1、中國銀行股份有限公司股份代號 : 601988（於中華人民共和國註冊成立的有限公司）中國銀行股份有限公司(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)中國北京復興門內大街1號郵編：100818電話：(86) 傳真：(86) http:/北京2008年奧運會銀行合作伙伴OFFICIAL BANKING PARTNER OF THE BEIJING 2008 OLYMPIC GAMES北京2008年奧運會銀行合作伙伴OFFICIAL BANKING PARTNER OF THE BEIJING 2008 OLYMPIC GAMES 股份代號 : 601

2、988中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 2007年年度報告追求卓越 持續增長中國銀行世界網絡中國銀行是中國國際化程度最高的銀行。1929年，中國銀行在倫敦設立了第一家海外分行，此後在世界各大金融中心相繼開設分支機構。截至2007年末，除在中國內地外，中國銀行在香港、澳門及26個國家和地區擁有689家分支機構，海外員工數量超過22,000名，擁有廣泛的國際銀行網絡。約翰內斯堡盧薩卡法蘭克福盧森堡布達佩斯馬尼拉鹿特丹倫敦伯明翰曼彻斯特格拉斯哥米蘭漢堡巴黎巴林東京橫濱大阪莫斯科阿拉木圖首爾安山大邱胡志明市雅加達新加坡悉尼墨爾本曼谷澳門吉隆坡 香港泗水開曼聖保羅多倫多紐約溫哥華洛杉磯巴拿馬財務

3、摘要註：本報告根據企業會計準則2006編製。單位：百萬元人民幣註釋2007年2006年2005年全年業績淨利息收入152,745121,371101,008非利息收入127,92424,70321,546營業收入2180,669146,074122,554營業費用(84,210)(67,778)(58,711)貸款減值損失(8,252)(12,342)(11,486)營業利潤88,20765,95452,357稅前利潤89,95567,63053,913稅後利潤62,01748,05831,792本行股東應享稅後利潤56,22942,62426,155扣除非經常性損益後本行股東應享稅後利潤35

4、5,90941,39125,304股息總額25,38410,15414,112 於年底資產總計5,995,5535,332,0254,744,620客戶貸款淨額2,754,4932,337,7262,152,112證券投資41,712,9271,892,4821,683,313負債合計5,540,5604,914,7004,484,530客戶存款4,400,1114,091,1183,699,464本行股東應享權益合計424,766387,286230,990股本253,839253,839209,427 每股計每股淨收益 （基本與稀釋，元）0.220.180.14每股股息 （稅前，元）50.

5、100.040.07每股淨資產 （元）61.671.531.10 主要財務比率總資產淨回報率 （%）71.090.950.71股本淨回報率 （不含少數股東權益，%）813.8513.7911.98股本淨回報率 （含少數股東權益，%）914.2214.1912.89淨利差 （%）102.592.282.21淨息差 （%）112.762.452.33貸存比 （%）1264.7859.4560.42非利息收入佔比 （%）1315.4616.9117.58成本收入比 （%）1438.0738.5740.85 資本充足指標核心資本充足率 （%）10.6711.448.08資本充足率 （%）13.3413

6、.5910.42 資產質量不良貸款88,80298,220103,226不良貸款率 （%）153.124.044.62貸款減值準備96,06894,29383,153撥備覆蓋率 （%）16108.1896.0080.55信貸成本 （%）170.310.530.52 人力資源及機構情況集團員工總數 （人）18237,379232,632229,742其中：中國內地員工總數 （人）215,334212,428211,305集團機構總數 （家）10,83411,24111,646其中：中國內地機構總數 （家）10,14510,59811,018 匯率1美元兌人民幣年末中間價7.30467.80878

7、.07021歐元兌人民幣年末中間價10.666910.26659.57971港幣兌人民幣年末中間價0.93641.00471.0403註釋詳見本報告 釋義開曼聖保羅多倫多紐約溫哥華洛杉磯巴拿馬財務摘要註：本報告根據企業會計準則2006編製。單位：百萬元人民幣註釋2007年2006年2005年全年業績淨利息收入152,745121,371101,008非利息收入127,92424,70321,546營業收入2180,669146,074122,554營業費用(84,210)(67,778)(58,711)貸款減值損失(8,252)(12,342)(11,486)營業利潤88,20765,9545

8、2,357稅前利潤89,95567,63053,913稅後利潤62,01748,05831,792本行股東應享稅後利潤56,22942,62426,155扣除非經常性損益後本行股東應享稅後利潤355,90941,39125,304股息總額25,38410,15414,112 於年底資產總計5,995,5535,332,0254,744,620客戶貸款淨額2,754,4932,337,7262,152,112證券投資41,712,9271,892,4821,683,313負債合計5,540,5604,914,7004,484,530客戶存款4,400,1114,091,1183,699,464本

9、行股東應享權益合計424,766387,286230,990股本253,839253,839209,427 每股計每股淨收益 （基本與稀釋，元）0.220.180.14每股股息 （稅前，元）50.100.040.07每股淨資產 （元）61.671.531.10 主要財務比率總資產淨回報率 （%）71.090.950.71股本淨回報率 （不含少數股東權益，%）813.8513.7911.98股本淨回報率 （含少數股東權益，%）914.2214.1912.89淨利差 （%）102.592.282.21淨息差 （%）112.762.452.33貸存比 （%）1264.7859.4560.42非利息收

10、入佔比 （%）1315.4616.9117.58成本收入比 （%）1438.0738.5740.85 資本充足指標核心資本充足率 （%）10.6711.448.08資本充足率 （%）13.3413.5910.42 資產質量不良貸款88,80298,220103,226不良貸款率 （%）153.124.044.62貸款減值準備96,06894,29383,153撥備覆蓋率 （%）16108.1896.0080.55信貸成本 （%）170.310.530.52 人力資源及機構情況集團員工總數 （人）18237,379232,632229,742其中：中國內地員工總數 （人）215,334212,4

11、28211,305集團機構總數 （家）10,83411,24111,646其中：中國內地機構總數 （家）10,14510,59811,018 匯率1美元兌人民幣年末中間價7.30467.80878.07021歐元兌人民幣年末中間價10.666910.26659.57971港幣兌人民幣年末中間價0.93641.00471.0403註釋詳見本報告 釋義070706070707070707060706070607060705050505060606060505050506050605060588,8023.1296.00108.184.044.6280.5598,220103,2262.7638.0

12、713.5913.3438.5740.8510.422.452.330.221.0914.1914.220.950.7112.890.180.14180,66988,20742,62456,22965,95452,35726,155146,074122,554每股淨收益（基本與稀釋）單位：人民幣元 總資產淨回報率單位：%股本淨回報率(含少數股東權益)單位：%05營業收入單位：百萬元人民幣 營業利潤單位：百萬元人民幣本行股東應享稅後利潤單位：百萬元人民幣不良貸款單位：百萬元人民幣 不良貸款率單位：%撥備覆蓋率單位：%淨息差單位：% 成本收入比單位：%資本充足率單位：%誠信責任創新和諧績效0707

13、06070707070707060706070607060705050505060606060505050506050605060588,8023.1296.00108.184.044.6280.5598,220103,2262.7638.0713.5913.3438.5740.8510.422.452.330.221.0914.1914.220.950.7112.890.180.14180,66988,20742,62456,22965,95452,35726,155146,074122,554每股淨收益（基本與稀釋）單位：人民幣元 總資產淨回報率單位：%股本淨回報率(含少數股東權益)單位：

14、%05營業收入單位：百萬元人民幣 營業利潤單位：百萬元人民幣本行股東應享稅後利潤單位：百萬元人民幣不良貸款單位：百萬元人民幣 不良貸款率單位：%撥備覆蓋率單位：%淨息差單位：% 成本收入比單位：%資本充足率單位：%誠信責任創新和諧績效1中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 年報目錄236886972747680842124 9272273277重要提示公司基本情況董事長致辭行長致辭管理層討論與分析 經濟和金融環境簡要回顧與展望 綜合財務回顧 業務回顧 風險管理 IT藍圖建設 機構管理、人力資源開發與管理 與戰略投資者的合作

15、奧運創造價值 榮譽與責任股本變動和主要股東持股情況董事、監事及高級管理人員情況公司治理董事會報告監事會報告重要事項董事、高級管理人員關於年度報告的確認意見審計報告會計報表備查文件目錄股東參考資料組織架構境內外機構名錄釋義1912年2月，經孫中山先生批准，中國銀行正式成立。在中華人民共和國成立前的37年間，中國銀行先後行使國家中央銀行、國際匯兌銀行和外貿專業銀行職能。在動蕩的歷史年代，中國銀行作為民族金融的支柱，以服務大眾、振興民族金融業為己任，穩健經營，銳意進取，各項業務取得了長足發展。新中國成立後，中國銀行成為國家指定的外匯外貿專業銀行，繼續保持和發揚了頑強創業的企業精神，為國家對外經貿發展

16、、開展經濟建設作出了貢獻。中國銀行是國內主要金融服務提供商之一，業務範圍涵蓋商業銀行、投資銀行和保險等領域，旗下有中銀香港、中銀國際、中銀保險等控股金融機構。商業銀行為中國銀行的主營業務，包括公司金融、個人金融和金融市場等業務。按核心資本計算，2007年中國銀行在 銀行家 雜誌 “世界1000家大銀行” 排名中列第九位。作為中國金融行業的百年品牌，中國銀行在注重穩健經營的同時積極進取，不斷創新，在國際結算、外匯資金和貿易融資等領域得到業界和客戶的廣泛認可和贊譽。中國銀行是中國國際化程度最高的銀行，並在國內同業中率先引進國際管理技術人才和經營理念，不斷向國際化一流大銀行的目標邁進。作為北京200

17、8年奧運會唯一的銀行合作伙伴，中國銀行將為國內外客戶提供高效優質的金融服務，宣傳和普及奧運精神，促進本次體育盛會的圓滿成功，從而提升本行企業形象和社會價值。2中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 重要提示本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本公司於2008年3月18日至25日期間召開了董事會專業委員會及董事會會議。董事會會議應出席董事16名，實際親自出席董事16名，16名行使表決權。公司5名監事列席了本次會議。本公司董事會於3月25日通過了公司 2007年年度報告

18、正文及摘要。本公司2007年度按照 企業會計準則2006 編制的會計報表由普華永道中天會計師事務所有限公司審計，按照國際財務報告準則編制的會計報表由羅兵咸永道會計師事務所審計，並出具標準無保留意見的審計報告。中國銀行股份有限公司董事會2008年3月25日 公司董事長肖鋼、行長李禮輝、主管會計工作副行長朱民及會計機構負責人張金良，保證年度報告中財務報告的真實、完整。3中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 公司基本情況法定中文名稱：中國銀行股份有限公司法定英文名稱：BANK OF CHINA LIMITED法定代表人：肖鋼授權代表：李禮輝楊志威董事會秘書：楊志威合資格會計師：梁劍蘭證券事務代表

19、：羅楠註冊地址：中國北京市復興門內大街1號辦公地址：中國北京市復興門內大街1號郵政編碼 100818聯繫電話 86-10-66592638傳真 86-10-66594568國際互聯網網址 http:/電子信箱 bocirbank-of-香港營業地址：香港花園道1號中銀大廈選定的信息披露報紙及網站：按照內地監管規定本行將於下列報紙中刊載 企業會計準則2006信息披露內容： 中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報刊登年度報告的中國證監會指定網站：http:/刊登年度報告的香港交易及結算所有限公司網站：http:/www.hkexnews.hk年度報告備置地點：主要營業場所 香港法律顧問：安理國際

20、律師事務所中國法律顧問：金杜律師事務所合規顧問：高盛 （亞洲） 有限責任公司瑞士銀行，通過其業務集團瑞銀投資銀行營運A股保薦人：中國銀河證券有限責任公司中信證券股份有限公司國泰君安證券股份有限公司審計師：國內會計師事務所普華永道中天會計師事務所有限公司辦公地址： 上海市湖濱路202號 普華永道中心11樓郵政編碼： 200021國際會計師事務所羅兵咸永道會計師事務所辦公地址：香港中環太子大廈22樓首次註冊登記日期： 1983年10月31日變更註冊日期：2004年8月26日首次註冊登記機關： 中華人民共和國國家工商行政管理局企業法人營業執照 註冊號：34金融許可證機構編碼：B

21、0003H111000001稅務登記證：京稅證字1342號股份信息：A股：上海證券交易所股票簡稱：中國銀行股票代碼：601988H股：香港聯合交易所有限公司股票簡稱：中國銀行股票代碼：3988我們堅守 誠信董事長致辭6中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 本人欣然宣布，2007年度本行股東應享稅後利潤562.29億元人民幣，較上年增長31.92%；每股淨收益為0.22元人民幣，總資產淨回報率為1.09%，股本淨回報率 （含少數股東權益） 為14.22%；不良貸款余額較上年末下降94.18億元人民幣至888.02億元人民幣，不良貸款率由上年末的4.04%下降至3.12%

22、。集團年末總市值達到1,978億美元，列全球上市銀行第4位。本行董事會建議派發2007年股息每股0.10元人民幣，並將提交2008年6月19日召開的年度股東大會審議。2007年，全球經濟整體保持平穩增長勢頭，國際金融市場受美國次級住房貸款抵押債券危機的衝擊而動蕩不安，金融風險上升；中國金融市場總體運行平穩，資本市場顯著發展，人民幣匯率彈性明顯增強；國家加大宏觀調控力度，中國銀行業的監管繼續強化，銀行改革和對外開放持續有序推進。2007年，面對各種機遇和挑戰，本行全面貫徹落實科學發展觀，繼續圍繞建設國際一流銀行的戰略目標，致力於全面提高市場競爭能力，努力提高經營管理水平，不斷完善創新機制，堅持以

23、客戶為中心，提高品牌價值。同時，本行與戰略投資者在相關業務和管理基礎設施領域的合作積極推進，合作範圍不斷拓展，合作進程不斷深化，協作共贏效應明顯。過去的一年，本行着力提高核心競爭力。以業務多元化為依托穩步推進綜合經營，中銀保險獲准以內資身份運營，中銀基金於2008年初完成股權變更，集團多元化運營平臺逐步完善。圍繞重點客戶加快業務轉型，積極推進對公業務戰略轉型，完善重點客戶服務體系，向以綜合收益為基礎的全產品營銷和提供全方位金融服務轉變，並扎實推進、積極試點中小企業業務模式。大力推進個人金融業務戰略實施，強化個人金融業務地位，圍繞中高端客戶加快發展財富管理產品和服務，取得明顯效益。穩步有序地完善

24、海外網絡以滿足國內及國際客戶的需求，年內成立了英國子公司、鹿特丹分行、歐非銀團貸款中心。2007年，本行繼續加強全面風險管理，完善了內部控制體系；推進信息科技建設，優化運營服務體系；深化人力資源改革，深入開展企業文化建設。在創造良好經營業績的同時，本行繼續完善公司治理架構，健全了決策科學、執行有力、監督有效的運行機制。期間，本行順利召開了上市後首次年度股東大會和一次臨時股東大會，加強了與股東的有7中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 部控制效率，加強基礎建設和基層工作，提高運營服務水平，並進一步加快本行海外業務發展。我們還將通過弘揚奧運精神，促進本行 “追求卓越” 企業文化建設的深入開展。

25、最後，我再次感謝各位董事，感謝他們寶貴的指導和對銀行的睿智貢獻。我也希望借此機會衷心感謝一直支持我們的股東和客戶。我還必須感謝本行的所有員工，正是他們付出的努力和出色的表現，才使得擁有近百年歷史的中國銀行，曆久彌新，在朝向國際一流銀行的大路上闊步前行。董事長2008年3月25日效溝通；調整了董事會及董事會下屬委員會的構成，增強了董事會的決策和監督職能；面向全球招聘了具備國際銀行管理經驗的信貸風險總監和總稽核，強化了本行高級管理層。借此機會，我謹代表董事會，對華慶山、俞二牛、朱彥、張新澤、William Peter Cooke、Patrick de Saint-Aignan等離任董事為中國銀行發

26、展所做出的努力和貢獻表示衷心感謝，同時熱烈歡迎蔡浩儀、王剛、林永澤、黃世忠、黃丹涵和周載群等新任董事的加入，我相信他們豐富的經驗將會使本行受益良多。展望2008年，全球經濟環境總體良好，但不確定因素及潛在風險明顯增加，中國經濟、金融日益融入全球化進程，與國際市場相互影響日益擴大。中國將持續深化各項改革，提高對外開放水平，同時將加強和改進宏觀調控，實施穩健的財政政策和從緊的貨幣政策。而全世界翹首期盼的北京2008年奧運會也正向我們走來。作為北京2008年奧運會唯一銀行合作伙伴，中國銀行將以 “服務奧運” 為主題，參與奧運、服務奧運，以奧運促發展，以發展助奧運。因此，我們將借助北京奧運會這一契機，

27、繼續推進本行戰略的落實。本行將堅持以客戶為中心，深化業務架構整合，提高資源使用效率，保障各項業務又好又快地發展，同時提高風險管理能力和內行長致辭8中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 2007年，中國銀行經營績效持續進步。截至2007年末，全行資產總額59,955.53億元人民幣，負債總額55,405.60億元人民幣，本行股東應享權益合計4,247.66億元人民幣，分別比上年末增長12.44%、12.73%和9.68%。全年實現稅後利潤620.17億元人民幣，比上年增長29.05%；實現本行股東應享稅後利潤562.29億元人民幣，比上年增長31.92%；每股淨收益為0.22元，比上年增長2

28、2.22%。總資產淨回報率1.09%，比上年上升0.14個百分點；股本淨回報率 （不含少數股東權益）13.85%，與上年基本持平。2007年稅後利潤繼續保持較快增長，主要得益於營業收入穩健增長，資產質量明顯改善，信貸成本繼續處於較低水平。由於高收益資產比重的上升和活期存款佔比的提高，全行淨利差和淨息差水平分別達到2.59%和2.76%，均比上年擴大31個基點，實現淨利息收入1,527.45億元，比上年增長25.85%。全行本外幣存款比上年末增長7.55%，貸款增長17.21%，證券投資減少9.49%。全行實現非利息收入279.24億元人民幣，比上年增長13.04%，其中手續費及傭金收支淨額勁增

29、91.92%。多元化經營優勢進一步顯現，投資銀行、直接投資、保險、租賃、基金等業務板塊對全行稅前利潤的貢獻度由上年的7.45%提高到11.14%。風險管理水平進一步提高，資產質量顯著改善。信貸成本控制在0.31%，比上年下降0.22個百分點，繼續保持較低水平。不良貸款余額888.02億元人民幣，比上年末下降94.18億元人民幣；不良貸款率3.12%，比上年末下降0.92個百分點。撥備覆蓋率108.18%，比上年末上升12.18個百分點。以集約化為原則，進一步整合業務架構和流程。成立集團執行委員會，下設公司金融、個人金融、金融市場及運營服務等經營管理決策委員會以及採購評審、資產處置等專業評審委員

30、會。調整優化機構布局，加大機構調整力度，提前完成機構三年發展規劃總量控制目標。9中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 以 “三道防線”建設、基層建設、案件治理為重點，全面加強內部控制。繼續開展案件專項治理，全年查處違法違紀案件及涉案金額分別比上年下降63%和96%。以IT藍圖實施為中心，合理調配信息科技資源，滿足業務發展需要，實現全行管理信息和報表大集中。以市場化為目標，深化人力資源管理改革。確定“追求卓越” 作為中國銀行核心價值觀，從 “誠信、績效、責任、創新、和諧” 五個方面深入開展企業文化建設。以發揮協同效應為導向，積極推進與蘇格蘭皇家銀行集團、富登金融控股、瑞士銀行以及亞洲開發銀行

31、等戰略投資者在公司金融、個人金融、金融市場等業務領域的合作，在風險、內控、司庫、人力資源等基礎管理領域的合作也取得積極進展。2008年仍是發展的重要戰略機遇期。我們將繼續以科學發展觀統領全局，緊緊圍繞提高核心競爭力，加快轉變經營機制和發展方式，着力優化業務架構，切實轉變服務模式，繼續加強風險管理和內部控制，更加重視基礎建設和產品創新，扎實推進人力資源管理改革和企業文化建設，全力做好奧運服務各項工作，促進各項業務又好又快持續發展，加快推進國際一流銀行建設。藉此機會，我代表管理層衷心感謝董事會、監事會的指導和幫助，衷心感謝廣大投資者和社會各界的信賴與支持，衷心感謝海內外全體員工的努力與奉獻。讓我們

32、齊心協力，創新發展，共同開創中國銀行更加美好的明天！行長2008年3月25日我們創造績效12中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析 經濟和金融環境簡要回顧與展望2007年，全球經濟整體保持平穩增長勢頭。根據國際貨幣基金組織的報告，全年增幅為4.9%，較上一年的5.0%有所放緩。受美國次級住房貸款抵押債券危機的影響，美國經濟增速從上一年的2.9%明顯下降到2.2%，並波及主要的發達經濟體；新興市場國家或地區所受影響有限，增長依然強勁。中國經濟平穩快速發展，全年GDP增長11.4%，創下十多年來最高增幅；對外貿易快速增長，貿易順差達到2,621.97億美元，再創歷史新高。全社會

33、固定資產投資增長24.8%，社會消費品零售總額增長16.8%。2007年，國際金融市場動蕩加劇，金融風險大幅上升。受美國次級住房貸款抵押債券危機和未來經濟增長不確定性增加等因素影響，國際金融市場利率大幅波動。國際主要債券收益率在上半年穩步回升，下半年則呈下行走勢。美元相對主要貿易伙伴貨幣整體呈走低態勢，其中美元對歐元和日元分別比上年末貶值9.6%和6.5%。全球主要股指雖然連創歷史新高，但波動的頻率幅度加大。國際銀行業受國際金融市場動蕩的衝擊，經營風險增大。2007年，中國金融市場平穩運行，資本市場快速發展。央行先後六次調整人民幣存貸款基準利率、十次提高人民幣存款準備金率、七次發行定向票據，財

34、政部發行1.55萬億元特別國債。M2增長16.72%，金融機構人民幣貸款增長16.10%、人民幣存款增長16.07%；人民幣匯率彈性明顯增強，2007年末，人民幣對美元匯率中間價為7.3046元，比上年末升值6.90%。年末股票市值達到32.71萬億元，比上年末增長265.91%，全年股票籌資額達8,431.86億元，居全球首位；債券市場發行情況良好，發行利率穩中趨升，年末債券市值達到12.25萬億元，比上年末增長29.16%。2007年中國銀行業的改革和對外開放持續有序推進。銀行業監管的專業性和有效性繼續強化。央行與銀監會出臺了系列有利於銀行業穩健發展的新措施，包括加強商業性房地產信貸管理、

35、發布商業銀行操作風險管理指引、建立銀行業市場風險管理計量參考基準等。總體而言，2007年中國銀行業經營業績取得了超預期的增長，主要得益於銀行體制機制改革後經營管理效率的提高、利息收入的較快增長，以及資本市場的快速發展，使得與之相關的商業銀行非利息收入大幅增長。當前，全球經濟增長開始放緩，通貨膨脹壓力日益增大，國際金融市場波動進一步加劇，經濟運行的不確定性和潛在風險明顯增加。中國經濟，在工業化、城市化、國際化以及產業和消費結構升級等因素的共同推動下，增長的內部動力逐步增強。為了確保實現經濟平穩健康增長，中央把 “防止經濟增長由偏快轉向過熱、防止價格由結構性上漲演變為明顯通貨膨脹” 作為2008年

36、宏觀調控的首要任務，貨幣政策也由過去的穩健、適度從緊轉變為從緊。經濟金融形勢和宏觀調控政策的變化將使銀行業面臨的信用風險、市場風險和流動性風險上升，但目前商業銀行撥備覆蓋率持續提高，多元化經營進展順利，中間業務收入快速增長，因此，預計2008年銀行業整體業績仍將保持較快增長。本行將堅持科學發展觀統領全局，緊緊圍繞提高核心競爭力，加快轉變經營機制和發展方式，着力優化業務架構，切實轉變服務模式，繼續加強風險管理和內部控制，更加重視基礎建設和產品創新，扎實推進人力資源管理改革和企業文化建設，促進各項業務又好又快持續發展，加快推進國際一流銀行建設。13中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討

37、論與分析經濟和金融環境簡要回顧與展望2003-2007年中國貨幣信貸的增長情況滙改以來人民幣滙率走勢2003-2007年主要國家或地區利率的變化2003-2007年世界經濟與中國經濟增長20031月 4月 7月10月1月 4月 7月10月1月 4月 7月10月1月 4月 7月10月1月 4月 7月10月20042006200520071.002.003.004.005.006.007.00%美國聯邦基金利率歐元區再融資利率人民幣1年期存款利率港元貼現窗口基本利率人民幣/美元人民幣/歐元人民幣/日元11.5011.0010.5010.009.509.008.508.007.500.0782005

38、/7/212005/10/172006/1/102006/4/112006/7/112006/10/102007/1/52007/4/62007/7/62007/9/282007/12/280.0750.0730.0700.0680.0650.0630.0600.058人民幣兌日元人民幣兌美元、歐元7.000.0550.002.004.006.008.0010.0012.00%20032004200620052007世界經濟增長率中國GDP增長率20031月 4月 7月10月1月 4月 7月10月1月 4月 7月10月1月 4月 7月10月1月 4月 7月10月2004200620052007

39、5.0010.0015.0020.0025.00M1增長率M2增長率人民幣貸款余額同比增長%14中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析 綜合財務回顧2007年集團經營業績和財務狀況一覽稅後利潤2007年集團實現稅後利潤620.17億元人民幣，較上年增加139.59億元人民幣，增幅29.05%。其中，本行股東應享稅後利潤562.29億元人民幣，較上年增加136.05億元人民幣，增幅31.92%。主要是由於集團營業收入快速增長，資產質量明顯改善，信貸成本繼續處於較低水平。010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00020052006200

40、7百萬元人民幣稅後利潤本行股東應享稅後利潤每股淨收益2007年本行股東應享每股淨收益 （基本與稀釋）為0.22元人民幣，較上年增加0.04元人民幣。自2005年以來，集團每股淨收益持續穩步上升。0.000.050.100.150.200.25200520062007人民幣元回報率2007年集團總資產淨回報率為1.09%，較上年上升0.14個百分點；股本淨回報率 （不含少數股東權益） 為13.85%，若包含少數股東權益，為14.22%，分別較上年上升0.06和0.03個百分點；均為歷史最高水平。200520062007%總資產淨回報率總資產淨回報率股本淨回報率（含少數股東權益）股本淨回報率(含少

41、數股東權益)0.000.501.001.502.0011.0012.0013.0014.0015.00收入增長率2007年集團實現營業收入1,806.69億元人民幣，較上年增加345.95億元人民幣，增幅23.68%，主要是由於生息資產規模穩步增長、淨息差擴大，以及非利息收入持續增長。詳見下文 “淨利息收入” 與 “非利息收入” 的分析。050,000100,000150,000200,000200520062007百萬元人民幣非利息收入佔比2007年集團實現非利息收入279.24億元人民幣，較上年增加32.21億元人民幣，增幅13.04%。非利息收入佔比為15.46%。詳見下文 “非利息收入

