1、 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 二六年年度报告 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 二六年年度报告 二七七年三月 中信证券股份有限公司2006年年度报告 1 目 录 目 录 一、重要提示2 二、公司基本情况简介2 三、会计数据和业务数据摘要3 四、股本变动及股东情况5 五、董事、监事、高级管理人员和员工情况8 六、公司治理结构14 七、股东大会情况简介15 八、董事会报告15 九、监事会报告33 十、重要事项34 十一、新旧会计准则股东权益差异调节表40 十二、财务会计报告43 十三、补充财务报告103 十四、备查文件目录156 中信证券股份有限公司2006年年度报告 2一、重要

2、提示 一、重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本报告经公司第三届董事会第十一次会议审议通过。公司 18 位董事中，14 位董事现场参会，张懿宸、邬小蕙、吴幼光、李扬等 4 位董事未亲自出席会议，其中，张懿宸董事、邬小蕙董事书面委托王东明董事长代行表决权，李扬独立董事书面委托李健独立董事代行表决权。 未有董事、监事对本报告提出异议。 本公司年度财务报告已经北京天华中兴会计师事务所有限公司和安永会计师事务所分别按国内和国际审计准则审计，北京天华中兴会计师事务所有

3、限公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。 公司董事长王东明先生、总会计师兼会计机构负责人倪军女士声明：保证本年度报告中的财务报告真实、完整。 二、公司基本情况简介 二、公司基本情况简介 （一）公司名称 （一）公司名称 法定中文名称：中信证券股份有限公司 法定英文名称：CITIC Securities Company Limited 法定英文名称缩写：CITIC Securities Co.,Ltd. （二）公司法定代表人：王东明 （三）董事会秘书：谭宁 （二）公司法定代表人：王东明 （三）董事会秘书：谭宁 联系地址：北京市朝阳

4、区新源南路 6 号京城大厦三层 联系电话： 传真： 电子信箱： 证券事务代表：郑京 联系地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦三层 联系电话： 传真： 电子信箱： （四）公司地址 （四）公司地址 公司注册地址：深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦（邮政编码：518001） 公司办公地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦（邮政编码: 100004） 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 A 层（邮政编码：518040） 公司国际互联网网址：http:/ http:/ 电子邮箱：

5、 （五）信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报 （五）信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址：http:/ 公司年度报告备置地点：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦三层董事会办公室 （六）股票上市交易所：上海证券交易所 （六）股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：中信证券 股票代码：600030 （七）其他有关资料 （七）其他有关资料 公司首次注册登记日期：1995 年 10 月 25 日 中信证券股份有限公司2006年年度报告 3地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 变更注册登记日期：2000 年 4 月 6 日 地

6、址：深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦 日期：2003 年 6 月 25 日 地址：深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦 日期：2006 年 12 月 5 日 地址：深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦 企业法人营业执照注册号：30 税务登记号码：深国税登字 440300101781440 深地税字 440300101781440 公司聘请的法定审计机构：北京天华中兴会计师事务所有限公司 法定审计机构办公地址 ：北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座14层 公司聘请的补充审计机构：安永会计师事务所 补充审计机构办公地址 ：北京市东城区东长安街 1 号东

7、方广场安永大楼 16 层 三、会计数据和业务数据摘要 三、会计数据和业务数据摘要 （一）公司年度主要会计数据 （一）公司年度主要会计数据 单位：元 项目 依据国内会计准则 依据国际会计准则 依据国际会计准则 利润总额 3,249,908,478.543,606,800,000.003,606,800,000.00净利润 2,371,040,863.822,533,200,000.002,533,200,000.00扣除非经常性损益后的净利润 2,363,195,300.852,533,200,000.002,533,200,000.00主营业务利润 2,748,098,479.903,606,

8、800,000.003,606,800,000.00其他业务利润 0.000.000.00营业利润 2,748,098,479.903,606,800,000.003,606,800,000.00投资收益 -178,665,405.9632,100,000.0032,100,000.00补贴收入 0.000.000.00营业外收支净额 13,674,993.790.000.00经营活动产生的现金流量净额 30,183,900,554.554,181,600,000.004,181,600,000.00现金及现金等价物净增加额 35,395,805,716.809,540,600,000.009

9、,540,600,000.00注 1：依据国内会计准则披露的年度主要会计数据中“扣除非经常性损益的净利润”的扣除项目和涉及金额： 营业外支出净额： 13,674,993.79 元 冲回已计提的坏帐准备： 1,861,636.32 元 冲回的长期投资减值准备： 177,439.00 元 扣除非经常性损益对所得税的影响： -4,839,266.81 元 扣除非经常性损益对少数股东损益的影响: -3,029,239.33 元 注 2：本年报中涉及的“利润总额”为利润及利润分配表中的“六、扣除资产减值损失后的利润总额” （二）截止报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标 （二）截止报告期末公司前三年

10、的主要会计数据和财务指标 单位：元 项目 单位 2006 年 2005 年 本年比上年增减% 2004 年 主营业务收入 元 5,831,835,876.81918,312,643.26535.06 813,904,781.14利润总额 元 3,249,908,478.54379,498,514.63756.37 215,815,164.75净利润 元 2,371,040,863.82400,041,572.70492.70 165,685,280.91扣除非经常性损益后的净利润 元 2,363,195,300.85414,750,622.26469.79 90,505,716.94每股收益

11、元/股 0.800.16400.00 0.07中信证券股份有限公司2006年年度报告 4最新每股收益 元/股 0.800.16400.00 0.07净资产收益率（%）(全面摊薄) % 19.267.09增加 12.17个百分点 3.08扣除非经常性损益的净利润为基础计算的加权平均净资产收益率（%）% 26.257.54增加 18.71个百分点 1.68扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率（%） % 19.207.35增加 11.85个百分点 1.68经营活动产生的现金流量净额 元 30,183,900,554.553,568,823,766.63745.77 -643,848,33

12、7.35每股经营活动产生的现金流量净额元/股 10.121.44602.78 -0.26 2006 年末 2005 年末 本年末比上年末增减% 2004 年末 总资产 元 63,632,538,175.3820,316,325,897.85213.21 13,213,332,886.27股东权益（不含少数股东权益） 元 12,309,949,430.695,646,278,196.22118.02 5,373,923,214.26每股净资产 元/股 4.132.2881.14 2.17调整后的每股净资产 元/股 4.112.2582.67 2.15（三）按公开发行证券公司信息披露编报准则第 8

13、 号证券公司年度报告内容与格式特别规定的要求计算的前三年主要财务数据与财务指标 （三）按公开发行证券公司信息披露编报准则第 8 号证券公司年度报告内容与格式特别规定的要求计算的前三年主要财务数据与财务指标 单位：元 2005 年 项目 2006 年 调整后 调整前 2004 年 流动资产 60,457,021,614.0018,027,557,114.5517,624,067,284.40 10,588,069,067.92代买卖证券款 41,826,736,512.8811,061,269,883.5311,061,269,883.53 5,437,431,822.28受托资金 4,069,

14、673,075.782,276,289,883.242,276,289,883.24 909,335,460.92流动负债 47,951,182,614.2912,978,460,335.7012,978,460,335.70 7,153,101,885.86营业收入 5,831,835,876.81918,312,643.26918,312,643.26 813,904,781.14手续费收入 2,797,303,519.68320,519,109.56320,519,109.56 381,311,362.08自营证券差价收入 1,132,895,959.23114,194,846.8511

15、4,194,846.85 22,932,639.17证券发行收入 975,900,758.52184,503,258.42184,503,258.42 187,587,948.03营业支出 2,905,071,990.95710,479,153.50710,479,153.50 689,467,559.82净资产负债率 77.14%63.91%63.91% 44.70%（四）母公司净资本 （四）母公司净资本 根据中国证监会的要求，从 2006 年 11 月 1 日起，公司按证券公司风险控制指标管理办法 （中国证监会令第 34 号）要求计算净资本，母公司 2006 年 12 月 31 日净资本为

16、 10,577,625,977.20 元，较 2005年 12 月 31 日相同口径调整计算的净资本 4,059,932,838.87 增加了 160.54%，主要原因：一、报告期内公司增发股票，募集资本金；二、公司年内盈利，引起所有者权益增加。 （五）利润表附表 （五）利润表附表 单位：元 净资产收益率 每股收益（元/股） 项目 2006 年 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均主营业务利润 2,748,098,479.9022.32%30.52%0.92 1.01 营业利润 2,748,098,479.9022.32%30.52%0.92 1.01 净利润 2,371,040,863.8

17、219.26%26.34%0.80 0.87 扣除非经常性损益后的净利润 2,363,195,300.8519.20%26.25%0.79 0.87 注：上表中指标根据公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号计算。 （六）报告期内股东权益变动情况 （六）报告期内股东权益变动情况 单位：元 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 变动原因 股本 2,481,500,000.00500,000,000.002,981,500,000.002006 年增发股票。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 5资本公积 2,016,108,907.40 4,141,441,777.902,588,76

18、2.646,154,961,922.661、增发股票产生的股本溢价。2、子公司中信建投证券资本公积增加， 公司相应确认股权投资准备。3、确认子公司中信金通证券外币报表折算差额。 一般风险准备 322,557,068.39242,655,653.11565,212,721.50按公司章程提取。 盈余公积 527,873,120.34242,655,653.11770,528,773.45按公司章程提取。 其中： 法定公益金205,316,051.95205,316,051.950.00按财政部要求转入盈余公积管理使用。 未分配利润 302,191,412.89 2,371,040,863.82

19、826,591,532.891,846,640,743.821、 2006 年实现净利润及利润分配。2、2006 年合并子公司中信金通证券， 确认其2005 年底的负所有者权益。 外币报表折算差额 -3,952,312.80-4,942,417.94-8,894,730.74期末汇率调整。 股东权益合计 5,646,278,196.22 7,492,851,530.00 829,180,295.5312,309,949,430.69 四、股本变动及股东情况 四、股本变动及股东情况 （一）报告期内公司股份变动情况表 （一）报告期内公司股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（+，-）

20、本次变动后 数量 比例（%） 发行新股、送股、 公积金转股增发 其他 小计 数量 比例（%）一、有限售条件股份 1、国家持有股份 1,466,035,61159.08-788,694,577 -788,694,577677,341,03422.722、国有法人持有股份 3、其他内资持股 其中：境内法人持份 境内自然人持股 475,464,38919.16500,000,000-385,873,762114,126,238589,590,62719.774、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份合计 1,941,500,00078.24500,000,000 -1,174,

21、568,339 -674,568,3391,266,931,66142.49二、无限售条件股份 1、人民币普通股 540,000,00021.761,174,568,3391,174,568,3391,714,568,33957.512、 境内上市的外资股 3、 境外上市的外资股 4、其他 无限售条件股份合计 540,000,00021.761,174,568,3391,174,568,3391,714,568,33957.51三、股份总数 2,481,500,000 100.00500,000,000500,000,0002,981,500,000 100.00注 1：上表中的“本次变动前”

22、比例以 2006 年 6 月 27 日公司完成增发 50,000 万股新股前总股本 248,150 万股计算，“本次变动后”的比例以 2006 年 6 月 27 日公司完成增发 50,000 万股新股后的总股本 298,150 万股计算； 注 2： “其他”变动系公司 2006 年 8 月 15 日原发起人股东的第一批有限售条件股上市流通所致（相关情况详见中信证券股份有限公司关于有限售条件流通股上市流通的提示性公告 ，2006 年 8 月 10 日， 中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） 。 （二）股票发行与上市情况 （二）股票发行与上市情况 1、2002 年，经中国证监会证监发行字200

23、2129 号文核准，公司分别于 2002 年 12 月 17 日采用 45%网上定价和 2002 年 12 月 19 日采用 55%向二级市场投资者定价配售相结合的方式发行人民币普通股股票中信证券股份有限公司2006年年度报告 640,000 万股，发行价格 4.50 元/股。本次发行实行单向回拨机制，以保证网上向二级市场投资者定价配售的申购中签率不低于定价发行的申购中签率，并趋于一致。经上海证券交易所上证上字2002196 号批准，向社会公众发行的人民币普通股 40,000 万股股票于 2003 年 1 月 6 日在上海证券交易所上市交易。 2、报告期内，公司增发新股 50,000 万股。2

24、006 年 5 月 29 日，公司 2006 年第二次临时股东大会审议通过了关于公司非公开增发股票的议案 ，经中国证监会证监发行字200623 号文核准，公司以非公开发行的方式发行了 50,000 万股人民币普通股（A 股） ，发行工作已于 2006 年 6 月 27 日结束，本次增发合计收到新股东认缴股款人民币 4,645,000,000.00 元，扣除发行费用 4,503,829.28 元后，募集资金金额为人民币 4,640,496,170.72 元。 3、报告期内，公司无派送红股、转增股本、配股。 2006 年 8 月 15 日，公司原发起人股东的第一批有限售条件流通股 1,174,56

25、8,339 股上市流通后，原发起人股东目前尚余 766,931,661 股有限售条件流通股。 此外， 因报告期内公司增发 50,000 万股新股 （该等股份锁定期 12 个月） ，公司剩余有限售条件流通股合计 1,266,931,661 股。 上述变动引起的公司股份总数及结构变动情况如下： 单位：股 股份类别 变动前 变动数 变动后 1、国有法人持有股份 2、境内法人持有股份 3、发起人自然人持有股 非流通股 非流通股合计 1、国家持有股份 2、国有法人持有股份 1,466,035,611-788,694,577 677,341,0343、其他境内法人持有股份 475,464,389114,1

26、26,238 589,590,6274、境内自然人持有股份 5、境外法人、自然人持有股份 6、战略投资者配售股份 7、一般法人配售股份 8、其他 有限售条件的流通股份 有限售条件的流通股合计 1,941,500,000-674,568,339 1,266,931,661A 股 540,000,0001,174,568,339 1,714,568,339无限售条件的流通股份 无限售条件的流通股份合计 540,000,0001,174,568,339 1,714,568,339股份总额 2,481,500,000500,000,000 2,981,500,0004、剩余有限售条件流通股可上市交易时

27、间 单位：股 时间 限售期满新增可上市交易股份数量 有限售条件流通股股份数量余额无限售条件流通股股份数量余额说明 2007-06-27 500,000,000 766,931,661 2,214,568,339 2006 年增发的新股上市 2007-08-15 243,256,254 523,675,407 2,457,824,593 原发起人股东第二批有限售条件流通股上市 2008-08-15 493,675,407 30,000,000 2,951,500,000 原发起人股东第三批有限售条件流通股上市 2011-09-06 22,163,116 7,836,884 2,973,663,1

28、16 首批股权激励股上市 待定 7,836,884 0 2,981,500,000 该等股票锁定期将在正式实施股权激励后确定 注：股权激励相关事项详见本报告： “十、重要事项-（七）公司股权激励计划的实施情况及其对公司财务状况和经营成果的影响” 。 5、公司目前不存在内部职工股。 （三）主要股东持股情况介绍 （三）主要股东持股情况介绍 1、报告期末股东总数：40,845 户。 2、截止 2006 年 12 月 31 日，公司前十名股东持股情况 中信证券股份有限公司2006年年度报告 7股东名称（全称） 股份性质期末持股数量（股） 比例 （%） 已上市流通股份数量（股） 持有有限售条件股份数量（

29、股） 国有股741,825,40724.88 124,075,000 617,750,407 中国中信集团公司 法人股7,836,884 0.26 0 7,836,884 中国人寿保险股份有限公司 法人股354,607,05311.89 4,607,053 350,000,000 雅戈尔集团股份有限公司 法人股183,665,6276.16 124,075,000 59,590,627 中信国安集团公司 国有股183,665,6276.16 124,075,000 59,590,627 中国人寿保险（集团）公司 法人股158,674,5465.32 8,674,546 150,000,000

30、南京扬子石化炼化有限责任公司 法人股81,730,2022.74 81,730,202 0 柳州两面针股份有限公司 法人股45,628,0481.53 45,628,048 0 中国运载火箭技术研究院 国有股44,325,3341.49 44,325,334 0 中国粮油食品（集团）有限公司 国有股40,050,0001.34 40,050,000 0 南方高增长股票型开放式证券投资基金 公众股39,889,2011.34 39,889,201 0 注 1：报告期内公司前十大股东无股份质押和冻结情况，其中，中国中信集团公司所持股份中，7,836,884 股为公司股权激励计划暂存股。 注 2：前

31、十大股东中，中信国安集团公司为中国中信集团公司的全资子公司；中国人寿保险（集团）公司为中国人寿保险股份有限公司的控股股东。 注 3：2006 年 6 月 27 日，公司完成定向增发 5 亿新股，中国人寿保险股份有限公司和中国人寿保险（集团）公司分别认购了 3.5 亿股和 1.5 亿股，该等股份的锁定期为 12 个月，即，锁定期自 2006 年 6 月 27 日起至 2007 年 6 月 26 日止。此外，在认购公司增发股份之前，该两家股东已通过二级市场分别持有公司 4,607,053 股和 8,674,546 股。 3、截止 2006 年 12 月 31 日，公司前十名无限售条件流通股股东持股

32、情况 股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量（股） 种类 （A、 B、 H 股或其它）中国中信集团公司 124,075,000 A 股 雅戈尔集团股份有限公司 124,075,000 A 股 中信国安集团公司 124,075,000 A 股 南京扬子石化炼化有限责任公司 81,730,202 A 股 柳州两面针股份有限公司 45,628,048 A 股 中国运载火箭技术研究院 44,325,334 A 股 中国粮油食品（集团）有限公司 40,050,000 A 股 南方高增长股票型开放式证券投资基金 39,889,201 A 股 南京新港高科技股份有限公司 27,549,845 A

33、股 南方稳健成长贰号证券投资基金 20,200,000 A 股 注：上述前十名无限售条件流通股股东中，中信国安集团公司为中国中信集团公司的全资子公司；南方高增长股票型开放式证券投资基金和南方稳健成长贰号证券投资基金同为南方基金管理有限公司旗下基金产品。 4、截止 2006 年 12 月 31 日，公司前十名有限售条件流通股股东持股数量及限售条件 序号 有限售条件股东名称 期末持有有限售条件流通股的数量（股）可上市流通时间 限售条件 中国中信集团公司 617,750,407 124,075,000 2007 年 08 月 15 日 1 其中： 493,675,407 2008 年 08 月 15

34、 日 注 1 2 中国人寿保险股份有限公司 350,000,000 2007 年 06 月 27 日 注 2 3 中国人寿保险（集团）公司 150,000,000 2007 年 06 月 27 日 注 2 4 雅戈尔集团股份有限公司 59,590,627 2007 年 08 月 15 日 注 1 5 中信国安集团公司 59,590,627 2007 年 08 月 15 日 注 1 6 王东明 800,000 2011 年 09 月 06 日 注 3 7-13 张佑君、程博明、笪新亚、黄卫东、 吴玉明、倪军、谭宁 520,000 2011 年 09 月 06 日 注 3 注 1： 2006 年

35、8 月 15 日，中国中信集团公司、雅戈尔集团股份有限公司、中信国安集团公司三家股东各自持有的、占公司总股本 5%的有限售条件流通股 124,075,000 股已可通过证券交易所挂牌交易出售，此后，出售数量占公司股份总数的比例在 12 个月内不得超过公司总股本 （以股权分置改革时公司 248,150 万股的总股本计算） 的 5%。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 8注 2：中国人寿保险股份有限公司、中国人寿保险（集团）公司所持股份为公司 2006 年 6 月 27 日定向增发股份，锁定期为 12 个月。 注 3：王东明、张佑君、程博明、笪新亚、黄卫东、吴玉明、倪军、谭宁所持股份系公司首

36、次股权激励计划第一步实施方案的激励股份，锁定期 60 个月。除王东明董事长持有 80 万股以外，上述其他人员各持有 52 万股。 5、公司第一大股东情况介绍 中国中信集团公司为本公司的第一大股东， 是经国务院批准， 于 1979 年 10 月设立的全民所有制企业，现任法人代表为孔丹先生，注册资本 300 亿元，主要从事银行、证券、保险、信托、期货、租赁、基金、信用卡金融行业及相关产业、信息基础设施、基础电信和增值电信业务、能源、交通基础设施、矿产、林木资源开发和原材料工业、机械制造、环境保护、医药、生物工程和新材料、航空、运输、仓储、酒店、旅游业、商业、教育、出版、传媒、文化和体育行业的投资业

37、务；因特网信息服务业务（除新闻、出版、教育、医疗保健、药品、医疗器械以外的内容；有效期至 2008 年 11 月 26 日报表） ；工程招标、勘测、设计、施工、监理、承包及分包；房地产开发；进出口业务；承包境外工程和境内国际招标工程；承包上述境外工程的勘测、咨询、设计和监理项目；上述境外工程所需的设备材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员（有效期至 2008 年 5 月 26 日） ；咨询服务；资产管理；资本运营。 6、报告期内，公司其他持股 10%以上（含 10%）的股东 报告期内，公司其他持股 10%以上的股东为中国人寿保险股份有限公司，目前持有公司 354,607,053股，占

38、公司总股本的 11.89%。中国人寿保险股份有限公司于 2003 年 6 月 30 日成立，现任法人代表为杨超，注册资本为人民币 26,764,705,000 元，控股股东为中国人寿保险（集团）公司。主要经营范围：人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务；人身保险的再保险业务；国家法律、法规允许或国务院批准的资金运用业务；各类人身保险服务、咨询和代理业务。 五、董事、监事、高级管理人员和员工情况 五、董事、监事、高级管理人员和员工情况 （一）现任董事、监事、高级管理人员的基本情况 （一）现任董事、监事、高级管理人员的基本情况 1、基本情况(董事、独立董事和监事分别按姓氏笔画排序) 姓

39、名 职务 性别 年龄 任期起止日期 年初持股数（股） 年末持股数（股） 持股变动数（股） 变动原因 2006 年度报酬总额（万元）王东明 董事长 男 552002.5.30-2009.6.30- 800,000 800,000 股权激励 102.74 邬小蕙 董事 女 461999.9.26-2009.6.30- - - - 1 张佑君 董事 男 411999.9.26-2009.6.30- 520,000 520,000 股权激励 - 张极井 董事 男 512005.5.23-2009.6.30- - - - 1 张懿宸 董事 男 432003.7.7-2009.6.30- - - - 1

40、李如成 董事 男 551999.9.26-2009.6.301,350 1,350 - - 1 吴幼光 董事 男 452003.7.7-2009.6.30- - - - 1 周一敏 董事 男 601999.9.26-2009.6.30- - - - 1 居伟民 董事 男 432002.5.30-2009.6.30- - - - 1 笪新亚 董事、 副总经理 男 501999.9.26-2009.6.30- 520,000 520,000 股权激励 78.52 黎晓宏 董事 男 532005.12.16-2007.2.8- - - - - 万寿义 独立董事 男 512002.10.14-2009

41、.6.30- - - - 4 王彩俊 独立董事 男 611999.9.26-2009.6.30- - - - 4 边俊江 独立董事 男 642003.7.7-2009.6.30- - - - 4 冯祖新 独立董事 男 522006.5.12-2009.6.30- - - - 4 中国中信集团公司 中信证券股份有限公司 24.88%中信证券股份有限公司2006年年度报告 9杜兰库 独立董事 男 502001.9.25-2009.6.30- - - - 4 张宏久 独立董事 男 522006.5.12-2009.6.30- - - - 4 李 扬 独立董事 男 552006.5.12-2009.6

42、.30- - - - 4 李 健 独立董事 女 532006.5.12-2009.6.30- - - 4 冯 征 监事会主席 男 532005.12.16-2009.6.30- - - - 29.61 张 耀 监事、综合管理部 男 542002.5.30-2009.6.30- 36,000 36,000 股权激励 28.49 杜志萍 监事 女 512006.5.12-2009.6.30- - - - 1 何德旭 监事 男 442006.5.12-2009.6.30- - - - 1 杨振宇 监事、总部办公楼筹备组 男 362005.12.16-2009.6.30- 36,000 36,000

43、股权激励 27.99 秦永忠 监事会副主席 男 491999.9.26-2009.6.30- - - - 1 卿 虹 监事 女 382002.5.30-2009.6.30- - - - 1 郭 昭 监事 男 501999.9.26-2009.6.30- - - - 1 雷 勇 监事、经纪业务管理部 男 392002.5.30-2009.6.30- 145,000 145,000 股权激励 30.37 程博明 常务副总经理 男 452005.10.10-2009.6.30- 520,000 520,000 股权激励 99.81 德地立人 副总经理 男 542002.8.26-2009.6.30-

44、 - - - 97.86 黄卫东 副总经理 男 392002.8.26-2009.6.30- 520,000 520,000 股权激励 78.08 吴玉明 副总经理 男 402002.8.26-2009.6.30- 520,000 520,000 股权激励 79.15 倪 军 总会计师 女 511998.3.25-2009.6.30- 520,000 520,000 股权激励 78.52 谭 宁 董事会秘书 男 472006.1.11-2009.6.30- 520,000 520,000 股权激励 78.33 合 计 1,350 4,658,3504,657,000 853.47 注 1：职务

45、栏中有两个职务时，仅标注第一个职务的任期。 注 2：李如成董事所持有的 1,350 股中信证券股份中，有 1,000 股为个人股东帐户自动申购中签股，350 股为 2005 年 8月公司实施股权分置改革时的流通股送股。 注 3：根据 2002 年度股东大会决议，公司年支付独立董事补助人民币四万元整（含税） ，年支付不在公司领取报酬的董事、监事补助费人民币一万元整（含税） ，并报销上述人员参加公司会议的相关费用（相关决议详见 2003 年 7 月8 日的中国证券报 ） 。 2、在股东单位任职的董事、监事情况 姓名 任职的股东名称 在股东单位担任的职务 任职期间 是否领取报酬、 津贴（是或否） 王

46、东明 中国中信集团公司 董事、总经理助理 2001.8-至今 否 居伟民 中国中信集团公司 董事、财务总监、财务部主任2000.8-至今 是 张极井 中国中信集团公司 董事、总经理助理、战略与计划部主任 2002.10-至今 是 李如成 雅戈尔集团股份有限公司 董事长 1993.3-至今 是 吴幼光 雅戈尔集团股份有限公司 副总经理、财务部经理 2002.1-至今 是 邬小蕙 中国粮油食品（集团）有限公司 总会计师 2000.2-至今 是 王彩俊 中国石化集团北京燕山石油化工有限公司 退休返聘 2006.1-至今 是 秦永忠 中信国安集团公司 常务副总经理 2004.12-至今 是 郭 昭 南

47、京新港高科技股份有限公司 董事、副总经理 2007.1-至今 是 注 1：上表中王彩俊先生是公司的独立董事。 注 2：除上表所列董事和监事外，公司其他董事和监事均不在公司的股东单位任职。 3、在其他单位任职的董事、监事情况 姓名 任职单位名称 所担任的职务 任职期间 是否领取报酬、津贴（是或否） 黎晓宏 中信建投证券有限责任公司 董事长、党委书记 2005.10-2006.12 是 张佑君 中信建投证券有限责任公司 总经理 2005.10-2006.12 是 张懿宸 中信资本控股有限公司 总裁 2002.1-至今 是 中信证券股份有限公司2006年年度报告 10万寿义 东北财经大学会计学院 副

48、院长 1998.8-至今 是 边俊江 中地海外建设有限责任公司 董事长 2003.8-至今 是 冯祖新 上海工业投资（集团）有限公司 总裁 2003.4-至今 是 杜兰库 中国电子科技集团公司 总会计师 2007.1-至今 是 张宏久 竞天公诚律师事务所 律师 1996.5-至今 是 李 扬 中国社会科学院 金融研究所所长 2002.8-至今 是 李 健 中央财经大学 金融学系主任 1999.9-至今 是 杜志萍 中航鑫港担保有限公司 副总经理 2005.10-至今 是 何德旭 中国社会科学院财贸经济研究所 副所长 2003.3-至今 是 卿 虹 中国通用技术（集团）控股有限责任公司 金融事业

49、部部长 2002.3-至今 是 4、董事、监事、高级管理人员的主要工作经历 非独立董事（11 名，按姓氏笔画排序） (1) 王东明先生，现年 55 岁，硕士研究生学历，高级经济师。曾就职于加拿大枫叶银行证券公司投资银行部，曾任华夏证券公司投资银行部总经理， 南方证券公司副总裁， 中信证券有限责任公司副总经理、总经理，中信证券股份有限公司总经理。现任本公司董事长，中国中信集团公司董事、总经理助理，中信控股有限责任公司董事、中信国际金融控股有限公司董事，中信资本控股有限公司董事、中信基金管理有限责任公司董事长。 (2) 邬小蕙女士，现年 46 岁，硕士研究生学历，高级会计师。曾任中国粮油食品进出口

50、总公司计划财务部副处长、中国粮油食品进出口（集团）有限公司计划财务部总经理。现任本公司董事、中国粮油食品（集团）有限公司总会计师，兼任中英人寿保险有限公司董事长、中粮财务有限责任公司董事长、中怡保险经纪有限公司董事长。邬女士未在本公司领取薪酬。 (3) 张佑君先生，现年 41 岁，硕士研究生学历。曾任中信证券有限责任公司交易部总经理，中信证券有限责任公司襄理、副总经理，长盛基金管理有限公司总经理，中信证券股份有限公司总经理。现任本公司董事、中信建投证券有限责任公司总经理。张先生未在本公司领取薪酬。 (4) 张极井先生，现年 51 岁，经济学硕士，高级经济师。曾任中国国际信托投资公司海外投资部综

51、合处副处长，中信澳大利亚公司董事、副总经理、总经理。现任本公司董事，中国中信集团公司董事、总经理助理、战略与计划部主任，中信银行股份有限公司董事，中信资源控股有限公司（香港上市公司）执行董事，中信澳大利亚有限公司副董事长。张先生未在本公司领取薪酬。 (5) 张懿宸先生，现年 43 岁，毕业于美国麻省理工学院，持有电脑科学工程学士学位。张先生曾工作于 Greenwich Capital Markets、Bank of Tokyo Securities (纽约办公室)、Springfield Financial Advisory Limited 及于美林证券(亚太区)担任董事总经理一职。张先生于

52、2000 年 3 月加盟在香港上市公司之中信泰富有限公司，为执行董事及担任 CITIC Pacific Communications Limited 总裁。现任本公司董事、中信资本控股有限公司总裁。张先生未在本公司领取薪酬。 (6) 李如成先生，现年 55 岁，大专学历，高级经济师。曾任宁波青春服装厂厂长、宁波雅戈尔制衣有限公司总经理。现任本公司董事、雅戈尔集团股份有限公司董事长。李先生于 1998 年起连续当选第九届、第十届全国人大代表。李先生未在本公司领取薪酬。 (7) 吴幼光先生，现年 45 岁，大学学历，助理会计师。曾任宁波雅戈尔制衣有限公司财务部副经理、经理，雅戈尔集团股份有限公司财

53、务部经理。现任本公司董事、雅戈尔集团股份有限公司副总经理、财务部经理。吴先生未在本公司领取薪酬。 (8) 周一敏先生，现年 60 岁，大学学历，工程师。曾任甘肃省石油化工厅供销公司副经理，扬子石油化工公司供销公司副经理，中国东联石化集团市场处处长、南京扬子石化实业总公司总经济师、南京扬子石化炼化有限责任公司总经理。现任本公司董事。周先生未在本公司领取薪酬。 (9) 居伟民先生，现年 43 岁，硕士研究生学历。曾任中国国际经济咨询公司副主任科员，中信美国钢铁公司副主任科员，中国国际信托投资公司财务部主任助理、副主任、主任。现任本公司董事,中国中信集团公司董事、 财务总监、 财务部主任,中信信托投

54、资有限公司董事长,中信国际金融控股有限公司董事,中信嘉华银行董事，香港亚洲卫星公司董事。居先生未在本公司领取薪酬。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 11(10) 笪新亚先生，现年 50 岁，硕士研究生学历。曾任北京标准国际股份咨询公司副总经理，中信证券有限责任公司投资银行部总经理，中信证券有限责任公司副总经理。现任本公司董事、副总经理。 (11) 黎晓宏先生，现年 53 岁，硕士研究生学历，高级经济师。曾任北京玻璃二厂厂长、党委书记；北京玻璃总厂党委副书记；北京玻璃集团公司党委书记；北京一轻总公司副总经理、党委副书记；北京一轻集团有限责任公司副董事长、副总经理；京泰实业(集团)有限公司

55、董事、常务副总经理；华夏证券股份有限公司董事长、党委书记，中信建投证券有限责任公司董事长、党委书记。黎先生未在本公司领取薪酬。黎先生于 2007 年 2 月 8 日辞去董事一职，不再担任公司董事。 独立董事（8 名，按姓氏笔画排序） (1) 万寿义先生，现年 51 岁，研究生学历，博士学位，东北财经大学会计学院教授，博士生导师，中国注册会计师。曾任东北财经大学企业会计教研室主任，现任本公司独立董事、东北财经大学会计学院副院长、大连友谊（集团）股份有限公司独立董事、天津宏峰实业股份有限公司独立董事、沈阳银基发展股份有限公司独立董事。万先生未在本公司领取报酬。 (2) 王彩俊先生，现年 61 岁，

56、大学学历，教授级高级会计师。曾任北京燕山石化公司胜利化工厂副总会计师，北京燕山石化公司橡胶厂总会计师，北京燕山石化有限公司副总会计师、中国石化集团北京燕山石油化工有限公司总会计师。 现任本公司独立董事、 中国石化集团北京燕山石油化工有限公司退休返聘。王先生未在本公司领取薪酬。 (3) 边俊江先生，现年 64 岁，大专学历，高级会计师。曾任地矿部西南石油地质局计财处处长，地矿部西南石油地质局副总经济师兼计财处长、总经济师，中国新星石油公司总会计师。现任本公司独立董事、中地海外建设有限责任公司董事长。边先生未在本公司领取薪酬。 (4) 冯祖新先生，现年 52 岁，硕士研究生学历。曾任上海市经济委员

57、会信息中心副主任、主任，上海市工业投资公司副总经理、总经理，上海工业投资（集团）有限公司副总裁。现任本公司独立董事、上海工业投资（集团）有限公司总裁、上海市工业投资公司董事长、上海临港经济发展（集团）有限公司董事、上海漕河泾新兴技术开发区发展总公司董事、上海工投集团美洲国际有限公司董事长。冯先生未在本公司领取薪酬。 (5) 杜兰库先生，现年 50 岁，硕士研究生学历，研究员。曾任中国运载火箭技术研究院军品部部长、财务部部长，中国运载火箭技术研究院副院长， 中国运载火箭技术研究院总会计师。 现任本公司独立董事、中国电子科技集团公司总会计师。杜先生未在本公司领取薪酬。 (6) 张宏久先生，现年 5

58、2 岁，硕士研究生学历，律师。曾任北京大学法律系教师、中信律师事务所律师。现任本公司独立董事、竞天公诚律师事务所律师、中兴-沈阳商业大厦（集团）股份有限公司独立董事，兼任中华全国律师协会金融证券专业委员会主任、中华全国律师协会 WTO 专门委员会副主任、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、全国工商联并购公会理事、英国皇家御准仲裁员协会特准仲裁员。张先生未在本公司领取薪酬。 (7) 李扬先生，现年 55 岁，经济学博士、美国哥伦比亚大学高级访问学者。中国金融学会副会长、学术委员会委员，太平洋经济合作委员会（PECC）中国金融市场发展委员会委员，中国国际金融学会常务理事，中国城市金融学会常务理事，中

59、国财政学会常务理事，中国科学院自然科学和社会科学交叉研究中心学术委员会委员，若干省、市政府顾问。现任本公司独立董事，中国社会科学院学部委员，中国社会科学院金融研究所所长、金融研究中心主任、研究员、博士生导师，天地科技股份有限公司、武汉凯迪电力股份有限公司、罗顿发展股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司独立董事，清华大学、北京大学、中国人民大学、复旦大学、南京大学、中国科技大学等大学兼职教授。第三任中国人民银行货币政策委员会委员，国家级有突出贡献中青年专家，国务院“政府特殊津贴”享受者，曾四次获得“孙冶方经济科学”著作奖和论文奖。李先生未在本公司领取薪酬。 (8) 李健女士，现年 53 岁，

60、研究生学历，经济学博士。现任本公司独立董事、中央财经大学教授，博士生导师，金融学系主任。兼任教育部高职高专经济学教学指导委员会主任，中国金融学会理事。国务院特殊津贴和首届百位国家教学名师奖获得者。主要研究方向为货币、银行和金融市场。李女士未在本公司领取薪酬。 监事会成员（9 名，按姓氏笔画排序） 中信证券股份有限公司2006年年度报告 12(1) 冯征先生，现年 53 岁，大学本科学历。曾任中国工商银行商业信贷部副处长、处长，华夏证券有限公司交易部总经理，中国工商银行总行房地产信贷部副总经理，华夏证券公司临时领导小组成员，华夏证券股份有限公司副总裁。现任本公司监事会主席、稽核合规部行政负责人。

61、 (2) 张耀先生，现年 54 岁，大学本科学历。曾任北京军区组织部秘书、正团职干部，中信公司直属机关党委组织宣传处处长、组织处处长，中信证券有限责任公司党委办公室主任、人力资源部副总经理。现任本公司监事、综合管理部行政负责人、纪委副书记、机关党委书记。 (3) 杜志萍女士，现年 51 岁，大学学历，助理会计师。曾任北京首都机场饮食服务有限公司总经理助理兼财务部长、首都机场计划经营处副处长、首都机场集团公司规划发展部副经理、海南融创投资有限公司总经理、首都机场担保有限公司总经理。现任本公司监事、中航鑫港担保有限公司副总经理。杜女士未在本公司领取薪酬。 (4) 何德旭先生，现年 44 岁，金融专

62、业博士后，享受国务院颁发的政府特殊津贴专家。曾任美国科罗拉多大学和南加州大学访问学者、西南财经大学博士后研究员。现任本公司监事，中国社会科学院财贸经济研究所副所长、研究员，中国社会科学院研究生院教授、博士生导师， 财贸经济副主编、 中国金融服务理论前沿主编；兼任中国社会科学院金融研究中心副主任、中国金融学会常务理事、中国投资学会常务理事、华夏银行股份有限公司监事、中央财经大学等多所高校教授。何先生未在本公司领取薪酬。 (5) 杨振宇先生，现年 36 岁，大学本科学历。曾任中信证券股份有限公司综合管理部副总经理、资金运营部高级副总裁。现任本公司监事、公司总部办公楼筹备组高级副总裁。 (6) 秦永

63、忠先生，现年 49 岁，大专学历，会计师。曾任北京国安国际足球集团财务部经理，中信国安总公司财务部经理、综合计划部经理，中信国安信息产业股份有限公司董事、总经理。现任本公司监事会副主席、中信国安集团公司常务副总经理、中信国安信息产业股份有限公司董事。秦先生未在本公司领取薪酬。 (7) 卿虹女士，现年 38 岁，硕士研究生学历。曾任中国技术进出口总公司金融部总经理助理、副总经理、总经理，中技贸易股份有限公司副总经理。现任本公司监事、中国通用技术（集团）控股有限责任公司金融事业部部长。卿女士未在本公司领取薪酬。 (8) 郭昭先生，现年 50 岁，研究生学历，会计师。曾任南京国际集装箱装卸有限公司副

64、总会计师、南京新港高科技股份有限公司董事会秘书。现任本公司监事、南京新港高科技股份有限公司董事、副总经理，南京臣功制药有限公司董事、总经理。郭先生未在本公司领取薪酬。 (9) 雷勇先生，现年 39 岁，大学本科学历。曾任中信证券有限责任公司交易部副总经理、北京北三环中路证券营业部总经理。现任本公司监事、经纪业务管理部执行总经理。 其他高级管理人员（6 名） (1) 程博明先生，现年 45 岁,经济学博士。曾任金融时报社理论部负责人，北京证券登记有限公司总经理兼任长城资信评估有限公司董事长，中信证券股份有限公司总经理助理、副总经理。现任公司常务副总经理，负责公司日常运营工作。 (2) 德地立人先

65、生，现年 54 岁,日本国籍,美国斯坦福大学东亚研究中心硕士(主攻中国经济)。曾任日本大和证券公司：国际金融部中国业务负责人、美国公司投资银行部副总裁、香港公司执行副总裁、北京代表处首席代表、新加坡分公司总裁、投资银行总部部长；兼任新加坡投资银行协会副会长、印尼投资基金董事会主席、马来西亚投资基金董事、期货公司董事长等。现任公司副总经理。 (3) 黄卫东先生，现年 39 岁,硕士研究生学历。曾任中信证券公司：债券部总经理、资产管理部总经理、资金运营部总经理、金融产品开发小组组长、公司襄理。现任公司副总经理。 (4) 吴玉明先生，现年 40 岁,经济学博士。曾任君安证券天津营业部副总经理,中信证

66、券公司：天津管理总部常务副总经理、天津管理总部总经理、公司襄理。现任公司副总经理。 (5）倪军女士，现年 51 岁,货币金融学硕士,高级会计师。曾任中信兴业公司财务处副处长、中信证券股份有限公司计划财务部总经理。现任公司总会计师、会计机构负责人。 (6) 谭宁先生，现年 47 岁，大学本科学历。曾任中信公司人事教育处副处长、中信证券公司人力资源部总经理、中信证券公司天津管理总部副总经理、中信证券公司襄理、中信证券武汉营业部总经理。现任公司董事会秘书、总经理办公室主任。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 13（二）董事、监事、高级管理人员年度报酬情况 （二）董事、监事、高级管理人员年度报酬

67、情况 1、董事，监事和高级管理人员报酬决策程序：董事、监事报酬由股东大会决定，高级管理人员报酬由董事会决定。 2、董事、监事和高级管理人员报酬确定依据：由公司薪酬体系决定，与岗位和绩效挂钩。 3、现任董事、监事、高级管理人员年度报酬情况详见上述现任董事、监事、高级管理人员的基本情况表。独立董事津贴按年计算，按月发放。 （三）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况 （三）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况 姓名 原职务 变动原因 孙环葆 独立董事 工作变动 张绪生 独立董事 工作繁忙 梁英奇 独立董事 工作繁忙 薄熙成 独立董事 任期届满 张锦卫 监事 工作变动 郏建青 监事 工作变动

68、1、董事变更情况 公司 2006 年 5 月 12 日召开的 2005 年度股东大会审议通过了关于选举公司第三届董事会成员的议案 ，经换届选举，公司第二届董事会成员中的非独立董事全部当选公司第三届董事，公司第二届董事会成员中的 4 位独立董事，即孙环葆先生、张绪生先生、梁英奇先生和薄熙成先生不再担任公司独立董事，选举万寿义先生、王彩俊先生、边俊江先生、冯祖新先生、杜兰库先生、张宏久先生、李扬先生和李健女士为公司第三届董事会独立董事。 2、监事变更情况 公司 2006 年 5 月 12 日召开的 2005 年度股东大会审议通过了关于选举公司第三届监事会成员的议案 ，经换届选举，公司第二届监事会成

69、员中的 2 位监事，即，张锦卫先生、郏建青先生不再担任公司监事，选举冯征先生、张耀先生、杜志萍女士、何德旭先生、杨振宇先生、秦永忠先生、卿虹女士、郭昭先生和雷勇先生为公司第三届监事会监事。 3、高级管理人员的变更情况 报告期内，公司高级管理人员未发生变更。 （四）公司员工情况 （四）公司员工情况 1、截止 2006 年 12 月 31 日，公司共有正式员工 1,150 人（母公司数） ，构成情况见下表： 项目 人数 比例（%） 会计 134 11.65 法律 23 2.00 计算机 109 9.48 财经 425 36.96 其他 459 39.91 专业 合计 1,150 100.00 博士

70、 40 3.48 硕士 318 27.65 本科 477 41.48 大专及以下 315 27.39 学历与学位 合计 1,150 100.00 34 岁以下 541 47.05 35 岁至 50 岁 567 49.30 51 岁以上 42 3.65 年龄 合计 1,150 100.00 2、本公司按照中华人民共和国劳动法及国家的有关规定，已为全体职工办理养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险，并缴纳住房公积金。 公司需承担费用的 8 名退休人员按照中国中信集团公司规定的标准领取养老金， 其中从当地社会保障部门领取国家规定的养老金，与中国中信集团公司标准之间的差额由本公司支付。 中信

71、证券股份有限公司2006年年度报告 14六、公司治理结构 六、公司治理结构 公司严格按照公司法 、 证券法及中国证监会相关规章制度的要求，不断完善法人治理结构，形成了股东大会、董事会、监事会和经理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了公司的规范运作。 （一）公司治理情况 （一）公司治理情况 公司根据公司章程有序运行，保持健康稳定的发展，切实保护了公司及股东的利益。有关公司治理情况如下： 1、关于股东与股东大会：公司能够按照规定召集、召开股东大会，确保所有股东，特别是中小股东享有平等的地位，能够充分行使自己的权利。 2、关于第一大股东与上

72、市公司的关系：公司第一大股东能够按照法律、法规及公司章程的规定行使其享有的权利，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动，没有占用公司资金或要求为其担保或为他人担保，在人员、资产、财务、机构和业务方面与公司做到了明确分开。 3、关于董事与董事会：公司严格按照公司章程的规定聘任和变更董事，董事人数和人员构成符合法律、法规的要求；公司董事会能够不断完善董事会议事规则，董事会会议的召集、召开及表决程序合法有效；完善了独立董事制度，公司现有独立董事 8 人。 4、关于监事和监事会：公司监事会能够不断完善监事会议事规则；监事会的人数和人员构成符合法律法规的要求；监事能够认真履行职责，对公司财务

73、以及公司董事会、经理和其他高级管理人员履行责任的合法合规性进行了监督。 5、关于绩效评价与激励约束机制：公司结合自身的实际情况，逐渐形成了一套公正、透明的绩效评价与激励约束制度。 6、关于利益相关者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、客户等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持续、健康的发展。 7、关于信息披露与透明度：公司制订了投资者关系管理制度 ，指定董事会秘书负责信息披露工作，接待股东来访和咨询；公司能够严格按照法津、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息，并确保所有股东都有平等的机会获得信息；公司能够按照有关规定，及时披露大股东的详细资料和股份的变化情况。

74、 （二）公司独立董事履行职责情况 （二）公司独立董事履行职责情况 公司独立董事在任职期间，能够遵守法律、法规及公司章程的有关规定，有足够的时间和精力履行职责；作出独立判断时，不受公司主要股东和其他与公司存在利害关系的单位、个人的影响；尽力维护了公司及中小股东的利益。 1、独立董事出席董事会的情况（以姓氏笔画为序） 独立董事姓名 本年应参加董事会(次)数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注 万寿义 12 12 王彩俊 12 12 边俊江 12 11 1 冯祖新 7 6 1 孙环葆 5 4 1 杜兰库 12 12 张绪生 5 3 2 张宏久 7 7 李 扬 7 7 李 健 7 7 梁

75、英奇 5 2 3 薄熙成 5 3 2 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 中信证券股份有限公司2006年年度报告 15报告期内，公司独立董事未对董事会议案及其他议案提出异议。 （三）公司与第一大股东在业务、人员、资产、机构、财务上分开情况 （三）公司与第一大股东在业务、人员、资产、机构、财务上分开情况 1、业务独立情况 公司已取得了经营证券业务所需的各项特许权利，具有独立完整的经营系统，业务运营不受股东单位及关联方控制和影响，能独立面向市场参与竞争。 2、人员独立情况 公司设立了专门的人力资源部，建立了独立的劳动人事工资制度。公司的劳动人事管理与股东单位完全分离。 公司董事、监事及高级管

76、理人员的选聘符合公司法 、 证券法的有关规定，其中，公司高级管理人员的任职资格已经得到中国证监会确认。 公司高级管理人员不存在在股东单位任职的现象。 3、资产完整情况 公司拥有业务经营所需的特许经营权、房产和经营设备。公司未对前述资产设置抵押、质押或其它担保，并合法拥有该资产的所有权和使用权。不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况。 4、机构独立情况 公司作为一个面向市场独立经营的经济实体，经过几年的发展，逐步建立了适应业务发展需要的组织机构，本公司现有的业务和职能部室形成了一个有机统一的整体。 5、财务独立情况 公司按照企业会计准则 、 金融企业会计制度 、 证券公司会计制度等规

77、定建立了独立的财务会计核算体系，设立了独立的财务会计部门，配备了独立的财务会计人员，不存在财务会计人员在股东单位兼职的现象。 公司开设了独立的银行帐户，办理了独立的税务登记，依法照章纳税，与股东单位无混合纳税现象。 截至 2006 年 12 月 31 日，公司没有为股东单位及其他关联方提供担保的现象。 （四）公司报告期内对高级管理人员的考评及激励机制 （四）公司报告期内对高级管理人员的考评及激励机制 1、业绩考评：公司高管人员就职责范围内的工作明确业绩目标，年终进行评价。 2、激励机制：在现有法律框架内，实行的是年度业绩奖金激励。董事会根据公司取得的经营业绩，给予相应奖金总额，根据既定的原则进

78、行分配。 3、股权激励：公司在股权分置改革时，开展了股权激励计划，2006年9月6日，公司首批股权激励方案正式实施，此次用于激励公司高管及业务骨干的股份合计22,163,116股，限售期为60个月。 七、股东大会情况简介 七、股东大会情况简介 2006 年度公司共召开了五次股东大会，相关情况如下： 1、公司 2006 年第一次临时股东大会，于 2006 年 2 月 17 日在北京华都饭店召开，相关决议详见 2006年 2 月 18 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 2、公司 2005 年度股东大会，于 2006 年 5 月 12 日在北京华都饭店召开，相关决议详见 2006 年 5

79、 月13 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 3、公司 2006 年第二次临时股东大会，于 2006 年 5 月 29 日在北京华都饭店召开，相关决议详见 2006年 5 月 30 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 4、公司 2006 年第三次临时股东大会，于 2006 年 7 月 24 日在北京华都饭店召开，相关决议详见 2006年 7 月 25 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 5、 公司 2006 年第四次临时股东大会， 于 2006 年 10 月 30 日在北京华都饭店召开， 相关决议详见 2006年 10 月 31 日的中国证券报 、 上海证券报和证

80、券时报 。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 16八、董事会报告 八、董事会报告 （一）管理层讨论与分析 A、报告期内经营情况的回顾 （一）管理层讨论与分析 A、报告期内经营情况的回顾 公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，前身是中信证券有限责任公司。公司长期以来秉承“稳健经营、勇于创新”的原则，在分支机构建设、业务开拓、风险控制等诸多方面取得了较好的成绩。 公司注册资本 298,150 万元，主营业务范围为：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销） ；客户资产管

81、理；证券投资咨询（含财务顾问）。 2006 年， 公司净资产突破 100 亿元， 成为国内资本规模最大的证券公司。 公司股票市值全年上涨 430%，股东财富增加 642 亿元。截止到 2006 年底，公司股票按总市值排名居全市场第 12 位，按流通市值排名居全市场第 4 位。 1、公司总体经营情况 2006 年，公司遵循上市公司的各项规则，严格按照程序办事，信息披露及时规范，抓住机遇，加快发展。公司在团结进取、开拓创新的思想指导下，完成了战略布局的重新调整，实现了公司业绩的大幅增长。截至 2006 年末，公司总资产 636.33 亿元，比上年增长 213.21%；主营业务收入 58.32 亿元

82、，比上年增长 535.06%；2006 年实现净利润 23.71 亿元，比上年增长 492.70%。 2、主营业务情况分析 2006 年，证券市场环境全面好转。伴随着股权分置改革的顺利完成以及上市公司盈利的复苏，A 股市场迎来了波澜壮阔的上涨行情。上证综合指数从 2005 年底的 1,161 点，上升到 2006 年底的 2,675 点，上涨 130%。同期，A 股市场总市值从 3 万亿发展到 9 万亿，增长了近 200%。股票市值与 GDP 相比的证券化率，从 17%提高到 44%。股票市场交易活跃，全年股票基金交易额达到 183,500 万元。股票融资额 2,845亿元，创历史新高，其中

83、IPO 融资 1,643 亿元，是过去四年的总和。A 股市场成为 2006 年全球最具有活力的资本市场之一。2006 年，公司在若干业务领域保持或取得领先地位。 （1）经纪业务 经纪业务积极推动营业部由单一代理职能向代理和销售双重职能转变，取得了良好的成效。在代理交易方面，2006 年，公司及控股子公司股票基金代理交易额居全市场第一位。在产品销售方面，全年新增代销基金 43 只， 基金销售总量 35 亿元， 占当年新发行基金总量的 0.91%。 报告期内实现手续费收入 27.97亿元，与 2005 年同期相比增长 772.74%。 （2）证券承销业务 2006 年，公司担任了中国工商银行、中国

84、银行等 IPO 项目的主承销商，担任马钢和中化国际分离交易可转换债项目的主承销商，担任鞍钢、本钢和太钢整体上市的保荐机构及财务顾问，担任中国人寿 A 股发行的财务顾问，担任中国石化私有化的财务顾问。此外，还完成了近 20 家公司的股权分置改革项目。2006 年，公司 A 股公开发行主承销项目募集资金总额占 21%的市场份额，列第二位。 债券承销业务继续保持市场领先地位。2006 年，公司担任了铁道债、国家电网债和三峡债等 6 只企业债券，中信银行、华夏银行和兴业银行三只次级债，以及 IFC 熊猫债的主承销商。2006 年，公司成为人民银行唯一批准获得短期融资券主承销商资格的证券公司，承销了铁通

85、集团、中化集团和火箭股份的短期融资券。按债券市场全口径统计，公司债券融资总额占 27%的市场份额，继续保持全市场第一。 （3）资产管理业务 资产管理业务基本完成转型。持续销售“中信避险共赢”集合计划，累计销售 48.21 亿份，是全市场集合理财计划中单只规模较大的产品之一。成功发行和管理“中信理财 2 号”集合计划，累计销售 14.84亿份。积极开拓企业年金基金投资管理业务，先后与多家企业签订年金投资管理合同。积极开展定向资产管理业务，担任江苏吴中 BT 项目专项资产管理计划人。年内受托资产管理业务收入较 2005 年同期上涨了140.60%。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 17（4

86、）自营业务 2006 年，公司清晰业务流程，规范投资决策程序。为适应公司买方业务的转型，对财务型投资和各类业务型投资进行合理配置，公司将原证券投资决策委员会改组为资产配置委员会，对涉及公司自有资产在各业务线的资金匹配、 有价证券投资等重要事项进行决策。 根据对市场的判断， 公司及时调整持仓结构，及时降低固定收益品种仓位，积极投资可转债和新股申购，增加权益类资产比重，使资产配置更加科学。报告期内，自营证券差价收入 11.33 亿元，约为 2005 年同期的 8.92 倍。 衍生产品交易方面，2006 年，公司共创设了 5 支认购权证，8 支认沽权证，创设总量达到 3.98 亿份，占当年权证创设总

87、量的 16%，市场份额排名第一位。 3、报告期公司盈利能力情况分析 公司报告期净利润 23.71 亿元，较 2005 年同期上涨 492.70%，每股收益为 0.80 元。公司业绩大幅提升主要归功于有利的证券市场环境以及在公司股东支持和经营层正确经营策略下全体员工的努力。 具体表现在以下几个方面： （1）报告期内 A 股指数大幅上升，交投异常活跃，公司抓住有利的市场时机，经纪业务收入及有价证券投资业务收入与 2005 年同期相比大幅增长； （2）随着股权分置改革顺利开展，以及证券市场再融资和 IPO 功能的恢复，公司承销业务收入、股改咨询服务收入较 2005 年同期大幅增长； （3）子公司业绩

88、显著增长，提升了公司的盈利能力。2006 年内收购并纳入合并范围的公司有：中信金通证券有限责任公司、中信证券融资（香港）有限公司、中信证券经纪（香港）有限公司、中信证券期货（香港）有限公司和华夏期货经纪有限公司； （4）除传统证券业务外，公司积极开展业务创新，集合理财、创设权证等创新业务在 2006 年取得了一定的成绩，成为公司新的利润增长点。 4、比较式会计报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况 单位：元 项目 报告期末 增减幅度主要原因 银行存款 36,685,436,446.44 240.18%结算备付金 11,379,599,511.05 693.20%客户保证金存款增加；公司 20

89、06 年发行公司债及增发股票引起公司自有资金增加；并表单位增加 交易保证金 274,683,381.56 116.44%因交易量增加，导致上交的保证金增加；并表单位增加 自营证券 3,700,424,180.50 50.43%并表单位增加等原因引起公司自营规模增大 买入返售证券 4,189,125,026.89 期初为 0期初无买入返售证券 应收款项 4,214,720,496.92 31.24%并表单位增加 应收利息 2,292,869.53 -56.39%报告期内减少债券持仓，计提的应收利息下降 待摊费用 9,419,670.24 132.82%2006 年末待摊房租增加 长期股权投资 1

90、,437,257,218.46 82.90%增加了对华夏基金管理有限公司的投资 在建工程 246,545,560.00 期初为 0报告期内公司购买北京市朝阳广场项目的一座楼宇 无形资产 19,828,725.89 -89.35%退还青岛市崂山国土储 04-1#宗地土地使用权；并表子公司对其账上商誉余额全额计提减值准备 递延税款借项 52,114,014.04 332.91%按税法规定计算产生的时间性差异 短期借款 50,233,500.00 期初为 0并表单位增加 应付利息 1,890,790.45 -90.06%并表子公司 2006 年将客户保证金结息方式改为按季度结息 应付款项 1,769

91、,108,430.08 101.57%并表单位增加 应付工资 613,601,116.73 534.57%利润上升，计提奖金增加；并表单位增加 应付福利费 19,524,349.45 -53.01%员工福利费支出按规定列支 应交税金及附加 697,706,211.13 796.99%利润增加 预提费用 4,149,526.40 120.08%按规定计提房租 代买卖证券款 41,826,736,512.88 278.14%公司客户保证金存款增加 承销证券款 30,570,718.91 566.78%年末尚未支付承销证券款增加 应付权证 232,231,283.81 575.32%报告期内公司创设

92、权证业务增加 卖出回购证券款 2,300,438,986.30 303.16%2006 年末并表子公司有未到期的卖出回购证券款 应付债券 2,000,350,000.00 331.89%报告期内公司发行公司债 一年内到期的长期负债 200,934,000.00 期初为 0本期增加的并表子公司 2004 年向原股东借入的长期股东贷款 中信证券股份有限公司2006年年度报告 18资本公积 6,154,961,922.66 205.29%报告期内公司增发股票股本溢价 一般风险准备 565,212,721.50 75.23%利润增加，公司及所属子公司按比例计提一般风险准备增加 盈余公积 770,528

93、,773.45 45.97%利润增加，公司及所属子公司按比例计提盈余公积增加 未分配利润 1,846,640,743.82 511.08%利润增加 外币报表折算差额 -8,894,730.74 -125.05%美元兑人民币汇率变化 手续费收入 2,797,303,519.68 772.74%自营证券差价收入 1,132,895,959.23 892.07%金融企业往来收入 522,666,542.95 180.98%业务量增长及公司并表单位增加等原因，公司收入有较大增长证券承销收入 975,900,758.52 428.93%已完成的承销项目较 2005 年同期增加 委托投资管理收益 35,0

94、18,330.50 140.60%2005 年 6 月和 2006 年 3 月设立两期集合理财产品，管理费收入增加 利息收入 35,222,976.08 期初为 0系报告期内并表子公司的相关业务产生 买入返售证券收入 10,172,682.76 177.90%报告期内买入返售业务较 2005 年同期增加 其他业务收入 332,364,230.22 249.28%较 2005 年增加了股权分置顾问费收入 汇兑收益 -9,709,123.13 -3215.63%报告期内汇率变动 手续费支出 135,285,182.12 664.62%利息支出 270,023,515.65 323.20%营业费用

95、2,185,185,897.83 271.95%营业税金及附加 277,699,300.84 616.11%金融企业往来支出 24,323,169.14 3320.58%报告期内，随业务量增长，与业务相关的支出相应增长；并表单位增加 卖出回购证券支出 11,721,430.13 488.55%融资回购规模增加 投资收益 -178,665,405.96 -192.53%并表子公司处置长期投资的损失 营业外收入 25,543,740.11 483.69%资产处置收入增加 营业外支出 11,868,746.32 -75.26%主要是更新电子设备，处置报废资产 资产减值损失 -488,135,004.

