1、芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2016 年年 03 月月 芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担

2、个别和连带的法律责任。 公司负责人吴卫东、主管会计工作负责人叶威及会计机构负责人公司负责人吴卫东、主管会计工作负责人叶威及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)戴俊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。戴俊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险人士，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对

3、投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险人士，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 公司在本年度报告中详细阐述未来可能发生的有关风险因素及对策，请各位股东和投资者查阅第四节管理层讨论与分析中公司在本年度报告中详细阐述未来可能发生的有关风险因素及对策，请各位股东和投资者查阅第四节管理层讨论与分析中“未来发展的展望未来发展的展望”分析可能发生的风险事项。分析可能发生的风险事项。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,042,397,394 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金

4、红利股派发现金红利 1 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本公积金向全体股东每股（含税） ，以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 10 股。股。 芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 39 第五节第五节 重要事项重要事项 . 65 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .

5、71 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 71 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 72 第九节第九节 公司治理公司治理 . 78 第十节第十节 财务报告财务报告 . 84 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 . 192 芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所/交易所 指 深圳证券交易所 公司/本公司/上市公司/三七互娱 指 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司/芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 上海三七互娱 指 三七互

6、娱（上海）科技有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司公司章程 / 芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司公司章程 审计机构 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 法律顾问 指 北京市天元律师事务所 保荐人（主承销商） 指 广发证券股份有限公司 广发证券 指 广发证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期/本报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期末/本报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 网页游戏，页游 指 基于网站开发技术，以标准协议为基础传

7、输形式，无客户端或基于浏览器内核的微客户端游戏，游戏用户可以直接通过互联网浏览器玩网页游戏 移动游戏，手游 指 手机游戏，通过移动网络下载，并运行于手机或其他移动终端上的游戏。 芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 三七互娱 股票代码 002555 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 公司的中文简称 三七互娱 公司的外文名称（如有） WUHU SHUNRONG SANQI INTERACTIVE ENTERTAINM

8、ENT NETWORK TECHNOLOGY CO.，LTD. 公司的法定代表人 吴卫东 注册地址 安徽省芜湖市南陵县经济开发区 注册地址的邮政编码 241300 办公地址 安徽省芜湖市南陵县经济开发区 办公地址的邮政编码 241300 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张云 方劲松 联系地址 安徽省南陵县经济开发区三七互娱董秘办 安徽省南陵县经济开发区三七互娱董秘办 电话 传真 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地

9、点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http: 公司年度报告备置地点 三七互娱董事会秘书办公室 芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 71392778-9 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 1、2011 年 3 月 2 日公司在深圳证券交易所中小板首发上市，公司主营业务为汽车塑料燃油箱制造、销售。2、2014 年 5 月 27 日，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的重大资产重组事项获得中国证监会并购重组委201

10、4 年第 22 次工作会议有条件审核通过，并于 2014 年 12 月 2 日收到了中国证监会出具的关于核准芜湖顺荣汽车部件股份有限公司向李卫伟等发行股份购买资产并募集配套资金的批复 ， 通过对上海三七互娱 60%股权的收购， 公司主营业务由单一的汽车塑料燃油箱制造转变为先进的生产制造与现代文化创意并行的双主业。3、2015 年 12 月 18 日，公司收到中国证券监督管理委员会关于核准芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司非公开发行股票的批复 （证监许可20152941 号） ，核准本公司非公开发行不超过 165,289,300 股新股，募集资金用于收购上海三七互娱 40%股权。 截至目前上海

11、三七互娱已成为本公司全资子公司。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 签字会计师姓名 张立琰 龙琦 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广东省广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 胡衍军、付程、朱保力 2014 年 12 月 12 日至 2

12、015 年12 月 31 日 广发证券股份有限公司 广东省广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 袁若宾、朱保力 2016 年 1 月 12 日至 2017 年12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元） 4,656,787,281.09 598,225,373.36 678.43% 257,115,892.90 归属于上市公司股东的净利润（元） 506,016,504.78 38,213,446.64

13、1,224.18% 3,681,162.93 芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 449,076,050.96 36,522,582.59 1,129.58% 967,545.59 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,081,238,239.96 91,586,947.76 1,080.56% 48,849,263.58 基本每股收益（元/股） 0.58 0.09 544.44% 0.03 稀释每股收益（元/股） 0.58 0.09 544.44% 0.03 加权平均净资产收益率 17.58% 4.21% 1

