1、 中国石油天然气股份有限公司中国石油天然气股份有限公司 2017 年度报告年度报告 （A 股股票代码：股股票代码：601857） 2018 年年 3 月月 目目 录录 重要提示 1 公司基本情况简介 2 会计数据和财务指标摘要 5 股份变动及股东情况 8 董事长报告 14 业务回顾 16 经营情况讨论与分析 21 重要事项 33 关联交易 41 公司治理 50 股东权利及股东大会情况介绍 64 董事会报告 67 监事会报告 80 董事、监事、高级管理人员和员工情况 84 公司债券相关情况 99 原油天然气储量资料 106 财务报告 按中国企业会计准则编制 109 按国际财务报告准则编制 190

2、 公司信息 267 备查文件 271 董事、高级管理人员书面确认 272 - 1 - 重要提示 中国石油天然气股份有限公司（“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本年度报告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 本年度报告已经本公司董事会 2018 年第 1 次会议审议通过。本公司非执行董事喻宝才先生和非执行董事段良伟先生因故未能参加本公司董事会2018年第1次会议，已分别书面委托执行董事汪东进先生和非执行董事覃伟中先生代为出席会议并行使表决权。本公司董事长王宜林先生、副董事长兼总裁汪东进先生、财务总监柴守平先生保证本年度

3、报告中财务报告的真实、准确、完整。本公司不存在大股东非经营性资金占用情况。 本公司及其附属公司（“本集团”）分别按中国企业会计准则及国际财务报告准则编制财务报告。本集团按中国企业会计准则及国际财务报告准则编制的2017 年度财务报告已分别经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）及毕马威会计师事务所进行审计并出具标准无保留意见的审计报告。 为回报股东，本公司董事会 2018 年第 1 次会议建议以本公司 2017 年 12 月31 日的总股本 183,020,977,818 股为基数，向全体股东派发 2017 年末期股息每股人民币 0.06074 元（含适用税项）的现金红利，其中：按 2017

4、年下半年国际准则归属于母公司净利润的 45%的数额派发每股人民币 0.02489 元，增加特别派息每股人民币 0.03585 元。 拟派发的末期股息需经股东于 2018 年 6 月 5 日召开的 2017年年度股东大会上审议通过。 本年度报告载有若干涉及本集团财务状况、经营成果及业务之前瞻性声明。由于相关声明所述情况之发生与否，非为本集团所能控制，这些前瞻性声明在本质上具有高度风险与不确定性。该等前瞻性声明乃本集团对未来事件之现有预期， 并非对未来业绩的保证。 实际成果可能与前瞻性声明所包含的内容存在差异。 - 2 - 公司基本情况简介 本公司是于1999年11月5日在中国石油天然气集团公司重

5、组过程中按照 中华人民共和国公司法（“公司法”）成立的股份有限公司。2017 年 12 月19 日，中国石油天然气集团公司名称变更为中国石油天然气集团有限公司（变更前后均简称“中国石油集团”）。详情请见本公司在上海证券交易所发布的公告（编号为临 2017-050）。 本集团是中国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商，是中国销售收入最大的公司之一，也是世界最大的石油公司之一。本集团主要业务包括：原油及天然气的勘探、开发、生产和销售；原油及石油产品的炼制，基本及衍生化工产品、其他化工产品的生产和销售；炼油产品的销售以及贸易业务；天然气、原油和成品油的输送及天然气的销售。 本公司发行的美国存托

6、证券、H 股及 A 股于 2000 年 4 月 6 日、2000 年 4 月7 日及 2007 年 11 月 5 日分别在纽约证券交易所、 香港联合交易所有限公司 （ “香港联交所”）及上海证券交易所挂牌上市。 公司注册中文名称： 中国石油天然气股份有限公司 公司英文名称： PetroChina Company Limited 公司法定代表人： 王宜林 公司董事会秘书： 吴恩来 联系地址： 中国北京东城区东直门北大街 9 号 电话： 86(10) 5998 6270 传真： 86(10) 6209 9557 电子信箱： jh_ - 3 - 公司证券事务代表： 梁刚 联系地址： 中国北京东城区东

