1、中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文 1 中联重科股份有限公司 2012 年度报告 2013 年 03 月 中联重科股份有限公司 2012 年度报告 2013 年 03 月 中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及

2、连带责任。 公司董事长詹纯新先生、副总裁兼财务负责人洪晓明女士及会计核算部部长杜毅刚女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司董事长詹纯新先生、副总裁兼财务负责人洪晓明女士及会计核算部部长杜毅刚女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012 年年 12 月月 31 日的公司总股本为基数，向全体股东每日的公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2 元（含税） ，送红

3、股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，不以公积金转增股本。股（含税） ，不以公积金转增股本。 本报告包含若干对本公司财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如本报告包含若干对本公司财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如“将将”、“可能可能”、“有望有望”、“力争力争”、“努力努力”、“计划计划”、“预计预计”、“目标目标”及类似字眼以表达展望性陈述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本公司相信这些展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本公司不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不应对其过分依赖。务请注意，该等展望性陈述与日后事件或本公司日后财务

4、、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不明确因素的影响。及类似字眼以表达展望性陈述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本公司相信这些展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本公司不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不应对其过分依赖。务请注意，该等展望性陈述与日后事件或本公司日后财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不明确因素的影响。 中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文 3 目录目录 2012 年度报告年度报告 . 1 一、重要提示、目录和释义一、重要提示、目录和释义 . 2 二、公司简介二、公司简介. 6 三、会计数据

5、和财务指标摘要三、会计数据和财务指标摘要 . 12 四、董事会报告四、董事会报告 . 12 五、重要事项五、重要事项. 39 六、股份变动及股东情况六、股份变动及股东情况 . 39 七、董事、监事、高级管理人员和员工情况七、董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 43 八、公司治理八、公司治理. 62 九、内部控制九、内部控制. 68 十、财务报告十、财务报告. 71 十一、备查文件目录十一、备查文件目录 . 191 中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、中联重科 指 中联重科股份有限公司 中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文

6、5 重大风险提示重大风险提示 1、政策风险：工程机械行业与基本建设投资量息息相关，国家宏观政策的变化和国民经济发展的速度将直接影响客户需求并进一步影响到公司产品销售。、政策风险：工程机械行业与基本建设投资量息息相关，国家宏观政策的变化和国民经济发展的速度将直接影响客户需求并进一步影响到公司产品销售。 2、市场风险：国际经济复苏缓慢、国内经济增速放缓、市场竞争加剧，原材料和零部件价格波动等因素均可能对公司销售规模和效益产生影响。、市场风险：国际经济复苏缓慢、国内经济增速放缓、市场竞争加剧，原材料和零部件价格波动等因素均可能对公司销售规模和效益产生影响。 3、信用风险：公司拥有庞大的客户群体，客户

7、可选择全额付款、银行按揭、分期付款及融资租赁等付款方式，不同客户的信用状况存在一定差异，可能影响本公司业务的拓展及未来款项的回收。、信用风险：公司拥有庞大的客户群体，客户可选择全额付款、银行按揭、分期付款及融资租赁等付款方式，不同客户的信用状况存在一定差异，可能影响本公司业务的拓展及未来款项的回收。 4、汇率风险：公司持有一定数量的美元、欧元、日元等外币，公司产品出口、原材料进口主要以美元进行报价和结算，如果相关币种汇率发生波动，将对公司财务状况产生一定影响。、汇率风险：公司持有一定数量的美元、欧元、日元等外币，公司产品出口、原材料进口主要以美元进行报价和结算，如果相关币种汇率发生波动，将对公

8、司财务状况产生一定影响。 中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介公司简介一、公司信息一、公司信息 股票简称 中联重科 中联重科 股票代码 000157 01157 上市交易所 深圳证券交易所 香港联合交易所有限公司 公司的中文名称 中联重科股份有限公司 公司的中文简称 中联重科 公司的外文名称（如有） Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Zoomlion 注册地址 湖南省长沙市银盆南路 361 号 注册地址的邮政编码 410013 办公地址 湖南省长沙市银盆南

9、路 361 号 办公地址的邮政编码 410013 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 申柯 郭慆 联系地址 湖南省长沙市银盆南路 361 号 湖南省长沙市银盆南路 361 号 电话 传真 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 湖南省长沙市银盆南路 3

