1、全球移动游戏市场企业竞争力分析伽马数据（CNG）& Newzoo & 每日经济新闻联合发布2018年11月目录CONTENTS全球移动游戏市场状况主要国家与地区市场头部游戏状况全球移动游戏市场企业竞争力状况全球移动游戏市场潜力中国企业状况全球移动游戏市场状况市场规模2018年全球移动游戏市场规模达632亿美元 中国市场占比最大#2#3亿美元中国市场规模194.430.8%全球占比#1亿美元日本市场规模110.617.5%全球占比亿美元美国市场规模112.717.8%全球占比$314.67 $425.45 $560.28 $632.01 $719.68 $812.89 $912.41 $- $2

2、00.00 $400.00 $600.00 $800.00 $1,000.00200021全球移动游戏市场规模（亿美元）2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 01数据来源：Newzoo全球游戏用户规模状况2018年全球移动游戏用户规模超过22亿全球各地区移动游戏用户规模（百万人）亚太地区1,192 西欧184132北美185拉美220中东及非洲东欧3152018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 02数据来源：Newzoo产品收入排名王者荣耀成全球最赚钱移动游戏 六款中国游戏入TOP10中国游戏入榜较多与中国市场规模持续增长，市场高集中度的特征

3、有关；TOP10中，共有奇迹MU：觉醒楚留香QQ飞车三款2018年年初推出的新游入榜，这受益于其产品质量、IP、企业发行能力。2018年全球市场移动游戏流水TOP1012345王者荣耀腾讯游戏中国梦幻西游网易游戏中国Fate/Grand OrderDELiGHTWorks日本QQ飞车腾讯游戏中国怪物弹珠MIXI日本6789楚留香网易游戏中国天堂MNCSOFT韩国Candy Crush Saga动视暴雪美国乱世王者腾讯游戏中国奇迹MU：觉醒掌趣科技中国10数据来源：伽马数据（CNG）2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 03移动游戏下载量排名绝地求生：刺激战场位居下载量榜首 吃鸡游戏占据T

4、OP10四个位置吃鸡类游戏占据TOP10四个位置，显示出今年这一品类在全球范围内所具备的影响力。休闲游戏占据了下载量TOP10中的四个位置，这与该类型游戏用户基数大有关。2018年全球市场移动游戏下载量TOP10王者荣耀腾讯游戏中国12345绝地求生：刺激战场腾讯游戏中国堡垒之夜Epic Games美国第五人格网易游戏中国球跳塔Voodoo法国快乐玻璃杯AppLovin美国6789恋爱球球Super Tapx中国自由之火Garena新加坡地铁跑酷Kiloo Games丹麦黑洞大作战Voodoo法国10数据来源：伽马数据（CNG）2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 04主要国家与地区市场

5、头部游戏状况流水TOP50移动游戏上线时间分布状况中国市场新游更为活跃 美国市场产品格局最固化0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%80.0%90.0%100.0%全球中国美国日本俄罗斯巴西印度2018年各市场流水TOP50移动游戏上线时间数量占比分布2015年及以前2016年2017年2018年数据来源：伽马数据（CNG）2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 06流水TOP50移动游戏类型状况中美日市场中国重RPG 日本重卡牌 美国市场类型均衡2018年中国市场流水TOP50竞速类射击类音舞类消除类棋牌类模拟经营类体育类5.9%4.7%2.5%2

6、.4%2.1%2.0%1.2%2.0%6.0%2.0%4.0%4.0%4.0%2.0%41.9%20.6%9.3%7.5%50.0%2.0%14.0%10.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%RPGMOBA卡牌类SLG流水占比数量占比50.9%16.3%10.7%6.4%36.0%26.0%6.0%10.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%卡牌类RPG消除类体育类音舞类射击类休闲益智类模拟经营类SLG棋牌类5.9%3.1%2.8%1.7%1.2%0.9%6.0%2.0%6.0%4.0%2.0%2.0%35.6%16.2%1

7、1.4%7.7%20.0%24.0%14.0%2.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%消除类博彩类SLG射击类卡牌类RPG体育类沙盒类模拟经营类休闲益智类棋牌类竞速类7.6%5.9%4.4%3.7%3.4%2.3%1.1%0.9%10.%2.0%6.0%4.0%8.0%6.0%2.0%2.0%2018年日本市场流水TOP50流水占比数量占比2018年美国市场流水TOP50流水占比数量占比数据来源：伽马数据（CNG）说明：报告中流水占比、数量分占比分别指2018年各市场该品类在流水TOP50中的两种占比情况，柱状图为前四名类型情况，列表为其余类型情况。下同。2