42、” 的分析。200520062007百萬元人民幣%營業收入非利息收入非利息收入佔比050,000100,000150,000200,0000.005.0010.0015.0020.0015中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析綜合財務回顧成本收入比2007年集團成本收入比為38.07%，較上年下降0.50個百分點。詳見下文 “營業費用” 的分析。36.0037.0038.0039.0040.0041.0042.00200520062007%不良貸款及不良貸款率截至2007年末，集團不良貸款余額為888.02億元人民幣，較上年末下降94.18億元人民幣；不良貸款率為3.12%

43、，較上年末下降0.92個百分點。主要是由於集團在信貸資產規模穩步增長的同時，不斷提高風險管理水平，加快不良資產處置，資產質量明顯改善。詳見下文 “風險管理” 部分。80,00085,00090,00095,000100,000105,000200520062007百萬元人民幣0.001.002.003.004.005.00%不良貸款不良貸款率信貸成本及撥備覆蓋率2007年集團信貸成本為0.31%，較上年下降0.22個百分點，信貸成本繼續處於較低水平。截至2007年末，集團貸款減值準備余額為960.68億元人民幣，較上年末增加17.75億元人民幣；撥備覆蓋率為108.18%，較上年末上升12.1

44、8個百分點，為歷史最高水平。詳見下文 “貸款減值損失” 的分析及 “風險管理” 部分。200520062007信貸成本%撥備覆蓋率%0.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00信貸成本撥備覆蓋率0.000.200.400.600.801.001.20資本充足率截至2007年末，集團資本充足率為13.34%，核心資本充足率為10.67%，較上年末略有下降。0.005.0010.0015.0020.00200520062007核心資本充足率資本充足率%16中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析綜合財務回顧利潤表主要項目分析集團利潤表主要項目如下表所示

45、：單位：百萬元人民幣項目2007年2006年2005年 淨利息收入152,745121,371101,008非利息收入27,92424,70321,546其中：手續費及傭金收支淨額27,48814,3239,247營業收入180,669146,074122,554營業費用(84,210)(67,778)(58,711)貸款減值損失(8,252)(12,342)(11,486)營業利潤88,20765,95452,357稅前利潤89,95567,63053,913所得稅(27,938)(19,572)(22,121)稅後利潤62,01748,05831,792本行股東應享稅後利潤56,22942

46、,62426,155淨利息收入2007年，集團實現淨利息收入1,527.45億元人民幣，較上年增加313.74億元人民幣，增幅25.85%。17中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析綜合財務回顧淨利息收入主要受生息資產及付息負債平均余額和利率水平的影響。集團以及中國內地人民幣業務、中國內地外幣業務主要生息資產和付息負債項目的平均余額1和平均利率如下表所示：單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年2006年變動5項目平均余額平均利率平均余額平均利率平均余額平均利率 集團 生息資產貸款2,665,5495.94%2,353,6945.48%311,85546 BPs債券投資

47、1,897,2043.87%1,895,6433.54%1,56133 BPs存放中央銀行456,9551.67%337,3621.57%119,59310 BPs存拆放同業507,1674.40%372,9613.72%134,20668 BPs 小計5,526,8754.74%4,959,6604.34%567,21540 BPs 付息負債客戶存款24,374,8932.04%4,070,3081.96%304,5858 BPs同業存拆入3577,0582.53%373,8112.51%203,2472 BPs其他借入資金4123,5034.35%109,9104.21%13,59314

48、BPs 小計5,075,4542.15%4,554,0292.06%521,4259 BPs 淨利差2.59%2.28%31 BPs 淨息差2.76%2.45%31 BPs 中國內地人民幣業務 生息資產貸款1,872,5986.06%1,604,6175.43%267,98163 BPs債券投資967,6932.81%906,8232.35%60,87046 BPs存放中央銀行403,6621.75%274,4141.70%129,2485 BPs存拆放同業111,4753.23%76,2802.20%35,195103 BPs 小計3,355,4284.51%2,862,1344.01%49

49、3,29450 BPs 付息負債客戶存款3,079,3571.68%2,792,9521.57%286,40511 BPs同業存拆入319,9641.89%176,6612.14%143,303(25) BPs其他借入資金60,7814.69%60,0014.62%7807 BPs 小計3,460,1021.75%3,029,6141.67%430,4888 BPs 淨利差2.76%2.34%42 BPs 淨息差2.70%2.24%46 BPs 中國內地外幣業務單位：百萬美元 （百分比除外） 生息資產貸款41,7765.57%40,6925.20%1,08437 BPs債券投資72,6074.

50、97%77,0964.74%(4,489)23 BPs存放中央銀行2,6580.08%2,0110.10%647(2) BPs存拆放同業35,3514.54%25,6803.08%9,671146 BPs 小計152,3924.95%145,4794.51%6,91344 BPs 付息負債客戶存款56,9082.30%59,2881.98%(2,380)32 BPs同業存拆入27,1032.86%19,4652.50%7,63836 BPs其他借入資金5,7733.67%6,3913.65%(618)2 BPs 小計89,7842.56%85,1442.22%4,64034 BPs 淨利差2.

51、39%2.29%10 BPs 淨息差3.44%3.21%23 BPs注：1 債券投資包括可供出售債券、持有至到期日債券、分類為貸款及應收款的債券、交易性債券及指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的債券；2 客戶存款包括結構性存款；3 同業存拆入包括對中央銀行負債、同業存入、發行存款證及同業拆入；4 其他借入資金包括發行債券、借入其他資金；5 100 BPs 代表1個百分點。1 平均余額是根據集團管理賬目計算的每日平均余額，未經審計。18中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析綜合財務回顧集團以及中國內地人民幣業務、中國內地外幣業務的淨利息收入，及其受規模因素和利率因素變動

52、而引起的變化如下表所示：單位：百萬元人民幣對利息收支變動的因素分析項目2007年2006年變動規模因素利率因素注 集團 利息收入貸款158,390128,93429,45617,09012,366債券投資73,50067,1956,305556,250存放中央銀行7,6455,3132,3321,878454存拆放同業22,33613,8928,4444,9923,452 小計261,871215,33446,53724,01522,522 利息支出客戶存款89,17079,9399,2315,9703,261同業存拆入14,5849,3935,1915,10190其他借入資金5,3724,6

53、31741572169 小計109,12693,96315,16311,6433,520 淨利息收入152,745121,37131,37412,37219,002中國內地人民幣業務中國內地人民幣業務中國內地人民幣業務中國內地人民幣業務中國內地人民幣業務 中國內地人民幣業務 利息收入貸款113,49287,12826,36416,4519,913債券投資27,20521,2745,9311,4304,501存放中央銀行7,0604,6692,3912,197194存拆放同業3,6041,6771,9277741,153 小計151,361114,74836,61320,85215,761 利息

54、支出客戶存款51,74543,9677,7783,1174,661同業存拆入6,0393,7732,2663,067(801)其他借入資金2,8492,774753639 小計60,63350,51410,1196,2203,899 淨利息收入90,72864,23426,49414,63211,862中國內地人民幣業務中國內地人民幣業務中國內地人民幣業務中國內地人民幣業務中國內地人民幣業務 中國內地外幣業務單位：百萬美元 利息收入貸款2,3262,債券投資3,6103,658(48)(213)165存放中央銀行221(1)存拆放同業1,606792814298516 小

55、計7,5446,568976142834 利息支出客戶存款1,3111,173138(37)175同業存拆入77548628919198其他借入資金212233(21)(23)2 小計2,2981,892406131275 淨利息收入5,2464,67657011559注： 計算規模因素變化對利息收支影響的基準是報告期內生息資產和付息負債平均余額的變化；計算利率因素變化對利息收支影響的基準是報告期生息資產和付息負債平均利率的變化，因規模因素和利率因素共同作用產生的影響歸結為利率因素變動。19中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析綜合財務回顧中國內地按業務類型劃分的客戶貸款、

56、客戶存款的平均余額和平均利率如下表所示：單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年2006年變動項目平均余額平均利率平均余額平均利率平均余額平均利率 中國內地人民幣業務 客戶貸款公司貸款1,221,6416.24%1,033,0835.77%188,55847 BPs個人貸款517,8006.19%402,9515.69%114,84950 BPs票據貼現133,1573.88%168,5832.72%(35,426)116 BPs 小計1,872,5986.06%1,604,6175.43%267,98163 BPs 客戶存款公司活期存款888,0470.99%704,0600.93%18

57、3,9876 BPs公司定期存款400,6062.49%393,8622.09%6,74440 BPs活期儲蓄存款511,6610.76%445,7550.73%65,9063 BPs定期儲蓄存款1,116,1302.34%1,112,3762.16%3,75418 BPs其他存款162,9131.83%136,8991.43%26,01440 BPs 小計3,079,3571.68%2,792,9521.57%286,40511 BPs中國內地外幣業務 單位：百萬美元（百分比除外） 中國內地外幣業務單位：百萬美元 （百分比除外） 客戶貸款41,7765.57%40,6925.20%1,084

58、37 BPs 客戶存款公司活期存款12,7671.10%11,5301.07%1,2373 BPs公司定期存款4,1804.04%4,4733.96%(293)8 BPs活期儲蓄存款8,2070.65%8,4020.67%(195)(2) BPs定期儲蓄存款19,1012.19%23,3982.01%(4,297)18 BPs其他存款12,6534.18%11,4853.02%1,168116 BPs 小計56,9082.30%59,2881.98%(2,380)32 BPs20中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析綜合財務回顧淨利差及淨息差的擴大主要是由於：(1) 繼20

59、06年兩次提高人民幣存貸款基準利率後，2007年，中國人民銀行六次調整人民幣存貸款基準利率，各期限存貸款基準利率均有所上升，人民幣市場利率亦穩步上升。截至2007年末，一年期人民幣存貸款基準利率為4.14%和7.47%，分別較上年末上升1.62和1.35個百分點；一年期央行票據收益率為4.038%，一年期SHIBOR為2 2007年7月21日，中國人民銀行上調金融機構人民幣活期存款基準利率0.09個百分點。2007年12月21日，中國人民銀行下調金融機構人民幣活期存款基準利率0.09個百分點。0.001.002.003.004.005.00%20053.871.664.342.062.154.

60、7420062007平均利率(集團)付息負債平均利率生息資產平均利率0.0020.0040.0060.0080.00%2005年12月31日69.9169.9971.1225.703.1823.966.0523.396.702006年12月31日2007年12月31日集團貸款余額結構個人貸款票據貼現公司貸款0.002.004.006.008.00%20055.422.411.5220065.432.351.5720076.062.811.68人民幣平均利率(中國內地)證券投資客戶存款客戶貸款4.5751%，分別較上年末上升1.232和1.5729個百分點。 隨着人民幣基準利率與市場利率的上升，

61、集團各主要生息資產及付息負債平均利率均有所提高，但由於人民幣活期存款利率調整幅度較小2，且人民幣活期存款在集團客戶存款中佔有較大比重，付息負債平均利率的升幅低於生息資產平均利率的升幅。2007年，集團淨利差為2.59%，淨息差為2.76%，均較上年提高0.31個百分點。0.001.002.003.004.005.0020052.332.452.7620062007淨息差(集團)0.001.002.003.004.005.0020052.432.383.212.243.442.7020062007淨息差(中國內地)外幣人民幣(2) 集團致力於資產結構的改善，努力提高高收益資產比重。截至2007年

62、末，貸款在生息資產中佔比49.76%，較上年末上升2.07個百分點。同時，集團積極優化貸款結構，主動壓縮收益率相對較低的票據貼現業務，提高收益率較高的公司貸款和個人貸款的比重。截至2007年末，票據貼現在貸款中佔比3.18%，較上年末下降2.87個百分點。21中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析綜合財務回顧0.0020.0040.0060.0080.00%55.8640.673.4753.6542.783.5750.9145.123.97集團客戶存款余額結構定期存款其他活期存款2005年12月31日2006年12月31日2007年12月31日非利息收入單位：百萬元人民幣項

63、目2007年2006年2005年 手續費及傭金收支淨額27,48814,3239,247淨交易 （損失） 收益(662)(1,544)4,283證券投資淨 （損失） 收益(15,526)1,132(582)其他營業收入16,62410,7928,598合計27,92424,70321,546(3) 2007年中國內地資本市場快速發展，居民投資意願增強，客戶存款活期化趨勢明顯。截至2007年末，集團活期存款在客戶存款中的佔比為45.12%，較上年末上升2.34個百分點。(4) 集團不斷提高風險管理水平，加大不良資產清收處置力度，資產質量明顯改善，不良貸款持續下降。2007年，集團實現非利息收入2

64、79.24億元人民幣，較上年增加32.21億元人民幣，增幅13.04%。非利息收入在營業收入中的佔比為15.46%。手續費及傭金收支淨額單位：百萬元人民幣項目2007年2006年2005年 集團 代理業務手續費收入14,3834,6212,735 結算與清算手續費收入4,8493,8482,941 信用承諾手續費收入3,5903,0642,693 銀行卡手續費收入3,7212,9372,340 其他5,0112,6691,989 手續費及傭金收入31,55417,13912,698 手續費及傭金支出(4,066)(2,816)(3,451) 手續費及傭金收支淨額27,48814,3239,24

65、7 中國內地 代理業務手續費收入6,7421,406823 結算與清算手續費收入3,5422,4021,745 信用承諾手續費收入2,8392,1641,784 銀行卡手續費收入2,6362,0801,540 其他3,1451,5411,112 手續費及傭金收入18,9049,5937,004 手續費及傭金支出(970)(964)(1,797) 手續費及傭金收支淨額17,9348,6295,20722中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析綜合財務回顧淨交易 （損失） 收益單位：百萬元人民幣項目2007年2006年2005年 匯兌及匯率產品淨 （損失） 收益(948)(1,4

66、96)2,226利率產品淨 （損失） 收益(1,290)(302)1,753權益性產品淨收益1,442324130貴金屬及其他商品交易淨收益 （損失）134(68)150其他(2)24合計(662)(1,544)4,2832007年，集團實現手續費及傭金收支淨額274.88億元人民幣，較上年增加131.65億元人民幣，增幅91.92%，在營業收入中的佔比為15.21%，較上年上升5.40個百分點。其中，中國內地機構實現手續費及傭金收支淨額179.34億元人民幣，較上年增加93.05億元人民幣，增幅107.83%。2007年，中國內地資本市場快速發展，居民投資活躍，集團代理業務手續費收入尤其是基

67、金代銷收入大幅增長。2007年，集團淨交易損失為6.62億元人民幣，較上年減少8.82億元人民幣損失，有關淨交易損益的具體情況詳見會計報表注釋六、29。證券投資淨 （損失） 收益單位：百萬元人民幣項目2007年2006年2005年 證券投資終止確認 （損失） 收益(3,263)1,178(606)（計提） 轉回減值準備(12,263)(46)24合計(15,526)1,132(582)2007年，集團擇機處置了部分風險較高的美國次級住房貸款抵押債券以及與美國次級住房貸款抵押債券相關的全部債務抵押債券。此外，集團對2007年12月31日持有的債券投資計提了減值準備。詳見 “業務回顧金融市場業務”

68、 和會計報表注釋十二、3、(6)。營業費用單位：百萬元人民幣項目2007年2006年2005年 員工費用36,26130,89626,606業務費用21,73616,37814,801折舊和攤銷7,4456,3336,721營業稅和其他稅費8,7266,4625,680保險索償支出9,8377,4844,153其他205225750合計84,21067,77858,71123中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析綜合財務回顧2007年，集團營業費用為842.10億元人民幣，較上年增加164.32億元人民幣，增幅24.24%。主要是由於： （1）2007年集團各項業務快速發展

69、，員工費用與業務費用有所增加； （2） 應稅收入大幅增長，營業稅和其他稅費相應增加； （3） 集團壽險業務發展較快，相應提取的人壽保險儲備金增幅較大。有關各項費用的變化情況，詳見會計報表注釋六、32。貸款減值損失2007年，集團信貸資產質量進一步改善，不良貸款余額與不良貸款率保持 “雙降” ，集團當期貸款減值損失為82.52億元人民幣，較上年減少40.90億元人民幣，降幅33.14%。截至2007年末，集團貸款減值準備余額為960.68億元人民幣，較上年末增加17.75億元人民幣。信貸成本為0.31%，較上年有所下降。有關貸款質量情況和貸款減值準備的情況，詳見 “風險管理信用風險”部分。所得稅

70、2007年，集團所得稅費用279.38億元人民幣，較上年增加83.66億元人民幣，增幅42.74%；實際稅率31.06%，較上年上升2.12個百分點。主要是由於：(1)營業收入及其他應稅收入較上年大幅增長，所得稅費用相應增加；(2) 2007年3月16日，全國人民代表大會通過了 中華人民共和國企業所得稅法 ，自2008年起國內企業所得稅率將從33%下降到25%。根據 企業會計準則2006第18號的規定，集團對內地機構的遞延所得稅資產和負債進行了重新計量，由此導致所得稅費用增加。有關集團當期所得稅費用與按法定稅率計算的所得稅費用之間的調節過程，詳見會計報表注釋六、33。資產負債項目分析集團資產負

71、債表主要項目如下表所示：單位：百萬元人民幣項目2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日 資產客戶貸款淨額2,754,4932,337,7262,152,112證券投資11,712,9271,892,4821,683,313存放中央銀行751,344379,631316,941存拆放同業423,904407,840344,537其他資產352,885314,346247,717資產總計5,995,5535,332,0254,744,620 負債客戶存款4,400,1114,091,1183,699,464同業存拆入2663,815368,059376,898其他借入資金

72、3116,099123,571112,343其他負債360,535331,952295,825負債合計5,540,5604,914,7004,484,530注：1 證券投資包括可供出售證券、持有至到期日債券、分類為貸款及應收款的債券、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；2 同業存拆入包括對中央銀行負債、同業存入、發行存款證及同業拆入；3 其他借入資金包括發行債券、借入其他資金。24中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析綜合財務回顧貸款截至2007年末，集團各項貸款總額28,505.61億元人民幣，較上年末增加4,185.42億元人民幣，增幅17.21%。2007年

73、，集團貸款質量繼續改善，關注類貸款明顯下降，優質客戶比例進一步上升。同時，集團貸款結構繼續優化，收益率相對較低的票據貼現業務進一步壓縮，收益率相對較高的公司貸款和個人貸款佔比相應提高。有關貸款的具體情況詳見 “風險管理信用風險” 部分。證券投資截至2007年末，集團證券投資17,129.27億元人民幣，較上年末減少1,795.55億元人民幣，下降9.49%。2007年，在綜合考慮風險及收益的基礎上，集團加大了央行票據和人民幣國債持有量，並適當調整了外幣債券的投資組合。集團證券投資結構如下表所示：單位：百萬元人民幣 （百分比除外）項目 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年1

74、2月31日金額佔比金額佔比金額佔比 以公允價值計量且其變動 計入當期損益的金融資產124,6657.28%115,8286.12%111,7826.64%可供出售證券682,99539.87%815,17843.07%602,22135.77%持有至到期日債券446,64726.08%461,14024.37%607,45936.09%分類為貸款及應收款的債券458,62026.77%500,33626.44%361,85121.50%合計1,712,927100.00%1,892,482100.00%1,683,313100.00%2007年12月31日按証券發行人劃分的証券投資 單位：百萬

75、元人民幣498,006金融機構債券835,027政府及政府擔保債券22,843權益性證券225,317公共實體及准政府債券131,734公司債券2006年12月31日按証券發行人劃分的証券投資 單位：百萬元人民幣610,738金融機構債券817,491政府及政府擔保債券13,064權益性證券263,333公共實體及准政府債券187,856公司債券25中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析綜合財務回顧2007年12月31日按貨幣劃分的證券投資 單位：百萬元人民幣465,774美元967,873人民幣164,879港幣114,401其他2006年12月31日按貨幣劃分的證券投資

76、 單位：百萬元人民幣705,773美元878,669人民幣131,908其他176,132港幣關於證券投資的進一步分類，以及重大金融債券的相關信息詳見會計報表注釋六、7。客戶存款2007年，中國內地資本市場快速發展，居民儲蓄意願下降，商業銀行儲蓄存款增速放緩，但證券公司等金融機構存款增速加快。存款期限縮短、流動性增強、活期化趨勢明顯。截至2007年末，集團客戶存款為44,001.11億元人民幣，較上年末增加3,089.93億元人民幣，增幅7.55%。集團客戶存款中，活期存款佔比為45.12%，較上年末上升2.34個百分點。26中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析綜合財務回

77、顧集團以及中國內地客戶存款結構如下表所示：單位：百萬元人民幣 （百分比除外）項目 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日金額佔比金額佔比金額佔比 集團 公司存款 活期存款1,174,72226.70%979,65323.95%836,76322.62% 定期存款694,99515.79%549,11813.42%511,98313.84% 小計1,869,71742.49%1,528,77137.37%1,348,74636.46% 儲蓄存款 活期存款810,72018.43%770,58318.83%667,95718.05% 定期存款1,545,00135.

78、11%1,645,91440.23%1,554,36942.02% 小計2,355,72153.54%2,416,49759.06%2,222,32660.07% 存入保證金174,6733.97%145,8503.57%128,3923.47% 合計4,400,111100.00%4,091,118100.00%3,699,464100.00% 中國內地 公司存款 活期存款1,053,26929.85%871,33126.65%734,14025.08% 定期存款517,17314.65%420,01712.85%393,39413.44% 小計1,570,44244.50%1,291,34

79、839.50%1,127,53438.52% 儲蓄存款 活期存款579,37216.42%544,97416.67%470,50816.07% 定期存款1,214,75734.42%1,295,67239.62%1,208,17641.27% 小計1,794,12950.84%1,840,64656.29%1,678,68457.34% 存入保證金164,4094.66%137,8154.21%121,3444.14% 合計3,528,980100.00%3,269,809100.00%2,927,562100.00%2007年12月31日按貨幣劃分的客戶存款 單位：百萬元人民幣384,682

80、美元3,239,078人民幣588,231港幣188,120其他2006年12月31日按貨幣劃分的客戶存款 單位：百萬元人民幣420,197美元2,902,584人民幣572,423港幣195,914其他27中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析綜合財務回顧股東權益截至2007年末，集團股東權益合計4,549.93億元人民幣，較上年末增加376.68億元人民幣，增幅9.03%。主要是由於： （1） 2007年，集團實現稅後利潤620.17億元人民幣，其中本行股東應享稅後利潤562.29億元人民幣； （2） 根據2007年6月14日召開的股東大會審議批准的2006年度利潤分配

81、方案，本行宣告派發現金股利101.54億元人民幣。有關股東權益變動的具體情況詳見會計報表之 “合併股東權益變動表” 。地區分部報告集團主要在中國內地、港澳地區以及其他境外地區開展業務活動。三大地區的利潤貢獻及資產負債總體情況如下表所示：單位：百萬元人民幣項目中國內地港澳地區其他境外地區抵銷集團2007年2006年2007年2006年2007年2006年2007年2006年2007年2006年 淨利息收入130,533101,44919,99818,1052,2141,8134152,745121,371非利息收入(1,399)6,03727,94318,4161,452799(72)(549)

82、27,92424,703 其中：手續費及傭金 收支淨額17,9348,6298,6285,369926829(504)27,48814,323營業費用(60,652)(49,615)(21,945)(16,762)(1,685)(1,461)7260(84,210)(67,778)貸款減值 （損失） 轉回(8,831)(15,546)6922,983(113)221(8,252)(12,342)稅前利潤59,66642,30028,31624,3881,9731,482(540)89,95567,630所得稅(23,854)(16,037)(3,675)(3,435)(409)(290)190

83、(27,938)(19,572)稅後利潤35,81226,26324,64120,9531,5641,192(350)62,01748,058 於年底資產4,783,1914,224,7671,158,7131,084,078236,754214,766(183,105)(191,586)5,995,5535,332,025負債4,451,2573,921,2221,047,913980,389224,495204,675(183,105)(191,586)5,540,5604,914,700資產負債表表外項目集團資產負債表表外項目主要包括衍生金融產品、或有事項與承諾等。集團主要以交易、資產負

84、債管理及風險管理為目的敍做衍生金融產品，包括外匯衍生金融產品、利率衍生金融產品、權益衍生金融產品、貴金屬及其他商品衍生金融產品等。集團衍生金融產品的合同名義本金及公允價值詳見會計報表注釋六、5。集團或有事項及承諾包括法律訴訟、質押資產、接受的抵質押物、資本性承諾、經營租賃、憑證式國債兌付承諾和信用承諾等。其中，信用承諾是最主要組成部分，截至2007年末，余額為13,355.47億元人民幣。有關或有事項及承諾的具體情況詳見會計報表注釋九。28中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析綜合財務回顧截 至2007年 末， 中 國 內 地 資 產 總 額為47,831.91億元人民幣，

85、較上年末增加5,584.24億元人民幣，增幅13.22%，佔集團資產總額的77.42%，較上年末上升0.93個百分點。2007年，該地區實現稅後利潤358.12億 元 人 民 幣， 較 上 年 增 加95.49億 元 人 民 幣， 增 幅36.36%，對集團稅後利潤的貢獻為57.75%。港澳地區資產總額為11,587.13億元人民幣，較上年末增加746.35億元人民幣，增幅6.88%，佔集團資產總額的18.75%。2007年，該地區實現稅後利潤246.41億元人 分部資產總額、稅後利潤，以及在集團中的占比均為抵銷前數據。民幣，較上年增加36.88億元人民幣，增幅17.60%，對集團稅後利潤的貢

86、獻為39.73%。其他境外地區資產總額為2,367.54億元人民幣，較上年末增加219.88億元人民幣，增幅10.24%，佔集團資產總額的3.83%。2007年，該地區實現稅後利潤15.64億元人民幣，較上年增加3.72億元人民幣，增幅31.21%，對集團稅後利潤的貢獻為2.52%。有關業務條線的分部分析詳見 “業務回顧” 部分。其他財務信息集團按中國會計準則與按國際財務報告準則呈報的股東權益與淨利潤差異及有關會計準則差異的說明詳見會計報表附件二。主要會計估計和判斷本集團作出的會計估計和假設通常會影響下一會計年度的資產和負債的賬面價值。本集團根據歷史經驗以及對未來事件的合理預期等因素作出會計估

87、計和判斷，並且會不斷地對其進行後續評估。管理層相信，本集團作出的估計和假設，均已適當地反映了本集團面臨的經濟狀況。相關會計政策和會計估計，詳見會計報表注釋四和五。根據中國證券業監督管理委員會 公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號年度報告的內容與格式 （2007年修訂） （證監公司字 【2007】 212號）的要求編制。按照監管要求披露的其他相關數據29中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析綜合財務回顧主要會計數據單位：百萬元人民幣 （百分比除外）項目2007年2006年本年比上年增減(%)2005年 營業收入180,669146,07423.68122,554稅前

88、利潤89,95567,63033.0153,913本行股東應享稅後利潤56,22942,62431.9226,155扣除非經常性損益後本行股東應享稅後利潤55,90941,39135.0825,304經營活動產生的現金流量淨額51,38331,40663.6113,731 2007年12月31日2006年12月31日本年末比上年末增減(%)2005年12月31日 資產總計5,995,5535,332,02512.444,744,620本行股東應享權益合計424,766387,2869.68230,990主要財務指標單位：人民幣元 （百分比除外）項目2007年2006年 本年比上年增減(%)20

89、05年 本行股東應享基本每股淨收益0.220.1822.220.14本行股東應享稀釋每股淨收益0.220.1822.220.14扣除非經常性損益後本行股東應享基本每股淨收益0.220.1822.220.14加權平均淨資產收益率(%)13.8513.42增加0.43個百分點12.32全面攤薄淨資產收益率(%)13.2411.01增加2.23個百分點11.32扣除非經常性損益後加權平均淨資產收益率(%)13.7713.03增加0.74個百分點11.91扣除非經常性損益後全面攤薄淨資產收益率(%)13.1610.69增加2.47個百分點10.95每股經營活動產生的現金流量淨額0.200.1266.6

90、70.07 2007年12月31日2006年12月31日本年末比上年末增減(%)2005年12月31日 每股淨資產1.671.539.151.1030中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析綜合財務回顧以 金融企業會計制度 （2001） 和2006年2月15日以前頒布的企業會計準則為基礎的主要會計數據和財務指標主要會計數據單位：百萬元人民幣項目2006年2005年 營業收入137,628116,028稅前利潤67,00955,140本行股東應享稅後利潤41,89227,492扣除非經常性損益後本行股東應享稅後利潤39,82226,174經營活動產生的現金流量淨額27,9081

91、3,883 2006年12月31日2005年12月31日 資產總計5,325,2734,742,806本行股東應享權益合計388,254233,842主要財務指標單位：人民幣元項目2006年2005年 本行股東應享基本每股淨收益0.180.15本行股東應享稀釋每股淨收益0.180.15扣除非經常性損益後本行股東應享基本每股淨收益0.170.14加權平均淨資產收益率(%)13.1112.62全面攤薄淨資產收益率(%)10.7911.76扣除非經常性損益後加權平均淨資產收益率(%)12.4612.01扣除非經常性損益後全面攤薄淨資產收益率(%)10.2611.19每股經營活動產生的現金流量淨額0.

