1、目录1. 司库管理建设背景032. 司库管理发展趋势043. 司库管理数字化能力构建063.1. 平台搭建篇093.1.1. 多组织统一管理的有序分权093.1.2. 可持续发展业务的能力支撑103.1.3. 多类型业务流程的规范运作113.1.4. 多板块人员权限的有效分离113.1.5. 多元化数据管理的溯源唯一123.1.6. 多场景业务门户的可视预警123.2. 资金运营篇133.2.1. 全局账户的在线率133.2.2. 银行账户的直联率153.2.3. 资金流动的透视力153.2.4. 资金结算的管控力163.2.5. 资金预算的平衡力163.2.6. 全球资金的运营力193.2.

2、7. 票据集中的运作力223.2.8. 业财融合的协同力243.2.9. 结算服务的及时率253.3. 资源配置篇263.3.1. 全集团融资资源的可视力263.3.2. 投融资业务规范的运作力273.3.3. 多组织金融资源的利用率283.3.4. 内外部融资风险的管控力283.3.5. 全集团金融资源的配置力293.4. 风险控制篇303.4.1. 预防舞弊风险303.4.2. 杜绝操作风险303.4.3. 统筹流动风险313.4.4. 监测市场风险323.4.5. 预警异常风险323.5. 科学决策篇333.5.1. 多维度资金头寸实时监测333.5.2. 多层级资金集中程度分析343.

3、5.3. 模型化投融资业务分析353.5.4. 全口径资金预算执行分析353.6. 人工智能篇363.6.1.回归预测在未来现金预测中的应用363.6.2. 图谱技术在信用风险识别中的应用373.6.3. 聚类算法在风险控制领域中的应用383.6.4. 机器学习在企业价值管理中的应用384. 司库管理数字化标准评价体系39小贴士42中央企业司库管理白皮书02序言在数字化、全球化快速发展的经济背景下，具有全球竞争力的世界一流企业将司库体系建设作为促进财务管理数字化转型升级的切入点， 突破 “资金管理” 的范畴，实现集团金融资源高效配置为目标，提高资金运营效率、降低资金成本、防控资金风险。用友 B

4、IP 全球司库基于流程驱动 + 数据驱动的全新设计理念，深化业财融合和产融协同，支撑企业转向金融资源运作的价值创造过程。以结算服务平台打通业务到结算的全流程，固化管理要求和规范业务过程，提高资金结算效率，实现穿透监测和安全合规；以资金池、票据池的集中管理平台，进行专业化服务提升资金运营效率；以金融资源管控平台实现债务融资、授信担保等金融资源的动态分析，提升金融资源配置能力、降低资金成本；以多维预算和流动性管理平台确保资金精准预测和前瞻性管理，将管控前置到业务经营过程，在防范风险的前提下做好资金平衡；以风险管控平台实现量化风险管理，在业务模型中建立风险探针，链接外部实时市场数据，沉淀内部海量财资

5、数据，通过头寸预警、情景分析、压力测试、VaR 值计算等分析模型支撑企业流动性风险和市场风险管理；以智能数据中台实现场景化模型库、算法库和全面挖掘数据价值的计算能力，对业务、财务及司库数据进行全流程、多维度、全方位的大数据分析，加强战略决策支持。03背景1. 司库管理建设背景近年来随着企业竞争加剧，疫情给全球的经济市场带来了巨大的重创，企业普遍面临着创新调整、产业升级的挑战。为了加快达到世界一流财务管理体系水平，更多的需要金融和财务交叉的复合型管理模式，需要对资金管理模式进行升级迭代。数字经济 成为推动中国经济高质量发展的重要引擎。2020 年中国信息通信研究院以数字化的知识和信息作为关键生产

6、要素，以数字技术为核心驱动力，以现代信息网络为重要载体，通过数字技术与实体经济深度融合，不断提高数字化、网络化、智能化水平，加速重构经济发展与治理模式的新型经济形态。应对外部环境动态变化变革是组织对经营环境变化的应对方式，而资金管理组织的传统身份已经难以适应企业经营发展的要求，需要从司库体系建设来规划资金运营、金融资源管理、投资管理、风险管理、决策支持等垂直管理和专业管理职能，来实现企业的高质量发展。提高集团企业竞争优势特有的资源可以减少组织对外部环境的依赖，形成自身持续的竞争优势，而金融资源的管理和动态配置对企业整体资源的发挥影响巨大，需要从司库体系建设角度将更多的财务资源纳入其管理范畴。

7、如：货币资金、应收账款、应付账款、客商信用、借款担保、外部融资定价、金融机构关系、可转换为金融资源的各类有形和无形资产。而金融资源的管理需要体系化的建设，聚焦企业的业务场景，进行实时监测和动态分析，以最优的方式进行统筹配置，不断提升企业竞争力。提升全球市场的经营能力全球化背景下，国际化的企业需要以全球化视角审视经营能力，具备统一管理且强有力的指挥中枢，来协调配置全球资源。司库管理体系由中央司库中心、区域司库中心和业务经营组织协同联动实现全球金融资源的动态管控，有效防范商品波动风险和金融波动风险，更好地支撑企业开展跨国经营。加强企业债务风险的防控企业经营环节中，风险并非孤立存在，全球经济环境的波

8、动会随着各经营组织的联系进行传递，控制好企业的资产负债率，化解债务风险就显得尤为重要。国资委大力推动中央企业司库体系建设，以此来加强资金管理和债务风险防控，全面提升企业抗风险能力。推动财务管理数字化转型大数据、人工智能、移动互联网、云计算、区块链等数字技术的飞速发展，成为企业数字化转型的催化剂，企业借助数字技术可以更高效的整合资源。资金等金融资源成为数字化的信息在企业和金融机构间流动，而司库管理的精细化就是整合全面的财务资源，沉淀丰富的经营和财务数据，用数字技术进行赋能，推动财务管理的数字化转型。实现产业协同的金融创新随着外部金融市场的不断发展和演进，集团企业有着多样化的金融服务诉求。为了促进

9、集团整体资源的有效利用，司库管理的高级职能之一就是成为企业业务运作的合作伙伴，以价值链视角整合和运作资金及金融资源，统筹集团金融产业，优化金融资源配置和风险管控，构建产业链协同进行金融服务创新，如：搭建供应链金融服务平台，发挥数据和服务支撑作用， 引入优质金融资源， 产融结合纵深式发展。04中央企业司库管理白皮书2. 司库管理发展趋势纵观全球，司库管理从 1947 年的“锁箱”服务到如今的“数字金融”时代（发展历程见尾页），跨国企业集团借助先进的信息技术进行流程重组和管理变革，逐步建立现代企业司库管理体系，在组织架构上将司库部门作为 CFO 管理下的两个主要部门之一。司库部门通过数字技术的应用

10、，其部门和人力资源 50% 以上应用在企业战略方面，真正成为具有战略地位的核心部门。中国大型集团企业，现代企业资金管理的重心正逐步从单一现金管理转变为以价值创造为目标的资金运营和金融资源统筹。05司库管理发展趋势管理体系运营范围业务服务业务流程风险管理司库平台相对分散集团总部、资金结算中心（财务公司）、境外财资中心、子集团、成员公司等各层面的资金管理。现金资源主要以货币资金为对象进行运营管理。80% 的资源在经营操作层面主要是资金审核和结算、资金计划和控制、外部融资和内部借贷等操作事务的处理。资金管控流程以如何加强账户管理、资金结算、资金集中、内部借贷等流程管控为重心。内控合规和操作性风险为主

11、以基本的舞弊风险和操作性风险管控为主，进行总体的流动性风险分析。业务流程管理，基础数据统计业务流程管理为重心的司库系统，实现基本的数据查询和统计。集中统一，优化提升增强垂直化管理能力，延伸到经营活动的协同过程，实现资金的“可视”、 “可控”、 “可预测”，提高资金的归集度和资金使用效率。财务和金融资源对企业所有的财务资源 / 金融资源展开的运营管理。50% 以上的资源在战略支撑层面通过机器人等智能化应用提高现金管理效率，释放更多人力物力，投入到战略决策支持等更高价值的事务中去。业务支撑流程提升对业务支持的敏捷服务，提升各层级流动性管理的能力，提升对风险的管控能力，促进投融资对产业拉动的支撑能力

