1、 江西铜业股份有限公司 江西铜业股份有限公司 Jiangxi Copper Company Limited (在中华人民共和国注册成立的中外合资股份有限公司)Jiangxi Copper Company Limited (在中华人民共和国注册成立的中外合资股份有限公司) 二零零三年年报正文 二零零三年年报正文 中国江西贵溪中国江西贵溪 1 重要提示 重要提示 江西铜业股份有限公司（ “本公司” ）董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 执行董事梁青先生及独立非执行董事康义先生、史忠良先生未能亲身出席本次

2、董事会，但已分别授权其他董事代为出席并行使其董事得一切权利。 本公司负责人董事长何昌明先生、董事总经理李贻煌先生、董事财务总监杜新民先生及财务部经理邱玲女士声明：保证本年度报告中的财务报告真实、完整。 2目 录目 录 公司资料 会计数据及业务数据摘要 董事长报告 股本变动及股东情况 董事、监事、高级管理人员和员工情况 公司治理结构 股东大会情况 管理层讨论与分析 董事会报告 监事会报告 重大事项披露 财务报告 按中国会计准则及制度编制的财务报表 按国际财务报告编制的财务报表 备查文件公司资料 会计数据及业务数据摘要 董事长报告 股本变动及股东情况 董事、监事、高级管理人员和员工情况 公司治理结

3、构 股东大会情况 管理层讨论与分析 董事会报告 监事会报告 重大事项披露 财务报告 按中国会计准则及制度编制的财务报表 按国际财务报告编制的财务报表 备查文件 3公司资料 公司资料 概述 概述 本公司是由江西铜业集团公司（下称“江铜集团”）、国际铜业（中国）投资有限公司（下称“国际铜业”）、深圳宝恒（集团）股份有限公司、江西鑫新实业股份有限公司（前称“上饶振达铜材工业集团”）和湖北三鑫金铜股份有限公司（前称“湖北黄石金铜矿有限责任公司”）共同以发起方式设立，并于一九九七年一月二十四日在中华人民共和国（“中国”）注册成立的一间中外合资股份有限公司。 一九九七年五月，本公司向境外投资者发行了 65

4、6,482,000 H 股股份，六月十二日，该等 H 股在香港联合交易所有限公司（“香港联交所”）挂牌上市。同时也在伦敦证券交易所有限公司（“伦敦交易所”）作第二上市。二零零三年十月六日，本公司 H 股又以第一级存托凭证方式(ADR)获准在美国资本市场纽约银行进行柜台交易。 二零零一年十二月二十一日，本公司向国内投资者发行了 230,000,000 A 股股份，二零零二年一月十一日，该等 A 股股份在上海证券交易所挂牌上市。 本公司主营业务范围包括：有色金属矿、稀贵金属及非金属矿；有色金属及相关副产品的冶炼、压延加工与深加工；自产产品的销售及售后服务；境外期货业务；相关的咨询服务业务。 本公司

5、上市以来，在中国一直在本行业保持领先地位： ? 本公司为中国最大的铜生产商。二零零三年生产阴极铜 34.3 万吨。目前，本公司阴极铜生产能力已达到 40 万吨/年，已跻身世界大型先进铜矿业公司行列。 ? 本公司为中国最大的黄金生产商之一，二零零三年生产黄金 10.1 吨 ? 本公司为中国最大的白银生产商之一，二零零三年生产白银 220 吨。 ? 本公司有约占中国 1/3 的铜矿石储量和丰富的金、银资源储量，拥有的铜、金资源储备位居中国铜行业第一。 截至二零零三年末， 本公司拥有的已查明资源储量为铜金属 820 万吨，金金属 220 多吨及银金属 5,200 多吨。 ? 本公司拥有约中国 1/3

6、 的矿山铜产量， 位居国内本行业第一。 铜精矿含铜产量约为 15 万吨/年，含金约为 5,500 千克/年。包括控股子公司四川康西铜业有限公司提供的粗铜在内，本公司的原料自供率约为 43%，远远超过国内同行业的平均水平。 ? 本公司目前拥有两座正在开采的国内最大露天铜矿德兴铜矿和永平铜矿； 及一座国内最大井下开采的铜矿山之一武山铜矿。 ? 本公司还拥有一座国内规模最大、 技术最先进、 环保最好的粗炼及精炼铜冶炼厂贵溪冶炼厂。 4? 本公司控股 60的一间子公司江西铜业铜材有限公司(下称“铜材公司”)，目前为中国最大的铜杆生产商之一，其铜杆线年产能力为 15 万吨。 ? 本公司控股的另一间子公司

7、康西铜业有限责任公司(下称“康铜”)，位于中国铜资源远景储量较为丰富的西南地区， 为本公司进一步开发西南铜资源提供了平台。康铜目前年产粗铜大约 2 万吨全部供本公司精炼之用。 本公司将进一步发挥其在中国铜行业独一无二的资源、技术、装备等优势，通过各种形式，包括但不限于收购等进一步提高公司的原料自给率，进一步确保公司在中国本行业的龙头地位，成为国际一流的铜业公司。 5基本资料 基本资料 1 法定中文名称： 江西铜业股份有限公司 中文名缩写： 江西铜业 法定英文名称： Jiangxi Copper Company Limited 英文名称缩写： JCCL 2 法定代表人： 何昌明 3 董事会秘书：

8、 黄东风 联 系 地 址： 中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道 15 号 联 系 电 话： 传 真： 07013777013 电 子 信 箱： 4 公司注册及办公地址： 中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道 15 号 邮 政 编 码： 335424 传 真： 07013777013 公司国际互联网址： http:/ 电 子 信 箱： 公司在香港营业地点： 香港湾仔港湾道 1 号会展广场办公大楼 49 楼 4901 室 5 公司信息批露报纸名称： 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 、 香港经济日报 、 The Standard 公司年

9、度报告登载网址： http:/ http:/.hk 公司年度报告备置地点： 中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道 15 号 江西铜业股份有限公司董事会秘书室 6 股票上市地点(A 股)： 上海证券交易所 股票上市地点(H 股)： 香港联合交易所有限公司（第二上市地：伦敦证券交易所有限公司； 第一级存托凭证(ADR)：美国纽约银行） 股票代码(A 股/H 股)： 600362/0358 股票简称（A 股/H 股） ： 江西铜业 7 其他相关数据： 公司注册日期： 1997 年 1 月 24 日 公司注册地点： 中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道 15 号 公司营业执照注册号： 企股国副字第 000

10、732 号 公司税务登记号： 360681625912173 公司聘请会计师事务所： 德勤华永会计师事务所有限公司（境内） 办公地点： 上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 公司聘请会计师事务所： 德勤关黄陈方会计师行（境外） 办公地点： 香港干诺道中 111 号永安中心 26 楼 6会计数据和业务数据摘要 会计数据和业务数据摘要 于本年报内，除另有说明外，货币单位均指人民币。 1、按国际财务报告准则编制的财务资料 1、按国际财务报告准则编制的财务资料 截至十二月三十一日止年度 截至十二月三十一日止年度 二零零三年 二零零二年二零零一年二零零零年 一九九九年二零零三年 二零零二年二零零

11、一年二零零零年 一九九九年 人民币千元 人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元业绩人民币千元 人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元业绩 营业额 5,420,891 3,327,0732,995,7933,524,512 2,712,183销售及服务成本 (4,342,161) (2,710,844)(2,342,509)(3,004,086) (2,336,433)1,078,730 616,229653,284520,426 375,750毛利 其他经营收入 33,799 41,11146,09913,307 11,666销售及管理费用 (307,979) (277,344)(19

12、3,074)(257,146) (223,730)其他经营费用 (104,489) (49,843)(30,645)(25,482) (37,533)经营溢利 700,061 330,153475,664251,105 126,153利息支出 (162,413) (156,816)(163,067)(142,240) (102,989)除税前溢利 537,648 173,337312,597108,865 23,164税项 (29,101) (3,752)(102)(98) (7)除税后溢利 508,547 169,585312,495108,767 23,157少数股东权益 (3,304)

13、(81)(122)(106) (6)本年溢利 505,243 169,504312,373108,661 23,151 于十二月三十一日 于十二月三十一日 二零零三年 二零零二年二零零一年二零零零年 一九九九年二零零三年 二零零二年二零零一年二零零零年 一九九九年 人民币千元 人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元资产及负债人民币千元 人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元资产及负债 总资产 10,097,654 8,824,7648,470,7617,752,833 7,195,451总负债 (4,781,605) (4,021,756)(3,764,065)(3,829,071)

14、(3,380,263)少数股东权益 (148,423) (60,704)(694)(640) (727)股东权益 5,167,626 4,742,3044,706,0023,923,122 3,814,461 2、按国际财务报告准则编制的财务指标 2、按国际财务报告准则编制的财务指标 二零零三年 二零零二年二零零一年二零零零年 一九九九年二零零三年 二零零二年二零零一年二零零零年 一九九九年每股基本溢利（元） 0.190 0.0640.1280.045 0.01每股净资产（元） 1.940 1.7801.7661.612 1.567净资产收益率() 9.78 3.576.642.77 0.61

15、3、按中国会计准则编制的会计数据和业务数据摘要 3、按中国会计准则编制的会计数据和业务数据摘要 二零零三年人民币千元二零零三年人民币千元利润总额 537,648净利润 505,243扣除非经常性损益后的净利润 523,629主营业务利润 1,076,453其他业务利润(亏损) (39,346)营业利润 571,160投资收益(损失) (1,750)补贴收入 -营业外收支净额 (31,762)经营活动产生的现金流量净额 345,245现金及现金等价物净(减少)增加额 48,639 7扣除非经常性损益的项目和涉及的金额扣除非经常性损益的项目和涉及的金额 人民币千元人民币千元处置固定资产的（损失）收

16、益 700短期投资(损失)收益 (1,658)其他损失 (17,429)非经常性损益对所得税的影响数 -合 计 18,3874、按中国会计准则编制的前三年主要会计资料及财务指标 4、按中国会计准则编制的前三年主要会计资料及财务指标 二零零三年人民币千元二零零二年 人民币千元 二零零一年人民币千元二零零三年人民币千元二零零二年 人民币千元 二零零一年人民币千元主营业务收入 5,420,8913,327,073 2,995,793净利润 505,243169,504 301,435总资产 10,169,2558,823,138 8,460,149股东权益（不含少数股东权益） 5,251,6264,

17、742,304 4,706,001每股收益（元/股） 0.190.06 0.11扣除非经常性损益后的每股收益（元/股） 0.200.07 0.11每股净资产 （元/股） 1.971.78 1.77调整后的每股净资产（元/股） 1.961.77 1.76每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.130.29 0.24净资产收益率(%) 9.623.57 6.41加权平均净资产收益率(%) 10.173.59 7.43扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) 10.543.98 7.50注：以上会计数据及财务指标均以合并会计报表数计算和填列。其中二零零二年、二零零一年的净资产收益率、加权

18、平均净资产收益率及扣除非经常性损益后的加权净资产收益率已根据财政部200312 号文件规定作追溯调整。 5、按中国会计准则编制的净资产收益率和每股收益指标 5、按中国会计准则编制的净资产收益率和每股收益指标 净资产收益率（%） 每股收益（元/股） 净资产收益率（%） 每股收益（元/股） 全面摊薄加权平均全面摊薄 加权平均全面摊薄加权平均全面摊薄 加权平均主营业务利润 20.5021.660.40 0.40营业利润 10.8811.490.21 0.21净利润 9.6210.170.19 0.19扣除非经常性损益后的净利润 9.9710.540.20 0.20注：以上指标按照中国证监会公开发行证

19、券公司信息披露编报规则第九号的要求计算和填列。 6、按国际财务报告准则与中国会计准则计算的净利润 6、按国际财务报告准则与中国会计准则计算的净利润 年内，本公司按中国会计准则及规定计算的净利润与按国际财务报告准则计算的净利润并无差别。 7、报告期内股东权益变动情况（按中国会计准则编制） 7、报告期内股东权益变动情况（按中国会计准则编制） 股本 人民币 千元 资本公积 人民币 千元 盈余公积人民币千元公益金人民币千元任意公积人民币千元未分配利润人民币千元资产负债表日后决议分配的股利 人民币千元 股东权益合计 人民币 千元 股本 人民币 千元 资本公积 人民币 千元 盈余公积人民币千元公益金人民币

20、千元任意公积人民币千元未分配利润人民币千元资产负债表日后决议分配的股利 人民币千元 股东权益合计 人民币 千元 期初数 2,664,038 1,292,747 99,21167,305204,295334,78679,921 4,742,303 本期增加 - 84,000 50,53950,53275,786505,243319,685 1,085,785 本期使用 - - -(496,541)79,921 (576,462) 期末数 2,664,038 1,376,747 149,750117,837280,081343,487319,685 5,251,626 变动原因： 变动原因： 资本

21、公积：本公司获得的国家给予贵冶三期工程的贴息 8,400 万元作为政府补助款根据有关规定在贵溪冶炼厂三期工程基本完工后列为资本公积。 8法定盈余公积及法定公益金：从当年实现净利润中分别提取 10%的法定盈余公积及 10的法定公益金，该项提取数尚须股东大会审议及批准。 任意公积：从当年实现净利润中提取 15%，该项提取数尚须股东大会审议及批准。 未分配利润：本年度实现净利润扣除上述提取的法定盈余公积金、法定公益金、任意公积金及董事会建议本年度拟向股东派发现金股利(须经股东大会审议及批准)后的剩余未分配利润转作以后年度分配。 9董事长报告 董事长报告 各位股东： 各位股东： 非常感谢各位股东对本公

22、司的信任和支持。本人欣然报告，截至二零零三年十二月三十一日止财政年度，本公司实现主营业务收入为 542,089 万元，比上年增长 62.9%；净利润为 50,524 万元，比上年增长 198.1%，每股收益为 0.19 元，为上年的 3.0 倍。 业绩回顾 业绩回顾 本公司自上市以来，坚持不懈地贯彻执行“做大、做强、做好”的发展方针，不断通过技术进步和挖潜改造提高产能。由此，本公司阴极铜实际产量已从一九九七年上市时的13.7 万吨达到现在的 34.3 万吨，增长 2.5 倍；二零零四年将进一步达到 40 余万吨，同时黄金实际产量也从一九九七年上市时的大约 4,886 千克增加到现在的 10,1

23、29 千克； 增长 2.1 倍；二零零四年将达到 12,000 千克，白银的产量从一九九七年上市时的大约58,018 千克增加到现在的 220,115 公斤， 增长 4.8 倍， 二零零四年将进一步达到 280,000千克。正因如此，本公司在年内铜、金、银产品销售价格大幅上涨的过程中受益非浅，令本公司主营业务收入激增。 同时，本公司多年来坚持利用先进技术改进传统采矿方法，提高效率，不断提高矿山铜产量，保证本公司原料自给率一直维持在较高水平，以致本公司抵御了铜价长期下跌的风险， 以及即使目前世界铜加工费处于历史最低水平， 但本公司效益依然得到稳定增长。 本公司推行的精细化管理和严格的成本费用控制

24、制度为本公司降低成本起到积极作用，而审慎的理财原则降低了本公司的财务风险，令本公司财务运行情况良好。 铜市回顾铜市回顾 年内，世界经济复苏，带动世界铜消费增长，而铜原料供应不足，全球精炼铜产量增长速度慢于消费增长速度。据国际铜研究小组（ICSG）的初步统计数据，二零零三年全球精铜产量增长 1，但消费量增长 2.3。全球铜显性供求平衡为产量短缺 31 万吨，二零零二年则为过剩约 20 万吨。 二零零三年，中国经济增长率高达 9.1%，高速增长的经济推动了国内对铜的强劲需求，估计年内中国铜消费量达到大约 290300 万吨，比上年增长大约 17。但年内中国铜产量约为 177 万吨,增速为 12。因

25、此，国内铜供应缺口巨大，以致国内于本年度进口精炼铜达 135.7 万吨，比上年增长 14.9%。 铜金属基本面的改善和铜库存的下降激励了铜价持续回升，特别是在本年度第四季度世界铜价加速了上扬行情。二零零三年，伦敦金属交易所三个月期铜年度平均收盘价为1,787 美元/吨， 比上年上涨 213 美元/吨(或上升 13.6%)； 上海金属交易所三个月期铜年度平均收盘价(含税)为人民币 17,858 元/吨(折合约 1,843 美元/吨(不含税)，比上年上涨人民币 2,273 元/吨(或上升 14.6%)。 10下图反映了伦敦金属交易所（LME）三个月的期货铜的收盘平均价格趋势图。 下图反映了上海期货

26、交易所（SHFE）三个月的期货铜的收盘平均价格趋势图。 年内，受美元贬值以及世界经济增长促进黄金消费的影响，在铜价上涨的同时，国内外黄金、白银等价格走势亦有较好表现，黄金价格持续攀升并创下近八年的新高后基本稳定在每盎司 400 美元。国内黄金价格得益于二零零二年十月上海黄金交易所成立并实施交易，使国内黄金价格基本保持与国际金价的同步增长。 左图反映美国纽约黄金交易市场 COMEX 二零零二与二零零三年即期黄金月末收盘价格比较情况。右图反映上海黄金交易所二零零三年即期黄金月末收盘价格情况。 2002年与2003年伦敦金属交易所三个月期货铜月均收盘价比较图-5001,0001,5002,0002,

27、500JANFEBMARAPRMAYJUNJULAUGSEPOCTNOVDEC美元/吨2002年2003年2002年与2003年上海金属交易所三个月期货铜月均收盘价比较图-5,00010,00015,00020,00025,000JANFEBMARAPRMAYJUNJULAUGSEPOCTNOVDEC人民币元/吨2002年2003年2002年与2003年COMEX即期黄金月末收盘价格趋势比较图05001月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月美元/盎司2002年2003年2003年上海黄金交易所即期黄金月末收盘价格趋势图5070901101301月3月5

28、月7月9月11月人民币元/克 11业务回顾 业务回顾 生产经营业绩大幅增长，产量、主营业务收入及盈利均创历史最高水平 生产经营业绩大幅增长，产量、主营业务收入及盈利均创历史最高水平 年内，本公司共生产阴极铜 34.3 万吨（含加工铜）；黄金 10,129 千克；白银 220,115千克；硫酸 97.9 万吨；硫精矿 93.2 万吨，分别比上年增加 48.1；25.4；81.9；34.3和 5.6。 自产铜精矿含铜及其含金、 含银分别为 14.65 万吨； 5,476 千克和 54,616千克，分别比上年增加 2.2；7.0和 13.9。 年内在铜价上涨的同时，美元的贬值提振了国内外黄金、白银价

29、格上升；国内经济的迅猛发展和化肥行业的增长使化工原料价格回升。 总之，于年内，本公司在产销量大幅增长的同时，各产品销售价格同时上升，以致本公司年内经营业绩大幅增长，净盈利达 50,524 万元，创历史最好水平。 贵冶三期建成投产，本公司作为中国最大铜生产基地及黄金、白银生产基地的地位更加巩固 贵冶三期建成投产，本公司作为中国最大铜生产基地及黄金、白银生产基地的地位更加巩固 贵冶三期重点技术改造工程在经过本公司广大建设员工两年的不懈努力，终于在本年末顺利投产。至此，本公司不仅继续成为中国最大的铜生产基地，同时将继续成为中国最大伴生金、银生产基地。 由本公司控股的子公司铜材公司的 15 万吨铜杆线

30、加工项目也于年底建成投产， 目前大部分设备及工艺流程已经连续测试，顺利产出了合格的铜杆线产品。该项目的建成，标志着本公司的生产经营领域由铜采、选、冶进一步发展到了铜加工行业，产业链的提升有助于本公司产品增值。 不断加大资源开发力度，提高资源储备 不断加大资源开发力度，提高资源储备 为因应本公司贵冶三期产能扩张后对铜、金、银资源的需求，本公司正不断加大对上述资源的开发力度。 富家坞铜矿的开发正逐步加快，以尽快接应德兴铜矿选矿厂的矿石供应。本公司已累计投资 14,382 万元用于富家坞铜矿的收购及开发， 目前已打通富家坞矿区至德兴铜厂矿区的联络公路，为该矿的大规模开发奠定了基础。 二零零三年九月，

31、本公司成功收购康铜，在取得该公司全部粗铜及其含金、含银产量的供应同时，为本公司进入国内资源前景较为丰富集中的西南市场提供了平台。 年内，本公司在国内外不断积极寻求铜、金、银资源的合作开发项目及通过不懈努力地去寻找现有铜、金、银资源收购目标。其中，本公司与江西有色地质勘查局各出资 50共同进行勘探的石坞矿区地质勘查已取得了一定成果。 12深入开展科技攻关，科技创新取得新成果深入开展科技攻关，科技创新取得新成果 本公司长期坚持科学技术攻关和投入，以期提高工作效率，达到降低或控制生产成本的目的。继一九九七年本公司上市以来，在陆续引进应用“矿山规划与设计软件”和“全球卫星定位矿山卡车调度系统”等技术及

32、成功引进与应用“高投料量、高富氧浓度、高冰铜品位、高热强度”的四高冶炼技术的同时，年内完成的贵冶三期工程的铜电解系统还采用了先进的不锈钢永久阴极母板的艾萨法电解技术；另外，通过引进技术对德兴铜矿酸性水进行治理，初步实现了矿区污水变清水的环保治理。 展望 展望 经营环境 经营环境 展望未来，世界库存持续下降、美元贬值、世界经济增长带动的铜需求旺盛、铜矿资源供应不足、海运价格上涨、中国飞速成长的制造业等基本因素支撑未来世界铜价持续上扬。另外，从二零零三年十月份以来的铜价走势来看，全球铜价经过多年的筑底已摆脱长期熊市，目前已运行在上升通道中。因此，预计今后若干年内全球铜价将会保持在相对较高的价位区域

33、。世界铜价保持在高价位运行的态势，对本公司而言极为有利，因为本公司拥有较高的原料自给率。 尽管世界铜矿资源供应不足导致全球冶炼加工费目前仍处于较低水平，但预期随铜价不断上扬刺激，铜矿生产商将逐步增加产量或恢复以前关闭的铜矿产能，铜精矿的供应将会有所缓和，全球冶炼加工费也可能有所回升。 于二零零一年九月三日本公司与江铜集团订立的进口铜加工协议已于二零零三年十二月三十一日到期。于二零零四年，经国家政府有关部门批准，江铜集团可于二零零四年至二零零五年间继续享受进口铜原料加工成阴极铜的增值税退税政策。但截至报告日，江铜集团并未获得国家有关政府给予的确切的配额及具体退税比例等相关政策，因此，本公司尚未就

34、江铜集团的二零零四年至二零零五年的进口铜原料达成任何加工协议。若江铜集团获得该等配额及退税政策，本公司将会按关联交易程序及合理公平的价格与江铜集团继续签订该等独家加工与代销协议。 业务策略 业务策略 二零零四年及今后几年，我们将努力做好以下工作： 1确保贵冶三期工程投产后生产工艺的畅通和新设备的顺利运行， 保证二零零四年阴极铜产量 40 万吨（力争 42 万吨）、黄金产量 12 吨、白银产量 280 吨（力争 300 吨）目标的实现。二零零五年还将在现有产能基础上，通过技术改造，进一步扩大铜产能到 45 万吨、金产能到 15 吨、银产能到 360 吨；二零零七年本公司将通过内涵方式进一步提高上

35、述产品产能。 2在加快本公司现有铜资源富家坞铜矿项目开发的同时， 进一步加强国内外资源勘查与开发力度，特别是使铜及黄金原料自给率达到 50以上。 133确保控股子公司 15 万吨低氧铜杆项目的顺利运行， 二零零四年计划生产铜杆 12 万吨以上并于年底实现全面达产的目标。 4在克服电力供应紧张及原材料、 能源价格上涨的同时， 本公司将继续努力控制生产成本及费用，力争本公司二零零四年效益有较大增长。 5进一步做好铜价在上涨过程的套期保值工作， 进一步提升并较长期的保持企业经济效益稳定在较高水平。 总之，随着本公司资源供应能力、产量的提高、管理规范运作水平的进一步提升，以及铜、金、银、硫酸、硫精矿等

36、产品价格的全面复苏和具有明显的加工成本的优势，本公司将会有一个很好的发展前景，其潜质将会在竞争中得到充分体现。本公司董事会亦将充分发挥本公司规模经济和铜、金、银资源自给率较高及其成本相对较为稳定的优势，力争股东能够充分享受本公司高速发展所带来的益处。 承董事会命 何昌明 董事长 14股本变动及股东情况 股本变动及股东情况 （一）股份变动情况表 （一）股份变动情况表 本次变动前（股）配股 送股公积金转股 增发 其他 小计 本次变动后（股）本次变动前（股）配股 送股公积金转股 增发 其他 小计 本次变动后（股） 一、未上市流通股份 1、发起人股份 1,277,556,200 1,277,556,2

37、00其中：境内国有法人股 1,275,556,200 1,275,556,200境内法人持有股份 2,000,000 2,000,000境外法人持有股份 - -其 它 - -2、内部职工股 - -3、优先股或其他 - -未上市流通股份合计 1,277,556,200 1,277,556,200二、已上市流通股份 1、人民币普通股 230,000,000 230,000,0002、境内上市外资股 - -3、境外上市外资股 1,156,482,000 1,156,482,000上市流通股份合计 1,386,482,000 1,386,482,000三、股份总数 2,664,038,200 2,66

38、4,038,200（二）股票发行与上市情况 （二）股票发行与上市情况 二零零一年十二月二十一日， 本公司以每股人民币 2.27 元的发行价格向国内投资者发行了 230,000,000A 股股份， 二零零二年一月十一日， 该等 A 股股份在上海证券交易所挂牌上市。 报告期内，本公司并未发行任何新股，因此本公司股份总数及结构并无变化。 （三）股东情况介绍 （三）股东情况介绍 截至二零零三年十二月三十一日止，持有本公司股票的股东总数为 51,614 名，其中，H股股东人数为 2,664 名，A 股股东人数为 48,950 名。 15前十名股东持股情况如下： 股东名称（全称） 股东名称（全称） 期 内

39、 增 减期 内 增 减(股) (股) 期末持股数量 期末持股数量 占 已 发占 已 发行 总 股行 总 股份比例 份比例 股 份 类股 份 类别 （已流别 （已流通 或 未通 或 未流通） 流通） 质 押 或质 押 或冻 结 的冻 结 的股 份 数股 份 数量 量 股 东 性 质股 东 性 质（国有股东（国有股东或 外 资 股或 外 资 股东） 东） 江西铜业集团公司 01,275,556,20047.881%未流通 无 国有法人股香港中央结算代理人有限公司（注 1） 7,821,0001,139,900,00042.788%已流通 未知 H 股招商股票投资基金 8,300,0008,300,

40、0000.312%已流通 未知 A 股海富通精选证券投资基金 7,783,1447,783,1440.292%已流通 未知 A 股通乾证券投资基金 6,147,0706,147,0700.231%已流通 未知 A 股金泰证券投资基金 6,019,6026,019,6020.226%已流通 未知 A 股社保基金一零三组合 5,184,2295,184,2290.195%已流通 未知 A 股融通新蓝筹证券投资基金 4,450,7784,450,7780.167%已流通 未知 A 股易方达策略成长证券投资基金 4,215,4114,215,4110.158%已流通 未知 A 股海通证券股份有限公司

41、3,834,5013,834,5010.144%已流通 未知 A 股前十名股东关联关系的说明 前十名股东关联关系的说明 实际控制人江铜集团公司与第 2 名至第 10 名股东之间非关联关系或行动一致人，第 2 名至第 10 名股东之间未知是否存在上述关系 股东名称 股东名称 约定持股期限 约定持股期限 战略投资者或一般法人参与配售新股约定战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的说明 持股期限的说明 无 无 前十名流通股股东持股情况如下： 股东名称（全称） 年末持股数量 股份类别（A/H） 香港中央结算代理人有限公司（注 1） 1,139,900,000 H 股招商股票投资基金 8,300,

42、000 A 股海富通精选证券投资基金 7,783,144 A 股通乾证券投资基金 6,147,070 A 股金泰证券投资基金 6,019,602 A 股社保基金一零三组合 5,184,229 A 股融通新蓝筹证券投资基金 4,450,778 A 股易方达策略成长证券投资基金 4,215,411 A 股海通证券股份有限公司 3,834,501 A 股开元证券投资基金 3,031,500 A 股前十名流通股股东关联关系的说明 未知前十名流通股股东关联关系情况 注 1:香港中央结算代理人有限公司作为本公司 H 股的结算公司，以代理人身份持有本公司 1,139,900,000 股 H 股，占本公司已发

43、行总股本约 42.788%。香港中央结算代理人有限公司是中央结算及交收系统成员，为客户进行证券登记及托管业务。 根据香港证券及期货条例 （“证券条例”）第 336 条规定须予备存的登记册记录，于二零零三年十二月三十一日，以下股东占本公司有关类别已发行股本 5%或以上权益： 股东名称 股份类别身 份 股份数目（注 1）占有关类别股份的百分比 占已发行总股本的百分比股东名称 股份类别身 份 股份数目（注 1）占有关类别股份的百分比 占已发行总股本的百分比江铜集团公司 内资股实权拥有人 1,275,556,200（好）99.84% 47.88%J.P. Morgan Chase & Co.(注 2)

44、 H 股 受控制法人之权益（注 2） 121,953,000(好) 31,282,000(借)10.55% 2.70% 4.58%1.17%HSBC Asset Management(Hong Kong) Limited H 股 实权拥有人 84,693,000(好)7.32% 3.18% 161. “好”字代表有关人士/实体于股份中之好仓，“借”字代表可供借出的股份。 2. 根据 J.P.Morgan Chase & Co.于二零零三年十一月二十四日提交之公司主要股东通知书，该 121,953,000 股股份以下列身份及方式持有。 a) J.P.Morgan Chase & Co.持有 J.

