1、2015年度報告中國北京市西城區復興門內大街55號郵編：100140No.55 Fuxingmennei Avenue, Xicheng District, Beijing, PRC, www.icbc-Post Code: 100140年 度 報 告2015公司簡介中國工商銀行成立於1984年1月1日。2005年10月28日，本行整體改制為股份有限公司。2006年10月27日，本行成功在上交所和香港聯交所同日掛牌上市。經過持續努力和穩健發展，本行已經邁入世界領先大銀行行列，擁有優質的客戶基礎、多元的業務結構、強勁的創新能力和市場競爭力，向全球532萬公司客戶和4.96億個人客戶提供廣泛的金融

2、產品和服務。本行持續推動改革創新和經營轉型。資產負債業務在結構調整中保持穩定的盈利水平，零售金融、資產管理和投資銀行成為盈利增長的重要引擎，領先的互聯網金融發展推動了經營管理模式和服務方式的根本變革。國際化、綜合化經營格局不斷完善，境外網絡擴展至42個國家和地區，海外業務和基金、保險、租賃等綜合化子公司的盈利貢獻不斷提升。目錄本行自覺將社會責任融入到自身發展戰略和經營管理活動中，在支持經濟社會發展、保護環境和資源、支持社會公益活動、發展普惠金融等方面受到社會廣泛贊譽。本行2015年獲評 歐洲貨幣“全球新興市場最佳銀行” ，連續三年位列 銀行家 全球1000家大銀行和美國 福布斯 全球企業200

3、0強榜首。釋義 2重要提示 3公司基本情況簡介 5財務概要 6董事長致辭 9行長致辭 12討論與分析 16 經濟金融及監管環境 16 財務報表分析 17 業務綜述 32 風險管理 52 資本管理 68 展望 71 根據監管要求披露的 其他信息 72社會責任 74股本變動及主要股東持股情況 76董事、監事及高級管理 人員和員工機構情況 83公司治理報告 94董事會報告 110監事會報告 114重要事項 117組織機構圖 120審計報告及財務報告 122董事、高級管理人員關於2015年度報告的確認意見 266備查文件目錄 2672015年排名與獲獎情況 268境內外機構名錄 2722釋義在本報告中

4、，除文義另有所指外，下列詞語具有以下涵義：本行本集團指中國工商銀行股份有限公司；或中國工商銀行股份有限公司及其控股機構標準銀行指標準銀行集團有限公司(Standard Bank Group Limited)財政部指中華人民共和國財政部公司法指中華人民共和國公司法公司章程指中國工商銀行股份有限公司章程工行轉債指中國工商銀行股份有限公司A股可轉換公司債券工銀阿根廷指中國工商銀行 （阿根廷） 股份有限公司工銀阿拉木圖指中國工商銀行 （阿拉木圖） 股份公司工銀安盛指工銀安盛人壽保險有限公司工銀澳門指中國工商銀行 （澳門） 股份有限公司工銀巴西指中國工商銀行 （巴西） 有限公司工銀標準指工銀標準銀行公眾

5、有限公司工銀秘魯指中國工商銀行 （秘魯） 有限公司工銀國際指工銀國際控股有限公司工銀加拿大指中國工商銀行 （加拿大） 有限公司工銀金融指工銀金融服務有限責任公司工銀倫敦指中國工商銀行 （倫敦） 有限公司工銀美國指中國工商銀行 （美國）工銀馬來西亞指中國工商銀行馬來西亞有限公司工銀莫斯科指中國工商銀行 （莫斯科） 股份公司工銀墨西哥指中國工商銀行 （墨西哥） 有限公司工銀歐洲指中國工商銀行 （歐洲） 有限公司工銀瑞信指工銀瑞信基金管理有限公司工銀泰國指中國工商銀行 （泰國） 股份有限公司工銀土耳其指中國工商銀行 （土耳其） 股份有限公司工銀新西蘭指中國工商銀行 （新西蘭） 有限公司工銀亞洲指中國

6、工商銀行 （亞洲） 有限公司工銀印尼指中國工商銀行 （印度尼西亞） 有限公司工銀租賃指工銀金融租賃有限公司國際財務報告準則指國際會計準則理事會頒布的 國際財務報告準則 ； 國際財務報告準則 包括國際會計準則國務院指中華人民共和國國務院匯金公司指中央匯金投資有限責任公司可轉債指可轉換公司債券全球系統重要性銀行指金融穩定理事會(Financial Stability Board)公布的在金融市場中承擔了關鍵功能、 具有全球性特征的銀行人民銀行指中國人民銀行上交所指上海證券交易所社保基金理事會指全國社會保障基金理事會香港聯交所指香港聯合交易所有限公司香港 上市規則指香港聯合交易所有限公司證券上市規則

