1、TCL 科技集团股份有限公司 2019 年年度报告 1 TCL 科技集团股份有限公司科技集团股份有限公司 TCL Technology Group Corporation 2019 年年度报告年年度报告 二零二零年三月三十一日二零二零年三月三十一日 TCL 科技集团股份有限公司 2019 年年度报告 2 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 14 第四节第四节 董事会报告董事会报告 . 18 第五节第五节 重要事项重要事项 . 38 第六节第六节

2、 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 61 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 67 第八节第八节 公司治理公司治理 . 80 第九节第九节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 91 第十节第十节 财务报告财务报告 . 98 变革创新 提质增效 成就全球领先之道 3 变革创新变革创新 提质增效提质增效 成就全球领先之道成就全球领先之道 2019 年度报告董事长致辞年度报告董事长致辞 尊敬的各位股东、客户和合作伙伴： 2019 年，由于供给集中释放和需求增长放缓，全球半导体显示行业进入寒冬，行业面临巨大的盈利压力，穿越周期底部并蓄势下一

3、轮成长成为企业的首要任务。面对严峻和复杂的经营环境，公司坚持全球领先的发展战略，完成重大资产重组，深化变革转型，持续提质增效，推动各项业务稳定增长。 2019 工作回顾工作回顾 本年度 TCL 科技集团备考口径完成营业收入 572.7 亿元，同比增长 18.7%；净利润 35.6亿元，同比增长 0.53%；其中归属于上市公司股东净利润 26.2 亿元，同比下降 17.0%。 本集团完成重大资产重组，优化了资本和负债结构，提升经营效率；人均净利由 3.86 万元提升至 7.40 万元，资产负债率由 68.4%降至 61.3%，经营现金净流入 114.9 亿元，大大增强了可持续发展能力。在重组后本

4、集团重新确定了全球领先的经营战略，聚焦于高科技、资本密集、长周期的战略新兴产业，强化产业生态布局；提升产业金融能力，助力实业发展。本集团发展逻辑、规划和路径更为清晰，将充分释放增长潜力，重组的正面效应在未来将进一步体现。 去年显示面板价格持续下降至历史低谷，出现行业性亏损；市场份额进一步向头部企业集聚。通过改善业务流程，推进极致降本增效，优化产品和客户结构，TCL 华星保持效率和效益行业领先：全年实现营业收入 339.9 亿，同比增长 22.9%，实现净利润 9.64 亿元，同比下降 58.5%；深圳 t6（G11）工厂年底实现满产，t4（柔性 AMOLED）工厂年底开始量产，为今年业绩增长奠

5、定基础。 TCL 华星持续加大研发投入，积极发展柔性印刷显示 OLED 等下一代新型显示技术、材料和工艺。本集团当期新增 PCT 专利申请数量 2,752 件，累计 PCT 专利申请数量 11,261 件。 TCL 产业金融业务稳定发展，财务公司优化资金管理体系，资产效率和风险管控能力不断提升； 供应链金融赋能产业发展， 提供资本保障。 TCL 创投聚焦前沿科技领域的投资机会；钟港资本 （香港） 顺利开业运作。 报告期内， 产业金融、 投资和创投业务实现利润 9.99 亿元；资产重组收益 11.5 亿元；本集团其他业务稳定发展，实现营收 229 亿元，利润 3.2 亿元。TCL变革创新 提质增

6、效 成就全球领先之道 4 产业金融和其他业务收益保持本集团在主业低谷期的业绩稳定。 20202020 业务规划业务规划 去年底至今，大尺寸显示面板价格回升，行业经营效益改善。本人认为：全球显示产业本人认为：全球显示产业需求格局尚未发生根本性需求格局尚未发生根本性变化变化，但产业长期发展前景趋好，市场空间还很大：，但产业长期发展前景趋好，市场空间还很大：人机交互技术在视频场景加速渗透，商用显示产品需求快速增长带来市场增量；全球行业重组整合加快，产业集中度进一步提高。今年全球显示行业经营环境将较上年改善，竞争力强的企业将有更好的发展机会。 TCL 华星光电以“提质增效”作为工作主题，对比标杆，查找

