1、2010年度報告A股 601088(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)股份代號:601088 2 0 1 0世界一流煤炭綜合能源企業建設具有國際競爭力的年 度 報 告中國神華能源股份有限公司北京辦公室地址北京市東城區安定門西滨河路22號神華大廈郵編: 100011電話: +861058133399/3355傳真:+861058131804/1814香港辦公室地址香港中環花園道1號中銀大廈60樓B室電話:+85225781635傳真:+封面故事：圍繞“建設具有國際競爭力的世界一流煤炭綜合能源企業”的戰略目標，中國神華將進一步豐富和完善煤電路港航一體化運營模式，不斷擴大品牌影響力，持續提升核

2、心競爭力，努力拓展國際國內兩個市場，積極推進大銷售戰略和“走出去”戰略，以澳大利亞、印度尼西亞、蒙古等國項目為突破口，投資與並購相結合，主動出擊，把握機遇，打造成本低、產品優、服務好、反應快、效益佳、品牌響的世界一流煤炭綜合能源企業。重要提示本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證 本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及 連帶責任。本公司全體董事出席了董事會會議。畢馬威華振會計師事務所根據中國註冊會計師審計準則為 本公司出具了標準無保留意見的審計報告。畢馬威會計師 事務所根據香港核數準則為本公司出具了標準無保留意見的獨立

3、核數師報告。本公司不存在被控股股東或其附屬企業非經營性佔用資金 情況。本公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況。公司董事長張喜武博士、財務總監張克慧女士及財務部總經理郝建鑫先生保證年度報告中財務報表的真實、完整。本報告存在一些基於對未來政策和經濟的主觀假定和判斷而作出的預見性陳述，該等陳述會受到風險、不明朗因素及 假設的影響，實際結果可能與上述陳述有重大差異，投資者應注意不恰當信賴或使用以上信息可能造成的投資風險。2業績概要4公司基本情況6董事長致辭12董事會報告14 公司業務成果全景圖16 合併經營成果全景圖18 分部經營情況全景圖20 資產分布圖22 權益結構圖57主要財務數據和指標

4、60股本變動及主要股東持股情況66公司治理結構及企業管治報告101 監事會報告105 重要事項135 投資者關係137 審計報告139 財務報表252 備查文件253 意見簽字頁257 釋義259 五年業績摘要目錄業績概要025020015010050商品煤產量百萬噸20062007200820092010136.6158.0185.7224.8210.3200620070020082009201053.9174.3590.2997.72131.41總售電量十億千瓦時3003303600420390450308.1312.9378.6387.9426.8元/噸煤炭平均銷售

5、價格20062007200820092000820092010每股收益02.01.5元/股1.00.50.9191.0661.3051.5221.870業務 2010年 2009年 變化比率 %商品煤產量（百萬噸）224.8210.3 6.9煤炭銷售量（百萬噸）292.6254.3 15.1 其中：出口量（百萬噸）10.313.6 (24.3)自有鐵路運輸周轉量（十億噸公里）150.3138.2 8.8港口下水煤量（百萬噸）169.9159.2 6.7 其中：黃驊港（百萬噸）87.277.8 12.1 神華天津煤碼頭（百萬噸）22.521.7 3.7航運貨運量（百萬噸）2

6、5.9不適用 不適用航運周轉量（十億噸海裡）21.9不適用 不適用總發電量（十億千瓦時）141.15105.09 34.3總售電量（十億千瓦時）131.4197.72 34.5 於2010年 12月31日於2009年 12月31日變化比率 %煤炭可採儲量 （中國標準下）（億噸）114.73113.061.5煤炭可售儲量 （JORC標準下）（億噸）72.8269.275.1財務 2010年 2009年 變化比率 %營業收入（百萬元）152,063121,31225.3淨利潤（百萬元）42,50634,74522.3歸屬於本公司股東的淨利潤（百萬元）37,18730,27622.8基本每股收益（元

7、/股）1.8701.52222.8年度末期股息 （含稅）（元/股）0.750.5341.5 於2010年 12月31日於2009年 12月31日變化比率 %資產合計（百萬元）339,268310,514 9.3負債合計（百萬元）111,299113,757 (2.2)股東權益合計（百萬元）227,969196,757 15.9 其中：歸屬於本公司股東權益（百萬元）196,917169,326 16.3期末每股淨資產（元/股）9.908.51 16.3除內文另有所指外，在本報告中： 煤炭生產的數據均以商品煤噸數計算； 所有財務數據均以人民幣為單位； 所有價格均未計入增值稅；及 本報告涉及相關詞彙

8、和定義詳見本報告釋義章節。公司基本情況1、 法定中文名稱：中國神華能源股份有限公司 中文名稱縮寫：中國神華 英文名稱：China Shenhua Energy Company Limited 英文名稱縮寫：CSEC/China Shenhua2、法定代表人：張喜武3、董事會秘書：黃清 電話：(8610) 5813 3399 傳真：(8610) 5813 1804/1814 電子信箱： 聯繫地址：北京市東城區安定門西濱河路22號神華大廈B座證券事務代表：陳廣水 電話：(8610) 5813 3355 傳真：(8610) 5813 1804/1814 電子信箱： 聯繫地址：北京市東城區安定門西濱河

9、路22號神華大廈B座4、 註冊地址、辦公地址：北京市東城區安定門西濱河路22號 郵政編碼：100011 國際互聯網網址：http:/或http:/ 電子信箱：5、 信息披露報紙名稱： 中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報 、 證券日報 登載公司A股年度報告的中國證監會指定國際互聯網網址：http:/ 登載公司H股年度報告的香港聯合交易所指定國際互聯網網址：http:/.hk 上述報告備置地點：北京市東城區安定門西濱河路22號神華大廈B座6、 A股上市交易所：上海證券交易所 A股簡稱：中國神華 A股代碼：601088 上市日期：2007年10月9日 H股上市交易所：香港聯合交易所有限公司 H

10、股簡稱：中國神華 H股代碼：01088 上市日期：2005年6月15日7、 首次註冊登記日期：2004年11月8日 首次註冊登記地點：北京 最近一次變更註冊登記日期：2009年6月17日 最近一次變更註冊登記地點：北京 企業法人營業執照註冊號：9286 稅務登記號碼：京稅證字3024號 組織機構代碼：71093302-48、 聘請的境內會計師事務所名稱：畢馬威華振會計師事務所 聘請的境內會計師事務所辦公地址：北京市東長安街1號東方廣場東二座辦公樓八層 聘請的境外會計師事務所名稱：畢馬威會計師事務所 聘請的境外會計師事務所辦公地址：香港中環遮打道10號

11、太子大廈8樓9、 授權代表 凌文、黃清10、 公司秘書 黃清11、 投資者聯繫方式 中國神華能源股份有限公司投資者關係部 聯繫地址：北京市東城區安定門西濱河路22號神華大廈B座 郵政編碼：100011 電話：(8610) 5813 3399/3355/1088 傳真：(8610) 5813 1804/1814 電子信箱：或12、 境內法律顧問 北京市金杜律師事務所 聯繫地址：北京市朝陽區東三環中路7號財富中心寫字樓A座40層 香港法律顧問 史密夫律師事務所 聯繫地址：香港皇后大道中15號告羅士打大廈23樓13、 香港代表處 聯繫地址：香港中環花園道1號中銀大廈60樓B室14、 境內股份過戶登記

12、處 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 聯繫地址：上海市浦東新區陸家嘴東路166號中國保險大廈36樓 香港股份過戶登記處 香港中央證券登記有限公司 聯繫地址：香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712至1716室董事長致辭張喜武董事長尊敬的各位股東：我謹代表董事會，向各位股東呈報中國神華2010年度報告及匯報公司在該期間的業績。2010年在中國經濟總體運行良好的基礎上，中國神華實現了持續健康發展。中國神華董事會秉持價值創造的核心理念，帶領全體員工落實 “科學發展，再造神華，五年實現經濟總量翻番” 的發展戰略，緊緊圍繞建設 “五型企業” 的發展目標，進一步夯實公司管理基礎，強化科技創新

13、、人才戰略、協同合作和低成本運營，實現了公司業績的增長。於2010年12月31日，中國神華總市值達到760.03億美元，位列全球煤炭上市公司首位、全球綜合性礦業上市公司第4名。董事長致辭生產經營再創佳績，為廣大股東創造更多回報2010年，公司航運板塊誕生，煤、電、路、港、航五大業務板塊均衡發展，經營業績再創新高： 商品煤產量達到224.8百萬噸，銷售量達到292.6百萬噸，分別同比增長6.9%和15.1%； 自有鐵路運輸周轉量達到150.3十億噸公里，同比增長8.8%；港口下水煤量達到169.9百萬噸，同比增長6.7%；7-12月航運貨運量達到25.9百萬噸，航運周轉量達到21.9十億噸海里，

14、航運業務實現良好開局； 電廠總裝機容量達到27,433兆瓦，同比增長16.6%；總售電量達到1,314.1億千瓦時，同比增長34.5%。 營業收入達到1,520.63億元，同比增長25.3%； 歸屬於本公司股東的淨利潤達到371.87億元，同比增長22.8%； 基本每股收益達到1.870元，同比增長22.8%； 經營活動產生的現金流量淨額達到593.77億元，同比增長6.2%； 董事會建議派發的年度末期股息為每股0.75元 （含稅） ，佔基本每股收益的40.1%。業務均衡發展，核心競爭力進一步提升2010年，公司各分部業務均衡發展，產業佈局進一步優化，神華航運公司成功組建，公司形成更為完善的煤

15、電路港航完整產業鏈，核心競爭力持續提升。煤炭分部持續增長。圍繞均衡、高效煤炭生產目標，公司優化生產組織，擴大現有煤礦產能，全年商品煤產量達到224.8百萬噸，同比增長6.9%。持續推進採煤工藝和裝備升級，世界首個7米大採高重型綜採工作面在神東礦區建成，單產水平和資源回收率顯著提高。黑岱溝露天煤礦吊斗鏟拋擲爆破工藝進一步完善，促進了效率、生產能力的提升。大柳塔洗煤廠技術改造和擴建等項目穩步實施。積極推進大銷售戰略，努力打造中國煤炭行業的 “沃爾瑪” 。公司以自產煤為主，加大外部煤炭採購力度，全年商品煤銷售達292.6百萬噸，其中外購煤銷售量達72.4百萬噸，同比增長61.6%。重點開發冶金、建材

16、、化工、水煤漿等高端用戶市場，通過調整產品結構，開發高附加值產品提高噸煤盈利水平。2010年商品煤平均銷售價格達426.8元/噸，同比增長10.0%。憑借自有鐵路、港口和航運的一體化物流通道，公司的客戶群、營銷方式進一步拓寬。持續推動國際化進程。澳大利亞沃特馬克煤礦項目的勘探、可研、環評等工作進展順利。印度尼西亞南蘇門答臘省的煤電一體化項目預計2011年投產。運輸分部高效運轉。公司採取多項措施挖掘現有鐵路系統潛力，優化運輸組織，推進開行萬噸重載列車，提高自備車回空數量；同時，加快車站裝卸及通過能力的擴能改造，進一步提高鐵路運輸能力。朔黃鐵路擴能改造穩步推進，包神鐵路完成電氣化改造，神朔鐵路完成

17、四個站點的擴能改造，大准鐵路完成五個站點的應急改造。黃驊港二期擴容完善工程完工，煤炭下水能力達億噸以上。神華航運公司組建，為神華一體化模式注入新活力，協同效應進一步加大。發電分部迅速發展。2010年公司繼續發展大機組、高參數、低煤耗、矸石綜合利用等清潔火電項目，全年新增燃煤裝機容量3,913兆瓦。為進一步提升發電機組利用小時數，公司充分發揮營銷中心的作用，積極推進直供電、替代發電、網間交易電量工作，全年售電量達1,314.1億千瓦時，同比增長34.5%。全年燃煤機組售電標準煤耗為327克/千瓦時，比全國平均水平低8克/千瓦時。公司堅持價值創造和低成本運營理念，持續加強精細化管理，加快信息化和以

18、經濟增加值為中心的考核體系建設，經營質量進一步提高。淨資產收益率、總資產周轉率、應收賬款周轉率等指標均優於上年。資金管理水平和集中管控能力不斷提高。10董事長致辭積極履行社會責任，推動可持續發展公司始終奉行 “奉獻能源、科學發展、和諧共贏” 的企業社會責任觀，落實企業發展與環境、社會協調 統一。積極開展礦區生態治理、排放物治理與綜合利用，加大節能減排技術攻關和推廣，不斷提高資源利用效率，降低污染物排放，紮實落實安全發展、綠色發展、可持續發展。堅持以人為本，安全發展，通過深入開展 “本安管理體系全面實施年” 活動，加強煤礦隱患排查整治，突出現場安全管理，安全生產保持領先水平。重視職工素質提高，按

19、計劃開展員工培訓和技術交流，營造良好的職業發展氛圍，員工職業素質進一步提高。持續完善公司治理，加強內部控制，堅持誠信經營，熱心社會公益，致力於與股東、客戶、員工、供應商、債權人、社區及監管機構等利益相關方實現和諧共贏。加快建設具有國際競爭力的世界一流煤炭綜合能源企業2011年，預計全球經濟將緩慢復甦，我國經濟有望繼續保持平穩較快增長，並帶動煤炭等能源需求進一步增加。中國神華將持續推進 “科學發展，再造神華，五年實現經濟總量翻番” 的發展戰略，加快建設具有國際競爭力的世界一流煤炭綜合能源企業。2011年公司將重點做好以下幾項工作： 加快轉變經濟發展方式。加快推進煤炭清潔利用工程，提高資源利用效率

20、，實現高效減排。強化經濟增加值考核，將價值管理融入企業管理全過程，提高企業運營效率和股東回報。 繼續豐富和完善神華模式。在煤電路港航一體化運營模式的基礎上，進一步推動深度合作、資源共享，最大程度發揮協同效應，強化競爭優勢。 堅持內生增長與外延式增長並舉。加快新礦區開發，對現有煤礦進行擴能挖潛，積極推進戰略合資合作與重組，優化資源配置，鞏固市場競爭優勢。 加快由煤炭生產型向煤炭營銷型轉變。繼續推進大銷售戰略，強化神華品牌，完善神華服務體系，細分市場和系列產品，進一步完善營銷體系，使中國神華成為成本低、產品優、服務好、反應快、效益佳、品牌響的煤炭能源經銷商。 增強自主創新能力。繼續完善科技創新體系

21、，確保高新技術研發項目和高層次人才引進戰略順利實施，推動產、學、研、用及全球化的戰略合作。 加快推進國際化進程。積極參與國際合作與競爭，爭取國際國內兩種資源，拓展國際國內兩個市場，加快推進澳洲、印尼等國際項目進度。面對2011年的新形勢、新目標，我們充滿信心。中國神華將堅定發展信念，落實發展戰略，積極推進變革，努力把中國神華建成具有國際競爭力的世界一流煤炭能源企業，為廣大股東創造更多價值。張喜武董事長中國北京2011年3月25日11董事會報告1313 管理層討論與分析14 公司業務成果全景圖16 合併經營成果全景圖18 分部經營情況全景圖20 資產分佈圖22 權益結構圖24 2010年經營情況

22、綜述及2011年經營計劃24 2010年經營情況綜述34 2011年經營計劃34 合併經營業績回顧34 A. 合併經營成果37 B. 合併資產負債情況38 C. 合併現金流量情況39 分部經營業績回顧39 A. 煤炭分部 40 B. 發電分部 42 C. 鐵路分部 43 D. 港口分部 44 E. 航運分部 45 公司投資情況45 A. 資本開支計劃46 B. 募集資金使用情況48 經營環境回顧與展望51 主要風險及影響52 主要子公司、參股公司的經營情況及業績52 會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正的原因及影響53 主要會計政策選擇的說明及重要會計估計的解釋53 利潤分配53 前三年的

23、利潤分配情況53 報告期內的利潤分配方案54 董事會日常工作情況54 其他內容14董事會報告152010年公司業務成果全景圖業務數據總表煤炭銷售量明細表燃煤發電業務明細表煤炭資源儲量明細表港口下水煤量明細表鐵路周轉量明細表商品煤產量明細表註釋： (1) 航運指標所屬期間為2010年7-12月份。 (2) 此數據包括燃煤發電業務和其他發電業務的經營成果。 (3) 神東礦區由原神東礦區和萬利礦區整合而成。 變化比率 2010年 2009年 % 於2010年 於2009年 變化比率 12月31日 12月31日 %煤炭可採儲量 （億噸） （中國標準下） 114.73 113.06 1.5其中：神東礦區

24、(3) 74.23 75.37 (1.5 )准格爾礦區 25.77 26.15 (1.5 )勝利礦區 14.73 11.54 27.6煤炭可售儲量 （億噸） （JORC 標準下） 72.82 69.27 5.1其中：神東礦區 45.87 41.73 9.9准格爾礦區 18.67 19.12 (2.4 )勝利礦區 8.28 8.42 (1.7 )煤炭資源量 （億噸） 175.32 177.65 (1.3 )其中：神東礦區 126.85 128.60 (1.4 )准格爾礦區 27.57 28.00 (1.5 )勝利礦區 20.90 21.05 (0.7 )航運貨運量明細表(1) 佔國內 銷售量 2

25、010年 合計比例 2009年 變化比率 百萬噸 % 百萬噸 %國內銷售282.3 100.0 240.7 17.3按合同類型長約合同154.5 54.7 171.6 (10.0 )現貨銷售 127.8 45.3 69.1 84.9按運輸方式坑口 29.9 10.6 21.2 41.0直達（沿鐵路線） 92.8 32.9 73.9 25.6下水 159.6 56.5 145.6 9.6 按客戶類型外部客戶 223.4 79.1 199.3 12.1本集團發電分部 58.9 20.9 41.4 42.3按區域華北135.5 48.0 106.6 27.1華東 102.7 36.4 90.7 13

26、.2華中和華南 37.8 13.4 37.7 0.3東北 2.5 0.9 2.1 19.0其他 3.8 1.3 3.6 5.6按用途電煤 221.6 78.5 192.2 15.3冶金 6.2 2.2 7.3 (15.1 )化工（含水煤漿） 11.8 4.2 7.5 57.3其他 42.7 15.1 33.7 26.7 佔出口 銷售量 2010年 合計比例 2009年 變化比率 百萬噸 % 百萬噸 %出口銷售10.3 100.0 13.6 (24.3 )韓國 3.2 31.1 5.8 (44.8 )中國台灣 3.0 29.1 3.5 (14.3 )日本 3.6 35.0 3.5 2.9其他 0

27、.5 4.8 0.8 (37.5 )煤炭銷售量合計292.6 254.3 15.1 2010年 2009年 變化比率 百萬噸 百萬噸 %商品煤產量合計224.8 210.3 6.9 按礦井 神東煤炭集團151.4 149.9 1.0 補連塔24.3 22.5 8.0 大柳塔活雞兔21.1 19.8 6.6 榆家梁17.1 16.9 1.2 上灣13.8 13.0 6.2 哈拉溝12.9 12.5 3.2 保德（康家灘）9.5 11.9 (20.2 ) 石圪台11.1 9.9 12.1 烏蘭木倫6.6 6.4 3.1 布爾台9.2 9.4 (2.1 ) 萬利一礦（昌漢溝）9.6 9.8 (2.0

28、 ) 柳塔礦6.4 5.5 16.4 寸草塔一礦3.4 2.9 17.2 寸草塔二礦3.7 3.0 23.3 唐公溝礦2.2 4.7 (53.2 ) 其他0.5 1.7 (70.6 ) 准格爾能源公司25.3 23.1 9.5 黑岱溝25.3 23.1 9.5 哈爾烏素分公司 19.3 14.1 36.9 北電勝利能源公司 14.3 10.5 36.2 錦界能源公司 14.5 12.7 14.2 按區域 內蒙古自治區138.6 126.6 9.5 陝西省76.7 71.8 6.8 山西省9.5 11.9 (20.2 ) 2010年 2009年 變化比率 百萬噸 百萬噸 %本集團內部客戶 7.8

29、 不適用外部客戶 18.1 不適用航運貨運量合計 25.9 不適用 2010年 2009年 十億噸 十億噸 變化比率 公里 公里 % 自有鐵路150.3 138.2 8.8 神朔鐵路37.1 35.5 4.5 朔黃黃萬鐵路88.8 81.3 9.2 大准鐵路16.2 15.1 7.3 包神鐵路8.2 6.3 30.2 國有鐵路41.8 40.8 2.5 鐵路周轉量合計192.1 179.0 7.3 2010年 2009年 變化比率 百萬噸 百萬噸 %自有港口 109.7 99.5 10.3黃驊港 87.2 77.8 12.1神華天津煤碼頭 22.5 21.7 3.7第三方港口 60.2 59.

30、7 0.8秦皇島港 38.6 41.2 (6.3 )天津港 10.1 14.2 (28.9 )其他 11.5 4.3 167.4港口下水煤量合計 169.9 159.2 6.7 於2010年 平均 售電標準 12月31日電廠 所在電網 地理位置 總發電量 總售電量 利用小時 煤耗 售電電價 總裝機容量 億千瓦時 億千瓦時 小時 克/千瓦時 元/兆瓦時 兆瓦黃驊電力 華北電網 河北 131.4 125.0 5,216 318 309 2,520三河電力 華北電網 河北 74.9 69.9 5,761 327 337 1,300定洲電力 華北電網 河北 130.7 121.2 5,186 325

31、294 2,520盤山電力 華北電網 天津 62.1 57.8 6,033 331 361 1,030准能電力 華北電網 內蒙古 21.5 19.0 5,062 427 208 400 西北/華北/神東電力 陝西省地方電網 內蒙古 94.0 83.7 4,675 386 244 2,867國華准格爾 華北電網 內蒙古 71.8 65.3 5,436 326 235 1,320北京熱電 華北電網 北京 24.2 21.4 6,043 265 393 400綏中電力 東北電網 遼寧 150.9 141.4 4,857 320 330 3,600寧海電力 華東電網 浙江 256.2 242.9 5,

32、824 306 392 4,400錦界能源 華北電網 陝西 143.6 131.7 5,982 334 265 2,400神木電力 西北電網 陝西 13.7 12.3 6,233 379 287 220台山電力 南方電網 廣東 196.1 185.0 6,535 316 419 3,000惠州熱電 南方電網 廣東 27.1 24.8 5,801 327 420 660合計/加權平均 1,398.2 1,301.4 5,566 327 334 26,637 商品煤產量 （百萬噸） 224.8 210.3 6.9 煤炭銷售量 （百萬噸） 292.6 254.3 15.1其中：出口 （百萬噸） 10

33、.3 13.6 (24.3 ) 自有鐵路運輸周轉量 （十億噸公里） 150.3 138.2 8.8 港口下水煤量 （百萬噸） 169.9 159.2 6.7其中：黃驊港 （百萬噸） 87.2 77.8 12.1神華天津煤碼頭 （百萬噸） 22.5 21.7 3.7 航運貨運量(1) （百萬噸） 25.9 不適用航運周轉量(1) （十億噸海里） 21.9 不適用 總發電量(2) （十億千瓦時） 141.15 105.09 34.3總售電量(2) （十億千瓦時） 131.41 97.72 34.516董事會報告172010年合併經營成果全景圖合併利潤表營業收入明細表營業成本明細表煤炭銷售價格表經營

34、活動現金流量表 2010年 2009年 變化 百萬元 百萬元 %2010年 2009年 變化百萬元 百萬元 %營業收入152,063 121,312 25.3 減：營業成本81,712 61,486 32.9 營業稅金及附加3,734 3,786 (1.4)銷售費用836 820 2.0 管理費用10,134 9,146 10.8 財務費用2,462 1,860 32.4 資產減值損失330 547 (39.7) 加：公允價值變動收益/(損失) 149 (178 ) (183.7) 投資收益630 700 (10.0) 其中：對聯營企業的投資收益618 643 (3.9)營業利潤53,634

35、44,189 21.4 加：營業外收入398 254 56.7 減：營業外支出728 542 34.3 其中：非流動資產處置損失147 334 (56.0) 利潤總額53,304 43,901 21.4 減：所得稅費用10,798 9,156 17.9 淨利潤42,506 34,745 22.3 歸屬於本公司股東的淨利潤37,187 30,276 22.8 少數股東損益5,319 4,469 19.0 基本每股收益（元/股）1.870 1.522 22.8 2010年 2009年 變化百萬元 百萬元 %主營業務收入 煤炭收入102,791 84,618 21.5 電力收入44,733 33,1

36、57 34.9 運輸收入3,136 2,010 56.0 小計150,660 119,785 25.8 其他業務收入1,403 1,527 (8.1)營業收入合計152,063 121,312 25.3外購煤成本 26,499 14,187 86.8原材料、燃料及動力 12,079 9,513 27.0人工成本 6,958 5,727 21.5折舊及攤銷 13,102 11,643 12.5運輸費 10,343 9,273 11.5其他 12,731 11,143 14.3營業成本合計 81,712 61,486 32.9 2010年 2009年 銷售價 銷售量 銷售價格 銷售量 銷售價格 格

37、變化 百萬噸 元/噸 百萬噸 元/噸 %國內銷售 282.3 421.7 240.7 378.7 11.4 長約合同銷售 154.5 385.3 171.6 361.8 6.5 坑口 6.2 162.9 13.5 105.1 55.0 直達（沿鐵路線） 61.1 297.6 55.8 277.7 7.2 下水 87.2 462.4 102.3 441.4 4.8 現貨銷售 127.8 465.7 69.1 420.7 10.7 坑口 23.7 130.9 7.7 177.8 (26.4 ) 直達（沿鐵路線） 31.7 433.4 18.1 400.8 8.1 下水 72.4 589.3 43.

38、3 472.7 24.7出口銷售 10.3 566.5 13.6 551.5 2.7合計 292.6 426.8 254.3 387.9 10.0其中：對內部發電分部銷售 58.9 374.7 41.4 339.4 10.4 對外部客戶銷售 233.7 439.9 212.9 397.4 10.7 2010年 2009年 變化 百萬元 百萬元 %淨利潤 42,506 34,745 22.3加：資產減值準備 330 547 (39.7 ) 固定資產折舊 12,854 11,625 10.6 無形資產攤銷 1,013 669 51.4 長期待攤費用攤銷 271 137 97.8 處置固定資產收益

39、(71 ) (65 ) 9.2 固定資產處置損失 147 334 (56.0 ) 維簡費、生產安全費及其他類似性質的費用 737 820 (10.1 ) 公允價值變動（收益） /損失 (149 ) 178 (183.7 ) 財務費用 2,462 1,860 32.4 投資收益 (630 ) (700 ) (10.0 ) 遞延所得稅 (120 ) (101 ) 18.8 存貨的增加 (3,448 ) (37 ) 9,218.9 經營性應收項目的增加 (2,859 ) (868 ) 229.4 經營性應付項目的增加 6,334 6,783 (6.6 )經營活動產生的現金流量淨額 59,377 55

40、,927 6.2發電分部營業成本煤炭分部營業成本鐵路分部營業成本港口分部營業成本航運分部營業成本分部業績內部運輸業務成本原材料、燃料及動力人工成本折舊及攤銷運輸費其他外部運輸業務成本小計其他業務成本鐵路分部營業成本合計2010年2009年 成本成本變化百萬元百萬元 %7,165 6,241 14.82,258 1,980 14.01,755 1,547 13.41,885 1,697 11.1338282 19.9929735 26.41,070940 13.88,235 7,181 14.7139126 10.38,374 7,307 14.62010年2009年 單位成 成本 售電量 單位

41、成本成本售電量單位成本本變化 百萬元 億千瓦時 元/兆瓦時百萬元億千瓦時元/兆瓦時 %外購煤成本26,499 72.4 366.0 14,187 44.8 316.7 15.6自產煤生產成本24,444 220.2 111.0 21,126 209.5 100.8 10.1原材料、燃料及動力5,060 220.2 23.0 4,536 209.5 21.7 6.0人工成本3,095 220.2 14.1 2,374 209.5 11.3 24.8折舊及攤銷5,422 220.2 24.6 5,052 209.5 24.1 2.1其他10,867 220.2 49.3 9,164 209.5 4

42、3.7 12.8煤炭運輸成本(1)29,337 292.6 100.3 27,017 254.3 106.2 (5.6 )其他業務成本907 868 煤炭分部營業成本合計81,187 63,1982010年2009年 成本 數量 單位成本 成本 數量 單位成本 單位成本變化 百萬元 百萬噸 元/噸 百萬元 百萬噸 元/噸 % 煤炭 發電 鐵路 港口 航運(2) 未分配項目 抵銷 合計2010年 2009年2010年 2009年2010年 2009年2010年 2009年 2010年 2009年2010年 2009年2010年 2009年2010年 2009年 百萬元百萬元 百萬元百萬元 百萬元

43、百萬元 百萬元百萬元 百萬元百萬元 百萬元百萬元百萬元百萬元百萬元百萬元於2010年於2009年於2010年於2009年於2010年於2009年於2010年於2009年於2010年於2009年於2010年於2009年於2010年於2009年於2010年於2009年12月31日 12月31日12月31日 12月31日12月31日 12月31日12月31日 12月31日12月31日 12月31日12月31日 12月31日12月31日 12月31日12月31日 12月31日百萬元百萬元百萬元百萬元百萬元百萬元百萬元百萬元百萬元百萬元百萬元百萬元百萬元百萬元百萬元百萬元103,579 85,754 4

44、5,127 33,407 2,303 2,003 152148 902- - - 152,063 121,31222,296 14,142 336387 19,003 17,555 2,448 1,859 659- - (44,742) (33,943) -對外交易收入分部間交易收入分部收入小計分部營業成本分部經營收益 / （虧損）分部資產總額分部負債總額2010年 2009年成本成本 變化百萬元百萬元%1,538 1,186 29.7 224 189 18.5 116 102 13.7 586 605 (3.1 )612 290 111.0 97 93 4.31,635 1,279 27.8

45、14 10 40.01,649 1,289 27.9內部運輸業務成本原材料、燃料及動力人工成本折舊及攤銷其他外部運輸業務成本小計其他業務成本港口分部營業成本合計125,875 99,896 45,463 33,794 21,306 19,558 2,600 2,007 1,561- - (44,742) (33,943) 152,063 121,312(81,187 ) (63,198 )(33,885 ) (23,723 ) (8,374 ) (7,307 ) (1,649 ) (1,289 ) (1,337 )- - 44,720 34,031 (81,712 ) (61,486 )37,

46、171 29,596 8,177 7,035 9,635 8,797 515340 182- (348) (339) (15)98 55,317 45,527154,097 108,217 115,902 114,134 48,147 42,704 10,302 10,156 2,159- 182,849 155,801 (174,188) (120,498) 339,268 310,514(90,995 ) (74,413 ) (79,953 ) (79,986 ) (21,559 ) (20,263 ) (4,981 ) (5,235 ) (534 )- (85,611 ) (53,849

47、 ) 172,334 119,989 (111,299 ) (113,757 )注： (1) 煤炭運輸成本為合併抵銷前運輸成本。 (2) 航運分部數據所屬期間為2010年7-12月份。售電成本33,410 1,314.1 254.2 23,139 977.2 236.8 7.3 原材料、燃料及動力25,661 1,314.1 195.3 16,834 977.2 172.3 13.3 人工成本1,672 1,314.1 12.7 1,406 977.2 14.4 (11.8 )折舊及攤銷4,969 1,314.1 37.8 4,098 977.2 41.9 (9.8 )其他1,108 1,31

48、4.1 8.4 801 977.2 8.2 2.4 其他業務成本475 584 發電分部營業成本合計33,885 23,723 2010年 2009年成本 成本 變化 百萬元 百萬元 %內部運輸業務成本 564 不適用 原材料、燃料和動力 43 不適用 人工成本 6 不適用 折舊及攤銷 16 不適用 運輸費 485 不適用 其他 14 不適用外部運輸業務成本 773 不適用小計 1,337 不適用其他業務成本 不適用航運分部營業成本合計 1,337 不適用18董事會報告192010年分部經營情況全景圖20董事會報告21中國 China遼寧省LIAONING天津市TIANJIN山東省SHANDO

49、NG秦皇島港Qinhuangdao Port萬家碼頭Wanjia Berth黃驊Huanghua肅寧北Suning North河北省HEBEI山西省SHANXI陝西省SHAANXI朔州西Shuozhou West神池南Shenchi South准格爾Zhungeer神東站Shendong神木北站Shenmu North東勝Dongsheng包頭Baotou大同Datong大同東Datong East大秦鐵路Daqin Railway北京Beijing252273234282817內蒙古自治區INNER MONGOLIA AUTO

50、NOMOUS REGION33內蒙古自治區Inner Mongolia Autonomous Region呼倫貝爾市Hulunbeir5234港口 Port37. 神華航運 Shenhua Shipping鐵路 Railway27. 包神鐵路 Baoshen Railway28. 神朔鐵路 Shenshuo Railway29. 朔黃鐵路 Shuohuang Railway30. 大准鐵路 Dazhun Railway31. 黃萬鐵路 Huangwan Railway32. 巴准鐵路（在建） Bazhun Railway (under construction)35. 黃

51、驊港 Huanghua Port36. 神華天津煤碼頭 Shenhua Tianjin Coal Dock煤礦 Coal Mine1.神東礦區 Shendong Mines2.准格爾礦區 Zhunge er Mines3.勝利礦區 Shengli Mines4.澳大利亞沃特馬克煤礦項目 Australia Watermark Coal Project5.神寶煤礦 Shenbao Mines6.包頭礦業 Baotou Mines7.柴家溝礦業 Chaijiagou Mine8.新街台格廟勘查區（權證申請中） Xinjie Taigemiao Exploration Area (Mining li

52、cences and permits application in progress)航運 Shipping電廠 Power9.黃驊電力 Huanghua Power10. 盤山電力 Panshan Power11. 三河電力 Sanhe Power12. 國華准格爾 Guohua Zhungeer13. 北京熱電Beijing Thermal14. 准能電力 Zhungeer Power15. 綏中電力 Suizhong Power16. 寧海電力 Ninghai Power17. 錦界能源 Jinjie Energy18. 神木電力Shenmu Power19. 定洲電力 Dingzhou

53、 Power20. 惠州熱電 Huizhou Thermal 21. 台山電力 Taishan Power22. 神東電力 Shendong Power23. 呼電電力 Hudian Power24. 印度尼西亞南蘇煤電項目 PT.GH EMM Indonesia Project25. 珠海風能Zhuhai Wind Energy 26. 余姚電力Yuyao Power33. 准池鐵路（在建） Zhunchi Railway (under construction)34. 甘泉鐵路（在建） Ganquan Railway (under construction)國有鐵路State-owned

54、Railway自有鐵路Self-owned Railway地名Place自有鐵路（在建）Self-owned Railway(under construction)Asset Distribution Diagram/資產分佈註： 於2011年3月25日之分佈圖，僅做示意。Note: Thismapasat25March2011isforillustrativepurposeonly.(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)股份代號:60108822董事會報告23權益結構圖註： 於2010年12月31日之中國神華權益結構表 （包括主要分、子公司） ，僅做示意。其他A 股股東H股股東煤炭生產神

55、華集團有限責任公司中國神華能源股份有限公司17.09%72.96%9.95%控股公司分公司神華北電勝利能源有限公司神華准格爾能源有限責任公司神華神東煤炭集團有限責任公司神華新街能源有限責任公司榆林神華能源有限責任公司神華澳大利亞控股有限公司哈爾烏素煤炭分公司神東煤炭分公司62.82%57.76%100%70%50.10%100%煤炭銷售控股公司分公司參股公司上海神華煤炭運銷有限公司北京神華昌運高技術配煤有限公司北京神華恆運能源科技有限公司港驊國際能源有限公司東勝煤炭運銷分公司准格爾煤炭運銷分公司 包頭煤炭銷售分公司廣州煤炭銷售分公司天津遠華海運有限公司黃驊港外輪代理有限公司90%80%100%

56、100%20%43.83%鐵路控股公司參股公司分公司神華包神鐵路有限責任公司朔黃鐵路發展有限責任公司神華新准鐵路有限責任公司神華甘泉鐵路有限責任公司北京神鐵昌泰科貿有限公司寧夏寧東鐵路公司內蒙三新鐵路有限責任公司鐵路貨車運輸分公司神朔鐵路分公司鐵路軌道機械維護分公司88.16%52.72%90%80.5%60%5%17%航運港口其他神華黃驊港務有限責任公司神華天津煤炭碼頭有限責任公司神華中海航運有限責任公司神華財務有限公司 70%55%51%21.42%電力生產控股公司分公司參股公司中電國華神木發電有限公司北京國華傑地動力技術服務有限公司浙江國華浙能發電有限公司珠海國華匯達豐風能開發有限公司浙

57、江國華余姚燃氣發電有限責任公司河北國華滄東發電有限責任公司廣東國華粵電台山發電有限公司神華國華國際電力股份有限公司河北國華定洲發電有限責任公司陝西國華錦界能源有限責任公司天津國華津能發電有限責任公司江蘇國華陳家港發電有限公司國華（印尼）南蘇發電有限公司神華國華（北京）電力研究院有限公司神華國華壽光發電有限責任公司神華神東電力有限責任公司勝利能源分公司國華惠州熱電分公司浙江浙能嘉華發電有限公司北方聯合電力有限責任公司內蒙古蒙華海勃灣發電有限責任公司內蒙古蒙華烏海熱電有限責任公司內蒙古京達發電有限責任公司華北電力科學研究院有限責任公司天津國華盤山發電有限責任公司三河發電有限責任公司綏中發電公司內蒙

58、古國華准格爾發電有限責任公司北京熱電分公司65%55%65%65%51%75%60%73.33%80%51%80%40.50%70%70%65%55%70%92%60%100%20%10%40%30%30%30%24董事會報告 2010年經營情況綜述2010年，中國神華管理層落實 “科學發展，再造神華，五年實現經濟總量翻番” 的發展戰略，以 “五型企業” 建設為載體，以安全、規模、效益協同提升為重點，不斷提高和創新經營管理模式，完善產業佈局，在全體員工的共同努力下，公司業績實現持續增長。一、 運營指標再創新高2010年，公司完成商品煤產量224.8百萬噸，同比增長6.9%；煤炭銷售量292.6

59、百萬噸，同比增長15.1%；自有鐵路運輸周轉量為150.3十億噸公里，同比增長8.8%；港口下水煤量為169.9百萬噸，同比增長6.7%；總發電量和總售電量分別為1,411.5億千瓦時和1,314.1億千瓦時，同比分別增長34.3%和34.5%；7-12月份，航運貨運量為25.9百萬噸，航運周轉量為21.9十億噸海裡。業務均衡發展核心競爭力進一步提升1 基本每股收益是按歸屬于本公司股東的淨利潤，及本年的加權平均股數計算的。2 總資產回報率是按淨利潤及年末資產總計計算的。3 年末淨資產收益率是按歸屬于本公司股東的期末淨資產，及歸屬于本公司股東淨利潤計算的。4 息稅折舊攤銷前盈利乃管理層用以衡量本

60、公司營運表現的方法，定義為淨利潤加上財務費用、所得稅費用及折舊及攤銷，並扣除投資收益。本公司在此呈列的息稅折舊攤銷前盈利是為了向投資者提供有關營運表現的額外資料，及由于本公司的管理層認為息稅折舊攤銷前盈利乃被證券分析員、投資者及其他相關方普遍用于評估礦業公司營運表現的基準，對投資者會有所幫助。息稅折舊攤銷前盈利並非企業會計準則所認可的項目。閣下不應視其為該會計期間利潤的替代指標來衡量業績表現，也勿視其為營運活動現金流量的替代指標以衡量流動性。本公司對息稅折舊攤銷前盈利的計算方法可能與其他公司所采用的不同，因此可比性或許有限。此外，息稅折舊攤銷前盈利並非擬作為管理層可酌情决定使用的自由現金流量基

61、準，原因是它並不反映如利息支出、稅項支出及債務償還規定等帶來的若干現金需求。5 總債務資本比=長期付息債務+短期付息債務 （含應付票據） /長期付息債務+短期付息債務 （含應付票據） +股東權益合計25二、 經營效益和效率穩步提高公司始終堅持以價值創造為核心，注重發展規模和經濟效益協同增長。2010年，公司進一步發揮各業務板塊協同效應，強化低成本運營，建立以經濟增加值考核為中心的績效考核體系，發掘新的價值源和價值增長點，運營效率和盈利能力進一步提升。按企業會計準則，2010年本集團營業收入為1,520.63億元 （2009年：1,213.12億元） ，同比增長25.3%；營業利潤為536.34

62、億元 （2009年：441.89億元） ，同比增長21.4%；淨利潤為425.06億元 （2009年：347.45億元） ，同比增長22.3%；歸屬於本公司股東的淨利潤為 371.87億元 （2009年：302.76億元） ，同比增長22.8%；本集團基本每股收益1為1.870元 （2009年：1.522元） ，同比增長22.8%。於2010年12月31日，本集團每股淨資產為9.90元 （2009年：8.51元） ，同比增長16.3%。截至2010年12月31日，本集團總資產回報率2為12.5%。2010年淨資產收益率3為18.9% （2009年：17.9%） ，同比上升1.0個百分點；息稅折

63、舊攤銷前盈利4為692.74億元 （2009年：574.92億元） ，同比增長20.5%。於2010年12月31日，本集團總債務資本比5為22.1%，較2009年12月31日的28.0%下降了5.9個百分點。26董事會報告安全高效生產積極推進大銷售戰略三、 生產運營均衡發展 一體化模式日臻完善煤炭分部運營1、 煤礦生產經營本公司擁有神東、准格爾和北電勝利三大礦區。2010年公司繼續推進安全高效礦井建設，通過技術改造和優化生產組織擴大煤礦產能，實現煤炭產量連續穩定增長。全年商品煤產量達到224.8百萬噸，同比增長6.9%。神東礦區包括原神東礦區和萬利礦區。2010年神東礦區積極構建專業化服務體系

64、，組建了生產服務中心、設備維修中心、開拓準備中心等多個專業化服務中心，服務效率和專業化水平顯著提升。通過科學安排礦井採掘接續、隊伍配置、設備配套，神東礦區克服了部分礦井限產的影響，全年完成商品煤產量達165.9百萬噸，佔同期本集團商品煤總產量的73.8%。礦區的技改和擴建工作穩步推進。准格爾礦區商品煤產量為44.6百萬噸，同比增長19.9%。圍繞建設億噸級礦區的目標，黑岱溝露天礦和哈爾烏素露天礦繼續實施擴能改造。黑岱溝露天煤礦吊斗鏟拋擲爆破工藝的生產效率顯著提高，達到國際領先水平。勝利礦區商品煤產量為14.3百萬噸，同比增長36.2%。勝利一號露天煤礦二期工程於2010年年中開工建設。工程全部

65、完成後煤礦生產能力可達20百萬噸/年。2、 煤炭生產技術與裝備2010年，公司加強煤炭生產制度化、標準化和信息化建設，針對生產技術與裝備、採掘設備大修、報廢及優化配置等，修訂和完善了多項制度和標準，適應了大採高綜採工作面、特厚煤層綜放開採、中厚偏薄煤層自動化工作面等新工藝、新裝備的應用，提高了生產與裝備技術水平。世界首個7米大採高重型綜採工作面在神東礦區建成，薄煤層開採技術攻關加快，取得階段性成果。273、煤礦生產安全公司堅持安全發展理念，採取加強安全意識和技能培訓、增加安全投入、推動科技安保等多項措施加強安全管理、排查治理隱患、強化風險預控。2010年，公司原煤生產百萬噸死亡率為0.0123

66、，安全生產繼續保持國際先進水平。 4、煤炭資源於2010年12月31日，中國標準下本集團的煤炭資源量為175.32億噸，煤炭可採儲量為114.73億噸；JORC標準下本集團的煤炭可售儲量為72.82億噸。2010年公司煤炭資源勘探工作按計劃完成，勘探支出1約11億元。澳大利亞沃特馬克煤礦項目的勘探工作進展順利，完成地質孔、淺層孔及煤質孔等鑽孔近400個，總累計進尺超過25,000米。2010年公司煤礦開發和開採活動進展順利，相關的資本性支出約118億元。神東礦區部分礦井、黑岱溝和哈爾烏素露天煤礦、勝利一號露天煤礦等改擴建工程，以及新煤礦的開發和建設工作按計劃推進。各礦井開採工作按計劃進行。1

67、勘探支出為可行性研究結束之前發生的，與煤炭資源勘探和評價有關的支出。28董事會報告公司各礦區生產的主要商品煤特征如下：序號礦區主要煤種主要商品煤的發熱量區間硫分區間1神東礦區長焰煤/不粘煤5,200千卡/千克0-0.5%2准格爾礦區長焰煤4,600千卡/千克0-0.5%3勝利礦區褐煤3,050千卡/千克0-1.0%註： 發熱量區間為各礦區生產的主要商品煤數據，受地質條件、開採區域、洗選加工、運輸損耗及混煤比例等因素影響，上述數值與礦區個別礦井生產的商品煤或公司最終銷售的商品煤的特征可能存在不一致。2010年，公司順利開展了對神華集團下屬的包括7項採礦權和1項劃定礦區範圍在內的資產收購，進一步增

68、加了公司的資源儲備。有關收購方案已獲2011年第一次臨時股東大會審議通過。收購資產的煤炭儲量如下：截至2010年6月30日，中國標準下的可採儲量為24.28億噸，JORC標準下的可售儲量為17.54億噸。29發展大機組、低煤耗清潔發電項目推進資源綜合利用發電分部運營2010年公司新增裝機容量3,913兆瓦，至年末總裝機容量達到27,433兆瓦，同比增長16.6%，總發電量為1,411.5億千瓦時，同比增長34.3%。於2010年12月31日，公司控制並運營燃煤機組63台，平均單機容量達到423兆瓦。2010年本公司發電業務燃煤消耗量60.5百萬噸，其中耗用神華煤為58.2百萬噸，佔96.2%。

69、公司實施 “上大壓小” 、 “熱電聯產” 的措施，繼續發展大機組、高參數、低煤耗、矸石綜合利用等清潔火電技術，努力提高能源轉化效率，降低能耗水平。2010年本公司燃煤機組售電標准煤耗為327克/千瓦時，比全國平均水平 （全國6,000千瓦以上電廠供電標煤耗為335克/千瓦時） 低8克/千瓦時。2010年綏中電力21,000兆瓦機組、惠州熱電2330兆瓦機組及神東電力4300兆瓦矸石發電機組順利投入運行；神東保德矸石電廠工程獲國家發改委核准。為提高機組利用率，公司建立健全營銷網絡，加強專業營銷隊伍，在重點銷售區域建立營銷中心；同時，充分發揮公司大容量、高參數機組的結構特點，利用資源綜合優勢， 積

70、極推進直供電、替代發電、網間交易電量工作，總售電量達1,314.1億千瓦時，同比 增長34.5%。2010年公司發電分部燃煤機組平均利用小時數達到5,566小時，比同期全國 6,000千瓦及以上火電設備平均利用小時5,031小時高出535小時。2010年公司燃煤電廠售 電電價為334元/兆瓦時，同比減少2元/兆瓦時。鐵路分部運營公司擁有由鐵路和港口組成的大規模一體化運輸網絡，運營着包括中國西煤東運的第二大通道神朔朔黃鐵路在內的五條鐵路，為公司帶來了巨大的協同效應和低運輸成本優勢。2010年公司積極推行本安管理體系，保障了鐵路運輸安全暢通。公司優化鐵路運輸組織，提升運輸能力和效率，全年自有鐵路煤

71、炭運輸周轉量達到150.3十億噸公里 （2009年：138.2十億噸公里） ，同比增長8.8%。自有鐵路運輸周轉量佔總周轉量的比例為78.2%，比2009年的77.2%有所上升。2010年公司自有鐵路的擴能改造及新線建設工作進展順利。包神鐵路巴圖塔萬水泉南電氣化站改完成，增加超過千萬噸通過能力。神朔鐵路四站完成站改，日均開行萬噸重載列車達14對。朔黃鐵路擴能改造穩步推進，完工後通過能力將突破2億噸。大准鐵路五站應急改造完成，全年累計發送貨物突破70百萬噸，再度刷新全國單線鐵路貨物運量的最高紀錄。新建甘泉鐵路、巴准鐵路相繼開工建設；新建大准至朔黃鐵路聯絡線項目獲國家發改委核准。30董事會報告大運

72、輸、大物流路港航一體化優勢不斷加強港口分部運營公司擁有並經營的黃驊港和神華天津煤碼頭，是本集團煤炭銷往國內沿海市場和海外市場的主要中轉海港。黃驊港是中國第二大煤炭下水港口。公司還通過秦皇島港等第三方港口運輸煤炭。2010年公司實現下水煤量169.9百萬噸，佔商品煤銷售量的58.1%。其中，黃驊港和神華天津煤碼頭共完成下水煤量109.7百萬噸，佔公司總下水煤量的64.6%。2010年黃驊港和神華天津煤碼頭克服惡劣天氣等不利因素，加強與鐵路、航運業務協調，下水煤量同比增長10.3%。黃驊港二期擴容完善工程建成，具備1億噸下水能力；三期工程項目全面啟動，建成後將形成1.5億噸下水能力。神華天津煤炭碼

73、頭二期工程核准工作有序推進。航運分部運營2010年上半年，公司通過增資擴股以51%的比例控股神華航運公司，標誌着公司航運板塊的誕生，公司煤電路港航產業鏈進一步延伸。神華航運公司充分利用中國神華一體化協同優勢，擴大船隊規模、完善船隊結構，加大與重點電力用戶合作力度，2010年下半年完成貨運量達25.9百萬噸。本公司於2010年6月25日起將神華航運公司納入合併財務報表，詳見本報告財務報表附註四 （3） 。3132董事會報告煤炭銷售2010年公司積極應對市場變化，加快銷售方式轉變，充分利用神華品牌和運輸優勢，優化產品結構，強化用戶管理，積極開發原料煤、水煤漿用煤、化工用煤、冶金用煤、塊煤等市場，商

74、品煤銷售量達到292.6百萬噸。為滿足配煤需要、擴大市場份額和充分利用自有鐵路、港口、航運資源優勢，公司進一步發展煤炭外購業務，全年煤炭外購總量達72.4百萬噸，佔煤炭銷售總量的24.7%。1、 國內銷售和出口銷售 2010年2009年 銷售量 佔總 銷售量 比例價格 銷售量 佔總 銷售量 比例價格 價格 增減 百萬噸%元/噸百萬噸%元/噸%國內銷售282.396.5421.7240.794.7378.7 11.4 長約合同銷售154.552.8385.3171.667.5361.8 6.5 坑口6.22.1162.913.55.3105.1 55.0 直達 （沿鐵路線）61.120.9297

75、.655.822.0277.7 7.2 下水87.229.8462.4102.340.2441.4 4.8 現貨銷售127.843.7465.769.127.2420.7 10.7 坑口23.78.1130.97.73.1177.8 (26.4) 直達 （沿鐵路線）31.710.8433.418.17.1400.8 8.1 下水72.424.8589.343.317.0472.7 24.7出口銷售10.33.5566.513.65.3551.5 2.7銷售量合計/加權平均價格292.6100.0426.8254.3100.0387.9 10.0332010年公司國內銷售量為282.3百萬噸 （

76、2009年：240.7百萬噸） ，同比增長17.3%，佔煤炭銷售量的96.5%。其中，現貨銷售量為127.8百萬噸 （2009年：69.1百萬噸） ，占總銷售量的比例從2009年的27.2%上升到2010年的43.7%。2010年公司國內銷售中港口下水煤量為159.6百萬噸，同期全國港口內貿煤炭中轉量5.56億噸，以此估計中國神華在沿海市場的佔有率大約為28.7%。2010年公司加權平均國內煤炭銷售價格達到421.7元/噸 （2009年：378.7元/噸） ，同比增長11.4%。2010年公司對前五大國內煤炭客戶銷售量為36.2百萬噸，佔國內銷售量的12.8%，其中，最大客戶銷售量為10.8百