10、61 号 中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1999 年 08 月 31 日 湖南省长沙市银盆南路 307 号 430000400000198 4305 71219440-5 报告期末注册 2012 年 09 月 26 日 湖南省长沙市银盆南路 361 号 430000400000198 4305 71219440-5 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 2008 年

11、12 月 31 日前， 控股股东为长沙建设机械研究院有限责任公司 （“建机院”） ，自 2008 年 12 月 31 日建机院注销后，公司无控股股东，湖南省国有资产监督管理委员会（“湖南省国资委”）为本公司第一大股东。 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路乙 19 号华通大厦 B 座 208 室 签字会计师姓名 刘智清、曾海员 境外会计师事务所名称 毕马威会计师事务所 境外会计师事务所办公地址 中国香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼 境外签字会计师姓名（如有） 不适用

12、 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文 8 董事长致辞 董事长致辞 尊敬的各位股东： 尊敬的各位股东： 2012 年，是中联重科第 20 个成长的年轮，也是极不平凡的一年。我们与各位一起，越过了一座座峰，闯过了一道道关，走过了一段不平坦的路。虽然感受到了市场的阵阵寒意，但我们始终肝胆相照，互相支持，斗志昂扬，一起战胜了严峻的市场考验，共同展现了中联重科的风采和力量！本人谨此代表中联重科董事会向各位股东提呈本公司截至 2012 年 12 月31 日止的经营业绩及年度报告

13、，并对各位股东长期以来的支持与关心致以诚挚的谢意！ 势与道 势与道 过去的一年，我们再一次感受了市场的瞬息万变，冷暖不定。国际债务危机深层次影响持续显现，世界经济增长低迷，步伐沉重。而随着中国经济增速降低，中国工程机械产能过剩、竞争愈演愈烈、行业增速整体下降。 势常变，而道不变。即使在最严酷的环境里，中联重科始终坚守最本真的价值观，诚朴做人，踏实做事；也正因为我们坚守诚信、规范经营，才无畏急流险滩、心无旁骛地谋求发展。最终，我们收获的是人心，是美誉，是经营业绩的提升！ 变与进 变与进 面对复杂、变化、严峻的市场形势，变革才能前进。中联重科紧紧围绕“管理变革”和“国际化”两大发展主题，优化流程、

14、强化内控、严控风险，降本增效，整体运行情况良好。公司项目制和三维矩阵管理顺利推进、两期美元债成功发行、多项新产品刷新吉尼斯世界纪录、回购 CIFA 股权、在印度和巴西建厂等，充分展示了公司管理日趋成熟，技术创新引领潮流，国际化有序推进的良好发展态势。 报告期内，公司实现营业收入 480.71 亿元人民币，同比增长 3.77%；实现归属于母公司股东的净利润 73.30 亿元人民币，同比下降 9.12%；经营活动产生的现金流量净额 29.60 亿元，同比增长 41.42%。 中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文 9 正与奇 正与奇 全球工程机械行业正处于一个特殊的发展时期：全球经济复苏仍将

15、比较缓慢，中国经济由快速增长转为平稳增长；工程机械市场需求增速放缓，行业将维持中速增长；行业产能过剩，竞争更加白热化，行业集中度将会更高。这对我们的素质、能力和各项工作提出了更高的要求。为了适应这种要求，中联重科将在经营管理方面练内功、提质量，在战略管控、产业布局、差异化竞争、科研转化、内部控制、风险防控、精益制造以及品牌建设等方面全方位提升，从而实现高质量的增长。 我们也应当看到，行业发展低谷期，对中联重科来说也是难得的战略机遇期。由于前瞻性的战略布局，公司在行业中已处于一个相对有利的优势地位。无论外部形势和自身所处位势如何，中联重科的首要经营原则仍然是“守正” ，这是任何时期都不容动摇的大

