1、中信证券股份有限公司2004年年度报告 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 二四年年度报告中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 二四年年度报告 二五年四月 二五年四月 中信证券股份有限公司2004年年度报告 1 目 录 目 录 一、重要提示1 二、公司基本情况简介1 三、会计数据和业务数据摘要2 四、股本变动及股东情况5 五、董事、监事和高级管理人员和员工情况7 六、公司治理结构12 七、股东大会情况简介14 八、董事会报告14 九、监事会报告31 十、重要事项31 十一、财务会计报告36 十二、补充财务报告77 十三、备查文件目录114 一、重要提示 一、重要提示 本公司董事会及其董事

2、保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本报告经公司第二届第十七次董事会会议审议通过。 常振明董事、 张懿宸董事未亲自出席会议，书面委托王东明董事长代行表决权；梁英奇独立董事未亲自出席会议，书面委托薄熙成独立董事代行表决权； 张绪生独立董事未亲自出席会议， 书面委托万寿义独立董事代行表决权；邬小蕙董事未出席会议。 本公司年度财务报告已经北京天华会计师事务所和安永会计师事务所分别按国内和国际审计准则审计并出具了标准无保留意见的审计报告。 公司董事长王东明先生、总经理张佑君先生、总会计师兼会计机构负责人倪军女士声明：保

3、证本年度报告中的财务报告真实、完整。 二、公司基本情况简介 （一）公司名称 二、公司基本情况简介 （一）公司名称 法定中文名称：中信证券股份有限公司 法定英文名称：CITIC Securities Company Limited 法定英文名称缩写：CITIC Securities Co.,Ltd. （二）公司法定代表人：王东明 （三）董事会秘书：程博明 （二）公司法定代表人：王东明 （三）董事会秘书：程博明 联系地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦三层 联系电话：-63682 传真： 中信证券股份有限公司2004年年度报告 2电子信箱： 证

4、券事务代表：郑京 联系地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦三层 联系电话：-61103 传真： 电子信箱： （四）公司地址 （四）公司地址 公司注册地址：深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦（邮政编码：518001） 公司办公地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦（邮政编码: 100004） 深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 32-33 层 （邮政编码：518029） 公司国际互联网网址：http:/ http:/ 电子邮箱： （五）信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报 （五）信息披露报纸名称：中国证

5、券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址：http:/ 公司年报备置地点：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦三层董事会办公室 （六）股票上市交易所：上海证券交易所 （六）股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：中信证券 股票代码：600030 （七）其他有关资料 （七）其他有关资料 公司首次注册登记日期：1995 年 10 月 25 日 地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 变更注册登记的日期：2000 年 4 月 6 日 地址：深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦 日期：2003 年 6 月 25 日 地址：深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦

6、 企业法人营业执照注册号：30 税务登记号码：国税深字 440301101781440 深地税登字 440303101781440 公司聘请的法定审计机构：北京天华会计师事务所 法定审计机构办公地址：北京市西城区复外 A2 号中化大厦 17 层 公司聘请的补充审计机构：安永会计师事务所 补充审计机构办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城东三办公楼 16层 三、会计数据和业务数据摘要 三、会计数据和业务数据摘要 （一）公司年度主要会计数据情况 （一）公司年度主要会计数据情况 单位：元 项目 依据国内会计准则 依据国际会计准则 依据国际会计准则 利润总额 2

7、15,815,164.75210,349,847210,349,847中信证券股份有限公司2004年年度报告 3净利润 165,685,280.91182,186,038182,186,038扣除非经常性损益后的净利润 90,505,716.94182,186,038182,186,038主营业务利润 406,833,412.81210,349,847210,349,847其他业务利润 0.000.000.00营业利润 406,833,412.81210,349,847210,349,847投资收益 282,396,191.49247,544,719247,544,719补贴收入 0.000.

8、000.00营业外收支净额 -4,616,818.180.000.00经营活动产生的现金流量净额 -643,848,337.35-1,722,705,969-1,722,705,969现金及现金等价物净增加额 -508,425,305.52-1,619,136,540-1,619,136,540注 1：依据国内会计准则披露的年度主要会计数据中“扣除非经常性损益的净利润”的扣除项目和涉及金额： 营业外支出净额： -4,616,818.18 元 长期股权投资转让收益： 87,606,948.72 元 冲回已计提的坏帐准备： 7,437,222.96 元 扣除非经常性损益对所得税的影响： -12,9

9、54,046.19 元 扣除非经常性损益对少数股东损益的影响: -2,293,743.34 元 注 2：本年报中涉及的“利润总额”为利润及利润分配表中的“六、扣除资产减值损失后的利润总额” (二)截止报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标情况 (二)截止报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标情况 2003 2002 项目 单位 2004 调整前 调整后 调整前 调整后 主营业务收入 元 813,904,781.14816,181,757.66816,181,757.66826,382,866.01826,382,866.01 净利润 元 165,685,280.91365,489,29

10、4.82365,489,294.82110,075,821.61110,075,821.61 总资产 元 13,213,332,886.2711,810,449,509.5011,810,449,509.5013,498,298,652.8013,498,298,652.80 股东权益 （不含少数股东权益） 元 5,373,923,214.26 5,481,206,713.41 5,481,206,713.41 5,115,728,759.215,208,781,425.86每股收益（摊薄） 元/股 0.070.150.150.04 0.04 每股收益（加权） 元/股 0.070.150.15

11、0.050.05每股净资产 元/股 2.172.212.212.062.10调整后的每股净资产 元/股 2.152.172.192.012.08每股经营活动产生的现金流量净额 元/股 -0.26-0.78-0.78-1.75 -1.75 净资产收益率（摊薄） % 3.086.676.672.152.11净资产收益率（加权） % 3.056.816.813.053.05注：根据财政部财会200332 号文“关于印发金融企业会计制度证券公司会计科目和会计报表的通知” ，公司对比较会计报表所属期间涉及经营性租入固定资产的改良支出进行追溯调整。公司分别调增 2003 年 12 月 31 日固定资产 6

12、3,095,741.91 元,调减 2003 年 12 月 31 日的长期待摊费用 63,095,741.91 元。调增 2002 年 12 月 31日固定资产 86,384,937.06 元,调减 2002 年 12 月 31 日的长期待摊费用 86,384,937.06 元。 此项会计政策的变更影响上表的“调整后的每股净资产”指标。以下所列往年财务数据都是调整后的数据。 （三）按公开发行证券公司信息披露编报准则第 8 号证券公司年度报告内容与格式特别规定的要求计算的前三年主要财务数据与财务指标 （三）按公开发行证券公司信息披露编报准则第 8 号证券公司年度报告内容与格式特别规定的要求计算的

13、前三年主要财务数据与财务指标 单位：元 2004年 2003年 2002年 流动资产 10,588,069,067.9210,978,519,989.5011,709,286,928.38代买卖证券款 5,437,431,822.285,754,336,721.377,383,285,577.15 受托资金 909,335,460.925,447,598,546.395,141,553,386.27 流动负债 7,153,101,885.866,329,242,796.098,289,517,226.94中信证券股份有限公司2004年年度报告 4净资本 4,729,569,562.844,87

14、2,677,899.454,298,447,999.83营业收入 813,904,781.14816,181,757.66826,382,866.01 手续费收入 381,311,362.08256,467,594.43263,758,018.60 自营证券差价收入 22,932,639.17120,675,140.3532,407,065.69 证券发行收入 187,587,948.03209,515,632.53207,097,729.16 营业支出 689,467,559.82640,771,331.69682,953,338.65 净资产负债率 44.70%10.49%17.40% （

15、四）利润表附表 （四）利润表附表 单位：元 净资产收益率（%） 每股收益（元/股） 项目 2004 年 全面摊薄加权平均全面摊薄 加权平均主营业务利润 406,833,412.817.577.330.160.16营业利润 406,833,412.817.577.330.160.16净利润 165,685,280.913.083.050.070.07扣除非经常性损益后的净利润 90,505,716.941.681.680.040.04 注 1：上表中指标是根据公开发行证券公司信息批露编报规则第 9 号计算。 注 2：因本年度内公司股份数额未发生变化，加权平均计算的每股收益与全面摊薄计算的相同。

16、（五）资产减值准备明细表 （五）资产减值准备明细表 单位：元 本年减少数 项目 年初余额 本年增加数 因资产价值回升转回数其他原因转出数 合计 年末余额 一、坏帐准备合计 7,791,191.37118,182,682.216,117,335.186,117,335.18 119,856,538.40其中：应收帐款 7,791,191.37118,182,682.216,117,335.186,117,335.18 119,856,538.40其他应收款 0.000.00二、短期投资跌价准备合计 25,397,710.46152,557,810.82177,955,521.28其中：股票投资

17、9,806,044.57119,639,018.81129,445,063.38 债券投资 9,682,430.33 15,016,499.5024,698,929.83三、存货跌价准备合计 其中：库存商品 原材料 四、长期投资减值准备合计 3,603,418.77 40,452,657.9144,056,076.68其中：长期股权投资 3,603,418.77 14,318,063.8217,921,482.59长期债券投资 0.00 26,134,594.0926,134,594.09五、固定资产减值准备合计 其中：房屋、建筑物 机器设备 六、无形资产减值准备合计 其中：专利权 商标权 七

18、、在建工程减值准备合计 八、委托贷款减值准备合计 总 计 36,792,320.60311,193,150.940.006,117,335.186,117,335.18 341,868,136.36 中信证券股份有限公司2004年年度报告 5（六） 报告期内股东权益变动情况 （六） 报告期内股东权益变动情况 单位：元 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 变动原因 股本 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00 资本公积 2,015,821,374.55 2,015,821,374.55 一般风险准备 265,984,383.03 16,568,528.09282

19、,552,911.12 按本年净利润10%计提盈余公积 443,014,092.29 24,852,792.14467,866,884.43 按本年净利润15%计提 其中:法定公益金 177,029,709.26 8,284,264.05185,313,973.31 按本年净利润5%计提 未分配利润 274,936,272.69 165,685,280.91 314,386,320.23126,235,233.37 本年实现的净利润及利润分配 外币报表折算差额 -49,409.15 -3,780.06-53,189.21 期末汇率调整 股东权益合计 5,481,206,713.41 207,1

20、02,821.08 314,386,320.235,373,923,214.26 四、股本变动及股东情况 四、股本变动及股东情况 （一）报告期内公司股份变动情况表 （一）报告期内公司股份变动情况表 单位：股 本次变动增减（+，-） 本次变动前 配股送股公积金转股增发 其他 小计 本次变动后一、未上市流通股份 1、发起人股份 2,081,500,000 2,081,500,000 其中：国家持有股份 境内法人持有股份 2,081,500,000 2,081,500,000 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 2,081,500,000

21、2,081,500,000 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 400,000,000 400,000,0002、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 400,000,000 400,000,000三、股份总数 2,481,500,000 2,481,500,000 （二）股票发行与上市情况 （二）股票发行与上市情况 1、2002 年，经中国证监会证监发行字2002129 号文核准，公司分别于 2002 年 12 月 17日采用45%网上定价和2002年12月19日采用55%向二级市场投资者定价配售相结合的方式发行人民币普通股股票 40,000 万股，发行价格

22、 4.50 元/股。本次发行实行单向回拨机制，以保证网上向二级市场投资者定价配售的申购中签率不低于定价发行的申购中签率，并趋于一致。经上海证券交易所上证上字2002196号批准,向社会公众发行的人民币普通股40,000万股股中信证券股份有限公司2004年年度报告 6票于 2003 年 1 月 6 日在上海证券交易所上市交易。 2、报告期内无送股、转增股本等原因引起公司股份总数及结构变动。 3、公司目前不存在内部职工股。 （三）主要股东持股情况介绍 （三）主要股东持股情况介绍 1、报告期末股东总数：75,013 户。 2、截止 2004 年 12 月 31 日，公司前十名股东持股情况： 股东名称

23、（全称） 报告期内增减（万股） 期末持股数量（万股）比例 （%）股份类别（已流通或未流通） 质押或冻结的股份数量股份类型中国中信集团公司 1500 80280 32.35未流通 国有法人股雅戈尔集团股份有限公司 20000 8.06 未流通 法人股 中信国安集团公司 20000 8.06 未流通 国有法人股南京扬子石化炼化有限责任公司 12500 5.04 未流通 法人股 中国粮油食品进出口（集团）有限公司 10000 4.03 未流通 国有法人股中国运载火箭技术研究院 6250 2.52 未流通 国有法人股中国石化集团新星石油有限责任公司 6000 2.42 未流通 国有法人股柳州两面针股份

24、有限公司 -4000 5500 2.22 未流通 法人股 中国石化集团北京燕山石油化工有限公司 5000 2.01 未流通 国有法人股上海工业投资（集团）有限公司 5000 2.01 未流通 国有法人股注 1：报告期内公司前十大股东无股份质押和冻结情况。 注 2：前十大股东中，中信国安集团公司为中国中信集团公司的全资子公司。南京扬子石化炼化有限责任公司、中国石化集团新星石油有限责任公司和中国石化集团北京燕山石油化工有限公司同属中国石油化工集团公司下属企业。 注3： 公司招股说明书曾提及天元控股有限公司将其持有的本公司1,500万股股份转让给中国中信集团公司 （详见公司2002年 12 月 13

25、 日公告的招股说明书“第十四章 其他重要事项五、其他需要进一步说明的若干问题（五）公司股权质押情况”的第 1 点）,目前该项股份转让已于 2004 年 2 月 24 日实现过户。本次股份变动后，中国中信集团公司持有本公司股份数为 80,280 万股， 占公司总股本的 32.35%。 上述情况已在公司 2003 年度报告中进行了披露，中国中信集团公司所持 80280 万股中的 1500 万股目前股份类型仍为法人股。 注 4：柳州两面针股份有限公司将其所持的 9500 万股中信证券股份中的 4000 万股转让给上海诗玛尔实业发展有限责任公司，上述双方已于 2004 年 12 月 21 日于中国证券

26、登记结算有限责任公司上海分公司办理了股份过户登记手续。 截止 2004 年 12 月 31 日，公司前十名流通股股东持股情况： 股东名称（全称） 年末持有流通股的数量（股） 种类 （A、 B、 H 股或其它）交通银行易方达 50 指数证券投资基金 9253131 A 股 中国银行嘉实服务增值行业证券投资基金 7666545 A 股 中国工商银行上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 6458200 A 股 中国银行招商先锋证券投资基金 4039385 A 股 中国民族证券有限责任公司 3856107 A 股 北方国际信托投资股份有限公司 3573367 A 股 中国建设银行博时裕富证券投资基

27、金 2524499 A 股 招商银行股份有限公司长城久泰中信标普 300 指数证券 1456771 A 股 辽宁东方证券公司 1370000 A 股 阿布拉江 1243700 A 股 注：未知公司前十名流通股股东是否存在关联关系。也未知是否属于上市公司持股变动信息披露管理办法规定的一致行为人。 3、公司第一大股东和实际控制人情况介绍 中国中信集团公司是本公司的第一大股东和实际控制人。 中国中信集团公司是经国务院批准，于 1979 年 10 月设立的全民所有制企业，现任法人代表为王军先生，注册资本为 30 亿元，主要从事国内外投资业务、开展多种形式的合作；从事新技术的开发、推广以及风险投资；从事

28、国际国内金融业务和对外担保业务，在国内独资或合资开办银行、财务公司；在国内外发行和代理发行证券等有价证券；经营国内外租赁业务；承办外商在华投资安全等保险业务。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 7 4、报告期内，公司无其他持股 10%以上（含 10%）的股东。 五、董事、监事和高级管理人员和员工情况 （一）现任董事、监事、高级管理人员的基本情况 五、董事、监事和高级管理人员和员工情况 （一）现任董事、监事、高级管理人员的基本情况 1、基本情况 姓名 职务 性别年龄任期起止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因王东明 董事长 男 53 2002.05.302006.6.30 - - - 常

29、振明 董事 男 49 1999.9.262006.6.30 - - - 居伟民 董事 男 42 2002.5.30-2006.6.30 - - - 杨明辉 董事 男 41 1999.9.26-2006.6.30 - - - 张佑君 董事、总经理 男 39 1999.9.26-2006.6.30 - - - 笪新亚 董事、副总经理 男 49 1999.9.26-2006.6.30 - - - 张懿宸 董事 男 42 2003.7.7-2006.6.30 - - - 薄熙成 独立董事 男 54 1999.9.26-2006.6.30 - - - 李如成 董事 男 54 1999.9.26-2006

30、.6.30 1,000 1,000 - 吴幼光 董事 男 44 2003.7.7-2006.6.30 - - - 周一敏 董事 男 59 1999.9.26-2006.6.30 - - - 邬小蕙 董事 女 44 1999.9.26-2006.6.30 - - - 梁英奇 独立董事 男 55 1999.9.26-2006.6.30 - - - 杜兰库 独立董事 男 49 2001.9.25-2006.6.30 - - - 边俊江 独立董事 男 61 2003.7.7-2006.6.30 - - - 王彩俊 独立董事 男 60 1999.9.26-2006.6.30 - - - 孙环葆 独立董事

31、 男 62 2003.7.7-2006.6.30 - - - 万寿义 独立董事 男 50 2002.10.14-2006.6.30 - - - 张绪生 独立董事 男 49 2002.10.14-2006.6.30 - - - 李庚平 监事长 女 60 2002.5.30-2006.6.30 - - - 张锦卫 副监事长 男 54 1999.9.26-2006.6.30 - - - 卿 虹 监事 女 37 2002.5.30-2006.6.30 - - - 郭 昭 监事 男 48 1999.9.26-2006.6.30 - - - 秦永忠 监事 男 48 1999.9.26-2006.6.30

32、- - - 安国勇 监事 男 32 2003.7.7-2006.6.30 - - - 张 耀 监事、综合管理部总经理 男 52 2002.5.30-2006.6.30 - - - 雷 勇 监事、经纪业务管理部 男 37 2002.5.30-2006.6.30 - - - 门 军 监事、法律监察部律师 男 32 2002.5.30-2006.6.30 - - - 德地立人 公司副总经理 男 52 2002.8.262006.6.30 - - - 黄卫东 公司副总经理 男 37 2002.8.262006.6.30 - - - 吴玉明 公司副总经理 男 38 2002.8.262006.6.30

33、- - - 倪军 总会计师 女 49 1998.3.252006.6.30 - - - 程博明 公司副总经理、董事会秘书 男 43 2003.7.72006.6.30 - - - 注 1：在职务栏中有两个职务时，以第一个职务标注任期。 注 2：李如成董事所持有的 1000 股中信证券为个人股东帐户自动申购中签股，已锁定。 中国中信集团公司中信证券股份有限公司32.35%中信证券股份有限公司2004年年度报告 82、在股东单位任职的董事、监事情况 姓名 任职的股东名称 在股东单位担任的职务 任职期间 是否领取报酬、津贴（是或否） 居伟民 中国中信集团公司 总会计师兼财务部主任 2000.8-至今

34、 是 李如成 雅戈尔集团股份有限公司 董事长 1993.3-至今 是 吴幼光 雅戈尔集团股份有限公司 副总经理 2002.1-至今 是 邬小蕙 中国粮油食品进出口（集团）有限公司 总会计师 2000.2-至今 是 周一敏 南京扬子石化炼化有限责任公司 调研员 2005.1-至今 是 梁英奇 柳州两面针股份有限公司 董事长 1999.1-至今 是 杜兰库 中国运载火箭技术研究院 总会计师 2003.1-至今 是 王彩俊 中国石化集团北京燕山石油化工有限公司 总会计师 2000.3-至今 是 孙环葆 上海工业投资（集团）有限公司 党委书记 2002.9-至今 是 张锦卫 文登市森鹿制革有限公司 总

35、经理 1987.8-至今 是 郭昭 南京新港高科技股份有限公司 副总经理 2003.6-至今 是 秦永忠 中信国安信息产业股份有限公司 总经理 2000.11-至今 是 安国勇 金飞民航经济发展中心 总经理助理兼证券业务部经理 2002.1- 至今 是 注 1：上表中梁英奇先生、杜兰库先生、王彩俊先生、孙环葆先生是公司的独立董事。 注 2：除上表中的董事和监事外，其他董事和监事不在公司的股东单位任职。 3、董事、监事、高级管理人员的主要工作经历 非独立董事（11 名，按姓氏笔画排序） (1) 王东明先生，现年 53 岁，硕士研究生学历，高级经济师。曾任北京华远经济建设公司副总经理，加拿大枫叶银

36、行证券公司副经理，华夏证券有限公司国际业务部总经理，南方证券有限公司副总裁，中信公司证券部副主任，中信证券有限责任公司副总经理、总经理，中信证券股份有限公司总经理。现任本公司董事长。 (2) 邬小蕙女士，现年 44 岁，大学学历，高级会计师。曾任中国粮油食品进出口总公司计划财务部副处长、 中国粮油食品进出口 （集团） 有限公司计划财务部总经理。 现任本公司董事、中国粮油食品进出口（集团）有限公司总会计师。邬女士未在本公司领取薪酬。 (3) 张佑君先生， 现年 39 岁， 硕士研究生学历。 曾任中信证券有限责任公司交易部总经理、中信证券有限责任公司襄理、副总经理，长盛基金管理有限公司总经理。现任

37、本公司董事、总经理。 (4) 张懿宸，现年 42 岁，毕业于美国麻省理工学院，持有电脑科学工程学士学位。张先生曾工作于 Greenwich Capital Markets、 Bank of Tokyo Securities (纽约办公室)、 Springfield Financial Advisory Limited 及于美林证券(亚太区)担任董事总经理一职。张先生于 2000 年3 月加盟在香港上市公司之中信泰富有限公司，为执行董事及担任 CITIC Pacific Communications Limited 总裁。现任本公司董事、中信资本副行政总裁。张先生未在本公司领取薪酬。 (5) 李

38、如成先生，现年 54 岁，大专学历，高级经济师。曾任宁波青春发展公司总经理，雅戈尔集团股份有限公司总经理。现任本公司董事、雅戈尔集团股份有限公司董事长。李先生于1998 年当选第九届全国人大代表。李先生未在本公司领取薪酬。 (6) 吴幼光先生，现年 44 岁，大学文化，助理会计师。曾任宁波雅戈尔制衣有限公司财务部副经理、经理，雅戈尔集团股份有限公司财务部经理。现任本公司董事、雅戈尔集团股份有中信证券股份有限公司2004年年度报告 9限公司副总经理兼财务部经理。吴先生未在本公司领取薪酬。 (7) 周一敏先生，现年 59 岁，大学学历，工程师。曾任甘肃省石油化工厅供销公司副经理，扬子石油化工公司供

39、销公司副经理， 中国东联石化集团市场处处长、 南京扬子石化实业总公司总经济师、南京扬子石化炼化有限责任公司总经理。现任本公司董事。周先生未在本公司领取薪酬。 (8) 居伟民先生，现年 42 岁，硕士研究生学历。曾任中国国际经济咨询公司副主任科员，中信钢铁公司副主任科员，中信公司财务部主任助理、副主任。现任本公司董事、中信公司总会计师兼财务部总监。居先生未在本公司领取薪酬。 (9) 杨明辉先生，现年 41 岁，硕士研究生学历，高级经济师。曾任中信证券有限责任公司上海管理总部总经理、 中信证券有限责任公司襄理、 中信证券有限责任公司深圳管理总部总经理、中信证券有限责任公司副总经理，中信证券股份有限

40、公司副总经理。现任本公司董事、中信控股公司常务副总裁。杨先生未在本公司领取薪酬。 (10) 常振明先生，现年 49 岁，硕士研究生学历，高级经济师。曾任中信实业银行行长助理、 副行长， 中信公司协理， 中信证券有限责任公司董事长， 中信嘉华银行有限公司行政总裁，中信公司常务董事、副总经理，中信控股公司总裁，中信国际金融控股有限公司行政总裁。现任本公司董事，中国人民建设银行行长。常先生未在本公司领取薪酬。 (11) 笪新亚先生，现年 49 岁，硕士研究生学历。曾任北京标准国际股份咨询公司副总经理，中信证券有限责任公司投资银行部总经理，中信证券有限责任公司副总经理。现任本公司董事、副总经理。 独立

41、董事（8 名，按姓氏笔画排序） (1) 万寿义先生，现年 50 岁，博士研究生学历，东北财经大学会计学院教授，中国注册会计师。曾任东北财经大学企业会计教研室主任，现任本公司独立董事、东北财经大学会计学院副院长、大连友谊（集团）股份有限公司独立董事、大连渤海（集团）股份有限公司独立董事。万寿义先生于 2002 年 5 月参加上海国家会计学院主办的独立董事培训班，获得担任独立董事的任职资格。万先生未在本公司领取薪酬。 (2) 王彩俊先生，现年 60 岁，大学学历，教授级高级会计师。曾任北京燕山石化公司胜利化工厂副总会计师，北京燕山石化公司橡胶厂总会计师，北京燕山石化有限公司副总会计师。现任本公司独

42、立董事、 中国石化集团北京燕山石油化工有限公司总会计师。 王先生未在本公司领取薪酬。 (3) 边俊江先生，现年 61 岁，大专学历，高级会计师。曾任地矿部西南石油地质局计财处处长，地矿部西南石油地质局副总经济师兼计财处长、总经济师，中国新星石油公司总会计师兼财务部经理。现任本公司独立董事、中国石化集团新星石油有限责任公司总会计师。边先生未在本公司领取薪酬。 (4) 孙环葆先生，现年 62 岁，大专学历，经济师。曾任上海市工业党委老干部处副处长、处长，上海市经委办公室主任，上海市经委秘书长。现任本公司独立董事、上海工业投资（集团）有限公司党委书记。孙先生未在本公司领取薪酬。 (5) 杜兰库先生，

43、现年 49 岁，硕士研究生学历，研究员。曾任中国运载火箭技术研究院军品部部长、财务部部长、中国运载火箭技术研究院副院长。现任本公司独立董事、中国运载火箭技术研究院总会计师。杜先生未在本公司领取薪酬。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 10(6) 张绪生先生，现年 49 岁，硕士研究生学历，律师。曾任中国民用航空管理总局法律顾问、广东科龙电器股份有限公司董事、安徽海螺水泥股份有限公司董事、北京东方电子股份有限公司董事。现任本公司独立董事、竞天公诚律师事务所合伙人、主任，本公司独立董事。张先生未在本公司领取薪酬。 (7) 梁英奇先生，现年 55 岁，在职研究生，高级经济师。曾任柳州市牙膏厂党

44、委副书记、副厂长，柳州两面针股份有限公司董事兼副总经理。现任本公司独立董事、柳州两面针股份有限公司董事长、党委书记。梁先生还担任柳州市人大常委会委员、中国牙膏工业协会理事长、中国牙病防治基金会副理事长、 广西壮族自治区企业家协会常务理事等社会职务。 梁先生未在本公司领取薪酬。 (8) 薄熙成先生，现年 54 岁，大专学历，高级经济师。曾任北京市景泰兰厂厂长、党总支书记， 北京市工艺美术品总公司总经理、 党委副书记， 北京市旅游事业管理局局长、 党组书记。现任本公司独立董事、 北京六合兴科贸有限公司董事长、 北京六合兴饭店管理有限公司董事长、北京六合安消防科技有限公司董事长、 天津海泰控股集团有

45、限公司独立董事。 薄先生未在本公司领取薪酬。 监事会成员（9 名，按姓氏笔画排序） (1) 门军先生，现年 32 岁，大学学历。曾就职于林业部法规司。现任本公司监事，就职于本公司法律监察部。 (2) 安国勇先生，现年 32 岁，硕士学历，金融经济师（中级） 。曾任金飞民航经济发展中心办公室总经理秘书、资金部经理助理（主持工作） 。现任本公司监事、金飞民航经济发展有限公司总经理助理兼证券业务部经理。安先生未在本公司领取薪酬。 (3) 李庚平女士，现年 60 岁，大学学历。曾任北京燕山石化公司供销公司铁运部副主任，中信公司人事教育部干部管理处处长、 证券部副主任， 中信证券有限责任公司襄理、 副总

46、经理，中信证券股份有限公司副总经理。现任本公司监事长。 (4) 张锦卫先生，现年 54 岁，大专学历，高级政工师、高级会计师。现任本公司副监事长、文登市制革厂厂长、文登市皮革工业总公司总经理、党委书记。曾获全国“五一”劳动奖章、山东省劳动模范等荣誉称号。 张先生还担任第八届山东省政协委员、 国际皮业贸易协会亚洲委员会委员、中国皮革工业协会副理事长等社会职务。张先生未在本公司领取薪酬。 (5) 张耀先生，现年 52 岁，大学学历。曾任北京军区组织部秘书、党委正团职干部，中信公司直属机关党委组织宣传处处长、组织处处长，中信证券有限责任公司党委办公室主任、人力资源部副总经理。现任本公司监事、综合管理

47、部总经理、纪委副书记。 (6) 秦永忠先生，现年 48 岁，大专学历，会计师。曾任北京国安国际足球集团财务部经理，中信国安总公司财务部经理、综合计划部经理。现任本公司监事，中信国安信息产业股份有限公司董事、总经理。秦先生未在本公司领取薪酬。 (7) 卿虹女士，现年 37 岁，大学学历。曾任中国技术进出口总公司金融部总经理助理、副总经理、总经理，中技贸易股份有限公司副总经理。现任本公司监事、中国通用技术（集团）控股有限责任公司金融事业部部长。卿女士未在本公司领取薪酬。 (8) 郭昭先生，现年 48 岁，大专学历，会计师。曾任南京国际集装箱装卸有限公司副总会计师。 现任本公司监事， 南京新港高科技

48、股份有限公司副总经理， 南京臣功制药有限公司董事、总经理。郭先生未在本公司领取薪酬。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 11(9) 雷勇先生，现年 37 岁，大学学历。曾任中信证券有限责任公司交易部副总经理、北京北三环中路证券营业部总经理。现任本公司监事,就职于本公司经纪业务管理部。 其他高级管理人员（5 名，按姓氏笔画排序） (1) 吴玉明先生，现年 38 岁,经济学硕士。曾任君安证券天津营业部副总经理,中信证券公司：天津管理总部常务副总经理、天津管理总部总经理、公司襄理。现任公司副总经理。 (2) 倪军女士，现年 49 岁,货币金融学研究生,高级会计师。曾任中信兴业公司财务处副处长、

49、中信证券股份有限公司计划财务部总经理。现任公司总会计师。 (3) 黄卫东先生，现年 37 岁,硕士研究生学历。曾任中信证券公司：债券部总经理、资产管理部总经理、资金运营部总经理、金融产品开发小组组长、公司襄理。现任公司副总经理。 (4) 程博明先生，现年 43 岁,经济学博士。曾任金融时报社理论部负责人、北京证券登记有限公司总经理、兼任长城资信评估有限公司董事长、中信证券股份有限公司总经理助理、兼任中信证券股份有限公司研究咨询部总经理。现任公司副总经理、董事会秘书。 (5) 德地立人先生，现年 52 岁,日本国籍,美国斯坦福大学东亚研究中心硕士(主攻中国经济)。曾任日本大和证券公司：国际金融部

50、中国业务负责人、美国公司投资银行部副总裁、香港公司执行副总裁、北京代表处首席代表、新加坡分公司总裁、投资银行总部部长；兼任新加坡投资银行协会副会长、印尼投资基金董事会主席、马来西亚投资基金董事、期货公司董事长等。现任公司副总经理兼任企业融资委员会主任。 （二）董事、监事、高级管理人员年度报酬情况 1、董事、监事和高级管理人员报酬决策程序: 董事、监事报酬由股东大会决定，高级管理人员报酬由董事会决定。 2、董事、监事和高级管理人员报酬确定依据: 由公司薪酬体系决定，与岗位和绩效挂钩。 3、现任董事、监事、高级管理人员年度报酬 在公司领取报酬的董事、监事、高级管理人员共 33 人，情况如下： 单位

