1、中国财税研究报告学术委员会中国人民大学财政金融学院：郭庆旺、朱青、岳树民、岳希明、王小龙、王秀芝、贾俊雪、吕冰洋；张文春、谢波峰、禹奎、张鹤、李时宇、张静、刘勇政、马光荣；李戎、雷敬华中国人民大学重阳金融研究院：王文、胡海滨、贾晋京、杨清清、庄雪娇报告人：吕冰洋，中国人民大学财政金融学院财政系主任，教授，重阳金融研究院高级研究员中国人民大学财政金融学院始建于 1950 年，其前身财政信用借贷系是新中国第一个培养财政金融领域高级人才的基地，为新中国财政金融学科的建立和发展作出了开拓性贡献。1978 年中国人民大学复校后，财政金融学院获得空前发展，成为财政金融高等教育领域的领头雁，并成为教育部高等

2、学校金融学类专业教学指导委员会秘书处和全国金融专业学位研究生教育指导委员会秘书处所在单位。学院汇集了我国财政金融学科领域的一大批学术泰斗和著名学者；有 6 位教育部长江学者特聘教授、3 位国家杰出青年科学基金获得者、5 位人事部百千万人才工程国家级人选、14 位教育部新世纪优秀人才支持计划入选者、8 位北京市教学名师。同时还为国家培养了一大批财政金融领域的领袖人才。 中国人民大学重阳金融研究院（人大重阳）成立于 2013 年 1 月 19 日，是重阳投资董事长裘国根先生向母校捐赠并设立教育基金运营的主要资助项目。作为中国特色新型智库，人大重阳聘请了全球数十位前政要、银行家、知名学者为高级研究员

3、，旨在关注现实、建言国家、服务人民。目前，人大重阳下设 7 个部门、运营管理 3 个中心 ( 生态金融研究中心、全球治理研究中心、中美人文交流研究中心 )。近年来，人大重阳在金融发展、全球治理、大国关系、宏观政策等研究领域在国内外均具有较高认可度。 中国人民大学财税研究所成立于 2000 年，是研究中国财税制度和政策的重要研究机构和交流平台。它依托中国人民大学财政金融学院雄厚研究实力，及与国内外重要政府部门和研究机构的紧密联系，积极关注财政和税收领域的重大问题，推动中国财税制度与政策研究的科学化，所出版的著作和研究报告产生广泛的社会影响。中国人民大学财税研究所目 录内容摘要第一部分 2008-

4、2017 年企业总体税收负担分析1.1 企业平均总体税收负担1.2 分规模企业总体税收负担1.3 分所有制企业总体税收负担1.4 分行业企业总税负1.5 企业总体税收负担差异性分析1.6 小结第二部分 企业增值税负担分析2.1 企业平均增值税负担2.2 分规模企业增值税负担2.3 分所有制企业增值税负担2.4 分行业企业增值税负担2.5 企业增值税负担差异性分析2.6 小结第三部分 企业所得税负担分析3.1 企业平均所得税负担3.2 分规模企业所得税负担3.3 分所有制企业所得税负担3.4 分行业企业所得税负担3.5 企业所得税负担差异性分析3.6 小结第四部分 总结与思考4.1 中国企业税收

5、负担整体情况4.2 中国企业税负问题的深入思考附录063232325人大重阳“中国财税研究报告”第 8 期 1中国企业税收负担报告基于上市公司数据的测算中国企业税收负担报告基于上市公司数据的测算内容提要减税降费是降低企业成本、激发经济活力的重要举措，为了能够清楚、正确地认识我国企业的税收负担问题，本报告结合税收理论，提出准确的衡量企业税收负担的指标和测算方法，并从企业整体税负、增值税、所得税等多角度分析我国企业税收负担的分布，以此希望对我国企业税收负担问题有一个科学全面的认识。总体结论如下： 1 . 2 0 0 8 - 2 0

6、1 7 年企业总税负呈先上升后下降趋势。各年企业总税负均在 2 0 %以上， 2 0 1 2 年总税负最高， 达到2 6 . 9 8 %， 2 0 1 7 年降为2 4. 8 0 %。 大型企业总税负相对较高，小型企业总税负偏低。 2 0 1 1 年以后，企业平均增值税税负在 1 5%左右，小型企业增值税税负最高，大型企业最低。 企业所得税除 2 0 1 3年以外，所有年份企业所得税负担均低于 2 0 %，2 0 1 7 年所得税负担平均值为 1 8 . 48 %，比 2 0 1 6 年下降了 0 . 8 8 个百分点。大型企业所得税负担最高， 其次是中型企业， 最低的是小型企业， 三类规模企

