1、2016 年年度报告 1 / 184 公司代码：601933 公司简称：永辉超市 永辉超市股份有限公司永辉超市股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 致同致同会计师事务所会计师事务所（特殊普通合

2、伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人张轩松张轩松、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人黄明月黄明月及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员）陈祥福陈祥福声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第三届董事会第六次会议审议通过，公司拟以未来实施本次分配方案时股权登记日的总股本为基数，向公司全体股

3、东每10股派发现金红利1.20元人民币（含税），共分配1,148,455,452.96元。本次拟分配的利润占当年度归属上市公司股东净利润的92.47%。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的战略发展纲要和经营计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 2016

4、 年年度报告 2 / 184 十、十、 其他其他 适用 不适用 2016 年年度报告 3 / 184 目目 录录 第一节 释义 .4 第二节 公司简介和主要财务指标 .4 第三节 公司业务概要 .9 第四节 经营情况讨论与分析 .9 第五节 重要事项 .31 第六节 普通股股份变动及股东情况 .53 第七节 优先股相关情况 .60 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .61 第九节 公司治理 .72 第十节 公司债券相关情况 .76 第十一节 财务报告 .77 第十二节 备查文件目录 . 184 2016 年年度报告 4 / 184 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告

5、书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 永辉、公司、本公司 指 永辉超市股份有限公司 联华超市 指 联华超市股份有限公司 中百集团 指 中百控股集团股份有限公司 四川永创 指 四川永创耀辉供应链管理有限公司 蜀海公司 指 蜀海(北京)供应链管理有限责任公司 报告期 指 2016 年度 公司章程 指 永辉超市股份有限公司章程 上交所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 永辉超市股份有限公司 公司的中文简称 永辉超市 公司的外文名称 Y

6、ONGHUI SUPERSTORES CO., LTD. 公司的外文名称缩写 YONGHUI SUPERSTORES 公司的法定代表人 张轩松 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张经仪 吴乐峰、孙昊 联系地址 福建省福州市鼓楼区湖头街120号光荣路5号院 福建省福州市鼓楼区湖头街120号光荣路5号院 电话 传真 电子信箱 三、三、 基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 福建省福州市西二环中路436号 公司注册地址的邮政编码 350002 公

7、司办公地址 福建省福州市鼓楼区湖头街120号光荣路5号院 公司办公地址的邮政编码 350002 公司网址 http:/ 2016 年年度报告 5 / 184 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室、上海证券交易所 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 永辉超市 601933 六、六、 其他相关资料其他相关资料 公司聘请

8、的会计师事务所（境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 福州市台江区祥坂路口阳光城时代广场22F 签字会计师姓名 林新田、佘丽娜 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 中国国际金融 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1568 号中建大厦 23 层 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦2座27层及28层 签字的保荐代表人姓名 庄玲峰、宋琛 程超、刘紫涵 持续督导的期间 2015年4月2日至2016年12月31日； 2016 年 8 月 9 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (

9、一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 营业收入 49,231,645,818.26 42,144,829,561.56 16.82 36,726,802,955.31 归属于上市公司股东的净利润 1,242,005,725.00 605,328,259.90 105.18 851,560,411.19 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益1,086,860,313.67 649,515,162.70 67.33 706,739,382.80 2016 年年度报告 6 / 184 的净利润 经营活动产

10、生的现金流量净额 1,928,186,576.21 1,538,355,678.44 25.34 2,016,093,844.46 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%） 2014年末 归属于上市公司股东的净资产 19,198,549,350.11 12,227,660,532.59 57.01 6,438,141,195.75 总资产 29,438,214,640.20 20,304,104,052.86 44.99 15,479,570,844.12 (二二) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 基本每股收

11、益（元股） 0.14 0.08 75.00 0.13 稀释每股收益（元股） 0.14 0.08 75.00 0.13 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.13 0.08 62.50 0.11 加权平均净资产收益率（%） 8.50 5.65 增加2.85个百分点 13.92 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 7.44 6.07 增加1.37个百分点 11.55 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 上表每股指标均考虑 2015 年度资本公积转增股本影响，视同期初调整，其中 2015年每股指标加权平均计算 2014 年非公开发行新增股本为基数； 20

