1、2018 年年度报告 1 / 244 公司代码：601933 公司简称：永辉超市 永辉超市股份有限公司永辉超市股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 244 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会

2、议。董事会会议。 三、三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人张轩松张轩松、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄明月黄明月 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）林林伟伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第四届董事会第四次会议审议通过，按公司

3、未来实施本次分配方案时股权登记日的应分配股数股9,570,462,108为基数，拟向公司全体股东每 10 股派发现金红利 1.1 元人民币（含税），本年度共计分配利润 1,052,750,831.88 元。公司分配的现金红利总额占当年归属于上市公司股东的净利润 71.11%；利润分配后，剩余未分配利润 75,563,529.45 元转入下一年度。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的战略发展纲要和经营计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及

4、其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 无 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 244 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 9 第五节第五节 重要事项重要事项 . 28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 72 第七节第七节 优

5、先股相关情况优先股相关情况 . 76 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 78 第九节第九节 公司治理公司治理 . 88 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 91 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 92 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 244 2018 年年度报告 4 / 244 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 永辉、公司、本公司 指 永辉超市股份有限公司 中百集团 指 中百控股集团股份有限公司 红旗连锁 指 成都红旗连锁股

6、份有限公司 国联水产 指 湛江国联水产开发股份有限公司 报告期 指 2018 年度 公司章程 指 永辉超市股份有限公司章程 上交所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 永辉超市股份有限公司 公司的中文简称 永辉超市 公司的外文名称 YONGHUI SUPERSTORES CO., LTD. 公司的外文名称缩写 YONGHUI SUPERSTORES 公司的法定代表人 张轩松 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张经

7、仪 吴乐峰 联系地址 福建省福州市鼓楼区湖头街120号光荣路5号院 福建省福州市鼓楼区湖头街120号光荣路5号院 电话 传真 电子信箱 2018 年年度报告 5 / 244 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 福建省福州市西二环中路436号 公司注册地址的邮政编码 350002 公司办公地址 福建省福州市鼓楼区湖头街120号光荣路5号院 公司办公地址的邮政编码 350002 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息

8、披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室、上海证券交易所 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 永辉超市 601933 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 福州市台江区祥坂路口阳光城时代广场 22F 签字会计师姓名 林新田、佘丽娜 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主

9、要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 70,516,654,453.22 58,591,343,430.31 20.35 49,231,645,818.26 归属于上市公司股东的净利润 1,480,353,302.45 1,816,794,118.18 -18.52 1,242,005,725.00 归属于上市公司股东896,953,778.32 1,778,349,462.03 -49.56 1,086,860,313.67 2018 年年度报告 6 / 244 的扣除非经常性损益的净利润 经营活动

10、产生的现金流量净额 1,760,909,317.46 2,647,338,564.92 -33.48 1,928,186,576.21 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 19,354,958,589.66 19,994,774,109.58 -3.20 19,198,549,350.11 总资产 39,626,984,428.74 32,870,466,733.05 20.55 29,438,214,640.20 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016

11、年 基本每股收益（元股） 0.15 0.19 -21.05 0.14 稀释每股收益（元股） 0.15 0.19 -21.05 0.14 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.09 0.19 -52.63 0.13 加权平均净资产收益率（%） 7.89 9.32 减少1.43个百分点 8.50 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.78 9.13 减少4.35个百分点 7.44 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 公司近三年营业收入稳步增长，报告期营业收入比上年同期增长 20.35%。受员工股权激励费用 6.64 亿及云创板块亏损影响，归母净利润减

12、少 18.52%，每股收益及净资产收益率等相关指标也有所下降。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内

13、外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 2018 年年度报告 7 / 244 （1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份） 营业收入 18,767,182,733.10 15,630,215,878.89 18,294,795,879.88 17,824,459,961.35 归属于上市公司股东的净利润 747,890,611.83 185,597,725.46 84,359,125.79 462,505,839.37 归属于上市公司股东的扣除

