1、DATA CHANGES THE WORLD广州地区上市公司IPO监管审核及合规情况数据分析报告 1 前言前言 随着 2016 年“粤港澳大湾区”被写入国务院关于深化泛珠三角区域合作的指导意见和国家“十三五”规划， “粤港澳大湾区”的提法越来越多地出现。 据 2017 年统计数据，粤港澳大湾区经济总量已突破 10 万亿，远超旧金山湾区，逼近纽约湾区。作为我国国家发展战略的又一宏图，粤港澳大湾区吸引了越来越多行业和大企业的进驻，预计至 2030 年，该地区将在先进制造业、创新科技、航运业，以及贸易和金融等方面发挥主导作用。广州市作为粤港澳大湾区四个核心城市之一，在大湾区发展中必将发挥举足轻重的作

2、用。 在这样蓬勃的机遇中，需要有更加专业与高效的法律服务为企业的发展保驾护航，法律专业知识与大数据技术的深度融合将在这场湾区发展洪流中助力企业合规的方方面面。 本报告通过对广州地区上市公司上市审核、 涉诉数据和处罚数据的梳理、 分析， 为广州地区上市公司的整体运营管理提示相关合规风险，为广州地区公司开展合规工作提供有益参考。 2 第一部分：广州地区上市公司合规数据分析第一部分：广州地区上市公司合规数据分析IPOIPO 部分部分1 1 （一）（一）广州广州 A A 股上市股上市公司基本公司基本信息信息 序号序号 公司名称公司名称 证券简称证券简称 证券代码证券代码 公司市值公司市值2 2 （人民

3、币：亿（人民币：亿元）元） 首发日期首发日期 1 保利房地产（集团）股份有限公司 保利地产 600048.SH 1,399.296 2006-07-31 2 分众传媒信息技术股份有限公司 分众传媒 002027.SZ 1,114.0511 2004-08-04 3 广发证券股份有限公司 广发证券 000776.SZ 922.3373 1997-06-11 4 广州汽车集团股份有限公司 广汽集团 601238.SH 918.9877 2012-03-29 5 中国南方航空股份有限公司 南方航空 600029.SH 566.1151 2003-07-25 6 广州白云山医药集团股份有限公司 白云山

4、 600332.SH 541.6873 2001-02-06 7 广州视源电子科技股份有限公司 视源股份 002841.SZ 391.2319 2017-01-19 8 欧派家居集团股份有限公司 欧派家居 603833.SH 355.4757 2017-03-28 9 威创集团股份有限公司 威创股份 002308.SZ 317.8844 2009-11-27 10 广州港股份有限公司 广州港 601228.SH 298.5113 2017-03-29 11 广州白云国际机场股份有限公司 白云机场 600004.SH 242.3174 2003-04-28 12 广东电力发展股份有限公司 粤电力

5、 A 000539.SZ 211.1858 1993-11-26 13 广州海格通信集团股份有限公司 海格通信 002465.SZ 200.7041 2010-08-31 14 索菲亚家居股份有限公司 索菲亚 002572.SZ 183.6695 2011-04-12 15 大参林医药集团股份有限公司 大参林 603233.SH 176.0844 2017-07-31 16 广州发展集团股份有限公司 广州发展 600098.SH 167.6611 1997-07-18 17 广州尚品宅配家居股份有限公司 尚品宅配 300616.SZ 156.9746 2017-03-07 18 广东省高速公路

6、发展股份有限公司 粤高速 A 000429.SZ 151.7819 1998-02-20 19 广州越秀金融控股集团股份有限公司 越秀金控 000987.SZ 145.4385 2000-07-18 20 中山大学达安基因股份有限公司 达安基因 002030.SZ 141.8597 2004-08-09 21 广州广电运通金融电子股份有限公司 广电运通 002152.SZ 139.6609 2007-08-13 1 本次 IPO 行业合规数据主要来源是证监会官网与同花顺数据库。 2 上市公司市值统计日期为 2018 年 9 月 10 日。 3 22 高新兴科技集团股份有限公司 高新兴 3000

7、98.SZ 125.3916 2010-07-28 23 广州珠江实业开发股份有限公司 珠江实业 600684.SH 120.1561 1993-10-28 24 金发科技股份有限公司 金发科技 600143.SH 120.0819 2004-06-23 25 广州万孚生物技术股份有限公司 万孚生物 300482.SZ 112.1387 2015-06-30 26 佳都新太科技股份有限公司 佳都科技 600728.SH 107.9733 1996-07-16 27 广州酒家集团股份有限公司 广州酒家 603043.SH 99.3427 2017-06-27 28 广州珠江啤酒股份有限公司 珠江

8、啤酒 002461.SZ 97.6078 2010-08-18 29 广州金域医学检验集团股份有限公司 金域医学 603882.SH 87.456 2017-09-08 30 蓝盾信息安全技术股份有限公司 蓝盾股份 300297.SZ 85.0745 2012-03-15 31 广州珠江钢琴集团股份有限公司 珠江钢琴 002678.SZ 81.0917 2012-05-30 32 广州天赐高新材料股份有限公司 天赐材料 002709.SZ 75.2703 2014-01-23 33 中远海运特种运输股份有限公司 中远海特 600428.SH 72.3421 2002-04-18 34 南方出版

9、传媒股份有限公司 南方传媒 601900.SH 71.5805 2016-02-15 35 广州杰赛科技股份有限公司 杰赛科技 002544.SZ 70.7379 2011-01-28 36 广州好莱客创意家居股份有限公司 好莱客 603898.SH 69.0488 2015-02-17 37 摩登大道时尚集团股份有限公司 摩登大道 002656.SZ 68.4732 2012-02-28 38 鸿利智汇集团股份有限公司 鸿利智汇 300219.SZ 68.2995 2011-05-18 39 广州粤泰集团股份有限公司 粤泰股份 600393.SH 65.4352 2001-03-19 40

10、广东好太太科技集团股份有限公司 好太太 603848.SH 62.957 2017-12-01 41 广东海印集团股份有限公司 海印股份 000861.SZ 60.2968 1998-10-28 42 广东宏大爆破股份有限公司 宏大爆破 002683.SZ 59.6966 2012-06-12 43 广东海大集团股份有限公司 海大集团 002311.SZ 59.6284 2009-11-27 44 比音勒芬服饰股份有限公司 比音勒芬 002832.SZ 56.5959 2016-12-23 45 广州中海达卫星导航技术股份有限公司 中海达 300177.SZ 55.7283 2011-02-1

11、5 46 广州弘亚数控机械股份有限公司 弘亚数控 002833.SZ 53.972 2016-12-28 47 广东省广告集团股份有限公司 省广集团 002400.SZ 52.3001 2010-05-06 48 广州岭南集团控股股份有限公司 岭南控股 000524.SZ 51.472 1993-11-18 4 49 一品红药业股份有限公司 一品红 300723.SZ 50.5243 2017-11-16 50 广州普邦园林股份有限公司 普邦股份 002663.SZ 49.7462 2012-03-16 51 广州广日股份有限公司 广日股份 600894.SH 49.5329 1996-03-