12、16 年每股指标加权平均计算 2015 年非公开发行新增股本为基数。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公属于上市公司股东的净资产差异情况司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明

13、：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 2016 年年度报告 7 / 184 九、九、 2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 13,415,878,672.77 11,101,979,301.7 12,497,405,876.55 12,216,381,967.24 归属于上市公司股东的净利润 472,078,199.12 197,601,072.1 145,807,498.24 426,518,955.51 归属于上市公司股东

14、的扣除非经常性损益后的净利润 483,320,395.54 177,963,218.3 149,998,651.20 275,578,048.65 经营活动产生的现金流量净额 1,324,796,994.76 -77,543,515.4 1,123,600,217.27 -442,667,120.41 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用） 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 198,376,654.17 -84,824

15、,709.59 -53,216,494.05 越权审批， 或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 72,656,919.06 76,997,377.05 45,337,641.51 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工

16、的 2016 年年度报告 8 / 184 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -3,070,000.00 -5,997,490.71 -1,000,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 29,673,481.72 30,798,134.17 226,211,095.65 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对

17、外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -32,016,692.33 -49,347,406.44 -33,975,147.28 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -105,846.14 -580,195.49 -167,337.56 所得税影响额 -110,369,105.15 -11,232,611.79 -38,368,729.88 合计 155,145,411.33 -44,186

18、,902.80 144,821,028.39 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 股票 81,568,032.00 80,391,570.00 -1,176,462.00 -849,667.00 银行理财产品 1,360,377,046.86 1,360,377,046.86 30,849,943.72 合计 81,568,032.00 1,440,768,616.86 1,359,200,584.86 30,000,276.72 2016 年年度报告 9 / 184 十

19、二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 零售行业，一方面受宏观经济自 2012 年以来放缓影响承压下行，不仅传统业态面临挑战，电商流量红利也渐进尾声，零售业者持续创新求变；另一方面，在巨大基数上的新常态增长仍显现出大量的机会和空间，细分市场和专业市场在近年快速发展，对存量市场重新形成定义；互联网的即时传播效应及更为便利的支付工具也使新零售形态、趋势和热点能短时间内在市场形成影响并获得资本的助力。 据 Euromonitor 统计，我国零售业销售

20、额近年均保持 10%左右增长速度，2016 年我国零售业销售总额为 14.01 万亿元，较上年增长 8.11%，其中实体零售业销售额为 11.41万亿元，占总体比例为 81.44%。 公司主营业务较上年度并未发生变化。外部因素变化对零售行业及公司影响及公司应对措施，详见本报告第四节管理层讨论与分析三关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势、(二) 战略发展规划及(三) 经营计划。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内， 公司主要资产发生的重大变化有公司 2015 年非公开发行募集资金到资及出让

21、联华超市股份有限公司 21.17%股权。 其中：境外资产 1,296（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.04%。 无 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司核心竞争力未较上一报告期发生显著变化。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 截止报告期末，公司实现营业总收入 492.32 亿元，同比增长 16.82%，归属于上市公司股东的合并净利润 12.42 亿元，同比增长 105.18%。 报告期内，公司继续深化集群制改革：第一集群业务覆盖重庆、四川、贵州、河南、河北、安徽、陕西、陕西八

22、个中西部省市；第二集群业务覆盖广东、福建、浙江、上海、2016 年年度报告 10 / 184 江苏、北京、天津、辽宁、吉林、黑龙江十个东部省市；第三集群重组原有总部各部门及事业部。 报告期内第一集群重点工作报告期内第一集群重点工作 高增长新锐四川省和陕西省收入分别同比增长 50%左右，利润成倍数增长；安徽、河南、河北、贵州逐渐成熟，收入和利润均有双位数的稳步增长；新进省份山西省开业 3个月实现盈利；老区重庆规模体系内最大，为公司的整体利润增长奠定了坚实基础。 （一） 营销转型提升 高度重视每一档大营销活动的开展，通过集群平台，商行统一规划使厂商资源最大化，明确指标，线下+线上双重宣传，扩大活动