7、直门北大街 9 号 电话： 86(10) 5998 6959 传真： 86(10) 6209 9559 电子信箱： 香港代表处总代表： 魏方 联系地址： 香港金钟道 89 号力宝中心 2 座 3705 室 电话： (852) 2899 2010 传真： (852) 2899 2390 电子信箱： .hk 公司法定地址： 中国北京东城区安德路 16 号洲际大厦 邮政编码： 100011 公司办公地址： 中国北京东城区东直门北大街 9 号 邮政编码： 100007 互联网网址： http:/ 公司电子信箱： jh_ 公司信息披露报纸名称： A 股参阅中国证券报、 上海证券报、 证 券时报 登载公司

8、年度报告的中国证监会指定网站的网址：http:/ 公司年度报告备置地点：中国北京东城区东直门北大街 9 号 上市地点： A 股上市交易所： 上海证券交易所 A 股简称： 中国石油 A 股股票代码： 601857 H 股上市交易所： 香港联交所 - 4 - H 股简称： 中国石油股份 H 股股票代号： 857 存托股份 ADS： 纽约证券交易所 股票代号： PTR 其他有关资料： 公司聘请的会计师事务所： 境内： 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号 东方广场毕马威大楼 8 层 签字会计师： 龚伟礼（中国注册会计师） 何曙（中国注册会计师） 境外： 毕

9、马威会计师事务所 办公地址： 香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼 - 5 - 会计数据和财务指标摘要 1、按国际财务报告准则编、按国际财务报告准则编制的主要财务数据制的主要财务数据 单位：人民币百万元 截至或截止各年度截至或截止各年度 12 月月 31 日日 项项 目目 2017 年年 2016 年年 2015 年年 2014 年年 2013 年年 营业额营业额 2,015,890 1,616,903 1,725,428 2,282,962 2,258,124 经营利润经营利润 67,722 60,635 79,252 169,833 188,642 税前利润税前利润 53,089 45

10、,140 57,815 156,759 178,063 所得税费用所得税费用 (16,296) (15,768) (15,726) (37,731) (35,789) 本年利润本年利润 36,793 29,372 42,089 119,028 142,274 归属于：归属于： 母公司股东 22,798 7,857 35,517 107,172 129,599 非控制性权益 13,995 21,515 6,572 11,856 12,675 归属于母公司股东的每归属于母公司股东的每股基股基本及摊薄盈利 （人民币元）本及摊薄盈利 （人民币元）(1) 0.12 0.04 0.19 0.59 0.71

11、 流动资产总额流动资产总额 425,162 381,665 349,344 391,308 430,953 非流动资非流动资产总额产总额 1,979,450 2,014,986 2,044,500 2,014,165 1,911,157 资产总额资产总额 2,404,612 2,396,651 2,393,844 2,405,473 2,342,110 流动负债总额流动负债总额 576,667 499,263 471,407 579,829 645,489 非流动负债总额非流动负债总额 446,626 524,653 578,403 507,863 426,686 负债总额负债总额 1,023

12、,293 1,023,916 1,049,810 1,087,692 1,072,175 权益权益 归属于：归属于： 母公司股东权益 1,193,520 1,189,024 1,179,716 1,175,894 1,132,735 非控制性权益 187,799 183,711 164,318 141,887 137,200 权益总额权益总额 1,381,319 1,372,735 1,344,034 1,317,781 1,269,935 其他财务数据 资本性支出 216,227 172,386 202,238 291,729 318,696 经营活动产生的现金流量净额 366,655 26

13、5,179 261,312 356,477 288,529 投资活动使用的现金流量净额 (243,546) (175,887) (215,879) (290,838) (266,510) 融资活动使用的现金流量净额 (94,725) (67,007) (45,439) (44,312) (12,239) 净资产收益率(%) 1.9 0.7 3.0 9.1 11.4 注：(1) 截至 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日和 2017 年12 月 31 日，每股基本及摊薄盈利是按照净利润除以该会计年度

14、已发行股份之数 1,830.21 亿股计算。 - 6 - 2、按中国企业会计准则编制的主要、按中国企业会计准则编制的主要财务数据财务数据 （1）主要会计数据及财务指标）主要会计数据及财务指标 单位：人民币百万元 项项 目目 2017 年年 2016 年年 本年比上年本年比上年 增减增减(%) 2015 年年 营业收入 2,015,890 1,616,903 24.7 1,725,428 营业利润 57,769 46,939 23.1 56,430 归属于母公司股东的净利润 22,793 7,900 188.5 35,653 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 26,778 2,634