7、香港 證券及期貨條例指中國香港特別行政區法例第571章 證券及期貨條例中國會計準則指財政部頒布的企業會計準則中國銀監會指中國銀行業監督管理委員會中國證監會指中國證券監督管理委員會資本辦法指中國銀監會2012年6月頒布的 商業銀行資本管理辦法 （試行） 3二零一五年度報告 （A股）重要提示中國工商銀行股份有限公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。2016年3月30日，本行董事會審議通過了 2015年度報告 正文及摘要。會議應出席董事16名，親自出席14名，委託出席2名，王希全董事委託張紅力

8、董事、衣錫群董事委託洪永淼董事出席會議並代為行使表決權。本行按中國會計準則和國際財務報告準則編製的2015年度財務報告已經畢馬威華振會計師事務所 （特殊普通合伙） 和畢馬威會計師事務所分別根據中國和國際審計準則審計，並出具標準無保留意見的審計報告。本行董事會建議派發2015年度普通股現金股息，每10股人民幣2.333元 （含稅） 。該分配方案將提請2015年度股東年會批准。本行不實施資本公積轉增股本。中國工商銀行股份有限公司董事會二一六年三月三十日本行法定代表人姜建清、主管財會工作負責人易會滿及財會機構負責人劉亞幹聲明並保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。重大風險提示報告期內，本行未發現

9、存在對本行未來發展戰略和經營目標產生不利影響的重大風險。本行積極採取措施，有效管理各類風險，具體情況請參見 “討論與分析 風險管理” 部分。本報告包含若干對本行財務狀況、經營業績及業務發展的前瞻性陳述。這些陳述乃基於現行計劃、估計及預測而作出，與日後外部事件或本集團日後財務、業務或其他表現有關，可能涉及的未來計劃亦不構成本行對投資者的實質承諾，故投資者及相關人士均應當對此保持足夠的風險認識，並且應當理解計劃、預測與承諾之間的差異。4我們的使命提供卓越金融服務服務客戶、回報股東、成就員工、奉獻社會我們的願景建設最盈利、最優秀、最受尊重的國際一流現代金融企業我們的價值觀工于至誠，行以致遠誠信、人本

10、、穩健、創新、卓越5二零一五年度報告 （A股）公司基本情況簡介法定中文名稱中國工商銀行股份有限公司 （簡稱 “中國工商銀行” ）法定英文名稱INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED （縮寫 “ICBC” ）法定代表人姜建清注冊和辦公地址中國北京市西城區復興門內大街55號郵政編碼：100140聯繫電話：86-10-66106114業務咨詢及投訴電話：86-95588網址：, www.icbc-香港主要運營地點香港中環花園道3號中國工商銀行大廈33樓授權代表易會滿、胡浩董事會秘書、公司秘書胡浩聯繫地址：中國北京市西城區復興門內大街55號聯繫電話

11、：86-10-66108608傳 真：86-10-66107571電子信箱：信息披露報紙中國證券報上海證券報證券時報證券日報登載A股年度報告的中國證監會指定互聯網網址登載H股年度報告的香港聯交所的 “披露易” 網頁www.hkexnews.hk法律顧問中國內地北京市金杜律師事務所中國北京市朝陽區東三環中路7號北京財富中心寫字樓A座40層北京市君合律師事務所中國北京市東城區建國門北大街8號華潤大廈20層中國香港安理國際律師事務所香港中環交易廣場第三座9樓年利達律師事務所香港中環遮打道歷山大廈10樓股份登記處A股中國證券登記結算有限責任公司上海分公司中國上海市浦東新區陸家嘴東路166號中國保險大廈

12、3層電話：86-4008058058H股香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17M樓電話：傳真：本年度報告備置地點本行董事會辦公室股票上市地點、簡稱和代碼A股上海證券交易所股票簡稱：工商銀行股票代碼：601398H股香港聯合交易所有限公司股票簡稱：工商銀行股份代號：1398境外優先股香港聯合交易所有限公司股票簡稱：ICBC USDPREF1股份代號：4603股票簡稱：ICBC EURPREF1股份代號：4604股票簡稱：ICBC CNHPREF1-R股份代號：84602境內優先股上海證券交易所證券簡稱：工行優1證券代碼：36