77、萬噸，佔國內銷售量的3.8%。前五大國內煤炭客戶均為發電公司或燃料 公司。2010年公司出口煤炭量10.3百萬噸 （2009年：13.6百萬噸） ，同比下降24.3%。出口銷量佔全部煤炭銷售量的比例從5.3%下降到3.5%。2010年出口煤炭銷售價格為566.5元/噸 （2009年：551.5元/噸） ，同比上升2.7%。影響出口煤價的主要因素為： （1） 正面因素：亞太地區國家煤炭需求增長，推升國際動力煤價格上漲，公司2010年簽訂的出口長約合同價格提高； （2） 負面因素：2010年人民幣兌美元匯率升值，出口銷售結算使用的加權平均美元兌換匯率為6.7616 （2009年：6.8182） ，

78、人民幣升值0.8%；及2010年第一季度執行2009年較低的合同價格。2010年公司對前五大出口煤炭客戶銷售量為6.7百萬噸，佔出口銷售總量的65.0%，其中，最大客戶銷售量為1.9百萬噸，佔出口銷售總量的18.4%。前五大出口煤炭客戶主要為能源公司或化工公司。2、 對外部客戶和內部發電分部的銷售 2010年2009年 銷售量 佔總 銷售量 比例價格 銷售量 佔總 銷售量 比例價格 價格 增減 百萬噸%元/噸百萬噸%元/噸%對外部客戶銷售233.779.9439.9212.983.7397.410.7對內部發電分部銷售58.920.1374.741.416.3339.410.4銷售量合計/加權

79、平均價格292.6100.0426.8254.3100.0387.910.02010年公司對外部客戶煤炭銷售量為233.7百萬噸 （2009年：212.9百萬噸） ，同比增長9.8%。對外部客戶煤炭銷售價格從397.4元/噸增加到439.9元/噸，增長10.7%。2010年公司對前五大外部煤炭客戶銷售量為36.2百萬噸，佔銷售總量的12.4%。向內部發電分部銷售煤炭是本集團獨特的一體化經營模式。2010年，公司向本集團發電分部煤炭銷售量為58.9百萬噸 （2009年：41.4百萬噸） ，佔全部煤炭銷售量的比例從16.3%上升到20.1%；銷售價格從339.4元/噸增加到374.7元/噸，增長1

80、0.4%；且以長約合同銷售為主。公司對內部發電分部和外部客戶銷售煤炭採用統一的定價政策。34董事會報告 2011年經營計劃2011年公司經營層將根據董事會制定的目標，積極推進建設具有國際競爭力的世界一流煤炭綜合能源企業的戰略，加快轉變發展方式，推進戰略實施，持續變革創新，推動管理水平提高。以下是2011年公司設定的部分經營目標：項目 單位 2010年完成 2011年目標 2011年目標比 2010年實際完成變動商品煤產量百萬噸224.825814.8%煤炭銷售量百萬噸292.635019.6%售電量億千瓦時1,314.11,52015.7%註： 2011年經營目標包括了公司2011年第一次臨時

81、股東大會批准收購的股權或資產對應的2011年商品煤產量、銷售量及售電量目標。2010年公司商品煤產量為224.8百萬噸，完成年度目標的98.2%，主要是上半年部分礦井限產所致。2011年公司將通過進一步加強生產組織和運輸協調，加快煤礦改擴建進度等措施，努力完成2011年度各項目標。2011年公司商品煤產量增長的主要來源是： （1） 收購股權或資產帶來商品煤產量的增加； （2） 哈爾烏素礦、黑岱溝礦和錦界礦等產量增加。 合併經營業績回顧A. 合併經營成果2010年公司合併抵銷前各業務分部經營情況如下：行業 營業收入 營業成本 毛利率 營業收入 比上年 增減營業成本 比上年 增減毛利率比上年 增減

82、 百萬元百萬元% 煤炭分部125,87581,18735.526.028.5下降1.2個百分點發電分部45,46333,88525.534.542.8下降4.3個百分點鐵路分部21,3068,37460.78.914.6下降1.9個百分點港口分部2,6001,64936.629.527.9上升0.8個百分點航運分部1,5611,33714.3不適用不適用不適用注： 航運分部數據及指標所屬期間為2010年7-12月份。35區域 2010年營業收入 2009年營業收入 營業收入比上年 增減 百萬元百萬元%國內市場146,251113,795 28.5亞太市場5,7327,475 (23.3)其他市

83、場8042 90.5合計152,063121,312 25.3一、 營業收入2010年本集團的營業收入為1,520.63億元 （2009年：1,213.12億元） ，同比增長25.3%。增加的主要原因是煤炭銷售價格上漲，煤炭銷售量和售電量增加。同期，煤炭銷售收入佔營業收入的比例從69.8%下降到67.6%，電力銷售收入佔營業收入的比例從27.3%上升至29.4%。2010年，本集團前五名客戶銷售收入總額為358.77億元，佔本集團全部營業收入的23.6%。二、 營業成本2010年本集團的營業成本為817.12億元 （2009年：614.86億元） ，同比增長32.9%。增加的主要原因是：商品煤

84、產量增加；自產煤單位生產成本上升；外購煤採購量及價格上漲；以及發電量增加。2010年，本集團向前五名供應商採購金額為139.48億元，佔年度採購總額的17.2%。三、 管理費用2010年本集團管理費用為101.34億元 （2009年：91.46億元） ，同比增長10.8%。增加的主要原因是維修費用等增加。四、 財務費用2010年本集團財務費用為24.62億元 （2009年：18.60億元） ，同比增加32.4%。增加的主要原因是本年度發生匯兌損失4.65億元，而上年同期為匯兌收益1.69億元。五、 資產減值損失2010年本集團資產減值損失為3.30億元 （2009年：5.47億元） ，同比下降

85、39.7%，主要包括：固定資產減值損失1.84億元；長期股權投資減值損失1.20億元；存貨跌價損失0.28億元。六、 公允價值變動損益2010年本集團公允價值變動收益為1.49億元 （2009年：損失1.78億元） ，主要是日元兌美元匯率上升，日元掉期合同收益增加。36董事會報告1、 與公允價值計量相關的項目單位：萬元項目 期初金額 本期公允 價值變動 損益計入權益的 累計公允 價值變動本期計提 的減值 期末金額 金融資產 1. 以公允價值計量且其 變動計入當期損益的 金融資產 （不含衍生 金融資產）2. 衍生金融資產33,056.4114,975.5948,032.003. 可供出售金融資產

86、金融資產小計33,056.4114,975.5948,032.00投資性房地產生產性生物資產其他上述合計33,056.4114,975.5948,032.00金融負債2、 持有外幣金融資產、金融負債情況單位：萬元項目 期初金額 本期公允 價值變動 損益計入權益的 累計公允 價值變動本期計提 的減值 期末金額 金融資產 1. 以公允價值計量且其變動計入 當期損益的金融資產 （不含衍生金融資產）2. 衍生金融資產33,056.4114,975.5948,032.003. 貸款和應收款135,643.4774,828.284. 可供出售金融資產5. 持有至到期投資金融資產小計168,699.8812

87、2,860.28金融負債644,311.70770,451.97七、 營業利潤2010年本集團營業利潤為536.34億元 （2009年：441.89億元） ，同比增長21.4%。37八、 營業外收入2010年本集團營業外收入為3.98億元 （2009年：2.54億元） ，同比增長56.7%。增長的主要原因是補貼收入增加。九、 營業外支出2010年本集團營業外支出為7.28億元 （2009年：5.42億元） ，同比增長34.3%。增加的主要原因是對外捐贈支出增加，其中向神華公益基金會1捐贈3.56億元。十、 非流動資產處置損失2010年本集團非流動資產處置損失為1.47億元 （2009年：3.3

88、4億元） ，減少56.0%。減少的主要原因是處置固定資產損失減少。十一、 所得稅費用2010年本集團所得稅費用為107.98億元 （2009年：91.56億元） ，同比增長17.9%。增加的主要原因是利潤總額增加。實際所得稅率由2009年20.9%下降至2010年的20.3%。B. 合併資產負債情況一、 應收賬款於2010年12月31日，本集團應收賬款為85.91億元 （2009年12月31日：75.71億元） ，同比增長13.5%。一年以內的應收賬款余額佔應收賬款淨額比例從2009年的99.3%下降至2010年的98.9%。二、 存貨於2010年12月31日， 本 集 團 存 貨 為111.

89、67億 元 （2009年12月31日：77.27億 元 ） ， 同 比 上 升44.5%。主要原因是庫存煤炭增加。三、 固定資產於2010年12月31日，本集團固定資產為1,606.35億元 （2009年12月31日：1,463.62億元） ，同比增長9.8%。增加的主要原因是發電分部和煤炭分部在建工程轉入及本期新增的相關機器及設備增加。於2010年12月31日，本集團固定資產佔總資產的比重為47.3% （2009年12月31日：47.1%） ，同比基本持平。1 神華公益基金會由神華集團發起設立，嚴格按照國家民政部的相關規定及神華公益基金會章程使用基金會款項，主要用於扶貧濟困、救助災害、文化教

90、育、環境保護等公益活動。按神華公益基金會章程，相關關聯方均不得于任何時間及地點受益於基金會相關捐贈。38董事會報告四、 無形資產於2010年12月31日，本集團無形資產為280.97億元 （2009年12月31日：256.42億元） ，同比增長9.6%。增長的主要原因是採礦權和土地使用權增加。五、 長期待攤費用於2010年12月31日，本集團長期待攤費用為17.11億元 （2009年12月31日：9.04億元） ，同比增長89.3%。增長的主要原因是支付的征地及塌陷補償待攤支出增加。六、 短期借款於2010年12月31日，本集團短期借款為82.01億元 （2009年12月31日：161.47億

91、元） ，同比下降49.2%。下降的主要原因是公司為提高資金使用效率，減少短期借款。七、 其他應付款於2010年12月31日，本集團其他應付款為69.42億元 （2009年12月31日：49.05億元） ，同比增長41.5%。增長的主要原因是應付採礦權價款、征地補償費增加。八、 長期借款 （含一年內到期的部分）於2010年12月31日，本集團長期借款 （含一年內到期的部分） 為564.27億元 （2009年12月31日：600.36億元） ，同比下降6.0%。下降的主要原因是公司為提高資金使用效率，減少長期借款。於2010年12月31日，本集團長期借款及短期借款中人民幣貸款余額為575.85億元

92、，日元貸款余額折合人民幣54.86億元，美元貸款余額折合人民幣15.57億元。九、 資本結構於2010年12月31日，本集團資產負債率 （總負債/總資產） 為32.8% （2009年12月31日：36.6%） ，同比下降3.8個百分點。利息保障倍數 （息稅前利潤/利息支出） 為14.8倍 （2009年12月31日：11.2倍） 。C. 合併現金流量情況於2010年12月31日，本集團現金及現金等價物為733.45億元 （2009年12月31日：659.44億元） ，增加11.2%。經營活動產生的現金流量淨額從截至2009年12月31日止年度的559.27億元增加到截至2010年12月31日止年

93、度的593.77億元，增長6.2%。39 分部經營業績回顧A. 煤炭分部 2010年公司合併抵銷前煤炭分部經營成果如下： 2010年2009年變動營業收入百萬元125,87599,89626.0%營業成本百萬元81,18763,19828.5%經營收益百萬元37,17129,59625.6%經營收益率%29.529.6下降0.1個百分點經營收益/報告期 平均資產總額%28.329.3下降1.0個百分點一、 煤炭分部營業收入受惠於煤炭銷售量和價格的增長，2010年合併抵銷前本集團煤炭分部營業收入為1,258.75億元（2009年：998.96億元） ，同比增長26.0%。二、 煤炭分部營業成本2

94、010年合併抵銷前本集團煤炭分部營業成本為811.87億元 （2009年：631.98億元） ，同比增長28.5%。營業成本主要由外購煤成本、自產煤生產成本、煤炭運輸成本和其他業務成本 組成。2010年外購煤成本為264.99億元 （2009年：141.87億元） ，同比增加86.8%。增長的主要原因是：（1） 公司外購煤銷售量大幅增加，同比增加27.6百萬噸，增長61.6%； （2） 外購煤單位採購成本增加，2010年為366.0元/噸 （2009年：316.7元/噸） ，同比增加49.3元/噸，增長15.6%。自產煤生產成本為244.44億元 （2009年：211.26億元） ，同比增長1

95、5.7%。增加的主要原因是煤炭產量增加及自產煤單位生產成本增加。2010年煤炭分部自產煤單位生產成本為111.0元/噸 （2009年：100.8元/噸） ，同比增長10.1%。影響單位生產成本的主要原因是：1. 人工成本為14.1元/噸 （2009年：11.3元/噸） ，同比增長24.8%，增長的主要原因是員工人數增加，以及工資水平提高。2. 折舊及攤銷為24.6元/噸 （2009年：24.1元/噸） ，同比增長2.1%，增長的主要原因是採掘設備購置增加，導致折舊同比增加；40董事會報告3. 其他成本為49.3元/噸 （2009年：43.7元/噸） ，同比增加5.6元，增長12.8%，主要原因

96、是隨開採向下延伸、剝離工作量增加，礦務工程費增加4.4元/噸；及洗選加工費、相關稅費等增加。煤炭運輸成本為293.37億元 （2009年：270.17億元） ，同比增長8.6%。單位煤炭總運輸成本為100.3元/噸 （2009年：106.2元/噸） ，同比減少5.6%。減少的原因是坑口及直達銷售量佔比增加，平均運輸距離縮短，導致平均運輸成本下降。三、 煤炭分部經營收益2010年本集團合併抵銷前煤炭分部經營收益為371.71億元 （2009年：295.96億元） ，同比增長25.6%。同期，煤炭分部的經營收益率從29.6%下降到29.5%。B. 發電分部 2010年公司合併抵銷前發電分部經營成果

97、如下： 2010年2009年變動營業收入百萬元45,46333,79434.5%營業成本百萬元33,88523,72342.8%經營收益百萬元8,1777,03516.2%經營收益率%18.020.8下降2.8個百分點經營收益/報告期 平均資產總額%7.16.7上升0.4個百分點41一、 發電分部營業收入2010年合併抵銷前本集團發電分部營業收入為454.63億元 （2009年：337.94億元） ，同比上升34.5%。上升的主要原因是售電量增加。2010年燃煤電廠裝機容量表電廠 所在電網 地理位置 於2009年 12月31日 總裝機容量2010年新增裝機容量 於2010年 12月31日 總裝

98、機容量於2010年 12月31日 權益裝機容量 兆瓦兆瓦兆瓦兆瓦黃驊電力華北電網河北2,520 2,5201,285三河電力華北電網河北1,300 1,300501定洲電力華北電網河北2,520 2,5201,021盤山電力華北電網天津1,000 301,030469準能電力華北電網內蒙古500 (100)400232 神東電力西北/華北/ 陝西省地方電網 內蒙古 1,544 1,323 2,867 2,357國華准格爾華北電網內蒙古1,320 1,320601北京熱電華北電網北京400 400280綏中電力東北電網遼寧1,600 2,0003,6001,800寧海電力華東電網浙江4,400

99、4,4002,640錦界能源華北電網陝西2,400 2,4001,680神木電力西北電網陝西220 220112台山電力南方電網廣東3,000 3,0002,400惠州熱電南方電網廣東 660660660裝機容量合計22,724 3,91326,63716,038二、 發電分部營業成本2010年合併抵銷前本集團發電分部營業成本為338.85億元 （2009年：237.23億元） ，同比增長42.8%。單位售電成本為254.2元/兆瓦時 （2009年：236.8元/兆瓦時） ，同比增長7.3%。增長的主要原因是煤價上漲導致原材料、燃料及動力成本增加。三、 發電分部經營收益2010年本集團發電分部

100、經營收益為81.77億元 （2009年：70.35億元） ，同比上升16.2%。同期，發電分部的經營收益率從20.8%下降到18.0%。42董事會報告C. 鐵路分部 2010年公司合併抵銷前鐵路分部經營成果如下： 2010年2009年變動營業收入百萬元21,30619,5588.9%營業成本百萬元8,3747,30714.6%經營收益百萬元9,6358,7979.5%經營收益率%45.245.0上升0.2個百分點經營收益/報告期 平均資產總額%21.221.3下降0.1個百分點一、 鐵路分部營業收入2010年本集團合併抵銷前鐵路分部營業收入為213.06億元 （2009年：195.58億元）

101、，同比增長8.9%。其中，鐵路分部為內部運輸煤炭產生收入為190.03億元 （2009年：175.55億元） ，同比增長8.2%，佔鐵路分部營業收入89.2%。同時，本集團部分鐵路線利用富余運力，為第三方提供運輸服務，獲得運輸收入。二、 鐵路分部營業成本2010年本集團鐵路分部營業成本為83.74億元 （2009年：73.07億元） ，同比增長14.6%。增加的主要原因是運輸量增加。鐵路分部的單位運輸成本為0.055元/噸公里 （2009年：0.052元/噸公里） ，同比增長5.8%。三、 鐵路分部經營收益2010年本集團合併抵銷前鐵路分部經營收益為96.35億元 （2009年：87.97億元

102、） ，同比上升9.5%。同期，鐵路分部的經營收益率從45.0%上升到45.2%。43D. 港口分部 2010年公司合併抵銷前港口分部經營成果如下： 2010年2009年變動營業收入百萬元2,6002,00729.5%營業成本百萬元1,6491,28927.9%經營收益百萬元51534051.5%經營收益率%19.816.9上升2.9個百分點經營收益/報告期 平均資產總額 % 5.0 3.3 上升1.7個百分點一、 港口分部營業收入2010年本集團合併抵銷前港口分部營業收入為26.00億元 （2009年：20.07億元） ，同比上升29.5%。其中，港口分部為內部運輸煤炭產生收入為24.48億元

103、 （2009年：18.59億元） ，同比上升31.7%，佔港口分部營業收入94.2%。二、 港口分部營業成本2010年本集團港口分部營業成本為16.49億元 （2009年：12.89億元） ，同比上升27.9%。港口分部的內部運輸業務單位成本為14.0元/噸 （2009年：11.9元/噸） ，同比增長17.6%。增長的主要原因是港口疏浚費同比增加。三、 港口分部經營收益2010年本集團港口分部經營收益為5.15億元 （2009年：3.40億元） ，同比增長51.5%。同期，經營收益率從16.9%上升到19.8%。44董事會報告E. 航運分部 2010年公司合併抵銷前航運分部經營成果如下： 20

104、10年注2009年變動營業收入百萬元1,561不適用營業成本百萬元1,337不適用經營收益百萬元182不適用經營收益率%11.7不適用經營收益/報告期 平均資產總額%8.4不適用註： 表中數據及指標所屬期間為2010年7-12月份。一、 航運分部營業收入2010年7-12月份，本集團合併抵銷前航運分部營業收入為15.61億元。二、 航運分部營業成本2010年7-12月份，本集團航運分部營業成本為13.37億元。航運分部的單位運輸成本為0.061 元/噸海裡。三、航運分部經營收益2010年7-12月份，本集團航運分部經營收益為1.82億元。45 公司投資情況A. 資本開支計劃 2011年計劃 2

105、010年完成 2011年計劃 比2010年完成 增減2011年各業務 計劃佔 總計劃比例 億元億元%資本開支計劃煤炭業務155135.4114.542.8發電業務4685.03(45.9)12.7運輸業務15964.06148.243.9其他23.98(49.7)0.6合計362288.4825.5100.0註： (1) 運輸業務中航運分部2010年發生的資本開支為2010年7-12月份發生的金額。 (2) 2011年資本開支計劃包括公司2011年第一次臨時股東大會批准收購的股權或資產對應的2011年資本開支計劃。2010年資本開支總額為288.48億元，主要用於哈爾烏素露天礦擴能改造工程、勝

106、利一號露天煤礦二期工程、印尼南蘇門答臘煤電項目、準能矸石電廠二期工程、朔黃鐵路擴能改造、甘泉鐵路建設以及支付資源獲得價款等。2011年資本開支主要用於神東礦區購置採掘設備、哈爾烏素露天礦挖潛項目、黃玉川煤礦建設及神華沃特馬克項目，神東電力6300兆瓦機組建設項目及印尼南蘇門答臘煤電項目，朔黃、神朔鐵路擴能改造項目以及巴准鐵路、甘泉鐵路的建設。本公司目前有關2011年資本開支的計劃可能隨着業務計劃的發展 （包括潛在收購） 、資本項目的進展、市場條件、對未來業務條件的展望及獲得必要的許可證與監管批文而有所變動。除了按法律所要求之外，本公司概不承擔任何更新資本開支計劃數據的責任。本公司計劃通過經營活

107、動所得的現金、短期及長期貸款、首次公開發行的部分所得款項，以及其他債務及股本融資來滿足資本開支的資金需求。46董事會報告B. 募集資金使用情況公司於2007年9月首次公開發行18億股A股，每股發行價為36.99元，募集資金淨額為659.88億元，募集資金已於2007年9月28日到位。至2010年12月31日，公司累計使用募集資金337.80億元，其中2010年使用募集資金8.74億元，累計用於投資的金額為177.80億元。截至2010年12月31日，募集資金余額為322.08億元。本公司第二屆董事會第三次會議審議批准將募集資金中的65.00億元暫時用於補充流動資金，期限為自2010年7月26日

108、起6個月。扣除此項金額後，募集資金余額為257.08億元 （募集資金專戶余額為278.28億元，差額部分為銀行存款利息收入） 。尚未使用募集資金存放於募集資金專戶。承諾項目名稱 （包括招股說明書等 承諾募集資金項目 和後續變更項目） 是否屬於 變更 承諾 投入金額 從募集 資金到位 累計至 本報告期末實際 投入金額其中： 2010年度 投入金額 2010年 產生的 收益 （利潤總額） 產生收益 佔同期公司合併利潤 總額比重 是否符合 計劃進度 是否符合 預計收益 萬元萬元萬元萬元% 一、 煤炭、電力及運輸系統的 投資、更新否1,668,8751,537,81937,000不適用不適用是 其中：

109、哈拉溝煤礦項目否169,300169,300103,3081.9是是布爾台煤礦建設項目否344,815344,81599,5311.9是是哈爾烏素露天煤礦項目否538,600538,60097108,5792.0是是包神鐵路TDCS調度指揮系統否2,0282,0282,028不適用不適用是 包神鐵路石圪台至瓷窯灣段 鐵路增建第二線否4,5534,553不適用不適用是 包神鐵路東勝至石圪台段 鐵路增建第二線否5,3115,3115,311不適用不適用是 購置電力機車否16,80016,800不適用不適用是 義井變電站電能污染治理否3,6493,649不適用不適用是 貨車管理信息系統否547547

110、不適用不適用是 神朔鐵路紅外線探測加密工程否300300不適用不適用是 購置運煤敞車C70否160,000159,200不適用不適用是 黃驊港翻車機完善工程否4,426不適用不適用 河北三河電廠二期工程否31,602不適用不適用 47承諾項目名稱 （包括招股說明書等 承諾募集資金項目 和後續變更項目） 是否屬於 變更 承諾 投入金額 從募集 資金到位 累計至 本報告期末實際 投入金額其中： 2010年度 投入金額 2010年 產生的 收益 （利潤總額） 產生收益 佔同期公司合併利潤 總額比重 是否符合 計劃進度 是否符合 預計收益 萬元萬元萬元萬元% 內蒙古國華准格爾電廠 擴建工程否35,40

111、033,394不適用不適用 浙江寧海電廠二期工程否105,82291,8833,79870,6701.3是是陝西錦界煤電一體化項目 二期工程否64,05064,05019,95075,9741.4是是河北黃驊電廠二期工程否48,69040,8249,2170.2是是河北定洲電廠二期工程否45,50041,49310,7480.2是是遼寧綏中電廠二期工程否87,48221,0725,816不適用不適用 二、 補充公司運營資金和 一般商業用途否1,600,0001,600,000不適用不適用不適用不適用三、 戰略性資產的收購否3,329,963240,20250,434不適用不適用不適用不適用合計

112、6,598,8383,378,02187,434募集資金項目進展情況請見2011年3月26日刊載於上海證券交易所網站的 中國神華能源股份有限公司關於公司募集資金存放與實際使用情況的專項報告 。2010年12月20日，本公司第二屆董事會第九次會議董事會審議並同意將以下事項提交公司臨時股東大會審議：本公司以首次公開發行A股股票募集資金人民幣8,702,159,322.81元收購控股股東神華集團公司及其下屬公司持有的10家從事煤炭、電力及相關業務公司的股權或資產。請見2010年12月21日 中國神華能源股份有限公司收購資產暨關聯交易公告（臨2010-043） 。2011年2月25日，本公司2011年

113、第一次臨時股東大會批准了上述事項。詳見本報告 “重要事項” 章節相關內容。48董事會報告 經營環境回顧與展望1（一） 宏觀經濟2010年，中央政府繼續加強和改善宏觀調控，有效實現了國民經濟運行的總體良好態勢，投資、消費和進出口總額均實現較快增長。2010年國內生產總值 （GDP） 同比增速為10.3%，比2009年的9.2%提高1.1個百分點。2011年世界經濟有望繼續緩慢復甦，中央政府將保持宏觀經濟政策的連續性、穩定性，繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，預期2011年經濟增長目標為8%。預計2011年我國經濟有望實現平穩較快增長。經濟的平穩較快增長將帶動對煤炭等能源需求的增長。（二）

114、煤炭市場環境1、 中國動力煤市場項目2010年2009年煤炭消費量 （億噸）31.830.2原煤產量 （億噸）32.429.8煤炭鐵路運量 （億噸）15.513.3煤炭進口量 （億噸）1.651.26煤炭出口量 （億噸）0.190.22數據來源：國家統計局、中國煤炭市場網 （註：此表數據含所有煤種，非單指動力煤。 ）2010年回顧2010年主要耗煤行業實現較快增長，帶動煤炭需求實現較快增加。全國火力發電量、鋼材和水泥產量同比分別增長10.0%、14.7%和15.5%。全國煤炭消費量為31.8億噸，同比增長5.3%。2010年，我國原煤產量為32.4億噸，同比增長8.9%，增速與2009年基本持

115、平。2010年全國共關閉小煤礦1,693處，淘汰落後產能1.55億噸。2010年，全國煤炭鐵路運量為15.5億噸，同比增長16.9%。鐵路運力的增長不能滿足全部煤炭運輸需求，部分煤炭需依賴成本較高的公路運輸。1 本部分內容僅供參考，不構成任何投資建議。本公司對本部分的資料已力求準確可靠，但並不對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。本部分內容中可能存在一些基于對未來政治和經濟的某些主觀假定和判斷而作出的預見性陳述，因此可能具有不確定性。本公司並無責任更新數據或改正任何其後顯現之錯誤。本部分涉及的數據主要來源于國家統計局、中國煤

116、炭市場網、中國煤炭資源網、中國電力企業聯合會等。49由於2010年亞太市場煤價低於國內等原因，我國煤炭進口進一步增加、出口進一步減少，全年煤炭淨進口1.46億噸，同比增長40.9%，連續2年成為煤炭淨進口國。2010年，我國動力煤市場供需基本平衡，動力煤現貨價格較2009年顯著回升，受季節性等因素影響，動力煤現貨價淡旺季波動較為明顯。秦皇島5,500千卡/千克動力煤現貨平倉價最低降至670-680元/噸，最高漲至800-810元/噸。2011年展望預計國內電力、鋼鐵、建材等主要用煤行業穩定增長，預計2011年全國煤炭需求將實現穩定增長，增幅較2010年保持相對穩定。全國煤炭產能進一步增加，多個

117、省區的煤炭資源持續整合將抑制煤炭產量的增長幅度。由於煤炭主產區逐漸西移，預計2011年用煤高峰時段鐵路運力偏緊的現象仍會出現，同時內蒙古、陝西及寧夏部分地區煤礦產能釋放受到鐵路運力制約， “以運定產” 的情況仍將存在。預計亞太動力煤現貨價格將高位運行，削弱進口煤對中國自產煤的比價優勢，預計2011年我國動力煤進口量同比將減少。預計全年全國動力煤市場供需總體平衡，受季節性等因素影響，可能出現不同地區、部分時段供應偏緊或富余的狀況。全國重點電煤合同價格與去年持平，其他合同煤價有所提高，現貨煤價將高位波動。2、 亞太動力煤市場2010年回顧亞太地區經濟的復甦帶動了煤炭需求的增加。日本、韓國動力煤進口

118、量分別為1.25億噸和0.89億噸，同比分別增長10.7%和10.2%；中國動力煤進口量為0.51億噸，同比增長34.3%；印度動力煤進口量為0.60億噸，同比增長24.0%。主要煤炭出口國出口量小幅增加。澳大利亞動力煤出口量為1.41億噸，同比增長1.6%，印度尼西亞動力煤出口量為1.63億噸，同比增長4.4%。南非、俄羅斯等國向亞太地區出口有所 增加。亞太動力煤市場呈現從供需基本平衡轉為供應偏緊的態勢，動力煤現貨價格較2009年顯著回升。澳大利亞BJ動力煤現貨價格從年初的90.6美元/噸漲至12月底的124.8美元/噸。50董事會報告2011年展望預計亞太地區動力煤需求有所增加。日本地震後

119、重建及韓國的經濟增長將帶來動力煤進口量增加。印度的動力煤進口量呈現持續較快增長的態勢。中國的動力煤淨進口量將有所回落。預計亞太地區動力煤供應增速將低於去年。澳大利亞受水災等因素影響，出口量同比持平或略有下降。鐵路、港口運輸設施不足及惡劣天氣等因素制約印度尼西亞的煤炭出口增速。由於亞洲市場煤價高於歐洲市場，南非等國向亞洲市場出口動力煤量預計將有所增長。預計亞太動力煤市場供應略微偏緊，動力煤現貨價格將高位波動。（三） 電力市場環境2010年回顧全社會用電量同比增長14.6%。受去年同期基數逐月提高等因素影響，電力消費增速呈逐月穩步回落的態勢。全社會用電量增速由1-2月份的26.0%回落到12月份的

120、5.4%。電力供應能力進一步增加。截至2010年底，全國發電裝機容量達到9.6億千瓦，同比淨增加8,809萬千瓦。小火電關停工作進展順利，截至2010年底， “十一五” 期間全國已累計關停小火電機組7,210萬千瓦，超額完成 “十一五” 期間的關停5,000萬千瓦的目標。2010年全國電力供需總體平衡。全國火電設備平均利用小時數為5,031小時，同比增加166小時。受電煤現貨價格上漲等因素影響，電力行業盈利能力同比有所下滑。2011年展望預計我國經濟將實現平穩較快增長，全年電力消費增速將低於2010年。我國發電裝機容量將繼續增長。其中火電裝機增速將有所減緩，風電等新能源和清潔能源發電裝機增速將

121、進一步提高。同時小火電關停工作將繼續推進。預計2011年全國電力供需總體平衡，發電設備平均利用小時數同比基本持平。受季節性等因素影響，部分地區、部分時段會出現電力供應富余或緊張的局面。51 主要風險及影響一、 宏觀經濟週期性波動的風險本公司所處的煤炭和電力行業屬國民經濟的基礎性行業，與國民經濟的景氣程度有很強的相關性。經濟的週期性波動會影響本公司的業績，給本公司的生產經營帶來一定的風險。二、 煤炭和電力行業競爭的風險本公司的煤炭業務在國內外市場上都面臨着其他煤炭生產商的競爭；在國內市場，煤炭業務部分競爭方由於靠近沿海地區，其將煤炭運往目標市場的運輸成本較低而具有競爭優勢。電力業務主要競爭方包括

122、中國五大發電集團及其他獨立發電商。公司面臨着諸如獲取更多的煤炭資源、爭取有利的電量調度和更高的上網電價等方面的競爭。這些競爭可能給本公司的生產經營帶來不利的影響。三、 運力不足的風險除利用自有鐵路和港口運輸系統外，本公司還有部分煤炭通過第三方鐵路和港口來運輸。在煤炭需求高峰期，第三方鐵路和港口不能全部滿足國內煤炭運輸需要。本公司曾經在使用第三方運輸系統向客戶運輸煤炭的過程中發生過延誤。公司不能保證未來不會發生類似問題。四、 成本上升的風險隨着本公司礦井開採的向下延伸，煤炭單位開採成本可能會逐步增加，同時隨着國民經濟的增長及大宗商品價格的上升帶來的潛在的通脹風險可能導致公司的原材料和燃料成本的上

123、升。潛在的資源稅改革等政策性增支，也可能影響公司的成本控制。上述情況將影響公司業績。五、 匯率風險公司經營業務受到人民幣匯率波動的影響。如果人民幣匯率上漲或出現下降，將影響本公司的當期損益。六、 國家行業調控政策變動的風險本公司的經營活動受到國家行業調控政策的影響。潛在的資源稅改革以及國家對安全和環境保護方面日益嚴格的政策可能導致公司的政策性成本支出增加。此類措施對本公司業務將產生不利的影響。類似的國家行業調控政策的不確定性可能給本公司的經營帶來一定風險。七、 自然災害、惡劣天氣等自然因素帶來的風險本公司的生產經營活動會受到自然災害或惡劣天氣等因素的影響。近幾年我國發生的一些重特大自然災害，給

124、公司的運營帶來了一定的不利影響。不可預測的自然災害和惡劣天氣等因素可能給本公司的經營帶來一定風險。52董事會報告八、 環保責任本公司已在中國運營多年。中國已全面實行環保法規，該等法規均影響到煤炭及發電業務的營運。未來的環保立法目前尚無法估計，但可能會對本公司產生重大的影響。但是，根據現有的立法，本公司管理層認為，除已計入財務報表的數額外，目前並不存在可能對本公司財務狀況產生重大負面影響的環保責任。九、 集團保險依據本公司所瞭解的中國礦業企業的行業慣例，本公司為部分煤炭業務的物業、設備或存貨投保火災、債務或其他財產保險。本公司為在本公司物業內的意外或與本公司若干發電廠及汽車的業務有關的意外所產生

125、的人身傷害或環境損害投保業務中斷險或第三方責任保險。在運輸業務方面，本公司為貨車投保財產保險，並在部分港口投保了車輛險。此外，本公司為僱員投保職業意外、醫療、第三方責任及失業保險，符合有關規例的要求。本公司為所經營的所有發電廠投保了保險，包括財產、利潤損失、廠房及設備、工傷以及第三方責任。本公司會繼續審查及評估本身的風險組合，並根據需要及中國保險行業慣例，對保險行為作出必要及適當調整。 主要子公司、參股公司的經營情況及業績序號單位註冊資本總資產淨資產淨利潤 萬元萬元萬元萬元1神華神東煤炭集團有限責任公司21,5003,064,2211,946,0541,736,6422朔黃鐵路發展有限責任公司

126、588,0002,061,9221,445,683414,5383神華准格爾能源有限責任公司710,2341,742,3721,217,417233,7974陝西國華錦界能源有限責任公司227,8001,060,202465,972205,0415浙江國華浙能發電有限責任公司318,9111,574,988482,050130,1706廣東國華粵電台山發電有限責任公司270,0001,558,425455,324124,9217北京神華恆運能源科技有限公司5,00057,66839,663112,9128榆林神華能源有限責任公司100,000287,509177,91272,4549神華中海航

127、運有限責任公司100,000226,699170,96829,45110神華國華國際電力股份有限公司400,9972,705,178983,10524,541註： 1、 以上財務數據根據企業會計準則編製。 2、 “淨利潤” 為歸屬於母公司所有者的淨利潤。 3、 神東煤炭集團有限責任公司2010年營業收入為5,164,576萬元，營業利潤為2,040,232萬元。 4、 朔黃鐵路發展有限責任公司2010年營業收入為985,922萬元，營業利潤為551,382萬元。 5、 以上披露的主要子公司、參股公司的財務數據未經審計或審閱。 會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正的原因及影響報告期內，本集團

128、根據財政部於2010年新頒布的 企業會計準則解釋第4號 的要求，對相關會計政策進行了變更。詳情參見本報告財務報表附註二、33。53 主要會計政策選擇的說明及重要會計估計的解釋請參見本報告財務報表附註二公司主要會計政策和會計估計。利潤分配 前三年的利潤分配情況按照有關法律法規及 公司章程 的規定，本公司的利潤分配政策是： （1） 公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報，利潤分配政策應保持連續性和穩定性； （2） 公司可以進行中期現金分紅。根據公司章程 ，公司利潤分配按照中國企業會計準則和國際財務報告準則編製的財務報表中可供分配利潤的較少者進行利潤分配。股息 發放時間 每股股息 （含稅） 股息

129、總額 （含稅） 所屬年度的歸屬 於本公司股東 的淨利潤 （未經重述）比率 元/股百萬元百萬元%2007年度特別股息 2007年11月及 2008年6月1.1322,54419,766不適用2007年度末期股息 （從2007年7月1日至 2007年12月31日）2008年6月 0.183,58019,76618.12008年度末期股息2009年6月0.469,14926,58834.42009年度末期股息2010年7月0.5310,54130,27634.8報告期內的2009年度末期股息派發情況請見公司2009年度報告及2010年6月29日 中國神華能源股份有限公司派發2009年度末期股息公告（

130、臨2010-025） 。 報告期內的利潤分配方案本集團2010年度企業會計準則下歸屬於本公司股東的淨利潤為371.87億元，基本每股收益為1.870元。董事會建議派發2010年度末期股息為每股0.75元 （含稅） ，共計約149.17億元 （含稅） ，為歸屬於本公司股東的淨利潤的40.1%。公司所派股息將以人民幣計價和宣佈，以人民幣向內資股股東支付股息，以港幣向外資股股東支付股息。以港幣支付股息計算的匯率以宣佈派發股息日前五個工作日中國銀行公佈的人民幣兌換港幣基準價的平均值為準。根據中國證券登記結算公司上海分公司的相關規定和A股派息的市場慣例，本公司A股股東的2010年度股息派發事宜將在公司2

131、010年度股東週年大會後另行發佈派息公告，確定A股股東2010年度股息派發的權益登記日和除權日。54董事會報告本公司H股股東的本次末期股息將派發給於2011年4月27日登記在冊的公司H股股東，即本次H股股息的派發基準日為2011年4月27日。本次H股股息派發的暫停股東過戶登記日為2011年4月27日至2011年5月27日 （包括首尾兩天） 。欲獲派2010年度末期股息的H股股東最遲應於2011年4月26日 （星期二） 下午四時三十分將股票及轉讓文件遞交本公司H股股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司辦理過戶登記手續。根據自2008年1月1日起實施的 中華人民共和國企業所得稅法 及其實施條例，本

132、公司向名列於H股股東名冊上的非居民企業股東派發末期股息時，有義務代扣代繳企業所得稅，稅率為10%。任何以非個人股東名義，包括以香港中央結算 （代理人） 有限公司，其它代理人或受托人，或其它組織及團體名義登記的H股股份皆被視為非居民企業股東所持的股份，故此，其應得之股息將被扣除企業所得稅。非居民企業股東在獲得股息之後，可以自行或通過委託代理人，向主管稅務機關提出享受稅收協定 （安排） 待遇的申請，提供證明自己為符合稅收協定 （安排） 規定的實際受益所有人的資料，以辦理退稅。請投資者認真閱讀以上內容，如需以個人股東名義名列於H股股東名冊上，請向代理人或信託機構查詢相關手續。本公司無義務亦不會承擔確

133、定股東身份的責任，而且將嚴格依法並嚴格按照本次H股股息派發基準日H股股東名冊代扣代繳企業所得稅，對於任何因股東身份未能及時確定或確定不准而提出的任何要求，將不予受理。董事會日常工作情況請參見本報告公司治理結構及企業管治報告。其他內容 主要客戶及供貨商本公司的最大外部客戶及五大外部客戶的收入分別佔本集團截至2010年12月31日止年度營業收入約6.8%及23.6%。截至2010年12月31日止年度，本公司對其五大供貨商的總購買額為人民幣139.48億元，佔本年度總購買額的17.2%。對最大供貨商的購買額為53.6億元，佔本年度購買額的6.6%。 可供本公司股東分配的留存收益於2010年12月31

134、日，可供本公司股東分配的留存收益為447.01億元。55 員工退休計劃及薪酬政策為符合適用的法規，本公司為員工參加多項由地方政府組織的退休計劃。有關詳情載於本報告財務報表附註五、21，七，及十二、14。本公司員工採取崗位薪酬制度，根據崗位的相對重要性以及崗位所承擔的責任及其他業績因素等來衡量薪酬。 子公司本公司主要子公司資料詳情載於本報告財務報表附註四。 優先購買權公司章程 及中國法律，並無關於優先購買權的條文，而需本公司按現有股東所持現有股權的比例向其發行新股。 稅務根據國家稅務總局 關於外籍個人持有中國境內上市公司股票所取得的股息有關稅收問題的函（國稅函發 1994 440號） 的規定，對

135、持有H股的外籍個人，從發行該H股的中國境內企業所取得的股息 （紅利） 所得，暫免征收個人所得稅。如果該等免稅規定取消，則可能會根據 個人所得稅法 的規定被征收20%的預提個人所得稅。根據國家稅務總局 關於中國居民企業向境外H股非居民企業股東派發股息代扣代繳企業所得稅有關問題的通知 （國稅函2008897號） 的規定，中國居民企業向境外股非居民企業股東派發2008年及以後年度股息時，統一按10%的稅率代扣代繳企業所得稅。非居民企業股東在獲得股息之後，可以根據稅收協議 （安排） 等相關規定申請辦理退稅。股東務須向彼等的稅務顧問諮詢有關擁有及處置H股所涉及的中國、香港及其他稅務影響的意見。 重大收購

136、及出售截至2010年12月31日止年度，本公司附屬公司及聯營公司概無重大收購及出售事宜。主要財務數據 和指標57本章節除另有說明外，財務數據和指標按企業會計準則編製。本報告期主要財務數據單位：百萬元項目金額營業利潤53,634利潤總額53,304歸屬於本公司股東的淨利潤37,187扣除非經常性損益後歸屬於本公司普通股股東的淨利潤37,525經營活動產生的現金流量淨額59,377境內外會計準則差異單位：百萬元項目歸屬於本公司股東的淨利潤歸屬於本公司股東的淨資產 2010年2009年2010年2009年按企業會計準則37,18730,276 196,917169,326調整： 維簡費、生產安全費及

137、其他類似性質 的費用調整 784 1,311 2,874 2,841土地使用權評估及其他161119 (1,466)(1,506)按國際財務報告準則38,13231,706 198,325170,66158主要財務數據和指標境內外會計準則差異的說明： 維簡費、生產安全費及其他類似性質的費用調整按中國政府相關機構的有關規定，煤炭企業應根據煤炭產量計提維簡費、生產安全費及其他類似性質的費用，計入當期費用並在所有者權益中的專項儲備單獨反映。按規定範圍使用專項儲備形成固定資產時，應在計入相關資產成本的同時全額結轉累計折舊。而按國際財務報告準則，這些費用應於發生時確認，相關資本性支出於發生時確認為物業、

138、廠房及設備，按相應的折舊方法計提折舊。上述差異帶來的遞延稅項影響也反映在其中。 土地使用權評估及其他按企業會計準則，土地使用權應反映企業重組時資產評估值。而按國際財務報告準則，土地使用權作為預付經營租賃款以歷史成本減累計攤銷列示。因此，按國際財務報告準則編製的財務報表之歸屬於本公司股東權益及歸屬於本公司股東的淨利潤中不包括土地使用權的評估增值及其後續攤銷以及相關差異所帶來的遞延稅項影響。扣除非經常性損益項目和金額單位：百萬元非經常性損益項目金額營業外收入 補貼收入 203 其他 185投資收益 委託貸款收益 51營業外支出 (728)以上各項對稅務的影響 (34)合計 (323)其中：影響本公

139、司股東淨利潤的非經常性損益 (338) 影響少數股東淨利潤的非經常性損益 1559報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標主要會計數據 2010年2009年本年比上年增減(%)2008年 調整後調整前營業收入 （百萬元）152,063121,31225.3107,133107,133利潤總額 （百萬元）53,30443,90121.435,97136,871歸屬於本公司股東的淨利潤 （百萬元）37,18730,27622.825,95926,588扣除非經常性損益後歸屬於本公司普通股 股東的淨利潤 （百萬元） 37,525 30,439 23.3 26,356 26,985基本每股收益 （元）

140、1.8701.52222.81.3051.337稀釋每股收益 （元）1.8701.52222.81.3051.337扣除非經常性損益後的基本每股收益 （元）1.8871.53023.31.3251.357全麵攤薄淨資產收益率 （%） 18.88 17.88 增加1.00個 百分點17.70 17.85 加權平均淨資產收益率 （%） 20.31 19.16 增加1.15個百分點18.81 18.97 扣除非經常性損益後全麵攤薄 淨資產收益率 （%）19.06 17.98 增加1.08個百分點17.98 18.11 扣除非經常性損益後的加權平均 淨資產收益率 （%）20.49 19.27 增加1.