7、业所得税负担近三年呈下降趋势。分所有制类型看，国有企业的所得税负担最高，高于私营企业 2 3个百分点。 4. 企业总税负、增值税税负、所得税税负在不同所有制企业和不同行业间差异较为明显，但整体分布较为均匀。 5. 我国纳税人主体主要是企业，为完善税制，可逐步提高直接税比重。2 人大重阳“中国财税研究报告”第 8 期中国企业税收负担报告基于上市公司数据的测算第一部分 2008-2017 年企业总体税收负担分析企业总体税收负担是相对于企业在一定期间缴纳总税款而言的，用企业支付的各项税收除以企业增加值衡量。企业支付的各项税收反映企业按规定支付的各种税费，包括消费税、营业税、关税、土地增值税、房产税、

8、车船使用税、印花税、所得税、增值税等。总税收负担率的计算公式如下：企业总税收负担率 =企业实际缴纳总税款 / 企业增加值不少研究者在测算企业税负时，选择企业利润作为分母，但除了企业所得税，增值税、消费税等税种的税基并不是利润，在企业盈利水平下降时，以利润为税基会大大高估企业税负。还有的研究者采用销售收入做为分母，但是企业销售收入与企业经营形式密切相关，例如，物流企业的销售收入明显高于研发企业，但却不能得出前者税负低的结论。税收负担分子项，企业实际缴纳总税款由本年度支付的企业所得税、增值税、营业税金及附加等衡量。税收负担分母项，企业增加值采用收入法计算，计算公式如下：企业增加值 =固定资产折旧

9、+劳动者报酬 + 生产税净额 + 营业盈余其中，生产税净额 =营业税金及附加 +增值税，劳动者报酬 =支付给职工以及为职工支付的现金 +应付职工薪酬本年变化值， 营业盈余= 企业营业利润。不少研究者认为，增值税属于间接税，它能够转嫁，因此不能算作企业税收负担。但是，税收理论研究认为，所有的税收均能转嫁，并且根据哈伯格一般均衡理论（H a r b e r g e r , 1 9 6 2 ），市场上各种商品和要素的价格供求是相互作用、相互影响的，某种商品或要素的价格发生变动，会影响到该商品和其他相关商品的供求关系。因此，其复杂性导致要界定每种税的转嫁程度成为一个不可能完成的任务。为此，本文认为，在

10、研究税收负担时不能考虑税收转嫁问题。本文在选择企业样本时，尽可能兼顾企业样本的丰富性和指标的完整性，为此，选择的样本为 2 0 0 8 - 2 0 1 7 年CSM A R数据库中沪深证券交易所 A股上市公司（不含连续三年出现 ST的上市公司）。为详细分析企业税负，下文具体分析不同企业规模、所有制类型和行业类别的企业税负情况。企业规模的划分，按照总资产规模对样本企业排序，从小到大划分为前 40 %小型企业、2 0 %中型企业和后 40 %大型企业。企业所有制类型划分为中央国有企业、 地方国有企业、集体所有制企业、外资企业、私营企业以及其他类型企业 6 大类。1 . 1企业平均总体税收负担根据总

11、税负计算公式，本报告对2 0 0 8 - 2 0 1 7 年企业总税负进行测算。 表1 . 1为企业各年份样本量与总税负的平均值和中位数。图 1 . 1 为企业总税负的变化趋势图。从表 1 . 1 来看，企业总税负自 2 0 1 2年后处于下降趋势。各年企业总税负均在 2 0 %以上，2 0 1 2 年总税负最高，达到2 6 . 9 8 %，2 0 1 7 年降为 2 4. 8 0 %。人大重阳“中国财税研究报告”第 8 期 3中国企业税收负担报告基于上市公司数据的测算表 1.12008-2017 年企业总税负年份样本量（个）平均值（%）中位数（%）200888725.9724.7120091

12、,04925.5924.7320101,24624.3523.0820111,58626.2925.0220121,84226.9825.6720132,15525.6824.4020141,96926.1924.8120152,01626.3424.9620161,95426.6725.1620173,11824.8023.41注：剔除总税负存在异常值的样本，包括总税负值小于或者等于零的样本以及大于或等于 1 的样本。在此基础上，进行 0.5% 的截尾处理。下同。图 1 . 1 显示，2 0 0 8 - 2 0 1 7 年企业总税负整体呈先上升后下降趋势。2 0 1 7 年平均总税负相比 2

