1、新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 1 新希望六和股份有限公司新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告年年度报告 2015-25 2015 年年 04 月月 新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 所有董事均已出席

2、了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本为基数，向全体股东每公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.50 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，不以公积金转增股本。股（含税） ，不以公积金转增股本。 公司负责人刘畅、主管会计工作负责人牟清华及会计机构负责人公司负责人刘畅、主管会计工作负责人牟清华及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)王普松声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。王普松声明：保证年度报告

3、中财务报告的真实、准确、完整。 新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义 .2 第二节 公司简介 . 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 . 12 第四节 董事会报告 . 14 第五节 重要事项 . 37 第六节 股份变动及股东情况 . 50 第七节 优先股相关情况 . 59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 60 第九节 公司治理 . 67 第十节 内部控制 . 71 第十一节 财务报告 . 73 第十二节 备查文件目录 . 197第一节 重要提示、目录和释义 .2 第二节 公司简介 . 10 第三节 会计数据和财务指标摘要

4、 . 12 第四节 董事会报告 . 14 第五节 重要事项 . 37 第六节 股份变动及股东情况 . 50 第七节 优先股相关情况 . 59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 60 第九节 公司治理 . 67 第十节 内部控制 . 71 第十一节 财务报告 . 73 第十二节 备查文件目录 . 197 新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司或公司 指 新希望六和股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 四川证监局 指 中国证券监督管理委员会四川监管局 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中国人民共和国公司法 证

5、券法 指 中国人民共和国证券法 新希望集团 指 新希望集团有限公司 南方希望 指 南方希望实业有限公司 西藏善诚 指 西藏善诚投资咨询有限公司 西藏思壮 指 西藏思壮投资咨询有限公司 潍坊众慧 指 潍坊众慧投资管理有限公司 西藏高智 指 西藏高智实业投资发展有限公司 和之望实业 指 拉萨开发区和之望实业有限公司 新疆惠德 指 新疆惠德股权投资有限公司 新望投资 指 拉萨经济技术开发区新望投资有限公司 美好房屋 指 成都美好房屋开发有限公司 民生银行 指 中国民生银行股份有限公司 新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 5 重大风险提示重大风险提示 一、国内宏观经济增速放缓带来的企业经

6、营风险 一、国内宏观经济增速放缓带来的企业经营风险 全球金融危机以来，中国宏观经济增速持续下滑，至今没有出现明显拐点，2014 年 GDP增速下降至 7.4%，是 1990 年以来的最低值；2015 年 1 月中国 CPI 跌破 1%，仅为 0.8%，创下逾五年新低。中国宏观经济进入增长速度由高速转为中高速的“新常态” ，这给公司经营带来三类风险： 一是消费需求不足带来产品销售和库存压力加大的风险。经济增长回落对消费信心和部分人群的就业会造成一定影响，对包括肉类等商品的消费需求下降。消费需求下降，将有可能影响公司产品销量，继而影响公司总营收。 二是产品价格下降的风险。公司的饲料、肉类等产品属于

7、大宗商品，在经济疲弱的背景下，大宗商品需求难以快速回暖，将导致价格震荡下行。价格下降，除了有可能会影响公司营收外，主要还会影响公司利润增长。 三是企业生产经营压力加大。公司所在的饲料、屠宰等行业属于产能过剩、利润率较低的行业，资金占用量大，而在经济增速放缓的背景下，企业融资难、融资贵，生产成本上升，加大费用分摊和资金占用，会进一步压缩企业盈利空间，导致企业经营困难加重、效益下滑。 风险应对措施：风险应对措施：公司对宏观经济增速放缓、消费需求不振的不利局面有清晰的认识，从2013 年开始，公司就开始转变战略，调结构、促转型，全面推进创新与变革。在农牧端，淘汰落后产能，进行产品瘦身，坚持有效经营，