51、：元 年度报酬总额 6,466,668.50 金额最高的前三名董事的报酬总额 1,251,104.00 金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 3,208,630.90 独立董事津贴（总额） 320,000.00 独立董事其他待遇 报销参加公司会议的费用 不在公司领取报酬、津贴的董事、监事 无 报酬区间 人数 20 万元以下 22 20 万元40 万元 8 40 万元60 万元 2 60 万元以上 1 独立董事津贴按年计算，按月发放。 （三）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况 （三）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况 报告期内，董事、监事、高级管理人员情况未发生变更。 中信证券股份

52、有限公司2004年年度报告 12 （四）公司员工情况 （四）公司员工情况 1、截止 2004 年 12 月 31 日，本公司共有正式员工 1003 人（构成情况见下表） 。 项目 人数 比例（%） 会计 156 15.55% 法律 21 2.09% 计算机 112 11.17% 财经 436 43.47% 其他 278 27.72% 专业 合计 1003 100.00% 博士 16 1.60% 硕士 218 21.73% 本科 437 43.57% 大专及以下 332 33.10% 学历与学位 合计 1003 100.00% 34 岁以下 638 63.61% 35 岁至 50 岁 332 3

53、3.10% 51 岁以上 33 3.29% 年龄 合计 1003 100.00% 2、本公司按照中华人民共和国劳动法及国家的有关规定，已为全体职工办理养老保险、医疗保险、失业保险和工伤保险，并缴纳住房公积金。 公司需承担费用的 2 名退休人员按照中信集团公司规定的标准领取养老金， 其中从当地社会保障部门领取国家规定的养老金与中信集团公司标准之间的差额由本公司支付。 六、公司治理结构 六、公司治理结构 公司严格按照公司法 、 证券法及中国证监会相关规章制度的要求，不断完善法人治理结构，形成了股东大会、董事会、监事会和经理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其

54、职，各负其责，确保了公司的规范运作。 （一）公司治理情况 （一）公司治理情况 公司根据公司章程有序运行，保持健康稳定的发展，切实保护了公司及股东的利益。有关公司治理情况如下： 1、关于股东与股东大会：公司能够按照规定召集、召开股东大会，确保所有股东，特别是中小股东享有平等的地位，能够充分行使自己的权利。 2、关于控股股东与上市公司的关系：公司控股股东能够按照法律、法规及公司章程的规定行使其享有的权利， 没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动， 没有占用公司资金或要求为其担保或为他人担保，在人员、资产、财务、机构和业务方面与公司做到了明确分开。 3、关于董事与董事会：公司严格按公司章

55、程的规定聘任和变更董事，董事人数和人员构成符合法律、 法规的要求； 公司董事会能够不断完善董事会议事规则， 董事会会议的召集、召开及表决程序合法有效；完善了独立董事制度，公司现有独立董事 8 人。 4、关于监事和监事会：公司监事会能够不断完善监事会议事规则；监事会的人数和人员构成符合法律法规的要求；监事能够认真履行职责，对公司财务以及公司董事会、经理和其他中信证券股份有限公司2004年年度报告 13高级管理人员履行责任的合法合规性进行了监督。 5、关于绩效评价与激励约束机制：本公司结合自身的实际情况，逐渐形成了一套公正、透明的绩效评价与激励约束制度。 6、关于利益相关者：公司能够充分尊重和维护

56、银行及其他债权人、职工、客户等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持续、健康的发展。 7、关于信息披露与透明度：公司制订了投资者关系管理制度 ，指定董事会秘书负责信息披露工作，接待股东来访和咨询；公司能够严格按照法津、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息，并确保所有股东都有平等的机会获得信息；公司能够按照有关规定，及时披露大股东的详细资料和股份的变化情况。 （二）公司独立董事履行职责情况 （二）公司独立董事履行职责情况 公司独立董事在任职期间，能够遵守法律、法规及公司章程的有关规定，有足够的时间和精力履行职责；作出独立判断时，不受公司主要股东和其他与公司存在利害关系的单位、

57、个人的影响；尽力维护公司及中小股东的利益。 1、独立董事出席董事会的情况（以姓氏笔画为序） 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注 万寿义 10 10 王彩俊 10 10 边俊江 10 10 孙环葆 10 8 2 张绪生 10 9 1 杜兰库 10 9 1 梁英奇 10 9 1 薄熙成 10 10 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对董事会议案及其他议案提出异议。 （三）公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务上分开情况 （三）公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务上分开情况 1、业务独立情况 公司已取得了

58、经营证券业务所需的各项特许权利， 具有独立完整的经营系统， 业务运营不受股东单位及关联方控制和影响，能独立面向市场参与竞争。 2、人员独立情况 公司设立了专门的人力资源管理部门， 建立了独立的劳动人事工资制度。 公司的劳动人事管理与股东单位完全分离。 公司董事、监事及高级管理人员的选聘符合公司法 、 证券法的有关规定，其中公司高级管理人员的任职资格已经得到中国证监会确认。 公司高级管理人员不存在在股东单位担任除董事以外的其他职务的现象。 3、资产完整情况 公司拥有业务经营所需的特许经营权、房产和经营设备。本公司未对前述资产设置抵押、质押或其它担保，并合法拥有该资产的所有权和使用权。不存在资产、

59、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况。 4、机构独立情况 中信证券股份有限公司2004年年度报告 14公司作为一个面向市场独立经营的经济实体， 经过几年的发展， 逐步建立了适应业务发展需要的组织机构，本公司现有的业务和职能部室形成了一个有机统一的整体。 5、财务独立情况 公司按照 企业会计准则 、 金融企业会计制度 、 证券公司会计制度 等规定建立了独立的财务会计核算体系，设立了独立的财务会计部门，配备了独立的财务会计人员，不存在财务会计人员在股东单位兼职的现象。 公司开设了独立的银行帐户，办理了独立的税务登记，依法照章纳税，与股东单位无混合纳税现象。 截至 2004 年 12 月 31 日

60、，公司没有为股东单位及其他关联方提供担保的现象。 （四）公司报告期内对高级管理人员的考评及激励机制 （四）公司报告期内对高级管理人员的考评及激励机制 1、业绩考评：公司高管人员就职责范围内的工作明确业绩目标，年终进行评价。 2、激励机制：在现有法律框架内，实行的是年度业绩奖金激励。董事会根据公司取得的经营业绩，给予相应奖金总额，根据既定的原则进行分配。 七、股东大会情况简介 七、股东大会情况简介 本年度公司召开一次股东大会，即 2003 年度股东大会。具体情况如下： 2004 年 3 月 25 日公司第二届董事会第七次会议审议通过，决定公司 2003 年度股东大会于 2004 年 4 月 28

61、 日上午 9 时 30 分在北京京城大厦四层南大厅召开，并于 2004 年 3 月 29 日在中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报刊登了关于召开公司 2003 年度股东大会及审议内容的公告。 公司 2003 年度股东大会于 2004 年 4 月 28 日上午 9 时 30 分在北京京城大厦四层南大厅召开，与会股东及股东代表共 27 人，代表 1,794,582,000 股，占公司总股本的 72.32%。大会审议并采用记名投票方式，逐项表决通过了如下议题： 1、2003 年度董事会工作报告； 2、2003 年度独立董事工作报告； 3、2003 年度监事会工作报告； 4、关于 2003 度利润

62、分配方案的议案； 5、关于就证券营业部相关问题对公司董事长授权的议案； 6、关于续签京城大厦办公室租约协议的议案； 7、关于修改公司章程的议案； 8、关于修改股东大会议事规则的议案； 9、关于修改董事会议事规则的议案； 10、关于修改监事会议事规则的议案； 11、关于公司 2004 年配股资格审查的议案； 12、关于公司 2004 年配股具体发行方案的议案； 13、关于公司 2004 年配股募集资金运用可行性研究报告的议案； 14、关于提请股东大会授权董事会办理配股相关事宜的议案； 15、关于前次募集资金使用情况说明的议案。 公司 2003 年度股东大会决议公告于 2004 年 4 月 29

63、日在中国证券报 、 上海证券报 、证券时报上刊登。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 15八、董事会报告 八、董事会报告 （一）公司经营情况 （一）公司经营情况 1、公司的历史沿革和所处的行业及地位 公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一， 前身是中信证券有限责任公司， 成立于 1995 年 10 月 25 日。1999 年 12 月 29 日，公司经中国证监会证监机构字1999121 号文核准，增资改制为中信证券股份有限公司。2002 年 12 月，经中国证券监督委员会证监发行字2002129 号文核准，公司采用网上定价和向二级市场投资者定价配售相结合的方式发行人民币普通股股票

64、 40,000 万股，发行价格 4.50 元/股。2003 年 1 月 6 日，经上海证券交易所上证上字2002196号批准,向社会公众发行的人民币普通股40,000万股股票在上海证券交易所上市交易。公司长期以来秉承“稳健经营、勇于创新”的原则，在分支机构建设、业务开拓、风险控制等诸多方面取得了较好的成绩。 2004 年公司遵循上市公司的规范，严格按照程序办事，信息披露及时规范，经受住了市场的严格监管，公司治理结构得到进一步改善，公司决策与监督系统运转良好。 继 2003 年公司被亚洲货币杂志评为“中国最佳债权融资行”后，2004 年公司又获得亚洲货币评选的“中国最佳债权融资行”和“中国最佳股

65、权融资行”两个奖项。2004 年10 月公司成为中国证监会批准的首批创新试点的证券公司。2004 年，公司研究咨询部被中国金融工会授予了“全国金融创新示范岗”荣誉称号；公司投资银行部当选为新财富最佳投行团队。 2、公司主营业务范围及其经营状况 经中国证监会及国家工商局核准，公司经营范围包括：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券 （含境内上市外资股） 的承销 （含主承销） ； 客户资产管理； 证券投资咨询 （含财务顾问） ；国家证券监督管理机构批准的其他业务。 （1）母公司证券经纪业务经营情况 代理买卖证券情况 2

66、004年代理交易额（亿元） 2003年代理交易额（亿元） 证券种类 上海证券交易所 深圳证券交易所市场份额上海证券交易所 深圳证券交易所 市场份额A股 878.54 390.11 1.54% 751.59 310.18 1.70% 股票 B股 15.40 16.59 2.13% 24.56 20.75 2.69% 基金 8.43 6.43 1.82% 14.36 9.39 1.97% 国债 168.03 0.05 2.90% 319.34 5.57 2.83% 其他债券 16.27 11.84 2.66% 47.78 7.59 4.63% 注 1：代理交易额不包含国债回购。 注 2：市场份额是

67、指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。 注 3：B 股交易量为外币折合人民币交易量。 代理兑付债券情况 种类 2004 年兑付额（亿元） 2003 年兑付额（亿元） 增减百分比（%） 国债 0.01 0.65 -98.46 企业债 9.84 3.89 152.96 其他证券 0.00 0.00 _ 总计 9.85 4.54 116.96 注：本表统计的是实际兑付给投资者的债券金额。 网上交易情况 2004 年公司网上交易金额为 684.38 亿元，比 2003 年同期增长 9.24% ；其中股票基金交中信证券股份有限公司2004年年度报告 16易额为 483.90 亿元，

68、比 2003 年同期增长 85.25%。 截止 2004 年 12 月 31 日， 公司拥有约 16.78万户网上交易客户。 报告期与上年同期，无代理保管有价证券的情况。 （2）母公司证券承销业务经营情况 2004 年承销情况： 证券名称 次数 承销金额（万元）承销收入（万元）新股发行 2 65,464.00 2,763.89 增发新股 2 998,250.51 8,736.05 配股 0 0.00 5.50 可转债 0 0.00 0.00 基金 0 0.00 0.00 债券发行 3 980,000.00 5,025.15 主承销 小计 7 2,043,714.51 16,530.59 7 2

69、,043,714.51 16,530.59 新股发行 2 19,042.80 29.00 增发新股 1 25,003.03 37.50 配股 可转债 1 9,950.00 5.00 基金 0 0.00 0.00 债券发行 7 98,000.00 454.70 副主承销 小计 11 151,995.83 526.20 11 151,995.83 526.20 新股发行 6 41,670.60 386.00 增发新股 0 配股 2 14,107.50 29.34 可转债 1 25,000.00 25.00 基金 0 0.00 0.00 债券发行 59 3,216,119.07 593.76 分销

70、小计 68 3,296,897.17 1,034.10 68 3,296,897.17 1,034.10 总计 86 5,492,607.51 18,090.89 86 5,492,607.51 18,090.89 注：年内的承销业务均采用的是余额承购包销的承销方式。 公司历年累计承销情况： 证券名称 次数 承销金额（万元） 承销收入（万元） 新股发行 56 3,508,450.75 -增发新股 6 1,270,790.51 -配股 35 1,403,458.43 -可转债 3 370,000.00 -基金 2 503,000.00 -债券发行 36 5,245,750.00 - 主承销 小计

71、 138 12,301,449.69 103,819.09 138 12,301,449.69 103,819.09 新股发行 21 - -增发新股 5 - -配股 7 - -可转债 2 - -基金 0 - -债券发行 26 - - 副主承销 小计 61 516,695.83 2,270.51 61 516,695.83 2,270.51 新股发行 73 - -增发新股 25 - -配股 24 - -可转债 2 - -基金 1 - - 分销 债券发行 174 - -中信证券股份有限公司2004年年度报告 17 小计 299 8,990,857.67 5,880.61 299 8,990,857

72、.67 5,880.61 总计 498 21,809,003.19111,970.21498 21,809,003.19111,970.21 上市推荐情况： 次数 类别 本年 历年累计 股票上市推荐 2 72 基金上市推荐 0 2 债券上市推荐 2 12 总 计 4 86 报告期内，公司签订了 25 份财务顾问协议，累计收入 3023 万元，历年累计担任财务顾问 131 次。 (3) 母公司公司自营业务情况 2004 年 2003 年 证券品种 自营规模(万元) 自营收益(万元)收益率% 自营规模(万元) 自营收益(万元) 收益率%股票 113,426.94 -13,510.85-11.918

73、1,195.47 25,829.49 31.81 基金 11,616.46 -2,088.48-17.9811,756.82 -538.93 -4.58 国债 118,771.16 343.610.29108,156.69 -3,842.06 -3.55 其他债券 111,627.06 -1,093.23-0.9865,333.45 2,926.24 4.48 合计 355,441.62 -16,348.95-4.60266,442.43 24,374.75 9.15 注：上表中各指标依据证券公司年度报告内容与格式准则（2002 年修订） 的要求计算披露。 (4) 母公司公司受托资产经营情况

74、2004 年 2003 年 平均受托资产规模(万元) 427,056.72 424,469.75 受托资产增值额（万元） 10,207.91 17,231.11 平均受托资产管理规模增值率 2.39% 4.06% 注: 上表中各指标依据证券公司年度报告内容与格式准则（2002 年修订） 的要求计算披露。 2004 年中国证券市场继续处于低迷市况，股票指数创出近 4 年来的新低，证券业全行业亏损。持续低迷的股市对公司的自营、承销、受托投资管理业务造成不同程度的影响。 经纪业务 公司制订并严格执行客户保证金独立存管方案， 确保客户交易资金的绝对安全， 客户权益得到有效保护。公司对营业网点进行了部分

75、调整和布局优化，出售了重庆等 5 家亏损营业部；继续坚持调整经纪业务成本，压缩营业面积，降低营业部的房租压力；在新建营业部及亏损营业部进行了经纪业务转型方案初步试点。 2004 年公司实际完成代理交易总额 4,321.14 亿元，比 2003 年的 5,706.28 亿元减少24.28%，市场占有率从 2003 年的 3.0%下降到 2004 年的 2.34%。2004 年，公司在上交所（交易总额）的交易排名为第 3 位，比 2003 年提升 3 位；公司在深交所（股票基金）的交易排名为第 14 位，比 2003 年提升 1 位。 融资业务 2004 年股票承销业务市场比较严峻，新股发行从 8

76、 月份暂停，股票承销业务面临保荐制、发审制度和询价制度三大改革。公司投资银行业务坚持大项目战略；5 月 11 日公司入选首批保荐机构，多人获取了保荐代表人资格；为适应多层次资本市场发展形势，组建了中小企业板投行专业组，从事中小企业发行上市业务。04 年，投行部当选为新财富最佳投行团队。全年 A 股筹资额为 106.37 亿元，占市场份额的 12.44 %，位居全国第 2 位，比 2003 年下降 1位。 债券市场也经历了央行加息等重大震荡， 债券发行风险突出， 对发行工作构成了严峻的挑中信证券股份有限公司2004年年度报告 18战。为防范企业债承销风险，债券发行业务适当调整了承销策略，2004

77、 年 01 铁道债实现在银行间市场上市交易， 这是目前国内第一支也是唯一的一支在国内银行间市场上市的企业债； 在内蒙华电项目中除提供主承销商传统的服务外， 还为客户提供了流动性服务支持， 并在承销中引入了组合品种及相关转换权的概念。全年主承销企业债券 3 家，副主承销及分销 7 家，承销企业债所占市场份额为 30%，位居全国第 2 位。 资产管理业务 近几年来中国股市持续低迷， 鉴于国内证券市场投资品种较少以及缺乏规避风险机制， 公司资产管理业务面临着越来越大的压力。2004 年公司资产管理业务以全面实施业务转型为目标，从研究开发新产品、加强对目标客户群体的开发力度、积极调整投资管理理念和投资

78、管理体系、 加强风险控制与系统运营管理等方面入手， 为未来的资产管理业务的进一步稳健发展打下了扎实基础。 自营业务与资金运营业务 由于 2004 年 4 月份以来，证券市场形势发生了较大的变化，有价证券价格大幅下降，对公司自营业务产生了一定的影响， 导致公司计提的自营证券跌价准备大幅度上升。 未来一段时间内，公司将本着对股东负责和稳健经营的投资理念，进一步关注资金的安全性和流动性，严格控制自营业务与资金运营业务的风险。 业务创新 公司在保持传统业务优势的同时，积极培育新业务，开辟新的业务领域。2004 年 10 月公司成为中国证监会批准的首批创新试点的证券公司后，进一步加强了业务创新的尝试和探

79、索，在集中交易、资产证券化业务、集合理财业务等正在力求有所突破。 3、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 （1）中信万通证券有限责任公司（以下简称“中信万通” ） ，注册资本 8 亿元人民币，公司持有 73.64%的权益。经中国证监会批准，中信万通开展的业务包括：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市的外资股）的承销（含主承销） ；受托投资管理；证券投资咨询（含财务顾问） ；中国证监会批准的其他业务。 中信万通在北京、上海、深圳、天津、济南、青岛、烟台、淄博、滨州、临沂拥有 22 家证券营业部及

80、 5 家证券服务部。2004 年度实现净利润 2,963.51 万元；截至 2004 年 12 月 31日，总资产 18.71 亿元，净资产 7.02 亿元。 （2）中信基金管理有限责任公司，注册资本 1 亿元，公司持有 49的权益。中信基金管理有限责任公司于 2003 年成立，主要从事发起设立基金、基金管理业务。中信基金管理有限责任公司的首支基金产品中信经典配置基金已向社会公开发售，认购额达 121.45 亿元。截止 2004 年底， 中信基金管理有限责任公司总资产为 16,557 万元， 净资产 15,000 万元， 2004年实现净利润 6192.5 万元。 （3）国泰君安证券股份有限公

81、司，注册资本 37 亿元，公司持有 0.042%权益。国泰君安证券股份有限公司为综合类证券公司，2004 年底总资产为 192.2805 亿元，净资产 27.1368 亿元，2004 年实现净利润 5313.7 万元。 4、在经营中出现的问题及解决办法 2004 年中国证券市场继续处于低迷市况。股票市场除上半年国九条颁布后出现过短暂的上升行情外，全年情况总体下跌，股票指数创出 4 年来的新低；二级市场交投清淡、市场人气涣散；8 月份一级市场新股发行开始暂停；四季度，央行在连续多次降息后第一次加息，导致债券市场价格大幅波动，债券承销面临巨大困难。2004 年，证券公司的风险集中爆发，风险中信证券

82、股份有限公司2004年年度报告 19券商和被关闭券商不断增加。 针对上述问题的出现，公司及时地对经营策略进行了调整，主要措施有： （1）完善目标管理体系 2004 年公司完善目标管理体系，建立有效激励机制，探讨尝试组织机构扁平化、调整组织机构、 加强统一调度； 加强员工队伍建设， 通过人员结构性调整， 提高了现有人员素质。 “向管理要效益，以管理求发展”正逐渐成为公司发展的一个重要理念。 （2）根据市场变化对融资业务进行结构性调整 公司投资银行业务坚持大项目战略，调整大项目组的人员结构，在继续对电力、金融、交通、通信重点行业的大项目进行研究和开发的基础上，拓宽了行业方向，在铁路、钢铁、有色金属

83、、能源等行业有新的进展；同时加强与中信集团公司兄弟单位的合作。5 月 11 日公司入选首批保荐机构，多人取得保荐代表人资格；此外，为适应多层次资本市场发展形势，组建了中小企业板投行专业组，从事中小企业发行上市业务。2004 年，投行部当选为新财富最佳投行团队。 （3）加速经纪业务转型 公司在弱市下作了很多努力， 经纪业务运营模式尝试新的改革， 经纪业务转型方案在新建营业部及亏损营业部进行了初步试点， 明确了经纪业务系统改革方向。 对营业网点进行了部分调整和布局优化， 出售了重庆等 5 家亏损营业部； 继续坚持降低经纪业务成本， 压缩营业面积，减少营业部的房租压力；严格控制费用支出；根据市场需求

84、的变化，进一步推广非现场交易，非现场交易的比重占到 50%以上。完成了集中交易系统的建设，继续深入推行经纪人制度，保持了营业部的部均交易量业内排名前列的地位。 （4）加强客户服务和市场营销 公司加大了全员客户开发力度，加强机构客户服务，并在外资 QFII 客户开发方面也有所进展。公司积极探索主动销售的体系和方法，将整体的产品开发、人才队伍、后台支持系统向客户开发和营销体系方面倾斜。 在发行体制进一步走向市场化的情况下， 为了系统地开发和维护机构客户，经过一年的充分酝酿和准备，在四季度筹备成立了股票销售交易部。 （5）进一步推进研究业务创新和市场化运作 公司加强了研究开发业务的市场化运作程度，在

85、研究体系、队伍建设、人员培训和薪酬体系设计上取得一定进展。研究业务取得了较大进步，研究业务水平、质量和市场影响力逐年提高，形成了较为规范的研究服务体系。在做好研究工作同时，研究部还积极开发基金等机构客户，不仅使公司与基金等机构客户合作更加深入，同时为公司创造了可喜的收入。研究部与美国标准普尔进行金融工程合作研究，扩大了公司影响，合作编制了两项指数（中信标普 300指数和 50 指数） ，2004 年 3 月 1 日开始实时计算，并向全球发布；与标准普尔计划成立指数合资公司的工作已正式签约。 （6）加大新业务开发力度 在加强传统业务的基础上，大力培育新业务，开辟新的业务领域，系统推进资产证券化业

86、务、集合理财业务。 （二）公司投资情况 （二）公司投资情况 1、前次募集资金使用情况 （1）前次资金募集情况 公司于 2002 年通过首次公开发行募集资金 175,967 万元。主要用于控股收购万通证券有限责任公司（以下简称“万通证券” ） 、补充营运资金（扩大网点覆盖区域、强化公司现有业务能力、强化公司信息系统的建设、推动公司的金融创新）等项目。截止报告期末，已累计使用中信证券股份有限公司2004年年度报告 20151,818 万元，其中本年度使用 26,036 万元，其余 24,149 万元元尚未使用，占募集资金总额的 13.72%，未使用的部分按照中信证券第二届董事会第三次会议关于授权公

87、司经营层进行募集资金流动性管理的决议(见 2003 年 9 月 16 日中国证券报 、 上海证券报和证券时报)进行流动性管理，先后用于投资 2004 年第七期国开债券、2004 年第 74 期央行票据，折合年收益率超过 2.5。 （2）前次募集资金变更情况 基于以下因素：I、青岛市政府希望出让市财政局所持万通证券的全部股权，公司 2003年 10 月 16 日召开的第二届董事会第四次会议已经批准公司与青岛市财政局签署 关于万通证券有限责任公司股权转让的协议书 。II、万通证券其他部分股东，也表达了向本公司转让其所持万通证券股权的意愿。III、公司通过收购万通证券现有股东的存量股权，使公司控股收

88、购的成本大大降低，项目所需资金投入较预期减少，募集资金将有一定的节余，实现公司股东利益最大化。由此，经 2003 年第二次临时股东大会审议批准，公司控股万通证券的方式由原计划单方面增资调整为存量股权收购与增资相结合的方式，实现控股万通证券的目的（详见2003 年 11 月 18 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） 。 截止 2004 年 12 月 31 日，公司承诺和实际的募集资金投资项目情况如下： （单位：万元） 招股说明书承诺投资项目 项目金额 变更后承诺投资项目 项目金额报告期前投入金额报告期投入 报告期产生收益金额 累计投入收购万通证券30,802 10,441 20,361

89、 929.96 30,802 收购万通证券 67,802 补充营运资金37,000 37,000 0 37,000 扩大网点覆盖区域 12,000 - - 8,452 0 8,452 扩大承销业务规模 40,000 - - 40,000 0 40,000 强化信息系统建设 30,000 - - 7,120 2,279 681.95 9,399 推动公司金融创新 26,165 - - 22,769 3,396 902.07 26,165 合计 175,967 125,78226,036 2513.98 151,818 （3）募集资金实际使用情况说明 计划用于收购万通证券项目的资金为 30,802

90、 万元。 报告期内， 根据公司 2003 年分别与青岛华联商厦、 青岛健特生物投资股份有限公司、 青岛城市建设综合开发总公司及青岛湛山宾馆签署的股权转让协议 ，公司受让青岛华联商厦持有的万通证券 1.81的股权、青岛健特生物投资股份有限公司持有的万通证券 1.81%的股权、青岛城市建设综合开发总公司持有的万通证券 1.81和青岛湛山宾馆持有的万通证券 2.72的股权。以上四项股权收购分别支付相应的款项 820 万元、820 万元、820 万元、1230 万元；报告期内，按照股东大会批准的存量股权收购与增资相结合的收购计划，本公司以募集资金 16,671 万元划付给万通证券，用于增资。根据中国证

91、监会证监机构字【2004】37 号文核准：万通证券更名为“中信万通证券有限责任公司” ，注册资本 80,000 万元，公司持有 67.04%的股权。中信万通证券已于 2004 年 4 月28 日就本次股权转让及增资事宜办理完毕工商变更登记，青岛市工商行政管理局核发了注册号为 3702001802123 号企业法人营业执照 ，至此，本公司已按计划完成了对万通证券的收购。 计划用于强化公司信息系统的建设项目资金为 30,000 万元。报告期内，用于集中交易项目及其他强化信息系统建设项目的投入共计 2,279 万元， 目前， 集中交易系统已经处于调试阶段，多家营业部已上线运行。 计划用于推动公司金融

92、创新的项目资金共计 26,165 万元。报告期内共计投入 3,396万元，用于加强网上经纪业务的投入共计 2,009.11 万元；用于 CDR 研究、中信标普指数的开中信证券股份有限公司2004年年度报告 21发等金融创新项目的其他费用共计 1,386.89 万元。 综上所述， 公司前次募集资金已按计划投入项目金额总计为 151,818 万元， 占实际募集资金总额的比例为 86.28%。未使用的部分按照公司第二届董事会第三次会议关于授权公司经营层进行募集资金流动性管理的决议 ，进行流动性管理。 2、公司年内发生的其他投资活动 经中国证监会批准，公司于 2004 年 3 月 29 日发行“200

93、4 年中信证券公司债券” ，共计人民币 4.5 亿元，募集成功后，全部进入债券专户管理，用于进行债券投资。2004 年 12 月 31日， 上述债券专户持仓状况为持有交易所、 银行间债券 44807.6 万元， 折合年收益率为 5.03%。 公司 2004 年 7 月 29 日召开了第二届董事会第十次会议，决定以总额不超过 26,368 万元的自有资金继续收购中信万通证券。根据该决议，公司出资 3240 万元收购了裕龙集团有限公司持有的中信万通证券 3.6的股权；公司出资 820 万元收购了中房集团青岛市房地产开发公司持有的中信万通证券 1的股权；2004 年 9 月 15 日，公司与青岛横店

94、东方贸易大厦有限公司签署合同，出资 1660 万元受让青岛横店东方持有的中信万通证券 2%的股权。截至 2004 年12 月 31 日公司持有中信万通证券 73.64%股权。 根据公司第二届董事会第八次会议通过的关于购买青岛市崂国土储 04-1#宗地的议案 ，公司于 7 月份购买了该土地，实际支付 2625.93 万元，并于 9 月 27 日取得了土地证。 （三）公司财务状况 （三）公司财务状况 1、报告期内的主要财务数据 经北京天华会计师事务所审计，公司本年度的部分主要财务数据如下： 单位：万元 项目 2004 年 2003 年 增减% 总资产 1,321,333.291,181,044.9

95、511.88 总负债 783,940.97632,924.2823.86 股东权益 537,392.32548,120.67-1.96 营业收入 81,390.4881,618.18-0.28 营业支出 68,946.7664,077.137.60 利润总额 21,581.5241,353.31-47.81 净利润 16,568.5336,548.93-54.67 经营活动产生的现金流量净额 -64,384.83-192,874.1666.62 财务数据分析： （1）营业收入和利润 2004 年中国证券市场继续处于低迷市况，股票指数创出 4 年来的新低，年底两市大盘综合指数收于年内最低点附近，

96、证券业全行业亏损。公司年内实现营业收入 8.14 亿元，比 2003年下降 0.28%； 年内实现净利润 1.66 亿元， 比 2003 年减少 2.00 亿元， 下降 54.67%， 但在 2004年严峻的市场环境中， 公司净利润在同行业中依然位居前列。 经营成果及利润构成变动的主要原因：一是持续低弥的股市对公司的自营、承销、受托投资管理业务造成不同程度的影响。二是 2004 年公司对持有的有价证券增提了减值准备。三是公司年内资本运作取得较好成绩，一方面公司投资的中信基金和中信万通 2004 年经营良好，给公司带来投资收益；一方面公司出售持有的长盛基金股权，取得转让收益。 （2）营业支出 公

97、司年内营业支出 6.89 亿元，较上年增加 0.49 亿元，上升了 7.60%，主要是因为 2004年度的营业支出是包含万通证券营业支出的合并数据，而 2003 年的营业支出仅为母公司的数据。扣除上述因素影响，母公司 2004 年营业支出较 2003 年减少 1.03 亿元，下降 16.13%，主中信证券股份有限公司2004年年度报告 22要原因：一是调整了考核及分配机制，采取大量费用控制措施，降低了变动费用；二是减少营业面积，压缩了固定资产支出；三是出售了 5 家亏损营业部。使营业费用下降 1.00 亿元，下降了 19.90%所致。 （3）总资产和股东权益 报告期末,公司总资产132.13亿

98、元， 比上年末118.10亿元增加14.03亿元， 上升了11.88%；股东权益减少 1.07 亿元，系利润分配所致；负债总额增加 15.10 亿元，主要原因是：一是年内公司定向发行了期限为 5 年，面值为 4.5 亿的企业债；二是承销证券款增加 11.28 亿元，主要为承销 04 铁道债收到款项；三是代买卖证券款减少 3.17 亿元，主要是因为市场低迷、业务萎缩及合并万通证券报表。 2、比较式会计报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况 主要财务指标 报告期末（元） 增减幅度 主要原因 结算备付金 901,858,973.80 113.70%存放在登记公司待交收的头寸较 2003 年年底增加