8、018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 07流水TOP50移动游戏类型状况俄印巴市场休闲游戏占主导SLG占比最高2018年俄罗斯市场流水TOP50模拟经营类RPG体育类博彩类棋牌类休闲益智类沙盒类竞速类5.2%4.1%3.8%3.0%1.9%1.8%1.2%0.9%8.0%4.0%8.0%4.0%4.0%4.0%2.0%2.0%流水占比数量占比体育类RPG模拟经营类沙盒类博彩类MOBA休闲益智类棋牌类7.3%6.1%5.9%3.7%3.1%1.5%1.5%0.9%8.0%6.0%12.0%4.0%6.0%2.0%4.0%2.0%射击类体育类模拟经营类卡牌类MOBA博彩类沙盒类RPG10.2%

9、7.5%2.8%2.4%1.4%1.2%0.9%0.8%14.0%10.0%6.0%4.0%2.0%2.0%2.0%2.0%2018年巴西市场流水TOP50流水占比数量占比2018年印度市场流水TOP50流水占比数量占比37.4%15.5%13.7%11.4%26.0%16.0%10.0%12.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%SLG卡牌类射击类消除类27.4%21.0%11.4%10.2%14.0%20.0%14.0%6.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%射击类消除类SLG卡牌类29.9%15.8%13.9%13.3

10、%16.0%14.0%18.0%10.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%消除类棋牌SLG休闲益智类数据来源：伽马数据（CNG）2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 08流水TOP50移动游戏IP状况六大市场均看重游戏IP2018年各市场流水TOP50移动游戏IP类型数量占比2018年各市场流水TOP50移动游戏各IP类型流水占比数据来源：伽马数据（CNG）48.0%60.0%18.0%34.0%18.0%22.0%14.0%38.0%28.0%72.0%44.0%76.0%72.0%78.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%

11、60.0%70.0%80.0%90.0%100.0%全球中国美国日本俄罗斯巴西印度48.0%51.2%23.0%18.3%18.9%22.0%12.4%40.6%37.8%64.6%60.3%74.8%69.3%80.2%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%80.0%90.0%100.0%全球中国美国日本俄罗斯巴西印度游戏小说动漫影视其他无游戏小说动漫影视其他无2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 09特定国家和地区外来产品渗透状况新兴市场对外来产品更为友好中美日三个收入排名最靠前的市场，封闭性较强，市场头部外来产品占比较少，这主要与这三大市场较

12、为成熟、本土企业实力较强有关。反观印度、巴西、俄罗斯市场，外来产品占比较高，利好外部产品进入。数据来源：伽马数据（CNG）4.8%36.20%16.10%76.30%99.20%89.50%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%055404550中国美国日本俄罗斯巴西印度2018年各市场流水TOP50外来产品数量、流水占比情况数量流水占比2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 10全球移动游戏市场企业竞争力状况全球移动游戏企业竞争力模型财务指标全球移动游戏营收净利润 产品状况产品计划产品数量产品下载量产品MAU 业务体系研发投入头部产

13、品占比 风险因素移动游戏营收增长率复合增长率企业后续布局战略发展 2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 12排名企业国家1腾讯中国2网易中国3Activision Blizzard美国4EA美国5Bandai Namco日本6Sony 日本7Niantic美国8Konami日本9Playrix俄罗斯10Netmarble韩国11完美世界中国12三七互娱中国13世纪华通中国14盛大游戏中国15IGG中国16Nexon韩国17LINE 日本18Square Enix日本19Aristocrat澳大利亚20Epic Games美国排名企业国家21乐元素中国22GungHo Online Ent

14、ertainment日本23游族网络中国24Zynga美国25Cyber Agent日本26NCSoft韩国27Peak Games土耳其28Mixi日本29哔哩哔哩中国30创梦天地中国31MZ美国32巨人网络中国33英雄互娱中国34DeNA日本35COLOPL日本2018年全球移动游戏市场竞争力35强企业数据来源：Newzoo&伽马数据（CNG）2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 16中国占据13席 收入占比52%全球企业移动游戏竞争力35强收入分布中国入榜企业数量达13家收入占比52%在全球移动游戏市场竞争力排行中，中国占据了主要地位，中国游戏企业正成为全球移动游戏市场的重要力量。