15、916.6 18,394 经营活动产生的现金流量净额 366,655 265,179 38.3 261,312 加权平均净资产收益率（%） 1.9 0.7 1.2 个百分点 3.0 期末总股本（亿股） 1,830.21 1,830.21 - 1,830.21 基本每股收益（人民币元） 0.12 0.04 188.5 0.19 稀释每股收益（人民币元） 0.12 0.04 188.5 0.19 项项 目目 2017 年末年末 2016 年末年末 本年末比上年本年末比上年末增减末增减(%) 2015 年末年末 总资产 2,404,910 2,396,950 0.3 2,394,094 归属于母公司

16、股东权益 1,193,810 1,189,319 0.4 1,179,968 （2）分季度主要财务指标分季度主要财务指标 单位：人民币百万元 项项 目目 2017 年年 第一季度第一季度 2017 年年 第二季度第二季度 2017 年年 第三季度第三季度 2017 年年 第四季度第四季度 营业收入 493,559 482,350 481,795 558,186 归属于母公司股东的净利润 5,699 6,975 4,688 5,431 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6,865 8,437 6,654 4,822 经营活动产生的现金流量净额 72,988 71,845 99,462

17、122,360 - 7 - （3）非经常性损益项目）非经常性损益项目 单位：人民币百万元 非经常性损益项目非经常性损益项目 2017 年年 非流动资产处置净损益 (4,850) 计入当期损益的政府补助 1,099 处置可供出售金融资产净损益 11 应收款项减值准备转回 37 处置子公司产生的净损益 613 其他营业外收入和支出 (2,143) (5,233) 非经常性损益的所得税影响数 1,175 少数股东损益影响额 73 合计 (3,985) （4）采用公允价值计量的项目）采用公允价值计量的项目 单位：人民币百万元 项目名称项目名称 期初余额期初余额 期末余额期末余额 当期变动当期变动 对当

18、期利润的影响金额对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 906 836 -70 6 3、国内外会计准则差异、国内外会计准则差异 本集团按国际财务报告准则计算的净利润为 367.93 亿元， 按中国企业会计准则计算的净利润为 367.88 亿元，差异为 0.05 亿元；按国际财务报告准则计算的股东权益为 13,813.19 亿元，按中国企业会计准则计算的股东权益为 13,816.10 亿元，差异为 2.91 亿元。本集团的准则差异主要是由于 1999 年非固定资产、油气资产评估所致。 本公司 1999 年重组改制时，对于中国石油集团投入的资产和负债于 1999 年进行了评估，按照国际财务报告准则

19、编制的财务报表对上述评估结果中非固定资产、油气资产的部分未予确认。 - 8 - 股份变动及股东情况 1、股份变动情况表、股份变动情况表 单位：股 本次变动前本次变动前 本次变动增减（本次变动增减（+，-） 本次变动后本次变动后 数量数量 比例比例 (%) 发行发行 新股新股 送股送股 公积金公积金 转股转股 其他其他 小计小计 数量数量 比例比例 (%) 无限售条件股份 183,020,977,818 100.00 - - - - - 183,020,977,818 100.00 1、人民币普通股 161,922,077,818 88.47 - - - - - 161,922,077,818

20、88.47 2、境内上市的外资股 - - - - - - - - - 3、境外上市的外资股 21,098,900,000 11.53 - - - - - 21,098,900,000 11.53 4、其他 - - - - - - - - - 2、证券发行与上市情况、证券发行与上市情况 （1）报告期内报告期内证券发行情况证券发行情况 本报告期内，本公司未有股票发行情况。 债券发行情况请参见本年度报告“公司债券相关情况”章节。 （2）现存的内部职工股情况）现存的内部职工股情况 本报告期内，本公司无内部职工股。 3、股东数量和持股情况、股东数量和持股情况 于 2017 年 12 月 31 日，本公司