45、P.Morgan Chase Bank 之 100%股权，而 J.P.Morgan Chase Bank 直接持有31,282,000 股股份。 b) J.P.Morgan Chase & Co.持有 J.P.Morgan Chase Bank 之 100%股权，而 J.P.Morgan Chase Bank 则持有 J.P. Morgan International Inc.之 100%股权；而 J.P. Morgan International Inc 持有 J.P. Morgan International Finance Limited 之 100%股权，而 J.P. Morgan I

46、nternational Finance Limited 则持有J.P. Morgan Overseas Capital Corporation 之 100%股权，J.P. Morgan Overseas Capital Corporation持有 J.P. Morgan Whiterfriars Inc.之 100%股权，而 J.P. Morgan Whiterfriars Inc.直接持有 330,000股股份。 c) J.P.Morgan Chase & Co.持有 J.P.Morgan Fleming Asset Management Holdings Inc.之 100%股权，而J.

47、P.Morgan Fleming Asset Management Holdings Inc.则持有 J.P.Morgan Fleming Asset Management(Asia) Inc.之 100%股权；J.P.Morgan Fleming Asset Management(Asia) Inc.分别 JF Asset Management Limited及 JF International Mnanagement Inc.之 99.99%及 100%股权， JF Asset Management Limited 直接持有85,841,000 股股份，而 JF International

48、 Mnanagement Inc.直接持有 4,500,000 股股份。 除上述披露者外，根据香港证券及期货条例 （“证券条例”）第 336 条规定须予备存的登记册所示，本公司并无接获任何关于二零零三年十二月三十一在本公司股份或相关股分中拥有之权益及淡仓的通知。 （四）控股股东和其他实际控制人情况介绍 （四）控股股东和其他实际控制人情况介绍 年内，本公司控股股东或实际控制人没有改变。 本公司第一大股东江铜集团成立于一九七九年七月一日，法定代表人为何昌明先生，其注册资本为 389,606 万元。主要业务为有色金属矿、非金属矿、有色金属冶炼压延加工产品等。根据江西省政府有关文件，江铜集团是江西省人

49、民政府直接管理的国有企业。因此，江铜集团是本公司的最终控股公司。 （五）购买、出售或赎回本公司之上市证券 （五）购买、出售或赎回本公司之上市证券 本公司及任何附属公司在截至二零零三年十二月三十一日止十二个月内概无出售本公司之上市证券，已亦无购回或赎回本公司之上市证券。 （六）优先购股权 （六）优先购股权 本公司之公司组织章程并无有关优先购股权之条款。 17董事监事高级管理人员和员工情况 董事监事高级管理人员和员工情况 （一）董事、监事、高级管理人员基本情况 1、董事、监事、高级管理人员持股变动情况 （一）董事、监事、高级管理人员基本情况 1、董事、监事、高级管理人员持股变动情况 姓名 姓名 职

50、务 职务 性别 性别 年年龄 龄 任期起止日期 任期起止日期 年初持年初持股数 股数 年末持年末持股数 股数 何昌明 董事长 男 62 2003.6-2006.6 0 0 戚怀英 执行董事 女 61 2003.6-2006.6 0 0 李贻煌 执行董事,总经理 男 41 2003.6-2006.6 0 0 杜新民 执行董事,财务总监 男 60 2003.6-2006.6 0 0 王赤卫 执行董事,副总经理 男 50 2003.6-2006.6 0 0 高建民 执行董事 男 44 2003.6-2006.6 0 0 梁 青 执行董事 男 50 2003.6-2006.6 0 0 康 义 独立非执

51、行董事 男 63 2003.6-2006.6 0 0 刘新熙 独立非执行董事 男 49 2003.6-2006.6 0 0 史忠良 独立非执行董事 男 59 2003.6-2006.6 0 0 尹鸿山 独立非执行董事 男 58 2003.6-2006.6 0 0 汪茂贤 监事会主席 男 51 2003.6-2006.6 0 0 李保民 监事 男 46 2003.6-2006.6 0 0 李平 监事 男 45 2003.6-2006.6 0 0 甘成久 监事 男 41 2003.6-2006.6 0 0 胡发亮 监事 男 44 2003.6-2006.6 0 0 刘跃伟 副总经理 男 43 20

52、01.5.16 起 0 0 刘江浩 总工程师 男 42 2001.11.21 起 0 0 黄东风 董事会秘书(境内) 男 45 2000.1.12 起 0 0 佟达钊 董事会秘书(香港) 男 42 1997.1.18 起 0 0 2、董事、监事、高级管理人员简介 2、董事、监事、高级管理人员简介 执行董事： 何昌明先生， 1941 年 10 月生，教授级高级工程师，本公司董事长，江西省政治协商会议常委，中国铜发展中心首任理事长、期货业协会常务理事、上海期货交易所常务理事、中国矿业协会副会长,江西省上市公司协会会长。 何先生 1990 年 1 月至 1993 年 5 月， 何先生担任贵溪冶炼厂厂

53、长；1993 年 5 月起，何先生担任江铜集团经理。1997 年本公司成立后， 何先生除一直担任本公司董事长外， 还兼任公司总经理至 2001 年 5 月 15 日。 2001年 5 月 16 日公司董事会同意何先生辞去公司总经理职务。 何先生具有丰富的企业管理经验，同时又是冶炼的技术专家。何先生毕业于贵州工学院冶炼专业。 戚怀英女士，1942 年 11 月生，高级经济师，本公司执行董事。江西省人民代表大会常委，中国工业经济联合会常务理事、新华社江西内参参事会副秘书长、江西财经大学 MBA 教育指导委员会顾问。戚女士从事有色企业生产经营管理 30 多年，经验丰富。她毕业于北京矿业学院经济系，

54、于1984年至1997年间担任江铜集团副经理， 1997年至2000年还担任本公司副总经理。戚女士一直担任本公司董事。现还兼任江铜集团党委书记。 李贻煌先生，1962 年 10 月生，教授级高级工程师，本公司执行董事兼总经理。李先生毕业于东北工学院重冶专业，1982 年 8 月至 2001 年 1 月在本公司贵溪冶炼厂任职，曾担任副厂长、厂长等职务。担任本公司总经理前，李先生还担任过江铜集团副经理。李先生在冶炼及管理方面具有丰富的经验。 杜新民先生，1943 年 8 月生，高级会计师，本公司执行董事兼财务总监。杜先生在 2001年 5 月 24 日前曾任过江铜集团总会计师。杜先生在有色冶金行业

55、从事财务管理工作 30多年，具有丰富的财务管理经验。杜先生毕业于北京商学院商业经济专业。杜先生现还 18任职江中制药股份公司独立董事。 王赤卫先生，1953 年 8 月生，高级经济师，本公司执行董事兼副总经理。上海仲裁委员会仲裁员、中国化学矿山协会副理事长。王先生毕业于中南工业大学管理工程系，2001年 5 月 24 日前曾任过江铜集团副经理。王先生于 1995 年 12 月至 1998 年 7 月担任上海冶炼厂副厂长，1998 年 7 月至今一直在本公司任职。王先生在经营、销售等方面颇具经验。 高建民先生，1959 年 12 月生，本公司执行董事。高先生在财务、工业投资和开发方面有 10 多

56、年经验。高先生毕业于清华大学。高先生亦是国际铜业有限公司董事、总经理和庆铃汽车股份有限公司董事。高先生自本公司成立以来一直为本公司董事。 梁青先生，1953 年 5 月生，本公司执行董事。现任中国五矿集团香港控股有限公司董事兼副总经理，具有十年以上的国际贸易经验。 独立非执行董事： 康义先生，1940 年 11 月生，教授级高级工程师。曾任原中国有色金属工业总公司副总经理和国家有色金属工业管理局副局长，现任中国有色金属工业协会会长兼中国有色金属学会理事长，具有 30 多年的有色企业管理经验。 史忠良先生，1944 年 1 月生，江西财经大学校长、教授、博士生导师；史先生也是中国工业经济研究与开

57、发促进会副会长、江西省社联副主席、教育部经济学教学指导委员会委员。史先生毕业于上海复旦大学，主修经济学，在产业经济、资源经济及区域经济方面有较深的研究并有丰富经验。 刘新熙先生，1954 年 7 月生，现为中国政法大学教授、硕士生导师，南昌大学学术委员会委员，江西添翼律师事务所律师。刘先生还是中国法学会理事、中国民法经济法研究会理事、中国律师协会知识产权专业委员会委员、南昌仲裁委员会副主任及仲裁员、江西省法学会常务理事， 曾任南昌大学法学院院长。 刘先生 1982 年毕业于西南政法大学法律专业。 尹鸿山先生，1945 年 8 月生，高级经济师；尹先生现任中国劳动学会冶金分会秘书长，曾任江西省冶

58、金厅副总经济师，兼任过江西省政府发展研究中心、江西省政府决策咨询委员会研究员等职。 尹先生具有 30 多年从事冶金企业工程技术、 管理和资本营运及人力资源管理等方面的丰富经验。尹先生毕业于天津大学金属物理化学专业。 监事： 汪茂贤先生，1952 年 2 月生，高级会计师，本公司监事会主席，现任江铜集团纪委书记。汪先生曾任过多项管理职务，在财务、会计、人事管理方面颇有经验。汪先生毕业于中央财政金融学院财务会计专业。 李保民先生，1957 年 5 月生，高级经济师，本公司监事，现任江铜集团党委副书记。李先生担任过江铜集团多项管理职务，在管理方面有丰富的经验，李先生毕业于江西师范大学历史系， 199

59、2 年在复旦大学企业管理学院毕业， 2001 年在江西省委党校经济学研究生班毕业。 李平先生，1958 年 3 月生，高级工程师，本公司监事，现任江铜集团副总经理，曾担任德兴铜矿矿长。 李先生任职江铜集团 20 多年， 在机械、 设备、 管理方面具有丰富德经验。李先生毕业于东北大学矿山机械专业。 19甘成久先生，1962 年 2 月生，高级会计师，本公司监事，现任江铜集团总会计师，甘先生在江铜集团一直从事财务管理工作，对财务、会计、资产管理方面有丰富经验。甘先生先后毕业于浙江冶金经济专科学校会计专业和江西财经大学。 胡发亮先生，1959 年 2 月生，高级经济师，本公司监事，现任江铜集团工会主

60、席。曾担任过永平铜矿副矿长，具有丰富的管理经验。胡先生毕业于浙江冶金经济专科学校计划统计专业。 高级管理人员： 刘跃伟先生，1960 年 2 月生，教授级高级工程师，本公司副总经理。刘先生毕业于鞍山钢铁学院采矿专业。刘先生从 1982 年 7 月起在本公司德兴铜矿任职，担任过副矿长、矿长等职务。担任本公司副总经理前，刘先生还担任过江铜集团经理助理职务。刘先生在采矿和管理方面有着丰富的经验。 刘江浩先生，1961 年 3 月生，教授级高级工程师，本公司总工程师。刘先生毕业于江西冶金学院选矿专业。 1982 年起在本公司德兴铜矿任职， 曾担任德兴铜矿泗州选矿厂厂长。刘先生在选矿及管理方面具有丰富的

61、经验，刘先生曾获原中国有色金属工业总公司科技进步一等奖、二等奖多次，现享受国务院特殊津贴。 黄东风先生，1958 年 12 月生，高级经济师，本公司董事会秘书，江西省上市公司协会理事。黄先生曾在江铜集团总经理办公室、政策研究室、经济开发处等部门任过职，现兼任董事会秘书室主任。黄先生从事企业管理工作 21 年，在企业管理、资本运作等方面积累了丰富的经验。黄先生毕业于中南工业大学管理工程专业。 佟达钊先生，1962 年 4 月生，本公司在香港的公司秘书，佟先生现为本公司香港法律顾问顾凯仁律师行事务所联营所普衡律师事务所的合伙人，拥有 10 余年香港执业律师经验。佟先生亦为多家香港上市公司的秘书及一

62、家香港上市公司的独立非执行董事。佟先生持有英国曼斯特大学法律及会计学士学位。 3、在股东单位任职的董事、监事情况 3、在股东单位任职的董事、监事情况 姓名 姓名 任职的股东名称 任职的股东名称 在股东单位担任的职务 在股东单位担任的职务 任职期间 任职期间 何昌明 江铜集团 总经理 1993.05 起 戚怀英 江铜集团 党委书记 1997.12 起 李保民 江铜集团 党委副书记 2001.01 起 汪茂贤 江铜集团 纪委书记 2001.10 起 李 平 江铜集团 副总经理 2001.10 起 甘成久 江铜集团 总会计师 2001.10 起 胡发亮 江铜集团 工会主席 2001.10 起 （二）

63、年内公司董事、监事、高级管理人员的离任情况 （二）年内公司董事、监事、高级管理人员的离任情况 报告期内，本公司第二届董事会、监事会之所有董事和监事之任期于二三年六月十一日股东周年大会召开时届满。 于二三年六月十一日，经股东周年大会表决通过，上一届董事何昌明先生、戚怀英女士、杜新民先生、王赤卫先生、高建民先生、梁青先生获连选连任为本公司第三届董事会执行董事。李贻煌先生新当选为第三届执行董事。袁则平先生辞任本公司执行董事之职。 于二三年六月十一日，经股东周年大会表决通过，康义先生、史忠良先生、刘新熙先生连任新一届董事会独立非执行董事。尹鸿山先生新当选为第三届独立非执行董事。 20孙传尧先生辞任本公

64、司独立非执行董事。 于二三年六月十一日，经股东周年大会表决通过，汪茂贤先生、甘成久先生、李平先生新当选为股东代表出任的第三届监事会监事。同时，职工代表大会推选了李保民先生、胡发亮先生为职工代表出任的第三届监事会监事。上一届监事王振坤先生、朱锦彦先生、杨其敏先生、刘思根先生及杨明洁女士退任本公司监事。 于二三年六月十一日，本公司召开第三届董事会第一次会议，何昌明先生继续被选举为本公司董事长。同日，本公司召开第三届监事会第一次会议，汪茂贤先生被选举为本公司监事会主席。 （三）董事、监事之服务合约及合约权益 董事、监事之服务合约及合约权益 所有董事均与本公司订立由其获委任日开始至二六年股东周年大会召

65、开之当日为止的服务合约。 按本公司组织章程的条例，董事长和其他董事任期为三年(自获委任或连选之日起计)，可连选连任。按中国之公司法，监事任期亦为三年，可连选连任。 无任何董事或监事与本公司订有若于一年内本公司能终止即须作出赔偿(法定赔偿除外)之服务合约。 本公司或其控股公司或其附属公司于结算日或本年度内任何时间概无签订任何董事或监事于其中拥有直接或间接重大利益关系之重要合约。 （四）董事、监事及行政总裁之股份权益（四）董事、监事及行政总裁之股份权益 于二零零三年十二月三十一日,本公司董事、 监事及行政总裁概无拥有须根据证券及期货条例第 352 条规定而置存之登记册中所载之股份、相关股份及债券之

66、任何权益及淡仓股份；或根据上市公司董事进行证券交易的标准守则须知会本公司及香港联合交易所有限公司之权益。 （五）购入股份或债券之权利 （五）购入股份或债券之权利 本公司或其控股公司或其附属公司概无于本年度内任何时间订立任何安排，使本公司之董事，监事或行政总裁可藉此购入本公司或任何其他法人团体之股份或债券而得益。 （六）董事监事高级管理人员年度薪酬情况： 1、年度薪酬情况 （六）董事监事高级管理人员年度薪酬情况： 1、年度薪酬情况 年度报酬总额 374.0 万元 金额最高的前五名董事的报酬总额 195 万元 金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 15 万元 独立董事津贴 8 万元 独立董事其他

67、待遇 无 不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 无 报酬区间 报酬区间 人数 人数 30 万元以上 5 15 万元以上 5 10 万元以上 2 5 万元以上 3 2、酬金决策程序和确定依据 2、酬金决策程序和确定依据 根据本公司章程规定，公司董事、监事报酬的决策程序由公司股东大会审议批准，高级管理人员的报酬由公司董事会审议批准。 21本公司董事、监事、高级管理人员的报酬确定依据是股东大会批准/或董事会会议决议；董事服务合约；及本公司年度经营业绩的增长记录。 （七）员工情况 （七）员工情况 于二零零三年十二月三十一日， 本公司共有员工总人数 13,400 人。 其中生产人员 10,428人，工

68、程技术人员 914 人，管理人员 1,415 人，其他辅助人员 643 人。 员工教育程度：大专及以上学历的员工约占总人数 15.4%，中专及高中学历的员工约占总人数的 47.9%，初中及以下学历员工约占总人数的 36.7%。 年内，本公司员工薪酬总额为 29,451 万元（二零零二年：26,093 万元） 。 （八）统筹养老保险 （八）统筹养老保险 本公司根据江西省政府有关规定并透过江铜集团为本公司之员工提供统筹养老保险。根据本公司与江铜集团订立的一份综合服务协议，本公司须向江铜集团缴纳其员工工资总额的 21%的基本养老保险费。江铜集团负责代收本公司缴纳的基本养老保险费；及管理本公司离退休人

69、员；支付该等离退休人员的实际离退休费用等。因此，本公司并无离退休人员。 年内，本公司缴纳的基本养老保险费为 5,329 万元（二零零二年：5,647 万元） 。 （九）员工基本医疗保险 （九）员工基本医疗保险 根据江西省政府有关部门规定，江铜集团负责统一管理本公司员工之基本医疗保险。根据本公司与江铜集团签定的一项综合服务协议，本公司须向江铜集团缴纳员工工资的18%的福利费， 江铜集团须为本公司员工提供包括医疗服务在内的各项社会服务。 除此以外，本公司并无其他责任。 年内，本公司缴纳的福利费总额为 4,827 万元（二零零二年：4,334 万元） （十）员工住房 （十）员工住房 本公司并未拥有任

70、何员工住房，亦未有任何提供员工住房的计划，但本公司须根据财政部有关文件就建立员工住房公积金制度向政府缴纳员工薪金的 5%的住房公积金。 除此之外，本公司并无其他责任。 年内，本公司缴纳的住房公积金总额为 287 万元(二零零二年：293 万元)。 22公司治理结构 公司治理结构 1、治理结构情况 1、治理结构情况 本公司章程在股东及股东大会、董事及董事会、监事及监事会、高级管理层、关联交易制度、信息披露制度等方面均有详细的规定，符合上市地的有关规定。 本公司于一九九七年一月建立了独立董事制度，于一九九八年八月成立了由独立董事组成的独立审核委员会。本公司股东大会、董事会、监事会的召开及其日常运作

71、均严格遵循了本公司章程的各项规定。 2、独立董事履行职责情况 2、独立董事履行职责情况 本公司董事会共有独立董事四人，分别为康义先生、史忠良先生、刘新熙先生和尹鸿山先生。年内，独立董事本着为全体股东负责的态度，按照两地上市规则及相关法律法规要求，认真履行了诚信和勤勉的义务，维护了公司整体利益，保护了中小股东的合法利益。四位独立董事还对本公司二零零三年度的关联交易、对外担保情况进行了审阅和确认，认为关联交易符合上市地所在交易所的规定，且客观公平，没有损害公司和中小股东的利益，同时，认为本公司除本年没有对外担保事项，在财务风险等管理方面严格规范。 3、独立审核委员会 3、独立审核委员会 年内，由

72、4 名独立非执行董事组成的独立审核委员会已按香港联合交易所有限公司证券上市规则附件 14（14）之规定开展工作，并已对本公司年度财务报告、关联交易及内部控制制度进行了审议，认为本公司的关联交易遵循了两地上市规则之规定，内部控制制度严格，财务报告客观、公允地反映了本公司的实际财务状况及盈利能力。 4、公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务等方面的分开情况 4、公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务等方面的分开情况 业务和资产独立情况 本公司拥有德兴铜矿、永平铜矿、武山铜矿和贵溪冶炼厂的主要资产，包含了从采矿、选矿到冶炼的完整生产线，能够独立从事铜的采、选、冶业务，本公司生产过程独立完

73、整，同时本公司供应采购与销售系统独立完整，资产完整独立。 人员和机构独立情况 本公司的总经理、副总经理、财务总监、总工程师、董事会秘书等高管人员均专职在本公司工作并领取薪酬，没有在控股股东江铜集团担任任何职务；除部分中层管理人员及个别机构外，本公司的员工和机构独立于控股股东江铜集团。 财务独立情况 本公司设有独立的财务工作机构，建立了独立的会计核算体系，并制定了一系列财务会计制度和财务管理制度；本公司独立在银行开户，独立纳税。本公司根据公司章程和公司有关规定独立作出财务决策，资金使用亦不受江铜集团的干预。 5、高级管理人员的考评、激励和约束机制。 5、高级管理人员的考评、激励和约束机制。 本公

74、司高级管理人员实行与业绩挂钩考核的年薪制，本公司董事酬金由股东大会决定，本公司经理层年薪由董事会进行奖罚。 23公司股东大会情况 公司股东大会情况 二零零三年六月十一日， 本公司在江西省贵溪市冶金大道 15 号本公司大楼会议室召开二零零二年股东周年大会。会议由董事长何昌明先生主持。会议审议及批准了二零零二年度董事会报告 、 二零零二年度监事会报告 、 二零零二年度经审核的财务报表及核数师报告 、 二零零二年度利润分配方案以及续聘华永德勤会计师事务所有限公司及德勤?关黄陈方会计师行为本公司二零零三年度之境内及境外之核数师。接受第二届董事、监事会任期届满后的董事、监事的辞退，并选举产生了第三届董事

75、、监事会董事、监事。 二零零二度股东周年大会会议通知及会议决议公告分别刊登于二零零二年四月九日和二零零三年六月十二日的 中国证券报 、上海证券报 、香港经济日报 、The Standard 。 24管理层讨论与分析 管理层讨论与分析 本公司管理层谨此提呈二零零三年度经营业绩讨论与分析。该等讨论与分析所涉及的财务数据主要引用于本公司按中国会计准则编制的财务报告，敬请投资者在阅读本讨论与分析时，密切联系本公司经审计的本年度及二零零二年度按中国会计准则编制的财务报告。 二零零三年，面对上半年的“非典”影响及下半年的原料和能源供应紧张和涨价以及全球铜冶炼加工费下降等不利影响，本公司管理层紧紧围绕生产经

76、营目标，坚持实施积极的扩张政策和稳健的财务政策， 取得了贵冶三期建设及十五万吨铜杆线项目建设的竣工投产及成功收购康铜以及产品产销量、主营业务收入、净利润等大幅增长的业绩，为本公司进一步发展壮大，实力不断增强奠定了基础。 产品产量完成情况 产品产量完成情况 二零零三年，本公司各产品产量大幅增长。下表列示本公司二零零三年与二零零二年主要产品产量之比较数字： 二零零三年二零零二年增加(减少)二零零三年二零零二年增加(减少) 增加(减少) %增加(减少) % 阴极铜（含代加工，吨） 343,088231,613111,475 48.1其中：代加工（吨） 111,23793,09418,143 19.5

77、黄 金（千克） 10,1298,0792,050 25.4白 银（千克） 220,115120,98099,135 81.9硫 酸（吨） 979,151729,293249,858 34.3硫精矿（吨） 932,462882,61549,847 5.6主营业务收入及其结构情况 主营业务收入及其结构情况 年内， 本公司实现主营业务收入542,089万元， 较上年增加209,382万元 （或增加： 62.9%） ，主营业务收入的增加主要是因为本公司年内产品销售价格的上升及销售量的增加。 其中，销售量增加，增加主营业务收入 144,130 万元（或增加：43.3%） ；销售价格上升增加主营业务收入

78、65,252 万元(或增加：19.6%)。 下表列示了二零零三年与二零零二年本公司主营业务收入及其结构情况： 二零零三年 二零零二年 增加（减少） 二零零三年 二零零二年 增加（减少） 销售收入占总销售收入销售收入占总销售收入销售收入 销售收入占总销售收入销售收入占总销售收入销售收入 人民币千元人民币千元%人民币千元人民币千元%人民币千元人民币千元 % 阴极铜 3,509,71564.71,827,73154.91,681,984 92.0代加工 338,3946.2252,3507.685,657 33.9黄金、白银 1,217,49222.5803,38824.2414,104 51.5其

