1、透视跨代及跨国送赠及传承财富启发崭新思维亚洲的环球家族2017年亚太地区财富转移报告亚 太 地 区 财 富 转 移 报 告1亚洲的环球家庭正在积极准备，教育下一代管理未来财富所需的价值观和金融知识；然而，怎样转移财富却让他们绞尽脑汁。亚洲受访者中，只有31%制定了完整的传承计划。对于亚洲的环球家庭来说，他们的财富可能因不同法规的限制和文化价值观的冲突而变得更为复杂，缺乏有效的财富转移计划会阻碍财产的传承。亚洲的环球家庭筹备财富转移的过程中，至关重要的是了解财富的用途。 超过2/3 的受访者在接受财富前与转赠人交谈，而其中57% 知悉应如何管理及运用他们获得的财富。价值观转移与价值转移同等重要。

2、 设定财富转移的条件是确保价值观得以保存的常用方式。64% 的亚洲受访者为财富转移订立了条件。而只有26% 的西方(英国与北美地区)受访者有这种做法。我们的研究发现，在亚洲，51% 的受访者打算在有生之年逐步将资产赠予继承人。他们的主要动机是什么？就是要教育他们的继承人负责任地管理财富。家庭成员之间的交流能培养丰富的理财知识 曾参与有关财富的家常对话之受访者中，67% 的人认为这些讨论增进了他们的理解。建立继承流程有助培养信心。没有妥善规划的受访者中，有70% 对孩子增值与保存资产的能力缺乏信心。亚洲家庭必须融合实际和理论学习，以提高对财富和金融方面的认识 63% 的亚洲受访者通过管理自身的投

3、资来加强对财富的理解。虽然阅读财经新闻被视为增长知识最有效的方法，但是只有52% 的亚洲受访者会这么做。值得注意的是，在西方，进行研究是最普遍的自学策略，有56% 受访者采取这种自学方法。报告概要今时今日， 全球的经济发展、 社会风俗、 专业领域的作风和行事方式， 以及家庭关系的模式不断改变。 这种种的改变， 令全球各地之间的界线逐渐模糊。 我们现在生活在一个地球村， 人口在国际间不停流动， 是正常不过的 现象。亚洲正是处于这个趋势的核心。根据联合国最新公布的数字显示，全球接近半数的移民源自亚洲。同时，亚洲接收各国移民的数量居世界第二位，仅次于欧洲。1亚洲的环球家庭被定义为跨国受雇、购买物业、

4、接受教育或永久移居的家庭。他们与亚洲保持着联系，因亚洲是其原居地，或是他们选择建立新家园的地方。鉴于人口和经济活动在地理上广泛散布，富裕的家族愈来愈倾向扩展到外地，从中把握机会和丰富其体验。可是，随之而来的挑战不止于文化感染，国际资产拥有权、跨境投资、不同税区的法规等问题，令情况更为复杂。此外，把财富的控制权传到下一代可能需要冗长时间，也会触及情感上的问题，如果涉及跨境资产，更是千头万绪，难以入手。继承人必须深谙财经金融之道，并清楚理解到作为财富掌舵人需肩负的重任。要进行财富转移，在选择财务工具及策略时，必须考虑到各地法规的不同及带来的冲突。引言：错综复杂的环球财富亚 太 地 区 财 富 转

5、移 报 告3“亚洲的环球家庭在作出财富转移及承传规划时，将会出现重大的机遇。不过，对一些没有未雨绸缪的家庭来说，财富转移可能涉及极大风险。鉴于这些亚洲家族的资产极为多元化，家族治理变得日益重要。” 董事总经理兼亚洲区分销策略主管Mike Reed1. 2015 国际移民报告：摘要。联合国人口部经济及社会事务部门 (2016)。这些问题在亚洲尤为贴切，皆因当地根深蒂固的商业文化着重生意拥有权，加上近年有利于商业发展的经济环境，造就成功创富的情况日益增加。很多家庭甚至在没有足够准备的情况下进行资产转移，最后不知道应怎样去规划产业传承。有鉴于此，我们从2017 年4月至8月进行了为期5 个月的调查和