141、22個百分點19.10 19.25 經營活動產生的現金流量淨額 （百萬元）59,37755,9276.244,22644,226每股經營活動產生的現金流量淨額 （元）2.992.816.22.222.22 於2010年 12月31日於2009年 12月31日本年末比 上年末 增減 （%）於2008年12月31日 調整後調整前資產總計 （百萬元）339,268310,5149.3275,182278,407歸屬於本公司股東權益 （百萬元）196,917169,32616.3146,625148,967歸屬於本公司股東的每股淨資產 （元）9.908.5116.37.377.49股本變動及主要股東持

142、股情況60股本變動情況 報告期內股份數量及股權結構變動表單位：股 本次變動前本次變動增減 （，）本次變動後 數量 比例(%)發行 新股送股 公積金轉股其他 小計 數量 比例(%)一、 有限售條件股份1、 國家持股14,691,037,95573.8614,511,037,95514,511,037,955180,000,0000.902、 境內法人持股有限售條件股份合計14,691,037,95573.8614,511,037,95514,511,037,955180,000,0000.90二、 無限售條件流通股份1、 人民幣普通股1,800,000,0009.05+14,511,037,95

143、5+14,511,037,95516,311,037,95582.012、 境外上市的外資股3,398,582,50017.093,398,582,50017.09無限售條件流通 股份合計5,198,582,50026.14+14,511,037,955+14,511,037,95519,709,620,45599.10三、 股份總數19,889,620,455100.0019,889,620,455100.00神華集團公司所持的本公司14,511,037,955股A股股份於2010年10月11日起解除限售並上市流通，詳見2010年9月28日 中國神華能源股份有限公司關於控股股東所持限售股份上

144、市流通的提示性公告 （臨2010-036） 。61 限售股份變動情況表單位：股股東名稱 年初 限售股數本年解除 限售股數本年增加 限售股數年末 限售股數限售原因 解除限售日期 神華集團公司14,511,037,95514,511,037,955首次公開發行A股時承諾2010年10月11日合計14,511,037,95514,511,037,955 公司及其附屬公司購回、出售或贖回股票情況截至2010年12月31日止年度，本公司及其各子公司沒有進行香港上市規則項下的購回、出售或贖回本公司任何證券的行為。2010年6月18日，公司2009年度股東週年大會、2010年第一次A股類別股東會和2010年

145、第一次H股類別股東會審議通過 關於授予董事會回購公司A股、H股股份一般授權的議案 ，詳見2010年6月19日 中國神華能源股份有限公司2009年度股東週年大會決議公告 （臨2010-019） 和 中國神華能源股份有限公司2010年第一次A股類別股東會及2010年第一次H股類別股東會決議公告（臨2010-020） 。 證券發行與上市情況一、 前三年歷次證券發行情況前三年內，公司不存在證券發行的情況。二、 股份總數及結構的變動情況本報告期內，公司沒有因送股、轉增股本、配股、增發新股、非公開發行股票、權證行權、實施股權激勵計劃、企業合併、可轉換公司債券轉股、減資、內部職工股上市、債券發行或其他原因引

146、起公司股份總數及結構的變動、公司資產負債結構的變動。三、 內部職工股情況本報告期內，公司無發行及存在內部職工股。62股本變動及主要股東持股情況股東情況 股東總數及最低公眾持股量要求本報告期末，公司的股東總數為426,644戶。其中，A股股東 （含神華集團公司） 總數為423,896戶，H股記名股東總數為2,748戶。本公司最低公眾持股量已滿足香港上市規則第8.08條的規定。 前十名股東、前十名無限售條件股東和前十名有限售條件股東下述股東關聯關係或一致行動的說明：中國工商銀行上證50交易型開放式指數證券投資基金、中國工商銀行諾安價值增長股票證券投資基金和中國工商銀行華夏滬深300指數證券投資基金

147、的基金托管人均為中國工商銀行股份有限公司。此外，公司並不知曉前十名無限售條件股東和前十名股東之間是否存在關聯關係及是否屬於 上市公司收購管理辦法 中規定的一致行動人。一、 前十名股東的持股情況單位：股序號 股東名稱 報告期內增減 期末持股數量 比例（%）持有有限售條件股份數量質押或凍結的股份數量股東性質 1神華集團公司14,511,037,95572.96無國家2HKSCC NOMINEES LIMITED1,031,0483,390,195,33217.05未知境外法人3全國社會保障基金理事會轉持一戶180,000,0000.90180,000,000無國家4交通銀行易方達50指數證券投資基

148、金9,200,00034,515,0200.17未知其他5 中國工商銀行上證50交易型開放式指數 證券投資基金937,19330,643,9710.15未知其他6 中國人壽保險股份有限公司分紅 個人分紅 005L FH002滬+7,886,53524,147,6810.12未知其他7 中國工商銀行諾安價值增長股票 證券投資基金+21,949,88821,999,8880.11未知其他8中國銀行嘉實滬深300指數證券投資基金2,556,71918,906,5000.10未知其他9寶鋼集團有限公司14,809,26314,342,6650.07未知國有法人10 中國工商銀行華夏滬深300指數 證券

149、投資基金1,399,68913,200,0000.07未知其他註： HKSCC Nominees Limited （香港中央結算 （代理人） 有限公司） 持有的H股是代表多個客戶所持有。63二、 前十名無限售條件股東的持股情況單位：股序號 股東名稱 期末持有無限售條件股份的數量股份種類 1神華集團公司14,511,037,955人民幣普通股2HKSCC NOMINEES LIMITED3,390,195,332境外上市外資股3交通銀行易方達50指數證券投資基金34,515,020人民幣普通股4中國工商銀行上證50交易型開放式指數證券投資基金30,643,971人民幣普通股5中國人壽保險股份有限

150、公司分紅個人分紅 005L FH002滬24,147,681人民幣普通股6中國工商銀行諾安價值增長股票證券投資基金21,999,888人民幣普通股7中國銀行嘉實滬深300指數證券投資基金18,906,500人民幣普通股8寶鋼集團有限公司14,342,665人民幣普通股9中國工商銀行華夏滬深300指數證券投資基金13,200,000人民幣普通股10中信證券工行 CREDIT SUISSE (HONG KONG) LIMITED13,111,835人民幣普通股三、 前十名有限售條件股東持股數量及限售條件單位：股 有限售條件股份可上市交易情況 序號 有限售條件 股東名稱 期末持有的 有限售條件 股份

151、數量可上市 交易時間 新增可上市 交易股份數量 限售條件 1 全國社會保障基金 理事會轉持一戶180,000,000 2013年 10月9日180,000,000 境內證券市場轉持部分國有股 充實全國社會保障基金 實施辦法 第13條64股本變動及主要股東持股情況 主要股東持有公司的股權及淡倉情況於2010年12月31日，根據 證券及期貨條例 （即香港法例第571章） 第XV分部第336條所規定須存置之股份權益及/或淡倉登記冊所示，下表所列之人士擁有本公司股份或相關股份的權益及/或淡倉：序號 股東名稱 身份 H股/內資股 權益性質 所持H股/內資股數目 所持H股/內資股分別佔全部已發行H股/內資

152、股的百分比佔本公司全部股本的百分比 %1神華集團公司實益擁有人內資股不適用14,511,037,95587.9972.962JPMorgan Chase & Co.實益擁有人 投資經理 保管人-法團/核准借出 代理人H股好倉272,307,6488.011.37淡倉13,018,5850.380.07可供借出的股份225,277,372 6.63 1.13 3Blackrock, Inc.投資經理H股好倉257,847,8437.591.30淡倉12,508,8370.370.064The Capital Group Companies, Inc.大股東所控制的法團的權益H股好倉169,960

153、,0255.000.85註： 所披露信息乃是基於香港聯交所的網站(.hk)所提供的信息作出。除上文所披露外，就本公司董事、總裁及監事所知，於2010年12月31日，並無其他人士在本公司股份或相關股份 （視乎情況所定） 中擁有根據 證券及期貨條例 第XV分部第336條須登記於該條所指登記冊的權益及/或淡倉，或為本公司主要股東。控股股東及實際控制人情況 控股股東及實際控制人基本情況一、 法人控股股東情況控股股東名稱 ： 神華集團有限責任公司法定代表人 ： 張喜武註冊資本 ： 38,908,991,000元成立日期 ： 1995年10月23日主要經營業務或管理活動 ： 國務院授權範圍內的國有資產經營

154、；開展煤炭等資源性產品、煤制油、煤化工、電力、熱力、港口、各類運輸業、金融、國內外貿易及物流、房地產、高科技、信息諮詢等行業領域的投資、管理；規劃、組織、協調、管理神華集團所屬企業在上述行業領域內的生產經營活動；化工材料及化工產品 （不含危險化學品） 、紡織品、建造材料、機械、電子設備、辦公設備的銷售。65二、 實際控制人情況實際控制人名稱 ： 國務院國有資產監督管理委員會三、 控股股東及實際控制人變更情況本報告期內公司控股股東及實際控制人沒有發生變更。四、 公司與實際控制人之間的產權及控制關係的方框圖國務院國有資產監督管理委員會 100.00%神華集團有限責任公司 72.96%中國神華能源股

155、份有限公司 與控股股東或實際控制人簽訂的重要合約情況請見公司上市招股書及本報告重要事項章節披露內容。 其他持股在百分之十以上的法人股東截至本報告期末，公司無其他持股在百分之十以上的法人股東。公司治理結構 及企業管治報告66公司治理的簡要介紹本報告期內，公司嚴格按照 公司法 、 證券法 等法律、法規和境內外監管規定的要求，建立了規範、完善的法人治理結構，進一步提升公司法人治理水平，獲得了資本市場的高度認可。2010年，在上海證券交易所舉行的年度上市公司治理專項獎評選活動中，公司董事會繼2009年獲獎後再次獲得了2010年度 “上市公司董事會獎” ；公司獨立董事貢華章先生獲得了2010年度 “上市

156、公司優秀獨立董事獎” 。 公司遵守境內監管機構要求公司治理的實際情況與中國證監會有關文件規定和要求不存在重大差異，公司、公司董事會及董事未受中國證監會稽查、行政處罰或通報批評，亦未被其他監管機構處罰及證券交易所譴責。根據不時更新的監管要求，公司於2010年3月4日召開的第一屆董事會第39次會議修改了 信息披露制度 、 公司員工進行本公司股票交易行為的管理辦法 ；於2010年12月20日召開的第二屆董事會 第9次會議制定了 防止內幕交易管理制度 ，修改了 公司章程 和 股東大會議事規則 並提交公司股東大會審議。上述制度的具體內容請見下表：67序號制度名稱修改或制定的主要內容1 公司員工進行本公司

157、股票 交易行為的管理辦法明確列示監管機構對公司董事、監事和高級管理人員違規買賣股票的具體責任追究措施等。2 信息披露制度 增加了內幕信息及其知情人的相關定義、各方落實內幕信息管理的具體職責和義務、對外報送未公開披露信息的程序要求、信息披露各方的職責、信息披露 （包括年報等定期報告） 重大差錯的主要情況和認定標準、重大差錯的追究原則、方式等。3 防止內幕交易管理制度 明確了內幕信息知情人的管理辦法，包括建立內幕信息知情人檔案、加強內幕信息知情人管理、規範公司信息對外報送和外部信息使用人的登記要求、公司董事會的責任及責任追究機制等。4 公司章程 根據香港上市規則第2.07A規定，香港聯交所允許在符

158、合該條款的前提下，公司可以通過其網站登載的方式向H股股東發送公司通訊。為降低運營成本，且促使公司與股東之間的通訊更有效率並符合環保原則，統一公司章程規定的公司通訊方式，進行公司章程相關條款的修改。5股東大會議事規則為保持本議事規則與修改後的 公司章程 相一致而進行相應修改。報告期內，公司積極採取下列多種措施規範有關證券交易行為，做好內幕信息保密工作，加強內幕信息知情人及外部信息使用人的管理，防止內幕交易發生。（一） 提醒。公司在年度業績公告前60天及30天等股價敏感期開始前分別對特定範圍的內幕信息知情人通過郵件、短信等方式，或在公司內部網站進行公開提醒的方式，推動內幕交易防控工作，樹立規範證券

159、交易意識。（二） 主動披露。公司於2010年8月20日披露了 中國神華能源股份有限公司關於擬收購控股股東部分資產的公告 ，主動公開了擬收購資產的基本情況 （包括主要業務類型、大致規模及財務影響等） ；於2011年1月25日和2月9日分別披露了 中國神華能源股份有限公司2010年12月份及全年主要運營數據公告 、 中國神華能源股份有限公司2010年度業績快報 ，主動公開了2010年度的主要業績情況和財務指標快報；公司堅持在日常信息披露中主動披露每月主要運營數據和業務進展公告。上述主動披露行為有助於減少信息不對稱、杜絕內幕交易及防止股價異常波動。（三） 自查。經公司對有關內幕信息知情人員進行自查，

160、未發現在影響公司股價的重大敏感信息披露前利用內幕信息買賣公司股份的情況，亦無受到監管部門查處及整改的情況。關於因部分改制等原因存在同業競爭及關聯交易問題的說明：（一） 本公司主營業務為煤炭生產與銷售，電力及熱力生產和銷售，鐵路、港口及輪船運輸等。在煤炭生產與銷售環節，本公司目前主要生產和銷售動力煤產品，同時也外購其他品種用於配煤和轉售。68公司治理結構及企業管治報告目前控股股東神華集團公司存續資產中的神華寧夏煤業集團有限責任公司等企業生產的主要煤炭品種包括動力煤、煉焦煤、無煙煤等，動力煤品種與本公司的產品及品質存在一定程度的相似，同時亦各自擁有相對獨立的區域性市場。公司在2005年與神華集團公

161、司簽訂了 避免同業競爭協議 。按照此協議，神華集團承諾不與本公司在國內外任何區域內的主營業務發生競爭，並授予本公司向神華集團收購潛在競爭業務的選擇權和優先收購權。為盡量減少西三局煤礦的煤炭銷售與公司可能產生的同業競爭，公司與神華集團公司簽訂了 西三局煤炭代理銷售協議 。2010年，神華集團公司嚴格遵守相關承諾，未發生違反承諾的情況。為避免和減少未來可能發生的同業競爭，公司還收購了神華集團公司及其下屬公司持有的10家從事煤炭、電力等相關業務公司的股權或資產，並已獲得公司2011年第一次臨時股東大會的批准。今後，公司將按照 避免同業競爭協議 的規定行使相關權利，並在適當時機繼續收購神華集團條件成熟

162、的存續資產。（二） 本公司關聯交易情況請見本報告 “重要事項” 章節相關內容。2010年，中國神華與神華集團的各類型關聯交易發生額均在經批准的上限範圍內。從關聯交易發生金額看，除以下方面的關聯交易金額同比上升外，其他關聯交易金額同比下降或基本持平。1、 公司確立 “科學發展，再造神華，五年實現經濟總量翻番” 的發展戰略後，開展了一系列擴能改造活動，集中訂購大批生產設備和物料以滿足擴能改造的需求，導致神華集團向中國神華提供的產品和輔助服務交易金額增加。2、 由於神華集團的煤化工、發電等業務規模增加等因素導致煤炭需求旺盛，神華集團向中國神華採購煤炭的交易金額增長較快。該部分交易均按照協議約定的市場

163、價進行交易，從而增加了中國神華的收入，為股東創造了更多的利潤，有利於中國神華的業績增長和股東權益的 增值。公司始終以股東利益最大化為原則，嚴格遵守審批程序，及時披露有關信息，並採取以下措施進一步規範和減少關聯交易：1、 積極貫徹落實證券監管部門的工作要求，嚴格執行 公司章程 、 關聯交易決策制度 、 關聯交易管理辦法 及境內外上市地規則等關於關聯交易的規定，並不斷完善公司內部關聯交易的制度。2、 進一步嚴格關聯交易的審批程序。對於持續關聯交易，每三年進行額度審批，嚴格控制額度，各類交易均不得超過上限；對於新增一次性關聯交易，按照 “先審批、後交易” 的原則，嚴格把關；充分發揮獨立董事的作用，確

164、保關聯交易價格的公允性、程序的合規性，最大程度的保護全體股東利益。693、 收購神華集團公司及其下屬公司持有的10家從事煤炭、電力等業務公司的股權或資產。今後公司在繼續落實上述措施的基礎上，將繼續堅持 “整體上市、分步實施” 的原則，有計劃地逐步收購神華集團條件成熟的存續資產，以減少公司與神華集團的關聯交易。 公司遵守企業管治常規守則的表述公司按照香港上市規則附錄十四 企業管治常規守則 建立了企業管治常規制度。截至2010年12月31日止，本公司一直全面遵守 企業管治常規守則 的各項守則條文，同時符合其中所列明的絕大多數建議最佳常規。除按照 企業管治常規守則 的要求設立審計委員會、薪酬委員會和

165、提名委員會外，公司董事會還設立了戰略委員會和安全、健康及環保委員會。公司的股東大會、董事會和監事會均按照 公司章程 和各自的議事規則獨立有效運作。目前，公司的治理規範性文件包括但不限於以下：I. 公司章程 和會議議事規則：1、 中國神華能源股份有限公司章程 ；2、 中國神華能源股份有限公司股東大會議事規則 ；3、 中國神華能源股份有限公司董事會議事規則 ；4、 中國神華能源股份有限公司監事會議事規則 ；5、 中國神華能源股份有限公司總裁會議制度 ；6、 中國神華能源股份有限公司總裁工作細則 。II. 獨立董事制度和董事會專門委員會議事規則、工作規程：1、 中國神華能源股份有限公司獨立董事制度

166、；2、 中國神華能源股份有限公司董事會戰略委員會議事規則 ；3、 中國神華能源股份有限公司董事會審計委員會議事規則 ；4、 中國神華能源股份有限公司董事會審計委員會工作規程 ；70公司治理結構及企業管治報告5、 中國神華能源股份有限公司董事會薪酬委員會議事規則 ；6、 中國神華能源股份有限公司董事會提名委員會議事規則 ；7、 中國神華能源股份有限公司董事會安全、健康及環保委員會議事規則 ；8、 中國神華能源股份有限公司董事會審計委員會年報工作規程 。III. 風險管控和資金使用制度、辦法及守則：1、 中國神華能源股份有限公司關聯交易決策制度 ；2、 中國神華能源股份有限公司關聯交易管理辦法 ；

167、3、 中國神華能源股份有限公司募集資金使用管理制度 ；4、 中國神華能源股份有限公司擔保管理暫行辦法 ；5、 中國神華能源股份有限公司固定資產處置管理辦法 ；6、 中國神華能源股份有限公司內部控制手冊 ；7、 中國神華能源股份有限公司自我評估手冊 。IV. 信息披露和投資者關係制度：1、 中國神華能源股份有限公司信息披露制度 ；2、 中國神華能源股份有限公司重大事項內部報告制度 ；3、 中國神華能源股份有限公司信息披露委員會和信息員制度 ；4、 中國神華能源股份有限公司投資者關係管理制度 ；5、 中國神華能源股份有限公司投資者接待管理制度 。71V. 證券交易管理制度：1、 中國神華能源股份有

168、限公司董事進行證券交易的標準守則 ；2、 中國神華能源股份有限公司員工進行本公司股票交易行為的管理辦法 ；3、 中國神華能源股份有限公司防止內幕交易管理制度 。根據 公司章程 ，公司完善了董事會召開、表決、披露程序和董事會議事制度，董事提名、選舉程序符合規範要求。公司建立了一個成員背景多元化的董事會。公司董事會成員來源於境內外，具有明顯的專業特征，每個董事的知識結構和專業領域於董事會整體結構中，既具有專業性又互為補充，保障了董事會決策的科學性。目前本公司董事會由9人組成，包括3位獨立董事。董事們分別具有宏觀經濟管理、煤炭行業管理、財務會計管理和法律事務管理等方面的豐富經驗，保障了公司重大決策的

169、有效性、科學性。董事會是公司的常設決策機構，董事會以負責任、重效益的態度領導及監管本公司，所有董事均有責任以本公司的最佳利益為前提行事。董事會成員明白，須就公司的管理、監控及營運事宜向所有股東承擔共同和個別的責任。董事會決策事項包括：1、制定公司的策略方針；2、確定經營層的目標；3、監督經營層的表現；4、確保公司推行審慎和有效的監控架構，以評估和管理風險。董事會負責於各會計年度編製可真實公允地反映公司財務狀況以及有關期間的業績和現金流量的財務報表。在編製截至2010年12月31日止年度的財務報表時，董事會選擇並應用適當的會計政策，做出審慎、公允和合理的判斷及估計，以及按持續營運的基準編製財務報

170、表。董事會負責妥善保存並於任何時候均合理、準確地披露公司財務狀況的會計記錄。董事會至少每季召開一次定期會議並在公司需要做出重大決策時召開臨時會議。本公司董事長及總裁分別由張喜武博士及凌文博士出任。董事長和總裁為兩個明確劃分的不同職位。董事長不兼任公司總裁，且董事長與總裁之間職責的分工清楚並以書面列載。董事長主要負責管理董事會的運作，而總裁主要負責公司的業務營運。 公司章程 中詳盡地說明董事長與總裁各自的職責。除公司董事與監事外的其他高級管理人員負責公司的日常業務營運。該等人士的職務已列載於本章董事、監事、高級管理人員及員工一節。各董事須在董事會會議審議任何事宜或交易時，申報其涉及的任何直接或間

171、接利益，並在適當情況下迴避。本公司在每個財政年度期間要求董事確認他們或其聯繫人是否與本公司或其子公司進行任何有關連的交易。公司董事、監事及高級管理人員的薪酬情況、董事證券交易及董事、監事及高級管理人員的持股權益、董事出席董事會會議的情況、獨立董事履職情況、專門委員會履職情況等依據香港上市規則附錄二十三 企業管治報告 所要求披露的內容，請見本章相關各節。72公司治理結構及企業管治報告董事、監事、高級管理人員及員工 基本情況（一） 期末在任姓名 職務 性別 年齡 年初 持股數 年末 持股數 報告期內 從公司 領取的 報酬總額 （稅前）報告期內 被授予的 股權激勵 情況 是否在股東單位或 其他關聯

172、單位領取 報酬、津貼 萬元 張喜武董事長兼執行董事男52是張玉卓執行董事男48是凌 文執行董事兼總裁男47168.51否韓建國非執行董事男52是范徐麗泰獨立非執行董事女6526.25否貢華章獨立非執行董事男6545.00否劉本仁非執行董事男68是謝松林非執行董事男68是郭培章獨立非執行董事男6126.25否孫文建監事會主席男55是唐 寧監事男5531.77否趙世斌監事男4146.85否王金力副總裁男51107.77否華澤橋副總裁男59108.17否黃 清董事會秘書男45101.70否張克慧財務總監女4797.73否合計/760.00註： 1、 上述董事、監事2010年度薪酬方案尚需獲得公司20

173、10年度股東週年大會批准； 2、 凌文博士的薪酬中包括兌現2007和2008年延期績效薪金； 3、 范徐麗泰女士、郭培章先生、唐寧先生和趙世斌先生的薪酬計算期間：2010年6月份至12月份； 4、 華澤橋先生於2011年3月16日因達到法定退休年齡辭去公司副總裁職務，並即日生效。73（二） 期間離任姓名 職務 性別 年齡 年初 持股數 年末 持股數 報告期內 從公司 領取的 報酬總額（稅前） 報告期內 被授予的 股權激勵 情況 本年度任期 內是否在 股東單位 或其他關聯 單位領取 報酬、津貼 萬元 黃毅誠獨立非執行董事男84不適用22.50否梁定邦獨立非執行董事男64不適用22.50否陳小悅獨

174、立非執行董事男63不適用15.00否徐祖發監事會主席男62不適用是吳高謙監事男60不適用30.32否李建設監事男57不適用22.05否郝 貴副總裁男48不適用90.80否薛繼連副總裁男56不適用91.15否王品剛副總裁男49不適用90.88否合計/不適用385.20註： 1、 上述董事、監事2010年度薪酬方案尚需獲得公司2010年度股東週年大會批准； 2、 薪酬計算期間：(1)黃毅誠先生、梁定邦先生、吳高謙先生、李建設先生：2010年1月份至6月份；(2)陳小悅博士：2010年1月份至4月份；(3)郝貴博士、薛繼連先生、王品剛先生：2010年1月份至8月份。於2010年12月31日，所有董事

175、、監事及高級管理人員概無擁有本公司或 證券及期貨條例 （即香港法例第571章） 第XV部所指的相聯法團的任何股份、相關股份的權益及淡倉。本公司已採納香港上市規則附錄十所載的 上市發行人董事進行證券交易的標準守則 （ “標準守則” ） ，要求本公司董事的證券交易依照標準守則進行，該標準也適用於本公司的高級管理人員。經本公司做出特別查詢後，全體董事已確認他們在2010年整個年度或其任期內一直完全遵守標準守則。除在本公司的工作關係外，董事、監事及高級管理人員之間在財務、業務、家屬、其他重大方面無任何關係。截至2010年12月31日，本公司並未向其董事、監事及高級管理人員或其配偶或未滿18歲子女授予其

176、股本證券或認股權證。按照香港聯交所的要求，本公司對獨立非執行董事獨立性進行如下確認：本公司已接受各獨立非執行董事之確認書，確認他們符合香港上市規則第3.13條所載有關獨立性的規定。本公司認為全體獨立非執行董事均為獨立人士。74公司治理結構及企業管治報告張喜武博士52歲 中國國籍董事長兼執行董事自2010年6月起擔任本公司第二屆董事會執行董事。張博士亦為神華集團公司董事、總經理。張博士曾任本公司第一屆董事會非執行董事，神華集團公司副總經理，中國神華煤制油化工有限公司董事長，神華國際 （香港） 有限公司董事長及神華呼倫貝爾煤化工有限公司執行董事。於2001年12月加入神華集團公司前，張博士曾任中國

177、煤炭科學研究總院院長，中煤科技集團公司董事長，天地科技股份有限公司董事長，山東兖礦集團有限公司副總經理。張博士為研究員，於研發管理具有豐富經驗，並在中國煤炭行業擁有約20年的專業管理經驗。他於1982年畢業於山東科技大學，獲學士學位，於1985年畢業於中國煤炭科學研究總院，獲碩士學位，於1989年畢業於北京科技大學，獲博士學位。1992年至1996年期間，張博士先後在英國南安普頓大學及美國南伊利諾依大學從事博士後深造研究及研究潔淨煤技術。自2010年6月起擔任本公司第二屆董事會董事長及執行董事。張博士亦為神華集團公司董事長，北京國華電力有限責任公司董事長。張博士曾任本公司第一屆董事會非執行董事

178、、執行董事及董事長，神華集團公司總經理、副總經理，神華集團神府東勝煤炭公司董事長兼總經理，神華集團東勝煤炭公司董事長，神華集團公司精煤事業部經理。於1995年8月加入神華集團公司前，張博士曾任吉林省煤炭工業管理局副局長，東北內蒙古煤炭工業聯合公司副總經理，內蒙古大雁礦務局礦長、局長助理等職。張博士為研究員，掌握深厚的中國煤炭行業知識並在該行業擁有超過20年營運及管理經驗。他分別於1997年及2003年獲遼寧工程技術大學的碩士及博士學位。 董事、監事、高級管理人員近5年主要工作經歷董事、監事、高級管理人員的個人簡歷董事張玉卓博士48歲 中國國籍執行董事75自2010年6月起擔任本公司第二屆董事會

179、執行董事。自2006年8月起擔任本公司總裁。凌博士亦為神華集團公司董事、副總經理，神華財務有限公司董事長。凌博士曾擔任本公司第一屆董事會執行董事，執行副總裁及財務總監。於2001年12月加入神華集團前，凌博士曾任中國工商銀行國際業務部副總經理，中國工商銀行 （亞洲） 有限公司副總經理兼友聯中國業務管理公司主席。凌博士擁有豐富的金融機構及企業管理經驗，兼任中國人民大學、中國礦業大學教授、博士生導師。他於1984年畢業於上海交通大學，獲理學士學位，於1987年畢業於哈爾濱工業大學，獲系統工程碩士學位，於1991年獲管理工程博士學位。1992年至1994年，凌博士在上海交通大學自動化系從事博士後深造

180、，研究宏觀經濟。凌文博士47歲 中國國籍執行董事兼總裁韓建國先生52歲 中國國籍非執行董事自2010年6月起擔任本公司第二屆董事會非執行董事。韓先生亦為神華集團公司副總經理。韓先生曾任本公司第一屆董事會非執行董事，神華煤炭運銷公司董事長及總經理。於1998年4月加入神華集團前，韓先生曾任前國家發展計劃委員會副主任秘書。韓先生是高級工程師並在中國煤炭行業、宏觀經濟及企業管理方面擁有豐富經驗。他於1983年畢業於遼寧省阜新礦業學院，獲學士學位，並於1999年畢業於同濟大學，獲碩士學位。2004年至2006年，韓先生參加中歐國際工商學院EMBA課程學習，獲工商管理碩士學位。76公司治理結構及企業管治

181、報告范徐麗泰女士65歲 中國香港籍獨立非執行董事自2010年6月起擔任本公司第二屆董事會獨立非執行董事。范女士亦為第十一屆全國人大常委會委員，中遠太平洋有限公司獨立非執行董事，中國海外發展有限公司獨立非執行董事。范女士曾任香港大學就業輔導處處長，香港理工學院助理院長，香港特別行政區籌委會預備工作委員會委員，香港特別行政區籌備工作委員會委員，香港特別行政區立法會主席，第九屆及第十屆全國人大代表。范女士於立法及監督方面有豐富經驗。她分別於1967年及1973年獲香港大學頒發的學士及碩士學位。自2009年6月起擔任本公司獨立非執行董事。貢先生亦為南洋商業銀行 （中國） 有限公司獨立非執行董事，中國中

182、鐵股份有限公司獨立非執行董事，中國南方航空股份有限公司獨立非執行董事，東方電氣集團有限公司外部董事，中國財政部會計準則委員會委員，中國資產評估準則委員會委員，中國資產評估協會特邀理事，中國會計學會副會長，中國價格協會顧問，清華大學、南開大學、廈門大學、上海國家會計學院、廈門國家會計學院、中國石油大學 （北京） 兼職教授，北京國家會計學院教授。貢先生曾任長江電力股份有限公司董事，中國石油天然氣集團公司總會計師，中國石油天然氣股份有限公司董事，中油財務有限責任公司董事長。貢先生於一九六五年畢業於江蘇省揚州商業學校。貢先生為教授級高級會計師，積逾四十年會計經驗。貢華章先生65歲 中國國籍獨立非執行董

183、事77自2010年6月起擔任本公司第二屆董事會非執行董事。劉先生亦為神華集團公司外部董事，復星國際有限公司非執行董事，昌興國際控股 （香港） 有限公司非執行董事兼副主席。劉先生曾任武漢熱軋廠廠長，武漢鋼鐵集團副總工程師、生產部部長、副經理，武漢鋼鐵集團公司總經理，武漢鋼鐵股份有限公司董事長，昌興礦業控股有限公司外部董事，中國冶金科工集團公司非執行董事兼董事長，中國冶金科工股份有限公司非執行董事兼董事長。劉先生是教授級高級工程師。他於1965年畢業於武漢鋼鐵學院，獲學士學位，1986年畢業於中央黨校培訓部。劉本仁先生68歲 中國國籍非執行董事謝松林先生68歲 中國國籍非執行董事自2010年6月起

184、擔任本公司第二屆董事會非執行董事。謝先生亦為神華集團公司外部董事，中國電子信息產業集團外部董事。謝先生曾任湖南省電力工業局副局長，華中電業管理局副局長，審計署駐能源部審計局副局長，電力部經濟調節與國有資產監督司司長，電力部綜合司司長，電力部辦公廳主任，第十屆全國政協委員，國家電力公司總經濟師兼財務與資產經營部主任、總會計師，國家電網公司副總經理，招商基金管理有限公司董事，國家電網公司高級顧問，中國東方電氣股份有限公司獨立非執行董事，中國大唐國際發電股份有限公司獨立非執行董事。謝先生是高級經濟師、高級會計師、工程師，在電力生產及管理方面擁有豐富經驗。他於1965年畢業於陝西工業大學 （現西安交通

185、大學） ，獲學士學位。78公司治理結構及企業管治報告郭培章先生61歲 中國國籍獨立非執行董事自2010年6月起任本公司第二屆董事會獨立非執行董事。郭先生亦為國電電力發展股份有限公司監事會主席。郭先生曾任國家經濟委員會經濟綜合局計劃政策處副處長，國家計劃委員會資源節約和綜合利用司綜合利用處處長，國家計劃委員會原材料和資源綜合利用司資源綜合利用處處長，新疆自治區計劃委員會副主任，國家計劃委員會原材料和資源綜合利用司助理巡視員，國家發展計劃委員會地區經濟發展司副司長、司長，國家發展和改革委員會地區經濟司司長，中國國電物資集團董事長，中國國電集團公司紀檢組長。郭先生是高級經濟師，於宏觀經濟和企業管理方

186、面有豐富經驗。他於1982年畢業於中國人民大學，獲學士學位。監事孫文建先生55歲 中國國籍監事會主席自2010年6月起任本公司第二屆監事會主席。孫先生亦為神華集團公司紀檢組組長、工會主席。孫先生曾歷任監察部宣傳教育室幹事，監察部宣傳教育室培訓處副處長、處長，監察部宣傳教育室副主任，監察部第二紀檢監察室副主任、正局級紀檢監察專員、副主任，監察部外事局局長，監察部第八紀檢監察室主任。孫先生於1985年1月畢業於北京師範大學，獲法學碩士學位。79趙世斌先生41歲 中國國籍職工代表監事自2010年6月起任本公司第二屆監事會職工代表監事。趙先生亦為本公司國華電力分公司副總經理、紀委書記、工會主席。此前，

187、趙先生曾任北京動力經濟學院教務處師資科幹部，電力部 （國家電力公司） 計劃司統計處副主任科員，國家電力公司總經理工作部秘書處二級職員，國家電力公司總經理工作部秘書處一級職員，國家電力公司總經理工作部秘書處副處級職員，國家電網公司總經理工作部秘書處副處長，國家電網公司辦公廳秘書二處副處長，國家電網公司辦公廳秘書處副處長 （正處級） 。趙先生是高級工程師。趙先生1992年畢業於北京水電經管學院，獲經濟學學士學位，2002年畢業於清華大學經濟管理學院。自2010年6月起任本公司第二屆監事會監事。唐先生亦為神華集團公司產權管理局副局長。唐先生曾任神華國際 （香港）有限公司董事、總經理，神華集團公司董事

188、長辦公室處長、副主任、辦公廳主任。在加入神華集團公司前，唐先生曾任國家財政部控制社會集團購買力辦公室處長。唐先生於1998年畢業於中共中央黨校。唐寧先生55歲 中國國籍監事80公司治理結構及企業管治報告王金力博士51歲 中國國籍副總裁自2010年6月起擔任本公司第二屆董事會執行董事。自2006年8月起擔任本公司總裁。凌博士亦為神華集團公司董事、副總經理，神華財務有限公司董事長。凌博士曾擔任本公司第一屆董事會執行董事，執行副總裁及財務總監。於2001年12月加入神華集團前，凌博士曾任中國工商銀行國際業務部副總經理，中國工商銀行 （亞洲） 有限公司副總經理兼友聯中國業務管理公司主席。凌博士擁有豐富

189、的金融機構及企業管理經驗，兼任中國人民大學、中國礦業大學教授、博士生導師。他於1984年畢業於上海交通大學，獲理學士學位，於1987年畢業於哈爾濱工業大學，獲系統工程碩士學位，於1991年獲管理工程博士學位。1992年至1994年，凌博士在上海交通大學自動化系從事博士後深造，研究宏觀經濟。自2004年11月起擔任本公司副總裁。王先生亦是神華澳大利亞控股有限公司董事長，神華煤炭運銷公司董事長。在加入本公司之前，王博士曾任神華神東煤炭公司董事長、總經理、神華神東煤炭公司副總經理、神華港務公司董事、長春煤炭科技中心主任、琿春礦務局局長等職。王博士為研究員、高級工程師，並在中國煤炭行業擁有約30年營運

190、及管理經驗。他於1992年畢業於吉林大學，獲學士學位，於2002年畢業於遼寧工程技術大學，獲碩士學位，於2006年畢業於遼寧工程技術大學，獲博士學位。2009年2月畢業於清華大學經濟管理學院，獲EMBA碩士學位。高級管理人員凌文博士47歲 中國國籍執行董事兼總裁81自2004年11月起擔任本公司董事會秘書，亦為本公司公司秘書。在加入本公司之前，黃先生自2002年起擔任神華集團辦公廳副主任，自2003年7月起擔任神華集團董事長秘書。於1998年加入神華集團前，黃先生曾擔任湖北省鐵路公司副總經理及湖北省政府副省長的秘書。黃先生於2004年取得上海證券交易所頒發的董事會秘書培訓合格證書。黃先生為高級

191、工程師，他於1988年畢業於國防科技大學，獲學士學位，於1991年畢業於廣西大學，獲碩士學位。黃清先生45歲 中國國籍董事會秘書自2004年11月起擔任本公司副總裁。華先生曾任神華運銷公司董事長、總經理、副總經理兼工會主席。於1998年9月加入神華集團前，曾擔任雞西礦務局總經濟師、雞西礦務局副總經濟師兼運銷處處長和雞西礦務局穆稜煤礦礦長。華先生為高級經濟師，擁有超過30年的煤炭生產及營銷營運管理經驗。他於1991年畢業於哈爾濱師範大學，獲學士 學位。華先生於2011年3月16日因達到法定退休年齡辭去公司副總裁職務，並即日生效。華澤橋先生59歲 中國國籍副總裁82公司治理結構及企業管治報告自20

192、07年1月起擔任本公司財務總監。張女士曾任本公司內控審計部主任。在加入本公司之前，張女士曾擔任神華集團財務部副經理、朔黃鐵路發展有限責任公司總經理助理。張女士是高級經濟師、中國註冊會計師和澳大利亞資深註冊會計師 （FCPA） 。張女士擁有豐富的財務管理經驗。她於1985年畢業於山西大學，獲文學學士學位，於1994年畢業於中國礦業大學，獲工學碩士學位。張克慧女士47歲 中國國籍財務總監83董事、監事、高級管理人員在股東單位及其他單位的任職情況在股東單位的任職情況姓名 股東單位名稱 擔任的職務 任期起始日期 任期終止日期 是否領取報酬津貼張喜武神華集團公司董事長2008-12是北京國華電力有限責任

193、公司董事長2008-12否張玉卓神華集團公司董事、總經理2008-12是中國神華煤制油化工有限公司 （原中國神華煤制油有限公司）董事長 2003-07 2010-04 否 神華國際 （香港） 有限公司董事長-05否神華呼倫貝爾煤化工有限公司執行董事-04否凌 文神華集團公司董事、副總經理2010-04否神華財務有限公司董事長2002-07否韓建國神華集團公司副總經理2003-08是劉本仁神華集團公司外部董事2005-11是謝松林神華集團公司外部董事2005-11是孫文建神華集團公司 紀檢組長、 工會主席2008-12 是 唐 寧神華集團公司 產權管理

194、局 副局長2010-05 否 王金力神華煤炭運銷公司董事長2010-12否華澤橋神華煤炭運銷公司董事長-12否84公司治理結構及企業管治報告在其他單位的任職情況姓名 其他單位名稱 擔任的職務 任期起始日期 任期終止日期 是否領取報酬津貼范徐麗泰中國海外發展有限公司獨立非執行董事2009-02是中遠太平洋有限公司獨立非執行董事2009-01是貢華章東方電氣集團有限公司外部董事2009-04是南洋商業銀行 （中國） 有限公司獨立非執行董事2007-12是中國中鐵股份有限公司獨立非執行董事2007-09是中國南方航空股份有限公司獨立非執行董事2007-06是長江電力股份有限公司

195、董事-06否劉本仁復星國際有限公司非執行董事2007-06是昌興國際控股 （香港） 有限公司 非執行董事、 副主席2010-08 是 謝松林中國電子信息產業集團外部董事2006-05是中國大唐國際發電股份有限公司獨立非執行董事-06是郭培章中國國電集團公司紀檢組長-04是國電電力發展股份有限公司監事會主席2009-09否 董事、監事、高級管理人員報酬決策及確定情況及高級管理人員考評激勵機制情況公司董事、監事的報酬由公司董事會薪酬委員會按照國際、國內慣例並參照國內大型已上市公司董事、監事的薪酬水平，提出方案提交公司董事會審議通過後

196、，由公司股東週年大會批准。公司高級管理人員的報酬根據公司2010年度經營狀況和公司制定的 中國神華能源股份有限公司高級管理人員年薪管理暫行辦法 ，由公司董事會薪酬委員會提出方案，提交公司董事會審議並批准。本公司董事、監事薪酬情況請參見本章 “董事、監事、高級管理人員及員工” 一節，其中董事及監事薪酬方案尚需獲得公司2010年度股東週年大會批准。薪酬詳情載於本年度按國際財務報告準則編製的財務報表註釋10。張喜武董事長、張玉卓董事、韓建國董事、劉本仁董事、謝松林董事和孫文建監事會主席均不在本公司領取津貼。公司高級管理人員的績效考核，採取年度經營業績考核和任期經營業績考核相結合的考核制度。年度經營業

197、績考核和任期經營業績考核依據董事會和經營層簽署的績效考核責任書進行。公司實施股票增值權計劃，激勵對像包括公司高級管理人員和關鍵管理崗位人員。高級管理人員現金薪酬按照 中國神華能源股份有限公司高級管理人員年薪管理暫行辦法 確定，除基本年薪外，公司董事會根據公司經營層業績進行考核，並根據考核結果確定其績效年薪。本報告期內公司並未向高級管理人員授予任何股票增值權。85 董事、監事、高級管理人員的變更情況2010年3月下旬，公司獨立非執行董事陳小悅博士因病逝世。2010年6月18日，本公司2009年度股東週年大會選舉產生：(1) 本公司第二屆董事會董事分別是執行董事張喜武、張玉卓、凌文，非執行董事韓建

198、國、劉本仁、謝松林，獨立非執行董事范徐麗泰、貢華章、郭培章，任期三年 （2010年6月18日至2013年6月17日） 。本公司第一屆董事會獨立非執行董事黃毅誠先生、梁定邦先生不再擔任董事。(2) 本公司第二屆監事會股東代表監事分別是孫文建、唐寧。以上兩名股東代表監事與經公司職工民主選舉產生的第二屆監事會職工代表監事趙世斌共同組成公司第二屆監事會，任期三年 （2010年6月18日至2013年6月17日） 。公司第一屆監事會監事徐祖發先生、吳高謙先生、李建設先生不再擔任監事。2010年8月11日，公司第二屆董事會第四次會議審議批准免去郝貴博士、薛繼連先生和王品剛先生的公司副總裁職務。2010年8月

199、27日，公司第二屆董事會第六次會議同意黃採儀女士辭任本公司聯席公司秘書職務。2011年3月16日，華澤橋先生因達到法定退休年齡辭去公司副總裁職務，並即日生效。 關於董事及監事重大合約情況的說明除其自身的服務合同外，本公司董事及監事概無在本公司或其任何子公司於2010年度所訂立 （並於該年度內或結束時仍然生效） 的重要合約中直接或間接擁有任何個人的重大權益。本公司已與全部董事及監事訂立服務合同。董事或監事概無與本集團成員公司訂立或擬訂立本集團若不支付賠償 （不包括法定賠償） 就無法於一年內終止的服務合同。86公司治理結構及企業管治報告 公司員工基本情況於2010年12月31日，公司全部職工數為6

200、5,154人，公司需承擔費用的離退休職工人數總數為6,211人（其中2010年新增349人） 。員工的結構如下：1、 按專業構成區分專業類別 於2010年 12月31日於2009年 12月31日增減 人人%經營及維修人員44,71241,431 7.9管理及行政人員9,0297,555 19.5財務人員1,0269883.8研究及發展和技術支持人員5,0155,251 (4.5)銷售及市場營銷人員1,4021,475 (4.9)其他人員3,9705,586 (28.9)合計65,15462,286 4.62、 按教育程度區分教育類別 於2010年 12月31日於2009年 12月31日增減 人

201、人%研究生以上1,030719 43.3大學本科13,74411,370 20.9大學專科16,66514,873 12.0中專13,92214,072 (1.1)技校4,4975,421 (17.0)高中9,78510,096 (3.1)初中及以下5,5115,735 (3.9)合計65,15462,286 4.687 公司相對於控股股東的獨立性情況中國神華具備獨立完整的業務體系和面向市場的自主經營能力，與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務方面分開。經履行相關程序，作為神華集團整體上市的過渡安排，神華集團公司委托中國神華為其總部機關提供相關服務。2010年，經中國神華董事會批准，中國神華

202、和神華集團公司分別簽訂了2010年、2011年至2013年的委托管理服務協議 ，由中國神華為神華集團公司總部機關提供各項日常行政管理服務及其他相關輔助生產類服務 （財務管理及服務除外） 。上述協議是中國神華和神華集團公司簽訂的 產品和服務互供協議 的具體執行協議之一，並依據產品和服務互供協議 所約定的服務範圍、定價原則以及其他相關內容進行交易。 內控建立健全情況內部控制建設基本情況建立健全並有效實施內部控制是本公司董事會及經營層的責任。本公司內部控制的目標是：合理保證公司經營管理合法合規、資產安全、財務報告及相關信息真實完整，提高經營效率和效果，促進公司實現發展戰略。由於內部控制存在固有局限性

203、，因此，內部控制只能對達到上述目標提供合理保證；而且，內部控制的有效性亦可能隨公司內外部環境及經營情況的改變而改變，公司設有內部控制檢查監督機制，內控缺陷一經識別，公司將採取相應整改措施。公司自成立以來，為保障公司持續、快速、健康、穩定、有序發展，保護股東權益，根據 中華人民共和國公司法 、 中華人民共和國證券法 、 上市公司治理準則 、 上海證券交易所股票上市規則 、 上海證券交易所上市公司內部控制指引 以及 香港聯合交易所有限公司證券上市規則 等有關法律、法規、規章及規範性文件的要求和內外部環境的變化，不斷建設和完善以風險管理為導向的內部控制體系。本公司董事會對本年度各方面內部控制進行自我

204、評估，根據 上海證券交易所關於做好上市公司2010年年度報告工作的通知 的要求，公司董事會成立內部控制檢查評價領導小組和工作小組，制定2010年度內部控制評價方案，負責組織實施評價工作，依據評價結果編製本報告。本年度內部控制評價方案明確評價的目的、原則、組織、責任、範圍、程序、標準、方法和缺陷整改要求，範圍覆蓋公司總部及子 （分） 公司，方法包括調查問卷、穿行測試、抽樣、訪談、觀察和檢查等。對評估中發現的問題，公司採取相應的整改措施。88公司治理結構及企業管治報告關於財務報告編製相關制度情況如下：1. 財務報告編製公司針對財務報告編製業務，制定財務報告管理相關辦法，明確財務報告編製管理體系及職

205、責範圍、會計報表格式設計及變更、財務報告的編制、財務報告審計、報送、考評等七項內容，規範公司財務報告編製行為。並通過編製財務報表系統編製說明、培訓、分析性复核、檢查、評比、審計師复核等措施，保證財務報告的真實性、準確性和完整性。2. 會計核算管理公司制定 會計核算制度 ，擬修訂 會計基礎工作及核算規範 ，起草 財務基礎工作評分標準 、 資金集中會計核算辦法 （試行） 和 財務信息化管理辦法 ，規範公司的財務管理、會計基礎及核算、資金集中管理的會計核算和財務信息化管理等工作，強化對財務基礎工作的檢查監督，為提高報表的及時性及財務分析質量奠定基礎。3. 預算管理公司制定 全面預算管理辦法 ，年度預

206、算採用 “以總部預測平衡為主，上下結合” 的方式編製，以各子 （分） 公司歷史經營情況為基礎，分板塊、分單位建立預算模型，以模型為基礎，根據目標年度經營條件變化確定預算值。同時，將預算目標分為A、B、C三個檔次，輔之以不同的獎勵政策與考核辦法，以更好發揮預算管理在企業管理中的基礎作用。各子 （分） 公司在預算執行過程中實行 “月分析、月報告” ，公司按年度考評預算，公司預算委員會統一組織年度預算考核 工作。4. 資金管理公司制定 資金集中管理辦法 、 資金預算管理辦法 、 貨幣資金管理暫行辦法 、 募集資金使用管理制度 、 銀行賬戶管理辦法 和 財務印鑒管理暫行辦法 等，對授權審批程序、權限、

207、不相容職責分離、結算辦理、复核和對賬等關鍵控制措施作出規定。制定 財務部資金工作手冊 ，包括資金集中管理、資金收支兩條線、資金預算等二十七項工作規程，對資金管理目的、制度依據、過程、工作文檔、數據來源、外部聯繫方等作出詳細規定。起草 金融衍生工具交易管理辦法 ，構建內外部信用評級體系，加大資金風險管控力度。895. 物資管理公司實行統一管理、總部集中採購與各子 （分） 公司集中採購相結合、統一組織儲備的物資管理體系。公司起草 物資管理規定 （試行） 、 總部物資集中採購管理辦法 （試行） 、 總部物資集中採購計劃管理實施細則 （試行） 、 物資採購招投標管理辦法 （試行） 、 供應商管理辦法

208、（試行） 、 物資儲備管理辦法 （試行） 等，涵蓋計劃管理、供應商管理、物資採購管理、物流配送管理、倉儲管理等方面。6. 銷售管理公司對主要產品煤炭採用統一銷售管理模式，起草 煤炭銷售管理辦法 、 煤炭價格管理辦法 ，對銷售職責分工、銷售戰略、年度銷售計劃、煤炭質量標準、銷售行為、合同管理、結算管理、統計分析、銷售定價等方面作出明確規定。定期編製 煤炭銷售月報 和 調出煤炭銷售週報 ，匯總銷售數據，跟蹤年度銷售計劃執行，分析營銷狀況，強化對銷售單位監督和檢查。對於電量銷售，採用計劃控制和合同管理的方式，按照有關政府部門核定的電價結算。7. 固定資產管理公司實行分級歸口管理，制定 固定資產信息管

209、理流程 、 固定資產處置管理辦法 、 閒置固定資產管理辦法 ，對固定資產標準、管理部門和職能、固定資產驗收、使用、更新改造、維修、處置、控制與考核以及閒置固定資產範圍、職責權限及管理流程等內容進行明確規定。8. 擔保與融資公司制定 擔保管理暫行辦法 ，對為他人提供擔保的審批權限、流程、風險管理和對外披露等、為自身債務提供擔保、責任追究等進行規範；公司制定 債務融資管理辦法 （試行） ，統籌規劃和安排子 （分） 公司的債務融資；在 內部授權管理手冊 中規定融資、擔保、委託貸款的審批權限和流程，謹慎對待、嚴格控制高風險業務。9. 成本費用管理公司成本費用實行預算管理分級責任制，公司總部負責子 （分

210、） 公司成本費用預算的審批，各子（分） 公司負責成本費用的日常管理與控制。10. 投資管理公司制定 投資管理 （暫行） 辦法 ，明確股東大會、董事會、董事長和總裁的投資審批權限、決策審批流程和具體要求。90公司治理結構及企業管治報告 內部控制有效性的認定本公司董事會認為，2010年度，公司運營與財務核算相關的內部控制制度在重大方面遵守有關監管部門的要求。在重大風險失控、嚴重管理舞弊、重要流程錯誤等方面，具有控制與防範的作用。在執行內部控制制度過程中，本公司尚未發現重大風險失控、嚴重管理舞弊、重要流程錯誤。因此，本公司董事會認為，2010年度未發現本公司存在內部控制設計或執行方面的重大缺陷。由於

211、內部控制的固有局限性，管理人員對內部控制認識上的差異、市場經營環境的瞬息萬變以及不可預見風險等因素的影響，使得我們無法絕對保證不出現任何誤差與錯誤。本公司將根據不斷累積的管理經驗、股東的建議、國際國內的內控發展趨勢，以及內外部風險的變化，對照監管規則和要求，持續改進內部控制系統。本公司聘請畢馬威華振會計師事務所 （以下簡稱 “畢馬威” ） 對 中國神華能源股份有限公司董事會關於公司內部控制的自我評估報告 （2010年度） （以下簡稱 “ 自我評估報告 ” ） 出具 關於 中國神華能源股份有限公司董事會關於公司內部控制的自我評估報告 （2010年度） 的專項說明 ，該說明認為：根據畢馬威的工作，

212、畢馬威2010年度未發現，在所有重大方面，董事會編製的 自我評估報告 中與財務報表編製相關的內部控制評估內容與畢馬威審計本公司財務報表的審計發現存在不一致。中國神華能源股份有限公司董事會關於公司內部控制的自我評估報告 （2010年度） 及 關於 中國神華能源股份有限公司董事會關於公司內部控制的自我評估報告 （2010年度） 的專項說明 請見2011年3月26日上海證券交易所網站公司相關公告。 2011年度建立健全內部控制體系的工作計劃和實施方案（一） 在公司內部控制與風險管理體系基礎上進一步完善建立經濟本質安全體系總體框架，建立並逐步完善經濟本質安全的指標和標準體系，制定經濟本質安全體系建設指

213、導意見和各單位任務分解清單，並監督推動實施。（二） 在公司2010年度建立的風險知識庫基礎上進行風險更新完善，將各類風險分級分類分層分擔，分解為決策層面、管理層面、執行層面、操作層面風險，進一步明確各類風險的管控責任，完善風險管控策略。（三） 在近年公司內控檢查評價資料整理分析基礎上，構建公司控制文件庫，逐步完善公司風險和控制的信息整合。（四） 進一步完善風險管理機制，制定風險評估辦法，建立定期進行風險評估及報告的機制，研究如何利用風險變化信息實現風險自動監控預警。（五） 在全公司範圍內進行內控有效性合規檢查。要求公司各個層面對照財政部等五部委的內控應用指引進行自我檢查並整改，保證內控合規，並

214、在2011年度底開展內控有效性審計工作。91公司董事會日常工作情況按照監管機構要求和 公司章程 的有關規定，公司建立健全了董事會決策機制，董事會下設戰略委員會、審計委員會、薪酬委員會、提名委員會和安全、健康及環保委員會共5個專門委員會。董事會嚴格按照 公司章程 的規定開展工作。 公司董事會會議的召開情況2010年度，公司董事會共召開十五次會議，落實了股東大會決議事項，審議了定期報告、關聯/關連交易和若干重大決策事項，制定了或修改了數項規章制度。1、 於2010年1月29日召開第一屆董事會第三十八次會議，會議採取通訊表決方式進行。董事會通過了關於公司投 （增） 資控股珠海新世紀航運有限公司的議案

215、。請見2010年1月30日 中國神華能源股份有限公司關於簽署珠海新世紀航運有限公司之增資協議的公告 (臨2010-002） 。2、 於2010年3月4日召開第一屆董事會第三十九次會議，會議採取通訊表決方式進行。董事會通過了關於修改 中國神華能源股份有限公司信息披露制度 的議案、關於修改 中國神華能源股份有限公司員工進行本公司股票交易行為的管理辦法 的議案。3、 於2010年3月12日召開第一屆董事會第四十次會議，會議在北京以現場方式召開。董事會會議情況請見2010年3月13日 中國神華能源股份有限公司第一屆董事會第四十次會議決議公告 （臨2010-005） 。4、 於2010年4月6日召開第一

216、屆董事會第四十一次會議，會議採取通訊表決方式進行。董事會會議情況請見2010年4月7日 中國神華能源股份有限公司第一屆董事會第四十一次會議決議公告 （臨2010-011） 。5、 於2010年4月29日召開第一屆董事會第四十二次會議，會議在北京以現場方式召開。董事會會議情況請見2010年4月30日 中國神華能源股份有限公司第一屆董事會第四十二次會議決議公告（臨2010-013） 。6、 於2010年6月10日召開第一屆董事會第四十三次會議，會議採取通訊表決方式進行。董事會通過了關於收購三新鐵路有限責任公司部分股權的議案。7、 於2010年6月18日召開第二屆董事會第一次及第二次會議，會議在北京

217、以現場方式召開。董事會會議情況請見2010年6月19日 中國神華能源股份有限公司第二屆董事會第一次及第二次會議決議公告（臨2010-022） 。92公司治理結構及企業管治報告8、 於2010年7月23日召開第二屆董事會第三次會議，會議採取通訊表決方式進行。董事會通過了關於使用部分閒置募集資金暫時補充流動資金的議案。請見2010年7月24日 中國神華能源股份有限公司關於以閒置募集資金暫時補充流動資金的公告（臨2010-028） 。9、 於2010年8月11日召開第二屆董事會第四次會議，會議採取通訊表決方式進行。董事會通過了關於合資設立神華甘泉鐵路有限責任公司的議案、關於郝貴博士、薛繼連先生和王品

218、剛先生不再擔任公司副總裁的議案、關於公司總部設立環境保護部的議案、關於成立中國神華能源股份有限公司執行委員會的議案。請見2010年8月12日 中國神華能源股份有限公司關於副總裁變動的公告（臨2010-029） 。10、 於2010年8月19日召開第二屆董事會第五次會議，會議採取通訊表決方式進行。董事會通過了關於擬收購控股股東部分資產的議案。請見2010年8月20日 中國神華能源股份有限公司關於擬收購控股股東部分資產的公告（臨2010-031） 。11、 於2010年8月27日召開第二屆董事會第六次會議，會議在北京以現場方式召開。董事會會議情況請見2010年8月28日 中國神華能源股份有限公司第

219、二屆董事會第六次會議決議公告 （臨2010-032） 。12、 於2010年10月29日召開第二屆董事會第七次會議，會議在北京以現場方式召開。董事會通過了關於 中國神華能源股份有限公司2010年第三季度報告 的議案、關於與神華集團有限責任公司簽訂 委託管理服務協議 的議案、關於解決 （存貸） 雙高事項的議案。13、 於2010年12月10日召開第二屆董事會第八次會議，會議採取通訊表決方式進行。董事會通過了關於與神華財務有限公司簽訂2011年新 金融財務服務協議 的議案、關於投標印尼百萬機組項目的議案。請見2010年12月11日 中國神華能源股份有限公司日常關聯交易公告（臨2010-039） 。

