1、 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 二五年年度报告中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 二五年年度报告 二六六年三月 中信证券股份有限公司2005年年度报告 1 目 录 目 录 一、重要提示2 二、公司基本情况简介2 三、会计数据和业务数据摘要3 四、股本变动及股东情况5 五、董事、监事和高级管理人员和员工情况8 六、公司治理结构13 七、股东大会情况简介15 八、董事会报告15 九、监事会报告29 十、重要事项30 十一、财务会计报告34 十二、补充财务报告89 十三、备查文件目录137 中信证券股份有限公司2005年年度报告 2一、重要提示一、重要提示 本公司董事会、监事会及其董事

2、、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本报告经公司第二届第二十九次董事会会议审议通过。公司 19 位董事中，12 位董事现场参会，居伟民、张极井、张懿宸、邬小蕙、梁英奇、边俊江、孙环葆等 7 位董事未亲自出席会议，其中，居伟民董事、张极井董事、张懿宸董事、邬小蕙董事书面委托王东明董事长代行表决权，梁英奇独立董事、边俊江独立董事、孙环葆独立董事均书面委托杜兰库独立董事代行表决权。 本公司年度财务报告已经北京天华会计师事务所和安永会计师事务所分别按国内和国际审计准则审计，北京天华会计师事务所出具了有

3、强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。 公司董事长王东明先生、总会计师兼会计机构负责人倪军女士声明：保证本年度报告中的财务报告真实、完整。 二、公司基本情况简介 二、公司基本情况简介 （一）公司名称 （一）公司名称 法定中文名称：中信证券股份有限公司 法定英文名称：CITIC Securities Company Limited 法定英文名称缩写：CITIC Securities Co.,Ltd. （二）公司法定代表人：王东明 （三）董事会秘书：谭宁 （二）公司法定代表人：王东明 （三）董事会秘书：谭宁 联系地址：北京市朝阳区新源南路 6

4、 号京城大厦三层 联系电话： 传真： 电子信箱： 证券事务代表：郑京 联系地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦三层 联系电话： 传真： 电子信箱： （四）公司地址 （四）公司地址 公司注册地址：深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦（邮政编码：518001） 公司办公地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦（邮政编码: 100004） 深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 32-33 层 （邮政编码：518029） 公司国际互联网网址：http:/ http:/ 电子邮箱：

5、（五）信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报 （五）信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址：http:/ 公司年报备置地点：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦三层董事会办公室 （六）股票上市交易所：上海证券交易所 （六）股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：G 中信 股票代码：600030 中信证券股份有限公司2005年年度报告 3（七）其他有关资料 （七）其他有关资料 公司首次注册登记日期：1995 年 10 月 25 日 地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 变更注册登记的日期：2000 年 4 月 6 日 地址：

6、深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦 日期：2003 年 6 月 25 日 地址：深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦 企业法人营业执照注册号：30 税务登记号码：国税深字 440301101781440 深地税登字 440303101781440 公司聘请的法定审计机构：北京天华会计师事务所 法定审计机构办公地址：北京市西城区复外 A2 号中化大厦 17 层 公司聘请的补充审计机构：安永会计师事务所 补充审计机构办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城东三办公楼 16 层 三、会计数据和业务数据摘要 三、会计数据和业务数据摘要 （一）公司年度

7、主要会计数据情况 （一）公司年度主要会计数据情况 单位：元 项目 依据国内会计准则 依据国际会计准则 依据国际会计准则 利润总额 379,498,514.63344,751,288344,751,288净利润 400,041,572.70344,707,064344,707,064扣除非经常性损益后的净利润 414,750,622.26344,707,064344,707,064主营业务利润 400,931,992.88344,751,288344,751,288其他业务利润 0.000.000.00营业利润 400,931,992.88344,751,288344,751,288投资收益 1

8、93,098,503.12187,719,101187,719,101补贴收入 0.000.000.00营业外收支净额 -43,588,394.290.000.00经营活动产生的现金流量净额 3,568,823,766.63618,669,088618,669,088现金及现金等价物净增加额 4,298,847,456.885,445,961,3935,445,961,393注 1：依据国内会计准则披露的年度主要会计数据中“扣除非经常性损益的净利润”的扣除项目和涉及金额： 营业外支出净额： -43,588,394.29 元 冲回已计提的坏帐准备： 11,745,159.13 元 扣除非经常性损

9、益对所得税的影响： 5,320,287.30 元 扣除非经常性损益对少数股东损益的影响: 11,813,898.30 元 注 2：本年报中涉及的“利润总额”为利润及利润分配表中的“六、扣除资产减值损失后的利润总额” (二)截止报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标情况 (二)截止报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标情况 2003 项目 单位 2005 2004 本年比上年增减% 调整前 调整后 主营业务收入 元 918,312,643.26 813,904,781.14 12.83816,181,757.66 816,181,757.66 利润总额 元 379,498,514.63

10、215,815,164.75 75.84413,533,081.91 413,533,081.91 净利润 元 400,041,572.70 165,685,280.91 141.45365,489,294.82 365,489,294.82 扣除非经常性损益后的净利润 元 414,750,622.26 90,505,716.94 358.26366,261,587.91 366,261,587.91 每股收益 元/股 0.16 0.07 128.570.15 0.15 最新每股收益 元/股 0.16 0.07 128.570.15 0.15 净资产收益率（%）% 7.09 3.08 增加4.

11、01个6.67 6.67 中信证券股份有限公司2005年年度报告 4（全面摊薄） 百分点 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的加权平均净资产收益率（%） % 7.541.68 增加5.86个百分点 6.82 6.82 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率（%） % 7.35 1.68 增加5.67个百分点 6.68 6.68 经营活动产生的现金流量净额 元 3,568,823,766.63-643,848,337.35 654.30-1,928,741,583.53 -1,928,741,583.53 每股经营活动产生的现金流量净额 元/股 1.44-0.26 654.30-0.7

12、8 -0.78 2003 年末 2005 年末 2004 年末 本年末比上年末增减%调整前 调整后 总资产 元 20,316,325,897.8513,213,332,886.27 53.7611,810,449,509.50 11,810,449,509.50 股东权益（不含少数股东权益） 元 5,646,278,196.22 5,373,923,214.26 5.07 5,481,206,713.41 5,481,206,713.41 每股净资产 元/股 2.28 2.17 5.072.21 2.21 调整后的每股净资产 元/股 2.25 2.15 4.652.17 2.19 （三）按公开

13、发行证券公司信息披露编报准则第 8 号证券公司年度报告内容与格式特别规定的要求计算的前三年主要财务数据与财务指标 （三）按公开发行证券公司信息披露编报准则第 8 号证券公司年度报告内容与格式特别规定的要求计算的前三年主要财务数据与财务指标 单位：元 2005 年 2004 年 2003 年 流动资产 17,624,067,284.4010,588,069,067.9210,978,519,989.50代买卖证券款 11,061,269,883.535,437,431,822.285,754,336,721.37受托资金 2,276,289,883.24909,335,460.925,447,5

14、98,546.39流动负债 12,978,460,335.707,153,101,885.866,329,242,796.09净资本 4,099,320,942.114,349,448,622.634,848,283,930.63营业收入 918,312,643.26813,904,781.14816,181,757.66手续费收入 320,519,109.56381,311,362.08256,467,594.43自营证券差价收入 114,194,846.8522,932,639.17120,675,140.35证券发行收入 184,503,258.42187,587,948.03209,5

15、15,632.53营业支出 710,479,153.50689,467,559.82640,771,331.69净资产负债率 63.91%44.70%10.49%注：按中国证监会对统计报表的要求，将 2005 年净资本改为按各项资产的净值折扣计算，2004 年和 2003 年的净资本数据按同样口径调整。 （四）利润表附表 （四）利润表附表 单位：元 净资产收益率（%） 每股收益（元/股） 项目 2005 年 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均主营业务利润 400,931,992.887.107.290.160.16营业利润 400,931,992.887.107.290.160.16净利润

16、 400,041,572.707.097.270.160.16扣除非经常性损益后的净利润 414,750,622.267.357.540.170.17 注 1：上表中指标是根据公开发行证券公司信息批露编报规则第 9 号计算。 注 2：因本年度内公司股份数额未发生变化，加权平均计算的每股收益与全面摊薄计算的相同。 （五）报告期内股东权益变动情况 （五）报告期内股东权益变动情况 单位：元 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 变动原因 股本 2,481,500,000.000.00 2,481,500,000.00 资本公积 2,015,821,374.55287,532.85 2,016,1

17、08,907.40 公司控股子公司中信建投投资其控股子公司华夏研究所中信证券股份有限公司2005年年度报告 5形成的股权投资准备。 一般风险准备 282,552,911.1240,004,157.27 322,557,068.39 按本年净利润 10%计提 盈余公积 467,866,884.4360,006,235.91 527,873,120.34 按本年净利润 15%计提 其中：法定公益金 185,313,973.3120,002,078.64 205,316,051.95 按本年净利润 5%计提 未分配利润 126,235,233.37400,041,572.70 224,085,393

18、.18 302,191,412.89 本年实现净利润及利润分配外币报表折算差额 -53,189.21-3,899,123.59 -3,952,312.80 期末汇率调整 股东权益合计 5,373,923,214.26496,440,375.14 224,085,393.18 5,646,278,196.22 四、股本变动及股东情况 四、股本变动及股东情况 （一）报告期内公司股份变动情况表 （一）报告期内公司股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 数量 比例（%）发行新股 送股公积金转股增发其他小计 数量 比例（%）一、有限售条件股份 1、国家持有股份 1,46

19、6,035,611 59.08 1,466,035,61159.082、国有法人持有股份 3、其他内资持股 其中：境内法人持份 境内自然人持股 475,464,389 19.16 475,464,38919.164、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份合计 1,941,500,000 78.24 1,941,500,00078.24二、无限售条件股份 1、人民币普通股 540,000,000 21.76 540,000,00021.762、 境内上市的外资股 3、 境外上市的外资股 4、其他 无限售条件股份合计 540,000,000 21.76 540,000,000

20、21.76三、股份总数 2,481,500,000 100.00 2,481,500,000 100.00说明：上表中的“本次变动前”为 2005 年 8 月 15 日公司带 G 复牌日的数据， “本次变动后”为期末数。 （二）股票发行与上市情况 （二）股票发行与上市情况 1、2002 年，经中国证监会证监发行字2002129 号文核准，公司分别于 2002 年 12 月 17 日采用 45%网上定价和 2002 年 12 月 19 日采用 55%向二级市场投资者定价配售相结合的方式发行人民币普通股股票40,000 万股，发行价格 4.50 元/股。本次发行实行单向回拨机制，以保证网上向二级市

21、场投资者定价配售的申购中签率不低于定价发行的申购中签率，并趋于一致。经上海证券交易所上证上字2002196 号批准，向社会公众发行的人民币普通股 40,000 万股股票于 2003 年 1 月 6 日在上海证券交易所上市交易。 2、报告期内公司无派送红股、转增股本、配股和增发新股。 2005 年 8 月，公司成为第二批股权分置改革试点单位，非流通股股东向流通股股东支付股份：公司发起人股东向方案实施股权登记日登记在册的流通股股东支付其拥有的部分股份作为对价换取所有非流通股份的流通权， 具体方案为流通股股东每持有10股流通股将获得3.5股股票， 支付对价股份合计为14,000万股；此外，全体非流通

22、股股东将在向流通股股东支付对价的同时提供总量为 3000 万股的股票，作为公司首次股权激励计划的股票来源，暂存于中国中信集团公司股票帐户下。公司股份结构发生变化，目前公司股份中，有 194150 万股为有限售条件流通股。 2005 年 8 月 5 日，公司 2005 年第一次临时股东大会审议通过了公司股权分置改革方案 。2005 年8 月 15 日公司股权分置改革方案实施后，即非流通股股东向流通股股东支付对价后，公司股份结构发生变化（详见 2005 年 8 月 15 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） 。股权分置改革方案实施前后的股份结构变动情况如下： 中信证券股份有限公司2005年

23、年度报告 6 单位：股 股份类别 变动前 变动数 变动后 1、国有法人持有股份 1,563,750,000-1,563,750,000 02、境内法人持有股份 517,750,000-517,750,000 03、发起人自然人持有股 非流通股 非流通股合计 2,081,500,000-2,081,500,000 01、国家持有股份 2、国有法人持有股份 0-1,466,035,611 1,466,035,6113、其他境内法人持有股份 0-475,464,389 475,464,3894、境内自然人持有股份 5、境外法人、自然人持有股份 6、战略投资者配售股份 7、一般法人配售股份 8、其他

24、有限售条件的流通股份 有限售条件的流通股合计 0+1,941,500,000 1,941,500,000A 股 400,000,000+140,000,000 540,000,000无限售条件的流通股份 无限售条件的流通股份合计 400,000,000+140,000,000 540,000,000股份总额 2,481,500,0000 2,481,500,0003、有限售条件股份可上市交易时间 时间 限售期满新增可上市交易股份数量 有限售条件股份数量余额 无限售条件股份数量余额 说明 2006-08-15 1,187,160,680 754,339,320 1,727,160,680 200

25、7-08-15 249,021,326 505,317,994 1,976,182,006 2008-08-15 505,317,994 0 2,481,500,000 4、公司目前不存在内部职工股。 （三）主要股东持股情况介绍 （三）主要股东持股情况介绍 1、报告期末股东总数：65,782 户。 2、截止 2005 年 12 月 31 日，公司前十名股东持股情况： 股东名称（全称） 股份性质期末持股数量（万股） 比例 （%） 持有有限售条件股份数量（万股） 质押或冻结的股份数量 国有股74182.5407 29.89 74182.5407 中国中信集团公司 法人股3000 1.21 3000

26、 暂存股 雅戈尔集团股份有限公司 法人股18366.5627 7.40 18366.5627 中信国安集团公司 国有股18366.5627 7.40 18366.5627 南京扬子石化炼化有限责任公司 法人股11479.1017 4.63 11479.1017 中国粮油食品进出口（集团）有限公司 国有股9183.2814 3.70 9183.2814 中国运载火箭技术研究院 国有股5739.5509 2.31 5739.5509 中国石化集团新星石油有限责任公司 国有股5509.9689 2.22 5509.9689 柳州两面针股份有限公司 法人股5050.8048 2.04 5050.804

27、8 中国石化集团北京燕山石油化工有限公司 国有股4591.6407 1.85 4591.6407 上海工业投资（集团）有限公司 国有股4591.6407 1.85 4591.6407 注 1：报告期内公司前十大股东无股份质押和冻结情况，目前状态均为有限售条件的流通股，其中，中国中信集团公司所持股份中有 3000 万股为公司股权激励计划暂存股，具体情况详见下述注 3。 注 2：前十大股东中，中信国安集团公司为中国中信集团公司的全资子公司。南京扬子石化炼化有限责任公司、中国石化集团新星石油有限责任公司和中国石化集团北京燕山石油化工有限公司同属中国石油化工集团公司下属企业。 注 3： 报告期内， 公

28、司主要股东的持股情况因公司股权分置改革方案的实施而相应发生变化。 2005 年 8 月 5 日， 公司 2005年第一次临时股东大会审议通过了中信证券股权分置改革方案：公司发起人股东向方案实施股权登记日登记在册的流通股股东支付其拥有的部分股份作为对价换取所有非流通股份的流通权，具体方案为流通股股东每持有10 股流通股将获得 3.5 股股票，支付对价股份合计为 14,000 万股；此外，全体非流通股股东将在向流通股股东支付对价的同时提供总量为 3000 万股的股票，作为公司首次股权激励计划的股票来源，目前暂存于中国中信集团公司股票帐户下。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 7截止 2005

29、 年 12 月 31 日，公司前十名无限售条件流通股股东持股情况： 股东名称（全称） 年末持有流通股的数量（股） 种类 （A、 B、 H 股或其它）中国工商银行上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 17806192 A 股 中国银行海富通收益增长证券投资基金 15000000 A 股 上海国智置业发展有限公司 10000000 A 股 中国工商银行博时精选股票证券投资基金 9356825 A 股 高华汇丰GOLDMAN, SACHS & CO. 5232600 A 股 全国社保基金一一零组合 5000000 A 股 融通新蓝筹证券投资基金 4905762 A 股 中国银行嘉实服务增值行业证

30、券投资基金 4552523 A 股 全国社保基金一零一组合 4294821 A 股 交通银行融通行业景气证券投资基金 3580885 A 股 注：未知公司前十名流通股股东是否存在关联关系。也未知是否属于上市公司持股变动信息披露管理办法规定的一致行为人。 3、公司前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 序号 有限售条件股名名称 持有限售流通股股数（股） 可上市流通时间限售条件 所持股中包括股权激励出让（股）中国中信集团公司 753,467,994 124,075,000 2006 年 8 月 15 日124,075,000 2007 年 8 月 15 日1 其中： 505,317,994 200

31、8 年 8 月 15 日注 1 11,642,587 雅戈尔集团股份有限公司 186,548,163 124,075,000 2006 年 8 月 15 日2 其中： 62,473,163 2007 年 8 月 15 日注 1 2,882,536 中信国安集团公司 186,548,163 124,075,000 2006 年 8 月 15 日3 其中： 62,473,163 2007 年 8 月 15 日注 1 2,882,536 南京扬子石化炼化有限责任公司 116,592,602 116,592,602 2006 年 8 月 15 日4 其中： 0 2007 年 8 月 15 日注 1 1

32、,801,585 5 中国粮油食品进出口（集团）有限公司 93,274,082 2006 年 8 月 15 日注 2 1,441,268 6 中国运载火箭技术研究院 58,296,301 2006 年 8 月 15 日注 2 900,792 7 中国石化集团新星石油有限责任公司 55,964,449 2006 年 8 月 15 日注 2 864,760 8 柳州两面针股份有限公司 51,300,745 2006 年 8 月 15 日注 2 792,697 9 中国石化集团北京燕山石油化工有限公司46,637,041 2006 年 8 月 15 日注 2 720,634 10 上海工业投资（集团

33、）有限公司 46,637,041 2006 年 8 月 15 日注 2 720,634 注 1：持有公司股份总数百分之五以上的有限售条件股东，即中国中信中信集团公司、雅戈尔集团股份有限公司、中信国安集团公司、南京扬子石化炼化有限责任公司，承诺：所持股份自获得上市流通权之日起 12 个月内不上市交易或转让的承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在12 个月内不超过 5%，在 24 个月内不超过 10%。 注 2：持有公司股份总数百分之五以下的有限售条件股东分别承诺：自非流通股获得上市流通权之日起，至少在 12个月内不上市交易或者转让。 注 3：此外，上述股东还

34、承诺：在遵守前项承诺的前提下，通过交易所挂牌交易出售的股份数量达到中信证券股份总数的 1%的，自该事实发生之日起两个工作日内作出公告。 4、公司第一大股东和实际控制人情况介绍 中国中信集团公司是本公司的第一大股东和实际控制人。 中国中信集团公司是经国务院批准， 于 1979年 10 月设立的全民所有制企业，现任法人代表为王军先生，注册资本为 30 亿元，主要从事国内外投资业务、开展多种形式的合作；从事新技术的开发、推广以及风险投资；从事国际国内金融业务和对外担保业务，在国内独资或合资开办银行、财务公司；在国内外发行和代理发行证券等有价证券；经营国内外租赁业务；承办外商在华投资安全等保险业务。

35、中信证券股份有限公司2005年年度报告 8 5、报告期内，公司无其他持股 10%以上（含 10%）的股东。 五、董事、监事和高级管理人员和员工情况 五、董事、监事和高级管理人员和员工情况 （一）现任董事、监事、高级管理人员的基本情况 （一）现任董事、监事、高级管理人员的基本情况 1、基本情况 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 年初持股数年末持股数 变动原因 2005 年度报酬总额（万元） 王东明 董事长 男 54 2002.5.302006.6.30- - - 64.21 居伟民 董事 男 43 2002.5.30-2006.6.30- - - 1 张极井 董事 男 50 2005.5.2

36、32006.6.30- - - 1 黎晓宏 董事 男 53 2005.12.16-2006.6.30- - - 张佑君 董事 男 40 1999.9.26-2006.6.30- - - 61.24 笪新亚 董事、副总经理男 50 1999.9.26-2006.6.30- - - 53.83 张懿宸 董事 男 43 2003.7.7-2006.6.30 - - - 1 李如成 董事 男 55 1999.9.26-2006.6.301,000 1,350 股改送股 1 吴幼光 董事 男 45 2003.7.7-2006.6.30 - - - 1 周一敏 董事 男 60 1999.9.26-2006

37、.6.30- - - 1 邬小蕙 董事 女 45 1999.9.26-2006.6.30- - - 1 薄熙成 独立董事 男 55 1999.9.26-2006.6.30- - - 4 梁英奇 独立董事 男 56 1999.9.26-2006.6.30- - - 4 杜兰库 独立董事 男 50 2001.9.25-2006.6.30- - - 4 边俊江 独立董事 男 62 2003.7.7-2006.6.30 - - - 4 王彩俊 独立董事 男 61 1999.9.26-2006.6.30- - - 4 孙环葆 独立董事 男 63 2003.7.7-2006.6.30 - - - 4 万寿

38、义 独立董事 男 51 2002.10.14-2006.6.30- - - 4 张绪生 独立董事 男 50 2002.10.14-2006.6.30- - - 4 冯 征 监事长 男 52 2005.12.16-2006.6.30- - - 7.44 张锦卫 副监事长 男 55 1999.9.26-2006.6.30- - - 1 卿 虹 监事 女 38 2002.5.30-2006.6.30- - - 1 郭 昭 监事 男 49 1999.9.26-2006.6.30- - - 1 秦永忠 监事 男 49 1999.9.26-2006.6.30- - - 1 郏建青 监事 男 41 2005

39、.5.23-2006.6.30- - - 1 张 耀 监事、综合管理部总经理 男 53 2002.5.30-2006.6.30- - - 19.18 雷 勇 监事、经纪业务管理部 男 38 2002.5.30-2006.6.30- - - 27.48 杨振宇 监事、资金运营部 男 35 2005.12.16-2006.6.30- - - 16.74 程博明 公司常务副总经理 男 44 2005.10.102006.6.30- - - 51.97 德地立人 公司副总经理 男 53 2002.8.262006.6.30- - - 53.81 黄卫东 公司副总经理 男 38 2002.8.26200

40、6.6.30- - - 37.30 吴玉明 公司副总经理 男 39 2002.8.262006.6.30- - - 53.75 倪 军 总会计师 女 50 1998.3.252006.6.30- - - 52.34 谭 宁 董事会秘书 男 46 2006.1.112006.6.30- - - 45.11 合计 1,000 1,350 股改送股 522.19 注 1：在职务栏中有两个职务时，以第一个职务标注任期。 中国中信集团公司中信证券股份有限公司29.89%中信证券股份有限公司2005年年度报告 9注 2：李如成董事所持有的 1350 股中信证券股份中，有 1000 股为个人股东帐户自动申购

41、中签股，350 股为 2005 年 8月公司实施股权分置改革时的流通股送股，均已锁定。 注 3：根据 2002 年度股东大会决议，公司年支付独立董事补助人民币四万元整（含税） ，年支付不在公司领取报酬的董事、监事补助费人民币一万元整（含税） ，并报销上述人员参加公司会议的相关费用（相关决议详见 2003 年 7 月8 日的中国证券报 ） 。 2、在股东单位任职的董事、监事情况 姓名 任职的股东名称 在股东单位担任的职务 任职期间 是否领取报酬、 津贴（是或否） 王东明 中国中信集团公司 董事、总经理助理 2001.8-至今 否 居伟民 中国中信集团公司 总会计师兼财务总监 2000.8-至今

42、是 张极井 中国中信集团公司 董事、总经理助理、战略与计划部主任 2002.10-至今 是 李如成 雅戈尔集团股份有限公司 董事长 1993.3-至今 是 吴幼光 雅戈尔集团股份有限公司 副总经理 2002.1-至今 是 邬小蕙 中国粮油食品进出口（集团）有限公司 总会计师 2000.2-至今 是 梁英奇 柳州两面针股份有限公司 董事长、党委书记 1999.1-至今 是 杜兰库 中国运载火箭技术研究院 总会计师 2003.1-至今 是 王彩俊 中国石化集团北京燕山石油化工有限公司 退休返聘 2006.1-至今 是 张锦卫 文登市森鹿制革有限公司 董事长、总经理 1987.8-至今 是 郭 昭

43、南京新港高科技股份有限公司 副总经理 2003.6-至今 是 秦永忠 中信国安集团公司 常务副总经理 2004.12-至今 是 注 1：上表中梁英奇先生、杜兰库先生、王彩俊先生是公司的独立董事。 注 2：除上表中的董事和监事外，其他董事和监事不在公司的股东单位任职。 在其它单位任职的董事、监事情况 姓名 任职单位名称 所担任的职务 任职期间 是否领取报酬、津贴（是或否） 黎晓宏 中信建投证券有限责任公司 董事长、党委书记 2005.10-至今 是 张佑君 中信建投证券有限责任公司 总经理 2005.10-至今 是 张懿宸 中信资本市场控股有限公司 行政总裁 2002.1-至今 是 薄熙成 北京

44、六合兴科贸有限公司 董事长、总经理 1992.8-至今 是 边俊江 中地海外建设有限责任公司 董事长 2003.8-至今 是 孙环葆 上海市工业经济联合会 副会长 2006.1-至今 是 万寿义 东北财经大学会计学院 副院长 1998.7-至今 是 张绪生 竞天公诚律师事务所 合伙人 1993.1-至今 是 卿 虹 中国通用技术（集团）控股有限责任公司 金融事业部部长 2002.3-至今 是 郏建青 中国民航机场建设集团公司 财务总监 2005.12-至今 是 3、董事、监事、高级管理人员的主要工作经历 非独立董事（11 名，按姓氏笔画排序） (1) 王东明先生，现年 54 岁，硕士研究生学历

45、，高级经济师。曾任北京华远经济建设公司副总经理，加拿大枫叶银行证券公司副经理，华夏证券有限公司国际业务部总经理，南方证券有限公司副总裁，中信公司证券部副主任，中信证券有限责任公司副总经理、总经理，中信证券股份有限公司总经理。现任本公司董事长，中国中信集团公司董事、总经理助理。 (2) 邬小蕙女士，现年 45 岁，硕士研究生学历，高级会计师。曾任中国粮油食品进出口总公司计划财务部副处长、中国粮油食品进出口（集团）有限公司计划财务部总经理。现任本公司董事、中国粮油食品进出口（集团）有限公司总会计师，兼任中英人寿保险有限公司董事长、中粮财务有限责任公司董事长、中信证券股份有限公司2005年年度报告

46、10中怡保险经纪有限公司董事长。邬女士未在本公司领取薪酬。 (3) 张佑君先生，现年 40 岁，硕士研究生学历。曾任中信证券有限责任公司交易部总经理、中信证券有限责任公司襄理、副总经理，长盛基金管理有限公司总经理、中信证券股份有限公司总经理。现任本公司董事、中信建投证券有限责任公司总经理。 (4) 张极井先生，现年 50 岁，经济学硕士，高级经济师。曾任中国国际信托投资公司海外投资部综合处副处长，中信澳大利亚公司董事、副总经理、总经理。现任本公司董事，中国中信集团公司董事、总经理助理、战略与计划部主任，中信澳大利亚贸易有限公司（澳洲上市公司）董事，中信资源控股有限公司（香港上市公司）执行董事，

47、中信澳大利亚有限公司副董事长。张先生未在本公司领取薪酬。 (5) 张懿宸，现年 43 岁，毕业于美国麻省理工学院，持有电脑科学工程学士学位。张先生曾工作于Greenwich Capital Markets、Bank of Tokyo Securities (纽约办公室)、Springfield Financial Advisory Limited 及于美林证券(亚太区)担任董事总经理一职。张先生于 2000 年 3 月加盟在香港上市公司之中信泰富有限公司，为执行董事及担任 CITIC Pacific Communications Limited 总裁。现任本公司董事、中信资本市场控股有限公司行

48、政总裁。张先生未在本公司领取薪酬。 (6) 李如成先生，现年 55 岁，大专学历，高级经济师。曾任宁波青春发展公司总经理，雅戈尔集团股份有限公司总经理。现任本公司董事、雅戈尔集团股份有限公司董事长。李先生于 1998 年当选第九届全国人大代表。李先生未在本公司领取薪酬。 (7) 吴幼光先生，现年 45 岁，大学文化，助理会计师。曾任宁波雅戈尔制衣有限公司财务部副经理、经理，雅戈尔集团股份有限公司财务部经理。现任本公司董事、雅戈尔集团股份有限公司副总经理兼财务部经理。吴先生未在本公司领取薪酬。 (8) 周一敏先生，现年 60 岁，大学学历，工程师。曾任甘肃省石油化工厅供销公司副经理，扬子石油化工

49、公司供销公司副经理，中国东联石化集团市场处处长、南京扬子石化实业总公司总经济师、南京扬子石化炼化有限责任公司总经理。现任本公司董事。周先生未在本公司领取薪酬。 (9) 居伟民先生，现年 43 岁，硕士研究生学历。曾任中国国际经济咨询公司副主任科员，中信钢铁公司副主任科员，中信公司财务部主任助理、副主任。现任本公司董事、中信公司总会计师兼财务总监。居先生未在本公司领取薪酬。 (10) 笪新亚先生，现年 50 岁，硕士研究生学历。曾任北京标准国际股份咨询公司副总经理，中信证券有限责任公司投资银行部总经理，中信证券有限责任公司副总经理。现任本公司董事、副总经理。 (11) 黎晓宏先生，现年 53 岁

50、，硕士研究生，高级经济师。曾任北京玻璃二厂厂长、党委书记；北京玻璃总厂党委副书记；北京玻璃集团公司党委书记；北京一轻总公司副总经理、党委副书记；北京一轻集团有限责任公司副董事长、副总经理；京泰实业(集团)有限公司董事、常务副总经理；华夏证券股份有限公司董事长、党委书记。现任本公司董事、中信建投证券有限责任公司董事长、党委书记。 独立董事（8 名，按姓氏笔画排序） (1) 万寿义先生，现年 51 岁，研究生学历，博士学位，东北财经大学会计学院教授，博士生导师，中国注册会计师。曾任东北财经大学企业会计教研室主任，现任本公司独立董事、东北财经大学会计学院副院长、大连友谊（集团）股份有限公司独立董事、

51、内蒙宏峰实业股份有限公司独立董事、沈阳银基发展股份有限公司独立董事。万寿义先生于 2002 年 5 月参加上海国家会计学院主办的独立董事培训班，获得担任独立董事的任职资格。万先生未在本公司领取报酬。 (2) 王彩俊先生，现年 61 岁，大学学历，教授级高级会计师。曾任北京燕山石化公司胜利化工厂副总会计师，北京燕山石化公司橡胶厂总会计师，北京燕山石化有限公司副总会计师、中国石化集团北京燕山石油化工有限公司总会计师。现任本公司独立董事、中国石化集团北京燕山石油化工有限公司退休返聘。王先生未在本公司领取薪酬。 (3) 边俊江先生，现年 62 岁，大专学历，高级会计师。曾任地矿部西南石油地质局计财处处

52、长，地矿部西南石油地质局副总经济师兼计财处长、 总经济师， 中国新星石油公司总会计师。 现任本公司独立董事、中地海外建设有限责任公司董事长。边先生未在本公司领取薪酬。 (4) 孙环葆先生，现年 63 岁，大专学历，经济师。曾任上海市工业党委老干部处副处长、处长，上海市经委办公室主任，上海市经委秘书长，上海工业投资（集团）有限公司党委书记。现任本公司独立董事、中信证券股份有限公司2005年年度报告 11上海市工业经济联合会副会长。孙先生未在本公司领取薪酬。 (5) 杜兰库先生，现年 50 岁，硕士研究生学历，研究员。曾任中国运载火箭技术研究院军品部部长、财务部部长、 中国运载火箭技术研究院副院长

53、。 现任本公司独立董事、 中国运载火箭技术研究院总会计师。杜先生未在本公司领取薪酬。 (6) 张绪生先生，现年 50 岁，硕士研究生学历，律师。曾任中国民用航空管理总局法律顾问、广东科龙电器股份有限公司董事、安徽海螺水泥股份有限公司董事、京东方科技集团股份份有限公司董事。现任本公司独立董事、竞天公诚律师事务所合伙人、主任，本公司独立董事。张先生未在本公司领取薪酬。 (7) 梁英奇先生，现年 56 岁，硕士研究生学历，高级经济师。曾任柳州市牙膏厂党委副书记、副厂长，柳州两面针股份有限公司董事兼副总经理。现任本公司独立董事，柳州两面针股份有限公司董事长、党委书记。梁先生还担任中国口腔清洁护理工业协

54、会理事长、中国牙病防治基金会副理事长、广西壮族自治区企业家协会常务理事等社会职务。梁先生未在本公司领取薪酬。 (8) 薄熙成先生，现年 55 岁，大专学历，高级经济师。曾任北京市景泰兰厂厂长、党总支书记，北京市工艺美术品总公司总经理、党委副书记，北京市旅游事业管理局局长、党组书记。现任本公司独立董事，北京六合兴科贸有限公司董事长、总经理，北京六合安消防科技有限公司董事长，天津海泰控股集团有限公司独立董事。薄先生未在本公司领取薪酬。 监事会成员（9 名，按姓氏笔画排序） (1) 冯征先生，现年 53 岁，本科学历。曾任中国工商银行商业信贷部副处长、处长，华夏证券有限公司交易部总经理，中国工商银行

55、总行房地产信贷部副总经理，华夏证券公司临时领导小组成员，华夏证券股份有限公司副总裁。现任本公司监事长。 (2) 张锦卫先生，现年 55 岁，大专学历，高级政工师、高级会计师。文登市制革厂厂长、文登市皮革工业总公司总经理、党委书记。现任本公司副监事长、文登市森鹿制革有限公司董事长、总经理。曾获全国“五一”劳动奖章、山东省劳动模范等荣誉称号。张先生还担任第八届山东省政协委员、国际皮业贸易协会亚洲委员会委员、中国皮革工业协会副理事长等社会职务。张先生未在本公司领取薪酬。 (3) 张耀先生，现年 53 岁，大学学历。曾任北京军区组织部秘书、正团职干部，中信公司直属机关党委组织宣传处处长、组织处处长，中

56、信证券有限责任公司党委办公室主任、人力资源部副总经理。现任本公司监事、综合管理部总经理、纪委副书记、机关党委书记。 (4) 杨振宇先生，现年 35 岁，法学学士。曾任中信证券公司综合管理部副总经理。现任本公司监事、资金运营部高级副总裁。 (5) 郏建青先生，41 岁，会计师。曾任民航内蒙区局财务处处长兼民航内蒙区局计划经营管理处处长、民航内蒙区局副局长、内蒙古民航机场集团公司常务副总经理、金飞民航经济发展中心副总经理、中航金港担保有限公司副总经理。现任本公司监事、中国民航机场建设集团公司财务总监。郏先生未在本公司领取薪酬。 (6) 秦永忠先生，现年 49 岁，大专学历，会计师。曾任北京国安国际

57、足球发展总公司财务部经理，中信国安总公司财务部经理、综合计划部经理，中信国安信息产业股份有限公司董事、总经理。现任本公司监事，中信国安集团公司常务副总经理。秦先生未在本公司领取薪酬。 (7) 卿虹女士，现年 38 岁，硕士研究生学历。曾任中国技术进出口总公司金融部总经理助理、副总经理、总经理，中技贸易股份有限公司副总经理。现任本公司监事、中国通用技术（集团）控股有限责任公司金融事业部部长。卿女士未在本公司领取薪酬。 (8) 郭昭先生，现年 49 岁，大专学历，会计师。曾任南京国际集装箱装卸有限公司副总会计师。现任本公司监事，南京新港高科技股份有限公司副总经理，南京臣功制药有限公司董事、总经理。

58、郭先生未在本公司领取薪酬。 (9) 雷勇先生，现年 38 岁，大学学历。曾任中信证券有限责任公司交易部副总经理、北京北三环中路证券营业部总经理。现任本公司监事、经纪业务管理部总监。 其他高级管理人员（6 名，按姓氏笔画排序） (1) 吴玉明先生，现年 39 岁,经济学硕士。曾任君安证券天津营业部副总经理,中信证券公司：天津管理总部常务副总经理、天津管理总部总经理、公司襄理。现任公司副总经理。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 12(2) 倪军女士，现年 50 岁,货币金融学研究生,高级会计师。曾任中信兴业公司财务处副处长、中信证券股份有限公司计划财务部总经理。现任公司总会计师。 (3)

59、黄卫东先生，现年 38 岁,硕士研究生学历。曾任中信证券公司：债券部总经理、资产管理部总经理、资金运营部总经理、金融产品开发小组组长、公司襄理。现任公司副总经理。 (4) 程博明先生，现年 44 岁,经济学博士。曾任金融时报社理论部负责人、北京证券登记有限公司总经理、兼任长城资信评估有限公司董事长、中信证券股份有限公司总经理助理、中信证券股份有限公司副总经理。现任公司常务副总经理，主持日常工作。 （5）谭宁先生，现年 46 岁，本科学历。曾任中信公司人事教育处副处长、中信证券公司人力资源部总经理、中信证券公司天津管理总部副总经理、中信证券公司襄理、中信证券武汉营业部总经理。现任公司董事会秘书兼

60、总经理办公室主任。 (6) 德地立人先生，现年 53 岁,日本国籍,美国斯坦福大学东亚研究中心硕士(主攻中国经济)。曾任日本大和证券公司：国际金融部中国业务负责人、美国公司投资银行部副总裁、香港公司执行副总裁、北京代表处首席代表、新加坡分公司总裁、投资银行总部部长；兼任新加坡投资银行协会副会长、印尼投资基金董事会主席、 马来西亚投资基金董事、 期货公司董事长等。 现任公司副总经理兼任企业融资委员会主任。 （二）董事、监事、高级管理人员年度报酬情况 1、董事，监事和高级管理人员报酬决策程序：董事、监事报酬由股东大会决定，高级管理人员报酬由董事会决定。 2、董事、监事和高级管理人员报酬确定依据：由

61、公司薪酬体系决定，与岗位和绩效挂钩。 3、现任董事、监事、高级管理人员年度报酬情况详见上述现任董事、监事、高级管理人员的基本情况表。独立董事津贴按年计算，按月发放。 （三）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况 （三）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况 姓名 原职务 变动原因 常振明 董事 工作变动 杨明辉 董事 工作变动 李庚平 监事长 工作变动 安国勇 监事 工作变动 关梦珠 监事长 工作变动 门 军 监事 工作变动 1、董事变动情况 （1）公司 2005 年 5 月 23 日召开的 2004 年度股东大会审议通过了关于更换公司董事的议案 ，选举张极井先生出任公司董事，常振明先生不

62、再担任本公司董事。 （2）公司 2005 年 12 月 16 日召开的 2005 年第三次临时股东大会审议通过了关于更换公司董事的议案 ，选举黎晓宏先生出任公司董事，杨明辉先生不再担任公司董事。 2、独立董事变动情况 报告期内公司的独立董事未发生变化。 3、监事变动情况 （1）公司 2005 年 5 月 23 日召开的 2004 年度股东大会审议通过了关于更换公司监事的议案 ，选举关梦珠女士、郏建青先生担任公司监事；李庚平女士、安国勇先生不再担任公司监事。 （2）公司 2005 年 12 月 16 日召开的 2005 年第三次临时股东大会审议通过了关于更换公司监事的议案 ，选举冯征先生、杨振宇

63、先生出任公司监事，关梦珠女士、门军先生不再担任公司监事。 （3）2005 年 12 月 16 日，公司第二届监事会第七次会议选举冯征先生担任公司监事长。 4、高级管理人员的变动情况 2005 年 10 月 10 日公司第二届董事会第二十五次会议，审议通过了关于任免公司高级管理人员的议案 ，鉴于公司张佑君先生将出任中信建投证券有限责任公司总经理，张佑君先生不再担任中信证券总经理一职，由程博明先生担任中信证券常务副总经理，主持日常工作；程博明先生不再担任中信证券董事会秘书，拟由谭宁先生担任中信证券董事会秘书（因谭宁先生当时未取得上市公司董事会秘书任职资格，根据上海证券交易所相关规则，仍由程博明先生

64、兼任公司董事会秘书） 。 （说明：2006 年 1 月 11 日，谭宁先生通过了上海证券交易所上市公司董事会秘书任职资格考试，正式出任公司董事会秘书。 ） 中信证券股份有限公司2005年年度报告 13（四）公司员工情况 （四）公司员工情况 1、截止 2005 年 12 月 31 日，本公司（母公司数）共有正式员工 1029 人（构成情况见下表） 。 项目 人数 比例（） 会计 117 11.37 法律 17 1.65 计算机 107 10.40 财经 387 37.61 其他 401 38.97 专业 合计 1029 100 博士 26 2.53 硕士 231 22.45 本科 417 40.