15、全球移动游戏竞争力35强企业数据来源：Newzoo&伽马数据（CNG）468101214中国日本美国韩国俄罗斯澳大利亚土耳其全球移动游戏竞争力35强企业各国企业数量（家）2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 14俄罗斯日本印度美国巴西中国企业移动游戏业务海外市场占有率23%9%15%9%11%全球移动游戏市场中国竞争力企业15强2018年全球移动游戏市场中国竞争力企业15强中国游戏企业在保持本土移动游戏市场优势的同时，加速全球化布局，在多个海外市场实现突破，推动了竞争力的提升。数据来源：Newzoo&伽马数据（CNG）海外收入, 13.7%2018年中国竞争力15强

16、企业移动游戏总收入中海外收入占比2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 15腾讯游戏（Tencent Games）腾讯位于中国移动游戏市场竞争力首位，2018年腾讯移动游戏全球销售收入预计将超过110亿美元，约占全球移动游戏市场销售收入的17.8%、中国移动游戏市场销售收入的55.1%。移动游戏产品中的自研收入成为腾讯游戏重要的收入来源，自研产品流水占中国移动游戏市场比例超过37%。110亿美元2018年腾讯游戏全球移动游戏总收入超110亿美元（预估）2018年腾讯移动游戏收入占中国移动游戏市场占比腾讯移动游戏收入占55.1%2018年腾讯游戏移动游戏市场总收入位列中国企业第1名腾讯移动游

17、戏收入占17.8%2018年腾讯移动游戏收入占全球移动游戏市场占比代表性自研移动游戏王者荣耀在2018年的全球流水预计将超210亿元王者荣耀说明：本报告中美元兑换人民币汇率为1:6.9。下同。2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 16腾讯游戏（Tencent Games）核心竞争力核心竞争力腾讯游戏通过人才技术的积累，研发实力逐步增强。全球流水超210亿元国内流水排名：1全球流水排名：1王者荣耀腾讯游戏还借助自身游戏平台，不断获取市场优质产品，以提高自身竞争力，主力移动游戏中，近半来自第三方合作企业。腾讯游戏优先于利用资本优势与品牌全球影响力进行股权购入，布局于全球游戏市场。研发实力优势

18、产品获取能力产品海外拓展与全球化布局数据来源：伽马数据（CNG）2018年中国移动游戏市场收入TOP50中，腾讯游戏占26款，其中12款为代理的非自研产品。部分自研产品成绩全球流水超60亿元国内流水排名：3全球流水排名：4QQ飞车全球流水超30亿元国内流水排名：5全球流水排名：9乱世王者全球流水接近20亿元国内流水排名：13全球流水排名：25穿越火线：枪战王者Arena of ValorPUBG MOBILE CrossFire: LegendsArena of ValorPUBG MOBILECrossFire: Legends2018年累计海外流水超10亿元代表性海外股权购买案例 SUPE

19、RCELL 堡垒之夜开发商EG 蓝洞海外移动电竞布局2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 1750网易游戏（NetEase Game）网易游戏围绕产品研发构建自身的市场核心竞争力，旗下产品超九成来自于自主研发，是中国第二大自主研发游戏企业。2018年网易移动游戏全球总收入预计将超过40亿美元，约占全球移动游戏市场销售收入的6.4%、中国移动游戏市场销售收入的18.8%。2018年网易移动游戏收入占全球移动游戏市场比重2018年网易游戏旗下产品在日本市场总流水位列日本外来企业第1名数据来源：伽马数据（CNG）数据来源：伽马数据(CNG) & Newzoo2018年网易游戏在中国市场的移动游

20、戏总收入位列中国企业第2名40亿美元2018年网易游戏全球移动游戏总收入超40亿美元（预估）2018年网易移动游戏收入占中国移动游戏市场比重2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 18网易游戏（NetEase Game）核心竞争力核心竞争力基于国内移动游戏市场收入优势，网易游戏共有7款自研产品进入全球移动游戏流水TOP50。全球流水超30亿元国内流水排名：29全球流水排名：12全球流水超20亿元国内流水排名：8全球流水排名：13全球流水超80亿元国内流水排名：2全球流水排名：2梦幻西游全球流水超30亿元国内流水排名：4全球流水排名：6楚留香全球流水超20亿元国内流水排名：9全球流水排名：1

