1、 中国石油天然气股份有限公司中国石油天然气股份有限公司 2018 年度报告年度报告 （A 股股票代码：股股票代码：601857） 2019 年年 3 月月 目目 录录 重要提示 1 公司基本情况简介 2 会计数据和财务指标摘要 5 股份变动及股东情况 8 董事长报告 14 业务回顾 17 经营情况讨论与分析 22 重要事项 34 关联交易 42 公司治理 50 股东权利及股东大会情况介绍 64 董事会报告 66 监事会报告 75 董事、监事、高级管理人员和员工情况 79 公司债券相关情况 92 原油天然气储量资料 99 财务报告 按中国企业会计准则编制 102 按国际财务报告准则编制 197

2、公司信息 285 备查文件 289 董事、高级管理人员书面确认 290 - 1 - 重要提示 中国石油天然气股份有限公司（“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本年度报告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 本年度报告已经本公司董事会 2019 年第 1 次会议审议通过。本公司非执行董事段良伟先生因故未能参加本公司董事会 2019 年第 1 次会议，已书面委托非执行董事覃伟中先生代为出席会议并行使表决权。本公司董事长王宜林先生、董事兼总裁侯启军先生、财务总监柴守平先生保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本公司不存

3、在大股东非经营性资金占用情况。 本公司及其附属公司（“本集团”）分别按中国企业会计准则及国际财务报告准则编制财务报告。 本集团按中国企业会计准则及国际财务报告准则编制的 2018年度财务报告已分别经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）及毕马威会计师事务所进行审计并出具标准无保留意见的审计报告。 经统筹考虑较好的发展基本面、财务状况、现金流量情况，为更好地回报股东，本公司董事会 2019 年第 1 次会议建议以本公司 2018 年 12 月 31 日的总股本183,020,977,818 股为基数，向全体股东派发 2018 年末期股息每股人民币 0.09 元（含适用税项）的现金红利，其中：按

4、2018 年下半年国际准则归属于母公司净利润的 45%的数额派发每股人民币 0.06271 元， 增加特别派息每股人民币 0.02729元。拟派发的末期股息需经股东于 2019 年 6 月 13 日召开的 2018 年年度股东大会上审议通过。 本年度报告载有若干涉及本集团财务状况、经营成果及业务之前瞻性声明。由于相关声明所述情况之发生与否，非为本集团所能控制，这些前瞻性声明在本质上具有高度风险与不确定性。该等前瞻性声明乃本集团对未来事件之现有预期， 并非对未来业绩的保证。 实际成果可能与前瞻性声明所包含的内容存在差异。 - 2 - 公司基本情况简介 本公司是于1999年11月5日在中国石油天然

5、气集团公司重组过程中按照 中华人民共和国公司法（“公司法”）成立的股份有限公司。2017 年 12 月 19日，中国石油天然气集团公司名称变更为中国石油天然气集团有限公司（变更前后均简称“中国石油集团”）。 本集团是中国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商，是中国销售收入最大的公司之一，也是世界最大的石油公司之一。本集团主要业务包括：原油及天然气的勘探、开发、生产和销售；原油及石油产品的炼制，基本及衍生化工产品、其他化工产品的生产和销售；炼油产品的销售以及贸易业务；天然气、原油和成品油的输送及天然气的销售。 本公司发行的美国存托证券、H 股及 A 股于 2000 年 4 月 6 日、20

6、00 年 4 月7 日及 2007 年 11 月 5 日分别在纽约证券交易所、香港联合交易所有限公司（“香港联交所”）及上海证券交易所挂牌上市。 公司注册中文名称： 中国石油天然气股份有限公司 公司英文名称： PetroChina Company Limited 公司法定代表人： 王宜林 公司董事会秘书： 吴恩来 联系地址： 中国北京东城区东直门北大街 9 号 电话： 86(10) 5998 2622 传真： 86(10) 6209 9557 电子信箱： 公司证券事务代表： 梁刚 联系地址： 中国北京东城区东直门北大街 9 号 电话： 86(10) 5998 6959 传真： 86(10) 6

