1、2015 年年度报告 1 / 267 公司代码：601989 公司简称：中国重工 中国船舶重工股份有限公司中国船舶重工股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董

2、事的原因说明 被委托人姓名 董事长 胡问鸣 工作原因 孙 波 董事 邵开文 工作原因 姜仁锋 董事 杜 刚 工作原因 姜仁锋 三、三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人胡问鸣胡问鸣、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孙波孙波 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）华伟华伟声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股

3、本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 报告期内，公司不分配现金股利，也不以公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 2015 年年度报告 2 / 267 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风

4、险，敬请查阅本报告中第四节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。 十、十、 其他其他 无 2015 年年度报告 3 / 267 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 11 第五节第五节 重要事项重要事项 . 32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 45 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 50 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工

5、情况 . 51 第九节第九节 公司治理公司治理 . 58 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 62 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 63 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 267 2015 年年度报告 4 / 267 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2015 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 本公司、公司、中国重工 指 中国船舶重工股份有限公司 中船重工集团、控股股东 指

6、 中国船舶重工集团公司 载重吨 指 在一定水域和季节里，运输船舶所允许装载的最大重量，包括载重量、人员及食品、淡水、燃料、润滑油、炉水、备品和供应品等的重量，又称总载重吨 TEU 指 Twentyfoot Equivalent Unit，标准箱，集装箱运量统计单位，以长 20 英尺的集装箱为标准 VLCC 指 Very Large Crude Carrier，指载重量超过20万吨的超大型油轮 FPSO 指 Floating Production Storage and Offloading vessel，浮式生产储油船 BDI 指 Baltic Dry Index，波罗的海干散货指数 财务报告

7、章节中“本集团” 指 中国船舶重工股份有限公司合并口径 财务报告章节中“本公司” 指 中国船舶重工股份有限公司母公司口径 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 中国船舶重工股份有限公司 公司的中文简称 中国重工 公司的外文名称 China Shipbuilding Industry Company Limited 公司的外文名称缩写 CSICL 公司的法定代表人 胡问鸣 2015 年年度报告 5 / 267 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨晓英 联系地址 北京市海淀区昆明湖南路72号

8、 北京市海淀区昆明湖南路72号 电话 传真 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市海淀区昆明湖南路72号 公司注册地址的邮政编码 100097 公司办公地址 北京市海淀区昆明湖南路72号 公司办公地址的邮政编码 100097 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 北京市海淀区昆明湖南路72号 五、五、 公司股

9、票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中国重工 601989 不适用 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16 号院 2 号楼 4 层 签字会计师姓名 潘帅 魏琰琰 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号 14 层 签字的保荐代表人姓名 岑平一、张建军 持续督导的期间 2013 年 10 月 18 日 至 2015 年 12 月 31 日 七、七、 近三

10、年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 59,810,801,361,051,408,260,972,048,8-2.03 57,593,789,651,269,178,12015 年年度报告 6 / 267 71.59 25.16 15.88 09.36 24.23 归属于上市公司股东的净利润 -2,621,484,487.75 2,123,365,009.43 2,276,172,151.15 -22

11、3.46 3,139,463,943.26 2,935,377,959.69 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -3,330,392,296.09 2,033,825,358.84 2,033,825,358.84 -263.75 2,599,610,094.48 2,599,610,094.48 经营活动产生的现金流量净额 -611,647,168.20 1,839,878,249.40 1,889,679,841.12 -133.24 1,949,477,587.87 -1,327,947,730.55 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%） 2013年末 调

12、整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 57,000,850,298.83 59,977,372,299.49 60,288,799,993.18 -4.96 50,187,914,132.54 47,838,079,689.68 总资产 207,637,712,011.93 207,989,617,338.23 206,505,201,831.81 -0.17 193,875,712,605.38 173,410,279,719.58 期末总股本 18,361,665,066.00 18,361,665,066.00 18,361,665,066.00 0 15,464,5

13、67,599.00 15,464,567,599.00 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股） -0.143 0.122 0.13 -217.21 0.212 0.2 稀释每股收益（元股） -0.143 0.122 0.13 -217.21 0.2 0.19 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -0.181 0.116 0.116 -256.03 0.175 0.175 加权平均净资产收益率 （%） -4.49 3.84 4.1 减少8.33个百分点 6.