21、5全球流水超20亿元国内流水排名：10全球流水排名：18全球流水超10亿元国内流水排名：32全球流水排名：44荒野行动倩女幽魂阴阳师大话西游率土之滨网易游戏对于原创IP具有较强把控力，于其原创IP产品iOS畅销榜的表现上得以体现。据伽马数据观察，原创IP具备更高的延伸市场价值，这也成为网易游戏的第二大竞争优势。网易游戏先后打开东南亚、日本市场，位列中国海外收入榜第4位。2018年荒野行动表现最为出色，在日本地区流水取得第5名。 累计位列日本iOS畅销榜前3名88天 日本地区流水第5名荒野行动 累计位列日本iOS免费游戏榜第1名18天 最高位列日本iOS畅销榜第21名第五人格研发实力构建竞争力基

22、础原创高价值IP能力强拓展海外市场实力强打开“排外”的日本市场数据来源：伽马数据（CNG）网易游戏App Store产品中原创IP占比：57.3%网易游戏原创IP产品中进入过国内iOS榜TOP50的产品占比：45.1%2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 19完美世界（Perfect World）完美世界围绕大文化产业战略，布局游戏、影视、小说等多个领域。通过IP，以人才技术积累和研运经验实现精品的持续输出，2018年多款IP产品进入国内市场流水TOP50。目前完美世界依然手握大量IP，未来有望依托这种模式实现进一步发展。6亿美元002018年完美世界移动游戏产品全球总流水超6亿美元（预

23、估）完美世界国内外市场MMORPG产品表现国内流水排名：36全球流水接近10亿元女性用户占比约45%全球流水超5亿元国内流水排名：39全球流水接近10亿元武林外传诛仙手游烈火如歌射雕英雄传神雕侠侣笑傲江湖倚天屠龙记完美世界诛仙遮天武林外传烈火如歌国内IP日本IP最终幻想北美地区IP火炬之光无冬之夜Magic：The Gathering数据来源：伽马数据（CNG）2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 20完美世界（Perfect World）核心竞争力核心竞争力完美世界布局游戏、影视、动漫、小说等多个数字娱乐领域，积累了大量IP，并通过相互打通，实现IP价值在不同领域的释放。完美世界IP产

24、品数量超20款（含端游）完美世界IP产品总流水（含端游）：200亿元+在引擎研发、3D建模与渲染等核心技术的积累下，重视研发的人才结构，丰富玩法和系统的把控能力，持续的产品投入，组成了完美世界的研发竞争力。国内首款采用unity5引擎女性游戏市场逐渐展现潜力，完美世界入局较早，推出多款女性移动游戏，并通过与影视相结合，构建了竞争优势。IP创造与价值输出能力人才技术投入经验构建研发竞争力女性游戏市场积累优势经典IP状况IP累计创造流水：100亿元+IP累计创造流水：50亿元+诛仙完美世界2017年7月完美世界上线了梦间集试水女性游戏市场。2018年联合阿里游戏共同推出了轻度MMO女性向产品烈火如

25、歌，单月流水过亿元。梦间集游戏类型：卡牌类上线时间：2017年7月女性用户比例：72.4%烈火如歌MMORPG上线时间：2018年4月女性用户占比约45%梦间集天鹅座（即将上线）TapTap评分：9.7完美世界游戏员工人数超过5000人，其中研发技术类占比过半，移动游戏3D引擎开发能力出众，目前诛仙手游采用引擎已更新为Unity5。数据来源：伽马数据（CNG）2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 21三七互娱（37Games）三七互娱通过精准化推广、海外独立发行、IP获取等多方面构建其核心竞争力。在产品推广运营上，拥有较强的成本控制能力以实现盈利最大化。10亿美元2018年三七互娱全球移

26、动游戏总流水超过10亿美元（预估）上线时间：2017年9月2018年全球流水超8亿元位居国内流水第40名上线时间：2016年11月2018年全球流水接近10亿元单月最高海外流水7000万元上线时间：2017年12月2018年全球流水接近3亿元大天使之剑H5腾讯版传奇霸业手游永恒纪元台湾地区首月流水6000万元东南亚地区进入6个国家畅销榜前3韩国进入iOS畅销榜TOP3数据来源：伽马数据（CNG）2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 22三七互娱（37Games）核心竞争力核心竞争力三七互娱设有37GAMES全球性独立发行平台，完善自身发行能力。三七互娱海外平台建设在移动游戏市场流量成本达