220、14、 於2010年12月20日召開第二屆董事會第九次會議，會議在北京以現場方式召開。董事會會議情況請見2010年12月21日 中國神華能源股份有限公司第二屆董事會第九次會議決議公告 （臨2010-042） 。932010年，公司董事均親身出席了各自任期內的所有董事會會議，具體如下表所示： 實際出席次數/任職期間 會議次數出席率 %執行董事 張喜武15/15100張玉卓15/15100凌 文15/15100非執行董事 韓建國15/15100劉本仁9/9100謝松林9/9100獨立非執行董事 范徐麗泰9/9100貢華章15/15100郭培章9/9100已離任董事 黃毅誠6/6100梁定邦6/61

221、00陳小悅3/3100 公司董事會對股東大會決議的執行情況報告期內，本公司於2010年6月18日召開了2009年度股東週年大會及2010年第一次A股類別股東會、 H股類別股東會，董事會、董事小組均嚴格執行股東大會決議事項。其中涉及授權的事項如下：序號事項執行情況1 批准本公司2009年度的利潤分配預案並授權由 張喜武董事、張玉卓董事和凌文董事組成的 董事小組具體實施上述利潤分配事宜。2009年度末期股息已經於2010年7月20日派發完畢。 2 批准續聘2010年度外部審計師並授權由張喜武董事、張玉卓董事和凌文董事組成董事小組決定審計師 酬金。2010年度審計師酬金情況詳見本報告 “重要事項”

222、章節相關內容。 3 批准授予董事會根據市場情況和公司需要增發公司 A股、H股股份的一般授權。根據市場情況及公司需要，未行使該等授權。 4批准授予董事會根據市場情況和公司需要回購公司 A股、H股股份的一般授權。根據市場情況及公司需要，未行使該等授權。 公司下屬委員會的運作情況審計委員會的履職情況第一屆董事會下設的審計委員會由陳小悅博士、黃毅誠先生、梁定邦先生、貢華章先生組成，陳小悅博士、貢華章先生先後擔任主席。第二屆董事會下設的審計委員會由貢華章先生、謝松林先生和郭培章先生組成，貢華章先生擔任主席。本報告期內，審計委員會嚴格按照 中國神華能源股份有限公司董事會審計委員會議事規則 履行 職責。94

223、公司治理結構及企業管治報告2010年度，審計委員會召開了八次會議，各委員均親身出席了各自任期內的所有會議。會議情況 如下：名稱時間地點參加者通過議題第一屆董事會 審計委員會第二十七次會議2010年3月3日北京陳小悅 黃毅誠 梁定邦 貢華章1、 關於 中國神華能源股份有限公司2009年度內部控制自我評估報告 （草稿） 的議案2、 關於 中國神華能源股份有限公司2009年度財務報告（草稿） 的議案第一屆董事會 審計委員會第二十八次會議2010年3月10日廣州陳小悅 黃毅誠 梁定邦 貢華章1、 聽取年度審計師畢馬威會計師事務所的審計工作 匯報2、 關於 中國神華能源股份有限公司2009年度經審計 的

224、財務報告 的議案3、 關於 公司內部控制自我評估報告（2009年度） 的 議案4、 關於 公司2009年年度社會責任報告 的議案5、 關於公司2009年度利潤分配預案的議案6、 關於續聘公司2010年度外部審計師的議案7、 關於 公司募集資金存放與實際使用情況的專項報告 的議案8、 關於授予董事會一般授權增發公司股份的議案9、 關於授予董事會一般授權回購公司股份的議案10、 關於 關聯方資金佔用情況的說明 的議案11、 關於2009年公司審計師審計費用及服務年限的情況的議案12、 關於 2009年度董事會審計委員會履職情況匯總報告 的議案13、 關於 中國神華能源股份有限公司2010年度內部審

225、計工作計劃 的議案第一屆董事會 審計委員會第二十九次會議2010年4月28日北京貢華章 黃毅誠 梁定邦1、 關於中國神華能源股份有限公司2010年第一季度國際國內財務報表 （未經審計） 的議案第二屆董事會 審計委員會 第一次會議2010年6月25日北京貢華章 謝松林 郭培章1、 關於中國神華能源股份有限公司2010年度中期財務報表審閱工作計劃的議案2、 關於使用部分閑置募集資金暫時補充流動資金的議案第二屆董事會 審計委員會 第二次會議2010年8月26日北京貢華章 謝松林 郭培章1、 關於 公司2010年中期財務報告 的議案2、 關於 中國神華能源股份有限公司募集資金存放與實際使用情況的專項報

226、告 的議案第二屆董事會 審計委員會 第三次會議2010年10月28日北京貢華章 謝松林 郭培章1、 關於公司 2010年第三季度財務報告 的議案2、 關於公司解決 （存貸） 雙高事項的議案3、 關於公司煤炭銷售待結算量管理情況的說明第二屆董事會 審計委員會 第四次會議2010年11月26日北京貢華章 謝松林 郭培章1、 關於中國神華能源股份有限公司2010年度審計計劃的議案第二屆董事會 審計委員會 第五次會議2010年12月19日北京貢華章 謝松林 郭培章1、 關於收購控股股東神華集團及其下屬公司部分資產的議案2、 關於中國神華能源股份有限公司2011年經營計劃的議案95審計委員會在公司201

227、0年報工作中履行了必要的程序：2010年5月5日，審計委員會委託內控審計部聽取各事務所2009年度審計問題的匯報，匯總、分析，形成 中國神華能源股份公司2009年度外部審計問題的匯總報告 （包括子分公司） 。2010年7月27日，內控審計部向審計委員會主席貢華章匯報了審計師審計費用和中國神華內控與風險管理工作。2010年11月25日，審計委員會委託內控審計部就公司本年度財務會計報表審計的內容、要求及時間安排與審計師進行了溝通。2010年11月26日，審計委員會審閱了公司審計師2010年度財務會計報表審計工作計劃。2011年1月26日，審計委員會委託內控審計部就年報預審情況進行了溝通，聽取了20

228、10年度審計情況階段總結匯報，統一協調解決審計問題，指導審計事務所提高工作效率和審計質量。2011年3月8日，審計委員會審閱了公司編制的未經審計的 2010年度財務會計報告（草稿） 和 公司董事會關於公司內部控制自我評估報告 （2010年度） （草稿） 。2011年3月21日，審計委員會聽取了張克慧財務總監對會計政策、報表編製、審計情況的匯報。2011年3月21日，審計委員會對2010年度經審計年度財務會計報表、內部控制自我評估報告、社會責任報告進行表決，形成決議後提交董事會審議。審計委員會與外部審計師單獨溝通，沒有發現與管理層匯報不一致的情況。戰略委員會的履職情況第一屆董事會及第二屆董事會下

229、設的戰略委員會均由張喜武博士、張玉卓博士和凌文博士組成，張喜武博士擔任主席。戰略委員會主要職責是對公司長期發展戰略和重大投資決策進行研究並提出建議；對須經董事會批准的重大投資融資方案進行研究並提出建議；對須經董事會批准的重大資本運作、資產經營項目進行研究並提出建議；對其他影響公司發展的重大事項進行研究並提出建議；對以上事項的實施進行檢查；及執行董事會授權的其他事宜。96公司治理結構及企業管治報告2010年度，董事會戰略委員會召開了一次會議，會議召開情況如下：名稱時間地點參加者通過議題第二屆董事會 戰略委員會 第一次會議2010年12月19日北京張喜武 張玉卓 凌 文1、 關於收購控股股東神華集

230、團及其下屬公司部分資產的議案2、 關於中國神華能源股份有限公司2011年經營計劃的議案薪酬委員會的履職情況第一屆董事會下設的薪酬委員會由梁定邦先生、凌文博士、陳小悅博士和貢華章先生組成，梁定邦先生擔任主席。第二屆董事會下設的薪酬委員會由范徐麗泰女士、貢華章先生、劉本仁先生組成，范徐麗泰女士擔任主席。薪酬委員會主要職責是就制定董事、監事、總裁和其他高級管理人員的薪酬計劃或方案向董事會提出建議，包括但不限於績效評價標準、程序及主要評價體系，獎勵和懲罰的主要方案和制度等；審查公司董事、監事、總裁和其他高級管理人員的履行職責情況並對其進行年度績效考評；負責對公司薪酬制度執行情況進行監督；獲董事會轉授以

231、下職責，即釐定全體執行董事、監事、總裁和其他高級管理人員的特定薪酬待遇，包括非貨幣利益、退休金及賠償金額 （包括喪失或終止職務或委任的賠償） ；確保任何董事或其任何聯繫人不得自行釐定薪酬；及執行董事會授權的其他事宜。2010年度，薪酬委員會召開了兩次會議，各委員均親身出席了各自任期內的所有會議。會議召開情況如下：名稱時間地點參加者通過議題第一屆董事會 薪酬委員會 第十四次會議2010年3月10日廣州梁定邦 凌 文 陳小悅 貢華章1、 關於中國神華能源股份有限公司董事、監事2009年度薪酬的議案2、 關於中國神華能源股份有限公司高級管理人員2009年度薪酬的議案第二屆董事會 薪酬委員會 第一次會

232、議2010年12月19日北京范徐麗泰 貢華章 劉本仁1、 關於中國神華能源股份有限公司2011年績效考核責任書的議案報告期內，薪酬委員會審查了公司薪酬管理制度和2010年董事、監事、總裁及其他高級管理人員薪酬水平。薪酬委員會認為：公司建立了較為完善的薪酬管理制度，體現了上市公司以經濟效益為中心的價值理念和國有控股企業的政治、社會、經濟責任，薪酬委員會同意公司各項薪酬管理制度。97提名委員會的履職情況第一屆董事會下設的提名委員會由張喜武博士、黃毅誠先生、梁定邦先生和陳小悅博士組成，張喜武博士擔任主席。第二屆董事會下設的提名委員會由張喜武博士、范徐麗泰女士和郭培章先生組成，張喜武博士擔任主席。提名

233、委員會的主要職責是定期檢討董事會的架構、人數及組成 （包括技能、知識及經驗方面） ，並就任何擬作出的變動向董事會提出建議；評核獨立非執行董事的獨立性；擬訂董事、總裁及其他高級管理人員的選任程序和標準，並向董事會提出建議；廣泛搜尋合格的董事候選人、總裁以及其他高級管理人員的人選；對董事候選人、總裁及其他高級管理人員的人選進行審查並提出建議；提名董事會下設各專門委員會 （提名委員會和各專業委員會主席除外） 委員人選；擬訂總裁以及其他高級管理人員及關鍵後備人才的培養計劃；以及執行董事會授權的其他事宜。2010年度，提名委員會召開了三次會議，各委員均親身出席了各自任期內的所有會議。會議召開情況如下：名

234、稱時間地點參加者通過議題第一屆董事會 提名委員會 第十次會議2010年4月28日北京張喜武 黃毅誠 梁定邦1、 關於向公司董事會提名第二屆董事會董事候選人的議案第二屆董事會 提名委員會 第一次會議2010年6月18日北京張喜武 范徐麗泰 郭培章1、 關於向公司董事會提名第二屆董事會各專門委員會委員候選人的議案第二屆董事會 提名委員會 第二次會議2010年8月11日北京張喜武 范徐麗泰 郭培章1、 關於郝貴博士、薛繼連先生和王品剛先生不再擔任公司副總裁的議案2、 關於中國神華能源股份有限公司總部設立環境保護部的議案3、 關於成立中國神華能源股份有限公司執行委員會的議案安全、健康及環保委員會的履職

235、情況第一屆董事會下設的安全、健康及環保委員會由黃毅誠先生、張玉卓博士、凌文博士、韓建國先生和貢華章先生組成，黃毅誠先生擔任主席。第二屆董事會下設的安全、健康及環保委員會由郭培章先生、張玉卓博士、凌文博士和韓建國先生組成，郭培章先生擔任主席。安全、健康及環保委員會的主要職責是監督公司健康、安全與環境計劃的實施；就影響公司健康、安全與環境領域的重大問題向董事會或總裁提出建議；對公司的生產經營、物業資產、員工或其他設施所發生的重大事故提出質詢，並檢查和督促該等事故的處理；及執行董事會授權的其他事宜。98公司治理結構及企業管治報告2010年度，安全、健康及環保委員會共召開兩次會議，各委員均親身出席了各

236、自任期內的所有會議。會議召開情況如下：名稱時間地點參加者通過議題第一屆董事會 安健環委員會 第十一次會議2010年3月11日北京黃毅誠 張玉卓 凌 文 韓建國 貢華章1、 關於 中國神華能源股份有限公司2009年年度社會責任報告 的議案第二屆董事會 安健環委員會 第一次會議2010年12月31日北京郭培章 張玉卓 凌 文 韓建國1、 中國神華能源公司2010年安健環工作小結暨2011年重點工作計劃安排 獨立董事的履職情況本報告期內，公司獨立董事嚴格履行有關法律法規、 公司章程 、相關議事規則及 中國神華能源股份有限公司獨立董事制度 的規定，堅持獨立董事的獨立性，發揮監督職能，參與公司各項重大決

237、策的形成和定期報告、財務報告的審核，對公司的規範運行發揮了重要作用，維護了中、小股東的合法權益。公司充分保障獨立董事開展工作的各項條件。本公司董事會在任何時間均符合香港上市規則第3.10(1)至少有3名獨立非執行董事的最低限定，而且符合香港上市規則第3.10(2)有關其中一名獨立非執行董事須具備適當專業資格或會計或相關財務管理專長的規定。1. 獨立董事參加董事會的出席情況現任獨立董事實際出席次數/任職期間 會議次數出席率 %范徐麗泰9/9100貢華章15/15100郭培章9/9100已離任獨立董事 實際出席次數/任職期間 會議次數出席率 %黃毅誠6/6100梁定邦6/6100陳小悅3/3100

238、2. 獨立董事對公司有關事項提出異議的情況報告期內，公司獨立董事未對公司本年度的董事會議案事項提出異議。99股東大會情況簡介 股東權利根據 公司章程 和 中國神華能源股份有限公司股東大會議事規則 ，公司明確了股東大會的召開和表決程序，包括召集、通知、登記、召開、提案的審議、表決、計票、投票表決結果的宣佈、會議決議的形成、會議記錄及其簽署、公告等。公司股東作為公司的所有者，享有法律、行政法規和 公司章程 規定的各項權利。股東大會是公司的最高權力機構，股東通過股東大會行使權利。公司控股股東規範行使其股東權利，通過股東大會和董事會參與公司的經營決策。公司選擇在香港或北京召開股東大會，主動邀請H股和A

239、股中小股東參會。公司董事會在股東大會召開前45天以上提前認真審議並安排股東大會的審議事項。股東大會給予每個提案合理的討論時間。中小股東積極與會，充分享有知情權、發言權、質詢權和表決權等各項權利。公司嚴格按照公司上市地上市規則的要求及時、準確、完整地進行信息披露，確保全體股東獲取信息的公開性、公平性、公正性和一致性。公司通過信息披露制度和投資者接待工作制度與股東建立了有效的溝通渠道。股東對法律、行政法規和 公司章程 規定的公司重大事項，享有知情權和參 與權。100公司治理結構及企業管治報告 股東會議召開情況本報告期內，本公司嚴格按照有關法律法規、上市地上市規則及 公司章程 規定的通知、召集、召開

240、程序召開了一次股東週年大會、兩次類別股東會。具體情況如下：會議名稱 會議時間 會議地點 出席股東/ 股東授權 代表人數代表股份總數 佔總股本/ 類別股本 的比例 人股%2009年度股東週年大會2010年6月18日北京3716,337,697,24582.142010年第一次A股 類別股東會2010年6月18日 北京 39 14,733,107,148 89.34 2010年第一次H股 類別股東會2010年6月18日 北京 1 1,575,447,205 46.36 上述會議按照 公司章程 要求提前45天以上發佈了會議通知，會前在兩地交易所網站披露了會議資料。公司除以傳真方式接受股東參會報名外，

241、還主動邀請A股和H股的股東和基金分析師參加。會議給股東安排了充分的審議議案的時間和問答時間，很好地實現了管理層與股東之間的交流。公司股東代表、監事代表、見證律師及公司H股股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司代表於股東大會上擔任監票人。公司境內法律顧問北京市金杜律師事務所出具了 關於中國神華能源股份有限公司2009年度股東週年大會及2010年第一次A股類別股東會、2010年第一次H股類別股東會的法律意見書 。決議情況請見2010年6月19日 中國神華能源股份有限公司2009年度股東週年大會決議公告 （臨2010-019） 和 中國神華能源股份有限公司2010年第一次A股類別股東會及2010年第

242、一次H股類別股東會決議公告（臨2010-020） 。監事會報告101本報告期內，根據 中華人民共和國公司法（ “公司法” ） 和 公司章程 的有關規定，中國神華能源股份有限公司第一、二屆監事會 （ “監事會” ） 全體成員遵守誠信原則，本着對全體股東負責的態度，認真履行監督職責，努力維護股東權益，對公司2010年的經營情況、財務狀況以及公司董事、高級管理人員履行職責等情況進行了監督。監事會換屆情況經股東週年大會選舉產生公司第二屆監事會股東代表監事分別是孫文建、唐寧，以上兩名股東代表監事與經公司職工民主選舉產生的第二屆監事會職工代表監事趙世斌共同組成公司第二屆監事會，任期三年 （2010年6月1

243、8日至2013年6月17日） 。公司第一屆監事會監事徐祖發、吳高謙、李建設不再擔任公司 監事。監事會工作情況本報告期內，監事會根據 公司章程 規定及 監事會議事規則 的要求並結合工作實際，對公司的經營狀況、財務狀況進行現場檢查一次，並對公司2009年度財務報告、2010年一季度、中期和三季度財務報告進行了審議。2010年，監事會共召開了六次會議，其中第一屆監事會召開兩次、第二屆監事會召開四次，會議的主要內容是：會議名稱 召開時間 召開地點 召開方式 監事 出席情況會議議題 表決結果 第一屆監事會第二十次 會議2010年3月12日北京現場全部審議 關於中國神華能源股份有限公司2009年年度報告的

244、議案全票通過 審議 關於中國神華能源股份有限公司2009年度社會責任報告的 議案全票通過 審議 關於中國神華能源股份有限公司2009年度經審計的財務報告的議案全票通過 審議 關於中國神華能源股份有限公司2009年利潤分配預案的 議案全票通過 審議 關於中國神華能源股份有限公司募集資金存放與實際使用情況的專項報告的 議案全票通過 102監事會報告會議名稱 召開時間 召開地點 召開方式 監事 出席情況會議議題 表決結果 審議 關於中國神華能源股份有限公司董事會關於公司內部控制的自我評估報告的 議案全票通過 審議 關於中國神華能源股份有限公司監事會2009年工作報告的 議案全票通過 審議 關於中國神

245、華能源股份有限公司監事會2010年工作要點的 議案全票通過 第一屆監事會第二十一次 會議2010年4月29日北京現場全部審議 關於中國神華能源股份有限公司2010年第一季度報告的 議案全票通過 審議 關於確定中國 神華能源股份有限 公司第二屆監事會 股東代表監事候選人的議案全票通過 第二屆監事會第一次會議 2010年6月18日 北京 現場 全部 審議 關於選舉中國神華能源股份有限公司監事會主席的議案全票通過 第二屆監事會第二次會議 2010年7月19日 北京 書面 全部 審議 關於使用部分閒置募集資金暫時補充流動資金的議案全票通過 第二屆監事會第三次會議2010年8月27日北京現場全部審議 關

246、於中國神華能源股份有限公司2010年中期財務報告的 議案全票通過 審議 關於中國神華能源股份有限公司募集資金存放與實際使用情況的專項報告的 議案全票通過 審議 關於中國神華 能源股份有限公司2010年半年度報告 的議案全票通過 第二屆監事會第四次會議2010年10月29日北京現場全部審議 關於 中國神華能源股份有限公司2010年第三季度報告 的議案全票通過 審議 關於解決 （存貸）雙高事項的議案全票通過 六次會議的召開符合 公司法 和 公司章程 的有關規定。103監事會對公司依法運作情況的獨立意見根據上市地有關的法律和法規之規定，監事會對公司董事會會議召開程序、決議事項、董事會對股東大會決議的

247、執行情況、公司高級管理人員依法履行職務情況、公司內部管理制度的建立健全及貫徹執行等情況進行了認真的監督和檢查。監事會認為，公司董事會、公司高級管理人員能嚴格按照 公司法 、 證券法 、 公司章程 及上市地其他有關法規和制度進行規範運作，本着誠信和勤勉態度履行自己的職責，執行股東大會的各項決議和授權；決策和各項經營活動符合法律法規及 公司章程 的規定。監事會在檢查公司財務情況、監督公司董事及高級管理人員履行職責情況時，未發現有損害公司利益和股東權益的行為，亦未發現有違反法律法規、 公司章程 及各項規章制度的行為。監事會對檢查公司財務情況的獨立意見本報告期內，監事會對公司及公司所屬重點分 （子）

248、公司的財務狀況實施了一次現場檢查，並認真審議了公司2009年度財務報告、2009年度利潤分配方案和2010年一季度、中期、三季度財務報告。監事會認為，公司財務核算規範，內部控制體系健全，財務報告在所有重大事項方面均客觀、真實、公允地反映了公司的財務狀況和經營成果，財務報告真實可靠。監事會對公司年度內募集資金實際投入情況的獨立意見公司2007年9月發行A股股票後募集資金淨額659.88億元，2010年共使用募集資金8.74億元，其中用於煤炭、電力及運輸系統的投資、更新3.70億元，用於戰略性資產的收購5.04億元。公司累計使用募集資金337.80億元，其中用於煤炭、電力及運輸系統的投資、更新15

249、3.78億元，補充公司運營資金和一般商業用途160.00億元，用於戰略性資產的收購24.02億元。截至2010年12月31日，公司募集資金余額為322.08億元，其實際用途與公司在招股書中的承諾是一致的。另外，經公司第一屆董事會第三十七次會議批准，將募集資金中的65億元暫時用於補充流動資金，期限為自2009年12月21日起6個月，公司已於2010年6月18日將該筆資金全部歸還至募集資金專戶。經公司第二屆董事會第三次會議批准，將募集資金中的65億元暫時用於補充流動資金，期限為自2010年7月26日起6個月，扣除此項金額後，募集資金余額為257.08億元。監事會對公司收購出售資產情況的獨立意見本報

250、告期內，公司未發生重大收購、出售資產的交易，未發現任何內幕交易，未發現損害股東權益，或造成公司資產流失的情況。104監事會報告監事會對公司關聯交易情況的獨立意見本報告期內，公司第二屆董事會第九次會議審議通過了 關於收購控股股東神華集團及其下屬公司部分資產的議案 ，同意公司以A股首次公開發行募集的資金收購控股股東神華集團有限責任公司及其下屬公司持有的10家從事煤炭、電力及相關業務公司的股權或資產，交易對價應為8,702.16百萬元。神華集團有限責任公司持有公司72.96%的股份，為公司控股股東，本次資產收購涉及的其他轉讓方均為神華集團有限責任公司直接或間接控制的下屬企業，本次資產收購構成上海證券

251、交易所上市規則項下的關聯交易及香港聯合交易所有限公司證券上市規則項下的關連交易。本次收購已獲公司股東大會批准。監事會認為，公司2010年的關聯交易是在公平、公正的原則下進行的，且在不斷地改進和規範，交易價格合理，各項交易額均控制在監管機構批准的上限之內，未發現有損害股東利益的行為。監事會對公司內部控制自我評估報告 （2010年度） 的獨立意見監事會認為，公司建立健全了覆蓋公司各環節的各項內部控制制度，保證了公司各項業務活動的規範有序進行，保護了公司資產的安全和完整。公司內部控制組織機構完整，內部審計部門及人員配備齊全，保證了公司內部控制重點活動的執行及監督的充分有效。沒有違反上海證券交易所 上

252、市公司內部控制指引 及公司內部控制制度的情形發生。監事會認為，公司內部控制自我評價全面、真實、準確，反映了公司內部控制的實際情況。2011年，監事會將繼續按照 公司法 和 公司章程 的規定，勤勉盡職地履行監督職責，以保障股東和公司的利益不受侵害。重要事項105重大訴訟、仲裁事項於本報告期末，本集團並無涉及任何重大訴訟或仲裁，而就本集團所知，本集團亦無任何未決或可能面臨或發生的重大訴訟或索償。於2010年12月31日，本集團是某些非重大訴訟案件的被告，同時也是其他一些日常業務中產生的訴訟案件的當事人，此等或有責任、訴訟案件及其他訴訟程序之結果目前尚無法確定。但是本集團管理層相信，任何上述案件可能

253、產生的法律責任將不會對本集團的財務狀況產生重大負面影響。破產重整相關事項本報告期內，本集團並無發生破產重整相關事項。報告期末公司持有其他上市公司股權、參股金融企業情況除以下披露內容外，截至本報告期末，本公司並無持有其他上市公司股權或參股金融企業的情況。所持對像名稱 最初投資 金額 持有數量 直接和間接持有該公司股權比例期末賬面 價值 報告期 損益 報告期所有者權益變動 會計核算 科目 百萬元股%百萬元百萬元百萬元 神華財務公司17長期股權 投資經2011年2月25日召開的2011年第一次臨時股東大會批准，本公司收購神華集團公司、國華能源投資有限公司及中國神華煤制油化工有限

254、公司分別持有的神華財務公司39.29%、12.86%和7.14%股權。收購完成後，本公司直接及間接持有神華財務公司99.29%股權。2011年3月25日，中國神華第二屆董事會第十二次會議，形成決議如下： （1） 中國神華目前並無意向或計劃改變神華財務公司現有的經營方針和策略； （2） 中國神華及其下屬子分公司在神華財務公司的存款將只用於對中國神華及其下屬子分公司的信貸業務和存放在中國人民銀行及五大商業銀行 （即工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行和交通銀行） ，不參與公開市場/私募市場及房地產等業務的投資。106重要事項神華財務公司有關情況如下： 董事會神華財務公司董事會由5名董事組成，分別

255、是董事長凌文博士、執行董事兼總經理梅雪艷女士、執行董事兼副總經理車建明先生、非執行董事解建寧先生和非執行董事謝友泉先生。三位執行董事均具有大型商業銀行信貸及風險管理的豐富經驗。凌文博士曾任中國工商銀行國際業務部副總經理、中國工商銀行 （亞洲） 有限公司副總經理，擁有豐富的金融機構及企業管理經驗，並曾親自直接主持了中國工商銀行信貸風險管理系統的設計與開發。凌文博士的簡歷請見本報告 “公司治理結構及企業管治報告” 章節相關內容。執行董事兼總經理梅雪艷女士自2005年1月起擔任神華財務公司董事，自2006年7月起任神華財務公司總經理。梅雪艷女士曾在中國建設銀行總行從事資金計劃、財政投資及內控方面的工

256、作達八年。執行董事兼副總經理車建明先生自2005年1月起擔任神華財務公司董事，自2002年12月起任神華財務公司副總經理。車建明先生曾在中國投資銀行工作十年，主要從事信貸審查、項目審查、資產管理等工作，並在中興信託投資有限公司從事資產管理工作四年。兩位非執行董事解建寧先生和謝友泉先生通過董事會會議參與公司決策。神華財務公司董事會按照 神華財務有限責任公司章程 運行。神華財務公司董事會所議事項須有二分之一以上的董事出席，並經三分之二以上出席會議的董事表決通過方為有效。2010年度，神華財務公司董事會共召開5次會議。 專業委員會/專業小組神華財務公司董事會下設三個專業委員會/專業小組，分別是戰略發

257、展與投資管理委員會、風險管理小組、信貸審查小組。1、 戰略發展與投資管理委員會戰略發展與投資管理委員會於2010年8月25日成立，委員會成員分別為凌文博士、梅雪艷女士和車建明先生，凌文博士擔任主席。戰略發展與投資管理小組依據 神華財務有限公司戰略發展與投資管理委員會工作細則 開展工作，其主要職責為：（1） 研究制定公司長期發展戰略和中長期發展綱要，並向董事會提出建議；（2） 對戰略實施過程進行監督和評估，並提出相關建議；（3） 根據經營環境的變化，提出戰略調整建議；107（4） 研究制定對外投資的相關制度，對公司重大投資決策 （包括固定資產投資和金融股權投資等）提出建議和方案；（5） 研究制定

258、對外兼併收購的相關制度，研究兼併收購的策略，並提出建議實施方案，包括收購對像、收購方式、重組整合等；（6） 研究實施其他涉及公司戰略發展的重大事宜。2、 風險管理小組風險管理小組於2010年9月7日成立，小組成員分別為那紹媞女士 （組長、神華財務公司總稽核） 、張映先生、屈建中先生、張艷菊女士和張哲才先生。上述人員分別擁有6至12年的金融行業從業經驗，對金融企業風險管控具有豐富的經驗。風險管理小組對董事會負責，並直接向神華財務公司董事會報告。風險管理小組依據 神華財務有限公司風險管理小組工作細則 開展工作，其主要職責為：（1） 根據公司總體戰略，在工作層面審議和修訂公司風險管理體系，對其實施情

259、況及效果進行監督和評價，向董事會提出建議；（2） 在工作層面審議和修改公司業務風險管理規範、制度和標準等，以及其他需要風險管理小組審議的事項，向董事會提出建議；（3） 協調監督公司各部門對風險管理小組會議決議事項的遵守、落實情況。2010年度，風險管理小組共召開2次會議。3、 信貸審查小組信貸審查小組於2010年8月25日成立，小組成員分別為梅雪艷女士、車建明先生、那紹媞女士、屈建中先生和張哲才先生，梅雪艷女士擔任組長。上述人員分別擁有6至23年的金融行業從業 經驗。信貸審查小組按照 神華財務有限公司信貸審查小組工作細則 開展工作，其主要職責為：（1） 審議職責範圍內的信貸事項；（2） 督促有

260、關部門落實信貸審查小組審議、董事會、董事長和經營層審批的各類信貸事項。2010年度，信貸審查小組共召開8次會議。108重要事項 風險管理與內部控制神華財務公司制定了低風險、無不良資產的風險管控目標，並根據公司發展戰略和業務情況及時進行調整。自成立以來，神華財務公司謹慎運營，從未涉足房地產投資、對外股權投資的風險較高的業務。神華財務公司風險管理小組負責管理公司風險評估與內部控制工作，並由稽核部負責日常風險管理與內部控制工作的開展。神華財務公司不斷建立健全各項內控制度，逐步開展全面風險管理工作，已初步建立比較合理有效的內部控制體系，涉及綜合、計劃資金、信貸、財務、稽核五大類，確保經營合法合規、資產

261、安全，以及財務報告及相關信息真實完整。神華財務公司先後制定了 神華財務有限公司合規風險管理辦法 （草案） 、 神華財務有限公司關鍵崗位人員崗位輪換及強制休假管理辦法 （試行） 、 神華財務有限公司內部稽核管理辦法 、 神華財務有限公司突發事件應急預案 等，並逐步開展風險預警機制，搭建系統全面的風險管控體系。神華財務公司的主要風險有信用風險、操作風險、流動性風險、合規風險等。根據風險性質，神華財務公司建立了嚴格的操作流程，並將控制執行責任落實到部門。此外，神華財務公司通過日常非現場稽核、專項稽核、年度內控自我評估等方式及時監督檢查控制措施的有效執行。為重點管控信貸風險，神華財務公司制定了嚴格的信

262、貸審查流程和貸款評估流程，按季度對貸款質量進行五級分類，不定期對信貸監管指標進行監測，及時掌握信用風險變動信息，採取有效措施分散、規避 風險。2010年，公司嚴格依法合規經營，資金運行安全，繼續保持無不良資產記錄。經北京銀監局監查，未發現違法、違規事件，資本充足率、不良貸款率、流動比率和存貸比等指標全部符合監管要求。109 存貸款情況1、 存貸款總量 於2010年 12月31日 於2009年 12月31日變動比率 百萬元百萬元%存款余額15,227.5811,491.79 32.51貸款余額6,421.825,459.50 17.63其中：擔保貸款余額2,194.523,941.00 (44.

263、32)2、 前十名客戶的存貸款余額（1） 前十名客戶的存款余額序號客戶名稱於2010年12月31日 2010年變動金額 百萬元百萬元1神華集團有限責任公司8,984.4119.892中國神華能源股份有限公司1,592.27962.16注3神華國際貿易有限責任公司778.14193.304神華寧夏煤業集團有限責任公司756.11587.095中國神華煤制油化工有限公司632.8363.516神華煤炭運銷公司428.25428.257神華新疆能源有限責任公司397.15397.058國華能源投資有限公司343.42263.589神華烏海能源有限責任公司296.19277.9410神華房地產有限責任

264、公司179.85179.80注： 該數據與本章 “與日常經營相關的關聯交易” 一節的 金融財務服務協議 2010年度交易金額的差異 （差異金額為0.09百萬元） 是期末未達賬項引起的正常差異。110重要事項（2） 前十名客戶的貸款余額序號客戶名稱於2010年12月31日 2010年變動金額 百萬元百萬元1神華蒙西煤化股份有限公司1,286.00286.002神華神東電力有限責任公司1,147.000.003國華 （徐州） 發電有限公司1,020.001,020.004神華烏海能源有限責任公司754.52(1,766.48)5神華杭錦能源有限責任公司400.00300.006神華寶日希勒能源有限

265、責任公司400.00250.007內蒙古國華呼倫貝爾發電有限公司309.80309.808國華 （河北） 新能源有限公司300.00300.009國華太倉發電有限公司221.00221.0010國華 （東台） 風電有限公司200.00200.003、 2010年貸款審批情況項目2010年度 百萬元簽訂貸款額度4,890.00發放貸款額度3,627.00擔保貸款額度40.00拒發貸款額度470.00111資產交易事項2010年12月20日，本公司第二屆董事會第九次會議同意將以下事項提交公司股東大會審議：本公司以首次公開發行A股股票募集資金收購控股股東神華集團公司及其下屬公司持有的10家從事煤炭、

266、電力及相關業務公司的股權或資產。詳見本章 “重大關聯交易事項” 一節相關內容。股權激勵計劃具體實施情況本報告期內，公司並無實施任何涉及發行公司新股份或對公司股權架構產生影響的股權激勵計劃。重大關聯交易事項 關聯交易管理介紹公司設有由財務總監直接領導的關聯交易小組，負責關聯交易的管理工作；並建立合理劃分公司及子分公司在關聯交易管理職責的業務流程，在子分公司中建立了例行的檢查、匯報及責任追究制度。目前，公司制定了 中國神華能源股份有限公司關聯交易決策制度 、 中國神華能源股份有限公司關聯交易管理辦法 以及 中國神華能源股份有限公司關聯交易申請報告規範 ，以規範和加強公司的關聯交易管理。 重大關連交

267、易下列為本集團2010年度內的主要關連交易及持續關連交易：（一） 不競爭協議本公司於2005年5月24日與神華集團訂立不競爭協議。根據此協議，神華集團同意不會就本集團的核心業務與本集團競爭，並授予本集團向神華集團收購保留業務及若干未來業務的選擇權及優先購買權。截至2010年12月31日止年度，本公司董事 （包括獨立非執行董事） 概無做出行使上述選擇權的決定。（二） 報告期內批准新增或調整的非豁免關連交易及持續關連交易1. 非豁免關連交易2010年12月20日，本公司第二屆董事會第九次會議董事會審議並同意將以下事項提交公司臨時股東大會審議：本公司以首次公開發行A股股票募集資金收購控股股東神華集團

268、有限責任公司及其下屬公司持有的10家從事煤炭、電力及相關業務公司的股權或資產。請見公司2010年12月20日在香港聯交所披露的相關公告及2010年12月21日在上海證交所披露的 中國神華能源股份有限公司收購資產暨關聯交易公告（臨2010-043） 。2011年2月25日，本公司2011年第一次臨時股東大會批准上述事項。112重要事項2. 非豁免的持續關連交易以下非豁免的持續關連交易為本集團於2010年度新增或調整其年度交易上限之交易。(1) 公司對持續關連交易協議的2010年度上限調整情況如下：a. 與神華集團公司的 煤炭互供協議 ：將本集團向神華集團銷售煤炭的2010年度交易上限由人民幣2,

269、732.72百萬元調整至人民幣4,500百萬元。本協議經第一屆董事會第四十次會議通過並經2009年度股東週年大會批准生效。b. 與太原鐵路局的 運輸服務框架協議 ：將太原鐵路局及其附屬公司向本集團提供運輸服務2010年度交易上限由人民幣2,600百萬元調整至人民幣7,000百萬元。本協議經第一屆董事會第四十次會議通過並經2009年度股東週年大會批准生效。c. 與神華集團公司的 產品和服務互供協議 ：將本集團向神華集團提供的生產物料及輔助服務的價值的2010年度交易上限由人民幣2,047.74百萬元調整至人民幣2,670百萬元。本協議的審批在董事會的審批權限之內，經第一屆董事會第四十次會議批准生

270、效。上述第a、c項交易構成上海上市規則下本公司的關聯交易。上述三項上限調整的披露情況見公司2010年3月12日在香港聯交所披露的相關公告及2010年3月13日在上海證交所披露的 中國神華能源股份有限公司日常關聯交易公告（臨2010-006） 。(2) 下表中所涉協議均於2010年12月31日到期，公司於2010年與相關關連交易方續簽了該批協議。113序號 協議名稱 交易對方 關聯交易項目 簽訂日期 交易上限 （除非另有說明，否則單位為百萬元）審批程序 1產品和服務互 供協議神華集團公司 本集團向神華集團 提供生產物料和 輔助服務2010.03.12 2011年度4,600； 2012年度7,3

271、00； 2013年度8,600。2010年3月12日第一屆董事會第四十次會議通過，2010年6月18日中國神華2009年度股東週年大會通過神華集團公司 本集團向神華集團 購買生產物料和 輔助服務2010.03.12 2011年度5,500； 2012年度6,000； 2013年度6,600。2煤炭互供協議神華集團公司 本集團向神華集團 銷售各類煤炭 2010.03.12 2011年度6,600； 2012年度7,000； 2013年度7,500。神華集團公司 本集團向神華集團 購買各類煤炭 2010.03.12 2011年度11,000； 2012年度13,000； 2013年度16,000。

272、3運輸服務框架 協議太原鐵路局 本集團接受太原鐵路局及其附屬公司的鐵路運輸服務2010.03.12 2011年度8,100； 2012年度8,600； 2013年度9,300。4煤炭供應框架 協議中國大唐集團 公司 本集團向中國大唐集團公司、其附屬公司及聯繫人銷售 煤炭2010.03.12 2011年度4,300； 2012年度4,600； 2013年度4,900。 5煤炭供應框架 協議天津津能投資 公司 本集團向天津津能投資公司、其附屬公司及聯繫人銷售 煤炭2010.03.12 2011年度4,100； 2012年度4,400； 2013年度4,800。 6煤炭供應框架 協議江蘇省國信資產

273、管理集團有限責 任公司 本集團向江蘇省國信資產管理集團有限責任公司、其附屬公司及聯繫人銷售煤炭2010.03.12 2011年度3,500； 2012年度3,800； 2013年度4,100。 7煤炭供應框架 協議陝西省煤炭運銷 （集團） 有限責任 公司 本集團向陝西省煤炭運銷 （集團） 有限責任公司、其附屬公司及聯繫人購買 煤炭2010.03.12 2011年度6,000； 2012年度6,400； 2013年度7,100。 8金融財務服務 協議神華財務公司 神華財務公司向本集團提供吸收存款、辦理票據承兌和貼現、提供擔保、辦理委託貸款和委託投資等多種金融 財務服務 2010.12.10 20

274、11年度本集團於神華財務公司的每日存款結余（包括相關應計利息） 不超過人民幣11億元，本集團向神華財務公司支付的貸款利息總額不超過人民幣1億元。2010年12月10日第二屆董事會第八次會議通過9西三局煤炭代理銷售協議神華集團公司代理銷售西三局所 生產的煤炭2010.3.122011年度50； 2012年度50； 2013年度50。2010年2月8日總裁常務會通過10煤炭出口代理 協議神華集團公司代理本集團煤炭出口2010.3.122011年度100； 2012年度100； 2013年度103。114重要事項上述1、2、8、9、10項交易構成上海上市規則下本公司的關聯交易。上述1-8項協議續簽的

275、披露情況見公司於2010年3月12日及12月10日在香港聯交所披露的相關公告，及在上海證交所披露的2010年3月13日 中國神華能源股份有限公司日常關聯交易公告 （臨2010-006） 和12月11日 中國神華能源股份有限公司日常關聯交易公告（臨2010-039） 。(3) 由於收購神華財務公司股權導致新簽訂的持續關連交易協議2010年12月20日，公司第二屆董事會第九次會議通過下列事項並提交本公司股東大會審議：公司於2010年12月20日與神華集團公司簽署了 金融服務協議 。根據該協議，在本公司完成對神華財務公司的股權收購後，神華財務公司將繼續向神華集團公司、其下屬公司及其聯繫人 （不含本公

276、司及本公司的子公司） 提供金融財務服務；服務期限自2011年1月1日起至2013年12月31日止。請見公司於2010年12月20日在香港聯交所披露的相關公告及2010年12月21日在上海證交所披露的 中國神華能源股份有限公司收購資產暨關聯交易公告（臨2010-043） 。2011年2月25日，本公司2011年第一次臨時股東大會批准上述事項。（三） 在本報告期間，本公司的主要持續關連交易如下：1. 與神華集團公司簽訂的 煤炭代理出口協議根據中國法律，煤炭出口方必須通過持有有效的出口許可證以獲得出口經營權，或由具備有效出口許可證的其他公司代理煤炭出口。神華集團下屬公司神華運銷是擁有中國有效的煤炭出

277、口許可證的少數幾家公司之一，根據現行的國內監管體制，煤炭出口許可證不允許進行轉讓，因此神華集團所具備的煤炭出口經營權無法轉移給本公司，而本公司將繼續向國外客戶出售煤炭及相關產品。2005年5月24日，本公司與神華集團公司 （代表自身及下屬神華運銷）簽訂了 煤炭代理出口協議 。神華集團公司為本公司的控股股東，因此根據香港上市規則，神華集團公司及其附屬公司神華運銷為本公司的關連人士。根據香港上市規則第14A章，與神華集團公司簽訂的 煤炭代理出口協議 及其項下擬進行的交易構成本公司的持續關連交易。上述交易構成上海上市規則下本公司的日常性關聯交易。煤炭代理出口協議 的主要條款如下：1. 協議自2005

278、年1月1日起生效，有效期為三年，可根據本公司要求展期。2007年神華集團公司與本公司續簽了協議，將有效期延長至2010年年底，協議已經公司董事會批准，該事項已於2007年3月27日刊登在香港聯交所網站上及2007年3月28日刊登在香港 南華早報 和 經濟日報 ；1152. 雙方同意，神華集團為本公司提供非獨家煤炭產品出口代理服務，本公司可以委託其他具有煤炭出口經營權的企業代理出口煤炭產品，但在從第三方獲得出口代理條件同等或遜於神華集團所提供的條件時，本公司將優先選用神華集團作為其煤炭產品出口代 理商；3. 雙方同意，神華集團向本公司收取的出口代理費以市場價或低於市場價的標準制定，目前神華集團按

279、照每噸煤出口離岸價 （FOB） 的0.7%收取出口代理費；及4. 煤炭出口的客戶由本公司負責選定，煤炭出口價格需經本公司確認，並按年度合同價或現貨投標價確定。截至2010年12月31日止年度，本公司就煤炭出口代理付給神華集團的費用的2010年年度上限為147.00百萬元，實際發生的代理費支出為47.76百萬元，結算方式為現金結算。2. 與神華集團公司簽訂的 產品和服務互供協議神華集團重組並設立本公司及本公司H股在香港聯交所上市發售後，神華集團繼續保留了部分資產和業務，並為本公司的核心業務提供若干產品及輔助服務。此外，本公司也向神華集團提供若干產品及服務用於支持神華集團保留業務發展。2005年5

280、月24日，本公司與神華集團公司簽訂了 產品和服務互供協議 。神華集團公司為本公司的控股股東，因此根據香港上市規則，神華集團公司及其附屬公司為本公司的關連人士。根據香港上市規則第14A章，與神華集團公司簽訂的 產品和服務互供協議 及其項下擬進行的交易構成本公司的持續關連交易。上述交易構成上海上市規則下本公司的日常性關聯交易。產品和服務互供協議 的主要條款如下：1. 協議自2005年1月1日起生效，有效期為三年，雙方同意下可以延期。2007年、2010年神華集團公司與本公司分別續簽了協議，將有效期延長至2013年年底，已經於2010年6月18日公司股東週年大會批准，並刊登在香港聯交所網站及上海證券

281、交易所 網站；2. 神華集團和本公司將免費向對方提供信息系統硬件設施使用方面服務；3. 神華集團向本公司提供產品和服務包括：成品油、民用爆破器材及警衛、後勤等輔助生產和行政管理類服務；本公司向神華集團提供的產品和服務包括：供水、自備車管理、鐵路運輸及其他相關或類似產品及服務；及4. 產品和服務定價原則：凡有政府定價的，執行政府定價；沒有政府定價，但有政府指導價的，執行政府指導價；沒有政府定價和政府指導價的，執行市場價 （含招標價） ；前三者都沒有的或無法在實際交易中適用以上交易原則的，執行協議價 （即 “成本+5% 利潤” ）。116重要事項截至2010年12月31日止年度，本公司(1)就神華

282、集團提供的生產物料及輔助服務付給神華集團費用的2010年年度上限為3,591.71百萬元，實際發生的支出為1,583.80百萬元，結算方式為現金結算；(2)就向神華集團提供的生產物料及輔助服務產生的收入的2010年年度上限為2,670.00百萬元，實際發生的收入為658.40百萬元，結算方式為現金結算。3. 與神華集團公司簽訂的 煤炭互供協議本公司從西三局等神華集團下屬公司採購部分煤炭，以滿足配煤及其他需要。本公司也向神華集團從事煤炭貿易的若干子公司銷售少量煤炭。2005年5月24日，本公司和神華集團公司簽訂了 煤炭互供協議 。神華集團公司為本公司的控股股東，因此根據香港上市規則，神華集團及其

283、附屬公司為本公司的關連人士。根據香港上市規則第14A章，與神華集團公司簽訂的 煤炭互供協議 及其項下擬進行的交易構成本公司的持續關連交易。上述交易構成上海上市規則下本公司的日常性關聯交易。煤炭互供協議 的主要條款如下：1. 協議自2005年1月1日起生效，有效期三年，雙方同意可續期。2007年、2010年神華集團公司與本公司分別續簽了協議，將有效期延長至2013年年底，已經於2010年6月18日公司股東週年大會批准，並刊登在香港聯交所網站及上海證券交易所網站；2. 煤炭互供執行市場價；及3. 除非第三方提供的銷售條件優於對方提供的銷售條件，雙方應優先購買對方的煤炭 產品。截至2010年12月3

284、1日止年度，(1)就神華集團向本公司提供煤炭而引致的開支的2010年年度上限為8,312.38百萬元，實際發生的支出為2,652.14百萬元，結算方式為現金結算；(2)就神華集團向本集團購買煤炭而產生的收入的2010年年度上限為4,500.00百萬元，實際發生的收入為3,069.98百萬元，結算方式為現金結算。4. 與神華財務公司的 金融財務服務協議2006年7月21日，本公司與神華集團下屬子公司神華財務公司簽署了 金融財務服務協議 ，由神華財務公司向本公司提供金融財務服務。根據香港上市規則，神華財務公司為本公司控股股東的附屬公司，屬本公司的關連人士。根據上海上市規則，神華財務公司屬於本公司的

285、關聯人。金融財務服務協議 的主要條款如下：1. 協議有效期自2006年7月21日至2007年12月31日止。2007年、2010年神華集團公司與本公司分別續簽了協議，將有效期延長至2011年年底，已經於2010年12月10日公司董事會批准，並刊登在香港聯交所網站及上海證券交易所網站；1172. 神華財務公司向本公司提供吸收存款、辦理票據承兌和貼現、提供擔保、辦理委託貸款和委託投資等多種金融財務服務；3. 神華財務公司承諾不應遜於神華財務公司向神華集團其他成員所提供或當時其他金融機構為本公司提供的同種類金融服務的條件；及4. 神華財務公司吸收本公司存款利率，應不低於中國人民銀行就該種類存款規定的

286、利率下限，除符合前述外，神華財務公司吸收本公司存款的利率，應等於或高於神華財務公司吸收神華集團其他成員單位同種類存款所確定的利率及等於或高於一般商業銀行向本公司提供同種類存款服務所確定的利率，以較高者為準。向本公司發放的貸款利率應不高於中國人民銀行就該種類型貸款規定的利率上限，除符合前述外，神華財務公司向本公司發放貸款的利率，應等於或低於神華財務公司向神華集團其他成員單位發放同種類貸款所確定的利率及等於或低於一般商業銀行向本公司提供同種類貸款服務所確定的利率，以較低者為準。神華財務公司就提供其他財務服務所收取的費用應根據中國人民銀行或中國銀行業監督管理委員會應收取的費用額而確定。截至2010年

287、12月31日止年度，本公司向神華財務公司存款的平均最高每日余額上限為3,400.00百萬元，實際平均最高每日余額為1,757.49百萬元。5. 與江蘇省國信資產管理集團有限責任公司 （ “江蘇國信” ） 簽訂的 煤炭供應框架協議為規範及加強其合約關係的集中監控，本公司已尋求與隸屬於單一企業集團的客戶訂立框架協議。2007年8月21日，本公司與江蘇國信 （代表自身及其附屬公司和聯繫人 （ “江蘇國信集團” ） ） 簽訂 煤炭供應框架協議 。2007年12月21日，本公司與江蘇國信成立江蘇國華陳家港發電有限責任公司 （ “陳家港電力” ） ，本公司持有其55%的股權，江蘇國信持有其余45%的股權。

288、根據香港上市規則，江蘇國信為本公司附屬公司的主要股東，屬本公司的關連人士，江蘇國信集團成員公司亦為本公司的關連人士。自此，本公司與江蘇國信集團之間的交易構成關連交易。該事項已於2007年12月23日刊登在上海證券交易所網站和香港聯交所網站，並於2007年12月24日刊登在 中國證券報 和 上海證券報 上。煤炭供應框架協議 主要條款如下：1. 協議有效期為四年，自2007年8月21日起，至2011年8月20日；2010年江蘇國信與本公司續簽了協議，將有效期延長至2013年年底，已經於2010年6月18日公司股東週年大會批准，並刊登在香港聯交所網站及上海證券交易所網站；及2. 本公司向江蘇國信集團

289、銷售煤炭。銷售價格按具體銷售合同規定。截至2010年12月31日止年度，在 煤炭供應框架協議 項下，本公司向江蘇國信集團銷售煤炭收取的價款的上限為4,115.39百萬元，實際發生為1,709.23百萬元，結算方式為現金結算。118重要事項6. 與津能投資簽訂的 煤炭供應框架協議為規範及加強其合約關係的集中監控，本公司已尋求與隸屬於單一企業集團的客戶訂立框架協議。 2007年9月20日，本公司與津能投資 （代表自身及其附屬公司和聯繫人 “津能投資集團” ）簽訂 煤炭供應框架協議 。2007年12月21日，本公司與津能投資成立天津國華津能，本公司持有其65%的股權，津能投資持有其余35%的股權。根

290、據香港上市規則，津能投資為本公司附屬公司的主要股東，故津能投資集團均為本公司的關連人士。自此，本公司與津能投資集團之間的交易構成關連交易。該事項已於2007年12月23日刊登在上海證券交易所網站和香港聯交所網站，2007年12月24日刊登在 中國證券報 和 上海證券報 。煤炭供應框架協議 主要條款如下：1. 協議有效期自簽字之日起，至2010年12月31日；2010年津能投資與本公司續簽了協議，將有效期延長至2013年年底，已經於2010年6月18日公司股東週年大會批准，並刊登在香港聯交所網站及上海證券交易所網站；及2. 本框架協議項下的煤炭銷售執行市場價，即於同一地區或其附近地區，在正常商業

291、交易情況下，按一般商業條款供應同等級煤炭的獨立第三方當時收取的價格，或雙方各自在當時當地在正常商業交易情況下，按一般商業條款向獨立第三方供應或購買同等級煤炭的價格。截至2010年12月31日止年度，在 煤炭供應框架協議 項下，本公司向津能投資集團銷售煤炭收取的價款上限為2,670.00百萬元，實際發生約為792.38百萬元，結算方式為現金結算。7. 與中國大唐集團公司簽訂的 煤炭供應框架協議為規範及加強其合約關係的集中監控，本公司已尋求與隸屬於單一企業集團的客戶訂立框架協議。2007年9月25日，本公司與中國大唐集團公司 （代表自身及其附屬公司和聯繫人 （ “大唐集團” ） ） 簽訂 煤炭供應

292、框架協議 。2007年12月29日，定洲電力成為本公司的子公司，中國大唐集團公司的全資子公司大唐河北發電有限公司 （ “河北發電” ） 也在同日取得定洲電力19%的股權，本公司與大唐集團之間的交易構成關連交易。該事項已於2008年1月2日刊登在上海證券交易所網站和香港聯交所網站，2008年1月3日刊登在 中國證券報 和 上海證券報 。煤炭供應框架協議 主要條款如下：1. 協議有效期自簽字之日起，至2010年12月31日；2010年大唐集團公司與本公司續簽了協議，將有效期延長至2013年年底，已經於2010年6月18日公司股東週年大會批准，並刊登在香港聯交所網站及上海證券交易所網站；及1192.

