1、(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)2 0 09年度報告中國神華能源股份有限公司北京市東城區安定門西滨河路22號神華大廈郵編100011電話:86-10-58133399或A股 601088股份代碼:601088煤炭業務鐵路業務封面故事氣候變化帶來的環境問題是當今人類社會面臨的重大挑戰之一。2009年召開的哥本哈根聯合國氣候變化大會向人們傳遞了一個重要信號，即：國家、企業、個人都應該努力採取措施減緩氣候變化可能給人類帶來的災難性影響。作為世界領先的以煤炭為基礎的一體化能源公司，中國神華篤信發展低碳技術是未來世界能源的發展方向，並將會帶來一場人類發展的新革命。我們願意用自己的智慧和力量為社

2、會提供更多清潔、環保、低碳的能源，也將為減少溫室氣體排放、減緩全球變暖步伐、保護自然環境不斷做出新的貢獻。2 業績概要4 公司基本情況7 董事長致辭15 董事會報告16 2009年公司業務成果全景圖18 2009年合併經營成果全景圖20 2009年分部經營情況全景圖22 公司資產分布圖24 權益結構圖65 主要財務數據和指標68 股本變動及主要股東持股情況73 公司治理結構及企業管治報告103 監事會報告106 重要事項129 投資者關係132 核數師報告書134 財務報表244 備查文件245 意見簽字頁248 釋義250 五年業績摘要目錄重要提示本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人

3、員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本公司全體董事出席了董事會會議。畢馬威華振會計師事務所根據中國註冊會計師審計準則為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。畢馬威會計師事務所根據香港核數準則為本公司出具了標準無保留意見的獨立核數師報告。公司董事長張喜武博士、財務總監張克慧女士及財務部總經理郝建鑫先生保證年度報告中財務報告的真實、完整。本報告存在一些基於對未來政策和經濟的主觀假定和判斷而作出的預見性陳述，該等陳述會受到風險、不明朗因素及假設的影響，實際結果可能與上述陳述有重大差異，投資者應注意不恰當信賴或使用以上信

4、息可能造成的投資風險。發電業務港口業務業績概要200520060300250200720082009144.4171.1209.1232.7254.3煤炭銷售量百萬噸20052006002020072008200936.3753.9174.3590.2997.72總售電量十億千瓦時300320340360380040020052006200720082009305.4308.1312.9378.6387.9元噸煤炭平均銷售價格每股盈利2005200602.01.5元/股1.00.52007200820090.8050.9191.0661.3051.5

5、22業務 2009年 2008年 變化比率 %商品煤產量 （百萬噸） 210.3 185.7 13.2煤炭銷售量 （百萬噸） 254.3 232.7 9.3 其中：出口量 （百萬噸） 13.6 21.2 (35.8 )自有鐵路運輸周轉量 （十億噸公裡） 138.2 123.3 12.1港口下水煤量 （百萬噸） 159.2 139.4 14.2 其中：黃驊港 （百萬噸） 77.8 78.2 (0.5 ) 神華天津煤碼頭 （百萬噸） 21.7 22.9 (5.2 )總發電量 （億千瓦時） 1,050.9 978.0 7.5總售電量 （億千瓦時） 977.2 902.9 8.2 於2009年 於20

6、08年 變化比率 12月31日 12月31日 %煤炭可采儲量 （中國標准下） （億噸） 113.06 114.57 (1.3 )煤炭可售儲量 （JORC標准下） （億噸） 69.27 71.39 (3.0 )財務 2009年 2008年 變化比率 （重述） %營業收入 （百萬元） 121,312 107,133 13.2淨利潤 （百萬元） 34,745 29,156 19.2歸屬於本公司股東的淨利潤 （百萬元） 30,276 25,959 16.6基本每股收益 （元股） 1.522 1.305 16.6年度末期股息 （含稅） （元股） 0.53 0.46 15.2 於2009年 於2008年

7、變化比率 12月31日 12月31日 % （重述）資產合計 （百萬元） 310,514 275,182 12.8負債合計 （百萬元） 113,757 103,647 9.8股東權益合計 （百萬元） 196,757 171,535 14.7 其中：歸屬於本公司股東權益 （百萬元） 169,326 146,625 15.5期末每股淨資產 （元/股） 8.51 7.37 15.5在本報告中： 本集團 、 本公司 、 中國神華 和 我們 指中國神華能源股份有限公司，一家於2004年11月8日在中國成立的股份有限公司，及除非內文另有所指，否則亦包括其所有子公司； 煤炭生產的數據均以商品煤噸數計算，內文另

8、有所指者除外； 所有價格均未計入增值稅，內文另有所指者除外； 所有財務指標均以人民幣為單位，內文另有所指者除外； 本報告涉及相關詞彙和定義詳見本報告釋義章節；及 根據財政部於2009年新頒布的 企業會計準則解釋第3號 及 關於執行會計準則的上市公司和非上市公司做好2009年年報工作的通知 （財會200916號） 的要求，本公司調整了維簡費、生產安全費及其它類似性質費用的會計處理方法。本公司2008年的財務報表已作出重述。公司基本情況1、法定中文名稱：中國神華能源股份有限公司 中文名稱縮寫：中國神華 英文名稱：China Shenhua Energy Company Limited 英文名稱縮寫

9、：CSEC/China Shenhua2、法定代表人：張喜武3、董事會秘書：黃清 電話：(8610) 5813 3399 傳真：(8610) 5813 1804/1814 電子信箱： 聯繫地址：北京市東城區安定門西濱河路22號神華大廈B座 證券事務代表：陳廣水 電話：(8610) 5813 3355 傳真：(8610) 5813 1804/1814 電子信箱： 聯繫地址：北京市東城區安定門西濱河路22號神華大廈B座4、註冊地址、辦公地址：北京市東城區安定門西濱河路22號 郵政編碼：100011 國際互聯網網址：http:/或http:/ 電子信箱：5、信息披露報紙名稱： 中國證券報 、 上海證

10、券報 、 證券時報 登載公司A股年度報告的中國證監會指定國際互聯網網址： http:/ 登載公司H股年度報告的香港聯合交易所指定國際互聯網網址： http:/.hk 上述報告備置地點：北京市東城區安定門西濱河路22號神華大廈B座6、A股上市交易所：上海證券交易所 A股簡稱：中國神華 A股代碼：601088 上市日期：2007年10月9日 H股上市交易所：香港聯合交易所有限公司 H股簡稱：中國神華 H股代碼：01088 上市日期：2005年6月15日7、 首次註冊登記日期：2004年11月8日 首次註冊登記地點：北京 變更註冊登記日期：2009年6月17日 變更註冊登記地點：北京 企業法人營業執

11、照註冊號：9286 稅務登記號碼：京稅證字3024號 組織機構代碼：71093302-48、 聘請的境內會計師事務所名稱：畢馬威華振會計師事務所 聘請的境內會計師事務所辦公地址：北京市東長安街1號東方廣場東二座辦公樓八層 聘請的境外會計師事務所名稱：畢馬威會計師事務所 聘請的境外會計師事務所辦公地址：香港中環遮打道10號太子大廈8樓9、 聯席公司秘書 黃清、黃采儀 （香港執業律師）10 、 授權代表 凌文、黃清11 、 投資者聯繫方式 中國神華能源股份有限公司投資者關係部 聯繫地址：北京市東城區安定門西濱河路22號神華大廈B座 郵政編碼：100011

12、 電話：(8610) 5813 3399/3355/1088 傳真：(8610) 5813 1804/1814 電子信箱：或12 、 境內法律顧問 北京市金杜律師事務所 聯繫地址：北京市朝陽區東三環中路7號財富中心寫字樓A座40層 香港法律顧問 史密夫律師事務所 聯繫地址：香港皇后大道中15號告羅士打大廈23樓13 、 香港代表處 聯繫地址：香港中環花園道1號中銀大廈60樓B室14 、 境內股份過戶登記處 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 聯繫地址：上海市浦東新區陸家嘴東路166號中國保險大廈36樓 香港股份過戶登記處 香港中央證券登記有限公司 聯繫地址：香港灣仔皇后大道東183號合和中

13、心17樓1712至1716室15 、 主要往來銀行 中國工商銀行股份有限公司 中國建設銀行股份有限公司 中國銀行股份有限公司 交通銀行股份有限公司董事長致辭張喜武 董事長尊敬的各位股東：回首不平凡的2009年，面對劇烈波動的經濟形勢和國際金融危機的重大考驗，中國神華董事會帶領全體員工堅定信心，正確把握宏觀經濟形勢和市場規律，攻堅克難、奮力拼搏，業績保持了較快增長的勢頭，繼續領跑全球同業公司。一年來，全體員工以實施 科學發展、再造神華，五年實現經濟總量翻番 的發展戰略為己任，積極開拓市場，均衡安排生產經營計劃和產業佈局，降本增效，增強自主創新，積極履行社會責任，逆勢創造了公司運營的歷史最好紀錄。

14、於2009年12月31日，中國神華股票總市值達到1,007.65億美元，比2008年年末上升103.6%，分別位列全球煤炭上市公司首位、全球綜合性礦業上市公司第三名。我謹代表董事會，欣然向各位股東呈報中國神華2009年的年度報告及匯報公司在該期間的業績。董事長致辭生產經營逆勢圖強，業績蒸蒸日上2009年，中國神華煤、路、港、電四大業務分部全年再創生產經營佳績： 商品煤產量達到210.3百萬噸，煤炭銷量達到254.3百萬噸，分別同比增長13.2%和9.3%。 自有鐵路運輸周轉量達到138.2十億噸公里，同比增長12.1%。港口下水煤量達到159.2百萬噸，同比增長14.2%。 發電量達到1,05

15、0.9億千瓦時，同比增長7.5%；總裝機容量達到23,520兆瓦，同比增長25.1%。雖然國際金融危機給煤炭和電力行業造成較大的負面影響，但是經過公司全體員工的共同拼搏，2009年公司業績保持了連續多年的增長勢頭： 營業收入達到1,213.12億元，同比增加141.79億元，增長13.2%。 淨利潤達到347.45億元，同比增加55.89億元，增長19.2%。 歸屬於本公司股東的淨利潤達到302.76億元，同比增加43.17億元，增長16.6%。 經營活動產生的現金流量淨額達到559.27億元，同比增加117.01億元，增長26.5%。 基本每股收益達到1.522元，同比增加0.217元，增長

16、16.6%。 董事會建議派發的年度末期股息為每股0.53元 （含稅） 。現金分紅比例達到基本每股收益的34.8%。持續拓展業務，成功開拓市場2009年，煤炭分部通過新建礦井以及技術改造現有礦井繼續增加產能，同時增加薄煤層工作面，提高資源回收率。2009年公司成立了神東煤炭集團，將原有神東礦區和萬利礦區進行整合，大大提高煤礦生產、資源配置、地質勘探、洗選加工、設備維修、煤礦信息化等全方位的效率，為實現把神東礦區建成煤炭產量超過2億噸的世界領先礦區的目標創造了基礎條件。准格爾礦區加強剝采接續管理，提高吊鬥鏟等大型設備的效能，礦區產量繼續攀升。以上兩大礦區經營的布爾台礦、錦界礦、哈爾烏素露天礦商品煤

17、合計產量同比增加16.6百萬噸，成為公司2009年商品煤產量增長的主要來源。勝利礦區穩步開拓區域煤炭市場，全年產量達到10.5百萬噸。此外，公司繼續推進煤炭提質加工技術進步，提高了煤炭產品的價值。於2009年12月31日，按中國礦業標準計算，中國神華擁有可采煤炭儲量113.06億噸；按國際通行的JORC標準計算，公司擁有可售煤炭儲量69.27億噸。2009年公司原煤生產百萬噸死亡率為0.017，達到世界領先水平。鐵路分部採取加快擴能改造、加強調度指揮，優化運輸組織等措施，取得顯著成績。神木北站完成站改擴能工程後，公司開行煤炭萬噸列車，神朔鐵路運輸能力大幅提升。朔黃鐵路開行反向運輸列車，全年完成

18、運輸140萬噸，開闢了運輸利潤新的增長點。港口分部繼續挖掘管理潛能，努力提高經濟效益。2009年為應對經營環境的變化，公司通過合理調整營銷策略，積極與重點用戶開展長期戰略合作，開拓冶金等新市場，開發煤炭產品新品種，多層次拓展市場空間。全年公司煤炭銷售量達到254.3百萬噸，同比增長9.3%。國內煤炭長約下水合同價格達到每噸441.4元，同比增長8.0%。發電分部為應對2009年中國電力需求先大幅下滑後逐步恢復、發電裝機容量全年高增長、發電企業競爭激烈的嚴峻形勢，堅持 度電必爭 的營銷原則，成立了分地區的市場營銷中心，加強替代電量營銷、直供電營銷，嚴格控制成本，精益管理，發電量和分部效益均創歷史

19、最好水平。於2009年12月31日，公司全年新增裝機容量4,723兆瓦，總裝機容量達到23,520兆瓦，同比增長25.1%。此外，公司穩步推進澳大利亞沃特馬克勘探區探礦許可項目的前期工作和印度尼西亞南蘇門答臘省的煤電一體化項目的建設。2009年公司深入開展 雙增雙節 活動，在全公司範圍內推動精細成本管理，降低可控成本，合理控制投資規模。10董事長致辭積極履行社會責任，推動低碳清潔能源發展2009年公司積極履行社會責任。公司持續開展礦區生態治理、排放物治理與綜合利用、節能減排技術攻關和推廣等環保和資源節約工作，提高煤炭資源回收率，保護水資源，促進與生態環境的和諧共處。公司開展 幸福工程 建設，努

20、力讓神華員工成為 幸福指數最高的企業員工 。公司健全治理結構，加強內部控制，堅持誠信經營，熱心社會公益，與股東、客戶、供應商、債權人、社區等實現共贏。以上有關內容，請參閱本公司2009年年度社會責任報告。2010年：堅定信心，再接再勵展望2010年，世界經濟有望繼續恢復性增長。我國經濟回升向好，市場信心增強，擴大內需、改善民生的政策效應將繼續顯現。2010年中國神華的經營面臨眾多挑戰，主要有： 金融危機對世界經濟的影響還未完全消退。經濟復蘇面臨的波動和不確定因素增多，市場變化加快； 公司在煤炭領域的發展面臨更多挑戰，主要是：全國新建、改擴建、技術改造和資源整合的煤礦將釋放新增產能。中國煤炭淨進

21、口量陡然增加。政府推進資源稅制度和環保收費改革將進一步推動公司成本上升。同時，公司在電力、鐵路和港口等領域也面臨更多競爭壓力。11面對經營環境的變化和困難，公司有信心保持業績增長的勢頭，主要表現在： 中國宏觀經濟回升向好的方向不變，國家政策向轉變經濟發展方式、加快結構調整的方向傾斜。市場對高品質、貨源穩定的煤炭需求增加， 神華煤 品牌優勢將進一步凸顯。 公司積累的雄厚基礎和一體化、規模化、專業化、集約化的商業模式塑造了公司低成本的核心競爭力，將繼續在市場競爭中佔據明顯優勢。 公司確立的 科學發展，再造神華，五年實現經濟總量翻番 的發展戰略，將逐步轉化成新投產的重點戰略工程和可期的業績增長。 公

22、司通過內部組織結構的調整和生產經營管理水平提升，不斷擴大產、運、銷的能力；同時，公司着力發展規模化的船隊運輸能力，將營銷體系延伸到更廣闊的市場，提高對客戶一對一、門對門服務的能力。2010年公司的主要經營措施是加快實施大銷售戰略，商品煤銷量再上新的台階，擴大煤炭市場佔有率；加快新井建設速度和生產礦井技改進度，增加新的煤炭產能，實現煤炭產能的穩定增長；優化運輸組織，增強路港運營能力，加快航運板塊建設；加大電力營銷力度，進一步開拓市場。12董事長致辭未來發展：突出戰略轉型，推動公司變革為實施 科學發展，再造神華，五年實現經濟總量翻番 的發展戰略，公司未來發展將突出戰略轉型，推動變革。公司將在以下各

23、個方面推動戰略變革： 推進經營方式戰略性轉變。由主要依靠自主投資，向投資、並購重組等多管道協同發展轉變。由專注生產型的企業向以生產為依託、營銷為主導的企業轉變。 推進實施大銷售戰略。不斷完善礦、電、路、港、航一體化模式。公司將優化銷售管理模式，加強重點區域的銷售力量，加快儲備煤基地、煤炭碼頭、海運船隊的建設，合理佈局細分市場，完善銷售渠道，延伸銷售終端，構建神華煤炭大銷售網路，提高對市場的控制力。 推進低成本戰略。未來公司將繼續推動各個板塊規模化、專業化、集約化的經營方式，優化治理和生產運營結構，提高效率，降低成本。 推進安全發展戰略。公司一方面持續關注生產運營的安全風險管理，另一方面將通過構

24、建良好的公司治理體系有效控制決策風險、運營風險和財務風險等主要風險管理。13 推進低碳清潔能源發展和科技創新戰略。未來公司將逐步實現向低碳清潔發展型企業的戰略轉型，努力成長為全球領先的低碳清潔理念倡導者、低碳清潔技術先驅者、低碳清潔能源供應者、低碳清潔產品生產者、低碳清潔服務提供者。同時，為持續提升企業核心競爭力和可持續發展能力，公司還將着眼自身和用戶需求，開展針對性研發和創新，特別是加快生產環節的技術革新步伐，保持行業領先地位。新的一年，中國神華董事會和我本人將帶領全體員工，堅定信心，頑強拼搏，積極落實公司未來發展戰略，不斷為股東創造新的價值。張喜武董事長中國，北京2010年3月12日14董

25、事會報告15董事會報告16 管理層討論與分析 16 2009年公司業務成果全景圖 18 2009年合併經營成果全景圖 20 2009年分部經營情況全景圖 22 公司資產分佈圖 24 權益結構圖 26 2009年經營情況綜述以及2010年經營計劃 38 對公司合併經營業績的回顧 38 A. 合併經營成果 41 B. 合併資產負債情況 42 C. 合併現金流量情況 43 對各業務分部經營業績的回顧 43 A. 煤炭分部 45 B. 鐵路分部 46 C. 港口分部 47 D. 發電分部 49 公司投資情況 49 A. 資本開支計劃 51 B. 募集資金使用情況 53 對公司經營環境的回顧與展望 59

26、 公司面臨的主要風險及影響 60 主要子公司、參股公司的經營情況及業績 61 會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正的原因及影響 61 主要會計政策選擇的說明及重要會計估計的解釋61 利潤分配 61 前三年的利潤分配情況 61 報告期內的利潤分配方案62 董事會日常工作情況62 其他內容16董事會報告業務數據總表商品煤產量 煤炭銷售量其中：出口 自有鐵路運輸周轉量 港口下水煤量其中：黄驊港神華天津煤碼頭 總發電量(2)總售電量(2)（百萬噸） （百萬噸）（百萬噸） （十億噸公里） （百萬噸）（百萬噸）（百萬噸） （億千瓦時）（億千瓦時）國內銷售 按合同類型 長約合同 現貨銷售按運輸方式直達（

27、沿鐵路線和坑口）下水（港口FOB）按客户類型外部客户本集團發電分部按區域華北華東華中和華南東北其他按用途電煤冶金化工（含水煤漿）其他出口銷售 韓國中國台灣日本其他銷售量合計 變化比率 2009年2008年 佔出口銷售量2009年合計比例 2008年變化比率百萬噸百萬噸 佔國內 銷售量2009年合計比例 2008年變化比率 百萬噸百萬噸煤炭銷售量明細表煤炭可採儲量（中國標準下）其中： 神東礦區(1) 准格爾礦區 勝利礦區煤炭可售儲量（JORC標準下）其中： 神東礦區 准格爾礦區 勝利礦區煤炭資源量其中： 神東礦區 准格爾礦區 勝利礦區煤炭儲量表自有港口港口業務明細表神東煤炭集團補連塔大柳塔活鷄兔

28、榆家梁上灣哈拉溝保德（康家灘）石圪台烏蘭木倫布爾台萬利一礦柳塔礦寸草塔一礦寸草塔二礦唐公溝礦其他准格爾能源公司周轉量指標 自有鐵路神朔鐵路 朔黄黄萬鐵路 大准鐵路 包神鐵路 國有鐵路周轉量合計鐵路業務明細表2009年2008年 變化比率百萬噸百萬噸於2009年於2008年變化比率12月31日12月31日2009年2008年 變化比率百萬噸百萬噸 2009年2008年 變化比率十億噸十億噸 公里 公里煤炭產量明細表黑岱溝哈爾烏素分公司北電勝利能源公司錦界能源公司合計黄驊港神華天津煤碼頭第三方港口秦皇島港天津港其他合計13.84.745.21.923.217.00.723.76.322.0(71.

29、2)100.010.146.066.722.5(35.8)(31.8)(36.4)(31.4)100.071.328.739.560.582.817.244.237.715.70.91.579.93.03.114.0100.042.725.725.75.9(61.9)240.7171.669.195.1145.6199.341.4106.690.737.72.13.6192.27.37.533.713.65.83.53.50.8254.3211.5163.947.693.3118.2170.441.186.285.330.97.31.8174.55.04.527.521.28.55.55.12

30、.1232.79.3149.922.519.816.913.012.511.99.96.49.49.85.52.93.04.71.723.123.114.110.5210.3137.820.420.016.912.511.512.09.45.05.39.24.72.13.23.12.522.722.76.610.9185.78.810.3(1.0)-4.08.7(0.8)5.328.077.46.517.038.1(6.3)51.6(32.0)1.81.8113.6(3.7)12.77.764.913.2138.235.581.315.16.340.8179.0123.331.474.411.

31、65.928.1151.412.113.19.330.26.845.218.299.577.821.741.214.24.3159.2101.178.222.923.414.20.7139.4(1.6)(0.5)(5.2)59.738.355.976.1-514.314.2210.3254.313.6138.2159.277.821.71,050.9977.2185.7232.721.2123.3139.478.222.9978.0902.913.29.3(35.8)12.114.2(0.5)(5.2)7.58.2（億噸）（億噸）（億噸）燃煤發電業務明細表 於2009年 平均 售電標準 12月

32、31日電廠 所在電網 地理位置 總發電量 總售電量 利用小時 煤耗 售電電價 總裝機容量 億千瓦時 億千瓦時 小時 克千瓦時 元兆瓦時 兆瓦黃驊電力 華北電網 河北 94.1 89.5 5,327 315 304 2,520盤山電力 華北電網 天津 60.5 56.4 6,054 329 360 1,000三河電力 華北電網 河北 69.2 64.7 5,323 327 349 1,300准能電力 華北電網 內蒙古 21.5 19.1 4,300 397 209 500國華准格爾 華北電網 內蒙古 59.2 54.0 4,484 326 232 1,320北京熱電 華北電網 北京 23.3 2

33、0.6 5,816 264 385 400定洲電力 華北電網 河北 81.1 76.0 5,658 319 286 2,520綏中電力 東北電網 遼寧 94.1 88.3 5,880 334 323 1,600寧海電力 華東電網 浙江 167.5 158.2 5,791 313 396 4,400錦界能源 華北電網 陝西 109.0 99.8 4,543 336 279 2,400神木電力 西北電網 陝西 14.3 12.8 6,627 378 275 220台山電力 南方電網 廣東 182.6 171.4 6,086 315 424 3,000 西北華北神東電力 陝西省地方電網 內蒙古 71

34、.2 63.3 5,293 419 242 1,544合計加權平均 1,047.6 974.1 5,465 331 336 22,724113.06 114.57 (1.3)75.37 76.43 (1.4)26.15 26.51 (1.4)11.54 11.63 (0.8)69.27 71.39 (3.0)41.73 43.38 (3.8)19.12 19.49 (1.9)8.42 8.52 (1.2)177.65 179.96 (1.3)128.60 130.51 (1.5)28.00 28.29 (1.0)21.05 21.16 (0.5)註釋： (1) 神東礦區由原神東礦區和萬利礦區整

35、合而成。 (2) 此數據包含燃煤發電業務和其它發電業務的經營成果。2009年公司業務成果全景圖17業務數據總表商品煤產量 煤炭銷售量其中：出口 自有鐵路運輸周轉量 港口下水煤量其中：黄驊港神華天津煤碼頭 總發電量(2)總售電量(2)（百萬噸） （百萬噸）（百萬噸） （十億噸公里） （百萬噸）（百萬噸）（百萬噸） （億千瓦時）（億千瓦時）國內銷售 按合同類型 長約合同 現貨銷售按運輸方式直達（沿鐵路線和坑口）下水（港口FOB）按客户類型外部客户本集團發電分部按區域華北華東華中和華南東北其他按用途電煤冶金化工（含水煤漿）其他出口銷售 韓國中國台灣日本其他銷售量合計 變化比率 2009年2008年

36、佔出口銷售量2009年合計比例 2008年變化比率百萬噸百萬噸 佔國內 銷售量2009年合計比例 2008年變化比率 百萬噸百萬噸煤炭銷售量明細表煤炭可採儲量（中國標準下）其中： 神東礦區(1) 准格爾礦區 勝利礦區煤炭可售儲量（JORC標準下）其中： 神東礦區 准格爾礦區 勝利礦區煤炭資源量其中： 神東礦區 准格爾礦區 勝利礦區煤炭儲量表自有港口港口業務明細表神東煤炭集團補連塔大柳塔活鷄兔榆家梁上灣哈拉溝保德（康家灘）石圪台烏蘭木倫布爾台萬利一礦柳塔礦寸草塔一礦寸草塔二礦唐公溝礦其他准格爾能源公司周轉量指標 自有鐵路神朔鐵路 朔黄黄萬鐵路 大准鐵路 包神鐵路 國有鐵路周轉量合計鐵路業務明細表

37、2009年2008年 變化比率百萬噸百萬噸於2009年於2008年變化比率12月31日12月31日2009年2008年 變化比率百萬噸百萬噸 2009年2008年 變化比率十億噸十億噸 公里 公里煤炭產量明細表黑岱溝哈爾烏素分公司北電勝利能源公司錦界能源公司合計黄驊港神華天津煤碼頭第三方港口秦皇島港天津港其他合計13.84.745.21.923.217.00.723.76.322.0(71.2)100.010.146.066.722.5(35.8)(31.8)(36.4)(31.4)100.071.328.739.560.582.817.244.237.715.70.91.579.93.03.

38、114.0100.042.725.725.75.9(61.9)240.7171.669.195.1145.6199.341.4106.690.737.72.13.6192.27.37.533.713.65.83.53.50.8254.3211.5163.947.693.3118.2170.441.186.285.330.97.31.8174.55.04.527.521.28.55.55.12.1232.79.3149.922.519.816.913.012.511.99.96.49.49.85.52.93.04.71.723.123.114.110.5210.3137.820.420.016.

39、912.511.512.09.45.05.39.24.72.13.23.12.522.722.76.610.9185.78.810.3(1.0)-4.08.7(0.8)5.328.077.46.517.038.1(6.3)51.6(32.0)1.81.8113.6(3.7)12.77.764.913.2138.235.581.315.16.340.8179.0123.331.474.411.65.928.1151.412.113.19.330.26.845.218.299.577.821.741.214.24.3159.2101.178.222.923.414.20.7139.4(1.6)(0

40、.5)(5.2)59.738.355.976.1-514.314.2210.3254.313.6138.2159.277.821.71,050.9977.2185.7232.721.2123.3139.478.222.9978.0902.913.29.3(35.8)12.114.2(0.5)(5.2)7.58.2（億噸）（億噸）（億噸）燃煤發電業務明細表 於2009年 平均 售電標準 12月31日電廠 所在電網 地理位置 總發電量 總售電量 利用小時 煤耗 售電電價 總裝機容量 億千瓦時 億千瓦時 小時 克千瓦時 元兆瓦時 兆瓦黃驊電力 華北電網 河北 94.1 89.5 5,327 315

41、304 2,520盤山電力 華北電網 天津 60.5 56.4 6,054 329 360 1,000三河電力 華北電網 河北 69.2 64.7 5,323 327 349 1,300准能電力 華北電網 內蒙古 21.5 19.1 4,300 397 209 500國華准格爾 華北電網 內蒙古 59.2 54.0 4,484 326 232 1,320北京熱電 華北電網 北京 23.3 20.6 5,816 264 385 400定洲電力 華北電網 河北 81.1 76.0 5,658 319 286 2,520綏中電力 東北電網 遼寧 94.1 88.3 5,880 334 323 1,6

42、00寧海電力 華東電網 浙江 167.5 158.2 5,791 313 396 4,400錦界能源 華北電網 陝西 109.0 99.8 4,543 336 279 2,400神木電力 西北電網 陝西 14.3 12.8 6,627 378 275 220台山電力 南方電網 廣東 182.6 171.4 6,086 315 424 3,000 西北華北神東電力 陝西省地方電網 內蒙古 71.2 63.3 5,293 419 242 1,544合計加權平均 1,047.6 974.1 5,465 331 336 22,724113.06 114.57 (1.3)75.37 76.43 (1.4

43、)26.15 26.51 (1.4)11.54 11.63 (0.8)69.27 71.39 (3.0)41.73 43.38 (3.8)19.12 19.49 (1.9)8.42 8.52 (1.2)177.65 179.96 (1.3)128.60 130.51 (1.5)28.00 28.29 (1.0)21.05 21.16 (0.5)註釋： (1) 神東礦區由原神東礦區和萬利礦區整合而成。 (2) 此數據包含燃煤發電業務和其它發電業務的經營成果。18董事會報告合併利潤表2009年 2008年 变化百万元 百万元 %2009年 2008年 變化百萬元 百萬元 %營業收入明細表營業成本明

44、細表煤炭銷售價格表經營活動現金流量表 2009年 2008年 銷售價 銷售量 銷售價格 銷售量 銷售價格 格變化 百萬噸 元噸 百萬噸 元噸 %國內銷售長約合同銷售直達（沿鐵路線和坑口）下水（港口FOB）現貨銷售直達（沿鐵路線和坑口）下水（港口FOB）出口銷售合計其中：對內部發電分部煤炭銷售對外部交易煤炭銷售 2009年 2008年 變化 百萬元 百萬元 % 2009年 2008年 變化 百萬元 百萬元 % （重述）外購煤成本原材料、燃料及動力人工成本折舊及攤銷運輸費其他營業成本合計主營業務收入煤炭收入電力收入運輸收入小計其他業務收入營業收入合計營業收入 營業稅金及附加 銷售費用 管理費用 財

45、務費用 資產減值損失加：公允價值變動 （損失） 收益投資收益其中：對聯營企業的投資收益營業利潤加：營業外收入減：營業外支出其中：非流動資產處置損失利潤總額減：所得稅費用淨利潤歸屬於本公司股東的淨利潤少數股東損益基本每股收益 （元股）減：營業成本121,31261,4863,7868209,1461,860547(178)70064344,443,9019,15634,74530,2764,4691.522107,13355,0112,7176738,3023,8651,28947285365436,605,9716,81529,15625,9593,

46、1971.30513.211.839.321.810.2(51.9)(57.6)(137.7)(17.9)(1.7)20.7(6.3)(39.8)(27.7)22.034.419.216.639.816.684,61833,1572,010119,7851,527121,31274,57229,3931,901105,8661,267107,13313.512.85.713.120.513.214,1879,51311,6439,27311,14361,48615,5858,4335,34310,3317,2278,09255,011(9.0)12.87.212.728.337.711.824

47、0.7171.669.3102.369.125.843.313.6254.341.4212.9378.7361.8244.1441.4420.7333.9472.7551.5387.9339.4397.4211.5163.968.395.647.625.022.621.2232.741.1191.6358.8335.7233.9408.6438.1277.9614.2577.2378.6329.1389.25.57.84.48.0(4.0)20.2(23.0)(4.5)2.53.12.134,74554711,625669137(65)3348201781,860(700)(101)(37)(

48、868)6,78355,92729,1561,28910,046680103(28)462246(472)3,865(853)46(1,376)(1,079)2,14144,22619.2(57.6)15.7(1.6)33.0132.1(27.7)233.3(137.7)(51.9)(17.9)(319.6)(97.3)(19.6)216.826.5淨利潤加：資產減值準備 固定資產折舊 無形資產攤銷 長期待攤費用攤銷 處置固定資產收益 固定資產處置損失 維簡費、生產安全費及其他類似性質的費用 公允價值變動損失（收益） 財務費用 投資收益 遞延所得稅 存貨的增加 經營性應收項目的增加 經營性應付

49、項目的增加經營活動產生的現金流量淨額5,727（重述）2009年合併經營成果全景圖19合併利潤表2009年 2008年 变化百万元 百万元 %2009年 2008年 變化百萬元 百萬元 %營業收入明細表營業成本明細表煤炭銷售價格表經營活動現金流量表 2009年 2008年 銷售價 銷售量 銷售價格 銷售量 銷售價格 格變化 百萬噸 元噸 百萬噸 元噸 %國內銷售長約合同銷售直達（沿鐵路線和坑口）下水（港口FOB）現貨銷售直達（沿鐵路線和坑口）下水（港口FOB）出口銷售合計其中：對內部發電分部煤炭銷售對外部交易煤炭銷售 2009年 2008年 變化 百萬元 百萬元 % 2009年 2008年 變

50、化 百萬元 百萬元 % （重述）外購煤成本原材料、燃料及動力人工成本折舊及攤銷運輸費其他營業成本合計主營業務收入煤炭收入電力收入運輸收入小計其他業務收入營業收入合計營業收入 營業稅金及附加 銷售費用 管理費用 財務費用 資產減值損失加：公允價值變動 （損失） 收益投資收益其中：對聯營企業的投資收益營業利潤加：營業外收入減：營業外支出其中：非流動資產處置損失利潤總額減：所得稅費用淨利潤歸屬於本公司股東的淨利潤少數股東損益基本每股收益 （元股）減：營業成本121,31261,4863,7868209,1461,860547(178)70064344,443,9019,1563

51、4,74530,2764,4691.522107,13355,0112,7176738,3023,8651,28947285365436,605,9716,81529,15625,9593,1971.30513.211.839.321.810.2(51.9)(57.6)(137.7)(17.9)(1.7)20.7(6.3)(39.8)(27.7)22.034.419.216.639.816.684,61833,1572,010119,7851,527121,31274,57229,3931,901105,8661,267107,13313.512.85.713.120.5

52、13.214,1879,51311,6439,27311,14361,48615,5858,4335,34310,3317,2278,09255,011(9.0)12.87.212.728.337.711.8240.7171.669.3102.369.125.843.313.6254.341.4212.9378.7361.8244.1441.4420.7333.9472.7551.5387.9339.4397.4211.5163.968.395.647.625.022.621.2232.741.1191.6358.8335.7233.9408.6438.1277.9614.2577.2378.

53、6329.1389.25.57.84.48.0(4.0)20.2(23.0)(4.5)2.53.12.134,74554711,625669137(65)3348201781,860(700)(101)(37)(868)6,78355,92729,1561,28910,046680103(28)462246(472)3,865(853)46(1,376)(1,079)2,14144,22619.2(57.6)15.7(1.6)33.0132.1(27.7)233.3(137.7)(51.9)(17.9)(319.6)(97.3)(19.6)216.826.5淨利潤加：資產減值準備 固定資產折舊

54、 無形資產攤銷 長期待攤費用攤銷 處置固定資產收益 固定資產處置損失 維簡費、生產安全費及其他類似性質的費用 公允價值變動損失（收益） 財務費用 投資收益 遞延所得稅 存貨的增加 經營性應收項目的增加 經營性應付項目的增加經營活動產生的現金流量淨額5,727（重述）20董事會報告2009年分部經營情況全景圖分部業績發電分部營業成本煤炭分部營業成本 鐵路分部營業成本 內部運輸業務成本原材料、燃料及動力人工成本折舊及攤銷外部運輸費其他外部運輸業務成本小計其他業務成本鐵路分部營業成本合計2009年2008年 成本成本變化百萬元百萬元 %2009年2008年 單位成 成本售電量單位成本成本 售電量 單

55、位成本 本變化 百萬元億千瓦時 元兆瓦時百萬元 億千瓦時 元兆瓦時 %外購煤成本自產煤生產成本原材料、燃料及動力人工成本折舊及攤銷其他煤炭運輸成本其他業務成本煤炭分部營業成本合計2009年2008年（重述） 成本數量單位成本成本 數量 單位成本 單位成本變化 百萬元百萬噸元噸百萬元 百萬噸 元噸 %電力成本原材料、燃料及動力人工成本折舊及攤銷其他其他業務成本發電分部營業成本合計 煤炭 鐵路港口發電2009年2008年 2009年 2008年 2009年 2008年 2009年2008年 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 未分配項目抵銷合計 2009年 2008年

56、2009年 2008年 2009年 2008年 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元對外交易收入分部間交易收入 報告分部收入小計 報告分部營業成本 報告分部經營收益 （虧損） 報告分部資產總額 報告分部負債總額85,75414,14299,896(63,198)29,596108,217(74,413)75,21513,61988,834(56,316)26,45893,573(61,782)2,00317,55519,558(7,307)8,79742,704(20,263)1,95015,57617,526(6,673)7,77839,843(20,091)1481,8592,0

57、07(1,289)34010,156(5,235)821,8561,938(1,170)38910,292(5,547)33,40738733,794(23,723)7,035114,134(79,986)29,88610829,994(21,840)4,93095,898(71,231)-(339)155,801(53,849)-(259)151,041(60,008)-(33,943)(33,943)34,03198(120,498)119,989-(31,159)(31,159)30,988(155)(115,465)115,012121,312-121,312(61,486)45,52

58、7310,514(113,757)107,133-107,133(55,011)39,141275,182(103,647)44.8209.5209.5209.5209.5209.5254.3316.7100.821.711.324.143.7106.246.2186.5186.5186.5186.5186.5232.7337.290.923.011.921.534.599.910.9(6.1)(5.7)(5.0)12.126.76.314,18721,1264,5362,3745,0529,16427,01786863,19815,58516,9514,2812,2234,0116,4362

59、3,25352756,3166,2411,9801,5471,6972827359407,1811267,3075,6221,8081,4231,6232245449076,5291446,67311.09.58.74.625.935.13.610.0(12.5)9.5港口分部營業成本2009年2008年成本成本 變化百萬元百萬元%內部運輸業務成本原材料、燃料及動力人工成本折舊及攤銷其他 外部運輸業務成本小計其他業務成本港口分部營業成本合計1,5290931,279101,2891,262491,16281,1706.6(4.1)20.06.310.

60、789.810.125.010.2977.2977.2977.2977.2977.2236.8172.314.441.98.2902.9902.9902.9902.9902.9236.2170.314.843.87.30.31.2(2.7)(4.3)12.323,13916,8341,4064,09880158423,72321,32815,3721,3393,95166651221,84021分部業績發電分部營業成本煤炭分部營業成本 鐵路分部營業成本 內部運輸業務成本原材料、燃料及動力人工成本折舊及攤銷外部運輸費其他外部運輸業務成本小計其他業務成本鐵路分部營業成本合計2009年2008年 成

61、本成本變化百萬元百萬元 %2009年2008年 單位成 成本售電量單位成本成本 售電量 單位成本 本變化 百萬元億千瓦時 元兆瓦時百萬元 億千瓦時 元兆瓦時 %外購煤成本自產煤生產成本原材料、燃料及動力人工成本折舊及攤銷其他煤炭運輸成本其他業務成本煤炭分部營業成本合計2009年2008年（重述） 成本數量單位成本成本 數量 單位成本 單位成本變化 百萬元百萬噸元噸百萬元 百萬噸 元噸 %電力成本原材料、燃料及動力人工成本折舊及攤銷其他其他業務成本發電分部營業成本合計 煤炭 鐵路港口發電2009年2008年 2009年 2008年 2009年 2008年 2009年2008年 百萬元 百萬元 百

62、萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 未分配項目抵銷合計 2009年 2008年 2009年 2008年 2009年 2008年 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元對外交易收入分部間交易收入 報告分部收入小計 報告分部營業成本 報告分部經營收益 （虧損） 報告分部資產總額 報告分部負債總額85,75414,14299,896(63,198)29,596108,217(74,413)75,21513,61988,834(56,316)26,45893,573(61,782)2,00317,55519,558(7,307)8,79742,704(20,263)1,95015,5

63、7617,526(6,673)7,77839,843(20,091)1481,8592,007(1,289)34010,156(5,235)821,8561,938(1,170)38910,292(5,547)33,40738733,794(23,723)7,035114,134(79,986)29,88610829,994(21,840)4,93095,898(71,231)-(339)155,801(53,849)-(259)151,041(60,008)-(33,943)(33,943)34,03198(120,498)119,989-(31,159)(31,159)30,988(155

64、)(115,465)115,012121,312-121,312(61,486)45,527310,514(113,757)107,133-107,133(55,011)39,141275,182(103,647)44.8209.5209.5209.5209.5209.5254.3316.7100.821.711.324.143.7106.246.2186.5186.5186.5186.5186.5232.7337.290.923.011.921.534.599.910.9(6.1)(5.7)(5.0)12.126.76.314,18721,1264,5362,3745,0529,16427,

65、01786863,19815,58516,9514,2812,2234,0116,43623,25352756,3166,2411,9801,5471,6972827359407,1811267,3075,6221,8081,4231,6232245449076,5291446,67311.09.58.74.625.935.13.610.0(12.5)9.5港口分部營業成本2009年2008年成本成本 變化百萬元百萬元%內部運輸業務成本原材料、燃料及動力人工成本折舊及攤銷其他 外部運輸業務成本小計其他業務成本港口分部營業成本合計1,5290931,279101,2891,

66、262491,16281,1706.6(4.1)20.06.310.789.810.125.010.2977.2977.2977.2977.2977.2236.8172.314.441.98.2902.9902.9902.9902.9902.9236.2170.314.843.87.30.31.2(2.7)(4.3)12.323,13916,8341,4064,09880158423,72321,32815,3721,3393,95166651221,840巨港Palembang中國 China悉尼Sydney港口 Port電廠 Power國有鐵路State-owned

67、Railway自有鐵路Self-owned Railway地名Place墨爾本Melbourne明古魯Bengkulu內蒙古自治區INNER MONGOLIA AUTONOMOUS REGION遼寧省LIAONING天津市TIANJIN山東省SHANDONG秦皇島港Qinhuangdao Port萬家碼頭Wanjia Berth黃驊Huanghua肅寧北Suning North河北省HEBEI山西省SHANXI陝西省SHAANXI朔州西Shuozhou West神池南Shenchi South12. 黃驊電力 Huanghua Power13. 盤山電力 Panshan Power14. 三河

68、電力 Sanhe Power15. 國華准格爾 Guohua Zhungeer16. 北京熱電Beijing Thermal17. 准能電力 Zhungeer Power18. 綏中電力 Suizhong Power19. 寧海電力 Ninghai Power20. 錦界能源 Jinjie Energy21. 神木電力Shenmu Power22. 台山電力 Taishan Power23. 神東電力 Shendong Power24. 南蘇煤電項目 PT.GH EMM Indonesia25. 珠海風能項目Zhuhai Wind Energy Project26. 余姚電力Yuyao Pow

69、er鐵路 Railway 5.包神鐵路 Baoshen Railway 6.神朔鐵路 Shenshuo Railway 7.朔黃鐵路 Shuohuang Railway 8.大准鐵路 Dazhun Railway 9.黃萬鐵路 Huangwan Railway10. 黃驊港 Huanghua Port11. 神華天津煤碼頭 Shenhua Tianjin Coal Dock准格爾Zhungeer神東站Shendong神木北站Shenmu North東勝Dongsheng包頭Baotou大同Datong大同東Datong East大秦鐵路Daqin Railway煤礦 Coal Mine1.神東

70、礦區 Shendong Mines2.准格爾礦區 Zhunge er Mines3.勝利礦區 Shengli Mines4.沃特馬克煤礦 Watermark Coal Project2522871816註：於2009年12月31日之分佈圖，僅做示意。Note:Thismapasat31December2009isforillustrativepurposeonly.巨港Palembang中國 China悉尼Sydney港口 Port電廠 Power國有鐵路State-owned Railway自有鐵路Self-owned Rai

71、lway地名Place墨爾本Melbourne明古魯Bengkulu內蒙古自治區INNER MONGOLIA AUTONOMOUS REGION遼寧省LIAONING天津市TIANJIN山東省SHANDONG秦皇島港Qinhuangdao Port萬家碼頭Wanjia Berth黃驊Huanghua肅寧北Suning North河北省HEBEI山西省SHANXI陝西省SHAANXI朔州西Shuozhou West神池南Shenchi South12. 黃驊電力 Huanghua Power13. 盤山電力 Panshan Power14. 三河電力 Sanhe Power15. 國華准格爾 G

72、uohua Zhungeer16. 北京熱電Beijing Thermal17. 准能電力 Zhungeer Power18. 綏中電力 Suizhong Power19. 寧海電力 Ninghai Power20. 錦界能源 Jinjie Energy21. 神木電力Shenmu Power22. 台山電力 Taishan Power23. 神東電力 Shendong Power24. 南蘇煤電項目 PT.GH EMM Indonesia25. 珠海風能項目Zhuhai Wind Energy Project26. 余姚電力Yuyao Power鐵路 Railway 5.包神鐵路 Baosh

73、en Railway 6.神朔鐵路 Shenshuo Railway 7.朔黃鐵路 Shuohuang Railway 8.大准鐵路 Dazhun Railway 9.黃萬鐵路 Huangwan Railway10. 黃驊港 Huanghua Port11. 神華天津煤碼頭 Shenhua Tianjin Coal Dock准格爾Zhungeer神東站Shendong神木北站Shenmu North東勝Dongsheng包頭Baotou大同Datong大同東Datong East大秦鐵路Daqin Railway煤礦 Coal Mine1.神東礦區 Shendong Mines2.准格爾礦區

74、Zhunge er Mines3.勝利礦區 Shengli Mines4.沃特馬克煤礦 Watermark Coal Project2522871816Asset Distribution Diagram/資產分佈24董事會報告港口其他 A 股股東H股股東煤炭生產神華集團有限責任公司中國神華能源股份有限公司17.09%72.96%9.95%煤炭銷售電力鐵路其他分公司控股公司參股公司控股公司分公司參股公司神東煤炭分公司神華准格爾能源有限責任公司哈爾烏素煤炭分公司神華北電勝利能源有限公司榆林神華能源有限責任公司神華澳大利亞控股有限公

75、司東勝煤炭運銷分公司准格爾煤炭運銷分公司包頭煤炭銷售分公司廣州煤炭銷售分公司北京神華昌運高技術配煤有限公司北京神華恒運能源科技有限公司上海神華煤炭運銷有限公司港驊國際能源有限公司神華內蒙古煤炭運銷有限責任公司珠海新世紀航運有限公司天津遠華海運有限公司黃驊港外輪代理有限公司河北國華定洲發電有限責任公司國華惠洲熱電分公司勝利能源分公司浙江浙能嘉華發電有限公司北方聯合電力有限責任公司內蒙古蒙華海勃灣發電有限責任公司內蒙古蒙華烏海熱電有限責任公司內蒙古京達發電有限責任公司華北電力科學研究院有限責任公司鐵路貨車分公司朔黃鐵路發展有限責任公司神朔鐵路分公司神華包神鐵路有限責任公司神華黃驊港務有限責任公司神

76、華天津煤炭碼頭有限責任公司57.76%62.82%50.01%100%80%100%90%100%65%50%43.83%20%40.5%20%10%40%30%30%30%52.72%88.16%70%55%北京熱電分公司天津國華盤山發電有限責任公司三河發電有限責任公司內蒙古國華准格爾發電有限責任公司神華國華國際電力股份有限公司浙江國華浙能發電有限公司中電國華神木發電有限公司廣東國華粵電台山發電有限公司河北國華滄東發電有限責任公司北京國華傑地動力技術服務有限公司浙江國華余姚燃氣發電有限責任公司珠海國華匯達豐風能開發有限公司綏中發電有限責任公司神華國華 （北京） 電力研究院有限公司陝西國華錦界

77、能源有限責任公司天津國華津能發電有限責任公司江蘇國華陳家港發電有限公司國華 （印尼） 南蘇發電有限公司65%55%65%70%60%51%80%51%75%80%73.33%15%92%70%65%55%70%50%神華財務有限公司神華神東煤炭集團有限責任公司神華神東電力有限責任公司21.42%100%100%權益結構圖註： 於2009年12月31日之中國神華權益結構表 （包括主要分、子公司） ，僅做示意。25港口其他 A 股股東H股股東煤炭生產神華集團有限責任公司中國神華能源股份有限公司17.09%72.96%9.95%煤炭銷售電力鐵路其他分公司控股公司參股公司控股公司分公司參股公司神東煤炭

78、分公司神華准格爾能源有限責任公司哈爾烏素煤炭分公司神華北電勝利能源有限公司榆林神華能源有限責任公司神華澳大利亞控股有限公司東勝煤炭運銷分公司准格爾煤炭運銷分公司包頭煤炭銷售分公司廣州煤炭銷售分公司北京神華昌運高技術配煤有限公司北京神華恒運能源科技有限公司上海神華煤炭運銷有限公司港驊國際能源有限公司神華內蒙古煤炭運銷有限責任公司珠海新世紀航運有限公司天津遠華海運有限公司黃驊港外輪代理有限公司河北國華定洲發電有限責任公司國華惠洲熱電分公司勝利能源分公司浙江浙能嘉華發電有限公司北方聯合電力有限責任公司內蒙古蒙華海勃灣發電有限責任公司內蒙古蒙華烏海熱電有限責任公司內蒙古京達發電有限責任公司華北電力科學

79、研究院有限責任公司鐵路貨車分公司朔黃鐵路發展有限責任公司神朔鐵路分公司神華包神鐵路有限責任公司神華黃驊港務有限責任公司神華天津煤炭碼頭有限責任公司57.76%62.82%50.01%100%80%100%90%100%65%50%43.83%20%40.5%20%10%40%30%30%30%52.72%88.16%70%55%北京熱電分公司天津國華盤山發電有限責任公司三河發電有限責任公司內蒙古國華准格爾發電有限責任公司神華國華國際電力股份有限公司浙江國華浙能發電有限公司中電國華神木發電有限公司廣東國華粵電台山發電有限公司河北國華滄東發電有限責任公司北京國華傑地動力技術服務有限公司浙江國華余姚

80、燃氣發電有限責任公司珠海國華匯達豐風能開發有限公司綏中發電有限責任公司神華國華 （北京） 電力研究院有限公司陝西國華錦界能源有限責任公司天津國華津能發電有限責任公司江蘇國華陳家港發電有限公司國華 （印尼） 南蘇發電有限公司65%55%65%70%60%51%80%51%75%80%73.33%15%92%70%65%55%70%50%神華財務有限公司神華神東煤炭集團有限責任公司神華神東電力有限責任公司21.42%100%100%26董事會報告管理層討論與分析 2009年經營情況綜述以及2010年經營計劃2009年在經濟環境和能源市場劇烈波動的情況下，公司高級管理團隊圍繞全年工作目標，落實 科學

81、發展，再造神華，五年實現經濟總量翻番 的發展戰略，積極推進 五型企業 建設，帶領廣大員工頑強拼搏，銳意進取，創造了中國神華發展歷史新的輝 煌。2009年的工作成績主要體現在以下幾個方面：業務目標圓滿完成2009年，公司完成商品煤產量210.3百萬噸，同比增長13.2%；煤炭銷售量254.3百萬噸，同比增長9.3%；自有鐵路運輸周轉量為138.2十億噸公里，同比增長12.1%；港口下水量為159.2百萬噸，同比增長14.2%；總發電量和總售電量分別為1,050.9億千瓦時和977.2億千瓦時，同比分別增長7.5%和8.2%。信心 戰略 變革 責任27公司業績逆勢圖強公司盈利能力進一步增強，企業價

82、值進一步提升。2009年，公司通過提價增效、增量增效、降本提效、加強內部管理、提高運營質量等有效途徑，經濟效益獲得了大幅提升。按企業會計準則，2009年本集團營業收入為1,213.12億元 （2008年：1,071.33億元） ，同比增長13.2%；營業利潤為441.89億元 （2008年：366.01億元） ，同比增長20.7%；淨利潤為347.45億元 （2008年：291.56億元） ，同比增長19.2%；歸屬於本公司股東的淨利潤為302.76億元 （2008年：259.59億元） ，同比增長16.6%。 本集團基本每股收益1為1.522元 （2008年：1.305元） ，同比增長16.

