1、2016中关村独角兽企业发展报告2017年3月1日目录中关村中关村独角兽企业独角兽企业遴选遴选20162016中关村中关村独角兽企业榜单独角兽企业榜单20162016中关村中关村独角兽独角兽企业分析企业分析中关村独角兽企业发展趋势展望中关村独角兽企业发展趋势展望独角兽企业独角兽企业定义定义3 3 独角兽：西方神话中的神兽，形如白马，额前有一个螺旋角，代表高贵、高傲、高速、神秘和纯洁。 “独角兽企业”作为新概念由Aileen Lee于2013年被提出。指代那些具有发展速度快、稀少、是投资者追求目标等属性的创业企业。 独角兽企业的标准：创业十年左右，企业估值超过10亿美元。中关村独角兽企业中关村独

2、角兽企业标准标准4 4 针对中关村企业发展现况，并参考现有独角兽研究成果 ，我们提出如下中关村独角兽企业标准1）在中关村注册的，具有法人资格的企业2）成立时间不超过十年（2006年及之后成立）3）获得过私募投资，且尚未上市4）符合条件1）2）3），且企业估值超过10亿美元称为独角兽5）符合条件1）2）3），且企业估值超过100亿美元称为超级独角兽2016中关村中关村独角兽企业独角兽企业遴选工作进一步深化遴选工作进一步深化5 5 “2016中关村独角兽企业榜单”第二年发布，相比于去年，工作进一步深化，主要体现在以下四个方面：独角兽榜单工作全面深化 与私募通合作，完善更新独角兽信息建立潜在独角兽数

3、据库，深度把握趋势深化独角兽认识，研究独角兽成长规律本次中关村独角兽榜单编制与私募通合作，提供数据支持，结合自身数据积累，完善榜单信息收集了数百家潜在独角兽企业数据资料，建立了潜在独角兽数据库，并对潜在独角兽企业进行跟踪研究通过对独角兽企业的深入研究，完成爆发式成长企业研究报告，深刻把握独角兽成长规律目录中关村中关村独角兽企业独角兽企业遴选遴选20162016中关村中关村独角兽企业榜单独角兽企业榜单20162016中关村中关村独角兽独角兽企业分析企业分析中关村独角兽企业发展趋势展望中关村独角兽企业发展趋势展望中关村独角兽企业榜中关村独角兽企业榜单（单（1/7）7 7排名企业名称估值（亿美元）行

4、业创立时间1小米460智能硬件20102滴滴出行338交通出行20123美团点评180电子商务20104今日头条92新媒体20125借贷宝76.9互联网金融20146京东金融71.8互联网金融20137乐视移动55智能硬件20148神州专车35.5交通出行20159Here地图33交通出行20079乐视体育33文化娱乐20128中关村独角兽企业榜单（中关村独角兽企业榜单（2/7）排名企业名称估值（亿美元）行业创立时间11一下科技30文化娱乐201111阿里音乐30文化娱乐201511易鑫金融30互联网金融201514爱奇艺25文化娱乐201015百度外卖24电子商务201416快手22文化娱乐

5、201117人人贷20互联网金融201017Face+20人工智能201117惠民网20电子商务201317科信美德20大健康20149中关村独角兽企业榜单（中关村独角兽企业榜单（3/7）排名企业名称估值（亿美元）行业创立时间17微票儿20电子商务201417摩拜单车20交通出行201523优信互联17电子商务201124口袋购物15电子商务201124APUS group15软件应用201424英雄互娱15文化娱乐201527乐视影业14.7文化娱乐201128宝宝树14.5电子商务200729途家网13旅游201130趣分期12.9互联网金融201410中关村独角兽企业榜单（中关村独角兽企