92、110.07 2006年12月31日2005年12月31日 每股淨資產1.531.1231中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析綜合財務回顧採用公允價值計量的項目單位：百萬元人民幣項目期初余額期末余額當期變動對當期利潤的影響金額 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具27,61756,58728,97016,835可供出售證券815,178682,995(132,183)(13,672)投資物業8,2219,9861,7652,070合計851,016749,568(101,448)5,233注： “以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具” 及 “投資物業” 項

93、目對當期利潤的影響包括買賣損益及公允價值變動；“可供出售證券” 項目對當期利潤的影響包括買賣損益和減值準備計提及回撥。詳見會計報表注釋四與注釋六。非經常性損益項目詳見會計報表附件一。本行持有衍生金融工具的主要情況詳見會計報表注釋六、5。32中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析 業務回顧本行業務涵蓋商業銀行、投資銀行和保險三大領域。本行的核心業務商業銀行業務佔本行2007年營業利潤的90.07%。下表列示本行各主要業務於所示期間的營業利潤：單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年2006年金額佔比金額佔比 商業銀行業務79,45290.07%62,88695.35%投資

94、銀行業務1,4711.67%1,0591.60%保險業務2490.28%5430.82%其他業務7,0357.98%1,9562.97%抵銷(490)(0.74%)合計88,207100.00%65,954100.00%商業銀行業務商業銀行業務是本行的傳統主營業務，包括公司金融業務、個人金融業務及金融市場業務 （主要指資金業務） 。下表列示本行各主要商業銀行業務於所示期間的營業利潤：單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年2006年金額佔比金額佔比 公司金融業務47,42059.69%28,72045.67%個人金融業務26,08732.83%20,41532.46%資金業務5,9457.

95、48%13,75121.87%合計79,452100.00%62,886100.00%公司金融業務公司金融業務為本行業務利潤的主要來源。2007年，公司金融繼續以完善客戶服務體系、促進業務整體聯動、加強產品創新及實施管理轉型為重點，組建公司金融板塊，加強條線管理。本行實行服務重點大型優質公司客戶的發展戰略，關注於與大型優質客戶的長期合作關係，同時明確中小企業業務是公司金融業務的重要組成部分，致力成為中小企業高效、專業、能夠滿足全面需求的合作伙伴。33中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析業務回顧業務經營2007年，公司金融業務整體稅前利潤為474.94億元人民幣，較上年增加

96、186.77億元人民幣，稅前平均總資產回報率為2.45%。存款業務本行積極應對資本市場快速發展對人民幣公司存款業務的衝擊，大力發展人民幣公司存款業務。截至2007年末，本行中國內地機構人民幣公司存款余額為14,470.91億元，較上年末增加2,863.06億元，增幅24.66%；在全部金融機構中的市場份額為8.13%。本行中國內地機構外幣公司存款余額折合168.87億美元，較上年末增加1.67億美元；在全部金融機構中的市場份額為18.71%，較上年末上升1.65個百分點，繼續保持市場領先地位。截至2007年末，本行境外機構公司存款余額折合409.71億美元，較上年末增加105.66億美元，增幅

97、34.75%。貸款業務本行繼續強化貸款結構調整，加大對重點支持類行業的投入，實現信貸資源優化配置。截至2007年末，本行中國內地機構人民幣公司貸款余額為13,703.21億元，較上年末增加1,252.62億元，增幅10.06%；在全部金融機構中的市場份額為6.25%，較上年末下降0.20個百分點。本行中國內地機構外幣公司貸款余額折合492.64億美元，較上年末增加106.20億美元，增幅27.48%；在全部金融機構中的市場份額為22.46%，繼續保持市場領先地位。截至2007年末，本行境外機構公司貸款余額折合530.91億美元，較上年末增加143.58億美元，增幅37.07%。金融機構業務本行

98、注重與金融機構的全面合作，通過互薦客戶、資源共享和共同開發新產品，為客戶提供更加全面的服務。2007年，本行積極把握資本市場繁榮的有利時機，大力發展金融機構存款業務。截至2007年末，本行中國內地機構人民幣金融機構存款余額為2,662.74億元，較上年末增加1,248.15億元；外幣金融機構存款余額折合151.60億美元，較上年末增加39.77億美元；第三方存管業務開展順利，客戶總量為431萬戶。本行亦通過紐約、法蘭克福和東京分行進行美元、歐元和日元清算，上述分行和新加坡分行均為當地一級清算銀行。年內，本行努力提高服務質量，發揮海內外聯動優勢，美元、歐元、日元清算業務均創歷史新高。以清算額計算

99、，本行紐約分行居紐約清算所銀行間付款系統第11位，東京分行居日元清算系統第10位。國際結算及貿易融資業務國際結算業務是本行優勢業務。2007年，本行加強境內外機構聯動，實現國際結算及貿易融資業務快速發展。本行中國內地機構國際結算業務量為9,500.59億美元，較上年增長61.56%。其中，國際貿易結算業務量達6,035.39億美元，較上年增長22.46%；非貿易國際結算量達3,465.2億美元，較上年增長264%。本行中國內34中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析業務回顧地機構國際貿易結算市場份額為30.51%，繼續領先同業。本行中國內地機構保函、保理、福費廷、國內信用證

100、等優勢業務均實現持續增長，業務量和手續費收入較上年增長均超過36%；外幣貿易融資業務量為357.93億美元，較上年增長32.13%；人民幣貿易融資業務量為714.26億元，較上年增長60.32%。其他公司金融業務本行提供支付結算業務，主要包括銀行匯票、本票、支票、匯兌、銀行承兌匯票、委託收款、托收承付、集中支付、支票圈存及票據託管等。2007年，本行中國內地機構實現支付結算收入11.73億元人民幣，較上年增長40%。本行致力於為企業客戶提供完備的網上銀行服務方案，包括人民幣賬戶管理、收付款管理、集團內部資金集中管理等服務，並向集團公司提供外匯資金歸集與管理服務。2007年，採用本行網上銀行的企

101、業客戶較上年增加了44.25%，網上交易額超過27萬億元人民幣，較上年增長154.69%。產品服務創新本行配合公司客戶最新業務需求，組合和創新公司金融產品；加大與金融同業的產品合作，積極開展同業間公司信貸資產的轉讓業務；推出融易達 （基於應收賬款的融資服務） 、通易達 （應收賬款質押開證） 、融信達 （基於投保出口信用險的應收賬款的融資服務）和融貨達 （貨物質押融資）等產品，進一步豐富了 “達”系列貿易融資產品種類；推出隱蔽型出口保理、D/A銀行保付票據項下福費廷等新產品；順應全球貿易主流結算方式的變化，在中國內地同業中首批加入SWIFT組織服務設施平臺（TSU） ，實現國內首筆TSU真實交易

102、。本行汲取國內外同業成功做法，借助戰略投資者的經驗，改進中小企業業務模式；修訂中小企業授信政策制度，簡化中小企業信貸業務操作流程；根據中小企業融資需求的特點，推出中小企業融資產品 “快富易” ，為中小企業客戶提供短期融資支持。本行整合清算資源，在中國內地首家推出融海外分行與代理行服務於一體的系列支付產品 “全額到賬” 、 “臺灣匯款” 、 “優先匯款” 、 “特殊匯款服務” ，實現海外行與代理行業務共同發展，最大限度擴展了產品的覆蓋面，填補了市場空白。其中， “臺灣匯款” 產品改變了該項業務一直由代理行包攬的局面，拓展了業務市場。展望2008年，本行將更加關注公司中間業務發展，注重提高客戶對本

103、行綜合回報水平，強調海內外業務聯動發展。客戶關係部門將由以存貸款營銷為主向全產品線的整體營銷轉型，與產品部門實現更好的分工協作。同時，本行將注重加強公司金融板塊建設，提高公司金融業務整體合力，在公司金融產品管理、人才管理、授信管理及內控管理等領域進行專業化運作，進一步增強本行公司金融業務競爭力。本行執行國家宏觀經濟調控和從緊的貨幣政策，按照人民銀行有關貸款規模和發放進度控制新增貸款。2008年本行人民幣貸款新增規模將與去年相當，貸款增長速度保持13%左右。個人金融業務個人金融業務為本行戰略發展重點之一。2007年，本行繼續完善個人金融業務的經營管理體制和運營機制，組建個人金融板塊，加強個人業務

104、條線管理；重點推進網點經營方式轉型、客戶分層服務體系建設，以及零售貸款營銷方式和審批流程改革；加強產品和服務創新，優化業務結構和收入結構，擴大利潤來源。2007年，個人金融業務整體稅前利潤為265.05億元人民幣，較上年增長59.71億元人民幣，稅前平均總資產回報率3.53%。35中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析業務回顧儲蓄存款業務截至2007年末，本行中國內地機構人民幣儲蓄存款余額為16,162.34億元，較上年末增加134.79億元，增幅0.84%，在全部金融機構中的市場份額為9.38%；本行中國內地機構外幣儲蓄存款余額為243.54億美元，較上年末減少61.11

105、億美元，在全部金融機構中的市場份額為51.79%。本行境外機構儲蓄存款余額768.82億美元，較上年末增加31.37億美元，增幅4.25%。本行順應個人金融資產保值增值的需要，主動調整經營策略，推進儲蓄業務與理財業務的協調發展。個人貸款業務2007年，本行大力推廣 “直客式” 營銷服務，推廣並完善在線集中審批系統，個人貸款大幅增長。截至2007年末，本行中國內地機構個人貸款余額為5,855.33億元人民幣，較上年末增加1,419.53億元人民幣，增長率為32.00%；本行境外機構個人貸款余額折合201.31億美元，較上年末增加23.09億美元，增幅12.96%。個人中間業務本行個人中間業務包括

106、：本外幣匯款、個人結售彙、外幣兌換、代理保險和基金業務、代收付業務等。個人結售彙和個人國際匯款業務是本行傳統優勢業務。本行不斷擴大結售彙業務受理網點，加強與國際匯款公司的合作，增加了外匯業務來源。進一步細分個人外匯業務市場，將眾多的外匯產品整合為 “一站式” 服務，創建了 “中銀匯兌” 品牌。本行緊緊抓住資本市場快速擴容、各類新興投資產品迅速發展的良好機遇，大力發展基金代銷、代理保險等業務，實現了代理業務收入跨越式增長。“中銀理財” 服務本行積極拓展個人理財業務，致力於 “中銀理財” 專業化建設。統一標準的理財中心已達366家，並擁有1,000余家理財工作室及眾多的網點理財專櫃，形成了廣泛覆蓋

107、、多層次的個人客戶理財服務渠道；組建了一支由200多名理財投資顧問和2,500多名理財經理組成的專業化理財隊伍，向客戶提供投資理財方案和投資理財系列產品等專業化服務；在境內主要城市機場開通 “中銀理財” 貴賓專享通道，進一步完善 “中銀理財” 客戶增值服務體系。2007年，本行中國內地機構個人理財客戶增長率為18.12%。私人銀行業務3月28日，本行與蘇格蘭皇家銀行集團 （RBS）合作在境內率先推出私人銀行業務，在北京、上海設立了私人銀行客戶專屬網點私人銀行部，在一些重點城市開辦了私人銀行業務，為個人金融資產在100萬美元以上的高淨值個人客戶提供私密、專享、創富、高品質的服務，成為本行個人金融

108、業務新的發展平臺。本行私人銀行客戶及管理資產快速增長，先發優勢明顯。銀行卡業務2007年，本行繼續加大銀行卡產品的研發、營銷、服務和系統建設力度。本行中國內地機構累計發行信用卡1,139萬張，其中中銀奧運系列貸記卡超過100萬張；累計發行借記卡11,123萬張。當年累計實現人民幣卡直消額2,369.30億元，較上年增長51.70%；代理外卡收單交易額累計260.10億元人民幣，較上年增長16.90%。截至2007年末，本行中國內地機構商戶數目為23萬家。36中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析業務回顧渠道建設本行中國內地機構擁有10,145個營業網點，是本行重要的戰略資源

109、。本行全面推廣網點轉型項目，分類別賦予網點核心功能，優化業務流程，實施關鍵績效指標考核。本行統一實施網點標準化改造。截至2007年末，已累計改造4,011家網點，佔全部網點的39.54%。本行繼續加大對ATM等自助設備投入，並進一步優化設備布局和功能，自助設備使用率和櫃檯業務遷移率穩步提高，其中櫃檯業務遷移率為67.2%，較上年末提高19個百分點。本行組建了直接面向客戶的大堂經理、消費信貸客戶經理、個人理財客戶經理和個人業務客戶經理等四支逾萬人的專業化營銷服務隊伍，提高了網點的銷售能力和專業化服務能力。產品服務創新依托全球服務網絡和多元化服務平臺，本行為客戶提供全方位金融服務，不斷創新推出本外

110、幣理財新產品。繼續推動海外財富管理專櫃業務，為客戶跨境資產配置提供了便利。進一步細分客戶在消費和投資經營領域的融資需求，推出了 “安心寶” 二手房交易資金委託監管業務及 “安易寶”二手房交易資金委託管理業務等與零售貸款相關的中間業務服務，提升了 “理想之家” 零售貸款品牌的影響。加強銀行卡產品推廣，推出銀聯單幣種長城公務卡、國航知音中銀VISA奧運信用卡、中銀携程信用卡、安利中銀信用卡等特色產品，分別覆蓋國內企事業單位公務支出、航空常旅客、商務旅游和商務採購等市場需求；推出中銀大中聯名卡、長城理想之家聯名卡、長城中國人壽聯名卡等細分市場聯名卡產品。不斷提升信用卡產品核心功能，開通長城人民幣卡向

111、中銀信用卡自動還款功能；完成長城國際卡的EMV標準改造升級。展望2008年，本行將完善業務架構和流程，加強專業化管理，扎實推進網點轉型，大力吸收儲蓄存款，又好又快發展零售貸款，做強做大財富管理業務，全面構建個人理財、財富管理和私人銀行服務體系，推動銀行卡業務快速發展。本行將進一步加強海內外業務聯動，加快海外個人金融業務發展。37中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析業務回顧金融市場業務本行金融市場業務主要包括：本外幣金融工具的自營交易與代客業務、本外幣各類證券或指數投資業務、債務資本市場業務、代客理財和資產管理業務、金融代理及託管業務等。本行主要通過在北京、上海、香港、倫敦

112、及紐約設立的五個交易中心經營資金業務。2007年，全球主要經濟體的經濟增長受美國次級住房貸款抵押債券危機的影響出現了根本性的轉變，中國內地緊縮性貨幣政策頻繁出臺，市場環境對本行金融市場業務的發展產生了不利影響。另一方面，2007年中國內地資本市場的快速發展帶來基金投資熱情的空前高漲，有力地促進了本行基金代銷及託管業務的發展。面對複雜的市場形勢，本行以客戶為中心，深入研究分析市場，加強產品創新和業務拓展，積極控制業務風險，金融市場業務取得了長足發展。業務經營2007年，資金業務整體的稅前利潤為59.42億元人民幣，較上年減少78.00億元人民幣。全球投資本行全球投資主要包括外幣投資和本幣投資。截

113、至2007年末，本行債券投資余額為16,900.84億元人民幣。本行外幣投資主要包括政府債券、機構債券、信用債券、住房貸款抵押債券 （MBS） 、資產抵押債券 （ABS） 、貨幣市場資金拆放等。為應對市場風險，本行適時調整外幣投資結構，投資久期由上年末的1.62下降至1.34。截至2007年12月31日，集團持有美國次級住房貸款抵押債券的賬面價值為49.90億美元 （約合人民幣364.54億元） ，佔集團證券投資總額的2.13%。其中，AAA評級佔71.23%，AA評級佔25.93%，A評級佔1.10%。 本集團高度關注美國次級住房貸款市場的變化，並於2007年第四季度擇機處置了部分風險較高的

114、美國次級住房貸款抵押債券以及與美國次級住房貸款抵押債券相關的全部債務抵押債券。相關損失已於本行2007年年度損益中體現。本集團對剩余的美國次級住房貸款抵押債券進行了評估，並計提了減值準備。截至2007年12月31日，相關減值準備余額為12.95億美元 （約合人民幣94.61億元） 。此外，集團還針對上述債券公允價值的下降，在股東權益之 “可供出售證券公允價值變動儲備”項目中確認了2.82億美元 （約合人民幣20.58億元） 的公允價值變動儲備。本集團持續跟踪美國信貸市場變化對本集團美元投資組合的影響，除採取積極行動管理相關風險外，還根據市場情況對債券減值準備做了審慎評估。截至2007年12月3

115、1日，本集團持有美國Alt-A住房貸款抵押債券賬面價值為24.70億美元 （約合人民幣180.40億元） ，佔集團證券投資總額的1.05%，其中98.21%信用評級為AAA。考慮到美國信貸市場的發展，本集團對2007年12月31日持有的該類債券，及其他與美國住房貸款相關的抵押債券，計提了減值準備2.85億美元 （約合人民幣20.82億元） 。38中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析業務回顧2008年以來美國信貸市場有所惡化，本集團將繼續根據相關會計政策，密切跟踪及適當披露國際信貸市場波動對本集團外幣投資組合公允價值變動的影響。有關集團債券投資組合的構成、變動，債券投資減值

116、準備計提政策等情況，詳見會計報表注釋六、7，十二、3等。本行本幣投資主要包括中國國債、中國人民銀行發行的票據以及金融債券等。2007年，中國內地債券市場收益率曲線大幅上行。本行堅持短久期操作。本幣投資久期由上年末的1.84下降至1.47。面對升息和市場收益率大幅上升，為規避風險，本行增加了浮動利率債券的投資比重；同時，考慮信用利差相對較寬，適度增加了高信用等級短期融資券和企業債券的投資規模。全球交易本行交易主要分為自營交易、做市報價交易和相關代客交易。2007年，本行通過不同交易平臺和工具的靈活運用，嚴格控制交易風險，提高盈利能力。在外幣債券交易方面，本行將交易品種重點鎖定流動性高的G7政府債

117、券、機構債，並通過債券現貨與期權的組合，在有效控制風險的前提下，增加交易利潤。在本幣自營方面，面對緊縮貨幣政策，本行及時採取了做空策略，擴展了盈利空間，取得良好效果。在做市報價業務方面，本行強調業務發展與市場流動性風險控制的平衡，在銀行間市場，本行保持了在結售彙、貴金屬、人民幣債券及人民幣掉期業務的領先地位。2007年，本行人民幣債券交易結算量為8.82萬億元，佔中國內地銀行間市場份額的7.02%，市場排名躍居第一位。其中，債券回購市場排名亦升至第一位。黃金交易量繼續穩居上海黃金交易所第一位。本行充分履行做市商義務，積極提供市場流動性，保持了良好的市場形象。在代客交易方面，本行積極把握人民幣利

118、率上行以及匯率波動加劇的市場時機，加大了對遠期結售彙、人民幣結構性利率掉期等保值類工具的推廣力度，帶動了非利息收入的增長。2007年，本行繼續維持債務保值業務行業領先地位，積極開拓新的增長點，加大了黃金遠期、黃金租賃以及個人外匯保證金等交易品種的推廣力度，黃金遠期呈現爆發性增長。資產管理2007年，本行本外幣結構性理財產品銷售折合人民幣約3,000億元，推出331款產品。人民幣資產管理推出16期8款產品，銷售金額約182億元。作為國內第一家開展外幣資產管理業務的銀行，本行在2007年成功發行運作兩款代客境外理財 （QDII）產品。截至2007年末， “中銀穩健增長” 產品累計淨值為1.278元

119、份， “中銀新興市場”產品淨值高於業績基準 897BPs，其出眾的業績彰顯了本行在外幣運營領域的顯著優勢。債務資本市場2007年，本行作為聯合主承銷商和簿記建檔人為中國進出口銀行、國家開發銀行發行美元債券及組織銀團貸款共計19億美元，主承銷短期融資券194億元人民幣。為進一步優化客戶服務，本行於年內推出了融資顧問業務。39中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析業務回顧基金代銷與托管本行緊緊抓住資本市場快速發展的有利時機，大力拓展基金代銷、託管和年金、社保、保險、QDII、QFII、信託、專戶理財、直接投資基金等各類資產託管業務，同時加強風險管理和內部控制，不斷提升代銷和託管

120、業務的信息科技水平和服務質量，實現了基金代銷與託管業務的持續、快速增長。2007年，本行代銷基金等集合理財產品近130隻，較上年增長130%；代銷金額約4,220億元，較上年增長322%；年末託管資產淨值約為8,600億元，較上年末增長150%。企業年金管理本行於2007年成功獲得了企業年金賬戶管理人資質，具備了賬戶管理人和託管人雙資質，為企業年金業務發展創造了有利的條件。產品服務創新新產品的設計與報價能力是本行金融市場業務主要競爭優勢之一。本行始終秉持以客戶需求為導向的創新理念，憑借在外匯業務方面的豐富經驗及戰略投資者的專業知識，致力於通過開發創新及度身訂造的資金產品及服務吸引客戶。2007

121、年，本行開發了代客商品衍生產品、結構性人民幣利率掉期、白銀遠期、個人外匯保證金等新的交易產品。在理財市場，本行推出了與二氧化碳期貨價格、基金和商品指數等指標掛鈎的保本浮動收益產品；將結構性理財產品固定為系列產品，每日報價發售，靈活起息，提供贖回終止服務；開發了 “中銀平穩收益理財計劃” 、新股理財、以及直接投資於票據市場的人民幣理財產品 “中銀貨幣市場增值理財計劃” ，得到了市場認同。展望2008年，金融市場業務面臨投資及融資結構調整和金融市場多元化發展的良好機遇，同時，市場的波動性及不確定性也將使金融市場業務面臨更大的挑戰。本行金融市場業務將堅持 “以市場為導向、以客戶為中心”的原則，加強市

122、場分析和客戶研究，積極捕捉新的業務機會；大力推進產品創新，通過多種方式與渠道，進一步豐富產品種類；推動渠道創新、服務創新與管理創新，增強產品的銷售能力；優化投資組合，切實增強風險監控能力；發揮集團整體優勢，全面提升金融市場業務競爭力。中銀香港業務本行通過屬下子公司中銀香港在香港經營商業銀行業務。中銀香港是香港主要商業銀行集團之一，通過設在香港的280多家分行、450多部自動櫃員機和其他銷售渠道，向零售客戶和企業客戶提供全面的金融產品與服務。中銀香港是香港三家發鈔銀行之一。中銀香港在中國內地設有15家分支行、在海外設有1家分行，為其在香港、中國內地、境外客戶提供跨境銀行服務。持有中銀香港全部股權

123、的中銀香港控股於2002年7月25日開始在香港聯交所主板上市。本行持有其65.77%的股權。40中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析業務回顧2007年是中銀香港在港服務90週年。在90年的歷史進程中，中銀香港與香港同呼吸、共命運、齊發展、共繁榮，贏得香港各界的廣泛支持和由衷信賴，成為香港金融界一支重要力量。2007年也是中銀香港實施2006-2011戰略計劃的第二年。中銀香港將憑借在香港的雄厚基礎，鞏固在中國內地的地位，在區域市場建立戰略據點，致力成為最佳金融服務集團。業務經營中銀香港2007年業績表現理想。2007年，中銀香港集團對本行淨利潤貢獻折合99.17億元人民幣

124、，較上年增長4.96%。提取準備前之經營利潤及股東應佔利潤均達其自2002年上市以來的最高水平。淨利息收入及非利息收入均明顯增長，代客投資業務表現出色，成本收入比保持在同業較低水平。鞏固並強化在香港的地位2007年，中銀香港積極構建 “客戶關係產品分銷渠道” 業務平臺，在鞏固原有業務的同時，全面提升創新能力和服務質量。存款及放款持續增長，私人住宅按揭增長及代理股票業務量均優於市場，銀團貸款及人民幣業務繼續保持市場領先地位。年內，中銀香港採取多項積極措施吸收存款，包括為新股退款提供存款利率優惠、推出奧運目標高息存款、每月精選貨幣優惠、配套理財產品以豐富存款產品線等。各品種存款均有增長。在繼續保持

125、銀團貸款領先地位的同時，中銀香港成功推出多項配合客戶需要的中小企業貸款產品，同時加強網點服務並提升服務效率，貸款余額升幅明顯；通過優化業務流程及加強營銷力度，貿易融資增長迅速。中銀香港還為客戶提供了多元化的按揭產品，如按揭保險計劃、置合息按揭計劃等，新造樓按業務筆數穩居市場首位。代理業務方面，中銀香港持續優化股票業務服務平臺並提升服務水平，代客買賣股票業務表現突出。此外，新推出的私人配售服務亦受到客戶歡迎。中銀香港繼續保持在香港地區的人民幣業務優勢。2007年初，中銀香港獲得中國人民銀行授權繼續擔任香港銀行人民幣業務的清算行。並繼續拓寬服務範圍，積極推廣人民幣綜合理財服務。2007年，配合香港

126、獲得發行人民幣債券的機遇，中銀香港陸續成功擔任國家開發銀行、中國進出口銀行和中國銀行發行的人民幣債券的聯席牽頭行及簿記行和配售銀行之一，進一步鞏固市場地位。截至2007年末，中銀香港在港人民幣存款較上年底上升41.3%，穩居市場的首位。人民幣信用卡的發行亦位居市場前列，髮卡量較上年上升31.6%，客戶消費額較上年上升65.2%。2007年，中銀香港推出了自身品牌的資金產品，包括結構性票據和股票衍生權證產品，以及中國合格境內機構投資者 （QDII）產品。新產品獲得客戶歡迎，銷售成績理想。2007年，中銀香港進一步擴展了現金管理的服務平臺，為重點客戶提供量身定做的現金管理服務。積極並穩步拓展中國內