83、6%。於2009年12月31日， 本 集 團 每 股 淨 資 產 為8.51元（2008年12月31日：7.37元） ，同比增長15.5%。截至2009年12月31日，本集團總資產回報率2為11.2%。2009年淨資產收益率3為17.9% （2008年：17.7%） ，同比持平；息稅折舊攤銷前盈利4為574.92億元 （2008年：498.12億元） ，同比增長15.4%。於2009年12月31日，本集團總債務資本比5為28.0%，較2008年12月31日的30.2%下降了2.2個百分點。1 基本每股收益是按歸屬於本公司股東的淨利潤，及本年的加權平均股數計算的。2 總資產回報率是按淨利潤及年末

84、資產總計計算的。3 年末淨資產收益率是按歸屬於本公司股東的期末淨資產，及歸屬於本公司股東淨利潤計算的。4 息稅折舊攤銷前盈利乃管理層用以衡量本公司營運表現的方法，定義為淨利潤加上財務費用、所得稅費用及折舊及攤銷，並扣除投資收益。本公司在此呈列的息稅折舊攤銷前盈利是為了向投資者提供有關營運表現的額外資料，及由於本公司的管理層認為息稅折舊攤銷前盈利乃被證券分析員、投資者及其他相關方普遍用於評估礦業公司營運表現的基准，對投資者會有所幫助。息稅折舊攤銷前盈利並非企業會計準則所認可的項目。閣下不應視其為該會計期間利潤的替代指標來衡量業績表現，也勿視其為營運活動現金流量的替代指標以衡量流動性。本公司對息稅

85、折舊攤銷前盈利的計算方法可能與其他公司所采用的不同，因此可比性或許有限。此外，息稅折舊攤銷前盈利並非擬作為管理層可酌情決定使用的自由現金流量基准，原因是它並不反映如利息支出、稅項支出及債務償還規定等帶來的若干現金需求。5 總債務資本比長期付息債務+短期付息債務 （含應付票據） (總債務+股東權益合計)28董事會報告生產運營均衡平穩(一) 煤炭分部運營情況1、 煤礦生產經營本集團煤炭分部由神東煤炭集團、准格爾能源公司、哈爾烏素分公司、北電勝利能源公司和錦界能源公司等組成。2009年公司商品煤產量為210.3百萬噸 （2008年：185.7百萬噸） ，同比增加24.6百萬噸，增長13.2%。200

86、9年公司成立了神東煤炭集團，將原有神東礦區和萬利礦區進行整合，大大提高煤礦生產、資源配置、地質勘探、洗選加工、裝備維修、煤礦信息化等全方位的效率，為實現神東礦區煤炭產量超過2億噸的世界領先礦區的目標創造了基礎條件。神東煤炭集團商品煤產量為149.9百萬噸，同比增長8.8%，佔同期本公司商品煤總產量的71.3%。2009年12月世界首個7米大採高綜採工作面在神東補連塔礦成功安裝。柳塔礦成功實施綜採放頂煤開採工藝。榆家梁煤礦成功應用了自動化開採技術。准格爾能源公司和哈爾烏素分公司同屬於准格爾礦區，2009年商品煤產量分別為23.1百萬噸和14.1百萬噸，分別同比增長1.8%和113.6%。准格爾礦

87、區未來發展目標是建設億噸級礦區，公司繼續加快技改擴能速度。2009年哈爾烏素露天礦及配套的選煤廠、設備維修中心等主要生產系統工程順利 完工。建設多個世界領先的億噸級煤炭礦區29北電勝利能源公司屬於勝利礦區，商品煤產量達到10.5百萬噸。勝利礦區產銷量再次突破1,000萬噸大關，並成功建立了 勝利混煤 品牌，打開了外部市場。錦界能源公司屬於神東礦區，商品煤產量達到12.7百萬噸，同比增長64.9%。2009年錦界能源公司疏通了外運鐵路瓶頸，產能得到明顯釋放。2、 煤礦生產技術與裝備2009年，公司與神華集團聯合制定和實施了 神華集團煤炭生產技術與裝備政策導向 、 神華集團採掘設備大修技術規範 、

88、神華集團設備技術手冊 以及 神華集團採掘設備報廢標準 ，以最大限度發揮裝備的作用，推進公司煤炭生產裝備的規模化和現代化，統一煤礦裝備標準，提高煤礦生產的安全係數。3、 煤礦生產安全在煤炭產量快速增長的同時，本集團亦全力提高煤礦安全生產水平。煤礦安全生產記錄繼續保持國內乃至國際煤炭行業的領先水平。2009年中國神華原煤生產百萬噸死亡率為0.017。4、 煤炭資源於2009年12月31日，中國標準下，本集團可採儲量為113.06億噸，資源量為177.65億噸 ；JORC標準下本集團可售儲量為69.27億噸，資源量為177.65億噸。30董事會報告(二) 鐵路分部運營情況中國神華充分利用自有鐵路和港

89、口一體化的運輸系統，解決了中國其他煤炭公司普遍存在的運輸瓶頸問題，擁有業內獨一無二的競爭優勢。借助獨享的5條相連的自有鐵路專線，公司既可以將煤炭運輸到港口銷售給內地以及其他國家和地區，也可以有充分的空間調控煤炭銷量，佔領以中國沿海地區為主的目標市場，為客戶提供穩定、充足的煤炭產品。2009年，本公司自有鐵路運輸周轉量為138.2十億噸公里（2008年：123.3十億噸公里） ，同比增長12.1%。自有鐵路運輸周轉量佔總周轉量的比例為77.2%，比2008年的81.4%有所下降。2009年公司精心組織，科學管理，鐵路運輸業務和擴能改造工程均取得積極成果，成功開行萬噸列車，神華 生命線 作用進一步

90、凸顯。神朔鐵路完成神木北站站改。朔黃鐵路刷新開通運營以來日交重、月運量最高紀錄。包神鐵路加大北線神華煤出口運量，比去年同期增長44.7%；大准鐵路開通了繞行呼准線列車，推進增二線和技改工作，創我國單線電氣化鐵路貨運量新紀錄。公司還成功開行反向運輸列車，完成運輸量140萬噸，增收7,000萬元，建立了新的利潤增長點。加快鐵路、港口、航運等一體化運輸網絡建設，31(三) 港口分部運營情況公司擁有並經營黃驊港和神華天津煤碼頭，是本集團煤炭銷往國內沿海市場和海外市場的主要中轉海港。黃驊港是中國第二大煤炭下水港口。公司還通過秦皇島港、天津港等第三方港口運輸煤炭。2009年公司下水煤量達159.2百萬噸，

91、佔商品煤銷售量的62.6%。其中，公司自有港口黃驊港和神華天津煤碼頭共完成下水煤量99.5百萬噸，佔公司總下水煤量的62.5%。在做好港口日常運營的同時，神華天津煤碼頭二期擴能工程、黃驊港雜貨碼頭建設和黃驊港三期擴能工程的前期工作正在有序進行。提高公司各業務板塊協同效應。32董事會報告建設運營高效、管理領先、節能環保的發電業務33(四) 發電分部運營情況於2009年12月31日，公司控制並運營燃煤機組55台，燃氣機組3台，風電機組21台；全年新增裝機容量4,723兆瓦，總裝機容量達到23,520兆瓦，同比增長25.1%。於2009年12月31日，公司控制及經營13家燃煤發電廠，總裝機容量及權益

92、裝機容量分別為22,724兆瓦及13,136兆瓦，權益裝機容量佔總裝機容量的57.8%，平均單機容量達到413兆瓦。2009年本集團的燃煤機組總發電量為1,047.6億千瓦時，同比增加71.7億千瓦時，增長了7.3%；燃煤機組總售電量為974.1億千瓦時，同比增加73.2億千瓦時，增長了8.1%。2009年本集團發電業務燃煤消耗量45.9百萬噸，其中耗用神華煤為40.9百萬噸，佔89.1%。2009年發電分部對在建項目開展了以 清思想、清系統、清設備、清合同 為主題的 四清 工作，降低機組造價，節約投資。公司還通過精益發電管理，內部挖潛等積極措施，充分挖掘現有系統節能潛力，有效降低煤耗。公司加

93、強生產安全管理，健全安全監督機制，穩定機組等效可用系數，提高了機組可靠性。除神東電力運營的小機組外，本公司燃煤電廠的發電機組已經全部安裝脫硫設備。本公司已經安裝脫硫設備的機組容量佔全部裝機容量的99.5%。34董事會報告市場營銷卓有成效(一) 煤炭銷售2009年國內煤炭市場呈現低位企穩後持續上行的態勢。自第四季度開始，隨着中央經濟刺激政策效果的顯現，國內煤炭需求回升，加上冬季取暖用煤高峰、山西小煤礦整合抑制煤炭供應、惡劣天氣影響煤炭運輸等因素影響，國內煤炭供應出現偏緊的局面，動力煤現貨價格快速回升。截至2009年底，秦皇島5,500大卡動力煤FOB現貨價格為770-790元噸，較年初上漲30%

94、。1、 長約合同銷售2009年公司長約合同銷售煤炭185.2百萬噸 （2008年：185.0百萬噸） ，同比增長0.1%。長約合同銷售佔公司總銷售量的比例從2008年的79.5%下降到72.8%。長約合同平均煤炭銷售價格達到375.7元噸 （2008年：363.3元噸） ，同比增長3.4%。長約合同銷售2009年2008年銷售量佔總銷售量比例價格銷售量佔總銷售量比例價格價格增減百萬噸%元噸百萬噸%元噸%國內銷售171.667.5361.8163.970.4335.77.8 直達 （沿鐵路線和坑口銷售）69.327.3244.168.329.3233.94.4 港口離岸銷售102.340.244

95、1.495.641.1408.68.0出口銷售13.65.3551.521.19.1578.0(4.6)長約銷售量合計加權平均價格185.272.8375.7185.079.5363.33.4352、 現貨銷售2009年公司增加現貨銷售的比例。全年現貨銷售煤炭69.1百萬噸 （2008年：47.7百萬噸） ，同比增長44.9%。現貨銷售佔公司總銷售量的比例從2008年的20.5%增加到27.2%。現貨平均煤炭銷售價格420.7元噸 （2008年：438.1元噸） ，同比下降4.0%。現貨銷售2009年2008年銷售量佔總銷售量比例價格銷售量佔總銷售量比例價格價格增減百萬噸%元噸百萬噸%元噸%國

96、內銷售69.127.2420.747.620.5438.1(4.0) 直達 （沿鐵路線和坑口銷售）25.810.2333.925.010.8277.920.2 港口離岸銷售43.317.0472.722.69.7614.2(23.0)出口銷售-0.10.04438.5不適用現貨銷售量合計加權平均價格69.127.2420.747.720.5438.1(4.0)3、 國內銷售和出口銷售國內銷售和出口銷售2009年2008年銷售量佔總銷售量比例價格銷售量佔總銷售量比例價格價格增減百萬噸%元噸百萬噸%元噸%國內銷售240.794.7378.7211.590.9358.85.5出口銷售13.65.35

97、51.521.29.1577.2(4.5)銷售量合計加權平均價格254.3100.0387.9232.7100.0378.62.52009年公司國內銷售量為240.7百萬噸 （2008年：211.5百萬噸） ，同比增長13.8%，佔煤炭銷售量的94.7%。2009年公司國內銷售中港口下水煤量為145.6百萬噸，我國港口內貿煤炭中轉量4.3億噸，以此估算中國神華在沿海市場的佔有率大約為33.8%。2009年公司加權平均國內煤炭銷售價格達到378.7元噸 （2008年：358.8元噸） ，同比增長5.5%。2009年公司對前五大國內煤炭客戶銷售量為27.6百萬噸，佔國內銷售量的11.5%，其中，最

98、大客戶銷售量為10.6百萬噸，佔國內銷售量的4.4%。前五大國內煤炭客戶均為發電公司或燃料公司。36董事會報告2009年公司出口煤銷量為13.6百萬噸 （2008年：21.2百萬噸） ，同比下降35.8%。同期，出口銷量佔全部煤炭銷售量的比例從9.1%下降到5.3%。2009年出口煤銷售價格為551.5元噸 （2008年：577.2元噸） ，同比下降4.5%。影響出口煤價的主要因素為：(1)受全球經濟危機的影響，2009年上半年亞太煤炭市場低迷，公司簽訂出口長約價格較2008年低；(2)2009年人民幣兌美元匯率升值，出口銷售結算適用的加權平均美元兌換匯率為6.8182 （2008年：6.89

99、10） ，人民幣升值1.1%。2009年公司對前五大出口煤炭客戶銷售量為9.3百萬噸，佔出口銷售總量的68.4%，其中，最大客戶銷售量為3.0百萬噸，佔出口銷售總量的22.1%。前五大出口煤炭客戶均為發電公司或燃料公司。4、 對外部客戶和內部發電分部的銷售對外部客戶和內部發電分部的銷售2009年2008年銷售量佔總銷售量比例價格銷售量佔總銷售量比例價格價格增減百萬噸%元噸百萬噸%元噸%對外部客戶銷售212.983.7397.4191.682.3389.22.1對內部發電分部銷售41.416.3339.441.117.7329.13.1銷售量合計加權平均價格254.3100.0387.9232.

100、7100.0378.62.52009年公司對外部客戶煤炭銷售量為212.9百萬噸 （2008年：191.6百萬噸） ，同比增長11.1%。對外部客戶煤炭銷售價格從389.2元噸增加到397.4元噸，上升2.1%。2009年公司對前五大外部煤炭客戶銷售量為27.2百萬噸，佔銷售總量的10.7%。向內部發電分部銷售煤炭是本集團獨特的一體化經營模式。2009年，公司向本集團發電業務煤炭銷售量為41.4百萬噸 （2008年：41.1百萬噸） 。同期，向本集團發電業務銷售量佔全部煤炭銷售量的比例從17.7%下降到16.3%。向本集團發電業務銷售價格從329.1元噸增加到339.4元噸，增長3.1%。向內

101、部發電分部銷售煤炭主要以長約合同銷售為主。公司對內部發電分部和外部客戶銷售煤炭採用統一的定價政策。375、 外購煤銷售2009年煤炭分部外購煤銷售量為44.8百萬噸 （2008年：46.2百萬噸） ，同比降低3.0%。(二) 電力銷售發電分部以 貼近市場、貼近客戶、貼近生產 為指引，堅持 度電必爭 的營銷原則，成立河北、廣東、東北、江蘇、內蒙五個市場營銷中心。加大電網協調力度，加強替代電量、直供電等電力營銷。2009年發電分部燃煤機組平均利用小時數達到5,465小時，比同期全國火電設備平均利用小時4,839小時高出626小時。2009年公司售電電價為336元兆瓦時，同比增加16元兆瓦時，增長5

102、.0%。 2010年經營計劃2010年公司經營層將根據董事會制定的目標，積極轉變發展方式，推進戰略實施，持續變革創新，推動管理水平提高。以下是2010年公司設定的主要業務目標：項目單位2009年完成2010年目標2010年目標比2009年增長煤炭銷售量（百萬噸）254.3272.07.0%商品煤產量（百萬噸）210.3229.08.9%總發電量（億千瓦時）1,050.91,260.019.9%總售電量（億千瓦時）977.21,167.019.4%2010年公司商品煤產量的增加將主要來自錦界礦、哈爾烏素礦、布爾台礦等煤礦的增產。同時神東煤炭集團將加大薄煤層的開採力度，准格爾能源公司和北電勝利能源

103、公司將小幅增產或繼續維持現有產能。2010年中國煤炭需求有望繼續增長。2010年公司對不同行業的煤炭銷售採取不同政策。公司對電煤客戶進行分級評估，在與客戶簽訂一定比例的年度定價合同的同時，還將一定比例煤炭按逐月定價形式銷售。2010年公司5,500大卡下水煤港口長約合同價格為570元噸 （含增值稅） ，較2009年上漲30元噸。公司向冶金、化工、建材行業銷售的煤炭將全部按月定價。38董事會報告2010年中國電力需求將繼續好轉，各地區用電量增速有望進一步提高。公司將充分發揮各區域市場電力營銷中心的作用，積極推進直供電交易和替代電量銷售，爭取更大的區域市場份額，努力穩定全年利用小時數，增加回報。

104、對公司合併經營業績的回顧A. 合併經營成果2009年公司合併抵銷前各業務分部經營情況如下：行業營業收入營業成本毛利率營業收入 比上年 同期增減營業成本 比上年 同期增減毛利率比上年 同期增減百萬元百萬元%煤炭分部99,89663,19836.712.512.2上升0.1個百分點鐵路分部19,5587,30762.611.69.5上升0.7個百分點港口分部2,0071,28935.83.610.2下降3.8個百分點發電分部33,79423,72329.812.78.6上升2.6個百分點區域2009年營業收入2008年營業收入營業收入比上年 同期增減百萬元百萬元%國內市場113,79594,924

105、19.9亞太市場7,47511,987(37.6)其他市場42222(81.1)合計121,312107,13313.2一、 營業收入2009年本集團的營業收入為1,213.12億元 （2008年：1,071.33億元） ，同比增長13.2%。增加的主要原因是煤炭銷售價格和銷量增加以及售電量增加。同期，煤炭收入佔營業收入比例從69.6%上升到69.8%，電力收入佔營業收入比例從27.4%下降至27.3%。2009年，本集團前五名客戶銷售收入總額為277.37億元，佔本集團全部營業收入的22.9%。39二、 營業成本2009年本集團的營業成本為614.86億元 （2008年：550.11億元）

106、，同比增長11.8%。增加的主要原因是：煤炭銷售量增加；自產煤單位生產成本上升；以及發電量增加導致營業成本總額增加。2009年，本集團前五名供應商采購金額為123.91億元，佔年度采購總額的18.4%。三、 營業稅金及附加2009年本集團營業稅金及附加為37.86億元 （2008年：27.17億元） ，同比增長39.3%。增加的主要原因是由於營業稅應稅收入增加，增加營業稅金1.15億元；2008年8月起國家征收煤炭出口關稅，增加2009年相關稅費2.90億元；煤炭增值稅率由13%調整到17%，增加教育稅附加和城市建設稅3.62億元；以及其他稅費增加。四、 銷售費用2009年本集團銷售費用為8.

107、20億元 （2008年：6.73億元） ，同比增長21.8%。增加的主要原因是隨着煤炭銷量增加銷售費用增加。五、 管理費用2009年本集團管理費用為91.46億元 （2008年：83.02億元） ，同比增長10.2%。增加的主要原因是維修費用、管理人員費用、開辦費和相關稅費等增加。六、 財務費用2009年本集團財務費用為18.60億元 （2008年：38.65億元） ，同比下降51.9%。下降的主要原因是2009年日元兌人民幣平均匯率下降，日元貸款產生匯兌收益，去年同期為匯兌損失；定期存款增加，利息收入增加3.01億元；貸款平均利率下降，利息支出減少7.43億元。七、 資產減值損失2009年本

108、集團資產減值損失為5.47億元 （2008年：12.89億元） ，同比下降57.6%，主要包括存貨跌價損失減少3.53億元；長期股權投資減值減少2.03億元；壞賬損失同比減少1.35億元；固定資產減值損失減少0.51億元。40董事會報告八、 公允價值變動損失2009年本集團公允價值變動損失為1.78億元 （2008年：收益4.72億元） 。變化的原因是日元掉期合同折算損失。1、 與公允價值計量相關的項目單位：萬元項目期初金額本期公允價值變動損益計入權益的累計公允價值變動本期計提的減值期末金額金融資產1. 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 （不含衍生 金融資產）2. 衍生金融資產50

109、,893.05(17,836.64)33,056.413. 可供出售金融資產金融資產小計50,893.05(17,836.64)33,056.41投資性房地產生產性實物資產其它上述合計50,893.05(17,836.64)33,056.41金融負債2、 持有外幣金融資產、金融負債情況單位：萬元項目期初金額本期公允價值變動損益計入權益的累計公允價值變動 本期計提的 減值期末金額金融資產1. 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 （不含衍生 金融資產）2. 衍生金融資產50,893.05(17,836.64)33,056.413. 貸款和應收款283,872.20135,643.474.

110、 可供出售金融資產5. 持有至到期投資金融資產小計334,765.25168,699.88金融負債651,288.01644,311.70九、 投資收益2009年本集團投資收益為7.00億元 （2008年：8.53億元） ，同比下降17.9%。下降的主要原因是委托貸款收益減少1.14億元；長期股權投資收益減少0.39億元。41十、 營業利潤2009年本集團營業利潤為441.89億元 （2008年：366.01億元） ，同比增長20.7%。第四季度營業利潤環比下降的主要原因是煤炭分部經營成本上升較快，煤炭分部的利潤率環比下降較大，導致煤炭分部利潤總額環比減少，從而拉低當季的整體回報水平。此外，本

111、集團第四季度分部利潤的結構有所變化，利潤率相對較低的發電分部利潤總額佔比上升，利潤率相對較高的煤炭分部利潤總額佔比下降。十一、 所得稅費用2009年本集團所得稅費用為91.56億元 （2008年：68.15億元） ，同比增長34.4%。增加的主要原因是利潤總額增加；部分所得稅優惠稅率到期。按稅務機關要求進行合併納稅調整後，實際所得稅率由2008年18.9%上升至2009年的20.9%。B. 合併資產負債情況一、 應收賬款於2009年12月31日，本集團應收賬款為75.71億元 （2008年12月31日：75.25億元） ，同比增長0.6%。一年以內的應收賬款余額佔應收賬款總額比例從99.2%上

112、升99.3%。二、 存貨於2009年12月31日，本集團存貨為77.27億元 （2008年12月31日：78.42億元） ，同比下降1.5%。三、 固定資產於2009年12月31日，本集團固定資產為1,463.62億元 （2008年12月31日：1,287.16億元） ，同比增長13.7%。增加的主要原因是發電分部新增發電機組以及煤炭分部增加大型設備。於2009年12月31日，本集團固定資產佔總資產的比重為47.1% （2008年12月31日：46.8%） ，同比基本持平。四、 在建工程於2009年12月31日，本集團在建工程為284.85億元 （2008年12月31日：275.44億元） ，

113、同比增長3.4%。增加的主要原因是發電分部續建工程投入增加，主要項目請參見財務報表附注五、10。42董事會報告五、 無形資產於2009年12月31日，本集團無形資產為256.42億元 （2008年12月31日：238.06億元） ，同比增長7.7%。增加的主要原因是新購采礦權和土地使用權。六、 短期借款於2009年12月31日，本集團短期借款為161.47億元 （2008年12月31日：131.19億元） ，同比增長23.1%。增加的主要原因是為補充流動資金增加了短期借款。七、 長期借款於2009年12月31日，本集團長期借款為539.31億元 （2008年12月31日：560.45億元） ，

114、同比下降3.8%。於2009年12月31日，本集團人民幣貸款余額為人民幣483.15億元，日元貸款余額折合人民幣49.81億元，美元貸款余額折合人民幣6.35億元。八、 資本結構於2009年12月31日，本集團資產負債率 （總負債總資產） 為36.6% （2008年12月31日：37.7%） ，同比下降1.1個百分點。利息保障倍數 （息稅前利潤利息支出） 為11.2倍 （2008年12月31日：8.3倍） 。C. 合併現金流量情況於2009年12月31日，本集團現金及現金等價物為659.44億元 （2008年12月31日：590.54億元） ，增加11.7%。經營活動產生的現金流量淨額從截至2

115、008年12月31日止年度的442.26億元增加到截至2009年12月31日止年度的559.27億元，增長26.5%。43 對各業務分部經營業績的回顧A. 煤炭分部 2009年公司合併抵銷前煤炭分部經營成果如下：營業收入營業成本經營收益經營收益報告期 平均資產總額百萬元百萬元百萬元%99,89663,19829,59629.3營業收入比上年同期增減營業成本比上年同期增減經營收益率經營收益率比上年同期增減%百分點12.512.229.6下降0.2個一、 煤炭分部營業收入受惠於煤炭銷售量和價格的增長，2009年合併抵銷前本集團煤炭分部營業收入為998.96億元 （2008年：888.34億元） ，

116、同比增長12.5%。二、 煤炭分部營業成本2009年合併抵銷前本集團煤炭分部營業成本為631.98億元 （2008年：563.16億元） ，同比增長12.2%。營業成本主要由外購煤成本、自產煤生產成本、煤炭運輸成本和其他業務成本組成。2009年外購煤成本為141.87億元 （2008年：155.85億元） ，同比下降9.0%。下降的主要原因是外購煤成本下降，2009年為316.7元噸 （2008年：337.2元噸） ，同比下降20.5元噸，下降6.1%。同時，公司外購煤銷售量也有所減少。自產煤生產成本為211.26億元 （2008年：169.51億元） ，同比增長24.6%。增加的主要原因是煤

117、炭產量增加；煤炭分部2009年技改、改擴建以及購置固定資產導致折舊及攤銷增加；以及支付地方搬遷補償費、與環保有關的支出以及礦務工程費增加導致其他增加。煤炭運輸成本為270.17億元 （2008年：232.53億元） ，同比增長16.2%。煤炭運輸成本的變化與運輸流向，以及運量在自有鐵路和其他第三方鐵路之間分配比例有關。44董事會報告其他業務成本為8.68億元 （2008年：5.27億元） ，同比增長64.7%。增長的主要原因是公司對外提供與煤礦開採有關的工程設計與服務；以及設備維修等其他業務增加。2009年煤炭分部自產煤單位生產成本為100.8元噸 （2008年：90.9元噸） ，同比增長10

118、.9%。影響單位生產成本的主要原因是：1、 折舊及攤銷為24.1元噸 （2008年：21.5元噸） ，同比增長12.1%，增加的主要原因是由於部分礦井地質條件改變，公司增加採掘設備、實施技術改造，導致固定資產增加；2、 其他成本為43.7元噸 （2008年：34.5元噸） ，同比增長26.7%，增長9.2元，主要原因是：a、 隨着環保要求的不斷提高，公司加大了環境方面的投入，與環境相關的支出成本增加3.9元噸；b、 支付地方搬遷補償費增加2.3元噸；c、 為提高煤質，公司改進洗選工藝和加大入洗比例，洗選加工費同比增加1.2元噸；及d、 隨着巷道延伸，礦務工程的工作量增加，礦務工程費增加0.3元

119、噸。45三、 煤炭分部經營收益2009年本集團合併抵銷前煤炭分部經營收益為295.96億元 （2008年：264.58億元） ，同比增長11.9%。同期，煤炭分部的經營收益率從29.8%下降到29.6%。自產煤單位生產成本0200720082009元噸5010015072.190.9100.8 2007040,00030,00020,00010,0002008200917,39226,45829,596煤炭分部經營收益百萬元B. 鐵路分部 2009年公司合併抵銷前鐵路分部經營成果如下：營業收入營業成本經營收益經營收益報告期 平均資產總額百萬元百萬元百萬元%19,5587,3078,79721.

120、3營業收入比上年同期增減營業成本比上年同期增減經營收益率經營收益率比上年同期增減%百分點11.69.545.0上升0.6個一、 鐵路分部營業收入2009年本集團合併抵銷前鐵路分部營業收入 為195.58億 元 （2008年：175.26億 元 ） ，同比增長11.6%。其中，鐵路分部為內部運輸煤炭產生收入為175.55億元 （2008年：155.76億元） ，同比增長12.7%，佔鐵路分部營業收入89.8%。同時，本集團部分鐵路線利用富余運力，為第三方提供運輸服務，獲得運輸收入。46董事會報告Electric-powered railway in dusk二、 鐵路分部營業成本2009年本集團

121、鐵路分部營業成本為73.07億元 （2008年：66.73億元） ，同比增長9.5%。增加的主要原因是運輸量增加。鐵路分部的單位運輸成本為0.052元噸公裡 （2008年：0.053元噸公裡） ，同比下降1.9%，下降的主要原因是：鐵路周轉量增加，運輸效率提高，攤薄了單位運輸成本。三、 鐵路分部經營收益2009年本集團合併抵銷前鐵路分部經營收益為87.97億元 （2008年：77.78億元） ，同比上升13.1%。同期，鐵路分部的經營收益率從44.4%上升到45.0%。02007200820090.0250.0500.0750.1000.0450.0530.052元噸公里鐵路分部單位運輸成本

122、2007010,0007,5005,0002,500200820098,6247,7788,797鐵路分部經營收益百萬元C. 港口分部 2009年公司合併抵銷前港口分部經營成果如下：營業收入營業成本經營收益經營收益報告期 平均資產總額百萬元百萬元百萬元%2,0071,2893403.3營業收入比上年同期增減營業成本比上年同期增減經營收益率經營收益率比上年同期增減%百分點3.610.216.9下降3.2個47一、 港口分部營業收入2009年本集團合併抵銷前港口分部營業收入為20.07億元 （2008年：19.38億元） ，同比上升3.6%。其中，港口分部為內部運輸煤炭產生收入為18.59億元 （

123、2008年：18.56億元） ，同比上升0.2%，佔港口分部營業收入92.6%。二、 港口分部營業成本2009年本集團港口分部營業成本為12.89億元 （2008年：11.70億元） ，同比上升10.2%。港口分部的內部運輸業務單位成本為11.9元噸 （2008年：11.0元噸） ，同比增長8.2%，增長的主要原因是：自有港口裝船量下降導致單位成本上升；黃驊港的翻車機和神華天津煤碼頭的第四條運煤線於2008年下半年投產，2009年折舊同比增加；人工成本增加。三、 港口分部經營收益2009年本集團港口分部經營收益為3.40億元 （2008年：3.89億元） ，同比下降12.6%。同期，經營收益率

124、從20.1%下降到16.9%。D. 發電分部 2009年公司合併抵銷前發電分部經營成果如下：營業收入營業成本經營收益經營收益報告期 平均資產總額百萬元百萬元百萬元%33,79423,7237,0356.7營業收入比上年同期增減營業成本比上年同期增減經營收益率經營收益率比上年同期增減%百分點12.78.620.8上升4.4個48董事會報告一、 發電分部營業收入2009年合併抵銷前本集團發電分部營業收入為337.94億元 （2008年：299.94億元） ，同比上升12.7%。上升的主要原因是售電量增加；2008年第三季度國家上調電價，平均電價同比上升。2009年燃煤電廠裝機容量表電廠所在電網地理

125、位置於2008年12月31日總裝機容量2009年 新增 裝機容量於2009年12月31日總裝機容量於2009年12月31日權益裝機容量兆瓦兆瓦兆瓦兆瓦黃驊電力華北電網河北1,2001,3202,5201,285盤山電力華北電網天津1,000-1,000455三河電力華北電網河北1,300-1,300500准能電力華北電網內蒙古國華准格爾華北電網內蒙古1,320-1,320639北京熱電華北電網北京定洲電力華北電網河北1,2001,3202,5201,021綏中電力東北電網遼寧1,600-1,600800寧海電力華東電網浙江2,4002,0004,4002

126、,640錦界能源華北電網陝西2,400-2,4001,680神木電力西北電網陝西21010220112台山電力南方電網廣東3,000-3,0002,400神東煤炭西北華北電網內蒙古324(324)*-神東電力西北華北 陝西省地方電網內蒙古1,147397*1,5441,035裝機容量合計18,0014,72322,72413,136*注釋： 2009年上半年公司對神東煤炭進行管理整合，將旗下3個電廠移交神東電力控制運營。售電電價是本公司在某一特定報告期內實現的最終電力銷售平均價格，包括但不限於上網電價、發電權交易電價以及直供發電電價。二、 發電分部營業成本2009年合併抵銷前本集團發電分部營業

127、成本為237.23億元 （2008年：218.40億元） ，同比增長8.6%。單位售電成本為236.8元兆瓦時 （2008年：236.2元兆瓦時） ，同比持平。49三、 發電分部經營收益2009年本集團發電分部經營收益為70.35億元 （2008年：49.30億元） ，同比上升42.7%。同期，發電分部的經營收益率從16.4%上升到20.8%。02007200820090211.5236.2236.8元兆瓦時單位售電成本 2007010,0007,5005,0002,500200820095,7254,9307,035發電分部經營收益百萬元 公司投資情況A. 資本開支計劃

128、一、 資本開支計劃的原則2010年公司資本開支計劃編製以公司五年發展規劃為基礎；強化風險控制，遵循謹慎性原則；向重點發展區域、戰略重點項目傾斜，嚴格核查規劃外項目。二、 資本開支計劃表2010年計劃2009年完成2010年計劃比2009年完成增長 （減少）2010年各分部計劃佔總計比例億元億元%資本開支計劃煤炭業務179.4088.96101.743.6鐵路業務126.6043.26192.630.8港口業務19.404.04380.24.7發電業務85.90186.38(53.9)20.9其他3.13(100.0)合計411.30325.7726.3100.050董事會報告三、 部分資本開支

129、項目進展表序號項目名稱建成後達產規模 建設起止年限預計 總投資2009年完成投資2010年計劃投資地點煤炭分部億元億元億元1哈爾烏素露天煤礦2,000萬吨年2006年-2009年77.34.79.7 內蒙古自治區2澳大利亞沃特馬克項目1,000萬吨年2008年-2013年未知2.88.3 澳大利亞3神東大柳塔井下水平 （5-2煤） 開采工程1,000萬吨年2008年-2011年14.01.28.0 陝西省4黃玉川煤礦1,000萬吨年2007年-2010年25.05.06.0 內蒙古自治區5大柳塔煤礦活雞兔井技術改造項目1,500萬吨年2009年-2011年10.95.8 陝西省6新街礦區前期准

130、備費2,000萬吨年2010年-2013年80.05.0 內蒙古自治區7榆林神華郭家灣煤礦及選煤廠800萬吨年2009年-2012年42.91.05.0 陝西省發電分部1遼寧國華綏中電廠二期工程2x1,000兆瓦2007年-2010年77.137.812.6 遼寧省2印尼南蘇煤電項目一期工程2x150兆瓦2009年-2011年24.22.111.9 印尼南蘇省3準能矸石電廠二期2x330兆瓦2008年-2010年28.013.911.0 內蒙古自治區4郭家灣電廠2x300兆瓦2008年-2010年29.711.14.6 陝西省5河北國華定州發電廠二期工程2x660兆瓦2007年-2010年42

131、.914.43.2 河北省鐵路分部1購置C80鋁合金敞車2010年起20.220.2 陝西省2甘泉鐵路2009年起46.81.416.0 內蒙古自治區3神朔鐵路萬吨列擴能工程2007年-2011年34.84.215.0 陝西省、山西省4朔黃鐵路擴能改造工程2009年-2013年91.82.615.0 山西省、河北省5榆神煤礦鐵路專用線2010年-2013年27.00.210.0 陝西省6大準鐵路增二綫工程點岱溝至二道河段2008年-2010年17.94.07.5 內蒙古自治區港口分部1黃驊港三期工程前期費5,000萬吨年2009年-2013年55.30.18.0 河北省2黃驊港擴容完善工程1,

132、300萬吨年2009年-2010年5.70.53.7 河北省本公司目前有關日後資本開支的計劃可隨着業務計劃的發展 （包括潛在收購） 、資本項目的進展、市場條件、對未來業務條件的展望及獲得必要的許可證與監管批文而有所變動。除了按法律所要求之外，本公司概不承擔任何更新資本開支計劃數據的責任。本公司計劃通過經營活動所得的現金、短期及長期貸款、首發的部分所得款項，以及其他債務及股本融資來滿足資本開支的資金需求。51B. 募集資金使用情況公司於2007年9月首次公開發行18億股A股，每股發行價為36.99元，募集資金淨額為659.88億元，募集資金已於2007年9月28日到位。2009年公司使用募集資金

133、13.03億元，其中用於投資的金額為13.03億元，累計使用募集資金329.06億元，其中累計用於投資的金額為169.06億元。公司第一屆董事會第三十七次會議審議批准將募集資金中的65.00億元暫時用於補充流動資金，期限為自2009年12月21日起6個月。扣除此項金額後，尚未使用募集資金余額為265.82億元 （專戶余額為282.90億元，略高於募集資金余額，原因是利息收入） 。尚未使用募集資金為專戶存儲，未來將用於承諾項目。52董事會報告承諾項目名稱 （包括招股說明書等承諾募集資金項目和後續變更項目）是否屬於變更承諾投入金額從募集資金到位累計至本報告期末實際投入金額其中：2009年度投入金額

134、產生收益總金額 （按本年年初至年度末利潤總額計算）產生收益佔同期公司合併利潤總額比重（按估算的利潤總額計算）是否符合計劃進度是否符合預計收益萬元萬元萬元萬元%一、 煤炭、電力及運輸 系統的投資、更新否1,668,8751,500,81992,775不適用不適用是其中： 哈拉溝煤礦項目否169,300169,300106,5352.43是是 布爾台煤礦建設 項目否344,815344,815742不適用不適用是 哈爾烏素露天煤礦 項目否538,600538,50326,00030,6600.70是是 包神鐵路TDCS調度 指揮系統否2,028不適用不適用是 包神鐵路石圪台至 瓷窯灣段鐵路 增建第

135、二線否4,5534,553不適用不適用是 包神鐵路東勝至 石圪台段鐵路 增建第二線否5,311不適用不適用是 購置電力機車否16,80016,800不適用不適用是 義井變電站電能 污染治理否3,6493,649不適用不適用是 貨車管理信息系統否547547不適用不適用是 神朔鐵路紅外線探 測加密工程否300300不適用不適用是 購置運煤敞車C70否160,000159,200不適用不適用是 黃驊港翻車機完善 工程否4,426不適用不適用是 河北三河電廠二期 工程否31,602不適用不適用是 內蒙古國華准格爾 電廠擴建工程否35,40033,394不適用不適用是 浙江寧海電廠二期 工程否105,

136、82288,08518,432不適用不適用是 陝西錦界煤電一體 化項目二期工程否64,05044,10025,326不適用不適用是 河北黃驊電廠二期 工程否48,69040,8246,307不適用不適用是 河北定洲電廠二期 工程否45,50041,4939,968不適用不適用是 遼寧綏中電廠二期 工程否87,48215,2566,000不適用不適用是二、 補充公司運營資金 和一般商業用途否1,600,0001,600,000不適用不適用不適用不適用三、 戰略性資產的收購否3,329,963189,76837,531不適用不適用不適用不適用合計6,598,8383,290,587130,3065

137、3 對公司經營環境的回顧與展望1（一） 宏觀經濟2009年，全球金融危機對我國的宏觀經濟運行造成了不利影響，在國家經濟刺激政策的推動下，中國宏觀經濟運行逐步企穩向好。工業生產逐季回升，投資持續快速增長，市場銷售增長平穩較快，出口下滑勢頭明顯減緩。2009年GDP同比增速為8.7，其中4季度GDP同比增速達10.7。中國國內生產總值增速2008Q32008Q4012%1086422009Q12009Q22009Q32009Q42010E數據來源：國家統計局9.96.86.27.99.110.78.0當前，國際經濟復蘇還需要一個過程，國內經濟增長存在一些不確定因素。2010年，中央政府明確的主要經

138、濟舉措是：保持宏觀經濟政策的連續性和穩定性，繼續採取積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，處理好保持經濟平穩較快發展、調整經濟結構和管理好通脹預期的關係。預計2010年我國宏觀經濟將實現平穩較快增長。中央政府對2010年GDP增長的預期目標為8%左右。宏觀經濟的平穩較快增長將帶動對煤炭等能源需求的增長。1 本部分內容僅供參考，不構成任何投資建議。本公司對本部分的資料已力求準確可靠，但並不對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。本部分內容中可能存在一些基於對未來政治和經濟的某些主觀假定和判斷而作出的預見性陳述，因此可能具有不確定性

139、。本公司並無責任更新數據或改正任何其後顯現之錯誤。本文中所載的意見、估算及其他數據可予更改或撤回，恕不另行通知。2 本部分涉及的數據主要來源於國家統計局、中國煤炭市場網、中國煤炭資源網、中國電力企業聯合會等。54董事會報告（二） 煤炭市場環境1、 中國動力煤市場項目2009年2008年煤炭消費量 （百萬噸）3,0202,765原煤產量 （百萬噸）3,0502,803煤炭鐵路運量 （百萬噸）1,3261,345煤炭進口量 （百萬噸）125.8340.40煤炭出口量 （百萬噸）22.4045.43數據來源：國家統計局、中國煤炭市場網 （注：此表數據含所有煤種，非單指動力煤。 ）2009年回顧200

140、9年受惠於國家經濟刺激政策，主要耗煤行業需求逐步復蘇。全國火力發電量、鋼材、水泥、合成氨產量同比分別增長10.2%、15.2%、16.0%和3.9%，按月呈現增速持續提高的態勢。2009年全國煤炭消費量為3,020百萬噸，同比增長9.2%。2009年，我國原煤產量為3,050百萬噸，同比增長8.8%。其中，山西省因關停整合小煤礦，原煤產量同比下降6.2%，全年產煤615百萬噸。全國全年關閉小煤礦約1,000處。2009年，全國煤炭鐵路運量為1,326百萬噸，同比下降1.4%。其中，大秦線運量為330百萬噸，同比減少10百萬噸。由於亞太市場煤價低於國內及海運費大幅降低等原因，我國煤炭進口增加、出

141、口減少，全國由2008年的淨出口煤炭5.03百萬噸轉為淨進口煤炭103.43百萬噸。2009年，我國動力煤市場供需基本平衡。前三季度，動力煤供需總體平衡，動力煤現貨價格小幅波動；受宏觀經濟持續回升、冬季取暖用煤增加、惡劣天氣影響煤炭運輸及水電出力減少等因素影響，四季度動力煤供應偏緊，現貨價格大幅上漲。秦皇島5,500大卡千克動力煤FOB現貨價由2009年1月5日590-610元噸漲至12月28日770-790元噸。55原煤產量百萬噸煤炭消費量20062007200820093,5002,8002,1001,40070002,3732,3922,683 2,6602,8032,7653,0503

142、,020中國煤炭產量和消費量數據來源：國家統計局2010年展望2010年，中國電力、鋼鐵、建材、化工等主要用煤行業已走出低谷，其耗煤需求將穩定增加，預計2010年全國煤炭需求將高於去年。2010年，中央政府將在其他省區推廣山西省小煤礦整合經驗，關停並整合小煤礦，將抑制煤炭產量的增長幅度。山西小煤礦整合復產將是一個漸進的過程，預計其產量不會出現爆發式增長。預計2010年煤炭鐵路運力將基本滿足需求，用煤高峰時段仍會出現運力偏緊的現象，同時內蒙古、陝西及寧夏部分地區煤礦產能釋放受到鐵路運力制約， 以運定產 的情況仍將存在。隨着亞太地區主要煤炭進口國家和地區需求的復蘇，亞太煤炭現貨價格、海運費有望回升

143、，煤價、運價上漲將削弱進口煤炭對中國自產煤炭的比價優勢，預計2010年我國煤炭進口量同比將有所減少，但全年仍維持淨進口格局。2010年將繼續在全國範圍內加強煤炭資源整合工作，提高煤炭生產集約化程度和生產力水平，進一步改善煤礦安全生產水平。潛在的資源稅改革等政策性增支因素將影響企業的成本控制。56董事會報告秦皇島動力煤 （5,500大卡千克） FOB現貨價格走勢圖01,000元噸9008006003007005002004001002008/022008/082009/022009/082010/02數據來源：中國煤炭市場網預計2010年國內動力煤需求平穩增長，有效供應能力繼續增加，全國動力煤市

144、場供需總體平衡，合同煤價有所提高，現貨價格高位波動。同時，受季節性等因素影響，可能出現不同地區、部分時段、部分煤種供應偏緊或富余的狀況。2、 亞太動力煤市場2009年回顧2009年亞太地區動力煤總進口量約為385百萬噸，同比增加55百萬噸。其中日本、韓國和中國台灣動力煤進口量同比減少7百萬噸；印度動力煤進口量同比增加8百萬噸；中國動力煤進口量同比增加58百萬噸。中國和印度成為亞太動力煤市場需求增量的主要來源。亞太地區傳統動力煤出口國出口量同比有所減少。澳大利亞全年動力煤出口量同比增加5百萬噸；印尼全年動力煤出口量同比增加12百萬噸；中國動力煤出口量同比減少20百萬噸。南非、俄羅斯、美國、加拿大

145、等傳統歐洲市場出口國往亞太地區銷量大幅增加，成為亞太地區動力煤供應的重要來源。2009年亞太動力煤市場呈現從供應較為寬鬆轉為供需基本平衡的態勢。中國進口量增加、出口量減少對亞太動力煤市場和現貨價格起到了支撐作用。澳大利亞BJ動力煤現貨價格從年初的78.25美元噸漲至12月底的83.25美元噸。572010年展望預計2010年亞太地區動力煤需求有所增加。日本、韓國和中國台灣的經濟將逐步復蘇，動力煤進口預計將恢復增長。印度的動力煤進口量預計有較大幅度增長。中國的進口量預計將隨着國內外價格差的縮小及海運費的上漲而出現減少。預計2010年亞太地區煤炭供應增速將低於去年。澳大利亞和印尼出口增量預計同比將

146、有所增長。由於亞洲市場煤價高於歐洲市場，南非向亞洲出口動力煤量預計將有所增長。澳大利亞BJ動力煤現貨價格走勢圖0200美元噸8/012008/072009/012009/072010/01數據來源：中國煤炭市場網亞太地區2010年的動力煤需求略有增加，動力煤供應穩定並有所增加，市場供需基本平衡，動力煤現貨價格將呈小幅上漲的趨勢。（三） 電力市場環境2009年回顧2009年全國電力消費逐月回升，從負增長轉為連續7個月正增長。全年全社會用電量同比增長6.0%，增速同比加快0.8個百分點。電力供應能力進一步增加。截至2009年底，全國發電裝機容量達到87,407萬千瓦，同比淨增

147、加8,154萬千瓦。政府大力推進大用戶直供電改革，並於11月20日上調全國非居民用電價格平均每度2.8分錢。小火電關停工作進展順利，截至2009年底，全國已累計關停小火電機組6,038萬千瓦，提前完成 十一五 期間的關停5,000萬千瓦的目標。58董事會報告2009年全國電力供需總體平衡。全國6,000千瓦及以上電廠累計平均設備利用小時數為4,527小時，同比下降121小時，但四季度已恢復至2006-2007年水平。受電煤現貨價格同比下滑及2008年下半年兩次電價上調等因素的影響，電力行業盈利能力有所改善。2010年展望全社會用電量增速016%00620072008200

148、9數據來源：國家統計局、中國電力企業聯合會14.014.85.26.02010年我國宏觀經濟將呈現平穩較快增長的態勢，隨着我國經濟的平穩較快增長，考慮到節能減排以及2009年低基數等因素的影響，預計2010年電力消費增速將高於2009年。2010年我國發電裝機容量仍將繼續增長。預計2010年底我國發電裝機容量將由上年末的8.7億千瓦增長到9.5億千瓦左右。發電設備平均利用小時數同比基本持平。預計國家將繼續深化電力體制改革，推進大用戶直供電改革和輸配電價格機制的建立。小火電關停工作繼續推進，2010年計劃關停小火電1,000萬千瓦。預計2010年全國電力供需總體平衡；供應略顯寬鬆，發電設備平均利

149、用小時數同比基本持平。電煤合同價格小幅上漲，電煤現貨價格小幅波動，發電企業盈利能力同比將基本持平。59 公司面臨的主要風險及影響一、 宏觀經濟週期性波動的風險本公司所處的煤炭和電力行業屬國民經濟的基礎性行業，與國民經濟的景氣程度有很強的相關性。經濟的週期性波動會影響本公司的業績，給本公司的生產經營帶來一定的風險。二、 煤炭和電力行業競爭的風險本公司的煤炭業務在國內外市場上都面臨着其他煤炭生產商的競爭；在國內市場，煤炭業務部分競爭對手由於靠近沿海地區，其將煤炭運往目標市場的運輸成本較低而具有競爭優勢。電力業務主要競爭對手包括中國五大發電集團及其他獨立發電商。公司面臨着諸如獲取更多的煤炭資源、爭取