79、他（残极/硫酸/硫精矿等） 355,2906.6443,60413.3(87,927) (19.8) 5,420,8911003,327,0731002,093,818 62.9下表列示二零零三年与二零零二年本公司主要产品销售价格(含税)之比较数字： 二零零三年 二零零二年 增加(减少) 增加(减少) % 二零零三年 二零零二年 增加(减少) 增加(减少) %阴极铜(元/吨) 17,681 15,554 2,127 13.7加工铜(元/吨) 3,556 3,205 351 11.0黄 金(元/千克) 98,502 82,107 16,395 20.0白 银(元/千克) 1,230 1,212

80、18 1.5硫 酸(元/吨) 293 223 70 31.4硫精矿(元/吨) 75 63 12 19.0 25下表列示了二零零三年与二零零二年主要产品销售量之比较数字： 二零零三年 二零零二年增加(减少) 增加(减少) % 二零零三年 二零零二年增加(减少) 增加(减少) %阴极铜（吨） 232,251 137,642 94,609 68.7代加工（吨） 111,237 92,149 19,088 20.7黄 金（千克） 10,056 8,000 2,056 25.7白 银（千克） 220,103 120,980 99,123 81.9硫 酸（吨） 993,059 753,410 239,64

81、9 31.8硫精矿（吨） 1,331,094 1,122,967 208,127 18.5主营业务收入按销售区域区分情况 主营业务收入按销售区域区分情况 下表列示了二零零三年与二零零二年按销售地域区分的主要产品收入构成情况： 二零零三年二零零二年 增(减)二零零三年二零零二年 增(减) 人民币千元人民币千元 %人民币千元人民币千元 %中国大陆 4,852,1043,096,039 56.7印度 25,01990,945 (72.5)香港 162,60043,410 274.6台湾 291,09533,456 770.1澳大利亚 26,934 (100)韩国 69,52520,688 236.1

82、其他地区 20,54815,601 31.7 5,420,8913,327,073 62.9按行业分类的主要产品毛利率情况 按行业分类的主要产品毛利率情况 主营业务收入 千元 主营业务成本千元毛利率%主营业务收入比上年增（减）（）主营业务成本比上年增（减）（） 毛利率比上年增（减）百分点（注）主营业务收入 千元 主营业务成本千元毛利率%主营业务收入比上年增（减）（）主营业务成本比上年增（减）（） 毛利率比上年增（减）百分点（注）有色金属产品 3,847,721 3,446,12810.469.260.3 4.9贵金属 1,217,490 675,10044.644.577.4 (10.2)化工

83、产品 355,677 187,42247.369.43.6 33.5合计 5,420,891 4,308,64820.562.958.9 2.0其中：关联交易 678,996 528,27722.290.185.5 1.9关联交易定价原则 本公司关联交易价格定价原则遵循商业化原则，主要按市场价定价，若无市场价格则按下列顺序： （1）若有国家物价管理部门规定的国家定价，则按国家定价执行； （2）若国家物价管理部门没有规定国家定价，相应的行业管理部门规定有行业定价，则按行业定价执行； （3）若既无国家定价亦无行业定价，则按实际成本价格另加税金执行。 关联交易持续性必要性说明 尽管本公司保证了资产、

84、机构、人员、业务、财务等完整独立，但充分利用各自的生产设施与装备以及技术、资源等优势，实现资源共享，优势互补，相互提供或接受工业品的供应或销售等有利于减少重复投资及降低成本；同时，由于本公司是于一九九七由原国有企业江西铜业公司（现为江铜集团）经剥离后以其生产经营性的优质资产改制重组而设立的一间集采、选、冶为一体的综合性矿业公司，但本公司必需的社会化服务和辅助生产、物业、土地等服务仍有必要由关联方及时提供。因此，这种关联交易自本公司成立之日起就不可避免且是必需持续进行的。 本公司所有关联交易一贯严格遵循了关联交易制度,并经会计师审计和独立董事审核，遵循了公平、公正、公开原则，确保了中小股东利益不

85、受损害。 注：受产品销售价格上升及销售量增长等影响，本公司主营业务毛利率比上年增加 2 个百分点。其中： （1）有色金属产品销售毛利率增加了 4.9 个百分点， 主要是年内阴极铜销售价格及收取的阴极铜铜加工费分别比上年上升 13.7%和 11.0%，在抵减外购铜原料成本上升后毛利率仍有增长。 （2）尽管本公司贵金属产销量大幅增长及其价格大幅上升，但由于毛利率较高的自产矿生产的贵金 26属产量的比重较上年有所下降，因此，贵金属产品销售平均毛利率被摊低了 10.2 个百分点。尽管如此，利用外购金、银原料生产的贵金属仍然为本公司增加了一定的毛利额。 （3）化工产品在市场销售价格上升及本公司销售量增长

86、及其生产成本下降等多重因素作用下，本公司化工产品毛利率年内上升了 33.5。 经营成果讨论与分析 经营成果讨论与分析 主营业务利润 年内，本公司实现主营业务利润为 107,645 万元，较上年增加 46,155 万元（或增加：75.1%） 。主营业务利润的增加主要原因是： （1） 销售量增加，使主营业务收入增加大约 43.3，但销售量增加也使本公司主营业务成本增加了 47.1，两项抵减后的结果显示，销售量增加使本公司主营业务利润增加了 17,950 万元（或增加：29.2） （2） 各产品销售价格上升使本公司主营业务收入增加了 19.6。 但由于年内本公司外购铜、金、银原料的增加及其价格的上涨

87、和其他能源价格的上涨，使本公司主营业务成本上升大约 9.3%。销售价格的上升在抵消主营业务成本上升后，本公司主营业务利润增加 28,205 万元（或增加：45.9%） 。 其他业务利润 其他业务利润的减少主要是四季度铜价持续快速上涨，为阶段性的套期保值的操作带来极大的困难。因此本公司年内平仓损失为 6,151 万元（二零零二年：为平仓盈利 1,748万元） 。 期间费用 期间费用的增加主要是随销售量增加而必须增加的销售费用，如运费等。管理费用及财务费用虽然适度增加，但增加幅度有限，这主要得益于本公司长期建立的行政费用控制制度及科学的财务资金运作。 下表列示二零零三年与二零零二年期间费用之比较数

88、字： 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 占营业收入% 人民币千元占营业收入% 人民币千元 占营业收入% 人民币千元占营业收入% 管理费用 239,681 4.4235,1457.1 营业费用 61,977 1.140,4881.2 财务费用 164,288 3.0154,8024.7 合 计 465,946 8.5430,43513.0 27净利润 年内本公司实现净利润为 50,524 万元，较上年增加了 33,574 万元(或增加：198.1)。净利润增加的主要原因是主营业务利润的增加在抵减期间费用增加后仍有大幅增长。 下表列示二零零三年与二零零二年本公司经营成果及

89、利润构成变化情况 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 占利润总额人民币千元 占利润总额 占利润总额 增(减) 人民币千元 占利润总额人民币千元 占利润总额 占利润总额 增(减) 主营业务利润 1,076,453200.2614,907354.8 (154.6)其它业务利润 -39,346-7.326,02215.0 (22.3)期间费用 465,94786.7430,435248.3 (161.6)投资收益 -1,750-0.32,8361.6 (1.9)营业外收支净额 31,7625.939,99423.1 (17.2)利润总额 537,648100.0173,337

90、100.0 -财务状况 财务状况 资产负债项目变动情况： 二零零三年 人民币千元 二零零二年人民币千元增加（减少）人民币千元 增加（减少）%二零零三年 人民币千元 二零零二年人民币千元增加（减少）人民币千元 增加（减少）%总资产 10,169,255 8,823,1381,346,117 15.3总负债 4,769,206 4,020,130749,076 18.6其中：长期负债 2,561,281 2,390,151171,130 7.2少数股东权益 148,423 60,70487,719 144.5股东权益 5,251,626 4,742,304509,322 10.7于年末，本公司按中

91、国会计准则编制的总资产为 1,016,925 万元，比上年增加 134,612万元(或增加： 15.3%)。 总资产的增加主要是由于贵冶三期扩建工程的投资及其建成投产后生产工艺所需占用的原料等存货大幅增加以及合并康铜报表等原因所致。 于年末，本公司总负债为 476,921 万元，比上年增加 74,908 万元(或增加：18.6%)。总负债增加主要是由于贵冶三期建成投产后，本公司铺底流动资金需求大幅增加，增加了本公司的商业借款以及合并康铜报表等原因所致。 于年末， 本公司少数股东权益为 14,842 万元， 比上年增加 8,772 万元(或增加： 144.5%)。少数股东权益增加主要是本公司合并

92、报表之控股子公司铜材公司增资扩股及增加了控股子公司康铜等原因所致。 于年末，本公司股东权益为 525,163 万元，比上年增加 50,932 万元(或增加：10.7%)。股东权益增加主要是本公司年内实现盈利增加及贵冶三期工程的贴息 8,400 万元作为财政补助按规定年内转为资本公积所致。 于年末，本公司总资产负债率为 46.9%。 应收帐款及信用风险 应收帐款及信用风险 本公司信用风险主要存在于应收帐款，但本公司已根据以往经验和经济环境，提取了较为充分的坏帐准备。 本公司没有重大的信用集中风险，因为本公司已将风险以大量的客户分散开去。 28营运资金及资金来源营运资金及资金来源 于年末，本公司营

93、运资金盈余为 98,402 万元，流动比率为 1.45：1。 于年末， 本公司银行借款总额为 386,016 万元， 其中一年内须予偿还的借款约为 134,005万元， 一年至二年内须予偿还的借款约为 60,540 万元， 二至五年内须予偿还的借款约为163,771 元，五年以上须予偿还的借款约为 27,700 万元。所有银行借款利率介于 2.1%至 6.0%之间(二零零二：3.0%至 6.2%)。另外，本公司一年内须予偿还的银行票据约为18,286 万元。 年内，本公司经营活动产生的现金净流入额为 34,524 万元，比上年减少 42,789（或减少：55.3%)。本公司经营活动产生的现金流

94、量减少的主要原因是：贵冶三期扩建工程于二零零三年四季度投入试运营时，原料等存货的初始投入需按扩建后的四十万吨阴极铜产能进行，因此，本公司于年内投入原料及其储备的款项大幅增加，但相应的全年四十万吨阴极铜的产出须于二零零四年实现，即与此相配比的现金流入却将体现于二零零四年。 年内，本公司投资活动产生的现金净流出量为 62,589 万元，比上年减少 57,231（或减少：47.8%)。本公司投资活动产生的现金净流出减少主要是本公司贵冶三期工程等基本建设及收购武山矿等大规模投入主要集中在二零零二年度。因此二零零三的资本性支出较上年有所减少。 年内，本公司融资活动产生的现金净流入为 32,929 万元，

95、比上年增加 32,778 万元。本公司融资活动产生的现金净流入大幅增加主要是由于本公司产能扩大后对营运资金需求增长所致。 于年末，本公司持有现金及现金等价物约为 30,614 万元，比上年末 25,750 万元增加4,864 万元(或增加：18.9)。 29董事会报告 董事会报告 主要业务 主要业务 本公司主要经营铜采矿、选矿、熔炼与精炼业务，生产阴极铜及副产品，包括硫精矿、硫酸、黄金及白银。本公司也为客户根据来料加工安排提供熔炼与精炼服务，本公司的附属公司主要从事铜精矿冶炼为粗铜、制造加工铜杆线以及销售硫酸等业务。 报告期投资情况 报告期投资情况 年内，本公司资本性支出大约为 70,293

96、万元。主要是贵冶三期技术改造工程、富家坞铜矿开发等项目投资。用于该等项目的资本性支出的资金来源主要为国债贴息贷款及商业借贷、本公司营运资金结余等。 (1)年内，本公司用于贵冶三期技术改造工程的资本性支出为 23,687 万元，该项目累计投资 101,912 万元。于年末，该工程项目已顺利完工。本公司 40 万吨阴极铜生产能力正式全面形成。 (2)年内， 本公司用于富家坞铜矿的开发项目的资本性支出为 2,479 万元， 该项目累计投资 14,382 万元（包括收购） ，该项目正按计划稳步推进，目前，已打通富家坞矿区至德兴铜厂矿区的联络公路，为该矿的大规模开发奠定了基础 (3) 二零零三年十一月二

97、十八日，本公司与江铜集团订立关联交易协议，双方同意按原出资比例追加对铜材公司的资本投资，用以补充其营运资金的不足。其中本公司投资额为 4,500 万元。增资扩股后的铜材公司注册资本为 22,500 万元。于年末，铜材公司已建成投产。 （4）二零零三年九月十日，本公司以现金人民币 4,000 万元代价，受让四川凉山国有资产经营管理有限责任公司、甘孜州国有资产经营管理有限责任公司及四川民族投资公司分别持有的四川康西铜业有限责任公司（下称“康铜”）合共 40%之股权。康铜为一间一九九六年九月三日在中国四川西昌市成立的有限责任公司，注册资本为 10,000 万元。其主要业务为铜精矿粗炼和销售，主要产品

98、为粗铜，年产量大约 2 万吨，副产品有粗铜含金、含银及硫酸等。除硫酸产品于当地销售外，其他主副产品全部出售予本公司。 董事会日常工作情况 董事会日常工作情况 ? 年内本公司召开了九次董事会会议 年内本公司召开了九次董事会会议 二零零三年三月十三日，本公司董事会以书面决议案形式，审议通过一项授权，内容为根据香港联合交易所(“香港联交所”)的要求，本公司授权香港联交所代表本公司将规定的有关文件送交香港证券及期货事务监察委员会存档，并授权本公司任何一位董事代表本公司签署该授权书。 二零零三年四月三日，本公司董事会以书面决议案形式，审议同意并批准本公司与江铜集团签订粗硫酸铜购销合同 、 金银物料购销合

99、同 、 氧气、氮气、氩气等气体委托代理开发、销售合同的决议。 二零零三年四月八日，本公司召开董事会会议，审议批准本公司二零零二年度境内外财务审计报告、二零零二年度年报及其摘要、董事会报告、董事长报告和管理层讨论与分析；批准二零零二年度业绩公布中英文稿本及公告有关事宜；有关第二届董事会任期届满及进行董事换届事宜，并将提请二零零二年股东周年大会重新聘任董事组成第三届董事会；第二届监事会期满及第三届监事会组建事宜；二零零二年度执行董事薪酬及执行 30董事、高管人员年终奖金、独立非执行董事津贴预案；第三届董事会执行董事、监事会成员年薪及其增长上限比例、执行董事和高级管理人员奖金以及独立非执行董事津贴；

100、同意提请并促成二零零二年股东周年大会批准续聘德勤华永会计师事务所和德勤关黄陈方会计师行分别为公司境内和境外审计师；公司二零零二年度利润分配预案；审议批准了二零零三年公司生产经营计划；批准本公司的大股东股份权益及淡仓登记册与董事及最高行政人员权益及淡仓登记册等有关事宜；关于确定召开股东周年大会事宜。 二零零三年四月二十三日，本公司董事会以书面决议案形式，审议批准本公司按照中国会计准则及会计制度编制的未经审计的二零零三年度第一季度报告。 二零零三年六月十一日，本公司召开董事会会议，审议通过选举何昌明先生担任第三届董事会董事长。 二零零三年八月十九日，本公司召开董事会会议，审议批准公司二零零三年半年

101、度报告正本及其摘要；二零零三年半年度财务报告；二零零三年半年度利润分配方案。 二零零三年十月二十一日，本公司董事会以书面决议案形式，审议批准本公司按照中国会计准则及会计制度编制的未经审计的二零零三年度第三季度报告。 二零零三年十一月二十八日，本公司董事会以书面决议案形式，审议批准拟修改公司章程第十三条；二零零三年度境内外会计师中期审阅及年度审计报酬；本公司拟与江铜集团签订粗铜购销协议 、 粗(杂)铜加工协议 ；本公司拟与江西铜业铜材有限公司签订综合供应协议 ；江西铜业铜材有限公司拟与江铜集团签订综合供应及服务协议 ；江西铜业铜材有限公司增资扩股及铜材公司股东变更事宜；公司拟发行股份的一般性授权

102、；确定召开临时股东大会等有关事宜。 二零零三年十二月三十一日，本公司董事会以书面决议案形式，审议同意公司按香港联合交易所上市规则披露豁免到期日后执行铜精矿、粗铜、废杂铜加工协议有关情况。 ? 董事会对股东大会决议的执行情况 董事会对股东大会决议的执行情况 年内，本公司董事会充分行使股东大会授予权利，严格按照公司章程和公司法赋予的职权履行了职责，股东大会的决议全部付诸实施。 本次利润分配预案 。 本次利润分配预案 经审计，本公司按中国会计准则和国际财务报告准则编制的截至二零零三年度十二月三十一日财政年度的净利润及本年溢利均为 505,243,124 元。 根据公司法及本公司章程，董事会建议，按中

103、国会计准则计算的税后利润，分别提取法定公积金 10%； 提取公益金 10%和提取任意盈余公积金 15%， 共计为 176,857,314 元。 董事会建议向下述股东名册登记办法登记在册的股东派发二零零三年度末期股息每 10股人民币 1.2 元（含税） 。本次分配不实施公积金转增股本。 H 股股东的股息将于二零零四年六月七日 （星期一） 派发于二零零四年四月二十七日 （星期二）登记在本公司 H 股股东名册的股东。A 股股东的股权登记及派息日在本公司申请获得中国证券结算登记有限公司上海分公司受理后，按有关规定另行公告。 本次分配股息，A 股股息以人民币派发和支付，H 股股息以人民币宣派，以港币支付

104、（人民币与港币兑换率将按二零零四年五月二十日前一个公历星期中国人民银行公布的人民币兑换港币的中间价的平均值计算） 。 二零零四年四月二十日（星期二）至五月二十日（星期四） （首尾两天包括在内）期间暂 31停办理 H 股股东名册过户手续。 该等分配预案须提请二零零四年五月二十日（星期四）召开的股东周年大会审议批准方可作实。 税项 税项 根据江西省税务局于二零零一年四月十六日所发出之通知， 本公司(位于中国中西部地区)可从二零零二年至二零零四年的三年内减免统一所得税，税率为 15%。 根据财税字200049 号文规定，本公司已获得江西省国税局的批准同意，本公司于二零零二年度购置国产设备投资经审批允

105、许可在当年及以后年度抵免所得税的余额为47,633,700 元， 二零零三年度购置国产设备投资可抵免的所得税金额为 54,603,932 元。 截至二零零三年十二月三十一日止，未予抵免的投资额为49,720,539元。 。 主要客户及供应商 主要客户及供应商 前五名供应商采购金额合计 137,533 万元 占采购总额比重 25.65%前五名销售客户销售金额合计 173,349 万元 占销售总额比重 31.98%本公司五大供货商合共应占的采购额少于全年采购额的 30%。本公司最大客户应占的全年营业额百分比为 11.77%。本公司五大客户合共应占的营业额百分比为 31.98%。江铜集团及江西鑫新为

106、本集团五大客户的其中之二。以上本公司和相关客户之间所有的交易乃按一般商业条款订立。 股本 股本 有关本公司注册及发行股本的详情载于按中国会计准则编制的财务报表附注 30 及国际财务报告准则编制的财务报表附注 27。 捐赠支出 捐赠支出 于年内,本公司捐赠支出为 2 万元。 （六）企业监控（六）企业监控 截至二零零三年十二月三十一日止年度，董事认为本公司已遵守香港联合交易所有限公司证券上市规则的附录 14 之最佳应用守则。 32监事会报告 监事会报告 江西铜业股份有限公司第三届监事会第三次会议， 于 2004 年 3 月 11 日在公司六楼会议室召开。应到监事 5 人，实到监事 5 人，符合公司

107、法及公司章程的有关规定。会议由监事会主席汪茂贤先生主持。监事会审议通过以下决议： 一、 审议通过了本公司 2003 年监事会工作报告 二、 审议通过了本公司 2003 年年度报告及摘要 三、 审议通过了本公司 2003 年年度财务报告 四、 审议通过了公司 2003 年度利润分配方案 五、 监事会对公司 2003 年度有关事项的独立意见： 1、公司依法运作情况：报告期内，本公司按照公司法 、 公司章程的有关规定，对本公司年内股东会、 董事会召开程序、 决议事项、 董事会对股东会决议执行情况、公司董事、高级管理人员的诚信与勤勉尽职进行了监督，监事会认为，本公司决策程序合法，本公司严格按建立的完善

108、的内部控制制度运作，不存在关联方异常占用本公司的资金现象及没有为关联方及其他个人及任何第三方提供担保。董事、高管人员经理执行公务时，认真履行了诚信与勤勉义务，没有违反法律、法规、公司章程和损害公司利益的行为； 2、检查公司财务情况：监事会通过对本公司的财务状况及财务结构的检查与审核，认为公司财务状况运行良好，不存在任何重大风险。境内外会计师事务所对本公司2003 年财务报告出具的无保留意见的审计报告，客观、公正、真实地反映了公司财务状况和经营成果； 3、2003 年度公司没有募集资金； 4、2003 年度，公司无出售资产的行为，年内本公司向独立第三方收购了一间位于中国四川西昌市的粗炼厂康西铜业

109、有限责任公司， 收购程序合法， 未发现内幕交易，无损害部分股东权益或造成公司资产流失的行为； 5、 2003 年度公司关联交易订立程序符合上市规则之规定， 关联交易信息披露及时充分，关联交易合同履行体现了公正、公平的原则，没有损害股东或公司权益的行为。 承监事会命 汪茂贤 监事会主席 中华人民共和国江西省 二 00 四年三月十一日 33重大事项披露 重大事项披露 年内，本公司无重大诉讼、仲裁事项。 报告期内资产收购、出售和吸收合并 年内，本公司无重大诉讼、仲裁事项。 报告期内资产收购、出售和吸收合并 交易对方及被收购资产 交易对方及被收购资产 购买日 购买日 收购价格收购价格自购买日起至本年自

110、购买日起至本年末为上市公司贡献末为上市公司贡献的净利润 的净利润 是否为关是否为关联交易 联交易 定价原则定价原则四川康西铜业有限责任公司 2003.9.104,000万元213.7万元 否 市场价 注：收购四川康西铜业有限责任公司可增加本公司粗铜供应量 2 万吨/年及其含金、含银等原料，不仅进一步提高了原料自供率，关键是为本公司进入并开发西南的资源市场提供了平台和广阔的前景，有利于拓展本公司在西南市场的资源勘探与开发业务，收购计划未对该公司管理层的稳定性构成任何影响。 年内，贵冶三期工程及十五万吨铜杆线项目建成投产。 年内，本公司 H 股以 ADR 方式获准在美国资本市场纽约银行进行柜台交易

111、。 年内，本公司经国家有关部门批准获得境外期货交易资格。 关联交易 年内，贵冶三期工程及十五万吨铜杆线项目建成投产。 年内，本公司 H 股以 ADR 方式获准在美国资本市场纽约银行进行柜台交易。 年内，本公司经国家有关部门批准获得境外期货交易资格。 关联交易 一、购销商品、提供劳务费及其他持续性关联交易 （1）交易合同、交易内容及交易金额情况 本公司和江铜集团于一九九七年五月十六日及其后陆续签订或修订了一系列持续性的商品购销、劳务服务等持续性关联交易协议，这些协议包括：综合供应协议；综合工业服务协议；综合其他服务协议；废料、洗净残渣及黑铜泥之销售合同；氧气、氮气、氩气委托代理开发、销售合同；粗

112、硫酸铜购销合同；金银物料购销合同；土地使用权租赁合同、房屋租赁合同、采矿权转让合同，进口铜精矿加工及代理销售协议；粗铜购销协议、粗杂铜加工协议等。 根据这些协议，本公司向江铜集团及其关联公司采购铜精矿、紫杂铜、粗铜、含金含银物料和辅助工业产品，销售阴极铜和硫酸及辅助工业产品；为江铜集团进口铜精矿、粗铜和废铜加工为阴极铜并代理销售；向江铜集团销售废料、洗净残渣及黑铜泥；提供水和传送电力，委托开发并代理销售气体，取得各项工业、社会和其他服务；租赁/出租物业及土地使用权的经营租约和取得采矿权等。 除此之外，本公司非全资控股子公司铜材公司和江铜集团签订了一项综合供应及服务协议，根据该协议，铜材公司将会

113、向江铜集团出售低氧铜杆线及将阴极铜加工为低氧铜杆线，提供除财务核算与管理以外的经营管理服务，取得电力供应及运输等服务。 另外，本公司与铜材公司签订了一项综合供应协议，根据该协议，本公司将会向铜材公司销售阴极铜、及燃料和气体。于年度内，本公司销售予铜材公司之燃料和气体金额为214 万元。本集团与江铜集团和其关联人之交易详情如下： 交易金额交易金额 占同类交易占同类交易 定价原则定价原则 人民币千元人民币千元 %综合供应协议%综合供应协议 销售阴极铜 市场价 415,304 11.4销售辅助工业产品 市场价 72,131 62.4购买铜精矿 市场价 110,191 8.1购买紫杂铜 按实际成本作参

114、考 497,215 64.4购买辅助工业产品 市场价 224,411 21.9 34加工协议加工协议 收取专项铜加工费和代销费 市场价 263,692 77.9收取粗杂铜加工费 市场价 1,036 0.3销售合同销售合同 销售废料、洗净残渣及黑铜泥 市场价 5,311 31.9销售铜杆线 市场价 120,278 25.7销售粗硫酸铜 市场价 14,050 100购买合同购买合同 购买金银物料 市场价 27,985 4.9购买电铜 市场价 127,751 25.6气体代理开发合同气体代理开发合同 支付发展及销售气体代理费用 市场价 2,434 100综合工业服务协议综合工业服务协议 市场价 支付

115、维修和保养服务 行业标准 104,267 97.2支付工程服务 江西省费用定额标准 101,787 92.4支付车辆运输服务 实际成本+税金 62,365 95.3支付铁路运输承包费 实际成本+税金 7,200 100支付铁路运输服务 实际成本+税金 11,976 68.3支付工业用水服务 实际成本+税金 19,671 100提供水和传送电力 实际成本+税金 44,623 35.6不动产租约不动产租约 支付土地使用权租金 合同价 15,000 100支付办公室物业租金 合同价 3,626 100综合其他服务协议综合其他服务协议 支付福利和医疗服务 按员工薪酬 18% 47,478 100支付中

