1、2021 年年度报告 1 公司代码：600884 公司简称：杉杉股份 宁波杉杉股份有限公司宁波杉杉股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。 三、三、 立信会计

2、师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人郑永刚郑永刚、主管会计工作负责人主管会计工作负责人李克勤李克勤及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）徐列徐列声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告：截至2021年12月31日，母

3、公司期末可供分配利润为人民币3,805,773,193.43元。公司2021年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配预案如下：公司拟向全体股东每10股派发现金红利3.3元（含税）。截至2021年12月31日，公司总股本2,142,919,938股，以此计算合计拟派发现金红利707,163,579.54元（含税）。本年度公司现金分红占公司2021年度归属于上市公司股东的净利润的比例为21.17%。本年度无资本公积转增股本方案。 如在本预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。 六、六、 前瞻性陈

4、述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风

5、险， 敬请投资者查阅本报告 “第三节 管理层讨论与分析”中“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中关于“（四）可能面对的风险”部分的内容。 2021 年年度报告 3 目目 录录 第一节第一节 释义释义 . 3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析. 9 第四节第四节 公司治理公司治理. 48 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任. 63 第六节第六节 重要事项重要事项. 66 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况. 79 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况. 85 第九节第九节 债券相关

6、情况债券相关情况. 85 第十节第十节 财务报告财务报告. 86 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 2021 年年度报告 4 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 报告期 指 2021 年度 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 本公司、公司、杉杉股份 指 宁波杉杉

7、股份有限公司 宁波青刚 指 宁波青刚投资有限公司 杉杉控股 指 杉杉控股有限公司 杉杉集团 指 杉杉集团有限公司 负极公司 指 上海杉杉锂电材料科技有限公司及下属子公司 杉金光电 指 杉金光电（苏州）有限公司及下属子公司 正极公司、杉杉能源、巴斯夫杉杉 指 巴斯夫杉杉电池材料有限公司（原湖南杉杉能源科技有限公司）及下属子公司 LG 化学、LGC 指 LG CHEM, LTD.（韩国上市公司，股票代码 051910.KS） 北京乐金 指 乐金化学显示器材料（北京）有限公司 南京乐金 指 乐金化学（南京）信息电子材料有限公司 广州乐金 指 乐金化学（广州）信息电子材料有限公司 BASF 指 BAS

8、F SE 宁波新能源 指 宁波杉杉新能源技术发展有限公司 甬湘投资 指 宁波甬湘投资有限公司 上海杉灏 指 上海杉灏商务咨询合伙企业（有限合伙） 宁波银行 指 宁波银行股份有限公司 稠州银行 指 浙江稠州商业银行股份有限公司 洛阳钼业 指 洛阳栾川钼业集团股份有限公司 杉杉品牌公司 指 杉杉品牌运营股份有限公司 明达 指 宁波明达针织有限公司 香港杉杉 指 香港杉杉资源有限公司 穗甬控股 指 穗甬控股有限公司 NCA/NCM 指 镍钴铝酸锂/镍钴锰酸锂 LCD/TFT-LCD/OLED/Micro LED 指 液晶显示屏/薄膜晶体管液晶显示器/有机电激光显示、有机发光半导体/微米发光二极管 驱

9、动 IC 指 集成电路 RTP/RTS 指 卷材至面板/卷材至片材 TV/Monitor/Notebook/Tablet PC 指 电视/显示器/笔记本电脑/平板电脑 PVA/TAC/PSA/PET 指 聚乙烯醇/三醋酸纤维薄膜/压敏粘合剂/聚对苯二甲酸乙二醇酯 BD Cell/QWP/VA/UV 指 京东方叠屏显示/四分之一波片/垂直配向/紫外线 DCR 指 内阻 VC 指 碳酸亚乙烯酯 2021 年年度报告 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 宁波杉杉股份有限公司 公司的中文简称 杉杉股份 公司的外文名称 NINGBO

10、 SHANSHAN CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 NBSS 公司的法定代表人 郑永刚 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈 莹 林飞波 联系地址 浙江省宁波市鄞州区日丽中路777号杉杉大厦26层 浙江省宁波市鄞州区日丽中路777号杉杉大厦26层 电话 传真 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省宁波市鄞州区首南街道日丽中路777号（杉杉大厦）801室 公司注册地址的历史变更情况 1996年9月，公司注册地址