96、85 2103.28%并表子公司处置长期投资后，冲回已计提的减值准备 所得税 760,915,045.45 1425.47%少数股东损益 117,952,569.27 267.49%利润增加 受托资金 4,069,673,075.78 78.79%2006 年新增了“中信理财 2 号”集合资产管理计划和江苏吴中集团 BT 项目回购款专项资产管理计划 5、公司营业收入、营业利润的分部报告 （1）公司营业收入地区分部情况 单位：元 2006 年 1-12 月 2005 年 1-12 月 地区 营业部数量 营业收入 营业部数量营业收入 增减百分比 北京市 11 340,371,859.6510 48

97、,809,624.27 597.35%上海市 25 421,466,466.2724 69,015,424.27 510.68%浙江省 22 539,128,772.945 11,066,237.71 4771.83%山东省 23 300,899,742.8023 84,613,521.94 255.62%广东省 19 277,172,998.5318 29,412,176.40 842.38%江苏省 11 158,946,535.7311 28,950,012.40 449.04%湖北省 8 101,306,832.708 6,999,425.07 1347.36%湖南省 7 73,583,

98、897.787 4,258,304.83 1628.01%江西省 7 67,743,638.707 899,779.81 7428.91%辽宁省 6 77,820,229.336 6,304,388.02 1134.38%四川省 5 81,729,922.985 5,705,057.10 1332.59%天津市 5 71,491,804.725 17,522,588.61 308.00%重庆市 5 47,918,817.575 534,074.54 8872.31%福建省 3 57,543,956.703 794,654.27 7141.38%陕西省 2 33,468,217.312 3,23

99、9,556.16 933.11%海南省 2 21,260,780.132 254,173.84 8264.66%黑龙江省 2 23,114,232.552 245,723.36 9306.61%甘肃省 1 12,504,778.651 179,821.73 6853.99%中信证券股份有限公司2006年年度报告 19吉林省 1 15,139,790.321 220,626.08 6762.19%河北省 1 25,978,534.290 0.00 期初为 0小计 166 2,748,591,809.65145 319,025,170.41 761.56%公司本部 2,852,898,077.60

100、 599,251,459.39376.08%境内小计 166 5,601,489,887.25145 918,276,629.80510.00%境外小计 230,345,989.56 36,013.46639510.83%合计 166 5,831,835,876.81145 918,312,643.26535.06%注：上表数据包含华夏期货在北京地区的 1 家期货营业部数据。 （2）公司营业利润地区分部情况 单位：元 2006 年 1-12 月 2005 年 1-12 月 地区 营业部数量 营业利润 营业部数量营业利润 增减百分比 北京市 11 167,527,278.8710 1,191,0

101、87.1213965.07%上海市 25 171,086,322.5024 -5,302,673.493326.42%浙江省 22 328,372,158.355 -1,052,644.6931294.97%山东省 23 155,618,898.0323 6,367,936.782343.79%广东省 19 118,629,204.3118 -2,916,340.204167.74%江苏省 11 75,335,686.7811 -4,176,801.251903.67%湖北省 8 49,823,174.538 220,273.1622518.81%湖南省 7 39,091,700.177 96

102、4,732.713952.08%江西省 7 36,181,112.947 172,830.6320834.43%辽宁省 6 34,089,746.156 772,981.474310.16%四川省 5 42,912,886.745 -1,211,040.763643.47%天津市 5 34,043,040.385 986,598.243350.55%重庆市 5 14,832,840.055 -206,098.057296.98%福建省 3 32,101,603.123 349,958.429072.98%陕西省 2 16,601,578.682 -1,169,267.441519.83%海南省

103、 2 12,215,137.462 21,111.4457760.28%黑龙江省 2 11,387,192.692 -133,962.408600.29%甘肃省 1 6,196,503.261 25,214.0324475.62%吉林省 1 7,915,834.851 41,784.4418844.46%河北省 1 14,402,511.120 0.00期初为 0小计 166 1,368,364,410.98145 -5,054,319.8427173.17%公司本部 1,364,605,874.17 405,951,032.67236.15%境内小计 166 2,732,970,285.15

104、145 400,896,712.83581.71%境外小计 15,128,194.75 35,280.0542780.31%合计 166 2,748,098,479.90145 400,931,992.88585.43%注：上表数据包含华夏期货在北京地区的 1 家期货营业部数据。 6、资产结构和资产质量 公司 2006 年末流动比率 3.04（扣除代买卖证券款） ，资产的流动性很好，有较强的偿债能力。扣除代买卖证券款后，流动资产占总资产的 85.44%，说明公司的资产短期变现能力较强。 2006年末公司总股本29.815亿股， 股东权益123.10亿元， 较上年末股东权益56.46亿元增长11

105、8.03%，母公司净资本额为 105.78 亿元，较上年末净资本 40.60 亿元增长 160.54%，公司在报告期通过收购、投资等资本运作，及发债和增发股票等筹资活动，扩大了资产规模和经营规模。母公司的净资本与股东权益的比例为 85.93%，说明公司资产质量优良，各项财务及业务风险监管指标符合证券公司管理办法及证券公司风险控制指标管理办法的有关规定。 截止 2006 年 12 月 31 日，公司负债总额 499.81 亿元，流动负债 479.51 亿元，扣除客户存放的交易结算资金后，负债总额 81.55 亿元，资产负债率为 43.55%，说明公司长期偿债能力较强；长期负债 20.30亿元，其

106、中应付债券 19.50 亿元，系公司分别在 2004 年、2006 年发行的公司债券，在良好的证券市场环境下，公司利用财务杠杆效应，提高了公司的盈利能力。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 20公司无重大到期未偿还的债务。 7、现金流转情况 （1）经营活动的现金流入 912.37 亿元，占现金流入总量的 62.48%；是公司现金流入的主要来源。2006 年度经营活动产生现金流量的净额为 301.84 亿元，较报告期净利润 23.71 亿元有较大差异，主要因为：一、代买卖证券业务流入的现金流量净额 306.96 亿元，但客户资金流入不会直接导致净利润增加；二、本期公司由于创设权证业务支付的

107、权证业务履约保证金净额 7.48 亿元，反映在支付的其他与经营活动有关的现金中，此项未实际导致净利润的减少。 （2）投资活动的现金流入 8.56 亿元占现金流入总量的 0.59%，投资活动的现金流出量 14.69 亿元，占现金流出总量 1.33%,投资活动产生的现金流量净额为-6.13 亿元。 投资收到的现金中，收回对外投资收到的现金 6.43 亿元,占投资活动的现金流入的 75.10%，主要是报告期内收回部分长期债权投资；分得股利或利润收到的现金 1.10 亿元，占投资活动的现金流入的12.86%。 投资活动流出的现金中权益性投资支付的现金 6.54 亿元，占投资活动的现金流出的 44.51

108、%，主要是报告期内公司对外非证券投资所致；购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 4.65 亿元，占投资活动的现金流出的 31.63%，主要是报告期内公司购买办公楼宇及子公司中信建投证券收购华夏证券所属房产。 （3）筹资活动的现金流入 539.39 亿元，占现金流入总量的 36.94%，其中借款收到的现金 477.94 亿元，主要是拆入资金，占筹资活动现金流入量的 88.61%，此外，报告期内增发股票收到的现金 46.45 亿元；发行公司债券收到的现金 15 亿元。筹资活动的现金流出中，偿还拆入资金及债券利息占 99.37%，向股东分红占 0.62%。 8、国际国内重要财务数据差异原因

109、及差异调节表 （1）按照国际财务报告准则和中国会计准则编制会计报表差异原因 除会计报表中某些项目的分类不同及下述的会计账目处理差异外， 公司根据国际财务报告准则和中国会计准则编制的会计报表无重大差异。主要差异如下: 按国际财务报告准则，受托资产管理收入在会计期末按照协议完成进度确认收入；按中国会计准则，委托资产管理收入于与委托单位结算时，属于公司收益的部分一次性地计入当期损益。 按国际财务报告准则，部分交易投资组合按照公允价值计量，其未实现损益在当期利润中确认；按中国会计准则，该类投资组合按照成本与市价孰低计提的减值准备在当期利润中确认。 按国际财务报告准则，部分可供出售金融资产按照公允价值计

110、量，其未实现利润确认为所有者权益；按中国会计准则，该类投资组合按照成本与市价孰低所计提的减值准备在当期利润中确认。 按国际财务报告准则，公司创设权证的重置价值按照公允价值计量，其未实现损益在当期利润中确认；按中国会计准则，创设权证期末按照成本计量。 按国际财务报告准则，交易席位费按照公允价值计量，其未实现重估增值确认为所有者权益；按中国会计准则，交易席位费按摊余成本计量，每年摊销金额计入当期利润。 按国际财务报告准则，部分非现金费用按照国际惯例确认为所有者权益；按中国会计准则，无类似的会计处理。 按国际财务报告准则，对于子公司和联营公司投资所产生的商誉，以及增加投资联营公司后原有权益进行的重估

111、均按照公允价值计量；按中国会计准则，对子公司和联营公司投资所产生的商誉确认为长期股权投资股权投资差额，在法定年限内平均摊销；对增加投资联营公司，中国会计准则无类似国际财务报告准则的会计处理。 按国际财务报告准则采用的合并基础（见补充财务报告，附注2）与中国会计准则的会计处理存在差异。 按国际财务报告准则，对于联营公司的进一步收购导致的原有权益的重估进行确认。与按照中国会计准则编制的会计报表存在差异。 （2） 按照国际财务报告准则和中国会计准则编制会计报表差异对股东及少数股东应占利润的影响： 中信证券股份有限公司2006年年度报告 21 单位：百万元 2006 2005 重新列示 按国际财务报告

112、准则的股东应占利润： 2,533.2 543.9 未在中国会计报表反映的事项： 受托业务未确认的收入 ( 3.8) 1.3 部分交易投资组合未确认的公允价值 ( 351.2) 3.6 部分金融资产未确认的公允价值 60.8 39.2 发行权证未确认的部分重置价值 ( 28.3) ( 5.6) 部分交易席位未确认的公允价值 ( 15.5) - 部分费用未按国际惯例确认 29.2 - 对子公司及联营公司商誉未确认的公允价值 ( 162.8) ( 177.5) 未确认的子公司合并差异 116.2 ( 70.6)未确认的汇兑损益 ( 1.5) - 以上差异造成的递延税项调整 100.5 ( 13.1)

113、以上差异对少数股东权益造成的影响 94.3 78.8 上述差异所造成利润的减少： ( 162.1) ( 143.9) 中国会计报表的股东应占净利润： 2,371.1 400.0 上述差异对每股基本及摊薄盈利的影响： ( 0.06) ( 0.06) （3）按照国际财务报告准则和中国会计准则编制会计报表差异对股东及少数股东应占权益的影响： 单位：百万元 2006 2005 重新列示 按国际财务报告准则的股东应占权益： 12,881 5,867.5 未在中国会计报表反映的事项： 受托业务未确认的收入 ( 3.8) - 部分交易投资组合未确认的公允价值 ( 360.0) ( 8.8)部分金融资产未确认

114、的公允价值 27.3 1.8 发行权证未确认的部分重置价值 ( 33.9) ( 5.6)部分交易席位未确认的公允价值 ( 93.3) - 对子公司及联营公司商誉未确认的公允价值 ( 349.7) (186.9) 未确认的子公司合并差异 - ( 70.6) 对联营公司原有权益未按国际惯例重估 ( 28.0) - 以上差异造成的递延税项调整 97.0 ( 30.1)以上差异对少数股东权益造成的影响 173.3 79.0 上述差异造成权益的减少： ( 571.1) ( 221.2) 中国会计报表的股东权益： 12,309.9 5,646.3 （4）国际财务报告中 2005 年比较数据调整的原因 20

115、05年， 由于公司尚未完成对收购金通证券以及与原华夏证券的交易在控制权移交日的资产和负债的确认和计量，在2005年度财务报表的会计处理中使用了暂估价值。 2006 年，公司管理层获得了更多的信息足以判断在 2005 年收购金通证券以及与原华夏证券的交易于中信证券股份有限公司2006年年度报告 22控制权移交日的可辨认资产及负债的公允价值。同时，该信息使公司管理层足以判断在与原华夏证券的交易中另外涉及被收购业务存在的客户保证金资金缺口（以向原华夏证券应收的补偿款列示，该资金缺口在预计能获取补偿的条件下暂时由本公司确认） ，以及向原华夏证券购入非营业用房产的转让价。按照国际财务报告准则的要求，公司

116、依照该信息对并购的可辨认资产和负债的公允价值在并购完成后 12 个月内进行调整，并视同于合并生效日已获取相关资料对初始的暂估价值进行修正。 9、报表合并范围变更的说明 报告期内公司获批持有中信金通证券有限责任公司 100%的股权，截至 2006 年 12 月 31 日，中信金通证券拥有直属证券营业部 20 家，服务部 17 家。与最近一期年度报告相比，公司由于上述收购的原因设有证券营业部的数量由 145 家增至 165 家，服务部由 43 家增至 60 家。 报告期内，公司向中信证券（香港）有限公司增资 3 亿元港币，由其收购了中信资本市场控股有限公司三家全资子公司，收购完成后，三家公司更名为

117、中信证券融资（香港）有限公司、中信证券经纪（香港）有限公司和中信证券期货（香港）有限公司，报告期内纳入合并范围。 公司和中信万通证券分别与中信建投证券签署了委托持股协议 ，作为股权名义持有人分别代中信建投证券持有华夏期货 41%和 10%的股权，收购华夏期货股权的转让款全部由中信建投证券支付。报告期内，公司及所属的上述两家子公司拥有华夏期货 100%股权，本期开始将其纳入合并范围。华夏期货在北京地区拥有 1 家期货营业部。 10、与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。 11、公司各项主营业务的经营情况 （1）公司代理业务的经营情况 代理买卖证券情况 合并数据 2006

118、 年 1-12 月代理交易额（亿元） 2005 年 1-12 月代理交易额（亿元） 证券种类 上海证券交易所 深圳证券交易所 市场份额 上海证券交易所 深圳证券交易所 市场份额A 股 7,978.98 4,368.086.75%898.07478.21 2.04%股票 B 股 89.18 37.915.21%10.3310.92 1.92%基金 126.21 125.617.79%21.748.54 1.69%权证 1,542.03 977.896.37% 国债 92.79 9.472.69%86.190.45 1.31%其他债券 41.76 10.322.49%21.127.87 2.20%

119、注 1：上表数据不包含境外市场数据，代理交易额不包含国债回购。 注 2：市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。 注 3：B 股交易量为外币折合人民币交易量。 母公司数据 2006 年 1-12 月代理交易额（亿元） 2005 年 1-12 月代理交易额（亿元） 证券种类 上海证券交易所 深圳证券交易所 市场份额 上海证券交易所 深圳证券交易所 市场份额A 股 2,405.09 1,376.292.07%680.16333.47 1.50%股票 B 股 29.89 14.911.84%9.0810.20 1.74%基金 45.69 35.332.51%19.046.

120、80 1.44%权证 211.64 479.611.75% 国债 45.42 0.141.20%68.490.18 1.04%其他债券 18.71 7.011.23%18.186.24 1.85%注 1：代理交易额不包含国债回购。 注 2：市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。 注 3：B 股交易量为外币折合人民币交易量。 网上交易情况 2006 年公司网上交易金额为 7,270.12 亿元。其中，母公司 2006 年网上交易金额为 2,553.26 亿元，比 2005 年同期上升了 373.60%。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 23代理兑付债券情况

121、合并数据 种类 2006 年兑付额（亿元） 2005 年兑付额（亿元） 国债 2.39 4.70 企业债 11.23 4.26 其他证券 0.00 0.00 总计 13.62 8.96 注：本表统计的是实际兑付给投资者的债券金额。 母公司数据 种类 2006 年兑付额（亿元） 2005 年兑付额（亿元） 国债 1.32 4.68 企业债 8.08 4.25 其他证券 0.00 0.00 总计 9.40 8.93 注：本表统计的是实际兑付给投资者的债券金额。 代保管证券 报告期末，中信金通证券有限责任公司代保管实物券面值为 249,800 元，该证券无抵押、回购或卖空情况。 （2）证券承销业务经

122、营情况 合并数据 承销次数 承销金额（万元） 承销收入（万元） 承销方式 证券名称 2006 年 历年累计 2006 年 历年累计 2006 年 历年累计 新股发行 9 67 2,420,751.355,980,172.1068,215.54 - 增发新股 4 10 249,013.001,519,803.512,568.56 - 配股 0 35 - 1,403,458.43- - 可转债 2 5 402,000.00772,000.008,990.67 - 基金 0 2 - 503,000.00- - 债券发行 14 56 1,917,441.678,310,191.6713,161.78

123、- 主承销 小计 29 175 4,989,206.0218,488,625.7192,936.55 211,686.67新股发行 2 23 59,756.00- 341.85 - 增发新股 1 7 17,760.00- 17.76 - 配股 0 7 - - - - 可转债 1 3 24,000.00- 24.00 - 基金 0 0 - - - - 债券发行 8 45 83,808.00- 229.71 - 副主承销 小计 12 85 185,324.00971,979.83613.32 4,316.23新股发行 6 79 107,378.00- 62.27 - 增发新股 0 27 - - -

124、 - 配股 0 24 - - - - 可转债 1 4 27,500.00- 18.62 - 基金 0 1 - - - - 债券发行 274 608 12,764,953.39- 1,917.07 - 分销 小计 281 743 12,899,831.3930,059,115.861,997.96 10,504.40合计 322 1,003 18,074,361.4149,519,721.4095,547.83 226,507.30注：上表数据不包含子公司中信证券（香港）有限公司承销业务数据。 母公司数据 承销次数 承销金额（万元） 承销收入（万元） 承销方式 证券名称 2006 年 历年累计

125、2006 年 历年累计 2006 年 历年累计 主承销 新股发行 6 63 2,314,525.355,852,826.1065,754.14 - 中信证券股份有限公司2006年年度报告 24增发新股 1 7 41,440.001,312,230.511,923.98 - 配股 0 35 - 1,403,458.43- - 可转债 2 5 402,000.00772,000.008,990.67 - 基金 0 2 - 503,000.00- - 债券发行 12 54 1,567,441.677,960,191.6711,641.78 - 小计 21 166 4,325,407.0217,803

126、,706.7188,310.57 206,426.69新股发行 0 21 - - - - 增发新股 0 6 - - - - 配股 0 7 - - - - 可转债 0 2 - - - - 基金 0 0 - - - - 债券发行 2 37 12,000.00- 38.00 - 副主承销 小计 2 73 12,000.00797,655.8338.00 3,736.91新股发行 0 73 - - - - 增发新股 0 26 - - - - 配股 0 24 - - - - 可转债 0 2 - - - - 基金 0 1 - - - - 债券发行 228 559 11,609,453.39- 1,702.

127、84 - 分销 小计 228 685 11,609,453.3928,747,737.861,702.84 10,162.78总计 251 924 15,946,860.4147,349,100.4090,051.41 220,326.38报告期内，公司上市推荐情况 次数 类别 2006年 历年累计 股票上市推荐 10 83 基金上市推荐 - 2 债券上市推荐 4 19 总 计 14 104 注：其中，报告期内，母公司作为股票上市推荐人的项目有 6 个，作为债券上市推荐人的项目有 4 个。 报告期内，公司签订了 108 份财务顾问协议，收入 22,202.32 万元，其中，母公司报告期内签订了

128、 59 份财务顾问协议，收入 18,465.92 万元。 （3）证券自营业务情况 合并数据 2006 年 2005 年 证券品种 自营规模(万元) 自营收益(万元)收益率%自营规模(万元)自营收益(万元) 收益率% 股票 399,960.95 105,364.8826.3439,229.46672.87 1.72基金 61,453.99 13,859.9622.5598,724.26-1,170.67 -1.19国债 30,341.71 555.771.8377,618.745,593.13 7.21其他债券 99,418.43 13,357.3613.4491,561.5118,706.91

129、 20.43合计 591,175.08 133,137.9722.52307,133.9723,802.24 7.75注：上表中各指标依据证券公司年度报告内容与格式准则（2002 年修订） 的要求计算披露。 母公司数据 2006 年 2005 年 证券品种 自营规模(万元) 自营收益(万元)收益率%自营规模(万元)自营收益(万元) 收益率%股票 272,703.23 89,332.5232.7638,415.26459.07 1.2基金 61,453.99 13,859.9622.5598,724.26-1,170.67 -1.19国债 30,341.71 555.771.8377,618.7

130、45,593.13 7.21中信证券股份有限公司2006年年度报告 25其他债券 88,869.43 12,817.0114.4291,154.5118,630.11 20.44合计 453,368.36 116,565.2625.71305,912.7723,511.64 7.69注：上表中各指标依据证券公司年度报告内容与格式准则（2002 年修订） 的要求计算披露。 （4）受托资产经营情况 公司的受托资产管理业务包括定向资产管理业务（包括银行托管和非银行托管） 、集合资产管理业务及专项资产管理业务。其中，定向资产管理业务和集合资产管理业务合计的受托资产管理规模、受托管理资产增值情况如下：

131、2006 年 2005 年 平均受托资产规模（万元） 352,828.99 228,194.26 受托资产增值额（万元） 97,741.07 10,341.21 平均受托资产管理规模增值率 27.70% 4.53% 注 1：仅母公司有受托资产管理业务。 注 2：上表中各指标依据证券公司年度报告内容与格式准则（2002 年修订） 的要求计算披露。 公司 2006 年 8 月设立了江苏吴中集团 BT 项目回购款专向资产管理计划（详见十二、财务会计报告的财务报表附注八、5） 。 12、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 （1）中信建投证券有限责任公司，于 2005 年 11 月 2 日成立，

132、注册资本 27 亿元人民币，公司持有60%的股权。 截止 2006 年 12 月 31 日， 中信建投证券总资产 2,319,040 万元， 主营业务收入 168,456 万元，营业利润 69,733 万元，净利润 24,347 万元。拥有证券营业部 87 家，证券服务部 29 家，员工 2,033 人。 中信建投证券的主营业务：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）和上市推荐；证券投资咨询（含财务顾问） ；中国证监会批准的其它业务。 （2）中信万通证券有限责任公司，注册资本

133、 8 亿元人民币，公司持有 80.5%的股权。截至 2006 年 12月 31 日，中信万通证券总资产 368,311 万元，主营业务收入 30,372 万元，营业利润 16,039 万元，净利润 10,520 万元。拥有证券营业部 18 家，证券服务部 7 家，员工 347 人。 中信万通证券的主营业务：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市的外资股）的承销（含主承销） ；受托投资管理；证券投资咨询（含财务顾问） ；中国证监会批准的其他业务。 （3）中信金通证券有限责任公司，注册资本 8.85 亿元人

134、民币，为公司全资子公司。截至 2006 年 12月 31 日，中信金通证券总资产 552,742 万元，主营业务收入 50,592 万元，营业利润-22,567 万元，净利润 36,906 万元。拥有证券营业部 20 家，证券服务部 17 家，员工 373 人。 中信金通证券的主营业务：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；中国证监会批准的其它与经纪类有关的证券业务。 （4）中信基金管理有限责任公司，注册资本 1 亿元人民币，公司持有 49%的股权。截至 2006 年 12月 31 日，中信基金总资产为 22,232 万元，主营收入 12,054 万元，营业利润 4,

135、580 万元，净利润约 3,945万元（未审计） 。 中信基金的主营业务：发起设立基金、基金管理业务。 （5）华夏基金管理有限公司，注册资本 1.38 亿元人民币，中信证券持有 40.725%的股权。截至 2006年 12 月 31 日，华夏基金总资产为 45,576 万元，主营业务收入 43,085 万元，营业利润 11,416 万元，净利润约 8,039 万元（未审计） 。 华夏基金的主营业务：基金管理业务；发起设立基金；法律法规允许或中国证监会核准的其他业务。 （6）建投中信资产管理有限责任公司，于 2005 年 9 月 30 日，由公司与中国建银投资有限责任公司共同出资设立，注册资本

136、19 亿元人民币，公司持有 30%的股权。截至 2006 年 12 月 31 日，建投中信总资产为 336,987 万元，净利润-2,780 万元（未审计） 。 建投中信的主营业务：收购、经营、管理和处置金融机构或其他机构转让的本外币不良资产；追偿本外币债务； 对所收购本外币不良资产形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、 重组； 本外币债权转股权，并对企业阶段性持股； 运用现金资本金对所管理的政策性和商业化收购不良贷款的抵债实物资产进行必要中信证券股份有限公司2006年年度报告 26投资；投资咨询，投资管理；企业管理咨询；财务顾问，财务咨询；资产及项目评估；国内商业、自有房屋的物业管理、投资管

137、理；股权及其他资产管理；法律许可经营的其他业务。 （7）中信标普指数信息服务（北京）有限公司，注册资本 100 万美元，中信证券持有 50%的股权。截至 2006 年 12 月 31 日，中信标普总资产为 662 万元人民币，净利润-171 万元人民币（未审计） 。 中信标普的主营业务：证券信息咨询服务；包括编制、计算、维护证券、固定收益指数；开发、推广和提供该指数信息咨询；指数的技术开发、技术培训、技术服务和业务咨询。 （8）中信证券（香港）有限公司，注册资本 38,750 万港元，中信证券持有 80%的股权。截至 2006年 12 月 31 日，公司总资产 25.97 亿人民币，净资产 3

138、.9 亿人民币，主营业务收入 2.3 亿人民币，营业利润 1512.8 万元人民币，净利润 25.33 万元人民币。中信证券（香港）旗下有三家全资子公司，分别为中信证券融资（香港）有限公司、中信证券经纪（香港）有限公司、中信证券期货（香港）有限公司。 B、在经营中出现的问题及解决办法 B、在经营中出现的问题及解决办法 2006 年中国证券市场转好，走出了持续近 5 年的低迷市况，证券市场进入快速发展阶段，同时，随着证券公司综合治理，国内证券公司资产质量大幅改善，竞争力显著提高，而外资也加快了进入中国证券市场的步伐。公司能否迅速调整和变化，以适应未来证券市场的竞争形势，成为公司经营中面临的主要问

139、题。 针对上述问题的出现，公司及时地对经营策略进行了调整，主要措施有： （1）扩大资本规模。2006 年，公司抓住有利的市场时机，向中国人寿保险（集团）公司和中国人寿保险股份有限公司增发 5 亿股股票，募集资金 46.40 亿元。同时，公司还成功在银行间市场发行了 15 亿元 15 年期债券。2006 末，公司净资产达到 123.10 亿元，成为国内资本规模最大的证券公司。 （2）继续战略扩张。继 2005 年公司与中国建银投资有限责任公司共同发起设立中信建投证券有限责任公司，收购原华夏证券的证券类资产之后，2006 年，公司收购了金通证券股份有限公司 100%的股权，金通证券股份有限公司于

140、2006 年 11 月更名为“中信金通证券有限责任公司” 。 目前，中信证券、中信建投证券、中信万通证券、中信金通证券的营业部总数已经达到了 165 家，证券服务部达 60 家。 为加强公司在基金管理方面的优势，公司 2006 年先后受让了华夏基金管理有限公司 40.725%的股权，并协议受让了北京证券有限责任公司持有的华夏基金管理有限公司 20%的股权，此部分股权转让报批手续正在办理。 截止 2006 年 12 月 30 日，华夏基金管理有限公司管理的基金资产规模达到 727.33 亿元，居市场第三位。 （3）积极开展跨境业务。为了提升中信证券（香港）有限公司的竞争力，2006 年上半年，公

141、司对中信证券（香港）有限公司进行了增资，收购了中信资本控股旗下的三家子公司，获得证券承销、证券经纪及期货业务资格。2006 年，中信证券（香港）公司承担了中国银行、中国工商银行 H 股发行的副主承销商，海外业务顺利展开。QFII 业务方面，公司正式签约的 QFII 客户已经达到 9 家，摆脱了在 QFII 业务方面的弱势局面。 （4）积极鼓励开展业务创新。2006 年，为了推动业务创新，公司设立了双新推动委员会，并制定了关于中信证券公司创新工作指导意见和中信证券公司创新奖励办法等创新指导性文件。 各业务线积极开展业务创新，取得明显成效。公司作为联合主承销商，完成工商银行 A+H 同步发行，该项

142、目是目前全球融资规模最大的一单股票 IPO；公司担任潍柴动力吸收合并湘火炬的财务顾问和承销保荐机构，是国内首次采用以双边股票价格为基础的市场化吸收合并；公司承销了首只无担保企业债券06 三峡债；公司所保荐的资产证券化项目江苏吴中 BT 项目回购款专项资产管理计划，经过各方努力得以顺利完成；公司保荐了马钢分离交易可转换债，在可转债发行中采用了对利率进行询价的创新，是国内首只分离交易可转债产品；同时，公司还完成了开展融资融券业务的技术准备。 C、对公司未来发展的展望 、对公司未来发展的展望 1、公司面对的竞争形势 国内证券公司经过综合治理，资产质量大为改善，通过买壳上市、并购重组等手段，资本规模将

143、迅速提高。一方面，随着传统业务如股票承销大项目发行高峰逐渐到来，传统业务总量增幅将逐渐下降；另一中信证券股份有限公司2006年年度报告 27方面，随着国内证券公司资产质量改善，开始进入正常经营轨道，国内传统业务竞争将进入白热化，利润率随竞争激烈也将逐渐走低。 中金公司、高盛高华、瑞银北证、国泰君安、银河证券等都在瞄准高端客户，目前，国内大盘股票发行项目，已经很难独家做主承销商。2006 年，除大秦铁路外，融资额较大的项目主承销商至少是两家，通常都是三家或三家以上。企业债券承销也是参与家数越来越多，佣金费率越来越低。另一方面，商业银行在资金及销售网络上具有极大优势，而这些优势已经在债券、短期融资

144、券承销等业务上，给公司带来了巨大压力。同时在经纪业务和其他产品创新方面，公司同样面临着来自于竞争对手越来越强的竞争。 2、公司未来的发展机遇和挑战 2007 年，经济和市场环境将进一步宽松，证券市场环境将进一步好转，公司开始进入新的发展阶段，公司必须抓住机遇，加快发展，全面提升公司竞争力。 首先，重点推进公司的国际化进程。国际化是公司提高竞争力的重要手段。国际化就是从全球的资源配置和竞争角度来分析问题，来创造业务需求；国际化就是追求信息的有效利用，寻找巨大的差价收入。公司将主动应对全球资本流动的现实，主动面对证券行业加速对外开放的挑战，加快推进国际化进程，建立国际化的治理结构和运行机制。 其次

145、，重点推动买方业务实现根本性的突破。目前，公司呈现卖方业务强、买方业务弱的格局，整体资金运用效率还比较低，资产规模优势没有充分发挥出来。2007 年，公司将努力吸收国际和国内市场中的顶尖人才，积极开拓买方业务，提高公司证券投资的收益率水平，从而把公司资产规模优势转化为业务优势，最终转化成为利润优势，以平衡公司资产规模的快速增长，以更好的业绩回报股东。 最后，重点推动公司内部管理能力的提升，着力从体制上，从源头上，提升执行力，杜绝低效率；控制业务违规风险，坚持合法合规经营，按规则办事，争取不犯大的错误，不犯低级错误，更不要犯掩盖错误的错误。 由于公司各项业务受证券市场及政策等不确定性因素影响较大

146、， 证券市场波动将对公司的业绩产生较大的影响。 3、公司发展的资金需求 公司的持续扩张和业务创新对资金需求规模比较大。公司目前主要采用债券回购、信用拆借、质押贷款、发行短期融资券等手段，根据主管部门有关政策、法规，通过上海、深圳交易所、全国银行间同业市场向商业银行等机构融入短期资金。 此外，公司还可根据市场环境和自身需求，通过如增发、配股、发行债券、可转换债券及其它主管部门批准的方式进行融资。 4、风险因素及对策 公司报告期内存在如下风险因素： 国家法律法规和监管机构条例变化，如对业务的管理和规范不能及时跟进，而造成的法律政策风险；对国内资本市场深刻的变化进行正确目标定位的战略风险；公司面临业

147、务流程的调整、新业务的产生、新技术的出现而改变原有业务模式和工作流程带来的管理风险；金融产品价格的波动、市场流动性的变动、收益曲线变动等可能导致公司某一头寸或组合遭受损失的市场风险；随着公司规模的扩大和业务的发展，需对成倍增长的经营信息进行统计，对交易对手、客户资源进行统一管理以及对公司的客户群进行明确的分类和评判引起的操作风险。此外，公司还存在竞争的国际化及金融创新业务等带来的风险。 针对上述风险，公司采取了以下防范措施： （1）从组织架构上防范风险 建立了完整有效的治理结构体系，公司股东大会、董事会和监事会根据公司法、证券法、公司章程履行职权，对公司的经营运作进行监督管理。根据证券公司内部

148、控制指引的规定，公司建立了独立于业务部门之外的合规审查机构：风险控制部、稽核合规部和法律监察部，这三个部门在防范、控制和化解风险方面发挥了应有的作用。 （2）从机制上防范风险 在规章制度、资金财务及信息传递等方面建立有效的防火墙机制和授权体系，一方面保证公司决策在纵向贯彻和传导上的畅通，另一方面也形成了各部门之间的横向制约关系，提高公司控制风险的能力。完中信证券股份有限公司2006年年度报告 28善内部风险报告体系，建立定期的整体风险报告和各项业务风险报告制度，对各业务部门和公司整体的经营、风险控制和资源配置与利用情况进行监督、分析、汇总，为调整公司风险状况提供建议。 （3）从技术方面防范风险

149、 公司将做好防范以集中交易为代表的技术风险和以新业务和新产品为主的风险。公司成立了集中交易应急领导小组，领导和协调集中交易风险防范工作，应对集中交易故障以及可能面临的赔付风险以及客户流失风险；公司也将作好创新业务和创新产品的风险监控的相关工作，如金融衍生产品、融资融券业务的风险监控或提前准备工作等。 （4）对市场风险进行管理 报告期内，公司加强了对各业务风险的量化分析，通过对有关风险指标的跟踪测量，了解投资组合市值变动的趋势及公司承担的市场风险状况，在此基础上，采取相应的控制措施将市场风险限制在合理的范围之内。 （5）优化业务流程控制风险 报告期内公司对业务部门现行流程、环节说明和制度框架进行

150、梳理，并就公司整体和各业务块存在的不足以及风险管理措施进行监控，寻找各项业务流程上的风险控制点，对业务流程中不适应管理需要及运作要求的方面进行完善和修正，规避部分由于操作不规范、不标准或部门间缺乏协调机制而引起的操作性风险，保障风险管理的有效及监控措施到位。 5、执行新会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响。 根据财政部 2006 年 2 月 15 日发布的财会200633 号文件的规定，公司应从 2007 年 1 月 1 日起执行新企业会计准则，结合公司的业务特点，执行新会计准则将导致公司会计政策和会计估计的变更及其对财务状况和经营成果的影响主要有

151、以下方面： （1）根据企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量的规定，金融工具将采用公允价值计量，现行政策是采用成本和市价孰低法，实行新制度意味着交易性金融资产、负债和可供出售的金融资产的浮动盈亏将分别计入损益和股东权益，对公司的利润和股东权益造成影响的同时，提高了公司利润和股东权益与证券市场波动关联度。 （2）根据企业会计准则第 3 号-投资性房地产的规定，公司将现行政策下对投资性房地产的核算从“固定资产”转入“投资性房地产”项目上，并且采用成本模式计量，该项会计政策的变更不会对公司利润和股东权益造成影响。 （3）根据企业会计准则第 2 号-长期股权投资的规定，公司将现行政策下对子公司采

152、用权益法核算改为按成本法核算，因此将减少子公司经营损益对公司当期投资收益的影响，但并不影响公司合并财务报表的结果。此外，现行会计准则规定公司支付的投资成本超出被购买方可辨认净资产公允价值的差额部分，确认为长期股权投资借方差额，并分期摊销；按新会计准则规定，在首次执行日以该长期股权投资的帐面余额认定为成本，以后不再摊销。此项变更影响公司的利润和股东权益。 （4）根据企业会计准则第 18 号-所得税的规定，公司将从现行政策下的纳税影响会计法中的债务法变更为资产负债表债务法对所得税进行处理，确认递延所得税资产（或负债），从而将影响公司的当期会计所得税费用，进而影响公司的利润和股东权益。 （5）根据企

153、业会计准则第 33 号-合并财务报表的规定，公司将对合并财务报表中的少数股东权益项目由现行政策下的单独列示，变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此项变更将影响股东权益的合计数，但不影响公司的股东权益。 （6）根据企业会计准则第 8 号-资产减值的规定，公司对长期投资、固定资产、无形资产、在建工程、投资性房地产等计提的资产减值损失一经确认，在以后会计年度将不得转回，但由于公司资产的流动性很强，公司现有的长期资产不存在减值情况，现阶段此项政策的变更对公司损益影响很小。 （7）根据企业会计准则第 4 号-固定资产的规定，公司至少应当于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、

154、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原估计数有差异，应当调整。公司根据固定资产的实际情况和外部环境的变化，对部分固定资产的使用寿命重新进行合理估计，此项变更是为客观公正的反映中信证券股份有限公司2006年年度报告 29资产状况，只会影响折旧费用确认的期间不同，从长期看不会对公司的财务状况和经营成果及公司的盈利能力造成影响。 D、北京天华中兴会计师事务所有限公司对公司 2006 年度财务报告进行审计，并出具了由注册会计师唐金超女士、游宁先生签字的带强调事项段的无保留意见审计报告。根据中国证监会关于发布公开发行证券的公司信息披露编报规则第 14 号非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理的通知精神，公

155、司董事会审议通过了公司董事会对会计师事务所强调事项段的专项说明 ，相关内容如下： 、北京天华中兴会计师事务所有限公司对公司 2006 年度财务报告进行审计，并出具了由注册会计师唐金超女士、游宁先生签字的带强调事项段的无保留意见审计报告。根据中国证监会关于发布公开发行证券的公司信息披露编报规则第 14 号非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理的通知精神，公司董事会审议通过了公司董事会对会计师事务所强调事项段的专项说明 ，相关内容如下： 1、注册会计师的强调事项段如下 我们提醒财务报表使用者关注： 根据国务院批准的华夏证券股份有限公司（以下简称华夏证券公司）重组方案，2005 年 12 月 12

156、日，中信证券公司的控股子公司中信建投证券有限责任公司（以下简称中信建投公司）与华夏证券公司签订了资产收购协议，约定华夏证券公司应将其下属全部证券营业部、服务部的经纪业务交付给中信建投公司，华夏证券公司应将交付的经纪业务所对应的现金、银行存款、客户交易结算资金、托管的有价证券、结算备用金及相关的资产、资料和交易系统（包括但不限于交易席位）交付给中信建投公司。2005 年 12 月 16日，双方正式办理移交手续。截止 2005 年 12 月 31 日，由于华夏证券公司尚未按协议全额移交经纪业务对应的客户资金，致使中信建投公司暂时形成客户交易结算资金缺口，即“其他应收款华夏证券公司” 为 2,751

157、,505,065.87 元。 2006 年，上述客户交易结算资金缺口减少了 118,465,365.17 元，截止 2006 年 12 月 31 日，中信建投公司“其他应收款华夏证券公司”金额为 2,633,039,700.70 元。 根据国务院批准的华夏证券公司重组方案，中国证券投资者保护基金公司（以下简称保护基金公司）将收购华夏证券公司挪用的客户交易结算资金 16.08 亿元， 收购款项将直接归还华夏证券公司未全额向中信建投公司移交客户资金形成的债务（即上述“其他应收款华夏证券公司”款项） 。同时根据中信建投公司与华夏证券公司分项资产收购协议约定，如果华夏证券公司不能及时归还上述款项，中信

158、建投公司将从应支付华夏证券公司的资产收购款（双方指定的专门账户）中扣划。上述“其他应收款华夏证券公司”的回收取决于保护基金公司收购工作的进度及结果。 本段内容不影响已发表的审计意见。 2、公司管理层对该事项的意见 公司 2005 年第二次临时股东大会审议通过了关于出资设立中信建投证券有限责任公司的议案 。根据该议案： （1）公司与中国建银投资有限责任公司（以下简称“中国建投” ）共同出资筹建中信建投证券有限责任公司（以下简称“中信建投” ） ，中信建投注册资本人民币 27 亿元，其中，公司出资比例为 60%，出资额 16.2 亿元，中国建投出资比例为 40%，出资额 10.8 亿元； （2）中

159、信建投设立之后，将以受让华夏证券现有的正常证券业务及相关资产为基础，按照综合类证券公司的标准进行经营； 同时，公司股东大会对经营管理层就出资设立中信建投作如下授权： （1）就出资设立中信建投签署相关协议； （2）就拟成立的中信建投收购华夏证券的正常证券业务及相关资产，签署相关协议。 根据上述议案，2005 年 12 月 12 日，中信建投与华夏证券签订了资产收购协议，2005 年 12 月 16 日，双方正式办理经纪业务移交手续。 当时华夏证券存在挪用客户保证金、部分客户保证金被冻结以及挪用托管债券的情况，截至 2006 年12 月 31 日， 由于华夏证券尚未按协议全额移交正常经纪业务对应的

160、客户资金， 致使中信建投暂时形成 “其他应收款华夏证券” 2,633,039,700.70 元，较 2005 年“其他应收款华夏证券”减少118,465,365.17 元。减少的主要原因为： （1）2006 年收回货币资金 136,854,309.96 元； （2）汇兑损益减少 1,771,230.91 元； （3）保证金利息调整减少缺口 228,025.14 元； （4）调整原接收的经纪业务透支款增加 20,265,408.23 元；待确认客户红利增加 122,792.61 元。 除此之外， 中信建投应收华夏证券客户保证金的最终缺口数字还将根据中国证券投资者保护基金认可中信证券股份有限公司2

161、006年年度报告 30的中审会计师事务所出具的华夏证券挪用客户交易结算资金专项审计报告进行最终调整、确认。 根据国务院批准的华夏证券股份有限公司重组方案， 中国证券投资者保护基金将收购华夏证券历史挪用的客户交易结算资金 16.08 亿元（以实际审计数字为准）以及纳入个人债权及客户证券交易结算资金收购意见范围内的个人债权，收购款项将归还华夏证券未全额向中信建投移交客户资金形成的客户交易结算资金缺口。 2005 年，中信建投与华夏证券及其下属企业、关联企业就证券类资产的转让签订了各分项资产收购协议，协议约定的总价款为人民币 1,002,000,000.00 元，由于拟收购部分资产不符合协议约定的转

162、让条件等原因，协议规定的价款由 1,002,000,000.00 元减少为 964,764,294.85 元。 同时有 401,311,109.00元的资产暂时不具备转让的条件，双方约定待条件成熟再行转让。截止 2006 年 12 月 31 日，中信建投收购上述证券类资产已汇入双方指定专门帐户的金额为人民币 563,453,185.85 元。 根据协议的约定，除下述原因外，该账户内的保证金期限届满前不得使用，也不属于华夏证券所有。 “ （1）在中信建投领取企业法人营业执照后的 3 个月内，华夏证券应通过行政、司法等手段解决受限资金的问题，并将受限资金完整的转移至中信建投。如部分或全部受限资金未

163、能在前述期限内移交至中信建投，则中信建投有权在上述的期限届满时从专门账户内扣划相当于未移交的受限资金的款项，用以弥补因客户交易结算资金未能完整移交形成的资金缺口；扣除前述款项后的余款，归华夏证券所有。 （2）在中信建投开展证券业务的过程中出现交易结算资金不足的情形，为保证证券业务的正常进行，中信建投可以动用专门账户内资金，已动用部分视为中信建投已按照上述（1）的规定扣划资金。 ” 3、公司董事会对该事项的意见 （1）公司经营管理层在签约的过程中，对可能发生的风险因素进行了预期，并在相关协议及补充协议中进行了约定，最大限度地降低了收购风险。 （2）根据中信建投与华夏证券签订的资产收购协议之补充协

164、议一约定，对于华夏证券挪用的客户债券中涉及个人正常经纪业务客户形成的债务，为不影响资产收购协议规定的完整移交，双方经谈判和协商达成协议， 中国证券投资者保护基金有限公司支付的华夏证券个人债收购价款低于个人客户对华夏证券的债权差额部分由中信建投在人民币 28,000,000 元范围内承担，对超出该范围的债权差额部分，中信建投不承担任何责任。中信建投 2005 年度已经计提了预计负债 2,800 万元。 （3） 公司董事会已多次敦促经营管理层、 中信建投， 争取于 2007 年 12 月 31 日前解决上述遗留问题，保护公司的合法权益。 4、该事项对本公司的影响程度 该事项不会导致公司经营期内经营

165、成果的盈亏性质发生变化，没有明显违反企业会计准则、金融企业会计制度及相关信息披露规范性规定， 但致使公司暂时出现客户证券交易结算资金缺口 2,633,039,700.70元。 5、消除该事项及其影响的可能性 上述“其他应收款华夏证券”的收回取决于华夏证券清算组对需收购的客户证券交易结算资金及个人债权的甄别确认工作以及中国证券投资者保护基金收购工作的进度及结果。 6、消除该事项及其影响的具体措施 （1） 对上述华夏证券应收款的追讨工作正在积极进展之中， 目前， 保证金缺口已减少 118,465,365.17元； （2）中信建投 2005 年度已经计提了相关预计负债，将风险控制在 2,800 万元

166、以内； （3）2006 年度内，华夏证券清算组委托中审会计师事务所对华夏证券保证金账户进行了多次清理以及相应的保证金缺口审计工作。华夏证券清算组亦组织专门人员对受限的保证金进行追缴。监管机关已指定有关部门受理华夏证券账户清理与保证金缺口收购事宜。 目前， 有关部门正就 华夏证券账户清理报告（草稿）与保证金缺口专项审计报告进行指导和审核。中国证券投资者保护基金派出现场工作组开展相应审核工作，待上述程序履行完毕，并经有关监管部门核准后，即可由中国证券投资者保护基金履行资金拨付程序。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 31E、其他报告事项 E、其他报告事项 1、公司关于关联方资金往来和对外担保

167、情况 北京天华中兴会计师事务所有限公司根据中国证监会深圳监管局文件深证局发字2004338 号关于加强上市公司资金占用和违规担保信息披露工作的通知的要求，出具了专项说明，具体情况见与本报告同时披露的关于中信证券股份有限公司关联方占用资金情况的专项审核报告 （天华中兴审字2007第100903 号） 。 2、目前公司所得税政策没有变化。 3、报告期内，公司无对外担保业务；没有应披露未披露的表外负债、帐外资产和帐外经营等情况；公司不存在柜台个人和机构债务问题。 公司独立董事对报告期内公司累计和当期对外担保情况、违规担保情况、执行证监会200356 号文件规定的专项说明及独立意见如下： 公司独立董事

168、万寿义先生、王彩俊先生、边俊江先生、冯祖新先生、杜兰库先生、张宏久先生、李扬先生、李健女士（以姓氏笔画为序）根据中国证监会200356 号关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知相关规定和要求，通过对公司有关情况的了解和调查，根据公司提供的情况，就报告期内公司累计和当期担保情况出具了如下专项说明及独立意见： 截止 2006 年 12 月 31 日公司无累计和当期担保情况。 公司不存在为控股股东及控股股东所属企业、任何非法人单位或个人提供担保的情况。 4、报告期内公司无违法违规行为。 5、报告期内公司选定的信息披露报刊为中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 。 （二）

169、公司投资情况 （二）公司投资情况 1、报告期内募集资金使用情况 （1）资金募集情况及使用情况 根据关于核准中信证券股份有限公司非公开发行股票的通知 （证监发行字200623 号文） ，核准公司非公开发行新股 50,000 万股，收到股东认缴股款人民币 4,645,000,000.00 元，发生的相关发行费用人民币 4,503,829.28 元，扣除发行费用后募集资金金额为人民币 4,640,496,170.72 元。经北京天华会计师事务所出具的“天华验字（2006）第 009-37 号”验资报告验证，该笔资金已汇入公司账户（详见公司2006 年 6 月 28 日于中国证券报 、 上海证券报和证

170、券时报上刊登的中信证券股份有限公司关于公司非公开发行股票情况及股份变动报告书 ） 。本次募集资金全部用于补充公司营运资金。 2、募集资金无变更情况 3、募集资金实际使用情况 本次募集资金到位后，根据公司战略及募集资金用途，全部投入一级市场申购、创设权证、债券投资、证券承销业务风险准备；同时，利用低风险信托产品、央票、债券等固定收益品种进行流动性管理，保证了资金收益的最大化。 截至 2006 年 12 月 31 日，募集资金综合运用，年化平均收益率达到 23.45。 2、公司年内发生的其它投资活动 （1） 公司第二届董事会第二十四次会议审议通过了 关于与标准普尔公司设立合资指数公司的议案 ，根据

171、此议案，公司与标准普尔公司共同出资设立了中信标普指数信息服务（北京）有限公司，双方的出资比例各为 50%，注册资本为 100 万美元，注资工作已于 2006 年 3 月 30 日完成。按照 2006 年 3 月 30 日的汇率（中国人民银行公布的美元兑人民币的中间价 8.0270） ，公司的出资金额为人民币 401.35 万元。 （2）经公司 2006 年第四次临时股东大会审议（公告详见 2006 年 10 月 31 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） ，公司将以不超过人民币 10 亿元的价格购买办公用房。根据股东大会的授权，公司于 2006 年 12 月 10 日与联合置地房地产开

172、发有限公司签署了购买办公用楼的相关协议， 截止 2006 年12 月 26 日，公司已支付第一期价款 246,545,560 元。 （三）董事会日常工作情况 （三）董事会日常工作情况 1、报告期内董事会的会议情况及决议内容 2006 年董事会共召开十二次会议： 中信证券股份有限公司2006年年度报告 32（1）公司第二届董事会第二十八次会议，于 2006 年 1 月 16 日在北京京城大厦召开，相关决议详见2006 年 1 月 17 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （2）公司第二届董事会第二十九次会议，于 2006 年 3 月 27 日在宁波雅戈尔国际服装城行政办公楼召开，相关决