7、209 9559 电子信箱： - 3 - 香港代表处总代表： 魏方 联系地址： 香港金钟道 89 号力宝中心 2 座 3705 室 电话： (852) 2899 2010 传真： (852) 2899 2390 电子信箱： .hk 公司法定地址： 中国北京东城区安德路 16 号洲际大厦 邮政编码： 100011 公司办公地址： 中国北京东城区东直门北大街 9 号 邮政编码： 100007 互联网网址： http:/ 公司电子信箱： 公司信息披露报纸名称： A 股参阅中国证券报、 上海证券报、 证 券时报 登载公司年度报告的中国证监会指定网站的网址：http:/ 公司年度报告备置地点：中国北京东

8、城区东直门北大街 9 号 上市地点： A 股上市交易所： 上海证券交易所 A 股简称： 中国石油 A 股股票代码： 601857 H 股上市交易所： 香港联交所 H 股简称： 中国石油股份 H 股股票代号： 857 存托股份 ADS： 纽约证券交易所 股票代号： PTR - 4 - 其他有关资料： 公司聘请的会计师事务所： 境内： 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号 东方广场毕马威大楼 8 层 签字会计师： 龚伟礼（中国注册会计师） 何曙（中国注册会计师） 境外： 毕马威会计师事务所 办公地址： 香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼 - 5 -

9、 会计数据和财务指标摘要 1、按国际财务报告准则编制的主要财务数据、按国际财务报告准则编制的主要财务数据 单位：人民币百万元 截至或截止各年度截至或截止各年度 12 月月 31 日日 项项 目目 2018 年年2017 年年2016 年年 2015 年年 2014 年年营业额营业额 2,353,5882,015,890 1,616,903 1,725,428 2,282,962经营利润经营利润 120,99767,72260,635 79,252 169,833税前利润税前利润 115,20653,08945,140 57,815 156,759所得税费用所得税费用 (42,790)(16,2

10、96)(15,768) (15,726) (37,731)本年利润本年利润 72,41636,79329,372 42,089 119,028归属于：归属于： 母公司股东 52,59122,7987,857 35,517 107,172非控制性权益 19,82513,99521,515 6,572 11,856归属于母公司股东的每股基本及摊薄盈利 （人民币元）归属于母公司股东的每股基本及摊薄盈利 （人民币元）(1)0.290.120.04 0.19 0.59流动资产总额流动资产总额 433,128425,162381,665 349,344 391,308非流动资产总额非流动资产总额 1,99

11、9,1381,979,450 2,014,986 2,044,500 2,014,165资产总额资产总额 2,432,2662,404,612 2,396,651 2,393,844 2,405,473流动负债总额流动负债总额 586,386576,667499,263 471,407 579,829非流动负债总额非流动负债总额 435,222446,626524,653 578,403 507,863负债总额负债总额 1,021,6081,023,293 1,023,916 1,049,810 1,087,692权益权益 归属于：归属于： 母公司股东权益 1,214,2861,193,520

12、 1,189,024 1,179,716 1,175,894非控制性权益 196,372187,799183,711 164,318 141,887权益总额权益总额 1,410,6581,381,319 1,372,735 1,344,034 1,317,781其他财务数据 资本性支出 255,974216,227172,386 202,238 291,729经营活动产生的现金流量净额 351,565366,655265,179 261,312 356,477投资活动使用的现金流量净额 (267,732)(243,546) (175,887) (215,879) (290,838)融资活动使用

13、的现金流量净额 (123,515)(94,725)(67,007) (45,439) (44,312)净资产收益率(%) 4.31.90.7 3.0 9.1 注：(1) 截至 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日和 2018 年12 月 31 日，每股基本及摊薄盈利是按照净利润除以该会计年度已发行股份之数 1,830.21 亿股计算。 - 6 - 2、按中国企业会计准则编制的主要财务数据、按中国企业会计准则编制的主要财务数据 （1）主要会计数据及财务指标）主要会计数据及财务指标 单位：人民币百万元

14、 项项 目目 2018 年年2017 年年本年比上年本年比上年 增减增减(%) 2016 年年营业收入 2,353,5882,015,89016.8 1,616,903营业利润 134,81257,769133.4 46,939归属于母公司股东的净利润 52,58522,793130.7 7,900归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润66,19526,778147.2 2,634经营活动产生的现金流量净额 351,565366,655(4.1) 265,179加权平均净资产收益率（%） 4.41.92.5 个百分点 0.7期末总股本（亿股） 1,830.211,830.21- 1,830