127、地業務中國內地業務方面，中銀香港在積極發展自身業務的同時，繼續與本行發揮聯動效應，雙方通過相互的業務轉介，互利共贏。作為中銀香港 “雙線並進” 中國業務發展策略的重要一步，南洋商業銀行 （中國） 有限公司 （以下簡稱 “南商中國” ）已於2007年12月24日正式開業。南商中國總行設於上海，經營全面的銀行業務，包括人民幣零售銀行業務。中銀香港及集友銀行的內地分行繼續以現有外資銀行分行模式經營，重點發展企業銀行和外匯業務。41中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析業務回顧展望2008年，中銀香港將恪守 “服務香港，共建未來” 的承諾，圍繞建設國際一流銀行的戰略目標，繼續落實既

128、定的中期戰略發展規劃，在保持香港優勢地位的同時，積極抓住內地經濟快速發展的良好機遇，進一步加大內地市場拓展力度，全面提升核心競爭力，努力成為股東、客戶、員工的最佳選擇，成為香港最佳的金融集團，為香港的長期繁榮穩定和社會和諧做出新的更大的貢獻。（讀者欲進一步瞭解中銀香港的經營業績及相關情況，請閱讀同期中銀香港年度報告。）投資銀行業務本行通過中銀國際控股集團 （以下簡稱 “中銀國際” ）經營投資銀行業務。中銀國際通過其在中國內地、香港、美國、英國及新加坡設立的分支機構為國內外客戶提供包括上市融資、收購兼並、財務顧問、證券銷售、投資研究、定息收益、衍生產品、結構產品、資產管理、直接投資、槓桿及結構融

129、資、私人財富管理等廣泛的投資銀行產品和服務。業務經營2007年，中銀國際實現稅後利潤17.82億港元，較上年增長57.70%。2007年，中銀國際全力推進 “商人銀行” 發展戰略並取得突破性進展，產品線持續拓寬，服務品種不斷增加，戰略轉型成效顯著，與本集團的業務聯動日益密切，核心競爭力與品牌知名度與日俱增，在動蕩加劇的資本市場和日趨白熱化的市場競爭中創下公司成立以來的經營業績新高。承銷與財務顧問中銀國際以全球協調人、賬簿管理人、保薦人或牽頭經辦人的身份成功完成了多個上市項目的公開發售工作。按照承銷額計算，中銀國際在香港2007年新股承銷榜上蟬聯第三名。證券銷售交易中銀國際建立了全球化的機構客戶

130、網絡。得益於香港和內地資本市場的迅速發展，中銀國際在股票銷售及交易市場繼續保持旺盛的增長勢頭，中銀國際與中銀香港通力合作，通過其廣闊的分銷網絡加強證券銷售及交易業務。年內躋身港股現貨市場交易量前三名。定息收益中銀國際於2007年以安排行、聯席全球協調人和簿記行等身份成功在香港為多家企業及金融機構發行債券 （包括人民幣債券） ，並在中新集團的首次海外債券發行中首創了債券連接期權證的產品結構，榮獲 亞洲貨幣雜志頒發的 “2007年度最佳高收益債券獎” 。資產管理中銀國際旗下合資的資產管理公司中銀保誠的業務繼續保持香港市場前列，2007年管理的總資產增至433億港元，較上年上升51%。中銀保誠在香港

131、聯交所主板推出了第一隻以滬深300指數為標的境外交易所買賣基金產品，引起市場的廣泛關注。直接投資2007年，渤海產業投資基金成功參股包括天津鋼管集團等數個大型項目，在人民幣產業投資基金領域繼續保持領先優勢，並榮獲 亞洲資產管理 雜志頒發的 “2007年度中國最具創新產品獎” 。槓桿及結構融資中銀國際致力於為客戶設計和提供高質量的融資策劃方案，專注於財務顧問、過橋融資、槓桿融資、結構融資等服務，為槓桿收購、企業重組、策略性並購、項目建設及其他投融資活動提供資金支持。42中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析業務回顧私人財富管理中銀國際密切關注亞洲財富管理市場的發展趨勢，200

132、7年在香港組建了私人財富管理部，向擁有高資產淨值的合資格個人客戶提供全面投資咨詢、證券買賣、資產組合咨詢以及一系列量身定制的產品和服務。中國內地業務中銀國際通過中銀國際證券經營內地業務。中銀國際證券主要經營證券發行、上市保薦與承銷業務，證券經紀業務，債券自營業務，證券資產管理業務，證券投資咨詢 （包括財務顧問） 業務等，在中國內地17個主要城市設有20家營業部。中銀國際證券是內地主權政府債券及中國公司及金融機構債券的承銷商。2007年，以中國主權政府債券和政策性金融債券承銷份額計算，中銀國際證券在內地券商中蟬聯第一。本行的客戶基礎與業務網絡為中銀國際進一步擴展中國內地業務提供了廣闊的平臺。20

133、07年，中銀國際證券成功擔任了中國部分大型企業首次公開發售項目的主承銷商，在承銷業務等方面取得了長足進步，得到了投資者的廣泛認可。由中銀國際和中銀國際證券擔任主承銷商的中國第一個 “先A後H” 的首發項目中國中鐵股份有限公司，開創了境內外資本市場上市的全新發行方式，體現了本行投資銀行跨境業務運作的優勢。展望中銀國際將繼續以建設良好公司治理機制為基礎，不斷完善風險管理和內控機制，建立以人為本、以客戶為中心的企業文化，全力推行 “商人銀行” 發展戰略，積極推動業務創新，進一步優化盈利結構，不斷推動與本行的聯動營銷，努力打造具備可持續發展能力的中國最佳投資銀行。保險業務本行通過在香港註冊的全資子公司

134、中銀集團保險有限公司 （以下簡稱 “中銀集團保險” ）經營保險業務。中銀集團保險主要經營一般性保險業務，並通過與中銀香港控股共同持有的中銀集團人壽保險有限公司 （以下簡稱 “中銀集團人壽” ） 經營人壽保險業務。中銀集團保險目前在香港擁有6家分公司，在香港財險市場處於主導地位。2007年，標準普爾給予中銀集團保險 “A-” 的信用評級，肯定了中銀集團保險穩健的財務實力。香港一般保險業務2007年，面對香港保險市場激烈的價格戰，中銀集團保險一方面避免參與惡性競爭，另一方面通過開拓及改良產品，提升產品的深度和廣度，擴大行銷網絡，以加強競爭實力。開發並改良了包括： “康兒住院保險計劃” 、 “航空險

135、” 、 “核心綜合保障” 等產品。在不影響整體業務的前提下，對險種結構進行了調整，大力拓展低風險業務，收窄高風險業務的承保條件。通過優化業務組合，擴大醫療保險等低風險業務量，有效的降低車險、船舶險等業務佔比。2007年，中銀集團保險實現毛保費收入11億元人民幣，較上年減少3,563萬元人民幣，減幅為3.14%。雖然低風險業務如意外及健康業務險、貨運險業務及財產損壞險業務在本年均取得增長，增幅分別為8.57%、1.65%及4.55%，但由於高風險業務如汽車險業務、勞工險業務較上年同期減少，減幅分別為8.65%及7.26%，故整體毛保費收入仍比上年略有減少。43中國銀行股份有限公司 2007年年度

136、報告 管理層討論與分析業務回顧香港人壽保險業務中銀香港控股和中銀集團保險分別持有中銀集團人壽51%和49%的股權。目前，中銀集團人壽在香港經營個人和團體人壽保險業務，於北京設有代表處。2007年，中銀集團人壽與中銀香港繼續加強合作，逐步顯現協同效益。中銀集團人壽配合中銀香港客戶的需要，利用中銀香港的銷售及市場網絡，推出多項保險新產品，積極推廣期付保費及投資相連保險產品，不斷優化產品結構。中國內地業務中銀集團保險於2005年1月成立全資子公司中銀保險有限公司 （以下簡稱 “中銀保險” ） ，在內地經營保險業務。2007年，中銀保險的註冊資本金增至20億港元，償付能力顯著增強。2007年，中銀保險

137、實現毛保費收入5.17億元人民幣，較上年增長313%。毛保費收入中50%來自車險收入，33%來自銀行保費收入。毛保費收入排名上升2位。2007年是中銀保險尋求發展與突破的一年，中銀保險加快了機構建設及業務拓展，增設了車輛保險部，形成了工商保險、個人保險、水險和車輛險四大業務單元，調整完善了分公司的組織架構。於年內完成了12家內地分公司的籌建工作。至2007年底，中銀保險已經在16個省份設立了分公司，業務覆蓋了全國的大部分地區。中銀保險與多家國際知名的保險經紀公司和再保險公司建立了廣泛的業務合作關係。與國內多家企業開展了大型項目合作。展望作為本行的全資附屬機構，中銀保險將充分利用本行的品牌、渠道

138、、客戶資源和業務機會，形成銀行保險合力，以滿足客戶一體化的金融服務需求，鞏固多元化服務平臺，不斷提高客戶滿意度和忠誠度。本行將致力於鞏固保險業務在香港市場地位，同時積極探索國內發展具體模式，推動國內保險業務發展，逐步提高保險業務對集團總收入的貢獻，培育成為本行一個重要業務增長點。2008年，中銀集團保險將繼續開發具有代表性的產品，通過多種渠道推廣宣傳。加大醫療保險的行銷力度，致力拓展專業責任險產品。繼續有目的、有計劃的優化業務組合，重組業務部門的組織架構，並進一步拓展海外業務市場。投資業務本行通過全資子公司中銀集團投資有限公司 （以下簡稱“中銀投資” ） 從事直接投資和投資管理業務。中銀投資是

139、本行對外直接投資和投資資產管理的重要載體，中銀投資在港澳地區、中國內地和海外等進行多種形式的投資活動，涵蓋企業股權投資、不動產投資、不良資產收購及處置、資產管理等領域。業務經營2007年，中銀投資服務於本行發展戰略，大力提高自主經營和市場化運作能力，豐富投資組合，拓展投資領域，以提高核心競爭力為重點，不斷強化內部機制建設，實現了業務的全面發展與提升。44中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析業務回顧2007年，中銀投資審時度勢，審慎開展投資業務，合理規避價格波動風險，確保實現穩定收益；加強投資項目價值管理，提高經營回報，實現保值增值。同時，科學判斷市場走勢，把握機遇，適時增

140、值退出，取得了滿意的投資回報。2007年，中銀投資實現稅後利潤56.83億港元，較上年增長191.88%。2007年，中銀投資進一步加強了與知名投資銀行、專業基金、資產管理公司、內地政府部門及戰略合作伙伴等在相關業務領域的合作，促成了多項企業股權投資。中銀投資延伸價值創造鏈，嘗試以新的模式作為業務發展擴大的基礎。2007年，中銀投資在壯大IPO投資基礎上，拓展私募投資，擴大了基金投資規模，開展境外投資市場考察，取得了實質成效；在經濟快速增長、資產質量持續改善等大環境下，中銀投資基於獨資買斷、合資買斷、結構交易等成熟模式，探索推出收購權益、收購抵債資產、資產平移等新業務模式，在發揮自身平臺作用，

141、協助處置系統內資產方面發揮了積極作用，向兼並重組方向進一步推進。展望2008年，中銀投資將在既有的成熟業務渠道和廣泛客戶網絡基礎上，繼續關注宏觀經濟走勢，緊跟海內外市場變化，加強調研分析，積極發掘各類業務機會，不斷創新業務模式和投資產品，穩步推進運行機制改革，進一步提高核心競爭能力，為集團和客戶創造更大價值，成為本行海外多元化業務發展中重要的效益來源。中銀航空租賃2006年12月15日，本行成功收購了亞洲領先的飛機租賃公司新加坡飛機租賃有限責任公司 （Singapore Aircraft Leasing Enterprise Pte. Ltd） 。這是本行首次大規模的海外收購，標誌着本行成為中

142、國首家進入全球性飛機租賃業務的銀行。在收購後不久，該司更名為 “中銀航空租賃私人有限公司” 。截至2007年年末，中銀航空租賃的飛機投資組合共有76架飛機，分別服務於19個國家的29家航空公司。公司共有來自多個國家的63名員工，其中，新加坡總部有55名員工，歐洲和美國各有4名員工。2007年，中銀航空租賃稅後利潤為8,100萬美元，較上年增長67%。2007年至2012年，空中客車公司和波音公司將陸續向中銀航空租賃交付60架飛機，其中有45架已出租給各航空公司。中銀航空租賃成功把握了有利的市場條件，形成了一個強勁和持續的租賃收入渠道。中銀航空租賃將積極捕捉市場機會，通過收購資產和提供全能服務增

143、加收益，其中包括為全球航空公司提供購機預付款融資。中銀航空租賃積極推動本行進一步開拓在國際飛機融資市場的業務機會。2007年上半年，通過中銀航空租賃的工作，本行倫敦分行為英國航空公司 （British Airways） 的4架空客A321飛機提供了債務融資。中銀航空租賃通過一年的成功運營，有力地證明了其對中銀集團所創造的價值。憑借本行的資源和財力，中銀航空租賃已做好準備躋身於飛機租賃領域的全球領先公司之列，並將繼續致力於幫助提升本行在全球飛機金融市場中的地位。45中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析業務回顧中銀基金中銀基金管理有限公司 （以下簡稱 “中銀基金” ）是本行於

144、2008年1月8日收購中銀國際證券有限責任公司、中銀國際控股有限公司分別持有的67%和16.5%的股權，與貝萊德投資管理 （英國） 有限公司合資成立的中外合資基金管理公司。目前中銀基金的主要業務包括為境內投資者發行和管理基金產品，並致力於為機構及個人客戶提供各類投資管理及顧問等服務。本行高度重視拓展資產管理業務，中銀基金作為本行在中國內地大力拓展資產管理業務的重要力量，將充分借助本行強大的網絡資源、客戶資源等優勢擴大銷售渠道、發展業務，進一步提升綜合競爭力。業務經營截至2007年12月31日，中銀基金的資產管理規模超過250億元人民幣，較上年末增長303%，累計向基金投資者分紅31.6億元人民

145、幣；實現營業收入2.38億元人民幣，較上年同期增長了252%。得益於資本市場的蓬勃發展，中銀基金管理的 “中銀中國” 、 “中銀貨幣” 、 “中銀增長” 、 “中銀收益”四隻開放式基金在2007年均取得了較好的投資業績，得到了投資者的廣泛認同。中銀中國基金及中銀增長基金被 證券時報 連續評為五星級基金，中銀中國基金榮獲 “2007年度中國明星基金獎” 。中銀貨幣市場基金始終將安全性和流動性放在首位，在2007年貨幣市場基金普遍面臨巨大贖回壓力和流動性風險的情況下，中銀貨幣基金有效地防範了流動性風險，得到了廣大投資者的認同。展望中銀基金將傳承國際先進經驗與本土深遠智慧，借助中外股東在人才、技術、

146、網絡、客戶等方面的資源優勢，充分發揮專業化投資管理與精英團隊協作的優勢，以誠信服務大眾，用智慧創造財富，為打造值得尊敬的基金品牌，成為國內一流的基金管理公司而不斷努力。中銀基金計劃用三至五年的時間，在資產管理規模、團隊建設、產品線建設、風險管理、投資業績、客戶服務、銷售網絡建設等方面實現突破，基本確立在國內基金公司中的領先地位。中銀基金將繼續從保護投資者利益出發，進一步加強品牌建設，提高綜合管理水平，開拓新業務領域，夯實現有經營成果，保持在風險管理、投資者教育、投資管理等方面的優勢，充分利用中外股東的資源優勢，實現中銀基金的快速發展。46中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分

147、析 風險管理綜述2007年，本行以促進核心競爭力的提升為目標，推進主動風險管理，進一步提高風險管理實力和能力，不斷完善風險管理的獨立性、集中化、專業化建設。本行遵循 “適中型” 的風險偏好，並按照 “理性、穩健、審慎” 的原則處理風險和收益的關係。本行風險管理的目標是在滿足監管部門、存款人和其他利益相關者對銀行穩健經營要求的前提下，在可接受的風險範圍內，實現股東利益的最大化。本行董事會及其下屬風險政策委員會，管理層下設的內部控制委員會、反洗錢工作委員會和資產處置委員會，風險管理部、授信執行部、司庫、法律與合規部等相關部門共同構成本行風險管理的主要組織架構。本行通過垂直管理模式管理分行的風險狀況

148、，通過窗口風險管理模式管理業務部門的風險狀況，通過委任子公司的董事會或風險管理委員會的若干成員，監控及控制子公司的風險管理。 信用風險概述信用風險是因借款人或交易對手未能或不願意履行償債義務的風險。本行的信用風險主要來源於貸款、貿易融資和資金業務。2007年，本行全面落實風險管理集中化、專業化改革的各項措施。一級分行信貸風險總監 （CCO）和總行及一級分行第一批專業審批人已全部到位，並開始進行動態調整，堅持因人授權、因客授權、因地授權，調整一級分行CCO和專業審批人授信審批權限，規範授信審批行為。加大評級集中化管理，完善客戶評級流程、權限、職責分工，將全部公司授信客戶評級認定集中到總行和一級分

149、行，其中信用評級在BBB級 （含）以上、存量授信或申請授信1億元 （含） 以上的客戶信用評級上收至總行。本行於2007年7月起在內地機構正式實施基於PD模型的公司客戶信用評級體系。2007年末，本行中國內地機構A類客戶授信余額佔比50.6%，較年初上升5.4個百分點。2007年，本行繼續推進資產質量監控措施。本行對大額高風險授信客戶和重點集團客戶實施名單式風險監控管理。加強關注類貸款的風險細分管理和監控，集團關注類貸款風險程度得到有效控制。2007年，本行新資本協議實施準備工作全面展開。本行成立了以行長為組長，以CCO為副組長的新資本協議實施領導小組，負責統籌規劃並領導組織落實新資本協議實施工

150、作，組建了新資本協議實施規劃協調辦公室，作為本行新協議實施的組織協調機構，具體負責統籌規劃、協調溝通和進度控制等工作。本行董事會審批通過本行新資本協議實施差距分析和總體規劃報告，明確了實施標準、路線圖和時間表，並已將該報告報備銀監會。為便於更好地瞭解和評估本行承擔的信用風險，下文將依次描述本行貸款分布情況、貸款質量情況和貸款減值準備情況。貸款分布貸款地區集中度本行的貸款主要集中在中國內地機構，佔貸款總額的81.24%，境外機構佔集團貸款的18.76%。中國內地機構貸款主要投放在華東地區和中南部地區，分別佔中國內地機構貸款總額的41.71%和25.39%。2007年貸款投放較快的地區是華東地區和

151、中南部地區，分別比上年末增加1,463.76億元人民幣和1,027.10億元人民幣。 47中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理集團 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比 中國內地機構2,315,70581.24%1,988,33481.76%1,800,14280.53%1,735,52880.81%境外機構534,85618.76%443,68518.24%435,12319.47%412,16019.19%合計2,850,561100.00%2

152、,432,019100.00%2,235,265100.00%2,147,688100.00%注： 2006年本行從境外機構轉入20.66億元減值貸款以及以前年度為該筆貸款所計提的18.49億元貸款減值準備。為便於作同口徑對比分析，本行在 “管理層討論與分析” 中將該筆貸款進行了還原調整，以下相關披露信息均按同樣原則調整。中國內地 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比 華北地區387,52716.73%348,59617.53%322,45117.91%314,84318.14

153、%東北地區146,1066.31%136,1196.85%131,6497.32%128,6007.41%華東地區965,81041.71%819,43441.21%719,75939.98%679,77339.17%中南部地區587,99525.39%485,28524.41%444,86924.71%433,86025.00%西部地區228,2679.86%198,90010.00%181,41410.08%178,45210.28%合計2,315,705100.00%1,988,334100.00%1,800,142100.00%1,735,528100.00%注： 2006年，為加強不

154、良貸款清收和處置，本行將黑龍江、吉林、遼寧、湖北、陝西、山西和新疆七家中國內地分行合計126.43億元人民幣的不良貸款上收總行管理。為便於進行同口徑對比分析，本行在 “管理層討論與分析” 中對上收不良貸款以及已提取貸款減值準備做了還原調整，以下相關披露信息均按同樣原則調整。48中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理按行業和產品劃分的貸款集中度2007年，國家繼續實施宏觀調控。本行繼續加大對高風險行業存量授信的清查力度，加大對製造業細分及其管理力度，加強對產能過剩、潛在過剩及宏觀調控影響較大行業的監控，有效控制行業風險。集團 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007

155、年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比 公司貸款製造業687,92532.48%603,07832.61%531,41031.04%523,73231.67%商業及服務業357,70216.89%301,25416.29%301,86317.63%348,43221.07%房地產247,48111.69%217,96011.79%190,29711.11%187,11011.32%能源、採礦及農業291,81013.78%260,70614.10%230,85413.48%203,54412.31%運輸業及物流業266,

156、90512.60%211,78611.45%193,42811.30%185,44911.21%公共事業113,3555.35%106,1415.74%91,9245.37%87,7315.31%建築業45,3432.14%38,8972.10%36,0502.11%36,0592.18%金融業53,4742.52%72,9093.94%96,2455.62%46,5182.81%其他53,9822.55%36,5441.98%40,1912.34%35,0722.12%合計2,117,977100.00%1,849,275100.00%1,712,262100.00%1,653,647100

157、.00%個人貸款個人住房貸款577,65578.85%456,93078.41%413,00778.97%360,59572.99%信用卡貸款10,6771.46%8,4581.45%6,7851.30%5,9731.21%其他144,25219.69%117,35620.14%103,21119.73%127,47325.80%合計732,584100.00%582,744100.00%523,003100.00%494,041100.00%總計2,850,561100.00%2,432,019100.00%2,235,265100.00%2,147,688100.00%49中國銀行股份有限

158、公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理中國內地 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比 公司貸款製造業629,32736.37%556,03235.99%491,11734.58%497,54335.94%商業及服務業280,46516.21%255,78716.56%255,46017.99%284,77220.57%房地產業143,6138.30%113,5897.35%96,3906.79%100,9327.29%能源、採礦及農業266,32315.39%240

159、,31415.56%210,28114.81%186,94213.51%運輸業及物流業223,35512.91%182,39811.81%165,39611.64%158,76211.47%公共事業112,2316.49%105,9336.86%91,9246.47%87,7316.34%建築業38,5602.23%34,6762.25%30,0892.12%27,9382.02%金融業33,8971.96%53,3333.45%77,2375.44%32,0792.32%其他2,4010.14%2,6920.17%2,2900.16%7,4840.54%合計1,730,172100.00%1

160、,544,754100.00%1,420,184100.00%1,384,183100.00%個人貸款個人住房貸款454,98477.70%337,83476.16%286,82975.49%240,64068.49%信用卡貸款5,3070.91%2,8760.65%1,9290.51%1,4410.41%其他125,24221.39%102,87023.19%91,20024.00%109,26431.10%合計585,533100.00%443,580100.00%379,958100.00%351,345100.00%總計2,315,705100.00%1,988,334100.00%1

161、,800,142100.00%1,735,528100.00%按貨幣劃分的貸款分布情況集團 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比 人民幣1,968,11969.04%1,692,98069.61%1,477,85966.12%1,378,76064.20%外幣882,44230.96%739,03930.39%757,40633.88%768,92835.80%合計2,850,561100.00%2,432,019100.00%2,235,265100.00%2,147,688

162、100.00%50中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理中國內地 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比 人民幣1,955,63884.45%1,688,41484.92%1,475,82181.98%1,378,34379.42%外幣360,06715.55%299,92015.08%324,32118.02%357,18520.58%合計2,315,705100.00%1,988,334100.00%1,800,142100.00%1,735,52

163、8100.00%按擔保方式劃分的貸款分布情況集團 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日擔保方式金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比 信用貸款747,92326.24%536,29322.05%475,98321.29%449,02620.91%保證貸款708,03924.84%731,75930.09%684,82430.64%650,90530.31%抵押、質押貸款1,394,59948.92%1,163,96747.86%1,074,45848.07%1,047,75748.78%合計2,850,561100

164、.00%2,432,019100.00%2,235,265100.00%2,147,688100.00%中國內地 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日擔保方式金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比 信用貸款542,45023.42%433,08721.78%369,16320.51%365,10021.04%保證貸款652,63528.18%632,98531.84%600,32333.35%582,57733.57%抵押、質押貸款1,120,62048.40%922,26246.38%830,65646.14%7

165、87,85145.39%合計2,315,705100.00%1,988,334100.00%1,800,142100.00%1,735,528100.00%貸款到期情況集團 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日剩余期限金額佔比金額佔比 已逾期70,1102.46%87,3313.59%1年以下 （含1年）1,204,84042.27%1,081,99244.49%1-5年 （含5年）786,26427.58%642,81726.43%5年以上789,34727.69%619,87925.49%合計2,850,561100.00%2,432,019100

166、.00%51中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理中國內地 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日剩余期限金額佔比金額佔比 已逾期63,7892.75%82,5484.15%1年以下 （含1年）1,039,68244.90%953,49547.96%1-5年 （含5年）566,12024.45%464,06023.34%5年以上646,11427.90%488,23124.55%合計2,315,705100.00%1,988,334100.00%貸款客戶集中度本行注意對貸款客戶的集中風險控制。目前，本行符合有關借款人集中度的監

167、管要求。主要監管指標監管標準2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日 單一最大客戶貸款比例(%)103.42.24.7最大十家客戶貸款比例(%)5016.115.725.6註： 單一最大客戶貸款比例=單一最大客戶貸款余額 資本淨額 最大十家客戶貸款比例=最大十家客戶貸款余額 資本淨額下表列示截至2007年末本行十大單一借款人。單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日行業貸款余額佔貸款總額百分比 客戶 A運輸業及物流業16,9020.59%客戶 B運輸業及物流業9,0810.32%客戶 C運輸業及物流業8,2800.29%客戶 D能源、採礦及農業8,14

168、00.29%客戶 E商業及服務業7,7000.27%客戶 F運輸業及物流業7,1940.25%客戶 G能源、採礦及農業6,0410.21%客戶 H商業及服務業5,9520.21%客戶 I運輸業及物流業5,8650.20%客戶 J製造業5,3360.19%合計80,4912.82%52中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理貸款質量貸款五級分類本行根據中國銀監會製定的 貸款風險分類指引 衡量及管理本行授信資產的質量。 貸款風險分類指引 要求中國商業銀行將授信資產分為正常、關注、次級、可疑、損失五類，其中後三類貸款被視為不良貸款。就本行海外業務而言，若當地適用規則及要求比

169、 貸款風險分類指引 更嚴謹，則本行按當地規則及要求進行授信資產分類。2007年，本行中國內地機構繼續執行授信資產風險分類的集中化管理，由總行和中國內地一級分行集中審核認定公司貸款風險分類。對授信資產進行分類時，本行充分考慮影響授信質量的各項因素，按照 “資產回收的可能性和損失的程度” 這一核心標準進行判斷，經過初分、復核、專業審閱、認定等環節最終認定分類級別。對風險狀況發生重大變化的實施動態調整。截至2007年12月末，集團不良貸款總額為888.02億元人民幣，較上年末減少94.18億元人民幣，不良貸款比率3.12%，較上年末下降0.92個百分點。中國內地機構不良貸款總額為870.11億元人民