65、52 大专及以下 355 34.50 学历与学位 合计 1029 100 34 岁以下 594 57.73 35 岁至 50 岁 391 38.00 51 岁以上 44 4.27 年龄 合计 1029 100 2、本公司按照中华人民共和国劳动法及国家的有关规定，已为全体职工办理养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险，并缴纳住房公积金。 公司需承担费用的 3 名退休人员按照中信集团公司规定的标准领取养老金， 其中从当地社会保障部门领取国家规定的养老金，与中信集团公司标准之间的差额由本公司支付。 六、公司治理结构 六、公司治理结构 公司严格按照公司法 、 证券法及中国证监会相关规章制度的

66、要求，不断完善法人治理结构，形成了股东大会、董事会、监事会和经理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了公司的规范运作。 （一）公司治理情况 （一）公司治理情况 公司根据公司章程有序运行，保持健康稳定的发展，切实保护了公司及股东的利益。有关公司治理情况如下： 1、关于股东与股东大会：公司能够按照规定召集、召开股东大会，确保所有股东，特别是中小股东享有平等的地位，能够充分行使自己的权利。 2、关于控股股东与上市公司的关系：公司控股股东能够按照法律、法规及公司章程的规定行使其享有的权利，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动，没有

67、占用公司资金或要求为其担保或为他人担保，在人员、资产、财务、机构和业务方面与公司做到了明确分开。 3、关于董事与董事会：公司严格按公司章程的规定聘任和变更董事，董事人数和人员构成符合法律、法规的要求；公司董事会能够不断完善董事会议事规则，董事会会议的召集、召开及表决程序合法有效；完善了独立董事制度，公司现有独立董事 8 人。 4、关于监事和监事会：公司监事会能够不断完善监事会议事规则；监事会的人数和人员构成符合法律法规的要求；监事能够认真履行职责，对公司财务以及公司董事会、经理和其他高级管理人员履行责任的合法合规性进行了监督。 5、关于绩效评价与激励约束机制：公司结合自身的实际情况，逐渐形成了

68、一套公正、透明的绩效评价与激励约束制度。 6、关于利益相关者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、客户等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持续、健康的发展。 7、关于信息披露与透明度：公司制订了投资者关系管理制度 ，指定董事会秘书负责信息披露工中信证券股份有限公司2005年年度报告 14作，接待股东来访和咨询；公司能够严格按照法津、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息，并确保所有股东都有平等的机会获得信息；公司能够按照有关规定，及时披露大股东的详细资料和股份的变化情况。 （二）公司独立董事履行职责情况 （二）公司独立董事履行职责情况 公司独立董事在任职期间，能够

69、遵守法律、法规及公司章程的有关规定，有足够的时间和精力履行职责；作出独立判断时，不受公司主要股东和其他与公司存在利害关系的单位、个人的影响；尽力维护公司及中小股东的利益。 1、独立董事出席董事会的情况（以姓氏笔画为序） 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注 万寿义 11 10 1 王彩俊 11 11 边俊江 11 10 1 孙环葆 11 10 1 张绪生 11 9 2 杜兰库 11 10 1 梁英奇 11 8 3 薄熙成 11 9 2 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对董事会议案及其他议案提出异议。 （三）公司与

70、控股股东在业务、人员、资产、机构、财务上分开情况 （三）公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务上分开情况 1、业务独立情况 公司已取得了经营证券业务所需的各项特许权利， 具有独立完整的经营系统， 业务运营不受股东单位及关联方控制和影响，能独立面向市场参与竞争。 2、人员独立情况 公司设立了专门的人力资源管理部门， 建立了独立的劳动人事工资制度。 公司的劳动人事管理与股东单位完全分离。 公司董事、监事及高级管理人员的选聘符合公司法 、 证券法的有关规定，其中公司高级管理人员的任职资格已经得到中国证监会确认。 公司高级管理人员不存在在股东单位担任除董事以外的其他职务的现象。 3、资产完整情况

71、 公司拥有业务经营所需的特许经营权、房产和经营设备。本公司未对前述资产设置抵押、质押或其它担保，并合法拥有该资产的所有权和使用权。不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况。 4、机构独立情况 公司作为一个面向市场独立经营的经济实体， 经过几年的发展， 逐步建立了适应业务发展需要的组织机构，本公司现有的业务和职能部室形成了一个有机统一的整体。 5、财务独立情况 公司按照 企业会计准则 、 金融企业会计制度 、 证券公司会计制度 等规定建立了独立的财务会计核算体系，设立了独立的财务会计部门，配备了独立的财务会计人员，不存在财务会计人员在股东单位兼职的现象。 公司开设了独立的银行帐户，办理

72、了独立的税务登记，依法照章纳税，与股东单位无混合纳税现象。 截至 2005 年 12 月 31 日，公司没有为股东单位及其他关联方提供担保的现象。 （四）公司报告期内对高级管理人员的考评及激励机制 （四）公司报告期内对高级管理人员的考评及激励机制 1、业绩考评：公司高管人员就职责范围内的工作明确业绩目标，年终进行评价。 2、激励机制：在现有法律框架内，实行的是年度业绩奖金激励。董事会根据公司取得的经营业绩，给予相应奖金总额，根据既定的原则进行分配。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 15七、股东大会情况简介 七、股东大会情况简介 2005 年度公司召开四次股东大会，相关情况如下： 1、公

73、司 2004 年度股东大会，于 2005 年 5 月 23 日在北京京城大厦召开，相关决议情况详见 2005 年 5月 24 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 2、公司 2005 年第一次临时股东大会，于 2005 年 8 月 5 日在北京京城大厦召开，相关决议情况详见2005 年 8 月 6 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 3、公司 2005 年第二次临时股东大会，于 2005 年 9 月 12 日在北京华都饭店召开，相关决议情况详见2005 年 9 月 13 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 4、公司 2005 年第三次临时股东大会，于 2005 年

74、12 月 16 日在北京京城大厦召开，相关决议情况详见 2005 年 12 月 17 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 八、董事会报告 八、董事会报告 （一）管理层讨论与分析 A、报告期内经营情况的回顾 （一）管理层讨论与分析 A、报告期内经营情况的回顾 公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，前身是中信证券有限责任公司。公司长期以来秉承“稳健经营、勇于创新”的原则，在分支机构建设、业务开拓、风险控制等诸多方面取得了较好的成绩。 公司的主营业务范围是证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内

75、上市外资股）的承销（含主承销） ；客户资产管理；证券投资咨询（含财务顾问） ；国家证券监督管理机构批准的其他业务。 公司上市后，先后被纳入上证 180 指数、上证 50 指数样本股，极大提高了公司的形象。继 2003 年公司被亚洲货币杂志评为“中国最佳债权融资行” 、2004 年公司又获得亚洲货币评选的“中国最佳债权融资行”和“中国最佳股权融资行”后，2005 年公司再度获评亚洲货币 “中国本地最佳债权融资行” 。此外，公司还被亚洲财经评为“最佳债权融资行” ，获新财富杂志社评选的“本土最佳证券公司”第一名、 “进步最快证券公司”第一名、 “本土最佳研究团队”第五名、 “本土最佳销售服务团队”

76、第五名、 “交通运输行业研究”第一名、 “煤炭行业研究”第一名等共 15 个奖项。2005 年，公司入选由中国企业联合会和中国企业家协会首次评选的中国服务业企业五百强的第 427 名。2006 年 1 月，Bloomberg发布了 2005 年度中国企业债券市场主承销商市场份额排名，中信证券以 20.4%的市场占有率排名第一。 1、公司总体经营情况 2005 年公司遵循上市公司的规范，严格按照程序办事，信息披露及时规范，经受住了市场的考验，公司治理结构得到进一步改善， 公司决策与监督系统运转良好。 面对复杂多变的市场环境， 公司把握机遇，发挥优势，按照年初制定的重点区域扩张、管理转型、高端客户

77、业务、传统业务增长、创新与持续增长五大发展战略，基本完成了公司年初制订的经营目标。截至 2005 年末，公司总资产规模 203.16 亿元，增长53.76%；公司 2005 年主营业务收入 9.18 亿元，比上年增长 12.83%；主营业务利润 4.01 亿元，比上年下降 1.45%；2005 年实现净利润 4.00 亿元，比上年增长 141.45%。 2、主营业务情况分析 2005 年中国股市继续处于震荡整理和低迷市况，2005 年 12 月 30 日上证指数收盘 1161 点，较上年年末下跌 8.33%；包括代表大盘蓝筹股指数沪深 300 在内的各类指数均出现了不同程度的下跌，沪深股市流通

78、市值缩水；国债指数收于 109.06 点，上涨 14.06%，全年债券市场呈现出震荡上升的趋势。由于市场及政策因素等影响，2005 年 A 股市场融资大幅度缩减，为 1996 年以来历年筹资额最少的一年，股票基金交易量也较上年大幅度减少，经营环境异常严峻。证券行业属于周期性行业，证券公司的业绩受证券市场行情的影响很大，并且不同的市场环境下，各业务发展很不平衡。 （1）经纪业务 中信证券股份有限公司2005年年度报告 16经纪业务系统在加强传统通道业务的基础上，积极探索在共同基金、集合理财产品和信用卡等多种金融产品的销售。截至年度报告披露日，公司直属 40 家营业部全部完成集中交易系统上线工作。

79、由于受股票市场行情的影响及财务核算方式的改变，报告期内实现手续费收入 3.21 亿元，与 2004 年同期相比下降 15.94%。 （2）证券承销业务 股票承销业务受发行政策的影响较大， 由于 2005 年 5 月国家正式启动的股权分置改革， 上市公司 IPO和再融资随之停止，公司承销股票业务收入与 2004 年同期相比有大幅度的下降。2005 年债券市场持续活跃， 2005 年公司债券发行取得较好的业绩， 受上述两因素共同影响， 公司 2005 年证券承销业务收入与 2004年基本持平。 （3）资产管理业务 2005 年， 公司获得了企业年金基金投资管理人资格， 成为首批获得此资格的两家证券

80、公司之一。 2005年公司 6 月 16 日发行我公司第一只券商集合理财产品“中信避险共赢集合资产管理计划” ，增加了管理费收入，年内受托资产管理业务收入较去年同期上涨了 106.91%。 公司“中信理财 2 号集合资产管理计划”于 2006 年 1 月获准发行，已于 2006 年 3 月 22 日成立。经北京天华会计师事务所天华（验）字2006009-32 号验资报告验证，截至 2006 年 3 月 22 日止，该集合 计 划 已 收 到 委 托 人 认 购 参 与 资 金 金 额 人 民 币 1,204,404,427.94 元 ， 折 合 集 合 计 划 份 额1,204,404,427

81、.94 份； 认购资金产生的利息金额为人民币 436,915.24 元， 折合集合计划份额 436,915.24份。集合计划上述投资额总计人民币 1,204,841,343.18 元，折合集合计划份额 1,204,841,343.18 份。 （4）自营业务 2005 年，清晰业务流程，规范投资决策程序，严格控制自营业务的风险。根据对市场的判断，公司及时调整持仓结构，使资产配置更加科学。报告期内，自营证券差价收入 1.14 亿元，约为 2004 年同期的397.96%。 此外，报告期内，公司进一步关注资金的安全性和流动性，在资金运营方面获得了较大的成功，提高了资金的使用效果；股权分置改革全面展开

82、后，公司投资银行业务阶段性地转入以股权分置改革保荐业务为主的格局，2005 年实现保荐收入 2,770 万元；2005 年，公司的收购兼并和财务顾问业务保持了继续增长，为二十多家国有企业、近二十家私营企业和上市公司，以及十多家境外企业提供了并购财务顾问服务。 3、报告期公司盈利能力情况分析 公司报告期净利润 4.00 亿元，每股收益 0.16 元，较 2004 年同期上涨 141.45%。经营成果及净利润变动的主要原因： 一是报告期内主要是公司抓住金融创新及股权分置改革等制度创新和有价证券价格涨落中的投资机会，公司的多项业务在低迷的市场环境下取得了较好的成绩；其中，企业债券承销及债券投资差价收

83、入是 2005 年收入增加的主要来源。二是报告期内投资收益较 2004 年同期下降 31.62%，主要是因为 2004 年的利润中包含公司出售长盛基金股权收益。三是公司年内对市场的判断准确，及时调整持仓结构，并加强风险控制，报告期末自营证券跌价准备大幅转回。四是公司年内与中国建银投资有限责任公司共同出资设立中信建投证券有限责任公司（以下简称“中信建投” ） ，并将其纳入合并报表范围。中信建投在报告期内仅仅经营了不到半个月，未对公司本年的营业收入和营业成本造成实质影响，因此公司前后两期的收入和成本依然是可比的。而中信建投对收购华夏证券过程中产生商誉计提 50%的减值准备和对收购的资产未来可能产生

84、损失在本期进行合理和充分谨慎的预计，降低了报告期公司整体的盈利水平。 4、比较式会计报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况 主要财务指标 报告期末 增减幅度 主要原因 现金 1,096,995.96 39.05%银行存款 10,784,269,542.68 71.22%结算备付金 1,434,641,879.75 59.08%交易保证金 126,911,841.69 246.08%待摊费用 4,045,873.21 40.94%应收款项 2,807,914,500.15 8363.52%主要是因为 05 年控股中信建投，并将其纳入合并报表范围，而04 年的对比数据中不含该单位数据 应收利息

85、5,257,342.71 -63.60%年内减少债券投资持仓，计提的应收利息下降 中信证券股份有限公司2005年年度报告 17买入返售证券 - -100.00%年末无买入返售证券 长期股权投资 1,189,291,127.39 211.42%年内增加了对建投中信、金通证券等投资 股权分置流通权 28,393.20 期初为 0公司持有康恩贝公司非流通股，股改后形成的股票流通权 长期债券投资 710,393,703.59 -59.46%年内降低了长期债券投资的持仓 无形资产 186,237,760.47 484.72%控股子公司中信建投以高于评估值收购购华夏证券资产，产生的商誉（购并价差） 交易席

86、位费 80,827,136.99 443.80%合并中信建投报表 长期待摊费用 49,048,333.57 37.35%合并中信建投报表 递延税款借项 12,038,148.31 223.04%按税法规定计算产生的纳税时间性差异 应付款项 877,680,132.02 204.58%合并中信建投报表 应付工资 96,694,862.54 246.30%利润上升，计提奖金增加 应交税金及附加 77,782,881.94 173.44%利润上升 预提费用 1,885,497.59 期初为 0年初无预提费用 预计负债 28,000,000.00 期初为 0中信建投收购华夏证券证券类资产， 预计未来可

87、能承担的损失。代买卖证券款 11,061,269,883.53 103.43%合并中信建投报表 承销证券款 4,584,794.50 -99.60%主要由于期初时点有尚未支付给发行人的承销债券款项 应付权证 34,388,239.28 期初为 0本年公司新增创设武钢认沽权证业务 卖出回购证券款 570,598,808.49 411587.45%年末有未到期的卖出回购证券款 未分配利润 302,191,412.89 139.39%报告期净利润上升 外币报表折算差额 -3,952,312.80 -7330.67%美元兑人民币汇率变化 受托资金 2,276,289,883.24 150.33%年内设

88、立集合理财产品 受托资产 2,200,882,034.00 169.48%年内设立集合理财产品 自营证券差价收入 114,194,846.85 397.96%年内自营业务中债券收益较去年同期较大增加 委托投资管理收益 14,554,524.54 106.91%年内设立的集合资产管理产品，增加了管理费收入 买入返售证券收入 3,660,559.72 -53.99%年内买入返售业务较上年减少 其他业务收入 95,157,801.69 81.37%本年增加了股权分置顾问费收入 手续费支出 17,693,168.75 -66.85%经纪业务交易量下降及核算方式的改变 金融企业往来支出 711,083.

89、31 -74.96%年内同业拆入资金量减少 卖出回购证券支出 1,991,568.74 53.54%年内卖出回购业务增加 投资收益 193,098,503.12 -31.62%04 年投资收益中包含出售长盛基金股权收益 营业外支出 47,964,660.13 452.72%中信建投计提预计负债及资产报损 资产减值损失 -22,154,916.04 -111.89%有价证券投资减值准备转回 少数股东损益 -70,423,791.52 -1001.50%控股子公司中信建投年内亏损 5、 公司营业收入、营业利润的分部报告 （1）公司营业收入地区分部情况 2005 年 2004 年 营业部数量营业收入

90、（元） 营业部数量营业收入（元） 增减% 上海地区 24 69,015,424.2711 98,515,677.82-29.94 江苏地区 11 28,950,012.40 5 41,396,132.36-30.07 北京地区 10 48,809,624.27 6 72,179,342.03-32.38 山东地区 23 84,613,521.9418 95,538,414.41-11.44 广东地区 18 29,412,176.40 7 30,570,923.43-3.79 其他地区 59 58,224,411.1311 72,159,312.54-19.31 小计 145 319,025,1

91、70.4158 410,359,802.59-22.26 公司本部 599,251,459.39 403,544,978.5548.50 境内 145 918,276,629.8058 813,904,781.1412.82 境外 36,013.46 0.00不适用 总计 145 918,312,643.26 58 813,904,781.1412.83 （2）公司营业利润地区分部情况 2005 年 2004 年 营业部数量 营业利润（元）营业部数量营业利润（元）增减% 上海地区 24 -5,302,673.4911 1,022,789.42-618.45 江苏地区 11 -4,176,801

92、.255 -2,207,313.28-89.23 北京地区 10 1,191,087.126 -3,562,130.39133.44 中信证券股份有限公司2005年年度报告 18山东地区 23 6,367,936.7818 4,907,497.7429.76 广东地区 18 -2,916,340.207 -1,724,285.63-69.13 其他地区 59 -217,528.8011 3,924,879.44-105.54 小计 145 -5,054,319.8458 2,361,437.30-314.04 公司本部 405,951,032.67 404,471,975.510.37 境内

93、145 400,896,712.8358 406,833,412.81-1.46 境外 35,280.05 0.00不适用 总计 145 400,931,992.88 58 406,833,412.81-1.45 6、资产结构和资产质量 公司 2005 年末流动比率 3.42（扣除代买卖证券款） ，资产的流动性较强。扣除代买卖证券款后，流动资产占总资产的 70.91%，说明公司的资产结构良好、流动性较强。 2005 年末公司股本 24.815 亿元，股东权益 56.46 亿元，净资本额为 40.89 亿元，净资本与股东权益的比例为 72.60%，说明公司资产质量较高，不良资产及高风险资产的比例

94、较低。符合证券公司管理办法关于财务风险监管指标的有关规定。 截止 2005 年 12 月 31 日，公司负债总额 134.73 亿元，其中：流动负债 129.78 亿元，扣除客户存放的交易结算资金后，负债总额 24.12 亿元，无到期未偿还的债务。 7、现金流转情况 （1）经营活动的现金流入 297.37 亿元，占现金流入总量的 68.81%；是公司现金流入的主要来源。本年度经营活动产生现金流量的净额为 35.69 亿元，较报告期净利润 4.00 亿元有较大差异，主要因为：一是代买卖证券业务流入的现金流量净额 28.81 亿元为客户资金的流入净额，不会实际导致净利润增加；二是本期公司由于创设权

95、证业务支付的权证业务履约保证金 1.56 亿元，反映在支付的其他与经营活动有关的现金中，此项未实际导致净利润的减少；另外，公司的部分业务跨年度运作也会引起经营活动的现金流与净利润在某一报告期不一致。 （2）投资活动的现金流入 21.11 亿元占现金流入总量的 4.88%，投资活动的现金流出量 23.02 亿元，占现金流出总量 5.92%，投资活动产生的现金流量净额为1.91 亿元。投资收到的现金中，收回对外投资收到的现金 19.49 亿元，占投资活动的现金流入的 92.33%，主要是出售大量的长期债权投资；投资活动流出的现金中权益性投资支付的现金 14.42 亿元，占投资活动的现金流出的 62

96、.65%，主要是报告期内对建投中信、金通证券及购买基金等投资活动所致。 （3）筹资活动的现金流入 113.70 亿元，占现金流入总量的 26.31%，其中拆入资金 93.90 亿元，发行短期融资券收到现金 9 亿元；吸收权益性投资所收到的现金 10.80 亿元主要是子公司中信建投吸收少数股东权益性投资收到的现金。筹资活动的现金流出中，偿还拆入资金、债券本金及利息占 98.81%，向股东分红占 1.19%。 8、国际国内重要财务数据差异原因及差异调节表 (1)按照国际会计准则和国内会计准则编制会计报表差异原因 除会计报表中某些项目的分类不同及下述的会计账目处理差异外， 公司根据国际财务报告准则和

97、国内会计准则编制的会计报表无重大差异。主要差异如下: (i) 按中国会计准则，委托资产管理收入于与委托单位结算时，属于公司收益的部分一次性地计入当期损益。按国际财务报告准则，委托资产管理收入应按权责发生制计入有关年度的损益账内。 (ii) 按国际财务报告准则，自营证券及已上市的可供出售投资按公允值入账，因此与按照中国会计准则编制的会计报表存在差异。 (iii) 按中国会计准则， 自营证券及已上市的可供出售投资按成本与市价孰低入账， 因此需要计提自营证券减值准备及可供出售投资减值准备。 (iv) 按国际财务报告准则，已售出的创设权证应按公允值入帐，因此与按照中国会计准则编制的会计报表存在差异。

98、(v) 按照国际财务报告准则， 税项调整为上述国际财务报告准则和中国会计准则编制的会计报表差异所带来的递延税项影响。 (vi) 按中国会计准则，长期投资形成的股权投资差额按10年予以摊销。按国际财务报告准则，业务合并形成的商誉，在初始确认后，以成本减去减值损失计量。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 19(vii) 按照国际财务报告准则，对于由合并业务产生的商誉不进行摊销，应每年对其实施减值测试。因此与按照中国会计准则编制的会计报表存在差异。 (2) 按照国际会计准则和国内会计准则编制会计报表差异对净利润的影响： 单位：元 (3)按照国际会计准则和国内会计准则编制会计报表差异对股东权益的

99、影响： 单位：元 2005-12-31 2004-12-31 已重述 按国际财务报告准则计算的股东权益，扣除少数股东权益后 5,668,330,207 5,415,992,606调整: 委托资产管理收入 (i) ( 23,187) (1,324,193) 按公允值记账的自营证券收入 (ii) 39,098,584 165,050,217 自营证券按成本与市价孰低调整 (iii)(47,881,393) (177,421,454) 可供出售投资中的上市投资按公允值记账 的年末未实现损益 (ii) 3,586,506 17,288,795可供出售投资中的未上市投资按公允值记账的年末未实现损益(ii

100、) 3,100,567 26,767,281 可供出售投资按成本与市价孰低调整 (iii)(4,897,203) (44,056,076)确认创设权证收益差异 (iv)(5,576,803) - 税项调整 (v) 2,971,051 (22,700,464)确认少数股东损益差异 831,329 252,098计提股权投资差额摊销金额 (vi)(11,851,195) (5,925,596)冲回商誉摊销金额 (vii)(1,218,578) -确认资本公积的差异 (191,689) - (22,052,011) (42,069,392)按中国会计准则计算的股东权益 5,646,278,196 5

101、,373,923,214（4）国际财务报告中 2004 年比较数据调整的原因 以前年度， 公司将可供出售投资按年末公允价值调整投资账面价值并将确认可供出售投资未实现损益记入利润表中。根据本年度公司执行的修订后国际会计准则第 39 号，可供出售投资按年末公允价值调整账面价值并将其公允价值的所有累计变动确认为权益的单独组成部分，直到后来终止确认或发生减值时，将累计的未实现投资损益转入利润表。 会计报表列报的最早期间未分配利润年初余额和其他所有的比较数字应予调整，如同修订后的国际会计准则第 39 号一直被采用。公司本年度已经重述可供出售投资对未分配利润及其他比较数字影响。 9、报表合并范围变更的说明

102、 报告期内，公司与中国建银投资有限责任公司共同出资设立中信建投，占其有表决权资本的 60%，从本期开始将中信建投纳入合并范围。 报告期内中信建投收购华夏证券的证券类资产， 截至 2005 年 12 月 31 日， 中信建投直属营业部 87 家，服务部 29 家。 与最近一期年度报告相比， 公司由于上述收购的原因设有营业部的数量由 58 家变为 145 家，服务部由 14 家变为 43 家。 2005年度 2004年度 已重述按国际财务报告准则计算的股东应占净利润 344,707,064 216,824,964调整: 委托资产管理收入 (i)1,301,006 357,828按公允值记账的自营证

103、券收入 (ii)(125,951,633) 162,728,639自营证券按成本与市价孰低调整 (iii)129,540,061 (152,023,744)可供出售投资按成本与市价孰低调整 (iii) 39,158,873 (40,262,658)确认创设权证收益差异 (iv)(5,576,803) -税项调整 (v) 20,008,049 (16,270,029)确认少数股东损益差异 579,231 252,098计提股权投资差额摊销金额 (vi)(5,925,599) (5,925,596)计提商誉摊销金额 (vii)(1,218,578) -将子公司负商誉计入损益 (479,221) 汇

104、兑损益 3,899,123 3,779 55,334,509 (51,139,683)按中国会计准则计算的股东应占净利润 400,041,573 165,685,281中信证券股份有限公司2005年年度报告 20公司投资设立中信证券（香港）有限公司，占其有表决权资本的 100%，从本期开始将中信证券（香港）有限公司纳入合并范围；华夏证券将其持有的华夏研究所的 95%股权转让给中信建投，从本期开始将华夏研究所纳入合并范围。 10、与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。 11、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 （1）中信建投有限责任公司，属综合类证券公司，于 2

105、005 年 11 月 2 日成立，注册资本 27 亿元人民币，公司持有 60%的权益。截止 2005 年 12 月 31 日，中信建投证券有限责任公司总资产 924,270 万元，营业收入 3,890 万元，营业利润 906 万元，净利润-19,537 万元。拥有证券营业部 87 家，证券服务部 29家，员工 2131 人。 中信建投的主营业务为：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）和上市推荐；证券投资咨询（含财务顾问） ；中国证监会批准的其它业务。 （2）中信万通证券有限

106、责任公司（以下简称“中信万通” ） ，属比照综合类证券公司，注册资本 8 亿元人民币，公司持有 73.64%的权益。截至 2005 年 12 月 31 日，中信万通总资产 164,095 万元，主营业务收入 12,896 万元，主营业务利润 2,094 万元，净利润 3,158 万元。拥有证券营业部 18 家，证券服务部 7家，员工 389 人。 2005 年， 中信万通通过了客户交易结算资金独立存管的评审和中国证券业协会规范类证券公司评审。 （3）中信基金管理有限责任公司（以下简称“中信基金” ） ，注册资本为 1 亿元人民币，公司持有 49%的权益。主要从事发起设立基金、基金管理业务。目前

107、旗下共有三支基金产品，分别是：中信经典配置型基金、中信现金优势货币型基金和中信红利精选股票型基金。截至 2005 年 12 月 31 日，总资产为 19,349万元，报告期内，净利润约 5,097 万元，主营收入 14,505 万元，主营利润 6,219 万元。 （4）建投中信资产管理有限责任公司（以下简称“建投中信” ）于 2005 年 9 月 30 日与中国建银投资有限责任公司共同出资设立，注册资本 19 亿元人民币，公司持有 30%的权益。由于业务尚未正式开展，截至 2005 年 12 月 31 日，建投中信资产管理有限责任公司的总资产为 338,758 万元，净利润-204 万元。 建

108、投中信的主营业务为：收购、经营、管理和处置金融机构或其他机构转让的本外币不良资产；追偿本外币债务；对所收购本外币不良资产形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、重组；本外币债权转股权，并对企业阶段性持股；运用现金资本金对所管理的政策性和商业化收购不良贷款的抵债实物资产进行必要投资；投资咨询，投资管理；企业管理咨询；财务顾问，财务咨询；资产及项目评估；国内商业、自有房屋的物业管理、投资管理；股权及其他资产管理；法律许可经营的其他业务。 （5）中信证券（香港）有限公司。中信证券（香港）有限公司是中信证券的全资子公司，注册资本1000 万港元，2005 年净利润 3.53 万元人民币。 （6）国泰君安

109、证券股份有限公司。国泰君安证券股份有限公司为综合类证券公司，注册资本 47 亿元人民币，中信证券持股比例为 0.03%（2005 年底，中央汇金公司向国泰君安证券股份有限公司增资 10亿元人民币， 使国泰君安证券股份有限公司注册资本由 37 亿增加到 47 亿， 中信证券持股比例因此由 0.04%变化为 0.03%） 。 截至 2005 年 12 月 31 日，国泰君安证券股份有限公司总资产为 279,116 万元，2005 年主营业务收入126,122 万元，净利润 1,288 万元。 B、母公司的业务数据 B、母公司的业务数据 母公司代理业务的经营情况 代理买卖证券情况 2005年代理交易

110、额（亿元） 2004年代理交易额（亿元） 证券种类 上海证券交易所 深圳证券交易所市场份额上海证券交易所 深圳证券交易所 市场份额A股 680.16 333.47 1.50% 878.54 390.11 1.54% 股票 B股 9.08 10.20 1.74% 15.40 16.59 2.13% 基金 19.04 6.8 1.44% 8.43 6.43 1.82% 国债 68.49 0.18 1.04% 168.03 0.05 2.90% 其他债券 18.18 6.24 1.85% 16.27 11.84 2.66% 注 1：代理交易额不包含国债回购。 中信证券股份有限公司2005年年度报告

111、21注 2：市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。 注 3：B 股交易量为外币折合人民币交易量。 代理兑付债券情况 种类 2005 年兑付额（亿元） 2004 年兑付额（亿元） 国债 4.68 0.01 企业债 4.25 9.84 其他证券 0.00 0.00 总计 8.93 9.85 注：本表统计的是实际兑付给投资者的债券金额。 网上交易情况 2005 年公司网上交易金额为 539.12 亿元，比 2004 年同期下降了 21.23%；其中 A 股和基金交易额为475.62 亿元。 报告期与上年同期，无代理保管有价证券情况。 2、母公司证券承销业务经营情况 20

112、05 年承销情况： 证券名称 次数 承销金额（万元）承销收入（万元）新股发行 1 29,850.001,487.56增发新股 配股 可转债 基金 债券发行 6 1,147,000.0012,809.47 主承销 小计 7 1,176,850.0014,297.03新股发行 增发新股 1 92,160.00122.57配股 可转债 基金 债券发行 9 176,800.001305.83 副主承销 小计 10 268,960.001428.4新股发行 增发新股 1 6523.819.57配股 可转债 基金 债券发行 157 8,140,903.002559.76 分销 小计 158 8,147,4

113、26.802,579.33总计 175 9,593,236.8018,304.76注：年内的承销业务均采用的是余额承购包销的承销方式。 历年累计承销情况： 证券名称 次数 承销金额（万元）承销收入（万元） 新股发行 57 3,538,300.75-增发新股 6 1,270,790.51-配股 35 1,403,458.43-可转债 3 370,000.00-基金 2 503,000.00-债券发行 42 6,392,750.00- 主承销 小计 145 13,478,299.69118,116.12新股发行 21 -增发新股 6 -配股 7 -可转债 2 -基金 0 0- 副主承销 债券发行

114、35 -中信证券股份有限公司2005年年度报告 22 小计 71 785,655.833,698.91新股发行 73 -增发新股 26 -配股 24 -可转债 2 -基金 1 -债券发行 331 - 分销 小计 457 17,138,284.478,459.94总计 673 31,402,239.99130,274.97 上市推荐情况： 次数 类别 本年 历年累计 股票上市推荐 1 73 基金上市推荐 0 2 债券上市推荐 3 15 总 计 4 90 报告期内，公司签订了 35 份财务顾问协议，收入 4,981 万元，历年累计担任财务顾问 166 次。 3、母公司自营业务情况 2005 年 2

115、004 年 证券品种 自营规模(万元) 自营收益(万元) 收益率% 自营规模(万元) 自营收益(万元) 收益率%股票 38,415.26 459.071.20113,426.94-13,510.85 -11.91基金 98,724.26 -1,170.67-1.1911,616.46-2,088.48 -17.98国债 77,618.74 5,593.137.21118,771.16343.61 0.29其他债券 91,154.51 18,630.1120.44111,627.06-1,093.23 -0.98合计 305,912.77 23,511.647.69355,441.62-16,3

116、48.95 -4.60 注：上表中各指标依据证券公司年度报告内容与格式准则（2002 年修订） 的要求计算披露。 4、母公司受托资产经营情况 2005 年 2004 年 平均受托资产规模(万元) 228,194.26 427,056.72 受托资产增值额（万元） 10,341.21 10,207.91 平均受托资产管理规模增值率 4.53% 2.39% 注：上表中各指标依据证券公司年度报告内容与格式准则（2002 年修订） 的要求计算披露。 C、在经营中出现的问题及解决办法 C、在经营中出现的问题及解决办法 2005 年中国证券市场继续处于低迷市况。上证指数创出 8 年来的新低，一度跌破 10

117、00 点；二级市场交投清淡、 市场人气涣散； 自 5 月份股权分置改革以来股票发行及再融资暂停； 证券公司的风险集中爆发，风险券商和被关闭券商不断增加。而商业银行和外资开始涉足证券市场，竞争环境更加严峻。 针对上述问题的出现，公司及时地对经营策略进行了调整，主要措施有： （1）继续战略扩张：2005 年，公司紧紧抓住市场机会，适时进行了一系列收购和扩张。收购弥补了公司长期以来匮乏的零售网络资源，实现了低成本的扩张。公司出资 16.2 亿元，与中国建银投资公司一起，发起设立中信建投证券有限责任公司，全面收购原华夏证券的证券类资产。同时出资 5.7 亿元，参与创设建投中信资产管理有限责任公司，用于

118、收购原华夏证券的非证券资产。目前中信建投证券公司的设立工作基本完成，并于 2005 年 12 月 19 日正式挂牌。之后，又拟以 7.81 亿元收购金通证券股份有限公司100%的股权。 目前，中信证券、中信建投、中信万通的营业部总数已经达到了 145 家。 （2）积极开展跨境业务：2005 年，公司积极筹备在海外设立分支机构，9 月 28 日，中信证券（香港） 有限责任公司在香港注册成立， 打通了公司与海外资本的通道， 为公司开展跨境业务创造了基础条件，大大提升了公司的业务空间。 （3）拓宽收入来源，提高公司盈利能力：2005 年，由于受证券市场低迷及融资业务暂停的影响，公司通道业务收入受到很

119、大影响，公司有组织地协同作战，锁定高端客户群，包括基金公司、QFII、保险公司、银行、大企业财务公司以及其他机构客户等，为机构投资者提供专业化服务，努力扩大增量客户，增中信证券股份有限公司2005年年度报告 23加公司收入。 （4）积极储备重点客户融资项目：2005 年，尽管融资业务因为股权分置改革暂停，但公司仍在积极推动融资业务，储备重点客户的融资项目，保证公司长期稳定的收益，巩固公司在融资业务上的持续竞争力。 D、内部控制制度的完整性、合理性和有效性 、内部控制制度的完整性、合理性和有效性 公司自成立以来，一直非常重视内部控制建设，根据法律法规和各种规章，结合公司的实际运行特点制订了各种规

120、章制度，建立了相应的控制机制，保证业务运行安全和有效。 在决策层面，公司根据公司法 、 上市公司章程指引 、 上市公司治理准则和证券公司内部控制指引等法律法规修订了公司章程，制订股东大会、董事会和监事会议事规则，形成了公司治理框架制度体系，董事会设置了审计委员会、发展战略委员会、风险管理委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，使董事会的决策分工更加细化，现在董事会有8名独立董事，使公司的治理结构更加完善，以充分保护股东权益。2005年，公司为了强化监事会的职能，稽核合规部门直接向监事会负责。公司建立了经营决策会议制度，对公司经营中的重大问题进行集体决策，公司设立证券投资决策委员会和资本承诺委员会

121、，其中证券投资决策委员会，负责公司证券投资的一级资产配置；资本承诺委员会，负责公司承销项目的决策，防止承销过程中由于包销等原因造成的资本损失。 在执行层面，公司对前、中、后台进行了分离，分别行使不同的职责，建立了相应的制约机制。公司的股票交易业务在原有的制度体系基础上强化了股票池制度、止损制度和禁买股票制度。资产管理业务重新调整了投资决策流程，发展了集合理财业务。债券交易则对原有业务流程进行梳理，特别是针对部分标准业务设计了标准程序，对场外交易的收付款等环节进行了规范。经纪业务主要贯彻落实了客户资金独立存管，进一步保证了客户资金和资产的安全性，全部证券营业部实现了集中交易，保证了交易权限的统一

122、管理。投资银行业务根据保荐制度的要求强化了工作底稿管理和尽职调查程序。 在监督层面，公司设立风险控制部，负责梳理公司业务流程、审查内控制度与体系、制订风险指标和事中监控、进行风险识别、测量、分析、监控、报告和管理、分析和评价公司总体和业务线风险。目前风险控制部门针对经纪业务、股票交易业务、债券交易业务、资产管理业务、权证交易业务建立了报告体系，对各类风险进行了量化，公司分别建设了经纪业务监控系统，正在建设投资业务监控系统，实时监控各类风险。公司设立了稽核合规部全面负责内部稽核，组织对公司各部门进行全面稽核，监督内部控制制度执行的情况，防范各种道德风险和政策风险，对突发事件协助公司进行核查。公司

123、稽核合规部可以直接向监事会汇报。公司设立法律监察部，负责检查公司员工的行为是否符合操守规定、控制公司和业务的法律风险。 北京天华会计师事务所审查后，出具天华审字(2006)第009-29号内部控制审核报告 ，截止2005年12月31日未发现公司与会计报表编制有关的内部控制存在重大缺陷。 E、对公司未来发展的展望 、对公司未来发展的展望 1、公司面对的竞争形势 国内证券业受到来自海外投行和国内商业银行的竞争压力越来越大。 从2005年金融业实际运行的情况看，外资投行和国内商业银行已经开始进入国内证券行业。目前摩根斯坦利、高盛证券、瑞银证券、里昂证券和大和证券已经进入中国市场。而美林证券、花旗银行

124、等其他海外大行也在寻找各种机会急于进入中国市场；与此同时，国内商业银行已经全面进入国债、金融债和短期融资券等金融品种的发行承销市场，银行系基金公司的资产规模不断增长，而商业银行在多种金融产品的销售工作更是先行启动。预计未来一两年之内，国内证券市场也必将形成这样的格局，即本土证券公司、外资投行和商业银行三分天下。证券行业的竞争环境将更为严峻。 2、公司未来的发展机遇和挑战 尽管未来证券行业的竞争形式更加严峻，但是由于资本市场制度性变革进入加速阶段，金融创新的步伐将加快，通道业务之外的利润空间在增大。政府主导的创新步伐在加快。股权衍生品、利率衍生品、资产证券化和收费权证券化等金融产品的创新将不断涌

125、现。 公司在2006年将加大对被收购证券公司的资源整合力度，逐渐理顺内部运营体制，保持传统业务稳步发展，强化公司在股票承销、债权承销等传统业务上的竞争优势，抓好集合理财产品的开发和销售工作，加大创新力度，努力扩大业务总量，争取在衍生产品、产业基金、资产处置和资产证券化领域有所突破，中信证券股份有限公司2005年年度报告 24实现由创新带动业务规模的增长，提高利润水平。与此同时，伴随着外资投行的进入和公司业务的境外扩张，公司竞争环境的国际化程度在提高。公司将充分利用已设立香港公司的机遇，加大跨境业务的培育，加快公司投资银行业务、经纪业务和研究业务等相关业务的国际化水平。 由于公司各项业务受证券市

126、场受政策等不确定性因素影响较大， 业绩会受到证券市场波动带来的较大影响。 3、公司发展的资金需求 公司的持续扩张和业务创新对资金需求规模比较大。公司目前主要采用债券回购、信用拆借、质押贷款、发行短期融资券等手段，根据主管部门有关政策、法规，通过上海、深圳交易所、全国银行间同业市场向商业银行等机构融入短期资金。 此外，公司还可根据市场环境和自身需求，还将通过其他如增发、配股、发行债券、可转换债券及其它主管部门批准的方式进行融资。2006年2月17日，公司2006年第一次临时股东大会审议通过了公司申请发行债券的议案， 发行为期15年， 不超过15亿元的证券公司债券。 目前公司拟向中国证监会递交发债

127、申请。 4、风险因素及对策 公司报告期内存在如下风险因素： 国家法律法规和监管机构条例变化，对业务的管理和规范如不能及时跟进，而造成的法律政策风险；对国内资本市场深刻的变化而形成的正确进行目标定位的战略风险；公司面临业务流程的调整、新业务的产生、新技术的出现而改变原有业务模式和工作流程带来的管理风险；金融产品价格的波动、市场流动性的变动、收益曲线变动等可能导致公司某一头寸或组合遭受损失的市场风险；随着公司规模的扩大和业务的发展，需对成倍增长的经营信息进行统计、对交易对手、客户资源进行统一管理及对公司的客户群进行明确的分类和评判引起的操作风险。另外，公司还存在竞争的国际化及金融创新业务等带来的风

128、险。 针对上述风险，公司采取了以下防范措施： （1）从组织架构上防范风险 建立了完整有效的治理结构体系，公司股东大会、董事会和监事会根据公司法 、 证券法 、 公司章程履行职权，对公司的经营运作进行监督管理。根据证券公司内部控制指引的规定，公司建立了独立于业务部门之外的合规审查机构：风险控制部、稽核部和法律监察部，这三个部门在风险防范和控制方面起到了应有的作用。 （2）从机制上防范风险 在规章制度、资金财务及信息传递等方面建立有效的防火墙机制和授权体系，一方面保证公司决策在纵向贯彻和传导上的畅通，另一方面也形成了各部门之间的横向制约关系，提高公司控制风险的能力。完善内部风险报告体系，建立定期的

129、整体风险报告和各项业务风险报告制度，对各业务部门和公司整体的经营、风险控制和资源配置与利用情况进行监督、分析、汇总，为调整公司风险状况提供建议。 （3）从技术方面防范风险 公司将做好防范以集中交易为代表的技术风险和以新业务和新产品为主的风险。 公司将成立集中交易应急领导小组，领导和协调集中交易风险防范工作，应对集中交易故障以及可能面临的赔付风险以及客户流失风险；公司也将作好创新业务和创新产品的风险监控， 如金融衍生产品、 融资融券业务的风险监控等。 （4）优化业务流程控制风险 报告期内公司对所有业务部门现行流程、环节说明和制度框架进行梳理，并就公司整体和各业务块存在的不足以及风险管理措施进行监

130、控，寻找各项业务流程上的风险控制点，对业务流程中不适应管理需要及运作要求的方面进行完善和修正，规避部分由于操作不规范、不标准或部门间缺乏协调机制而引起的操作性风险，保障风险管理的有效及监控措施到位。 F、北京天华会计师事务所对公司 2005 年度财务报告进行审计，并出具了由注册会计师唐金超女士、黄薇女士签字的有强调事项段的无保留意见审计报告。根据中国证券监督管理委员会关于发布公开发行证券的公司信息披露编报规则第 14 号非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理的通知精神，公司董事会审议通过了公司董事会对会计师事务所强调事项段的专项说明 ，相关内容如下： 、北京天华会计师事务所对公司 2005 年

131、度财务报告进行审计，并出具了由注册会计师唐金超女士、黄薇女士签字的有强调事项段的无保留意见审计报告。根据中国证券监督管理委员会关于发布公开发行证券的公司信息披露编报规则第 14 号非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理的通知精神，公司董事会审议通过了公司董事会对会计师事务所强调事项段的专项说明 ，相关内容如下： 1、注册会计师的强调事项段如下 注册会计师提醒会计报表使用人关注：根据国务院批准的华夏证券股份有限公司(以下简称华夏证券)重组方案，2005 年 12 月 12 日，中信证券控股子公司中信建投证券有限责任公司（以下简称中信建投）与中信证券股份有限公司2005年年度报告 25华夏证券签订

132、了资产收购协议，约定华夏证券应将其下属全部证券营业部、服务部的经纪业务交付给中信建投，华夏证券应将交付的经纪业务所对应的现金、银行存款、客户交易结算资金、托管的有价证券、结算备用金及相关的资产、资料和交易系统（包括但不限于交易席位）交付给中信建投。2005 年 12 月 16 日，双方正式办理移交手续，但是截止 2005 年 12 月 31 日，由于华夏证券尚未按协议全额移交经纪业务对应的客户资金，致使中信建投暂时形成“其他应收款华夏证券”2,751,505,065.87 元，中信建投于 2006年 1 月 12 日收回上述资金 135,180,951.57 元。根据国务院批准的华夏证券股份有

133、限公司重组方案，证券投资者保护基金将收购华夏证券挪用的客户交易结算资金 16.08 亿元以及纳入个人债权及客户证券交易结算资金收购意见范围内的个人债权，收购款项将归还未全额向中信建投移交客户资金形成的缺口。根据分项资产收购协议约定，如果华夏证券不能及时归还该项缺口资金，中信建投将从应支付华夏证券的资产收购款（双方指定的专门账户）中扣划。上述“其他应收款华夏证券”的收回取决于华夏证券清算组对需收购的客户证券交易结算资金及个人债权的甄别确认工作以及证券投资者保护基金收购工作的进度及结果。 2、公司管理层对该事项的意见 公司 2005 年第二次临时股东大会审议通过了关于出资设立中信建投证券有限责任公

134、司的议案 。根据该议案： （1）公司与中国建银投资有限责任公司（以下简称“中国建投” ）共同出资筹建中信建投证券有限责任公司（以下简称“中信建投” ） ，中信建投注册资本人民币 27 亿元，其中，公司出资比例为 60%，出资额16.2 亿元，中国建投出资比例为 40%，出资额 10.8 亿元； （2）中信建投设立之后，将以受让华夏证券现有的全部证券业务及相关资产为基础，按照综合类证券公司的标准进行经营； 同时，公司股东大会对经营管理层就出资设立中信建投作如下授权： （1）就出资设立中信建投签署相关协议； （2）就拟成立的中信建投收购华夏证券的全部证券业务及相关资产，签署相关协议。 根据上述议案

135、，2005 年 12 月 12 日，中信建投与华夏证券签订了资产收购协议，2005 年 12 月 16 日，双方正式办理经纪业务移交手续。 由于华夏证券存在挪用客户保证金、部分客户保证金被冻结以及挪用托管债券的情况，截止 2005 年12 月 31 日，华夏证券未能按协议全额移交经纪业务对应的客户资金，致使中信建投暂时形成“其他应收款华夏证券” 2,751,505,065.87 元 （中信建投于 2006 年 1 月 12 日收回上述资金 135,180,951.57 元） 。 根据国务院批准的华夏证券股份有限公司重组方案，证券投资者保护基金将收购华夏证券挪用的客户交易结算资金 16.08 亿