116、小学教育服务 以实际成本按资产比例分摊12,411 100支付专业技术教育服务 以实际成本按资产比例分摊3,926 100支付内部电讯服务 以实际成本按资产比例分摊1,352 100支付驻外讯息服务 以实际成本按资产比例分摊2,808 100支付的养老保险费 按员工薪酬 21% 53,293 100支付公共设施的费用 以实际成本按资产比例分摊14,761 100支付环保卫生服务 以实际成本按资产比例分摊7,034 100其他其他 销售气体 市场价 1,557 13.8接受电力供应 实际成本 1,506 100支付期货经纪代理服务 国家规定代理费标准 3,048 100收取办公室物业租金 合同价

117、 56 100收取固定资产出售所得款项 帐面净值 839 100管理服务费用 按实际成本 2,290 100互换固定资产之净值 帐面净值 3,010 100（2）上述各项关联交易已获独立非执行董事的审阅并确认 (i) 该等交易乃由本公司在日常及正常业务过程中订立； (ii) 该等交易乃按一般商业条款或按与提供予或从独立第三者相同(或更优惠)的条款订立；及 35(iii) 该等交易乃就本公司股东而言，属公平合理的条款订立。 （二）二零零三年十一月二十八日，本公司与江铜集团订立关联交易协议，双方同意按原出资比例追加对铜材公司资本投资，用于补充营运资金的不足。其中涉及本公司的增资额为 4,500 万

118、元，江铜集团增资额为 3,000 万元。增资扩股后的铜材公司注册资本为 22,500 万元， 其中本公司的资本投资额为 13,500 万元 （占 60） ，江铜集团投资额为 9,000 万元（占 40）。 （三）于一九九七年五月十六日本公司与江铜集团签订资产投入协议书在截至二零零三年十二月三十一日仍然有效： ? 本公司可以从江铜集团优先购买江铜集团目前或日后拥有及或经营任何矿铜；冶炼厂或精炼厂及江铜集团目前和将来持有勘探和开采矿权以及资产。 ? 本公司可优先收购江铜集团的城门山矿， 价格将根据独立评估师依中国法律评估，再交国有资产管理局估值厘定。 关联债权债务往来 关联债权债务往来 向关联方提

119、供资金 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方向上市公司提供资金 关 联 方 关 联 方 发生额发生额人民币万元人民币万元余额余额人民币万元人民币万元发生额 发生额 人民币万元 人民币万元 余额余额人民币万元人民币万元江铜集团及其控制的公司 应收账款 50,4091,313 其他应收款 2,44487 预付账款 8,3171,492 61,1702,892 应付票据 5 5 应付账款 64,255 1,255 预收账款 801 824 其他应付款 29,406 9,207 94,467 11,291关于控股股东及其他关联方占用资金情况专项说明 关于控股股东及其他关联方占用资金情况专

120、项说明 关于江西铜业股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 德师报(审)字(04)第O011号 江西铜业股份有限公司董事会： 我们接受委托， 依据 中国注册会计师独立审计准则 审计了江西铜业股份有限公司 （ “贵公司” ） 2003 年 12 月 31 日公司及合并的资产负债表及 2003 年度公司及合并的利润及利润分配表和现金流量表，并于 2004 年 3 月 11 日签发了德师报(审)字(04)第 P0169 号无保留意见的审计报告。 根据中国证监会、国务院国资委关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知的要求，贵公司编制了列示于本函附件所附的截至

121、2003 年 12 月31 日贵公司资金占用情况调查表（以下简称“调查表” ） 。 36 如实编制和对外披露调查表并确保其真实性、合法性及完整性是贵公司的责任。我们对调查表所载资料与我所审计贵公司 2003 年度财务报告时所复核的会计资料和经审计的财务报告的相关内容进行了核对，在所有重大方面没有发现不一致。除了对贵公司实施2003 年度会计报表审计中所执行的对关联方交易有关的审计程序外， 我们并未对调查表所载资料执行额外的审计程序。 本函仅作为贵公司向中国证监会呈报 2003 年度控股股东及其他关联方资金占用情况之用，未经本所书面同意，不得用作任何其他目的。 德勤华永会计师事务所有限公司 中国

122、上海 2004 年 3 月 11 日 独立董事对本公司对外担保情况的专项说明及独立意见 独立董事对本公司对外担保情况的专项说明及独立意见 根据中国证监会【证监发（2003）56 号】文关于上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知的精神，我们本着实事求是、认真负责的态度，对江西铜业股份有限公司累计和当期对外担保情况进行了审慎查验，现将有关情况说明如下： 报告期内，公司没有为控股股东及其附属公司提供担保，公司也没有对所属控股子公司及其持股 50以下的其他任何关联方、 任何非法人单位或任何个人提供任何形式的对外担保。 我们认为，公司一贯遵循了其内控制度，不存在违规或失当担保，严格控制

123、了对外担保风险，保护了中小股东的利益。 重大合同及履行情况 重大合同及履行情况 年内，本公司除以往公告外，并无重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产事项。 年内，除本公司于二零零三年九月三十日收购的康铜子公司于本公司收购前即含有以被担保方资产作抵押的担保 300 万元以外，本公司自身并无任何重大担保事项。 年内，本公司没有重大委托理财事项。 年内，本公司未在金融机构或非金融机构存有委托存款，也没有发生所存放的定期存款到期末不能收回的情况。 5以上股东承诺事项 5以上股东承诺事项 于一九九七年五月二十二日，江铜集团向本公司作出如下承诺： ? 江铜集团在其持有本公司

124、30%或以上表决权的期间， 江铜集团及其附属公司和联营公司 (通过本公司控制的除外)将不会从事任何可能与本公司业务直接或间接竞争的活动或业务。 37? 在其持有本公司 30%或以上表决权的期间， 将尽最大努力依照香港联交所和伦敦证券交易所的要求，确保本公司董事会的独立性，而不受江铜集团支配。 本公司董事会确信，江铜集团在其持有本公司 30%或以上表决权的期间，遵循了以上承诺。 核数师 核数师 德勤华永会计师事务所有限公司及德勤关黄陈方会计师行分别为本公司之境内及境外核数师。该等核数师已为本公司提供了连续八年的审计服务年限。 有关续聘德勤华永会计师事务所有限公司及德勤关黄陈方会计师行之决议案将于

125、本公司之股东周年大会上提呈 。 本公司应付本年度会计师事务所审计报酬 二零零三年 二零零二年二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元年度审计费 3,170 3,082其他(差旅费、食宿费) 202 166 38 财务报告 按中国会计准则编制的财务报告 财务报告 按中国会计准则编制的财务报告 江西铜业股份有限公司 2003年12月31日止年度审计报告 德师报(审)字(04)第P0169号 江西铜业股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的贵公司2003年12月31日的公司及合并的资产负债表及该年度的公司及合并的利润及利润分配表和现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任

126、是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为， 上述载于第 2 页至 40 页的会计报表符合国家颁布的企业会计准则和 企业会计制度 的规定， 在所有重大方面公允反映了贵公司 2003 年 12 月 31 日的公司及合并的财务状况及该年度公司及合并的经营成果和现金流量 。 德勤华永会计师事

127、务所有限公司 中 国 注 册 会 计 师 中国上海 2004 年 3 月 11 日 39 资产负债表 2003 年 12 月 31 日 编制单位：江西铜业股份有限公司 单位:人民币元资 产 附注 合并年末数 公司年末数 合并年初数 公司年初数 流动资产: 货币资金 6 306,137,680255,397,221257,499,326 253,619,886短期投资 7 7,231,9097,231,909699,348 699,348应收票据 8 59,859,73543,828,14237,066,148 35,566,148应收账款 9 253,546,813131,781,543151

128、,567,467 149,834,045其他应收款 10 143,732,509144,153,906103,177,451 55,041,834预付账款 11 113,783,99288,378,08580,435,551 80,435,551存货 12 2,307,655,4552,216,540,7931,510,877,972 1,510,773,077 流动资产合计 3,191,948,0932,887,311,5992,141,323,263 2,085,969,889长期投资: 长期股权投资 13 19,195,489183,756,2835,610,000 96,665,617

129、固定资产: 固定资产原价 14 11,646,399,64711,495,350,07910,439,886,221 10,439,794,763减: 累计折旧 14 5,285,189,4625,223,836,8454,882,454,625 4,882,363,167固定资产净值 6,361,210,1856,271,513,2345,557,431,596 5,557,431,596减：固定资产减值准备 14 15,033,45815,033,45811,707,124 11,707,124固定资产净额 14 6,346,176,7276,256,479,7765,545,724,47

130、2 5,545,724,472在建工程 15 508,792,981346,415,9791,024,348,962 990,312,844固定资产合计 6,854,969,7086,602,895,7556,570,073,434 6,536,037,316无形资产及其他资产 无形资产 16 102,133,787102,133,787106,131,229 106,131,229长期待摊费用 17 1,007,623- -无形资产及其他资产合计 103,141,410102,133,787106,131,229 106,131,229资产总计 10,169,254,7009,776,097

131、,4248,823,137,926 8,824,804,051 40 资产负债表（续） 2003 年 12 月 31 日 编制单位：江西铜业股份有限公司 单位:人民币元负债及股东权益 附注 合并年末数 公司年末数 合并年初数 (已重述) 公司年初数(已重述) 流动负债: 短期借款 18 1,007,051,310857,051,310608,200,550 608,200,550应付票据 19 182,860,000182,860,000187,900,000 187,900,000应付账款 20 284,043,400226,572,115182,552,049 182,552,049预收账

132、款 21 37,276,32327,541,16330,718,790 30,718,790应付工资 844,626- -应付福利费 1,222,862385,081484,001 464,348应交税金 22 (7,318,540)(2,733,194)22,703,637 22,625,181其他应交款 23 18,816,49018,734,22015,072,927 15,067,122其他应付款 24 346,157,971315,909,965200,631,927 263,105,711预提费用 25 2,100,0002,000,0004,035,514 4,035,514一年

133、内到期的长期负债 26 334,870,000334,870,000377,680,000 377,680,000流动负债合计 2,207,924,4421,963,190,6601,629,979,395 1,692,349,265长期负债: 长期借款 27 2,520,110,0002,520,110,0002,263,110,000 2,263,110,000长期应付款 28 41,171,00041,171,00043,041,000 43,041,000专项应付款 29 -84,000,000 84,000,000 长期负债合计 2,561,281,0002,561,281,0002

134、,390,151,000 2,390,151,000负债合计 4,769,205,4424,524,471,6604,020,130,395 4,082,500,265少数股东权益 148,423,494-60,703,745 -股东权益: 股本 30 2,664,038,2002,664,038,2002,664,038,200 2,664,038,200资本公积 31 1,376,747,0421,376,747,0421,292,747,042 1,292,747,042盈余公积 32 547,668,636547,491,603370,811,322 370,656,510其中：公益金

135、 32 117,836,691117,777,68067,304,972 67,253,368资产负债表日后决议分配 的现金股利 33 319,684,584319,684,58479,921,146 79,921,146未分配利润 34 343,487,302343,664,335334,786,076 334,940,888股东权益合计 5,251,625,7645,251,625,7644,742,303,786 4,742,303,786负债及股东权益总计 10,169,254,7009,776,097,4248,823,137,926 8,824,804,051 41 利润及利润分配

136、表 2003 年 12 月 31 日止年度 编制单位：江西铜业股份有限公司 单位:人民币元项 目 附注 合并本年数公司本年数合并上年数(已重述) 公司上年数 (已重述) 一、主营业务收入 35 5,420,890,7845,407,713,9123,327,072,895 3,324,666,874减：主营业务成本 36 4,308,647,6624,304,698,1892,677,730,786 2,676,571,749主营业务税金及附加 3735,790,53735,369,50934,434,877 34,434,877二、主营业务利润 1,076,452,5851,067,646,

137、214614,907,232 613,660,248加：其他业务(亏损)利润 38(39,345,750)(39,390,976)26,021,720 26,021,720减：营业费用 61,977,06761,540,28440,487,805 39,900,232管理费用 239,681,348236,989,810235,145,204 234,763,161财务费用 39164,288,389163,876,782154,801,548 154,805,397三、营业利润 571,160,031565,848,362210,494,395 210,213,178加：投资(损失)收益 4

138、0(1,749,807)535,3132,836,083 2,956,694营业外收入 754,279751,2795,362,718 5,343,908减：营业外支出 4132,516,29532,505,55345,356,587 45,356,587四、利润总额 537,648,208534,629,401173,336,609 173,157,193减：所得税 4229,100,85329,386,2773,751,926 3,652,917少数股东损益 3,304,231-80,407 -五、净利润 505,243,124505,243,124169,504,276 169,504,

139、276加：年初未分配利润 334,786,076334,940,888313,022,748 313,159,469六、可供分配的利润 840,029,200840,184,012482,527,024 482,663,745减：提取法定盈余公积 34(1)50,539,12650,524,31216,962,489 16,950,428提取法定公益金 34(2)50,531,71950,524,31216,956,458 16,950,428七、可供股东分配的利润 738,958,355739,135,388448,608,077 448,762,889减：提取任意盈余公积 34(3)75,

140、786,46975,786,46933,900,855 33,900,855 资产负债表日后决议分配的现金股利 34(4)319,684,584319,684,58479,921,146 79,921,146八、未分配利润 343,487,302343,664,335334,786,076 334,940,888 补充资料： 项 目合并及公司本年数合并及公司上年数1、处置固定资产的收益(损失) 700,119(21,934,253)2、其他 17,428,6773,729,310 42 现金流量表 2003 年 12 月 31 日止年度 编制单位：江西铜业股份有限公司 单位：人民币元 项目 附

141、注合并本年数 公司本年数 合并上年数 公司上年数 一、 经营活动产生的现金流量： 经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 6,413,357,4676,468,162,4255,096,390,411 5,093,496,841 收到的其他与经营活动有关的现金 111,891,47358,377,35912,710,982 12,688,322 现金流入小计 现金流入小计 6,525,248,9406,526,539,7845,109,101,393 5,106,185,163 购买商品、接受劳务支付的现金 5,258,864,7275,135,716,8023,300,150

142、,132 3,296,436,568 支付给职工以及为职工支付的现金 295,203,985281,722,916292,588,064 292,586,721 支付的各项税费 381,182,831355,749,517381,258,150 380,977,467 支付的其他与经营活动有关的现金 44244,752,682384,312,611361,969,828 250,569,309 现金流出小计 现金流出小计 6,180,004,2256,157,501,8464,335,966,174 4,220,570,065 经营活动产生的现金流量净额 经营活动产生的现金流量净额 345,2

143、44,715369,037,938773,135,219 885,615,098二、 投资活动产生的现金流量： 投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 57,757,95357,757,95326,440,495 26,440,495 取得投资收益所收到的现金 -102,5192,870,046 2,975,634 处置固定资产、 无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 3,341,1053,341,10510,667,206 10,667,206 现金流入小计 现金流入小计 61,099,05861,201,57739,977,747 40,083,335 购建固定资产、 无形资产和

144、其他长期资产所支付的现金596,980,891467,285,1761,021,173,395 987,134,776 投资所支付的现金 65,948,388110,948,38625,938,753 115,938,753 收购武山铜矿所支付的现金 -191,066,987 191,066,987 购买康西铜业所支付的现金 4324,062,42340,000,000- - 现金流出小计 现金流出小计 686,991,702618,233,5621,238,179,135 1,294,140,516 投资活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 (625,892,644)(557,

145、031,985)(1,198,201,388) (1,254,057,181)三、 筹资活动产生的现金流量： 筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 30,000,000-60,000,000 - 其中： 子公司吸收少数股东权益性质投资所收到的现金30,000,000-60,000,000 - 借款所收到的现金 2,654,788,9862,544,788,9871,900,956,096 1,900,956,096 收到的其他与筹资活动有关的现金 -10,937,654 10,937,654 现金流入小计 现金流入小计 2,684,788,9862,544,788,9871,971,

146、893,750 1,911,893,750 偿还债务所支付的现金 2,081,748,2262,081,748,2271,652,423,789 1,652,423,789 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 271,884,477271,399,378316,094,631 316,024,240 其中：子公司支付少数股东股利 68,346-70,391 - 支付的其他与筹资活动有关的现金 1,870,0001,870,0001,870,000 1,870,000 现金流出小计 现金流出小计 2,355,502,7032,355,017,6051,970,388,420 1,970,318

147、,029 筹资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 329,286,283189,771,3821,505,330 (58,424,279)四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响额 汇率变动对现金及现金等价物的影响额 - -五、 现金及现金等价物净增加现金及现金等价物净增加(减少减少)额 额 48,638,3541,777,335(423,560,839) (426,866,362) 43 现金流量表(续) 2003 年 12 月 31 日止年度 编制单位：江西铜业股份有限公司 补充资料： 单位： 人民币元项目 附注合并本年数 公司本年数 合并上年数 公司上年数1 将净利润调节为

148、经营活动现金流量： 净利润 505,243,124505,243,124169,504,276 169,504,276 加： 少数股东损益 3,304,231-80,407 - 计提或转销的资产减值准备 18,640,73114,056,68212,971,344 12,971,344 固定资产折旧 414,856,003412,342,164396,242,371 396,230,930 无形资产摊销 3,997,4423,997,4423,995,231 3,995,231 长期待摊费用摊销 -1,371,495 1,371,495 待摊费用的减少(减：增加) -8,000,000 8,0

149、00,000 预提费用的增加(减：减少) (1,935,514)(2,035,514)1,535,514 1,535,514 处置固定资产、 无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) (700,119)(700,119)21,934,253 21,934,253 财务费用 162,305,114161,888,361156,821,430 156,821,430 投资损失(减：收益) 1,755,307(529,813)(2,870,046) (2,990,657) 存货的减少(减：增加) (776,222,542)(703,490,912)84,859,121 84,909,166 经营性应

150、收项目的减少(减：增加)(183,587,433)(88,569,626)(16,911,629) 33,272,231 经营性应付项目的增加(减：减少)197,588,37166,836,149(64,398,548) (1,940,115) 经营活动产生的现金流量净额 345,244,715369,037,938773,135,219 885,615,0982 不涉及现金收支的投资和筹资活动： 专项应付款转为资本公积 84,000,00084,000,000- -3 现金及现金等价物净增加情况： 现金及现金等价物的期末余额 306,137,680255,397,221257,499,326

151、 253,619,886 减：现金及现金等价物的期初余额 257,499,326253,619,886681,060,165 680,486,248 现金及现金等价物净增加(减少)额 48,638,3541,777,335(423,560,839) (426,866,362) 44江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 1、 概 况 江西铜业股份有限公司(公司)是由江西铜业集团公司与香港国际铜业(中国)投资有限公司、深圳宝恒(集团)股份有限公司、江西鑫新实业股份有限公司及湖北三鑫金铜股份有限公司共同发起设立的股份有限公司。 公司成立于1997年1月24日， 于1997

152、年6月发行境外上市外资股并在香港联合交易所和伦敦股票交易所同时上市交易。 公司于2001年12月21日发行230,000,000股人民币普通股(A股)，每股面值人民币1元，并于2002年1月11日在上海证券交易所上市交易。A股发行以后，公司的股本总额增至人民币2,664,038,200元。 公司主营业务范围包括：有色金属矿、稀贵金属矿、非金属矿、有色金属及相关副产品的冶炼、压延加工与深加工；自产产品的售后服务、相关的咨询服务和业务。 2、 重要会计政策和会计估计 会计制度及准则 公司执行企业会计准则和企业会计制度及其补充规定。 记账基础和计价原则 公司采用权责发生制为记账基础，以历史成本为计价

153、原则。 会计年度 会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 记账本位币 公司采用人民币为记账本位币。 45江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 2、 重要会计政策和会计估计 - 续 外币业务核算 发生外币(指记账本位币以外的货币)业务时， 外币金额按业务发生当月月初的市场汇价中间价(以下简称“市场汇价”)折算为人民币入账。外币账户的年末外币金额按年末市场汇价折算为人民币金额。外币汇兑损益除与购建固定资产有关的外币专门借款产生的汇兑损益，在固定资产达到预定可使用状态前计入资产成本；属于筹建期间的，计入长期待摊费用外；其余计入当期的财务费用。 合并会计报表

154、的编制方法 1、 合并范围确定原则 合并会计报表合并了每年 12 月 31 日止公司及其所有子公司的年度会计报表。子公司是指公司通过直接或间接拥有其 50%以上权益性资本的被投资企业；或是公司通过其他方法对其经营活动能够实施控制的被投资企业。 2、 合并所采用的会计方法 子公司采用的主要会计政策按照公司统一规定的会计政策厘定。 子公司在购买日后的经营成果及现金流量已适当地分别包括在合并利润表及合并现金流量表中。 公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时冲销。 现金等价物 现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强，易于转换为已知金额现金，价值变动风险很小的投资。 46江西铜业股份

155、有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 2、 重要会计政策和会计估计 - 续 坏账核算 (1)坏账确认的标准 因债务人破产，依照法律程序清偿后，确定无法收回的应收款项； 因债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确定无法收回的应收款项； 因债务人逾期未履行偿债义务， 并且有确凿证据表明无法收回或收回的可能性不大的应收款项。 (2)坏账损失的核算方法 采用备抵法，按年末应收款项余额之可收回性计提。公司根据以往的经验、债务单位的实际财务状况和现金流量情况以及其他相关信息， 先对大额应收款项进行个别分析计提坏账准备，然后再对剩余应收款项按账龄分析法计提一般坏账准备。一般坏账准备的

156、计提比例如下： 账龄 计提比例 % 1 年以内 - 1 至 2 年 20% 2 至 3 年 50% 3 年以上 100% 存货 存货按取得时的实际成本计价，实际成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和使用状态所发生的支出。存货主要分为原材料、在产品和产成品等。 存货发出时，按照实际成本进行核算，并采用加权平均法确定其实际成本。 一旦矿物资源提炼出多于一种产成品(联产品，主产品和副产品)，其生产成本于实物分离点，按各种产品的销售价格比例进行分配。 47江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 2、 重要会计政策和会计估计 - 续 存货 - 续 低值易耗品在领用

157、时一次摊销。 存货跌价准备 期末存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。 可变现净值是指在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额。 短期投资 短期投资在取得时按初始投资成本计价。初始投资成本，是指取得投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。但实际支付的价款中包含的已宣告而尚未领取的现金股利，或已到期尚未领取的债券利息，作为应收项目单独核算。 短期投资的现金股利或利息于实际收到时，冲减投资的账面价值，但收到的已记入应收项目的

158、现金股利或利息除外。 短期投资期末以成本与市价孰低计价，按投资类别计算并确定应计提的跌价损失准备。 处置短期投资时，按账面价值与实际取得价款的差额确认当期投资损益。 可收回金额的确定 可收回金额是指资产的销售净价与预期从该资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。 48江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 2、 重要会计政策和会计估计 - 续 长期投资 (1)长期股权投资核算方法： 长期股权投资在取得时按初始投资成本计价。 公司对被投资单位无控制、 无共同控制且无重大影响的， 长期股权投资采用成本法核算；公司对被投资单位具有

159、控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算； 采用成本法核算时，当期投资收益仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值； 采用权益法核算时，当期投资损益为按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损的份额。在确认应分担的被投资单位发生的净亏损时，以投资账面价值减记至零为限；如果被投资单位以后各期实现净利润，在收益分享额超过未确认的亏损分担额以后，按超过未确认的亏损分担额的金额，恢复投资的账面价值。 长期股权投资采用权益法核算时， 初始投资成本与应

160、享有被投资单位所有者权益份额之间的差额为长期股权投资差额。 初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，借记长期股权投资-股权投资差额，并按一定期限平均摊销，计入损益。 合同规定了投资期限的， 按投资期限摊销。 合同没有规定投资期限的，按不超过 10 年的期限摊销；初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，在财会200310 号文发布（2003 年 3 月 17 日）之前产生的，贷记长期股权投资-股权投资差额，并按一定期限平均摊销，计入损益。合同规定了投资期限的，按投资期限摊销。合同没有规定投资期限的，按不低于 10 年的期限摊销；在财会200310 号文发布之后产生的，

161、贷记资本公积-股权投资准备。 (2)长期债权投资核算方法： 长期债权投资按取得时实际支付的全部价款扣除已到付息期但尚未领取的债券利息作为初始投资成本计价。 长期债券投资取得时实际支付的全部价款扣除已到付息期但尚未领取的债券利息和计入初始投资成本的相关税费， 与债券面值之间的差额， 作为债券溢价或折价； 债券的溢价或折价按直线法在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时摊销。 49江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 2、 重要会计政策和会计估计 - 续 长期投资 - 续 (2)长期债权投资核算方法： - 续 长期债权投资按期计算应收利息， 长期债券投资按照票面价值与票

162、面利率按期计算的应收利息，经调整债券投资溢价或折价后，确认为当期投资损益。 (3)长期投资减值准备 期末， 公司按长期投资的减值迹象判断是否应当计提减值准备， 当长期投资可收回金额低于帐面价值时，则按其差额计提长期投资减值准备。 固定资产及折旧 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。 公司成立时发起股东投入及公司购入的武山铜矿已使用过的固定资产按评估后的重置净值计列原值，并按其估计的尚可使用剩余年限计提折旧，剩余可使用年限以原来的可使用年限为上限。 公司成立后新购建之固定资产以实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线

163、法提取折旧。各类固定资产的估计残值率、折旧年限及年折旧率如下： 类别 估计残值率 折旧年限 年折旧率 房屋建筑物 10% 12-40 年 2.25-7.50% 机器设备 10% 10-25 年 3.60-9.00% 运输设备 10% 10-12 年 7.50-9.00% 固定资产减值准备 期末，公司按固定资产的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当固定资产可收回金额低于账面价值时，则按其差额计提固定资产减值准备。 50江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 2、 重要会计政策和会计估计 - 续 在建工程 在建工程成本按实际工程支出确定。 实际工程成本包括在建期间发生的各

164、项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的专门借款的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。在建工程不计提折旧。 对长期停建并且预计在未来 3 年内不会重新开工的在建工程； 所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后， 并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性的在建工程；或其他有证据表明已发生了减值的在建工程，按可收回金额低于账面价值的差额，计提减值准备。 无形资产 无形资产按取得时的实际成本计量。购入的无形资产，其实际成本按实际支付的价款确定。 执行企业会计制度 （2001 年 1 月 1 日）前购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权作为无形资产核

165、算，并按下述的摊销方式平均摊销计入损益。执行企业会计制度后购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权，在尚未开发或建造自用项目前，作为无形资产核算，并按下述的摊销方式平均摊销。当利用土地建造自用项目时，将土地使用权的账面价值全部转入在建工程成本。 无形资产自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销，计入损益。 无形资产减值准备 期末，公司按无形资产的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当无形资产可收回金额低于账面价值时，则按其差额提取无形资产减值准备。 长期待摊费用 筹建期间发生的费用，除用于购建固定资产以外，于企业开始生产经营当月起一次计入当期损益。 51江西铜业股份有限公司 会计报表附注 20