12、。量化模型风险管控为主以情景模拟、压力测试、VaR 值计算等风险量化分析模型为手段， 进行流动性风险、 市场风险、信用风险的有效管理。流程驱动管理进阶，数据驱动价值提升数据成为生产要素，用流程数据挖掘促进业务管理进阶，用人工智能技术提升战略司库的支撑能力。现在未来06中央企业司库管理白皮书3. 司库管理数字化能力构建07司库管理数字化能力构建大型中央企业司库是以服务战略、风险监控及价值创造为导向，对企业资金等金融资源进行实时监控和统筹调度的现代企业治理机制。企业集团司库管理要依托资金中心、财务公司、共享中心等内部财务管理机构，以资金集中和信息集中为重点，以数字化系统为支撑，以提高资金运营效率、

13、降低资金成本、防范资金风险为目标，对企业所拥有和控制企业资金等金融资源进行监控和统筹调度等全流程实时高效配置，全面提升财务管理精益化、集约化、智能化水平，较大程度满足对资金管理的需求。从国际一流企业来看，司库管理体系建设要循序渐进经过这几个过程。如下图所示：图 1 司库管理的发展阶段08中央企业司库管理白皮书中央企业全球司库体系框架搭建围绕“1 个目标，2 个模式，2 个循环，2 个核心，7 大模块”，做好顶层设计和建设规划，不断完善司库制度和运营流程优化，从定义目标到衡量成功，通过七步法扎实推进现代司库体系的全面建设。1 个目标：科学决策和管理创新，建立资金高效运营、资源有效配置和风险实时可

14、控的能力；2 个模式：集中管控和专业运营的模式；2 个循环：从集团总部、平台公司、成员单位纵向一体打通，从业务到司库、司库到外部金融机构和市场数据服务商横向衔接的打通，建立端到端的运营和管控闭环；2 个核心：围绕流动性管理和风险管理为核心；7 大模块：现金和流动性管理、银行关系管理、结算中心运营、投资管理、融资管理、金融衍生品和风险管理、会计。图 2 司库管理体系建设与发展框架09司库管理数字化能力构建3.1. 平台搭建篇3.1.1. 多组织统一管理的有序分权大型中央企业集团化运作，呈现业态多元化，管理层级跨度大，组织架构复杂。司库体系是一种先进的管理理念和管理方式，建设需要考虑集团总部、资金

15、中心、财务公司、各板块子集团、各分子公司在统一平台的管理体系下，做到集中有度，权责透明，分权有序，支撑大型集团管理结构。在集团层面建立专业委员会，强化组织领导，健全工作机制，对司库重大事项进行研究决策，明确司库战略、工作方向和能力策略。集团财务部（司库部）是司库归口管理部门，负责落实工作目标、管理政策、统筹协调、监督与考核、重大决策、规章制度建设方案、风险管理方案，统筹司库信息化建设。资金结算中心（财务公司）是集团内部银行的服务组织，进行资金业务服务，资金归集、内部委托结算、金融市场交易的业务开展。财务共享中心以服务为核心，依托财务共享提升集团财务管理能力和数据管理能力，拓展共享边界， 落地资

16、金支付的合规控制、 业务流程审批、资金收付款结算、 资金预算执行控制、 银企对账等。境外财资中心是海外业务统筹管理的专业机构，执行集团资金、账户等管理要求，集团境外业务资金集中管理平台、外汇及衍生品统一管理平台、风险管理平台等境外金融属性业务。子集团财资中心是子集团资金集中管理的专业机构，对管辖范围内资金及金融资源统筹管理和运作，执行集团资金管理政策。成员企业是资金使用和需求提出单位，提出资金需求，发起收支申请、重要事项备案等。通过司库体系建设，满足中国集团企业快速发展要求。需要考虑责、权、利的关系，确定各个组织的职责，让各个组织彼此协同又相互制衡。精细化的控制业务政策，对于不同的业务政策方式

17、，通过业务单元进行隔离和处理。细化不同业务组织的业务处理逻辑和流程，有针对性地进行业务设计，精细化控制业务流程。10中央企业司库管理白皮书3.1.2. 可持续发展业务的能力支撑大型中央企业在高质量发展的要求下，既要考虑企业经营目标的实现和提高企业市场竞争地位，又要在领先竞争领域和未来扩张的经营环境中始终保持持续的盈利增长和能力提高，其经营管理和组织模式随公司战略、规模、业务发展、经营区域、管理能力的变化而变化，不同的企业在不同的发展阶段可能会面临不同的选择。司库体系建设中，资金管理组织的职能从资金的结算、 归集、 内部调配拓展到融资、 投资、 流动性、运营质量、风险等业务领域，带来组织形式及分

18、工需要重新定位。运营模式上需要整合全球资金和金融资源，协同业务发展，提供专业化的资金服务，并提升资金运营质量。司库数字化平台的动态建模能力，需要支撑业务的灵活增加与有序衔接，提供随需而动，无限扩展的能力。组织模型变革：基础数据随着集团管控的形式变化而动态调整。业务流程改进：业务规则变更，权限资源变更，继承原有业务设计，进行有序衔接。11司库管理数字化能力构建组织权限：用户所有的操作和业务动作都必须在有权限的组织范围内。功能权限：通过功能权限授权控制用户登录司库平台的业务操作内容。数据权限：对用户数据的访问权限进行分离管理，不同的组织和权限人看到的数据内容是不同的。3.1.3. 多类型业务流程的

19、规范运作大型中央企业在发展过程中面临着环境变化带来的巨大挑战，为了满足客户及市场的动态需求，提高企业经营的执行力和灵活性，需要有敏捷的业务流程来支撑业务的快速发展。不断延伸的司库业务，既要满足各类业务的经营需要，又要保证业务流程中的合规管理。用规范化的手段构造端到端的业务流程，以持续提高组织和业务绩效。司库数字化平台的流程引擎支撑多种业务的灵活配置，跨组织、跨业务应用的业务流、工作流和审批流，嵌入合规和风险管理的关键控制点，驱动事项、监控过程和分析问题，保障业务的健康有序进行。业务流：解决跨业务应用的业务协作，即同一业务流程中上下游数据的转换、拆分和合并工作流：解决基于一个业务单据，由多个业务

20、环节协同完成一个完整的业务审批流：解决一个业务单据由多人审批的过程3.1.4. 多板块人员权限的有效分离大型中央企业的业务板块多样，下属公司众多，一般有多个上市公司、独立运作的子集团等多个经营实体， 各组织管理模式多样， 人员、 资产、业务、财务等需要独立运作。司库数字化平台需要在多级组织、多个业务板块之间进行权限隔离和数据隔离，使其各司其职，权责分明。权限管理是应用的基础，领域的应用需要架构于权限平台之上。通过在不同组织下设置用户所能访问的单位、 功能和数据的范围，从而达到对企业中各职位相关人员所使用司库权限的有效分离和权限管控。12中央企业司库管理白皮书3.1.5. 多元化数据管理的溯源唯

21、一大型中央企业在司库体系建设中需要集成ERP、财务共享、财务核算、报销等多个内部系统，对接银行、数据服务商等多个外部机构，司库管理的主数据、交易数据、指标数据的统一管理就带来很大的挑战。3.1.6. 多场景业务门户的可视预警大型中央企业的司库体系建设会涉及集团司库部、财务公司、共享中心、境外财资中心、子集团财资中心等多个不同业务组织和使用角色，这就对业务处理的统一门户有较高的诉求。司库数字化平台需要以业务场景为纽带，以用户角色为中心集成各类司库业务和不同平台的应用，以推送信息、下发任务，为每个用户角色司库数字化平台的主数据管理能力，对所有司库数据进行模型化的定义和管理，从主数据维护、审核、分析