136、元以及纳入个人债权及客户证券交易结算资金收购意见范围内的个人债权，收购款项将归还未全额向中信建投移交客户资金形成的客户交易结算资金缺口。 2005 年，中信建投与华夏证券及其下属企业、关联企业就证券类资产的转让签订了各分项资产收购协议，协议约定的总价款为人民币 1,002,000,000.00 元，由于拟收购部分资产不符合协议约定的转让条件等原因，协议规定的价款由 1,002,000,000.00 元减少为 964,764,294.85 元。同时有 401,311,109.00 元的资产暂时不具备转让的条件，双方约定待条件成熟再行转让。截止 2005 年 12 月 31 日，中信建投收购上述证

137、券类资产的金额为人民币 563,453,185.85 元， 中信建投已按照协议的约定将上述款项汇入双方指定的专门账户。 根据协议的约定，除下述原因外，该账户内的保证金期限届满前不得使用，也不属于华夏证券所有。 “ （1）在中信建投领取企业法人营业执照后的 3 个月内，华夏证券应通过行政、司法等手段解决受限资金的问题，并将受限资金完整的转移至中信建投。如部分或全部受限资金未能在前述期限内移交至中信建投，则中信建投有权在上述的期限届满时从专门账户内扣划相当于未移交的受限资金的款项，用以弥补因客户交易结算资金未能完整移交形成的资金缺口；扣除前述款项后的余款，归华夏证券所有。 （2）在中信建投开展证券

138、业务的过程中出现交易结算资金不足的情形，为保证证券业务的正常进行，中信建投可以动用专门账户内资金，已动用部分视为中信建投已按照上述（1）的规定扣划资金。 ” 3、公司董事会对该事项的意见 （1）公司经营管理层在签约的过程中，对可能发生的风险因素进行了预期，并在相关协议及补充协议中信证券股份有限公司2005年年度报告 26中进行了约定，最大限度地降低了收购风险。 （2）根据中信建投与华夏证券签订的资产收购协议之补充协议一约定，对于华夏证券挪用的客户债券中涉及个人正常经纪业务客户形成的债务，为不影响资产收购协议规定的完整移交，双方经谈判和协商达成协议，中国证券投资者保护基金有限公司支付的华夏证券个

139、人债收购价款低于个人客户对华夏证券的债权差额部分由中信建投在人民币 28,000,000 元范围内承担，对超出该范围的债权差额部分，中信建投不承担任何责任。中信建投 2005 年度已经计提了预计负债 2800 万元。 （3）公司董事会将敦促经营管理层、中信建投，于 2006 年 12 月 31 日前解决上述遗留问题，保护公司的合法权益。 4、该事项对本公司的影响程度 该事项不会导致中信证券经营期内的经营成果的盈亏性质发生变化，没有明显违反企业会计准则、金融企业会计制度及相关信息披露规范性规定，但致使本公司暂时出现客户证券交易结算资金缺口2,751,505,065.87 元。 5、消除该事项及其

140、影响的可能性 上述“其他应收款华夏证券”的收回取决于华夏证券清算组对需收购的客户证券交易结算资金及个人债权的甄别确认工作以及证券投资者保护基金收购工作的进度及结果。 6、消除该事项及其影响的具体措施 （1）对上述华夏证券应收款的追讨工作已经开展，中信建投已于 2006 年 1 月 12 日收回上述资金135,180,951.57 元； （2）中信建投 2005 年度已经计提了相关预计负债，将风险控制在 2800 万元以内； （3）华夏证券清算组对需收购的客户证券交易结算资金及个人债权的甄别确认工作、证券投资者保护基金收购工作等，需要一定的周期，公司、中信建投将努力缩短上述工作的进程，在董事会规

141、定的期限内解决该事项。 G、其他报告事项 G、其他报告事项 1、公司关于关联方资金往来和对外担保情况 北京天华会计师事务所根据中国证券监督管理委员会深圳监管局文件深证局发字2004338 号关于加强上市公司资金占用和违规担保信息披露工作的通知的要求，出具了专项说明，具体情况见与本报告同时披露的 关于中信证券股份有限公司关联方占用资金情况的专项报告 （天华审字2006第009-39号） 。 2、目前公司所得税政策没有变化。 3、报告期内，公司无对外担保业务；没有应披露未披露的表外负债、帐外资产和帐外经营等情况；公司不存在柜台个人和机构债务问题。 公司独立董事对报告期内公司累计和当期对外担保情况、

142、违规担保情况、执行证监会200356 号文件规定的专项说明及独立意见如下： 公司独立董事万寿义先生、王彩俊先生、边俊江先生、孙环葆先生、张绪生先生、杜兰库先生、梁英奇先生、薄熙成先生（以姓氏笔画为序）根据中国证监会200356 号关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知相关规定和要求，通过对公司有关情况的了解和调查，根据公司提供的情况，就报告期内公司累计和当期担保情况出具了如下专项说明及独立意见： 截止 2005 年 12 月 31 日公司无累计和当期担保情况。 公司不存在为控股股东及控股股东所属企业、任何非法人单位或个人提供担保的情况。 4、报告期内公司无违法违规行为

143、。 5、报告期内公司选定信息披露报刊为中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 。 （二）公司投资情况 （二）公司投资情况 1、前次募集资金使用情况 （1）前次资金募集情况 公司于 2002 年通过首次公开发行募集资金 175,967 万元。主要用于控股收购万通证券有限责任公司（以下简称“万通证券” ） 、补充营运资金（扩大网点覆盖区域、强化公司现有业务能力、强化公司信息系统的建设、推动公司的金融创新）等项目。未使用的部分按照中信证券第二届董事会第三次会议关于授中信证券股份有限公司2005年年度报告 27权公司经营层进行募集资金流动性管理的决议(见 2003 年 9 月 16 日中国证券报 、

144、 上海证券报和证券时报)进行流动性管理。 （2）前次募集资金变更情况 基于以下因素：I、青岛市政府希望出让市财政局所持万通证券的全部股权，公司 2003 年 10 月 16日召开的第二届董事会第四次会议已经批准公司与青岛市财政局签署 关于万通证券有限责任公司股权转让的协议书 。II、万通证券其他部分股东，也表达了向本公司转让其所持万通证券股权的意愿。III、公司通过收购万通证券现有股东的存量股权，使公司控股收购的成本大大降低，项目所需资金投入较预期减少，募集资金将有一定的节余，实现公司股东利益最大化。由此，经 2003 年第二次临时股东大会审议批准，公司控股万通证券的方式由原计划单方面增资调整

145、为存量股权收购与增资相结合的方式，实现控股万通证券的目的（详见 2003 年 11 月 18 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） 。 截止 2005 年 12 月 31 日，公司承诺和实际的募集资金投资项目情况如下（单位：万元） ： 招股说明书承诺投资项目 项目金额 变更后承诺投资项目 项目金额报告期前投入金额报告期投入报告期产生收益金额 累计投入 收购万通证券30,80230,8020 0 30,802 收购万通证券 67,802 补充营运资金37,00037,0000 37,000 扩大网点覆盖区域 12,000 - - 8,452 3,548 12,000 扩大承销业务规模 4

146、0,000 - - 40,0000 40,000 强化信息系统建设 30,000 - - 9,399 20,601 624 30,000 推动公司金融创新 26,165 - - 26,1650 26,165 合计 175,967 - - 151,81824,149 624 175,967 （3）募集资金实际使用情况说明 计划用于扩大网点覆盖区域项目资金为 12,000 万元。报告期内，用于扩大网点覆盖区域项目的投入共计 3,548 万元。 计划用于强化公司信息系统的建设项目资金为 30,000 万元。报告期内，公司所实行的扩大经营网点覆盖区域的战略取得实质性进展，公司合资设立了中信建投证券有限

147、责任公司，拟收购金通证券。为了适应未来集中交易系统上线网点数量的急剧增加，公司对现有集中交易系统的升级、调试、改进，集中交易项目及其他强化信息系统建设项目的投入共计 20,601 万元，目前，集中交易系统已经处于调试阶段，已有超过 35 家营业部上线运行，并初步做好了大规模接受新增营业网点上线的技术准备。 综上所述，公司前次募集资金已按计划投入项目金额总计为 175,967 万元，占实际募集资金总额的比例为 100%。报告期内结束前募集资金尚未的部分按照公司第二届董事会第三次会议关于授权公司经营层进行募集资金流动性管理的决议进行流动性管理。持有 04 年央行第 28、82 期票据 1.7 亿元

148、，04年 3 期农发债 5000 万元等，到期实现收益约 216 万，折合年收益率 2.5%。 2、公司年内发生的其它投资活动 （1）根据公司 2005 年第二次临时股东大会决议，公司分别于 2005 年 9 月 26 日、27 日，分别出资16.2 亿元和 5.7 亿元，参股中信建投证券有限责任公司和建投中信资产管理有限责任公司。截止本报告刊登日， 中信建投证券有限责任公司、 建投中信资产管理有限公司已完成工商注册登记手续， 并正式运作。 其中，中信建投证券有限责任公司的持股比例为 60%、中信资产管理有限责任公司的持股比例为 30%，此外，上述两家公司的 40%股份和 70%股份由中国建银

149、投资有限责任公司持有。 （2）根据中国证券监督管理委员会关于同意中信证券股份有限公司设立中信证券（香港）有限公司的批复 （证监机构字200573 号）和国家外汇管理局深圳市分局关于中信证券（香港）有限公司外汇来源审查的批复 （深外管2005305 号） ，经香港公司注册处批准，公司以自有资金在香港设立中信证券（香港）有限公司，其注册资本金为港币 1000 万元。 （说明：2006 年 2 月 17 日，公司 2006 年第一次临时股东大会审议通过了关于增资中信证券（香港）有限公司 3 亿元港币、中信证券（香港）有限公司向中信资本市场控股有限公司定向发行 20%股权 拟收购中信资本市场控股有限公

150、司三家全资子公司的议案 ，中信证券（香港）有限公司的重组工作正在进行之中。 ） （3）根据 2005 年第三次临时股东大会决议，公司以零对价方式受让金通证券全部股权，同时，代金中信证券股份有限公司2005年年度报告 28通证券公司向国信控股集团支付 7.81 亿元的债务转让价款。公司股东大会授权公司经营管理层根据证券公司相应监管的要求，决定金通证券公司的股东构成。若不能设立独资证券公司，同意将拟受让的金通证券 5.65%的股份转由中信万通证券公司持有，并按股份比例分担前述债务转让价款。目前相关手续正在办理之中。截止 2005 年 12 月 31 日公司已累计投入 4.03 亿元。 （三）董事会

151、日常工作情况 （三）董事会日常工作情况 1、报告期内董事会的会议情况及决议内容 2005 年董事会共召开十一次会议： （1）公司第二届董事会第十七次会议，于 2005 年 4 月 18 日在北京京城大厦召开，相关决议情况详见2005 年 4 月 20 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （2）公司第二届董事会第十八次会议，于 2005 年 4 月 28 日以通讯方式召开，全体董事一致审议通过中信证券股份有限公司 2005 年第一季度报告 。 （3）公司第二届董事会第十九次会议，于 2005 年 5 月 31 日在北京京城大厦召开，相关决议情况详见2005 年 6 月 4 日的中国证券

152、报 、 上海证券报和证券时报 。 （4）公司第二届董事会第二十次会议，于 2005 年 7 月 4 日在北京京城大厦召开，相关决议情况详见2005 年 7 月 5 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （5）公司第二届董事会第二十一次会议，于 2005 年 7 月 19 日以通讯方式召开，相关决议情况详见2005 年 7 月 20 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （6）公司第二届董事会第二十二次会议，于 2005 年 7 月 27 日以通讯方式召开，相关决议情况详见2005 年 7 月 28 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （7）公司第二届董事会第二十三次会

153、议，于 2005 年 8 月 11 日以通讯方式召开，相关决议情况详见2005 年 8 月 12 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （8）公司第二届董事会第二十四次会议，于 2005 年 9 月 13 日以通讯方式召开，相关决议情况详见2005 年 9 月 14 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （9）公司第二届董事会第二十五次会议，于 2005 年 10 月 10 日以通讯方式召开，相关决议情况详见2005 年 10 月 11 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （10）公司第二届董事会第二十六次会议，于 2005 年 10 月 27 日以通讯方式召开，全体

154、董事一致审议通过中信证券股份有限公司 2005 年第三季度报告 。 （11）公司第二届董事会第二十七次会议，于 2005 年 11 月 15 日在北京华都饭店召开，相关决议情况详见 2005 年 11 月 16 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 2、报告期内独立董事工作情况 （1）公司 2004 年度独立董事工作报告经公司 2005 年 4 月 18 日的第二届董事会第十七次会议审议通过。 （2）第二届董事会第十七次会议、第二十三次会议中，公司独立董事分别就 2004 年年度、2005 年中期公司累计和当期对外担保情况、违规担保情况、执行证监会200356 号文件规定，出具了专项说

155、明及独立意见（详见公司 2004 年年度报告和 2005 年中期报告） 。 （3）2005 年 7 月，公司股权分置改革过程中，公司独立董事分别在第二届董事会第二十一次会议、第二十二次会议中，就公司的股权分置改革方案出具了独立董事意见。同时，公司独立董事出具了中信证券股份有限公司独立董事征集投票权报告书 ，并在股权分置改革的股东大会投票过程中，征集投票权，根据不同股东所授权的意愿进行投票。 （4）2005 年 8 月 12 日公司第二届董事会第二十三次会议，独立董事分别就公司出资设立中信建投证券有限责任公司、建投中信资产管理有限公司出具了两份独立意见。 3、董事会对股东大会决议的执行情况 （1

156、）公司 2005 年 8 月 5 日召开的 2005 年第二次临时股东大会审议通过了公司的股权分置改革方案（详见 2005 年 8 月 6 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） ：非流通股向流通股支付对价10 送 3.5 股，并提供 3000 万股的股权激励。公司股权分置改革已于 2005 年 8 月 15 日实施完毕，股票简称变更为“G 中信” 。本次股权分置改革方案实施后，公司总股本仍为 248,150 万股，所有股份均为流通中信证券股份有限公司2005年年度报告 29股，其中，有限售条件的股数为 194,150 万股，占公司总股本的 78.24%，无限售条件的股数为 54,000

157、 万股，占公司总股本的 21.76%。 （2）公司 2005 年 5 月 23 日召开的 2004 年度股东大会审议通过了关于修改公司章程的议案 ，中国证券监督管理委员会于 2005 年 11 月 22 日下发关于修改中信证券股份有限公司章程的批复 （证监机构字2005129 号） 。中国证券监督管理委员会的章程修改批复与原通过议案的区别：一、由于公司已经完成股权分置改革，所以章程修改案中涉及社会公众股股东分类表决的规定删除，即拟新增的第六十四条和第六十五条；二、暂不将公司股东大会议事规则 、 董事会议事规则和监事会议事规则等列入公司章程，建议公司根据新的公司法 、 证券法将上述规则进行修改后

158、再加入。公司于 2006 年2 月 7 日在国家工商行政管理总局办理完毕新章程的备案手续： （国）登记内变字2006第 90 号，业务号C86。 （3）公司 2005 年 5 月 23 日召开的 2004 年度股东大会通过了关于就公司发行短期融券给董事会授权的议案 。根据该项议案，公司第二届董事会第二十二次会议审议通过了关于发行第一期短期融资券的议案 。2005 年 8 月 8 日公司通过人民银行债券发行系统，采用公开招标的方式发行了公司 2005 年第一期短期融资券（05 中信证 CP01） ，期限 3 个月，发行价格 99.54 元，参考收益率 1.8536%，于 2

159、005年 11 月 8 日到期，已办理兑付手续。该期短期融资券募集资金用途主要是补充公司流动资金，公司将募集资金投资于交易所国债及货币市场基金，扣除发行费用实际收益约 57 万元。 （4）公司 2004 年度股东大会通过的分红方案（每股派发现金红利 0.05 元，含税） ，已于 2005 年 7月底实施完毕。 （5）根据公司2005年第二次临时股东大会决议，公司分别于2005年9月26日、27日，分别出资16.2亿元和5.7亿元，参股中信建投证券有限责任公司和建投中信资产管理有限责任公司（详见本报告“董事会工作报告， （二）公司投资情况，2、公司年内发生的其他投资活动， （1） ” ） 。 （

160、6） 2005年12月16日公司2005年第三次临时股东大会审议并通过关于收购金通证券股份有限公司 （以下简称金通证券）全部股份的决议。根据公司与金通证券实际控制人浙江国信控股集团有限责任公司签定“关于转让金通证券之框架协议”规定，中信证券收购金通证券总价款涉及金额预计为7.81亿元，由股份转让价款和债务清偿价款构成。债务清偿价款由公司分期支付，当公司向国信控股支付框架协议约定债务清偿价款的10%时，金通证券经营管理权移交给本公司。截止2005年12月31日，公司分5次累计支付款项403,489,830.15元，支付金额占总价款的51.66%。本公司已接管金通证券股份有限公司的经营和管理。但公

161、司对金通证券股份有限公司的股权受让工作仍在继续中， 股份转让协议还未签定，同时其欲受让的股权还未获得中国证监会的核准。 （四）利润分配或公积金转增预案 （四）利润分配或公积金转增预案 利润分配预案 经天华会计师事务所天华审字（2006）第 009-01 号审计报告确认，公司 2005 年度实现净利润为400,041,572.70 元，每股收益为 0.1612 元。加上 2004 年度未分配利润 2,160,233.37 元，本年度可供分配利润为 402,201,806.07 元。 根据公司章程规定，可供分配利润按如下顺序进行分配。 1、提取一般风险准备金 40,004,157.27 元； 2、

162、提取法定盈余公积金 40,004,157.27 元； 3、提取法定公益金 20,002,078.64 元； 4、可供投资者分配的利润为 302,191,412.89 元，每股可分配润为 0.1218 元。 实际分配提出以下方案： 每股实际分配利润 0.12 元（含税） ，实际分配利润合计为 297,780,000.00 元，2005 年度未分配利润 4,411,412.89 元转入下一年度。 上述分配方案将提交公司2005年度股东大会审议。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 30九、监事会报告 九、监事会报告 2005 年度，公司监事会严格遵守公司法 、 公司章程等有关规定，依法独立履行

163、职责，监督董事会对股东大会决议的执行情况，并定期对公司日常经营和财务状况进行检查，维护了公司和广大股东的合法权益，保证了公司的规范运作。 （一）报告期内监事会会议情况 （一）报告期内监事会会议情况 报告期内，公司监事会召开了四次会议，相关情况如下： （1）公司第二届监事会第四次会议，于 2005 年 4 月 18 日在北京京城大厦召开，相关决议情况详见2005 年 4 月 20 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （2）公司第二届监事会第五次会议，于 2005 年 5 月 31 日在北京京城大厦召开，相关决议情况详见2005 年 6 月 4 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报

164、。 （3）公司第二届监事会第六次会议，于 2005 年 10 月 10 日以通讯方式召开，相关决议情况详见 2005年 10 月 11 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （4）公司第二届监事会第七次会议，于 2005 年 12 月 16 日在北京华都饭店召开，相关决议情况详见2005 年 12 月 17 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 。 （二）监事会的独立意见 （二）监事会的独立意见 本报告期内，公司监事会列席了各次董事会会议（不含经通讯表决的董事会）和股东大会，监督检查了公司依法运作情况、重大决策和重大经营活动情况及公司的财务状况，并在此基础之上，对公司发表如下独立意

165、见： 1、公司依法运作情况。公司能够严格按照公司法 、 证券法及公司章程及国家有关规定运作，公司决策程序合法，不断健全内控制度，没有发现公司董事、高级管理人员在执行公司职务时存在违法违纪、损害公司利益的行为。 2、检查公司财务情况。本年度财务报告经天华会计师事务所审计并出具有强调事项段的无保留审计意见的审计报告，该财务报告真实、客观地反映了公司的财务状况和经营成果，公司监事会已就董事会对审计报告强调事项段的说明出具了独立意见，该意见与第二届监事会第八次会议决议同日公告。 3、2005 年公司募集资金使用情况正常，按照招股说明书以及 2003 年第二次临时股东大会变更募集资金用途中承诺的事项，逐

166、步投入使用。 4、对董事会编制的年度报告书面审核意见如下： 。 （1）公司年报编制和审议程序符合相关法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定； （2）年报的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息能够从各个方面真实地反映出公司当年度的经营管理和财务状况等事项； （3）未发现参与年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。 5、经中国证监会批准，公司于 2004 年 3 月 29 日发行“2004 年中信证券公司债券” ，共计人民币 4.5亿元，募集成功后，全部进入债券专户管理，用于进行债券投资。 6、公司收购、出售资产交易价格合理，没有发现内幕交易，也没有发现损害部分

167、股东的权益或造成公司资产流失的情况。 7、公司相关关联交易依法公平进行，无损害上市公司利益的情况。 8、报告期公司的净利润为 4 亿元，与 2004 年同期相比，上升幅度超过 50%，公司董事会已就此情况进行了说明，并申请刊登了中信证券股份有限公司业绩预告修正公告 （详见 2006 年 1 月 17 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） ，相关叙述真实。 （监事会对公司董事会就会计师事务所有强调事项段意见的专项说明，出具独立意见如下：监事会对公司董事会就会计师事务所有强调事项段意见的专项说明，出具独立意见如下： 1、公司监事会对于公司董事会对会计师事务所强调事项段的专项说明无异议； 2

168、、相关协议的签署合理、有效，最大限度地保障了公司的权益，未发现有损害公司和中、小股东利益的情况存在； 3、公司监事会将敦促董事会、经营管理层和中信建投尽快解决华夏证券的应收款问题。 ） 中信证券股份有限公司2005年年度报告 31十、重要事项 十、重要事项 （一）重大诉讼、仲裁事项 （一）重大诉讼、仲裁事项 1、上海众颖诉讼案 2005 年 12 月 20 日，北京市高级人民法院对本案做出二审判决，判决认为上海众颖、海南燕园和中信证券沪闵路营业部之间签订的资产委托管理协议无效，中信证券沪闵路营业部应向上海众颖返还收取的佣金 433741.22 元，并交纳一审诉讼费 82508 元和二审诉讼费

169、2240 元。 2、重庆华能石粉诉讼案 2005 年 12 月 20 日，重庆市高级人民法院对本案做出二审判决，判决撤销了（2003）渝一中民初字第 213 号民事判决（即重庆市第一中级人民法院作出的一审判决） ，驳回了重庆华能石粉有限责任公司的诉讼请求，本案一审和二审诉讼费（包括案件受理费、鉴定费等）共计 150190 元全部由重庆华能石粉有限责任公司承担。中信证券不承担任何责任。 3、南京万众诉讼案 2005 年 5 月 17 日，上海市高级人民法院对本案做出二审判决，判决认为一审法院认定事实清楚，适用法律正确，应予维持，从而驳回了南京万众公司的上诉请求，维持一审判决，最终确认中信证券公司

170、对南京万众公司的经济损失不承担赔偿责任。 2005 年度，公司没有发生任何仲裁事项。 （二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 （二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 由于政策和技术方面的原因，公司将退还青岛市崂山国土储 04-1#宗地，收回购地款 2622 万元（公司购买该土地实际支付 2625.93 万元，其中，3.93 万元为用地公证费） 。该事项已经公司第二届董事会第二十五次会议审议通过（公告见 2005 年 10 月 11 日的中国证券报 、 上海证券报和证券时报 ） ，相关手续正在办理中。 （三）报告期内重大关联交易事项 （三）报告期内重大关联交易事项 1、报告期内发

171、生的与日常经营相关的重大关联交易 关联方 公司与关联方发生的关联交易内容 关联交易定价原则 关联交易金额占同类交易额的比重 （%）对公司利润的影响中国中信集团公司 向关联方承租营业用房 市场原则 10,368,720.0014.10-10,368,720.00中国中信集团公司 主承销关联方发行的企业债市场原则 68,656,000.0037.21+68,656,000.00中信银行 资金存放 市场原则 69,271,017.2537.24+69,271,017.25中信银行 资金拆借 市场原则 647,083.3191.00-647,083.31上述关联交易按照市场价格进行，定价原则是合理、公

172、平的，无任何高于或低于正常交易价格的情况发生，不存在损害非关联股东利益的情形，且市场中可以为公司提供类似交易的交易方很广泛，因此，上述关联交易不会对公司的独立性产生不良影响。 2、公司与关联方存在担保、受托投资、债权、债务往来等事项的情况 （1）担保 经中国证券监督管理委员会证监发行字200422号文核准，公司定向发行债券450,000,000.00元，该债券的发行已由中信集团公司提供担保。 （2）受托投资 公司接受中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司）的委托进行资产管理，截至 2005 年 12 月31 日，受托资金余额为 21,168.77 万元。 （3）关联方债权债务余额 单位：万元

173、 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金关联方 关联关系 发生额 余额 发生额 余额 中信宁波集团公司 与本公司受同一母公司控制-885.610.00 中国中信集团公司 本公司的母公司 773.571,370.18青岛万正通实业有限公司 本公司的子公司 0.00247.45中信证券股份有限公司2005年年度报告 32 关联方占用和清偿公司资金情况 中信宁波占用公司资金已用货币资金的形式于本报告期清偿。 报告期内无新增资金占用情况。 关联方债权债务形成原因： 公司占用中信集团的资金是在报告期末尚未支付的往来款项。 公司占用青岛万正通的资金的原因是：青岛万正通报告期无实际经营业务，将闲置资金上

174、划其控股母公司中信万通。 公司与关联方的债权债务对公司的财务状况和经营成果无不良影响。 3、公司董事会、监事会认为公司 2005 年关联交易符合公正、公允、公平的原则，交易价格公允，符合公司及全体股东的利益。同时，公司独立董事对公司 2005 年关联交易进行了审核，发表了独立意见，认为：公司关联交易决策程序符合法律、法规及公司章程的规定。 （四）重大合同及其履行情况 （四）重大合同及其履行情况 1、重大托管、承包、租赁事项：报告期内没有发生重大托管、承包、租赁事项。 2、报告期内公司无重大担保事项。 3、报告期内公司未发生委托他人进行现金、资产管理事项。 4、报告期内无其他应披露而未披露的重大

175、合同。 （五）公司或持股 5%以上股东报告期内或持续到报告期内的承诺事项 （五）公司或持股 5%以上股东报告期内或持续到报告期内的承诺事项 公司目前仍在办理房产证明或准备处置的房产主要有 3 处： 上海番禺路 390 号时代大厦房屋 10 套 （建筑面积 1300 平方米）、南京华侨大厦 23 层（建筑面积 700.14 平方米）、北京光华大厦 6-7 层（建筑面积 3000 平方米），公司承诺：“公司将抓紧办理该部分房产的变更和过户手续，保证不会因该部分房产造成损害股东利益的情形出现”。 公司持股 5%以上的股东因公司实施股权分置改革，对其所持限售条件股份的规定限期内不上市交易或转让等事项进

176、行了承诺（详见本报告： “四、股本变动及股东情况（三）主要股东持股情况介绍3、公司前十名有限售条件股东持股数量及限售条件”的注 1） 。此外，在报告期内或持续到报告期内，公司持股 5%以上的股东并无具体承诺事项。 （六）聘用会计师事务所及更换注册会计师情况 （六）聘用会计师事务所及更换注册会计师情况 报告期内公司续聘北京天华会计师事务所为公司 2005 年度法定审计机构，安永会计师事务所为公司补充审计机构。北京天华会计师事务所自 1998 年起已连续 8 年为公司提供审计服务，安永会计师事务所自 2000 年起已连续 6 年为公司提供审计服务。2005 年、2004 年公司支付的审计费用情况见

177、下表，下述费用没有影响会计师的审计独立性。 项目 2005 年 2004 年 备注 北京天华会计师事务所 年报审计费（万元） 50 50 2005 年未付 中期审计费（万元） 40 50 安永会计师事务所 年报审计费（万元） 50 50 2005 年未付 中期审计费（万元） 50 50 注：财务审计费中已包含差旅费等其他费用。 （七）公司、公司董事会及董事在报告期内没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。 （八）报告期内其它重要事项及期后事项 （七）公司、公司董事会及董事在报告期内没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的

178、情形。 （八）报告期内其它重要事项及期后事项 1、2005 年，根据津证监机构字200581 号关于中信证券受让中信万通证券天津中山北路证券营业部审核意见的函 、沪证监机构字2005171 号关于同意中信证券股份有限公司受让中信万通证券有限责任公司上海辛耕路证券营业部的批复等批复，公司以自有资金收购了原中信万通证券有限责任公司所属的北京花园东路证券营业部、天津中山北路证券营业部、上海辛耕路证券营业部和深圳新闻路证券营业部四家营业部，合计收购金额以上述四家营业部 2005 年 6 月 30 日的资产净值为基础。 2、2006 年 2 月 17 日，经 2006 年公司第一次临时股东大会审议通过关

179、于申请发行不超过 15 亿元(人民币)债券及确定相关事宜的议案：发行利率根据发行期间债券市场同期国债收益率上浮确定；期限不超过 15 年。 3、2006 年 2 月 17 日，经 2006 年公司第一次临时股东大会审议通过关于增资中信证券（香港）3 亿中信证券股份有限公司2005年年度报告 33元港币，中信证券（香港）向中信资本市场控股有限公司定向发行 20%股权、拟收购中信控股三家全资子公司的议案。 4、2006 年 1 月 16 日，公司二届二十八次董事会审议通过关于收购华夏期货经纪有限公司股权的议案：以 12,414,102.54 元受让华夏期货经纪有限公司 41%的股权。 5、2006

180、 年 1 月 16 日，公司二届二十八次董事会审议通过关于出资设立中信麦格理资产管理有限公司(下称：中信麦格理)的议案：公司与麦格理(香港)有限公司共同出资筹建中信麦格理。中信麦格理注册资本为人民币 3000 万元，其中公司出资比例为 51%，出资额 1530 万元。 6、根据北京市东城区商务局东商（2005）405 号关于中信标普指数信息服务（北京）有限公司合同、章程及董事会组成的批复和北京市东城区发展和改革委员会东发改（2005）183 号关于中信标普指数信息服务（北京）有限公司项目建议书的批复, 2005 年 12 月 27 日，本公司和麦格劳.希尔国际企业有限公司合资设立了中信标普指数

181、信息服务(北京)有限公司。合资公司投资总额为 142 万美元，注册资本为 100 万美元，其中本公司以 50 万美元现金出资，占注册资本的 50。公司注册地址为:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 F 座 4 层 401A16。法定代表：汤姆.希尔(Thomas G.Schiller)。经营范围包括：提供证券信息咨询服务；包括编制、计算、维护证券、固定收益指数；开发、推广和提供该指数信息咨询、以及指数的技术开发、技术培训、技术服务和业务咨询。该公司注册资本待缴。 7、2006 年 2 月 21 日，公司公告获准注销武钢股份认沽权证 4000 万份，注销的武钢股份认沽权证的有效日期为 20

182、06 年 2 月 20 日，截止 2006 年 3 月 27 日相应的权证业务履约保证金 125,200,000.00 元已解冻。 8、2006 年 3 月 1 日公司公告中信避险集合资产管理计划以截止 2006 年 2 月 28 日的可分配收益为基准，向全体委托人进行第二次收益分配，分配方案为：向全体委托人每 10 份集合计划份额派发红利 0.12元，分红登记日、除息日为 2006 年 3 月 6 日。其中公司获得红利 392,176.14 元，已入账。 9、2006 年 3 月 22 日公司公告中信理财 2 号集合资产管理计划（以下简称“理财 2 号” ）成立。理财2 号自 2006 年

183、2 月 8 日起向社会公开发行，设立推广期募集资金 1,204,404,427.94 元，有效认购资金在设立推广期间的银行利息 436,925.24 元。按照理财 2 号每份额面值人民币 1 元计算，设立推广期募集资金折合成理财 2 号份额共计 1,204,841,343.18 份。截止 2006 年 3 月 22 日募集资金已划入委托人的理财2 号账户，募集资金已经北京天华会计师事务所审验，并出具验资报告。 10、如八（10）中所述，华夏证券应在中信建投领取企业法人营业执照后的 3 个月内，通过行政、司法等手段解决受限资金的问题，截止 2006 年 3 月 27 日，该事项尚未解决。 11、

184、2006 年 3 月 27 日，公司第二届董事会第二十九次会议决议通过关于受让华夏基金管理有限公司（以下简称华夏基金）的股权的议案，根据议案，公司将收购华夏基金 40.725%的股权，其中：受让北京市国有资产经营有限责任公司持有华夏基金 35.725%的股权， 受让北京证券有限责任公司持有华夏基金 5%的股权。收购总价款不超过人民币 3.3 亿元。 12、2004 年内蒙古蒙电华能热电股份有限公司发行期限为 10 年的 04 蒙电债 18 亿元，中信证券负责主承销工作，根据该债券的发行条款，投资人有定向转让选择权。投资人有权选择在本期债券的第 2 个计息年度（即 2006 年 11 月 6 日

185、起 10 个工作日内）将持有的全部或部分转让给主承销商，或选择继续持有本期债券。此事项会导致公司在 2006 年 11 月履行回购义务时净资本减少，减少的最大金额为 3.6 亿元。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 34 审 计 报 告 审 计 报 告 天华审字(2006)第 009-01 号 中信证券股份有限公司全体股东： 中信证券股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券” ）2005 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表、2005 年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表、2005 年度的现金流量表和合并现金流量表。这些会计报

186、表的编制是中信证券管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和做出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和金融企业会计制度的规定，在所有重大方面公允反映了中信证券 2005 年 12 月 31 日的财务状况和合并财务状况、2005 年度的经营成果和合并经营成果、2

187、005 年度的现金流量和合并现金流量。 此外，我们提醒会计报表使用人关注： 根据国务院批准的华夏证券股份有限公司(以下简称华夏证券)重组方案，2005 年 12 月 12 日，中信证券控股子公司中信建投证券有限责任公司（以下简称中信建投）与华夏证券签订了资产收购协议，约定华夏证券应将其下属全部证券营业部、服务部的经纪业务交付给中信建投，华夏证券应将交付的经纪业务所对应的现金、银行存款、客户交易结算资金、托管的有价证券、结算备用金及相关的资产、资料和交易系统 （包括但不限于交易席位） 交付给中信建投。 2005 年 12 月 16 日， 双方正式办理移交手续， 但是截止 2005年 12 月 3

188、1 日，由于华夏证券尚未按协议全额移交经纪业务对应的客户资金，致使中信建投暂时形成“其他应收款华夏证券” 2,751,505,065.87 元， 中信建投于 2006 年 1 月 12 日收回上述资金 135,180,951.57元。根据国务院批准的华夏证券股份有限公司重组方案，证券投资者保护基金将收购华夏证券挪用的客户交易结算资金 16.08 亿元以及纳入个人债权及客户证券交易结算资金收购意见范围内的个人债权，收购款项将归还未全额向中信建投移交客户资金形成的缺口。根据分项资产收购协议约定，如果华夏证券不能及时归还该项缺口资金，中信建投将从应支付华夏证券的资产收购款（双方指定的专门账户）中扣划

189、。上述“其他应收款华夏证券”的收回取决于华夏证券清算组对需收购的客户证券交易结算资金及个人债权的甄别确认工作以及证券投资者保护基金收购工作的进度及结果。 本段内容并不构成对会计报表的任何保留，也不影响已发表的审计意见类型。 北京天华会计师事务所 中国注册会计师: 唐金超 中国北京 中国注册会计师: 黄 薇 二零零六年三月二十七日 中信证券股份有限公司2005年年度报告 35合并及母公司资产负债表 编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元项目 合并 母公司 附注 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月

190、 31 日流动资产： 现金 1,096,995.96 788,941.53315,911.55 554,523.41 银行存款 1 10,784,269,542.68 6,298,559,860.33 4,365,557,214.89 5,269,631,595.93 其中：客户资金存款 7,068,101,782.49 4,630,016,650.28 3,758,959,691.59 3,744,587,182.94 结算备付金 2 1,434,641,879.75 901,858,973.80 722,758,942.42 802,238,857.77 其中：客户备付金 1,123,26

191、2,365.64 770,744,232.40 478,546,408.12 697,075,007.78 交易保证金 3 126,911,841.69 36,670,939.60 40,219,632.38 26,496,127.05 自营证券 4 2,459,929,308.25 3,154,699,854.19 2,459,929,308.25 3,126,679,354.19 拆出资金 - -买入返售证券 5 -145,001,812.50 - 145,001,812.50 应收款项 6 2,807,914,500.15 33,176,685.2916,923,616.45 24,00

192、5,639.32 应收股利 - -应收利息 5,257,342.71 14,441,381.92 3,587,011.03 14,441,381.92 承销证券 - -代兑付债券 - -待转承销费用 - -待摊费用 7 4,045,873.21 2,870,618.76 2,811,297.11 1,667,462.36 一年内到期的长期债券投资 - -其他流动资产 - -流动资产合计 17,624,067,284.40 10,588,069,067.92 7,612,102,934.08 9,410,716,754.45 长期投资 长期股权投资 8 1,189,291,127.39 381,

193、892,194.71 3,205,440,896.78 875,231,528.55 股权分置流通权 8 28,393.2028,393.20 长期债券投资 8 710,393,703.59 1,752,372,000.00 407,258,024.08 1,347,817,000.00 长期投资合计 1,899,713,224.18 2,134,264,194.713,612,727,314.06 2,223,048,528.55 其中：合并价差 47,404,779.08 53,330,376.48- -固定资产 固定资产原值 9 911,427,173.53 822,546,958.84

194、 534,794,648.70 545,729,670.89 减:累计折旧 9 447,046,223.80 417,697,590.46 326,302,858.16 296,824,379.30 固定资产净值 9 464,380,949.73 404,849,368.38 208,491,790.54 248,905,291.59 减：固定资产减值准备 - -固定资产净额 464,380,949.73 404,849,368.38 208,491,790.54 248,905,291.59 在建工程 - - -固定资产清理 13,060.20 -13,060.20 -固定资产合计 464,

195、394,009.93 404,849,368.38 208,504,850.74 248,905,291.59 无形资产及其他资产 无形资产 三、10 186,237,760.47 31,850,590.89 26,226,348.75 26,733,955.50 交易席位费 11 80,827,136.99 14,863,297.16 8,047,928.94 10,398,770.78 长期待摊费用 12 49,048,333.57 35,709,821.94 25,317,382.84 29,728,645.26 抵债资产 - -其他长期资产 - -无形资产及其他资产合计 316,113

196、,231.03 82,423,709.99 59,591,660.53 66,861,371.54 递延税款借项 12,038,148.31 3,726,545.2711,718,146.23 3,726,545.27 资产合计 20,316,325,897.85 13,213,332,886.2711,504,644,905.64 11,953,258,491.40 补充资料：截止 2005 年 12 月 31 日,受托投资 2,200,882,034.00 元；受托资金 2,276,289,883.24 元，受托投资管理业务存入银行的客户资金存款 22,430,749.90 元,存出及托管

197、账户客户资金存款 52,977,099.34 元。 公司负责人：王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人 ：倪军 会计机构负责人：倪军中信证券股份有限公司2005年年度报告 36 合并及母公司资产负债表（续） 编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元 项目 合并 母公司 附注 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日流动负债: 短期借款 - -其中：质押借款 - -拆入资金 - -应付利息 13 19,030,336.58 25,511,888.79 1,259,190.51 20,396,

198、611.56 应付款项 14 877,680,132.02 288,157,705.64 209,876,947.68 300,595,927.39 应付工资 96,694,862.54 27,922,529.27 78,853,106.98 23,934,630.72 应付福利费 41,546,811.32 38,548,098.94 23,742,284.20 38,217,489.36 应付利润 2,825,775.16 2,825,775.16 21,698.98 21,698.98 应交税金及附加 15 77,782,881.94 28,445,756.73 61,379,337.2

199、0 26,197,489.50 预提费用 1,885,497.59 - -预计负债 16 28,000,000.00 - -代买卖证券款 17 11,061,269,883.53 5,437,431,822.28 4,272,379,411.30 4,415,765,101.88 承销证券款 18 4,584,794.50 1,150,817,394.50 4,584,794.50 1,150,817,394.50 代兑付债券款 19 162,171,453.79 153,302,314.55 138,120,390.30 139,936,604.47 应付权证 20 34,388,239.2

200、8 -34,388,239.28 -卖出回购证券款 21 570,598,808.49 138,600.00 570,598,808.49 -一年内到期的长期负债 - -其他流动负债 858.96 - -流动负债合计 12,978,460,335.70 7,153,101,885.86 5,395,204,209.42 6,115,882,948.36 长期负债: 长期借款 - - -应付债券 22 463,162,500.00 463,452,328.78 463,162,500.00 463,452,328.78 长期应付款 23 32,097,130.28 37,724,500.00 -

201、 -其他长期负债 25,681.00 - -长期负债合计 495,285,311.28 501,176,828.78 463,162,500.00 463,452,328.78 递延税款贷项 - -负债合计 13,473,745,646.98 7,654,278,714.64 5,858,366,709.42 6,579,335,277.14 少数股东权益 24 1,196,302,054.65 185,130,957.37 - -股东权益: 股本 25 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00 资本

202、公积 26 2,016,108,907.40 2,015,821,374.55 2,016,108,907.40 2,015,821,374.55 一般风险准备 27 322,557,068.39 282,552,911.12 322,557,068.39 282,552,911.12 盈余公积 28 527,873,120.34 467,866,884.43 527,873,120.34 467,866,884.43 其中:法定公益金 205,316,051.95 185,313,973.31 205,316,051.95 185,313,973.31 未确认的投资损失 - - -未分配利润

203、 29 302,191,412.89 126,235,233.37 302,191,412.89 126,235,233.37 其中：拟分配股利 297,780,000.00124,075,000.00297,780,000.00 124,075,000.00外币报表折算差额 -3,952,312.80-53,189.21 -3,952,312.80 -53,189.21股东权益合计 5,646,278,196.22 5,373,923,214.26 5,646,278,196.22 5,373,923,214.26 负债及股东权益合计 20,316,325,897.85 13,213,332

204、,886.27 11,504,644,905.64 11,953,258,491.40 公司负责人：王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军中信证券股份有限公司2005年年度报告 37合并及母公司利润及利润分配表 编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元 项目 合并 母公司 附注 2005 年度2004 年度2005 年度 2004 年度一、 营业收入 918,312,643.26813,904,781.14750,417,658.05 649,523,998.15其中: 1.手续费收入 30 320,519,109.56381,311,362.0821

205、5,775,091.60 272,403,252.12 2.自营证券差价收入 31 114,194,846.8522,932,639.17103,148,000.90 7,836,652.81 3.证券承销收入 32 184,503,258.42187,587,948.03183,047,558.41 180,908,908.07 4.委托投资管理收益 33 14,554,524.547,034,289.2314,554,524.54 7,016,371.65 5.利息收入 - - 6.金融企业往来收入 34 186,015,371.08154,871,500.13146,849,056.90

206、 128,938,450.98 7.买入返售证券收入 35 3,660,559.727,956,654.813,660,559.72 7,868,216.85 8.其他业务收入 36 95,157,801.6952,464,754.4283,434,363.10 44,805,510.58 9.汇兑收益 -292,828.60-254,366.73 -51,497.12 -253,364.91二、 营业支出 710,479,153.50689,467,559.82560,294,774.83 537,398,606.56其中: 1.手续费支出 37 17,693,168.7553,365,03

207、3.066,744,799.44 42,155,265.64 2.利息支出 38 63,805,183.6072,893,099.9554,838,293.99 61,718,758.11 3.金融企业往来支出 39 711,083.312,840,030.83647,083.31 2,088,421.95 4.卖出回购证券支出 40 1,991,568.741,297,096.941,991,568.74 1,264,951.94 5.营业费用 41 587,494,130.28523,475,608.24463,988,586.00 402,237,073.56 6.其他业务支出 4,95

208、6.18 - - 7.营业税金及附加 42 38,779,062.6435,596,690.8032,084,443.35 27,934,135.36三、 投资收益 43 193,098,503.12282,396,191.4986,840,167.55 293,818,654.17四、 营业利润 400,931,992.88406,833,412.81276,963,050.77 405,944,045.76加： 营业外收入 44 4,376,265.844,061,112.452,457,502.95 1,945,438.17减： 营业外支出 45 47,964,660.138,677,9

209、30.634,587,713.62 8,448,195.82五、 利润总额 357,343,598.59402,216,594.63274,832,840.10 399,441,288.11减： 资产减值损失 46 -22,154,916.04186,401,429.88 -166,881,523.26 192,606,720.18六、 扣除资产减值损失后利润总额 379,498,514.63215,815,164.75441,714,363.36 206,834,567.93减： 所得税 49,880,733.4542,318,074.7141,672,790.66 41,149,287.0

210、2 少数股东损益 -70,423,791.527,811,809.13- -加： 未确认的投资损失 - - -七、 净利润 400,041,572.70165,685,280.91400,041,572.70 165,685,280.91加： 年初未分配利润 126,235,233.37274,936,272.69126,235,233.37 274,936,272.69 一般风险准备转入 - - - 其他转入 - - -八、 可供分配的利润 526,276,806.07440,621,553.60526,276,806.07 440,621,553.60减： 应付优先股股利 - - 提取一般

211、风险准备 40,004,157.2716,568,528.0940,004,157.27 16,568,528.09 提取法定盈余公积 40,004,157.2716,568,528.0940,004,157.27 16,568,528.09 提取法定公益金 20,002,078.648,284,264.0520,002,078.64 8,284,264.05九、 可供投资者分配的利润 426,266,412.89399,200,233.37426,266,412.89 399,200,233.37减： 提取任意盈余公积 - - - 应付普通股股利 124,075,000.00272,965,

212、000.00124,075,000.00 272,965,000.00 转作股本的利润 - - -十、 期末未分配利润 302,191,412.89126,235,233.37302,191,412.89 126,235,233.37公司负责人：王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2005年年度报告 38合并及母公司现金流量表 货币单位：人民币元 编制单位：中信证券股份有限公司 2005 年度 项 目 附注 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 自营证券收到的现金净额 1,041,900,947.15 1,016,320,601.2

213、0 代买卖证券收到的现金净额 2,881,210,544.53 - 承销证券收到的现金净额 -60,526.50 代兑付债券收到的现金净额 8,716,271.64 - 手续费收入收到的现金 320,519,109.56 215,775,091.60 资金存款利息收入收到的现金 177,225,330.18 146,849,056.86 卖出回购证券收到的现金 8,380,536,342.97 8,380,536,342.97 买入返售证券到期返售收到的现金 16,627,894,408.04 16,627,894,408.04 收到的其他与经营活动有关的现金 299,212,116.86 1

214、54,018,477.50 现金流入小计 29,737,215,070.93 26,541,454,504.67 自营证券支付的现金净额 - 代买卖证券支付的现金净额 -134,508,141.43 承销证券支付的现金净额 955,875,341.58 963,245,568.09 代兑付债券支付的现金净额 -1,816,214.17 手续费支出支付的现金 17,693,168.74 6,744,799.43 客户资金存款利息支出支付的现金 69,224,551.48 53,752,059.51 买入返售证券支付的现金 16,479,232,035.82 16,479,232,035.82 卖

215、出回购证券到期回购支付的现金 7,811,929,103.22 7,811,929,103.22 支付给职工以及为职工支付的现金 197,377,478.18 152,668,398.90 以现金支付的营业费用 265,610,156.07 211,512,950.11 支付的营业税金及附加 32,714,501.74 27,626,639.55 支付的所得税款 17,134,346.74 15,764,803.97 支付的其他与经营活动有关的现金 47 321,600,620.73 275,808,984.01 现金流出小计 26,168,391,304.30 26,134,609,698.