8、控制成本，同时加强高端料业务，提高饲料盈利水平；在消费端，提升畜、禽肉食冰鲜品比例，做大终端平台，推动渠道多元化发展，加大食品深加工业务的比重，强化终端需求表达，体现产品溢价能力。 此外，针对国内饲料市场发展放缓、市场利润率下降的问题，公司加快了在国外建立饲料企业的步伐。目前，公司已在越南、菲律宾、孟加拉、印度尼西亚、柬埔寨、斯里兰卡、新加坡、埃及、土耳其、南非等国家建立了公司，随着 2014 年公司在海外市场的继续加大投入，陆续有一批饲料工厂投产或新建，公司的海外业务也取得了较好业绩，其饲料产品的销量、销售收入都有明显增长。 二、原材料供应及价格波动风险二、原材料供应及价格波动风险 公司的主

9、要原料包括玉米、豆粕等饲料原料，以及仔猪、禽苗、生猪、肉禽等生物性原料。饲料原料方面，主要原材料包括玉米、豆粕、棉粕、菜粕、鱼粉、氨基酸、维生素等，新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 6 其原材料成本占饲料生产总成本的 90%以上。中国大宗饲料原料的市场供给及交易价格越来越受到国际现货及期货市场变动因素的影响，价格波动幅度日益剧烈，给饲料企业经营产生较大影响。 2014 年中国饲料原料和添加剂市场依然跌宕起伏，鱼粉、蛋氨酸等原料价格均出现大幅上涨行情。2015 年，全球经济的复苏态势较弱，美元指数走强将压低大宗商品价格，虽然石油、大豆、玉米等主要大宗商品产能过剩状况短期内难以改观

10、，价格有望维持低位，但在国内饲料原料价格变化因素日趋复杂的背景下，价格大幅波动的风险仍然存在，不能掉以轻心。 生物性原料中，仔猪、鸡苗、鸭苗占公司畜禽养殖生产成本的 40%左右，生猪、肉鸡、肉鸭占公司屠宰生产成本的 80%以上。仔猪和生猪方面，2014 年中国生猪市场萎靡不振，能繁母猪存栏量下降明显，供大于求局面有所改观，不排除 2015 年仔猪和生猪价格出现反弹可能，推高公司生猪养殖和屠宰成本。 鸡苗、鸭苗以及肉鸡、肉鸭方面，受 H7N9 疫情和低迷行情影响，以及在“中国畜牧业协会禽业分会白羽肉鸡联盟”的要求下，2014 年中国祖代白羽肉鸡产能加速淘汰，引种量大幅下降，2015 年 1-3

11、月，中国农业部暂停从美国进口包括祖代种鸡在内的禽类产品，2015 年中国祖代种鸡存栏将继续下降，肉鸡苗、肉鸡价格有望全年保持坚挺，甚至不排除暴涨可能。2015 年的鸭苗、肉鸭价格同样有很大可能保持高位，因此公司的肉禽养殖和屠宰成本将大幅上涨。 风险应对措施：风险应对措施：公司是国内最大的饲料企业，在原材料采购上具备规模优势和一定的话语权。公司从 2009 年开始就已在国内全面实施原料集中采购管理办法 ，充分发挥集中采购的优势，对饲料主要原材料实施集中采购，积极展开饲料原料市场供需平衡及价格趋势研究，从而有效把握原料市场行情，降低采购成本。在畜禽养殖上，公司积极配合“中国畜牧业协会禽业分会白羽肉

12、鸡联盟” 、 “中国畜牧业协会白羽肉鸭工作委员会”等行业自律组织达成的控制产能计划，合理控制饲养规模，不断优化种禽产能，控制疫情发生，降低成本；加快生猪养殖基地建设，确保生猪采购和供应；积极探索生猪养殖新模式，提高种猪生产效率，从而降低生产成本，极大提升了公司生猪养殖业务的竞争实力与竞争优势。 三、自然灾害及疫情风险 三、自然灾害及疫情风险 饲料、屠宰行业与种植、畜禽养殖行业紧密关联。因此，气温反常、干旱、洪涝、地震、冰雹、雪灾等自然灾害均会对行业经营和发展带来不利影响。在公司生产基地及其周边地区发生的自然灾害可能造成生产设施或设备的重大损坏，自然灾害和极端气候也会推动部分原新希望六和股份有限