21、的股东总数为 530,958 名，其中境内 A 股股东524,092 名，境外 H 股记名股东 6,866 名（包括美国存托证券股东 189 名）。本公司最低公众持股量已满足香港联合交易所有限公司证券上市规则（“联交所上市规则 ” ） 及 上海证券交易所股票上市规则 （ “ 上交所上市规则 ” ）的规定。 于 2018 年 2 月 28 日，本公司的股东数量为 529,075 名，其中境内 A 股股东522,374 名，境外 H 股记名股东 6,701 名（包括美国存托证券注册股东 181 名）。 - 9 - （1）报告期末前）报告期末前 10 名股东持股情况名股东持股情况 单位：股 股东名称

22、股东名称 股东股东 性质性质 持股持股 比例比例 (%) 持股总数持股总数 （股）（股） 报告期报告期 内增减内增减 （+，-） 持有有限持有有限售条件股售条件股份数量份数量 质押或冻结质押或冻结 的股份数量的股份数量 中国石油集团 国家 82.55 151,088,693,528(1) -6,321,000,000 0 0 香港中央结算（代理人）有限公司(2) 境外法人 11.40 20,866,335,033(3) -6,767,965 0 0 中石油集团中信建投证券17 中油 E2 担保及信托财产专户(4) 国有法人 2.087 3,820,000,000 3,820,000,000 0

23、 3,820,000,000 中石油集团中信建投证券17 中油 EB 担保及信托财产专户(5) 国有法人 1.126 2,061,000,000 2,061,000,000 0 2,061,000,000 中国证券金融股份有限公司 国有法人 0.672 1,229,176,030 109,851,421 0 0 中国宝武钢铁集团有限公司 国有法人 0.341 624,000,000 27,355,044 0 0 鞍钢集团公司 国有法人 0.240 440,000,000 440,000,000 0 0 中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 0.113 206,109,200 26,085,1

24、57 0 0 香港中央结算有限公司(6) 境外法人 0.029 52,324,732 8,624,629 0 0 中国工商银行上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 其他 0.027 49,599,229 13,584,826 0 0 注： （1）此数不包括中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited 间接持有的 H 股股份。 （2）香港中央结算（代理人）有限公司为香港交易及结算所有限公司之全资附属公司，以代理人身份代其他公司或个人股东持有本公司 H 股股票。 （3） 中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investmen

25、ts Limited 持有 291,518,000 股 H 股， 占本公司股本总额的 0.16%，该等股份包含在香港中央结算（代理人）有限公司持有的股份总数中。 （4） 中国石油集团于 2017 年 11 月 21 日划入“中石油集团中信建投证券17 中油 E2 担保及信托财产专户”,作为 17 中油 E2 担保及信托财产 3,820,000,000 股 A 股股份， 约占本公司总股本的 2.09%。 详情请见本公司在上海证券交易所发布的公告（编号为临 2017-049）及香港联交所 2017 年 11 月 21日发布的公告。 （5） 中国石油集团于 2017 年 7 月 3 日划入“中石油集

26、团中信建投证券17 中油 EB 担保及信托财产专户”，作为 17 中油 EB 担保及信托财产 2,061,000,000 股 A 股股份，约占本公司总股本的 1.13%。详情请见本公司在上海证券交易所发布的公告（编号为临 2017-028）及香港联交所 2017 年 7 月 3 日发布的公告。 （6） 香港中央结算有限公司为香港交易及结算所有限公司之全资附属公司， 作为名义持有人持有香港联交所投资者投资的上海证券交易所本公司 A 股股票。 - 10 - （2）报告期末前）报告期末前 10 名无限售条件股东持股情况名无限售条件股东持股情况 单位：股 排名排名 股东名称股东名称 持股数持股数 股份

27、股份 种类种类 1 中国石油集团 151,088,693,528 (1) A 股 2 香港（中央结算）代理人有限公司 20,866,335,033 H 股 3 中石油集团中信建投证券17 中油 E2 担保及信托财产专户 3,820,000,000 A 股 4 中石油集团中信建投证券17 中油 EB 担保及信托财产专户 2,061,000,000 A 股 5 中国证券金融股份有限公司 1,229,176,030 A 股 6 中国宝武钢铁集团有限公司 624,000,000 A 股 7 鞍钢集团公司 440,000,000 A 股 8 中央汇金资产管理有限责任公司 206,109,200 A 股