216、21 经营活动产生的现金流量净额 3,568,823,766.63 406,844,806.46 公司负责人：王东明 总会计师：倪军 主管会计工作 负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2005年年度报告 39合并及母公司现金流量表（续） 货币单位：人民币元 编制单位：中信证券股份有限公司 2005 年度 项 目 附注合并 母公司 二、 投资活动产生的现金流量 收回对外投资收到的现金 1,949,183,317.50 1,848,535,317.50 分得股利或利润收到的现金 37,937,782.57 37,441,731.50 取得债权投资利息收入收到的现金 90,454

217、,515.58 89,736,072.91 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 11,963,968.86 1,283,603.83 收到的其他与投资活动有关的现金 4821,507,093.57 - 现金流入小计 2,111,046,678.08 1,976,996,725.74 权益性投资支付的现金 1,442,100,599.13 3,046,322,016.13 债权性投资支付的现金 300,000,000.00 300,000,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 559,551,571.75 18,512,922.61 处置固定资产、无形资

218、产和其他长期资产支付的现金净额 - 支付的其他与投资活动有关的现金 - 现金流出小计 2,301,652,170.88 3,364,834,938.74 投资活动产生的现金流量净额 -190,605,492.80 -1,387,838,213.00 三、 筹资活动产生的现金流量 借款收到的现金 9,390,000,000.00 9,390,000,000.00 吸收权益性投资收到的现金 1,080,000,000.00 - 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 1,080,000,000.00- 发行债券收到的现金 900,000,000.00 900,000,000.00 收到的其他

219、与筹资活动有关的现金 - 现金流入小计 11,370,000,000.00 10,290,000,000.00 偿还债务支付的现金 10,290,000,000.00 10,290,000,000.00 发生筹资费用支付的现金 - 分配股利支付的现金 124,075,000.00 124,075,000.00 其中：子公司支付给少数股东股利 - 偿付利息支付的现金 21,222,473.16 21,158,473.16 融资租赁支付的现金 - 减少股本支付的现金 - 其中：子公司依法减资支付少数股东的现金 - 支付的其他与筹资活动有关的现金 - 现金流出小计 10,435,297,473.16

220、 10,435,233,473.16 筹资活动产生的现金流量净额 934,702,526.84 -145,233,473.16 四、汇率变动对现金的影响 -14,073,343.79-14,066,028.55 五、现金及现金等价物净增加额 4,298,847,456.88-1,140,292,908.25 公司负责人: 王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2005年年度报告 40合并资产负债表附表股东权益增减变动表 2005 年度 编制单位：中信证券股份有限公司 单位：人民币元 项目 行次 本年数 上年数一、股本： 年初余额 2,481

221、,500,000.00 2,481,500,000.00 本年增加数 - 其中：资本公积转入 - 盈余公积转入 - 利润分配转入 - 新增股本 - 本年减少数 - 年末余额 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00 二、资本公积： 年初余额 2,015,821,374.55 2,015,821,374.55 本年增加数 287,532.85 - 其中：股本溢价 - 接受非现金资产捐赠准备 - 接受现金捐赠 - 股权投资准备 287,532.85 - 外币资本折算差额 - 关联交易差价 - 其他资本公积 - 本年减少数 - 其中：转赠股本 - 年末余额 2,016,10

222、8,907.40 2,015,821,374.55 三、一般风险准备： 年初余额 282,552,911.12 265,984,383.03 本年增加数 40,004,157.27 16,568,528.09 其中：从净利润中提取 40,004,157.27 16,568,528.09 本年减少数 - 其中：弥补亏损 - 年末余额 322,557,068.39 282,552,911.12 四、法定和任意盈余公积： 年初余额 282,552,911.12 265,984,383.03 本年增加数 40,004,157.27 16,568,528.09 其中：从净利润中提取 40,004,157

223、.27 16,568,528.09 其中：法定盈余公积 40,004,157.27 16,568,528.09 任意盈余公积 - 法定公益金转入数 - 本年减少数 - 其中：弥补亏损 - 转增股本 - 分派现金股利 - 分派股票股利 - 年末余额 322,557,068.39 282,552,911.12 其中：法定盈余公积 322,557,068.39 282,552,911.12 任意盈余公积 -五、法定公益金： 年初余额 185,313,973.31 177,029,709.26 本年增加数 20,002,078.64 8,284,264.05 其中：从净利润中提取 20,002,078

224、.64 8,284,264.05 本年减少数 - 其中：集体福利支出 年末余额 205,316,051.95 185,313,973.31 六、未分配利润： 年初未分配利润 126,235,233.37 274,936,272.69 本年净利润 400,041,572.70 165,685,280.91 本年利润分配 224,085,393.18 314,386,320.23 年末未分配利润 302,191,412.89 126,235,233.37 中信证券股份有限公司2005年年度报告 41母公司资产负债表附表股东权益增减变动表 2005 年度 编制单位：中信证券股份有限公司 单位：人民币

225、元项目 行次 本年数 上年数 一、股本： 年初余额 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00 本年增加数 - 其中：资本公积转入 - 盈余公积转入 - 利润分配转入 - 新增股本 - 本年减少数 - 年末余额 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00 二、资本公积： 年初余额 2,015,821,374.55 2,015,821,374.55 本年增加数 287,532.85 - 其中：股本溢价 - 接受非现金资产捐赠准备 - 接受现金捐赠 - 股权投资准备 287,532.85 - 外币资本折算差额 - 关联交易差价 - 其他资本公积 -

226、本年减少数 - 其中：转赠股本 - 年末余额 2,016,108,907.40 2,015,821,374.55 三、一般风险准备： 年初余额 282,552,911.12 265,984,383.03 本年增加数 40,004,157.27 16,568,528.09 其中：从净利润中提取 40,004,157.27 16,568,528.09 本年减少数 - 其中：弥补亏损 - 年末余额 322,557,068.39 282,552,911.12 四、法定和任意盈余公积： 年初余额 282,552,911.12 265,984,383.03 本年增加数 40,004,157.27 16,5

227、68,528.09 其中：从净利润中提取 40,004,157.27 16,568,528.09 其中：法定盈余公积 40,004,157.27 16,568,528.09 任意盈余公积 - 法定公益金转入数 - 本年减少数 - 其中：弥补亏损 - 转增股本 - 分派现金股利 - 分派股票股利 - 年末余额 322,557,068.39 282,552,911.12 其中：法定盈余公积 322,557,068.39 282,552,911.12 任意盈余公积 -五、法定公益金： 年初余额 185,313,973.31 177,029,709.26 本年增加数 20,002,078.64 8,2

228、84,264.05 其中：从净利润中提取 20,002,078.64 8,284,264.05 本年减少数 - 其中：集体福利支出 - 年末余额 205,316,051.95 185,313,973.31 六、未分配利润： 年初未分配利润 126,235,233.37 274,936,272.69 本年净利润 400,041,572.70 165,685,280.91 本年利润分配 224,085,393.18 314,386,320.23 年末未分配利润 302,191,412.89 126,235,233.37 中信证券股份有限公司2005年年度报告 42 合并资产负债表附表资产减值准备明

229、细表 编制单位：中信证券股份有限公司 2005 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本年减少数 项 目 年初余额本年增加数因资产价值回升转回数其他原因转出数合计年末余额 一、坏账准备合计 119,856,538.40 1,364,332.84- 15,820,078.83 15,820,078.83105,400,792.41 二、自营证券跌价准备合计 177,955,521.28 8,091,381.44-137,631,442.32137,631,442.3248,415,460.40 其中：股票投资 129,445,063.38 2,661,621.52-112,087,246.79

230、112,087,246.7920,019,438.11 债券投资 24,698,929.83 2,259.21- 24,698,929.83 24,698,929.832,259.21 三、长期投资减值准备合计 44,056,076.68 12,004,753.37 - 39,858,627.85 39,858,627.85 16,202,202.20 其中：长期股权投资 17,921,482.59 699,753.37 - 13,724,033.76 13,724,033.76 4,897,202.20 长期债券投资 26,134,594.09 11,305,000.00 - 26,134,

231、594.09 26,134,594.09 11,305,000.00 四、固定资产减值准备合计 - 其中：房屋、建筑物 - 五、无形资产减值准备 -145,619,845.61 -145,619,845.61 六、在建工程减值准备 - 七、抵债资产减值准备 - 八、总 计 341,868,136.36 167,080,313.26-193,310,149.00193,310,149.00315,638,300.62 公司负责人：王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2005年年度报告 43母公司资产负债表附表资产减值准备明细表 编制单位：中

232、信证券股份有限公司 2005 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本年减少数 项目 年初余额本年增加数因资产价值回升转回数 其他原因转出数合计年末余额 一、坏账准备合计 3,036,107.64 628,851.10 -1,071,109.79 1,071,109.79 2,593,848.95 二、自营证券跌价准备合计 176,379,521.28 8,091,381.44-136,055,442.32136,055,442.32 48,415,460.40 其中：股票投资 129,445,063.38 2,661,621.52-112,087,246.79112,087,246.79

233、20,019,438.11 债券投资 23,122,929.83 2,259.21-23,122,929.8323,122,929.83 2,259.21 三、长期投资减值准备合计 43,866,076.68 312,314.37 -39,858,627.85 39,858,627.85 4,319,763.20 其中：长期股权投资 17,731,482.59 312,314.37 -13,724,033.76 13,724,033.76 4,319,763.20 长期债券投资 26,134,594.09 -26,134,594.09 26,134,594.09 - 四、固定资产减值准备合计

234、- - 其中：房屋、建筑物 - 五、无形资产减值准备 - - 六、在建工程减值准备 - - 七、抵债资产减值准备 - - 八、总 计 223,281,705.609,032,546.91 -176,985,179.96176,985,179.9655,329,072.55 公司负责人: 王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2005年年度报告 44 合并资产负债表附表受托投资管理业务表 编制单位：中信证券股份有限公司 2005 年 12 月 31 日 金额单位：元 受托资产 行次年初数年末数 受托负债 行次年初数年末数 存入银行的受托资金

235、192,610,944.3222,430,749.90 受托资金 7 909,335,460.92 2,276,289,883.24 存入结算备付金账户的受托资金 2- 存出及托管账户的受托资金 352,977,099.34 受托投资成本 4 830,186,582.60 2,244,247,104.16 已实现未结算的损益 5 -13,462,066.00 -43,365,070.16 受托资产总计 6909,335,460.922,276,289,883.24 受托负债总计 909,335,460.92 2,276,289,883.24 补充资料：受托投资期末市值 2,260,706,35

236、2.64 元 公司负责人: 王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人：倪军 会计机构负责人：倪军 中信证券股份有限公司2005年年度报告 45母公司资产负债表附表受托投资管理业务表 单位：中信证券股份有限公司 2005 年 12 月 31 日 金额单位：元 受托资产 行次年初数 年末数 受托负债 行次年初数 年末数 存入银行的受托资金 1 86,561,934.4422,430,749.90受托资金 7 877,522,487.172,276,289,883.24存入结算备付金账户的受托资金 2 -存出及托管账户的受托资金 3 -52,977,099.34 受托投资成本 4 804,422,

237、618.732,244,247,104.16已实现未结算的损益 5 -13,462,066.00-43,365,070.16受托资产总计 6 877,522,487.172,276,289,883.24受托负债总计877,522,487.172,276,289,883.24补充资料：受托投资期末市值 2,260,706,352.64 元。 公司负责人: 王东明 总会计师：倪军 主管会计工作负责人： 倪军 会计机构负责人： 倪军中信证券股份有限公司2005年年度报告 46中信证券股份有限公司 会计报表附注 中信证券股份有限公司 会计报表附注 （2005 年 1 月 1 日2005 年 12 月

238、31 日） 一、公司基本情况 一、公司基本情况 中信证券股份有限公司（以下简称“本公司” “公司” ）于 1995 年 10 月 25 日正式成立，原为有限责任公司，注册资本为人民币 300,000,000.00 元，由中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司） 、中信宁波信托投资公司、中信兴业信托投资公司和中信上海信托投资公司共同出资组建。 1999 年，经中国证券监督管理委员会批准（证监机构字1999121 号） ，本公司增资改制为股份有限公司，企业法人营业执照注册号 30。根据中国证券监督管理委员会关于中信证券有限责任公司增资改制的批复 （证监机构字199950 号

239、及1999121 号）和中国中信集团公司关于中信证券有限责任公司资本公积和法定盈余公积金转增资本的通知 ，公司在 1999 年以资本公积 535,187,924.06 元、盈余公积 88,075,035.48 元、未分配利润 76,737,040.46 元转增资本。同年，公司发行股票募集资金1,730,400,000.00 元，其中 1,081,500,000.00 元作为股本，648,900,000.00 元作为资本公积。公司增资后的注册资本为人民币 2,081,500,000.00 元，股本为人民币 2,081,500,000.00 元。增资结果已经北京天华会计师事务所（天华验字99第 1

240、46 号）验资确认。 2002 年，经中国证券监督管理委员会证监发行字2002129 号文核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A）股 400,000,000.00 股，每股面值 1.00 元，发行后的注册资本为 2,481,500,000.00 元。增资结果已经北京天华会计师事务所天华验字2002026 号验资报告验证。 2005 年 8 月公司完成股权分置改革工作。股权分置完成后，公司总股本仍为 2,481,500,000.00 股，所有股份均为流通股，其中有限售条件的股数为 1,941,500,000 股，占公司总股本的 78.24%；无限售条件的股数为 540,000,000 股，占公

241、司总股本的 21.76%。 2005 年 4 月，公司发行“避险共赢”集合资产管理计划。该计划于 2005 年 6 月 16 日募集成立。集合计划类型为开放式、限定性，存续期为 3 年。 2005 年 11 月，公司根据上海证券交易所权证管理暂行办法创设武钢权证。2005 年 12 月，公司向上海证券交易所申请注销部分武钢股份认沽权证获核准。 2005 年 8 月，公司获得企业年金资金投资管理人资格。 截止 2005 年 12 月 31 日，公司直属证券营业部共计 40 家。公司拥有控股子公司 3 家，即中信万通证券有限责任公司（以下简称“中信万通” ） 、中信建投证券有限责任公司（以下简称“

242、中信建投” ）和中信证券（香港）有限公司(以下简称“中信证券(香港)”)，其中中信建投和中信证券（香港）为本年新增的子公司。 公司经营范围为：证券(含境内上市外资股)的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券自营买卖；证券（含境内上市外资股）承销（含主承销） ；客户资产管理；证券投资咨询（含财务顾问） 。 公司注册地为“深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦” ，税务登记证号为 440301101781440。 二、重要会计政策和会计估计的说明 二、重要会计政策和会计估计的说明 1、 会计制度 本公司执行企业会计准则、 金融企业会计制度 。 2、 会计年度

243、 自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。 3、 记账本位币 以人民币为记账本位币。 4、 记账基础和计价原则 以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 47 5、 外币业务核算方法 外币业务采用分账制。外币业务发生时，分别不同的币种按照原币记账。公司发生外汇买卖业务时的外汇买卖差价，各币种汇总编制会计报表时发生的汇兑差额，均计入当期汇兑损益。年终编制会计报表时，美元以外的各种外币，按国家外汇管理局公布的当年 12 月 31 日纽约市场外汇结算价折合成美元，美元按同日公布的美元兑换人民币中间价，折合为人民币。资产负债表中股东原始投入资本的历

244、史汇率与会计报表日折算汇率产生的折算价差，计入股东权益项下的外币折算差额。 6、 坏账核算方法 因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收账款，或者因债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍然不能收回的应收账款确认为坏账。坏账损失的核算采用备抵法。对各项应收款项（含应收款项、拆出资金、代发行证券、代兑付证券、代转发行费用）扣除应收认购新股占用款、差旅费、备用金等后分账龄按如下方法计提坏账准备： 账龄 计提比例 备注 一年以内 0.5% 一至二年 10% 账龄超过一年， 但已有明确的还款约定， 且当年还款在 40以上的， 按 0.5%计提；账龄一年以上两年以内，且发生期间逐渐

245、回收的比例低于 10的，增提 10的准备。 二至三年 20% 账龄超过两年， 且已有明确的还款约定， 且两年内还款比例在 70以上的，按 0.5%计提；账龄两年以上三年以内，且发生期间逐渐回收的比例低于 20的，增提 20的准备。 三年以上 50% 账龄三年以上， 且发生期间逐渐回收的比例低于 30的， 增提 50的准备；有以下情况的，不增提准备： （1）计划对应收款项进行重组； （2）与关联方发生的应收款项。 7、 自营证券核算方法 公司自营证券按股票、基金、国债、企业债等品种分类进行会计核算。自营买入的证券，按取得时的实际成本计价，其实际成本包括买入时成交的价款（包括已宣告但尚未领取的现金

246、股利和已到付息期但尚未领取或尚未到期的债券利息）和交纳的各项税费。公司自营卖出的证券，按成交价扣除相关税费后的净额确认收入，以加权平均法结转自营证券成本。 8、自营证券跌价准备的计提方法 公司在季末、年末按自营证券成本与市价孰低原则，采用按单项投资品种（即个别法）计提跌价准备，即对于市价低于成本的单个投资品种，按浮动亏损计提自营证券跌价准备。 9、客户资产管理业务的核算方法 客户资产管理业务，指公司接受委托负责经营管理客户资产的业务，包括定向资产管理业务（包括银行托管和非银行托管） 、和集合资产管理业务。 公司受托经营定向非银行托管资产管理业务， 按实际受托资产的款项， 同时确认为一项资产和一

247、项负债。对受托管理的资产进行证券买卖的交易税费、交易佣金的会计核算，比照代买卖证券业务的会计核算进行处理；受托投资证券买卖的损益比照公司自营业务的核算规定进行处理。 公司受托经营定向银行托管资产管理业务和集合资产管理业务， 以托管客户为主体或集合计划， 比照 证券投资基金会计核算办法核算，独立建账，独立核算，定期与托管人的会计核算和估值结果进行复核。 合同到期，公司与委托单位结算时，按合同规定比例计算的应由公司享有收益，确认当期收益。 在编制会计报表时，客户资产管理业务不列入资产负债表内，而在资产负债表补充资料中反映。 10、客户交易结算资金核算办法 （1）公司代理客户买卖证券收到的代买卖证券

248、款，全额存入公司指定的银行账户，同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。 （2）公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证中信证券股份有限公司2005年年度报告 48券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。 （3）公司代理客户买卖证券的手续费收入，在与客户办理上述买卖证券款项清算时确认收入。 （4）按照中国人民银行关于活期储蓄存款计息的有关规定，

249、我公司对于客户保证金存款按季结息，结息日为每季末月的 20 日。 11、承销证券核算办法 （1）公司以全额包销方式进行承销业务的，在按承购价格购入待发售的证券时，确认为一项资产；公司将证券转让给投资者时，按承销价格确认为证券承销收入，按已承销证券的承购价格结转承销证券的成本。承销期结束后，如有未售出的证券，按承购价转为公司的自营证券或长期投资。 （2）公司以余额包销方式进行承销业务的，在收到委托单位发售的证券时，不需要在账内同时确认为一项资产和一项负债，只需要在专设的备查账簿中登记承销证券的情况，承销期结束后，如有未售出的证券，按约定的承购价格转为公司的自营证券或长期投资。 （3）公司以代销方

250、式进行承销证券业务的，在收到委托单位发售的证券时，不需要在账内同时确认为一项资产和一项负债，只需在专设的备查账簿中登记承销证券的情况。 （4）承销证券的手续费收入，在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入。 12、代兑付债券核算办法 公司接受委托对其发行的债券到期进行兑付时，手续费收入于代兑付债券业务基本完成，与委托方结算时确认收入。 13、长期投资核算方法 （1）公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20% 或 20%以上，或虽投资不足 20%但有重大影响的，采用权益法进行核算。取得投资时按实际支付的价款计入“长期股权投资”科目，取得投资后，按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利

251、润或发生的净亏损的份额，调整投资的账面价值，并确认为当期投资损益（股权投资账面价值以减至零为限） 。 （2）公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20%以下，或虽对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20%或 20%以上但不具有重大影响的，采用成本法进行核算。按实际支付的价款计入“长期股权投资”科目，收到投资的收益时计入“投资收益”科目。 （3）长期债券投资按取得时的实际成本计入“长期债权投资”科目，公司溢价或折价购入的债券，溢价和折价的摊销采用直线法。长期债券投资按期计提利息收入。 14、长期投资减值准备 年末公司对长期投资（包括长期股权投资和长期债券投资）逐项进行分析，对其中由

252、于市价持续下跌、被投资单位经营状况恶化，导致其可收回金额低于其帐面价值的，采用单项计提法计提长期投资减值准备: （1）有市价的长期投资，年末市价低于该项资产的账面价值，按市价低于账面价值的部分计提减值准备。 （2）无市价的长期投资，连续两年不分红的，按账面价值的 10%计提减值准备。 （3）超过公司净资产 1%的长期投资，当被投资单位经营状况恶化需计提长期投资减值准备的，应另案单独报董事会决定其处理方法。 15、固定资产计价和折旧方法 使用年限在一年以上，单位价值在 2000 元以上的为固定资产。固定资产以实际成本计价，按行业财务制度规定的使用年限，扣除 3-5%的残值，采用平均年限法按月计提

253、折旧。 固定资产折旧率按下列方法确定： 固定资产 折旧年限 月折旧率 预计净残值率 中信证券股份有限公司2005年年度报告 49营业用房 20 年 0.396% 5% 非营业用房 20 年 0.396% 5% 电子设备 35 年 1.620%2.690% 3% 运输设备 5 年 1.620% 3% 其他设备 5 年 1.620% 3% 与固定资产有关的后续支出，具体处理方法如下: （1）固定资产修理费用，直接计入当期费用。 （2）经营租赁方式租入的固定资产发生的固定资产改良支出，单独设立“经营租入固定资产改良”科目核算，并在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限孰短的期限内，采用合理的方法单独计提折

254、旧。租入固定资产改良支出中的装修费支出，租赁期超过 5 年的按 5 年计提折旧。 （3）固定资产的修理费用直接计入当期费用。 16、固定资产减值准备 年末公司对固定资产逐项进行分析，对其中由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致其可收回金额低于其帐面价值的，采用单项计提法计提固定资产减值准备。 （1）除房屋之外的固定资产，由于技术进步、损坏等原因导致其实质上已不可能给公司带来经济利益的，按固定资产报废方式进行固定资产清理。 （2）长期闲置不用，且市场公允价值低于该项房屋类固定资产帐面净值的，按其市场公允价值低于帐面价值的差额计提准备。 17、在建工程核算方法 按实际成本计价，在建工程达到设定地

255、点及设定用途并交付使用时，转入固定资产。 18、在建工程减值准备 公司对停建两年以上且预计三年内不会重新开工的在建工程，年末按在建工程的帐面价值全额计提在建工程减值准备。 19、无形资产计价和摊销 无形资产按购入时的实际成本计价。摊销年限为无形资产的预计使用年限，当预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限的，按以下原则确定摊销年限： 合同规定了受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限不超过受益年限；合同没有规定受益年限但法律规定了有效年限的，摊销年限不超过有效年限；合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限不超过受益年限和有效年限二者之中的较短者；合同没有规定受

256、益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限不超过 10 年。 20、无形资产减值准备 公司的无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权和外购商誉等。年末公司对无形资产逐项进行分析，对由于新技术的产生等原因，导致该项无形资产为公司创造经济利益的能力大幅下降或其市价当期大幅下跌的，按其帐面价值的 50%或市价低于帐面价值的部分计提无形资产减值准备。 21、交易席位费、长期待摊费用摊销方法 交易席位费按 10 年受益期平均摊销；开办费于开业时一次记入当期费用；其他长期待摊费用项目按费用项目的受益期平均摊销。 22、一般风险准备计提标准及管理办法 公司按当年实现税后利润的 10%计提一

257、般风险准备金，用于先于盈余公积之前弥补亏损。 23、收入确认原则 中信证券股份有限公司2005年年度报告 50自营证券销售收入按月对已经销售的品种做差价收入的结转；证券承销收入在发行项目完成后一次结转收入；代买卖证券手续费收入在取得手续费收入额时确认，根据中国证券监督管理委员会关于调整证券交易佣金收取标准的通知 ， A 股、B 股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度，佣金收取比例为不高于证券交易金额的 3，不低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等；债券佣金收取比例为交易额的 2，回购佣金收取比例为交易额的 0.025-1.5。委托资产管理业务于合同到期与委托单位结算收益时，按

258、合同规定比例计算的应由公司享有收益，确认为当期收益。 24、创设权证业务的核算方法 （1）将创设权证收到的款项作为一项金融负债，增设“应付权证”科目，用于核算创设权证收到的款项； （2）创设权证缴纳的保证金记入“清算备付金” ，用于抵押的证券记入“自营证券创设权证履约担保证券” ； （3）发生的与权证有关的费用均记入“应付权证” ； （4）权证到期，持有人行权或放弃行权时结转收入，收入记入“投资收益” 。 25、所得税的会计处理 所得税采用纳税影响会计法中的债务法进行会计核算。 26、现金等价物的确定标准 现金，指库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括现金、银行存款及清算备付金等；现金等价物

259、，指企业持有的期限短、流动性强，易于转换为已知金额、价值变动风险很小的投资。 27、税项 （1）所得税：本公司总部及深圳地区的证券营业部适用的所得税税率为 15%，其他地区证券营业部适用的所得税税率为 33%。根据国税函20041068 号国家税务总局关于中信证券股份有限公司等证券公司缴纳企业所得税问题的通知 ，2005 年度，深圳以外的证券营业部，其所得税在当地预缴 60%，其余 40%由总部统一汇算清缴。 （2）营业税：根据财税（2001）21 号文财政部、国家税务总局关于降低金融、保险业营业税税率的通知 ，从 2003 年 1 月 1 日起，按应纳营业税收入的 5计缴。 根据财税2004

260、203 号财政部、国家税务总局关于资本市场有关营业税政策的通知：准许证券公司代收的以下费用从其营业税计税营业额中扣除,按扣除后净额纳税: 为证券交易所代收的证券交易监管费； 代理他人买卖证券代收的证券交易所经手费； 为中国证券登记结算公司代收的股东帐户开户费(包括 A 股和 B 股)、 特别转让股票开户费、 过户费、B 股结算费、转托管费。 （3）车船使用税、房产税、印花税等按税法有关规定交纳。 （4）城市建设维护税、教育费附加分别按应纳流转税额的 7%、3%计缴（其中城市建设维护税，总部及深圳地区的营业部按应纳流转税额的 1%计缴） 。 28、税后利润的分配比例 本公司当年实现的税后利润，分

261、别按 10%和 5%的比例提取盈余公积金和法定公益金,按 10%的比例提取一般风险准备金后，余额转入下一年度进行分配。 29、合并会计报表的编制方法 （1）合并范围的确定原则 根据财政部财会字（1995）11 号印发关于（合并财务报表暂行规定）的通知和财会二字（96）2号关于合并会计报表合并范围请示的复函 ，对公司持有被投资单位有表决权资本总额 50%以上或虽不足50%但具有实际控制权的子公司纳入合并范围。对符合上述合并条件但规模较小的不纳入合并范围。 （2）合并的会计方法 中信证券股份有限公司2005年年度报告 51以母公司及纳入合并范围的子公司的个别会计报表为基础，汇总各项目数额，并抵消母

262、子公司之间和子公司之间的投资、往来款项及重大内部交易后，编制合并会计报表。 30、控股子公司及合营企业 （1）控股子公司基本情况 单位：人民币元 公司名称 注册资本 所属行业 本公司投资额 本公司持有股权比例 是否纳入合并范围 中信万通 800,000,000.00 金融 554,619,482.06 73.64% 是 青岛万正通实业有限公司 5,000,000.00 商业 5,000,000.00 100.00% 否 中信建投 2,700,000,000.00 金融 1,620,000,000.00 60.00% 是 中信证券（香港） 10,403,000.00 金融 10,403,000.

263、00 100.00% 是 北京华夏证券研究所有限公司 10,000,000.00 金融 9,500,000.00 95.00% 是 注：青岛万正通实业有限公司、北京华夏证券研究所有限公司（以下简称华夏研究所）均系本公司间接投资形成的控股子公司，具体投资情况如下： 单位：人民币元 公司名称 形成控制的投资者名称 投资比例 资产总额 净资产 本期利润 青岛万正通实业有限公司 中信万通 100.00% 3,136,996.59 2,740,140.62 149,720.38 华夏研究所 中信建投 95.00% 27,211,425.21 16,024,424.64 -10,740,950.07 注：

264、由于青岛万正通实业有限公司规模较小、所属行业不同，公司没有将其纳入合并范围。 （2）合并范围的变化情况 本公司 2004 年纳入合并范围的子公司仅包括中信万通，在合并会计报表中的 2004 年的数字列示的是母公司与中信万通合并后的数字，2005 年新增以下合并单位： 2005 年 11 月 2 日本公司与中国建银投资有限责任公司共同出资设立中信建投，中信建投注册资本27 亿元人民币，本公司出资 16.2 亿元，占其有表决权资本的 60%，从本期开始将中信建投纳入合并范围。 2005 年 11 月 25 日本公司投资设立中信证券（香港） ，中信证券（香港）注册资本 1000 万元港币，本公司出资

265、 1000 万元港币， 占其有表决权资本的 100%， 从本期开始将中信证券 （香港） 纳入合并范围。 2005 年 11 月 15 日，中信建投与华夏证券股份有限公司（以下简称“华夏证券” ）签订了股权转让协议书，约定华夏证券将其持有的华夏研究所的 95%股权转让给中信建投。该项股权转让的价款已经支付至指定的专门账户。2005 年 12 月 16 日，华夏研究所办理完毕工商变更登记手续，从本期开始中信建投将华夏研究所纳入合并范围。 三、合并报表主要项目注释 三、合并报表主要项目注释 以下项目除特别注释外，单位为人民币元。 1、银行存款 类 别 2005年12月31日 2004年12月31日

266、经纪业务客户 原币 汇率（折合）人民币原币汇率 （折合）人民币其中：人民币 6,496,572,863.08 6,496,572,863.08 4,232,825,845.90 4,232,825,845.90美元 60,842,590.33 8.0702 491,033,722.52 36,298,651.72 8.2765 300,425,791.04港币 77,371,344.98 1.0403 80,495,196.89 90,909,891.08 1.0644 96,765,013.34小 计 7,068,101,782.49 4,630,016,650.28公司自有 其中：人民币

267、3,441,228,874.74 3,441,228,874.74 1,460,752,846.47 1,460,752,846.47美元 29,747,961.27 8.0702 240,073,938.99 22,375,818.61 8.2765 185,193,462.73港币 33,514,319.39 1.0403 34,864,946.46 21,229,592.46 1.0644 22,596,900.85小 计 3,716,167,760.19 1,668,543,210.05合 计 10,784,269,542.68 6,298,559,860.33中信证券股份有限公司20

268、05年年度报告 52注：截止 2005 年 12 月 31 日，银行存款余额较上期增加 4,485,709,682.35 元，增加比例为 71.22%，主要是本期将中信建投纳入合并范围形成。 银行存款中公司自有包含专用账户资金余额 563,453,185.85 元，根据中信建投与华夏证券签订的资产收购协议，该款项专门用于收购华夏证券证券类资产使用，详见注释（八） 、10。 2、结算备付金 类 别 2005年12月31日 2004年12月31日 经纪业务客户 原币 汇率（折合）人民币原币 汇率 （折合）人民币其中：人民币 1,073,237,970.28 1,073,237,970.28 758

269、,738,753.91 758,738,753.91美元 2,894,858.00 8.0702 23,362,083.12 975,481.88 8.2765 8,073,575.78港币 25,629,445.60 1.0403 26,662,312.24 3,693,988.52 1.0644 3,931,902.71小 计 1,123,262,365.64 770,744,232.40公司自有 其中：人民币 299,954,956.31 299,954,956.31 127,960,586.81 127,960,586.81美元 1,205,871.31 8.0702 9,731,62

270、2.65 247,879.49 8.2765 2,051,574.57港币 1,627,352.88 1.0403 1,692,935.15 1,035,864.43 1.0644 1,102,580.02小 计 311,379,514.11 131,114,741.40合 计 1,434,641,879.75 901,858,973.80注：截止 2005 年 12 月 31 日，结算备付金较上期增加 532,782,905.95 元，增加比例为 59.08%，主要是本期合并中信建投报表及增加权证业务所致。其中，包含因创设权证业务而增加的权证履约保证金 156,500,000.00 元人民币

271、，该款项已冻结。 3、交易保证金 交易场所 2005年12月31日 2004年12月31日上海证券交易所 42,443,938.64 12,610,600.00 深圳证券交易所 83,917,903.05 23,210,339.60 青岛交易中心 -300,000.00 北京交易中心 100,000.00 100,000.00 大连交易中心 450,000.00 450,000.00 合 计 126,911,841.69 36,670,939.60 4、自营证券 （1）分类列示: 证券种类 2005年12月31日 2004年12月31日 投资成本 市值被质押或冻结数量投资成本 市值 被质押或冻

272、结数量股票 294,487,928.40 276,179,305.49 -976,035,021.04 847,616,495.46-基金 914,027,747.89 886,132,740.51 -299,370,259.13 275,558,731.06-国债 413,259,670.77 416,343,772.70 195,033,000.001,028,201,728.29 1,029,759,699.20 -企业债券 786,569,421.59 787,882,356.00 400,000,000.00939,048,367.01 915,050,651.20 -其他 100,

273、000,000.00 100,000,000.00 -90,000,000.00 90,000,000.00 -合 计 2,508,344,768.65 2,466,538,174.70 595,033,000.003,332,655,375.47 3,157,985,576.92 -注：截止 2005 年 12 月 31 日，自营证券余额较上期减少 824,310,606.82 元，减少比例为 24.73%。主要原因为公司调整投资政策，减少持仓所致。 截止 2005 年 12 月 31 日， 公司持有中信基金公司管理的中信现金优势货币基金成本为 203,867,910.21 元， 市值为20

274、3,867,910.21 元。 （2） 截止 2005 年 12 月 31 日自营证券中未上市的证券 证券种类 投资成本参考市值基金 - - 债券 - 其他 100,000,000.00 100,000,000.00 中信证券股份有限公司2005年年度报告 53注：其他为信托产品。 （3） 截止 2005 年 12 月 31 日自营证券中因包销余股而转入的证券 证券名称 投资成本参考市值05 铁道债 263,296.75284,160.0005 国航融 150,000,000.00150,000,000.0005 粤交通 48,580,000.0048,580,000.0005 中化 97,1

275、60,000.0097,160,000.0005 农发 02 19,990,000.0019,990,000.0005 淮矿 01 29,148,000.0029,148,000.00 (4)自营证券跌价准备 2005年12月31日2004年12月31日期初数 177,955,521.2825,397,710.46本期计提 8,091,381.44152,557,810.82本期冲转 137,631,442.32-期末数 48,415,460.40 177,955,521.28注：本期售出上期持仓证券，冲转跌价准备 137,631,442.32 元。 5、买入返售证券 （1）按交易场所分类列示

276、: 交易场所 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日 账面金额到期约定返售金额账面金额 到期约定返售金额上海证券交易所 - -145,001,812.50 145,144,670.03 深圳证券交易所 - - - -银行间同业市场 - - - -其他交易场所 - - - -合 计 - - 145,001,812.50 145,144,670.03 （2）按交易品种分类列示: 交易品种 2005年12月31日 2004年12月31日 账面金额到期约定返售金额账面余额 到期约定返售金额3 天 - -7 天 - -14 天 -145,001,812.50 145,144,6

277、70.0328 天 - - -180 天 - - - -合计 - -145,001,812.50 145,144,670.03 6、应收款项 （1）按合同期分类列示 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 类型 余 额占总额比例余 额 占总额比例A、合同期内 19,017,148.130.65%22,596,005.41 14.77%B、无合同期 2,793,062,398.1195.87%12,906,822.11 8.43%C、超过合同期 101,235,746.323.48%117,530,396.17 76.80%合计 2,913,315,292.56100

278、.00%153,033,223.69 100.00%注：截止 2005 年 12 月 31 日，应收款项余额较上期增加了 2,760,282,068.87 元，增加比例为 1803.71%。主要是本期将中信建投纳入合并报表范围所致。 无合同期应收款项余额 2,793,062,398.11 元，其中 2,751,505,065.87 元为中信建投与华夏证券移交经纪业务时未足额移交的客户资金，详因见注释（八） 、9。 （2）按应收款项性质分类列示 中信证券股份有限公司2005年年度报告 542005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 类 别 余 额占总额比例余 额 占总额比

279、例A、应收认购新股占用款 - -B、逾期应收款项 - -其中：1、逾期买入返售证券 - -2、逾期拆出资金 - -3、逾期应收利息 - -4、逾期应收股利 - -5、股民透支款 - -6、其他逾期应收款 101,235,746.323.47%117,530,396.17 76.80%小 计 101,235,746.323.47%117,530,396.17 76.80%C、其他应收款 2,812,079,546.2496.53%35,502,827.52 23.20%合 计 2,913,315,292.56100.00%153,033,223.69 100.00% （3）账龄分析 2005 年

280、 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例 1 年以内 2,799,152,559.3596.08%24,514,942.94 16.02%1-2 年 3,098,803.300.11%1,272,252.85 0.83%2-3 年 970,696.930.03%4,183,958.24 2.73%3 年以上 110,093,232.983.78%123,062,069.66 80.42%合计 2,913,315,292.56100.00%153,033,223.69 100.00% （4）逾期应收款项账龄分析 2005 年 12 月

281、31 日 2004 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例 1 年以内 50,638.930.05% - -1-2 年 -550,000.00 0.47%2-3 年 550,000.000.54% - -3 年以上 100,635,107.3999.41%116,980,396.17 99.53%合计 101,235,746.32100.00%117,530,396.17 100.00%注：应收款项中超过合同期的共计 101,235,746.32 元，对于这些款项中存在较大收回风险的，公司已全额计提减值准备。 （5）截止 2005 年 12 月 31 日，应收款项

282、中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质： 单位名称 金 额款项内容华夏证券 2,751,505,065.87 应收保证金缺口海南发展银行 26,295,513.00 逾期应收款中兴信托 17,010,000.00 逾期应收款海南国际租赁公司 15,000,000.00 逾期应收款珠海证券公司 13,035,323.55 逾期应收款注： 截止 2005 年 12 月 31 日，对华夏证券的应收款项余额 2,751,505,065.87 元，为华夏证券移交经纪业务时未足额移交的客户资金，详因见注释八、 （9） ，2006 年 1 月 12 日收回 135,180,951.57 元。 -款项存在

283、较大的收回风险，故本公司对上述款项已全额计提了坏账准备。 （6）截止 2005 年 12 月 31 日应收款项中无持本公司 5（含 5）以上股份的股东单位欠款。 （7）坏账准备 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日期初数 119,856,538.40 7,791,191.37本期计提 1,364,332.84118,182,682.21本期收回及核销 15,820,078.836,117,335.18期末数 105,400,792.41 119,856,538.40注：截止 2005 年 12 月 31 日，本公司对中信建投应收华夏证券未足额移交的客户保证金未计提坏

284、账准备。 7、待摊费用 中信证券股份有限公司2005年年度报告 55类 别 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日房租及物业费 2,718,576.4935,966,037.7334,789,408.733,895,205.49设施改造及维护费 -310,399.66310,399.66-低值易耗品摊销 - -交易软件费 38,468.67357,206.00392,674.633,000.04其他 113,573.601,202,112.501,168,018.42147,667.68合 计 2,870,618.7637,835,755.893

285、6,660,501.444,045,873.21 8、长期投资 （1）分类列示： 类 别 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日 长期股权投资 106,528,409.721,012,193,183.4314,700,000.001,104,021,593.15其中:对子公司投资 2,590,420.24149,720.38-2,740,140.62 对合营企业投资 -0.00 对联营企业投资 75,479,409.33594,364,025.8314,700,000.00655,143,435.16 其他长期股权投资 28,458,580.15

286、417,679,437.22-446,138,017.37长期基金投资 239,954,891.10333,337,723.78530,502,264.3242,790,350.56长期债权投资 1,778,506,594.09948,223,604.572,005,031,495.07721,698,703.59其中：国债投资 468,451,594.09-468,451,594.090.00 合 计 2,124,989,894.912,293,754,511.782,550,233,759.391,868,510,647.30加:合并价差 53,330,376.48 47,404,779.