13、公司 2014 年年度报告全文 7 料价格上涨。 疫情方面，动物疫病是畜牧行业发展中面临的主要风险。生猪养殖过程中发生的疫病主要有口蹄疫、蓝耳病、猪瘟等，家禽养殖过程中发生的疫病主要有流感、新城疫等。疫病发生带来的风险包括两类，一是疫病的发生将有可能导致养殖动物死亡，直接导致产量降低和价格下降；二是疫病的大规模发生与流行，易影响消费者心理，导致市场需求萎缩，也对饲料的生产经营造成了影响。 公司预测 2015 年中国畜禽养殖业仍将面临一定的疫情风险。 2014 年底和 2015 年初， H7N9疫情在广东、浙江等地再次来袭，而生猪养殖低迷行情下，养殖户为了节省成本，会降低动保产品投入，这都会给

14、2015 年的疫情形势带来不确定影响。 风险应对措施：风险应对措施：公司无法排除下属企业所在地区遭受重大自然灾害的可能性，但是公司各项业务布局比较分散的现状保证了特定区域发生自然灾害时，不会对公司整体业务产生重大影响。同时，公司能够利用集中优势，并在政府的大力支持下，及时有效地调配资金、原材料、设备、人员等尽快恢复生产，减少自然灾害所造成的损失。 公司养殖基地所规划建设的养殖场，系规范化、标准化的养殖场，配备了专业的养殖技术人员，采取了严格的防疫措施，能够很好的防范和控制疫病的发生。通过多年的摸索和积累，公司也总结出了一些应对重大疫情的经验和措施，通过适时地调整产品结构，提高产品质量，积极进行

15、市场深度开发，降低成本费用等来消除各种疫情的影响。 此外，从 2014 年开始，公司通过在各区域建立动保实验室，打造云动保体系，实时进行疫情、疾病的监测和预警，指导技术人员更好的服务于养殖户。 四、环保政策高压下养殖量下降的风险四、环保政策高压下养殖量下降的风险 2014 年中国开始实施畜禽规模养殖污染防治条例 ，政府对养殖场的整治力度和决心非常大，各地养殖场拆迁、禁养、限养的新闻层出不穷。2015 年 1 月 1 日随着新环境保护法的实施，来自环保政策的压力将强制一些中小规模的畜禽养殖场退出市场，使养殖量缩减，会给公司饲料业务增长和屠宰业务收购生猪和家禽带来一定影响。 风险应对措施：风险应对

16、措施：公司针对养殖市场发生的变化，积极转换饲料营销模式，充分发挥产业化配套优势，加强与符合环保标准的大、中型养殖场和养殖户的合作。加快北方片区生猪养殖基地建设，确保生猪采购和供应。在养殖新模式的探索过程中，把生态、环保、高效、安全作为项目设计的首要考虑因素，帮助养殖户改造、建设符合更高环保标准要求的棚舍，提升养殖效益，积极带动国内畜禽养殖业的健康发展。 新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 8 五、食品安全事件风险五、食品安全事件风险 食品安全事关民众的身体健康和生命安全，是影响企业声誉和经营的重要因素，对食品企业来讲，产品品质和食品安全更是生死攸关的大事。例如，2014 年的福喜

17、“过期肉”事件让福喜集团用了 20 多年的时间和 7.5 亿美元来打造的中国业务遭遇重挫，上海工厂停产，广东工厂被接管，也失去了麦当劳等快餐企业供应商资格。这表明了在中国现在的食品安全环境下，不管是本土企业还是外资企业，任何忽视食品安全的行为都将遭到重挫乃至倒闭。食品企业在运营过程中任一环节如果出现疏忽，发生食品安全问题或事故，会导致企业存在被追索、诉讼或受到相关处罚的可能，甚至影响企业的品牌和美誉度，从而对企业的业务、财务状况、股票价格或经营业绩产生重大不利影响。 风险应对措施：风险应对措施：一直以来，食品安全管理工作在公司被给予了高度的重视，公司要求要把食品安全放在所有工作的首位，高度重视