11、由江东区百丈路139号变更为江东区百丈路158号； 2007年8月，公司注册地址由江东区百丈路158号变更为宁波望春工业园区云林中路238号； 2016年2月，公司注册地址由宁波望春工业园区云林中路238号变更为宁波市鄞州区首南街道日丽中路777号（杉杉大厦）801室。 公司办公地址 浙江省宁波市鄞州区日丽中路777号杉杉大厦26层 公司办公地址的邮政编码 315100 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报上海证券报证券日报证券时报（以下统称“指定报刊媒体”）? 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点

12、浙江省宁波市鄞州区日丽中路777号杉杉大厦26层 2022 年 3 月起，公司信息披露媒体选定为上述四家报刊。 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 杉杉股份 600884 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 2021 年年度报告 6 务所（境内） 办公地址 上海市南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 王一芳、施丹华 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中天国富证券有限公司 办公地址 贵州省贵阳市观山湖区长岭北路中天会展城 B 区金融商务区集中商业（

13、北） 签字的保荐代表人姓名 韩丹枫、李源 持续督导的期间 2021-2022 年 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中天国富证券有限公司 办公地址 贵州省贵阳市观山湖区长岭北路中天会展城 B 区金融商务区集中商业（北） 签字的财务顾问主办人姓名 韩丹枫、李源 持续督导的期间 2022-2023 年 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 营业收入 20,699,382,624.28 8,215,896,691.46

14、151.94 8,679,910,968.83 归属于上市公司股东的净利润 3,339,696,517.63 138,004,106.09 2,320.00 269,808,780.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,885,320,125.86 -163,783,596.97 不适用 161,014,251.45 经营活动产生的现金流量净额 -364,495,067.15 329,292,015.26 -210.69 886,437,952.61 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 18,928,381,47

15、5.79 12,407,995,674.62 52.55 11,822,582,211.12 总资产 40,288,469,003.76 24,540,658,795.91 64.17 25,015,827,214.43 期末总股本 2,142,919,938.00 1,628,009,229.00 31.63 1,122,764,986.00 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 基本每股收益（元股） 2.040 0.097 2,003.09 0.240 稀释每股收益（元股） 2.040 0.097 2,003

16、.09 0.240 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 1.152 -0.116 不适用 0.143 加权平均净资产收益率（%） 23.75 1.21 增加22.54个百分点 2.40 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 13.41 -1.44 增加14.85个百分点 1.43 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2021 年年度报告 7 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润

17、和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 3,999,264,002.

18、25 5,947,401,451.17 5,765,063,408.09 4,987,653,762.77 归属于上市公司股东的净利润 302,345,617.03 457,380,794.62 2,014,297,360.62 565,672,745.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 281,236,636.83 442,268,999.59 610,762,224.21 551,052,265.23 经营活动产生的现金流量净额 -1,028,518,944.63 -523,438,907.24 677,431,293.18 510,031,491.54 季度数据与已披露

19、定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 816,065,365.74 75,740,665.38 330,162.08 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 97,800,089.25 130,028,360.32 183,778,180.59 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 960,504.84 5,596,665.48

20、 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -512,823.37 237,599,552.26 10,197,724.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -150,763.79 -29,999,414.57 -9,907,062.35 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,237,956,808.35 -10,027,542.36 减：所得税影响额 683,601,534.42 90,999,60

21、9.76 27,973,912.78 少数股东权益影响额（税后） 14,141,254.83 26,178,516.05 37,603,021.24 合计 1,454,376,391.77 301,787,703.06 108,794,528.62 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益2021 年年度报告 8 项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 1,113,578

22、.21 -1,113,578.21 -696,492.94 其他权益工具投资 2,817,909,740.91 918,659,446.44 -1,899,250,294.47 9,025,000.00 其他非流动金融资产 103,684,599.78 102,604,599.78 -1,080,000.00 492,362.30 合计 2,922,707,918.90 1,021,264,046.22 -1,901,443,872.68 8,820,869.36 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 9 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经