99、交易保证金 36,670,939.60 45.00%04 年内控股万通证券，合并万通报表，而 03 年的对比数据为母公司的个别会计报表数据。 自营证券 3,154,699,854.19 36.88%增加自营持仓 买入返售证券 145,001,812.50 -83.89%年末买入返售证券减少 应收利息 14,441,381.92 451.50%计提长期债券投资利息 长期债券投资 1,752,372,000.00 94777.00%增加长期债券投资 无形资产 31,850,590.89 269.49%年内购买土地使用权 递延税款借项 3,726,545.27 -58.06%本期按税法转回部分的时间

100、性差异 应付款项 288,157,705.64 32.60%年末收购部分万通股权尚未支付款项等 应付工资 27,922,529.27 -52.99%利润下降，计提奖金减少 应付利润 2,825,775.16 12922.62%合并万通报表 应交税金及附加 28,445,756.73 -60.44%利润下降，应交企业所得税减少 承销证券款 1,150,817,394.50 4886.21%承销 04 铁道债收到款项 卖出回购证券款 138,600.00 期初为 0期初无卖出回购证券 应付债券 463,452,328.78 期初为 0年内公司定向发行债券 长期应付款 37,724,500.00 期

101、初为 0合并万通报表 少数股东权益 185,130,957.37 期初为 0合并万通报表 未分配利润 126,235,233.37 -54.09%净利润下降 手续费收入 381,311,362.08 48.68%合并万通报表 自营证券差价收入 22,932,639.17 -81.00%本年自营业务取得收益下降 买入返售证券收入 7,956,654.81 -36.51%本年买入返售业务取得收益下降 其他业务收入 52,464,754.42 74.59%增加了咨询服务项目 汇兑收益 -254,366.73 -264.59%汇率变动 手续费支出 53,365,033.06 41.02%合并万通报表

102、利息支出 72,893,099.95 30.19%合并万通报表 卖出回购证券支出 1,297,096.94 -81.23%卖出回购业务减少 投资收益 282,396,191.49120.54%转让长盛基金管理公司的收益及长期股权投资的损益调整等 营业外收入 4,061,112.45 45.49%合并万通报表 营业外支出 8,677,930.63 50.72%违约赔偿金等 资产减值损失 186,401,429.88 264.89%证券市场低迷，公司按规定对证券投资增提减值准备 中信证券股份有限公司2004年年度报告 23少数股东损益 7,811,809.13 期初为 0合并万通报表 受托资金 9

103、09,335,460.92 -83.31%资管业务萎缩 3、营业费用的前十项费用明细情况见:财务报告的会计附注(三)、37。 4、公司营业收入、营业利润的分部报告 （1）公司营业收入地区分部情况 2004 年 2003 年 营业部数量 营业收入（元） 营业部数量营业收入（元） 增减% 上海地区 11 98,515,677.82 10 88,578,942.44 11.22 江苏地区 5 41,396,132.36 6 53,433,329.85 -22.53 北京地区 6 72,179,342.03 5 76,542,179.61 -5.70 山东地区 18 95,538,414.41 4 3

104、4,305,160.99 178.50 广东地区 7 30,570,923.43 6 22,209,612.95 37.65 其他地区 11 72,159,312.54 14 74,174,835.28 -2.72 小计 58 410,359,802.59 45 349,244,061.12 17.50 公司本部 0 403,544,978.55 466,937,696.54 -13.58 总计 58 813,904,781.14 45 816,181,757.66 -0.28 （2）公司营业利润地区分部情况 2004 年 2003 年 营业部数量 营业利润（元） 营业部数量 营业利润（元）

105、增减% 上海地区 11 1,022,789.42 10 4,854,628.57 -78.93 江苏地区 5 -2,207,313.28 6 -3,517,388.29 -37.25 北京地区 6 -3,562,130.39 5 4,539,499.89 -178.47山东地区 18 4,907,497.74 4 -4,940,990.16 -199.32广东地区 7 -1,724,285.63 6 -6,654,031.99 -74.09 其他地区 11 3,924,879.44 14 -24,747,208.51 -115.86小计 58 2,361,437.30 45 -30,465,4

106、90.49 -107.75公司本部 404,471,975.51 333,921,923.28 21.13 总计 58 406,833,412.81 45 303,456,432.79 34.07 5、资产结构和资产质量 公司年末流动比率 3.00 （扣除代买卖证券款） ， 资产的流动性较强。 扣除代买卖证券款后，流动资产占总资产的 66.24%，说明公司的资产结构良好、流动性较强。 2004 年末公司股本 24.815 亿元，股东权益 53.74 亿元，净资本额为 47.29 亿元，净资本与股东权益的比例为 88.01%，说明公司资产质量较高，不良资产及高风险资产的比例较低。符合证券公司管理

107、办法关于财务风险监管指标的有关规定。 截止 2004 年 12 月 31 日，公司负债总额 78.39 亿元，其中：流动负债 71.53 亿元，扣除客户存放的交易结算资金后，负债总额 17.16 亿元，无重大到期未偿还的债务。 根据财政部财会200332 号“关于印发金融企业会计制度证券公司会计科目和会计报表的通知” ，经营受托管理资产形成的资产和负债不纳入公司资产负债表内，在资产负债表的补充资料中反映。2004 年 12 月 31 日，公司受托资金 9.09 亿元，受托投资 8.17 亿，受托投资管理业务收到的存入银行的客户资金存款 0.92 亿元， 6、现金流转情况 （1）经营活动的现金流

108、入 391.15 亿元，占现金流入总量的 74.80%；是公司现金流入的主要来源。本年度经营活动产生现金流量的净额为-6.44 亿元，其中：代买卖证券业务现金流量净额为-12.08 亿元。买入返售、卖出回购业务引起的现金流量净额为 7.62 亿元。 （2）投资活动的现金流入 20.12 亿元占现金流入总量的 3.85%，投资活动的现金流出量20.51 亿元占现金流出总量 3.89%,投资活动产生的现金流量净额为0.39 亿元。投资收到的中信证券股份有限公司2004年年度报告 24现金中，收回对外投资收到的现金 8.52 亿元,占投资活动的现金流入的 42.35%，主要是出售部分股权投资； 收到

109、其他与投资活动有关的现金 10.06 亿元， 为合并现金流量表计入的万通证券期初货币资金。投资活动流出的现金主要原因是年内购买大量的长期债权投资。 （3） 筹资活动的现金流入 111.66 亿元， 占现金流入总量的 21.35%， 其中拆入资金 107.16亿元，发行企业债收到现金 4.5 亿元。筹资活动的现金流出中，还拆入资金占 97.49%，向股东分红占 2.49%。 7、报表合并范围变更的说明。 报告期内,公司继续投资万通证券,并占有其有表决权资本的 73.64%,故公司将万通证券纳入本期报表合并范围。 2004 年度万通实现净利润 2,963.51 万元；截至 2004 年 12 月

110、31 日，总资产 18.71 亿元，净资产 7.02 亿元，设有下属营业部 22 家（含我公司投资转入的 4 家营业部） 。 2004 年，公司转让了 5 家证券营业部，具体情况见：重要事项（二） 。 与最近一期年度报告相比，由于上述原因，公司设有的营业部的数量由 45 家变为 58 家。 8、与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明。 根据财政部财会200332 号文“关于印发金融企业会计制度证券公司会计科目和会计报表的通知” ，公司对比较会计报表所属期间涉及经营性租入固定资产的改良支出进行追溯调整。公司分别调增 2003 年 12 月 31 日固定资产 63,

111、095,741.91 元,调减 2003 年 12 月 31日的长期待摊费用 63,095,741.91 元。 对比较会计报表所属期间涉及应付客户保证金存款利息事项进行追溯调整。公司分别调增 2003 年 12 月 31 日应付利息 23,508,794.38 元，调减 2003年 12 月 31 日预提费用 23,508,794.38 元。 9、国内、外重要财务数据差异原因及差异调节表 （1）按照国际会计准则和国内会计准则编制会计报表差异原因 除会计报表中某些项目的分类不同及下述的会计帐目处理差异外，公司根据国际会计准则和国内会计准则编制的会计报表无重大差异。主要差异如下: (i) 按中国会

112、计准则，委托资产管理收入在与委托单位结算时，属于公司收益的部分一次性地计入当期损益。 按国际财务报告准则， 委托资产管理收入应按权责发生制计入有关年度的损益账内。 (ii)按国际财务报告准则， 自营证券及已上市的可供出售投资按公允值入账， 因此与按照中国会计准则编制的会计报表存在差异。 (iii)将本年确定无法收回的应收委托资产管理收入款予以冲销。 () 按中国会计准则，自营证券及已上市的可供出售投资按成本与市价孰低入账，因此需要计提自营证券减值准备及可供出售投资减值准备。 (v) 按照国际财务报告准则，上述(i)至(iv)项所带来的递延税项影响。 (vi) 按中国会计准则，长期投资形成的股权

113、投资差额按10年予以摊销。按国际财务报告准则，业务合并形成的商誉，在初始确认后，以成本减去减值损失计量。 （2）按照国际会计准则和国内会计准则编制会计报表差异对净利润的影响： 单位：元 2004年度 2003年度 按国际财务报告准则计算的股东应占净利润 182,186,038 324,418,307 调整: 委托资产管理收入 (i)357,828 5,317,978中信证券股份有限公司2004年年度报告 25可供出售投资中上市投资按公允值记账未实现损益的当年变动数 (ii)14,379,195 5,038,402可供出售投资中未上市投资按公允值记账未实现损益的当年变动数 (ii)26,207,

114、875 -按公允值记账的自营证券收入 (ii)162,728,639 -115,417,339冲销应收委托资产管理收入款 (iii)- 22,903,171自营证券按成本与市价孰低调整 (iv)-152,023,744 103,699,776可供出售投资按成本与市价孰低调整 (iv)-40,262,658 7,193,992税项调整 (v)-22,168,089 12,323,668确认少数股东损益差异 202,014 -计提股权投资差额摊销金额 ()-5,925,596 -其他 3,779 11,339 -16,500,757 41,070,987按中国会计准则计算的股东应占净利润 165,

115、685,281 365,489,294 国际会计准则和中国会计准则的差异对股东权益的主要影响如下： 单位：元 2004-12-31 2003-12-31 按国际财务报告准则计算的股东权益 5,416,042,690 5,506,821,652 调整: 委托资产管理收入 (i)-1,324,193 -1,682,021 可供出售投资中的上市投资按公允值记账的年末未实现损失/(利润) (ii)17,288,795 2,909,600可供出售投资中的未上市投资按公允值记账的年末未实现损失/(利润) (ii)26,577,282 369,407 按公允值记账的自营证券收入 (ii)165,050,21

116、7 2,321,578 自营证券按成本与市价孰低调整 (iv)-177,421,454 -25,397,710 可供出售投资按成本与市价孰低调整 (iv) -43,866,077 -3,603,419 税项调整 (v)-22,700,464 -532,374确认少数股东损益差异 202,014 -计提股权投资差额摊销金额 ()-5,925,596 - -42,119,476 -25,614,939按中国会计准则计算的股东权益 5,373,923,214 5,481,206,713 10、目前公司所得税政策没有变化。 11、报告期内，公司无对外担保业务；没有表外负债、帐外资产和帐外经营等情况；公

117、司不存在柜台个人和机构债务问题。 （四）风险因素及对策 （四）风险因素及对策 公司报告期内存在如下风险因素： 国家法律法规和监管机构条例变化， 对业务的管理和规范如不能及时跟进， 而造成的法律政策风险； 对国内资本市场深刻的变化而形成的正确进行目标定位的战略风险； 公司面临业务流程的调整、新业务的产生、新技术的出现而改变原有业务模式和工作流程带来的管理风险；金融产品价格的波动、 市场流动性的变动、 收益曲线变动等可能导致公司某一头寸或组合遭受损失的市场风险；随着公司规模的扩大和业务的发展，需对成倍增长的经营信息进行统计、对交易对手、客户资源进行统一管理及对公司的客户群进行明确的分类和评判引起的

118、操作风险。另外，公司还存在竞争的国际化及金融创新业务等带来的风险。 针对上述风险，公司采取了以下防范措施： 1、从组织架构上防范风险 建立了完整有效的治理结构体系，公司股东大会、董事会和监事会根据公司法 、 证券中信证券股份有限公司2004年年度报告 26法 、 公司章程 履行职权， 对公司的经营运作进行监督管理。 根据 证券公司内部控制指引的规定， 公司建立了独立于业务部门之外的合规审查机构： 风险控制部、 稽核部和法律监察部，这三个部门在风险防范和控制方面起到了应有的作用。 2、从机制上防范风险 在规章制度、 资金财务及信息传递等方面建立有效的防火墙机制和授权体系， 一方面保证公司决策在纵

119、向贯彻和传导上的畅通， 另一方面也形成了各部门之间的横向制约关系， 提高公司控制风险的能力。 完善内部风险报告体系， 建立定期的整体风险报告和各项业务风险报告制度， 对各业务部门和公司整体的经营、 风险控制和资源配置与利用情况进行监督、 分析、 汇总，为调整公司风险状况提供建议。 3、从技术方面防范风险 提高科技水平降低经营风险是每个证券公司面临的重要课题。 公司日常需要处理的信息量巨大， 强化信息系统建设是证券公司防范风险和提高工作效率的有力手段。 公司正在建立包括集中交易、集中资金划拨、集中核算、集中清算等在内的数据交换平台，对营业部的业务实时监控，并在此平台上构筑公司风险控制指标体系和风

120、险控制模型体系。 4、对市场风险进行管理 报告期内，公司加强了对风险的量化分析，通过对有关风险指标的跟踪测量，了解投资组合市值变动的趋势，在此基础上，采取相应的控制措施将市场风险限制在合理的范围之内。 5、优化业务流程控制风险 报告期内公司对所有业务部门现行流程、 环节说明和制度框架进行梳理， 并就公司整体和各业务块存在的不足以及风险管理措施进行监控， 寻找各项业务流程上的风险控制点， 对业务流程中不适应管理需要及运作要求的方面进行完善和修正， 规避部分由于操作不规范、 不标准或部门间缺乏协调机制而引起的操作性风险，保障风险管理的有效及监控措施到位。 6、防范政策法律风险 公司各级及时组织学习

121、国家颁布的相关法律、法规，并正确、合理地运用法律法规保护公司的合法权益， 对法律法规的执行情况定期进行检查。 紧密跟踪国家对证券公司业务的指导意见并深入分析其影响，准确理解和把握政策精神，合法经营。通过公司的实际经营情况和广泛的宣传，使得公司各级积极认同并尊崇“稳健经营、勇于创新”的经营理念。 （五）内部控制制度的完整性、合理性和有效性 （五）内部控制制度的完整性、合理性和有效性 公司自设立以来一直注重内部规章制度和管理体制的建设。 在2003年12月中国证监会颁布证券公司内部控制指引以后，公司按照证券公司内部控制指引的要求制订了中信证券股份有限公司内部控制制度 ，进一步完善了内部控制，并将把

122、内部控制建设始终贯穿于公司经营发展过程之中。 （1）环境控制方面 公司根据公司法 、 上市公司章程指引 、 上市公司治理准则 、 证券公司内部控制指引等有关法律法规修订了公司章程，制定了股东大会、董事会及监事会的议事规则，形成了比较完整的公司治理框架文件； 建立公司的三个层次的逐级授权制度， 确保公司各项规章制度得以贯彻实施；公司拥有完整的聘用、培训、考评、晋升和轮岗体系。 （2）业务控制方面 为了保证各项业务的顺利开展， 防止内幕交易和操纵市场行为的风险， 公司设置了四个方面组成的内部防火墙机制：组织机构防火墙、规章制度防火墙、资金财务防火墙、信息传播防火墙。 （3）资金管理控制方面 中信证

123、券股份有限公司2004年年度报告 27 公司实行集中结算制度，能有效避免客户交易结算资金、受托投资管理资金和公司自有资金相互占用的现象。公司资金的拆借、回购、质押贷款等业务由资金运营部负责，资金的筹集和运用需要经过资金运营部和计划财务部会签， 规模较大的资金运作需要经过公司管理层集体决策。此外，公司还建立了资金业务的风险评估和监测制度，严格控制流动性风险。 （4）财务会计系统控制 公司依据会计法 、 会计基础工作规范和金融企业会计制度等制定了财务会计制度、会计工作操作流程，并针对各个风险控制点建立严密的会计控制系统。公司对下属各级财务部门实行垂直领导， 各营业部的财务负责人由公司计划财务部委派

124、， 财务部门在岗位分工的基础上明确各会计岗位职责，重要岗位均建立了相互监督机制。 （5）电子信息系统控制方面 中信证券股份有限公司信息技术系统组织制度明确了公司信息技术系统的组织结构和人员管理办法。 中信证券股份有限公司信息系统风险防范制度从安全管理、事故防范、事故处理等方面确定了信息系统的风险防范措施，并制定了营业部信息系统应急计划； 中信证券股份有限公司营业部信息系统岗位制度 制定了营业部信息系统的岗位安排、 电脑负责人职责、值班人员职责和电脑部工作流程。 （6）内部稽核控制方面 公司制定了 中信证券股份有限公司内部稽核工作的暂行规定 ， 明确了稽核机构设置及人员配置、稽核工作的职责、稽核

125、部的职权、稽核工作的内容、稽核工作的形式和程序、稽核档案的管理以及稽核人员工作守则。 中信证券股份有限公司内部稽核工作程序进一步将稽核工作细化为稽核立项阶段、稽核准备阶段、稽核实施阶段、稽核报告和稽核处理阶段、整改与后续稽核阶段、稽核归档阶段。 上述制度构成了本公司内部控制制度的基本框架， 基本涵盖了公司经营管理的各个环节，并普遍适用于公司每一位员工。 随着我国证券市场监管环境的变化和本公司经营管理水平的不断提高， 本公司还将根据自身经营状况、 市场环境和政策环境的变化不断充实和完善内部控制制度，以保证制度的时效性和适应性。 北京天华会计师事务所审查后，出具天华审字(2005)第 009-37

126、 号内部控制报告 ，截止2004 年 12 月 31 日未发现公司内部控制制度在完整性、合理性和有效性方面存在重大缺陷。 （六）董事会日常工作情况 （六）董事会日常工作情况 1、报告期内董事会的会议情况及决议内容 2004 年董事会共召开十次会议： （1）公司第二届董事会第七次会议，于 2004 年 3 月 25 日在北京京城大厦召开，应到董事 19 人，实到董事 14 人；张懿宸、邬小蕙、梁英奇、孙环葆、张绪生等 5 位董事因事不能出席本次董事会，其中，张懿宸董事授权王东明董事长进行表决，梁英奇独立董事、张绪生独立董事均授权薄熙成独立董事进行表决。本次董事会有效表决数占董事总数的 89.47

127、%。 会议表决情况如下： a审议通过以下预案提交公司 2003 年度股东大会讨论： 2003 年度董事会工作报告 2003 年度独立董事工作报告 关于 2003 度利润分配方案的预案 关于就证券营业部相关问题对公司董事长授权的预案 关于续签京城大厦办公室租约协议的预案 关于修改公司章程的预案 中信证券股份有限公司2004年年度报告 28 关于修改股东大会议事规则的预案 关于修改董事会议事规则的预案 关于公司 2004 年配股资格审查的预案 关于公司 2004 年配股具体发行方案的预案 关于公司 2004 年配股募集资金运用可行性研究报告的预案 关于提请股东大会授权董事会办理配股相关事宜的预案

128、关于前次募集资金使用情况说明的预案 b审议并批准了以下议题： 公司 2003 年年度报告及摘要 关于公司申请登记为证券发行上市保荐机构的议案 关于调整董事会专门委员会成员的议案 关于制定总经理工作细则的议案 关于设立董事会风险管理委员会的议案 关于与中信控股有限责任公司签定服务协议书的议案 关于召开公司 2003 年度股东大会的议案 （相关决议情况详见 2004 年 3 月 29 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） （2） 公司第二届董事会第八次会议于 2004 年 4 月 16 日以通讯方式召开。 公司 19 位董事均参加了表决，审议通过了： 关于购买青岛市崂国土储 04-1#宗地

129、的议案 。 （相关决议同期报上海证券交易所备案，并于公司 2004 年第一季度报告中进行了揭露，详见 2004 年 4 月 29日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） （3） 公司第二届董事会第九次会议于 2004 年 4 月 28 日以通讯方式召开。 公司 19 位董事均参加了表决， 审议通过了： 中信证券股份有限公司 2004 年第 1 季度报告 、 关于中信大厦九楼、十楼整体转让的议案 。 （相关决议同期报上海证券交易所备案，并于公司 2004 年第一季度报告中进行了揭露，详见 2004 年 4 月 29 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） （4） 公司第二届董事会第十次

130、会议于 2004 年 7 月 29 日以通讯方式召开。 公司 19 位董事均参加了表决，审议通过了： 关于增持中信万通证券公司股权的议案 、 关于修改公司章程的预案 。其中， 关于增持中信万通证券公司股权的议案表决中，邬小蕙董事弃权。 （相关决议情况详见 2004 年 7 月 30 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） （5） 公司第二届董事会第十一次会议于 2004 年 8 月 24 日以通讯方式召开。 公司 19 位董事均参加了表决，审议通过了公司 2004 年半年度报告及半年度报告摘要。 （6） 公司第二届董事会第十二次会议于2004年9月1日在北京京城大厦413会议室召开，公司

131、董事 19 人，到会 12 人，常振明董事、杨明辉董事、张懿宸董事、李如成董事、邬小蕙董事、杜兰库独立董事、孙环葆独立董事因事未参加本次会议。其中，常振明董事、杨明辉董事、张懿宸董事均委托王东明董事长代为行使表决权； 李如成董事授权吴幼光董事、 杜兰库独立董事授权万寿义独立董事代为行使表决权。本次董事会有效表决数占董事总数的 89.47%。会议审议通过了关于收购广发证券股份有限公司部分股权的议案 。 （相关决议情况详见 2004 年9 月 2 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） （7）公司第二届董事会第十三次会议于 2004 年 10 月 28 日以通讯方式召开。公司 19 位董事均

132、参加了表决，审议通过了公司 2004 年第三季度报告。 （8） 公司第二届董事会第十四次会议于 2004 年 11 月 8 日以通讯方式召开。 公司 19 位董事均参加了表决， 审议通过了 关于审议公司集合资产管理计划的议案 。 （相关决议情况详见中信证券股份有限公司2004年年度报告 292004 年 11 月 9 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） （9） 公司第二届董事会第十五次会议于 2004 年 12 月 7 日以通讯方式召开。 公司 19 位董事中，除邬小蕙董事因出差未参加表决外，其余 18 位董事均参加了表决。会议审议通过了：关于审议公司内部控制制度的议案 、 关于审议

133、公司投资者关系管理制度的议案 、 关于收购中信万通四家营业部的议案 、 关于设立董事会薪酬与考核委员会的预案 、 关于审议公司高管人员薪酬与考核办法的议案 。 （相关决议情况详见 2004 年 12 月 8 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） （10）公司第二届董事会第十六次会议于 2004 年 12 月 27 日以通讯方式召开。公司 19位董事均参加了表决， 审议通过了 关于公司增设及调整内部组织机构的议案 。 （相关决议情况详见 2004 年 12 月 28 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） 2、报告期内独立董事工作情况 （1）公司 2003 年度独立董事工作报告于

134、2003 年度股东大会审议通过。 （2） 中信证券股份有限公司第二届董事会第十一次会议中， 公司独立董事对 2004 年中期公司累计和当期对外担保情况、违规担保情况、执行证监会200356 号文件规定，出具了专项说明及独立意见（详见公司 2004 年中期报告） 。 （3）2004 年 3 月 25 日，除孙环葆独立董事外，公司其他 7 名独立董事一致审议通过了公司与中信控股有限责任公司签定服务协议书 ，该协议期限一年，年支付服务费 914.5 万元。该协议由同日召开的公司第二届董事会第七次会议审议通过。 （4）2004 年 3 月 25 日，除孙环葆独立董事外，公司其他 7 名独立董事一致审议

135、通过了公司续签与京城大厦的办公室租约，其中，2004 年年租金不超过 1100 万元，此后续租的租金根据当年实际情况及市场发展对房屋租金进行相应调整。此关联交易跨年限长、涉及金额大，由公司第二届董事会第七次会议提交公司 2003 年度股东大会审议通过。 （5）2004 年 9 月 1 日，公司全体独立董事一致审议通过了公司与香港中信资本签署研究服务协议 之关联交易， 涉及金额 30 万元港币。 （相关内容详见公司 2004 年第三季度报告） （6）2004 年 12 月 17 日，除梁英奇独立董事因出国未参加表决外，公司全体独立董事一致审议通过了公司与中国中信集团公司签署 财务顾问协议 之关联

136、交易， 涉及金额 200 万元。根据该协议， 公司为中国中信集团公司就郑州日产的股份转让事宜提供专业服务， 中国中信集团公司支付公司 200 万元作为财务顾问费用。相关独立董事之独立意见已于 2004 年 12 月 17日在上海证券交易所备案。 3、董事会对股东大会决议的执行情况 （1）2004 年 4 月 28 日 2003 年度股东大会通过的 2003 年利润方案：每股分配利润 0.11元（含税） ， （利润分配方案详见 2004 年 4 月 29 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） ，该红利分派已于 2004 年 6 月全部付清。 （2） 根据公司 2003 年第一次临时股东大

137、会决议的公司发债工作已于 2004 年 4 月 28 日结束，最终公司发行债券总额为 4.5 亿元（面额） 。 （详见 2004 年 4 月 29 日的中国证券报 、上海证券报和证券时报 ） （3）公司 2003 年度股东大会通过了 2004 年配股计划，该配股决议将于 2005 年 4 月 28日到期，由于市场形势变化，配股计划没有实施。 （4）公司 2003 年度股东大会通过的章程变更，在经中国证监会审核后，已于 2004 年 9月 7 日报国家工商行政管理总局备案。 （七）期后事项 （七）期后事项 利润分配预案 中信证券股份有限公司2004年年度报告 30经天华会计师事务所天华审字（20

138、05）第 009-01 号审计报告确认，公司 2004 年度实现净利润为 165,685,280.91 元，每股收益为 0.067 元。加上 2003 年度未分配利润 1,971,272.69元，本年度可供分配利润为 167,656,553.60 元。 根据公司章程规定，可供分配利润按如下顺序进行分配。 （1）提取一般风险准备金 16,568,528.09 元； （2）提取法定盈余公积金 16,568,528.09 元； （3）提取法定公益金 8,284,264.05 元； （4）可供投资者分配的利润为 126,235,233.37 元，每股可分配润为 0.0509 元。 实际分配提出以下方案

139、： 每股实际分配利润 0.05 元（含税） ，实际分配利润合计为 124,075,000.00 元，2004 年度未分配利润 2,160,233.37 元转入下一年度。 上述分配方案将提交公司 2004 年度股东大会审议。 （八）其他报告事项 （八）其他报告事项 1、公司关于关联方资金往来和对外担保情况 （1）北京天华会计师事务所根据中国证券监督管理委员会深圳监管局文件深证局发字2004338 号关于加强上市公司资金占用和违规担保信息披露工作的通知的要求，出具天华审字 2005 第 009-39 号中信证券股份有限公司关联方占用资金情况的专项报告 。具体情况如下： 公司关联方占用资金情况： 截

140、止 2004 年 12 月 31 日关联方占用中信证券股份有限公司资金余额为 8,856,127.44 元，较期初占用资金余额 10,197,259.22 元减少了 1,341,131.78 元，减少比例为 13.15%。明细情况如下： 单位：万元 关联方名称 关联方与上市公司关系 会计报表科目 期初余额 借方发生额 贷方发生额 期末余额 已计提坏帐准备金额 中信宁波集团公司 与中信证券同受一母公司控制 应收款项1,019.72-134.11885.61 5.10注：该笔款项发生于 2002 年，截至 2004 年 12 月 31 日已超过 2 年。 公司关联方偿还占用资金情况： 单位：元 关

141、联方名称 偿还金额 偿还方式 中信宁波集团公司 1,341,131.78 冲抵房租 公司无关联方新增资金占用情况； 公司无违规担保情况。 （2）公司独立董事对报告期内公司累计和当期对外担保情况、违规担保情况、执行证监会200356 号文件规定的专项说明及独立意见如下： 公司独立董事万寿义先生、王彩俊先生、边俊江先生、孙环葆先生、张绪生先生、杜兰库先生、梁英奇先生、薄熙成先生（以姓氏笔画为序）根据中国证监会200356 号关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知 相关规定和要求， 通过对公司有关情况的了解和调查， 根据公司提供的情况， 就报告期内公司累计和当期担保情况出具

142、了如下专项说明及独立意见： 截止 2004 年 12 月 31 日公司无累计和当期担保情况。 公司不存在为控股股东及控股股东所属企业、任何非法人单位或个人提供担保的情况。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 31 公司根据中国证监会（证监会200356 号） 关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知 ，公司第二届董事会第十次会议已经通过对公司章程修订、补充的预案，并将提交公司 2004 年度股东大会审议（详见 2004 年 7 月 30 日中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） 。 2、由于 2004 年度证券市场形势发生了较大的变化，有价证券价格大幅下降，对公司

143、证券自营业务产生了一定的影响， 导致公司计提的自营证券跌价准备大幅度上升。 经财务部门初步测算， 预计公司 2004 年的净利润实现数与 2003 年同期相比将有较大幅度的下降， 下降幅度预计将超过 50%。公司于 2005 年 1 月 25 日在中国证券报 、 上海证券报和证券时报刊登了业绩预告修正公告。 3、报告期内公司无违法违规行为。 4、报告期内公司选定信息披露报刊为中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 。 九、监事会报告 九、监事会报告 2004 年度，公司监事会严格遵守公司法 、 公司章程等有关规定，依法独立履行职责，监督董事会对股东大会决议的执行情况，并定期对公司日常经营和财

144、务状况进行检查，维护了公司和广大股东的合法权益，保证了公司的规范运作。 （一）报告期内监事会会议情况 （一）报告期内监事会会议情况 报告期内，公司监事会召开了一次会议，即第二届监事会第三次会议。 公司第二届监事会第三次会议，于 2004 年 3 月 25 日在北京京城大厦召开，应到监事 9人，实到监事 5 人；门军、秦永忠、卿虹、安国勇等 4 位监事因事不能出席本次监事会，其中，门军监事、秦永忠监事均授权李庚平监事长代为行使表决权。本次监事会，有效表决数占监事总数的 77.78%。会议审议通过了以下事项： 1、审议通过以下预案提交公司 2003 年度股东大会讨论： 2003 年度监事会工作报告

145、 关于修改监事会议事规则的预案 2、审议并批准关于设立并选举副监事长的议案 （相关决议情况详见 2004 年 3 月 29 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） （二）监事会的独立意见 （二）监事会的独立意见 本报告期内， 公司监事会列席了各次董事会会议 （不含经通讯表决的董事会） 和股东大会，监督检查了公司依法运作情况、 重大决策和重大经营活动情况及公司的财务状况， 并在此基础之上，对公司发表如下独立意见： 1、公司依法运作情况。公司能够严格按照公司法 、 证券法及公司章程及国家有关规定运作，公司决策程序合法，不断健全内控制度，没有发现公司董事、高级管理人员在执行公司职务时存在违法违