18、，极度认真，把食品安全切实落实到实际的生产与经营每个环节当中。不论大环境如何，公司都要把提供干净、无病死、无药残的安全放心产品作为基本理念贯彻到每一个环节。特别是 2013 年以来，公司专门成立了食品安全管理委员，升级食品安全管理的组织架构，实现了总部对全产业链安全体系的垂直管理；投资 1 亿元，将“三级”检测体系的设备更新换代，新增 5 个区域性检测中心，各分子公司化验室也增员增物，保障了对食品产业链资金、资源和人才配置与投入的科学合理，初步建立了比较先进的科学、高效的健康、安全、环境管理体系（即 HSE 管理体系） ，使食品安全组织管理、高端设施、流程管理、关键环节控制等都实现了升级。 2

19、014 年 8 月，公司召开食品安全督查小组成立及工作部署专题会议，宣布成立食品安全督查小组，明确了食品安全督导体系的组织架构、运行方案及考核管理等内容。此举标志着公司的 HSE 管理体系实现再升级，目前已经打造出一条从苗种到餐桌的食品安全管控链条。2014 年，公司的“倍有滋”品牌鸭肉，率先在国内实现全程可追溯，公司旗下的成都希望食品还被国际食品安全协会授予“食品安全典范企业” ，是 2014 年度唯一获此殊荣的中国肉食品企业。 六、人力资源风险六、人力资源风险 公司在人力资源方面的风险主要有以下三个方面，一是随着公司从原料服务商向综合服务商转变，公司将面临新业务领域中高素质经营管理人才、食

20、品零售终端、互联网平台等新兴领域人才储备不足的风险；二是随着人力成本的不断提高，员工的薪酬也成为公司成本增加的重要方面；三是公司是中国农牧行业的标杆性企业，在三十多年的发展历程中，培养了新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 9 大量优秀人才，随着农牧行业竞争程度的不断加强，以及近年来各种跨界资本进入农牧行业，各类企业对人才资源的争夺更加激烈，特别是掌握市场和技术资源的高中层管理人员和专业技术人员等关键人才，他们是企业的中坚力量，他们的流失会给在位企业带来严重损失，最终可能影响到企业持续发展的竞争力。 风险应对措施：风险应对措施：针对上述风险，公司已将人才培养和组织激活作为公司长期战

21、略任务予以重视。公司加大了新业务领域人才招聘力度，同时积极展开跨行业培训学习，丰富公司现有人才的知识结构与能力结构。在公司的战略转型期，通过激励组织，搭建经理人发展平台，激活内部创业激情，创造员工多样化的成长平台。此外，公司还通过精岗增效、精益化、优化产业链设计、组织扁平化，实现人均效率的继续提升；通过构建竞争-选拔-淘汰机制，形成优胜劣汰的职业经理人发展通道；通过构建合理的评价和激励机制及价值分享机制，打造员工与公司成长共同体。 新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 10 第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息一、公司信息 股票简称 新希望 股票代码 000876 股票上市

22、证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 新希望六和股份有限公司 公司的中文简称 新希望 公司的外文名称（如有） NEW HOPE LIUHE CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） NEW HOPE 公司的法定代表人 刘畅 注册地址 四川省绵阳市国家高新技术产业开发区 注册地址的邮政编码 621006 办公地址 四川省成都市锦江工业园区金石路 376 号 办公地址的邮政编码 610063 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 向 川 陈 琳 联系地址 四川省成都市锦江工业园区金石路 376 号 四川省成都市锦江工业园

23、区金石路376号 电话 （028）82000876 （028）85950011 传真 （028）85950022 （028）85950022 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 上海证券报 、 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 11 四、注册变更情况四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1998 年 03 月 04 日 四川省绵阳市国家高新技术产业开发区 5