23、营情况讨论与分析讨论与分析 经营情况概述经营情况概述 “碳中和”已成为全球主要经济体高度认同的国家战略，全球新能源汽车产业进入蓬勃发展阶段。根据 Clean Technica 公布的数据，2021 年全球新能源乘用车销量约 650 万辆，同比增加108%，全球汽车电动化渗透率的提升也带来锂电池需求的井喷式增长。 全球新型显示面板行业持续健康稳定增长，2021 年营收规模创造历史最高，根据群智咨询初步统计数据显示，2021 年全球面板营收规模达到约 1366 亿美元，同比增长约 18.2%，中国大陆地区继续保持全球显示器件出货第一地位，引领全球显示产业发展。 在国家“双碳”政策背景下，公司积极践

24、行绿色发展，持续聚焦锂电池负极材料和偏光片两大业务的发展。在两大核心业务驱动下，公司营业收入和业绩均实现高增长。2021 年公司实现营业收入 2,069,938.26 万元， 同比增长 151.94%； 实现归属于上市公司股东的净利润 333,969.65 万元，同比增加 320,169.24 万元，同比增长 2320.00%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 188,532.01 万元，同比增加 204,910.37 万元。业绩同比大幅上涨主要受益于： 1.2021年新能源汽车行业景气度持续提升，下游客户需求旺盛，公司充分抓住市场机遇，加速推进锂电池材料业务产能释放，锂电池

25、材料业务整体销量和盈利水平同比大幅提升。报告期锂电池负极材料、电解液、正极材料分别实现归属于上市公司股东的净利润为52,477.55万元、36,779.26万元、30,443.43万元。 2.期内新增偏光片业务并表带来较大业绩贡献，2021 年偏光片业务实现归属于上市公司股东的净利润 119,720.06 万元。 3.非经常性损益145,437.64万元。 主要系期内公司完成对杉杉能源19.6438%股权的转让交割，获得投资收益；以及公司根据企业会计准则对持有剩余股权以丧失杉杉能源控制权日的公允价值重新计量,计入丧失控制权当期的投资收益。 （一）（一） 锂电池材料锂电池材料业务业务 受益于全球

26、电动汽车的持续放量，锂电池需求强劲增长，根据SNE Research发布的最新数据，2021年全球动力电池装机量达到296.8GWH，同比增加102%，动力电池装机量的大幅提升带动锂电池材料需求持续旺盛，公司锂电池材料业务业绩同比实现较大幅度增长。 1. 负极业务负极业务 报告期内，基于下游需求旺盛和公司产品性能优异，公司负极产品供不应求，市场订单需求远超供应能力。公司多措并举，优化供应链体系，实现产能充分释放，达到满负荷生产，2021 年负极材料销量超过 10 万吨，根据鑫椤锂电数据，人造石墨出货量排名全球第一。 2021 年年度报告 10 报告期内，负极材料业务实现主营业务收入414,01

27、0.54万元，同比增长64.42%；实现净利润60,055.96万元，同比增长182.87%；实现归属于上市公司股东的净利润52,477.55万元,同比增长199.91%。业绩同比大幅增长主要得益于：（1）公司积极努力采取相关经营举措，负极产品单位盈利水平逆势增长，单吨净利润同比增长65%；（2）产品销量大幅增长71.27%。 报告期内，公司持续强化负极材料业务的竞争优势，具体经营情况如下： （1 1）快充产品份额持续提升，硅基产品实现规模化应用）快充产品份额持续提升，硅基产品实现规模化应用 公司快充类产品凭借优异的性能，不仅在消费电池客户应用份额保持领先并持续提升，在动力电池领域也实现需求的

28、大幅增长，本期公司快充类产品实现快速放量，出货占比提高至约50%，产品盈利能力进一步提升。公司硅基负极产品率先实现规模化市场应用，在消费和电动工具领域已实现百吨级销售，并进入全球优质电动工具生产商的供应链；在动力电池领域，公司硅基产品通过了全球优质动力客户的产品认证，已实现装车，未来销量有望大幅提升。 （2 2）全面）全面加速一体化产线布局，加速一体化产线布局，强化强化规模规模和成本和成本优势优势 报告期内，内蒙古包头一体化项目一期达产，依托内蒙古当地的电价和一体化产线优势，降本增效明显。截止报告期末，公司负极材料成品产能12万吨，石墨化产能4.2万吨。 随着公司新一代快充类产品在消费端客户的