293、 本框架協議項下的煤炭銷售執行市場價，即於同一地區或其附近地區，在正常商業交易情況下，按一般商業條款供應同等級煤炭的獨立第三方當時收取的價格，或雙方各自在當時當地在正常商業交易情況下，按一般商業條款向獨立第三方供應或購買同等級煤炭的價格。根據香港上市規則，河北發電為本公司附屬公司的主要股東，則大唐集團包括河北發電的控股股東中國大唐集團公司，均屬本公司的關連人士。截至2010年12月31日止年度，在 煤炭供應框架協議 項下，本公司向大唐集團銷售煤炭收取的價款上限為11,830.00百萬元，實際發生約為1,949.96百萬元，結算方式為現金 結算。8. 與陝西煤炭運銷 （集團） 有限公司 （ “陝

294、西煤炭運銷” ） 簽訂 煤炭供應框架協議為規範及加強其合約關係的集中監控，本公司已尋求與隸屬於單一企業集團的客戶訂立框架協議。2009年3月27日，本公司與陝西煤炭運銷 （代表自身及其附屬公司） 簽訂 煤炭供應框架協議 。2008年3月28日，本公司與陝煤化工集團府谷能源投資有限公司 （ “府谷能源” ） 成立榆林神華能源有限公司，本公司持有其50.1%的股權，府谷能源持有其余49.9%的股權。根據香港上市規則，府谷能源為本公司附屬公司的主要股東，故府谷能源為本公司的關連人士。陝西煤業化工集團有限公司持有府谷能源約57%股權及陝西煤炭運銷的100%股權。故根據香港上市規則，陝西煤炭運銷為府谷能

295、源的聯繫人及本公司的關連人士。自此，本公司與陝西煤炭運銷及其附屬公司之間的交易構成關連交易。該事項已於2009年3月27日刊登在上海證券交易所網站和香港聯交所網站。煤炭供應框架協議 主要條款如下：1. 協議有效期自簽字之日起，至2010年12月31日；2010年陝西煤炭運銷與本公司續簽了協議，將有效期延長至2013年年底，已經於2010年6月18日公司股東週年大會批准，並刊登在香港聯交所網站及上海證券交易所網站；及2. 本框架協議項下的煤炭，由雙方參考現行市價進行協商；參考陝西煤炭運輸向發電企業供應煤炭的單位價格以及本公司向發電企業供應煤炭的單位價格。截至2010年12月31日止年度，在 煤炭

296、供應框架協議 項下，本公司從陝西煤炭運輸及其附屬公司購買煤炭支出的價款上限為6,110.00百萬元，實際發生約為3,071.25百萬元，結算方式為現金結算。120重要事項9. 與太原鐵路局簽訂 運輸服務框架協議2009年12月18日，本公司與太原鐵路局 （代表自身及其附屬公司） 簽訂 運輸服務框架協議 。2009年9月23日，中國鐵路建設投資公司將其於朔黃鐵路 （本公司一家附屬公司） 的41.2%股權轉讓予太原鐵路局。根據香港上市規則的規定，太原鐵路局於2009年9月23日成為朔黃鐵路的主要股東兼本公司的關連人士。自此，本公司與太原鐵路局及其附屬公司之間的交易構成關連交易。該事項已於2009年

297、12月18日刊登在上海證券交易所網站和香港聯交所網站。運輸服務框架協議 主要條款如下：1. 協議有效期自簽字之日起，至2010年12月31日；2010年太原鐵路局與本公司續簽了協議，將有效期延長至2013年年底，已經於2010年6月18日公司股東週年大會批准，並刊登在香港聯交所網站及上海證券交易所網站；及2. 根據運輸服務框架協議，本集團應付的運輸費乃按照下列定價政策予以釐定：(a)國家政府規定的價格 （如適用） ；(b)若無國家規定的價格但有國家指導價格，則採用國家指導價格；及(c)若無國家規定的價格亦無國家指導價格，則採用市場價格。截至2010年12月31日止年度，在 運輸服務框架協議 項

298、下，太原鐵路局及其附屬公司和聯繫人為本公司提供運輸服務的價款上限為7,000.00百萬元，實際發生約為4,218.23百萬元，結算方式為現金結算。（四） 獨立董事對非豁免的持續關連交易的意見本公司的獨立非執行董事已向本公司董事會確認其已審閱非豁免持續關連交易，並認為：1. 該等交易屬本集團的日常業務；2. 該等交易是按照一般商務條款進行，或如可供比較的交易不足以判斷該等交易的條款是否為一般商務條款，則對本集團而言，該等交易的條款不遜於獨立第三方可取得或提供 （視屬何情況而定） 的條款；及3. 該等交易是根據有關交易的協議條款進行，而交易條款公平合理，並且符合本公司股東的整體利益。（五） 審計師

299、對非豁免的持續關連交易的意見本公司審計師已審閱上述持續關連交易1至9項 （ “該等交易” ） ，並向董事會發出函件，表示：1. 他們沒有注意到任何事項使他們相信本公司董事會並未批准已披露的持續關連交易；1212. 對於本集團提供貨品或服務的持續關連交易，他們並未注意到任何事項致使他們相信該等交易沒有在所有重大方面按照本公司的定價政策進行；3. 他們沒有注意到任何事項使他們相信該等關連交易沒有在所有重大方面根據相關協議條款進行；及4. 就上述每一項持續關連交易，他們沒有注意到任何事項使他們相信該交易截至2010年12月31日止年度發生的總額超過了本公司在持續關連交易公告中披露的年度上限金額。根據

300、香港上市規則，若干關聯方交易載於按國際財務報告準則編製的財務報表註釋36亦構成香港上市規則的關連交易，須根據香港上市規則第14A章作出披露。本公司就上述關連交易和持續關連交易的披露已符合香港上市規則第14A章的披露規定。 與日常經營相關的關聯交易根據中國證券監管機構的相關要求，下列為本集團2010年度內的主要關聯交易。協議內容請見公司A股招股書及本章相關內容。報告期內，本公司向控股股東及其子公司銷售產品和提供勞務的關聯交易總金額為3,755.2百 萬元。序號 執行依據 本集團向關聯方銷售商 品、提供勞務及其他流入本集團向關聯方購買商 品、接受勞務及其他流出 交易金額 佔同類交易金額的比例交易金

301、額 佔同類交易金額的比例 百萬元%百萬元%1煤炭互供協議3,069.983.02,652.1410.02產品和服務互供協議658.4017.71,583.803.4其中：(1)商品類4.811.61,395.407.3 (2)勞務類653.5919.2188.400.73西三局煤炭代理銷售協議26.82100.04煤炭代理出口協議47.76100.05土地使用權租賃協議6房屋租賃協議23.317.27金融財務服務協議962.0750.7註： 金融財務服務協議 的交易金額按報告期末與上年末的存款變動淨額計算；於神華財務公司的存款變動淨額佔同類交易金額的比例=存款變動淨額/報告期內本集團的銀行存款

302、變動淨額。上述關聯交易屬於公司正常的經營範圍，並嚴格履行獨立董事、獨立股東審批和披露程序，公司業務沒有因日常關聯交易而對控股股東形成依賴。122重要事項 資產收購、出售發生的關聯交易請見本章 “重大關連交易” 一節的相關內容。 共同對外投資的重大關聯交易本報告期內本公司並無發生共同對外投資的重大關聯交易。 關聯債權債務往來單位：百萬元 向關聯方提供資金關聯方向公司提供資金關聯方關聯關係發生額余額發生額余額神華集團公司及 其附屬公司控股公司及其附屬公司 2,162.07 其他關聯方(102.50)713.28合計 (102.50)713.282,162.07根據企業會計準則，上述債權債務往來發生

303、額及余額僅包括本集團與關聯方的其他應收款、其他應付款、短期借款、一年內到期的長期借款、長期借款、其他流動資產及其他非流動資產等中的非經營性往來。上述關聯債權債務往來，主要是本集團通過銀行向本公司子公司的聯營公司提供的委託貸款，以及本集團向神華集團公司及其子公司借入的長短期借款。目前以上委託貸款及借款正按照還款計劃正常歸還本金及利息。 資金被佔用情況截至本報告期末，本公司並無發生控股股東或其附屬企業非經營性佔用本公司資金的情況。公司審計師的專項審核意見已另行在上海證券交易所網站公佈。123重大合同及其履行情況 托管、承包、租賃事項本報告期內，公司沒有發生且不存在延續到報告期的托管、承包及租賃其他

304、公司資產或其他公司托管、承包、租賃本公司資產的重大事項。 擔保情況（一） 重大擔保列表單位：百萬元公司對外擔保情況 （不包括對子公司的擔保）擔保對像名稱 發生日期 （協議簽署日） 擔保金額 擔保類型 擔保期 是否履行 完畢 是否為 關聯方擔保 （是或否）報告期內擔保發生額合計報告期末擔保余額合計公司對子公司的擔保情況報告期內對子公司擔保發生額合計590.15報告期末對子公司擔保余額合計2,017.56公司擔保總額情況 （包括對子公司的擔保）擔保總額2,017.56擔保總額佔公司淨資產的比例1.0%其中： 為股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的金額 直接或間接為資產負債率超過70%的被擔保對像提

305、供的債務擔保金額1,271.56 擔保總額超過淨資產50%部分的金額 上述三項擔保金額合計1,271.56註： 擔保總額佔公司淨資產的比例=擔保總額/企業會計準則下歸屬於本公司股東權益。124重要事項（二） 重大擔保情況說明於本報告期末，本公司對本公司控股子公司的擔保余額合計2,017.56百萬元。包括：（一） 本公司對黃驊港公司的五筆銀行貸款承擔連帶責任擔保746.00百萬元。上述五筆貸款合同均簽署於本公司設立之前，原擔保人為神華集團。2004年11月重組設立本公司時，根據重組相關安排和有關銀行的要求，上述貸款的擔保轉由本公司承擔。黃驊港公司是公司煤炭下水運輸的主要環節，財務狀況及盈利能力良

306、好，未有明顯跡象表明本公司有可能因上述擔保承擔連帶清償責任。（二） 本公司為印尼公司的美元貸款提供反擔保，該筆美元貸款額度為不超過231.7百萬美元，有效期為3.5年。於本報告期末，該筆美元貸款實際發生金額192百萬美元，折合人民幣1,271.56百萬元。本次擔保已經2009年12月18日本公司第一屆董事會第三十七次會議審議通過，詳見公司2009年12月19日 中國神華能源股份有限公司對外擔保公告 。在2009年12月18日批准提供反擔保時，印尼公司的資產負債率未超過70%。2010年印尼公司的工程進展導致設備欠款及應付工程款增加，於2010年12月31日印尼公司的資產負債率超過70%。以上應

307、付款項屬於採購過程中的正常商務安排且為階段性現象，印尼公司將按相關商業安排清償上述款項，未有明顯跡象表明本公司有可能因上述反擔保承擔清償責任。除上述對控股子公司的擔保之外，本報告期內公司未發生其他擔保事項，不存在其他尚未履行完畢的擔保合同。（三） 獨立董事對重大擔保情況的意見本公司獨立非執行董事認為：（一） 中國神華對黃驊港公司的擔保，屬於公司重組設立前發生事項的延續。（二） 本公司為印尼公司的銀團貸款提供反擔保，將使印尼公司及時完成融資，有利於保證項目建設進度和控制建設成本，從而確保項目運營後的盈利回報水平；經公司可行性研究分析，該項擔保的主要風險來自於項目建設期內受政治、自然災害及其他人為

308、不可控因素影響致使項目無法順利完工而造成的損失；根據印尼公司與項目相關合作方的風險承擔安排，項目建設期的施工、設備供應等其他風險是可控的及可以接受的；在項目建設期 （項目建設期為36個月） 結束後，印尼公司將通過自身資產及未來收益權的抵押和質押等擔保設置釋放本公司的擔保責任。（三） 中國神華對於上述對外擔保情況的信息披露真實、完整。125 委託理財情況本報告期內，公司沒有發生應予披露的委託理財事項。 重大投資本報告期內，本集團並無新增重大投資事項。股東的承諾事項在報告期內或持續到報告期內，公司控股股東神華集團公司所作承諾及履行情況如下：（一） 承諾事項：在重組和設立本公司的過程中，公司與神華集

309、團公司簽訂了 避免同業競爭協議 。依照此協議，神華集團承諾不與本公司在國內外任何區域內的主營業務發生競爭，並授予本公司向神華集團收購潛在競爭業務的選擇權和優先收購權。履行情況：神華集團嚴格遵守相關承諾，未發生違反上述承諾的情況。（二） 承諾事項：神華集團公司在本公司A股發行時承諾，其所持本公司股份自本公司股票在上海證券交易所上市交易之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其已直接和間接持有的本公司股份，也不由本公司收購該部分股份。履行情況：神華集團嚴格遵守相關承諾，未發生違反上述承諾的情況。神華集團公司所持的本公司14,511,037,955股A股股份於2010年10月11日起解除限售並上市

310、流通，詳見2010年9月28日 中國神華能源股份有限公司關於控股股東所持限售股份上市流通的提示性公告（臨2010-036） 。聘任、解聘會計師事務所情況2010年6月18日，公司2009年度股東週年大會批准續聘畢馬威華振會計師事務所、畢馬威會計師事務所分別為公司國內、國際審計師。2010年公司審計師審計費用為20.17百萬元。審計費用具體項目為：公司審計費用18.34百萬元，子公司審計費用1.83百萬元。126重要事項上市公司及其董事、監事、高級管理人員、公司控股股東、 實際控制人處罰及整改情況本報告期內，公司及其董事、監事、高級管理人員、公司控股股東均不存在被有權機關調查、司法紀檢部門採取強

311、制措施、被移送司法機關或追究刑事責任、中國證監會稽查、中國證監會行政處罰、證券市場禁入、認定為不適當人選、被其他行政管理部門處罰及證券交易所公開譴責的情形。其他重大事項本報告期內，除上述披露的內容外，公司無其他應予披露的重大事項。信息披露索引序號 事項 刊載的報刊名稱 刊載日期 刊載的互聯網網站及檢索路徑1 截至2009年12月31日止股份發行人的證券變動 月報表 2010-01-05 香港聯交所網站(.hk)2 2009年12月份及全年主要運營數據公告 2010-01-20 香港聯交所網站(.hk)3 中國神華2009年12月份及全年主要運營數據公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010

312、-01-21 上海證交所網站() 4 海外監管公告 2010-01-29 香港聯交所網站(.hk)5 中國神華關於簽署珠海新世紀航運有限公司之 增資協議的公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-01-30 上海證交所網站() 6 截至2010年1月31日止股份發行人的證券變動月報表 2010-02-01 香港聯交所網站(.hk)7 2010年1月份主要運營數據公告 2010-02-11 香港聯交所網站(.hk)8 中國神華2010年1月份主要運營數據公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-02-12 上海證交所網站() 9 董事會召開通知 2010-03-02 香港聯交所網站(

313、.hk)10 截至2010年2月28日止股份發行人的證券變動月報表 2010-03-02 香港聯交所網站(.hk)11 海外監管公告 2010-03-04 香港聯交所網站(.hk)12 中國神華信息披露制度 2010-03-05 上海證交所網站()127序號 事項 刊載的報刊名稱 刊載日期 刊載的互聯網網站及檢索路徑13 變更辦公地址及投資者接待聯繫方式 2010-03-05 香港聯交所網站(.hk)14 中國神華關於辦公地址及投資者接待聯繫方式 變更的公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-03-06 上海證交所網站() 15 截至2009年12月31日止年度業績報告 2010-03

314、-12 香港聯交所網站(.hk)16 2009社會責任報告 2010-03-12 香港聯交所網站(.hk)17 2009年度報告 2010-03-12 香港聯交所網站(.hk)18 訂立煤炭供應框架協議 2010-03-12 香港聯交所網站(.hk)19 訂立煤炭供應框架協議 2010-03-12 香港聯交所網站(.hk)20 訂立煤炭供應框架協議 2010-03-12香港聯交所網站(.hk)21 訂立煤炭供應框架協議 2010-03-12 香港聯交所網站(.hk)22 訂立產品及服務互供協議 2010-03-12 香港聯交所網站(.hk)23 訂立煤炭互供協議 2010-03-12 香港聯交

315、所網站(.hk)24 訂立運輸服務框架協議 2010-03-12 香港聯交所網站(.hk)25 修訂運輸服務框架協議項下持續關連交易的上限 2010-03-12 香港聯交所網站(.hk)26 修訂產品及服務互供協議項下持續關連交易的上限 2010-03-12 香港聯交所網站(.hk)27 修訂煤炭互供協議項下持續關連交易的上限 2010-03-12 香港聯交所網站(.hk)28 海外監管公告 2010-03-12 香港聯交所網站(.hk)29 中國神華2009年度社會責任報告 2010-03-13 上海證交所網站()30 中國神華2009年度非經營性資金佔用及其他關聯資金往來情況的專項說明 2

316、010-03-13 上海證交所網站()31 中國神華第一屆董事會第四十次會議決議公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-03-13 上海證交所網站() 32 中國神華第一屆監事會第二十次會議決議公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-03-13 上海證交所網站() 33 中國神華日常關聯交易公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-03-13 上海證交所網站() 128重要事項序號 事項 刊載的報刊名稱 刊載日期 刊載的互聯網網站及檢索路徑34 中國神華年報摘要 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-03-13 上海證交所網站() 35 中國神華年報 2010-03-

317、13 上海證交所網站()36 2010年2月份主要運營數據公告 2010-03-18 香港聯交所網站(.hk)37 中國神華2010年2月份主要運營數據公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-03-19 上海證交所網站() 38 董事變更 2010-03-22 香港聯交所網站(.hk)39 海外監管公告 2010-03-22 香港聯交所網站(.hk)40 中國神華關於董事變更的公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-03-23 上海證交所網站() 41 海外監管公告 2010-03-23 香港聯交所網站(.hk)42 中國神華關於證券投資說明的公告 中國證券報 上海證券報 證券

318、時報2010-03-24 上海證交所網站() 43 截止2010年3月31日止股份發行人的證券變動月報表 2010-03-31 香港聯交所網站(.hk)44 修訂持續關連交易上限、新增持續關連交易及 建議購回A股及H股的一般授權 2010-04-01 香港聯交所網站(.hk)45 中國神華H股通函 2010-04-02 上海證交所網站()46 委任審計委員會主席 2010-04-06 香港聯交所網站(.hk)47 海外監管公告 2010-04-06 香港聯交所網站(.hk)48 中國神華第一屆董事會第四十一次會議決議公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-04-07 上海證交所網站()

319、 49 2010年3月份及一季度主要運營數據公告 2010-04-15 香港聯交所網站(.hk)50 中國神華2010年3月份及一季度主要運營數據公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-04-16 上海證交所網站() 51 董事會召開通知 2010-04-19 香港聯交所網站(.hk)52 2010年第一季度報告 2010-04-29 香港聯交所網站(.hk)129序號 事項 刊載的報刊名稱 刊載日期 刊載的互聯網網站及檢索路徑53 建議重新委任及委任董事及建議委任監事 2010-04-29 香港聯交所網站(.hk)54 股東週年大會適用之代表委任表格 2010-04-29 香港聯交所

320、網站(.hk)55 2010年第一次H股類別股東會適用之代表委任表格 2010-04-29 香港聯交所網站(.hk)56 回條 2010-04-29 香港聯交所網站(.hk)57 回條 2010-04-29 香港聯交所網站(.hk)58 股東週年大會通告 2010-04-29 香港聯交所網站(.hk)59 2010年第一次H股類別股東會通告 2010-04-29 香港聯交所網站(.hk)60 建議重新委任及委任董事、建議委任監事 2010-04-29 香港聯交所網站(.hk)61 海外監管公告 2010-04-29 香港聯交所網站(.hk)62 中國神華2010年第一次A股類別股東會通知 中國

321、證券報 上海證券報 證券時報2010-04-30 上海證交所網站() 63 中國神華H股通函 2010-04-30 上海證交所網站()64 中國神華第一屆監事會第二十一次會議決議公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-04-30 上海證交所網站() 65 中國神華2009年度股東週年大會通知 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-04-30 上海證交所網站() 66 中國神華第一屆董事會第四十二次會議決議公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-04-30 上海證交所網站() 67 中國神華第一季度季報 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-04-30 上海證交所網站()

322、 68 截至2010年4月30日止股份發行人的證券變動月報表 2010-04-30 香港聯交所網站(.hk)69 2010年4月份主要運營數據公告 2010-05-13 香港聯交所網站(.hk)70 中國神華2010年4月份主要運營數據公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-05-14 上海證交所網站() 71 海外監管公告 2010-05-27 香港聯交所網站(.hk)130重要事項序號 事項 刊載的報刊名稱 刊載日期 刊載的互聯網網站及檢索路徑72 中國神華2010年第一次A股類別股東會會議資料 2010-05-28 上海證交所網站()73 中國神華2009年度股東週年大會會議資料

323、 （A股） 2010-05-28 上海證交所網站()74 截至2010年5月31日止股份發行人的證券變動月報表 2010-05-31 香港聯交所網站(.hk)75 2010年5月份主要運營數據公告 2010-06-11 香港聯交所網站(.hk)76 中國神華2010年5月份主要運營數據公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-06-12 上海證交所網站() 77 2009年度股東週年大會、2010年第一次A股類別股東會及2010年第一次H股類別股東會之投票結果 2010-06-18 香港聯交所網站(.hk)78 變更董事會委員會成員 2010-06-18 香港聯交所網站(.hk)79回購

324、股份通知債權人公告 2010-06-18 香港聯交所網站(.hk)80 海外監管公告 2010-06-18 香港聯交所網站(.hk)81 中國神華2009年度股東週年大會決議公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-06-19 上海證交所網站() 82 中國神華2010年第一次A股類別股東會及2010年第一次H股類別股東會決議公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-06-19 上海證交所網站() 83 中國神華第二屆董事會第一次及第二次會議決議 公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-06-19 上海證交所網站() 84 中國神華關於回購股份通知債權人的公告 中國證券報

325、上海證券報 證券時報2010-06-19 上海證交所網站() 85 中國神華第二屆監事會第一次會議決議公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-06-19 上海證交所網站() 86 中國神華關於閒置募集資金暫時補充流動資金到 期歸還的公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-06-19 上海證交所網站() 87 中國神華2009年度股東週年大會及2010年第一次A股 類別及H股類別股東會的法律意見書 2010-06-19 上海證交所網站()88 海外監管公告 2010-06-28 香港聯交所網站(.hk)89 中國神華派發2009年度末期股息公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2

326、010-06-29 上海證交所網站() 90 截至2010年6月30日止股份發行人的證券變動月報表 2010-06-30 香港聯交所網站(.hk)131序號 事項 刊載的報刊名稱 刊載日期 刊載的互聯網網站及檢索路徑91 海外監管公告 2010-07-02 香港聯交所網站(.hk)92 中國神華關於郭家灣電廠1號機組投運的公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-07-03 上海證交所網站() 932010年6月份及上半年主要運營數據公告2010-07-16香港聯交所網站(.hk)94 中國神華2010年6月份及上半年主要運營數據公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-07-17

327、 上海證交所網站() 95 海外監管公告 2010-07-23 香港聯交所網站(.hk)96 中國神華關於以閒置募集資金暫時補充流動資金 的公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-07-24 上海證交所網站() 97 截至2010年7月31日止股份發行人的證券變動月報表 2010-08-02 香港聯交所網站(.hk)98 海外監管公告 2010-08-11 香港聯交所網站(.hk)99 中國神華關於公司副總裁變動的公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-08-12 上海證交所網站() 100 2010年7月份主要運營數據公告 2010-08-13 香港聯交所網站(.hk)101

328、 中國神華2010年7月份主要運營數據公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-08-14 上海證交所網站() 102 董事會召開通知 2010-08-17 香港聯交所網站(.hk)103 根據上市規則第13.09條作出的公告 2010-08-19 香港聯交所網站(.hk)104 海外監管公告 2010-08-19 香港聯交所網站(.hk)105 中國神華關於擬收購控股股東部分資產的公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-08-20 上海證交所網站() 106 聯席公司秘書辭任 2010-08-27 香港聯交所網站(.hk)107 2010年中期業績公告 2010-08-27 香

329、港聯交所網站(.hk)108 海外監管公告 2010-08-27 香港聯交所網站(.hk)109 中期報告2010 2010-08-27 香港聯交所網站(.hk)132重要事項序號 事項 刊載的報刊名稱 刊載日期 刊載的互聯網網站及檢索路徑110 中國神華第二屆監事會第三次會議決議公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-08-28 上海證交所網站() 111 中國神華H股公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-08-28 上海證交所網站() 112 中國神華第二屆董事會第六次會議決議公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-08-28 上海證交所網站() 113 中國神華

330、半年報摘要 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-08-28 上海證交所網站() 114 中國神華半年報 2010-08-28 上海證交所網站()115 截至2010年8月31日止股份發行人的證券變動月報表 2010-08-31 香港聯交所網站(.hk)116 海外監管公告 2010-09-03 香港聯交所網站(.hk)117 中國神華關於郭家灣電廠2號機組投運的公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-09-04 上海證交所網站() 118 2010年8月份主要運營數據公告 2010-09-15 香港聯交所網站(.hk)119 中國神華2010年8月份主要運營數據公告 中國證券報

331、上海證券報 證券時報2010-09-16 上海證交所網站() 120 海外監管公告 2010-09-27 香港聯交所網站(.hk)121 中國神華關於控股股東所持限售股份上市流通的 提示性公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-09-28 上海證交所網站() 122 截至2010年9月30日止股份發行人的證券變動月報表 2010-09-30 香港聯交所網站(.hk)123 董事會召開通知 2010-10-19 香港聯交所網站(.hk)124 2010年9月份及1-9月份主要運營數據公告 2010-10-19 香港聯交所網站(.hk)125 中國神華2010年9月份及1-9月份主要運營數

332、據公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-10-20 上海證交所網站() 126 2010年第三季度報告 2010-10-29 香港聯交所網站(.hk)133序號 事項 刊載的報刊名稱 刊載日期 刊載的互聯網網站及檢索路徑127 海外監管公告 2010-10-29 香港聯交所網站(.hk)128 中國神華第三季度季報 2010-10-30 上海證交所網站()129 截至2010年10月31日止股份發行人的證券變動 月報表 2010-11-01 香港聯交所網站(.hk)130 2010年10月份主要運營數據公告 2010-11-16 香港聯交所網站(.hk)131 中國神華2010年10

333、月份主要運營數據公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-11-17 上海證交所網站() 132 截至2010年11月30日止股份發行人的證券變動 月報表 2010-12-01 香港聯交所網站(.hk)133 訂立金融服務協議 2010-12-10 香港聯交所網站(.hk)134 海外監管公告 2010-12-10 香港聯交所網站(.hk)135 中國神華日常關聯交易公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-12-11 上海證交所網站() 136 海外監管公告 2010-12-15 香港聯交所網站(.hk)137 中國神華關於部分鐵路、港口項目獲得核准的公告 中國證券報 上海證券報

334、 證券時報2010-12-16 上海證交所網站() 138 2010年11月份主要運營數據公告 2010-12-16 香港聯交所網站(.hk)139 中國神華2010年11月份主要運營數據公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-12-17 上海證交所網站() 140 海外監管公告 2010-12-20 香港聯交所網站(.hk)141 訂立股權收購協議、訂立資產收購協議及訂立 金融服務協議 2010-12-20 香港聯交所網站(.hk)142 修訂公司章程及修訂股東大會議事規則公告 2010-12-20 香港聯交所網站(.hk)143 中國神華防止內幕交易管理制度 2010-12-21

335、上海證交所網站()144 中國神華收購資產暨關聯交易公告 中國證券報 2010-12-21 上海證交所網站()134重要事項序號 事項 刊載的報刊名稱 刊載日期 刊載的互聯網網站及檢索路徑145 中國神華第二屆董事會第九次會議決議公告 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-12-21 上海證交所網站() 146 2011年第一次臨時股東大會通告 2010-12-29 香港聯交所網站(.hk)147 訂立股權收購協議，訂立資產收購協議，訂立金融服務協議，修訂公司章程及修訂股東大會議事 規則 2010-12-29 香港聯交所網站(.hk) 148 回條 2010-12-29 香港聯交所網站(.

336、hk)149 2011年第一次臨時股東大會適用之代表委任表格 2010-12-29 香港聯交所網站(.hk)150 海外監管公告 2010-12-29 香港聯交所網站(.hk)151 中國神華H股通函 2010-12-30 上海證交所網站()152 中國神華2011年第一次臨時股東大會通知 中國證券報 上海證券報 證券時報2010-12-30 上海證交所網站() 153 截至2010年12月31日止股份發行人的證券變動 月報表 2010-12-31 香港聯交所網站(.hk)註： 1. “” 指僅在規定網站披露而無全文在報刊登載的情形。香港聯交所自2007年6月25日開始推行 “披露易” 計劃，

337、依據該計劃本公司H股公告自2007年6月25日後無須在報紙全文登載；根據上海證交所上市規則，部分A股公告可以僅在網上披露而無須在報紙登載。 2. 本公司A股於2007年10月9日在上海證交所上市，根據公司上市地上市規則的披露要求，公司在兩上市地同時披露相關公告內容，在此均同時列出。135投資者關係回顧20102010年12月31日，中國神華A股報收於24.71元，降幅27.9%，上證指數報收於2,808點，降幅14.7%；中國神華H股報收於32.6港元，降幅15.1%，恆生指數報收於23,035點，增幅5.6%，國企指數報收於12,692.43點，降幅0.5%。於2010年12月31日，中國神

338、華總市值達到760.03億美元。持續市場互動2010年，中國神華通過業績發布會、路演等多種途徑持續與投資者和分析師進行了積極、坦誠的溝通。全年與分析師、基金經理交流1,000余人次。其中：通過路演與分析師、基金經理交流300余人次；通過參加投資論壇與分析師、基金經理交流400余人次；通過公司拜訪、電話會議與分析師、基金經理交流300余人次。開展資本市場預期管理為樹立中國神華資本市場藍籌股形象，公司把資本市場預期管理作為2010年投資者關係工作重點。中國神華梳理了過往投資者關係工作中針對資本市場預期管理工作的經驗和不足，參考國內外資本市場成功案例並結合公司實際，從資本市場對公司估值方式選擇和估值

339、模型搭建入手，加強與資本市場的交流，全面提供估值模型所需各種數據，協助資本市場正確理解和估算公司投資價值。關注個人投資者為通過有效溝通合理引導個人投資者正確理解公司披露的信息，中國神華加強了投資者專線電話值守，安裝來電錄音電話，做到 “投資者來電不錯過、投資者問題耐心細致回答” ，通過有效與個人投資者交流公司披露信息，提高了個人投資者對公司的投資信心。完善工作流程體系本年度認真開展了投資者關係工作制度建設和流程梳理，先後制定了 中國神華投資者接待制度 等工作細則，編製、細化了 業績發布會工作流程 、 反向路演工作流程 、 投資者接待工作流程 、 投資者信息反饋工作流程 、 非交易路演工作流程

340、等5項投資者關係工作的核心工作流程。136投資者關係展望2011打造中國神華投資者關係品牌2011年，中國神華將持續推進 “科學發展，再造神華，五年實現經濟總量翻番” 的發展戰略，加快建設具有國際競爭力的世界一流煤炭綜合能源企業。在此宏偉藍圖之下，中國神華2011年投資者關係工作的目標是打造具有國際競爭力的世界一流投資者關係工作品牌。為實現這一工作目標，中國神華將進一步提高投資者關係工作質量，在梳理過往投資者關係工作成功經驗和不足之處的基礎上，與國際知名上市公司的投資者關係工作進行對標，合理借鑒、取長補短。切實確保投資者關係工作信息披露及時、準確，與資本市場互動高效、順暢，持續幫助資本市場理解

341、公司發展戰略和業務狀況，逐步在國內外資本市場中樹立與中國神華藍籌地位相適應的投資者關係品牌。財務報表138審計報告139審計報告 （續）140合併資產負債表2010年12月31日（金額單位：人民幣百萬元）財務報表資產 附註 2010年 2009年流動資產 貨幣資金 五、1 75,366 73,467 交易性金融資產 五、2 480 331 應收票據 五、3 2,054 1,210 應收賬款 五、4 8,591 7,571 預付款項 五、5 1,086 1,122 其他應收款 五、6 2,148 1,031 存貨 五、7 11,167 7,727 其他流動資產 五、8 3,103 流動資產合計

342、103,995 92,459 非流動資產 長期股權投資 五、9 4,210 4,285 固定資產 五、10 160,635 146,362 在建工程 五、11 29,603 28,485 工程物資 五、12 1,586 4,560 無形資產 五、13 28,097 25,642 長期待攤費用 1,711 904 遞延所得稅資產 五、14 757 611 其他非流動資產 五、15 8,674 7,206 非流動資產合計 235,273 218,055 資產總計 339,268 310,514 刊載於第152頁至第249頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。141合併資產負債表 （續）2010年

343、12月31日（金額單位：人民幣百萬元）負債和股東權益 附註 2010年 2009年流動負債 短期借款 五、17 8,201 16,147 應付票據 五、18 490 應付賬款 五、19 18,264 13,400 預收款項 五、20 3,518 2,579 應付職工薪酬 五、21 3,012 2,636 應交稅費 五、22 9,550 7,918 應付利息 162 150 應付股利 1,161 1,079 其他應付款 五、23 6,942 4,905 一年內到期的非流動負債 五、24 8,090 6,380 流動負債合計 58,900 55,684 非流動負債 長期借款 五、25 48,730

344、 53,931 長期應付款 五、26 1,777 2,314 預計負債 五、27 1,577 1,513 遞延所得稅負債 五、14 315 315 非流動負債合計 52,399 58,073 負債合計 111,299 113,757 股東權益 股本 五、28 19,890 19,890 資本公積 五、29 88,302 88,181 專項儲備 五、30 2,976 2,225 盈余公積 五、31 11,433 11,433 未分配利潤 五、32 73,633 46,987 外幣報表折算差額 683 610 歸屬於本公司股東權益合計 196,917 169,326 少數股東權益 31,052 2

345、7,431 股東權益合計 227,969 196,757 負債和股東權益總計 339,268 310,514 刊載於第152頁至第249頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。此財務報表已於2011年3月25日獲董事會批准。張喜武張克慧郝建鑫公司法定代表人主管會計工作的公司負責人會計機構負責人142資產負債表2010年12月31日（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表資產 附註 2010年 2009年流動資產 貨幣資金 十二、1 69,968 69,637 交易性金融資產 五、2 480 331 應收票據 十二、2 1,700 922 應收賬款 十二、3 10,564 2,508 預付款項

346、 863 600 應收股利 2,039 1,539 其他應收款 十二、4 5,718 5,364 存貨 十二、5 8,219 4,845 其他流動資產 20,762 11,976 流動資產合計 120,313 97,722 非流動資產 長期股權投資 十二、6 45,312 38,675 固定資產 十二、7 42,845 38,633 在建工程 十二、8 4,322 7,492 工程物資 125 344 無形資產 十二、9 14,779 12,800 長期待攤費用 1,249 441 遞延所得稅資產 十二、10 157 109 其他非流動資產 十二、11 9,528 5,534 非流動資產合計

347、118,317 104,028 資產總計 238,630 201,750 刊載於第152頁至第249頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。143資產負債表 （續）2010年12月31日（金額單位：人民幣百萬元）負債和股東權益 附註 2010年 2009年流動負債 短期借款 十二、12 650 應付賬款 十二、13 12,989 8,179 預收款項 五、20 2,501 2,031 應付職工薪酬 十二、14 2,035 1,781 應交稅費 6,237 6,946 應付利息 66 68 其他應付款 5,679 3,772 一年內到期的非流動負債 十二、15 1,466 2,471 其他流動負

348、債 29,514 4,008 流動負債合計 60,487 29,906 非流動負債 長期借款 十二、16 9,152 9,899 長期應付款 十二、17 1,582 2,113 預計負債 1,060 1,032 非流動負債合計 11,794 13,044 負債合計 72,281 42,950 股東權益 股本 五、28 19,890 19,890 資本公積 87,621 87,621 專項儲備 2,704 1,921 盈余公積 五、31 11,433 11,433 未分配利潤 44,701 37,935 股東權益合計 166,349 158,800 負債和股東權益總計 238,630 201,7

349、50 刊載於第152頁至第249頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。此財務報表已於2011年3月25日獲董事會批准。張喜武張克慧郝建鑫公司法定代表人主管會計工作的公司負責人會計機構負責人144合併利潤表2010年度（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表 附註 2010年 2009年營業收入 五、33 152,063 121,312減： 營業成本 五、33 81,712 61,486 營業稅金及附加 五、34 3,734 3,786 銷售費用 五、35 836 820 管理費用 五、36 10,134 9,146 財務費用 五、37 2,462 1,860 資產減值損失 五、38 330

350、 547加： 公允價值變動收益/ （損失） 五、39 149 (178 ) 投資收益 五、40 630 700 （其中：對聯營企業的投資收益） 618 643 營業利潤 53,634 44,189加： 營業外收入 五、41 398 254減： 營業外支出 五、42 728 542 （其中：非流動資產處置損失） 147 334 利潤總額 53,304 43,901減： 所得稅費用 五、43 10,798 9,156 淨利潤 42,506 34,745 歸屬於本公司股東的淨利潤 37,187 30,276 少數股東損益 5,319 4,469每股收益： 五、44 基本每股收益 （人民幣元） 1.8

351、70 1.522 稀釋每股收益 （人民幣元） 1.870 1.522 其他綜合收益 五、45 68 724 綜合收益總額 42,574 35,469 歸屬於本公司股東的綜合收益總額 37,260 31,001 歸屬於少數股東的綜合收益總額 5,314 4,468刊載於第152頁至第249頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。此財務報表已於2011年3月25日獲董事會批准。張喜武張克慧郝建鑫公司法定代表人主管會計工作的公司負責人會計機構負責人145利潤表2010年度（金額單位：人民幣百萬元） 附註 2010年 2009年營業收入 十二、18 146,504 100,000減： 營業成本 十二、

352、18 126,108 64,294 營業稅金及附加 2,261 2,778 銷售費用 669 710 管理費用 5,014 4,566 財務淨收益 (639 ) (376 ) 資產減值損失 157 238加： 公允價值變動收益/ （損失） 149 (178 ) 投資收益 十二、19 7,314 7,483 （其中：對聯營企業的投資收益） 326 290 營業利潤 20,397 35,095加： 營業外收入 107 90減： 營業外支出 538 280 （其中：非流動資產處置損失） 71 192 利潤總額 19,966 34,905減： 所得稅費用 2,659 5,334 淨利潤 17,307

353、29,571 其他綜合收益 綜合收益總額 17,307 29,571 刊載於第152頁至第249頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。此財務報表已於2011年3月25日獲董事會批准。張喜武張克慧郝建鑫公司法定代表人主管會計工作的公司負責人會計機構負責人146合併現金流量表2010年度（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表 附註 2010年 2009年經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金 174,929 138,574 收到的稅費返還 64 14 收到其他與經營活動有關的現金 1,660 1,698 經營活動現金流入小計 176,653 140,286 購買商品和接受勞務

354、支付的現金 (73,385 ) (47,555 ) 支付給職工以及為職工支付的現金 (10,519 ) (9,018 ) 支付的各項稅費 (30,337 ) (25,079 ) 支付其他與經營活動有關的現金 (3,035 ) (2,707 ) 經營活動現金流出小計 (117,276 ) (84,359 ) 經營活動產生的現金流量淨額 五、46(1) 59,377 55,927 投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金 5 取得投資收益收到的現金 428 408 處置固定資產和無形資產收回的現金淨額 100 141 收到已到期於金融機構的定期存款 14,076 13,321 收回於金融機構的

355、限制用途資金 858 260 收購子公司收到的現金 五、46(2) 473 收到其他與投資活動有關的現金 1,174 1,117 投資活動現金流入小計 17,109 15,252 購建固定資產、無形資產及其他 長期資產支付的現金 (27,534 ) (31,537 ) 投資支付的現金 (3,347 ) (151 ) 存放於金融機構的定期存款 (9,230 ) (19,992 ) 存放於金融機構的限制用途資金 (202 ) (675 ) 投資活動現金流出小計 (40,313 ) (52,355 ) 投資活動產生的現金流量淨額 (23,204 ) (37,103 ) 刊載於第152頁至第249頁的

356、財務報表附註為本財務報表的組成部分。147合併現金流量表 （續）2010年度（金額單位：人民幣百萬元） 附註 2010年 2009年籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金 355 1,994 取得借款收到的現金 29,638 49,255 收到的其他與籌資活動有關的現金 173 129 籌資活動現金流入小計 30,166 51,378 償還債務支付的現金 (42,097 ) (47,140 ) 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 (16,839 ) (16,223 ) （其中：子公司支付給少數股東的股利） (2,732 ) (3,200 ) 籌資活動現金流出小計 (58,936 ) (6

357、3,363 ) 籌資活動產生的現金流量淨額 (28,770 ) (11,985 ) 匯率變動對現金及現金等價物的影響 (2 ) 51 現金及現金等價物淨增加額 五、46(1) 7,401 6,890加：年初現金及現金等價物余額 65,944 59,054 年末現金及現金等價物余額 73,345 65,944 刊載於第152頁至第249頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。此財務報表已於2011年3月25日獲董事會批准。張喜武張克慧郝建鑫公司法定代表人主管會計工作的公司負責人會計機構負責人148現金流量表2010年度（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表 附註 2010年 2009年經營活

358、動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金 158,597 112,568 收到其他與經營活動有關的現金 3,713 3,515 經營活動現金流入小計 162,310 116,083 購買商品和接受勞務支付的現金 (133,889 ) (60,492 ) 支付給職工以及為職工支付的現金 (5,070 ) (4,316 ) 支付的各項稅費 (14,439 ) (16,535 ) 支付其他與經營活動有關的現金 (318 ) (1,363 ) 經營活動現金流出小計 (153,716 ) (82,706 ) 經營活動產生的現金流量淨額 十二、20(1) 8,594 33,377 投資活動產生的現

359、金流量： 收回投資收到的現金 14,950 17,253 取得投資收益收到的現金 6,693 6,147 處置固定資產和無形資產收回的現金淨額 57 37 收到已到期於金融機構的定期存款 14,046 12,432 收回於金融機構的限制用途資金 534 260 收到其他與投資活動有關的現金 1,003 971 投資活動現金流入小計 37,283 37,100 購建固定資產、無形資產及其他長期資產支付的現金 (9,987 ) (9,846 ) 投資支付的現金 (32,580 ) (19,965 ) 存放於金融機構的定期存款 (8,800 ) (19,200 ) 存放於金融機構的限制用途資金 (1

360、07 ) (446 ) 投資活動現金流出小計 (51,474 ) (49,457 ) 投資活動產生的現金流量淨額 (14,191 ) (12,357 ) 刊載於第152頁至第249頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。149現金流量表 （續）2010年度（金額單位：人民幣百萬元） 附註 2010年 2009年籌資活動產生的現金流量： 取得借款收到的現金 138,649 73,424 籌資活動現金流入小計 138,649 73,424 償還債務支付的現金 (116,136 ) (78,519 ) 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 (10,912 ) (9,793 ) 籌資活動現金流出小計 (

361、127,048 ) (88,312 ) 籌資活動產生的現金流量淨額 11,601 (14,888 ) 現金及現金等價物淨增加額 十二、20(2) 6,004 6,132加：年初現金及現金等價物余額 62,364 56,232 年末現金及現金等價物余額 68,368 62,364 刊載於第152頁至第249頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。此財務報表已於2011年3月25日獲董事會批准。張喜武張克慧郝建鑫公司法定代表人主管會計工作的公司負責人會計機構負責人150合併股東權益變動表2010年度（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表 歸屬於本公司股東權益 未分配 外幣報表 少數股東 股東權

362、益 附註 股本 資本公積 專項儲備 盈余公積 利潤 折算差額 小計 權益 合計2009年1月1日余額 19,890 88,144 1,413 8,476 28,817 (115 ) 146,625 24,910 171,535本年增減變動金額（一） 淨利潤 30,276 30,276 4,469 34,745（二） 其他綜合收益 五、45 725 725 (1 ) 724 上述 （一） 和 （二） 小計 30,276 725 31,001 4,468 35,469 （三） 股東投入和減少資本 1、政府資本性投入 90 90 39 129 2、少數股東投入的資本 2,123 2,123 3、其他

363、 (53 ) (53 ) (20 ) (73 )（四） 利潤分配 1、提取盈余公積 2,957 (2,957 ) 2、對股東的分配 五、32 (9,149 ) (9,149 ) (9,149 ) 3、對少數股東的分配 (4,136 ) (4,136 )（五） 專項儲備 1、本年提取 2,954 2,954 198 3,152 2、本年使用 (2,142 ) (2,142 ) (151 ) (2,293 ) 2009年12月31日余額 19,890 88,181 2,225 11,433 46,987 610 169,326 27,431 196,757 2010年1月1日余額 19,890 8

364、8,181 2,225 11,433 46,987 610 169,326 27,431 196,757本年增減變動金額（一） 淨利潤 37,187 37,187 5,319 42,506（二） 其他綜合收益 五、45 73 73 (5 ) 68 上述 （一） 和 （二） 小計 37,187 73 37,260 5,314 42,574 （三） 股東投入和減少資本 1、政府資本性投入 五、29 121 121 52 173 2、少數股東投入資本 355 355 3、合併神華中海航運的影響 733 733（四） 利潤分配 1、對股東的分配 五、32 (10,541 ) (10,541 ) (10

365、,541 ) 2、對少數股東的分配 (2,814 ) (2,814 )（五） 專項儲備 1、本年提取 五、30 3,227 3,227 233 3,460 2、本年使用 五、30 (2,476 ) (2,476 ) (252 ) (2,728 ) 2010年12月31日余額 19,890 88,302 2,976 11,433 73,633 683 196,917 31,052 227,969 刊載於第152頁至第249頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。此財務報表已於2011年3月25日獲董事會批准。張喜武張克慧郝建鑫公司法定代表人主管會計工作的公司負責人會計機構負責人151股東權益變動

366、表2010年度（金額單位：人民幣百萬元） 未分配 股東權益 附註 股本 資本公積 專項儲備 盈余公積 利潤 合計2009年1月1日余額 19,890 87,621 1,249 8,476 20,470 137,706本年增減變動金額（一） 淨利潤 29,571 29,571（二） 利潤分配 1、提取盈余公積 2,957 (2,957 ) 2、對股東的分配 五、32 (9,149 ) (9,149 )（三） 專項儲備 1、本年提取 2,566 2,566 2、本年使用 (1,894 ) (1,894 ) 2009年12月31日余額 19,890 87,621 1,921 11,433 37,93

367、5 158,800 2010年1月1日余額 19,890 87,621 1,921 11,433 37,935 158,800本年增減變動金額（一） 淨利潤 17,307 17,307（二） 利潤分配 1、對股東的分配 五、32 (10,541 ) (10,541 )（三） 專項儲備 1、本年提取 2,822 2,822 2、本年使用 (2,039 ) (2,039 ) 2010年12月31日余額 19,890 87,621 2,704 11,433 44,701 166,349 刊載於第152頁至第249頁的財務報表附註為本財務報表的組成部分。此財務報表已於2011年3月25日獲董事會批准。

368、張喜武張克慧郝建鑫公司法定代表人主管會計工作的公司負責人會計機構負責人152財務報表附注（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表一、 公司基本情況中國神華能源股份有限公司 （ “本公司” ） 是於2004年11月8日在中華人民共和國 （ “中國” ） 境內成立的股份有限公司。本公司是由神華集團有限責任公司 （ “神華集團” ） 經國務院批准獨家發起成立的股份有限公司。神華集團以其與煤炭生產、銷售、鐵路及港口運輸、發電等核心業務 （ “核心業務” ） 於2003年12月31日的相關資產負債投入本公司。上述資產負債經北京中企華資產評估有限責任公司進行了資產評估，評估淨資產為人民幣186.12億元

369、。於2004年11月6日，國務院國有資產監督管理委員會（ “國資委” ） 以國資產權20041010號文 關於對神華集團有限責任公司重組設立股份有限公司並境內外上市資產評估項目予以核准的批复 對此評估項目予以核准。又經國資委國資產權20041011號文 關於對神華集團有限責任公司設立中國神華能源股份有限公司國有股權管理有關問題的批复 批准，神華集團投入本公司的上述淨資產按80.5949%的比例折為本公司股本150億股，每股面值人民幣1元。未折入股本的人民幣36.12億元計入本公司的資本公積。本公司及其子公司 （ “本集團” ） 接管了神華集團的煤炭開採、發電及運輸業務。於2005年，本公司發行

370、3,089,620,455股H股，每股面值為人民幣1.00元，以每股港幣7.50元通過全球首次公開發售形式出售。此外，神華集團亦將308,962,045股每股人民幣1.00元的內資普通股轉為H股。總數為3,398,582,500股的H股於香港聯合交易所有限公司掛牌上市。於2007年，本公司發行1,800,000,000股A股，每股面值人民幣1.00元，發行價為人民幣36.99元。該A股於上海證券交易所掛牌上市。二、 公司主要會計政策和會計估計1、 財務報表的編制基礎截至2010年12月31日止年度的合併財務報表包括本公司及其子公司的財務報表。除部分固定資產 （參見附註二、13） 和部分無形資產

371、 （參見附註二、17） 按評估值以及以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債 （參見附註二、9） 按公允價值列報外，本財務報表是以歷史成本作為編製基礎。153財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）2、 遵循企業會計準則的聲明本公司編制的財務報表符合中華人民共和國財政部 （以下簡稱 “財政部” ） 於2006年2月15日頒布的 企業會計準則基本準則 和38項具體會計準則、其後頒布的企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋以及其他相關規定 （以下合稱 “企業會計準則” ） 的要求，真實、完整地反映了本公司的合併財務狀況和財務狀況、合併經營