14、非经常性损益后的净利润 745,545,135.11 80,512,168.45 44,114,822.09 66,684,741.95 经营活动产生的现金流量净额 1,518,783,863.60 -210,509,934.13 1,083,575,491.22 -630,940,103.23 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 246,273,388.43 -65,380,75

15、9.80 198,376,654.17 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 117,512,158.65 87,151,367.28 72,656,919.06 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 10,282,965.55 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企

16、业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -8,451,913.24 -3,070,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金87,915,455.70 11,603,729.97 29,673,481.72 2018 年年度报告 8 / 244 融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款

17、取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 1,047,657.16 7,528,814.52 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 34,558,146.55 -25,944,957.73 -32,016,692.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目 124,558,063.17 28,796,371.79 少数股东权益影响额 -11,272,744.64 -404,137.79 -105,846.14 所得税影响额 -17,192,600.89 -6,7

18、36,824.40 -110,369,105.15 合计 583,399,524.13 38,444,656.15 155,145,411.33 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 债务工具投资 1,983,819,838.00 1,983,819,838.00 87,915,455.71 理财产品 1,870,435,957.98 1,173,288,354.15 -697,147,603.83 77,666,899.22 合计 1,870,435,957.98 3,15

19、7,108,192.15 1,286,672,234.17 165,582,354.93 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 永辉超市以零售业为龙头，以现代物流为支撑，以现代农业和食品工业为两翼，以实业开发为基础的大型集团企业。永辉超市坚持“融合共享”、“竞合发展”的理念开创蓝海，与境内外零售企业共同繁荣中国零售市场，目前在福建、重庆等 24 个省市已发展超 700 家连锁超市，经营面积超过 500 万平方米，是行业内为数不多的依然在扩张

20、，并2018 年年度报告 9 / 244 能够在大部分地区盈利的超市企业。德勤会计师事务所发布 2017 年-2019 年度全球零售力量报告，在上榜的全球 250 家零售企业中，永辉超市分别排名第 146 位列、第 137位、第 127 位，排名逐年提高。 据国家统计局披露，2018 年全年，社会消费品零售总额 380,987 亿元，比上年增长 9%,增幅比上年下降 1.2%，全年 CPI 同比上涨 2.1%，这是 CPI 四年来首次突破 2%。全年全国网上零售额 90,065 亿元，比上年增长 23.9%，增幅较上年下降 8.3%；实物商品网上零售额占社会消费品零售总额的比重为 18.4%，

21、比上年提高 3.4 个百分点。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2018 年 12 月，本公司与股东张轩宁先生签订关于永辉云创科技有限公司股权转让协议，具体详见第十一节八、4 之处置子公司；转让后，本公司持有永辉云创科技有限公司26.6%股权，本集团母公司对永辉云创科技有限公司的长期股权投资按照权益法进行追溯调整，调整母公司年初未分配利润金额为-107,087,645.40 元。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司坚持以智能中台为基础打造食品供应链的平台型企业，以合伙人制度+赛

22、马制为年轻人搭建创业平台。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 截止报告期末，公司实现营业总收入 705 亿元，同比增长 20.35%，归属于上市公司股东的合并净利润 14.80 亿元，同比减少 18.52%。 报告期内，恰逢公司董事会换届，公司根据目前残酷的市场竞争及自身发展遇到的困境，积极调整公司战略，回归本源，以超市业务为核心，节能增效，打造食品供应链的平台型企业：1、将原云超一、二集群进行合并管理；2、对彩食鲜版块进行梳理和整合，借助资本的力量成立合资公司，2019 年度母公司不再控股；3、公司转让部分云创股份，使其更符合创