6、研究分析，对425 位分别来自新加坡、香港、台湾、中国大陆、印度尼西亚及马来西亚，平均拥有515 万美元可投资资产的受访者进行调查。我们把所得的亚洲市场数据与西方市场，包括美国、加拿大及英国在2016 年的财富转移数据作出比较。我们得到超过65,000 项数据并进行分析，令我们了解到不同文化在规划财富传承的独到观点与见解，及亚洲的环球家庭如何采用具体途径处理分散于区外的财富，从而在日益繁复的全球环境下保存其金融资产。我们更对亚洲其中七位富裕人士进行深入专访，加强我们定量研究分析的深度。每位受专访人士各受其国际化背景、教育、价值观、家族背景及家训等因素影响，各有独到见解，让我们领悟拥有国际化资产

7、人士的想法和当中的含义。我们也收集了RBC 财富策划专家的意见和心得，从而更深入了解这范畴，及如何为需要管理繁复财富的客户提供最全面、最妥当的服务。我们分析所得的结果反映出在亚洲，打算作出财富转移的家庭都透过融合财务教育的理论和实践，让子女明白财富转移的理念。他们也运用多重策略以确保下一代依循自己创富的方式，以相同的价值观和态度处理财富。虽然这些家庭已尽了努力，惟他们缺乏有效的财富转移计划，令继承人仍要面对挑战重重的继承过程。对于亚洲的环球家庭来说，不但财富的性质变得更繁复，产业在地域上的分布，加上跨代价值观受不同文化影响产生差异，令情况变得更为复杂。亚洲的富裕家庭在全球富豪榜的排名快速上升。

8、然而，随着财富开始传承后代， 管理财富的睿智也需同时传给下一代。我们的研究显示，亚洲的创富一族透过融合实际的学习体验和理论指引，对其财富和财务有独到的见解。他们从实践中学习，并通常透过参与家族生意或自行投资来学到金融方面的知识。另一方面，他们也从外界得到财经的知识，例如参加一些金融课程及讲座或收集由金融专家提供的信息，从而了解更多管理财富之道。以教育为下一代作准备对于拥有形形式式国际资产的家族来说，融合理论学习和实践，为下一代作好准备，当中意义重大，不仅能给予子女充分的知识去理解财富，也让他们有信心自行作出决策。对于Elizabeth，一位35 岁，居于新加坡的越裔美籍人士来说，这种两面兼顾的

9、做法是她学习的自身体验：“在我13岁时，母亲要我修读 金融教育课程 ，每逢假期，她总给我一个仿真的股票组合，让我学习买卖股票。她也教我如何看企业年报，并要每晚向她解释我是否喜欢这间公司，原因为何等等。”Elizabeth的回忆显示出在培育孩子的财富知识方面，家庭扮演着重要的角色。事实上，我们的调查结果显示，67% 有与家人日常谈论财富的人表示，这些讨论有助于增进他们对财富的了解。此外，有经过家族生意培养的人士当中，90% 认为这些家族培训对其学习大有裨益 图1 。RBC财富管理的亚洲区财富规划主管Vivian Kiang认为家庭在教育下一代的金融及财富知识方面扮演着关键的角色，并特别是告知下一

10、代作出某个财务决定的原由，令他们明白作出决定时所需考虑的因素：“引导孩子明白整个投资过程有助于教导他们，也有助于刺激他们对财富管理的兴趣。透过管理投资中学习，让家庭不仅教导孩子基本的财务理念，也把家族的具体观点和文化传给他们，让他们明白自己正参与何种类型的投资，原因何在，以及如何持守这些投资。”培养独立自主对亚洲的环球家庭来说，让下一代了解为何及如何进行国际性投资，可助他们在日后运筹帷幄，对管理资产作出明智的决策。不过，仅向下一代传授家族奉行的财务知识和手法也有若干风险。亚洲跨国家族的下一代将会继承的产业涉及全球范畴，与父母以往的经验大有不同。因此，能自主作决定及探索新意念，在长远对管理这些财

11、富至为重要。金融知识教育：融合理论与实践亚 太 地 区 财 富 转 移 报 告5Xian Wei，50 岁，来自新加坡的专业人士，同意财务教育需始于家庭，由父母教导子女，他也同意在对话中要有财务专家的参与。事实上，曾采纳专业人士的意见以改善其财务知识的亚洲富裕人士当中，82% 认为专业意见非常重要。Xian Wei 相信有专业人士的支持，有助于启迪下一代发展自己的思维。“ 专业人士 可印证父母对子女的训诲，也同时让子女在考虑自己的投资和如何创富时，提供选择和途径。”财务教育的奏效程度图 1 | 您曾否接受以下任何一项指导，以改善您对财富的认识？ 以0 10分来评分，您认为这些指导是否有效增进您