166、03年12月31日止年度 2、 重要会计政策和会计估计 - 续 借款费用 借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。购建固定资产的专门借款发生的借款费用，在该资产达到预定可使用状态前，按借款费用资本化金额的确定原则予以资本化，计入该项资产的成本；属于筹建期间的计入长期待摊费用，于企业开始生产经营当月起一次计入当期损益，其他的借款费用均于发生当期确认为财务费用。 政府补助 公司取得的与资产相关的专项拨款，先作为负债，待拨款项目完成后，形成长期资产的部分，按实际成本将相关负债金额转入资本公积。 收入确认 销售商品收入 在公司已将商品所有权上的重要风

167、险和报酬转移给买方，并不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入企业，相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。 提供劳务收入 如提供的劳务合同在同一年度内开始并完成的，在完成劳务时，确认营业收入的实现；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按照完工百分比法确认相关劳务收入，否则按已经发生并预计能够补偿的劳务成本金额确认收入，并将已发生劳务成本作为当期费用，已经发生的劳务成本如预期不能得到补偿的则不确认收入。 利息收入 按让渡现金使用权的时间和适用利率计算确定。 52江西铜业股份有限公司 会计报表附注

168、 2003年12月31日止年度 2、 重要会计政策和会计估计 - 续 租赁 公司作为承租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金在租赁期内的各个期间按直线法确认为费用。 公司作为出租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为收入。 远期合同 产品铜的远期销售合同所产生的盈亏均于期货产品发出时确认收入。于到期日前结算的期货销售合同所产生的盈亏已包括在利润表的其他业务利润中。 公司生产用的进口材料的远期采购合同所产生的盈亏均于收到期货产品时确认记入采购成本。于到期日前结算的远期采购合同而产生的盈亏已包括在利润表的其他业务利润中。 所得税 所得税按应付税款法核算。计算所得税费

169、用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度会计所得额作相应调整后得出。 3、 重要会计政策变更 本年度公司对如下会计政策进行了变更： 根据财政部财会200310 号的有关规定，公司因执行企业会计准则固定资产 ，而对不能使流入企业的经济利益超过原先估计的固定资产大修理费用的核算由原采用预提及待摊方式改为一次性计入发生当期费用，此项会计政策变更采用未来适用法，其原为固定资产大修理发生的预提及待摊费用余额，继续采用原有会计政策，直至冲减及摊销完毕为止。 根据财政部关于印发企业会计准则资产负债表日后事项的通知(财会200312号)， 对于资产负债表日后至财务报告批准报出日之间董事会制定的利润分配

170、方案中分配给投资者的利润，由原作为调整事项确认为应付股利，改为在资产负债表所有者权益中单独列示。此项会计政策变更采用追溯调整法。 53江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 3、 重要会计政策变更 - 续 股东权益 资产负债表日后 决议分配的现金股利 人民币元 2002 年 1 月 1 日未追溯调整前余额 - 资产负债表日后决议分配的现金股利 133,201,910 2002 年 1 月 1 日追溯调整后余额 133,201,910 2002 年 12 月 31 日未追溯调整前余额 - 资产负债表日后决议分配的现金股利 79,921,146 2002 年 12 月 3

171、1 日追溯调整后余额 79,921,146 上述会计政策变更对本年净利润无重大影响。 4、 税项 增值税 除金产品及硫精矿外均按销售收入的17%计算销项税，并按抵扣进项税后的余额缴纳。 金产品免征增值税。 硫精矿按销售收入的13%计算销项税。 所得税 1、公司所得税 根据国家税务总局国税发1999172号国家税务总局关于实施对设在中西部地区的外商投资企业给予三年减按15%税率征收企业所得税的优惠的通知 ，公司从2002年度起可享受三年减按15%征收企业所得税的优惠。 由于公司本年度处于该减税期第二年，故适用15%的所得税税率。 根据财政部、 国家税务总局关于外商投资企业和外国企业购买国产设备投

172、资抵免企业所得税有关问题的通知(财税字200049号)规定，公司购买国产设备投资的40%可以从购置设备当年比前一年新增的企业所得税中抵免。 如果当年新增的企业所得税税额不足抵免时， 未予抵免的投资额， 可用以后年度比设备购置的前一年新增的企业所得税额延续抵免，但延续抵免的期限最长不得超过五年。 54江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 4、 税项- 续 2、子公司所得税 四川康西铜业有限责任公司，根据财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠政策问题的通知 ，四川省地方税务局同意其减按15%的税率缴纳企业所得税。 萧山铜达化工有限公司的所得税率为33%。

173、营业税 营业税按营业收入的5%缴纳。 资源税 资源税按开采的铜矿石吨数缴纳，其计缴标准分别为武山铜矿人民币1.05元/吨；永平铜矿人民币0.98元/吨及德兴铜矿人民币0.91元/吨。 5、 本年度合并会计报表范围及控股子公司情况 经济 本年度 子公司名称 注册地点 注册资本 公司直接持有比例 主营业务 性质或类型 是否合并 人民币 % 萧山铜达化工有限公司 浙江杭州 1,000,000 60 销售硫酸 有限公司 是 （ “萧山铜达” ） 铜材公司 江西贵溪 225,000,000 60 销售加工铜材 有限公司 是 康西铜业 四川西昌 100,000,000 40 销售铜系列产品 有限公司 是

174、稀贵金属产品和硫酸 上述子公司均已纳入合并报表合并范围。 公司于2002年3月25日与江西铜业集团公司(“江铜集团”)共同出资人民币150,000,000元成立了江西铜业铜材有限公司(“铜材公司”)，其中公司出资人民币90,000,000元，占铜材公司注册资本总额的60%。新成立的铜材公司主要从事铜杆线生产和铜材深加工业务。2003年11月，江铜集团将其持有的铜材公司40%的股权共计人民币60,000,000元全部转让给其子公司江铜集团铜材有限公司(“集团铜材公司”)。同月，公司和集团铜材公司达成协议，按原投资比例对铜材公司增资人民币75,000,000元。经过此次增资后，铜材公司的注册资本为

175、人民币225,000,000元，其中公司对铜材公司的出资额达到人民币135,000,000元，占铜材公司注册资本总额的60%。截至2003年12月31日止，铜材公司仍处于筹建期。 55江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 5、 本年度合并会计报表范围及控股子公司情况-续 2003年9月，公司出资人民币40,000,000元从第三方受让其所持有的四川康西铜业有限责任公司(“康西铜业”)40的股权。 康西铜业为本年度新购入并纳入合并范围的子公司，该公司在购买日后的经营成果和现金流量已分别适当地包括在合并会计报表中。康西铜业于购买日财务状况以及自购买日至2003年12月3

176、1日止期间的经营成果见附注43。 公司持有的康西铜业的股权比例未超过50%，但由于公司已与康西铜业另一投资方达成协议，使公司对康西铜业在财务和经营决策上拥有实际控制权，公司将其纳入合并会计报表的合并范围。 6、 货币资金 合 并 合 并 年末数 年初数 外币金额 折算率 人民币元 外币金额 折算率人民币元 现金 人民币 - - 56,910 - - 26,842 美元 5,788 8.2767 47,907 21,792 8.2773 180,379 银行存款 人民币 - - 278,437,138 - - 248,826,669 美元 436,796 8.2767 3,615,227 53,

177、285 8.2773 441,059 港币 22,457,855 1.0678 23,980,498 7,517,685 1.0674 8,024,377 306,137,680 257,499,326 7、 短期投资 合 并 合 并 年末数 年初数 投资金额 跌价准备 账面价值 投资金额 跌价准备 账面价值 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 股票投资 6,439,694 207,785 6,231,909 912,633 213,285 699,348 债券投资 1,000,000 - 1,000,000 - - - 7,439,694 207,785 7,231,

178、909 912,633 213,285 699,348 股票投资中有市价的股票总额为人民币6,439,694元，按年末市场价计算其市价总额为人民币6,231,909元。 计提短期投资跌价准备所选用的期末市价来源于2003年12月31日证券交易所收盘价。 56江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 8、 应收票据 合 并 合 并 年 末 数 年 初 数 人民币元 人民币元 银行承兑汇票 未质押 59,859,735 37,066,148 9、 应收账款 应收账款账龄分析如下： 合 并 合 并 年末数 年初数 金 额 比例(%) 坏账准备 账面价值 金 额 比例(%) 坏

179、账准备 账面价值 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 1 年以内 226,306,393 67.4 - 226,306,393 115,226,422 50.5 - 115,226,422 1 至 2 年 5,859,987 1.7 513,398 5,346,589 19,321,295 8.5 5,775,948 13,545,347 2 至 3 年 10,100,279 3.0 5,050,139 5,050,140 11,904,013 5.2 5,952,006 5,952,007 3 年以上 93,766,815 27.9 76,923,124 16,843

180、,691 81,612,267 35.8 64,768,576 16,843,691 336,033,474 100.0 82,486,661 253,546,813 228,063,997 100.0 76,496,530 151,567,467 公 司 公 司 年末数 年初数 金 额 比例(%) 坏账准备 账面价值 金 额 比例(%) 坏账准备 账面价值 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 1 年以内 104,954,029 49.9 - 104,954,029 113,536,274 50.2 - 113,536,274 1 至 2 年 5,825,251 2.8

181、 889,110 4,936,141 19,321,295 8.5 5,775,948 13,545,347 2 至 3 年 10,095,364 4.8 5,047,682 5,047,682 11,817,464 5.2 5,908,731 5,908,733 3 年以上 89,344,935 42.5 72,501,244 16,843,691 81,655,542 36.1 64,811,851 16,843,691 210,219,579 100.0 78,438,036 131,781,543 226,330,575 100.0 76,496,530 149,834,045 公司对

182、人民币16,843,691元的账龄在三年以上的应收账款的法律诉讼已进入执行阶段，法院冻结了欠款单位持有的一上市公司的法人股股权，因此未计提坏账准备。 欠款金额前五名情况如下： 前五名欠款总额 占应收账款总额比例 人民币元 % 97,831,154 29.1 合并年末数中，持公司5%以上股份的股东欠款情况如下： 股东名称 年 末 数 年 初 数 人民币元 人民币元 江西铜业集团公司 9,534 805,647 57江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 10、其他应收款 其他应收款账龄分析如下： 合 并 合 并 年末数 年初数 金 额 比例(%) 坏账准备 账面价值 金

183、 额 比例(%) 坏账准备 账面价值 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 1 年以内 142,049,800 83.2 - 142,049,800 98,423,608 75.6 - 98,423,608 1 至 2 年 6,755,213 4.0 6,247,932 507,281 3,127,743 2.4 815,549 2,312,194 2 至 3 年 2,350,855 1.4 1,175,427 1,175,428 11,004,410 8.4 8,562,761 2,441,649 3 年以上 19,520,192 11.4 19,520,192 - 1

184、7,665,795 13.6 17,665,795 - 170,676,060 100.0 26,943,551 143,732,509 130,221,556 100.0 27,044,105 103,177,451 公 司 公 司 年末数 年初数 金 额 比例(%) 坏账准备 账面价值 金 额 比例(%) 坏账准备 账面价值 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 1 年以内 142,773,271 83.7 - 142,773,271 50,287,991 61.3 - 50,287,991 1 至 2 年 6,754,213 4.0 6,247,732 506,48

185、1 3,127,743 3.8 815,549 2,312,194 2 至 3 年 1,748,309 1.0 874,155 874,154 11,004,410 13.4 8,562,761 2,441,649 3 年以上 19,286,240 11.3 19,286,240 - 17,665,795 21.5 17,665,795 - 170,562,033 100.0 26,408,127 144,153,906 82,085,939 100.0 27,044,105 55,041,834 合并年末数中，期货保证金的金额为人民币 109,495,067 元(2002 年：人民币24,6

186、12,567 元)。 欠款金额前五名情况如下： 前五名欠款总额 占其他应收款总额比例 人民币元 % 122,105,15971.5 合并年末数中，持公司5%以上股份的股东欠款情况如下： 股东名称 年 末 数 年 初 数 人民币元 人民币元 江西铜业集团公司 191,598 48,194,520 58江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 11、预付账款 预付账款账龄分析如下： 合 并 合 并 年末数 年初数 人民币元 % 人民币元 % 1年以内 113,717,952 99.9 49,442,211 61.5 1至2年 66,040 0.1 30,191,588 37

187、.5 2至3年 - 801,752 1.0 113,783,992 100.0 80,435,551 100.0 合并年末数中，持公司5%以上股份的股东欠款情况如下： 股东名称 年 末 数 年 初 数 人民币元 人民币元 江西铜业集团公司 1,142,988 475,542 12、存货 合 并 合 并 年末数 年初数 金额 跌价准备 帐面价值 金额 跌价准备 帐面价值 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 原材料 426,615,255 1,618,667 424,996,588 406,424,381 1,618,667 404,805,714 在产品 1,734,45

188、0,701 - 1,734,450,701 1,014,519,360 - 1,014,519,360 产成品 148,208,166 - 148,208,166 93,829,702 2,276,804 91,552,898 2,309,274,122 1,618,667 2,307,655,455 1,514,773,443 3,895,471 1,510,877,972 合并年末数中，有价值人民币16,704,973元的产成品已作为银行借款抵押。 13、长期股权投资 合并数 项 目 年末数 年初数 投资金额 跌价准备 帐面价值 投资金额 跌价准备 帐面价值 人民币元 人民币元 人民币元

189、人民币元 人民币元 人民币元 股票投资 5,610,000 - 5,610,000 5,610,000 - 5,610,000 其他股权投资 10,000,000 - 10,000,000 - - - 股权投资差额 3,585,489 - 3,585,489 - - - 合计 19,195,489 - 19,195,489 5,610,000 - 5,610,000 59江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 13、长期股权投资(续) (1)股票投资详细情况如下： 透过子公司 占被投资公司 被投资公司名称 股票数量 注册资本的比例 投资金额 减值准备 本年账面价值 人

190、民币元 人民币元 人民币元 科邦电信(集团) 股份有限公司 2,000,000 0.4% 5,610,000 - 5,610,000 上述股票为公司持有的尚未上市流通的股票。 (2)其他股权投资详细情况如下： 占被投资公司 被投资公司名称 股票数量 注册资本的比例 投资金额 减值准备 本年账面价值 人民币元 人民币元 人民币元 凉山矿业股份有限公司 10,000,000 6.67% 10,000,000 - 10,000,000 上述股权为公司之子公司康西铜业所持有的被投资公司发起人股。 (3)股权投资差额详细情况如下： 投资差额 被投资公司名称 初始金额 摊销年限 本年增加数 本年摊销数 年

191、末余额 形成原因 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 康西铜业 3,677,424 10年 3,677,424 (91,935) 3,585,489 收购股权形成 公司数 项 目 年末数 年初数 投资金额 跌价准备 帐面价值 投资金额 跌价准备 帐面价值 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 股票投资(注) 5,610,000 - 5,610,000 5,610,000 - 5,610,000 对子公 司投资(注) 174,560,794 - 174,560,794 91,055,617 - 91,055,617 股权投资差额 3,585,489 - 3,585,48

192、9 - - - 合计 183,756,283 - 183,756,283 96,665,617 - 96,665,617 注：公司数与合并数一致。 (1)对子公司投资的详细情况如下： 被投资 公司名称 投资成本 损益调整 账面价值 本年权益 本年分得的 年初余额 本年增加额 年末余额 年初余额 增 减 额 现金红利 年末余额 年初余额 年末余额 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 铜材公司 90,000,000 45,000,000 135,000,000 - - - - 90,000,000 135,000,000 萧山铜达 1,082,

193、289 - 1,082,289 (26,672) 148,139 (102,519) 18,948 1,055,617 1,101,237 康西铜业 - 36,322,576 36,322,576 - 2,136,981 - 2,136,981 - 38,459,557 91,082,289 81,322,576 172,404,865 (26,672) 2,285,120 (102,519) 2,155,929 91,055,617 174,560,794 60江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 14、固定资产及累计折旧 合并 合并 合并 房屋建筑物 机器设备

194、运输设备 合 计 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 原值 年初数 3,758,939,310 5,688,062,327 992,884,584 10,439,886,221 因购买康西铜业而增加 57,820,637 88,112,194 4,678,070 150,610,901 本年购置 929,162 6,909,644 210,377 8,049,183 本年在建工程转入 204,431,802 927,186,232 4,462,372 1,136,080,406 重分类 7,107,032 (8,080,692) 973,660 - 本年减少额 (4,147,467) (7

195、5,728,685) (8,350,912) (88,227,064) 年末数 4,025,080,476 6,626,461,020 994,858,151 11,646,399,647 累计折旧 年初数 936,485,012 3,331,836,605 614,133,008 4,882,454,625 因购买康西铜业而增加 15,075,465 41,485,328 2,186,526 58,747,319 本年计提额 152,162,481 216,783,258 45,910,264 414,856,003 本年减少额 (535,687) (64,579,290) (5,753,5

196、08) (70,868,485) 年末数 1,103,187,271 3,525,525,901 656,476,290 5,285,189,462 减值准备 年初数 601,311 10,134,677 971,136 11,707,124 本年增加 217,413 8,729,621 6,086,424 15,033,458 本年转销数 (601,311) (10,134,677) (971,136) (11,707,124) 年末数 217,413 8,729,621 6,086,424 15,033,458 净额 年初数 2,821,852,987 2,346,091,045 377,

197、780,440 5,545,724,472 年末数 2,921,675,792 3,092,205,498 332,295,437 6,346,176,727 其中：期末已抵押 之资产净额 - 22,453,950 - 22,453,950 15、在建工程 合并 工程投入 工程名称 预 算 数 年 初 数 本年增加数 本年完工转出数 年 末 数 占预算比例 资金来源 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 贵溪冶炼厂三期工程 1,065,000,000 774,870,761 236,870,585 952,525,500 59,215,846 95% 募集资金及借款 15万吨/年铜

198、杆线工程 161,509,700 34,036,118 128,340,884 - 162,377,002 99% 借款及自有资金 富家坞矿区开采项目 849,450,000 119,031,828 24,789,219 - 143,821,047 17% 募集资金及自有资金 其他 96,410,255 230,523,737 183,554,906 143,379,086 借款及自有资金 合计 1,024,348,962 620,524,425 1,136,080,406 508,792,981 其中：利息资本化金额 12,300,000 29,589,871 33,834,896 8,05

199、4,975 本年用于确定利息资本化金额的资本化率为 5.7%。 61江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 16、无形资产 合并 合并 商权使用权 采 矿 权 合 计 人民币元 人民币元 人民币元 原值 年初及年末余额 51,683,900 76,452,560 128,136,460 累计摊销 年初余额 10,320,000 11,685,231 22,005,231 本年计提额 1,720,000 2,277,442 3,997,442 年末余额 12,040,000 13,962,673 26,002,673 净值 年初余额 41,363,900 64,767,

200、329 106,131,229 年末余额 39,643,900 62,489,887 102,133,787 取得方式 受让 受让 剩余摊销期限 23年 23-48年 17、长期待摊费用 种类 合并 年初数 本年增加 年末数 人民币元 人民币元 人民币元 开办费 铜材公司 - 1,007,623 1,007,623 18、短期借款 合 并 合 并 借款类别 年 末 数 年 初 数 人民币元 人民币元 抵押借款 - 人民币 40,000,000 信用借款 - 人民币 693,660,350 579,230,000 - 美元 273,390,960 28,970,550 1,007,051,310

201、 608,200,550 上述借款年利率为2.07%至5.84%。抵押借款的抵押资产类别以及金额,参见附注12及14。 62江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 19、应付票据 合 并 合 并 年 末 数 年 初 数 人民币元 人民币元 1年内到期的银行承兑汇票 182,860,000 187,900,000 20、应付账款 合并年末数中，持公司5%以上股份的股东欠款情况如下： 股东名称 年 末 数 年 初 数 人民币元 人民币元 江西铜业集团公司 131,931 4,049,846 21、预收账款 合并年末数中，持公司5%以上股份的股东欠款情况如下： 股东名称 年

202、 末 数 年 初 数 人民币元 人民币元 江西铜业集团公司 - 22,984 22、应交税金 合 并 合 并 年 末 数 年 初 数 人民币元 人民币元 所得税 7,691,889 (753,681) 增值税 (18,889,782) 18,854,581 营业税 3,230 15,020 资源税 1,237,493 2,468,910 其他 2,638,630 2,118,807 (7,318,540) 22,703,637 63江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 23、其他应交款 合 并 合 并 年 末 数 年 初 数 人民币元 人民币元 矿产资源补偿费 18

203、,734,219 15,067,122 其他 82,271 5,805 18,816,490 15,072,927 矿产资源补偿费的收取依据为中华人民共和国国务院令第150号文矿产资源补偿费征收管理规定及江西省人民政府令第35号文江西省矿产资源补偿费征收管理实施方法 。 收取标准为：矿产品销售收入补偿费费率开采回采系数。 其中开采回采系数=核定开采回采率/实际开采回采率。 24、其他应付款 合并年末数中，欠持公司5%以上股份股东欠款情况如下： 股东名称 年 末 数 年 初 数 人民币元 人民币元 江西铜业集团公司 81,398,369 44,727,040 25、预提费用 合 并 合 并 年

204、末 数 年 初 数 结存原因 人民币元 人民币元 运费 - 2,035,514 发票未到尚未支付 专业服务费 2,100,000 2,000,000 发票未到尚未支付 2,100,000 4,035,514 64江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 26、一年内到期的长期负债 合 并 合 并 年 末 数 年 初 数 人民币元 人民币元 一年内到期的长期借款(附注27) 333,000,000 375,810,000 一年内到期的长期应付款(附注28) 1,870,000 1,870,000 334,870,000 377,680,000 27、长期借款 合 并 合

205、并 年 末 数 年 初 数 人民币元 人民币元 信用借款 2,698,400,000 2,214,210,000 担保借款 154,710,000 424,710,000 合计 2,853,110,000 2,638,920,000 减:一年内到期长期负债 333,000,000 375,810,000 一年后偿还的款项 2,520,110,000 2,263,110,000 借款单位 2003年12月31日 借款期限 年利率 借款条件 人民币元 中国工商银行鹰潭分行江铜办 20,000,000 1999.05.26-2004.02.25 5.58% 信用 78,400,000 2000.07

206、.28-2005.07.27 5.58% 信用 30,000,000 2002.01.04-2004.01.03 5.94% 信用 55,000,000 2001.12.25-2004.12.24 5.49% 信用 30,000,000 2002.09.26-2005.09.25 5.49% 信用 50,000,000 2002.10.29-2005.10.28 5.49% 信用 40,000,000 2002.12.10-2005.12.09 5.49% 信用 40,000,000 2002.12.12-2005.12.11 5.49% 信用 60,000,000 2002.12.18-20

207、05.12.17 5.49% 信用 60,000,000 2003.08.06-2006.08.05 4.94% 信用 80,000,000 2003.12.09-2006.12.08 4.94% 信用 15,000,000 2001.11.19-2006.09.29 5.58% 信用 40,000,000 2002.08.16-2007.09.29 5.58% 信用 95,000,000 2002.11.18-2007.11.17 5.58% 信用 30,000,000 2003.01.09-2008.01.08 5.58% 信用 30,000,000 2003.02.13-2008.02.

208、12 5.58% 信用 20,000,000 2003.03.11-2008.03.10 5.58% 信用 10,000,000 2003.04.10-2008.04.09 5.58% 信用 15,000,000 2003.06.27-2008.06.26 5.58% 信用 15,000,000 2003.08.11-2008.08.10 5.58% 信用 30,000,000 2003.10.09-2008.10.08 5.58% 信用 中国银行鹰潭市分行 28,000,000 1999.11.30-2004.11.30 5.58% 担保 17,000,000 2000.02.13-2005

209、.02.13 6.03% 担保 18,000,000 2001.12.27-2004.12.27 5.49% 信用 20,000,000 2002.09.27-2005.09.26 5.05% 信用 30,000,000 2002.12.28-2005.12.17 5.05% 信用 20,000,000 2003.03.25-2006.03.24 5.05% 信用 30,000,000 2003.12.24-2006.12.24 4.94% 信用 65江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 27、长期借款(续) 借款单位 2003年12月31日 借款期限 年利率 借款

210、条件 人民币元 中国建设银行江西铜基地专业支行 109,710,000 1997.02.18-2008.12.30 5.76% 担保 82,000,000 1998.03.24-2004.12.31 5.76% 信用 210,000,000 1999.02.25-2009.11.30 5.76% 信用 217,000,000 1999.09.15-2009.09.14 5.76% 信用 50,000,000 2000.06.22-2006.06.21 5.76% 信用 50,000,000 2001.08.28-2004.08.27 5.49% 信用 40,000,000 2002.05.20

211、-2005.05.19 5.49% 信用 73,000,000 2003.03.28-2006.03.27 4.94% 信用 20,000,000 2003.12.16-2006.12.15 4.94% 信用 50,000,000 2001.12.11-2007.04.28 6.21% 信用 45,000,000 2002.07.08-2007.04.28 5.58% 信用 60,000,000 2002.09.18-2008.03.17 5.76% 信用 60,000,000 2002.12.05-2008.06.04 5.76% 信用 20,000,000 2003.01.16-2008.

