1、2015 年年度报告 1 / 196 公司代码：600612 900905 公司简称：老凤祥 老凤祥 B 老凤祥股份有限公司老凤祥股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。

2、三、三、 众华会计师事务所众华会计师事务所为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人石力华石力华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄骅黄骅及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）朱晓雯朱晓雯声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会审议的报告期利润分配预案：以公司2015年12月31日股本总数为基数，向股权登记日在册全

3、体股东每10股派发9.60元现金红利（含税），本年度不进行资本公积金转增股本。该预案尚需股东大会审议批准。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告第四节“管

4、理层讨论与分析”有关章节中关于公司面临风险的描述。 2015 年年度报告 2 / 196 目录目录 第一节 释义 . 3 第二节 公司简介和主要财务指标 . 3 第三节 公司业务概要 . 7 第四节 管理层讨论与分析 . 9 第五节 重要事项 . 26 第六节 普通股股份变动及股东情况 . 35 第七节 优先股相关情况 . 38 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 39 第九节 公司治理 . 43 第十节 公司债券相关情况 . 45 第十一节 财务报告 . 46 第十二节 备查文件目录 . 196 2015 年年度报告 3 / 196 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在

5、本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司/公司/上市公司/老凤祥 指 老凤祥股份有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 实际控制人/黄浦区国资委/控股股东 指 上海市黄浦区国有资产监督管理委员会 老凤祥有限 指 控股子公司上海老凤祥有限公司 工美有限 指 全资子公司上海工艺美术有限公司 中铅铅有限 指 全资子公司中国第一铅笔有限公司 A 股 指 人民币普通股 B 股 指 境内上市外资股 众华会计 指 众华会计师事务所 报告期 指 2015 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币

6、单位 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 老凤祥股份有限公司 公司的中文简称 老凤祥 公司的外文名称 LAO FENG XIANG CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 LFX 公司的法定代表人 石力华 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周富良 夏敏 联系地址 上海市漕溪路270号1号楼606室 上海市漕溪路270号1号楼608室 电话 (021)54480605 (021)64833388-608 传真 (021)54481529 (021)54481529 电子信箱 三、三、 基本

7、情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市黄浦区南京西路190号四层、五层 公司注册地址的邮政编码 200003 公司办公地址 上海市漕溪路270号1号楼六楼 公司办公地址的邮政编码 200235 公司网址 http:/ 电子信箱 2015 年年度报告 4 / 196 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报大公报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市漕溪路270号1号楼606室公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交

8、所 老凤祥 600612 中国铅笔、第一铅笔 B股 上交所 老凤祥B 900905 中铅B股 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 众华会计师事务所 办公地址 上海中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 签字会计师姓名 李文祥 凌晓静 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年 营业收入 35,712,372,882.39 32,835,018,058.80 8.76 32,984,655,674

9、.48 归属于上市公司股东的净利润 1,117,351,693.38 939,899,401.66 18.88 889,854,673.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 926,792,390.07 850,113,127.90 9.02 732,045,165.59 经营活动产生的现金流量净额 956,729,899.41 2,579,291,609.85 -62.91 1,522,213,496.66 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2013年末 归属于上市公司股东的净资产 4,542,400,445.68 3,946,044,041.82 1

10、5.11 3,333,020,799.74 总资产 11,560,117,981.89 11,571,776,031.54 -0.10 9,337,458,956.22 期末总股本 523,117,764.00 523,117,764.00 - 523,117,764.00 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年 2015 年年度报告 5 / 196 基本每股收益（元股） 2.1359 1.7967 18.88 1.7011 稀释每股收益（元股） 2.1359 1.7967 18.88 1.7011 扣除非经常性损

11、益后的基本每股收益（元股） 1.7717 1.6251 9.02 1.3994 加权平均净资产收益率（%） 26.09 25.56 增加0.53个百分点 28.71 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 21.64 23.12 减少1.48 个百分点 23.62 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准

12、则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 不适用 九、九、 2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 12,042,245,768.95 8,957,692,461.28 8,423,808,937.95 6,288,625,714.21 归属于上市公

13、司股东的净利润 290,605,093.84 245,035,507.32 265,042,817.63 316,668,274.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 268,087,571.03 210,171,208.38 269,923,468.36 178,610,142.30 经营活动产生的现金流量净额 -332,893,227.39 1,100,551,171.36 -1,252,978,017.14 1,442,049,972.58 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元