12、的理财知识？67%29%5%00708090100透过参与家族生意获得培训与私人银行/理财顾问会面由专业顾问提供的财经金融课程教育类型占受访者的百分比由我的理财顾问提供的财经金融课程从家庭会议中学习其他阅读理财顾问提供的信息从家庭日常讨论中学习87%有效 (7 - 10分)中立 (4 - 6分)无效 (0 - 3分)亚洲西方国家亚洲西方国家亚洲西方国家亚洲西方国家亚洲西方国家亚洲西方国家亚洲西方国家亚洲西方国家12%1%72%23%5%82%16%2%80%18%2%79%20%1%79%20%1%77%20%3%78%19%3%65%31%4%76%21%3%65%30

13、%5%67%27%6%60%34%6%50%33%17%76%20%4%基于把数字调为整数，以上结果合计并不等于 。100% 积极主动的自学人士在亚洲，一些融合实践和理论，教导新一代认识财富之道的策略，已体现于他们自我发展的历程上。在西方国家，只有41% 富裕的受访者表示自行管理投资，以增进对财富的认知；然而，在亚洲，63% 受访者有采用这种以实践为基础的学习方式 图2 。亚洲的富裕人士也较倾向于自行对财经金融议题进行研究分析及阅览金融刋物。这些学习策略与亚洲富裕一族寻求财富增长的思维一致。他们的目标不仅在于保存财富，他们更希望自己能培养在日后令财富增长的才能。其实，当问及他们最重视哪一个财务

14、管理范畴，区内54%的富裕人士均认为是投资策略，而在西方国家，只有46%的富裕人士有相同的看法。相反，在北美及英国，财务预算是富裕人士最重视的知识范畴，暗示他们有专注保存资产的倾向。尽管这些议题相对地较为复杂，亚洲家庭比其他地方的家庭更早向子女灌输财富的知识。在亚洲，开始学习财富知识的平均年龄是25 岁，而西方国家则平均是27 岁。自学方法图 2 | 财富是个复杂的议题，有时确实难以理解。 您曾进行以下哪一项来增进自己对财富的知识？0070占受访者的百分比没有以上任何一项自行做研究分析（例如研究投资的选项）阅览财经刋物 （例如华尔街日报、金融时报）查找深谙投资之道的人以进

15、一步了解（例如导师、朋友、同事）自行管理投资以增进我对财富的了解西方亚洲63%41%61%56%59%51%52%34%3%11%由于受访者可选择多于一项， 以上结果合计不等于 。100% 亚洲的富裕一族较倾向于管理自己的投资以增进对财富的知识 在亚洲，63%受访者抱有以上的态度，西方国家则只有41%。63%对 41%亚 太 地 区 财 富 转 移 报 告7虽则较艰深的金融概念应该等待孩子成年后才慢慢教授，但亚洲的环球家庭亦可把基础概念提早灌输。家长应在孩子初接触金钱时，开始教育他们有关财富管理的基本原则和理念。Vivian Kiang表示：“ 简单的财富教育也可以在较年幼时开始。当孩童成长为

16、青少年，也可教导他们如何善用零用钱，这些财富知识极为宝贵。家长向子女解释投资概念及引导他们进行投资，可令子女较早学懂处理财富问题。好处是当他们日后继承大量产业时，有更大信心及更强的道德思维处理财富。”不过，纵使一些综合了家族理念和专业人士支持的策略或许提供了全面的学习取向，财产拥有人在规划财富转移时，会面对一个微妙的问题，需要审慎地作出平衡：让子女知道家族财产及生意的运作，会否影响子女的自发性？子女一生中得到的财务教育能否令他们对家族的价值观有清晰的理解？如果家族上下几代对财富的观点有分歧，子女如何应付？在亚洲，开始灌输财务知识的年龄平均是25岁，但在西方国家则迟两年，平均是27岁。25对 2