13、 0 1 6 年下降 1 . 8 7 个百分图 1.12008-2017 年企业总税负1 . 2分规模企业总体税收负担按一定规模划分标准，将上市公司分为小型企业、中型企业和大型企业。图1 . 2 是不同规模企业 2 0 0 8 - 2 0 1 7 年的总税负情况。横向比较看，大型企业总税负相对较高，小型企业总税负偏低。从时间趋势上看，2 0 1 2 年前不同规模企业总税负波动明显，大多呈上升趋势；2 0 1 2 - 2 0 1 7 年大中型企业总税负下降，小型企业 2 0 1 3年之后略有上升、之后呈现下降趋势。点。从分布上看，企业总税负各年平均值均大于中位数，样本右偏，说明样本中高税负企业所

14、占比重较大。4 人大重阳“中国财税研究报告”第 8 期中国企业税收负担报告基于上市公司数据的测算图 1.22008-2017 年不同规模企业总税负注：按总资产规模对样本企业排序，从小到大总资产前 40% 的企业为小型企业，中间 20% 为中型企业，后 40% 为大型企业。1 . 3分所有制企业总体税收负担企业所有制类型分为中央国有企业、地方国有企业、私营企业、外资企业、集体所有制企业和其他企业。表 1 . 2 呈现从表 1 . 2 和图 1 . 3可看出，横向比较来看，外资企业平均总税负最高，地方国有企业次之，集体所有制企业最低。时间趋势上看，除其他类型企业，集体的是 2 0 0 8 - 2

15、0 1 7 年不同所有制类型企业的总税负分布情况，图 1 . 3是不同所有制企业之间的历年趋势对比图。表 1.22008-2017 年不同所有制企业总税负 单位：%中央国有地方国有私营外资集体所有其他200823.42 26.84 26.78 22.80 22.89 25.14 200923.76 26.44 26.01 23.06 19.70 22.80 201022.50 25.63 24.23 24.30 20.04 18.12 201126.06 26.86 25.74 29.57 23.43 28.44 201225.83 27.79 26.76 30.18 22.17 27.09

16、201324.93 26.89 25.38 25.51 24.54 24.86 201424.37 27.25 26.03 28.42 26.33 25.11 201524.60 27.26 26.24 27.68 27.84 27.98 201624.97 27.45 26.58 30.72 26.77 24.67 201724.25 25.78 24.64 26.13 26.23 22.86 均值24.47 26.82 25.84 26.84 23.99 24.71 所有制企业和外资企业总税负各年份波动较大，其余类型企业基本处于 2 4%-2 7 %上下波动。人大重阳“中国财税研究报告”第

17、 8 期 5中国企业税收负担报告基于上市公司数据的测算图 1.32008-2017 年不同所有制企业总税负1 . 4分行业企业总税负行业分类按照上市公司行业分类指引 （2 0 1 2 年修订） 的标准划分。 表1 . 3是 2 0 0 8 - 2 0 1 7 年各大类行业企业总税负情况，图 1 . 4 是 2 0 1 7 年各大类行业总税负情况，图 1 . 5 和图 1 . 6 展示的是 2 0 0 8 -2 0 1 7 年各大类行业总税负变化趋势。根据表 1 . 3，各行业、各年度之间的总税负差异较大。房地产业与批发零售业相比于其他行业总税负较高，均值均在 30 %以上；采矿业和建筑业次之；

18、制造业基本处于 2 5%水平上下波动；农林牧渔业、交通运输、仓储和邮政业以及信息传递、软件和信息技术服务业总税负相对较低，均值低于 2 0 %。表 1.32008-2017 年各行业企业总税负 单位：%200820092000162017均值农林牧渔业18.48 17.65 16.54 17.96 16.08 12.60 15.58 20.08 13.77 14.41 16.32 采矿业26.85 29.39 28.87 29.26 30.53 29.29 28.23 30.05 31.19 31.22 29.49 制造业25.74 24.53 23