29、批量导入和主要动力客户快充类产品需求的进一步增加，公司现有产能已不能满足下游客户的需求。为缓解产能不足并进一步降本增效，报告期内，公司加速推进内蒙古包头二期和四川眉山一体化基地的扩产，其中内蒙古包头二期一体化产线设计产能6万吨，石墨化产能配套5.2万吨，已于2021年末试产，预计2022年第三季度可以实现达产；四川眉山一体化基地设计产能20万吨，分两期建设，一期10万吨计划2022年底前实现投试产，截至本报告出具日，四川眉山一体化基地已取得能评和环评批复，并已开工建设。一体化基地的建设可以缩短生产周期，提高物料周转率，且内蒙古包头二期和四川眉山一体化基地对石墨化工艺进行了大幅优化，将进一步降低

30、石墨化成本，实现持续降本增效。 （3 3）“内提外联、凝聚力量”保障石墨化供应能力）“内提外联、凝聚力量”保障石墨化供应能力 在限电和能耗双控的大背景下，负极行业石墨化供应紧缺并不断加剧。为保证产品交付，公司一方面加快内蒙古包头一体化基地一期产能的全面释放，有效提升公司石墨化自给率，降低负极材料各生产环节的委外比例；另一方面公司通过参股两家石墨化加工企业，进一步提升石墨化供应的保障能力。 2021年包头一期产能全面投产， 公司石墨化自有产能从1.4万吨提升至4.2万吨。2022年内蒙古包头二期达产后， 公司石墨化产能将达到9.4万吨， 同时随着眉山项目一期石墨化产能的投放，公司石墨化自给率水平

31、将进一步提升。 （4 4）与上游深度绑定合作，进一步保障原材料供应的稳定和品质）与上游深度绑定合作，进一步保障原材料供应的稳定和品质 公司与中国石油锦州石化公司达成战略合作，在针状焦和石油焦市场价格均大幅上涨的情况下，保障了负极产品原材料供应的稳定，同时公司跟中国石油锦州石化公司在原材料的开发、评价等方面建立了深度合作，有利于公司创新产品和降低成本。鉴于公司在原料供应链环节的积极2021 年年度报告 11 努力，保证了公司负极产品的按时交付，从而实现销量的大幅提升。 2. 电解液业务电解液业务 2021年公司电解液业务实现销量17,477吨，同比下降12.20%，销量下滑主要系添加剂VC等供应

32、紧张，公司电解液产量受到限制，未能充分释放产能。2021年公司电解液业务实现主营业务收入136,989.46万元，同比增长149.59%；实现净利润43,445.61万元，同比增加43,865.17万元；实现归属于上市公司股东的净利润36,779.26万元，同比增加36,807.24万元。盈利大幅提升主要受益于六氟磷酸锂价格上涨以及公司自备部分六氟磷酸锂产能，毛利率大幅提升。 2021年上半年公司六氟磷酸锂产线达产，在六氟磷酸锂涨价的情况下，不仅保障了自身的原材料供应，还有效提升了电解液业务的盈利水平。报告期内，公司已经启动新建2000吨六氟磷酸锂产能项目，项目投产后，将有效提升公司电解液的原

33、料供应水平。 3. 正极业务正极业务 期内， 为进一步落实公司聚焦战略， 并加快公司正极材料业务海外市场开拓及客户结构优化，公司与BASF达成合资合作。经公司董事会、股东大会审议批准，公司向BASF转让正极业务子公司杉杉能源19.6438%的股权， 并于2021年8月31日完成股权交割， 公司对杉杉能源的持股比例下降至49%，杉杉能源自2021年9月起不再纳入公司合并报表。 2021年，小动力和新能源汽车市场需求快速增长,带动正极公司三元材料出货量上升，2021年1-8月公司正极材料实现销量21,846吨，2021年全年实现归属于上市公司股东的净利润30,443.43万元。 （二）（二） 偏光