146、纪、损害公司利益的行为。 2、检查公司财务情况。本年度财务报告经天华会计师事务所审计并出具无保留审计意见的审计报告，该财务报告真实、客观地反映了公司的财务状况和经营成果。 3、 2004 年公司募集资金使用情况正常， 按照招股说明书以及 2003 年第二次临时股东大会变更募集资金用途中承诺的事项，逐步投入使用。 4、经中国证监会批准，公司于 2004 年 3 月 29 日发行“2004 年中信证券公司债券” ，共计人民币 4.5 亿元，募集成功后，全部进入债券专户管理，用于进行债券投资。 5、公司收购、出售资产交易价格合理，没有发现内幕交易，也没有发现损害部分股东的中信证券股份有限公司2004

147、年年度报告 32权益或造成公司资产流失的情况。 6、公司相关关联交易依法公平进行，无损害上市公司利益的情况。 7、报告期公司的净利润为 1.66 亿元，与 2003 年同期相比，下降幅度超过 50%，公司董事会已就此情况进行了说明，并申请刊登了中信证券股份有限公司业绩预告修正公告 （详见2005 年 1 月 15 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） ，相关叙述真实。 十、重要事项 （一）重大诉讼、仲裁事项 十、重要事项 （一）重大诉讼、仲裁事项 （1）曹和平诉讼案 1994 年因公司深圳湖贝路营业部客户曹和平进行恶意透支，引起双方之间发生纠纷，曹和平起诉至深圳中级人民法院，经深圳市中

148、级人民法院审理，判决驳回曹和平的诉讼请求。曹和平不服判决，上诉至广东省高级人民法院。该案诉讼标的 1634.9967 万元。 2004 年 12 月 22 日，广东省高级人民法院对该案进行终审判决，判决驳回曹和平的上诉请求，维持一审判决。 （2）上海众颖诉讼案 2003年6月,上海众颖投资咨询有限公司以合同纠纷为由向北京市第二中级人民法院提起诉讼,起诉中信证券股份有限公司上海沪闵路营业部 （第一被告） 、 中信证券股份有限公司 （第二被告） 、 海南燕园投资管理有限公司（第三被告）,诉讼标的为 4750.281 万元。 2003 年 12 月，北京市第二中级人民法院做出一审判决，判决认定：上海

149、众颖投资咨询有限公司与海南燕园投资管理有限公司、 中信证券股份有限公司上海沪闵路营业部之间签订的资产委托管理协议及补充协议无效； 海南燕园投资管理有限公司返还上海众颖投资咨询有限公司 3344.422 万元；驳回上海众颖投资咨询有限公司的其他诉讼请求。 上海众颖投资咨询有限公司不服一审判决， 已向北京市高级人民法院提起上诉， 目前本案尚在审理之中。 （3）重庆华能石粉诉讼案 2003 年 4 月，重庆华能石粉有限责任公司（以下简称“华能石粉” ）以合同纠纷为由起诉至重庆第一中级人民法院，要求中信证券股份有限公司重庆较场口营业部（以下简称“营业部” ） 、 中信证券股份有限公司 （以下简称 “中

150、信证券” ） 返还委托资产本金及利息共计 1190.9005万元。 经开庭审理，2004 年 9 月重庆市第一中级人民法院对该案做出一审判决，判决结果为：由营业部支付华能石粉 8847458.79 元及该笔资金的占用损失，中信证券对营业部的该项义务承担连带责任；驳回华能石粉的其他诉讼请求；华能石粉承担诉讼费用 7695 元，中信证券和营业部连带承担诉讼费用 69250 元。 中信证券不服该判决，已向重庆市高级人民法院提出上诉，目前本案尚在审理之中。 （4）南京万众诉讼案 2004 年 2 月，南京万众公司以股票侵权纠纷为由起诉到上海第一中级人民法院，要求中信证券和天元公司承担 1923.180

151、9 万元的赔偿责任。 2004 年 7 月上海一中院对该案做出一审判决，判决认定天元公司赔偿南京万众公司1818.2529 万元及其利息，驳回南京万众的其他诉讼请求。南京万众公司不服一审判决，已于2004 年 8 月上诉至上海高级人民法院。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 332004 年 10 月 27 日，上海高级人民法院开庭审理了该案。目前，法院尚未做出二审判决。（二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 （二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 1根据中国证券监督管理委员会下发证监基金字2004153 号关于同意长盛基金管理有限公司股东出资转让并修改公司章程的批复 及

152、公司 2004 年 5 月 11 日签署的 股权转让协议 ，公司将持有的长盛基金管理有限公司 25的股权转让给安徽省创新投资有限公司，转让总价 11,250 亿元,实现 8750 万元的转让收益,已计入当年利润总额。 2根据中国证监会证监机构字200452 号关于同意西北证券有限责任公司收购中信证券股份有限公司重庆较场口证券营业部、 昆明丹霞路证券营业部和福州华林路证券营业部的批复 ，公司向西北证券有限责任公司转让重庆较场口证券营业部、昆明丹霞路证券营业部和福州华林路证券营业部。根据中国证券监督管理委员会辽宁证监局辽证监函200433 号关于同意联讯证券经纪有限责任公司受让证券营业部的函 及中

153、国证券监督管理委员会江苏证监局苏证监机构字2004243 号关于同意联讯证券经纪有限责任公司收购中信证券股份有限公司南通工农路证券营业部的通知 ，公司向联讯证券经纪有限公司转让沈阳大西路证券营业部、南通工农路证券营业部。转让价格以 2003 年 12 月 31 日被转让营业部审定后净资产为基础。截止 2004 年 12 月 31 日，对方已支付全部款项。共实现转让损失 206 万元，计入当年利润总额。 3根据公司第二届董事会第八次会议通过的关于购买青岛市崂国土储 04-1#宗地的议案 （详见 2004 年 4 月 29 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） ，公司已于 7月份购买了该土

154、地，实际支付 2625.93 万元，并于 9 月 27 日取得了土地证。 4 根据公司第二届董事会第九次会议通过的关于中信大厦九楼、十楼整体转让的议案（详见 2004 年 4 月 29 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） ，公司已将其中的九楼整体转让，转让价格为 2075 万元。 5.公司 2004 年 7 月 29 日召开了第二届董事会第十次会议，决定继续收购中信万通证券（详见 2004 年 7 月 30 日的 中国证券报 、 上海证券报 和 证券时报 ） ， 将以不超过 26,368万元的投资总金额，以自有资金进行收购。根据该决议，公司出资 3240 万元收购了裕龙集团有限公司持

155、有的中信万通证券 3.6的股权； 公司出资 820 万元收购了中房集团青岛市房地产开发公司持有的中信万通证券 1的股权；2004 年 9 月 15 日，公司与青岛横店东方贸易大厦有限公司签署合同，出资 1660 万元受让青岛横店东方持有的中信万通证券 2%的股权。截至2004 年 12 月 31 日公司持有中信万通证券 73.64%股权。按权益法核算，公司实现 1,590 万元投资收益，已计入当年利润总额。 （三）报告期内重大关联交易事项 （三）报告期内重大关联交易事项 1、关联交易 公司与关联方交易按照市场价格进行，无任何高于或低于正常交易价格的情况发生。 （1）支付房屋租赁费 公司 200

156、4 年承租京城大厦的部分楼层，根据协议支付中国中信集团公司房屋租赁费8,713,720.00 元，计入营业费用；本公司 2003 年度承租京城大厦的部分楼层，根据协议支付中国中信集团公司房屋租赁费 9,378,940.00 元，计入营业费用。 （2）金融企业往来收入 公司 2004 年度将部分资金存放中信实业银行，收到利息收入 42,251,586.81 元，将其计入金融企业往来收入；公司 2003 年度将部分资金存放中信实业银行，收到利息收入51,618,386.70 元，将其计入金融企业往来收入。 (3)金融企业往来支出 中信证券股份有限公司2004年年度报告 34公司 2004 年从中信

157、实业银行累计拆入资金 7,290,000,000.00 元，截止 2004 年 12 月 31日已全部返还并支付其利息 1,272,402.77 元， 计入金融企业往来支出； 公司 2003 年度从中信实业银行拆入资金，共支付其利息 1,556,863.20 元，计入金融企业往来支出。公司与中信实业银行的资金拆借利率以全国银行间同业拆借市场加权平均利率为参考，由双方协商确定。 （4）支付服务费 公司 2004 年度与中信控股有限责任公司签定服务协议书，该协议期限一年，年支付服务费 914.5 万元。 （5）其他业务收入 公司 2004 年收取中信集团公司咨询服务费累计 200 万元。 2、关联

158、方债权债务余额 单位：元 入帐科目名称 关联方 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日应收款项 中信宁波集团公司 8,856,127.4410,197,259.22应付款项 中国中信集团公司 5,966,130.176,291,136.91应付款项 青岛万正通实业有限公司 2,474,523.20-受托资金 中国中信集团公司 216,237,731.004,317,035,320.43注：其中公司接受中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司）的委托进行资产管理，并签署了动态委托证券回购协议，相关协议内容见 2003 年 6 月 17 日中国证券报 。 3、公司董事会、

159、监事会认为公司 2004 年关联交易符合公正、公允、公平的原则，交易价格公允，符合公司及全体股东的利益。同时，公司独立董事对公司 2004 年关联交易进行了审核，发表了独立意见，认为：公司关联交易决策程序符合法律、法规及公司章程的规定。 （四）重大合同及其履行情况 （四）重大合同及其履行情况 1、重大托管、承包、租赁事项：报告期内没有发生重大托管、承包、租赁事项。 2、报告期内公司无重大担保事项。 3、报告期内公司未发生委托他人进行现金、资产管理事项。 4、报告期内无其他应披露而未披露的重大合同。 （五）公司或持股 5%以上股东报告期内或持续到报告期内的承诺事项 （五）公司或持股 5%以上股东

160、报告期内或持续到报告期内的承诺事项 公司有正在办理房产证明或准备处置的房产主要有 4 处： 上海番禺路 390 号时代大厦房屋10 套（建筑面积 1300 平方米） 、南京华侨大厦 23 层（建筑面积 700.14 平方米） 、北京光华大厦 6-7 层（建筑面积 3000 平方米） 、深圳市中信海文花园房屋 26 套（建筑面积 2992.61 平方米） ， 公司承诺： “公司将抓紧办理该部分房产的变更和过户手续， 保证不会因该部分房产造成损害股东利益的情形出现” 。其中，深圳市中信海文花园的房屋，因公司组织机构和人员的调整，已经收回对该房产的投资。其它几处房产的变更和过户手续正在积极办理中。

161、公司持股 5%以上的股东在报告期内或持续到报告期内，并无具体承诺事项。 （六）聘用会计师事务所及更换注册会计师情况 （六）聘用会计师事务所及更换注册会计师情况 1、 北京天华会计师事务所对公司 2004 年度财务报告进行审计， 并出具了由注册会计师唐金超女士、黄薇女士签字的标准无保留意见审计报告。 2、 报告期内公司续聘北京天华会计师事务所为公司 2004 年度法定审计机构， 安永会计师事务所为公司补充审计机构。北京天华会计师事务所自 1998 年起已连续 7 年为公司提供审计服务，安永会计师事务所自 2000 年起已连续 5 年为公司提供审计服务。2004 年、2003 年公司支付的审计费用

162、情况见下表，下述费用没有影响会计师的审计独立性。 项目 2004 年 2003 年 备注 北京天华会计师事务所 年报审计费（万元） 50 50 2004 年未付 中期审计费（万元） 50 50 中信证券股份有限公司2004年年度报告 35安永会计师事务所 年报审计费（万元） 50 50 2004 年未付 中期审计费（万元） 50 50 注：财务审计费中已包含差旅费等其他费用。 3、根据关于印发关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定的通知（证监会计字200313 号）规定，签字注册会计师为首次公开发行证券公司提供审计服务,在该公司上市后连续提供审计服务的期限,不得超过两个完整会计年度。

163、因此北京天华会计师事务所李存慧先生不再继续担任本公司的签字注册会计师。 田丰先生因不再继续任职于北京天华会计师事务所，故不再担任本公司的签字注册会计师。 （七）公司、公司董事会及董事在报告期内没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。 （八）报告期内其它重要事项及期后事项 （七）公司、公司董事会及董事在报告期内没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。 （八）报告期内其它重要事项及期后事项 1、2004 年 9 月 15 日，公司与青岛横店东方贸易大厦有限公司签署合同，受让青岛横店东方所持的中信万通证券股份有限公司 2

164、%的股权。 2005 年 1 月 31 日， 公司收到证监会同意此次转让的批复，目前正在办理工商变更手续。 2、2005 年 1 月 19 日，浙江舟水联集团有限公司将其所持有的全部 500 万股中信证券股份协议转让给中国中信集团公司。至此，中国中信集团公司共持有 80780 万股中信证券股份，持股比例增加为 32.55%，仍为公司第一大股东。 3、2005 年 1 月 30 日中国证券监督管理委员会下发机构部部函200538 号关于对中信证券股份有限公司申请发行短期融资券的认可函 ，对公司申请发行短期融资券无异议。 4、2004 年 12 月公司董事会通过关于收购中信万通四家营业部的议案：同

165、意公司以自有资金收购中信万通北京花园东路证券营业部、 天津中山北路证券营业部、 上海辛耕路证券营业部和深圳新闻路证券营业部等四家营业部，合计收购金额不超过人民币 2000 万元。预计收购将在 2005 年完成，收购价格为上述四家营业部经审计的 2004 年 12 月 31 日的资产净值。 5、 2005 年 4 月 7 日中国证券监督管理委员会下发证监函200557 号 关于同意中信证券股份有限公司设立中信证券避险共赢集合资产管理计划的无异议函 ，公司第二届董事会第十四次会议审议通过的公司集合资产管理计划获中国证券监督管理委员会批准（详见 2005 年 4月 9 日的中国证券报 、 上海证券报

166、和证券时报 ） 。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 36 十一、财务报告 十一、财务报告 审 计 报 告 审 计 报 告 天华审字(2005)第 009-01 号 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 全 体 股 东 ： 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 全 体 股 东 ： 我 们 审 计 了 后 附 的 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 中 信 证 券 ” ） 2004年 12 月 31 日 的 资 产 负 债 表 和 合 并 资 产 负 债 表 、2004 年 度 的 利 润 及 利 润 分 配 表和 合 并 利 润 及 利 润 分 配 表 、

167、2004 年 度 的 现 金 流 量 表 和 合 并 现 金 流 量 表 。这 些 会计 报 表 的 编 制 是 中 信 证 券 管 理 当 局 的 责 任 ，我 们 的 责 任 是 在 实 施 审 计 工 作 的 基础 上 对 这 些 会 计 报 表 发 表 意 见 。 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计 师 独 立 审 计 准 则 计 划 和 实 施 审 计 工 作 ，以 合 理 确 信会 计 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 。审 计 工 作 包 括 在 抽 查 的 基 础 上 检 查 支 持 会 计 报表 金 额 和 披 露 的 证 据 ，评 价 管 理 当 局 在 编

168、制 会 计 报 表 时 采 用 的 会 计 政 策 和 做 出的 重 大 会 计 估 计 ，以 及 评 价 会 计 报 表 的 整 体 反 映 。我 们 相 信 ， 我 们 的 审 计 工 作为 发 表 意 见 提 供 了 合 理 的 基 础 。 我 们 认 为 ，上 述 会 计 报 表 符 合 国 家 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 和 金 融 企 业 会 计制 度 的 规 定 ， 在 所 有 重 大 方 面 公 允 反 映 了 中 信 证 券 2004 年 12 月 31 日 的 财务 状 况 和 合 并 财 务 状 况 、 2004 年 度 的 经 营 成 果 和 合 并 经 营 成

169、 果 、 2004 年 度 的现 金 流 量 和 合 并 现 金 流 量 。 北京天华会计师事务所 中国注册会计师 中国北京 中国注册会计师 二五年四月十八日 中信证券股份有限公司2004年年度报告 37合并及母公司资产负债表 合并及母公司资产负债表 编制单位：中信证券股份有限公司 2004 年 12 月 31 日 货币单位：人民币元项目 附注 合并母公司 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日流动资产： 现金 788,941.53836,036.43 554,523.41836,036.43银行存

170、款 1 6,298,559,860.337,286,769,882.33 5,269,631,595.937,286,769,882.33 其中：客户资金存款 4,630,016,650.285,707,791,804.64 3,744,587,182.945,707,791,804.64结算备付金 2 901,858,973.80422,027,162.42 802,238,857.77422,027,162.42 其中：客户备付金 770,744,232.4021,254,287.77 697,075,007.7821,254,287.77交易保证金 3 36,670,939.6025,2

171、90,628.96 26,496,127.0525,290,628.96自营证券 4 3,154,699,854.192,304,653,819.43 3,126,679,354.192,304,653,819.43拆出资金 - -买入返售证券 5 145,001,812.50900,011,799.57 145,001,812.50900,011,799.57应收款项 6 33,176,685.2932,401,458.18 24,005,639.3232,401,458.18应收股利 - -应收利息 14,441,381.922,618,579.66 14,441,381.922,618,

172、579.66承销证券 -代兑付债券 -待转承销费用 -待摊费用 7 2,870,618.763,910,622.52 1,667,462.363,910,622.52一年内到期的长期债券投资 - -其他流动资产 -流动资产合计流动资产合计 10,588,069,067.92 10,978,519,989.50 9,410,716,754.45 10,978,519,989.50长期投资长期投资 长期股权投资 8 381,892,194.71403,498,178.35 875,231,528.55403,498,178.35长期债券投资 8 1,752,372,000.001,846,993.

173、41 1,347,817,000.001,846,993.41长期投资合计长期投资合计 2,134,264,194.71405,345,171.76 2,223,048,528.55405,345,171.76其中：合并价差 53,330,376.48 - -固定资产固定资产 固定资产原值 9 822,546,958.84684,944,021.17 545,729,670.89684,944,021.17 减:累计折旧 9 417,697,590.46325,682,414.06 296,824,379.30325,682,414.06固定资产净值固定资产净值 9 9 404,849,368

174、.38359,261,607.11 248,905,291.59359,261,607.11减：固定资产减值准备 - -固定资产净额固定资产净额 404,849,368.38359,261,607.11 248,905,291.59359,261,607.11在建工程 - -固定资产清理 - -299,700.00 -299,700.00固定资产合计固定资产合计 404,849,368.38358,961,907.11 248,905,291.59358,961,907.11无形资产及其他资产 无形资产 10 31,850,590.898,620,077.00 26,733,955.508,6

175、20,077.00交易席位费 11 14,863,297.1616,031,869.14 10,398,770.7816,031,869.14长期待摊费用 12 35,709,821.9434,084,196.74 29,728,645.2634,084,196.74抵债资产 - - -其他长期资产 - - -无无形资产及其他资产合计形资产及其他资产合计 82,423,709.9958,736,142.88 66,861,371.5458,736,142.88递延税款借项 3,726,545.27 8,886,298.25 3,726,545.27 8,886,298.25资产合计资产合计 1

176、3,213,332,886.27 11,810,449,509.5011,953,258,491.4011,810,449,509.50补充资料：截止 2004 年 12 月 31 日,受托投资 816,724,516.60 元；受托资金 909,335,460.92 元，受托投资管理业务存入银行的客户资金存款 92,610,944.32 元。 公司负责人: 王东明 总会计师： 倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2004年年度报告 38合并及母公司资产负债表（续） 合并及母公司资产负债表（续） 编制单位： 中信证券股份有限公司 2004 年 12 月 3

177、1 日 货币单位：人民币元项目 附注 合并 母公司 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日流动负债: 短期借款 -其中：质押借款 -拆入资金 -应付利息 13 25,511,888.7923,508,794.38 20,396,611.5623,508,794.38应付款项 14 288,157,705.64217,306,763.76 300,595,927.39217,306,763.76应付工资 27,922,529.2759,393,150.54 23,934,630.7259,393,150.

178、54应付福利费 38,548,098.9449,491,549.39 38,217,489.3649,491,549.39应付利润 2,825,775.1621,698.98 21,698.9821,698.98应交税金及附加 15 28,445,756.7371,912,531.81 26,197,489.5071,912,531.81预提费用 -预计负债 -代买卖证券款 16 5,437,431,822.285,754,336,721.37 4,415,765,101.885,754,336,721.37承销证券款 17 1,150,817,394.5023,080,000.001,150

179、,817,394.5023,080,000.00代兑付债券款 18 153,302,314.55130,191,585.86139,936,604.47130,191,585.86卖出回购证券款 138,600.00-一年内到期的长期负债 -其他流动负债 -流动负债合计 流动负债合计 7,153,101,885.866,329,242,796.09 6,115,882,948.366,329,242,796.09长期负债: 长期借款 - -应付债券 19 463,452,328.78 - 463,452,328.78 -长期应付款 20 37,724,500.00 - - -其他长期负债 -

180、-长期负债合计 长期负债合计 501,176,828.78 - 463,452,328.78-递延税款贷项 - - -负债合计 负债合计 7,654,278,714.646,329,242,796.09 6,579,335,277.14 6,329,242,796.09少数股东权益 少数股东权益 185,130,957.37-股东权益: 股本 21 2,481,500,000.002,481,500,000.00 2,481,500,000.002,481,500,000.00资本公积 22 2,015,821,374.552,015,821,374.55 2,015,821,374.552,

181、015,821,374.55一般风险准备 23 282,552,911.12265,984,383.03 282,552,911.12265,984,383.03盈余公积 24 467,866,884.43443,014,092.29 467,866,884.43443,014,092.29 其中:法定公益金 185,313,973.31177,029,709.26 185,313,973.31177,029,709.26未确认的投资损失 - -未分配利润 25 126,235,233.37274,936,272.69 126,235,233.37274,936,272.69 其中：拟分配股利

182、 124,075,000.00272,965,000.00124,075,000.00272,965,000.00外币报表折算差额 -53,189.21-49,409.15 -53,189.21-49,409.15股东权益合计 股东权益合计 5,373,923,214.26 5,481,206,713.415,373,923,214.265,481,206,713.41负债及股东权益合计 负债及股东权益合计 13,213,332,886.2711,810,449,509.5011,953,258,491.4011,810,449,509.50 公司负责人: 王东明 总会计师： 倪军 主管会计工

183、作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2004年年度报告 39合并及母公司利润及利润分配表 合并及母公司利润及利润分配表 编制单位：中信证券股份有限公司 2004 年度 货币单位：人民币元 项目 附注 合并 母公司 2004 年度2003 年度2004 年度 2003 年度一、 营业收入 一、 营业收入 813,904,781.14 816,181,757.66 649,523,998.15 816,181,757.66其中: 1.手续费收入 26 381,311,362.08256,467,594.43 272,403,252.12256,467,594.43 2.自营证

184、券差价收入 27 22,932,639.17120,675,140.35 7,836,652.81120,675,140.35 3.证券承销收入 28 187,587,948.03209,515,632.53 180,908,908.07209,515,632.53 4.委托投资管理收益 29 7,034,289.238,385,300.36 7,016,371.658,385,300.36 5.利息收入 - - 6.金融企业往来收入 30 154,871,500.13178,401,616.07128,938,450.98178,401,616.07 7.买入返售证券收入 31 7,956,

185、654.8112,531,605.53 7,868,216.8512,531,605.53 8.其他业务收入 32 52,464,754.4230,050,327.19 44,805,510.5830,050,327.19 9.汇兑收益 -254,366.73154,541.20-253,364.91154,541.20二、 营业支出 二、 营业支出 689,467,559.82 640,771,331.69 537,398,606.56 640,771,331.69其中: 1.手续费支出 33 53,365,033.0637,841,813.58 42,155,265.6437,841,81

186、3.58 2.利息支出 34 72,893,099.9555,990,003.79 61,718,758.1155,990,003.79 3.金融企业往来支出 35 2,840,030.833,766,332.64 2,088,421.953,766,332.64 4.卖出回购证券支出 36 1,297,096.946,911,221.95 1,264,951.946,911,221.95 5.营业费用 37 523,475,608.24502,149,435.69 402,237,073.56502,149,435.69 6.其他业务支出 - - 7.营业税金及附加 38 35,596,69

187、0.8034,112,524.04 27,934,135.3634,112,524.04三、 投资收益 39 三、 投资收益 39 282,396,191.49128,046,006.82 293,818,654.17128,046,006.82四、 营业利润 四、 营业利润 406,833,412.81 303,456,432.79 405,944,045.76 303,456,432.79加： 营业外收入 40 4,061,112.452,791,333.23 1,945,438.172,791,333.23减： 营业外支出 41 8,677,930.635,757,810.50 8,44

188、8,195.825,757,810.50五、 利润总额 五、 利润总额 402,216,594.63 300,489,955.52 399,441,288.11 300,489,955.52减： 资产减值损失 186,401,429.88-113,043,126.39 192,606,720.18-113,043,126.39六、 扣除资产减值损失后利润总额 六、 扣除资产减值损失后利润总额 215,815,164.75 413,533,081.91206,834,567.93413,533,081.91减： 所得税 42,318,074.7148,043,787.09 41,149,287.

189、0248,043,787.09 少数股东损益 7,811,809.13- 加： 未确认的投资损失 -七、 净利润 七、 净利润 165,685,280.91 365,489,294.82 165,685,280.91 365,489,294.82加： 年初未分配利润 274,936,272.69 93,871,968.22 274,936,272.69 93,871,968.22 一般风险准备转入 - - - - 其他转入 -八、 可供分配的利润 八、 可供分配的利润 440,621,553.60 459,361,263.04 440,621,553.60 459,361,263.04减： 应

190、付优先股股利 - 提取一般风险准备 16,568,528.0936,548,929.48 16,568,528.09 36,548,929.48 提取法定盈余公积 16,568,528.0936,548,929.48 16,568,528.09 36,548,929.48 提取法定公益金 8,284,264.0518,274,464.74 8,284,264.05 18,274,464.74九、 可供投资者分配的利润 九、 可供投资者分配的利润 399,200,233.37367,988,939.34399,200,233.37367,988,939.34减： 提取任意盈余公积 - - 应付普

191、通股股利 272,965,000.00 93,052,666.65 272,965,000.00 93,052,666.65 转作股本的利润 - - - -十、 期末未分配利润 十、 期末未分配利润 126,235,233.37 274,936,272.69 126,235,233.37 274,936,272.69公司负责人: 王东明 总会计师： 倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2004年年度报告 40 合并及母公司现金流量表 合并及母公司现金流量表 2004 年度 货币单位：人民币元 编制单位：中信证券股份有限公司 2004 年度 项 目 附注 合

192、并 母公司 一、 经营活动产生的现金流量： 一、 经营活动产生的现金流量： 自营证券收到的现金净额 - - 代买卖证券收到的现金净额 - 承销证券收到的现金净额 1,315,325,342.53 1,308,646,302.57 代兑付债券收到的现金净额 11,097,485.13 9,745,018.61 手续费收入收到的现金 381,311,362.08 272,403,252.12 资金存款利息收入收到的现金 154,729,181.78 128,938,450.98 卖出回购证券收到的现金 4,909,664,098.67 4,836,664,098.67 买入返售证券到期返售收到的现

193、金 32,228,675,282.11 32,028,583,594.11 收到的其他与经营活动有关的现金 113,723,278.75 125,546,549.36 现金流入小计 现金流入小计 39,114,526,031.05 38,710,527,266.42 自营证券支付的现金净额 1,446,636,946.40 1,535,170,500.10 代买卖证券支付的现金净额 1,207,684,243.24 1,338,571,619.49 承销证券支付的现金净额 - 代兑付债券支付的现金净额 - 手续费支出支付的现金 53,365,033.06 42,155,265.64 客户资金存

194、款利息支出支付的现金 60,795,863.39 51,378,612.15 买入返售证券支付的现金 31,465,708,640.23 31,265,705,390.19 卖出回购证券到期回购支付的现金 4,910,965,695.61 4,837,929,050.61 支付给职工以及为职工支付的现金 187,200,855.08 154,979,117.41 以现金支付的营业费用 253,815,957.57 200,918,558.34 支付的营业税金及附加 45,829,731.16 38,528,536.75 支付的所得税款 72,171,416.08 71,621,020.37 支

195、付的其他与经营活动有关的现金 54,199,986.58 17,784,880.35 现金流出小计 现金流出小计 39,758,374,368.40 39,554,742,551.40 经营活动产生的现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额 -643,848,337.35 -844,215,284.98 公司负责人: 王东明 总会计师： 倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2004年年度报告 41合并及母公司现金流量表（续） 合并及母公司现金流量表（续） 2004 年度 货币单位：人民币元 编制单位：中信证券股份有限公司 2004 年度 项 目 附注合并

196、母公司 二、 二、 投资活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 收回对外投资收到的现金 852,182,473.43 608,977,345.43 分得股利或利润收到的现金 37,700,295.67 37,240,739.39 取得债权投资利息收入收到的现金 49,279,347.26 45,027,669.58 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 66,859,358.48 66,859,358.48 收到的其他与投资活动有关的现金 42 1,006,018,895.42- 现金流入小计 现金流入小计 2,012,040,370.26758,105,112.88 权益

197、性投资支付的现金 403,587,624.44725,116,109.86 债权性投资支付的现金 1,598,400,000.00955,500,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 48,619,903.1045,424,620.10 处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金净额 - 支付的其他与投资活动有关的现金 - 现金流出小计 现金流出小计 2,050,607,527.541,726,040,729.96 投资活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 -38,567,157.28-967,935,617.08 三、 三、 筹资活动产生的现金流量

198、筹资活动产生的现金流量 借款收到的现金 10,716,000,000.008,450,000,000.00 吸收权益性投资收到的现金 - - 发行债券收到的现金 450,000,000.00 450,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 - - 现金流入小计 现金流入小计 11,166,000,000.008,900,000,000.00 偿还债务支付的现金 10,716,000,000.00 8,450,000,000.00 发生筹资费用支付的现金 - 分配股利支付的现金 273,166,000.00 272,965,000.00 偿付利息支付的现金 2,840,030.83

199、 2,088,421.95 融资租赁支付的现金 - - 减少股本支付的现金 - - 支付的其他与筹资活动有关的现金 - - 现金流出小计 现金流出小计 10,992,006,030.838,725,053,421.95 筹资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 173,993,969.17174,946,578.05 四、汇率变动对现金的影响 四、汇率变动对现金的影响 -3,780.06-3,780.06 五、现金及现金等价物净增加额 五、现金及现金等价物净增加额 -508,425,305.52-1,637,208,104.07 公司负责人: 王东明 总会计师： 倪军 主管会计工

200、作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2004年年度报告 42合并资产负债表附表股东权益增减变动表 合并资产负债表附表股东权益增减变动表 2004 年度 编制单位：中信证券股份有限公司 单位：人民币元 项目 行次 本年数 上年数 一、股本： 年初余额 2,481,500,000.002,481,500,000.00 本年增加数 - - 其中：资本公积转入 - 盈余公积转入 - 利润分配转入 - 新增股本 - 本年减少数 - 年末余额 年末余额 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00二、资本公积： 年初余额 2,015,821,374.552,01

201、5,821,374.55 本年增加数 - - 其中：股本溢价 - 接受非现金资产捐赠准备 - 接受现金捐赠 - 股权投资准备 - 外币资本折算差额 - 关联交易差价 - 其他资本公积 - 本年减少数 - 其中：转赠股本 - 年末余额 年末余额 2,015,821,374.55 2,015,821,374.55三、一般风险准备： 年初余额 265,984,383.03229,435,453.55 本年增加数 16,568,528.0936,548,929.48 其中：从净利润中提取 16,568,528.0936,548,929.48 本年减少数 - 其中：弥补亏损 - 年末余额 年末余额 28