173、议详见 2006 年 3 月 29 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （3）公司第二届董事会第三十次会议，于 2006 年 4 月 10 日以通讯方式召开，相关决议详见 2006 年4 月 11 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （4）公司第二届董事会第三十一次会议，于 2006 年 4 月 26 日以通讯方式召开，全体董事一致审议通过中信证券股份有限公司 2006 年第一季度报告 ，该报告刊登于 2006 年 4 月 27 日的中国证券报 、上海证券报和证券时报 。 （5）公司第二届董事会第三十二会议，于 2006 年 5 月 8 日在北京京城大厦召开，相关决议详见

174、2006年 5 月 9 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （6）公司第三届董事会第一次会议，于 2006 年 5 月 12 日在北京华都饭店召开，相关决议详见 2006年 5 月 13 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （7）公司第三届董事会第二次会议，于 2006 年 7 月 6 日以通讯方式召开，相关决议详见 2006 年 7月 7 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （8）公司第三届董事会第三次会议，于 2006 年 8 月 15 日以通讯方式召开，全体董事一致审议通过中信证券股份有限公司 2006 年中期报告 ，该报告刊登于 2006 年 8 月 16

175、 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （9）公司第三届董事会第四次会议，于 2006 年 9 月 4 日以通讯方式召开，相关决议详见 2006 年 9月 5 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （10）公司第三届董事会第五次会议，于 2006 年 9 月 6 日以通讯方式召开，相关决议详见 2006 年 9月 7 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （11）公司第三届董事会第六次会议，于 2006 年 10 月 9 日以通讯方式召开，相关决议详见 2006 年10 月 10 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （12）公司第三届董事会第七次会议，于 20

176、06 年 10 月 30 日以通讯方式召开，全体董事一致审议通过中信证券股份有限公司 2006 年第三季度报告 ，该报告刊登于 2006 年 10 月 31 日的中国证券报 、上海证券报和证券时报 。 2、报告期内独立董事工作情况 （1）公司第二届董事会第二十九次会议审议通过了2005 年度独立董事工作报告 。 （2）公司第二届董事会第二十八次会议中，公司独立董事就关于增资中信证券（香港）有限公司3 亿元港币、中信证券（香港）有限公司向中信资本市场控股有限公司定向发行 20%股权，拟收购中信资本市场控股有限公司三家全资子公司的预案进行了专项表决，并出具了独立意见。 （3）公司第二届董事会第二十

177、九次会议和第三届董事会第三次会议中，公司独立董事分别就 2005 年度和 2006 年上半年公司累计和当期对外担保情况、违规担保情况、执行证监会200356 号文件情况，出具了专项说明及独立意见。 （4）北京天华会计师事务所对公司 2005 年度财务报告审计，并出具了有强调事项段的无保留意见审计报告， 公司第二届董事会第二十九次会议中， 公司独立董事对会计师事务所强调事项段出具了独立意见。 （5）公司第二届董事会第三十一次会议中，公司独立董事就关于聘请中国中信集团公司担任发债担保机构的预案进行了专项表决，并出具了独立意见。 （6）公司第三届董事会独立董事就公司与北京鸿联九五信息产业有限公司签订

178、企信通合作协议之关联交易进行了专项表决，并出具了独立意见。 （7）公司第三届董事会第六次会议中，公司独立董事就关于授权经营管理层购买中信信托投资有限责任公司信托产品、进行资金交易的议案进行了专项表决，并出具了独立意见。 3、董事会对股东大会决议的执行情况 （1）公司 2006 年 2 月 17 日召开的 2006 年第一次临时股东大会审议通过了关于申请发行不超过15 亿元（人民币）债券及确定相关事宜的议案 。2006 年 6 月 6 日，公司刊登中信证券股份有限公司关中信证券股份有限公司2006年年度报告 33于公司完成债券发行工作的公告 ，公司已顺利完成本期债券发行的各项工作。北京天华会计师

179、事务所为公司出具了天华验字（2006）第 009-36 号验资报告。本次公司共发行债券 15 亿元，票面金额为 100 元人民币，期限 15 年；本期债券最终确定利率为 4.25%。 （2）公司 2006 年 2 月 17 日召开的 2006 年第一次临时股东大会审议通过了关于增资中信证券（香港）有限公司 3 亿元港币、中信证券（香港）有限公司向中信资本市场控股有限公司定向发行 20%股权 拟收购中信资本市场控股有限公司三家全资子公司的议案 。2006 年 5 月 31 日，公司刊登中信证券股份有限公司关于公司完成对中信证券（香港）有限公司增资、收购等事项的公告 ，公司完成向中信证券（香港）有

180、限公司增资 3 亿港币，增资完成后，中信证券（香港）有限公司已付资本总额变更为 3.1 亿港币；同时，中信证券（香港）有限公司已完成了对中信资本市场控股有限公司相关证券业务的收购工作，收购完成后，原中信资本市场控股有限公司三家全资子分别更名为中信证券融资（香港）有限公司、中信证券经纪（香港）有限公司和中信证券期货（香港）有限公司。 （3）公司 2006 年 5 月 12 日召开的 2005 年度股东大会审议通过了2005 年度利润分配议案 。2006年 6 月 27 日，公司刊登中信证券股份有限公司 2005 年度分红派息实施公告 ，公司利润分配方案，即，每股派发现金红利 0.12 元（含税）

181、 ，已于 2006 年 7 月 10 日前实施完毕。 （4）公司 2006 年 5 月 12 日召开的 2005 年度股东大会审议通过了关于修改公司章程的议案 。此次章程修改系根据中国证监会上市公司章程指引进行的通篇修改，中国证监会于 2006 年 11 月16 日下发关于中信证券股份有限公司变更公司章程的批复 （证监机构字2006278 号） ，根据此批复，公司已于 2006 年 12 月 15 日在国家工商行政管理总局办理完毕新章程的备案手续。 （5）公司 2006 年 5 月 29 日召开的 2006 年第二次临时股东大会审议通过了关于公司非公开增发股票的议案 。公司非公开发行股票工作已

182、于 2006 年 6 月 27 日完成（详见本报告第八章资金募集情况及使用情况） 。 （6）公司 2006 年 5 月 29 日召开的 2006 年第二次临时股东大会授权经营管理层，根据非公开发行股票的结果修改公司章程的相关条款，此次修改与前述章程通篇修改同期获中国证监会批复，在经国家工商行政管理总局确认登记后，公司注册资本由 248,150 万元变更为 298,150 万元。 （7）公司 2006 年 7 月 24 日召开的 2006 年第三次临时股东大会审议通过了关于公司经营融资融券业务的议案 。2006 年 8 月，公司根据中国证监会下发的证券公司融资融券业务试点管理办法 （证监发200

183、669 号）规定，向中国证监会递交了开展融资融券业务的申请，目前还未获得批复。 （8）公司 2006 年 10 月 30 日召开的 2006 年第四次临时股东大会审议通过了关于公司购买办公用楼的议案 ，根据该议案，2006 年 12 月 10 日，公司与联合置地房地产开发有限公司签署了购买办公用楼的相关协议，报告期内，公司已支付第一期价款 246,545,560 元。 （四）利润分配预案 （四）利润分配预案 经北京天华中兴会计师事务所有限公司天华中兴审字2007第1009-01号审计报告确认，公司2006年度实现净利润为2,371,040,863.82元，每股收益（摊薄）0.795元。加上20

184、05年度未分配利润4,411,412.89元和中信金通证券有限责任公司2006年年初净资产-43,500,226.67元，本年度可供分配利润为2,331,952,050.04元。 根据公司章程规定，可供分配利润按如下顺序进行分配： 1、按2006年度实现净利润的10%提取一般风险准备金237,104,086.38元； 2、按10%提取法定公积金237,104,086.38元； 3、控股子公司2006年度提取的一般风险准备金和法定公积金中，按母公司投资份额予以留存金额为11,103,133.46元，其中：中信万通证券有限责任公司5,330,560.18元，中信建投证券有限责任公司5,772,57

185、3.28元； 4、可供投资者分配的利润为1,846,640,743.82元。 为了更有利于公司发展及股东资本的大幅度增值，实际利润分配提出如下方案：每10股现金分配利润2.00元 （含税） ，实际分配利润为596,300,000元。 2006年度未分配利润1,250,340,743.82元转入下一年度。 以上分配方案提请本次会议审议，审议通过后将提交2006年度股东大会进行表决。 公司2006年度利润分配方案经年度股东大会审议通过后，将于该次股东大会召开之日起两个月内进行中信证券股份有限公司2006年年度报告 34现金分红。其中，有限售条件股的现金分红，由公司负责分发；无限售条件股的现金分红委

186、托中国证券登记结算公司上海分公司进行分发。 九、监事会报告 九、监事会报告 2006 年度，公司监事会严格遵守公司法 、公司章程等有关规定，依法独立履行职责，监督董事会对股东大会决议的执行情况，并定期对公司日常经营和财务状况进行检查，维护了公司和广大股东的合法权益，保证了公司的规范运作。 （一）报告期内监事会会议情况 （一）报告期内监事会会议情况 报告期内，公司监事会召开了五次会议，相关情况如下： （1）公司第二届监事会第八次会议，于 2006 年 3 月 27 日在宁波雅戈尔国际服装城行政办公楼召开，相关决议详见 2006 年 3 月 29 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （2

187、）公司第二届监事会第九次会议，于 2006 年 4 月 10 日以通讯方式召开，相关决议详见 2006 年 4月 11 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （3）公司第三届监事会第一次会议，于 2006 年 5 月 12 日在北京华都饭店召开，相关决议详见 2006年 5 月 13 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （4）公司第三届监事会第二次会议，于 2006 年 8 月 15 日以通讯方式召开，全体监事一致审议通过了中信证券股份有限公司 2006 年中期报告 （详见 2006 年 8 月 16 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） ，并出具了书面审核意见。 （

188、5）公司第三届监事会第三次会议，于 2006 年 10 月 30 日以通讯方式召开，全体监事一致审议通过了中信证券股份有限公司 2006 年第三季度报告 （详见 2006 年 10 月 31 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） ，并出具了书面审核意见。 （二）监事会的独立意见 （二）监事会的独立意见 报告期内，公司监事会列席了各次董事会现场会议和股东大会，监督检查了公司依法运作情况、重大决策和重大经营活动情况及公司的财务状况，并在此基础之上，对公司发表如下独立意见： 1、公司依法运作情况。公司能够严格按照公司法 、 证券法及公司章程及国家有关规定运作，公司决策程序合法，不断健全内控制

189、度，没有发现公司董事、高级管理人员在执行公司职务时存在违法违纪、损害公司利益的行为。 2、检查公司财务情况。本年度财务报告经北京天华中兴会计师事务所有限公司审计并出具带强调事项段的无保留审计意见的审计报告，该财务报告真实、客观地反映了公司的财务状况和经营成果，公司监事会就董事会对审计报告强调事项段的说明出具了独立意见。 3、2006 年公司募集资金使用情况正常，按照既定的募集资金用途逐步投入使用。 4、对董事会编制的年度报告书面审核意见如下： （1）公司年报编制和审议程序符合相关法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定； （2）年报的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包

190、含的信息能够从各个方面真实地反映出公司当年度的经营管理和财务状况等事项； （3）未发现参与年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。 5、经中国证监会批准，公司 2004 年 3 月 29 日发行“2004 年中信证券公司债券”(共计发行人民币4.5 亿元)、2006 年 5 月 29 日发行“2006 年中信证券公司债券” （共计发行人民币 15 亿元） ，全部用于补充营运资金。 6、经中国证监会批准，公司于 2006 年 6 月 27 日完成非公开发行 50,000 万股新股，扣除发行费用后募集资金金额为人民币 4,640,496,170.72 元，全部用于补充营运资金。 7、公司收购、出

191、售资产交易价格合理，没有发现内幕交易，也没有发现损害部分股东的权益或造成公司资产流失的情况。 8、公司相关关联交易依法公平进行，无损害上市公司利益的情况。 9、报告期公司的净利润为 23.71 亿元，与 2005 年同期相比，上升幅度超过 450%，公司董事会已就此情况进行了说明， 并刊登了 中信证券股份有限公司业绩增长提示性公告 （详见 2007 年 1 月 9 日的 中中信证券股份有限公司2006年年度报告 35国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） ，相关叙述真实。 监事会对公司董事会就会计师事务所带强调事项段意见的专项说明，出具独立意见如下：监事会对公司董事会就会计师事务所带强调事项段

192、意见的专项说明，出具独立意见如下： 1、公司监事会对于公司董事会对会计师事务所强调事项段的专项说明无异议； 2、相关协议的签署合理、有效，最大限度地保障了公司的权益，未发现有损害公司和中、小股东利益的情况存在； 3、公司监事会将敦促董事会、经营管理层和中信建投尽快解决华夏证券的应收款问题。 十、重要事项 十、重要事项 （一）重大诉讼、仲裁事项 （一）重大诉讼、仲裁事项 报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。 （二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 （二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 1、报告期内，公司获批对中信证券（香港）公司增资 3 亿港元，增资后中信证券（香港）公司与中信

193、资本控股有限公司签署协议，支付收购款项 3 亿港元，同时向中信资本控股有限公司发行 7,750 万股，占发行后股本的 20%。收购了中信资本市场控股有限公司三家全资子公司，收购完成后，三家公司更名为中信证券融资（香港）有限公司、中信证券经纪（香港）有限公司和中信证券期货（香港）有限公司，报告期内纳入合并范围（详见 2006 年 5 月 13 日中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） 。2006 年，中信证券（香港）公司对公司贡献的净利润为 20.26 万元。 2、根据中国证监会证监机构字200689 号文关于金通证券股份有限公司股权变更的批复和证监机构字2006159 号文关于金通证券股份有

194、限公司股权变更的批复 ，公司以承债、零对价方式受让金通证券股份有限公司（以下简称“金通证券” ）100%股权，合计 88,500 万股（详见 2006 年 7 月 26 日中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） 。股权转让完成后，金通证券股份有限公司更名为中信金通证券有限责任公司。2006 年，中信金通证券对公司贡献的净利润为 36,905.66 万元。 3、2006 年，公司分别与北京证券有限责任公司（以下简称“北京证券” ） 、北京国有资产经营有限责任公司（以下简称“北京国资公司” ）签订股权转让协议，分别受让两家公司持有的华夏基金管理有限公司 25%和 35.725%股权。2006 年

195、 6 月 30 日，中国证监会基金部通知200626 号文关于做好收购华夏基金管理有限公司相关工作的通知 已经批准公司受让北京证券和北京国资公司分别持有的 5%和 35.725%股权。对于尚未获批受让的北京证券持有的 20%股权，根据双方签订的股权转让协议，北京证券已同意将其质押给公司，作为履行股权转让协议的担保措施，并约定自协议签署之日至标的股权过户之日期间，标的股权产生的任何股东权益归本公司所有（相关董事会决议详见 2006 年 3 月 29 日中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） 。报告期内，该项投资实现投资收益 2,617.23 万元，已计入公司当年利润总额。 4、2006 年，公

196、司分别与欧美投资集团有限公司、青岛电力实业总公司、青岛市胶州建设集团有限公司、山东工艺品进出口集团股份有限公司、浩中投资有限公司和青岛公路建设集团有限公司签订股权转让协议，受让上述单位持有的中信万通证券 6.86%股份，合计 5,488 万股，该项股权在报告期内对公司贡献的净利润为 721.65 万元。截止 2006 年 12 月 31 日，公司共持有中信万通证券 64,400 万股，占其注册资本的 80.50%。 5、2006 年 8 月，公司和中信万通证券分别与中信建投证券签署了委托持股协议 ，作为股权名义持有人分别代中信建投证券持有华夏期货 41%和 10%的股权，收购华夏期货股权的转让

197、款全部由中信建投证券支付。公司及所属上述两家子公司合计持有华夏期货 100%股权，公司在得到中信建投证券的书面授权后，可行使表决权，但不享有华夏期货的投资收益（详见 2006 年 10 月 31 日中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） 。报告期内，华夏期货对公司贡献的净利润为 8.36 万元。 6、 由于政策和技术方面的原因， 公司退还了青岛市崂山国土储 04-1#宗地 （相关董事会决议详见 2005年 10 月 11 日中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） 。 上述退地手续已于 2006 年 10 月办理完毕，260 万元土地保证金退款和 2,622 万元退地款已经到账。 中信证券股

198、份有限公司2006年年度报告 36（三）报告期内重大关联交易事项 （三）报告期内重大关联交易事项 1、报告期内发生的与日常经营相关的重大关联交易 单位：元 关联方 公司与关联方发生的 关联交易内容 关联交易定价原则关联交易金额占同类交易额的比重（%） 对公司利润的影响中国中信集团公司 向关联方承租营业用房 市场原则12,189,406.607.50-12,189,406.60中信银行 承销关联方发行的次级债券 市场原则222,500.000.02222,500.00中信银行 资金存放 市场原则92,919,440.6717.7892,919,440.67中信银行 资金拆借 市场原则4,663,

199、380.0319.17-4,663,380.03中信嘉华银行有限公司 中信证券（香港）及下属子公司向关联方承租营业用房 市场原则1,009,673.260.62-1,009,673.26中信嘉华银行有限公司 中信证券（香港）及下属子公司在关联方存放资金 市场原则9,537,831.541.829,537,831.54中信嘉华银行有限公司 中信证券（香港）所属子公司支付给关联方的交易佣金 市场原则15,355,981.0911.35-15,355,981.09Goldon Investment Ltd. 中信证券（香港）及下属子公司向关联方承租营业用房 市场原则4,299,055.262.64-

200、4,299,055.26北京鸿联九五信息产业有限公司 支付短信服务费 市场原则15,588.56100.00-15,588.56中信资本控股有限公司 中信证券（香港）所属子公司向关联方收取服务费 市场原则4,353,569.67100.004,353,569.67中信资本控股有限公司 向关联方借款支付的利息 市场原则4,046,204.9416.64-4,046,204.94上述关联交易按照市场价格进行，定价原则是合理、公平的，无任何高于或低于正常交易价格的情况发生，不存在损害非关联股东利益的情形，且市场中可以为公司提供类似交易的交易方很广泛，因此，上述关联交易不会对公司的独立性产生不良影响。

201、 2、资产收购中的重大关联交易 2006 年 5 月 29 日，中信证券（香港）向中信资本控股有限公司支付了 3 亿元港币并对其增发了 20%股份，用于收购其下属的 3 家证券业务全资子公司（详见十二、财务会计报告的财务报表附注八、2） 。 3、公司与关联方存在担保、债权、债务往来等事项的情况 （1）关联方为公司提供的担保 2006 年，公司发行了 15 亿元公司债券，由中国中信集团公司提供担保。截止 2006 年 12 月 31日， 连同公司 2004 年发行的公司债券在内， 中国中信集团公司为公司提供的担保总额为 1,950,000,000.00元。 2006 年，公司设立江苏吴中集团 B

202、T 项目回购款专项资产管理计划（详见十二、财务会计报告的财务报表附注八、5） ，由中信银行为“与优先级受益凭证相对应的预期支付金额和相关费用”提供无条件不可撤消的连带责任保证担保，累计担保金额为 1,750,462,954.40 元。截止 2006 年 12 月 31 日，该资产管理计划已如期收到第一期项目回购款 379,624,108.57 元，因此，累计担保金额变为 1,378,872,123.83元。 （2）关联方债权债务余额 单位：万元 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金关联方 关联关系 发生额 余额 发生额 余额 中国中信集团公司 本公司的母公司 -1,370.180.00青

203、岛万正通实业有限公司 本公司的子公司 -247.450.00中信资本控股有限公司 与本公司受同一母公司控制 3,079.703,079.70中信资本控股有限公司 与本公司受同一母公司控制 20,093.4020,093.40关联方占用和清偿公司资金情况 截止 2006 年 12 月 31 日，公司不存在关联方占用资金情况。 2006 年，公司无关联方新增资金占用情况。 关联方债权债务形成原因： 中信证券股份有限公司2006年年度报告 37公司占用中信集团和青岛万正通的资金在报告期全部结清。 公司占用中信资本控股有限公司的资金的原因： 系中信证券（香港）公司下属子公司向其暂借的营运资金及代其向客

204、户收取的款项。 系中信证券经纪（香港）因为业务需要，2004 年向其原控股股东中信资本控股有限公司借入的长期股东贷款。 年内发生的上述两项关联债务是由报告期内将中信证券（香港）纳入合并范围的原因产生的。公司与关联方的债权债务对公司的财务状况和经营成果无不良影响。 4、其他重大关联交易 （1）受托投资 公司接受中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司）的委托进行资产管理，截至 2006 年 12 月31 日，受托资金余额为 3,168.77 万元。 另外，截止 2006 年 12 月 31 日，中国中信集团公司购买的本公司管理的“中信避险共赢集合资产管理计划”份额为 470,232,953.47

205、 元，购买“中信理财 2 号集合资产管理计划”份额为 25,000,687.50 元；中信信托投资有限责任公司购买“中信避险共赢集合资产管理计划”份额为 29,916,899.69 元。 （2）持有信托产品 截止 2006 年 12 月 31 日，公司持有中信信托投资有限责任公司设立的“重庆地产集团贷款信托项目”集合资金信托计划 5,000.00 万元。 5、公司董事会、监事会认为公司 2006 年关联交易符合公正、公允、公平的原则，交易价格公允，符合公司及全体股东的利益。同时，公司独立董事对公司 2006 年关联交易进行了审核，发表了独立意见，认为：公司关联交易决策程序符合法律、法规及公司章

206、程的规定。 （四）重大合同及其履行情况 （四）重大合同及其履行情况 1、报告期内公司无重大托管、承包、租赁事项。 2、报告期内公司无重大担保事项。 3、报告期内公司未发生委托他人进行现金、资产管理事项。 4、报告期内无其他应披露而未披露的重大合同。 （五）公司或持股 5%以上股东报告期内或持续到报告期内的承诺事项 （五）公司或持股 5%以上股东报告期内或持续到报告期内的承诺事项 1、公司承诺事项 公司目前仍在办理房产证明或准备处置的房产主要有 3 处： 上海番禺路 390 号时代大厦房屋 10 套 （建筑面积 1300 平方米）、南京华侨大厦 23 层（建筑面积 700.14 平方米）、北京光

207、华大厦 6-7 层（建筑面积 3000 平方米），公司承诺：“公司将抓紧办理该部分房产的变更和过户手续，保证不会因该部分房产造成损害股东利益的情形出现”。 2、原非流通股股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及履行情况 （1）承诺事项 因公司实施股权分置改革，公司原非流通股股东对其所持有限售条件股份在规定限期内不上市交易或转让等事项进行了承诺。 持有公司股份总数 5%以上的有限售条件股东，即中国中信集团公司、雅戈尔集团股份有限公司和中信国安集团公司，承诺：所持股份自获得上市流通权之日起 12 个月内不上市交易或转让的承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在

208、12 个月内不超过 5%，在 24 个月内不超过 10%。 持有公司股份总数 5%以下的有限售条件股东分别承诺：自非流通股获得上市流通权之日起，至少在12 个月内不上市交易或者转让。 此外，上述股东还承诺：在遵守前项承诺的前提下，通过交易所挂牌交易出售的股份数量达到中信证券股份总数的 1%的，自该事实发生之日起两个工作日内作出公告。 因报告期内，公司增发 50,000 万股新股，中国人寿保险股份有限公司和中国人寿保险（集团）分别持有公司 35,000 万股和 15,000 万股，该等股票锁定期自 2006 年 6 月 27 日起至 2007 年 6 月 26 日止，包括其在公司增发前于股票二级

209、市场购入的公司股票，其持股比例分别为 11.89%和 5.32%,从而成为公司持股 5%以上的股东。 在报告期内或持续到报告期内，公司持股 5%以上的股东并无其它承诺事项。 （2）报告期内承诺事项的履行情况 根据上述承诺，持有公司股份总数 5%以上的有限售条件股东，即中国中信集团公司、雅戈尔集团股份中信证券股份有限公司2006年年度报告 38有限公司和中信国安集团公司， 自 2005 年 8 月 15 日所持股份获得上市流通权之日起 12 个月内 （即， 2006年 8 月 15 日前）未上市交易或转让，2006 年 8 月 15 日上述三家股东各自持有的占公司总股本 5%的有限售条件流通股

210、124,075,000 股已可通过证券交易所挂牌交易出售。 报告期末持股 5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量与股改限售股份上市日其持股数量的增减变动情况，请详见本报告：“四、股本变动及股东情况（三）主要股东持股情况介绍”。 报告期末持股 5%以上及以下的原非流通股股东，根据承诺，通过交易所挂牌交易出售的股份数量达到公司股份总数的 1%的，自该事实发生之日起两个工作日内均委托公司进行了公告，现列示如下： 2006 年 9 月 20 日，公司刊登中信证券股份有限公司关于中国石化集团新星石油有限责任公司减持公司股权的公告（详见当日的中国证券报、上海证券报和证券时报）。 2006 年

211、11 月 4 日，公司刊登中信证券股份有限公司关于上海工业投资（集团）有限公司减持公司股份的公告（详见当日的中国证券报、上海证券报和证券时报）。 2006 年 12 月 22 日，公司刊登中信证券股份有限公司关于南京扬子石化炼化有限责任公司减持公司股权的公告（详见当日的中国证券报、上海证券报和证券时报）。 2006 年 12 月 28 日，公司刊登中信证券股份有限公司关于中国石化集团北京燕山石油化工有限公司减持公司股权的公告（详见当日的中国证券报、上海证券报和证券时报）。 （六）内部控制制度的完整性、合理性和有效性 （六）内部控制制度的完整性、合理性和有效性 公司自成立以来，一直非常重视内部控

212、制体系的建设，根据法律法规和各种规章，结合公司的实际运行特点制订了各种规章制度，建立了相应的控制机制，保证业务运行安全和有效。 公司建立健全了内部控制体系，以应对新的市场环境和业务形式，一方面加强对新产品、新业务的工作制度与操作流程的制定与完善，另一方面集中力量建立各类监控系统，增强监控手段、量化风险、实时监控，不断完善自身内部控制体系，努力做到在风险可测、可控、可承受的前提下开展各项业务。 根据各类法律法规及监管要求，公司内部控制检查监督部门的组织结构日益完善，建立了以董事会下属的风险管理委员会为决策机构、相关内部控制部门和前台内部控制人员发挥监督作用的组织模式，形成了以风险控制部、稽核合规

213、部、法律监察部为核心的、以业务部门自身监控岗位为辅助的，较为完善的多层次内部控制体系，从决策、执行和监督三个层面上控制风险。 在决策层面，公司根据公司法 、 上市公司章程指引 、 上市公司治理准则和证券公司内部控制指引等法律法规修订了公司章程 ，制订股东大会、董事会和监事会议事规则，形成了公司治理框架制度体系，董事会设置了审计委员会、发展战略委员会、风险管理委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，使董事会的决策分工更加细化，现在董事会有8名独立董事，使公司的治理结构更加完善，以充分保护股东权益。公司建立了经营决策会议制度，对公司经营中的重大问题进行集体决策，公司设立资产配置委员会和资本承诺委员会

214、， 其中资产配置委员会， 负责公司证券投资的一级资产配置； 资本承诺委员会，负责公司承销项目的决策，防止承销过程中出现由于包销等原因造成的资本损失。 在执行层面，公司对前、中、后台进行了分离，分别行使不同的职责，建立了相应的制约机制。公司的股票交易业务在原有的制度体系基础上强化了股票池制度、止损制度和禁买股票制度。资产管理业务重新调整了投资决策流程，发展了集合理财业务。债券交易则对原有业务流程进行梳理，特别是针对部分标准业务设计了标准程序，对场外交易的收付款等环节进行了规范。经纪业务主要贯彻落实了客户资金独立存管，进一步保证了客户资金和资产的安全性，全部证券营业部实现了集中交易，保证了交易权限

215、的统一管理。投资银行业务根据保荐制度的要求强化了工作底稿管理和尽职调查程序。 在监督层面，公司设立风险控制部，负责梳理公司业务流程、审查内控制度与体系、制订风险指标和事中监控、进行风险识别、测量、分析、监控、报告和管理、分析和评价公司总体和业务线风险。目前风险控制部针对经纪业务、股票交易业务、债券交易业务、资产管理业务、权证交易业务建立了报告体系，对各类风险进行了量化，公司分别建设了经纪业务监控系统，正在建设投资业务监控系统，实时监控各类风险。公司设立了稽核合规部全面负责内部稽核，组织对公司各部门进行全面稽核，监督内部控制制度执行的情况，防范各种道德风险和政策风险，对突发事件协助公司进行核查。

216、公司稽核合规部可以直接向监事会汇报。公司设立法律监察部，负责检查公司员工的行为是否符合操守规定、控制法律风险。 董事会进一步加强了对内部控制有关工作的安排、进一步完善了公司的内部控制环境和内部控制结构，使内部控制为公司的整体决策提供依据，公司各项业务的内部控制与风险限制将成为公司决策的一部分。目前正在探索适合公司的整体风险资本配置体系，构建符合公司运行状况的内部控制集成化模型和信中信证券股份有限公司2006年年度报告 39息系统，在新产品或新模式出现时对公司的业务组织结构调整、业务流程调整和监控方式进行动态调整。 北京天华中兴会计师事务所有限公司审查后， 出具天华审字2007第1009-02号

217、 内部控制审核报告 ，截止2006年12月31日未发现公司与会计报表编制有关的内部控制存在重大缺陷。 （七）公司股权激励计划的实施情况及其对公司财务状况和经营成果的影响 （七）公司股权激励计划的实施情况及其对公司财务状况和经营成果的影响 1、公司股权激励计划的实施情况 2006 年 9 月 6 日，公司第三届董事会第五次会议审议通过了关于公司首次股权激励计划分步实施的议案和关于审议公司首次股权激励计划第一步实施方案的议案 （详见 2006 年 9 月 7 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） ，根据该议案，公司实施了首批股权激励方案，截至报告期末，相关情况如下： （1）公司用于首次股权

218、激励计划第一步实施方案的激励股份总量 22,163,116 股，性质为有限售条件流通股，限售期：过户之日起 60 个月，即，该等股票将于 2011 年 9 月 6 日起取得上市流通权。 （2）激励对象范围包括公司高级副总裁以上的高级管理人员和业务骨干，按不同职级按比例获受股权激励股份。 （3）首次股权激励计划第一步实施方案的激励对象中董事、监事及高级管理人员名单及获受股份如下： 序号 受激励对象 职务 本次受激励股数 1 王东明 董事长 800,000 2 张佑君 董事 520,000 3 笪新亚 董事、副总经理 520,000 4 程博明 常务副总经理 520,000 5 黄卫东 副总经理

219、520,000 6 吴玉明 副总经理 520,000 7 倪军 总会计师 520,000 8 谭宁 董事会秘书 520,000 9 雷勇 监事、经纪业务管理部 145,000 10 张耀 监事、综合管理部 36,000 11 杨振宇 监事、总部办公楼筹备组 36,000 上述人员合计持股 4,657,000 公司其他业务骨干持股 17,506,116 合 计 22,163,116 2、实施股权激励计划对公司财务状况和经营成果的影响 股权分置改革之后，长期以来困扰证券市场的体制性问题得以彻底解决，证券市场的投资、融资功能得以恢复。这也为公司带来了巨大的市场机会。公司股权激励的实施，为公司建立起更

220、完善的治理结构，将公司高管、业务骨干的自身利益与公司整体利益、股东利益联系在一起；同时，针对证券公司业绩波动较大的特点，公司股权激励机制中明确规定用于激励机制的股份限售期为 60 个月，保证了这种利益联系机制的长效性。通过股权激励机制的建立，公司在 2006 年尤其是下半年，取得了良好的经营业绩。 同时公司管理层也注意到，由于目前证券市场人才竞争激烈，公司首次股权激励计划第一步实施方案的激励股份数量尚不能完全起到留住人才、吸引人才的程度。2006 年末公司仍存在人员流失的现象。 （八）聘用会计师事务所及更换注册会计师情况 （八）聘用会计师事务所及更换注册会计师情况 2006 年，经北京市工商局

221、、财政局、中国财政部、中国证监会批准同意，北京天华会计师事务所更名为北京天华中兴会计师事务所有限公司。 报告期内公司续聘北京天华中兴会计师事务所有限公司为公司 2006 年度法定审计机构，安永会计师事务所为公司补充审计机构。北京天华中兴会计师事务所有限公司自 1998 年起已连续 9 年为公司提供审计服务，安永会计师事务所自 2000 年起已连续 7 年为公司提供审计服务。2006 年、2005 年公司支付的审计费用情况见下表，下述费用没有影响会计师的审计独立性。 项目 2006 年 2005 年 备注 北京天华中兴会计师事务所有限公司 年报审计费（万元） 140 90 2006 年未付 安永

222、会计师事务所 年报审计费（万元） 180 100 2006 年未付 注：财务审计费中已包含差旅费等其他费用。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 40此外，2005 年北京天华会计师事务所为公司出具的审计报告由注册会计师唐金超女士和黄薇女士签字，黄薇女士因身体原因休假，2006 年公司审计报告的签字注册会计师为唐金超女士和游宁先生。 （九）公司、公司董事会及董事在报告期内没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。 （十）报告期内其它重要事项及期后事项 （九）公司、公司董事会及董事在报告期内没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所

223、公开谴责的情形。 （十）报告期内其它重要事项及期后事项 1、根据公司第三届董事会第四次会议决议（公告详见 2006 年 9 月 6 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） ，公司将增持中信基金管理有限责任公司 51%的股权，如股权收购完成，公司将持有中信基金管理有限责任公司 100%的股权。目前，相关手续正在办理中。 2、公司共推出两期集合理财计划，截止报告期末，中信证券避险共赢集合资产管理计划的资产份额为 1,516,024,269.30 份；中信理财 2 号集合资产管理计划的资产份额为 702,927,123.38 份。 3、2006 年 8 月 31 日，经中国证监会证监机构字20

224、06190 号文核准，公司设立了首个专项资产管理计划江苏吴中集团 BT 项目回购款专项资产管理计划，公司担任该专项资产管理计划的推广机构和管理人。 吴中专项计划在推广期内累计发售了 16.58 亿元的江苏吴中集团 BT 项目回购款资产支持受益凭证，该受益凭证已于 2006 年 9 月 15 日在深圳证券交易所成功挂牌转让。2006 年 12 月 31 日，BT 项目回购主体均正常履行付款义务，专用账户收到回购主体划转的 BT 项目回购款 379,624,108.57 元人民币。 4、报告期内，公司累计向北京鸿联九五信息产业有限公司支付短信服务费 15,588.56 元（注：该笔交易涉及关联交易

225、，相关情况详见公司 2006 年中期报告，2006 年 8 月 16 日中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） 。2007 年，公司将继续聘用北京鸿联九五信息产业有限公司为公司提供短信服务，此事项已写入公司 2007 年关联交易预案，此后不再单独列示。 5、2007 年 1 月 23 日，公司第三届董事会第九次会议审议通过了关于与境外投资机构合资开展股权直接投资业务的议案 ，同意公司与胜达国际集团（SICO）合资开展股权直接投资业务，主要投资于境内拟上市公司的股权。双方合资的承诺资金额不超过 10 亿元人民币（含 10 亿元） 。双方出资比例为：公司出资额不超过 5 亿元人民币（含 5 亿元

226、，以下同） ，占 50%比例；胜达国际集团（SICO）以其全资子公司出资，出资额不超过 5 亿元人民币，占 50%比例。上述业务需经中国证监会等相关监管部门的同意后方可开展。 6、2007 年 1 月 23 日，公司第三届董事会第九次会议审议通过了关于增资中信证券（香港）有限公司 2.8 亿港元的议案 ，同意公司再次向中信证券（香港）有限公司增资 2.8 亿港元，增资主要用于提升中信证券（香港）公司的业务能力，尤其是在股票承销和新股融资业务方面，增资后，公司的持股比例将上升至约 87%。目前，相关手续正在办理中。 7、2007 年 1 月 23 日，公司第三届董事会第九次会议审议通过了关于修改

227、公司会计政策的议案 ，公司根据财政部 2006 年 2 月 15 日发布的企业会计准则 、2006 年 10 月 30 日发布的企业会计准则应用指南 ，相应修改了会计政策，自 2007 年 1 月 1 日执行。 十一、新旧会计准则股东权益差异调节表 十一、新旧会计准则股东权益差异调节表 （一）重要提示 （一）重要提示 本公司于 2007 年 1 月 1 日起开始执行财政部于 2006 年颁布的企业会计准则（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制 2007

228、年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的 2007 年 1 月 1 日股东权益（新会计准则）与 2007 年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。 （二）会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见 （二）会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见 我们审阅了后附的中信证券股份有限公司（以下简称中信证券公司）新旧会计准则股东权益差异调节表（以下简称“差异调节表”）。按照企业会计准则第 38 号首次执行企业会计准则和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工

229、作的通知”（证监发2006136 号，以下简称“通知”）的有关规中信证券股份有限公司2006年年度报告 41定编制差异调节表是中信证券公司管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。 根据“通知”的有关规定，我们参照中国注册会计师审阅准则第 2101 号财务报表审阅的规定执行审阅业务。 该准则要求我们计划和实施审阅工作， 以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审

230、计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。 根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照企业会计准则第 38 号首次执行企业会计准则和“通知”的有关规定编制。 （三）股东权益差异调节表 （三）股东权益差异调节表 金额单位：人民币元 项目 注释 项目名称 金额 项目 注释 项目名称 金额 三、1 2006 年 12 月 31 日股东权益（现行会计准则） 12,309,949,430.692006 年 12 月 31 日股东权益（现行会计准则） 12,309,949,430.691 长期股权投资差额 - 其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 - 其他采用权益法核算的

231、长期股权投资贷方差额 -2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产 -3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等 -4 符合预计负债确认条件的辞退补偿 -5 股份支付 -6 符合预计负债确认条件的重组义务 -7 企业合并 - 其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值 - 根据新准则计提的商誉减值准备 -8 三、2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产 218,867,354.489 三、3 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 -16,790,716.1910 金融工具分拆增加的权益 11 衍生金融工具 12 三、4 所得税 11,229,297.5013 三、

232、5 其他（现行会计准则下的少数股东权益） 1,341,257,027.63 2007 年 1 月 1 日股东权益（新会计准则） 13,864,512,394.11 2007 年 1 月 1 日股东权益（新会计准则） 13,864,512,394.11（四）编制目的 （四）编制目的 本公司于 2007 年 1 月 1 日起开始执行新会计准则。为分析并披露执行新会计准则对上市公司财务状况的影响，中国证券监督管理委员会于 2006 年 11 月颁布了“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发2006136 号，以下简称“通知”），要求公司按照企业会计准则第 38 号首次执行企业会

233、计准则和“通知”的有关规定，在 2006 年度财务报告的“补充资料”部分以差异调节表的方式披露重大差异的调节过程。 （五）编制基础 （五）编制基础 差异调节表系公司根据企业会计准则第 38 号首次执行企业会计准则和“通知”的有关规定，结合本公司的自身特点和具体情况，以 2006 年度合并财务报表为基础，并依据重要性原则编制。 对于企业会计准则第 38 号首次执行企业会计准则第五条至第十九条中没有明确的情况，本差异调节表依据如下原则进行编制： 1、本公司之子公司按照企业会计准则第 38 号首次执行企业会计准则第五条至第十九条的规定进行追溯调整，对于影响其留存收益并影响本公司按照股权比例享有的净资

234、产份额的事项，公司根据其业务实际情况相应调整留存收益或资本公积。 2、编制合并财务报表时，本公司按照新会计准则调整少数股东权益，并在差异调节表中单列项目反映。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 42（六）主要项目附注 （六）主要项目附注 1、2006 年 12 月 31 日股东权益（现行会计准则）的金额取自本公司按照现行企业会计准则和企业会计制度（以下简称“现行会计准则”）编制的 2006 年 12 月 31 日合并资产负债表。该报表业经北京天华中兴会计师事务所有限公司审计，并于 2007 年 3 月 14 日出具了“天华中兴审字2007第 100901号”带强调事项段的无保留意见的审计

235、报告。该报表相关的编制基础和主要会计政策参见本公司 2006 年度财务报告。 2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产 本公司及子公司 2006 年 12 月 31 日持有的在新会计准则下应划分为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产”的资产成本为 3,942,292,790.46 元，已计提资产减值准备17,242,186.57 元。上述资产公允价值为 4,143,917,958.37 元，与其账面价值的差额为 218,867,354.48元，应增加 2007 年 1 月 1 日的留存收益，其中归属于母公司的股东权益为 170,517,

236、171.83 元，归属于少数股东的权益为 48,350,182.65 元。 3、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 本公司 2006 年 12 月 31 日应付权证账面价值为 232,231,283.81 元，新会计准则下公司将其归类为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债” 。2006 年 12 月 31 日，上述负债的公允价值为249,022,000.00 元，与其账面价值的差额为 16,790,716.19 元，应减少 2007 年 1 月 1 日的留存收益，其中归属于母公司的股东权益为 16,790,716.19 元，归属于少数股东的权益为 0.00 元。 4、所得税

237、 （1）本公司之子公司中信金通证券有限责任公司（以下简称“中信金通证券” ）按照根据现行会计准则制定的会计政策，计提了长期投资减值准备。根据新会计准则及相关制度的规定，资产账面价值小于其计税基础的差额应确认为递延所得税资产。据此，应增加 2007 年 1 月 1 日的留存收益 10,408,599.79 元，其中归属于母公司的股东权益为 10,408,599.79 元，归属于少数股东的权益为 0.00 元。 （2）本公司之子公司中信金通证券根据新会计准则及相关制度的规定，长期待摊费用中，资产账面价值小于其计税基础的差额应确认为递延所得税资产。据此，应增加 2007 年 1 月 1 日的留存收益

238、237,072.64 元，其中归属于母公司的股东权益为 237,072.64 元，归属于少数股东的权益为 0.00 元。 （3）本公司之子公司中信建投证券的全资子公司华夏期货经纪有限公司按照现行会计准则制定的会计政策，计提了风险准备金。根据新会计准则及相关制度的规定，资产账面价值小于其计税基础的差额应确认为递延所得税资产。据此，应增加 2007 年 1 月 1 日的留存收益 583,625.07 元，其中归属于母公司的股东权益为 350,175.04 元，归属于少数股东的权益为 233,450.03 元。 5、其他少数股东权益 本公司 2006 年 12 月 31 日按现行会计准则编制的合并会

239、计报表中子公司少数股东享有的权益为1,341,257,027.63 元，在新会计准则下计入股东权益，由此增加了 2007 年 1 月 1 日的股东权益1,341,257,027.63 元。此外，子公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产对留存收益的影响中，归属于少数股东的权益为 48,350,182.65 元；子公司所得税调整对留存收益的影响中，归属于少数股东的权益为 233,450.03 元。新会计准则下少数股东权益合计为 1,389,840,660.31 元。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 43 十二、财务会计报告 十二、财务会计报告 审 计 报 告 审 计 报 告 天华

240、中兴审字2007第 100901 号 中信证券股份有限公司全体股东： 中信证券股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的中信证券股份有限公司（以下简称中信证券公司）财务报表，包括 2006 年 12 月31 日的资产负债表及合并资产负债表，2006 年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表、股东权益变动表和现金流量表及合并现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和金融企业会计制度的规定编制财务报表是中信证券公司管理层的责任。这种责任包括： （1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的

241、重大错报； （2）选择和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控

242、制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 三、审计意见 我们认为，中信证券公司财务报表已经按照企业会计准则和金融企业会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了中信证券公司 2006 年 12 月 31 日的财务状况及合并财务状况以及 2006 年度的经营成果及合并经营成果和现金流量及合并现金流量。 四、强调事项 四、强调事项 我们提醒财务报表使用者关注： 根据国务院批准的华夏证券股份有限公司（以下简称华夏证券公司）重组方案，200

243、5 年 12 月 12 日，中信证券公司的控股子公司中信建投证券有限责任公司（以下简称中信建投公司）与华夏证券公司签订了资产收购协议，约定华夏证券公司应将其下属全部证券营业部、服务部的经纪业务交付给中信建投公司，华夏证券公司应将交付的经纪业务所对应的现金、银行存款、客户交易结算资金、托管的有价证券、结算备用金及相关的资产、资料和交易系统（包括但不限于交易席位）交付给中信建投公司。2005 年 12 月 16日，双方正式办理移交手续。截止 2005 年 12 月 31 日，由于华夏证券公司尚未按协议全额移交经纪业务对应的客户资金，致使中信建投公司暂时形成客户交易结算资金缺口，即“其他应收款华夏证

244、券公司” 为 2,751,505,065.87 元。 2006 年，上述客户交易结算资金缺口减少了 118,465,365.17 元，截止 2006 年 12 月 31 日，中信建投公司 “其他应收款华夏证券公司” 金额为 2,633,039,700.70 元。 根据国务院批准的华夏证券公司重组方案，中国证券投资者保护基金公司（以下简称保护基金公司）将收购华夏证券公司挪用的客户交易结算资金 16.08 亿元， 收购款项将直接归还华夏证券公司未全额向中中信证券股份有限公司2006年年度报告 44信建投公司移交客户资金形成的债务（即上述“其他应收款华夏证券公司”款项） 。同时根据中信建投公司与华夏

245、证券公司分项资产收购协议约定，如果华夏证券公司不能及时归还上述款项，中信建投公司将从应支付华夏证券公司的资产收购款（双方指定的专门账户）中扣划。上述“其他应收款华夏证券公司”的回收取决于保护基金公司收购工作的进度及结果。 本段内容不影响已发表的审计意见。 北京天华中兴会计师事务所有限公司 中国注册会计师：唐金超 中国 北京 中国注册会计师：游 宁 二零零七年三月十四日 中信证券股份有限公司2006年年度报告 45合并及母公司资产负债表 合并及母公司资产负债表 编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元项目 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 2006 年

246、 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 附注 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 现金 1,320,030.87 456,683.78 1,096,995.96 315,911.55 银行存款 三、 1 36,685,436,446.44 19,256,935,302.84 10,784,269,542.68 4,365,557,214.89 其中：客户资金存款 29,296,688,734.61 13,072,002,585.33 7,068,101,782.49 3,758,959,691.59 结算备付金 2 11,379,59

247、9,511.05 4,190,011,118.20 1,434,641,879.75 722,758,942.42 其中：客户备付金 9,652,924,379.16 2,896,624,329.86 1,123,262,365.64 478,546,408.12 交易保证金 3 274,683,381.56 80,882,276.12 126,911,841.69 40,219,632.38 自营证券 4 3,700,424,180.50 2,745,171,392.24 2,459,929,308.25 2,459,929,308.25 拆出资金 - - - - 买入返售证券 5 4,18

248、9,125,026.89 - - - 应收款项 6 4,214,720,496.92 54,466,411.59 3,211,404,330.30 420,413,446.60 应收股利 - - - - 应收利息 2,292,869.53 - 5,257,342.71 3,587,011.03 承销证券 - - - - 代兑付债券 - - - - 待转承销费用 - - - - 待摊费用 7 9,419,670.24 1,653,135.31 4,045,873.21 2,811,297.11 一年内到期的长期债券投资 - - - - 其他流动资产 - - - - 流动资产合计 流动资产合计 6

249、0,457,021,614.00 26,329,576,320.08 18,027,557,114.55 8,015,592,764.23 长期投资： 长期投资： 长期股权投资 8 1,437,257,218.46 4,221,597,715.53 785,801,297.24 2,801,951,066.63 股权分置流通权 8 28,393.20 28,393.20 28,393.20 28,393.20 长期债权投资 8 665,298,884.64 514,101,475.00 710,393,703.59 407,258,024.08 长期投资合计 长期投资合计 2,102,584,

250、496.30 4,735,727,583.73 1,496,223,394.03 3,209,237,483.91 其中：合并价差 181,856,337.73 - 47,404,779.08 - 固定资产： 固定资产： 固定资产原值 9 1,063,951,928.46 420,186,005.50 911,427,173.53 534,794,648.70 减：累计折旧 9 445,210,290.17 226,215,748.54 447,046,223.80 326,302,858.16 固定资产净值 9 618,741,638.29 193,970,256.96 464,380,94

251、9.73 208,491,790.54 减：固定资产减值准备 - - - - 固定资产净额 618,741,638.29 193,970,256.96 464,380,949.73 208,491,790.54 在建工程 10 246,545,560.00 246,545,560.00 - - 固定资产清理 - - 13,060.20 13,060.20 固定资产合计 固定资产合计 865,287,198.29 440,515,816.96 464,394,009.93 208,504,850.74 无形资产及其他资产： 无形资产及其他资产： 无形资产 11 19,828,725.89 - 1

252、86,237,760.47 26,226,348.75 交易席位费 12 94,637,333.55 17,414,971.44 80,827,136.99 8,047,928.94 长期待摊费用 13 40,468,019.33 20,567,566.52 49,048,333.57 25,317,382.84 抵债资产 - - - - 其他长期资产 596,773.98 - - - 无形资产及其他资产合计 无形资产及其他资产合计 155,530,852.75 37,982,537.96 316,113,231.03 59,591,660.53 递延税款借项 52,114,014.04 51

253、,121,935.90 12,038,148.31 11,718,146.23 资产总计 资产总计 63,632,538,175.38 31,594,924,194.63 20,316,325,897.85 11,504,644,905.64 补充资料：截止 2006 年 12 月 31 日，受托投资 1,932,767,498.13 元；受托资金 4,069,673,075.78 元，受托投资管理业务存入银行的客户资金存款 116,538,984.62 元，存出及托管账户客户资金存款 2,020,366,593.03 元。 公司负责人：王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机

254、构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2006年年度报告 46合并及母公司资产负债表（续） 合并及母公司资产负债表（续） 编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元项目 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 附注 合并 母公司 合并 母公司 流动负债： 合并 母公司 合并 母公司 流动负债： 短期借款 14 50,233,500.00 - - - 其中：质押借款 50,233,500.00 - - - 拆入资金 - - - - 应付利息 15 1,890,790.45 941,963.96

255、19,030,336.58 1,259,190.51 应付款项 16 1,769,108,430.08 99,797,818.29 877,680,132.02 209,876,947.68 应付工资 613,601,116.73 349,656,993.02 96,694,862.54 78,853,106.98 应付福利费 19,524,349.45 7,930,213.22 41,546,811.32 23,742,284.20 应付利润 832,398.98 21,698.98 2,825,775.16 21,698.98 应交税金及附加 17 697,706,211.13 380,4

256、54,917.36 77,782,881.94 61,379,337.20 预提费用 4,149,526.40 - 1,885,497.59 - 预计负债 18 29,030,000.00 - 28,000,000.00 - 代买卖证券款 19 41,826,736,512.88 16,033,692,561.04 11,061,269,883.53 4,272,379,411.30 承销证券款 20 30,570,718.91 30,570,718.91 4,584,794.50 4,584,794.50 代兑付债券款 21 174,194,789.17 149,326,595.35 162

257、,171,453.79 138,120,390.30 应付权证 22 232,231,283.81 232,231,283.81 34,388,239.28 34,388,239.28 卖出回购证券款 23 2,300,438,986.30 - 570,598,808.49 570,598,808.49 一年内到期的长期负债 24 200,934,000.00 - - - 其他流动负债 - - 858.96 - 流动负债合计 流动负债合计 47,951,182,614.29 17,284,624,763.94 12,978,460,335.70 5,395,204,209.42 长期负债： 长

258、期负债： 长期借款 - - - - 应付债券 25 2,000,350,000.00 2,000,350,000.00 463,162,500.00 463,162,500.00 长期应付款 26 28,030,541.95 - 32,097,130.28 - 其他长期负债 1,768,560.82 - 25,681.00 - 长期负债合计 长期负债合计 2,030,149,102.77 2,000,350,000.00 495,285,311.28 463,162,500.00 递延税款贷项 - - - - 负债合计 负债合计 49,981,331,717.06 19,284,974,763

259、.94 13,473,745,646.98 5,858,366,709.42 少数股东权益 27 1,341,257,027.63 1,196,302,054.65 - 股东权益： 股东权益： 股本 28 2,981,500,000.00 2,981,500,000.00 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00 资本公积 29 6,154,961,922.66 6,154,961,922.66 2,016,108,907.40 2,016,108,907.40 一般风险准备 30 565,212,721.50 559,661,154.77 322,557,068.3

260、9 322,557,068.39 盈余公积 31 770,528,773.45 764,977,206.72 527,873,120.34 527,873,120.34 其中：法定公益金 - - 205,316,051.95 205,316,051.95 未确认的投资损失 - - - - 未分配利润 32 1,846,640,743.82 1,857,743,877.28 302,191,412.89 302,191,412.89 其中：拟分配股利 596,300,000.00 596,300,000.00 297,780,000.00 297,780,000.00 外币报表折算差额 -8,8

261、94,730.74 -8,894,730.74 -3,952,312.80 -3,952,312.80 股东权益合计 股东权益合计 12,309,949,430.69 12,309,949,430.69 5,646,278,196.22 5,646,278,196.22 负债及股东权益总计 负债及股东权益总计 63,632,538,175.38 31,594,924,194.63 20,316,325,897.85 11,504,644,905.64 公司负责人：王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2006年年度报告 47合并及母公司利润

262、及利润分配表 合并及母公司利润及利润分配表 编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元 项目 2006 年度 2005 年度 2006 年度 2005 年度 附注 合并 母公司 合并 母公司 一、 营业收入 合并 母公司 合并 母公司 一、 营业收入 5,831,835,876.81 3,107,708,407.57 918,312,643.26 750,417,658.05 其中： 1.手续费收入 33 2,797,303,519.68 768,205,996.50 320,519,109.56 215,775,091.60 2.自营证券差价收入 34 1,132,895,959.2

263、3 956,880,431.29 114,194,846.85 103,148,000.90 3.证券承销收入 35 975,900,758.52 900,514,147.08 184,503,258.42 183,047,558.41 4.受托投资管理收益 36 35,018,330.50 35,018,330.50 14,554,524.54 14,554,524.54 5.利息收入 37 35,222,976.08 - - - 6.金融企业往来收入 38 522,666,542.95 244,656,961.98 186,015,371.08 146,849,056.90 7.买入返售证

264、券收入 39 10,172,682.76 5,664,102.00 3,660,559.72 3,660,559.72 8.其他业务收入 40 332,364,230.22 206,588,407.44 95,157,801.69 83,434,363.10 9.汇兑收益 -9,709,123.13 -9,819,969.22 -292,828.60 -51,497.12 二、 营业支出 二、 营业支出 2,905,071,990.95 1,264,210,368.66 710,479,153.50 560,294,774.83 其中： 1.手续费支出 41 135,285,182.12 22

265、,236,770.12 17,693,168.75 6,744,799.44 2.利息支出 42 270,023,515.65 145,735,782.62 63,805,183.60 54,838,293.99 3.金融企业往来支出 43 24,323,169.14 8,080,352.25 711,083.31 647,083.31 4.卖出回购证券支出 44 11,721,430.13 4,497,560.82 1,991,568.74 1,991,568.74 5.营业费用 45 2,185,185,897.83 932,445,030.83 587,494,130.28 463,98

266、8,586.00 6.其他业务支出 833,495.24 - 4,956.18 - 7.营业税金及附加 46 277,699,300.84 151,214,872.02 38,779,062.64 32,084,443.35 三、 投资收益 三、 投资收益 47 -178,665,405.96 857,448,919.19 193,098,503.12 86,840,167.55 四、 营业利润 四、 营业利润 2,748,098,479.90 2,700,946,958.10 400,931,992.88 276,963,050.77 加： 营业外收入 48 25,543,740.11 8,

