1、 江苏恒瑞医药股份有限公司江苏恒瑞医药股份有限公司 600276600276 20122012 年年度报告年年度报告 江苏恒瑞医药股份有限公司 2012 年年度报告 1 重要提示重要提示 一、一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。 三、三、江苏苏亚金诚会计师事务所为本公司出具

2、了标准无保留意见的审计报告。江苏苏亚金诚会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、四、公司负责人孙飘扬、主管会计工作负责人孙杰平及会计机构负责人（会计主管人公司负责人孙飘扬、主管会计工作负责人孙杰平及会计机构负责人（会计主管人员）武加刚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。员）武加刚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：增股本预案： 经江苏苏亚金诚会计师事务所审计，公司经江苏苏亚金诚会计师事务所审计，公司 2012 年度实现归属于母公司所有者的净利润年度

3、实现归属于母公司所有者的净利润1,077,384,764.00 元，其中母公司净利润为元，其中母公司净利润为 880,958,443.45 元，根据公司法及公司章程元，根据公司法及公司章程有关规定，提取法定盈余公积金有关规定，提取法定盈余公积金 88,095,844.35 元，加上年初未分配利润元，加上年初未分配利润 2,334,547,040.58元，减去报告期内发放的元，减去报告期内发放的 2011 年度股利年度股利 213,588,452.14 元，本次可供股东分配的利润为元，本次可供股东分配的利润为3,110,247,508.09 元。元。 董事会提议以董事会提议以 2012 年末总股

4、本年末总股本 1,236,564,721 股为基数，向股为基数，向全体股东按每全体股东按每 10 股派送现股派送现金金 0.80 元（含税） ，每元（含税） ，每 10 股送红股股送红股 1 股，共计分配利润股，共计分配利润 222,581,649.68 元。本次利润分配元。本次利润分配后，尚余未分配利润后，尚余未分配利润 2,887,665,858.41 元结转以后年度分配。元结转以后年度分配。 本次不进行资本公积转增股本。本次不进行资本公积转增股本。 公司近三年累计分配现金红利公司近三年累计分配现金红利 275,041,971.22 元， 占合并报表中归属于上市公司股东的元， 占合并报表中

5、归属于上市公司股东的净利润的比率为净利润的比率为 30.81%，符合，符合中国证监会中国证监会规范性文件要求以及公司章程的利润分配政策。规范性文件要求以及公司章程的利润分配政策。 以上利润分配预案需提交以上利润分配预案需提交 2012 年度股东大会通过后实施。年度股东大会通过后实施。 六、六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 七、七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 江苏恒瑞医药股份有限公司 2012 年年度报告 2 目目 录录 第一节第一节 释义及重大风险提示释

6、义及重大风险提示 . 3 第二节第二节 公司简介公司简介 . 4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 . 6 第四节第四节 董事会报告董事会报告 . 8 第五节第五节 重要事项重要事项 . 18 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 22 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 26 第八节第八节 公司治理公司治理 . 32 第九节第九节 内部控制内部控制 . 36 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 . 37 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录. 100 江苏恒瑞医药股份有限公司 2012

7、年年度报告 3 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 一、释义一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 恒瑞医药、公司 指 江苏恒瑞医药股份有限公司 报告期 指 2012 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 二、重大风险提示：二、重大风险提示： 公司 2012 年年度报告中已详细描述存在的市场竞争风险、研发风险等，敬请查阅本报告第四节董事会报告。 江苏恒瑞医药股份有限公司 2012 年年度报告 4 第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏恒瑞医药股份有限公司 公司的中文名称简称 恒瑞医药 公司的外文

8、名称 JIANGSU HENGRUI MEDICINE CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 HR 公司的法定代表人 孙飘扬 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 戴洪斌 徐国文 联系地址 江苏连云港市经济技术开发区昆仑山路 7 号 江苏连云港市经济技术开发区昆仑山路 7 号 电话  传真 电子信箱 600276 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 连云港市经济技术开发区黄河路 38 号 公司注册地址的邮政编码 222000 公司办公地址