23、新企业的发展规律。 (一一) 报告期内超市板块重点工作报告期内超市板块重点工作 报告期内，公司将原云超一、二集群的超市业务进行合并管理，重新分成十大战区（详见“二、 （一）、2、 （1）主营业务分行业、分产品、分地区情况”）：业务覆盖重庆、四川、云南、贵州、河南、河北、安徽、陕西、宁夏、山西、湖北、湖南、江西、广东、广西、福建、浙江、上海、江苏、北京、天津、辽宁、吉林、黑龙江二十四个省市。 重庆和福建依然为公司贡献了最大的收入和利润；四川的收入和利润全面超过北京，成为公司第三大省，2019 年有望挑战百亿规模；浙江开店势头依然强劲，全年 21 家新店高居榜首； 2017 年新进的江西省、 湖北

24、省， 取得 2018 年每个月份都盈利的优异成绩。 2018 年年度报告 10 / 244 1、快速扩张，加固全国渠道优势 报告期内全年实现新开门店 135 家，新签约门店 165 家。截至 2018 年底，云超业务已经进入 24 个省市，超市业态门店 708 家，实现了一至六线城市全覆盖，主要分布在东南沿海、川渝地区、长江三角洲、华北地区等区域。 2、聚焦云超，做强到店业务 紧跟公司调整业务集群的战略，提升各团队的业务协同能力 （1）、档期营销聚焦海报单品，降低门店陈列及库存压力 档期单品数减少27.3%(约90支)， 但海报单品销售额同比增长9%， 毛利同比增长11%。 （2）、2018年

25、超市到家业务已覆盖20个省区的88个城市，共计490家门店为消费者提供到家服务，已发展300万会员，实现销售额16.8亿元，同比去年增长3.2倍。 （3）、继续推动线上业务 2018 年超市到家业务已覆盖 20 个省区的 88 个城市， 共计 490 家门店为消费者提供到家服务，实现销售额 16.8 亿元，占比 2.4%，同比提高 1.5%。其中，京东到家连接公司超市门店 330 家，同比新增 95 家。 （4）、品控体系搭建 搭建了品控管理体系，产品端从开发、管理、生产、销售等维度设置节点进行管控，在供应链的源头端（产地/基地）、流通端（码头、物流、工厂）、门店端建立检测实验室标准、 检验检

26、测操作流程/指引、 追溯溯源机制搭建.在 2018 年已建立覆盖果蔬、 水产、蛋品品类的 88 个检测站点，年检测 60 万批次；供应商端从寻源，资质，风险，供应商考核，供应商质量改进等环节进行管控，并通过中检、SGS 公司合作，进行第三方食安抽检，验证质量安全风控体系。 3、打造平台型供应体系，加深商品护城河 全面搭建生态组织与生态供应链，打造更具柔韧性的供应链体系， 形成全国、省区、地方供应链互补，全国 24 个省区设置 18 个采购办公室，实现平台、省区间协同开展供应链业务。遵循公司打造食品供应链服务平台的发展规划，关注成本，提升效率，按照市场化模式运营供应链业务，全国推进“中分类战略”

27、项目。 我们着力打造自营到家模式永辉生活 APP，与互联网巨头合作快速拓展线上业务，强化线上场景服务能力，深入社区。 (二二) 供应链供应链版块业务版块业务 1、2018 年供应链围绕“品质、品牌、源头”三核心原则，开展了一系列的供应链变革迭代工作。聚焦核心商品，发展战略合作厂商，商品资源产地化。对内以产品为根本、以服务为核心，开发并提供符合用户需求的产品，着力发展供应链环节上的便利、增值、效率服务。对外从商品品质管控、源头供应链标准规划、B 端客户市场拓展等链接服务。2018 年年度报告 11 / 244 自有品牌根据市场趋势与供应链战略进行重塑，制定自有品牌核心策略。以消费者为核心、以品质

28、为基石和以品牌为引擎打造自有品牌。 2、报告期内自有品牌及品质定制销售 16 亿元； 3、服装业务占主营业务 2%，报告期内并入食品用品部。服装业务坚持“小前端+大平台+富生态+共治理”为模型，调整为供应链平台、运营平台、中台支持三个部门；供应商进行分级管理，主力供应商 70%，补充供应商 30%。 4、彩食鲜主营收入 24 亿元，已在重庆、北京、福建、四川、安徽、江苏 6 个省市建立永辉生鲜中央工厂，覆盖 405 家超市门店；面向餐饮+医药+银行等拓展 400 家企业的大宗业务；企业购：开通 APP 微信商城，实现 B2B2C，截止 2018 年共拓展业务 585个单位；同时，彩食鲜为 26