170、幣，較上年末減少88.11億元人民幣，不良貸款比率3.76%，較上年末下降1.06個百分點。截至2007年12月末，本行關注類貸款余額1,449.91億元人民幣，較年初減少531.54億元人民幣；佔貸款余額的5.08%，較年初下降3.07個百分點。集團 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比 正常2,616,76891.80%2,135,65487.81%1,847,99182.67%1,612,93675.10%關注144,9915.08%198,1458.15%284,048

171、12.71%424,60619.77%次級35,1051.23%39,3901.62%45,5732.04%61,5152.87%可疑40,8971.43%44,1001.81%44,5501.99%32,9311.53%損失12,8000.46%14,7300.61%13,1030.59%15,7000.73%合計2,850,561100.00%2,432,019100.00%2,235,265100.00%2,147,688100.00%不良貸款總額88,8023.12%98,2204.04%103,2264.62%110,1465.13%中國內地 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）200

172、7年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比 正常2,089,13990.21%1,703,90885.69%1,430,42979.46%1,228,41470.78%關注139,5556.03%188,6049.49%271,50415.08%408,57123.54%次級34,2161.48%38,5171.94%44,0562.45%57,8823.33%可疑40,3081.74%43,1192.17%42,8522.38%29,7871.72%損失12,4870.54%14,1860.71%11,3010.63%1

173、0,8740.63%合計2,315,705100.00%1,988,334100.00%1,800,142100.00%1,735,528100.00%不良貸款總額87,0113.76%95,8224.82%98,2095.46%98,5435.68%2007年，本行主要通過催收、法律訴訟、仲裁、重組等常規手段對不良資產進行清收處置。53中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理逾期貸款集團 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比 未逾期2,753,960

174、96.61%2,313,46595.13%2,108,79494.34%2,025,48794.31%已逾期1至90天33,4071.17%44,3361.82%50,4502.26%65,5403.05%91至180天4,7600.17%8,9570.37%14,0120.63%15,8420.74%180天以上58,4342.05%65,2612.68%62,0092.77%40,8191.90%逾期貸款合計96,6013.39%118,5544.87%126,4715.66%122,2015.69%貸款合計2,850,561100.00%2,432,019100.00%2,235,265

175、100.00%2,147,688100.00%逾期90天以上的 貸款合計63,1942.22%74,2183.05%76,0213.40%56,6612.64%中國內地 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比 未逾期2,226,74996.16%1,876,39794.37%1,682,11093.44%1,626,07093.69%已逾期1至90天26,7881.16%39,3071.98%47,5872.64%61,9303.57%91至180天4,5240.19%8,625

176、0.43%13,6430.76%15,2610.88%180天以上57,6442.49%64,0053.22%56,8023.16%32,2671.86%逾期貸款合計88,9563.84%111,9375.63%118,0326.56%109,4586.31%貸款合計2,315,705100.00%1,988,334100.00%1,800,142100.00%1,735,528100.00%逾期90天以上的 貸款合計62,1682.68%72,6303.65%70,4453.92%47,5282.74%54中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理已識別減值貸款根據國

177、際會計準則第39號的規定，若有客觀證據證明貸款的預計未來現金流量減少且減少金額可以可靠計量，則本行確認該客戶貸款已減值，並計提減值準備。識別減值貸款的變動情況截至2007年12月末，集團識別減值貸款總額為903.17億元人民幣，較上年末減少129.15億元人民幣，減值貸款率3.17%，較上年末下降1.07個百分點。中國內地機構減值貸款總額894.37億元人民幣，較上年末減少92.12億元人民幣，減值貸款率3.86%，較上年末下降1.1個百分點。境外機構識別減值貸款總額為8.8億元人民幣，較上年末減少37.03億元人民幣，減值貸款率0.16%，較上年末下降0.87個百分點。識別減值貸款年內變化表

178、集團 單位：百萬元人民幣2007年2006年2005年2004年 期初余額103,232109,530118,383358,218增加額33,00641,92841,19076,583減少額(45,921)(48,226)(50,043)(316,418)期末余額90,317103,232109,530118,383中國內地 單位：百萬元人民幣2007年2006年2005年2004年 期初余額98,649102,359104,553324,252增加額31,81440,92439,72174,077減少額(41,026)(44,634)(41,915)(293,776)期末余額89,43798

179、,649102,359104,55355中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理按地域劃分的識別減值貸款集團 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比減值比率金額佔比減值比率金額佔比減值比率金額佔比減值比率 中國內地機構89,43799.03%3.86%98,64995.56%4.96%102,35993.46%5.69%104,55388.32%6.02%境外機構8800.97%0.16%4,5834.44%1.03%7,1716.54%1.64%13,83011.68%3.3

180、6%合計90,317100.00%3.17%103,232100.00%4.24%109,530100.00%4.90%118,383100.00%5.51%註：(1) 若有客觀減值證據證明貸款的預計未來現金流量減少且減少余額可以預計，則本行確認該客戶貸款已減值，並確認損失。(2) 減值貸款率按識別減值貸款金額除以該類別的貸款總余額計算。中國內地 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比減值比率金額佔比減值比率金額佔比減值比率金額佔比減值比率 華北地區20,82023.28%5.37%18,71818.9

181、7%5.37%17,69917.29%5.49%22,60021.62%7.18%東北地區10,59211.84%7.25%12,67312.85%9.31%12,58212.29%9.56%13,39612.81%10.42%華東地區20,13222.51%2.08%24,26924.60%2.96%27,81127.17%3.86%28,59527.34%4.21%中南部地區24,66327.58%4.19%28,00828.39%5.77%30,61129.91%6.88%26,61125.46%6.13%西部地區13,23014.79%5.80%14,98115.19%7.53%13,

182、65613.34%7.53%13,35112.77%7.48%合計89,437100.00%3.86%98,649100.00%4.96%102,359100.00%5.69%104,553100.00%6.02%56中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理按行業及產品類型劃分的中國內地業務識別減值貸款中國內地機構按行業劃分的識別公司減值貸款 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比減值比率金額佔比減值比率金額佔比減值比率金額佔比減值比率 製造業32,87341.21%5.22%

183、34,12338.33%6.14%33,18835.73%6.76%32,44433.54%6.52%商業及服務業18,91223.71%6.74%22,57925.36%8.83%25,44327.39%9.96%26,34427.22%9.25%房地產業6,9928.77%4.87%10,71012.03%9.43%12,76313.74%13.24%13,45313.90%13.33%能源、採礦及 農業5,6067.03%2.10%6,1536.91%2.56%6,6657.18%3.17%6,5886.81%3.52%運輸業及物流業8,92211.18%3.99%8,2589.28%4

184、.53%7,7598.35%4.69%9,72910.05%6.13%公共事業4,5475.70%4.05%4,5235.08%4.27%4,6274.98%5.03%5,5645.75%6.34%建築業1,6512.07%4.28%2,3222.61%6.70%2,2262.40%7.40%2,5692.65%9.20%金融業2550.32%0.75%1870.21%0.35%2150.23%0.28%720.07%0.22%其他80.01%0.33%1710.19%6.35%60.01%0.08%合計79,766100.00%4.61%89,026100.00%5.76%92,886100

185、.00%6.54%96,769100.00%6.99%中國內地機構按產品類型劃分的識別個人減值貸款 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比減值比率金額佔比減值比率金額佔比減值比率金額佔比減值比率 個人住房貸款4,06642.05%0.89%4,10042.61%1.21%3,83740.50%1.34%3,60846.35%1.50%信用卡貸款2792.88%5.26%2192.28%7.63%2282.41%11.82%2182.80%15.13%其他5,32655.07%4.25%5,30455.1

186、1%5.16%5,40857.09%5.93%3,95850.85%3.62%合計9,671100.00%1.65%9,623100.00%2.17%9,473100.00%2.49%7,784100.00%2.22%57中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理按客戶類型劃分的識別減值貸款集團 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比減值比率金額佔比減值比率金額佔比減值比率金額佔比減值比率 公司貸款80,45589.08%3.80%92,23789.35%4.99%98,8889

187、0.28%5.78%108,23091.42%6.54%個人貸款9,86210.92%1.35%10,99510.65%1.89%10,6429.72%2.03%10,1538.58%2.06%合計90,317100.00%3.17%103,232100.00%4.24%109,530100.00%4.90%118,383100.00%5.51%中國內地 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比減值比率金額佔比減值比率金額佔比減值比率金額佔比減值比率 公司貸款79,76689.19%4.61%89,026

188、90.25%5.76%92,88690.74%6.54%96,76992.56%6.99%個人貸款9,67110.81%1.65%9,6239.75%2.17%9,4739.26%2.49%7,7847.44%2.22%合計89,437100.00%3.86%98,649100.00%4.96%102,359100.00%5.69%104,553100.00%6.02%按貨幣劃分的識別減值貸款集團 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比減值比率金額佔比減值比率金額佔比減值比率金額佔比減值比率 人民幣80

189、,20988.81%4.08%86,81684.10%5.13%87,98080.33%5.96%84,46971.36%6.13%外幣10,10811.19%1.15%16,41615.90%2.22%21,55019.67%2.84%33,91428.64%4.41%合計90,317100.00%3.17%103,232100.00%4.24%109,530100.00%4.90%118,383100.00%5.51%中國內地 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比減值比率金額佔比減值比率金額佔比減

190、值比率金額佔比減值比率 人民幣80,20989.68%4.10%86,81688.01%5.14%87,98085.96%5.96%84,46980.79%6.13%外幣9,22810.32%2.56%11,83311.99%3.95%14,37914.04%4.43%20,08419.21%5.62%合計89,437100.00%3.86%98,649100.00%4.96%102,359100.00%5.69%104,553100.00%6.02%58中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理按減值損失評估方式劃分的識別減值貸款集團 單位：百萬元人民幣 （百分比除外

191、）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比 單獨確認71,72179.41%81,73079.17%83,24276.00%89,76875.83%組合確認18,59620.59%21,50220.83%26,28824.00%28,61524.17%合計90,317 100.00%103,232 100.00%109,530 100.00%118,383 100.00%中國內地 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比金額佔

192、比金額佔比金額佔比 單獨確認70,96879.35%78,40979.48%78,30976.50%81,74778.19%組合確認18,46920.65%20,24020.52%24,05023.50%22,80621.81%合計89,437 100.00%98,649 100.00%102,359 100.00%104,553 100.00%貸款減值準備本行按照審慎、真實的原則，及時、足額地計提貸款減值準備。貸款減值準備包括兩部分，即按單獨方式評估的準備和按組合方式評估的準備。有關貸款減值準備的詳細會計政策，詳見會計報表注釋四、9。59中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與

193、分析風險管理減值準備變動情況2007年12月末，集團貸款減值準備余額960.68億元人民幣，較上年末增加17.75億元人民幣，減值貸款撥備覆蓋率為106.37%，較上年末上升15.03個百分點。2007年，集團貸款減值損失為82.52億元人民幣，較上年減少40.90億元人民幣，信貸成本為0.31%，較上年下降0.22個百分點。本行中國內地機構貸款減值準備余額932.83億元人民幣，較上年末增加31.23億元人民幣，減值貸款撥備覆蓋率為104.3%，較上年末上升12.91個百分點。2007年，中國內地機構貸款減值損失為87.34億元，較上年減少68.11億元，信貸成本為0.41%，較上年下降0.

194、41個百分點。集團 單位：百萬元人民幣2007年2006年2005年2004年 年初余額94,29383,15374,769239,039年度減值損失8,25212,34211,48623,812本年核銷(6,798)(3,711)(4,852)(189,945)收回以前年度核銷的貸款1,6713,5892,9542,507外幣折算差額(1,066)(452)(675)本年釋放的減值準備折現利息(284)(628)(529)(644)年末余額96,06894,29383,15374,769中國內地 單位：百萬元人民幣2007年2006年2005年2004年 年初余額90,16078,19367

195、,158223,758年度減值損失8,73415,54515,34626,926本年核銷(4,510)(2,829)(3,527)(183,405)收回以前年度核銷的貸款1983120523外幣折算差額(863)(293)(508)本年釋放的減值準備折現利息(257)(539)(396)(644)年末余額93,28390,16078,19367,15860中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理按地域劃分的貸款減值準備集團 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比準備覆蓋率金額佔

196、比準備覆蓋率金額佔比準備覆蓋率金額佔比準備覆蓋率 中國內地機構93,28397.10%104.30%90,16095.62%91.39%78,19394.04%76.39%67,15889.82%64.23%境外機構2,7852.90%316.47%4,1334.38%90.18%4,9605.96%69.16%7,61110.18%55.03%合計96,068100.00%106.37%94,293100.00%91.34%83,153100.00%75.92%74,769100.00%63.16%按客戶類型劃分中國內地貸款減值準備單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日20

197、06年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比準備覆蓋率金額佔比準備覆蓋率金額佔比準備覆蓋率金額佔比準備覆蓋率 公司貸款74,09379.43%92.89%71,23479.01%80.01%60,26777.07%64.88%49,13573.16%50.78%個人貸款19,19020.57%198.43%18,92620.99%196.68%17,92622.93%189.23%18,02326.84%231.54%合計93,283100.00%104.30%90,160100.00%91.39%78,193100.00%76.39%67,158100.00%64.

198、23%61中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理按評估方式劃分的貸款減值準備集團 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比 單獨確認減值貸款準備金51,83753.96%53,84657.10%45,73855.00%35,69947.75%組合確認減值貸款準備金12,33412.84%12,73513.51%12,00914.44%12,61416.87%組合確認非減值貸款準備金31,89733.20%27,71229.39%25,40630.56%2

199、6,45635.38%合計96,068 100.00%94,293 100.00%83,153 100.00%74,769 100.00%中國內地 單位：百萬元人民幣 （百分比除外）2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日2004年12月31日金額佔比金額佔比金額佔比金額佔比 單獨確認減值貸款準備金51,34955.05%51,26956.86%42,72054.64%31,53946.96%組合確認減值貸款準備金12,24113.12%12,61013.99%11,37914.55%10,86116.17%組合確認非減值貸款準備金29,69331.83%26,281

200、29.15%24,09430.81%24,75836.87%合計93,283 100.00%90,160 100.00%78,193 100.00%67,158 100.00%市場風險概述本行承擔由於市場價格 （利率、匯率、股票價格和商品價格） 的不利變動而使銀行表內和表外業務發生損失的市場風險。市場風險存在於銀行的交易和銀行賬戶中。交易賬戶主要包括因交易目的或是為規避交易賬戶其他項目風險而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸。銀行賬戶包括除交易賬戶外的金融工具 （包括本行運用剩余資金購買金融工具所形成的投資賬戶） 。本行董事會承擔對市場風險管理實施監控的最終責任，負責審批市場風險管理的戰略

201、、政策和程序，確定集團可承受的市場風險水平。高級管理層負責製定、定期檢查和監督執行市場風險管理的政策、程序以及具體操作規程，並在董事會確定的集團市場風險總體偏好下，設定市場風險限額。本行在風險管理部內設立了獨立的市場風險管理團隊負責集團層面市場風險識別、計量、監測和控制，並根據市場風險管理政策和程序進行信息報告。在市場風險承擔的業務部門設立獨立於業務經營的風險監控團隊，分別負責對本部門所管理賬戶的市場風險的監控和報告。2007年，本行按照銀監會市場風險管理指引要求，繼續推進集團市場風險管理工作，努力健全市場風險管理政策、監控和報告體系，不斷提高市場風險識別、計量能力。包括: 重檢市場風險管理政

202、策；進一步明確了交易賬戶劃分，製定了風險價值、壓力測試等一系列政策和管理辦法，以統一集團風險管理程序、模型、標準和方法；調整市場風險限額，不斷完善市場風險計量方法；加大市場風險監控頻率，加強對風險的分析和預警。62中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理2007年，金融市場波動加大，為有效控制風險，本行進一步加強證券投資風險管理，完善證券投資決策機制。包括：重新審視和梳理證券投資流程，製定 中國銀行股份有限公司證券投資政策 ，規範銀行證券投資決策機制；成立證券投資管理委員會，審議證券投資重大經營決策；完善債券投資減值準備標準，及時、審慎、客觀評估債券投資減值情況；根據

203、市場變化，及時調整風險偏好；進一步加強證券投資的風險管理，特別對風險較大的證券投資進行專門的分析和監控。2008年，本行將進一步加強市場風險管理基礎建設，提高對複雜產品的風險計量能力，配合新資本協議實施，推進集團風險信息的整合。交易賬戶市場風險本行對交易賬戶市場風險的管理主要通過設定交易賬戶總體風險價值限額和止損限額，並對每個交易台及交易員設定頭寸限額和止損限額。交易員只允許進行符合若干預設標準 （如某金融工具流動性） 的金融工具的買賣。本行每日監控交易賬戶的風險價值及交易台和交易員的敞口和止損限額。風險價值 （VAR）是估算在特定持有期和置信度內由於市場變動而導致損失的情況。目前本行採用一日

204、持有期和95%置信度計算本行中國內地資金交易賬戶的風險價值，即在一天持有期內，本行交易賬戶頭寸虧損超過風險價值的可能性不超過5%。本行交易賬戶風險價值數據詳見會計報表注釋十二、4。銀行賬戶市場風險利率風險本行銀行賬戶面臨的主要市場風險是利率風險。利率風險主要源於本行銀行賬戶資產及負債的到期日或重新定價期限不相匹配。本行主要通過利率敏感缺口分析來評估銀行賬戶所承受的利率風險，即定期計算一定時期內到期或需要重新定價的生息資產與付息負債兩者的差額（缺口） ，並利用缺口數據進行敏感性分析、情景分析和壓力測試，為本行調整計息資產與計息負債的重新定價期限結構提供指引。同時，本行密切關注本外幣利率走勢，緊跟

205、市場利率變化，適時調整本外幣存貸款利率，努力防範利率風險。有關利率敏感性缺口的具體情況，詳見會計報表注釋十二、4。假設各貨幣收益率曲線在2008年初向上或向下平行移動100個基點，本集團主要貨幣的財務收益敏感性分析狀況如下：中國銀行集團 單位：百萬元人民幣人民幣美元港幣 上升100基點(6,525)(1,128)524下降100基點6,5251,128(524)上述分析採用中國銀監會規定的方法，包括所有表外頭寸。但該分析基於2007年末的靜態缺口計算，未將客戶行為、基準風險或債券提前償還的期權的變化考慮在內。63中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理匯率風險本行匯率

206、風險管理涵蓋非交易性匯率風險管理及交易性匯率風險管理。非交易性匯率風險主要來自外幣盈利或虧損及境外附屬機構投資等。交易性匯率風險主要來自本行自營或代客外匯交易業務面臨的風險。本行在降低外匯敞口方面主要採取了如下措施：本行於2005年與彙金公司簽署了一份外幣期權合同，名義本金為180億美元，對因注資引起的外匯敞口進行了經濟套期保值。該期權已從2007年1月至12月分12期執行完畢。2007年，本行通過叙做173億美元的外匯交易，進一步降低外匯敞口。通過上述措施，本行外匯淨敞口由2006年末157億美元下降到2007年末41億美元，有效降低了本行面臨的匯率風險。有關外匯敞口的具體情況，詳見會計報表

207、注釋十二、4。流動性風險流動性風險是指本集團不能在一定的時間內以合理的成本取得資金來償還債務或者投資資產組合的風險。本集團流動性風險管理的目標是：確保隨時備有充足的資金來源，以滿足償還到期存款和償還其他負債的需要，同時滿足客戶貸款的要求及利用新的投資機會。本行及其境外子公司均對流動性風險進行單獨管理。本行負責管理所有內地機構和境外分行流動性風險。本行充分考慮市場融資能力等方面因素，以穩健原則為基礎製定有關方案。本集團流動性管理實施主動管理策略，各項業務的發展要符合流動性管理的要求。本行對本外幣流動性進行分別的監測與管理，通過建立人民幣、外幣流動性組合，以確保不同貨幣的資金來源與運用符合其流動性

208、管理需要。本行流動性管理的內容，包括正常經營環境下的管理和應對突發事件或極端情況下的應急措施。前者不僅包括流動性資產組合管理、流動性缺口管理、頭寸管理、總分行間資金往來管理、流動性分析等內容，也包括進行主動負債管理，提高市場融資能力，與同業、中央銀行等保持密切的聯繫，以便在需要時從貨幣市場、公開市場操作借入資金，化解短期流動性風險，確保集團業務的正常開展；後者主要指製定和完善突發事件的應急計劃，以保證具有充足的融資能力以應付突發性危機。2007年本行的流動性波動較大，主要表現在：一是受股票市場和基金市場持續繁榮因素影響，從2007年二季度開始人民幣一般性存款增長明顯放緩，穩定的資金來源有所減少

209、，而貸款增勢較好，造成了較大的流動性壓力；二是受新股頻繁發行影響，資金大進大出，波動性很大；三是為了抑制貨幣信貸過快增長，央行多次進行緊縮性貨幣政策調控。在此情況下，本行不斷提高流動性管理水平，將流動性風險和效益有機結合，採取多種措施，提高主動負債管理水平，加大行內資金的風險監控度，充分挖掘資金的時間收益，既保持了適當的流動性，滿足了正常的業務發展需要，又明顯提高了流動性資金的運作效益。64中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理流動性監管指標截至2007年12月31日，本行反映流動性狀況的有關指標達到監管要求，具體如下表： （流動性比率為集團口徑指標；貸存比、超額備

210、付率及拆借資金比例為中國內地機構口徑指標）主要監管指標監管標準2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日 流動性比率(%)人民幣2532.637.748.9 外幣2575.964.187.4 貸存比(%)本外幣合計7564.059.059.1 超額備付率(%)人民幣3.12.83.0 外幣20.725.816.9 拆借資金比例(%)拆入資金比例41.30.92.7 拆出資金比例80.70.70.2 註： 流動性比率=流動資產流動負債；流動性比率按照中國人民銀行及銀監會的相關規定計算，2007年財務數據按照 企業會計準則2006 要求編制。2006年與2005年財務數據未

211、進行追溯調整。 貸存比率=貸款余額存款余額 人民幣超額備付率= （超過法定存款準備金的備付金+庫存現金） （存款余額+應解匯款） 外幣超額備付率= （超過法定存款準備金的備付金+庫存現金+存放同業與海外聯行） 存款余額 拆入資金比例=從短期融資市場上拆入的人民幣資金余額各項存款 拆出資金比例=從短期融資市場上拆出的人民幣資金余額各項存款65中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理流動性缺口分析本行通過缺口分析來評估流動性風險狀況，定期計算和監測流動性缺口，利用缺口數據進行敏感性分析和壓力測試。截至2007年12月31日，本行流動性缺口狀況如下： （詳細的流動性狀況詳見

212、會計報表注釋十二、5 ）集團 單位：百萬元人民幣已逾期即期償還1個月及以下1個月至3個月 （含）3個月至1年 （含）1年至5年 （含）5年以上合計 2007年12月31日25,062(2,164,164)46,676(23,953)(5,335) 1,333,5411,243,166454,993 2006年12月31日48,754(1,889,251)4,18355,59742,4611,068,5581,087,023417,325 註： 流動性缺口=一定期限內到期的資產相同期限內到期的負債由於受市場環境影響，集團活期存款及其他短期負債有所上升，使得短期負債佔總負債的比例也較高，造成了1年

213、以下大部分期限檔次呈現負缺口。其余期限檔次的資產余額均高於負債余額，因此形成正缺口。內部控制與操作風險內部控制本行各級機構、業務部門及員工是內部控制的第一道防線，在承擔業務發展任務的同時也承擔內部控制的責任。法律合規部門與業務條線管理部門是內部控制的第二道防線，負責統籌內控制度建設，指導、檢查、監督和評估第一道防線的工作。稽核部門是內部控制的第三道防線，負責通過系統化和規範化的方式，檢查評價本行經營活動、風險管理、內部控制和公司治理的適當性和有效性。2007年，本行繼續構建、完善內部控制體系三道防線。本行實施了自我檢查、自我整改、自我培訓和自我評估相結合的基層機構自查流程，以提高內控一道防線的

214、自我控制能力。本行在二道防線檢查工作方面，明確和規範了二道防線檢查工作流程，開展了覆蓋各業務條線和主要控制環節的現場檢查和非現場檢查；在整改工作方面，規範了全行內部控制問題整改工作流程，加強對發現問題整改落實工作的跟進和督促，着手開展全行整改問題信息庫的系統建設；完善了內部控制與合規經營考核制度。66中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理操作風險本行按照中國銀行業監督管理委員會 商業銀行操作風險管理指引 的要求，初步建立起全行操作風險管理體系，開發、實施操作風險管理的方法、工具，完善操作風險管理政策，開始着手操作風險監管資本計提相關準備工作。在全轄推廣實施操作風險與

215、控制評估工作流程，通過對業務流程中的操作風險及其控制措施進行定期的評估、記錄和報告，逐步提高識別和評估操作風險的能力。初步製定關鍵操作風險指標工作流程並着手開發第一批集團層面關鍵風險指標，通過對關鍵風險指標進行定期的跟踪、監測和計量，逐步提高控制和監測操作風險的能力。為強化對分支機構的控制所採取的主要措施 實施基層機構業務經理派駐制，以促進基層機構業務操作與風險控制的進一步分離，控制業務操作中的風險； 完善制度建設，進一步明確基層機構負責人和基層員工的行為規範； 實施若干針對基層機構風險的控制措施，開展金庫安全專項治理、印章使用及管理情況清理檢查、電子驗印系統推廣、人民幣結算賬戶開戶集中審批制

216、度等。內部稽核內部稽核為本行內部控制第三道防線，是董事會稽核委員會領導下的內部獨立客觀的確認與咨詢活動，以改善本行運營、增加價值為宗旨，以協助管理層履行控制職責為目標，通過系統化、規範化的方法評價並協助改進銀行內部控制、風險管理及公司治理，促進組織目標實現。2007年，本行建立並實施了稽核工作垂直一體化管理模式，實現了境內稽核機構、人力資源、費用預算、稽核計劃以及工作職能的垂直管理，建立了層次分明、相互銜接的稽核政策制度體系框架，開始全面履行稽核確認、反舞弊欺詐、咨詢服務、內控評價等職能。在垂直的組織架構、一體的管理體制、增值的服務要求、系統的工作規範、先進的工具手段、全面的質量控制、完善的考

217、核機制、優秀的人才隊伍等方面實現了階段性目標，內部稽核的獨立性、專業性和權威性進一步得到提高。2007年，根據董事會稽核委員會與管理層的要求，內部稽核以風險管理為導向，以有效履責、增加價值為目標，在全轄開展了防範大要案、關注系統風險的稽核確認。全年共完成對總行本部8個、一級直屬分行26個和海外機構附屬公司14個稽核檢查項目，對境內2,780個機構 （一級機構26個，二級機構462個，基層機構2,292個） 的高風險業務和關鍵控制環節進行了檢查確認，超額完成年度檢查計劃。67中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析風險管理2007年，內部稽核同時加強了專項稽核測試和區域稽核成果