372、成果和經營成果以及合併現金流量和現金流量。此外，本公司的財務報表同時符合中國證券監督管理委員會 （以下簡稱 “證監會” ） 2010年修訂的 公開發行證券的公司信息披露編報規則第15號財務報告的一般規定 有關財務報表及其附註的披露要求。3、 會計期間會計年度自公歷1月1日起至12月31日止。4、 記賬本位幣本公司的記賬本位幣為人民幣。本公司編制財務報表採用的貨幣為人民幣。本公司的部分子公司採用人民幣以外的貨幣作為記賬本位幣，本公司在編製財務報表時對這些子公司的外幣財務報表進行了折算 （參見附註二、8） 。5、 同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法(1) 同一控制下的企業合併參與合併的

373、企業在合併前後均受同一方或相同的多方最終控制且該控制並非暫時性的，為同一控制下的企業合併。合併方在企業合併中取得的資產和負債，按照合併日在被合併方的賬面價值計量。取得的淨資產賬面價值與支付的合併對價賬面價值 （或發行股份面值總額） 的差額，調整資本公積中的股本溢價；資本公積中的股本溢價不足沖減的，調整留存收益。合併日為合併方實際取得對被合併方控制權的日期。154財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）5、 同一控制下和非同一控制下企業合併的會計處理方法 （續）(2) 非同一控制下的企業合併參與合併的各方在合併前後不受同一方或相同的多

374、方最終控制的，為非同一控制下的企業合併。本集團作為購買方，為取得被購買方控制權而支付的資產 （包括購買日之前所持有的被購買方的股權） 、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券在購買日的公允價值之和，減去合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額，如為正數則確認為商譽；如為負數則計入當期損益。本集團將作為合併對價發行的權益性證券或債務性證券的交易費用，計入權益性證券或債務性證券的初始確認金額。本集團為進行企業合併發生的其他各項直接費用計入當期損益。付出資產的公允價值與其賬面價值的差額，計入當期損益。購買日是指購買方實際取得對被購買方控制權的 日期。購買方在購買日對合併成本進行分配，確認所取

375、得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值。6、 合併財務報表的編制方法合併財務報表的合併範圍包括本公司及本公司控制的子公司。控制是指有權決定一個公司的財務和經營政策，並能據以從該公司的經營活動中獲取利益。受控制子公司的經營成果和財務狀況由控制開始日起至控制結束日止包含於合併財務報表中。對於通過同一控制下企業合併取得的子公司，在編製合併當期財務報表時，視同被合併子公司在本公司最終控制方對其開始實施控制時納入本公司合併範圍，並對合併財務報表的期初數以及前期比較報表進行相應調整。本公司在編製合併財務報表時，自本公司最終控制方對被合併子公司開始實施控制時起將被合併子公司的各項資產、負債以其

376、賬面價值併入本公司合併資產負債表，被合併子公司的經營成果納入本公司合併利潤表。對於通過非同一控制下企業合併取得的子公司，在編製合併當期財務報表時，以購買日確定的各項可辨認資產、負債的公允價值為基礎對子公司的財務報表進行調整，並自購買日起將被購買子公司資產、負債及經營成果納入本公司合併財務報表中。通過多次交易分步實現非同一控制企業合併時，對於購買日之前持有的被購買方的股權，本集團會按照該股權在購買日的公允價值進行重新計量，公允價值與其賬面價值的差額計入當期投資收益。購買日之前持有的被購買方的股權涉及其他綜合收益的，與其相關的其他綜合收益轉為購買日所屬當期投資收益。155財務報表附注 （續）（金額

377、單位：人民幣百萬元）二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）6、 合併財務報表的編制方法 （續）因處置部分股權投資或其他原因喪失了對原有子公司控制權時，對於處置後的剩余股權投資，本集團按照其在喪失控制權日的公允價值進行重新計量。處置股權取得的對價與剩余股權公允價值之和，減去按原持股比例計算應享有原有子公司自購買日開始持續計算的淨資產的份額之間的差額，計入喪失控制權當期的投資收益。與原有子公司股權投資相關的其他綜合收益，在喪失控制權時轉為當期投資收益。子公司少數股東應佔的權益和損益分別在合併資產負債表中股東權益項目下和合併利潤表中淨利潤項目後單獨列示。如果子公司少數股東分擔的當期虧損超過了少數股

378、東在該子公司期初所有者權益中所享有的份額的，其余額仍沖減少數股東權益。當子公司所採用的會計期間或會計政策與本公司不一致時，合併時已按照本公司的會計期間或會計政策對子公司財務報表進行必要的調整。合併時所有集團內部交易及余額，包括未實現內部交易損益均已抵銷。集團內部交易發生的未實現損失，有證據表明該損失是相關資產減值損失的，則全額確認該損失。7、 現金和現金等價物的確定標準現金和現金等價物包括庫存現金、可以隨時用於支付的存款以及持有期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。8、 外幣業務和外幣報表折算本集團收到投資者以外幣投入資本時按當日即期匯率折合為人民幣，其他外幣交易在

379、初始確認時按交易發生日的即期匯率折合為人民幣。即期匯率是中國人民銀行公佈的人民幣外匯牌價、國家外匯管理局公佈的外匯牌價或根據公佈的外匯牌價套算的匯率。即期匯率的近似匯率是按照系統合理的方法確定的、與交易發生日即期匯率近似的當期平均匯率。年末外幣貨幣性項目，採用資產負債表日的即期匯率折算。除與購建符合資本化條件資產有關的專門借款本金和利息的匯兌差額 （參見附注二、16） 外，其他匯兌差額計入當期損益。以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，不改變其記賬本位幣金額。以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，採用公允價值確定日的即期匯率折算，折算後的記賬本位幣金額與原記賬本位幣金額的差額，屬於可供出售金融資產的外

380、幣非貨幣性項目，其差額計入資本公積；屬於以公允價值計量且其變動計入當期損益的外幣非貨幣性項目，其差額計入當期損益。156財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）8、 外幣業務和外幣報表折算 （續）對境外經營的財務報表進行折算時，資產負債表中的資產和負債項目，採用資產負債表日的即期匯率折算，股東權益項目除 “未分配利潤” 項目外，其他項目採用發生時的即期匯率折算。利潤表中的收入和費用項目，採用交易發生日的即期匯率的近似匯率折算。按照上述折算產生的外幣財務報表折算差額，在資產負債表中股東權益項目下單獨列示。處置境外經營時，相關的外幣財務

381、報表折算差額自股東權益轉入處置當期損益。9、 金融工具本集團的金融工具包括貨幣資金、除長期股權投資 （參見附註二、12） 以外的股權投資、應收款項、應付款項、借款及股本等。(1) 金融資產和金融負債的分類、確認和計量金融資產和金融負債在本集團成為相關金融工具合同條款的一方時，於資產負債表內 確認。本集團在初始確認時按取得資產或承擔負債的目的，把金融資產和金融負債分為不同類別：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債、貸款及應收款項和其他金融負債。在初始確認時，金融資產及金融負債均以公允價值計量。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，相關交易費用直接計入當期損

382、益；對於其他類別的金融資產或金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。初始確認後，金融資產和金融負債的後續計量如下： 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債 （包括交易性金融資產或金融負債）本集團持有為了近期內出售或回購的金融資產和金融負債及衍生工具屬於此類。初始確認後，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債以公允價值計量，公允價值變動形成的利得或損失計入當期損益。157財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）9、 金融工具 （續）(1) 金融資產和金融負債的分類、確認和計量 （續） 應收款項應收款項是指在活躍市場中沒

383、有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。初始確認後，應收款項以實際利率法按攤余成本計量。 其他金融負債其他金融負債是指除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債以外的金融 負債。其他金融負債包括財務擔保合同負債。財務擔保合同指本集團作為保證人和債權人約定，當債務人不履行債務時，本集團按照約定履行債務或者承擔責任的合同。財務擔保合同負債以初始確認金額扣除累計攤銷額後的余額與按照或有事項原則 （參見附註二、20） 確定的預計負債金額兩者之間較高者進行後續計量。除上述以外的其他金融負債，初始確認後採用實際利率法按攤余成本計量。金融資產和金融負債在資產負債表內分別列示，沒有相互抵銷。但是，同

384、時滿足下列條件的，以相互抵銷後的淨額在資產負債表內列示： 本集團具有抵銷已確認金額的法定權利，且該種法定權利現在是可執行的； 本集團計劃以淨額結算，或同時變現該金融資產和清償該金融負債。(2) 公允價值的確定本集團對存在活躍市場的金融資產或金融負債，用活躍市場中的報價確定其公允價值，且不扣除將來處置該金融資產或金融負債時可能發生的交易費用。本集團已持有的金融資產或擬承擔的金融負債的報價為現行出價；本集團擬購入的金融資產或已承擔的金融負債的報價為現行要價。158財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）9、 金融工具 （續）(2) 公允

385、價值的確定 （續）對金融工具不存在活躍市場的，採用估值技術確定其公允價值。所採用的估值方法包括參考熟悉情況並自願交易的各方最近進行的市場交易的成交價、參照實質上相同的其他金融工具的當前市場報價、現金流量折現法和採用期權定價模型。本集團定期評估估值方法，並測試其有效性。(3) 金融資產和金融負債的終止確認當收取某項金融資產的現金流量的合同權利終止或將所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移時，本集團終止確認該金融資產。金融資產整體轉移滿足終止確認條件的，本集團將下列兩項金額的差額計入當期損益： 所轉移金融資產的賬面價值； 因轉移而收到的對價，與原直接計入股東權益的公允價值變動累計額之和。金融負債的現時義

386、務全部或部分已經解除的，本集團終止確認該金融負債或其一部分。(4) 金融資產的減值本集團在資產負債表日對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以外的金融資產的賬面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發生減值的，計提減值準備。金融資產發生減值的客觀證據，包括但不限於：(a) 發行方或債務人發生嚴重財務困難；(b) 債務人違反了合同條款，如償付利息或本金髮生違約或逾期等；(c) 債務人很可能倒閉或進行其他財務重組；(d) 因發行方發生重大財務困難，該金融資產無法在活躍市場繼續交易；159財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）9、 金融工具 （

387、續）(4) 金融資產的減值 （續）(e) 權益工具發行方經營所處的技術、市場、經濟或法律環境等發生重大不利變化，使權益工具投資人可能無法收回投資成本；(f) 權益工具投資的公允價值發生嚴重或非暫時性下跌等。有關應收款項減值的方法，參見附註二、10。(5) 權益工具權益工具是指能證明擁有本公司在扣除所有負債後的資產中的剩余權益的合同。本公司發行權益工具收到的對價扣除交易費用後，確認為股本、資本公積。回購本公司權益工具支付的對價和交易費用，減少股東權益。10、 應收款項的壞賬準備應收款項同時運用個別方式和組合方式評估減值損失。運用個別方式評估時，當應收款項的預計未來現金流量 （不包括尚未發生的未來

388、信用損失） 按原實際利率折現的現值低於其賬面價值時，本集團將該應收款項的賬面價值減記至該現值，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益。當運用組合方式評估應收款項的減值損失時，減值損失金額是根據具有類似信用風險特征的應收款項 （包括以個別方式評估未發生減值的應收款項） 的以往損失經驗，並根據反映當前經濟狀況的可觀察數據進行調整確定的。在應收款項確認減值損失後，如有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，且客觀上與確認該損失後發生的事項有關，本集團將原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。該轉回後的賬面價值不超過假定不計提減值準備情況下該金融資產在轉回日的攤余成本。160財務報表附注 （續）（金額單

389、位：人民幣百萬元）經審核的財務報表二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）11、 存貨(1) 存貨的分類存貨包括原材料、在產品及產成品。(2) 發出存貨的計價方法發出存貨的實際成本採用加權平均法計量。(3) 存貨可變現淨值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法存貨按照成本與可變現淨值孰低計量。存貨成本包括採購成本、加工成本和其他成本。存貨在取得時按實際成本入賬。除原材料採購成本外，在產品及產成品還包括直接人工和按照適當比例分配的生產製造費用。可變現淨值，是指在日常活動中，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費後的金額。為生產而持有的原材料，其可變現淨值根據其生產的

390、產成品的可變現淨值為基礎確定。為執行銷售合同或者勞務合同而持有的存貨，其可變現淨值以合同價格為基礎計算。當持有產存貨的數量多於銷售合同訂購數量的，超出部分的存貨的可變現淨值以一般銷售價格為基礎計算。按存貨類別計算的成本高於其可變現淨值的差額，計入存貨跌價準備。(4) 存貨的盤存制度本集團存貨盤存制度為永續盤存制。161財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）12、 長期股權投資(1) 投資成本確定(a) 通過企業合併形成的長期股權投資 對於同一控制下的企業合併形成的對子公司的長期股權投資，本公司按照合併日取得的被合併方所有者權益賬面價值的份額作為長

391、期股權投資的初始投資成本。對於長期股權投資初始投資成本與支付對價賬面價值之間的差額，調整資本公積中的股本溢價；資本公積中的股本溢價不足沖減時，調整留存收益。 對於通過多次交易分步實現非同一控制下企業合併形成的對子公司的長期股權投資，本公司以所持被購買方的股權投資的賬面價值與購買日新增投資成本之和作為全部投資的初始投資成本；購買日之前持有的被購買方的股權涉及其他綜合收益的，本公司會於投資處置時將與其相關的其他綜合收益轉入當期投資收益。 對於其他非同一控制下的企業合併形成的對子公司的長期股權投資，本公司按照購買日為取得對被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值作

392、為長期股權投資的初始投資成本。(b) 其他方式取得的長期股權投資 對以企業合併外其他方式取得的長期股權投資，在初始確認時，對於以支付現金取得的長期股權投資，本集團按照實際支付的購買價款作為初始投資成本。對於投資者投入的長期股權投資，本集團按照投資合同或協議約定的價值作為初始投資成本。對於通過非貨幣性資產交換取得的長期股權投資，如非貨幣性資產交換具有商業實質且公允價值能夠可靠計量的，在發生補價的情況下，支付補價方以換出資產的公允價值加上支付的補價 （或換入資產的公允價值） 和應支付的相關稅費，作為換入資產的成本；收到補價方，應當以換出資產的公允價值減去補價 （或換入資產的公允價值） 加上應支付的

393、相關稅費，作為換入資產的成本。換出資產公允價值與其賬面價值的差額，計入當期損益。如非貨幣性資產交換不具有商業實質或公允價值不能夠可靠計量，以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，無論是否支付對價，均不確認損益。162財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）12、 長期股權投資 （續）(2) 後續計量及損益確認方法(a) 對子公司的投資在本公司個別財務報表中，對子公司的長期股權投資採用成本法核算，對被投資單位宣告分派的現金股利或利潤由本公司享有的部分確認為投資收益，但取得投資時實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未

394、發放的現金股利或利潤除外。期末對子公司投資按照成本減去減值準備 （參見附註二、19） 後計入資產負債表內。在本集團合併財務報表中，對子公司的長期股權投資按附註二、6進行處理。(b) 對聯營企業的投資聯營企業指本集團能夠對其施加重大影響 （參見附註二、12(3)） 的企業。對聯營企業的長期股權投資採用權益法核算。本集團在採用權益法核算時的具體會計處理包括： 對於長期股權投資的初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，以前者作為長期股權投資的成本；對於長期股權投資的初始投資成本小於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的，以後者作為長期股權投資的成本，長期股權投資的

395、成本與初始投資成本的差額計入當期損益。 取得對聯營企業投資後，本集團按照應享有或應分擔的被投資單位實現的淨損益的份額，確認投資損益並調整長期股權投資的賬面價值；按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應分得的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值。163財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）12、 長期股權投資 （續）(2) 後續計量及損益確認方法 （續）(b) 對聯營企業的投資 （續）在計算應享有或應分擔的被投資單位實現的淨損益的份額時，本集團以取得投資時被投資單位可辨認淨資產公允價值為基礎，對於被投資單位的會計政策或會計期間與本集團不同的，權

396、益法核算時已按照本集團的會計政策或會計期間對被投資單位的財務報表進行必要調整。本集團與聯營企業之間內部交易產生的未實現損益按照持股比例計算歸屬於本集團的部分，在權益法核算時予以抵銷。內部交易產生的未實現損失，有證據表明該損失是相關資產減值損失的，則全額確認該損失。 本集團對聯營企業發生的淨虧損，除本集團負有承擔額外損失義務外，以長期股權投資的賬面價值以及其他實質上構成對聯營企業淨投資的長期權益減記至零為限。聯營企業以後實現淨利潤的，本集團在收益分享額彌補未確認的虧損分擔額後，恢復確認收益分享額。(c) 其他長期股權投資其他長期股權投資，指本集團對被投資企業沒有控制、共同控制、重大影響，且在活躍

397、市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資。本集團採用成本法對其他長期股權投資進行後續計量。對被投資單位宣告分派的現金股利或利潤由本集團享有的部分確認為投資收益，但取得投資時實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤除外。(3) 確定對被投資單位具有重大影響的依據重大影響指對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。164財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）12、 長期股權投資 （續）(4) 減值測試方法及減值準備計提方法對子公司和聯營公司投資的減

398、值測試方法及減值準備計提方法參見附註二、19。對於其他長期股權投資，在資產負債表日，本集團對其他長期股權投資的賬面價值進行檢查，有客觀證據表明該股權投資發生減值的，採用個別方式進行評估，該股權投資的賬面價值低於按照類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值之間的差額，確認為減值損失，計入當期損益。該減值損失不能轉回。期末，其他長期股權投資按照成本減去減值準備後計入資產負債表內。13、 固定資產(1) 固定資產確認條件固定資產指本集團為生產商品、提供勞務或經營管理而持有的，使用壽命超過一個會計年度的有形資產。固定資產的初始成本包括購買價款、相關稅費以及使該資產達到預定可使用狀態前所發

399、生的可歸屬於該資產的費用。本集團根據有關法規規定在固定資產報廢時承擔的與環境保護和生態恢復等義務相關的支出，包括在有關固定資產的初始成本中。對於構成固定資產的各組成部分，如果各自具有不同使用壽命或者以不同方式為本集團提供經濟利益，適用不同折舊率或折舊方法的，本集團分別將各組成部分確認為單項固定資產。對於固定資產的後續支出，包括與更換固定資產某組成部分相關的支出，在符合固定資產確認條件時計入固定資產成本，同時將被替換部分的賬面價值扣除；與固定資產日常維護相關的支出在發生時計入當期損益。固定資產以成本或評估值減累計折舊及減值準備計入資產負債表內。評估值是指按規定進行評估並按評估值進行相應賬務調整的

400、資產價值。165財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）13、 固定資產 （續）(2) 固定資產的折舊方法除井巷資產按工作量法計提折舊或使用維簡費、生產安全費及其他類似性質費用購置的固定資產 （參見附註二、28） 外，本集團對其他固定資產在固定資產使用壽命內按年限平均法計提折舊。各類固定資產的折舊年限分別為：類別 折舊年限(年)建築物 10-50與井巷資產相關之機器和設備 5-20發電裝置及相關機器和設備 18-30鐵路及港口構築物 30-45船舶 10-22傢具、固定裝置、汽車及其他設備 5-10本集團永久持有的土地不計提折舊。本集團至少在每年年

401、度終了對固定資產的使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行复核。(3) 減值測試方法及減值準備計提方法參見附註二、19。(4) 固定資產處置報廢或處置固定資產項目所產生的損益為處置所得款項淨額與項目賬面金額之間的差額，並於報廢或處置日在損益中確認。14、 在建工程自行建造的固定資產的成本包括工程用物資、直接人工、符合資本化條件的借款費用 （參見附註二、16） 和使該項資產達到預定可使用狀態前所發生的必要支出。自行建造的固定資產於達到預定可使用狀態時轉入固定資產，此前列於在建工程，且不計提折舊。在建工程以成本減減值準備 （參見附註二、19） 計入資產負債表內。166財務報表附注 （續）（金額單位：人民

402、幣百萬元）經審核的財務報表二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）15、 勘探及評價支出勘探及評價活動包括礦物資源的探尋、鑒定技術可行性及評價可分辨資源的商業可行性。勘探及評價開支包括與以下活動有關的直接成本： 研究及分析歷史勘探數據； 從地形、地球化學及地球物理的研究搜集勘探數據； 勘探鑽井、挖溝及抽樣； 確定及審查資源的量和級別； 測量運輸及基礎設施的要求；及 進行市場及財務研究。於勘探項目的初期，勘探及評價開支於發生時計入損益。當項目具有技術可行性和商業可行性時，勘探及評價開支 （包括購買探礦權證發生的成本） 按單個項目資本化為勘探及評價資產。勘探及評價資產根據資產性質被列為固定資產 （

403、參見附註二、13） 、在建工程 （參見附註二、14） 或無形資產 （參見附註二、17） 。當該等資產達到預定可使用狀態時，在使用壽命內計提折舊或攤銷。當項目被放棄時，相關不可回收成本會即時沖銷計入損益。16、 借款費用本集團發生的可直接歸屬於符合資本化條件的資產購建的借款費用，予以資本化並計入相關資產的成本。除上述借款費用外，其他借款費用均於發生當期確認為財務費用。資本化期間是指本集團從借款費用開始資本化時點到停止資本化時點的期間，借款費用暫停資本化的期間不包括在內。當資本支出和借款費用已經發生及為使資產達到預定可使用狀態所必要的購建已經開始時，借款費用開始資本化。當購建符合資本化條件的資產達

404、到預定可使用狀態時，借款費用停止資本化。對於符合資本化條件的資產在購建過程中發生非正常中斷、且中斷時間連續超過3個月的，本集團暫停借款費用的資本化。167財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）16、 借款費用 （續）在資本化期間內，本集團按照下列方法確定每一會計期間的利息資本化金額 （包括折價或溢價的攤銷） ： 對於為購建符合資本化條件的資產而借入的專門借款，本集團以專門借款當期按實際利率計算的利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益後的金額確定。 對於為購建符合資本化條件的資產而佔用的一般借款，本集

405、團根據累計資產支出超過專門借款部分的資產支出的加權平均數乘以所佔用一般借款的資本化率，計算確定一般借款應予資本化的利息金額。資本化率是根據一般借款加權平均的實際利率計算確定。本集團確定借款的實際利率時，是將借款在預期存續期間或適用的更短期間內的未來現金流量，折現為該借款初始確認時確定的金額所使用的利率。在資本化期間內，外幣專門借款本金及其利息的匯兌差額，予以資本化，計入符合資本化條件的資產的成本。而除外幣專門借款之外的其他外幣借款本金及其利息所產生的匯兌差額作為財務費用，計入當期損益。17、 無形資產無形資產以成本或評估值減累計攤銷 （僅限於使用壽命有限的無形資產） 及減值準備 （參見附註二、

406、19） 計入資產負債表內。評估值是指按規定進行評估並按評估值進行相應賬務調整的資產價值。對於使用壽命有限的無形資產，本集團將無形資產的成本或評估值扣除減值準備後按直線法或工作量法在預計使用壽命期內攤銷。土地使用權的攤銷年限在30年至50年內按直線法攤銷，採礦權則依據探明及可能的煤炭儲量按工作量法計提攤銷。本集團內部研究開發項目的支出分為研究階段支出和開發階段支出。研究是指為獲取並理解新的科學或技術知識而進行的獨創性的有計劃調查。開發是指在進行商業性生產或使用前，將研究成果或其他知識應用於一項或若干項計劃或設計，以生產出新的或具有實質性改進的材料、裝置、產品或獲得新工序等。研究階段的支出，於發生

407、時計入當期損益。開發階段的支出，如果開發形成的某項產品或工序等在技術和商業上可行，而且本集團有充足的資源和意向完成開發工作，並且開發階段支出能夠可靠計量，則開發階段的支出便會予以資本化。資本化開發支出按成本減減值準備（參見附註二、19） 後計入資產負債表。其他開發費用則在其產生的期間內確認為費用。168財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）18、 商譽因非同一控制下企業合併形成的商譽，其初始成本是合併成本大於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額。本集團對商譽不攤銷，期末以成本減累計減值準備 （參見附註二、19） 計入

408、資產負債表內。商譽在其相關資產組或資產組組合處置時予以轉出，計入當期損益。19、 除存貨、金融資產及其他長期股權投資外的其他資產減值本集團在資產負債表日根據內部及外部信息以確定下列資產是否存在減值的跡象，包括： 固定資產 在建工程及工程物資 無形資產 長期待攤費用 對子公司及聯營公司的長期股權投資 其他非流動資產本集團對存在減值跡象的資產進行減值測試，估計資產的可收回金額。本集團依據相關資產組或者資產組組合能夠從企業合併的協同效應中的受益情況分攤商譽賬面價值，並在此基礎上進行商譽減值測試。可收回金額是指資產(或資產組、資產組組合，下同)的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值

409、兩者之間較高者。資產組是可以認定的最小資產組合，其產生的現金流入基本上獨立於其他資產或者資產組。資產組由創造現金流入相關的資產組成。在認定資產組時，主要考慮該資產組能否獨立產生現金流入，同時考慮管理層對生產經營活動的管理方式、以及對資產使用或者處置的決策方式等。資產的公允價值減去處置費用後的淨額，是根據公平交易中銷售協議價格減去可直接歸屬於該資產處置費用的金額確定。資產預計未來現金流量的現值，按照資產在持續使用過程中和最終處置時所產生的預計未來現金流量，選擇恰當的稅前折現率對其進行折現後的金額加以確定。169財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）

410、19、 除存貨、金融資產及其他長期股權投資外的其他資產減值 （續）可收回金額的估計結果表明，資產的可收回金額低於其賬面價值的，資產的賬面價值會減記至可收回金額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備。與資產組或者資產組組合相關的減值損失，先抵減分攤至該資產組或者資產組組合中商譽的賬面價值，再根據資產組或者資產組組合中除商譽之外的其他各項資產的賬面價值所佔比重，按比例抵減其他各項資產的賬面價值，但抵減後的各資產的賬面價值不得低於該資產的公允價值減去處置費用後的淨額 （如可確定的） 、該資產預計未來現金流量的現值 （如可確定的） 和零三者之中最高者。資產減值損失一經

411、確認，在以後會計期間不會轉回。20、 預計負債及或有負債如果與或有事項相關的義務是本集團承擔的現時義務，且該義務的履行很可能會導致經濟利益流出本集團，以及有關金額能夠可靠地計量，則本集團會確認預計負債。對於貨幣時間價值影響重大的，預計負債以預計未來現金流量折現後的金額確定。對過去的交易或者事項形成的潛在義務，其存在須通過未來不確定事項的發生或不發生予以證實；或過去的交易或者事項形成的現時義務，履行該義務不是很可能導致經濟利益流出本集團或該義務的金額不能可靠計量，則本集團會將該潛在義務或現時義務披露為或有負債。21、 股份支付(1) 股份支付的種類本集團的股份支付為以現金結算的股份支付。(2)

412、實施股份支付計劃的相關會計處理對於以現金結算的股份支付，本集團承擔以股份或其他權益工具為基礎計算確定交付現金或其他資產來換取職工提供服務時，以相關權益工具為基礎計算確定的負債的公允價值計量換取服務的價格。授予後立即可行權的股份支付交易，本集團按在授予日承擔負債的公允價值計入相關成本或費用，相應增加負債。對於授予後完成等待期內的服務或達到規定業績條件才可行權的股份支付交易，在等待期內的每個資產負債表日，本集團以對可行權情況的最佳估計數為基礎，按照本集團承擔負債的公允價值金額，將當期取得的服務計入成本或費用並相應計入負債。170財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表二、 公

413、司主要會計政策和會計估計 （續）22、 收入收入是本集團在日常活動中形成的、會導致股東權益增加且與股東投入資本無關的經濟利益的總流入。收入在其金額及相關成本能夠可靠計量、相關的經濟利益很可能流入本集團、並且同時滿足以下不同類型收入的其他確認條件時，予以確認。(a) 與煤炭銷售相關的收入在商品所有權上主要風險和報酬已轉移給購貨方時予以確認。(b) 電力銷售收入在向電網公司輸送電力時確認，並根據供電量及每年與有關各電網公司釐定的適用電價計算。(c) 鐵路、港口、航運以及其他服務收入在勞務完成時確認。(d) 利息收入是按借出貨幣資金的時間和實際利率計算確定的。23、 職工薪酬職工薪酬是本集團為獲得職

414、工提供的服務而給予的各種形式報酬以及其他相關支出。除因辭退福利外，本集團在職工提供服務的會計期間，將應付的職工薪酬確認為負債，並相應增加資產成本或當期費用。(1) 退休福利按照中國有關法規，本集團職工參加了由當地勞動和社會保障部門組織實施的社會基本養老保險。本集團以當地規定的社會基本養老保險繳納基數和比例，向當地社會基本養老保險經辦機構繳納養老保險費。上述繳納的社會基本養老保險按照權責發生制原則計入資產成本或當期損益。職工退休後，各地勞動及社會保障部門有責任向已退休職工支付社會基本養老金。本集團不再有其他的支付義務。(2) 住房公積金及其他社會保險費用除退休福利外，本集團根據有關法律、法規和政

415、策的規定，為在職職工繳納住房公積金及基本醫療保險、失業保險、工傷保險和生育保險等社會保險費用。本集團每月按照職工工資的一定比例向相關部門支付住房公積金及上述社會保險費用，並按照權責發生制原則計入資產成本或當期損益。171財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）23、 職工薪酬 （續）(3) 辭退福利本集團在職工勞動合同到期之前解除與職工的勞動關係，或者為鼓勵職工自願接受裁減而提出給予補償的建議，在同時滿足下列條件時，確認因解除與職工的勞動關係給予補償而產生的預計負債，同時計入當期損益： 本集團已經制定正式的解除勞動關係計劃或提出自願裁減建議，並即將

416、實施；及 本集團不能單方面撤回解除勞動關係計劃或裁減建議。24、 政府補助政府補助是本集團從政府無償取得的貨幣性資產或非貨幣性資產，但不包括政府以投資者身份向本集團投入的資本。政府撥入的投資補助等專項撥款中，國家相關文件規定作為資本公積處理的，也屬於資本性投入的性質，不屬於政府補助。政府補助在能夠滿足政府補助所附條件，並能夠收到時，予以確認。政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價值計量。與資產相關的政府補助，本集團將其確認為遞延收益，並在相關資產使用壽命內平均分配，計入當期損益。與收益相關的政府補助，如果用於補償本集團以後期間的相關費用或損失的，

417、本集團將其確認為遞延收益，並在確認相關費用的期間，計入當期損益；如果用於補償本集團已發生的相關費用或損失的，則直接計入當期損益。25、 遞延所得稅資產/遞延所得稅負債遞延所得稅資產與遞延所得稅負債分別根據可抵扣暫時性差異和應納稅暫時性差異確定。暫時性差異是指資產或負債的賬面價值與其計稅基礎之間的差額，包括能夠結轉以後年度的可抵扣虧損和稅款抵減。遞延所得稅資產的確認以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限。172財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）25、 遞延所得稅資產/遞延所得稅負債 （續）如果不屬於企業合併交易且

418、交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額 （或可抵扣虧損） ，則該項交易中產生的暫時性差異不會產生遞延所得稅。商譽的初始確認導致的暫時性差異也不產生相關的遞延所得稅。資產負債表日，本集團根據遞延所得稅資產和負債的預期收回或結算方式，依據已頒布的稅法規定，按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計量該遞延所得稅資產和負債的賬面金額。資產負債表日，本集團對遞延所得稅資產的賬面價值進行复核。如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，則減記遞延所得稅資產的賬面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，減記的金額予以轉回。資產負債表日，遞延所得稅資產及遞延所得稅負

419、債在同時滿足以下條件時以抵銷後的淨額列示： 納稅主體擁有以淨額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利； 並且遞延所得稅資產及遞延所得稅負債是與同一稅收征管部門對同一納稅主體征收的所得稅相關或者是對不同的納稅主體相關，但在未來每一具有重要性的遞延所得稅資產及負債轉回的期間內，涉及的納稅主體意圖以淨額結算當期所得稅資產和負債或是同時取得資產、清償負債。26、 經營租賃經營租賃租入資產的租金費用在租賃期內按直線法確認為相關資產成本或費用。27、 股利分配資產負債表日後，經審議批准的利潤分配方案中擬分配的股利或利潤，不確認為資產負債表日的負債，在附註中單獨披露。173財務報表附注 （續）（金額單

420、位：人民幣百萬元）二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）28、 維簡費、生產安全費用及其他類似性質的費用本集團按照中國政府相關機構的規定根據煤炭產量計提維簡費、生產安全費用及其他類似性質費用，用於維持礦區生產、設備改造相關支出、煤炭生產和煤炭井巷建築設施安全支出等相關支出。本集團按規定在當期損益中計提上述費用並在所有者權益中的專項儲備單獨反映。按規定範圍使用專項儲備用於費用性支出時，按實際支出沖減專項儲備；按規定範圍使用專項儲備形成固定資產時，按照形成固定資產的成本沖減專項儲備，並確認相同金額的累計折舊，相關資產在以後期間不再計提折舊。29、 關聯方一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大

421、影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制或共同控制的，構成關聯方。關聯方可為個人或企業。僅僅同受國家控制而不存在其他關聯方關係的企業，不構成本集團的關聯方。本集團及本公司的關聯方包括但不限於：(a) 本公司的母公司；(b) 本公司的子公司；(c) 與本公司受同一母公司控制的其他企業；(d) 對本集團實施共同控制或重大影響的投資方；(e) 與本集團同受一方控制或共同控制的企業或個人；(f) 本集團的合營企業，包括合營企業的子公司；(g) 本集團的聯營企業，包括聯營企業的子公司；(h) 本集團的主要投資者個人及與其關係密切的家庭成員；(i) 本集團的關鍵管理人員及與其關係密切的家庭成員；(j) 本公司

422、母公司的關鍵管理人員；(k) 與本公司母公司關鍵管理人員關係密切的家庭成員；及(l) 本集團的主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關係密切的家庭成員控制或共同控制的其他企業。174財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）29、 關聯方 （續）除上述按照企業會計準則的有關要求被確定為本集團或本公司的關聯方外，根據證監會頒布的 上市公司信息披露管理辦法 的要求，以下企業或個人 （包括但不限於） 也屬於本集團或本公司的關聯方：(m) 持有本公司5%以上股份的企業或者一致行動人；(n) 直接或者間接持有本公司5%以上股份的個人及其關係密切的家

423、庭成員；(o) 在過去12個月內或者根據相關協議安排在未來12月內，存在上述(a)，(c)和(m)情形之一的企業；(p) 在過去12個月內或者根據相關協議安排在未來12月內，存在上述(i)，(j)和(n)情形之一的個人；及(q) 由(i)，(j)，(n)和(p)直接或者間接控制的、或者擔任董事、高級管理人員的，除本公司及其控股子公司以外的企業。30、 分部報告本集團以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據確定經營分部，以經營分部為基礎確定報告分部。經營分部，是指集團內同時滿足下列條件的組成部分： 該組成部分能夠在日常活動中產生收入、發生費用； 本集團管理層能夠定期評價該組成部分的經營成果，

424、以決定向其配置資源、評價其業績；及 本集團能夠取得該組成部分的財務狀況、經營成果和現金流量等有關會計信息。如果兩個或多個經營分部存在相似經濟特征且同時在以下方面具有相同或相似性的，可以合併為一個經營分部： 各單項產品或勞務的性質； 生產過程的性質； 產品或勞務的客戶類型； 銷售產品或提供勞務的方式；及 生產產品及提供勞務受法律、行政法規的影響。本集團在編製分部報告時，分部間交易收入按實際交易價格為基礎計量。編製分部報告所採用的會計政策與編製本集團財務報表所採用的會計政策一致。175財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）31、 土地復墾義務本集團的

425、土地復墾義務包括根據中國有關規定，與復墾地面及礦井相關的估計支出。本集團根據所需工作的未來現金支出款額及時間作出的詳盡計算，估計本集團在最終復墾和閉井方面的負債。估計支出按通脹率調整後，並按可以反映當時市場對貨幣時間價值及負債特定風險的折現率折現，以使準備的數額反映預計需要支付的債務的現值。本集團將與最終復墾和閉井義務相關的負債計入相關資產。相關預計負債及資產在有關負債產生期間確認。資產按探明及可能的煤炭儲量以工作量法攤銷。如果估計發生變化 （例如修訂開採計劃、更改估計成本或更改進行復墾活動的時間） ，本集團將對相關預計負債及資產的賬面價值按會計估計變更的原則用適當的折現率進行調整。32、 主

426、要會計估計及判斷編製財務報表時，本集團管理層需要運用估計和假設，這些估計和假設會對會計政策的應用及資產、負債、收入及費用的金額產生影響。實際情況可能與這些估計不同。本集團管理層對估計涉及的關鍵假設和不確定因素的判斷進行持續評估，會計估計變更的影響在變更當期和未來期間予以確認。除附註七載有關於股份支付的假設和風險因素的數據外，其他主要估計金額的不確定因素 如下：(1) 應收款項減值如附註二、10所述，本集團在資產負債表日審閱按攤余成本計量的應收款項，以評估是否出現減值情況，並在出現減值情況時評估減值損失的具體金額。減值的客觀證據包括顯示個別或組合應收款項預計未來現金流量出現大幅下降的可觀察數據、

427、顯示個別或組合應收款項中債務人的財務狀況出現重大負面變動的可觀察數據等事項。如果有證據表明以前年度發生減值的客觀證據發生變化，則會予以轉回。(2) 除存貨、金融資產及其他長期股權投資外的其他資產減值如附註二、19所述，本集團在資產負債表日對除存貨、金融資產及其他長期股權投資外的其他資產進行減值評估，以確定資產可收回金額是否下跌至低於其賬面價值。如果情況顯示非金融長期資產的賬面價值可能無法全部收回，有關資產便會視為已減值，並相應確認減值損失。176財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）32、 主要會計估計及判斷 （續）(2) 除存貨

428、、金融資產及其他長期股權投資外的其他資產減值 （續）可收回金額是資產 （或資產組） 的公允價值減去處置費用後的淨額與資產 （或資產組） 預計未來現金流量的現值兩者之間的較高者。由於本集團不能可靠獲得資產 （或資產組） 的公開市價，因此不能可靠準確估計資產的公允價值。在預計未來現金流量現值時，需要對該資產 （或資產組） 生產產品的產量、售價、相關經營成本以及計算現值時使用的折現率等作出重大判斷。本集團在估計可收回金額時會採用所有能夠獲得的相關資料，包括根據合理和可支持的假設所作出的有關產量、售價和相關經營成本的預測。(3) 折舊和攤銷如附註二、13和17所述，本集團對固定資產和無形資產在考慮其殘

429、值後，在使用壽命內按直線法或工作量法計提折舊和攤銷。本集團定期審閱使用壽命和剩余探明及可能的煤炭儲量，以決定將計入每個報告期的折舊和攤銷費用數額。使用壽命是本集團根據對同類資產的以往經驗並結合預期的技術改變而確定。探明及可能的煤炭儲量是指本集團根據JORC規程中對於實測具有開採經濟價值的煤炭資源的規定而確定 （JORC是指於2004年12月生效的澳洲報告礦物質資源量及礦產儲量的規程） 。如果以前的估計發生重大變化，則會在未來期間對折舊和攤銷費用進行調整。煤炭儲量的估計涉及主觀判斷，因此本集團煤炭儲量的技術估計往往並不精確，僅為近似數量。在估計煤炭儲量可確定為探明和可能儲量之前，本集團需要遵從若

430、干有關技術標準的權威性指引。探明及可能儲量的估計會考慮各個煤礦最近的生產和技術資料，定期更新。此外，由於價格及成本水平逐年變更，因此，探明及可能儲量的估計也會出現變動。這些變動視為估計變更處理，並按預期基準反映在相關的折舊及攤銷率中。儘管技術估計固有的不精確性，這些估計仍被用作計算折舊、攤銷及減值損失。177財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）32、 主要會計估計及判斷 （續）(4) 土地復墾義務如附註二、31所述，本集團根據未來現金支出款額及時間作出的詳盡計算，估計最終復墾和閉井方面的負債。估計支出按通脹率調整後，並按可以反映當時市場對貨幣時

431、間價值及負債特定風險的折現率折現，以使準備的數額反映預計需要支付的債務的現值。本集團考慮未來生產量及發展計劃、煤礦地區的地質結構及煤礦儲量等因素來釐定復墾和閉井工作的範圍、支出金額和時段。由於這些因素的考慮牽涉到本集團的判斷和預測，實際發生的支出可能與預計負債出現分歧。本集團使用的折現率可能會因市場對貨幣時間值及負債特定風險的評估改變，例如市場借貸利率和通脹率的變動，而作出相應變動。當估計作出變更 （例如採礦計劃、預計復墾支出、復墾工作的時段變更） ，復墾費用將會按適當的折現率作出相應調節。33、 主要會計政策變更報告期內，本集團根據財政部於2010年新頒布的 企業會計準則解釋第4號 的要求，

432、對下述主要會計政策進行了變更，這些變更並未對本年度或以前年度產生重大影響：會計政策變更的內容和原因 注 審批程序非同一控制下的企業合併，交易費用會計處理的變更 (a) 法規要求變更分步收購實現非同一控制下企業合併的，對購買日 之前持有的被購買方股權會計處理的變更 (b) 同上喪失對原有子公司控制權，對處置後剩余股權 會計處理的變更 (c) 同上企業合併中，購買方對於因企業合併而產生的遞延 所得稅資產會計處理的變更 (d) 同上子公司少數股東當期分擔超額虧損會計處理的變更 (e) 同上註：(a) 非同一控制下的企業合併中，交易費用會計處理的變更2010年1月1日之前，非同一控制下的企業合併中，本

433、集團作為購買方，將為進行企業合併發生的企業合併交易費用 （不包括作為合併對價發行的權益性證券或債務性證券的交易費用，下同） 計入企業合併成本。自2010年1月1日起，本集團將該等企業合併交易費用計入當期損益。上述會計政策變更自2010年1月1日起施行，不進行追溯調整。178財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）33、 主要會計政策變更 （續）(b) 分步收購實現非同一控制下企業合併的，購買日之前持有的被購買方的股權會計處理的變更2010年1月1日之前，在通過多次交易分步 （分步收購） 實現非同一控制下企業合併時，對於在購買日之前本

434、集團持有的採用權益法核算的長期股權投資，本集團會在購買日對長期股權投資的賬面余額進行調整，將有關長期股權投資的賬面余額調整至最初取得成本。2010年1月1日之後，本集團在個別財務報表中以購買日之前所持被購買方的股權投資的賬面價值與購買日新增投資成本之和作為全部投資的初始投資成本；購買日之前持有的被購買方的股權涉及其他綜合收益的，本集團會於投資處置時將與其相關的其他綜合收益轉入當期投資收益。在合併財務報表中，本集團會對購買日之前持有的被購買方的股權按照其在購買日的公允價值進行重新計量，公允價值與其賬面價值的差額計入當期投資收益；購買日之前持有的被購買方的股權涉及其他綜合收益的，本集團將這部分其他

435、綜合收益轉入購買日所屬當期投資收益。上述會計政策變更自2010年1月1日起施行，不進行追溯調整。(c) 喪失了對原有子公司控制權，對於處置後的剩余股權會計處理的變更2010年1月1日之前，在合併財務報表中，本集團按剩余股權的賬面價值確認長期股權投資或其他相關金融資產。2010年1月1日之後，對於剩余股權，本集團會按照其在喪失控制權日的公允價值進行重新計量。處置股權取得的對價與剩余股權公允價值之和，減去按原持股比例計算應享有原有子公司自購買日開始持續計算的淨資產的份額之間的差額，計入喪失控制權當期的投資收益。與原有子公司股權投資相關的其他綜合收益，在喪失控制權時轉為當期投資收益。上述會計政策變更

436、自2010年1月1日起施行，不進行追溯調整。179財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）二、 公司主要會計政策和會計估計 （續）33、 主要會計政策變更 （續）(d) 企業合併中，購買方對於因企業合併而產生的遞延所得稅資產會計處理的變更2010年1月1日之前，本集團在企業合併中取得的被購買方的可抵扣暫時性差異，在購買日不符合遞延所得稅資產的確認條件未確認所產生的遞延所得稅資產，以後期間有關的可抵扣暫時性差異帶來的經濟利益預計能夠實現時，本集團確認相關的遞延所得稅資產，減少利潤表中的所得稅費用，同時將商譽降低至假定在購買日即確認了該遞延所得稅資產的情況下應有的金額，減記的商譽金額作為利潤

437、表中的資產減值損失。2010年1月1日之後，對於上述情況，本集團確認與企業合併相關的遞延所得稅資產時，同時減少利潤表中的所得稅費用，除非上述情況是在購買日後12個月內取得了新的或進一步的信息表明購買日的相關情況已經存在，預期被購買方在購買日可抵扣暫時性差異帶來的經濟利益能夠實現，則本集團確認相關的遞延所得稅資產時，同時減少商譽，商譽不足沖減的，差額部分確認為當期損益。(e) 子公司少數股東當期分擔的超額虧損會計處理的變更2010年1月1日之前，合併財務報表中，當子公司少數股東分擔的當期虧損超過了少數股東在該子公司期初所有者權益中所享有的份額的，除公司章程或協議規定少數股東有義務承擔並且少數股東

438、有能力予以彌補的部分外，其余部分沖減母公司股東權益。2010年1月1日之後，當子公司少數股東分擔的當期虧損超過了少數股東在該子公司期初股東權益中所享有的份額的，其余額仍沖減少數股東權益。180財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表三、 稅項1、 主要稅種及稅率稅種 計稅依據 稅率增值稅 按稅法規定計算的銷售貨物和應稅勞務收入 17% 為基礎計算銷項稅額，在扣除當期允許 抵扣的進項稅額後，差額部分為應繳增值稅營業稅 按應稅營業收入計征 3%或5%城市維護建設稅 按實際繳納營業稅及應交增值稅計征 5%或7%資源稅 按煤炭銷售量計征 3.2元/噸企業所得稅 按應納稅所得額計征

439、 15%-30% （注） 註： 除下述境外子公司及附註三、2所述享受優惠稅率的子公司外，本公司及各境內分、子公司法定所得稅率為25%。本集團的境外子公司本年度的所得稅率列示如下：公司名稱 適用稅率神華澳大利亞控股有限公司 30%神華沃特馬克煤礦有限公司 30%國華 （印尼） 南蘇發電有限公司 25%2、 稅收優惠及批文本集團於2010年度享受稅收優惠的主要子、分公司的稅率列示如下：公司名稱 優惠稅率 優惠原因神華准格爾能源有限責任公司 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i中國神華能源股份有限公司 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i 神東煤炭分公司神華北電勝利能源有限公司

440、15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i神華包神鐵路有限責任公司 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i中國神華能源股份有限公司 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i 神朔鐵路分公司神華國華國際電力股份有限公司 22% 享受外商投資企業所得稅優惠政策 注ii內蒙古國華准格爾發電有限 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i 責任公司中國神華能源股份有限公司 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i 煤炭銷售中心東勝結算部神華神東煤炭集團有限責任公司 15% 享受西部大開發企業所得稅優惠政策 注i181財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）三、 稅項

441、（續）2、 稅收優惠及批文 （續）注i： 按照 財政部、國家稅務總局、海關總署關於西部大開發稅收優惠政策問題的通知（財稅2001202號） 及 國家稅務總局關於落實西部大開發有關稅收政策具體實施意見的通知 （國稅發200247號） 規定，在2001年至2010年期間，可減按15%稅率繳納企業所得稅。根據 中華人民共和國企業所得稅法 及 國務院關於實施企業所得稅優惠政策的通知（國發200739號） ，西部大開發稅收優惠政策在新稅法施行後繼續按原稅收法律、行政法規及相關文件規定的優惠辦法及年限享受至期滿為止。注ii： 根據 中華人民共和國企業所得稅法 及 國務院關於實施企業所得稅優惠政策的通知（國

442、發200739號） ，自2008年1月1日起，原享受15%優惠稅率的企業在5年內逐步過渡到法定稅率，2008年按18%稅率執行，2009年按20%稅率執行，2010年按22%稅率執行，2011年按24%稅率執行，2012年及以後年度按25%稅率執行。四、 企業合併及合併財務報表重要子公司情況(1) 通過設立或投資等方式取得的子公司 本公司直接 年末 和間接 實際 持股/表決權 是否合併子公司全稱 子公司類型 註冊地 業務性質 註冊資本 經營範圍 出資額 比例 報表神華澳大利亞控股 有限責任公司 澳大利亞 境外非金融企業 400百萬 煤炭開採及發展， 1,900 100% 是 有限公司* 澳元

443、生產及銷售電力神華沃特馬克煤礦 有限責任公司 澳大利亞 境外非金融企業 350百萬 煤炭開採及發展， 350百萬澳元 100% 是 有限公司 澳元 生產及銷售電力 （注1)國華 （印尼） 南蘇發電 有限責任公司 印度尼西亞 境外非金融企業 63百萬 煤炭開採及發展， 477 70% 是 有限公司* 美元 生產及銷售電力河北國華定洲發電 有限責任公司 河北省 境內非金融企業 人民幣 生產及銷售電力 865 41% 是 有限責任公司* 1,561百萬元 （注2)注1： 神華沃特馬克煤礦有限公司的年末實際出資額由神華澳大利亞控股有限公司直接支付。注2： 河北國華定洲發電有限責任公司 （ “定洲” ）

444、 的股東已賦予本公司委任定洲董事會大多數席位的權利，從而使本公司通過合約約定擁有定洲的控制權。* 同時也為本公司的一級子公司。182財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表四、 企業合併及合併財務報表 （續）重要子公司情況 （續）(2) 同一控制企業合併取得的子公司 本公司直接和 是否 年末 間接持股/ 合併被投資單位名稱 子公司類型 註冊地 業務性質 註冊資本 經營範圍 實際出資額 表決權比例 報表神華包神鐵路 有限責任公司 內蒙古自治區 境內非金融企業 1,004 提供運輸服務 2,106 88% 是 有限責任公司 （注） *朔黃鐵路發展 有限責任公司 北京市 境內非

445、金融企業 5,880 提供運輸服務 3,914 53% 是 有限責任公司 （注） *神華黃驊港務 有限責任公司 河北省 境內非金融企業 3,253 提供港口服務 2,196 70% 是 有限責任公司 （注） *神華准格爾能源 有限責任公司 內蒙古自治區 境內非金融企業 7,102 煤炭開採及發展， 3,730 58% 是 有限責任公司 （注） * 生產及銷售電力陝西國華錦界能源 有限責任公司 陝西省 境內非金融企業 2,278 生產及銷售電力， 1,570 70% 是 有限責任公司* 煤炭開採及發展神華國華國際電力股份 股份有限公司 北京市 境內非金融企業 4,010 生產及銷售電力 3,43

446、0 70% 是 有限公司 （注） *綏中發電 有限責任公司 遼寧省 境內非金融企業 2,625 生產及銷售電力 3,116 65% 是 有限責任公司 （注）河北國華滄東發電 有限責任公司 河北省 境內非金融企業 1,779 生產及銷售電力 908 51% 是 有限責任公司 （注） *浙江國華浙能發電 有限責任公司 浙江省 境內非金融企業 3,189 生產及銷售電力 1,986 60% 是 有限公司 （注） *廣東國華粵電台山發電 有限責任公司 廣東省 境內非金融企業 2,700 生產及銷售電力 2,649 80% 是 有限公司 （注） *三河發電 有限責任公司 河北省 境內非金融企業 1,33

447、3 生產及銷售電力 1,267 55% 是 有限責任公司 （注）神華神東電力 有限責任公司 陝西省 境內非金融企業 2,000 生產及銷售電力 7,432 100% 是 有限責任公司*神華神東煤炭集團 有限責任公司 內蒙古自治區 境內非金融企業 215 煤炭銷售及 1,966 100% 是 有限責任公司* 提供綜合服務註： 如附註一所述，神華集團以與核心業務相關的資產負債投入本公司，並對這些資產負債進行了資產評估。因此本公司對上述子公司的初始投資成本按評估值確定。* 同時也為本公司的一級子公司。183財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）四、 企業合併及合併財務報表 （續）重要子公司情

448、況 （續）(3) 非同一控制企業合併取得的子公司 本公司直接和 是否 年末 間接持股/ 合併被投資單位名稱 子公司類型 註冊地 業務性質 註冊資本 經營範圍 實際出資額 表決權比例 報表神華中海航運 有限責任公司 上海市 境內非金融企業 1,000 貨船運輸， 800 51% 是 有限公司(注)* 無船承運業務註： 本公司於2010年1月29日與中海發展股份有限公司 （ “中海發展” ） 簽署增資協議，協議規定神華中海航運有限公司 （ “神華中海航運” ） 的註冊資本增加至人民幣1,000百萬元，本公司支付現金人民幣222百萬元，持股比例由50%增至51%，中海發展支付現金人民幣195百萬元，

449、持股比例減至49%。神華中海航運前身為珠海新世紀航運有限公司 （ “新世紀航運” ） ，新世紀航運是由中海發展與本公司於2001年共同出資成立，本公司與中海發展分別持有50%的股權。神華中海航運於2010年6月25日取得企業法人營業執照，本公司根據增資協議，於2010年6月25日將神華中海航運納入本公司合併財務報表範圍。在購買日前本公司持有的神華中海航運的股權在2010年6月25日的公允價值為人民幣748百萬元，按照公允價值重新計量產生的損失為人民幣39百萬元。* 同時也為本公司的一級子公司神華中海航運於購買日的財務信息如下： 購買日 公允價值貨幣資金 695其他流動資產 136非流動資產 1

450、,269流動負債 189非流動負債 416股東權益合計 1,495神華中海航運自購買日至2010年12月31日的經營成果和現金流量對於本集團截至2010年12月31日止年度的經營成果和現金流量影響不重大。184財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表五、 合併財務報表項目註釋1、 貨幣資金 2010年 2009年 人民幣/ 人民幣/ 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值現金 人民幣 2 1 小計 2 1 銀行存款 人民幣 73,477 72,219 美元 8 6.6227 53 37 6.8282 250 港幣 59 0.8509 50 72 0.8

451、805 64 澳元 24 6.4909 155 38 6.2881 239 印尼盾 54,596 0.0007 38 90,435 0.0007 65 小計 73,773 72,837 關聯公司存款 人民幣 1,591 629 小計 1,591 629 合計 75,366 73,467 於2010年12月31日，本集團銀行存款中限制用途的資金為煤礦轉產發展資金和礦山環境恢復治理保證金，金額為人民幣330,000元 （2009年：人民幣656百萬元） 。除上述限制性資金外，於2010年及2009年12月31日本集團沒有其他重大抵押、凍結等對變現有限制的資金。185財務報表附注 （續）（金額單位：

452、人民幣百萬元）五、 合併財務報表項目註釋 （續）2、 交易性金融資產 2010年 2009年衍生金融工具的公允價值 480 331 本集團及本公司利用掉期工具對沖因外幣借款引起的外幣兌換和利率風險。掉期工具包括外匯債務貨幣互換和利率互換交易。掉期工具按公允價值入賬，之後因公允價值變動而產生的盈虧計入當年損益。公允價值按現金流折現法進行估計。於2010年及2009年12月31日，本集團及本公司不存在變現有限制的交易性金融資產。3、 應收票據 2010年 2009年銀行承兌匯票 2,054 1,200商業承兌匯票 10 合計 2,054 1,210 上述應收票據均為一年內到期。本集團應收票據年末余

453、額中無對持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位的應收 票據。4、 應收賬款(1) 應收賬款按客戶類別分析 2010年 2009年應收關聯方 279 93應收第三方 8,365 7,533 小計 8,644 7,626減：壞賬準備 53 55 合計 8,591 7,571 有關本集團應收賬款壞賬準備的變動，參見附註五、16。186財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表五、 合併財務報表項目註釋 （續）4、 應收賬款 （續）(1) 應收賬款按客戶類別分析 （續）應收賬款中包括以下外幣金額： 2010年 2009年 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率

454、人民幣等值美元 68 6.6227 450 108 6.8282 735 (2) 應收賬款賬齡分析 2010年 2009年一年以內 （含一年） 8,549 7,576一年至二年 （含二年） 53 9二年至三年 （含三年） 1 37三年以上 41 4 合計 8,644 7,626 賬齡自應收賬款確認日起開始計算。(3) 應收賬款中持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位情況 2010年 2009年 金額 壞賬準備 金額 壞賬準備應收神華集團 21 (4) 於2010年12月31日，本集團應收賬款金額前五名單位情況 與本公司 佔應收賬款單位名稱 關係 金額 賬齡 總額的比例(%)1. 廣

455、東電網公司 第三方 1,313 1年以內 15%2. 浙江省電力公司 第三方 1,307 1年以內 15%3. 遼寧省電力有限公司 第三方 697 1年以內 8%4. 河北省電力公司 第三方 662 1年以內 8%5. 華北電網有限公司 第三方 360 1年以內 4% 合計 4,339 50% 187財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）五、 合併財務報表項目註釋 （續）5、 預付款項(1) 預付款項按賬齡分析 2010年 2009年一年以內 （含一年） 1,026 1,001一年至二年 （含二年） 53 115二年至三年 （含三年） 5 5三年以上 2 1 合計 1,086 1,12

456、2 賬齡自預付款項確認日起開始計算。預付款項主要為賬齡為一年以內的預付材料款，賬齡超過一年的預付款項主要是用作日後採購的押金等款項。(2) 於2010年12月31日，本集團預付款項前五名單位情況 與本公司 佔預付款項單位名稱 關係 金額 總額的比例(%) 預付時間 未結算原因1. 神華國際貿易有限 責任公司 （本部） 關聯方 200 18% 2010年 貨物尚未收到2. 四川神坤裝備股份有限公司 第三方 84 8% 2010年 貨物尚未收到3. 煤炭科學研究總院 第三方 32 3% 2010年 貨物尚未收到4. 肅寧長城房地產開發 有限責任公司 第三方 31 3% 2009年 貨物尚未收到5.