9、 江苏连云港市经济技术开发区昆仑山路 7 号 公司办公地址的邮政编码 222000 公司网址 http:/ 电子信箱 600276 四、四、信息披露及信息披露及备置地点备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报 、 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http：/ 公司年度报告备置地点 江苏恒瑞医药股份有限公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 恒瑞医药 600276 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况 (一一) 基本情况基本情况 公司报告期内注册情况未变

10、更。 (二二) 公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告的公司基本情况内容（披露日期：2012-03-20，披露网站：上海证券交易所 ） 。 江苏恒瑞医药股份有限公司 2012 年年度报告 5 (三三) 公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生重大变化。 (四四) 公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 2000 年 10 月 18 日，公司在上海证券交易所上市，控股股东为连云港恒瑞集团有限公司，控股比例为 62.15%； 2003 年 10 月

11、，经国务院国有资产监督管理委员会国资产权函2003100 号文件批复，原第一大股东连云港恒瑞集团有限公司向连云港天宇医药有限公司、中泰信托投资有限公司、连云港恒创医药科技有限公司转让了 56.15%国家股。 转让后， 控股股东为连云港天宇医药有限公司，控股比例为 27.15%； 2005 年 10 月，江苏康缘药业股份有限公司和连云港圣发包装有限公司将其持有的公司股份全部转让给连云港天宇医药有限公司。上述股权转让完成后，控股股东连云港天宇医药有限公司的控股比例为 27.56%； 2006 年 6 月，公司实施股权分置改革方案后，控股股东连云港天宇医药有限公司的控股比例为 24.60%； 200

12、7 年 7 月，经江苏省连云港工商行政管理局核准，控股股东连云港天宇医药有限公司名称变更为连云港天宇投资有限公司； 2010 年 7 月，公司股权激励授出后，控股股东连云港天宇投资有限公司的控股比例为24.45%。 七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内） 名称 江苏苏亚金诚会计师事务所 办公地址 江苏南京市云南路苏建大厦 签字会计师姓名 林雷 姜启晓 江苏恒瑞医药股份有限公司 2012 年年度报告 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要

13、会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%) 2010 年 营业收入 5,435,067,561.20 4,550,391,768.99 19.44 3,744,106,269.50 归属于上市公司股东的净利润 1,077,384,764.00 876,611,061.80 22.90 724,173,302.17 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,042,844,635.19 848,769,374.36 22.87 711,628,101.37 经营活动产生的现金流量净额 958,368,891.73 52

14、7,357,720.75 81.73 385,945,810.53 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增减(%) 2010 年末 归属于上市公司股东的净资产 5,214,101,607.27 4,224,177,380.85 23.43 3,387,376,059.55 总资产 5,892,509,211.52 4,818,023,175.48 22.30 3,895,635,295.02 (二二) 主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%) 2010 年 基本每股收益（元股） 0.8713 0.7089 22.91 0.585

15、6 稀释每股收益（元股） 0.8713 0.7089 22.91 0.5856 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.8433 0.6864 22.86 0.5755 加权平均净资产收益率（%） 22.91 23.11 减少 0.2 个百分点 24.45 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 22.18 22.38 减少 0.2 个百分点 24.03 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长81.73%， 主要是因为报告期加大了回笼力度，减少了银行承兑汇票的结算比例。 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012 年

16、金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益 -45,069.86 816,043.11 -724,166.51 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 47,166,810.00 32,648,100.00 16,893,912.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融 768,328.80 江苏恒瑞医药股份有限公司 2012 年年度报告 7 资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的

17、其他营业外收入和支出 -827,977.19 -142,371.61 -1,177,118.49 少数股东权益影响额 -4,561,329.50 -1,136,004.63 -597,714.20 所得税影响额 -7,192,304.64 -4,344,079.43 -2,618,040.80 合计 34,540,128.81 27,841,687.44 12,545,200.80 三、三、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 持有至到期投资 3,773,388.53 3,775,017.96 1,6

18、29.43 1,629.43 合计 3,773,388.53 3,775,017.96 1,629.43 1,629.43 江苏恒瑞医药股份有限公司 2012 年年度报告 8 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年是“十二五”规划夯实基础的“关键年” ，是公司实现十年“两步走”战略目标的“发展年” ，同时也是医药行业变革的“政策年” 。在全球和国内经济整体疲软的大环境下，医药产业政策的不确定因素增多，药品价格在政策性降价和招标的影响下不断下降，而原材料、人工、能源等各种成本持续上升，新版 G