267、807,790.75 4,376,265.84 2,457,502.95 减： 营业外支出 49 11,868,746.32 4,410,727.40 47,964,660.13 4,587,713.62 五、 利润总额 五、 利润总额 2,761,773,473.69 2,705,344,021.45 357,343,598.59 274,832,840.10 减： 资产减值损失 50 -488,135,004.85 -39,647,953.68 -22,154,916.04 -166,881,523.26 六、 扣除资产损失后利润总额 六、 扣除资产损失后利润总额 3,249,908,47

268、8.54 2,744,991,975.13 379,498,514.63 441,714,363.36 减： 所得税 760,915,045.45 373,951,111.31 49,880,733.45 41,672,790.66 少数股东损益 117,952,569.27 - -70,423,791.52 - 加： 未确认的投资损失 - - - - 七、 净利润 七、 净利润 2,371,040,863.82 2,371,040,863.82 400,041,572.70 400,041,572.70 加： 年初未分配利润 302,191,412.89 302,191,412.89 126

269、,235,233.37 126,235,233.37 一般风险准备转入 - - - - 其他转入 -43,500,226.67 -43,500,226.67 - - 八、 可供分配的利润 八、 可供分配的利润 2,629,732,050.04 2,629,732,050.04 526,276,806.07 526,276,806.07 减： 应付优先股股利 - - - - 提取一般风险准备 242,655,653.11 237,104,086.38 40,004,157.27 40,004,157.27 提取法定盈余公积 242,655,653.11 237,104,086.38 40,004

270、,157.27 40,004,157.27 提取法定公益金 - 20,002,078.64 20,002,078.64 九、 可供投资者分配的利润 九、 可供投资者分配的利润 2,144,420,743.82 2,155,523,877.28 426,266,412.89 426,266,412.89 减： 提取任意盈余公积 - - - - 应付普通股股利 297,780,000.00 297,780,000.00 124,075,000.00 124,075,000.00 转作股本的利润 - - - - 十、 期末未分配利润 十、 期末未分配利润 1,846,640,743.82 1,857

271、,743,877.28 302,191,412.89 302,191,412.89 公司负责人：王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军中信证券股份有限公司2006年年度报告 48合并及母公司现金流量表 合并及母公司现金流量表 货币单位：人民币元 编制单位：中信证券股份有限公司 2006 年度 2006 年度 项 目 附注 合并 母公司 一、 经营活动产生的现金流量： 合并 母公司 一、 经营活动产生的现金流量： 自营证券收到的现金净额 179,723,294.81 706,722,441.45 代买卖证券收到的现金净额 51 30,695,552,084.60

272、11,770,442,007.93 承销证券收到的现金净额 994,810,866.54 926,500,071.49 代兑付债券收到的现金净额 10,886,312.41 11,206,205.05 手续费收入收到的现金 2,792,495,154.87 768,205,996.54 资金存款利息收入收到的现金 514,201,335.77 244,656,962.00 卖出回购证券收到的现金 29,504,010,267.54 17,364,762,874.51 买入返售证券到期返售收到的现金 25,373,906,888.28 13,805,941,797.68 收到的其他与经营活动有关

273、的现金 52 1,171,693,769.39 970,677,735.75 现金流入小计 现金流入小计 91,237,279,974.21 46,569,116,092.40 自营证券支付的现金净额 - - 代买卖证券支付的现金净额 - - 承销证券支付的现金净额 - - 代兑付债券支付的现金净额 - 手续费支出支付的现金 118,988,623.11 22,236,770.14 客户资金存款利息支出支付的现金 224,388,943.24 93,174,966.75 买入返售证券支付的现金 29,218,682,003.01 13,800,277,695.68 卖出回购证券到期回购支付的现

274、金 28,280,857,412.93 17,939,859,243.82 支付给职工以及为职工支付的现金 587,574,136.41 226,264,090.84 以现金支付的营业费用 845,302,301.87 366,536,374.93 支付的营业税金及附加 203,744,479.60 93,645,571.71 支付的所得税款 279,166,315.12 156,780,153.64 支付的其他与经营活动有关的现金 53 1,294,675,204.37 980,700,006.24 现金流出小计 现金流出小计 61,053,379,419.66 33,679,474,873

275、.75 经营活动产生的现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额 30,183,900,554.55 12,889,641,218.65 公司负责人：王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军中信证券股份有限公司2006年年度报告 49合并及母公司现金流量表（续） 合并及母公司现金流量表（续） 货币单位：人民币元 编制单位：中信证券股份有限公司 2006 年度年度 项 目 附注 合并合并 母公司母公司 二、二、 投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量 收回对外投资收到的现金 643,142,715.15 214,883,044.06 分得股利或利润收到的现金 1

276、10,153,551.64 107,696,239.52 取得债权投资利息收入收到的现金 28,919,893.14 15,803,741.90 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 74,192,887.42 42,166,931.84 收到的其他与投资活动有关的现金 - - 现金流入小计现金流入小计 856,409,047.35 380,549,957.32 权益性投资支付的现金 653,953,933.57 843,925,898.97 债权性投资支付的现金 350,628,875.00 319,628,875.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 464

277、,683,554.64 297,818,923.96 处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金净额 - - 支付的其他与投资活动有关的现金 - - 现金流出小计现金流出小计 1,469,266,363.21 1,461,373,697.93 投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额 -612,857,315.86 -1,080,823,740.61 三、三、 筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量 借款收到的现金 47,793,988,209.46 41,334,754,709.46 吸收权益性投资收到的现金 4,645,000,000.00 4,645,000,000

278、.00 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 - 发行债券收到的现金 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 - - 现金流入小计现金流入小计 53,938,988,209.46 47,479,754,709.46 偿还债务支付的现金 47,743,754,709.46 41,334,754,709.46 发生筹资费用支付的现金 4,503,829.28 4,503,829.28 分配股利支付的现金 297,780,000.00 297,780,000.00 其中：子公司支付给少数股东股利 - 偿付利息支付的现金 42,123

279、,531.39 23,770,352.25 融资租赁支付的现金 - - 减少股本支付的现金 - 其中：子公司依法减资支付少数股东的现金 - 支付的其他与筹资活动有关的现金 - 现金流出小计现金流出小计 48,088,162,070.13 41,660,808,890.99 筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 5,850,826,139.33 5,818,945,818.47 四、四、 汇率变动对现金的影响汇率变动对现金的影响 -26,063,661.22 -16,948,260.55 五、五、 现金及现金等价物净增加额现金及现金等价物净增加额 54 35,395,805,71

280、6.80 17,610,815,035.96 公司负责人：王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2006年年度报告 50 合并资产负债表附表股东权益增减变动表 合并资产负债表附表股东权益增减变动表 编制单位：中信证券股份有限公司 单位：人民币元 项目 行次 2006 年度 2005 年度 2006 年度 2005 年度 一、股本： 年初余额 2,481,500,000.002,481,500,000.00 本年增加数 500,000,000.00- 其中：资本公积转入 - 盈余公积转入 - 利润分配转入 - 新增股本 500,000,000

281、.00- 本年减少数 - 年末余额 2,981,500,000.002,481,500,000.00 年末余额 2,981,500,000.002,481,500,000.00二、资本公积： 年初余额 2,016,108,907.402,015,821,374.55 本年增加数 4,141,441,777.90287,532.85 其中：股本溢价 4,140,496,170.72- 接受非现金资产捐赠准备 - 接受现金捐赠 - 股权投资准备 945,607.18287,532.85 外币资本折算差额 - 关联交易差价 - 其他资本公积 - 本年减少数 2,588,762.64- 其中：转增股本

282、 - 年末余额 6,154,961,922.662,016,108,907.40 年末余额 6,154,961,922.662,016,108,907.40三、一般风险准备： 年初余额 322,557,068.39282,552,911.12 本年增加数 242,655,653.1140,004,157.2740,004,157.27 其中：从净利润中提取 242,655,653.1140,004,157.2740,004,157.27 本年减少数 - 其中：弥补亏损 - 年末余额 565,212,721.50322,557,068.39 年末余额 565,212,721.50322,557,

283、068.39四、法定和任意盈余公积： 年初余额 322,557,068.39282,552,911.12 本年增加数 447,971,705.0640,004,157.2740,004,157.27 其中：从净利润中提取 242,655,653.1140,004,157.2740,004,157.27 其中：法定盈余公积 242,655,653.1140,004,157.2740,004,157.27 任意盈余公积 - 法定公益金转入数 205,316,051.95- 本年减少数 - 其中：弥补亏损 - 转增股本 - 分派现金股利 - 分派股票股利 - 年末余额 770,528,773.453

284、22,557,068.39 年末余额 770,528,773.45322,557,068.39 其中：法定盈余公积 770,528,773.45322,557,068.39 任意盈余公积 -五、法定公益金： 年初余额 205,316,051.95185,313,973.31 本年增加数 -20,002,078.64 其中：从净利润中提取 -20,002,078.64 本年减少数 205,316,051.95- 其中：集体福利支出 - 年末余额 -205,316,051.95 年末余额 -205,316,051.95六、未分配利润： 年初未分配利润 302,191,412.89126,235,2

285、33.37其他转入 -43,500,226.67-本年净利润 2,371,040,863.82400,041,572.70 本年利润分配 783,091,306.22224,085,393.18 年末未分配利润 1,846,640,743.82302,191,412.89 年末未分配利润 1,846,640,743.82302,191,412.89中信证券股份有限公司2006年年度报告 51母公司资产负债表附表股东权益增减变动表 母公司资产负债表附表股东权益增减变动表 编制单位：中信证券股份有限公司 单位：人民币元 项目 行次 2006 年度 2005 年度 2006 年度 2005 年度 一

286、、股本： 年初余额 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00 本年增加数 500,000,000.00- 其中：资本公积转入 - 盈余公积转入 - 利润分配转入 - 新增股本 500,000,000.00- 本年减少数 - 年末余额 2,981,500,000.00 年末余额 2,981,500,000.00 2,481,500,000.00 二、资本公积： 年初余额 2,016,108,907.40 2,015,821,374.55 本年增加数 4,141,441,777.90 287,532.85 其中：股本溢价 4,140,49

287、6,170.72- 接受非现金资产捐赠准备 - 接受现金捐赠 - 股权投资准备 945,607.18 287,532.85 外币资本折算差额 - 关联交易差价 - 其他资本公积 - 本年减少数 2,588,762.64- 其中：转增股本 - 年末余额 6,154,961,922.66 年末余额 6,154,961,922.66 2,016,108,907.40 三、一般风险准备： 年初余额 322,557,068.39 282,552,911.12 本年增加数 237,104,086.38 40,004,157.27 40,004,157.27 其中：从净利润中提取 237,104,086.3

288、8 40,004,157.27 40,004,157.27 本年减少数 - 其中：弥补亏损 - 年末余额 559,661,154.77 322,557,068.39 年末余额 559,661,154.77 322,557,068.39 四、法定和任意盈余公积： 年初余额 322,557,068.39 282,552,911.12 本年增加数 442,420,138.33 40,004,157.27 40,004,157.27 其中：从净利润中提取 237,104,086.38 40,004,157.27 40,004,157.27 其中：法定盈余公积 237,104,086.38 40,004

289、,157.27 40,004,157.27 任意盈余公积 - 法定公益金转入数 205,316,051.95- 本年减少数 - 其中：弥补亏损 - 转增股本 - 分派现金股利 - 分派股票股利 - 年末余额 764,977,206.72 322,557,068.39 年末余额 764,977,206.72 322,557,068.39 其中：法定盈余公积 764,977,206.72322,557,068.39 任意盈余公积 -五、法定公益金： 年初余额 205,316,051.95 185,313,973.31 本年增加数 - 20,002,078.64 其中：从净利润中提取 - 20,00

290、2,078.64 本年减少数 205,316,051.95- 其中：集体福利支出 - 年末余额 - 年末余额 -205,316,051.95 六、未分配利润： 年初未分配利润 302,191,412.89126,235,233.37 其他转入 -43,500,226.67- 本年净利润 2,371,040,863.82 400,041,572.70 本年利润分配 771,988,172.76224,085,393.18 年末未分配利润 1,857,743,877.28 年末未分配利润 1,857,743,877.28 302,191,412.89 中信证券股份有限公司2006年年度报告 52合

291、并资产负债表附表资产减值准备明细表合并资产负债表附表资产减值准备明细表 编制单位：中信证券股份有限公司 2006 年 12 月 31 日 单位：人民币元本年减少数 项 目 2005.12.31 本年增加数 因资产价值 回升转回数 其他原因 转出数 合计 2006.12.31 一、坏账准备合计 一、坏账准备合计 105,400,792.4174,243,612.31-125,374,720.37125,374,720.3754,269,684.35二、自营证券跌价准备合计 二、自营证券跌价准备合计 48,415,460.4068,095,709.30-99,268,983.1399,268,98

292、3.1317,242,186.57其中：股票投资 20,019,438.1158,676,268.11-70,872,960.8470,872,960.847,822,745.38债券投资 2,259.219,193,322.76-2,259.212,259.219,193,322.76三、长期投资减值准备合计 三、长期投资减值准备合计 16,202,202.20576,748,664.08177,439.00548,954,532.49549,131,971.4943,818,894.79其中：长期股权投资 4,897,202.20576,748,664.08177,439.00548,95

293、4,532.49549,131,971.4932,513,894.79 长期债券投资 11,305,000.00-11,305,000.00四、固定资产减值准备合计 四、固定资产减值准备合计 -其中：房屋、建筑物 -五、无形资产减值准备 五、无形资产减值准备 145,619,845.61131,133,627.27-136,694.98136,694.98276,616,777.90六、在建工程减值准备 六、在建工程减值准备 -七、抵债资产减值准备 七、抵债资产减值准备 -八、总 计 八、总 计 315,638,300.62850,221,612.96177,439.00773,734,930

294、.97773,912,369.97391,947,543.61公司负责人：王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2006年年度报告 53 母公司资产负债表附表资产减值准备明细表母公司资产负债表附表资产减值准备明细表 编制单位：中信证券股份有限公司 2006 年 12 月 31 日 单位：人民币元本年减少数 项 目 2005.12.31 本年增加数 因资产价值 回升转回数 其他原因 转出数 合计 2006.12.31 一、坏账准备合计 一、坏账准备合计 2,593,848.95 149,082.59-1,055,862.231,055,862

295、.231,687,069.31二、自营证券跌价准备合计 二、自营证券跌价准备合计 48,415,460.40 13,331,366.25-48,415,460.4048,415,460.4013,331,366.25其中：股票投资 20,019,438.11 5,588,923.46-20,019,438.1120,019,438.115,588,923.46债券投资 2,259.21 7,516,324.36-2,259.212,259.217,516,324.36三、长期投资减值准备合计 三、长期投资减值准备合计 4,319,763.20 132,536.66-3,789,616.553,

296、789,616.55662,683.31其中：长期股权投资 4,319,763.20 132,536.66-3,789,616.553,789,616.55662,683.31 长期债券投资 - -四、固定资产减值准备合计 四、固定资产减值准备合计 - -其中：房屋、建筑物 - -五、无形资产减值准备 五、无形资产减值准备 - -六、在建工程减值准备 六、在建工程减值准备 - -七、抵债资产减值准备 七、抵债资产减值准备 - -八、总 计 八、总 计 55,329,072.55 13,612,985.50-53,260,939.1853,260,939.1815,681,118.87公司负责人

297、：王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2006年年度报告 54 合并资产负债表附表受托投资管理业务表 合并资产负债表附表受托投资管理业务表 编制单位：中信证券股份有限公司 2006 年 12 月 31 日 金额单位：元 金额单位：元 受托资产 行次2005.12.312006.12.31 2005.12.312006.12.31 受托负债 行次2005.12.312006.12.312005.12.312006.12.31存入银行的受托资金 122,430,749.90 116,538,984.62受托资金 7 2,276,289,883

298、.244,069,673,075.78 存入结算备付金账户的受托资金 2- - 存出及托管账户的受托资金 352,977,099.34 2,020,366,593.03 受托投资成本 42,244,247,104.16 2,236,068,623.16 已实现未结算的损益 5-43,365,070.16 -303,301,125.03 受托资产总计 6受托资产总计 62,276,289,883.24 4,069,673,075.78 受托负债总计受托负债总计 2,276,289,883.244,069,673,075.78 补充资料：受托投资期末市值 2,638,896,300.31 元 公司

299、负责人：王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2006年年度报告 55 母公司资产负债表附表受托投资管理业务表 母公司资产负债表附表受托投资管理业务表 单位：中信证券股份有限公司 2006 年 12 月 31 日 金额单位：元金额单位：元受托资产 行次 2005.12.312006.12.31受托负债受托负债 行次2005.12.312006.12.31存入银行的受托资金 1 22,430,749.90116,538,984.62受托资金受托资金 7 2,276,289,883.244,069,673,075.78存入结算备付金账户的受托资

300、金 2 -存出及托管账户的受托资金 3 52,977,099.34 2,020,366,593.03受托投资成本 4 2,244,247,104.162,236,068,623.16已实现未结算的损益 5 -43,365,070.16-303,301,125.03受托资产总计受托资产总计 6 2,276,289,883.24 4,069,673,075.78 受托负债总计受托负债总计 2,276,289,883.244,069,673,075.78补充资料：受托投资期末市值 2,638,896,300.31 元。 公司负责人：王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪

301、军 中信证券股份有限公司2006年年度报告 56中信证券股份有限公司财务报表附注 中信证券股份有限公司财务报表附注 2006 年度 （除特别说明外，金额以人民币元表述） 一、公司基本情况 一、公司基本情况 中信证券股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司” ）于 1995 年 10 月 25 日正式成立，原为有限责任公司，注册资本为人民币 300,000,000.00 元，由中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司） 、中信宁波信托投资公司、中信兴业信托投资公司和中信上海信托投资公司共同出资组建。 1999 年，经中国证券监督管理委员会批准（证监机构字1999121 号） ，本公司增资改制为股

302、份有限公司，企业法人营业执照注册号 30。根据中国证券监督管理委员会关于中信证券有限责任公司增资改制的批复 （证监机构字199950 号及1999121 号）和中国中信集团公司关于中信证券有限责任公司资本公积和法定盈余公积金转增资本的通知 ，公司在 1999 年以资本公积535,187,924.06 元、盈余公积 88,075,035.48 元、未分配利润 76,737,040.46 元转增资本。同年，公司发行股票募集资金 1,730,400,000.00 元，其中 1,081,500,000.00 元作为股本，648,900,000.00 元作为资本公积。公司增资后的注

303、册资本为人民币 2,081,500,000.00 元，股本为人民币 2,081,500,000.00 元。增资结果已经北京天华会计师事务所（天华验字99第 146 号）验资确认。 2002 年，经中国证券监督管理委员会证监发行字2002129 号文核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）400,000,000 股，每股面值 1.00 元，发行后的注册资本为 2,481,500,000.00 元。增资结果已经北京天华会计师事务所天华验字2002026 号验资报告验证。 2005年8 月公司完成股权分置改革工作。股权分置完成后，公司总股本仍为 2,481,500,000.00 股，所有股份均

304、为流通股，其中有限售条件的股数为 1,941,500,000 股，占公司总股本的 78.24%；无限售条件的股数为 540,000,000 股，占公司总股本的 21.76%。 2006 年 6 月，经中国证券监督管理委员会关于核准中信证券股份有限公司非公开发行股票的通知（证监发行字200623 号文）核准，公司以非公开方式发行人民币普通股（A 股）500,000,000 股，每股面值 1.00 元。 本次发行后， 公司股本为 2,981,500,000.00 元， 其中有限售条件的股数为 2,441,500,000股，占公司总股本的 81.89%，无限售条件的股数为 540,000,000 股

305、，占公司总股本的 18.11%。本次增资结果已经北京天华会计师事务所天华验字（2006）009-37 号验资报告验证。 2006 年，公司部分有限售条件股份限售期满开始流通，截止 2006 年 12 月 31 日，无限制流通条件的股份数量增至 1,714,568,339 股。 截止 2006 年 12 月 31 日，公司直属证券营业部共计 40 家。公司拥有直接出资的全资子公司 1 家，即中信金通证券有限责任公司（以下简称“中信金通证券” ） ；拥有控股子公司 3 家，即中信万通证券有限责任公司（以下简称“中信万通证券” ） 、中信建投证券有限责任公司（以下简称“中信建投证券” ）和中信证券（

306、香港）有限公司（以下简称“中信证券（香港） ” ） 。其中中信金通证券为 2006 年新增子公司。 公司经营范围为：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券自营买卖；证券（含境内上市外资股）承销（含主承销） ；客户资产管理；证券投资咨询（含财务顾问） 。 公司注册地为“深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦” ，税务登记证号为 440301101781440。 二、重要会计政策和会计估计的说明 二、重要会计政策和会计估计的说明 1、 会计制度 本公司执行企业会计准则、 金融企业会计制度 。 2、 会计年度 自公历 1 月 1 日至

307、 12 月 31 日止。 3、 记账本位币 以人民币为记账本位币。 4、 记账基础和计价原则 以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。 5、 外币业务核算方法 外币业务采用分账制。外币业务发生时，分别不同的币种按照原币记账。公司发生外汇买卖业务时的外汇买卖差价，各币种汇总编制会计报表时发生的汇兑差额，均计入当期汇兑损益。年终编制会计报表时，美元以外的各种外币，按国家外汇管理局公布的当年 12 月 31 日纽约市场外汇结算价折合成美元，美元按中信证券股份有限公司2006年年度报告 57同日公布的美元兑换人民币中间价，折合为人民币。资产负债表中股东原始投入资本的历史汇率与会计报表日折算汇率产

308、生的折算价差，计入股东权益项下的外币折算差额。 6、 坏账核算方法 因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收账款，或者因债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍然不能收回的应收账款确认为坏账。坏账损失的核算采用备抵法。对各项应收款项（含应收款项、拆出资金、代发行证券、代兑付证券、代转发行费用）扣除应收认购新股占用款、差旅费、备用金等后分账龄按如下方法计提坏账准备： 账龄 计提比例 备注 一年以内 0.5% 一至二年 10% 账龄超过一年，但已有明确的还款约定，且当年还款在 40%以上的，按0.5%计提；账龄一年以上两年以内，且发生期间逐渐回收的比例低于10%的，增提 10

309、%的准备。 二至三年 20% 账龄超过两年，且已有明确的还款约定，且两年内还款比例在 70%以上的，按 0.5%计提；账龄两年以上三年以内，且发生期间逐渐回收的比例低于 20%的，增提 20%的准备。 三年以上 50% 账龄三年以上，且发生期间逐渐回收的比例低于 30%的，增提 50%的准备；有以下情况的，不增提准备： （1）计划对应收款项进行重组； （2）与关联方发生的应收款项。 7、 自营证券核算方法 公司自营证券按股票、基金、国债、企业债等品种分类进行会计核算。自营买入的证券，按取得时的实际成本计价，其实际成本包括买入时成交的价款（包括已宣告但尚未领取的现金股利和已到付息期但尚未领取或尚

310、未到期的债券利息）和交纳的各项税费。公司自营卖出的证券，按成交价扣除相关税费后的净额确认收入，以加权平均法结转自营证券成本。 8、自营证券跌价准备的计提方法 公司在季末、年末按自营证券成本与市价孰低原则，采用按单项投资品种（即个别法）计提跌价准备，即对于市价低于成本的单个投资品种，按浮动亏损计提自营证券跌价准备。 9、客户资产管理业务的核算方法 客户资产管理业务，指公司接受委托负责经营管理客户资产的业务，包括定向资产管理业务（包括银行托管和非银行托管）和集合资产管理业务。 公司受托经营定向非银行托管资产管理业务，按实际受托资产的款项，同时确认为一项资产和一项负债。对受托管理的资产进行证券买卖的

311、交易税费、交易佣金的会计核算，比照代买卖证券业务的会计核算进行处理；受托投资证券买卖的损益比照公司自营业务的核算规定进行处理。 公司受托经营定向银行托管资产管理业务和集合资产管理业务，以托管客户为主体或集合计划，比照证券投资基金会计核算办法核算，独立建账，独立核算，定期与托管人的会计核算和估值结果进行复核。 合同到期，公司与委托单位结算时，按合同规定比例计算的应由公司享有收益，确认当期收益。 在编制会计报表时，客户资产管理业务不列入资产负债表内，而在资产负债表补充资料中反映。 10、客户交易结算资金核算办法 （1）公司代理客户买卖证券收到的代买卖证券款，全额存入公司指定的银行账户，同时确认为一

312、项负债，与客户进行相关的结算。 （2）公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。 （3）公司代理客户买卖证券的手续费收入，在与客户办理上述买卖证券款项清算时确认收入。 （4）按照中国人民银行关于活期储蓄存款计息的有关规定，我公司对于客户保证金存款按季结息，结息日为每季末月的 20 日。 11、承销证券核算办法

313、 （1）公司以全额包销方式进行承销业务的，在按承购价格购入待发售的证券时，确认为一项资产；公司将证券转让给投资者时，按承销价格确认为证券承销收入，按已承销证券的承购价格结转承销证券的成本。承销期结束后，如有未售出的证券，按承购价转为公司的自营证券或长期投资。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 58 （2）公司以余额包销方式进行承销业务的，在收到委托单位发售的证券时，不需要在账内同时确认为一项资产和一项负债，只需要在专设的备查账簿中登记承销证券的情况，承销期结束后，如有未售出的证券，按约定的承购价格转为公司的自营证券或长期投资。 （3）公司以代销方式进行承销证券业务的，在收到委托单位发售的

314、证券时，不需要在账内同时确认为一项资产和一项负债，只需在专设的备查账簿中登记承销证券的情况。 （4）承销证券的手续费收入，在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入。 12、代兑付债券核算办法 公司接受委托对其发行的债券到期进行兑付时，手续费收入于代兑付债券业务基本完成，与委托方结算时确认收入。 13、长期投资核算方法 （1）公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20% 或 20%以上，或虽投资不足 20%但有重大影响的，采用权益法进行核算。取得投资时按实际支付的价款计入“长期股权投资”科目，取得投资后，按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损的份额，调整投资的账面价值

315、，并确认为当期投资损益（股权投资账面价值以减至零为限） 。 （2）公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20%以下，或虽对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20%或 20%以上但不具有重大影响的，采用成本法进行核算。按实际支付的价款计入“长期股权投资”科目，收到投资的收益时计入“投资收益”科目。 （3）长期债券投资按取得时的实际成本计入“长期债权投资”科目，公司溢价或折价购入的债券，溢价和折价的摊销采用直线法。长期债券投资按期计提利息收入。 14、长期投资减值准备 年末公司对长期投资 （包括长期股权投资和长期债券投资） 逐项进行分析， 对其中由于市价持续下跌、被投资单位经营状况恶

316、化， 导致其可收回金额低于其账面价值的， 采用单项计提法计提长期投资减值准备: （1）有市价的长期投资，年末市价低于该项资产的账面价值，按市价低于账面价值的部分计提减值准备。 （2）无市价的长期投资，连续两年不分红的，按账面价值的 10%计提减值准备。 （3）超过公司净资产 1%的长期投资，当被投资单位经营状况恶化需计提长期投资减值准备的，应另案单独报董事会决定其处理方法。 15、固定资产计价和折旧方法 使用年限在一年以上，单位价值在 2000 元以上的为固定资产。固定资产以实际成本计价，按行业财务制度规定的使用年限，扣除 3-5%的残值，采用平均年限法按月计提折旧。 固定资产折旧率按下列方法

317、确定： 固定资产 折旧年限 月折旧率 预计净残值率 营业用房 20 年 0.396% 5% 非营业用房 20 年 0.396% 5% 电子设备 35 年 1.620%2.690% 3% 运输设备 5 年 1.620% 3% 其他设备 5 年 1.620% 3% 与固定资产有关的后续支出，具体处理方法如下： （1）固定资产修理费用，直接计入当期费用。 （2）经营租赁方式租入的固定资产发生的固定资产改良支出，单独设立“经营租入固定资产改良”科目核算，并在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限孰短的期限内，采用合理的方法单独计提折旧。租入固定资产改良支出中的装修费支出，租赁期超过 5 年的按 5 年计提折

318、旧。 16、固定资产减值准备 年末公司对固定资产逐项进行分析，对其中由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致其可收回金额低于其账面价值的，采用单项计提法计提固定资产减值准备。 （1）除房屋之外的固定资产，由于技术进步、损坏等原因导致其实质上已不可能给公司带来经济利益的，按固定资产报废方式进行固定资产清理。 （2）长期闲置不用，且市场公允价值低于该项房屋类固定资产账面净值的，按其市场公允价值低于账面价值的差额计提准备。 17、在建工程核算方法 中信证券股份有限公司2006年年度报告 59按实际成本计价，在建工程达到设定地点及设定用途并交付使用时，转入固定资产。 18、在建工程减值准备 公司对停建

319、两年以上且预计三年内不会重新开工的在建工程，年末按在建工程的账面价值全额计提在建工程减值准备。 19、无形资产计价和摊销 无形资产按购入时的实际成本计价。摊销年限为无形资产的预计使用年限，当预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限的，按以下原则确定摊销年限： 合同规定了受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限不超过受益年限；合同没有规定受益年限但法律规定了有效年限的，摊销年限不超过有效年限；合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限不超过受益年限和有效年限二者之中的较短者；合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限不超过 10 年。 20、无形资产

320、减值准备 公司的无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权和外购商誉等。年末公司对无形资产逐项进行分析，对由于新技术的产生等原因，导致该项无形资产为公司创造经济利益的能力大幅下降或其市价当期大幅下跌的，按其账面价值的 50%或市价低于账面价值的部分计提无形资产减值准备。 21、交易席位费、长期待摊费用摊销方法 交易席位费按 10 年受益期平均摊销；开办费于开业时一次记入当期费用；其他长期待摊费用项目按费用项目的受益期平均摊销。 22、一般风险准备计提标准及管理办法 公司按当年实现税后利润的 10%计提一般风险准备金，用于先于盈余公积之前弥补亏损。 23、收入确认原则 自营证券销

321、售收入按月对已经销售的品种做差价收入的结转；证券承销收入在发行项目完成后一次结转收入；代买卖证券手续费收入在取得手续费收入额时确认，根据中国证券监督管理委员会关于调整证券交易佣金收取标准的通知 ， A 股、B 股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度，佣金收取比例为不高于证券交易金额的 3，不低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等；债券佣金收取比例为交易额的 2，回购佣金收取比例为交易额的 0.025-1.5。委托资产管理业务于合同到期与委托单位结算收益时，按合同规定比例计算的应由公司享有收益，确认为当期收益。 24、创设权证业务的核算方法 （1）将创设权证收到的款项作为一项金

322、融负债，增设“应付权证”科目，用于核算创设权证收到的款项； （2）创设权证缴纳的保证金记入“结算备付金” ，用于抵押的证券记入“自营证券创设权证履约担保证券” ； （3）发生的与权证有关的费用均记入“应付权证” ； （4）本公司注销创设权证时，或权证到期持有人行权、放弃行权时结转收入，收入记入“投资收益” 。 25、所得税的会计处理 所得税采用纳税影响会计法中的债务法进行会计核算。 26、现金等价物的确定标准 现金，指库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括现金、银行存款及清算备付金等；现金等价物，指企业持有的期限短、流动性强，易于转换为已知金额、价值变动风险很小的投资。 27、税项 （1）所

323、得税：本公司总部及深圳地区的证券营业部适用的所得税税率为 15%，其他地区证券营业部适用的所得税税率为 33%。根据国税函20041068 号国家税务总局关于中信证券股份有限公司等证券公司缴纳企业所得税问题的通知 ，2006 年度，深圳以外的证券营业部，其所得税在当地预缴 60%，其余 40%由总部统一汇算清缴。 （2）营业税：根据财税（2001）21 号文财政部、国家税务总局关于降低金融、保险业营业税税率的通知 ，从 2003 年 1 月 1 日起，按应纳营业税收入的 5%计缴。 根据财税2004203 号财政部、国家税务总局关于资本市场有关营业税政策的通知：准许证券公司代收的以下费用从其营

324、业税计税营业额中扣除，按扣除后净额纳税： 中信证券股份有限公司2006年年度报告 60 为证券交易所代收的证券交易监管费； 代理他人买卖证券代收的证券交易所经手费； 为中国证券登记结算公司代收的股东账户开户费(包括 A 股和 B 股)、特别转让股票开户费、过户费、B 股结算费、转托管费。 （3）车船使用税、房产税、印花税等按税法有关规定交纳。 （4）城市建设维护税、教育费附加分别按应纳流转税额的 7%、3%计缴（其中城市建设维护税，总部及深圳地区的营业部按应纳流转税额的 1%计缴） 。 28、税后利润的分配比例 本公司当年实现的税后利润，按如下方式进行分配：按 10%的比例提取法定盈余公积、按

325、 10%的比例提取一般风险准备、经股东大会决议后按 5%-10%的比例提取任意盈余公积，经上述提取后，余额转入下一年度进行分配。 29、合并会计报表的编制方法 （1）合并范围的确定原则 根据财政部财会字（1995）11 号印发关于（合并财务报表暂行规定）的通知和财会二字（96）2号关于合并会计报表合并范围请示的复函 ，对公司持有被投资单位有表决权资本总额 50%以上或虽不足50%但具有实际控制权的子公司纳入合并范围。对符合上述合并条件但规模较小的不纳入合并范围。 （2）合并的会计方法 以母公司及纳入合并范围的子公司的个别会计报表为基础，汇总各项目数额，并抵消母子公司之间和子公司之间的投资、往来

326、款项及重大内部交易后，编制合并会计报表。 30、子公司及合营企业 （1）全资子公司基本情况 公司名称 注册资本 所属行业 本公司投资额 本公司持有股权比例 是否纳入合并范围 中信金通证券 855,000,000.00金融 -100.00% 是 北京华夏证券研究所有限公司 10,000,000.00金融 10,000,000.00100.00% 是 华夏期货经纪有限责任公司 34,879,915.33金融 30,677,951.91100.00% 是 中信证券经纪（香港） HKD28,000,000.00金融 HKD28,000,000.00100.00% 是 中信证券融资（香港） HKD10,

327、000,000.00金融 HKD10,000,000.00100.00% 是 中信证券期货（香港） HKD20,000,000.00金融 HKD20,000,000.00100.00% 是 青岛万正通实业有限公司 5,000,000.00商业 5,000,000.00100.00% 否 注：北京华夏证券研究所有限公司（以下简称“华夏研究所” ） 、华夏期货经纪有限责任公司（以下简称“华夏期货” ） 、中信证券经纪（香港） 、中信证券融资（香港） 、中信证券期货（香港）和青岛万正通实业有限公司系本公司间接投资形成的全资子公司，具体投资情况如下： 公司名称 形成控制的投资者名称投资比例资产总额 净

328、资产 本期利润 华夏研究所 中信建投证券 100.00%32,184,267.0519,955,308.53 3,930,883.89华夏期货 中信建投证券 100.00%97,099,816.4330,761,523.61 115,639.89中信证券经纪（香港） 中信证券（香港） 100.00%2,293,581,590.01135,075,104.44 1,163,851.64中信证券融资（香港） 中信证券（香港） 100.00%90,629,875.9574,856,437.87 9,048,585.15中信证券期货（香港） 中信证券（香港） 100.00%43,873,245.082

329、1,580,274.25 463,625.61青岛万正通实业有限公司 中信万通证券 100.00%2,988,611.302,729,727.17 -10,413.45注：由于青岛万正通实业有限公司规模较小、所属行业不同，本公司没有将其纳入合并范围。 （2）控股子公司基本情况 公司名称 注册资本 所属行业本公司投资额 本公司持有股权比例 是否纳入合并范围中信万通证券 800,000,000.00 金融 609,793,882.0680.50% 是 中信建投证券 2,700,000,000.00 金融 1,620,000,000.0060.00% 是 中信证券（香港） HKD387,500,00

330、0.00 金融 HKD310,000,000.0080.00% 是 （3）合并范围的变化情况 与 2005 年相比，由于股权收购工作的进一步开展，本公司 2006 年合并范围新增中信金通证券、中信证券经纪（香港） 、中信证券融资（香港） 、中信证券期货（香港）和华夏期货。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 61三、合并报表主要项目注释 三、合并报表主要项目注释 1、银行存款 类 别 2006年12月31日 2005年12月31日 经纪业务客户 原币 汇率 （折合）人民币 原币 汇率 （折合）人民币 其中：人民币 27,686,888,998.83 27,686,888,998.836,4

331、96,572,863.08 6,496,572,863.08 美元 78,446,448.63 7.8087 612,564,783.3960,842,590.33 8.0702 491,033,722.52 港币 992,599,512.67 1.0047 997,234,952.3977,371,344.98 1.0403 80,495,196.89 小 计 29,296,688,734.61 7,068,101,782.49 小 计 29,296,688,734.61 7,068,101,782.49 公司自有 其中：人民币 6,965,259,639.28 6,965,259,639.

332、283,441,228,874.74 3,441,228,874.74 美元 39,983,104.61 7.8087 312,216,068.9429,747,961.27 8.0702 240,073,938.99 港币 110,754,778.79 1.0047 111,272,003.6133,514,319.39 1.0403 34,864,946.46 小 计 7,388,747,711.83 小 计 7,388,747,711.83 3,716,167,760.19 合 计 36,685,436,446.44 10,784,269,542.68 合 计 36,685,436,44

333、6.44 10,784,269,542.68 注：截止 2006 年 12 月 31 日，银行存款余额较上期增加 25,901,166,903.76 元，增加比例为 240.18%，主要是一方面本期将中信金通证券和中信证券（香港）所属三家子公司纳入合并范围，另一方面本期客户保证金存款增加，并且公司在 2006 通过发行债券和定向发行股票筹集了大量自有资金； 截止 2006 年 12 月 31 日，公司自有银行存款中包含根据中信建投证券因与华夏证券签订资产收购协议，而存入指定专用账户的银行存款余额 266,039,039.02 元，该款项的使用受到一定条件的制约，详见财务报表附注八、15； 经纪

334、业务客户银行存款中包括中信证券（香港）客户资金存款 852,423,805.90 元。中信证券（香港）按照香港地区业务规定对客户资金采取第三方存管，作为表外核算，此处已按金融企业会计制度进行了调整。 2、结算备付金 类 别 2006年12月31日 2005年12月31日 经纪业务客户 原币 汇率（折合）人民币原币汇率 （折合）人民币其中：人民币 9,497,774,242.93 9,497,774,242.931,073,237,970.28 1,073,237,970.28 美元 15,043,312.39 7.8087117,468,713.522,894,858.00 8.0702 23

335、,362,083.12 港币 37,506,268.44 1.004737,681,422.7125,629,445.60 1.0403 26,662,312.24 小 计 9,652,924,379.16 1,123,262,365.64 小 计 9,652,924,379.16 1,123,262,365.64 公司自有 其中：人民币 1,684,304,472.43 1.00001,684,304,472.43299,954,956.31 299,954,956.31 美元 4,353,818.59 7.808733,997,663.171,205,871.31 8.0702 9,731

336、,622.65 9,731,622.65 港币 8,334,076.15 1.00478,372,996.291,627,352.88 1.0403 1,692,935.15 小 计 1,726,675,131.89 311,379,514.11 合 计 11,379,599,511.05 1,434,641,879.75 小 计 1,726,675,131.89 311,379,514.11 合 计 11,379,599,511.05 1,434,641,879.75 注：截止 2006 年 12 月 31 日，结算备付金余额较上期增加 9,944,957,631.30 元，增加比例为 69

337、3.20%，主要是本期将中信金通证券纳入合并范围、创设权证业务规模增加以及客户保证金存款增加等原因所致； 截止 2006 年 12 月 31 日，公司自有结算备付金中含因开展创设认沽权证业务而存入的权证履约保证金人民币 904,456,000.00 元，根据业务规定该款项已冻结。 3、交易保证金 交易场所 2006年12月31日 2005年12月31日上海证券交易所 52,868,650.3342,443,938.64 42,443,938.64 深圳证券交易所 199,845,463.6883,917,903.05 北京交易中心 -100,000.00 大连交易中心 450,000.0045

338、0,000.00 上海商品交易所 16,997,448.00-大连商品交易所 2,323,445.60-郑州商品交易所 2,198,373.95-合 计 274,683,381.56合 计 274,683,381.56126,911,841.69 注：截止 2006 年 12 月 31 日，深交所交易保证金余额较上年末有大幅增长，主要原因是由于本期证券市中信证券股份有限公司2006年年度报告 62场交易量与上期相比有较大幅度增长； 由于本期将华夏期货纳入合并范围，因此新增加了上海、大连和深圳商品交易所交易保证金。 4、自营证券 （1）分类列示： 2006 年 12 月 31 日 2005 年

339、12 月 31 日 证券种类 投资成本 市值 被质押或冻结数量 投资成本 市值 被质押或冻结数量 股票 1,571,132,594.551,857,525,577.96 197,007,498.42294,487,928.40 276,179,305.49 - -基金 285,222,801.53332,550,906.73-914,027,747.89 886,132,740.51 - -国债 26,084,552.3626,100,665.50-413,259,670.77 416,343,772.70 195,033,000.00企业债券 1,549,802,047.571,541,60

340、9,852.06-786,569,421.59 787,882,356.00 400,000,000.00其他 285,424,371.06285,689,912.48-100,000,000.00 100,000,000.00 -合 计 3,717,666,367.074,043,476,914.73 197,007,498.42 2,508,344,768.65 2,466,538,174.70 595,033,000.00合 计 3,717,666,367.074,043,476,914.73 197,007,498.42 2,508,344,768.65 2,466,538,174.7

341、0 595,033,000.00注：截止 2006 年 12 月 31 日，自营证券余额较上期增加 1,209,321,598.42 元，增加比例为 48.21%，主要原因是公司增加了对自营业务的资金配置规模。 截止 2006 年 12 月 31 日，由于公司创设首创认购权证和国电认购权证，按照业务规则存入履约担保证券专用账户的股票成本为 197,007,498.42 元，市值为 221,020,000.00 元。 “其他”项中主要包括自营证券业务投资的权证和受益凭证。 （2）截止 2006 年 12 月 31 日自营证券中未上市的证券 证券种类 投资成本参考市值股票 156,386,047.

342、10156,386,047.10基金 -债券 58,015,400.0053,000,000.00其他 - （3） 截止 2006 年 12 月 31 日自营证券中因余额包销而转入的证券 证券名称 投资成本参考市值06 平煤债 1,222,775.091,220,000.0006 华润债 1,000,786.10970,000.0006 航天债 155,855.79155,885.7906 中铁工 38,536,000.0038,536,000.00青岛软控 2,288.004,166.80青岛金王 276.84428.76 （4）自营证券跌价准备 2006年12月31日2005年12月31日

343、期初数 48,415,460.40177,955,521.28期初数 48,415,460.40177,955,521.28本期增加 68,563,934.618,091,381.448,091,381.44本期冲转 99,737,208.44137,631,442.32期末数 17,242,186.57期末数 17,242,186.57 48,415,460.40 注：本期增加中包括中信金通证券 2006 年期初已计提的自营证券跌价准备 50,853,522.73 元。 5、买入返售证券 （1）按交易场所分类列示： 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日交易场所 账

344、面金额 到期约定返售金额账面金额 到期约定返售金额上海证券交易所 - - - -深圳证券交易所 - - - -银行间同业市场 4,189,125,026.89 4,192,321,260.17 - -其他交易场所 - - - -合 计 4,189,125,026.89 4,192,321,260.17 - -合 计 4,189,125,026.89 4,192,321,260.17 - - 中信证券股份有限公司2006年年度报告 63（2）按交易品种分类列示： 2006年12月31日 2005年12月31日 交易品种 账面金额 到期约定返售金额账面余额 到期约定返售金额6天 881,761,1

345、06.96 882,362,680.50- -7天 1,291,398,463.53 1,292,253,989.68- -8天 638,184,444.88 638,604,740.00- -9天 145,668,950.00 145,793,550.00- -10天 103,330,913.95 103,412,088.73- - - 12天 121,412,975.34 121,536,960.00- -14天 673,947,586.98 674,756,478.00- -21天 282,767,386.99 282,819,053.26- -30天 30,974,478.26 31,

346、045,260.00- -34天 19,678,720.00 19,736,460.00- -合 计 4,189,125,026.89 4,192,321,260.17- -合 计 4,189,125,026.89 4,192,321,260.17- - 6、应收款项 （1）按合同期分类列示 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例余 额 占总额比例A、合同期内 1,630,723,444.04 38.20%19,017,148.13 0.57%B、无合同期 2,635,587,197.50 61.74%3,196,552,228.26 96

347、.38%C、超过合同期 2,679,539.73 0.06%101,235,746.32 3.05%合 计 4,268,990,181.27 100.00%3,316,805,122.71 100.00%合 计 4,268,990,181.27 100.00%3,316,805,122.71 100.00%注：截止 2006 年 12 月 31 日，应收款项余额较上期增加了 952,185,058.56 元，增加比例为 28.71%，主要是本期将中信证券（香港）所属的三家子公司纳入合并范围所致。 无合同期应收款项余额 2,635,587,197.50 元，其中 2,633,039,700.70

348、 元为中信建投证券与华夏证券移交经纪业务时未足额移交的客户资金，详见财务报表附注八、15。 （2）按应收款项性质分类列示 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类 别 余 额占总额比例余 额 占总额比例A、应收认购新股占用款 - -B、逾期应收款项 其中：1、逾期买入返售证券 - -2、逾期拆出资金 - -3、逾期应收利息 - -4、逾期应收股利 - -5、股民透支款 - -6、其他逾期应收款 2,679,539.730.06%101,235,746.32 3.05%小 计 2,679,539.730.06%101,235,746.32 3.05%小 计 2,67

349、9,539.730.06%101,235,746.32 3.05%C、其他应收款 4,266,310,641.5499.94%3,215,569,376.39 96.95%合 计 4,268,990,181.27100.00%3,316,805,122.71 100.00%合 计 4,268,990,181.27100.00%3,316,805,122.71 100.00% （3）账龄分析 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例 1 年以内 4,213,246,184.28 98.69%3,202,642,389.50

350、96.56%1-2 年 37,341,712.23 0.88%3,098,803.30 0.09%2-3 年 14,074,984.01 0.33%970,696.93 0.03%3 年以上 4,327,300.75 0.10%110,093,232.98 3.32%合 计 4,268,990,181.27 100.00%3,316,805,122.71 100.00%合 计 4,268,990,181.27 100.00%3,316,805,122.71 100.00%注：账龄为 1 年以内的应收款项余额中，包括中信建投证券与华夏证券移交经纪业务时未足额移交的客户资金 2,633,039,7

351、00.70 元，该款项形成于 2005 年，但由于其性质特殊，本年仍在账龄为 1 年以内的应中信证券股份有限公司2006年年度报告 64收款项中反映。 截止 2006 年 12 月 31 日，账龄为 2-3 年的应收款项余额 14,074,984.01 元，较上年末账龄为 1-2年的应收款项余额增加 10,976,180.71 元，主要是由于本期将中信证券（香港）所属三家子公司纳入合并范围所致。 （4）逾期应收款项账龄分析 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例 1 年以内 250,000.00 9.33%50,638.

352、93 0.05%1-2 年 50,638.93 1.89%- -2-3 年 - -550,000.00 0.54%3 年以上 2,378,900.80 88.78%100,635,107.39 99.41%合 计 2,679,539.73 100.00%合 计 2,679,539.73 100.00%101,235,746.32 100.00%100.00%注：截止 2006 年 12 月 31 日，逾期应收款项较上期大幅减少，主要是由于中信万通证券董事会批准核销逾期拆出资金 100,353,084.05 元及已计提的坏账准备 100,353,084.05 元所致。 （5）截止 2006 年

353、12 月 31 日，应收款项中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质： 单位名称 金 额款项内容 华夏证券 2,633,039,700.70保证金缺口 浙江国信控股集团有限责任公司 59,569,109.25应收房产转让款等 LiuMingHui 44,654,933.50应收客户款 中信基金并购项目 38,679,985.60并购款 HaiXiaFinanceHldgs 32,308,249.07应收客户款 注：截止 2006 年 12 月 31 日，对华夏证券的应收款项余额 2,633,039,700.70 元，为华夏证券移交经纪业务时未足额移交的客户资金； 系根据公司与浙江国信控股集团

354、有限责任公司签订的“关于转让金通证券之框架协议” ，应收其的房产转让款等； 系中信证券（香港）所属子公司开展融资融券业务形成的应收款项； 2006 年，公司与上海久事公司、国家开发投资公司和中海信托投资有限责任公司签订出资转让协议 ，分别收购上述三家公司持有的中信基金管理有限责任公司 10%、31%和 10%股权。截止 2006 年 12 月31 日，上述股权转让行为尚未获得中国证监会的批准，公司根据协议已支付并购款 38,679,985.60 元。 （6）截止 2006 年 12 月 31 日，应收款项中无持本公司 5（含 5）以上股份的股东单位欠款。 （7）坏账准备 2006 年 12 月

355、 31 日2005 年 12 月 31 日期初数 105,400,792.41119,856,538.40 119,856,538.40 本期增加 74,231,826.771,364,332.84 本期转回及核销 125,362,934.8315,820,078.83 期末数 54,269,684.35期末数 54,269,684.35 105,400,792.41 注：截止 2006 年 12 月 31 日，中信建投证券对应收华夏证券未足额移交的客户保证金未计提坏账准备； 其中包括中信证券（香港）所属子公司 2006 年期初已计提的坏账准备 37,323,831.58 元； 中信万通证券根

356、据董事会决议，在本期核销坏账 100,353,084.05 元。 7、待摊费用 类 别 2005 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2006 年 12 月 31 日房租及物业费 3,895,205.4943,916,119.9539,074,616.88 8,736,708.56设施改造及维护费 -101,119.0088,744.47 12,374.53交易软件费 3,000.04124,549.0062,911.04 64,638.00其他 147,667.681,939,393.051,481,111.58 605,949.15合 计 4,045,873.2146,081,18

357、1.0040,707,383.97 9,419,670.24合 计 4,045,873.2146,081,181.0040,707,383.97 9,419,670.24 中信证券股份有限公司2006年年度报告 658、长期投资 （1）分类列示： 类 别 2005 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2006 年 12 月 31 日 长期股权投资 700,531,763.00 1,266,778,541.80722,157,486.641,245,152,818.16其中：对子公司投资 2,740,140.62 -10,413.452,729,727.17 对合营企业投资 - - 对联

358、营企业投资 655,143,435.16 557,513,558.0513,258,145.641,199,398,847.57 其他长期股权投资 42,648,187.22 709,264,983.75708,888,927.5543,024,243.42长期基金投资 42,790,350.56 -42,790,350.56长期债权投资 721,698,703.59 345,101,475.00390,196,293.95676,603,884.64其中：国债投资 - - 合 计 1,465,020,817.15 1,611,880,016.801,112,353,780.591,964,5

359、47,053.36 合 计 1,465,020,817.15 1,611,880,016.801,112,353,780.591,964,547,053.36加：合并价差 47,404,779.08 181,856,337.73长期投资合计 1,512,425,596.23 1,611,880,016.801,112,353,780.592,146,403,391.09长期投资合计 1,512,425,596.23 1,611,880,016.801,112,353,780.592,146,403,391.09注：截止 2006 年 12 月 31 日，长期股权投资余额较上年增加 544,62

360、1,055.16 元，增加比例为 77.74%。主要是本期增加了对华夏基金管理有限公司的投资 5.04 亿元所致。 “本期增加”项中包括中信金通证券 2005 年 12 月 31 日持有的长期股权投资股票投资成本708,784,983.75 元，中信金通证券对该项投资计提减值准备 545,164,915.94 元。2006 年，中信金通证券将上述股票全部卖出，相应结转了已计提的减值准备。 截止 2006 年 12 月 31 日，长期投资中的非证券投资共计 1,496,086,387.52 元，占长期投资总额的69.70%。 （2）全资子公司明细表： 公司名称 所属行业 初始投资额 投资成本增减

361、额累计权益增减额 期末数 青岛万正通实业有限公司 商业 5,000,000.00- -2,270,272.83 2,729,727.172,729,727.17 （3）参股投资明细表： 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类别 个数 金额个数 金额工业 - - -商业 - - -金融 4 1,156,666,489.023 655,143,435.16房地产 - - -其他 3 42,732,358.55- -合 计 7 1,199,398,847.57合 计 7 1,199,398,847.57 3 655,143,435.16 注：2006 年，本公司分别与

362、北京证券有限责任公司（以下简称“北京证券” ） 、北京国有资产经营有限责任公司（以下简称“北京国资公司” ）签订股权转让协议，分别受让两家公司持有的华夏基金管理有限公司（以下简称“华夏基金” ）25%和 35.725%股权。2006 年 6 月 30 日，中国证监会基金部通知200626号文关于做好收购华夏基金管理有限公司相关工作的通知已经批准本公司受让北京证券和北京国资公司分别持有的 5%和 35.725%股权。对于尚未获批受让的北京证券持有的 20%股权，根据双方签订的股权转让协议，北京证券已同意将其质押给本公司，作为履行股权转让协议的担保措施，并约定自协议签署之日至标的股权过户之日期间，

363、标的股权产生的任何股东权益归本公司所有。截止 2006 年 12 月 31 日，根据协议本公司尚未支付北京证券股权转让款 11,799,000.00 元。本公司按 60.725%的比例对华夏基金进行权益法核算，不纳入合并报表范围，2006 年确认投资收益 26,172,277.15 元，报表未经审计。2007 年 1 月17 日，本公司支付了上述股权转让余款 11,799,000.00 元。 2006 年，本公司与麦格劳 希尔国际企业有限公司共同出资设立中信标普指数信息服务（北京）有限公司（以下简称“中信标普” ） ，本公司出资人民币 4,013,500.00 元（折合 50 万美元） ，占注

364、册资本的50%。2006 年本公司按权益法核算确认对中信标普的投资收益-856,365.47 元，报表未经审计。 2006 年，本公司持有中信基金管理有限责任公司 49%股权，按权益法核算确认投资收益19,329,949.05 元，该公司报表已经安永会计师事务所审计。 2006 年，本公司持有建投中信资产管理公司 30%股权，按权益法核算确认投资收益-8,338,738.13元，报表未经审计。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 66 （4）证券投资明细表 类别 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日 法人股 43,024,243.3742,648,187.224

365、2,648,187.22基金投资 42,790,350.5642,790,350.56债券投资 548,352,409.64705,548,703.59705,548,703.59其他证券投资 16,150,000.0016,150,000.00合 计 650,317,003.57807,137,241.37合 计 650,317,003.57807,137,241.37注：截止 2006 年 12 月 31 日，公司投资中信避险共赢集合理财计划 32,681,344.84 元，在基金投资明细项下核算，未发生减值。 （5）长期投资减值准备 项目 2005 年 12 月 31 日 本期增加本期冲

366、转2006 年 12 月 31 日长期股权投资 4,897,202.20 576,748,664.08549,131,971.4932,513,894.79长期债权投资 11,305,000.00 -11,305,000.00合 计 16,202,202.20 576,748,664.08549,131,971.4943,818,894.79合 计 16,202,202.20 576,748,664.08549,131,971.4943,818,894.79注：本期增加和本期冲转长期股权投资减值准备的主要原因见财务报表附注三、8（1）。 9、固定资产 项目 2005 年 12 月 31 日本期

367、增加本期减少 2006 年 12 月 31 日房屋建筑 363,868,086.98372,838,119.85199,858,810.43 536,847,396.40通讯设备 15,320,504.808,345,125.6210,788,888.77 12,876,741.65办公设备 51,820,362.8828,557,136.5330,026,749.32 50,350,750.09运输设备 25,226,136.7117,917,254.638,188,295.30 34,955,096.04安全防卫设备 4,241,079.561,025,492.902,040,464.82

368、 3,226,107.64电子设备 256,995,955.11153,609,523.20206,393,150.32 204,212,327.99经营租入固定资产改良支出 189,842,796.8828,363,396.2811,564,386.17 206,641,806.99其他 4,112,250.6114,776,385.554,046,934.50 14,841,701.66合 计 911,427,173.53625,432,434.56472,907,679.63 1,063,951,928.46合 计 911,427,173.53625,432,434.56472,907,

369、679.63 1,063,951,928.46累计折旧 - 房屋建筑 94,905,196.0748,141,122.0323,501,662.29 119,544,655.81通讯设备 8,312,467.819,989,165.3810,356,087.13 7,945,546.06办公设备 22,560,307.6047,226,935.2728,998,345.83 40,788,897.04运输设备 17,921,247.6411,648,730.547,327,199.23 22,242,778.95安全防卫设备 2,907,720.871,774,014.561,961,065.