19、.23 25.81 26.74 25.41 25.75 26.44 26.82 25.07 25.55 电力、热力、燃气及水生产和供应业28.06 26.19 22.90 23.87 24.18 22.69 23.87 24.80 25.03 22.64 24.42 建筑业26.56 30.07 27.35 29.49 31.60 29.46 30.71 29.20 26.40 26.18 28.70 批发与零售业28.56 29.19 28.25 30.91 31.43 30.57 31.44 29.73 30.39 29.87 30.03 交通运输、仓储和邮政业17.82 18.63 18

20、.06 19.01 19.30 18.72 17.81 17.07 17.69 17.98 18.21 住宿和餐饮业20.27 21.70 17.03 20.28 21.74 21.29 24.59 18.94 18.82 18.68 20.33 信息传递、软件和信息技术服务业20.11 22.02 17.99 20.11 18.93 17.48 18.00 17.95 18.26 17.46 18.83 金融业21.52 23.06 22.98 22.72 21.52 22.79 23.66 24.29 22.52 20.82 22.59 房地产业40.67 40.78 41.86 46.7

21、7 42.90 44.87 44.98 43.88 46.57 44.06 43.74 租赁和商务服务业 21.43 21.00 22.09 22.14 23.48 22.49 24.85 23.87 23.91 22.79 22.81 其他行业26.91 26.73 24.89 24.88 21.90 21.39 22.33 21.16 21.00 19.85 23.10 注：行业类型按照上市公司行业分类指引（2012 年修订）的标准划分为： A 农林牧渔业；B 采矿业；C制造业；D电力、 热力、 燃气及水生产和供应业；E建筑业；F批发与零售业；G交通运输、 仓储和邮政业；H 住宿和餐饮业；

22、I 信息传递、软件和信息技术服务业；J 金融业；K 房地产业；L 租赁和商务服务业；U其他综合类行业。下同。6 人大重阳“中国财税研究报告”第 8 期中国企业税收负担报告基于上市公司数据的测算从图 1 . 4 可以看出，2 0 1 7 年各行业之间的总税负差异十分明显。房地产业总税负最高，为 44. 0 6 %；采矿业次之，为 31 . 2 2 %；批发零售业、建筑业和制造业总税负水平相对较高；交通运输、仓储和邮政业、信息传递、软件、信息技术服务业和农林牧渔业总税负较低，均低于 1 8 %。图 1.42017 年各行业总税负图 1 . 5和图 1 . 6 展示了 2 0 0 8 - 2 0 1

23、 7 年各大类行业总税负的变化趋势。其中，图 1 . 5 为企业总税负较高的行业，图 1 . 6为其他税负较低的行业。图 1.52008-2017 年各行业企业总税负（较高）人大重阳“中国财税研究报告”第 8 期 7中国企业税收负担报告基于上市公司数据的测算根据图 1 . 5，房地产业平均总税负最高，围绕 45%波动；采矿业、批发零售业整体变化趋势一致，平均总税负在30 %左右；建筑业自 2 0 1 4 年起呈下降趋势；制造业和电力、热力、燃气及水生产和供应业变动趋势一致。图 1.62008-2017 年各行业企业总税负（较低）从图 1 . 6 可以看出，农林牧渔业总税负最低，自 2 0 1

24、1 年后波动明显；租赁和商务服务业、金融业总税负较高；信息传递、软件和信息技术服务业和交通运输、仓储和邮政业总税负波动较小。1 . 5企业总体税收负担差异性分析税收经济效率原则要求政府课税对市场经济运行产生扭曲所造成的福利损失最小化，而企业之间的税负差异会导致效率损失。 在税负差异的驱动下， 劳动、资本、土地等生产要素会从高税率企业流向低税率企业，产生资源错配，从而降低整个产业对生产要素总体的利用效率。为此，我们需要计算企业税负的差异性。图 1.72008-2017 年企业总税负离散程度注：标准差对应次坐标轴，其他指标对应主坐标轴。8 人大重阳“中国财税研究报告”第 8 期中国企业税收负担报告

25、基于上市公司数据的测算图 1 . 7 表示 2 0 0 8 - 2 0 1 7 年企业总税负的离散程度，整体而言，企业间总税负分布较为平均。从该图可以看出，企业总税负平均值略大于中位数，说明在所有样本中高税负企业所占比重较大，但两者差别较小，企业总税负分布相对较为均匀。从总税负的最值看，各年份最大值均在 7 0 %以上，远远高于平均值，而最小值基本为零，因此可将最值视为“离群值”。从总税负的标准差看，各年份变化不大，基本维持在 0 . 1 4 左右，且由于上述“离群值”的存在，大多数样本企业的总税负差异被高估。1 . 6小结从整体企业总税负来看，自 2 0 1 2年后处于下降趋势。各年企业总税