28、9 香港中央结算有限公司 52,324,732 A 股 10 中国工商银行上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 49,599,229 A 股 注：(1) 此数不包括中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited 间接持有的 H 股股份，该等 H 股股份包含在香港中央结算（代理人）有限公司持有的股份总数中。 上述股东关联关系或一致行动的说明：除香港中央结算（代理人）有限公司和香港中央结算有限公司均为香港交易及结算所有限公司之全资附属公司，中国证券金融股份有限公司、中央汇金资产管理有限责任公司均为中国工商银行股份有限公司普通股股东外，本公司未知上

29、述其他前 10 名股东之间存在关联关系或属于上市公司收购管理办法规定的一致行动人。 - 11 - （3）根据香港证券及期货条例披露主要股东持股情况）根据香港证券及期货条例披露主要股东持股情况 于 2017 年 12 月 31 日，据董事所知，除本公司董事、监事或高级管理人员以外，以下人士在公司的股份或相关股份中拥有根据证券及期货条例第 XV 部第 2 及第 3 分部须予披露的权益或淡仓： 单位：股 股东名称股东名称 持股持股 性质性质 股份数目股份数目 持有身份持有身份 占同占同一类别一类别 股份已发行股份已发行 股本比例股本比例(%) 占总股本占总股本 比例比例(%) 中国石油集团 A 股

30、151,088,693,528（好仓） 实益拥有人 93.31 82.55 H 股 291,518,000（好仓）(1) 大股东所控制的 法团的权益 1.38 0.16 BlackRock, Inc. (2) H 股 1,708,337,141（好仓） 大股东所控制的 法团的权益 8.10 0.93 41,378,000（淡仓） 0.20 0.02 JPMorgan Chase & Co.(3) H 股 1,166,628,093（好仓） 实益拥有人/投资经理/受托人/核准借出代理人 5.52 0.64 157,271,150（淡仓） 实益拥有人 0.74 0.09 608,978,090（可

31、供借出 的股份） 核准借出代理人 2.88 0.33 Citigroup Inc. (4) H 股 1,100,239,676（好仓） 持有股份的保证权益的人/大股东所控制的法团的权益/核准借出代理人 5.21 0.60 42,287,961（淡仓） 大股东所控制的 法团的权益 0.20 0.02 905,382,168（可供借出 的股份） 核准借出代理人 4.29 0.49 注：(1) 中国石油集团通过境外全资附属公司Fairy King Investments Limited持有291,518,000股H股 （好仓） 。中国石油集团被视为拥有 Fairy King Investments

32、Limited 持有的 H 股。 (2) BlackRock,Inc.通过若干附属公司在本公司的 H 股中享有利益，其中 1,708,337,141 股 H 股（好仓）及 41,378,000 股 H 股（淡仓）以大股东所控制的法团的权益的身份持有。 (3) JPMorgan Chase & Co.通过若干附属公司在本公司的 H 股中享有利益，其中 437,607,586 股 H 股（好仓）及 157,271,150 股 H 股（淡仓）以实益拥有人的身份持有，120,017,317 股 H 股（好仓）以投资经理的身份持有，25,100 股 H 股（好仓）以受托人的身份持有，608,978,09

33、0 股 H 股（好仓）以核准借出代理人的身份持有。 上述 1,166,628,093 股 H 股 （好仓） 权益已包括以实益拥有人、 投资经理、受托人、核准借出代理人身份持有的利益。 (4) Citigroup Inc.通过若干附属公司在本公司的 H 股中享有利益，其中 17,228,800 股 H 股（好仓）以持有股份的保证权益的人的身份持有，177,628,708 股 H 股（好仓）及 42,287,961 股 H 股（淡仓）以大股东所控制的法团的权益的身份持有， 905,382,168 股 H 股 （好仓） 以核准借出代理人的身份持有。上述 1,100,239,676 股 H 股（好仓）