34、片业务偏光片业务 受到终端需求增长和驱动 IC 等上游供应链材料持续紧缺影响，2021 年显示面板市场整体呈现供不应求的格局。综合全年，根据群智咨询初步统计数据显示，2021 年全球新型显示面板行业营收规模创历史新高，达到约 1366 亿美元，同比增长约 18.2%。 公司偏光片业务于2021年2月1日顺利完成中国大陆交割， 交割完成后呈现稳健良好发展态势。2021年2-12月，杉金光电实现销量1.1亿平方米，实现主营业务收入994,381.34万元，实现净利润119,720.06万元，归属于上市公司股东的净利润119,720.06万元。 报告期内，公司偏光片业务交割平稳，业务稳健发展，具体经

35、营情况如下： （1 1）产线产能利用率和稳定性提升）产线产能利用率和稳定性提升 报告期内， 公司偏光片业务产销规模全球领先， 南京生产基地和广州生产基地维持满产稼动，并通过设备与工艺的改善实现产线提速， 有效提升了产线产能。 广州2600毫米超大宽幅产线在2020年第二季度开始量产后，产能利用率和稳定性持续提升，在2021年上半年达到满产运营状态。 （2 2）强化）强化T TV V市场竞争力，继续扩大领先优势市场竞争力，继续扩大领先优势 在TV领域，公司持续推进高端产品占比，65寸以上市场占有率进一步提升。公司量产了全球2021 年年度报告 12 最大宽幅2600毫米产线， 结合后端RTP/R

36、TS技术， 在生产稳定光学偏光片的同时确保了大尺寸的产品裁切效率及产能，积极对应86寸以上超大尺寸TV及商显市场，实现了超大尺寸偏光片产品的大规模生产， 自主开发的全球最大尺寸110寸产品已实现量产。 同时公司开发和认证了近50个高端TV产品型号，在高端TV领域实现进一步突破。 （3 3）高端）高端I IT T和手机领域实现突破和手机领域实现突破 在高端IT和手机领域，偏光片正在向着高透过、薄型化的方向发展。期内，公司通过生产工艺的调整和改善，以及产品结构的优化，满足了高透过率的光学要求，降低了偏光片整体厚度。目前公司已成功开发了高端IT和手机等高透过、超薄型产品型号，成功完成多客户、多品种的

37、认证并实现量产。 （4 4）有序推进偏光片产能扩建）有序推进偏光片产能扩建 基于中国面板产能持续提升和偏光片国产化替代需求紧迫，叠加下游面板市场持续向好，公司陆续在广州、张家港、四川绵阳地区开展偏光片前端生产线的扩产计划。其中广州产线系原韩国梧仓产线，截至本报告出具日，广州产线设备已基本安装完毕，目前处于试生产阶段；张家港产线与四川绵阳产线正在按计划有序推进，其中四川绵阳产线将成为中国西部地区首个偏光片前端工程生产线，将有助于配套西部地区面板厂商的产能需求。 此外， 期内， 公司规划新增投资建设多条偏光片后端RTP生产线， 通过在客户现场直接安装RTP生产线，可以有效节省运输和包装成本，降低不

38、良率，提升运营效率。截至2021年底，公司已累计安装的RTP生产线数量达到了24条，投入规模及产线数量全球领先。 （5 5）整体运营效率显著提升）整体运营效率显著提升 公司积极推进精益生产，成本革新，整体运营效率得到了显著提升。期内，公司在生产、管理、运营等环节采取了一系列积极有效的措施，如通过导入多元化的不良检出方式和自动检查技术，以确保产品良率；通过对材料在生产过程中的调节和损耗改善，提高材料利用率以降低生产成本；通过优化供应链网络，确保存货的高流通性，以降低运营成本等，优化整体运营效率，提升公司竞争力水平。 （三）（三） 相关资产剥离情况相关资产剥离情况 公司持续落实聚焦战略，有序剥离非

39、核心业务。 截止本报告出具日，富银融资租赁（深圳）股份有限公司的剩余股权已完成出售；储能业务运维平台公司的股权处置已完成；充电桩业务已达成收购意向；光伏组件资产及业务已与买方签订战略框架合作协议，对方已支付意向金，并按计划推进中。 二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 （一）（一） 锂电锂电池池材料材料行业行业情况情况 2021 年年度报告 13 公司所处的锂电池材料行业终端市场主要是新能源汽车市场、消费数码市场、储能市场等。根据 EVTank 发布的中国锂离子电池行业发展白皮书（2022 年），2021 年全球锂离子电池总体出货量 562.4GWH，同比增加 91%，其中