22、、使用等全生命周期统一管理，保障司库平台的数据编码统一、数据来源统一、数据定义规范、数据交互及时。定义专属的可视化门户和工作桌面，将业务工作场景化，由人找事变成事找人，及时高效地完成各类司库业务。同时，司库业务与风险管理密不可分，在平台的搭建中，需要强大的风险预警平台来定义各种业务活动中的预警阈值，将风险预警信息及时推送到相关角色人的工作桌面，做到风险的实时可视和预警。图 3 司库数字化平台的主数据管理13司库管理数字化能力构建3.2. 资金运营篇3.2.1. 全局账户的在线率大型中央企业多级次法人架构，成员单位多、地域分布广、账户数量多，没有集中管控的策略和统一的账户管理平台，很难做好全集团

23、账户头寸的实时管理，账户流程的规范性直接影响着资金管理和运营效果。场景一：银行账户备案不及时，造成资金分析数据缺失场景二：账户性质和账户用途记录不准确，精细化管理基础薄弱场景三：账户管理审批流程与财务核算、司库数据不同步，数据口径不一致，不能进行穿透监测场景四：低效账户清理难度大，账户数量居高不下场景五：缺乏有效手段确认账户数量的完整性图 4 司库数字化平台的统一门户14中央企业司库管理白皮书为实现集团内流程统一与规范， 确保信息准确和完整， 根据司库管理需要对银行账户属性进行多维度定义，在满足业务处理需要的同时，兼顾头寸分析和流动性管理需要。明确银行账户开销户的原则、依据和标准，梳理适用全场

24、景的银行账户开销户流程要求，运用新一代司库数字化平台，通过 RPA、OCR 等智能技术的综合运用，将账户开立、变更、冻结、销户、印鉴、证书等全部线上操作、线上审批、线上备案，最大限度对银行账户业务的在线处理。司库数字化平台需要横向连接财务会计模块，建立校验机制对账户信息进行稽核校验，确保账户流程与核算信息有效衔接，账户余额与账簿数据交叉验证，指引集团各级组织的规范化运行，提高全局账户的线上管理能力，实现全集团账户数量可控、流程透明、监管高效。依据获取的结算收支信息，统计账户的使用情况，通过设置低效账户标准，自动预警低效账户，推动成员单位开展账户清理，减轻账户管理成本。图 5 司库数字化平台的账

25、户管理图 6 司库数字化平台的全局账户校验机制15司库管理数字化能力构建3.2.2. 银行账户的直联率大型中央企业普遍合作银行广泛，银行账户数量众多，传统模式下企业通过银企直联接口只能连接少量的银行账户，且实施周期长，直连稳定性不尽如意，不能对全集团全级次账户进行实时监管。应用云计算技术的新一代银企互联平台，实时与多家银行系统直连，一点接入企业所有银行账户，完成付款、收款等业务结算处理。实时采集银行账户余额、银行对账单、电子回单等电子凭证数据，对社会3.2.3. 资金流动的透视力大型中央企业银行账户管理层级跨度深、单位管理地域散、数据统计链条长。报表报送形式的数据统计和分析，管理实效性较低，不

26、能及时对全级次账户进行分类统计和透视管理问题。通过司库数字化平台的统一门户入口，借助新一代银企互联及 RPA 技术，汇集各层级单位现金流数据，实时获取全量的银行账户头寸信息，建立层级明晰的管理和分析维度，实时掌握资金存量的单位、银行、地域分布，有效洞察资金头寸的异常波动。化数据进行有效集成。在新兴的互联网支付环境，与第三方支付平台打通连接，实现企业全量账户的有效管理。司库数字化平台辅之RPA智能技术的综合运用，不断提升账户信息的直连率，最终达到 100% 账户全联接。对账户余额按法人归属、管理归属、性质用途、是否受限等分类汇总，实时、全面查询，保证对存量资金的安全性、流动性管理和异动监控。通过

27、统一管理全集团各个银行电子对账单文件及数据，快速查询余额及明细，对资金流水智能化语义标签定义，通过自动识别、AI 自动学习，自动校验数据完整性、 连续性及重复性， 分析对手方的交易情况，分析历史收支交易及趋势。借助司库数字化平台对现金流进行智能化梳理，分析资金流水，对大额资金异常情况进行反向追踪，从多个角度监测企业资金潜在风险，高效识别资金运作漏洞， 确保资金政策的合规落地， 防范资金舞弊风险。图 7 司库数字化平台新一代银企互联技术图 8 司库数字化平台的资金流动监测16中央企业司库管理白皮书3.2.4. 资金结算的管控力大型中央企业下属公司众多，不同企业发展阶段不同，财务管理规范程度各不相

28、同，需要建立完善的资金收付管理授权体系，加强收支活动的财务管理规范，提升结算处理效率。司库体系建设需要通过融合共享中心、资金结算中心、财务公司等平台组织统一全集团资金结算的处理规范，确保集团财务管控策略有效落地，并提升收支结算准确高效。通过梳理业务事项的整体流程，规范业务行为，依托共享平台打通业务活动到资金结算的全流程，确保业务到资金结算的数据一致，业务单据到结算单据的双向穿透，电子回单到凭证的实时互联，提高财务3.2.5. 资金预算的平衡力多维预算、精准预测，助力资金平衡保障企业命脉资金预算管理以战略目标为引导、业务活动为驱动，核心是关注企业经济活动转换为现金流所需的时间成本，反映企业持续经

29、营能力，长短期兼顾且紧密融合，防范风险并及时采取相应举措，保障集团各级工作准确性和工作效率。明确资金结算的前提条件，通过司库数字化平台嵌入合规制度及权限审批的关键控制点，为不同岗位分配不同权限，实现岗位权限分离；无缝对接业务系统、核算系统和外部银行，基于经营现金流预测，进行事前资金计划、事中流程管控、事后记录完备，实现端到端的财务管控，防范舞弊风险和流动性风险。在收款结算方面，将来自银行端的资金流水，通过 AI 机器学习、语义标签等人工智能技术，结合业务规则快速、高效、准确地与业务交易单据完成数据匹配和系统核销，减少业务、财务在收款数据口径、时点不一致、未达账项处理困难的挑战。组织资金及金融资

30、源对业务活动的支撑，并准确判断未来业务发展策略。中长期资金预算、短期资金计划在管理周期、管理颗粒度及关注内容等方面各有侧重、不尽相同。受制于传统管理方法及技术的影响， “编不准、滚不动、控不住”极大影响了企业资金预算的深化应用，无法发挥集团资金预算的平衡能力和管控手段。图 9 司库数字化平台的资金结算管理17司库管理数字化能力构建多维模型是管理资金预算的数字底座根据公司战略目标确定的经营指标，结合市场预期，企业会在每个经营周期开始前编制全面预算。依据全面预算中的各项经营指标，推算未来一个经营周期的资金需求作为资金预算，随着经济活动的发生而动态变化，让资金需求更贴近实际业务经营。资金预算将在公司

31、、板块、集团各层面提供资金平衡，遵循以收定支，收支平衡的管理原则，建立短期至中长期完善的资金预算管理体系。大型中央企业多业态、多层级复杂管理结构，更需要司库数字化平台承载多种组织预算管理体系设置，满足不同业务场景需要。通过多维技术，构建多套应用模型，满足超大型企业集团资金预算复杂建模要求。在多维模型基础之上，可全面、精细化构建资金预算体系。精准预测是编制资金预算的数据基础大型集团企业不同层级、不同部门甚至不同预算项目，存在不同的管理要求，按不同的组织维度进行编制、审批、汇总。逐级分解到末级组织，就需要对资金预算更细维度的数据进行精准预测。司库数字化平台需要为企业资金预算、 资金计划、资金预测提