150、有利的電量調度和更高的上網電價等方面的競爭。這些競爭可能給本公司的生產經營帶來不利的影響。三、 運力不足的風險除利用自有鐵路和港口運輸系統外，本公司還有部分煤炭通過第三方鐵路和港口來運輸。在煤炭需求高峰期，第三方鐵路和港口不能全部滿足國內煤炭運輸需要。本公司曾經在使用第三方運輸系統向客戶運輸煤炭的過程中發生過延誤。公司不能保證未來不會發生類似問題。四、 成本上升的風險隨着本公司礦井開採的向下延伸，煤炭開採成本可能會逐步增加，同時隨着宏觀經濟的回暖及大宗商品價格的上升帶來的潛在的通脹風險可能導致公司的原材料和燃料成本的上升。潛在的資源稅改革等政策性增支，也可能影響公司的成本控制。上述情況將影響公

151、司業績。五、 匯率風險公司經營業務受到人民幣匯率波動的影響。如果人民幣匯率上漲或出現下降，將影響本公司的當期損益。目前，境內可用對沖匯率風險的金融工具比較缺乏，在一定程度上限制了本公司管理匯率風險的能力。六、 國家行業調控政策變動的風險本公司的經營活動受到國家行業調控政策的影響。潛在的資源稅改革以及國家對安全和環境保護方面日益嚴格的政策可能導致公司的政策性成本支出增加。此類措施對本公司業務將產生不利的影響。類似的國家行業調控政策的不確定性可能給本公司的經營帶來一定風險。60董事會報告七、 自然災害、惡劣天氣等自然因素帶來的風險本公司的生產經營活動會受到自然災害或惡劣天氣等因素的影響。近幾年我國

152、發生的一些重特大自然災害，給公司的運營帶來了一定的不利影響。不可預測的自然災害和惡劣天氣等因素可能給本公司的經營帶來一定風險。八、 環保責任本公司已在中國運營多年。中國已全面實行環保法規，該等法規均影響到煤炭及發電業務的營運。未來的環保立法目前尚無法估計，但可能會對本公司產生重大的影響。但是，根據現有的立法，本公司管理層認為，除已計入財務報表的數額外，目前並不存在可能對本公司財務狀況產生重大負面影響的環保責任。九、 集團保險依據本公司所瞭解的中國礦業企業的行業慣例，本公司為部分煤炭業務的物業、設備或存貨投保火災、債務或其它財產保險。本公司為在本公司物業內的意外或與本公司若干發電廠及汽車的業務有

153、關的意外所產生的人身傷害或環境損害投保業務中斷險或第三方責任保險。在運輸業務方面，本公司為貨車投保財產保險，並在黃驊港投保了車輛險。此外，本公司為僱員投保職業意外、醫療、第三方責任及失業保險，符合有關規例的要求。本公司為所經營的所有發電廠投保了保險，包括財產、利潤損失、廠房及設備、工傷以及第三方責任。本公司會繼續審查及評估本身的風險組合，並根據需要及中國保險行業慣例，對保險行為作出必要及適當調整。 主要子公司、參股公司的經營情況及業績序號單位註冊資本總資產淨資產淨利潤萬元萬元萬元萬元1神華國華國際電力股份有限公司400,9972,773,089964,90016,0932廣東國華粵電台山發電有

154、限公司270,0001,447,266465,922150,5773陝西國華錦界能源有限責任公司227,800994,879370,527119,9234浙江國華浙能發電有限公司303,5511,690,332436,948101,8175神華准格爾能源有限責任公司710,2341,434,586989,744235,5336神華北電勝利能源有限公司83,000290,62597,9659,1797北京神華恒運能源科技有限公司5,00043,67428,37136,7938上海神華煤炭運銷有限公司5,00054,29319,94110,3719神華神東煤炭集團有限責任公司21,500245,9

155、57107,24929,24410朔黃鐵路發展有限責任公司588,0001,943,9091,303,006388,77911神華包神鐵路有限責任公司100,387380,908163,93415,77412榆林神華能源有限責任公司100,000184,029133,14830,76613河北國華滄東發電有限責任公司172,514870,242193,11417,43614河北國華定洲發電有限責任公司150,792692,110185,65521,95115神華黃驊港務有限責任公司325,333715,267354,2727,968注： 以上所披露的主要子公司、參股公司的財務數據未經審計或審閱

156、。61 會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正的原因及影響在本報告期內，本公司根據財政部於2009年頒佈的 企業會計準則解釋第3號 及 關於執行會計準則的上市公司和非上市公司做好2009年年報工作的通知 （財會200916號） 的要求，調整了維簡費、生產安全費及其他類似性質費用的會計處理方法，變更了本公司的會計政策，具體參見財務報表附註二、33。 主要會計政策選擇的說明及重要會計估計的解釋請參見本報告財務報表的附注二公司主要會計政策和會計估計。利潤分配 前三年的利潤分配情況按照有關法律法規及 公司章程 的規定，本公司執行的利潤分配政策是按照企業會計準則和國際財務報告準則編製的財務報表中可供分

157、配利潤較少者進行利潤分配。分紅年度發放時間每股現金分紅的數額 （含稅）現金分紅的數額 （含稅）分紅年度的歸屬於本公司股東的淨利潤注比率元股百萬元百萬元%2006年度末期股息2007年6月0.346,15016,14438.12007年度特別股息2007年11月及 2008年6月1.1322,54419,766不適用2007年度末期股息 （從2007年7月1日至 2007年12月31日）2008年6月0.183,58019,76618.12008年度末期股息2009年6月0.469,14926,58834.4注： 此欄數據為分紅當年計算的歸屬於本公司股東的淨利潤，未經過重述。 報告期內的利潤分配

158、方案報告期內的利潤分配執行情況請見2009年5月29日發佈的 派發2008年度末期股息的公告 。本集團2009年度企業會計準則下歸屬於本公司股東的淨利潤為302.76億元，基本每股收益為1.522元。董事會建議派發2009年度末期股息為每股0.53元 （含稅） ，為歸屬於本公司股東的淨利潤的34.8%。本次H股股息派發的暫停股東過戶登記日為2010年5月19日至2010年6月18日 （包括首尾兩天） 。本次H股股息派發基準日為2010年5月19日，即本次H股股息將派發予2010年5月19日登記在冊的公司股東。62董事會報告根據中國證券登記結算公司上海分公司的相關規定和A股派息的市場慣例，本公司

159、A股股東的2009年度股息派發事宜將在公司2009年度股東周年大會後另行發佈派息公告，確定A股股東2009年度股息派發的權益登記日和除權日。根據自2008年1月1日起實施的 中華人民共和國企業所得稅法 及其實施條例，本公司向名列於H股股東名冊上的非居民企業股東派發末期股息時，有義務代扣代繳企業所得稅，稅率為10%。任何以非個人股東名義，包括以香港中央結算 （代理人） 有限公司，其他代理人或受託人，或其他組織及團體名義登記的H股股份皆被視為非居民企業股東所持的股份，故此，其應得之股息將被扣除企業所得稅。請投資者認真閱讀以上內容，如需名列於H股股東名冊上，請向代理人或信託機構查詢相關手續。本公司無

160、義務亦不會承擔確定股東身份的責任，而且將嚴格依法並嚴格按照本次H股股息派發基準日H股股東名冊代扣代繳企業所得稅，對於任何因股東身份未能及時確定或確定不準而提出的任何要求，將不予受理。董事會日常工作情況請參見本報告公司治理結構及企業管治報告。其他內容 主要客戶及供貨商本公司的最大外部客戶及五大外部客戶的收入分別佔本公司截至2009年12月31日止年度營業收入約6.0%及22.9%。截至2009年12月31日止年度，本公司對其五大供貨商的總購買額為人民幣123.91億元，佔本年度總購買額18.4%。對最大供貨商的購買額為50.49億元，佔本年度購買額7.5%。 可分派儲備於2009年12月31日，

161、可供本公司股東分配的儲備總額為379.35億元。63 員工退休計劃及薪酬政策為符合適用的法規，本公司為員工參加多項由地方政府組織的退休計劃。有關詳情載於本報告財務報表附註五、20、七及十二、14。本公司員工採取崗位薪酬制度，根據崗位的相對重要性以及崗位所承擔的責任及其他業績因素等來衡量薪酬。 子公司本公司主要子公司資料詳情載於本報告財務報表附註四。 優先購買權公司章程 及中國法律，並無關於優先購買權的條文，而需本公司按現有股東所持現有股權的比例向其發行新股。 稅務根據國家稅務總局 關於外商投資企業、外國企業和外籍個人取得股票 （股權） 轉讓收益和股息所得稅收問題的通知 （國稅發1993045號

162、） 的規定，對持有H股的外籍個人，從發行該H股的中國境內企業所取得的股息 （紅利） 所得，暫免征收個人所得稅。根據國家稅務總局 關於中國居民企業向境外H股非居民企業股東派發股息代扣代繳企業所得稅有關問題的通知 （國稅函2008897號） 的規定，中國居民企業向境外股非居民企業股東派發2008年及以後年度股息時，統一按10%的稅率代扣代繳企業所得稅。非居民企業股東在獲得股息之後，可以根據稅收協議 （安排） 等相關規定申請辦理退稅。股東務須向彼等的稅務顧問咨詢有關擁有及處置H股所涉及的中國、香港及其他稅務影響的意見。 集團資產押記截至2009年12月31日止年度，本公司概無進行集團資產押注。 重大

163、收購及出售截至2009年12月31日止年度，本公司附屬公司及聯營公司概無重大收購及出售事宜。主要財務數據和指標64主要財務數據和指標65本章節除另有說明外，財務數據和指標按企業會計準則編製。 本報告期主要財務數據單位：百萬元項目金額營業利潤44,189利潤總額43,901歸屬於本公司股東的淨利潤30,276扣除非經常性損益後歸屬於本公司普通股股東的淨利潤30,439經營活動產生的現金流量淨額55,927 境內外會計準則差異單位：百萬元項目歸屬於本公司股東的淨利潤歸屬於本公司股東的淨資產2009年2008年（重述）2009年2008年（重述）按企業會計準則30,27625,959169,3261

164、46,625調整：維簡費、生產安全費及其他類似性質的 費用調整1,311629 2,8412,342土地使用權評估及其他11953 (1,506)(1,535)按國際財務報告準則31,70626,641 170,661147,432境內外會計準則差異的說明：1. 維簡費、生產安全費及其他類似性質的費用調整按中國政府相關機構的有關規定，煤炭企業應根據煤炭產量計提維簡費、生產安全費及其他類似性質的費用，記入當期費用並在所有者權益中的專項儲備單獨反映。按規定範圍使用專項儲備形成固定資產時，應在計入相關資產成本的同時全額結轉累計折舊。而按國際財務報告準則，這些費用應於發生時確認，相關資本性支出於發生時

165、確認為物業、廠房及設備，按相應的折舊方法計提折舊。上述差異帶來的遞延稅項影響也反映在其中。主要財務數據和指標662. 土地使用權評估及其他按企業會計準則，土地使用權應反映企業重組時資產評估值。而按國際財務報告準則，土地使用權作為預付經營租賃款以歷史成本減累計攤銷列示。因此，按國際財務報告準則編製的財務報表之歸屬於本公司股東權益及歸屬於本公司股東的淨利潤中不包括土地使用權的評估增值及其後續攤銷以及相關差異所帶來的遞延稅項影響。 扣除非經常性損益項目和金額單位：百萬元非經常性損益項目金額營業外收入補貼收入21其他213投資收益委托貸款收益46營業外支出(542)以上各項對稅務的影響43合計(219

166、)其中：影響本公司股東淨利潤的非經常性損益(163) 影響少數股東淨利潤的非經常性損益(56)67 報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標單位：百萬元2009年2008年2007年主要會計數據調整後調整前本年比上年增減調整後（未經審計）調整前營業收入121,312107,133107,13313.2%82,10782,107利潤總額43,90135,97136,87122.0%29,62930,649歸屬於本公司股東的淨利潤30,27625,95926,58816.6%19,76620,497扣除非經常性損益後歸屬於 本公司普通股股東的淨利潤30,43926,35626,98515.5%19

167、,92620,657基本每股收益 （元）1.5221.3051.33716.6%1.0661.106稀釋每股收益 （元）1.5221.3051.33716.6%1.0661.106扣除非經常性損益後 的基本每股收益 （元）1.5301.3251.35715.5%1.0751.114全面攤薄淨資產收益率 （%）17.8817.7017.85增加0.18個百分點15.2715.60加權平均淨資產收益率 （%）19.1618.8118.97增加0.35個百分點19.8420.22扣除非經常性損益後 全面攤薄淨資產收益率 （%）17.9817.9818.1115.4015.72扣除非經常性損益後 的加

168、權平均淨資產收益率 （%）19.2719.1019.25增加0.17個百分點20.0020.38經營活動產生的現金流量淨額55,92744,22644,22626.5%29,93529,935每股經營活動產生的 現金流量淨額 （元）2.812.222.2226.5%1.511.51於2009年12月31日於2008年12月31日於2007年12月31日調整後調整前本年末比上年末增減調整後（未經審計）調整前資產總計310,514275,182278,40712.8%238,482241,045歸屬於本公司股東權益169,326146,625148,96715.5%129,423131,376歸屬

169、於本公司股東的 每股淨資產 （元）8.517.377.4915.5%6.516.6168股本變動及主要股東持股情況股本變動情況 報告期內股份數量及股權結構變動報告報告期內公司股份數量及股權結構未發生變化。公司於2009年12月31日的股本結構如下：單位：股數量比例一、有限售條件股份1、國家持股14,691,037,95573.86%2、境內法人持股有限售條件股份合計14,691,037,95573.86%二、無限售條件流通股份1、人民幣普通股1,800,000,0009.05%2、境外上市的外資股3,398,582,50017.09%無限售條件流通股份合計5,198,582,50026.14%

170、三、股份總數19,889,620,455100.00% 限售股份變動情況表單位：股股東名稱年初 限售股數本年減少 限售股數本年增加 限售股數年末 限售股數限售原因解除限售日期神華集團14,691,037,955180,000,000 14,511,037,955首次公開發行A股時承諾2010年10月9日全國社會保障 基金理事會 轉持一戶180,000,000180,000,000 境內證券市場轉持部分 國有股充實全國社會保障基金實施辦法 第13條2013年10月9日合計14,691,037,955180,000,000180,000,000 14,691,037,95569 公司及其附屬公司購

171、回、出售或贖回股票情況截至2009年12月31日止年度，本公司及其各子公司沒有進行香港上市規則項下的購回、出售或贖回本公司任何證券的行為。 證券發行與上市情況（一） 前三年歷次證券發行情況單位：股股票及 其衍生證券的種類發行日期發行價格發行數量上市日期獲准上市 交易數量A股普通股2007年9月25日36.99元股1,800,000,0002007年10月9日及 2008年1月9日1,800,000,0002007年9月，公司以36.99元股的價格首次公開發行18億股A股，每股面值為1元。其中，1,260,000,000股自2007年10月9日獲准上市交易，540,000,000股自2008年1

172、月9日獲准上市交易。畢馬威華振會計師事務所對本次A股發行的資金到位情況進行了審驗，並於2007年9月28日出具了KPMG A(2007)CR No.0030號驗資報告。本次A股發行募集資金淨額為65,988百萬元。其中，新增股本1,800百萬元，資本公積64,188百萬元。（二） 股份總數及結構的變動情況本報告期內，公司沒有因送股、轉增股本、配股等原因引起公司股份總數及結構的變動、公司資產負債結構的變動。（三） 內部職工股情況本報告期內，公司無發行及存在內部職工股。股東情況 股東總數及最低公眾持股量要求本報告期末，公司的股東總數為406,547戶。其中，A股股東 （含神華集團） 總數為403,

173、796戶，H股股東總數為2,751戶。本公司最低公眾持股量已滿足香港上市規則第8.08條的規定。 前十名股東、前十名無限售條件股東和前十名有限售條件股東下述股東關聯關係或一致行動的說明：公司並不知曉前十名無限售條件股東和前十名股東之間是否存在關聯關係及是否屬於 上市公司收購管理辦法 中規定的一致行動人。股本變動及主要股東持股情況70（一） 前十名股東的持股情況單位：股序號 股東名稱股東性質持股 比例期末持股總數報告期內增減持有有限售 條件股份數量質押或凍結 的股份數量1神華集團國家72.96% 14,511,037,955-180,000,000 14,511,037,955無2HKSCC N

174、OMINEES LIMITED註境外法人17.05%3,391,226,380-228,250未知3全國社會保障基金理事會轉持一戶國家0.90%180,000,000+180,000,000180,000,000無4交通銀行易方達50指數證券投資 基金其他0.22%43,715,020-96,187未知5中國工商銀行上證50交易型開放式 指數證券投資基金其他0.16%31,581,164-11,757,631未知6寶鋼集團有限公司其他0.15%29,151,928未知未知7中國銀行嘉實滬深300指數證券投資基金其他0.11%21,463,219+278,212未知8中國建設銀行華安宏利股票型證

175、券 投資基金其他0.09%18,199,900-3,688,980未知9中國人壽保險股份有限公司分紅 個人分紅 005L FH002滬其他0.08%16,261,146-5,586,537未知10興業銀行股份有限公司興業趨勢 投資混合型證券投資基金其他0.08%15,813,088+5,143,727未知註： HKSCC Nominees Limited （香港中央結算 （代理人） 有限公司） 持有的H股乃代表多個客戶所持有。（二） 前十名無限售條件股東的持股情況單位：股序號股東名稱持有無限售 條件股份數量股份種類1HKSCC NOMINEES LIMITED3,391,226,380境外上市

176、外資股2交通銀行易方達50指數證券投資基金43,715,020人民幣普通股3中國工商銀行上證50交易型開放式指數證券投資基金31,581,164人民幣普通股4寶鋼集團有限公司29,151,928人民幣普通股5中國銀行嘉實滬深300指數證券投資基金21,463,219人民幣普通股6中國建設銀行華安宏利股票型證券投資基金18,199,900人民幣普通股7中國人壽保險股份有限公司分紅個人分紅 005L FH002滬16,261,146人民幣普通股8興業銀行股份有限公司興業趨勢投資混合型證券投資基金15,813,088人民幣普通股9中國農業銀行交銀施羅德精選股票證券投資基金15,429,922人民幣普

177、通股10中國工商銀行股份有限公司華夏滬深300指數證券投資基金14,599,689人民幣普通股71（三） 前十名有限售條件股東持股數量及限售條件單位：股有限售條件股份可上市交易情況序號有限售條件股東 名稱持有的有限售條件股份數量可上市交易 時間新增可上市 交易股份數量限售條件1神華集團14,511,037,9552010年10月9日14,511,037,955自本公司股票在上海證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其已直接和間接持有的本公司股份，也不由本公司收購該部分股份。2全國社會保障基金 理事會轉持一戶180,000,0002013年10月9日180,000,000境

178、內證券市場轉持部分國有股充實 全國社會保障基金實施辦法 第13條 主要股東持有公司的股權及淡倉情況於2009年12月31日，根據 證券及期貨條例 （即香港法例第571章） 第XV分部第336條所規定須存置之股份權益及或淡倉登記冊所示，下表所列之人士擁有本公司股份或相關股份的權益及或淡倉：序號股東名稱身份H股 內資股權益性質所持H股 內資股數目所持H股 內資股分別 佔全部已發行 H股內資股 的百分比佔本公司 全部股本 的百分比%1神華集團實益擁有人內資股不適用14,511,037,95587.9972.962JPMorgan Chase & Co.實益擁有人投資經理保管人法團核准借出 代理人H股

179、好倉淡倉可供借出 的股份374,522,18323,833,671155,790,29711.020.704.581.880.120.783BlackRock, Inc.大股東所控制的法團權益H股好倉248,095,9297.301.25註： 所披露信息乃是基於香港聯交所的網站(.hk)所提供的信息作出。除上文所披露外，就本公司董事、總裁及監事所知，於2009年12月31日，並無其他人士在本公司股份或相關股份 （視乎情況所定） 中擁有根據 證券及期貨條例 第XV分部第336條須登記於該條所指登記冊的權益及或淡倉，或為本公司主要股東。股本變動及主要股東持股情況72控股股東及實際控制人的變更情況

180、控股股東及實際控制人基本情況（一） 法人控股股東情況控股股東名稱：神華集團有限責任公司法定代表人：張喜武註冊資本：38,809,281,000元成立日期：1995年10月23日主要經營業務或管理活動：國務院授權範圍內的國有資產經營；開展煤炭等資源性產品、煤製油、煤化工、電力、熱力、港口、各類運輸業、金融、國內外貿易及物流、房地產、高科技、信息咨詢等行業領域的投資、管理；規劃、組織、協調、管理神華集團所屬企業在上述行業領域內的生產經營活動；礦產品、化工材料、化工產品 （不含危險化學品） 、紡織品、建造材料、機械、電子設備、辦公設備的銷售。（二） 實際控制人情況實際控制人名稱：國務院國有資產監督管

181、理委員會（三） 控股股東及實際控制人變更情況本報告期內公司控股股東及實際控制人沒有發生變更。（四） 公司與實際控制人之間的產權及控制關係的方框圖國務院國有資產監督管理委員會 100.00%神華集團有限責任公司 72.96%中國神華能源股份有限公司 與控股股東或實際控制人簽訂的重要合約情況請見公司上市招股書及本報告重要事項章節披露內容。 其他持股在百分之十以上的法人股東截至本報告期末公司無其他持股在百分之十以上的法人股東。公司治理結構及企業管治報告73公司治理的簡要介紹本報告期內，公司嚴格按照 公司法 、 證券法 等法律、法規和境內外監管規定的要求，建立了規範、完善的法人治理結構，進一步提升公司

182、法人治理水平，獲得了資本市場的高度認可。2009年，公司獲得上海證券交易所評選的 公司治理專項獎2009年度董事會獎 。這是上海證券交易所第一次評選公司治理專項獎，也是上市監管機構第一次評選公司治理專項獎。 公司遵守境內監管機構要求公司治理的實際情況與中國證監會有關文件規定和要求不存在重大差異，公司、公司董事會及董事未受中國證監會稽查、行政處罰或通報批評，亦未被其他監管機構處罰及證券交易所譴責。2008年11月11日至14日，北京證監局對本公司進行了為期四天的公司治理現場檢查。2008年11月24日，公司收到北京證監局出具的 監管意見書 。根據公司治理專項活動及北京證監局要求，公司董事會於20

183、08年12月26日通過 中國神華關於公司治理專項活動的整改報告 ，於2008年12月27日公告並報北京證監局。本報告期內，為進一步貫徹 監管意見書 的要求，實現公司整改報告中的目標，保證公司的合規運作，公司董事會根據上市規則和監管部門的新規定，開展了以下工作：1、 制定了 公司章程 修正案並提交股東周年大會審議批准，進一步明確了公司現金分紅、利潤分配相關政策應保持連續性和穩定性；按照監管部門新規定修訂完善了總裁工作細則、募集資金使用管理制度。2、 制定了 擔保管理暫行辦法 和 固定資產處置管理辦法 ，完善了資產處置和抵押方面的內部控制制度。公司治理結構及企業管治報告74整改措施序號監管意見工作

184、內容程序及完成時間1按照有關規定修訂和完善 公司章程 、 總經理工作細則 以及募集資金使用管理制度修訂完善 公司章程修訂完善經理工作細則修訂完善 募集資金使用管理 制度2009年6月5日召開的2008年度股東周年大會已通過章程修正案2009年2月28日召開的董事會第二十八次會議已通過了總裁工作細則並修訂了募集資金使用管理制度2按要求制定關於資產處置和抵押方面的內部控制制度制定資產處置制度制定擔保 （包括資產抵押） 制度2009年2月28日召開的董事會第二十八次會議已通過了固定資產處置管理辦法和擔保管理暫行辦法同時，公司還新制定了 董事會審計委員會年報工作規程 ，修訂了 董事會審計委員會工作規程

185、 和公司員工進行本公司股票交易行為的管理辦法 ，進一步完善了公司治理的規範性文件。另外，公司根據監管機構的新要求，於2010年3月4日董事會第39次會議上對 信息披露制度 、 公司員工進行本公司股票交易行為的管理辦法 等相關制度進行修訂。其中，新修訂的 公司員工進行本公司股票交易行為的管理辦法 明確列示監管機構對公司董事、監事和高級管理人員違規買賣股票的具體責任追究措施，並規定公司將遵照相關監管要求對違規人員進行處分； 信息披露制度 增加了內幕信息及其知情人的相關定義、各方落實內幕信息管理的具體職責和義務、對外報送未公開披露信息的程序要求、信息披露各方的職責、重大差錯的主要情況和認定標准、重大

186、差錯的追究原則、對內部及外部人員重大差錯的追究方式等內容，並附有具體落實保密義務提醒和對外報送信息登記的函件和表格。 公司遵守企業管治常規守則的表述公司按照香港上市規則附錄十四 企業管治常規守則 建立了企業管治常規制度。截至2009年12月31日止，本公司一直全面遵守 企業管治常規守則 的各項守則條文，同時符合其中所列明的絕大多數建議最佳常規。在以下一些方面，本公司執行的企業管治守則比 企業管治常規守則 列載的守則條文更為嚴格：1、 除審計委員會、薪酬委員會和提名委員會外，公司董事會還設立了戰略委員會和安全、健康及環保委員會。2、 審計委員會的所有成員均為獨立非執行董事。3、 獨立非執行董事佔

187、董事會成員人數的二分之一。公司的股東大會、董事會和監事會均按照 公司章程 和各自的議事規則獨立有效運作。目前，公司的治理規範性文件包括但不限於以下：I. 公司章程 和會議議事規則：1、 中國神華能源股份有限公司章程 ；752、 中國神華能源股份有限公司股東大會議事規則 ；3、 中國神華能源股份有限公司董事會議事規則 ；4、 中國神華能源股份有限公司監事會議事規則 ；5、 中國神華能源股份有限公司總裁會議制度 ；6、 中國神華能源股份有限公司總裁工作細則 。II. 獨立董事制度和董事會專門委員會議事規則、工作規程：1、 中國神華能源股份有限公司獨立董事制度 ；2、 中國神華能源股份有限公司董事會

188、戰略委員會議事規則 ；3、 中國神華能源股份有限公司董事會審計委員會議事規則 ；4、 中國神華能源股份有限公司董事會審計委員會工作規程 ；5、 中國神華能源股份有限公司董事會薪酬委員會議事規則 ；6、 中國神華能源股份有限公司董事會提名委員會議事規則 ；7、 中國神華能源股份有限公司董事會安全、健康及環保委員會議事規則 ；8、 中國神華能源股份有限公司董事會審計委員會年報工作規程 。III. 風險管控和資金使用制度、辦法及守則：1、 中國神華能源股份有限公司關聯交易決策制度 ；2、 中國神華能源股份有限公司關聯交易管理辦法 ；3、 中國神華能源股份有限公司募集資金使用管理制度 ；4、 中國神華

189、能源股份有限公司董事進行證券交易的標準守則 ；5、 中國神華能源股份有限公司員工進行本公司股票交易行為的管理辦法 ；6、 中國神華能源股份有限公司擔保管理暫行辦法 ；7、 中國神華能源股份有限公司固定資產處置管理辦法 ；8、 中國神華能源股份有限公司內部控制手冊 ；9、 中國神華能源股份有限公司自我評估手冊 。公司治理結構及企業管治報告76IV. 信息披露和投資者關係制度：1、 中國神華能源股份有限公司信息披露制度 ；2、 中國神華能源股份有限公司重大事項內部報告制度 ；3、 中國神華能源股份有限公司信息披露委員會和信息員制度 ；4、 中國神華能源股份有限公司投資者關係管理制度 ；5、 中國神

190、華能源股份有限公司投資者接待管理制度 。根據 公司章程 ，公司完善了董事會召開、表決、披露程序和董事會議事制度，董事提名、選舉程序符合規範要求。公司建立了一個成員背景多元化的董事會。公司董事會成員來源於境內外，具有明顯的專業特徵，每個董事的知識結構和專業領域於董事會整體結構中，既具有專業性又互為補充，保障了董事會決策的科學性。目前本公司董事會由8人組成，包括4位獨立董事。董事們分別具有宏觀經濟管理、煤炭行業管理、財務會計管理和法律事務管理等方面的豐富經驗，保障了公司重大決策的有效性、科學性。董事會是公司的常設決策機構，董事會以負責任、重效益的態度領導及監管本公司，所有董事均有責任以本公司的最佳

191、利益為前提行事。董事會成員明白，須就公司的管理、監控及營運事宜向所有股東承擔共同和個別的責任。董事會決策事項包括：1、制定公司的策略方針；2、確定管理層的目標；3、監督管理層的表現；4、確保公司推行審慎和有效的監控架構，以評估和管理風險。董事會負責於各會計年度編製可真實公允地反映公司財務狀況以及有關期間的業績和現金流量的財務報表。在編製截至2009年12月31日止年度的財務報表時，董事會選擇並應用適當的會計政策，做出審慎、公允和合理的判斷及估計，以及按持續營運的基準編製財務報表。董事會負責妥善保存並於任何時候均合理、準確地披露公司財務狀況的會計記錄。董事會至少每季召開一次定期會議或在公司需要做

192、出重大決策時召開臨時會議。本公司董事長及總裁分別由張喜武博士及凌文博士出任。董事長和總裁為兩個明確劃分的不同職位。董事長不可兼任公司總裁，且董事長與總裁之間職責的分工清楚並以書面列載。董事長負責管理董事會的運作，而總裁則負責公司的業務營運。 公司章程 中詳盡地說明董事長與總裁各自的職責。除公司董事與監事外的其他高級管理人員負責公司的日常業務營運。該等人士的職務已列載於本章董事、監事、高級管理人員及員工一節。各董事須在董事會會議審議任何事宜或交易時，申報其涉及的任何直接或間接利益，並在適當情況下回避。本公司在每個財政期間要求董事確認他們或其聯繫人是否與本公司或其子公司進行任何有關連的交易。公司董

193、事及高級管理人員的薪酬情況、董事證券交易及董事、監事及高級管理人員的持股權益、董事出席董事會會議的情況、獨立董事履行職責情況、專門委員會履職情況等香港上市規則附錄十四企業管治常規守則 中包含的其他內容，請見本章相關各節。77董事、監事、高級管理人員及員工 基本情況報告期內被授予的股權激勵情況姓名職務性別持股數持有 本公司的 股票期權報告期 內從公司 領取的報酬 總額 （稅前）可行權股數已行權數量行權價期末 股票市價是否在股東 單位或其他 關聯單位領取 報酬、津貼萬元張喜武董事長執行董事男是張玉卓非執行董事男是凌文執行董事總裁男90.2否韓建國非執行董事男是黃毅誠獨立非執行董事男45.0否梁定邦

194、獨立非執行董事男45.0否陳小悅獨立非執行董事男45.0否貢華章獨立非執行董事男26.3否徐祖發監事會主席男是吳高謙監事男70.1否李建設職工代表監事男56.2否郝貴副總裁男95.8否王金力副總裁男96.2否薛繼連副總裁男96.3否華澤橋副總裁男96.4否王品剛副總裁男95.9否黃清董事會秘書男90.6否張克慧財務總監女80.2否合計/1,029.2/註： 公司董事，監事2009年度薪酬方案尚需公司2009年度股東周年大會審議批准。於2009年12月31日，所有董事、監事及高級管理人員概無擁有本公司或 證券及期貨條例 （即香港法例第571章） 第XV部所指的相聯法團的任何股份、相關股份的權益及

195、淡倉。本公司已採納香港上市規則附錄十所載的 上市發行人董事進行證券交易的標準守則 （ 標準守則 ） ，要求本公司董事的證券交易依照標準守則進行，該標準也適用於本公司的高級管理人員。經本公司做出特別查詢後，全體董事已確認他們在2009年整個年度一直完全遵守標準守則。董事、監事及高級管理人員之間除在本公司的工作關係外，在財務、業務、家屬、其他重大方面無任何關係。截至2009年12月31日，本公司並未向其董事、監事及高級管理人員或其配偶或未滿18歲子女授予其股本證券或認股權證。按照香港聯交所的要求，本公司對獨立非執行董事獨立性進行如下確認：本公司已接受各獨立非執行董事之確認書，確認他們符合香港上市規

196、則第3.13條所載有關獨立性的規定。本公司認為全體獨立非執行董事均為獨立人士。公司治理結構及企業管治報告78張喜武博士51歲 中國國籍董事長兼執行董事自2004年11月起擔任本公司非執行董事。張博士亦為神華集團董事兼總經理、中國神華煤製油化工有限公司董事長、神華國際 （香港） 有限公司董事長及神華呼倫貝爾煤化工有限公司執行董事。此前張博士曾任神華集團副總經理。於2001年12月加入神華集團前，張博士曾任中國煤炭科學研究總院院長、中煤科技集團公司董事長、天地科技股份有限公司董事長、山東兗礦集團有限公司副總經理。張博士為研究員，於研發管理具有豐富經驗，並在中國煤炭行業擁有約20年的專業管理經驗。他

197、於1982年畢業於山東科技大學，獲學士學位，於1985年畢業於中國煤炭科學研究總院，獲碩士學位，於1989年畢業於北京科技大學，獲博士學位。1992年至1996年期間，張博士先後在英國南安普頓大學及美國南伊利諾依大學從事博士後深造研究及研究潔淨煤技術。自2008年12月30日起擔任本公司董事長及執行董事。張博士曾任本公司非執行董事。張博士亦為神華集團董事長、北京國華電力有限責任公司董事長。此前張博士曾任神華集團總經理、副總經理、神華集團神府東勝煤炭公司董事長兼總經理、神華集團東勝煤炭公司董事長、神華集團精煤事業部經理。於1995年8月加入神華集團前，張博士曾任吉林省煤炭工業管理局副局長、東北內

198、蒙古煤炭工業聯合公司副總經理、內蒙古大雁礦務局礦長、局長助理等職。張博士為研究員，掌握深厚的中國煤炭行業知識並在該行業擁有超過20年營運及管理經驗。他分別於1997年及2003年獲遼寧工程技術大學的碩士及博士學位。董事張玉卓博士47歲 中國國籍非執行董事79自2006年8月起擔任本公司總裁，主持公司日常工作。自2004年11月起擔任本公司執行董事。凌博士亦為神華財務有限公司董事長。凌博士曾擔任本公司執行副總裁及財務總監。在加入本公司之前，凌博士曾任神華集團副總經理。於2001年12月加入神華集團前，凌博士曾任中國工商銀行國際業務部副總經理、中國工商銀行 （亞洲） 有限公司副總經理兼友聯中國業務

199、管理公司主席。凌博士擁有豐富的金融機構及企業管理經驗，兼任中國人民大學、中國礦業大學教授、博士生導師。他於1984年畢業於上海交通大學，獲理學士學位，於1987年畢業於哈爾濱工業大學，獲系統工程碩士學位，於1991年獲管理工程博士學位。1992年至1994年，凌博士在上海交通大學自動化系從事博士後深造，研究宏觀經濟。凌文博士46歲 中國國籍執行董事兼總裁韓建國先生51歲 中國國籍非執行董事自2004年11月起擔任本公司非執行董事。韓先生自2003年以來任神華集團副總經理。此前韓先生曾任神華煤炭運銷公司董事長及總經理。於1998年4月加入神華集團前，韓先生曾任前國家發展計劃委員會副主任秘書。韓先

200、生是高級工程師並在中國煤炭行業、宏觀經濟及企業管理方面擁有豐富經驗。他於1983年畢業於遼寧省阜新礦業學院，獲學士學位，並於1999年畢業於同濟大學，獲碩士學位。2004年至2006年，韓先生參加中歐國際工商學院EMBA課程學習，獲工商管理碩士學位。公司治理結構及企業管治報告80黃毅誠先生83歲 中國國籍獨立非執行董事梁定邦先生63歲 中國香港籍獨立非執行董事自2004年11月起擔任本公司獨立非執行董事。梁先生為中國證券監督管理委員會國際顧問委員會委員、中國銀行股份有限公司獨立非執行董事。梁先生曾任中國證監會首席顧問，1995年至1998年任香港證券及期貨事務監察委員會主席，1996年至199

201、8年任國際證監會組織技術委員會主席；1991年至1994年任香港聯合交易所有限公司理事會及上市委員會委員，1990年獲御用大律師 （現稱資深大律師） 的專業資格。他曾於2004年任哈佛法學院野村證券國際金融體系的客座教授。梁先生於1976年畢業於倫敦大學，獲法律學士學位，於2003年獲香港中文大學榮譽法學博士學位。自2004年11月起擔任本公司獨立非執行董事。黃先生曾任中俄友好、和平與發展委員會中方主席、第8屆全國人大財經委副主任、國家能源部部長及前國家計劃經濟委員會副主任。黃先生是教授級高級工程師。81自2004年11月起擔任本公司獨立非執行董事。陳博士亦為東方電氣股份有限公司獨立非執行董事

202、、清華大學會計研究所所長、北京國家會計學院顧問、清華大學教授、博士生導師、中國會計學會常務理事、中國資產評估協會副會長。陳博士曾任北京國家會計學院院長、清華大學經濟管理學院副院長、清華大學會計系主任。陳博士於1982年畢業於清華大學，獲學士學位，並分別於1984年及1988年獲清華大學碩士及博士學位。陳小悅博士62歲 中國國籍獨立非執行董事貢華章先生64歲 中國國籍獨立非執行董事自2009年6月起任本公司獨立非執行董事。貢先生亦為中國東方電氣集團有限公司外部董事、南洋商業銀行 （中國） 有限公司獨立非執行董事、中國中鐵股份有限公司獨立非執行董事、中國南方航空股份有限公司獨立非執行董事、長江電力

203、股份有限公司董事、財政部會計準則委員會委員、中國資產評估準則委員會委員、中國會計學會副會長、中國價格協會顧問、清華大學、南開大學、廈門大學、上海國家會計學院、廈門國家會計學院兼職教授、北京國家會計學院教授。貢先生曾任中國石油天然氣集團公司總會計師，中國石油天然氣股份有限公司董事，中油財務有限責任公司董事長。公司治理結構及企業管治報告82監事徐祖發先生61歲 中國國籍監事會主席自2004年11月起擔任本公司監事會主席。徐先生曾任神華集團董事會董事。於2002年7月加入神華集團之前，徐先生曾任中共中央組織部組織局正局級調研員兼副局長。徐先生具有豐富的人力資源管理經驗，於1993年畢業於中共中央黨校

204、。自2004年11月起擔任本公司監事。在加入本公司之前，吳先生於1996年8月加入神華集團，擔任監察室主任。吳高謙先生為高級政工師，於1987年畢業於中國人民警官學院（現稱為中國人民公安大學） 。吳高謙先生59歲 中國國籍監事83李建設先生56歲 中國國籍職工代表監事自2004年11月起擔任本公司職工代表監事。李先生亦為神華黃驊港務有限責任公司副總經理。2006年11月起，李先生擔任中國煤炭城市發展聯合促進會常務理事兼副會長。在加入本公司之前，李先生曾任神華集團總調度室綜合處處長。於2000年12月加入神華集團前，李先生曾擔任國家交通部辦公廳秘書處處長。李先生是高級工程師，於1978年畢業於北

205、京工業大學。公司治理結構及企業管治報告84凌文博士46歲 中國國籍執行董事兼總裁郝貴博士47歲 中國國籍副總裁自2006年8月起擔任本公司總裁，主持公司日常工作。自2004年11月起擔任本公司執行董事。凌博士亦為神華財務有限公司董事長。凌博士曾擔任本公司執行副總裁及財務總監。在加入本公司之前，凌博士曾任神華集團副總經理。於2001年12月加入神華集團前，凌博士曾任中國工商銀行國際業務部副總經理、中國工商銀行 （亞洲） 有限公司副總經理兼友聯中國業務管理公司主席。凌博士擁有豐富的金融機構及企業管理經驗，兼任中國人民大學、中國礦業大學教授、博士生導師。他於1984年畢業於上海交通大學，獲理學士學位

206、，於1987年畢業於哈爾濱工業大學，獲系統工程碩士學位，於1991年獲管理工程博士學位。1992年至1994年，凌博士在上海交通大學自動化系從事博士後深造，研究宏觀經濟。自2004年11月起擔任本公司副總裁，負責公司安全工作。在加入本公司之前，郝博士曾任神華集團副總經濟師、神華蒙西煤化股份有限公司董事長、神華中聯朔州煤業有限責任公司董事長、中聯經濟技術開發公司董事長、神華神府精煤公司總經濟師。於1996年5月加入神華集團前，郝博士曾任大同礦務局燕子山礦副礦長、中國礦業大學經濟貿易學院講師等職務。郝博士為高級經濟師，具有深厚的中國煤炭行業知識，並在該行業擁有超過15年營運及管理經驗。他於1984

207、年畢業於中國礦業大學，獲學士學位，於1987年獲碩士學位，於2006年畢業於中國礦業大學，獲管理學博士學位。高級管理人員85自2004年11月起擔任本公司副總裁，負責公司運輸工作。薛先生亦是朔黃鐵路發展有限責任公司董事長兼總經理。於1999年4月加入神華集團之前，薛先生曾任鐵道部第十六工程局副局長及總工程師。薛先生為教授級高級工程師，擁有豐富的大型鐵道建築及鐵路運輸企業經營管理經驗。他於1979年畢業於石家莊鐵道兵工程學院，於1993年畢業於西南交通大學，獲學士學位，於2001年畢業於西南交通大學，獲科學與管理工程碩士學位，於2008年9月獲長江商學院工商管理碩士學位。自2004年11月起擔任

208、本公司副總裁，負責公司戰略規劃及煤炭生產工作。王博士亦是神華澳大利亞控股有限公司董事長。在加入本公司之前，王博士曾任神華神東煤炭公司董事長、總經理、神華神東煤炭公司副總經理、神華港務公司董事、長春煤炭科技中心主任、琿春礦務局局長等職。王博士為研究員、高級工程師，並在中國煤炭行業擁有約30年營運及管理經驗。他於1992年畢業於吉林大學，獲學士學位，於2002年畢業於遼寧工程技術大學，獲碩士學位，於2006年畢業於遼寧工程技術大學，獲博士學位。2009年2月畢業於清華大學經管院，獲EMBA碩士學位。薛繼連先生55歲 中國國籍副總裁王金力博士50歲 中國國籍副總裁公司治理結構及企業管治報告86華澤橋

209、先生58歲 中國國籍副總裁王品剛先生48歲 中國國籍副總裁自2004年11月起擔任本公司副總裁，負責公司銷售工作。華先生亦是神華煤炭運銷公司董事長，並曾任神華煤炭運銷公司總經理、副總經理兼工會主席。於1998年9月加入神華集團前，曾擔任雞西礦務局總經濟師、雞西礦務局副總經濟師兼運銷處處長和雞西礦務局穆稜煤礦礦長。華先生為高級經濟師，擁有超過30年的煤炭生產及營銷營運管理經驗。他於1991年畢業於哈爾濱師範大學，獲學士學位。自2004年11月起擔任本公司副總裁，負責公司電力生產工作。在加入本公司之前，王先生曾任北京國華電力有限責任公司總工程師、副總工程師兼發電營運部經理。在此之前曾任綏中發電公司

210、總經理兼黨委書記、副總經理兼總工程師。於1999年3月加入神華集團前，他曾擔任元寶山發電廠副廠長。王先生是高級工程師，並具有豐富的大型電力企業營運及管理經驗。他於1987年畢業於中國東北電力學院，獲雙學士學位。87自2007年1月起擔任本公司財務總監，負責公司財務工作。張女士曾任本公司內控審計部主任。在加入本公司之前，張女士曾擔任神華集團財務部副經理、朔黃鐵路發展有限責任公司總經理助理。張女士是高級經濟師、中國註冊會計師和澳大利亞資深註冊會計師 （FCPA） 。張女士擁有豐富的財務管理經驗。她於1985年畢業於山西大學，獲文學學士學位，於1994年畢業於中國礦業大學，獲工學碩士學位。自2004

211、年11月起擔任本公司董事會秘書、亦為本公司聯席公司秘書，負責公司資本市場工作。在加入本公司之前，黃先生自2002年起擔任神華集團辦公廳副主任，自2003年7月起擔任神華集團董事長秘書。於1998年加入神華集團前，他曾擔任湖北省鐵路公司副總經理及湖北省政府副省長的秘書。黃先生於2004年取得上海證券交易所頒發的董事會秘書培訓合格證書。黃先生為高級工程師，他於1988年畢業於國防科技大學，獲學士學位，於1991年畢業於廣西大學，獲碩士學位。張克慧女士46歲 中國國籍財務總監黃清先生44歲 中國國籍董事會秘書公司治理結構及企業管治報告88董事、監事、高級管理人員在股東單位及其他單位的任職情況在股東單

212、位任職情況姓名股東單位名稱擔任的職務任期起始日期任期終止日期是否領取報酬津貼張喜武神華集團董事長2008-12是北京國華電力有限責任公司董事長2008-12否張玉卓神華集團董事、總經理2008-12是中國神華煤製油有限公司董事長2003-07否神華國際 （香港） 有限公司董事長2005-03否神華呼倫貝爾煤化工有限 公司執行董事2006-04否凌文神華財務有限公司董事長2002-07否韓建國神華集團副總經理2003-08是華澤橋神華煤炭運銷公司董事長2004-03否在其他單位的任職情況姓名其他單位名稱擔任的職務任期起始日期任期 終止日期是否領取 報酬津貼梁定邦中國證券監督管理委員會 國際顧問委

213、員會委員2004-06是中國銀行股份有限公司獨立非執行董事2004-08是陳小悅清華大學會計研究所所長2000-08是東方電氣股份有限公司獨立非執行董事2009-06是貢華章東方電氣集團有限公司外部董事2009-04是南洋商業銀行 （中國） 有限 公司獨立非執行董事2007-12是中國中鐵股份有限公司獨立非執行董事2007-09是中國南方航空股份有限公司獨立非執行董事2007-06是長江電力股份有限公司董事2002-09否89 董事、監事、高級管理人員報酬決策及確定情況及高級管理人員考評激勵機制情況公司董事、監事的報酬由公司董事會薪酬委員會按照國際、國內慣例並參照國內大型已上市公司董事、監事的

214、薪酬水平，提出方案提交公司董事會審議通過後，由公司年度股東大會批准。公司高級管理人員的報酬根據公司2009年度經營狀況和公司制定的 中國神華能源股份有限公司高級管理人員年薪管理暫行辦法 ，由公司董事會薪酬委員會提出方案，提交公司董事會審議並批准。張喜武董事長、張玉卓董事、韓建國董事和徐祖發監事會主席均不在本公司領取津貼。本公司董事及監事薪酬詳情載於本年度按國際財務報告準則編製的財務報表註釋10。公司高級管理人員的績效考核，採取年度經營業績考核和任期經營業績考核相結合的考核制度。年度經營業績考核和任期經營業績考核依據董事會和經營層簽署的績效考核責任書進行。公司實施股票增值權計劃，激勵對象包括公司

215、高級管理人員和關鍵管理崗位人員。高級管理人員現金薪酬按照 中國神華能源股份有限公司高級管理人員年薪管理暫行辦法 確定，除基本年薪外，公司董事會根據公司經營層業績進行考核，並根據考核結果確定其績效年薪。本報告期內公司並未向高級管理人員授予任何股票增值權。 董事、監事、高級管理人員的新聘及解聘情況貢華章先生於2009年6月5日本公司2008年度股東周年大會上被選舉為本公司獨立非執行董事。 關於董事及監事重大合約情況的說明除其自身的服務合同外，本公司董事及監事概無在本公司或其任何子公司於2009年度所訂立 （並於該年度內或結束時仍然生效） 的重要合約中直接或間接擁有任何個人的重大權益。本公司已與全部

216、董事及監事訂立服務合同。董事或監事概無與本集團成員公司訂立或擬訂立本集團若不支付賠償 （不包括法定賠償） 就無法於一年內終止的服務合同。公司治理結構及企業管治報告90 公司員工基本情況截至2009年12月31日止，公司全部職工數為62,286人，2009年公司需承擔費用的離退休職工總數為311人。員工的結構如下：1、 按專業構成區分專業類別於2009年 12月31日於2008年 12月31日增減人人%經營及維修人員41,43138,6707.1管理及行政人員7,5557,4551.3財務人員98889110.9研究及發展和技術支持人員5,2515,1701.6銷售及市場營銷人員1,4751,2

217、6416.7其他人員5,5866,093(8.3)合計62,28659,5434.62、 按教育程度區分教育類別於2009年 12月31日於2008年 12月31日增減人人%研究生以上71957225.7大學本科11,3709,58618.6大學專科14,87313,28811.9中專14,07213,3955.1技校5,4216,162(12.0)高中10,09610,732(5.9)初中及以下5,7355,808(1.3)合計62,28659,5434.6公司相對於控股股東的獨立性情況本報告期內公司相對於控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等各方面具有獨立性。業務方面： 公司業務獨立於控

218、股股東，自主經營，業務結構完整。人員方面： 公司建立了獨立完整的勞動、人事及工資管理制度，獨立與員工簽署勞動合同，高級管理人員均在本公司領取報酬。資產方面： 公司擁有獨立的生產體系、輔助生產系統、配套設施、採購和銷售系統，合法擁有土地、房屋、商標等有形和無形資產的所有權或使用權。91機構方面： 公司設立了健全的組織機構體系，董事會、監事會完全獨立運作；控股股東及其職能部門與公司及其職能部門之間不存在從屬關係。財務方面： 公司設有獨立的財務部門，有獨立的會計核算體系和財務管理制度，在銀行獨立開設賬戶，獨立進行財務決策，並依法獨立納稅。內控建立健全情況 內部控制建設基本情況公司自成立以來，為保障公

219、司持續、快速、健康、穩定、有序發展，保護股東權益，根據 中華人民共和國公司法 、 中華人民共和國證券法 、 上市公司治理準則 、 上海證券交易所股票上市規則 、 上海證券交易所上市公司內部控制指引 以及 香港聯合交易所有限公司證券上市規則 等有關法律、法規、規章及規範性文件的要求和內外部環境的變化，不斷建設和完善以風險管理為導向的內部控制體系。公司在建立和實施內部控制制度時，主要考慮了目標設定、內部環境、風險管理、控制活動、信息與溝通、監控與評價、管理改進七項要素。（一） 目標設定公司董事會及經營層為了保證公司資源能夠充分利用與發揮，在慎密調查與科學研究基礎上，制定了 科學發展，再造神華，五年

