1、TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 1 TCL 集团股份有限公司集团股份有限公司 TCL CORPORATION 2018 年年度报告年年度报告 （更新后）（更新后） 二零一九二零一九年年三月三月十九十九日日变革转型，提高竞争力，增加股东价值 2 目录目录 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 . 6 6 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 . 9 9 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 . 1414 第四节董事会报告第四节董事会报告 . 1818 第五节重要事项第五节重要事项 . 4242 第六节股份变动及股东情况第六节股份变动及股东情况

2、. 6969 第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 7676 第八节公司治理第八节公司治理 . 8989 第九节公司债券相关情况第九节公司债券相关情况 . 9999 第十节第十节审计报告及财务报表审计报告及财务报表 . 105105 变革转型，提高竞争力，增加股东价值 3 董事长致辞董事长致辞 尊敬的各位股东、合作伙伴和员工： 2018 年，全球和中国的经济下行压力加剧，市场增速放缓甚至下降，本集团业务也面临了很大的挑战。面对复杂和困难的经营环境，TCL 集团按既定的变革转型战略方向，继续优化产业结构，全力推进各项业务发展，公司经营业绩持续改善。

3、全年实现营业收入 1,133.6亿元，同比持平；净利润 40.7 亿元；其中归母净利润 34.7 亿元，在 2017 年归母净利润增长66.3%的基础上再增长了 30.2%；全面达成年度经营目标。过去两年的业绩表现，坚定了我们继续深入推进变革转型的决心。 战略聚焦，提高经营效率，持续强化竞争力。战略聚焦，提高经营效率，持续强化竞争力。2018 年，根据企业变革转型的战略，我们进一步向核心主业聚焦， 明晰各主要产业的发展战略， 优化组织结构和流程， 提高经营效率，增强技术创新能力。去年本集团又重组剥离了 39 家非核心企业；集团业务架构调整为半导体显示及材料业务、智能终端业务、产业金融及投资业务

4、和其他新兴业务等四个业务群，核心产业为半导体显示和智能终端。通过变革重组提升效率和竞争力，集团整体经营业绩持续提高。 受全球性行业周期性下行影响，半导体显示产业从去年第二季度起产品价格出现大幅下降，销售收入同比回落，毛利空间明显收窄。华星光电通过各项变革转型的行动，始终保持满销满产；武汉 t3 低温多晶硅（LTPS）工厂在第四季度达到满产，年底深圳 t6 的第 11 代LCD 工厂投产；2018 年各产品销量实现持续增长。在行业景气欠佳的条件下，华星光电通过持续的降本增效，加强产业协同，提升技术能力，继续保持较好的盈利能力；华星光电不仅是本集团利润贡献最大的业务群，其同期业绩也明显优于同业。

5、智能终端业务群在 2018 年有所改善， 从 2017 年巨额亏损 （主要来自移动通讯终端业务）转为当期盈利，本年度实现利润近 3 亿元。其中：彩电业务强劲增长，全年销售（含 ODM 业务）2,896 万台，按销量排名居全球第二位；家电和智能音箱业务稳定发展，移动通讯终端业务亏损大幅收窄。 但该项业务利润率偏低，产品技术升级迭代很快；除了智能电视达到了有竞争力的规模外，其他业务总体规模较小，盈利能力和增长动能不足。而且智能终端业务的组织流程和管变革转型，提高竞争力，增加股东价值 4 理逻辑与半导体显示业务差异巨大；为集中资源将半导体显示业务做强做大，本集团决定剥离出售智能终端业务；由新组建的

6、TCL 实业控股收购该项业务，资产、负债和员工也随业务转移。我们相信，重组也能够使智能终端业务群聚焦主业，优化组织结构和业务流程，提升其效率、效益和竞争力。 这次重大资产重组已得到股东大会批准； 预计近期将完成资产交割等后续工作。 重组后，集团将以半导体显示及材料为核心主业，并继续保留产业金融及投资业务和其他业务。 通过战略重组，本集团主要经营指标大幅改善。通过战略重组，本集团主要经营指标大幅改善。根据 2018 年备考数据，重组后集团净利率将由3.59%提高到7.35%； 资产负债率将由68.4%下降到64.1%， 同时将收到47.6亿元现金；员工数量由 9 万人减少到 3 万人；进一步优化