212、07.15 5.76% 信用 20,000,000 2003.02.19-2008.08.18 5.76% 信用 30,000,000 2003.06.10-2008.06.10 5.58% 信用 40,000,000 2003.07.07-2008.07.06 5.58% 信用 15,000,000 2003.09.10-2008.09.09 5.58% 信用 30,000,000 2003.11.05-2008.11.04 5.58% 信用 30,000,000 2003.12.03-2008.12.02 5.58% 信用 中国农业银行贵溪市铜城支行 170,000,000 2002.09

213、.27-2005.09.26 5.04% 信用 30,000,000 2002.12.13-2005.12.12 5.04% 信用 65,000,000 2003.02.11-2006.02.10 5.04% 信用 30,000,000 2003.11.05-2006.11.04 5.04% 信用 40,000,000 2003.12.15-2006.12.15 4.94% 信用 100,000,000 2003.12.29-2006.12.29 4.94% 信用 招商银行南昌支行 50,000,000 2001.12.14-2004.06.13 5.49% 信用 50,000,000 200

214、3.12.29-2006.12.29 4.94% 信用 民生银行 50,000,000 2003.04.21-2006.04.21 4.94% 信用 贵溪农村信用合作联社 10,000,000 2003.07.23-2006.07.22 4.94% 信用 合计 2,853,110,000 长期借款中担保部分均由江西铜业集团公司提供担保，见附注45(5)(C)。 28、长期应付款 合 并 合 并 欠款项目 年 末 数 年 初 数 人民币元 人民币元 长期应付款 43,041,000 44,911,000 减：一年内到期的长期负债 1,870,000 1,870,000 一年后偿还的款项 41,1

215、71,000 43,041,000 长期应付款系公司应付购买江西铜业集团公司采矿权款。此款自1998年1月1日起分30年偿还，每年偿还本金人民币1,870,000元，利息按每年偿还的本金及国家公布的同期一年贷款利率但不超过15%的利率计算。 66江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 29、专项应付款 合 并 合 并 项目 年 末 数 年 初 数 人民币元 人民币元 政府补助 - 84,000,000 参见附注31。 30、股本 2003年度公司股份变动情况如下： 合 并 年初数(股) 本次变动增减(股) 年末数(股) 一、未上市流通股份 发起人股份 - 境内国有法人

216、股 1,275,556,200 - 1,275,556,200 - 境内其他法人股 2,000,000 - 2,000,000 未上市流通股份合计 1,277,556,200 - 1,277,556,200 二、已上市流通股份 - H股 1,156,482,000 - 1,156,482,000 - A股 230,000,000 - 230,000,000 已上市流通股份合计 1,386,482,000 - 1,386,482,000 三、股份总数 2,664,038,200 - 2,664,038,200 上述股份每股面值为人民币1元。 2002年度公司股份变动情况如下： 合 并 本次变动增

217、减(股) 年初数(股) 上市流通 年末数(股) 一、未上市流通股份 1发起人股份 境内国有法人股 1,275,556,200 - 1,275,556,200 境内其他法人股 2,000,000 - 2,000,000 2已发行未上市流通股份 A股 230,000,000 (230,000,000) - 未上市流通股份合计 1,507,556,200 (230,000,000) 1,277,556,200 二、已上市流通股份 H股 1,156,482,000 - 1,156,482,000 A股 - 230,000,000 230,000,000 已上市流通股份合计 1,156,482,000

218、230,000,000 1,386,482,000 三、股份总数 2,664,038,200 - 2,664,038,200 67江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 31、资本公积 2003年度公司资本公积变动情况如下： 年初余额 本年增加额 年末余额 人民币元 人民币元 人民币元 股本溢价 1,292,633,979 - 1,292,633,979 资产评估增值 113,063 - 113,063 拨款转入 - 84,000,000 84,000,000 1,292,747,042 84,000,000 1,376,747,042 2002年度公司资本公积无变动

219、。2003年度增加额系贵溪冶炼厂三期工程基本完工之后由专项应付款转入的政府补助款。 32、盈余公积 2003年度公司盈余公积变动情况如下： 合 并 法定盈余公积 任意盈余公积 法定公益金 合 计 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 年初余额 99,211,493 204,294,857 67,304,972 370,811,322 本年计提数 50,539,126 75,786,469 50,531,719 176,857,314 年末余额 149,750,619 280,081,326 117,836,691 547,668,636 2002年度公司盈余公积变动情况如下： 合 并 法定盈

220、余公积 任意盈余公积 法定公益金 合 计 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 年初余额 82,249,004 158,414,185 62,328,331 302,991,520 本年计提数 16,962,489 33,900,855 16,956,458 67,819,802 本年法定公益金使用额 - 11,979,817 (11,979,817) - 年末余额 99,211,493 204,294,857 67,304,972 370,811,322 法定公积金可用于弥补公司的亏损，扩大公司生产经营或转为增加公司资本。法定公益金可用于公司职工的集体福利。 68江西铜业股份有限公司 会计

221、报表附注 2003年12月31日止年度 33、资产负债表日后决议分配的股利 合 并 合 并 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 年初余额(调整后，详见附注3) 79,921,146 133,201,910 减：结转应付股利的金额 79,921,146 133,201,910 加：本年度资产负债表日后决议分配现金股利319,684,584 79,921,146 年末余额 319,684,584 79,921,146 2002 年度的现金股利分配方案已于 2003 年 6 月获股东大会批准。上述现金股利已于 2003 年度全部发放。 根据公司董事会提议，本年度公司拟以每股人民币 0.12

222、元(2002 年度：每股人民币0.03 元)向全体股东派发现金红利。上述股利分配方案有待股东大会批准。 34、未分配利润 (1) 提取法定盈余公积 根据公司法第 177 条及公司章程规定，法定盈余公积金按净利润之 10%提取(2002 年度 10%)。 公司法定盈余公积金累计额为公司注册资本 50%以上的，可不再提取。 (2) 提取法定公益金 根据公司法第 177 条及公司章程规定，经公司董事会提议，本年度法定公益金拟按净利润之 10%提取(2002 年度：10%)。上述提议有待股东大会批准。 (3) 提取任意盈余公积 根据董事会的提议，本年度任意盈余公积金按净利润之 15%提取(2002 年

223、度：20%)。上述提议有待股东大会批准。 (4) 资产负债表日后决议分配现金股利 参见附注 33。 69江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 35、主营业务收入及分部资料 合 并 合 并 产品类别 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 阴极铜 3,509,714,710 1,827,731,304 金 946,619,809 662,577,231 其他(白银、硫酸等) 626,162,354 584,414,324 代加工 338,393,911 252,350,036 5,420,890,784 3,327,072,895 合 并 合 并 销售地域 本年累

224、计数 上年累计数 人民币元 人民币元 中国大陆 4,852,103,592 3,096,038,736 印度 25,019,365 90,944,923 香港 162,599,750 43,409,583 台湾 291,094,587 33,456,373 澳大利亚 - 26,934,271 韩国 69,524,852 20,688,165 其他 20,548,638 15,600,844 5,420,890,784 3,327,072,895 前五名客户销售收入总额 占全部销售收入比例 人民币元 % 1,732,492,000 32.0 36、主营业务成本 合 并 合 并 本年累计数 上年累

225、计数 人民币元 人民币元 国内销售成本 3,812,471,637 2,501,484,920 出口销售成本 496,176,025 176,245,866 4,308,647,662 2,677,730,786 70江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 37、主营业务税金及附加 合 并 合 并 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 资源税 35,369,509 34,434,877 城建税及教育费附加 421,028 - 35,790,537 34,434,877 38、其他业务利润（亏损） 合 并 合 并 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 销售材

226、料备件 -收入 73,194,101 68,537,219 -成本 (70,154,128) (69,304,222) 3,039,973 (767,003) 水电销售 -收入 52,257,640 35,511,285 -成本 (45,486,689) (33,495,109) 6,770,951 2,016,176 期货交易平仓(亏损)盈利 (61,513,550) 17,482,100 其他 12,356,876 7,290,447 (39,345,750) 26,021,720 39、财务费用 合 并 合 并 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 利息支出 162,305,114

227、 156,821,430 减：利息收入 1,860,086 5,327,749 汇兑(收益)损失 (507,653) 333,337 其他 4,351,014 2,974,530 164,288,389 154,801,548 71江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 40、投资收益（损失） 合并数 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 短期投资收益 债权投资收益 - 1,906,773 股票投资(亏损)收益 (1,657,872) 929,310 长期投资收益 股权投资差额摊销 (91,935) - (1,749,807) 2,836,083 公司数 本年累

228、计数 上年累计数 人民币元 人民币元 短期投资收益 债权投资收益 - 1,906,773 股票投资(亏损)收益 (1,657,872) 929,310 长期投资收益 按权益法确认收益 2,285,120 120,611 股权投资差额摊销 (91,935) - 535,313 2,956,694 41、营业外支出 合 并 合 并 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 学校经费 16,336,529 14,632,472 处理固定资产损失 - 21,934,253 固定资产减值准备 15,033,458 3,347,208 其他 1,146,308 5,442,654 32,516,295

229、45,356,587 42、所得税 合 并 合 并 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 公司应计所得税（注1） 81,898,370 29,364,460 公司所得税抵免额（注2） (52,512,093) (25,711,543) 子公司应计所得税 (285,424) 99,009 29,100,853 3,751,926 注1： 根据应纳税所得额计算的应计所得税为人民币81,898,370元。 72江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 42、所得税续 注2： 根据财税字200049号文规定，公司已获得江西省国税局的批准同意，公司于2002年度购置国产设备

230、投资经审批允许可在2002年度及以后年度抵免所得税的余额为人民币47,633,700元，2003年度购置国产设备投资可抵免的所得税金额为人民币54,603,932元； 截至2003年12月31日止， 2002及2003年度可抵免所得税余额分别为人民币8,689,471元和人民币41,036,068元。由于年度所得税汇算清缴尚未完成，该结存金额将会根据实际所得税汇算清缴的结果进行调整。 43、购买康西铜业 2003年9月， 公司出资人民币40,000,000购入康西铜业40的股权， 详情请参见附注5。 康西铜业于购买日财务状况： 2003 年 9 月 30 日 人民币元 流动资产 55,194,

231、290 长期投资 10,000,000 固定资产 91,863,582 流动负债 (66,251,432) 净资产 90,806,440 少数股东权益 (54,483,864) 公司所享有的净资产份额（40%） 36,322,576 股权投资差额 3,677,424 合计 40,000,000 购买对价 现金 40,000,000 购买康西铜业产生的净现金流出： 现金对价 40,000,000 康西铜业的银行存款和现金 (15,937,577) 24,062,423 73江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 43、购买康西铜业 续 康西铜业自购买日至 2003 年

232、12 月 31 日止期间经营成果： 2003 年 9 月 30 日至 2003 年 12 月 31 日止期间 人民币元 主营业务收入 68,246,884 主营业务利润 7,775,027 利润总额 4,932,778 所得税 (409,675) 净利润 5,342,453 44、支付的其它与经营活动有关的现金 合 并 合 并 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 营业费用及管理费用中的支付额 190,408,200 227,797,872 营业外支出 17,482,837 19,827,861 支付江西铜业款项 - 47,851,885 其他 36,861,645 66,492,210

233、 244,752,682 361,969,828 45、关联方关系及其交易 (1)存在控制关系的关联方 关联方名称 注册地点 主营业务 与公司关系 经济性质 法定代表人 江铜集团 江西贵溪 有色金属矿、非金属矿、有 控股股东 国有 何昌明 色金属冶炼、压延加工产品 (2)存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 关联方名称 年末及年初数 人民币元 江铜集团 3,896,060,000 74江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 45、关联方关系及其交易 - 续 (3)存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化 关联方名称 年末及年初数 人民币元 % 江铜集团 1,275

234、,556,200 47.9 (4)不存在控制关系的关联方关系的性质 关联方名称 与公司的关系 江西鑫新实业股份有限公司(“江西鑫新”) 发起人股东 湖北三鑫金铜股份有限公司(“湖北三鑫”) 发起人股东 (5)公司与上述关联方在本年度发生了如下重大关联交易： (A) 在本年度内，公司与江铜集团或其控制的公司、江西鑫新及湖北三鑫有以下交易： 本年累计数 上年累计数 人民币千元 人民币千元 与江铜或其控制的公司交易： 提供来料加工服务(注(a) 263,692 206,783 销售电铜、硫酸(注(a) 415,304 150,384 销售辅助工业产品(注(a) 72,131 59,688 销售副产品

235、(注(a) 5,311 12,230 购入铜精矿(注(a) 110,191 87,487 购入紫杂铜(注(b) 497,215 55,175 购入辅助工业产品(注(a) 224,411 144,772 铁路运输租赁费用(注(b) 7,200 7,174 提供运输及装卸服务(注(a) 11,976 10,709 土地使用权租金费用(注(c) 15,000 15,000 办公室租金费用(注(c) 3,626 3,325 员工宿舍及使用公共设施租金费用(注(b) 14,761 9,870 修理及维护服务予公司(注(a) 104,267 96,158 建设服务予公司(注(a) 101,787 67,7

236、88 运输服务予公司(注(a) 62,365 49,848 出售房屋和机器设备(按净值作价) 839 2,766 提供水及输电(注(b) 44,623 31,653 工业用电给予公司(注(b) 1,506 - 工业用供水给予公司(注(b) 19,671 18,545 期货经纪代理服务予公司(注(a) 3,048 2,198 环境绿化服务予公司(注(b) 7,034 6,208 办公室物业服务予公司(注(c) 56 56 粗铜加工费予公司(注(c) 1,036 - 销售粗硫酸铜(注(a) 14,050 - 销售铜杆铜线(注(a) 120,278 - 购入金银物料(注(a) 27,985 - 购入

237、阴极铜(注(a) 127,751 - 销售代理费予公司(注(c) 2,434 - 提供燃气服务(注(c) 1,557 - 管理费支出(注(c) 2,290 - 置换固定资产(注(c) 3,010 - 75江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 45、关联方关系及其交易 - 续 (5)公司与上述关联方在本年度发生了如下重大关联交易： - 续 (A) 在本年度内， 公司与江铜或其控制的公司、 江西鑫新及湖北三鑫有以下交易： - 续 本年累计数 上年累计数 人民币千元 人民币千元 社会福利及支援服务予公司 (注(b)，其中包括： 福利及医疗服务 47,478 43,339

238、中小学教育服务 12,411 10,418 技术教育服务 3,926 4,801 内部通讯服务 1,352 1,221 驻外办事处 2,808 2,649 与另两间发起人公司的交易： 销售电铜予江西鑫新(注(a) 235,353 155,104 销售无氧铜杆线予江西鑫新(注(a) 1,801 - 向湖北三鑫提供来料加工服务 (注(a) 12,605 7,003 从湖北三鑫购买铜精矿(注(a) 30,864 18,077 从湖北三鑫获得利息收入(注(a) 905 1,420 注：(a) 交易定价按可比较的市场价格制定。 (b) 交易定价按实际成本制定。 (c) 交易定价按租约条款制定。 (B)债

239、权债务往来情形 科 目 关联公司名称 年 末 数 年 初 数 人民币元 人民币元 应收票据 江铜集团及其控制的公司 - 177,867 应收账款 江铜集团及其控制的公司 13,134,458 6,156,019 其他应收款 江铜集团及其控制的公司 873,627 59,714,625 预付账款 湖北三鑫 10,000,000 30,000,000 江铜集团及其控制的公司 14,916,504 13,670,255 38,924,589 109,718,766 应付票据 江铜集团及其控制的公司 50,000 31,230,000 应付账款 江铜集团及其控制的公司 12,546,799 26,10

240、9,140 预收账款 江铜集团及其控制的公司 8,239,561 140,894 其他应付款 江铜集团及其控制的公司 92,074,677 66,926,899 一年内到期长期负债 江铜集团及其控制的公司 1,870,000 1,870,000 长期应付款 江铜集团及其控制的公司 41,171,000 43,041,000 155,952,037 169,317,933 (C)担保 截至2003年12月31日止， 公司有人民币154,710,000元的银行借款由江铜集团向银行提供担保(2002年：人民币424,710,000元)。 76江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日

241、止年度 45、关联方关系及其交易 - 续 (5)公司与上述关联方在本年度发生了如下重大关联交易： - 续 (D)其他 根据公司与江铜集团签订的协议， 由江铜集团统一管理公司的养老金， 养老金汇总后统一交给退休统筹基金单位。 为此公司在2003年度已列支上述款项为人民币53,293,000元(2002年度：人民币56,474,000元)。 46、承诺事项 (1) 资本承诺 年 末 数 年 初 数 人民币千元 人民币千元 已签约但尚未于会计报表中确认的 -购建资产承诺 216,129 574,277 77江西铜业股份有限公司 会计报表附注 2003年12月31日止年度 47、承诺事项 续 (2)

242、租赁承诺 至资产负债表日止，公司对外签订的不可撤消的经营租赁合约情况如下： 年 末 数 年 初 数 人民币千元 人民币千元 不可撤消经营租赁的最低租赁付款额： 资产负债表日后第1年 15,806 15,806 资产负债表日后第2年 15,806 15,806 资产负债表日后第3年 15,806 15,806 以后年度 336,276 352,082 合计 383,694 399,500 应付租金系公司支付江铜及江西省国土资源厅之土地租金，其中武山铜矿土地租赁期为2002年至2052年共50年，年租金人民币806,136元；其余土地租赁期为1997年至2027年共30年，年租金为人民币15,00

243、0,000元。 (3) 其他承诺 至资产负债表日止，本公司存在尚未履行的阴极铜销售承诺如下： 年 末 数 年 初 数 数量（吨） 30,240 13,020 平均每吨价格（人民币） 20,394 15,598 从2004年1月 从2003年1月 送货期 至2004年8月 至2003年5月 * *会计报表结束* * 78江西铜业股份有限公司 补充资料 2003年12月31日止年度 1、 国际财务报告准则与中国会计准则的差异 本会计报表按中国会计准则编制，不同于按国际财务报告准则而编制的财务报表。 于2003年12月31日， 按中国会计准则编制的会计报表本年净利润为人民币505,243千元及净资产

244、为人民币 5,251,626 千元，按国际财务报告准则对本年净利润和净资产的主要调整如下： 2003 年 12 月 31 日 2003 年度净利润 净资产 人民币千元 人民币千元 根据中国会计准则编制会计报表金额 505,243 5,251,626 按国际财务报告准则调整： -按国际财务报告准则不能计 入资本公积的专项拨款 - (84,000) 按国际财务报告准则编制财务报表金额 505,243 5,167,626 79 江西铜业股份有限公司 补充资料 2003年12月31日止年度 2.全面摊薄和加权平均计算后净资产收益率及每股收益 单位：人民币元 2003 年 报告期利润 净资产收益率(%)

245、 每股收益(元) 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 20.50 21.66 0.40 0.40 营业利润 10.88 11.49 0.21 0.21 净利润 9.62 10.17 0.19 0.19 扣除非经常性损益后的净利润 9.97 10.54 0.20 0.20 80 江西铜业股份有限公司 补充资料 2003 年 12 月 31 日止年度 3、资产减值准备明细表 单位：人民币元 2003 年 1 月 1 日 本年增加数 本年转销数 2003 年 12 月 31 日 项目 合并 公司 合并 公司 合并 公司 合并 公司 一、 坏账准备合计 一、 坏账准备合计 103,5

246、40,635 103,540,635 5,990,131 1,941,506 100,554 635,978 109,430,212 104,846,163 其中 ：应收账款 76,496,530 76,496,530 5,990,131 1,941,506 - - 82,486,661 78,438,036 其他应收款 27,044,105 27,044,105 -100,554 635,978 26,943,551 26,408,127 二、 短期投资跌价准备合计 二、 短期投资跌价准备合计 213,285 213,285 207,785 207,785 213,285 213,285 2

247、07,785 207,785 其中： 股票投资 213,285 213,285 207,785 207,785213,285 213,285 207,785 207,785 三、 存货跌价准备合计 三、 存货跌价准备合计 3,895,471 3,895,471 - -2,276,804 2,276,804 1,618,667 1,618,667 其中： 产成品 2,276,804 2,276,804 -2,276,804 2,276,804 - - 原材料 1,618,667 1,618,667 - - - 1,618,667 1,618,667 四、 固定资产减值准备 四、 固定资产减值准备

248、 11,707,124 11,707,124 15,033,458 15,033,458 11,707,124 11,707,124 15,033,458 15,033,458 其中： 建筑物 601,311 601,311 217,413217,413 601,311 601,311 217,413 217,413 机器设备 10,134,677 10,134,677 8,729,621 8,729,621 10,134,677 10,134,677 8,729,621 8,729,621 运输设备 971,136 971,136 6,086,424 6,086,424 971,136 97

249、1,136 6,086,424 6,086,424 81江西铜业股份有限公司 补充资料 2003年12月31日止年度 4、 对会计报表中数据变动幅度达30%(含30%)以上， 且占资产负债表日资产总额5%(含5%)或报告期间利润总额的 10%(含 10%)以上的项目分析： 资产负债表项目： (1) 存货：今年比去年年末增加 53%，主要系公司生产能力提升而导致年末在产品和产成品数量大幅上升所引起。 (2) 在建工程：今年比去年年末减少 51%，主要系本年度贵溪冶炼厂三期工程基本完工并部分转入固定资产所引起。 (3) 短期借款：今年比去年年末增加 66，主要系公司为扩大生产经营而新增加的流动资金

250、借款所导致。 (4) 盈余公积：今年比去年增加 47，主要系公司本年净利润大幅上升而导致提取的各项盈余公积上升所引起。 利润及利润分配表项目： (1) 主营业务收入和主营业务成本：今年较上年有较大增加，主要系公司本年度销售量以及市场铜价大幅上升所引起。 (2) 营业费用： 今年较上年有较大增加， 主要系公司本年度销售量大幅上升所引起。 82按国际财务报告准则编制的财务报告 按国际财务报告准则编制的财务报告 核数师报告 致：江西铜业股份有限公司全体股东 (于中华人民共和国注册成立的中外合资股份有限公司) 本核数师行已完成审核载于第 83 页至第 115 页按照国际财务报告准则编制的财务报表。 董

251、事及核数师的个别责任董事及核数师的个别责任 贵公司之董事须负责编制真实与公平之财务报表。在编制该等财务报表时，董事必须贯彻采用合适的会计政策。 本行的责任是根据本行审核工作的结果，对该等财务报表表达独立的意见，并只向全体股东作出报告，而不能用作其它目的。我们并不会对该报告的内容而对其他任何人仕产生职责或接受任何责任。 意见的基础意见的基础 本行是按照香港会计师公会颁布的核数准则进行审核工作。 审核范围包括以抽查方式查核 与财务报表所载数额及披露事项有关的凭证， 亦包括评估董事于编制该等财务报表时所作的 重大估计和判断、 所厘定的会计政策是否适合 贵公司及 贵集团的具体情况、 及是否贯彻应 用并

252、足够地披露该等会计政策 。 本行在策划和进行审核工作时，均以取得一切本行认为必需的资料及解释为目标，使本行能获得充份的凭证，就该等财务报表是否存有重要错误陈述，作合理的确定。在表达意见时，本行亦已衡量该等财务报表所载的资料在整体上是否足够。本行相信，本行的审核工作已为下列意见建立了合理的基础。 意见意见 本行认为上述财务报表均真实与公平地反映贵集团于 2003 年 12 月 31 日的财政状况及 贵集团截至该日止年度的溢利和现金流量，并已按照香港公司条例之披露要求而妥善编制 。 德勤关黄陈方会计师行 执业会计师 香港，2004 年 3 月 11 日 83综合收益表 截至 2003 年 12 月

253、 31 日止年度 附注 2003 2002 人民币千元 人民币千元 营业额 3 5,420,891 3,327,073 销售及服务成本 4 (4,342,161) (2,710,844) _ _ 毛利 1,078,730 616,229 其它经营收入 5 33,799 41,111 销售费用 (61,977) (40,488) 管理费用 (246,002) (236,856) 其它经营费用 6 (104,489) (49,843) _ _ 经营溢利 7 700,061 330,153 利息支出 8 (162,413) (156,816) _ _ 除税前溢利 537,648 173,337 税项

254、 10 (29,101) (3,752) _ _ 除税后溢利 508,547 169,585 少数股东权益 (3,304) (81) _ _ 本年溢利 505,243 169,504 分配： 转入储备 11 (176,857) (67,819) _ _ 本年度之保留溢利 328,386 101,685 _ _ _ _ 股息 12 319,685 79,921 _ _ _ _ 每股基本盈利 13 人民币 0.190 元 人民币 0.064 元 _ _ _ _ 84综合资产负债表 于 2003 年 12 月 31 日 附注 2003 2002 人民币千元 人民币千元 非流动资产 固定资产 14 6

255、,756,431 6,570,074 商誉 15 3,586 - 其它资产 16 102,134 106,131 其它投资 18 15,610 5,610 _ _ 6,877,761 6,681,815 _ _ 流动资产 存货 19 2,307,655 1,510,878 应收账款及其它应收款 20 598,868 373,076 预付税项 - 797 证券投资 21 7,232 699 银行结余及现金 306,138 257,499 _ _ 3,219,893 2,142,949 _ _ 流动负债 应付账款及其它应付款 23 872,581 647,551 应付税项 7,692 43 已收政

256、府补助 24 - 84,000 银行借贷 - 须于一年内偿还 26 1,340,051 984,011 _ _ 2,220,324 1,715,605 _ _ 流动资产净值 999,569 427,344 _ _ 7,877,330 7,109,159 _ _ _ _ 股本及储备 股本 27 2,664,038 2,664,038 储备 2,503,588 2,078,266 _ _ 5,167,626 4,742,304 _ _ 少数股东权益 148,423 60,704 _ _ 非流动负债 银行借贷 - 须于一年后偿还 26 2,520,110 2,263,110 其它应付款 - 须于一年

257、后偿还 29 41,171 43,041 _ _ 2,561,281 2,306,151 _ _ 7,877,330 7,109,159 _ _ _ _ 第 83 页至第 116 页之财务报表经于 2004 年 3 月 11 日获董事会批准及授权发布，并由下列董事代表签署： 何昌明 杜新民 董事 董事 85综合权益变动表 截至 2003 年 12 月 31 日止年度 股本 股份溢价 资本公积 其它储备 法定公积金 法定公益金 任意公积金 累积溢利 总数 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 于 2002 年 1 月 1 日

258、2,664,038 1,281,696 70,546 (92,506) 82,248 62,328 158,415 479,237 4,706,002 本年度溢利 - - - - - - - 169,504 169,504 派发股息 - 2001 年末期 - - - - - - - (133,202) (133,202) 本年度溢利转入储备 - - - - 16,962 16,956 33,901 (67,819) - 重列 - - - - - (11,980) 11,980 - - _ _ _ _ _ _ _ _ _ 于 2003 年 1 月 1 日 2,664,038 1,281,696

259、70,546 (92,506) 99,210 67,304 204,296 447,720 4,742,304 本年度溢利 - - - - - - - 505,243 505,243 派发股息 - 2002 年末期 - - - - - - - (79,921) (79,921) 本年度溢利转入储备 - - - - 50,539 50,532 75,786 (176,857) - _ _ _ _ _ _ _ _ _ 于 2003 年 12 月 31 日 2,664,038 1,281,696 70,546 (92,506) 149,749 117,836 280,082 696,185 5,16

260、7,626 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 86综合现金流量表 截至 2003 年 12 月 31 日止年度 附注 2003 2002 人民币千元 人民币千元 经营活动 本年度除税前溢利 537,648 173,337 调整以下项目： 利息收入 (3,682) (5,335) 利息支出 162,413 156,816 固定资产折旧 414,856 404,243 呆账准备 1,036 19,335 商誉摊销 92 - 其它资产摊销 3,997 3,996 出售固定资产之亏损 14,809 25,411 出售证券投资之亏损(溢利) 1,663 (2,870

261、) 证券投资的未实现(溢利)亏损 (6) 213 _ _ 扣除流动资产变动前之经营活动 产生之现金 1,132,826 775,146 存货(增加)减少 (778,499) 77,433 应收账款及其它应收款增加 (205,849) (15,037) 应付账款及其它应付款增加(减少) 198,779 (71,859) _ _ 从经营活动产生之现金 347,257 765,683 (已付)退回企业所得税 (20,655) 153 _ _ 经营活动产生之现金净额 326,602 765,836 _ _ 投资活动 收取利息 3,682 5,335 出售固定资产所得款项 2,865 10,533 抵押

262、银行存款减少 - 2,268 购买固定资产 (581,434) (1,021,170) 购入证券投资 (65,948) (25,939) 出售证券投资所得款项 57,758 29,132 收购附属公司 30 (24,064) - 收购武山铜矿 31 - (191,067) _ _ 投资活动使用之现金净额 (607,141) (1,190,908) _ _ 87 2003 2002 人民币千元 人民币千元 融资活动 支付利息 (192,003) (182,817) 派发本公司股息 (79,921) (133,202) 子公司派发股息予一名少数股东 (68) (71) 发行 A 股募集资金之利息收