19、MP 的实施所带来的改造成本和管理成本也不断增加，药品的利润空间继续下降。与此同时，医疗改革进一步深化和细化，取消药品加成、二次议价逐步试行以及基药扩容，使医药市场的竞争更为激烈。 面对困难和挑战，公司上下在董事会的带领下，凝心聚力，团结奋进，深入贯彻实施“科技创新”和“国际化”两大战略，狠抓市场经营和企业管理，落实全国性产业布局，公司各项经济指标稳步提升，各项工作扎实推进。2012 年，公司实现营业收入 54.35 亿元、归属于母公司所有者的净利润 10.77 亿元、 归属于公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 10.43 亿元， 比去年同期分别增长了 19.44%、22.90%、22.87

20、%。 在销售方面，一是深入践行复合营销改革，加快销售模式转型升级。增加学术投入，加大产品经理培养力度，增强总部与区域两级市场部门的建设，打造强有力的学术支持平台，努力做好产品分析、差异竞争和品牌营销等工作。二是进一步完善销售体系，推进商务独立运作。销售部门专注临床推广，商务部门专注渠道管理，从而进一步优化了商业布局，提高了回款质量，压缩了回款周期。三是推行“县级市场三年发展规划” 。销售工作在县城及乡镇医院、大中城市社区医院逐步展开，成为销售收入的另一个增长源。四是加快产品结构调整，提升非抗肿瘤药品的销售额。在抗肿瘤药降价、市场竞争激烈等因素下，一线肿瘤品种依然保持了一定的增长；同时手术麻醉药

21、及造影剂收入增长超过 40%，电解质收入增长超过 100%，成为公司增长的新亮点。五是积极投身卫生、扶贫等公益事业，积极承当健康企业应尽的社会责任。继续在全国开展一系列大型活动，在多个省市独家赞助多个健康论坛和医疗学术会议，以此搭建公共关系平台；积极向贫困地区和慈善组织捐款捐药，进一步提升了公司良好的社会形象和知名度。 在科技创新方面，一是完善研发体系建设。公司积极探索提高研究效率的新机制、新模式。报告期内，公司进一步整合资源，将恒瑞（连云港）研究院原有的六大研究所进一步整合为“五所一部” ，同时还完善了连云港、上海、海外整体研究体系的建设，进一步理顺了科研体系的组织结构和管理构架，保证了各项

22、科研项目稳步推进。二是进一步加大研发投入。2012 年，公司累计投入资金约 5.35 亿元，比上年同期增长 24.4%，研发投入占销售收入的比重近 10%，有力地支持了公司的项目研发和创新发展。三是进一步完善公司临床研究队伍建设，大力推进临床研究进度。报告期内，共申报临床 19 项、申报生产 14 项，共有 9 个品种获临床批件、1 个产品获得生产批准；创新药阿帕替尼和 19K 完成期临床研究，目前已申报生产；法米替尼和瑞格列汀基本完成期临床研究。四是创新成果丰富。报告期内，公司新承担国家科技重大专项6 项（抗肿瘤及糖尿病新药开发企业创新综合平台建设、国家 1.1 类糖尿病新药 HS061 和

23、国家1.1 类抗肿瘤新药 SHR1258 的临床前研究、磷酸瑞格列汀/期临床研究、国家 1.1 类血小板减少症新药海曲泊帕乙醇胺临床前研究、厄多司坦氨溴索片的临床前研究） ，承担国家通用名化学药物发展专项 1 项（抗肿瘤药物制剂国际化生产基地项目） ，承担国家高技术发展计划（863计划）1 项（新靶点及创新药物开发） ，承担国家国际科技合作与交流专项 1 项（单克隆抗体平台技术的引进和单克隆抗体药物开发） 。在专利申请方面，公司获得国内专利授权 18 件，PCT专利授权 19 件，新提交国内专利申请 38 件，PCT 专利申请 14 件。 在国际化方面，围绕打造“中国人的专利制药企业”这一目标