16、原则。我们依法经营，诚信经营，更好实现企业治理的公平、公正、公开；敬畏法律，敬畏秩序，规范竞争，致力于维护产业和谐生态。 “守正”的同时，我们还要“出奇” ，以灵活的策略，领先的技术、高质量的产品、高水准的服务、高效率的管理，出奇制胜。 2013年，中联重科将坚持守正出奇，紧抓当前的战略机遇期，依靠全方位的创新，稳中求进，实现高质量的增长；坚持深化变革，以市场为中心、以技术和人才为根本，完善三维矩阵管理模式；坚持实干、巧干、快干，开创企业发展新境界。 不谋万世者，不足谋一时；不谋全局者，不足谋一域。中联重科宁愿把困难想得更多一些，藉此能把准备做得更充分一些，把工作做得更扎实一些，在接受市场检验

17、中也就能更从容一些。而从考验中走出来的中联重科，离世界级企业的目标就会又近一步。 最后，本人谨借此机会，向关心和支持本公司发展的所有股东、社会各界人士、广大客户以及一年来辛勤工作的全体员工表示衷心的感谢！ 董事长：詹纯新 2013 年 3 月 29 日中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文 10 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 单位：人民币百万元 2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年 营业收入（百万元） 4

18、8,071.1746,322.583.77% 32,192.67归属于上市公司股东的净利润（百万元） 7,330.058,065.64-9.12% 4,665.59归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（百万元） 7,139.797,987.82-10.62% 4,633.37经营活动产生的现金流量净额（百万元） 2,960.292,093.2341.42% 545.18基本每股收益（元/股） 0.951.05-9.52% 0.75稀释每股收益（元/股） 0.951.05-9.52% 0.75净资产收益率（%） 19.07%25.16%-6.09% 33.41% 2012 年末 2011

19、 年末 本年末比上年末增减(%) 2010 年末 总资产（百万元） 88,974.4671,581.7724.30% 63,081.56归属于上市公司股东的净资产（归属于上市公司股东的所有者权益） （百万元） 40,802.1435,446.4515.11% 27,415.21二、境内外会计准则下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：人民币百万元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数

20、期初数 按中国会计准则 7,330.058,065.6440,802.14 35,446.45按国际会计准则调整的项目及金额 以前年度企业合并发生的并购成本 -40.00 -40.00按国际会计准则 7,330.058,065.6440,762.14 35,406.45 中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文 11 三、非经常性损益项目及金额三、非经常性损益项目及金额 单位：人民币百万元 项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -19.22-4.91-37.26 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，

21、按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 212.0686.8870.35 债务重组损益 -5.61-17.428.68 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -17.7818.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 60.3723.550.46 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.000.00 所得税影响额（减项） 39.0920.3510.14 少数股东权益影响额（税后） （减项） 0.478.75-0.13 合计 190.2677.823

22、2.22 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文 12 第四节第四节 董事会报告董事会报告一、概述一、概述 2012年，国际市场复苏乏力，中国经济增速明显放缓，国内工程机械行业产能过剩，市场竞争加剧，销售增速大幅回落。中国机械工业联合会发布的数据显示，截至2012年底，全国工程机械行业完成工业总产值6,018.34亿元，累计同比增长为0.59

23、%；完成销售产值5,915.71亿元，累计同比增长1.85%。工程机械重点产品方面，除混凝土机械产品销量略有增长以外，汽车起重机、挖掘机等产品销量下降明显，根据中国工程机械协会的统计，2012年1-12月，中国汽车起重机销量2.30万台，同比下降35.10%，挖掘机销量11.56万台，同比下降35.20%。 在严峻的外部市场环境下，公司紧紧围绕“管理变革”和“国际化”两大主题，内部深化变革管理，外部积极拓展市场，以产品研发创新带动销售，强化内控、严控风险，公司管理日趋成熟、经营质量稳步提升。 1、 营业收入稳步增长，产品市场占有率持续提升 营业收入稳步增长，产品市场占有率持续提升 报告期内，公

24、司实现营业收入约 480.71 亿元人民币，同比增长 3.77%，实现归属于母公司股东的净利润约 73.30 亿元人民币，同比下降 9.12%，经营活动产生的现金流量净额约29.60 亿元，同比增长 41.42%。 2012 年，公司重点产品市场占有率持续提升：混凝土机械方面，公司泵车产品市场占有率较 2011 年明显提升，目前已处于市场领先地位，搅拌车、车载泵、搅拌站三大产品行业市场占有率均居全国第一；起重机械方面，公司塔机国内市场占有率稳居行业榜首，履带吊产品实现国内销售额第一；土方机械方面，公司推土机国内市场占有率跃居行业第二。 中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文 13 2、技