12、28 52 广州航新航空科技股份有限公司 航新科技 300424.SZ 47.9906 2015-04-22 53 广东三雄极光照明股份有限公司 三雄极光 300625.SZ 47.432 2017-03-17 54 广州市香雪制药股份有限公司 香雪制药 300147.SZ 45.708 2010-12-15 55 广州白云电器设备股份有限公司 白云电器 603861.SH 44.8496 2016-03-22 56 广州博济医药生物技术股份有限公司 博济医药 300404.SZ 43.2693 2015-04-24 57 广东宜通世纪科技股份有限公司 宜通世纪 300310.SZ 43.26

13、86 2012-04-25 58 融捷股份有限公司 融捷股份 002192.SZ 41.2073 2007-12-05 59 广东广州日报传媒股份有限公司 粤传媒 002181.SZ 40.9854 2007-11-16 60 广州鹏辉能源科技股份有限公司 鹏辉能源 300438.SZ 37.8775 2015-04-24 61 天创时尚股份有限公司 天创时尚 603608.SH 37.834 2016-02-18 62 广州金逸影视传媒股份有限公司 金逸影视 002905.SZ 37.2019 2017-10-16 63 中船海洋与防务装备股份有限公司 中船防务 600685.SH 35.6

14、747 1993-10-28 64 广州集泰化工股份有限公司 集泰股份 002909.SZ 34.6551 2017-10-26 65 广东水电二局股份有限公司 粤水电 002060.SZ 34.3847 2006-08-10 66 广州智光电气股份有限公司 智光电气 002169.SZ 33.0873 2007-09-19 67 广州恒运企业集团股份有限公司 穗恒运 A 000531.SZ 32.8155 1994-01-06 68 广东奥飞数据科技股份有限公司 奥飞数据 300738.SZ 29.944 2018-01-19 69 冠昊生物科技股份有限公司 冠昊生物 300238.SZ 2

15、9.777 2011-07-06 70 广州赛意信息科技股份有限公司 赛意信息 300687.SZ 29.1312 2017-08-03 71 广东广弘控股股份有限公司 广弘控股 000529.SZ 29.1311 1993-11-18 72 广州市嘉诚国际物流股份有限公司 嘉诚国际 603535.SH 28.8317 2017-08-08 73 广东超讯通信技术股份有限公司 超讯通信 603322.SH 28.4144 2016-07-28 74 广州东凌国际投资股份有限公司 *ST 东凌 000893.SZ 28.0054 1998-12-24 75 广州市浪奇实业股份有限公司 广州浪奇

16、000523.SZ 27.2977 1993-11-08 5 76 广州广哈通信股份有限公司 广哈通信 300711.SZ 27.2675 2017-11-01 77 广州市广百股份有限公司 广百股份 002187.SZ 27.0171 2007-11-22 78 广东燕塘乳业股份有限公司 燕塘乳业 002732.SZ 26.6708 2014-12-05 79 广东德生科技股份有限公司 德生科技 002908.SZ 26.1912 2017-10-20 80 广州迪森热能技术股份有限公司 迪森股份 300335.SZ 26.1663 2012-07-10 81 国光电器股份有限公司 国光电器

17、 002045.SZ 26.1358 2005-05-23 82 宏昌电子材料股份有限公司 宏昌电子 603002.SH 26.0511 2012-05-18 83 广州御银科技股份有限公司 御银股份 002177.SZ 25.6521 2007-11-01 84 广东安居宝数码科技股份有限公司 安居宝 300155.SZ 25.2124 2011-01-07 85 广州惠威电声科技股份有限公司 惠威科技 002888.SZ 24.9602 2017-07-21 86 广州海鸥住宅工业股份有限公司 海鸥住工 002084.SZ 22.5345 2006-11-24 87 广州市昊志机电股份有限

18、公司 昊志机电 300503.SZ 22.3097 2016-03-09 88 广东达志环保科技股份有限公司 达志科技 300530.SZ 21.685 2016-08-09 89 广州维力医疗器械股份有限公司 维力医疗 603309.SH 20.02 2015-03-02 90 广东原尚物流股份有限公司 原尚股份 603813.SH 18.913 2017-09-18 91 浩云科技股份有限公司 浩云科技 300448.SZ 18.5208 2015-04-24 92 广州阳普医疗科技股份有限公司 阳普医疗 300030.SZ 17.6014 2009-12-25 93 中达安股份有限公司

19、达安股份 300635.SZ 17.055 2017-03-31 94 广州毅昌科技股份有限公司 毅昌股份 002420.SZ 14.6766 2010-06-01 95 广州高澜节能技术股份有限公司 高澜股份 300499.SZ 14.6527 2016-02-02 96 爱司凯科技股份有限公司 爱司凯 300521.SZ 12.9888 2016-07-05 97 广州达意隆包装机械股份有限公司 达意隆 002209.SZ 12.9837 2008-01-30 98 绿景控股股份有限公司 绿景控股 000502.SZ 12.309 1992-11-23 6 （二）（二）广州广州 A A 股

20、上市股上市公司公司 I IPOPO 年份年份分布情况分布情况 近 10 年，广州企业发展迅猛，上市公司数量大幅增加。 上市年份上市年份 涉及公司数量涉及公司数量（家）（家） 公司名称公司名称 1990-1999 15 绿景控股股份有限公司 广州珠江实业开发股份有限公司 中船海洋与防务装备股份有限公司 广州市浪奇实业股份有限公司 广州岭南集团控股股份有限公司 广东广弘控股股份有限公司 广东电力发展股份有限公司 广州恒运企业集团股份有限公司 广州广日股份有限公司 佳都新太科技股份有限公司 广发证券股份有限公司 广州发展集团股份有限公司 广东省高速公路发展股份有限公司 广东海印集团股份有限公司 广州

21、东凌国际投资股份有限公司 2000-2009 23 广州越秀金融控股集团股份有限公司 7 广州白云山医药集团股份有限公司 广州粤泰集团股份有限公司 中远海运特种运输股份有限公司 广州白云国际机场股份有限公司 中国南方航空股份有限公司 金发科技股份有限公司 分众传媒信息技术股份有限公司 中山大学达安基因股份有限公司 国光电器股份有限公司 保利房地产（集团）股份有限公司 广东水电二局股份有限公司 广州海鸥住宅工业股份有限公司 广州广电运通金融电子股份有限公司 广州智光电气股份有限公司 广州御银科技股份有限公司 广东广州日报传媒股份有限公司 广州市广百股份有限公司 融捷股份有限公司 广州达意隆包装机