17、7在亚洲， 创富情况在近年来不断演变， 许多家族是首次转移大量资产，在整个过程中， 家族的价值观起了 重要作用。 亚洲有许多父母坚决要让自己的子女继续持守勤奋、 热诚和自律的原则， 因为这些正是令他们 成功的关键。可是，培养下一代的责任感殊非易事，结果往往好坏参半。有时候，家训可以成为指路明灯，激发子女的上进心，并在他日继承财产后懂得厘定方向和目标。但有些情况则可能会对孩子造成挫败、制肘，并妨碍孩子自立。在亚洲的环球家庭中，这种价值观的转移需要谨慎处理。当下一代接触到不同文化并受其影响，有可能导致上下两代出现矛盾和冲突。要成功安排财富转移的关键，是父母能坦然表达对子女的期望，并在规划时尽量保持

18、灵活性，让子女在变幻的世界中寻求独立自主之路。勇闯新世界我们的研究结果显示，亚洲似乎比其他地方更注重为下一代在情感和心理上作出准备。亚洲一小撮已继承产业的受访者当中，超过三分之二在财富转移前与财富拥有人有谈及这方面，而西方仅稍微多于三分之一继承人有谈及这方面。有关的对话也侧重确保继承人尊重其创富的理念。在亚洲，过半数的继承人被财产拥有人指示要如何运用他们所继承的财富图3。与此同时，在北美和英国，为下一代所作的准备工夫，往往侧重于确保孩子知道实际的细节。在西方社会，73% 曾继承产业的人士都清楚知道转移财富的价值，但在亚洲，只有47% 继承人得到同样的数据。继承财产的对话少不免会很感性。讨论财富

19、能达成的目标，可令难以启齿的对话变得更为积极及有建设性。当然，谈到实实在在的数字，则难免有点不自在。就如RBC亚洲区董事总经理兼分销策略主管Mike Reed表示：“在亚洲的传统文化中，通常不会谈及财富价值。对于子女或继承人来说，要问及将会得到多少财富，是不礼貌的行为。我认为部分原因是父母想避免在这阶段令子女觉得自己是必然的继承人；他们不希望子女失去工作的动力及上进心。当然，这情况因家庭而异，因为不同家庭在不同司法地区拥有投资，层层愿意向继承人公开财富转移计划全部细节的受访者百分比：54%中国大陆50%台湾38%香港29%新加坡28%印度尼西亚21%马来西亚 价值转移还是价值观的转移？亚 太

20、地 区 财 富 转 移 报 告9“我们经常见到家庭中不同价值观引起的冲突，原因是下一代的思想与上一代截然不同，处事方式也迥异。我认为冲突源于他们受教育的地方是在亚洲还是在西方国家？但即使在亚洲长大及受教育的新一代，他们的价值观跟父母也有很大分别。” RBC 财富管理东南亚地区主管兼新加坡分行首席执行官Gea Hong Tho财富转移的准备图 3 | 您是否对接受财富作出全面的准备？5%3%007080占曾与财富拥有人讨论财富继承计划的受访者的百分比他们向我解释财富转移所采用的结构如何运作他们让我知道所继承产业的价值他们给我介绍负责管理财富转移的人士准备的类型 他们安排我学

21、习关于财富的广泛知识他们让我知道采用了怎样的结构进行财富转移他们安排我学习财务预算及管理的知识他们安排我学习投资的知识我们未曾进行任何讨论他们告诉我希望我如何运用所继承的财富/资产亚洲西方国家57%33%40%29%38%19%30%11%29%15%27%13%25%5%47%73%由于受访者可选择多于一项， 以上结果合计不等于 。100% 叠叠的复杂问题将影响子女所得的财富。不过，这是我在亚洲经常遇到的问题。”这种确保继承人不会自恃和自呜得意的想法，从我们的调查结果可见一斑。四分之一的亚洲受访者表示，他们对财富转移的主要顾虑是担心受益人得到财产后不思进取图4。 在西方国家，只有5%受访者有

22、同样的顾虑。传承规划的顾虑图 4 | 财富转移有否为您带来以下任何一项忧虑，令您寝食难安？我的受益人不会精明地管理财富我的受益人将会过早继承我的产业财产不足以提供安逸舒适的退休生活不了解为何制定如此的财富转移架构财产不足够传给后代他们不会实行/或尊重我的意愿我的财产会转移到一些我无意惠及的人传承产业会导致家庭分裂接受财富会影响我受益人的自发性亚洲西方国家占育有子女的受访者的百分比26%5%25%24%24%23%22%11%18%12%10%15%16%15%14%14%14%11%051015202530由于受访者可选择多于一项， 以上结果合计不等于 。100% 亚 太 地 区 财 富 转