23、的影响力。大区强化日常营销，夯实运营基础，推行周循环营销。 商行主导开展主题营销活动，推动了新奇特及节庆商品的销售。 （二） 新店开业情况 为了确保新店能迅速盈利，发挥业绩增长生力军的作用，提升新店经营团队的战斗力。根据经营数据分析确定了门店面积区间和品类布局，合理分配资源，实现品类利益最大化；推出了新店合伙人方案，提出“盈利即分红”的思路。 （三） 新型业态优选店 永辉优选店为第一业务集群旗下新型业态，致力打造“优选实惠便利新鲜”的购物体验。结合线下及线上 O2O 综合平台，满足周边 1 公里范围内居民的基本生活需求。目前已在重庆开业 4 家。 （四） 人力培训成果 通过区长浅海班、储备店长

24、班、1933 零售精英等主打课程，打造了具备合伙创业理念的永辉特种兵部队，在推行干部年轻化、合伙创业文化方面起到了积极引导作用，搭建了双向交流与合伙人选拔平台，改善了营运数据，同时还开发 11 所校企合作高校。 （五） 中百集团托管项目取得显著成绩 从 2016 年 5 月 1 日起，重庆永辉陆续托管中百集团 10 家重庆门店，并派驻近 20人中层干部团队，参与采购、营运、财务等岗位。实现全年销售同店增长 9.9%。 报告期内第二集群的重点工作报告期内第二集群的重点工作 浙江、上海同店增长超过两位数，北京和福建作为成熟区域稳定的为公司输送过亿的利润。上海、江苏和黑龙江扭亏为盈，天津、广东、辽宁

25、和吉林都不同程度的减亏。 （一） 推进门店/小店自主营业 组建区总教练团队，明确区总教练团队职责及工作机制，同时积极推动建立赛马机制，区总教练团队进行季度 PK 赛，平台建立平台分享机制，帮助完善 Bravo 门店/小店自主经营。 （二） 供应商整合 2016 年年度报告 11 / 184 食品用品推进商品标准化及 532 体系， 聚焦核心商品， 对供应商进行的整合与数理，SKU 按中分类进行数理，实现供应链可覆盖全物种。部分大流量商品厂商与产地直采逐步推进。 （三） 数据化经营 为提升数据的及时性，准确性，便利性及实用性。第二集群 2016 年上线了永辉生意人，永辉到家，永辉管家等 APP，

26、帮助各部门提升的工作效率，优化了工作流程。 （四） 推进永辉生活线上销售、永辉会员店，建立统一体系 利用永辉线下客流及口碑，通过推进永辉生活，打通线上线下销售入库。永辉会员店为顾客提供购物、餐饮、家政等一站式优质服务体验，采用店铺合伙人模式，通过全新的“小微创业”商业模式为有理想、有激情、敢于挑战的年轻人提供“零成本”创业平台。 （五） 实施融才计划 为给永辉生态变革提供一流的人员储备，打造科技永辉，生态永辉。第二集群启动融才计划，通过与顶尖高校的合作与招聘，选取优秀大学应届毕业生，由各联合创始人及战略合伙人作为导师进行 1 对 1 的带教，最终通过双向选择定岗定编，为永辉持续腾飞提供了有力的

27、人员保证。 （六） 孵化平台生态化运作 为打造永辉第二个价值链曲线，第二集群孵化平台孵化打造第一个生态“零售+餐饮”的超级物种，包含波龙工坊，和牛工坊，鲑鱼工坊，麦子工坊等全新业态，成为行业新座标。 报告期内报告期内服务支持系统服务支持系统的重点工作的重点工作 （一） 组织机构改革 根据公司战略规划，重组原有总部各部门及事业部，组建面向资源整合和服务集成的服务支持系统。打破传统垂直型组织架构，去职能化、去管理层，以“大平台+小前端+富生态+共治理”为原型建立的新型组织形态。 （二） 全球供应链整合 从品牌商合作转向工业化采购、向市场化贸易商机制转变，全面提升采购服务和效率。规模化采购与区域灵活

28、性兼顾：优化商品结构，聚焦核心商品。食品用品集中化采购占比提升 0.8 个百分点，梳理淘汰近 2 万 SKU，淘汰 15%供应商；服装淘汰近 25%供应商。深化与达曼国际合作及源头采购，加快全球优势资源落地；发挥东展国贸效能，直接进口效率提升并搭建优质贸易代理平台，提升国外直采商品进口效率；试行第三方人力派遣公司顾客体验合作与门店维护合作，尝试精准营销及终端维护整合；重新优化OEM 工厂与商品，提升 OEM 商品形象。 （三） 供应链金融服务启航 2016 年年度报告 12 / 184 布局金融业务，申请获批 2 个金融牌照，正式进入供应链金融领域；互联网小贷公司获批， 进入筹备阶段。 推出永