22、械股份有限公司 威创集团股份有限公司 广东海大集团股份有限公司 广州阳普医疗科技股份有限公司 2010-2018 60 广东省广告集团股份有限公司 广州毅昌科技股份有限公司 高新兴科技集团股份有限公司 广州珠江啤酒股份有限公司 广州海格通信集团股份有限公司 广州市香雪制药股份有限公司 广东安居宝数码科技股份有限公司 8 广州杰赛科技股份有限公司 广州中海达卫星导航技术股份有限公司 索菲亚家居股份有限公司 鸿利智汇集团股份有限公司 冠昊生物科技股份有限公司 摩登大道时尚集团股份有限公司 蓝盾信息安全技术股份有限公司 广州普邦园林股份有限公司 广州汽车集团股份有限公司 广东宜通世纪科技股份有限公司

23、 宏昌电子材料股份有限公司 广州珠江钢琴集团股份有限公司 广东宏大爆破股份有限公司 广州迪森热能技术股份有限公司 广州天赐高新材料股份有限公司 广东燕塘乳业股份有限公司 广州好莱客创意家居股份有限公司 广州维力医疗器械股份有限公司 广州航新航空科技股份有限公司 广州博济医药生物技术股份有限公司 广州鹏辉能源科技股份有限公司 浩云科技股份有限公司 广州万孚生物技术股份有限公司 广州高澜节能技术股份有限公司 南方出版传媒股份有限公司 天创时尚股份有限公司 广州市昊志机电股份有限公司 广州白云电器设备股份有限公司 爱司凯科技股份有限公司 9 广东超讯通信技术股份有限公司 广东达志环保科技股份有限公司

24、 比音勒芬服饰股份有限公司 广州弘亚数控机械股份有限公司 广州视源电子科技股份有限公司 广州尚品宅配家居股份有限公司 广东三雄极光照明股份有限公司 欧派家居集团股份有限公司 广州港股份有限公司 中达安股份有限公司 广州酒家集团股份有限公司 广州惠威电声科技股份有限公司 大参林医药集团股份有限公司 广州赛意信息科技股份有限公司 广州市嘉诚国际物流股份有限公司 广州金域医学检验集团股份有限公司 广东原尚物流股份有限公司 广州金逸影视传媒股份有限公司 广东德生科技股份有限公司 广州集泰化工股份有限公司 广州广哈通信股份有限公司 一品红药业股份有限公司 广东好太太科技集团股份有限公司 广东奥飞数据科技

25、股份有限公司 10 （三三）广州广州 A A 股上市股上市公司公司 I IPOPO 板块板块分布情况分布情况 在广州 A 股上市公司的 98 家公司中，有超过 1/3 的公司选择深市中小板，共 33 家。 上市板块上市板块 涉及公司数量（涉及公司数量（家家） 公司名称公司名称 深市中小板 33 分众传媒信息技术股份有限公司 中山大学达安基因股份有限公司 国光电器股份有限公司 广东水电二局股份有限公司 广州海鸥住宅工业股份有限公司 广州广电运通金融电子股份有限公司 广州智光电气股份有限公司 广州御银科技股份有限公司 广东广州日报传媒股份有限公司 广州市广百股份有限公司 融捷股份有限公司 广州达意

26、隆包装机械股份有限公司 威创集团股份有限公司 广东海大集团股份有限公司 广东省广告集团股份有限公司 广州毅昌科技股份有限公司 广州珠江啤酒股份有限公司 广州海格通信集团股份有限公司 广州杰赛科技股份有限公司 索菲亚家居股份有限公司 11 摩登大道时尚集团股份有限公司 广州普邦园林股份有限公司 广州珠江钢琴集团股份有限公司 广东宏大爆破股份有限公司 广州天赐高新材料股份有限公司 广东燕塘乳业股份有限公司 比音勒芬服饰股份有限公司 广州弘亚数控机械股份有限公司 广州视源电子科技股份有限公司 广州惠威电声科技股份有限公司 广州金逸影视传媒股份有限公司 广东德生科技股份有限公司 广州集泰化工股份有限公

27、司 沪市主板 28 广州珠江实业开发股份有限公司 中船海洋与防务装备股份有限公司 广州广日股份有限公司 佳都新太科技股份有限公司 广州发展集团股份有限公司 广州白云山医药集团股份有限公司 广州粤泰集团股份有限公司 中远海运特种运输股份有限公司 广州白云国际机场股份有限公司 中国南方航空股份有限公司 金发科技股份有限公司 保利房地产（集团）股份有限公司 广州汽车集团股份有限公司 宏昌电子材料股份有限公司 广州好莱客创意家居股份有限公司 广州维力医疗器械股份有限公司 12 南方出版传媒股份有限公司 天创时尚股份有限公司 广州白云电器设备股份有限公司 广东超讯通信技术股份有限公司 欧派家居集团股份有

28、限公司 广州港股份有限公司 广州酒家集团股份有限公司 大参林医药集团股份有限公司 广州市嘉诚国际物流股份有限公司 广州金域医学检验集团股份有限公司 广东原尚物流股份有限公司 广东好太太科技集团股份有限公司 深市创业板 26 广州阳普医疗科技股份有限公司 高新兴科技集团股份有限公司 广州市香雪制药股份有限公司 广东安居宝数码科技股份有限公司 广州中海达卫星导航技术股份有限公司 鸿利智汇集团股份有限公司 冠昊生物科技股份有限公司 蓝盾信息安全技术股份有限公司 广东宜通世纪科技股份有限公司 广州迪森热能技术股份有限公司 广州航新航空科技股份有限公司 广州博济医药生物技术股份有限公司 广州鹏辉能源科技

29、股份有限公司 浩云科技股份有限公司 广州万孚生物技术股份有限公司 广州高澜节能技术股份有限公司 广州市昊志机电股份有限公司 13 爱司凯科技股份有限公司 广东达志环保科技股份有限公司 广州尚品宅配家居股份有限公司 广东三雄极光照明股份有限公司 中达安股份有限公司 广州赛意信息科技股份有限公司 广州广哈通信股份有限公司 一品红药业股份有限公司 广东奥飞数据科技股份有限公司 深市主板 11 绿景控股股份有限公司 广州市浪奇实业股份有限公司 广州岭南集团控股股份有限公司 广东广弘控股股份有限公司 广东电力发展股份有限公司 广州恒运企业集团股份有限公司 广发证券股份有限公司 广东省高速公路发展股份有限

30、公司 广东海印集团股份有限公司 广州东凌国际投资股份有限公司 广州越秀金融控股集团股份有限公司 14 （四四）广州广州 A A 股上市股上市公司公司 I IPOPO 前十行业前十行业分布情况分布情况 广州 A 股上市公司行业集中在计算机与互联网相关行业，其中计算机、通信和其他电子设备制造业公司数量最多，有 10 家，软件和信息技术服务业与专用设备制造业分列二、三位。 所属行业所属行业 涉及公司数量（涉及公司数量（家家） 公司名称公司名称 计算机、通信和其他 电子设备制造业 10 广州视源电子科技股份有限公司 威创集团股份有限公司 广州海格通信集团股份有限公司 鸿利智汇集团股份有限公司 广州中海