220、實現經濟總量翻番 的戰略目標。通過對內外部環境和風險因素的分析，編製完成各產業板塊未來五年發展規劃，分解各業務板塊的經營目標（滾動預算目標及年度經營計劃） 和管理目標 （年度工作重點事項） ，以保障公司戰略目標實現。（二） 內部環境公司遵照有關法律法規和監管要求，不斷完善公司治理結構和議事規則。設立了股東大會、董事會及董事會專門委員會 （包括戰略委員會、審計委員會、薪酬委員會、提名委員會和安全、健康及環保委員會） 、監事會和總裁負責的經營層，形成決策科學、監督有效、執行有力的運行機制和分工合理、職責明確、相互制衡、運作規範的組織架構。公司治理結構及企業管治報告92（三） 風險管理公司遵從中國證

221、券監督管理委員會、上交所、聯交所、中華人民共和國財政部和國務院國有資產監督管理委員會 （以下簡稱 “國資委” ） 有關內部控制和風險管理的要求，結合公司實際情況，制定了 內部控制手冊 和 自我評估手冊 ，起草了 全面風險管理手冊 （草稿） 。公司致力於建設風險評估、風險監控、內控檢查評價的內控與風險管理運行機制。（四） 控制活動公司不斷強化風險控制力和執行力，在組織結構控制上，結合公司實際情況，按照不相容職責相互分離、相互制約、相互監督和成本效益原則，設置了辦公廳等31個職能部門，將業務管理的決策、執行、監督和反饋的重要環節落實到具體部門。在制度程序上，綜合考慮職責分工、授權、審核批准、驗證、

222、復核、預算控制、資產保護、會計系統控制、內部報告控制、經濟活動分析、績效考核、信息技術等控制措施，覆蓋公司重要的管理環節和活動。公司主要從以下三個方面進行內控管理：1、 生產經營管理，包括計劃管理、調度管理、質量管理、安全、健康及環保管理和關聯交易管理。2、 財務報表編製相關管理，包括會計核算管理、預算管理、資金管理、采購及付款管理、銷售及收款管理、固定資產管理、擔保與融資管理、成本費用管理和投資管理。3、 綜合管理，包括信息披露管理、內部審計管理、科技創新項目管理、人力資源管理、法律事務管理、信息系統管理、工程項目管理、分 （子） 公司管理。（五） 信息溝通公司建立了經濟運行分析例會、日調度

223、會、預算執行反饋、財務、生產、基建統計、總裁辦公會、重大信息內部報告、辦公自動化系統、內部網站等信息溝通渠道和機制，使員工就履行相關職責獲得必要的信息，使經營層能及時掌握有關信息，面對各種變化及時采取適當行動，並就員工控制責任的落實情況進行溝通和檢查。（六） 監控與評價公司監事會根據有關法律和 監事會議事規則 之規定，對公司董事會會議召開程序、決議事項、董事會對股東大會決議的執行情況、公司高管依法履職情況、公司內部管理制度的建立健全等情況進行檢查。93公司董事會下設審計委員會，檢討公司的財務申報、財務監控、內部監控及風險管理制度，審查公司內部控制制度；與經營層討論內部監控系統，確保經營層已履行

224、職責建立有效的內部監控系統；主動或應董事會的委派，就有關內部控制事宜的重要調查結果及經營層的回應進行研究。公司內控審計部向董事會審計委員會報告工作，負責檢查評價公司內部控制系統的適當性、有效性以及經營活動、財務收支的真實性、合法性和效益性。公司各經營管理部門負責本專業內部控制的建設和執行，並接受內部控制監督評價部門的監督檢查。（七） 管理改進公司根據內外部環境變化，對內部控制產生的影響、內部控制檢查評價中發現的不足和缺陷，對照監管規則和要求，進行持續改進。 內部控制有效性的認定本公司董事會認為，2009年度，公司運營與財務核算相關的內部控制制度在重大方面遵守了有關監管部門的要求。在重大風險失控

225、、嚴重管理舞弊、重要流程錯誤等方面，具有控制與防范的作用。在執行內部控制制度過程中，本公司尚未發現重大風險失控、嚴重管理舞弊、重要流程錯誤。因此，本公司董事會認為，2009年度未發現本公司存在內部控制設計或執行方面的重大缺陷。由於內部控制的固有局限性，管理人員對內部控制認識上的差異、市場經營環境的瞬息萬變以及不可預見風險等因素的影響，使得我們無法絕對保證不出現任何誤差與錯誤。本公司將根據不斷累積的管理經驗、股東的建議、國際國內的內控發展趨勢，以及內外部風險的變化，對照監管規則和要求，持續改進內部控制系統。本公司聘請畢馬威華振會計師事務所 （以下簡稱 畢馬威 ） 對 中國神華能源股份有限公司董事

226、會關於公司內部控制的自我評估報告 （2009年度） （以下簡稱 自我評估報告 ） 出具了 關於 中國神華能源股份有限公司董事會關於公司內部控制的自我評估報告 （2009年度） 的專項說明 ，該說明認為：根據畢馬威的工作，畢馬威2009年度未發現，在所有重大方面，董事會編寫的 自我評估報告 中與財務報表編製相關的內部控制評估內容與畢馬威審計本公司財務報表的審計發現存在不一致。公司治理結構及企業管治報告94公司董事會日常工作情況按照監管機構要求和 公司章程 的有關規定，公司建立健全了董事會決策機制，董事會下設戰略委員會、審計委員會、薪酬委員會、提名委員會和安全、健康及環保委員會共5個專門委員會。本

227、報告期內公司董事會召開了10次董事會會議。董事會嚴格按照 公司章程 的規定開展工作。 公司董事會會議的召開情況2009年度，公司董事會共召開10次會議，落實了股東大會決議事項，審議通過了定期報告、關聯交易 （包括關連交易） 和若干重大決策事項，制定了或修訂了數項公司規章制度。1、 公司於2009年2月28日召開第一屆董事會第二十八次會議，會議採取通訊表決方式進行。董事會通過了關於中國神華能源股份有限公司2008年資本開支計劃調整的議案、關於公司2009年經營計劃的議案、關於制定 中國神華能源股份有限公司總裁工作細則 （試行） 的議案、關於制定 中國神華能源股份有限公司擔保管理暫行辦法 的議案、

228、關於制定 中國神華能源股份有限公司固定資產處置管理辦法 的議案、關於修改 中國神華能源股份有限公司募集資金使用管理制度 的議案。2、 公司於2009年3月27日召開第一屆董事會第二十九次會議，會議在北京以現場方式召開。董事會通過的事項參見 中國神華第一屆董事會第二十九次會議決議公告 ，載於2009年3月27日香港聯合交易所網站、上海證券交易所網站及2009年3月28日 中國證券報 、 上海證券報 及 證券時報 。3、 公司於2009年4月15日召開第一屆董事會第三十次會議，會議採取通訊表決方式進行。董事會通過的事項參見 中國神華第一屆董事會第三十次會議決議公告 ，載於2009年4月15日香港聯

229、合交易所網站、上海證券交易所網站及2009年4月16日 中國證券報 、 上海證券報 及 證券時報 。4、 公司於2009年4月28日召開第一屆董事會第三十一次會議，會議在北京以現場方式召開。董事會通過的事項參見 中國神華第一屆董事會第三十一次會議決議公告 ，載於2009年4月28日香港聯合交易所網站、上海證券交易所網站及2009年4月29日 中國證券報 、 上海證券報 及 證券時報 。5、 公司於2009年7月31日召開第一屆董事會第三十二次會議，會議採取通訊表決方式進行，通過了關於註銷神華內蒙古煤炭運銷有限責任公司並設立辦事處的議案、關於神華國華電力研究院有限公司股權重組和增資的議案及關於設

230、立神華國華壽光發電有限責任公司的議案。6、 公司於2009年8月14日召開第一屆董事會第三十三次會議，會議採取通訊表決方式進行，通過了關於任命貢華章先生為公司董事會審計委員會，薪酬委員會，安全、健康及環保委員會委員的議案。957、 公司於2009年8月28日召開第一屆董事會第三十四次會議，會議在北京以現場方式召開。董事會通過的事項參見 中國神華第一屆董事會第三十四次會議決議公告 ，載於2009年8月28日香港聯合交易所網站、上海證券交易所網站及2009年8月29日 中國證券報 、 上海證券報 及 證券時報 。8、 公司於2009年10月27日召開第一屆董事會第三十五次會議，會議在北京以現場方式

231、召開，通過了關於的議案 。9、 公司於2009年11月15日召開第一屆董事會第三十六次會議，會議採取通訊表決方式召開，通過了關於調整公司總部職能部門的議案。10、 公司於2009年12月18日召開第一屆董事會第三十七次會議，會議採取通訊表決方式召開。董事會通過事項參見 中國神華第一屆董事會第三十七次會議決議公告 ，載於2009年12月18日香港聯合交易所網站、上海證券交易所網站及2009年12月19日 中國證券報 、 上海證券報 及 證券時報 。2009年董事會會議的出席情況會議次數10出席 次數委託出席 次數執行董事張喜武100凌文100非執行董事張玉卓91韓建國100獨立非執行董事黃毅誠1

232、00梁定邦100陳小悅100貢華章60註：貢華章先生於2009年6月5日當選為公司獨立非執行董事，並參加了之後召開的全部董事會會議。公司治理結構及企業管治報告96 公司董事會對股東大會決議的執行情況公司股東大會通過的決議中，董事會、董事小組均嚴格執行。於2009年6月5日召開的2008年度股東周年大會的決議執行情況：議案內容執行情況中國神華能源股份有限公司2008 年度利潤分配預案審議並批准本公司之利潤分配預 案並授權由董事會任命的董事 小組具體實施分配事宜。本公司2008年度利潤分配方案已於2009年6月5日召開的公司2008年度股東周年大會審議通過。中國神華派發2008年度末期股息公告於2

233、009年6月15日載於香港聯合交易所網站，於2009年6月16日載於上海交易所網站，並刊登於中國證券報 、 上海證券報 和 證券時報 。 公司下屬委員會的運作情況審計委員會的履職情況董事會下設的審計委員會全部由獨立董事組成，分別為陳小悅博士、梁定邦先生、黃毅誠先生及貢華章先生，陳小悅博士擔任主席。貢華章先生於2009年8月14日被任命為審計委員會委員。審計委員會由四名獨立董事組成。本報告期內，審計委員會嚴格按照 中國神華能源股份有限公司審計委員會議事規則 履行職責。2009年審計委員會修訂了 中國神華能源股份有限公司董事會審計委員會工作規程 ，制定了 中國神華能源股份有限公司董事會審計委員會年

234、報工作規程 ，規範了審計委員會在公司年度財務會計報表編製及年度審計過程中的監督程序。本報告期內，審計委員會嚴格按照 董事會審計委員會議事規則 履行職責。97一、 2009年審計委員會召開了八次會議，會議情況如下：名稱時間地點參加者通過議題第十九次會議2009年1月20日北京陳小悅黃毅誠梁定邦1. 關於 貫徹財政部等五部委企業內部控制基本規範 進一步推進公司內控與風險管理工作的意見 的議案2. 關於 中國神華能源股份有限公司2008年度審計計劃 的議案第二十次會議2009年2月25日北京陳小悅黃毅誠梁定邦1. 關於 中國神華能源股份有限公司2009年經營預算和說明 的議案2. 關於 中國神華能源

235、股份有限公司編製2008年度財務會計報表 的議案第二十一次會議2009年3月26日北京陳小悅黃毅誠梁定邦1. 關於 中國神華能源股份有限公司2008年度經審計的財務報告 的議案2. 關於 中國神華能源股份有限公司2008年度利潤分配預案 的議案3. 關於 公司募集資金存放與實際使用情況的專項報告 的議案4. 關於修改 中國神華能源股份有限公司章程 現金分紅政策的議案5. 關於提請股東大會授予董事會一般授權回購公司股份的議案6. 關於提請股東大會授予董事會一般授權增發公司股份的議案7. 關於 中國神華能源股份有限公司2008年年度社會責任報告 的議案8. 關於與陝西省煤炭運銷 （集團） 有限責任

236、公司簽訂煤炭供應框架協議 的議案9. 關於新增替代發電關聯交易的議案10. 關於 中國神華能源股份有限公司2008年度內部控制自我評估報告 的議案11. 關於 公司會計師事務所從事2008年度公司審計工作總結 的議案12. 關於續聘2009年度外部審計師的議案13. 關於制定 中國神華能源股份有限公司董事會審計委員會年報工作規程 及修改 中國神華能源股份有限公司董事會審計委員會工作規程 的議案14. 關於2008年公司審計師審計費用及服務年限情況的議案15. 關於 2008年度董事會審計委員會履職情況匯總報告 的議案16. 關於 中國神華能源股份有限公司2009年度內部審計工作計劃 的議案17

237、. 關於新會計準則要求調整相關財務數據的議案第二十二次會議2009年4月18日北京陳小悅黃毅誠梁定邦1. 關於 中國神華能源股份有限公司2009年第一季度財務報告 的議案2. 關於調整公司與神華集團關連交易上限的議案第二十三次會議2009年7月31日北京陳小悅黃毅誠梁定邦1. 關於神華國華電力研究院有限公司股權重組和增資所涉及關連交易的議案第二十四次會議2009年8月17日北京陳小悅黃毅誠梁定邦貢華章1、 關於 中國神華能源股份有限公司2009年半年度財務報表 的議案2、 關於 公司募集資金存放與實際使用情況的專項報告 的議案3、 關於根據新會計準則要求調整相關財務數據的議案4、 關於調整與天

238、津津能集團關連交易上限的議案5、 關於設立神華新准鐵路有限責任公司所涉及關連交易的議案公司治理結構及企業管治報告98名稱時間地點參加者通過議題第二十五次會議2009年10月27日北京陳小悅黃毅誠梁定邦貢華章1、 關於 中國神華能源股份有限公司2009年第三季度財務報表 的議案2、 關於向中信銀行出具印度尼西亞項目融資反擔保函的議案 （草稿）第二十六次會議2009年12月17日北京陳小悅黃毅誠梁定邦貢華章1、 關於 中國神華能源股份有限公司關於2010年經營計劃 的議案2、 關於使用部分閒置募集資金暫時補充流動資金的議案3、 關於向中信銀行出具印尼項目融資反擔保函議案二、在公司2009年報工作中

239、審計委員會履行了必要的程序：2009年11月6日，貢華章獨立董事到財務部檢查調研。2009年11月13日，審計委員會審閱了公司審計師2009年度財務會計報表審計工作計劃。2009年11月26日，審計委員會委托內控審計部就公司2009年度財務會計報表審計的內容、要求及時間安排與審計師進行了溝通。2009年12月29日，審計委員會委托內控審計部與公司審計師就2009年年報預審情況進行了溝通。2010年3月3日，審計委員會審閱了公司編制的未經審計的 2009年度財務會計報告 （草稿） 和 公司董事會關於公司內部控制自我評估報告 （2009年度） 草稿 。2010年3月日，審計委員會委託內控審計部與公

240、司審計師就年審情況進行了溝通。2010年3月10日，審計委員會聽取了張克慧財務總監對會計政策、報表編制、審計情況的匯報。2010年3月10日，審計委員會對2009年度經審計年度財務會計報表、內部控制自我評估報告、社會責任報告進行表決，形成決議後提交董事會審議。審計委員會與外部審計師單獨溝通，沒有發現了與管理層匯報不一致的情況。戰略委員會的履職情況董事會下設的戰略委員會由張喜武博士、張玉卓博士和凌文博士組成，張喜武博士擔任主席。張玉卓博士於2009年3月27日被任命為戰略委員會委員。戰略委員會主要職責是對公司長期發展戰略和重大投資決策進行研究並提出建議；對須經董事會批准的重大投資融資方案進行研究

241、並提出建議；對須經董事會批准的重大資本運作、資產經營項目進行研究並提出建議；對其他影響公司發展的重大事項進行研究並提出建議；對以上事項的實施進行檢查；及執行董事會授權的其他事宜。992009年度，董事會戰略委員會召開了兩次會議，會議召開情況如下：名稱時間地點參加者通過議題第十次會議2009年2月26日北京張喜武凌文1、 關於中國神華能源股份有限公司2008年資本開支調整計劃的議案2、 關於中國神華能源股份有限公司2009年經營計劃的議案第十一次會議2009年12月17日北京張喜武張玉卓凌文1、 關於中國神華能源股份有限公司2009年資本開支調整計劃的議案2、 關於中國神華能源股份有限公司201

242、0年經營計劃的議案薪酬委員會的履職情況董事會下設的薪酬委員會由梁定邦先生、凌文博士、陳小悅博士及貢華章先生組成，梁定邦先生擔任主席。貢華章先生於2009年8月14日被任命為薪酬委員會委員。薪酬委員會主要職責是就制定董事、監事、總裁和其他高級管理人員的薪酬計劃或方案向董事會提出建議，包括但不限於績效評價標準、程序及主要評價體系，獎勵和懲罰的主要方案和制度等；審查公司董事、監事、總裁和其他高級管理人員的履行職責情況並對其進行年度績效考評；負責對公司薪酬制度執行情況進行監督；獲董事會轉授以下職責，即釐定全體執行董事、監事、總裁和其他高級管理人員的特定薪酬待遇，包括非貨幣利益、退休金及賠償金額 （包括

243、喪失或終止職務或委任的賠償） ；確保任何董事或其任何聯繫人不得自行釐定薪酬；及執行董事會授權的其它事宜。2009年度，薪酬委員會召開了三次會議。會議召開情況如下：名稱時間地點參加者通過議題第十一次會議2009年2月26日北京梁定邦凌文陳小悅1、 關於 中國神華能源股份有限公司2009年績效考核責任書 的議案。第十二次會議2009年3月26日北京梁定邦凌文陳小悅1、 關於中國神華能源股份有限公司董事、監事2008年度薪酬的議案2、關於中國神華能源股份有限公司高級管理人員2008年度薪酬的議案第十三次會議2009年12月18日北京梁定邦凌文陳小悅貢華章1、 關於 中國神華能源股份有限公司2010年

244、績效考核責任書 的議案報告期內，薪酬委員會審查了公司薪酬管理制度和2009年董事、監事、總裁及其他高級管理人員薪酬水平。薪酬委員會認為：公司建立了較為完善的薪酬管理制度，體現了上市公司以經濟效益為中心的價值理念和國有控股企業的政治、社會、經濟責任，薪酬委員會同意公司各項薪酬管理制度。公司治理結構及企業管治報告100提名委員會的履職情況董事會下設的提名委員會由張喜武博士、黃毅誠先生、梁定邦先生和陳小悅博士組成，張喜武博士擔任主席。提名委員會的主要職責是定期檢討董事會的架構、人數及組成 （包括技能、知識及經驗方面） ，並就任何擬作出的變動向董事會提出建議；評核獨立非執行董事的獨立性；擬訂董事、總裁

245、及其他高級管理人員的選任程序和標準，並向董事會提出建議；廣泛搜尋合格的董事候選人、總裁以及其他高級管理人員的人選；對董事候選人、總裁及其他高級管理人員的人選進行審查並提出建議；提名董事會下設各專門委員會 （提名委員會和各專業委員會主席除外） 委員人選；擬訂總裁以及其他高級管理人員及關鍵後備人才的培養計劃；以及執行董事會授權的其他事宜。2009年度，提名委員會召開了四次會議。會議召開情況如下：名稱時間地點參加者通過議題第六次會議2009年3月27日北京張喜武黃毅誠梁定邦陳小悅1、 關於任命張玉卓先生為公司第一屆董事會戰略 委員會委員的議案第七次會議2009年4月10日北京張喜武黃毅誠梁定邦陳小悅

246、1、 關於提請2008年度股東周年大會選舉貢華章先生為中國神華能源股份有限公司獨立非執行董事的議案第八次會議2009年8月14日北京張喜武黃毅誠梁定邦陳小悅1、 關於任命貢華章先生為公司董事會審計委員會，薪酬委員會，安全、健康及環保委員會委員的議案第九次會議2009年11月15日北京張喜武黃毅誠梁定邦陳小悅1、 關於調整中國神華能源股份有限公司總部職能 部門的議案安全、健康及環保委員會的履職情況董事會下設的安全、健康及環保委員會由黃毅誠先生、張玉卓博士、凌文博士、韓建國先生及貢華章先生組成，黃毅誠先生擔任主席。貢華章先生於2009年8月14日被任命為安全、健康及環保委員會委員。安全、健康及環保

247、委員會的主要職責是監督公司健康、安全與環境計劃的實施；就影響公司健康、安全與環境領域的重大問題向董事會或總裁提出建議；對公司的生產經營、物業資產、員工或其他設施所發生的重大事故提出質詢，並檢查和督促該等事故的處理；及執行董事會授權的其他事宜。1012009年度，安全、健康及環保委員會共召開兩次會議，會議召開情況如下：名稱時間地點參加者通過議題第九次會議2009年3月26日北京黃毅誠張玉卓凌文韓建國1、 關於 中國神華能源股份有限公司2008年年度社會責任報告 的議案2、 關於中國神華能源公司2009年一季度安健環 工作小結和二季度重點工作安排的情況匯報第十次會議2009年12月25日北京黃毅誠

248、張玉卓凌文韓建國貢華章1、 中國神華能源公司2009年安健環工作小結暨 2010年重點工作計劃安排 獨立董事的履職情況本報告期內，公司獨立董事嚴格履行有關法律法規、 公司章程 、相關議事規則及 中國神華能源股份有限公司獨立董事制度 的規定，堅持獨立董事的獨立性，發揮監督職能，參與公司各項重大決策的形成和定期報告、財務報告的審核，對公司的規範運行發揮了重要作用，維護了中、小股東的合法權益。公司充分保障獨立董事開展工作的各項條件。本公司董事會在任何時間均符合香港上市規則第3.10(1)至少有3名獨立非執行董事的最低限定，而且符合香港上市規則第3.10(2)有關其中一名獨立非執行董事須具備適當專業資

249、格或會計或相關財務管理專長的規定。1. 獨立董事參加董事會的出席情況獨立董事姓名董事會次數親自出席委託出席缺席次次次黃毅誠101000梁定邦101000陳小悅101000貢華章6600註 貢華章先生於2009年6月5日當選為公司獨立非執行董事，並參加了之後召開的全部董事會會議。2. 獨立董事對公司有關事項提出異議的情況報告期內，公司獨立董事未對公司本年度的董事會議案事項提出異議。股東大會情況簡介 股東權利根據 公司章程 和 中國神華能源股份有限公司股東大會議事規則 ，公司明確了股東大會的召開和表決程序，包括召集、通知、登記、召開、提案的審議、表決、計票、投票表決結果的宣佈、會議決議的形成、會議

250、記錄及其簽署、公告等。公司治理結構及企業管治報告102公司股東作為公司的所有者，享有法律、行政法規和 公司章程 規定的各項權利。股東大會是公司的最高權力機構，股東通過股東大會行使權利。公司控股股東規範行使其股東權利，通過股東大會和董事會參與公司的經營決策。公司選擇在香港或北京召開股東大會，主動邀請H股和A股中小股東參會。公司董事會在股東大會召開前45天以上提前認真審議並安排股東大會的審議事項。股東大會給予每個提案合理的討論時間。中小股東積極與會，充分享有知情權、發言權、質詢權和表決權等各項權利。公司嚴格按照公司上市地上市規則的要求及時、準確、完整地進行信息披露，確保全體股東獲取信息的公開性、公

251、平性、公正性和一致性。公司通過信息披露制度和投資者接待工作制度與股東建立了有效的溝通渠道。股東對法律、行政法規和 公司章程 規定的公司重大事項，享有知情權和參與權。 股東會議召開情況本報告期內，本公司嚴格按照有關法律法規、兩地上市規則及 公司章程 規定的通知、召集、召開程序召開了一次股東周年大會、兩次類別股東會。具體情況如下：會議名稱會議時間會議地點出席股東股東授權代表人數代表股份總數佔股比例人股2008年度股東 周年大會2009年6月5日北京2816,487,585,477佔總股本82.8954%2009年第一次 A股類別股東會2009年6月5日北京3314,790,194,608佔A股總股

252、本的89.6863%2009年第一次 H股類別股東會2009年6月5日北京21,545,376,858佔H股總股本的45.4712%上述會議按照 公司章程 要求提前45天以上發布了會議通知，會前在兩地交易所網站公告了會議資料。公司除以傳真方式接受股東參會報名外，還主動邀請A股和H股的股東和基金分析師參加。會議給股東安排了充分的審議議案的時間和問答時間，很好地實現了管理層與股東之間的交流。公司境內外律師和審計師到場見證了會議召開的全過程，其中由北京市金杜律師事務所出具了 關於中國神華能源股份有限公司2008年度股東周年大會及2009年第一次A股類別股東會、2009年第一次H股類別股東會的法律意見

253、書 。公司2008年度股東周年大會決議公告和2009年第一次A股類別股東會及2009年第一次H股類別股東會決議公告刊登在2009年6月5日香港聯合交易所網站(.hk)和2009年6月6日 中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報 及上海證券交易所網站() 。監事會報告103本報告期內，根據 中華人民共和國公司法 （ 公司法 ） 和公司章程的有關規定，中國神華能源股份有限公司 （ 公司 ） 監事會 （ 監事會 ） 的全體成員遵守誠信原則，本着對全體股東負責的態度，認真履行監督職責，努力維護股東權益，對公司2009年的經營情況、財務狀況以及公司董事、高級管理人員履行職責等情況進行了監督。監事會的工

254、作情況本報告期內，監事會根據 公司章程 規定及監事會議事規則的要求並結合工作實際，對公司的經營狀況、財務狀況進行現場檢查一次，並對公司2008年度財務報告、2009年一季度財務報告、半年度財務報告和三季度財務報告進行了審閱。2009年，監事會共召開了五次會議，會議的主要內容是：會議名稱召開時間召開地點召開方式監事出席情況會議議題表決結果第一屆監事會 第十五次 會議2009年3月27日北京現場全部1. 關於中國神華能源股份有限公司2008年年度報告的議案2. 關於中國神華能源股份有限公司2008年社會責任報告的議案3. 關於中國神華能源股份有限公司2008年度經審計的財務報告的議案4. 關於中國

255、神華能源股份有限公司2008年度利潤分配預案的議案5. 關於中國神華能源股份有限公司募集資金存放與實際使用情況的專項報告的議案6. 關於中國神華能源股份有限公司監事會2008年工作總結的議案7. 關於中國神華能源股份有限公司監事會2009年工作要點的議案全票通過全票通過全票通過全票通過全票通過全票通過全票通過監事會報告104會議名稱召開時間召開地點召開方式監事出席情況會議議題表決結果8. 關於中國神華能源股份有限公司監事會2008年工作報告的議案9. 聽取公司內控審計部、戰略規劃部、資本運營部、工程管理部2008年有關工作的 匯報全票通過非表決第一屆監事會 第十六次會議2009年4月28日北京

256、書面全部1 .關於中國神華能源股份有限公司2009年第一季度報告的議案全票通過第一屆監事會 第十七次會議2009年8月28日北京現場全部1. 關於中國神華能源股份有限公司2009年半年度報告的議案2. 關於中國神華能源股份有限公司2009年半年度財務報告的議案3. 關於中國神華能源股份有限公司募集資金存放與實際使用情況的專項報告的議案全票通過全票通過全票通過第一屆監事會 第十八次會議2009年10月27日北京書面全部1. 關於中國神華能源股份有限公司2009年第三季度報告的議案全票通過第一屆監事會 第十九次會議2009年12月18日北京書面全部1. 關於使用部分閒置募集資金暫時補充流動資金的議

257、案全票通過五次會議的召開符合 公司法 和 公司章程 的有關規定。監事會對公司依法運作情況的獨立意見根據上市地有關的法律和法規之規定，監事會對公司董事會會議召開程序、決議事項、董事會對股東大會決議的執行情況、公司高級管理人員依法履行職務情況、公司內部管理制度的建立健全及貫徹執行等情況進行了認真的監督和檢查。監事會認為，公司董事會、公司高級管理人員能嚴格按照 公司法 、 證券法 、 公司章程 及上市地其他有關法規和制度進行規範運作，本着誠信和勤勉態度履行自己的職責，執行股東大會的各項決議和授權；決策和各項經營活動符合法律法規及 公司章程 的規定。監事會在檢查公司財務情況、監督公司董事及高級管理人員

258、履行職責情況時，未發現有損害公司利益和股東權益的行為，亦未發現有違反法律法規、 公司章程 及各項規章制度的行為。監事會認為，公司建立了完善的內部控制制度。105監事會對檢查公司財務情況的獨立意見報告期內，監事會對公司及重點分 （子） 公司的財務狀況實施了一次現場檢查，並認真審議了公司2008年度財務報告、2008年度利潤分配方案和2009年第一季度、中期、第三季度財務報告。監事會認為，公司財務核算規範，內部控制體系健全，財務報告在所有重大事項方面均客觀、真實、公正地反映了公司的財務狀況和經營成果，財務報告真實可靠。監事會對公司最近一次募集資金實際投入情況的獨立意見公司2007年9月發行A股股票

259、後募集資金淨額6,598,838萬元，2009年共使用募集資金130,306萬元，其中用於投資並更新公司的煤炭、電力、運輸系統92,775萬元，用於戰略性資產收購37,531萬元；至2009年12月31日，本公司累計使用募集資金3,290,587萬元，其中用於投資並更新公司的煤炭、電力、運輸系統1,500,819萬元，用於戰略性資產收購189,768萬元，用於補充公司運營資金和一般商業用途1,600,000萬元；截至2009年12月31日，公司募集資金余額為3,308,251萬元。其實際用途與公司在招股書中的承諾是一致的。另外，公司第一屆董事會第三十七次會議審議批准將募集資金中的65.00億元

260、暫時用於補充流動資金，期限為自2009年12月21日起6個月，扣除此項金額後，募集資金余額為2,658,251萬元。監事會對公司收購出售資產情況的獨立意見在報告期內，公司未發生重大收購、出售資產的交易，未發現任何內幕交易。未發現損害股東權益，或造成公司資產流失的情況。監事會對公司關聯交易情況的獨立意見監事會認為，公司2009年的關聯交易是在公平、公正的原則下進行的，且在不斷地改進和規範，交易價格合理，各項交易額均控制在監管機構批准的上限之內，未發現有損害股東利益的行為。2010年，監事會將繼續按照 公司法 和 公司章程 的規定，勤勉盡職地履行監督職責，以保障股東和公司的利益不受侵害。106重要

261、事項重大訴訟、仲裁事項於本報告期末，本集團並無涉及任何重大訴訟或仲裁，而就本集團所知，本集團亦無任何未決或可能面臨或發生的重大訴訟或索償。於2009年12月31日，本集團是某些非重大訴訟案件的被告，同時也是其他一些日常業務中產生的訴訟案件的當事人，此等或有責任、訴訟案件及其他訴訟程序之結果目前尚無法確定。但是本集團管理層相信，任何上述案件可能產生的法律責任將不會對本集團的財務狀況產生重大負面影響。破產重整相關事項本報告期內，本集團並無發生破產重整相關事項。公司持有其他上市公司股權、參股金融企業情況所持對象名稱最初投資金額持有數量直接和間接持有 該公司股權比例期末賬面價值百萬元股%百萬元神華財務

262、16140472資產交易事項本報告期內，公司並無發生任何收購及出售資產、吸收合併的重大事項。股權激勵計劃具體實施情況本報告期內，公司並無實施任何涉及發行公司新股份或對公司股權架構產生影響的股權激勵計劃。重大關聯交易事項 關聯交易管理介紹本公司設有由財務總監直接領導的關聯交易小組，負責關聯交易的管理工作；並建立合理劃分公司及分子公司在關聯交易管理職責的業務流程，在分子公司中建立了例行的檢查、匯報及責任追究制107度。本報告期內，公司制定並完善了 中國神華能源股份有限公司關聯交易申請報告規範 ，以規範和加強本公司的關聯交易管理。 重大關連交易一、 不競爭協議本公司於2005年5月24日與神華集團訂

263、立不競爭協議。根據此協議，神華集團同意不會就本集團的核心業務與本集團競爭，並授予本集團向神華集團收購保留業務及若干未來業務的選擇權及優先購買權。截至2009年12月31日止年度，本公司董事 （包括獨立非執行董事） 概無做出行使選擇權的決定。二、 報告期內批准新增或調整的非豁免關連交易及持續性關連交易非豁免關連交易(1) 2009年7月31日，本公司與北京仁傑興源投資咨詢有限公司 （ 北京仁傑 ） 訂立股權轉讓協議。本公司按16,076,272元的對價向北京仁傑收購神華國華 （北京） 電力研究院 （ 電力研究院 ） 的16%股權。 北京仁傑為本公司附屬公司電力研究院的主要股東。根據香港上市規則，

264、北京仁傑為本公司的關連人士。根據香港上市規則第14A章，股權轉讓協議項下進行的交易構成本公司的關連交易。 由於股權轉讓協議項下進行交易的適用百分比率 （定義見香港上市規則第14A.10條） 超過0.1%但低於2.5%，故股權轉讓協議須遵守香港上市規則第14A.45條至第14A.47條的申報及公告規定，並獲豁免遵守香港上市規則第14A.48條的獨立股東批准規定。(2) 2009年8月28日，本公司與鄂爾多斯市國有資產投資經營有限責任公司 （ 鄂爾多斯國投 ） 訂立合營協議。雙方同意成立神華新准公司並注入註冊資本。於合營協議項下擬進行的交易完成後，神華新准公司的註冊資本將為10億元，由本公司與鄂爾

265、多斯國投分別擁有90%及10%。鄂爾多斯國投持有本公司附屬神華新街公司30%的股權。根據香港上市規則，鄂爾多斯國投為本公司附屬公司神華新街公司的主要股東，因此為本公司的關連人士。根據香港上市規則第14A章，合營協議項下擬進行的交易構成本公司的關連交易。由於有關合營協議項下交易的一項或多項適用百分比率 （定義見香港上市規則第14A.10條） 超過0.1%但低於2.5%，因此合營協議須遵守香港上市規則第14A.45條至第14A.47條的申報及公佈規定，但獲豁免遵守香港上市規則第14A章之獨立股東批准規定。重要事項108非豁免的持續性關連交易(1) 2009年3月27日，本公司已與陝西省煤炭運銷 （

266、集團） 有限責任公司訂立煤炭供應框架協議。(2) 本公司附屬公司與關連方訂立連串發電交易協議：i、 2009年3月27日，本公司附屬公司定洲電力與河北電網電力交易中心及中國大唐集團 （ 大唐集團 ） 的三間附屬公司 （即大唐保定熱電廠 （ 大唐保定 ） 、大唐微水發電廠 （ 大唐微水 ） 及河北馬頭電力股份有限公司 （ 大唐馬頭 ） ） 訂立大唐發電交易協議。ii、 2009年3月27日，本公司附屬公司定洲電力及黃驊電力與河北電網電力交易中心及河北省建設投資公司 （ 河北建設 ） 的一間附屬公司河北興泰發電有限責任公司 （ 河北興泰 ） 訂立河北建設發電交易協議。iii、 2009年3月27日

267、，本公司附屬公司盤山電力與華北電網電力交易中心、天津電網電力交易中心天津市電力及天津市津能投資公司 （ 津能投資 ） 的兩間附屬公司 （即天津市富源發電有限公司 （ 富源發電 ） 及天津陳塘熱電有限公司 （ 陳塘熱電 ） ） 訂立津能投資發電交易協議。(3) 2009年12月18日，本公司與太原鐵路局訂立 運輸服務框架協議 。(4) 本公司預期2009年部分持續性關連交易原有的年度上限不足以滿足本集團的需要，因此本公司修訂了以下持續性關連交易的年度上限：i、 與神華集團的 煤炭互供協議 ：由於本集團持續發展，並基於 煤炭互供協議 項下需求及經營狀況的估計，本公司上調了2009年度本集團向神華集

268、團供煤總值，由2,398.10百萬元修訂為2,672.80百萬元。ii、 與天津津能集團的 煤炭供應框架協議 ：隨着本集團的持續發展並基於需求及運營狀況，預期煤炭供應框架協議的現有上限將不足以應付本集團所需，本公司上調了2009年至2010年的向天津津能集團供煤總值。其中，2009年由1,587.00百萬元修訂為2,550.00百萬元，2010年由1,825.05百萬元修訂為2,670.00百萬元。109三、 在本報告期間內的主要持續性關連交易(1) 連串發電交易協議i、 大唐發電交易協議2009年3月27日，本公司附屬公司定洲電力與河北電網電力交易中心及大唐集團的三間附屬公司大唐保定、大唐微

269、水及大唐馬頭訂立大唐發電交易協議。在該協議條款及條件規限下，定洲電力同意替代大唐集團的三間附屬公司提供發電服務予河北電網電力交易中心，而大唐集團的三間附屬公司則同意向定洲電力支付替代費。大唐集團的一間附屬公司為本公司附屬公司定洲電力的主要股東，因此根據香港上市規則，大唐集團及其附屬公司為本公司的關連人士。根據香港上市規則第14A章，大唐發電交易協議及其項下擬進行的交易構成本公司的持續關連交易。由於大唐發電交易協議的相關百分比率超過0.1%但低於2.5%，大唐發電交易協議須遵守香港上市規則第14A.45至14A.47條所載有關申報及公告的規定，但獲豁免遵守香港上市規則第14A.48(2)條所載有

270、關獨立股東批准的規定。截至2009年12月31日止年度，本公司附屬公司定洲電力與大唐保定的發電交易協議項下應收替代費上限為234.00百萬元，實際發生的替代費為163.13百萬元，結算方式為現金結算。截至2009年12月31日止年度，本公司附屬公司定洲電力與大唐微水的發電交易協議項下應收替代費上限為78.00百萬元，實際未發生替代費。截至2009年12月31日止年度，本公司附屬公司定洲電力與大唐馬頭的發電交易協議項下應收替代費上限為72.00百萬元，實際未發生替代費。ii、 河北建設發電交易協議2009年3月27日，本公司附屬公司定洲電力及黃驊電力與河北電網電力交易中心及河北建設的一間附屬公司

271、河北興泰訂立河北建設發電交易協議。在該協議條款及條件規限下，定洲電力及黃驊電力同意替代河北興泰提供發電服務予河北電網電力交易中心，而河北興泰則同意向定洲電力及黃驊電力支付替代費。河北建設為本公司附屬公司黃驊電力的主要股東，因此根據香港上市規則，河北建設及其附屬公司為本公司的關連人士。根據香港上市規則第14A章，河北建設發電交易協議及其項下擬進行的交易構成本公司的持續關連交易。由於河北建設發電交易協議的相關百分比率超過0.1%但低於2.5%，河北建設發電交易協議須遵守香港上市規則第14A.45至14A.47條所載有關申報及公告的規定，但獲豁免遵守香港上市規則第14A.48(2)條所載有關獨立股東

272、批准的規定。重要事項110截至2009年12月31日止年度，本公司附屬公司定洲電力與河北興泰的發電交易協議項下應收替代費上限為269.50百萬元，實際發生的替代費為146.58百萬元，結算方式為現金結算。截至2009年12月31日止年度，本公司附屬公司黃驊電力與河北興泰的發電交易協議項下應收替代費上限為612.50百萬元，實際發生的替代費為272.22百萬元，結算方式為現金結算。iii、 津能投資發電交易協議2009年3月27日，本公司附屬公司盤山電力與華北電網電力交易中心、天津電網電力交易中心天津市電力及津能投資的兩間附屬公司富源發電及陳塘熱電訂立津能投資發電交易協議。在該協議條款及條件規限

273、下，盤山電力同意替代津能投資的兩間附屬公司提供發電服務予華北電網電力交易中心及天津電網電力交易中心天津市電力，而津能投資的兩間附屬公司則同意向盤山電力支付替代費。津能投資為本公司附屬公司盤山電力的主要股東，因此根據香港上市規則，津能投資及其附屬公司為本公司的關連人士。根據香港上市規則第14A章，津能投資發電交易協議及其項下擬進行的交易構成本公司的持續關連交易。由於津能投資發電交易協議的相關百分比率超過0.1%但低於2.5%，津能投資發電交易協議須遵守香港上市規則第14A.45至14A.47條所載有關申報及公告的規定，但獲豁免遵守香港上市規則第14A.48(2)條所載有關獨立股東批准的規定。截至

274、2009年12月31日止年度，本公司附屬公司盤山電力與富源發電的發電交易協議項下應收替代費上限為30.00百萬元，實際發生的替代費為23.04百萬元，結算方式為現金結算。截至2009年12月31日止年度，本公司附屬公司盤山電力與陳塘發電的發電交易協議項下應收替代費上限為120.00百萬元，實際發生的替代費為62.50百萬元，結算方式為現金結算。(2) 與神華集團簽訂的 煤炭代理出口協議根據中國法律，煤炭出口方必須通過持有有效的出口許可證以獲得出口經營權，或由具備有效出口許可證的其他公司代理煤炭出口。神華集團下屬公司神華運銷是擁有中國有效的煤炭出口許可證的少數幾家公司之一，根據現行的國內監管體制

275、，煤炭出口許可證不允許進行轉讓，因此神華集團所具備的煤炭出口經營權無法轉移給本公司，而本公司將繼續向國外客戶出售煤炭及相關產品。2005年5月24日，本公司與神華集團 （代表自身及下屬神華運銷） 簽訂了 煤炭代理出口協議 。神華集團為本公司的控股股東，因此根據香港上市規則，神華集團及其附屬公司神華運銷為本公司的關連人士。根據香港上市規則第14A章，與神華集團簽訂的 煤炭代理出口協議及其項下擬進行的交易構成本公司的持續關連交易。111煤炭代理出口協議 的主要條款如下： 協議自2005年1月1日起生效，有效期為三年，可根據本公司要求展期。2007年神華集團與本公司續簽了協議，將有效期延長至2010

276、年年底，協議已經公司董事會批准，該事項已於2007年3月27日刊登在香港聯交所網站上及2007年3月28日刊登在香港 南華早報 和 經濟日報 ； 雙方同意，神華集團為本公司提供非獨家煤炭產品出口代理服務，本公司可以委託其他具有煤炭出口經營權的企業代理出口煤炭產品，但在從第三方獲得出口代理條件同等或遜於神華集團所提供的條件時，本公司將優先選用神華集團作為其煤炭產品出口代理商； 雙方同意，神華集團向本公司收取的出口代理費以市場價或低於市場價的標準制定，目前神華集團按照每噸煤出口離岸價(FOB)的0.7%收取出口代理費；及 煤炭出口的客戶由本公司負責選定，煤炭出口價格需經本公司確認，並按年度合同價或

277、現貨投標價確定。截至2009年12月31日止年度，本公司就煤炭出口代理付給神華集團的費用的2009年年度上限為136.26百萬元，實際發生的代理費支出為61.04百萬元，結算方式為現金結算。(3) 與神華集團簽訂的 產品和服務互供協議神華集團重組並設立本公司及本公司H股在香港聯交所上市發售後，神華集團繼續保留了部分資產和業務，並為本公司的核心業務提供若干產品及輔助服務。此外，本公司也向神華集團提供若干產品及服務用於支持神華集團保留業務發展。2005年5月24日，本公司與神華集團簽訂了 產品和服務互供協議 。神華集團為本公司的控股股東，因此根據香港上市規則，神華集團及其附屬公司為本公司的關連人士

278、。根據香港上市規則第14A章，與神華集團簽訂的 產品和服務互供協議 及其項下擬進行的交易構成本公司的持續關連交易。產品和服務互供協議 的主要條款如下： 協議自2005年1月1日起生效，有效期為三年，雙方同意下可以延期。2007年神華集團與本公司續簽了協議，將有效期延長至2010年年底，協議已經於2007年5月15日公司股東周年大會批准，並刊登在香港聯交所網站及於2007年5月16日刊登在香港 南華早報 和 經濟日報 ； 神華集團和本公司將免費向對方提供信息系統硬件設施使用方面服務； 神華集團向本公司提供產品和服務包括：成品油、民用爆破器材及警衛、後勤等輔助生產和行政管理類服務；本公司向神華集團

279、提供的產品和服務包括：供水、自備車管理、鐵路運輸及其他相關或類似產品及服務；及重要事項112 產品和服務定價原則：凡有政府定價的，執行政府定價；沒有政府定價，但有政府指導價的，執行政府指導價；沒有政府定價和政府指導價的，執行市場價 （含招標價） ；前三者都沒有的或無法在實際交易中適用以上交易原則的，執行協議價 （即 成本+5%利潤 ） ；截至2009年12月31日止年度，本公司(1)就神華集團提供的生產物料及輔助服務付給神華集團費用的2009年年度上限為3,231.31百萬元，實際發生的支出為1,257.23百萬元，結算方式為現金結算；(2)就向神華集團提供的生產物料及輔助服務產生的收入的20

280、09年年度上限為1,654.92百萬元，實際發生的收入為559.37百萬元，結算方式為現金結算。(4) 與神華集團簽訂的 煤炭互供協議本公司從西三局等神華集團下屬公司採購部分煤炭，以滿足配煤及其他需要。本公司也向神華集團從事煤炭貿易的若干子公司銷售少量煤炭。2005年5月24日，本公司和神華集團簽訂了 煤炭互供協議 。神華集團為本公司的控股股東，因此根據香港上市規則，神華集團及其附屬公司為本公司的關連人士。根據香港上市規則第14A章，與神華集團簽訂的 煤炭互供協議 及其項下擬進行的交易構成本公司的持續關連交易。煤炭互供協議 的主要條款如下： 協議自2005年1月1日起生效，有效期三年，雙方同意

281、可續期。2007年神華集團與本公司續簽了協議，將有效期延長至2010年年底，協議已經2007年5月15日公司股東周年大會批准，該事項已於2007年5月15日刊登在香港聯交所網站上，及於2007年5月16日刊登在香港 南華早報 和 經濟日報 ； 煤炭互供執行市場價；及 除非第三方提供的銷售條件優於對方提供的銷售條件，雙方應優先購買對方的煤炭產品。截至2009年12月31日止年度，(1)就神華集團向本公司提供煤炭而引致的開支的2009年年度上限為8,088.49百萬元，實際發生的支出為3,445.48百萬元，結算方式為現金結算；(2)就神華集團向本集團購買煤炭而產生的收入的2009年年度上限為2,

282、672.80百萬元，實際發生的收入為1,570.22百萬元，結算方式為現金結算。(5) 與神華財務簽訂的 金融財務服務協議2006年7月21日，本公司與神華集團下屬子公司神華財務簽署了 金融財務服務協議 ，由神華財務向本公司提供金融財務服務。根據香港上市規則，神華財務為本公司控股股東的附屬公司，屬本公司的關連人士。113金融財務服務協議 的主要條款如下： 協議有效期自2006年7月21日至2007年12月31日止。2007年神華財務與本公司續簽了協議，將有效期延長至2010年年底，協議已經公司董事會批准，該事項已於2007年3月27日刊登在香港聯交所網站及於2007年3月28日刊登在香港 南華

283、早報 和 經濟日報 上； 神華財務向本公司提供吸收存款、辦理票據承兌和貼現、提供擔保、辦理委託貸款和委託投資等多種金融財務服務； 神華財務承諾不應遜於神華財務向神華集團其他成員所提供或當時其他金融機構為本公司提供的同種類金融服務的條件；及 神華財務吸收本公司存款利率，應不低於中國人民銀行就該種類存款規定的利率下限，除符合前述外，神華財務吸收本公司存款的利率，應等於或高於神華財務吸收神華集團其他成員單位同種類存款所確定的利率及等於或高於一般商業銀行向本公司提供同種類存款服務所確定的利率，以較高者為準。向本公司發放的貸款利率應不高於中國人民銀行就該種類型貸款規定的利率上限，除符合前述外，神華財務向

284、本公司發放貸款的利率，應等於或低於神華財務向神華集團其他成員單位發放同種類貸款所確定的利率及等於或低於一般商業銀行向本公司提供同種類貸款服務所確定的利率，以較低者為準。神華財務就提供其他財務服務所收取的費用應根據中國人民銀行或中國銀行業監督管理委員會應收取的費用額而確定。截至2009年12月31日止年度，本公司向神華財務存款的平均最高每日余額上限為3,400.00百萬元，實際平均最高每日余額為723.68百萬元。(6) 與江蘇省國信資產管理集團有限責任公司 （ 江蘇國信 ） 簽訂的 煤炭供應框架協議為規範及加強其合約關係的集中監控，本公司已尋求與隸屬於單一企業集團的客戶訂立框架協議。2007年

285、8月21日，本公司與江蘇國信 （代表自身及其附屬公司和聯繫人 （ 江蘇國信集團 ） ） 簽訂 煤炭供應框架協議 。2007年12月21日，本公司與江蘇國信成立江蘇國華陳家港發電有限責任公司 （ 陳家港電力 ） ，本公司持有其55%的股權，江蘇國信持有其余45%的股權。根據香港上市規則，江蘇國信為本公司附屬公司的主要股東，屬本公司的關連人士，江蘇國信集團成員公司亦為本公司的關連人士。自此，本公司與江蘇國信集團之間的交易構成關連交易。該事項已於2007年12月23日刊登在上海證券交易所網站和香港聯交所網站，並於2007年12月24日刊登在 中國證券報 和 上海證券報 上。煤炭供應框架協議 主要條款

286、如下： 協議有效期為四年，自2007年8月21日起，至2011年8月20日；及 本公司向江蘇國信集團銷售煤炭。銷售價格按具體銷售合同規定。重要事項114截至2009年12月31日止年度，在 煤炭供應框架協議 項下，本公司向江蘇國信集團銷售煤炭收取的價款的上限為3,578.60百萬元，實際發生為917.57百萬元，結算方式為現金結算。(7) 與津能投資簽訂的 煤炭供應框架協議為規範及加強其合約關係的集中監控，本公司已尋求與隸屬於單一企業集團的客戶訂立框架協議。2007年9月20日，本公司與津能投資 （代表自身及其附屬公司和聯繫人 津能投資集團 ） 簽訂煤炭供應框架協議 。2007年12月21日，

287、本公司與津能投資成立天津國華津能，本公司持有其65%的股權，津能投資持有其余35%的股權。根據香港上市規則，津能投資為本公司附屬公司的主要股東，故津能投資集團均為本公司的關連人士。自此，本公司與津能投資集團之間的交易構成關連交易。該事項已於2007年12月23日刊登在上海證券交易所網站和香港聯交所網站，2007年12月24日刊登在 中國證券報 和 上海證券報 。煤炭供應框架協議 主要條款如下： 協議有效期自簽字之日起，至2010年12月31日；及 本框架協議項下的煤炭銷售執行市場價，即於同一地區或其附近地區，在正常商業交易情況下，按一般商業條款供應同等級煤炭的獨立第三方當時收取的價格，或雙方各