15、.21基本每股收益（人民币元） 0.290.12130.7 0.04稀释每股收益（人民币元） 0.290.12130.7 0.04项项 目目 2018 年末年末2017 年末年末本年末比上年本年末比上年末增减末增减(%) 2016 年末年末总资产 2,432,5582,404,9101.1 2,396,950归属于母公司股东权益 1,214,5701,193,8101.7 1,189,319 （2）分季度主要财务指标）分季度主要财务指标 单位：人民币百万元 项项 目目 2018 年年第一季度第一季度2018 年年第二季度第二季度2018 年年 第三季度第三季度 2018 年年第四季度第四季度营

16、业收入 542,654566,168601,111 643,655归属于母公司股东的净利润 10,15016,93621,035 4,464归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润12,34817,87927,952 8,016经营活动产生的现金流量净额 61,80284,356110,779 94,628 - 7 - （3）非经常性损益项目）非经常性损益项目 单位：人民币百万元 非经常性损益项目非经常性损益项目 2018 年年 非流动资产处置净损益 (16,258)计入当期损益的政府补助 919处置可供出售金融资产净损益 -应收款项减值准备转回 1,370处置子公司产生的净损益 45其他营

17、业外收入和支出 (3,593) (17,517)非经常性损益的所得税影响数 3,781少数股东损益影响额 126合计 (13,610) （4）采用公允价值计量的项目）采用公允价值计量的项目 单位：人民币百万元 项目名称项目名称 期初余额期初余额期末余额期末余额当期变动当期变动对当期利润的影响金额对当期利润的影响金额可供出售金融资产 1937-(1937)-其他权益工具投资 -760760- 3、国内外会计准则差异、国内外会计准则差异 本集团按国际财务报告准则计算的净利润为 724.16 亿元， 按中国企业会计准则计算的净利润为 724.10 亿元，差异为 0.06 亿元；按国际财务报告准则计算

18、的股东权益为 14,106.58 亿元，按中国企业会计准则计算的股东权益为 14,109.43 亿元，差异为 2.85 亿元。本集团的准则差异主要是由于 1999 年非固定资产、油气资产评估所致。 本公司 1999 年重组改制时，对于中国石油集团投入的资产和负债于 1999 年进行了评估，按照国际财务报告准则编制的财务报表对上述评估结果中非固定资产、油气资产的部分未予确认。 - 8 - 股份变动及股东情况 1、股份变动情况表、股份变动情况表 单位：股 本次变动前本次变动前 本次变动增减（本次变动增减（+，-） 本次变动后本次变动后 数量数量 比例比例(%)发行发行新股新股 送股送股公积金公积金

19、转股转股其他其他小计小计数量数量 比例比例(%)无限售条件股份 183,020,977,818 100.00- 183,020,977,818 100.001、人民币普通股 161,922,077,818 88.47- 161,922,077,818 88.472、境内上市的外资股 - - -3、境外上市的外资股 21,098,900,000 11.53-21,098,900,000 11.534、其他 - - - 2、证券发行与上市情况、证券发行与上市情况 （1）报告期内证券发行情况）报告期内证券发行情况 本报告期内，本公司未有股票发行情况。 债券发行情况请参见本年度报告“公司债券相关情况”

20、章节。 （2）现存的内部职工股情况）现存的内部职工股情况 本报告期内，本公司无内部职工股。 3、股东数量和持股情况、股东数量和持股情况 于 2018 年 12 月 31 日，本公司的股东总数为 519,852 名，其中境内 A 股股东513,306 名，境外 H 股记名股东 6,546 名（包括美国存托证券股东 170 名）。本公司最低公众持股量已满足香港联合交易所有限公司证券上市规则 （“联交所上市规则 ”） 及 上海证券交易所股票上市规则 （“ 上交所股票上市规则 ”）的规定。 于 2019 年 2 月 28 日，本公司的股东数量为 522,571 名，其中境内 A 股股东516,033