7、差距，归因于内，切实改善，全面增强核心能力；继续推进极致降本增效，提高经营质量，积极拓展新市场和优质客户，实现经营业绩增长。公司今年要实现 t6 工厂满载生产；t3 工厂技改扩产；t4 一期爬坡上量，确保客户交付，并完成二期、三期建设；t7（G11）项目年底投产；继续做到满销满产，持续提高产能，增加销售收入。公司要大力发展视频交互和商用产品技术和业务；提高 LTPS和柔性 AM-OLED 产品技术；进一步优化产品和客户结构，不断提升产业市场地位，提高经营效益。我们有信心本年度 TCL 华星营收增长和盈利能力超过去年水平。 产业金融和投资业务将以融促产，进一步优化资产配置效率，提高资产周转能力，

8、降低财务成本；TCL 资本将聚焦上下游产业链和战略科技产业的投资布局，支持半导体显示的生态完善；产业金融与投资业务将继续贡献稳定增长的收益，以平滑产业周期性波动，提高企业抗风险能力。 公司将以聚焦主业和股东价值最大化为原则， 继续推动业务兼并重组， 提高资产收益率。 今年，本集团已制定了积极进取的经营预算。疫情影响加大了今年全球经济增长的不确定性，但我们有信心克服困难和挑战，继续扩大市场份额，实现全年营收较大幅度增长的目标。 中长期战略展望中长期战略展望 中国是全球最大的产品输出国， 制造业是中国经济竞争力的基础； 但高端制造能力不足，产品附加值低，中国制造必须加快转型升级，增强高端制造产业能

9、力和工艺技术能力，提高在全球产业链的优势。 本集团的长远发展战略是聚焦技术和资本密集的高科技战略新兴产业，本集团的长远发展战略是聚焦技术和资本密集的高科技战略新兴产业，集中资源，全力以赴，在所处行业建立全球领先优势；另一方面，不断增强产业金融能力，集中资源，全力以赴，在所处行业建立全球领先优势；另一方面，不断增强产业金融能力，创新和发展产业金融业务，助力实业发展，创新和发展产业金融业务，助力实业发展，建立建立高效高效的产业金融业务体系及的产业金融业务体系及增加增加投资收益。投资收益。 变革创新 提质增效 成就全球领先之道 5 半导体显示技术和材料是最重要的核心基础产业之一，市场前景广阔，中国已

10、具备全球比较竞争优势。本人认为：从全球显示产业竞争格局趋势来看，中国显示产业有机会在大尺寸产品做到全球领先，但在中小尺寸产品将面临韩国企业挑战，中、韩将成为全球显示产业主导力量；未来显示产业优胜弱汰加剧，行业周期波幅收窄，头部企业优势明显，投资回报率逐步提高。本集团将通过内延发展和兼并重组，提高产业规模和效益；加大研发投入，建立技术壁垒，率先突破下一代显示技术；加快完成全球产业链布局，服务全球客户；建立产业生态竞争力，提高经营效益；成为全球显示产业的领先企业。 本集团将发挥科技、管理、资本的优势，在资金、技术密集的战略新兴产业择机开辟新赛道，支撑企业长期持续成长。所选标的将与现有产业的管理和经

11、营逻辑相近，并为所在行业的头部企业，以发挥协同效应，增厚收益。 公司始终重视股东收益，稳定现金分红。本年度，董事会提议每股分红 0.1 元。自 2012年以来，公司连续 9 年进行现金分红，累计分红将逾 81 亿元。本集团将继续执行现行的分红政策，积极回报股东。2019 年，公司累计回购股份数量 5.65 亿股，回购总额 19.34 亿元，增厚股东收益。 自 2018 年 12 月起，本人先后增持公司股票 1.75 亿股，坚定看好本集团长期价值成长。 最后，我谨代表 TCL 科技集团董事会感谢全体股东的信任！感谢所有合作伙伴和用户的支持！感谢管理团队和全体员工的努力！ 2020 年 3 月 3