34、权益已包括以持有股份的保证权益的人、大股东所控制的法团的权益、核准借出代理人身份持有的利益。 - 12 - 于 2017 年 12 月 31 日，据董事所知，除上述所披露者之外，概无任何人士（本公司董事、监事及高级管理人员除外）于证券及期货条例第 336 条规定存置的股份权益及淡仓登记册上记录权益。 4、控股股东及实际控制人具体情况介绍、控股股东及实际控制人具体情况介绍 在本报告期内，本公司的控股股东及实际控制人未发生变动。 （1）公司控股股东）公司控股股东 本公司控股股东为中国石油集团，成立于 1998 年 7 月，是根据国务院机构改革方案，在原中国石油天然气总公司的基础上组建的特大型石油石

35、化企业集团，是国家授权的投资机构和国家控股公司，法定代表人为王宜林先生。中国石油集团是集油气勘探开发、炼油化工、油品销售、油气储运、石油贸易、工程技术服务和石油装备制造于一体的综合性能源公司。 2017 年，中国石油集团致力于建设世界一流综合性国际能源公司，坚持稳健发展的方针，大力实施资源、市场、国际化和创新战略，注重质量效益，充分发挥整体优势，强化统筹协同，积极应对市场变化，全力优化生产运行，持续深化开源节流降本增效，实现了主要生产指标稳中有增、经营效益稳定向好。 （2）除中国石油集团外，本公司目前无其他持股）除中国石油集团外，本公司目前无其他持股 10%或以上的法人股东（不或以上的法人股东

36、（不包括香港中央结算（代理人）有限公司）。包括香港中央结算（代理人）有限公司）。 （3）实际控制人情况）实际控制人情况 国务院国有资产监督管理委员会是本公司的实际控制人。 - 13 - （4）本）本公司与实际控制人之间的产权及控制关系公司与实际控制人之间的产权及控制关系 100% 82.71%（注） 注： 此数包括中国石油集团通过境外全资附属公司Fairy King Investments Limited 持有的291,518,000股H股。 国务院国有资产监督管理委员会 中国石油集团 中国石油天然气股份有限公司 - 14 - 董事长报告 各位股东： 本人欣然提呈本公司截至 2017 年 12

37、 月 31 日止之年度报告书，敬请各位股东省览。 2017年，全球经济逐步向好，主要发达国家稳定复苏，新兴市场国家强劲增长，中国经济稳中向好，好于预期，经济增长的质量和效益逐步提升；全球油气市场供需逐步趋向平衡，国际油价中低位震荡运行，国内石油天然气体制改革持续深化，市场活力不断增强。本集团积极应对外部环境的变化，坚持稳健发展方针，深化改革和创新驱动，集中发展油气主营业务，充分发挥全产业链优势，优化资源配置和生产运行，深化开源节流降本增效，实现生产经营平稳受控，经营业绩稳定向好。受原油、天然气、成品油价格比上年同期上升等因素影响，2017年本集团实现营业额人民币20,158.90亿元，比上年同

38、期增长24.7%，归属于母公司股东的净利润为人民币227.98亿元，比上年同期增长190.2%。 业务前景展望业务前景展望 2018 年，预计全球经济增长趋强，经济环境持续改善，但仍面临风险；全球石油市场逐步趋向平衡，国际油价可能仍将维持中低位震荡运行；中国经济发展保持稳定增长，GDP 预期增长 6.5%左右，油气消费需求总体上仍保持增长态势，随着油气体制改革的实施和“一带一路”建设的深入推进，资源来源和油气合作将更加多元，成品油消费税管理等规范性法律法规的出台，将营造更加公平的市场环境，有益于本集团业务长远发展。本集团将继续坚持稳健发展方针，大力实施资源、市场、国际化和创新四大战略，不断优化

39、产业链结构，提升油气两条业务链价值，深入开展开源节流降本增效，努力保持生产经营平稳向好，不断提高市场竞争力和公司价值。 在勘探与生产业务方面，本集团将突出高效勘探和低成本开发，全力增储增产提效。油气勘探以发现优质规模储量为目标，强化大盆地和重点区带的集中勘探、精细勘探，推进致密油气、页岩油气、煤层气等资源综合勘探，夯实资源基础。油气生产立足稳油增气，做好重点产能项目建设，抓好开发方案优化和部署调整，实现创新驱动、精益生产、产效并重；有序推进煤层气、页岩气等非常规- 15 - 油气业务，努力增产增效。2018 年，本集团计划原油产量为 888.2 百万桶，天然气产量 3,535.6 十亿立方英尺