13、0011境內優先股保薦機構國泰君安證券股份有限公司中國 （上海） 自由貿易試驗區商城路618號簽字保薦代表人：張建華、吳國梅持續督導期間：2015年12月11日至2016年12月31日審計師名稱、辦公地址國內審計師畢馬威華振會計師事務所 （特殊普通合伙）北京市東城區東長安街1號東方廣場東2座辦公樓8層簽字會計師：宋晨陽、李礫國際審計師畢馬威會計師事務所香港中環遮打道10號太子大廈8樓6財務概要（本年度報告所載財務數據及指標按照中國會計準則編製，除特別說明外，為本行及本行所屬子公司合併數據，以人民幣列示。）淨利潤單位：人民幣億元資產總額單位：人民幣億元基本每股收益單位：人民幣元加權平均淨資產收益

14、率%手續費及佣金淨收入比營業收入成本收入比不良貸款率%資本充足率%200,7772,7630.770.782,6302089,178222,098206,1000.75201.9219.9617.01320.7520.1120.55208.0325.4926.7520.941.501.01313.1215.2214.537二零一五年度報告 （A股）財 務 概 要財務數據201520142013全年經營成果 （人民幣百萬元

15、）利息淨收入507,867493,522443,335手續費及佣金淨收入143,391132,497122,326營業收入697,647658,892589,637業務及管理費177,823176,261165,280資產減值損失86,99356,72938,321營業利潤359,535359,612337,046稅前利潤363,235361,612338,537淨利潤277,720276,286262,965歸屬於母公司股東的淨利潤277,131275,811262,649扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤(1)274,467274,375261,537經營活動產生的現金流量淨額1,

16、131,764201,457(1,947)於報告期末 （人民幣百萬元）資產總額22,209,78020,609,95318,917,752客戶貸款及墊款總額11,933,46611,026,3319,922,374貸款減值準備280,654257,581240,959投資5,009,9634,433,2374,322,244負債總額20,409,26119,072,64917,639,289客戶存款16,281,93915,556,60114,620,825同業及其他金融機構存放款項1,788,2671,106,776867,094拆入資金477,593432,463402,161歸屬於母公司

17、股東的權益1,789,4741,530,8591,274,134股本356,407353,495351,390核心一級資本淨額(2)1,701,4951,486,7331,266,841一級資本淨額(2)1,781,0621,521,2331,266,859總資本淨額(2)2,012,1031,812,1371,572,265風險加權資產(2)13,216,68712,475,93911,982,187每股計 （人民幣元）每股淨資產(3)4.804.233.63基本每股收益(4)0.770.780.75稀釋每股收益(4)0.770.780.74扣除非經常性損益後的基本每股收益(4)0.760.

18、780.75信用評級標準普爾(S&P)(5)AAA穆迪(Moodys)(5)A1A1A1注：(1) 有關報告期內非經常性損益的項目及金額請參見 “財務報表補充資料 1.非經常性損益明細表” 。 (2) 根據 資本辦法 計算。 (3) 為期末扣除其他權益工具後的歸屬於母公司股東的權益除以期末普通股股本總數。 (4) 根據中國證監會 公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號 淨資產收益率和每股收益的計算及披露（2010年修訂） 的規定計算。 (5) 評級結果為長期外幣存款評級。8財 務 概 要財務指標201520142013盈利能力指標 （%）平均總資產回報率(1)1.301.401.44加權平均

19、淨資產收益率(2)17.1019.9621.92扣除非經常性損益後加權平均淨資產收益率(2)16.9319.8621.83淨利息差(3)2.302.462.40淨利息收益率(4)2.472.662.57風險加權資產收益率(5)2.162.262.45手續費及佣金淨收入比營業收入20.5520.1120.75成本收入比(6)25.4926.7528.03資產質量指標 （%）不良貸款率(7)1.501.130.94撥備覆蓋率(8)156.34206.90257.19貸款撥備率(9)2.352.342.43資本充足率指標 （%）核心一級資本充足率(10)12.8711.9210.57一級資本充足率(

20、10)13.4812.1910.57資本充足率(10)15.2214.5313.12總權益對總資產比率8.117.466.76風險加權資產佔總資產比率59.5160.5363.34注：(1) 淨利潤除以期初和期末總資產余額的平均數。 (2) 根據中國證監會 公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號 淨資產收益率和每股收益的計算及披露（2010年修訂） 的規定計算。 (3) 平均生息資產收益率減平均計息負債付息率。 (4) 利息淨收入除以平均生息資產。 (5) 淨利潤除以期初及期末風險加權資產的平均數。 (6) 業務及管理費除以營業收入。 (7) 不良貸款余額除以客戶貸款及墊款總額。 (8) 貸