202、2,552,911.12 265,984,383.03四、法定和任意盈余公积： 年初余额 265,984,383.03229,435,453.55 本年增加数 16,568,528.09 36,548,929.48 其中：从净利润中提取 16,568,528.09 36,548,929.48 其中：法定盈余公积 16,568,528.0936,548,929.48 任意盈余公积 - 法定公益金转入数 - 本年减少数 - - 其中：弥补亏损 - 转增股本 - 分派现金股利 - 分派股票股利 - 年末余额 年末余额 282,552,911.12265,984,383.03 其中：法定盈余公积 28

203、2,552,911.12265,984,383.03 任意盈余公积 -五、法定公益金： 年初余额 177,029,709.26158,755,244.52 本年增加数 8,284,264.0518,274,464.74 其中：从净利润中提取 8,284,264.0518,274,464.74 本年减少数 - 其中：集团福利支出 - 年末余额 年末余额 185,313,973.31177,029,709.26六、未分配利润： 年初未分配利润 274,936,272.6993,871,968.22本年净利润 165,685,280.91365,489,294.82 本年利润分配 314,386,3

204、20.23184,424,990.35 年末未分配利润 年末未分配利润 126,235,233.37 274,936,272.69中信证券股份有限公司2004年年度报告 43母公司资产负债表附表股东权益增减变动表 母公司资产负债表附表股东权益增减变动表 2004 年度 编制单位：中信证券股份有限公司 单位：人民币元 项目 行次 本年数 上年数 一、股本： 年初余额 2,481,500,000.002,481,500,000.00 本年增加数 - - 其中：资本公积转入 - 盈余公积转入 - 利润分配转入 - 新增股本 - 本年减少数 - 年末余额 年末余额 2,481,500,000.00 2

205、,481,500,000.00二、资本公积： 年初余额 2,015,821,374.552,015,821,374.55 本年增加数 - - 其中：股本溢价 - - 接受非现金资产捐赠准备 - - 接受现金捐赠 - - 股权投资准备 - - 外币资本折算差额 - - 关联交易差价 - - 其他资本公积 - - 本年减少数 - - 其中：转赠股本 - - 年末余额 年末余额 2,015,821,374.55 2,015,821,374.55三、一般风险准备： 年初余额 265,984,383.03229,435,453.55 本年增加数 16,568,528.0936,548,929.48 其中

206、：从净利润中提取 16,568,528.0936,548,929.48 本年减少数 - 其中：弥补亏损 - 年末余额 年末余额 282,552,911.12 265,984,383.03四、法定和任意盈余公积： 年初余额 265,984,383.03229,435,453.55 本年增加数 16,568,528.09 36,548,929.48 其中：从净利润中提取 16,568,528.09 36,548,929.48 其中：法定盈余公积 16,568,528.0936,548,929.48 任意盈余公积 - 法定公益金转入数 - 本年减少数 - 其中：弥补亏损 - 转增股本 - 分派现金股

207、利 - 分派股票股利 - 年末余额 年末余额 282,552,911.12 265,984,383.03 其中：法定盈余公积 282,552,911.12 265,984,383.03 任意盈余公积 -五、法定公益金： - 年初余额 177,029,709.26158,755,244.52 本年增加数 8,284,264.0518,274,464.74 其中：从净利润中提取 8,284,264.0518,274,464.74 本年减少数 - 其中：集团福利支出 - 年末余额 年末余额 185,313,973.31 177,029,709.26六、未分配利润： 年初未分配利润 274,936,2

208、72.6993,871,968.22 本年净利润 165,685,280.91365,489,294.82 本年利润分配 314,386,320.23184,424,990.35 年末未分配利润 年末未分配利润 126,235,233.37 274,936,272.69中信证券股份有限公司2004年年度报告 44合并资产负债表附表资产减值准备明细表 合并资产负债表附表资产减值准备明细表 编制单位：中信证券股份有限公司 2004 年 12 月 31 日 单位：人民币元本年减少数 项目 年初余额 本年增加数 因资产价值回升转回数 其他原因转出数合计 年末余额 一、坏账准备合计 一、坏账准备合计 7

209、,791,191.37 118,182,682.21 - 6,117,335.18 6,117,335.18 119,856,538.40二、自营证券跌价准备合计 二、自营证券跌价准备合计 25,397,710.46 152,557,810.82 - - - 177,955,521.28其中：股票投资 9,806,044.57 119,639,018.81 - - - 129,445,063.38债券投资 9,682,430.33 15,016,499.50 - - - 24,698,929.83三、长期投资减值准备合计 三、长期投资减值准备合计 3,603,418.77 40,452,657

210、.91 - - - 44,056,076.68其中：长期股权投资 3,603,418.77 14,318,063.82 - - - 17,921,482.59 长期债券投资 - 26,134,594.09 - - - 26,134,594.09四、固定资产减值准备合计 四、固定资产减值准备合计 - - - - -其中：房屋、建筑物 - - - - -五、无形资产减值准备 五、无形资产减值准备 - - - - -六、在建工程减值准备 六、在建工程减值准备 - - - - -七、抵债资产减值准备 七、抵债资产减值准备 - - - - -八、总 计 八、总 计 36,792,320.60 311,1

211、93,150.94 - 6,117,335.18 6,117,335.18 341,868,136.36公司负责人: 王东明 总会计师： 倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2004年年度报告 45母公司资产负债表附表资产减值准备明细表 母公司资产负债表附表资产减值准备明细表 编制单位：中信证券股份有限公司 2004 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本年减少数 项目 年初余额本年增加数因资产价值回升转回数其他原因转出数 合计年末余额 一、坏账准备合计 一、坏账准备合计 7,791,191.371,362,251.456,117,335.18 6,1

212、17,335.18 3,036,107.64二、自营证券跌价准备合计 二、自营证券跌价准备合计 25,397,710.46150,981,810.82 - - - 176,379,521.28其中：股票投资 9,806,044.57119,639,018.81 - - - 129,445,063.38债券投资 9,682,430.3313,440,499.50 - - - 23,122,929.83三、长期投资减值准备合计 三、长期投资减值准备合计 3,603,418.7740,262,657.91 - - - 43,866,076.68其中：长期股权投资 3,603,418.7714,128

213、,063.82 - - - 17,731,482.59 长期债券投资 -26,134,594.09 - - - 26,134,594.09四、固定资产减值准备合计 四、固定资产减值准备合计 - - - - - -其中：房屋、建筑物 - - - - - -五、无形资产减值准备 五、无形资产减值准备 - - - - - -六、在建工程减值准备 六、在建工程减值准备 - - - - - -七、抵债资产减值准备 七、抵债资产减值准备 - - - - - -八、总 计 八、总 计 36,792,320.60 192,606,720.18 - 6,117,335.18 6,117,335.18 223,2

214、81,705.60公司负责人: 王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2004年年度报告 46合并资产负债表附表受托投资管理业务表 合并资产负债表附表受托投资管理业务表 编制单位：中信证券股份有限公司 2004 年 12 月 31 日 金额单位：元 受托资产 行次年初数年末数受托负债 行次年初数年末数存入银行的受托资金 166,689,455.8392,610,944.32受托资金 6 5,447,598,546.39909,335,460.92存入结算备付金账户的受托资金 2- 受托投资成本 35,487,249,444.51 830,1

215、86,582.60 已实现未结算的损益 4-106,340,353.95 -13,462,066.00 受托资产总计 5受托资产总计 55,447,598,546.39909,335,460.92受托负债总计 受托负债总计 5,447,598,546.39909,335,460.92补充资料：受托投资期末市值：799,918,427.63 元 公司负责人: 王东明 总会计师： 倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2004年年度报告 47 母公司资产负债表附表受托投资管理业务表 母公司资产负债表附表受托投资管理业务表 单位：中信证券股份有限公司 2004 年

216、 12 月 31 日 金额单位：元 受托资产 行次年初数年末数受托负债行次年初数年末数存入银行的受托资金 1 66,689,455.8386,561,934.44受托资金65,447,598,546.39877,522,487.17存入结算备付金账户的受托资金2 - -受托投资成本 3 5,487,249,444.51804,422,618.73 -已实现未结算的损益 4 -106,340,353.95-13,462,066.00 -受托资产总计 5 5,447,598,546.39877,522,487.17 5,447,598,546.39877,522,487.17补充资料：受托投资期末

217、市值 774,366,067.91 元。 公司负责人: 王东明 总会计师： 倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2004年年度报告 48 中信证券股份有限公司 会计报表附注 中信证券股份有限公司 会计报表附注 一、公司基本情况 一、公司基本情况 中信证券股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)于 1995 年 10 月 25 日正式成立，原为有限责任公司，注册资本为人民币 300,000,000.00 元，由中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司） 、中信宁波信托投资公司、 中信兴业信托投资公司和中信上海信托投资公司共同出资组建。 1999 年,经中

218、国证券监督管理委员会批准（证监机构字1999121 号） ，本公司增资改制为股份有限公司，企业法人营业执照注册号 30。 根据中国证券监督管理委员会 关于中信证券有限责任公司增资改制的批复（证监机构字199950 号及1999121 号）和中国中信集团公司关于中信证券有限责任公司资本公积和法定盈余公积金转增资本的通知 ，公司在 1999 年以资本公积 535,187,924.06 元、盈余公积88,075,035.48 元、未分配利润 76,737,040.46 元转增资本。同年，公司发行股票募集资金1,730,400,000.00 元，其中 1,081,500,000.

219、00 元作为股本，648,900,000.00 元作为资本公积。公司增资后的注册资本为人民币 2,081,500,000.00 元，股本为人民币 2,081,500,000.00 元，增资结果已经北京天华会计师事务所（天华验字99第 146 号）验资确认。2002 年，经中国证券监督管理委员会证监发行字2002129 号文核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A）股 400,000,000.00 股，每股面值 1.00元， 发行后的注册资本为 2,481,500,000.00 元， 增资结果已经北京天华会计师事务所天华验字2002026号验资报告验证。公司经营范围为：证券(含境内上市外资股)的

220、代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券自营买卖；证券（含境内上市外资股）承销（含主承销） ；客户资产管理；证券投资咨询（含财务顾问） 。 2000 年 4 月，本公司注册地由“北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦”变更为“深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦” ，相关的税务登记亦由北京市国家税务局变更为深圳市国家税务局，变更后的税务登记证号为 440301101781440。 2004 年 6 月 24 日，经中国证券监督管理委员会证监机构字（2004）52 号文件批准，本公司将原所属重庆较场口证券营业部、昆明丹霞路证券营业部和福州华林路证券营业部转让

221、给西北证券有限责任公司；将原所属沈阳大西路证券营业部、南通工农路证券营业部转让给联讯证券经纪有限责任公司，转让价格以 2003 年 12 月 31 日被转让营业部审定后净资产为基础。截止 2004 年 12 月 31 日本公司直属证券营业部共计 36 家。 2004 年本公司以原所属烟台营业部、淄博营业部、青岛保定路营业部、青岛南京路营业部资产及部分现金资产投资原万通证券有限责任公司(以下简称万通证券)，并收购万通证券部分股权。根据证监会【2004】37 号文核准，万通证券更名为“中信万通证券有限责任公司”（以下简称中信万通） ；其注册资本80,000 万元。中信万通已于 2004 年 4 月

222、 28 日就股权转让及增资事宜办理完毕工商变更登记，青岛市工商行政管理局核发了注册号为 3702001802123 号企业法人营业执照 。中信万通成为本公司的控股子公司。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 49 二、重要会计政策和会计估计的说明 二、重要会计政策和会计估计的说明 1、 会计制度 本公司执行企业会计准则、 金融企业会计制度 。 2、 会计年度 自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。 3、 记账本位币 以人民币为记账本位币。 4、 记账基础和计价原则 以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。 5、 外币业务核算方法 外币业务采用分账制。外币业务发生时，分别不同

223、的币种按照原币记账。公司发生外汇买卖业务时的外汇买卖差价，各币种汇总编制会计报表时发生的汇兑差额，均计入当期汇兑损益。年终编制会计报表时，美元以外的各种外币，按国家外汇管理局公布的当年 12 月 31 日纽约市场外汇结算价折合成美元，美元按同日公布的美元兑换人民币中间价，折合为人民币。资产负债表中股东原始投入资本的历史汇率与会计报表日折算汇率产生的折算价差，计入股东权益项下的外币折算差额。 6、 坏账核算方法 因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收账款，或者因债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍然不能收回的应收账款确认为坏账。坏账损失的核算采用备抵法。对各项应收款项

224、（含应收款项、拆出资金、代发行证券、代兑付证券、代转发行费用）扣除应收认购新股占用款、差旅费、备用金等后分账龄按如下方法计提坏账准备： 账龄 计提比例 备注 一年以内 0.5% 一至二年 10% 账龄超过一年，但已有明确的还款约定，且当年还款在 40以上的，按 0.5%计提；账龄一年以上两年以内，且发生期间逐渐回收的比例低于 10的，增提 10的准备。 二至三年 20% 账龄超过两年，且已有明确的还款约定，且两年内还款比例在 70以上的，按 0.5%计提；账龄两年以上三年以内，且发生期间逐渐回收的比例低于 20的，增提 20的准备。 三年以上 50% 账龄三年以上，且发生期间逐渐回收的比例低于

225、 30的，增提 50的准备；有以下情况的，不增提准备： （1）计划中信证券股份有限公司2004年年度报告 50 对应收款项进行重组； （2）与关联方发生的应收款项。 7、 自营证券核算方法 公司自营证券按股票、基金、国债、企业债等品种分类进行会计核算。自营买入的证券，按取得时的实际成本计价，其实际成本包括买入时成交的价款（包括已宣告但尚未领取的现金股利和已到付息期但尚未领取或尚未到期的债券利息）和交纳的各项税费。公司自营卖出的证券，按成交价扣除相关税费后的净额确认收入，以加权平均法结转自营证券成本。 8、自营证券跌价准备的计提方法 公司在季末、年末按自营证券成本与市价孰低原则，采用按单项投资品

226、种（即个别法）计提跌价准备，即对于市价低于成本的单个投资品种，按浮动亏损计提自营证券跌价准备。 9、受托投资管理业务的核算方法 指公司接受委托负责经营管理受托资产的业务。公司受托经营管理资产，按实际受托资产的款项，同时确认为一项资产和一项负债；对受托管理的资产进行证券买卖，按代买卖证券业务的会计核算进行处理。合同到期，公司与委托单位结算时，按合同规定比例计算的应由公司享有收益确认当期收益。在编制会计报表时，受托投资、受托资金及银行存款和结算备付金中的受托投资管理客户资金不列入资产负债表内，而在资产负债表补充资料中反映。 10、客户交易结算资金核算办法 （1）公司代理客户买卖证券收到的代买卖证券

227、款，全额存入公司指定的银行账户，同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。 （2）公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。 （3）公司代理客户买卖证券的手续费收入，在与客户办理上述买卖证券款项清算时确认收入。 （4）公司于每年 7 月 1 日按规定向客户统一结息时，增加客户交易结算资金。 11、承销证券核算

228、办法 （1）公司以全额包销方式进行承销业务的，在按承购价格购入待发售的证券时，确认为一项资产；公司将证券转让给投资者时，按承销价格确认为证券承销收入，按已承销证券的承购价格结转承销证券的成本。承销期结束后，如有未售出的证券，按承购价转为公司的自营证券或长期投资。 （2）公司以余额包销方式进行承销业务的，在收到委托单位发售的证券时，不需要在账内同时确认为一项资产和一项负债，只需要在专设的备查账簿中登记承销证券的情况，承销期结束后，如有未售出的证券，按约定的承购价格转为公司的自营证券或长期投资。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 51 （3）公司以代销方式进行承销证券业务的，在收到委托单位发

229、售的证券时，不需要在账内同时确认为一项资产和一项负债，只需在专设的备查账簿中登记承销证券的情况。 （4）承销证券的手续费收入，在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入。 12、代兑付债券核算办法 公司接受委托对其发行的债券到期进行兑付时，手续费收入于代兑付债券业务基本完成，与委托方结算时确认收入。 13、长期投资核算方法 (1)公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20% 或 20%以上，或虽投资不足 20%但有重大影响的，采用权益法进行核算。取得投资时按实际支付的价款计入“长期股权投资”科目，取得投资后，按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损的份额，调整投资的账面

230、价值，并确认为当期投资损益（股权投资账面价值以减至零为限） 。 (2)公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20%以下，或虽对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20%或 20%以上但不具有重大影响的，采用成本法进行核算。按实际支付的价款计入“长期股权投资”科目，收到投资的收益时计入“投资收益”科目。 (3)长期债券投资按取得时的实际成本计入“长期债权投资”科目，公司溢价或折价购入的债券，溢价和折价的摊销采用直线法。长期债券投资按期计提利息收入。 14、长期投资减值准备 年末公司对长期投资（包括长期股权投资和长期债券投资）逐项进行分析，对其中由于市价持续下跌、被投资单位经营状况恶化

231、，导致其可收回金额低于其帐面价值的，采用单项计提法计提长期投资减值准备: (1)有市价的长期投资，年末市价低于该项资产的账面价值，按市价低于账面价值的部分计提减值准备； (2)无市价的长期投资，连续两年不分红的，按账面价值的 10%计提减值准备； (3)超过公司净资产 1%的长期投资， 当被投资单位经营状况恶化需计提长期投资减值准备的， 应另案单独报董事会决定其处理方法。 15、固定资产计价和折旧方法 使用年限在一年以上，单位价值在 2000 元以上的为固定资产。固定资产以实际成本计价，按行业财务制度规定的使用年限，扣除 3-5%的残值，采用平均年限法按月计提折旧。 固定资产折旧率按下列方法确

232、定： 固定资产 折旧年限 月折旧率 预计净残值率 营业用房 20 年 0.396% 5% 中信证券股份有限公司2004年年度报告 52 非营业用房 20 年 0.396% 5% 电子设备 35 年 1.62%2.69% 3% 运输设备 5 年 1.62% 3% 其他设备 5 年 1.62% 3% 与固定资产有关的后续支出,具体处理方法如下: (1) 固定资产修理费用,直接计入当期费用； (2) 经营租赁方式租入的固定资产发生的固定资产改良支出，单独设立“经营租入固定资产改良”科目核算，并在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限孰短的期限内，采用合理的方法单独计提折旧。租入固定资产改良支出中的装修费支

233、出，租赁期超过 5 年的按 5 年计提折旧。 (3) 固定资产的修理费用直接计入当期费用。 16、固定资产减值准备 年末公司对固定资产逐项进行分析，对其中由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致其可收回金额低于其帐面价值的，采用单项计提法计提固定资产减值准备。 （1）除房屋之外的固定资产，由于技术进步、损坏等原因导致其实质上已不可能给公司带来经济利益的，按固定资产报废方式进行固定资产清理。 （2）长期闲置不用，且市场公允价值低于该项房屋类固定资产帐面净值的，按其市场公允价值低于帐面价值的差额计提准备。 17、在建工程核算方法 按实际成本计价，在建工程达到设定地点及设定用途并交付使用时，转入固定

234、资产。 18、在建工程减值准备 公司对停建两年以上且预计三年内不会重新开工的在建工程，年末按在建工程的帐面价值全额计提在建工程减值准备。 19、无形资产计价和摊销 无形资产按购入时的实际成本计价。摊销年限为无形资产的预计使用年限，当预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限的，按以下原则确定摊销年限： 合同规定了受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限不超过受益年限；合同没有规定受益年限但法律规定了有效年限的，摊销年限不超过有效年限；合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限不超过受益年限和有效年限二者之中的较短者；合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，

235、摊销年限不超过 10 年。 20、无形资产减值准备 中信证券股份有限公司2004年年度报告 53 公司的无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权和外购商誉等。年末公司对无形资产逐项进行分析，对由于新技术的产生等原因，导致该项无形资产为公司创造经济利益的能力大幅下降或其市价当期大幅下跌的，按其帐面价值的 50%或市价低于帐面价值的部分计提无形资产减值准备。 21、交易席位费、长期待摊费用摊销方法 交易席位费按 10 年受益期平均摊销；开办费于开业时一次记入当期费用；其他长期待摊费用项目按费用项目的受益期平均摊销。 22、一般风险准备计提标准及管理办法 公司按当年实现税后利润的

236、10%计提一般风险准备金，用于先于盈余公积之前弥补亏损。 23、收入确认原则 自营证券销售收入按月对已经销售的品种做差价收入的结转；证券承销收入在发行项目完成后一次结转收入；代买卖证券手续费收入在取得手续费收入时确认，根据中国证券监督管理委员会关于调整证券交易佣金收取标准的通知 ， A 股、B 股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度， 佣金收取比例为不高于证券交易金额的 3， 不低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等；债券佣金收取比例为交易额的 2，回购佣金收取比例为交易额的 0.025-1.5。委托资产管理业务于合同到期与委托单位结算收益时，按合同规定比例计算的应由公司享有

237、收益，确认为当期收益。 24、所得税的会计处理 所得税采用纳税影响会计法进行会计核算。 25、现金等价物的确定标准 现金，指库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括现金、银行存款及清算备付金等；现金等价物，指企业持有的期限短、流动性强，易于转换为已知金额、价值变动风险很小的投资。 26、税项 （1）所得税：中信证券股份有限公司总部及深圳地区的证券营业部适用的所得税税率为 15%，其他地区证券营业部适用的所得税税率为 33%。根据国税函20041068 号国家税务总局关于中信证券股份有限公司等证券公司缴纳企业所得税问题的通知 ，2004 年度，深圳以外的证券营业部，其所得税在当地预缴 60%，其

238、余 40%由总部统一汇算清缴。 （2）营业税：根据财税（2001）21 号文财政部、国家税务总局关于降低金融、保险业营业税税率的通知 ，从 2003 年 1 月 1 日起，按应纳营业税收入的 5计缴。 （3）车船使用税、房产税、印花税等按税法有关规定交纳。 （4）城市建设维护税、教育费附加分别按应纳流转税额的 7%、3%计缴（其中城市建设维护税，总中信证券股份有限公司2004年年度报告 54 部及深圳地区的营业部按应纳流转税额的 1%计缴） 。 27、税后利润的分配比例 中信证券股份有限公司当年实现的税后利润，分别按 10%和 5%的比例提取盈余公积金和法定公益金,按 10%的比例提取一般风险

239、准备金后，余额转入下一年度进行分配。 28、合并会计报表的编制方法 （1）合并范围的确定原则 根据财政部财会字（1995）11 号印发关于（合并财务报表暂行规定）的通知和财会二字（96）2 号关于合并会计报表合并范围请示的复函 ，对公司持有被投资单位有表决权资本总额 50%以上或虽不足 50%但具有实际控制权的子公司纳入合并范围。 对符合上述合并条件但规模较小的不纳入合并范围。 （2）合并的会计方法 以母公司及纳入合并范围的子公司的个别会计报表为基础，汇总各项目数额，并抵消母子公司之间和子公司之间的投资、往来款项及重大内部交易后，编制合并会计报表。 29、控股子公司及合营企业 （1）控股子公司

240、基本情况 公司名称 注册资本 所属行业 本公司投资额 本公司持有股权比例 是否纳入合并范围 中信万通证券有限责任公司 800,000,000.00 金融 554,619,482.06 73.64% 是 青岛万正通实业有限公司 5,000,000.00 商业 5,000,000.00 100.00% 否 注：青岛万正通实业有限公司系间接投资形成的控股子公司，具体投资情况如下： 公司名称 投资者名称 投资比例 资产总额 净资产 本期利润 青岛万正通实业有限公司 中信万通证券有限责任公司 100.00% 3,073,545.37 2,590,420.24 173,889.48 由于青岛万正通实业有限

241、公司规模较小、所属行业不同，公司没有将其纳入合并范围。 （2）合并范围的变化情况 公司本期收购万通证券的部分股权，并对万通证券增资，使本公司对中信万通的投资占其有表决权资本的 73.64%，故从本期开始将中信万通纳入合并范围。 本公司2003年没有需要纳入合并范围的子公司，在合并会计报表中的2003年的数字列示的是母公司个别中信证券股份有限公司2004年年度报告 55 会计报表的数字。 三、合并报表主要项目注释 三、合并报表主要项目注释 以下项目除特别注释外，单位为人民币元。 1、银行存款 类 别 2004年12月31日 2003年12月31日 经纪业务客户 原币 汇率 （折合）人民币原币 汇

242、率 （折合）人民币其中：人民币 4,232,825,845.90 4,232,825,845.90 5,051,473,877.94 5,051,473,877.94 美元 36,298,651.72 8.2765 300,425,791.04 61,621,115.90 8.2767 510,019,489.97 港币 90,909,891.08 1.0644 96,765,013.34 137,218,307.68 1.0662 146,298,436.73 小 计 小 计 4,630,016,650.28 5,707,791,804.64 公司自有 - - 其中：人民币 1,460,75

243、2,846.47 1,460,752,846.47 1,100,440,687.14 1,100,440,687.14 美元 22,375,818.61 8.2765 185,193,462.73 50,506,981.65 8.2767 418,031,135.02 港币 21,229,592.46 1.0644 22,596,900.85 56,750,886.23 1.0662 60,506,255.53 小 计 小 计 1,668,543,210.05 1,578,978,077.69 合 计 合 计 6,298,559,860.33 7,286,769,882.33 2、结算备付金

244、类 别 2004年12月31日 2003年12月31日 经纪业务客户 原币 汇率 （折合）人民币原币 汇率 （折合）人民币其中：人民币 758,738,753.91 758,738,753.91 17,550,224.05 17,550,224.05 美元 975,481.88 8.2765 8,073,575.78 30,894.10 8.2767 255,701.20 港币 3,693,988.52 1.0644 3,931,902.71 3,234,337.06 1.0662 3,448,362.52 小 计 小 计 770,744,232.40 21,254,287.77 公司自有 其

245、中：人民币 127,960,586.81 127,960,586.81 389,017,394.59 389,017,394.59 美元 247,879.49 8.2765 2,051,574.57 912,395.49 8.2767 7,551,623.75 港币 1,035,864.43 1.0644 1,102,580.02 3,942,940.85 1.0662 4,203,856.31 小 计 小 计 131,114,741.40 400,772,874.65 合 计 合 计 901,858,973.80 422,027,162.42 3、交易保证金 交易场所 2004年12月31日

246、 2003年12月31日上海证券交易所 12,610,600.00 9,005,340.02 深圳证券交易所 23,210,339.60 15,435,288.94 STAQ系统 - - 青岛交易中心 300,000.00 - 武汉交易中心 - 100,000.00 北京证券登记公司 - - 北京交易中心 100,000.00 300,000.00 大连交易中心 450,000.00 450,000.00 天津交易中心 - - 合 计 合 计 36,670,939.60 25,290,628.96 4、自营证券 中信证券股份有限公司2004年年度报告 56 (1)分类列示: 证券种类 2004

247、年12月31日 2003年12月31日 投资成本 市值 被质押或冻结数 投资成本 市值 被质押或冻结数 股票 976,035,021.04 847,616,495.46 - 268,756,157.88 274,160,152.61 - 基金 299,370,259.13 275,558,731.06 - 86,214,584.47 81,037,393.15 - 国债 1,028,201,728.29 1,029,759,699.20 - 816,294,471.71 819,290,913.90 - 企业债券 939,048,367.01 915,050,651.20 - 1,068,78

248、6,315.83 1,063,114,148.00 - 其他 90,000,000.00 90,000,000.00 - 90,000,000.00 90,000,000.00 - 合 计 合 计 3,332,655,375.47 3,157,985,576.92 - 2,330,051,529.89 2,327,602,607.66 - 注：2004年自营证券投资成本较2003年增加1,002,603,845.58元，增加比例为43.03%。主要是增加了股票、基金、国债的投资。 (2) 截止2004年12月31日自营证券中未上市的证券 证券种类 投资成本参考市值基金 153,012,274.

249、00 153,012,274.00 债券 282,700,928.82 282,700,928.82 (3) 截止2004年12月31日自营证券中因包销余股而转入的证券 证券名称 投资成本参考市值华邦制药 1,152,000.00 1,593,000.00 (4)自营证券跌价准备 2004年12月31日2003年12月31日期初数 25,397,710.46 129,097,486.00 本期计提 152,557,810.82 - 本期冲转 - 103,699,775.54 期末数 期末数 177,955,521.28 25,397,710.46 5、买入返售证券 (1)按交易场所分类列示:

250、交易场所 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 账面金额到期约定返售金额账面金额 到期约定返售金额上海证券交易所 145,001,812.50 145,144,670.03 900,011,799.57 901,246,526.00 深圳证券交易所 - - - - 银行间同业市场 - - - - 其他交易场所 - - - - 合 计 合 计 145,001,812.50 145,144,670.03 900,011,799.57 901,246,526.00 (2)按交易品种分类列示: 交易品种 2004年12月31日 2003年12月31日 账面金额到期约定返售金

251、额账面余额 到期约定返售金额3 天 - - - - 7 天 - - 510,703,192.07 511,047,773.00 14 天 145,001,812.50 145,144,670.03 90,001,125.00 90,075,600.00 28 天 - - 299,307,482.50 300,123,153.00 中信证券股份有限公司2004年年度报告 57 180 天 - - - - 合计 合计 145,001,812.50 145,144,670.03 900,011,799.57 901,246,526.00 6、应收款项 （1）按合同期分类列示 2004 年 12 月

252、31 日 2003 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例余 额占总额比例A、合同期内 22,596,005.41 14.77% 29,576,007.79 73.59% B、无合同期 12,906,822.11 8.43% 5,528,510.26 13.76% C、超过合同期 117,530,396.17 76.80% 5,088,131.50 12.66% 合计 合计 153,033,223.69 100.00% 40,192,649.55 100.00% (2)按应收款项性质分类列示 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 类 别 余 额占总额比例

253、余 额 占总额比例A、应收认购新股占用款 - - - - B、逾期应收款项 - - 1、逾期买入返售证券 115,917,432.17 75.75% - - 2、逾期拆出资金 - - - - 3、逾期应收利息 - - - - 4、逾期应收股利 - - - - 5、股民透支款 - - - - 6、其他逾期应收款 1,612,964.00 1.05% 5,088,131.50 - 小 计 小 计 117,530,396.17 76.80% 5,088,131.50 12.66% C、其他应收款 35,502,827.52 23.20% 35,104,518.05 87.34% 合 计 合 计 15

254、3,033,223.69 100.00% 40,192,649.55 100.00% (3)账龄分析 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例1 年以内 24,514,942.94 16.02% 26,860,338.65 66.83% 1-2 年 1,272,252.85 0.83% 4,602,297.97 11.45% 2-3 年 4,183,958.24 2.73% 92,647.26 0.23% 3 年以上 123,062,069.66 80.42% 8,637,365.67 21.49% 合计 合计 153,0

255、33,223.69 100.00% 40,192,649.55 100.00% (4) 逾期应收款项账龄分析 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例1 年以内 - - 4,025,167.50 79.11% 1-2 年 550,000.00 0.47% - - 2-3 年 - - - - 3 年以上 116,980,396.17 99.53% 1,062,964.00 20.89% 合计 合计 117,530,396.17 100.00% 5,088,131.50 100.00% 注：应收款项中超过合同期的共计 117,

256、530,396.17 元，由于这些款项存在较大的收回风险，3 年以上部分公司已全额计提坏账准备，1-2 年部分按 50%计提坏账准备。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 58 （5）截止 2004 年 12 月 31 日应收款项中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质： 单位名称 金 额款项内容海南发展银行 26,295,513.00 国债回购款中兴信托投资公司 20,000,000.00 国债回购款海南国际租赁公司 15,000,000.00 国债回购款珠海证券公司 13,127,845.55 国债回购款中信宁波集团公司 8,856,127.44 往来款注: 此款项存在较大的收回风险

257、，故本公司对此款项已全额计提了坏账准备。 为本公司宁波营业部支付给中信宁波集团公司的往来款。 (6) 截止 2004 年 12 月 31 日应收款项中无持本公司 5（含 5）以上股份的股东单位欠款。 (7)坏账准备 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日期初数 7,791,191.37 6,828,666.50 本期增加 118,182,682.21 983,893.73 本期减少 6,117,335.18 21,368.86 期末数 期末数 119,856,538.40 7,791,191.37 7、待摊费用 类 别 2003 年 12 月 31 日 本期增加 本期

258、减少2004 年 12 月 31 日房租及物业费 3,692,967.08 33,233,554.70 34,207,945.29 2,718,576.49 设施改造及维护费 - 5,000.00 5,000.00 - 低值易耗品摊销 - 152,832.77 152,832.77 - 交易软件费 29,293.00 79,166.00 69,990.33 38,468.67 其他 188,362.44 9,869,352.42 9,944,141.26 113,573.60 合 计 合 计 3,910,622.52 43,339,905.89 44,379,909.65 2,870,618.