32、供全流程管理。资金预算以全面预算为基础，充分结合企业战略规划、历史现金流数据，对中长期资金需求进行合理预测，为投融资业务提供精准的信息支持。资金计划充分结合企业实际经营，对短期资金需求进行合理规划，保证企业资金流平稳运行。司库数字化平台通过多维技术分解多种模型，适应不同单位的精细化需求，并逐层汇总管理。一体化的应用获得更加精准的数据来源，无缝衔接企业ERP、应收管理、应付管理、现金管理、合同管理、费用管理等各个业务系统，与两金管理体系有效融合，以业务交易为最小单位（如合同、订单、费用报销申请等），预测未来短期资金存量情况。资金预算基于算法模型，以 T+N 预测场景，引用规则引擎，以企业当前头寸

33、为基点，结合未来的情况，预测 N 期（N 可以日、周、旬、月等），更准确的预测未来现金流动。管控前置是执行资金预算的有效方法作为企业经营的命脉，现金流是否健康直接影响企业的正常运转，切实有效的资金预算控制是资金管理中真正发挥资金平衡及资金保障作用的有效方法和手段。资金预算合理的指引企业经营活动的开展和运营，也为企业融资需求提供数据支撑，让融资计划更具备针对性，融资活动既要保证企业经营所需资金，又要尽量压缩融资成本，避免超需求融资造成企业成本增加。有预算不超支，无预算不开支，通过司库数字化平台，将预算管控前置到业务经营过程中，真正做到事前有预算、事中有控制、事后有分析。资金预算作为事项行控制，没

34、有列入预算范围的事项不允许发生资金业务；列入预算范围的事项发生后需结合预算指标控制资金额度，比如工程预算中的工程款项支出，需结合工程进度进行浮动，实际资金支出需严格按照工程进度的比例进行控制，在业务单据提交时触发预算控制，有效控制预算外支出。资金管理部门可根据资金预算及资金结余情况，压缩非必要性支出，合理调配可用资金，在防范风险的前提下做好集团内部资金平衡，让有限的资金用在更能发挥价值的地方。资金平衡是提升管理水平的重要途径财务费用是多数企业经营成本中不可忽视的一部分，其中各种融资利息是财务费用的主要来源。企业经营中如何提升资金使用率、周转率，提高自有资金的使用，减少对外部资金依赖，是对资金管

35、理者提出的一个严峻的考验。司库数字化平台联动企业各个业务系统，实现数据贯通和动态平衡，直观体现未来一段时间资金需求，结合存量资金、经营预算等信息，为管理者提供短期和中长期资金缺口、资金需求数据，作为企业融资活18中央企业司库管理白皮书动的重要参考，让融资事项随着资金的需求而动。既要避免产生资金链断裂的风险，也要减少融入资金大量沉淀造成资金成本增加。从而充分发挥资金的使用效率，降低资金成本。版本管理是动态调整预算的过程依据资金预算执行过程中不可避免的遇到各种突发事件造成预算与实际出现偏差，为保证正常的生产经营活动，在必要时可对资金预算进行调整，以满足生产经营活动的需要及资金平衡。司库数字化平台利

36、用预算数据版本管理能力，资金预算调整后依据管理规范进行流程审批生效，自动保留调整记录的各个版本数据备查，为后续资金分析提供丰富的数据支撑。预算评价是管理持续优化的推进方式资金预算是为了平衡资金头寸， 保证资金链稳定，但资金预算编制完成后如不能有效执行，则失去预算编制的意义。有效管理资金预算执行就会伴随着对资金预算的评价和考核。司库数字化平台运用多维模型将各级经营组织纳入评价体系，结合集团管理模式、行业特性、组织体系等多种维度，对预算偏差率进行数字化考评。如可设计考核偏差率包含正偏差和负偏差，正偏差是指超出预算支出，负偏差是指预算提报后未执行。通过负偏差考核可减少各单位为了资金使用方便随意报资金

37、预算，报而不用，造成资金无效占压。资金预算可实现从企业财务及业务系统自动取数，形成预算执行数，满足预算执行分析及考核数据的出具要求。企业需要建立以长期资金预算为框架、短期资金计划为目标、业务交易预测为参照的资金预算管理体系，以实现资金全价值链闭环管理。图 10 司库数字化平台的资金预测及预算平衡19司库管理数字化能力构建3.2.6 全球资金的运营力大型中央企业经营范围、业务体量不断拓宽和外延，客观上造成了资金分散，管理风险日益凸显。资金的集中管理可以有效提高企业内部资金使用效率，降低融资成本，平衡内部资金资源，提升资金运作效率。随着全球化进程的不断加快，越来越多的中国大型企业参与国际市场竞争，

38、通过跨国并购或直接投资等形式积极开拓海外市场。但由于地域广、距离远，且技术手段、交易规则以及各国外汇管理政策、司法体系迥异，资金及金融资源分散成为常态。场景一：组织体系复杂，内部交易频繁，股权穿透多达 7-8 级以上，统一资金运作难场景二：很多大型集团企业多达 5000 个以上账户数量，银行渠道分散，地域分布分散，信息掌控能力弱场景三：集团企业大量兼并、收购，管理业态多样，管理模式多样，不能发挥最优的管理效率场景四：部分成员单位尚未纳入资金集中管理体系，尚不能对整体资金运行情况有效监控和统一运营场景五：沉淀资金未充分利用，融资成本高，尚未发挥资金内循环优势多组织、多模式，满足多种集中管理的需要

39、大型集团企业成员单位众多，企业性质不同、持股比例不同、企业信息化程度不同，集团需要制定不同资金管控模式，在同一平台对各级组织进行资金集中管理和运营。司库数字化平台应用组织动态建模和流程化技术， 根据资金管理组织架构， 可自由定义与之对应的集中管理结构，满足集团不同业态和组织的多种管理需要，对各级单位进行信息集中、审批集中、资金集中。根据企业的业务现状进行切分，设置不同的集中管理策略，分步推进实施。集中监控账户头寸，实现信息集中。对于重点监控的成员单位，大额或者特殊支出进行审批控制，实现审批集中。对于成员单位的非受限资金，开展资金归集、集中运营，实现资金集中。图 11 司库数字化平台的集中管理体

40、系20中央企业司库管理白皮书建通道、报计划，落地高效的资金运营模式当资金分散管理时，由于信息传递路径长，资金数据很难实时、准确反馈至集团，造成集团和成员单位的沟通成本高、资金周转速度慢、管理效率低。司库数字化平台运用自动化规则引擎灵活配置实时归集、定时归集、联动拨付、计划下拨、余额补足等多种类型的资金归集策略，并形成银行指令，利用新一代银企互联技术，联接多银行接口，建立资金高效运营的数字化通道。为避免先归集后下拨等形式上的集中资金，需依托资金计划，开展计划管控，将沉淀资金及时上收，并根据计划对刚性支出按需下拨，实现集团层面资金运营。通过集中统筹、自动划拨运营资金，提高资金集中管理的精益化水平，

41、对潜在的收支风险及时预警。搭结构、定策略，建立有效的集中管理模式结合企业集团集权或分权的管控模式、上市公司监管要求、成员单位所处的发展阶段，制定适合的资金集中管理组织架构、资金池结构、匹配的资金归集策略，制定合理的资金集中内部定价方式。司库数字化平台应用规则引擎，在集团财资中心、财务公司、子集团财资中心、境外财资中心等各资金管理平台搭建资金池。组合运用多种数字化管理方式对资金进行有效管理，如：零余额归集和联动拨付模式、定额归集和按需下拨模式等。通过资金集中管理平台的搭建，有效集中资金资源，有序进行资源调配，融合业务经营数据分析，充分发挥集团整体资金优势，提高资金使用效率，降低资金使用成本，避免