24、，逐步把企业主力产品推向欧美主流市场， 努力缩短与跨国公司的差距。 继抗肿瘤注射剂伊立替康获准在美国销售后， 2012年 8 月，公司注射剂奥沙利铂又成功获批在欧盟上市，国产注射剂首次叩开欧洲市场大门。报告期内，有 1 个原料、3 个制剂车间通过了美国 FDA 和欧盟 GMP 的批准前现场检查，同时公司江苏恒瑞医药股份有限公司 2012 年年度报告 9 又向美国 FDA 和欧盟递交了 6 个制剂产品的认证申请，产品涉及抗肿瘤、手术和精神药品，为进一步拓宽欧美市场奠定坚实基础。 在质量和安全生产方面，公司始终本着“质量第一，安全第一”的原则，以质量为依托，树立品牌形象。一是，公司建立了完善的质量

25、控制体系，从原辅料采购到生产的各个环节，都制定了高于法定标准的企业内控标准，层层把关、严格控制。2012 年，5 个原料药生产车间以及片剂、大容量注射剂、小容量注射剂、冻干粉针剂、口服溶液剂等 9 个制剂生产车间陆续通过国家新版 GMP 认证。到目前为止，除了头孢和抗肿瘤软胶囊外，公司所有生产车间均通过了新版 GMP 认证。二是，2012 年公司进一步明确“安全生产责任追究制” ，把安全责任层层细化，落实到了每一个人，更好地形成了“安全领导负责、安全分工负责、安全层层负责、安全人人有责”的责任体系，全年无安全事故发生。2012 年 4 月，省安全专家组对我公司安全标准化达标工作进行了考评，达到

26、“危险化学品企业安全标准化”三级企业标准。 在重点工程项目建设方面，报告期内，喷雾干燥车间、原料药 205 车间等多项技术改造工程已完成；大浦产业园小容量车间、大输液车间、生物制剂车间、抗肿瘤冻干车间等 9 个建设项目投入使用；成都新越和成都盛迪也按计划开展一期工程建设。 在环保环评工作方面，报告期内，公司继续加大环保管理工作力度，做好环评可研和论证工作，确保企业科研和生产的正常进行，为公司持续发展打好基础。 (一一) 主营业务分析主营业务分析 1、利润利润表及现金流量表相关科目变动分析表表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收

27、入 5,435,067,561.20 4,550,391,768.99 19.44 营业成本 870,396,753.91 784,143,268.91 11.00 销售费用 2,339,635,332.65 1,911,967,009.66 22.37 管理费用 891,894,239.21 757,649,023.59 17.72 财务费用 -16,473,673.63 -14,153,655.13 经营活动产生的现金流量净额 958,368,891.73 527,357,720.75 81.73 投资活动产生的现金流量净额 -466,993,488.12 -498,317,752.87

28、筹资活动产生的现金流量净额 -111,226,392.66 -75,004,233.07 研发支出 535,013,772.17 430,084,971.03 24.40 2、收入收入 (1) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 报告期内，公司营业收入稳步增长，其中手术麻醉药及造影剂收入增长超过 40%，电解质收入增长超过 100%，收入增长较快的主要原因是公司加大非抗肿瘤药品学术投入，建立了专门的销售队伍，积极开拓新的市场，同时公司良好的品牌也是这些产品快速增长的重要原因。 (2) 主要销售客户的情况主要销售客户的情况 本年度前 5 名销售客户的

29、销售收入金额合计为 66008.25 万元， 占公司全部营业收入的比例为 12.14%。 江苏恒瑞医药股份有限公司 2012 年年度报告 10 3、成本成本 (1) 成本分析表成本分析表 单位:元 币种:人民币 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 医药制造业 原材料 602,184,342.26 70.64 516,816,457.69 70.48 16.52 直接人工 29,239,698.38 3.43 22,951,695.70 3.13 27.40 制造费用 221,045,30

30、0.05 25.93 193,512,859.23 26.39 14.23 合计 852,469,340.69 100.00 733,281,012.62 100.00 16.25 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 片剂 原材料 79,620,636.42 9.34 65,262,010.12 8.90 22.00 直接人工 6,196,791.52 0.73 4,839,654.68 0.66 28.04 制造费用 31,013,526.69 3.64 25,004,882.53 3