27、到3-4倍涨幅的背景下，三七互娱仍能保持营收、推广的平衡，销售成本始终维持在营业收入的30%左右涉及游戏、动漫、文学等多领域的IP储备，除直接购买外，还与世纪华通合作，在IP资源、游戏研发、运营等方面进行合作。三七互娱旗下传奇世界航海王等IP累计覆盖粉丝超过1.5亿人。海外独立发行能力精准化推广能力IP累计覆盖粉丝超过1.5亿人 37GAMES国际平台覆盖全球180多个国家永恒纪元韩国市场上线时间：2017年4月居于畅销榜TOP10累计137天居于畅销榜TOP50累计369天马来西亚、新加坡等镇魔曲马来西亚、新加坡等楚留香除自身产品，三七互娱还为网易等国内研发商部分产品提供了出海服务。0100

28、02000300040005000游戏IP动漫IP影视IP文学IP三七互娱旗下IP覆盖核心粉丝状况（万人）游戏IP传奇世界奇迹MU希望OL小说IP影视IP动漫IP斗罗大陆傲视九重天寻秦记琅琊榜武神赵子龙航海王阿童木16.1 19.1 22.0 30.6%30.8%39.8%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%0.010.020.030.02016年2017年2018年前三季度三七互娱销售费用及费用率情况（亿元）数据来源：伽马数据（CNG）数据来源：伽马数据（CNG）（费用率=销售费用/营业收入三七互娱IP储备（部分）2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 23世纪华通

29、（Funplus）10亿美元2018年世纪华通移动游戏产品全球总流水超10亿美元（预估）海外发行与运营能力是世纪华通的主要竞争优势。旗下子公司点点互动（趣加）拥有多年的海外发行经验与渠道积累，发行业务覆盖全球超过200个国家和地区，目前阿瓦隆之王火枪纪元在多国市场表现出色。依托海外发行运营的经验，世纪华通有望在更多市场取得成绩。火枪纪元 上线时间：2017年9月 累计流水接近20亿元 上线以来登顶56个国家和地区iOS畅销榜 43%的收入来自美国地区阿瓦隆之王 上线时间：2016年6月 累计流水超30亿元 上线以来登顶44个国家和地区iOS畅销榜 第一款登顶美国iOS畅销榜的中国游戏 全球MA

30、U超600万 国内MAU接近300万巨兽崛起 预计上线时间：2019年4月2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 24核心竞争力世纪华通的海外发行优势由多方个面构成，产品的海外文化处理与海外发行渠道的经验积累占据主导地位。海外发行能力产品运营能力产品研发定位世纪华通（Funplus）核心竞争力在研发定位上，无论是游戏类型选择还是游戏题材背景都是以西方元素为主，剧情也通过聘用英籍职员来编辑，更符合西方本土文化。海外发行由于阿瓦隆之王在美国市场的良好表现，使其在200多个国家和地区获得多个国际发行平台的推荐，这也促进了世纪华通与国际发行平台间建立长期良好的合作关系。获得推荐世纪华通在游戏海内外

31、的产品运营上，采取研发团队自行运研的方法，最大程度地保留了游戏本身的特色与平衡性，延长产品的生命周期。现行产品运营理念火枪纪元阿瓦隆之王200多个国家和地区020040060080010002016-07-162016-08-212016-09-262016-11-012016-12-072017-01-122017-02-172017-03-252017-04-302017-06-052017-07-112017-08-162017-09-212017-10-272017-12-022018-01-072018-02-122018-03-202018-04-252018-05-312018-

32、07-062018-08-112018-09-162018-10-22世纪华通产品美国iOS畅销榜排名情况阿瓦隆之王火枪纪元长期保持在20名上下 广告质量：重视宣传广告质量与投放精度，保证用户体验 经济系统建设：平衡充值用户与非充值用户间差距，扩大游戏适应群体 版本（活动）更新:平均每周一次版本或活动更新，保证用户对产品的新鲜感 大量数据分析:对较大的市场进行大量的用户行为数据分析，保证游戏健康、高效益运营。2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 25盛大游戏（Shanda Games）盛大游戏拥有多个全球性端游IP，通过对IP深度打造，提升了自身的竞争力。此外，盛大游戏还布局二次元领域，