263、入 - 10,938 一名少数股东于子公司的资本投入 30,000 60,000 新增贷款 2,654,788 1,900,956 偿还银行贷款 (2,081,748) (1,652,423) 偿还其它应付款 (1,870) (1,870) _ _ 融资活动产生之现金净额 329,178 1,511 _ _ 现金及现金等价物之净增加(减少) 48,639 (423,561) 年初之现金及现金等价物 257,499 681,060 _ _ 年末之现金及现金等价物 - 银行结余及现金 306,138 257,499 _ _ _ _ 88财务报表附注 截至 2003 年 12 月 31 日止年度 1

264、. 一般事项 本公司是一间于 1997 年 1 月 24 日在中华人民共和国(下称中国)注册成立的有限责任的中外合资股份有限公司。 本公司的最终控股公司为江西铜业集团公司 (前称江西铜业公司) (下称江铜)。 本公司 H 股于香港联合交易所有限公司及伦敦证券交易所有限公司挂牌上市。 本公司之 A 股在上海证券交易所上市。 本公司是中国一个综合性铜生产企业。本公司经营铜采矿、选矿、熔炼与精炼以生产阴极铜及副产品，包括硫精矿、硫酸及电解金和银。本公司也为客户根据来料加工提供熔炼和精炼服务。本公司之附属公司主要从事冶炼铜精矿为粗铜、从事制造及加工铜杆线及硫酸销售业务。 2. 主要会计政策 本财务报表

265、采用历史成本常规法编制并符合国际财务报告准则之规定。 本公司主要的会计政策如下： 综合基准 综合财务报表包括本公司及其附属公司结算至每年 12 月 31 日之财务报表。 附属公司的资产及负债是按收购当日之公允价值计算。任何购买成本超出(少于)可辨认的净资产之公允价值皆确认为商誉(负商誉)。少数股东权益乃按少数股东所占资产及负债公允价值的比例入账。 有关于本年度购入或出售的附属公司之业绩，分别根据其购入或出售之日期，包括在综合收益表内。 为使到附属公司所采用的会计政策与其它集团成员的会计政策一致，附属公司的财务报表会在有需要的情况下作出调整。 集团内各成员公司间之所有重大交易及结余均已于编制集团

266、综合财务报表时予以抵销。 附属公司投资 凡本公司控制之企业均为附属公司。当本公司有权支配某一被投资企业的财务和经营政策，并从该企业的经营活动获取利益时，控制便形成。 在本公司之资产负债表内，附属公司投资已按成本减有关已确认的减值损失 (如有) 列账。附属公司之经营成果按本公司已收或应收附属公司之股息入账。 89 2. 主要会计政策 - 续 商誉及负商誉 于综合产生之商誉指收购成本超出附属公司的可辨认资产及负债于收购日之公允价值中所占份额的部份。商誉会被确认为资产，并根据其估计可使用年限以直线法摊销。 因收购附属公司而产生之商誉会在资产负债表中单独列示。 负商誉，指集团在附属公司的可辨认资产和负

267、债在收购日的公允价值中所占份额超出收购成本的部份。负商誉会按其产生的原因转入收益。如果负商誉可归属于购买日时预期的损失或费用，这部份负商誉会在这些损失或费用发生当期才转入收益；剩余的负商誉余额会按取得的可辨认应折旧资产的剩余平均使用年限以直线法确认为收益。如果该负商誉余额超出取得的可辨认非货币性资产的合计公允价值，这部份负商誉会立即确认为收益。 因收购附属公司而产生之负商誉会作为资产抵扣在资产负债表中单独列示。 于出售附属公司时，相关商誉或负商誉之未摊销余额将包括于计算出售收益或亏损内。 收入的确认 产品销售会于产品发出及产权转移时予以确认。 服务收入会于提供服务时予以确认。 利息收入会根据未

268、偿还金额及适用利率以时间为基础予以确认。 投资所得的股息收入会于股东收款权利确立时予以确认。 固定资产 在建工程指于兴建中用作生产、租赁或行政用途为目的或其使用目的并未确定之资产。在建工程以成本值减去因估计其可收回金额已低于其账面价值所产生的减值损失列账。成本值包括所有工程项目支出及该等工程应占之其它直接成本 (包括利息支出)。于工程完成时，该等费用将转拨为适当的固定资产类别。 在建工程并无作出折旧拨备，直至其完工及准备投入其拟定之用途。 固定资产(不包括在建工程)乃按成本减去累积折旧列账。 折旧是按固定资产(不包括在建工程)按以下估计可使用年期，撇除其估计剩余价值后以直线法计算，以冲销其成本

269、。 租约土地 按照租约期限 楼宇 12 至 40 年 厂房、机器及设备 10 至 25 年 汽车 10 至 12 年 在1997年本公司H股挂牌 上 市之前重组过程中购入之已用固定资产乃按其估计剩余可使用年期计提折旧。该估计剩余可使用年期是董事参照独立评估师之估计定立。估计剩余可使用年期以原来之可使用年期为上限。 出售或废置资产之收益或亏损是按销售资产所得款项与其账面值之差额确定，并于收益表中确认。 90 2. 主要会计政策 - 续 商标 商标乃按原值减累积摊销及减值损失 (如有) 列账。购入商标发生的成本会被资本化及以直线法按有关矿的可使用年限 30 年摊销。 采矿权 采矿权乃按成本减去累积

270、摊销及减值损失 (如有) 列账。采矿权的成本会以直线法按其估计可使用年限 13 至 50 年摊销。 存货 精矿、在制品及金属之存货乃按实物计量或估计并按成本与可变现净值两者之较低值列账。成本包括直接材料，在适当情况下亦包括加工成本及使存货达到现时场所及状态的其它费用，均采用加权平均法计算。可变现净值指于正常业务过程中的估计售价减去产品制成所需之估计生产成本及有关销售费用。 一旦矿物资源提取出多于一种产成品 (下称联产品)，所有联产品之生产成本，于联产品实物分离点，按最终产成品之估计可变现凈值分摊入最终产成品。 所有在生产过程中得到的第二产品 (下称副产品)，乃按分离点后的生产成本与变现凈值两者

271、之较低值列账。 能用于生产之辅助材料、消耗品及备件乃按加权平均成本值减存货跌价准备列账。 减值 在每个资产负债表日，本集团会对有形和无形资产的账面金额进行核查，以确定是否有迹象显示这些资产已发生减值损失。如果存在这种迹象，则会对资产的可收回金额作出估计，以确定减值损失的程度。如果无法估计个别资产的可收回金额，本集团会估计该资产所属现金产出单元的可收回金额。 可收回金额是指销售价净额与可使用金额的较高者。在评估可使用金额时，预计未来现金流量会按照可以反映当前市场对货币时间价值及该资产的特定风险评估的税前折现率折算至现值。 如果估计资产 (或现金产出单元) 的可收回金额低于其账面金额，则将该资产

272、(或现金产出单元)的账面金额减记至其可收回金额。减值损失会立即确认为费用。 如果减值损失在以后转回，该资产 (或现金产出单元) 的账面金额会增加至其可收回金额的重新估计值；但是，增加后的账面金额不能超过该资产 (或现金产出单元) 以前年度未确认减值损失时应确定的账面金额。减值损失的转回立即确认为收入。 91 2. 主要会计政策 - 续 金融工具 当本集团成为金融工具合约其中一方时，金融资产和金融负债会确认在集团的资产负债表上。 应收账款 应收账款以其名义金额扣除为估计不可收回金额而提取的适当准备后的金额表述。 证券投资 证券投资以交易日为基础进行确认,并以成本 (包括交易成本) 进行初始计量。

273、 证券投资代表为交易而持有的投资及于初始计量后的资产负债表日按市值列账。其账面值之增减会在该期度内确认收入或支出。 其它投资代表无牌价股票投资。因其公允价值并未能可靠地确定，故此投资乃按原值列账及受制于减值测试。 银行借款 附息银行贷款和透支按收到的价款扣除直接发行费用后的金额记录。 财务费用 (包括清偿或赎回借款时支付的溢价) 会按权责发生制进行会计处理； 如果发生的财务费用未在其发生的当期便被清偿，则会将其包括于相关借款的账面金额。 应付账款 应付账款以其名义价值表述。 权益工具 权益工具以收到的价款扣除直接发行成本后的金额计算。 套头交易 为将来铜之生产作保值用的期货销售合同所产生之盈亏

274、均递延，并于已套头成品发出时确认于销售收入中。于到期日前结算期货销售合同所产生的盈亏已包括在收益表的其它经营收入或其它经营费用中。 为本集团生产所用之进口物料采购作保值用的期货购买合同所产生之盈亏均递延，并于已套头成品发出时确认于采购成本中。于到期日前结算期货购买合同所产生的盈亏已包括在收益表的其它经营收入或其它经营费用中。 拨备 当本集团因已发生之事件而导致现有的责任，而该事件可能为本集团带来可合理地估计的经济损失时，拨备会被确认。 922. 主要会计政策 - 续 政府补助 与资产相关的政府补助用于减少有关资产之账面值，并在该应折旧资产的可使用年期内通过减少折旧费用的方式确认为收入。 与收益

275、相关的政府补助会在相关拟定作补偿之费用发生期间确认为收入。 税项 所得税支出代表当期应付所得税及递延所得税的总额。 当期所得税是根据当年度的经营成果，并就非应税或不可抵税项目作出调整后计算得出。当期所得税是采用资产负债表日规定的或实质上规定的税率计算。 递延税项是按资产负债表负债法，根据财务报表中资产和负债的账面金额与其用于计算应纳税利润的相应税基之间的差额所产生的暂时性差异计算；所有应税暂时性差异产生的递延所得税负债一般均予确认，但可抵税暂时性差异产生的递延所得税资产只能在未来可实现应纳税利润足以用作抵销可抵税暂时性差异的限度内，才能予以确认。如果暂时性差异是由商誉 (或负商誉)，或在某一既

276、不影响纳税利润、也不影响会计利润的交易中的其它资产和负债的初始确认下 (除在企业合并中取得资产和负债的初始确认外)产生的，该递延所得税资产和负债则不予确认。 对附属公司投资的权益产生的应税暂时性差异会确认为递延所得税负债，除非本集团能够控制这些暂时性差异的转回，而且暂时性差异在可预见的将来很可能不会转回。 在每个资产负债表日，本集团会对递延所得税资产的账面金额进行核查。当很可能不再有足够的应纳税利润以转回部份或全部递延所得税资产时，递延所得税资产会按不能转回部份予以扣减。 递延所得税是以预期于相关资产实现或相关负债清偿当期所使用的所得税率计算。递延所得税会在收益表中扣除或记入，除非其与直接在权

277、益中记入或扣除的项目有关，在这种情况下，该递延所得税也会作为权益项目处理。 研究及开发支出 研究活动支出在其发生当期确认为费用。 因内部开发活动而形成的无形资产，仅在以下所有条件均满足时才予以确认： 形成了资产，而该资产是可办认的； 该资产很可能产生未来经济利益；及 该资产的开发成本能够可靠地计量。 如果开发支出未能确认为内部产生的无形资产，则该支出会在发生当期确认为费用。内部产生的无形资产会在其使用年期内以直线法进行摊销。 93 2. 主要会计政策 - 续 恢复、更新及环保费用 如拥有权之条件或运用产物之其它权利，包括开采权，需要在运用产物时执行恢复、更新或环保的活动，所发生支出乃按发生时确

278、认为费用。如因现时或前期之活动产生在将来需要进行恢复、更新或环保的活动的责任，此等更新之估计成本将确认为拨备。 磡探及开发支出 磡探初期的开支会于产生时撇销。当可合理地肯定矿场物业可作商业生产、磡探及发展时，所发生的开支会予以资本化，并按矿场物业的年期撇销。倘任何工程于发展阶段被放弃，则其总开支将予撇销。 退休福利计划 根据本集团参与将由地方政府管理的退休福利计划，本集团主要经江铜支付按符合规定的员工及职工的薪金及工资的一个固定百份比作为该计划的供款。当年应付该计划的供款会计入收益表内。 借贷成本 收购、兴建或生产合资格资产 (即需经过一段长时间才可达致其拟定用途或可供出售) 之直接贷款成本会

279、予以资本化为相关资产成本之一部份，直至相关资产大体上达致其拟定用途或可供出售时止。倘合资格资产之特定贷款于支付其成本支出前暂作投资之用，其投资收入须用作减低贷款成本作为资产成本之金额。 所有其它之借贷成本皆于其支出发生当期确认为费用。 营业租约 营业租约之应付租金均按相关租约年期以直线法在收益表中扣除。 外币换算 本集团之账目及纪录均以人民币结算。 外币交易是以交易日当天按中国人民银行所公布适用的汇率换算为人民币。以外币结算之货币资产及负债按结算日当天中国人民银行所公布的汇率换算为人民币。因汇兑而产生的盈亏均拨入收益表内处理。 94 3. 营业额及分类资料 营业额即本年度内售货及提供服务的已收

280、及应收款项净额。 本集团按业务分类的营业额的分析细列如下： 2003 2002 人民币千元 人民币千元 业务分类 货品销售 5,082,497 3,074,723 来料加工服务 338,394 252,350 _ _ 5,420,891 3,327,073 _ _ _ _ 本集团本年度之营业额及本年溢利绝大部份是来自生产及销售电解铜及其它副产品。董事认为生产这些产品之工序有着非常紧密的关系并且有共同之风险与回报，因此，这些活动被视为同一业务。 本集团超过百份之九十的营业额来自中国。所有本集团生产设备均座落在中国。 4. 销售及服务成本 本年度的销售及服务成本中分别包括数额约人民币 2,277,

281、000 元 (2002 年：人民币 7,426,000元)为回拨以前年度为硫精矿存货作减值至估计可变现净值之准备。 5. 其它经营收入 本集团之其它经营收入的分析细列如下： 2003 2002 人民币千元 人民币千元 销售辅助及其他产品之净收入 19,849 4,025 银行利息收入 1,977 3,099 其它利息收入 1,705 2,236 期货合约于到期日前平仓之溢利 - 17,482 其它 10,268 14,269 _ _ 33,799 41,111 _ _ _ _ 6. 其它经营费用 本集团之其它经营费用的分析细列如下： 2003 2002 人民币千元 人民币千元 期货合约于到期日

282、前平仓之亏损 61,514 - 普通教育经费 16,337 14,632 出售固定资产之亏损 14,809 25,411 其它 11,829 9,800 _ _ 104,489 49,843 _ _ _ _ 957. 经营溢利 2003 2002 人民币千元 人民币千元 经营溢利已扣除： 呆账准备 1,036 19,335 商誉之摊销 (注 a) 92 - 采矿权及商标之摊销 (注 a) 3,997 3,996 核数师酬金 2,918 2,300 固定资产折旧 (注 b) 414,856 404,243 铁路运输租赁费用 7,200 7,174 有关经营租赁最低租赁付款额之费用 - 土地使用权

283、 15,806 15,806 - 机器及车辆 3,120 3,487 - 办公室 3,608 3,928 - 员工宿舍及使用公共设施 (注 b) 22,320 20,654 研究及开发支出 5,237 5,238 恢复、更新及环保费用 47,319 34,671 员工成本，包含董事及监事酬金 (注 d) 378,535 341,859 _ _ _ _ 注： (a) 此数额包括在管理费用内。 (b) 包括于销售及服务成本和管理费用中的折旧分别为人民币 409,435,000 元 (2002 年：人民币 401,106,000 元) 和人民币 5,421,000 元 (2002 年：人民币 3,1

284、37,000 元)。 (c) 此数额亦包括在以上列报的员工成本内。 (d) 于 2003 年 12 月 31 日，本集团共有员工约 13,400 人 (2002 年：13,200 人)。 8. 利息支出 2003 2002 人民币千元 人民币千元 须于五年内全数偿还贷款之利息支出 176,048 153,568 不须于五年内全数偿还贷款之利息支出 15,955 29,249 _ _ 贷款支出总额 192,003 182,817 减：包括于合资格资产成本中的金额 (29,590) (26,001) _ _ 162,413 156,816 _ _ _ _ 本年度一般借贷之资本化利率为 5.7% (

285、2002 年：5.5%)。 96 9. 董事及监事酬金 2003 2002 人民币千元 人民币千元 董事 袍金： 执行 - - 独立非执行 80 80 _ _ 80 80 _ _ 其它酬金(执行董事)： 薪金及其它福利 1,581 1,054 表现奖金 38 220 退休福利计划供款 443 243 _ _ 2,062 1,517 _ _ 2,142 1,597 _ _ _ _ 监事 袍金 - - 其它酬金： 薪金及其它福利 759 487 表现奬金 70 - 退休福利计划供款 212 122 _ _ 1,041 609 _ _ 1,041 609 _ _ _ _ 本集团五位最高酬金人仕全部为

286、执行董事。截至 2002 年及 2003 年 12 月 31 日止两个年度，每一位董事及监事之酬金均少于人民币 1,000,000 元。 10. 税项 2003 2002 人民币千元 人民币千元 中国企业所得税 29,101 3,752 _ _ 根据国务院于 1993 年 11 月 26 日所颁布的中国企业所得税暂行条例，自 1994 年 1 月 1 日起，所有中国内地企业须按其应课税溢利以 33%的统一所得税率缴纳所得税。 根据江西省税务局于 2001 年 4 月 16 日所发出之通知， 本公司(位于中国中西部地区)可从 2002年至 2004 年的三年内减免统一所得税，税率为 15%。 根

287、据财政部和国家税务总局于 2000 年 1 月 14 日所发出之通知及经江西省国家税务局的确认，本公司 (为一间中外合资股份有限公司) 购置国产设备投资的 40%可从购置设备当年比前一年新增的中国企业所得税中抵免，但该可抵免金额不得超过该企业当年比购置设备的前一年新增的中国企业所得税税额。未予抵免的投资额，可以用于以后年度延续抵免，惟延续抵免的期限最长不得超过五年。于 2003 年 12 月 31 日，未予抵免的投资额为约人民币 49,700,000元 (2002 年：无)。 97 10. 税项 - 续 本年度税务支出与综合收益表内溢利之对照如下： 2003 2002 人民币千元 人民币千元

288、除税前溢利 537,648 173,337 _ _ _ _ 本集团的中国企业所得税按 33% 的税率计算 176,551 57,241 因减免所得税税率至 15% (2002 年 16.5%)所减 少之企业所得税 (96,656) (31,168) 在计算本年应课税金额时不须课税收入对税务的影响 (455) (18) 在计算本年应课税金额时不可扣除支出对税务的影响 1,820 1,101 在计算本年应课税金额时不可扣除的 呆账准备对税务之影响 196 2,900 回拨为存货减值至可变现净值之存货跌价准备而 不确认为递延税项资产对税务之影响 (342) (1,114) 固定资产之减值而不确认为递

289、延税项资产对 税务之影响 499 522 因税项优惠所减少之企业所得税 (52,512) (25,712) _ _ 本年度税务支出 29,101 3,752 _ _ _ _ 于 2003年12月31日， 由 于 还 没 有 和 当 地 税务 机关 达 成 关 于 呆 账 拨 备 用 作 扣 税 用 途 之 协 议，董事认为没有足够理由确定部份或全部之呆帐准备金额约人民币109,000,000 元 (2002 年：人民币 104,000,000 元) 能够于将来作扣税用途，因此潜在的递延税项资产金额约人民币 16,000,000 元 (2002 年：人民币 16,000,000 元) 不予确认。

290、 11. 转入储备 2003 2002 人民币千元 人民币千元 转入之金额： 法定公积金 50,539 16,962 法定公益金 50,532 16,956 任意公积金 75,786 33,901 _ _ 176,857 67,819 _ _ _ _ 本年度本公司转入法定公积金及法定公益金之数额乃分别从按中国会计准则计算之本年溢 利中提取 10% (2002 年 ：10%) 。 本年度转入任意公积金乃从按中国会计准则计算之本年溢利中提取 15% (2002 年 ：20%) 。 本年度附属公司萧山铜达 (附注 17) 转入法定公积金及法定公益金之数额乃从按中国会计准则计算之本年溢利中分别提取 1

291、0% (2002 年：10%) 和 5% (2002 年：20%)。 根据中国有关采矿工业的守则，本公司可以从中国会计及税务的溢利作额外抵扣，此抵扣额须拨转至资本公积账内。此数额是以采矿固定资产折旧及每年开采铜矿石量按每吨应计的金额之差额来计算。资本公积的运用是受中国公司法的规范并不可分配给股东。根据财政部的批准，本公司可豁免此额外抵扣及有关拨转至资本公积。 98 12. 股息 2003 2002 人民币千元 人民币千元 拟派末期股息每股人民币 0.12 元 (2002 年：人民币 0.03 元) 319,685 79,921 _ _ _ _ 董事会于 2003 年 7 月 4 日向股东派发

292、2002 年末期股息， 按 2,664,038,200 股及每股人民币 0.03元 (A 股含税)，合计金额为约人民币 79,921,000 元。 董事会建议向全体股东派发 2003 年末期股息， 每股人民币 0.12 元 (含税)。 合计金额为约人民币 319,685,000 元。 H 股股息将于 2004 年 6 月 7 日派发予 2004 年 4 月 27 日登记在本公司 H 股股东名册的股东。 A 股股东的股权登记日及派息日将在本公司申请获得中国证券结算登记有限公司上海分公司受理后予以公告。 此股息分配方案待于 2004 年 5 月 20 日召开的股东周年大会批准。 13. 每股基本盈

293、利 本年度之每股基本盈利乃根据本年溢利人民币 505,243,000 元 (2002 年：人民币 169,504,000元) 及本年度内已发行股份之数目 2,664,038,200 股 (2002 年：2,664,038,200 股) 计算。 由于 2003 年及 2002 年度均无具摊薄影响的已发行潜在股份, 故并无呈列每股股份之摊薄盈利。 99 14. 固定资产 土地及 厂房、机器 楼宇 及设备 汽车 在建工程 总数 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 本集团 成本值 于 2003 年 1 月 1 日 3,757,856 5,654,297 989,802 1,02

294、4,349 11,426,304 添置 929 6,910 210 605,985 614,034 收购附属公司 42,746 46,626 2,491 - 91,863 政府补助 - - - (84,000) (84,000) 重列 211,539 838,527 2,014 (1,052,080) - 出售 (3,477) (71,738) (15,406) - (90,621) _ _ _ _ _ 于 2003 年 12 月 31 日 4,009,593 6,474,622 979,111 494,254 11,957,580 _ _ _ _ _ 折旧与减值 于 2003 年 1 月 1

295、 日 936,003 3,308,206 612,021 - 4,856,230 本年度拨备 152,162 219,259 43,435 - 414,856 出售冲销 (249) (61,048) (8,640) - (69,937) _ _ _ _ _ 于 2003 年 12 月 31 日 1,087,916 3,466,417 646,816 - 5,201,149 _ _ _ _ _ 账面净值 于 2003 年 12 月 31 日 2,921,677 3,008,205 332,295 494,254 6,756,431 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 于 2002 年 12

296、月 31 日 2,821,853 2,346,091 377,781 1,024,349 6,570,074 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 本公司 成本值 于 2003 年 1 月 1 日 3,757,856 5,654,204 989,802 990,313 11,392,175 添置 871 6,819 12 483,886 491,588 政府补助 - - - (84,000) (84,000) 重列 211,539 838,527 2,014 (1,052,080) - 转给附属公司 - - - (7,250) (7,250) 出售 (3,477) (71,738) (15,

297、406) - (90,621) _ _ _ _ _ 于 2003 年 12 月 31 日 3,966,789 6,427,812 976,422 330,869 11,701,892 _ _ _ _ _ 折旧与减值 于 2003 年 1 月 1 日 936,003 3,308,113 612,021 - 4,856,137 本年度拨备 151,568 217,357 43,418 - 412,343 出售冲销 (249) (61,048) (8,640) - (69,937) _ _ _ _ _ 于 2003 年 12 月 31 日 1,087,322 3,464,422 646,799 -

298、5,198,543 _ _ _ _ _ 账面净值 于 2003 年 12 月 31 日 2,879,467 2,963,390 329,623 330,869 6,503,349 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 于 2002 年 12 月 31 日 2,821,853 2,346,091 377,781 990,313 6,536,038 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 100 14. 固定资产 - 续 本集团 本公司 2003 2002 2003 2002 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 土地及楼宇所在皆位于中国之 国有土地，其土地使用权 分别属于： - 本集

299、团(附注 a) 42,210 - - - - 江铜(附注 b) 2,660,586 2,639,868 2,660,586 2,639,868 - 其它(附注 c) 218,881 181,985 218,881 181,985 _ _ _ _ 2,921,677 2,821,853 2,879,467 2,821,853 _ _ _ _ _ _ _ _ 附注： (a) 根据有关之土地使用权条款，于 2003 年 12 月 31 日之使用年限为 36 年至 43 年。 (b) 根据 1997 年 4 月 30 日所签订的土地使用权合约，本公司向江铜租用土地使用权，年期为 30 年 (惟本公司可

300、选择续租 5 年) 及每年租金为约人民币 15,000,000 元。 (c) 根据一份土地使用权合约，本公司由 2002 年 1 月 1 日起租用土地使用权，年期为 50年，每年租金约为人民币 806,000 元。 15. 商誉 本集团 人民币千元 成本值 于收购附属公司产生及于 2003 年 12 月 31 日 3,678 摊销 本年度拨备及于 2003 年 12 月 31 日 92 _ 账面净值 于 2003 年 12 月 31 日 3,586 _ _ 商誉是根据估计的可用年数摊销。由收购附属公司起计，该商誉之预计年数为十年。 101 16. 其它资产 采矿权 商标 总数 人民币千元 人民

301、币千元 人民币千元 本集团与本公司 成本值 于 2003 年 1 月 1 日及 于 2003 年 12 月 31 日 76,453 51,684 128,137 _ _ _ 摊销 于 2003 年 1 月 1 日 11,686 10,320 22,006 本年度拨备 2,277 1,720 3,997 _ _ _ 于 2003 年 12 月 31 日 13,963 12,040 26,003 _ _ _ 账面净值 于 2003 年 12 月 31 日 62,490 39,644 102,134 _ _ _ _ _ _ 于 2002 年 12 月 31 日 64,767 41,364 106,1

302、31 _ _ _ _ _ _ 于 1997 年度，本公司从江铜购入德兴矿及永平矿之采矿权，本公司分别有权开采德兴矿及永平矿为期 30 年及 13 年。 于 2002 年度，本公司从江铜购入武山铜矿之采矿权 (不包括地下负 400 米标高以下资源的采矿权)。本公司有权开采武山铜矿为期 50 年。 于重组时，本公司从江铜购得电铜商标 - 贵冶牌。 17. 附属公司投资 本公司 2003 2002 人民币千元 人民币千元 非上市公司投资，成本价 175,600 90,600 _ _ _ _ 于 2003 年 12 月 31 日，本公司各子公司的详细情况如下： 已缴足及 设立及 拥有的 子公司名称 注