25、术研发继续引领行业，自主创新成果显著 2、技术研发继续引领行业，自主创新成果显著 （1）抢占技术制高点，推出了一批世界级的精品： 2012 年 9 月 28 日，公司发布了全球最长臂架泵车(101.18 米)、世界上工作幅度最长的塔式起重机(D1250-80)二项世界吉尼斯纪录产品； 成功研制出全球起重能力最强的轮式起重机(ZACB01)、 最宽摊铺幅度 LTU165 超大型摊铺机等具有全球“数一数二”水平的产品； 自主研制了国内首台具有国际先进水平的 ZLJ5163TCXJE4 高压冷风吹雪车，推出国产最大吨位 ZE3000ELS 超大型液压挖掘机，打破了国外技术垄断，填补了行业空白。 （2

26、）国际标准化组织起重机技术委员会（ISO/TC96）秘书处落户中联，由此公司成为国内装备制造业第一个国际标准化组织秘书处独立承担单位，彰显公司在全球起重机行业的领先地位。 （3） 行业内独家承担国家973项目2项、 自然科学基金项目1项， 推动行业技术稳步发展。其中，973项目“工程机械电气系统电磁兼容关键技术研究”制定了行业首个电磁兼容国家标准；973项目“超高强钢臂架折弯成形数值模拟及应用研究”突破了起重机超高强钢臂架折弯成形高精度数值模拟技术，达到国际先进水平。 （4） 2012 年 6 月， 国家知识产权局数据显示， 2011 年中联重科专利申请量居全国五强。2012 年度公司申请专利

27、 1738 项，申请量保持行业领先。发明专利“动力单元及其控制方法”荣获中国专利金奖，“起重机”外观设计专利荣获中国外观设计金奖，首次实现了行业同一年度获两项中国专利金奖的历史性突破。 3、3、 国际化进程全面加速，海外战略格局持续完善 国际化进程全面加速，海外战略格局持续完善 报告期内，公司充分利用国际资本平台，继 2010 年在行业内率先实现“A+H”股上市后，2012 年公司再次领先成功发行两期共计十亿美元债券，进一步拓宽融资渠道，优中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文 14 化债务结构，为加速推进公司国际化战略提供资金保障；公司通过战略合作、合资建厂等方式加大了海外投资力度，

28、并在印度和巴西两大海外生产基地项目上取得重大进展； 2012年年底，公司董事会审议通过收购其他股东持有的 CIFA 股权，将进一步巩固 CIFA 的整合成果、提高一体化经营的效率和管控能力。 报告期内，公司境外销售实现较快增长，同比增幅 23.81%。 混凝土机械方面，公司已成功将中联品牌泵车销往德国，这是中国泵车自主品牌首次进入德国市场；中联重科在泰国实现了出口海外搅拌车的单笔金额最大订单，并首次在哥伦比亚、斯里兰卡、伊拉克、阿尔及利亚等国家实现销售。 起重机械方面，公司 800 吨履带吊成功出口伊朗，创中国制造履带吊产品出口最大吨位记录；塔机产品自 2011 年与德国 JOST 公司高端技

29、术合作后，主要技术性能指标均符合欧洲 FEM 标准，达到国际先进水平，综合性能在全球同型号的塔机中稳居第一，全新开发的平头系列塔机 T320-16 获准进入新加坡市场。 土方机械方面，公司超过 400 台、价值 3 亿人民币的挖掘机出口中东地区，刷新了该地区出口单笔最大销售记录。 4、管理变革持续推进，流程再造进一步深化 4、管理变革持续推进，流程再造进一步深化 报告期内，公司推行“三维矩阵管理”模式，以市场和客户为中心，构建贴近市场的组织结构，业务流程更加顺畅，决策执行传递更加高效；推行项目制管理，变革管理模式，加速推进 IPD 研发变革，提升及时应对市场变化的快速反应能力，技术与市场对接更