40、，油气当量合计为 1,477.6 百万桶。 在炼油与化工业务方面，本集团将围绕市场需求和装置特点，科学合理安排加工负荷，持续优化资源配置和产品结构，实现资源利用最佳、整体价值最大。炼油生产控制柴汽比，增产高效特色产品；化工生产抓住市场周期，拓宽优质化工原料来源，加快研发市场适用的新产品，提高高端、高附加值、高效产品比例；化工销售密切关注市场走势，推动产销研用协调配合，加强市场培育开发，实现增销增效。推进实施炼化业务转型升级规划，加快建设结构调整优化项目，不断提升可持续发展能力和盈利水平。2018 年，本集团计划原油加工量为 1,123.1 百万桶。 在销售业务方面，本集团将充分把握市场变化，加

41、强产销衔接，完善营销网络，提升整体创效能力。完善市场竞争策略，深入实施“油卡非润气”一体化营销，推进加油站改造、智能化升级，发挥昆仑好客统一品牌优势，加大“互联网+营销”创新力度，深化跨界合作，打造“人车生活”生态圈，不断增强盈利能力和市场竞争力。 在天然气与管道业务方面，本集团将统筹资源和市场，打造战略性、价值性的天然气业务链。统筹生产、进口、储运、销售各环节，发挥综合调峰能力，形成运行高效、调度灵活、安全稳定的管网体系。持续优化销售流向，实施灵活的销售策略，跟踪天然气业务新增长点，有序开发市场，做大做强城市燃气等终端市场。继续推进重点骨干管道建设，加强天然气支线、终端设施建设。 在国际业务

42、方面，本集团将继续完善五大油气合作区、四大油气战略通道以及三大油气运营中心战略布局，进一步整合资源、调整结构，增强运营效率和盈利能力。加大新项目综合评价和商务谈判，做好既有重点项目和高效项目的勘探开发，努力增储增产增效；发挥国际贸易与生产销售的协同配合作用，统筹进出口、国内外资源，完善贸易渠道和营销网络，增强资源配置能力和创效能力。 王宜林 董事长 中国北京 2018 年 3 月 22 日 - 16 - 业务回顾 1、市场回顾、市场回顾 (1) 原油市场原油市场 2017 年，国际原油市场供需基本面总体好转，国际油价呈“V”型走势，总体较上年同期上涨；地缘政治风险和突发事件频发，年内油价短期波

43、动频繁。北海布伦特原油现货年平均价格为 54.19 美元/桶，比上年同期增长 23.9%；美国西得克萨斯中质原油（ “WTI” ）现货年平均价格为 50.79 美元/桶，比上年同期增长17.2%。WTI 与北海布伦特原油平均价差明显扩大。 据国家发展与改革委员会（ “国家发改委” ）资料显示，2017 年国内原油产量19,142 万吨，比上年同期下降 3.2%。 (2) 成品油市场成品油市场 2017 年，国内成品油消费增速小幅反弹，汽油消费增速有所放缓，柴油消费增速由负转正。国内炼油能力继续增长，原油加工量增幅扩大，市场资源较为宽松，成品油净出口进一步增加。 据国家发改委资料显示， 2017

44、 年国内原油加工量 56,246 万吨， 比上年同期增长 7.4%，成品油产量 34,617 万吨，比上年同期增长 6.9%；成品油消费量 30,661万吨，比上年同期增长 5.9%，其中汽油比上年同期增长 10.2%，柴油比上年同期增长 2.0%。全年国家 17 次调整国内汽油、柴油价格，汽油标准品价格累计上涨人民币 435 元/吨，柴油标准品价格累计上涨人民币 420 元/吨。国内成品油价格走势与国际市场油价变化趋势基本保持一致。 (3) 化工市场化工市场 2017 年，国内化工产品市场整体表现良好。上半年，国内化工品需求表现疲软，加之原油价格震荡下行，化工产品价格处于回调阶段；下半年，化