14、3.37% 0.49% 2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元） 4,623,310,755.63 3,415,279,026.28 35.37% 801,102,986.19 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,563,355,144.71 2,644,746,835.26 34.73% 737,538,767.56 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适

15、用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,008,791,109.48 1,140,515,475.65 1,121,917,546.18 1,385,563,149.7

16、8 归属于上市公司股东的净利润 90,711,611.34 125,556,768.71 137,657,167.22 152,090,957.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 89,140,062.80 115,355,143.58 110,177,375.27 134,403,469.31 经营活动产生的现金流量净额 156,449,440.35 224,580,994.19 375,110,332.22 325,097,473.20 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目

17、及金额 适用 不适用 单位：元 芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 557,400.93 167,500.95 595,492.59 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 60,066,571.65 2,633,890.66 1,941,350.99 委托他人投资或管理资产的损益 3,411,610.12 343,860.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -787,932.

18、57 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,287,609.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,191,357.89 -16,601.22 其他符合非经常性损益定义的损益项目 655,647.41 减：所得税影响额 3,021,230.09 208,234.75 478,873.65 少数股东权益影响额（税后） 3,170,150.24 441,619.02 合计 56,940,453.82 1,690,864.05 2,713,617.3

19、4 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司主要从事网页游戏、移动游戏的研发

20、和运营以及汽车塑料燃油箱制造、销售。根据证监会发布的2015年4季度上市公司行业分类结果显示，公司行业分类已由原来的“汽车零部件制造业”调整为“互联网和相关服务业”。在报告期内，公司汽车配件业务稳中有升，网页游戏、移动游戏的研发和运营继续处于行业领先地位。其中， 1）在国内市场方面，根据易观智库产业数据库发布的2015年各季度中国网页游戏市场季度监测数据显示，2015年各季度公司作为网页游戏平台的市场份额分别为13.4%，13.9%，12.7%，13.5%，在页游平台中仅落后于腾讯，处于行业第二位置；公司作为网页游戏研发商的市场份额分别为9.4%，9.3%，9.4%，10.4%，处于行业第一的

21、位置。在移动游戏方面，公司成功发行了近十款款并代理了数十款款移动游戏， 积累了丰富的各类游戏产品的发行和整合推广经验， 正式跻身一线发行和分发商阵营。 2）在国外市场方面，公司旗下37GAMES国际平台市场的网页游戏以及移动游戏覆盖70多个国家，成为全球覆盖面最广的网页游戏平台之一。 3）在外延发展方面，公司通过股权投资等方式着力布局游戏研发、游戏发行、互动视频直播、动漫制作、动漫推广与发行、海外知名IP等领域，进一步推进“平台化、全球化、泛娱乐化”的发展战略。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产

22、本期增加了 3.5 亿元股权投资， 主要是公司对外投资了上海喆元文化传媒有限公司、深圳墨麟科技股份有限公司、天津紫龙奇点互动娱乐有限公司、上海绝厉文化传媒有限公司等公司。 固定资产 无 无形资产 主要由于报告期内处置土地使用权，无形资产减少 2437 万；且对未来现金流达不到预期的游戏计提了减值准备。 在建工程 无 应收账款 本期期末应收账款较期初增加了 2.23 亿元， 主要由于收入增长导致应收账款相应增长所致。 货币资金 本期期末货币资金较期初增加了 5.14 亿元， 主要由于利润增长导致经营现金流入相应增长所致。 芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 2、

23、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司在泛娱乐领域围绕着“平台化、全球化、泛娱乐化”的发展战略，着力打造并形成了以下核心竞争力： 1、国内网页游戏平台资源集中度强化，市场份额稳定增长、国内网页游戏平台资源集中度强化，市场份额稳定增长 公司拥有、两个国内网页游戏平台，运营多种类热门网页游戏，涵盖 RPG、ARPG、SLG、SIM、PUZ 等多种游戏类型，涉及神话、武侠、三国、水浒、航海冒险等不同题材，拥有广泛的用户群。截止目前，运营的产品总数已超过300款，囊括国内外所有热门网页游戏，平台注册用户超过4.8亿，报告期内，公司产品继续屡获大奖，