30、加充分，设计、制造、市场各个价值创造环节正融为一体，研发质量和科技成果转化效率大大提升；变革营销模式，启动大营销体系建设，全力推进全国营销大区平台建设及 7S 店建设规划，以大区平台为载体，多“兵种”协同作战，加大对细分市场的开发拓展力度，增强服务协调能力；以信息化系统为支撑，促进管理提升，实现 ERP、PLM（产品生命周期）和三维应用在中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文 15 主机事业部的全面覆盖。 5、5、 深化全面风险管理联动机制建设，严防严控经营风险 深化全面风险管理联动机制建设，严防严控经营风险 （1）公司深化全面风险管理联动机制建设，严格贯彻“全员控制、全流程控制及闭环控

31、制”的三重风险控制思路，健全风险监控预警指标体系，实现风险提示量化管理。 （2）强化应收款项管理，建立“总部统一管理，总部与事业部发挥各自优势，监督与处理并存”的催收机制。 （3）强化风险管理，推行风险管理三步曲：事先防范、事中控制和事后完善，事前加强信用销售客户资信审查，提升客户质量，事中事后清欠人员、法务人员职能前移营销大区，加强公司债权管理力度，提高法律案件的办理质量。 通过这些举措的实施，公司的风险始终处于可控状态，并获得了“2012 最佳法律风险管理金盾” ，是国内唯一一家连续三年获此殊荣的工程机械企业。 6、品牌影响力持续提升 6、品牌影响力持续提升 中联重科基于并购、整合 CIF

32、A 的成功实践，总结提炼出企业跨国并购的五项基本原则，即“包容、共享、责任、规则、共舞”，在社会各界尤其是企业界、学界等引起强烈反响，这既是理论创新，也是包括品牌影响力在内的公司软实力的极大提升。 2012 年公司获得的主要荣誉： 在“福布斯全球 2000 强企业榜单” 排名第 776 位，较去年跃升 676 个名次，在上榜的全球工程机械企业中位列第六位，排名中国工程机械企业第一； 世界品牌实验室发布 2012 年中国 500 最具价值品牌排行榜，中联重科以 172.58亿元的品牌价值位列第 74 位，品牌价值较去年增幅近 40%，排名上升 5 位； 中联重科股份有限公司 2012 年度报告全

33、文 16 财富中文网发布“2012 年中国企业 500 强”排行榜，中联重科位列第 108 位，盈利能力居 39 位； 入选福布斯全球最具创新力企业第 86 位； 第三次获得国家商品售后服务评价体系标准认证的五星级证书，成为行业唯一一家售后服务五星级标准的企业； 第五次获得金圆桌奖最佳董事会奖； 获授中央文明办颁发的全国文明单位荣誉； 获授国务院颁发的全国就业先进企业荣誉； 詹纯新董事长荣膺 2012 年“中国杰出质量人奖”，是工程机械行业唯一获得该奖项的企业家。 7、7、 公司市值管理取得突破 公司市值管理取得突破 2012 年， 公司进一步完善市值管理相关制度， 着力提升投资者关系管理团队

34、的综合能力，通过积极的市值管理工作，让投资者更好的了解公司，强化了公司规范、透明的形象，进一步增强了投资者对公司的信心。截止 2012 年 12 月 31 日，中联重科 A 股全年的涨幅达到19.77%，H 股涨幅达到 36.60%，上涨幅度全面超越两地指数及同行上市公司。公司的市值管理工作也得到了市场的认可：在中国财经风云榜“上市公司”评选项目中，中联重科获得年度“最佳投资者公共关系上市公司”称号；在香港大公报举办的“金紫荆”评选中，公司获得“最具海外影响力上市公司”称号；在由境内 70 家公募和 5 家主要私募基金公司 200位基金经理评出的“2012 年 50 家最受尊敬上市公司名单”中

35、，中联重科名列第 16 位。 中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文 17 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 （单位：人民币百万元） 项目 本期金额 上期金额 变动比例 营业收入 48,071.17 46,322.58 3.77% 营业成本 32,545.61 31,316.03 3.93% 销售费用 3,376.14 3,159.74 6.85% 管理费用 1,935.67 1,755.88 10.24% 财务费用 322.80 110.98 190.86% 营业利润 8,908.99 9,514.37 -6.36% 利润总额 8,858.14 9,602.47 -7.