7、了企业组织、资本结构和财务状况。虽然重组将使得本集团合并销售收入大幅下降，但随着华星光电新建产能逐步投产上量，以及集团其他业务拓展；预计未来几年集团销售收入将持续增长，经营利润和现金流将持续改善。这次重组增加了集团的融资能力，使得华星光电 t4、t6 的后续建设和扩产及 t7 的建设将不需再做股权性融资。 本次重大资产重组，是本集团经营观念和组织流程的重大改变。集团由过去相关多元化经营，转为专业化经营；纵观全球产业经营模式的发展和变迁，专业化经营模式具有更好的效率和竞争力，能带来更高的股东回报。 展望 2019 年，全球及中国经济依然面临许多挑战和不确定性，行业竞争加剧，企业竞争择优汰弱将是常

8、态。在挑战中也蕴藏着机遇，中国政府继续大力支持实体经济，今年已推出多项措施支持制造业的发展，这将特别有利于中国制造业的利润提升。全球经济格局重构也将给有竞争力和全球业务能力的中国企业带来新的机会；全球半导体显示产业的重心已经转移到中国，不但规模最大，产业技术能力和各项配套产业也快速发展；虽然近期市场供略大于求，但新技术核心应用发展带来全球市场的需求增量，将逐步改变供求结构，为产业发展拓展空间。我们坚信半导体产业作为高科技核心基础性产业未来有巨大的发展前景；这个产业需要卓越的技术、资本和管理能力；本集团有信心在全球行业竞争中实现持续增长。 通过这次重组，本集团将转通过这次重组，本集团将转型为高科

9、技产业集团，增强可持续发展能力。型为高科技产业集团，增强可持续发展能力。华星光电将深入推进变革转型，优化组织流程，提高经营效率，增强技术能力，全面提升竞争力。同时，公司将努力开发新型显示技术和材料，并向上下游业务拓展；择机进行兼并重组以提升竞争力。我们在新型半导体显示技术领域已经走在全球前列；TCL 牵头组建的广东聚华公司获得变革转型，提高竞争力，增加股东价值 5 “国家印刷及柔性显示创新中心” 。在新型显示材料领域，华睿光电承担了国家“印刷 OLED显示关键材料产业化示范项目” ，所开发的材料性能已达到世界领先水平。QLED 材料相关研究成果已在自然通讯上发表，量子点显示专利数全球排名第 2

10、。至去年底，TCL 集团累计申请 PCT 专利 9990 件，在中国企业中名列前茅。我们决心在半导体显示及材料产业领域建立全球领先的竞争优势。 华星光电华星光电凭借经营效率优势和国际市场业务的基础， 以及产业协同效应和 t6 新建产能释放的拉动，我们有信心今年华星销售收入将大幅增长，利润实现双位数增长。 产业金融和投资业务产业金融和投资业务将继续围绕核心产业发展，提供资金管理和金融服务支持，创造稳定增长的利润；同时积极拓展供应链金融业务，增加资金收益。创业投资将争取产业技术协同发展和进入新业务的机会；投资业务增加公司稳定的收益。该业务群的收益将能够平衡半导体显示产业周期性业绩波动的影响。 其他

11、新兴业务群：其他新兴业务群：本集团将进一步优化业务结构，以股东利益最大化的原则，继续重组剥离非核心业务。 集团也将通过兼并重组的多种方式， 择机进入其他高端基础核心科技产业，培育壮大新动能。 在聚焦企业发展的同时， 我们也更关注保护股东利益， 采取各种有效措施提升股东价值。本集团将继续积极和稳健的经营模式，在发展中控制经营风险，保持业绩持续稳定增长。坚持以稳定增长的分红派息政策回报股东，吸引价值投资人，与股东实现长期共同发展。 借此机会，我谨代表 TCL 集团董事会感谢全体股东的信任！感谢所有合作伙伴和用户的支持！感谢管理团队和全体员工的努力！ 2019 年 3 月 19 日TCL 集团股份有

12、限公司 2018 年年度报告 6 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 以以 2019 年年 3 月月 19 日可参与利润分配的股本日可参与利润分配的股本 13,402,888,507 股为基数（总股

13、本股为基数（总股本13,549,648,507 股减去公司回购专用证券账户不参与利润分配的股份股减去公司回购专用证券账户不参与利润分配的股份 146,760,000 股） ，拟股） ，拟向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1 元（含税） ，共计分配利润元（含税） ，共计分配利润 1,340,288,851 元，剩余未元，剩余未分配利润分配利润 7,628,922,531 元结转以后年度分配。本年度不送红股也不进行资本公积转增股元结转以后年度分配。本年度不送红股也不进行资本公积转增股本。本。 公司董事长李东生先生、主管会计工作负责人公司董事长李东生先生、主管会计工作负责