31、达卫星导航技术股份有限公司 融捷股份有限公司 广州广哈通信股份有限公司 国光电器股份有限公司 广东安居宝数码科技股份有限公司 广州惠威电声科技股份有限公司 软件和信息技术服务业 9 佳都新太科技股份有限公司 高新兴科技集团股份有限公司 广州杰赛科技股份有限公司 蓝盾信息安全技术股份有限公司 15 浩云科技股份有限公司 广东超讯通信技术股份有限公司 广州赛意信息科技股份有限公司 广东德生科技股份有限公司 广东奥飞数据科技股份有限公司 专用设备制造业 7 广州御银科技股份有限公司 广州达意隆包装机械股份有限公司 广州阳普医疗科技股份有限公司 冠昊生物科技股份有限公司 广州维力医疗器械股份有限公司

32、爱司凯科技股份有限公司 广州弘亚数控机械股份有限公司 电气机械和器材制造业 5 广州智光电气股份有限公司 广州鹏辉能源科技股份有限公司 广州高澜节能技术股份有限公司 广州白云电器设备股份有限公司 广东三雄极光照明股份有限公司 化学原料和化学制品制造业 5 广州市浪奇实业股份有限公司 宏昌电子材料股份有限公司 广州天赐高新材料股份有限公司 广东达志环保科技股份有限公司 广州集泰化工股份有限公司 医药制造业 5 广州白云山医药集团股份有限公司 中山大学达安基因股份有限公司 广州市香雪制药股份有限公司 广州万孚生物技术股份有限公司 一品红药业股份有限公司 16 电力、热力生产和供应业 4 广东电力发

33、展股份有限公司 广州恒运企业集团股份有限公司 广州发展集团股份有限公司 广州迪森热能技术股份有限公司 房地产业 4 保利房地产（集团）股份有限公司 广州珠江实业开发股份有限公司 广州粤泰集团股份有限公司 绿景控股股份有限公司 家具制造业 4 欧派家居集团股份有限公司 索菲亚家居股份有限公司 广州尚品宅配家居股份有限公司 广州好莱客创意家居股份有限公司 商务服务业 4 分众传媒信息技术股份有限公司 广东海印集团股份有限公司 广东省广告集团股份有限公司 广东广州日报传媒股份有限公司 （五）广五）广州州 A A 股上市股上市公司公司发行上市主要监管点发行上市主要监管点 理脉根据证监会公开披露的首次公

34、开发行股票申请文件反馈意见，对其中披露出的审核监管重点进行了归纳与整理，为之后公司的 IPO 申请提示监管重点内容。 证监会审核关注的普遍性问题包括以下几方面： 1.1. 市场市场竞争能力与竞争能力与持续盈利持续盈利能力能力 公司的盈利能力与可持续性是其赖以生存的根本，监管部门对各拟上市公司的资产状况和盈利状况都非常关注，包括详细盈利模式、盈利情况变动等。同时，证监会对交易毛利率差异问题也给予了一贯的重视， 如说明毛利率波动的原因和合理性、 与同行业可比上市公司进行比较的差异情况及原因、 毛利率计算的合规性等。 拟上市公司需要确保对自身持续盈利能力和市场竞争能力作出充分、详实的说明，以应对监管

35、部门的细致问询。 2 2. . 合规相关合规相关 17 （1 1）公司股权）公司股权 证监会对于股权合规的关注要点一般在于股权变动过程，如发行人设立、历次增资及股权转让时股东的资产或资金来源、股权转让原因、股权转让或增资的价格及其公允等，同时股权结构是否稳定，股权是否存在潜在纠纷以及发行人、 发行人股东与本次发行有关中介机构及其负责人、 高管、 经办人员等之间是否存在直接、间接的股权关系或其他利益关系等问题也在其审核重点之列。 （2 2）劳动人事）劳动人事 劳动人事合规问题也一直为监管部门所重视。其中，员工社会保险及住房公积金的缴纳问题是证监会必然问询的内容；公司涉及劳务派遣时，证监会要求说明

36、如存在劳务派遣员工，其薪酬水平是否公允，劳务派遣人员从事工作性质是否符合劳务派遣用工特点等；在对兼职或新增董监高进行核查时，还要考虑其是否存在竞业禁止和利益冲突的情形；随着产学研结合的深入，部分高校教授会成为一些发行人的独立董事，此时需要核查其是否符合高校党政领导干部兼职的相关规定等。 （3 3）知识产权）知识产权 知识产权已经成为公司软实力的重要内容，对于发行人主要的专利、商标、著作权等知识产权，需明确其权利来源 （如自主研发或联合研发， 目前联合研发的软件及专利情况， 是否对主要合作方存在技术依赖） ，权属是否明确，有无瑕疵，有无被终止、宣布无效以及侵害他人权利的情形，以及有关专利技术在发

37、行人生产经营中的运用情况，在行业中是否仍具备先进性等。 （4 4）处罚）处罚与诉讼与诉讼 监管部门要求发行人对曾经受到过的各类行政处罚作出原因说明，以及明确是否构成重大违法违规情形，并且对于后续整改情况及发行人内控制度要予以准确了解。此外，有关环保、税务、经营资质等方面，证监会还关注其可能涉及的处罚风险， 需要公司一一作出说明。 而诉讼方面， 监管部门一方面关注正在进行中的重大诉讼进展及可能造成的不利影响，另一方面关注部分潜在诉讼的发生风险。 3. 3. 关联交易及关联交易及同业竞争同业竞争 证监会对关联交易有严格的审核要求。 除了关联方要全面披露外， 证监会进一步关注关联交易是否必要，是否存

38、在利益输送， 是否会影响独立性； 发行人是否存在关联交易非关联化的情形； 对各个关联方销售和采购定价的公允性披露监管层会重点核查，证监会要求发行人逐项与第三方采购及销售价格进行比较分析、 对关联方销售毛利率与第三方毛利率逐项进行分析对比。 此外， 发行人的前十大供应商与前五大客户的集中度及与发行人的关系也是被要求披露的重要内容。 关联公司与发行人之间是否存在同业竞争或潜在同业竞争问题也是核查要点之一，如有相关情形，是否已彻底解决， 或采取避免同业竞争的措施是否有效也需具体说明。 证监会尤其强调不能仅以经营区域、 细分产品、细分市场的不同来认定不构成同业竞争。 广州 A 股上市公司主要涉及行业为

39、制造业，信息传输、软件和信息技术服务业以及房地产业，除了上述 18 普遍性的反馈意见之外，证监会对不同行业的监管重点还有所区别，具体如下3 ： 制造业：制造业： 1.1. 生产模式生产模式 证监会对于制造业企业的外协生产模式予以特别关注，要求发行人披露采用外协生产模式的具体原因，外协生产不同产品类型的数量、单位成本及金额，外协生产主要厂商的基本情况，外协生产的定价依据及公允性，主营业务成本中外协成本的金额及占比等内容，尤其是核心业务环节是否存在外协情形会被经常问及。 2.2. 销售模式销售模式 对于制造业企业，销售模式往往存在很大差异，证监会通常要求发行人根据不同模式补充披露公司报告期各期的收