12、1 日 TCL 科技集团股份有限公司 2019 年年度报告 6 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议，所有所有监事监事均已出席了审议本报告的均已出席了审议本报告的监事会监事会会议会议。 公司经本次董事会

13、审议通过的利润分配预案为：公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以以 2020 年年 3 月月 27 日可参与利润分日可参与利润分配的股本配的股本 13,000,372,307 股为基数（总股本股为基数（总股本 13,528,438,719 股减去公司回购专用证券账户股减去公司回购专用证券账户不参与利润分配的股份不参与利润分配的股份 528,066,412 股股） ，拟向全体股东每，拟向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1 元（含元（含税） ，共计分配利润税） ，共计分配利润 1,300,037,230.70 元，剩余未分配利润元，剩余未分配利润 6,819,795,641.

14、3 元结转以后年元结转以后年度分配。本年度不送红股也不进行资本公积转增股度分配。本年度不送红股也不进行资本公积转增股本。本。 公司董事长李东生先生、主管会计工作负责人（首席财务官公司董事长李东生先生、主管会计工作负责人（首席财务官 CFO）杜娟女士、会计）杜娟女士、会计机构负责人习文波先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。机构负责人习文波先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 TCL 科技集团股份有限公司 2019 年年度报告 7 释释 义义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、集团 指 TCL 科技集团股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 20

15、19 年 12 月 31 日 备考口径、备考报告 指 剔除重组业务数据影响，公司按照重组后合并范围编制报告期和上年同期的财务报告。 TCL 实业 指 TCL 实业控股股份有限公司 本次重大资产重组、重组 指 公司于 2018 年 12 月 7 日召开第六届董事会第十三次会议并于 2019 年 1 月 7 日召开 2019 年第一次临时股东大会，审议通过重大资产重组事项的相关议案，并已于 2019 年 4 月完成交割。 TCL 华星 指 TCL 华星光电技术有限公司 武汉华星 指 武汉华星光电技术有限公司 广东聚华 指 广东聚华印刷显示技术有限公司 华睿光电 指 广州华睿光电材料有限公司 翰林汇

16、 指 翰林汇信息产业股份有限公司,为本公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的控股子公司，股票代码 835281 华显光电 指 华显光电技术控股有限公司，为本公司在香港联交所上市的控股子公司，股票代码 00334.HK 上海银行 指 上海银行股份有限公司，股票代码：601229.SH，本公司持有其股份比例为 5.14% 七一二 指 天津七一二通信广播股份有限公司，股票代码：603712.SH，本公司为其第二大股东，持股比例为 19.07% 花样年 指 花样年控股集团有限公司为香港联交所上市公司，股票代码：01777.HK，本公司为该公司第二大股东，持股比例为 20.06% 钟港资本 指 钟港资本有

17、限公司 惠州环保 指 惠州 TCL 环保资源有限公司 TCL 实业（香港） 指 T.C.L.实业控股(香港)有限公司 惠州家电 指 惠州 TCL 家电集团有限公司 奥鹏教育 指 北京奥鹏远程教育中心有限公司 合肥家电 指 TCL 家用电器（合肥）有限公司 酷友科技 指 惠州酷友网络科技有限公司 客音商务 指 惠州客音商务服务有限公司 TCL 产业园 指 TCL 科技产业园有限公司 简单汇 指 简单汇信息科技（珠海）有限公司 豪客互联 指 深圳豪客互联网有限公司 TCL 科技集团股份有限公司 2019 年年度报告 8 格创东智 指 格创东智科技有限公司 t1 项目 指 TCL 华星第 8.5 代