14、人（首席财务官（首席财务官 CFO）杜娟女士）杜娟女士、会计、会计机构负责人机构负责人习文波先生习文波先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 7 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、集团 指 TCL 集团股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 TCL 控股、TCL 实业控股 指 TCL 实业控股（广东）股份有限公司 本次重大资产重组、重组 指 公司于 2018 年 12 月 7 日召开第六届董事会第十三次会议并于 2019

15、年 1 月 7 日召开 2019 年第一次临时股东大会，审议通过重大资产重组事项的相关议案。 TCL 电子 指 TCL 电子控股有限公司，为本公司在香港联交所上市的控股子公司，股票代码 01070.HK TCL 通讯科技 指 TCL 通讯科技控股有限公司 华星光电 指 深圳市华星光电技术有限公司 武汉华星 指 武汉华星光电技术有限公司 家电集团 指 TCL 家电产业集团 通力电子 指 通力电子控股有限公司，为本公司在香港联交所上市的控股子公司，股票代码 01249.HK 华显光电 指 华显光电技术控股有限公司，为本公司在香港联交所上市的控股子公司，股票代码 00334.HK 翰林汇 指 翰林汇

16、信息产业股份有限公司,为本公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的控股子公司，股票代码 835281 广东聚华 指 广东聚华印刷显示技术有限公司 华睿光电 指 广州华睿光电材料有限公司 上海银行 指 上海银行股份有限公司，股票代码：601229.SH，本公司持有其股份比例为 4.99% 七一二 指 天津七一二通信广播股份有限公司，股票代码：603712.SH，本公司为其第二大股东，持股比例为 19.07% 花样年 指 花样年控股集团有限公司为香港联交所上市公司，股票代码：01777.HK，本公司为该公司第二大股东，持股比例为 20.08% 钟港资本 指 钟港资本有限公司 环保 指 惠州 TCL 环

17、保资源有限公司 雷鸟网络科技 指 深圳市雷鸟网络科技有限公司 TCL 文化传媒 指 TCL 文化传媒（深圳）有限公司 教育网 指 TCL 教育网有限公司 奥鹏教育 指 北京奥鹏远程教育中心有限公司 TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 8 紫光集团 指 紫光集团有限公司 TCL 实业 指 T.C.L.实业控股(香港)有限公司 惠州家电 指 惠州 TCL 家电集团有限公司 合肥家电 指 TCL 家用电器（合肥）有限公司 酷友科技 指 惠州酷友网络科技有限公司 客音商务 指 惠州客音商务服务有限公司 产业园 指 TCL 科技产业园有限公司 简单汇 指 简单汇信息科技（珠海）有限公司 格创

18、东智 指 格创东智科技有限公司 t1 项目 指 华星光电第 8.5 代 TFT-LCD 生产线项目 t2 项目 指 华星光电第 8.5 代 TFT-LCD（含氧化物半导体及 AMOLED）生产线项目 t3 项目 指 华星光电第 6 代 LTPS-LCD/AMOLED 显示面板生产线项目 t4 项目 指 华星光电第 6 代柔性 LTPS-AMOLED 显示面板生产线项目 t6 项目 指 华星光电第 11 代 TFT-LCD 及 AMOLED 新型显示器生产线项目 t7 项目 指 华星光电第 11 代 TFT-LCD 及 AMOLED 超高清新型显示器生产线项目 TCL 集团股份有限公司 2018

19、 年年度报告 9 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 TCL 集团 股票代码 000100 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 TCL 集团股份有限公司 公司的中文简称 TCL 集团 公司的外文名称（如有） TCL Corporation 公司的外文名称缩写（如有） TCL Corp. 公司的法定代表人 李东生 注册地址 广东省惠州市仲恺高新技术开发区十九号小区 注册地址的邮政编码 516001 办公地址 广东省惠州市仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦 办公地址的邮政编码 516001 公司网址 http:/