24、并获得获中国互联网领袖峰会暨中国互联网企业竞争力高峰论坛颁发的“2015年度中国互联网行业最具影响力企业奖”、“2015年度中国互联网卓越营销奖”，由2015中国游戏产业年会颁发的“2015年度中国十大品牌游戏企业”、“2015年度中国游戏产业十大海外拓展企业”等称号。根据易观智库产业数据库发布的 2015年各季度中国网页游戏市场季度监测数据显示，全年公司凭借连续上线多款精品IP改编游戏，进一步扩大市场份至13.5%，使得公司继续领跑行业，整体市场份额仅次于腾讯。较高的品牌知名度以及市场份额为公司带来了以下竞争优势： （1）较高的品牌知名度为公司建立起了品牌壁垒，带来更多的自有流量玩家，降低了

25、公司获取游戏玩家的成本； （2）公司持续执行核心玩家的用户体验措施，有规划地举行多种类线上线下活动，进一步提升用户满意度；特别在线下玩家见面会、产品体验会、竞技比赛等活动的持续落地，加强了玩家对游戏平台的忠诚度和品牌黏着度，激活了老用户持续活跃的关键因素; （3）较高的市场份额一方面吸引了更多研发厂商与公司进行合作，另一方面也增强了公司对研发厂商和媒体渠道的议价能力; （4）通过提高自身品牌知名度与市场份额的增长，公司成功与多个互联网媒体渠道建立了紧密的合作关系，并增强了公司对互联网渠道供应商的议价能力。 公司通过对游戏运营数据的分析及产品调试积累了丰富的产品投放经验， 对各游戏运营平台的资源

26、、玩家的偏好及游戏平台各游戏产品有深刻的理解，能够更准确的把握产品的投放时点、游戏参数设置等重要运营技巧，大幅提高产品的运营效果，提高渠道效果，在同等价格下获得更多、更优质的渠道资源。同时，公司一贯秉承“专业化运营、心贴心服务”的原则，为玩家提供最优质的游戏体验与服务，提升玩家在游戏平台的粘性，并提升玩家的付费值， 增加公司的盈利。公司在游戏接入环节建立了专业的评测体系，每年评测上千款游戏，遴选出最优质的游戏。公司坚持走长线、精品路线，善于举行各种游戏活动。公司坚持通过倾听与沟通，提供全方位和多样化的服务形式，来满足不同玩家的需求，高度重视玩家游戏资产的安全性、独立性以及玩家信息的安全，通过严

27、密的管理制度和明晰的工作流程实施玩家的服务保障。 2、公司积累的游戏运营经验，深刻把握用户需求痛点，能够进一步提升游戏研发能力，延伸产业链，精品战略成效显著、公司积累的游戏运营经验，深刻把握用户需求痛点，能够进一步提升游戏研发能力，延伸产业链，精品战略成效显著 公司秉承市场为导向和可持续发展的原则，利用累积的游戏运营经验，深度挖掘玩家需求的同时，平衡游戏产品的商业性和娱乐性， 自主研发一系列精品游戏。 通过将产业链延伸到游戏研发， 公司能够占有更大的市场份额并获取更高的收益。 公司拥有一系列性能优异、稳定性强的游戏引擎、游戏框架等核心技术。公司自主研发的多种游戏技术引擎在游戏画面、游戏体验和创

28、新玩法等方面实现了重大突破，能够支持开发高性能、可玩性强的大型精品网络游戏，是公司持续推出高质量精品游戏的重要保障。 这些核心技术的开放性和通用性使得公司能够在同一底层技术的基础上发展出更多的产品， 能够在保证质量的前提下， 控制成本和缩短产品的研发周期， 从而让公司能够适时推出符合行业发展方向的产品， 占领市场先机。 凭借对用户需求的理解、自有平台运营优势及较强的品牌号召力，公司通过引入优质 IP 资源打造属于自己的精品游芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 戏， 2014年推出明星级自主研发产品大天使之剑在2015年仍保持稳定收入和玩家活跃率，另一自研大作传

29、奇霸业在2015年迅速占领市场并全年领先于市场其他产品，开服量全年排行第一，凭借该产品的领先表现，同年获得腾讯年度十大热门应用荣誉；而自研的第三款产品战国之怒在2015年上线，同样获得成功，最终形成自研三驾马车齐头迸进的态势。截至报告日，公司还储备有正在研发的网页游戏2款、手游游戏6款，预计将于2016年推出。 3、公司海外发行业务立足网页游戏的优势根基，发力手游业务并获得突破、公司海外发行业务立足网页游戏的优势根基，发力手游业务并获得突破 公司在海外网页游戏发行方面已经持续多年保持领先优势，经过多年的积累，公司对海外市场的渠道推广和用户资源等方面均有了较为丰富的了解， 海外市场的拓展路线已经