18、 TFT-LCD 生产线 t2 项目 指 TCL 华星第 8.5 代 TFT-LCD（含氧化物半导体）生产线 t3 项目 指 TCL 华星第 6 代 LTPS-LCD 显示面板生产线 t4 项目 指 TCL 华星第 6 代柔性 LTPS-AMOLED 显示面板生产线 t6 项目 指 TCL 华星第 11 代 TFT-LCD 新型显示器生产线 t7 项目 指 TCL 华星第 11 代 TFT-LCD 及 AMOLED 超高清新型显示器生产线 TCL 科技集团股份有限公司 2019 年年度报告 9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 TC

19、L 集团 股票代码 000100 变更后的股票简称1 TCL 科技 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 TCL 科技集团股份有限公司 公司的中文简称 TCL 科技 公司的外文名称 TCL Technology Group Corporation 公司的外文名称缩写 TCL TECH. 公司的法定代表人 李东生 注册地址 广东省惠州市仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦 注册地址的邮政编码 516001 办公地址 广东省惠州市仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦 办公地址的邮政编码 516001 公司网址 http:/ 电子信箱 荣誉之路 公司荣获“财富中国

20、500 强” 公司荣获“2019 年中国企业公民责任品牌 60 强” 公司荣获“年度责任价值创新企业奖” 公司荣获“中国企业社会责任年会年度杰出责任企业” 公司荣获“财联社最受投资者青睐奖” 公司荣获“第十五届金圆桌最佳董事会奖” 公司荣获“ 财经可持续发展创新奖” 公司荣获“格隆汇 A 股上市公司最具投资价值奖” 公司荣获“金融界 2018 年度中国上市公司最具社会责任奖” 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 1为准确反映公司的业务范围和经营情况，清晰阐述公司致力于全球领先科技企业的战略定位。经核准，公司名称于 2020年 2 月 7 日由“TCL 集团股份有限公司”变更为

21、“TCL 科技集团股份有限公司”，英文名称由“TCL Corporation”变更为“TCL Technology Group Corporation”证券简称由“TCL 集团”变更为“TCL 科技”，英文简称由“TCL CORP.”变更为“TCL TECH.”，公司证券代码不变，仍为“000100”。 TCL 科技集团股份有限公司 2019 年年度报告 10 姓名 廖骞 联系地址 广东省深圳市科技园高新南一路 TCL 大厦 B 座 19 楼 电话 0755-3331 1666 传真 0755-3331 3819 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的

22、名称 证券时报 、 中国证券报 、 上海证券报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 TCL 科技集团股份有限公司董事会办公室 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 971850Y 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 不适用 历次控股股东的变更情况（如有） 不适用 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 签字会计师姓名 邱俊洲、江先敏 公司聘请的报告期内履行持续

23、督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦 黄彪、刘坚 2019 年 3 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 项目 2019 年 2018 年 增减变动（） 2017 年 营业收入（元）注 74,933,085,688 113,360,075,545 -33.90 111,577,362,348 TCL 科技集团股份

24、有限公司 2019 年年度报告 11 EBITDA（元） 14,224,327,742 14,096,523,261 0.91 13,395,054,317 净利润（元） 3,657,735,320 4,065,194,164 -10.02 3,544,702,884 归属于上市公司股东的净利润（元） 2,617,766,571 3,468,207,407 -24.52 2,664,396,006 扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润（元） 235,119,321 1,587,391,372 -85.19 1,190,649,328 基本每股收益（元/股） 0.1986 0.2566

25、-22.60 0.2178 稀释每股收益（元/股） 0.1935 0.2562 -24.47 0.2178 加权平均净资产收益率（%） 9.09 11.98 -2.89 10.86 经营活动产生的现金流量净额（元） 11,490,096,405 10,486,580,443 9.57 9,209,615,123 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.8493 0.7739 9.74 0.6814 2019 年末 2018 年末 增减变动（） 2017 年期末 总资产（元） 164,844,884,926 192,763,941,739 -14.48 160,293,985,835 所有