45、工需求稳步增加，国家供给侧改革的持续推进与环保政策的实施，行业供给有所收缩，原油价格上涨亦推升化工市场交易量，受上述因素影响，化工产品价格震荡上行，部分品种价格涨至年内高位。 - 17 - (4) 天然气市场天然气市场 2017 年，天然气消费增速重回两位数，国内天然气产量快速增长，进口天然气量高速增长，市场供需处于紧平衡状态。国家加快天然气市场化改革进程，下调非居民用气基准门站价格，加强中间管输环节的价格监管，上海石油天然气交易中心首次开展竞价交易，市场决定价格作用明显增强。 据国家发改委资料显示，2017年国内天然气产量1,487亿立方米，比上年同期增长8.5%；天然气进口量920亿立方米

46、，比上年同期增长27.6%；天然气表观消费量2,373亿立方米，比上年同期增长15.3%。 2、业务回顾、业务回顾 (1) 勘探与生产业务勘探与生产业务 国内国内勘探业务勘探业务 2017年，本集团以发现优质规模储量为目标，持续优化勘探部署，通过实施集中勘探、深化精细勘探、推进综合勘探等措施，提高勘探效率和效益，实现规模增储上产，进一步夯实稳油增气的资源基础。油气勘探均取得重要发现：新疆准噶尔盆地开辟了新的储量战略接替区，其中玛湖地区获得重大勘探发现，塔里木盆地、四川盆地相继取得油气勘探新突破，鄂尔多斯、松辽、渤海湾等盆地均落实了一批优质规模可建产储量。 国内国内开发与开发与生产业务生产业务

47、2017年，本集团原油开发稳步实施新疆玛湖等重点区块产能建设，优化老油田开发方案和产量结构，确保整体开发效益。天然气开发把握天然气需求快速增长时机，夯实老气田稳产基础，加速新建产能释放，根据季节需求动态组织气田生产，天然气产量继续保持增长。长庆油田继续保持油气当量5,000万吨以上高效稳产；塔里木、西南等主力气田高效开发、持续上产。稳步推进非常规油气开发，长宁威远页岩气加快建产，煤层气保持增产势头。2017年，国内业务实现原油产量743.1百万桶， 比上年同期下降2.7%； 可销售天然气产量3,153.0十亿立方英尺，比上年同期增长4.8%；油气当量产量1,268.8百万桶，比上年同期增长0.

48、3%。 海外油气业务海外油气业务 2017年，本集团海外油气合作抓住“一带一路”战略实施等机遇，巩固发展- 18 - 五大油气合作区。海外油气勘探强化项目整体研究和优选，突出效益勘探。持续优化开发方案，加大高效项目开发力度，油气生产平稳运行。2017年，海外业务实现油气当量产量189.0百万桶，比上年同期下降6.1%，占本集团油气当量产量13.0%。 2017年，本集团原油产量887.0百万桶，比上年同期下降3.7%；可销售天然气产量3,423.4十亿立方英尺，比上年同期增长4.5%，油气当量产量1,457.8百万桶，比上年同期下降0.6%。截至本报告期末，本集团拥有石油和天然气（含煤层气）探

49、矿权、采矿权总面积316.5百万英亩，其中探矿权面积286.8百万英亩，采矿权面积29.7百万英亩；正在钻探的净井数为571口。本报告期内完成的多层完井数为7,706口。 勘探与生产运营情况勘探与生产运营情况 单位单位 2017 年年 2016 年年 同比增减（同比增减（%） 原油产量 百万桶 887.0 920.7 (3.7) 其中：国内 百万桶 743.1 763.8 (2.7) 海外 百万桶 143.9 156.9 (8.3) 可销售天然气产量 十亿立方英尺 3,423.4 3,274.5 4.5 其中：国内 十亿立方英尺 3,153.0 3,008.3 4.8 海外 十亿立方英尺 27

50、0.4 266.2 1.6 油气当量产量 百万桶 1,457.8 1,466.6 (0.6) 其中：国内 百万桶 1,268.8 1,265.3 0.3 海外 百万桶 189.0 201.3 (6.1) 原油证实储量 百万桶 7,481 7,438 0.6 天然气证实储量 十亿立方英尺 76,888 78,712 (2.3) 证实已开发原油储量 百万桶 5,593 5,176 8.1 证实已开发天然气储量 十亿立方英尺 39,243 40,664 (3.5) 注：原油按 1 吨=7.389 桶，天然气按 1 立方米=35.315 立方英尺换算 (2) 炼油与化工业务炼油与化工业务 2017年，