29、辉供应商融资需求的“惠付+惠常赢”； 基于物业商的“惠租”。全面对接十余家优质企业和个人征信服务商。利用神经网络模型，结合自主研发新一代的风险量化决策系统，全面覆盖贷前、贷中、贷后等业务环节板块，确保全实时的大数据风险自动审批和贷中、贷后追踪。 （四） 初创彩食鲜平台 彩食鲜业务启动：16 年 3 月重庆工厂正式投产，同年 8 月北京工厂投产，福建工厂进入全面改造。 （五） 升级食品安全可追溯体系 推动永辉食品安全云网建设：生鲜采购与信息部等相关部门不断迭代升级永辉食品安全云网，实现了部份食用农产口从田间到物流再到销售门店全程可追溯，产品检测数据可实时监测。引入 SGS、中检等第三方机构，加强

30、技术合作，为下一步项目开发的质量安全提供管控和保障。积极投入建设检测中心，将其打造为食品安全可追溯体系重要一环。 （六） 完善物流配送体系建设 新增安徽生鲜、哈尔滨中转仓、西安、贵阳 4 个物流仓，福建定温 DC 搬迁，规划建设现代化冷链仓。加快自动打包器、自动测量仪、GPS 定位、电子锁等先进设备投入应用，提升配送效率、完善服务质量及安全建设。生鲜商品引进德国折叠框，从田间到物流到销售门店利用折叠框配送工具实现标准件配送，提高商品鲜度，降低损耗，架快门店上架速度； （七） 推动信息技术应用平台化、智能化和场景化 2016 年 3 月份上线移动办公平台“辉信”，4 月份上线移动数据平台“永辉数

31、据中心”，8 月份上线供应商移动服务平台“供零在线”。实现内部员工沟通、经营报表查询与供应商服务系统移动办公功能。智能化运维监控平台“Zabbix”上线，实施创新通讯技术架构“容器私有云架构”、“同城灾备技术平台”，可实现系统运行异常提醒与监控。 （八） 有序推进大型项目及门店工程 按进度完成新店及整改工程： 新店 87 家 （2 家便利店， 2 家优选店） ， 店数同比 24%；整改 64 家，店数同比 52%。有序推进大型项目工程建设：完成重庆、北京两地彩食鲜工程，重庆 BTC、陕西柿子园（一期）、南通物流仓储中心、安徽城市生活广场、三桥店装修项目、福州彩食鲜均按进度有序推进。 资本运作资

32、本运作 2016 年 8 月 4 日，江苏京东邦能投资管理有限公司（“京东邦能”）、江苏圆周电子商务有限公司（“江苏圆周”）、牛奶有限公司和张轩松 4 位特定对象根据 2016 年第一次临时股东大会的决议及相关监管部门的规定已将认购资金 6,351,600,272.10 元全额2016 年年度报告 13 / 184 汇入了中金公司为本次发行开立的专用账户，认购款项全部以现金支付。非公开发行股票发行本次发行完成后，募集资金净额将用于连锁超市门店拓展项目、物流配送中心建设项目和生鲜冷链物流系统发展项目， 2016 年 9 月 19 日，公司第三届董事会第十一会议审议并通过了关于发起设立华通银行的议

33、案，同意公司作为主发起人参与设立福建华通银行并授权公司经营管理层决定和处理福建华通银行筹建过程中的具体事宜、签署相关法律文件和协议。11 月 28 日，永辉超市股份有限公司收到福建华通银行筹备工作组转发的 中国银监会关于筹建福建华通银行股份有限公司的批复（银监复2016 388 号），批复内容如下：一、同意在中国（福建）自由贸易试验区平潭片区筹建福建华通银行，银行类别为 民营银行。二、 同意永辉超市股份有限公司、 阳光控股有限公司分别认购该行总股本 27.5%、 26.25%股份的发起人资格。 经公司第三届董事会第十五次会议审议通过，公司于 2016 年 12 月 23 日与上海易果电子商务有

