1、国产替代步入黄金期，AI与机器人或成新风口2020年国内医疗器械融资分析广州众成医疗器械产业发展有限公司2021年3月2020年疫情“黑天鹅”突袭，实体经济受到重创，资金募集脚步放缓。在防“疫”与战“疫”过程中使用的医疗器械高达上百种，包括口罩、防护服、呼吸机、监护仪、超声诊断仪、输液泵等。作为疫情下最热门的领域，医疗器械在资本市场呈现“逆流之势”。众成医械研究院基于大数据平台，分析2020年国内医疗器械融资情况。目录02细分领域融资01医械融资概况03融资轮次特点04融资区域分布05典型融资事件20824260275900701月 2月 3月 4月

2、 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月2020年国内医疗器械融资次数分布（起）13.97.7413.3226.9197.6331.7223.9858.2128.0538.0136.12101.360204060801001201月2月3月4月5月6月7月8月9月10月 11月 12月2020年国内医疗器械融资金额分布（亿元）n数据来源：众成医械大数据平台据众成医械大数据不完全统计，2020年国内医疗器械领域共发生了330起融资事件，融资规模达476.96亿元（不包括IPO、定向增发等）从全年来看，第一季度受疫情影响，医疗器械融资经历低潮之后回暖，并在12月份迎来融资高峰。四月份开始

3、每月融资金额均超过20亿元，其中，5月份华大智造完成超过10亿美元B轮融资，带动当月总融资金额超97亿元，8月份微创医疗机器人完成30亿元战略投资，带动当月总融资金额接近60亿元。12月融资事件数量达到全年峰值（59件），鹍远基因和迈迪顶峰等十亿级融资事件，推动当月融资金额突破100亿元n 融资事件达330起，融资规模近480亿元01 医械融资概况从融资次数看：IVD及基因检测领域融资事件达121起，占比超过36%心血管（33起）、医学影像（26起）等国产替代重点领域仍是投资热点在医疗智能化趋势与应用场景逐步拓宽背景下，AI辅助医疗与医疗机器人等领域获资本追捧，融资事件分别达33起、23起此外

4、，辅助生殖、医疗器械CRO等新瞩目赛道逐渐出现421050100150医疗器械CRO辅助生殖康复护理呼吸系统眼科骨科耗材研发家用设备神经介入口腔微创外科治疗设备机器人医学影像AI辅助医疗心血管IVD及基因检测2020年国内医疗器械融资次数细分领域排名（起）n数据来源：众成医械大数据平台02 细分领域融资n IVD、心血管热度不减，AI与机器人成投资新宠从融资规模看：IVD及基因检测领域融资额超245亿元，占比超51%心血管领域融资额超65亿元，占比超13%医疗机器人超40亿元AI辅助医疗和医学影像等领域融资额均超过20亿元0.8111.323.024

5、.514.655.57.8814.619.8519.920.872642.4865.57245.200250300康复护理辅助生殖医疗器械CRO眼科耗材研发口腔呼吸系统神经介入骨科家用设备微创外科治疗设备医学影像AI辅助医疗机器人心血管IVD及基因检测2020年国内医疗器械融资规模细分领域排名（亿元）n IVD、心血管热度不减，AI与机器人成投资新宠02 细分领域融资n数据来源：众成医械大数据平台种子轮：1，0.31%天使融资：51，15.79%A轮：87, 26.93%B轮：82, 25.39%C轮,：36,11.15%D轮：11，3.41%E轮：3，0.93%F轮：4

6、，1.24%战略融资：44，13.62%Pre-IPO：4，1.24%2020年国内医疗器械融资轮次数量分布（起） 在2020年国内医疗器械领域330起融资事件中（不含IPO、定增等），融资事件多集中在A轮与B轮阶段，数量分别为87、82起，合计占比超52%；此外，天使融资、战略融资和C轮融资事件均在35起以上03 融资轮次特点n A、B轮次相对密集n数据来源：众成医械大数据平台 IVD及基因检测、心血管、医学影像和AI辅助医疗等热门领域，融资项目多处于A、B轮阶段；处于战略投资阶段的企业超过三分之一为IVD及基因检测领域03 融资轮次特点n 战略投资多属IVD领域n数据来源：众成医械大数据平

7、台2020年国内医疗器械领域融资项目主要分布在沿海发达地区，且长三角相对密集 从融资数量看，在省份层面，广东省以76起的融资事件位居第一；北京和上海均超过60起，分别为67起和64起；江苏和浙江分别为48和40起；大部分省份融资事件居02起之间。在城市层面，深圳市以53起的融资数量紧追北京市和上海市，杭州和苏州则分列第四（31起）和第五（27起）2730304050607080苏州杭州深圳上海北京2020年国内医疗器械融资次数城市TOP5（起）04 融资区域分布n 北上广融资最为活跃，上海深圳均突破百亿元n数据来源：众成医械大数据平台从融资规模看： 在省份层面，广东省以1