14、币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用） 2014 年金额 2013 年金额 2015 年年度报告 6 / 196 非流动资产处置损益 10,680,222.34 -692,067.51 -25,593,238.02 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 2,738,654.62 10,281,929.65 1,424,630.64 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 65,458,438.41 73,804,323.54 51,118,685.09 计入当期损益的对非金融

15、企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金

16、融资产取得的投资收益 41,701,476.05 18,357,914.43 7,817,332.42 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 155,654,768.93 38,962,179.73 189,476,122.91 其他符合非经常性损益定义的 2015 年年度报告 7 / 196 损益项目 少数股东权益影响额 -16,616,289.83 -15,764

17、,700.34 -11,085,283.00 所得税影响额 -69,057,967.21 -35,163,305.74 -55,348,741.92 合计 190,559,303.31 89,786,273.76 157,809,508.12 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 80,651,825.10 111,593,522.27 40,523,466.26 40,523,466.26 可供出售金融资产 343,992,171.66

18、 278,967,767.68 -48,955,304.46 6,639,807.56 合计 424,643,996.76 390,561,289.95 -8,431,838.20 47,163,273.82 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事黄金珠宝首饰、工艺美术品、笔类文具制品的生产经营及销售，主营业务涵盖三大产业，一是以“老凤祥”驰名商标为代表的黄金珠宝首饰产业；二是以“工美”知名品牌为代表的工艺美术品产业；三是以中国名牌和“中华”著名商标为代表的笔类文具

19、用品产业。其中以上海老凤祥有限公司为代表的公司黄金珠宝首饰核心产业集“研发、设计、生产和销售”于一体，拥有多家专业厂、子公司、研究所、典当行、拍卖行，从源头采购到设计、生产、销售，都有着丰富的经验和成熟的体系，是中国珠宝首饰业的龙头企业，营业收入占到公司总额的 98%，利润占到公司总额的 87%。 从行业情况看，2015 年国际金价总体维持低位震荡运行，行业整体走势仍显疲弱，零售终端市场消费动力不足，产品同质化、低层次价格战的竞争趋势依然。据国家统计局发布的 2015年社会消费品零售总额数据显示， 限额以上单位的金银珠宝商品零售总额为 3069 亿元， 同比增长7.3%，增幅较往年明显下降，总

20、体上讲整个行业已进入微利期。 据此，公司一方面坚持把国内专卖店的扩张放到首要位置，分区域推进老凤祥专卖店在全国各线城市的均衡布局；同时，加快中国香港地区及美国、加拿大等境外区域的拓展，扩大老凤祥品牌的影响力和辐射面，做大销售规模和市场占有率，逐步实现老凤祥品牌由国内品牌向国际品牌的转型。另一方面努力调整好产品结构，拉升“新七类”非金产品的销售比重，减缓对黄金饰品的依赖，增强抗风险能力，提高毛利水平。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1、品牌优势：品牌是老凤祥持续、健康

21、发展的核心资产。创始于 1848 年的老凤祥，延续至今已 168 年，悠久的品牌历史，形成了独特的文化内涵、精湛的工艺技术及丰富的行业经验。在传承的基础上，老凤祥更是积极倡导创新和拓展精神，以“引领国内市场为主、重点突破国际市场”为策略，进而实现老凤祥品牌由国内品牌向国际品牌的转型、由传统的经典老字号品牌向经典与时尚兼具的品牌转型。老凤祥品牌的知名度、美誉度、忠诚度逐年稳步上升，处于同行业的领先地位。2015 年，老凤祥品牌又荣列多项榜单：据世界品牌实验室数据显示，老凤祥的品牌价值已由 2005 年的 16.05 亿元上升到 2015 年的 159.72 亿元，连续 11 年蝉联世界品牌实验室

22、“中国 500 最具价值品牌”排行榜；获全球著名调研机构 BRANDZ 最具价值中国品牌 100 强排名第 602015 年年度报告 8 / 196 位，中国珠宝首饰业位列第一；在国际知名财务机构 “德勤咨询”发布的全球奢侈品公司50 强中，排名第 16 位；在中国企业家协会发布“中国企业 500 强”中，排名第 371 位；“上海企业 100 强排行榜”列第 29 位、上海制造业企业升至第 11 位。 2、规模优势：老凤祥集“研发、设计、生产和销售”于一体，遍及全国及境外的老凤祥银楼及销售网点多达 2957 家。 此外， 老凤祥还有效对接金交所、 钻交所等首饰原料要素市场交易平台，形成较为齐