34、限公司签订股份转让合同，作价 4.01 港元/股（即公司 受让该等股份时的价格）转让所持有的 237,029,400 股联华超市非上市内资股。此次出让 总价为 950,487,894 港元。2016 年 12 月 28 日，公司已根据有关协议在中国证券登记结算有限责任公司完成有关股份过户至上海易果的登记手续。 2016 年 12 月 29 日，公司与公司实际控制人之一张轩宁先生、今日资本中国旗下CTGEI 及永辉云创联合创始人彭华生先生签订了关于上海永辉云创众诚网络科技有限公司之投 资协议，拟由公司增资人民币 64,000,000 元，持有增资后永辉云创 52%股份；公司实际 控制人之一张轩宁

35、先生与今日资本旗下 CTGEI 各增资人民币 150,000,000 元，分别持有增 资后永辉云创 12%股份；拟由永辉云创联合创始人彭华生先生追加认缴资本人民币 96,000,000 元，增资后认缴的注册资本占永辉云创注册资本的 24%（同时彭华生根据本协 议约定拟于本次增资完成后将所持有的永辉云创股权转让予永辉云创员工持股企业，协议 各方同意本次增资时彭华生先生暂无须实缴注册资本，实际出资义务在股权转让后由受让 的员工持股企业履行）。因公司实际控制人之一张轩宁先生参与，本次增资属于关联交易。 公司成立流程优化委员会公司成立流程优化委员会 2016 年 8 月 24 日第三届董事会第十次会议

36、决定，根据公司董事会五年战略规划纲要精神， 同意成立公司流程优化管理委员会进行公司流程管理， 同时责成各业务集群、有关部门及经营性子公司相应设立流程优化管理小组负 责流程优化及管理。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 详见本节第一部分管理层讨论与分析有关部分。 2016 年年度报告 14 / 184 (一一) 主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 49,231,645,818.26 42,144,829,561.56 16.82 营业成本 3

37、9,291,926,987.95 33,785,437,572.62 16.30 销售费用 7,165,231,150.48 6,376,537,902.06 12.37 管理费用 1,288,541,155.39 969,908,236.95 32.85 财务费用 -74,196,240.11 -24,579,971.30 -201.86 经营活动产生的现金流量净额 1,928,186,576.21 1,538,355,678.44 25.34 投资活动产生的现金流量净额 -3,882,856,751.17 -3,067,345,066.37 -26.59 筹资活动产生的现金流量净额 5,7

38、45,769,316.91 3,747,598,577.98 53.32 研发支出 1.1. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，通过赛马制促进集群间的良性竞争，提升营业收入规模；通过供应链资源整合，降低采购成本，从而有效提升毛利率，2014 年的 19.66%到 2015 年的 19.83%再到2016 年的 20.19%。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 零

39、售业 46,712,233,041.79 38,969,654,979.69 16.58 16.20 16.05 增加 0.11个百分点 服务业 2,519,412,776.47 322,272,008.26 87.21 29.51 57.83 减少 2.30个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 生鲜及加工 22,002,435,418.25 19,065,661,013.36 13.35 18.89 18.15 增加 0.54个百分点 食品用品 23,371,870,151.79 1

40、8,946,721,762.28 18.93 20.10 19.26 增加 0.57 个百分点 服装 1,337,927,471.75 957,272,204.05 28.45 -40.07 -38.55 减少 1.77个百分点 主营业务分地区情况 2016 年年度报告 15 / 184 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 福建大区 11,930,808,679.08 9,851,411,651.45 17.43 8.84 8.94 减少 0.08个百分点 华西大区 17,055,778,965.99 14,08

41、3,081,455.57 17.43 19.33 19.15 增加 0.12个百分点 北京大区 7,582,357,119.36 6,420,436,410.91 15.32 17.15 17.08 增加 0.04个百分点 安徽大区 2,939,170,643.88 2,464,884,663.12 16.14 19.84 19.82 增加 0.01个百分点 华东大区 4,563,372,319.10 3,867,583,171.52 15.25 23.78 22.39 增加 0.96 个百分点 河南大区 1,612,072,776.49 1,375,821,737.71 14.66 29.2

