1、01 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 02/ 董事長致辭07/ 公司基本情況09/ 五年財務概要10/ 主要財務資料和指標11/ 股本結構12/ 權益披露17/ 董事、監事、高級管理人員和員工情況28/ 公司治理報告37/ 股東大會情況簡介65/ 獨立核數師報告71/ 合併利潤表72/ 合併綜合收益表73/ 合併資產負債表76/ 合併權益變動表78/ 合併現金流量表80/ 合併財務報表附注38/ 董事會報告55/ 重大事項目 錄02上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 2016年全球經濟仍處於“深度調整”，在經濟增長放緩的同時，不確定、不穩定因素較多，中國經濟繼續處於L型轉型期。

2、在宏觀經濟產能過剩和需求結構升級矛盾突出、經濟增長內生動力不足的背景下，上海電氣堅持“One Company”理念，強調穩健發展，堅持現金為王，深化改革，加快創新，年初確定的各項重董事長致辭董事長兼首席執行官 黃迪南點工作穩步推進，保持了公司平穩發展勢頭；上海電氣在向質量效益型集團轉變的道路上邁出了堅實一步。報告期內，公司實現營業收入人民幣790.78億元，較上年同期下降0.5%；歸屬于母公司股東的淨利潤人民幣20.18億元，較上年同期下降3.6%。報告期內，我們的核心產業技術實力繼續得到提升，二次再熱超超臨界火電機組和高溫氣冷堆技術均入選國家“十二五”科技成果展，250MW級整體煤氣化聯合循

3、環發電關鍵技術及工程應用、電梯高安全成套專用控制裝置及系統榮獲2016年國家科技進步獎。報告期內，我們的集團化管控工作繼續穩步推進，圍繞管控頂層設計方案，系統有效地推動“管控集團化和運作扁平化”。以人力資源、財務、採購、IT為核心的企業共享服務中心建設正在有序推進。報告期內，我們強化品牌建設，用品牌標識質量，用品牌體現管控，在亞洲品牌500強排名中，上海電氣位列第98位，較上年的第149位實現了大幅提升，並首次躋身百強行列。報告期內，公司實現新增訂單人民幣756億元，較上年同期增長25.37%；其中：新能源及環保設備佔21.40%，高效清潔能源設備佔43.68%，現代服務業佔34.92%。截止

4、報告期末，公司在手訂單為人民幣2215.8億元(其中：未生效訂單人民幣956.3億元)，較上年同期減少14.97%；公司在手訂單中：新能源及環保設備佔11.79%，高效清潔能源設備佔59.01%，現代服務業佔29.20%。03 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 新能源及環保設備 報告期內，國內核電市場開始逐漸恢復，大部份在建核電項目繼續推進，新建核電項目處於緩慢推動狀態。報告期內，上海電氣研製的首台高溫氣冷堆壓力容器、金屬堆內構件正式發運，標誌上海電氣核電裝備製造能力取得了新的重大突破。列入國家能源局重大專項CAP1400堆內構件順利通過預驗收，上海電氣填補了國內該項領域的空白。報告期

5、內，我們新增核電核島設備訂單人民幣21.5億元，同比增長90.27%。報告期內，我們繼續保持在中國海上風電設備市場的領先優勢，上海電氣以海上風電489MW的新增裝機量成為全球2016年度最大海上風電整機製造商。我們積極提升風電技術研發、工程服務等能力，同時積極探索風電場的投資運營、工程總包等商業模式。我們在黑龍江啟動了風電場建設，已開啟風電場開發業務模式。我們基於雲計算和大數據的遠端系統管理平臺“風雲”系統正式上線，開啟了新技術革命時代風電站服務新模式。根據中國風能協會發佈的資料，2016年中國風電新增裝機量為2337萬千瓦，與2015年的3075萬千瓦相比大幅回落，但我們在承接訂單、銷售收入