259、76 8、长期投资 （1）分类列示： 类 别 2003 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2004 年 12 月 31 日长期股权投资 336,871,168.21 339,601,140.11 516,613,522.12 159,858,786.20 其中：对子公司投资 104,409,412.00 61,846,394.10 110,335,009.38 55,920,796.72 对合营企业投资 - - - - 对联营企业投资 - - - - 其他长期股权投资 232,461,756.21 277,754,746.01 406,278,512.74 103,937,989.4

260、8 长期基金投资 70,230,428.91 220,524,978.78 50,800,516.59 239,954,891.10 长期债权投资 1,846,993.41 1,930,729,660.48 154,070,059.80 1,778,506,594.09 其中：国债投资 - 468,451,594.09 - 468,451,594.09 合合 计计 408,948,590.53 2,490,855,779.37 721,484,098.51 2,178,320,271.39 注：本期长期投资较上期增加了 1,769,371,680.86 元，增加了 432.66%，主要是本公司

261、增加了对债券的投资。 截止 2004 年 12 月 31 日长期投资中非证券投资共计 78,069,829.57 元，占长期投资总额的 3.58%； 经中国证券监督管理委员会证监基金字（2003）81 号文件批准，由本公司和国家开发投资公司等公中信证券股份有限公司2004年年度报告 59 司共同组建中信基金管理有限公司（以下简称“基金公司” ） ，基金公司申请登记的注册资本为人民币 1 亿元，本公司出资 49,000,000.00 元， 本公司的实际出资情况已经北京天华会计师事务所天华验字 （2003）第 05818 号验资报告验证；按权益法核算,本期中信证券应享有的收益为 30,343,28

262、5.35 元,已经安永会计师事务所审验。 本期本公司投资中信经典配置基金200,009,000.00元， 截止2004年12月31日计提减值准备10,920,491.40元，帐面价值 189,088,508.60 元。 （2）全资子公司明细表 公司名称 所属行业 初始投资额 期初累计权益增减额 本期权益增减额 2004 年 12 月31 日金额 青岛万正通实业有限公司 商业 5,000,000.00 -2,583,469.24 173,889.48 2,590,420.24 （3）参股投资明细表： 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 类别 个数金额个数 金额工业

263、 - - - - 商业 - - - - 金融 2 75,479,409.33 5 169,895,535.98 房地产 - - - - 其他 - - - - 合合 计 计 2 75,479,409.33 5 169,895,535.98 （4）证券投资明细表 类别 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日法人股 28,458,580.15 7,011,547.43 基金投资 239,954,891.10 70,230,428.91 债券投资 1,778,506,594.09 1,846,993.41 其他证券投资 - 159,964,084.80 合合 计 计 2,04

264、6,920,065.34 239,053,054.55 （5）债券投资明细表： 债券种类 债券名称 2004 年 12 月 31 日年利率到期日企业债 04 铁路债 155,500,000.00 5.25% 08.07.25 国债 03 国债 06 468,451,594.09 2.53% 14.10.11 次级债 新华人寿次级债 500,000,000.00 5.25% 10.01.30 受益权证 宁波工行受益权证 351,275,000.00 5.10% 07.07.30 受益权证 华融信托 100,000,000.00 3.40% 06.06.30 金融债 04 国开债券 203,280

265、,000.00 4.17% 05.06.30 （6）长期投资减值准备 项目 2003 年 12 月 31 日本期计提本期冲转 2004 年 12 月 31 日长期股权投资 3,603,418.77 14,318,063.82 - 17,921,482.59 长期债权投资 - 26,134,594.09 - 26,134,594.09 合计 合计 3,603,418.77 40,452,657.91 - 44,056,076.68 9、固定资产 项目 2003 年 12 月 31 日本期增加本期减少 2004 年 12 月 31 日中信证券股份有限公司2004年年度报告 60 房屋建筑 250,

266、452,138.73198,272,146.0270,554,319.86 378,169,964.89通讯设备 10,097,696.33 5,238,475.35 4,025,938.70 11,310,232.98办公设备 31,097,742.0611,520,214.6411,517,934.9531,100,021.75运输设备 27,162,746.139,149,706.16 8,278,104.88 28,034,347.41安全防卫设备 4,861,785.57 692,582.80 1,950,312.31 3,604,056.06电子设备 226,953,604.485

267、9,271,178.25 43,831,435.06 242,393,347.67经营租入固定资产改良支出 133,650,217.88 14,950,047.0621,789,908.07 126,810,356.87其他 668,089.99 523,667.46 67,126.24 1,124,631.21合计 合计 684,944,021.17299,618,017.74162,015,080.07822,546,958.84累计折旧 房屋建筑 33,558,036.82 53,655,363.629,172,312.35 78,041,088.09通讯设备 6,002,784.03

268、5,688,747.56 3,259,143.80 8,432,387.79办公设备 18,663,690.62 9,515,082.63 5,649,407.2922,529,365.96运输设备 18,931,194.96 9,755,833.68 7,085,043.6721,601,984.97安全防卫设备 2,472,832.82962,558.89852,697.052,582,694.66电子设备 175,276,543.73 63,430,902.76 42,066,375.13 196,641,071.36经营租入固定资产改良支出 70,554,475.9730,825,32

269、8.1814,074,840.52 87,304,963.63其他 222,855.11 346,811.04 5,632.15 564,034.00合计 合计 325,682,414.06174,180,628.3682,165,451.96417,697,590.46固定资产净值 固定资产净值 359,261,607.11 404,849,368.38注:（1）公司部分房屋及建筑物于本会计报表出具日仍未取得房产证，其原值共计 117,917,547.32 元。本公司管理层认为与其相关的债权、 债务关系及金额明确， 本公司对这些房屋和建筑物具有合法的产权或实有权。 （2）因单项固定资产不存在

270、市价持续下跌或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因而导致其可收回金额低于账面价值的情况，本公司未计提固定资产减值准备。 10、无形资产 类别 原值 2003年12月31日金额 本期增加 本期摊销 及转出 累计摊销 及转出 2004 年 12 月31 日金额 土地使用权 33,053,452.35-33,053,452.351,202,861.461,202,861.4631,850,590.89商誉（购并价差） 12,747,760.008,620,077.00-8,620,077.00 12,747,760.00 -合计 合计 45,801,212.358,620,077.0033,053,452

271、.359,822,938.46 13,950,621.4631,850,590.89注:无证据证明本公司的无形资产实质上已经发生了减值,故未提取无形资产减值准备。 11、交易席位费 类别 原始金额 2003 年 12 月31 日 本期增加 本期摊销及转出 累计摊销及转出数 2004 年 12 月31 日 上交所 A 股 41,381,559.55 7,638,695.25 4,890,100.00 4,216,096.00 33,068,860.30 8,312,699.25 上交所 B 股 4,121,808.08 1,027,307.32 - 342,975.45 3,437,476.21

272、 684,331.87 深交所 A 股 20,617,041.66 6,718,866.71 1,140,000.00 2,327,600.67 15,085,775.62 5,531,266.04 深交所 B 股 1,660,600.00 290,000.00 - 60,000.00 1,430,600.00 230,000.00 北京证券交易中心 600,000.00 - - - 600,000.00 - 天津证券交易中心 650,000.00 60,000.00 - 30,000.00 620,000.00 30,000.00 中信证券股份有限公司2004年年度报告 61 大连证券交易中

273、心 300,000.00 105,000.00 - 30,000.00 225,000.00 75,000.00 武汉证券交易中心 320,000.00 191,999.86 - 191,999.86 320,000.00 - STAQ 系统 500,000.00 - - - 500,000.00 - 合计 合计 70,151,009.29 16,031,869.14 6,030,100.00 7,198,671.98 55,287,712.13 14,863,297.16 12、长期待摊费用 种类 原始发生额 2003 年 12 月 31日金额 本期增加 本期摊销或转出累计摊销或转出 200

274、4年12月31日金额 交易软件费 28,040,182.45 11,069,982.81 7,082,599.72 5,110,976.38 14,998,576.30 13,041,606.15 电话初装费 1,640,278.75 262,370.91 111,292.96 224,030.88 1,490,645.76 149,632.99 网络工程 41,869,704.05 15,441,318.39 7,423,538.67 12,734,912.02 31,739,759.01 10,129,945.04 其他 46,741,798.92 7,310,524.63 16,394,

275、938.82 11,316,825.69 34,353,161.16 12,388,637.76 合 计 合 计 118,291,964.17 34,084,196.74 31,012,370.17 29,386,744.97 82,582,142.23 35,709,821.94 注：按金融企业会计制度证券公司会计报表和会计科目的有关规定,本公司将长期待摊费用中的固定资产改良支出调入固定资产科目核算,比较会计报表的期初数做了相应调整，对损益无影响。 13、应付利息 项 目 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日客户保证金存款利息 25,511,888.79 23,5

276、08,794.38 注：根据金融企业会计制度的规定，公司将客户保证金利息由预提费用科目调入应付利息科目核算。 14、应付款项 （1）分类列示 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 类别 金额比例金额 比例A、应付交易所配股款 218,619.20 0.08% 217,917.20 0.10% B、应付客户现金股利 2,681,740.04 0.93% 1,247,624.84 0.57% C、应付承销费 1,930,700.00 0.67% 5,651,571.20 2.60% D、逾期应付款项 - - - - 1、逾期卖出回购证券款 - - - - 2、逾期拆入

277、资金 - - - - 3、逾期应付利息 96,231.80 0.03% 127,615.80 - 4、其他逾期应付款 600,981.32 0.21% 557,990.71 - 小 计 小 计 697,213.12 0.24% 685,606.51 0.32% E、其他应付款项 282,629,433.28 98.08% 209,504,044.01 96.41% 合 计 合 计 288,157,705.64 100.00% 217,306,763.76 100.00% （2）截止 2004 年 12 月 31 日,应付款项中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质 项 目 金 额款项性质海南

278、赛格托管组 64,138,945.95 代收款中国中信集团公司 5,966,130.17 往来款青岛横店东方贸易大厦有限公司 15,600,000.00 待付投资款青岛万正通实业有限公司 2,474,523.20 往来款中信证券股份有限公司2004年年度报告 62 淄博张店公园城市信用社 1,936,017.00 收证券部款该款项已于 2005 年 2 月 18 日支付。 （3）截止 2004 年 12 月 31 日应付款项中欠持本公司 5（含 5）以上股份的股东单位的款项明细如下: 股东单位名称 欠款金额款项性质中国中信集团公司 5,966,130.17 往来款注：本公司与中信集团往来款余额

279、较 2003 年余额减少了 325,006.74 元； 15、应交税金及附加 项目 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日 增值税 - - 所得税 13,407,019.83 48,907,482.73 营业税 3,093,601.46 12,534,091.82 城建税 119,556.93 237,558.25 教育附加 96,253.16 381,593.80 其他 11,729,325.35 9,851,805.21 合计合计 28,445,756.73 71,912,531.81 16、代买卖证券款 类别 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12

280、 月 31 日 原币 汇率折人民币原币 汇率 折人民币个人客户 人民币 3,578,951,918.18 3,578,951,918.18 3,923,589,310.58 3,923,589,310.58 美 元 39,136,420.04 8.2765 303,994,561.56 61,911,225.21 8.2767 512,443,189.37 港 币 91,508,416.94 1.0644 97,364,203.65 142,202,290.77 1.0662 151,589,672.73 小小 计 计 3,980,310,683.39 4,587,622,172.68 法人客

281、户 人民币 1,456,008,414.01 1,456,008,414.01 1,166,358,365.61 1,166,358,365.61 美 元 11,154.71 8.2765 92,321.96 10,784.79 8.2767 89,262.47 港 币 958,659.70 1.0644 1,020,402.92 250,353.97 1.0662 266,920.61 小小 计 计 1,457,121,138.89 1,166,714,548.69 总总 计 计 5,437,431,822.28 5,754,336,721.37 17、承销证券款 （1）按承销证券方式分类

282、承销方式 2004 年 12 月 31 日2003年12月31日余额包销 1,150,817,394.50 23,080,000.00 全额包销 - - 代销 - - 合 计 合 计 1,150,817,394.50 23,080,000.00 注:2004 年承销证券款较 2003 年增加 1,127,737,394.50 元,主要为承销 04 铁道债收到款项。 （2）按承销证券类别分类 中信证券股份有限公司2004年年度报告 63 项 目 2004 年 12 月 31 日2003年12月31日股票 9,440,394.50 15,385,000.00 债券 1,141,377,000.00

283、 7,695,000.00 其中：国债 - - 其他债券 1,141,377,000.00 7,695,000.00 基金 - - 其他有价证券 - - 合 计 合 计 1,150,817,394.50 23,080,000.00 18、代兑付债券款 （1）按兑付债券种类分类 债券种类 2004年12月31日2003年12月31日无记名债券 3,588,691.82 4,770,104.96 记名债券 149,713,622.73 125,421,480.90 合 计 合 计 153,302,314.55 130,191,585.86 （2）按兑付债券明细分类 项 目 2004年12月31日2

284、003年12月31日国债 12,296,050.02 1,076,997.29 企业债 141,006,264.53 129,114,588.57 金融债 - - 其他债券 - - 合 计 合 计 153,302,314.55 130,191,585.86 19、应付债券 债券名称 期限 年利率 发行日期面值 累计应付利息 本期应付利息 2004 年 12 月 31 日04 年 5 年期债券 5 年3.90%2004.03.25450,000,000.00 13,452,328.7813,452,328.78463,452,328.78注：经中国证券监督管理委员会证监发行字200422号文核准

285、，公司定向发行债券450,000,000.00元。该债券由中信集团提供担保。 20、长期应付款 项目 2003 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日长期应付款 -37,724,500.00注：公司长期应付款余额 37,724,500.00 元，系原青岛交易中心撤销时转入万通证券的款项。 21、股本 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 类别 户数 金额持股比例户数金额持股比例 上市公司 5 270,000,000.00 10.88% 5 270,000,000.00 10.88% 非上市公司法人股 42 1,811,500,000.00 73.0

286、0% 43 1,811,500,000.00 73.00% 社会公众股 400,000,000.00 16.12% 400,000,000.00 16.12% 合合 计计 2,481,500,000.00 100.00% 2,481,500,000.00 100.00% 22、资本公积 项 目 2003 年 12 月 31 日本期增加本期减少 2004 年 12 月 31 日 资本溢价 2,015,821,374.55 - - 2,015,821,374.55 接受捐赠实物资本 - - - - 中信证券股份有限公司2004年年度报告 64 合 计 合 计 2,015,821,374.55 -

287、- 2,015,821,374.55 23、一般风险准备 项 目 2003 年 12 月 31 日本期增加本期减少 2004 年 12 月 31 日 一般风险准备 265,984,383.03 16,568,528.09 - 282,552,911.12 24、盈余公积 项目 2003 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2004 年 12 月 31 日法定盈余公积金 265,984,383.03 16,568,528.09 - 282,552,911.12 法定公益金 177,029,709.26 8,284,264.05 - 185,313,973.31 任意盈余公积金 - - -

288、 - 合计 合计 443,014,092.29 24,852,792.14 - 467,866,884.43 25、未分配利润 项目 2004年度2003年 净利润 净利润 165,685,280.91 365,489,294.82 加: 年初未分配利润 274,936,272.69 93,871,968.22 一般风险准备转入 - - 其他转入 - - 可供分配的利润 可供分配的利润 440,621,553.60 459,361,263.04 减: 提取一般风险准备 16,568,528.09 36,548,929.48 提取法定盈余公积 16,568,528.09 36,548,929.4

289、8 提取法定公益金 8,284,264.05 18,274,464.74 可供投资者分配的利润 可供投资者分配的利润 399,200,233.37 367,988,939.34 减: 提取任意盈余公积 - - 应付普通股股利 272,965,000.00 93,052,666.65 转作股本的利润 - - 期末未分配利润 期末未分配利润 126,235,233.37 274,936,272.69 26、手续费收入 （1） 手续费收入明细 类别 2004 年度2003 年度 代买卖证券手续费收入 373,836,236.96252,910,390.95 代兑付证券手续费收入 180,000.00

290、522,278.94 代保管证券手续费收入 - 其他手续费收入 7,295,125.123,034,924.54 合合 计计 381,311,362.08256,467,594.43 （2）2004 年度设立营业部最多的前 5 个省级行政区域的代买卖证券手续费收入情况： 省份 营业部数量 代买卖证券手续费收入山东 18 86,398,328.22 上海 11 81,998,230.38 广东 7 26,080,429.25 北京 6 60,812,754.16 江苏 5 37,484,769.57 27、自营证券差价收入 中信证券股份有限公司2004年年度报告 65 （1）2004 年度自营证

291、券收入成本差价的构成情况 类别 总 收 入 总 成 本 差 价 自营股票 其中：新股申购 123,797,748.13 86,014,152.28 37,783,595.85 余股包销售出 22,706,876.88 15,032,566.31 7,674,310.57 二级市场投资 1,907,621,734.97 1,942,838,872.65 -35,217,137.68 股票小计股票小计 2,054,126,359.98 2,043,885,591.24 10,240,768.74 国债 16,296,157,631.91 16,292,149,510.66 4,008,121.25

292、 基金 83,345,078.72 85,595,570.47 -2,250,491.75 企业债 16,036,174,275.89 16,026,118,445.00 10,055,830.89 其他 808,278,410.04 807,400,000.00 878,410.04 合计合计 35,278,081,756.54 35,255,149,117.37 22,932,639.17 （2）2003 年度自营证券收入成本差价的构成情况 证券类别 总 收 入 总 成 本 差价 自营股票 其中：新股申购 42,795,555.0832,606,800.0010,188,755.08 余股

293、包销售出 170,478,662.10127,758,246.8642,720,415.24 二级市场投资 3,610,753,445.933,517,302,904.4293,450,541.51 股票小计股票小计 3,824,027,663.113,677,667,951.28146,359,711.83 国债 24,460,336,603.5824,505,290,710.13-44,954,106.55 基金 133,867,106.07140,881,007.25-7,013,901.18 企业债 47,705,223,662.7847,678,940,226.5326,283,43

294、6.25 合计合计 76,123,455,035.5476,002,779,895.19120,675,140.35 28、证券承销收入 类 别 2004 年度2003 年度 增减百分比股票承销收入A股 121,514,404.65 161,871,794.96 -24.93% 股票承销收入B股 - - - 国债承销收入 3,215,178.07 1,999,627.00 60.79% 基金承销收入 - - - 分销收入 5,118,420.51 2,927,772.00 74.82% 其他发行收入 57,739,944.80 42,716,438.57 35.17% 合 计 合 计 187,

295、587,948.03 209,515,632.53 -10.47% 29、受托投资管理收益 项目 2004 年度2003 年度 受托投资管理收益 7,034,289.23 8,385,300.36 30、金融企业往来收入 类 别 2004 年度2003 年度增减百分比银行存款利息收入 144,606,018.19 170,155,351.12 -15.02% 清算机构存款利息收入 10,256,481.94 8,232,757.72 24.58% 其他利息收入 9,000.00 13,507.23 -33.37% 合 计 合 计 154,871,500.13 178,401,616.07 -1

296、3.19% 中信证券股份有限公司2004年年度报告 66 31、买入返售证券收入 类别 2004 年度2003 年度增减百分比 返售总价 32,228,675,282.11 27,990,687,468.98 15.14% 买入总价 32,220,718,627.30 27,978,155,863.45 15.16% 买入返售证券收入 7,956,654.81 12,531,605.53 -36.51% 32、其他业务收入 类别 2004 年度2003 年度增减百分比咨询服务收入 46,205,191.47 28,045,261.54 64.75% 其他 6,259,562.95 2,005,

297、065.65 212.19% 合 计 合 计 52,464,754.42 30,050,327.19 74.59% 注：本期其他业务收入增加 22,414,427.23 元，增加了 74.59%，主要是增加了咨询服务项目形成。 33、手续费支出 项目 2004 年度2003 年度增减百分比交易所手续费 39,000,117.82 26,908,889.65 44.93% 银行手续费 205,282.13 194,718.93 5.42% 结算风险基金 9,410,396.80 8,850,472.93 6.33% 其他 4,749,236.31 1,887,732.07 151.58% 合计

298、合计 53,365,033.06 37,841,813.58 41.02% 34、利息支出 类 别 2004 年度2003 年度增减百分比客户利息支出 59,440,771.17 55,990,003.79 6.16% 其他利息支出 13,452,328.78 - - 合 计 合 计 72,893,099.95 55,990,003.79 30.19% 35、金融企业往来支出 类 别 2004 年度2003 年度增减百分比客户利息支出 - - - 其他利息支出 2,840,030.83 3,766,332.64 -24.59% 合 计 合 计 2,840,030.83 3,766,332.64

299、 -24.59% 36、卖出回购证券支出 类 别 2004 年度2003 年度增减百分比回购总价 4,910,965,695.6119,000,533,430.40-74.15%卖出总价 4,909,668,598.6718,993,622,208.45-74.15%卖出回购证券支出 卖出回购证券支出 1,297,096.946,911,221.95-81.23% 37、营业费用 2004 年度、2003 年度营业费用前 10 名 项目 2004 年度2003 年度增减百分比工资 108,814,834.93125,956,393.45-13.61%中信证券股份有限公司2004年年度报告 67

300、 折旧费 87,949,153.7277,338,776.5913.72%租赁费 78,559,589.9183,516,345.68-5.94%咨询费 46,334,898.2523,183,125.8699.86%公杂费 31,444,968.6923,758,945.1532.35%长期待摊费用摊销 20,574,804.6842,884,845.68-52.02%劳动保险金 20,332,707.5817,980,703.3913.08%邮电通讯费 20,149,087.6922,226,882.96-9.35%业务招待费 17,124,813.2414,496,153.5518.13

301、%差旅费 14,400,257.01 8,763,423.3164.32% 38、营业税金及附加 项 目 2004 年度2003 年度增减百分比营业税 33,001,389.65 31,964,790.04 3.24% 城建税 1,436,067.14 1,027,922.20 39.71% 教育费附加 1,019,519.50 998,934.24 2.06% 其他 139,714.51 120,877.56 15.58% 合 计 合 计 35,596,690.80 34,112,524.04 4.35% 39、投资收益 (1)分类列示 类 别 2004 年度2003 年度长期债券投资收益

302、22,606,575.77 47,332,424.17 自营证券持有期间的收益 66,462,355.01 47,906,212.38 参股公司分配的利润 14,500,000.00 6,720,624.84 年末调整的被投资公司所有者权益的净增减额 24,591,577.45 -5,395,876.02 其他投资收益 154,235,683.26 31,482,621.45 合合 计计 282,396,191.49 128,046,006.82 (2)分类列示 类 别 2004 年度2003 年度股权投资收益成本法 92,354,496.94 9,567,913.63 股权投资收益权益法 2

303、4,591,577.45 -5,395,876.02 股权转让收益 87,606,948.72 25,107,958.61 基金投资收益 4,875,474.40 4,980,000.00 债券投资收益 65,509,245.35 92,129,593.94 其他投资收益 7,458,448.63 1,656,416.66 合 计 合 计 282,396,191.49 128,046,006.82 注： 2004 年 5 月 11 日，本公司与安徽创新投资有限公司签署协议，将本公司持有的长盛基金管理有限公司 25%的股权，账面价值为 2500 万元，转让给安徽创新投资有限公司，转让价格为人民币

304、 11,250 万元，根据证监基金字2004153 号关于同意长盛基金管理有限公司股东出资转让并修改公司章程的批复 ，该项转让长盛基金管理有限公司股权已正式获得批准,截止 2004 年 12 月 31 日转让手续办理完毕,8750 万元转让收益确认为股权转让收益。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 68 40、营业外收入 类 别 2004 年度2003 年度处置固定资产净收益 298,524.47 55,999.69 证券交易差错收入 13,392.56 1,188.43 公共财产赔偿 500.00 6,480.00 其他 3,748,695.42 2,727,665.11 合 计 合

305、计 4,061,112.45 2,791,333.23 41、营业外支出 项 目 2004 年度2003 年度处置固定资产净损失 710,538.33 4,982,557.49 证券交易差错损失 19,155.91 54,982.92 捐赠支出 4,000.00 326,422.32 违约和赔偿损失 4,619,130.56 99,940.00 非常损失 1,324.22 - 违法经营的罚款和被没收的财务金额 500.00 -各项税收的滞纳金、罚款 581,469.83 - 其他 2,741,811.78 293,907.77 合 计 合 计 8,677,930.63 5,757,810.50

306、 42、现金流量表中收到其他与投资活动有关的现金 项目 2004 年度2003 年度收到其他与投资活动有关的现金 1,006,018,895.42 - 注：公司本期新增纳入合并范围的子公司万通证券，在编制合并现金流量表时将万通证券期初货币资金1,006,018,895.42元列入收到其他与投资活动有关的现金。 43、受托投资管理业务 （1）受托投资 项目 2004年12月31日 2003年12月31日 受托资产形态 账面数市值账面数 市值股票 19,191,635.21 15,735,868.35 51,835,129.75 51,324,126.54 基金 157,919,876.80 14

307、8,742,863.84 69,553,442.50 69,351,851.18 债券 653,075,070.59 635,439,695.44 5,365,860,872.26 5,358,714,504.69 未结算已实现资产管理亏损/(收益) -13,462,066.00 -106,340,353.95 - 合 计 合 计 816,724,516.60 799,918,427.63 5,380,909,090.56 5,479,390,482.41 （2）受托资金 类别 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 个人客户 原币 折人民币 原币 折人民币 中信证

308、券股份有限公司2004年年度报告 69 人 民 币 - - 1,502,000.00 1,502,000.00 美 元 - - - 港 币 - - - 小计 小计 - 1,502,000.00 上市公司法人客户 人 民 币 - - - 美 元 - - - 港 币 - - - 小计 小计 - - 非上市公司法人客户 人 民 币 909,335,460.92 909,335,460.92 5,446,096,546.39 5,446,096,546.39 美 元 - - - - 港 币 - - - - 小计 小计 909,335,460.92 5,446,096,546.39 合计: 合计: 90

309、9,335,460.92 5,447,598,546.39 注：2004 年受托资金较上年减少了 4,538,263,085.47 元，减少 83.31%，主要是因为证券市场持续低迷，使受托投资管理业务萎缩造成。 44、非经常性损益 项目 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日营业外收入 4,061,112.45 2,791,333.23 减：营业外支出 8,677,930.63 5,757,810.50 加：冲回的坏帐准备 7,437,222.96 - 加：长期股权投资转让收益 87,606,948.72 1,788,973.09 减：所得税 12,954,046.