26、者权益总额（元） 63,883,145,340 60,871,672,647 4.95 54,142,938,886 归属于上市公司股东的所有者权益（元） 30,111,946,237 30,494,364,951 -1.25 29,747,067,178 股本（股） 13,528,438,719 13,549,648,507 -0.16 13,514,972,063 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 2.2258 2.2506 -1.1 2.2010 注：2019 年 4 月，公司完成了重大资产重组交割，报告期营业收入包含了重组资产 1-3 月份的业绩，上年同期数据包含了重组资产 1

27、-12 月份的业绩，两期数据不具可比性。两期数据按备考口径计算，营业收入同比增长 18.72%。 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 13,528,438,719 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.1935 注：公司已重组为以半导体显示及材料业务为核心主业的全球领先智能科技公司，为股东创造效益、与股东共同发展是公司的核心经营理念和使命，为切实维护股东权益和提升股东价值，公司在报告期内推出并实施了股份回购计划。并已于 2020 年 1 月 10 日回购股份完成，累计回购 565,333,922 股，占公司总股本的 4.18%。其中 3,875,6

28、13 股已作为 2019 年限制性股票激励计划暨“第二期全球创享计划”的股份来源，33,391,897 股已作为公司第二期全球合伙人计划的股份来源。其余股份作为库存股将继续用于员工持股计划或者股权激励、转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券。 剔除重组业务数据影响，公司按照重组后合并范围编制报告期和上年同期的备考报告，主要会计数据和财务指标如下： 项目 2019 年 2018 年 增减变动（） 营业收入（元） 57,270,940,685 48,240,376,808 18.72 净利润（元） 3,564,025,084 3,545,237,938 0.53 归属于上市公司股东的净利润（元）

29、 2,617,778,635 3,153,044,155 -16.98 TCL 科技集团股份有限公司 2019 年年度报告 12 基本每股收益（元/股） 0.1986 0.2333 -14.87 稀释每股收益（元/股） 0.1935 0.2329 -16.92 加权平均净资产收益率（%） 9.09 9.74 -0.65 注：上述两期指标不包含重组业务的业绩数据。 是否存在公司债 是 否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 是 否 不适用 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国

30、际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度

31、 营业收入 29,600,956,875 14,180,656,860 15,036,052,357 16,115,419,596 净利润 1,006,077,530 1,730,985,146 750,351,631 170,321,013 归属于上市公司股东的净利润 779,088,389 1,313,260,303 484,981,289 40,436,590 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 560,950,806 -310,483,676 252,929,177 -268,276,986 经营活动产生的现金流量净额 2,243,903,241 3,906,918,581

32、1,458,452,367 3,880,822,216 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 TCL 科技集团股份有限公司 2019 年年度报告 13 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,419,020,969 -58,305,452 420,543,530 不适用 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,170,648,526 1,

33、377,064,570 1,159,442,050 不适用 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 - - 191,917,137 不适用 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 186,339,457 162,729,226 -207,276,526 不适用 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 77,285,628 871,846,769 504,575,138 不适用 减：所得税影响额 1

34、65,397,982 191,940,974 310,502,820 不适用 少数股东权益影响额（税后） 305,249,348 280,578,104 284,951,831 不适用 合计 2,382,647,250 1,880,816,035 1,473,746,678 不适用 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 TCL 科技集团股份有限公司 2019 年年度报告 14 第三节第三节 公司业务概

35、要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，TCL科技主要业务包括半导体显示及材料业务、产业金融及投资业务和其他业务三大板块，具体设置如下： 秉持成为全球领先的智能科技公司的全新发展战略，公司将继续培育制造业竞争优势，聚焦发展高科技战略新兴产业， 建立相关产业全球领先优势； 通过产业金融， 助力实业发展，增加投资收益；借助产业优势，投资生态企业，增强综合竞争力。未来，公司将以聚焦主业和股东价值最大化为原则，继续推动其他业务兼并重组，提高资产收益率。 关于本公司业务的详尽讨论，请参见本报告第四节的“经营情况讨论与分析”。 二、主要资产重大变化情况二、主