23、移 报 告11“除了告诉我家族生意是什么外，父母从不与我谈及家庭财产的细节。我们不会触及传承规划的问题，因为父亲绝对回避这些话题。” 香港千禧代 Anthony11这种集中于自发性的态度，部分反映了亚洲独特的创富情况。近年的经济繁荣造就了成功的创富一族。他们勤奋工作，魄力和毅力十足。这些家庭意识到在享受财富的同时，也要向其接班人灌输同样的价值观。江女士年近六十岁，目前与丈夫在马来西亚经营家族生意，女儿则在英国求学。虽然江女士的家庭富裕显赫，但她已经向子女表明，他们必须建立自己事业：“子女从小就知道，我会全力对他们供书教学，这就是我给他们财产。除此之外，他们必须自立，自己工作赚钱。到目前为止，除

24、了在二十一岁时教导他们与我共同投资物业外，我们并没有把任何产业传给他们。”对于亚洲的环球家庭来说，两代之间的价值观受不同文化影响，有可能变得较为复杂。就像江女士的女儿一样，许多亚洲家庭的子女在外国受教育，经历和体验可能与父母迥然不同。设定传承的附带条件有些家长为避免发生冲突，选择在他们有生之年，展开财富转移的过程。约超过半数的亚洲受访者有意逐步把资产转赠予下一代，但在北美和英国，则只有29%受访者有此打算。Elizabeth 回想她的一名兄弟完全无心发展自己的事业，令父母大为不悦。他们的处理方法是设定严苛的条件，要求他证明自己用心发展事业，才让他取用家族的财产。她描述母亲如何“预留一些钱给儿子

25、，她基本上就像订立一张合同。儿子可从基金中领取零用钱，金额是一比一，只要他工作，每赚一元就可从账户取一元。母亲对他说：您不可以游手好闲，也不可以不尝试去闯。”像Elizabeth 这样的家庭，突显出在有生之年开始资产转移的过程，可以确保下一代学懂尊重创富和守护财产的价值观。对于亚洲的环球家庭来说，另一好处是可以确保即使子女的价值观受外国文化影响而出现分歧，家长也能引领他们尊重家族的价值观图5。51%对 29%在有生之年进行财富转移的过程，可确保下一代尊重创富和守护财产的价值观51%的亚洲受访者有意逐步把财产转赠，但北美和英国的受访者只有29%有此打算。亚洲的富裕人士采用的另一方法是设定一些附带

26、条件，才把财产传给下一代。在西方国家，74% 继承财产的受访者表示在无附带条件下继承财产，但在亚洲，只有36% 继承人有相同情况。图6。亚洲的财产继承人通常要接受的条件是当他们到了某个年龄，就需要开展事业，或已完成特定的教育水平。鉴于在亚洲，大量商家拥有自己的生意，他们经常采用的另一个条件是要求下一代接手家族生意。Anthony 是香港的千禧代，父亲在商场上的成功，给予他很多机会，他对此满怀感激。他表示：“成功创富之后，财产都会成为子女的安全后盾.我的家庭比较富裕，让我有机会作多方面的尝试。”财富转移的方式图 5 | 您打算如何把财产传给下一代？亚洲的财产继承人在有附带条件下继承财产。64%0

27、204060801002%47%51%1%29%69%3%51%47%11%12%2%47%40%2%58%28%2%12%57%29%在有生之年逐步转移百年归老后才转移全部产业在患病时转移全部产业不知道占受访者的百分比西方国家 亚洲西方国家 亚洲企业主非企业主企业主非企业主基于把数字调为整数，以上结果合计并不非等于 ；亚洲的调查不设“不知道”这个选项。100% 亚 太 地 区 财 富 转 移 报 告13其实，Anthony的父亲期望他能善用这“安全后盾”为自己筹谋：“我觉得父亲对我选择营商感到失望，因为他一向希望我成为医生或律师。我认为在父亲眼中，经商并非是受尊崇的行业，他总觉得若自己亦能成