40、入构成，并对变化情况进行分析，补充披露各类销售收入确认时点及其所取得的凭证，并说明是否符合企业会计准则的规定。 对于经销商客户，发行人应当补充披露公司报告期主要经销商的基本情况、经销商与发行人之间是代销还是买断关系，经销商最终销售的大致去向，各期经销商数量的变化情况。 对于线上销售渠道，证监会要求发行人详细说明电商收入的交易渠道、推广方式、主要交易内容、交易金额、结算方式、收入确认时点和依据、电商推广费用及其会计核算等情况，也会格外关注同样产品在线上线下的销售定价是否有差异，线上与线下销售是否存在竞争等问题。 3.3. 环境环境保护保护 制造业企业普遍面临生产排污等环保问题，证监会对此尤为关注

41、，通常会要求发行人披露公司生产经营中主要排放污染物及排放量、环保设施其处理能力及实际运行情况、报告期各年环保投入和相关费用支出情况、募投项目所采取的环保措施及相应的资金来源和金额、环保投入与排污量的匹配情况等。 信息传输、软件和信息技术服务业：信息传输、软件和信息技术服务业： 1.1. 高新技术企业资质高新技术企业资质 对于信息传输、软件和信息技术服务业，证监会特别关注发行人的高新技术企业资质问题，具体包括高新技术企业认定的有效期，发行人报告期内因此享受的优惠政策和依据、对发行人的影响以及相关优惠政策适用是否符合规定，发行人高新技术企业资格是否已到期或即将到期，以及资格到期不能通过复审对发行人

42、的具体影响等内容。 3 广州地区房地产业公司上市均早于证监会开始披露 IPO 反馈意见日期，因此本报告不对房地产行业进行反馈意见分析。 19 2.2. 技术来源与技术依赖技术来源与技术依赖 对于软件技术公司，证监会非常关注发行人主要技术来源、形成过程及合法合规性，核心技术是否均为自主研发形成。 部分提供 ERP 业务的发行人主要提供基于某一外国公司软件的咨询实施及相关二次开发服务，报告期内该外国公司均为发行人第一大供应商，证监会特别询问发行人的 CRM、SRM、BI、MES 等各项业务是否均基于该外国公司的技术架构或产品平台，发行人是否对该外国公司存在重大技术依赖。 3.3. 对通信运营商的业

43、务依赖对通信运营商的业务依赖 不少信息传输、软件和信息技术服务业公司均以我国三大通信运营商作为主要客户，部分公司来自三大运营商客户的销售收入占当期公司营业收入比例达到 70%以上。证监会要求发行人披露通信运营商采购政策变化，说明与相关通信运营商未来合作是否存在重大不确定性，还要求保荐机构对发行人是否对通信运营商构成依赖发表意见。 20 第第二二部分：部分：广州地区上市公司合规数据分析广州地区上市公司合规数据分析行政行政处罚处罚4 4部分部分5 5 广州地区上市公司及其控股子公司所涉行政处罚共计 129 件，理脉以此为基础进行分析，详情如下： （一一）整体整体概览概览 1.1. 处罚处罚时间时间

44、 从年度分布来看，2017 年共有行政处罚 58 件，均出现在 9-12 月，占比约 45%；2018 年至今有处罚 71件，占比为 55%。2017 年 9 月处罚案件量最多，达 20 件。 2 2. . 处罚处罚地域和部门地域和部门 （1 1）处罚处罚地域地域 从地域分布来看，广州地区上市公司及其控股子公司处罚案件主要集中广东本省，约占全部处罚总量的48.1%，辽宁、北京、江苏、福建各省（直辖市）分列二至五位。 4 本报告统计分析的行政处罚数据来源于信用中国网站。 5 本报告统计广州地区上市公司行政处罚案件时，既包含上市公司本身，也包含上市公司持股 50%以上的子公司。 21 （2 2）处

45、罚部门处罚部门 从处罚所涉及的部门来看，大量的处罚集中在城市管理综合执法部门与城乡建设部门，合计 56 件，占总量的 43.4%。交通运输、环境保护、税务部门的处罚量分列三至五位。 22 3.3. 处罚处罚事由事由 据统计，未取得建设工程施工许可证施工成为了处罚数量最多的处罚事由，达 19 件。道路货物运输经营者不按规定维护和检测运输车辆与施工单位未采取有效防尘降尘措施两类事由分列二、三位。数量排行前十处罚事由如下： 4 4. . 处罚种类及处罚种类及罚款金额罚款金额 （1 1）处罚处罚种类种类 据统计，以罚款作为处罚方式的共有 118 件，占全部处罚总量的 91.5%。 23 （2 2）罚款

46、罚款金额金额 在全部的 118 件罚款行政处罚案件中，有 103 件披露了具体的处罚数额，处罚总金额为 18,712,599.37元，平均处罚金额为 181,675.72 元，最高罚款额为 2,950,136.68 元，最低罚款额为 400 元。 （二）重点行业透视（二）重点行业透视 理脉发现，广州 A 股上市公司主要涉及的三个重点行业分别是制造业，信息传输、软件和信息技术服务业与房地产业，接下来以这三个重点行业为行政处罚对象加以考察： 1.1. 制造业制造业 广州制造业上市公司所涉行政处罚案件共计 13 件： （1 1）处罚部门）处罚部门 （2 2）处罚）处罚事由事由 24 25 （3 3）

47、处罚种类及罚款金额）处罚种类及罚款金额 a a. .处罚处罚种类种类 据统计，以罚款作为处罚方式的共有 10 件，占全部处罚总量的 76.92%。 b b. .罚款金额罚款金额 其中有 10 件披露了具体的处罚数额，处罚总金额为 997,500 元，平均处罚金额为 99,750 元，最高罚款额为 532,000 元，最低罚款额为 1,500 元。 2.2. 信息传输、软件和信息技术服务业信息传输、软件和信息技术服务业 （1 1）处罚部门）处罚部门 处罚部门处罚部门 处罚数量处罚数量 市场监管 1 （2 2）处罚事由）处罚事由 26 （3 3）处罚种类及罚款金额）处罚种类及罚款金额 a.a.处罚

48、处罚种类种类 处罚种类处罚种类 处罚数量处罚数量 罚款 1 b.b.罚款金额罚款金额 罚款金额为 200,000 元。 3.3. 房地产业房地产业 广州制造业上市公司所涉行政处罚案件共计 62 件： （1 1）处罚部门）处罚部门 （2 2）处罚事由）处罚事由 27 28 （3 3）处罚种类及罚款金额）处罚种类及罚款金额 a.a.处罚处罚种类种类 据统计，以罚款作为处罚方式的共有 61 件，占全部处罚总量的 98.39%。 b.b.罚款金额罚款金额 29 有 51 件披露了具体的处罚数额，处罚总金额为 16,756,201.37 元，平均处罚金额为 328,552.97 元，最高罚款额为 2,9