21、款減值準備余額除以不良貸款余額。 (9) 貸款減值準備余額除以客戶貸款及墊款總額。 (10) 根據 資本辦法 計算。分季度財務數據2015年2014年（人民幣百萬元）一季度二季度三季度四季度一季度二季度三季度四季度營業收入181,164175,078168,386173,019162,633165,792160,164170,303歸屬於母公司股東的淨利潤74,32474,69772,74055,37073,30274,79872,36455,347扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤73,85874,31872,51653,77573,08374,59372,28054,419經營活動

22、產生的現金流量淨額518,295565,554(331,219)379,134247,991170,100(341,402)124,7689二零一五年度報告 （A股）董事長致辭董事長姜建清10董 事 長 致 辭2015年，世界經濟復蘇與增長依然乏力，國際金融市場震蕩加劇，中國經濟進入增速換檔、結構調整、新舊動能轉換的新常態，銀行經營遇到許多新情況、處在新的發展環境中。在半年報致辭中，我曾就這方面的幾個熱點問題回答了投資者的關切。正如當時的預判一樣，儘管遇到的困難和挑戰仍然較多，但工商銀行全年經營總體仍呈現出穩中向好、穩中有進、穩中提質、穩中出新的良好態勢。好在哪裏，主要好在盈利增長平穩且積極因

23、素增多。面對經濟轉型中潛在風險顯性化、利率市場化發展中利差收窄等複雜因素對盈利的影響，本行通過突出加強風險控制，加快經營轉型和業務創新，加大開源節流和挖潛增效，保持了經營的穩健和盈利的平穩增長。全年實現淨利潤2,777.20億元，增長0.5%，撥備前利潤4,502.28億元，增長7.6%；加權平均淨資產收益率17.10%，平均總資產回報率1.30%，實現基本每股收益0.77元，與上年基本持平。盈利增速放緩，但利潤總額和資本回報率在全球銀行業可比機構中仍然處於領先水平，而且從盈利結構看呈現出三大亮點。一是中間業務收入增速快於利息收入。利息淨收入實現5,078.67億元，增長2.9%；而手續費及佣

24、金淨收入實現1,433.91億元，增長8.2%，佔營業收入的比重提高0.44個百分點至20.55%。二是戰略和新興業務收入貢獻持續提升。零售金融作為傳統優勢業務，經過近幾年的持續創新實現了較快發展，在經濟周期性波動中發揮了盈利穩定器的作用。資產管理業務作為重點創新發展的戰略領域，發展穩健、前景廣闊，營業貢獻持續提升。三是境外機構和綜合化子公司盈利快於集團平均增速。得益於中國對外開放的擴大和自身境外經營網絡、業務體系特別是跨境人民幣清算網絡的更加完善，境外機構 （不含新併購的工銀標準和工銀土耳其） 淨利潤增長12.2%。基金、保險、租賃等綜合化子公司也抓住機遇實現了盈利的較快增長，淨利潤合計增長

25、55.4%，對集團的盈利貢獻持續增強。盈利結構的變化顯示出本行新的增長動力正在生成、強化，發展後勁更為充沛，未來增長更為可期。穩在何處，主要穩在資產質量持續承壓的情況下保持了總體穩定。近年來國際國內經濟金融形勢的複雜變化給銀行風險管理特別是資產質量穩定帶來新的考驗和壓力。本行審時度勢，因時施策，深化全面風險管理，不斷改進信用風險防控，完善大數據風險監控體系，加強對潛在風險的排查會診和安全加固，組建了專業化處置團隊，努力提高不良貸款處置效率和效益。年末集團不良率為1.50%，保持了信貸資產質量的基本穩定。同時，本行強化了市場風險、流動性風險防控，有效隔離股市震蕩和滙市波動帶來的風險。加強了內控案

26、防管理，深入開展高風險領域、要害環節的專項檢查以及對新型風險的專項整治，有效降低了外部風險帶來的不良影響。進在哪裏，主要進在經營轉型邁出重要步伐，資產負債業務得到改造提升。在利率市場化加速、金融脫媒等新環境下，本行以新理念新工具新機制調整資產負債結構，進一步激發傳統業務的增長潛能。在融資業務方面，本行堅持自身業務發展與經濟轉型升級、結構調整相適應相促進，着力完善信貸增量與存量移位再貸並軌管理，按照增量與存量進行全流量的統籌配置信貸資源，完善差別化的信貸政策和結構安排，從根本上促進信貸結構的調整和質量的優化。同時，加大信貸與非信貸融資服務的統籌運用，加快資產業務轉型。全年實際新投放的信貸總量達到