287、08 长期投资合计 2,178,320,271.391,915,915,426.38注：截止 2005 年 12 月 31 日，长期股权投资较上年增加 997,493,183.43 元，增加比例为 936.36%。主要是本期增加了对建投中信资产管理有限公司投资 5.7 亿元, 增加了对金通证券投资 4.03 亿元形成。 截止 2005 年 12 月 31 日，本期长期债权投资较上年减少 1,056,807,890.50 元，减少比例为 59.42%。主要是本期将持有债权卖出所致。 截止 2005 年 12 月 31 日，长期投资中非证券投资共计 1,061,373,405.93 元，占长期投资

288、总额的 55.40%。 其他股权投资: 截止 2005 年 12 月 31 日，本公司持有康恩贝公司股权 12 万股，根据康恩贝股权分置方案（10 送 3.2 股） ，本公司入账股权分置流通权金额为 28,393.20 元。 截止 2005 年 12 月 31 日，本公司按照与浙江国信控股集团有限责任公司签定“关于转让金通证券股份有限公司之框架协议（以下简称“框架协议” ）共支付款项 403,489,830.15 元，占总价款的 51.66%。同时，根据框架协议的规定，本公司已接管金通证券股份有限公司的经营和管理。但公司对金通证券股份有限公司的股权受让并未完成，欲受让的股权尚未获得中国证监会的

289、核准（详见附注八（6） ） 。 （2）全资子公司明细表 公司名称 所属行业 初始投资额投资成本增减额累计权益增减额 期末数青岛万正通实业有限公司 商业 5,000,000.00-2,259,859.38 2,740,140.62 （3）参股投资明细表： 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 类别 个数金额个数 金额工业 - -商业 - -金融 3655,143,435.16 2 75,479,409.33 房地产 - - -其他 - -合 计 3 655,143,435.16 2 75,479,409.33 注：2005 年本公司和中国建银投资有限责任公司共同出资

290、设立建投中信资产管理有限责任公司（以下简称建投中信） ，该公司于 2005 年 9 月成立,以受让华夏证券原有的非证券业务及相关资产为基础进行经营。本公司以货币资金出资 5.7 亿元人民币，占注册资本总额的 30%。按权益法核算,2005 年本公司享有建投中信收益-613,002.08 元,报表未经审计。 本公司投资中信基金管理公司 49,000,000.00 元,占中信基金管理公司注册资本的 49%。截止 2005 年 12 月 31 日，按权益法核算,本期中信证券应享有的收益为 24,977,027.91 元,已经安永会计师事务所审验。 （4）证券投资明细表 中信证券股份有限公司2005年

291、年度报告 56类别 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日 法人股 42,648,187.2228,458,580.15 基金投资 42,790,350.56239,954,891.10 债券投资 705,548,703.591,778,506,594.09 其他证券投资 16,150,000.00 -合 计 807,137,241.37 2,046,920,065.34 注：中信证券避险共赢集合资产管理计划经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会” ）证监函200557 号文关于同意设立中信证券避险共赢集合资产管理计划的无异议函批复，于 2005 年 6 月 16

292、 日募集成立。集合计划类型为开放式、限定性、存续期为 3 年。本公司是该集合计划的管理人，本公司以自有资金投资 32,681,344.84 元，占集合计划委托人（不含管理人）认购总份额的 3。该投资已经北京天华会计师事务所审验，并出具天华（验）字2005009-43 号验资报告。截止 2005 年 12 月 31 日公司投资中信避险共赢集合理财计划 32,681,344.84 元，在基金明细项下核算,未发生减值。 （5）债券投资明细表 债券种类 债券名称 2005 年 12 月 31 日年利率到期日受益权证 工信受益权证 290,161,233.715.10%2007.07.30信托产品 重庆

293、地产 50,000,000.00 4.60%2007.12.27 上海城投 50,000,000.00 5.50%2007.12.30 凯晨广场 200,000,000.00 4.20%2008.06.10企业债 04 铁路债 195,000.00 3.90%2009.10.17 首都公路债 15,186,469.88 4.32%2012.05.28 东方资产 100,000,000.00 4.20% 2007.12.22 03 网通债 6,000.00 4.60% 2013.12.03 合计 705,548,703.59 （6）长期投资减值准备 项目 2004 年 12 月 31 日本期计提

294、本期冲转 2005 年 12 月 31 日长期股权投资 17,921,482.59 699,753.3713,724,033.76 4,897,202.20长期债权投资 26,134,594.09 11,305,000.0026,134,594.09 11,305,000.00合计 44,056,076.68 12,004,753.3739,858,627.85 16,202,202.20注：截止 2005 年 12 月 31 日公司冲转长期债权投资减值准备 26,134,594.09 元，主要为售出上期持有的债券，转出相应的减值准备形成。 9、固定资产 项目 2004 年 12 月 31 日

295、本期增加本期减少 2005 年 12 月 31 日房屋建筑 378,169,964.89 984,934.00 15,286,811.91 363,868,086.98 通讯设备 10,771,626.71 7,771,113.09 3,222,235.00 15,320,504.80 办公设备 31,194,105.35 33,083,766.13 12,457,508.60 51,820,362.88 运输设备 28,034,347.41 6,430,608.04 9,238,818.74 25,226,136.71 安全防卫设备 3,570,856.06 992,904.80 322,6

296、81.30 4,241,079.56 电子设备 243,029,013.94 49,431,974.11 35,465,032.94 256,995,955.11 经营租入固定资产改良支出 126,810,356.87 71,345,967.37 8,313,527.36 189,842,796.88 其他 966,687.61 3,965,370.00 819,807.00 4,112,250.61 合计 822,546,958.84 174,006,637.54 85,126,422.85 911,427,173.53 累计折旧 房屋建筑 78,041,088.09 19,369,013.

297、49 2,504,905.51 94,905,196.07 通讯设备 7,973,412.99 2,343,414.38 2,004,359.56 8,312,467.81 办公设备 22,602,358.47 4,681,173.17 4,723,224.04 22,560,307.60 运输设备 21,601,984.97 4,891,142.36 8,571,879.69 17,921,247.64 安全防卫设备 2,561,688.88 606,615.50 260,583.51 2,907,720.87 电子设备 197,087,600.50 23,861,850.64 27,074

298、,639.19 193,874,811.95 经营租入固定资产改良支出 87,304,963.63 25,422,001.38 6,938,884.91 105,788,080.10 其他 524,492.93 251,898.83 - 776,391.76 合计 417,697,590.46 81,427,109.75 52,078,476.41 447,046,223.80 固定资产净值 404,849,368.38 464,380,949.73 中信证券股份有限公司2005年年度报告 57注:公司部分房屋及建筑物于本会计报表出具日仍未取得房产证，其原值共计 103,676,182.45

299、元。本公司管理层认为与其相关的债权、债务关系及金额明确，本公司对这些房屋和建筑物具有合法的产权或实有权。 本期新增固定资产中 140,962,809.27 元为根据中信建投与华夏证券及其关联企业签订资产收购协议于 2005 年 12 月16 日购入。 因单项固定资产不存在市价持续下跌或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因而导致其可收回金额低于账面价值的情况，本公司未计提固定资产减值准备。 10、无形资产 类别 原值 2004 年 12 月 31日金额 本期增加 本期摊销及转出 累计摊销及转出 2005 年 12 月31 日金额 土地使用权 33,053,452.35 31,850,590.89-68

300、2,724.64 1,885,586.10 31,167,866.25 软件 9,598,096.00 -9,598,096.00 165,651.44 165,651.44 9,432,444.56 商誉（购并价差） 292,458,267.34 - 292,458,267.34 1,218,576.12 1,218,576.12 291,239,691.22 其它无形资产 17,852.00 -17,852.00 247.95 247.95 17,604.05 合计 335,127,667.69 31,850,590.89 302,074,215.34 2,067,200.15 3,270

301、,061.61 331,857,606.08 注：截止 2005 年 12 月 31 日，公司无形资产较上期增加 300,007,015.19 元,增加比例为 941.92%。主要为本期将中信建投纳入合并范围，中信建投收购华夏资产商誉增加所致。 为青岛市崂国土储 04-1#宗地的土地使用权。 公司于 2005 年 10 月 10 日以通讯方式召开二届二十五次董事会及二届六次监事会，会议审议通过关于退还青岛市崂国土储 04-1#宗地的议案：公司将退还青岛市崂国土储 04-1#宗地，收回购地款2622 万元，相关手续尚在办理过程中,该土地使用权不再进行摊销。 商誉为本期购入华夏证券证券类资产时高于

302、评估值支付的款项， 按 10 年期限摊销。 截止 2005 年 12 月 31 日， 按照 50%的比例计提减值准备 145,619,845.61 元。 11、交易席位费 类别 原始金额 2004年12月31日 本期增加 本期摊销及转出 累计摊销及转出数 2005年12月31日上交所 A 股 80,085,485.87 8,267,699.2554,916,226.934,887,036.1221,788,595.81 58,296,890.06上交所 B 股 3,315,795.00 279,331.871,500,000.00159,484.991,695,948.12 1,619,846

303、.88深交所 A 股 27,711,734.65 6,011,266.0415,720,000.001,304,615.997,285,084.60 20,426,650.05深交所 B 股 900,000.00 230,000.00300,000.0061,250.00431,250.00 468,750.00天津证券交易中心 650,000.00 30,000.00-30,000.00650,000.00 -大连证券交易中心 300,000.00 45,000.00-30,000.00285,000.00 15,000.00合计 112,963,015.52 14,863,297.1672

304、,436,226.936,472,387.1032,135,878.53 80,827,136.99 12、长期待摊费用 种类 原始发生额 2004年12月31日金额 本期增加 本期摊销或转出 累计摊销或转出 2005年12月31日金额 剩余摊销年限 房租 15,655,898.90 - 15,655,898.90 66,800.01 66,800.01 15,589,098.89 10 年 交易软件费 29,927,158.10 13,041,606.15 4,699,625.00 5,050,775.24 17,236,702.19 12,690,455.91 2-5 年 电话初装费 1,

305、646,726.75 149,632.99 6,448.00 101,510.93 1,592,156.69 54,570.06 1-5 年 网络工程 36,881,071.55 10,129,945.05 3,154,190.96 5,660,080.26 29,257,015.80 7,624,055.75 2-5 年 其他 44,474,308.01 12,388,637.75 11,505,031.80 10,803,516.59 31,384,155.05 13,090,152.96 2-5 年合 计 128,585,163.31 35,709,821.94 35,021,194.6

306、6 21,682,683.03 79,536,829.74 49,048,333.57 13、应付利息 项 目 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日客户保证金存款利息 19,030,336.5825,511,888.79 14、应付款项 （1）分类列示 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 类别 金额比例金额 比例A、应付交易所配股款 257,112.89 0.03%218,619.20 0.08%中信证券股份有限公司2005年年度报告 58B、应付客户现金股利 7,174,010.59 0.82%2,681,740.04 0.93%C

307、、应付承销费 2,892,700.00 0.33%1,930,700.00 0.67%D、逾期应付款项 - - - -其中：1、逾期卖出回购证券款 - - -2、逾期拆入资金 - - -3、逾期应付利息 -96,231.80 0.03%4、其他逾期应付款 1,466,085.51 0.17%600,981.32 0.21%小 计 1,466,085.51 0.17%697,213.12 0.24%E、其他应付款项 865,890,223.03 98.65%282,629,433.28 98.08%合 计 877,680,132.02 100.00%288,157,705.64 100.00%

308、（2）截止 2005 年 12 月 31 日,应付款项中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质 项 目 金 额款项性质 华夏共管帐户 563,453,185.85 购买证券类资产付至共管帐户的款项 赛格托管 39,434,991.39托管款 华夏证券 22,311,598.65 应付华夏证券 300 万美元外币的收购款 应付开放式基金 16,366,751.48 开放式基金 中国中信集团公司 13,701,790.35 往来款 注：华夏共管帐户为中信建投购买华夏证券证券类资产过程中产生的，详见注释八（10） （3）截止 2005 年 12 月 31 日应付款项中欠持本公司 5（含 5）以上股

309、份的股东单位的款项明细如下: 股东单位名称 欠款金额款项性质中国中信集团公司 13,701,790.35 往来款 15、应交税金及附加 项目 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日 所得税 55,844,772.66 13,407,019.83 营业税 8,864,141.13 3,093,601.46 城建税 275,942.91 119,556.93 教育附加 291,244.68 96,253.16 其他 12,506,780.56 11,729,325.35 合计 77,782,881.94 28,445,756.73 16、预计负债 项目 2005 年 12

310、 月 31 日2004 年 12 月 31 日预计负债 28,000,000.00 - 注：截止 2005 年 12 月 31 日，公司预计负债金额为 2800 万元。根据本公司之子公司中信建投与华夏证券签订的资产收购协议之补充协议一约定，对于华夏证券挪用的客户债券中涉及个人正常经纪业务客户形成的债务，为不影响资产收购协议规定的完整移交，双方经谈判和协商达成协议，中国证券投资者保护基金有限公司支付的华夏证券个人债收购价款低于个人客户对华夏证券的债权差额部分由中信建投在人民币 28,000,000 元范围内承担， 对超出该范围的债权差额部分， 中信建投不承担任何责任。 17、代买卖证券款 类别

311、2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 原币 汇率折人民币原币汇率 折人民币个人客户 人民币 9,171,628,301.54 9,171,628,301.54 3,578,951,918.18 3,578,951,918.18 美 元 67,823,090.33 8.0702 547,345,903.6439,136,420.04 8.2765 303,994,561.56 港 币 129,750,921.77 1.0403 134,979,883.9191,508,416.94 1.0644 97,364,203.65 小计 9,853,954,089.09 3

312、,980,310,683.39 法人客户 人民币 1,205,869,046.28 1,205,869,046.28 1,456,008,414.01 1,456,008,414.01 美 元 143,432.89 8.0702 1,157,532.1211,154.718.2765 92,321.96中信证券股份有限公司2005年年度报告 59港 币 278,012.15 1.0403 289,216.04958,659.701.0644 1,020,402.92小计 1,207,315,794.44 1,457,121,138.89 总计 11,061,269,883.53 5,437,4

313、31,822.28 注：截止 2005 年 12 月 31 日，公司代买卖证券款较上期增加 5,623,838,061.25 元，增加比例为 103.43% 。主要是本期将中信建投纳入合并报表范围。中信建投所属营业部 87 家，截止 2005 年 12 月 31 日，其代买卖证券款余额为 5,980,439,808.42元。 18、承销证券款 （1）按承销证券方式分类 承销方式 2005 年 12 月 31 日2004年12月31日余额包销 4,584,794.50 1,150,817,394.50全额包销 -代销 -合 计 4,584,794.50 1,150,817,394.50 （2）按

314、承销证券类别分类 项 目 2005 年 12 月 31 日2004年12月31日股票 3,464,794.509,440,394.50 债券 1,120,000.001,141,377,000.00 其中：国债 - 其他债券 1,120,000.001,141,377,000.00 基金 -其他有价证券 - -合 计 4,584,794.501,150,817,394.50 19、代兑付债券款 （1）按兑付债券种类分类 债券种类 2005年12月31日2004年12月31日无记名债券 4,572,466.60 3,588,691.82 记名债券 157,598,987.19 149,713,6

315、22.73 合 计 162,171,453.79 153,302,314.55 （2）按兑付债券明细分类 项 目 2005年12月31日2004年12月31日国债 13,254,082.72 12,296,050.02 企业债 148,917,371.07 141,006,264.53金融债 -其他债券 -合 计 162,171,453.79 153,302,314.55 20、应付权证 权证名称 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日 武钢认沽权证 80,720,680.49 46,332,441.21 34,388,239.28注：本公司于

316、2005 年 11 月 25 日在上海证券交易所创设了壹亿份武钢股份认沽权证（580999） ，并存入中国证券登记结算有限责任公司上海分公司履约保证金 313,000,000.00 元。2005 年 12 月 20 日，注销武钢认沽权证 5000 万份，同时解冻156,500,000.00 元履约保证金。 21、卖出回购证券款 （1）按交易场所分类列示 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 交易场所 账面金额 到期约定回购金额账面金额 到期约定回购金额上海证券交易所 190,598,808.49 190,650,268.00中信证券股份有限公司2005年年度报告

317、60深圳证券交易所 -银行间同业市场 380,000,000.00 380,149,969.87 -其他交易场所 -138,600.00138,600.00合计 570,598,808.49 570,800,237.87138,600.00138,600.00注：本期较上期增加 570,460,208.49 元，质押证券明细见附注三、4 自营证券。 （2）按交易品种分类列示 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 交易品种 帐面金额 到期约定回购金额 帐面金额 到期约定回购金额 3 天 -4 天 -7 天 285,598,808.49 285,677,961.15

318、138,600.00138,600.009 天 95,000,000.00 95,037,947.95-10 天 190,000,000.00 190,084,328.77-14 天 -28 天 -182 天 -合计 570,598,808.49 570,800,237.87138,600.00138,600.00 22、应付债券 债券名称 期限 年利率 发行日期面值 累计应付利息 本期应付利息 2005 年 12 月 31 日04 年 5 年期债券 5 年3.90% 2004.03.25 450,000,000.00 31,002,328.78 13,162,500.00 463,162,5

319、00.00 注：经中国证券监督管理委员会证监发行字200422号文核准，公司定向发行债券450,000,000.00元，该债券的发行已由中信集团公司提供担保。 23、长期应付款 种类 期限初始金额应计利息借款条件2005 年 12 月 31 日 代管原青岛证券交易中心款项 -58,425,000.00 -32,088,500.00 其他 -8,630.28-8,630.28 合 计 58,433,630.28 32,097,130.28 注：其中 32,088,500.00 元系原青岛交易中心撤销时转入中信万通的款项，未约定还款期限和利率条件。 24、少数股东权益 项目 2005 年 12 月

320、 31 日2004 年 12 月 31 日少数股东权益 1,196,302,054.65185,130,957.37注：本期将中信建投纳入合并报表范围使少数股东权益增加。 25、股本 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 类别 户数 金额持股比例户数金额持股比例有限售条件股份中上市公司 6 293,813,360.00 11.84%5 270,000,000.0010.88%有限售条件股份中非上市公司 41 1,647,686,640.00 66.40%42 1,811,500,000.0073.00%无限售条件流通股 540,000,000.0021.76% 4

321、00,000,000.0016.12% 合 计 47 2,481,500,000.00 100.00%47 2,481,500,000.00100.00%注：2005 年 8 月 5 日公司召开临时股东大会通过公司股权分置改革方案，即：非流通股向流通股支付对价 10 送 3.5 股，并提供3000万股的股权激励。 该方案已经财政部 财政部关于中信证券股份有限公司股权分置改革方案的批复 （财金函2005132号）和国务院国有资产监督管理委员会关于中信证券股份有限公司股权分置改革有关问题的批复(国资产权2005949 号)批准。方案实施后，公司总股本仍为 2,481,500,000 股，所有股份均

322、为流通股，其中有限售条件的股数为 1,941,500,000 股，占公司总股本的 78.24%；无限售条件的股数为 540,000,000 股，占公司总股本的 21.76%。 26、资本公积 项 目 2004 年 12 月 31 日本期增加本期减少 2005 年 12 月 31 日 资本溢价 2,015,821,374.55 - 2,015,821,374.55接受捐赠实物资本 - - - - 中信证券股份有限公司2005年年度报告 61其它资本公积 -287,532.85 287,532.85合 计 2,015,821,374.55 287,532.85- 2,016,108,907.40

323、注：其他资本公积为本公司子公司中信建投对其控股子公司华夏研究所投资形成的股权投资准备。 27、一般风险准备 项 目 2004 年 12 月 31 日本期增加本期减少 2005 年 12 月 31 日 一般风险准备 282,552,911.12 40,004,157.27 - 322,557,068.39 28、盈余公积 项目 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日法定盈余公积金 282,552,911.12 40,004,157.27 - 322,557,068.39 法定公益金 185,313,973.31 20,002,078.64 - 20

324、5,316,051.95 任意盈余公积金 - -合计 467,866,884.43 60,006,235.91 - 527,873,120.34 29、未分配利润 项目 2005年度2004年度 净利润 400,041,572.70 165,685,280.91 加: 年初未分配利润 126,235,233.37 274,936,272.69 一般风险准备转入 - - 其他转入 - - 可供分配的利润 526,276,806.07 440,621,553.60 减: 提取一般风险准备 40,004,157.27 16,568,528.09 提取法定盈余公积 40,004,157.27 16,5

325、68,528.09 提取法定公益金 20,002,078.64 8,284,264.05 可供投资者分配的利润 426,266,412.89 399,200,233.37 减: 提取任意盈余公积 - - 应付普通股股利 124,075,000.00 272,965,000.00 转作股本的利润 - - 期末未分配利润 302,191,412.89 126,235,233.37 30、手续费收入 （1）手续费收入明细 类别 2005 年度2004 年度 代买卖证券手续费收入 309,258,881.06 373,836,236.96 代兑付证券手续费收入 - 180,000.00 代保管证券手续

326、费收入 - - 其他手续费收入 11,260,228.50 7,295,125.12 合 计 320,519,109.56 381,311,362.08 （2）2005 年度设立营业部最多的前 5 个省级行政区域的代买卖证券手续费收入情况： 省份 营业部数量代买卖证券手续费收入山东 2376,235,969.94上海 2463,270,195.68北京 1044,710,950.28江苏 1127,558,861.11广东 1926,998,370.92 31、自营证券差价收入 （1）2005 年度自营证券收入成本差价的构成情况 类别 总 收 入总 成 本差 价 自营股票 其中：新股申购 21

327、,453,147.83 18,326,248.92 3,126,898.91 中信证券股份有限公司2005年年度报告 62 余股包销售出 10,342,756.36 6,657,987.72 3,684,768.64 二级市场投资 913,320,182.34 1,023,671,287.29 -110,351,104.95 股票小计 945,116,086.53 1,048,655,523.93 -103,539,437.40 国债 48,197,900,437.65 48,143,582,133.12 54,318,304.53 基金 1,202,488,309.78 1,210,111,

328、571.74 -7,623,261.96 企业债 52,885,555,958.97 52,715,018,563.94 170,537,395.03 其他 3,552,150,185.32 3,551,648,338.67 501,846.65 合计 106,783,210,978.25 106,669,016,131.40 114,194,846.85 （2）2004 年度自营证券收入成本差价的构成情况 证券类别 总 收 入总 成 本 差价 自营股票 其中：新股申购 123,797,748.13 86,014,152.28 37,783,595.85 余股包销售出 22,706,876.8

329、8 15,032,566.31 7,674,310.57 二级市场投资 1,907,621,734.97 1,942,838,872.65 -35,217,137.68 股票小计 2,054,126,359.98 2,043,885,591.24 10,240,768.74 国债 16,296,157,631.91 16,292,149,510.66 4,008,121.25 基金 83,345,078.72 85,595,570.47 -2,250,491.75 企业债 16,036,174,275.89 16,026,118,445.00 10,055,830.89 其他 808,278,

330、410.04 807,400,000.00 878,410.04 合计 35,278,081,756.54 35,255,149,117.37 22,932,639.17 注：2005 年自营证券差价收入较上期增加 91,262,207.68 元，增加比例为 397.96%。主要为企业债收益较上期有较大增加所致。 32、证券承销收入 类 别 2005 年度2004 年度 增减百分比股票承销收入A股 14,875,600.00 121,514,404.65 -87.76%股票承销收入B股 - -国债承销收入 3,879,639.92 3,215,178.07 20.67%基金承销收入 - -分销

331、收入 36,520,362.50 5,118,420.51 613.51%其他发行收入 129,227,656.00 57,739,944.80 123.81%合 计 184,503,258.42 187,587,948.03 -1.64% 33、受托投资管理收益 项目 2005 年度2004 年度增减百分比 受托投资管理收益 14,554,524.547,034,289.23106.91%注：本期新增”中信避险”集合理财业务，收益相应增加。 34、金融企业往来收入 类 别 2005 年度2004 年度 增减百分比银行存款利息收入 162,968,688.82 144,606,018.19 1

332、2.70%清算机构存款利息收入 13,686,739.53 10,256,481.94 33.44%其他利息收入 9,359,942.73 9,000.00 103899.36%合 计 186,015,371.08 154,871,500.13 20.11% 35、买入返售证券收入 类别 2005 年度2004 年度增减百分比 返售总价 16,627,894,408.04 32,228,675,282.11 -48.41% 买入总价 16,624,233,848.32 32,220,718,627.30 -48.41% 买入返售证券收入 3,660,559.72 7,956,654.81 -5

333、3.99% 36、其他业务收入 中信证券股份有限公司2005年年度报告 63类别 2005 年度2004 年度增减百分比咨询服务收入 65,426,976.32 46,205,191.47 41.60%其他 29,730,825.37 6,259,562.95 374.97%合 计 95,157,801.69 52,464,754.42 81.37%注：当期股权分置等咨询业务量增加，收入增加。 37、手续费支出 项目 2005 年度2004 年度增减百分比交易所手续费 9,659,853.65 39,000,117.82 -75.23%银行手续费 216,566.20 205,282.13 5

334、.50%结算风险基金 6,207,596.89 9,410,396.80 -34.03%其他 1,609,152.01 4,749,236.31 -66.12%合计 17,693,168.75 53,365,033.06 -66.85%注：因交易量下降及根据营业税征收政策变化改变核算使得手续费支出减少。 38、利息支出 类 别 2005 年度2004 年度增减百分比客户利息支出 43,665,013.38 59,440,771.17 -26.54%其他利息支出 20,140,170.22 13,452,328.78 49.72%合 计 63,805,183.60 72,893,099.95 -

335、12.47% 39、金融企业往来支出 类 别 2005 年度2004 年度增减百分比客户利息支出 -其他利息支出 711,083.31 2,840,030.83 -74.96%合 计 711,083.31 2,840,030.83 -74.96% 40、卖出回购证券支出 类 别 2005 年度2004 年度增减百分比回购总价 7,811,929,103.22 4,910,965,695.61 59.07%卖出总价 7,809,937,534.48 4,909,668,598.67 59.07%卖出回购证券支出 1,991,568.74 1,297,096.9453.54% 41、营业费用 20

336、05 年度、2004 年度营业费用前 10 名 项目 2005 年度2004 年度 增减百分比工资 190,379,592.23108,814,834.93 74.96%折旧费 69,813,492.0387,949,153.72 -20.62%租赁费 73,562,149.2278,559,589.91 -6.36%公杂费 36,662,775.5631,444,968.69 16.59%咨询费 23,139,777.4046,334,898.25 -50.06%差旅费 20,142,811.3614,400,257.01 39.88%邮电通讯费 21,331,865.4220,149,08

337、7.69 5.87%劳动保险金 21,199,580.3020,332,707.58 4.26%业务招待费 17,550,168.1817,124,813.24 2.48%长期待摊费用摊销 16,103,026.3820,574,804.68 -21.73% 42、营业税金及附加 项 目 2005 年度2004 年度增减百分比营业税 36,180,169.74 33,001,389.65 9.63%城建税 1,255,462.81 1,436,067.14 -12.58%中信证券股份有限公司2005年年度报告 64教育费附加 1,145,348.12 1,019,519.50 12.34%其他

338、 198,081.97 139,714.51 41.78%合 计 38,779,062.64 35,596,690.80 8.94% 43、投资收益 (1)分类列示 类 别 2005 年度2004 年度长期债券投资收益 62,438,243.14 22,606,575.77自营证券持有期间的收益 103,514,466.68 66,462,355.01参股公司分配的利润 8,384,644.50 14,500,000.00年末调整的被投资公司所有者权益的净增减额 18,588,148.80 24,591,577.45其他投资收益 173,000.00 154,235,683.26合 计 193

339、,098,503.12 282,396,191.49 (2)分类列示 类 别 2005 年度2004 年度股权投资收益成本法 9,030,139.95 92,354,496.94股权投资收益权益法 18,438,428.42 24,591,577.45股权转让收益 -87,606,948.72基金投资收益 13,064,887.80 4,875,474.40债券投资收益 118,229,250.46 65,509,245.35其他投资收益 34,335,796.49 7,458,448.63合 计 193,098,503.12 282,396,191.49注：2005 年投资收益较上年减少 8

340、9,297,688.37，减少比例为 31.62%。主要原因是本期无转让股权收益，且债券投资收益虽有所增加，但股权投资收益减少幅度较大所致。 44、营业外收入 类 别 2005 年度2004 年度处置固定资产净收益 1,243,363.93 298,524.47证券交易差错收入 127,656.90 13,392.56印花税返还 19,886.69 -公共财产赔偿 -500.00其他 2,985,358.32 3,748,695.42合 计 4,376,265.84 4,061,112.45 45、营业外支出 项 目 2005 年度2004 年度处置固定资产净损失 15,748,326.097

341、10,538.33 证券交易差错损失 44,215.5119,155.91 捐赠支出 1,000.004,000.00 违约和赔偿损失 3,127,546.754,619,130.56 非常损失 -1,324.22 违法经营的罚款和被没收的财务金额 -500.00 各项税收的滞纳金、罚款 20,703.06581,469.83 预计负债 28,000,000.00-其他 1,022,868.722,741,811.78 合 计 47,964,660.13 8,677,930.63 注：2005 年营业外支出增加 39,286,729.50 元，增加比例为 452.72%。主要是中信建投计提预计

342、负债和处置固定资产净损失增加形成。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 6546、资产减值损失 项 目 2005 年度2004 年度1、坏账准备减值损失 -10,380,826.29 -6,074,971.51 2、自营证券减值损失 -129,540,060.88 152,023,743.48 其中：股票投资减值损失 -109,425,625.27 119,639,018.81 债券投资减值损失 -24,696,670.62 15,016,499.50 3、长期投资减值损失 -27,853,874.48 40,452,657.91 其中：长期股权投资减值损失 -13,024,280.39

343、14,318,063.82 长期债券投资减值损失 -14,829,594.09 26,134,594.09 4、固定资产减值损失 -其中：房屋、建筑物减值损失 -5、无形资产减值损失 145,619,845.61 -6、在建工程减值损失 -7、抵债资产减值损失 -资产减值损失合计 -22,154,916.04 186,401,429.88 注：本期出售上期持有的自营证券和长期债权投资形成资产减值损失冲回。 47、支付的其他与经营活动有关的现金 项目 2005 年度2004 年度支付的其他与经营活动有关的现金 321,600,620.73 54,199,986.58注：本期支付权证业务履约保证金

344、 156,500,000.00 元反映在支付的其他与经营活动有关的现金中。 48、现金流量表中收到其他与投资活动有关的现金 项目 2005 年度2004 年度收到其他与投资活动有关的现金 21,507,093.571,006,018,895.42注：公司本期新增纳入合并范围的子公司中信建投，在编制合并现金流量表时将中信建投收购的控股子公司华夏研究所期初货币资金21,507,093.57元列入收到其他与投资活动有关的现金。 49、现金及现金等价物的期末余额 2005 年 12 月 31 日本公司货币性资金余额为 12,220,008,418.39 元，列示如下： 项目 2005 年 12 月 3

345、1 日 2004 年 12 月 31 日现金 1,096,995.96 788,941.53银行存款 10,784,269,542.68 6,298,559,860.33结算备付金 1,434,641,879.75 901,858,973.80合计 12,220,008,418.39 7,201,207,775.66剔除银行存款中非现金及现金等价物金额 563,453,185.85 -剔除结算备付金中非现金及现金等价物金额 156,500,000.00 -现金及现金等价物金额合计 11,500,055,232.54 7,201,207,775.66注：1、为完成对华夏证券及其关联企业证券类资产

346、的收购，付至指定专门账户的款项 563,453,185.85 元，因使用受到限制，不能做为现金等价物，详见附注（八） 、10。现金流量表中该款项主要反映在购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金中。 2、结算备付金中含权证业务履约保证金 156,500,000.00 元，已冻结，不能做为现金等价物。 50、受托投资管理业务 （1）受托投资 项目 2005年12月31日 2004年12月31日 受托资产形态 账面数市值账面数 市值股票 8,324,907.007,244,140.0519,191,635.21 15,735,868.35 基金 478,962,017.95483,323,3

347、32.78157,919,876.80 148,742,863.84 债券 1,756,960,179.211,770,138,879.81653,075,070.59 635,439,695.44 未结算已实现资产管理亏损/(收益) -43,365,070.16 -13,462,066.00 合 计 2,200,882,034.002,260,706,352.64816,724,516.60 799,918,427.63 中信证券股份有限公司2005年年度报告 66（2）受托资金 类别 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 个人客户 原币 折人民币 原币 折人民

348、币 人 民 币 440,565,089.62 440,565,089.62 - - 美 元 - - - - 港 币 - - - - 小计 -440,565,089.62 - - 上市公司法人客户 人 民 币 32,681,344.84 32,681,344.84 - - 美 元 - - - - 港 币 - - - - 小计 -32,681,344.84 - 非上市公司法人客户 人 民 币 1,803,043,448.78 1,803,043,448.78 909,335,460.92 909,335,460.92 美 元 - - - 港 币 - - - 小计 1,803,043,448.78

349、909,335,460.92 合计： 2,276,289,883.24 909,335,460.92 注：截止 2005 年 12 月 31 日，公司增加“中信避险”集合计划受托资金 1,190,186,628.33 元，其中本公司以自有资金投资32,681,344.84 元，列示于上市公司法人客户项目中。 51、非经常性损益 项目 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日营业外收入 4,376,265.84 4,061,112.45 减：营业外支出 47,964,660.13 8,677,930.63加：冲回的坏帐准备 11,745,159.13 7,437,222.

350、96加：长期股权投资转让收益 0.00 87,606,948.72减：所得税 -5,320,287.30 12,954,046.19 非经常性损益总计 -26,522,947.86 77,473,307.31 减：少数股东收益影响 -11,813,898.30 2,293,743.34 非经常性损益 -14,709,049.56 75,179,563.97注：本公司各项非经常性损益的计算方法为： （1）营业外收入、支出扣除所得税的影响后作为非经常性损益的金额。 （2）由于公司计提和转回自营证券跌价准备、长期投资证券类资产减值准备是公司根据市价计算的结果，且是公司正常的经营活动，故本期转回的自营

351、证券跌价准备、长期投资证券类资产减值准备不作为非经常性损益。 （3）处置长期投资中的非证券投资产生的收益扣除所得税的影响后作为非经常性损益，处置长期投资中的证券投资产生的收益不作为非经常性损益。 四、母公司会计报表主要项目注释 四、母公司会计报表主要项目注释 以下项目除特别注释外，单位为人民币元。 1、应收款项 （1）按合同期分类列示 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例余 额占总额比例A、合同期内 17,676,988.13 90.57%22,162,551.4181.96%B、无合同期 1,239,838.34 6.35%3,266,

352、231.5512.08%C、超过合同期 600,638.93 3.08%1,612,964.005.96%合计 19,517,465.40 100.00%27,041,746.96100.00% （2）按应收款项性质分类列示 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 类 别 余 额占总额比例余 额 占总额比例A、应收认购新股占用款 - -B、逾期应收款项 - - -其中：1、逾期买入返售证券 - -中信证券股份有限公司2005年年度报告 672、逾期拆出资金 - -3、逾期应收利息 - -4、逾期应收股利 - -5、股民透支款 - -6、其他逾期应收款 600,638

353、.933.08%1,612,964.00 5.96%小 计 600,638.933.08%1,612,964.00 5.96%C、其他应收款 18,916,826.4796.92%25,428,782.96 94.04%合 计 19,517,465.40100.00%27,041,746.96 100.00% （3）账龄分析 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例 1 年以内 13,397,022.7368.64%19,982,411.51 73.89%1-2 年 210,152.151.08%255,749.85 0.

354、95%2-3 年 367,187.931.88%4,182,958.24 15.47%3 年以上 5,543,102.5928.40%2,620,627.36 9.69%合计 19,517,465.40100.00%27,041,746.96 100.00% （4）逾期应收款项账龄分析 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例 1 年以内 50,638.938.43% - - 1-2 年 - - 550,000.00 34.10%2-3 年 550,000.0091.57%- -3 年以上 - 1,062,964.00 6

355、5.90%合计 600,638.930100.00%1,612,964.00 100.00% （5）截止 2005 年 12 月 31 日应收款项中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质： 单位名称 金 额款项内容证券业协会 3,000,000.00 往来款住房资金管理中心 2,848,358.16暂收款中国东方资产管理公司 2,000,000.00 保证金中信避险管理费 1,110,367.33应收管理费罗湖区委 991,800.00 房租押金注: 本公司已对该款项计提了 50%的坏账准备； 为参加该公司投标支付的诚信保证金,账龄在 1 年以内； 为 2005 年 12 月应收中信避险集合

356、计划的管理费收入。 (6) 截止 2005 年 12 月 31 日应收款项中无持本公司 5（含 5）以上股份的股东单位欠款。 (7)坏账准备 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日期初数 3,036,107.64 7,791,191.37本期计提 628,851.10 1,362,251.45本期转回 1,071,109.79 6,117,335.18期末数 2,593,848.95 3,036,107.64 2、长期投资 （1）分类列示： 类 别 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日长期股权投资 653,008,12

357、0.042,534,616,179.98 20,625,597.40 3,166,998,702.62其中：对子公司投资 570,517,163.281,536,762,324.005,925,597.40 2,101,353,889.88 对合营企业投资 - - - - 对联营企业投资 75,479,409.33594,364,025.8314,700,000.00 655,143,435.16中信证券股份有限公司2005年年度报告 68 其他长期股权投资 7,011,547.43403,489,830.15- 410,501,377.58长期基金投资 239,954,891.10333,3

358、37,723.78 530,502,264.32 42,790,350.56长期债权投资 1,373,951,594.09707,773,287.67 1,674,466,857.68 407,258,024.08其中：国债投资 468,451,594.09- 468,451,594.09 - 合 计 2,266,914,605.233,575,727,191.432,225,594,719.40 3,617,047,077.26注：截止 2005 年 12 月 31 日长期投资中非证券投资共计 3,159,987,155.19 元，占长期投资总额的 87.36%。 截止 2005 年 12

359、月 31 日本公司持有康恩贝公司股权 12 万股，根据康恩贝股权分置方案（10 送 3.2 股） ，本公司入账股权分置流通权金额为 28,393.20 元。 截止 2005 年 12 月 31 日止， 本公司按照与浙江国信控股集团有限责任公司签定 “关于转让金通证券股份有限公司之框架协议（以下简称“框架协议” ）共支付款项 403,489,830.15 元，占总价款的 51.66%。同时，根据框架协议的规定，本公司已接管金通证券股份有限公司的经营和管理。但公司对金通证券股份有限公司的股权受让并未完成，欲受让的股权尚未获得中国证监会的核准(详见附注八（6）)。 （2）参股投资明细表： 2005

360、年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 类别 个数金额个数 金额工业 - - - -商业 - - -金融 3 655,143,435.16 2 75,479,409.33房地产 - - - -其他 - - - -合 计 3 655,143,435.16 2 75,479,409.33 注：2005 年本公司和中国建银投资有限责任公司共同出资设立建投中信资产管理有限责任公司（以下简称建投中信） ，该公司于 2005 年 9 月成立,以受让华夏证券股份有限公司原有的非证券业务及相关资产为基础进行经营。本公司以货币资金出资 5.7 亿元人民币，占注册资本总额的 30%。按权益法核算

361、,2005 年享有建投中信收益-613,002.08 元,报表未经审计。 本公司投资中信基金管理公司 49,000,000.00 元，占中信基金管理公司注册资本的 49%。截止 2005 年 12 月 31 日，本期中信证券应享有的收益为 24,977,027.91 元,已经安永会计师事务所审验。 （3）控股投资明细表 公司名称 初始投资额 2004 年 12 月 31日金额 期初累计权益增减额 本期权益增减额 本期收益 2005 年 12 月 31 日金额 中信万通证券公司 554,619,482.06 570,517,163.28466,107,751.2817,330,886.12 17

362、,330,886.12587,848,049.40中信证券(香港)有限公司 10,403,000.00 -10,438,280.05 35,280.0510,438,280.05中信建投证券有限责任公司 1,620,000,000.00 - 1,503,067,560.43 -116,932,439.57 1,503,067,560.43合计 2,185,022,482.06 570,517,163.28466,107,751.28 1,530,836,726.60 -99,566,273.40 2,101,353,889.88注： 截止 2005 年 12 月 31 日，本公司仍持有万通证券

363、股权的 73.64%，纳入合并会计报表范围，报表已经北京天华会计师事务所审计。 2005 年 11 月 25 日，本公司出资港币 1000 万，成立中信证券（香港） ，占注册资本 100%，本期开始纳入合并会计报表范围，该公司尚未开展业务，报表未经审计。 2005 年 11 月 2 日，本公司与中国建银投资有限责任公司共同成立中信建投证券有限责任公司, 本公司出资 16.2 亿,占注册资本 60%。本期开始纳入合并会计报表范围, 中信建投报表已经北京天华会计师事务所审计。 （4）证券投资明细表 类别 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日法人股 7,011,547.4

364、3 7,011,547.43 基金投资 42,790,350.56 239,954,891.10 债券投资 407,258,024.08 1,373,951,594.09 其他证券投资 -合 计 457,059,922.07 1,620,918,032.62 注:中信证券避险共赢集合资产管理计划经中国证监会证监函200557 号文关于同意设立中信证券避险共赢集合资产管理计划的无异议函批复，于 2005 年 6 月 16 日募集成立。集合计划类型为开放式、限定性、存续期为 3 年。本公司是该集合计划的管理人，本公司以自有资金投资 32,681,344.84 元，占集合计划委托人（不含管理人）认购

365、总份额的 3。该投资已中信证券股份有限公司2005年年度报告 69经北京天华会计师事务所审验，并出具天华（验）字2005009-43 号验资报告。截止 2005 年 12 月 31 日，公司投资中信避险共赢集合理财计划 32,681,344.84 元，在基金明细项下核算,未发生减值。 （5）债券投资明细表： 债券种类 债券名称 2005 年 12 月 31 日 年利率到期日受益权证 B 受益权 207,258,024.08 5.10%07.07.30信托产品 重庆地产 50,000,000.00 4.60%07.12.27信托产品 上海城投 50,000,000.00 5.50%07.12.3

366、0信托产品 凯晨广场 100,000,000.00 4.20%08.06.10 合 计 407,258,024.08 （6）股权投资差额 被投资单位 初始金额 形成原因 摊销期限 本期摊销额 摊余价值 中信万通证券有限责任公司 59,255,973.86收购、增资10 年5,925,597.40 47,404,779.08 （7）长期投资减值准备 项目 2004 年 12 月 31 日本期计提本期冲转2005 年 12 月 31 日长期股权投资 17,731,482.59312,314.3713,724,033.76 4,319,763.20长期债权投资 26,134,594.09-26,13

367、4,594.09 -合计 43,866,076.68312,314.3739,858,627.85 4,319,763.20 3、手续费收入 （1）手续费收入明细 类别 2005 年度2004 年度 代买卖证券手续费收入 211,147,991.55 270,762,603.21 代兑付证券手续费收入 -180,000.00 代保管证券手续费收入 - - 其他手续费收入 4,627,100.05 1,460,648.91 合 计 215,775,091.60 272,403,252.12 （2）2005 年度设立营业部最多的前 5 个省级行政区域的代买卖证券手续费收入情况 省份 营业部数量 代

368、买卖证券手续费收入上海 11 59,590,346.34广东 7 22,548,260.81北京 6 41,344,867.40江苏 5 26,555,520.70天津 3 11,552,580.93 4、自营证券差价收入 （1） 2005 年度自营证券收入成本差价的构成情况 类别 总 收 入 总 成 本 差价 自营股票 其中：新股申购 6,586,179.565,276,043.48 1,310,136.08余股包销售出 9,082,393.245,505,987.72 3,576,405.52二级市场投资 913,320,182.341,023,671,287.29 -110,351,10

369、4.95 股票小计 928,988,755.14 1,034,453,318.49 -105,464,563.35 国债 47,619,656,825.32 47,565,251,620.79 54,405,204.53 基金 1,202,488,309.78 1,210,111,571.74 -7,623,261.96 企业债 52,673,311,098.97 52,511,934,723.94 161,376,375.03 其他 860,454,246.65 860,000,000.00 454,246.65 合计 103,284,899,235.86 103,181,751,234.9