20、 电子信箱 荣誉之路 TCL 荣获“睿富品牌价值 100 强”； TCL 荣获“福布斯全球数字经济 100 强”； TCL 荣获“2018 中国出海品牌 50 强”； TCL 荣获“美国国际数据集团（IDG）“2017-2018 消费电子领先品牌 10 强”、“2017-2018全球电视品牌 15 强”、“2017-2018 年度全球智能手机领先品牌 20 强”、“2017-2018 全球消费电子领先品牌 50 强” TCL 凭借 2017 年出色的经营业绩荣获“2017 广东省百强民营企业第八位”； TCL 在 2018 年亚洲消费电子展（CES Asia 2018）上，TCL C6 新剧院

21、电视和水晶四门冰箱分别荣获“2018 亚洲消费电子展创新奖”； TCL 荣获“2017 年度最受投资者尊重的上市公司”； TCL 在中国电子信息行业联合会发布的“2018 年中国电子信息百强企业”名单中位居第五； TCL 集团入选美国福布斯杂志发布的“世界最佳雇主榜” TCL 荣获“第九届天马奖最佳董事会、最佳董秘、最佳新媒体运营三项大奖” TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 10 TCL 投资者关系平台 TCL 官方微博 TCL 官方微信 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 廖骞 联系地址 广东省深圳市科技园高新南一路 TCL 大厦 B 座 19 楼 电话

22、 0755-3331 1666 传真 0755-3331 3819 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 、 中国证券报 、 上海证券报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 TCL 集团股份有限公司董事会办公室 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 971850Y 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 不适用 历次控股股东的变更情况（如有） 无 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙

23、） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 签字会计师姓名 张媛媛、李秉心 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 11 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦 黄彪、刘坚 2017 年 12 月 25 日至 2018 年 12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是否 序号 项目 2

24、018 年 2017 年 本年比上年增减(%) 2016 年 1 营业收入（元） 113,360,075,545 111,577,362,348 1.60 106,473,499,866 2 毛利（元） 20,393,602,825 22,512,673,777 -9.41 17,658,421,891 3 EBITDA 14,096,523,261 13,395,054,317 5.24 8,615,427,516 4 利润总额（元） 4,944,376,186 4,789,740,570 3.23 2,796,969,138 5 净利润（元） 4,065,194,164 3,544,702

25、,884 14.68 2,137,539,667 归属于上市公司股东的净利润（元） 3,468,207,407 2,664,396,006 30.17 1,602,125,331 扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润 （元） 1,587,391,372 1,190,649,328 33.32 13,337,995 6 基本每股收益（元/股）(注) 0.2566 0.2178 17.81 0.1312 稀释每股收益（元/股） 0.2562 0.2178 17.63 0.1312 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.1175 0.0973 20.76 0.0011 7 加权平均

26、净资产收益率（%） 11.98 10.86 上升 1.12 个百分点 7.17 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 5.48 4.86 上升 0.62 个百分点 0.06 8 经营活动产生的现金流量净额（元） 10,486,580,443 9,209,615,123 13.87 8,028,002,475 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.7739 0.6814 13.57 0.6573 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 本年比上年增减(%) 2016 年 12 月 31 日 9 总资产（元） 192,763,941,739 160,2

27、93,985,835 20.26 147,136,785,349 10 负债总额（元） 131,892,269,092 106,151,046,949 24.25 101,390,003,766 11 资产负债率 68.42 66.22 上升 2.2 个百分点 68.91% 剔除存款质押借款和递延收益后资产负债率 67.05 64.55 上升 2.5 个百分点 66.42% 12 所有者权益总额（元） 60,871,672,647 54,142,938,886 12.43 45,746,781,583 归属于上市公司股东的所30,494,364,951 29,747,067,178 2.51

28、22,764,892,022 TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 12 有者权益（元） 13 股本（股） 13,549,648,507 13,514,972,063 0.26 12,213,681,742 14 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 2.2506 2.2010 2.25 1.8639 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 13,549,648,507 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.2562 是否存在公司债 是 否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 是否 不适用 七、境内外会计准则下会计数据差异 是不适用 1、

29、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用不适用 八、分季

30、度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入（元） 25,629,844,055 26,893,904,238 29,713,396,587 31,122,930,665 净利润 788,045,509 912,794,351 1,175,114,242 1,189,240,062 归属于上市公司股东的净利润（元） 730,837,280 855,101,003 903,723,232 978,545,892 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 521,159,061 472,277,800 601,362,425 -7,40