24、7 国税：598-1 地税：5199 70915198-1 报告期末注册 2014 年 09 月 01 日 四川省绵阳市国家高新技术产业开发区 5738 国税：5981地税：5981 70915198-1 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 为进一步突出公司 “以农业为主，逐步减少和淡化在非农产业（化工）的投资，以利公司集中精力抓好农业产业链一体化的经营和发展”的发展战略，集中资金和精力搞好农牧产业的生产经营，根据 2007 年 2 月 7 日公司第三届董事会

25、第二十一次会议决议， 公司将所持有的成都华融化工有限公司的全部股权转让给新希望集团有限公司。 为彻底解决历史遗留的同业竞争问题，保护全体股东尤其是中小股东的合法权益，以更高的资产质量与盈利水平回报广大投资者，公司于 2011 年完成了体系内农牧产业重大资产重组的整体上市。公司置换、出售了公司持有的“成都新希望实业”、“四川新希望实业”、“新希望乳业”的全部股权，置换、发行股份购买了农牧类资产。该重大资产重组完成后，公司的生产规模、盈利能力、行业竞争力和抗风险能力得到大幅提升，成为目前国内产业链最完整、产品覆盖面最广的农牧类上市公司，其行业竞争力和抗风险能力得到较大提升。公司力争打造“饲料生产畜

26、禽养殖屠宰肉制品加工”的产业协同一体化经营格局，从而有效地平抑畜禽养殖经营的波动性，以形成较为完整的、可控的、可追溯的产业内循环体系，保障饲料与食品安全。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 成都市洗面桥街 18 号金茂礼都南楼 28 楼 签字会计师姓名 徐家敏、周丕平 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 北京市西城区月坛北街 2 号月坛

27、大厦 A501 室 吕瑜刚、牟晶 2014.9.2-2015.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 12 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入（元） 70,012,233,316.53 69,395,247,910.83 0.89% 73,238,326,400.88 归属于上市公司股东的净利

28、润（元） 2,019,767,749.61 1,898,506,488.91 6.39% 1,707,286,466.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 1,866,428,237.74 1,832,862,058.61 1.83% 1,680,606,207.68 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,343,951,250.37 1,583,640,757.09 -15.14% 2,051,973,643.03 基本每股收益（元/股） 1.09 1.09 0.00% 0.98 稀释每股收益（元/股） 1.09 1.09 0.00% 0.98 加权平均净资产收益率 13

29、.68% 15.68% 下降 2 个百分点 16.55% 2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 总资产（元） 33,401,185,638.56 30,124,254,175.04 10.88% 25,204,064,081.26 归属于上市公司股东的净资产（元） 17,597,768,325.18 13,020,951,812.29 35.15% 11,243,053,246.04 二、非经常性损益项目及金额二、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值

30、准备的冲销部分） 34,761,990.99 -51,301,357.06 -39,157,191.25 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 82,759,164.59 86,745,987.61 61,320,122.59 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 50,908,567.33 92,639,176.18 3,454,883.28 新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 13 单独

31、进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,267,183.14 2,394,800.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -61,556,237.12 -55,408,282.20 3,633,893.06 其他符合非经常性损益定义的损益项目 85,293,753.24 28,278,305.80 1,599,662.75 减：所得税影响额 4,222,590.28 7,177,017.39 194,107.63 少数股东权益影响额（税后） 34,605,136.88 31,399,565.78 6,371,803.86 合计 153,339,511.87 65,644,430.30 26

32、,680,258.94 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 14 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 我国的宏观经济现已步入经济结构优化升级的“新常态”，2014年全国GDP增长

33、7.4%，是自1990年以来增速最慢的一年。同时，欧美等发达经济体持续低迷，中国市场成为世界畜产品的主要目标市场，畜产品贸易逆差在加速扩大，进口肉类对国内市场形成持续冲击；加之国内劳动力成本的逐年上升、国家实行更为严格的环保政策等，也导致企业经营成本不断上升。公司所经营的饲料、畜产品屠宰、肉制品加工业务，均处于畜产品消费的上游，面临着严峻挑战。 为了积极应对，公司在2014年拟定了新的战略规划，确立了“产品领先、服务驱动、全球经营”的三大战略主轴。“产品领先”是指在农牧端打造全球领先的饲料制造能力与饲料产品，同时在消费端为消费者提供全程安全可控、健康营养的食品；“服务驱动”是指通过技术服务、金