30、由港澳台市场、 东南亚市场、 韩国市场辐射到欧洲市场和英文市场。公司在海外的品牌包括韩国市场的PUPUGAME平台、泰国市场的GMTHAI平台和以为统一域名的37GAMES国际平台。公司旗下37GAMES国际平台市场覆盖70多个国家，成为全球覆盖面最广的游戏平台之一。公司将进一步发挥海外市场的先发优势，依靠先进的游戏研发能力以及本地化能力，扩大海外业务规模。 报告期内，公司海外手游发行业务获得突破，在台港澳地区连续成功发行暗黑黎明、仙剑奇侠传、拳皇97等多款手游，进一步提升37GAMES国际平台的品牌影响力。 除自身海外业务拓展外，公司还通过投资入股方式与境外公司合作开拓海外市场。目前公司通过

31、上海三七互娱持有韩国子公司无极娱乐58.28%的股权， 通过无极娱乐间参股韩国上市公司EST soft Corp. （“EST soft”） 和控股日本Braeve Co., Ltd，（“Braeve”） 。 其中， Braeve主要负责在日本市场的网游和手游运营业务， 而EST soft的杀毒软件在韩国市场占有率高达94%，拥有门户网站和搜索引擎，也是著名端游惊天动地的开发商。2015年8月公司与东方星晖并购基金联合收购了日本知名游戏公司SNK Playmore Corporation 81.25%的股权，并计划将拳皇、侍魂、合金弹头等系统海外知名IP引入中国定制游戏、动漫等题材，全球发行。

32、 4、国内手游发行业务稳健提升，成为国内十大手游发行商、国内手游发行业务稳健提升，成为国内十大手游发行商 报告期内，公司独代的手游产品包括苍翼之刃、天将雄师、冒险之光、百战封神、热血仙境、少年魔兽团等。此外,公司联运的大话西游、梦幻西游、天子、九阴等产品也取得了较好的成绩。公司已经积累了丰富的各类游戏产品的发行和整合推广经验，正式跻身一线发行和分发商阵营。 5、公司各业务板块间形成良好的协同效应，内生发展与外延发展形成互补、公司各业务板块间形成良好的协同效应，内生发展与外延发展形成互补 在内生发展方面，公司形成了国内网页游戏运营、网页游戏研发与移动游戏研发、海外游戏运营、以及移动游戏发行四大业

33、务板块，各业务板块之间相互支持，在产品研发、市场推广、商务合作方面实现了资源的有效整合，初步形成了良好的协同效应。 公司的游戏产品包括了网页游戏以及移动游戏，同时具备了强大的游戏运营和游戏发行能力，这样综合的布局也为游戏玩家提供了全面的选择，有利于提升玩家在公司游戏平台的粘性，推动公司收入水平持续增长。 在外延发展方面，报告期内，公司与参股上海傲庭网络科技有限公司（网游研发）、上海听听网络科技有限公司（互动视频直播）、圣耀互动（北京）科技有限公司（手游发行）、北京爪游互动网络科技有限公司（HTML5 游戏发行）、上海萌宫坊网络科技有限公司 （手游发行） 、 上海绝厉文化传媒有限公司 （国产动漫

34、） 、 上海喆元文化传媒有限公司 （游戏IP） 、深圳墨麟科技股份有限公司、天津紫龙奇点互娱有限责任公司等公司，在互动视频直播、手游发行、动漫等领域广泛布局。其中，参股的墨麟股份、朋万科技已在全国中小企业股份转让系统挂牌。 公司还与韩国网禅、盛大游戏、星皓娱乐等正版授权厂商建立了合作关系，获取了奇迹MU、传奇、三打白骨精等优质IP资源，通过外延式发展不断扩充游戏的外延领域，以精品游戏为核心，进一步完善游戏产业链的布局，形成产业链中的协同效应。 在泛娱乐布局方面公司与奥飞动漫、芒果互娱达成战略合作，将在泛娱乐资源连接与互通等领域深度挖掘与合作。 芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 2015 年

35、年度报告全文 12 6、以全球视野储备优质海量、以全球视野储备优质海量IP，推进泛娱乐产业布局，推进泛娱乐产业布局 公司围绕IP打造精品游戏，与全球近百家游戏研发商建立良好合作关系，提高精品游戏输出能力。除直接购买优秀IP外，公司在报告期内进行非公开发行引入芒果传媒、奥飞动漫等优质产业投资者，并与芒果传媒、奥飞动漫以及星皓影业达成战略合作关系，后续将围绕IP展开更多合作。公司基于IP战略打造泛娱乐生态，满足用户不同的娱乐需求，可延伸的娱乐业务包括影视、秀场、电子竞技、游戏视频/直播、电商、游戏媒体杂志等。 同时，公司积极寻求通过投资并购等方式，进行泛娱乐产业布局。公司通过投资听听网络的方式，着