40、全球动力电池出货量 371GWH，同比增加 134.7%，小型电池出货量 125.1GWH，同比增加 16.1%，储能电池出货量 66.3GWH，同比增加 132.6%。动力电池占全球锂离子电池出货量的 66%，全球汽车电动化趋势驱动锂电池材料行业飞跃发展。 随着全球持续践行碳中和目标，新能源汽车和储能市场需求将继续保持高速增长。EVTank 预测，2030 年之前全球锂离子电池出货量的复合增长率将达到 25.6%。公司所处的锂电池材料行业亦处于快速发展阶段，市场需求旺盛。由于下游新能源汽车、消费电子、储能行业不存在明显的周期性，因此锂电池材料的行业周期性特征不明显。 公司作为全球领先的负极材

41、料厂商，供应全球优质锂电池企业，如 CATL、LGES、ATL、比亚迪、冠宇、孚能等。报告期内，公司负极材料销售量增长迅速，在行业内的地位进一步提升。根据鑫椤锂电数据，2021 年公司负极材料出货量排名全球第二，人造石墨出货量排名全球第一。 表：新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响 发布时间 发布部门 政策名称 主要内容 2021 年 3 月 国务院 2021 年政府工作报告 大力发展新能源，增加停车场、充电桩、换电站等设备，加快建设动力电池回收利用体系。 2021 年 3 月 国务院 “十四五”规划和 2035 远景目标纲要 大力发展纯电动汽车和插电式混合动力汽车，

42、重点突破动力电池能量密度、高低温适应性等关键技术，建设标准统一、兼容互通的充电基础设施服务网络，完善持续支持的政策体系，全国新能源汽车累计产销量达到 500 万辆。 2021 年 4 月 国 家 能 源局 关于 2021 年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知（征求意见稿） 保障性并网项目之外的项目采用市场化并网机制，项目方需要通过市场化方式落实并网条件，包括电化学储能等灵活调节能力等。 2021 年 4 月 国 家 发 改委、国家能源局 关于加快推动新型储能发展的指导意见 （征求意见稿） 坚持储能技术多元化，推动锂离子电池等相对成熟新型储能技术成本持续下降和商业化规模应用 2021 年 7

43、月 国 家 工 信部 新型数据中心发展三年行动计划（2021 年-2023 年） 支持探索利用锂电池作为数据中心多元化储能和备用电源装置，加强动力电池梯次利用产品推广应用。 上述行业政策均是相关政府部门对锂电产业的支持政策，2021 年政府工作报告、“十四五”规划和 2035 远景目标纲要 从顶层设计上支持我国新能源汽车行业的发展， 为我国新能源汽车市场需求的可持续增长奠定了政策基础。 关于 2021 年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知（征求意见稿）、关于加快推动新型储能发展的指导意见（征求意见稿）、新型数据中心发展三年行动计划（2021 年-2023 年）等政策也有利于锂离子电池在储能领

44、域的应用。 （二）（二） 偏光片偏光片行业情况行业情况 偏光片是下游液晶面板的主要原材料，终端主要应用于电视、显示器、笔记本电脑、平板电脑等消费类电子产品。分应用来看： （1）电视是液晶面板最主要的应用领域，在电视大尺寸化以及 5G 和 4K/8K 超高清显示技术的拉动下，叠加 LCD TV 技术不断升级，LCD 电视面板出货面积持续增长，根据 Omdia 数据显示，2021 年年度报告 14 2021 年全球 LCD TV 面板出货面积为 1.7 亿平方米，同比增长 1.9%，其中 65 寸（含）以上 TV 面板的出货面积为 0.6 亿平方米，占整体 LCD TV 面板的 33.5%，同比增

45、长 17.1%，预计 2021-2025年间仍将维持约 13.5%的年复合增长率； （2）IT 产品（指显示器和笔记本电脑）作为液晶面板的第二大应用领域，随着居家办公及在线教育、娱乐等需求的增加而增长，根据 Omdia 数据显示，2021 年全球 LCD IT 面板出货面积为 0.5 亿平方米，同比增长 11.6%； （3）此外，平板电脑、手机、车载显示、商用显示、医疗显示等需求也在不断增长，显示应用越来越丰富，应用场景日趋多元化，呈现出蓬勃发展之势。 全球显示行业的整体发展趋势是产业链不断向中国大陆转移，行业处于国产化替代进程中。根据 Omdia 预测，2021 年中国大陆 TFT-LCD