370、34 2,720,670.09电子设备 193,874,811.95108,552,876.34198,376,350.52 104,051,337.77经营租入固定资产改良支出 105,788,080.1045,349,357.2410,772,346.90 140,365,090.44其他 776,391.768,915,375.442,140,453.19 7,551,314.01合 计 447,046,223.80281,597,576.80283,433,510.43 445,210,290.17固定资产净值 464,380,949.73 618,741,638.29合 计 447,

371、046,223.80281,597,576.80283,433,510.43 445,210,290.17固定资产净值 464,380,949.73 618,741,638.29注：公司部分房屋及建筑物于本财务报表出具日仍未取得房产证，其原值共计 183,745,639.91 元。本公司管理层认为与其相关的债权、债务关系及金额明确，本公司对这些房屋和建筑物具有合法的产权或实有权。 本期增加的固定资产金额较大，主要是其中包括了本期新纳入合并范围的中信金通证券、中信证券（香港）所属三家子公司以及华夏期货公司期初的固定资产。 本期减少的固定资产金额较大，主要是一方面中信金通证券根据“框架协议” ，将

372、部分房屋转给国信控股公司；另一方面公司对部分电子设备进行了更新处理。 因单项固定资产不存在市价持续下跌或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因而导致其可收回金额低于账面价值的情况，本公司未计提固定资产减值准备。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 6710、在建工程 工程名称 2005年12月31 日金额 本年投入金额 本期转固定资产 其他减少2006 年 12 月 31日金额 其中利息资本化金额 工程进度 资金来源 朝阳广场项目 - 246,545,560.00 -246,545,560.00 - 地下部分完工 自有 注：根据公司 2006 年第四次临时股东大会决议，本公司与联合置地房地产开发有

373、限公司签订合作协议书 ，购买朝阳广场项目 1 号楼。本公司已按照协议书相关条款支付了定金和第一期款项。 11、无形资产 类别 原值 2005 年 12 月 31日金额 本期增加 本期摊销及转出 累计摊销及转出 2006 年 12 月31 日金额 土地使用权 38,458,327.4031,167,866.255,404,875.0526,412,726.7928,298,312.8910,160,014.51软件 15,900,119.339,432,444.564,850,953.154,614,686.336,231,407.959,668,711.38商誉（购并价差） 292,458,2

374、67.34 291,239,691.22-14,622,913.3215,841,489.44 276,616,777.90其它无形资产 17,852.0017,604.05-17,604.0517,852.00-合 计 346,834,566.07 331,857,606.08 10,255,828.2045,667,930.4950,389,062.28 296,445,503.79合 计 346,834,566.07 331,857,606.08 10,255,828.2045,667,930.4950,389,062.28 296,445,503.79注：2006 年，公司退还了青岛市

375、崂国土储 04-1#宗地的土地使用权，并收到青岛市崂山区财政局退还的土地出让金 2622 万元。 商誉为 2005 年中信建投证券购入华夏证券证券类资产时高于评估值支付的款项。 鉴于原华夏证券的实际情况，2005 年对商誉按 50%计提减值准备 145,619,845.61 元。2006 年，中信建投证券根据其第一届董事会第十次会议决议，对商誉余额全额计提减值准备 130,996,932.29 元。截止 2006 年 12 月 31 日，累计计提减值准备 276,616,777.90 元，商誉的账面价值为零。 12、交易席位费 类别 原始金额 2005 年 12 月 31 日本期增加 本期摊销

376、及转出累计摊销及转出数 2006 年 12 月 31 日上交所 A 股 106,127,833.37 58,296,890.0615,720,000.0010,898,464.3543,009,407.66 63,118,425.71上交所 B 股 2,706,427.50 1,619,846.88332,895.76282,003.321,035,688.18 1,670,739.32深交所 A 股 39,341,734.65 20,426,650.059,780,000.004,284,550.0113,419,634.61 25,922,100.04深交所 B 股 1,520,775.0

377、0 468,750.00332,895.74159,352.12878,481.38 642,293.62大连证券交易中心 300,000.00 15,000.00-15,000.00300,000.00 -上海商品交易所 500,000.00 -500,000.00- 500,000.00大连商品交易所 500,000.00 -500,000.00- 500,000.00郑州商品交易所 400,000.00 -400,000.00- 400,000.00香港证券交易所 9,976,375.11 -2,630,354.54746,579.688,092,600.25 1,883,774.86合

378、 计 161,373,145.63 80,827,136.9930,196,146.0416,385,949.4866,735,812.08 94,637,333.55合 计 161,373,145.63 80,827,136.9930,196,146.0416,385,949.4866,735,812.08 94,637,333.55注：由于本期将中信证券（香港）三家子公司和华夏期货公司纳入合并范围，因此增加了香港证券交易所以及上海、大连和郑州商品交易所的交易席位费。 13、长期待摊费用 种类 原始发生额 2005年12月31日金额 本期增加 本期摊销或转出 累计摊销或转出 2006年12月

379、31日金额 剩余摊销年限 房租 18,005,898.90 15,589,098.89 468,863.328,005,597.009,953,533.69 8,052,365.21 2-26 年交易软件费 32,409,889.29 12,690,455.91 3,277,156.314,827,181.5421,269,458.61 11,140,430.682-5 年 电话初装费 125,248.00 54,570.06 -26,910.0297,587.96 27,660.042-5 年 网络工程 36,154,459.79 7,624,055.75 1,331,659.213,659

380、,724.2230,858,469.05 5,295,990.742-5 年 其他 49,005,477.31 13,090,152.96 8,416,033.005,554,613.3033,053,904.65 15,951,572.662-5 年 合 计 135,700,973.29 49,048,333.57 13,493,711.8422,074,026.0895,232,953.96 40,468,019.33合 计 135,700,973.29 49,048,333.57 13,493,711.8422,074,026.0895,232,953.96 40,468,019.33

381、14、短期借款 种类 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日 质押借款 50,233,500.00- 注：系中信证券经纪（香港）公司以客户证券作质押借入的款项，借款本金为 5000 万港币，利率 5.20%，中信证券股份有限公司2006年年度报告 68借款期限为 1 天，款项用于其开展的融资融券业务。 15、应付利息 项目 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日客户保证金存款利息 941,963.9619,030,336.58其他 948,826.49-合 计 1,890,790.4519,030,336.58合 计 1,890,790.45

382、19,030,336.58注：客户保证金存款利息期末余额较上期减少 18,088,372.62 元，减少比例为 95.05%，主要原因为中信建投证券 2006 年将客户保证金结息方式从每年 6 月 30 日结息改为按季度结息。 16、应付款项 （1）分类列示 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类别 金额比例金额 比例A、应付交易所配股款 526,556.630.03%257,112.89 0.03%B、应付客户现金股利 7,659,281.420.43%7,174,010.59 0.82%C、应付承销费 15,163,607.500.86%2,892,700.

383、00 0.33%D、逾期应付款项 其中：1、逾期卖出回购证券款 - -2、逾期拆入资金 - -3、逾期应付利息 - -4、其他逾期应付款 1,356,463.780.08%1,466,085.51 0.17%小 计 1,356,463.780.08%1,466,085.51 0.17%小 计 1,356,463.780.08%1,466,085.51 0.17%E、其他应付款项 1,744,402,520.7598.60%865,890,223.03 98.65%合 计 1,769,108,430.08100.00%877,680,132.02 合 计 1,769,108,430.08100.

384、00%877,680,132.02 100.00%注：期末应付款项余额较上年末增加 891,428,298.06 元，增加比例为 101.57%，主要原因由于本期将中信证券（香港）三家子公司纳入合并范围所致。 （2）截止 2006 年 12 月 31 日，应付款项中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质 项目 金额款项性质 华夏证券共管账户 266,039,039.02购买证券类资产付至共管账户的款项 华夏证券 104,825,802.61尚未支付的资产对价款 中信资本控股有限公司 30,797,048.48暂借营运资金及代收款 北京证券有限责任公司 11,799,000.00 华夏基金公司

385、股权收购款 淄博报价中心 10,000,000.00往来款 注：华夏证券共管账户系中信建投证券收购华夏证券证券类资产过程中产生的，详见财务报表附注八、15； 系中信建投证券尚未支付的收购华夏证券部分资产款项； 系公司收购华夏基金公司股权过程中尚未支付的款项，详见财务报表附注三、8（3）。 （3）截止 2006 年 12 月 31 日应付款项中无欠持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位的款项。 17、应交税金及附加 项目 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日所得税 577,282,208.0555,844,772.66营业税 89,352,888.488,864

386、,141.13城建税 2,888,887.28275,942.91教育附加 2,847,572.44291,244.68其他 25,334,654.8812,506,780.56合 计 697,706,211.13合 计 697,706,211.1377,782,881.94注：期末应交税金及附加较上年末增加 619,923,329.19 元，增加比例为 796.99%，主要原因是 2006 年证券市场好转，公司及子公司经营效益增加。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 6918、预计负债 项目 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日华夏证券 28,000,000

387、.0028,000,000.0028,000,000.0028,000,000.00恒生电子侵权案 1,030,000.00-合 计 29,030,000.00-合 计 29,030,000.0028,000,000.00注：根据中信建投证券与华夏证券签订的资产收购协议之补充协议一约定，对于华夏证券挪用的客户债券中涉及个人正常经纪业务客户形成的债务，为不影响资产收购协议规定的完整移交，双方经谈判和协商达成协议，中国证券投资者保护基金有限公司支付的华夏证券个人债收购价款低于个人客户对华夏证券的债权差额部分由中信建投证券在人民币 28,000,000.00 元范围内承担，对超出该范围的债权差额部分

388、，中信建投证券不承担任何责任。 恒生电子股份有限公司诉中信金通证券杭州凤起路证券营业部 2005 年 2 月擅自将其资金账户内的103 万元以支票内转形式取走，2006 年 12 月 15 日杭州市下城区人民法院一审判决中信金通证券败诉，中信金通证券不服判决，于 2007 年 1 月 4 日向杭州市中级人民法院提出上诉。 19、代买卖证券款 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类别 原币 汇率 折人民币原币汇率 折人民币个人客户 人民币 32,909,226,576.33 32,909,226,576.339,171,628,301.549,171,628,30

389、1.54 9,171,628,301.54美元 97,549,062.99 7.8087 761,731,368.1867,823,090.338.0702 547,345,903.64港币 250,358,833.03 1.0047 251,528,008.78129,750,921.771.0403 134,979,883.91小 计 33,922,485,953.29 小 计 33,922,485,953.29 9,853,954,089.09 法人客户 人民币 7,091,114,583.31 7,091,114,583.311,205,869,046.28 1,205,869,046

390、.28美元 352,807.16 7.8087 2,754,965.27143,432.898.0702 1,157,532.12港币 806,614,123.06 1.0047 810,381,011.01278,012.151.0403 289,216.04小 计 7,904,250,559.59 1,207,315,794.44总 计 41,826,736,512.88 小 计 7,904,250,559.59 1,207,315,794.44总 计 41,826,736,512.88 11,061,269,883.53注：截止 2006 年 12 月 31 日，公司代买卖证券款较上期增

391、加 30,765,466,629.35 元，增加比例为278.14%。主要原因是一方面是由于本期证券市场交投活跃，客户保证金存款有大幅增加；另一方面是由于本期合并范围发生了变化。 20、承销证券款 （1）按承销证券方式分类 承销方式 2006 年 12 月 31 日2005年12月31日余额包销 30,570,718.914,584,794.50全额包销 -代销 -合 计 30,570,718.91合 计 30,570,718.914,584,794.50 （2）按承销证券类别分类 项目 2006 年 12 月 31 日2005年12月31日股票 19,452,794.503,464,794.

392、503,464,794.50债券 11,117,924.411,120,000.00其中：国债 -其他债券 11,117,924.411,120,000.00基金 -其他有价证券 - - 合 计 30,570,718.914,584,794.50- 合 计 30,570,718.914,584,794.50 21、代兑付债券款 （1）按兑付债券种类分类 债券种类 2006年12月31日2005年12月31日中信证券股份有限公司2006年年度报告 70无记名债券 4,354,832.974,572,466.60记名债券 169,839,956.20157,598,987.19合 计 174,19

393、4,789.17合 计 174,194,789.17162,171,453.79 （2）按兑付债券明细分类 项目 2006年12月31日2005年12月31日国债 12,922,832.8613,254,082.72企业债 161,271,956.31148,917,371.07金融债 -其他债券 -合 计 174,194,789.17合 计 174,194,789.17162,171,453.79 22、应付权证 权证种类 2005 年 12 月 31 日本期增加 本期减少 2006 年 12 月 31 日 认沽权证 34,388,239.28545,548,098.81432,259,01

394、7.42147,677,320.67认购权证 -553,759,192.09469,205,228.9584,553,963.14合 计 34,388,239.281,099,307,290.90901,464,246.37232,231,283.81合 计 34,388,239.281,099,307,290.90901,464,246.37232,231,283.81注： 截止2006 年 12 月 31日， 本公司因创设认沽权证， 存入履约担保资金专用账户的资金为 904,456,000.00元；因创设认购权证，存入履约担保证券专用账户的股票成本为 197,007,498.42 元。 2

395、3、卖出回购证券款 （1）按交易场所分类列示 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 交易场所 账面金额 到期约定回购金额账面金额 到期约定回购金额上海证券交易所 - -190,598,808.49190,650,268.00深圳证券交易所 - -银行间同业市场 2,300,438,986.30 2,302,037,513.79380,000,000.00380,149,969.87其他交易场所 - -合 计 合 计 2,300,438,986.30 2,300,438,986.30 2,302,037,513.79570,598,808.49570,800,237

396、.872,302,037,513.79570,598,808.49570,800,237.87 （2）按交易品种分类列示 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 交易品种 账面金额 到期约定回购金额 账面金额 到期约定回购金额 7 天 486,838,986.30 487,050,871.02 285,598,808.49285,677,961.158 天 389,000,000.00 389,192,384.52-9 天 554,400,000.00 554,737,919.1895,000,000.0095,037,947.9510 天 402,600,000.

397、00 402,853,141.64 190,000,000.00190,084,328.7714 天 137,300,000.00 137,405,326.03- -21 天 280,700,000.00 281,084,366.74-30 天 30,000,000.00 30,062,383.56-34 天 19,600,000.00 19,651,121.10-合 计 2,300,438,986.30 2,302,037,513.79合 计 2,300,438,986.30 2,302,037,513.79 570,598,808.49570,800,237.87570,800,237.8

398、7 24、一年内到期的长期负债 项目 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日一年内到期的长期负债 200,934,000.00-注：此款项系中信证券经纪（香港）因为业务需要，向其原控股股东中信资本控股有限公司借入的长期股东贷款，原币金额为 HKD200,000,000.00 元。2006 年中信证券经纪（香港）成为中信证券（香港）的全资子公司，根据协议应于 2006 年 12 月 31 前偿还本贷款。但截止报告日，此笔贷款的偿还事宜尚未获得香港证监会的批准。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 7125、应付债券 债券名称 期限年利率发行日期面值累计应付利息本期应

399、付利息2006 年 12 月 31 日04 年 5 年期债券 53.90% 2004.03.25450,000,000.0044,164,828.7813,162,500.00463,162,500.0006 年 15 年期债券 154.25% 2006.05.291,500,000,000.0037,187,500.0037,187,500.001,537,187,500.00合 计 1,950,000,000.0081,352,328.7850,350,000.002,000,350,000.00合 计 1,950,000,000.0081,352,328.7850,350,000.002

400、,000,350,000.00注：经中国证券监督管理委员会证监发行字200422号文核准，2004年公司定向发行债券450,000,000.00元，该债券的发行由中信集团公司提供担保。 根据中国证券监督管理委员会证监发行字200614号文件关于核准中信证券股份有限公司发行债券的通知和中国人民银行银复200618号文件中国人民银行关于办理中信证券股份有限公司债券登记托管有关问题的批复的批准，公司于2006年5月25日至2006年6月2日发行了总额为15亿元的2006年中信证券股份有限公司债券，中信集团公司为本次债券发行提供了不可撤销的连带责任担保。 26、长期应付款 种类 期限初始金额应计利息借

401、款条件2006 年 12 月 31 日代管原青岛证券交易中心款项 58,425,000.0028,030,541.95注：长期应付款余额系原青岛交易中心撤销时转入中信万通的款项，未约定还款期限和利率条件。 27、少数股东权益 项目 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日少数股东权益 1,341,257,027.631,341,257,027.631,196,302,054.65 28、股本 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类别 户数 金额持股比例户数金额 持股比例有限售条件股份中上市公司 2 409,590,627.0013.74%

402、6293,813,360.00 293,813,360.00 11.84%有限售条件股份中非上市公司 3 857,341,034.0028.75%411,647,686,640.00 66.40%无限售条件流通股 1,714,568,339.0057.51%540,000,000.00 21.76%合 计 2,981,500,000.00100.00%合 计 2,981,500,000.00100.00%2,481,500,000.00 100.00%100.00%注： 2006 年 6 月， 经中国证券监督管理委员会 关于核准中信证券股份有限公司非公开发行股票的通知（证监发行字200623

403、号文）核准，本公司以非公开方式发行人民币普通股（A 股）500,000,000 股，每股面值 1.00 元，发行价格 9.29 元/股，发行后公司股本为 2,981,500,000.00 元。本次增资结果已经北京天华会计师事务所天华验字（2006）009-37 号验资报告验证。 根据本公司股权激励计划分步实施方案，截止 2006 年 12 月 31 日已有 22,163,116 股股权激励股份过户至被激励对象名下，限售期为 60 个月；股权激励计划涉及的另外 7,836,884 股仍暂存在中信集团账户内。上述共计 3000 万股股权激励股份在“有限售条件股份中非上市公司”项下列示。 2006

404、年，本公司部分有限售条件股份限售期满开始流通，截止 2006 年 12 月 31 日，无限制流通条件的股份数量增至 1,714,568,339 股。 29、资本公积 项目 2005 年 12 月 31 日本期增加本期减少 2006 年 12 月 31 日 资本溢价 2,015,821,374.554,140,496,170.72- 6,156,317,545.27接受捐赠实物资本 - -其它资本公积 287,532.85945,607.182,588,762.64 -1,355,622.61合 计 2,016,108,907.404,141,441,777.902,588,762.64 6,1

405、54,961,922.66合 计 2,016,108,907.404,141,441,777.902,588,762.64 6,154,961,922.66注：本公司 2006 年定向发行股票募集资金 4,645,000,000.00 元，扣除相关发行费用 4,503,829.28 元，产生股本溢价 4,140,496,170.72 元。 其他资本公积本期减少是由于本公司之子公司中信金通证券外币报表折算差额变化所致。 30、一般风险准备 项目 2005 年 12 月 31 日本期增加本期减少 2006 年 12 月 31 日 一般风险准备 322,557,068.39242,655,653.1

406、1- 565,212,721.50中信证券股份有限公司2006年年度报告 72 31、盈余公积 项目 2005 年 12 月 31 日本期增加本期减少 2006 年 12 月 31 日法定盈余公积金 322,557,068.39242,655,653.11- 565,212,721.50法定公益金 205,316,051.95-205,316,051.95 -任意盈余公积金 -205,316,051.95- 205,316,051.95合 计 527,873,120.34447,971,705.06205,316,051.95 770,528,773.45合 计 527,873,120.344

407、47,971,705.06205,316,051.95 770,528,773.45注：根据财政部财企200667 号文件财政部关于实施后有关企业财务处理问题的通知 ，企业对 2005 年 12 月 31 日的公益金结余，转作盈余公积金管理使用。公司于 2006 年将法定公益金转入任意盈余公积金。 32、未分配利润 项目 2006年度2005年度 净利润 2,371,040,863.82 净利润 2,371,040,863.82400,041,572.70加： 年初未分配利润 302,191,412.89126,235,233.37 一般风险准备转入 - 其他转入 -43,500,226.67

408、- 可供分配的利润 2,629,732,050.04526,276,806.07 可供分配的利润 2,629,732,050.04526,276,806.07减： 提取一般风险准备 242,655,653.1140,004,157.2740,004,157.27 提取法定盈余公积 242,655,653.1140,004,157.27 提取法定公益金 -20,002,078.64 可供投资者分配的利润 2,144,420,743.82426,266,412.89 可供投资者分配的利润 2,144,420,743.82426,266,412.89减： 提取任意盈余公积 - 应付普通股股利 297

409、,780,000.00 124,075,000.00 转作股本的利润 - 期末未分配利润 1,846,640,743.82 302,191,412.89- 期末未分配利润 1,846,640,743.82 302,191,412.89注： 2006 年， 公司获批受让中信金通证券 100%股权。 根据相关协议， 公司确认了中信金通证券截止 2005年 12 月 31 日的净资产-43,500,226.67 元。 33、手续费收入 （1）手续费收入明细 类别 2006 年度2005 年度增减百分比代买卖证券手续费收入 2,771,966,908.81309,258,881.06796.33%代兑

410、付证券手续费收入 -代保管证券手续费收入 -其他手续费收入 25,336,610.8711,260,228.50125.01%合 计 2,797,303,519.68合 计 2,797,303,519.68320,519,109.56772.74%772.74%注：2006 年度手续费收入较上年增加 2,476,784,410.12 元，增加比例为 772.74%。主要原因是一方面合并范围发生变化，另一方面 2006 年证券市场交投活跃，交易量有较大幅度增长。 （2）2006 年度设立营业部最多的前 5 个省级行政区域的代买卖证券手续费收入情况： 省份 营业部数量代买卖证券手续费收入 浙江 2

411、2502,878,899.08 上海 25386,553,286.91 北京 11308,439,116.57 山东 23288,370,714.48 广东 19260,530,071.55 34、自营证券差价收入 （1）2006 年度自营证券收入成本差价的构成情况 类别 总收入总成本 差价自营股票 其中：新股申购 1,339,081,572.42888,512,037.64 450,569,534.78中信证券股份有限公司2006年年度报告 73余股包销售出 270.47166.40 104.07二级市场投资 4,899,566,360.614,496,330,681.65 403,235,

412、678.96股票小计 6,238,648,203.505,384,842,885.69 853,805,317.81股票小计 6,238,648,203.505,384,842,885.69 853,805,317.81国债 26,059,042,927.1126,047,387,095.79 11,655,831.32基金 3,975,581,299.243,912,204,784.80 63,376,514.44企业债 90,312,036,185.6490,113,173,317.79 198,862,867.85其他 3,436,404,603.603,431,209,175.79 5

413、,195,427.81合 计 130,021,713,219.09128,888,817,259.86 1,132,895,959.23合 计 130,021,713,219.09128,888,817,259.86 1,132,895,959.23 （2）2005 年度自营证券收入成本差价的构成情况 证券类别 总收入总成本 差价自营股票 其中：新股申购 21,453,147.8318,326,248.92 3,126,898.91余股包销售出 10,342,756.366,657,987.72 3,684,768.64二级市场投资 913,320,182.341,023,671,287.29

414、 -110,351,104.95股票小计 945,116,086.531,048,655,523.93 -103,539,437.40股票小计 945,116,086.531,048,655,523.93 -103,539,437.40国债 48,197,900,437.6548,143,582,133.12 54,318,304.53基金 1,202,488,309.781,210,111,571.74 -7,623,261.96企业债 52,885,555,958.9752,715,018,563.94 170,537,395.03其他 3,552,150,185.323,551,648,

415、338.67 501,846.65合 计 106,783,210,978.25106,669,016,131.40 合 计 106,783,210,978.25106,669,016,131.40 114,194,846.85注：2006 年度自营证券差价收入较上年增加 1,018,701,112.38 元，增加比例为 892.07%。主要是自营股票收益较上期有较大幅度增加所致。 35、证券承销收入 类别 2006 年度2005 年度 增减百分比股票承销收入A股 708,850,442.2014,875,600.00 4645.02%股票承销收入B股 - -国债承销收入 1,925,132.3

416、53,879,639.92 -50.38%基金承销收入 - -分销收入 17,617,656.1236,520,362.50 -43.54%其他发行收入 247,507,527.85129,227,656.00 91.53%合 计 975,900,758.52合 计 975,900,758.52184,503,258.42 428.93%428.93%注：2006 年度证券承销收入较上年增加 791,397,500.10 元，增加比例为 428.93%，主要原因是 2006 年承销业务量增长所致。 36、受托投资管理收益 项目 2006 年度2005 年度增减百分比受托投资管理收益 35,01

417、8,330.5014,554,524.54140.60%注：2006 年度受托投资管理收益较上年增加 20,463,805.96 元，增加比例为 140.60%，主要原因是本年新增了“中信理财 2 号”集合资产管理计划。 37、利息收入 类别 2006 年度2005 年度增减百分比利息收入 35,222,976.08- -注： 利息收入系中信证券 （香港） 所属子公司相关业务产生， 其中包括融资融券业务利息收入 24,321,412.72元、客户逾期交收支付公司的利息 10,569,532.68 元。 38、金融企业往来收入 类别 2006 年度2005 年度增减百分比银行存款利息收入 386

418、,307,692.68162,968,688.82137.04%清算机构存款利息收入 135,478,136.9313,686,739.53889.85%中信证券股份有限公司2006年年度报告 74其他利息收入 880,713.349,359,942.73-90.59%合 计 522,666,542.95合 计 522,666,542.95186,015,371.08180.98%180.98%注：2006 年度金融企业往来收入较上年增加 336,651,171.87 元，增加比例为 180.98%，主要原因一方面是合并范围发生变化，另一方面是本年客户保证金存款有所增加。 39、买入返售证券收

419、入 类别 2006 年度2005 年度增减百分比返售总价 25,531,135,797.6816,627,894,408.0453.54%买入总价 25,520,963,114.9216,624,233,848.3253.52%买入返售证券收入 10,172,682.763,660,559.72177.90%买入返售证券收入 10,172,682.763,660,559.72177.90% 40、其他业务收入 类别 2006 年度2005 年度增减百分比咨询服务收入 242,265,453.3265,426,976.3265,426,976.32270.28%其他 90,098,776.902

420、9,730,825.37203.05%合 计 332,364,230.22合 计 332,364,230.2295,157,801.69249.28%249.28%注：2006 年度其他业务收入较上年增加 237,206,428.53 元，增加比例为 249.28%，主要原因是本期咨询服务业务量有所增加。 41、手续费支出 项目 2006 年度2005 年度增减百分比交易所手续费 8,254,819.649,659,853.65-14.55%银行手续费 1,419,249.19216,566.20555.34%结算风险基金 35,702,620.836,207,596.89475.14%其他

421、89,908,492.461,609,152.015487.32%合 计 135,285,182.12合 计 135,285,182.1217,693,168.75664.62%664.62%注：2006 年度手续费支出较上年增加 117,592,013.37 元，增加比例为 664.62%，主要原因一方面是合并范围发生变化，另一方面是本年交易量有较大幅度增长。 其中包含中信证券（香港）所属子公司支付给经纪人的佣金 74,764,824.48 元。 42、利息支出 类别 2006 年度2005 年度增减百分比客户利息支出 217,135,751.7743,665,013.38397.28%其他

422、利息支出 52,887,763.8820,140,170.22162.60%合 计 270,023,515.65合 计 270,023,515.6563,805,183.60323.20%323.20%注：2006 年度利息支出较上年增加 206,218,332.05 元，增加比例为 323.20%，主要原因一方面是合并范围发生变化以及客户保证金存款有所增加，另一方面是由于公司本年发行了 15 亿元公司债券，债券利息支出增加。 43、金融企业往来支出 类别 2006 年度2005 年度增减百分比客户利息支出 5,800.43-其他利息支出 24,317,368.71711,083.313319

423、.76%合 计 24,323,169.14合 计 24,323,169.14711,083.313320.58%3320.58%注：其他利息支出主要是本公司及子公司从银行拆入资金所发生的利息。 44、卖出回购证券支出 类别 2006 年度2005 年度增减百分比回购总价 28,016,484,996.857,811,929,103.227,811,929,103.22258.64%卖出总价 28,004,763,566.727,809,937,534.48258.58%卖出回购证券支出 11,721,430.13卖出回购证券支出 11,721,430.131,991,568.74488.55%

424、488.55% 中信证券股份有限公司2006年年度报告 7545、营业费用 2006 年度、2005 年度营业费用前 10 名 项目 2006 年度2005 年度增减百分比工资 957,876,098.20190,379,592.23403.14%公杂费 190,066,620.4136,662,775.56418.42%租赁费 162,617,380.3573,562,149.22121.06%折旧费 151,452,303.4969,813,492.03116.94%咨询费 119,889,574.3423,139,777.40418.11%差旅费 70,922,895.2720,142,

425、811.36252.10%邮电通讯费 70,774,355.5921,331,865.42231.78%劳动保险金 60,426,647.9321,199,580.30185.04%业务招待费 48,058,252.9417,550,168.18173.83%机动车辆运营费 37,788,126.264,325,467.06773.62% 46、营业税金及附加 项目 2006 年度2005 年度增减百分比营业税 256,890,634.6436,180,169.74610.03%城建税 11,061,630.641,255,462.81781.08%教育费附加 8,464,746.061,14

426、5,348.12639.05%其他 1,282,289.50198,081.97547.35%合 计 277,699,300.84合 计 277,699,300.8438,779,062.64616.11%616.11% 47、投资收益 （1）分类列示 类别 2006 年度2005 年度长期债券投资收益 15,803,741.9062,438,243.14自营证券持有期间的收益 111,431,258.29103,514,466.68参股公司分配的利润 -8,384,644.50年末调整的被投资公司所有者权益的净增减额 21,836,708.7318,588,148.80其他投资收益 -327

427、,737,114.88173,000.00合 计 -178,665,405.96合 计 -178,665,405.96193,098,503.12（2）分类列示 类别 2006 年度2005 年度股权投资收益成本法 48,212,724.399,030,139.95股权投资收益权益法 21,826,295.2818,438,428.42股权转让收益 -基金投资收益 24,955,921.4913,064,887.80债券投资收益 41,381,622.82118,229,250.46其他投资收益 -315,041,969.9434,335,796.49合 计 -178,665,405.96合

428、计 -178,665,405.96193,098,503.12注： 2006 年投资收益较上年减少 371,763,909.08 元，减少比例为 192.53%，主要原因是中信金通证券在 2006 年出售了期初持有的股票投资，产生投资收益-464,245,659.70 元。 2006 年，公司创设权证业务产生收益 120,573,768.32 元，在其他投资收益项目列示。 48、营业外收入 类别 2006 年度2005 年度处置固定资产净收益 4,342,506.421,243,363.93证券交易差错收入 11,169.47127,656.90印花税返还 1,467,910.3819,886

429、.69其他 19,722,153.842,985,358.32合 计 25,543,740.11合 计 25,543,740.114,376,265.84 中信证券股份有限公司2006年年度报告 7649、营业外支出 项目 2006 年度2005 年度处置固定资产净损失 7,762,253.9915,748,326.09证券交易差错损失 586,570.0044,215.51捐赠支出 169,605.001,000.00违约和赔偿损失 782,044.783,127,546.75各项税收的滞纳金、罚款 237,361.5520,703.06预计负债 -28,000,000.00其他 2,330

430、,911.001,022,868.72合 计 11,868,746.3247,964,660.131,022,868.72合 计 11,868,746.3247,964,660.13 50、资产减值损失 项目 2006 年度2005 年度1、坏账准备减值损失 11,894,294.25-10,380,826.292、自营证券减值损失 -82,026,796.56-129,540,060.88其中：股票投资减值损失 -63,050,215.46-109,425,625.27债券投资减值损失 9,191,063.55-24,696,670.623、长期投资减值损失 -548,999,434.83-

431、27,853,874.48其中：长期股权投资减值损失 -548,999,434.83-13,024,280.39长期债券投资减值损失 -14,829,594.094、固定资产减值损失 -其中：房屋、建筑物减值损失 - - - 5、无形资产减值损失 130,996,932.29145,619,845.616、在建工程减值损失 -7、抵债资产减值损失 -资产减值损失合计 -488,135,004.85-22,154,916.04资产减值损失合计 -488,135,004.85-22,154,916.04注：中信金通证券因出售期初持有的股票投资，冲回上年计提的长期股权投资减值准备 545,164,9

432、15.94元，见财务报表附注三、8（1）。 中信建投证券对无形资产中的商誉计提减值准备 130,996,932.29 元，见财务报表附注三、11。 51、代买卖证券收到的现金净额 项目 2006 年度2005 年度代买卖证券收到的现金净额 30,695,552,084.60 2,881,210,544.53注：公司本期将中信金通证券和中信证券（香港）所属子公司纳入合并范围，上述公司期初客户资金共计2,395,498,817.07 元，在代买卖证券收到的现金净额项目列示。 52、收到的其他与经营活动有关的现金 项目 2006 年度2005 年度收到的其他与经营活动有关的现金 1,171,693,

433、769.39299,212,116.86注：其中主要包括其他业务收入收到的现金 332,364,230.22 元，创设权证业务收到的现金净额318,416,812.85 元。 53、支付的其他与经营活动有关的现金 项目 2006 年度2005 年度支付的其他与经营活动有关的现金 1,294,675,204.37321,600,620.73注：其中主要包括支付的权证业务履约保证金 747,956,000.00 元，支付的交易保证金 100,499,649.77 元和中信证券（香港）所属三家子公司归还应付中信资本控股有限公司的往来款项 123,574,410.00 元。 54、现金及现金等价物的期

434、末余额 2006 年 12 月 31 日本公司货币性资金余额为 48,066,355,988.36 元，列示如下： 项目 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日现金 1,320,030.87 1,096,995.96中信证券股份有限公司2006年年度报告 77银行存款 36,685,436,446.44 10,784,269,542.68结算备付金 11,379,599,511.051,434,641,879.75合 计 48,066,355,988.3612,220,008,418.39合 计 48,066,355,988.3612,220,008,418.39剔除

435、银行存款中非现金及现金等价物金额 266,039,039.02563,453,185.85剔除结算备付金中非现金及现金等价物金额 904,456,000.00156,500,000.00现金及现金等价物金额合计 现金及现金等价物金额合计 46,895,860,949.3411,500,055,232.54注：系根据中信建投证券与华夏证券签订的资产收购协议，存入指定专用账户的银行存款，该款项的使用受到一定条件的制约。 公司因开展创设认沽权证业务而存入的权证履约保证金为人民币 904,456,000.00 元，根据业务规定该款项已冻结。 55、受托投资管理业务 （1）受托投资 项目 2006年12

436、月31日 2005年12月31日 受托资产形态 账面数市值账面数 市值股票 574,204,844.65795,870,566.298,324,907.00 7,244,140.05基金 254,928,025.55431,270,116.52478,962,017.95 483,323,332.78债券 1,406,935,752.961,411,755,617.501,756,960,179.21 1,770,138,879.81未结算已实现资产管理亏损/(收益) -303,301,125.03-43,365,070.16 合 计 1,932,767,498.13合 计 1,932,767

437、,498.132,638,896,300.312,200,882,034.00 2,260,706,352.642,200,882,034.00 2,260,706,352.64 （2）受托资金 类别 2006年12月31日2005年12月31日单一、定向资产管理业务 192,721,683.101,086,103,254.91单一、定向资产管理业务 192,721,683.101,086,103,254.91其中：机构客户 192,721,683.101,086,103,254.91个人客户 -集合资产管理业务 2,218,951,392.681,190,186,628.33集合资产管理业务

438、 2,218,951,392.681,190,186,628.33其中：机构客户 918,008,717.96716,940,193.87个人客户 1,268,261,329.88440,565,089.62自有资金投资 32,681,344.8432,681,344.84专项资产管理业务 1,658,000,000.00-合 计 4,069,673,075.782,276,289,883.24专项资产管理业务 1,658,000,000.00-合 计 4,069,673,075.782,276,289,883.24注：集合资产管理业务包括 2005 年 6 月 16 日成立的中信避险共赢集合

439、资产管理计划和 2006 年 3 月 22日成立的中信理财 2 号集合资产管理计划，其中本公司以自有资金 32,681,344.84 元投资中信避险共赢集合资产管理计划，列示于自有资金投资项目中。集合计划管理业务的受托资金以 2006 年 12 月 31 日的实收计划份额数 2,218,951,392.68 元列示。 专项资产管理业务为 2006 年 8 月 31 日成立的江苏吴中集团 BT 项目回购款专项资产管理计划。 56、非经常性损益 项目 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日营业外收入 25,543,740.114,376,265.84减：营业外支出 11,

440、868,746.3247,964,660.13加：冲回的坏账准备 1,861,636.3211,745,159.13加：冲回长期投资减值准备 177,439.00-减：所得税 4,839,266.81-5,320,287.30非经常性损益总计 10,874,802.30-26,522,947.86非经常性损益总计 10,874,802.30-26,522,947.86减：少数股东收益影响 3,029,239.33-11,813,898.30非经常性损益 7,845,562.97-14,709,049.56非经常性损益 7,845,562.97-14,709,049.56注：本公司各项非经常性损

441、益的计算方法为： （1）营业外收入、支出扣除所得税的影响后作为非经常性损益的金额。 （2）由于公司计提和转回自营证券跌价准备、长期投资证券类资产减值准备是公司根据市价计算的结果，且是公司正常的经营活动，故本期转回的自营证券跌价准备、长期投资证券类资产减值准备不作为非经常性损益。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 78（3）处置长期投资中的非证券投资产生的收益扣除所得税的影响后作为非经常性损益，处置长期投资中的证券投资产生的收益不作为非经常性损益。 四、母公司会计报表主要项目注释 四、母公司会计报表主要项目注释 1、应收款项 （1）按合同期分类列示 2006 年 12 月 31 日 200

442、5 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例余 额占总额比例A、合同期内 53,773,890.93 95.76%17,676,988.134.18%B、无合同期 1,528,951.04 2.72%404,729,668.4995.68%C、超过合同期 850,638.93 1.52%600,638.930.14%合 计 56,153,480.90 100.00%423,007,295.55100.00%合 计 56,153,480.90 100.00%423,007,295.55100.00%注：截止 2006 年 12 月 31 日，本公司应收款项中包含收购中信基金管理有限责任公

443、司股权的并购款38,679,985.60 元。 （2）按应收款项性质分类列示 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类 别 余 额占总额比例余 额 占总额比例A、应收认购新股占用款 - -B、逾期应收款项 1、逾期买入返售证券 - - - -2、逾期拆出资金 - - - 3、逾期应收利息 - -4、逾期应收股利 - -5、股民透支款 - -6、其他逾期应收款 850,638.931.51%600,638.93 0.14%小 计 850,638.931.51%600,638.93 0.14%小 计 850,638.931.51%600,638.93 0.14%C、其

444、他应收款 55,302,841.9798.49%422,406,656.62 99.86%合 计 56,153,480.90100.00%423,007,295.55 100.00%合 计 56,153,480.90100.00%423,007,295.55 100.00% （3）账龄分析 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例 1 年以内 53,917,147.52 96.02%416,886,852.88 98.55%1-2 年 351,535.15 0.62%210,152.15 0.05%2-3 年 162,86

445、9.40 0.29%367,187.93 0.09%3 年以上 1,721,928.83 3.07%5,543,102.59 1.31%合 计 56,153,480.90 100.00%423,007,295.55 100.00%合 计 56,153,480.90 100.00%423,007,295.55 100.00%（4）逾期应收款项账龄分析 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例 1 年以内 250,000.00 29.39%50,638.93 8.43%1-2 年 50,638.93 5.95%- -2-3 年

446、 - -550,000.00 91.57%3 年以上 550,000.00 64.66%- -合 计 850,638.93 100.00%600,638.93 100.00%合 计 850,638.93 100.00%600,638.93 100.00%（5）截止 2006 年 12 月 31 日应收款项中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质： 单位名称 金额款项内容 中信基金并购项目 38,679,985.60并购款 住房资金管理中心 2,848,358.16暂存款 中信避险管理费 2,448,190.68应收管理费 中信理财 2 号佣金 2,337,853.30应收佣金 中信理财 2

447、号管理费 1,029,891.50应收管理费 中信证券股份有限公司2006年年度报告 79注：2006 年本公司与上海久事公司、国家开发投资公司和中海信托投资有限责任公司签订出资转让协议 ，分别收购上述三家公司持有的中信基金管理有限责任公司 10%、31%和 10%股权。截止 2006 年 12 月31 日，上述股权转让行为尚未获得中国证监会的批准，本公司根据协议已支付并购款 38,679,985.60 元。 （6）截止 2006 年 12 月 31 日，应收款项中无持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位欠款。 （7）坏账准备 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31

448、 日期初数 2,593,848.95 3,036,107.64 本期计提 149,082.59 628,851.10 本期转回及核销 1,055,862.23 1,071,109.79 期末数 1,687,069.31 2,593,848.95 期末数 1,687,069.31 2,593,848.95 2、长期投资 （1）分类列示： 类 别 2005 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2006 年 12 月 31 日长期股权投资 2,763,508,872.471,437,513,019.9121,523,450.90 4,179,498,441.48其中：对子公司投资 2,101

449、,353,889.88911,450,673.348,161,361.46 3,004,643,201.76 对合营企业投资 - - 对联营企业投资 655,143,435.16526,062,346.5713,258,145.64 1,167,947,636.09 其他长期股权投资 7,011,547.43-103,943.80 6,907,603.63长期基金投资 42,790,350.56- 42,790,350.56长期债权投资 407,258,024.08314,101,475.00207,258,024.08 514,101,475.00其中：国债投资 - -合 计 3,213,5

450、57,247.111,751,614,494.91228,781,474.98 4,736,390,267.04合 计 3,213,557,247.111,751,614,494.91228,781,474.98 4,736,390,267.04注： 截止 2006 年 12 月 31 日长期投资中非证券投资共计 4,284,692,312.85 元， 占长期投资总额的 90.46%。 （2）全资投资明细表： 公司名称 所属行业 初始投资额 2005 年 12 月 31日金额 本期权益增减额合计 本期收益 2006 年 12 月 31 日金额 中信金通证券 金融 -323,492,719.85

451、369,056,626.54 323,492,719.85注：根据本公司与浙江国信控股集团有限责任公司签定的关于转让金通证券股份有限公司之框架协议第 3 条第 3 款规定，金通证券的股份转让价款以经独立会计师审定并经协议双方认可的金通证券净资产值确定，如果净资产值为零或负值，则股份转让价款为零；如果净资产值为正数，则股份转让价款即相当于该净资产值。按照上述原则，由于确认的净资产值为负值，因此经双方最终确定的股份转让价款为零。 （3）参股投资明细表： 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类别 个数 金额个数 金额工业 - - -商业 - - -金融 4 1,156

452、,666,489.02 3 655,143,435.16 房地产 - - -其他 2 11,281,147.07- - -合 计 6 1,167,947,636.09 3 655,143,435.16 合 计 6 1,167,947,636.09 3 655,143,435.16 注：2006 年，本公司分别与北京证券有限责任公司（以下简称“北京证券” ） 、北京国有资产经营有限责任公司（以下简称“北京国资公司” ）签订股权转让协议，分别受让两家公司持有的华夏基金管理有限公司（以下简称“华夏基金” ）25%和 35.725%股权。2006 年 6 月 30 日，中国证监会基金部通知200626

453、号文关于做好收购华夏基金管理有限公司相关工作的通知已经批准本公司受让北京证券和北京国资公司分别持有的 5%和 35.725股权。对于尚未获批受让的北京证券持有的 20%股权，根据双方签订的股权转让协议，北京证券已同意将其质押给本公司，作为履行股权转让协议的担保措施，并约定自协议签署之日至标的股权过户之日期间，标的股权产生的任何股东权益归本公司所有。截止 2006 年 12 月 31 日，根据协议本公司尚未支付北京证券股权转让款 11,799,000.00 元。本公司按 60.725%的比例对华夏基金进行权中信证券股份有限公司2006年年度报告 80益法核算，不纳入合并报表范围，2006 年确认

454、投资收益 26,172,277.15 元，报表未经审计。2007 年 1 月17 日，本公司支付了上述股权转让余款 11,799,000.00 元。 2006 年，本公司与麦格劳 希尔国际企业有限公司共同出资设立中信标普指数信息服务（北京）有限公司（以下简称“中信标普” ） ，本公司出资人民币 4,013,500.00 元（折合 50 万美元） ，占注册资本的50%。2006 年本公司按权益法核算确认对中信标普的投资收益-856,365.47 元，报表未经审计。 2006 年，本公司持有中信基金管理有限责任公司 49%股权，按权益法核算确认投资收益19,329,949.05 元，该公司报表已经

455、安永会计师事务所审计。 2006 年，本公司持有建投中信资产管理公司 30%股权，按权益法核算确认投资收益-8,338,738.13元，报表未经审计。 （4）控股投资明细表 公司名称 期初初始投资额 2005 年 12 月 31 日金额 本期追加投资本期权益增减额合计 本期收益 2006 年 12 月 31 日金额 中信万通证券 554,619,482.06 587,848,049.4055,174,400.0076,879,494.5384,683,347.66 719,901,943.93中信证券（香港）10,046,700.00 10,438,280.05 301,401,000.00-

456、161,665.88195,842.45 311,677,614.17中信建投证券 1,620,000,000.00 1,503,067,560.43- 146,503,363.38 146,082,838.82 1,649,570,923.81合计 2,184,666,182.06 2,101,353,889.88 356,575,400.00 223,221,192.03 230,962,028.93 2,681,150,481.91合计 2,184,666,182.06 2,101,353,889.88 356,575,400.00 223,221,192.03 230,962,028.

457、93 2,681,150,481.91注：2006 年，本公司分别与欧美投资集团有限公司、青岛电力实业总公司、青岛市胶州建设集团有限公司、山东工艺品进出口集团股份有限公司、浩中投资有限公司和青岛公路建设集团有限公司签订股权转让协议，受让上述单位持有的中信万通证券共 6.86%股份，合计 5488 万股，本公司自 2006 年 1 月 1 日起享有上述股权产生的权益。截止 2006 年 12 月 31 日，本公司持有中信万通证券股份 64400 万股，占其注册资本的 80.50%。 2006 年，本公司向中信证券（香港）增资 3 亿港币。2006 年 5 月 29 日，中信证券（香港）与中信资本

458、控股有限公司签署协议， 支付收购款项 3 亿港币， 同时向该公司发行 7750 万股 （占发行后股本的 20%） ，收购其三家子公司。截止 2006 年 12 月 31 日，本公司持有中信证券（香港）80%股份。 （5）证券投资明细表 类别 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日法人股 6,907,603.63 7,011,547.43 7,011,547.43 基金投资 42,790,350.56 42,790,350.56 42,790,350.56 债券投资 402,000,000.00 407,258,024.08 407,258,024.08 其他证券投资

459、-合 计 451,697,954.19 457,059,922.07 合 计 451,697,954.19 457,059,922.07 注：截止 2006 年 12 月 31 日，公司投资中信避险共赢集合理财计划 32,681,344.84 元，在基金投资明细项下核算，未发生减值。 （6）股权投资差额 被投资单位 初始金额 形成原因摊销期限本期摊销额 摊余价值中信万通证券 62,091,521.93 收购、增资10 年5,810,476.95 44,429,850.20华夏基金 346,124,825.58 收购10 年8,653,120.64 337,471,704.94 （7）长期投资减

460、值准备 项目 2005 年 12 月 31 日 本期计提本期冲转2006 年 12 月 31 日长期股权投资 4,319,763.20 132,536.663,789,616.55662,683.31长期债权投资 - -合 计 4,319,763.20 132,536.663,789,616.55662,683.31合 计 4,319,763.20 132,536.663,789,616.55662,683.31 3、手续费收入 （1）手续费收入明细 类别 2006 年度2005 年度增减百分比 代买卖证券手续费收入 765,156,133.76 211,147,991.55 262.38 2

461、11,147,991.55 262.38 代兑付证券手续费收入 - -中信证券股份有限公司2006年年度报告 81 代保管证券手续费收入 - - 其他手续费收入 3,049,862.74 4,627,100.05 -34.09% 合 计 768,205,996.50 215,775,091.60 256.02 合 计 768,205,996.50 215,775,091.60 256.02注：公司手续费收入较上年增长 552,430,904.90 元，增长比例为 256.02%，主要原因是本年经纪业务交易量大幅增长。 （2）2006 年度设立营业部最多的前 5 个省级行政区域的代买卖证券手续费

462、收入情况： 省份 营业部数量 代买卖证券手续费收入上海 11 202,074,225.90北京 6 136,414,641.55广东 7 111,816,362.37江苏 5 81,921,121.14浙江 3 37,306,864.68 4、自营证券差价收入 （1）2006 年度自营证券收入成本差价的构成情况 证券类别 总收入 总成本 差价 自营股票 其中：新股申购 940,874,798.91599,018,752.58 341,856,046.33 余股包销售出 - - 二级市场投资 4,006,687,399.343,604,208,631.00 402,478,768.34 股票小计

463、 4,947,562,198.254,203,227,383.58 744,334,814.67 股票小计 4,947,562,198.254,203,227,383.58 744,334,814.67 国债 26,053,624,327.1126,044,998,573.27 8,625,753.84 基金 3,975,581,299.243,912,204,784.80 63,376,514.44 企业债 90,105,712,825.9289,969,131,905.39 136,580,920.53其他 3,434,846,603.603,430,884,175.79 3,962,42

464、7.81合 计 128,517,327,254.12127,560,446,822.83 956,880,431.29合 计 128,517,327,254.12127,560,446,822.83 956,880,431.29 （2）2005 年度自营证券收入成本差价的构成情况 证券类别 总收入 总成本 差价 自营股票 其中：新股申购 6,586,179.565,276,043.48 1,310,136.08 余股包销售出 9,082,393.245,505,987.72 3,576,405.52 二级市场投资 913,320,182.341,023,671,287.29 -110,351,

465、104.95 股票小计 股票小计 928,988,755.14 1,034,453,318.49 -105,464,563.35 1,034,453,318.49 -105,464,563.35 国债 47,619,656,825.32 47,565,251,620.79 54,405,204.53 基金 1,202,488,309.78 1,210,111,571.74 -7,623,261.96 企业债 52,673,311,098.97 52,511,934,723.94 161,376,375.03 其他 860,454,246.65 860,454,246.65 860,000,00

466、0.00 454,246.65 合 计 103,284,899,235.86 103,181,751,234.96 103,148,000.90 合 计 103,284,899,235.86 103,181,751,234.96 103,148,000.90 注：公司自营证券差价收入较上年增长 853,732,430.39 元，增长比例为 827.68%，主要原因是公司本年自营股票收益较上年发生大幅增长。 5、受托投资管理收益 项目 2006 年度2005 年度增减百分比受托投资管理收益 35,018,330.5014,554,524.5435,018,330.5014,554,524.541

467、40.60%注：公司受托投资管理收益较上年增长 20,463,805.96 元，增长比例为 140.60%，主要原因是本年新增了“中信理财 2 号”集合资产管理计划。 6、 、证券承销收入 类别 2006 年度2005 年度 增减百分比股票承销收入A股 673,781,183.3714,875,600.00 4429.44%股票承销收入B股 - 中信证券股份有限公司2006年年度报告 82国债承销收入 267,806.123,781,939.91 -92.92%基金承销收入 - 分销收入 17,408,406.1236,295,362.50 -52.04%其他发行收入 209,056,751.