14、84 6.33 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -5.70 3.66 3.66 减少9.36个百分点 5.56 5.56 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 1、本公司下属宜昌船柴原持有青岛海西船舶柴油机科技有限公司 10%的股权。2015 年 4 月，宜昌船柴以零对价的方式向上海船用柴油机研究所收购其所持有的青岛海西船舶柴油机科技有限公司 70%的股权，收购完成后，宜昌船柴共持有青岛海西船舶柴油机科技有限公司 80%的股权，能够对该公司实施控制。 且 2014 年 8 月， 青岛海西船舶柴油机科技有限公司向外方股东收购其持有的青岛海西船舶柴油机有限公司 50%的股

15、权，收购完成后，青岛海西船舶柴油机有限公司成为青2015 年年度报告 7 / 267 岛海西船舶柴油机科技有限公司的全资子公司。宜昌船柴及青岛海西船舶柴油机科技有限公司收购前后均受中国船舶重工集团公司最终控制，故该项企业合并属于同一控制下的企业合并，本公司自报告期初将青岛海西船舶柴油机科技有限公司纳入合并范围，并对上年同期对比财务报表进行了重述调整。 2014 年度，公司非公开发行 A 股股票，用于收购大船集团、武船集团相关军工重大装备总装业务及资产。该等收购已于 2014 年 1 月 9 日完成交割，根据约定，本次收购的目标资产自 2014年 1 月 1 日起纳入公司合并范围；下属子公司中南

16、装备收购南京鹏力系统工程研究所持有的湖北中南鹏力海洋探测系统工程有限公司 11.00%的股权，收购完成后，中南装备合计持有湖北中南鹏力 51.00%的股权， 能够对于湖北中南鹏力实施控制。 根据 企业会计准则第 20 号企业合并 ,上述收购属于同一控制下企业合并事项，公司也对 2013 年度同期对比数据进行了重述调整。 2、报告期内，公司业绩出现较大幅度亏损的主要原因为：（1）全球船舶行业面临的经营形势较为严峻，新船市场成交低迷、价格下行，公司前期承接的低价订单陆续于期内交付，使得公司船舶制造及舰船配套板块效益出现大幅下滑；同时，国际原油价格持续走低，海上油气开发放缓， 海工装备租金大幅下降，

17、公司海洋工程板块经营压力加大，盈利空间遭压缩；此外，公司能源交通装备等业务受到钢铁、煤炭、水泥等行业去产能的影响，经营效益下滑。公司上述业务毛利率出现大幅下降，经营利润大幅减少，财务风险加大。（2）公司按照企业会计准则等相关规定计提大额资产减值准备，大幅减少了公司利润。上述事项公司已于 2016 年 1 月 22 日披露业绩预亏公告（临 2016-001）及计提大额减值准备公告（临 2016-003）进行了说明，详见上海证券交易所网站。 3、报告期末，公司国有独享资本公积金为 17.96 亿元，主要系国防军工建设项目等国拨资金项目转固后，国拨资金由专项应付款转为国有独享资本公积所致。按照国家国

18、防科工局国有控股企业军工建设项目投资管理暂行办法等有关规定，应在履行必要程序后转为国有股本。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内

19、外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 不适用 九、九、 2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 8,992,357,530.62 18,402,930,973.68 12,376,791,029.12 20,038,721,838.17 归属于上市公司股东的净利润 385,393,587.13 -203,328,502.71 -623,511,748.63 -2,180,037,823.54 归属于上市公司股东的扣除非经常

20、性损益后的净利润 205,359,317.45 -272,705,218.55 -599,956,436.79 -2,663,089,958.20 2015 年年度报告 8 / 267 经营活动产生的现金流量净额 1,745,573,346.19 -4,086,142,667.05 -1,339,691,943.53 3,068,614,096.19 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用） 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处

21、置损益 3,342,650.92 -2,069,841.55 -5,064,017.23 越权审批， 或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 276,594,678.49 267,115,342.08 367,101,708.34 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 159,623,109.84 1,168,712.78 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理

22、资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 231,513.85 469,668.31 1,124,670.52 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -17,888,835.57 -191,490,392.35 216,600,713.11 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交365,846,699.41

23、317,800.28 28,600.00 2015 年年度报告 9 / 267 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,720,590.19 36,203,833.12 70,194,979.78 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 11,382,222.21 26,634,637.77 -32,33