218、的條線加工利用；嘗試以稽核風險提示函及管理建議書向相關方提供增值服務；組織和推動一二道防線進行內控評價工作，實現由合規檢查為主向以防範為目標、風險為導向的內控評價為主過渡。關聯交易管理本行根據相關的法律、行政法規、規章和監管要求，制訂並頒布 中國銀行股份有限公司關聯交易管理辦法 及其實施細則，審慎識別和監控關聯交易，依法履行相關審批和披露義務，保障本行和股東的整體利益。2007年，在全行範圍內組織開展了關聯方名單庫更新工作，增強名單檢索的準確性。積極開展多種形式的關聯交易管理培訓，提升前臺人員監控意識，提高關聯交易管理人員審查能力。反洗錢工作本行始終高度重視反洗錢工作，境內外機構均按照集團反洗

219、錢和反恐怖融資政策和當地監管的要求致力於提高反洗錢監控能力，控制洗錢風險。2007年本行修訂了 大額和可疑交易報送管理辦法 ，以落實央行關於大額、可疑交易報送的新要求，明確各營業網點、各業務條線、各級機構的報送職責和報送流程。本行同時升級了報送系統，如期實現了與中國反洗錢監測分析中心系統的對接以及總行對大額和可疑交易信息的統一匯總報送，有效控制了監管風險。為增強本行員工識別可疑交易的能力，提高可疑交易報送質量，本行進一步提高了報送系統對可疑交易數據採集的技術支持力度，並參考國際標準製定了 反洗錢和反恐怖融資可疑交易識別指南 ，以案例化的指標幫助員工理解和認識可疑交易。為加強對本行境內外機構反洗

220、錢工作的監督管理，實現長效監控，本行對2006年的境外機構反洗錢測評工作進行了跟進，選取部分機構開展反洗錢現場檢查或非現場檢查；本行內地機構也開展了全面而廣泛的反洗錢自查。本行針對境內外多家機構開展了反洗錢專項獨立審計。通過以上舉措，本行加強了對境內外機構反洗錢工作的管理和監督，進一步提升了全集團的反洗錢風險控制能力。對於央行在客戶身份識別方面提出的新要求，本行及時修訂了本行業務條線反洗錢工作指引、相關業務操作流程，並對相關合同、憑證進行了更新，以更好地瞭解客戶，防止本行被洗錢、恐怖融資等犯罪分子利用成為洗錢的通道。持續培訓是反洗錢工作的重要支柱，本行2007年針對不同層級的員工開展了不同層次

221、、不同內容的培訓。內地機構累計舉辦培訓2,500余次，涉及人員20余萬人次。68中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析 IT藍圖建設本行IT藍圖建設的總體目標是 “方便客戶、集中信息、規範操作、加快創新、防範風險” 。本行IT藍圖的改造將整個系統建設分為兩大部分，即負責前中台的核心銀行系統 （CBS） 和進行後臺處理的管理信息系統 （MIS） 。核心銀行系統負責處理各類交易，管理信息系統則完成對客戶信息及交易數據的加工，以支持全行進行管理決策。2007年，本行穩步推進了核心銀行系統建設及管理信息系統建設。核心銀行系統建設完成了核心銀行系統一期客戶化開發及系統集成測試第一階段

222、工作；客戶信息補錄系統成功投產，系統完善工作全面啟動；核心銀行系統憑證的梳理整合、參數配置、用戶界面翻譯和標準化工作的完成有力地保障了系統實施工作的順利開展； 針對全行各級管理者及廣大員工開展了多層次、不同規模的培訓。管理信息系統建設在 “信息基礎建設” 和 “藍圖配套工程” 兩大領域裏取得了實質性進展：完成了總賬、數據下傳平臺、報表平臺、歷史數據查詢、利潤貢獻度分析、企業級客戶單一視圖、企業個人征信系統、核心數據庫建設、數據字典以及信息服務平臺等10個子系統的既定改進目標，首次在本行實現了報表大集中和信息集中管理。2008年，本行IT藍圖建設工作將以 “加快建設、確保質量、保證安全” 為指導

223、原則，全力以赴加快推進IT藍圖實施，應用新的信息技術體系構建強大的信息網絡、創新平臺和服務系統，進一步促進IT系統建設與業務創新的高效互動，完善、拓展銀行的服務渠道，為客戶提供方便、快捷、個性化的服務，提高本行的綜合競爭實力。69中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析 機構管理、人力資源開發與管理機構管理機構數量截至2007年末，本行境內外機構共有10,834家，較年初減少407家。其中在中國內地擁有37家一級分行、直屬分行，283家二級分行及9,824家分支機構；在境外有689家分行、子公司及代表處。下表載列截至所示日期止，按地理區域劃分的本行網絡中中國內地分行及分支機構

224、數目。2007年12月31日分行及分支機構佔總額百分比 佔總額百分比 華北地區1,51615.0%東北地區8958.8%華東地區3,43833.9%中南地區2,72326.8%西部地區1,57315.5%合計10,145100.0% 流程整合與機構改革2007年，本行繼續推進業務架構和流程整合工作，成立了集團執行委員會，下設公司金融委員會、個人金融委員會、金融市場委員會和運營服務委員會等經營管理決策委員會，根據集團執行委員會的授權履行職責。通過設立經營管理決策委員會，轉變以產品、部門、管理、賬戶為中心的傳統服務模式，建立以客戶為中心的服務模式，充分調動全行資源滿足客戶需求，為客戶提供全方位的金

225、融服務，促進業務又好又快發展。同時，通過對各經營管理決策委員會授權，提高決策的全局性、協調性、專業性和決策效率，強化系統管理職能，加強條線管理。公司金融、個人金融、金融市場和運營服務等經營管理決策委員會的主要職責為： 研究制訂條線業務發展戰略、年度發展計劃和財務預算等，經集團執行委員會審批後具體組織落實； 組織本條線的業務拓展及營銷活動，推動海內外一體化經營； 負責本條線的風險管理和內部控制； 在授權範圍內負責本條線的風險審批、定價管理、產品研發、人力資源管理、財務管理等工作。在矩陣式管理框架下，本行通過加強條線管理，以增強戰略實施的有效性，確保全行戰略在各分支機構的有效傳導和實施，推動海內外

226、一體化經營；在經營分支機構實施業務經理派駐制，完善內部控制三道防線建設，增強風險防範能力，提高內控管理水平。70中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析機構管理、人力資源開發與管理人力資源開發與管理員工數量2007年末，本行共有各類員工237,379人 （含中國內地機構中的勞務關係用工52,992人） ，其中海外分行及附屬機本行按年齡、學歷和專業等類別的內地在崗員工的構成情況：類別細分類別僱員數百分比 年齡30歲以下23,54714.51%31-40歲87,51053.91%41-50歲44,01627.11%51-60歲7,2144.44%60歲以上550.03%教育背景研

227、究生或以上學歷3,4442.12%大學本科67,31441.47%大學專科或專業培訓學校65,05140.07%其他26,53316.34%職能構成公司金融業務17,70810.90%個人金融業務16,73410.31%金融市場業務1,2970.80%運營服務20,61112.70%財務會計11,1716.88%風險管理、內部審計、法律合規12,0097.40%管理層14,2692.63%其他278,54348.38% 註：1 包括二級分行副行長、一級分行部門副總經理、總行團隊主管 （含） 以上管理職級人員。2 包括一線櫃員、行政及其他輔助員工。構本地僱員22,045人。截至2007年末，本行

228、需承擔費用的離退休職工人數為7,183人。71中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析機構管理、人力資源開發與管理繼續深化人力資源管理改革，切實加強人才規劃和培養開發2007年，本行在總結過去改革經驗的基礎上，製定了關於進一步深化人力資源管理改革的若干措施 ，明確了當前和今後一段時期本行人力資源管理的主要工作內容。本行將堅持市場化的改革方向、繼續堅定不移地推進人力資源管理改革。2007年，本行進一步優化職位管理制度，對職位設置、職位聘任、任職資格、職位日常管理等進行了規範；進一步優化薪酬福利體系，繼續完善以市場變動、業績貢獻和員工能力提升為基礎的薪酬調整機制，保持整體薪酬水平

229、的市場競爭力，建立了新的人工成本管理機制，完善人工成本增長與效益掛鈎的工效掛鈎機制；進一步優化了員工績效管理制度，完善總行部門、一級分行及其管理層人員的績效指標，有效支撐了全行發展戰略和經營目標的順利實現。2007年，本行大力加強人才規劃工作，提出了未來幾年本行人才工作在人員數量、人力資源效益、人力資源結構調整、人力資源管理機制建設等方面的目標，製定了經營管理、專業技術、技能操作三支隊伍建設的具體措施和任務。2007年，本行繼續努力構建和完善系統化的人才培養開發體系，以促進高管領導力發展、加強專業人才培養、強化制度建設為重點，着力加強師資培養、教材編寫和環境搭建，充分利用海內外培訓資源，全面加

230、強人員培養與開發。全年共舉辦各類脫產培訓班2.4萬期，培訓員工約83萬人次。72中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析 與戰略投資者的合作2007年本行與RBS集團、富登金融控股、瑞士銀行以及亞洲開發銀行在相關業務和管理基礎設施領域的合作穩步推進，合作範圍不斷拓展，合作進程不斷深化，取得了明顯的成效。概況2007年，本行與RBS集團重點推動了雙方在公司金融、個人金融、金融市場、風險管理與內部控制、司庫、資本管理和人力資源管理等領域的全面合作進程。年內，RBS集團在中國共有60名高級經理在各個項目小組和負責協調的項目辦公室與本行共同工作。本行與瑞士銀行的聯合指導委員會也已啟動

231、，着重推動了雙方在直接投資業務、金融市場產品與服務、司庫、市場風險管理、培訓等領域的合作進程。富登金融共派遣5名專家常駐本行，提供中小企業業務模式咨詢，此外雙方在公司治理、風險管理及產品管理咨詢、專項培訓方面的合作進展順利。亞洲開發銀行繼續在操作風險等領域為本行提供技術支持。公司金融業務根據本行服務中高端客戶的戰略，本行與RBS集團發揮在客戶關係、專有技術的互補優勢，聯合推進了飛機融資、船舶融資、銀團貸款等高端融資業務的合作進程。雙方啟動了應收賬款融資、保函等貿易融資領域的合作，有關供應鏈融資項目的實施籌備工作已基本完成，為進一步提高國際業務綜合服務能力奠定了基礎。雙方還積極探索新的聯合融資形

232、式，在房地產融資方面進行了有益的合作嘗試。為更好地服務雙方海外客戶，本行與RBS集團建立了在英的客戶互介渠道，並選派了1名資深客戶經理駐RBS集團美國子行Citizens，共同組建 “中國銀行工作組” ，聯合推進雙方客戶互介和服務工作，業務合作涉及開戶、貿易融資和委託貸款等多個領域。針對中小企業這一具有良好增長潛力的重要戰略細分市場，本行在富登金融派駐專家的技術支持下開發完成了新的小企業業務模式，為試點、推廣工作做好了準備。個人金融業務本行與RBS集團合作的信用卡業務單元已於2007年上半年成立並開始運作。在RBS集團派駐的10多名信用卡專家人員的支持下，雙方加強了在產品開發、直銷、財務管理、

233、風險管理、運營服務和信息科技等方面的技術合作，聯合開發完成了信用評分卡和評分卡跟踪分析框架，以及一系列信用卡產品，並就信用卡直銷進行試點。通過與RBS集團的合作，本行進一步提高了信用卡的髮卡量、業務管理和運作水平。本行與RBS集團在私人銀行領域的合作取得突破，北京及上海兩個私人銀行部於3月份成立並正式對外營業。RBS集團協助本行進行了私人銀行經理和投資顧問的選聘工作，本行的專業私人銀行家隊伍正在逐步建立。73中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析與戰略投資者的合作金融市場業務本行與RBS集團在金融市場領域的日常溝通和業務合作卓有成效，雙方在外匯、固定收益和衍生產品等領域建立

234、了緊密的戰略合作伙伴關係，進行了金融產品聯動營銷，為諸多聯合交易提供了套期保值的解決方案。RBS集團還通過提供培訓、訪問、交流等形式與本行分享在固定收益產品、債務資本市場的業務運作及管理方面的經驗。通過多種形式的培訓和交流，本行與瑞士銀行在金融市場業務領域始終保持着有效的業務合作，雙方在QFII領域的合作也開始推進。風險管理、法律合規及稽核戰略投資者繼續在信用風險、市場風險、操作風險、合規風險、反洗錢等領域為本行提供專家咨詢和培訓支持，並為本行實施巴塞爾新資本協議提供了有效的支持。RBS集團協助本行完善交易賬戶市場風險日常監控工作。在RBS派駐專家的協助下，本行吸收RBS在風險控制與評估、關鍵

235、風險指標、重大操作風險事件報告管理辦法以及構建損失數據收集等操作風險管理領域的先進經驗，並結合本行實際進行了轉化運用。富登金融控股亦僱請咨詢公司與本行在市場風險管理方面開展了合作。在亞洲開發銀行的支持下，基於巴塞爾新資本協議的操作風險培訓項目也已啟動。司庫、財務管理與戰略規劃RBS集團為本行提供了在司庫、財務管理與戰略規劃方面的培訓支持，本行已派出多批人員赴RBS集團財務和集團戰略部門學習。同時加強了與瑞士銀行在司庫管理方面的合作，雙方就利率風險管理、內部資金轉移定價、監管資本管理與規劃、結構性匯率風險管理、利率定價等方面進行了深入的研究和討論，並探討建立雙方司庫定期溝通和咨詢支持機制。在富登

236、金融控股支持下，本行司庫與相關咨詢公司就改善流動性風險及利率風險管理等方面開展了合作。人力資源管理本行繼續加深與RBS集團在領導力模型開發和領導力發展方面的合作。在RBS集團的指導下，本行完成了領導力模型的初步應用方案；選拔8名高管人員參加RBS集團和哈佛商學院聯合舉辦的高級管理課程培訓。本行就集團領導力開發、繼任者計劃、績效考核、能力模型、人員測評和員工滿意度調查等與瑞士銀行進行了交流和合作探討。富登金融控股為本行組織了第二次董事公司治理培訓，雙方的財富管理培訓已開始實施。海外機構合作及公關宣傳本行海外機構與RBS集團繼續保持密切合作，加強了留學生賬戶的宣傳營銷工作。在RBS集團的大力協助下

237、，本行組織重要客戶參加了在英國舉辦的切爾西花展活動，受到當地及中國媒體的廣泛報道。74中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析 奧運創造價值北京2008年奧運會銀行合作伙伴OFFICAL BANKING PARTNER OF THE BEIJING 2008 OLYMPIC GAMES2004年7月14日，本行和北京奧組委正式對外宣布，本行成為北京2008年奧運會銀行業唯一合作伙伴，本行莊嚴許諾，將為北京2008年奧運會和殘奧會，為北京奧組委、中國奧委會，為參加2008年奧運會的中國體育代表團提供優質金融產品及服務。這一諾言承載着全體中國人對首次舉辦奧運會的企盼，播種下本行的

238、奧運激情與夢想。作為北京2008年奧運會銀行合作伙伴，本行將始終秉承“以奧運促發展，以發展助奧運” 的戰略目標，穩步開展各項工作。為了讓客戶分享本行的奧運夢想，本行充分利用獨特的奧運權益，製定融入奧運元素的營銷服務策略，設計開發最適合的客戶服務模式、滿足客戶個性化需求的奧運增值產品，以期在奧運平臺上為客戶創造效益。創新奧運金融產品2008年北京奧運會為本行提升產品品質、拓展產品市場提供了機會，也為本行的廣大客戶提供了分享奧運的廣闊渠道。本行借助奧運平臺，積極開發和奧運相關聯的產品，推出了多款面向不同客戶群體、不同種類的奧運主題金融產品。面向青少年推出 “携手奧運成長賬戶” ，發行全球首套 “奧

239、運福娃禮儀存單” 及亞洲首張奧運主題歐元銀行卡、首張北京奧運主題的 “中銀VISA奧運信用卡” ，與聯想公司和VISA合作發行 “中銀聯想VISA奧運卡” ，與中國國際航空公司和VISA聯合推出 “國航知音中銀VISA奧運聯名卡”等，組成了中國銀行奧運主題銀行卡系列產品。這些金融產品既是支付工具，同時又是奧運精神的宣傳載體，奧運主題也增強了產品的吸引力。提升奧運服務水平2007年，本行組織了多次奧運金融服務和外語培訓，在客服中心增設了 “奧運熱線” ，率先在金融系統推出英、法、日、韓、西班牙5種語言坐席服務，促進了差異化品牌的樹立。本行還通過進行網點人性化改造，設置低櫃，殘疾人坡道等工作對全面

240、服務奧運進行着充分的準備。為方便各國來華機構和個人辦理銀行業務，配合北京奧組委，在中國人民銀行和國家外匯管理局的支持下，本行向即將臨時到中國參與奧運工作的境外個人辦理銀行業務提供 “綠色通道” ，並成為國內唯一一家能夠為符合條件的非居民法人開立臨時賬戶的金融機構。75中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析奧運創造價值推進奧運工作計劃2007年，本行積極主動開展奧運市場營銷，全力做好奧運會和殘奧會服務準備工作，平穩實施奧運票務計劃，圓滿完成2007年奧運票務銷售工作。 隨着北京奧運會進入最後籌備階段，本行圍繞奧運金融服務的各項準備工作正在穩步推進。本行製定了詳細的2008年奧

241、運工作計劃，包括組織機制、網點設置、人員安排、語言保障、緊急響應、資金預算等奧運金融服務整體方案。市場認同本行奧運營銷工作得到社會各界的廣泛認可和好評。2007年初，中國品牌研究院發布的調研報告顯示，本行名列奧運營銷最成功的贊助企業之一。2007年6月，本行與其他部分奧運贊助中國企業入選世界品牌實驗室 （WORLD BRAND LAB）評選的2007年 “世界品牌500強” 。同時，憑借在奧運營銷領域的出色表現本行被中國營銷領袖期刊 銷售與市場 授予 “中國企業營銷創新獎” 。作為北京奧運會和殘奧會唯一銀行合作伙伴，本行鄭重地將2008年確定為 “奧運服務年” ，全行將以 “服務奧運” 為主題

242、，進一步深入開展奧運宣傳，強化服務意識，增強服務奧運的責任感與使命感，提高服務水平。借助奧運促進發展，以服務奧運為契機，大力開展奧運市場營銷，推動各項業務的全面發展，充分展現 “百年奧運、百年中行” 的品牌形象。76中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析 榮譽與責任榮譽2007年，本行的業績和信譽，得到了銀行同業、國內外客戶和權威媒體的廣泛認可，所獲獎項涵蓋商業銀行業務與產品、信息披露、企業營銷、社會公益等多個方面：環球金融中國最佳外匯交易銀行中國最佳貿易融資銀行財富財富500強第215位銀行家世界1000家大銀行第9位金融亞洲亞洲最佳公司 （最佳管理、最佳公司治理、 最佳

243、股利政策）中國最佳外匯交易銀行亞洲貨幣最佳現金管理銀行結構性貨幣產品國內最佳供應商結構性利率產品國內最佳供應商勞氏船級社勞氏國際船舶融資銀行獎貿易融資中國最佳貿易融資銀行優信咨詢Universum2007最理想僱主Basis Point內地銀團貸款市場排名第一位 （按委託安排行口徑）銷售與市場中國企業營銷創新獎中國兒童少年基金會最佳熱愛兒童愛心單位和訊財經風雲榜“中國銀行業傑出服務獎” 、 “中國營銷業傑出營銷獎” 、“中國銀行業理財產品測評最具投資價值獎”2006年年度報告獲得美國通訊聯盟 （LACP） 年報評比白金獎美國ARC上市公司年報榮譽獎香港管理協會上市公司年報評比榮譽獎中銀國際在

244、首席執行官 雜志，人民網，新浪網等機構聯合發起和主辦的 “中國最值得信賴的10大投行” 排行榜榮獲第5名中銀國際證券在 21世紀經濟報道 2007年度 “中國券商獎” 評選中獲得 “2007最佳投行” 及 “2007最佳債券發行獎” 。77中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 管理層討論與分析榮譽與責任中銀基金榮獲 “2007年最佳風險控制基金公司” 、 “中國投資者教育優秀獎” 等稱號。社會公益事業秉持 “積極參與社會公益事業，以實際行動回饋社會” 理念，本行2007年繼續加大對社會公益事業支持。扶貧救災本行加大對不發達地區和貧困山區的投入，支持道路修建、飲水工程、基礎教育、種植、飼養等

245、扶貧項目，為貧困地區創造致富條件。遇有風暴潮、乾旱等自然災害，本行積極參與救助和災後重建。資助教育2007年，本行繼續向中央部屬及地方高校在校經濟困難學生提供國家助學貸款，自開辦國家助學貸款業務以來，累計向116.37萬名學生發放助學貸款85.54億元人民幣。截至2007年末，本行國家助學貸款余額68.26億元。支持文化體育事業2007年，本行策劃開展 “奧運宣傳全民參與大行動計劃” ，在北京市舉辦百年奧運百家社區大型巡展；贊助2007年英國切爾西花展，首度將中國園林藝術帶入西方園藝盛會；向世博會中國國家館捐獻人民幣200萬元；與北京市港澳臺僑同胞共建北京奧運會委員會 （以下簡稱“共建委” ）

246、 成為國家游泳中心 “水立方” 境外捐資共建合作伙伴，通過海外機構為境外捐資者辦理匯款並減免手續費。截至2007年末，北京市共建委共收到來自102個國家和地區的35萬多位港澳臺同胞和海外僑胞的捐款，金額總計約9.3億元人民幣，折合1.3億美元。我們承擔 責任80中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 股本變動和主要股東持股情況按照A股監管規定披露的持股情況報告期內股份變動情況表單位：股2007年1月1日報告期內增減2007年12月31日數量比例發行新股送股公積金轉股其他小計數量比例 一、 有限售條件股份224,417,610,67888.41%(8,130,508,469)(8,130,50

247、8,469)216,287,102,20985.21% 1、 國家持股179,702,746,06970.79%179,702,746,06970.79% 2、 國有法人持股 3、 其他內資持股2,162,335,4690.85%(876,623,469)(876,623,469)1,285,712,0000.51%其中：境內法人持股境內自然人持股 4、 外資持股42,552,529,14016.77%(7,253,885,000)(7,253,885,000)35,298,644,14013.91%其中：境外法人持股境外自然人持股二、 無限售條件股份29,421,551,33111.59%8

248、,130,508,4698,130,508,46937,552,059,80014.79% 1、 人民幣普通股4,331,170,5311.71%876,623,469876,623,4695,207,794,0002.05% 2、 境內上市的外資股 3、 境外上市的外資股25,090,380,8009.88%7,253,885,0007,253,885,00032,344,265,80012.74% 4、 其他 三、 股份總數253,839,162,009100.00%253,839,162,009100.00% 註：1 截至2007年12月31日，本行共有A股177,818,910,740

249、股， H股76,020,251,269股，總股本為253,839,162,009股。2 本行國家持股中包括中央彙金投資有限責任公司持有的A股股份和全國社會保障基金理事會持有的H股股份。外資持股中包括蘇格蘭皇家銀行集團有限公司、淡馬錫 （私人） 控股有限公司、瑞士銀行、亞洲開發銀行等戰略投資者以及其他參與本行H股全球配售的股東持有的H股股份。3 本年度股份變化主要是由於有限售條件的H股及A股限售期滿解凍。4 2008年1月5日，本行A股首次公開發行的鎖定期為18個月的戰略投資者配售的1,285,712,000股限售期滿解凍，並於1月7日上市流通 （5日、6日為非交易日） 。此次解凍後，本行A股有

250、限售條件股份為171,325,404,740股；無限售條件股份為6,493,506,000股。5 有限售條件股份是指股份持有人按照法律、法規規定或按承諾有轉讓限制的股份。81中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 股本變動和主要股東持股情況A股限售股份變動情況表序號股東名稱年初限售股數本年解除限售股份年末限售股數解除限售日期限售原因 1中央彙金投資有限責任公司171,325,404,740171,325,404,7402009年7月5日公司承諾2中國人壽保險股份有限公司傳統普通保險產品005L CT001滬123,376,000123,376,0002008年1月5日鎖定期3中國人壽保險(集

251、團)公司傳統普通保險產品144,559,043(47,157,043)97,402,0002008年1月5日鎖定期4中國人民財產保險股份有限公司傳統普通保險產品 008CCT001滬90,909,00090,909,0002008年1月5日鎖定期4國家開發投資公司90,909,00090,909,0002008年1月5日鎖定期4寶鋼集團有限公司90,909,00090,909,0002008年1月5日鎖定期4中國南方電網有限責任公司90,909,00090,909,0002008年1月5日鎖定期4中國華能集團公司90,909,00090,909,0002008年1月5日鎖定期4中國再保險(集團

252、)公司集團本級集團自有資金 007GZY001滬90,909,00090,909,0002008年1月5日鎖定期4中國海洋石油總公司90,909,00090,909,0002008年1月5日鎖定期4中國平安人壽保險股份有限公司傳統普通保險產品90,909,00090,909,0002008年1月5日鎖定期4神華集團有限責任公司90,909,00090,909,0002008年1月5日鎖定期4中國航空集團公司90,909,00090,909,0002008年1月5日鎖定期4中國鋁業集團90,909,00090,909,0002008年1月5日鎖定期15中國對外貿易運輸 （集團） 總公司64,93

253、5,00064,935,0002008年1月5日鎖定期註：1 中央彙金投資有限責任公司承諾，自本行A股股票上市之日起3年內，不會轉讓或者委託他人管理彙金公司已直接和間接持有的本行A股股份，也不由本行收購彙金公司持有的本行A股股份，但彙金公司獲得中國證監會或國務院授權的任何證券審批機構批准轉為H股的除外。就任何現有出售或轉讓彙金公司股份的限制，將不會因該等股份從中國證券登記結算有限責任公司撤回並將之重新登記入本行香港股份登記冊受影響。2 上表中除中央彙金投資有限責任公司外的其他14名股東均為本行A股IPO配售鎖定期為自公開發行起18個月的戰略投資者。3 本行A股IPO網下配售的鎖定期為6個月的8

254、76,623,469股已於2007年1月5日解凍上市流通。詳情請參見本行2006年12月28日發布的2006-005號公告。股票發行及上市情況本行於2006年6月1日在香港聯交所成功實現H股上市，首次公開發行H股25,568,590,000股，於6月9日行使超額配售權，發行H股3,835,288,000股，H股發行量佔H股發行後總股本的11.89%，每股股價為2.95港元。通過此次發行，本行合計籌資總額約為867億港元。本行於2006年6月19日至23日在境內成功發行A股，7月5日於上海證券交易所上市。發行價格為3.08元人民幣/股。首次公開發行A股為6,493,506,000股，約佔全面攤薄

255、後總股本的2.56%；募集資金總額約為200億元人民幣。本行首次公開發行的H股和A股規模約佔發行後總股份的14.14%；發行完成後，本行的總股份數增加至253,839,162,009股，股本為253,839,162,009元人民幣。次級債券的募集本行次級債券的募集情況詳見會計報表注釋六、18。82中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 股本變動和主要股東持股情況發行債券2007年9月本行作為內地第一家商業銀行在香港發行了30億元人民幣債券，詳見會計報表注釋六、18。股東數量和持股情況股東總數：1,569,568名 （包括1,290,501名A股股東及279,067名H股股東）前十名股東持股情