26、负均在 2 0 %以上，2 0 1 2 年总税负最高，达到2 6 . 9 8 %，2 0 1 7 年降为 2 4. 8 0 %。分企业规模看，大型企业总税负相对较高，小型企业总税负偏低；2 0 1 2 年前不同规模企业总税负波动明显， 大多呈上升趋势，而2 0 1 2 - 2 0 1 7 年大中型企业总税负下降，小型企业 2 0 1 3年之后略有上升、之后呈现下降趋势。分所有制类型看，外资企业平均总税负最高， 地方国有企业次之，集体所有制企业最低；集体所有制企业和外资企业总税负各年份波动较大，其余类型企业基本处于 2 4%- 2 7 %上下波动。分行业类型看，房地产业与批发零售业相比于其他行业

27、总税负较高，均值均在 30 %以上；采矿业和建筑业次之；制造业基本处于 2 5%水平上下波动；农林牧渔业、交通运输、仓储和邮政业以及信息传递、软件和信息技术服务业总税负相对较低，均值低于 2 0 %。从变化趋势上看，多数行业总税负变化幅度不大，2 0 1 5- 2 0 1 7 年下降较为明显。从离散程度看，企业总税负的标准差较小，在企业间分布较为均匀。人大重阳“中国财税研究报告”第 8 期 9中国企业税收负担报告基于上市公司数据的测算第二部分 企业增值税负担分析企业增值税负担，用企业实际缴纳增值税和企业增加值的比值衡量，具体的计算公式如下：企业增值税负担 =企业实际缴纳增值税 / 企业增加值税

28、收负担分子项，企业实际缴纳增值税由企业本年缴纳教育费附加、营业税和消费税倒推（教育费附加等于企业当年实纳增值税、营业税和消费税之和的 3%）可得。税收负担分母项，企业增加值采用收入法计算，具体做法同第一部分内容。2 . 1企业平均增值税负担根据增值税负担计算公式，我们对2 0 0 8 - 2 0 1 7 年企业增值税负担进行测算。表 2 . 1 为企业各年份样本量与增值税负担的平均值和中位数。图 2 . 1 为企业增值税负担的变化趋势。从表 2 . 1 可以看出，2 0 1 1 年以后，企业平均增值税负担均在 1 5%左右，2 0 1 7 年平均增值税负担为 1 4. 9 2 %，低于2 0

29、1 6 年 0 . 7 个百分点。表 1.12008-2017 年企业增值税负担 年份样本量（个）平均值（%）中位数（%）200885715.6114.82200997814.7814.362010113113.2513.272011158115.3014.942012183416.4315.772013200915.7615.302014188516.0315.402015196816.4315.662016207015.5514.842017328514.8414.02注：（1）数据来源于 CSMAR 数据库，样本包括 2008-2017 年沪深证券交易所 A 股上市公司（不含连续三年出现

30、 ST 的上市公司）。下同。（2）剔除总税负存在异常值的样本，包括总税负值小于或者等于零的样本以及大于或等于 1 的样本。在此基础上，对极端值进行 0.5% 的截尾处理。下同。从图 2 . 1 可以看出， 2 0 0 8 - 2 0 1 0 年增值税负担下降了 3个百分点，2 0 1 0 -2 0 1 2 年逐步回升，2 0 1 2 年后呈下降趋势。从分布情况看， 各年平均值大于中位数，样本右偏，高税负企业所占比重较大。2 0 1 7 年增值税平均税负继续下降，从中位数看，2 0 1 7 年企业增值税负担下降 0 . 8个百分点。 部分上市公司的教育费附加与地方教育费附加合并列报，如果有单独公

31、布的实际税率，依公布税率计算，公布税率为一定范围或有不同税率选择的（如 4%5%、4% 或 5%）取中间值作为实际税率；未公布合并税率的按照通常的 5%（3%+2%）计算。教育费附加与城市维护建设税合并列报的，有公布税率的采用公布税率计算，没有公布税率的按照 10%（3%+7%）计算。10 人大重阳“中国财税研究报告”第 8 期中国企业税收负担报告基于上市公司数据的测算图 2.12008-2017 年企业增值税负担2 . 2分规模企业增值税负担按一定规模划分标准，将上市公司分为小型企业、中型企业和大型企业。图 2 . 2 是不同规模企业 2 0 0 8 - 2 0 1 7 年的增值税负担情况。