46、面板产能占比超过全球的 60%，目前中国大陆共有 21条量产和在建的 G8 代线以上面板产线，其中 G8.5 产线 10 条，G8.6 产线 6 条，G10.5 产线 5 条，中国大陆已成为全球最大的显示面板生产基地。 预计到 2025 年， 中国大陆 TFT-LCD 面板产能占比将超过全球的 70%。随着显示产业向中国加速转移，将会带动国内偏光片需求的快速增长。Omdia数据显示，预计国内偏光片需求将从 2021 年的 3.9 亿平方米增长至 2025 年的 5.4 亿平方米，年复合增长率约为 9%。 偏光片业务具有较高的行业壁垒，且市场集中度高，全球市场主要份额被杉金光电（公司偏光片业务运

47、营平台）、日东电工、住友化学、三星SDI等几家企业所占据。根据矢野经济研究所发布的2021年主要偏光片制造商的生产份额预测， 2021年公司偏光片生产份额约为24%， 排名全球第一。 政策方面，2021年3月31日，财政部、海关总署、税务总局发布关于2021-2030年支持新型显示产业发展进口税收政策的通知（财关税【2021】19号），规定自2021年1月1日至2030年12月31日，对新型显示产业的关键原材料、零配件（即靶材、光刻胶、掩模版、偏光片、彩色滤光膜）生产企业进口国内不能生产或性能不能满足需求的自用生产性原材料、消耗品，免征进口关税。公司偏光片主要原材料进口享受免缴关税的优惠政策，

48、该政策的施行将有效降低公司营业成本，增强国内偏光片生产企业的全球竞争力。 三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 2021 年公司持续落实聚焦战略，大力发展锂电池负极材料和偏光片两大核心优势业务。 报告期内，公司向BASF转让了正极业务子公司杉杉能源的部分股权，以借助BASF的国际化平台加速正极业务的发展，并于期后出售了与之配套的上游锂盐制造业务子公司湖南永杉锂业有限公司100%股权，杉杉能源和湖南永杉锂业有限公司分别于2021年9月和2022年1月起不再纳入合并报表范围。此外，公司持续推进非核心业务的剥离：期内已出售储能运营业务；期后，光伏组件业务已与买方签订战略合作框

49、架协议。 2021 年年度报告 15 （一）（一） 锂电锂电池池材料业务材料业务 1. 业务概述业务概述 公司主要从事锂离子电池负极材料、正极材料和电解液的研发、生产和销售。公司负极材料业务的主要产品有人造石墨、天然石墨、硅基负极等。正极材料业务的主要产品有钴酸锂、镍钴锰酸锂、镍钴铝酸锂、锰酸锂等。电解液业务的主要产品有电解液和六氟磷酸锂。上述产品均可应用于新能源汽车、消费电子产品和储能行业。 公司锂电池材料业务主要产品及应用具体如下： 分类分类 产品产品 应用领域应用领域 负极材料负极材料 人造石墨 主要应用于高能量密度和高功率密度的 3C 数码、电动汽车用动力电池和储能领域 天然石墨 主要

50、应用于高能量密度和高功率密度的 3C 数码、电动汽车用动力电池，以圆柱电池为主 硅基负极 主要应用于高能量密度 3C 数码、电动工具、电动汽车用动力电池 正正极材料极材料 钴酸锂 主要应用于 3C 数码类锂电池产品，以及航模、无人机等产品所使用的小型锂电池等 镍钴锰三元材料 主要应用于 3C 数码类锂电池产品、动力电池等 锰酸锂 主要应用于对能量密度要求相对不高的锂电池 镍钴铝三元材料 对能量密度要求较高的动力电池为主 电解液电解液 电解液 主要应用于 3C 数码类电池产品以及电动汽车用动力电池及储能锂电池等领域 六氟磷酸锂 用于生产电解液 2. 经营模式经营模式 (1) 采购模式 公司采用集