24、2,799.83 所得税影响额 -98,944,821.00 -48,810,109.85 -77,799,973.91 合计 708,907,808.34 89,539,650.59 539,853,880.78 说明： (1)公司将军转民贷款贴息等性质的政府补助计入经常性损益， 因此计入非经常性损益的政府补助金额小于利润表中确认的政府补助金额。 (2) 报告期内，公司下属大船重工完成了对大连大洋船舶工程有限公司 100%股权的收购事项，大洋船厂成为公司全资子公司。按企业会计准则的规定，收购价格与评估机构确定的大洋船厂评估值的差额，扣除评估增值部分摊提影响后，投资成本小于取得投资时应享有被投

25、资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 1.57 亿元计入本公司营业外收入。 (3) 报告期内，公司处置交易性金融资产主要为下属子公司本年度将其所持有的中船重工财务有限责任公司股权全部转让给集团公司，相应产生的股权处置收益金额较大。 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售权益工具 23,109,539.60 4,935,068.60 -18,174,471.00 17,972,616.68 远期结售汇协议公允价值变动 24,781,700.00 -105,926,294.00 -1

26、30,707,994.00 -40,515,585.60 合计 47,891,239.60 -100,991,225.40 -148,882,465.00 -22,542,968.92 十二、十二、 其他其他 无 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务 2015 年年度报告 10 / 267 中国重工主要业务涵盖军工军贸、船舶制造及修理改装、舰船装备、海洋经济产业、能源交通装备及科技产业等五大业务板块，为全产业链的舰船研发制造上市公司。作为海军装备的主要供应商，公司

27、军品业务领域主要包括：航空母舰、核动力潜艇（分包）、常规动力潜艇、大中小型水面战斗舰艇、大型两栖攻击舰、军辅船等。 报告期内，公司以相关动力业务资产参与控股股东中国船舶重工集团公司以风帆股份有限公司为依托打造的动力业务平台，截至本报告披露日，该事项涉及的风帆股份重大资产重组事项已获得中国证监会核准批复。 2、经营模式 中国重工为控股型公司，生产经营业务主要通过下属子公司进行。公司下属子公司的主要经营模式为以销定产的订单式经营模式，即生产部门根据销售部门与客户签订的合同安排制定生产计划，并指导采购部门进行采购。按照交货期限的长短，公司与客户签订的合同可分为交货期超过 1 年的长期合同和交货期小于

28、 1 年的短期合同。报告期内，公司经营模式未发生重大变化。 3、行业情况 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引 （2012 年修订）及中国证监会公布的 2015年 4 季度上市公司行业分类结果，中国重工所属行业为“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”。 公司是国内规模最大的海洋防务装备上市公司，公司所处的军工行业正处于发展的重要战略机遇期和跨越式发展的关键时期。武器装备是军队现代化的重要标志，是国家安全和民族复兴的重要支撑。中国军队贯彻新形势下积极防御军事战略方针，突出海上军事斗争和军事斗争准备。海军正在按照近海防御与远海护卫相结合的战略要求，建设与国家安全和发展利益相适应的

29、现代化海上军事力量体系，为建设海洋强国提供战略支撑。因此，当前和今后一个时期，海洋防务装备将大有可为。 在民品领域，公司是国内最主要的海洋运输装备和海洋开发及科考装备供应商，同时也是能源交通装备的重要供应商。船舶制造业务和海洋工程业务具有明显的周期性特点，深受全球经济形势、航运市场形势和国际原油价格等因素的影响，行业的周期性也成为影响公司业绩的主要因素之一。2015 年，船舶行业仍处于深度调整期，全球新船订单量大幅下降。根据中国船舶工业行业协会公布的数据，2015 年，全国承接新船订单量 3126 万载重吨，同比下降 47.9%；截至 12 月底，手持船舶订单量 1.2304 亿载重吨，同比下

30、降 12.3%。全行业经济效益出现下滑，船舶工业面临的形势依然严峻。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司主要资产无重大变化。本公司无境外资产。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 公司作为国内最大的军工上市公司，公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面： 1、军工优势 公司作为国内海军舰船装备的主要研制和供应商，长期以来坚持军民结合的方针，推进军民深度融合发展。公司目前子公司 30 个，其中重要军工企业 15 家，一般军工企业 7 家。 公司充分利用军工技术、设施和人才优势开发军民两用技术，培育和发展