28、为商家，其实谁也能做到。”Anthony 的现身说法特显出在亚洲家庭中，在传承财产之余，传承价值观同样重要，因此，如何制定策略启发和推动下一代对个别家庭极为重要。继承财产的附带条件图 6 | 在您继承财产时，财产拥有人有否需要您附带以下任何条件？26%9%22%7%10%5%20%24%17%36%6%2%20%5%27%74%15%2%17%9%0554045505560657075需要继续工作赚取入息参与管理家族生意没有任何附带条件就可继承财产受个别或其他监护人监管需要照顾其他人士参与慈善活动或慈善工作达到特定的学历水平取得特定水平的财经知识要达到某个年龄占曾与财产拥

29、有人讨论继承计划的受访者的百分比亚洲西方国家由于受访者可选择多于一项， 以上结果合计并不等于 。100% 从我们的调查结果可见， 亚洲的家庭在筹谋财富转移方面经过很多深思熟虑的思考， 但是， 思考和实际行动 往往有差距。 即使很多人采取主动向下一代灌输知识及培养他们正面积极的态度， 他们却未能同时制定相应 的计划， 令转移资产的过程难以顺利进行。如果没有制定明确的财富转移策略，继承人要取得财产可能需要花上更多时间、金钱，甚至会面对各种阻滞。这种知而不行的态度对国际化的家庭来说更值得关注，因为他们的资产遍布各地，有可能令情况更为复杂，对受益人构成更大障碍。为财富转移作好准备Lex现年42岁，是在

30、新加坡居住和工作的英籍印度尼西亚人，他表示：“从继承人的角度来看，如果资产遍布全球，会令情况变得复杂，因为难以清楚掌握各地对继承产业的法律和法规。”虽然意识到这种情况，大部分亚洲及西方国家的受访者都未有为财富转移作好准备，分别只有31%及26% 的受访者已为财富转移安排及制定好策略图7。Lex 承认其父母拒绝制定全面的财富转移计划，有可能在日后对其家庭造成影响。纵使父母有立遗嘱，他认为：“这是一份未尽完善的遗嘱，它没有认真地考虑到不同司法地区或产业的问题。而除了立遗嘱之外，父母没有作其他安排。他们的财产可能会在财富转移计划的类型图 7 | 您的财富转移计划采纳了以下哪一项？我已制定了妥善的财富

31、转移策略我已订立遗嘱图 7 您用以下哪种方式来作为财产转移策略的一部分？财产转移计划的类型到目前为止，我没有作任何安排占受访者的百分比其他31%19%1%57%26%54%1%32%亚洲西方国家00由于受访者可选择多于一项，以上结果合计并不等于 。100% 过程按部就班，财富畅顺转移亚 太 地 区 财 富 转 移 报 告15“我认为大部分富裕家庭应该重点关注究竟子女会在何处定居。如果您打算规划财富传承，并把产业传给下一代，前期规划正是关键。” RBC 财富管理的亚洲区财富规划主管Vivian Kiang遗嘱认证的过程中失掉.而且是个很大的金额。这可能会严重影响到我们的生活

32、，也可能改变我子女的一生。我担心在转转折折的转移过程中，财产会在不同国家不知所踪。”很多人认为订立遗嘱已经是妥善的安排，可惜这策略实不足以涵盖遍布各地在不同司法地区及数以千万计的财产转移。RBC 财富管理东南亚地区主管兼新加坡分行首席执行官Gea Hong Tho重申：“如果您只有一份遗嘱，您可能会令您的子女陷入重重挑战的困局.因为这些资产转移过程可以非常繁复，而且时间冗长。” 她建议环球家庭可考虑设立信托。“如果您有受托人为您处理(策划繁复的国际财富转移)相关的工作，可避免下一代耗费大量时间和面对沉重的精神负担。”妥善绸缪给予无限信心没有对财富转移作出安排不但严重影响资产顺利转移，也会直接影

33、响下一代是否有信心妥善管理资产。据我们的调查显示，在亚洲，那些仅有限度地为下一代继承人作出安排的家庭，也是对子女能否保守家族财产最为缺乏信心的家庭。在亚洲生活了20多年的英国公民Michelle，对如何构建自己的传承计划有一套想法，但却未制定实质的策略。她表示在反思自己的安排时，意识到为子女们所作的准备工夫有不足之处，这会影响他们在日后管理财富的能力。“我们投入大量时间精神，以求保存家庭的财富，但是我们是否有与子女详细讨论他们应该怎样处理这些财富？尤其是我的女儿，我认为她还未懂得怎么做。我不担心她会否乱花掉这些钱，但我反而担心她是否懂得妥善管理财产。在目前，她还未掌握到管理财富之道。”对于那些