29、2 家企业单位提供福利团购服务。 5、报告期内永辉超市物流中心已覆盖全国 17 个省市，总运作面积 45 万平方，员工人数约 2000 人；物流中心依据温度带进行区分，其中常温配送中心(含中转仓)分布 17个省区，定温配送中心(含中转仓)8 个，常温及集成中心 17 个；配送作业额 409 亿，物流供货率 58.8%，增长 30.6%，总费用率 1.77%。 （四）（四）大科技部版块业务大科技部版块业务 2018年是永辉的科技转型年。大科技部以助力业务创新为核心，推动“科技永辉、数字赋能”的数字化转型战略的实施。一方面致力于零售业务的线上线下的解决方案创新应用，另一方面围绕在线化、云化等数字化

30、能力全面展开创新探索，为业务的下一步的发展夯实科技基础。 1. 搭建了基于两地三中心的永辉云平台， 提供各个层次的云服务。 并对重庆、 四川、河南、安徽四省网络架构进行了调整及门店云部署，支撑了业务的快速部署。 2. 为适应全链路的数字化，对门店管理系统 进行了移动化、平台化、智能化的门店管理工具升级。门店后仓管理、调价、收银等进行了在线化创新应用。 3. 启动了近200人参与的辉腾项目强基工程，构建以流程贯通、数据驱动为核心的具有国际竞争力的消费供应链系统平台的优化建设。 围绕供应链、 工程、 HR、 财务共享，以商品流、订单流、财务流和信息流进行了整体流程拉通，共梳理流程323条。目前一期

31、系统已经落地，二期正在建设逐步落地。 4. 2018年在食品安全云网中心，新增55个快检测中心数据，覆盖27个省产地、码头、物流，总检测站点87个，日均检测2500批次，检测合格率98.7%；农产品检测总批次达60万批次，环比17年增长252%；同步推进食安追溯查询、云屏覆盖650个门店，740块云屏。 2018 年年度报告 12 / 244 5.积极拥抱新技术，并在食品溯源、智慧选址、商品与消费者洞察领域进行了试点探索应用，为持续支撑业务的发展培育科技能力。 （五五）云金板块业务）云金板块业务 报告期内，累计注册客户数已达19.6万，贷款余额18.90亿元，贷款余额同比去年增长79%，营业收

32、入9280万元，较去年增长83%，实现对外利润总额3377.7万元，较去年增长97.26%。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 详见本节第一部分“经营情况讨论与分析”有关部分。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 70,516,654,453.22 58,591,343,430.31 20.35 营业成本 54,899,739,654.21 46,382,795,336.34 18.36 销售费用 11,560,2

33、94,075.08 8,451,613,884.82 36.78 管理费用 3,007,200,280.24 1,781,080,184.44 68.84 研发费用 财务费用 147,537,247.40 -82,768,359.43 经营活动产生的现金流量净额 1,760,909,317.46 2,647,338,564.92 -33.48 投资活动产生的现金流量净额 -3,668,779,940.88 -5,788,382,381.67 36.62 筹资活动产生的现金流量净额 2,304,658,972.63 -631,276,754.88 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不

34、适用 公司 2015 年-2018 年营业收入同比增长率分别为 14.75%、 16.82%、 19.01%、 20.35%，呈现逐年递增的态势；而费用率呈波动态势，分别为 17.37%、17.02%、17.32%、20.87%，特别是报告期费用率显著增加，是造成当期净利润同比下滑的主要原因，因此 2019 年将战略调整为节能增效。报告期内经营活动的现金流量净额同比负增长主要是因为 2019 年的春节早于 2018 年，提前备货占用了部分资金。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营