32、图 2.22008-2017 年不同规模企业增值税负担注：按总资产规模对样本企业排序，从小到大总资产前 40% 的企业为小型企业，中间 20% 为中型企业，后 40% 为大型企业。从 图 2 . 2 看， 时 间 趋 势 上，2 0 0 8 -2 0 1 7 年三类规模企业增值税负担均呈现先下降后上升、2 0 1 2 年后波动下降的趋势。横向比较看，平均而言，小型企业平均增值税负担最高，中型企业次之，大型企业最低。人大重阳“中国财税研究报告”第 8 期 11中国企业税收负担报告基于上市公司数据的测算2 . 3分所有制企业增值税负担企业所有制类型分为中央国有企业、地方国有企业、私营企业、外资企业

33、、集体所有制企业和内资其他企业。表 2 . 2呈现的是 2 0 0 8 - 2 0 1 7 年不同所有制类型企业的增值税负担分布情况，图 2 . 3是不同所有制企业之间的历年趋势对比图。表 2.22008-2017 年不同所有制企业增值税负担 单位：%中央国有地方国有私营外资集体所有其他200814.2416.6315.3412.5915.1413.55200913.9815.4714.4713.789.8518.20201012.8014.0812.9211.238.2912.35201115.0415.6415.0217.2413.3017.29201216.1416.6716.3717.

34、1912.0616.92201315.1516.1015.8515.0113.1615.06201415.5215.2816.5416.7814.0114.99201516.1315.0917.0916.3615.9017.49201615.6514.9315.9815.6016.5212.36201714.4814.0015.1815.7817.0613.39均值14.9115.3915.4815.1613.5315.16从表 1 . 2 和图 1 . 3可看出，横向比较来看，不同所有制企业的增值税负担差别较为明显，私营企业平均增值税负担最高，达到 1 5. 48 %；地方国有企业次之，集体

35、所有制企业最低。时间趋势上看，除其他类型企业，集体所有制企业各年份波动较大，其余类型企业基本处于 1 2 %- 1 6 %上下波动。图 2.32008-2017 年不同所有制企业增值税负担2 . 4分行业企业增值税负担行业分类按照上市公司行业分类指引（2 0 1 2 年修订）的标准划分。表2 . 3是 2 0 0 8 - 2 0 1 7 年各大类行业企业增值税负担情况，图 2 . 4 是 2 0 1 7 年各大类行业增值税负担情况，图 2 . 5和图 2 . 6 展示的是 2 0 0 8 - 2 0 1 7 年各大类行业增值税负担变化趋势。根据表 2 . 3，各行业、各年度之间的增值税负担差异

36、较大。制造业和采矿业相比于其他行业增值税负担较高，均值在 1 5%以上；电力、热力、燃气及水生12 人大重阳“中国财税研究报告”第 8 期中国企业税收负担报告基于上市公司数据的测算产和供应业和批发与零售业次之；租赁和商务服务业、交通运输、仓储和邮政业和农林牧渔业增值税负担相对较低，均值低于 8 %。表 2.32008-2017 年各行业企业增值税负担 单位：%200820092000162017均值农林牧渔业8.187.027.667.815.185.227.196.914.655.486.53采矿业14.05 15.80 15.71 16.04 1

37、7.81 17.49 18.77 18.68 18.35 17.10 16.98制造业17.29 16.05 14.26 16.55 17.93 17.23 18.02 18.49 18.07 16.37 17.02电力、热力、燃气及水生产和供应业18.05 15.08 13.79 15.80 14.25 13.49 13.33 15.06 15.61 13.83 14.83建筑业12.97 15.24 14.10批发与零售业13.18 14.65 13.20 14.20 14.60 14.09 15.20 15.13 16.16 16.11 14.65交通运输、仓储和邮政业3.064.852

38、.623.075.3510.695.845.976.847.095.54住宿和餐饮业11.127.999.56信息传递、软件和信息技术服务业10.02 10.478.2910.15 11.00 10.69 11.13 11.62 11.33 11.01 10.57金融业7.909.008.45房地产业11.53 14.34 12.93租赁和商务服务业2.021.190.572.515.435.486.386.137.619.434.68其他行业8.037.646.488.216.907.118.139.1010.63 10.068.23注： （1） 行业类型按照 上市公司行业分类指引 （201