36、手布局游戏视频和游戏直播等领域；通过和星晧影业战略合作并参与投资电影和网剧，开始进军影视业务；2015年6月公司通过投资上海绝厉文化传媒有限公司，涉足国产动漫的制作、推广与发行，以打开动漫市场；2015年8月，公司通过投资日本知名游戏厂商SNKP，从资本层面加强全球化平台布局，贯彻“平台化、全球化、泛娱乐化”的发展战略。 目前，公司业务线内涵盖了大量IP： （1）游戏IP:传奇、奇迹MU、天堂2、热血高校、 轩辕剑之天之痕等; （2）影视IP:琅琊榜、西游记之孙悟空三打白骨精、武神赵子龙、天将雄师等; （3）文学IP:傲世九重天、天启之门、狂仙等; （4）动漫IP:航海王、倒霉熊、樱桃小丸子、

37、奥特曼、魁拔等。 芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司根据中国证券监督管理委员会关于核准芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可20152941号），顺利完成了非公开发行A股股票工作。上海三七互娱于2015年12月24日完成股东变更，成为公司的全资子公司。根据证监会发布的2015年4季度上市公司行业分类结果显示，公司行业分类已由原来的“汽车零部件制造业”调整为“互联网和相关服务业”。为更好地体现公司主营业务发展趋势和泛娱乐化的布局战略，自2016年1月19

38、日起，公司证券中文简称由“顺荣三七”变更为“三七互娱”。 2015年，公司各板块业务稳步推进，汽车零部件业务稳中有升，泛娱乐版块继续推进“平台化、国际化、泛娱乐化”发展战略，通过内生发展与外延发展并行的模式，使得业务保持高速发展的态势，取得了较快的增长，公司全年实现营业总收入465,678.73万元， 同比增长678.43%， 利润总额93,291.15万元， 同比增长1,444.75%， 归属于上市公司股东的净利润50,601.65万元，同比增长1,224.18%。 （一）游戏业务经营情况（一）游戏业务经营情况 报告期内，公司游戏业务共实现营业总收入420,943.82万元，同比增长1,42

39、3.58%，利润总额89,996.17万元，同比增长1,819.08%。游戏业务收入利润大幅增长的原因主要为合并范围变更（本公司以2014年11月30日作为非同一控制下企业合并购买日合并上海三七互娱财务报表，本报告期包含了上海三七互娱的数据，上期同期仅包含1个月的数据），以及页游及手游领域持续良好增长态势，业绩同比上升。 在国内页游平台方面，公司推出的产品总数已超过300款，囊括国内所有热门网页游戏，全年月均开服量超过2,000组，平台注册用户超过4.8亿。根据易观智库产业数据库发布的2015年各季度中国网页游戏市场季度监测数据显示，2015年各季度公司作为网页游戏平台的市场份额分别为13.4

40、%，13.9%，12.7%，13.5%，在页游平台中仅落后于腾讯，处于行业第二位置。 在游戏研发方面，公司旗下研发公司极光网络推出的大天使之剑以及传奇霸业仍然是2015年页游市场的明星产品。 根据易观智库产业数据库发布的2015年各季度中国网页游戏市场季度监测数据显示， 公司作为网页游戏研发商的市场份额分别为9.4%，9.3%，9.4%，10.4%，市场份额第一。 在国内移动游戏方面，公司已建设完善子品牌37手游，独代及联运了苍翼之刃、天将雄师、真正男子汉、少年魔兽团、冒险之光、大话西游、梦幻西游、热血高校、百战封神、天子、九阴、率土之滨、拳皇97OL等作品。公司已经积累了丰富的各类游戏产品的

41、发行和整合推广经验，正式跻身国内一线发行和分发商阵营。 在海外游戏方面， 公司旗下37GAMES国际平台市场的网页游戏以及移动游戏覆盖70多个国家。 全年月均开服量超过544组，平台注册用户超过4,500万。 在外延发展方面，公司积极寻求通过投资并购等方式，进行泛娱乐产业布局，已涉及领域包括游戏视频和主播业务、电影和网剧、动漫的制作、推广与发行。 （二）汽配业务简述（二）汽配业务简述 为进一步优化公司内部组织结构，提高管理效率，突出公司的集团化经营管理模式，报告期内，公司以自有资金及汽车零部件业务全部资产出资设立全资子公司芜湖顺荣汽车部件有限公司， 该全资子公司设立完成之后成为本公司从事汽车零