21、名，境外 H 股记名股东 6,538 名(包括美国存托证券股东 166 名)。 - 9 - （1）报告期末前）报告期末前 10 名股东持股情况名股东持股情况 单位：股 股东名称股东名称 股东股东 性质性质 持股持股比例比例(%)持股总数持股总数 （股）（股） 报告期报告期 内增减内增减 （+，-） 持有有限持有有限售条件股售条件股份数量份数量 质押或冻结质押或冻结的股份数量的股份数量中国石油集团 国家 80.87 148,010,665,536 (1)-3,078,027,9920 0香港中央结算（代理人）有限公司(2)境外法人11.4120,882,005,862 (3)00 0中石油集团中

22、信建投证券17 中油 E2 担保及信托财产专户(4) 国有法人2.093,820,000,00000 3,820,000,000中石油集团中信建投证券17 中油 EB 担保及信托财产专户(5) 国有法人1.122,051,488,603-9,511,3970 2,051,488,603中国证券金融股份有限公司 国有法人0.62 1,139,138,704-90,037,326 0 0北京诚通金控投资有限公司 国有法人0.53972,762,646972,762,6460 0国新投资有限公司 国有法人0.44797,794,036797,794,0360 0中国宝武钢铁集团有限公司 国有法人0.

23、34624,000,00000 0招商银行股份有限公司博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金 其他 0.27499,253,216499,253,2160 0鞍钢集团有限公司 国有法人0.24 440,000,00000 0 注： （1）此数不包括中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited 间接持有的 H 股股份。 2018 年 6 月 7 日，国务院国有资产监督管理委员会批准中国石油集团向北京诚通金控投资有限公司及国新投资有限公司分别无偿划转其所持有的本公司 972,762,646 股 A 股股份（约占本公司总股本的 0.53%）

24、 。 详情请见本公司在上海证券交易所发布的公告 （编号分别为临 2018-021、 临 2018-024）及香港联交所 2018 年 6 月 7 日发布的公告。 2018 年 10 月 12 日，中国石油集团以合计 1,132,502,700 股 A 股股份分别认购博时基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司和银华基金管理股份有限公司发行的央企结构调整 ETF（交易型开放式指数基金）份额，数量分别为 453,001,100 股、453,001,100 股及 226,500,500 股。相关股份划转手续完成后，中国石油集团持有本公司 148,010,665,536 股 A 股股份，约占本公司总股本

25、的 80.87%。 （2）香港中央结算（代理人）有限公司为香港交易及结算所有限公司之全资附属公司，以代理人身份代其他公司或个人股东持有本公司 H 股股票。 （3） 中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited 持有 291,518,000 股 H 股， 占本公司股本总额的 0.16%，该等股份包含在香港中央结算（代理人）有限公司持有的股份总数中。 （4）中国石油集团于 2017 年 11 月 21 日划入“中石油集团中信建投证券17 中油 E2 担保及信托财产专户”,作为 17 中油 E2 担保及信托财产 3,820,000,000 股 A 股

26、股份， 约占本公司总股本的 2.09%。 详情请见本公司在上海证券交易所发布的公告（编号为临 2017-049）及香港联交所 2017 年 11 月 21日发布的公告。 （5） 中国石油集团于 2017 年 7 月 3 日划入“中石油集团中信建投证券17 中油 EB 担保及信托财产专户”，作为 17 中油 EB 担保及信托财产 2,061,000,000 股 A 股股份，约占本公司总股本的 1.13%。详情请见本公司在上海证券交易所发布的公告（编号为临 2017-028）及香港联交所 2017 年 7 月 3 日发布的公告。截至本报告期末，17 中油 EB 债权持有人已交换 9,511,397

27、 股本公司股票。 - 10 - （2）报告期末前）报告期末前 10 名无限售条件股东持股情况名无限售条件股东持股情况 单位：股 排名排名 股东名称股东名称 持股数持股数 股份股份 种类种类 1 中国石油集团 148,010,665,536 (1) A 股 2 香港（中央结算）代理人有限公司 20,882,005,862 H 股 3 中石油集团中信建投证券17 中油 E2 担保及信托财产专户 3,820,000,000 A 股 4 中石油集团中信建投证券17 中油 EB 担保及信托财产专户 2,051,488,603 A 股 5 中国证券金融股份有限公司 1,139,138,704 A 股 6