33、以细分市场布局来博取未来更大的竞争优势。亿美元2018年盛大游戏移动游戏产品全球总流水超7亿美元（预估）连续居于畅销榜首位9天居于畅销榜TOP10累计266天居于畅销榜TOP50累计353天累计创造流水超200亿元（含端游）传奇世界IP价值评估约130亿元传奇世界IP累计创造流水超100亿元（含端游）热血传奇全球市场代表产品龙之谷国内上线时间：2017年3月2018年全球流水接近5亿元居于国内iOS畅销榜TOP10累计120天居于国内iOS畅销榜TOP50累计540天韩国获得App Store、Google Play、ONE Store精品推荐并登顶免费榜以及进入畅销榜前十港、澳、台地区多次获

34、得App Store精选推荐/Google商店热门推荐东南亚地区登顶东南亚地区5个国家Google Play免费榜第一，并取得iOS免费榜第一及畅销榜前三的好成绩72018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 26盛大游戏（ Shanda Games ）核心竞争力核心竞争力盛大游戏拥有多个端游IP，并且积累了多款IP作品打造经验。盛大游戏以原创游戏IP、动漫IP为核心，构建二次元文化生态，配合游戏产品发行与运营，加速二次元布局，已推出多款产品，实现对自身竞争力的补充。盛大游戏在全球拥有五大研发中心，新加坡、韩国均设有子公司，并以购入当地游戏企业股权的形式，探索游戏出海和本土化发展策略。端游类IP

35、深度打造收效高构建二次元生态圈运营构成竞争力补充多重布局提升游戏全球发行能力旗下端游IP龙之谷冒险岛online永恒之塔热血传奇泡泡堂传奇世界彩虹岛龙之谷IP累计创造流水约100亿元（含端游）2018年，盛大游戏投资韩国移动社交巨头Kakao旗下游戏子公司Kakao Games 100亿韩元（约合人民币5913万元）。2010年，盛大游戏以9500万美元全资收购龙之谷开发商EyedentityGames。部分全球性IP产品成为打开海外市场的重量级产品，龙之谷改编的移动游戏2018年于海外市场崭露头角，2018年海外流水：6000万元。光明勇士（测试上线）TapTap评分：8.2命运歌姬（测试上

36、线）TapTap评分：9.2神无月首月流水：1.5亿元海外市场覆盖日韩、东南亚等地区热血传奇IP累计创造流水超200亿元（含端游）传奇世界IP累计创造流水接近100亿元（含端游）2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 27乐元素（Happy Elements）产品运营实力构成了乐元素的核心竞争优势，多款产品实现了营收逐年递增。海外市场方面，乐元素成功开拓日本市场，在日设有全资子公司，为其产品进入日本市场提供了有利基础。此外，女性市场也成为乐元素的优势领域，旗下开心消消乐成为国内女性游戏的代表产品。4亿美元2018年乐元素全球移动游戏总流水超过4亿美元（预估）日本上线时间：2015年5月居于

37、日本iOS畅销榜TOP10累计164天居于日本iOS畅销榜TOP50累计超过1000天日本市场累计流水超17亿元中国大陆开心消消乐上线时间：2014年2月累计流水超60亿元月活跃用户量超1亿女性用户占比69.3%上线以来62%的时间居于iOS免费榜前1064%的时间居于iOS畅销榜前20数据来源：伽马数据（CNG）Ensemble Stars!2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 28乐元素（ Happy Elements）核心竞争力核心竞争力乐元素围绕产品核心，在产品制作细节与更新频率方面注意用户需求，并以高度曝光为推广策略，获取用户。多款女性游戏产品运营经验的积累，有助于乐元素深度挖

38、掘女性游戏市场，积累在这一细分市场的优势。产品本土化、IP联动，打造文化生态是乐元素拓展日本市场的主要手段。产品运营能力强女性游戏市场拓展优势日本市场拓展能力乐元素运营技巧偶像梦幻祭女性用户占比80%以上开心消消乐制作期尝试36种美术版本从50余款消除类游戏中寻找不足实现开拓创新玩法与提升交互体验运营期每10 天更新约15 个新关卡，每90 关一种新元素植入恶棍天使一出好戏等影视剧与WildAid、TNC、WFP合作多项大型公益宣传活动全年超过50场线下粉丝活动每年制作一部微电影邀请何炅代言产品本土化产品以日本小说IP为原型打造以其植根日本当地的研运团队不断针对日本市场研发调优IP联动发售 1