6、业榜单（4/7）排名企业名称估值（亿美元）行业创立时间31罗计物流12.6物流201432易生金服12互联网金融201132猫眼电影12文化娱乐201232ETCP停车12交通出行201235360企业安全11.6网络安全201436百望云11.2云服务201537金山云11.1云服务201138乐视云10.8云服务201439玖富10互联网金融200639猎聘网10企业服务200611中关村独角兽企业榜单（中关村独角兽企业榜单（5/7）排名企业名称估值（亿美元）行业创立时间39VIPABC10互联网教育200839纷享逍客10企业服务200839亿赞普10大数据200839掌阅科技10文化娱

7、乐200839我买网10电子商务200939易到用车10交通出行201039车易拍10电子商务201039酒仙网10电子商务20103936氪10新媒体201039蜜芽宝贝10电子商务201112中关村独角兽企业榜单（中关村独角兽企业榜单（6/7）排名企业名称估值（亿美元）行业创立时间39融36010互联网金融201139春雨医生10大健康201139瓜子二手车10电子商务201139Geo集奥聚合10大数据201239纳恩博10交通出行201239云知声10人工智能201239知乎10社交201239VIPKID10互联网教育201339美菜网10电子商务201439朴新教育10互联网教育2

8、01413中关村独角兽企业榜单（中关村独角兽企业榜单（7/7）排名企业名称估值（亿美元）行业创立时间39云鸟配送10物流201439ofo共享单车10交通出行201439商汤科技10人工智能201439优客工场10企业服务201539映客10文化娱乐2015目录中关村中关村独角兽企业独角兽企业遴选遴选20162016中关村中关村独角兽企业榜单独角兽企业榜单20162016中关村中关村独角兽独角兽企业分析企业分析中关村独角兽企业发展趋势展望中关村独角兽企业发展趋势展望1515成为独角兽经历时间65家2137亿美元独角兽企业数量独角兽企业总估值独角兽分布行业领域17个领域38个月2016年中关村独

9、角兽总体发展情况2015年与2016年中关村独角兽榜单总体对比16161462亿美元2137亿美元独角兽总体估值12个行业领域17个行业领域分布行业领域独角兽企业数量40家65家2015年中关村独角兽榜单2016年中关村独角兽榜单中关村拥有全国近半数独角兽企业1717截止2016年12月底，全国共131家独角兽企业；中关村（北京）拥有65家独角兽企业，占比49.7%，接近一半，在国内优势非常明显，是第二名上海独角兽企业数量的两倍多。2015年全国独角兽70家，中关村（北京）独角兽40家，两年对比可以发现，中关村增加独角兽24家，成为全国独角兽增加的主要来源。全国各地独角兽企业数量占比北京65家

10、杭州12家上海26家深圳12家北京, 65, 50%上海, 26, 20%深圳, 12, 9%杭州, 12, 9%武汉, 2, 1%广州, 2, 2%天津, 3, 2% 苏州, 1, 1%其他, 8, 6%北京上海深圳杭州武汉广州天津苏州其他平均估值33亿美元，三只超级独角兽估值占比达45.8%1818 超级独角兽三只：小米、滴滴出行（338亿美元）、美团点评（180亿美元），三家总估值978亿美元，占总体估值45.8%。 大于平均估值独角兽：小米、滴滴出行、美团点评、今日头条、借贷宝、京东金融、乐视移动、乐视体育、神州专车、HERE地图共10家企业，总估值1375.2亿美元，占总体估值比重达

11、到64.4%。10亿 x20亿20亿 x50亿50亿 x100亿100亿3家4家15家43家978亿美元295.7亿美元382.5亿美元484.4亿美元 2016年中关村独角兽企业共65家，总体估值为2137亿美元，平均估值为33亿美元。大部分独角兽企业2012年之后成立，其中2014年及以后成立24家1919 2012年及之后创立的独角兽企业35家，占中关村独角兽企业数量的54%。2014年及之后创立的独角兽企业24家，占中关村独角兽企业数量的36.9%。2014年及以后成立的独角兽企业独角兽企业成立年份分布2244686年2007年2008年20