23、全的首饰规模制造能力和产品系列。拥有“黄金、铂金、钻石、白银、白玉、翡翠、珍珠、有色宝石”等八大类首饰产品，并已将玉雕艺术品、珐琅、高端 K 金镜架、工艺美术旅游纪念品等新门类纳入产品链，成为首饰行业产品门类最齐全且具规模优势的集团性企业，以此全面提高企业的抗风险能力和盈利能力。 3、人才优势：老凤祥在行业内拥有雄厚的人力资源优势，首饰专业高技能人才拥有量在全国同行业领先。2015 年，又有 15 位技艺人才喜获国家“贵金属首饰制作高级技师”技术职称。目前，企业拥有中国工艺美术大师 7 名，市级以上工艺美术大师 18 人，各类中、高级技师 87 人。老凤祥采用各类有效激励机制，力求健全和完善人

24、才梯队建设，保持企业在设计、生产、营销和管理方面关键人才的稳定，首饰产品的获奖数和专利数行业领先，并形成了“产品开发申请专利保护推广运用”的良性循环。 4、营销网络优势：本着“立足上海、覆盖全国、面向世界”的营销网络建设方向，老凤祥加快了上海市内自营银楼布局的完善、加速了全国营销网络建设，并逐渐向国外拓展，形成了立体化的营销网络。截止 2015 年 12 月，新增连锁(加盟)专卖店 125 家，累计达到 1229 家。老凤祥银楼境外银楼网点的拓展也在稳步推进：2015 年香港专卖店(店中店)开业 4 家；同年 9 月老凤祥银楼加拿大首家专卖店开业，加上已经开业的老凤祥澳洲、美国专卖店，目前境外

25、专卖店已发展到 7 家，这标志着老凤祥民族品牌向着“民族化、国际化、全球化”的发展战略迈出重要的一步。2015 年，上海老凤祥银楼总店等 5 家上海地区老凤祥银楼连锁店成为国内“境外旅客离境退税政策试点门店”。 附: 2015 年度公司、品牌及产品所获部分荣誉 公司/品牌/产品 奖项 颁奖日期 颁奖者 老凤祥股份有限公司 2015“上海轻工卓越品牌（产品） ”称号 2015.4 上海市轻工业协会 2015 上海企业 100 强（第 29 名） 2015.9 上海市企业联合会 上海市企业家协会 上海市经济团体联合会 2015 上海制造业企业 50 强（第 11 名） 2015.9 上海市企业联合

26、会 上海市企业家协会 上海市经济团体联合会 老凤祥有限 上海市著名商标 2015.1 上海市工商行政管理局 中国黄金协会科技技术奖三等奖 2015.3 中国黄金协会 13-14 年度上海市文明单位 2015.4 上海市人民政府 中国 500 最具价值品牌证书 2015.6 世界品牌实验室 企业信用评价 AAA 级信用企业 2015.11 上海虹诚征信 零售业十大品牌 2015.11 中国珠宝玉石首饰行业协会 全国实施卓越绩效模式先进企业 2015 中国质量协会 “最具价值中国品牌 100 强” 评选排名第 60 位，中国珠宝首饰业中位列第一 2015 全球知名调研机构 BRANDZ “全球规模

27、最大的 50 家奢侈品公司”第十六名 2015 国际专业咨询公司德勤（Deloitte） “中国企业 500 强排行榜” 中排名 371 位 2015 中国企业家协会 上海老凤祥首饰 研究所有限公司 金奖 2015.11.1 中国工艺美术协会 大师展组委会 工美有限 金奖 2015.11.1 中国工艺美术协会 大师展组委会 上海老凤祥型材 礼品配套有限公司 金奖 2015.3.28 中国工艺美术协会 2015 年年度报告 9 / 196 上海老凤祥珐琅 艺术有限公司 金奖 2015.3.28 中国工艺美术协会 老凤祥有限（大件组） 金奖 2015.3.28 中国工艺美术协会 中铅有限 中华牌