31、.41 24.03 针剂 原材料 291,459,267.58 34.19 251,882,027.83 34.35 15.71 直接人工 10,846,052.37 1.27 8,432,731.65 1.15 28.62 制造费用 88,276,503.18 10.36 70,174,992.91 9.57 25.79 原料药 原材料 231,104,438.26 27.11 199,672,419.74 27.23 15.74 直接人工 12,196,854.49 1.43 9,679,309.37 1.32 26.01 制造费用 101,755,270.18 11.94 98,332,

32、983.79 13.41 3.48 合计 852,469,340.69 100.00 733,281,012.62 100.00 16.25 (2) 主要供应商情况主要供应商情况 本年度前 5 名供应商采购金额合计为 18100.28 万元，占总采购金额的比例为 22.65%。 4、研发支出研发支出 (1) 研发支出情况表研发支出情况表 单位:元 币种:人民币 本期费用化研发支出 535,013,772.17 研发支出合计 535,013,772.17 研发支出总额占净资产比例（%） 9.83 研发支出总额占营业收入比例（%） 9.84 5、现现金流金流 项 目 本年金额 上年金额 增减比例

33、增减原因 支付给职工以及为职工支付的现金 553,777,358.66 342,125,838.58 61.86% 人员与工资增长造成 支付的各项税费 1,069,915,035.25 777,553,632.34 37.60% 销售增加,缴纳的相关江苏恒瑞医药股份有限公司 2012 年年度报告 11 税费增加 经营活动产生的现金流量净额 958,368,891.73 527,357,720.75 81.73% 加大回笼力度，减少了承兑汇票结算比例 收回投资收到的现金 - 37,305,870.23 - 报告期内无投资收回 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - 3,856,349.63

34、- 报告期内没有处置子公司 分配股利、利润和偿付利息支付的现金 101,226,392.66 75,004,233.07 34.96% 报告期内分配现金股利增加 (二二) 行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（） 营业收入比上年增减(%) 营业成本比上年增减(%) 毛利率比上年增减（%） 医药制造 5,414,525,812.58 852,469,340.69 84.26 20.47 16.25 增加 0.57个百分点 其他业务 20,5

35、41,748.62 17,927,413.22 12.73 -63.16 -64.75 增加 3.93个百分点 合计 5,435,067,561.20 870,396,753.91 83.99 19.44 11.00 增加 1.22个百分点 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（） 营业收入比上年增减(%) 营业成本比上年增减(%) 毛利率比上年增减（%） 片剂 1,074,144,060.14 185,323,050.93 82.75 16.51 10.94 增加 0.87个百分点 针剂 4,256,765,198.03 594,129,163.08

36、 86.04 22.28 22.43 增加 0.02个百分点 原料药 83,616,554.41 73,017,126.68 12.68 37.07 40.42 增加 2.08个百分点 合计 5,414,525,812.58 852,469,340.69 84.26 20.47 16.25 增加 0.57个百分点 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位:万元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（） 东北 38,195.26 25.78 华北 58,880.96 25.32 华东 257,923.11 13.64 西北 28,841.20 32.89 西南 47,197.7

37、4 34.67 江苏恒瑞医药股份有限公司 2012 年年度报告 12 中南 110,414.30 24.90 合计 541,452.58 20.47 (三三) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位:元 币种:人民币 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 货币资金 1,329,465,045.60 22.56 949,389,752.34 19.70 40.03 其他应收款 209,469,296.68 3.55 153,435,651.77 3.18

38、 36.52 固定资产 1,179,492,917.27 20.02 847,709,662.24 17.59 39.14 在建工程 89,888,474.41 1.53 136,730,783.13 2.84 -34.26 无形资产 66,895,096.98 1.14 51,344,985.74 1.07 30.29 应交税费 92,387,870.07 1.57 61,850,772.48 1.28 49.37 货币资金：销售扩大,货款回笼较及时 其他应收款：备用金增加 固定资产：新医药产业园等转固 在建工程：工程项目完工结转固定资产 无形资产：子公司成都盛迪医药公司购入土地使用权 应交