12、09年2010年2011年2012年2013年2014年2015年企业名称企业名称神州专车科信美德阿里音乐微票儿易鑫金融APUS group摩拜单车趣分期英雄互娱罗计物流猫眼电影360企业安全百望云乐视云优客工场美菜网映客朴新教育借贷宝云鸟配送乐视移动ofo共享单车百度外卖商汤科技成为独角兽时融资轮次集中在B、C轮，12家企业A轮融资即成为独角兽2020首次融资独角兽轮次分布 融资情况：上榜65家企业成为独角兽融资轮次以B轮、C轮为主，共有38家，占比为58.5%。其中A轮融资即成为独角兽企业12家，占比18.5%。A轮融资成为独角兽企业0510152025ABCDE轮及

13、以后 美股退市 战略投资企业名称企业名称神州专车朴新教育阿里音乐京东金融猫眼电影惠民网百望云瓜子二手车乐视移动人人贷乐视云掌阅科技成为独角兽时融资轮次减少，独角兽被投资者认可速度加快2121 与2015年中关村独角兽对比分析，发现： 2016年上榜企业A轮或B轮融资即成为独角兽企业30家，总体占比46.2%；2015年则为15家，总体占比37%。 2016年B轮融资成为独角兽企业增加最多，增加了10家企业。7852025ABCDE轮及以后美股退市战略投资2016年中关村独角兽2015年中关村独角兽中关村核心区海淀园成为独角兽集中爆发区，独角兽数量为3

14、4家，估值为1497亿美元2222 根据企业数量和企业估值来看，海淀园和朝阳园成为独角兽企业出现的主要园区。 海淀园共有34家独角兽企业，数量占比为52.3%，估值占比为70%，超过北京其他所有园区独角兽数量和估值的总和。各园区独角兽数量分布各园区独角兽估值分布占比341543222111海淀园朝阳园顺义园大兴-亦庄园昌平园东城园石景山园丰台园怀柔园西城园1497, 70%228.2, 11%106.9, 5%96.8, 5%88, 4%43, 2%42, 2%14.7, 1%10, 0%10, 0%海淀园朝阳园石景山园大兴-亦庄园顺义园东城园昌平园怀柔园丰台园西城园电子商务、文化娱乐、互联网

15、金融和交通出行独角兽共39家，成独角兽集中爆发领域2323独角兽各领域分布数量独角兽各领域估值分布 从独角兽数量上看，电子商务、互联网金融、文化娱乐和交通出行领域是独角兽总共39家，占比达到60%。 从独角兽估值来看，智能硬件、交通出行、电子商务、互联网金融、文化娱乐五个领域占比超过80%。智能硬件估值榜第一位；交通出行领域独角兽估值超过电子商务独角兽估值。32221214电子商务文化娱乐互联网金融交通出行企业服务人工智能云服务大健康大数据互联网教育物流新媒体智能硬件旅游软件应用社交网络安全515.0468.5350.5243.6201.7102.0

16、40.033.130.030.022.620.030.015.013.011.610.0智能硬件交通出行电子商务互联网金融文化娱乐新媒体人工智能云服务大健康企业服务物流大数据互联网教育软件应用旅游网络安全社交人工智能、企业服务、社交、网络安全等新兴领域出现独角兽企业2424 2016年中关村独角兽共涉及17个领域，超过30个细分行业，与2015年独角兽企业相比行业更加多元化，其中： 2016年首次在人工智能、企业服务、社交、网络安全、新媒体等5个行业领域出现独角兽。 文化娱乐、交通出行领域独角兽企业增长明显，分别增加了6家、5家独角兽。 电子商务领域的独角兽企业数量仍然最多，电商垂直细分领域企