288、自在當時當地在正常商業交易情況下，按一般商業條款向獨立第三方供應或購買同等級煤炭的價格。截至2009年12月31日止年度，在 煤炭供應框架協議 項下，本公司向津能投資集團銷售煤炭收取的價款上限為2,550.00百萬元，實際發生約為779.38百萬元，結算方式為現金結算。(8) 與中國大唐集團公司簽訂的 煤炭供應框架協議為規範及加強其合約關係的集中監控，本公司已尋求與隸屬於單一企業集團的客戶訂立框架協議。2007年9月25日，本公司與中國大唐集團公司 （代表自身及其附屬公司和聯繫人 （ 大唐集團 ） ） 簽訂 煤炭供應框架協議 。2007年12月29日，定洲電力成為本公司的子公司，中國大唐集團公

289、司的全資子公司大唐河北發電有限公司 （ 河北發電 ） 也在同日取得定洲電力19%的股權，本公司與大唐集團之間的交易構成關連交易。該事項已於2008年1月2日刊登在上海證券交易所網站和香港聯交所網站，2008年1月3日刊登在 中國證券報 和 上海證券報 。煤炭供應框架協議 主要條款如下： 協議有效期自簽字之日起，至2010年12月31日；及 本框架協議項下的煤炭銷售執行市場價，即於同一地區或其附近地區，在正常商業交易情況下，按一般商業條款供應同等級煤炭的獨立第三方當時收取的價格，或雙方各自在當時當地在正常商業交易情況下，按一般商業條款向獨立第三方供應或購買同等級煤炭的價格。115根據香港上市規則

290、，河北發電為本公司附屬公司的主要股東，則大唐集團包括河北發電的控股股東中國大唐集團公司，均屬本公司的關連人士。截至2009年12月31日止年度，在 煤炭供應框架協議 項下，本公司向大唐集團銷售煤炭收取的價款上限為10,802.00百萬元，實際發生約為1,199.01百萬元，結算方式為現金結算。(9) 與陝西煤炭運銷 （集團） 有限公司 （ 陝西煤炭運銷 ） 簽訂 煤炭供應框架協議為規範及加強其合約關係的集中監控，本公司已尋求與隸屬於單一企業集團的客戶訂立框架協議。2009年3月27日，本公司與陝西煤炭運銷 （代表自身及其附屬公司） 簽訂 煤炭供應框架協議 。2008年3月28日，本公司與陝煤化

291、工集團府谷能源投資有限公司 （ 府谷能源 ） 成立榆林神華能源有限公司，本公司持有其50.1%的股權，府谷能源持有其余49.9%的股權。根據香港上市規則，府谷能源為本公司附屬公司的主要股東，故府谷能源為本公司的關連人士。陝西煤業化工集團有限公司持有府谷能源約57%股權及陝西煤炭運銷的100%股權。故根據香港上市規則，陝西煤炭運銷為府谷能源的聯繫人及本公司的關連人士。自此，本公司與陝西煤炭運銷及其附屬公司之間的交易構成關連交易。該事項已於2009年3月27日刊登在上海證券交易所網站和香港聯交所網站。煤炭供應框架協議 主要條款如下： 協議有效期自簽字之日起，至2010年12月31日；及 本框架協議

292、項下的煤炭，由雙方參考現行市價進行協商；參考陝西煤炭運輸向發電企業供應煤炭的單位價格以及本公司向發電企業供應煤炭的單位價格。截至2009年12月31日止年度，在 煤炭供應框架協議 項下，本公司從陝西煤炭運輸及其附屬公司購買煤炭支出的價款上限為4,825.60百萬元，實際發生約為513.22百萬元，結算方式為現金結算。(10) 與太原鐵路局簽訂 運輸服務框架協議2009年12月18日，本公司與太原鐵路局 （代表自身及其附屬公司） 簽訂 運輸服務框架協議 。2009年9月23日，中國鐵路建設投資公司將其於朔黃鐵路 （本公司一家附屬公司） 的41.2%股權轉讓予太原鐵路局。根據香港上市規則的規定，太

293、原鐵路局於2009年9月23日成為朔黃鐵路的主要股東兼本公司的關連人士。自此，本公司與太原鐵路局及其附屬公司之間的交易構成關連交易。該事項已於2009年12月18日刊登在上海證券交易所網站和香港聯交所網站。運輸服務框架協議 主要條款如下： 協議有效期自簽字之日起，至2010年12月31日；及重要事項116 根據運輸服務框架協議，本集團應付的運輸費乃按照下列定價政策予以釐定：(a)國家政府規定的價格 （如適用） ；(b)若無國家規定的價格但有國家指導價格，則採用國家指導價格；及(c)若無國家規定的價格亦無國家指導價格，則採用市場價格。自2009年9月23日至2009年12月31日止，在 運輸服務

294、框架協議 項下，太原鐵路局及其附屬公司和聯繫人為本公司提供運輸服務的價款上限為1,300.00百萬元，實際發生約為1,118.53百萬元，結算方式為現金結算。獨立董事對非豁免的持續性關連交易的意見本公司的獨立非執行董事已向本公司董事會確認其已審閱非豁免持續關連交易，並認為：(1)該等交易屬本集團的日常業務；(2)該等交易是按照一般商務條款進行，或如可供比較的交易不足以判斷該等交易的條款是否為一般商務條款，則對本集團而言，該等交易的條款不遜於獨立第三方可取得或提供 （視屬何情況而定） 的條款；及(3)該等交易是根據有關交易的協議條款進行，而交易條款公平合理，並且符合本公司股東的整體利益。審計師對

295、非豁免的持續性關連交易的意見本公司審計師已審閱上述持續性關連交易1至10項 （ 該等交易 ） ，並向董事會發出函件，表示： 該等交易已獲得本公司董事會決議批准； 他們並未發現任何跡象，致使他們相信這些關連交易與有關交易協議條款不符，及與本集團的定價政策不符； 該等交易均根據已簽訂的關連交易協議條款進行；及 截至2009年12月31日止年度，該等交易發生的總額沒有超過本公司在公告中披露的上限金額。根據香港上市規則，若干關聯方交易載於按國際財務報告準則編製的財務報表註釋36亦構成香港上市規則的關連交易，須根據香港上市規則第14A章作出披露。本公司就上述關連交易和持續性關連交易的披露已符合香港上市規

296、則第14A章的披露規定。 與日常經營相關的關聯交易根據中國證券監管機構的相關要求，下列為本集團2009年度內的主要關聯交易，相關協議詳情請參見公司A股招股說明書、本報告持續性關連交易相關內容。117本集團向關聯方銷售商品、 提供勞務及其他流入本集團向關聯方購買商品、 接受勞務及其他流出關聯方及交易交易金額佔同類交易 金額的比例交易金額佔同類交易 金額的比例百萬元%百萬元%1 煤炭互供協議1,570.221.93,445.4821.92 產品和服務互供協議 其中： (1) 商品類 (2) 勞務類559.373.07556.301.322.01,257.231,117.25139.988.80.4

297、3 西三局煤炭代理銷售協議20.42100.04 煤炭代理出口協議61.04100.05 土地使用權租賃協議6 房屋租賃協議36.3912.77 金融財務服務協議 註243.971.7註： 該協議的交易金額按報告期末與上年末的存款變動淨額計算；於神華財務的存款變動淨額佔同類交易金額的比例=存款變動淨額報告期內本集團的銀行存款變動淨額。以上關聯交易沒有對公司的獨立性產生影響，公司業務沒有因日常關聯交易而對控股股東形成依賴。 資產收購、出售發生的關聯交易本報告期內本公司並無發生資產收購、出售的重大關聯交易。 共同對外投資的重大關聯交易本報告期內本公司並無發生共同對外投資的重大關聯交易。 關聯債權債

298、務往來單位：百萬元向關聯方提供資金關聯方向公司提供資金關聯方關聯關係發生額余額發生額余額神華集團及其附屬公司控股公司及其附屬公司(12)2,162其他關聯方816合計816(12)2,162根據企業會計準則，上述債權債務往來發生額及余額僅包括本集團與關聯方的其他應收款、其他應付款、長期借款及其他非流動資產等中的非經營性往來。上述關聯債權債務往來，主要是本集團通過銀行向本公司子公司的聯營公司提供的委託貸款，以及本集團向神華集團及其子公司借入的長期借款。目前以上委託貸款及借款正按照還款計劃正常歸還本金及利息。重要事項118 資金被佔用情況截至本報告期末，本公司並無發生控股股東或其附屬企業非經營性佔

299、用本公司資金的情況。公司審計師的專項審核意見已另行在上海證券交易所網站公布。重大合同及其履行情況 託管、承包、租賃事項本報告期內，公司沒有發生且不存在延續到報告期的託管、承包及租賃其他公司資產或其他公司託管、承包、租賃本公司資產的事項。 擔保情況重大擔保列表單位：百萬元公司對外擔保情況 （不包括對子公司的擔保）擔保對象名稱發生日期 （協議 簽署日）擔保金額擔保類型擔保期是否履行完畢是否為關聯方 擔保 （是或否）報告期內擔保發生額合計報告期末擔保余額合計公司對子公司的擔保情況報告期內對子公司擔保發生額合計341.41報告期末對子公司擔保余額合計1,427.41公司擔保總額情況 （包括對子公司的擔

300、保）擔保總額1,427.41擔保總額佔公司淨資產的比例注0.84%其中：為股東、實際控制人及其關聯方提供 擔保的金額直接或間接為資產負債率超過70%的 被擔保對象提供的債務擔保金額擔保總額超過淨資產50%部分的金額上述三項擔保金額合計註： 擔保總額占公司淨資產的比例 = 擔保金額企業會計准則下歸屬於本公司股東權益。119重大擔保情況說明於本報告期末，本公司對本公司控股子公司擔保余額合計1,427.41百萬元。包括：（一） 本公司對黃驊港公司的六筆銀行貸款承擔連帶責任擔保1,086.00百萬元。上述六筆貸款合同均簽署於本公司設立前，原擔保人為神華集團。2004年11月重組設立本公司時，根據重組相

301、關安排和有關銀行的要求，上述貸款的擔保轉由本公司承擔。黃驊港公司是公司煤炭下水運輸的主要環節，財務狀況及盈利能力良好，未有明顯跡象表明本公司有可能因上述擔保承擔連帶清償責任。（二） 本公司為印尼公司的美元貸款提供反擔保，該筆美元貸款額度為不超過2.317億美元、有效期為3.5年。於本報告期末，該筆美元貸款實際發生金額50百萬美元，折合人民幣341.41百萬元。本次擔保已經2009年12月18日本公司第一屆董事會第三十七次會議審議通過，詳情請見公司2009年12月19日 中國神華對外擔保公告 。除上述對控股子公司的擔保之外，本報告期內公司未發生其他擔保事項，不存在其他尚未履行完畢的擔保合同。獨立

302、董事對重大擔保情況的意見本公司獨立非執行董事認為：（一） 中國神華對黃驊港公司的擔保，屬於公司重組設立前發生事項的延續。（二） 本公司為印尼公司的銀團貸款提供反擔保，將使印尼公司及時完成融資，有利於保證項目建設進度和控制建設成本，從而確保項目運營後的盈利回報水平；經公司可行性研究分析，該項擔保的主要風險來自於項目建設期內受政治、自然災害及其他人為不可控因素影響致使項目無法順利完工而造成的損失；根據印尼公司與項目相關合作方的風險承擔安排，項目建設期的施工、設備供應等其他風險是可控的及可以接受的；在項目建設期 （項目建設期為36個月） 結束後，印尼公司將通過自身資產及未來收益權的抵押和質押等擔保設

303、置釋放本公司的擔保責任。（三） 中國神華對於上述對外擔保情況的信息披露真實、完整。 委託理財情況本報告期內，公司沒有發生應予披露的委託理財事項。重要事項120 重大投資本報告期內，本集團並無新增重大投資事項。股東的承諾事項在報告期內或持續到報告期內，公司控股股東神華集團所作承諾及履行情況如下：（一） 承諾事項： 在重組和設立本公司的過程中，公司與神華集團簽訂了 避免同業競爭協議 。依照此協議，神華集團承諾不與本公司在國內外任何區域內的主營業務發生競爭，並授予本公司向神華集團收購潛在競爭業務的選擇權和優先收購權。 履行情況： 神華集團嚴格遵守相關承諾，未發生違反上述承諾的情況。（二） 承諾事項：

304、 神華集團在本公司A股發行時承諾，其所持本公司股份自本公司股票在上海證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其已直接和間接持有的本公司股份，也不由本公司收購該部分股份。 履行情況： 神華集團嚴格遵守相關承諾，未發生違反上述承諾的情況。聘任、解聘會計師事務所情況2009年6月5日，公司2008年年度股東大會批准續聘畢馬威華振會計師事務所、畢馬威會計師事務所分別為公司國內、國際審計師。至2009年上述兩家審計機構已為公司提供審計服務的連續年限均為六年。2009年公司審計師審計及相關服務費用為41.34百萬元。審計服務包括審計公司截至2009年12月31日止年度的合併財務報表、審

305、閱公司截至2009年6月30日止6個月期間的中期財務報告及審計若干子公司截至2009年12月31日止年度的財務報表。2009年公司審計師非審計費用為1.60百萬元，其中包括1.20百萬元為稅務咨詢服務費及0.40百萬元為盡職調查服務費。上市公司及其董事、監事、高級管理人員、公司控股股東、實際控制人處罰及整改情況本報告期內，公司及其董事、監事、高級管理人員、公司控股股東、實際控制人均不存在被有權機關調查、司法紀檢部門採取強制措施、被移送司法機關或追究刑事責任、中國證監會稽查、中國證監會行政處罰、證券市場禁入、認定為不適當人選被其他行政管理部門處罰及證券交易所公開譴責的情形。其他重大事項本報告期內

306、，除上述披露的內容外，公司無其他應予披露的重大事項。121信息披露索引序號事項刊載的報刊名稱刊載日期刊載的互聯網網站及檢索路徑1截至二零零八年十二月三十一日止股份發行人的證券變動月報表2009-01-08香港聯交所網站(.hk)22008年12月份及全年主要運營數據公告2009-01-20香港聯交所網站(.hk)3中國神華2008年12月份及全年主要運營數據公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-01-21上海證交所網站()4截至2009年1月31日止股份發行人的證券變動月 報表2009-02-04香港聯交所網站(.hk)52009年1月份主要運營數據公告2009-02-13香港聯交所網

307、站(.hk)6中國神華2009年1月份主要運營數據公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-02-14上海證交所網站()7截至2009年2月28日止股份發行人的證券變動月 報表2009-03-02香港聯交所網站(.hk)8海外監管公告2009-03-02香港聯交所網站(.hk)9中國神華募集資金使用管理制度 （2009修訂）2009-03-03上海證交所網站()10中國神華擔保管理暫行辦法2009-03-03上海證交所網站()112008年度業績快報2009-03-03香港聯交所網站(.hk)12中國神華2008年度業績快報中國證券報 上海證券報 證券時報2009-03-04上海證交所網站

308、()13關於新建內蒙古巴圖塔至點岱溝鐵路項目核准的 公告2009-03-05香港聯交所網站(.hk)14中國神華關於新建內蒙古巴圖塔至點岱溝鐵路項目核准的公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-03-06上海證交所網站()152009年2月份主要運營數據公告2009-03-13香港聯交所網站(.hk)16中國神華2009年2月份主要運營數據公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-03-14上海證交所網站()17董事會召開通知2009-03-17香港聯交所網站(.hk)18修訂公司章程2009-03-27香港聯交所網站(.hk)19訂立連串發電交易協議2009-03-27香港聯交所網

309、站(.hk)重要事項122序號事項刊載的報刊名稱刊載日期刊載的互聯網網站及檢索路徑20訂立煤炭供應框架協議2009-03-27香港聯交所網站(.hk)21海外監管公告2009-03-27香港聯交所網站(.hk)22截至2008年12月31日止年度業績報告2009-03-27香港聯交所網站(.hk)23中國神華第一屆監事會第十五次會議決議公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-03-28上海證交所網站()24中國神華H股公告2009-03-28上海證交所網站()25中國神華H股公告2009-03-28上海證交所網站()26中國神華年報2009-03-28上海證交所網站()27中國神華年報摘

310、要中國證券報 上海證券報 證券時報2009-03-28上海證交所網站()28中國神華第一屆董事會第二十九次會議決議公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-03-28上海證交所網站()29中國神華2008年度非經營性資金佔用及其他關聯 資金往來情況的專項說明2009-03-28上海證交所網站()30中國神華2008年度社會責任報告2009-03-28上海證交所網站()31中國神華董事會審計委員會工作規程2009-03-28上海證交所網站()32中國神華董事會審計委員會年報工作規程2009-03-28上海證交所網站()332008年度報告2009-03-29香港聯交所網站(.hk)34200

311、8年度社會責任報告2009-03-29香港聯交所網站(.hk)35訂立煤炭供應框架協議2009-04-02香港聯交所網站(.hk)36截至2009年3月31日止股份發行人的證券變動月 報表2009-04-02香港聯交所網站(.hk)37中國神華H股公告2009-04-03上海證交所網站()382009年3月份及一季度主要運營數據公告2009-04-14香港聯交所網站(.hk)39中國神華2009年3月份及一季度主要運營數據公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-04-15上海證交所網站()123序號事項刊載的報刊名稱刊載日期刊載的互聯網網站及檢索路徑40建議委任獨立非執行董事2009-0

312、4-15香港聯交所網站(.hk)41海外監管公告2009-04-15香港聯交所網站(.hk)42中國神華第一屆董事會第三十次會議決議公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-04-16上海證交所網站()43董事會召開通知2009-04-16香港聯交所網站(.hk)44修訂公司章程、建議委任董事、建議購回A股及H股 的一般授權及訂立煤炭供應框架協議2009-04-17香港聯交所網站(.hk)45股東周年大會通告2009-04-17香港聯交所網站(.hk)46回條2009-04-17香港聯交所網站(.hk)47股東周年大會使用之代表委任表格2009-04-17香港聯交所網站(.hk)48二零零

313、九年第一次H股類別股東會通告2009-04-17香港聯交所網站(.hk)49回條2009-04-17香港聯交所網站(.hk)50二零零九年第一次H股類別股東會適用之代表委任表格2009-04-17香港聯交所網站(.hk)51海外監管公告2009-04-17香港聯交所網站(.hk)52中國神華H股公告2009-04-18上海證交所網站()53中國神華H股通函2009-04-18上海證交所網站()54中國神華關於召開2008年度股東周年大會的公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-04-18上海證交所網站()55中國神華關於召開2009年第一次A股類別股東會的公告中國證券報 上海證券報 證券

314、時報2009-04-18上海證交所網站()56有關煤炭互供協議項下的持續關連交易的經修訂 上限2009-04-28香港聯交所網站(.hk)572009年第一季度報告2009-04-28香港聯交所網站(.hk)58海外監管公告2009-04-28香港聯交所網站(.hk)重要事項124序號事項刊載的報刊名稱刊載日期刊載的互聯網網站及檢索路徑59中國神華調整關聯交易上限的公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-04-29上海證交所網站()60中國神華第一屆董事會第三十一次會議決議公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-04-29上海證交所網站()61中國神華第一季度季報中國證券報 上海證

315、券報 證券時報2009-04-29上海證交所網站()62截至2009年4月30日止的股份發行人的證券變動月報表2009-05-04香港聯交所網站(.hk)632009年4月份主要運營數據公告2009-05-13香港聯交所網站(.hk)64中國神華2009年4月份主要運營數據公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-05-14上海證交所網站()65海外監管公告2009-05-15香港聯交所網站(.hk)66中國神華2008年度股東周年大會會議資料2009-05-16上海證交所網站()67中國神華2009年第一次A股類別股東會會議資料2009-05-16上海證交所網站()68截至2009年5月

316、31日的股份發行人的證券變動月 報表2009-06-01香港聯交所網站(.hk)692008年度股東周年大會、2009年第一次A股類別股東會及2009年第一次H股類別股東會之投票結果2009-06-05香港聯交所網站(.hk)70回購股份通知債權人公告2009-06-05香港聯交所網站(.hk)71海外監管公告2009-06-05香港聯交所網站(.hk)72中國神華2008年度股東周年大會決議公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-06-06上海證交所網站()73中國神華2009年第一次A股類別股東會及2009年第一次H股類別股東會決議公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-06-

317、06上海證交所網站()74中國神華回購股份通知債權人公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-06-06上海證交所網站()75中國神華2008年度股東周年大會、2009年第一次 A股類別股東會及2009年第一次H股類別股東會的 法律意見書2009-06-06上海證交所網站()762009年5月份主要運營數據公告2009-06-12香港聯交所網站(.hk)77中國神華2009年5月份主要運營數據公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-06-13上海證交所網站()125序號事項刊載的報刊名稱刊載日期刊載的互聯網網站及檢索路徑78海外監管公告2009-06-15香港聯交所網站(.hk)79

318、中國神華派發2008年度末期股息公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-06-16上海證交所網站()80截至2009年6月30日的股份發行人的證券變動月報表2009-07-03香港聯交所網站(.hk)812009年6月份及上半年主要運營數據公告2009-07-15香港聯交所網站(.hk)82中國神華2009年6月份及上半年主要運營數據公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-07-16上海證交所網站()83海外監管公告2009-07-23香港聯交所網站(.hk)84中國神華關於印度尼西亞南蘇煤電項目進展的公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-07-24上海證交所網站()85海

319、外監管公告2009-07-27香港聯交所網站(.hk)86中國神華關於與深圳能源集團股份有限公司簽訂煤 炭長期供需合作協議的公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-07-28上海證交所網站()87收購電力研究院股權2009-07-31香港聯交所網站(.hk)88中國神華H股公告2009-08-01上海證交所網站()89截至2009年7月31日的股份發行人的證券變動月 報表2009-08-03香港聯交所網站(.hk)90海外監管公告2009-08-04香港聯交所網站(.hk)91中國神華關於黃驊港擴容完善工程項目核准的公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-08-05上海證交所網站(

320、)922009年上半年業績快報2009-08-07香港聯交所網站(.hk)93中國神華2009年上半年業績快報中國證券報 上海證券報 證券時報2009-08-09上海證交所網站()942009年7月份主要運營數據公告2009-08-14香港聯交所網站(.hk)95中國神華2009年7月份主要運營數據公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-08-15上海證交所網站()96海外監管公告2009-08-17香港聯交所網站(.hk)重要事項126序號事項刊載的報刊名稱刊載日期刊載的互聯網網站及檢索路徑97委任審計委員會、薪酬委員會和安全、健康及環保 委員會成員2009-08-17香港聯交所網站(

321、.hk)98中國神華第一屆董事會第三十三次會議決議公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-08-18上海證交所網站()99董事會召開通知2009-08-18香港聯交所網站(.hk)1002009年中期業績公告2009-08-28香港聯交所網站(.hk)1012009年中期報告2009-08-28香港聯交所網站(.hk)102關於根據煤炭供應框架協議的持續關連交易的 經修訂上限2009-08-28香港聯交所網站(.hk)103關連交易成立合營公司2009-08-28香港聯交所網站(.hk)104海外監管公告2009-08-28香港聯交所網站(.hk)105中國神華第一屆董事會第三十四次會議

322、決議公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-08-29上海證交所網站()106中國神華第一屆監事會第十七次會議決議公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-08-29上海證交所網站()107中國神華H股公告2009-08-29上海證交所網站()108中國神華H股公告2009-08-29上海證交所網站()109中國神華半年報摘要中國證券報 上海證券報 證券時報2009-08-29上海證交所網站()110中國神華半年報2009-08-29上海證交所網站()111截至2009年8月31日的股份發行人的證券變動月 報表2009-09-01香港聯交所網站(.hk)1122009年8月份主要運營

323、數據公告2009-09-16香港聯交所網站(.hk)113中國神華2009年8月份主要運營數據公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-09-17上海證交所網站()114海外監管公告2009-09-25香港聯交所網站(.hk)115中國神華關於寧海電力6號百萬千瓦機組投入商業運營的公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-09-26上海證交所網站()127序號事項刊載的報刊名稱刊載日期刊載的互聯網網站及檢索路徑116截至2009年9月30日的股份發行人的證券變動月 報表2009-09-30香港聯交所網站(.hk)117董事會召開通知2009-10-15香港聯交所網站(.hk)11820

324、09年9月份及1-9月份主要運營數據公告2009-10-15香港聯交所網站(.hk)119中國神華2009年9月份及1-9月份主要運營數據公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-10-16上海證交所網站()120澄清公告2009-10-16香港聯交所網站(.hk)121海外監管公告2009-10-16香港聯交所網站(.hk)122中國神華更正公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-10-17上海證交所網站()123海外監管公告2009-10-20香港聯交所網站(.hk)124中國神華關於寧海電力5號百萬千瓦機組投入商業運營的公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-10-21上

325、海證交所網站()125海外監管公告2009-10-27香港聯交所網站(.hk)1262009年第三季度報告2009-10-27香港聯交所網站(.hk)127中國神華第三季度季報2009-10-28上海證交所網站()128截至2009年10月31日的股份發行人的證券變動月 報表2009-11-02香港聯交所網站(.hk)1292009年10月份主要運營數據公告2009-11-16香港聯交所網站(.hk)130中國神華2009年10月份主要運營數據公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-11-17上海證交所網站()131海外監管公告2009-11-19香港聯交所網站(.hk)132中國神華第

326、一屆董事會第三十六次會議決議公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-11-20上海證交所網站()133海外監管公告2009-11-27香港聯交所網站(.hk)重要事項128序號事項刊載的報刊名稱刊載日期刊載的互聯網網站及檢索路徑134中國神華電價調整公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-11-28上海證交所網站()135截至2009年11月30日的股份發行人的證券變動月 報表2009-11-30香港聯交所網站(.hk)136海外監管公告2009-12-02香港聯交所網站(.hk)137中國神華關於黃驊電力4號機組投入商業運營的公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-12-0

327、3上海證交所網站()1382009年11月份主要運營數據公告2009-12-15香港聯交所網站(.hk)139中國神華2009年11月份主要運營數據公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-12-16上海證交所網站()140訂立運輸服務框架協議2009-12-18香港聯交所網站(.hk)141海外監管公告2009-12-18香港聯交所網站(.hk)142中國神華第一屆董事會第三十七次會議決議公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-12-19上海證交所網站()143中國神華第一屆監事會第十九次會議決議公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-12-19上海證交所網站()144中國神

328、華關於以閒置募集資金暫時補充流動資金 的公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-12-19上海證交所網站()145中國神華對外擔保公告中國證券報 上海證券報 證券時報2009-12-19上海證交所網站()146中國神華H股公告2009-12-19上海證交所網站()註： 1. 指僅在規定網站披露而無全文在報刊登載的情形。香港聯交所自2007年6月25日開始推行 披露易 計劃，依據該計劃本公司H股公告自2007年6月25日後無須在報紙全文登載；根據上海證交所上市規則，部分A股公告可以僅在網上披露而無須在報紙登載。 2. 本公司A股於2007年10月9日在上海證交所上市，根據公司上市地上市規則

329、的披露要求，公司在兩上市地同時披露相關公告內容，在此均同時列出。投資者關係1292009年，金融危機波及全球經濟。在國家宏觀政策的推動下，中國經濟率先復蘇，實現GDP 8.7%的增長。中國神華經營業績逆勢飄揚。公司積極開展投資者關係工作，向國內外資本市場積極傳遞信息，互相交流，消除疑慮。公司以良好的業績贏得了資本市場的信任。穩健表現展實力2009年1月5日，中國神華A股股價報收於18.24元，上證指數報收於1,880.72點；2009年12月31日，中國神華A股報收於34.82元，漲幅90.9%，上證指數報收於3,277.14點，漲幅74.2%。2009年1月2日，中國神華H股股價報收於17.

330、40港元，恆生指數報收於15,042.81點，國企指數報收於8,314.11點；2009年12月31日，中國神華H股報收於38.00港元，漲幅118.4%，恆生指數報收於21,872.50點，漲幅45.4%，國企指數報收於12,794.13點，漲幅53.9%。中國神華上海、香港兩地股價走勢明顯優於大市變現，體現了國內外資本市場對中國神華的認可。同舟共濟樹信心2009年挑戰與機遇同在，世界各國陸續推出經濟刺激計劃，國際資本市場漸趨穩定，市場信心逐步建立。針對國內外資本市場的疑慮、期待，公司積極加強與國內外資本市場互動，取得良好效果。2009年，中國神華通過業績發佈會，全球路演，A股路演，反向路演

331、、2008年度股東周年大會，投資論壇，公司拜訪，電話會議等多種途徑與投資者和分析師進行了積極、坦誠的溝通，共會見分析師、基金經理2,000余人次。其中：通過路演會見分析師、基金經理900余人次；通過參加投資論壇會見分析師、基金經理800余人次；通過公司拜訪、電話會議會見分析師、基金經理300余人次。此外，為確保中國神華中小投資者的相關權益獲得全面保障，公司繼續使用便捷的交流方式如董秘信箱、投資者熱線電話等較大眾化的溝通方法與不同層面的投資者溝通，確保任何層面的投資者都能及時、全面地獲取公司的信息。投資者關係130修煉內功求提高為樹立公司市場藍籌和行業龍頭股的市場形象，回報投資者的長期關注，中國

332、神華將市值管理作為投資者關係工作的重心。公司梳理了過往投資者關係工作中針對市值管理角度工作的經驗和不足，參考市場成功案例並結合公司實際，中國神華從分析師、機構投資者和個人投資者等不同角度細化了投資者關係工作。經過一年來的實際工作，初步實現了市值管理的目標。中國神華積極進行投資者關係工作相關制度的建設，制定了 中國神華投資者接待制度 等工作守則，編製並細化了 業績發佈會工作流程 、 反向路演工作流程 、 投資者接待工作流程 、 投資者信息反饋工作流程 、 非交易路演工作流程 等5項關於投資者關係工作的核心工作流程。股價表現H股A股上證綜指中國神華A股250200150100500恒生國企指數恒生

333、指數中國神華H股25020009年2009年1月4月11月7月2月3月5月6月8月9月10月12月1月4月11月7月2月3月5月6月8月9月10月12月1312009年中國神華所獲資本市場獎項 序號 獎項名稱 評獎單位 1 2009採掘行業最佳社會責任報告獎 潤靈公益事業咨詢、友誠基金會、北京大學 2 2009年中國最具和諧競爭力 中國企業社會責任同盟、上海交通大學 上市公司大獎第一名 3 2008年度中國綠色公司標桿企業 道農研究院 4 2008金蜜蜂企業社會責任中國榜 WTO經濟導刊 領袖型企業獎 5 金蜜蜂2009優秀企業社會責任報告獎 WTO經濟導刊 6 公司治理

334、專項獎十佳董事會獎 上海證券交易所 7 最佳治理董事會、最佳社會責任董事會和 理財周報 、CCTV 最佳董事會 8 2008年度上市公司金牛百強榜 中國證券報 9 2008年度中國上市公司百強第五位 華頓經濟研究院、上海經濟雜志社 10 大型公司最佳管理獎 亞洲貨幣 11 公司治理百強第五位 中國社科院、國家行政學院 12 中國上市公司市值管理百佳榜第四位 上市公司市值管理研究中心 13 上市公司董事會金圓桌獎 董事會 14 福布斯全球企業2000強第235名 福布斯 15 2009年度普氏全球能源企業250強第40位 普氏 16 中國企業社會責任優秀企業 中國企業改革與發展研究會、企業社會責

335、任 研究分會132核數師報告書133134財務報表合併資產負債表2009年12月31日（金額單位：人民幣百萬元） 附注 2009年 2008年 （重述資產 附注二、33）流動資產 貨幣資金 五、1 73,467 59,491 交易性金融資產 五、2 331 509 應收票據 五、3 1,210 711 應收賬款 五、4 7,571 7,525 預付款項 五、5 1,122 687 其他應收款 五、6 1,031 1,141 存貨 五、7 7,727 7,842 流動資產合計 92,459 77,906 非流動資產 長期股權投資 五、8 4,285 3,902 固定資產 五、9 146,362

336、128,716 在建工程 五、10 28,485 27,544 工程物資 五、11 4,560 5,473 無形資產 五、12 25,642 23,806 長期待攤費用 904 955 遞延所得稅資產 五、13 611 507 其他非流動資產 五、14 7,206 6,373 非流動資產合計 218,055 197,276 資產總計 310,514 275,182 刊載於第146頁至第241頁的財務報表附注為本財務報表的組成部分。合併資產負債表 （續）2009年12月31日（金額單位：人民幣百萬元）135 附注 2009年 2008年 （重述負債和股東權益 附注二、33）流動負債 短期借款 五

337、、16 16,147 13,119 應付票據 五、17 490 1 應付賬款 五、18 13,400 9,641 預收款項 五、19 2,579 2,033 應付職工薪酬 五、20 2,636 2,539 應交稅費 五、21 7,918 5,753 應付利息 150 179 應付股利 1,079 143 其他應付款 五、22 4,905 3,890 一年內到期的非流動負債 五、23 6,380 5,358 流動負債合計 55,684 42,656 非流動負債 長期借款 五、24 53,931 56,045 長期應付款 五、25 2,314 2,765 預計負債 五、26 1,513 1,869

338、 遞延所得稅負債 五、13 315 312 非流動負債合計 58,073 60,991 負債合計 113,757 103,647 股東權益 股本 五、27 19,890 19,890 資本公積 五、28 88,181 88,144 專項儲備 五、29 2,225 1,413 盈余公積 五、30 11,433 8,476 未分配利潤 五、31 46,987 28,817 外幣報表折算差額 610 (115 ) 歸屬於本公司股東權益合計 169,326 146,625 少數股東權益 27,431 24,910 股東權益合計 196,757 171,535 負債和股東權益總計 310,514 275

339、,182 刊載於第146頁至第241頁的財務報表附注為本財務報表的組成部分。此財務報表已於2010年3月12日獲董事會批准。張喜武張克慧郝建鑫公司法定代表人主管會計工作的公司負責人會計機構負責人財務報表資產負債表2009年12月31日（金額單位：人民幣百萬元）136 附注 2009年 2008年 （重述資產 附注二、33）流動資產 貨幣資金 十二、1 69,637 56,551 交易性金融資產 五、2 331 509 應收票據 十二、2 922 488 應收賬款 十二、3 2,508 3,657 預付款項 600 344 應收股利 1,539 303 其他應收款 十二、4 5,364 5,30

340、1 存貨 十二、5 4,845 4,531 其他流動資產 11,976 12,772 流動資產合計 97,722 84,456 非流動資產 長期股權投資 十二、6 38,675 34,932 固定資產 十二、7 38,633 35,361 在建工程 十二、8 7,492 6,945 工程物資 344 533 無形資產 十二、9 12,800 12,458 長期待攤費用 441 298 遞延所得稅資產 十二、10 109 6 其他非流動資產 十二、11 5,534 5,714 非流動資產合計 104,028 96,247 資產總計 201,750 180,703 刊載於第146頁至第241頁的財

341、務報表附注為本財務報表的組成部分。資產負債表 （續）2009年12月31日（金額單位：人民幣百萬元）137 附注 2009年 2008年 （重述負債和股東權益 附注二、33）流動負債 短期借款 十二、12 650 4,100 應付賬款 十二、13 8,179 5,797 預收款項 五、19 2,031 1,730 應付職工薪酬 十二、14 1,781 1,770 應交稅費 6,946 4,636 應付利息 68 83 其他應付款 3,772 2,712 一年內到期的非流動負債 十二、15 2,471 1,205 其他流動負債 4,008 4,169 流動負債合計 29,906 26,202 非

342、流動負債 長期借款 十二、16 9,899 12,828 長期應付款 十二、17 2,113 2,561 預計負債 1,032 1,406 非流動負債合計 13,044 16,795 負債合計 42,950 42,997 股東權益 股本 五、27 19,890 19,890 資本公積 87,621 87,621 專項儲備 1,921 1,249 盈余公積 五、30 11,433 8,476 未分配利潤 37,935 20,470 股東權益合計 158,800 137,706 負債和股東權益總計 201,750 180,703 刊載於第146頁至第241頁的財務報表附注為本財務報表的組成部分。此

343、財務報表已於2010年3月12日獲董事會批准。張喜武張克慧郝建鑫公司法定代表人主管會計工作的公司負責人會計機構負責人財務報表合併利潤表2009年度（金額單位：人民幣百萬元）138 附注 2009年 2008年 （重述 附注二、33）營業收入 五、32 121,312 107,133減：營業成本 五、32 61,486 55,011營業稅金及附加 五、33 3,786 2,717銷售費用 820 673管理費用 9,146 8,302財務費用 五、34 1,860 3,865資產減值損失 五、35 547 1,289加：公允價值變動 （損失） 收益 五、36 (178 ) 472投資收益 五、3

344、7 700 853 （其中：對聯營企業的投資收益） 643 654 營業利潤 44,189 36,601加：營業外收入 五、38 254 271減：營業外支出 五、39 542 901 （其中：非流動資產處置損失） 334 462 利潤總額 43,901 35,971減：所得稅費用 五、40 9,156 6,815 淨利潤 34,745 29,156 歸屬於本公司股東的淨利潤 30,276 25,959 少數股東損益 4,469 3,197每股收益： 五、41 基本每股收益 （人民幣元） 1.522 1.305 稀釋每股收益 （人民幣元） 1.522 1.305 其他綜合收益 五、42 724

345、 (6 ) 綜合收益總額 35,469 29,150 歸屬於本公司股東的綜合收益總額 31,001 25,907 歸屬於少數股東的綜合收益總額 4,468 3,243刊載於第146頁至第241頁的財務報表附注為本財務報表的組成部分。此財務報表已於2010年3月12日獲董事會批准。張喜武張克慧郝建鑫公司法定代表人主管會計工作的公司負責人會計機構負責人利潤表2009年度（金額單位：人民幣百萬元）139 附注 2009年 2008年 （重述 附注二、33）營業收入 十二、18 100,000 88,250減：營業成本 十二、18 64,294 56,836營業稅金及附加 2,778 1,822銷售費

346、用 710 606管理費用 4,566 4,269財務 （淨收益） 費用 (376 ) 399資產減值損失 238 808加：公允價值變動 （損失） 收益 (178 ) 472投資收益 十二、19 7,483 3,096 （其中：對聯營企業的投資收益） 290 217 營業利潤 35,095 27,078加：營業外收入 90 77減：營業外支出 280 676 （其中：非流動資產處置損失） 192 318 利潤總額 34,905 26,479減：所得稅費用 5,334 4,337 淨利潤 29,571 22,142 綜合收益總額 29,571 22,142 刊載於第146頁至第241頁的財務報

347、表附注為本財務報表的組成部分。此財務報表已於2010年3月12日獲董事會批准。張喜武張克慧郝建鑫公司法定代表人主管會計工作的公司負責人會計機構負責人財務報表合併現金流量表2009年度（金額單位：人民幣百萬元）140 附注 2009年 2008年經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金 138,574 118,178 收到的稅費返還 14 45 收到其他與經營活動有關的現金 1,698 1,422 經營活動現金流入小計 140,286 119,645 購買商品和接受勞務支付的現金 (47,555 ) (46,439 ) 支付給職工以及為職工支付的現金 (9,018 ) (7,252

348、 ) 支付的各項稅費 (25,079 ) (18,910 ) 支付其他與經營活動有關的現金 (2,707 ) (2,818 ) 經營活動現金流出小計 (84,359 ) (75,419 ) 經營活動產生的現金流量淨額 五、43(1) 55,927 44,226 投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金 5 259 取得投資收益收到的現金 408 542 處置固定資產和無形資產收回的現金淨額 141 90 收到已到期於金融機構的定期存款 13,321 37 收回於金融機構的限制用途資金 260 收到其他與投資活動有關的現金 1,117 816 投資活動現金流入小計 15,252 1,744

349、購建固定資產、無形資產及其它長期資產支付的現金 (31,537 ) (36,546 ) 取得子公司支付的現金淨額 (367 ) 投資支付的現金 (151 ) (409 ) 存放於金融機構的定期存款 (19,992 ) (201 ) 存放於金融機構的限制用途資金 (675 ) (241 ) 投資活動現金流出小計 (52,355 ) (37,764 ) 投資活動產生的現金流量淨額 (37,103 ) (36,020 ) 刊載於第146頁至第241頁的財務報表附注為本財務報表的組成部分。合併現金流量表 （續）2009年度（金額單位：人民幣百萬元）141 附注 2009年 2008年籌資活動產生的現金

350、流量： 吸收投資收到的現金 1,994 1,739 取得借款收到的現金 49,255 41,004 收到的其他與籌資活動有關的現金 129 籌資活動現金流入小計 51,378 42,743 償還債務支付的現金 (47,140 ) (27,652 ) 收回債券支付的現金 (1,453 ) 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 (16,223 ) (16,194 ) （其中：子公司支付給少數股東的股利） (3,200 ) (2,348 ) 籌資活動現金流出小計 (63,363 ) (45,299 ) 籌資活動產生的現金流量淨額 (11,985 ) (2,556 ) 匯率變動對現金及現金等價物的影響

351、51 現金及現金等價物淨增加額 五、43(1) 6,890 5,650加：年初現金及現金等價物余額 59,054 53,404 年末現金及現金等價物余額 65,944 59,054 刊載於第146頁至第241頁的財務報表附注為本財務報表的組成部分。此財務報表已於2010年3月12日獲董事會批准。張喜武張克慧郝建鑫公司法定代表人主管會計工作的公司負責人會計機構負責人財務報表現金流量表2009年度（金額單位：人民幣百萬元）142 附注 2009年 2008年經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金 112,568 94,765 收到其他與經營活動有關的現金 3,515 2,143 經

352、營活動現金流入小計 116,083 96,908 購買商品和接受勞務支付的現金 (60,492 ) (54,253 ) 支付給職工以及為職工支付的現金 (4,316 ) (3,237 ) 支付的各項稅費 (16,535 ) (10,708 ) 支付其他與經營活動有關的現金 (1,363 ) (1,361 ) 經營活動現金流出小計 (82,706 ) (69,559 ) 經營活動產生的現金流量淨額 十二、20(1) 33,377 27,349 投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金 17,253 14,242 取得投資收益收到的現金 6,147 5,333 處置固定資產和無形資產收回的現金

353、淨額 37 4 收到已到期於金融機構的定期存款 12,432 10 收回於金融機構的限制用途資金 260 收到其他與投資活動有關的現金 971 782 投資活動現金流入小計 37,100 20,371 購建固定資產、無形資產及其他長期資產支付的現金 (9,846 ) (14,856 ) 投資支付的現金 (19,965 ) (22,302 ) 存放於金融機構的定期存款 (19,200 ) (78 ) 存放於金融機構的限制用途資金 (446 ) (241 ) 投資活動現金流出小計 (49,457 ) (37,477 ) 投資活動產生的現金流量淨額 (12,357 ) (17,106 ) 刊載於第1

354、46頁至第241頁的財務報表附注為本財務報表的組成部分。現金流量表 （續）2009年度（金額單位：人民幣百萬元）143 附注 2009年 2008年籌資活動產生的現金流量： 取得借款收到的現金 73,424 60,758 籌資活動現金流入小計 73,424 60,758 償還債務支付的現金 (78,519 ) (56,481 ) 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 (9,793 ) (10,192 ) 籌資活動現金流出小計 (88,312 ) (66,673 ) 籌資活動產生的現金流量淨額 (14,888 ) (5,915 ) 現金及現金等價物淨增加額 十二、20(2) 6,132 4,328

355、加：年初現金及現金等價物余額 56,232 51,904 年末現金及現金等價物余額 62,364 56,232 刊載於第146頁至第241頁的財務報表附注為本財務報表的組成部分。此財務報表已於2010年3月12日獲董事會批准。張喜武張克慧郝建鑫公司法定代表人主管會計工作的公司負責人會計機構負責人財務報表合併股東權益變動表2009年度（金額單位：人民幣百萬元）144 歸屬於本公司股東權益 未分配 外幣報表 少數股東 股東權益 附注 股本 資本公積 專項儲備 盈余公積 利潤 折算差額 小計 權益 合計2008年1月1日余額 19,890 87,701 7,565 16,220 131,376 20

356、,909 152,285會計政策變更 二、33 1,173 (1,302) (1,824) (1,953) (239) (2,192) 2008年1月1日余額 （重述） 19,890 87,701 1,173 6,263 14,396 129,423 20,670 150,093 本年增減變動金額 （一） 淨利潤 25,959 25,959 3,197 29,156 （二） 其他綜合收益 五、42 63 (115) (52) 46 (6) 上述 （一） 和 （二） 小計 63 25,959 (115) 25,907 3,243 29,150 （三） 股東投入和減少資本1、政府資本性投入 109

357、 109 46 1552、少數股東投入資本 2,169 2,1693、其他 271 271 (271) （四） 利潤分配1、提取盈余公積 2,213 (2,213) 2、對股東的分配 五、31 (9,325) (9,325) (9,325)3、對少數股東的分配 (953) (953) （五） 專項儲備1、本年提取 2,545 2,545 136 2,6812、本年使用 (2,305) (2,305) (130) (2,435) 2008年12月31日余額 （重述附注二、33） 19,890 88,144 1,413 8,476 28,817 (115) 146,625 24,910 171,5

358、35 2009年1月1日余額 19,890 88,144 1,413 8,476 28,817 (115) 146,625 24,910 171,535本年增減變動金額 （一） 淨利潤 30,276 30,276 4,469 34,745 （二） 其他綜合收益 五、42 725 725 (1) 724 上述 （一） 和 （二） 小計 30,276 725 31,001 4,468 35,469 （三） 股東投入和減少資本1、政府資本性投入 五、28 90 90 39 1292、少數股東投入的資本 2,123 2,1233、其他 (53) (53) (20) (73) （四） 利潤分配1、提取盈

359、余公積 五、30 2,957 (2,957) 2、對股東的分配 五、31 (9,149) (9,149) (9,149)3、對少數股東的分配 (4,136) (4,136) （五） 專項儲備1、本年提取 五、29 2,954 2,954 198 3,1522、本年使用 五、29 (2,142) (2,142) (151) (2,293) 2009年12月31日余額 19,890 88,181 2,225 11,433 46,987 610 169,326 27,431 196,757 刊載於第146頁至第241頁的財務報表附注為本財務報表的組成部分。此財務報表已於2010年3月12日獲董事會批

360、准。張喜武張克慧郝建鑫公司法定代表人主管會計工作的公司負責人會計機構負責人股東權益變動表2009年度（金額單位：人民幣百萬元）145 未分配 股東權益 附注 股本 資本公積 專項儲備 盈余公積 利潤 合計2008年1月1日余額 19,890 87,621 7,565 11,348 126,424會計政策變更 二、33 1,024 (1,302) (1,482) (1,760) 2008年1月1日余額 （重述） 19,890 87,621 1,024 6,263 9,866 124,664 本年增減變動金額 （一） 淨利潤 22,142 22,142 （二） 利潤分配 1、提取盈余公積 2,21

361、3 (2,213) 2、對股東的分配 五、31 (9,325) (9,325) （三） 專項儲備 1、本年提取 2,344 2,344 2、本年使用 (2,119) (2,119) 2008年12月31日余額 （重述附注二、33） 19,890 87,621 1,249 8,476 20,470 137,706 2009年1月1日余額 19,890 87,621 1,249 8,476 20,470 137,706本年增減變動金額 （一） 淨利潤 29,571 29,571 （二） 利潤分配 1、提取盈余公積 五、30 2,957 (2,957) 2、對股東的分配 五、31 (9,149) (

362、9,149) （三） 專項儲備 1、本年提取 2,566 2,566 2、本年使用 (1,894) (1,894) 2009年12月31日余額 19,890 87,621 1,921 11,433 37,935 158,800 刊載於第146頁至第241頁的財務報表附注為本財務報表的組成部分。此財務報表已於2010年3月12日獲董事會批准。張喜武張克慧郝建鑫公司法定代表人主管會計工作的公司負責人會計機構負責人財務報表財務報表附注（金額單位：人民幣百萬元）146一、 公司基本情況中國神華能源股份有限公司 （ “本公司” ） 是於2004年11月8日在中華人民共和國 （ “中國” ） 境內成立的股

363、份有限公司。本公司是由神華集團有限責任公司 （ “神華集團” ） 經國務院批准獨家發起成立的股份有限公司。神華集團以其與煤炭生產、銷售、鐵路及港口運輸、發電等核心業務 （ “核心業務” ） 於2003年12月31日的相關資產負債投入本公司。上述資產負債經北京中企華資產評估有限責任公司進行了資產評估，評估淨資產為人民幣186.12億元。於2004年11月6日，國務院國有資產監督管理委員會（ “國資委” ） 以國資產權2004 1010號文 關於對神華集團有限責任公司重組設立股份有限公司並境內外上市資產評估項目予以核准的批復 對此評估項目予以核准。又經國資委國資產權20041011號文 關於對神華

364、集團有限責任公司設立中國神華能源股份有限公司國有股權管理有關問題的批復 批准，神華集團投入本公司的上述淨資產按80.5949%的比例折為本公司股本150億股，每股面值人民幣1元。未折入股本的人民幣36.12億元計入本公司的資本公積。本公司及其子公司 （ “本集團” ） 接管了神華集團的煤炭開采、發電及運輸業務。於2005年，本公司發行3,089,620,455股H股，每股面值為人民幣1.00元，以每股港幣7.50元通過全球首次公開發售形式出售。此外，神華集團亦將308,962,045股每股人民幣1.00元的內資普通股轉為H股。總數為3,398,582,500股的H股於香港聯合交易所有限公司掛牌

365、上市。於2007年，本公司發行1,800,000,000股A股，每股面值人民幣1.00元，發行價為人民幣36.99元。該A股於上海證券交易所掛牌上市。二、 公司主要會計政策和會計估計1 財務報表的編製基礎截至2009年12月31日止年度的合並財務報表包括本公司及其子公司的財務報表。除部分固定資產 （參見附注二、13） 和部分無形資產 （參見附註二、17） 按評估值以及以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債 （參見附注二、9） 按公允價值列報外，本財務報表是以歷史成本作為編制基礎。2 遵循企業會計準則的聲明本公司編製的財務報表符合中華人民共和國財政部 （以下簡稱 “財政部” ）