39、2年修订） 的标准划分为： A农林牧渔业；B采矿业；C制造业；D电力、 热力、 燃气及水生产和供应业；E建筑业；F批发与零售业；G交通运输、 仓储和邮政业；H 住宿和餐饮业；I 信息传递、软件和信息技术服务业；J 金融业；K 房地产业；L 租赁和商务服务业；U其他综合类行业。下同。 （2）为保证营改增前后测算结果的可比性，按照营改增分行业推进的时间顺序，本报告依据两位数行业代码剔除部分原营业税行业的企业，例如 2014 年前剔除交通运输业 G35-G38（除铁路运输业）和部分现代服务业（邮政业 G60、电信业 G63），例如 2016 年前剔除建筑业 E、房地产业 K、金融业 J、住宿餐营业

40、H。下同。从图 2 . 4 可以看出，2 0 1 7 年各行业之间的总税负差异十分明显。采矿业增值税负担最高，为 1 7 . 1 0 %；制造业次之，为 1 6 . 37 %；批发零售业和建筑业增值税负担水平相对较高；住宿和餐饮业、交通运输、仓储和邮政业和农林牧渔业增值税负担较低，均低于 8 %。人大重阳“中国财税研究报告”第 8 期 13中国企业税收负担报告基于上市公司数据的测算图 2.42017 年各行业增值税负担图 2 . 5和图 2 . 6 展示了 2 0 0 8 - 2 0 1 7 年各大类行业总税负的变化趋势。其中，图 2 . 5为企业增值税负担较高的行业，图2 . 6 为其他税负

41、较低的行业。图 2.52008-2017 年各行业企业增值税负担（较高）根据图 2 . 5，房地产业平均总税负最高，围绕 45%波动；采矿业、批发零售业整体变化趋势一致，平均总税负在30 %左右；建筑业自 2 0 1 4 年起呈下降趋势；制造业和电力、热力、燃气及水生产和供应业变动趋势一致。14 人大重阳“中国财税研究报告”第 8 期中国企业税收负担报告基于上市公司数据的测算图 2.62008-2017 年各行业企业增值税负担（较低）从图 1 . 6 可以看出，农林牧渔业总税负最低，自 2 0 1 1 年后波动明显；租赁和商务服务业、金融业总税负较高；信息传递、软件和信息技术服务业和交通运输、

42、仓储和邮政业总税负波动较小。2 . 5企业增值税负担差异性分析税收经济效率原则要求政府课税对市场经济运行所造成的福利损失最小，而企业之间的税负差异会导致效率损失。在税负差异的驱动下，劳动力、资本、土地等生产要素会从高税率企业流向低税率企业，极易产生资源错配，不利于企业间的公平竞争和生产要素利用率的提高。为此，我们需要测算企业税负的差异性。注：标准差对应次坐标轴，其他指标对应主坐标轴。图 2.72008-2017 年企业增值税负担离散程度人大重阳“中国财税研究报告”第 8 期 15中国企业税收负担报告基于上市公司数据的测算图 2 . 7 表示 2 0 0 8 2 0 1 7 年增值税负担的离散程

43、度。从图中可以看出，增值税负担平均值略大于中位数，说明在所有样本中高税负企业所占比重较大，但两者差别很小，企业总税负分布较为均匀。从最大值看，各年份最大值在 50 %以上，最小值基本为零。由于原材料提前购进以及我国税法对进项税额转出和视同销售的规定，1 0 0 %的增值税实际税率并非异常；另外，由于出口退税、实物返利等原因，增值税负担为零并不鲜见，所以 0 7 0 %的增值税负担均在正常范围内。各年份标准差基本维持在 0 . 1左右，说明企业间增值税负担分布较为平均。2 . 6小结从 整 体 企 业 增 值 税 负 担 来 看，2 0 1 1 年以后，企业平均增值税负担均在1 5%左右，2 0

44、 1 7 年平均增值税负担为1 4. 9 2 %，低于 2 0 1 6 年 0 . 7 个百分点。分企业规模看，小型企业平均增值税负担最高，中型企业次之，大型企业最低；三类规模企业增值税负担均呈现先下降后上升、2 0 1 2 年后波动下降的趋势。分所有制类型看，不同所有制企业的增值税负担差别较为明显，私营企业平均增值税负担最高，地方国有企业次之，集体所有制企业最低；时间趋势来看，集体所有制企业各年份波动较大，其余类型企业基本处于 1 2 %- 1 6 %上下波动。分行业类型看，各行业总税负差异较大，制造业和采矿业相比于其他行业增值税负担较高，均值在 1 5%以上；电力、热力、燃气及水生产和供应