39、税费：应交增值税和所得税等增加 (四四) 核心竞争力分析核心竞争力分析 1、技术优势。经过多年的发展，先后在连云港、上海、成都和美国设立了研发中心和一个临床医学部，拥有各类高层次专业技术人员 1300 多名，其中有 500 余名博士、硕士，45 名海归人士，有 4 人被列入国家“千人计划” ，7 人被列入“江苏省高层次创新创业人才引进计划” ，建立了国家级企业技术中心和博士后科研工作站、国家分子靶向药物工程研究中心、国家“重大新药创制”专项孵化器基地。几年来，公司先后承担了 4 项国家 863 计划重大科技专项项目、22 项“国家重大新药创制”专项项目、12 项国家火炬计划项目、7 项国家星火

40、计划项目、23项国家级重点新产品项目及数十项省级科技攻关项目，申请了近 200 项发明专利，其中 84 项国际专利申请，第一个创新药艾瑞昔布已获批上市，2 个创新药已申报生产，另有 8 个创新药处于不同的临床阶段。在创新药开发上，已基本形成了每年都有 1-2 个创新药申请临床，每年都有 1-2 个创新药上市的良性发展态势。公司技术创新能力在国内位列前茅，研发团队实力明显。 2、市场优势。经过多年发展，公司建立了一支高素质、专业化的营销队伍，并在原有市场经验的基础上不断创新思路，推进复合销售模式，加强学术营销力度，逐步建立分专业的销售团队，加强了市场销售的广度和深度。 3、品牌优势。公司本着“诚

41、实守信 质量第一”的经营原则，致力于在抗肿瘤药、手术用药、内分泌治疗药、心血管药等领域的创新发展，并逐步形成品牌优势，其中抗肿瘤药销售在国内排名第一，市场份额达 12%以上，手术用药销售也名列行业前茅。目前公司绝大多数剂型均已通过了国家新版 GMP 认证。另有 5 个原料药 2 个注射剂通过了美国 FDA 和欧盟认证。成为国内唯一一家注射液获准在欧美销售的中国制药企业。 (五五) 投资状况分析投资状况分析 1、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 江苏恒瑞医药股份有限公司 2012 年年度报告 13 (1) 委托理财情况委托理财情况 本年度公司无委托理财

42、事项。 (2) 委托贷款情况委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 2、募集资金使用情况募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 3、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析 单位：元 币种：人民币 子公司全称 经营范围 注册资本 总资产 净资产 净利润 上海恒瑞医药有限公司 生产销售医药产品 72,000,000.00 926,803,466.15 881,648,907.38 281,065,003.82 江苏恒瑞医药销售有限公司 销售医药产品 10,000,000.00 297,705,281.62 79,846,916.46 37,559,2

43、12.26 美国 HENGRUI（USA）LTD 新药研究 8,082,700.00 16,401,322.97 444,702.38 -22,854.14 江苏新晨医药有限公司 销售医药产品 5,000,000.00 276,696,425.39 27,334,279.04 12,005,365.78 成都盛迪医药有限公司 研发医药产品 10,000,000.00 46,622,804.74 6,731,752.38 -2,049,320.62 成都新越医药有限公司 筹建 10,000,000.00 21,723,220.45 9,992,856.81 -7,143.19 北京恒森创新医药科

44、技有限公司 技术开发与技术咨询服务等 1,000,000.00 833,146.11 820,953.51 438,983.96 4、非募集资金项目情况非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 恒瑞行政研发中心 43,000 100.00 6,313.69 42,920.72 恒瑞化学药二期 20,000 100.00 1,075.52 20,617.56 恒瑞化学药三期 2,500 30.00 729.22 729.22 产业园生物制剂 4,500 100.00 1,073.85 4,219.99 新医药产业园 75,000

45、 70.00 22,725.05 52,361.81 盛迪制剂车间(一期) 15,000 25.00 3,919.99 3,919.99 新越原料车间(一期) 10,000 20.00 1,907.53 1,907.53 上海研发中心扩建 5,000 5.00 221.90 221.9 外购房产 680.00 设备购进 6,721.57 江苏恒瑞医药股份有限公司 2012 年年度报告 14 其他零星改造 1,245.98 合计 / 46,614.30 二、二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一一) 行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 1、全球医