370、6 103,148,000.90 中信证券股份有限公司2005年年度报告 70（2）2004 年度自营证券收入成本差价的构成情况 证券类别 总 收 入 总 成 本 差价 自营股票 其中：新股申购 61,928,194.56 35,034,240.00 26,893,954.56 余股包销售出 20,486,958.34 13,710,415.91 6,776,542.43 二级市场投资 1,906,676,817.43 1,941,164,872.65 -34,488,055.22 股票小计 1,989,091,970.33 1,989,909,528.56 -817,558.23 国债 16

371、,221,351,080.18 16,216,476,443.32 4,874,636.86 基金 83,345,078.72 85,595,570.47 -2,250,491.75 企业债 15,968,391,033.93 15,963,074,501.00 5,316,532.93 其他 440,713,533.00 440,000,000.00 713,533.00 合计 34,702,892,696.16 34,695,056,043.35 7,836,652.81 5、受托投资管理收益 项目 2005 年度2004 年度 受托投资管理收益 14,554,524.547,016,37

372、1.65 6、证券承销收入 类 别 2005 年度2004 年度股票承销收入A股 14,875,600.00 115,054,364.69 股票承销收入B股 -国债承销收入 3,781,939.913,215,178.07 基金承销收入 - 分销收入 36,295,362.505,118,420.51 其他发行收入 128,094,656.0057,520,944.80 合 计 183,047,558.41 180,908,908.07 7、投资收益 (1) 分类列示 类 别 2005 年度2004 年度长期债券投资收益 50,873,611.86 12,839,205.61自营证券持有期间的

373、收益 103,018,691.61 66,002,798.73参股公司分配的利润 8,384,644.50 14,500,000.00年末调整的被投资公司所有者权益的净增减额 -75,489,780.42 46,240,966.57其他投资收益 53,000.00 154,235,683.26合 计 86,840,167.55 293,818,654.17(2)分类列示 类 别 2005 年度2004 年度股权投资收益成本法 8,384,644.50 91,894,940.66股权投资收益权益法 -75,489,780.42 46,240,966.57股权转让收益 -87,606,948.72

374、基金投资收益 13,064,887.80 4,875,474.40债券投资收益 106,664,619.18 55,741,875.19其他投资收益 34,215,796.49 7,458,448.63合 计 86,840,167.55 293,818,654.17注：本期投资收益较上年减少 206,978,486.82,减少比例为 70.44%，主要原因是本期无转让股权收益，且债券投资收益虽有所增加，但股权投资收益减少幅度较大所致。 8、营业费用 2005 年度、2004 年度营业费用前 10 名 项目 2005 年度2004 年度工资 158,166,712.74 80,912,778.2

375、5中信证券股份有限公司2005年年度报告 71租赁费 62,743,598.24 65,245,598.75折旧费 49,602,124.23 61,283,008.90公杂费 30,883,966.5424,615,149.14咨询费 22,006,848.4845,544,671.85邮电通讯费 17,159,805.2215,718,342.27劳动保险金 15,789,348.0315,409,245.97差旅费 15,222,381.01 10,743,391.25业务招待费 13,371,915.7513,921,180.74长期待摊费用摊销 11,617,023.38 15,02

376、8,339.31 五、关联方关系及其交易 五、关联方关系及其交易 1、 关联方关系明细 (1) 存在控制关系的关联方 企业名称 注册地址 主营业务 与本公司关系 经济性质 法人代表1、中国中信集团公司 北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 从事国内外投资业务、开展多种形式的合作； 从事新技术的开发、 推广以及风险投资；从事国际国内金融业务和对外担保业务，在国内独资或合资开办银行、财务公司；在国内外发行和代理发行证券等有价证券；经营国内外租赁业务；承办外商在华投资安全等保险业务。 母公司 全民所有制 王军2、中信万通 青岛市市南区东海西路 28号 证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还

377、本付息、 分红派息； 证券代保管、鉴证，代理登记开户；证券的自营买卖；证券 （含境内上市外资股） 的承销 （含主承销） ；受托投资管理；证券投资咨询（含财务顾问） ；中国证监会批准的其他业务。*（须经许可经营的，须凭许可证经营） 子公司 有限责任 史洁民3、青岛万正通 实 业 有 限公司 青岛市市南区东海西路 28号 销售：机电设备；建筑材料；家用电器；投资理财、资产管理顾问；房地产开发咨询服务。 子公司 有限责任 刘乃群4、中信证券（香港） 香港 未规定 子公司 有限责任 王东明5、中信建投 北京市朝阳区安立路 66 号 4号楼 证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派

378、息；证券的代保管、 鉴证； 代理登记开户； 证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）和上市推荐；证券投资咨询（含财务顾问） ；中国证监会批准的其它业务 子公司 有限责任 黎晓宏6、华夏研究所 北京市东城区新中街 68 号三层 子公司投资咨询； 企业管理咨询； 技术转让、技术培训；项目投资管理 控股子公司 有限责任 齐亮 (2)存在控制关系的关联方注册资本的变化(单位：万元) 企业名称 2004 年 12 月 31 日本期增加本期减少 2005 年 12 月 31 日1、中国中信集团公司 300,000.00- 300,000.002、中信万通 80,000.00- 80,00

379、0.003、青岛万正通实业有限公司 500.00- 500.004、中信证券（香港） -1,040.30- 1,040.305、中信建投 -2,700,00.00- 2,700,00.006、华夏研究所 1000.00- 1000.00 (3)存在控制关系的关联方所持股份(单位:万元) 企业名称 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日中信证券股份有限公司2005年年度报告 72 金额比例 金额 比例1、中国中信集团公司 80,280.0032.35%500.006,597.46 74,182.54 29.89%2、中信万通 58,912.0073

380、.64%- 58,912.00 73.64%3、青岛万正通实业有限公司 500.00100.00%- 500.00 100.00%4、中信证券（香港） -1,040.30- 1,040.30 100.00%5、中信建投 -162,000.00- - 162,000.00 60.00%6、华夏研究所 -950.00- - 950.00 95.00% （4）不存在控制关系的关联方关系的性质 企业名称 与本公司关系1、中信银行 与本公司受同一母公司控制2、中信金融控股公司 与本公司受同一母公司控制3、中信宁波集团公司 与本公司受同一母公司控制4、中信基金管理公司 联营公司5、建投中信资产管理公司 联

381、营公司 2、关联方交易 本公司与关联方交易按照市场价格进行，无任何高于或低于正常交易价格的情况发生。 （1）支付房屋租赁费 企业名称 2005 年度2004 年度中国中信集团公司 10,368,720.008,713,720.00注： 本公司 2005 年承租京城大厦的部分楼层， 根据协议支付中国中信集团公司房屋租赁费 10,368,720.00 元， 计入营业费用；本公司 2004 年度承租京城大厦的部分楼层，根据协议支付中国中信集团公司房屋租赁费 8,713,720.00 元，计入营业费用。 （2）金融企业往来支出 企业名称 2005 年度2004 年度中信银行 647,083.31 1,

382、272,402.77注：本公司 2005 年从中信银行累计拆入资金 8,690,000,000.00 元，截止 2005 年 12 月 31 日已全部返还并支付其利息647,083.31 元，计入金融企业往来支出。本公司 2004 年从中信银行累计拆入资金 7,290,000,000.00 元，截止 2004 年12 月 31 日，已全部返还并支付其利息 1,272,402.77 元，计入金融企业往来支出。 （3）金融企业往来收入 企业名称 2005 年度2004 年度中信银行 69,271,017.2542,251,586.81注: 本公司 2005 年度将部分资金存放中信银行，收到利息收入

383、 69,271,017.25 元，将其计入金融企业往来收入。本公司 2004 年度将部分资金存放中信银行，收到利息收入 42,251,586.81 元，将其计入金融企业往来收入。 （4）支付服务费 企业名称 2005 年度2004 年度中信金融控股公司 -9,145,000.00 （5）其他业务收入 企业名称 2005 年度2004 年度中国中信集团公司 -2,000,000.00 （6）承销证券收入 企业名称 2005 年度2004 年度中国中信集团公司 68,656,000.00-注：2005 年中信集团发行 90 亿元“2005 年中国中信集团公司企业债券” ，由本公司主承销，取得承销收

384、入 67,660,000.00元；中信建投作为承销团成员之一，取得承销收入 996,000.00 元。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 73(7)担保 担保人 被担保人2005 年度担保金额2004 年度担保金额中国中信集团公司 中信证券450,000,000.00450,000,000.00注：截止 2005 年 12 月 31 日本公司发行债券 450,000,000.00 元。 3、关联方往来 （1）关联方往来应收款项 企业名称 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日中信宁波集团公司 -8,856,127.44注：中信宁波集团公司以货币形式将占用款项还清

385、。 （2）关联方往来应付款项 企业名称 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日中国中信集团公司 13,701,790.355,966,130.17青岛万正通实业有限公司 2,474,523.202,474,523.20 （3） 关联方往来受托资金 企业名称 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日中国中信集团公司 211,687,730.74216,237,731.00 六、期后事项 六、期后事项 截止 2006 年 3 月 10 日本公司期后事项如下: 1、2006 年 2 月 17 日，经 2006 年公司第一次临时股东大会审议通过关于申请

386、发行不超过 15 亿元(人民币)债券及确定相关事宜的议案：发行利率根据发行期间债券市场同期国债收益率上浮确定；期限不超过 15年。 2、2006 年 2 月 17 日，经 2006 年公司第一次临时股东大会审议通过关于增资中信证券（香港）3 亿元港币，中信证券（香港）向中信资本市场控股有限公司定向发行 20%股权、拟收购中信控股三家全资子公司的议案。 3、2006 年 1 月 16 日，公司二届二十八次董事会审议通过关于收购华夏期货经纪有限公司股权的议案：以 12,414,102.54 元受让华夏期货经纪有限公司 41%的股权。 4、 2006年1月16日， 公司二届二十八次董事会审议通过关于

387、出资设立中信麦格理资产管理有限公司(下称：中信麦格理)的议案：公司与麦格理(香港)有限公司共同出资筹建中信麦格理。中信麦格理注册资本为人民币 3000 万元，其中公司出资比例为 51%，出资额 1530 万元。 5、根据北京市东城区商务局东商（2005）405 号关于中信标普指数信息服务（北京）有限公司合同、章程及董事会组成的批复和北京市东城区发展和改革委员会东发改（2005）183 号关于中信标普指数信息服务（北京）有限公司项目建议书的批复, 2005 年 12 月 27 日，本公司和麦格劳.希尔国际企业有限公司合资设立了中信标普指数信息服务(北京)有限公司。合资公司投资总额为 142 万美

388、元，注册资本为 100万美元，其中本公司以 50 万美元现金出资，占注册资本的 50。公司注册地址为:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 F 座 4 层 401A16。法定代表：汤姆.希尔(Thomas G.Schiller)。经营范围包括：提供证券信息咨询服务；包括编制、计算、维护证券、固定收益指数；开发、推广和提供该指数信息咨询、以及指数的技术开发、技术培训、技术服务和业务咨询。该公司注册资本待缴。 6、2006 年 2 月 21 日，公司公告获准注销武钢股份认沽权证 4000 万份，注销的武钢股份认沽权证的有效日期为 2006 年 2 月 20 日， 截止 2006 年 3 月 2

389、7 日相应的权证业务履约保证金 125,200,000.00 元已解冻。 7、 2006 年 3 月 1 日公司公告中信避险集合资产管理计划以截止 2006 年 2 月 28 日的可分配收益为基准，向全体委托人进行第二次收益分配，分配方案为：向全体委托人每 10 份集合计划份额派发红利 0.12 元，分红登记日、除息日为 2006 年 3 月 6 日。其中公司获得红利 392,176.14 元，已入账。 8、2006 年 3 月 22 日公司公告中信理财 2 号集合资产管理计划（以下简称“理财 2 号” ）成立。理财 2号自 2006 年 2 月 8 日起向社会公开发行，设立推广期募集资金 1

390、,204,404,427.94 元，有效认购资金在设立推广期间的银行利息 436,925.24 元。按照理财 2 号每份额面值人民币 1 元计算，设立推广期募集资金折合成理财 2 号份额共计 1,204,841,343.18 份。截止 2006 年 3 月 22 日募集资金已划入委托人的理财 2 号账中信证券股份有限公司2005年年度报告 74户，募集资金已经北京天华会计师事务所审验，并出具验资报告。 9、如八（10）中所述，华夏证券应在中信建投领取企业法人营业执照后的 3 个月内，通过行政、司法等手段解决受限资金的问题，截止 2006 年 3 月 27 日，该事项尚未解决。 10、 2006

391、 年 3 月 27 日， 公司第二届董事会第二十九次会议决议通过关于受让华夏基金管理有限公司 （以下简称华夏基金）的股权的议案，根据议案，公司将收购华夏基金 40.725%的股权，其中：受让北京市国有资产经营有限责任公司持有华夏基金 35.725%的股权，受让北京证券有限责任公司持有华夏基金 5%的股权。收购总价款不超过人民币 3.3 亿元。 七、重大或有事项和担保事项： 七、重大或有事项和担保事项： 截止 2005 年 12 月 31 日，公司预计负债金额为 2800 万元。根据本公司之子公司中信建投与华夏证券签订的资产收购协议之补充协议一约定，对于华夏证券挪用的客户债券中涉及个人正常经纪业

392、务客户形成的债务，为不影响资产收购协议规定的完整移交，双方经谈判和协商达成协议，中国证券投资者保护基金有限公司支付的华夏证券个人债收购价款低于个人客户对华夏证券的债权差额部分由中信建投在人民币 28,000,000 元范围内承担，对超出该范围的债权差额部分，中信建投不承担任何责任。中信建投本期计提了预计负债 2800 万元。 八、其他重大事项 八、其他重大事项 1、2005 年 8 月 5 日公司召开临时股东大会，通过公司股权分置改革方案，即：非流通股向流通股支付对价 10 送 3.5 股，并提供 3000 万股的股权激励。该方案已经财政部财政部关于中信证券股份有限公司股权分置改革方案的批复

393、（财金函2005132 号）和国务院国有资产监督管理委员会关于中信证券股份有限公司股权分置改革有关问题的批复(国资产权2005949 号)批准。方案实施后，公司总股本仍为2,481,500,000.00 股，所有股份均为流通股，其中有限售条件的股数为 1,941,500,000 股，占公司总股本的 78.24%；无限售条件的股数为 540,000,000 股，占公司总股本的 21.76%。 2、2005 年 4 月公司设立了中信证券避险共赢集合资产管理计划（以下简称“避险集合计划” ） 。避险集合计划经中国证券监督管理委员会证监函200557 号文关于同意设立中信证券避险共赢集合资产管理计划的

394、无异议函批复，于 2005 年 6 月 16 日募集成立。避险集合计划类型为开放式、限定性、存续期为 3年。本公司是该避险集合计划的管理人。截止 2005 年 6 月 15 日设立时，集合计划实收投资额总计1,122,059,506.03 元，其中本公司实缴投资额 32,681,344.84 元，占集合计划委托人（不含管理人）认购总份额的 3。该投资已经北京天华会计师事务所审验，并出具天华（验）字2005009-43 号验资报告。 避险集合计划在 12 月 12 日对外公告每 10 份派发 0.16 元现金红利，中信证券参加分红 522,901.52 元。 3、本公司根据上海证券交易所权证管理

395、暂行办法于 2005 年 11 月 25 日在上海证券交易所创设了壹亿份武钢股份认沽权证（580999） ，并存入中国证券登记结算有限责任公司上海分公司履约保证金313,000,000.00 元。 2005 年 12 月，公司依照上海证券交易所发布的关于证券公司创设武钢权证有关事项的通知 ，注销武钢认沽权证 5000 万份，同时解冻 156,500,000.00 元履约保证金。 4、2005 年，根据津证监机构字200581 号关于中信证券受让中信万通证券天津中山北路证券营业部审核意见的函 、沪证监机构字2005171 号关于同意中信证券股份有限公司受让中信万通证券有限责任公司上海辛耕路证券营

396、业部的批复 等批复， 公司以自有资金收购了原中信万通证券有限责任公司所属的北京花园东路证券营业部、 天津中山北路证券营业部、 上海辛耕路证券营业部和深圳新闻路证券营业部四家营业部，合计收购金额以上述四家营业部 2005 年 6 月 30 日的资产净值为基础。 5、2005 年 7 月 11 日，公司经证监会以证监机构字（2005）73 号文同意中信证券（香港）有限公司筹建方案的批复 ，获准在香港设立中信证券（香港） 。2005 年 11 月，公司投资 1000 万港币成立中信证券（香港） ，注册资本金为 1000 万港元。 6、 2005 年 9 月 13 日， 公司第二届董事会第二十四次会议

397、审议通过出资收购金通证券股份有限公司 （以下简称金通证券）全部股份的决议。2005 年 11 月 15 日公司第二届董事会第二十七次会议审议关于收购金通证券股份有限公司股权的提案，12 月 16 日公司第三次临时股东大会审议并通过该议案。根据 公司与金通证券实际控制人浙江国信控股集团有限责任公司签定“关于转让金通证券之框架协议”规定，中信证券收购金通证券总价款涉及金额预计为 7.96 亿元 （后改为 7.81 亿元） ， 由股份转让价款和债务清偿价款构成。债务清偿价款由公司分期支付，当公司向国信控股支付框架协议约定债务清偿价款的 10%时，金通证券经营中信证券股份有限公司2005年年度报告 7

398、5管理权移交给本公司。 截止2005年12月31日， 本公司分5次累计支付款项403,489,830.15元， 支付金额占总价款的51.66%。本公司已接管金通证券股份有限公司的经营和管理。但公司对金通证券股份有限公司的股权受让工作仍在继续中， 股份转让协议还未签定，同时其欲受让的股权还未获得中国证监会的核准。 7、2005 年本公司和中国建银投资有限责任公司共同出资设立建投中信资产管理有限责任公司，该公司于 2005 年 9 月成立,以受让华夏证券股份有限公司原有的非证券业务及相关资产为基础进行经营。本公司以货币资金出资 5.7 亿元人民币，占注册资本总额的 30%。 8、 2005 年根据

399、中国证券监督管理委员会 关于同意中信建投证券有限责任公司筹建方案的批复 (证监机构字200596 号)， 公司和中国建银投资有限责任公司共同出资设立中信建投。 公司以货币资金出资16.2 亿元人民币，占注册资本总额的 60%。注册资本业经北京天华会计师事务所出具的天华验字（2005）第 137 号报告验证。 2005 年 12 月 12 日，中信建投与华夏证券签订了证券类资产收购协议，2005 年 12 月 16 日，双方正式移交证券类资产。中信建投按照综合类证券公司的标准进行经营。截止 2005 年 12 月 31 日中信建投所属营业部共 87 家。 9、根据国务院批准的华夏证券股份有限公司

400、重组方案，2005 年 12 月 12 日，本公司控股子公司中信建投与华夏证券签订了资产收购协议， 约定华夏证券应将其下属全部证券营业部、 服务部的经纪业务交付给中信建投，华夏证券应将交付的经纪业务所对应的现金、银行存款、客户交易结算资金、托管的有价证券、结算备用金及相关的资产、资料和交易系统（包括但不限于交易席位）交付给中信建投。2005 年 12 月 16 日，双方正式办理移交手续，但是截止 2005 年 12 月 31 日，由于华夏证券尚未按协议全额移交经纪业务对应的客户资金，致使中信建投暂时形成“其他应收款华夏证券”2,751,505,065.87 元，中信建投于 2006 年1 月

401、12 日收回上述资金 135,180,951.57 元。根据国务院批准的华夏证券股份有限公司重组方案，证券投资者保护基金将收购华夏证券挪用的客户交易结算资金 16.08 亿元以及纳入 个人债权及客户证券交易结算资金收购意见范围内的个人债权，收购款项将归还未全额向中信建投移交客户资金形成的缺口。根据分项资产收购协议约定， 如果华夏证券不能及时归还该项缺口资金， 中信建投将从应支付华夏证券的资产收购款 （双方指定的专门账户）中扣划。上述“其他应收款华夏证券”的收回取决于华夏证券清算组对需收购的客户证券交易结算资金及个人债权的甄别确认的工作以及证券投资者保护基金收购工作的进度及结果。截止2005 年

402、 12 月 31 日，中信建投根据上述协议未对该“其他应收款华夏证券”计提坏账准备。 此外，资产收购协议同时约定，对于华夏证券移交的经纪业务客户从“是否与中信建投建立代理买卖证券的关系以及其账户的管理权限等”法律角度分为移交客户和留存客户；对于移交客户，中信建投将与其建立代理买卖证券的合同关系，移交客户之外的华夏证券其他客户为留存客户；对于留存客户，中信建投将不与其建立代理买卖证券的关系。根据华夏证券与中信建投 2005 年 12 月 16 日签订的证券交易委托代理协议书， “留存客户账户的管理采取“全部托管于中信建投席位、中信建投按照华夏证券组清算指令操作”的模式” ，自移交开始，中信建投对

403、留存客户“采取临时性限制措施，此类账户按照清算组的指令进行操作，中信建投不接受任何其他人的指令”。留存客户清单业经中审会计师事务所有限公司“中审核字2005第5133-4 号”审核报告确认，但中信建投尚在确认过程中。 10、2005 年，本公司控股子公司中信建投与华夏证券及其下属企业、关联企业就证券类资产的转让签订了各分项资产收购协议，协议约定的总价款为人民币 1,002,000,000.00 元，由于拟收购的部分资产不符合协议约定的转让条件等原因，将其剔除后，协议规定的价款由 1,002,000,000.00 元减少为964,764,294.85 元。 同时有 401,311,109.00

404、元的资产暂时不具备转让的条件， 双方约定待条件成熟再行转让，扣除后应支付的金额为人民币 563,453,185.85 元，中信建投已按照协议的约定将上述款项汇入指定的专门账户。根据协议的约定，除下述原因外，该账户内的保证金期限届满前不得使用，也不属于华夏证券所有。 “1）在中信建投领取企业法人营业执照后的 3 个月内，华夏证券应通过行政、司法等手段解决受限资金的问题，并将受限资金完整的转移至中信建投。如部分或全部受限资金未能在前述期限内移交至中信建投，则中信建投有权在上述的期限届满时从专门账户内扣划相当于未移交的受限资金的款项，用以弥补因客户交易结算资金未能完整移交形成的资金缺口；扣除前述款项

405、后的余款，归华夏证券所有。2）在中信建投开展证券业务的过程中出现交易结算资金不足的情形，为保证证券业务的正常进行，中信建投可以动用专门账户内资金，已动用部分视为中信建投已按照上述 1）的规定扣划资金。 ” 中信证券股份有限公司2005年年度报告 7611、 2004 年内蒙古蒙电华能热电股份有限公司发行期限为 10 年的 04 蒙电债 18 亿元， 中信证券负责主承销工作，根据该债券的发行条款，投资人有定向转让选择权。投资人有权选择在本期债券的第 2 个计息年度（即 2006 年 11 月 6 日起 10 个工作日内）将持有的全部或部分转让给主承销商，或选择继续持有本期债券。此事项会导致公司在

406、 2006 年 11 月履行回购义务时净资本减少，减少的最大金额为 3.6 亿元。 母公司主要项目注释 母公司主要项目注释 以下项目除特别注释外，单位为人民币元。 1、银行存款 类 别 2005年12月31日 2004年12月31日 经纪业务客户 原币 汇率 （折合）人民币 原币 汇率 （折合）人民币 其中：人民币 3,490,064,708.56 3,490,064,708.56 3,373,986,068.96 3,373,986,068.96美元 27,663,643.23 8.0702 223,251,133.60 33,604,463.98 8.2765 278,127,346.13

407、港币 43,875,660.31 1.0403 45,643,849.43 86,878,303.23 1.0644 92,473,767.85小 计 3,758,959,691.59 3,744,587,182.94公司自有 - -其中：人民币 373,905,066.54 373,905,066.54 1,323,168,869.67 1,323,168,869.67美元 25,911,193.44 8.0702 209,108,513.30 21,661,166.24 8.2765 179,278,642.47港币 22,670,329.19 1.0403 23,583,943.46 2

408、1,229,592.46 1.0644 22,596,900.85小 计 606,597,523.30 1,525,044,412.99合 计 4,365,557,214.89 5,269,631,595.93 2、结算备付金 类 别 2005年12月31日 2004年12月31日 经纪业务客户 原币 汇率 （折合）人民币原币 汇率 （折合）人民币 其中：人民币 472,775,325.01 472,775,325.01 697,075,007.78 697,075,007.78美元 297,566.88 8.0702 2,401,424.29 -8.2765 -港币 3,239,122.20

409、 1.0403 3,369,658.82 -1.0644 -小 计 478,546,408.12 - 697,075,007.78公司自有 - 其中：人民币 232,787,976.50 232,787,976.50 102,750,349.36 102,750,349.36美元 1,205,871.31 8.0702 9,731,622.65 181,533.74 8.2765 1,502,463.92港币 1,627,352.88 1.0403 1,692,935.15 855,911.12 1.0644 911,036.71小 计 244,212,534.30 - 105,163,849

410、.99合 计 722,758,942.42 - 802,238,857.77注: 2005 年 12 月 31 日结算备付金中含因创设权证业务而增加的权证履约保证金 156,500,000.00 元人民币，根据业务规定该款项已冻结。 3、交易保证金 交易场所 2005年12月31日 2004年12月31日 上海证券交易所 12,621,384.32 8,555,300.00 深圳证券交易所 27,048,248.06 17,390,827.05 STAQ系统 - - 青岛交易中心 - - 武汉交易中心 - - 北京证券登记公司 - - 北京交易中心 100,000.00 100,000.00

411、大连交易中心 450,000.00 450,000.00 天津交易中心 - - 合 计 40,219,632.38 26,496,127.05 注：本期增加权证业务、基金业务造成保证金较上年有所增加。 4、自营证券 (1) 分类列示: 中信证券股份有限公司2005年年度报告 77证券种类 2005年12月31日 2004年12月31日 投资成本 市值 被质押或冻结数量投资成本 市值 被质押或冻结数量股票 294,487,928.40 276,179,305.49 -974,326,521.04845,439,647.46-基金 914,027,747.89 886,132,740.51 -29

412、9,370,259.13275,558,731.06-国债 413,259,670.77 416,343,772.70 195,033,000.00 1,028,201,728.291,029,759,699.20-企业债券 786,569,421.59 787,882,356.00 400,000,000.00911,160,367.01888,525,851.20-其他 100,000,000.00 100,000,000.00 -90,000,000.0090,000,000.00-合 计 2,508,344,768.65 2,466,538,174.70 595,033,000.00

413、3,303,058,875.473,129,283,928.92-注： 截止 2005 年 12 月 31 日,公司持有中信基金公司管理的中信现金优势货币基金成本为 203,867,910.21 元,市值为203,867,910.21 元。 为信托产品方正信 1。 (2) 截止 2005 年 12 月 31 日自营证券中未上市的证券 证券种类 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 投资成本 参考市值 投资成本 参考市值 基金 - - 153,012,274.00 153,012,274.00 债券 - - 267,007,928.82 267,007,928.82

414、 其他 100,000,000.00 100,000,000.00 - - (3) 截止 2005 年 12 月 31 日本公司自营证券中因包销余股而转入的证券 证券名称 投资成本 参考市值 05 铁道债 263,296.75 284,160.00 05 国航融 150,000,000.00 150,000,000.00 05 粤交通 48,580,000.00 48,580,000.00 05 中化 97,160,000.00 97,160,000.00 05 农发 02 19,990,000.00 19,990,000.00 05 淮矿 01 29,148,000.00 29,148,00

415、0.00 (4)自营证券跌价准备 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 期初数 176,379,521.28 25,397,710.46 本期计提 8,091,381.44 150,981,810.82 本期转回 136,055,442.32 - 期末数 48,415,460.40 176,379,521.28 5、买入返售证券 (1) 按交易场所分类列示: 交易场所 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 账面金额 到期约定返售金额 账面金额 到期约定返售金额 上海证券交易所 - - 145,001,812.50 145,144,67

416、0.03 深圳证券交易所 - - - 银行间同业市场 - - - - 其他交易场所 - - - - 合 计 - - 145,001,812.50 145,144,670.03 (2)按交易品种分类列示: 交易品种 2005年12月31日 2004年12月31日 账面金额 到期约定返售金额 账面余额 到期约定返售金额 3 天 - - - - 7 天 - - - - 14 天 - - 145,001,812.50 145,144,670.03 28 天 - - - - 180 天 - - - - 合计 - - 145,001,812.50 145,144,670.03 中信证券股份有限公司2005

417、年年度报告 78 6、应收款项 （1） 按合同期分类列示 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例 A、合同期内 17,676,988.13 90.57% 22,162,551.41 81.96% B、无合同期 1,239,838.34 6.35% 3,266,231.55 12.08% C、超过合同期 600,638.93 3.08% 1,612,964.00 5.96% 合计 19,517,465.40 100.00% 27,041,746.96 100.00% (2)按应收款项性质分类列示 2005 年 12 月 3

418、1 日 2004 年 12 月 31 日 类 别 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例 A、应收认购新股占用款 - - - - B、逾期应收款项 1、逾期买入返售证券 - - - - 2、逾期拆出资金 - - - - 3、逾期应收利息 - - - - 4、逾期应收股利 - - - - 5、股民透支款 - - - - 6、其他逾期应收款 600,638.93 3.08% 1,612,964.00 5.96% 小 计 600,638.93 3.08% 1,612,964.00 5.96% C、其他应收款 18,916,826.47 96.92% 25,428,782.96 94.04% 合 计

419、19,517,465.40 100.00% 27,041,746.96 100.00% (3)账龄分析 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例 1 年以内 13,397,022.73 68.64% 19,982,411.51 73.89% 1-2 年 210,152.15 1.08% 255,749.85 0.95% 2-3 年 367,187.93 1.88% 4,182,958.24 15.47% 3 年以上 5,543,102.59 28.40% 2,620,627.36 9.69% 合计 19,517,465.4

420、0 100.00% 27,041,746.96 100.00% (4) 逾期应收款项账龄分析 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 类型 余 额 占总额比例 余 额 占总额比例 1 年以内 50,638.93 8.43% - - 1-2 年 - 550,000.00 34.10% 2-3 年 550,000.00 91.57% - - 3 年以上 - 1,062,964.00 65.90% 合计 600,638.93 100.00% 1,612,964.00 100.00% （5）截止 2005 年 12 月 31 日应收款项中金额较大的前五名单位名称、金额及款项

421、性质： 单位名称 金 额 款项内容 证券业协会 3,000,000.00 往来款 住房资金管理中心 2,848,358.16 暂存款 中国东方资产管理公司 2,000,000.00 保证金 中信避险管理费 1,110,367.33 应收管理费 罗湖区委 991,800.00 房租押金 注: 本公司已对该款项计提了 50%的坏账准备； 为参加该公司投标支付的诚信保证金,账龄在 1 年以内； 为 2005 年 12 月应收中信避险集合计划的管理费收入。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 79(6) 截止 2005 年 12 月 31 日应收款项中无持本公司 5（含 5）以上股份的股东单位欠款

422、。 (7)坏账准备 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 期初数 3,036,107.64 7,791,191.37 本期计提 628,851.10 1,362,251.45 本期转回及核销 1,071,109.79 6,117,335.18 期末数 2,593,848.95 3,036,107.64 7、待摊费用 类别 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日 房租及物业费 1,587,122.09 30,086,927.50 28,943,826.52 2,730,223.07 设施改造及维护费 - 235,399

423、.66 235,399.66 - 交易软件费 23,166.67 340,314.00 360,480.63 3,000.04 其他 57,173.60 1,054,876.82 1,033,976.42 78,074.00 合计 1,667,462.36 31,717,517.98 30,573,683.23 2,811,297.11 8、长期投资 （1）分类列示： 类 别 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日 长期股权投资 653,008,120.04 2,534,616,179.98 20,625,597.40 3,166,998,702

424、.62 其中：对子公司投资 570,517,163.28 1,536,762,324.00 5,925,597.40 2,101,353,889.88 对合营企业投资 - - - - 对联营企业投资 75,479,409.33 594,364,025.83 14,700,000.00 655,143,435.16 其他长期股权投资 7,011,547.43 403,489,830.15 - 410,501,377.58 长期基金投资 239,954,891.10 333,337,723.78 530,502,264.32 42,790,350.56 长期债权投资 1,373,951,594.0

425、9 707,773,287.67 1,674,466,857.68 407,258,024.08 其中：国债投资 468,451,594.09 - 468,451,594.09 - 合 计 2,266,914,605.23 3,575,727,191.43 2,225,594,719.40 3,617,047,077.26 注：截止 2005 年 12 月 31 日长期投资中非证券投资共计 3,159,987,155.19 元，占长期投资总额的 87.36%； 截止 2005 年 12 月 31 日本公司持有康恩贝公司股权 12 万股，根据康恩贝股权分置方案（10 送 3.2 股） ，本公司入

426、账股权分置流通权金额为 28,393.20 元。 截止 2005 年 12 月 31 日，本公司按照与浙江国信控股集团有限责任公司签定“关于转让金通证券股份有限公司之框架协议（以下简称“框架协议” ）共支付款项 403,489,830.15 元，占总价款的 51.66%。同时，根据框架协议的规定，本公司已接管金通证券股份有限公司的经营和管理。但公司对金通证券股份有限公司的股权受让并未完成，欲受让的股权尚未获得中国证监会的核准。 （2）参股投资明细表： 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 类别 个数 金额 个数 金额 工业 - - 商业 - - 金融 3 655,

427、143,435.16 2 75,479,409.33 房地产 - - 其他 - - 合 计 3 655,143,435.16 2 75,479,409.33 注：2005 年本公司和中国建银投资有限责任公司共同出资设立建投中信资产管理有限责任公司（以下简称建投中信） ，该公司于 2005 年 9 月成立,以受让华夏证券股份有限公司原有的非证券业务及相关资产为基础进行经营。本公司以货币资金出资 5.7 亿元人民币，占注册资本总额的 30%。按权益法核算,2005 年享有建投中信收益-613,002.08 元,报表未经审计。 本公司投资中信基金管理公司 49,000,000.00 元,占中信基金管

428、理公司注册资本的 49%，截止 2005 年 12 月 31 日本期中信证券应享有的收益为 24,977,027.91 元,已经安永会计师事务所审验。 （3）控股投资明细表 中信证券股份有限公司2005年年度报告 80公司名称 初始投资额 2004 年 12 月31 日金额 期初累计权益增减额 本期权益增减额本期收益 2005 年 12 月 31日金额 中信万通证券公司 554,619,482.06 570,517,163.28 466,107,751.2817,330,886.1217,330,886.12587,848,049.40中信证券(香港)有限公司 10,403,000.00 -1

429、0,438,280.0535,280.0510,438,280.05中信建投证券有限责任公司 1,620,000,000.00 - 1,503,067,560.43 -116,932,439.57 1,503,067,560.43合计 2,185,022,482.06 570,517,163.28 466,107,751.28 1,530,836,726.60-99,566,273.40 2,101,353,889.88注: 截止 2005 年 12 月 31 日，本公司仍持有万通证券股权的 73.64%，纳入合并会计报表范围。报表已经北京天华会计师事务所审计。 2005 年 11 月 25

430、日，本公司出资港币 1000 万，成立中信证券（香港）有限公司，占注册资本 100%，本期开始纳入合并会计报表范围，该公司尚未开展业务，报表未经审计。 2005 年 11 月 2 日本公司与中国建银投资有限责任公司共同成立中信建投证券有限责任公司, 本公司出资 16.2 亿,占注册资本 60%,本期开始纳入合并会计报表范围, 中信建投报表已经北京天华会计师事务所审计。 （4）证券投资明细表 类别 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 法人股 7,011,547.43 7,011,547.43 基金投资 42,790,350.56 239,954,891.10 债券

431、投资 407,258,024.08 1,373,951,594.09 其他证券投资 - - 合 计 457,059,922.07 1,620,918,032.62 注：中信证券避险共赢集合资产管理计划经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会” ）证监函200557 号文关于同意设立中信证券避险共赢集合资产管理计划的无异议函批复，于 2005 年 6 月 16 日募集成立。集合计划类型为开放式、限定性、存续期为 3 年。本公司是该集合计划的管理人，本公司以自有资金投资 32,681,344.84 元，占集合计划委托人（不含管理人）认购总份额的 3。该投资已经北京天华会计师事务所审验，并出具天华

432、（验）字2005009-43 号验资报告。截止 2005 年 12 月 31 日公司投资中信避险共赢集合理财计划 32,681,344.84 元，在基金明细项下核算,未发生减值。 （5）债券投资明细表： 债券种类 债券名称 2005 年 12 月 31 日 年利率 到期日 受益权证 B 受益权 207,258,024.08 5.10% 07.07.30 信托产品 重庆地产 50,000,000.00 4.60% 07.12.27 信托产品 上海城投 50,000,000.00 5.50% 07.12.30 信托产品 凯晨广场 100,000,000.00 4.20% 08.06.10 合 计

433、407,258,024.08 （6）股权投资差额 被投资单位 初始金额形成原因摊销期限本期摊销额 摊余价值中信万通证券有限责任公司 59,255,973.86收购、增资10 年5,925,597.40 47,404,779.08 （7）长期投资减值准备 项目 2004 年 12 月 31 日 本期计提 本期冲转 2005 年 12 月 31 日 长期股权投资 17,731,482.59 312,314.37 13,724,033.76 4,319,763.20 长期债权投资 26,134,594.09 - 26,134,594.09 - 合计 43,866,076.68 312,314.37

434、39,858,627.85 4,319,763.20 9、固定资产 项目 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日 房屋建筑 213,980,867.73 420,000.00 9,628,396.91 204,772,470.82 通讯设备 7,432,931.10 1,090,217.00 605,485.00 7,917,663.10 办公设备 22,938,720.55 935,811.40 4,355,065.60 19,519,466.35 运输设备 19,500,607.25 1,993,164.48 4,369,792.58 17,

435、123,979.15 中信证券股份有限公司2005年年度报告 81安全防卫设备 3,143,367.26 105,409.80 155,532.50 3,093,244.56 电子设备 172,309,953.46 15,706,549.46 18,540,025.05 169,476,477.87 经营租入固定资产改良支出 105,874,133.55 8,330,821.71 1,868,479.40 112,336,475.86 其他 549,089.99 5,781.00 - 554,870.99 合计 545,729,670.89 28,587,754.85 39,522,777.0

436、4 534,794,648.70 累计折旧 房屋建筑 41,318,118.20 10,069,715.93 1,847,691.07 49,540,143.06 通讯设备 5,281,634.90 2,066,142.83 587,320.45 6,760,457.28 办公设备 16,784,693.21 3,409,000.97 3,467,506.85 16,726,187.33 运输设备 15,007,709.35 3,750,864.24 4,162,319.36 14,596,254.23 安全防卫设备 2,242,525.96 544,467.33 150,866.53 2,6

437、36,126.76 电子设备 142,630,374.42 17,384,330.33 17,905,493.40 142,109,211.35 经营租入固定资产改良支出 73,231,276.70 22,137,770.69 1,868,479.40 93,500,567.99 其他 328,046.56 105,863.60 - 433,910.16 合计 296,824,379.30 59,468,155.92 29,989,677.06 326,302,858.16 固定资产净值 248,905,291.59 208,491,790.54 注:（1）公司部分房屋及建筑物于本会计报表出具

438、日仍未取得房产证，其原值共计 42,966,459.00 元。本公司管理层认为与其相关的债权、债务关系及金额明确，本公司对这些房屋和建筑物具有合法的产权或实有权。 (2) 因单项固定资产不存在市价持续下跌或技术陈旧、 损坏、 长期闲置等原因而导致其可收回金额低于账面价值的情况，本公司未计提固定资产减值准备。 10、无形资产 类别 原值 2004年12月31日金额 本期增加 本期转出 本期摊销 累计摊销或转出 2005 年 12 月 31日金额 土地使用权 27,072,360.00 26,733,955.50 - - 507,606.75 846,011.25 26,226,348.75 合

439、计 27,072,360.00 26,733,955.50 - - 507,606.75 846,011.25 26,226,348.75 注：为青岛市崂国土储 04-1#宗地的土地使用权。公司于 2005 年 10 月 10 日以通讯方式召开二届二十五次董事会及二届六次监事会，会议审议通过关于退还青岛市崂国土储 04-1#宗地的议案：公司将退还青岛市崂国土储 04-1#宗地，收回购地款 2622 万元，相关手续尚在办理过程中。无证据证明本公司的无形资产实质上已经发生了减值,故未提取无形资产减值准备。 11、交易席位费 类别 原始金额 2004 年 12 月 31 日余额 本期增加 本期摊销或

440、转出数 累计摊销或转出数2005 年 12 月 31 日余额 上交所 A 股 21,662,961.875,009,122.881,816,226.933,014,417.7917,852,029.853,810,932.02上交所 B 股 1,815,795.00279,331.87-153,234.991,689,698.12126,096.88深交所 A 股 10,371,734.654,805,316.03120,000.00999,415.996,445,834.613,925,900.04深交所 B 股 600,000.00230,000.00-60,000.00430,000.0

441、0170,000.00天津证券交易中心 650,000.0030,000.00-30,000.00650,000.00-大连证券交易中心 300,000.0045,000.00-30,000.00285,000.0015,000.00合计 35,400,491.5210,398,770.781,936,226.934,287,068.7727,352,562.588,047,928.94 12、长期待摊费用 种类 原始发生额 2004 年 12 月 31日金额 本期增加 本期摊销或转出累计摊销或转出 2005年12月31日金额 交易软件费 26,862,945.44 11,955,353.90

442、4,439,625.004,535,564.0515,003,530.59 11,859,414.85电话初装费 1,509,918.75 68,833.71-68,833.711,509,918.75 -网络工程 26,093,427.74 7,576,439.04 1,557,848.184,455,731.6421,414,872.16 4,678,555.58其他 28,555,096.07 10,128,018.615,333,751.616,682,357.8119,775,683.66 8,779,412.41合计 83,021,388.00 29,728,645.2611,33

443、1,224.7915,742,487.2157,704,005.16 25,317,382.84 中信证券股份有限公司2005年年度报告 8213、应付利息 项 目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 客户保证金存款利息 1,259,190.51 20,396,611.56 14、应付款项 （1） 分类列示 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 类别 金额 比例 金额 比例 A、应付交易所配股款 100,457.64 0.05% 218,619.20 0.07% B、应付客户现金股利 2,389,795.44 1.14% 1,480

444、,071.58 0.49% C、应付承销费 2,892,700.00 1.38% 1,930,700.00 0.64% D、逾期应付款项 1、逾期卖出回购证券款 - - - 2、逾期拆入资金 - - - 3、逾期应付利息 - 96,231.80 0.03% 4、其他逾期应付款 1,466,085.51 0.70% 600,981.32 0.20% 小 计 1,466,085.51 0.70% 697,213.12 0.23% E、其他应付款项 203,027,909.09 96.73% 296,269,323.49 98.56% 合 计 209,876,947.68 100.00% 300,5

445、95,927.39 100.00% （）截止 2005 年 12 月 31 日，应付款项中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质 项 目 金 额 款项性质 海南赛格托管 39,434,991.39 代收款 中信万通证券 27,366,091.36 往来款 中国中信集团公司 13,701,790.35 往来款 淄博报价中心 10,000,000.00 往来款 广东证券清算组 4,000,000.00 权证保证金 （3）截止 2005 年 12 月 31 日应付款项中欠持本公司 5（含 5）以上股份的股东单位的款项明细如下: 股东单位名称 欠款金额 款项性质 中国中信集团公司 13,701,79

446、0.35 往来款 15、应交税金及附加 项目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 所得税 48,315,662.29 13,275,996.40 营业税 6,682,094.50 2,409,998.78 城建税 124,136.18 73,098.61 教育附加 203,785.54 75,745.09 其他 6,053,658.69 10,362,650.62 合计 61,379,337.20 26,197,489.50 17、代买卖证券款 类别 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 原币 汇率 折人民币 原币 汇率 折人民币