468、47128,094,656.00 63.20%合 计 900,514,147.08合 计 900,514,147.08183,047,558.41 391.96%391.96%注：公司证券承销收入较上年增长 717,466,588.67 元，增长比例为 391.96%，主要是 2006 年承销业务量增长所致。 7、投资收益 （1）分类列示 类别 2006 年度2005 年度长期债券投资收益 15,803,741.9050,873,611.8650,873,611.86自营证券持有期间的收益 99,186,703.34103,018,691.61参股公司分配的利润 -8,384,644.50年末

469、调整的被投资公司所有者权益的净增减额 621,862,180.48-75,489,780.42其他投资收益 120,596,293.4753,000.00合 计 857,448,919.1986,840,167.55合 计 857,448,919.1986,840,167.55注：2006 年，公司创设权证业务产生收益 120,573,768.32 元，在其他投资收益项目列示。 （2）分类列示 类别 2006 年度2005 年度股权投资收益成本法 43,579,711.538,384,644.50股权投资收益权益法 621,862,180.48-75,489,780.42股权转让收益 -基金投

470、资收益 24,955,921.4913,064,887.80债券投资收益 21,910,015.94106,664,619.18其他投资收益 145,141,089.7534,215,796.49合 计 857,448,919.1986,840,167.55合 计 857,448,919.1986,840,167.55注：公司投资收益较上年增长 770,608,751.64 元，增长比例为 887.39%，主要原因一方面是公司参股、控股公司数量在本年有所增加，且经营效益较上年有大幅增长；另一方面公司本年创设权证业务产生了较大收益。 8、营业费用 2006 年度、2005 年度营业费用前 10

471、名： 项目 2006 年度2005 年度增减百分比工资 441,434,950.08158,166,712.74179.09%咨询费 114,431,899.2022,006,848.48419.98%公杂费 97,902,957.4730,883,966.54217.00%租赁费 59,554,815.6362,743,598.24-5.08%折旧费 32,489,653.7949,602,124.23-34.50%差旅费 26,440,846.7015,222,381.0173.70%邮电通讯费 24,505,074.7217,159,805.2242.81%劳动保险金 21,470,51

472、4.7515,789,348.0335.98%业务招待费 20,207,355.4913,371,915.7551.12%电子设备运转费 10,529,982.114,877,743.44115.88% 中信证券股份有限公司2006年年度报告 83五、关联方关系及其交易 五、关联方关系及其交易 1、 关联方关系明细 （1）存在控制关系的关联方 企业名称 注册地址 主营业务 与本公司关系经济性质 法人代表1、 中国中信集团公司 北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 从事国内外投资业务、开展多种形式的合作；从事新技术的开发、推广以及风险投资；从事国际国内金融业务和对外担保业务，在国内独资或合资开办

473、银行、财务公司；在国内外发行和代理发行证券等有价证券；经营国内外租赁业务；承办外商在华投资安全等保险业务。 母公司国有 孔丹 2、 中信万通证券 青岛市市南区东海西路 28 号 证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证，代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销） ； 受托投资管理； 证券投资咨询 （含财务顾问） ； 中国证监会批准的其他业务。*（须经许可经营的，须凭许可证经营） 子公司有限责任 史洁民 3、 青岛万正通实业有限公司 青岛市市南区东海西路 28 号 销售：机电设备；建筑材料；家用电器；投资理财、资产管理顾问；

474、房地产开发咨询服务。 子公司有限责任 刘乃群 4、中信证券（香港） 未规定 子公司有限责任 不适用 5、 中信证券经纪（香港） 香港证券经纪 子公司有限责任 不适用 6、 中信证券融资（香港） 香港投资银行业务 子公司有限责任 不适用 7、 中信证券期货（香港） 香港中环添 美道 1 号中信 大厦 26 楼 香港期货经纪 子公司有限责任 不适用 8、 中信建投证券 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）和上市推荐；证券投资咨询 （含财务

475、顾问） ； 中国证监会批准的其它业务 子公司有限责任 黎晓宏 9、华夏研究所 北京市东城区新中街 68 号三层 投资咨询；企业管理咨询；技术转让、技术培训；项目投资管理 子公司有限责任 齐亮 10、中信金通证券 杭州市中河南路11 号，万凯庭院商务楼 A 座 经营证券业务 子公司有限责任 刘军 11、华夏期货 重庆市渝中区中山三路 107 号上站大楼平街 11-B 期货经纪业务、期货信息咨询、培训 子公司 有限责任 梁峻 （2）存在控制关系的关联方注册资本的变化（单位：万元） 企业名称 2005 年 12 月 31 日本期增加本期减少 2006 年 12 月 31 日1、中国中信集团公司 3,

476、000,000.00- 3,000,000.002、中信万通证券 80,000.00- 80,000.003、青岛万正通实业有限公司 500.00- 500.004、中信证券（香港） HKD1,000.00HKD37,750.00- HKD38,750.005、中信证券经纪（香港） HKD2,800.00- HKD2,800.006、中信证券融资（香港） HKD1,000.00- HKD1,000.00中信证券股份有限公司2006年年度报告 847、中信证券期货（香港） HKD2,000.00- HKD2,000.008、中信建投证券 2,700,00.00- 2,700,00.009、华夏研

477、究所 1,000.00- 1,000.0010、中信金通证券 88,500.00- 88,500.0011、华夏期货 3,487.99- 3,487.99 （3）存在控制关系的关联方所持股份及其变化（单位：万元） 2005 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2006 年 12 月 31 日企业名称 金额 比例-金额 比例1、中国中信集团公司 74,182.54 29.89%74,182.54 29.89%-74,182.54 24.88%74,182.54 24.88%2、中信万通证券 58,912.00 73.64%5,488.00-64,400.00 80.50%3、 青岛万正通

478、实业有限公司 500.00 100.00%-500.00 100.00%4、中信证券（香港） HKD1,000.00 100.00%HKD30,000.00-HKD31,000.00 80.00%5、中信证券经纪（香港） - -HKD2,800.00-HKD2,800.00 100.00%6、中信证券融资（香港） - -HKD1,000.00-HKD1,000.00 100.00%7、中信证券期货（香港） - -HKD2,000.00-HKD2,000.00 100.00%8、中信建投证券 162,000.00 60.00%-162,000.00 60.00%9、华夏研究所 950.00 95

479、.00%50.00-1,000.00 100.00%10、中信金通证券 - -88,500.00-88,500.00 100.00%11、华夏期货 - -3,487.99-3,487.99 100.00% （4）不存在控制关系的关联方关系的性质 企业名称 与本公司关系 1、中信银行 与本公司受同一母公司控制 2、中信资本控股有限公司 与本公司受同一母公司控制 3、信诚人寿保险有限公司 与本公司受同一母公司控制 4、中信信托投资有限责任公司 与本公司受同一母公司控制 5、北京鸿联九五信息产业有限公司 与本公司受同一实际控制人控制 6、中信嘉华银行有限公司 与本公司受同一实际控制人控制 7、Gol

480、don Investment Ltd. 与本公司受同一实际控制人控制 2、关联方交易 本公司与关联方交易按照市场价格进行，无任何高于或低于正常交易价格的情况发生。此外本年度新增的与中信资本控股有限公司、中信嘉华银行有限公司及 Goldon Investment Ltd.的关联交易，系中信证券（香港）收购三家子公司带来的延续性交易。 （1）支付房屋租赁费 企业名称 2006 年度2005 年度 中国中信集团公司 12,189,406.6010,368,720.00 中信嘉华银行有限公司 1,009,673.26- Goldon Investment Ltd. 4,299,055.26- 注： 本

481、公司2006年承租京城大厦的部分楼层， 根据协议支付中国中信集团公司房屋租赁费12,189,406.60元，计入营业费用；本公司 2005 年承租京城大厦的部分楼层，根据协议支付中国中信集团公司房屋租赁费 10,368,720.00 元，计入营业费用。 2006 年，中信证券（香港）及下属子公司租用上述单位房屋，向其支付的房屋租赁及管理费共计5,308,728.52 元。 （2）金融企业往来支出 企业名称 2006 年度2005 年度 中信银行 4,663,380.03647,083.31 注：本公司 2006 年从中信银行累计拆入资金 22,384,754,709.46 元，截止 2006

482、年 12 月 31 日已全部返还并支付其利息 4,663,380.03 元，计入金融企业往来支出；本公司 2005 年从中信银行累计拆入资金中信证券股份有限公司2006年年度报告 858,690,000,000.00 元，截止 2005 年 12 月 31 日已全部返还并支付其利息 647,083.31 元，计入金融企业往来支出。 （3）金融企业往来收入 企业名称 2006 年度2005 年度 中信银行 92,919,440.6769,271,017.25 中信嘉华银行有限公司 9,537,831.54- 注：本公司及子公司 2006 年度将部分资金存放中信银行，收到利息收入 92,919,4

483、40.67 元，将其计入金融企业往来收入；本公司及子公司 2005 年度将部分资金存放中信银行，收到利息收入 69,271,017.25元，将其计入金融企业往来收入。 中信证券（香港）及下属子公司 2006 年度将部分资金存放在中信嘉华银行，收到利息收入9,537,831.54 元，将其计入金融企业往来收入。 （4）支付服务费 企业名称 2006 年度2005 年度 北京鸿联九五信息产业有限公司 15,588.56- 注： 2006 年，本公司累计向北京鸿联九五信息产业有限公司支付短信服务费 15,588.56 元。 （5）收取的服务费 企业名称 2006 年度2005 年度 中信资本控股有限

484、公司 4,353,569.67- 注：系中信证券（香港）所属子公司向中信资本控股有限公司收取的服务费。 （6）承销证券收入 企业名称 2006 年度2005 年度 中国中信集团公司 -68,656,000.00 中信银行 222,500.00- 注：2006 年中信银行发行 60 亿元“中信银行次级债券” ，本公司参加承销团，取得承销收入 222,500.00元；2005 年中信集团发行 90 亿元“2005 年中国中信集团公司企业债券” ，由本公司主承销，取得承销收入 67,660,000.00 元；中信建投作为承销团成员之一，取得承销收入 996,000.00 元。 （7）利息支出 企业名

485、称 2006 年度2005 年度 中信资本控股有限公司 4,046,204.94- 注：系中信证券（香港）所属子公司由于向中信资本控股有限公司借款而支付的利息。 （8）支付的佣金 企业名称 2006 年度2005 年度 中信嘉华银行有限公司 15,355,981.09- 注：系中信证券（香港）所属子公司支付给中信嘉华银行有限公司的交易佣金。 （9）担保 担保人 被担保人2006 年度担保金额2005 年度担保金额 中国中信集团公司 中信证券1,950,000,000.00450,000,000.00 中信银行 中信证券1,750,462,954.40- 注： 2006 年， 本公司发行了 15

486、 亿元公司债券， 由中国中信集团公司提供担保。 截止 2006 年 12 月 31 日，连同本公司2004年发行的公司债券在内， 中国中信集团公司为本公司提供的担保总额为1,950,000,000.00中信证券股份有限公司2006年年度报告 86元。 2006 年，本公司设立江苏吴中集团 BT 项目回购款专项资产管理计划（详见财务报表附注八、5） ，由中信银行为“与优先级受益凭证相对应的预期支付金额和相关费用”提供无条件不可撤消的连带责任保证担保，累计担保金额为 1,750,462,954.40 元。截止 2006 年 12 月 31 日，该资产管理计划已如期收到第一期项目回购款 379,62

487、4,108.57 元，因此，累计担保金额变为 1,378,872,123.83 元。 （10）资产收购 2006 年 5 月 29 日，中信证券（香港）向中信资本控股有限公司支付了 3 亿元港币并对其增发了 20%股份，用于收购其下属的 3 家证券业务全资子公司（详见财务报表附注八、2） 。 3、关联方往来 （1）关联方往来应付款项 企业名称 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日 中国中信集团公司 -13,701,790.35 青岛万正通实业有限公司 -2,474,523.20 中信资本控股有限公司 30,797,048.48- 注：应付中信资本控股有限公司款项系中

488、信证券（香港）公司下属子公司向其暂借的营运资金及代其向客户收取的款项。 （2）关联方往来受托资金 企业名称 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日 中国中信集团公司 31,687,730.74211,687,730.74 另外，截止 2006 年 12 月 31 日，中国中信集团公司购买的本公司管理的“中信避险共赢集合资产管理计划”份额为 470,232,953.47 元，购买“中信理财 2 号集合资产管理计划”份额为 25,000,687.50 元；中信信托投资有限责任公司购买“中信避险共赢集合资产管理计划”份额为 29,916,899.69 元。 （3）关联方往来

489、信托产品 截止 2006 年 12 月 31 日，本公司持有中信信托投资有限责任公司设立的“重庆地产集团贷款信托项目”集合资金信托计划 50,000,000.00 元。 （4）关联往来一年内到期的长期负债 企业名称 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日中信资本控股有限公司 200,934,000.00-该款项系中信证券（香港）所属子公司借入，详见财务报表附注三、25。 六、期后事项 六、期后事项 1、2007 年 1 月 5 日，公司第三届董事会第八次会议审议通过关于增持华夏基金管理有限公司股权的议案， 同意公司以不超过人民币 3000 万元的价格受让中国科技证券有

490、限责任公司持有的 3.55%华夏基金管理有限公司股权。 2、2007 年 1 月 23 日，公司第三届董事会第九次会议审议通过关于增资中信证券（香港）有限公司2.8 亿港元的议案，同意公司增资中信证券（香港）有限公司 2.8 亿港元。增资主要用于提升中信证券（香港）的业务能力，尤其是在股票承销和新股融资业务方面，增资后公司的持股比例自目前的 80%上升至约87%。 3、2007 年 1 月 23 日，公司第三届董事会第九次会议审议通过关于与境外投资机构合资开展股权直接投资业务的议案，同意公司与胜达国际集团（SICO）合资开展股权直接投资业务，主要投资于境内拟上市公司的股权。双方合资的承诺资金额

491、不超过 10 亿元人民币（含 10 亿元） 。双方出资比例为：公司出资额中信证券股份有限公司2006年年度报告 87不超过 5 亿元人民币（含 5 亿元，以下同） ，占 50%比例；胜达国际集团（SICO）以其全资子公司出资，出资额不超过 5 亿元人民币，占 50%比例。上述业务需经中国证监会等相关监管部门同意后方可开展。 4、2007 年 1 月 23 日，公司第三届董事会第九次会议审议通过关于修改公司会计政策的议案，公司根据财政部 2006 年 2 月 15 日发布的企业会计准则 、2006 年 10 月 30 日发布的企业会计准则应用指南 ，相应修改了会计政策，自 2007 年 1 月

492、1 日执行。 5、2007 年 3 月 14 日，公司第三届董事会第十一次会议审议通过公司 2006 年度利润分配预案，拟每股现金分配利润 0.20 元 （含税） ， 实际分配利润为 596,300,000.00 元。 上述利润分配预案将提交公司 2006年度股东大会进行表决，经股东大会审议通过后，将于该次股东大会召开之日起两个月内进行现金分红。 七、重大或有事项和担保事项 七、重大或有事项和担保事项 1、根据本公司之子公司中信建投证券与华夏证券签订的资产收购协议之补充协议一约定，对于华夏证券挪用的客户债券中涉及个人正常经纪业务客户形成的债务，为不影响资产收购协议规定的完整移交，双方经谈判和协

493、商达成协议，中国证券投资者保护基金有限公司支付的华夏证券个人债收购价款低于个人客户对华夏证券的债权差额部分由中信建投证券在人民币 2,800 万元范围内承担，对超出该范围的债权差额部分， 中信建投证券不承担任何责任。 截止 2006 年 12 月 31 日， 中信建投证券预计负债为 2,800万元。 2、恒生电子股份有限公司诉中信金通证券杭州凤起路证券营业部 2005 年 2 月擅自将其资金账户内的103 万元以支票内转形式取走，2006 年 12 月 15 日杭州市下城区人民法院一审判决中信金通证券败诉，中信金通证券不服判决，于 2007 年 1 月 4 日向杭州市中级人民法院提出上诉。 八

494、、其他重大事项 八、其他重大事项 1、2006 年 3 月，公司设立了中信理财 2 号集合资产管理计划（以下简称“理财 2 号集合计划” ） 。该集合计划经中国证券监督管理委员会证监机构字20069 号文件关于中信证券股份有限公司设立“中信理财 2 号”集合资产管理计划的批复核准，于 2006 年 3 月 22 日募集成立。理财 2 号集合计划类型为非限定性、存续期为 6 年，本公司是该集合计划的管理人。截止 2006 年 3 月 22 日设立时，理财 2 号集合计划实收投资额总计 1,204,841,343.18 元，该认购款已经北京天华会计师事务所审验，并出具天华验字（2006）009-3

495、2 号验资报告。 2、2006 年 5 月 30 日，公司公告称，根据中国证券监督管理委员会机构部部函2006113 号关于同意中信证券股份有限公司对中信证券（香港）有限公司进行增资的复函 、香港证券与期货事务监察委员会的批复和国家外汇管理局深圳市分局深外管2006108 号关于中信证券股份有限公司对中信证券（香港）有限公司增资的批复 ，公司已完成了对中信证券（香港）增资 3 亿港元的工作，增资后中信证券（香港）的注册资本为 3.1 亿港元。2006 年 5 月 29 日，中信证券（香港）与中信资本控股有限公司签署协议，支付收购款项 3 亿港元，同时向中信资本控股有限公司发行 7750 万股，

496、占发行后股本的 20%。至此，中信证券（香港）正式完成对中信资本控股有限公司相关证券业务的收购工作。收购完成后，上述三家子公司分别更名为中信证券融资（香港）有限公司、中信证券经纪（香港）有限公司和中信证券期货（香港）有限公司。 3、根据中国证券监督管理委员会证监发行字200614 号文件关于核准中信证券股份有限公司发行债券的通知 、中国人民银行银复200618 号文件中国人民银行关于办理中信证券股份有限公司债券登记托管有关问题的批复批准，公司获准于 2006 年 5 月 25 日至 2006 年 6 月 2 日发行了总额为 15 亿元的 2006 年中信证券股份有限公司债券，债券票面金额为 1

497、00 元人民币，期限 15 年，利率为 4.25%。本次债券发行募集的资金已经北京天华会计师事务所审验，并出具了天华验字（2006）第 009-36 号验资报告。 4、2006 年 6 月 27 日，公司公告称，根据中国证券监督管理委员会关于核准中信证券股份有限公司非公开发行股票的通知 （证监发行字200623 号文）核准，公司已完成以非公开方式发行股票的工作。本次公司以非公开方式发行了 5 亿股人民币普通股（A 股） ，每股面值 1.00 元，发行价格为 9.29 元/股，其中中国人寿保险 （集团） 公司认购股份150,000,000股， 中国人寿保险股份有限公司认购股份350,000,00

498、0中信证券股份有限公司2006年年度报告 88股。公司共收到募集资金 4,645,000,000.00 元，发生的相关发行费用人民币 4,503,829.28 元，扣除发行费用后募集资金金额为 4,640,496,170.72 元。本次发行募集的资金已经北京天华会计师事务所审验，并于 2006 年 6 月 22 日出具了天华验字（2006）第 009-37 号验资报告。公司于 2006 年 12 月 15 日在国家工商行政管理总局办理完毕注册资本变更登记手续，公司注册资本由 248,150 万元变更为 298,150 万元。 5、2006 年 8 月，公司设立了江苏吴中集团 BT 项目回购款专

499、项资产管理计划（以下简称“吴中 BT 计划” ） 。该计划经中国证券监督管理委员会证监机构字2006190 号文件关于核准中信证券股份有限公司设立江苏吴中集团 BT 项目回购款专项资产管理计划的批复核准，于 2006 年 8 月 31 日成立。本公司通过设立吴中 BT 计划发售江苏吴中集团 BT 项目回购款资产支持受益凭证（其中优先级受益凭证分 6 期，共 15,880,000 份，次级受益凭证 1 期，共 700,000 份；受益凭证面值为 100 元） 。截止 2006 年 8 月 30 日，吴中 BT 计划已收到投资者认购参与资金 1,658,000,000.00 元，折合受益凭证份额

500、16,580,000 份，该认购款已经北京天华会计师事务所审验，并出具天华验字（2006）009-40 号验资报告。该受益凭证 2006 年9 月 15 日在深圳证券交易所成功挂牌转让。截止 2006 年 12 月 31 日，BT 项目回购主体均正常履行付款义务，专用账户收到回购主体划转的 BT 项目回购款 379,624,108.57 元人民币。 6、由于政策和技术方面的原因，公司退还了青岛市崂山国土储 04-1#宗地。上述退地手续已于 2006年 10 月办理完毕，260 万元土地保证金退款和 2622 万元退地款已经到账。 7、根据公司 2006 年第四次临时股东大会决议，公司将购买北京

501、市朝阳广场项目的一座楼宇，作为公司北京地区总部所在地。截止 2006 年 12 月 31 日，该项目相关支出金额为 246,545,560.00 元。 8、根据中国证券监督管理委员会证监机构字200689 号文关于金通证券股份有限公司股权变更的批复和证监机构字2006159 号文关于金通证券股份有限公司股权变更的批复 ，公司获批受让金通证券股份有限公司（以下简称“金通证券” ）100%股权，合计 88500 万股。2006 年 11 月 20 日，公司公告称，公司已顺利完成对金通证券 100%股权的收购工作，金通证券已正式变更为中信金通证券有限责任公司（以下简称“中信金通证券” ） 。根据中国

502、证券监督管理委员会证监机构字2006219 号文关于金通证券股份有限公司变更公司形式、名称、章程及业务范围的批复 ，中信金通证券于 2006 年 11 月 16 日取得了浙江省工商行政管理局核发的企业法人营业执照，变更后，中信金通的注册资本为 88500 万元，公司类型为有限责任公司（法人独资） 。 9、根据公司第三届董事会第四次会议决议，公司将收购中信基金管理有限责任公司（以下简称“中信基金” ）51%的股权（原持股数为 49%） ，其中：受让国家开发投资公司所持 31%的中信基金股权、上海久事公司所持 10%的中信基金股权、中海信托投资有限责任公司所持 10%的中信基金股权，如股权收购完成

503、，公司将持有中信基金管理有限责任公司 100%的股权。截止 2006 年 12 月 31 日，公司已支付股权收购款38,679,985.60 元，该股权收购事项尚未获得中国证监会批准。 10、2006 年，本公司分别与北京证券有限责任公司（以下简称“北京证券” ） 、北京国有资产经营有限责任公司（以下简称“北京国资公司” ）签订股权转让协议，分别受让两家公司持有的华夏基金管理有限公司（以下简称“华夏基金” ）25%和 35.725%股权。2006 年 6 月 30 日，中国证监会基金部通知200626 号文关于做好收购华夏基金管理有限公司相关工作的通知已经批准本公司受让北京证券和北京国资公司分

504、别持有的 5%和 35.725股权。对于尚未获批受让的北京证券持有的 20%股权，根据双方签订的股权转让协议，北京证券已同意将其质押给本公司，作为履行股权转让协议的担保措施，并约定自协议签署之日至标的股权过户之日期间，标的股权产生的任何股东权益归本公司所有。 11、2006 年，公司分别与欧美投资集团有限公司、青岛电力实业总公司、青岛市胶州建设集团有限公司、山东工艺品进出口集团股份有限公司、浩中投资有限公司和青岛公路建设集团有限公司签订股权转让协议，受让上述单位持有的中信万通证券 6.86%股份，合计 5488 万股。截止 2006 年 12 月 31 日，本公司持有中信万通证券股份 6440

505、0 万股，占注册资本的 80.50%。 12、根据公司第三届董事会第五次会议决议，公司首次股权激励计划开始实施，截止 2006 年 12 月 31日已有 22,163,116 股股权激励股份过户至被激励对象名下，限售期为 60 个月；股权激励计划涉及的另外7,836,884 股仍暂存在中信集团账户内。 13、2006 年 7 月 24 日，公司 2006 年第三次临时股东大会审议通过了关于公司经营融资融券业务的议案 ，并于 2006 年 8 月向中国证监会提出申请，目前尚待批复。 14、2006 年 8 月，本公司和中信万通证券分别与中信建投证券签署了委托持股协议 ，作为股权名义持有人分别代中

506、信建投证券持有华夏期货 41%和 10%的股权。收购华夏期货股权的转让款全部由中信建中信证券股份有限公司2006年年度报告 89投证券支付，本公司在得到中信建投证券的书面授权后，可行使表决权，但不享有华夏期货的投资收益。 15、根据国务院批准的华夏证券重组方案，2005 年 12 月 12 日，中信建投证券与华夏证券签订了资产收购协议，约定华夏证券应将其下属全部证券营业部、服务部的经纪业务交付给中信建投，华夏证券应将交付的经纪业务所对应的现金、银行存款、客户交易结算资金、托管的有价证券、结算备用金及相关的资产、资料和交易系统（包括但不限于交易席位）交付给中信建投。2005 年 12 月 16

507、日，双方正式办理移交手续。截止 2006 年 12 月 31 日，由于华夏证券尚未按协议全额移交经纪业务对应的客户资金，致使中信建投证券暂时形成“其他应收款华夏证券”2,633,039,700.70 元，较 2005 年末“其他应收款华夏证券”减少 118,465,365.17 元。 根据国务院批准的华夏证券股份有限公司重组方案，证券投资者保护基金将收购华夏证券挪用的客户交易结算资金 16.08 亿元， 收购款项将直接归还华夏证券未全额向中信建投证券移交客户资金形成的债务。同时根据中信建投证券与华夏证券 2005 年签订的分项资产收购协议约定，如果华夏证券不能及时归还该项缺口资金，中信建投证券

508、将从收购资产应支付华夏证券的资产收购款中扣划（该资产收购款存在以中信建投名义开立的共管账户中） 。 2005 年，中信建投证券与华夏证券及其下属企业、关联企业就正常证券类资产的转让签订了各分项资产收购协议，协议约定的总价款为 1,002,000,000.00 元，由于当时拟收购部分资产不符合协议约定的转让条件等原因， 协议规定的价款由1,002,000,000.00元减少为964,764,294.85元， 同时有401,311,109.00元的资产暂时不具备转让的条件，双方约定待条件成熟再行转让。2006 年，上述资产中价值为107,353,313.11 元的资产达到协议转让条件，并办理了相应

509、的过户手续，中信建投证券相应划付96,503,411.00 元至双方共管账户。至此，中信建投证券收购上述证券类资产共划付至双方共管账户659,956,596.85 元，其中 400,000,000.00 元后被划付至中信建投证券东直门营业部资金账户（21123078账户） ，用于企业债回购。截止 2006 年 12 月 31 日，共管账户中资金余额为 266,039,039.02 元，其中包括账户内资金产生的利息 6,082,442.17 元。 16、根据中信建投证券第一届董事会第十次会议决议，中信建投证券在上期对商誉计提减值准备的基础上，本期对其余额全额计提减值准备 130,996,932.

510、29 元。截止 2006 年 12 月 31 日，中信建投证券由于收购华夏证券证券类资产所形成的商誉账面价值为零。 17、2006 年，中信建投证券对所占用的拟收购华夏证券所属房产，按该房产的评估价值和实际使用面积的比例预估入账，并按 20 年计提折旧。截至 2006 年 12 月 31 日，预估入账价值共计 80,069,457.46 元，并计提折旧 3,812,588.51 元。 母公司主要项目注释 母公司主要项目注释 以下项目除特别注释外，单位为人民币元。 1、银行存款 类 别 2006年12月31日 2005年12月31日 经纪业务客户 原币 汇率 （折合）人民币原币汇率 （折合）人民

511、币其中：人民币 12,748,817,578.80 12,748,817,578.80 3,490,064,708.56 3,490,064,708.56 美元 32,668,936.07 7.8087 255,101,921.0527,663,643.23 8.0702 223,251,133.60 港币 67,766,615.39 1.0047 68,083,085.4843,875,660.31 1.0403 45,643,849.43 小 计 13,072,002,585.33 3,758,959,691.59 45,643,849.43 小 计 13,072,002,585.33 3

512、,758,959,691.59 公司自有 其中：人民币 6,030,242,215.96 6,030,242,215.96373,905,066.54 373,905,066.54 美元 19,808,233.70 7.8087 154,676,554.5025,911,193.44 8.0702 209,108,513.30 港币 13,882.22 1.0047 13,947.0522,670,329.19 1.0403 23,583,943.46 小 计 6,184,932,717.51 606,597,523.30 合 计 19,256,935,302.84 4,365,557,214

513、.89 小 计 6,184,932,717.51 606,597,523.30 合 计 19,256,935,302.84 4,365,557,214.89 注：公司银行存款较上年末增长 14,891,378,087.95 元，增长比例为 341.11%，主要原因一方面是客户保证金存款增加，另一方面是公司在 2006 发行债券和定向发行股票筹集了大量自有资金。 2、结算备付金 类 别 2006年12月31日 2005年12月31日 经纪业务客户 原币 汇率 （折合）人民币原币汇率 （折合）人民币中信证券股份有限公司2006年年度报告 90其中：人民币 2,881,914,916.33 2,88

514、1,914,916.33472,775,325.01 472,775,325.01 美元 296,304.08 7.8087 2,313,749.72297,566.88 8.0702 2,401,424.29 2,401,424.29 港币 12,338,045.14 1.0047 12,395,663.813,239,122.20 1.0403 3,369,658.82 小 计 2,896,624,329.86 478,546,408.12 小 计 2,896,624,329.86 478,546,408.12 公司自有 其中：人民币 1,265,134,973.52 1,265,134,

515、973.52232,787,976.50 232,787,976.50 美元 2,964,051.56 7.8087 23,145,389.361,205,871.31 8.0702 9,731,622.65 港币 5,082,689.30 1.0047 5,106,425.461,627,352.88 1.0403 1,692,935.15 小 计 1,293,386,788.34 244,212,534.30 合 计 4,190,011,118.20 722,758,942.42 小 计 1,293,386,788.34 244,212,534.30 合 计 4,190,011,118.2

516、0 722,758,942.42 注：公司结算备付金较上年末增长 3,467,252,175.78 元，增长比例为 479.72%，主要原因一方面是客户保证金存款增加，另一方面是公司为开展创设权证业务而存入的履约保证金增加。 截止 2006 年 12 月 31 日，本公司自有结算备付金中，含因开展创设认沽权证业务而存入的权证履约保证金为人民币 904,456,000.00 元，根据业务规定该款项已冻结。 3、交易保证金 交易场所 2006年12月31日 2005年12月31日 上海证券交易所 14,760,559.3412,621,384.32 12,621,384.32 深圳证券交易所 65

517、,671,716.7827,048,248.06 北京交易中心 -100,000.00 大连交易中心 450,000.00450,000.00 合 计 80,882,276.12 40,219,632.38 合 计 80,882,276.12 40,219,632.38 注：由于本年度证券交易量增加，造成深交所交易保证金较上年有大幅增加。 4、自营证券 （1）分类列示： 2006年12月31日 2005年12月31日 证券种类 投资成本 市值 被质押或冻结数量投资成本市值 被质押或冻结数量股票 981,457,507.93 1,107,500,573.60 197,007,498.42294,

518、487,928.40276,179,305.49 - -基金 285,222,801.53 332,550,906.73-914,027,747.89 886,132,740.51 886,132,740.51 -国债 26,084,552.36 26,100,665.50- 413,259,670.77 416,343,772.70 195,033,000.00企业债券 1,180,313,525.61 1,173,626,278.50-786,569,421.59 787,882,356.00 400,000,000.00其他 285,424,371.06 285,689,912.48-1

519、00,000,000.00 100,000,000.00 -合 计 2,758,502,758.49 2,925,468,336.81 197,007,498.42 2,508,344,768.65 2,466,538,174.70 595,033,000.00合 计 2,758,502,758.49 2,925,468,336.81 197,007,498.42 2,508,344,768.65 2,466,538,174.70 595,033,000.00注：截止 2006 年 12 月 31 日，由于公司创设首创认购权证和国电认购权证，按照业务规则存入履约担保证券专用账户的股票成本为 1

520、97,007,498.42 元，市值为 221,020,000.00 元。 其中包括公司持有的资产支持受益凭证 254,093,286.52 元。 （2）截止 2006 年 12 月 31 日自营证券中未上市的证券： 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 证券种类 投资成本 参考市值投资成本 参考市值股票 92,145,321.45 92,145,321.45- - -基金 - - - - -债券 58,015,400.00 53,000,000.00- - -其他 - - -100,000,000.00 100,000,000.00 （3）截止 2006 年 1

521、2 月 31 日自营证券因包销余股而转入的证券： 证券名称 投资成本参考市值06 平煤债 1,222,775.091,220,000.0006 华润债 1,000,786.10970,000.0006 航天债 155,855.79155,885.7906 中铁工 38,536,000.0038,536,000.00 中信证券股份有限公司2006年年度报告 91（4）自营证券跌价准备 2006年12月31日2005年12月31日期初数 48,415,460.40176,379,521.28本期计提 13,331,366.258,091,381.448,091,381.44本期转回 48,415,

522、460.40136,055,442.32期末数 13,331,366.2548,415,460.40 136,055,442.32期末数 13,331,366.2548,415,460.40 5、应收款项 （1）按合同期分类列示 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例余 额占总额比例A、合同期内 53,773,890.93 95.76%17,676,988.134.18%B、无合同期 1,528,951.04 2.72%404,729,668.4995.68%C、超过合同期 850,638.93 1.52%600,638.930.14%合

523、计 56,153,480.90 100.00%423,007,295.55100.00%合 计 56,153,480.90 100.00%423,007,295.55100.00%注：截止 2006 年 12 月 31 日，本公司应收款项中包含收购中信基金管理有限责任公司股权的并购款38,679,985.60 元。 （2）按应收款项性质分类列示 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类 别 余 额占总额比例余 额 占总额比例A、应收认购新股占用款 - -B、逾期应收款项 1、逾期买入返售证券 - - -2、逾期拆出资金 - - -3、逾期应收利息 - -4、逾期应

524、收股利 - -5、股民透支款 - -6、其他逾期应收款 850,638.931.51%600,638.93 0.14%小 计 850,638.931.51%600,638.93 0.14%小 计 850,638.931.51%600,638.93 0.14%C、其他应收款 55,302,841.9798.49%422,406,656.62 99.86%合 计 56,153,480.90100.00%423,007,295.55 100.00%合 计 56,153,480.90100.00%423,007,295.55 100.00% （3）账龄分析 2006 年 12 月 31 日 2005

525、年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例 1 年以内 53,917,147.52 96.02%416,886,852.88 98.55%1-2 年 351,535.15 0.62%210,152.15 0.05%2-3 年 162,869.40 0.29%367,187.93 0.09%3 年以上 1,721,928.83 3.07%5,543,102.59 1.31%合 计 56,153,480.90 100.00%423,007,295.55 100.00%合 计 56,153,480.90 100.00%423,007,295.55 100.00% （4）逾期

526、应收款项账龄分析 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例 1 年以内 250,000.00 29.39%50,638.93 8.43%1-2 年 50,638.93 5.95%- -2-3 年 - -550,000.00 91.57%3 年以上 550,000.00 64.66%- -合 计 850,638.93 100.00%600,638.93 100.00%合 计 850,638.93 100.00%600,638.93 100.00% 中信证券股份有限公司2006年年度报告 92（5）截止 2006 年 12 月

527、 31 日应收款项中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质： 单位名称 金额款项内容中信基金并购项目 38,679,985.60并购款住房资金管理中心 2,848,358.16暂存款中信避险管理费 2,448,190.68应收管理费中信理财 2 号佣金 2,337,853.30应收佣金中信理财 2 号管理费 1,029,891.50应收管理费注：2006 年本公司与上海久事公司、国家开发投资公司和中海信托投资有限责任公司签订出资转让协议 ，分别收购上述三家公司持有的中信基金管理有限责任公司 10%、31%和 10%股权。截止 2006 年 12 月31 日，上述股权转让行为尚未获得中国证监会

528、的批准，本公司根据协议已支付并购款 38,679,985.60 元。 （6）截止 2006 年 12 月 31 日，应收款项中无持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位欠款。 （7）坏账准备 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日期初数 2,593,848.95 3,036,107.64 本期计提 149,082.59 628,851.10 本期转回及核销 1,055,862.23 1,071,109.79 期末数 1,687,069.31 2,593,848.95 期末数 1,687,069.31 2,593,848.95 6、待摊费用 类别 2005 年 12

529、 月 31 日 本期增加 本期减少 2006 年 12 月 31 日房租及物业费 2,730,223.07 12,516,803.4213,608,891.181,638,135.31交易软件费 3,000.04 3,000.04 23,000.0021,000.045,000.00其他 78,074.00 655,888.00723,962.0010,000.00合 计 2,811,297.11 13,195,691.4214,353,853.221,653,135.31合 计 2,811,297.11 13,195,691.4214,353,853.221,653,135.31 7、长期投

530、资 （1）分类列示： 类 别 2005 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2006 年 12 月 31 日长期股权投资 2,763,508,872.471,437,513,019.9121,523,450.904,179,498,441.48其中：对子公司投资 2,101,353,889.88911,450,673.348,161,361.463,004,643,201.76 对合营企业投资 - 对联营企业投资 655,143,435.16526,062,346.5713,258,145.641,167,947,636.09 其他长期股权投资 7,011,547.43-103,943

531、.806,907,603.63长期基金投资 42,790,350.56-42,790,350.56长期债权投资 407,258,024.08314,101,475.00207,258,024.08514,101,475.00其中：国债投资 -合 计 3,213,557,247.111,751,614,494.91228,781,474.984,736,390,267.04合 计 3,213,557,247.111,751,614,494.91228,781,474.984,736,390,267.04注： 截止 2006 年 12 月 31 日长期投资中非证券投资共计 4,284,692,31

532、2.85 元， 占长期投资总额的 90.46%。 （2）全资投资明细表： 公司名称 所属行业 初始投资额 2005 年 12 月 31 日金额 本期权益增减额合计 本期收益 2006 年 12 月 31 日金额 中信金通证券 金融 - -323,492,719.85369,056,626.54 323,492,719.85注：根据本公司与浙江国信控股集团有限责任公司签定的关于转让金通证券股份有限公司之框架协议第 3 条第 3 款规定，金通证券的股份转让价款以经独立会计师审定并经协议双方认可的金通证券净资产值确定，如果净资产值为零或负值，则股份转让价款为零；如果净资产值为正数，则股份转让价款即相

533、当于该净资产值。按照上述原则，由于确认的净资产值为负值，因此经双方最终确定的股份转让价款为零。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 93（3）参股投资明细表： 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类别 个数 金额个数 金额工业 - - -商业 - - -金融 4 1,156,666,489.02 3 655,143,435.16 房地产 - - -其他 2 11,281,147.07- - -合 计 6 1,167,947,636.09 3 655,143,435.16 合 计 6 1,167,947,636.09 3 655,143,435.16 注：20

534、06 年，本公司分别与北京证券有限责任公司（以下简称“北京证券” ） 、北京国有资产经营有限责任公司（以下简称“北京国资公司” ）签订股权转让协议，分别受让两家公司持有的华夏基金管理有限公司（以下简称“华夏基金” ）25%和 35.725%股权。2006 年 6 月 30 日，中国证监会基金部通知200626号文关于做好收购华夏基金管理有限公司相关工作的通知已经批准本公司受让北京证券和北京国资公司分别持有的 5%和 35.725股权。对于尚未获批受让的北京证券持有的 20%股权，根据双方签订的股权转让协议，北京证券已同意将其质押给本公司，作为履行股权转让协议的担保措施，并约定自协议签署之日至标

535、的股权过户之日期间，标的股权产生的任何股东权益归本公司所有。截止 2006 年 12 月 31 日，根据协议本公司尚未支付北京证券股权转让款 11,799,000.00 元。本公司按 60.725%的比例对华夏基金进行权益法核算，2006 年确认投资收益 26,172,277.15 元，报表未经审计。2007 年 1 月 17 日，本公司支付了上述股权转让余款 11,799,000.00 元。 2006 年，本公司与麦格劳 希尔国际企业有限公司共同出资设立中信标普指数信息服务（北京）有限公司（以下简称“中信标普” ） ，本公司出资人民币 4,013,500.00 元（折合 50 万美元） ，占

536、注册资本的50%。2006 年本公司按权益法核算确认对中信标普的投资收益-856,365.47 元，报表未经审计。 2006 年，本公司持有中信基金管理有限责任公司 49%股权，按权益法核算确认投资收益19,329,949.05 元，该公司报表已经安永会计师事务所审计。 2006 年，本公司持有建投中信资产管理公司 30%股权，按权益法核算确认投资收益-8,338,738.13元，报表未经审计。 （4）控股投资明细表 公司名称 期初初始投资额 2005 年 12 月 31 日金额 本期追加投资本期权益增减额合计 本期收益 2006年12月31日金额 中信万通证券 554,619,482.06

537、587,848,049.4055,174,400.0076,879,494.5384,683,347.66 719,901,943.93中信证券（香港）10,046,700.00 10,438,280.05 301,401,000.00-161,665.88195,842.45 311,677,614.17中信建投证券 1,620,000,000.00 1,503,067,560.43- 146,503,363.38 146,082,838.82 1,649,570,923.81合计 2,184,666,182.06 2,101,353,889.88 356,575,400.00 223,22

538、1,192.03 230,962,028.93 2,681,150,481.91合计 2,184,666,182.06 2,101,353,889.88 356,575,400.00 223,221,192.03 230,962,028.93 2,681,150,481.91注：2006 年，本公司分别与欧美投资集团有限公司、青岛电力实业总公司、青岛市胶州建设集团有限公司、山东工艺品进出口集团股份有限公司、浩中投资有限公司和青岛公路建设集团有限公司签订股权转让协议，受让上述单位持有的中信万通证券共 6.86%股份，合计 5488 万股，本公司自 2006 年 1 月 1 日起享有上述股权产生的

539、权益。截止 2006 年 12 月 31 日，本公司持有中信万通证券股份 64400 万股，占其注册资本的 80.50%。 2006 年，本公司向中信证券（香港）增资 3 亿港币。2006 年 5 月 29 日，中信证券（香港）与中信资本市场控股有限公司签署协议，支付收购款项 3 亿港币，同时向该公司发行 7750 万股（占发行后股本的 20%） ，收购其三家子公司。截止 2006 年 12 月 31 日，本公司持有中信证券（香港）80%股份。 （5）证券投资明细表 类别 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日法人股 6,907,603.63 7,011,547.43

540、 7,011,547.43 基金投资 42,790,350.56 42,790,350.56 42,790,350.56 债券投资 402,000,000.00 407,258,024.08 407,258,024.08 其他证券投资 -合 计 451,697,954.19 457,059,922.07 合 计 451,697,954.19 457,059,922.07 中信证券股份有限公司2006年年度报告 94注：截止 2006 年 12 月 31 日，公司投资中信避险共赢集合理财计划 32,681,344.84 元，在基金投资明细项下核算，未发生减值。 （6）股权投资差额 被投资单位 初

541、始金额 形成原因摊销期限本期摊销额 摊余价值中信万通证券 62,091,521.93 收购、增资10 年5,810,476.95 44,429,850.20华夏基金 346,124,825.58 收购10 年8,653,120.64 337,471,704.94 （7）长期投资减值准备 项目 2005 年 12 月 31 日 本期计提本期冲转2006 年 12 月 31 日长期股权投资 4,319,763.20 132,536.663,789,616.55662,683.31长期债权投资 - -合 计 4,319,763.20 132,536.663,789,616.55662,683.31合

542、 计 4,319,763.20 132,536.663,789,616.55662,683.31 8、固定资产 项目 2005 年 12 月 31 日本期增加本期减少 2006 年 12 月 31 日房屋建筑 204,772,470.82 1,220,231.1515,442,151.30 190,550,550.67通讯设备 7,917,663.10713,456.005,172,780.50 3,458,338.60办公设备 19,519,466.35799,515.1511,689,256.28 8,629,725.22运输设备 17,123,979.15490,960.004,185,

543、369.30 13,429,569.85安全防卫设备 3,093,244.56129,058.501,410,888.22 1,811,414.84电子设备 169,476,477.87 24,513,216.66110,560,809.41 83,428,885.12经营租入固定资产改良支出 112,336,475.866,852,150.35713,040.00 118,475,586.21其他 554,870.99 3,800.00156,736.00 401,934.99合 计 534,794,648.7034,722,387.81149,331,031.01 420,186,005.

544、50合 计 534,794,648.7034,722,387.81149,331,031.01 420,186,005.50累计折旧 房屋建筑 49,540,143.069,838,113.333,123,685.81 56,254,570.58通讯设备 6,760,457.28694,435.094,996,830.13 2,458,062.24办公设备 16,726,187.331,480,345.5111,257,535.94 6,948,996.90运输设备 14,596,254.231,451,291.933,980,508.79 12,067,037.37安全防卫设备 2,636,

545、126.76208,169.021,358,378.24 1,485,917.54电子设备 142,109,211.35 8,187,617.95107,200,175.37 43,096,653.93经营租入固定资产改良支出 93,500,567.9910,747,033.76713,040.00 103,534,561.75其他 433,910.1670,545.77134,507.70 369,948.23合 计 326,302,858.1632,677,552.36132,764,661.98 226,215,748.54固定资产净值 208,491,790.54 193,970,25

546、6.96合 计 326,302,858.1632,677,552.36132,764,661.98 226,215,748.54固定资产净值 208,491,790.54 193,970,256.96注：公司部分房屋及建筑物于本财务报表出具日仍未取得房产证，其原值共计 42,966,459.00 元。本公司管理层认为与其相关的债权、债务关系及金额明确，本公司对这些房屋和建筑物具有合法的产权或实有权； 2006 年，公司固定资产原值和累计折旧均有较大幅度减少，主要原因是公司对部分电子设备进行了报废处理； 因单项固定资产不存在市价持续下跌或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因而导致其可收回金额低于账面价

547、值的情况，本公司未计提固定资产减值准备。 9、在建工程 工程名称 2005年12月31 日金额 本年投入金额 本期转固定资产 其他减少2006 年 12 月 31日金额 其中利息资本化金额 工程进度 资金来源 朝阳广场项目 - 246,545,560.00 -246,545,560.00 - 地下部分完工 自有 注：根据公司 2006 年第四次临时股东大会决议，本公司与联合置地房地产开发有限公司签订合作协议书 ，购买朝阳广场项目 1 号楼。本公司已按照协议书相关条款支付了定金和第一期款项。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 9510、无形资产 类别 原值 2005 年 12 月 31 日

548、金额 本期增加本期转出 本期摊销 累计摊销或转出 2006年12月31日金额 土地使用权 27,072,360.00 27,072,360.00 26,226,348.75 - - 26,226,348.75- -27,072,360.00 -合 计 27,072,360.00 26,226,348.75 -合 计 27,072,360.00 26,226,348.75 - 26,226,348.7526,226,348.75-27,072,360.00 27,072,360.00 -注：2006 年，公司退还了青岛市崂国土储 04-1#宗地的土地使用权，并收到青岛市崂山区财政局退还的土地出让

549、金 2622 万元。 11、交易席位费 类别 原始金额 2005 年 12 月31 日余额 本期增加 本期摊销或转出数 累计摊销或转出数 2006年12月31日余额 上交所 A 股 25,877,309.37 3,810,932.024,500,000.001,664,006.3119,230,383.66 6,646,925.71上交所 B 股 585,652.50 126,096.88-62,651.19522,206.81 63,445.69深交所 A 股 18,521,734.65 3,925,900.047,800,000.001,131,300.007,927,134.61 10,

550、594,600.04深交所 B 股 600,000.00 170,000.00-60,000.00490,000.00 110,000.00大连证券交易中心 300,000.00 15,000.00-15,000.00300,000.00 -合 计 45,884,696.52 8,047,928.9412,300,000.002,932,957.5028,469,725.08 17,414,971.4445,884,696.52 8,047,928.9412,300,000.002,932,957.5028,469,725.08 17,414,971.44 12、长期待摊费用 种类 原始发生额

551、 2005 年 12 月 31 日金额 本期增加 本期摊销或转出 累计摊销或转出 2006年12月31日金额 交易软件费 29,937,863.7811,859,414.853,074,918.344,383,754.9719,387,285.56 10,550,578.22网络工程 27,044,530.894,678,555.58951,103.152,061,529.3823,476,401.54 3,568,129.35其他 30,238,386.528,779,412.41173,371.702,503,925.1623,789,527.57 6,448,858.95合 计 87,2

552、20,781.1925,317,382.844,199,393.198,949,209.5166,653,214.67 20,567,566.52合 计 87,220,781.1925,317,382.844,199,393.198,949,209.5166,653,214.67 20,567,566.52 13、应付利息 项 目 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日客户保证金存款利息 941,963.961,259,190.51 14、应付款项 （1）分类列示 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类别 金额比例金额 比例A、应付交易

553、所配股款 99,755.640.10% 100,457.64 0.05%B、应付客户现金股利 1,477,995.231.48% 2,389,795.44 1.14%C、应付承销费 6,082,122.006.10%2,892,700.00 1.38%D、逾期应付款项 1、逾期卖出回购证券款 - - -2、逾期拆入资金 - - -3、逾期应付利息 - - -4、其他逾期应付款 1,350,193.991.35%1,466,085.51 0.70%小 计 1,350,193.991.35%1,466,085.51 0.70%1,466,085.51 0.70%小 计 1,350,193.991.

554、35%1,466,085.51 0.70%E、其他应付款项 90,787,751.4390.97%203,027,909.09 96.73%合 计 99,797,818.29100.00%209,876,947.68 100.00%合 计 99,797,818.29100.00%209,876,947.68 100.00% （2）截止 2006 年 12 月 31 日,应付款项中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质 项 目 金 额款项性质北京证券有限责任公司 11,799,000.00股权收购款淄博报价中心 10,000,000.00往来款广东证券清算组 4,000,000.00权证保证金

555、海南证大资管公司 1,144,500.00往来款海南省赛格 706,380.46往来款中信证券股份有限公司2006年年度报告 96注：根据本公司与北京证券签订的股权转让协议详见附注三、7（3） ，截止 2006 年 12 月 31 日，本公司应付北京证券股权转让款 11,799,000.00 元。 （3）截止 2006 年 12 月 31 日，应付款项中无欠持本公司 5%（含 5%）以上股份股东单位的款项。 15、应交税金及附加 项目 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日所得税 304,890,409.63 48,315,662.29营业税 61,696,975.8

556、1 6,682,094.50 城建税 952,596.11 124,136.18 124,136.18 教育附加 1,865,357.55 203,785.54 其他 11,049,578.26 6,053,658.69 合 计 380,454,917.36 61,379,337.20 合 计 380,454,917.36 61,379,337.20 16、代买卖证券款 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类别 原币 汇率 （折合）人民币 原币 汇率 （折合）人民币 个人客户 人民币 10,383,571,643.03 10,383,571,643.032,95

557、7,716,169.15 2,957,716,169.15美 元 33,115,984.94 7.8087 258,592,791.6128,087,777.22 28,087,777.22 8.0702 226,673,979.77港 币 81,328,953.67 1.0047 81,708,759.8848,736,770.37 1.0403 50,700,862.22 小 计 10,723,873,194.52 小 计 10,723,873,194.52 3,235,091,011.14 法人客户 人民币 5,308,309,742.95 5,308,309,742.951,035,8

558、41,652.01 1,035,841,652.01美 元 119,255.21 7.8087 931,228.16143,432.89 8.0702 1,157,532.11港 币 575,706.86 1.0047 578,395.41278,012.15 1.0403 289,216.04 小 计 5,309,819,366.52小 计 5,309,819,366.52 1,037,288,400.16合 计 16,033,692,561.04 4,272,379,411.30 合 计 16,033,692,561.04 4,272,379,411.30 注：公司年末代买卖证券款余额较上

559、年末增长 11,761,313,149.74 元，增长比例为 275.29%，主要原因是本年证券市场交投活跃，客户保证金存款大幅增加。 17、承销证券款 （1）按承销证券方式分类 承销方式 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日余额包销 30,570,718.914,584,794.50 全额包销 -代销 -合 计 30,570,718.91合 计 30,570,718.914,584,794.50 （2）按承销证券类别分类 项 目 2006 年 12 月 31 日2005年12月31日一、股票 19,452,794.503,464,794.503,464,794.