457、 內蒙古鄂爾多斯市 達拉特旗創業煤礦 第三方 30 3% 2010年 貨物尚未收到 合計 377 35% 本集團預付款項年末余額中無預付持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位的 款項。188財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表五、 合併財務報表項目註釋 （續）6、 其他應收款(1) 其他應收款按客戶類別分析 2010年 2009年應收關聯方 272 260應收第三方 2,060 957 小計 2,332 1,217減：壞賬準備 184 186 合計 2,148 1,031 本集團其他應收款主要為應收供貨商的存出保證金和應收其他單位的代墊款項等。有關本集團其

458、他應收款壞賬準備的變動，參見附註五、16。(2) 其他應收款賬齡分析 2010年 2009年一年以內 （含一年） 1,874 926一年至二年 （含二年） 228 114二年至三年 （含三年） 67 34三年以上 163 143 合計 2,332 1,217 賬齡自其他應收款確認日起開始計算。(3) 其他應收款中持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位情況 2010年 2009年 金額 壞賬準備 金額 壞賬準備應收神華集團 121 67 189財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）五、 合併財務報表項目註釋 （續）7、 存貨 2010年 2009年煤炭存貨 4,091 1,8

459、72輔助材料、零部件及小型工具 6,858 6,136其他 （注） 1,222 738 小計 12,171 8,746減：存貨跌價準備 1,004 1,019 合計 11,167 7,727 註： 其他主要為在建房地產。上述存貨跌價準備是輔助材料、零部件及小型工具的陳舊存貨減值準備。有關本集團存貨跌價準備的變動，參見附註五、16。8、 其他流動資產於2010年12月31日，本集團其他流動資產主要為委託一家中國國有銀行借予第三方的一筆本金為人民幣3,000百萬元的短期委託貸款 （2009年：0） ，年利率為4.00%，將於2011年5月25日到期。9、 長期股權投資(1) 長期股權投資分類分析

460、2010年 2009年對聯營企業的投資 3,261 3,480其他長期股權投資 1,282 1,018 小計 4,543 4,498減：減值準備 333 213 合計 4,210 4,285 有關本集團長期股權投資減值準備的變動，參見附註五、16。190財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表五、 合併財務報表項目註釋 （續）9、 長期股權投資 （續）(2) 重要聯營企業信息 本集團 直接和間接 持股/表決 本年被投資單位名稱 企業類型 註冊地 法人代表 業務性質 註冊資本 年初余額 增減變動 年末余額 權比例 現金紅利神華財務有限公司* 有限責任公司 北京市 凌文 境內

461、金融企業 700 472 17 489 40% 106浙江浙能嘉華發電 有限責任公司 浙江省 蔡建平 境內非金融企業 2,765 663 41 704 20% 120 有限公司*神東天隆集團有限 有限責任公司 內蒙古自治區 劉仲田 境內非金融企業 272 883 123 1,006 21% 76 責任公司天津遠華海運 有限責任公司 天津市 華澤橋 境內非金融企業 360 253 61 314 44% 有限公司*內蒙古京達發電 有限責任公司 內蒙古自治區 葉才 境內非金融企業 472 157 14 171 30% 有限責任公司內蒙古億利化學 有限責任公司 內蒙古自治區 張立君 境內非金融企業 1

462、,139 248 36 284 25% 工業有限公司內蒙古蒙華海勃灣 有限責任公司 內蒙古自治區 石維柱 境內非金融企業 280 176 (19 ) 157 40% 26 發電有限責任公司* 同時也為本公司的重要聯營企業。(3) 其他長期股權投資為本集團在主要從事非煤炭及電力業務的公司的權益，其中包括 本集團佔有20%以上權益但投資金額較小、並對其管理層不具有重大影響力的公司的投資。本集團對存在減值跡象的其他長期股權投資根據其他長期股權投資的預計未來現金流量現值與其賬面價值的差額確認減值損失。(4) 本集團沒有當期及累計未確認的投資損失。191財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）五、

463、 合併財務報表項目註釋 （續）10、 固定資產 與井巷資產 發電裝置及 傢具、固定 土地及 相關之機器 相關機器 鐵路及港口 裝置、汽車 建築物 井巷資產 和設備 和設備 構築物 船舶 及其他設備 合計成本/評估價值年初余額 24,017 6,002 37,984 76,570 54,280 7,390 206,243報表折算差異 23 23本年增加 976 41 665 125 315 686 2,808本年新增子公司 847 2 849從在建工程轉入 4,421 369 4,571 11,044 2,021 509 872 23,807本年處置 (53 ) (3 ) (497 ) (63

464、) (119 ) (252 ) (987 ) 年末余額 29,384 6,409 42,723 87,676 56,497 1,356 8,698 232,743 累計折舊年初余額 5,849 1,441 15,205 17,452 14,920 3,916 58,783本年計提折舊 1,226 334 3,652 4,119 2,516 37 970 12,854本年減少 (17 ) (1 ) (420 ) (62 ) (66 ) (226 ) (792 ) 年末余額 7,058 1,774 18,437 21,509 17,370 37 4,660 70,845 減值準備年初余額 51 3

465、16 676 18 37 1,098本年計提 43 31 104 6 184本年減少 (17 ) (2 ) (19 ) 年末余額 94 330 780 18 41 1,263 賬面價值年末余額 22,232 4,635 23,956 65,387 39,109 1,319 3,997 160,635 年初余額 18,117 4,561 22,463 58,442 39,342 3,437 146,362 根據中國有關重組的準則及規定，本集團於2003年12月31日的固定資產已由北京中企華資產評估有限責任公司評估。評估結果已計入本集團2003年及以後年度的財務報表中。於2010年12月31日，本

466、集團沒有重大暫時閒置或準備處置的固定資產。本集團根據技術部門的鑒定意見，按單項資產的賬面淨值，對因技術陳舊、損壞和其他實質上已經不能再給企業帶來經濟利益的固定資產計提了固定資產減值準備。同時，本集團根據資產組的可回收金額與賬面價值的差額計提固定資產的減值準備。本集團固定資產減值準備的本年減少為處置已計提減值準備的固定資產。192財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表五、 合併財務報表項目註釋 （續）10、 固定資產 （續）本集團於2010年12月31日尚有淨值為人民幣5,185百萬元 （2009年：人民幣2,256百萬元） 的建築物之權證或過戶手續仍在辦理中，其中201

467、0年度新增部分淨值為人民幣3,194百萬元。本公司董事認為本集團有權合法及有效地佔用或使用上述建築物。於2010年12月31日，本集團尚有部分電廠及煤礦正在辦理相關政府部門批复手續，本公司董事認為本集團將可獲得有關所需批复。11、 在建工程(1) 在建工程情況 2010年 2009年年初余額 28,485 27,544本年增加 24,531 28,696本年新增子公司 394 轉入固定資產 (23,807 ) (27,755 ) 年末余額 29,603 28,485 本集團在建工程年末賬面價值中包含借款費用資本化金額為人民幣1,131百萬元 （2009年：人民幣1,589百萬元） 。本集團本年

468、度用於確定借款利息資本化金額的資本化平均年利率為4.99% （2009年：5.18%） 。於2010年12月31日，本集團尚有部分工程正在辦理相關政府部門批复手續，本公司董事認為本集團將可獲得有關所需批复。193財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）五、 合併財務報表項目註釋 （續）11、 在建工程 （續）(2) 重大在建工程項目本年變動情況 工程投入 本年轉入 佔預算項目名稱 預算數 年初余額 本年增加 固定資產 年末余額 比例 （%） 資金來源國華台山二期工程 7,954 1,980 2,959 4,939 63% 自有資金和貸款國華陳家港一期工程 5,674 1,360 2,51

469、1 3,871 68% 自有資金和貸款准格爾能源矸石電廠二期工程 2,812 1,703 385 2,088 74% 自有資金和貸款神東電力薩拉齊煤矸石電廠 2,996 1,329 705 2,034 68% 自有資金和貸款神東電力黃玉川煤礦 4,174 970 604 1,574 38% 自有資金和貸款朔黃鐵路擴能改造 9,119 124 1,438 1,562 17% 自有資金國華 （印尼） 南蘇煤電項目 2,570 238 1,190 1,428 56% 自有資金和貸款錦界煤礦二期 1,798 658 609 (301 ) 966 71% 自有資金和貸款准格爾大准鐵路增二線工程 1,78

470、8 757 757 42% 自有資金神朔鐵路擴能改造* 3,357 629 563 (510 ) 682 47% 自有資金* 同時也為本公司的主要在建工程12、 工程物資 2010年 2009年興建發電機組的有關工程物資 1,373 4,328其他 213 232 合計 1,586 4,560 本集團工程物資主要為基建用工程設備及相關材料物資。194財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表五、 合併財務報表項目註釋 （續）13、 無形資產 土地使用權 採礦權 其他 合計 （注）成本/評估價值年初余額 10,843 15,374 2,369 28,586報表折算差異 63

471、63本年增加 1,387 1,764 254 3,405本年減少 年末余額 12,230 17,138 2,686 32,054 累計攤銷年初余額 1,107 1,718 119 2,944本年攤銷 253 718 42 1,013本年減少 年末余額 1,360 2,436 161 3,957 賬面價值年末余額 10,870 14,702 2,525 28,097 年初余額 9,736 13,656 2,250 25,642 註： 本集團無形資產的其他主要為探礦權。於2010年及2009年12月31日，本集團無形資產余額中無資本化的借款費用。本集團於2010年12月31日尚有淨值為人民幣2,0

472、65百萬元的土地使用權之權證或過戶手續仍在辦理中 （2009年：人民幣818百萬元） ，其中2010年度新增部分淨值為人民幣1,286百萬元。本公司董事認為本集團有權合法及有效地佔用或使用上述土地。195財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）五、 合併財務報表項目註釋 （續）14、 遞延所得稅資產及負債遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列示遞延所得稅資產及負債的組成項目 可抵扣/ 可抵扣/ （應納稅） 遞延所得稅 （應納稅） 遞延所得稅 暫時性差異 資產/ （負債) 暫時性差異 資產/ （負債） 2010年 2010年 2009年 2009年準備 （主要為應收款項 和存貨計提

473、） 589 127 623 107固定資產 46 (96 ) (141 ) (189 )稅務虧損額 126 29 277 67本集團內銷售的未實現利潤 1,189 180 343 57未支付的預提工資等費用 1,025 248 982 197開辦費用核銷 107 24 187 43其他 (261 ) (70 ) 93 14 合計 2,821 442 2,364 296 於12月31日，列示在資產負債中的遞延所得稅資產和負債淨額： 2010年 2009年遞延所得稅資產淨額 757 611遞延所得稅負債淨額 (315 ) (315 ) 合計 442 296 15、 其他非流動資產 2010年 20

474、09年與工程建造和設備採購有關的預付款 4,548 2,977預付礦區前期支出 3,500 3,500長期委託貸款 （注） 626 729 合計 8,674 7,206 註： 於2010年12月31日，本集團長期委託貸款為委託中國國有銀行借予一家聯營公司的長期委託貸款，貸款按年利率為5.76% （2009年：5.76%至5.94%） 計息，並將於兩年內 收回。196財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表五、 合併財務報表項目註釋 （續）16、 資產減值準備 附註 年初余額 本年計提 本年減少 年末余額 轉回 沖銷應收賬款 五、4 55 (2 ) 53其他應收款 五、6

475、186 (2 ) 184存貨 五、7 1,019 28 (43 ) 1,004長期股權投資 五、9 213 120 333固定資產 五、10 1,098 184 (19 ) 1,263 合計 2,571 332 (2 ) (64 ) 2,837 有關各類資產本年確認減值損失的原因，參見有關各資產項目的附註。17、 短期借款 2010年 2009年信用借款 7,999 15,490質押借款 （注） 202 657 合計 8,201 16,147 註： 上述質押借款由本集團的部分電費收費權作質押。18、 應付票據本集團的應付票據均為銀行承兌匯票，在一年內到期。19、 應付賬款於2010年及2009

476、年12月31日，本集團沒有個別重大賬齡超過一年的應付賬款。賬齡自應付賬款確認日起開始計算。應付賬款主要為應付材料及工程款。本集團本年應付賬款年末余額中無應付持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位的 款項。197財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）五、 合併財務報表項目註釋 （續）19、 應付賬款 （續）應付賬款中包括以下外幣余額： 2010年 2009年 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值澳元 7 6.4909 45 美元 76 6.6227 503 63 6.8282 428歐元 12 8.8085 106 11 9.7971 113 合計 65

477、4 541 20、 預收款項於2010年及2009年12月31日，本集團及本公司沒有個別重大賬齡超過一年的預收款項。本集團及本公司本年預收款項年末余額中無應付持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位的款項。21、 應付職工薪酬 年初余額 本年增加數 本年支付數 年末余額工資、獎金、津貼和補貼 971 7,010 6,818 1,163職工福利費 1,081 1,081 社會保險費 醫療保險費 123 322 279 166 基本養老保險費 95 888 849 134 年金繳費 337 313 237 413 失業保險費 30 42 37 35 工傷保險費 32 68 62 38住房

478、公積金 103 589 606 86住房補貼 652 37 41 648工會經費和職工教育經費 163 295 241 217以現金結算的股份支付 95 (20 ) 75其他 35 270 268 37 合計 2,636 10,895 10,519 3,012 以現金結算的股份支付的有關信息參見附註七。198財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表五、 合併財務報表項目註釋 （續）22、 應交稅費 2010年 2009年增值稅 2,214 2,375營業稅 117 244所得稅 4,394 2,929城市維護建設稅 359 277教育費附加 160 111資源稅 160

479、137礦產資源補償費 661 593可持續發展基金 142 91代扣代繳個人所得稅 274 288其他 1,069 873 合計 9,550 7,918 23、 其他應付款 2010年 2009年客戶及其他押金 799 898應付未付採礦權價款 2,845 1,973應付未付運輸費 107 135其他 3,191 1,899 合計 6,942 4,905 於2010年12月31日，本集團賬齡超過一年的其他應付款主要為應付採礦權價款。於2010年12月31日，本集團其他應付款的其他項目主要為應付征地補償費、代扣代繳職工社會保險款及其他應付款項。其他應付款中持有公司5% （含5%） 以上表決權股份

480、的股東單位情況 2010年 2009年應付神華集團 15 199財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）五、 合併財務報表項目註釋 （續）24、 一年內到期的非流動負債 2010年 2009年一年內到期的長期借款 7,697 6,105一年內到期的長期應付款 393 275 合計 8,090 6,380 (1) 一年內到期的長期借款 2010年 2009年信用借款 （注i） 5,111 4,031保證借款 （注ii） 400 76質押借款 （注iii） 2,186 1,998 合計 7,697 6,105 注i： 於2010年12月31日，本集團的借款中有人民幣210百萬元 （2009年

481、：人民幣340百萬元） 的借款由本公司為子公司提供信用擔保。注ii： 上述保證借款由河北省建設投資公司為本公司的一家子公司提供擔保。注iii： 上述質押借款由本集團的部分電費收費權作質押。一年內到期的長期借款中包括以下外幣金額： 2010年 2009年 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值美元 43 6.6227 285 日元 4,412 0.0813 359 3,848 0.0738 284 合計 644 284 於2010年12月31日，本集團一年內到期的長期借款中人民幣借款按年利率3.60%至5.94%（2009年：4.78%至5.36%） 計息，美元借款年利率為L

482、+1%，日元借款按年利率1.80%至2.60%（2009年：2.30%至2.60%） 計息。L： 倫敦同業市場拆借利率200財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表五、 合併財務報表項目註釋 （續）24、 一年內到期的非流動負債 （續）(1) 一年內到期的長期借款 （續）於2010年12月31日，本集團前五名的一年內到期的長期借款 （按單一合同表述） 2010年 2009年 貸款單位 借款起始日 借款終止日 幣種 利率 （%） 外幣金額 本幣金額 外幣金額 本幣金額1. 神華財務有限 公司 2008-07-16 2011-07-16 人民幣 4.86% 1,147 2.

483、國家開發銀行 2004-03-20 2011-11-20 人民幣 5.35% 610 5803. 光大銀行西安 分行 2009-03-02 2011-03-01 人民幣 4.86% 400 4. 中國銀行塘沽 分行 2006-02-06 2011-02-05 美元 L+1% 43 285 5. 國家開發銀行 2003-12-24 2011-10-21 人民幣 5.35% 263 263 合計 2,705 843 (2) 一年內到期的長期應付款 2010年 2009年應付未付採礦權價款 （一年內到期部分） 393 275 應付採礦權價款是指應付購入採礦權的價款。應付採礦權價款是按年於合同執行期間

484、支付。每年支付的金額按照每年煤礦的生產量按每噸定額計算或按購買合同中協定的固定金額按年繳交。201財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）五、 合併財務報表項目註釋 （續）25、 長期借款 2010年 2009年信用借款 （注i） 36,720 38,812保證借款 （注ii） 1,610 1,080質押借款 （注iii） 10,400 14,039 合計 48,730 53,931 注i： 於2010年12月31日，本集團的借款中有人民幣1,808百萬元 （2009年：人民幣1,087百萬元） 的借款由本公司為子公司提供信用擔保。注ii： 上述保證借款包括由河北省建設投資公司為本公司的

485、一家子公司提供擔保。此外，一家銀行為本公司的一家子公司提供擔保，具體參見附註八、1。注iii： 上述質押借款由本集團的部分電費收費權作質押。長期借款的到期日分析 2010年 2009年一年至兩年 （含兩年） 11,355 10,354兩年至三年 （含三年） 5,655 10,131三年以上 31,720 33,446 合計 48,730 53,931 202財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表五、 合併財務報表項目註釋 （續）25、 長期借款 （續）長期借款中包括以下外幣余額： 2010年 2009年 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值美元 1

486、92 6.6227 1,272 93 6.8282 635日元 63,092 0.0813 5,127 67,504 0.0738 4,981 合計 6,399 5,616 2010年12月31日，本集團的長期借款中人民幣借款按年利率為4.37%至5.94% （2009年：3.60%至5.94%） 計息，美元借款按年利率為L+1.00%至L+2.80% （2009年：L+1.00%至L+2.80%） 計息，日元借款按年利率為1.80%至2.60% （2009年：1.80%至2.60%） 計息。L： 倫敦同業市場拆借利率2010年12月31日，本集團前五名的長期借款 （按單一合同表述） 2010

487、年 2009年 貸款單位 借款起始日 借款終止日 幣種 利率 （%） 外幣金額 本幣金額 外幣金額 本幣金額1. 中國工商銀行 杭州市眾安支行 2007-11-26 2026-12-31 人民幣 5.35% 2,041 2,1002. 國家開發銀行 2004-03-20 2016-03-20 人民幣 5.35% 1,740 2,3503. 中國工商銀行 鹽城分行 2009-07-20 2012-07-20 人民幣 4.86% 1,514 6264. 中國進出口銀行 1997-06-18 2027-11-20 日元 2.30% 17,453 1,418 18,700 1,3805. 中信銀團 2

488、009-12-31 2023-06-22 美元 2.80% 192 1,272 50 341 合計 7,985 6,797 203財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）五、 合併財務報表項目註釋 （續）26、 長期應付款 附註 2010年 2009年應付未付採礦權價款 （一年以上部分） 五、24(2) 1,690 2,183其他 87 131 合計 1,777 2,314 本集團長期應付款年末余額中無應付持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位的 款項。27、 預計負債預計負債是指預提復墾費用，預提復墾費用是根據管理層的合理估計而釐定。然而，由於要在未來期間才可以清楚知道目前

489、所進行的開採活動對土地造成的影響，預提金額可能因未來出現的變化而受影響。本公司董事會相信於2010年12月31日預提的復墾費用是充分適當的。由於預提金額是必須建立在估計的基礎上，所以最終的復墾費用可能會超過或低於估計的復墾費用。28、 股本 2010年 2009年註冊、已發行及繳足資本(1) 有限售條件股份 神華集團所持A股 14,511 全國社會保障基金理事會 180 180(2) 無限售條件股份 A股 16,311 1,800 H股 3,399 3,399 合計 19,890 19,890 本公司於2004年11月8日成立。經國資委國資產權20041011號文 關於對神華集團有限責任公司設

490、立中國神華能源股份有限公司國有股權管理有關問題的批复 批准，神華集團投入本公司的淨資產人民幣186.12億元按80.5949%的比例折為本公司股本150億股，每股面值人民幣1元，全部均由神華集團持有。未折入股本的人民幣36.12億元計入本公司的資本公積 （詳見附註一） 。本公司於2004年12月31日已註冊及繳足股本為人民幣150億元。204財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表五、 合併財務報表項目註釋 （續）28、 股本 （續）於2005年，本公司發行3,089,620,455股H股，每股面值為人民幣1.00元，以每股港幣7.50元通過全球首次公開發售形式出售。此外

491、，神華集團亦將308,962,045股每股人民幣1.00元的內資普通股轉為H股。於2007年，本公司發行1,800,000,000股A股，每股面值人民幣1.00元，發行價為人民幣36.99元。上述已發行及繳足股本已由畢馬威華振會計師事務所驗證，並分別於2004年11月6日、2006年3月10日及2007年9月28日出具了驗資報告。驗資報告文號分別為KPMG-A(2004)CRNo.0071、KPMG-A(2006)CRNo.0007及KPMG-A(2007)CRNo.0030號驗資報告。根據有關監管部門的批准，本公司在獲准A股發行資質之後，實際發行A股之前，本公司現有內資股，即神華集團持有的本

492、公司股份，已在中國證券登記結算有限公司登記為可流通A股，該等股份除禁售期外，擁有與本公司發行的其他A股相同的權利。神華集團承諾，自A股股票於2007年10月9日在上海證券交易所上市之日起三十六個月內，不會轉讓或者委託他人管理其已直接和間接在本公司股本中持有的A股，亦不容許本公司購回該等股份。根據中國相關政府機構於2009年6月19日發佈的財企200994號 境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法 和2009年第63號公告 關於境內證券市場實施國有股轉持政策公告 ，神華集團已將其持有的1.8億股A股，即A股發行的10%，轉由全國社會保障基金理事會持有。於2010年10月11日，神

493、華集團所持有本公司的A股已解除禁售。所有A股及H股在所有重大方面享有相等之權益。205財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）五、 合併財務報表項目註釋 （續）29、 資本公積 年初余額 本年增加 年末余額 （注ii）股本溢價 （注i） 87,798 87,798其他資本公積 383 121 504 合計 88,181 121 88,302 注i： 股本溢價中包括公開發行股票的股本溢價人民幣85,001百萬元。注ii： 根據國家相關文件規定，本集團將政府撥入的投資補助調整所有者權益。30、 專項儲備年初余額 2,225提取專項儲備 3,227使用專項儲備 (2,476 ) 年末余額 2,

494、976 專項儲備為本集團按照國家規定根據煤炭產量提取的維簡費、生產安全費用及其他類似費用等，年末余額為尚未使用的維簡費、生產安全費用及其他類似費用等。31、 盈余公積 年初及年末余額法定盈余公積 11,433 根據公司章程及相關法規的規定，利潤分配方案列示如下：(1) 提取淨利潤的10%計入法定盈余公積，直至余額達到註冊資本的50%為止。於2010年12月31日法定盈余公積已超過註冊資本的50%，本年未提取法定盈余公積；(2) 提取法定盈余公積後，經股東大會決議，可提取任意公積金。206財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表五、 合併財務報表項目註釋 （續）32、 未分

495、配利潤(1) 根據本公司章程規定，可供分配予公司股東的留存利潤為按照中國的企業會計準則和國際財務報告準則計算的較低值。作為A股發行架構的一部分，本公司的內資國有普通股及H股股東享有本集團於2007年6月30日的可供分配利潤。在確定上述可供分配利潤時，以按中國的企業會計準則和國際財務報告準則確定的金額 （扣除計提各項儲備後） 較少者為準。於2007年10月25日及2008年3月15日，經股東授權的董事宣佈派發分別為人民幣167.99億元及人民幣57.45億元的特別股息予本公司H股股東和神華集團。於2009年6月5日召開的股東週年大會中批准截至2008年12月31日止年度末期股息，每股人民幣0.4

496、6元，合計人民幣91.49億元。該股息其後已於2009年6月30日付清。於2010年6月18日召開的股東週年大會中批准截至2009年12月31日止年度末期股息，每股人民幣0.53元，合計人民幣105.41億元。該股息已於2010年7月20日付清。(2) 年末未分配利潤的說明於2010年12月31日，本集團歸屬於母公司的未分配利潤中包含了本公司的子公司提取的法定盈余公積余額人民幣7,008百萬元 （2009年：人民幣4,376百萬元） 。33、 營業收入、營業成本(1) 營業收入本集團主要在中國從事煤炭生產及銷售、發電及售電和提供運輸服務。營業收入代表銷售商品和提供服務所取得的收入。 2010年

497、 2009年主營業務收入 煤炭收入 102,791 84,618 電力收入 44,733 33,157 運輸收入 3,136 2,010 小計 150,660 119,785其他業務收入 1,403 1,527 合計 152,063 121,312 207財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）五、 合併財務報表項目註釋 （續）33、 營業收入、營業成本 （續）(1) 營業收入 （續）截至2010年12月31日止年度，本集團前五名客戶的營業收入情況 佔營業收入客戶名稱 營業收入 總額的比例(%)1. 浙江省電力公司 10,297 7%2. 廣東電網公司 8,902 6%3. 河北省電力公

498、司 6,806 5%4. 廣東省電力工業燃料有限公司 5,204 3%5. 遼寧省電力有限公司 4,668 3% 合計 35,877 24% (2) 營業成本 2010年 2009年外購煤成本 26,499 14,187原材料、燃料及動力 12,079 9,513人工成本 6,958 5,727折舊及攤銷 13,102 11,643運輸費 10,343 9,273其他 12,731 11,143 合計 81,712 61,486 按業務類別列示的營業成本請參見附註十一、1。34、 營業稅金及附加 2010年 2009年營業稅 790 763資源稅 757 694城市維護建設稅 913 823教

499、育費附加 609 489其他 665 1,017 合計 3,734 3,786 有關各項稅金的計繳標準，參見附註三、1。208財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表五、 合併財務報表項目註釋 （續）35、 銷售費用銷售費用主要包括本集團在銷售過程中發生的人工成本及其他費用。36、 管理費用管理費用主要包括本集團發生的日常維修費用、管理人員的人工成本及其他費用。37、 財務費用 2010年 2009年貸款及應付款項的利息支出 3,778 4,087資本化的利息支出 (607 ) (941 )存款的利息收入 (1,174 ) (1,117 )淨匯兌虧損/ （收益） 465

500、(169 ) 合計 2,462 1,860 38、 資產減值損失 2010年 2009年壞賬損失 (2 ) (2 )存貨跌價損失 28 152長期股權投資減值損失 120 1固定資產減值損失 184 396 合計 330 547 39、 公允價值變動收益/ （損失） 2010年 2009年掉期合同公允價值變動收益/ （損失） 149 (178 ) 209財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）五、 合併財務報表項目註釋 （續）40、 投資收益(1) 投資收益分項目情況 2010年 2009年成本法核算的長期股權投資收益 11權益法核算的長期股權投資收益 （注(2)） 618 643委託貸

501、款收益 51 46分步收購子公司原持有股權賬面價格與其 公允價值的差額 (39 ) 合計 630 700 (2) 按權益法核算的長期股權投資收益中，投資收益佔利潤總額5%以上，或不到5%但佔投資收益金額前五名的情況如下： 2010年聯營公司神東天隆集團有限責任公司 202神華財務有限公司 123浙江浙能嘉華發電有限公司 93神華中海航運有限公司 （原 “珠海新世紀航運有限公司” ） 79天津遠華海運有限公司 61 合計 558 本集團的投資收益匯回不存在重大限制。41、 營業外收入 計入當年 非經常性 2010年 2009年 損益的金額處置固定資產收益 71 65 71處理廢棄物料收益 33

502、57 33補貼收入 （注） 213 41 203其他 81 91 81 合計 398 254 388 210財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表五、 合併財務報表項目註釋 （續）41、 營業外收入 （續）補貼收入的項目如下： 2010年 2009年退還的增值稅 （注i） 22 14其他補貼收入 （注ii） 191 27 合計 213 41 注i： 本集團於2010年度收到國家退還的煤矸石電廠享受的增值稅返還人民幣3百萬元，收到國家退還的供熱電廠享受的增值稅返還人民幣17百萬元以及珠海風能電廠收到退還的增值稅返還人民幣2百萬元。注ii： 本集團於2010年度收到財政資金

503、補貼人民幣110百萬元，扶持企業發展資金人民幣44百萬元以及礦產資源節約與綜合利用獎勵資金人民幣13百萬元。42、 營業外支出 計入當年 非經常性 2010年 2009年 損益的金額固定資產處置損失 147 334 147對外捐贈 （注i） 486 40 486其他 95 168 95 合計 728 542 728 注i： 本集團於2010年度的對外捐贈主要包括對神華集團發起設立的神華公益基金會的捐贈人民幣356百萬元 （2009年：0） 。43、 所得稅費用 2010年 2009年按稅法及相關規定計算的當期所得稅 10,918 9,257遞延所得稅調整 （注(1)） (120 ) (101

504、) 合計 10,798 9,156 211財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）五、 合併財務報表項目註釋 （續）43、 所得稅費用 （續）(1) 遞延所得稅調整均為暫時性差異的產生和轉回引起的。(2) 所得稅費用與會計利潤的關係 2010年 2009年稅前利潤 53,304 43,901 按稅率25%計算的預期所得稅 （注i） 13,326 10,975分子公司收益的稅率差別 （注i） (2,973 ) (2,376 )不可抵扣的支出 （注ii） 430 423聯營公司收益的稅務影響 (155 ) (161 )其他非應課稅收入 (1 )未確認的稅務虧損 20 67其他 150 229

505、 本年所得稅費用 10,798 9,156 注i： 除本公司部分分公司、子公司是按優惠稅率以及境外子公司是按如附註三、1及三、2所述稅率計算所得稅外，本集團根據中國相關所得稅準則和規定按應課稅所得的25%法定稅率計算中國所得稅準備金額。注ii： 不可抵扣的支出主要是超出稅務上法定可抵稅限額的人工及其他費用。44、 基本每股收益和稀釋每股收益的計算過程 2010年 2009年 基本/稀釋 基本/稀釋 每股收益 每股收益歸屬於本公司普通股股東的淨利潤 37,187 30,276當年發行在外的本公司普通股加權平均數 （百萬股） 19,890 19,890每股收益 （人民幣元） 1.870 1.522

506、普通股的加權平均數： 2010年 2009年年初及年末已發行普通股數 19,890 19,890 本集團在所列示的年度內均不具有稀釋性的潛在普通股。212財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表五、 合併財務報表項目註釋 （續）45、 其他綜合收益 2010年 2009年外幣財務報表折算差額 68 724 46、 現金流量表相關情況(1) 現金流量表補充資料(a) 將淨利潤調節為經營活動現金流量： 2010年 2009年淨利潤 42,506 34,745 加：資產減值準備 330 547 固定資產折舊 12,854 11,625 無形資產攤銷 1,013 669 長期待攤

507、費用攤銷 271 137 處置固定資產收益 (71 ) (65 ) 固定資產處置損失 147 334 維簡費、生產安全費及其他類似性質的費用 737 820 公允價值變動 （收益） /損失 (149 ) 178 財務費用 2,462 1,860 投資收益 (630 ) (700 ) 遞延所得稅 (120 ) (101 ) 存貨的增加 (3,448 ) (37 ) 經營性應收項目的增加 (2,859 ) (868 ) 經營性應付項目的增加 6,334 6,783 經營活動產生的現金流量淨額 59,377 55,927 (b) 不涉及現金收支的重大籌資活動截至2009年12月31日止年度，本公司一

508、家子公司的少數股東將價值人民幣129百萬元的探礦權投入該子公司。本集團的少數股東權益相應增加。213財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）五、 合併財務報表項目註釋 （續）46、 現金流量表相關情況 （續）(1) 現金流量表補充資料 （續）(c) 現金及現金等價物淨變動情況： 2010年 2009年現金及現金等價物的年末余額 73,345 65,944減：現金及現金等價物的年初余額 65,944 59,054 現金及現金等價物淨增加額 7,401 6,890 (2) 取得子公司的有關信息：本公司於2010年6月25日通過非同一控制企業合併的方式收購了其聯營公司神華中海航運1%的權益，合

509、併後佔其51%的權益並將其變更為本公司的子公司 （參見附註四、3） 。取得子公司的相關信息：取得子公司支付的現金和現金等價物 222減：子公司持有的現金和現金等價物 695 取得子公司收到的現金淨額 473 (3) 現金及現金等價物的構成： 2010年 2009年庫存現金 2 1可隨時用於支付的銀行存款和三個月 及三個月以內的定期存款 73,343 65,943 年末現金及現金等價物余額 73,345 65,944 註： 以上披露的現金和現金等價物不含使用受限制的貨幣資金的金額。214財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表六、 關聯方及關聯交易1、 本公司的母公司情況：

510、企業名稱 ： 神華集團有限責任公司企業類型 ： 有限責任公司註冊地址 ： 北京市東城區安定門西濱河路22號法人代表 ： 張喜武業務性質 ： 國務院授權範圍內的國有資產經營；開展煤炭等資源性產品、煤制油、煤化工、電力、熱力、港口、各類運輸業、金融、國內外貿易及物流、房地產、高科技、信息咨詢等行業領域的投資、管理；規劃、組織、協調、管理神華集團所屬企業在上述行業領域內的生產經營活動；化工材料及化工產品 （不含危險化學品） 、紡織品、建築材料、機械、電子設備、辦公設備的銷售。註冊資本 ： 人民幣38,908,991,000元對本公司的持股比例 ： 72.96%本公司最終控制方 ： 神華集團有限責任公

511、司組織機構代碼 ： 10001826-72、 有關本公司子公司的信息，參見附註四。3、 有關本集團的聯營企業情況，參見附註五、9。215財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）六、 關聯方及關聯交易 （續）4、 其他關聯方 （除關鍵管理人員外） 情況其他關聯方名稱 其他關聯方與本公司關係中國神華煤制油有限公司 與本公司同受一公司控制或重大影響神華集團包頭礦業有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響神華天泓貿易有限公司 與本公司同受一公司控制或重大影響神華集團物資貿易有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響神華國際貿易有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響神華 （北京）

512、 遙感勘查有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響內蒙古新蒙煤炭有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響神華烏海能源有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響北京國華電力有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響神華煤炭運銷公司 與本公司同受一公司控制或重大影響山西省晉神能源有限公司 與本公司同受一公司控制或重大影響神華寧夏煤業集團有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響國華荏原環境工程有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響國華太倉發電有限責任公司 與本公司同受一公司控制或重大影響江蘇鎮江發電有限公司 與本公司同受一公司控制或重大影響神華寶日希勒能源有限公司

513、與本公司同受一公司控制或重大影響神華財務有限公司 本公司對其有重大影響天津遠華海運有限責任公司 本公司對其有重大影響黃驊港中海船務代理有限公司 本公司對其有重大影響神東天隆集團有限責任公司 本公司對其有重大影響內蒙古億利化學工業有限公司 本公司對其有重大影響216財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表六、 關聯方及關聯交易 （續）5、 關聯交易情況(1) 本集團及本公司與關鍵管理人員之間的交易 2010年 2009年短期僱員薪酬 8 6僱員退休福利 1 1 合計 9 7 重估股票增值權公允價值的 （收益） /虧損 (6 ) 22 有關本公司股票增值權計劃的具體內容，參見

514、附註七。(2) 本集團及本公司與神華集團及其他關聯方的交易是在正常營運中按一般商業條件進行的，具體交易列示如下： 本集團 本公司 注 2010年 2009年 2010年 2009年利息收入 (a) 10 4 4 2委託貸款收益 (b) 43 46 649 708利息支出 (c) 99 136 107 135購入輔助材料及零部件 (d) 1,720 1,328 1,047 855輔助服務收入 (e) 1,909 1,619生產輔助服務支出 (f) 470 414 925 1,192運輸服務收入 (g) 542 537 700 729運輸服務支出 (h) 597 800 14,699 12,813

515、煤炭銷售 (i) 3,530 2,086 56,177 36,277原煤購入 (j) 3,899 5,352 76,721 20,879物業租賃 (k) 24 36 16 54維修保養服務支出 (l) 26 36 365 210煤炭出口代理支出 (m) 48 61 48 61設備安裝與工程收入 (n) 1 44 22 104購買設備與工程支出 (o) 414 354 326 281其他收入 (p) 218 118 2,574 1,641217財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）六、 關聯方及關聯交易 （續）5、 關聯交易情況 （續）(2) 本集團及本公司與神華集團及其他關聯方的交易是

516、在正常營運中按一般商業條件進行的，具體交易列示如下：（續）(a) 利息收入是指於關聯方的存款所收到的利息收入。適用利率為現行存款利率。2010年度，本集團來自於關聯方的利息收入佔有關同類交易額的比例為0.85% （2009年：0.36%） ，本公司來自於關聯方的利息收入佔有關同類交易額的比例為0.36% （2009年：0.19%） 。(b) 委託貸款收益是指給予關聯方委託貸款所收到的利息收入。適用利率為現行貸款利率。2010年度，本集團來自於關聯方的委託貸款收益佔有關同類交易額的比例為84.31%（2009年：100.00%） ，本公司來自於關聯方的委託貸款收益佔有關同類交易額的比例為100.

517、00% （2009年：100.00%） 。(c) 利息支出是指與關聯方的借款所發生的利息費用。適用利率為現行借款利率。2010年度，本集團支付予關聯方的利息支出佔有關同類交易額的比例為2.62% （2009年：3.33%） ，本公司支付予關聯方的利息支出佔有關同類交易額的比例為19.89% （2009年：16.07%） 。(d) 購入輔助材料及零部件是指自關聯方採購與本集團及本公司業務有關的材料及設備物件。2010年度，本集團自關聯方購入的輔助材料及零部件佔有關同類交易額的比例為9.00% （2009年：10.42%） ，本公司自關聯方購入的輔助材料及零部件佔有關同類交易額的比例為13.77%

518、 （2009年：14.76%） 。(e) 輔助服務收入是指向關聯方提供煤炭開採服務相關的收入。(f) 生產輔助服務支出是指支付予關聯方的生產支援服務支出，例如礦務工程費、物業管理費、水及電費的供應及食堂費用。218財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表六、 關聯方及關聯交易 （續）5、 關聯交易情況 （續）(2) 本集團及本公司與神華集團及其他關聯方的交易是在正常營運中按一般商業條件進行的，具體交易列示如下：（續）(g) 運輸服務收入是指向關聯方提供煤炭運輸服務相關的收入。2010年度，本集團來自於關聯方的運輸服務收入佔有關同類交易額的比例為17.28%（2009年：2

519、6.72%） ，本公司來自於關聯方的運輸服務收入佔有關同類交易額的比例為69.10% （2009年：87.52%） 。(h) 運輸服務支出是指由關聯方提供運輸服務所發生的費用。2010年度，本集團支付予關聯方的運輸服務支出佔有關同類交易額的比例為5.77%（2009年：8.63%） ，本公司支付予關聯方的運輸服務支出佔有關同類交易額的比例為64.00% （2009年：61.41%） 。(i) 煤炭銷售是指銷售煤炭予關聯方的收入。2010年度，本集團銷售煤炭予關聯方的收入佔有關同類交易額的比例為3.43% （2009年：2.47%） ，本公司銷售煤炭予關聯方的收入佔有關同類交易額的比例為39.9

520、1% （2009年：37.90%） 。(j) 原煤購入是指從關聯方採購原煤之費用。2010年度，本集團自關聯方購入的原煤佔有關同類交易額的比例為14.14% （2009年：33.96%） ，本公司自關聯方購入的原煤佔有關同類交易額的比例為99.51% （2009年：98.43%） 。(k) 物業租賃是從關聯方租入物業所發生的租金。(l) 維修保養服務支出是指由關聯方提供機器設備維修保養相關的費用。2010年度，本集團向關聯方支付的維修保養服務支出佔有關同類交易額的比例為0.45% （2009年：0.71%） ，本公司向關聯方支付的維修保養服務支出佔有關同類交易額的比例為10.80% （2009

521、年：7.18%） 。219財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）六、 關聯方及關聯交易 （續）5、 關聯交易情況 （續）(2) 本集團及本公司與神華集團及其他關聯方的交易是在正常營運中按一般商業條件進行的，具體交易列示如下：（續）(m) 煤炭出口代理支出是指由關聯方提供煤炭出口代理服務所發生的代理費用。(n) 設備安裝與工程收入是指向關聯方提供設備安裝和工程服務的收入。(o) 購買設備與工程支出是指由關聯方提供設備和工程服務所發生的支出。2010年度，本集團自關聯方購買的設備與工程支出佔有關同類交易額的比例為1.51%（2009年：1.13%） ，本公司自關聯方購買的設備與工程支出佔有

522、關同類交易額的比例為4.43% （2009年：2.87%） 。(p) 其他收入是指代理費收入、維修保養服務收入、銷售輔助材料及零部件收入、管理費收入、售水及售電收入等。(q) 2010年度本公司為子公司提供擔保人民幣591百萬元，參見附註八、1。有關本公司為子公司提供擔保余額參見附註六、6(2)。220財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表六、 關聯方及關聯交易 （續）6、 關聯方往來賬余額：(1) 應收應付神華集團余額 （淨額） 列示如下： 本集團 2010年 2009年 金額 比例 金額 比例應收賬款 21 0.28%其他應收款 121 5.63% 67 6.50%

523、其他應付款 (15 ) 0.22% 應付利息 (50 ) 30.86% (50 ) 33.33%長期借款 （注） (1,000 ) 2.05% (1,000 ) 1.85% 本公司 2010年 2009年 金額 比例 金額 比例應收賬款 21 0.84%其他應收款 121 2.12% 67 1.25%其他應付款 (15 ) 0.26% 應付利息 (50 ) 75.76% (50 ) 73.53%長期借款 （注） (1,000 ) 10.93% (1,000 ) 10.10%註： 於2010年12月31日，本集團及本公司自神華集團借入長期借款的年利率為5.25%（2009年：5.25%） 。(2

524、) 與其他關聯方應收應付款及借款余額 （淨額） 列示如下： 本集團 2010年 2009年 金額 比例 金額 比例貨幣資金 1,591 2.11% 629 0.86%應收賬款 279 3.25% 72 0.95%預付款項 241 22.19% 135 12.03%其他應收款淨額 28 1.30% 70 6.79%其他流動資產 103 3.32% 其他非流動資產 1,045 12.05% 751 10.42%應付賬款 (540 ) 2.96% (669 ) 4.99%預收賬款 (7 ) 0.20% (12 ) 0.47%其他應付款 (73 ) 1.05% (95 ) 1.94%長期借款 (1,1

525、47 ) 2.35% (1,147 ) 2.13%221財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）六、 關聯方及關聯交易 （續）6、 關聯方往來賬余額： （續）(2) 與其他關聯方應收應付款及借款余額 （淨額） 列示如下： （續） 本公司 2010年 2009年 金額 比例 金額 比例貨幣資金 1,460 2.09% 457 0.66%應收賬款 8,377 79.30% 624 24.88%預付款項 249 28.85% 134 22.33%其他應收款淨額 4,947 86.52% 4,882 91.01%應收股利 2,039 100.00% 1,539 100.00%其他流動資產 17,

526、762 85.55% 11,976 100.00%其他非流動資產 4,476 46.98% 1,289 23.29%應付賬款 (5,057 ) 38.93% (2,578 ) 31.52%預收賬款 (160 ) 6.40% (29 ) 1.43%應付利息 (3 ) 4.55% (3 ) 4.41%其他應付款 (267 ) 4.70% (326 ) 8.64%其他流動負債 (29,514 ) 100.00% (4,008 ) 100.00%提供擔保余額 (2,018 ) 100.00% (1,427 ) 100.00%7、 本集團及本公司與關聯方有關的關聯交易協議(1) 本公司與神華集團為生產供

527、應及輔助服務簽訂一份產品和服務互供協議。根據該協議，神華集團向本公司提供生產供應及服務、輔助生產服務包括使用信息網絡系統及行政管理服務。另一方面，本公司向神華集團提供水、設備租賃、自備車管理、自備鐵路管理、鐵路運輸及其他相關或類似的產品及服務及使用信息網絡系統。根據這協議提供的產品及服務，按照下列的價格政策提供： 以政府規定的價格 （包括任何相關地方政府的定價） 為準； 若沒有政府規定的價格但是有政府指導價格，則採用政府指導價格； 若沒有政府規定的價格及政府指導價格，則採用市場價格 （包括招標價） ；或 若前三者均沒有或無法在實際交易中適用以上交易原則的，則按有關各方彼此協議的價格。該價格以提

528、供該類產品或服務的成本再加上合理且不高於5%的利潤為 基礎。222財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表六、 關聯方及關聯交易 （續）7、 本集團及本公司與關聯方有關的關聯交易協議 （續）任何一方可提前六個月以書面形式通知對方中止協議。然而，如本集團無法從第三方順利獲得某項產品或服務，神華集團在任何條件下不得中止協議。(2) 本公司與神華集團及本集團的聯營企業簽訂煤炭互供或銷售協議。煤炭互供及銷售以現行市場價格收費。(3) 本公司與神華財務有限公司 （ “神華財務” ） 簽訂一份金融財務服務協議。根據該協議，神華財務向本集團提供金融財務服務。神華財務吸收本集團存款的利率