34、融服务、数据服务，在产业链各环节创造更大的附加价值；“全球经营”是指大力培养国际化队伍，进一步推动公司业务的全球化。 根据战略规划，公司在2014年持续地进行了组织变革、养殖基地一体化管理、推进“福达计划”、实施食品结构与渠道转型、拓展国外发展、提升研发与生产水平、加强信息化建设等一系列变革和创新措施来确保战略目标的落地，使2014年仍取得了较好经营业绩，实现营业收入7,001,223.33万元，比上年同期增长0.89%；实现利润总额290,811.18万元，归属于母公司所有者的净利润201,976.77万元，分别比上年同期增加3.50%和6.39%。在稳定总体规模与市场地位的同时，经营质量与

35、内部结构得到了有效改善，为未来的新增长打下了基础。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 饲料：饲料：饲料是公司的核心业务，处于公司农牧产业链的最上游。近年来，中国饲料行业也由高速发展转为低速发展，宏观经济形势及养殖业的不景气， 使得中国大部分饲料企业的增长放缓； 农业部等主管部门对饲料企业的生产条件进行严格限制，淘汰不达标企业，饲料企业退出市场增多，饲料产量连续两年下降。 报告期内，公司制定了“饲料生产体系发展战略规划”来打造公司饲料品牌，创建“中国饲料行业生产体系标杆”。在饲料业务上主要开展了：推进产品瘦身计划、优化产品结构、关闭部分效率较低的工厂，加强研发与优化配方等提升产品

36、竞争力和盈利能力、通过优化饲料产能布局提升饲料工厂生产的效率与专业水平。同时，作为中国农牧业国际化领军企业，继续加大了对国外市场的开拓，2014年在国外已陆续有一批饲料工厂投产或新建。2014年，公司共销售各类饲料产品1,570.55万吨，同比上升31.07万吨，升幅为2.02%。 畜禽养殖：畜禽养殖：畜、禽养殖是公司的重要业务，在公司农牧产业链中居于中间位置。公司的畜、禽养殖业务主要涉及生猪和肉禽两个领域。生猪养殖，全行业经历了近五年来最为惨淡的一年，亏损程度最深，平均猪价最低，亏损时间最长，惨淡的行情降低了养殖户的补栏积极性，使公司的种猪和仔猪销售面临较大压力；家禽养殖，过去几年的疫情影响

37、逐渐消退，肉禽市场价格从2014年第二季度上扬，养殖户积极补栏，肉、雏鸡价格反弹。此外，两大行业自律组织“中国畜牧业协会禽业分会白羽肉鸡联盟”与“中国畜牧业协会白羽肉鸭工作委员会”在2014年年初和年末陆续成立，这将会进一步促进肉鸡、肉鸭行业的引种规模优化与行业有序发展。据此，公司在2014年对养殖业务进行了优化调整，继续推动“福达计划”，对旗下普惠农牧融资担保有限公司进行了增资，使其达到在全国范围内开展担保业务的要求，帮助农户解决融资难题。上述措施使公司在畜、禽养殖业务上扭转了过去几年的颓势。 屠宰及肉制品：屠宰及肉制品： 屠宰及肉制品加工业务在公司农牧产业链中贴近消费终端， 宏观经济疲软与

38、居民收入增速放缓使中国肉类消费需求下降。 2014年，公司提出了在屠宰及肉制品业务上实现“冻转鲜、生转熟、贸易转终端”的战略转型，一方面加大食品深加工业新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 15 务的比重，推动产品升级，另一方面通过多种渠道加强与销售终端的对接，改变过去主要依赖批发市场的传统贸易模式，推动渠道升级。公司在报告期内整合旗下的“美好”“千喜鹤”肉制品品牌成立了新希望六和食品控股公司，促进肉食产业链建设和肉食品终端转型；在渠道拓展上，公司推行了“新希望六和+”的模式，先后与京东等电商平台、永辉超市等连锁商超展开合作；同时加大力度开发餐饮客户直供销售，与海底捞等知名连锁餐饮