28、2014 年轻工品牌竞争力优势产品 2015 中国轻工业联合会 “上海轻工卓越品牌（产品） ”称号 2015 上海市轻工业协会 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年，面对世界经济深度调整，国际金价低位震荡，以及国内进入结构调整和发展动能转换关键阶段，市场消费动力严重不足，行业景气度不断走低，业内众多企业效益普遍滑坡的客观环境，公司坚持发展是硬道理的战略思路，因势而谋、因势而动、因势而进，充分发挥老凤祥黄金珠宝首饰这一核心产业的引擎作用，推动企业经济不断迈上新台阶，全年实现营业收入和利润总额持续增长，不仅超额完成董事会的年度预算目

29、标，而且继续领跑全国珠宝首饰行业。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2015 年，公司营业收入达到 357.12 亿元，完成董事会预算目标 341.40 亿元的 104.60%，比2014 年实际完成值 328.35 亿元增长 8.76%； 利润总额达到 19.01 亿元， 完成董事会预算目标 16.89亿元的 112.55%，比 2014 年实际完成值 16.41 亿元增长 15.84%；归属于上市公司净利润 11.17亿元，完成董事会预算目标 9.74 亿元的 114.68%，比 2014 年实际完成值 9.40 亿元增长 18.83%。 2015 年公司经营的主要成效集

30、中反映在以下方面： （一） “十二五”规划划上圆满句号 “十二五”期间，公司以科学的发展观引导主营业务做优、做强、做大，更好的体现产业的集聚效应、产品的辐射水平，国内外市场的布局能力以及效益的放大功能。主动把握市场运行规律，精准施策、顺势而为，充分发挥“老凤祥”这一百年民族品牌的市场影响力，实现主要经济指标超预期增长。其中营业收入和利润总额两大核心指标比“十二五”规划确定的 250 亿元和 10亿元预计目标分别增长 42.85%和 90.10%，继续成为全国首饰行业的领军企业。 （二）市场拓展再现新亮点 2015 年，公司坚持“统筹谋划、全面布局、整体推进、重点突破”的经营方针，努力实现品牌推

31、广与市场拓展的有效对接；贴近时尚化、个性化、国际化的要求，推进老凤祥品牌的转型升级；紧跟我国城镇化发展步伐，加快加盟商队伍的“扩围” ，不遗余力地拓展三、四线城市。在业内众多企业出现“关店潮” ，实体店持续萎缩的情势下，逆势而上，不降反升，全年新增加盟店125 家，累计达到 1229 家。加上已设立的 172 家自营银楼（专柜）和 1556 家经销网点，截止年末，老凤祥全国营销网络总量已达到 2957 家，同比净增 221 家。同时，海外市场布局加速推进，全年除老凤祥(加拿大)银楼顺利开张外，先后在香港的尖沙咀、旺角、弥敦道、上水等四处黄金地段又开设了三家银楼和一家店中店。至此老凤祥银楼在海外

32、市场的分号已达到 7 家，其中仅香港三家银楼的总营业面积就超过 680 平方米。 （三）创新能力不断增强 2015 年，公司注重研究不同消费群体的时尚需求，加快产品创新节奏，糅合“传统与时尚、大众与精品、普通与主题”三大元素，先后推出动感镶嵌、婚嫁、节庆、硬金、玫瑰金等不同流派的系列产品，其中与交通大学共同研发的“硬金首饰” ，赢得了不同区域、不同层次、不同群体消费者的认同，提升了老凤祥产品的传播力和市场号召力。全年老凤祥镶嵌首饰、有色宝石、银饰品销售量同比分别大幅增长 12.28%、39.93%、35.02%。 （四）盈利模式更加贴近市场 2015 年， 公司针对全球金价波动频繁、 操作难度

33、系数增加的特征， 坚持 “主业为先” 的理念，紧贴市场切实把控各项费用支出，确保全年销售、财务和管理三项期间费用占比基本控制在 3%左右的合理区间；多渠道从源头采购优质原料，降低进料成本；充分运用“T+D”等对冲工具，规避经营风险；采取“以量补价”策略，新增黄金销量 5.97 吨（全年总销量达到 95.71 吨，比上年同2015 年年度报告 10 / 196 期 89.74 吨增长 6.65%） ，弥补了因市场黄金价格下挫带来的影响；密切关注黄金售价最佳调整窗口，把握市场主动权，加推适销对路的镶嵌首饰、银饰品等高附加值产品，增厚企业盈利；提振“东莞”生产基地产能，实现年加工量突破 30 吨目标