366、於2006年2月15日頒布的 企業會計準則基本準則 和38項具體會計準則、其後頒布的企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋以及其他相關規定 （以下合稱 “企業會計準則” ） 的要求，真實、完整地反映了本公司的合併財務狀況和財務狀況、合併經營成果和經營成果以及合併現金流量和現金流量。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）147二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）3 會計期間會計年度自公歷1月1日起至12月31日止。4 記賬本位幣本公司的記賬本位幣為人民幣。本公司編製財務報表采用的貨幣為人民幣。本公司的部分子公司采用人民幣以外的貨幣作為記賬本位幣，本公司在編製財務報表時對這些子公司的外

367、幣財務報表進行了折算 （參見附注二、8） 。5 同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法(1) 同一控制下的企業合併參與合併的企業在合併前後均受同一方或相同的多方最終控制且該控制並非暫時性的，為同一控制下的企業合併。合併方在企業合併中取得的資產和負債，按照合併日在被合併方的賬面價值計量。取得的淨資產賬面價值與支付的合併對價賬面價值 （或發行股份面值總額） 的差額，調整資本公積中的股本溢價；資本公積中的股本溢價不足沖減的，調整留存收益。合併日為合併方實際取得對被合併方控制權的日期。(2) 非同一控制下的企業合併參與合併的各方在合併前後不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業合

368、併。購買方支付的合併成本是為取得被購買方控制權而支付的資產、發生或承擔的負債在購買日的公允價值以及企業合併中發生的各項直接費用之和。付出資產的公允價值與其賬面價值的差額，計入當期損益。購買日是指購買方實際取得對被購買方控制權的日期。購買方在購買日對合併成本進行分配，確認所取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值。當合併成本大於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額時，其差額確認為商譽 （參見附注二、18） 。當合併成本小於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額時，其差額計入當期 損益。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）148二、 公司主要會計政策和

369、會計估計 （續）6 合併財務報表的編製方法合併財務報表的合併範圍包括本公司及本公司控制的子公司。控制是指有權決定一個公司的財務和經營政策，並能據以從該公司的經營活動中獲取利益。受控制子公司的經營成果和財務狀況由控制開始日起至控制結束日止包含於合併財務報表中。對於通過同一控制下企業合併取得的子公司，在編製合併當期財務報表時，視同被合併子公司在本公司最終控制方對其開始實施控制時納入本公司合併範圍，並對合併財務報表的期初數以及前期比較報表進行相應調整。本公司在編製合併財務報表時，自本公司最終控制方對被合併子公司開始實施控制時起將被合併子公司的各項資產、負債以其賬面價值並入本公司合併資產負債表，被合併

370、子公司的經營成果納入本公司合併利潤表。對於通過非同一控制下企業合併取得的子公司，在編製合併當期財務報表時，以購買日確定的各項可辨認資產、負債的公允價值為基礎對子公司的財務報表進行調整，並自購買日起將被購買子公司資產、負債及經營成果納入本公司合併財務報表中。子公司少數股東應佔的權益和損益分別在合併資產負債表中股東權益項目下和合併利潤表中淨利潤項目下單獨列示。如果歸屬少數股東的虧損超過少數股東在該子公司所有者權益中所享有的份額，除公司章程或協議規定少數股東有義務承擔並且少數股東有能力予以彌補的部分外，其余部分沖減母公司股東權益。如果子公司以後期間實現利潤，在彌補了由母公司股東權益所承擔的屬於少數股

371、東的損失之前，所有利潤全部歸屬於母公司股東權益。當子公司所采用的會計期間或會計政策與本公司不一致時，合併時已按照本公司的會計期間或會計政策對子公司財務報表進行必要的調整。合併時所有集團內部交易及余額，包括未實現內部交易損益均已抵銷。集團內部交易發生的未實現損失，有證據表明該損失是相關資產減值損失的，則全額確認該損失。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）149二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）7 現金和現金等價物的確定標准現金和現金等價物包括庫存現金、可以隨時用於支付的存款以及持有期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。8 外幣業務和外幣報表折算本集團收

372、到投資者以外幣投入資本時按當日即期匯率折合為人民幣，其他外幣交易在初始確認時按交易發生日的即期匯率折合為人民幣。即期匯率是中國人民銀行公布的人民幣外匯牌價、國家外匯管理局公布的外匯牌價或根據公布的外匯牌價套算的匯率。即期匯率的近似匯率是按照系統合理的方法確定的、與交易發生日即期匯率近似的當期平均匯率。年末外幣貨幣性項目，采用資產負債表日的即期匯率折算。除與購建符合資本化條件資產有關的專門借款本金和利息的匯兌差額 （參見附注二、16） 外，其他匯兌差額計入當期損益。以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，不改變其記賬本位幣金額。以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，采用公允價值確定日的即期匯率折算，折算後

373、的記賬本位幣金額與原記賬本位幣金額的差額，屬於可供出售金融資產的外幣非貨幣性項目，其差額計入資本公積；屬於以公允價值計量且其變動計入當期損益的外幣非貨幣性項目，其差額計入當期損益。對境外經營的財務報表進行折算時，資產負債表中的資產和負債項目，采用資產負債表日的即期匯率折算，股東權益項目除 “未分配利潤” 項目外，其他項目采用發生時的即期匯率折算。利潤表中的收入和費用項目，采用交易發生日的即期匯率的近似匯率折算。按照上述折算產生的外幣財務報表折算差額，在資產負債表中股東權益項目下單獨列示。處置境外經營時，相關的外幣財務報表折算差額自股東權益轉入處置當期損益。9 金融工具本集團的金融工具包括貨幣資

374、金、除長期股權投資 （參見附注二、12） 以外的股權投資、應收款項、應付款項、借款及股本等。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）150二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）9 金融工具 （續）(1) 金融資產和金融負債的分類、確認和計量金融資產和金融負債在本集團成為相關金融工具合同條款的一方時，於資產負債表內確認。本集團在初始確認時按取得資產或承擔負債的目的，把金融資產和金融負債分為不同類別：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債、貸款及應收款項和其他金融負債。在初始確認時，金融資產及金融負債均以公允價值計量。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

375、或金融負債，相關交易費用直接計入當期損益；對於其他類別的金融資產或金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。初始確認後，金融資產和金融負債的後續計量如下： 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債 （包括交易性金融資產或金融負債）本集團持有為了近期內出售或回購的金融資產和金融負債及衍生工具屬於此類。初始確認後，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債以公允價值計量，公允價值變動形成的利得或損失計入當期損益。 應收款項應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。初始確認後，應收款項以實際利率法按攤余成本計量。財務報表附注 （續）（金額單位：人

376、民幣百萬元）151二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）9 金融工具 （續）(1) 金融資產和金融負債的分類、確認和計量 （續） 其他金融負債其他金融負債是指除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債以外的金融 負債。其他金融負債包括財務擔保合同負債。財務擔保合同指本集團作為保證人和債權人約定，當債務人不履行債務時，本集團按照約定履行債務或者承擔責任的合同。財務擔保合同負債以初始確認金額扣除累計攤銷額後的余額與按照或有事項原則 （參見附注二、20） 確定的預計負債金額兩者之間較高者進行後續計量。除上述以外的其他金融負債，初始確認後采用實際利率法按攤余成本計量。(2) 公允價值的確定本集團

377、對存在活躍市場的金融資產或金融負債，用活躍市場中的報價確定其公允價值，且不扣除將來處置該金融資產或金融負債時可能發生的交易費用。本集團已持有的金融資產或擬承擔的金融負債的報價為現行出價；本集團擬購入的金融資產或已承擔的金融負債的報價為現行要價。對金融工具不存在活躍市場的，采用估值技術確定其公允價值。所采用的估值方法包括參考熟悉情況並自願交易的各方最近進行的市場交易的成交價、參照實質上相同的其他金融工具的當前市場報價、現金流量折現法和采用期權定價模型。本集團定期評估估值方法，並測試其有效性。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）152二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）9 金

378、融工具 （續）(3) 金融資產和金融負債的終止確認當收取某項金融資產的現金流量的合同權利終止或將所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移時，本集團終止確認該金融資產。金融資產整體轉移滿足終止確認條件的，本集團將下列兩項金額的差額計入當期損益： 所轉移金融資產的賬面價值； 因轉移而收到的對價，與原直接計入股東權益的公允價值變動累計額之和。金融負債的現時義務全部或部分已經解除的，本集團終止確認該金融負債或其一部分。(4) 金融資產的減值本集團在資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產的賬面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發生減值的，計提減值準備。有關應收款項減值的方法

379、，參見附注二、10。(5) 權益工具權益工具是指能證明擁有本公司在扣除所有負債後的資產中的剩余權益的合同。本公司發行權益工具收到的對價扣除交易費用後，確認為股本、資本公積。回購本公司權益工具支付的對價和交易費用，減少股東權益。10 應收款項的壞賬準備應收款項同時運用個別方式和組合方式評估減值損失。運用個別方式評估時，當應收款項的預計未來現金流量 （不包括尚未發生的未來信用損失） 按原實際利率折現的現值低於其賬面價值時，本集團將該應收款項的賬面價值減記至該現值，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）153二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）

380、10 應收款項的壞賬準備 （續）當運用組合方式評估應收款項的減值損失時，減值損失金額是根據具有類似信用風險特征的應收款項 （包括以個別方式評估未發生減值的應收款項） 的以往損失經驗，並根據反映當前經濟狀況的可觀察數據進行調整確定的。在應收款項確認減值損失後，如有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，且客觀上與確認該損失後發生的事項有關，本集團將原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。該轉回後的賬面價值不超過假定不計提減值準備情況下該金融資產在轉回日的攤余成本。11 存貨(1) 存貨的分類存貨包括原材料、在產品及產成品。(2) 發出存貨的計價方法發出存貨的實際成本采用加權平均法計量。(3) 存貨可變

381、現淨值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法存貨按照成本與可變現淨值孰低計量。存貨成本包括采購成本、加工成本和其他成本。存貨在取得時按實際成本入賬。除原材料采購成本外，在產品及產成品還包括直接人工和按照適當比例分配的生產製造費用。可變現淨值，是指在日常活動中，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費後的金額。為生產而持有的原材料，其可變現淨值根據其生產的產成品的可變現淨值為基礎確定。為執行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨，其可變現淨值以合同價格為基礎計算。當持有存貨的數量多於銷售合同訂購數量的，超出部分的存貨的可變現淨值以一般銷售價格為基礎計算。按存貨類別計算的成本

382、高於其可變現淨值的差額，計入存貨跌價準備。(4) 存貨的盤存制度本集團存貨盤存制度為永續盤存制。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）154二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）12 長期股權投資(1) 初始投資成本確定(a) 通過企業合併形成的長期股權投資 對於同一控制下的企業合併形成的對子公司的長期股權投資，本公司按照合併日取得的被合併方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。對於長期股權投資初始投資成本與支付對價賬面價值之間的差額，調整資本公積中的股本溢價；資本公積中的股本溢價不足沖減時，調整留存收益。 對於非同一控制下的企業合併形成的對子公司的長期股權

383、投資，本公司按照購買日確定的合併成本作為長期股權投資的初始投資成本。(b) 其他方式取得的長期股權投資 對以企業合併外其他方式取得的長期股權投資，在初始確認時，對於以支付現金取得的長期股權投資，本集團按照實際支付的購買價款作為初始投資成本。對於投資者投入的長期股權投資，本集團按照投資合同或協議約定的價值作為初始投資成本。 對於通過非貨幣性資產交換取得的長期股權投資，如非貨幣性資產交換具有商業實質且公允價值能夠可靠計量的，在發生補價的情況下，支付補價方以換出資產的公允價值加上支付的補價 （或換入資產的公允價值） 和應支付的相關稅費，作為換入資產的成本；收到補價方，應當以換出資產的公允價值減去補價

384、 （或換入資產的公允價值） 加上應支付的相關稅費，作為換入資產的成本。換出資產公允價值與其賬面價值的差額，計入當期損益。如非貨幣性資產交換不具有商業實質或公允價值不能夠可靠計量，以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，無論是否支付對價，均不確認損益。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）155二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）12 長期股權投資 （續）(2) 後續計量及損益確認方法(a) 對子公司的投資在本公司個別財務報表中，對子公司的長期股權投資采用成本法核算，對被投資單位宣告分派的現金股利或利潤由本公司享有的部分確認為投資收益，但取得投資時實際支付的價款或對

385、價中包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤除外。期末對子公司投資按照成本減去減值準備 （參見附注二、19） 後記入資產負債表內。在本集團合併財務報表中，對子公司的長期股權投資按附注二、6進行處理。(b) 對聯營企業的投資聯營企業指本集團能夠對其施加重大影響 （參見附注二、12(3)） 的企業。對聯營企業的長期股權投資采用權益法核算。本集團在采用權益法核算時的具體會計處理包括： 對於長期股權投資的初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，以前者作為長期股權投資的成本；對於長期股權投資的初始投資成本小於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，以後者作為長期股權投資

386、的成本，長期股權投資的成本與初始投資成本的差額計入當期損益。 取得對聯營企業投資後，本集團按照應享有或應分擔的被投資單位實現的淨損益的份額，確認投資損益並調整長期股權投資的賬面價值；按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應分得的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值。 在計算應享有或應分擔的被投資單位實現的淨損益的份額時，本集團以取得投資時被投資單位可辨認淨資產公允價值為基礎，對於被投資單位的會計政策或會計期間與本集團不同的，權益法核算時已按照本集團的會計政策或會計期間對被投資單位的財務報表進行必要調整。本集團與聯營企業之間內部交易產生的未實現損益按照持股比例計算歸屬於本集團的部分，在權益法

387、核算時予以抵銷。內部交易產生的未實現損失，有證據表明該損失是相關資產減值損失的，則全額確認該損失。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）156二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）12 長期股權投資 （續）(2) 後續計量及損益確認方法 （續）(b) 對聯營企業的投資 （續） 本集團對聯營企業發生的淨虧損，除本集團負有承擔額外損失義務外，以長期股權投資的賬面價值以及其他實質上構成對聯營企業淨投資的長期權益減記至零為限。聯營企業以後實現淨利潤的，本集團在收益分享額彌補未確認的虧損分擔額後，恢復確認收益分享額。(c) 其他長期股權投資其他長期股權投資，指本集團對被投資企業沒有控制

388、、共同控制、重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資。本集團采用成本法對其他長期股權投資進行後續計量。對被投資單位宣告分派的現金股利或利潤由本集團享有的部分確認為投資收益，但取得投資時實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤除外。(3) 確定對被投資單位具有重大影響的依據重大影響指對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。(4) 減值測試方法及減值準備計提方法對子公司和聯營公司投資的減值測試方法及減值準備計提方法參見附注二、19。對於其他長期股權投資，在資產負債表日，本集團對其他長期股權投

389、資的賬面價值進行檢查，有客觀證據表明該股權投資發生減值的，采用個別方式進行評估，該股權投資的賬面價值低於按照類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額，確認為減值損失，計入當期損益。該減值損失不能轉回。期末，其他長期股權投資按照成本減去減值準備後記入資產負債表內。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）157二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）13 固定資產(1) 固定資產確認條件固定資產指本集團為生產商品、提供勞務或經營管理而持有的，使用壽命超過一個會計年度的有形資產。固定資產的初始成本包括購買價款、相關稅費以及使該資產達到預定可使用狀態前所發生的可歸屬於該資

390、產的費用。本集團根據有關法規規定在固定資產報廢時承擔的與環境保護和生態恢復等義務相關的支出，包括在有關固定資產的初始成本中。對於構成固定資產的各組成部分，如果各自具有不同使用壽命或者以不同方式為本集團提供經濟利益，適用不同折舊率或折舊方法的，本集團分別將各組成部分確認為單項固定資產。對於固定資產的後續支出，包括與更換固定資產某組成部分相關的支出，在符合固定資產確認條件時計入固定資產成本，同時將被替換部分的賬面價值扣除；與固定資產日常維護相關的支出在發生時計入當期損益。固定資產以成本或評估值減累計折舊及減值準備記入資產負債表內。評估值是指按規定進行評估並按評估值進行相應賬務調整的資產價值。(2)

391、 固定資產的折舊方法除井巷資產按工作量法計提折舊或使用維簡費、生產安全費及其他類似性質費用購置的固定資產 （參見附注二、28） 外，本集團對其他固定資產在固定資產使用壽命內按年限平均法計提折舊。各類固定資產的折舊年限分別為：類別 折舊年限 （年）建築物 20-50與井巷資產相關之機器和設備 5-18發電裝置及相關機器和設備 20-30鐵路及港口構築物 30-45家具、固定裝置、汽車及其他設備 5-10本集團永久持有的土地不計提折舊。本集團至少在每年年度終了對固定資產的使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行復核。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）158二、 公司主要會計政策和會計

392、估計 （續）13 固定資產 （續）(3) 減值測試方法及減值準備計提方法參見附注二、19。(4) 固定資產處置報廢或處置固定資產項目所產生的損益為處置所得款項淨額與項目賬面金額之間的差額，並於報廢或處置日在損益中確認。14 在建工程自行建造的固定資產的成本包括工程用物資、直接人工、符合資本化條件的借款費用 （參見附注二、16） 和使該項資產達到預定可使用狀態前所發生的必要支出。自行建造的固定資產於達到預定可使用狀態時轉入固定資產，此前列於在建工程，且不計提折舊。在建工程以成本減減值準備 （參見附注二、19） 記入資產負債表內。15 勘探及評價支出勘探及評價活動包括礦物資源的探尋、鑒定技術可行性

393、及評價可分辨資源的商業可行性。勘探及評價開支包括與以下活動有關的直接成本： 研究及分析歷史勘探數據； 從地形、地球化學及地球物理的研究搜集勘探數據； 勘探鑽井、挖溝及抽樣； 確定及審查資源的量和級別； 測量運輸及基礎設施的要求；及 進行市場及財務研究。於勘探項目的初期，勘探及評價開支於發生時計入損益。當項目具有技術可行性和商業可行性時，勘探及評價開支 （包括購買探礦權證發生的成本） 按單個項目資本化為勘探及評價資產。勘探及評價資產根據資產性質被列為固定資產 （參見附注二、13） 、在建工程 （參見附注二、14） 或無形資產 （參見附注二、17） 。當該等資產達到預定可使用狀態時，在使用壽命內計

394、提折舊或攤銷。當項目被放棄時，相關不可回收成本會即時沖銷計入損益。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）159二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）16 借款費用本集團發生的可直接歸屬於符合資本化條件的資產購建的借款費用，予以資本化並計入相關資產的成本。除上述借款費用外，其他借款費用均於發生當期確認為財務費用。資本化期間是指本集團從借款費用開始資本化時點到停止資本化時點的期間，借款費用暫停資本化的期間不包括在內。當資本支出和借款費用已經發生及為使資產達到預定可使用狀態所必要的購建已經開始時，借款費用開始資本化。當購建符合資本化條件的資產達到預定可使用狀態時，借款費用停止資本化。對於符

395、合資本化條件的資產在購建過程中發生非正常中斷、且中斷時間連續超過3個月的，本集團暫停借款費用的資本化。在資本化期間內，本集團按照下列方法確定每一會計期間的利息資本化金額 （包括折價或溢價的攤銷） ： 對於為購建符合資本化條件的資產而借入的專門借款，本集團以專門借款當期按實際利率計算的利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益後的金額確定。 對於為購建符合資本化條件的資產而佔用的一般借款，本集團根據累計資產支出超過專門借款部分的資產支出的加權平均數乘以所佔用一般借款的資本化率，計算確定一般借款應予資本化的利息金額。資本化率是根據一般借款加權平均的實際利

396、率計算確定。本集團確定借款的實際利率時，是將借款在預期存續期間或適用的更短期間內的未來現金流量，折現為該借款初始確認時確定的金額所使用的利率。在資本化期間內，外幣專門借款本金及其利息的匯兌差額，予以資本化，計入符合資本化條件的資產的成本。而除外幣專門借款之外的其他外幣借款本金及其利息所產生的匯兌差額作為財務費用，計入當期損益。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）160二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）17 無形資產無形資產以成本或評估值減累計攤銷 （僅限於使用壽命有限的無形資產） 及減值準備 （參見附注二、19） 記入資產負債表內。評估值是指按規定進行評估並按評估值進行

397、相應賬務調整的資產價值。對於使用壽命有限的無形資產，本集團將無形資產的成本或評估值扣除減值準備後按直線法或工作量法在預計使用壽命期內攤銷。土地使用權的攤銷年限在30年至50年內按直線法攤銷，采礦權則依據探明及可能的煤炭儲量按工作量法計提攤銷。本集團內部研究開發項目的支出分為研究階段支出和開發階段支出。研究是指為獲取並理解新的科學或技術知識而進行的獨創性的有計劃調查。開發是指在進行商業性生產或使用前，將研究成果或其他知識應用於一項或若干項計劃或設計，以生產出新的或具有實質性改進的材料、裝置、產品或獲得新工序等。研究階段的支出，於發生時計入當期損益。開發階段的支出，如果開發形成的某項產品或工序等在

398、技術和商業上可行，而且本集團有充足的資源和意向完成開發工作，並且開發階段支出能夠可靠計量，則開發階段的支出便會予以資本化。資本化開發支出按成本減減值準備（參見附注二、19） 後計入資產負債表。其它開發費用則在其產生的期間內確認為費用。18 商譽因非同一控制下企業合併形成的商譽，其初始成本是合併成本大於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額。本集團對商譽不攤銷，期末以成本減累計減值準備 （參見附注二、19） 記入資產負債表內。商譽在其相關資產組或資產組組合處置時予以轉出，計入當期損益。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）161二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）19 除

399、存貨、金融資產及其它長期股權投資外的其他資產減值本集團在資產負債表日根據內部及外部信息以確定下列資產是否存在減值的跡象，包括： 固定資產 在建工程及工程物資 無形資產 長期待攤費用 對子公司及聯營公司的長期股權投資 其他非流動資產本集團對存在減值跡象的資產進行減值測試，估計資產的可收回金額。本集團依據相關資產組或者資產組組合能夠從企業合併的協同效應中的受益情況分攤商譽賬面價值，並在此基礎上進行商譽減值測試。可收回金額是指資產 （或資產組、資產組組合，下同） 的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者。資產組是可以認定的最小資產組合，其產生的現金流入基本上獨立於其他

400、資產或者資產組。資產組由創造現金流入相關的資產組成。在認定資產組時，主要考慮該資產組能否獨立產生現金流入，同時考慮管理層對生產經營活動的管理方式、以及對資產使用或者處置的決策方式等。資產的公允價值減去處置費用後的淨額，是根據公平交易中銷售協議價格減去可直接歸屬於該資產處置費用的金額確定。資產預計未來現金流量的現值，按照資產在持續使用過程中和最終處置時所產生的預計未來現金流量，選擇恰當的稅前折現率對其進行折現後的金額加以確定。可收回金額的估計結果表明，資產的可收回金額低於其賬面價值的，資產的賬面價值會減記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備。與資產

401、組或者資產組組合相關的減值損失，先抵減分攤至該資產組或者資產組組合中商譽的賬面價值，再根據資產組或者資產組組合中除商譽之外的其他各項資產的賬面價值所佔比重，按比例抵減其他各項資產的賬面價值，但抵減後的各資產的賬面價值不得低於該資產的公允價值減去處置費用後的淨額 （如可確定的） 、該資產預計未來現金流量的現值 （如可確定的） 和零三者之中最高者。資產減值損失一經確認，在以後會計期間不會轉回。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）162二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）20 預計負債及或有負債如果與或有事項相關的義務是本集團承擔的現時義務，且該義務的履行很可能會導致經濟利益流

402、出本集團，以及有關金額能夠可靠地計量，則本集團會確認預計負債。對於貨幣時間價值影響重大的，預計負債以預計未來現金流量折現後的金額確定。對過去的交易或者事項形成的潛在義務，其存在須通過未來不確定事項的發生或不發生予以證實；或過去的交易或者事項形成的現時義務，履行該義務不是很可能導致經濟利益流出本集團或該義務的金額不能可靠計量，則本集團會將該潛在義務或現時義務披露為或有負債。21 股份支付(1) 股份支付的種類本集團的股份支付為以現金結算的股份支付。(2) 實施股份支付計劃的相關會計處理對於以現金結算的股份支付，本集團承擔以股份或其他權益工具為基礎計算確定交付現金或其他資產來換取職工提供服務時，以

403、相關權益工具為基礎計算確定的負債的公允價值計量換取服務的價格。授予後立即可行權的股份支付交易，本集團按在授予日承擔負債的公允價值計入相關成本或費用，相應增加負債。對於授予後完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可行權的股份支付交易，在等待期內的每個資產負債表日，本集團以對可行權情況的最佳估計數為基礎，按照本集團承擔負債的公允價值金額，將當期取得的服務計入成本或費用並相應計入負債。22 收入收入是本集團在日常活動中形成的、會導致股東權益增加且與股東投入資本無關的經濟利益的總流入。收入在其金額及相關成本能夠可靠計量、相關的經濟利益很可能流入本集團、並且同時滿足以下不同類型收入的其他確認條件時，予以

404、確認。(a) 與煤炭銷售相關的收入在商品所有權上主要風險和報酬已轉移給購貨方時予以確認。(b) 電力銷售收入在向電網公司輸送電力時確認，並根據供電量及每年與有關各電網公司厘定的適用電價計算。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）163二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）22 收入 （續）(c) 鐵路及港口以及其他服務收入在勞務完成時確認。(d) 利息收入是按借出貨幣資金的時間和實際利率計算確定的。23 職工薪酬職工薪酬是本集團為獲得職工提供的服務而給予的各種形式報酬以及其他相關支出。除因辭退福利外，本集團在職工提供服務的會計期間，將應付的職工薪酬確認為負債，並相應增加資產成本或當期

405、費用。(1) 退休福利按照中國有關法規，本集團職工參加了由當地勞動和社會保障部門組織實施的社會基本養老保險。本集團以當地規定的社會基本養老保險繳納基數和比例，向當地社會基本養老保險經辦機構繳納養老保險費。上述繳納的社會基本養老保險按照權責發生制原則計入資產成本或當期損益。職工退休後，各地勞動及社會保障部門有責任向已退休職工支付社會基本養老金。本集團不再有其他的支付義務。(2) 住房公積金及其他社會保險費用除退休福利外，本集團根據有關法律、法規和政策的規定，為在職職工繳納住房公積金及基本醫療保險、失業保險、工傷保險和生育保險等社會保險費用。本集團每月按照職工工資的一定比例向相關部門支付住房公積金

406、及上述社會保險費用，並按照權責發生制原則計入資產成本或當期損益。(3) 辭退福利本集團在職工勞動合同到期之前解除與職工的勞動關係，或者為鼓勵職工自願接受裁減而提出給予補償的建議，在同時滿足下列條件時，確認因解除與職工的勞動關係給予補償而產生的預計負債，同時計入當期損益： 本集團已經制定正式的解除勞動關係計劃或提出自願裁減建議，並即將實施；及 本集團不能單方面撤回解除勞動關係計劃或裁減建議。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）164二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）24 政府補助政府補助是本集團從政府無償取得的貨幣性資產或非貨幣性資產，但不包括政府以投資者身份向本集團投入

407、的資本。政府撥入的投資補助等專項撥款中，國家相關文件規定作為資本公積處理的，也屬於資本性投入的性質，不屬於政府補助。政府補助在能夠滿足政府補助所附條件，並能夠收到時，予以確認。政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價值計量。與資產相關的政府補助，本集團將其確認為遞延收益，並在相關資產使用壽命內平均分配，計入當期損益。與收益相關的政府補助，如果用於補償本集團以後期間的相關費用或損失的，本集團將其確認為遞延收益，並在確認相關費用的期間，計入當期損益；如果用於補償本集團已發生的相關費用或損失的，則直接計入當期損益。25 遞延所得稅資產遞延所得稅負債遞延所

408、得稅資產與遞延所得稅負債分別根據可抵扣暫時性差異和應納稅暫時性差異確定。暫時性差異是指資產或負債的賬面價值與其計稅基礎之間的差額，包括能夠結轉以後年度的可抵扣虧損和稅款抵減。遞延所得稅資產的確認以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限。如果不屬於企業合併交易且交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額 （或可抵扣虧損） ，則該項交易中產生的暫時性差異不會產生遞延所得稅。商譽的初始確認導致的暫時性差異也不產生相關的遞延所得稅。資產負債表日，本集團根據遞延所得稅資產和負債的預期收回或結算方式，依據已頒布的稅法規定，按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計量該遞延所得稅資產和

409、負債的賬面金額。資產負債表日，本集團對遞延所得稅資產的賬面價值進行復核。如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，則減記遞延所得稅資產的賬面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，減記的金額予以轉回。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）165二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）25 遞延所得稅資產遞延所得稅負債 （續）資產負債表日，遞延所得稅資產及遞延所得稅負債在同時滿足以下條件時以抵銷後的淨額列示： 納稅主體擁有以淨額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利； 並且遞延所得稅資產及遞延所得稅負債是與同一稅收征管部門對同一納稅主體征收的所得稅相

410、關或者是對不同的納稅主體相關，但在未來每一具有重要性的遞延所得稅資產及負債轉回的期間內，涉及的納稅主體意圖以淨額結算當期所得稅資產和負債或是同時取得資產、清償負債。26 經營租賃經營租賃租入資產的租金費用在租賃期內按直線法確認為相關資產成本或費用。27 股利分配資產負債表日後，經審議批准的利潤分配方案中擬分配的股利或利潤，不確認為資產負債表日的負債，在附注中單獨披露。28 維簡費、生產安全費用及其他類似性質的費用本集團按照中國政府相關機構的規定根據煤炭產量計提維簡費、生產安全費用及其他類似性質費用，用於維持礦區生產、設備改造相關支出、煤炭生產和煤炭井巷建築設施安全支出等相關支出。本集團按規定在

411、當期損益中計提上述費用並在所有者權益中的專項儲備單獨反映。按規定範圍使用專項儲備用於費用性支出時，按實際支出沖減專項儲備；按規定範圍使用專項儲備形成固定資產時，按照形成固定資產的成本沖減專項儲備，並確認相同金額的累計折舊，相關資產在以後期間不再計提折舊。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）166二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）29 關聯方一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，構成關聯方。關聯方可為個人或企業。僅僅同受國家控制而不存在其他關聯方關係的企業，不構成本集團的關聯方。本集團及本公司的關聯方包括但不

412、限於：(a) 本公司的母公司；(b) 本公司的子公司；(c) 與本公司受同一母公司控制的其他企業；(d) 對本集團實施共同控制或重大影響的投資方；(e) 與本集團同受一方控制、共同控制或重大影響的企業或個人；(f) 本集團的合營企業；(g) 本集團的聯營企業；(h) 本集團的主要投資者個人及與其關係密切的家庭成員；(i) 本集團的關鍵管理人員及與其關係密切的家庭成員；(j) 本公司母公司的關鍵管理人員；(k) 與本公司母公司關鍵管理人員關係密切的家庭成員；及(l) 本集團的主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關係密切的家庭成員控制、共同控制或施加重大影響的其他企業。財務報表附注 （續）（金額單位

413、：人民幣百萬元）167二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）29 關聯方 （續）除上述按照企業會計準則的有關要求被確定為本集團或本公司的關聯方外，根據證監會頒布的 上市公司信息披露管理辦法 的要求，以下企業或個人 （包括但不限於） 也屬於本集團或本公司的關聯方：(m) 持有本公司5%以上股份的企業或者一致行動人；(n) 直接或者間接持有本公司5%以上股份的個人及其關係密切的家庭成員；(o) 在過去12個月內或者根據相關協議安排在未來12月內，存在上述(a)，(c)和(m)情形之一的企業；(p) 在過去12個月內或者根據相關協議安排在未來12月內，存在上述(i)，(j)和(n)情形之一的個人；

414、及(q) 由(i)，(j)，(n)和(p)直接或者間接控制的、或者擔任董事、高級管理人員的，除本公司及其控股子公司以外的企業。30 分部報告本集團以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據確定經營分部，以經營分部為基礎確定報告分部。經營分部，是指集團內同時滿足下列條件的組成部分： 該組成部分能夠在日常活動中產生收入、發生費用； 本集團管理層能夠定期評價該組成部分的經營成果，以決定向其配置資源、評價其業績；及 本集團能夠取得該組成部分的財務狀況、經營成果和現金流量等有關會計信息。如果兩個或多個經營分部存在相似經濟特征且同時在以下方面具有相似性的，可以合併為一個經營分部： 產品或勞務的性質；財務

415、報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）168二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）30 分部報告 （續） 生產過程的性質； 產品或勞務的客戶類型； 銷售產品或提供勞務的方式；及 生產產品及提供勞務受法律、行政法規的影響。31 土地復墾義務本集團的土地復墾義務包括根據中國有關規定，與復墾地面及礦井相關的估計支出。本集團根據所需工作的未來現金支出款額及時間作出的詳盡計算，估計本集團在最終復墾和閉井方面的負債。估計支出按通脹率調整後，並按可以反映當時市場對貨幣時間價值及負債特定風險的折現率折現，以使準備的數額反映預計需要支付的債務的現值。本集團將與最終復墾和閉井義務相關的負債計入相關資

416、產。相關預計負債及資產在有關負債產生期間確認。資產按探明及可能的煤炭儲量以工作量法攤銷。如果估計發生變化 （例如修訂開采計劃、更改估計成本或更改進行復墾活動的時間） ，本集團將對相關預計負債及資產的賬面價值按會計估計變更的原則用適當的折現率進行調整。32 主要會計估計及判斷編製財務報表時，本集團管理層需要運用估計和假設，這些估計和假設會對會計政策的應用及資產、負債、收入及費用的金額產生影響。實際情況可能與這些估計不同。本集團管理層對估計涉及的關鍵假設和不確定因素的判斷進行持續評估，會計估計變更的影響在變更當期和未來期間予以確認。除附注七和十一、2載有關於股份支付和金融工具公允價值的假設和風險因

417、素的數據外，其他主要估計金額的不確定因素如下：財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）169二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）32 主要會計估計及判斷 （續）(1) 應收款項減值如附注二、10所述，本集團在資產負債表日審閱按攤余成本計量的應收款項，以評估是否出現減值情況，並在出現減值情況時評估減值損失的具體金額。減值的客觀證據包括顯示個別或組合應收款項預計未來現金流量出現大幅下降的可觀察數據、顯示個別或組合應收款項中債務人的財務狀況出現重大負面變動的可觀察數據等事項。如果有證據表明以前年度發生減值的客觀證據發生變化，則會予以轉回。(2) 除存貨、金融資產及其他長期股權投資外的其他資

418、產減值如附注二、19所述，本集團在資產負債表日對除存貨、金融資產及其他長期股權投資外的其他資產進行減值評估，以確定資產可收回金額是否下跌至低於其賬面價值。如果情況顯示非金融長期資產的賬面價值可能無法全部收回，有關資產便會視為已減值，並相應確認減值損失。可收回金額是資產 （或資產組） 的公允價值減去處置費用後的淨額與資產 （或資產組） 預計未來現金流量的現值兩者之間的較高者。由於本集團不能可靠獲得資產 （或資產組） 的公開市價，因此不能可靠準確估計資產的公允價值。在預計未來現金流量現值時，需要對該資產 （或資產組） 生產產品的產量、售價、相關經營成本以及計算現值時使用的折現率等作出重大判斷。本集

419、團在估計可收回金額時會采用所有能夠獲得的相關資料，包括根據合理和可支持的假設所作出的有關產量、售價和相關經營成本的預測。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）170二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）32 主要會計估計及判斷 （續）(3) 折舊和攤銷如附注二、13和17所述，本集團對固定資產和無形資產在考慮其殘值後，在使用壽命內按直線法或工作量法計提折舊和攤銷。本集團定期審閱使用壽命和剩余探明及可能的煤炭儲量，以決定將計入每個報告期的折舊和攤銷費用數額。使用壽命是本集團根據對同類資產的以往經驗並結合預期的技術改變而確定。探明及可能的煤炭儲量是指本集團根據JORC規程中對於實

420、測具有開采經濟價值的煤炭資源的規定而確定 （JORC是指於2004年12月生效的澳洲報告礦物質資源量及礦產儲量的規程） 。如果以前的估計發生重大變化，則會在未來期間對折舊和攤銷費用進行調整。煤炭儲量的估計涉及主觀判斷，因此本集團煤炭儲量的技術估計往往並不精確，僅為近似數量。在估計煤炭儲量可確定為探明和可能儲量之前，本集團需要遵從若干有關技術標准的權威性指引。探明及可能儲量的估計會考慮各個煤礦最近的生產和技術資料，定期更新。此外，由於價格及成本水平逐年變更，因此，探明及可能儲量的估計也會出現變動。這些變動視為估計變更處理，並按預期基准反映在相關的折舊及攤銷率中。儘管技術估計固有的不精確性，這些估

421、計仍被用作計算折舊、攤銷及減值損失。(4) 土地復墾義務如附注二、31所述，本集團根據未來現金支出款額及時間作出的詳盡計算，估計最終復墾和閉井方面的負債。估計支出按通脹率調整後，並按可以反映當時市場對貨幣時間價值及負債特定風險的折現率折現，以使準備的數額反映預計需要支付的債務的現值。本集團考慮未來生產量及發展計劃、煤礦地區的地質結構及煤礦儲量等因素來厘定復墾和閉井工作的範圍、支出金額和時段。由於這些因素的考慮牽涉到本集團的判斷和預測，實際發生的支出可能與預計負債出現分歧。本集團使用的折現率可能會因市場對貨幣時間值及負債特定風險的評估改變，例如市場借貸利率和通脹率的變動，而作出相應變動。當估計作

422、出變更 （例如采礦計劃、預計復墾支出、復墾工作的時段變更） ，復墾費用將會按適當的折現率作出相應調節。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）171二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）33 會計政策變更(1) 會計政策變更的內容及原因本集團根據財政部於2009年頒布的 企業會計準則解釋第3號 （以下簡稱 “ 解釋3號 ” ） 及關於執行會計準則的上市公司和非上市企業做好2009年年報工作的通知 （財會200916號） 的要求，進行了以下的主要會計政策變更：會計政策變更的內容和原因 審批程序 受影響的報表項目名稱成本法下，被投資單位宣告分配現金 已經董事會審批通過 長期股權投資 股利或

423、利潤時，投資單位會計處理 投資收益 方法的變更 （注(a)） 利潤表及所有者權益變動表列報 同上 其他綜合收益 的變更 （注(b)）分部報告披露的變更 （注(c)） 同上 不適用維簡費、生產安全費及其他類似 同上 參見附注二、33(2) 性質費用 （注(d)）(a) 成本法下，被投資單位宣告分配現金股利或利潤時，投資單位會計處理方法的變更2009年1月1日之前，對於采用成本法核算的長期股權投資，當被投資單位宣告分派現金股利或利潤時，本集團確認的當期投資收益僅限於所獲得的被投資單位在接受投資後產生的累計淨利潤分配額。根據 解釋3號 的要求，從2009年1月1日起，除取得投資時實際支付的價款或對價

424、中包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤外，本集團按照享有被投資單位宣告發放的現金股利或利潤確認投資收益，不再劃分是否屬於投資前和投資後被投資單位實現的淨利潤。本集團按照上述規定確認投資收益後，會關注長期股權投資的賬面價值是否大於享有被投資單位淨資產 （包括相關商譽） 賬面價值的份額，如果大於則根據附注二、19所述的會計政策對長期股權投資進行減值測試，可收回金額低於長期股權投資賬面價值的，計提減值準備。根據 解釋3號 的規定，本集團沒有對成本法核算方法的改變進行追溯調整。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）172二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）33 會計政策變更 （續

425、）(1) 會計政策變更的內容及原因 （續）(b) 利潤表及所有者權益變動表列報的變更本集團在利潤表 “每股收益” 項下增列 “其他綜合收益” 項目和 “綜合收益總額” 項目。“其他綜合收益” 項目，反映根據企業會計準則規定未在損益中確認的各項利得和損失扣除所得稅影響後的淨額。 “綜合收益總額” 項目，反映淨利潤與其他綜合收益的合計金額。本集團的合併利潤表也按照上述規定進行調整，並在 “綜合收益總額” 項目下單獨列示 “歸屬於本公司股東的綜合收益總額” 項目和 “歸屬於少數股東的綜合收益總額” 項目。本集團在所有者權益變動表中刪除 “本年增減變動金額” 項下的 “直接計入股東權益的利得和損失”

426、項目及所有明細項目；增加 “其他綜合收益” 項目，以反映當期發生的其他綜合收益的增減變動情況。對於上述利潤表和所有者權益變動表列報項目增加的變更，本集團同時調整了比較報表的相關項目，詳見利潤表及所有者權益變動表有關項目。(c) 分部報告披露的變更2009年1月1日之前，本集團按地區分部和業務分部披露分部信息並選擇以業務分部為報告分部信息的主要形式，而地區分部則是次要的分部報告形式。自2009年1月1日起，本集團根據 解釋3號 的要求，以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據確定經營分部，以經營分部為基礎確定報告分部進行分部信息披露。由於分部信息以往披露方式與內部報告制度基本一致，采用 解釋

427、3號 並未造成本集團分部信息披露的重大變化。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）173二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）33 會計政策變更 （續）(1) 會計政策變更的內容及原因 （續）(d) 維簡費、生產安全費及其他類似性質費用本集團按中國政府相關機構的規定計提維簡費、生產安全費及其他類似性質費用。本集團原根據2008年12月發布的財會函200860號 關於做好執行會計準則企業2008年年報工作的通知 的要求按規定提取上述費用並在所有者權益中的盈余公積項下作為“專項儲備” 單獨反映。按規定範圍使用 “專項儲備” 購建安全防護設備、設施等資產時，按成本確認相關資產，並在資產的使

428、用壽命內計提折舊計入相關成本費用；按規定範圍使用 “專項儲備” 用於費用性支出時，按實際支出計入當期損益。本集團按照實際使用的金額在所有者權益內部結轉 “專項儲備” 至未分配利潤。根據 解釋3號 的要求，本集團現按附注二、28所述方法對此類費用進行會計處理，並對以前年度的會計處理進行了追溯調整。此項會計政策變更對以前年度財務報表的調整在附注二、33(3)披露，對本年度財務報表的影響在附注二、33(2)披露。(2) 上述維簡費、生產安全費及其他類似性質費用會計政策變更對本年度財務報表的影響采用變更後會計政策編製的2009年度的合併利潤表及利潤表各相關項目、2009年12月31日合併資產負債表及資

429、產負債表各相關項目，與假定采用變更前會計政策編製的這些報表項目相比，受影響項目的增減情況如下：財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）174二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）33 會計政策變更 （續）(2) 上述維簡費、生產安全費及其他類似性質費用會計政策變更對本年度財務報表的影響（續）(a) 上述維簡費、生產安全費及其他類似性質費用會計政策變更對2009年度的合併利潤表及利潤表各項目的影響分析如下： 采用變更後會計政策增加 （減少） 本年度利潤 本集團 本公司營業成本 (1,711 ) (1,482 )投資收益 (88 ) 營業外收入 18 18所得稅費用 430 400

430、 淨利潤 (1,351 ) (1,064 ) 其中：歸屬於本公司股東的淨利潤 (1,311 ) (1,064 ) 少數股東損益 （40 ) 其他綜合收益 綜合收益總額 (1,351 ) (1,064 ) 其中：歸屬於本公司股東的綜合收益總額 (1,311 ) (1,064 )歸屬於少數股東的綜合收益總額 (40 ) (b) 上述維簡費、生產安全費及其他類似性質費用會計政策變更對2009年12月31日合併資產負債表及資產負債表各項目的影響分析如下： 采用變更後會計政策增加 （減少） 淨資產 本集團 本公司長期股權投資 (49 ) 固定資產 (4,121 ) (3,545 )遞延所得稅資產 235

431、 109遞延所得稅負債 943 914 淨資產 (2,992 ) (2,522 ) 其中：歸屬於本公司股東權益專項儲備 2,225 1,921盈余公積 (2,027 ) (2,027 )未分配利潤 (3,039 ) (2,416 )少數股東權益 (151 ) 財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）175二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）33 會計政策變更 （續）(3) 上述維簡費、生產安全費及其他類似性質費用會計政策變更對本集團及本公司2008年度的淨利潤及股東權益的影響匯總如下： 本集團 2008年 2008年 2008年 淨利潤 年末股東權益 年初股東權益調整前之淨利潤及股東

432、權益 29,815 174,140 152,285維簡費、生產安全費及 其他類似性質費用調整 (659 ) (2,605 ) (2,192 ) 調整後之淨利潤及股東權益 29,156 171,535 150,093 本公司 2008年 2008年 2008年 淨利潤 年末股東權益 年初股東權益調整前之淨利潤及股東權益 22,737 139,836 126,424維簡費、生產安全費及 其他類似性質費用調整 (595 ) (2,130 ) (1,760 ) 調整後之淨利潤及股東權益 22,142 137,706 124,664 2008年12月31日受影響的資產負債表中的資產和負債項目 本集團 調

433、整前 調整數 調整後固定資產 132,069 (3,353 ) 128,716遞延所得稅資產 379 128 507遞延所得稅負債 (932 ) 620 (312 ) 合計 131,516 (2,605 ) 128,911 本公司 調整前 調整數 調整後固定資產 38,114 (2,753 ) 35,361遞延所得稅資產 6 6遞延所得稅負債 (617 ) 617 合計 37,497 (2,130 ) 35,367 財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）176三、 稅項1 主要稅種及稅率稅種 計稅依據 稅率增值稅 按稅法規定計算的銷售貨物和應稅勞務收入為基礎 13%或17% （

434、注i） 計算銷項稅額，在扣除當期允許抵扣的進項稅額後， 差額部分為應繳增值稅營業稅 按應稅營業收入計征 3%或5%城市維護建設稅 按實際繳納營業稅及應交增值稅計征 5%或7%資源稅 按煤炭銷售量計征 3.2元噸企業所得稅 按應納稅所得額計征 15%-30% （注ii）注i： 自2009年1月1日起，本集團適用的增值稅稅率由13%變更為17%。注ii：除下述境外子公司及附注三、2所述享受優惠稅率的子公司外，本公司及各境內分、子公司法定所得稅率為25%。本集團的境外子公司本年度的所得稅率列示如下：公司名稱 適用稅率神華澳大利亞控股有限公司 30%神華沃特馬克煤礦有限公司 30%國華 （印尼） 南蘇

435、發電有限公司 28%財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）177三、 稅項 （續）2 稅收優惠及批文本集團於2009年度享受稅收優惠的主要子、分公司的稅率列示如下：公司名稱 優惠稅率 優惠原因神華准格爾能源有限責任公司 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i中國神華能源股份有限公司 萬利煤炭分公司 （注iii） 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i中國神華能源股份有限公司 神東煤炭分公司 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i神華北電勝利能源有限公司 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i神華包神鐵路有限責任公司 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政

436、策 注i中國神華能源股份有限公司 神朔鐵路分公司 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i神華國華國際電力股份有限公司 20% 享受外商投資企業所得稅優惠政策 注ii內蒙古國華准格爾發電有限 責任公司 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i中國神華能源股份有限公司 煤炭銷售中心東勝結算部 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i中國神華能源股份有限公司 金烽煤炭分公司 （注iii） 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i注i： 按照 財政部、國家稅務總局、海關總署關於西部大開發稅收優惠政策問題的通知（財稅2001202號） 及 國家稅務總局關於落實西部大開發有關稅收

437、政策具體實施意見的通知 （國稅發200247號） 規定，在2001年至2010年期間，可減按15%稅率繳納企業所得稅。 根據 中華人民共和國企業所得稅法 及 國務院關於實施企業所得稅優惠政策的通知（國發200739號） ，西部大開發稅收優惠政策在新稅法施行後繼續按原稅收法律、行政法規及相關文件規定的優惠辦法及年限享受至期滿為止。注ii： 根據 中華人民共和國企業所得稅法 及 國務院關於實施企業所得稅優惠政策的通知（國發200739號） ，自2008年1月1日起，原享受15%優惠稅率的企業在5年內逐步過渡到法定稅率，2008年按18%稅率執行，2009年按20%稅率執行，2010年按22%稅率執

438、行，2011年按24%稅率執行，2012年及以後年度按25%稅率執行。注iii：中國神華能源股份有限公司萬利煤炭分公司和中國神華能源股份有限公司金烽煤炭分公司已於2009年年底前注銷。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）178四、 企業合併及合併財務報表重要子公司情況(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 本公司直接和 是否 年末實際 間接持股 合併子公司全稱 子公司類型 註冊地 業務性質 註冊資本 經營範圍 出資額 表決權比例 報表神華澳大利亞控股 有限責任 澳大利亞 境外非金融 400 煤炭開采及發展， 1,900 100% 是 有限公司* 公司 企業 百萬澳元 生產及

439、銷售電力神華沃特馬克煤礦 有限責任 澳大利亞 境外非金融 350 煤炭開采及發展， 350 100% 是 有限公司 公司 企業 百萬澳元 生產及銷售電力 百萬澳元 （注1)國華 （印尼） 南蘇發電 有限責任 印度尼西亞 境外非金融 63 煤炭開采及發展， 299 70% 是 有限公司* 公司 企業 百萬美元 生產及銷售電力河北國華定洲發電 有限責任 河北省 境內非金融 人民幣 生產及銷售電力 843 41% 是 有限責任公司* 公司 企業 1,508百萬元 （注2）注1： 神華沃特馬克煤礦有限公司的年末實際出資額由神華澳大利亞控股有限公司直接支付。注2： 河北國華定洲發電有限責任公司 （ “定

440、洲” ） 的股東已賦予本公司委任定洲董事會大多數席位的權利，從而使本公司通過合約約定擁有定洲的控制權。* 同時也為本公司的一級子公司。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）179四、 企業合併及合併財務報表 （續）重要子公司情況 （續）(2) 同一控制企業合併取得的子公司 本公司直接和 是否 年末實際 間接持股 合併被投資單位名稱 子公司類型 註冊地 業務性質 註冊資本 經營範圍 出資額 表決權比例 報表神華包神鐵路有限 有限責任公司 內蒙古 境內非金融企業 1,004 提供運輸服務 2,106 88% 是 責任公司 （注） * 自治區朔黃鐵路發展有限 有限責任公司 北京市 境內非金融