31、7,914 经营活动产生的现金流量净额（元） 3,034,386,560 1,340,841,734 3,181,204,574 2,930,147,575 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是否 TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 13 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -58,305,452 420,543,530 461,546,531 不适用 计入当期损益的政府补助（与企业业

32、务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,377,064,570 1,159,442,050 1,112,069,855 不适用 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 - 191,917,137 34,527,018 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 162,729,226 -207,276,526 250,397,833 报告期购买理财收益共计 1.63 亿元，按

33、照证监会关于非经常性损益的规定， 确认为非经常性损益。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 871,846,769 504,575,138 17,914,360 不适用 丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 - - 392,545,425 减：所得税影响额 191,940,974 310,502,820 251,325,615 不适用 少数股东权益影响额（税后） 280,578,104 284,951,831 428,888,071 不适用 合计 1,880,816,035 1,473,746,678 1,588,787,336 不适用 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解

34、释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用不适用 TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 14 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，集团主要产业包括以下三大业务群： 1、半导体显示业务群、半导体显示业务群：包括华星光电、华显光电（0334.HK）以及与半导体显示业务相关的新技术和新业务布局。 2、智能终端业务群、智能终端业务群：包括 TCL 电子（1070.HK

35、） （包括商用显示业务） 、TCL 通讯科技、家电集团、以及包括智能家居等与消费电子终端相关的新业务布局。 3、新兴业务群、新兴业务群：统筹管理集团平台服务业务、战略新兴业务及财务管控业务。 集团重大资产重组计划已于2019年1月7日经集团股东大会审议通过，相关事项正在按计划推进。重组完成后，公司的主要业务架构调整为半导体显示及材料业务、产业金融及投资创投业务、新兴业务群三大板块，具体设置如下： 1、半导体显示及材料业务半导体显示及材料业务，包含华星光电、华显光电（0334.HK） 、广东聚华、华睿光电； 2、产业金融及投资创投业务产业金融及投资创投业务，包含 TCL 金融和 TCL 资本；

36、3、新兴业务群，、新兴业务群，包含翰林汇、教育网和环保。 关于本公司业务的详尽讨论，请参见本报告第四节的“董事会报告” 。 产业金融及投资创投业务产业金融及投资创投业务 TCL 金融 TCL 资本 华星光电 华显光电 翰林汇 教育网 环保 半导体显示及材料业务半导体显示及材料业务 新兴业务群新兴业务群 广东聚华 华睿光电 TCLTCL 集团股份有限公司集团股份有限公司 TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 15 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 详情请参照本报告第四节董事会报告 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适

37、用不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 历经 38 年发展，TCL 一直坚守实业，持续创新、锐意进取、勇于变革。以用户为中心、多方共赢、股东权益最大化是我们一贯秉持的经营理念。TCL 将努力成为具有国际竞争力的世界一流企业，紧随时代步伐、引领技术变革、进取当责、务实奋斗，逐步建立起面向未来的竞争优势。 聚焦主业，聚焦主业，提升提升可持续发展能力可持续发展能力 重组后，通过出售终端及其配套业务，TCL 集团进一步聚焦半导体显示及材料业务，资本结构得以优化，可持续发展能力得以改善。以技术驱动的高附加值的半导体显示及材料业务，将显著提高公司盈利能力。公司将集中力量和资源全力发展半导体显示及材

38、料业务，巩固在运营效率、成本费用、规模效益等方面的优势，加大在技术研发、工艺改善、精细化管理和供应链管控等环节的投入，继续提升在半导体显示及材料领域的市场规模和竞争实力。华星光电除两条 8.5 代和一条 6 代的 LTPS 产线满产满销外，全球最高世代的 11 代线已经投产，6 代的 AMOLED 产线已经点亮，另有定位于 8K 和大尺寸 AMOLED 的 11 代线已开工建设，多条产线的开工和投产将带来显著的规模和效益增长。 技术驱动、效益领先的全球产业竞争优势技术驱动、效益领先的全球产业竞争优势 TCL 集团将以华星光电产业平台为基础， 推进新型显示技术、 材料和工艺的研发与应用，利用广东

39、聚华“印刷及柔性显示技术平台”开发下一代新型显示技术，加快印刷式 AMOLED、蒸镀式 AMOLED 以及电致发光 QLED 的材料开发。在蒸镀式 AMOLED 领域，华星光电前期已在4.5 代试验线上完成技术开发和储备，6 代柔性 AMOLED 产线点亮后快速投产。在印刷显示领域，广东聚华的“国家印刷及柔性显示创新中心”是我国显示领域唯一的一家国家级创新中心，已建成全球最先进的印刷显示公共平台，成功研制出 31 吋 4K 印刷 OLED 产品及全球首台TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 16 31 吋 4K 印刷 H-QLED 显示产品。同时，华睿光电承担了国家“印刷 OLED