303、册资本 经营所在地 权益份额 主要业务 萧山铜达化工有限公司 人民币 1,000,000 元 中国* 60% 硫酸销售 (下称萧山铜达) 江西铜业铜材有限公司 人民币 225,000,000 元 中国* 60% 生产和加工铜杆线 (下称铜材公司) (于试产阶段) 四川康西铜业有限责任 人民币 100,000,000 元 中国* 40%* 冶炼铜精矿以生 公司(下称康铜) 产粗铜 * 于中国成立的有限责任公司。 * 本公司有权支配康铜的财政及经营政策。 102 18. 其它投资 本集团与本公司 其它投资代表无牌价股票投资。因其公允价值并未能可靠地确定，故此投资乃按原值列账及受制于减值测试。 19

304、. 存货 本集团 本公司 2003 2002 2003 2002 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 辅助材料及消耗品 88,112 67,227 68,751 67,227 备件 336,885 337,579 336,885 337,579 在制品 1,734,451 1,014,519 1,734,451 1,014,519 成品 148,207 91,553 76,454 91,448 _ _ _ _ 2,307,655 1,510,878 2,216,541 1,510,773 _ _ _ _ _ _ _ _ 于 2003 年 12 月 31 日，本集团与本公司的备件及成

305、品中分别包括了约人民币 12,908,000 元 (2002 年：人民币 5,045,000 元) 及 无 (2002 年：约人民币 27,455,000 元) 其帐面金额为可变现凈值。 20. 应收账款及其它应收款 本集团 本公司 2003 2002 2003 2002 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 应收账款 - 非关联单位 283,689 164,458 157,186 161,946 其它应收款 - 非关联单位 286,483 130,348 254,828 129,630 应收江铜及其联系公司的款项 - 贸易款项 (注 a) 28,596 30,130 17,785

306、30,130 应收江铜的款项 - 非贸易款项 (注 b) - 48,063 - - 应收附属公司一名少数股东的 款项 (注 a) 100 77 - - 应收附属公司的款项 (注 a) - - 26,017 4,574 _ _ _ _ 598,868 373,076 455,816 326,280 _ _ _ _ _ _ _ _ 103 20. 应收账款及其它应收款 - 续 应收账款和应收江铜及其联系公司的款项之账龄分析如下： 本集团 本公司 2003 2002 2003 2002 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 应收账款 1 年以内 273,862 147,009 147,38

307、9 144,540 1 至 2 年内 4,777 13,134 4,749 13,134 2 至 3 年内 5,050 4,161 5,048 4,118 3 年以上 - 154 - 154 _ _ _ _ 283,689 164,458 157,186 161,946 _ _ _ _ _ _ _ _ 本集团 本公司 2003 2002 2003 2002 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 应收江铜及其联系公司的款项 - 贸易款项 1 年以内 28,596 29,446 17,785 29,446 1 年至 2 年内 - 204 - 204 3 年以上 - 480 - 480 _

308、 _ _ _ 28,596 30,130 17,785 30,130 _ _ _ _ _ _ _ _ 电铜、电金和电银之销售于客户收货时付款，而其它货品之销售享有平均一年之賖货期，而主要客户则享有较一般为长之賖货期。新客户则于一般情况下须预先付款或收货时立即付款。 董事认为应收账款及其它应收款约等于其公允价值。 注： (a) 此金额为没有担保，不需负担利息及需随时偿还。 (b) 此金额为没有担保，不需负担利息及需随时偿还。此金额已于本年度内全部偿还。此款项于本年度内的最大金额为人民币 48,063,000 元 (2002 年：人民币 50,000,000 元)。 104 21. 证券投资 本集

309、团与本公司 2003 2002 人民币千元 人民币千元 于 12 月 31 日的公允价值 7,232 699 _ _ _ _ 证券投资代表本集团投资在中国的已上市权益性证券。本集团可以通过收取股利收入和交易性收益获得回报。这些证券的公允价值是以市场价格为基础确定。 22. 其它金融资产 银行结余及现金 此金额包括集团库藏的现金和短期存款。这些资产的账面金额接近其公允价值。 信用风险 本集团的信用风险主要存在于应收账款。资产负债表中列示的应收款项金额是已扣除呆账准备后的净额，而该准备金额是本集团根据以往的经验和当时的经济环境估计得出的。 流动资金存在的信用风险是有限的，因为相关项目的另一方是经国

310、际信用评级机构评定为有较高信用等级的银行。 本集团并没有重大的信用集中风险，因为本集团已将风险分散至大量相应方及客户。 23. 应付账款及其它应付款 本集团 本公司 2003 2002 2003 2002 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 应付账款 - 非关联单位 545,370 313,581 489,764 313,581 其它应付款 - 非关联单位 203,818 207,693 196,244 207,584 应付江铜及其联系公司的款项 - 贸易款项 (注) 120,828 124,407 111,400 124,407 应付江铜款项 - 其它 (附注 29) 1,870

311、 1,870 1,870 1,870 应付附属公司少数股东的款项(注) 695 - - - 应付附属公司的款项 (注) - - - 67,096 _ _ _ _ 872,581 647,551 799,278 714,538 _ _ _ _ _ _ _ _ 105 23. 应付账款及其它应付款 - 续 应付账款和应付江铜及其联系公司的款项之账龄分析如下 (不包括载于附注 29 的其它应付款)： 本集团 本公司 2003 2002 2003 2002 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 应付账款 1 年以内 532,888 297,837 478,311 297,837 1 年至 2

312、 年内 3,462 5,949 3,454 5,949 2 年至 3 年内 4,019 7,141 3,569 7,141 3 年以上 5,001 2,654 4,430 2,654 _ _ _ _ 545,370 313,581 489,764 313,581 _ _ _ _ _ _ _ _ 应付江铜及其联系公司的款项 - 贸易款项 本集团 本公司 2003 2002 2003 2002 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 1 年以内 120,691 124,122 111,263 124,122 1 年至 2 年内 12 143 12 143 2 年至 3 年内 13 56 1

313、3 56 3 年以上 112 86 112 86 _ _ _ _ 120,828 124,407 111,400 124,407 _ _ _ _ _ _ _ _ 注： 此金额为没有担保，不需负担利息及需随时偿还。 24. 已收政府补助 本集团与本公司 2003 2002 人民币千元 人民币千元 于 1 月 1 日 84,000 84,000 减少相关项目帐面净值之耗用 (84,000) - _ _ 于 12 月 31 日 - 84,000 _ _ _ _ 已收政府补助之金额是关于贵溪冶炼厂三期扩建工程项目的融资。该项目已于 2003 年 12 月完成，该政府补助已冲减该工程之账面值。 106

314、25. 其它金融负债 应付账款和其它应付款 此金额主要包括未偿付的货物采购款、建筑成本及经营成本。货物采购的平均信用期为 60 至90 天。 董事认为，应付账款的账面金额约等于其公允价值。 26. 银行借贷 本集团 本公司 2003 2002 2003 2002 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 中至长期银行借贷 2,853,110 2,638,920 2,853,110 2,638,920 短期银行借贷 1,007,051 608,201 857,051 608,201 _ _ _ _ 3,860,161 3,247,121 3,710,161 3,247,121 减：包括在流

315、动负债内须于 一年内偿还之款项 (1,340,051) (984,011) (1,190,051) (984,011) _ _ _ _ 于一年后偿还之款项 2,520,110 2,263,110 2,520,110 2,263,110 _ _ _ _ _ _ _ _ 分析如下： - 已抵押 40,000 - - - - 没有抵押 3,820,161 3,247,121 3,710,161 3,247,121 _ _ _ _ 3,860,161 3,247,121 3,710,161 3,247,121 _ _ _ _ _ _ _ _ 银行借款总额须于下列期间内偿还： 一年内 1,340,051

316、 984,011 1,190,051 984,011 一年至二年内 605,400 686,000 605,400 686,000 二年至五年内 1,637,710 1,020,400 1,637,710 1,020,400 五年以上 277,000 556,710 277,000 556,710 _ _ _ _ 3,860,161 3,247,121 3,710,161 3,247,121 _ _ _ _ _ _ _ _ 银行借贷的借贷利息的年利率为 2.1%至 6.0% (2002 年：3.0%至 6.2%)。主要银行借贷为人民币借贷。 于 2003 年 12 月 31 日，银行借贷中人民

317、币 154,710,000 元(2002 年：人民币 424,710,000 元)由江铜作担保。 董事认为，银行借贷的账面金额约等于其公允价值。 107 27. 股本 注册、 发行并已缴足 2003 及 2002 人民币千元 每股面值人民币 1 元 金额包括： - 1,277,556,200 内资股 1,277,556 - 1,156,482,000 H 股 1,156,482 - 230,000,000 A 股 230,000 _ 2,664,038 _ _ 除支付股息所用之货币及有关股东应为中国投资者或外国投资者等限制外， 内资股、 H 股与 A股彼此间在各方面均享有同等权益。 28. 储

318、备 股份溢价 资本公积 其它储备 法定公积金 法定公益金 任意公积金 累积溢利 总数 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 本公司 于 2002 年 1 月 1 日 1,281,696 70,546 (92,506) 82,224 62,316 158,316 478,931 2,041,523 本年度溢利 - - - - - - 169,489 169,489 派发股息 - 2001 年末期 - - - - - - (133,202) (133,202) 本年度溢利转 入储备 - - - 16,950 16,950 33,901 (6

319、7,801) - 重列 - - - - (11,980) 11,980 - - _ _ _ _ _ _ _ _ 于 2003 年 1 月 1 日 1,281,696 70,546 (92,506) 99,174 67,286 204,197 447,417 2,077,810 本年度溢利 - - - - - - 503,152 503,152 派发股息 - 2002 年末期 - - - - - - (79,921) (79,921) 本年度溢利转 入储备 - - - 50,524 50,524 75,786 (176,834) - _ _ _ _ _ _ _ _ 于 2003 年 12 月 3

320、1 日 1,281,696 70,546 (92,506) 149,698 117,810 279,983 693,814 2,501,041 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 资本公积乃国有资产管理局批准于本公司在重组日成立时由江铜投入本公司经由中国评估师评估的资产凈值比较本公司成立时所发行 1,277,556,200 股的面值人民币 1,277,556,200 元之超出部份。 其它储备为评估包含在按重组时江铜投入的凈资产中的某些资产与负债，以国际财务报告准则及中国评估师根据有关中国准则与规定估值两者所产生的差异。其估值已被国有资产管理局确认。 法定公积金乃根据

321、本公司及附属公司组织章程从按中国会计准则计算之税后溢利中提取 10%之金额。倘法定公积金余额已达本公司及附属公司注册资本 50%时可不再提取。公司在从税后利润中提取法定公积金及法定公益金，经股东会决议，可以提取任意公积金。根据本公司组织章程，法定公积金及任意公积金可用于弥补过往年度亏损、扩展生产或增加股本。公司可经分派红利将法定公积金及任意公积金资本化，但在分派红利后法定公积金不得低于注册股本的 25%。 108 28. 储备 - 续 法定公益金乃根据本公司及附属公司组织章程之要求及根据中国公司法从税后溢利中提取之金额。根据要求，本公司及附属公司将按中国会计准则计算截至 2003 年 12 月

322、 31 日止年度税后溢利中提取 5%至 10%予法定公益金为约人民币 50,532,000 元 (2002 年： 人民币 16,956,000元)。法定公益金可用作为员工集体福利设施资本支出，但不能用于员工福利费用。该等员工福利设施属本公司及附属公司所有。法定公益金不能分配予股东(除于清盘时)。于 2002 年度，本公司运用约人民币 11,980,000 元 (2003 年： 无) 作为员工集体福利设施资本支出， 该数额已重列任意公积金。 法定公积金、法定公益金及任意公积金乃股东权益之一部份。 根据本公司组织章程，可供分配之利润数额乃以下两者中较低值者(a)按中国会计准则计算之除税后利润，及(

323、b) 按国际财务报告准则计算之除税后利润。但本公司组织章程容许公司在派发股息前先行扣除过往年度之亏损及转入法定公积金及法定公益金。本公司于 2003 年 12 月31 日可供分派之储备金额为人民币 343,664,335 元 (2002 年：人民币 334,940,888 元) 此金额相等于 2003 年 12 月 31 日，根据中国会计准则计算之累积溢利。 29. 其它应付款 本集团与本公司 2003 2002 人民币千元 人民币千元 需按年利率 5.3% (2002 年：5.3%) 负担利息， 于一年内偿还之款项，包括在流动负债 中之应付江铜款项 - 其它(附注 23) 1,870 1,8

324、70 不需负担利息，于一年后偿还之款项 41,171 43,041 _ _ 43,041 44,911 _ _ _ _ 以上款项须于下列期间偿还： 一年内 1,870 1,870 一年至二年内 1,870 1,870 二年至五年内 5,610 5,610 五年以上 33,691 35,561 _ _ 43,041 44,911 _ _ _ _ 以上款项乃本集团应付江铜作为德兴矿及永平矿之采矿权之转让费。此转让费分三十年支付，每年支付人民币 1,870,000 元。同时，自 1998 年 1 月 1 日起，本公司每年年底支付该年度支付金额的有关利息，利率按国家公布的一年定期贷款利率 (但最高不超

325、过 15%) 计算。本年有关之利息支出约人民币 99,000 元 (2002 年：人民币 99,000 元)。 董事认为该其它应付款于 2003 年 12 月 31 日之公充价值为人民币 25,545,000 元 (2002 年：人民币 26,142,000 元)。 109 30. 收购附属公司 于 2003 年 10 月 1 日，本集团以现金人民币 4,000 万元作为收购成本收购 40%康铜的权益，是次交易已用收购法处理。 2003 人民币千元 获得的净资产： 固定资产 91,863 其它投资 10,000 存货 18,278 应收账款及其它应收款 20,979 银行结余及现金 15,93

326、6 应付账款及其它应付款 (26,251) 银行借款 (40,000) 少数股东利益 (54,483) _ 36,322 商誉 3,678 _ 40,000 _ 以现金支付的金额 40,000 _ _ 收购产生的净现金流出： 现金代价 40,000 收购的银行结余及现金 (15,936) _ 24,064 _ _ 康铜于收购日后至资产负债表日期间对本集团之贡献约人民币 68,200,000 元之销售收入，而对本集团除税前溢利并无重大贡献。 31. 收购武山铜矿 于 2002 年 1 月 1 日，本公司从江铜收购武山铜矿的经营性资产，有关负债及其采矿权(不包括地下负 400 米标高以下资源的采矿

327、权)，代价总值数约人民币 193,807,000 元。 2002 人民币千元 获得的净资产： 固定资产 238,020 采购权 20,262 存货 12,028 应收账款及其它应收款 3,635 银行结余及现金 2,740 应付账款及其它应付款 (82,878) _ 193,807 _ _ 以现金支付的金额 193,807 _ _ 收购产生的净现金流出： 现金代价 (193,807) 收购的银行结余及现金 2,740 _ (191,067) _ _ 110 32. 与关联公司之重要交易 于本年度内， 本集团与 (i) 江铜及其联系公司 (ii) 江西鑫新实业股份有限公司 (下称 江西鑫新) 及

328、湖北三鑫金铜股份有限公司 (下称湖北三鑫) (两间公司均为本公司的发起人)： 2003 2002 人民币千元 人民币千元 (i) 与江铜及其联系公司的交易： 本集团销售电铜、硫酸 (注 a) 415,304 150,384 本集团销售粗硫酸铜 (注 c) 14,050 - 本集团收取加工费和代销费 (注 c) 263,692 206,783 本集团收取粗杂铜处理费用 (注 c) 1,036 - 本集团销售废料、洗净残渣及黑铜泥 (注 a) 5,311 12,230 本集团销售辅助工业产品 (注 a) 72,131 59,688 本集团销售低氧铜杆线及将电铜处理成 低氧铜杆线 (注 c) 120

329、,278 - 本集团购入铜精矿 (注 a) 110,191 87,487 本集团购入紫杂铜 (注 b) 497,215 55,175 本集团购入辅助工业产品 (注 a) 224,411 144,772 本集团购入之金银物料 (注 c) 27,985 - 本集团购入之电铜 (注 c) 127,751 - 提供期货经纪代理服务予本集团 (注 a) 3,048 2,198 提供工程服务予本集团 (注 a) 101,787 67,788 提供环保卫生服务予本集团 (注 b) 7,034 6,208 提供工业用水给予本集团 (注 b) 19,671 18,545 本集团支付铁路运输租赁费用 (注 b)

330、7,200 7,174 提供铁路运输服务予本集团 (注 a) 11,976 10,709 本集团收取办工室物业租金费用 (注 c) 56 56 本集团支付职工住宅及公共设施租金费用 (注 b) 14,761 9,870 本集团支付土地使用权租金费用 (注 c) 15,000 15,000 本集团支付办公室物业租金费用 (注 c) 3,626 3,325 提供维修和保养服务予本集团 (注 a) 104,267 96,158 本集团支付养老保险费 (注 b) 53,293 56,474 本集团销售气体 (注 a) 1,557 - 本集团支付发展及销售气体之代理费用 (注 c) 2,434 - 提供

331、社会褔利及其它支持服务予本集团 (注 b)， 其中包括： - 褔利及医疗服务 47,478 43,339 - 中小学教育服务 12,411 10,418 - 专业技术教育服务 3,926 4,801 - 内部电讯服务 1,352 1,221 - 驻外讯息服务 2,808 2,649 本集团提供水及传送电力 (注 b) 44,623 31,653 提供电力予本集团 (注 b) 1,506 - 提供车辆运输服务予本集团 (注 a) 62,365 49,848 本集团负责之管理费用 (注 c) 2,290 - 本集团转让厂房、机器及设备收入 (按账面值) 839 2,766 本集团与江铜互换固定资产

332、之净值(按账面值) (注 c) 3,010 - _ _ _ _ 111 32. 与关联公司之重要交易 - 续 (i) 与江铜及其联系公司的交易：- 续 本公司与江铜于 2001 年 9 月 3 日签订一项加工协议。 按照该项协议， 本公司将独家为江铜进口的铜精矿、粗铜和废铜加工成为阴极铜，并为对该等阴极铜在中国销售及分销。公司董事认为，签订加工协议可间接地导致江铜与本公司之间的业务竞争，从而使江铜违反江铜于 1997 年 5 月 22 日签订的承诺函(下称承诺函)及江铜与本公司于 1997 年 5 月 16 日签订的签订的资产注入协议(下称注入协议)的条件。然而本公司董事认为加工协议已经包含了

333、减少竞争影响的机制，同时加工协议符合本公司及其独立股东的最大利益。为此，本公司没有强制执行因加工协议而导致江铜违反承诺函及注入协议的条件，及不对江铜采取任何行动，此授权的普通决议案已于 2001 年10 月 23 日召开的临时股东大会上获得通过。 于 2000 年 11 月 30 日， 本公司与江铜订立协议收购武山铜矿的经营性资产、 有关负债及其采矿权 (不包括地下负 400 米标高以下资源的采矿权)。有关收购协议和关连交易之详情， 已载于本公司于 2000 年 12 月 20 日之通告而该事项已于 2002 年 1 月 19 日之临时股东大会获得股东的批准。 该项收购已于 2003 年 1

334、月 1 日完成， 现金代价总数为人民币 193,807,000 元 (经调整)。 于 2002 年 3 月 11 日， 本公司与江铜就建立一家中外合资企业 - 铜材公司以生产和加工铜杆线签订了合资协议。 根据合资协议， 本公司与江铜于 2002 年度分别已投资人民币 90,000,000 元及人民币 60,000,000 元现金作为资本投入铜材公司。 于本年内，江铜通知铜材公司其拥有之百份之四十权益将会转到江铜一全资附属公司江西铜业集团铜材有限公司 (下称集团铜材)。此项转移会待相关政府部门的登记程序完成时生效。 于 2003 年 11 月 28 日，本公司与江铜及集团铜材签订了合资资本增加协

335、议，按此，本公司、江铜及集团铜材同意注入注册资本人民币 75,000,000 元令原有的注册资本人民币 150,000,000 元增加至人民币 225,000,000 元。于本年内，按照本公司及江铜于铜材公司之股比例，本公司与江铜/集团铜材分别投资现金人民币 45,000,000 元及人民币30,000,000 元作为此协议订明之额外资本投入。 于 2003 年 11 月 28 日， 由于铜材公司股东之转变及资本增加， 本公司及集团铜材签订一补充协议以修改合资协议来反映当中股东及注册资本之转变。铜材公司现时分别有百份之六十及百份之四十由本公司及集团铜材拥有。 以上内容的细节已截于本公司 200

336、3 年 12 月 22 日所发出的通函上及已在 2004 年 1 月15 日举行的临时股东大会上获得通过。 112 32. 与关联公司之重要交易 - 续 (ii) 与两间发起人公司的交易： 2003 2002 人民币千元 人民币千元 销售电铜予江西鑫新 (注 a) 235,353 155,104 销售低氧铜杆线予江西鑫新 (注 a) 1,801 - 湖北三鑫提供来料加工服务 (注 a) 12,605 7,003 向湖北三鑫购买铜精矿 (注 a) 30,864 18,077 _ _ _ _ 此外，本集团于 2003 年 12 月 31 日就向湖北三鑫购买铜精矿预付人民币 10,000,000 元

337、 (2002年：人民币 30,000,000 元)。于本年度内，收取该预付款的利息约人民币 905,000 元 (2002 年：人民币 1,420,000 元)。该利息乃根据有关协议之条款厘定 (包括相关调整)。 注： (a) 交易定价乃按可比较的市场价格作参考。 (b) 交易定价乃按实际成本作参考。 (c) 交易定价乃按相关协议条款作参考。 33. 资产抵押 本集团 于 2003 年 12 月 31 日， 分别约人民币 22,360,000 元及人民币 16,705,000 元的固定资产及存货已作为有关银行发予本集团若干借贷的抵押品。于 2002 年 12 月 31 日，本集团并没有任何类似

338、之安排。 34. 经营租约承担 于资产负债表日，本集团及本公司于以下期间应付而不可取消之经营租约之承担如下： 本集团与本公司 2003 2002 人民币千元 人民币千元 一年内 15,806 15,806 第二至第五年内 63,225 63,225 五年以上 304,664 320,470 _ _ 383,695 399,501 _ _ _ _ 上述金额主要代表应付而不可取消之有关土地使用权的经营租约，详情载于附注 14。 113 35. 资本承担 于资产负债表日，本集团与本公司之资本承担如下： 本集团 本公司 2003 2002 2003 2002 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币

339、千元 购买固定资产之承担： - 已订约但未于财务报表拨备 216,129 574,277 216,129 480,425 - 已批准但未订约 877,040 932,088 877,040 896,496 _ _ _ _ 1,093,169 1,506,365 1,093,169 1,376,921 _ _ _ _ _ _ _ _ 资本承担分析如下： - 扩建工程 1,060,702 1,461,130 1,060,702 1,331,686 - 勘探工程 24,428 25,028 24,428 25,028 - 其它一般工程 8,039 20,207 8,039 20,207 _ _ _

340、_ 1,093,169 1,506,365 1,093,169 1,376,921 _ _ _ _ _ _ _ _ 36. 其他承担 于资产负债表日，本集团与本公司有销售电铜之承担： 本集团与本公司 2003 2002 数量 (吨) 30,240 13,020 _ _ _ _ 平均每吨价格 (人民币) 20,394 15,598 _ _ _ _ 送货期 由 2004 年 2 月 由 2003 年 1 月 至 2004 年 8 月 至 2003 年 5 月 _ _ _ _ 37. 退休褔利计划 本集团主要向由地方政府管理就对本集团职工而设立的属界定供款之退休计划缴交供款，按此计划，本集团每年主要

341、经江铜向省政府管理的退休基金缴交一笔按全体职工的总薪金及工资之若干百分比计算的金额。 计入收益表之供款费用约人民币 54,723,000 元 (2002 年：人民币 56,859,000 元)。此供款乃本集团按计划条款指定比率支付予计划的金额。 11438. 适用于本集团之国际财务报告准则及中国会计准则之差异 按国际财务报告准则及按中国会计准则编制之综合资产负债表有以下之重大差异： 2003 2002 人民币千元 人民币千元 根据国际财务报告准则编制之财务报表 中的资产凈值 5,167,626 4,742,304 对政府补助不同的会计处理方法 84,000 - _ _ 根据中国会计准则编制之财

342、务报表中的 资产凈值 5,251,626 4,742,304 _ _ _ _ 按国际财务报告准则及按中国会计准则编制之本年溢利并无差异。 因国际财务报告准则与中国会计准则在帐目分类上有差异，故此根据两种会计准则编制之财务报表中有一些项目出现差异。 115 39. 本公司之资产负债表 附注 2003 2002 人民币千元 人民币千元 非流动资产 固定资产 14 6,503,349 6,536,038 其它资产 16 102,134 106,131 附属公司投资 17 175,600 90,600 其它投资 18 5,610 5,610 _ _ 6,786,693 6,738,379 _ _ 流动

343、资产 存货 19 2,216,541 1,510,773 应收账款及其它应收款 20 455,816 326,280 预付税项 - 797 证券投资 21 7,232 699 银行结余及现金 255,397 253,620 _ _ 2,934,986 2,092,169 _ _ 流动负债 应付账款及其它应付款 23 799,278 714,538 应付税款 5,990 - 已收政府补助 24 - 84,000 银行借贷 - 须于一年内偿还 26 1,190,051 984,011 _ _ 1,995,319 1,782,549 _ _ 流动资产净值 939,667 309,620 _ _ 7,

344、726,360 7,047,999 _ _ _ _ 股本及储备 股本 27 2,664,038 2,664,038 储备 28 2,501,041 2,077,810 _ _ 5,165,079 4,741,848 _ _ 非流动负债 银行借贷 - 须于一年后偿还 26 2,520,110 2,263,110 其它应付款 - 须于一年后偿还 29 41,171 43,041 _ _ 2,561,281 2,306,151 _ _ 7,726,360 7,047,999 _ _ _ _ 116备查文件 备查文件 1、载有本公司法定代表人亲笔签名的本年度业绩报告正本。 2、载有本公司法定代表人，及财务主管人员亲笔签名的财务报表。 3、载有德勤华永会计师事务所有限公司盖章及中国注册会计师亲笔签名的审计报告正本和按中国会计准则编制的财务报表。 4、由香港德勤关黄陈方会计师行签署的审计报告正本和按国际财务报告准则编制的财务报表。 5、本公司二零零三年年度业绩报告正本。 以上备查文件在披露年度报告后，在联交所或上交所要求提供时，和股东依据有关法规或本公司章程要求查阅时，可于正常工作时间内在本公司法定地址查阅。 承董事会命 何昌明 承董事会命 何昌明 董事长 二四年三月十一日