36、要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 主要由于本集团 t2、t3、t4 和 t6 线由在建工程转入固定资产导致 无形资产 主要由于资产重组剥离业务导致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 TCL 科技集团股份有限公司 2019 年年度报告 15 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 历经 39 年发展，TCL 一直坚守实业，持续创新、锐意进取、勇于变革。在最新一轮变革中，公司于 2019 年初完成资产重组，剥离了终端业务及配套业务，明确了以科技为核心的业务方向。此外，为了准确反映公司的业务范围和经营情况，及清晰阐

37、述公司“致力于成为全球领先科技企业”的战略定位，公司目前已正式更名为“TCL 科技” ，开启了以做大、做强、做精主业为目标的新一轮产业升级与科技转型。 规模规模和效率和效率优势突出优势突出，行业低谷期行业低谷期竞争力竞争力加强加强 TCL 华星产能快速增长，市场份额不断提升，t1 和 t2 满销满产，t6 G11 提前达产，武汉华星 t3 LTPS 产品销量位居全球第二，t4 柔性 AMOLED 开始量产供货，t7 G11 项目建设顺利推进，TCL 模组整机一体化项目一期达产。目前 TCL 华星大尺吋面板在细分领域市场地位稳固： 55 吋电视面板出货量排名第一、 65 吋排名第三，86 吋白板

38、领域排名第二，32 吋电竞领域出货量排名第三，综合竞争力已跻身全球显示面板行业前列。 自投产以来，TCL 华星通过高效产线布局提升产能扩张效率，充分发挥双子星工厂聚合效应及产业链一体化优势，推动极致效率成本措施，效率和效益指标持续全球行业领先。随着行业洗牌加剧，行业集中度提升，TCL 科技凭借规模和效率优势，可以成功穿越周期底部，并以充足资源迎接下一轮行业景气周期。 强化技术强化技术研发研发与与产品创新产品创新能力能力，率先布局，率先布局下一代下一代显示显示技术及材料技术及材料 2019 年，公司研发投入达 54.6 亿元，TCL 科技共提交 PCT 国际专利申请 2,752 件，累计申请 1

39、1,261 件，覆盖欧洲、美国、韩国等国家和地区。公司在量子点领域的公开专利全球第二。 经过 10 年发展， TCL 在半导体显示领域已从技术追赶迈入技术领先发展阶段。 在大尺寸领域，公司围绕 HVA 技术持续优化, 2019 年全球首发的 Mini-LED 星曜屏产品，首创玻璃基板集成 LED 方案，较现有的 PCB 集成解决方案具有更好的性能优势，8K 和 Touch 技术将陆续应用于高端产品。中小尺寸领域，以技术拓展 LTPS-LCD 应用场景，包括 LCD 异形屏、盲孔技术、中小尺寸车载/笔电技术，聚焦 AMOLED 折叠屏、屏下摄像等高端应用技术开发，华星多TCL 科技集团股份有限公

40、司 2019 年年度报告 16 款柔性折叠产品将在 2020 年实现量产、批量上市，同时多折及卷曲型态的关键技术也在稳步开发中。 公司率先布局新型技术和材料，致力于在下一代显示技术实现领先。在印刷式OLED领域，公司旗下广东聚华的“国家印刷及柔性显示创新中心”是我国显示领域唯一的一家国家级创新中心，已建成全球最先进的印刷显示公共平台；华睿光电的OLED材料已开始批量供货，公司QLED研发团队已解决红、绿材料使用寿命等关键问题，自主研发的蓝光材料的性能全球领先，相关研究成果已在国际顶尖科学杂志自然通讯上发表，研发实力及开发进展均处行业最前沿水平。 发挥产业金融业务优势，提供持续稳定增长的业绩贡献