6、各方面均實現增長。報告期內，我們新接風電設備訂單人民幣130.2億元，較上年同期增長18.15%；報告期末，在手風電訂單人民幣113.6億元，再創歷史新高。報告期內，我們的環保產業已初步構建起一條涵蓋工程+設計、技術+產品、運營+服務的完整產業鏈，聚焦電站環保、固廢處理、水處理和分佈式能源四大業務，在國內安徽、河北、天津等地區相繼簽署了一批光伏項目，總訂單量超過1000兆瓦。我們與神華集團、曼茲公司進行戰略合作，通過發揮神華集團的市場優勢、曼茲公司的技術優勢及上海電氣的裝備製造優勢，共同推動發展CIGS（指“銅銦鎵硒”）太陽能薄膜電池相關業務。報告期內，新能源及環保設備板塊實現營業收入人民幣1

7、33.92億元，比上年同期增長10.9%，其中風電產品營業收入同比增長13.6%；板塊毛利率為15.7%，同比增加5.7個百份點，主要由於報告期內海上風電產品佔比提升。董事長致辭04上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 高效清潔能源設備報告期內，面對不斷下滑的國內火電市場，我們精耕細作火電業務，逐步從適應市場需求的被動開發，向產品研發引導市場需求的主動創新模式轉變。我們的煤電二次再熱機組在先進性、高效率及低耗煤等技術指標上處於市場領先，上海電氣承接的山東博興兩台1000MW超超臨界二次再熱項目設計排放指標接近了燃氣輪機排放標準。我們積極開拓海外市場，報告期內陸續承接了印尼爪哇、孟加拉帕亞拉

8、、菲律賓馬力萬斯等多個國家和地區的7個海外火電單機訂單，平滑了國內火電市場需求下降對我們產生的影響。在燃氣輪機領域，我們聯手安薩爾多公司，在市場業績、技術引進及技術合作等方面進行深度合作，制訂了燃氣輪機產業發展的“四個全球化戰略”，即全球化研發平臺、全球化製造基地、全球化銷售網絡、全球化服務團隊。我們出資收購了江蘇永瀚特種合金技術有限公司14%股權，進一步完善了在燃氣輪機產業鏈上的產業佈局。報告期內，我們取得了9台燃氣輪機訂單；新接燃氣輪機訂單人民幣35.9億元，較上年同期略有增長；在手燃氣輪機訂單人民幣104億元，較上年同期增長14.92%。報告期內，我們的輸配電設備業務著力深化“高壓化、智

9、能化、電力電子化和工程服務的3+1”產業戰略規劃，不斷提升產業能級，積極開拓市場。我們先後中標國家電網2016年第二次輸變電設備220-750kV變壓器、國家電網上海市電力公司500kV泗涇主變增容工程物資採購項目。我們自行研發的直流牽引變電站，成功中標深圳龍華新區現代有軌電車項目，實現了公司直流牽引設備應用於全國軌交地鐵行業零的突破。我們承接的非洲埃塞俄比亞-吉布提鐵路供電項目順利通電，助力了兩國的鐵路電氣化工程，並以此為契機，承接了埃塞俄比亞BDWC輸電項目，為今後在非洲輸配電市場深耕拓展打下堅實基礎。報告期內，高效清潔能源設備板塊實現營業收入人民幣281.04億元，比上年同期下降5.4%

10、，主要由於報告期內受宏觀經濟影響燃煤發電設備及輸配電設備收入均有所下降；板塊毛利率為16.5%，比上年同期下降0.3個百份點，主要由於報告期內燃煤發電設備產品毛利率下降。工業裝備報告期內，全國房地產行業在不同地區呈現了冷熱不均的發展勢頭，電梯市場競爭更趨白熱化。針對不斷加劇的競爭態勢，上海三菱電梯不斷深化與用戶的設計對接、計劃對接、服務管控對接，以此來提升在全國各區域內的服務網絡回應能力，同時不斷推進各區域培訓中心建設，提升公司員工服務能力。報告期內承接的重大項目包括：青島輕軌11號線（藍色矽谷）、貴安高鐵項目、青島膠東新國際機場、深圳地鐵3、5、6、9號線、南昌地鐵2號線等。上海三菱電梯不斷

11、拓展服務產業化發展，安裝及維保收入保持持續較快的增長，並在保養、維修網站不斷加快建設的同時，通過信息化建設以及各種保養作業形式的補充，保養承接率穩步提升，維修及改造業務都有明顯的增長。2016年，上海三菱電梯安裝、維保等服務業收入超過人民幣45億元，同比增長11.77%，佔營業收入05 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 董事長致辭的比例超過25%。報告期內，我們通過收購TEC4AERO GmbH從而成功收購寶爾捷公司，寶爾捷公司是德國航空設備及相關自動化系統供應商，其產品覆蓋整條飛機構件及相關部件及應用解決方案的裝配鏈，為各類結構部件及最後組裝提供完整的組裝線及緊固機，其主要客戶包括空