17、业美菜网、瓜子二手车直卖网成为新晋独角兽。3332220006年独角兽领域分布2015年独角兽领域分布互联网互联网+新消费新消费技术驱动技术驱动技术驱动型独角兽企业数量明显增多25252016年新晋技术驱动型独角兽2015年技术驱动型独角兽人工智能企业服务云服务大数据智能硬件网络安全大健康商汤科技云知声旷视科技优客工场纷享逍客猎聘网百望云乐视云金山云集奥聚合亿赞普乐视移动小米科信美德春雨医生360企业安全软件应用APUS group 搜狗（成立时间过长）豌豆荚(退出榜单） 2016年中关村技术驱动型企业17

18、家，与去年相比增加8家。 在人工智能领域，旷视科技、商汤科技取得机器深度学习技术突破，成为行业佼佼者；在云服务领域，百望云进军电子发票与纸质发票一体化垂直领域；在大数据领域，亿赞普以大数据为基础，国际化成绩耀眼。连续创业者创办的独角兽企业更受投资者青睐，平均估值更高2626 创始人类别分布：65家中关村独角兽企业中个人创业企业共有50家。其中连续创业者创办企业22家；初次创业者创业企业28家，其中大学生创业企业三家，分别是人人贷、旷视科技、ofo共享单车。 三只超级独角兽有两家均为连续创业者创办 企业估值：连续创业者创办的企业更受资本市场青睐，平均估值比初次创业者创办独角兽高出一倍多。独角兽企

19、业创始人类别分布独角兽企业不同创始人平均企业估值初次创业者, 28, 56%连续创业者, 22, 44%23.547.40.010.020.030.040.050.0初次创业者连续创业者企业名称企业名称小米易到用车美团点评途家网今日头条趣分期神州专车ETCP停车一下科技36氪爱奇艺蜜芽宝贝快手春雨医生人人贷纳恩博科信美德知乎微票儿美菜网优信互联映客创始人为连续创业者的独角兽企业中关村的平台型企业，在中关村孵化、投资出独角兽企业27家2727 中关村平台型企业衍生出中关村独角兽27家，占中关村独角兽企业数量41.5%，其中百度衍生中关村独角兽企业最多，为9家。百度百度外卖爱奇艺易鑫金融快手蜜芽宝

20、贝融360我买网优信互联滴滴出行京东集团京东金融易鑫金融乐视集团乐视体育乐视移动乐视云乐视影业易到用车小米金山云纳恩博口袋购物新浪集团一下科技Geo集奥聚合58同城猎聘网途家网美团点评猫眼电影联想控股旷视科技左侧左侧为自有业务分拆，右侧为投资业务为自有业务分拆，右侧为投资业务华谊兄弟英雄互娱九鼎控股借贷宝Ofo共享单车京外平台型企业在中关村孵化、投资出独角兽企业21家2828腾讯阿里巴巴 滴滴出行 美团点评 今日头条 京东金融 HERE地图 神州专车 阿里音乐 人人贷 微票儿 摩拜单车 优信互联 趣分期 VIPABC 36氪 云知声 知乎平台企业衍生的独角兽名称复星集团宝宝树携程途家网万达集团

21、ETCP停车商汤科技 口袋购物腾讯、阿里巴巴中关村独角兽布局其他平台型企业中关村独角兽布局 其他地区平台型企业衍生出中关村独角兽21家，占总体中关村数量比为32.3%，其中腾讯衍生中关村独角兽企业最多，为12家，超过其他外地平台型企业衍生出的中关村独角兽企业的总和。中关村平台型企业在外埠孵化、投资出独角兽10家2929中关村平台型企业衍生企业名称衍生企业地区京东集团新达达上海蔚来汽车上海银隆新能源珠海分期乐深圳奇虎360360健康广州奇思科技天津界面上海百度沪江网校上海58同城58到家天津土巴兔深圳中关村平台型企业外地衍生独角兽情况北京北京天津天津58赶集奇虎36058到家奇思科技 中关村平台