49、50,136.68 元，最低罚款额为 800 元。 30 第第三三部分：部分：广州地区上市公司合规数据分析广州地区上市公司合规数据分析诉讼部分诉讼部分6 6 根据中国裁判文书网的公开信息，2017 年至今广州 A 股上市公司共有涉诉裁判文书 6,392 件。理脉以上述诉讼案件为基础展开数据统计与分析，为广州地区上市公司的运营管理提示诉讼合规相关风险。 注注：裁判文书具体范围 裁判裁判日期：日期：2017 年 1 月 1 日-2018 年 8 月 31 日 地域地域：全国 数据数据来源：来源：中国裁判文书网 最后最后访问时间访问时间：2018 年 9 月 10 日 （一）涉诉（一）涉诉情况概览分

50、析情况概览分析 1.1. 文书文书类型分布类型分布 在裁判文书网公开的 6,392 件诉讼文书中，裁定文书 3,329 件，判决文书 3,054 件。 2.2. 时间分布时间分布 从裁判日期来看， 2017 年度共审结案件 4,902 件， 其中， 2017 年 6 月审结的案件数量最多， 达 675 件，其次是 2017 年 12 月，为 597 件；而 2018 年至今，就目前已公开文书量统计，审结案件为 1,490 件。 6 本报告统计广州地区上市公司涉诉裁判文书时，既包含上市公司本身，也包含上市公司持股 50%以上的子公司。 31 3.3. 地域分布地域分布 从地区分布上来看，裁判地域

51、最集中的区域为广东，有 3,022 件之多，约占所有案件总量的 47.3%。湖南、重庆、四川、辽宁分列二至五位。此外，有 12 件案件由最高人民法院审结。 32 4.4. 案件案件类型分布类型分布 民事案件约占到全部案件的 87.67%，是诉讼主要发生的领域。而刑事案件共有 2 件，其中只有 1 件法院进行了实体审理和判决，单位所涉罪名为串通投标罪，判处罚金人民币 260 万元。 5.5. 案由案由分布分布7 7 （1 1）广州）广州 A A 股上市股上市公司作为起诉方公司作为起诉方 广州 A 股上市公司作为起诉方案件量共有 3,556 件， 公司起诉最多的案由是借款合同纠纷， 共有 648

52、件，紧随其后的服务合同纠纷也有 603 件，两者合计约占全部案件的 35.2%；其余高发的案由类型为执行案件、房屋买卖合同纠纷与买卖合同纠纷。 7 由于案件数量较多，本报告仅呈现广州地区上市公司作为起诉方和应诉方时数量最多的前十大案由。 33 （2 2）广州广州 A A 股上市公司股上市公司作为作为应应诉方诉方 广州 A 股上市公司作为应诉方案件量共有 2,498 件，广州 A 股上市公司被诉最多的案由是房屋买卖合同纠纷，约占案件总数的 32.5%，买卖合同纠纷、劳动人事纠纷、产品责任纠纷、执行案件的案件数量分列第二至五位。此外，有 81 篇文书法院没有具体说明合同纠纷类型，因此本报告将其案由

53、归为其他合同纠纷。 （二）诉讼（二）诉讼结果分析结果分析 1.1. 裁定裁定案件裁判结果案件裁判结果 34 （1）裁定准予撤诉的案件共计 1,739 件，撤诉率达 27.2%。这表明在广州 A 股上市公司有关诉讼案件中，有不到 1/3 的案件以和解或调解等方式作为争议解决的手段。 （2）裁定管辖权异议的裁定书有 73 件，在全部案件中约有 1.1%的案件当事人就法院的管辖权问题提出异议。 2.2. 判决案件判决案件裁判结果及判赔金额裁判结果及判赔金额 （1 1）广州广州 A A 股上市股上市公司公司作为起诉方作为起诉方 在统计期间的判决文书中， 广州 A 股上市公司在 1,471 件案件中作为

54、起诉方， 胜诉案件数量为 1,318 件，胜诉率高达 89.6%，败诉率为 10.4%。 在上述案件中，广州 A 股上市公司的总获赔金额为 468,132,397.1 元，平均获赔金额达 388,169.5 元，最高获赔金额为 7,000 万元，最低为 389.18 元。 （2 2）广州广州 A A 股上市公司股上市公司作为应诉方作为应诉方 在统计期间内，广州 A 股上市公司在 1,307 件案件中作为应诉方，胜诉案件数量为 724 件，胜诉率为55.4%，败诉率为 44.6%。 在上述案件中，广州 A 股上市公司的总赔付金额为 288,550,525.2 元，平均赔付金额达 658,791.

55、15 元，最高赔付金额为 31,186,957.69 元，最低为 258.3 元。 （二二）重点行业透视重点行业透视 广州 A 股上市公司主要涉及的三个重点行业分别是制造业、信息传输、软件和信息技术服务业与房地产业，接下来以这三个重点行业为对象加以考察： 1.1. 案件类型案件类型 35 三个重点行业公司案件总量为 5,213 件，占全部统计案件数量的 81.65%。从案件类型分布来看，各行业中民事案件数量均占绝对多数。 民事民事 行政行政 刑事刑事 执行执行 合计合计 制造业 1,964 件 43 件 1 件 394 件 2,402 件 软件和信息技术服务业 47 件 0 件 0 件 12

56、件 59 件 房地产业 2,547 件 9 件 1 件 195 件 2,752 件 2.2. 案由案由分布分布 （1 1）广州）广州 A A 股上市公司作为起诉方股上市公司作为起诉方 三个重点行业公司作为起诉方案件共计 2,941 件，其中制造业共有 1,622 件，软件和信息技术服务业共计 39 件，房地产业共有 1,280 件，它们案件数量排行前三的案由分别为： 所属行业所属行业 案由案由 案件案件数量数量 制造业 借款合同纠纷 635 件 执行案件 379 件 买卖合同纠纷 204 件 软件和信息技术服务业 买卖合同纠纷 17 件 执行案件 11 件 保证合同纠纷 2 件 房地产业 服务

57、合同纠纷 593 件 房屋买卖合同纠纷 463 件 执行案件 99 件 （2 2）广州）广州 A A 股上市公司作为应诉方股上市公司作为应诉方 三个重点行业公司作为应诉方案件共计 1,971 件，其中制造业共有 525 件，软件和信息技术服务业共计20 件，房地产业共有 1,426 件，它们案件数量排行前三的案由分别为： 所属行业所属行业 案由案由 案件案件数量数量 制造业 买卖合同纠纷 147 件 劳动人事纠纷 63 件 产品责任纠纷 46 件 36 软件和信息技术服务业 买卖合同纠纷 7 件 知识产权纠纷 4 件 侵权纠纷 2 件 房地产业 房屋买卖合同纠纷 808 件 买卖合同纠纷 84