39、品牌建立合作关系；在自营零售上，公司先后在石家庄、沈阳等地开展“美好一味”熟食专卖店业务；在西南地区布局“海拔3000” 牦牛肉专卖店；在上海的“滋生活”鲜肉店经过多年探索与经验积累也进入快速发展的阶段。在上述措施的推动下，公司肉食业务的业绩得到明显提升。 金融投资：金融投资：报告期内，因民生银行可转债转股，公司持有民生银行股权的比例变更为4.69%，公司持有民生人寿的股份数量与持股比例未发生变化。2014年度，民生银行业绩保持稳定增长，民生人寿自2010年开始已连续五年盈利，2014年在资产规模、盈利水平及偿付能力等各方面均呈现出良好的增长态势。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报

40、告期内的进展情况公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司在上一年度确定的战略定位是通过组织改革与创新，由以产品为中心向以客户为中心转型从而实现可持续的增长，使公司最终成为饲料产业的领导者，成为食品产业的领先者，成为养殖领域产业链的组织者。而2014年上半年发布的为期三年的新中期战略规划，进一步明确了“产品领先、服务驱动、全球经营”的三大战略主轴。为实现公司经营目标，公司启动了组织变革、养殖基地一体化管理、推进“福达计划”、食品结构与渠道转型、海外发展、提升研发与生产水平、信息化建设、组织激励等多项重点工作。 （1）在组织变革方面，公司通过划小考核单元、设立省级新区，以

41、更有竞争力的激励政策与更大的经营自主权，激活了基层经营单元，增强了基层经营单元的盈利水平。公司通过职能部门专业化发展增强总部专业能力的输出，新设立的饲料管理部在调整落后产能、促进专业工厂布局，市场技术部在推动福达计划等方面都取得了突出成绩。 （2）在养殖基地一体化管理方面，公司在合作养殖与自营养殖两方面不断进行模式创新。公司在阜新公司试行一体化经营改革，使连续多年亏损的公司在2014年大幅减亏。在2014年下半年，公司开始把一体化模式在山东市场进行更大范围的推广。同时，公司通过优化产能、提升效率，使自营养殖板块的整体盈利水平也取得明显提升。 （3）在推进“福达计划”方面，截至2014年底，公司

42、的福达计划市场技术体系已基本成型，千人技术团队建设已经完成了70%，服务范围覆盖了近30000户农户，在全国范围建立起20多个云动保分支实验室。通过帮助农户实现安全、高效的养殖，为消费端可靠食品的供应打下重要基础。 （4）在食品结构与渠道转型方面，公司深入推进“新希望六和+”模式，在2014年先后与京东、本来生活等电商平台，永辉超市等连锁商超，海底捞等餐饮企业建立战略合作关系，同时继续加大“美好一味”“海拔3000”“滋生活”等公司自营连锁零售店的建设。公司2014年的深加工与熟食业务取得了比传统屠宰业务更大的增长，改善了整个食品业务板块的盈利水平，也使得食品品牌影响力得到提升。 （5）在海外

43、发展方面，公司继续通过饲料业务进入更多新区域市场，同时在孟加拉、印尼等深耕多年的成熟市场，引入种禽养殖项目，在海外市场延伸产业链。为推动海外产业建设与项目并购，公司还在新加坡成功实施了1亿美元的银团融资。 （6）在提升研发与生产水平方面，公司一方面致力于饲料产品的结构优化与效率提升，在保持禽料业务固有优势的同时，加大其他种类饲料的比例，加大高附加值饲料的比例，同时通过“核心工厂+卫星工厂”试点，以及专业厂与专业线的新建与改建来提升生产水平，促进了饲料业务利润水平的提升。另一方面，公司利用在食品渠道建立的新合作机会，与合作伙伴共同推动新产品研发，也促进了公司深加工与熟食业务的高速增长。 （7）在