28、北京诚通金控投资有限公司 972,762,646 A 股 7 国新投资有限公司 797,794,036 A 股 8 中国宝武钢铁集团有限公司 624,000,000 A 股 9 招商银行股份有限公司博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金 499,253,216 A 股 10 鞍钢集团有限公司 440,000,000 A 股 注：(1) 此数不包括中国石油集团通过境外全资附属公司 Fairy King Investments Limited 间接持有的 H 股股份，该等 H 股股份包含在香港中央结算（代理人）有限公司持有的股份总数中。 上述股东关联关系或一致行动的说明：除香港中央结算（

29、代理人）有限公司和香港中央结算有限公司均为香港交易及结算所有限公司之全资附属公司，中国证券金融股份有限公司、香港中央结算（代理人）有限公司均为招商银行股份有限责任公司普通股股东外，本公司未知上述其他前 10 名股东之间存在关联关系或属于上市公司收购管理办法规定的一致行动人。 - 11 - （3）根据香港证券及期货条例披露主要股东持股情况）根据香港证券及期货条例披露主要股东持股情况 于 2018 年 12 月 31 日，据董事所知，除本公司董事、监事或高级管理人员以外，以下人士在公司的股份或相关股份中拥有根据证券及期货条例第 XV 部第 2 及第 3 分部须予披露的权益或淡仓： 单位：股 股东名

30、称股东名称 持股持股 性质性质 股份数目股份数目 持有身份持有身份占同一类别占同一类别股份已发行股份已发行股本比例股本比例(%) 占总股占总股本比例本比例(%) 中国石油集团 A 股 148,010,665,536（好仓）实益拥有人91.41 80.87H 股 291,518,000（好仓）(1)大股东所控制的法团的权益1.38 0.16BlackRock, Inc. (2) H 股 1,903,608,474（好仓）大股东所控制的法团的权益9.02 1.0420,070,000（淡仓）0.10 0.01JPMorgan Chase & Co.(3) H 股 1,479,802,005（好仓）

31、大股东所控制的法团的权益/投资经理/持有股份的保证权益的人/受托人/核准借出代理人7.01 0.81164,418,872（淡仓）0.77 0.09714,062,815（可供借出的股份）3.38 0.39The Bank of New York Mellon Corporation (4) H 股 1,130,224,788（好仓）大股东所控制的法团的权益/核准借出代理人5.36 0.62808,462,500（淡仓）3.83 0.44271,211,324（可供借出的股份）1.29 0.15Citigroup Inc. (5) H 股 1,101,430,221（好仓）持有股份的保证权益的

32、人/大股东所控制的法团的权益/核准借出代理人5.22 0.6050,906,550（淡仓）0.24 0.03934,405,871（可供借出的股份）4.42 0.51 注：(1) 中国石油集团通过境外全资附属公司Fairy King Investments Limited持有291,518,000股H股 （好仓） 。中国石油集团被视为拥有 Fairy King Investments Limited 持有的 H 股。 (2) BlackRock, Inc.通过若干附属公司在本公司的 H 股中享有利益，其中 1,903,608,474 股 H 股（好仓）及 20,070,000 股 H 股（淡仓

33、）以大股东所控制的法团的权益的身份持有。 (3) JPMorgan Chase & Co.通过若干附属公司在本公司的 H 股中享有利益，其中 388,917,100 股 H 股（好仓）及 164,418,872 股 H 股（淡仓）以大股东所控制的法团的权益的身份持有，366,379,317 股 H 股（好仓）以投资经理的身份持有，10,434,073 股 H 股（好仓）以持有股份的保证权益的人的身份持有，8,700 股 H 股（好仓）以受托人的身份持有，714,062,815 股 H 股（好仓）以核准借出代理人的身份持有。 (4) The Bank of New York Mellon Cor

34、poration 通过其全资附属公司 The Bank of New York Mellon 在本公司的 H 股中享有利益，其中 1,130,224,788 股 H 股（好仓）及 808,462,500 股 H 股（淡仓）以大股东所控制的法团的权益的身份持有，271,211,324 股 H 股以核准借出代理人的身份持有。 (5) Citigroup Inc.通过若干附属公司在本公司的 H 股中享有利益，其中 28,424,457 股 H 股（好仓）以持有股份的保证权益的人的身份持有，138,599,893 股 H 股（好仓）及 50,906,550 股 H 股（淡仓）以大股东所控制的法团的权益