40、显示关键材料产业化示范项目”，引领印刷式 OLED 材料的开发与应用。在电致发光的 QLED 材料开发上，集团QLED研发团队已解决红、 绿材料使用寿命等关键问题， 自主研发的蓝光材料的性能全球领先，相关研究成果已在国际顶尖科学杂志自然通讯上发表，研发实力及开发进展均处行业最前沿水平。 集团以内部业务扩张和自主研发的形式拓展新的显示技术和应用，也将积极运用孵化、投资、战略合作、并购等方式捕捉产业链延伸与拓展机会，全面推进华星光电实现产品技术领先，保持效率、效益领先优势，建立全球产业竞争优势。 强大强大研发能力研发能力与与全球布局全球布局 集团在香港、美国、欧洲、武汉等多地设立研发中心来加强对人

41、工智能、大数据、智能制造及工业互联网等基础技术研究领域的布局。其中，香港研发中心主要从事智能产品应用场景研究及图像、大数据领域关键技术研发；美国研发中心主要聚焦互联网运营支撑技术研发；武汉研发中心聚焦图像、语音语义领域等人工智能相关算法的研发；欧洲研发中心主攻人工智能算法技术。在人工智能算法、数据和应用场景构建方面，已实现在产品端的应用以及与显示材料开发过程的结合。 开发自有核心 IP 和自有知识产权的智能制造和工业互联网产品、技术和方案，深度融合工业技术与信息技术资源，打造行业领先的工业互联网平台，陆续完成对半导体显示工厂的改造升级，建立智能化、数据化和模块化的管理系统，构建智能制造场景化解

42、决方案体系。 报告期内，集团共提交 PCT 国际专利申请 1,607 件，累计申请 9,990 件，覆盖欧洲、美国、韩国等国家和地区。截至报告期末，TCL 集团已累计申请中国专利 36,389 件，美国专利8,363 件，其中，华星累计申请中国专利 14,372 件，美国专利 7,684 件，核心技术专利能力居中国企业领先水平。 集团在量子点电致发光领域的公开专利数量为 757 件， 居全球第二名。 产业群联动，有效协同优势产业群联动，有效协同优势 公司重组后将继续保留产业金融及投资创投业务，主要包括 TCL 金融和 TCL 资本。TCL金融为主业及产业链上下游合作伙伴提供金融服务，并利用溢余

43、资本创收增益。TCL 资本将主要围绕核心主业产业链，对核心电子器件、基础软件及高端通用芯片等领域进行前沿投资与布局。产业金融及投资创投业务有利于公司围绕核心主业的产业链布局，所带来的稳定利TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 17 润贡献，也有利于平衡半导体显示行业市场周期波动的影响。与此同时，华星光电将充分利用现有产能与技术优势，加速向多应用场景显示界面提供商转型，持续优化既有产品和客户结构，积极布局交互白板、拼接屏、广告机、电子竞技、车载等显示领域的产品开发，拓展高附加值的细分市场， 以多场景显示应用驱动市场需求， 以差异化高价值产品提升盈利水平。 丰富“鹰之精神”内涵，强化企业

44、文化基因丰富“鹰之精神”内涵，强化上海品茶基因 “鹰之精神”是 TCL 在过去十多年跌宕起伏的发展过程中形成的企业精神特质，是 TCL企业价值观与独特竞争力的集中体现，是公司的精神财富和凝聚力所在。“鹰之精神”的内涵在新的发展历程中将被重新诠释并以此激励全体员工不断奋勇前行，敢于直面问题，勇于自我否定、自我革新，时刻永葆创业激情。 TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 18 第四节第四节董事会报告董事会报告 一一、概述概述 为实现规模基础上的高质量增长，TCL 集团自 2017 年启动“改变经营观念，优化组织流程，创新商业模式，清除发展障碍”的变革转型，精简运营管理流程，优化业务及组