42、部件业务的主体。报告期内，公司汽配业务共实现营业总收入44,734.91万元，同比增长38.95%，利润总额3,294.98万元，同比增长144.13%。 芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 4,656,787,281.09 100% 598,225,373.36 100% 678.43% 分行

43、业 网络游戏行业 4,209,438,166.49 90.39% 276,285,669.11 46.18% 1,423.58% 汽车零部件行业 447,349,114.60 9.61% 321,939,704.25 53.82% 38.95% 分产品 网络游戏 4,209,438,166.49 90.39% 276,285,669.11 46.18% 1,423.58% 汽车零部件 447,349,114.60 9.61% 321,939,704.25 53.82% 38.95% 分地区 国内 4,301,113,715.27 92.36% 566,627,737.53 94.72% 659

44、.07% 海外 355,673,565.82 7.64% 31,597,635.83 5.28% 1,025.63% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 网络游戏行业 4,209,438,166.49 1,565,004,305.20 62.82% 1,423.58% 1,713.06% -5.94% 分产品 网页游戏 3,670,353,404.36 1,145,012,309.37

45、 68.80% 1,310.23% 1,368.60% -1.24% 移动游戏 514,070,209.09 419,991,995.83 18.30% 3,306.72% 4,928.72% -26.35% 其它 25,014,553.04 100.00% 2,590.03% 0.00% 分地区 国内 3,853,764,600.67 1,299,185,311.64 66.29% 1,474.97% 1,654.78% -3.45% 芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 海外 355,673,565.82 265,818,993.56 25.26% 1,02

46、5.63% 2,064.41% -35.87% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 网络游戏 游戏分成等 1,565,004,305.20 82.55% 86,31

47、8,263.10 25.14% 1,713.06% 汽车零部件 存货成本等 330,916,002.58 17.45% 257,004,677.28 74.86% 28.76% 单位：元 产品分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 网页游戏 游戏分成等 1,145,012,309.37 60.39% 77,966,402.03 22.71% 1,368.60% 移动游戏 游戏分成等 419,991,995.83 22.15% 8,351,861.07 2.43% 4,928.72% 汽车零部件 存货成本等 330,916,002.58 17

48、.45% 257,004,677.28 74.86% 28.76% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 1、本期收购子公司： 本公司之二级子公司无极娱乐游戏有限公司于2015年6月完成收购韩国公司AZA Games100.00%股权，AZA Games正式纳入本公司2015年的合并报表范围。 2、本期新设子公司： 2015年3月，本公司之二级子公司广州星众信息科技有限公司设立安徽旭宏信息技术有限公司，持股比例为100%，本公司从2015年开始将其纳入合并报表范围； 2015年4月， 本公司之三级子公司智美网络科技有限公司设立WISDOM ENTERT

49、AINMENT UK LIMITED， 持股比例为100%，本公司从2015年开始将其纳入合并报表范围； 2015年6月，本公司之二级子公司无极娱乐游戏有限公司设立BRAEVE Co.,Ltd，持股比例为96%，本公司从2015年开始将其芜湖顺荣三七互娱网络科技股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 纳入合并报表范围； 2015年8月，本公司之三级子公司上海志仁文化传媒有限公司设立广州极圣网络科技有限公司，持股比例为80%，本公司从2015年开始将其纳入合并报表范围； 2015年8月，本公司之四级子公司西藏泰富文化传媒有限公司设立西藏耀通网络科技有限公司，持股比例为100%，本公司从20

50、15年开始将其纳入合并报表范围； 2015年10月，本公司之三级子公司上海志仁文化传媒有限公司设立广州火山湖信息技术有限公司，持股比例为85%，本公司从2015年开始将其纳入合并报表范围； 2015年10月，本公司之三级子公司上海志仁文化传媒有限公司设立广州极世网络科技有限公司，持股比例为80%，本公司从2015年开始将其纳入合并报表范围； 2015年10月，本公司之四级子公司西藏泰富文化传媒有限公司设立西藏盛格网络科技有限公司，持股比例为100%，本公司从2015年开始将其纳入合并报表范围； 2015年11月，本公司之二级子公司江苏极光网络技术有限公司设立广州极光网络技术有限公司，持股比例为