27、2.76萬億元，其中，新增人民幣貸款8,808億元，比上年增長9.1%；相當於新發放貸款的存量到期收回移位再貸1.88萬億元。債券承銷、資產交易、金融租賃、銀團分銷、委託貸款等非信貸融資總量達到1.36萬億元，同比增加2,320億元，既及時有效地支持了企業融資需求和多元化金融服務需要，又推動了本行由資產持有大行向輕資本的資產流量大行的轉變。在負債業務方11二零一五年度報告 （A股）董 事 長 致 辭面，本行着力完善主動與被動負債協調發展的經營機制，尤其是突出發揮本行支付結算、託管存管、IT等服務優勢，抓住機遇吸引了大量低成本穩定資金來源，促進了負債業務結構優化和量價協調。境內分行人民幣客戶存款

28、及同業存放款項合計新增12,778億元，同比多增3,972億元，增幅8.2%，均創近三年最高。同時存款付息率比上年下降13個BP，相當於節約成本203億元。新在何處，主要新在新業態新動能加速生成。隨着經濟增長新動能的形成、金融新業態的發展，銀行必須加快改革創新來打造新引擎新動力，為持續健康發展蓄勢增能。本行多年持續轉型創新的成效正在顯現，一批新的盈利增長極和增長點正在形成，特別是在多層次資本市場建設和金融雙向開放中逐步發展起來的新型零售金融業務、金融市場業務、資產管理業務、投資銀行業務日益成為重要的盈利支撐。國際化發展又邁出了新步伐，去年本行又有5家境外機構開業或獲頒牌照，成為境外機構覆蓋範圍

29、最廣 （直接和間接網絡布局覆蓋61個國家和地區） 的中資銀行；完成了收購標銀公眾股權項目交割，搭建了全球化交易業務平台；共在6個國家獲得人民幣清算行資格，形成了覆蓋亞歐美三大時區的人民幣清算網絡。基金、保險等綜合化子公司更加有機地融入集團一體化發展，跨境跨市場的協同發展格局正在深化，進一步增強了本行在全業務鏈的價值創造力和市場競爭力。尤值一提的是，本行互聯網金融領域的新業態新優勢正在加速形成。去年本行連續發布了e-ICBC互聯網品牌和升級發展戰略，以 “三平台一中心”（ “融e行” 開放式網銀平台、 “融e購” 電商平台、 “融e聯” 即時通訊平台和網絡融資中心） 為主體，覆蓋和貫通金融服務、

30、電子商務、社交生活的互聯網金融架構搭建形成。 “融e行” 是對原有網上銀行、手機銀行整合改造形成的、更加適應移動金融趨勢、更為開放的直銷網銀平台，目前已有1.9億的客戶基礎，開放後普惠服務的覆蓋面正在擴大。 “融e購” 全年交易額超過8,000億元，成為國內第二大電商平台。 “融e聯” 是本行自主研發的一個社交型金融服務平台，目前戰略布局已基本完成，2016年將為億級客戶提供信息溝通和金融服務。網絡融資中心和個人信用消費金融中心掛牌成立，全面啓動標準化與互聯網化為特征的信貸業務運營，目前網絡融資總規模超5,000億元。時間將過往的努力留給歷史，也將美好的希望帶給未來。2016年是中國 “十三五

31、” 規劃的開局之年，也是本行實施的新一輪三年規劃承上啓下的關鍵一年。儘管經營發展中挑戰很多、風險增加，困難不容低估，但我們有信心、有能力、有條件保持健康平穩發展。這種信心，來自於我國經濟長期向好的基本面和改革發展的新推動，來自於本行近十年發展奠定的良好基礎和較強風險抵禦能力，來自於傳統動能升級和新動能的加速形成，來自於互聯網金融等新業態先發優勢的不斷積聚，等等。我相信，有本行全體員工的努力、有各位股東的支持，有社會各界的幫助，工商銀行一定能夠爬坡過坎，行穩致遠，並為經濟社會發展注入正能量、做出新貢獻！董事長：姜建清二一六年三月三十日12行長致辭行長易會滿13二零一五年度報告 （A股）行 長 致

32、 辭春天總是令人期待。我們在這充滿希冀的時節報告工商銀行上一年度的經營業績。2015年，面對錯綜複雜的外部環境，管理層緊緊圍繞董事會確定的各項目標任務，抓市場，調結構，促改革，控風險，推動本行經營效益穩定增長，風險總體穩定可控，結構調整逐步深化，總體保持了穩健經營態勢。全年實現淨利潤2,777.20億元，比上年增長0.5%。儘管靜態看增速放緩，但從經濟金融發展新常態這個大邏輯下，動態和辯證地看待本行的經營業績，不僅符合預期，而且來之不易。這一經營業績是在增長難度加大的高基數上取得的。利潤總量越大，增長難度也隨之增加。現在本行淨利潤每增長1個百分點，相當於5年前的1.7個百分點、10年前的7.3