45、织架构，持续降本增效，增强核心业务的行业地位和竞争优势。2018 年，TCL 集团实现营业收入1,133.6 亿元，同比增长 1.60%；其中主营业务收入 1,122.8 亿元，同比增长 1.60%；实现净利润 40.7 亿元，同比增长 14.7%；其中归属于上市公司股东的净利润 34.7 亿元，同比增长30.2%。集团净利润率已从 2016 年的 2%上升到 3.6%，净资产收益率从 7.2%提高到 12%，人均净利从 3.55 万元增长至 3.86 万元， 运营效率和效益指标显著提升， 本轮变革初现成效。 两年多来，集团共出售、关闭非核心业务企业 63 家，亏损企业大幅减少，人力、资金和技

46、术等资源聚焦，主要产业竞争力不断增强。报告期内，华星光电继续保持满产满销和行业领先的运营效率及盈利优势，实现净利润 23.2 亿元，在行业景气下行期间实现稳定收益。智能终端业务协同各产业研发设计、生产制造、供应链管理、销售渠道和品牌推广等多层面的资源优势，提升产品力和市场规模，盈利能力有所好转。其他业务经营发展稳定，整体有利润贡献，集团的盈利能力正在逐步改善。 但多个产业所属行业的属性和发展阶段不同，在商业模式和经营管理方式上存在巨大差异，仍是制约和影响集团业务增长及价值实现的主要瓶颈。为此，公司加速推进产业及资本结构优化，剥离终端业务及配套业务，实现资源进一步聚焦，以满足半导体显示及材料业务

47、的资本和技术密集属性， 通过持之以恒的专注和充足的资源投入以建立核心主业的竞争优势。该重组方案已于 2019 年 1 月 7 日经公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过， 相关重组事项正在按计划推进中。报告期内，集团仍按半导体显示业务群、智能终端业务群和新兴业务群的产业架构进行管理和核算。 改善企业资本结构改善企业资本结构和和盈利盈利水平水平，构建企业构建企业可持续发展能力可持续发展能力 本次重大资产重组为现金交易，集团通过资产出售回收 47.6 亿元现金，并在交割当期实现一次性重组收益，归属上市公司股东的资产和利润都将有所增加。 剔除重组标的资产，TCL 集团 2018 年实现净利润

48、35.5 亿元，其中归属于上市公司股东的净利润 31.5 亿元。主要财务指标都将得到不同程度的改善：资产负债率由 68.4%下降到TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 19 64.1%，销售净利率由 3.59%提高至 7.35%；人员由 89,750 人降至 31,645 人，人均净利润由3.86 万元提升至 9.96 万元。 通过本次重组，集团资本结构得以优化，盈利能力和股东回报显著增强，将以高速度和高质量的增长进入全新发展阶段。 战略转型定位战略转型定位于科技产业集团于科技产业集团聚焦资源聚焦资源发展发展核心核心主业主业 重组完成后，TCL 集团将转型为科技产业集团。 半导体显示

49、及材料业务是集团的核心主业。集团将继续巩固产品技术创新和运营效率领先的优势，以产能提升叠加技术和工艺升级进一步提高产品市场份额和行业地位，通过产业链上下游的纵向延伸及行业间的横向整合做大做强半导体显示及材料业务，致力于成为全球行业引领者。 保留产业金融及投资创投业务，为主业发展提供充足的资源保障。产业金融定位于为主业提供资金和资产管理服务，在风险可控的前提下，提高资金使用效率、降低财务成本；投资和创投业务将围绕主业相关的新技术、新材料、新应用等领域进行前瞻性布局，提高公司对产业链核心环节的管控能力。产业金融和投资创投业务稳定的利润贡献，也有利于平衡半导体显示行业周期波动的影响。 这轮重组保留下

50、来的其他业务，总体经营稳定，有盈利贡献，但与主业关联不大，公司将在适当时机以重组、剥离或出售等多种方式，按股东价值最大化的原则逐步退出，实现进一步聚焦。 此外，集团将发挥资金、技术和运营管理效率等优势，向半导体显示及材料业务上下游业务拓展，择机进行兼并重组以提升竞争力，培育打造业务增长的新动能，以科技驱动企业发展。 聚焦三大核心技术，以产品技术创新能力驱动产业发展聚焦三大核心技术，以产品技术创新能力驱动产业发展 集团以新型半导体显示技术和材料、人工智能及大数据、智能制造和工业互联网为三大技术战略领域，2018 年研发投入 56.7 亿元，同比上升 20%。 在新型半导体显示技术领域，广东聚华的