447、个人客户 人民币 2,957,716,169.15 2,957,716,169.152,672,162,468.01 2,672,162,468.01 美 元 28,087,777.22 8.0702226,673,979.7733,107,945.54 8.2765 274,017,911.29 港 币 48,736,770.37 1.040350,700,862.22 83,879,504.34 1.0644 89,281,344.42小 计 3,235,091,011.14 3,035,461,723.72 法 人客 户 人民币 1,035,841,652.01 1,035,841,65

448、2.011,379,190,653.28 1,379,190,653.28 美 元 143,432.89 8.07021,157,532.1111,154.7 8.2765 92,321.96港 币 278,012.15 1.0403289,216.04 958,659.70 1.0644 1,020,402.92中信证券股份有限公司2005年年度报告 83小 计 1,037,288,400 16 1,380,303,378.16 总 计 4,272,379,411.30 4,415,765,101.88 18、承销证券款 （1）按承销证券方式分类 承销方式 2005 年 12 月 31 日

449、2004年12月31日 余额包销 4,584,794.50 1,150,817,394.50 全额包销 - - 代销 - - 合 计 4,584,794.50 1,150,817,394.50 （2）按承销证券类别分类 项 目 2005 年 12 月 31 日 2004年12月31日 一、股票 3,464,794.50- 9,440,394.50 二、债券 1,120,000.00 1,141,377,000.00 其中：国债 - - 其他债券 1,120,000.00 1,141,377,000.00 三、基金 - - 四、其他有价证券 - - 合 计 4,584,794.50 1,150,

450、817,394.50 19、代兑付债券款 （1）按兑付债券种类分类 债券种类 2005年12月31日 2004年12月31日 无记名债券 510,497.84 2,881,441.00 记名债券 137,609,892.46 137,055,163.47 合 计 138,120,390.30 139,936,604.47 （2）按兑付债券类别分类 项 目 2005年12月31日 2004年12月31日 国债 703,948.83 928,203.46 企业债 137,416,441.47 139,008,401.01 金融债 - - 其他债券 - - 合 计 138,120,390.30 13

451、9,936,604.47 20、应付权证 权证名称 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日 武钢认沽权证 80,720,680.49 46,332,441.21 34,388,239.28 注：本公司于 2005 年 11 月 25 日在上海证券交易所创设了壹亿份武钢股份认沽权证（580999） ，并上存中国证券登记结算有限责任公司上海分公司担保资金 313,000,000.00 元，2005 年 12 月 20 注销武钢认沽权证 5000 万份，同时解冻156,500,000.00 元担保资金。 21、卖出回购证券款 （1）按交易场所分类列示

452、2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 交易场所 账面金额 到期约定回购金额 账面金额 到期约定回购金额 上海证券交易所 190,598,808.49 190,650,268.00-深圳证券交易所 - -银行间同业市场 380,000,000.00 380,149,969.87 -其他交易场所 -合计 570,598,808.49 570,800,237.87- 中信证券股份有限公司2005年年度报告 84（2）按交易品种分类列示 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 交易品种 帐面金额 到期约定回购金额 帐面金额 到期约定回购金额 3

453、 天 - - - - 4 天 - - - - 7 天 285,598,808.49 285,677,961.15 - - 9 天 95,000,000.00 95,037,947.95 - - 10 天 190,000,000.00 190,084,328.77 - - 14 天 - - - - 28 天 - - - - 182 天 - - - - 合计 570,598,808.49 570,800,237.87 - - 22、应付债券 债券名称 期限 年利率 发行日期面值 累计应付利息 本期应付利息 2005 年 12 月 31 日 04 年 5 年期债券 5 年3.90%2004.03.2

454、5 450,000,000.0031,002,328.78 13,162,500.00 463,162,500.00 注：经中国证券监督管理委员会证监发行字200422号文核准，公司定向发行债券450,000,000.00元。 25、股本 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 类别 户数 金额持股比例户数金额 持股比例有限售条件股份中上市公司 6 293,813,360.00 11.84%5270,000,000.00 10.88%有限售条件股份中非上市公司 41 1,647,686,640.00 66.40%421,811,500,000.00 73.00%无限

455、售条件流通股 540,000,000.0021.76%400,000,000.00 16.12% 合 计 47 2,481,500,000.00 100.00%472,481,500,000.00 100.00%注：2005 年 8 月 5 日公司召开临时股东大会通过公司股权分置改革方案，即：非流通股向流通股支付对价 10 送 3.5 股，并提供 3000 万股的股权激励。该方案已经财政部财政部关于中信证券股份有限公司股权分置改革方案的批复 （财金函2005132 号）和国务院国有资产监督管理委员会关于中信证券股份有限公司股权分置改革有关问题的批复(国资产权2005949 号)批准。方案实施后

456、，公司总股本仍为 2,481,500,000 股，所有股份均为流通股，其中有限售条件的股数为1,941,500,000 股，占公司总股本的 78.24%；无限售条件的股数为 540,000,000 股，占公司总股本的 21.76%。 26、资本公积 项 目 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日 资本溢价 2,015,821,374.55 - - 2,015,821,374.55 接受捐赠实物资本 - - - - 其他 - 287,532.85 - 287,532.85 合 计 2,015,821,374.55 287,532.85 - 2,01

457、6,108,907.40 27、一般风险准备 项 目 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日 一般风险准备 282,552,911.12 40,004,157.27 - 322,557,068.39 28、盈余公积 项目 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2005 年 12 月 31 日 法定盈余公积金 282,552,911.12 40,004,157.27 - 322,557,068.39 法定公益金 185,313,973.31 20,002,078.64 - 205,316,051.95 任意盈余公积金 - - - -

458、 合计 467,866,884.43 60,006,235.91 - 527,873,120.34 29、未分配利润 项目 2005年度2004年 净利润 400,041,572.70 165,685,280.91 加： 年初未分配利润 126,235,233.37 274,936,272.69 中信证券股份有限公司2005年年度报告 85 一般风险准备转入 - - 其他转入 - - 可供分配的利润 526,276,806.07 440,621,553.60 减： 提取一般风险准备 40,004,157.27 16,568,528.09 提取法定盈余公积 40,004,157.27 16,56

459、8,528.09 提取法定公益金 20,002,078.64 8,284,264.05 可供投资者分配的利润 426,266,412.89 399,200,233.37减： 提取任意盈余公积 - - 应付普通股股利 124,075,000.00 272,965,000.00 转作股本的利润 - - 期末未分配利润 302,191,412.89 126,235,233.37 30、手续费收入 （1） 手续费收入明细 类别 2005 年度 2004 年度 代买卖证券手续费收入 211,147,991.55 270,762,603.21 代兑付证券手续费收入 - 180,000.00 代保管证券手续

460、费收入 - - 其他手续费收入 4,627,100.05 1,460,648.91 合 计 215,775,091.60 272,403,252.12 （2） 2005 年度设立营业部最多的前 5 个省级行政区域的代买卖证券手续费收入情况： 省份 营业部数量 代买卖证券手续费收入 上海 11 59,590,346.34 广东 7 22,548,260.81 北京 6 41,344,867.40 江苏 5 26,555,520.70 天津 3 11,552,580.93 31、自营证券差价收入 （1）2005 年度自营证券收入成本差价的构成情况 类别 总 收 入 总 成 本 差 价 自营股票 其

461、中：新股申购 6,586,179.56 5,276,043.48 1,310,136.08 余股包销售出 9,082,393.24 5,505,987.72 3,576,405.52 二级市场投资 913,320,182.34 1,023,671,287.29 -110,351,104.95 股票小计 928,988,755.14 1,034,453,318.49 -105,464,563.35 国债 47,619,656,825.32 47,565,251,620.79 54,405,204.53 基金 1,202,488,309.78 1,210,111,571.74 -7,623,261

462、.96 企业债 52,673,311,098.97 52,511,934,723.94 161,376,375.03 其他 860,454,246.65 860,000,000.00 454,246.65 合计 103,284,899,235.86 103,181,751,234.96 103,148,000.90 （2）2004 年度自营证券收入成本差价的构成情况 证券类别 总 收 入 总 成 本 差价 自营股票 其中：新股申购 61,928,194.56 35,034,240.00 26,893,954.56 余股包销售出 20,486,958.34 13,710,415.91 6,776

463、,542.43 二级市场投资 1,906,676,817.43 1,941,164,872.65 -34,488,055.22 股票小计 1,989,091,970.33 1,989,909,528.56 -817,558.23 国债 16,221,351,080.18 16,216,476,443.32 4,874,636.86 基金 83,345,078.72 85,595,570.47 -2,250,491.75 企业债 15,968,391,033.93 15,963,074,501.00 5,316,532.93 中信证券股份有限公司2005年年度报告 86其他 440,713,53

464、3.00 440,000,000.00 713,533.00 合计 34,702,892,696.16 34,695,056,043.35 7,836,652.81 32、证券承销收入 类 别 2005 年度 2004 年度 增减百分比 股票承销收入A股 14,875,600.00 115,054,364.69 -87.07% 股票承销收入B股 - - - 国债承销收入 3,781,939.91 3,215,178.07 17.63% 基金承销收入 - - - 分销收入 36,295,362.50 5,118,420.51 609.11% 其他发行收入 128,094,656.00 57,52

465、0,944.80 122.69% 合 计 183,047,558.41 180,908,908.07 1.18% 33、受托投资管理收益 项目 2005 年度 2004 年度 增减百分比 受托投资管理收益 14,554,524.54 7,016,371.65 107.44% 注:本期新增”中信避险”集合理财业务，收益相应增加。 34、金融企业往来收入 类 别 2005 年度 2004 年度 增减百分比 银行存款利息收入 136,062,820.84 122,297,865.15 11.26% 清算机构存款利息收入 10,786,236.06 6,631,585.83 62.65% 其他利息收入

466、 - 9,000.00 - 合 计 146,849,056.90 128,938,450.98 13.89% 35、买入返售证券收入 类别 2005 年度 2004 年度 增减百分比 返售总价 16,627,894,408.04 32,028,583,594.11 -48.08% 买入总价 16,624,233,848.32 32,020,715,377.26 -48.08% 买入返售证券收入 3,660,559.72 7,868,216.85 -53.48% 注：业务量下降，收入相应减少。 36、其他业务收入 类别 2005 年度 2004 年度 增减百分比 咨询服务收入 56,833,36

467、8.27 39,444,130.81 44.09% 其他 26,600,994.83 5,361,379.77 396.16% 合 计 83,434,363.10 44,805,510.58 86.21% 注：当期股权分置等咨询业务量增加，收入增加。 37、手续费支出 项目 2005 年度 2004 年度 增减百分比 交易所手续费 30,277.74 29,854,899.23 -99.90% 银行手续费 191,176.94 201,849.60 -5.29% 结算风险基金 5,143,012.14 8,246,735.65 -37.64% 其他 1,380,332.62 3,851,781

468、.16 -64.16% 合计 6,744,799.44 42,155,265.64 -84.00% 注：因交易量下降及根据营业税征收政策变化改变核算使得手续费支出减少。 38、利息支出 类 别 2005 年度 2004 年度 增减百分比 客户利息支出 34,698,123.77 48,266,429.33 -28.11% 其他利息支出 20,140,170.22 13,452,328.78 49.72% 合 计 54,838,293.99 61,718,758.11 -11.15% 中信证券股份有限公司2005年年度报告 87 39、金融企业往来支出 类 别 2005 年度 2004 年度 增

469、减百分比 客户利息支出 - - - 其他利息支出 647,083.31 2,088,421.95 -69.02% 合 计 647,083.31 2,088,421.95 -69.02% 注：因拆入资金减少，金融企业往来支出相应减少。 40、卖出回购证券支出 类 别 2005 年度 2004 年度 增减百分比 回购总价 7,811,929,103.22 4,837,929,050.61 61.47% 卖出总价 7,809,937,534.48 4,836,664,098.67 61.47% 卖出回购证券支出 1,991,568.74 1,264,951.94 57.44% 41、营业费用 200

470、5 年度、2004 年度营业费用前 10 名 项目 2005 年度 2004 年度 增减百分比 工资 158,166,712.74 80,912,778.25 95.48% 租赁费 62,743,598.24 65,245,598.75 -3.83% 折旧费 49,602,124.23 61,283,008.90 -19.06% 公杂费 30,883,966.54 24,615,149.14 25.47% 咨询费 22,006,848.48 45,544,671.85 -51.68% 邮电通讯费 17,159,805.22 15,718,342.27 9.17% 劳动保险金 15,789,34

471、8.03 15,409,245.97 2.47% 差旅费 15,222,381.01 10,743,391.25 41.69% 业务招待费 13,371,915.75 13,921,180.74 -3.95% 长期待摊费用摊销 11,617,023.38 15,028,339.31 -22.70% 42、营业税金及附加 项 目 2005 年度 2004 年度 增减百分比 营业税 30,186,329.07 26,034,056.27 15.95% 城建税 844,891.95 964,576.05 -12.41% 教育费附加 927,463.94 810,499.56 14.43% 其他 12

472、5,758.39 125,003.48 0.60% 合 计 32,084,443.35 27,934,135.36 14.86% 43、投资收益 (1)分类列示 类 别 2005 年度 2004 年度 长期债券投资收益 50,873,611.86 12,839,205.61 自营证券持有期间的收益 103,018,691.61 66,002,798.73 参股公司分配的利润 8,384,644.50 14,500,000.00 年末调整的被投资公司所有者权益的净增减额 -75,489,780.42 46,240,966.57 其他投资收益 53,000.00 154,235,683.26 合

473、计 86,840,167.55 293,818,654.17 (2)分类列示 类 别 2005 年度 2004 年度 股权投资收益成本法 8,384,644.50 91,894,940.66 股权投资收益权益法 -75,489,780.42 46,240,966.57 股权转让收益 - 87,606,948.72 中信证券股份有限公司2005年年度报告 88基金投资收益 13,064,887.80 4,875,474.40 债券投资收益 106,664,619.18 55,741,875.19 其他投资收益 34,215,796.49 7,458,448.63 合 计 86,840,167.5

474、5 293,818,654.17 44、营业外收入 类 别 2005 年度 2004 年度 处置固定资产净收益 1,210,678.10 236,289.60 证券交易差错收入 127,656.89 13,392.56 印花税返还 - - 公共财产赔偿 - 500.00 其他 1,119,167.96 1,695,256.01 合计 2,457,502.95 1,945,438.17 45、营业外支出 项 目 2005 年度 2004 年度 处置固定资产净损失 1,116,292.34 503,415.88 证券交易差错损失 44,215.50 19,055.91 捐赠支出 1,000.00

475、4,000.00 违约和赔偿损失 3,127,546.75 4,598,800.56 非常损失 - - 违法经营的罚款和被没收的财务金额 - 500.00 各项税收的滞纳金、罚款 20,703.06 580,611.69 其他 277,955.97 2,741,811.78 合 计 4,587,713.62 8,448,195.82 50、受托投资管理业务 （1）受托投资 项目 2005年12月31日 2004年12月31日 受托资产形态 账面数 市值 账面数 市值 股票 8,324,907.00 7,244,140.05 17,476,711.60 14,192,053.35 基金 478,

476、962,017.95 483,323,332.78 155,919,876.80 146,798,319.52 债券 1,756,960,179.21 1,770,138,879.81 631,026,030.33 613,375,695.04 未结算已实现资产管理亏损/(收益) -43,365,070.16 -13,462,066.00 - 合 计 2,200,882,034.00 2,260,706,352.64 790,960,552.73 774,366,067.91 （2）受托资金 类别 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 个人客户 原币 折人民币 原

477、币 折人民币 人 民 币 440,565,089.62 440,565,089.62 - - 美 元 - - - - 港 币 - - - - 小计 440,565,089.62 - - 上市公司法人客户 人 民 币 32,681,344.84 32,681,344.84 - - 美 元 - - - - 港 币 - - - - 小计 32,681,344.84 - - 非上市公司法人客户 人 民 币 1,803,043,448.78 1,803,043,448.78 877,522,487.17 877,522,487.17 美 元 - 港 币 - 小计 1,803,043,448.78 877

478、,522,487.17 合计: 2,276,289,883.24 877,522,487.17 中信证券股份有限公司2005年年度报告 89注：本期增加“中信避险”集合计划受托资金 1,190,186,628.33 元，其中本公司以自有资金投资 32,681,344.84 元，列示于上市公司法人客户项目中。 51、非经常性损益 项目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 营业外收入 2,457,502.95 1,945,438.17 减：营业外支出 4,587,713.62 8,448,195.82 加：冲回的坏帐准备 - - 加：长期股权投资转让收益 - 87,

479、606,948.72 减：所得税 -899,758.82 12,332,489.74 非经常性损益 -1,230,451.85 68,771,701.33 注：本公司各项非经常性损益的计算方法为： （1）营业外收入、支出扣除所得税的影响后作为非经常性损益的金额； （2）由于公司计提和转回自营证券跌价准备、长期投资证券类资产减值准备是公司根据市价计算的结果，且是公司正常的经营活动，故公司转回的自营证券跌价准备、长期投资证券类资产减值准备不作为非经常性损益； （3）处置长期投资中的非证券投资产生的收益扣除所得税的影响后作为非经常性损益，处置长期投资中的证券投资产生的收益不作为非经常性损益。 中信证

480、券股份有限公司2005年年度报告 90 国际审计师报告 致中信证券股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的中信证券股份有限公司（以下简称“贵公司” ）及其子公司（以下统称“贵集团” ）二零零五年十二月三十一日的合并资产负债表及截至该日止年度的合并利润表、合并股东权益变动表和合并现金流量表。这些合并会计报表的编制是贵公司董事的责任。我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些合并会计报表发表意见。我们的报告是根据中国证券监督管理委员会颁布的公开发行证券公司信息披露编报规则第8号证券公司年度报告内容与格式特别规定的规定出具的。我们按照 贵我双方的业务约定条款的規定，仅向全体股东报告。除此以外，我们的报

481、告不可用作其他用途。我们不就本报告的内容，对任何其他人士负责或承担任何责任。 我们的审计是根据国际审计准则进行的。该等准则要求我们有计划地实施审计工作，以合理确信这些合并会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持合并会计报表金额和披露的证据，评价管理当局采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价合并会计报表的整体表达方式。我们相信我们的审计工作为我们的意见提供了合理的基础。 我们认为，上述合并会计报表真实及公允地反映了贵集团二零零五年十二月三十一日的财务状况，以及截至该日止会计年度的经营成果和现金流量，并已按照国际财务报告准则的规定编制。 此外，我们提醒会计报表使用人关注

482、： 如附注30所述，根据国务院批准的华夏证券股份有限公司(以下简称“华夏证券”)重组方案，二零零五年十二月十二日，贵集团子公司中信建投证券有限责任公司（以下简称“中信建投” ）与华夏证券签订了资产收购协议，约定华夏证券应将其下属全部证券营业部、服务部的经纪业务交付给中信建投，华夏证券应将交付的经纪业务所对应的现金、银行存款、客户交易结算资金、托管的有价证券、结算备用金及相关的资产、资料和交易系统（包括但不限于交易席位）交付给中信建投。二零零五年十二月十六日，双方正式开始办理移交手续。但是截止二零零五年十二月三十一日，由于华夏证券尚未按协议全额移交经纪业务对应的客户资金，致使中信建投暂时形成“应

483、收账款华夏证券”人民币2,751,505,066元，中信建投于二零零六年一月十二日收回上述资金人民币135,180,952元。根据国务院批准的华夏证券股份有限公司重组方案，证券投资者保护基金将收购华夏证券挪用的客户交易结算资金人民币16.08亿元以及纳入个人债权及客户证券交易结算资金收购意见范围内的个人债权，收购款项将直接归还未全额向中信建投移交客户资金形成的缺口。根据分项资产收购协议约定，如果华夏证券不能及时归还该项缺口资金，中信建投将从应支付华夏证券的资产收购款（双方指定的专门账户）中扣划。上述“应收账款华夏证券”的收回取决于华夏证券清算组对需收购的客户证券交易结算资金及个人债权的甄别确认

484、工作以及证券投资者保护基金收购工作的进度及结果。由于华夏证券清算组及证券投资者保护基金针对以上事项的相关工作仍在进行中，在本合并报表批准日贵集团对“应收账款华夏证券”与所涉及证券资产最后是否能全额收回仍未能确认。 安永会计师事务所 二零零六年三月二十七日中信证券股份有限公司2005年年度报告 91中信证券股份有限公司 合并利润表 截至二零零五年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币元) 附注2005年度 2004年度 已重述 收入 自营证券销售收入/(损失) 234,175,208 (141,033,785) 可供出售投资收益 178,055,075 257,978,504 占联营公司本年

485、收益/(亏损) 7 9,664,026 30,343,285 手续费收入 302,890,559 360,339,237 利息收入 189,485,616 162,414,144 委托资产管理收入 12,496,684 6,310,623 证券承销收入 174,904,722 177,813,338 其他业务收入 8 100,956,577 53,693,545 收入合计 1,202,628,467 907,858,891 利息支出 ( 66,507,836) ( 77,030,228) 扣除利息支出后的收入净额 1,136,120,631 830,828,663 费用 职工费用 9 ( 22

486、9,172,962) (140,039,633) 租金 32( 73,562,149) ( 78,610,590) 折旧及摊销 10( 87,493,403) (113,078,285) 手续费支出 ( 17,693,169) ( 53,365,033) 管理费用 ( 185,666,213) (185,672,128) 汇兑收益 ( 4,191,987) ( 258,147) 商誉减值 30( 145,619,846) - 其他费用 ( 47,969,614) ( 8,677,930) 利润总额 344,751,288 251,126,917 所得税 11( 69,888,781) ( 26

487、,238,046) 本年利润 274,862,507 224,888,871 其中：股东应占净利润 344,707,064 216,824,964 少数股东损益 ( 69,844,557) 8,063,907 274,862,507 224,888,871 每股盈利 120.14 0.09 所附附注为本会计报表的组成部分 中信证券股份有限公司2005年年度报告 92中信证券股份有限公司 合并资产负债表 二零零五年十二月三十一日 (单位: 人民币元) 附注2005-12-31 2004-12-31 已重述 固定资产 13 513,429,283 440,559,190 交易席位费 14 80,8

488、27,137 14,863,297 联营公司投资 7 653,611,435 73,947,409 可供出售投资 6 793,417,309 2,006,986,409 子公司商誉 30 206,094,396 59,255,974 定期存款 15 17,291,016 21,752,952 递延税项 11 9,067,098 26,427,008 流动资产 现金及银行存款 15 10,768,075,522 5,134,943,849 清算备付金 16 1,434,641,879 901,858,974 交易保证金 126,911,841 36,670,940 应收账款,净额 17 2,77

489、7,305,833 25,717,390 自营证券 18 2,466,538,175 3,157,985,577 买入返售证券 19 - 145,001,813 待摊费用 4,045,873 2,870,618 应收关联公司款 20 - 8,856,127 其他应收款 21 480,011,279 46,291,974 资产总计 20,331,268,076 12,103,989,501 所附附注为本会计报表的组成部分 中信证券股份有限公司2005年年度报告 93中信证券股份有限公司 合并资产负债表(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位: 人民币元) 附注2005-12-31 2004-12

490、-31 已重述 股东权益 股本 22 2,481,500,000 2,481,500,000 资本公积 2,015,821,375 2,015,821,375 法定盈余公积金 23 322,557,068 282,552,911 法定公益金 23 205,316,052 185,313,973 一般风险准备 24 322,557,068 282,552,911 未分配利润 326,349,273 205,727,602 可供出售投资未实现损益，税后 ( 5,770,629 ) ( 37,476,166 ) 5,668,330,207 5,415,992,606 少数股东权益 1,196,941

491、,699 185,383,055 股东权益合计 6,865,271,906 5,601,375,661 非流动负债 长期债券 25 450,000,000 450,000,000 流动负债 应付账款 1,062,858,260 481,383,784 应付工资及员工福利费 138,241,674 66,470,628 应付税金 55,740,869 13,407,019 其他应付款 51,287,768 8,851,638 应付利息 33,791,585 38,964,218 应付股东款 26 13,701,790 5,966,131 代买卖证券款 11,061,269,883 5,437,4

492、31,821 应付权证 27 28,505,533 - 卖出回购款 570,598,808 138,601 股东权益及负债总计 20,331,268,076 12,103,989,501 所附附注为本会计报表的组成部分 中信证券股份有限公司2005年年度报告 94中信证券股份有限公司 合并股东权益变动表 截至二零零五年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币元) 附注2005年度 2004年度 已重述 股本 年初及年末余额 22 2,481,500,000 2,481,500,000 资本公积 年初及年末余额 2,015,821,375 2,015,821,375 法定盈余公积金 年初余额

493、282,552,911 265,984,383 本年计提 23 40,004,157 16,568,528 年末余额 322,557,068 282,552,911 法定公益金 年初余额 185,313,973 177,029,709 本年计提 23 20,002,079 8,284,264 年末余额 205,316,052 185,313,973 一般风险准备 年初余额 282,552,911 265,984,383 本年计提 24 40,004,157 16,568,528 年末余额 322,557,068 282,552,911 未分配利润 年初余额 205,727,602 300,50

494、1,802 应用修订后的IAS39产生的年初调整 - 2,787,156 已重述年初余额 205,727,602 303,288,958 股东应占净利润 344,707,064 216,824,964 提取法定盈余公积金 23 ( 40,004,157 ) ( 16,568,528 ) 提取法定公益金 23 ( 20,002,079 ) ( 8,284,264 ) 提取一般风险准备 24 ( 40,004,157 ) ( 16,568,528 ) 分配股利 28 ( 124,075,000 ) ( 272,965,000 ) 年末余额 326,349,273 205,727,602 中信证券股

495、份有限公司2005年年度报告 95 中信证券股份有限公司 合并股东权益变动表（续） 截至二零零五年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币元) 可供出售投资未实现损益，税后 年初余额 ( 37,476,166 ) - 应用修订后的IAS39产生的年初调整 - ( 2,787,156) 已重述年初余额 ( 37,476,166 ) ( 2,787,156) 本年变动 31,705,537 ( 34,689,009 ) 年末余额 ( 5,770,629) ( 37,476,166) 少数股东权益变动 年初余额 185,383,055 - 本期少数股东权益 ( 69,844,557) 8,013,

496、823 应用修订后的IAS39产生的调整 - 50,084 已重述少数股东权益 ( 69,844,557) 8,063,907 筹建子公司吸收少数股东权益 1,080,000,000 - 并购子公司吸收少数股东权益 1,403,201 177,319,148 年末余额 1,196,941,699 185,383,055 所附附注为本会计报表的组成部分 中信证券股份有限公司2005年年度报告 96中信证券股份有限公司 合并现金流量表 截至二零零五年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币元) 附注2005年度 2004年度 已重述 经营活动: 税前利润 344,751,288 251,126,

497、917 税前利润与经营活动净现金收入的调整: 利息收入 ( 189,485,616) ( 162,414,144) 利息支出 66,507,836 77,030,228 可供出售投资收益 ( 178,055,075) ( 257,978,504) 折旧费用 10 83,756,159 108,523,958 交易席位费摊销 10 3,737,244 4,554,327 计提的坏账准备 ( 12,190,326) ( 12,192,306) 计提的商誉减值准备 145,619,846 - 联营公司投资收益/（亏损） 7 ( 9,664,026) ( 30,343,285) 固定资产清理损失 -

498、2,675,800 254,977,330 ( 19,017,009)经营资产与负债的变动: 交易保证金 ( 30,780,119) ( 4,174,549) 创设权证保证金 ( 156,500,000) - 应收账款 ( 1,760,631) 55,621,051 自营证券 676,059,931 (1, 197,882,969) 待摊费用 ( 1,175,255) 3,140,559 买入返售证券 145,001,813 755,009,987 应收关联公司款 8,856,127 11,341,132 其他应收款 ( 392,341,598) ( 30,021,931) 应付账款 ( 44

499、,730,055) ( 13,512,834) 其他应付款 42,166,657 ( 18,063,571) 应付工资及员工福利款 40,041,316 ( 42,936,341) 卖出回购证券 570,460,207 ( 4,500) 应付股东款 7,735,659 ( 325,007) 代买卖证券款 ( 610,573,942) (1,209,215,977) 应付权证 28,505,533 - 经营活动现金收入 535,942,973 (1,710,041,959) 利息收入 189,485,616 162,414,144 利息支出 ( 96,564,481) ( 102,288,347

500、) 已付所得税 ( 10,195,020) ( 78,877,869)经营活动净现金收入 618,669,088 (1,728,794,031) 所附附注为本会计报表的组成部分 中信证券股份有限公司2005年年度报告 97中信证券股份有限公司 合并现金流量表(续) 截至二零零五年十二月三十一日止会计年度 (单位: 人民币元) 附注2005年度 2004年度 已重述 投资活动： 增加固定资产 13 ( 48,718,595) ( 74,524,388) 固定资产处置收入 53,969,030 98,743,967 增加席位费 ( 1,063,484) ( 1,960,156) 转让席位费 14

501、1,262,400 300,000 变卖可供出售投资收入 1,896,246,320 789,861,541 增加对联营公司投资 ( 570,000,000) - 增加可供出售投资 ( 458,745,347) (1,793,049,340)可供出售长期投资未实现损益变动 31,705,537 ( 34,689,009) (增加)/减少长期定期银行存款 15 4,461,936 33,715,049 存入与华夏共管账户 ( 563,453,186) - 子公司收购证券业务 30 3,525,702,694 914,224,827 投资活动净现金收入/(支出) 3,871,367,305 ( 6

502、7,377,509) 筹资活动: 吸收少数股东权益性投资 1,080,000,000 - 发放股利 28 ( 124,075,000) ( 272,965,000) 发行债券 - 450,000,000 增加/(减少)短期银行贷款 - - 筹资活动净现金收入/(支出) 955,925,000 177,035,000 现金及现金等价物净增加额 5,445,961,393 (1,619,136,540)现金及现金等价物年初余额 6,036,802,822 7,655,939,362 现金及现金等价物年末余额 15 11,482,764,215 6,036,802,822 所附附注为本会计报表的组成

503、部分 中信证券股份有限公司2005年年度报告 98中信证券股份有限公司 会计报表附注 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注1. 公司设立说明 中信证券股份有限公司（以下简称“本公司”） ，前身为中信证券有限责任公司，是由中国中信集团公司（以下简称“中信集团公司”，中国中信集团公司原为中国国际信托投资公司，于2002年上半年名称变更为中国中信集团公司） 、中信宁波信托投资公司、中信兴业信托投资公司和中信上海信托投资公司，根据中华人民共和国公司法 ，于1995年10月25日注册成立的非银行金融机构有限责任公司。企业法人营业执照注册号为30(4-2)。 本公司于1

504、999年10月27日经中国证券监督管理委员会批准（证监机构字1999121号） ，增资改制为股份有限公司，公司名字更改为中信证券股份有限公司，而其注册成立日为1999年12月29日，企业法人营业执照注册号为30号。增资改制后，本公司的注册资本及实收资本均为人民币2,081,500,000元整，由每股面值人民币1元的法人股组成。增资业经中国注册会计师根据适用于中国有关法规专项验证。 经中国证券监督管理委员会2002年12月10日签发的证监发行字2002129号文批准，本公司于2002年12月13日利用上海证券交易所交易系统，采用上网定价与向二级市场投资者配售相结合的方式向社

505、会公开发行人民币普通股。本公司该次向社会公开发行的人民币普通股每股面值为人民币1元，发行数量为400,000,000股，发行价格为每股人民币4.50元，发行新股募集资金为人民币1,800,000,000元，其中人民币400,000,000元作为股本，其余人民币1,400,000,000元作为资本公积。此外，发行费用总额人民币40,356,625元及新股申购冻结资金利息人民币14,129,453元亦作为资本公积处理。发行新股后，本公司的注册资本及股本均为人民币2,481,500,000元整，每股面值为人民币1元。 本公司于2002年度新增的股本人民币400,000,000元，业经北京天华会计师事

506、务所验证，并于2002年12月25日出具验资报告。 截至2003年12月31日，本公司共持有万通证券32.14%的股权，投资成本人民币104,409,412元。2004年4月21日经中国证券监督管理委员会签发的37号文批准，本公司于2004年收购万通证券有限责任公司（以下简称“万通证券” ） ，与七家原万通证券股东签订股权转让协议，以现金人民币94,100,000元收购其万通证券股权，并以本公司所属山东地区四家营业部净资产人民币34,581,586元及现金人民币321,528,485元作为增资款增加对万通证券的股权投资。万通证券增资后注册资本增加至人民币800,000,000元，并更名为中信万

507、通证券有限责任公司（以下简称“中信万通” ） 。截至2005年12月31日，本公司总共持有万通证券73.64%股权，投资成本共计人民币554,619,483元。中信万通成为本公司具有控制权的子公司。上述收购与增资事项业经中国注册会计师根据适用于中国有关法规进行了专项验证。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 99 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注1. 公司设立说明 （续） 经中国证券监督管理委员会签发的96号文批准， 本公司于2005年9月26日出资参股筹建中信建投。 经北京市工商行政管理局核准，中信建投注册资本为人民币2,700

508、,000,000元。中信建投成立后，以受让华夏证券现有的全部证券业务及相关资产为基础，按照综合类证券公司的标准进行经营。截至2005年12月31日，本公司共持有中信建投60%的股权，投资成本为人民币1,620,000,000元。中信建投成为本公司具有控制权的子公司。上述出资事项业经中国注册会计师根据适用于中国有关法规进行了专项验证。 本公司于2005年9月27日出资参股筹建建投中信资产管理有限责任公司（以下简称“建投中信” ） 。经北京市工商行政管理局核准，建投中信注册资本为人民币1,900,000,000元。建投中信成立后，以受让华夏证券非证券类资产为基础经营。截至2005年12月31日，本

509、公司共持有建投中信30%的股权。 经中国证券监督管理委员会2005年7月11日签发的第73号文批准， 本公司以自有资金港币10,000,000元在香港设立中信证券（香港）有限公司，于2005年9月28日在香港完成注册登记工作。 本公司为经证监会批准的综合性证券公司。本公司的经营范围为证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券自营买卖；证券（含境内上市外资股）承销（含主承销） ；客户资产管理；证券投资咨询（含财务顾问） 。 本集团董事认为，本集团的最终控股公司为中信集团公司。 根据公司章程规定，按照由中国财政部颁布的企业会计准则和有关财务

510、法规（以下简称“中国会计准则”）计算出的税后利润，并按中国规定要求分配各项法定基金后可根据股东在本公司的各自权益比例按附注29的基准进行分配。 本公司的注册地为深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦。 本集团的主要业务均在中国境内经营。 于2005年12月31日及2004年12月31日，本集团分别雇用员工3,549人及1,458人。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 100中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注2. 编报基准 本集团于 2003 年 1 月 6 日在上海证券交易所上市， 根据中国证券监督管理委员会 （以下简称“证监会”

511、）颁布的公开发行证券公司信息披露编报规则第 8 号证券公司年度报告内容与格式特别规定的规定，上市的证券公司应聘请有证券公司审计经验的、具有执行证券期货相关业务资格的会计师事务所，按中国审计准则对其依中国会计和信息披露准则和制度编制的法定财务报告进行审计。此外，应增加审计内容，聘请获中国证监会和财政部特别许可的国际会计师事务所，按国际通行的审计准则，对其按国际通行的会计信息披露准则编制的补充财务报告进行审计。 本会计报表乃按上述规定及以历史成本法编制的补充会计报表，并已按照以下所开列的会计政策编制。该等会计政策是根据国际财务报告准则制定的，国际财务报告准则包括了由国际会计准则理事会（IASB）公

512、布的准则及其释义，以及由国际会计准则委员会（IASC）发布的且仍生效的国际会计准则和常设解释委员会解释公告。本会计报表所采用的披露表达方式在所有重大方面均符合中国及本公司的经营环境需要以及国际财务报告准则的有关披露规定。 合并财务报表包括本公司及子公司截至 2005 年 12 月 31 日止年度的财务报表。 本年度收购子公司的业绩分别由其收购生效日期起入帐。集团内公司间的重大交易及余额已于合并报表时抵消。 少数股东权益指本集团以外股东占有本公司子公司的业绩及资产净值的权益。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 101中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位

513、:人民币元) 附注3. 重大会计判断及估计 (1) 判断 在执行本集团的会计政策的过程中，管理层除作出估计外还作出了以下判断，这些判断对本会计报表有重大影响。 投资的分类 管理层需要运用大量的判断来确认投资的分类，不同的分类会影响会计核算方法及公司的财务状况。期后，如发现本集团错误判断了投资的分类，有可能影响到整体的投资需要进行重分类。 (2) 不确定的估计 管理层在年末时对未来作出的下列主要假设及其他主要的不确定估计，具有可能导致对本集团在下个会计年度里的资产负债作重大调整的显著风险： 商誉的减值损失 本集团定期判断是否有证据表明商誉发生了减值损失。如有，本集团将估算减值损失的金额。减值损失

514、金额为账面金额与预计未来现金流量的现值之间的差额。在估算减值损失的过程中，需要作出大量判断来确认是否存在客观证据表明减值损失的发生并要对预期未来现金流量的现值作出重大估计。 所得税 本集团需要对某些未来交易的税务处理做出判断以确认所得税准备。本集团根据中国税收法规，谨慎判断所得税对交易的影响并相应地计提所得税准备。 递延税项资产只会在未来应课税利润有可能用作抵销有关递延税项资产时才确认。对此需要就某些交易的税务处理作出重大判断并需要就是否有足够的未来应课税利润以抵销递延税项资产的可能性作出重大的估计。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 102中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零

515、零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注4. 重要会计政策 (1) 外币交易 本集团的记账及报告货币为人民币。 所有外币交易均按交易日的市场汇率换算成人民币列示。于资产负债表日，外币货币资产及负债按资产负债表日的汇率折算成人民币。汇兑差异计入当期损益。 以历史成本计量的外币非货币性项目则按初始交易日的外币汇率折算成人民币入账；以公允价值计量的外币非货币性项目以公允价值确认日的外币汇率折算成人民币入账。 (2) 金融资产 本集团将持有的金融资产分成以下三类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；持有至到期的金融资产； 以及可供出售的金融资产。 所有金融资产在初始确认时都以公允价值计

516、量，对于不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 在初始确认时还需要加上可直接归属于该金融资产购置的交易费用。 1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括自营证券等为交易而持有的金融资产，或是初始确认时就被管理层指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本集团将为了在短期内出售而买入的金融资产， 以及除被指定作为有效套期工具之外的衍生金融工具归类为为交易而持有的金融资产。这类金融资产在后续计量期间以公允价值计量。所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。 2) 持有至到期的投资 持有至到期的投资指管理层有明确意图且有

517、能力持有至到期的、具有固定或可确定付款金额及固定期限的非衍生性金融资产。 该投资的账面价值以实际利率法计算的摊余成本减去减值准备计量。当该金融资产被终止确认、出现减值或在摊销过程中所产生的损益均于损益表内确认。如果本集团在本会计年度或前两个会计年度， 于到期日前出售或重分类了超过非重大数量的持有至到期的投资，所有剩余的持有至到期的投资将会重新分类到可供出售的金融资产。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 103中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注4. 重要会计政策（续） (2) 金融资产（续） 3) 可供出售的金融资产 可供出售的金融

518、资产指那些被指定为可供出售的非衍生性金融资产，或未划分为持有至到期的投资或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产这两类的其他金融资产。 在后续计量期间，该类金融资产以公允价值计量。其折溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入。 可供出售的金融资产的公允价值变动所带来的未实现损益，在该金融资产被终止确认或发生减值之前，在权益中单项列示。在该金融资产被终止确认或发生减值时，以前在权益中列示的累计公允价值变动应记入当期净损益。 (3) 金融资产的减值 本集团在每一个资产负债表日进行评价，以判断是否存在客观证据表明有一项或多项发生于金融资产初始确认后的损失事件， 该损失事件可能导致某项金融资产

519、或某组金融资产的未来预计现金流量发生可计量的减值。 1) 以成本计量的金融资产 如有证据表明无市价权益性金融工具由于无法可信地计算其公允价值所以未以公允价值计量，减值准备将为账面余额与该金融资产之预计未来现金流量的现值之间的差额。 2) 可供出售的金融资产 如果可供出售资产发生减值，即使该金融资产仍未终止确认，任何先前已经直接于权益中确认的累计损益会从权益内转出，并在损益表内确认。从权益内转出并在损益表内确认的累计损益数额等于购入成本（已扣除任何本金还款和摊销）与当期公允价值之间的差额，减去早前已在损益表内确认的该金融资产的任何减值损失。 对于归类为可供出售的权益性金融工具，其记入损益的减值损

520、失不能通过利润表进行转回。但对于归类为可供出售的债务性金融工具，如果后续期间其价值回升，且这种价值回升可以客观地归因于该资产减值确认后才发生的事项，则该减值损失可以通过利润表进行转回。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 104中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注4. 重要会计政策（续） (4) 金融负债 本集团持有的金融负债分成以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以及已发行债券及其他负债。 1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债分成为交易而持有的金融负债和初始确

521、认时管理层就指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 所有公允价值的变动均计入当期损益。 2) 已发行债券及其他负债 除被指定为交易类债券或以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券之外的已发行债券，以及其他金融负债以摊余成本计量。 (5) 衍生金融工具 衍生金融产品初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。当期公允价值为正数的衍生金融产品作为资产，公允价值为负数的作为负债。若存在活跃的交易市场，则公允价值以市场报价确定，包括近期市场交易；否则，公允价值以估价方法来确定，包括现金流折现法或期权定价模型等适当的方法。 (6) 交易日会计 所有按照常规方式

522、进行的金融资产的买卖均在交易日确认，即本集团有义务购买资产的日期确认交易。 按常规方式进行的买卖指买卖的金融资产的交付均在按照市场规则或惯例确定的日期进行。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 105中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注4. 重要会计政策（续） (7) 抵销 在本集团拥有合法权利与同一交易对手抵销相对应的金额，且交易以净额的方式结算时，资产与负债才会被相互抵销。 (8) 买入返售及卖出回购交易 本集团买入返售及卖出回购协议所涉及的资产包括证券、票据和信贷资产。买入返售交易为买入资产时已协议于约定日出售相同之资产。 卖出

523、回购交易为卖出资产时已协议于约定日回购相同之资产。对于买入待返售之资产，买入该等资产之成本将作为质押拆出款项，买入之资产则作为该笔拆出款项之质押品。对于卖出待回购之资产，该等资产将持续于本集团的资产负债表上反映，出售该等资产之金额将确认为负债。 买入返售协议中所赚取之利息收入及卖出回购协议须支付之利息支出以时间比例为基准分别计入利润表中的利息收入及利息支出。 (9) 固定资产 固定资产按实际成本或确定的价值入账。资产的成本包括购入价以及一切为将该项资产达到预期工作状况及用途而产生的直接支出。资产投入使用后发生的支出，如修理及保养，一般计入发生年度的损益，若支出能够使其资产的未来经济收益增加，则

524、资本化为该资产的附加成本。期末，对固定资产逐项进行检查，将可收回金额低于其账面价值的差额作为固定资产减值准备，计入当期损益。 固定资产折旧根据原价、预计残值（原价的3-5%）和预计可使用年限，采用直线法计算。固定资产折旧年限和折旧率如下： 估计使用年限 房屋及建筑物 20年租赁装修 按租赁期与预计可使用年限(两者中的较低者)电脑设备 3年-5年运输设备 5年其他设备 5年 在建工程不计提任何折旧。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 106中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注4. 重要会计政策（续） (10) 商誉 商誉指所收购业务的