33、個百分點。2015年的淨利潤超過了2000年之後8年的利潤總和。而且從其他指標看，撥備前利潤比上年增長7.6%，成本收入比下降1.26個百分點至25.49%；資本充足率上升0.69個百分點至15.22%，高於監管標準。這進一步展現了本行盈利的穩健性和良好的成長性，也為本行調整結構、推進轉型創造了有利條件。這一經營業績是在與實體經濟良性互動中取得的。本行堅持把服務實體經濟提質增效作為改善自身經營質態的本源，着力盤活存量、用好增量，加大結構調整力度，努力在促進經濟轉型升級中優化經營結構、培育新的業務增長點。2015年，全年實際新投放信貸總量2.76萬億元，其中新增人民幣貸款8,808億元，比上年增

34、長9.1%；貸款存量到期收回移位再貸1.88萬億元。此外，債券承銷、股權融資、委託貸款等非信貸融資發生額1.36萬億元，成為支持實體經濟的重要資金來源。在融資業務發展布局上，積極把握 “一帶一路” 建設、京津冀協同發展、長江經濟帶發展 “三大戰略” 中的機遇，加大對重點項目和重大工程支持力度，累計發放項目貸款8,168億元；累計支持 “走出去” 項目170個，合計承貸金額427億美元。運用互聯網思維和大數據技術，將線下專業化經營與線上標準化運營相結合，努力走活服務大眾創業萬眾創新和消費擴大升級的 “這盤棋” 。全年小微企業貸款淨增1,617億元，增幅9.4%，高於各項貸款平均增幅；個人消費和住

35、房按揭貸款增加4,365億元，佔各項貸款增量的55.4%。這一經營業績是在頂住風險積聚壓力、保持資產質量總體穩定和各類風險可控的情況下取得的。2015年，在經濟下行、企業效益下滑、資本市場下挫等壓力下，各類融資風險呈現多點多發、蔓延擴散勢頭。本行將信用風險防控工作擺在更加突出位置，創新辦法措施，加強動態風險監測和預警，有效緩釋存量風險，嚴格控制增量風險。到年末不良貸款率升至1.50%，縱向比，確實較年初上升0.37個百分點，但總體仍在可控區間；橫向比，在國際國內可比同業中也處於較優水平。與此同時，本行還針對資產管理、代理投資等各類新型金融風險，進一步完善了全市場、全產品、全口徑的投融資風險管理

36、機制，切實加強底層資產穿透管理，實施壓力測試的常態化，有效避免了股市震蕩和滙市波動可能帶來的風險交互傳染。針對非法集資、金融詐騙等外部風險多發的態勢，深入開展專項檢查，以及對新型風險的專項整治，堵塞漏洞，扎緊籬笆，有效遏制了案件和風險事件的反彈勢頭。14行 長 致 辭這一經營業績是在結構優化與新動能培育加快推進基礎上取得的。本行堅持創新驅動，主動創造條件加快經營轉型，以新的理念不斷完善實施零售金融、資產管理、投資銀行等業務發展戰略，新的增長點多點開花、新的動能正在形成。在零售金融業務領域，個人客戶金融資產達到11.6萬億元；銀行卡發卡量7.5億張，其中信用卡發卡1.09億張，穩居亞太第一；私人

37、銀行業務客戶數達到6.2萬戶，增長44.8%，管理資產規模首破萬億元。在資產管理業務領域，理財產品余額增長32.0%，達到2.62萬億元，規模為同業最大；託管資產11.5萬億元，增長近100%，繼續保持同業第一；貴金屬業務交易額、交易量分別達到1.25萬億元和15.9萬噸，增幅分別達到21.4%和38.1%。工銀瑞信管理資產總規模、客戶數量分別突破9,000億元和1,300萬戶；工銀安盛實現保費收入235.4億元，增長52.8%，總資產規模突破660億元。在投行業務領域，業務結構持續優化，影響力持續提升，在湯森路透併購排名中，本行位列併購交易財務顧問交易數量亞太區首位、中國企業海外收購交易數量