42、资金的无效沉淀。图 12 司库数字化平台的内部计价体系21司库管理数字化能力构建有序资源调配，加速资金周转集中资金调配，属于资源内部统筹，是一种内部金融资源管理的方式。司库数字化平台利用可视化技术分析各组织的资金缺口和现金流预测，通过集团统筹，内部借贷，实现资金的内部调剂。运用内部账户的管理方式，对调配资金占用进行动态计息，提高资金内部管理的精细化水平，加速内部资金周转效率，有效利用资金的时间价值，提升金融资源调配能力。打通境外联接，全球联动运营全球司库管理的建设一般会经历境内资金集中管理、境外资金集中管理、境内外资金融通和全球化资金统筹这几个阶段。全球统一的司库数字化平台实现资金业务的标准化

43、统一处理，满足集团企业不同国家、多银行、多币种、多语言环境下银行账户开立、注销的内部审批流程和分级授权管控，从源头管理资金资源。并通过直联境外银行系统或者 SWIFT 等连接手段，加强对境外成员单位头寸查询、资金收付、对账、归集等资金业务的集中管理。全球统一的司库数字化平台建立全方位端到端一体化管理，监控全球成员组织的流动性及风险管理，最大限度减少接入复杂性。同时，与全球组织业务审批及数据进行集成。通过区域集中的模式，进行不同币种的资金结算业务处理。在依法合规前提下，减少资金在全球各成员单位的不合理沉淀，保持资金最佳存量，最大限度发挥资金的时间价值。对于进出口贸易活动，司库平台还需要具有全流程

44、的境内、境外信用证管理体系，境外融资、贸易融资等复杂业务场景。全球司库平台，要合理利用国际、国内市场，助力集团海外业务拓展，全球联动运营，强化风险管控，构建完善的国际化金融服务体系。图 13 司库数字化平台的资金集中管理22中央企业司库管理白皮书票据管理全周期，资源情况可透视通过司库数字化平台建立电子票据平台对商业汇票全生命周期管理，集中处理应收票据的收票、质押、贴现、背书、银行托管、托收、退票，以及应付票据签发、付票登记、到期兑付、退票等业务，实时监控票据处理状态。通过与银行、票据交易所等机构建立电子票据直联通道，打通多家银行电子票据业务，实现票据信息动态采集、提高结算效率、节约人力成本。对

45、票据使用额度、应付票据到期兑付、风险银行票据等及时预警，风险事件可追溯，风险监控全方位。问题票据可识别，自动签收可处理司库数字化平台利用自动预警技术，设置票据签收黑白名单和签收规则，按照票面要素匹配相应的签收规则，并根据企业的时效性要求，定时自动化完成应收票据的签收处理。票据管理集中化，资源利用最大化建立以集团票据池平台为核心的 “资源协同中心” ，协同资金计划、授信管理、银行票据池，对票据资源进行优化配置与管控，提升票据周转效率及管控能力。3.2.7 . 票据集中的运作力电子票据管理之痛：监控难、管控差、周转效率低企业在业务经营过程中通常会选择商业汇票作为结算方式，大型集团企业在商业汇票管理

46、方面面临着“监控难、管控差、周转效率低”的问题，不能最大化票据资源价值。图 14 司库数字化平台的资金全球调度23司库管理数字化能力构建结算业务一体化，票据配置最优化司库数字化平台打通业务到结算的过程，根据付款需求自动匹配适合的票据资源（如存量票据优先级、票据调剂优先级、授信银行优先级等），优先支付低价值存量票据，并最低成本使用银行票据池、票据授信额度资源，提高存量票据周转率，最优使用外部票据资源。同时，触发票据背书、结果返回、生成凭证等业务处理全过程，提升票据结算效率和资源使用效率，最优化票据资源的利用。票据分析实时化，资源运作高效化通过司库数字化平台的数据挖掘技术，实时分析应收票据存量各金

47、额区间比例，与历史使用数据进行比对分析，在小额票据量比例不足时，集团分配一定比例大额票据进入银行票据池，用以解决后期票据支付的金额错配需求。在票据资源冗余较多情况下，分配一部分票据进入银行票据池，贴现后进行投资或内部拆借，提高收益率；或将票据资源质押获取银行授信额度，提高银行资源利用率。根据历史大数据分析，获取融资工具使用情况，进而确定银行授信中票据融资工具额度比例，穿透管理至每家成员单位。图 15 司库数字化平台的票据集中管理24中央企业司库管理白皮书客户信用管理，建立监测模型司库数字化平台充分运用业财资一体化的优势能力，建立统一的客户管理体系，包括客户基本信息和对内对外债权债务信息， 通过

48、多维数据建立测算模型，进行科学分析，加强集团内部客户债权债务核对、跟踪与处理，同时根据客户信用等级配置对外预付、赊销账款比例和期限，实现应收账款占用资金的规模有效压降。业财协同运营，加速资金回收司库数字化平台协同运营模式下，业务范围向前延伸至经营活动过程，协同业务部门建立完善的客户信用管理体系和监控体系，通过承接业务数据进行多维化、场景化分析，重点做好同一客户应收账款、应付账款的清理，建立应收账款清收责任体系和逾期预警机制，加快资金回笼，提升企业内部资金资源的流动能力。3.2.8. 业财融合的协同力中央企业应收账款占用资金占比过高、增速过快，极大影响了企业的运行效率，加大了企业的经营风险，影响

49、了企业的盈利能力。传统的管理方式对销售合同条款不够规范，付款节点、回款期限、付款方式、长期挂账、逾期责任追究等没有有效管控措施。客户信息不齐全、资信调查不深入、销售过程不透明、风险评估不到位。图 16 司库数字化平台的应收账款管理25司库管理数字化能力构建3.2.9. 结算服务的及时率大型中央企业交易量巨大，结算方式多样，在分散管理的状态下，各级成员单位对外结算效率层次不齐，对业务的服务响应程度也各不相同。通过统一的司库数字化平台，利用人工智能技术自动获取银行交易数据，下载银行回单，自动匹配系统业务单据，完成自动对账并自动生成总账凭证，极大的释放人工工作量。在业务到资金结算的流程中，利用自动合

50、并、智能配票、 银行电子回单智能匹配、 自动备款、 批量支付、智能找零（找票）、支付退票、支付过程全链路跟踪等智能化场景的应用，提高业务服务的满意度。在支付规则中，设置风险管控策略，利用黑白灰名单机制、重复校验机制，提升资金结算过程中的风险识别能力。图 17 司库数字化平台的高效结算服务26中央企业司库管理白皮书3.3. 资源配置篇综合司库国外的发展轨迹及国内实践，根据中央企业发展战略，对其所拥有或控制的金融资源统筹管理的行为，包括金融机构合作管理、债务融资管理、金融市场投资、风险管理等方面，构建数字化金融管控平台，以金融资源协同为目标，将高效的资源统筹、全面的业务管控、完备的风险防范机制作为

51、主要手段，从根本上发挥资金融资源的规模效应，实现金融资源的有效配置。3.3.1. 全集团融资资源的可视力构建多维指标与模型，识别金融机构能力在传统资金管理模式下，大型集团企业不够重视资源梳理，银行授信分散管理，合作金融机构分散，很难从全局视角对资源进行合理调度，不能发挥整体信用优势。司库数字化平台通过多维模型的能力，构建全面的金融机构合作指标评价体系，细化业务合作范围，如：授信、融资、票据、信用证、衍生品、投资理财等，做好金融机构合作导向工作，提高业务合作精准度。司库数字化平台多角度建立评价指标库，通过成员单位对已合作的金融机构业务服务能力打分，从集团全局、企业单点、合作机构类型、合作业务类型

52、、所属机构总部、境内外机构、资产规模、负债规模、投诉次数等方面构建评价指标，通过指标对金融机构的合作情况进行统计分析与评价，识别金融机构业务能力，定期生成合作机构分析报告，建立金融机构合作准入名单，发挥集团整体信用优势。建立金融机构视图，管理金融机构关系大型中央企业与金融机构交易频繁，合作业务种类较多，各级组织与金融机构分别开展业务，全集团层面难以对全部合作情况进行掌握和统一协同。司库数字化平台通过数字图谱的技术，建立各级金融机构合作可能涉及的所有有用的数据字段，如：合作通讯录、岗位信息、联系方式等。实时获取金融机构人员及岗位变动，合作业务进展情况等。司库数字化平台将沉淀在集团内部开展的各类金