256、況序號股東名稱年初持股數量年度內股份增減變動年末持股數量有限售條件股份數量無限售條件股份數量持股比例股東性質 1中央彙金投資有限責任公司171,325,404,740171,325,404,740171,325,404,74067.49%國家2香港中央結算 （代理人） 有限公司30,262,318,674581,122,30030,843,440,97430,843,440,97412.15%境外法人3RBS China Investments S.r.l. （蘇格蘭皇家銀行集團有限公司通過 其子公司RBS China Investments S.r.l.持有本行H股股份）20,942,736

257、,23620,942,736,23620,942,736,2368.25%境外法人4富登金融控股私人有限公司 （淡馬錫控股(私人)有限公司通透過 其全資子公司富登金融控股私人有限公司持有本行H股股份）10,471,368,11810,471,368,11810,471,368,1184.13%境外法人5全國社會保障基金理事會8,377,341,3298,377,341,3298,377,341,3293.30%國家6瑞士銀行3,377,860,6843,377,860,6843,377,860,6841.33%境外法人7亞洲開發銀行506,679,102506,679,102506,679,1

258、020.20%境外法人8The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd473,052,000473,052,000473,052,0000.19%境外法人9Wingreat International Limited420,490,000420,490,000420,490,0000.17%境外法人10中國人壽保險股份有限公司傳統普通保險產品 005LCT001滬150,434,100(16,140,000)134,294,100123,376,00010,918,1000.05%國家法人H股股東持股情況根據H股股份過戶登記處設置的本行股東名冊中所列的股份數目統計。本

259、行未知上述股東的股份存在質押或凍結的情況，亦未知上述股東之間有關聯關係。上表中，RBS China、富登金融、全國社會保障基金理事會、瑞士銀行、亞洲開發銀行等所持有的H股股份自其入股三年之內不得轉讓。截至2007年12月31日止，前十名無限售條件股東持股情況 （A+H）單位：股序號股份名稱持有無限售條件股份數量股份種類1香港中央結算 （代理人） 有限公司30,843,440,974H股2The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd473,052,000H股3Wingreat International Limited420,490,000H股4大成創新成長混合型證券

260、投資基金79,770,246A股5景順長城內需增長貳號股票型證券投資基金56,099,745A股6景順長城內需增長開放式證券投資基金54,499,713A股7易方達50 指數證券投資基金50,099,848A股8光大保德信量化核心證券投資47,500,000A股9上證50交易型開放式指數證券投資基金34,057,439A股10光大保德信優勢配置股票型證券投資基金32,780,847A股除上述部分股東屬於同一法人管理之外，本行未知上述股東之間有關聯關係或一致行動關係。83中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 股本變動和主要股東持股情況按照H股監管規定披露的持股情況主要股東權益於2007年12

261、月31日，本行根據香港 證券及期貨條例 第336條而備存的登記冊，載錄下列公司作為主要股東擁有本行的權益 （按照該條例所定義者） 如下：股東持股數量股份類別佔已發行A股股本總額的百分比佔已發行H股股本總額的百分比佔已發行股本總額的百分比4 身份 中央彙金投資有限責任公司171,325,404,740A96.35%67.49%實益持有人蘇格蘭皇家銀行集團有限公司120,944,789,236H27.55%8.25%應佔權益淡馬錫控股 （私人） 有限公司210,481,591,118H13.79%4.13%應佔權益全國社會保障基金理事會11,317,729,129H14.89%4.46%實益持有人

262、瑞士銀行6,216,450,113 1,382,542,891(S)3H8.18%1.82%2.45%0.54%應佔權益，實益持有人及對股份持有保證權益的人註：1 蘇格蘭皇家銀行集團有限公司 （ “蘇格蘭集團” ） 持有RBS CI Limited （ “RBS CI” ） 全部已發行股本，而 RBS CI 持有RBS China Investments S.r.l. （ “RBS China” ） 51.61% 的已發行股本。因此，根據 證券及期貨條例 ，蘇格蘭集團及RBS CI 均被視為擁有與RBS China 相同的本行權益。RBS China持有本行20,942,736,236股H股。

263、另外，蘇格蘭集團亦透過其他附屬公司持有本行共2,053,000股H股的權益。於2007年12月31日，RBS China登記在本行H股股份過戶登記處設置的H股股東名冊的股份數目為20,942,736,236。2 淡馬錫控股 （私人） 有限公司 （ “淡馬錫” ） 持有Fullerton Management Pte Ltd （ “Fullerton Management” ） 全部已發行股本，而Fullerton Management持有富登金融控股私人有限公司 （ “富登金融” ） 全部已發行股本。因此，根據 證券及期貨條例 ，淡馬錫及Fullerton Management均被視為擁有與富

264、登金融相同的本行權益。富登金融持有本行10,471,575,118股H股。另外，淡馬錫亦透過其他附屬公司持有本行共10,016,000股H股的權益。於2007年12月31日，富登金融登記在本行H股股份過戶登記處設置的H股股東名冊的股份數目為10,471,368,118。3 “S” 代表淡倉。4 該等百分比僅供股東參閱。除另有說明，上述全部權益皆屬好倉。除上述披露外，於2007年12月31日，本行根據香港 證券及期貨條例 第336條而設之登記冊並無載錄其他權益或淡倉。公司控股股東情況中央彙金投資有限公司 本行股東彙金公司，是根據中國法律於2003年12月16日註冊成立的國有獨資有限責任公司，註冊

265、資本3,724.65 億元人民幣，實收資本5,521.166億元人民幣，法定代表人胡曉煉。彙金公司代表國家向本行行使投資者權利並履行相應義務，以及實施及執行國務院批准的股權投資、國家關於國有金融機構改革的政策安排。該公司並不從事任何其他商業性經營活動。關於中國投資有限責任公司，請參見本行於2007年10月9日對外發布的 關於中國投資有限責任公司成立有關事宜的公告 。84中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 董事、監事及高級管理人員情況基本情況姓名年齡性別職務任期肖鋼49男董事長2004年8月起至2010年本行年度股東大會之日止李禮輝55男副董事長兼行長2004年8月起至2010年本行年度股

266、東大會之日止李早航52男執行董事、副行長2004年8月起至2010年本行年度股東大會之日止周載群55男執行董事、副行長2008年2月起至2010年本行年度股東大會之日止張景華51男非執行董事2004年8月起至2010年本行年度股東大會之日止洪志華55女非執行董事2004年8月起至2010年本行年度股東大會之日止黃海波55女非執行董事2004年8月起至2010年本行年度股東大會之日止蔡浩儀53男非執行董事2007年8月起至2010年本行年度股東大會之日止王剛54男非執行董事2007年8月起至2010年本行年度股東大會之日止林永澤56男非執行董事2008年1月起至2010年本行年度股東大會之日止F

267、rederick Anderson GOODWIN49男非執行董事2006年1月起至2009年1月止佘林發61男非執行董事2006年6月起至2009年6月止梁定邦61男獨立非執行董事2004年8月起至2010年本行年度股東大會之日止Alberto TOGNI69男獨立非執行董事2006年6月起至2009年6月止黃世忠45男獨立非執行董事2007年8月起至2010年本行年度股東大會之日止黃丹涵58女獨立非執行董事2007年11月起至2010年本行年度股東大會之日止劉自強59男監事會主席2004年8月起至2010年本行年度股東大會之日止王學強50男監事2004年8月起至2010年本行年度股東大會之

268、日止劉萬明49男監事2004年8月起至2010年本行年度股東大會之日止李春雨48男職工監事2004年12月起至2007年12月劉鈍44男職工監事2004年12月起至2007年12月張燕玲56女副行長2004年8月起張林51女紀委書記2004年8月起朱民55男副行長2006年8月起王永利43男副行長2006年8月起詹偉堅47男信貸風險總監2007年3月至2011年3月黃定堅52男總稽核2007年4月至2011年4月楊志威53男董事會秘書2005年11月至2008年11月註：1 董事由股東大會選舉，任期三年，從中國銀行業監督管理委員會核准之日起計算。2 肖鋼先生、李禮輝先生、李早航先生、張景華先生

269、、洪志華女士、黃海波女士、梁定邦先生於本行2006年年度股東大會連選連任。3 報告期內，上述董事、監事及高管人員均不持有本行股份。85中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 董事、監事及高級管理人員情況2007年度本行董事、監事及高級管理人員薪酬情況 單位：千元人民幣姓名酬金基本工資及津貼其中：基本工資酌情獎金社會保險、住房公積金、企業年金及補充醫療保險的單位繳費稅前合計是否在控股股東單位或其他關聯單位領取肖鋼5204959601951,675是李禮輝6651,716是華慶山2624523246190822是李早航564894649441681,657是張景華是俞二牛是

270、朱彥是張新澤是洪志華是黃海波是蔡浩儀是王剛是Frederick Anderson GOODWIN無佘林發無梁定邦550550無William Peter COOKE643643是Patrick de SAINT-AIGNAN493493無Alberto TOGNI362362無黃世忠132132無黃丹涵4343無劉自強4894649441571,590無王學強3453無劉萬明3433無李春雨26523613283480無劉鈍23022328975594無周載群564664418981691,589是張燕玲6751,601是張林4

271、664418361651,467無朱民4664418891631,518無王永利4664417971711,434無詹偉堅6,3055,7593,55299,866無黃定堅1,5111,2681,52293,042無楊志威2,8652,5767302183,813是86中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 董事、監事及高級管理人員情況註：1 董事長已於2007年簽署了全部放棄中銀香港董事酬金的有關協議。2 獨立董事的報酬根據 “中國銀行股份有限公司2004年12月30日臨時股東大會決議” 及 “中國銀行股份有限公司2006年年度股東大會決議” 確定；股東委派監事的報酬根據 “中國銀行股份有

272、限公司2005年第二次臨時股東大會決議” 確定；獨立董事和股東委派監事薪酬事項的審批程序為由董事會人事和薪酬委員會提出初步意見，由董事會審議，報股東大會審批決定。高級管理人員的報酬根據 中國銀行高級管理人員薪酬管理辦法 確定。職工監事作為本行員工，其報酬按照本行員工薪酬管理制度確定。在股東單位任職的非執行董事不在本行領取任何報酬，其均在各自的任職單位領取報酬、津貼。3 於2007年度與上述董事及監事有關的應付酌情獎金須由本行股東於2008年6月19日召開的年度股東大會審批。 4 上述董事、監事及高級管理人員的2007年度薪酬情況已經人事和薪酬委員會及董事會審議，上述已披露數據僅代表根據相關薪酬

273、管理辦法計算的上限。5 華慶山、William Peter COOKE、黃世忠、黃丹涵、詹偉堅、黃定堅的薪酬情況以其本人2007年於本行實際任職時間為基准計算。本行董事、監事及高級管理人員的變更情況請詳見本章之董事、監事及高管理人員的變更。本行為同時是本行員工的執行董事、監事和高級管理人員提供報酬，包括工資、獎金、現金性福利、退休福利、社會保險計劃供款和住房公積金。本行獨立非執行董事領取董事酬金及津貼。本行非獨立非執行董事不在本行領取任何工資或董事酬金。本行2007年度支付全部董事、監事及高級管理人員的報酬總額為37,047千元人民幣；為董事、監事及高級管理人員繳付的社會保險、補充保險、住房公

274、積金等供款為2,295千元人民幣。單位：千元人民幣年度袍金及報酬總額37,047獨立董事津貼及其他收入2,223報酬區間單位：人9,0009,999千元14,0008,999千元03,0003,999千元22,0002,999千元01,0001,999千元9100999千元1099千元及以下1董事、監事及高級管理人員在股東單位的任職情況除已披露者外，2007年，本行董事、監事、高級管理人員無在股東單位任職的情況。87中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 董事、監事及高級管理人員情況陳慕華名譽董事長自2004年8月 起 任 本 行 名 譽 董 事長，曾任全國人民代表大會常務委員會副委員長。肖

275、鋼董事長自2003年3月起任本行董事長，並於2003年3月至2004年8月任本行行長。1996年10月至2003年3月曾擔任中國人民銀行行長助理及副行長，並於此期間先後兼任中國人民銀行計劃資金司司長、貨幣政策司司長、中國人民銀行廣東省分行行長及國家外匯管理局廣東省分局局長。1989年5月至1996年10月，歷任中國人民銀行政策研究室副主任、主任、中國外匯交易中心總經理、中國人民銀行計劃資金司司長等職務。1981年畢業於湖南財經學院金融系金融專業，1996年於中國人民大學獲得國際經濟法專業碩士學位。2003年5月起出任中銀香港控股董事長。董事、監事及高級管理人員的主要工作經歷和在其他單位任職或兼

276、職情況董事88中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 董事、監事及高級管理人員情況李禮輝副董事長、行長自2004年8月起任本行副董事長兼行長。2002年9月至2004年8月任海南省副省長。1994年7月至2002年9月任中國工商銀行副行長。1989年1月至1994年7月曾任中國工商銀行福建省分行副行長、駐新加坡首席代表、國際業務部總經理等職務。2005年6月起兼任中銀國際控股董事長，2006年12月起兼任渤海產業投資管理有限公司董事長。畢業於廈門大學經濟系，在北京大學光華管理學院獲得經濟學博士學位。李早航執行董事、副行長自2004年8月起任本行執行董事。2000年11月加入本行並自此擔任本行

277、副行長。於1980年11月至2000年11月任職於中國建設銀行，曾工作於多個崗位，先後擔任分行行長、總行多個部門的總經理及副行長。1978年畢業於南京信息工程大學。2002年6月起擔任中銀香港控股非執行董事。周載群執行董事、副行長自2008年2月起任本行執行董事。2000年11月起加入本行並自此擔任本行副行長。於2004年3月起，先後擔任萬事達卡國際組織亞太區董事會董事、萬事達卡亞太區理事會理事職務。1999年12月至2000年11月任中國工商銀行北京市分行行長，1997年1月 至1999年12月 歷 任中國工商銀行財會部總經理及計劃財務部總經理。1997年獲得東北財經大學碩士學位。2002年

278、6月起擔任中銀香港控股非執行董事。89中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 董事、監事及高級管理人員情況張景華非執行董事自2004年8月 起 任 本 行 非 執 行 董事。1993年1月至2004年8月期間，曾任中國證監會上市公司部主任、市場監管部主任、基金監管部主任、國際合作部主任和規劃發展委員會委員。於1982年畢業於東北林學院，1988年獲得美國紐約州立大學工商管理碩士學位。洪志華非執行董事自2004年8月 起 任 本 行 非 執 行 董事。1982年1月至2004年8月期間，曾出任國家外匯管理局多個職位，包括政策法規司副司長、國際收支司副司長、綜合司巡視員。具有高級經濟師職稱，19

279、82年畢業於雲南大學，獲得文學學士學位。黃海波非執行董事自2004年8月 起 任 本 行 非 執 行 董事。1977年8月至2004年8月期間曾出任中國人民銀行多個職位，曾任國庫局副局長等職。畢業於山西財經大學會計系，且為高級會計師及中國註冊會計師協會的註冊會計師。90中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 董事、監事及高級管理人員情況蔡浩儀非執行董事自2007年8月 起 任 本 行 非 執 行 董事。自1986年至2007年曾出任中國人民銀行多個職位，歷任中國人民銀行金融研究所研究生部副主任、金融研究所副所長、研究局副局長、貨幣政策委員會秘書長兼貨幣政策司副司長。具有研究員職稱，現任中國人

280、民銀行金融研究所碩士生導師、中國對外經濟貿易大學博士生導師、中國金融學會理事。1983年畢業於北京大學經濟學系，獲得經濟學學士學位。1986年畢業於中國人民銀行金融研究所研究生部，獲得經濟學碩士學位。1995年繼續在中國人民銀行金融研究所研究生部修讀經濟學博士課程，並於2001年獲得博士學位。王剛非執行董事自2007年8月 起 任 本 行 非 執 行 董事。 自1989年 至2007年 曾 出 任 財政部多個職位，歷任稅政司所得稅處、稅政處、國際稅收處幹部、副處長及流轉稅處處長、稅政司副巡視員。於1983年畢業於中央財政金融學院財政系財政專業，1988年獲得中央財政金融學院稅務系經濟學碩士學位

281、，1998年獲得美國喬治華盛頓大學工商和公共管理學院稅收學碩士學位。林永澤非執行董事自2008年1月 起 任 本 行 非 執 行 董事。自1986年至2007年7月曾出任財政部多個職位，歷任農財司、農稅司及稅政司副處長、處長、稅制稅則司和稅政司調研員、國務院農村稅費改革工作小組辦公室成員、稅政司副司長、新疆財政廳副廳長、關稅司副巡視員。於1976年畢業於中山大學，具有大學本科學歷。91中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 董事、監事及高級管理人員情況Frederick Anderson GOODWIN非執行董事自2006年1月 起 任 本 行 非 執 行 董事。Frederick Good

282、win爵士是RBS集團 （為全球規模最大的銀行及金融服務集團之一的控股公司，其股份主要於倫敦證券交易所上市）的集團總裁。1998年加入RBS集團前，曾在1995年 至1998年 擔 任Clydesdale Bank Plc總裁一職，1988年至1995年期間為Touche Ross的合伙人，目 前 兼 任Princes Trust的 主 席。Frederick Goodwin爵士1979年畢業於格拉斯哥大學，獲得法律學士學位。本行戰略投資者RBS China是RBS集團的附屬公司。自1998年8月起，Frederick Goodwin爵士一直是RBS集團董事。佘林發非執行董事自2006年6月

283、起 任 本 行 非 執 行 董事。現為淡馬錫控股 （私人）有限公司的淡馬錫顧問小組成員。2001年至2004年期間，擔任新加坡科技私人有限公司總裁及首席執行官。此前，在銀行業擁有超過32年的經驗。曾在新加坡華聯銀行有限公司擔任多個主要職位，包括於1991年至2001年期間擔任首席執行官。1985年至1991年期間，擔任新加坡國際商業銀行執行董事及首席執行官。於1968年畢業於新加坡大學並取得商業管理 （榮譽） 學士學位。擔任下列公司的董事：嘉德置地有限公司 （2001年起） 、特許半導體製造公司 （2002年起） 、勝科工業有限公司 （1998年起） 、彙商銀行 （1999年起） 、星和有限公

284、司 （2002年起） 、環球電訊公司 （2003年起） 、新加坡電腦系統集團公司 （2005年起） 、Stats ChipPAC公司 （2002年起） 、印尼PT Indosat Tbk公司 （2004年起） ，上述公司為在新加坡、泰國、印尼及或美國證券交易所上市的公司。梁定邦獨立非執行董事自2004年8月起任本行獨立非執行董事。現任中國證監會國際顧問委員會委員及全國人民代表大會常務委員會香港特別行政區基本法委員會委員，曾任中國證監會首席顧問、香港證監會主席、香港聯交所理事會及上市委員會委員、香港高等法院暫委法官、香港政府政務主任等職務。1996年至1998年期間，曾任國際證券管理機構組織技術

285、委員會主席。於1990年獲委任為香港禦用大律師 （現改稱資深大律師） 。於1976年畢業於倫敦大學，獲得法律學士學位，並具英格蘭及威爾斯大律師和具加州律師協會資格。2002年11月至2005年12月期間，出任環球數碼創意控股有限公司非執行董事，並於2004年9月至2006年3月期間，出任領彙房地產投資信託基金管理人領彙管理有限公司的獨立非執行董事。自2004年11月起，任中國神華能源股份有限公司獨立非執行董事。環球數碼創意控股有限公司的股份於香港聯交所創業板上市，領彙房地產投資信託基金的基金單位及中國神華能源股份有限公司的股份分別於香港聯交所主板上市。92中國銀行股份有限公司 2007年年度報

286、告 董事、監事及高級管理人員情況Alberto TOGNI獨立非執行董事自2006年6月 起 任 本 行 獨 立 非 執行董事。於1959年加盟瑞士銀行（Swiss Bank Corporation，現瑞士銀行前身） ，而待瑞士銀行及瑞士聯合銀行 （Union Bank of Switzerland）於1998年合併成為瑞士銀行 （UBS AG）後，繼續於瑞士銀行留任，直至2005年4月退休為止。在其於瑞士銀行任職的46年期間，曾擔任多個職位。1998年至2005年，為瑞士銀行執行副主席，主管集團的風險狀 況。1994年 至1997年， 為 瑞 士銀行的集團首席信貸官及首席風險官。在1994年

287、前，在瑞士銀行擔任各種職務，負責該行在全球的信貸組合。持有瑞士商學院銀行專業證書。於1965年獲得紐約金融學院投資分析學位。黃世忠獨立非執行董事自2007年8月起任本行獨立非執行董事。現任廈門國家會計學院副院長、廈門大學會計系教授。1986年畢業於加拿大達爾豪西大學，獲得工商管理碩士學位，1993年獲廈門大學經濟學 （會計學） 博士。曾先後擔任廈門天健會計師事務所首席合夥人、廈門大學管理學院副院長。目前兼任全國會計專業碩士教育指導委員會委員、財政部會計準則委員會咨詢專家、中國會計學會常務理事、中國註冊會計師協會審計準則委員會委員。同時擔任廈門國際航空港股份有限公司、廈門國際港務股份有限公司 （

288、在香港聯合交易所上市） 、廈門鎢業股份有限公司和鵬華基金管理有限公司的獨立董事。黃丹涵獨立非執行董事自2007年11月起任本行獨立非執行董事。現為中國歐盟世貿項目服務貿易資深專家、北京市中博律師所 （原嘉博律師所） 合伙人。於1987年畢業於法國斯特拉斯堡羅伯特舒曼法學院，獲得法學 “國家博士” 學位，為在社科領域首位獲得該學位的中國學人。回國以來先後在中國對外貿易經濟合作部 （現商務部） 、大學、律師事務所、大型國有外貿公司和金融機構工作，包括曾任中國建設銀行法律部總經理 （1999年8月至2001年3月） ，中國銀河證券有限責任公司首席律師 （2001年4月至2004年9月） 。亦曾兼任中

289、國證監會首屆股票發行審核委員會委員（1993年 至1995年） 。 自2007年9月起擔任西非開發銀行中國董事，任期為2007年9月至2009年8月。93中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 董事、監事及高級管理人員情況監事劉自強監事會主席自2004年8月 起 任 本 行 監 事 會 主席。2003年7月至2004年8月，本行進行公司重組前，任本行監事會主席。2000年6月 至2003年7月 任 中國農業發展銀行監事會主席。1997年4月至2000年6月任中國建設銀行 副行長。1995年2月至1997年4月任中國建設銀行資金計劃部總經理。1986年11月至1994年5月曾在深圳多家金融機構

290、任職，歷任深圳發展銀行籌備組負責人、深圳市農業銀行副行長、深圳發展銀行代行長、董事長及總經理。1984年獲得中國人民銀行研究生部經濟學碩士學位。王學強監事自2004年8月起任本行正局級專職監事。2003年7月至2004年8月，本行進行公司重組前，任本行副局級、正局級專職監事。2001年10月至2003年7月期間任國務院派駐的中國農業發展銀行副局級專職監事。1985年4月至2001年10月，先後就職於財政部、中央金融工委。於1996年及1998年獲得中央財經大學和中國人民大學學士學位，且為中國註冊會計師協會的註冊會計師。94中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 董事、監事及高級管理人員情況劉

291、萬明監事自2004年8月起任本行副局級專職監事。此前於2001年11月至2004年8月，分別任國務院派駐的交通銀行及本行正處級、副局級專職監事。1984年8月至2001年11月，先後就職於國家審計署、中國農業發展銀行及中央金融工委。於1984年獲得江西財經大學經濟學學士學位。李春雨職工監事自2004年12月起任本行職工監事。自2000年8月起，一直任中國銀行總行機關工會主席。1992年至2000年7月就職於本行人事部。具有大專學歷。劉鈍職工監事自2004年12月 任 本 行 職 工 監 事。1991年至今，先後就職於本行山東省分行和福建省分行，現任福建省分行總稽核。於1991 年獲得中國科技大

292、學經濟學碩士學位。95中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 董事、監事及高級管理人員情況高級管理層李禮輝 副董事長、行長請參見前述董事部分96中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 董事、監事及高級管理人員情況張燕玲 副行長自2002年3月 起 任 本 行 副 行 長。1977年 加 入 本 行，2000年10月 至2002年3月任本行行長助理。1997年4月至2002年8月先後擔任、兼任本行營業部總經理、米蘭分行總經理及法律事務部總經理。2003年7月起亦擔任國際商會銀行委員會副主席。1977年畢業於遼寧大學，1999年獲得武漢大學碩士學位。2002年6月起擔任中銀香港控股非執行董事。

293、2003年9月起先後兼任中銀國際控股有限公司董事長、副董事長。李早航 執行董事、副行長請參見前述董事部分周載群 執行董事、副行長請參見前述董事部分97中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 董事、監事及高級管理人員情況王永利 副行長自2006年8月 起 任 本 行 副 行 長。1989年加入本行，自2003年11月至2006年8月 任 本 行 行 長 助 理。 自1999年4月至2004年1月於本行擔任不同職務，包括資產負債管理部總經理、福建省分行常務副行長及行長，以及河北省分行行長。1987年畢業於中國人民大學，獲碩士學位，於2005年獲得廈門大學博士學位。朱民 副行長自2006年8月 起

294、 任 本 行 副 行 長。1996年加入本行，於2003年11月至2006年8月任本行行長助理。曾先後擔任本行國際金融研究所所長、中銀香港重組上市項目辦公室負責人、本行重組上市辦公室主任；亦曾擔任中銀香港董事會秘書部主任。1982年畢業於復旦大學，獲學士學位，並擁有美國普林斯頓大學碩士學位和美國霍普金斯大學博士學位。張林 紀委書記自2004年8月起任本行紀委書記。加入本行前曾於中國進出口銀行擔任不同職務，包括自2002年6月至2004年8月任行長助理，及於1998年8月至2002年7月任人事教育部副主任、主任。1983年畢業於內蒙古自治區委黨校政治經濟學專業。98中國銀行股份有限公司 2007

295、年年度報告 董事、監事及高級管理人員情況楊志威 董事會秘書自2005年11月起任本行董事會秘書及公司秘書。此外，亦任中銀香港控股及中銀香港的董事會秘書及公司秘書。加入中銀香港前，曾任中國光大控股有限公司總法律顧問兼董事， 此前為胡關李羅律師行合伙人，亦曾在香港證監會任企業融資經理。1978年畢業於香港大學，獲社會科學學士學位，1985年畢業於英國法律學院，1991年獲加拿大西安大略大學法律學士學位，2001年於該大學 Richard Ivey商學院獲工商管理碩士學位。 詹偉堅 信貸風險總監自2007年3月起任本行信貸風險總監。加入本行前，先後在渣打銀行、美國信孚銀行、德意志銀行任不同職位，曾任

296、德意志銀行董事總經理、亞洲地區 （除日本外） 首席信貸官。1983年在香港中文大學獲得理學士學位，並於1985年在美國印第安納州立大學獲得工商管理碩士學位。黃定堅 總稽核自2007年4月起任本行總稽核。加入本行前，先後在新加坡星展銀行、CISCO保安公司工作，曾任星展銀行董事總經理、首席審計官，CISCO保安公司高級副總裁、內部審計部主管。1980年在新加坡南洋大學獲得理學士學位。具有國際註冊內部審計師、國際註冊信息系統審計師資格。99中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 董事、監事及高級管理人員情況董事、監事及高級管理人員的變更報告期內，本行董事會進行了換屆選舉。本行董事會新任董事情況如