560、50二、债券 11,117,924.411,120,000.00其中：国债 - 其他债券 11,117,924.411,120,000.00三、基金 -四、其他有价证券 -合 计 30,570,718.914,584,794.50-合 计 30,570,718.914,584,794.5018、代兑付债券款 （1）按兑付债券种类分类 债券种类 2006年12月31日2005年12月31日无记名债券 268,261.76510,497.84 510,497.84 记名债券 149,058,333.59137,609,892.46 合 计 149,326,595.35 138,120,390.30

561、 合 计 149,326,595.35 138,120,390.30 中信证券股份有限公司2006年年度报告 97（2）按兑付债券类别分类 项 目 2006年12月31日2005年12月31日国债 247,388.00 703,948.83企业债 149,079,207.35 137,416,441.47金融债 - -其他债券 -合 计 149,326,595.35 138,120,390.30 合 计 149,326,595.35 138,120,390.30 19、应付权证 权证种类 2005 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少2006 年 12 月 31 日认沽权证 34,388

562、,239.28545,548,098.81432,259,017.42147,677,320.67认购权证 -553,759,192.09469,205,228.9584,553,963.14合 计 34,388,239.281,099,307,290.90901,464,246.37232,231,283.81合 计 34,388,239.281,099,307,290.90901,464,246.37232,231,283.81注： 截止2006 年 12 月 31日， 本公司因创设认沽权证， 存入履约担保资金专用账户的资金为 904,456,000.00元；因创设认购权证，存入履约担保证

563、券专用账户的股票成本为 197,007,498.42 元。 20、应付债券 债券名称 期限（年） 年利率 发行日期面值 累计应付利息 本期应付利息 2006 年 12 月 31 日04 年 5 年期债券 53.90% 2004.03.25450,000,000.0044,164,828.78 13,162,500.00463,162,500.0006 年 15 年期债券 154.25% 2006.05.291,500,000,000.0037,187,500.00 37,187,500.00 1,537,187,500.00合 计 1,950,000,000.0081,352,328.78 5

564、0,350,000.00 2,000,350,000.00合 计 1,950,000,000.0081,352,328.78 50,350,000.00 2,000,350,000.00注：经中国证券监督管理委员会证监发行字200422号文核准，2004年公司定向发行债券450,000,000.00元，该债券的发行已由中信集团公司提供担保。 根据中国证券监督管理委员会证监发行字200614号文件关于核准中信证券股份有限公司发行债券的通知和中国人民银行银复200618号文件中国人民银行关于办理中信证券股份有限公司债券登记托管有关问题的批复的批准，公司于2006年5月25日至2006年6月2日发行

565、了总额为15亿元的2006年中信证券股份有限公司债券，中信集团公司为本次债券发行提供了不可撤销的连带责任担保。 21、股本 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 类别 户数 金额持股比例户数金额 持股比例有限售条件股份中上市公司 2 409,590,627.0013.74%6293,813,360.00 293,813,360.00 11.84%有限售条件股份中非上市公司 3 857,341,034.0028.75%411,647,686,640.00 66.40%无限售条件流通股 1,714,568,339.0057.51%540,000,000.00 21.7

566、6% 合 计 2,981,500,000.00100.00% 合 计 2,981,500,000.00100.00%2,481,500,000.00 100.00%100.00%注： 2006 年 6 月， 经中国证券监督管理委员会 关于核准中信证券股份有限公司非公开发行股票的通知（证监发行字200623 号文）核准，本公司以非公开方式发行人民币普通股（A 股）500,000,000 股，每股面值 1.00 元，发行价格 9.29 元/股，发行后公司股本为 2,981,500,000.00 元。本次增资结果已经北京天华会计师事务所天华验字（2006）009-37 号验资报告验证。 根据本公司股

567、权激励计划分步实施方案，截止 2006 年 12 月 31 日已有 22,163,116 股股权激励股份过户至被激励对象名下，限售期为 60 个月；股权激励计划涉及的另外 7,836,884 股仍暂存在中信集团账户内。上述共计 3000 万股股权激励股份在“有限售条件股份中非上市公司”项下列示。 2006 年，本公司部分有限售条件股份限售期满开始流通，截止 2006 年 12 月 31 日，无限制流通条件的股份数量增至 1,714,568,339 股。 22、资本公积 项 目 2005 年 12 月 31 日 本期增加本期减少 2006 年 12 月 31 日 资本溢价 2,015,821,3

568、74.554,140,496,170.72- 6,156,317,545.27接受捐赠实物资本 - -其他 287,532.85945,607.182,588,762.64 -1,355,622.61合 计 2,016,108,907.404,141,441,777.902,588,762.64 6,154,961,922.66合 计 2,016,108,907.404,141,441,777.902,588,762.64 6,154,961,922.66注：本公司 2006 年定向发行股票募集资金 4,645,000,000.00 元，扣除相关发行费用 4,503,829.28 元，产生股本

569、溢价 4,140,496,170.72 元； 中信证券股份有限公司2006年年度报告 982006 年，中信建投证券资本公积增加 700,874.27 元，本公司按照 60%的比例确认股权投资准备420,524.56 元；中信金通证券资本公积增加 525,082.62 元，本公司按照 100%的比例确认股权投资准备525,082.62 元；另外，本公司 2006 年确认中信金通证券外币报表折算差额-2,588,762.64 元。 23、一般风险准备 项 目 2005 年 12 月 31 日本期增加本期减少 2006 年 12 月 31 日 一般风险准备 322,557,068.39237,10

570、4,086.38- 559,661,154.77 24、盈余公积 项目 2005 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2006 年 12 月 31 日法定盈余公积金 322,557,068.39237,104,086.38- 559,661,154.77法定公益金 205,316,051.95-205,316,051.95 -任意盈余公积金 -205,316,051.95- 205,316,051.95合 计 527,873,120.34442,420,138.33205,316,051.95 764,977,206.72合 计 527,873,120.34442,420,138.33

571、205,316,051.95 764,977,206.72注：根据财政部财企200667 号文件财政部关于实施后有关企业财务处理问题的通知 ，企业对 2005 年 12 月 31 日的公益金结余，转作盈余公积金管理使用。本公司于 2006 年将法定公益金转入任意盈余公积金。 25、未分配利润 项目 2006年度2005年度 净利润 2,371,040,863.82 净利润 2,371,040,863.82 400,041,572.70 加： 年初未分配利润 302,191,412.89 126,235,233.37 一般风险准备转入 - - 其他转入 -43,500,226.67 - 可供分配

572、的利润 2,629,732,050.04 526,276,806.07 可供分配的利润 2,629,732,050.04 526,276,806.07 减： 提取一般风险准备 237,104,086.38 40,004,157.27 提取法定盈余公积 237,104,086.38 40,004,157.27 提取法定公益金 - 20,002,078.64 可供投资者分配的利润 2,155,523,877.28 426,266,412.89 可供投资者分配的利润 2,155,523,877.28 426,266,412.89 减： 提取任意盈余公积 - - 应付普通股股利 297,780,000

573、.00 124,075,000.00 转作股本的利润 - - 期末未分配利润 1,857,743,877.28 302,191,412.89 期末未分配利润 1,857,743,877.28 302,191,412.89 注： 2006 年， 公司获批受让中信金通证券 100%股权。 根据相关协议， 公司确认了中信金通证券截止 2005年 12 月 31 日的净资产-43,500,226.67 元。 26、手续费收入 （1）手续费收入明细 类别 2006 年度2005 年度增减百分比 代买卖证券手续费收入 765,156,133.76 211,147,991.55 262.38% 211,14

574、7,991.55 262.38% 代兑付证券手续费收入 - - 代保管证券手续费收入 - - 其他手续费收入 3,049,862.74 4,627,100.05 -34.09% 合 计 768,205,996.50 215,775,091.60 256.02% 合 计 768,205,996.50 215,775,091.60 256.02%注：公司手续费收入较上年增长 552,430,904.90 元，增长比例为 256.02%，主要原因是本年经纪业务交易量大幅增长。 （2）2006 年度设立营业部最多的前 5 个省级行政区域的代买卖证券手续费收入情况： 省份 营业部数量 代买卖证券手续费收

575、入上海 11 202,074,225.90北京 6 136,414,641.55广东 7 111,816,362.37江苏 5 81,921,121.14浙江 3 37,306,864.68 中信证券股份有限公司2006年年度报告 9927、自营证券差价收入 （1）2006 年度自营证券收入成本差价的构成情况 证券类别 总收入 总成本 差价 自营股票 其中：新股申购 940,874,798.91599,018,752.58 341,856,046.33 余股包销售出 - - 二级市场投资 4,006,687,399.343,604,208,631.00 402,478,768.34 股票小计

576、4,947,562,198.254,203,227,383.58 744,334,814.67 股票小计 4,947,562,198.254,203,227,383.58 744,334,814.67 国债 26,053,624,327.1126,044,998,573.27 8,625,753.84 基金 3,975,581,299.243,912,204,784.80 63,376,514.44 企业债 90,105,712,825.9289,969,131,905.39 136,580,920.53其他 3,434,846,603.603,430,884,175.79 3,962,427

577、.81合 计 128,517,327,254.12127,560,446,822.83 956,880,431.29合 计 128,517,327,254.12127,560,446,822.83 956,880,431.29 （2）2005 年度自营证券收入成本差价的构成情况 证券类别 总收入 总成本 差价 自营股票 其中：新股申购 6,586,179.565,276,043.48 1,310,136.08 余股包销售出 9,082,393.245,505,987.72 3,576,405.52 二级市场投资 913,320,182.341,023,671,287.29 -110,351,1

578、04.95 股票小计 股票小计 928,988,755.14 1,034,453,318.49 -105,464,563.35 1,034,453,318.49 -105,464,563.35 国债 47,619,656,825.32 47,565,251,620.79 54,405,204.53 基金 1,202,488,309.78 1,210,111,571.74 -7,623,261.96 企业债 52,673,311,098.97 52,511,934,723.94 161,376,375.03 其他 860,454,246.65 860,454,246.65 860,000,000

579、.00 454,246.65 合 计 103,284,899,235.86 103,181,751,234.96 103,148,000.90 合 计 103,284,899,235.86 103,181,751,234.96 103,148,000.90 注：公司自营证券差价收入较上年增长 853,732,430.39 元，增长比例为 827.68%，主要原因是公司本年自营股票收益较上年发生大幅增长。 28、证券承销收入 类 别 2006 年度2005 年度 增减百分比股票承销收入A股 673,781,183.3714,875,600.00 4429.44%股票承销收入B股 - 国债承销收入

580、 267,806.123,781,939.91 -92.92%基金承销收入 - 分销收入 17,408,406.1236,295,362.50 -52.04%其他发行收入 209,056,751.47128,094,656.00 63.20%合 计 900,514,147.08合 计 900,514,147.08183,047,558.41 391.96%391.96%注：公司证券承销收入较上年增长 717,466,588.67 元，增长比例为 391.96%，主要是 2006 年承销业务量增长所致。 29、受托投资管理收益 项目 2006 年度2005 年度增减百分比 受托投资管理收益 35

581、,018,330.5014,554,524.5435,018,330.5014,554,524.54140.60%注：公司受托投资管理收益较上年增长 20,463,805.96 元，增长比例为 140.60%，主要原因是本年新增了“中信理财 2 号”集合资产管理计划。 30、金融企业往来收入 类 别 2006 年度2005 年度增减百分比银行存款利息收入 178,321,036.13 136,062,820.84 136,062,820.84 31.06%清算机构存款利息收入 66,335,925.85 10,786,236.06 515.01%其他利息收入 - -合 计 244,656,96

582、1.98 -合 计 244,656,961.98 146,849,056.90 66.60%66.60% 中信证券股份有限公司2006年年度报告 100注：公司金融企业往来收入较上年增长 97,807,905.08 元，增长比例为 66.60%，主要原因是本年客户保证金存款增加。 31、买入返售证券收入 类别 2006 年度2005 年度增减百分比 返售总价 13,805,941,797.6816,627,894,408.04-16.97% 买入总价 13,800,277,695.6816,624,233,848.32-16.99% 买入返售证券收入 5,664,102.00 买入返售证券收入

583、 5,664,102.00 3,660,559.72 54.73%54.73% 32、其他业务收入 类别 2006 年度2005 年度增减百分比咨询服务收入 195,728,988.7656,833,368.2756,833,368.27244.39%其他 10,859,418.6826,600,994.8326,600,994.83-59.18%合 计 206,588,407.44合 计 206,588,407.4483,434,363.10147.61%147.61%注：公司其他业务收入较上年增长 123,154,044.34 元，增长比例为 147.61%，主要原因是本期股权分置改革咨询

584、业务量增加。 33、手续费支出 项目 2006 年度2005 年度增减百分比交易所手续费 213,822.4430,277.74606.20%银行手续费 750,076.47191,176.94292.35%结算风险基金 12,076,810.605,143,012.14134.82%其他 9,196,060.611,380,332.62566.22%合 计 22,236,770.126,744,799.44229.69%合 计 22,236,770.126,744,799.44229.69%注：公司手续费支付较上年增长 15,491,970.68 元，增长比例为 229.69%，主要原因是本

585、年经纪业务交易量大幅增长。 34、利息支出 类 别 2006 年度2005 年度增减百分比客户利息支出 92,858,282.6234,698,123.77167.62%其他利息支出 52,877,500.0020,140,170.22162.55%合 计 145,735,782.6254,838,293.99165.76%合 计 145,735,782.6254,838,293.99165.76%注：公司利息支出较上年增长 90,897,488.63 元，增长比例为 165.76%，主要原因一方面是由于本年客户保证金存款增加，另一方面是由于公司本年发行了 15 亿元公司债券，债券利息支出增加

586、。 35、金融企业往来支出 类 别 2006 年度2005 年度增减百分比客户利息支出 - - -其他利息支出 8,080,352.25 647,083.31 647,083.31 1148.73%合 计 8,080,352.25合 计 8,080,352.25 647,083.31 1148.73%注：公司金融企业往来支出较上年增长 7,433,268.94 元，增长比例为 1148.73%，主要原因是公司本年度拆入资金规模有所增加。 36、卖出回购证券支出 类 别 2006 年度2005 年度增减百分比回购总价 17,939,859,243.827,811,929,103.227,811,

587、929,103.22129.65%卖出总价 17,935,361,683.007,809,937,534.48129.65%卖出回购证券支出 4,497,560.82卖出回购证券支出 4,497,560.821,991,568.74125.83%125.83%注：公司卖出回购证券支出较上年增长 2,505,992.08 元，增长比例为 125.83%，主要原因是公司本年回购融资规模有所增加。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 10137、营业费用 2006 年度、2005 年度营业费用前 10 名： 项目 2006 年度2005 年度增减百分比工资 441,434,950.08158,1

588、66,712.74179.09%咨询费 114,431,899.2022,006,848.48419.98%公杂费 97,902,957.4730,883,966.54217.00%租赁费 59,554,815.6362,743,598.24-5.08%折旧费 32,489,653.7949,602,124.23-34.50%差旅费 26,440,846.7015,222,381.0173.70%邮电通讯费 24,505,074.7217,159,805.2242.81%劳动保险金 21,470,514.7515,789,348.0335.98%业务招待费 20,207,355.4913,37

589、1,915.7551.12%电子设备运转费 10,529,982.114,877,743.44115.88% 38、营业税金及附加 项 目 2006 年度2005 年度增减百分比营业税 143,177,248.7930,186,329.07374.31%城建税 3,265,977.04844,891.95286.56%教育费附加 4,376,689.29927,463.94371.90%其他 394,956.90125,758.39214.06%合 计 151,214,872.02合 计 151,214,872.0232,084,443.35371.30%371.30% 39、投资收益 （1）

590、分类列示 类 别 2006 年度2005 年度长期债券投资收益 15,803,741.90 50,873,611.86 50,873,611.86 自营证券持有期间的收益 99,186,703.34 103,018,691.61 参股公司分配的利润 - 8,384,644.50 年末调整的被投资公司所有者权益的净增减额 621,862,180.48-75,489,780.42其他投资收益 120,596,293.47 53,000.00 合 计 857,448,919.19 86,840,167.55 合 计 857,448,919.19 86,840,167.55 注：2006 年，公司创设

591、权证业务产生收益 120,573,768.32 元，在其他投资收益项目列示。 （2）分类列示 类 别 2006 年度2005 年度股权投资收益成本法 43,579,711.53 8,384,644.50 股权投资收益权益法 621,862,180.48 -75,489,780.42 股权转让收益 -基金投资收益 24,955,921.49 13,064,887.80 债券投资收益 21,910,015.94 106,664,619.18 其他投资收益 145,141,089.75 34,215,796.49 合 计 857,448,919.19 86,840,167.55 合 计 857,44

592、8,919.19 86,840,167.55 注：公司投资收益较上年增长 770,608,751.64 元，增长比例为 887.39%，主要原因一方面是公司的子公司较上年增加了中信金通证券、中信建投证券和中信证券（香港）本期收购的三家子公司，另一方面公司本年创设权证业务产生了较大收益。 40、营业外收入 类 别 2006 年度2005 年度处置固定资产净收益 2,812,122.071,210,678.10 证券交易差错收入 10,969.79127,656.89 其他 5,984,698.891,119,167.96 合 计 8,807,790.75合 计 8,807,790.75 2,45

593、7,502.95 中信证券股份有限公司2006年年度报告 10241、营业外支出 项 目 2006 年度2005 年度处置固定资产净损失 3,638,866.781,116,292.34 证券交易差错损失 487,727.8744,215.50 捐赠支出 150,000.001,000.00 违约和赔偿损失 7,846.003,127,546.75 非常损失 -违法经营的罚款和被没收的财务金额 1,000.00-各项税收的滞纳金、罚款 1,524.2420,703.06 20,703.06 其他 123,762.51277,955.97 合 计 4,410,727.40合 计 4,410,72

594、7.404,587,713.62 42、资产减值损失 项 目 2006 年度2005 年度1、坏账准备减值损失 -906,779.64628,851.10 2、自营证券减值损失 -35,084,094.15-127,964,060.88 其中：股票投资减值损失 -14,430,514.65-109,425,625.27 债券投资减值损失 7,514,065.15-23,120,670.62 3、长期投资减值损失 -3,657,079.89-39,546,313.48 其中：长期股权投资减值损失 -3,657,079.89-13,411,719.39 长期债券投资减值损失 -26,134,594

595、.09 4、固定资产减值损失 -其中：房屋、建筑物减值损失 -5、无形资产减值损失 -6、在建工程减值损失 -7、抵债资产减值损失 -资产减值损失合计 -39,647,953.68-166,881,523.26 资产减值损失合计 -39,647,953.68-166,881,523.26 43、受托投资管理业务 （1）受托投资 项目 2006年12月31日 2005年12月31日 受托资产形态 账面数市值账面数 市值股票 574,204,844.65795,870,566.298,324,907.00 7,244,140.05基金 254,928,025.55431,270,116.52488

596、,962,017.95 483,323,332.78债券 1,406,935,752.961,411,755,617.501,746,960,179.21 1,746,960,179.21 1,770,138,879.81未结算已实现资产管理亏损/(收益) -303,301,125.03-43,365,070.16 合 计 1,932,767,498.13合 计 1,932,767,498.132,638,896,300.312,200,882,034.00 2,260,706,352.642,200,882,034.00 2,260,706,352.64 （2）受托资金 类别 2006 年

597、12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日单一、定向资产管理业务 192,721,683.101,086,103,254.91单一、定向资产管理业务 192,721,683.101,086,103,254.91 其中：机构客户 192,721,683.101,086,103,254.91 个人客户 -集合资产管理业务 2,218,951,392.681,190,186,628.33集合资产管理业务 2,218,951,392.681,190,186,628.33 其中：机构客户 918,008,717.96716,940,193.87 个人客户 1,268,261,329.88440

598、,565,089.62 自有资金投资 32,681,344.8432,681,344.84 专项资产管理业务 1,658,000,000.00- 合 计: 4,069,673,075.782,276,289,883.24 专项资产管理业务 1,658,000,000.00- 合 计: 4,069,673,075.782,276,289,883.24注： 集合资产管理业务包括本公司 2005 年 6 月 16 日成立的中信避险共赢集合资产管理计划和 2006 年 3月 22 日成立的中信理财 2 号集合资产管理计划，其中本公司以自有资金 32,681,344.84 元投资中信避险共赢集合资产管理

599、计划，列示于自有资金投资项目中。集合计划管理业务的受托资金以截止 2006 年 12 月31 日的实收计划份额数 2,218,951,392.68 元列示。 专项资产管理业务为本公司2006年8月31日成立的江苏吴中集团BT项目回购款专项资产管理计划。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 10344、非经常性损益 项目 2006 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日营业外收入 8,807,790.752,457,502.95 减：营业外支出 4,410,727.404,587,713.62 加：冲回的坏账准备 1,055,862.23- 加：长期股权投资转让收益 -减：所

600、得税 1,232,512.66-899,758.82 非经常性损益 4,220,412.92-1,230,451.85 非经常性损益 4,220,412.92-1,230,451.85 注：本公司各项非经常性损益的计算方法为： （1）营业外收入、支出扣除所得税的影响后作为非经常性损益的金额； （2）由于公司计提和转回自营证券跌价准备、长期投资证券类资产减值准备是公司根据市价计算的结果，且是公司正常的经营活动，故公司转回的自营证券跌价准备、长期投资证券类资产减值准备不作为非经常性损益； （3）处置长期投资中的非证券投资产生的收益扣除所得税的影响后作为非经常性损益，处置长期投资中的证券投资产生的收

601、益不作为非经常性损益。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 104十三、补充财务报告 十三、补充财务报告 独立审计师报告 独立审计师报告 致中信证券股份有限公司全体股东： 致中信证券股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的中信证券股份有限公司（以下简称“贵公司” ）按照国际财务报告准则编制的财务报表。这些财务报表是指 贵公司及其子公司（以下统称“贵集团” ）二零零六年十二月三十一日的合并资产负债表、贵公司的资产负债表、贵集团截至该日止年度的合并利润表、合并股东权益变动表、合并现金流量表以及后附的主要会计政策及附注。 董事对于财务报表之责任 按照中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会” ）

602、颁布的公开发行证券公司信息披露编报规则（第 8号） 证券公司年度报告内容与格式特别规定 （以下简称“编报规则第 8 号” ）公允地编制符合国际财务报告准则的财务报表是 贵公司董事的责任。该项责任包括设计、实施并维护与公允地编制财务报表相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。此外，贵公司董事有责任选择和运用恰当的会计政策，以及按照情况合理地进行会计估计。 审计师之责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些财务报表发表意见。本报告是按照我们与 贵公司双方的业务约定条款，仅供 贵公司为符合中国证监会颁布的编报规则第 8 号报送年度财务报表之用，并仅向 贵公司全体股东报告

603、。除此以外，我们的报告不可用作其他用途。我们不就本报告的内容，对任何其他人士负责或承担任何责任。 我们的审计是根据国际审计准则进行的。该等准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

604、 我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。 审计意见 我们认为，上述财务报表真实及公允地反映了 贵集团及 贵公司于二零零六年十二月三十一日的财务状况，以及 贵集团截至该日止会计年度的经营成果和现金流量，并已按照国际财务报告准则的规定编制。 安永会计师事务所 2007 年 3 月 14 日 中信证券股份有限公司2006年年度报告 105 中信证券股份有限公司 合并利润表 截至二零零六年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币百万元) 附注20062005 重新列示 经纪业务手续费收入 2,805.8416.2 经纪业务手续费支出 ( 128.8 )( 27.5

605、)经纪业务净手续费收入 经纪业务净手续费收入 2,677.0 388.7 利息收入 6 557.9201.5 利息支出 6 ( 294.3 )( 70.9 )净利息收入 净利息收入 263.6 130.6 证券交易净收益 7 1,818.4389.8 可供出售金融资产净损益 8 ( 28.8 )21.4 承销业务收入 9 967.8184.5 其他收入 10 410.1 179.7 营业收入 营业收入 6,108.1 1,294.7 职工福利费用 11 ( 1,111.9 )( 247.2 )一般及行政费用 12 ( 1,223.3 )( 345.7 )折旧及摊销 ( 175.2 )( 99.

606、2 )其他费用 ( 23.0 )( 4.3 )营业费用营业费用 ( 2,533.4 )( 696.4 ) 经营利润 经营利润 3,574.7598.3 应占联营及合营公司收益 32.1 9.6 税前利润 税前利润 3,606.8607.9 所得税 13 ( 861.4 )( 55.7 ) 净利润 净利润 2,745.4 552.2 少数股东权益应占之利润 212.2 8.3 本公司股东应占之利润 本公司股东应占之利润 2,533.2 543.9 本公司股东应占每股盈利 本公司股东应占每股盈利 每股基本及摊薄盈利（人民币元） 14 0.93 0.22 后附于本财务报表的附注为本财务报表的组成部分

607、 中信证券股份有限公司2006年年度报告 106 中信证券股份有限公司 合并资产负债表 截至二零零六年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币百万元) 附注2006 2005 重新列示 资产资产 现金及现金等价物 15 12,970.0 3,429.4 应收代理人及结算公司款项 404.5 - 客户经纪业务交易结算资金 10,797.1 2,000.4 融入证券业务存出结算资金 16 622.7 - 客户经纪业务代理银行存款 29,105.6 8,060.9 存放银行及其他金融机构 17 478.3 572.9 证券交易投资组合 18 4,045.3 2,499.0 金融资产 19 1,48

608、3.5 1,656.3 商誉 20 395.1 255.1 联营及合营公司投资 22 476.6 83.6 房屋及设备 23 905.4 729.7 递延所得税资产 24 18.2 55.9 其他资产 25 3,812.5 2,856.0 资产总计 资产总计 65,514.8 22,199.2 负债 负债 应付代理人及结算公司款项 1,584.9 - 融出证券业务存入结算资金 246.6 - 短期银行借款 16 50.2 - 客户经纪业务存入结算资金 41,950.9 12,731.1 卖出回购证券 2,300.4 570.6 发行权证重置价值 26 196.5 28.5 应付款项 27 2,

609、078.5 1,323.4 应付所得税 633.1 72.0 递延所得税负债 24 58.4 11.6 已发行债券及次级债 28 2,150.9 450.0 负债合计 负债合计 51,250.4 15,187.2 权益 权益 股本 29 2,981.5 2,481.5 储备 30 7,624.0 2,860.5 未分配利润 2,275.5 525.5 本公司股东应占的权益 本公司股东应占的权益 12,881.0 5,867.5 少数股东应占的权益 少数股东应占的权益 1,383.4 1,144.5 股东权益合计 股东权益合计 14,264.4 7,012.0 股东权益及负债合计 股东权益及负债

610、合计 65,514.8 22,199.2 后附于本财务报表的附注为本财务报表的组成部分 中信证券股份有限公司2006年年度报告 107 中信证券股份有限公司 本公司资产负债表 二零零六年十二月三十一日 (单位: 人民币百万元) 附注2006 2005 资产资产 现金及现金等价物 7,006.5 851.1 应收代理人及结算公司款项 53.7 - 客户经纪业务交易结算资金 3,193.8 478.5 客户经纪业务代理银行存款 13,072.0 3,759.0 存放银行及其他金融机构 154.2 - 证券交易投资组合 2,925.5 2,466.5 金融资产 1,268.2 1022.5 子公司投

611、资 21 2,550.2 2,185.0 联营和合营公司投资 22 476.6 83.6 房屋及设备 461.1 233.8 递延所得税资产 8.0 8.7 其他资产 25 1,105.4 501.5 资产总计 资产总计 32,275.2 11,590.2 负债 负债 应付代理人及结算公司款项 883.6 - 客户经纪业务存入结算资金 16,045.8 4,272.4 卖出回购证券 - 570.6 发行权证重置价值 26 196.5 28.5 应付款项 27 816.7 480.9 应付所得税 304.8 48.2 已发行债券 28 1,950.0 450.0 负债合计 负债合计 20,197

612、.4 5,850.6 权益 权益 股本 29 2,981.5 2,481.5 储备 30 7,597.0 2,861.1 未分配利润 1,499.3 397.0 本公司股东应占的权益 本公司股东应占的权益 12,077.8 5,739.6 股东权益及负债合计 股东权益及负债合计 32,275.2 11,590.2 后附于本财务报表的附注为本财务报表的组成部分中信证券股份有限公司2006年年度报告 108 中信证券股份有限公司 合并股东权益变动表 截至二零零六年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币百万元) 已 发行 股本 股本 溢价 一般风险准备法定公益金法定盈余公积金融资产重估储备其他储

613、备未 分配 利润 本公司股东应占权益 少数股东权益总计 于2005年1月1日 2,481.5 2,015.8 282.6 185.3 282.6 (37.5 ) - 205.7 5,416.0 185.4 5,601.4 可供出售金融资产未实现的重估 - 由于企业合并重新列示的金额 - - - - - (259.2 ) - - (259.2 ) - (259.2 ) 处置金融资产（税后） - - - - - 290.9 - - 290.9 - 290.9 在权益中确认的金融资产净收益 - - - - - 31.7 - - 31.7 - 31.7 本年净利润 - 如以前呈报 - - - - -

614、- - 414.5 414.5 （69.8） 344.7 - 调整金额 - - - - - - - 129.4 129.4 78.1 207.5 重新列示 - - - - - - - 543.9 543.9 8.3 552.2 提取法定盈余公积及盈余公益 - - - 20.0 40.0 - - (60.0 ) - - - 提取一般风险准备 - - 40.0 - - - - (40.0 ) - - - 少数股东分享的子公司本年净利润- - - - - - - (8.3 ) ( 8.3 ) 8.3 - 按照上年利润已通过并发放的股息- - - - - - - ( 124.1 ) ( 124.1 )

615、 - ( 124.1 ) - - 40.0 20.0 40.0 - - 319.8 419.8 8.3 428.1 筹建子公司向少数股东发行股权 - - - - - - - - - 1,080.0 1,080.0 少数股东应占子公司商誉 - - - - - - - - - ( 129.2 ) ( 129.2 ) 于2006年1月1日- 重新列示 2,481.5 2,015.8 322.6 205.3 322.6- (5.8 ) - 525.5 5,867.5 1,144.5 7,012.0 可供出售金融资产未实现的重估 - - - - - 36.1 - - 36.1 - 36.1 处置金融资产

616、（税后） - - - - - (5.4 ) - - ( 5.4 ) - (5.4 ) 在权益中确认的金融资产净收益 - - - - - 30.7 - - 30.7 - 30.7 本年净利润 - - - - - - 29.2 2,533.2 2,562.4 212.2 2,774.6 提取法定盈余公积及盈余公益 - - - 242.7 - - ( 242.7 ) - - - 提取一般风险准备 - - 242.7 - - - - ( 242.7 ) - - - 法定公益金结转 (205.3 ) 205.3 少数股东享有的子公司本年净利润- - - - - - - ( 212.2 ) ( 212.2

617、 ) 212.2 - 按照上年利润已通过并发放的股息- - - - - - - ( 297.8 ) ( 297.8 ) - ( 297.8 ) - - 242.7 - 448.0 - 29.2 1,750 2,264.6 212.2 2,476.8 非公开发行本公司股票 500.0 4,140.5 - - - - - - 4,640.5 - 4,640.5 向少数股东发行股权 - - - - - - - - - 80.1 80.1 收购子公司少数股东权益 - - - - - - - - - ( 53.4 ) ( 53.4 ) 交易席位的重估 - - - - - - 61.0 - 61.0 -

618、61.0 对联营公司原有权益的重估 - - - - - - 28.0 - 28.0 - 28.0 合并海外子公司产生的汇兑损益 - - - - - - ( 11.3 ) - (11.3 ) - (11.3 ) 于 2006 年 12 月 31 日 2,981.5 6,156.3 565.3 - 770.6 24.9 106.9 2,275.5 12,881.0 1,383.4 14,264.4 后附于本财务报表的附注为本财务报表的组成部分 中信证券股份有限公司2006年年度报告 109 中信证券股份有限公司 合并现金流量表 截至二零零六年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币百万元) 附注

619、2006 2005 重新列示 经营活动产生的现金流量 经营活动产生的现金流量 税前利润 3,606.8 607.9调整影响经营活动的非现金项目： 调整影响经营活动的非现金项目： 折旧及摊销 175.2 99.2 减值准备 69.0 ( 12.2 ) 发行权证未实现重置损失 26 ( 35.7 ) ( 5.9 ) 证券交易投资组合未实现的重估 ( 319.0 ) ( 106.2 ) 并购子公司 ( 54.6 ) - 应占联营及合营公司收益 22 ( 32.2 ) ( 9.7 ) 其他 29.2 - 营运资金变动前的经营利润 营运资金变动前的经营利润 3,438.7 573.1 调整营运资金的变动

620、： 调整营运资金的变动： 经纪业务营运资金 ( 524.3 ) ( 852.1 ) 存放银行及其他金融机构 94.6 ( 4.5 ) 证券交易投资组合 (1,227.3 ) 676.1 可供出售金融资产 139.5 1,569.6 其他资产 25.9 ( 359.3 ) 其他负债 503.6 86.2 经营活动产生的现金收入 经营活动产生的现金收入 2,450.7 1,689.1 调整经营活动收到及使用的营运资金：调整经营活动收到及使用的营运资金： 发行权证收到款项净额 203.7 34.4 卖出回购证券 1,729.8 570.5 已付所得税 ( 255.5 ) ( 10.2 ) 已发行债券

621、利息支出 52.9 0.7 经营活动产生的现金流入净额 经营活动产生的现金流入净额 4,181.6 2,284.5 后附于本财务报表的附注为本财务报表的组成部分 中信证券股份有限公司2006年年度报告 110 中信证券股份有限公司 合并现金流量表（续） 截至二零零六年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币百万元) 附注2006 2005 重新列示 投资活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 并购活动的净现金流出/流入 20 ( 168.5 ) 43.6 增加对联营公司投资 ( 38.7 ) - 并购联营公司 ( 325.5 ) - 筹建联营及合营公司 ( 12.1 ) 非上市股权投资

622、- ( 570.0 ) 并购以外的房屋及设备购入 ( 222.5 ) ( 50.2 ) 支付新办工大楼在建工程 ( 246.6 ) - 处置房屋及设备 114.8 54.0 收取联营公司股息 4.9 14.7 定期存款 376.3 4.5 投资活动使用的现金流出净额 投资活动使用的现金流出净额 ( 517.9 ) ( 503.4 ) 筹资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量 筹建子公司向少数股东发行股权 - 1,080.0 非公开发行本公司股票 29 4,640.5 - 发行债券 28 1,500.0 - 支付股息 ( 297.8 ) ( 124.1 ) 短期银行借款 50.2 - 支付

623、债券利息 ( 16.0 ) ( 13.5 ) 筹资活动产生的现金流入净额 筹资活动产生的现金流入净额 5,876.9 942.4 现金及现金等价物净增加额 9,540.6 2,723.5现金及现金等价物年初余额 3,429.4 705.9 现金及现金等价物年末余额 现金及现金等价物年末余额 15 12,970.0 3,429.4 投资活动产生的非现金项目： 投资活动产生的非现金项目： 非现金收购对营运资金造成的影响 124.0 4,282.8 将联营公司投资成本列作可供出售金融资产 22 570.0 - 对联营公司原有权益的重估 22 28.0 - 次级债 20 200.9 - 筹资活动产生的

624、非现金项目： 筹资活动产生的非现金项目： 预计可收回的补偿款及可扣减的应付款项 25 96.8 2,165.7 后附于本财务报表的附注为本财务报表的组成部分 中信证券股份有限公司2006年年度报告 111 中信证券股份有限公司 财务报表附注 截至二零零六年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币百万元) 1. 公司简介 中信证券股份有限公司（以下简称“本公司”）于1999年12月29日注册成立为股份有限公司，企业法人营业执照注册号为30号。本公司于2003年1月6日在上海证券交易所上市，注册地为深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦。 本公司及其子公司统称为本集团。本公

625、司的子公司及联营和合营公司的摘要情况参见本财务报表附注21及22。 本集团的经营范围包括证券代理买卖、期货代理交易、证券承销、证券自营买卖、证券投资、基金及客户资产管理、受托业务以及交易咨询等。截至2006年12月31日，本集团在中国20个省份、自治区及直辖市设立了165营业部，并在香港特别行政区设立了证券及期货经纪业务子公司。 本公司董事认为，本公司的最终控股股东是在中国境内成立的中信集团公司。 2. 编制基准 根据中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）颁布的公开发行证券公司信息披露编报规则第8 号证券公司年度报告内容与格式特别规定 （以下简称“编报规则第 8 号”） ，本公司聘请了国

626、内的会计师事务所，按中国审计准则对本集团依据中国会计和信息披露准则和制度编制的会计报表（以下简称“中国会计报表”）进行审计。此外，本公司按编报规则第 8 号的规定增加了审计内容，聘请安永会计师事务所， 按国际通行的审计准则，对本集团按国际财务报告准则及国际通行的会计信息披露准则编制的财务报表（以下简称“本财务报表”）进行审计。 本财务报表乃按国际财务报告准则编制。 国际财务报告准则是指所有由国际会计准则理事会公布的国际财务报告准则、国际会计准则及有关的诠释。本财务报表是指本集团 2006 年 12 月 31 日的合并资产负债表、本公司的资产负债表、本集团截至该日止年度的合并利润表、合并股东权益

627、变动表、合并现金流量表以及其后附的主要会计政策及附注。 本集团采用的主要会计政策列于附注3。本集团在编制财务报表时，除了下列资产及负债按照公允价值列示外，均按照历史成本反映其它科目。以公允价值列示之资产及负债包括： 作为证券交易用途，指定以公允价值列示的证券交易投资组合（附注18） ； 被列作可供出售金融资产，并以公允价值计量的各项投资（附注19） ； 反映在其他资产中，按市价重估的交易席位（附注25） ； 作为权证发行人，以所发行权证的重置价值列示的负债（附注26） 。 国际会计准则理事会最近颁布了多项新增及经修订之国际财务报告准则，适用于本集团于 2006 年度或以后会计年度编制的财务报表

628、。这些新增及经修订之国际财务报告准则对本集团造成的影响列于附注4。 本财务报表已遵守编报规则第 8 号的要求，并在所有重大方面符合中国证监会颁布的公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号年度报告的内容与格式（2005 年修订） 第 11 节关于上市公司财务报告的规定。 本财务报表与本集团中国会计报表之间的主要差异列于附注36。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 1122. 编制基准（续） 合并基础 合并财务报表包括本公司及其子公司截至 2006 年 12 月 31 日止年度的财务报表，以及应占联营及合营公司的业绩及权益。集团内公司间的重大交易已于合并计算时予以抵销。 子公司的业

629、绩由合并生效日起入账。 合并生效日是指收购方能够有效地控制被收购方的日期。根据现行的中华人民共和国证券法 ，本集团进行的企业并购必须获得证监会的最终批准。因此，本集团在取得被收购方的控制权当日， 若能确定是否获得证监会的批准并非是为了保护该项并购交易双方的利益所需达到的必要条件时，本集团将按照能够有效地控制被收购方为基础确认该项合并。 少数股东权益指本集团以外股东占有本公司子公司的业绩及净资产， 并且已在合并利润表及合并资产负债表中区别于本公司股东应占的利润及权益单独列示。 对通过企业并购产生的商誉属于少数股东权益的部分，反映为少数股东权益应占的商誉。 判断、估计及假设 编制符合国际财务报告准

630、则的财务报表需要管理层作出判断、估计及假设。此等判断、估计及假设是基于以往经验和不同因素而制定，对本集团采用的主要会计政策，资产及负债的披露构成潜在的风险。 本集团管理层为编制符合国际财务报告准则的财务报表作出了以下的重大判断、估计及假设： 预计可收回的补偿款 如附注25所述，本集团的一家子公司于 2005 年与原华夏证券股份有限公司（以下简称“原华夏证券”）达成协议，收购该公司的所有营业用房产及设备、以及其正常经营的经纪业务。这项交易另外涉及在预计能获取补偿的条件下， 暂时由本集团确认一项向原华夏证券应收的补偿款用以列示被收购业务存在的客户保证金资金缺口。 上述预计可收回的补偿款是否已很大程

631、度地得到确定将取决于多方面的因素， 本管理层需要对能否按预期收回上述金额作出重大的判断。 金融资产的分类 按照本集团的主营业务性质以及经营管理模式， 所持有的金融资产被分类为证券交易投资组合以及可供出售金融资产。管理层需要慎重判断金融资产的分类， 不同的分类会影响本集团的会计处理及财务核算结果。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 1132. 编制基准（续） 判断、估计及假设（续） 金融资产的减值 金融资产的公允价值若大幅或持续下降至低于购入成本，将被视为减值的客观证据。管理层在衡量公允价值是否大幅或持续下降时需要作出判断。 由市场波动所产生的价值变化以及个别特定投资的参考价格均作为判断的

632、考虑因素。除此之外，管理层亦会考虑其它因素，如特定行业的表现、发行人或投资对象的财务信息等。 对于不存在活跃市场的金融资产， 管理层将参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的交易中使用的价格，参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现和期权定价模型等作出估计，并在可行的情况下尽可能使用市场参数。然而，当缺乏市场参数时，管理层作出的估计对金融资产的公允价值将会产生影响。 商誉减值 管理层需要定期判断是否有证据表明由企业并购或其他原因产生的商誉是否发生了减值。 如有客观证据表明账面金额发生减值，本集团将估算减值损失的金额。减值损失金额为账面金额与预计未来现金流量的现值之间的差额。在估算

633、减值损失的过程中，需要做出大量判断来确认是否存在客观证据表明减值损失的发生并要对预期未来现金流量的现值做出重大估计。 所得税 本集团需要对某些交易未来的税务处理做出判断以确认应付所得税金额。管理层根据中国税收法规，谨慎判断所得税对交易的影响并相应地计提所得税准备。 此外，递延税项资产会在未来应税利润足够用于抵销可抵扣暂时性差异时才能予以确认。对此，管理层需要就某些交易的税务处理做出重大判断，并需要就是否有足够的未来应课税利润以抵销递延税项资产的可能性做出重大的估计。 信托产品 本集团为进行某些未确定目标的投资时， 有可能会将资金投放在非上市的信托产品。 如果在特定时间内，该等资金没有投放在特定

634、的投资，本集团将会收回该等资金。 本集团作为受益人与这种非上市的信托产品将会有着明显的利益关系。 管理层需要对该等信托产品与本集团的实质关系，以及是否应将其纳入财务报表合并范围作出重大判断。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 1143. 主要会计政策 (1) 收入确认 收入是在本集团很可能获得经济收益及有关收入能可靠地计量时，按以下基准确认： a) 手续费收入 手续费收入于已提供有关服务后及收取的金额可以合理地估算时确认。 b) 利息及股息收入 利息收入于产生时使用实际利率法确认，实际利率是指金融工具在预期存续期间内估计将产生的未来现金流入折现至其净值的利率。当单项金融资产或一组相类似的

635、金融资产发生减值，利息收入将按计算该等资产减值时对未来现金流折现所采取的利率确认。 股息收入于股东收取股息的权利被确立时确认。 c) 证券交易净收益 证券交易投资组合的公允价值改变而产生的利润及亏损，连同相关的利息及股息收入和利息支出，在利润表中确认为证券交易净收益。出售或购入证券交易投资组合以出售所得或购入对价与账面值差额计算之损益在利润表内确认。证券交易净收益于交易日入账。 d) 承销业务收入 承销业务收入按照承销项目合约条款完成后确认收入。 e) 委托资产管理收入 委托资产管理收入按权责发生制确认。 f) 投资及交易咨询服务收入 投资及交易咨询服务收入于已提供有关服务后及收取的金额可以合

636、理地估算时确认。 (2) 记账货币及外币换算 本集团的记账及功能货币均为人民币，财务报表以人民币列示。所有外币换算均按交易日的市场汇率换算成人民币列示。于资产负债表日，外币货币性资产及负债按资产负债表日的汇率换算成人民币，汇兑差异计入当期利润表。 以历史成本计量的外币非货币性项目按初始交易日的外币汇率换算成人民币入账；以公允价值计量的外币非货币性项目以公允价值确认日的外币汇率换算成人民币入账。 本集团海外子公司的资产和负债均按资产负债表日的市场汇率换算成人民币。利润表则按年度或期间的加权平均市场汇率换算成人民币。所产生的汇兑差异计入其他储备。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 1153.

637、 主要会计政策（续） (3) 金融工具 本集团持有的金融工具按取得时的持有用途分类。 a) 金融资产 金融资产在资产负债表中按本集团的业务性质分类为证券交易投资组合以及可供出售金融资产。 证券交易投资组合 证券交易投资组合是指本集团持有作短期买卖的证券，并以短期获利模式管理的投资。此等投资指定以公允价值列示，并在初始确认时按公允价值入账，有关的交易支出在利润表内扣除，并于资产负债表日按公允价值重新计量。 此外，管理层可指定符合下列条件的金融工具作为证券交易投资组合并以公允价值列示： 由于计量或确认其损益的基础不同而出现计量或确认方面的不一致，但通过以公允价值列示得以消除或显著地减少不一致情况的

638、金融资产或金融负债； 若本集团管理层根据风险管理或投资策略，对按同一组合划分的金融资产或金融负债或两者之组合以公允价值进行管理的金融资产或金融负债； 含有一种或以上嵌入式衍生工具，并且对其现金流量产生重大影响的金融工具。 上述金融工具一经指定为证券交易投资组合并以公允价值列示后即不可更改。 可供出售金融资产 除非是上述指定以公允价值列示的金融工具，拟继续持有的金融资产均被列为可供出售金融资产。本集团持有的可供出售金融资产包括债券、基金、应收款项、非上市公司的权益及信托产品。 本集团持有的可供出售金融资产在初始确认时均以公允价值计量，包括可直接归属于该金融资产购置的交易费用。在后续计量期间，除了

639、非上市公司的权益及信托产品按成本计量外，其他金融资产均以公允价值计量。 以公允价值计量的可供出售金融资产，其公允价值变动所带来的未实现损益，在该类金融资产被终止确认或发生减值之前，在权益中单项列示。在该类金融资产被终止确认或发生减值时，以前在权益中列示的累计公允价值变动记入当期利润表。 债券投资的折溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 1163. 主要会计政策（续） (2) 金融工具（续） a) 金融资产（续） 可供出售金融资产（续） 买入应收款项 本集团买入的应收款项是以议定折扣购买的金融资产，相关的折扣已充分反映该等金融资产的潜在损失。该等金

640、融资产在初始确认时以成本计量，成本包括已支付的对价加上直接归属的交易成本。 本集团对这些买入的应收款项的可回收金额在买入前及对其进行索偿的过程中定期进行复核与分析。这些买入的应收款项的可回收金额是通过对预期获得的现金流量进行折现估计。 当一项买入的应收款项的可回收金额已达到管理层合理确信能及时收回时，任何与该项买入的应收款项先前所预期但未能及时或提前收回的现金流量进行折现比较后出现的差额，即表示可回收金额发生变化，该差额将反映到利润表中。若产生未实现收益，所确认的金额只限于已超过购买该项买入的应收款项所支付的初始成本的差额。 非上市信托产品 本集团投资于没有活跃市场的非上市信托产品。由于该等非

641、上市信托产品的公允价值无法可靠计量，该等非上市信托产品及与其净资产相关的利益分配以成本计量。 若有证据表明一项非上市信托产品出现减值，减值损失的金额按该项信托产品的账面金额与相类似金融资产按当前市场回报率折现计算所得的预计未来现金流量现值的差额进行计量。非上市信托产品的资产减值损失将不会转回。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 1173. 主要会计政策（续） (2) 金融工具（续） b) 可供出售金融资产的减值 本集团在每个资产负债表日对可供出售金融资产的账面价值进行检查，以判断是否有证据表明该等金融资产已因为一项或多项减值事项的发生而出现减值。减值事项是指在该等金融资产初始确认后，对已

642、发生并对预期未来现金流量有影响的，且本集团能对该影响作出可靠计量的事项。 如果可供出售金融资产发生减值， 任何先前已经直接计入权益的未实现累计亏损， 即予以转出，并计入当期利润表金融资产净收益。转出的累计损失为该等金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额与当前公允价值之间的差额，减去所有先前已经计入利润表的减值损失 。 对于归类为可供出售的权益类金融工具，其减值损失不得通过损益转回。但对于归类为可供出售的债权类金融工具，如果后续期间其公允价值回升，且这种公允价值回升可以客观地归因于该等资产减值确认后才发生的事项，则该减值损失可以通过利润表转回。 如果有证据表明由于无法可靠地计量其公允价

643、值因此无法以公允价值计量的非上市权益类金融资产出现减值，减值损失的金额按该金融资产的账面金额与以类似金融资产当前市场回报率折现计算所得的预计未来现金流量现值之间的差额进行计量。该等资产减值损失将不会转回。 c) 发行权证重置价值 本公司作为在证券交易所流通交易的权证发行人，当其标的并非为本公司所发行的股票，所发行的权证产生的头寸在资产负债表日以公允价值计量并以重置价值列示。 发行权证重置价值代表了： 若本公司所有的交易对手于资产负债表日同时不会执行该等权证所授予的期权，并且本公司按照在交易所流通的权证剩余的时间价值，即资产负债表日的市场价值，赎回在交易所流通的权证时应发生的成本；以及 若本公司

644、在资产负债表日提前履行权证所规定的义务，本公司与所有的交易对手重置在交易所流通的权证时需要承担的损失。 这种处理方法假定了所有的重置交易都能在同一时间进行。由上述情况产生的发行权证重置价值的变化确认为证券交易净收益。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 1183. 主要会计政策（续） (2) 金融工具（续） d) 金融负债 本集团持有的金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以及已发行债券及其他负债。 1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债， 包括为交易而持有的金融负债，以及初始确认时管理层指定为以公允价值计

645、量且其变动计入当期损益的金融负债。所有公允价值的变动均计入当期利润表。 2) 已发行债券、次级债及其他负债 除被指定为交易类债券或以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券以外的已发行债券、次级债以及其他负债均以摊余成本计量。 e) 金融资产和金融负债的终止确认 1) 金融资产的终止确认 当满足下列条件时，一项金融资产或一项金融资产中的组成部分或一组相类似的金融资产中的组成部分将被终止确认： 收取该项资产现金流入的权利已经到期； 仍然保留收取该项资产现金流入的权利， 但已按照一项转交安排有义务将该项资产所有现金流入及时交付予第三方；或 已转让收取该项资产现金流入的权利，并且已转让所有风险及报酬，

646、 或虽然没有转让所有风险及报酬但已放弃与该项资产相关的几乎所有风险及报酬， 同时对该金融资产已经不再保留控制权。 2) 金融负债的终止确认 当合同中规定的义务被解除、取消或到期时，金融负债才能终止确认。 当一项金融负债被原债权人以另一项负债所取代，且该金融负债的条款与原金融负债明显不同，或对原金融负债的条款作出了重大的修改，则该替代或修改事项将作为原金融负债的终止确认以及一项新金融负债的初始确认处理。 两者账面价值的差额应计入当期利润表。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 1193. 主要会计政策（续） (4) 企业合并 在并购当日属于被收购方的可辨认资产及负债，包括或有负债，若符合会计

647、确认条件的，均按其公允价值确认及计量。所有于并购当日按公允价值计量的受让资产、已承担或预计要发生的负债、收购方为了换取对被收购方的控制权而发行的权益性工具、以及直接发生的费用均属于企业合并的成本。 本集团进行的某些企业并购可能涉及被收购方需要进行债务或业务方面的重组，若确定被收购方于并购当日有责任进行重组，预计发生的负债才予以确认。 如果在企业并购发生的会计年度内，本集团尚未完成对可辨认资产、负债以及或有负债的确认及计量，本集团将在初始会计处理中使用暂估价值。按照国际财务报告准则的规定，在并购日后的12个月内，本集团将会基于对可辨认资产、负债以及或有负债其后获取的公允价值证据，对初始的暂估价值

648、进行修正，并视同于合并生效日已获取相关资料。本集团将不会基于并购日后发生的某些特定事件或经济环境之变化对公允价值进行修正。 若并购对价超过本集团占被收购方按公允价值计量的净资产，其差额将会在资产负债表中确认为商誉。若本集团只获得对收购方的显著影响而并非有效控制，这部分超过的差额将计入本集团对联营公司的权益。 若本集团占被收购方按公允价值计量的净资产超过了合并成本，相关的任何负商誉都会立即在当期利润表中确认。 若本集团增持已经获得控制权子公司的股份，新增股份的成本若超过应占该子公司净资产新增部分，产生的差额将被确认为该新增股份所属部分所产生的商誉。 本集团并购海外公司所带来的商誉，在资产负债表中

649、以被收购方币种之初始价值计量，并以资产负债表日的汇率折算为人民币。 商誉不进行摊销，但是至少每年都需要进行减值测试。为了进行商誉减值测试，商誉将会被分配至预期可以从企业并购中获益的现金产出单元中。 本集团已建立独立管理团队来管理被收购子公司的运营。由于能够分别独立经营的证券业务均是本集团核心业务中拥有的最细分可辨认资产及负债，因此，本集团将独立经营的证券经纪业务视为现金产出单元。 减值测试需要对每一个现金产出单元的账面值，包括所分配的商誉与其可回收价值进行比较。可回收价值是指现行使用价值，也就是合并后可以从证券经纪业务的持续经营中获得的最多五年的预期现金流量的现值。如果可回收价值小于账面余额，

650、本集团将确认商誉的减值损失，该项减值损失不可转回，并且从被分配至以未来现金流净现值衡量的现金产生单元的商誉部分中抵减。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 1203. 主要会计政策（续） (5) 子公司 本集团直接或间接持有超过半数已发行股份的、或能够控制超过其半数投票权或其董事会成员组成的公司均被认为是本集团的子公司。本公司有权直接或间接管辖其财务及经营政策，并透过其活动得益的实体，亦被视为受本集团所控制。 对子公司的投资均由控制权开始生效当日起直至控制权终止期间止在合并财务报表中综合计算。在本公司的资产负债表中，子公司投资是按成本扣除减值准备入账。 (6) 联营及合营公司 联营及合营公

651、司是指本集团或本公司可对其管理经营发挥重大影响力的公司，或参与其财务及经营管理决策但并不控制其管理的实体。 联营及合营公司投资在合并财务报表初始确认时以权益法按成本入账，其后按本集团应占联营及合营公司净资产出现的变化再作确认。合并利润表只反映本集团应占联营及合营公司税后溢利。 本集团与联营及合营公司之间交易所产生的重大未实现盈利均予以抵销，但只限于本集团于相关联营及合营公司应占的权益。至于双方交易所产生的未实现亏损，除非有证据显示该等亏损是由于转让已发生减值的资产所引致，否则均予以抵销，但只限于本集团于相关联营及合营公司应占的权益。 (7) 现金及现金等价物 现金及现金等价物包括现金、原到期日

652、不超过三个月的存放银行款项、存放金融性公司款项，以及短期变现能力强、易于转换为可知数额的现金、价值变动风险小，以及由购买日起三个月内到期的买入返售证券及短期债券及融资券。 (8) 买入返售及卖出回购证券 买入返售证券是指本集团从交易对手购买的证券，附有按预定价格转售的承诺。管理层在合理确信该等返售协议不存在短期变现能力及价值变动风险的情况下，所支付的金额以现金等价物方式列示，否则以资产方式列示。买入的证券不在资产负债表中反映。 卖出回购证券是指本集团向交易对手出售的证券，附有按预定价格回购的承诺。出售的证券仍按原分类列于资产负债表内，而出售所得之金额则以负债方式列示。 按买入返售协议赚取之利息

653、以及按卖出回购协议支付之利息，分别以时间比例为基准计入利润表中的利息收入及利息支出。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 1213. 主要会计政策（续） (9) 交易日会计 所有按照常规方式进行的金融资产买卖均在交易日确认，即在本集团有义务购买资产的当日确认交易。按照常规方式进行的金融资产买卖，是指需要在按照市场常规或惯制设定的时限内交付资产的金融资产买卖。 (10) 抵销 在本集团拥有合法权利与同一交易对手抵销相对应的金额且交易以净额的方式结算时，资产与负债才会被相互抵销。 (11) 对法律或推定责任的准备以及预计的补偿 如果需要对已发生或未完成的事件承担法律或推定责任， 且履行该责任预

654、期会导致经济效益外流，并且对该等责任涉及的金额能够做出可靠的估算时，本集团将会在财务报表内计提准备。 若本集团预计某项准备将部分或全额地得到补偿，该补偿将被确认为一项单独的资产。只有当补偿金额非常确定时，与准备相关的费用在扣除任何补偿后的净值才能在利润表中确认。如果货币时间价值的影响重大， 相关的准备便会通过对预期未来现金流以税前贴现率折现的方法来作估算。该贴现率应反映市场当前对于货币时间价值以及对该负债的独有风险评估。随着时间的推移，采用折现方法计提准备的账面价值会增加，增加的部分确认为利息支出。 (12) 员工持股计划 作为员工持股计划的一部分，本公司主要股东持有的部分股份以议定价格转让给

655、本集团的员工。员工获得的股份按照国际财务报告准则的相关要求进行确认。 这部分被转让的股份有 5年的锁定期，在锁定期间内，员工若因自身原因离职、辞职，或被本公司解职、除名，其持有股份由本公司收回作另行处理。锁定期结束后，获分配股份的员工必须向本公司主要股东支付按股票市价计算相对于该等股份转让当日股票市价升值部分的一定比例的金额。 (13) 员工退休福利计划 根据现行中国法律的规定，本集团必须对其雇员提供某些员工福利及退休金。本集团之责任包括按雇员薪金若干百分比向一项由政府机构管理之定额供款退休计划供款。本集团将此等供款列账作支出。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 1223. 主要会计政策

656、（续） (14) 所得税 中国企业所得税按照适用于中国企业的税率对财务报表中所确认的收入为基础计征，该收入须根据现有的中国税收法规、 惯例及其解释对不应纳入应税收入以及不可抵扣的费用做出相应的调整。 所得税包括当期税项及递延税项。递延税项是根据负债法按照资产负债表日的资产及负债的计税基础及其按财务报告目计算的会计核算基础之间的所有暂时性差异予以计提。 递延税项负债按所有应税暂时性差异予以确认，但以下情况除外： 1) 除非涉及企业并购，因初始确认资产或负债而产生的，且于交易时对会计收益及应税收益或可弥补亏损并不构成影响的暂时性差异不予确认；及 2) 对涉及子公司、联营及合营公司投资所引起的暂时性

657、差异，若其转回时间可予以控制，且该等暂时性差异在可预见的将来很可能不会转回，该等差异不予确认。 递延税项资产的确认以可扣减暂时性差异、未动用税项抵减及未动用税项亏损的结转总额能有足够的应税收益予以抵销为限。 递延税项资产乃根据所有可扣减的暂时性差异、未动用的税项抵减及未动用的税项亏损结转予以确认，但以下情况除外： 1) 除非涉及企业并购，因初始确认资产或负债所产生的，且于交易时对会计收益及应税收益或可弥补亏损不构成影响的可扣减暂时性差异的递延税项资产不予确认；及 2) 对于涉及子公司、联营及合营公司投资所引致的可扣减暂时性差异而言，递延税项资产的确认仅在暂时性差异可能于可预见的将来转回，及有足

658、够应税收益可予以抵销为限。 递延税项资产的账面值于每一资产负债表日审核，并将减少至不再可能有足够的应税收益使全部或部分递延税项资产获得抵销为限。相反，先前未确认的递延税项资产将予以确认，致使有足够的应税收益使全部或部分递延税项资产获得抵销为限。 递延税项资产及负债根据预期适用于变现资产或偿还债务期间的税率计算，该预期税率以资产负债表日已确定或实际上已执行的税率及税务法规为基础计算。 (15) 每股盈利 每股基本盈利是指本年净利润与已发行在外的当期普通股股份数的加权平均值的比值。 每股稀释盈利的计算方法与每股基本盈利的计算方法基本相同，但是如果由于以本公司股票为标的发行的期权或权证、或可转换债券

659、或其他相类似的合约被行权或转换成普通股时，就需要调整一些决定性的因素来反映潜在的摊薄。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 1233. 主要会计政策（续） (16) 房屋及设备 房屋及设备包括自有房产、租赁装修、电脑及通信设备、机动车辆以及其他设备。 自有房产定义为本集团所拥有的，并对管理或为服务本集团客户提供支持的房产。如果本集团拥有的一项房产其中的一部分属于自用，另外一部分是以获取租金为目的而持有的，分类则基于该房产各部分能否单独出售，如果可以单独出售，则两部分分别核算为自有房产或投资性物业。如果不能单独出售，整个房产都被定义为自有房产。房产的分类进行定期评估以反映房产使用的主要变化。