525、成本超过其可确认资产、负债及或有负债公允值的差额。本集团提前采纳国际财务报告准则第3号企业合并将其规定应用于2004年1月1日起即已存在或其后收购的商誉及于该日期后进行企业合并产生的商誉。 根据修订的国际会计准则第36号规定，每年及于有迹象显示现金产生单元可能发生减值时随时透过将该单元的账面值（包括商誉）与其可收回数额对比，评估现金产生单元的减值情况。倘现金产生单元的可收回数额低于其账面值，则会确认减值亏损。减值亏损按下列顺序分摊，以减低有关单元（一组单元）资产的账面值： （i）首先，减低现金产生单元（一组单元）分摊的任何商誉的账面值；及（ii）其次按该单元各资产账面值的比例减低该单元的其他资

526、产。于分摊减值亏损时，本集团不得减低资产账面值至低于下列各项的最高者： （i） 其公允值减销售成本 （倘可厘定） ； （ii）其使用价值（倘可厘定） ；及（iii）零。 (11) 资产的减值 本集团在每一个资产负债表日对是否有客观证据表明资产可能发生了减值进行评估。如有此迹象，或有进行年度减值测试的需要，本集团将对一项资产的可收回金额作出估计。可收回金额是指资产的公允价值减去处置费用的金额与资产的使用价值两者较高者。 可收回金额针对单项资产确定，除非该资产带来的现金流基本上不独立于其他资产或资产组合所产生的现金流。如某资产的账面余额大于可收回金额，此资产被认为发生了减值，其账面值调低到可收回价

527、值。在评估资产的使用价值时， 对未来现金流量以反映当前市场对货币时间价值以及资产具体风险的观点的税前折现率计算现值。持续经营中发生的减值损失记入当期损益与减值资产用途一致的费用科目中。 (12) 现金及现金等价物 现金及现金等价物包括现金、原到期日不超过三个月的存放中央银行款项、存放同业款项、拆放同业款项和拆放金融性公司款项，以及短期变现能力强、易于转换为可知数额的现金、价值变动风险小，而且由购买日起三个月内到期的短期债券投资。 (13) 经营租赁 当资产的收益与风险仍属于出租方时，则作为经营租赁处理。与经营租赁相关的租赁支出按租约年限采用直线法计入当期损益。 中信证券股份有限公司2005年年

528、度报告 107中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注4. 重要会计政策（续） (14) 关联方 当两方之间其中一方有能力直接或间接控制另一方或可对另一方的财务与经营决策发挥重大影响力，则视为关联方。凡受共同控制或受共同重大影响的也被视作关联方，关联方可能是个人或企业。 (15) 收入确认 收入是在本集团很可能获得经济收益及有关收入能可靠地计量时，按以下基准确认： （a） 证券代理手续费收入于交易日入账； （b） 证券销售收入于交易日入账； （c） 利息收入按权责发生制确认； （d） 委托资产管理收入按权责发生制确认； （e） 证券承销收入于

529、包销风险结束时入账； （f） 咨询服务收入于服务提供并完成后确认；及 （g） 股利于股东收取股息的权利被确立时确认。 本集团的收入在扣除营业税金及附加后列示。 (16) 所得税 中国企业所得税按照适用于中国企业的税率对会计报表中所确认的收入为基础计征，该收入须根据现有的中国税收法规、惯例及其解释对不应纳入应税收入和不可抵扣的费用作出相关的调整。 所得税包括当期税项及递延税项。递延税项为根据负债法按照资产负债表日资产及负债的计税基础及其按财务报告目的计算的核算基础之间的所有临时性差异予以计提。 递延税项负债按所有应税临时性差异予以确认，惟以下情况除外： 因初始确认资产或负债而产生的，且于交易时（

530、指非业务合并交易而言）对会计收益及应税收益或可弥补亏损并不构成影响的临时性差异不予确认为递延税项负债；及 对于投资于子公司、联营公司及合营公司所引致的应税临时性差异应确认为递延税项负债，除非该临时性差异转回的时间可予以控制，及该临时性差异可能不会于可预见的将来转回，则该临时性差异不予确认为递延税项负债。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 108中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注4. 重要会计政策（续） (15) 所得税（续） 递延税项资产乃根据所有可扣减的临时性差异、未动用的税项资产及未动用的税项亏损结转予以确认，但下述情况除外。

531、递延税项资产的确认以可扣减临时性差异、未动用税项资产及未动用税项亏损的结转总额能有足够的应税收益予以抵销为限： 关于初始确认资产或负债所产生的，且于交易时（指非业务合并交易而言）并无对会计收益及应税收益或可弥补亏损构成影响的可扣减临时性差异的递延税项资产不予确认为递延税项资产；及 对于投资于子公司、联营公司及合营公司所引致的可扣减临时性差异而言，递延税项资产的确认仅在临时性差异可能于可预见的将来转回，及有足够应税收益可予以抵销为限。 递延税项资产的账面值需于每一资产负债表日审核，并将减少至不再可能有足够的应税收益使全部或部分递延税项资产获得抵销为限。相反，先前未确认的递延税项资产将予以确认，致

532、使有足够的应税收益使全部或部分递延税项资产获得抵销为限。 递延税项资产及负债根据预期适用于变现资产或偿还债务期间的税率计算，该预期税率以资产负债表日已确定或实际上已执行的税率及税务法规为基础计算。 (17) 员工退休福利计划 根据现行中国法律的规定，本集团必须对其雇员提供某些员工福利及退休金。本集团之责任包括按雇员薪金若干百分比向一项由政府机构管理之定额供款退休计划供款。 本集团将此等供款列账作支出。 (18) 准备 如果本集团需就已发生的事件承担法律或推定责任，且履行该责任预期会导致含有经济效益的资源外流，并且对该责任涉及的金额能够作出可靠的估算，则会在报表内计提准备。 当本集团预期某项准备

533、将部分或全额地得到补偿，例如保险合同下的赔偿，该补偿将被确认为一项单独的资产。只有当补偿金额非常确定时，与准备相关的费用在扣除任何补偿后的净值才能在利润表中确认。如果货币时间价值的影响重大，相关的准备便会通过对预期未来现金流以税前贴现率折现的方法来作估算。 该贴现率应反映市场当前对于货币时间价值以及对该负债的独有风险评估。采用折现方法时，随着时间的推移，计提准备的账面价值会增加，增加的部分确认为借款成本。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 109中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注4. 重要会计政策（续） (19) 或有负债 或有负

534、债乃指过去的交易或事项引起的可能需要履行的义务，其存在只能由本集团所不能完全控制的一项或多项未来事件是否发生来确定。或有负债也可以是由于过去事项而产生的现实义务，但由于其并不导致经济利益的流出或者经济利益的流出不能可靠计量，因此对该等义务不作确认。 本集团对或有负债不予确认，仅在附注中加以披露。如情况发生变化使得该事项很可能导致经济利益的流出时，则将其确认为准备。 附注5. 修订的国际财务报告准则之影响 本公司于2005年采用了下述生效的与本公司经营相关的已修订的国际财务报告准则 。 1 国际会计准则第 1 号财务报表的列报 2 国际会计准则第 8 号会计政策、会计估计变更和差错 3 国际会计

535、准则第 10 号资产负债表日后事项 4 国际会计准则第 17 号租赁 5 国际会计准则第 24 号关联方披露 6 国际会计准则第 27 号合并财务报表和单独财务报告 7 国际会计准则第 28 号联营公司投资 8 国际会计准则第 32 号金融工具：披露和列报 9 国际会计准则第 33 号每股收益 10 国际会计准则第 39 号金融工具：确认和计量 除以下 5.1 所述外， 采用上述国际财务报告准则对本集团的会计政策和在本集团财务报表中的计算方法没有重大的影响。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 110中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附

536、注5. 采用的国际财务报告准则(续) 5.1 采用修订的国际财务报告准则对 2004 年比较数据的影响 国际会计准则第 39 号国际会计准则第 39 号金融工具：确认和计量 可供出售投资 以前年度，本集团将可供出售投资按年末公允价值调整投资账面价值并将确认可供出售投资未实现损益记入利润表中。根据本年度本集团执行的修订后国际会计准则第 39 号，可供出售投资按年末公允价值调整账面价值并将其公允价值的所有累计变动确认为权益的单独组成部分，直到后来终止确认或发生减值时，将累计的未实现投资损益转入利润表。会计报表列报的最早期间未分配利润年初余额和其他所有的比较数字应予调整， 如同修订后的国际会计准则第

537、 39 号一直被采用。本年度经已重述的可供出售投资对未分配利润及其他比较数字影响如下： 资产负债表 重述前调整金额 重述后2004-1-1 未分配利润 300,501,8022,787,156 303,288,958可供出售投资未实现损益，税后 -( 2,787,156 ) ( 2,787,856 ) 2004-12-31 未分配利润 168,301,52037,426,082 205,727,602可供出售投资未实现损益，税后 -(37,476,166 ) ( 37,476,166 ) 少数股东权益 185,332,971( 50,084 ) 185,383,055 利润表 2004 年度

538、重述前 调整金额 重述后可供出售投资中投资未实现损益的当年变动数 ( 14,379,195 )14,379,195 - 可供出售投资中非上市投资未实现损益的当年变动数 ( 26,397,875 )26,397,875 - 所得税 ( 20,149,986 )( 6,088,060 ) ( 26,238,046 )少数股东损益 ( 8,013,823 )( 50,084 ) (8,063,907 )股东应占净利润 182,186,038 34,638,926 216,824,964 中信证券股份有限公司2005年年度报告 111 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日

539、 (单位:人民币元) 附注5. 采用的国际财务报告准则(续) 5.1 采用修订的国际财务报告准则对 2004 年比较数据的影响（续） 国际会计准则第 1 号国际会计准则第 1 号财务报表的列报 国际会计准则第 1 号影响到合并资产负债表的少数股东权益、合并利润表、股东权益变动表的披露和其他披露。 5.2 已颁布尚未要求执行的国际财务报告准则 截至本财务报表日，国际会计准则理事会已颁布了若干项于 2006 年 1 月 1 日及 2007 年 1 月 1 日开始生效的国际财务报告准则 。本集团并未提前采用该等国际财务报告准则 ，但会在该等准则生效日起开始采用该等准则。 本集团已就这些已颁布但仍未生

540、效的国际财务报告准则对本集团的会计报表所产生的影响进行评估。其中影响本集团会计报表的国际财务报告准则第 7号无论就文字描述以及量化数据上来说，对金融工具的披露要求更为详细，其中主要是有关公允价值以及风险管理方面的披露要求。本集团认为于二零零七年一月一日开始生效的国际财务报告准则第 7 号仅会对财务报表的详细披露内容产生影响，而不会影响本集团的财务状况或导致会计政策变更。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 112 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注6. 可供出售投资 2005-12-31 2004-12-31 上市投资,按原值 10

541、,109,006 239,954,891 减：未实现损失 ( 3,586,506 ) ( 17,288,795 )上市投资公允值 6,522,500 222,666,096 非上市投资,按原值 789,995,377 1,811,087,595 减：未实现损失 ( 3,100,568 ) ( 26,767,282 )非上市投资净额 786,894,809 1,784,320,313 可供出售的投资净额 793,417,309 2,006,986,409 本集团认为其可供出售的投资中的非上市部分的净额与公允值之间差异不大。 附注7. 联营公司投资 公司 年初余额本年增加本年转出确认损益 年末余额

542、 中信基金 (i)73,947,409-10,277,028 84,224,437建投中信 (ii-570,000,000- ( 613,002) 569,386,998合计 73,947,409570,000,000 9,664,026 653,611,435 (i) 本集团于2003年与国家开发投资公司、上海久事公司、中海信托投资有限责任公司共同筹建了中信基金管理有限责任公司（以下简称“中信基金”） 。中信基金于2003年10月15日注册成立，注册资本为人民币100,000,000元，其中本公司出资人民币49,000,000元，占其注册资本的49%。在本公司报表内以成本法核算。在本集团合并

543、的过程中对中信基金使用权益法核算，按49%的比例享有其净利润。截至2005年12月31日止年度，本集团可享有中信基金本会计年度净利润为人民币10,277,028元。 (ii) 截至2005年12月31日，本集团共持有建投中信资产管理有限公司（以下简称“建投中信” ）30%的股权。 在本公司报表内以成本法核算。 在本集团合并的过程中对建投中信使用权益法核算， 按30%的比例承担其净亏损。截至2005年12月31日止年度，本集团承担建投中信本会计年度净亏损为人民币613,002元。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 113中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (

544、单位:人民币元) 附注8. 其他业务收入 2005年度 2004年度 咨询服务收入 61,663,470 44,630,993 其他 39,293,107 9,062,552 100,956,577 53,693,545 附注9. 职工费用 2005年度 2004年度 工资及奖金 190,379,592 108,814,835 职工福利及其他有关费用 38,793,370 31,224,798 229,172,962 140,039,633 其中本集团的职工参与了由市政府或省政府安排的退休福利计划。根据此等计划，本集团须就退休计划每月作出等于职工上年度月基本工资的一定比例的供款。除上述每月供款

545、外，本集团并无责任支付职工退休金和其他退休后福利。本集团于截至2005年12月31日止会计年度按上述退休福利计划所作的支出为人民币21,199,580元（2004年度：人民币20,332,708元） 。 附注10. 折旧及摊销 2005年度 2004年度 固定资产折旧(附注13) 83,756,159 108,523,958 交易席位费摊销(附注14) 3,737,244 4,554,327 87,493,403 113,078,285 附注11. 所得税 2005年度 2004年度 已重述 中国当期所得税准备 58,192,336 40,802,979 递延税项 11,696,445 ( 1

546、4,564,933 )所得税总额 69,888,781 26,238,046 因本公司的注册地在深圳， 故本公司的公司总部及在深圳设立的营业部的企业所得税税率为15%， 除此以外，本公司所有其他营业部及子公司均按33%的税率计算企业所得税。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 114中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注11. 所得税(续) 以下列示了本集团从法定税率计算的预计税额到按实际有效税率计算的实际税项之间的调节表: 2005年度 2004年度 已重述 利润总额 344,751,288 251,126,917 占联营公司本年收益

547、 ( 9,664,026 ) ( 30,343,285 )应税利润总额 335,087,262 220,783,632 法定税率 33% 33% 预计中国所得税额 110,578,796 72,858,599 弥补子公司亏损 ( 12,010,504 ) ( 13,770,277 )不可作税务抵扣的费用 50,860,270 21,202,142 免税的收入 ( 14,520,289 ) ( 46,195,893 )税率调整 ( 65,019,492 ) ( 7,856,525 )实际有效税率21%（2004年：12%） 69,888,781 26,238,046 本集团递延税项变动情况如下：

548、 2005年度 2004年度 年初余额 26,427,008 9,418,672 转往利润表 (11,696,445 ) 14,564,933 递延资产/（负债）- 可供出售投资未实现损益 ( 5,663,465 ) 2,443,403 年末余额 9,067,098 26,427,008 中信证券股份有限公司2005年年度报告 115中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注11. 所得税(续) 本集团的递延税项包括以下项目: 资产负债表 利润表 2005-12-312004-12-312005年度2004年度 已重述 递延税项： 委托资产管理

549、收入 ( 3,478) ( 193,228) 189,750 3,494,551 冲销应收委托资产管理收入款 - - (3,435,476)可供出售投资中投资按公允价值记账的未实现损益 (4,509,083)2,879,843(1,725,461 ) - 按公允价值记账的自营证券收入2,378,03120,013,848(17,635,817)19,665,611创设权证按公允价值记账的未实现损益 ( 836,521)-( 836,521) - 预提职工奖金 11,718,1463,726,5457,991,601 (5,159,753) 开办费 320,003-320,003 - 递延税项余

550、额 9,067,09826,427,008 递延税项费用/(收入)总计 (11,696,445) 14,564,933 于2005年12月31日，本公司的联营公司的未汇出收益无重大未确认递延税项负债（2004年：无） 。 本集团向股东支付的股利并未对本集团的企业所得税产生任何影响。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 116中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注12. 每股盈利 2005年度 2004年度 已重述 股东应占净利润 344,707,064 216,824,964 已发行的加权平均股数 2,481,500,000 2,481

551、,500,000 每股盈利 0.14 0.09 每股盈利是按普通股股东所占的本年净利润除以本年加权平均的已发行的普通股的股数计算。本公司的股本数量于2002年1月1日至2002年12月24日为2,081,500,000股， 于2002年12月25日向社会公众发行普通股400,000,000股后，股本数量即增至2,481,500,000股，2004及2005年度已发行的加权平均股数则一直保持2,481,500,000股。 由于2005年度及2004年度均不存在影响摊薄每股盈利的事项，故并不需要呈报每股摊薄盈利。 附注13. 固定资产 房屋及建筑物 租赁装修电脑设备运输设备其他设备 合计原价: 2

552、005-1-1 378,169,965 249,689,158259,873,06928,034,347 131,779,777 1,047,546,316 增加 984,934 17,053,64910,579,195 752,02419,348,793 48,718,595 子公司收购证券业务 78,515,65533,994,4584,023,94045,781,730 162,315,783 本年转出 减少 15,286,812 40,580,74587,608,8697,584,176 51,170,781 202,231,383 2005-12-31 363,868,087 304

553、,677,717216,837,85325,226,135145,739,519 1,056,349,311 累计折旧: 2005-1-1 72,437,952 189,855,926230,511,96319,624,75094,556,535 606,987,126 增加(附注10) 19,369,014 25,038,86916,509,0103,563,18519,276,081 83,756,159 子公司收购证券业务 314,295124,801 439,096 本年转出 减少 2,523,147 31,973,98262,620,5247,267,467 43,877,233 1

554、48,262,353 2005-12-31 89,283,819 182,920,813184,714,74415,920,468 70,080,184 542,920,028 固定资产净值: 2005-12-31 274,584,268 121,756,904 32,123,1099,305,667 75,659,335 513,429,283 2004-12-31 305,732,013 59,833,23229,361,1068,409,597 37,223,242 440,559,190中信证券股份有限公司2005年年度报告 117中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十

555、二月三十一日 (单位:人民币元) 附注13. 固定资产(续) 于本会计报表出具日，本集团有部分房产及建筑物仍未取得有关的房产证，其原值金额约为人民币103,676,182元（2004年：人民币117,917,547元） 。本集团管理层认为本集团对该些房屋及建筑物具有合法的产权或所有权。 附注14. 交易席位费 2005年度 2004年度 年初摊余净额 14,863,297 16,031,869 加：增加 70,963,484 3,685,755 减：交易所退回席位费或席位转出 ( 1,262,400 ) ( 300,000 )减：本年摊销额(附注10) ( 3,737,244 ) ( 4,55

556、4,327 )年末摊余净额 80,827,137 14,863,297 原值 123,655,950 37,183,293 累计摊销额 ( 42,828,813 ) (22,319,996 )年末摊余净额 80,827,137 14,863,297 附注15. 现金及银行存款 2005-12-31 2004-12-31 现金及银行存款 10,425,038,712 4,877,238,523 定期存款 343,036,810 257,705,326 10,768,075,522 5,134,943,849 现金及银行存款的年末余额中包括： 2005-12-31 2004-12-31 公司存款

557、3,699,973,739 504,927,199客户存款 7,068,101,783 4,630,016,650 10,768,075,522 5,134,943,849 本集团定期存款于资产负债表日后一年内到期，于2005年底及2004年底的短期定期存款的平均年利率分别约为4.46%及0.98%。本集团于2005年12月31日及2004年12月31日存放于中信集团公司下属的中信银行的现金分别约为人民币3,263,518,346元及人民币2,026,400,000元。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 118中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人

558、民币元) 附注15. 现金及银行存款(续) 截至2005年12月31日及2004年12月31日，本集团于现金流量表中的现金及现金等价物的组成如下： 2005-12-31 2004-12-31 现金及银行存款 10,425,038,7124,877,238,523 定期存款 360,327,826279,458,278减：从购买日起三个月以上到期的短期定期存款 ( 17,291,016 )( 21,752,952 )从购买日起三个月内到期的短期定期存款 343,036,810 257,705,326 清算备付金（附注16） 1,434,641,879 901,858,974 12,202,717

559、,4016,036,802,823 减：权证交易保证金* ( 156,500,000 )-减：存入与华夏证券共管户* ( 563,453,186 )- 11,482,764,2156,036,802,823 * * 截至2005年12月31日，本集团因创设武钢认沽权证共存入中国证券登记结算有限责任公司上海分公司履约保证金156,500,000元。 * * 截至2005年12月31日，本集团根据中信建投与华夏证券签订的资产收购协议存入开立于中信建投专门 账户的收购价款为人民币563,453,186元。 附注16. 清算备付金 清算备付金年末余额中包括： 2005-12-31 2004-12-31

560、 公司存款 311,379,513 131,114,741 客户存款 1,123,262,366 770,744,233 1,434,641,879 901,858,974 清算备付金乃本集团证券交易的资金清算与交收而存入指定清算代理机构于银行开设的账户的现金。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 119中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注17. 应收账款,净额 2005-12-31 2004-12-31 应收账款* 2,881,972,046 145,573,929 减:坏账准备 ( 104,666,213) (119,856,53

561、9)应收账款净额 2,777,305,833 25,717,390 * 此金额中包含由于华夏证券尚未按协议全额移交经纪业务对应的客户资金，致使中信建投暂时形成应收账款华夏证券人民币2,751,505,066元，详情请参见附注30。 坏帐准备变动： 2005-12-31 2004-12-31 年初余额 119,856,539 132,048,846 本期计提 629,753 1,362,251 本期转回 ( 12,820,079) ( 13,554,558)本期核销 ( 3,000,000) - 年末余额 104,666,213 119,856,539 附注18. 自营证券 2005-12-31

562、 2004-12-31 已上市的证券投资公允值 2,063,030,175 2,722,272,374 非上巿证券投资,按公允值 403,508,000 435,713,203 自营证券总额 2,466,538,175 3,157,985,577 附注19. 买入返售证券 2005-12-312004-12-31 按交易场所分类: 上海证券交易所 -145,001,813 附注20.应收关联公司款 应收关联公司款乃无抵押、不计利息及无固定还款期。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 120中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注21. 其

563、他应收款 根据本公司与浙江金通证券股份有限公司实际控制人浙江国信控股集团有限责任公司签定“关于转让金通证券之框架协议”规定，本公司收购金通证券总价款涉及金额预计为 7.96 亿元（后改为 7.81 亿元） ，由股份转让价款和债务清偿价款构成。截至 2005 年 12 月 31 日，共预付给浙江证券股份有限公司人民币 403,489,830 元，本公司对金通证券股份有限公司的股权受让工作仍在继续中， 股份转让协议还未签定，同时欲受让的股权还未获得中国证监会的核准。 附注22. 股本 2005-12-31 2004-12-31 年初及年末余额 2,481,500,000 2,481,500,000

564、 本集团于2005年8月5日召开的第二次临时股东大会审议通过了本公司的股权分置改革方案：由非流通股向流通股支付对价即每10股送3.5股，并已于2005年8月15日实施完毕。此次股权分置改革方案实施后，本集团总股本仍为2,481,500,000股，所有股权均为流通股。其中，有限售条件的股数为1,941,500,000股，无限售条件的股数为540,000,000股。 附注23. 法定基金 根据公司章程，本集团已按照中国会计准则及规定按本公司的净利润若干百分比提取法定储备，包括法定盈余公积金、法定公益金及任意盈余公积金。 提取的法定盈余公积金的款项应为按照中国会计准则及规定确定的净利润至少10%，

565、直至法定公积金相等于本集团的实收资本或注册股本的50%为止。提取的法定公益金的款项应为按照中国会计准则及规例确定的净利润5%至10%。法定公益金的设立乃用以提供雇员集体设施及提供其他集体利益予雇员，除清盘外，不可用作分派。提取的法定盈余公积金、法定公益金及任意盈余公积金的款项应由股东自行决定。 附注24. 一般风险准备 按照有关法规，本集团按中国会计准则及规定确定的净利润10%提取一般风险准备。 附注25.长期债券 债券名称 期限 年利率 发行日期面值2005年 12月31日 本期应付未付利息 04年5年期债券 5年 3.90% 2004.3.25450,000,000450,000,000

566、13,162,500注：本集团母公司中国中信集团公司为本债券的担保人。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 121中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注26. 应付股东款 应付股东款乃无抵押、不计利息及无固定还款期。 附注27. 应付权证 截至2005年12月31日已上市流通本集团于2005年11月28日创设的武钢认沽权证（580999）为28,223,300份，账面价值及公允价值为人民币28,505,533元。 附注28. 分配股利 本公司于2005年5月23日召开的2004年度股东大会上确认支付来自2004年会计年度的股利，每10股

567、派0.5元(含税)，按2,481,500,000股进行分配，共分配股利人民币124,075,000元。 附注29. 利润分配 按照有关法规，按中国会计准则确定的本公司的利润在 (1) 满足所有税务责任； (2) 弥补以前年度亏损； (3) 提取一般风险准备；及（4）提取三项基金，包括法定盈余公积金、法定公益金和任意盈余公积金后，可以利润分配形式分配给其股东。 正如附注2所述， 按国际财务报告准则编制的会计报表的利润总额与按照中国会计准则编制的会计报表的利润总额存在一定差异。 本集团于公开发行A股上市后，根据金融类上市公司法规，按照经境内注册会计师审计后的净利润数，提取法定盈余公积、法定公益金及

568、一般风险准备。但在提取任意盈余公积及分配股利时，以经境内外注册会计师审计后的可供股东分配利润数孰低者为基准。 分配利润的决定是由本集团董事会参考营运结果、财务状况及其他董事会认为有关的原因提出预案，由股东大会表决决定。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 122中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注30 .企业合并 本集团于2005年9月26日出资参股筹建中信建投。 经北京市工商行政管理局核准， 中信建投注册资本为人民币2,700,000,000元。中信建投成立后，以受让华夏证券现有的全部无争议证券业务及相关资产为基础，按照综合类证券公

569、司的标准进行经营。截至2005年12月31日，本公司共持有中信建投60%的股权，投资成本为人民币1,620,000,000元。 2005年， 中信建投与华夏证券及其下属企业、 关联企业就证券类资产的转让签订了各分项资产收购协议，协议约定的总价款为人民币1,002,000,000元，由于拟收购部分资产不符合协议约定的转让条件等原因，协议规定的价款由1,002,000,000元减少为964,764,295元。同时有401,311,109元的资产暂时不具备转让的条件，双方约定待条件成熟再行转让，扣除后应支付的金额为人民币563,453,186元，本公司已按照协议的约定将上述款项汇入指定的专门账户。根

570、据协议的约定，该账户内的保证金期限届满前不得使用，不属于中信建投所有，也不属于华夏证券所有。2005年12月16日，双方正式办理相关证券业务移交手续。 收购时点被收购证券业务情况： 所收购证券业务资产净值所收购证券业务资产净值 公允价值 固定资产 161,876,687 可供出售投资 16,150,000 现金 69,202,200 结算备付金 3,456,500,494 交易保证金 59,460,782 交易席位费 69,900,000 自营证券 应收关联公司款 其他应收款 41,377,705 应收账款* * 2,751,976,814 待摊费用 - 其他资产 - 应付账款 ( 62,75

571、1,345)应付福利费 ( 31,729,730)预提费用 代买卖证券款 (6,234,412,004)应付利息 ( 24,884,012)其他应付款 ( 269,473) 少数股东权益 ( 1,403,200) 270,994,918 中信证券股份有限公司2005年年度报告 123中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注30. 企业合并 (续) 收购产生之商誉 292,458,268 563,453,186 收购证券业务之现金及现金等价物流出净额分析如下： 收购证券业务之现金及现金等价物流出净额分析如下： 人民币 现金* 现金* - 收购证

572、券业务之现金及银行结余 收购证券业务之现金及银行结余 3,525,702,694 收购证券业务之现金及现金等价物流入净额 收购证券业务之现金及现金等价物流入净额 3,525,702,694 * 根据中信建投与华夏证券2005年12月12日签订的资产收购协议，约定华夏证券应将其下属全部证券营业部、服务部的经纪业务交付给中信建投，华夏证券应将交付的经纪业务所对应的现金、银行存款、客户交易结算资金、托管的有价证券、结算备用金及相关的资产、资料和交易系统（包括但不限于交易席位）交付给中信建投。但是截止2005年12月31日，由于华夏证券尚未按协议全额移交经纪业务对应的客户资金，致使中信建投暂时形成“应

573、收账款华夏证券”2,751,505,066元，中信建投于2006年1月12日收回上述资金135,180,952元。根据国务院批准的华夏证券股份有限公司重组方案，证券投资者保护基金将收购华夏证券挪用的客户交易结算资金16.08亿元以及纳入个人债权及客户证券交易结算资金收购意见范围内的个人债权，收购款项将归还未全额向中信建投移交客户资金形成的缺口。根据分项资产收购协议约定，如果华夏证券不能及时归还该项缺口资金，中信建投将从应支付华夏证券的资产收购款（双方指定的专门账户）中扣划。上述“应收账款华夏证券”的收回取决于华夏证券清算组对需收购的客户证券交易结算资金及个人债权的甄别确认工作以及证券投资者保护

574、基金收购工作的进度及结果。由于华夏证券清算组及证券投资者保护基金针对以上事项的相关工作仍在进行中，在本合并报表批准日本集团对“应收账款华夏证券”与所涉及的证券资产最后是否能全额收回仍未能确认。 *按协议此处中信建投购买华夏证券应支付对价为人民币563,453,186元， 目前该金额尚存于中信建投共管账户未进行实际的支付。详情请参见附注15。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 124中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注31.子公司商誉 因收购子公司及业务所产生之商誉，于2005年12月31日合并资产负债表内的明细如下： 商誉成本 商誉

575、成本 2005-12-31 2004-12-31 人民币人民币 中信万通 59,255,974 59,255,974 中信建投收购证券业务 292,458,268 - 351,714,242 59,255,974减值金额 减值金额 ( 145,619,846) - 账面净值 账面净值 206,094,396 59,255,974 子公司商誉的可收回款项是根据其使用价值确定。 在计算子公司使用价值时所采用的现金流量预测是经管理层批准的五年期财务预算。 参照子公司的收益率， 超过一年期的现金流量预测适用的折现率为6%。 用于计算子公司商誉中使用价值的主要假设有： 1) 证券业务收入用于计算证券业务

576、收入赋予值的基准是证券业务交易量，证券业务收费率，利率及证券业务收益等。该等主要假设的赋予值反映以往经验且与外部资料来源一致。 2) 经营费用用于计算经营费用赋予值的基准是员工总数，证券业务付费率，利率等。该等主要假设的赋予值反映以往经验且与外部资料来源一致。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 125中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注32. 关联方关系与交易 （1）本集团合并会计报表包括本公司及以下子公司的个别会计报表： 公司名称 注册地 所占股权比例 2005年度2004年度中信万通证券有限责任公司 青岛 73.64%73.64

577、%中信建投证券有限责任公司 北京 60%-中信证券（香港）有限公司 香港 100%- （2）关联方关系： 公司 与本集团关系 中国中信集团公司 母公司 中信银行 受同一母公司控制 中信金融控股公司 受同一母公司控制 中信宁波集团公司 受同一母公司控制 建投中信资产管理有限责任公司 联营公司 （3）关联方交易： 本集团与关联方有业务往来， 除本会计报表其他地方已披露以外， 以下为有关年度其他主要重大的关联交易： 2005年度 2004年度 向中国中信集团公司支付房屋租金 10,368,720 8,713,720向中信银行支付的拆入资金利息 647,083 1,272,403向中信控股公司支付服务

578、费 - 9,145,000从中国中信集团公司收取财务顾问费 - 2,000,000从中信银行取得利息收入 79,623,129 42,251,587应收中信宁波集团款项 - 8,856,127应付中国中信集团公司款项 13,701,790 5,966,130受托资金-中国中信集团公司 211,687,731 216,237,731证券承销收入-05中信集团公司债券 68,656,000 - 中信证券股份有限公司2005年年度报告 126中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注33. 租赁承诺 本年度及2004年度分别发生租赁支出人民币73,5

579、62,149元和人民币78,610,590元。于2005年12月31日及2004年12月31日，本集团就于下列期间有如下最少不可撤销的房屋租赁支出承诺: 2005-12-31 2004-12-31 一年内 78,200,037 42,364,849二至五年内 159,325,846 96,171,352五年以上 37,969,237 25,180,412 275,495,120 163,716,613 附注34. 金融风险 信贷风险 信贷风险主要由本公司的信贷客户或债券发行人未能或不愿履行其承诺而引起损失的风险。 本集团的其他金融资产，包括现金及现金等价物、定期存款、备用金、可供出售投资等，引

580、起的信用风险主要是因为交易对手的违约而产生的信用风险，最高损失会等同于该等金融资产的账面价值。 本集团不存在重大的信贷集中风险。 流动性风险 流动性是指资产在不受价值损失的条件下，具有迅速变现的能力。本集团于2005年12月31日及2004年12月31日处于净流动资产的情况，而本集团的流动资产绝大部分为现金及现金等价物，应收账款和自营证券。此等资产具有迅速变现能力，因此本集团认为此风险水平并不高。 汇率风险 本集团绝大部分赚取收入的业务都是以人民币进行交易，而人民币不能自由兑换为外币。1994年1月1日，中国政府把汇率并轨，引入由中国人民银行公布单一汇率的制度。然而，汇率并轨并不表示人民币自由

581、兑换为其他外币。所有外币交易须继续按照中国人民银行颁布的汇率，通过获授权买卖外币的其他银行进行。 虽然2001年初中国开放B股股票市场允许中国国内个人及机构参与股票投资活动， 但本集团本年度未从事B股股票的投资活动，且经营对象中外币所占的比重极低，并且本集团持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比重亦偏低，因此本集团认为此风险水平并不高。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 127中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注34. 金融风险(续) 利率风险 本集团按企业活期存款利率计算利息并支付给本集团的代理证券买卖客户，因此本集团不存在重大

582、的利率风险。 鉴于本集团发行债券的利率为固定利率，将不会随市场利率的变动而产生变化。此外，本集团持有的可供出售投资中包括的国债、企业债均为固定利率债券，该等债券的实际收益率在中国一般情况下没有重大的波动。同时，本集团拥有的自营证券其持有期间不超过一年。因此本集团不存在重大的利率风险。 市场风险 市场风险是指由市场上股票、基金及债券价格的变化，对本集团的资产、负债及承担的影响，因而引起盈利或亏损的风险。 本集团管理层制定本集团所能承担的最大风险。 风险的衡量和监察是根据本金及止损限制而定， 并规定整体的风险均控制在管理层已制定的范围内。本集团亦安排专人负责监察各部门对市场风险管理政策的遵从。 附

583、注35. 金融工具的公允价值 公允价值是指在公平交易中，交易双方在认知及自愿的情况下进行资产转换或结算负债的金额，本集团管理层认为在考虑了坏账准备、资产减值准备金、自营证券及可供出售投资上市部分的市价之后，本集团的资产及负债的公允价值与其账面价值相近。 可供出售投资及自营证券项目主要为上市及非上巿股本权益，管理层估算于2005年底，这些非上市的可供出售投资及自营证券部分的公允值及账面净值之间的差异不大。可供出售投资中及自营证券中的上市部分包括已上市的股票、基金投资及债券，经考虑其市场价格后，本集团认为这些上市投资的公允值与账面价值之间的差异不大。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 128

584、中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注36. 按照国际财务报告准则和中国会计准则编制会计报表的差异 除会计报表中某些项目的分类不同及下述的会计账目处理差异外，本集团根据国际财务报告准则和中国会计准则编制的会计报表比较并无重大差异。主要差异如下: (ii) 按中国会计准则，委托资产管理收入于与委托单位结算时，属于本集团收益的部分一次性地计入当期损益。按国际财务报告准则，委托资产管理收入应按权责发生制计入有关年度的损益账内。 (ii) 按国际财务报告准则，自营证券及已上市的可供出售投资按公允值入账，因此与按照中国会计准则编制的会计报表存在差异。

585、 (viii) 按中国会计准则，自营证券及已上市的可供出售投资按成本与市价孰低入账，因此需要计提自营证券减值准备及可供出售投资减值准备。 (ix) 按国际财务报告准则，已售出的创设权证应按公允值入帐，因此与按照中国会计准则编制的会计报表存在差异。 (x) 按照国际财务报告准则，税项调整主要乃上述国际财务报告准则和中国会计准则编制的会计报表差异所带来的递延税项影响。 (xi) 按中国会计准则，长期投资形成的股权投资差额按10年予以摊销。按国际财务报告准则，业务合并形成的商誉，在初始确认后，以成本减去减值损失计量。 (xii) 按照国际财务报告准则，对于由合并业务产生的商誉不进行摊销，应每年对其实

586、施减值测试。因此与按照中国会计准则编制的会计报表存在差异。 以上的差异对于股东应占净利润的影响概述如下: 中信证券股份有限公司2005年年度报告 129 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注36. 按照国际财务报告准则和中国会计准则编制会计报表的差异 （续） *：本净利润为境内注册会计师审定后金额 2005年度 2004年度 已重述 按国际财务报告准则计算的股东应占净利润 344,707,064 216,824,964 调整: 委托资产管理收入 (i)1,301,006 357,828按公允值记账的自营证券收入 (ii)(125,951,

587、633) 162,728,639自营证券按成本与市价孰低调整 (iii)129,540,061 (152,023,744)可供出售投资按成本与市价孰低调整 (iii) 39,158,873 ( 40,262,658)确认创设权证收益差异 (iv)( 5,576,803) -税项调整 (v) 20,008,049 ( 16,270,029)确认少数股东损益差异 579,231 252,098计提股权投资差额摊销金额 (vi)( 5,925,599) ( 5,925,596)计提商誉摊销金额 (vii) ( 1,218,578) -将子公司负商誉计入损益 ( 479,221) 汇兑损益 3,899

588、,123 3,779 55,334,509 ( 51,139,683)按中国会计准则计算的股东应占净利润* 400,041,573 165,685,281中信证券股份有限公司2005年年度报告 130 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注36. 按照国际财务报告准则和中国会计准则编制会计报表的差异（续） 国际财务报告准则和中国会计准则的差异对股东权益的主要影响如下: 2005-12-31 2004-12-31 已重述 按国际财务报告准则计算的股东权益，扣除少数股东权益后 5,668,330,207 5,415,992,606 调整: 委托

589、资产管理收入 (i)( 23,187) ( 1,324,193) 按公允值记账的自营证券收入 (ii)39,098,584 165,050,217 自营证券按成本与市价孰低调整 (iii) ( 47,881,393) ( 177,421,454) 可供出售投资中的上市投资按公允值记账的年末未实现损益 (ii)3,586,506 17,288,795可供出售投资中的未上市投资按公允值记账的年末未实现损益 (ii)3,100,567 26,767,281 可供出售投资按成本与市价孰低调整 (iii)( 4,897,203) ( 44,056,076)确认创设权证收益差异 (iv)( 5,576,8

590、03) - 税项调整 (v) 2,971,051 ( 22,700,464)确认少数股东损益差异 831,329 252,098计提股权投资差额摊销金额 (vi) ( 11,851,195) ( 5,925,596)冲回商誉摊销金额 (vii)( 1,218,578) -确认资本公积的差异 ( 191,689) - ( 22,052,011) ( 42,069,392)按中国会计准则计算的股东权益* 5,646,278,196 5,373,923,214 *：本股东权益为境内注册会计师审定后金额 附注37. 委托资产管理业务 委托资产管理业务是指本集团接受客户委托负责经营管理客户资产的业务。受

591、托资金是指本公司接受客户委托进行管理的资金。受托投资是指本集团接受客户委托用受托资金投资的证券的成本。相关的受托资金、受托投资、银行存款及清算备付金不列入资产负债表内，而是在资产负债表外反映。 于2005年12月31日，本集团的受托资金约为人民币22.76亿元，受托投资约为人民币22.01亿元，受托投资管理业务存入银行的客户资金约为0.22亿元，存出及托管账户客户资金存款约为0.53亿元（2004年12月31日受托资金约为人民币9亿元，受托投资约为人民币8亿元） 。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 131中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币

592、元) 附注38. 分部报告 本集团的主要业务为证券的代理买卖、证券的自营买卖、资产管理及证券承销，详细参见利润表。 地区分部报告主要列示本集团六大业务地区的数据。 手续费收入 2005 年度2004 年度 人民币百万元%人民币百万元% 北京 42145716上海 59207822深圳 34114111天津 124195江苏 2793610山东 83278724其他 46 15 42 12 合计 303 100360100 自营证券销售收入(损失) 2005 年度2004 年度 人民币百万元%人民币百万元% 北京 84-上海 -深圳 22395(155)110天津 -江苏 -山东 3114-10

593、其他 - - - - 合计 234100(141)100中信证券股份有限公司2005年年度报告 132中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注38. 分部报告(续) 利息收入 2005 年度2004 年度 人民币百万元%人民币百万元% 北京 105117上海 531610深圳 135719659天津 4274江苏 1132山东 32172213其他 2 1 7 5 合计 189 100162100 委托资产管理收入 2005 年度2004 年度 人民币百万元%人民币百万元% 北京 -上海 -深圳 121006100天津 -江苏 -山东 -其他

594、 - - - 合计 121006100中信证券股份有限公司2005年年度报告 133中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注38. 分部报告(续) 证券承销收入 2005 年度2004 年度 人民币百万元%人民币百万元% 北京 11-上海 -深圳 1739817297天津 -江苏 -山东 1163其他 - - - - 合计 0 利息支出 2005 年度2004 年度 人民币百万元%人民币百万元% 北京 11161823上海 11161722深圳 25372026天津 5856江苏 2345山东 812912其他 5 8

595、4 6 合计 6710077100中信证券股份有限公司2005年年度报告 134中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注38.分部报告(续) 现金及银行存款 2005-12-312004-12-31 人民币百万元%人民币百万元% 北京 4,824442695上海 32033757深圳 4,009373,02659天津 6411182江苏 681962山东 1,0931098819其他 390 4 285 6 合计 10,768 1005,157100 自营证券 2005-12-312004-12-31 人民币百万元%人民币百万元% 北京 -上

596、海 -深圳 2,4671003,12999天津 -江苏 -山东 291其他 - - - - 合计 2,4671003,158100 中信证券股份有限公司2005年年度报告 135中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注38.分部报告(续) 投资 2005-12-312004-12-31 人民币百万元%人民币百万元% 北京 51-上海 -深圳 452571,57979天津 -江苏 -山东 3364242821其他 - - - - 合计 793 1002,007100 资产总值 2005-12-312004-12-31 人民币百万元%人民币百万元

597、% 北京 6,894342842上海 41724203深圳 10,670529,18176天津 7111231江苏 9411171山东 4211,66814其他 2,143 9 311 3 合计 20,331 10012,104100 中信证券股份有限公司2005年年度报告 136 中信证券股份有限公司 会计报表附注(续) 二零零五年十二月三十一日 (单位:人民币元) 附注39. 期后事项 截止 2006 年 3 月 27 日本公司期后事项如下: 2006年2月17日，经2006年公司第一次临时股东大会审议通过关于申请发行不超过人民币15亿元债券及确定相关事宜的议案：发行利率根据发行期间债券市

598、场同期国债收益率上浮确定；期限不超过15年。 2006年2月17日，经2006年公司第一次临时股东大会审议通过关于增资中信香港3亿元港币，中信香港向中信资本市场控股有限公司定向发行20%股权、拟收购中信控股三家全资子公司的议案。 2006年2月21日，公司公告获准注销武钢股份认沽权证4000万份，注销的武钢股份认沽权证的有效日期为2006年2月20日，同日相应的权证业务履约保证金人民币125,200,000元已解冻。 附注40. 比较数字 如附注 5 中所述，由于在本年内采用新修订的国际财务报告准则，相关的会计处理、表述、金额及特定内容需按照修订后的准则进行重述。因此，本会计报表及会计报表附注中以前年度及年初有关披露内容已按本年度的会计处理方式及表述方式进行了重述。 中信证券股份有限公司2005年年度报告 137 十三、备查文件目录 十三、备查文件目录 (一)载有公司法定代表人、总会计师兼会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 (二)载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 (三)报告期内中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 (四)公司章程。 中信证券股份有限公司 董事长：王东明 二 OO 六年三月二十七日