53、融交易业务，利用数据挖掘技术，分析各层级单位与金融机构开展的各类合作业务，构建统一的金融机构视图， 分析各金融机构合作的规模、 成本、 收益、 风险、服务等综合情况。搭建融资管理平台，监测授信额度使用大型中央企业单位层级多，融资规模大，融资渠道和融资品种多样化造成管理难度大；融资数据难收集，融资成本分析和控制能力缺乏，融资过程透明度低，难以满足审计和对外披露的要求。司库数字化平台的投融资管理模型，将集团各层级单位的授信和融资数据纳入统一管理体系，并且与财务信息联动，建立校验机制，确保融资数据准确，实时监测授信额度的使用情况。采集业务经营数据，盘点财务相关资源大型中央企业的业务、财务系统与资金系

54、统分离，不能统筹相关财务资源增强其流动性和资源定价能力。如：应收账款、应付账款、存货、限制有形和无形资产等。司库数字化平台的数据采集能力，消除业财数据壁垒，将所有业务、财务资源相关数据汇集到统一的资源池，统一盘点可用财务资源数据，用以提升资源管理能力，探索新型融资方式，建立供应链融资等业务服务模型。27司库管理数字化能力构建3.3.2. 投融资业务规范的运作力资金预算定额度，资金缺口定方案集团企业年初根据业务目标和资产负债情况制定资金预算和内外部融资额度，全集团一盘棋的全局视角为核心，分类管控投融资额度，控制成员单位投融资规模，对集团整体负债规模进行有效管控。司库数字化平台应用智能化场景分析模

55、型，根据资金缺口及未来现金流预测信息确定融资期限，根据市场行情数据确定融资品种和融资成本，不断提高融资额度和融资方案的精准性。投融资业务线上化，风险管控可视化司库数字化平台将投融资方案线上审批，投融资业务事前规范管理，业务开展过程及时标记，业务进度实时跟踪；根据融资品种的特点和合约签署情况，形成融资业务数据，放款后匹配入账规则和凭证，生成投融资业务的台账记录；融资后测算还本付息， 还款支付提醒、 还款状态监控， 出现重大风险自动预警， 还款后自动生成凭证， 实现 “贷前、 贷中、贷后”的融资管控模式，推动投融资业务内部流程的规范化管理，审批工作的及时高效，风险管控的执行有效。借款担保规范化，业

56、务开展有序化司库数字化平台的审批流工作引擎，将集团统一审批的担保事项，针对融资情况，运用合理的担保方式，帮助成员单位降低融资成本。担保关联融资合同，实时掌握集团各企业间的担保情况及担保规模，运用担保预算管控，促进成员单位自主融资和信用借款的能力。司库数字化平台运用数据挖掘技术，对成员公司的财务指标实时监测，综合评估内部成员企业的风险收益，审慎开展借款担保业务。设计科学评级算法模型，根据成员单位的评级、规模，测算授信额度上限、内部借款 + 担保额度上限，对成员单位的过度融资风险有效管控，对集团的或有负债风险合理管理。授信额度实时测算， 根据业务发展计划、 财务状况、 评级， 确定成员单位授信额度

57、 （包括内部借款额度和担保额度） 。资源配置分析对比，根据集团本部外部借款、成员单位外部借款（集团担保）的历史成本对比，确定担保额度及内部借款额度，有序配置内外部融资资源。业务规模有效管控，根据资源配置情况和成员公司风险评级，对成员单位内部借款、融资担保申请进行有效风险管控。图 18 司库数字化平台的融资统筹管理28中央企业司库管理白皮书3.3.3. 多组织金融资源的利用率统一授信管理平台，合理授信额度分配司库数字化平台的多组织建模和多维授信管理能力，统一管理全集团总部授信额度和各级组织授信额度，合理筹划授信额度分配。根据成员单位融资能力和业务需求，统一开展授信业务新增、切分、额度调剂、资源占

58、用等业务的数字化管理。运用授信额度管理模型，管理单一品种授信业务、多品种授信业务、多币种授信业务、多个金融机构授信业务等复杂管理场景。关联融资品种，控制授信预算，实时监控授信使用情况，授信额度不足及时预警，提高集团整体授信管理水平。汇集投融资数据，确保资源有效利用司库数字化平台的投融资管理模型，建立集团各层级单位有息债务的标准化品种管理，如：银行贷款、银团贷款、项目贷款、信托贷款、企业债、公司债、ABS、中期票据、融资租赁、境外债等。汇集全集团投融资存量数据，应用分析技术和校验机制，确保其数据口径准确，开展业务合理性分析。以融资合约精细化数据为基准，向前延伸到融资计划、融资洽谈、融资方案等业务

59、流程化管理。3.3.4. 内外部融资风险的管控力大型中央企业借助司库数字化平台的风险监测和预警能力，搭建融资管理风险防范体系，及时捕获融资风险、实时监控预警、自动报告风险事项，打造数字化的融资风险管控能力。经营数据监测，防范债务风险对全集团账户头寸实时分析、授信敞口和担保额度实时监测、融资成本及时计量、投资收益及时计算，有效利用集团内部金融资源。统筹资金余缺，内部资源高效流通司库数字化平台的可视化技术，随时发现企业内部各成员公司的资金账户余缺，精准分析各公司的现金流预测，有序管理内部企业之间的资金波动。应用现金池、票据池工具，让集团内资金资源高效的流转起来，充分发挥内部资金资源价值。采集业财数

60、据，发挥资源定价职能司库数字化平台建立业务、财务系统的有效衔接，统筹相关财务资源增强其流动性和资源定价能力。如：应收账款、应付账款、存货、有形资产和无形资产等。打通财务和金融管控平台，将债权债务信息形成资源池， 汇集全集团应收账款数据， 标记入池资产，做好资产入池和出池管理。联接外部金融机构，统筹资源定价，有效缩短应收账款回款周期，盘活应收账款，提升资金管理的时间价值，提高财务资源的利用效率，优化资产负债结构。司库数字化平台运用多维模型技术，建立风险监控指标模型，对成员单位经营分析、重大事项，资产负债、融资规模、融资利率、借款担保规模等情况全方位的监测，设置相关的风险阈值，预设指标发生大幅度波

61、动时发起风险预警（如某一时间段融资利率的上限值），防范成员单位债务规模过大导致的债务风险。同时，运用司库平台的流程驱动技术，对成员公司的融资事项审批严格管理，审批流程中嵌入风险要素的关键控制字段，在融资业务申请过程中进行事前管控。29司库管理数字化能力构建3.3.5. 全集团金融资源的配置力金融资源的管理，要在控制风险的前提下，科学管理流动性，通过整合后的闲置资源进行结构化配置，制定稳健的投资组合策略，实现金融资源管理的价值提升。外部融资统筹，降低错配风险司库数字化平台运用数据分析技术，汇集全集团投融资存量数据，分析和监测未来资金敞口情况，通过统筹全集团融资资源，考虑融资规模、期限、利率、交易

62、对手、融资主体等综合要素，制定科学的融资方案，确保合理的融资结构，使全集团资源有序流动，降低融资错配风险。投资组合策略，实现价值增值司库数字化平台嵌入风险管理模型，以投资计划管控为准绳，进行投资组合和投资策略管理，建立安全稳健的投资管理流程，对盈余资金进行有效的投资管理和进行资产配置，以提升金融资源的价值增值配置能力。科学资源管理，优化资源配置司库数字化平台应用结构化管理能力，科学管理内外部金融资源，既要统一调配整合集团境内境外成员单位的资金沉淀，也要以集团整体优势获取更优质的外部资源。集团内的资金集中、 票据集中管理是开展资源优化配置工作的基础。通过资源视图，合理分析集团内闲置资源，进行高效