8、32.77亿元的融资规模居于全国首位；上海市（128.8亿元）、北京市（82.55亿元）、江苏省（67.4亿元）和浙江省（46.64亿元）占据前五，其余省份融资规模均在8亿元以下 在城市层面，上海市和深圳市的融资规模均突破百亿元，杭州市、苏州市、广州市、无锡市、南京市、武汉市和宁波市进入前十46.6467.482.55128.8132.77020406080100120140浙江江苏北京上海广东2020年国内医疗器械融资规模省份TOP5（亿元）3.77.41216.423.834.6541.4982.55104.77128.8020406080100120140宁波武汉南京无锡广州苏州杭州北京

9、深圳上海2020年国内医疗器械融资规模城市TOP10（亿元）n数据来源：众成医械大数据平台04 融资区域分布n 北上广融资最为活跃，上海深圳均突破百亿元从细分领域看：在IVD及基因检测领域，广东省融资项目最为密集，北京市和浙江省均超过20起在AI辅助医疗领域，北京市融资事件最多（14起）在医疗机器人领域，广东省融资事件最多（7起）04 融资区域分布n 北上广融资最为活跃，上海深圳均突破百亿元n数据来源：众成医械大数据平台华大智造：获得国内基因领域最大融资额5月28日，深圳华大智造科技有限公司宣布完成B轮融资，领投方为IDG资本和CPE，融资额超过10亿美元，这是继2019年5月首轮募资后，华大

10、智造完成的第二轮大规模融资，同时也创下近年国内基因领域最大私募融资金额纪录。公司为华大集团旗下子公司，成立于2016年，是全球三家能自主研发并量产临床高通量基因测序仪的企业之一微创医疗机器人：获得国内医疗机器人领域最大融资额8月31日，上海微创医疗机器人（集团）股份有限公司完成30亿元战略投资，包括15亿元的直接增资以及15亿元的股权转让。投资方是高瓴资本、远翼投资、易方达基金等。公司成立于2015年，专注于手术机器人的研发与产业化突破，业务覆盖腔镜、骨科、血管介入、自然腔道、经皮穿刺五大“黄金赛道”。2020年12月31日，公司与中金签署上市辅导协议，拟于科创板上市鹍远基因：获得国内癌症早筛

11、领域最大融资额12月15日，上海鹍远生物技术有限公司完成近10亿元B轮融资，由中金资本旗下的中金启德创新生物医药基金领投，德同资本、复容投资共同领投。公司成立于2014年，致力于开发基于高通量测序和甲基化技术的肿瘤早期筛查和诊断产品。公司正在积极为其核心产品常乐思准备FDA申报迈迪顶峰：获得2020年心血管器械领域最大融资额12月31日，北京迈迪顶峰医疗科技有限公司完成超过10亿元C轮融资。由清松资本和兰馨亚洲共同领投。公司成立于2005年，围绕着心血管疾病开发医疗设备及高端耗材。完成本轮融资后，公司将集中精力加强产品的市场开发力度，着力深化科研创新，强化公司在心脏外科产品、介入产品和生物制品

12、的市场和技术领先地位05 典型融资事件n 典型融资事件融资时间企业名称城市业务领域融资阶段主要投资方融资额2月10日全景医学上海精准医学影像B轮源星资本等6亿3月17日泰和诚医疗北京肿瘤诊断与放射治疗战略投资中信兴业7亿元4月9日华银健康广州检测诊断、精准医学等C轮德福资本等6亿元4月15日微创心通上海心脏瓣膜领域高端介入医疗器械战略投资高瓴资本等1.3亿美元5月5日沛嘉医疗苏州心脏瓣膜医疗器械F轮常春藤资本1.51亿美元5月8日诺唯赞生物苏州酶和抗体的研发和生产C1轮中国人寿大健康基金等5.5亿元5月13日微创骨科苏州骨科关节产品战略投资望道通生物技术5.8亿元5月28日华大智造深圳基因测序

13、仪、配套试剂及耗材研发B轮IDG资本10亿美元6月16日康基医疗杭州微创外科手术器械及配件平台F轮高瓴资本等1.65亿美元6月29日博奥晶典北京分子诊断、基因芯片等Pre-IPO广东博意等8亿元8月13日捍宇医疗上海二尖瓣微创介入治疗器械D轮弘晖资本等5亿元8月31日微创医疗机器人上海手术机器人战略投资高瓴资本等30亿元9月27日康立明生物广州大肠癌粪便无创筛查试剂盒C轮清松资本6亿元10月19日思路迪诊断上海肿瘤诊疗一体化平台战略投资CPE15亿元10月26日臻和科技无锡肿瘤个体化基因检测企业E轮国调基金10亿元11月5日厦泰生物上海分子体外诊断仪器D轮高瓴创投1.2亿美元11月12日景杰生