34、财富与企业挂勾的家庭，会面对稍微不同的挑战。尽管亚洲过半数的企业主已制定了财富转移计划，但他们不太愿意与继承人讨论其传承的意向，因他们往往担心家庭成员之间会发生冲突。事实上，28% 的企业主不愿意公开继承产业的安排，而没有拥有企业的则只有12% 有相同的想法。的亚洲受访者制定了完整妥善的财富转移计划。31%然而，Vivian Kiang 表示，亚洲环球企业拥有人的财富转移计划，应该将驱策家庭的理念与产业一同传承。“ 受到西方影响以及大量金融资产从亚洲转移出外地，他们应该拟订家族管治的指引，当中清晰说明驱策着家族的理念、驱动产业的理念，以及金融资产跨国转移的方式等。”因此，尽管于亚洲的环球家庭都

35、踏出了重要一步向下一代灌输价值观和财务知识，好让他们在日后管理财富，但当面对制定财富转移计划的过程时，他们还未能实施正确的策略来帮助继承人接收产业后，继而管理财富。亚洲过半数的企业主已制定了财富转移计划，但其中28%的企业主不太愿意与继承人讨论其传承的意向，而没拥有企业的则只有12%有相同的想法。28%对 12%亚 太 地 区 财 富 转 移 报 告17尽管亚洲的环球家庭与西方国家并非完全不同， 他们明显有很多具体的情况， 需要量身定制财富转移策略。鉴于规划继承高度分散的国际资产，为避免可能产生的各种复杂的问题，环球家庭在策划将财富的掌控权传给下一代时，必须充分准备及细心考虑传承的过程。在亚洲

36、，通常能成功为下一代作好继承财富准备的家庭，所采取的第一步是积极培养子女的金融知识。通过融合实践和理论的教育，继承人便有充分知识，懂得掌握信息去处理手上的财富，并有信心保存财产，令财富增值。亚洲的环球家庭也经常借助产业传承把价值观传给下一代，并勾划出他们对下一代如何运用财产的意愿。这需要清晰和持续的沟通今时今日，亚洲创富一族的子女可随时环游世界、负笈海外，以及在任何国家立业，大展拳脚。父母们必须明白到下一代在截然不同的世界成长。因此，传承价值观的策略，视为必须设法鼓励他们培养责任感，而非强迫继承人接受不切实际和强硬的要求。尽管亚洲的国际化富户已尽最大努力预测财富转移将涉及的方方面面，但当他们尝

37、试应用所累积的心得，并切实保护他们的财产时，总是有点力不从心。财富转移策略应是成为驱策家庭和财务的动力之一。规划欠佳可能会阻碍下一代继承家庭财产，或导致他们花上长时间处理复杂的遗嘱认证过程。反之，妥善的规划 尤其对拥有跨国财富的人士来说 可以让继承人把财智学以致用，成为优秀的财富保管人。17透过准备工作及过程保守财富80 新加坡80 香港80 中国75 印度尼西亚56 台湾 54 马来西亚这项由RBC财富管理和Scorpio Partnership 连手设计的调查于2017年4 月至 8 月期间进行。参与人士 包括居于新加坡、 香港、 台湾、 印度尼西亚、 马来西亚和中国大陆的高资产净值人士和

38、极高资产净值人士。调查方法包括定量和定性两部分。在定量调查阶段，425 名受访者回答了15 分钟的网上调查。受访者平均拥有的可投资财富为515 万美元，当中最低的可投资财富为50 万美元。我们也将这些调查结果与 RBC 2017年财富转移报告：恒久的优良传统(Wealth Transfer Report 2017: Lasting Legacy)所收集的数据进行比较：分析英国和北美高资产净值人士的调查结果。这样，我们能够比对亚洲和西方的数据。此外，在定性调查阶段，我们进行了10个深入探讨的访问。其中七位富豪分别居于我们有意发展的多个市场。受访者的平均资产净值为750 万美元。我们也向RBC 财