36、75% 净利润 7,528.96 8,173.34 -7.88% 经营活动现金流量净额 2,960.29 2,093.23 41.42% 投资活动现金流量净额 -3,399.46 -1,500.57 -126.54% 筹资活动现金流量净额 4,511.92 -3,274.94 2、 收入收入 单位：台 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%） 工程机械行业 销售量 58,613 52,238 12.20%生产量 61,806 52,781 17.10%库存量 8,901 5,708 55.94%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 库存大幅增加的原因主要是 2012 年

37、中国宏观经济下行趋势未见明显缓解，基础建设投资持续在低位徘徊，整个工程机械行业面临较为严峻的形势：产销增速持续回落，信用风险上升。面对宏观经济发展的不确定性，本公司更加注重对增长质量的要求，主动控制销售规模。 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（人民币百万元） 1,472.26前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）3.06%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（人民币百万元）占年度销售总额比例（%） 1 客户 A 358.530.74%2 客户 B 355.680.74%3 客户 C 259.960.54%4 客户 D 259.830.54%中联重科股

38、份有限公司 2012 年度报告全文 18 5 客户 E 238.260.5%合计 1,472.263.06%3、成本 3、成本 行业分类 单位：人民币百万元 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重（%） 金额 占营业成本比重（%） 工程机械行业 原材料及其他部件 30,624.0094.09%29,463.0094.08% 3.94%工程机械行业 直接人工成本 1,182.003.63%1,047.003.34% 12.89%工程机械行业 折旧与摊销 272.000.84%253.000.81% 7.51%工程机械行业 其他 4681.44%5531.

39、77% -15.37%公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（人民币百万元） 5,970.88前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）18.02%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（百万元） 占年度采购总额比例（%） 1 供应商 A 1,707.555.15%2 供应商 B 1,331.954.02%3 供应商 C 1,089.623.29%4 供应商 D 1,009.533.05%5 供应商 E 832.232.51%合计 5,970.8818.02%4、费用、费用 公司财务费用变动幅度超过30%，主要是本期发行美元债券带来利息支出增加所致。 5、研发支出、研发

40、支出 研发支出 单位：人民币百万元 2012 年研发支出 1,718.71 占 2012 净资产的比例 4.17% 占 2012 营业收入的比例 3.58% 中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文 19 6、现金流、现金流 单位：人民币百万元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 51,211.2446,370.2510.44%经营活动现金流出小计 48,250.9544,277.028.98%经营活动产生的现金流量净额 2,960.292,093.2341.42%投资活动现金流入小计 72.6083.41-12.96%投资活动现金流出小计 3,472.

41、061,583.98119.2%投资活动产生的现金流量净额 -3,399.46-1,500.57-126.54%筹资活动现金流入小计 22,646.5811,115.43103.74%筹资活动现金流出小计 18,134.6614,390.3726.02%筹资活动产生的现金流量净额 4,511.92-3,274.94现金及现金等价物净增加额 4,081.76-2,756.06经营活动产生的现金流量净额增长主要是因为销售收入增长及资金有效运用 投资活动现金流出增加、投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是公司各类保证金增加 筹资活动现金流入增加主要是因为发行美元债券所收到款项的影响。 从现金流补

42、充资料来看，报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在差异的主要原因： 1、本年经营性应收项目的增加大于本年经营性应付项目的增加 2、本年计提的各项拨备 3、本年存货的增加 三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况 单位：人民币百万元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%） 毛利率比上年同期增减（%） 分行业 工程机械行业 45,955.83 31,960.00 30.45%3.67% 3.88% -0.15% 融资租赁 1,600.02 109.02 93.19%1.09% -47.32% 6.27%分产品 混凝土机械 23,596.

43、13 15,588.1933.94%11.24%14.03% -1.62%中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文 20 起重机械 14,132.10 10,330.0426.90%-9.51%-10.91% 1.14%环卫机械 3,033.67 2,173.5628.35%1.89%5.50% -2.49%路面及桩工机械 1,558.23 905.8341.87%-10.28%-15.45% 3.56%土方机械 2,268.73 1,766.4422.14%116.48%111.88% 1.69%物料输送机械和系统 293.78 249.9514.92%-41.70%-44.82% 4.