12、客、波音等大型飛機製造商。未來我們將以寶爾捷公司的技術為依託，積極進入國內航空工業市場，並提升公司在自動化產業的技術能級。報告期內，工業裝備板塊實現營業收入人民幣237.69億元，比上年同期下降3.8%，主要由於上年同期集團完成了印刷機械業務戰略退出的影響；板塊毛利率22.0%，比上年同期增加0.9個百份點。現代服務業報告期內，我們繼續穩步發展電站工程業務，圍繞“一帶一路”的國家倡議，我們將“一帶一路”涉及的五十多個國家和地區作為工程產業重點市場，已在巴基斯坦新設子公司，並計劃新增南非、馬來西亞、土耳其、波蘭、哥倫比亞等海外銷售網站，積極推進06上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 銷售網

13、站建設，實現多區域銷售能力。我們與埃塞俄比亞電力公司簽署了BDWC-1-LOT3A變電站設計、設備供貨、土建施工和安裝總承包工程合同，合同總金額約1億美元。我們的電站工程業務不再以單一火電市場為主，正在開闢新能源和分佈式能源市場；同時積極推進產融結合，通過加大項目投資和項目融資力度提高市場佔有率。報告期內，我們抓住火電改造項目的市場機遇，承接了內蒙古岱海電廠二期機組增容及節能減排綜合升級改造EPC合同，繼續在火電機組改造市場取得突破。報告期內，上海電氣正式組建了上海電氣金融集團，致力於成為“與中國實際接軌的全球裝備製造業金融產業的最佳典範”。我們的金融服務平臺不斷拓展服務功能，已逐步從單一內部

14、銀行向綜合金融服務進行轉型，並延伸出多元化的金融服務業務。報告期內，現代服務業板塊實現營業收入人民幣178.42億元，與上年同期基本持平；板塊毛利率為15.0%，比上年同期下降0.4個百份點，主要由於報告期內海外工程業務收入較上年同期有所下降。展望未來，我們將積極對接中國製造2025，繼續以“以創新發展為主題，堅持以技術高端化、結構輕型化、管控集團化、運作扁平化及產品智能化” 統領集團工作，堅持“穩中求進”，以“進”促“穩”；堅持“One Company”理念；堅持練好內功；堅持現金為王。以創新帶動發展，以發展支撐改革，以改革提升管理，為促進集團向質量效益型轉變而不懈努力。最後，本人借此機會，

15、感謝全體股東過去一年一如既往對集團的支持和厚愛，並對集團各位董事、監事、管理層和全體員工一年來所作的不懈努力和辛勤付出表示衷心的感謝！讓我們攜手共進，共同努力，再創佳績！黃迪南董事長兼首席執行官中國上海 二零一七年三月十七日董事長致辭07 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 公司基本情況公司信息公司法定中文名稱上海電氣集團股份有限公司公司法定中文名稱縮寫上海電氣公司法定英文名稱Shanghai Electric Group Company Limited 公司法定英文名稱縮寫Shanghai Electric 公司法定代表人黃迪南公司授權代表黃迪南、鄭建華公司備任授權代表李重光（FCCA

16、, FCPA, ACA, CIA ）公司秘書李重光（FCCA, FCPA, ACA, CIA ）連絡人和聯繫方式董事會秘書姓名伏蓉聯繫地址上海市欽江路212號電話/傳真/電子信箱+86(21)33261888/+86(21)34695780 /irshanghai- 基本情況簡介註冊地址上海市興義路8號萬都中心30 樓(郵遞區號:200336)辦公地址上海市欽江路212號(郵遞區號:200233)國際互聯網網址http:/www.shanghai- 公司電子信箱serviceshanghai-08上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 信息披露及備置地點公司選定的信息披露報紙名稱中國證券報、