41、发挥产业金融业务优势，提供持续稳定增长的业绩贡献 公司重组后继续保留产业金融及投资创投业务，主要包括 TCL 金融和 TCL 资本。TCL 金融通过不断优化资产配置效率，提高资产周转能力，增强主业的效率和效益优势；TCL 资本聚焦上下游产业链和战略科技产业的投资布局，支持半导体显示业务的生态完善，投资的多个项目与主业协同，共同发展前沿技术与应用。产业金融及投资创投业务有利于公司围绕核心主业的产业链布局， 所带来的稳定利润贡献，也有利于平衡半导体显示行业市场周期波动的影响。 稳定的战略稳定的战略客户关系客户关系，高效的，高效的订单订单管理管理和和排产能力排产能力 公司大尺寸面板在国内前六大整机厂

42、商供货排名第一，与三星、TCL 电子、小米等一线品牌客户建立良好的战略合作关系；在快速增长的商用显示上，顺利推进与视源、鸿合等主要厂商的合作。6 代 LTPS t3 产线对一线手机品牌客户出货量占比 80%，6 代 AMOLED t4 产线的折叠、挖孔屏已向联想、小米量产出货，中尺寸的车载、笔电等产品与比亚迪、联想等客户陆续开展战略合作。 TCL 华星与客户的长期伙伴关系，既有利于公司产品市场份额的提升和成本费用控制，也显著增强了市场供需关系和订单排产的可预见性，有利于公司优化产能利用和产品结构，是公司管理硬实力的基础。 加强组织团队建设，加强组织团队建设，升级升级 TCLTCL 上海品茶，焕

43、发组织竞争活力上海品茶，焕发组织竞争活力 组织团队能力和上海品茶建设是达成战略目标的重要支撑，公司将进一步提TCL 科技集团股份有限公司 2019 年年度报告 17 升组织团队活力，大力弘扬 TCL 上海品茶，全面提升企业竞争力。 公司将持续完善治理结构，建立起“以客户为中心”的流程驱动型组织，以适应未来产业规模的快速增长，确保公司长期稳定健康发展。公司将持续推动上海品茶升级，通过系统梳理企业愿景、使命、核心价值观凝聚共识，将“成为全球领先的智能科技公司”的愿景、 “当责、创新、卓越”的核心价值观及实现“全球领先之道”贯彻到日常工作的方方面面。 TCL 科技集团股份有限公司 2019 年年度报

44、告 18 第四节第四节 董事会董事会报告报告 一一、概述概述 报告期内，由于供给集中释放和需求增长放缓，全球半导体显示行业进入寒冬，行业面临巨大的盈利压力。面对内外部严峻的经营挑战，公司完成重大资产重组，深入推进变革转型，剥离智能终端及配套业务，由相关多元化转为专业化经营，聚焦于以半导体显示及材料聚焦于以半导体显示及材料为核心的为核心的高科技、资本密集、长周期高科技、资本密集、长周期的战略新兴产业的战略新兴产业，定位定位全球领先的全球领先的智能智能科技集团科技集团。 以备考口径计，公司全年实现营业收入 572.7 亿元，同比增长 18.7%，利润为 35.6 亿元，同比增长 0.53%，其中归

45、属于上市公司股东的净利润 26.2 亿元，同比下降 17.0%，面对复杂的经营环境，公司坚持全球领先战略，深化变革提质增效，推动各项业务稳定增长。报告期末，主要产品价格已企稳反弹，随着行业供需的改善，公司盈利水平有望逐步增强。 公司以管理能力和效率为经营之本，深化组织变革，重构业务流程，提升经营质量，公司以管理能力和效率为经营之本，深化组织变革，重构业务流程，提升经营质量，资资本结构和经营效率持续提升本结构和经营效率持续提升。 通过流程优化和管理精益化， 集团费用率由 16.8 %降至 12.5%，公司人均净利润由 3.86 万元提升至 7.40 万元，资产负债率由 68.4%降至 61.3%