441、企業 5,880 提供運輸服務 3,914 53% 是 責任公司 （注） *神華黃驊港務有限 有限責任公司 河北省 境內非金融企業 3,253 提供港口服務 2,196 70% 是 責任公司 （注） *神華准格爾能源有限 有限責任公司 內蒙古 境內非金融企業 7,102 煤炭開采及發展， 3,730 58% 是 責任公司 （注） * 自治區 生產及銷售電力陝西國華錦界能源 有限責任公司 陝西省 境內非金融企業 2,278 生產及銷售電力， 1,570 70% 是 有限責任公司* 煤炭開采及發展神華國華國際電力 股份有限公司 北京市 境內非金融企業 4,010 生產及銷售電力 3,430 70%

442、 是 股份有限公司 （注） *綏中發電有限 有限責任公司 遼寧省 境內非金融企業 2,625 生產及銷售電力 532 65% 是 責任公司 （注）河北國華滄東發電 有限責任公司 河北省 境內非金融企業 1,725 生產及銷售電力 880 51% 是 有限責任公司 （注） *浙江國華浙能發電 有限責任公司 浙江省 境內非金融企業 3,036 生產及銷售電力 1,946 60% 是 有限公司 （注） *廣東國華粵電台山 有限責任公司 廣東省 境內非金融企業 2,700 生產及銷售電力 2,649 80% 是 發電有限公司 （注） *三河發電有限 有限責任公司 河北省 境內非金融企業 1,333 生

443、產及銷售電力 733 55% 是 責任公司 （注）神華神東電力有限 有限責任公司 陝西省 境內非金融企業 2,000 生產及銷售電力 4,936 100% 是 責任公司*神華神東煤炭集團 有限責任公司 內蒙古 境內非金融企業 215 提供綜合服務 945 100% 是 有限責任公司 自治區 （原神華集團神府 東勝煤炭有限 責任公司） *注： 如附注一所述，神華集團以與核心業務相關的資產負債投入本公司，並對這些資產負債進行了資產評估。因此本公司對上述子公司的初始投資成本按評估值確定。* 同時也為本公司的一級子公司。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）180五、 合併財務報表項目

444、注釋1 貨幣資金 2009年 2008年 人民幣 人民幣 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值現金 人民幣 1 2 小計 1 2 銀行存款 人民幣 72,219 58,446 美元 37 6.8282 250 69 6.8346 470 港幣 72 0.8805 64 73 0.8819 64 澳元 38 6.2881 239 25 4.2826 108 印尼盾 90,435 0.0007 65 25,850 0.0006 16 小計 72,837 59,104 關聯公司存款 人民幣 629 385 小計 629 385 合計 73,467 59,491 於2009年12

445、月31日，本集團銀行存款中限制用途的資金為煤礦轉產發展資金、礦山環境恢復治理保證金以及銀行承兌匯票保證金存款，金額為人民幣656百萬元 （2008年：人民幣241百萬元） 。除上述限制性資金外，於2009年及2008年12月31日本集團沒有其他重大抵押、凍結等對變現有限制的資金。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）181五、 合併財務報表項目注釋 （續）2 交易性金融資產 2009年 2008年衍生金融工具的公允價值 331 509 本集團及本公司利用掉期工具對沖因外幣借款引起的外幣兌換和利率風險。掉期工具包括外匯債務貨幣互換和利率互換交易。掉期工具按公允價值入賬，之後因公允價值變動

446、而產生的盈虧計入當年損益。公允價值按現金流折現法進行估計。於2008年及2009年12月31日，本集團及本公司不存在變現有限制的交易性金融資產。3 應收票據 2009年 2008年銀行承兌匯票 1,200 711商業承兌匯票 10 合計 1,210 711 上述應收票據均為一年內到期。本集團應收票據年末余額中無對持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位的應收票據。4 應收賬款(1) 應收賬款按客戶類別分析 2009年 2008年應收關聯方 93 203應收第三方 7,533 7,379 小計 7,626 7,582減：壞賬準備 55 57 合計 7,571 7,525 有關本集團應收

447、賬款壞賬準備的變動，參見附注五、15。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）182五、 合併財務報表項目注釋 （續）4 應收賬款 （續）(1) 應收賬款按客戶類別分析 （續）應收賬款中包括以下外幣金額： 2009年 2008年 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值美元 108 6.8282 735 317 6.8346 2,167 (2) 應收賬款賬齡分析 2009年 2008年一年以內 （含一年） 7,576 7,521一年至二年 （含二年） 9 41二年至三年 （含三年） 37 3三年以上 4 17 合計 7,626 7,582 賬齡自應收賬款確認日起

448、開始計算。(3) 應收賬款中持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位情況 2009年 2008年 金額 壞賬準備 金額 壞賬準備應收神華集團 21 2 (4) 於2009年12月31日，本集團應收賬款金額前五名單位情況 與本公司 佔應收賬款總額單位名稱 關係 金額 賬齡 的比例(%)1. 浙江省電力公司 第三方 1,312 1年以內 17%2. 廣東省電網公司 第三方 930 1年以內 12%3. 河北省電力公司 第三方 834 1年以內 11%4. 華北電網有限公司 第三方 462 1年以內 6%5. 遼寧省電力有限公司 第三方 361 1年以內 5% 合計 3,899 51% 財

449、務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）183五、 合併財務報表項目注釋 （續）5 預付款項(1) 預付款項按賬齡分析 2009年 2008年一年以內 （含一年） 1,001 625一年至二年 （含二年） 115 53二年至三年 （含三年） 5 8三年以上 1 1 合計 1,122 687 賬齡自預付款項確認日起開始計算。預付款項主要為賬齡為一年以內的預付材料款，賬齡超過一年的預付款項主要是用作日後采購的押金等款項。(2) 於2009年12月31日，本集團預付款項前五名單位情況 與本公司 佔預付款項 單位名稱 關係 金額 總額的比例(%) 預付時間 未結算原因1. 天津市大港區土地整理中心

450、 第三方 110 10% 2008年 服務尚未提供2. 神華集團包頭礦業 關聯方 88 8% 2009年 貨物尚未收到 有限責任公司 3. 北京世紀生輝貿易有限公司 第三方 68 6% 2009年 貨物尚未收到4. 內蒙古新蒙煤炭有限責任公司 關聯方 38 3% 2009年 貨物尚未收到5. 肅寧長城房地產開發 第三方 31 3% 2009年 貨物尚未收到 有限責任公司 合計 335 30% 本集團預付款項年末余額中無預付持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位的款項。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）184五、 合併財務報表項目注釋 （續）6 其他應收款(1)

451、其他應收款按客戶類別分析 2009年 2008年應收關聯方 260 191應收第三方 957 1,150 小計 1,217 1,341減：壞賬準備 186 200 合計 1,031 1,141 本集團其他應收款主要為應收供貨商的存出保證金和應收其他單位的代墊款項等。有關本集團其他應收款壞賬準備的變動，參見附注五、15。(2) 其他應收款賬齡分析 2009年 2008年一年以內 （含一年） 926 913一年至二年 （含二年） 114 255二年至三年 （含三年） 34 13三年以上 143 160 合計 1,217 1,341 賬齡自其他應收款確認日起開始計算。(3) 其他應收款中持有公司5%

452、 （含5%） 以上表決權股份的股東單位情況 2009年 2008年 金額 壞賬準備 金額 壞賬準備應收神華集團 67 18 財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）185五、 合併財務報表項目注釋 （續）7 存貨 2009年 2008年煤炭存貨 1,872 1,621輔助材料、零部件及小型工具 6,136 6,066其他 （注） 738 1,027 小計 8,746 8,714減：存貨跌價準備 1,019 872 合計 7,727 7,842 注： 其他主要為在建房地產。上述存貨跌價準備是輔助材料、零部件及小型工具的陳舊存貨減值準備。有關本集團存貨跌價準備的變動，參見附注五、15。8 長

453、期股權投資(1) 長期股權投資分類分析 2009年 2008年對聯營企業的投資 3,480 3,071其他長期股權投資 1,018 1,043 小計 4,498 4,114減：減值準備 213 212 合計 4,285 3,902 有關本集團長期股權投資減值準備的變動，參見附注五、15。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）186五、 合併財務報表項目注釋 （續）8 長期股權投資 （續）(2) 重要聯營企業信息 本公司 直接和間接 持股表決權被投資單位名稱 企業類型 註冊地 法人代表 業務性質 註冊資本 比例珠海新世紀航遠 有限責任公司 廣東省 華澤橋 境內非金融企業 682

454、50% 有限公司*神華財務有限公司* 有限責任公司 北京市 凌文 境內金融企業 700 40%浙江浙能嘉華發電 有限責任公司 浙江省 蔡建平 境內非金融企業 2,425 20% 有限公司*神東天隆集團有限 有限責任公司 內蒙古自治區 劉仲田 境內非金融企業 272 21% 責任公司天津遠華海運有限公司* 有限責任公司 天津市 華澤橋 境內非金融企業 360 44%內蒙古京達發電有限 有限責任公司 內蒙古自治區 葉才 境內非金融企業 472 30% 責任公司內蒙古億利化學工業 有限責任公司 內蒙古自治區 張立君 境內非金融企業 1,139 25% 有限公司內蒙古蒙華海勃灣發電 有限責任公司 內蒙

455、古自治區 石維柱 境內非金融企業 280 40% 有限責任公司* 同時也為本公司的重要聯營企業。(3) 其他長期股權投資為本集團在主要從事非煤炭及電力業務的公司的權益，其中包括本集團佔有20%以上權益但投資金額較小、並對其管理層不具有重大影響力的公司的投資。本集團對存在減值跡象的其他長期股權投資根據其他長期股權投資的預計未來現金流量現值與其賬面價值的差額確認減值損失。(4) 本集團沒有當期及累計未確認的投資損失。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）187五、 合併財務報表項目注釋 （續）9 固定資產 與井巷 發電裝置 家具、 資產相關 及相關 鐵路及 固定裝置、 土地及 之機器和 機

456、器 港口 汽車及 建築物 井巷資產 設備 和設備 構築物 其他設備 合計成本評估價值：年初余額 19,613 6,046 32,458 61,907 51,018 6,379 177,421報表折算差異 46 46本年增加 530 178 661 81 691 666 2,807從在建工程轉入 4,054 371 5,088 14,977 2,690 575 27,755本年減少 處置 (226 ) (55 ) (223 ) (395 ) (119 ) (230 ) (1,248 ) 其他減少 （注） (538 ) (538 ) 年末余額 24,017 6,002 37,984 76,570

457、54,280 7,390 206,243 累計折舊：年初余額 （重述 附注二、33） 4,802 1,137 11,790 14,301 12,645 3,116 47,791本年計提折舊 1,131 314 3,553 3,328 2,341 958 11,625本年減少 (84 ) (10 ) (138 ) (177 ) (66 ) (158 ) (633 ) 年末余額 5,849 1,441 15,205 17,452 14,920 3,916 58,783 減值準備：年初余額 51 131 671 18 43 914本年計提 70 185 122 19 396本年減少 (70 ) (1

458、17 ) (25 ) (212 ) 年末余額 51 316 676 18 37 1,098 賬面價值：年末余額 18,117 4,561 22,463 58,442 39,342 3,437 146,362 年初余額 （重述 附注二、33） 14,760 4,909 20,537 46,935 38,355 3,220 128,716 註： 其他減少的井巷資產主要為更改估計成本而調減的預計复墾義務。根據中國有關重組的準則及規定，本集團於2003年12月31日的固定資產已由北京中企華資產評估有限責任公司評估。評估結果已計入本集團2003年及以後年度的財務報表中。於2009年12月31日，本集團沒

459、有重大暫時閒置或準備處置的固定資產。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）188五、 合併財務報表項目注釋 （續）9 固定資產 （續）本集團根據技術部門的鑒定意見，按單項資產的賬面淨值，對因技術陳舊、損壞和其他實質上已經不能再給企業帶來經濟利益的固定資產計提了固定資產減值準備。同時，本集團根據資產組的可回收金額與賬面價值的差額計提固定資產的減值準備。本集團固定資產減值準備的本年減少為處置已計提減值準備的固定資產。本集團於2009年12月31日尚有淨值為人民幣2,256百萬元 （2008年：人民幣1,080百萬元） 的建築物之權證或過戶手續仍在辦理中，其中2009年度新增部分淨值

460、為人民幣1,580百萬元。本公司董事認為本集團有權合法及有效地佔用或使用上述建築物。於2009年12月31日，本集團尚有部分電廠及煤礦正在辦理相關政府部門批復手續，本公司董事認為本集團將可獲得有關所需批復。10 在建工程(1) 在建工程情況 2009年 2008年年初余額 27,544 18,713本年增加 28,696 27,500轉入固定資產 (27,755 ) (18,720 )收購子公司 51 年末余額 28,485 27,544 本集團在建工程年末賬面價值中包含借款費用資本化金額為人民幣1,589百萬元 （2008年：人民幣1,144百萬元） 。本集團本年度用於確定借款利息資本化金額

461、的資本化平均年利率為5.18% （2008年：6.67%） 。於2009年12月31日，本集團尚有部分工程正在辦理相關政府部門批復手續，本公司董事認為本集團將可獲得有關所需批復。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）189五、 合併財務報表項目注釋 （續）10 在建工程 （續）(2) 重大在建工程項目本年變動情況 工程投入 本年轉入 佔預算項目名稱 預算數 年初余額 本年增加 固定資產 年末余額 比例 （%） 資金來源國華綏中二期工程 7,710 1,415 3,777 5,192 67% 募股資金和貸款國華惠州熱電廠* 3,348 513 1,740 2,253 67% 自有資金國華

462、台山二期工程 7,954 429 1,588 (37 ) 1,980 25% 自有資金和貸款神東電力新疆 2,808 534 1,250 1,784 64% 自有資金和貸款 米東熱電廠准格爾能源矸石電廠 2,803 315 1,388 1,703 61% 自有資金和貸款 二期工程神東電力郭家灣電廠 2,971 574 1,115 1,689 57% 自有資金和貸款哈爾烏素露天煤礦* 7,725 1,701 465 (671 ) 1,495 82% 募股資金神東電力薩拉齊 2,996 644 685 1,329 44% 自有資金和貸款 煤矸石電廠國華陳家港一期工程 5,674 561 799 1

463、,360 24% 自有資金和貸款神東電力黃玉川煤礦 2,493 473 497 970 39% 自有資金和貸款* 同時也為本公司的主要在建工程。11 工程物資 2009年 2008年興建發電機組的有關工程物資 4,328 4,605其他 232 868 合計 4,560 5,473 本集團工程物資主要為基建用工程設備及相關材料物資。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）190五、 合併財務報表項目注釋 （續）12 無形資產 土地使用權 采礦權 其他 合計 （注）成本評估價值：年初余額 9,534 14,987 1,561 26,082報表折算差異 611 611本年增加 1,3

464、09 395 197 1,901本年減少 (8 ) (8 ) 年末余額 10,843 15,374 2,369 28,586 累計攤銷：年初余額 915 1,274 87 2,276本年攤銷 192 445 32 669本年減少 (1 ) (1 ) 年末余額 1,107 1,718 119 2,944 賬面價值：年末余額 9,736 13,656 2,250 25,642 年初余額 8,619 13,713 1,474 23,806 注： 本集團無形資產的其他主要為探礦權。於2009年及2008年12月31日，本集團無形資產余額中無資本化的借款費用。本集團於2009年12月31日尚有淨值為人民

465、幣818百萬元的土地使用權之權證或過戶手續仍在辦理中 （2008年：人民幣1,091百萬元） ，其中2009年度新增部分淨值為人民幣407百萬元。本公司董事認為本集團有權合法及有效地佔用或使用上述土地。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）191五、 合併財務報表項目注釋 （續）13 遞延所得稅資產及負債遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列示遞延所得稅資產及負債的組成項目 可抵扣 可抵扣 （應納稅） 遞延所得稅 （應納稅） 遞延所得稅 暫時性差異 資產 （負債） 暫時性差異 資產 （負債） 2009年 2009年 2008年 2008年 （重述 附注二、33）準備 （主要為應

466、收款項 和存貨計提） 623 107 611 98固定資產 (141 ) (189 ) (398 ) (240 )稅務虧損額 277 67 263 66本集團內銷售的未實現利潤 343 57 365 74未支付的預提工資等費用 982 197 1,129 218開辦費用核銷 187 43 244 58其他 93 14 (302 ) (79 ) 小計 2,364 296 1,912 195 於12月31日，列示在資產負債中的遞延所得稅資產和負債淨額： 2009年 2008年 （重述 附注二、33）遞延所得稅資產淨額 611 507遞延所得稅負債淨額 (315 ) (312 ) 合計 296 19

467、5 財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）192五、 合併財務報表項目注釋 （續）14 其他非流動資產 2009年 2008年與工程建造和設備采購有關的預付款 2,977 3,143預付礦區前期支出 3,500 2,500長期委托貸款 （注） 729 730 7,206 6,373 注： 於2009年12月31日，本集團長期委托貸款為委托中國國有銀行借予一家聯營公司的長期委托貸款，貸款按年利率為5.76%至5.94% （2008年：7.74%至8.32%） 計息，並將於三年內收回。15 資產減值準備 附注 年初余額 本年計提 本年減少 年末余額 轉回 沖銷應收賬款 五、4 57

468、 1 (3 ) 55其他應收款 五、6 200 2 (2 ) (14 ) 186存貨 五、7 872 152 (5 ) 1,019長期股權投資 五、8 212 1 213固定資產 五、9 914 396 (212 ) 1,098 合計 2,255 552 (5 ) (231 ) 2,571 有關各類資產本年確認減值損失的原因，參見有關各資產項目的附注。16 短期借款 2009年 2008年信用借款 15,490 12,119保證借款 （注i） 1,000質押借款 （注ii） 657 合計 16,147 13,119 注i： 上述保證借款由中國建設銀行股份有限公司為本集團向中誠信托有限責任公司及

469、大連華信信托有限責任公司提供信用擔保。於2009年12月31日，上述保證借款已到期歸還。注ii：上述質押借款由本集團的部分電費收費權作質押。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）193五、 合併財務報表項目注釋 （續）17 應付票據本集團的應付票據均為銀行承兌匯票，在一年內到期。18 應付賬款於2009年及2008年12月31日，本集團沒有個別重大賬齡超過一年的應付賬款。賬齡自應付賬款確認日起開始計算。應付賬款主要為應付材料及工程款。本集團本年應付賬款年末余額中無應付持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位的款項。應付賬款中包括以下外幣余額： 2009年 2008年 原幣金額

470、 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值美元 63 6.8282 428 53 6.8346 365歐元 11 9.7971 113 17 9.6590 165 合計 541 530 19 預收款項於2009年及2008年12月31日，本集團及本公司沒有個別重大賬齡超過一年的預收款項。本集團及本公司本年預收款項年末余額中無應付持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位的款項。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）194五、 合併財務報表項目注釋 （續）20 應付職工薪酬 年初余額 本年增加數 本年支付數 年末余額工資、獎金、津貼和補貼 1,010 5,479

471、(5,518 ) 971職工福利費 13 710 (723 ) 社會保險費 醫療保險費 40 259 (176 ) 123 基本養老保險費 108 719 (732 ) 95 年金繳費 330 329 (322 ) 337 失業保險費 27 40 (37 ) 30 工傷保險費 24 61 (53 ) 32住房公積金 127 493 (517 ) 103住房補貼 669 63 (80 ) 652工會經費和職工教育經費 95 249 (181 ) 163以現金結算的股份支付 47 63 (15 ) 95其他 49 650 (664 ) 35 合計 2,539 9,115 (9,018 ) 2,63

472、6 以現金結算的股份支付的有關信息參見附注七。21 應交稅費 2009年 2008年增值稅 2,375 1,926營業稅 244 109所得稅 2,929 2,127城市維護建設稅 277 205教育費附加 111 98資源稅 137 181礦產資源補償費 593 439可持續發展基金 91 180代扣代繳個人所得稅 288 121其他 873 367 合計 7,918 5,753 財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）195五、 合併財務報表項目注釋 （續）22 其他應付款 2009年 2008年客戶及其他押金 898 693應付未付采礦權價款 1,973 1,581應付未付運輸費

473、135 35其他 1,899 1,581 合計 4,905 3,890 於2009年12月31日，本集團賬齡超過一年的其他應付款主要為應付采礦權價款。於2009年12月31日，本集團其他應付款的其他項目主要為應付征地補償費、代扣代繳職工社會保險款及其他應付款項。本集團其他應付款年末余額中無應付持有本公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位的款項。23 一年內到期的非流動負債 2009年 2008年一年內到期的長期借款 6,105 5,094一年內到期的長期應付款 275 264 合計 6,380 5,358 (1) 一年內到期的長期借款 2009年 2008年信用借款 （注i） 4,03

474、1 2,950保證借款 （注ii） 76 50質押借款 （注iii） 1,998 2,094 合計 6,105 5,094 注i：於2009年12月31日，本集團的借款中有人民幣340百萬元 （2008年：人民幣170百萬元） 的借款由本公司為子公司提供信用擔保。注ii：上述保證借款由河北省建設投資公司為本公司的一家子公司提供擔保。注iii：上述質押借款由本集團的部分電費收費權作質押。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）196五、 合併財務報表項目注釋 （續）23 一年內到期的非流動負債 （續）(1) 一年內到期的長期借款 （續）一年內到期的長期借款中包括以下外幣金額： 20

475、09年 2008年 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值日元 3,848 0.0738 284 3,848 0.0757 291 於2009年12月31日，本集團一年內到期的長期借款中人民幣借款按年利率4.78%至5.36%（2008年：3.60%至7.41%） 計息，日元借款按年利率2.30%至2.60% （2008年：2.30%至4.45%）計息。於2009年12月31日，本集團前五名的一年內到期的長期借款 （按單一合同表述） 借款 借款 2009年 2008年貸款單位 起始日 終止日 幣種 利率 （%） 本幣金額 本幣金額1. 國家開發銀行 2004-03-20 2

476、010-03-20 人民幣 5.35% 580 5502. 中國工商銀行 北京市東城支行 2007-11-16 2010-11-15 人民幣 4.86% 500 3. 中國工商銀行 北京市東城支行 2007-11-16 2010-11-15 人民幣 4.86% 400 4. 中國工商銀行 北京市東城支行 2007-11-16 2010-11-15 人民幣 4.86% 400 5. 中國建設銀行 綏中支行 2007-11-16 2010-11-19 人民幣 4.86% 300 合計 2,180 550 財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）197五、 合併財務報表項目注釋 （續）23 一

477、年內到期的非流動負債 （續）(2) 一年內到期的長期應付款 2009年 2008年應付未付采礦權價款 （一年內到期部分） 275 264 應付采礦權價款是指應付購入采礦權的價款。應付采礦權價款是按年於合同執行期間支付。每年支付的金額按照每年煤礦的生產量按每噸定額計算或按購買合同中協定的固定金額按年繳交。24 長期借款 2009年 2008年信用借款 （注i） 38,812 37,922保證借款 （注ii） 1,080 814質押借款 （注iii） 14,039 17,309 合計 53,931 56,045 注i： 於2009年12月31日，本集團的借款中有人民幣1,087百萬元 （2008年

478、：人民幣1,086百萬元） 的借款由本公司為子公司提供信用擔保。注ii：上述保證借款由河北省建設投資公司為本公司的一家子公司提供擔保。此外，一家銀行為本公司的一家子公司提供擔保，具體參見附註八、1。注iii：上述質押借款由本集團的部分電費收費權作質押。長期借款的到期日分析 2009年 2008年一年至兩年 （含兩年） 10,354 9,379兩年至三年 （含三年） 10,131 7,850三年以上 33,446 38,816 合計 53,931 56,045 財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）198五、 合併財務報表項目注釋 （續）24 長期借款 （續）長期借款中包括以下外

479、幣余額： 2009年 2008年 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值美元 93 6.8282 635 43 6.8346 294日元 67,504 0.0738 4,981 71,352 0.0757 5,398 合計 5,616 5,692 於2009年12月31日，本集團的長期借款中人民幣借款按年利率為3.60%至5.94% （2008年：3.60%至7.83%） 計息，美元借款按年利率為L+1.00%至L+2.80% （2008年：L+1.00%） 計息，日元借款按年利率為1.80%至2.60% （2008年：1.80%至4.45%） 計息。L： 倫敦同業市場拆借

480、利率2009年12月31日，本集團前五名的長期借款 （按單一合同表述） 2009年 2008年 借款 借款 外幣 本幣 外幣 本幣貸款單位 起始日 終止日 幣種 利率 （%） 金額 金額 金額 金額1. 國家開發銀行 2004-03-20 2016-03-20 人民幣 5.35% 2,350 2,9302. 中國工商銀行 杭州市眾安支行 2007-11-26 2026-12-31 人民幣 5.35% 2,100 1,8003. 國家開發銀行 2007-11-30 2027-06-30 人民幣 5.35% 1,544 1,4004. 中國進出口銀行 1997-06-18 2027-11-20 日

481、元 2.30% 18,695 1,380 19,933 1,5095. 中國銀行 寧波市分行 2007-12-14 2027-12-13 人民幣 5.35% 1,150 962 合計 8,524 8,601 財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）199五、 合併財務報表項目注釋 （續）25 長期應付款 附注 2009年 2008年應付未付采礦權價款 （一年以上部分） 五、23(2) 2,183 2,623其他 131 142 合計 2,314 2,765 本集團長期應付款年末余額中無應付持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位的款項。26 預計負債預計負債是指預提復墾費用，預

482、提復墾費用是根據管理層的合理估計而厘定。然而，由於要在未來期間才可以清楚知道目前所進行的開采活動對土地造成的影響，預提金額可能因未來出現的變化而受影響。本集團於資產負債表日更改估計成本而調減預計复墾費用 （參見附註五、9） 。本公司董事會相信於2009年12月31日預提的復墾費用是充分適當的。由於預提金額是必須建立在估計的基礎上，所以最終的復墾費用可能會超過或低於估計的復墾費用。27 股本 轉至全國 社會保障 年初余額 基金理事會 年末余額註冊、已發行及繳足資本(1) 有限售條件股份 神華集團所持A股 14,691 (180 ) 14,511 全國社會保障基金理事會 180 180(2) 無限

483、售條件股份 A股 1,800 1,800 H股 3,399 3,399 合計 19,890 19,890 本公司於2004年11月8日成立。經國資委國資產權20041011號文 關於對神華集團有限責任公司設立中國神華能源股份有限公司國有股權管理有關問題的批復 批准，神華集團投入本公司的淨資產人民幣186.12億元按80.5949%的比例折為本公司股本150億股，每股面值人民幣1元，全部均由神華集團持有。未折入股本的人民幣36.12億元計入本公司的資本公積 （詳見附注一） 。本公司於2004年12月31日已註冊及繳足股本為人民幣150億元。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）2

484、00五、 合併財務報表項目注釋 （續）27 股本 （續）於2005年，本公司發行3,089,620,455股H股，每股面值為人民幣1.00元，以每股港幣7.50元通過全球首次公開發售形式出售。此外，神華集團亦將308,962,045股每股人民幣1.00元的內資普通股轉為H股。於2007年，本公司發行1,800,000,000股A股，每股面值人民幣1.00元，發行價為人民幣36.99元。上述已發行及繳足股本已由畢馬威華振會計師事務所驗證，並分別於2004年11月6日、2006年3月10日及2007年9月28日出具了驗資報告。驗資報告文號分別為KPMG-A(2004)CRNo.0071、KPMG-

485、A(2006)CRNo.0007及KPMG-A(2007)CRNo.0030號驗資報告。根據有關監管部門的批准，本公司在獲准A股發行資質之後，實際發行A股之前，本公司現有內資股，即神華集團持有的本公司股份，已在中國證券登記結算有限公司登記為可流通A股，該等股份除禁售期外，擁有與本公司發行的其他A股相同的權利。神華集團承諾，自A股股票於2007年10月9日在上海證券交易所上市之日起三十六個月內，其將不會轉讓或者委托他人管理其已直接和間接在本公司股本中持有的A股，亦不容許本公司購回該等股份。根據中國相關政府機構於2009年6月19日發布的財企200994號 境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保

486、障基金實施辦法 和2009年第63號公告 關於境內證券市場實施國有股轉持政策公告 ，神華集團已將其持有的1.8億股A股，即A股發行的10%，轉由全國社會保障基金理事會持有。所有A股及H股在所有重大方面享有相等之權益。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）201五、 合併財務報表項目注釋 （續）28 資本公積 年初余額 本年增加 本年減少 年末余額 （注ii）股本溢價 （注i） 87,798 87,798其他資本公積 346 90 (53 ) 383 合計 88,144 90 (53 ) 88,181 注i： 股本溢價中包括公開發行股票的股本溢價人民幣85,001百萬元。注ii ： 根據

487、國家相關文件規定，本集團將政府撥入的投資補助調整所有者權益人民幣129百萬元，其中歸屬於本公司股東權益金額為人民幣90百萬元。29 專項儲備年初余額 （重述附注二、33） 1,413提取專項儲備 2,954使用專項儲備 (2,142 ) 年末余額 2,225 專項儲備為本集團按照國家規定根據煤炭產量提取的維簡費、生產安全費用及其他類似費用等，年末余額為尚未使用的維簡費、生產安全費用及其他類似費用等。30 盈余公積 年初余額 利潤分配 年末余額 （重述 附注二、33）法定盈余公積 8,476 2,957 11,433任意盈余公積 合計 8,476 2,957 11,433 根據公司章程及相關法規

488、的規定，利潤分配方案列示如下：(1) 提取淨利潤的10%計入法定盈余公積；(2) 提取法定盈余公積後，經股東大會決議，可提取任意公積金。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）202五、 合併財務報表項目注釋 （續）31 未分配利潤(1) 根據本公司章程規定，可供分配予公司股東的留存利潤為按照中國的企業會計準則和國際財務報告準則計算的較低值。作為A股發行架構的一部分，本公司的內資國有普通股及H股股東享有本集團於2007年6月30日的可供分配利潤。在確定上述可供分配利潤時，以按中國的企業會計準則和國際財務報告準則確定的金額 （扣除計提各項儲備後） 較少者為准。於2007年10月25

489、日及2008年3月15日，經股東授權的董事宣布派發分別為人民幣167.99億元及人民幣57.45億元的特別股息予本公司H股股東和神華集團。於2008年5月16日召開的股東周年大會中批准截至2007年12月31日止年度末期股息，每股人民幣0.18元，合計人民幣35.80億元。該股息已於2008年6月10日付清。於2009年6月5日召開的股東周年大會中批准截至2008年12月31日止年度末期股息，每股人民幣0.46元，合計人民幣91.49億元。該股息其後已於2009年6月30日付清。(2) 年末未分配利潤的說明於2009年12月31日，本集團歸屬於母公司的未分配利潤中包含了本公司的子公司提取的法定

490、盈余公積余額人民幣4,376百萬元 （2008年：人民幣3,401百萬元） 。32 營業收入、營業成本(1) 營業收入本集團主要在中國從事煤炭生產及銷售、發電及售電和提供運輸服務。營業收入代表銷售商品和提供服務所取得的收入。 2009年 2008年主營業務收入 煤炭收入 84,618 74,572 電力收入 33,157 29,393 運輸收入 2,010 1,901 小計 119,785 105,866其他業務收入 1,527 1,267 合計 121,312 107,133 財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）203五、 合併財務報表項目注釋 （續）32 營業收入、營業成本(1)

491、 營業收入 （續）截至2009年12月31日止年度，本集團前五名客戶的營業收入情況 佔營業收入客戶名稱 營業收入 總額的比例(%)1. 廣東電網公司 7,268 6%2. 浙江省電力公司 6,678 6%3. 華北電網有限公司 4,840 4%4. 廣東省電力工業燃料公司 4,702 4%5. 河北省電力公司 4,249 3% 合計 27,737 23% (2) 營業成本 2009年 2008年 （重述 附注二、33 ）外購煤成本 14,187 15,585原材料、燃料及動力 9,513 8,433人工成本 5,727 5,343折舊及攤銷 11,643 10,331運輸費 9,273 7,2

492、27其他 11,143 8,092 合計 61,486 55,011 按業務類別列示的營業成本請參見附注十一、1。33 營業稅金及附加 2009年 2008年營業稅 763 648資源稅 694 603城市維護建設稅 823 577教育費附加 489 373其他 1,017 516 合計 3,786 2,717 有關各項稅金的計繳標准，參見附注三、1。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）204五、 合併財務報表項目注釋 （續）34 財務費用 2009年 2008年貸款及應付款項的利息支出 4,087 4,830資本化的利息支出 (941 ) (1,044 )存款的利息收入 (

493、1,117 ) (816 )淨匯兌 （收益） 虧損 (169 ) 895 合計 1,860 3,865 35 資產減值損失 2009年 2008年壞賬損失 (2 ) 133存貨跌價損失 152 505長期股權投資減值損失 1 204固定資產減值損失 396 447 合計 547 1,289 36 公允價值變動 （損失） 收益 2009年 2008年掉期合同公允價值變動 （損失） 收益 (178 ) 472 37 投資收益(1) 投資收益分項目情況 2009年 2008年成本法核算的長期股權投資收益 11 39權益法核算的長期股權投資收益 （注(2)） 643 654委托貸款收益 46 160

494、合計 700 853 財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）205五、 合併財務報表項目注釋 （續）37 投資收益 （續）(2) 按權益法核算的長期股權投資收益中，投資收益佔利潤總額5%以上，或不到5%但投資收益金額前五名的情況如下： 2009年聯營公司神東天隆集團有限責任公司 304浙江浙能嘉華發電有限公司 147神華財務有限公司 121天津遠華海運有限公司 39珠海新世紀航運有限公司 21 合計 632 本集團的投資收益匯回不存在重大限制。38 營業外收入 2009年 2008年處置固定資產收益 65 28處理廢棄物料收益 57 57補貼收入 （注(1)） 41 63其他 91 1

495、23 合計 254 271 (1) 補貼收入的項目如下： 2009年 2008年退還的增值稅 （注） 14 45其他補貼收入 27 18 合計 41 63 注： 本集團於2009年度收到國家退還的煤矸石電廠享受的增值稅返還人民幣14百萬元。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）206五、 合併財務報表項目注釋 （續）39 營業外支出 2009年 2008年固定資產處置損失 334 462對外捐贈 40 298其他 168 141 合計 542 901 40 所得稅費用 2009年 2008年 （重述 附注二、33 ）按稅法及相關規定計算的當期所得稅 9,257 6,769遞延所

496、得稅調整 （注(1)） (101 ) 46 合計 9,156 6,815 (1) 遞延所得稅調整均為暫時性差異的產生和轉回引起的。(2) 所得稅費用與會計利潤的關係 2009年 2008年 （重述 附注二、33 ）稅前利潤 43,901 35,971 按稅率25%計算的預期所得稅 （注i） 10,975 8,993分子公司收益的稅率差別 （注i） (2,376 ) (2,494 )不可抵扣的支出 （注ii） 423 512聯營公司收益的稅務影響 (161 ) (166 )其他非應課稅收入 (1 ) 未確認的稅務虧損 67 32其他 229 (62 ) 本年所得稅費用 9,156 6,815 注

497、i： 除本公司部分分公司、子公司是按優惠稅率以及境外子公司是按如附注三、1及三、2所述稅率計算所得稅外，本集團根據中國相關所得稅準則和規定按應課稅所得的25%法定稅率計算中國所得稅準備金額。注ii：不可抵扣的支出主要是超出稅務上法定可抵稅限額的人工及其他費用。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）207五、 合併財務報表項目注釋 （續）41 基本每股收益和稀釋每股收益的計算過程 2009年 2008年 基本稀釋 基本稀釋 每股收益 每股收益 （重述 附注二、33）歸屬於本公司普通股股東的淨利潤 30,276 25,959當年發行在外的本公司普通股加權平均數 （百萬股） 19,890 1

498、9,890每股收益 （人民幣元） 1.522 1.305普通股的加權平均數： 2009年 2008年年初及年末已發行普通股數 19,890 19,890 本集團在所列示的年度內均不具有稀釋性的潛在普通股。42 其他綜合收益 2009年 2008年外幣財務報表折算差額 724 (115 )分步企業合併產生的評估增值 109 合計 724 (6 ) 財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）208五、 合併財務報表項目注釋 （續）43 現金流量表相關情況(1) 現金流量表補充資料(a) 將淨利潤調節為經營活動現金流量： 2009年 2008年 （重述 附注二、33 ）淨利潤 34,74

499、5 29,156加：資產減值準備 547 1,289 固定資產折舊 11,625 10,046 無形資產攤銷 669 680 長期待攤費用攤銷 137 103 處置固定資產收益 (65 ) (28 ) 固定資產處置損失 334 462 維簡費、生產安全費及其他類似性質的費用 820 246 公允價值變動損失 （收益） 178 (472 ) 財務費用 1,860 3,865 投資收益 (700 ) (853 ) 遞延所得稅 (101 ) 46 存貨的增加 (37 ) (1,376 ) 經營性應收項目的增加 (868 ) (1,079 ) 經營性應付項目的增加 6,783 2,141 經營活動產生

500、的現金流量淨額 55,927 44,226 (b) 不涉及現金收支的重大籌資活動截至2009年12月31日止年度，本公司一家子公司的少數股東將價值人民幣129百萬元的探礦權投入該子公司。本集團的少數股東權益相應增加。截至2008年12月31日止年度，本公司一家子公司的少數股東將該子公司對其的應付款項人民幣430百萬元轉增為該子公司的實收資本，並相應增加本集團的少數股東權益。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）209五、 合併財務報表項目注釋 （續）43 現金流量表相關情況 （續）(1) 現金流量表補充資料 （續）(c) 現金及現金等價物淨變動情況： 2009年 2008年現金及現金等

501、價物的年末余額 65,944 59,054減：現金及現金等價物的年初余額 59,054 53,404 現金及現金等價物淨增加額 6,890 5,650 (2) 取得子公司的有關信息：本公司的子公司神華准格爾能源有限責任公司 （ “准格爾能源” ） 於2008年2月29日通過非同一控制企業合併的方式收購了其聯營公司，內蒙古准能矸電有限責任公司 （ “准能矸電” ）的全部剩余60%的權益，並將其變更為准格爾能源的分公司。准能矸電於收購日 （即收購剩余60%日） 可辨認淨資產的賬面價值與公允價值之間的差額，相對於40%持股比例的部分，確認在其他綜合收益中。2008年取得該子公司的有關信息如下：取得子

502、公司支付的現金和現金等價物 400減：子公司持有的現金和現金等價物 33 取得子公司支付的現金淨額 367 (3) 現金及現金等價物的構成： 2009年 2008年庫存現金 1 2可隨時用於支付的銀行存款和三個月及三個月 以內的定期存款 65,943 59,052 年末現金及現金等價物余額 65,944 59,054 注： 以上披露的現金和現金等價物不含使用受限制的貨幣資金的金額。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）210六、 關聯方及關聯交易1 本公司的母公司情況：企業名稱 ： 神華集團有限責任公司企業類型 ： 有限責任公司註冊地址 ： 北京市東城區安定門西濱河路22號法人

503、代表 ： 張喜武業務性質 ： 國務院授權範圍內的國有資產經營；開展煤炭等資源性產品、煤制油、煤化工、電力、熱力、港口、各類運輸業、金融、國內外貿易及物流、房地產、高科技、信息咨詢等行業領域的投資、管理；規劃、組織、協調、管理神華集團所屬企業在上述行業領域內的生產經營活動；礦產品、化工材料及化工產品 （不含危險化學品） 、紡織品、建築材料、機械、電子設備、辦公設備的銷售。註冊資本 ： 人民幣38,809,281,000元對本公司的持股比例 ： 72.96%本公司最終控制方 ： 神華集團有限責任公司組織機構代碼 ： 10001826-72 有關本公司子公司的信息，參見附注四。3 有關本集團的聯營企

504、業情況，參見附注五、8。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）211六、 關聯方及關聯交易 （續）4 其他關聯方 （除關鍵管理人員外） 情況其他關聯方名稱 其他關聯方與本公司關係中國神華煤制油有限公司 與本公司同受一公司控制或重大影響神華集團包頭礦業有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響神華天泓貿易有限公司 與本公司同受一公司控制或重大影響神華集團物資貿易有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響神華國際貿易有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響神華 （北京） 遙感勘查有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響內蒙古新蒙煤炭有限責任公司 與本公司同受一公司控制或

505、重大影響神華烏海能源有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響北京國華電力有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響神華煤炭運銷公司 與本公司同受一公司控制或重大影響山西省晉神能源有限公司 與本公司同受一公司控制或重大影響神華寧夏煤業集團有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響國華荏原環境工程有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響國華太倉發電有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響江蘇鎮江發電有限公司 與本公司同受一公司控制或重大影響神華寶日希勒能源有限公司 與本公司同受一公司控制或重大影響神華財務有限公司 本公司對其有重大影響珠海新世紀航運有限責任公司 本公司對其

506、有重大影響天津遠華海運有限責任公司 本公司對其有重大影響黃驊港中海船務代理有限公司 本公司對其有重大影響神東天隆集團有限責任公司 本公司對其有重大影響內蒙古億利化學工業有限公司 本公司對其有重大影響5 關聯交易情況(1) 本集團及本公司與關鍵管理人員之間的交易 2009年 2008年短期僱員薪酬 6 5僱員退休福利 1 1 7 6 重估股票增值權公允價值的虧損 （收益） 22 (32 ) 財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）212六、 關聯方及關聯交易 （續）5 關聯交易情況 （續）(2) 本集團及本公司與神華集團及其他關聯方的交易是在正常營運中按一般商業條件進行的，具體交易

507、列示如下： 本集團 本公司 注 2009年 2008年 2009年 2008年利息收入 (a) 4 5 2 3委托貸款收益 (b) 46 32 708 697利息支出 (c) 136 131 135 140購入輔助材料及零部件 (d) 1,328 1,334 855 711輔助服務收入 (e) 1,619 1,156生產輔助服務支出 (f) 414 517 1,192 1,236運輸服務收入 (g) 537 412 729 589運輸服務支出 (h) 800 682 12,813 12,020煤炭銷售 (i) 2,086 2,217 36,277 33,647原煤購入 (j) 5,352 6,

508、240 20,879 18,921物業租賃 (k) 36 51 54 51維修保養服務支出 (l) 36 19 210 68煤炭出口代理支出 (m) 61 96 61 100設備安裝與工程收入 (n) 44 70 104 144購買設備與工程支出 (o) 354 384 281 554其他收入 (p) 118 255 1,641 188(a) 利息收入是指於關聯方的存款所收到的利息收入。適用利率為現行存款利率。2009年度，本集團來自於關聯方的利息收入佔有關同類交易額的比例為0.36% （2008年：0.61%） ，本公司來自於關聯方的利息收入佔有關同類交易額的比例為0.19% （2008年：

509、0.38%） 。(b) 委托貸款收益是指給予關聯方委托貸款所受到的利息收入。適用利率為現行貸款利率。2009年度，本集團來自於關聯方的委托貸款收益佔有關同類交易額的比例為100.00%（2008年：20.00%） ，本公司來自於關聯方的委托貸款收益佔有關同類交易額的比例為100.00% （2008年：100.00%） 。(c) 利息支出是指與關聯方的借款所發生的利息費用。適用利率為現行借款利率。2009年度，本集團支付予關聯方的利息支出佔有關同類交易額的比例為3.33% （2008年：2.71%） ，本公司支付予關聯方的利息支出佔有關同類交易額的比例為16.07% （2008年：12.40%）

510、 。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）213六、 關聯方及關聯交易 （續）5 關聯交易情況 （續）(2) 本集團及本公司與神華集團及其他關聯方的交易是在正常營運中按一般商業條件進行的，具體交易列示如下： （續）(d) 購入輔助材料及零部件是指自關聯方采購與本集團及本公司業務有關的材料及設備物件。2009年度，本集團自關聯方購入的輔助材料及零部件佔有關同類交易額的比例為10.42% （2008年：8.91%） ，本公司自關聯方購入的輔助材料及零部件佔有關同類交易額的比例為14.76% （2008年：10.27%） 。(e) 輔助服務收入是指向關聯方提供煤炭開采服務相關的收入。(f)

511、生產輔助服務支出是指支付予關聯方的生產支援服務支出，例如礦務工程費、物業管理費、水及電費的供應及食堂費用。(g) 運輸服務收入是指向關聯方提供煤炭運輸服務相關的收入。2009年度，本集團來自於關聯方的運輸服務收入佔有關同類交易額的比例為26.72%（2008年：21.67%） ，本公司來自於關聯方的運輸服務收入佔有關同類交易額的比例為87.52% （2008年：66.70%） 。(h) 運輸服務支出是指由關聯方提供運輸服務所發生的費用。2009年度，本集團支付予關聯方的運輸服務支出佔有關同類交易額的比例為8.63%（2008年：9.44%） ，本公司支付予關聯方的運輸服務支出佔有關同類交易額的

512、比例為61.41% （2008年：66.51%） 。(i) 煤炭銷售是指銷售煤炭予關聯方的收入。2009年度，本集團銷售煤炭予關聯方的收入佔有關同類交易額的比例為2.47% （2008年：2.97%） ，本公司銷售煤炭予關聯方的收入佔有關同類交易額的比例為37.90% （2008年：39.46%） 。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）214六、 關聯方及關聯交易 （續）5 關聯交易情況 （續）(2) 本集團及本公司與神華集團及其他關聯方的交易是在正常營運中按一般商業條件進行的，具體交易列示如下： （續）(j) 原煤購入是指從關聯方采購原煤之費用。2009年度，本集團自關聯方

513、購入的原煤佔有關同類交易額的比例為33.96% （2008年：39.02%） ，本公司自關聯方購入的原煤佔有關同類交易額的比例為98.43% （2008年：87.94%） 。(k) 物業租賃是從關聯方租入物業所發生的租金。(l) 維修保養服務支出是指由關聯方提供機器設備維修保養相關的費用。2009年度，本集團向關聯方支付的維修保養服務支出佔有關同類交易額的比例為0.71% （2008年：0.40%） ，本公司向關聯方支付的維修保養服務支出佔有關同類交易額的比例為7.18% （2008年：5.20%） 。(m) 煤炭出口代理支出是指由關聯方提供煤炭出口代理服務所發生的代理費用。(n) 設備安裝與

514、工程收入是指向關聯方提供設備安裝和工程服務的收入。(o) 購買設備與工程支出是指由關聯方提供設備和工程服務所發生的支出。2009年度，本集團自關聯方購買的設備與工程支出佔有關同類交易額的比例為1.13%（2008年：1.24%） ，本公司自關聯方購買的設備與工程支出佔有關同類交易額的比例為2.87% （2008年：4.69%） 。(p) 其他收入是指代理費收入、維修保養服務收入、銷售輔助材料及零部件收入、管理費收入、售水及售電收入等。(q) 2009年度本公司為子公司提供擔保人民幣341百萬元，參見附註八、1。有關本公司為子公司提供擔保余額參見附註六、6(2)。財務報表附注 （續）（金額單位：

515、人民幣百萬元）215六、 關聯方及關聯交易 （續）6 關聯方往來賬余額：(1) 應收應付神華集團余額 （淨額） 列示如下： 本集團 2009年 2008年 金額 比例 金額 比例應收賬款 21 0.28% 2 0.03%其他應收款 67 6.50% 18 1.58%應付利息 (50 ) 33.33% (50 ) 27.93%長期借款 （注） (1,000 ) 1.85% (1,000 ) 1.78% 本公司 2009年 2008年 金額 比例 金額 比例應收賬款 21 0.84% 2 0.05%其他應收款 67 1.25% 18 0.34%應付利息 (50 ) 73.53% (50 ) 60.