58、 件 执行案件 84 件 3 3. . 判决判决结果结果 （1 1）广州）广州 A A 股上市公司作为起诉方股上市公司作为起诉方 三个重点行业公司作为起诉方判决共计 1,144 件，其中制造业共有 806 件，软件和信息技术服务业有 9件，房地产业共有 329 件，它们案件数量排行前三案由及胜、败诉率分别为： 所属所属行业行业 案由案由 数量数量 胜诉胜诉量量 胜诉率胜诉率 败诉率败诉率 制造业 借款合同纠纷 564 件 561 件 99.5% 0.5% 买卖合同纠纷 92 件 81 件 88% 12% 商标权侵权纠纷 48 件 34 件 70.8% 29.2% 软件和信息技术服务业 买卖合同

59、纠纷 6 件 4 件 66.7% 33.3% 劳动人事纠纷 1 件 1 件 100% 0 不当得利纠纷 1 件 1 件 100% 0 房地产业 房屋买卖合同纠纷 172 件 160 件 93% 7% 服务合同纠纷 107 件 100 件 93.5% 6.5% 租赁合同纠纷 11 件 3 件 27.3% 72.7% （2 2）广州）广州 A A 股上市公司作为应诉方股上市公司作为应诉方 三个重点行业公司作为应诉方判决共计 991 件， 其中制造业共有 221 件， 软件和信息技术服务业有 7 件，房地产业共有 763 件,它们案件数量排行前三案由及胜、败诉率分别为： 所属所属行业行业 案由案由

60、数量数量 胜诉胜诉量量 胜诉率胜诉率 败诉率败诉率 制造业 劳动人事纠纷 45 件 26 件 57.8% 42.2% 买卖合同纠纷 43 件 16 件 37.2% 62.8% 机动车交通事故责任纠纷 42 件 9 件 21.4% 78.6% 软件和信息技术服务业 侵权纠纷 2 件 1 件 50% 50% 37 买卖合同纠纷 1 件 0 件 0 100% 技术合同纠纷 1 件 0 件 0 100% 房地产业 房屋买卖合同纠纷 543 件 388 件 71.5% 28.5% 买卖合同纠纷 27 件 4 件 14.8% 85.2% 物权保护纠纷 18 件 6 件 33.3% 66.7% 4 4. .

61、 判赔金额判赔金额对比对比 （1 1）胜诉）胜诉获赔金额分布获赔金额分布 所属行业所属行业 总金额总金额（元）（元） 平均平均金额金额（元）（元） 最高最高获赔金额获赔金额（元）（元） 最低最低获赔金额获赔金额（元）（元） 制造业 164,341,853.1 227,620.3 70,000,000 2,970.69 软件和信息技术服务业 2,374,306.5 474,861.3 1,286,480.02 21,840 房地产业 74,153,769.02 277,729.5 8,358,890 389.18 （2 2）败诉赔付）败诉赔付金额分布金额分布 从判赔金额角度看，各行业明显败诉赔付

62、金额更大，需要更多防范被诉风险。 所属行业所属行业 总金额总金额（元）（元） 平均平均金额金额（元）（元） 最高赔付最高赔付金额金额（元）（元） 最低赔付最低赔付金额金额（元）（元） 制造业 59,823,229.81 623,158.64 10,000,000 258.3 软件和信息技术服务业 2,947,714.75 589,542.95 1,377,204.8 27,445.32 房地产业 141,272,195.1 576,621.20 24,756,309.23 975.08 （三三）诉讼）诉讼热点案例热点案例分析分析 理脉对上述涉诉案件进行分析后发现，以下热点案例值得特别关注： 1

63、.1. 借款共同清偿借款共同清偿责任认定须能证明确为实际借款人或责任认定须能证明确为实际借款人或法人法人人格混同人格混同 典型典型案例：案例：A 公司与 B 股份有限公司、b 有限公司民间借贷纠纷 案号案号： （2018）粤 0118 民初 1111 号 案情案情描述：描述：原告 A 公司与被告一 B 股份有限公司存在持续的经济往来关系，由原告向被告一供应管片，被告一向原告支付货款。2008 年至今，原告与被告一每年均就数个项目发生数千万元的管片供应关系。2015 年 5 月，被告一告知原告，因资金周转原因，需要向原告短期借款 2 个月，免利息。原告基于对被告一多年合作关系的信任，同意向被告一

64、短期出借 1000 万元，免利息，但要求与被告一签订书面借款协议 ，被告一予以准许。嗣后，被告一告知原告，要求原告将借款 1000 万元直接支付至被告一下属增城经营部的银行账户，并要求原告与被告二 b 有限公司签订书面合同。被告一同时还向原告出具工商变 38 更登记材料，以证实被告二系被告一下属的增城经营部，且被告一、二均在同一注册地址。原告基于对被告一的信任，于 2015 年 5 月 18 日签订借款协议，并将借款人民币 1000 万元付至被告一指定的账户。款项支付后，至今被告一仍未偿还款项。原告认为被告一、二系关联公司，已构成法人人格混同情形：1. 存在经营场所、办公地址混同情形；2. 两

65、被告的股东组成、工作人员亦存在混同情形；3. 两被告存在财产混同情形。对此，被告一均加以反驳。 法院法院说理：说理：原告诉请被告一 B 股份有限公司承担共同清偿责任，由于 B 股份有限公司并非借款协议的相对方，而原告主张被告 B 股份有限公司是实际借款人亦未能举证证实，虽然 B、b 两公司在股东及经营场所方面有所关联，但仅能证明两被告存在关联关系，并不能由此推断两被告人格混同。 裁判裁判结果：结果：对原告诉请被告一 B 股份有限公司承担共同清偿责任，证据不足，法院不予支持。仅由 b 公司偿还相应借款及利息等共计 10270000 元。 风险风险提示：提示：现行公司法及相关规定并没有明确规定关联

66、公司适用人格混同，公司间在订立借款合同时，如遇有本案情形之时， 可以通过约定有关担保条款对关联主体的责任加以限制， 使之成为适格合同主体，便于嗣后追偿。 2.2. 公司公司若想迳行与劳动者若想迳行与劳动者解除劳动合同解除劳动合同，务必做到务必做到合法合法合规合规 典型案例典型案例：劳某、广州 A 运输有限公司劳动争议纠纷 案号案号： （2017）粤 01 民终 14639 号、 （2017）粤民申 9139 号 案情案情描述：描述：2014 年 1 月 1 日，劳某入职 A 公司处工作，并与 A 公司签订劳动合同。2016 年 1 月 27 日，A 公司以劳伟雄分别于 2015 年 12 月

67、30 日、2016 年 1 月 4 日、2016 年 1 月 7 日超速达三次为由，依据公司规章制度的规定解除与劳某的劳动关系。A 公司管理体系对公司单方面解除劳动合同规定：“司机未按公司的限速规定行驶， 超速达三次或以上的， 公司可以即时解除劳动合同， 并不作任何经济补偿” 。对有关“班车安全运行”规定： “被公司路查小组发现行驶超速、不按道行驶、违章变道、不按规定超越前车的每次减综合奖 20 分” 。关于“班车安全运行”规定对车辆在各路段的行驶速度进行了规定，但限速标准均低于交通管理部门设置的限速标准。对“监控中心日常工作细则”关于“报警处理”的规定为： “超速报警，一旦发现有超速违章现象