63、的调配和充分利用，以使其发挥价值增值作用。图 19 司库数字化平台的融资风险管控图 20 司库数字化平台的投资组合管理30中央企业司库管理白皮书3.4.1 预防舞弊风险事后检查转向事前预防司库数字化平台的风险隔离机制， 嵌入制度规则，通过为不同岗位分配不同权限，实现岗位权限分离，在平台层面建立数据安全机制，防范舞弊行为。3.4.2 杜绝操作风险线下检查转向流程嵌入大型中央企业业务交易频繁、 资金结算工作量大，需要避免操作风险的发生，且保障收支结算准确、高效。需要借助司库数字化平台统一结算管理，加强收支活动规范，提升处理效率。梳理业务活动事项，业财资流程无缝对接，嵌入操作风险管控点。通过端到端流

64、程驱动，确保所有单据由前端业务发起，全流程线上审批、资金计划控制、线上资金结算，自动生成凭证，防止人为篡改，从业务源头保障业务合规。3.4. 风险控制篇人工核查转向智能控制借助操作过程的完整记录， 数字化审计日志能力，确保每个操作过程留痕。 通过设定不同等级预警机制，内置账户管理标准和结算审批标准， 一旦有违规行为，自动触发预警机制，并发送消息提示，确保结算过程合规，防范支付风险。人为判断转向系统固化司库数字化平台基于规则引擎，将业务逻辑和风险识别的人为判断，固化在业务处理过程中，建立异常操作的数据识别方法，实时判断业务操作是否超出合理范畴，杜绝相关风险的违规操作。阶段检查转向动态监控司库数字

65、化平台通过可视化技术，实现业务全周期管理和动态监控，通过结算信息关联业务数据，跟踪业务流程，将操作合规性管控从资金结算环节延伸到业务流程中的每个相关环节，实现内控管理链条完整，单据联动控制，业务闭环管控，提升常态化的风险监控能力。31司库管理数字化能力构建3.4.3 统筹流动风险人工汇总统计转向动态敞口分析司库管理以资金集中与资金流动性为抓手，结合公司整体资金运用策略和业务实际需求，从价值链出发，分析经营过程中对资金的需求和波动情况。司库数字化平台通过可视化技术，释放繁重的人工统计工作，汇集 ERP 中全量的 AR/AP 以及合同订单数据，基于数据进行短期、中期、长期现金流实时预测，准确获得资

66、金敞口信息。全集团实时汇集各层级资金预测数据，动态分析全集团流动性风险。固化数据分析转向业务情景模拟司库数字化平台通过算法模型，建立风险监测评估模型，利用平台中汇集的海量业务、财务数据，设计指标模型，应用大数据技术，进行各种业务情景模拟分析，根据执行结果，不断调整预测模型中的影响因子，确保预测结果更契合业务发展规律，合理规避流动性风险，避免现金流断裂。图 21 司库数字化平台的现金流预测图 22 司库数字化平台的流动风险管理32中央企业司库管理白皮书3.4.4 监测市场风险手工管理转向流程管控大型中央企业全球化业务经营，在不同国家、不同银行、不同币种开展业务活动，必然会产生汇率、利率等市场波动

67、风险。手工管理过程中，业务管理分散，且不能有效监控。司库数字化平台基于流程驱动的业务管控，根据业务诉求，对各项业务事前、事中、事后各个环节进行全方位覆盖，做到严控各项金融业务风险的申报和额度管理。依托智能化应用将监控指标嵌入业务流程，加强对市场风险的监测和控制。3.4.5 预警异常风险事后发现转向事前预警司库数字化平台利用异常风险监测能力，实现从登录到支付，从发现到提醒的全过程留痕，快速定位风险，拦截并鉴定风险等级。如：针对支付超时、已到最晚支付日期等多种场景预设监控规则，事前预警相关角色人，避免事后造成经济损失和信用降低。固化规则转向人工智能司库数字化平台运用人工智能技术，建立风险探针，针对

68、风险拦截、疑似退票等多种场景，不断优化机器学习能力，更加精准的监测异常风险行为，不断提升对异常风险的管理能力。经验判断转向风险计量司库数字化平台依托大数据技术，链接利率、汇率等市场数据，建立风险模型，对市场波动影响、情景模拟分析、压力测试预警等采用量化计量方式，提升科学管理市场风险的能力。图 23 司库数字化平台的市场风险管理图 24 司库数字化平台的异常风险管理33司库管理数字化能力构建大型中央企业司库体系建设在实现了业务管理全流程贯穿之后，在司库平台中沉淀了大量的数据，如何借助智能化技术深度挖掘数据价值，推动企业管理决策、业务运营、客户服务更加敏捷高效，将是增强战略决策，实现一流水平司库管

69、理的关键。随着技术的发展，借助人工智能（AI）和大数据技术，如何更好地预测资金的流入、流出，如何更好地规划现金持有量，如何更好的识别司库风险，均可以借助人工智能和大数据分析的技术来帮助企业进行科学决策。3.5.1. 多维度资金头寸实时监测依据获取的账户资金头寸、账户分布等信息，统计账户的银行分布情况，盘点金融资源，维护金融机构关系，为后续投融资业务开展，提供数据支撑。根据不同管理层级提供不同颗粒度数据，借助可视化分析技术，实现多维数据展示和一键穿透查询，为现金流动性管理提供数据依据，支撑高效决策。对全集团外部账户、内部账户的监控快速全方位了解集团资金及账户分布情况，分析各集团及成员单位账户的资

70、金分布情况、占比情况、变动趋势情况。3.5. 科学决策篇通过对账户综合分析，掌握账户的分布、总量和账户类型占比情况，为账户的优化提供依据。通过对成员企业在在一定期间内各类金融机构的各类账户数量增减变化及账户状态变化，掌握成员企业银行合作关系。分析成员企业在在一定期间内资金收付规律及特点，为集团资金头寸管理提供数据支持。分析成员企业银行存款及头寸变化、各银行分布结构，全面了解银行存款余额及头寸状况。图 25 司库数字化平台的资金头寸监测34中央企业司库管理白皮书3.5.2. 多层级资金集中程度分析资金集中是进行集团资金合理调配的基础，资金集中度是衡量集团企业资金集中管理程度的一个重要指标。子集团

71、资金集中度： 按子集团计算资金集中度按各子集团监测资金归集度，也可以分“全口径资金集中度”和“可归集口径资金集中度”。通过定义合理的评价机制，实时分析子集团资金集中度的完成情况。集团资金集中度： 监测集团资金集中度情况通过资金集中度监测平台可以及时、准确的掌握资金沉淀情况，有效的地提高资金集中度，盘活资金存量，降低集团整体“存贷双高”的问题，实现集团资金的高效配置。监测集团资金归集度，根据实际情况可以分为两类监测指标，指标一：按全口径统计资金集中度指标二：按可归集口径统计资金集中度图 26 司库数字化平台的资金集中程度分析35司库管理数字化能力构建3.5.3. 模型化投融资业务分析在司库业务管

72、理过程中，需要获取多层级组织的债务情况、授信担保等数据，对企业投融资情况的综合分析， 从投融资类型构成占比，不同融资类型的成本、具体融资方式等多层面进行分析。融资情况分析：包括融资渠道、融资品种、融资金额、融资用途、利率、融资起始日、融资期限、利息变动方式、融资状态、是否有担保、授信批复及已使用情况等。银行授信分析：多层级、各金融机构、各融资品种授信分析，执行情况分析等。融资到期情况：实时监测内外部融资到期情况，对于将在一周内（或认为合理的其他时间段，如 10 天、30 天等）到期的借款，前置特殊提醒标志，如红灯。同时监测成员企业到期还款情况，如按期支付、展期、逾期等。融资成本分析：监测集团内