46、药产业格局 众所周知，医药产业是国际上公认的最具发展前景的高技术产业之一，也是世界贸易增长最快的朝阳产业之一。而技术创新一直都是全球医药经济增长的发动机。从全球药品销售额来看，专利药占了 80%的份额，而且在相当长的时间里专利药将继续主导全球药品市场。但专利药的研发投资大、周期长、风险高，开发一个专利药往往需要 10 年以上的时间，投入十几甚至数十亿资金，成功的概率还不高。近年来，跨国公司不断加大科技投入，进一步加剧了医药高新技术领域的竞争，形成了高投入、高技术、高风险、高回报的产业格局。 2、我国医药行业现状和发展趋势 目前我国医药产业竞争已进入白热化阶段，行业研发投入不足，整体上呈现低水平

47、重复建设，厂商林立，恶性竞争，价格战主导市场，仿制药成为主流。与此同时，跨国制药企业更加重视中国市场，很多外资企业加快在中国的市场布局，他们凭借专利技术、品牌优势和超国民待遇，使国内制药企业面临更严峻的挑战。 但是，我们也看到，我国人口众多，随着社会经济发展、城镇化水平提高、新技术和新诊疗手段的应用，以及老龄化社会的到来，加上我国医疗卫生保障体制的逐步完善，国家把生物医药产业列为重点扶持的战略性新兴产业，出台了多项扶持政策，我国医药产业迎来了历史最好发展时期。 根据国际权威机构 IMS 的预测， 到 2020 年我国将超过日本成为仅次于美国的全球第二大药品消费国。 综上，医药行业机遇与挑战并存

48、。未来，在市场竞争和国家政策的助推下，医药产业必将朝着创新和高品质的方向发展。 (二二) 公司发展战略公司发展战略 公司以打造“中国人的专利制药企业”为目标，秉承“科研为本，创造健康生活”的理念，紧紧围绕“科技创新”和“国际化”两大战略，紧跟全球医药前沿科技，高起点、大投入，致力于药品创新和国际市场的开拓。 在科技创新方面，公司将持续加大投入，研发投入占销售的比重保持在 10%左右，为创新奠定强大的物质基础；面向全球引进高层的领军人才，注重引进与培养相结合，打造一支高素质的科研团队，为创新提供有力的智力支撑；进一步健全创新体系，构建六大创新平台，打造企业创新高地，提升企业创新能力。同时，紧紧围

49、绕抗肿瘤药、手术用药、心脑血管和内分泌以及生物医药等领域，进一步缩短与国际大公司的差距，形成每年都 1-2 个产品上市销售的良性局面。 在国际化方面，积极开拓国际市场，进一步强化制剂的全球化销售。一是加快仿制药制剂的 FDA 认证。未来几年内，主力品种都将通过美国 FDA 或欧盟认证，努力打造外向型经济增长极。二是在国内研发的基础上，优选有潜力的产品到国外做临床。三是加强与跨国制药企业的交流合作，逐步在海外建立自己的销售队伍，为未来专利药的全球化销售奠定基础。 (三三) 经营计划经营计划 1、进一步开拓市场，提高产品的市场占有率 继续调整产品结构。2013 年，公司将在艾力、芙瑞、替吉奥等产品

50、的学术和销售上加大力度，作为肿瘤线的增长核心。对目前有一定规模的产品，也将加强市场广度和深度的开发，争取有较大增长。同时，继续推进输液类、手术用药、造影剂的销售增长。 江苏恒瑞医药股份有限公司 2012 年年度报告 15 继续坚持复合销售模式，加强学术营销力度。2013 年学术投入将有更大幅度的增长。同时加大学术人员的招聘力度，继续完善区域学术机构，强化市场部职能。 进一步细分目标市场，完善网络建设。积极构筑“以重点城市为基础辐射周边，以中心城市渗透到县城”的销售网络。2013 年是进一步落实“县级市场三年发展规划” 的关键年，要加快开发销售空白的县城及乡镇区院，重点医院深度开发，力求把市场做