22、型企业共衍生出外地独角兽10家，其中京东集团衍生独角兽最多，为4家。 从中关村平台型企业衍生出的外地独角兽行业领域以及特点来看，京东积极布局新能源汽车领域；奇虎360致力于发挥自身软件领域优势；58同城致力于构建本地生活生态圈。2016年新晋中关村独角兽企业榜单32家3030 对比2015年中关村独角兽企业榜单，2016年7家企业由于被并购、估值下降等原因未纳入榜单，新晋中关村独角兽榜单企业32家，具体名单如下：企业名称估值行业领域成立时间企业名称估值行业领域成立时间今日头条92新媒体2012掌阅科技10文化娱乐2008借贷宝76.9互联网金融2014亿赞普10大数据2008Here地图33交

23、通出行200736氪10新媒体2010易鑫金融30互联网金融2015瓜子二手车10电子商务2011阿里音乐30文化娱乐2015云知声10人工智能2012快手22文化娱乐2011纳恩博10交通出行2012Face+20人工智能2011知乎10社交2012摩拜单车20交通出行2015VIPKID10互联网教育2013乐视影业14.7文化娱乐2011ofo共享单车10交通出行2014易生金服12互联网金融2011云鸟配送10物流2014ETCP停车12交通出行2012美菜网10电子商务2014猫眼电影12文化娱乐2012朴新教育10教育2014360企业安全11.6网络安全2014商汤科技10人工智

24、能2014乐视云10.8云服务2014映客10文化娱乐2015猎聘网10企业服务2006优客工场10企业服务2015纷享逍客10企业服务2008百望云10云服务2015新晋榜单独角兽企业技术创新与模式创新并行驱动特征明显3131新晋独角兽估值分析新晋独角兽成立时间分布新晋独角兽领域分布2家6家24家50亿 x100亿20亿 x50亿168.9亿美元155亿美元254.3亿美元10亿 x20亿 估值：新晋独角兽企业估值578.2亿美元，平均估值18.1亿美元。 成立时间：新晋独角兽企业2014年及之后成立14家，多于2015年榜单。 分布行业领域：新晋独角兽企业分布在13个行业领域，其中今日头条

25、（文化娱乐）、亿赞普（大数据服务）、云知声（人工智能）、乐视云（云服务）、纷享销客（企业服务）等企业技术创新与模式创新并行驱动特征明显。个头小，冲劲足短时间成立企业多硬技术与商业模式结合明显2201234567大数据电子商务互联网教育互联网金融交通出行企业服务人工智能社交网络安全文化娱乐物流新媒体云服务1, 3%1, 3%3, 9%1, 3%5, 16%6, 19%1, 3%8, 25%6, 19%2006年2007年2008年2010年2011年2012年2013年2014年2015年目录中关村中关村独角兽企业独角兽企业遴选遴选20162016中关村中关村独角兽企业榜单

26、独角兽企业榜单20162016中关村中关村独角兽独角兽企业分析企业分析中关村独角兽企业发展趋势展望中关村独角兽企业发展趋势展望数据、技术驱动下，智能经济、平台经济、分享经济领域将爆发更多独角兽企业3333人工智能、虚拟现实：智齿博创、格灵深瞳、臻迪科技、uSens凌感科技、京东智能、暴风魔镜大数据：百分点、数据堂、秒针系统、九次方、昆仑智汇网络安全：梆梆Bangcle、摩比神奇360 Security、知道创宇智能硬件：中航智、蚁视科技、小鱼在家、零度智控；大健康：贝瑞和康、博奥晶典、杏树林；联合办公：今目标、青云QingCloud创业服务：大唐网络、氪空间、纳什空间中关村集聚了一批估值超过1

27、亿美元甚至接近10亿美元的潜在独角兽预期人工智能人工智能虚拟现实数据类触发期 期望膨胀期 幻灭期复苏期成熟期时间数字安全2015-2016年年Gartner新兴技术成熟度曲线新兴技术成熟度曲线预测预测技技术术驱驱动动数数据据驱驱动动围绕平台型企业生态圈成长起来的独角兽企业将不断增多3434 平台型企业围绕产业链上下游，通过业务拆分、投资、收购等形式培育了数量众多的独角兽和潜在独角兽企业。未来，依托平台型企业成熟的流量、渠道、变现等资源能力，以及中关村良好的创新创业环境，将孕育更多独角兽企业。 围绕平台型企业生态圈经出现一些独角兽，如纳恩博、乐视移动、360企业安全等。大量潜在独角兽企业如雨后春