17、上海證券報、證券時報公司年度報告備置地點公司董事會秘書室中國證監會指定網站登載年度報告的網址 香港聯合交易所有限公司指定網站登載年度報告的網址www.hkexnews.hk 公司股票簡況股票種類股票上市交易所股票簡稱股票代碼A股上海證券交易所上海電氣601727H股香港聯合交易所上海電氣02727股份過戶登記處A股：中國證券登記結算有限公司上海分公司H股：香港中央證券登記有限公司其它有關資料公司首次註冊登記日期2004 年3月1日 公司首次註冊登記地點中國上海 公司聘請的境內會計師事務所名稱普華永道中天會計師事務所（特殊普通合夥）公司聘請的境內會計師事務所辦公地址中國上海市黃浦區湖濱路202號

18、企業天地2號樓普華永道中心11樓公司聘請的境外會計師事務所名稱：羅兵咸永道會計師事務所公司聘請的境外會計師事務所辦公地址：香港中環太子大廈二十樓公司聘請的中國法律顧問：國浩律師（上海） 事務所 公司聘請的香港及美國法律顧問：高偉紳律師事務所 公司聘請的日本法律顧問：安德森 毛利 友常律師事務所 公司基本情況09 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 五年財務概要（按香港財務報告準則）注：2014年度及2015年度比較資料已按同一控制下企業合併列報要求進行重述。 201220132014(經重述)2015(經重述)2016人民幣百萬元收入和利潤收入76,591 78,795 78,486 7

19、9,461 79,078 稅前利潤5,726 5,283 5,753 6,000 5,274 稅項(1,344)(1,073)(934)(1,298)(1,113)本年利潤4,382 4,210 4,819 4,702 4,161 歸屬於：母公司股東2,715 2,393 2,727 2,094 2,018 非控股股東權益1,667 1,817 2,092 2,608 2,143 股利817 957 753 -歸屬於母公司普通股股東的每股收益基本本年利潤（分）21.1718.6620.7415.9215.24 資產與負債非流動資產26,883 27,822 34,248 35,347 41,8

20、50 流動資產91,816 101,471 113,314 130,121 133,784 流動負債(73,786)(82,237)(94,340)(100,536) (103,061)流動資產淨值18,030 19,234 18,974 29,585 30,723 資產總值減流動負債44,913 47,056 53,222 64,932 72,573 非流動負債(4,231)(4,347)(4,880)(12,944)(14,926)資產淨值40,682 42,709 48,342 51,988 57,647 歸屬於母公司股東的權益30,506 32,206 36,780 39,269 45

21、,093 非控股股東權益10,176 10,503 11,562 12,719 12,554 單位：百萬元 幣種：人民幣010上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 主要財務資料和指標單位：千元 幣種：人民幣主要會計資料2016年2015年 (經重述)本期比上年同期增減(%)營業收入 79,078,361 79,460,611-0.48利潤總額5,444,3196,193,124-12.09上市公司股東應佔淨利潤 2,060,170 2,142,615-3.85經營活動產生的現金流量淨額9,949,389 8,358,55319.032016年末2015年末 (經重述)本期末比上年同期末增減

22、(%)總資產 175,633,911 165,467,8726.14歸屬于股東的所有者權益 45,092,754 39,269,08214.83主要財務指標2016年2015年 (經重述)本期比上年同期增減(%)基本每股收益（ 元 股）0.15560.1629-4.48稀釋每股收益（ 元 股）0.15560.1629-4.48加權平均淨資產收益率（%）4.945.56減少0.62個百份點每股經營活動產生的現金流量淨額（ 元 股）0.750.6417.192016年末2015年末 (經重述)本期末比上年同期末增減(%)歸屬於上市公司股東的每股淨資產（ 元 股）3.402.9913.71注：有關按

23、中國會計準則編制的年度報告的詳細信息可於中國證監會指定網址（http:/）查閱。 報告期末公司過去兩年主要會計資料和財務指標（按中國會計準則）011 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 境內外會計準則差異按照香港財務報告準則與按中國會計準則披露的財務報告中淨利潤和淨資產差異情況單位：千元 幣種：人民幣淨利潤淨資產本期數上期數期末數期初數按中國會計準則2,060,1702,142,61545,092,75439,269,082按香港財務報告準則調整的項目及金額：職工獎勵及福利基金-49,055-74,426安全生產費 6,728 25,125按香港財務報告準則 2,017,843 2,09