73、外部融资业务数据，实时测算融资成本。根据合同计息规则，同时综合手续费、浮动利率等多项支出测算单笔融资成本。根据融资类别、企业所属行业等维度统计某一时期内各类融资成本以及与其他期间融资成本对比分析。图 27 司库数字化平台的投融资业务分析3.5.4. 全口径资金预算执行分析通过对资金预算的执行情况进行分析，掌握各项资金收支的资金预算的执行情况。整体资金预算分析：分析集团资金预算编制、调整及执行的整体情况。通过全集团资金预算整体分析，展示集团资金预算管理的思路与脉络，完善预算责任分配机制，避免股权口径与管理口径交叉情况下资金预算权责不清的情况。资金预算执行情况：分析各单位资金预算执行整体情况，包括

74、预算流入金额、实际流入金额、预算流入执行度、预算流出金额、实际流出金额、预算流出执行度等。资金预算考核分析：通过设定相应预算考核指标，如：预算准确率、预算达成率等指标，对集团及各成员单位预算考核结果进行分析，同时根据历史考核结果，可以对资金预算申报数进行修订及完善。36中央企业司库管理白皮书3.6.1. 回归预测在未来现金预测中的应用企业管理者需要观察未来一段时间的现金预测提前做好布局。从决策顺序来看，一般情况下，业务规划决定了运营及投资活动的资金需求，根据当前情况做现金流预测，这时候现金流预测的作用一方面是验证业务规划的可行性，另外一方面主要用于融资决策。融资决策时可能因为资本市场的需求又反

75、推对业务规划进行适当调整，最终在各方需求都满足的情况下完成融资活动规划（债权 / 股权）。企业的流动性管理可分为短期流动性管理和中长期流动性管理。 短期的流动性管理通过收支预测和短期资金计划，进行资金的使用与借贷安排，保证企业银行账户随时有足够的资金可用。中长期的流动性管理通常可以理解为企业的财务健康度，即企业拥有良好盈利能力和运营效率，能够持续带来内部经营性现金流入，同时拥有适宜的资本结构和财务风险水平，能够保持良好的外部融资能力。管理现金持有量，首先应该确定最佳现金持有量，确定方法有存货模式、现金周转模式等，这些方法需要满足一定的条件才能使用。其次是如何管理持有的闲置现金，现金分类法是一种

76、比较简单实用的方法。最佳现金持有量又称为最佳现金余额，是指现金满足生产经营的需要的同时使现金使用的效率和效益最高时的现金最低持有量，即能够使现金管理的机会成本与转换成本之和保持最低的现金持有量。通过交易大数据、深度学习算法和建模等构建现金流预测模型。“大数据现金流预测”模型就是在现有的财务信息系统和业务信息系统的基础上，将大数据理念和技术、人工智能算法与现金预测的关键因素相结合，将业务的信息流转化为财务的数据流，并与财务信息系统的历史数据相整合，通过机器学习，形成智能现金流预测模型，持续积累数据和训练、优化智能预测模型，深入业务经营。3.6. 人工智能篇图 28 回归预测在未来现金预测中的应用

77、37司库管理数字化能力构建3.6.2. 图谱技术在信用风险识别中的应用知识图谱的构建主要关注如何整合结构化、非结构化的数据，实现用统一的语义数据结构如三元组 RDF 形式的数据存储。基于知识图谱的应用主要关注如何从这种语义数据结构中挖掘、发现、推演出相关的隐藏知识或新知识或者实现更上层的应用如搜索、问答、决策、推荐等。利用图数据库的天然优势，引入社会化大数据，形成客户画像，将客户交易过程中所有欺诈环节可能涉及的所有有用数据进行实时互通，如订单号、账户、企业代码、联系人、手机、地址、专利数据、诉讼数据、失信数据、经营异常、企业变动等设计成图谱的节点，发现一些隐藏信息，寻找欺诈漏洞。企业可借助知识

78、图谱技术，在交易前防御风险，交易中进行关联分析找出可疑点控制风险，交易后进行风险把关，让企业损失降到最低。图 29 图谱技术在信用风险识别中的应用38中央企业司库管理白皮书3.6.3. 聚类算法在风险控制领域中的应用司库业务中，统筹资金的融通运用非常关键，通过集中下属各单位的闲散资金，调剂余缺并减少资金占用，加速资金周转速度，提高资金使用效率。在涉及授信业务中会涉及到对内外部风险评估，聚类算法等人工智能技术起到关键的作用。通过训练，可以对申请授信的主体、项目等进行快速的风险识别，对客户或者内部主体进行聚类。3.6.4. 机器学习在企业价值管理中的应用 支撑企业高质量发展，需要从资本结构、现金创

79、造、现金管理、现金筹集、资产配置五个方面全面提升数据应用价值。建立人工智能驱动的指标管理体系，将不同层级的目标统一起来，互相驱动，形成指标制定、业务分析、智能纠偏相互协调。 资本结构：通过有息负债和净资产结构管理，从静态和动态两个层面分析公司财务风险的高低。 现金创造：提升应收 / 预付账款、应付 / 预收账款的管理能力，保障现金流的持续性和稳健性。 现金管理：从现金周期、资金集中和最佳现金持有量管理，提高现金周转效率和使用效率。 现金筹集：管理融资规模和融资成本，对融资规模、期限、利率、币种、渠道等融资筹划和方案选择。 资产配置：对财务资源和金融资源动态分配、检查与优化，最优的配置效率。图

80、30 聚类算法在风险控制领域中的应用图 31 机器学习在企业价值管理中的应用39司库管理数字化评价体系4. 司库管理数字化标准评价体系中央企业要打造成为世界一流企业，能够在国际资源配置中占主导地位，建设司库管理的数字化标准评价体系尤为重要。站在公司战略的角度，司库管理体系的评价和管理效果，以平衡记分卡为行动基础，兼顾过去经营的结果和未来发展潜力，协助企业制定一套完整的目标与行动，达成战略实施的具体化，发现并分析影响司库管理的相关因素，增强对资金管理整体评价指标体系的有效性，推动资金管理水平持续提升，保持持久的竞争地位。平衡计分卡（BSC）重组了传统财务要素，通过财务、客户、企业运营流程、学习与

81、组织、IT 和成长四个方面，从财务和非财务来衡量一个组织的创造价值的成效，也是平衡计分卡的基本架构。图 32 司库管理数字化标准评价体系40中央企业司库管理白皮书财务方面促使企业成长、提高资金收益、降低资金成本和控制风险进而创造股东价值。客户方面从提升客户服务能力、供应商满意度体现如何为客户创造价值，并与其他竞争者有所差异。4.1. 财务层面4.2. 客户层面41司库管理数字化评价体系企业运营流程方面从提升全局账户管理能力、资金结算效率、金融资源配置能力等战略优先级决定内部关键性的业务运作流程，并配合实现客户和股东的战略目标。组织、IT 和成长方面从组织合法合规性、资金内控有效性，信息系统安全

82、性、平台支持能力和员工发展，创造使组织不断创新和成长的环境。4.3. 运营流程层面4.4. 组织、IT 和成长层面42中央企业司库管理白皮书小贴士什么是司库司库（Treasury）本意是指掌兵器卤簿的部门或机构；后指存放和支付汇集资金的地方，如金库和国库。司库是资产负债管理的一个组成部分，指全部资金及其利率风险、流动性风险、汇率风险的管理。现今是企业集团内或者金融机构内负责资金管理职能的称号，主要负责现金管理，风险控制等职能。企业集团的司库和金融机构的司库正好是交易对手。（百度百科）司库部门针对资金以及与资金相关的财务资源 / 金融资源展开的运营管理活动。在严格控制金融风险的前提下，利用先进的管理政策，方法和 IT 手段，紧密结合金融市场，帮助组织实现最优化的财务结构，融资成本和投资效益。43小贴士司库管理发展历程图 33 司库管理发展历程