529、應不低於中國人民銀行就該種類存款規定的利率下限。神華財務向本集團發放貸款的利率應不高於中國人民銀行就該種類型貸款規定的利率上限。神華財務就提供其他財務服務所收取的費用應根據中國人民銀行或中國銀行業監督管理委員會應收的費用額而確定。(4) 本公司與神華集團簽訂一份房屋租賃協議互相租賃對方房屋。租金將參照市場價格確定。如出租方欲將已出租房屋的所有權轉讓給第三方，承租方在同等條件下享有優先購買權。(5) 本公司與神華集團簽訂一份土地使用權租賃協議。年租應由雙方根據國家有關法律法規和當地市場價值協商確定。本集團不得將租賃的土地使用權自行轉租。(6) 本公司與神華集團簽訂一份煤炭出口代理協議。根據該協議

530、，神華集團按照市場價或低於市場價的原則向本公司收取出口代理費，在此前提下，神華集團有權收取通過神華集團代理本公司出口煤炭以每噸出口煤炭離岸價格的0.7%作為代理費用。在從第三方獲得出口代理條件同等或遜於神華集團的出口代理條件時，本公司應優先選用神華集團作為煤炭產品出口代理商。(7) 本公司及其子公司與神華集團簽訂一份煤炭銷售代理協議。本公司的子公司被指定為神華集團的獨家動力煤代理商及非獨家焦煤代理商。銷售價格經神華集團確認，按當時的現貨市場行情定價。根據該協議，本公司的子公司有權按每噸在內蒙古自治區以外銷售的煤炭代理銷售成本加5%利潤收取代理費用。本公司的子公司不會對在內蒙古自治區內的煤炭銷售

531、收取任何代理費用。(8) 本公司與神華集團簽訂一份商標使用許可協議。根據該協議，神華集團許可本集團在中國境內非獨家使用其許可商標。神華集團已同意在商標使用許可協議期限內自付費用續展其許可商標的註冊。神華集團還同意承擔為防範許可商標被第三方侵權而發生的相關費用。223財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）七、 股份支付本集團及本公司的本年發生的股份支付費用為以現金結算的股份支付，股份支付計劃是為了換取職工服務。於2005年11月19日，本公司的董事會批准了從2005年6月15日起有效期為十年的高層管理人員股票增值權計劃 （ “該計劃” ） 。該計劃無鬚髮行股份。股票增值權以單位授出，每單

532、位代表1股本公司的H股。所授出的股票增值權的行使期由授出日期起計為期6年，持有人可於截至獲得股票增值權日期起計第2、3及4週年之日後，行使股票增值權，行使的股票增值權總數分別不得超過該人士所獲股票增值權總額的三分之一、三分之二及100%。當行使股票增值權時，行使人士將按照該計劃的規定獲得人民幣付款。款項等於行使股票增值權數目乘以行使價與行使當時本公司H股市價之差額，並已減去相關代扣代繳稅項。本公司股票增值權的估值是採用Black-Scholes （金融數值方法） 期權估值模型，該模型主要計算參數包括股票增值權的行權價格、預期期限、預期股價波動率、預期分紅收益率、無風險利率及股票市場價格。上述參

533、數的確定是基於該計劃有關條款，以及本公司H股歷史交易數據。於2010年12月31日發行在外的股票增值權的行權價格為港幣7.9元、港幣11.8元或港幣33.8元 （2009年：港幣7.9元、港幣11.8元或港幣33.8元） ，而剩余合同期限為1年、2年或3年 （2009年：2年、3年或4年） 。於2010年12月31日，以現金結算的股份支付的應付職工薪酬的公允價值被重計，本公司在2010年度衝回的費用為人民幣20百萬元 （2009年確認的費用：人民幣63百萬元） 。截至2010年12月31日止，本集團有關以現金結算的股份支付的金融負債余額為人民幣75百萬元 （2009年：人民幣95百萬元） 。2

534、24財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表七、 股份支付 （續）股票增值權授出的數量列示如下： 本集團及本公司 2010年 2009年 百萬數 百萬數年初已授出 6.1 6.7本年行權 (0.1 ) (0.5 )本年作廢 (0.1 ) (0.1 ) 年末已授出 5.9 6.1 八、 或有事項1、 發出的財務擔保於2010年12月31日，本公司為一家境內子公司向兩家銀行發出擔保人民幣746百萬元 （2009年：人民幣1,086百萬元） 。除上述擔保外，本公司為一家持股70%的境外子公司向一家銀行作出擔保192百萬美元 （約人民幣1,272百萬元） （2009年：50百萬美

535、元，約人民幣341百萬元） 。根據相關擔保安排，該銀行為本公司上述子公司向一銀團作出貸款擔保。另一方面，該子公司以其若干資產向本公司作出反擔保。管理層相信上述財務擔保將不會對本公司的財政狀況或經營業績造成重大的負面影響。2、 或有法律事項本集團是若干法律訴訟中的被告，也是日常業務中出現的其他訴訟中的原告。儘管目前無法確定這些或有事項、法律訴訟或其他訴訟的結果，管理層相信任何由此引起的負債將不會對本集團的財政狀況或經營業績造成重大的負面影響。3、 或有環保負債截至本報告日，本集團並未因環境補償問題發生任何重大支出，並未捲入任何環境補償事件，亦未就任何與業務相關的環境補償進一步計提任何金額的準備

536、（除復墾費用準備外） 。在現行法律規定下，管理層相信不會發生任何可能對本集團財務狀況或經營業績產生重大負面影響的負債。然而，中國政府已經並有可能進一步實施更為嚴格的環境保護標準。環保負債所面臨的不確定因素較大，並可能影響本集團估計最終環保成本的能力。這些不確定因素包括(i)相關地點 （包括但不僅限於正在營運、已關閉和已出售的煤礦及土地開發區域） 所發生污染的確切性質和程度；(ii)清除工作開展的程度；(iii)各種補救措施的成本；(iv)環保補償規定方面的變化；及(v)新需要實施環保措施的地點的確認。由於可能發生的污染程度未知和所需採取的補救措施的確切時間和程度亦未知等因素，因此未來可能發生的

537、此類費用的確切數額無法確定。因此，依據未來的環境保護法律規定可能導致的環保方面的負債無法在目前合理預測，但有可能十分重大。225財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）九、 承諾事項1、 資本承擔於2010年12月31日，本集團及本公司的資本承擔如下： 本集團 本公司 2010年 2009年 2010年 2009年已批准及已訂合同 土地及建築物 18,887 16,008 9,846 6,970 設備 17,262 19,002 7,927 5,496 投資聯營公司 176 244 176 244 小計 36,325 35,254 17,949 12,710 已批准但未訂合同 土地及建築

538、物 76,326 30,234 14,397 8,317 設備 69,963 22,967 13,469 5,817 小計 146,289 53,201 27,866 14,134 合計 182,614 88,455 45,815 26,844 2、 經營租賃承擔根據不可撤銷的有關房屋、固定資產等經營租賃協議，本集團及本公司於12月31日以後應支付的最低租賃付款額如下： 本集團 本公司 2010年 2009年 2010年 2009年一年以內 （含一年） 31 79 3 56一年以上兩年以內 （含二年） 19 36 20兩年以上三年以內 （含三年） 12 33 1 20三年以上 52 126 1

539、3 62 合計 114 274 17 158 226財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表十、 資產負債表日後非調整事項截至報告日，本集團有以下重大資產負債表日後非調整事項：(1) 資產負債表日後發生的收購於2011年2月25日，本公司的臨時股東大會通過批准本公司向神華集團收購其直接或間接持有的若干從事煤炭、電力及相關業務子公司的股權或資產。本次收購的交易價格為現金人民幣8,702百萬元，該交易價格是參考北京中企華資產評估有限責任公司出具的評估報告釐定。(2) 於資產負債表日後提議分配的股利於2011年3月25日，董事會提議向所有股東分配末期現金股息每股人民幣0.75元

540、，共計人民幣14,917百萬元。末期股利分配提議尚待股東大會批准。上述末期股利分配並未於資產負債表日確認為負債。十一、 其他重要事項1、 分部報告(1) 一般性信息(a) 確定報告分部考慮的因素本集團根據內部組織結構、管理要求及內部報告制度確定了煤炭、鐵路、港口、發電和航運共五個報告分部。每個報告分部為單獨的業務分部，提供不同的產品和勞務，由於每個分部需要不同的技術及市場策略而需要進行單獨的管理。本集團管理層將會定期審閱不同分部的財務信息以決定向其配置資源、評價業績。227財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十一、 其他重要事項 （續）1、 分部報告 （續）(1) 一般性信息 （續）

541、(b) 報告分部的產品和勞務的類型(i) 煤炭業務地面及井工礦的煤炭開採並銷售給外部客戶和發電分部。本集團主要通過長期煤炭供應合同銷售其煤炭，並准許各方每年調整價格。(ii) 發電業務從煤炭業務分部和外部供應商採購煤炭，以煤炭發電並銷售給外部電網公司和煤炭分部。發電廠按有關政府機構批准的計劃電價將計劃電量銷售給電網公司。對計劃外發電量，發電廠按與電網公司議定的電價銷售，而該議定電價通常低於計劃電價。(iii) 鐵路業務為煤炭業務分部及外部客戶提供鐵路運輸服務。本集團向煤炭業務分部和外部客戶收取的運費費率是一致的並不超過相關政府部門批准的最高金額。(iv) 港口業務為煤炭業務分部及外部客戶提供港

542、口貨物裝卸、搬運和儲存服務。本集團根據經過相關政府部門審查及批准後的價格收取服務費及各項費用。(v) 航運業務為煤炭業務分部、電力業務分部及外部客戶提供航運運輸服務。本集團向煤炭業務分部、電力業務分部和外部客戶收取的運費費率是一致的。228財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表十一、 其他重要事項 （續）1、 分部報告 （續）(2) 計量報告分部的利潤或虧損、資產和負債的會計政策為了評價各個分部的業績及向其配置資源，本集團管理層會定期審閱歸屬於各分部收入及經營成果，這些信息的編制基礎如下：分部收入和費用是指各個分部產生的收入、發生費用以及歸屬於各分部的資產發生的折舊和攤

543、銷費用。分部利潤總額是指各個分部產生的收入 （包括對外交易收入及分部間的交易收入） ，扣除各個分部發生的費用、歸屬於各分部的資產發生的折舊和攤銷及減值損失、直接歸屬於某一分部的銀行存款及銀行借款所產生的利息淨支出、公允價值變動收益或損失、投資收益及營業外收支後的淨額。分部之間收入的轉移定價按照與其他對外交易相似的條款計算。本集團並沒有將所得稅費用分配給各分部。分部資產包括歸屬於各分部的所有的有形資產、無形資產、其他長期資產及應收款項等流動資產，但不包括遞延所得稅資產及其他未分配的總部資產。分部負債包括歸屬於各分部的應付款項、銀行借款及其他長期負債等，但不包括遞延所得稅負債及其他未分配的總部負債

544、。229財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十一、 其他重要事項 （續）1、 分部報告 （續）(3) 報告分部的利潤或虧損、資產和負債的信息本集團各個報告分部的資料列示如下： 煤炭 發電 鐵路 港口 航運 未分配項目 抵銷 合計 2010年 2009年 2010年 2009年 2010年 2009年 2010年 2009年 2010年 2009年 2010年 2009年 2010年 2009年 2010年 2009年對外交易收入 103,579 85,754 45,127 33,407 2,303 2,003 152 148 902 152,063 121,312分部間交易收入 22

545、,296 14,142 336 387 19,003 17,555 2,448 1,859 659 (44,742 ) (33,943 ) 報告分部收入合計 125,875 99,896 45,463 33,794 21,306 19,558 2,600 2,007 1,561 (44,742 ) (33,943 ) 152,063 121,312 報告分部營業成本 (81,187 ) (63,198 ) (33,885 ) (23,723 ) (8,374 ) (7,307 ) (1,649 ) (1,289 ) (1,337 ) 44,720 34,031 (81,712 ) (61,48

546、6 )報告分部經營收益 （注i） 37,171 29,596 8,177 7,035 9,635 8,797 515 340 182 (348 ) (339 ) (15 ) 98 55,317 45,527報告分部利潤總額 36,794 29,333 6,008 5,169 8,915 8,591 270 73 182 1,274 792 (139 ) (57 ) 55,304 43,901其他重要的項目：淨利息支出 398 547 2,384 2,051 347 372 230 290 9 (14 ) 93 (183 ) (207 ) 3,171 3,146折舊和攤銷費用 5,879 5,4

547、94 5,330 4,336 2,111 1,888 697 694 37 84 19 14,138 12,431報告分部資本開支 （注ii） 13,541 8,896 8,503 18,638 5,015 4,326 802 404 589 398 313 28,848 32,577於聯營公司投資收益 336 438 160 166 35 35 7 4 80 618 643報告分部資產總額 （注iii） 154,097 108,217 115,902 114,134 48,147 42,704 10,302 10,156 2,159 182,849 155,801 (174,188 ) (1

548、20,498 ) 339,268 310,514報告分部負債總額 （注iii） (90,995 ) (74,413 ) (79,953 ) (79,986 ) (21,559 ) (20,263 ) (4,981 ) (5,235 ) (534 ) (85,611 ) (53,849 ) 172,334 119,989 (111,299 ) (113,757 )注i： 分部經營收益是指營業利潤扣除財務費用、公允價值變動收益/ （損失） 及投資 收益。注ii： 分部資本開支是指在年內購建的預期使用期限在一年以上的分部資產所發生的支出或成本總額。注iii： 分部資產總額的未分配項目包括遞延稅項資產

549、及其他未分配的企業資產。分部負債總額的未分配項目包括遞延稅項負債及其他未分配的企業負債。230財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表十一、 其他重要事項 （續）1、 分部報告 （續）(4) 其他信息(a) 地區信息本集團按不同地區列示的有關取得的對外交易收入以及非流動資產 （不包括金融資產、遞延所得稅資產，下同） 的信息如下。對外交易收入是按接受服務及購買產品的客戶所在地進行劃分。非流動資產是按照資產實物所在地 （對於固定資產而言） 或被分配到相關業務的所在地 （對無形資產、長期股權投資和其他非流動資產而言） 進行劃分。本集團的地區信息 （按客戶所在地區） 列示如下：

550、對外交易收入總額 非流動資產總額 2010年 2009年 2010年 2009年亞太市場中國大陸市場 146,251 113,795 229,217 214,344其他亞太市場 5,732 7,475 5,299 3,100其他市場 80 42 合計 152,063 121,312 234,516 217,444 (b) 對主要客戶的依賴程度本集團從單一客戶取得的收入均不超過營業收入的10%。231財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十一、 其他重要事項 （續）2、 金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值信用、流動性、利率及貨幣風險在本集團一般業務過程中出現。本集團及本公司亦從對其

551、他實體的股權投資和公司本身的股價波動受到股權價格風險的影響。該等風險根據以下所述本集團及本公司的財務管理政策及常規管理。(1) 信用風險貨幣資金、其他流動資產、長期委託貸款、應收款項和衍生金融工具等賬面金額為本集團及本公司對於該等金融資產的最大信用風險。本集團及本公司絕大部分的現金及現金等價物都存放在中國主要金融機構裡，管理層相信這些是高質量的信貸機構。本集團及本公司的主要客戶為發電廠、冶金公司和電網公司，佔本年度本集團及本公司的營業收入的主要部分。由於本集團及本公司與煤炭及電力行業的大客戶維持着長期穩定的業務關係，本集團及本公司不存在重大信用風險。本集團及本公司持續對個別客戶的財政狀況進行信

552、用評估，一般不會要求就應收賬款提供抵押品。呆賬準備於管理層預期的數額內。各項金融資產，包括衍生金融工具在資產負債表中的賬面金額 （已扣除減值準備） 為本集團在不考慮持有任何抵押下的最大信用風險。除附註八、1所述的財務擔保外，本集團及本公司並未有提供其他擔保會為本集團及本公司帶來額外的信用風險。該等財務擔保於資產負債表日的最大信用風險已於附註八、1作出披露。(2) 外幣風險本集團及本公司主要面對人民幣借款以外的借款所產生的外幣風險。產生外幣風險的外幣款項主要為日元。本集團及本公司也通過掉期工具對沖了部分外幣兌換風險，參見附註五、2。本集團及本公司日元借款的金額已載於附註五、24，五、25，十二、

553、15及十二、16。於2010年12月31日，假設所有其他變量保持不變，日元外匯兌換率變動2%，本集團及本公司稅後利潤及留存利潤會反向變動大概人民幣82百萬元 （2009年：反向變動人民幣79百萬元） 。上述敏感性分析是假設資產負債表日匯率發生變動，其他變量保持不變，以變動後的匯率對資產負債表日本集團及本公司持有的、面臨外匯風險的金融工具進行重新計算得出的匯率變動對淨利潤及留存利潤的影響。上述分析不包括外幣報表折算差異。2009年的分析以同樣的基準計算。232財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表十一、 其他重要事項 （續）2、 金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值

554、（續）(3) 利率風險本集團及本公司貨幣資金已分別載於附註五、1及十二、1，主要為浮動利率貨幣資金。本集團及本公司借款的利率及還款期已載於附註五、17，五、24，五、25，十二、12，十二、15及十二、16，主要為浮動利率借款。於2010年12月31日，對於浮動利率貨幣資金，假設所有其他變量保持不變，利率變動100基點 （基點即0.01%） 會分別導致本集團及本公司稅後利潤及留存利潤同向變動大概人民幣476百萬元以及人民幣437百萬元 （2009年本集團及本公司：人民幣385百萬元以及人民幣356百萬元） 。於2010年12月31日，對於浮動利率借款，假設所有其他變量保持不變，利率變動100基

555、點會分別導致本集團及本公司稅後利潤及留存利潤反向變動大概人民幣388百萬元以及人民幣36百萬元 （2009年本集團及本公司：人民幣542百萬元以及人民幣56百萬元） 。對於資產負債表日持有的、使本集團或本公司面臨公允價值利率風險的金融工具，上述敏感性分析是假設在資產負債表日利率發生變動，按照新利率對上述金融工具進行重新計量後對淨利潤及留存利潤的影響。對於資產負債表日持有的、使本集團或本公司面臨現金流量利率風險的浮動利率非衍生工具，上述敏感性分析中的淨利潤及留存利潤的影響是上述利率變動對按年度估算的利息費用或收入的影響。2009年的分析以同樣的基準計算。233財務報表附注 （續）（金額單位：人民

556、幣百萬元）十一、 其他重要事項 （續）2、 金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值 （續）(4) 公允價值(a) 以公允價值列賬的金融工具利率掉期合同的金融資產及股票增值權的金融負債以公允價值列賬。公允價值包括三個層級，其計量中的層級取決於對計量整體具有重大意義的最低層級的輸入值。三個層級的定義如下：第1層級： 相同資產或負債在活躍市場上 （未經調整） 的報價；第2層級： 直接 （比如取自價格） 或間接 （比如根據價格推算的） 可觀察到的、除市場報價以外的有關資產或負債的輸入值；第3層級： 以可觀察到的市場數據以外的變量為基礎確定的資產或負債的輸入值 （不可觀察輸入值） 。本集團是使用其認為

557、合適的市場資訊和評估方法來估計公允價值金額。然而，在詮釋市場數據時需要作出一定的判斷，以計算估計公允價值。因此，文中所呈示的估計數字不一定表示本集團及本公司在目前的市況下可變現的金額。使用不同的市場假設及/或估計方法對估計公允價值可能有重大影響。利率掉期合同的公允價值是根據現金流貼現法的方法計算。採取現金流貼現法時，估計的未來現金流為管理層的最佳估計，並且該貼現率為資產負債表日的類似工具有着類似到期日的市場有關利率。應付股票增值權的金融負債的公允價值是根據Black-Scholes （金融數值方法） 期權估值模型計算的。無風險利率、股利收益率及股價波動率用作該模型的輸入變量。2010年，本集團

558、金融工具的公允價值的估值技術並未發生改變。234財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表十一、 其他重要事項 （續）2、 金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值 （續）(4) 公允價值 （續）(b) 不以公允價值計量的金融工具的公允價值於2010年及2009年12月31日，本集團及本公司以成本或攤銷成本列賬的金融工具的賬面金額與其公允價值相若。長期貸款及長期應付款的公允價值是採用本集團及本公司可在現行市場獲取大致上相同性質和期限的貸款利率對未來現金流量作出折現後估計所得。基於其性質或期限較短，所有其他金融資產和負債的公允價值與賬面金額相若。(5) 流動性風險流動性風險是

559、指本集團將不能償還已到期的財務責任。本集團管理流動性的方法是確保經常持有充足的流動性，在正常和緊迫的情況下，亦可以償還已到期的負債，不會發生不可接受的虧損或風險損害本集團的形象。本集團嚴密監控現金流量要求和使現金收益最優化。本集團編製了現金流量預測和確保持有足夠的現金以應付經營、財務及資本義務，但並不包括不能合理地預計的極端情況的潛在影響，例如自然災害。根據合約非折現現金流 （包括使用合約利率計算的利息支付或，如是浮動則根據於資產負債表日的現行率） 和本集團及本公司可以被要求最早支付的日期，下表詳列本集團及本公司的金融負債於資產負債表日剩余的合約到期日： 2010年 合約非 1年內 折現現金

560、到期或須於 多於1年 多於2年本集團 賬面金額 流合計 要求時償還 但少於2年 但少於5年 多於5年借款 64,628 76,245 18,931 13,660 17,542 26,112應付款項 29,541 29,541 29,521 8 12 合計 94,169 105,786 48,452 13,668 17,554 26,112 235財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十一、 其他重要事項 （續）2、 金融工具的風險分析、敏感性分析及公允價值 （續）(5) 流動性風險 （續） 2009年 合約非 1年內 折現現金 到期或須於 多於1年 多於2年本集團 賬面金額 流合計 要

561、求時償還 但少於2年 但少於5年 多於5年借款 76,183 89,188 25,666 13,019 24,085 26,418應付款項 22,660 22,660 22,565 59 36 合計 98,843 111,848 48,231 13,078 24,121 26,418 2010年 合約非 1年內 折現現金 到期或須於 多於1年 多於2年本公司 賬面金額 流合計 要求時償還 但少於2年 但少於5年 多於5年借款 10,225 11,896 1,423 2,411 3,068 4,994應付款項 50,283 50,283 50,283 合計 60,508 62,179 51,70

562、6 2,411 3,068 4,994 2009年 合約非 1年內 折現現金 到期或須於 多於1年 多於2年本公司 賬面金額 流合計 要求時償還 但少於2年 但少於5年 多於5年借款 12,745 14,984 3,340 1,405 4,942 5,297應付款項 17,808 17,808 17,808 合計 30,553 32,792 21,148 1,405 4,942 5,297 (6) 股權價格風險本集團及本公司所有的非上市投資均為長遠策略性目的而持有。根據有限的資料，本集團及本公司最少每年評估其非上市投資的表現，以及其對本集團長遠策略計劃所起的 作用。236財務報表附注 （續）（

563、金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表十二、 母公司財務報表主要項目註釋1、 貨幣資金 2010年 2009年 人民幣/ 人民幣/ 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值現金 人民幣 1 1 小計 1 1 銀行存款 人民幣 68,461 69,119 港幣 54 0.8509 46 68 0.8805 60 小計 68,507 69,179 關聯公司存款 人民幣 1,460 457 小計 1,460 457 合計 69,968 69,637 於2010年12月31日，本公司銀行存款中限制用途的資金為煤礦轉產發展資金及礦山環境恢復治理保證金，金額為人民幣330,000元 （

564、2009年：人民幣427百萬元） 。除上述限制性資金外，於2010年及2009年12月31日本公司沒有其他重大抵押、凍結等對變現有限制的資金。2、 應收票據本公司的應收票據為銀行承兌匯票，均於一年內到期。本公司應收票據年末余額中無對持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位的應收 票據。237財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目註釋 （續）3、 應收賬款(1) 應收賬款按客戶類別分析 2010年 2009年應收子公司 8,107 558應收其他關聯方 270 87應收第三方 2,190 1,866 小計 10,567 2,511減：壞賬準備 3

565、3 合計 10,564 2,508 應收賬款中包括以下外幣金額： 2010年 2009年 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值美元 68 6.6227 450 108 6.8282 735 (2) 應收賬款賬齡分析 2010年 2009年一年以內 （含一年） 10,565 2,509一年至二年 （含二年） 1 2二年至三年 （含三年） 1 合計 10,567 2,511 賬齡自應收賬款確認日起開始計算。(3) 應收賬款中持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位情況 2010年 2009年 金額 壞賬準備 金額 壞賬準備應收神華集團 21 238財務報表附注 （續

566、）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表十二、 母公司財務報表主要項目註釋 （續）3、 應收賬款 （續）(4) 於2010年12月31日，本公司應收賬款前五名單位情況 與本公司 佔應收賬款單位名稱 關係 金額 賬齡 總額的比例(%)1. 廣東電網公司 第三方 158 1年以內 2%2. 內蒙古大唐托克托電力 燃料有限公司 第三方 125 1年以內 1%3. 華潤電力物流 （天津） 有限公司 第三方 118 1年以內 1%4. 准格爾旗伊東煤炭運銷 有限公司 第三方 111 1年以內 1%5. 北京大唐燃料有限公司 第三方 109 1年以內 1% 合計 621 6% 4、 其他應收款(1)

567、其他應收款按客戶類別分析 2010年 2009年應收子公司 4,937 4,869應收其他關聯方 131 80應收第三方 676 442 小計 5,744 5,391減：壞賬準備 26 27 合計 5,718 5,364 本公司其他應收款主要為應收借予子公司的流動資金、供貨商的存出保證金和應收其他單位的代墊款項等。(2) 其他應收款賬齡分析 2010年 2009年一年以內 （含一年） 5,313 5,207一年至二年 （含二年） 425 177二年至三年 （含三年） 1 5三年以上 5 2 合計 5,744 5,391 賬齡自其他應收款確認日起開始計算。239財務報表附注 （續）（金額單位：人

568、民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目註釋 （續）4、 其他應收款 （續）(3) 其他應收款中持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位情況 2010年 2009年 金額 壞賬準備 金額 壞賬準備應收神華集團 121 67 5、 存貨 2010年 2009年煤炭存貨 4,772 1,998輔助材料、零部件及小型工具 4,137 3,541 小計 8,909 5,539減：存貨跌價準備 690 694 合計 8,219 4,845 上述存貨跌價準備是輔助材料、零部件及小型工具的陳舊存貨減值準備。6、 長期股權投資 2010年 2009年對子公司投資 42,765 35,883對聯營企

569、業投資 1,692 2,081其他長期股權投資 1,279 1,015 小計 45,736 38,979減：減值準備 424 304 合計 45,312 38,675 240財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表十二、 母公司財務報表主要項目註釋 （續）6、 長期股權投資 （續）(1) 對子公司投資本公司對子公司主要投資變動分析如下：公司名稱 2010年初余額 本年投資增加 2010年末余額神華神東電力有限責任公司 4,936 2,496 7,432神華神東煤炭集團有限責任公司 945 1,021 1,966神華甘泉鐵路有限責任公司 1,208 1,208神華新准鐵路有

570、限責任公司 900 900神華中海航運有限公司 （原 “珠海新世紀航運有限公司” ） 800 800國華 （印尼） 南蘇發電有限公司 299 178 477(2) 對聯營企業及其他長期股權投資本公司對主要聯營企業投資及對其他長期股權投資的信息參見附註五、9。本公司沒有當期及累計未確認的投資損失。241財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目註釋 （續）7、 固定資產 與井巷資產 發電裝置及 傢具、固定 相關之機器 相關機器 鐵路及港口 裝置、汽車 建築物 井巷資產 和設備 和設備 構築物 及其他設備 合計成本/評估價值年初余額 6,790 4,310 31,

571、309 14,697 2,886 59,992本年增加 51 28 427 7 194 252 959在建工程轉入 2,174 369 3,869 1,972 855 333 9,572本年處置 (121 ) (3 ) (1,139 ) (2 ) (477 ) (94 ) (1,836 ) 年末余額 8,894 4,704 34,466 1,977 15,269 3,377 68,687 累計折舊年初余額 1,206 1,224 11,721 5,259 1,633 21,043本年計提折舊 322 271 3,197 119 892 385 5,186處理變賣時沖銷 (16 ) (1 ) (

572、540 ) (2 ) (79 ) (84 ) (722 ) 年末余額 1,512 1,494 14,378 117 6,072 1,934 25,507 減值準備年初余額 316 316本年計提 31 6 37本年減少 (17 ) (1 ) (18 ) 年末余額 330 5 335 賬面價值年末余額 7,382 3,210 19,758 1,860 9,197 1,438 42,845 年初余額 5,584 3,086 19,272 9,438 1,253 38,633 8、 在建工程 2010年 2009年年初余額 7,492 6,945本年增加 6,402 8,614轉入固定資產 (9,5

573、72 ) (8,067 ) 年末余額 4,322 7,492 本公司在建工程年末賬面價值中包含借款費用資本化金額為人民幣316百萬元 （2009年：人民幣273百萬元） 。本公司本年度用於確定借款利息資本化金額的資本化平均年利率為5.35%（2009年：5.35%） 。有關本公司的主要在建工程信息參見附註五、11。242財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表十二、 母公司財務報表主要項目註釋 （續）9、 無形資產 土地使用權 採礦權 其他 合計成本/評估價值年初余額 1,909 12,702 12 14,623本年增加 950 1,764 23 2,737本年減少 (3

574、 ) (3 ) 年末余額 2,856 14,466 35 17,357 累計攤銷年初余額 179 1,638 6 1,823本年攤銷 50 703 2 755 年末余額 229 2,341 8 2,578 賬面價值年末余額 2,627 12,125 27 14,779 年初余額 1,730 11,064 6 12,800 10、 遞延所得稅資產及負債遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以抵銷後的淨額列示遞延所得稅資產及負債的組成項目 可抵扣/ 可抵扣/ （應納稅） 遞延所得稅 （應納稅） 遞延所得稅 暫時性差異 資產/ （負債） 暫時性差異 資產/ （負債） 2010年 2010年 2009年 20

575、09年準備 （主要為應收款項 和存貨計提） 284 71 299 45固定資產 109 27 163 (6 )未支付的預提工資等費用 774 193 723 140其他 (537 ) (134 ) (240 ) (70 ) 合計 630 157 945 109 於12月31日，列示在資產負債中的遞延所得稅資產和負債淨額： 2010年 2009年遞延所得稅資產淨額 157 109 243財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目註釋 （續）11、 其他非流動資產 2010年 2009年與工程建造和設備採購有關的預付款 2,752 1,758預付礦區前期支出 2,

576、500 2,500長期委託貸款 （注i） 3,304 1,276長期貸款 （注ii） 972 合計 9,528 5,534 注i： 於2010年12月31日，本公司長期委託貸款為委託中國國有銀行借予子公司的長期委託貸款，貸款利率為4.97%至5.43% （2009年：4.59%至5.43%） 計息，並將於二至四年內收回。注ii： 於2010年12月31日，本公司借予一家境外子公司長期貸款，貸款利率為L+0.8%計息，並將於二年內收回。長期貸款為以下外幣金額： 2010年 2009年 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值澳元 150 6.4909 972 12、 短期借款本

577、公司的短期借款均為來自銀行及其他金融機構的人民幣信用借款。244財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表十二、 母公司財務報表主要項目註釋 （續）13、 應付賬款賬齡自應付賬款確認日起開始計算。於2010年及2009年12月31日，本公司沒有個別重大賬齡超過一年的應付賬款。應付賬款主要為應付材料及工程款。本公司本年應付賬款年末余額中無應付持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位的款項。應付賬款中包括以下外幣余額： 2010年 2009年 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值美元 51 6.6227 338 55 6.8282 376歐元 1

578、2 8.8065 106 11 9.7971 113 合計 444 489 14、 應付職工薪酬 年初余額 本年增加數 本年支付數 年末余額工資、獎金、津貼和補貼 433 3,429 3,281 581職工福利費 626 626 社會保險費 醫療保險費 65 100 73 92 基本養老保險費 88 451 436 103 年金繳費 236 128 67 297 失業保險費 26 19 14 31 工傷保險費 31 43 39 35住房公積金 50 278 290 38住房補貼 653 2 6 649工會經費和職工教育經費 87 143 111 119以現金結算的股份支付 95 (20 ) 7

579、5其他 17 125 127 15 合計 1,781 5,324 5,070 2,035 以現金結算的股份支付的有關信息參見附註七。245財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目註釋 （續）15、 一年內到期的非流動負債 2010年 2009年一年內到期的長期借款 1,073 2,196一年內到期的長期應付 393 275 合計 1,466 2,471 (1) 一年內到期的長期借款於2010年及2009年12月31日，本公司一年內到期的長期借款均為信用借款。一年內到期的長期借款中包括以下外幣金額： 2010年 2009年 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金

580、額 折算率 人民幣等值日元 4,412 0.0813 359 3,848 0.0738 284 於2010年12月31日，本公司一年內到期的長期借款中人民幣借款按年利率為5.35% （2009年：4.86%至5.35%） 計息，日元借款按年利率為1.8%至2.6% （2009年：2.30%至2.60%） 計息。於2010年12月31日，本公司前五名的1年內到期的長期借款 （按單一合同表述） 2010年 2009年 借款 借款 外幣 本幣 外幣 本幣貸款單位 起始日 終止日 幣種 利率 （%） 金額 金額 金額 金額1. 國家開發銀行 2004-03-20 2011-11-20 人民幣 5.35

581、% 610 5802. 中國進出口銀行 1997-06-18 2011-11-10 日元 2.30% 1,246 101 1,246 923. 中國銀行總行 2007-06-21 2011-06-20 人民幣 5.35% 73 4. 中國進出口銀行 1997-06-18 2011-09-10 日元 2.30% 590 48 590 445. 中國進出口銀行 2001-05-10 2011-09-10 日元 1.80% 565 46 合計 878 716 (2) 一年內到期的長期應付款 2010年 2009年應付未付採礦權價款 （一年內到期部分） 393 275 246財務報表附注 （續）（金額

582、單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表十二、 母公司財務報表主要項目註釋 （續）16、 長期借款於2010年及2009年12月31日，本公司的長期借款均為信用借款。長期借款的到期日分析 2010年 2009年一年至兩年 （含兩年） 2,166 1,042兩年至三年 （含三年） 1,206 2,134三年以上 5,780 6,723 合計 9,152 9,899 長期借款中包括以下外幣金額： 2010年 2009年 原幣金額 折算率 人民幣等值 原幣金額 折算率 人民幣等值日元 63,092 0.0813 5,127 67,504 0.0738 4,981 於2010年12月31日，本公司的長期借

583、款中人民幣借款按年利率為5.25%至5.53% （2009年：5.25%至5.94%） 計息，日元借款按年利率為1.80%至2.60% （2009年：1.80%至2.60%） 計息。於2010年12月31日，本公司前五名的長期借款 （按單一合同表述） 2010年 2009年 借款 借款 外幣 本幣 外幣 本幣貸款單位 起始日 終止日 幣種 利率 （%） 金額 金額 金額 金額1. 國家開發銀行 2004-03-20 2016-03-20 人民幣 5.35% 1,740 2,3502. 中國進出口銀行 1997-06-18 2027-11-20 日元 2.30% 17,453 1,418 18,

584、695 1,3803. 神華集團 2005-05-26 2012-01-20 人民幣 5.25% 1,000 1,0004. 中國進出口銀行 2001-05-10 2031-03-20 日元 1.80% 11,016 895 11,581 8545. 中國進出口銀行 1997-12-28 2027-09-20 日元 2.30% 9,447 768 10,037 741 合計 5,821 6,325 247財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目註釋 （續）17、 長期應付款 2010年 2009年應付未付採礦權價款 （一年以上部分） 1,580 2,073其

585、他 2 40 合計 1,582 2,113 本公司長期應付款年末余額中無應付持有公司5% （含5%） 以上表決權股份的股東單位的 款項。18、 營業收入、營業成本(1) 營業收入 2010年 2009年主營業務收入 煤炭收入 140,772 95,722 電力收入 1,064 運輸收入 1,013 833 小計 142,849 96,555其他業務收入 3,655 3,445 合計 146,504 100,000 截至2010年12月31日止年度，本公司前五名客戶的營業收入情況 佔營業收入總額客戶名稱 營業收入 的比例(%)1. 廣東省電力工業燃料有限公司 5,189 4%2. 國電燃料有限公

586、司 2,450 2%3. 深圳能源集團股份有限公司 1,719 1%4. 華電煤業集團有限公司 1,702 1%5. 廣州珠江電力燃料有限公司 1,533 1% 合計 12,593 9% 248財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表十二、 母公司財務報表主要項目註釋 （續）18、 營業收入、營業成本 （續）(2) 營業成本 2010年 2009年外購煤成本 77,099 21,212原材料、燃料及動力 5,108 3,790人工成本 3,472 2,571折舊及攤銷 5,513 5,245運輸費 22,967 20,864其他 11,949 10,612 合計 126,

587、108 64,294 19、 投資收益(1) 投資收益分項目情況 2010年 2009年成本法核算的長期股權投資收益 （注(2)） 6,339 6,485權益法核算的長期股權投資收益 （注(3)） 326 290委託貸款收益 649 708 合計 7,314 7,483 (2) 按成本法核算的長期股權投資收益中，投資收益佔利潤總額5%以上，或不到5%但佔投資收益金額前五名的情況如下： 2010年朔黃鐵路發展有限責任公司 1,433廣東國華粵電台山發電有限公司 1,084北京神華恆運能源科技有限公司 1,016北京神華昌運高技術配煤有限公司 792陝西國華錦界能源有限責任公司 756 合計 5,

588、081 (3) 按權益法核算的長期股權投資收益中，投資收益佔利潤總額5%以上，或不到5%但佔投資收益金額前五名的情況如下： 2010年浙江浙能嘉華發電有限公司 93神華中海航運有限公司 （原 “珠海新世紀航運有限公司” ） 79神華財務有限公司 66天津遠華海運有限責任公司 61內蒙古京達發電有限責任公司 14 合計 313 本公司的投資收益匯回不存在重大限制。249財務報表附注 （續）（金額單位：人民幣百萬元）十二、 母公司財務報表主要項目註釋 （續）20、 現金流量表補充資料(1) 將淨利潤調節為經營活動的現金流量： 2010年 2009年淨利潤 17,307 29,571加：資產減值準備

589、 157 238 固定資產折舊 5,186 5,296 無形資產攤銷 755 467 長期待攤費用攤銷 82 12 處置固定資產收益 (49 ) (20 ) 固定資產處置損失 71 192 維簡費、生產安全費及其他類似性質的 費用 783 672 公允價值變動 （收益） /損失 (149 ) 178 財務淨收益 (639 ) (376 ) 投資收益 (7,314 ) (7,483 ) 遞延所得稅 (48 ) (103 ) 存貨的增加 (3,374 ) (367 ) 經營性應收項目的 （增加） /減少 (9,125 ) 153 經營性應付項目的增加 4,951 4,947 經營活動產生的現金流量

590、淨額 8,594 33,377 (2) 現金及現金等價物淨變動情況： 2010年 2009年現金及現金等價物的年末余額 68,368 62,364減：現金及現金等價物的年初余額 62,364 56,232 現金及現金等價物淨增加額 6,004 6,132 250財務報表補充資料（金額單位：人民幣百萬元）經審核的財務報表1 非經常性損益明細表 本集團 2010年 2009年營業外收入 補貼收入 （注） 203 21 其他 185 213投資收益 委託貸款收益 51 46營業外支出 (728 ) (542 )以上各項對稅務的影響 (34 ) 43 合計 (323 ) (219 ) 其中：影響本公司

591、股東淨利潤的非經常性損益 (338 ) (163 ) 影響少數股東淨利潤的非經常性損益 15 (56 )註： 截至2010年12月31日止年度，營業外收入中的退還增值稅補貼收入人民幣3百萬元以及收到的省級環境保護專項資金根據相關資產的使用壽命於2010年度的攤銷人民幣7百萬元未包含在上述非經常性損益項目中。上述各項非經常性損益項目按稅前金額列示。2 同時按照國際財務報告準則與按中國會計準則披露的財務報告中合併財務報表對歸屬於本公司股東的淨利潤和淨資產的差異情況 淨利潤 淨資產 2010年 2009年 2010年 2009年按中國會計準則 37,187 30,276 196,917 169,32

592、6調整：維簡費、生產安全費及其他類似 性質的費用調整 （注i） 784 1,311 2,874 2,841土地使用權評估及其他 （注ii） 161 119 (1,466 ) (1,506 ) 按國際財務報告準則 38,132 31,706 198,325 170,661 注i： 維簡費、生產安全費及其他類似性質的費用調整按中國政府相關機構的有關規定，煤炭企業應根據煤炭產量計提維簡費、生產安全費及其他類似性質的費用，計入當期費用並在所有者權益中的專項儲備單獨反映。按規定範圍使用專項儲備形成固定資產時，應在計入相關資產成本的同時全額結轉累計折舊。而按國際財務報告準則，這些費用應於發生時確認，相關資

593、本性支出於發生時確認為物業、廠房及設備，按相應的折舊方法計提折舊。上述差異帶來的遞延稅項影響也反映在其中。251財務報表補充資料 （續）（金額單位：人民幣百萬元）2 同時按照國際財務報告準則與按中國會計準則披露的財務報告中合併財務報表對歸屬於本公司股東的淨利潤和淨資產的差異情況 （續）注ii： 土地使用權評估及其他按中國的企業會計準則，土地使用權應反映企業重組時資產評估值。而按國際財務報告準則，土地使用權作為預付經營租賃款以歷史成本減累計攤銷列示。因此，按國際財務報告準則編製的財務報表之歸屬於本公司股東權益及歸屬於本公司股東的淨利潤中不包括土地使用權的評估增值及其後續攤銷以及相關差異所帶來的遞

594、延稅項影響。3 淨資產收益率及每股收益 每股收益 加權平均淨資產 基本 稀釋報告期利潤 收益率 （%） 每股收益 每股收益扣除非經常性損益前歸屬於本公司 普通股股東的淨利潤 20.31% 1.870 1.870扣除非經常性損益後歸屬於本公司 普通股股東的淨利潤 20.49% 1.887 1.887本集團在所列示的年度內均不具有稀釋性的潛在普通股。本集團按照證監會頒布的 公開發行證券公司信息披露編報規則第9號淨資產收益率和每股收益的計算及披露（2010年修訂） 計算的淨資產收益率如下： 2010年 2009年扣除非經常性損益前的淨資產收益率 20.31% 19.16%扣除非經常性損益前歸屬於本公

595、司普通股股東的淨利潤 37,187 30,276歸屬於本公司普通股股東的本年加權平均淨資產 183,122 157,976扣除非經常性損益後的淨資產收益率 20.49% 19.27%扣除非經常性損益後歸屬於本公司普通股股東的淨利潤 37,525 30,439歸屬於本公司普通股股東的本年加權平均淨資產 183,122 157,976備查文件2521、 載有法定代表人簽名的2010年度報告；2、 載有法定代表人、財務總監、財務部總經理簽名並蓋章的年度財務報表；3、 載有會計師事務所蓋章、註冊會計師簽名並蓋章的審計報告原件；4、 報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原

596、稿；5、 在境內外上市地交易所公佈的2010年度報告。董事長：張喜武中國神華能源股份有限公司2011年3月25日253意見簽字頁關於2010年度報告的書面確認意見根據 中華人民共和國證券法 第68條規定，上市公司董事應當對公司定期報告簽署書面確認意見。上市公司董事應當保證上市公司所披露的信息真實、準確、完整。根據中國證監會 公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號（2007年修訂） 第15條規定，公司董事會及董事應當保證年度報告內容的真實性、準確性與完整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並就其保證承擔個別和連帶責任。如有董事對年度報告內容的真實性、準確性、完整性無法做出保

597、證或存在異議的，應當單獨陳述理由和發表意見。未參會董事應當單獨列示其姓名。在全面瞭解和審核公司2010年度報告後，董事會及全體董事認為：公司2010年度報告所披露的信息真實、準確、完整，我們保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。254意見簽字頁本公司全體董事簽字： 張喜武 張玉卓 凌 文 韓建國 范徐麗泰 貢華章 劉本仁 謝松林 郭培章中國神華能源股份有限公司2011年3月25日255關於2010年度報告的書面審核意見根據 中華人民共和國證券法 第68條規定，上市公司監事會應當對董事會編製的公司定期報告進行審核並提出書面

598、審核意見。根據中國證監會 公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號（2007年修訂） 第15條規定，公司監事會及監事應當保證年度報告內容的真實性、準確性與完整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並就其保證承擔個別和連帶責任。如有監事對年度報告內容的真實性、準確性、完整性無法做出保證或存在異議的，應當單獨陳述理由和發表意見。在全面瞭解和審核公司2010年度報告後，監事會及全體監事認為：公司2010年度報告所披露的信息真實、準確、完整，監事會及全體監事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本公司全體監事簽

599、字： 孫文建 唐 寧 趙世斌中國神華能源股份有限公司2011年3月25日256意見簽字頁關於2010年度報告的書面確認意見根據 中華人民共和國證券法 第68條規定，上市公司高級管理人員應當對公司定期報告簽署書面確認意見。上市公司高級管理人員應當保證上市公司所披露的信息真實、準確、完整。根據中國證監會 公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號（2007年修訂） 第15條規定，公司高級管理人員應當保證年度報告內容的真實性、準確性與完整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並就其保證承擔個別和連帶責任。如有高級管理人員對年度報告內容的真實性、準確性、完整性無法做出保證或存在異議的，

600、應當單獨陳述理由和發表意見。在全面瞭解和審核公司2010年度報告後，全體高級管理人員認為：公司2010年度報告所披露的信息真實、準確、完整，我們保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本公司全體高級管理人員簽字： 凌 文 王金力 黃 清 張克慧中國神華能源股份有限公司2011年3月25日257釋義簡稱 全稱神華集團公司 神華集團有限責任公司神華集團 神華集團公司及其控股子公司中國神華或本公司 中國神華能源股份有限公司本集團 中國神華及其控股子公司神東煤炭分公司 中國神華能源股份有限公司神東煤炭分公司哈爾烏素煤炭分公司 中國

601、神華能源股份有限公司哈爾烏素煤炭分公司准格爾能源公司 神華准格爾能源有限責任公司北電勝利能源公司 神華北電勝利能源有限公司神東煤炭 神華神東煤炭集團有限責任公司神東煤炭集團 神華神東煤炭集團有限責任公司及其子公司組成的 法人聯合體機構神東電力 神華神東電力有限責任公司神華新街公司 神華新街能源有限公司神朔鐵路分公司 中國神華能源股份有限公司神朔鐵路分公司鐵路貨車分公司 中國神華能源股份有限公司鐵路貨車運輸分公司朔黃鐵路公司 朔黃鐵路發展有限責任公司包神鐵路公司 神華包神鐵路有限責任公司神華新准公司 神華新准鐵路有限責任公司黃驊港公司 神華黃驊港務有限責任公司天津煤碼頭公司 神華天津煤炭碼頭有限

602、責任公司國華電力分公司 中國神華能源股份有限公司國華電力分公司國華國際 神華國華國際電力股份有限公司北京熱電 神華國華國際電力股份有限公司北京熱電分公司盤山電力 天津國華盤山發電有限責任公司三河電力 三河發電有限責任公司國華准格爾 內蒙古國華准格爾發電有限責任公司寧海電力 浙江國華浙能發電有限公司神木電力 中電國華神木發電有限公司台山電力 廣東國華粵電台山發電有限公司黃驊電力 河北國華滄東發電有限責任公司258釋義簡稱 全稱綏中電力 綏中發電有限責任公司錦界能源 陝西國華錦界能源有限責任公司定洲電力 河北國華定洲發電有限責任公司余姚電力 浙江國華余姚燃氣發電有限責任公司準能電力 神華准格爾能源

603、有限責任公司控制並運營的發電分部惠州熱電 中國神華能源股份有限公司國華惠州熱電分公司澳洲控股公司 神華澳大利亞控股有限公司 （Shenhua Australia Holdings Pty Limited）沃特馬克公司 神華沃特馬克煤礦有限公司 （Shenhua Watermark Coal Pty Limited）印尼公司 國華 （印尼） 南蘇發電有限公司 （PT.GH EMM INDONESIA）烏海能源 神華烏海能源有限責任公司神華財務公司 神華財務有限公司神華運銷 神華煤炭運銷公司神華航運公司 神華中海航運有限公司 （原珠海新世紀航運有限公司）分子公司 指本公司的分公司和控股子公司，內文

604、另有所指除外企業會計準則 中華人民共和國財政部於2006年2月15日頒布的 企業會計準則基本準則 和38項具體會計準則、 其後頒布的企業會計準則應用指南、企業會計準則 解釋以及其他相關規定上海上市規則 上海證券交易所股票上市規則上海證交所 上海證券交易所香港上市規則 香港聯合交易所有限公司證券上市規則香港聯交所 香港聯合交易所有限公司中國證監會 中國證券監督管理委員會259五年業績摘要下列的財務資料是摘自本集團按企業會計準則編制的合併財務報表：合併利潤表 截至12月31日止年度 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 人民幣 人民幣 人民幣 人民幣 人民幣 百萬元 百萬元

605、百萬元 百萬元 百萬元營業收入 65,186 82,107 107,133 121,312 152,063減：營業成本 30,696 40,716 55,011 61,486 81,712 營業稅金及附加 1,543 1,832 2,717 3,786 3,734 銷售費用 453 522 673 820 836 管理費用 5,944 6,624 8,302 9,146 10,134 財務費用 2,114 2,666 3,865 1,860 2,462 資產減值損失 210 709 1,289 547 330加：公允價值變動 （損失） /收益 (23 ) 283 472 (178 ) 149

606、投資收益 559 638 853 700 630 （其中：對聯營企業的投資收益） 552 567 654 643 618 營業利潤 24,762 29,959 36,601 44,189 53,634加：營業外收入 249 209 271 254 398減：營業外支出 382 539 901 542 728 （其中：非流動資產處置損失） 220 326 462 334 147 利潤總額 24,629 29,629 35,971 43,901 53,304減：所得稅費用 5,237 6,481 6,815 9,156 10,798 淨利潤 19,392 23,148 29,156 34,745

607、42,506 歸屬於本公司股東的淨利潤 16,620 19,766 25,959 30,276 37,187 少數股東損益 2,772 3,382 3,197 4,469 5,319每股收益： 基本每股收益 （人民幣元） 0.919 1.066 1.305 1.522 1.870 稀釋每股收益 （人民幣元） 0.919 1.066 1.305 1.522 1.870 260五年業績摘要簡明合併資產負債表 於12月31日 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 人民幣 人民幣 人民幣 人民幣 人民幣 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元 百萬元流動資產合計 29,994 70,18

608、6 77,906 92,459 103,995非流動資產合計 142,396 168,296 197,276 218,055 235,273 資產總計 172,390 238,482 275,182 310,514 339,268 流動負債合計 36,124 33,371 42,656 55,684 58,900非流動負債合計 46,587 55,018 60,991 58,073 52,399 負債合計 82,711 88,389 103,647 113,757 111,299 歸屬於本公司股東權益 69,844 129,423 146,625 169,326 196,917少數股東權益 1

609、9,835 20,670 24,910 27,431 31,052 股東權益合計 89,679 150,093 171,535 196,757 227,969 負債和股東權益總計 172,390 238,482 275,182 310,514 339,268 2008 年度報告2007 年度報告2006 年度報告2009 年度報告2010年度報告A股 601088(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)股份代號:601088 2 0 1 0世界一流煤炭綜合能源企業建設具有國際競爭力的年 度 報 告中國神華能源股份有限公司北京辦公室地址北京市東城區安定門西滨河路22號神華大廈郵編: 100011電話: +861058133399/3355傳真:+861058131804/1814香港辦公室地址香港中環花園道1號中銀大廈60樓B室電話:+85225781635傳真:+