24、3,31445,092,75439,269,082股本結構於2016年12月31日股數約佔已發行股本比例A股10,458,244,43077.87%H股 2,972,912,000 22.13%總數 13,431,156,430 100.00%012上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 主要股東及其他人士於股份及相關股份中擁有之權益及淡倉根據本公司按照證券及期貨條例第336條而備存的登記冊於二零一六年十二月三十一日所記錄以及就本公司所知，下列主要股東在本公司股份中擁有以下權益及淡倉：主要股東名稱股份類別身份附註股份數量權益性質佔相關股份類別概約百份比(%)佔本公司股本總額概約百份比(%)上

25、海市國有資產監督管理委員會A股受控制法團的權益17,967,809,211*好倉76.1959.32好倉H股受控制法團的權益1229,334,0007.721.71好倉上海電氣(集團)總公司A股實益擁有人17,576,917,017*好倉72.4556.41H股實益擁有人1200,000,000好倉6.731.49H股受控制法團的權益1,229,334,000好倉0.990.22申能(集團)有限公司A股實益擁有人1390,892,194*好倉3.742.91Sarasin & Partners LLPH股投資經理189,238,000好倉6.371.41BlackRock, Inc.H股受控制

26、法團的權益3152,601,419好倉5.131.14據本公司於二零一六年八月三十一日於香港聯合交易所有限公司網站刊發之關於重組之發行結果暨股份變動公告之披露。權益披露013 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 附註(1) 上海電氣(集團)總公司及申能(集團)有限公司為上海市國有資產監督管理委員會全資擁有的公司。 因此，彼等所分別擁有本公司A股及H股的權益視為上海市國有資產監督管理委員會的權益。(2) 上海電氣(集團)總公司透過其全資子公司 (上海電氣集團香港有限公司) 持有本公司 H股。(3) BlackRock, Inc. 透過其多家間接全資子公司持有本公司合共152,601,419

27、股H股之好倉：(3.1) BlackRock Investment Management, LLC（BlackRock, Inc.的間接全資子公司）持有本公司1,106,000股H股好倉。(3.2) BlackRock Financial Management, Inc.（BlackRock, Inc.的間接全資子公司）持有本公司484,343股H股好倉。(3.3) BlackRock Institutional Trust Company, National Association（BlackRock, Inc.的間接全資子公司） 持有本公司32,585,808股H股好倉。(3.4) Bla

28、ckRock Fund Advisors（BlackRock, Inc.的間接全資子公司）持有本公司57,322,000股H股好倉。(3.5) BlackRock Advisors, LLC（BlackRock, Inc.的間接全資子公司）持有本公司32,000股H股好倉。(3.6) BlackRock Japan Co., Ltd.（BlackRock, Inc.的間接全資子公司）持有本公司3,028,000股H股好倉。(3.7) BlackRock Asset Management Canada Limited（BlackRock, Inc.的間接全資子公司） 持有本公司288,000股H

29、股好倉。(3.8) BlackRock Investment Management (Australia) Limited（BlackRock, Inc.的間接全資子公司）持有本公司406,000股H股好倉。(3.9) BlackRock Asset Management North Asia Limited（BlackRock, Inc.的間接全資子公司） 持有本公司1,510,227股H股好倉。(3.10) BlackRock (Netherlands) B.V.（BlackRock, Inc.的間接全資子公司） 持有本公司452,000股H股好倉。(3.11) BlackRock Adv

30、isors (UK) Limited（BlackRock, Inc.的間接全資子公司） 持有本公司 20,655,069股H股好倉。權益披露014上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 (3.12) BlackRock International Limited（BlackRock, Inc.的間接全資子公司） 持有本公司 1,150,000股H股好倉。(3.13) BlackRock Asset Management Ireland Limited（BlackRock, Inc.的間接全資子公司） 持有本公司16,616,000股H股好倉。(3.14) BLACKROCK (Luxembo

31、urg) S.A.（BlackRock, Inc.的間接全資子公司） 持有本公司360,000股H股好倉。(3.15) BlackRock Investment Management (UK) Limited（BlackRock, Inc.的間接全資子公司）持有本公司15,457,972股H股好倉。(3.16) BlackRock Fund Managers Limited（BlackRock, Inc.的間接全資子公司） 持有本公司1,044,000股H股好倉。(3.17) BlackRock (Singapore) Limited（BlackRock, Inc.的間接全資子公司） 持有本公