38、全球首位等多項第一。互聯網金融是本行又一戰略重點。我們按照新發布的e-ICBC互聯網金融品牌和升級發展戰略，基本搭建完成了互聯網金融平台主體架構，運用新策略新思維加快各項業務的發展，推動了線上線下一體化服務發展格局加快形成，並帶動網絡融資、線上支付等業務快速增長、線下網點智能化轉型、客戶服務效能和水平大幅提高。2015年，本行在複雜經營環境下的穩定發展態勢也得到了市場認可。本行獲評英國 歐洲貨幣“全球新興市場最佳銀行” ，成為亞洲第一家獲此全球獎項的金融機構，同時連續三年蟬聯英國 銀行家 全球1000家大銀行、美國 福布斯 全球企業2000強和 財富 500強商業銀行子榜單等排名之首。寒暑易節

39、，冬藏春發，萬物生長自有其規律，銀行經營也是如此。2016年，外部經濟形勢仍然複雜多變，各類風險挑戰還在增多，本行管理層將緊緊圍繞董事會制定的發展戰略和經營目標，牢牢抓住轉型升級的工作主基調，以久久為功的定力、不畏浮雲遮望眼的清醒，千方百計穩質量穩增長，謀勢蓄勢求發展創未來，以更加出色的業績回報廣大股東和社會各界的信任與支持！行長：易會滿二一六年三月三十日15二零一五年度報告 （A股）監事長錢文揮16討論與分析 經濟金融及監管環境2015年，全球經濟形勢更趨複雜多變，主要經濟體增長態勢和貨幣政策進一步分化。美國經濟形勢相對較好；歐元區經濟回歸復蘇軌道，但仍面臨一些掣肘；日本經濟波動較大且面臨物

40、價下行壓力；新興市場經濟體增長總體放緩。國際金融市場和大宗商品價格波動加劇，全球大多數經濟體貨幣對美元貶值，全球股市波動性上升，新興市場經濟體股市普遍下跌。美元流動性大幅趨緊，港元流動性略顯緊張。2015年，中國經濟保持了總體平穩、穩中有進、穩中有好的發展態勢。全年國內生產總值(GDP)增長6.9%。居民消費價格指數上漲1.4%，社會消費品零售總額增長10.6%，固定資產投資增長12.0%，規模以上工業增加值增長6.1%，進出口下降7.0%。人民銀行繼續實施穩健的貨幣政策，堅定推進金融市場化改革，着力疏通貨幣政策傳導機制，提高金融資源配置效率。綜合運用公開市場操作、中期借貸便利、普降金融機構存

41、款準備金率等工具合理調節銀行體系流動性。下調人民幣存貸款基準利率和公開市場逆回購操作利率，引導市場利率平穩適度下行，促進實際利率維持基本穩定。實施定向降准，擴大信貸資產質押和央行內部評級試點，發揮差別準備金動態調整機制的逆周期調節和結構導向作用，多次調增再貸款、再貼現額度，擴展抵押補充貸款發放範圍，引導金融機構將更多信貸資源配置到小微企業、 “三農” 和棚戶區改造等國民經濟重點領域和薄弱環節。同時，堅定推進金融市場化改革，進一步完善貨幣政策調控框架。放開存款利率上限，完善人民幣兌美元滙率中間價報價機制，存款保險制度穩步實施，將存款準備金由時點法考核改為平均法考核，人民幣成功加入國際貨幣基金組織

42、特別提款權貨幣籃子。中國銀監會通過制定普惠金融發展規劃，健全普惠金融發展總體政策框架，加強對薄弱領域金融服務的配套政策支持，出台民營銀行、融資擔保和金融租賃等行業改革發展的指導意見， “存貸比” 由監管指標調整為監測指標。2015年，貨幣供應量平穩增長。12月末，廣義貨幣(M2)余額139.23萬億元，增長13.3%；人民幣貸款余額93.95萬億元，增長14.3%；人民幣存款余額135.70萬億元，增長12.4%；全年社會融資規模增量為15.41萬億元。上證綜指和深證成指分別上漲9.4%和15.0%。滬深兩市流通股票市值增長31.7%。債券市場累計發行各類債券22.9萬億元，增長108.3%。

43、人民幣對美元滙率中間價為6.4936元，比上年末貶值5.77%。銀行間市場國債收益率曲線整體大幅下移。銀行業資產規模穩步增長。2015年末，銀行業金融機構 （法人） 總資產199.35萬億元，增長15.67%。商業銀行不良貸款余額12,744億元，不良貸款率1.67%，撥備覆蓋率181.18%；核心一級資本充足率10.91%，一級資本充足率11.31%，資本充足率13.45%。2016年，全球經濟有望延續溫和增長勢頭，但復蘇之路依舊挑戰重重。發達經濟體增長有望趨穩，新興經濟體面臨的不確定性較大。中國經濟將進一步邁入新常態，核心是經濟結構調整和經濟發展方式轉變。中國政府將堅持穩中求進的工作總基調