39、8 张游戏音乐单曲均曾位居日本公信榜Top10于东京等多个日本重要城市举办主题全息演唱会现场观众超千人，累计观众超3万人与株式会社角川、万代南梦宫等企业联合出版同名漫画、周边商品Ensemble Stars!开心消消乐女性用户占比69.3%女性用户付费额占比超50%数据来源：伽马数据（CNG）2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 29游族网络（Youzu）5亿美元2018年游族网络旗下移动游戏全球总流水超5亿美元（预估）游族网络通过外部获取以及自身原创IP的积累，IP产品线日渐丰富，加上较强的全球发行能力，未来其IP产品包括原创IP产品续作成绩可期。少年三国志2018年海外流水接近2亿元

40、韩国2015年3月少年三国志上线由当地发行商Gamepub代理发行日本2016年11月少年三国志上线由当地发行商DMM GAMES代理发行东南亚2016年10月少年三国志上线美国2015年2月少年三国志上线狂暴之翼通过App Store、Google play覆盖全球150多个国家和地区上线首月全球流水超2亿元上线以来共登顶34国iOS畅销榜2018年海外流水超3亿元2016年9月上线其他出海产品女神联盟2三十六计Give It Up! 3大皇帝一代宗师僵尸别动队数据来源：伽马数据（CNG）2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 30核心竞争力依托于外部IP及原创游戏IP，游族网络不断加强

41、自身产品储备。丰富的产品储备保证了游族网络在新品领域的持续表现。IP产品储备加强精准化全球发行能力游族网络（Youzu）核心竞争力通过设立子公司、与海外企业合作等方式提升全球市场精准化产品发行能力，同时拓宽发行品类，拥有SLG、ARPG、卡牌等不同品类移动游戏全球发行经验。游族网络的核心产品少年三国志长期表现强势，并将于2019年推出续作少年三国志2，有望获得更好的市场表现。同时多个新品表现优秀，其中天使纪元2018年累计流水达10亿级。0123456亿级产品10亿级产品2018年游族网络产品流水各量级数量（款）天使纪元上线时间：2018年1月2018年全球流水超10亿元2018年新品表现女神

42、联盟2上线时间：2018年8月2018年全球流水接近2亿元三十六计上线时间：2018年7月2018年全球流水接近2亿元游族网络海外业务增长迅速，移动游戏为其主要海外业务。2018年，游族网络海外移动游戏营收已接近整体移动游戏收入的一半。3.257.7112.6819.68054年2015年2016年2017年游族网络海外业务营收状况（亿元）狂暴之翼上线时间：2016年9月2018年海外流水超3亿元上线时间：2015年2月2018年全球流水超4亿元累计流水超40亿元上线时间：2015年2月2018年海外流水接近2亿元少年三国志数据来源：伽马数据（CNG）2018全球移动游戏

43、市场企业竞争力分析 - 31创梦天地（iDreamsky）创梦天地是中国发行海外游戏方面最大的独立手游发行商，旗下游戏产品以“精品”和生命周期长著称。创梦天地与海外CP深度绑定，获得海外厂商的源代码授权，在此基础上进行本地化深度开发和运营，推动海外游戏在国内成为“爆款”。2018年，创梦天地旗下游戏累计月均活跃用户数预计在1.5亿人以上。1.5亿人梦幻花园梦幻家园国内安卓端MAU超1300万国内安卓端上线两个月下载量突破3500万地铁跑酷居于国内iOS免费榜TOP50累计125天神庙逃亡2居于国内iOS免费榜TOP10累计31天居于国内iOS免费榜TOP50累计380天坦克之战居于国内iOS畅

44、销榜TOP50累计176天五行天居于国内iOS畅销榜TOP50累计155天圣斗士星矢-集结居于国内iOS畅销榜TOP10累计17天居于国内iOS畅销榜TOP50累计476天美国俄罗斯丹麦预计2018年创梦天地平均月活跃用户超1.5亿人纪念碑谷全球累计下载量超5000万次其他产品2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 32创梦天地（iDreamSky）核心竞争力线上线下数字娱乐平台优势创梦天地通过拓展内容品类和布局电竞、线下娱乐来构建数字娱乐平台，从而以更深度的方式满足用户广泛的娱乐需求，并提高用户黏性和产品活力。搭建互动关系平台精品内容用户游戏体验游戏特权游戏KOL指导服务点播影院同步院线