310、19 -405,211.09 非经常性损益 77,473,307.31 -772,293.09 减：少数股东收益影响 2,293,743.34 - 合计 75,179,563.97 -772,293.09 注：本公司各项非经常性损益的计算方法为： （1）营业外收入、支出扣除所得税的影响后作为非经常性损益的金额； （2）由于公司计提和转回自营证券跌价准备是公司根据市价计算的结果，且是公司正常的经营活动，故本期转回的自营证券跌价准备不作为非经常性损益； （3）处置长期投资中的非证券投资产生的收益扣除所得税的影响后作为非经常性损益，处置长期投资中的证券投资产生的收益不作为非经常性损益。 四、母公司会

311、计报表主要项目注释 四、母公司会计报表主要项目注释 以下项目除特别注释外，单位为人民币元。 1、应收款项 （1） 按合同期分类列示 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例余 额占总额比例A、合同期内 22,162,551.41 81.96% 29,576,007.79 73.59% B、无合同期 3,266,231.55 12.08% 5,528,510.26 13.75% C、超过合同期 1,612,964.00 5.96% 5,088,131.50 12.66% 合计 合计 27,041,746.96 100.00% 40,192,64

312、9.55 100.00% 中信证券股份有限公司2004年年度报告 70 (2)按应收款项性质分类列示 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 类 别 余 额占总额比例余 额 占总额比例A、应收认购新股占用款 - - - - B、逾期应收款项 1、逾期买入返售证券 - - - - 2、逾期拆出资金 - - - - 3、逾期应收利息 - - - - 4、逾期应收股利 - - - - 5、股民透支款 - - - - 6、其他逾期应收款 1,612,964.00 5.96% 5,088,131.50 12.66% 小 计 小 计 1,612,964.00 5.96% 5,0

313、88,131.50 12.66% C、其他应收款 25,428,782.96 94.04% 35,104,518.05 87.34% 合 计 合 计 27,041,746.96 100.00% 40,192,649.55 100.00% (3)账龄分析 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例1 年以内 19,982,411.51 73.89% 26,860,338.65 66.83% 1-2 年 255,749.85 0.95% 4,602,297.97 11.45% 2-3 年 4,182,958.24 15.47%

314、92,647.26 0.23% 3 年以上 2,620,627.36 9.69% 8,637,365.67 21.49% 合计 合计 27,041,746.96 100.00% 40,192,649.55 100.00% (4) 逾期应收款项账龄分析 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例1 年以内 - - 4,025,167.50 79.11% 1-2 年 550,000.00 34.10% - - 2-3 年 - - - - 3 年以上 1,062,964.00 65.90% 1,062,964.00 20.89%

315、合计 合计 1,612,964.00 100.00% 5,088,131.50 100.00% （5）截止 2004 年 12 月 31 日应收款项中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质： 单位名称 金 额款项内容中信宁波集团公司 8,856,127.44 往来款证券业协会 3,000,000.00 往来款住房资金管理中心 2,727,020.70 暂存款金证公司 1,720,000.00 预付款安徽证券 1,062,964.00 往来款注: 为本公司宁波营业部支付给中信宁波集团公司的往来款； 本公司已对该款项计提了 20%的坏账准备； 为按规定存放在住房资金管理中心的职工购买住房的款项；

316、 为本公司预付集中交易系统款项； 此款项存在较大的收回风险，故本公司对此款项已全额计提了坏账准备； 中信证券股份有限公司2004年年度报告 71 (6) 截止 2004 年 12 月 31 日应收款项中无持本公司 5（含 5）以上股份的股东单位欠款。 (7)坏账准备 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日期初数 7,791,191.37 6,828,666.50 本期计提 1,362,251.45 983,893.73 本期转回 6,117,335.18 21,368.86 期末数 期末数 3,036,107.64 7,791,191.37 2、长期投资 （1）分类列

317、示： 类 别 2003 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2004 年 12 月 31 日长期股权投资 336,871,168.21 728,135,933.95 411,998,982.13 653,008,120.04 其中：对子公司投资 104,409,412.00 472,033,348.66 5,925,597.39 570,517,163.28 对合营企业投资 - - - 对联营企业投资 - - - 其他长期股权投资 232,461,756.21 256,102,585.29 406,073,384.74 82,490,956.76 长期基金投资 70,230,428.9

318、1 220,524,978.78 50,800,516.59 239,954,891.10 长期债权投资 1,846,993.41 1,526,174,660.48 154,070,059.80 1,373,951,594.09 其中：国债投资 - 468,451,594.09 - 468,451,594.09 合合 计计 408,948,590.53 2,474,835,573.21 616,869,558.52 2,266,914,605.23 注：截止 2004 年 12 月 31 日长期投资中非证券投资共计 645,996,572.61 元，占长期投资总额的 28.50%； 本公司通过

319、存量股权收购和增资的方式控股万通证券，截止 2004 年 12 月 31 日，本公司持有万通证券股权的 73.64%； （2）参股投资明细表： 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 类别 个数金额个数 金额工业 - - - - 商业 - - - - 金融 2 75,479,409.33 5 169,895,535.98 房地产 - - 其他 - - 合合 计 计 2 75,479,409.33 5 169,895,535.98 （3）控股投资明细表 公司名称 初始投资额 2003 年 12 月31 日金额 期初累计权益增减额 本期权益增减额 本期收益 2004 年

320、 12 月31 日金额 中信万通证券有限责任公司 554,619,482.06 104,409,412.00 - 466,107,751.28 15,897,681.22 570,517,163.28 （4）证券投资明细表 类别 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日法人股 7,011,547.43 7,011,547.43 基金投资 239,954,891.10 70,230,428.91 中信证券股份有限公司2004年年度报告 72 债券投资 1,373,951,594.09 1,846,993.41 其他证券投资 - 159,964,084.80 合合 计 计

321、1,620,918,032.62 239,053,054.55 （5）债券投资明细表： 债券种类 债券名称 2004 年 12 月 31 日年利率到期日企业债 04 铁路债 155,500,000.00 5.25% 2008.07.25 国债 03 国债 06 468,451,594.09 2.53% 2014.10.11 受益权证 宁波工行受益权证 250,000,000.00 5.10% 2007.07.30 次级债 新华人寿次级债 500,000,000.00 5.25% 2010.01.30 （6）股权投资差额 被投资单位 初始金额 形成原因摊销期限本期摊销额 摊余价值中信万通证券有限

322、责任公司 59,255,973.86 收购、增资10 年5,925,597.38 53,330,376.48 （7）长期投资减值准备 项目 2003 年 12 月 31 日 本期计提本期冲转 2004 年 12 月 31 日长期股权投资 3,603,418.77 14,128,063.82 - 17,731,482.59 长期债权投资 26,134,594.09 - 26,134,594.09 合计 合计 3,603,418.77 40,262,657.91 - 43,866,076.68 3、手续费收入 （1）手续费收入明细 类别 2004 年度2003 年度 代买卖证券手续费收入 270,

323、762,603.21252,910,390.95 代兑付证券手续费收入 180,000.00522,278.94 代保管证券手续费收入 - 其他手续费收入 1,460,648.913,034,924.54 合合 计计 272,403,252.12256,467,594.43 （2）2004 年度设立营业部最多的前 5 个省级行政区域的代买卖证券手续费收入情况： 省份 营业部数量 代买卖证券手续费收入上海 10 77,355,885.76 江苏 5 37,484,769.57 北京 5 58,039,056.26 广东 6 21,202,147.13 天津 2 15,564,102.15 4、自

324、营证券差价收入 （1） 2004 年度自营证券收入成本差价的构成情况 类别 总 收 入 总 成 本 差价 自营股票 其中：新股申购 61,928,194.56 35,034,240.00 26,893,954.56 余股包销售出 20,486,958.34 13,710,415.91 6,776,542.43 二级市场投资 1,906,676,817.43 1,941,164,872.65 -34,488,055.22 股票小计股票小计 1,989,091,970.33 1,989,909,528.56 -817,558.23 中信证券股份有限公司2004年年度报告 73 国债 16,221,

325、351,080.18 16,216,476,443.32 4,874,636.86 基金 83,345,078.72 85,595,570.47 -2,250,491.75 企业债 15,968,391,033.93 15,963,074,501.00 5,316,532.93 其他 440,713,533.00 440,000,000.00 713,533.00 合计合计 34,702,892,696.16 34,695,056,043.35 7,836,652.81 （2）2003 年度自营证券收入成本差价的构成情况 证券类别 总 收 入 总 成 本 差价 自营股票 其中：新股申购 42,

326、795,555.0832,606,800.0010,188,755.08 余股包销售出 170,478,662.10127,758,246.8642,720,415.24 二级市场投资 3,610,753,445.933,517,302,904.4293,450,541.51 股票小计股票小计 3,824,027,663.113,677,667,951.28146,359,711.83 国债 24,460,336,603.5824,505,290,710.13-44,954,106.55 基金 133,867,106.07140,881,007.25-7,013,901.18 企业债 47,7

327、05,223,662.7847,678,940,226.5326,283,436.25 合计合计 76,123,455,035.5476,002,779,895.19120,675,140.35注：2004 年本公司自营证券差价收入较 2003 年减少了 93.51，主要是由于二级市场投资行情下跌造成。 5、受托投资管理收益 项目 2004 年度2003 年度 受托投资管理收益 7,016,371.65 8,385,300.36 6、证券承销收入 类 别 2004 年度2003 年度股票承销收入A股 115,054,364.69 161,871,794.96 股票承销收入B股 - - 国债承销

328、收入 3,215,178.07 1,999,627.00 基金承销收入 - - 分销收入 5,118,420.51 2,927,772.00 其他发行收入 57,520,944.80 42,716,438.57 合 计 合 计 180,908,908.07 209,515,632.53 7、投资收益 (1)分类列示 类 别 2004 年度2003 年度长期债券投资收益 12,839,205.61 47,332,424.17 自营证券持有期间的收益 66,002,798.73 47,906,212.38 参股公司分配的利润 14,500,000.00 6,720,624.84 年末调整的被投资公

329、司所有者权益的净增减额 46,240,966.57 -5,395,876.02 其他投资收益 154,235,683.26 31,482,621.45 合合 计计 293,818,654.17 128,046,006.82 (2)分类列示 中信证券股份有限公司2004年年度报告 74 类 别 2004 年度 2003 年度 股权投资收益成本法 91,894,940.66 9,567,913.63 股权投资收益权益法 46,240,966.57 -5,395,876.02 股权转让收益 87,606,948.72 25,107,958.61 基金投资收益 4,875,474.40 4,980,0

330、00.00 债券投资收益 55,741,875.19 92,129,593.94 其他投资收益 7,458,448.63 1,656,416.66 合 计 合 计 293,818,654.17 128,046,006.82 五、关联方关系及其交易 五、关联方关系及其交易 1、 关联方关系明细 (1)存在控制关系的关联方 企业名称 注册地址 主营业务 与本公司关系 经济性质 法人代表中 国 中 信集团公司 北京市朝阳区新源南路6 号京城大厦 从事国内外投资业务、 开展多种形式的合作；从事新技术的开发、推广以及风险投资； 从事国际国内金融业务和对外担保业务， 在国内独资或合资开办银行、财务公司；在

331、国内外发行和代理发行证券等有价证券；经营国内外租赁业务；承办外商在华投资安全等保险业务。母公司 全民所有制 王军中 信 万 通证 券 有 限责任公司 青岛市市南区东海西路28 号 证券 （含境内上市外资股） 的代理买卖； 代理证券的还本付息、 分红派息；证券代保管、鉴证，代理登记开户； 证券的自营买卖； 证券 （含境内上市外资股） 的承销 （含主承销） ；受托投资管理；证券投资咨询（含财务顾问） ；中国证监会批准的其他业务。*（须经许可经营的，须凭许可证经营） 子公司 有限责任 史洁民青 岛 万 正通 实 业 有限公司 青岛市市南区东海西路28 号 销售：机电设备；建筑材料；家用电器；投资理财

332、、资产管理顾问；房地产开发咨询服务。 子公司 有限责任 刘乃群注：中国中信集团公司原为中国国际信托投资公司，2002 年 3 月名称变更为中国中信集团公司。 (2)存在控制关系的关联方注册资本的变化(单位：万元) 企业名称 2003 年 12 月 31 日本期增加本期减少 2004 年 12 月 31 日中国中信集团公司 300,000 - - 300,000 中信万通证券有限责任公司 55,198 24,802 - 80,000 青岛万正通实业有限公司 500.00 - - 500.00 中信证券股份有限公司2004年年度报告 75 (3)存在控制关系的关联方所持股份(单位:万元) 企业名称

333、 2003 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2004 年 12 月 31 日 金额 比例金额 比例中国中信集团公司 78,780.00 31.75% 1,500.00 - 80,280.00 32.35% 中信万通证券有限责任公司 17,738.00 32.14% 41,174.00 - 58,912.00 73.64% 青岛万正通实业有限公司 500.00 100.00% - - 500.00 100.00% （4）不存在控制关系的关联方关系的性质 企业名称 与本公司关系中信实业银行 与本公司受同一母公司控制中信金融控股公司 与本公司受同一母公司控制中信宁波集团公司 与本公司受同

334、一母公司控制 2、关联方交易 本公司与关联方交易按照市场价格进行，无任何高于或低于正常交易价格的情况发生。 （1）支付房屋租赁费 企业名称 2004 年度2003 年度中国中信集团公司 8,713,720.00 9,378,940.00 注：本公司 2004 年承租京城大厦的部分楼层，根据协议支付中国中信集团公司房屋租赁费 8,713,720.00元，计入营业费用；本公司 2003 年度承租京城大厦的部分楼层，根据协议支付中国中信集团公司房屋租赁费 9,378,940.00 元，计入营业费用。 (2)金融企业往来支出 企业名称 2004 年度2003 年度中信实业银行 1,272,402.77

335、 1,556,863.20 注：本公司 2004 年从中信实业银行累计拆入资金 7,290,000,000.00 元，截止 2004 年 12 月 31 日已全部返还并支付其利息 1,272,402.77 元，计入金融企业往来支出。本公司 2003 年度从中信实业银行拆入资金，共支付其利息 1,556,863.20 元，计入金融企业往来支出。 （3）金融企业往来收入 企业名称 2004 年度2003 年度中信实业银行 42,251,586.81 51,618,386.70 注: 本公司 2004 年度将部分资金存放中信实业银行，收到利息收入 42,251,586.81 元，将其计入金融企业往来

336、收入。本公司 2003 年度将部分资金存放中信实业银行，收到利息收入 51,618,386.70 元，将其计入金融企业往来收入。 （4）支付服务费 企业名称 2004 年度2003 年度中信金融控股公司 9,145,000.00 - 注:本公司 2004 年度与中信控股有限责任公司签定服务协议书，该协议期限一年，年支付服务费 914.5 万元。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 76 （5）其他业务收入 企业名称 2004 年度2003 年度中国中信集团公司 2,000,000.00 - 注：2004 年本公司收取中信集团公司咨询服务费累计 200 万元。 3、关联方往来 （1）关联方往

337、来应收款项 企业名称 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日中信宁波集团公司 8,856,127.44 10,197,259.22 （2）关联方往来应付款项 企业名称 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日中国中信集团公司 5,966,130.17 6,291,136.91 青岛万正通实业有限公司 2,474,523.20 - (3) 关联方往来受托资金 企业名称 2004 年 12 月 31 日2003 年 12 月 31 日中国中信集团公司 216,237,731.00 4,317,035,320.43 六、期后事项 六、期后事项 200

338、4 年 12 月公司董事会通过关于收购中信万通四家营业部的议案： 同意公司以自有资金收购中信万通北京花园东路证券营业部、天津中山北路证券营业部、上海辛耕路证券营业部和深圳新闻路证券营业部等四家营业部，合计收购金额不超过人民币 2000 万元，预计收购将在 2005 年完成；收购价格为上述四家营业部经审计的 2004 年 12 月 31 日的资产净值。 七、重大或有事项和担保事项： 七、重大或有事项和担保事项： 2004 年重庆市第一中级人民法院对重庆华能石粉有限责任公司诉中信证券重庆较场口营业部证券纠纷一案做出一审判决，判决由营业部支付重庆华能石粉有限责任公司 8,847,458.79 元及该

339、资金的占用损失，贵公司对营业部的该项义务承担连带责任。本公司不服判决已提出上诉，尚未判决，根据中信证券法律部出具的法律意见书判断，中信证券对该事项不承担损失。 八、其他重大事项 八、其他重大事项 本期无要说明的其他重大事项。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 77 十二、补充财务报告 十二、补充财务报告 国际审计师报告 国际审计师报告 致中信证券股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的中信证券股份有限公司（以下简称“贵公司”）及其子公司（以下统称“贵集团” ）二零零四年十二月三十一日的合并资产负债表及截至该日止年度的合并利润表和合并现金流量表。这些合并会计报表的编制是贵公司董事的责任。我

340、们的责任是在实施审计工作的基础上对这些合并会计报表发表意见。我们的报告是根据中国证券监督管理委员会颁布的公开发行证券公司信息披露编报规则第8号证券公司年度报告内容与格式特别规定的规定出具的。我们按照 贵我双方的业务约定条款的定，仅向全体股东报告。除此以外，我们的报告不可用作其他用途。我们不就本报告的内容，对任何其他人士负责或承担任何责任。 我们的审计是根据国际审计准则进行的。该等准则要求我们有计划地实施审计工作，以合理确信这些合并会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持合并会计报表金额和披露的证据，评价管理当局采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价合并会计报表的整体

341、表达方式。我们相信我们的审计工作为我们的意见提供了合理的基础。 我们认为，上述合并会计报表真实及公允地反映了贵集团二零零四年十二月三十一日的财务状况，以及截至该日止会计年度的经营成果和现金流量，并已按照国际财务报告准则的规定编制。 安永会计师事务所 二零零五年四月十八日 中信证券股份有限公司2004年年度报告 78 中信证券股份有限公司 合并利润表 截至二零零四年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币元) 附注2004年度 2003年度 收入 自营证券销售收入/(损失) (141,033,785) 229,817,372 可供出售投资收益 257,978,504 133,441,882 可

342、供出售投资中上市投资未实现损益的当年变动数 4 ( 14,379,195) ( 5,038,402 ) 可供出售投资中非上市投资未实现损益的当年变动数 4 ( 26,397,875) 3,133,252 占联营公司本年收益/(亏损) 5 30,343,285 ( 5,395,876 ) 手续费收入 360,339,237 242,361,877 利息收入 162,414,144 190,281,578 委托资产管理收入 6,310,623 2,631,288 证券发行收入 177,813,338 198,620,820 其他业务收入 6 53,693,545 31,092,453 收入合计 8

343、67,081,821 1,020,946,244 利息支出 ( 77,030,228) ( 66,667,558 ) 扣除利息支出后的收入净额 790,051,593 954,278,686 费用 职工费用 7 (140,039,633) ( 152,865,992 ) 租金 29( 78,610,590) ( 83,516,346 ) 折旧及摊销 8 (113,078,285) ( 124,602,970 ) 手续费支出 ( 53,365,033) ( 37,841,814 ) 管理费用 (185,672,128) ( 165,051,192 ) 汇兑收益 ( 258,147) 143,20

344、1 其他费用 ( 8,677,930) ( 5,757,811 ) 利润总额 210,349,847 384,785,762 所得税 9 ( 20,149,986) ( 60,367,455 ) 少数股东权益 ( 8,013,823) - 股东应占净利润 182,186,038 324,418,307 每股盈利 10 0.07 0.13 所附附注为本会计报表的组成部分 中信证券股份有限公司2004年年度报告 79 中信证券股份有限公司 合并资产负债表 二零零四年十二月三十一日 (单位: 人民币元) 附注2004-12-31 2003-12-31 固定资产 11 440,559,190 393,

345、345,804 交易席位费 12 14,863,297 16,031,869 联营公司投资 5 73,947,409 148,013,536 可供出售的投资 4 2,006,986,409 257,656,047 子公司商誉 27 59,255,974 - 递延税项 9 26,427,008 9,418,672 流动资产 现金及银行存款 13 5,156,696,801 7,289,380,202 清算备付金 14 901,858,974 422,027,162 交易保证金 36,670,940 25,290,629 应收账款净额 15 25,717,390 22,204,199 自营证券 1

346、6 3,157,985,577 2,327,602,608 买入返售证券 17 145,001,813 900,011,800 待摊费用 2,870,618 3,910,623 应收关联公司款 18 8,856,127 10,197,259 其他应收款 46,291,974 10,938,957 资产总计 12,103,989,501 11,836,029,367 所附附注为本会计报表的组成部分 中信证券股份有限公司2004年年度报告 80 中信证券股份有限公司 合并资产负债表(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位: 人民币元) 附注2004-12-31 2003-12-31 股东权益 股本

347、 19 2,481,500,000 2,481,500,000 资本公积 2,015,821,375 2,015,821,375 法定盈余公积金 20 282,552,911 265,984,383 法定公益金 20 185,313,973 177,029,709 一般风险准备 21 282,552,911 265,984,383 未分配利润 168,301,520 300,501,802 股东权益合计 5,416,042,690 5,506,821,652 少数股东权益 185,332,971 - 非流动负债 长期债券 22 450,000,000 - 流动负债 应付账款 481,383,7

348、84 364,287,213 应付工资及员工福利费 66,470,628 108,884,700 应付税金 13,407,019 48,907,483 其他应付款 8,990,239 22,991,667 应付利息 38,964,218 23,508,794 应付股东款 23 5,966,131 6,291,137 代买卖证券款 5,437,431,821 5,754,336,721 股东权益及负债总计 12,103,989,501 11,836,029,367 所附附注为本会计报表的组成部分 中信证券股份有限公司2004年年度报告 81 中信证券股份有限公司 合并股东权益变动表 截至二零零四

349、年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币元) 附注2004年度 2003年度 股本 年初及年末余额 19 2,481,500,000 2,481,500,000 资本公积 年初及年末余额 2,015,821,375 2,015,821,375 法定盈余公积金 年初余额 265,984,383 229,435,454 本年计提 20 16,568,528 36,548,929 年末余额 282,552,911 265,984,383 法定公益金 年初余额 177,029,709 158,755,244 本年计提 20 8,284,264 18,274,465 年末余额 185,313,973

350、 177,029,709 一般风险准备 年初余额 265,984,383 229,435,454 本年计提 21 16,568,528 36,548,929 年末余额 282,552,911 265,984,383 未分配利润 年初余额 300,501,802 160,508,485 本年利润 182,186,038 324,418,307 提取法定盈余公积金 20 ( 16,568,528) ( 36,548,929 ) 提取法定公益金 20 ( 8,284,264) ( 18,274,465 ) 提取一般风险准备 21 ( 16,568,528) ( 36,548,929 ) 分配股利 2

351、4 ( 272,965,000) ( 93,052,667 ) 年末余额 168,301,520 300,501,802 所附附注为本会计报表的组成部分 中信证券股份有限公司2004年年度报告 82 中信证券股份有限公司 合并现金流量表 截至二零零四年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币元) 附注2004年度 2003年度 经营活动: 税前利润 210,349,847 384,785,762 税前利润与经营活动净现金收入的调整: 利息收入 ( 162,414,144) ( 190,281,578) 利息支出 77,030,228 66,667,558 可供出售投资收益 ( 257,978

352、,504) ( 133,441,882) 折旧费用 8 108,523,958 120,223,623 交易席位费摊销 8 4,554,327 4,379,347 计提的坏账准备 ( 12,192,306) 962,524 可供出售投资中非上市投资未实现损益的当年变动数4 26,397,875 ( 3,133,252)可供出售投资中上市投资未实现损益的当年变动数 4 14,379,195 5,038,402 联营公司投资收益/（亏损） 5 ( 30,343,285) 5,395,876 固定资产清理损失 2,675,800 2,560,946 ( 19,017,009) 263,157,326

353、 经营资产与负债的变动: 交易保证金 ( 4,174,549) ( 5,914,912) 应收账款 55,621,052 108,716,727 自营证券 ( 1, 197,882,969) ( 401,318,044) 待摊费用 3,140,559 3,634,893 买入返售证券 755,009,987 92,893,855 应收关联公司款 11,341,132 1,341,132 其他应收款 ( 30,021,930) ( 1,100,594) 应付账款 ( 13,512,834) 71,512,493 其他应付款 ( 18,063,571) 7,668,709 应付工资及员工福利款 (

354、 42,936,341) 25,667,908 卖出回购证券 ( 4,500) ( 450,000,000) 应付股东款 ( 325,007) ( 318 ) 代买卖证券款 ( 1,209,215,977) (1,628,948,856)经营活动现金支出 ( 1,710,041,957) (1,912,689,681) 利息收入 162,414,144 190,281,578 利息支出 ( 102,288,347) ( 71,775,552) 已付所得税 ( 72,789,809) ( 14,308,899)经营活动净现金支出 ( 1,722,705,969) (1,808,492,554)

355、所附附注为本会计报表的组成部分 中信证券股份有限公司2004年年度报告 83 中信证券股份有限公司 合并现金流量表(续) 截至二零零四年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币元) 附注2004年度 2003年度 经营活动净现金支出: (1,722,705,969 ) (1,808,492,554 ) 投资活动： 增加固定资产 11 ( 74,524,388 ) ( 19,969,880 ) 固定资产处置收入 98,743,967 14,423,396 增加席位费 ( 1,960,156 ) - 转让席位费 12 300,000 692,053 变卖可供出售投资收入 789,861,540

356、1,407,003,653 增加对联营公司投资 - ( 153,409,412 ) 增加可供出售投资 (1,833,826,410 ) ( 278,330,323 ) (增加)/减少长期定期银行存款 13 33,715,049 80,279,718 收购子公司 26 914,224,827 - 投资活动净现金收入/(支出) ( 73,465,571 ) 1,050,689,205 筹资活动: 发放股利 24 ( 272,965,000 ) ( 93,052,667 ) 发行债券 450,000,000 - 增加/(减少)短期银行贷款 - ( 10,200,000 )筹资活动净现金收入/(支出)

357、 177,035,000 ( 103,252,667 ) 现金及现金等价物净减少额 (1,619,136,540 ) ( 861,056,016 )现金及现金等价物年初余额 7,655,939,362 8,516,995,378 现金及现金等价物年末余额 13 6,036,802,822 7,655,939,362 所附附注为本会计报表的组成部分 中信证券股份有限公司2004年年度报告 84 中信证券股份有限公司 会计报表附注 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注1. 公司设立说明 中信证券股份有限公司（以下简称“本公司”） ，前身为中信证券有限责任公司，是由中国中信集团公司（以

358、下简称“中信集团总公司”，中国中信集团公司原为中国国际信托投资公司，于2002年上半年名称变更为中国中信集团公司） 、中信宁波信托投资公司、中信兴业信托投资公司和中信上海信托投资公司，根据中华人民共和国公司法 ，于1995年10月25日注册成立的非银行金融机构有限责任公司。企业法人营业执照注册号为30(4-2)。 本公司于1999年10月27日经中国证券监督管理委员会批准（证监机构字1999121号） ，增资改制为股份有限公司，公司名字更改为中信证券股份有限公司，而其注册成立日为1999年12月29日，企业法人营业执照注册号为30号。增资改制后，本公

359、司的注册资本及实收资本均为人民币2,081,500,000元整，由每股面值人民币1元的法人股组成。增资业经中国注册会计师根据适用于中国有关法规专项验证。 经中国证券监督管理委员会2002年12月10日签发的证监发行字2002129号文批准，本公司于2002年12月13日利用上海证券交易所交易系统，采用上网定价与向二级市场投资者配售相结合的方式向社会公开发行人民币普通股。本公司该次向社会公开发行的人民币普通股每股面值为人民币1元，发行数量为400,000,000股，发行价格为每股人民币4.50元，发行新股募集资金为人民币1,800,000,000元，其中人民币400,000,000元作为股本，

360、其余人民币1,400,000,000元作为资本公积。 此外， 发行费用总额人民币40,356,625元及新股申购冻结资金利息人民币14,129,453元亦作为资本公积处理。发行新股后，本公司的注册资本及股本均为人民币2,481,500,000元整，每股面值为人民币1元。 本公司于2002年度新增的股本人民币400,000,000元，业经北京天华会计师事务所验证，并于2002年12月25日出具验资报告。 经中国证券监督管理委员会2004年4月21日签发的37号文批准，本公司于本年度收购万通证券有限责任公司（以下简称“万通证券” ） 。截至2003年12月31日，本公司共持有万通证券32.14%的

361、股权，投资成本人民币104,409,412元。本公司于本年度与七家原万通证券股东签订股权转让协议，以现金人民币94,100,000元收购其万通证券股权，并以本公司所属山东地区四家营业部净资产人民币34,581,586元及现金人民币321,528,485元作为增资款增加对万通证券的股权投资。万通证券增资后注册资本增加至人民币800,000,000元（有关收购及增资情况详见附注26）并更名为中信万通证券有限责任公司（以下简称“中信万通” ） 。 截至2004年12月31日， 本公司总共持有万通证券73.64%股权， 投资成本共计人民币554,619,483元。中信万通成为本公司具有控制权的子公司。

362、上述收购与增资事项业经中国注册会计师根据适用于中国有关法规进行了专项验证。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 85 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注1. 公司设立说明(续) 本公司及子公司（以下简称“本集团” ）均为经证监会批准的综合性证券公司。本集团的经营范围为证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券自营买卖；证券（含境内上市外资股）承销（含主承销） ；客户资产管理；证券投资咨询（含财务顾问） 。 本集团董事认为，本集团的最终控股公司为中信集团总公司。 根据公司章程规

363、定， 按照由中国财政部颁布的企业会计准则和有关财务法规 （以下简称“中国会计准则”）计算出的税后利润，并按中国规定要求分配各项法定基金后可根据股东在本公司的各自权益比例按附注25的基准进行分配。 本集团的注册地为深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦。本集团的所有业务均在中国境内经营。于2004年12月31日及2003年12月31日，本集团分别雇用员工1,458人及1,344人。 附注2. 编报基准 本公司于 2003 年 1 月 6 日在上海证券交易所上市，根据中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）颁布的公开发行证券公司信息披露编报规则第 8 号证券公司年度报告内容与格式特别规定的规定

364、，上市的证券公司应聘请有证券公司审计经验的、具有执行证券期货相关业务资格的会计师事务所，按中国审计准则对其依中国会计和信息披露准则和制度编制的法定财务报告进行审计。此外，应增加审计内容，聘请获中国证监会和财政部特别许可的国际会计师事务所，按国际通行的审计准则，对其按国际通行的会计信息披露准则编制的补充财务报告进行审计。 本会计报表乃按上述规定及以历史成本法编制的补充会计报表，并已按照以下所开列的会计政策编制。该等会计政策是根据国际财务报告准则制定的，国际财务报告准则包括了由国际会计准则理事会（IASB）公布的准则及其释义，以及由国际会计准则委员会（IASC）发布的且仍生效的国际会计准则和常设解

365、释委员会解释公告。本会计报表所采用的披露表达方式在所有重大方面均符合中国及本公司的经营环境需要以及国际财务报告准则的有关披露规定。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 86 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注3. 重要会计政策和会计估计 (1) 合并基础 合并的财务报表包括本公司及其子公司截至2004年12月31日止年度财务报表， 本年度收购或出售之子公司业绩分别由其收购或出售生效日期起或计至该日止入账。 集团内公司之间之重大交易及其余额已于合并时抵销。 少数股东权益代表不属于本集团而由子公司的少数股东所有的部分。 本集团于2003

366、年度没有需纳入合并范围的子公司。故在本集团合并资产负债表，合并利润表， 合并股东权益变动表及合并现金流量表中和合并会计报表附注中呈列的2003年比较数字均为本公司2003年度的审计数字。 (2) 子公司投资 子公司是指本公司控制的公司，即本公司有权决定子公司的财务和经营政策，并能从子公司的经营活动中获取利益。 (3) 联营公司投资 联营公司是指除子公司和合营公司以外，本公司对其经营决策有重大影响力的公司。 (4) 商誉 本集团提前采纳国际财务报告准则第号-业务合并，国际会计准则第36号-资产减值和国际会计准则第38号-无形资产，并将其规定应用于2004年1月1日已存在或其后收购的商誉，及于此后

367、进行业务合并产生的商誉。 收购子公司或业务所产生的商誉指收购成本超出本集团应占收购公司或业务于收购日之可辨认资产及债务及或有负债之公允价值的部分。 初始确认后， 商誉以成本减去减值损失计量。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 87 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注3. 重要会计政策和会计估计（续） (5) 固定资产及折旧 固定资产按原价减累计折旧列示。 资产的成本包括购入价以及一切为将该项资产达到预期工作状况及用途而产生的直接支出，资产投入使用后发生的支出，如修理及保养，一般计入发生期间的损益，若支出能够使其资产的未来经济收益增

368、加，则资本化为该资产的附加成本。 固定资产折旧根据原价 、预计残值（原价的3-5%）和预计可使用年限，采用直线法计算。固定资产折旧年限如下： 估计使用年限 房屋及建筑物 20年租赁装修 按租赁期与预计可使用年限(两者中的较低者)电脑设备 3年-5年运输设备 5年其他设备 5年 (6) 交易席位费 交易席位费以成本入账，并按董事们认为合理的受益期以10年平均摊销至利润表中。 (7) 投资 所有投资于初始确认时，以投资成本入账并且包括购入投资时所发生的相关费用。在初始确认后，投资分为可供出售的资产及为交易而持有的资产。本集团长期持有的上市及非上市投资均为可供出售的资产，而短期持有的上市及非上市投资

369、均为为交易而持有的资产。可供出售的资产及为交易而持有的资产均以公允值计量， 由公允值变动所产生的未实现损益直接计入利润表。 对于在成熟市场中交易活跃的投资， 公允价值基本上是参考该投资于资产负债表日在证券交易所的收盘价来确定的。对于没有市场报价的投资，公允价值的合理估计是参考另外一项条件相同的投资的近期市场价值，即扣除有关市场因素后的证券出售或购入价格，或根据该投资未来现金流量来决定它的公允价值。 所有以常规方式购买及出售的投资均在交易日确认。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 88 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注3. 重要会

370、计政策和会计估计（续） (8) 资产减值 公司管理层会对资产的账面价值作定期检查，以评估可收回金额是否已跌至低于账面价值。当有迹象表明账面价值可能无法收回时，则需为该等资产进行减值。当资产账面价值超过其可收回金额时，减值部分在当期利润表中确认为支出。可收回金额是以资产的净售价与使用价值两者中的较高者计算。在确定使用价值时，由资产产生的预期未来现金流量以税前折扣率折算至现值。如资产本身不能获取大量现金流入，则该资产的可收回金额根据其所属的“现金产生单位”确定。 如果有迹象表明所确认的某项资产的减值损失不再存在或已经减少， 则应对可收回金额进行估计并与账面金额进行比较。 如果用于确定某项资产自上次

371、减值损失以来的可收回金额之估计已经发生变化， 则该资产之账面金额被增加至可收回金额， 如果减值损失以前未曾得到确认，则不应超过该资产的账面价值。减值损失的拨回被记入损益。 (9) 现金及现金等价物 现金及现金等价物包括现金、银行存款(从购买日起三个月内到期)及清算备付金。 (10) 应收账款 应收账款以原值减坏账准备列账。坏账准备是根据资产负债表日对应收账款的可收回性的评估提取。坏账于证实时冲销。 (11) 关联方 当两间公司之间其中一方有能力直接或间接控制另一方或可对另一方的财务与经营决策发挥重大影响力，则被视为关联方。凡受共同控制或受共同重大影响的也被视作关联方，关联方可能是个人或企业。

372、中信证券股份有限公司2004年年度报告 89 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注3. 重要会计政策和会计估计（续） (12) 收入确认 收入是在本集团能获得经济收益及有关收入可以可靠地计量时，按以下基准确认： （a） 证券代理手续费收入于交易日入账； （b） 证券销售收入于交易日入账； （c） 利息收入按权责发生制确认； （d） 委托资产管理收入按权责发生制确认； （e） 证券发行收入于包销风险结束时入账； （f） 咨询服务收入于服务提供并完成后确认；及 （g） 股利于股东收取股息的权利被确立时确认。 本集团的收入在扣除营业税金及附加后