35、业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 2018 年年度报告 13 / 244 零售业 65,541,188,503.26 54,321,512,310.05 17.12 19.42 18.40 增加0.72 个百分点 服务业 4,975,465,949.96 578,227,344.16 88.38 34.20 15.33 增加1.90 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 生鲜及加工 31,663,327,673.87 26

36、,958,736,411.20 14.86 21.31 19.47 增加1.32 个百分点 食品用品 33,877,860,829.39 27,362,775,898.85 19.23 17.70 17.36 增加0.23 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 一区(福建省) 12,305,425,980.93 9,999,541,355.96 18.74 3.79 2.25 增加1.23 个百分点 二区（北京、天津、 黑龙江辽宁、吉林） 8,218,160,022.62 6,889,

37、618,874.04 16.17 8.61 7.85 增加0.60 个百分点 三区（浙江、江苏、上海） 10,011,452,657.42 8,354,812,841.08 16.55 45.88 44.15 增加1.00 个百分点 四区（重庆、湖北、湖南） 12,914,870,652.07 10,598,949,443.20 17.93 9.39 8.54 增加0.64 个百分点 五区（四川） 7,044,343,719.72 5,857,555,168.15 16.85 39.54 38.51 增加0.62 个百分点 六区（广东） 1,623,577,886.98 1,315,201,4

38、83.78 18.99 55.00 52.02 增加1.58 个百分点 七区（河北、河南、山西） 4,886,404,428.38 4,161,636,443.30 14.83 20.84 20.18 增加0.46 个百分点 八区（安徽、江西） 4,777,404,821.12 4,017,421,727.64 15.91 25.69 25.20 增加0.34 个百分点 九区(贵州、云南、广西) 1,961,169,253.22 1,637,610,953.64 16.50 16.88 17.15 减少0.19 个百分点 十区（陕西、宁夏） 1,798,379,080.80 1,489,164

39、,019.26 17.19 53.15 50.56 增加1.42 个2018 年年度报告 14 / 244 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司综合毛利率 2015 年-2018 年分别为 19.83%、20.19%、20.84%、22.15%，呈逐年提升的态势，主要是由于公司业务规模逐年增大，对上游的议价能力更强，使得零售的毛利率稳步提升；另外，也对服务业的影响更大，对帮助供应商促销的服务范围更为广泛，也对外租招商业务有积极的影响。2015 年-2018 年服务业收入占公司营收的占比分别为 4.62%、5.12%、6.33%、7.06%。产品方面，生鲜及加工的

40、毛利率提升非常快，较上年增长 1.32%，为综合毛利率的提升起到了重要作用。地区方面，三、五、六、十区营业收入的增长都在 38%以上，个区毛利率除了第九区，其余的都是正增长，第九区主要是新进的区域，云南、广西属于新兴培育期，需要促销支持。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 零售业 54,321,512,310.05 98.95 45,881,430,128.6

41、0 99.39 18.40 服务业 578,227,344.16 1.05 501,365,207.74 0.61 15.33 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 生鲜及加工 26,958,736,411.20 49.11 22,566,027,601.53 48.65 19.47 食品用品 27,362,775,898.85 49.84 23,315,402,527.07 50.27 17.36 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商

42、情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 37,881.40 万元，占年度销售总额 0.58%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 26,583.10 万元，占年度销售总额 0.41% 2018 年年度报告 15 / 244 前五名供应商采购额 290,837.53 万元，占年度采购总额 5.12%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 41,131.79 万元，占年度采购总额 0.72%。 公司商品采购与存货情况：公司采购的商品主要有生鲜、食品用品两大类，其中生鲜主要通过产地直采以及与生鲜源头生产商、制造商合作；食品用品推行商品中分类管理 ，精简SKU，落实核心商品战