31、高技术产业，充分利用设备设施的通用性以及较强的加工制造能力，实现科技成果的工程化应用，不断拓展民品市场领域。 2、科技优势 公司拥有强大的科技创新能力和较为完备的科技创新体系，积累了大批前沿科技成果，是引领行业科技创新的骨干力量。公司不断加大科技投入，加强企业技术中心建设，重视自主知识产权，积极落实国家支持的科研项目，产学研结合，科学构建了自主和合作相结合的研发体。公司领先的技术优势为业务发展提供了强力支撑。 3、人才优势 公司高度重视人才培养、引进与使用，集聚了大批具有战略眼光、全球视野、洞悉行业的领军人物和精英人才，形成了老中青结合的经营管理队伍、科技研发队伍、技能人才队伍。在人才2015

32、 年年度报告 11 / 267 机制方面，为应对国内外人才竞争的挑战，公司以新理论、新思路、新方法扎实开展人才队伍建设，形成了适应产业发展需要的用人机制，形成了一支极具经验和战斗力的员工队伍。 4、产业优势 作为国际一流的舰船和海洋工程研发制造领域上市公司， 公司产业覆盖海洋经济、 能源装备、交通装备、科技产业等领域，并在各产业领域均处于领先地位，各产业领域协同发展优势互补，较好的产业结构一定程度上能够防御及化解行业系统性风险，提高风险抵御能力。 报告期内，公司核心竞争力得到进一步提升。军工军贸业务发展势头良好，进一步强化了公司的军工优势；继续坚持创新驱动发展战略，重大技术研发项目进展顺利，一

33、批新产品研发成功并实现接单，并积极培育智能制造装备产业和促进智能制造技术研发和应用；面对船舶制造及海洋工程领域的持续调整，公司还加大力度优化产业结构，不断开发新产品、拓展新领域，实现向高附加值船型的优化升级。 在船舶制造及修理改装领域，公司自主研发、自行设计及建造的 10000TEU 集装箱船航速、油耗、振动等各项性能指标达到世界先进水平；公司正在与美国通用电气公司（GE）合作开发“燃气轮机 LNG 船”，将开创高技术高可靠性航空技术应用于民用运输船舶开发的新思路；公司一艘5000 吨级大型公务船正式下水，首次采用模块车整体移船方法进行下水，该方式是我国内河造船史上的一次创新。 在舰船装备领域

34、，6DK-28E 发电机组国产化率实现 93%，达到国内领先水平；首台超大功率智能低速机 9S90ME 液压气缸单元装配下线； 首个台湾货轮压载水管理系统安装项目圆满交付； 为招商局运营的数十艘商船安装压载水管理系统；自主研制的 JTH150 增压器认定为国家重点新产品；自主研制的 1000m3/h 级液压潜液泵系统通过工信部验收；3.4 万吨散货船“YOCHOW”轮；6UEC33LSE-C2 型船用曲轴出口三菱重工，实现国产船用曲轴首次进入日本造船市场。 在海洋工程领域，继续坚持具有自主知识产权产品的开发，并不断优化海工产品，强化市场竞争能力。公司建造的多用途海洋平台工作船“华虎”号顺利交付

35、，该船在国内同级产品中功率最大、功能最全、性能最先进，打破国外长期垄断；公司为中石油设计的 400 英尺 19 号自升式钻井平台得到船东高度赞誉；公司获得 DNV-GL 船级社授予的 500 英尺自升式钻井平台及新型 LNG船的设计原则性认可。公司自主研制的国内最大 500 吨位鲨鱼钳交付，打破国外垄断；自主研制的国内首套伸缩式全回转舵桨装置、软管绞车、以及与高等院校联合研制的自动脱挂钩无人艇通过国家各部委验收； 自主设计的国内首台 250t 全回转风电安装起重机和 800kn 摩擦升降绞车， 其产品和服务质量获得用户高度好评； 公司中标黎巴嫩的黎波里港65t-60m岸桥和40t轮胎吊项目，成

36、功进入中东市场。 在能源交通装备及科技产业领域，公司积极推进先进制造技术领域智能装备的应用。为咸宁核电厂工程重件码头承制的 900T 桅杆起重机先后通过空载、 负载和北京特检院的功能试验和型式试验鉴定， 顺利交付业主使用； 自主研制的迄今为止最大型号蒸汽压缩机 GVC600/100 日前完工出厂，填补了公司蒸汽压缩机型谱里没有大型号的空白，为后续研制更大型号蒸汽压缩机和推进公司更好更快发展奠定了坚实基础。此外，公司也不断为科技研发工作提供有力的支持，为高端装备制造业提供持续化的创新动力。公司投资建造的亚洲第一 75000KN 减隔震产品多功能试验机建成并正式推介发布，该试验机的建成一举打破了中