44、，適度擴大總需求的同時，加強供給側結構性改革，去產能、去庫存、去槓桿、降成本、補短板，提高供給體系質量和效率，實施宏觀政策要穩、產業政策要准、微觀政策要活、改革政策要實、社會政策要托底的宏觀調控政策。17二零一五年度報告 （A股）討 論 與 分 析 財務報表分析利潤表項目分析2015年，本行緊緊圍繞服務實體經濟與滿足消費者金融需求，深挖業務增長潛力，積極改革創新，注重開源節流，實施嚴格的風險防控，在風險成本增加、利差收窄等不利條件下，總體保持了盈利穩定。2015年實現淨利潤2,777.20億元，比上年增加14.34億元，增長0.5%，平均總資產回報率1.30%，加權平均淨資產收益率17.10%

45、。營業收入6,976.47億元，增長5.9%，其中：利息淨收入5,078.67億元，增長2.9%；非利息收入1,897.80億元，增長14.8%。營業支出3,381.12億元，增長13.0%，其中業務及管理費1,778.23億元，增長0.9%，成本收入比下降1.26個百分點至25.49%；計提資產減值損失869.93億元，增長53.3%。所得稅費用855.15億元，增長0.2%。利潤表主要項目變動人民幣百萬元，百分比除外項目2015年2014年增減額增長率 （%）利息淨收入507,867493,52214,3452.9非利息收入189,780165,37024,41014.8營業收入697,6

46、47658,89238,7555.9減：營業支出338,112299,28038,83213.0其中：營業稅金及附加42,32041,3519692.3業務及管理費177,823176,2611,5620.9資產減值損失86,99356,72930,26453.3其他業務成本30,97624,9396,03724.2營業利潤359,535359,612(77)(0.0)加：營業外收支淨額3,7002,0001,70085.0稅前利潤363,235361,6121,6230.4減：所得稅費用85,51585,3261890.2淨利潤277,720276,2861,4340.5歸屬於：母公司股東2

47、77,131275,8111,3200.5少數股東58947511424.0利息淨收入面對利率市場化改革步伐加快與日趨激烈的市場競爭，本行持續加強資產負債主動管理，積極調整信貸結構，優化投資組合結構，加強流動性管理和利率定價管理，努力控制負債成本，實現利息淨收入穩定增長。2015年，利息淨收入5,078.67億元，比上年增加143.45億元，增長2.9%，佔營業收入的72.8%。利息收入8,717.79億元，增加219.00億元，增長2.6%；利息支出3,639.12億元，增加75.55億元，增長2.1%。受2015年人民銀行五次降息及放開存款利率浮動區間上限的影響，2015年淨利息差和淨利息

48、收益率分別為2.30%和2.47%，分別比上年下降16個基點和19個基點。18討 論 與 分 析生息資產平均收益率和計息負債平均付息率人民幣百萬元，百分比除外2015年2014年項目平均余額利息收入支出平均收益率付息率 （%）平均余額利息收入支出平均收益率付息率 （%）資產客戶貸款及墊款11,607,327616,5415.3110,599,094615,4885.81投資4,333,202170,8333.944,047,961159,2623.93非重組類債券4,136,085166,3994.023,817,143154,0704.04重組類債券(2)197,1174,4342.2523

49、0,8185,1922.25存放中央銀行款項(3)3,161,56247,8671.513,087,98248,3841.57存放和拆放同業及其他金融機構款項(4)1,448,39836,5382.52826,61526,7453.24總生息資產20,550,489871,7794.2418,561,652849,8794.58非生息資產1,515,8991,371,253資產減值準備(273,612)(253,327)總資產21,792,77619,679,578負債存款15,579,271298,0101.9114,627,258298,9412.04同業及其他金融機構存放和拆入款項(4)

50、2,744,33949,8011.811,819,54442,8012.35已發行債務證券435,46016,1013.70397,78514,6153.67總計息負債18,759,070363,9121.9416,844,587356,3572.12非計息負債1,383,0961,389,264總負債20,142,16618,233,851利息淨收入507,867493,522淨利息差2.302.46淨利息收益率2.472.66注： (1) 生息資產和計息負債的平均余額為每日余額的平均數，非生息資產、非計息負債及資產減值準備的平均余額為年初和年末余額的平均數。 (2) 重組類債券包括華融債券