45、IP周边 K歌 直播 休闲餐饮明星见面会新品发布粉丝活动打造全民电竞平台电竞KOL指导服务拥有头部玩家和专业电竞人才电竞设备与雷蛇达成战略合作直播直播间和主播资源战队成立IDS战队、投资NW俱乐部电竞游戏体验主机游戏、手游等游戏体验比赛赛事QQ飞车玩家城市行、王者荣耀城市赛和全民赛的官方指定地点融合线上线下的新型线下娱乐综合体2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 33英雄互娱（Hero Entertainment）海外市场发行能力构成了英雄互娱的核心竞争力，截至目前在海外共计发行了超20款移动游戏。其在中国港澳台发行的奇迹MU：觉醒跻身全球最赚钱移动游戏TOP10；发行的新三国志在日本地区创

46、造过亿元流水。2亿美元2018年英雄互娱全球移动游戏总流水（预估）:超过2亿美元海外发行产品新三国志上线时间：2018年8月海外首月流水：5000万元以上2018年海外流水超2亿元居于日本iOS畅销榜TOP50累计66天日本地区港澳台地区全民枪战上线时间：2015年5月登顶台湾地区iOS免费榜居于台湾地区iOS畅销榜TOP50累计372天iOS免费榜TOP10累计53天 / TOP50累计296天奇迹MU：觉醒上线时间：2018年4月居于台湾地区iOS畅销榜TOP10累计29天TOP50累计129天2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 34全球移动游戏市场潜力中国企业状况中国移动游戏潜力

47、模型介绍中国移动游戏潜力企业模型，是在排除进入全球竞争力35强企业前提下，挑选市场规模超过100亿元且近三年取得快速发展的细分领域中综合实力排名前三的企业，通过营收能力、增长潜力、产品表现、领域实力四个维度评估获得，力图反映该企业未来的增长潜力。领域实力增长潜力MAU产品表现营收能力选用对应企业在优势领域的位置，该领域市场规模、增长率等指标。选用对应企业旗下产品市场收入、排名等指标。选用对应企业旗下所有产品月活跃用户数量和为指标。选用对应企业增长率、产品储备等指标。选用对应企业全球移动游戏市场收入、排名为指标。潜力模型注：以上满分取值10分。说明：本报告中MAU表示平均月活跃用户数量，下同。2

48、018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 36潜力企业：多益网络多益网络移动端游戏收入增长迅速，自主研运体系下持续稳定创新，得到多新品续力。目前，新品涉足回合制MMORPG、沙盒冒险、SLG等多个类型，其中回合制MMORPG是多益网络的优势领域。移动游戏收入超10亿元 强调自研涉足多个领域多益网络潜力指数部分新游沙盒冒险传送门骑士online传送门骑士手游超能守护者SLG梦想帝王九州劫全新梦想世界MMORPG7.7 7.2 10.2 0.05.010.015.02015年2016年2017年2018E多益网络移动游戏收入（亿元）数据来源：伽马数据（CNG）数据来源：伽马数据（CNG）领域实力增

49、长潜力MAU产品表现营收能力2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 37回合制游戏具有用户稳定、付费潜力大、产品生命周期长等优势。多益网络依靠人才储备、创新研发精神，打造了“神武”与“梦想世界”两大系列回合制游戏，成为移动游戏回合制细分领域的头部企业。回合制移动游戏市场规模约百亿元 两大系列奠定多益网络优势潜力企业：多益网络神武系列产品上线时间：2017年11月上线以来始终居于iOS畅销榜TOP50以内iOS游戏畅销榜最高达到第7名神武3梦想世界系列产品梦想世界（端游）梦想世界2（端游）累计登录用户数110万人累计登录用户数60万人梦想世界手游梦想世界3D7.6 7.0 9.8 0.05.

50、010.015.02015年2016年2017年2018E神武系列销售收入（亿元）数据来源：企业招股书&伽马数据（CNG）数据来源：伽马数据（CNG）0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%MMORPG/ARPGMOBA类回合制RPG类2018年收入TOP50移动游戏中类型收入占比TOP3MMORPG/ARPGMOBA类回合制RPG类2018全球移动游戏市场企业竞争力分析 - 38潜力企业：中手游中手游计划于近期推出25款新品，涉及IP、二次元、女性向、H5小游戏等多个领域。全年收入预计超15亿元 将推25款新品中手游潜力指数布局女性向H5小游戏社交点点富翁大富翁-迷宫大冒险泡泡鱼2竞