37、国国内无法按照欧洲标准 EN15129 进行减隔震装置高速动载试验的局面，跻身世界前列，位居亚洲第一。 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年，全球经济依然严峻复杂、复苏乏力，国际大宗商品价格持续走低，航运市场低迷，国际造船市场仍处于深度调整期，海上油气开发投资大幅下滑。国内经济总体稳中有进，但经济下行压力较大，经济增长进入新常态。对于船舶制造及海洋工程行业而言，需求萎缩、产能过剩等问题非常突出，企业经营难度进一步加大。面对复杂的经济环境和严峻的行业形势，公司董事2015 年年度报告 12 / 267 会主动适应经济发展新常态，直

38、面问题挑战，积极调整结构，努力克服利润大幅下滑的影响，积极承接军工重大任务和民品新订单，为公司未来发展提前谋划。 1、民品行业低迷，业绩大幅下滑 受到全球船舶制造及海洋工程行业经营形势异常严峻的影响，全球民用船舶制造及海洋工程行业内企业经受巨大考验。报告期内，公司经营压力加大，盈利空间遭到大幅压缩。 2015 年，公司实现营业收入 598.11 亿元，同比下降 2.03%；实现利润总额-29.31 亿元，同比下降 212.60%；实现归属于母公司所有者的净利润-26.21 亿元，同比下降 223.46%；基本每股收益-0.143 元，加权平均净资产收益率-4.49%。 2、军工任务饱满，军贸订

39、单激增 2015 年，公司承担了多型军工重大装备的研发生产任务，各项军工重大装备任务按计划顺利实施。中国第二艘航空母舰正在大连按计划节点顺利建造，这将开启中国自研航母的新篇章。报告期内，公司新承接了多型军工重大任务订单，多艘海军舰艇顺利交付，有力保障了我国海洋强国战略对海军装备的需求。 军贸市场在多年耕耘的基础上开花结果，订单爆发式增长，多个合作项目进展良好。其中，两艘新型护卫舰正式交付孟加拉国海军，该型舰船为孟加拉国现代化水平程度最高的军用舰船，性能优秀，服务完善，赢得客户高度认可，为进一步拓展海外市场打下坚实基础；尼日利亚近海巡逻舰二号舰离厂，充分展示公司船舶建造及试验能力，也同样为未来的

40、紧密合作打下基础。 3、经营攻坚克难，订单保持增长 2015 年，公司狠抓经营生产和质量安全，把握市场大势，紧随客户需求，努力克服船舶工业所面临的接单难、交船难等挑战，在国内船舶工业整体承接新船订单量和手持订单量双双下降的背景下，公司新接订单和手持订单同比均实现增长。 2015 年，公司新承接订单 789.3 亿元，同比增长 3.52%；期末手持订单 1484.77 亿元，同比增长 8.4%，仍保持在高位。其中，公司军工军贸与海洋经济产业新增订单 354.04 亿元，同比增长 53.56%；船舶制造及修理改装新增订单 178.29 亿元，同比增长 16.62%。同时，符合国际新标准、新规范的技

41、术不断成熟，油船、集装箱船、散货船等常规船型运载效率持续提升，海工辅助船、工程船、远洋渔船等接连获得批量订单，承接了“向阳红 18”海洋科考船，公务船市场不断巩固。上述业务的持续拓展，为公司未来稳健发展提供有力支撑。 4、创新驱动发展，科技引领未来 2015 年，公司继续坚持“创新驱动发展”理念，大力推进科技创新，高度重视科技研发和科技成果转化，报告期内，公司科技研发投入 45.19 亿元。报告期末，公司拥有国家级企业技术中心 6 家，省级技术中心 18 家。2015 年，公司申请并被受理专利数 810 项，获得专利授权书 590项，其中发明专利 241 项。截至 2015 年底，公司拥有有效