34、，进一步推动“降本增效” ，稳固供销一体化产业链。正是依靠了这些有针对性的举措，促使了公司盈利模式的大为改观，逆境中赢得利润增幅高于营收增幅的良好业绩，还分别刷新历史记录，令业界刮目相看。 ( (一一) )主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 35,712,372,882.39 32,835,018,058.80 8.76 营业成本 32,717,537,599.56 29,954,658,220.07 9.22 销售费用 551,835,270.47 56

35、2,346,074.01 -1.87 管理费用 443,712,629.50 412,371,069.13 7.60 财务费用 156,863,270.72 179,111,778.74 -12.42 经营活动产生的现金流量净额 956,729,899.41 2,579,291,609.85 -62.91 投资活动产生的现金流量净额 -20,695,982.40 -101,449,837.56 79.60 筹资活动产生的现金流量净额 -844,206,978.06 -631,010,829.75 -33.79 研发支出 38,102,628.62 21,658,577.86 75.92 1.1

36、. 收入和成本分析收入和成本分析 (1) 营业收入本年发生数比上年发生数增加2,877,354,823.59 元，增加比例为 8.76%；营业成本本年发生数比上年发生数增加2,762,879,379.49元，增加比例为 9.22%，增加原因为：主要系本公司下属子公司上海老凤祥有限公司珠宝首饰收入增长，成本随收入增长而同步增长所致 (2) 销售费用本年发生数比上年发生数减少 10,510,803.54 元，减少比例为 1.87%，减少原因为：主要系本公司下属子公司老凤祥有限公司广告费、差旅费、办公费下降所致。 (3) 管理费用本年发生数比上年发生数增加31,341,560.37 元，增加比例为

37、7.60%，增加原因为：主要系本公司及其下属子公司工资及附加、办公费、差旅费、保险费、租赁费上升所致。 (4) 财务费用本年发生数比上年发生数减少22,248,508.02 元， 减少比例为 12.42%， 减少原因为：主要系本公司下属子公司本年利息收入增加、利息支出减少、银行手续费减少所致。 (5) 经营活动产生的现金流量净额本年发生数比上年发生数减少比例为 62.91%， 减少原因为： 主要系由于由于随着公司规模的扩大，为适应销售规模，购买商品、接受劳务、税费等经营支出有所上升，其上升幅度大于销售商品、提供劳务收到的现金的增量，导致经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少。 (6) 投资活

38、动产生的现金流量净额本年发生数比上年发生数增加比例为 79.60%， 增加原因为： 主要系收回投资、取得投资收益、处置固定资产收回的现金比去年同期大幅增加所致。 (7) 筹资活动产生的现金流量净额本年发生数比上年发生数减少比例为 33.79%，减少原因为：主要系取得借款收到的现金增长幅度小于偿还债务所支付的现金的增长幅度，分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上期有所增加。 (8) 研发支出本年发生数比上年发生数增加比例为 75.92%， 增加原因为： 主要系研发支出比去年同期增长所致。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民

39、币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上营业成本比上毛利率比上年2015 年年度报告 11 / 196 年增减（%） 年增减（%） 增减 （%） (1)笔类 427,944,040.11 296,625,041.42 30.69 7.45 10.65 减少2.00 个百分点 (2)物业管理 2,341,196.10 100.00 -36.58 - (3)铅笔机械 -100 -100 (4)化工原料 28,967,261.02 19,544,887.20 32.53 3.82 4.47 减少0.42 个百分点 (5)珠宝首饰 25,998,619,096.7

40、6 23,347,498,888.34 10.20 2.67 2.73 减少0.05 个百分点 (6)黄金交易 4,309,273,852.50 4,234,076,774.86 1.75 57.25 54.11 增加2.01 个百分点 (7)工艺品销售 167,043,416.61 150,884,456.19 9.67 -9.98 8.4 减少15.32 个百分点 (8)拍卖佣金 20,336,220.50 100.00 103.32 - (9)商贸 76,552,575.94 70,847,718.12 7.45 0.61 5.38 减少4.20 个百分点 合计 31,031,077,6

41、59.54 28,119,477,766.13 9.38 7.88 8.29 减少0.34 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） (1)笔类 427,944,040.11 296,625,041.42 30.69 7.45 10.65 减少2.00 个百分点 (2)珠宝首饰 25,998,619,096.76 23,347,498,888.34 10.20 2.67 2.73 减少0.05 个百分点 (3)黄金交易 4,309,273,852.50 4,234,076,774.86