44、80%其他机械和产品 1,073.18 945.9911.85%-12.95%-12.58% -0.38%融资租赁 1,600.02 109.0293.19%1.10%-47.32% 6.27%分地区 境内收入 44,785.12 29,829.0333.40%2.54%2.47% 0.05%境外收入 2,770.72 2,239.9919.16%23.81%20.25% 2.39%四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况 单位：人民币百万元 2012 年末 2011 年末 比重增减（%） 重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产

45、比例（%）货币资金 23,206.1626.08%17,744.5124.79%1.29% 不适用 应收账款 18,900.3521.24%11,658.0716.29%4.96% 不适用 存货 11,732.5313.19%9,655.3613.49%-0.3% 不适用 投资性房地产 0.000%0.000%0% 不适用 长期股权投资 330.060.37%115.060.16%0.21% 不适用 固定资产 4,569.365.14%4,101.575.73%-0.59% 不适用 在建工程 1,542.491.73%783.861.1%0.64% 不适用 2、负债项目重大变动情况、负债项目重

46、大变动情况 单位：人民币百万元 2012 年 2011 年 比重增减（%） 重大变动说明 金额 占总资产比例（%）金额 占总资产比例（%）短期借款 4,204.644.73%4,524.266.32%-1.59% 不适用 长期借款 3,869.554.35%5,956.868.32%-3.97% 不适用 中联重科股份有限公司 2012 年度报告全文 21 3、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 单位：人民币百万元 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其变动计入当期损

47、益的金融资产（不含衍生金融资产） 18.81-17.78 1.033.可供出售金融资产 4.230.46 1.05 4.69上述合计 23.04-17.32 1.05 5.72报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析 1、前瞻的战略决策能力和高效的战略执行能力，确保公司长远健康发展 1、前瞻的战略决策能力和高效的战略执行能力，确保公司长远健康发展 在企业宏观战略决策中，公司注重对全球行业发展态势的研究，把企业发展放置在国际竞争的大格局之中，强化战略方向的前瞻性，确保企业正确的发展方向。 富有前瞻性的战略决策反映了企业管理者的战略眼光和洞察力，公

48、司按照专业化、股份化、国际化的原则，明确了裂变+聚变的发展战略。公司通过裂变来做强事业部，并围绕主业通过聚变做大企业。 同时， 公司规范透明的治理结构和制度流程体系保障了高效的战略执行能力，确保公司战略的落地，实现了持续、健康和快速的发展。 2、基于成功实践的企业并购文化，成为行业整合国内外资源的先行者和领导者 2、基于成功实践的企业并购文化，成为行业整合国内外资源的先行者和领导者 公司自 2001 年至今已先后并购了十数家国内外企业，并开创了中国工程机械行业整合海外资源的先河，其中 2008 年并购意大利 CIFA，代表全球最高水准的技术迅速为中联重科中联重科股份有限公司 2012 年度报告

49、全文 22 吸纳，也使得公司成为中国工程机械国际化的先行者和领导者。在一系列并购过程中，管理团队积累了丰富的并购经验，总结出企业成功并购的五项基本原则：“包容、共享、责任、规则、共舞”。 公司的并购文化也使被并购企业顺利融入公司的管理体系，并吸引了大量具有丰富经验的优秀人才，成功解决了收购兼并后的管理难题。 3、行业标准的制定者，产品技术引领行业发展 3、行业标准的制定者，产品技术引领行业发展 中联重科的前身是原建设部长沙建设机械研究院， 拥有 50 余年的技术积淀， 是中国工程机械技术发源地；中联重科是中国工程机械行业标准制定者，参与制、修订逾 300 项国家和行业标准，也是唯一代表中国工程

50、机械行业参与制、修订国际 (ISO)标准的企业，是国内行业第一个国际标准化组织秘书处单位，代表全行业利益，提高中国工程机械国际市场准入的话语权。 公司拥有国家级技术研发中心、国内唯一的建设机械关键技术国家重点实验室、国内唯一的混凝土机械国家工程技术研究中心，掌握工程机械领域的核心技术，获得多项国家级科技进步奖，引领行业技术发展。公司对行业前瞻性、基础性的研发难题持续进行攻关，年均产生 300 多项新技术、新产品，对公司营业收入的年贡献率超过 60%。每年获得的专利授权呈递增趋势，2012 年申请专利 1738 项，在全行业排名领先。 4、规范透明的公司治理，保证股东的权益及回报 4、规范透明的