35、的身份持有，934,405,871 股 H 股（好仓）以核准借出代理人的身份持有。 - 12 - 于 2018 年 12 月 31 日，据董事所知，除上述所披露者之外，概无任何人士（本公司董事、监事及高级管理人员除外）于证券及期货条例第 336 条规定存置的股份权益及淡仓登记册上记录权益。 4、控股股东及实际控制人具体情况介绍、控股股东及实际控制人具体情况介绍 在本报告期内，本公司的控股股东及实际控制人未发生变动。 （1）公司控股股东）公司控股股东 本公司控股股东为中国石油集团，成立于 1998 年 7 月，是根据国务院机构改革方案，在原中国石油天然气总公司的基础上组建的特大型石油石化企业集团

36、，是国家授权的投资机构和国家控股公司，法定代表人为王宜林先生。中国石油集团是集油气勘探开发、炼油化工、油品销售、油气储运、石油贸易、工程技术服务和石油装备制造于一体的综合性能源公司。 2018 年，中国石油集团致力于建设世界一流综合性国际能源公司，坚持稳健发展的方针，大力实施资源、市场、国际化和创新战略，注重质量效益，充分发挥整体优势，强化统筹协同，积极应对市场变化，全力优化生产运行，持续深化开源节流降本增效，实现了主要生产指标稳中有增、经营效益稳定向好。 （2）除中国石油集团外，本公司目前无其他持股）除中国石油集团外，本公司目前无其他持股 10%或以上的法人股东（不包括香港中央结算（代理人）

37、有限公司）。或以上的法人股东（不包括香港中央结算（代理人）有限公司）。 （3）实际控制人情况）实际控制人情况 国务院国有资产监督管理委员会是本公司的实际控制人。 - 13 - （4）本公司与实际控制人之间的产权及控制关系）本公司与实际控制人之间的产权及控制关系 100% 81.03%（注） 注： 此数包括中国石油集团通过境外全资附属公司Fairy King Investments Limited持有的291,518,000股H股。 国务院国有资产监督管理委员会 中国石油集团 中国石油天然气股份有限公司 - 14 - 董事长报告 各位股东： 本人欣然提呈本公司截至 2018 年 12 月 31

38、日止之年度报告书，敬请各位股东省览。 2018 年，全球经济温和复苏，各经济体发展不均衡，国际政治经济不稳定不确定性增加； 中国经济保持总体平稳、 稳中有进的发展态势， 国内生产总值 （GDP）比上年增长 6.6%，结构调整和转型升级持续推进，发展的质量效益不断提高；全球油气市场供需总体宽松，全年平均国际油价同比大幅上升。 面对错综复杂的外部环境， 本集团坚持稳健发展方针， 着力推动高质量发展，抓住国际油价前三季度震荡上行和天然气需求旺盛等有利时机，优化油气两条业务链运行，持续深化改革创新，深入实施开源节流降本增效，实现了生产经营平稳受控运行，经营业绩持续向好。2018 年本集团实现营业额人民

39、币 23,535.88 亿元，比上年同期增长 16.8%，归属于母公司股东的净利润为人民币 525.91 亿元，比上年同期增加 297.93 亿元，增长 130.7%；财务状况保持稳健，有息债务、资产负债率、资本负债率均有下降；现金流状况良好，自由现金流持续为正。 业务前景展望业务前景展望 2019 年，预计全球经济呈缓慢复苏态势，经济环境面临风险和挑战；全球石油市场供需宽松，国际油价可能宽幅震荡运行，存在较大不确定性；中国经济发展保持在合理区间运行，油气消费需求总体上仍保持增长势头，特别是天然气消费将继续快速增长。国家推进油气体制改革，建立公平开放透明的市场规则和法治化营商环境，实施更大规模