42、6 29.89 减少 0.41个百分点 东北大区 1,028,672,537.89 906,435,889.41 11.88 -5.20 -5.49 增加 0.27个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期内，客户结构和产品结构的向年轻群体转变和供应链管理能力的提升使得主营业务中的零售业的毛利率继续提升 0.11%；服务业的收入同比增加 29.51%，占营业收入的 5.12%，同比增加 0.5%。分产品方面：生鲜及加工、食品用品的毛利率分别比上年度增长了 0.54%、0.57%，收入占比分别是 47.1%、50.03%，两者间的差距较上年扩大 0.56%，显示食品

43、用品类的营销水平进一步提升；服装业务占比继续萎缩到 2.86%。分地区方面：华西地区毛利率第一次追上福建，并列第一；其它地区除福建、河南以外，都实现了毛利率正增长，而河南地区的营业收入增长超过 29%，远高过其它地区，毛利率损失得以弥补；福建则由于在报告期内从第一集群划到第二集群，产品结构和客户定位发生变化，导致毛利率有所下滑。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说

44、明 零售业 38,969,654,979.69 99.18 33,581,254,387.87 99.40 16.05 2016 年年度报告 16 / 184 服务业 322,272,008.26 0.82 204,183,184.75 0.60 57.83 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 生鲜及加工 19,065,661,013.36 48.52 16,136,560,159.60 47.76 18.15 食品用品 18,946,721,762.28 48.22 15,

45、886,972,842.55 47.02 19.26 服装 957,272,204.05 2.44 1,557,721,385.72 4.61 -38.55 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 45,688.60 万元，占年度销售总额 0.98%；其中前五名客户销售额中关联方（联华）销售额 20,041.47 万元，占年度销售总额 0.43%。 前五名供应商采购额 217,194.97 万元，占年度采购总额 5.48%；其中前五名供应商采购额中关联方（联华）采购额 32,768.03 万

46、元，占年度采购总额 0.83%。 其他说明 无 (5). (5). 租金收入租金收入及支出及支出 单位：万元 币种:人民币 项目项目 2014 年度年度 2015 年度年度 同比增长同比增长（%） 2016 年度年度 同比增长同比增长（%） 房租物业费 110,997.74 139,978.68 26.11 160,959.79 14.99 转租收入 50,647.79 64,196.06 26.75 76,581.35 19.29 净租金物业费 60,349.95 75,782.62 25.57 84,378.44 11.34 2.2. 费用费用 适用 不适用 参见本报告第十一节财务报告七合

47、并财务报表项目注释。 3.3. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用不适用 2016 年年度报告 17 / 184 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4. 现金流现金流 适用 不适用 项目 本期金额 上期金额 变动比率 说明 取得投资收益收到的现金 1,326,795.00 19,759,118.75 -93.29 本年收到北京友谊分红100 万；金枫酒业分红32.68 万元 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 3,838,067.09 2,718,093.72 41.20 本年优化资产结构， 资产更新换代所致 收到其他与投资活动有关的现金 1,128,282

48、,731.95 65,340,000.00 1,626.79 本年度出售联华股权所致 投资支付的现金 2,090,209,085.09 818,275,136.30 155.44 本年对华通银行、 希杰富乐味等联营企业投资以及对银行理财产品投资所致 支付其他与投资活动有关的现金 1,921,000,000.00 1,024,000,000.00 87.60 本年结构性存款增加 偿还债务支付的现金 - 1,443,798,000.00 -100.00 报告期未发生 子公司支付少数股东的股利、利润 - 800,000.00 -100.00 报告期未发生 汇率变动对现金及现金等价物的影响 443,3

49、82.65 317,742.70 39.54 本年度货币资金中外币受汇率影响所致 (二二) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 2016 年年度报告 18 / 184 货币资金 8,097,483,424.21 27.51 4,293,597,521.67 21.15 88.59 系本年度定增投资款

50、到账所致 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1,440,768,616.86 4.89 81,568,032.00 0.40 1,666.34 本年度，公司购买理财产品所致 应收账款 486,904,718.99 1.65 101,548,435.64 0.50 379.48 本年度，应收保理款所致 预付款项 1,442,997,366.09 4.90 1,063,044,343.05 5.24 35.74 本年度，由于新开门店增加而增加门店预付租金 应收利息 2,739,980.15 0.01 13,102,266.66 0.06 -79.09 本年度结构性存款主要为年底存入，计