660、 租赁装修是对经营租赁合同下的房屋建筑物为使其适合其使用的目的而进行的改造投资。租入房产在租期结束时复原为原来状态的预计复原成本的现值，如需要，资本化为租赁装修的一部分，同时，确认一项相应的负债来反应由此产生的义务。复原成本通过租赁装修在预计使用年限内计提折旧而确认在利润表中。 除了投资性物业，房产及设备均按照成本扣除折旧和减值准备之后的价值计算。房屋及设备需要定期进行减值准备评估。 房屋及设备在预计可使用年限内以扣除残值后的原值或者估值按直线法计提折旧，各类房屋及设备的预计可使用年限列示如下： 估计使用年限 房屋及建筑物 20年租赁装修 按租赁期与预计可使用年限两者中的较低者电脑及通信设备

661、3年-5年机动车辆 3年-5年其他设备 5年 在建工程不计提任何折旧。 (17) 房屋及设备的减值 本集团在每一个资产负债表日对是否有客观证据表明房屋及设备可能发生了减值进行评估。如有此迹象，或有进行年度减值测试的需要，本集团将对一项资产的可收回金额做出估计。可收回金额是指资产的公允价值减去处置费用的金额与资产的使用价值两者较高者。可收回金额针对单项资产确定，除非该资产带来的现金流基本上不独立于其他资产或资产组合所产生的现金流。如某资产的账面余额大于可收回金额，该资产被认为发生了减值，其账面值调低到可收回价值。在评估房屋及设备的使用价值时，对未来现金流量以反映当前市场对货币时间价值以及资产具体

662、风险的观点的税前折现率计算现值。持续经营中发生的减值损失记入当期利润表与资产减值用途一致的费用科目中。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 1243. 主要会计政策（续） (18) 交易席位 本集团通过持有证券交易所及期货交易所的交易席位获得交易资格。交易席位并没有特定的使用期限，并且本集团将会通过持有上述有交易席位不断产生净现金流入。 于以前年度，交易席位以交易所收取的费用作为成本扣取减值准备入账，并每年对其账面值进行摊销。自本年度起，由于本集团持有的大部分交易席位是通过企业并购获得，并在并购当日已按其公允价值确认及计量，因此，本集团对所有交易席位的公允价值进行了重估。由此产生的评估增值

663、计入权益项目中的其他储备。 公允价值是参照市场标准确定，这是指在市场中熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的交易中使用的价格。本集团会定期进行评估，以确定交易席位的公允价值与账面余额没有出现重大变化。但是，由于市场需求等因素，本集团预期会在以后年度对交易席位的公允价值作出适当之调整。 若以后年度出现评估减值，直至该评估减值已抵销了该等交易席位先前在其他储备中已发生的评估增值后才于当期利润表中确认。若以后年度出现评估增值并转回了该等交易席位先前已在利润表中确认的评估减值，在这种情况下，该评估增值计入利润表。 (19) 经营租赁 当资产的收益与风险仍属于出租方时，则作为经营租赁处理。与经营租赁相关的租

664、赁支出按租约年限采用直线法计入当期损益。 (20) 或有负债 或有负债是指过去的交易或事项引起的可能需要履行的义务，其存在只能由本集团所不能完全控制的一项或多项未来事件是否发生来确定。或有负债也可以是由于过去事项而产生的实质义务，但由于其并不导致经济利益的流出或者经济利益的流出不可能可靠计量，因此对该等义务不作确认。 本集团对或有负债不予确认，仅在附注中加以披露。如情况发生变化令到或有负债很有可能导致经济利益的流出时，则将其确认为准备。 (21) 关联方 本集团将关联方定义为：联营及合营公司、关键管理人员、与关键管理人员关系密切的家庭成员、以及本集团关键管理人员及其关系密切的家庭成员直接或者间

665、接控制、共同控制或者有着重大影响力的企业或实体。关键管理人员是指本公司董事会成员、监事及其他高级管理人员。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 1253. 主要会计政策（续） (22) 受托资产管理业务 本集团是多个集合资产管理计划的投资管理人，并作为受托人代第三方持有股票、债券和基金等资产。本公司从该等资产及交易中获取手续费收入。该等集合资产管理计划之资产并非为本集团所拥有，该等计划管理下的资产不在本集团的资产负债表中列示。 本公司管理的其中一项集合资产管理计划，有关条款规定了相关资产的目标收益率。该项服务产生了本公司可能对该计划投资人进行补偿的风险。 4. 2006年执行经修订的国际财

666、务报告准则 下述已生效并与本集团主营业务相关的国际财务报告准则及国际财务报告解释委员会的诠释， 对本集团的主要会计政策并没有造成重大影响。 1) 国际会计准则第19号的修订 集团退休计划的精算估算产生的损益及相关的披露 2) 国际会计准则第21号的修订 境外业务投资的净额 3) 国际会计准则第39号的修订 选择以公允价值列示 4) 国际会计准则第39号及国际财务报告准则第4号的修订 财务担保合同 5) 国际财务报告解释委员会第4号诠释 确定一项安排中是否含有租赁 本集团采用上述新颁布的国际财务报告准则或诠释后，对本集团的财务报告没有重大影响。 截至本财务报表日，国际会计准则理事会颁布多项于 2

667、006 年后开始生效的国际财务报告准则及诠释。本集团并未提前采用该等国际财务报告准则，但会在该等准则生效日起开始采用。 其中于 2007 年 1 月 1 日开始生效的国际财务报告准则第 7 号 金融工具的披露，将会在一定程度上在会计信息的列示以及量化数据方面影响本集团财务报表的内容，其中主要是针对本集团持有的金融工具、其公允价值以及风险管理方面，该准则要求更为详细的披露。本集团认为国际财务报告准则第 7号仅会对财务报表的详细披露内容产生影响，而不会影响本集团的财务状况或导致会计政策变更。 除此之外，其他新颁布的国际财务报告准则或诠释对本集团的财务报告没有重大影响。 中信证券股份有限公司2006

668、年年度报告 1265. 分部报告 本集团为反映不同业务类别或地理区域， 考虑了内部资源分配以及获分派的资金所赚取之回报， 对收入及支出、资产及负债进行划分，成本分配则以各业务类别或区域之直接成本及分摊之管理费用计算。 (1) 业务分部报告 本集团以经纪业务为主，为客户提供证券及期货代理买卖服务，服务对象包括个人、工商机构、基金管理公司、合资格境外投资者等。本集团的海外子公司亦为客户提供融资融券以及涉及市场风险的持仓等服务。本集团的资本市场业务，主要涉及股份及债务承销等业务。此外，本集团以自有资金从事自营证券买卖及投资，并持有可供出售的金融资产。本集团的其它业务主要是受托资产管理业务。 本集团经

669、营的业务按以下五大类别划分： 2006 经纪业务融资融券业务资本市场业务自有资金投资其他业务 合并 净手续费收入 2,677.0 - - - - 2,677.0净利息收入 239.3 24.3 - - - 263.6其他收入 - - 967.8 1,789.6 410.1 3,167.5营业收入 2,916.3 24.3 967.8 1,789.6 410.1 6,108.1营业费用 1,590.0 6.0 253.3 633.4 50.7 2,533.4 经营利润 1,326.3 18.3 714.5 1,156.2 359.4 3,574.7 应占联营公司收益 - - - - 32.1 3

670、2.1 税前利润 1,326.3 18.3 714.5 1,156.2 391.5 3,606.8 资产总计 58,864.8 622.7 21.9 5,528.8 476.6 65,514.8负债总计 50,973.4 246.4 30.6 - - 51,250.4 中信证券股份有限公司2006年年度报告 127 5. 分部报告（续） (1) 业务分部报告（续） 2005 重新列示 经纪业务融资融券业务资本市场业务自有资金投资其他业务 合并 净手续费收入 388.7- 388.7净利息收入 130.6- 130.6其他收入 - - 184.4 411.2 179.8 775.4营业收入 51

671、9.3 - 184.4 411.2 179.8 1,294.7营业费用 383.0 - 55.7 208.9 48.8 696.4 经营利润 136.3 - 128.7 202.3 131.0 598.3 应占联营公司收益 - - - - 9.6 9.6 税前利润 136.3 - 128.7 202.3 140.6 607.9 资产总计 17,960.3 - - 3,585.4 83.6 22,199.2负债总计 15,182.6 - 4.6 - - 15,187.2 中信证券股份有限公司2006年年度报告 128 5. 分部报告（续） (2) 地区分部报告 本集团经营的主要业务均在中国大陆地

672、区内进行。此外，本集团亦在香港特别行政区设立子公司。 2006 中国大陆 香港 合并 净手续费收入 2,591.2 85.8 2,677.0净利息收入 240.1 23.5 263.6其他收入 3,145.3 22.2 3,167.5营业收入 5,976.6 131.5 6,108.1营业费用 2,404.9 128.5 2,533.4 经营利润 3,571.7 3.0 3,574.7 应占联营公司收益 32.1 - 32.1所得税 858.6 2.8 861.4 净利润 2,745.2 0.2 2,745.4 资产总计 63,546.2 1,968.6 65,514.8负债总计 49,671

673、.4 1,579.0 51,250.4 2005 重新列示 中国大陆 香港 合并 净手续费收入 388.7 - 388.7净利息收入 130.6 - 130.6其他收入 775.4 - 775.4营业收入 1,294.7 - 1,294.7营业费用 696.4 - 696.4 经营利润 598.3 - 598.3 应占联营公司收益 9.6 - 9.6所得税 55.7 - 55.7 净利润 552.2 - 552.2 资产总计 22,188.8 10.4 22,199.2负债总计 15,187.2 - 15,187.2 中信证券股份有限公司2006年年度报告 1296. 利息收入及支出 2006

674、 2005 重新列示 银行存款利息收入 557.9 201.5 利息支出 客户经纪业务利息支出 237.4 53.3 发行债券利息支出 52.9 17.6 应付少数股东次级债利息支出 4.0 - 294.3 70.9 净利息收入 263.6 130.6 7. 证券交易净收益 2006 2005 重新列示 股票交易 1,206.9 2.6 基金交易 138.6 ( 11.7 )债券交易 209.0 250.7 发行权证 150.4 - 股息收入 76.7 62.2 利息收入 31.8 84.1 融入及买入返售证券 10.2 3.9融出及卖出回购证券 ( 11.7 ) ( 2.4 )其他 6.5

675、0.4 证券交易净收益 1,818.4 389.8 中信证券股份有限公司2006年年度报告 1308. 可供出售金融资产净损益 2006 2005 重新列示 上市证券公允价值变动产生的未实现损益 5.1 0.5 非上市股权投资股息收入 1.5 0.4 非上市企业债券利息收入 - 4.9 非上市信托产品的分配收益 17.0 28.8 处置可供出售金融资产净损益 4.6 ( 13.2 ) 28.2 21.4 减值准备 ( 57.0 ) - 可供出售金融资产净损益 ( 28.8 ) 21.4 9. 承销收入 2006 2005 重新列示 股份承销 721.0 14.9 债务承销 246.8 169.

676、6 承销收入 967.8 184.5 10. 其他收入 2006 2005 重新列示 受托资产管理业务 39.0 13.3 投资及交易咨询 232.2 65.0 其他 138.9 101.4 其他收入 410.1 179.7 中信证券股份有限公司2006年年度报告 13111. 职工福利费用 2006 2005 重新列示 工资及奖金 982.0 203.7 退休福利及其他费用 129.9 43.5 职工福利费用 1,111.9 247.2 本集团国内的员工参与了由所在地市政府或省政府安排的退休福利计划。 根据此等计划， 本集团须就退休计划每月作出等于该等员工上年度每月基本工资的一定比例的供款。

677、 除上述每月供款外， 本集团并无责任支付职工退休金及其他退休福利。 本集团截至2006年12月31日止会计年度按上述退休福利计划的支出为人民币5,977万元（2005年：人民币2,120万元） 本集团的香港子公司容许员工选择参与设立的界定利益退休福利计划或当地的强制性公积金计划。 界定利益福利计划，由信托人管理，其资产与本集团之资产分开持有。本集团根据合资格精算师每年的精算估值作出供款。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 13212. 一般及行政费用 2006 2005 重新列示 营业税金及附加 298.6 49.8租金 156.5 84.5 咨询费 119.4 24.7 差旅费 71.

678、6 18.5 广告费 53.7 25.6 水电费 38.3 10.8 邮电通讯费 74.7 21.4 审计费 4.6 4.9 律师费 8.7 3.8 会议费 18.5 4.7 机动车辆运营费 36.8 8.5 公杂费 195.6 35.9 电子设备运转费 28.5 6.8 交易所设施使用费 15.5 6.5 交易所会员年费 8.9 1.7 安全防范费 7.3 1.9 其他 86.1 35.7 一般及行政费用 1,223.3 345.7 下述费用为本集团支付审计师的费用： 2006 2005 重新列示 审计费用 - 法定审计 3.7 3.8 - 与审计相关的法定报告 0.8 1.0 其他服务 0

679、.1 0.1 合计 4.6 4.9 其中：支付国内会计师事务所 2.9 3.9 支付国际会计师事务所 1.0 1.0 支付海外子公司审计费用 0.7 - 中信证券股份有限公司2006年年度报告 133 13. 所得税 2006 2005 重新列示 本年度所得税准备 中国大陆地区 798.1 72.6 香港特别行政区 2.8 - 递延所得税 60.5 ( 16.9 ) 所得税 861.4 55.7 本集团按以下适用所得税率计算所得税准备： 本集团公司及营业部所在地 适用税收法规 适用税率 位于中国深圳特区 中国企业所得税 15% 位于中国其他地区 中国企业所得税 33% 位于香港特别行政区 香港

680、利得税 17.5% 以下列示了本集团从法定税率计算的预计税项准备到按实际有效税率计算的实际税项之间的调节表: 2006 2005 重新列示 税前利润 3,606.8 607.9 按各地区适用税率计算之名义税项 824.3 44.8 免税收入 (112.0 ) ( 9.0 )不可抵扣事项 290.5 66.6 可抵扣事项 ( 17.6 ) ( 12.8 )其他 (123.8 ) ( 33.9 ) 所得税 861.4 55.7 中信证券股份有限公司2006年年度报告 13414. 每股盈利 2006 2005 重新列示 盈利: 本公司股东应占净利润 2,533.2 543.9 股数: 已发行的加权

681、平均股数 2,737.0 2,481.5 每股盈利（人民币元） 0.93 0.22 每股盈利是按普通股股东所占的本年净利润除以本年加权平均的已发行的普通股的股数计算。 本公司于2006年6月27日以非公开发行的方式发行了500,000,000股人民币普通股 （A股） ， 股本数量即增至2,981,500,000股（2005年：2,481,500,000股） 。 截至2006年12月31日，本公司已发行股份按加权平均计算的股数为2,736,994,505股。由于2006年度及2005年度均不存在影响摊薄每股盈利的事项，故并不需要呈报每股摊薄盈利。 15. 现金及现金等价物 2006 2005本集

682、团： 重新列示 现金及活期存款 8,249.0 3,153.1 原到期日为三个月内的银行存款 131.9 276.3 买入返售证券 4,589.1 - 12,970.0 3,429.4 中信证券股份有限公司2006年年度报告 135 16. 融入证券业务存出结算资金 本集团： 2006 2005 已抵押融入证券 578.5 -未抵押融入证券 44.2 - 622.7 - 本集团在香港的子公司在香港经营融入及融出上市证券及相关的融资业务， 在香港的证券及期货交易所按照相关规定代客户以差额保证金为基础进行结算。 上述结算资金均属于本集团香港子公司所经营的融入证券业务应收款项，其中市值约人民币 5.

683、78 亿元或港币 5.76 亿元（2005 年：无）的上市证券已被抵押给银行以获取港币 5,000 万元的短期银行借款。 此外， 本集团的香港子公司从银行获得一项港币 2 亿元不超过三个月的无抵押短期透支额度， 其利率是基于香港银行同业借贷利率加上利差而厘定。 截止到 2006 年 12 月 31 日， 该项贷款额度尚未被使用。 上述融入证券业务客户结算资金中， 一项港币 525 万元的应收款项已逾期超过一年， 并由本集团香港子公司的少数股东提供担保。本集团香港子公司的少数股亦为本集团的关联方。 17. 存放银行及其他金融机构 2006 2005 重新列示 受限制用途的银行存款 266.0 5

684、63.5其他银行存款 212.3 9.4 478.3 572.9 如附注25所述， 本集团与原华夏证券的并购交易另外涉及在预计能获取补偿的条件下， 暂时由本集团确认一项向原华夏证券应收的补偿款用以列示被收购业务存在的客户保证金资金缺口。 受限制用途的银行存款是指本集团与原华夏证券双方为了该项并购交易设立的共管账户。 按照双方的协议， 该项预计可收回的补偿款在无法收回的情况下，本集团有权从双方为该项交易设立的共管账户中的款项予以扣除。 2006年，存放在该共管账户的资金减少了人民币2.97亿元。其中，本集团根据原华夏证券清算组与本集团签订的关于动用共管资金的协议，动用双方共管账户的资金回购了人民

685、币4.0亿元的企业债。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 13618. 证券交易投资组合 2006 2005 重新列示 已上市的证券投资 3,562.6 2,095.5非上巿的证券投资 482.7 403.5 交易投资组合 4,045.3 2,499.0 2006 2005 重新列示 股票 1,866.9 308.6基金 332.6 886.1国债 56.5 416.4政策性金融债 - 20.0央行票据 859.2 -企业债 898.5 867.9第三方发行的权证 31.6 - 交易投资组合 4,045.3 2,499.0 19. 可供出售金融资产 2006 2005 账面价值公允价值账

686、面价值 公允价值 重新列示 重新列示 非上市基金 42.8 50.3 42.8 39.2 买入应收款项 112.1 112.1 - - 非上市股权投资 804.6 772.7911.6 911.6 非上市信托产品 548.4 548.4 705.5 705.5 1,507.9 1656.3 上述非上市股权投资中包含本集团对建投中信资产管理公司的投资。该公司是本集团与中国建银投资有限责任公司于2005年底共同投资创建，本集团出资人民币5.7亿元并占其30%的股权，但考虑到本集团对该公司并没有重大影响力，因此管理层认为按国际财务报告准则将其分类为股权投资最符合实际情况。该公司成立后即与原华夏证券达

687、成协议，承诺以议定价格购入其非证券业务涉及的应收款项。2006年，该公司实际已支付约人民币3.6亿元作为对该项承诺的部分对价， 但该公司对于涉及该项承诺尚需支付的金额无法作出可靠的估算。管理层在编制本财务报表时考虑了该公司的上述情况，已对相关投资计提了人民币5,700万元的减值准备。中信证券股份有限公司2006年年度报告 13720.企业合并 本集团于2005年及2006年期间， 签署了一系列具约束力的企业合并协议， 这些协议的完成取决于中国证监会的最终批准。这些协议包括： 1 2005 年 7 月，本集团与金通证券有限责任公司（以下简称“金通证券” ）原股东签署了管理权移交协议，以非现金方式

688、收购该公司的 100%股权； 2 2005 年 12 月，本集团与中国建银投资有限责任公司共同创建中信建投证券有限责任公司，本集团占其 60%股权，并通过该公司购入原华夏证券所有营业用房产及设备、以及其正常经营的经纪业务，该项收购的对价为人民币 7.71 亿元。该项交易另外涉及在预计能获取补偿的条件下，暂时由本集团确认一项向原华夏证券应收的补偿款用以列示被收购业务存在的客户保证金资金缺口，以及收购原华夏证券的非营业用房产。 3 2006 年 4 月，本集团通过全资拥有的中信证券（香港）有限公司以现金及发行 20%的股权作为对价，向中信金融控股有限公司并购中信证券（香港）经纪有限公司，中信证券（

689、香港）期货有限公司以及中信证券（香港）资本市场有限公司，这三家公司于并购当日相关净资产的公允价值为港 币 2.26 亿元； 4 2006年9月， 本集团与中信基金管理有限责任公司的其他股东签订了协议， 以并购价款人民币1.22亿元收购本集团对该公司剩余的 51%股权； 5 本集团于 2006 年 3 月至 12 月期间，分次收购华夏基金管理有限公司合共 60.725%的股权，收购价款为人民币 4.65 亿元。 所有的这些并购协议都列明了收购对价， 并且每一项协议均附有特定的条款用以确定收购对价的计算方式。 2005年， 因收购金通证券的对价仍存在不确定性， 本集团对收购金通证券的交易于控制权移

690、交日的资产和负债的确认及计量尚未获得足够的信息进行恰当的会计处理，因此，于2005年度的财务报表，本集团对收购金通证券的交易以暂估价值列报。2006年，收购金通证券的对价已被确定，而且本集团管理层获得了更多的信息足以判断在2005年收购金通证券的交易于控制权移交日的可辨认资产及负债的公允价值， 并据此更准确确定商誉的公允价值， 并对有关2005年度财务报表中涉及对金通证券的相关财务数据重新列报。 此外， 于本年度中， 本集团管理层亦获得更多的信息足以判断与收购原华夏证券的交易中另外涉及在预计能获取补偿的条件下， 暂时由本集团确认的一项向原华夏证券应收的补偿款用以列示被收购业务存在的客户保证金资

691、金缺口的相关金额， 以及向原华夏证券购入非营业用房产的转让价。 本集团采用该等于2006年内获取的信息， 按国际财务报告准则的要求对上述并购所应支付的对价及按公允价值计量的净资产于年内进行调整， 对涉及的商誉按公允价值重新计量， 并视同于收购生效日已获取相关资料对初始的会计处理进行修正。 由于上述涉及收购金通证券以及与原华夏证券的交易需要重新列示2005年度净利润的影响分别为人民币0.71亿元及人民币1.74亿元， 并涉及递延税项调整人民币0.33亿元； 需要重新列示2005年12月31日净资产的影响分别为人民币0.71亿元及人民币0.43亿元，并涉及递延税项调整人民币0.33亿元。 中信证券

692、股份有限公司2006年年度报告 13820.企业合并（续） 上述收购以公允价值确认的资产及负债以及在2005年度财务报表重新列示的金额如下： 2006 2005 重新列示 以现金支付的收购对价： 子公司进行企业并购 301.4 - 收购子公司少数股东权益 55.2 -以非现金支付的收购对价： 向少数股东发行股权 77.8 -尚未支付的收购对价 - 771.10 434.4 771.10 按公允价值计量的净资产： 现金及现金等价物 188.1 43.6 次级债 (200.9) - 其他 307.2 (531.6) 商誉 140.0 195.8 并购活动的现金流出/流入 (168.5) 43.6

693、本集团商誉的变动分析如下： 2006 2005 重新列示 期初余额 255.1 59.3增加 140.0 195.8 期末余额 395.1 255.1 中信证券股份有限公司2006年年度报告 13921.子公司投资 截至2006年12月31日，本集团的主要子公司列示如下： 公司名称 公司注册地 主营业务已发行及 缴足股本 本集团 占股比例 （百万元） 中信建投证券有限责任公司 中国证券经营人民币 2,700.0 60.0% （注 1）中信金通证券有限责任公司 中国证券经纪 人民币 885.0 100.0% （注 1）中信万通证券有限责任公司 中国证券经营人民币 800.0 80.5% （注 1

694、）中信证券（香港）有限公司 香港投资控股人民币 387.5 80.0% （注 2）中信证券经纪（香港）有限公司 香港证券经纪港 币 28.0 80.0% （注 2）中信证券融资（香港）有限公司 香港资本融资港 币 10.0 80.0% （注 2）中信证券期货（香港）有限公司 香港期货经纪港 币 20.0 80.0% （注 2）北京华夏证券研究所有限公司 中国研究服务 人民币 10.0 100.0% （注 1）华夏期货有限公司 中国期货经纪 人民币 34.9 100.0% （注 3） 注1： 该等子公司2006年度按中国会计准则编制的会计报表由天华会计师事务所对其进行审计，并出具审计报告。本集团

695、在编制本财务报表时已对该等公司的会计报表在所有重大方面作出调整，与本集团根据国际财务报告准则所采用的会计政策保持一致。 注2： 该等子公司2006年度按香港财务报告准则编制的会计报表由香港罗兵咸永道会计师事务所对其进行审计，并出具审计报告。该等公司的会计报表已完全符合国际财务报告准则的规定。 注3： 本集团管理层基于重要性原则在编制本财务报表时仅采用该公司未经审核的管理报表作为依据。 22.联营及合营公司投资 2006 2005 应占联营及合营公司投资成本 149.5 49.0应占联营及合营公司权益 66.8 34.6商誉 260.3 - 476.6 83.6 本集团联营及合营公司投资的变动如

696、下： 2006 2005 年初余额 83.6 73.9增加 332.8 570.0减少 (570.0 ) -对原有权益的重估 28.0 -应占的收益 32.2 9.7 年末余额 476.6 83.6 中信证券股份有限公司2006年年度报告 14022.联营及合营公司投资（续） 截至2006年12月31日，本集团的主要联营及合营公司列示如下： 公司名称 公司注册地 主营业务已发行及 缴足股本 本集团 占股比例 （百万元） 建投中信资产管理有限公司 中国资产管理人民币 1,900.0 30.0% （注 1） 中信基金管理有限责任公司 中国基金管理人民币 100.0 65.0% （注 2，4）华夏基

697、金管理有限责任公司 中国基金管理人民币 138.0 60.7% （注 3，4）中信标普有限公司 中国指数服务人民币 8.0 50.0% （注 5） 注1： 本集团与中国建银投资有限责任公司于2005年共同创建了该公司。2005年底，该公司与原华夏证券达成协议，承诺以议定价格购入其非证券业务涉及的应收款项。2006年，该公司实际已支付人民币约3.6亿作为支付对该项承诺的部分对价，但该公司对于涉及该项承诺尚需支付的金额无法作出可靠的估算。由于本集团无法获得该公司经审计的财务报表，在编制本财务报表时考虑了该公司的情况可能对本集团造成的影响，从2006年起不再将该公司的经营成果计入本集团的财务报表，仅

698、将其列作非上市股权投资，并已对相关投资计提了人民币5,700万元的减值准备。 注2： 该联营公司（以下简称“中信基金” ）2006年度按中国会计准则编制的会计报表由安永华明会计师事务所对其进行审计，并出具审计报告。本集团在编制本财务报表时已对该公司的会计报表在所有重大方面作出调整，与本集团根据国际财务报告准则所采用的会计政策保持一致。 2006年9月，本集团与该公司的其他三位股东已分别签订具约束力的股权转让协议，预计以总价款人民币1.23亿收购该等股东持有中信基金的51%股权，该项股权转让完成后，本集团将持有中信基金100%股权。截至2006年底，本集团已分别向该三位股东支付了人民币725万元

699、、人民币725万元及人民币2,417万元股权转让款，并已按比例合共持有中信基金的65%股权。 注3： 该联营公司（以下简称“华夏基金” ）2006年度按中国会计准则编制的会计报表由德勤华永会计师事务所对其进行审计，截至本财务报表出具日，该公司的审计尚未完成。本集团管理层为了符合完成编制本财务报表的时间安排，并考虑了该公司的经营情况，认为该公司未经审计的会计报表与经审计后的结果以及与本集团根据国际财务报告准则所采用的会计政策不会存在重大差异，本集团在编制本财务报表时仅采用该公司未经审核的管理报表作为依据。 本集团于2006年3月到12月期间，分次收购了华夏基金合共60.725%的股权，本集团已分

700、别向该公司其中两位股东支付了人民币4.65亿元的收购价款。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 14122.联营及合营公司投资（续） 注4： 通过上述的分次收购，本集团已获得对中信基金及华夏基金超过半数的利益分享权，并实际上对该两家公司发挥重大影响力。 根据现行的中华人民共和国证券法 ，本集团不允许控股一家以上基金管理公司。虽然本集团已向中国证监会提出了申请，但上述收购仍有可能无法得到证监会的批复。基于以上考虑，本集团管理层认为获得证监会的批准是上述的分次收购协议中为了保护交易双方利益所需达到的必要条件。 虽然本集团已获得对该两家公司超过半数股权的控制，并实际上通过双方的协议规定了转让价格

701、在证监会正式批复日前需要向原股东作出补偿的计算方案，但是，本集团管理层认为上述收购的最终结果仍存在不确定性，目前该两家公司仍由原专业管理团队进行管理，本集团尚未有委派代表加入该两家公司参与行政管理。 本集团在编制本财务报表时， 只确认对中信基金的49%权益及华夏基金的40.725%权益，并继续将其视为联营公司。本集团因分次收购持有的上述两家公司的其余股权在初始确认时作为股权投资处理。 根据国际财务报告准则，本集团在确定取得控制权当日，需要对上述两家公司达到有效地控制为基础将其经营成果计入本集团的合并财务报表，因此，本集团在编制以后年度的财务报表时有可能需要对上述处理重新考虑，并有可能由于上述情

702、况造成的影响，需要重新列示本集团的财务状况及经营结果。 本集团管理层认为由于上述情况于本财务报表未合并计算的相关金额为： 中信基金 华夏基金 未合并的权益（未经审计） 8.7 8.6未确认的本公司股东应占利润（未经审计） 8.7 8.6未确认的少数股东权益（未经审计） - 130.4 注5： 本集团管理层基于重要性原则在编制本财务报表时仅采用该公司未经审核的管理报表作为依据。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 14223.房屋及设备 本集团： 房屋及建筑物 租赁装修电脑及通信设备机动车辆其他设备 在建工程 合计 原值或估值: 2005年1月1日 378.2 249.7 259.9 28.

703、0 131.8 - 1,047.6 子公司并购 - 重新列示 184.1 105.7 102.7 15.2 71.6 - 479.3 增加 0.9 17.1 10.6 0.8 19.3 - 48.7 减少 (15.3) (40.6)(87.6)(7.6)(51.1) - (202.2) 2006年1月1日 547.9 331.9 285.6 36.4 171.6 - 1,373.4 子公司并购 - 5.6 8.7 0.8 - - 15.1 增加 20.5 21.9 148.7 7.4 24.3 246.5 469.3 减少 (15.7) (126.3)(193.4)(8.5)(85.3) -

704、(429.2) 2006年12月31日 552.7 233.1249.6 36.1110.6 246.5 1,428.6 累计折旧: 2005年1月1日 72.4 189.9230.519.694.6 - 607.0 子公司并购 - 重新列示 - 19.454.74.215.4 - 93.7 增加 22.3 25.023.44.219.3 - 94.2 减少 (5.4) (32.0)(62.6)(7.3)(43.9) - (151.2) 2006年1月1日 89.3 202.3 246.0 20.7 85.4 - 643.7 子公司并购 - 2.2 7.7 0.5 - - 10.4 增加 37

705、.7 30.1 76.4 7.2 23.0 - 174.4 减少 (1.2) (84.8)(179.7)(5.3)(34.3) - (305.3) 2006年12月31日 125.8 149.8150.4 23.174.1 - 523.2 净值: 2006年12月31日 426.9 83.399.213.036.5 246.5 905.4 2005年12月31日 458.6 129.639.615.786.2 - 729.7 于本财务报表出具日，本集团尚有部分房产及建筑物仍未取得有关的房产证，其原值金额约为人民币1.38亿元（2005年：人民币1.04亿元） 。本集团管理层认为本集团对该些房屋

706、及建筑物具有合法的产权或所有权。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 14324.递延所得税 本集团递延所得税的变动如下： 2006 2005 重新列示 年初余额 44.3 22.7在利润表中确认 (60.5 ) 16.9在权益中确认 (24.0 ) 4.7 年末余额 (40.2 ) 44.3 25.其他资产 2006 2005 本集团本公司本集团 本公司 重新列示 预计可收回的补偿款 2,633.0 - 2,751.5 -可扣减的应付款项 ( 370.5 ) - ( 585.8 ) - 2,262.5 - 2,165.7 - 交易席位 188.3 60.0 94.7 8.0交易保证金 1

707、,180.2 985.3 309.3 40.2待摊费用 9.4 1.7 6.4 2.8其他 172.1 58.4 279.9 450.5 其他资产 3,812.5 1,105.4 2,856.0 501.5 如附注20所述， 本集团与原华夏证券的交易另外涉及在预计能获取补偿的条件下， 暂时由本集团确认一项向原华夏证券应收的补偿款用以列示被收购业务存在的客户保证金资金缺口。 按照双方的协议， 该项预计可收回的补偿款在无法收回的情况下， 本集团有权从双方为该项交易设立的共管账户中的款项予以扣除。 本集团管理层将会定期对原华夏证券资金清收情况进行评估。 本集团管理层相信， 上述预计可收回的补偿款的账

708、面余额将会出现变化。 另一方面， 本集团对于上述交易尚未支付的对价， 已按照双方的协议存放在本集团与原华夏证券清算组的共管账户，作为涉及对上述交易未完成事项的推定责任计提的应付款项。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 14426.发行权证重置价值 本公司发行的权证均在交易所流通，权证重置价值按权证到期日的分析如下： 本公司： 三个月以内 三个月至一年 一年至五年 合计 2006 20052006200520062005 20062005 重置成本 45.4 - 186.8 34.4 - - 232.2 34.4 未实现损失 ( 6.6) - ( 29.1 )( 5.9) - - ( 35

709、.7 )( 5.9) 38.8 - 157.728.5 - - 196.5 28.5 27.应付款项 2006 2005 本集团本公司本集团 本公司 重新列示 应付工资及福利费 630.1357.6142.6 102.6应付股息 0.8-13.7 13.7应付账款 556.7321.3676.0 338.9其他应付款 890.9 137.8 491.1 25.7 应付款项 2,078.5 816.7 1,323.4 480.9 本集团按照税前利润的一定比例计提年度奖金。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 14528.已发行债券及次级债 本公司： 2006 2005 已发行并于 2009

710、年到期的债券 450.0 450.0已发行并于 2021 年到期的债券 1,500.0 -可提前赎回应付少数股东次级债 200.9 - 2,150.9 450.0 本集团发行债券由本公司的控股股东中信集团公司提供担保。 本集团在香港的一家子公司从少数股东获得了一项金额为港币2亿元的可提前赎回次级债，该少数股东亦为本集团的关联方。该借款按年利率3%计算利息，偿还次序次于该子公司的其他负债，并需要获得香港证券及期货监察委员会（该子公司的监管机构）对偿还该项借款的预先批准。上述本集团子公司正等待监管机构的批准，通过从本集团获取一项金额为港币1.3亿元的次级债，提前赎回上述从少数股东获得的借款。本集团

711、预计上述申请可以在2007年中获得批准。 29.股本 本公司： 2006 2005 年初余额 2,481.5 2,481.5本年增加 500.0 - 年末余额 2,981.5 2,481.5 经中国证券监督管理委员会签发的证监发行字200623号文核准，本公司于2006年6月27日以非公开发行的方式发行500,000,000股人民币普通股（A股） ，本次收到股东认缴股款人民币4,645,000,000元，发生的相关发行费用人民币4,503,829.28元，扣除发行费用后募集资金金额为人民币4,640,496,170.72元。其中人民币500,000,000元作为股本，其余人民币4,140,49

712、6,170.72元作为资本公积。本次非公开发行后，本公司的注册资本及股本均为人民币2,981,500,000元整，每股面值为人民币1元。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 14630.储备及利润分配 按照本公司的公司章程及有关会计制度的规定， 本公司按中国会计准则确定的利润在履行纳税义务及法定储备后，方可以按利润分配形式分配给本公司股东。 (a) 法定储备 (i) 一般风险准备 按照现行证券监管法规，本集团按中国会计准则确定的净利润10%提取一般风险准备。 (ii) 法定盈余公积金 提取的法定盈余公积金的款项应为按照中国会计准则及规定确定的净利润至少10%，直至法定公积金相等于本集团的实

713、收资本或注册股本的50%为止。 经过股东大会批准，法定盈余公积金可以用于弥补税前亏损，并可以转增资本，但补亏或转增后该准备金余额不得少于注册资本的25%。 本集团根据财政部关于公司法施行后有关企业财务处理问题的通知 （财企200667号）的规定，从2006年1月1日起不在提取公益金，将有关的结余转作法定盈余公积金。 (iii) 任意盈余公积 在提取法定盈余公积金后，经股东大会批准本集团还会计提任意盈余公积。按照股东大会的批准，任意盈余公积可用于弥补以前年度亏损。 (b) 利润分配 本公司公开发行A股上市后，根据金融类上市公司法规，按照经境内注册会计师审计后的净利润数提取法定盈余公积、法定公益金

714、及一般风险准备，但需要在提取任意盈余公积及分配股息时，以经境内外注册会计师审计后的可供股东分配利润孰低者为基准进行分配。 附注36所述，本财务报表与本集团中国会计会计报表的净利润存在一定差异。 分配利润的决定是由本公司董事会考虑本集团本年度的营运成果、 截至该年度止的财务状况及其他董事会认为有关的原因提出预案，并由本公司股东大会表决确定。 本公司于2006年5月12日召开的2005年度股东大会上确认支付2005年度的股息，每10股获分派人民币1.2元 (含税)，按2,481,500,000股进行分配，共分配股息人民币2.98亿元。 本公司将于2007年4月9日召开的2006年度股东大会，提请本

715、公司股东通过支付2006年度的股息，每10股获分派人民币2.0元 (含税)，按298,150股进行分配，共分配股息人民币5.96亿元。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 14731.财务风险 本集团在日常经营中涉及的财务风险主要是信贷风险、 流动性风险及市场风险。 本集团制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及资讯系统持续监控上述各类风险。 (a) 信贷风险 信贷风险一般是指因客户或交易对手未履行合约责任而引致的损失。 本集团的信贷风险主要来自本集团代理客户买卖证券及进行的期货交易，若本集团没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当

716、日客户的资金不足以支付交易所需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，本集团有责任代客户进行结算而造成信贷损失。 为了控制经纪业务产生的信贷风险， 本集团在中国大陆代理客户进行的证券及期货交易均以全额保证金结算。 本集团通过全额保证金结算的方式在很大程度上控制了与本集团交易业务量相关的结算风险。 如附注25所述， 本集团所面临的最显著的信贷风险是本集团的子公司目前存在的客户保证金资金缺口。本集团管理层认为本集团的自有流动性资金目前足以覆盖由于该资金缺口造成的信贷风险。在必要时，本集团管理层亦相信，通过实施第三方存管的运作方式，本集团可以从投资者保护基金获得资金，以减轻本集团所面对的信贷风险。

717、 截至2006年12月31日，由于本集团尚未获得上述资金缺口的补偿，本集团管理层认为上述情况对本集团构成信贷集中风险。除了上述情况外，本集团管理层认为本集团不存在其他重大的信贷集中风险。 根据中国证监会的批准以及已推出的融资融券业务相关规定，本集团被获准经营融资融券业务。截至2006年12月31 日，本集团尚未实施以差额保证金为基础代客户进行结算。目前，本集团与个别机构客户达成协议，由本集团为其代理证券交易，并在交易完成后由其托管银行在结算当日将款项划入其于结算公司开立的资金账户。该等机构客户包括合资格境外投资者以及企业年金等。本集团管理层认为此等交易是以全额保证金为基础进行。 本集团在香港的

718、子公司经营证券及期货交易，并按相关规定以差额保证金为基础进行结算。该等子公司会监视相关的保证金额度，在必要时要求客户增加保证金，或将相关的证券进行抵押或代理客户减持相关股份以控制相关的风险。 另外，本集团的信贷风险亦由于本集团进行的证券卖出回购交易所产生，这种风险是本集团日常业务的主要组成部分，并潜在于某些交易产品或交易对手中。本集团并未涉及太多这方面的交易，而且这些交易对本集团的财务状况没有造成重大的影响。 本集团除了买卖其它发行主体发行的并在交易所交易的权证之外，不涉足其他衍生产品交易业务。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 148 31.财务风险（续） (b) 流动性风险 流动性是

719、指资产在不受价值损失的条件下是否具有迅速变现的能力， 资金的流动性影响到本集团偿还到期债务的能力。由于本集团的流动资产绝大部分为现金及银行存款，因此具有能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。 本集团按到期日剩余期间分类的资产及负债分析如下： 即时偿还 3 个月内 3个月至 1 年 1 至 5 年 5 年 以上 无期限 总计2006 年 现金及现金等价物 8,607.6 4,357.4 5.0- - - 12,970. 经纪业务交易资产 40,525.4 - - - 40,525. 存收银行及其他金融机构 324.1 - 154.2- - - 478.3 证券交易投资组合 158

720、.4 5.7 3,881.2- - - 4,045.3 可供出售金融资产 38.5 - 131.015.4 - 1,298.6 1,483.5 其他各项资产 1,241.4 2,672.9 2,017.4 资产总计 50,895.4 6,844.3 3,316.0 65,514. 经纪业务交易负债 (41,950.9 )- - - (41,950)应付款项 ( 1,553.)( 60)( 138.)- - ( 326.0 ) ( 2,07)已发行债券及次级债 - -( 200.)(450.0 )(1,500) - ( 2,15)其他各项负债 ( 4,478.)( 483.)( 50) ( 58

721、.) ( 5,07)负债总计 (47,982.9 )( 543.)( 389.)(450.0 )(1,500) ( 384.4 ) (51,250) 流动性净额 2,912.5 3,875.86,454. (412)(1,497) 2,931. 14,264. 2005 年 - 重新列示 现金及现金等价物 3,412.1 -17.3 - - - 3,429.4 经纪业务交易资产 10,061.3 - - - - 10,061. 存收银行及其他金融机构 414.9 158.0- - - - 572.9 证券交易投资组合 - -2,499.0 - - - 2,499.0 金融资产 35.0 - 2

722、98.3 - 1323.0 1656.3 其他各项资产 2,634.6 51.6 1030.8 3980.3 资产总计 16,557.9 158.0 2,774.7 349.9 2,353.8 22,199. 经纪业务交易负债 (12,731.1 )- - - - (12,731)应付款项 ( 459)( 22.)( 841.)- - - ( 1,32)已发行债券 - - - (450.0 )- - ( 4)其他各项负债 ( 3)(637.2 ) ( 11.) ( 6)负债总计 (13,224.8 )(659.2 )( 841.)(450.0 ) ( 11.) (15,187) 流动性净额 (

723、501.2 )1,933. (100) 2,342. 中信证券股份有限公司2006年年度报告 14931.财务风险（续） (c) 市场风险 本集团主要涉及的市场风险是指因股票、商品价格或汇率的变动产生盈利或亏损。本集团之市场风险主要是由于本集团以自有资金进行投资活动所产生。 本集团亦从事证券及债务承销业务， 本集团需要对首次发行新股的申购及债务承销期结束后作出认购的承诺。在这种情况下，任何未完成承销的部分由于市场环境变化造成的市场价低于承销价所产生的价格变动风险将会由本集团承担。 集团管理层制定了本集团所能承担的最大市场风险敞口。 该风险敞口的衡量和监察是根据本金及止损上限而制定，并规定整体的

724、市场风险均控制在管理层已制定的范围内。 本集团绝大部分赚取收入的业务均以人民币进行交易。 于2005年7月前，人民币兑美元的汇率由中国人民银行制定，汇率在一定范围内窄幅波动。其后由于实行有管理的浮动汇率制度，美元兑人民币汇率因而逐步回落。由于港元汇率与美元挂钩，因此人民币兑港元汇率跟随人民币兑美元汇率的走势而波动。 本集团除了在香港设立了子公司并持有以港元为结算货币的资产外， 本集团持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比重并不重大。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 15032.承诺 (d) 资本性支出 2006 2005 重新列示 已批准但未签约 623.0 -已签约但未拨备 96.

725、4 - 本集团所承担的资本性支出主要是购买位于北京市朝阳广场 的新办公大楼。 (e) 租赁承诺 2006年12月31日及2005年12月31日，本集团就于下列期间有如下最低不可撤销的房屋租赁支出承诺: 2006 2005 重新列示 一年以内 96.8 78.2一至五年 174.7 159.3五年以上 32.2 38.0 303.7 275.5 (f) 股权及债务承销承诺 于2006年12月31日， 管理层认为本集团没有任何对首次发行新股或债务承销于承销期结束后尚未完成的认购承诺。 （2005年：无） 。 (g) 并购协议未完成的推定义务 本集团子公司协议收购原华夏证券非营业用房产涉及金额人民币

726、2.2亿元（2005年: 人民币3.1亿元） 。 33.资产抵押 于2006年12 月31 日， 本集团的总负债合共人民币513.6亿元（2005年：人民币151.9亿元） ，除了在本财务报表其他附注已披露以外， 其中以回购协议限制之资产价值约人民币23.0亿元 （2005年： 人民币5.7亿元） 。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 15134.关联方交易 本集团作为中信集团公司的成员公司， 与中信集团公司其他成员公司存在业务关系。 本集团与其进行的交易包括但不限于证券代理买卖、代理客户银行存款、证券承销、资金受托管理、物业及其他资产租赁等。 中信集团公司本身是由中国政府直接管辖， 中

727、国政府亦直接或间接拥有或控制不少其他国有企业。 本集团的部分业务是与国有企业进行。 本集团管理层认为本集团与上述关联方发生的交易均是日常业务的一部分， 并已按照商业原则进行。 本集团管理层认为该等交易对本集团的财务状况并未构成重大影响， 而且并不存在由于这些集团成员公司或国有企业是关联方而进行特殊的定价或审批， 因此， 本集团除了对中信集团公司其他成员公司发生的重大交易进行披露外，没有披露与上述其他关联方进行的相关交易及金额。 (1) 与关联方关系 与本集团关系 中信集团公司 最终控股股东公司中信银行股份有限公司 受同一控制的公司中信金融控股有限公司 受同一控制的公司中信资本市场控股有限公司

728、受同一控制的公司中信嘉华银行有限公司 受同一控制的公司Golden Investment Limited. 受同一控制的公司CITIC Capital Finance Limited. 受同一控制的公司中信基金管理有限责任公司 联营公司华夏基金管理有限责任公司 联营公司中国人寿保险股份有限公司 控股比例超过5%股东公司中国人寿保险（集团）公司 控股比例超过5%股东公司 中信证券股份有限公司2006年年度报告 15234.关联方交易（续） (2) 与关联方日常运作的交易 除了在本财务报表其他附注已披露以外， 本集团与中信集团公司及其他成员公司在日常运作的过程中涉及以下重大的关联交易： 2006

729、2005 重新列示 (百万元) （百万元） 向中信集团公司支付房屋租金 人民币 12.2 人民币 10.4 向中信嘉华银行有限公司支付房屋租金 港币 0.8 - 向 Golden Investment Limited 支付房屋租金 港币 3.5 -从中信嘉华银行有限公司取得利息收入 港币9.5 -从中信银行股份有限公司取得利息收入 人民币92.9 人民币79.6向中信资本市场控股有限公司支付的借款利息支出 港币4.0 - 向中信银行股份有限公司支付拆入资金利息支出 人民币 4.7 人民币 0.6从中信银行股份有限公司获得证券承销收入 人民币0.2 -从中信集团公司获得证券承销收入 - 人民币6

730、8.7从中信资本市场控股有限公司取得服务费收入 港币4.3 -向中信嘉华银行有限公司支付的交易佣金 港币15.3 -应收中信资本市场控股有限公司款项 港币7.9 -应付中信资本市场控股有限公司款项 港币32.2 -应付中信集团公司款项 - 人民币13.7应付中信资本市场控股有限公司次级债 港币200.0 -应付中信嘉华银行有限公司佣金回扣 港币2.7 -应付CITIC Capital Finance Limited 款项 港币4.5 -从中信集团公司获得受托资金 人民币31.7 人民币211.7 此外， 本集团于2006年12月31日存放于中信集团公司下属的中信银行股份有限公司的自有资金及代理

731、客户银行存款分别约为人民币 65.0亿元及人民币42.6亿元（2005年：合计32.6亿元） 。 (3) 与关联方进行的并购交易 如附注20所述， 本集团的香港子公司从中信资本控股有限公司 （前称中信资本市场控股有限公司）以现金及股权并购其三家子公司，中信资本控股有限公司在双方的并购协议中保证该三家子公司2006年度经审计后的税后合并利润不能低于某一个最低水平。如果低于这个利润水平，并且这种低于预计利润水平的情况不是因为这三家子公司的营业费用超出某个预定限额而造成的， 中信资本控股有限公司将就此利润差额对本集团进行补偿。 根据上述利润保证所引起的从中信资本控股有限公司应收回的补偿款项的最终金额

732、是基于2006年该三家子公司的审计结果以及本集团和中信资本控股有限公司之间商业协商的结果。 本集团目前预计，基于上述利润保证引起的中信资本控股有限公司可能作出的补偿金额并不重大。因此本集团管理层决定， 本集团的任何与这些补偿相关的应收款项将会在2007年度财务报表中进行处理。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 15334.关联方交易（续） (3) 与关联管理人员的交易 关键管理人员是指有权实施及负责直接或间接地计划、指挥及控制本集团经营活动的人士，包括本公司董事会成员，监事及其他高级管理人员。关联方亦包括受关键管理人员及其关系密切的家庭成员控制或实施重大影响的公司或企业。 本集团管理层认

733、为，本集团与以上提及的关联方之间的交易是按市场同类交易的条件进行。该等交易发生的金额并不重大，而且对本集团的财务状况并没有构成重大的影响，因此，本集团并没有对该等关联方交易进行详细的披露。 有关本集团设立的员工持股计划已在年度报告中予以披露。 35.受托资产管理业务 于2006年12月31日， 本集团受托管理的资金约为人民币40.7亿元， 其中受托持有的投资约为人民币 19.3亿元，受托代理的银行存款约为人民币1.2亿元，存出及托管账户客户资金存款约为人民币20.2亿元（2005年：本集团受托管理的资金约为人民币22.8亿元，其中受托持有的投资约为人民币22.0亿元，受托代理的银行的存款约为人

734、民币0.2亿元，存出及托管账户客户资金存款约为人民币0.6亿元） 。 于2006年12月31日， 本集团的香港子公司为经营期货经纪业务， 在香港期货交易结算公司设有信托账户并持有客户受托存款约港币8.5亿元（2005年：无） 。 本财务报表并没有包括上述受托管理的资金或信托账户的资产。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 154 36.本财务报表与中国会计报表的差异 本集团根据国际财务报告准则编制的财务报表与本集团依据中国会计和信息披露准则和制度编制的会计报表比较，在会计处理以及某些项目的分类及披露方面存在差异。 这些差异对本公司的股东及少数股东应占利润的影响概述如下: 2006 2005

735、 重新列示 本集团按国际财务报告准则的股东应占利润： 2,533.2 543.9 未在中国会计报表反映的事项: 受托业务未确认的收入 ( 注 1 )( 3.8 ) 1.3 部分交易投资组合未确认的公允价值 ( 注 2 )( 351.2 ) 3.6 部分金融资产未确认的公允价值 ( 注 3 )60.8 39.2 发行权证未确认的部分重置价值 ( 注 4 )( 28.3 ) ( 5.6 )部分交易席位未确认的公允价值 ( 注 5 )( 15.5 ) - 部分费用未按国际惯例确认 ( 注 6 )29.2 - 对子公司及联营公司商誉未确认的公允价值 ( 注 7 )( 162.8 ) ( 177.5 )

736、未确认的子公司合并差异 ( 注 8 ) 116.2 ( 70.6 )未确认的汇兑损益 (1.5 ) - 以上差异造成的递延税项调整 100.5 ( 13.1 )以上差异对少数股东权益造成的影响 94.3 78.8 上述差异所造成利润的减少： ( 162.1 ) ( 143.9 ) 本集团中国会计报表的股东应占净利润 *： 2,371.1 400.0 上述差异对每股基本及摊薄盈利的影响： ( 0.06 ) ( 0.06 ) * 本集团中国会计报表的股东应占净利润经由本集团聘用的国内审计师进行审计。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 155 36.本财务报表与中国会计报表的差异（续） 这些差

737、异对本公司的股东及少数股东权益应占权益的影响概述如下: 2006 2005 重新列示 本集团按国际财务报告准则的股东应占权益： 12,881.0 5,867.5 未在中国会计报表反映的事项: 受托业务未确认的收入 ( 注 1 )( 3.8 ) - 部分交易投资组合未确认的公允价值 ( 注 2 )( 360.0 ) ( 8.8 )部分金融资产未确认的公允价值 ( 注 3 )27.3 1.8 发行权证未确认的部分重置价值 ( 注 4 )( 33.9 ) ( 5.6 )部分交易席位未确认的公允价值 ( 注 5 )( 93.3 ) - 对子公司及联营公司商誉未确认的公允价值 ( 注 7 )( 349.

738、7 ) ( 186.9 )未确认的子公司合并差异 ( 注 8 )- ( 70.6 ) 对联营公司原有权益未按国际惯例重估 ( 注 9 )( 28.0 ) - 以上差异造成的递延税项调整 97.0 ( 30.1 )以上差异对少数股东权益造成的影响 173.3 79.0 上述差异造成权益的减少 ( 571.1 ) ( 221.2 ) 本集团中国会计报表的股东权益： 12,309.9 5,646.3 本集团中国会计报表的股东权益经由本集团聘用的国内审计师进行审计。 (注1) 本财务报表对于受托资产管理收入在会计期末按照协议完成进度确认收入；本集团中国会计报表未有类似的会计处理。 (注2) 本财务报表

739、对于部分交易投资组合按照公允价值计量，其未实现损益确认至当期利润表；本集团中国会计报表对该等投资组合按照成本与市价孰低计量，所计提的减值准备确认至当期利润表。 (注3) 本财务报表对于部分可供出售金融资产按照公允价值计量，其未实现利润确认为所有者权益；本集团中国会计报表对该等投资组合按照成本与市价孰低计量，所计提的减值准备确认至当期利润表。 (注4) 本财务报表对于本集团所创设权证的重置价值按照公允价值计量，其未实现损益确认至当期利润表；本集团中国会计报表对该等权证按照成本计量。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 15636.本财务报表与中国会计报表的差异（续） (注5) 本财务报表对于

740、交易席位费按照公允价值计量，其未实现重估增值确认为所有者权益；本集团中国会计报表对交易席位费以摊余成本计量，每年摊销金额确认至当期利润表。 (注6) 本财务报表对于部分非现金费用按照国际惯例确认为所有者权益的一部分；本集团中国会计报表未有类似的会计处理。 (注7) 本财务报表对于子公司和联营公司投资所产生的商誉，以及增加投资联营公司后原有权益进行的重估均按照公允价值计量；本集团中国会计报表对子公司和联营公司投资所产生的商誉确认为长期股权投资之股权投资差额，在法定年限内平均摊销，对增加投资联营公司未有类似的会计处理。 (注8) 本财务报表所采用的合并基础列于附注 2；本集团中国会计报表未有类似的

741、会计处理。 (注9) 本财务报表按照国际惯例对于联营公司的进一步收购导致的原有权益的重估进行确认；本集团中国会计报表未有类似的会计处理。 37.期后事项 截止本财务报表批准日，本集团并没有发生任何重大的期后事项需要在本财务报表中反映。 38.比较数字 本财务报表中的若干比较数字已按国际财务报告准则的要求重新列示。 39.财务报表的批准 本财务报表于2007年3月14日经本公司董事会批准， 并根据中国证监会颁布编报规则第8号的规定， 作为年度报告的附录披露。 中信证券股份有限公司2006年年度报告 157 十四、备查文件目录 十四、备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、总会计师兼会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 （四）公司章程。 中信证券股份有限公司 董事长：王东明 二 OO 七年三月十四日