28、笋般涌现，从潜在独角兽分布的行业领域看，小米、360在中关村的布局更侧重于智能硬件和企业服务，腾讯、百度、京东则重点围绕消费端。人人车、51用车大街网/BOSS直聘华米科技摩比神奇360360奇虎奇虎小米科技小米科技腾讯腾讯百度百度京东京东花椒网360智能智能硬件智能硬件企业服务企业服务文化娱乐文化娱乐电子商务电子商务雪球社交社交e袋洗、人人车微赛e袋洗、51用车软件应用软件应用16WIFI淘当铺、到家美食会大企业大企业潜在独角兽潜在独角兽独角兽企业的跨区域辐射和衍生将成为带动区域发展新引擎3535中关村企业跨区域投资占总投资次数的近50%，主要分布于上海、江苏、广东、河北、天津等地。数据来源

29、：2016中关村对外辐射企业预测榜 独角兽企业作为新经济典型代表，被认为是科技创新的集中体现 中关村独角兽企业跨区域辐射和衍生为区域跨越式发展提供新动能，为中关村企业走出去带来新的市场和发展机遇产业集聚招牌，吸引产业集聚区域城市名片，提升知名度区域经济引擎，提升经济活力独角兽积极参与国际竞争是中关村独角兽企业的业务发展趋势3636中国互联网依靠PC网民及移动互联网用户快速增长的“人口红利”逐渐饱和，拓展海外市场成为下一个风口。 移动互联网的迅速发展改变了中国公司的出海路径，使得中国企业走出去的成本变低，效率变高； 近几年越来越多出国留学人员选择回国就业或创业，为企业注入全球化基因，成为企业高成

30、长的基石与建立人脉链接的枢纽,使得中国企业“出海”的人才储备日益完善。基础基础已经已经成熟成熟独角兽APUS（麒麟合盛）2014年6月创办，自2015年3月起成为全球第五大应用开发者；截至2016年3月用户数量超过9.2亿，99%为海外用户海外布局：创始人李涛抓住“移动互联网+新兴市场”的机会，一年内进军200多个国家，商业模式：首创用户系统概念，复制中国成熟的移动互联网商业模式并重视本地化战略合作与并购，2016年初已实现盈利潜在独角兽诺亦腾2013年在美国发布mySwing 高尔夫训练设备（挥杆宝），被评为2015年PGA最佳新产品海外布局：已在洛杉矶、东京设立分部国际合作：2014年与国

31、际最大的虚拟引擎商、游戏公司Unity Technologies合作；与好莱坞著名特效公司TNG Visual Effects、 Rodeo FX工作室、虚拟现实显示设备Oculus、国内外一些军方机构等开展合作平台化、生态化是独角兽企业的主要形态3737“独角兽”之母Aileen Lee 不认同所谓的独角兽衰落趋势，她在接受名利场的采访时这样说：那些“独角兽”的衰落大多无关资本，更多还是自身的产品和业务模式难以为继。以开发创新型产品为主要增长点，依托技术创新以提供整体解决方案为客户提供量身定制的的产品和服务方案以提供资源共享与快速配置为目标，基于用户体验，打造具有开发性、免费性、智能化的平台基于价值链，具有开放、协同、聚合效应，是平台型企业整合内容、多行业打造的动态平衡生态系统，能够引领产业价值创新，制定新的行业规则生态型解决方案型平台型产品型伴随独角兽成长的除了日益升高的估值，还有 “大企业病” 。只有打造平台型、生态型企业并通过不断孵化保持创新能力能破解规模困局。谢谢！38