516、24%長期借款 （注） (1,000 ) 10.10% (1,000 ) 7.80%注： 於2009年12月31日，本集團及本公司自神華集團借入長期借款的年利率為5.25%（2008年：5.25%） 。(2) 與其他關聯方應收應付款及借款余額 （淨額） 列示如下： 本集團 2009年 2008年 金額 比例 金額 比例貨幣資金 629 0.86% 385 0.65%應收賬款 72 0.95% 201 2.67%預付款項 135 12.03% 52 7.57%其他應收款淨額 70 6.79% 49 4.29%其他非流動資產 751 10.42% 743 11.66%應付賬款 (669 ) 4.9

517、9% (544 ) 5.64%預收賬款 (12 ) 0.47% (4 ) 0.20%其他應付款 (95 ) 1.94% (67 ) 1.72%長期借款 (1,147 ) 2.13% (1,147 ) 2.05%財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）216六、 關聯方及關聯交易 （續）6 關聯方往來賬余額： （續）(2) 與其他關聯方應收應付款及借款余額 （淨額） 列示如下： （續） 本公司 2009年 2008年 金額 比例 金額 比例貨幣資金 457 0.66% 216 0.38%應收賬款 624 24.88% 683 18.68%預付款項 134 22.33% 18 5.2

518、3%其他應收款淨額 4,882 91.01% 4,827 91.06%應收股利 1,539 100.00% 303 100.00%其他流動資產 11,976 100.00% 12,772 100.00%其他非流動資產 1,289 23.29% 1,259 22.03%應付賬款 (2,578 ) 31.52% (1,451 ) 25.03%預收賬款 (29 ) 1.43% (110 ) 6.36%應付利息 (3 ) 4.41% (5 ) 6.02%其他應付款 (326 ) 8.64% (105 ) 3.87%其他流動負債 (4,008 ) 100.00% (4,169 ) 100.00%提供擔保

519、余額 (1,427 ) 100.00% (1,256 ) 100.00%7 本集團及本公司與關聯方有關的關聯交易協議(1) 本公司與神華集團為生產供應及輔助服務簽訂一份產品和服務互供協議。根據該協議，神華集團向本公司提供生產供應及服務、輔助生產服務包括使用信息網絡系統及行政管理服務。另一方面，本公司向神華集團提供水、設備租賃、自備車管理、自備鐵路管理、鐵路運輸及其他相關或類似的產品及服務及使用信息網絡系統。根據這協議提供的產品及服務，按照下列的價格政策提供： 以政府規定的價格 （包括任何相關地方政府的定價） 為准； 若沒有政府規定的價格但是有政府指導價格，則采用政府指導價格； 若沒有政府規定的

520、價格及政府指導價格，則采用市場價格 （包括招標價） ；或 若前三者均沒有或無法在實際交易中適用以上交易原則的，則按有關各方彼此協議的價格。該價格以提供該類產品或服務的成本再加上合理且不高於5%的利潤為基礎。任何一方可提前六個月以書面形式通知對方中止協議。然而，如本集團無法從第三方順利獲得某項產品或服務，神華集團在任何條件下不得中止協議。財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）217六、 關聯方及關聯交易 （續）7 本集團及本公司與關聯方有關的關聯交易協議 （續）(2) 本公司與神華集團及本集團的聯營企業簽訂煤炭互供或銷售協議。煤炭互供及銷售以現行市場價格收費。(3) 本公司與神華財務有限

521、公司 （ “神華財務” ） 簽訂一份金融財務服務協議。根據該協議，神華財務向本集團提供金融財務服務。神華財務吸收本集團存款的利率應不低於中國人民銀行就該種類存款規定的利率下限。神華財務向本集團發放貸款的利率應不高於中國人民銀行就該種類型貸款規定的利率上限。神華財務就提供其他財務服務所收取的費用應根據中國人民銀行或中國銀行業監督管理委員會應收的費用額而確定。(4) 本公司與神華集團簽訂一份房屋租賃協議互相租賃對方房屋。租金將參照市場價格確定。如出租方欲將已出租房屋的所有權轉讓給第三方，承租方在同等條件下享有優先購買權。(5) 本公司與神華集團簽訂一份土地使用權租賃協議。年租應由雙方根據國家有關法

522、律法規和當地市場價值協商確定。本集團不得將租賃的土地使用權自行轉租。(6) 本公司與神華集團簽訂一份煤炭出口代理協議。根據該協議，神華集團按照市場價或低於市場價的原則向本公司收取出口代理費，在此前提下，神華集團有權收取通過神華集團代理本公司出口煤炭以每噸出口煤炭離岸價格的0.7%作為代理費用。在從第三方獲得出口代理條件同等或遜於神華集團的出口代理條件時，本公司應優先選用神華集團作為煤炭產品出口代理商。(7) 本公司及其子公司與神華集團簽訂一份煤炭銷售代理協議。本公司的子公司被指定為神華集團的獨家動力煤代理商及非獨家焦煤代理商。銷售價格經神華集團確認，按當時的現貨市場行情定價。根據該協議，本公司

523、的子公司有權按每噸在內蒙古自治區以外銷售的煤炭代理銷售成本加5%利潤收取代理費用。本公司的子公司不會對在內蒙古自治區內的煤炭銷售收取任何代理費用。(8) 本公司與神華集團簽訂一份商標使用許可協議。根據該協議，神華集團許可本集團在中國境內非獨家使用其許可商標。神華集團已同意在商標使用許可協議期限內自付費用續展其許可商標的註冊。神華集團還同意承擔為防范許可商標被第三方侵權而發生的相關費用。財務報表財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）218七、 股份支付本集團及本公司的本年發生的股份支付費用為以現金結算的股份支付，股份支付計劃是為了換取職工服務。於2005年11月19日，本公司的董事會批准

524、了從2005年6月15日起有效期為十年的高層管理人員股票增值權計劃 （ “該計劃” ） 。該計劃無須發行股份。股票增值權以單位授出，每單位代表1股本公司的H股。所授出的股票增值權的行使期由授出日期起計為期6年，持有人可於截至獲得股票增值權日期起計第2、3及4周年之日後，行使股票增值權，行使的股票增值權總數分別不得超過該人士所獲股票增值權總額的三分之一、三分之二及100%。當行使股票增值權時，行使人士將按照該計劃的規定獲得人民幣付款。款項等於行使股票增值權數目乘以行使價與行使當時本公司H股市價之差額，並已減去相關代扣代繳稅項。本年行權的股票增值權的行權價與在行權日的每股價格的差額加權平均後為人民

525、幣16元 （2008年：人民幣20元） 。本公司股票增值權的估值是采用Black-Scholes （金融數值方法） 期權估值模型，該模型主要計算參數包括股票增值權的行權價格、預期期限、預期股價波動率、預期分紅收益率、無風險利率及股票市場價格。上述參數的確定是基於該計劃有關條款，以及本公司H股歷史交易數據。於2009年12月31日發行在外的股票增值權的行權價格為港幣7.9元、港幣11.8元或港幣33.8元 （2008年：港幣7.9元、港幣11.8元或港幣33.8元） ，而剩余合同期限為2年、3年或4年 （2008年：3年、4年或5年） 。於2009年12月31日，以現金結算的股份支付的應付職工薪

526、酬的公允價值被重計，本公司在2009止年度確認的費用為人民幣63百萬元 （2008年：沖回的費用為人民幣52百萬元） 。截至2009年12月31日止，本集團有關以現金結算的股份支付的金融負債余額為人民幣95百萬元 （2008年：人民幣47百萬元） 。股票增值權授出的數量列示如下： 本集團及本公司 2009年 2008年 百萬數 百萬數年初已授出 6.7 7.8本年行權 (0.5 ) (1.1 )本年作廢 (0.1 ) 年末已授出 6.1 6.7 財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）219八、 或有事項1 發出的財務擔保於2009年12月31日，本公司為一家境內子公司向一家銀行發出擔保

527、人民幣1,086百萬元 （2008年：人民幣1,256百萬元） 。除上述擔保外，本公司為一家持股70%的境外子公司向一家銀行作出擔保162百萬美元 （約人民幣1,108百萬元） 。根據相關擔保安排，該銀行為本公司上述子公司向一銀團作出貸款擔保。另一方面，該子公司以其若干資產向本公司作出反擔保。於2009年12月31日，該子公司向有關銀團的貸款余額為50百萬美元 （約人民幣341百萬元）（2008年：零） 。管理層相信上述財務擔保將不會對本公司的財政狀況或經營業績造成重大的負面影響。2 或有法律事項本集團是若干法律訴訟中的被告，也是日常業務中出現的其他訴訟中的原告。儘管目前無法確定這些或有事項、

528、法律訴訟或其他訴訟的結果，管理層相信任何由此引起的負債將不會對本集團的財政狀況或經營業績造成重大的負面影響。3 或有環保負債截至本報告日，本集團並未因環境補償問題發生任何重大支出，並未卷入任何環境補償事件，亦未就任何與業務相關的環境補償進一步計提任何金額的準備 （除復墾費用準備外） 。在現行法律規定下，管理層相信不會發生任何可能對本集團財務狀況或經營業績產生重大負面影響的負債。然而，中國政府已經並有可能進一步實施更為嚴格的環境保護標准。環保負債所面臨的不確定因素較大，並可能影響本集團估計最終環保成本的能力。這些不確定因素包括(i)相關地點 （包括但不僅限於正在營運、已關閉和已出售的煤礦及土地開

529、發區域） 所發生污染的確切性質和程度；(ii)清除工作開展的程度；(iii)各種補救措施的成本；(iv)環保補償規定方面的變化；及(v)新需要實施環保措施的地點的確認。由於可能發生的污染程度未知和所需采取的補救措施的確切時間和程度亦未知等因素，因此未來可能發生的此類費用的確切數額無法確定。因此，依據未來的環境保護法律規定可能導致的環保方面的負債無法在目前合理預測，但有可能十分重大。財務報表220財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）九、 承諾事項1 資本承擔於2009年12月31日，本集團及本公司的資本承擔如下： 本集團 本公司 2009年 2008年 2009年 2008年已批准及已

530、訂合同 土地及建築物 16,008 13,252 6,970 7,218 設備 19,002 18,708 5,496 6,106 投資聯營公司 244 318 244 318 小計 35,254 32,278 12,710 13,642 已批准但未訂合同 土地及建築物 30,234 23,472 8,317 8,218 設備 22,967 18,497 5,817 3,873 小計 53,201 41,969 14,134 12,091 合計 88,455 74,247 26,844 25,733 2 經營租賃承擔根據不可撤銷的有關房屋、固定資產等經營租賃協議，本集團及本公司於12月31日以

531、後應支付的最低租賃付款額如下： 本集團 本公司 2009年 2008年 2009年 2008年一年以內 （含一年） 79 77 56 54一年以上兩年以內 （含二年） 36 38 20 21兩年以上三年以內 （含三年） 33 32 20 20三年以上 126 105 62 73 合計 274 252 158 168 十、 資產負債表日後非調整事項截至報告日，本集團有以下重大資產負債表日後非調整事項：於2010年3月12日，董事會提議向所有股東分配末期現金股息每股人民幣0.53元，共計人民幣105.41億元。末期股利分配提議尚待股東大會批准。上述末期股利分配並未於資產負債表日確認為負債。221財

532、務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十一、 其他重要事項1 分部報告(1) 一般性信息(a) 確定報告分部考慮的因素本集團根據內部組織結構、管理要求及內部報告制度確定了煤炭、鐵路、港口和發電共四個報告分部。每個報告分部為單獨的業務分部，提供不同的產品和勞務，由於每個分部需要不同的技術及市場策略而需要進行單獨的管理。本集團管理層將會定期審閱不同分部的財務信息以決定向其配置資源、評價業績。(b) 報告分部的產品和勞務的類型(i) 煤炭業務地面及井工礦的煤炭開采並銷售給外部客戶和發電分部。本集團主要通過長期煤炭供應合同銷售其煤炭，並准許各方每年調整價格。(ii) 鐵路業務為煤炭業務分部及外部

533、客戶提供鐵路運輸服務。本集團向煤炭業務分部和外部客戶收取的運費費率是一致的並不超過相關政府部門批准的最高金額。(iii) 港口業務為煤炭業務分部及外部客戶提供港口貨物裝卸、搬運和儲存服務。本集團根據經過相關政府部門審查及批准後的價格收取服務費及各項費用。(iv) 發電業務從煤炭業務分部和外部供應商采購煤炭，以煤炭發電並銷售給外部電網公司和煤炭分部。發電廠按有關政府機構批准的計劃電價將計劃電量銷售給電網公司。對計劃外發電量，發電廠按與電網公司議定的電價銷售，而該議定電價通常低於計劃電價。(2) 計量報告分部的利潤或虧損、資產和負債的會計政策為了評價各個分部的業績及向其配置資源，本集團管理層會定期

534、審閱歸屬於各分部收入及經營成果，這些信息的編製基礎如下：分部收入和費用是指各個分部產生的收入、發生費用以及歸屬於各分部的資產發生的折舊和攤銷費用。分部利潤總額是指各個分部產生的收入 （包括對外交易收入及分部間的交易收入） ，扣除各個分部發生的費用、歸屬於各分部的資產發生的折舊和攤銷及減值損失、直接歸屬於某一分部的銀行存款及銀行借款所產生的利息淨支出、公允價值變動收益或損失、投資收益及營業外收支後的淨額。分部之間收入的轉移定價按照與其它對外交易相似的條款計算。本集團並沒有將所得稅費用分配給各分部。財務報表222財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十一、 其他重要事項 （續）1 分部報告

535、 （續）(3) 報告分部的利潤或虧損、資產和負債的信息本集團各個報告分部的資料列示如下： 煤炭 鐵路 港口 發電 未分配項目 抵銷 合計 2009年 2008年 2009年 2008年 2009年 2008年 2009年 2008年 2009年 2008年 2009年 2008年 2009年 2008年 （重述 （重述 附注二、33） 附注二、33）對外交易收入 85,754 75,215 2,003 1,950 148 82 33,407 29,886 121,312 107,133分部間交易收入 14,142 13,619 17,555 15,576 1,859 1,856 387 108

536、 (33,943 ) (31,159 ) 報告分部收入小計 99,896 88,834 19,558 17,526 2,007 1,938 33,794 29,994 (33,943 ) (31,159 ) 121,312 107,133 報告分部營業成本 (63,198 ) (56,316 ) (7,307 ) (6,673 ) (1,289 ) (1,170 ) (23,723 ) (21,840 ) 34,031 30,988 (61,486 ) (55,011 )報告分部經營收益 （注i） 29,596 26,458 8,797 7,778 340 389 7,035 4,930 (3

537、39 ) (259 ) 98 (155 ) 45,527 39,141報告分部利潤總額 29,333 26,084 8,591 6,509 73 (19 ) 5,169 2,623 792 929 (57 ) (155 ) 43,901 35,971其他重要的項目：淨利息支出 547 453 372 439 290 341 2,051 2,450 93 335 (207 ) (232 ) 3,146 3,786折舊和攤銷費用 5,494 4,338 1,888 1,836 694 658 4,336 3,986 19 11 12,431 10,829報告分部資本 開支 （注ii） 8,896

538、14,810 4,326 2,558 404 388 18,638 17,985 313 654 32,577 36,395報告分部資產 總額 （注iii） 108,217 93,573 42,704 39,843 10,156 10,292 114,134 95,898 155,801 151,041 (120,498 ) (115,465 ) 310,514 275,182報告分部負債 總額 （注iii） (74,413 ) (61,782 ) (20,263 ) (20,091 ) (5,235 ) (5,547 ) (79,986 ) (71,231 ) (53,849 ) (60,0

539、08 ) 119,989 115,012 (113,757 ) (103,647 )注i： 分部經營收益是指營業利潤扣除財務費用、公允價值變動 （損失） 收益及投資收益。注ii： 分部資本開支是指在年內購建的預期使用期限在一年以上的分部資產所發生的支出或成本總額。注iii：分部資產總額的未分配項目包括遞延稅項資產及其他未分配的企業資產。分部負債總額的未分配項目包括遞延稅項負債及其他未分配的企業負債。223財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十一、 其他重要事項 （續）1 分部報告 （續）(4) 其他信息(a) 地區信息本集團按不同地區列示的有關取得的對外交易收入以及非流動資產 （不包

540、括金融資產、遞延所得稅資產，下同） 的信息如下。對外交易收入是按接受服務及購買產品的客戶所在地進行劃分。非流動資產是按照資產實物所在地 （對於固定資產而言） 或被分配到相關業務的所在地 （對無形資產、長期股權投資和其他非流動資產而言） 進行劃分。本集團的地區信息 （按客戶所在地區） 列示如下： 對外交易收入總額 非流動資產總額 2009年 2008年 2009年 2008年亞太市場中國大陸市場 113,795 94,924 214,344 195,325其他亞太市場 7,475 11,987 3,100 1,444其他市場 42 222 合計 121,312 107,133 217,444 1

541、96,769 (b) 對主要客戶的依賴程度本集團從單一客戶取得的收入均不超過營業收入的10%。2 金融風險管理及公允價值信用、流動性、利率及貨幣風險在本集團一般業務過程中出現。本集團及本公司亦從對其他實體的股權投資和公司本身的股價波動受到股權價格風險的影響。財務報表224財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十一、 其他重要事項 （續）2 金融風險管理及公允價值 （續）該等風險根據以下所述本集團及本公司的財務管理政策及常規管理。(1) 信用風險貨幣資金、其他流動資產、長期委托貸款、應收款項和衍生金融工具等賬面金額為本集團及本公司對於該等金融資產的最大信用風險。本集團及本公司絕大部分的現

542、金及現金等價物都存放在中國主要金融機構裡，管理層相信這些是高質量的信貸機構。本集團及本公司的主要客戶為發電廠、冶金公司和電網公司，佔本年度本集團及本公司的營業收入的主要部分。由於本集團及本公司與煤炭及電力行業的大客戶維持着長期穩定的業務關係，本集團及本公司不存在重大信用風險。本集團及本公司持續對個別客戶的財政狀況進行信用評估，一般不會要求就應收賬款提供抵押品。呆賬準備於管理層預期的數額內。各項金融資產，包括衍生金融工具在資產負債表中的賬面金額 （已扣除減值準備） 為本集團在不考慮持有任何抵押下的最大信用風險。除附注八、1所述的財務擔保外，本集團及本公司並未有提供其他擔保會為本集團及本公司帶來額

543、外的信用風險。該等財務擔保於資產負債表日的最大信用風險已於附注八、1作出披露。(2) 外幣風險本集團及本公司主要面對人民幣借款以外的借款所產生的外幣風險。產生外幣風險的外幣款項主要為日元。本集團及本公司也通過掉期工具對沖了部分外幣兌換風險，參見附注五、2。本集團及本公司日元借款的金額已載於附注五、23，五、24，十二、15及十二、16。於2009年12月31日，假設所有其他變量保持不變，日元外匯兌換率變動2%，本集團及本公司稅後利潤及留存利潤會反向變動大概人民幣79百萬元 （2008年：反向變動人民幣85百萬元） 。上述敏感性分析是假設資產負債表日匯率發生變動，其他變量保持不變，以變動後的匯率

544、對資產負債表日本集團及本公司持有的、面臨外匯風險的金融工具進行重新計算得出的匯率變動對淨利潤及留存利潤的影響。上述分析不包括外幣報表折算差異。2008年的分析以同樣的基准計算。225財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十一、 其他重要事項 （續）2 金融風險管理及公允價值 （續）(3) 利率風險本集團及本公司貨幣資金已分別載於附注五、1及十二、1，主要為浮動利率貨幣資金。本集團及本公司借款的利率及還款期已載於附注五、16，五、23，五、24，十二、12，十二、15及十二、16，主要為浮動利率借款。於2009年12月31日，對於浮動利率貨幣資金，假設所有其他變量保持不變，利率變動100

545、基點 （基點即0.01%） 會分別導致本集團及本公司稅後利潤及留存利潤同向變動大概人民幣385百萬元以及人民幣356百萬元 （2008年本集團及本公司：人民幣448百萬元以及人民幣425百萬元） 。於2009年12月31日，對於浮動利率借款，假設所有其他變量保持不變，利率變動100基點會分別導致本集團及本公司稅後利潤及留存利潤反向變動大概人民幣542百萬元以及人民幣56百萬元 （2008年本集團及本公司：人民幣502百萬元以及人民幣63百萬元） 。對於資產負債表日持有的、使本集團或本公司面臨公允價值利率風險的金融工具，上述敏感性分析是假設在資產負債表日利率發生變動，按照新利率對上述金融工具進行

546、重新計量後對淨利潤及留存利潤的影響。對於資產負債表日持有的、使本集團或本公司面臨現金流量利率風險的浮動利率非衍生工具，上述敏感性分析中的淨利潤及留存利潤的影響是上述利率變動對按年度估算的利息費用或收入的影響。2008年的分析以同樣的基准計算。(4) 公允價值(a) 以公允價值列賬的金融工具利率掉期合同的金融資產及股票增值權的金融負債以公允價值列賬。本集團是使用其認為合適的市場資訊和評估方法來估計公允價值金額。然而，在詮釋市場數據時需要作出一定的判斷，以計算估計公允價值。因此，文中所呈示的估計數字不一定表示本集團及本公司在目前的市況下可變現的金額。使用不同的市場假設及或估計方法對估計公允價值可能

547、有重大影響。財務報表226財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十一、 其他重要事項 （續）2 金融風險管理及公允價值 （續）(4) 公允價值 （續）(a) 以公允價值列賬的金融工具 （續）利率掉期合同的公允價值是根據現金流貼現法的方法計算。采取現金流貼現法時，估計的未來現金流為管理層的最佳估計，並且該貼現率為資產負債表日的類似工具有着類似到期日的市場有關利率。應付股票增值權的金融負債的公允價值是根據Black-Scholes （金融數值方法） 期權估值模型計算的。無風險利率、股利收益率及股價波動率用作該模型的輸入變量。(b) 不以公允價值列賬的金融工具的公允價值於2009年及2008

548、年12月31日，本集團及本公司以成本或攤銷成本列賬的金融工具的賬面金額與其公允價值相若。長期貸款及長期應付款的公允價值是采用本集團及本公司可在現行市場獲取大致上相同性質和期限的貸款利率對未來現金流量作出折現後估計所得。基於其性質或期限較短，所有其他金融資產和負債的公允價值與賬面金額相若。(5) 流動性風險流動性風險是指本集團將不能償還已到期的財務責任。本集團管理流動性的方法是確保經常持有充足的流動性，在正常和緊迫的情況下，亦可以償還已到期的負債，不會發生不可接受的虧損或風險損害本集團的形象。本集團嚴密監控現金流量要求和使現金收益最優化。本集團編製了現金流量預測和確保持有足夠的現金以應付經營、財

549、務及資本義務，但並不包括不能合理地預計的極端情況的潛在影響，例如自然災害。227財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十一、 其他重要事項 （續）2 金融風險管理及公允價值 （續）(5) 流動性風險 （續）根據合約非折現現金流 （包括使用合約利率計算的利息支付或，如是浮動則根據於資產負債表日的現行率） 和本集團及本公司可以被要求最早支付的日期，下表詳列本集團及本公司的金融負債於資產負債表日剩余的合約到期日： 2009年 1年內到期 合約非折現 或須於 多於1年 多於2年本集團 賬面金額 現金流合計 要求時償還 但少於2年 但少於5年 多於5年借款 76,183 89,188 25,66

550、6 13,019 24,085 26,418應付款項 22,660 22,660 22,565 59 36 98,843 111,848 48,231 13,078 24,121 26,418 2008年 1年內到期 合約非折現 或須於 多於1年 多於2年本集團 賬面金額 現金流合計 要求時償還 但少於2年 但少於5年 多於5年借款 74,258 90,916 22,368 12,932 28,416 27,200應付款項 16,393 16,393 16,303 90 90,651 107,309 38,671 13,022 28,416 27,200 2009年 1年內到期 合約非折現 或

551、須於 多於1年 多於2年本公司 賬面金額 現金流合計 要求時償還 但少於2年 但少於5年 多於5年借款 12,745 14,984 3,340 1,405 4,942 5,297應付款項 17,808 17,808 17,808 30,553 32,792 21,148 1,405 4,942 5,297 2008年 1年內到期 合約非折現 或須於 多於1年 多於2年本公司 賬面金額 現金流合計 要求時償還 但少於2年 但少於5年 多於5年借款 17,869 20,742 5,832 2,827 5,620 6,463應付款項 14,531 14,531 14,531 32,400 35,27

552、3 20,363 2,827 5,620 6,463 財務報表228財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十一、 其他重要事項 （續）2 金融風險管理及公允價值 （續）(6) 股權價格風險本集團及本公司所有的非上市投資均為長遠策略性目的而持有。根據有限的資料，本集團及本公司最少每年評估其非上市投資的表現，以及其對本集團長遠策略計劃所起的作用。十二、 母公司財務報表主要項目注釋1 貨幣資金 2009年 2008年 人民幣 人民幣 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值現金 人民幣 1 1 小計 1 1 銀行存款 人民幣 69,119 56,274 港幣 68 0.88

553、05 60 69 0.8819 60 小計 69,179 56,334 關聯公司存款 人民幣 457 216 小計 457 216 合計 69,637 56,551 於2009年12月31日，本公司銀行存款中限制用途的資金為煤礦轉產發展資金及礦山環境恢復治理保證金，金額為人民幣427百萬元 （2008年：人民幣241百萬元） 。除上述限制性資金外，於2009年及2008年12月31日本公司沒有其他重大抵押、凍結等對變現有限制的資金。229財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目注釋 （續）2 應收票據本公司的應收票據為銀行承兌匯票，均於一年內到期。本公司應收

554、票據年末余額中無對持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位的應收票據。3 應收賬款(1) 應收賬款按客戶類別分析 2009年 2008年應收子公司 558 535應收其他關聯方 87 150應收第三方 1,866 2,975 小計 2,511 3,660減：壞賬準備 3 3 合計 2,508 3,657 應收賬款中包括以下外幣金額： 2009年 2008年 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值美元 108 6.8282 735 317 6.8346 2,167 (2) 應收賬款賬齡分析 2009年 2008年一年以內 （含一年） 2,509 3,660一年至二年

555、 （含二年） 2 合計 2,511 3,660 賬齡自應收賬款確認日起開始計算。財務報表230財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目注釋 （續）3 應收賬款 （續）(3) 應收賬款中持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位情況 2009年 2008年 金額 壞賬準備 金額 壞賬準備應收神華集團 21 2 (4) 於2009年12月31日，本公司應收賬款前五名單位情況 與本公司 佔應收賬款總額單位名稱 關係 金額 賬齡 的比例(%)1. 國電燃料有限公司 第三方 223 1年以內 9%2. 韓國電力公司 第三方 214 1年以內 9%3. 台灣電力

556、公司 第三方 119 1年以內 5%4. Ssang Yong Corporation 第三方 116 1年以內 4%5. 內蒙古大唐托克電力 燃料有限公司 第三方 77 1年以內 3% 合計 749 30% 4 其他應收款(1) 其他應收款按客戶類別分析 2009年 2008年應收子公司 4,869 4,820應收其他關聯方 80 25應收第三方 442 483 小計 5,391 5,328減：壞賬準備 27 27 合計 5,364 5,301 本公司其他應收款主要為應收借予子公司的流動資金、供貨商的存出保證金和應收其他單位的代墊款項等。231財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十

557、二、 母公司財務報表主要項目注釋 （續）4 其他應收款 （續）(2) 其他應收款賬齡分析 2009年 2008年一年以內 （含一年） 5,207 5,313一年至二年 （含二年） 177 6二年至三年 （含三年） 5 2三年以上 2 7 合計 5,391 5,328 賬齡自其他應收款確認日起開始計算。(3) 其他應收款中持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位情況 2009年 2008年 金額 壞賬準備 金額 壞賬準備應收神華集團 67 18 5 存貨 2009年 2008年煤炭存貨 1,998 1,344輔助材料、零部件及小型工具 3,541 3,828 小計 5,539 5,17

558、2減：存貨跌價準備 694 641 合計 4,845 4,531 上述存貨跌價準備是輔助材料、零部件及小型工具的陳舊存貨減值準備。財務報表232財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目注釋 （續）6 長期股權投資 2009年 2008年對子公司投資 35,883 32,298對聯營企業投資 2,081 1,912其他長期股權投資 1,015 1,026 小計 38,979 35,236減：減值準備 304 304 合計 38,675 34,932 (1) 對子公司投資本公司對子公司主要投資變動分析如下：公司名稱 2009年初余額 本年投資增加 2009年末余

559、額神華神東電力有限責任公司 3,450 1,486 4,936陝西國華錦界能源有限責任公司 1,317 253 1,570神華新街能源有限責任公司 700 700綏中發電有限責任公司 380 152 532國華 （印尼） 南蘇發電有限公司 56 243 299有關各子公司的詳細資料，參見附注四。(2) 對聯營企業及其他長期股權投資本公司對主要聯營企業投資及對其他長期股權投資的信息參見附注五、8。本公司沒有當期及累計未確認的投資損失。233財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目注釋 （續）7 固定資產 家具、 與井巷資產 固定裝置、 相關之機器 鐵路及港口

560、汽車及 建築物 井巷資產 和設備 構築物 其他設備 合計成本評估價值：年初余額 4,684 4,405 26,302 13,711 2,346 51,448本年增加 242 155 532 31 455 1,415在建工程轉入 1,916 332 4,694 957 168 8,067本年減少 處置 (52 ) (55 ) (219 ) (2 ) (83 ) (411 ) 其他減少 （註） (527 ) (527 ) 年末余額 6,790 4,310 31,309 14,697 2,886 59,992 累計折舊：年初余額 （重述 附注二、33） 835 974 8,533 4,526 1,0

561、88 15,956本年計提折舊 380 260 3,321 735 600 5,296處理變賣時沖銷 (9 ) (10 ) (133 ) (2 ) (55 ) (209 ) 年末余額 1,206 1,224 11,721 5,259 1,633 21,043 減值準備：年初余額 131 131本年計提 185 185 年末余額 316 316 賬面價值：年末余額 5,584 3,086 19,272 9,438 1,253 38,633 年初余額 （重述 附注二、33） 3,849 3,431 17,638 9,185 1,258 35,361 註：其他減少的井巷資產主要為更改估計成本而調減的

562、預計复墾義務。財務報表234財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目注釋 （續）8 在建工程 2009年 2008年年初余額 6,945 8,847本年增加 8,614 9,031轉入固定資產 (8,067 ) (10,933 ) 年末余額 7,492 6,945 本公司在建工程年末賬面價值中包含借款費用資本化金額為人民幣273百萬元 （2008年：人民幣151百萬元） 。本公司本年度用於確定借款利息資本化金額的資本化平均年利率為5.35%（2008年：7.05%） 。有關本公司的主要在建工程信息參見附注五、10。9 無形資產 土地使用權 采礦權 其他 合計

563、成本評估價值：年初余額 1,490 12,315 10 13,815本年增加 419 395 2 816本年減少 (8 ) (8 ) 年末余額 1,909 12,702 12 14,623 累計攤銷：年初余額 140 1,214 3 1,357本年攤銷 39 425 3 467本年減少 (1 ) (1 ) 年末余額 179 1,638 6 1,823 賬面價值：年末余額 1,730 11,064 6 12,800 年初余額 1,350 11,101 7 12,458 235財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目注釋 （續）10 遞延所得稅資產及負債遞延所得

564、稅資產和遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列示遞延所得稅資產及負債的組成項目 可抵扣 可抵扣 （應納稅） 遞延所得稅 （應納稅） 遞延所得稅 暫時性差異 資產 （負債） 暫時性差異 資產 （負債） 2009年 2009年 2008年 2008年 （重述 附注二、33）準備 （主要為應收款項 和存貨計提） 299 45 369 55固定資產 163 (6 ) (50 ) (49 )未支付的預提工資等費用 723 140 791 146其他 (240 ) (70 ) (581 ) (146 ) 小計 945 109 529 6 於12月31日，列示在資產負債中的遞延所得稅資產和負債淨額： 2009年 2

565、008年 （重述 附注二、33）遞延所得稅資產淨額 109 6 11 其他非流動資產 2009年 2008年與工程建造和設備采購有關的預付款 1,758 1,957預付礦區前期支出 2,500 2,500長期委托貸款 （注） 1,276 1,257 5,534 5,714 注： 於2009年12月31日，本公司長期委托貸款為委托中國國有銀行借予子公司的長期委托貸款，貸款利率為4.59%至5.43% （2008年：5.10%至6.43%） 計息，並將於二至五年內收回。財務報表236財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目注釋 （續）12 短期借款本公司的短期借

566、款均為來自銀行及其他金融機構的人民幣信用借款。13 應付賬款賬齡自應付賬款確認日起開始計算。於2009年及2008年12月31日，本公司沒有個別重大賬齡超過一年的應付賬款。應付賬款主要為應付材料及工程款。本公司本年應付賬款年末余額中無應付持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位的款項。應付賬款中包括以下外幣余額： 2009年 2008年 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值美元 55 6.8282 376 51 6.8346 347歐元 11 9.7971 113 17 9.6590 165 合計 489 512 14 應付職工薪酬 年初余額 本年增加數 本年支

567、付數 年末余額工資、獎金、津貼和補貼 498 2,467 (2,532 ) 433職工福利費 313 (313 ) 社會保險費 醫療保險費 35 98 (68 ) 65 基本養老保險費 86 354 (352 ) 88 年金繳費 246 183 (193 ) 236 失業保險費 17 18 (9 ) 26 工傷保險費 17 40 (26 ) 31住房公積金 83 232 (265 ) 50住房補貼 669 23 (39 ) 653工會經費和職工教育經費 41 121 (75 ) 87以現金結算的股份支付 47 63 (15 ) 95其他 31 415 (429 ) 17 合計 1,770 4,

568、327 (4,316 ) 1,781 以現金結算的股份支付的有關信息參見附注七。237財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目注釋 （續）15 一年內到期的非流動負債 2009年 2008年一年內到期的長期借款 2,196 941一年內到期的長期應付款 275 264 合計 2,471 1,205 (1) 一年內到期的長期借款於2009年及2008年12月31日，本公司一年內到期的長期借款均為信用借款。一年內到期的長期借款中包括以下外幣金額： 2009年 2008年 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值日元 3,848 0.0738 2

569、84 3,848 0.0757 291 於2009年12月31日，本公司一年內到期的長期借款中人民幣借款按年利率為4.86%至5.35% （2008年：3.60%至7.05%） 計息，日元借款按年利率為2.30%至2.60% （2008年：2.30%至4.45%） 計息。於2009年12月31日，本公司前五名的1年內到期的長期借款 （按單一合同表述） 借款 借款 2009年 2008年 貸款單位 起始日 終止日 幣種 利率 （%） 外幣金額 本幣金額 外幣金額 本幣金額1. 國家開發銀行 2004-03-20 2010-03-20 人民幣 5.35% 580 5502. 中國工商銀行 北京市東

570、城支行 2007-11-16 2010-11-15 人民幣 4.86% 500 3. 中國工商銀行 北京市東城支行 2007-11-16 2010-11-15 人民幣 4.86% 400 4. 中國工商銀行 北京市東城支行 2007-11-16 2010-11-15 人民幣 4.86% 400 5. 中國進出口銀行 1997-06-18 2010-06-18 日元 2.30% 1,246 92 1,246 94 合計 1,972 644 財務報表238財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目注釋 （續）15 一年內到期的非流動負債 （續）(2) 一年內到期的

571、長期應付款 2009年 2008年應付未付采礦權價款 （一年內到期部分） 275 264 16 長期借款於2009年及2008年12月31日，本公司的長期借款均為信用借款。長期借款的到期日分析 2009年 2008年一年至兩年 （含兩年） 1,042 2,211兩年至三年 （含三年） 2,134 1,057三年以上 6,723 9,560 合計 9,899 12,828 長期借款中包括以下外幣金額： 2009年 2008年 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值日元 67,504 0.0738 4,981 71,352 0.0757 5,398 於2009年12月31日，本

572、公司的長期借款中人民幣借款按年利率為5.25%至5.94% （2008年：3.60%至7.05%） 計息，日元借款按年利率為1.80%至2.60% （2008年：1.80%至4.45%） 計息。於2009年12月31日，本公司前五名的長期借款 （按單一合同表述） 2009年 2008年 借款 借款 貸款單位 起始日 終止日 幣種 利率 （%） 外幣金額 本幣金額 外幣金額 本幣金額1. 國家開發銀行 2004-03-20 2016-03-20 人民幣 5.35% 2,350 2,9302. 中國進出口銀行 1997-06-18 2027-11-20 日元 2.30% 18,695 1,380

573、19,933 1,5093. 神華集團 2005-05-26 2012-01-20 人民幣 5.25% 1,000 1,0004. 中國進出口銀行 2001-05-10 2031-03-20 日元 1.80% 11,581 854 11,581 8765. 中國進出口銀行 1997-12-28 2027-09-20 日元 2.30% 10,037 741 10,628 804 合計 6,325 7,119 239財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目注釋 （續）17 長期應付款 2009年 2008年應付未付采礦權價款 （一年以上部分） 2,073 2,5

574、13其他 40 48 合計 2,113 2,561 本公司長期應付款年末余額中無應付持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位的款項。18 營業收入、營業成本(1) 營業收入 2009年 2008年主營業務收入 煤炭收入 95,722 85,276 運輸收入 833 883 小計 96,555 86,159其他業務收入 3,445 2,091 合計 100,000 88,250 截至2009年12月31日止年度，本公司前五名客戶的營業收入情況 佔營業收入客戶名稱 營業收入 總額的比例(%)1. 神華國華 （北京） 電力研究院有限公司 13,938 14%2. 廣東省電力工業燃料公司 4

575、,702 5%3. 韓國電力公司 1,977 2%4. 深圳能源集團股份有限公司 1,574 2%5. 廣州珠江電力燃料有限公司 1,397 1% 合計 23,588 24% 財務報表240財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目注釋 （續）18 營業收入、營業成本 （續）(2) 營業成本 2009年 2008年 （重述 附注二、33）外購煤成本 21,212 21,516原材料、燃料及動力 3,790 3,351人工成本 2,571 2,462折舊及攤銷 5,245 4,212運輸費 20,864 18,073其他 10,612 7,222 合計 64,2

576、94 56,836 19 投資收益(1) 投資收益分項目情況 2009年 2008年成本法核算的長期股權 投資收益 （注(2)） 6,485 2,182權益法核算的長期股權 投資收益 （注(3)） 290 217委托貸款收益 708 697 合計 7,483 3,096 (2) 按成本法核算的長期股權投資收益中，投資收益佔利潤總額5%以上，或不到5%但投資收益金額前五名的情況如下： 2009年朔黃鐵路發展有限責任公司 1,291神華准格爾能源有限責任公司 2,835廣東國華粵電台山發電有限公司 489陝西國華錦界能源有限責任公司 522浙江國華浙能發電有限責任公司 351 合計 5,488 2

577、41財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目注釋 （續）19 投資收益 （續）(3) 按權益法核算的長期股權投資收益中，投資收益佔利潤總額5%以上，或不到5%但投資收益金額前五名的情況如下： 2009年浙江浙能嘉華發電有限公司 147神華財務有限公司 65天津遠華海運有限責任公司 39珠海新世紀航運有限責任公司 21內蒙古蒙華海勃灣發電有限責任公司 19 合計 291 本公司的投資收益匯回不存在重大限制。20 現金流量表補充資料(1) 將淨利潤調節為經營活動的現金流量： 2009年 2008年 （重述 附注二、33）淨利潤 29,571 22,142加：資產

578、減值準備 238 808 固定資產折舊 5,296 4,076 無形資產攤銷 467 414 長期待攤費用攤銷 12 19 處置固定資產收益 (20 ) (20 ) 固定資產處置損失 192 318 維簡費、生產安全費及其他類似性質的費用 672 225 公允價值變動損失 （收益） 178 (472 ) 財務 （淨收益） 費用 (376 ) 399 投資收益 (7,483 ) (3,096 ) 遞延所得稅 (103 ) 128 存貨的增加 (367 ) (468 ) 經營性應收項目的減少 （增加） 153 (812 ) 經營性應付項目的增加 4,947 3,688 經營活動產生的現金流量淨額

579、33,377 27,349 (2) 現金及現金等價物淨變動情況： 2009年 2008年現金及現金等價物的年末余額 62,364 56,232減：現金及現金等價物的年初余額 56,232 51,904 現金及現金等價物淨增加額 6,132 4,328 財務報表財務報表補充資料（金額單位：人民幣百萬元）2421 非經常性損益明細表 本集團 2009年 2008年營業外收入 補貼收入 （注） 21 63 其他 213 208投資收益 委托貸款收益 46 160營業外支出 (542 ) (901 )以上各項對稅務的影響 43 71 合計 (219 ) (399 ) 其中：影響本公司股東淨利潤的非經常

580、性損益 (163 ) (397 ) 影響少數股東淨利潤的非經常性損益 (56 ) (2 )注： 截至2009年12月31日止年度，營業外收入中的退還增值稅補貼收入人民幣14百萬元以及收到的省級環境保護專項資金根據相關資產的使用壽命於2009年度的攤銷人民幣6百萬元未包含在上述非經常性損益項目中。 上述各項非經常性損益項目按稅前金額列示。2 同時按照國際財務報告準則與按中國會計準則披露的財務報告中合併財務報表對歸屬於本公司股東的淨利潤和淨資產的差異情況 淨利潤 淨資產 2009年 2008年 2009年 2008年 （重述 （重述 附注二、33) 附注二、33)按中國會計準則 30,276 25

581、,959 169,326 146,625調整：維簡費、生產安全費及其他 類似性質的費用調整 （注i） 1,311 629 2,841 2,342土地使用權評估及其他 （注ii） 119 53 (1,506 ) (1,535 ) 按國際財務報告準則 31,706 26,641 170,661 147,432 注i： 維簡費、生產安全費及其他類似性質的費用調整按中國政府相關機構的有關規定，煤炭企業應根據煤炭產量計提維簡費、生產安全費及其他類似性質的費用，記入當期費用並在所有者權益中的專項儲備單獨反映。按規定範圍使用專項儲備形成固定資產時，應在計入相關資產成本的同時全額結轉累計折舊。而按國際財務報告

582、準則，這些費用應於發生時確認，相關資本性支出於發生時確認為物業、廠房及設備，按相應的折舊方法計提折舊。上述差異帶來的遞延稅項影響也反映在其中。財務報表補充資料 （續）（金額單位：人民幣百萬元）2432 同時按照國際財務報告準則與按中國會計準則披露的財務報告中合併財務報表對歸屬於本公司股東的淨利潤和淨資產的差異情況 （續）註ii： 土地使用權評估及其他按中國的企業會計準則，土地使用權應反映企業重組時資產評估值。而按國際財務報告準則，土地使用權作為預付經營租賃款以歷史成本減累計攤銷列示。因此，按國際財務報告準則編製的財務報表之歸屬於本公司股東權益及歸屬於本公司股東的淨利潤中不包括土地使用權的評估增

583、值及其後續攤銷以及相關差異所帶來的遞延稅項影響。3 淨資產收益率及每股收益 每股收益 加權平均淨資產 基本 稀釋報告期利潤 收益率 （%） 每股收益 每股收益扣除非經常性損益前歸屬於本公司普通 股股東的淨利潤 19.16% 1.522 1.522扣除非經常性損益後歸屬於本公司普通 股股東的淨利潤 19.27% 1.530 1.530本集團在所列示的年度內均不具有稀釋性的潛在普通股。本集團按照證監會頒布的 公開發行證券公司信息披露編報規則第9號淨資產收益率和每股收益的計算及披露（2010年修訂） 計算的淨資產收益率如下： 2009年 2008年 （重述 附注二、33)扣除非經常性損益前的淨資產收

584、益率 19.16% 18.81%扣除非經常性損益前歸屬於本公司普通股股東的淨利潤 30,276 25,959歸屬於本公司普通股股東的本年加權平均淨資產 157,976 138,024扣除非經常性損益後的淨資產收益率 19.27% 19.10%扣除非經常性損益後歸屬於本公司普通股股東的淨利潤 30,439 26,356歸屬於本公司普通股股東的本年加權平均淨資產 157,976 138,024244備查文件1、 載有法定代表人簽名的2009年年度報告；2、 載有法定代表人、主管會計工作負責人、會計機構負責人簽名並蓋章的年度財務報表；3、 載有會計師事務所蓋章、註冊會計師簽名並蓋章的審計報告原件；4

585、、 報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原稿；5、 在香港聯合交易所公佈的2009年年度報告。董事長：張喜武中國神華能源股份有限公司2010年3月12日意見簽字頁 245關於2009年年度報告的書面確認意見根據 中華人民共和國證券法 第68條規定，上市公司董事應當對公司定期報告簽署書面確認意見。上市公司董事應當保證上市公司所披露的信息真實、準確、完整。根據中國證監會 公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號 （2008年修訂） 第15條規定，公司董事會及董事應當保證年度報告內容的真實性、準確性與完整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並就其保

586、證承擔個別和連帶責任。如有董事對年度報告內容的真實性、準確性、完整性無法做出保證或存在異議的，應當單獨陳述理由和發表意見。未參會董事應當單獨列示其姓名。在全面了解和審核公司2009年年度報告後，董事會及全體董事認為：公司2009年年度報告所披露的信息真實、準確、完整，我們保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本公司全體董事簽字： 張喜武 張玉卓 凌 文 韓建國 黃毅誠 梁定邦 陳小悅 貢華章中國神華能源股份有限公司2010年3月12日高管簽字頁 246關於2009年年度報告的書面審核意見根據 中華人民共和國證券法 第68

587、條規定，上市公司監事會應當對董事會編製的公司定期報告進行審核並提出書面審核意見。根據中國證監會 公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號 （2008年修訂） 第15條規定，公司監事會及監事應當保證年度報告內容的真實性、準確性與完整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並就其保證承擔個別和連帶責任。如有監事對年度報告內容的真實性、準確性、完整性無法做出保證或存在異議的，應當單獨陳述理由和發表意見。在全面了解和審核公司2009年年度報告後，監事會及全體監事認為：公司2009年年度報告所披露的信息真實、準確、完整，監事會及全體監事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大

588、遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本公司全體監事簽字： 徐祖發 吳高謙李建設中國神華能源股份有限公司2010年3月12日247關於2009年年度報告的書面確認意見根據 中華人民共和國證券法 第68條規定，上市公司高級管理人員應當對公司定期報告簽署書面確認意見。上市公司高級管理人員應當保證上市公司所披露的信息真實、準確、完整。根據中國證監會 公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號 （2008年修訂） 第15條規定，公司高級管理人員應當保證年度報告內容的真實性、準確性與完整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並就其保證承擔個別和連帶責任。如有高級管理

589、人員對年度報告內容的真實性、準確性、完整性無法做出保證或存在異議的，應當單獨陳述理由和發表意見。在全面了解和審核公司2009年年度報告後，全體高級管理人員認為：公司2009年年度報告所披露的信息真實、準確、完整，我們保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本公司全體高級管理人員簽字： 凌 文 郝 貴 王金力 薛繼連 華澤橋 王品剛 黃 清 張克慧中國神華能源股份有限公司2010年3月12日釋義248簡稱 全稱神華集團 神華集團有限責任公司中國神華 中國神華能源股份有限公司神東煤炭分公司 中國神華能源股份有限公司神東煤炭分公

590、司萬利煤炭分公司 中國神華能源股份有限公司萬利煤炭分公司金烽煤炭分公司 中國神華能源股份有限公司金烽煤炭分公司哈爾烏素煤炭分公司 中國神華能源股份有限公司哈爾烏素煤炭分公司准格爾能源公司 神華准格爾能源有限責任公司北電勝利能源公司 神華北電勝利能源有限公司神東煤炭 神華神東煤炭集團有限責任公司 （原名神華集團神府東胜煤 炭有限責任公司）神東電力 神華神東電力有限責任公司神華新街公司 神華新街能源有限公司神朔鐵路分公司 中國神華能源股份有限公司神朔鐵路分公司鐵路貨車分公司 中國神華能源股份有限公司鐵路貨車運輸分公司朔黃鐵路公司 朔黃鐵路發展有限責任公司包神鐵路公司 神華包神鐵路有限責任公司神華新

591、准公司 神華新准鐵路有限責任公司黃驊港公司 神華黃驊港務有限責任公司天津煤碼頭公司 神華天津煤炭碼頭有限責任公司國華電力分公司 中國神華能源股份有限公司國華電力分公司國華國際 神華國華國際電力股份有限公司北京熱電 神華國華國際電力股份有限公司北京熱電分公司盤山電力 天津國華盤山發電有限責任公司三河電力 三河發電有限責任公司國華准格爾 內蒙古國華准格爾發電有限責任公司寧海電力 浙江國華浙能發電有限公司神木電力 中電國華神木發電有限公司台山電力 廣東國華粵電台山發電有限公司黃驊電力 河北國華滄東發電有限責任公司綏中電力 綏中發電有限責任公司錦界能源公司 陝西國華錦界能源有限責任公司定洲電力 河北國

592、華定洲發電有限責任公司余姚電力 浙江國華余姚燃氣發電有限責任公司准能電力 神華准格爾能源有限責任公司控制並運營的發電分部准能矸電 內蒙古准能矸電有限責任公司澳洲控股公司 神華澳大利亞控股有限公司 (Shenhua Australia Holdings Pty Limited)沃特馬克公司 神華沃特馬克煤礦有限公司 (Shenhua Watermark Coal Pty Limited)249簡稱 全稱印尼公司 國華 （印尼） 南蘇發電有限公司 (PT.GH EMM INDONESIA)烏海能源 神華烏海能源有限責任公司神華財務 神華財務有限公司神華運銷 神華煤炭運銷公司嘉華發電 浙江浙能嘉華發

593、電有限公司分子公司 指本公司的分公司和控股子公司，內文另有所指除外企業會計準則 中華人民共和國財政部於2006年2月15日頒佈的 企業會計 準則基本準則 和38項具體會計準則、其後頒佈的 企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋以及其他 相關規定上海上市規則 上海證券交易所股票上市規則上海證交所 上海證券交易所香港上市規則 香港聯合交易所有限公司證券上市規則香港聯交所 香港聯合交易所有限公司250五年業績摘要下列的財務資料是摘自本集團按企業會計準則編制的合併財務報表：合併利潤表 截至12月31日止年度 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣

594、百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （重述*） （重述*） （重述*） （重述*）營業收入 52,988 65,186 82,107 107,133 121,312減：營業成本 23,544 30,696 40,716 55,011 61,486 營業稅金及附加 1,254 1,543 1,832 2,717 3,786 銷售費用 602 453 522 673 820 管理費用 4,751 5,944 6,624 8,302 9,146 財務費用 1,692 2,114 2,666 3,865 1,860 資產減值損失 73 210 709 1,289 547加：公允價值變動 （損失） 收益

595、 (368 ) (23 ) 283 472 (178 ) 投資收益 465 559 638 853 700 （其中：對聯營企業的投資收益） 440 552 567 654 643 營業利潤 21,169 24,762 29,959 36,601 44,189加：營業外收入 190 249 209 271 254減：營業外支出 485 382 539 901 542 （其中：非流動資產處置損失） 198 220 326 462 334 利潤總額 20,874 24,629 29,629 35,971 43,901減：所得稅費用 3,952 5,237 6,481 6,815 9,156 淨利潤

596、16,922 19,392 23,148 29,156 34,745 歸屬于本公司股東的淨利潤 14,557 16,620 19,766 25,959 30,276 少數股東損益 2,365 2,772 3,382 3,197 4,469每股收益： 基本每股收益 （人民幣元） 0.805 0.919 1.066 1.305 1.522 稀釋每股收益 （人民幣元） 0.805 0.919 1.066 1.305 1.522 251簡明合併資產負債表 於12月31日 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 （

597、重述*） （重述*） （重述*） （重述*）流動資產合計 28,495 29,994 70,186 77,906 92,459非流動資產合計 122,019 142,396 168,296 197,276 218,055 資產總計 150,514 172,390 238,482 275,182 310,514 流動負債合計 25,988 36,124 33,371 42,656 55,684非流動負債合計 46,863 46,587 55,018 60,991 58,073 負債合計 72,851 82,711 88,389 103,647 113,757 歸屬於本公司股東權益 60,868

598、69,844 129,423 146,625 169,326少數股東權益 16,795 19,835 20,670 24,910 27,431 股東權益合計 77,663 89,679 150,093 171,535 196,757 負債和股東權益總計 150,514 172,390 238,482 275,182 310,514 * 上述本集團2005年、2006年、2007年及2008年的財務數據已根據本報告中財務報表附註二的會計政策進行了重述。上述本集團2005年、2006年及2007年重述後財務數據未經審計。2008 年度報告2007 年度報告2006 年度報告(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)2 0 09年度報告中國神華能源股份有限公司北京市東城區安定門西滨河路22號神華大廈郵編100011電話:86-10-58133399或A股 601088股份代碼:601088