45、业和批发与零售业次之；租赁和商务服务业、交通运输、仓储和邮政业和农林牧渔业增值税负担相对较低，均值低于 8 %。从变化趋势上看，各行业的增值税负担变化幅度较大， 主要受营改增政策的影响。从离散程度看，企业增值税负担的标准差较小，在企业间分布较为均匀。16 人大重阳“中国财税研究报告”第 8 期中国企业税收负担报告基于上市公司数据的测算第三部分 企业所得税负担分析企业所得税负担，用企业所得税费用和利润总额的比值衡量，计算公式为：企业所得税负担 =所得税费用 / 利润总额税收负担分子项，所得税费用为当期应交所得税和递延所得税之和；分母项为企业的税前利润，该计算公式体现了税款与计税经济来源对应的原则

46、。3 . 1 企业平均所得税负担根据所得税负担计算公式，本报告对 2 0 0 8 - 2 0 1 7 年的企业所得税负担进行了测算。表 3. 1 为 2 0 0 8 - 2 0 1 7 年的企业所得税负担的统计情况。图 3- 1 是企业所得税负担的变化趋势图。从表 3. 1 可以看出，除 2 0 1 3年以外，所有年份企业所得税负担均低于 2 0 %，2 0 1 7 年所得税平均值为 1 8 . 48 %，比 2 0 1 6年下降了 0 . 8 8 个百分点。表 3.1 2008-2017 年企业所得税负担年份样本量平均值（%）中位数（%）2008126819.77 17.79 2009151

47、218.92 17.30 2010196517.85 16.08 2011199918.88 16.29 2012207919.62 16.88 2013214520.15 17.39 2014231319.44 16.89 2015240419.63 16.89 2016283319.36 16.61 2017313618.48 16.04 注：（1）数据来源于 CSMAR 数据库，样本包括 2008-2017 年沪深证券交易所 A 股上市公司（除连续三年出现 ST 的公司），下同。（2）剔除所得税负存在异常值的样本，包括所得税负担小于零以及大于或等于 1 的样本，并做 0.5% 的截尾处理

48、。下同。 图 3. 1 显示，2 0 1 32 0 1 4 年所得税负担呈下降趋势，2 0 1 7 年所得税平均值比2 0 1 3年低1 . 8 6 个百分点。 从分布上看，上市公司所得税负担均值高于中位数，高所得税负担的企业数量偏多。人大重阳“中国财税研究报告”第 8 期 17中国企业税收负担报告基于上市公司数据的测算图 3.1 2008-2017 年企业所得税负担3 . 2 分规模企业所得税负担按一定规模划分标准，将上市公司分为小型企业、中型企业和大型企业。图 3. 2 是不同规模企业 2 0 0 8 - 2 0 1 7 年的所得税负担情况。图 3.2 2008-2017 年不同规模企业所

49、得税负担 注：按总资产对样本企业排序，从小到大前 40% 的企业为小型企业，中间 20% 为中型企业，后 40% 为大型企业。从图 3. 2 可以看出，上市公司大型企业所得税负担最高，除 2 0 1 0 年外均高于 2 0 %，其次是中型企业，最低的是小型企业；三类规模企业所得税负担近三年呈下降趋势。3 . 3 分所有制企业所得税负担企业所有制类型分为中央国有企业、地方国有企业、私营企业、外资企业、集体所有制企业和其他企业。表 3. 2 呈现的是 2 0 0 8 2 0 1 7 年不同所有制类型企业18 人大重阳“中国财税研究报告”第 8 期中国企业税收负担报告基于上市公司数据的测算的所得税负

50、担分布情况，图 3. 3是不同类型企业之间的趋势对比图。表 3. 2 显示，不同类型企业所得税负担差别较大。国有企业的所得税负担相比于其他类型企业较高，高于私营企业 2 3个百分点，且地方国有企业略高于中央国有企业。表 3.2 2008-2017 年不同所有制企业所得税负担 单位：%中央国有地方国有私营外资集体所有其他200818.4621.1818.5618.4317.4622.86200919.5120.1917.7919.2114.8512.37201018.4119.8016.2818.5618.4515.20201119.8021.1017.2623.0718.8218.382012