40、减税降费等一系列支持政策，将营造更加公平的市场环境，有益于本集团业务长远发展。本集团将继续坚持稳健发展方针，坚持推动高质量发展，大力实施资源、市场、国际化和创新四大战略，不断优化产业链结构，提升油气两条业务链价值，深入开展开源节流降本增效，努力保持生产经营平稳向好，不断提高市场竞争力和公司价值。 在勘探与生产业务方面，本集团将坚持高效勘探和低成本开发，全力增储上产提效。油气勘探以发现优质规模储量为目标，强化大盆地和重点区带的集中勘探、精细勘探，推进致密油气、页岩油气、煤层气等资源综合勘探，夯实资源基- 15 - 础，努力获取规模经济可采储量。油气生产立足稳油增气，抓好老油田效益稳产，新项目效益

41、建产，加快重点产能项目建设，抓好开发方案优化和部署调整，实现创新驱动、精益生产、产效并重；有序推进煤层气、页岩气等非常规油气业务，努力增产增效。 2019 年， 本集团计划原油产量为 905.9 百万桶， 天然气产量 3,811.0十亿立方英尺，油气当量合计为 1,541.2 百万桶。 在炼油与化工业务方面，本集团将统筹效益、资源、市场，科学合理安排加工负荷，持续优化资源配置和产品结构，实现资源利用最佳、整体价值最大。炼油生产合理安排柴汽比，继续增产高效特色产品；化工生产抓住市场周期，拓宽优质化工原料来源，加快研发市场适用的新产品，提高高端、高附加值、高效产品比例；化工销售加强营销策略研究，优

42、化区域布局，积极开拓高端市场，拓展互联网+营销。持续推进炼化业务转型升级，加快建设结构调整优化项目，稳步增强创效水平。2019 年，本集团计划原油加工量为 1,170.4 百万桶。 在销售业务方面，本集团将深化市场分析和竞争态势研究，细化拓市场、提纯枪、增效益措施，实施灵活的竞争策略。突出加油站核心地位，加快打造一批3.0 示范站，推动“服务+商品+互联网+金融”跨界融合，创新全产品一体化营销，深化油非互促，提高终端创效能力。 在天然气与管道业务方面，本集团将突出资源优化和终端销售，提升天然气产业链价值。统筹国内外资源，加强国内主力气田上产，结合市场有效需求引进资源。利用交易中心等平台，增加线

43、上竞价交易。加大高端市场开拓力度，持续优化销售流向，努力保持市场份额稳定。继续推进重点骨干管道建设，加强天然气支线、终端设施建设。 在国际业务方面，本集团将继续完善五大油气合作区、四大油气战略通道以及三大油气运营中心战略布局，进一步整合资源、调整结构，增强运营效率和盈利能力。加强战略合作，做好既有重点项目和高效项目的勘探开发，推进海外油气业务优质高效发展；发挥国际贸易与生产销售的协同配合作用，统筹进出口、国内外资源，完善贸易渠道和营销网络，增强资源配置能力和创效能力。 - 16 - 王宜林 董事长 中国北京 2019 年 3 月 21 日 - 17 - 业务回顾 1、市场回顾、市场回顾 (1)

44、 原油市场原油市场 2018 年，世界石油需求稳步增长，国际原油市场供需基本面重归平衡后再度转向过剩，国际油价呈倒“V”型走势，总体较上年同期上涨；地缘政治风险和突发事件频发，年内油价短期波动频繁。北海布伦特原油现货年平均价格为 71.31美元/桶，比上年同期增长 31.6%；美国西得克萨斯中质原油（“WTI”）现货年平均价格为 65.18 美元/桶，比上年同期增长 28.3%。 据国家发展与改革委员会（“国家发改委”）资料显示，2018 年国内原油产量18,928 万吨，比上年同期下降 1.1%。 (2) 成品油市场成品油市场 2018 年，国内成品油消费保持增长，其中汽油消费增速继续下降，

45、柴油消费增速回升。国内炼油能力不断增长，成品油产量较快增长，成品油净出口量持续增长。 据国家发改委资料显示，2018 年原油加工量 58,809 万吨，同比增长 4.6%，成品油产量 36,799 万吨，同比增长 6.3%；成品油消费量 32,514 万吨，同比增长6.0%，其中汽油同比增长 7.8%，柴油同比增长 4.1%。全年国家 25 次调整国内汽油、柴油价格，汽油标准品价格累计下跌人民币 485 元/吨，柴油标准品价格累计下跌人民币 460 元/吨。 国内成品油价格走势与国际市场油价变化趋势基本保持一致。 (3) 化工市场化工市场 2018 年，化工市场总体运行良好，前三季度，受国际油