39、富规划专家进行定性调查访问，从而对调查加入内部观点，及进一步分析调查结果。受访者总人数425受访者人数男性女性 3535-5455+ 1百万1-2.5百万2.5-5百万5百万 - 1千万1 千万以上企业主非企业主育有子女没有子女有继承产业没有继承产业0500300350性別年龄资产职业家庭状况继承产业243923473调查概述RBC 财富管理简介加拿大皇家银行( Royal Bank of Canada， 简称RBC )是加拿大最大的银行， 以资本市值计，也是全球最大的银行之一*。RBC在亚洲经营超过50

40、年， 为客户提供多元化的金融服务RBC 财富管理是全球五大财富管理公司之一*。通过在加拿大、美国、英国群岛和亚洲的主要业务枢纽直接向全球富裕客户， 以及高资产净值和极高资产净值的客户提供服务， 服务范围涵盖理财、投资、 信托及其他财富管理方案。 该公司也通过其RBC环球资产管理( RBC Global Asset Management)业务(当中包括BlueBay Asset Management )直接及通过RBC及第三方分销商向机构性投资者和个人客户提供资产管理产品和服务。RBC 财富管理负责行政管理的资产达8,740 亿加元， 管理的资产达5,960 亿加元， 并聘用超过4,780 位理

41、财顾问、顾问、 私人银行家及信托主任*。详情请浏览。*截至2016 年8月11日的数字， 数据来自彭博( Bloomberg ) 以资本市值计算的全球最大银行排名榜。*Scorpio Partnership Global Private Banking KPI Benchmark 2017。 在美国， 通过加拿大皇家银行全资拥有的附属公司RBC Capital Markets, LLC 的部门之一RBC财富管理提供证券。 NYSE/FINRA/SPIC成员。*2017 年第三季业绩。 详情请浏览http:/ Partnership 简介Scorpio Partnership 擅长以精辟见解、

42、独到眼光和策略， 为全球财富相关行业提供咨询服务。公司擅长深入认识他们所服务的富裕人士和金融机构。 我们已发展了四个改革性的理念 探索、思考、 改造和创造每个都旨在让企业领导人进行策略性的评估、规划和驱动增长。 其中包括市场调查建议、 客户参与计划、 价值定位和品牌评估， 以及策略性市场情报建议。Scorpio Partnership 在理财、 基金管理、 家族业务、 法律、 信托、监管、 信息科技、 保险和慈善行业为不同机构进行了超过450项全球化的财富咨询工作。 在这些工作的过程中， 该公司已经访问了超过10万名私人投资者和顾问。详情请浏览亚 太 地 区 财 富 转 移 报 告19Roya

43、l Bank of Canada 及Scorpio Partnership 2017 版权所有。 保留一切权利。本文内所采用的Royal Bank of Canada、Scorpio Partnership 及其商标和标志设计分别是其公司的商标或注册商标。未经Royal Bank of Canada及Scorpio Partnership 的书面许可， 不得以任何形式或方法复制或拷贝本文的任何部分内容。免责声明本文件仅供信息之用， 并非针对或意图向任何国家的个人或实体发布或供其使用， 如果这类发布和供其使用在这些国家将违反法律法规，或将致使加拿大皇家银行或其子公司或业务单位(包括RBC 财富管

44、理)需要在该国取得许可或注册。本文件不构成加拿大皇家银行作任何金融账户、产品或服务的具体销售提议或具体要约。加拿大皇家银行并未在禁止提供其账户、产品或服务的司法管辖区内提供账户、产品或服务， 因此RBC 财富管理业务并非在所有国家和市场会提供服务。本文件仅包含一般信息， 不构成、 亦不应被视为向用户提供专业建议或意见、或具体方法的建议。本文件无意构成适用于用户的方法或步骤的全部说明， 并未考虑用户的具体投资目标或风险承受能力， 也不构成产生证券交易的要约或藉此提供任何投资服务。原文以英语书写。翻译成其他语言是为了方便用户参考。加拿大皇家银行对翻译误差概不负责。本文的信息在现有数据的基础上提供。加拿大皇家银行对本报告所提供的任何信息均不作任何形式的任何担保。详情请浏览如欲查询RBC 财富管理国际版详情， 请联络Fiona McLean， 电话+44 (0) 20 7653 4516