68、，监控人员应通知监控中心负责人及班车部相关人员，并记录相关监控情况，截取超速的图像进行保存归档” 。本案中未有证据证明 A 公司对劳某在先的违规行为进行了必要的处理。 法院说理法院说理：本案争议的焦点在于劳某在驾驶工作中的“超速”行为是否足以构成 A 公司解除劳动关系的条件。A 公司管理体系关于“班车安全运行”规定的车辆在各路段的行驶速度限速标准，可知相关限速均低于交通管理部门设置的限速标准。劳某所涉的“超速”行为，所超过的只是 A 公司自行设置的限速标准，劳某的超速行为虽然违规，但 A 公司却没有对劳某及时作出必要的警示、告知，而是任其在短时间内连续发生三次超速行为。由于劳某的“超速”行为没

69、有造成实际损害后果，A 公司也没有对其作出 39 纠正处理， 而是迳行解除双方的劳动关系， 违反了 中华人民共和国劳动合同法 第 40 条第二项的规定，A 公司属于违法解除劳动关系，需向劳某支付违法解除劳动关系赔偿金。 裁判结果：裁判结果：A 公司仅以劳某违反公司的限速规定，主张该公司为合法解除劳动关系，因缺乏法律依据，法院不予支持。 风险风险提示：提示：公司设置必要、合理的工作规程或管理守则对劳动者加以规制本无可厚非，但当关涉到解除劳动合同条款的适用时，若劳动者有过错，需要确保已经对劳动者为必要的提醒、警告或纠正；而若在劳动者无过失情形，需要考虑是否符合劳动合同法第 40 条第二项，即“劳动

70、者不能胜任工作，经过培训或者调整工作岗位，仍不能胜任工作”的要求。 3 3. . 为了实现中标目的，采用借用他人的资质等手段，该行为侵犯了国家和集体的合法权益，为了实现中标目的，采用借用他人的资质等手段，该行为侵犯了国家和集体的合法权益，构成串通投构成串通投标罪标罪 典型案例典型案例：A 公司、曾某等串通投标案 案号案号： （2016）鄂 1121 刑初 62 号 案情描述案情描述：2012 年 8 月，团风县水产局“2012 年中央财政现代农业生产发展资金湖北省水产标准化健康养殖示范基地团风县项目区工程”项目对外招标，该工程预算价 700 万元。A 公司为承接到该项目，公司法定代表人古某委派

71、该公司业务经理曾某到团风县具体操作投标事宜，曾某便找到时任团风县水产局局长的王某，要求团风县水产局将该项目给 A 公司做，王某同意了曾某的请求。经被告人王某与时任团风县招投标管理局局长的舒某商议， 舒某提出该项目只有经过邀请招标才好操作。 经被告人王某协调，团风县委召开协调会并同意该项目采取邀请招标的方式招标。后被告多人商量如何象征性走招标程序让A 公司承接到该工程。后 A 公司借三家公司资质对该项目进行围标。并通过串通投标报价，使该工程顺利由目标公司中标，中标价为 6970484.71 元，而该工程实际施工单位为 A 有限公司。2013 年 5 月，其又以相似模式竞标到 1000 万元的工程

72、。 法院法院说理说理& &裁判结果裁判结果：被告单位 A 公司为承接工程项目，与被告人舒某、王某、漆某串通投标，损害国家合法利益， 其行为均已构成串通投标罪； 被告人古某身为单位直接负责的主管人员， 在被告单位所实施的串通投标犯罪中起着决定作用；被告人曾某为单位直接责任人员，为帮助单位谋取利益与招标人串通投标，其行为均已构成串通投标罪，依法应予刑事处罚。 风险风险提示：提示：本案中被告人采用了典型的串通投标罪的行为方式围标。围标成员达成攻守同谋，通常在整个围标过程中陪标人严格遵守双方合作协议要求以保证围标人能顺利中标，并对整个围标活动全过程保密。围标属于垄断或合谋定价行为，违反公平竞争法，公司

73、在现实商业活动中须加以自我约束。 4.4. 逾期逾期不不收楼收楼视为已收楼，视为已收楼，但房屋已交付但房屋已交付情况情况下下，擅自将该房屋用作样板房使用，属侵权行为擅自将该房屋用作样板房使用，属侵权行为 典型案例典型案例：刘某、A 房地产开发有限公司商品房预售合同纠纷 40 案号案号： （2017）粤 1702 民初 963 号 案情案情描述：描述：2014 年 6 月 9 日，被告（作为出卖人）与原告（作为买受人）签订编号为 2014060470 号广东省商品房买卖合同 。主要约定：原告将位于阳江市西区保利银滩 F 区 7 幢 1605 号房出售给原告；该商品房为预售商品房， 按套出售， 总

74、价款 537517 元； 一次性付款人民币 215007 元整于 2014年 6 月 9 日前付清； 余款人民币 322510 元整于 2014 年 7 月 9 日前付清。 交付期限： 出卖人应当在 2016年 7 月 28 日前，依照国家和地方人民政府的有关规定，将符合本合同约定的商品房交付给买受人使用；交接： 商品房达到交付使用条件后， 出卖人应当书面通知买受人办理交付手续； 从合同约定交付之日起，视为该房屋已经交付， 买受人应从约定交付之日起承担房屋所有人的责任 （包括缴交物业管理费等费用） ，在拖延接受期间， 该商品房的风险由买受人承担。 被告在 2016 年 7 月及 10 月分别发

75、出收楼通知给原告，但原告该商品房的风险由买受人承并没有按通知书的要求办理收楼手续，也没有作出不予收楼的说明。2016 年 10 月份，原告来接收房屋，发现被告在未经其允许的情况下使用该房屋作为样板房，拒绝接收该房屋。 法院法院说理说理：被告按合同的约定，于 2016 年 7 月向原告发出保利银滩交楼通知书 ，通知原告于 2016 年7 月 8 日亲临办理收楼手续，逾期按已交楼处理。但原告并没有按通知书的要求办理收楼手续，也没有作出不予收楼的说明。因此，按原、被告双方的约定，2016 年 7 月 8 日，应视为双方履行完毕交接上述房屋。被告在已将房屋交付给原告的情况下，擅自将该房屋用作样板房使用，属侵权行为。与原、被告双方发生的商品房买卖合同属于不同的法律关系。 裁判结果：裁判结果：被告主张原告已经收楼，理据充分，本院予以采纳。原告据此请求被告承担广东省商品房买卖合同的违约责任，并要求被告支付违约金 11526 元，理据不足，本院不予支持。 风险风险提示：提示：房地产公司需明确清楚交接材料与交接时限，如果不能按时交接，须尽量催告买受人。对于已交接给买受人的房屋，即使买受人并未明确接受，出卖人也不可擅自处理。否则，可能承担侵权责任。