42、专利数 2776 项。报告期内，公司重大技术研发项目进展顺利，一批新产品研发成功、实现接单，依托国家智能制造装备发展专项，积极培育智能制造装备产业、促进智能制造技术研发和应用。 5、做好市值管理，维护投资者利益 面对 2015 年中国资本市场大喜大悲的“过山车”行情， 公司秉持价值投资理念， 积极维护投资者利益。报告期内，公司加强投资者关系，保持沟通渠道的畅通，增进投资者对公司的了解，稳定投资者信心， 维护公司在资本市场的良好形象。 公司通过参加券商策略会、 接待投资者调研、接听投资者电话、媒体宣传等方式加强与各类投资者的交流，切实维护投资者利益，不断完善公司价值传导机制。公司本年度荣获中国上

43、市公司协会“最受投资者尊重上市公司”、金融界“最佳投资者关系奖”等奖项。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 598.11 亿元，同比下降 2.03%；实现利润总额-29.31 亿元，同比下降 212.60%； 实现归属于母公司所有者的净利润-26.21 亿元， 同比下降 223.46%。 报告期末，公司资产总额 2076.38 亿元，较上年期末减少 0.17%；负债总额 1492.27 亿元，较上年期末增长2.23%；所有者权益总额 584.11 亿元，较上年期末减少 5.82%，其中：归属于上市公司股东的所有者权益 570.01 亿元，较上年期末减

44、少 4.96%。 2015 年年度报告 13 / 267 (一一) 主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 59,810,801,371.59 61,051,408,225.16 -2.03 营业成本 56,228,151,303.55 53,968,012,892.68 4.19 销售费用 832,532,279.32 776,503,107.46 7.22 管理费用 4,795,458,456.36 4,431,764,322.38 8.21 财务费用 1

45、05,851,556.44 -1,025,055,846.77 不适用 经营活动产生的现金流量净额 -611,647,168.20 1,839,878,249.40 -133.24 投资活动产生的现金流量净额 -28,586,997,385.65 -2,729,829,942.88 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 1,992,959,679.42 11,516,955,541.51 -82.70 研发支出 4,518,985,896.40 4,745,191,001.32 -4.77 营业税金及附加 219,420,629.63 597,374,436.72 -63.27 资产减值损失 2

46、,017,363,565.05 550,797,236.77 266.26 公允价值变动收益 -13,939,300.00 0.00 不适用 投资收益 825,715,929.97 46,690,698.01 1,668.48 营业外收入 1,057,940,835.12 879,375,271.38 20.31 营业外支出 412,889,286.94 74,990,199.89 450.59 1.1. 收入和成本分析收入和成本分析 报告期内，面对船舶市场持续低迷的不利影响，公司通过加快科技创新，推动产品结构调整和企业转型升级，维持了收入规模的相对稳定。但航运市场运力和造船产能过剩，新船成交

47、量减少，新船价格偏低，由于前期承接订单价格较低，且存在新增折旧、人工等刚性成本，出现了营业收入下降但营业成本上升的不配比情况，压缩了公司的盈利空间。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 工业 58,941,389,481.53 55,599,471,933.30 5.67 -1.56 4.62 减少5.57个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营

48、业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 船舶制造及修理改装 31,597,161,288.43 30,860,027,002.38 2.33 1.82 8.74 减少6.22个百2015 年年度报告 14 / 267 分点 舰船装备 7,214,128,845.96 6,138,493,062.92 14.91 -14.07 -8.7 减少5.01个百分点 海洋经济产业 11,027,562,132.55 10,716,969,238.34 2.82 7.93 12.63 减少4.05个百分点 能源交通装备及科技产业 12,150,985,327.36 10,

49、940,588,972.98 9.96 -6.7 -3.81 减少2.71个百分点 小计 61,989,837,594.30 58,656,078,276.62 5.38 -1.08 4.76 减少5.27个百分点 减：内部抵销数 3,048,448,112.77 3,056,606,343.32 合计 58,941,389,481.53 55,599,471,933.30 5.67 -1.56 4.62 减少5.57个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 国内销售 40,143,39

50、9,039.13 37,017,959,055.32 7.79 13.71 19.41 减少4.4 个百分点 国外销售 18,797,990,442.40 18,581,512,877.98 1.15 -23.5 -16.09 减少8.74个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、情况说明： （1）报告期内，公司各业务板块主营业务毛利率均出现不同程度下滑，其中，船舶制造及修理改装下滑幅度最为显著。2015 年以来，随着 BDI 指数的持续破位下行，航运业面临运力过剩及需求乏力的挑战，导致造船业新接订单量减少，船舶市场需求低迷、产能过剩的局面更为突出，接单难、转型升级难、交船难等问