373、列示。 (13) 经营租赁 当资产的收益与风险仍属于出租方时，作为经营租赁处理。与经营租赁相关的租赁支出已按租约年期采用直线法计入利润表。 (14) 借款成本 除因购置及建造需要一段相当长时间才可以按既定用途投入使用的资产所产生的借款成本外，所有借款成本会在发生当期列支在利润表内。 (15) 退休福利计划 根据现行中国法律的规定，本集团必须对其雇员提供某些员工福利及退休金。本公司的责任包括按雇员薪金若干百分比向社会保险机构提交一项由政府机构确定的定额退休计划供款。本集团将此等供款以应计基准于利润表中列作支出。 (16) 货币换算 本集团分开记录有关对人民币及外币的有关资产及负债的交易，会计报表

374、以人民币列示。 结算日，外币列示的货币性资产及负债项目按年底汇率换算成人民币列示。外币列示的利润表项目按每月平均市场汇价换算成人民币列示。汇兑差异计入当期损益。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 90 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注3. 重要会计政策和会计估计（续） (17) 所得税 中国企业所得税按照适用于中国企业的税率对会计报表中所确认的收入为基础计征，该收入须根据现有的中国税收法规、惯例及其解释对不应纳入应税收入和不可抵扣的费用作出相关的调整。 所得税包括当期税项及递延税项。递延税项为根据负债法按照资产负债表日资产及负债

375、的计税基础及其按财务报告目的计算的核算基础之间的所有临时性差异予以计提。 递延税项负债按所有应税临时性差异予以确认，惟以下情况除外： 因初始确认资产或负债而产生的，且于交易时（指非业务合并交易而言）对会计收益及应税收益或可弥补亏损并不构成影响的临时性差异不予确认为递延税项负债；及 对于投资于子公司、 联营公司及合营公司所引致的应税临时性差异应确认为递延税项负债，除非该临时性差异转回的时间可予以控制，及该临时性差异可能不会于可预见的将来转回，则该临时性差异不予确认为递延税项负债。 递延税项资产乃根据所有可扣减的临时性差异、未动用的税项资产及未动用的税项亏损结转予以确认，但下述情况除外。递延税项资

376、产的确认以可扣减临时性差异、未动用税项资产及未动用税项亏损的结转总额能有足够的应税收益予以抵销为限： 关于初始确认资产或负债所产生的，且于交易时（指非业务合并交易而言）并无对会计收益及应税收益或可弥补亏损构成影响的可扣减临时性差异的递延税项资产不予确认为递延税项资产；及 对于投资于子公司、联营公司及合营公司所引致的可扣减临时性差异而言，递延税项资产的确认仅在临时性差异可能于可预见的将来转回，及有足够应税收益可予以抵销为限。 递延税项资产的账面值需于每一资产负债表日审核，并将减少至不再可能有足够的应税收益使全部或部分递延税项资产获得抵销为限。相反，先前未确认的递延税项资产将予以确认，致使有足够的

377、应税收益使全部或部分递延税项资产获得抵销为限。 递延税项资产及负债根据预期适用于变现资产或偿还债务期间的税率计算，该预期税率以资产负债表日已确定或实际上已执行的税率及税务法规为基础计算。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 91 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注3. 重要会计政策和会计估计（续） (18) 卖出回购及买入返售交易 卖出回购交易为卖出证券时已协议于约定日回购相同的证券。 买入返售交易为买入证券时已协议于约定日出售相同的证券。 对于卖出待回购的证券，该等证券将持续于本公司的资产负债表上反映，并按照投资的会计政策核算。出

378、售该等证券的金额将确认为一负债。 对于买入待返售证券，买入该等证券的成本将作为抵押贷款，买入的证券则作为该笔贷款的抵押品。 买入返售协议中所赚取的利息收入及卖出回购协议须支付的利息支出分别计入利润表中的利息收入及利息支出，并于协议期间平均分摊或摊销。 附注4. 可供出售的投资 2004-12-31 2003-12-31 上市投资,按原值 239,954,891 22,065,004 减：未实现损失（附注32） ( 17,288,795 ) ( 2,909,600 )上市投资公允值 222,666,096 19,155,404 非上市投资,按原值 1,811,087,595 238,870,05

379、0 减：未实现损失 ( 26,767,282 ) ( 369,407 )非上市投资净额 1,784,320,313 238,500,643 可供出售的投资净额 2,006,986,409 257,656,047 本集团认为其可供出售的投资中的非上市部分的净额与公允值之间差异不大。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 92 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注5. 联营公司投资 公司 年初余额本年增加本年转出 年末余额 （附注26） 中信基金 (i) 43,604,12430,343,285- 73,947,409中信万通 (ii) 1

380、04,409,412 -(104,409,412) -合计 148,013,53630,343,285(104,409,412) 73,947,409 (i) 本集团于2003年与国家开发投资公司、上海久事公司、中海信托投资有限责任公司共同筹建了中信基金管理有限责任公司（以下简称“中信基金”） 。中信基金于2003年10月15日注册成立，注册资本为人民币100,000,000元，其中本公司出资人民币49,000,000元，占其注册资本的49%。在本公司报表内以成本法核算。在本集团合并的过程中对中信基金使用权益法核算，按49%的比例享有其净利润。截至2004年12月31日止年度，本集团可享有中信

381、基金本会计年度净利润为人民币30,343,285元。 (ii) 截至2003年12月31日，本集团共持有中信万通32.14%的股权。本集团通过存量股权收购和增资的方式控股中信万通，截至2004年12月31日，本集团持有中信万通73.64%股权。本公司于本年度控制中信万通并将中信万通由联营公司转换作为子公司纳入本集团合并会计报表范围核算。 附注6. 其他业务收入 2004年度 2003年度 咨询服务收入 44,630,993 26,586,908 其他 9,062,552 4,505,545 53,693,545 31,092,453 附注7. 职工费用 2004年度 2003年度 工资及奖金

382、108,814,835 125,956,393 职工福利及其他有关费用 31,224,798 26,909,599 140,039,633 152,865,992 其中本集团的职工参与了由市政府或省政府安排的退休福利计划。根据此等计划，本集团须就退休计划每月作出等于职工上年度月基本工资的22%的供款。除上述每月供款外，本集团并无责任支付职工退休金和其他退休后福利。本集团于截至2004年12月31日止会计年度按上述退休福利计划所作的支出为人民币20,332,708元（2003年度：人民币17,980,703元） 。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 93 中信证券股份有限公司 会计报表附注

383、(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注8. 折旧及摊销 2004年度 2003年度 固定资产折旧(附注11) 108,523,958 120,223,623 交易席位费摊销(附注12) 4,554,327 4,379,347 113,078,285 124,602,970 附注9. 所得税 2004年度 2003年度 中国当期所得税准备 37,158,322 51,679,720 递延税项 ( 17,008,336 ) 8,687,735 所得税总额 20,149,986 60,367,455 因本公司的注册地在深圳，故本公司的公司总部及在深圳设立的营业部的企业所得税税率为

384、15%，除此以外，本公司所有其他营业部及子公司均按33%的税率计算企业所得税。 以下列示了本集团从法定税率计算的预计税额到按实际有效税率计算的实际税项之间的调节表: 2004年度 2003年度 利润总额 210,349,847 384,785,762 占联营公司本年收益 ( 30,343,285 ) - 应税利润总额 180,006,562 384,785,762 法定税率 33% 33% 预计中国所得税额 59,402,165 126,979,301 弥补子公司亏损 ( 13,770,277 ) - 不可作税务抵扣的费用 21,202,142 4,559,353 免税的收入 ( 41,415

385、,774 ) ( 15,799,786 )税率调整 ( 5,268,270 ) ( 55,371,413 )实际有效税率11%（2003年：16%） 20,149,986 60,367,455 中信证券股份有限公司2004年年度报告 94 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注9. 所得税(续) 本集团递延税项变动情况如下： 2004年度 2003年度 年初余额 9,418,672 18,106,407 转往利润表 17,008,336 ( 8,687,735 )年末余额 26,427,008 9,418,672 本集团的递延税项包括以下项

386、目: 资产负债表 利润表 2004-12-312003-12-312004年度2003年度 递延税项： 委托资产管理收入 ( 193,228)(3,687,779) 3,494,551 ( 797,697)冲销应收委托资产管理收入款 - 3,435,476 ( 3,435,476) ( 3,435,476)可供出售投资中投资按公允价值记账的未实现损益 2,879,843436,4402,443,403 ( 755,760) 按公允价值记账的自营证券收入 20,013,848 348,23719,665,611 17,312,601 预提职工奖金 3,726,5458,886,298( 5,15

387、9,753) ( 5,533,745) 期初子公司坏账准备调整 - - - 1,897,812 递延税项余额 26,427,0089,418,672 递延税项费用/(收入)总计 17,008,336 8,687,735 于2004年12月31日，本公司的联营公司的未汇出收益无重大未确认递延税项负债（2003年：无） 。 本集团向股东支付的股利并未对本集团的企业所得税产生任何影响。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 95 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注10. 每股盈利 2004年度 2003年度 股东应占净利润 182,186,

388、038 324,418,307 已发行的加权平均股数 2,481,500,000 2,481,500,000 每股盈利 0.07 0.13 每股盈利是按普通股股东所占的本年净利润除以本年加权平均的已发行的普通股的股数计算。本公司的股本数量于2002年1月1日至2002年12月24日为2,081,500,000股，于2002年12月25日向社会公众发行普通股400,000,000股后，股本数量即增至2,481,500,000股，2003及2004年度已发行的加权平均股数则一直保持2,481,500,000股。 由于2004年度及2003年度均不存在影响摊薄每股盈利的事项，故并不需要呈报每股摊薄盈

389、利。 附注11. 固定资产 房屋及建筑物 租赁装修电脑设备运输设备其他设备 合计原价: 2004-1-1 250,452,139 244,320,599224,579,69727,162,746 91,881,422 838,396,603 增加 - 10,503,092 27,829,461 593,183 35,598,652 74,524,388 收购子公司 198,352,786 36,801,841 83,152,24410,074,03724,048,796 352,429,704 本年转出 80,640 15,658,49326,990,2181,517,5142,854,084

390、 47,100,949 减少 70,554,320 26,277,881 48,698,115 8,278,105 16,895,009 170,703,430 2004-12-31 378,169,965 249,689,158259,873,06928,034,347131,779,777 1,047,546,316 累计折旧: 2004-1-1 27,954,902 158,942,483182,543,63316,953,960 58,655,821 445,050,799 增加(附注8) 20,592,971 28,057,482 25,515,063 4,333,104 30,02

391、5,338 108,523,958 收购子公司 33,075,429 29,435,65170,584,4606,633,68021,450,598 161,179,818 本年转出 13,037 10,855,61824,720,3081,210,9501,683,874 38,483,787 减少 9,172,313 15,724,072 23,410,885 7,085,044 13,891,348 69,283,662 2004-12-31 72,437,952 189,855,926230,511,96319,624,750 94,556,535 606,987,126 固定资产净值

392、: 2004-12-31 305,732,013 59,833,232 29,361,106 8,409,597 37,223,242 440,559,190 2003-12-31 222,497,237 85,378,116 42,036,06410,208,786 33,225,601 393,345,804 于本会计报表出具日，本集团有部分房屋及建筑物仍未取得有关的房产证，其原值金额约为人民币117,917,547元（2003年：人民币131,975,540元） 。本集团管理层认为本集团对该些房屋及建筑物具有合法的产权或所有权。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 96 中信证券股份

393、有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注12. 交易席位费 2004年度 2003年度 年初摊余净额 16,031,869 21,103,269 加：增加 3,685,755 - 减：交易所退回席位费或席位转出 ( 300,000 ) ( 692,053 )减：本年摊销额(附注8) ( 4,554,327 ) ( 4,379,347 )年末摊余净额 14,863,297 16,031,869 原值 37,183,293 36,725,876 累计摊销额 (22,319,996 ) (20,694,007 )年末摊余净额 14,863,297 16,031

394、,869 附注13. 现金及银行存款 2004-12-31 2003-12-31 现金及银行存款 4,877,238,523 7,084,190,364 定期存款 279,458,278 205,189,838 5,156,696,801 7,289,380,202 现金及银行存款的年末余额中包括： 2004-12-31 2003-12-31 公司存款 526,680,151 1,581,588,398客户存款 4,630,016,650 5,707,791,804 5,156,696,801 7,289,380,202 本集团定期存款于资产负债表日后一年内到期，于2004年底及2003年底的

395、短期定期存款的平均年利率分别约为0.98%及1.16%。本集团于2004年12月31日及2003年12月31日存放于中信集团总公司下属的中信实业银行的现金分别约为人民币2,026,400,000元及人民币1,261,700,000元。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 97 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注13. 现金及银行存款(续) 截至2004年12月31日及2003年12月31日，本集团于现金流量表中的现金及现金等价物的组成如下： 2004-12-31 2003-12-31 现金及银行存款 4,877,238,523 7,

396、084,190,364 定期存款 279,458,278205,189,838减：从购买日起三个月以上到期的短期定期存款 ( 21,752,953)( 55,468,002)从购买日起三个月内到期的短期定期存款 257,705,325 149,721,836 清算备付金（附注14） 901,858,974 422,027,162 6,036,802,822 7,655,939,362 附注14. 清算备付金 清算备付金年末余额中包括： 2004-12-31 2003-12-31 公司存款 131,114,741 400,772,875 客户存款 770,744,233 21,254,287 9

397、01,858,974 422,027,162 清算备付金乃本集团证券交易的资金清算与交收而存入指定清算代理机构于银行开设的账户的现金。 附注15. 应收账款净额 2004-12-31 2003-12-31 应收账款 145,573,929 29,995,390 减:坏账准备 (119,856,539 ) ( 7,791,191)应收账款净额 25,717,390 22,204,199 中信证券股份有限公司2004年年度报告 98 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注16. 自营证券 2004-12-31 2003-12-31 已上市的证券

398、投资公允值 2,722,272,374 2,327,529,238 非上证券投资,按公允值 435,713,203 73,370 自营证券总额 3,157,985,577 2,327,602,608 附注17. 买入返售证券 2004-12-312003-12-31 按交易场所分类: 上海证券交易所 145,001,813900,011,800 于2004年12月31日的买入返售证券余额已于本会计报表出具日前全额结清。 附注18.应收关联公司款 应收关联公司款乃无抵押、不计利息及无固定还款期。 附注19. 股本 2004-12-31 2003-12-31 年初及年末余额 2,481,500,0

399、00 2,481,500,000 附注20. 法定基金 根据公司章程，本集团已按照中国会计准则及规定按本公司的净利润若干百分比提取法定储备，包括法定盈余公积金、法定公益金及任意盈余公积金。 提取的法定盈余公积金的款项应为按照中国会计准则及规定确定的净利润至少10%，直至法定公积金相等于本集团的实收资本或注册股本的50%为止。提取的法定公益金的款项应为按照中国会计准则及规定确定的净利润5%至10%。法定公益金的设立乃用以提供雇员集体设施及提供其他集体利益予雇员，除清盘外，不可用作分派。提取的法定盈余公积金、法定公益金及任意盈余公积金的款项应由股东自行决定。 中信证券股份有限公司2004年年度报告

400、 99 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注21. 一般风险准备 按照有关法规，本集团按中国会计准则及规定确定的净利润10%提取一般风险准备。 附注22.长期债券 债券名称 期限 年利率 发行日期面值2004年12月31日本期应付利息 04年5年期债券 5年 3.90% 2004.3.25450,000,000450,000,00013,452,329 注：本集团母公司中国中信集团公司为本债券的担保人。 附注23. 应付股东款 应付股东款乃无抵押、不计利息及无固定还款期。 附注24. 分配股利 本公司于2004年4月28日召开的2003年

401、度股东大会上确认支付来自2003年会计年度的股利， 每10股派1.1元(含税)，按2,481,500,000股进行分配，共分配股利人民币272,965,000元。 附注25. 利润分配 按照有关法规，按中国会计准则确定的本公司的利润在 (1) 满足所有税务责任； (2) 弥补以前年度亏损； (3) 提取一般风险准备；及（4）提取三项基金，包括法定盈余公积金、法定公益金和任意盈余公积金后，可以利润分配形式分配给其股东。 正如附注2所述， 按国际财务报告准则编制的会计报表的利润总额与按照中国会计准则编制的会计报表的利润总额存在一定差异。 本集团于公开发行A股上市后，根据金融类上市公司法规，按照经境

402、内注册会计师审计后的净利润数，提取法定盈余公积、法定公益金及一般风险准备。但在提取任意盈余公积及分配股利时，以经境内外注册会计师审计后的可供股东分配利润数孰低者为基准。 分配利润的决定是由本集团董事会决定，并参考营运结果，财务状况及其他董事会认为有关的原因而确定。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 100 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注26 .子公司投资 本集团进行投资的子公司为中信万通证券有限公司，注册地为青岛市市南区东海西路28号，注册资本共人民币8亿元。于2004年12月31日，本集团直接占有中信万通73.64%的股权。

403、该公司的主要业务为：证券代理买卖；代理还本付息，分红派息；证券代保管、签证，代理登记开户；证券自营买卖；中国证监会批准的其他业务。 截至2003年12月31日，本集团持有其32.14%的股权。本集团通过存量股权收购和增资的方式对其控股，截至2004年12月31日，本集团持有其股权的73.64%。 收购时点子公司情况： 所收购子公司资产净值所收购子公司资产净值 公允价值 固定资产 191,249,886 可供出售投资 18,164,058 现金 1,475,853,727 结算备付金 424,856,406 自营证券 102,500,000 应收关联公司款 20,000,000 其他应收款 6,

404、201,163 应收账款 58,688,512 其他资产 14,067,780 应付账款 ( 160,620,450)预提费用 ( 42,543,500)代买卖证券款 (1,430,370,460)其他负债 ( 928,863)其他应付款 ( 4,435,601) 少数股东权益 ( 177,319,149) 495,363,509 收购产生之商誉 59,255,974 554,619,483 * 本集团认为中信万通收购时点的公允价值与该时点的账面价值一致 中信证券股份有限公司2004年年度报告 101 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注

405、26 .子公司投资(续) 偿付方式偿付方式 人民币 增资 现金 321,528,485 营业部净资产 现金 570,856,821 非现金资产及负债 ( 536,275,235) 34,581,586 购置股权 现金 94,100,000 以前年度购买 104,409,412 总额 554,619,483 收购附属子公司之现金及现金等价物流出净额分析如下：收购附属子公司之现金及现金等价物流出净额分析如下： 人民币 现金现金 986,485,306 收购之现金及银行结余收购之现金及银行结余 1,900,710,133 收购附属公司之现金及现金等价物流入净额收购附属公司之现金及现金等价物流入净额

406、914,224,827 附注27.子公司商誉 本公司通过附注26详述的子公司投资取得的商誉为人民币59,255,974元。 该商誉已分配予证券业务分类内的现金产生单位中信万通。 公司管理层对子公司商誉的账面价值作定期检查， 以评估可收回金额是否已跌至低于账面价值。中信万通的可收回金额是根据其使用价值确定。在计算中信万通使用价值时所采用的现金流量预测是经管理层批准的一年期财务预算。超过一年期的现金流量假定无增长。参照最近一期一年期国债的实际利率，超过一年期的现金流量预测适用的折现率为2.11%。 用于计算中信万通使用价值的主要假设有： 1) 证券业务收入用于计算证券业务收入赋予值的基准是证券业务

407、交易量，证券业务收 费率，利率及证券业务收益等。该等主要假设的赋予值反映以往经验且与外部资料来源一致。 2) 经营费用用于计算经营费用赋予值的基准是员工总数，证券业务付费率，利率等。该等主要假设的赋予值反映以往经验且与外部资料来源一致。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 102 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注28. 关联方关系与交易 （1）关联方关系： 公司 与本集团关系 中国中信集团公司 母公司 中信实业银行 受同一母公司控制 中信金融控股公司 受同一母公司控制 中信宁波集团公司 受同一母公司控制 （2）关联方交易： 本集团

408、与关联方有业务往来， 除本会计报表其他地方已披露以外， 以下为有关年度其他主要重大的关联交易： 2004年度 2003年度 向中国中信集团公司支付房屋租金 8,713,720 9,378,940向中信实业银行支付的拆入资金利息 1,272,403 1,556,863向中信控股公司支付服务费 9,145,000 -从中国中信集团公司收取财务顾问费 2,000,000 - 中信证券股份有限公司2004年年度报告 103 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注28. 关联方关系与交易(续) （2）关联方交易：(续) 2004年度 2003年度 从

409、中信实业银行取得利息收入 42,251,587 51,618,387应收中信宁波集团款项 8,856,127 10,197,259应付中国中信集团公司款项 5,966,130 6,291,137受托资金-中国中信集团公司 216,237,731 4,317,035,320 附注29. 租赁承诺 本年度及2003年度分别发生租赁支出人民币78,610,590元和人民币83,516,346元。 于2004年12月31日及2003年12月31日，本集团于下列期间有如下最少不可撤销的房屋租赁支出承诺: 2004-12-31 2003-12-31 一年内 42,364,849 45,053,995二至五

410、年内 96,171,352 116,918,573五年以上 25,180,412 49,856,950 163,716,613 211,829,518 中信证券股份有限公司2004年年度报告 104 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注30. 风险集中的情况 信贷风险 信贷风险主要由本公司的信贷客户或债券发行人未能或不愿履行其承诺而引起损失的风险。 本集团的其他金融资产，包括现金及现金等价物、定期存款、备用金、可供出售投资等，引起的信用风险主要是因为交易对手的违约而产生的信用风险，最高损失会等同于该等金融资产的账面价值。 本集团不存在重大

411、的信贷集中风险。 流动性风险 流动性是指资产在不受价值损失的条件下，具有迅速变现的能力。本集团于2004年12月31日及2003年12月31日处于净流动资产的情况，而本集团的流动资产绝大部分为现金及现金等价物，应收账款和自营证券。此等资产具有迅速变现能力，因此本集团认为此风险水平并不高。 汇率风险 本集团绝大部分赚取收入的业务都是以人民币进行交易，而人民币不能自由兑换为外币。1994年1月1日，中国政府把汇率并轨，引入由中国人民银行公布单一汇率的制度。然而，汇率并轨并不表示人民币自由兑换为其他外币。所有外币交易须继续按照中国人民银行颁布的汇率，通过获授权买卖外币的其他银行进行。 虽然2001年

412、初中国开放B股股票市场允许中国国内个人及机构参与股票投资活动，但本集团本年度未从事B股股票的投资活动， 且经营对象中外币所占的比重极低， 并且本集团持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比重亦偏低，因此本集团认为此风险水平并不高。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 105 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注30. 风险集中的情况(续) 利率风险 本集团按企业活期存款利率计算利息并支付给本集团的代理证券买卖客户，因此本集团不存在重大的利率风险。 鉴于本集团发行债券的利率为固定利率，将不会随市场利率的变动而产生变化。此外，本集团持有的

413、可供出售投资中包括的国债、企业债均为固定利率债券，该等债券的实际收益率在中国一般情况下没有重大的波动。同时，本集团拥有的自营证券其持有期间不超过一年。因此本集团不存在重大的利率风险。 市场风险 市场风险是指由市场上股票、基金及债券价格的变化，对本集团的资产、负债及承担的影响，因而引起盈利或亏损的风险。 本集团管理层制定本集团所能承担的最大风险。风险的衡量和监察是根据本金及止损限制而定，并规定整体的风险均控制在管理层已制定的范围内。本集团亦安排专人负责监察各部门对市场风险管理政策的遵从。 附注31. 金融工具的公允价值 公允价值是指在公平交易中，交易双方在认知及自愿的情况下进行资产转换或结算负债

414、的金额，本集团管理层认为在考虑了坏账准备、资产减值准备金、自营证券及可供出售投资上市部分的市价之后，本集团的资产及负债的公允价值与其账面价值相近。 可供出售投资及自营证券项目主要为上市及非上股本权益，管理层估算于2004年底，这些非上市的可供出售投资及自营证券部分的公允值及账面净值之间的差异不大。可供出售投资中及自营证券中的上市部分包括已上市的股票、基金投资及债券，经考虑其市场价格后，本集团认为这些上市投资的公允值与账面价值之间的差异不大。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 106 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注32. 按照国

415、际财务报告准则和中国会计准则编制会计报表的差异 除会计报表中某些项目的分类不同及下述的会计账目处理差异外， 本集团根据国际财务报告准则和中国会计准则编制的会计报表比较并无重大差异。主要差异如下: (ii) 按中国会计准则，委托资产管理收入于与委托单位结算时，属于本集团收益的部分一次性地计入当期损益。 按国际财务报告准则， 委托资产管理收入应按权责发生制计入有关年度的损益账内。 (ii) 按国际财务报告准则，自营证券及已上市的可供出售投资按公允值入账，因此与按照中国会计准则编制的会计报表存在差异。 (iii) 将本年确定无法收回的应收委托资产管理收入款予以冲销。 (vii) 按中国会计准则，自营

416、证券及已上市的可供出售投资按成本与市价孰低入账，因此需要计提自营证券减值准备及可供出售投资减值准备。 (viii) 按照国际财务报告准则，税项调整主要乃上述国际财务报告准则和中国会计准则编制的会计报表差异所带来的递延税项影响。 (ix) 按中国会计准则，长期投资形成的股权投资差额按10年予以摊销。按国际财务报告准则，业务合并形成的商誉，在初始确认后，以成本减去减值损失计量。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 107 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注32. 按照国际财务报告准则和中国会计准则编制会计报表的差异（续） 以上的差异对于

417、股东应占净利润的影响概述如下: *：本净利润为境内注册会计师审定后金额 2004年度 2003年度 按国际财务报告准则计算的股东应占净利润 182,186,038 324,418,307 调整: 委托资产管理收入 (i) 357,828 5,317,978可供出售投资中上市投资按公允值记账未实现损益的当年变动数(附注4) (ii)14,379,195 5,038,402可供出售投资中未上市投资按公允值记账未实现损益的当年变动数 (ii)26,207,875 -按公允值记账的自营证券收入 (ii)162,728,639 (115,417,339)冲销应收委托资产管理收入款 (iii)- 22,9

418、03,171自营证券按成本与市价孰低调整 (iv)(152,023,744) 103,699,776可供出售投资按成本与市价孰低调整 (iv)( 40,262,658) 7,193,992税项调整 (v)( 22,168,089) 12,323,668确认少数股东损益差异 202,014 -计提股权投资差额摊销金额 (vi)( 5,925,596) -其他 3,779 11,339 ( 16,500,757) 41,070,987按中国会计准则计算的股东应占净利润* 165,685,281 365,489,294中信证券股份有限公司2004年年度报告 108 中信证券股份有限公司 会计报表附注

419、(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注32. 按照国际财务报告准则和中国会计准则编制会计报表的差异（续） 国际财务报告准则和中国会计准则的差异对股东权益的主要影响如下: 2004-12-31 2003-12-31 按国际财务报告准则计算的股东权益 5,416,042,690 5,506,821,652 调整: 委托资产管理收入 (i) ( 1,324,193) ( 1,682,021) 可供出售投资中的上市投资按公允值记账的年末未实现损失/(利润)（附注4） (ii)17,288,795 2,909,600 可供出售投资中的未上市投资按公允值记账 的年末未实现损失/(利润)

420、 (ii)26,577,282 369,407 按公允值记账的自营证券收入 (ii)165,050,217 2,321,578 自营证券按成本与市价孰低调整 (iv)( 177,421,454) ( 25,397,710) 可供出售投资按成本与市价孰低调整 (iv) ( 43,866,077) ( 3,603,419) 税项调整 (v)( 22,700,464) ( 532,374) 确认少数股东损益差异 202,014 - 计提股权投资差额摊销金额 (vi) ( 5,925,596) - ( 42,119,476) ( 25,614,939)按中国会计准则计算的股东权益* 5,373,923

421、,214 5,481,206,713 *：本股东权益为境内注册会计师审定后金额 附注33. 委托资产管理业务 委托资产管理业务是指本集团接受客户委托负责经营管理客户资产的业务。受托资金是指本公司接受客户委托进行管理的资金。受托投资是指本集团接受客户委托用受托资金投资的证券的成本。相关的受托资金、受托投资、银行存款及清算备付金不列入资产负债表内，而是在资产负债表外反映。 于2004年12月31日，本集团的受托资金约为人民币9亿元，受托投资约为人民币8亿元，银行存款及清算备付金约为1亿（2003年12月31日受托资金约为人民币54亿元） 。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 109 中信证券

422、股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注34. 分部报告 本集团的主要业务为证券的代理买卖、证券的自营买卖、资产管理及证券发行，详细参见利润表。 地区分部报告主要列示本集团六大业务地区的数据。 手续费收入 2004 年度2003 年度 人民币百万元%人民币百万元% 北京 571650 20上海 78225724深圳 4111198天津 195115江苏 36103816山东 87242410其他 42 12 43 17 合计 360100242100 自营证券销售收入(损失) 2004 年度2003 年度 人民币百万元%人民币百万元% 北京 -上海

423、-深圳 (155)110230100天津 -江苏 -山东 14-10-其他 - - - - 合计 (141)100 230100中信证券股份有限公司2004年年度报告 110 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注34. 分部报告(续) 利息收入 2004 年度2003 年度 人民币百万元%人民币百万元% 北京 1172413上海 16102815深圳 96599449天津 7453江苏 32126山东 221395其他 7 5 18 9 合计 0 委托资产管理收入 2004 年度2003 年度 人民币百万元%人民币百

424、万元% 北京 -上海 -深圳 61003100天津 -江苏 -山东 -其他 - - - - 合计 6100 3100中信证券股份有限公司2004年年度报告 111 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注34. 分部报告(续) 证券发行收入 2004 年度2003 年度 人民币百万元%人民币百万元% 北京 -上海 -深圳 天津 -江苏 -山东 63-其他 - - - - 合计 0 利息支出 2004 年度2003 年度 人民币百万元%人民币百万元% 北京 18231827上海 17221624深圳

425、20261319天津 5635江苏 4557山东 91246其他 4 6 8 12 合计 7710067100中信证券股份有限公司2004年年度报告 112 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注34.分部报告(续) 现金及银行存款 2004-12-312003-12-31 人民币百万元%人民币百万元% 北京 26954887上海 37571,32218深圳 3,026594,09856天津 11821051江苏 9623295山东 988192423其他 285 6 70510 合计 5,1571007,289100 自营证券 2004-

426、12-312003-12-31 人民币百万元%人民币百万元% 北京 -上海 -深圳 3,129992,328100天津 -江苏 -山东 291-其他 - - - - 合计 3,1581002,328100 中信证券股份有限公司2004年年度报告 113 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零四年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注34.分部报告(续) 可供出售投资 2004-12-312003-12-31 人民币百万元%人民币百万元% 北京 -上海 -深圳 1,57979258100天津 -江苏 -山东 42821-其他 - - - - 合计 2,007100258100 资产总

427、值 2004-12-312003-12-31 人民币百万元%人民币百万元% 北京 28425014上海 42031,36612深圳 9,181768,51872天津 12311091江苏 11713543山东 1,668142502其他 311 3 738 6 合计 12,10410011,836100 附注35. 比较数字 若干比较数字已重新编排，以符合本年度的呈报形式。 中信证券股份有限公司2004年年度报告 114 十三、备查文件目录 十三、备查文件目录 (一)载有公司法定代表人、总会计师兼会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 (二)载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 (三)报告期内中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 (四)公司章程。 中信证券股份有限公司 董事长：王东明 二 OO 五年四月二十日