14、物杭州体外诊断技术及产品B轮国投创业5.3亿元11月26日美因基因北京基因科技平台股权融资厦门泛鼎佳因等5.42亿元12月8日微泰医疗杭州糖尿病仪器研发商D轮泰康乾贞基金等5.75亿元12月15日鹍远基因上海新一代基因测序技术B轮中金启德等10亿元12月18日爱博泰克武汉分子酶产品、诊断抗原抗体原料C轮济峰资本6亿元12月23日卡尤迪生物无锡新型基因分子诊断平台D轮高瓴创投近6亿元12月28日数坤科技北京心血管疾病的人工智能诊断产品战略投资红杉资本中国基金5.9亿元12月31日迈迪顶峰北京心脏外科产品介入产品等C轮清松资本等超10亿元05 典型融资事件n 2020年国内医疗器械主要融资事件（5

15、亿元）n数据来源：众成医械大数据平台2020年医疗器械领域IPO企业数量达23家，相比于2019年的14家，同比增长64%从月份看，9月份独占6家，6、8月均有4家从细分领域看，IVD及基因检测领域最多，共有10家；从上市板块看，科创板占10家，创业板占5家n数据来源：众成医械大数据平台05 典型融资事件n 23家器械领域企业IPO2020年中央经济工作会议将“增强产业链供应链自主可控能力”列为“2021年八项重点任务”之一，高端医疗装备实现自主创新也成为疫情后国家支持的重点。从国内医疗器械行业融资情况来看：IVD领域一直以来都是投资者青睐的赛道，除了国内目前相对成熟的生化和免疫领域，分子诊断

16、和POCT等领域未来仍有巨大国产替代空间；在高值耗材领域，在国家带量采购政策以及资本推动下，心血管介入器械国产化进程明显加速，骨科介入器械、神经介入器械、口腔器械以及眼科器械等赛道也逐渐受到资本关注；在医疗设备领域，人工智能与医学影像相结合成为趋势，例如科亚医疗在2020年1月15日获得国家药监局发出的国内首张医疗AI三类证，并在2月获得了亿级战略融资，数坤科技、医准智能和深睿医疗等均获得亿级融资；在医疗机器人领域，在2020年也迎来爆发，融资事件超过20起。其中，天智航在科创板上市，微创医疗机器人获得30亿元战略投资。06 总结风险因素医药行业政策风险；医疗器械质量风险；市场整体波动的风险一

17、般声明本报告所载内容基于本公司认为可靠、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。报告内容力求客观、公正，但所载的观点、结论和建议仅供参考，不构成购买或出售所涉及证券的要约或招揽。本报告版权均归本公司所有，未经本公司事先书面授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、发布、传播本报告的全部或部分内容。经授权刊载、转发本报告或者内容的，应当注明本报告发布单位（众成医械大数据平台或众成医械研究院）。未经授权或未按要求刊载、转发本报告的，应当承担相应的法律责任。本报告如内容信息存在纰漏请联系我们进行改正，感谢您的支持！风险因素及一般声明如果您对报告有疑问或需进一步沟通，欢迎添加微

18、信交流，添加时请注明单位和职位，谢谢！众成医械研究院 杨雳 高级研究员联系电话： 地址：广东省广州市越秀区东风东路745号紫园商务大厦512-513室公司简介 广州众成医疗器械产业发展有限公司是广药集团成员企业，负责广药白云山国际医疗器械创新园建设与运营。公司以“为医疗器械产业精准赋能”为使命，为政府、园区、企业及投融资机构等提供产业大数据、产业互联网、产业研究、产业生态等服务，先后为上海、广州、深圳、南京、重庆、南昌等区域及产业园区提供产业规划服务，并推进组建了中国医疗器械行业协会中医医疗器械专业委员会、广州市生物产业联盟医疗器械专业委员会、中国整形美容协会医美大数据

19、中心及采购与供应分会等行业组织。 众成公司搭建了全国首个“医疗器械产业大数据智能应用与创新服务平台”，旨在通过对医疗器械产业相关大数据的收集、集成、分析、关联、检索和推送，以及基于人工智能的数据挖掘、知识发现和政策分析等功能，为政府、园区、器械企业、创业团队、科研机构、投资机构、金融机构及各类专业服务机构提供数据支撑、服务支持及创新支点。基于公开数据、公共信息（资讯）、统计数据、行业深研数据的覆盖全产业链50余个数据库超500万条数据的基础数据资产，并开发了医疗器械行业的科技创新、供应链、招投标、智慧招商以及产业地图、产品技术研判等近20款覆盖产业全流程服务的数据应用及数据工具，正全力搭建产业发展支撑平台、专业服务集成平台、投融资对接平台、医工转化平台、供应链平台。公司介绍医械数据云基于众成全国医疗器械产业大数据智能应用与创新服务平台开发的国内首款医疗器械产业大数据服务产品，提供行业资讯、产业地图、数据查询及研究报告四大服务功能，以及服务导航、数据分析两大特色服务，为政府、园区、器械企业、创业团队、科研机构、投资机构、金融机构及各类专业服务机构等提供数据支撑、服务支持和创新支点（https:/