42、1.75 57.25 54.11 增加2.01 个百分点 (4)工艺品销售 167,043,416.61 150,884,456.19 9.67 -9.98 8.40 减少15.32 个百分点 (5)商贸 76,552,575.94 70,847,718.12 7.45 0.61 5.38 减少4.20 个百分点 (6)其他 51,644,677.62 19,544,887.20 62.16 24.09 1.42 增加2015 年年度报告 12 / 196 8.47 个百分点 合计 31,031,077,659.54 28,119,477,766.13 9.38 7.88 8.29 减少0.3

43、4 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 国内销售 30,700,731,178.05 27,835,183,657.32 9.33 7.72 8.20 减少0.41 个百分点 国外销售 330,346,481.49 284,294,108.81 13.94 25.37 17.17 增加6.02 个百分点 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 单位：公斤 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 黄金 97

44、,606.58 95,710.57 11,011.64 9.96 6.65 -10.83 铂金 2,268.44 2,187.38 621.85 -1.70 -5.29 0.01 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 (1)笔类 料、 工、费 296,625,041.42 1.05 268,080,170.30 1.03 10.65 (2) 铅 笔机械 料、 工、费 0.00 0.00 563,005.18 0.00 -100.

45、00 (3) 化 工原料 料、 工、费 19,544,887.20 0.07 18,709,010.87 0.07 4.47 (4) 珠 宝首饰 料、 工、费 23,347,498,888.34 83.03 22,726,400,163.64 87.52 2.73 (5) 黄 金交易 料、 工、费 4,234,076,774.86 15.06 2,747,518,339.70 10.58 54.11 (6) 工 艺品销售 料、 工、费 150,884,456.19 0.54 139,197,243.17 0.54 8.40 (7)商贸 料、 工、费 70,847,718.12 0.25 67,

46、227,650.02 0.26 5.38 合计 28,119,477,766.13 100.00 25,967,695,582.88 100.00 8.29 分产品情况 2015 年年度报告 13 / 196 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 (1)笔类 料、 工、费 296,625,041.42 1.05 268,080,170.30 1.03 10.65 (2) 珠 宝首饰 料、 工、费 23,347,498,888.34 83.03 22,726,400,163.64 87.52

47、 2.73 (3) 黄 金交易 料、 工、费 4,234,076,774.86 15.06 2,747,518,339.70 10.58 54.11 (4) 工 艺品销售 料、 工、费 150,884,456.19 0.54 139,197,243.17 0.54 8.40 (5)商贸 料、 工、费 70,847,718.12 0.25 67,227,650.02 0.26 5.38 (6)其他 料、 工、费 19,544,887.20 0.07 19,272,016.05 0.07 1.42 合计 28,119,477,766.13 100.00 25,967,695,582.88 100.

48、00 8.29 2.2. 费用费用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比 例（%） 变动原因 销售费用 551,835,270.47 562,346,074.01 -1.87 销售费用本年发生数比上年发生数减少10,510,803.54元，减少比例为1.87%， 减少原因为：主要系本公司下属子公司老凤祥有限公司广告费、差旅费、办 公 费 下 降 所致。 管理费用 443,712,629.50 412,371,069.13 7.60 管理费用本年发生数比上年发生数增加31,341,560.37 元，增加比例为7.60%， 增加原因为：主要系本公司及其下属子公司工资及附加、办公费、 差旅费、

49、保险费、租赁费上升所致。 财务费用 156,863,270.72 179,111,778.74 -12.42 财务费用本年发生数比上年发生数减少2015 年年度报告 14 / 196 22,248,508.02 元，减少比例为12.42%，减少原因为：主要系本公司下属子公司本年利息收入增加、利息支出减少、银行手续费减少所致。 3.3. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 38,102,628.62 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 38,102,628.62 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.11 公司研发人员的数量 116 研发人员数量占公司

50、总人数的比例（%） 3.46 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明情况说明 2015 年完成各类新产品开发 316 项， 对应产品收入 81.8 亿元， 占营业收入 357.12 亿元的22.91%。公司专利申请数达 108 项；企业授权专利 114 项，目前企业拥有发明专利共计 9 项。 4.4. 现金流现金流 科目 本期数 上年同期数 变动比 例（%） 变动原因 经营活动产生的现金流量净额 956,729,899.41 2,579,291,609.85 -62.91 经营活动产生的现金流量净额本年发生数比上年发生数减少比例为 62.91%， 减少原因为：主要系由于由于随着公司规模的扩大