297、下：1. 蔡浩儀先生自2007年8月23日起任本行非執行董事； 2. 王剛先生自2007年8月23日起任本行非執行董事；3. 黃世忠先生自2007年8月23日起任本行獨立非執行董事；4. 黃丹涵女士自2007年11月16日起任本行獨立非執行董事；5. 林永澤先生自2008年1月22日起擔任本行非執行董事；6. 周載群先生自2008年2月3日起擔任本行執行董事。本行董事會離任董事情況如下：1. 華慶山先生自2007年6月15日起不再擔任本行執行董事；2. 俞二牛先生自2007年8月23日起不再擔任本行非執行董事；3. 朱彥女士自2007年8月23日起不再擔任本行非執行董事；4. 張新澤先生自20

298、07年8月23日起不再擔任本行非執行董事；5. William Peter COOKE先生自2007年11月16日起不再擔任本行獨立非執行董事；6. Patrick de SAINT-AIGNAN先生自2008年1月14日起不再擔任本行獨立非執行董事。報告期內本行監事無變更情況。報告期內本行高級管理層的變更情況如下：1. 本行通過全球招聘分別於2007年3月和4月聘請了信貸風險總監詹偉堅先生和總稽核黃定堅先生。2. 副行長華慶山先生因工作調動於2007年6月15日辭任。我們勇於創新102中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 公司治理2007年，本行遵守 公司法 、 商業銀行法等相關法律，按

299、照監管部門頒布的相關法規要求，以自身的公司治理實際經驗為基礎，通過不斷更新公司治理的規範性文件，改善董事會的結構，提升了公司治理水平，不斷完善由股東大會、董事會、監事會和高級管理層構建的現代股份制公司治理架構。各方按照 公司章程 賦予的職責，依法獨立運行，履行各自權利和義務。報告期內，本行修訂了 公司章程 、 股東大會議事規則 、 董事會議事規則 和 監事會議事規則 ；召開了2006年年度股東大會和2007年第一次臨時股東大會；完成了董事換屆的相關工作以及董事會專業委員會委員的調整。為進一步接受投資者和公眾對本行公司治理的監督並形成良性互動，本行於報告期內申請並成功加入了“上證公司治理板塊”

300、。按照香港聯合交易所有限公司 （以下簡稱 “香港聯交所” ）自2005年1月1日起正式生效的 香港上市規則附錄十四 企業管治常規守則（以下簡稱 守則 ） ，本行逐漸建立和完善了有關制度，目前本行已符合 守則 中的所有守則條文，同時符合了 守則 中所列明的絕大多數建議最佳常規。本行亦遵循經營所在地的法律法規以及相關監管機構的各項規定和指引。103中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 公司治理報告期內，本行於2007年6月14日召開了上市後的首次年度股東大會。本次年度股東大會嚴格按照上海、香港兩地上市規則召集、召開，參加年度股東大會的A股、H股股東及授權代表持有的有表決權股份佔本行股份總數的8

301、6%。全體董事、監事及部分管理層成員出席並回答了股東詢問，會議審議通過了2006年年度報告、2006年利潤分配方案、續聘會計師事務所、選舉董事和監事等議案。其中，以特別決議案方式通過了修訂 公司章程 、在香港發行不超過30億元人民幣債券等兩項議案。公司治理架構本行公司治理架構如下：股東和股東大會 股東大會是本行的權力機構。本行建立了與股東溝通的有效渠道，確保所有股東享有平等地位，確保所有股東對本行重大事項的知情權、參與權和表決權。本行具有獨立完整的業務及自主經營能力，與控股股東彙金公司在業務、人員、資產、機構及財務等方面分開且獨立。內部控制委員會金融市場委員會個人金融委員會公司金融委員會運營服

302、務委員會董事會董事會秘書部稽核部監事會監事會辦公室關聯交易控制委員會人事和薪酬委員會風險政策委員會稽核委員會戰略發展委員會資產處置委員會採購評審委員會反洗錢工作委員會證券投資管理委員會高級管理層（集團執行委員會）股東大會104中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 公司治理本行於2007年12月24日召開了2007年第一次臨時股東大會，會議審議通過了選舉周載群先生為本行執行董事的議案。參加臨時股東大會的A股、H股股東及授權代表持有的有表決權股份佔本行股份總數的87%。2007年，本行於6月15日及12月25日，在本行選定的信息披露報紙及網站上分別刊登了年度股東大會及臨時股東大會的決議公告和法

303、律意見書。董事會對股東大會決議的執行情況本行董事會認真、全面地執行了本行在報告期內召開的年度股東大會、臨時股東大會審議通過的相關決議。董事和董事會董事會是本行的決策機構，對股東大會負責。2007 年，本行董事會進行了換屆選舉，目前，本行董事會由16名成員組成，除董事長外，還有3名執行董事、8名非執行董事、4名獨立董事。董事會成員的詳細資料及變動情況，請參見 “董事、監事及高級管理人員情況” 部分。董事會下設戰略發展委員會、稽核委員會、風險政策委員會、人事和薪酬委員會、關聯交易控制委員會，負責從不同方面協助董事會履行職責。為避免權力過度集中，本行董事長和行長由兩人分別擔任。本行董事長肖鋼同時出任

304、中銀香港控股董事長，執行董事李早航和執行董事周載群同時出任中銀香港控股非執行董事。本行2007年為董事會成員續保了董事責任保險，為本行董事依法履職過程中可能產生的賠償責任提供保障。2007年，本行董事會於2月9日、3月22日、4月27日、6月14日、8月23日、10月30日和12月13日共召開了7次會議 （包括1次臨時會議） ，並以通訊表決方式通過了7個決議，主要就本行財務預算、定期報告、利潤分配方案、公司章程修訂、股東大會議事規則及董事會議事規則修訂、公司治理自查報告和整改計劃、稽核章程、聘用外部審計師、高管人員薪酬管理辦法及績效目標、高管人員績效考核結果及獎金分配方案、聘任董事、中國銀行信

305、息披露政策修訂、市場風險限額以及在香港發行不超過30億元人民幣債券等事項進行了審議。此外，本行董事會還聽取了內部控制自我評估、審計師管理建議書及管理層響應、完善證券投資決策機制、IT藍圖實施進展情況等報告。105中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 公司治理2007年本行董事會會議平均出席率達97%，各位董事參加董事會會議的出席率列示如下： 董事出席董事會會議次數1出席率 肖鋼7次中出席7次100%李禮輝7次中出席7次100%華慶山24次中出席4次100%李早航7次中出席7次100%張景華7次中出席7次100%俞二牛24次中出席4次100%朱彥24次中出席4次100%張新澤24次中出席4次

306、100%洪志華7次中出席7次100%黃海波7次中出席7次100%蔡浩儀23次中出席3次100%王剛23次中出席3次100%Frederick Anderson GOODWIN37次中出席4次57%佘林發7次中出席7次100%梁定邦47次中出席6次86%William Peter COOKE26次中出席6次100%Patrick de SAINT-AIGNAN27次中出席7次100%Alberto TOGNI7次中出席7次100%黃世忠23次中出席3次100%黃丹涵21次中出席1次100%註：1 “出席董事會會議次數” 指報告期內該董事應出席會議次數中實際出席的次數。2 本行董事就任、離任情況請

307、見 “董事、監事及高級管理人員的變更” 。3 非執行董事Frederick Anderson GOODWIN爵士未能親自出席4月27日、10月30日、12月13日董事會會議，上述三次會議均委託其他董事代為出席並行使表決權。4 獨立非執行董事梁定邦先生未能親自出席4月27日董事會會議，委託其他董事代為出席並行使表決權。106中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 公司治理戰略發展委員會本行戰略發展委員會目前由11名成員組成，包括董事長、1名執行董事、8名非執行董事和1名獨立非執行董事。主席由肖鋼擔任，委員包括李禮輝、張景華、洪志華、黃海波、蔡浩儀、王剛、林永澤1、Frederick Ander

308、son GOODWIN、佘林發、Alberto TOGNI。該委員會主要職責為： 審議管理層提交的戰略發展規劃； 評估可能影響本行戰略及其實施的外部環境因素； 審議年度預算；審議戰略性資本配置 （資本結構、資本充足率和風險收益平衡政策） 以及資產負債管理目標； 協調各類金融業務的總體發展戰略； 協調海內外分支機構的發展戰略，並在授權的範圍內對海內外分支機構的設立、撤銷、增加資本金、減少資本金等做出決定； 審議本行重大投融資方案； 審議本行兼並、收購方案； 審議本行重大機構重組和調整方案； 審議本行信息科技發展及其他專項戰略發展規劃。戰略發展委員會於2007年共召開6次會議 （包括2次臨時會議）

309、 ，主要審議了2006年度利潤分配方案及相關事項、中國銀行戰略風險管理政策、中銀集團保險有限公司增資報告、中國銀行2008年業務計劃和財務預算、董事會戰略發展委員會議事規則 （修訂稿） 等議案。2007年戰略發展委員會會議平均出席率達92%，有關董事參加委員會會議的出席率列示如下：董事出席委員會會議次數2出席率 肖鋼6次中出席6次100%李禮輝6次中出席6次100%張景華6次中出席6次100%俞二牛5次中出席5次100%朱彥5次中出席4次80%張新澤5次中出席5次100%洪志華6次中出席6次100%黃海波6次中出席6次100%蔡浩儀1次中出席1次100%王剛1次中出席1次100%Frederi

310、ck Anderson GOODWIN6次中出席4次67%佘林發6次中出席4次67%Alberto TOGNI6次中出席5次83%註：1 林永澤先生自2008年1月22日起就任本行非執行董事，並擔任戰略發展委員會委員。2 “出席委員會會議次數” 指報告期內該委員應出席會議次數中實際出席的次數。107中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 公司治理稽核委員會本行稽核委員會目前由7名成員組成，包括3名非執行董事和4名獨立非執行董事。黃世忠先生自2007年12月13日接替Patrick de SAINT-AIGNAN先生擔任委員會主席，委員包括黃海波、王剛、佘林發、梁定邦、Alberto TOGN

311、I 和黃丹涵。該委員會主要職責包括： 提議更換和任命外部審計師，審議其費用，並評估其業績和獨立性； 審議外部審計師的審計報告，內部控制報告和審計計劃； 審議財務報告，其他財務披露和重要的會計和審計政策和規章； 批准內部稽核章程，監督指導內部稽核組織架構重組，推進稽核垂直管理，保證其獨立性；審批內部稽核計劃及預算，並評估其業績； 對總稽核業績進行評估； 監督本行內部控制，持續不斷跟進外部審計師提出問題的整改情況，審議內部稽核重要發現，管理層回復，以及整改計劃，並與總稽核和外部審計師討論內部控制的充分性； 推動內控自我評估，滿足證券交易所相關披露要求。稽核委員會於2007年共召開6次會議，主要審議

312、了財務報告、股息分配和利潤分配方案、本行按照 企業會計準則2006 的要求採用新的會計政策及會計估計情況、審計署檢查結果披露事項、稽核章程、董事會稽核委員會議事規則 （修訂稿） 、選聘輪換和解聘外部審計師的政策、2007年度內控評價工作實施方案、2006年度外部審計師管理建議及管理層回應、案件治理整改方案落實情況、2008年普華永道的審計範圍、計劃及費用、2007年度稽核工作總結及預算執行情況、2008年稽核工作重點及預算等議案。2007年稽核委員會會議平均出席率達95%，有關董事參加委員會會議的出席率列示如下：董事出席委員會會議次數1出席率 Patrick de SAINT-AIGNAN6次

313、中出席6次100%黃世忠2次中出席2次100%朱彥4次中出席3次75%黃海波6次中出席6次100%王剛2次中出席2次100%佘林發6次中出席5次83%梁定邦6次中出席6次100%William Peter COOKE5次中出席5次100%Alberto TOGNI6次中出席6次100%黃丹涵1次中出席1次100%註：1 “出席委員會會議次數” 指報告期內該委員應出席會議次數中實際出席的次數。108中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 公司治理稽核委員會根據中國證監會 關於做好上市公司2007年年度報告及相關工作的通知 的要求，建立了稽核委員會工作規程。按照規程，委員會對本行未經審計的財務報

314、告進行了審閱，並針對主要會計政策、會計估計、其他賬務調整與管理層和外部審計師分別在2008年1月和2月進行了兩次溝通和討論；在外部審計師出具初步審計意見後，委員會再次審閱了本行財務報告，與管理層進行了深入討論，並與外部審計師進行了單獨溝通，形成了書面意見。稽核委員會於2008年第一次會議上表決通過了本行2007年度財務報告，形成決議後提交董事會審核。審議中，稽核委員會對本行次級抵押債券投資業務和減值貸款等重要風險領域進行了詳細瞭解，對減值資產準備金的計提及相關事項的披露給予了特別關注和討論。稽核委員會已審閱本行2007年年度報告，本行外部審計師普華永道中天會計師事務所有限公司已對本行按照中國

315、企業會計準則2006 編制的會計報表進行審計，羅兵咸永道會計師事務所已對本行按照國際財務報告準則編制的會計報表進行審計，並出具了標準無保留意見的審計報告。稽核委員會已就會計報表採用的會計準則及做法、內部監控及財務報告等事項進行商討。稽核委員會製定了選聘、輪換和解聘外部審計師的管理政策，以確保外部審計師的獨立性。委員會評估了本行外部審計師2007年度工作表現和獨立性，審議了續聘事宜，決定繼續聘請普華永道中天會計師事務所有限公司為本行2008年度國內會計師事務所，繼續聘請羅兵咸永道會計師事務所為本行2008年度國際會計師事務所，並提交董事會審議。本集團已經建立了內部控制評估機制，並於2006年及2

316、007年連續兩年開展了內部控制自我評估工作。此次內部控制自我評估，覆蓋目前本行經營管理範疇內的所有被識別的重要控制和部分非重要控制，包括財務控制、運作控制、合規控制及風險管理功能，管理層已向稽核委員會及董事會彙報了內控評估的審閱結果。風險政策委員會本行風險政策委員會目前由6名成員組成，包括1名執行董事、2名非執行董事和3名獨立非執行董事。主席由梁定邦擔任，委員包括周載群1、張景華、林永澤2、Alberto TOGNI和黃世忠。該委員會主要職責如下： 審訂風險管理戰略、重大風險管理政策以及風險管理程序和制度，向董事會提出建議； 審查本行重大風險活動，對可能使本行承擔的債務和或市場風險超過風險政策

317、委員會或董事會批准的單筆交易風險限度或導致超過經批准的累計交易風險限度的交易正確合理地行使否決權； 監控本行風險管理戰略、政策和程序的貫徹落實情況，並向董事會提出建議； 審議本行風險管理狀況，對本行管理層、職能部門、機構履行風險管理和內部控制職責情況進行定期評估，定期聽取來自上述部門的彙報，並提出改進要求。風險政策委員會於2007年共召開6次會議 （包括1次臨時會議） ，主要審議了中國銀行市場風險管理政策 （修訂稿） 、中國銀行實施巴塞爾新資本協議總體規劃、2007年中國銀行市場風險限額申請、關於調整董事會對行長授信審批授權的請示、關於在風險政策委員會下設臨時審批小組的議案以及超管理層審批權限

318、授信項目、證券投資政策以及中國銀行表外授信業務預計負債計提管理辦法等議案，並對中國銀行股份有限公司金融工具 （資金產品） 估值及估值驗證管理辦法 （2007年版）（試行） 進行了審閱。其中，根據業務發展及市場變化的需要，對本行證券投資機制進行重新梳理，製定了證券投資政策等一系列政策和管理辦法。證券投資政策規定，在執行委員會下設立證券投資管理委員會，以適應債券市場的特點，提高證券投資決策的效率。該委員會是執行委員會109中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 公司治理下設的證券投資業務審議和決策機構，負責在高級管理層和部門間交流全行本外幣證券投資業務情況，定期回顧證券投資組合和流動性組合的經營

319、情況，審議證券投資中的新產品投資；審議全行證券投資活動中的重大、突發問題，為高級管理層決策提供建議。此外，針對美國次按危機對本行的影響，董事會和風險政策委員會召開了兩次聯席會議，專題討論本行次按債券及CDO投資情況，會上董事就進一步改進、完善本行證券投資機制，有效控制證券投資風險提出了重要的意見和建議。2007年風險政策委員會會議平均出席率達93%，有關董事參加委員會會議的出席率列示如下：董事出席委員會會議次數3出席率 梁定邦6次中出席6次100%華慶山3次中出席3次100%張景華6次中出席6次100%張新澤4次中出席4次100%Patrick de SAINT-AIGNAN6次中出席4次67

320、%Alberto TOGNI6次中出席5次83%黃世忠2次中出席2次100%註：1 周載群先生自2008年2月3日起就任本行執行董事，並擔任風險政策委員會委員。2 林永澤先生自2008年1月22日起就任本行非執行董事，並擔任風險政策委員會委員。3 “出席委員會會議次數” 指報告期內該委員應出席會議次數中實際出席的次數。人事和薪酬委員會本行人事和薪酬委員會目前由5名成員組成，包括2名非執行董事和3名獨立非執行董事。蔡浩儀先生自2007年8月23日接替俞二牛先生擔任委員會主席，委員包括洪志華、梁定邦、黃世忠1和黃丹涵。本委員會主要職責為： 協助董事會審訂本行人力資源戰略和薪酬戰略，並監督其實施；

321、研究審查有關董事及董事會各專業委員會委員以及高級管理人員的篩選標準、提名及委任程序，並履行其提名、審查和監控職責； 審議並監控本行的薪酬和激勵政策； 製定本行高級管理層考核標準，並評價董事、監事及高級管理層成員的績效。人事和薪酬委員會於2007年共召開6次會議，並以通訊表決方式通過1個決議，主要審議了本行董事的提名及聘任、董事長、監事長及獨立董事薪酬方案、高管人員薪酬管理辦法及實施方案、高管人員2007年度績效目標、董事長績效管理辦法和2007年董事長績效目標、人事和薪酬委員會議事規則 （修訂稿） 、2006年境內行歷年福利費節余的使用方案、董事會各專業委員會成員調整方案等議案。 110中國銀

322、行股份有限公司 2007年年度報告 公司治理2007年人事和薪酬委員會會議平均出席率達98%，有關董事參加委員會會議的出席率列示如下：董事出席委員會會議次數2出席率 蔡浩儀3次會議中出席3次100%俞二牛3次會議中出席3次100%洪志華6次會議中出席6次100%梁定邦6次會議中出席5次83%William Peter COOKE5次會議中出席5次100%Patrick de SAINT-AIGNAN6次會議中出席6次100%黃丹涵1次會議中出席1次100%註：1 黃世忠先生自2008年1月31日起擔任人事和薪酬委員會委員。2 “出席委員會會議次數” 指報告期內該委員應出席會議次數中實際出席的次

323、數。關聯交易控制委員會本行關聯交易控制委員會目前由6名成員組成，包括2名執行董事和4名獨立非執行董事。Alberto TOGNI先生自2007年11月16日接替William Peter COOKE先生擔任委員會主席，委員包括李早航、周載群1、梁定邦、黃世忠、黃丹涵。該委員會主要職責為： 就關聯交易制訂政策及程序、確定本行關聯方並向董事會和監事會報告； 根據有關法律法規確定關聯交易； 根據有關法律法規審查本行主要關聯交易。關聯交易控制委員會於2007年共召開5次會議，主要審議了本行與RBS合作進展情況的報告及本行與RBS之間日常關聯交易情況的報告、董事會關聯交易控制委員會議事規則 （修訂稿）

324、、 中國銀行股份有限公司關聯交易管理辦法（修訂稿） 、設立中銀商務公司事宜、中國銀行股份有限公司關聯交易管理辦法實施細則四重大關聯方確認流程、本行與中銀香港集團2008年2010年持續關連交易事宜、關聯交易2007年工作總結及2008年工作計劃。111中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 公司治理2007年關聯交易控制委員會會議出席率達100%，有關董事參加委員會會議的出席率列示如下：董事出席委員會會議次數2出席率 William Peter COOKE4次中出席4次100%Alberto TOGNI1次中出席1次100%華慶山2次中出席2次100%李早航5次中出席5次100%梁定邦5次中

325、出席5次100%黃世忠2次中出席2次100%黃丹涵1次中出席1次100%註：1 周載群先生自2008年2月3日起就任本行執行董事，並擔任關聯交易控制委員會委員。2 “出席委員會會議次數” 指報告期內該委員應出席會議次數中實際出席的次數。公司治理專項活動按照中國證監會、北京證監局、上交所的要求，本行在報告期內開展了加強公司治理專項活動。本行對照公司治理有關規定以及監管機構針對此活動擬定的自查事項，對本行公司治理各方面狀況進行了認真、全面的自我檢查，經董事會審議批准，形成了公司治理自查報告和整改計劃。根據本行公司治理整改計劃，本行認真實施整改，經董事會審議批准，完成了公司治理整改報告，包括選聘新的

326、獨立董事，製定單獨的獨立董事工作規則，以及繼續健全內控管理制度等三項整改工作的開展和完成情況等內容。上述公司治理自查報告和整改計劃、公司治理整改報告在中國證監會指定的網站、本行網站及本行信息披露指定媒體上進行了披露。委任董事本行遵循香港上市規則附錄十四第A.4.1條及第A.4.2條及本行章程的規定，董事由股東大會選舉，任期三年，從中國銀行業監督管理委員會核准之日起計算。董事任期屆滿，可連選連任。獨立董事本行董事會現有獨立董事4名，人數符合本行 公司章程 的要求。獨立董事分別擔任董事會五個專業委員會委員以及稽核委員會、風險政策委員會、關聯交易控制委員會的主席。根據香港聯交所 上市規則 第3.13

327、條的有關規定，本行已收到每名獨立董事就其獨立性而做出的年度書面確認，基於該項確認及董事會掌握的相關資料，本行繼續確認其獨立身份。2007年獨立董事出席董事會議情況請見 “董事和董事會” 。獨立董事對本行有關事項提出異議情況2007年，獨立董事沒有對本行董事會或委員會的決議事項提出任何異議。112中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 公司治理獨立董事對本行對外擔保情況出具的專項說明和獨立意見函根據中國證券監督管理委員會證監發 【2003】 56號文的相關規定及要求，中國銀行股份有限公司的獨立董事梁定邦、Alberto Togni、黃世忠、黃丹涵，本着公正、公平、客觀的原則，特對本行的對外擔保

328、情況進行如下說明：本行開展對外擔保業務是經中國人民銀行和中國銀行業監督管理委員會批准的，屬於本行的正常業務之一，不屬於 關於規範上市公司對外擔保行為的通知 所規範的擔保行為。本行針對擔保業務的風險製定了具體的管理辦法、操作流程和審批程序，並據此開展相關業務。本行擔保業務以保函為主，截至2007年12月31日止，本行開出保函的擔保余額為人民幣4,237.71億元。監事和監事會 監事會是本行的監督機構，對股東大會負責。監事會依據 公司法 和 公司章程 的規定，負責監督本行的財務事宜，監督董事會和高級管理層履職行為的合法、合規性。 本行監事會現有監事5名，包括3名股東代表監事和2名職工代表監事。根據

329、 公司章程 規定，監事每屆任期三年，任期屆滿可連選連任。股東代表監事由股東大會選舉產生或更換。2007年，監事會共召開會議6次，並做出了相關決議。報告期內監事會開展工作的情況和監督意見，詳見 “監事會報告” 部分。高級管理層高級管理層是本行的執行機構，對董事會負責。高級管理層以行長為代表，副行長等高級管理人員協助行長工作。行長的主要職責包括主持本行的日常行政、業務、財務管理工作；組織實施董事會決議；擬訂本行的經營計劃和投資方案；擬訂本行的基本管理制度及具體規章；提名其他高級管理人員人選；擬訂本行的薪酬福利和獎懲方案等。2007年，本行高級管理層在 中國銀行股份有限公司章程 和董事會的授權範圍內

330、履行職責，組織經營管理，實現了經營目標，推動了本行各項業務的健康快速發展。董事、監事的證券交易本行已採納了香港上市規則附錄十 上市發行人董事進行證券交易的標準守則（ “ 標準守則 ” ） 以規範董事及監事的證券交易事項。此外，根據境內外證券監管機構的有關規定，本行製定了 中國銀行股份有限公司董事、監事和高級管理人員證券交易管理辦法（ “ 管理辦法 ” ） ，並已經本行2007年10月30日董事會會議批准採納。 管理辦法比 標準守則的規定更加嚴格。本行已就此事專門征詢所有董事和監事，所有董事及監事均已確認其於報告期內嚴格遵守了 標準守則 及並自 管理辦法 生效之日起嚴格遵守了 管理辦法 的規定。

331、董事關於財務報告的責任聲明以下所載的董事對財務報告的責任聲明，應與本年報中審計報告內的註冊會計師責任聲明一並閱讀。該兩者應分別獨立理解。董事確認其有責任為每一財政年度編制能真實反映本行經營成果的財務報告書。就董事所知，並無任何可能對本行的持續經營產生重大不利影響的事件或情況。113中國銀行股份有限公司 2007年年度報告 公司治理聘任、解聘會計師事務所情況經本行2006年年度股東大會審議批准，聘請普華永道中天會計師事務所有限公司為本行2007年度國內會計師事務所，聘請羅兵咸永道會計師事務所為本行2007年度國際會計師事務所，並授權董事會根據市場慣例與會計師事務所協商確定其費用。截至2007年1

332、2月31日止年度，本集團就財務報表審計（包括海外分行以及子公司財務報表審計） 向普華永道及其成員機構支付的審計專業服務費共計人民幣2.16億元。普華永道未向本行提供重大的非審計業務。本年度本行向普華永道支付的非審計業務費用為人民幣0.11億元。普華永道中天會計師事務所有限公司及羅兵咸永道會計師事務所已為本行提供審計服務5年。2007年度為本行企業會計準則2006 會計報表審計報告簽字的註冊會計師為朱宇、王偉。在即將舉行的2007年年度股東大會上，本行董事會將提請股東大會審議續聘普華永道中天會計師事務所有限公司和羅兵咸永道會計師事務所為本行審計師的議案。投資者關係與信息披露本行按照上市地頒布的各

333、種證券監管規定進行信息披露活動，依法對外發布各類定期報告以及臨時公告，保證了投資者能夠及時、準確、充分的獲取本行財務狀況、經營管理、公司治理等各類股票相關信息。2006年本行製定了信息披露政策以規範整個集團的信息披露活動；2007年本行對該政策進行了補充、修訂，吸納了新的監管要求，修訂後的信息披露政策於2007年10月份董事會正式審議通過，並按照上交所要求在本行網站上予以公佈。為了提高本行各級人員對信息披露的理解和認識、加強信息披露的責任意識，2007年，本行專門邀請了證券監管部門的資深專家以及本行法律顧問就聯交所、上交所的上市規則和信息披露要求進行了培訓，培訓對象包括本行董事、監事、高級管理人員以及總行高級經理以上人員。本行董事會和管理層高度重視投資者關係工作，努力確保信息披露的及時、公平、準確、真實和完整；通過與投資者的充分交流與溝通，增進投資界對本行投資價值的瞭解；及時掌握市場的關注