46、，经营现金净流入 114.9 亿元。在行业周期底部，公司风险抵御能力及可持续发展能力进一步增强。 公司公司以以技术创新技术创新为重要为重要驱动力驱动力，不断不断优化优化产品产品和工艺和工艺，积极，积极布局下一代显示技术布局下一代显示技术及及新型新型材料材料。公司在 LCD 显示领域，重点开发 4K/8K 及 Touch 产品，全球首发 Mini LED on Glass星曜屏，将建立家庭大屏和商用显示领域高端市场的竞争优势，开启技术领先之路。在AMOLED 领域，公司成功开发可实现外折及内折形态切换的叠层技术，多折及卷曲等新型技术取得良好进展，t4 产线折叠屏已量产出货。在新型显示及材料领域，

47、公司旗下广东聚华作为业内唯一国家级印刷显示研发中心，协同全球产业链资源，加快推进印刷显示技术的工业化应用；公司自主开发的 OLED 材料开始量产，QLED 材料的效率与寿命指标业内领先。 报告期内，公司研发技术人员 6,155 名，研发投入 54.6 亿元，提交 PCT 国际专利申请2,752 件， 累计申请 11,261 件， 量子点公开专利全球第二。 公司召开首届技术合作开放大会，聘请 29 位业界权威为技术顾问，面向全球发布 13 个前沿技术合作项目，通过“自研+合作”的开放式创新，加快核心基础技术的突破和重大科技成果转化。 TCL 科技集团股份有限公司 2019 年年度报告 19 公司

48、公司持续提升工业能力， 增强基于技术升级的规模优势，持续提升工业能力， 增强基于技术升级的规模优势， 不断丰富不断丰富产品组合产品组合。 报告期内，t6 G11 产线提前达产，t7 G11 产线建设顺利，t3 G6 LTPS 产线突破设计产能扩产至 50K/月，成为全球单体产能最大的 LTPS 工厂，t4 G6 柔性 OLED 产线一期量产并实现折叠屏产品出货， 惠州模组整机一体化项目一期达产， 至2023年， TCL华星出货面积5年复合增速 （CAGR）达到 18%，市场份额将进一步增长。通过 2 条 8.5 代线、2 条 11 代线、2 条 6 代线的投资建设，TCL 华星已形成大、中、小

49、尺寸齐备的产线格局，满足市场主流产品需求，2019 年电视面板市场份额提升至全球第三，LTPS 手机面板市场份额保持全球第二。 作为作为国际化布局的先行者，国际化布局的先行者，公司携手上下游企业共建当地化生产、销售及服务一体的公司携手上下游企业共建当地化生产、销售及服务一体的全全球球产业生态，产业生态， 完善完善 TCL 华星华星全球全球制造和制造和供应链业务布局供应链业务布局， 加快， 加快国内半导体显示国内半导体显示产业全球化进产业全球化进程程。2019 年 9 月 26 日，TCL 华星和 TCL 电子合作的印度模组整机一体化智能制造产业园正式开工，项目一期规划年产出 800 万片 26

50、55 吋大尺寸及 3000 万片 3.58 吋中小尺寸的模组，预计将在 2020 年上半年量产，以满足当地不断增长的市场需求。 产业金融及投资业务保持良好的发展态势，持续为集团带来战略协同价值和盈利贡献产业金融及投资业务保持良好的发展态势，持续为集团带来战略协同价值和盈利贡献。集团财资业务优化资金管理体系，保障公司流动性需求，提升资产效率和风险管控能力；供应链金融赋能产业发展，提供资本保障；金融投资业务凭借专业优势，开展投资理财获取稳定收益。TCL 创投聚焦前沿科技领域的投资机会；钟港资本顺利开业运作，债券发行承销、财务顾问和资产管理业务快速增长。报告期内，产业金融、投资和创投业务实现利润 9