46、价及大宗期货产品价格上涨拉动，主要化工产品价格持续上涨，成交活跃，部分产品价格创近三年新高；但进入四季度，中美贸易摩擦影响逐步显现，加之油价大幅回落，化工市场价格随之下跌。 - 18 - (4) 天然气市场天然气市场 2018 年，天然气消费保持强劲增长，国内天然气产量稳步增加，进口天然气量显著增长，中国首次超过日本成为全球第一大天然气进口国，市场总体供需偏紧。国家天然气价格市场化步伐提速，实施居民和非居民天然气门站价格并轨，中间管输环节的价格监管进一步加强，上海石油天然气交易中心开展 LNG 接收站窗口期交易，重庆石油天然气交易中心开展国际 LNG 交易。 据国家发改委资料显示，2018 年

47、国内天然气产量 1,594 亿立方米，比上年同期增长 7.2%；天然气进口量 1,242 亿立方米，比上年同期增长 35.0%；天然气表观消费量 2,803 亿立方米，比上年同期增长 18.1%。 2、业务回顾、业务回顾 (1) 勘探与生产业务勘探与生产业务 国内勘探业务国内勘探业务 2018 年，本集团突出经济可采储量和效益产量，持续优化勘探部署，通过实施集中勘探、深化精细勘探、推进综合勘探等措施，提高勘探效率和效益，实现规模增储上产，进一步夯实稳油增气的资源基础。油气勘探取得重要发现：新疆准噶尔盆地继玛湖地区之后又获重大勘探发现，塔里木盆地、四川盆地相继取得油气勘探新突破，鄂尔多斯、柴达木

48、、渤海湾和松辽等盆地精细勘探发现和落实了一批规模储量。 国内开发与生产业务国内开发与生产业务 2018 年，本集团原油开发稳步实施新疆玛湖等重点区块产能建设，优化老油田开发方案和产量结构，确保整体开发效益。天然气生产强化精细管理，加快重点气区产能建设，天然气实现快速上产，产量再创历史新高；塔里木、西南等主力气田高效开发、持续上产。稳步推进非常规油气开发，页岩气、煤层气保持增产势头。2018 年，国内业务实现原油产量 733.7 百万桶，比上年同期下降 1.3%；可销售天然气产量 3,324.7 十亿立方英尺，比上年同期增长 5.4%；油气当量产量1,287.9 百万桶，比上年同期增长 1.5%

49、。 - 19 - 海外油气业务海外油气业务 2018 年，本集团海外油气合作抓住“一带一路”战略实施等机遇，积极推进国际油气合作，阿布扎比 2018 项目于上半年完成交割。海外油气勘探强化项目整体研究和优选，突出效益勘探，持续优化开发方案，加大高效项目开发力度，油气生产平稳运行。2018 年，海外业务实现油气当量产量 203.8 百万桶，比上年同期增长 7.8%，占本集团油气当量产量 13.7%。 2018 年，本集团原油产量 890.3 百万桶，比上年同期增长 0.4%；可销售天然气产量 3,607.6 十亿立方英尺，比上年同期增长 5.4%，油气当量产量 1,491.7 百万桶，比上年同期

50、增长 2.3%。截至本报告期末，本集团拥有石油和天然气（含煤层气）探矿权、采矿权总面积 295.5 百万英亩，其中探矿权面积 264.8 百万英亩，采矿权面积 30.7 百万英亩；正在钻探的净井数为 499 口。本报告期内完成的多层完井数为 9,792 口。 勘探与生产运营情况勘探与生产运营情况 单位单位 2018 年年2017 年年 同比增减（同比增减（%）原油产量 百万桶 890.3887.0 0.4其中：国内 百万桶 733.7743.1 (1.3) 海外 百万桶 156.6143.9 8.9可销售天然气产量 十亿立方英尺3,607.63,423.4 5.4其中：国内 十亿立方英尺3,3