43、略，与供应商形成战略合作关系，协同供应商做强优质品牌，互惠互利；公司对于存货的管理，主要结合信息化手段，通过系统对商品进行批次及库存量管理，同时实现库存量自动预警，自动补货。对于临期或者过期商品，根据协议约定退回供应商或者折价处理，同时加强前端商品管理人员对滞销商品的跟踪机制，加快库存周转，确保商品质量。门店及物流均严格执行公司的存货盘点制度，对生鲜及加工类商品按月定期盘点， 对于其他类别商品按季度盘点， 同时盘点结果及时录入系统，以确保帐实相符，也便于门店对库存的管理。 (5).(5).租金收入租金收入及支出及支出 单位：万元币种：人民币 项目 2016 年度 2017 年度 同比增长 （%

44、） 2018 年度 同比增长 （%） 房租物业费 160,959.79 192,042.71 19.31 243,840.24 26.97 转租收入 76,581.35 97,071.08 26.76 125,342.04 29.12 净租金物业费 84,378.44 94,971.63 12.55 118,498.20 24.77 3.3. 费用费用 适用 不适用 参见本报告第十一节财务报告七.合并财务报表项目注释。 4.4. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 3,120,097.14 本期资本化研发投入 143,675,602.99

45、 研发投入合计 146,795,700.13 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.21 公司研发人员的数量 117 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.13 研发投入资本化的比重（%） 97.87 2018 年年度报告 16 / 244 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目 本期金额 上期金额 变动比率 说明 支付给职工以及为职工支付的现金 6,077,874,296.07 4,630,356,121.77 31.26 本年业务拓展人员增加以及工资及与社保费用增长所致 支付其他与经营活动有关的现金 6,940,878,121.

46、43 4,700,816,022.53 47.65 本期新增门店增加的各项费用所致 收回投资收到的现金 - 524,925,345.38 -100.00 上期收到联华及金枫股权转让款，本期无 取得投资收益收到的现金 27,290,172.82 12,131,122.48 124.96 本期收到联营企业分红增加所致 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 104,338,920.44 - 100.00 本期收到的云创处置款扣除云创帐面现金后的金额 收到其他与投资活动有关的现金 5,320,924,873.06 2,100,935,971.24 153.26 本期理财产品赎回所致 购建固定资产、无

47、形资产和其他长期资产支付的现金 3,029,246,523.66 2,255,610,633.34 34.30 本期门店拓展增加所致 吸收投资收到的现金 976,150,000.00 561,000,000.00 74.00 本年为云创及湖北中百少数股东投入所致，上年为非公开发行股份收到的投资款 取得借款收到的现金 3,790,000,000.00 237,718,800.00 1,494.32 本期流动资金借款增加所致 收到其他与筹资活动有关的现金 760,566,635.00 - 100.00 本期收到员工股权激励款 偿还债务支付的现金 100,000,000.00 237,718,800

48、.00 -57.93 本期归还借款减少所致 子公司支付少数股东的股利、利润 6,218,920.00 400,000.00 1,454.73 本期联创分配少数股东股利增加所致 支付其他与筹资活动有关的现金 1,638,837,235.59 35,050,000.00 4,575.71 本期股权激励回购库存股及收购少数股东股权所致 汇率变动对现金及现金等价物的影响 8,860,998.08 -3,331,667.95 -365.96 本期汇率变动所致 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 17 / 244 ( (三

49、三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 发放贷款及垫款(短期) 525,207,580.42 1.33 318,197,182.33 0.97 65.06 本年度新增小贷公司短期贷款 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 3,157,108,192.15 7.97 1,870,435,957.98 5.69 68.79 年末货币资金用于债券逆回购业务所致 应收账款 2,0

50、85,050,894.95 5.26 980,037,358.03 2.98 112.75 本年度，应收保理款增加所致 应收利息 109,678,087.23 0.28 20,480,337.82 0.06 435.53 本年度银行理财产品及小额贷款利息增加所致 存货 8,118,870,848.01 20.49 5,582,117,828.10 16.98 45.44 本年门店增加及年底备货所致 其他流动资产 2,394,700,204.34 6.04 4,241,187,191.57 12.90 -43.54 本年度结构性存款减少所致 长期股权投资 5,701,013,717.84 14.