44、信息化建设方面，公司首先在养殖板块结合“福达计划”的推进，构建了“福达在线”“福达在线学院”“福达云养殖”等信息系统，有力推动了公司饲料销售、技术服务的信息化发展。此外，公司还投资建设了集中采购信息平台，极大了提高了集中采购的业务效率。在食品板块，公司于2014年10月在山东市场建成了国内第一个肉鸭产品溯源体系，目前该系统已经在公司下属30多家食品厂投入使用，进一步增强了公司在食品安全领域的领先地位。 （8）在组织激励方面，公司一方面结合划小考核单元、设立省级新区的结构调整，面向省级新区提供了更具有竞争力的激励政策；另一方面也在2014年底面向部分二级业务单元试行长期激励计划。 通过上述多方面

45、的重点工作， 公司基本实现了上一年度经营计划中制定的业绩目标与行动目标， 同时也有力地推动了公司新中期战略规划的落地。 新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 16 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 主要经营模式的变化情况 适用 不适用 2、收入、收入 说明 公司的主营业务以饲料生产、畜禽养殖和屠宰及肉制品加工的农牧产业一体化经营，该主营业务的产销比和库存量较稳定，增减变化较小。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 饲料 销售量 万吨 1,570.55 1,5

46、39.48 2.02% 生产量 万吨 1,571.4 1,541.78 1.92% 库存量 万吨 19.77 18.92 4.49% 屠宰及肉制品 销售量 万吨 222.78 208.15 7.03% 生产量 万吨 219.78 206.53 6.42% 库存量 万吨 2.26 5.26 -57.03% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 公司屠宰及肉制品库存量同比下降57.03%，主要是公司改变经营策略，提高存货周转速度。 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（

47、元） 2,227,531,180.58 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 3.18% 公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 山东荣达农业发展有限公司 947,652,714.22 1.35% 2 上海六和勤强食品有限公司 493,921,827.60 0.71% 3 德州市禹城市骇河街王守宽 283,657,932.47 0.41% 新希望六和股份有限公司 2014 年年度报告全文 17 4 湖北周黑鸭食品工业园有限公司 253,827,317.20 0.36% 5 潍坊新和盛家禽有限公司 248,471,389.09 0.35%

48、合计 - 2,227,531,180.58 3.18% 主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司前五名客户上海六和勤强食品有限公司为公司持股25联营企业。 3、成本、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 饲料 主要材料 36,808,132,481.77 86.82% 36,903,181,436.81 85.85% 0.97% 饲料 辅助材料 3,709,642,469.65 8.75% 4,169,608,153.02 9.70% -0.95% 饲料 包装材料 407,000,773.81 0.96% 4

49、77,140,726.79 1.11% -0.15% 饲料 职工薪酬 440,917,504.96 1.04% 386,870,859.56 0.90% 0.14% 饲料 制造费用 635,938,709.08 1.50% 610,396,245.08 1.42% 0.08% 饲料 燃料及动力 394,281,999.63 0.93% 438,453,640.83 1.02% -0.09% 屠宰及肉制品 主要材料 17,117,723,939.55 84.93% 16,571,712,429.29 85.23% -0.30% 屠宰及肉制品 辅助材料 163,256,286.25 0.81% 2

50、04,156,964.11 1.05% -0.24% 屠宰及肉制品 包装材料 413,179,489.89 2.05% 437,479,208.80 2.25% -0.20% 屠宰及肉制品 职工薪酬 1,705,121,211.92 8.46% 1,493,262,366.03 7.68% 0.78% 屠宰及肉制品 制造费用 447,443,154.90 2.22% 443,312,264.92 2.28% -0.06% 屠宰及肉制品 燃料及动力 308,372,985.14 1.53% 293,597,157.91 1.51% 0.02% 养殖 饲料 623,174,282.28 35.80