32、司90,000股H股好倉。(3.18) BlackRock Asset Management (Schweiz) AG（BlackRock, Inc.的間接全資子公司） 持有本公司14,000股H股好倉。015 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 除上文披露者外，本公司並不知悉任何其他人士於二零一六年十二月三十一日在本公司股份或相關股份中擁有任何權益或淡倉須登記於本公司根據香港證券及期貨條例第336條存置之登記。董事、監事及最高行政人員於股份及相關股份中擁有之權益、淡倉及債券於二零一六年十二月三十一日，本公司董事、監事或最高行政人員 (定義見香港香港聯合交易所有限公司證券上市規則(香港上

33、市規則) 概無於本公司或其任何相聯法團 (定義見香港證券及期貨條例) 的股份、相關股份或債券中持有或被視為持有登記於本公司按香港證券及期貨條例第352條所備存的登記冊之權益或淡倉，或根據香港上市規則附錄十所載上市公司董事進行證券交易的標準守則董事、監事或最高行政人員須知會本公司及香港聯交所之權益或淡倉。本公司董事、監事或高級行政人員亦無獲授予可取得上述權益的權利。權益披露016上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 權益披露017 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 董事、監事、高級管理人員和員工情況姓名職務(注)性別 年齡 任期起始日期任期終止日期年初持股數年末持股數年度內股份增減變

34、動量增減變動原因報告期內從公司獲得的稅前報酬總額(萬元)黃迪南董事長兼首席執行官男50 2014年2月26日 2017年2月25日朱克林副董事長男54 2014年2月26日 2017年2月25日鄭建華執行董事兼總裁男56 2014年2月26日 2017年2月25日77.1李健勁非執行董事男58 2016年6月28日 2017年2月25日黃甌執行董事、副總裁兼首席技術官男45 2014年2月26日 2017年1月20日69.4姚珉芳非執行董事女49 2014年2月26日 2017年2月25日呂新榮獨立非執行董事男66 2014年2月26日 2017年2月25日25簡迅鳴獨立非執行董事男59 20

35、14年2月26日 2017年2月25日25褚君浩獨立非執行董事男71 2014年8月4日2017年2月25日25董鑑華監事長男51 2014年2月26日 2017年2月25日李斌監事男56 2014年2月26日 2017年2月25日周昌生監事男51 2014年2月26日 2017年2月25日鄭偉健監事男55 2014年2月26日 2017年2月25日朱根福副總裁 男51 2014年8月15日 2017年2月25日65.5張科副總裁男56 2016年5月20日 2017年2月25日陳幹錦副總裁男48 2017年1月20日 2017年2月25日胡康首席財務官男53 2014年2月26日 2017年

36、2月25日73.3李靜首席信息官女49 2014年2月26日 2017年2月25日2,996 2,99686.3童麗萍首席法務官女45 2014年2月26日 2017年2月25日75.3伏蓉董事會秘書女46 2014年2月26日 2017年2月25日69李重光公司秘書男57 2014年2月26日 2017年2月25日110合計/2,996 2,996/700.9現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況注：公司第四屆董事會、監事會於2017年2月25日任期屆滿三年。鑒於公司相關董事候選人、監事候選人的提名工作尚未結束，為保持公司董事會、監事會工作的連續性，公司第四屆董事會、監

37、事會需要延期換屆選舉，直至公司股東根據公司章程的規定於股東大會上批准組成新一屆董事會、監事會。同時，公司第四屆董事會專門委員會和高級管理人員的任期亦相應順延。018上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 黃迪南 於二零零四年三月加入本公司。現任本公司董事長兼首席執行官、上海電氣（集團）總公司董事長。黃先生擁有豐富的發電設備製造業經驗。自一九八九年加入母集團以來，黃先生于一九九七年至一九九九年期間曾任上海汽輪機有限公司副總裁，於一九九九年至二零零二年期間曾任上海汽輪機有限公司總裁，於二零零二年至二零零四年期間曾任上海電氣（集團）總公司副總裁。於二零零四年至二零一四年期間曾任上海電氣（集團）總公

38、司總裁。於二零零四年至二零一三年期間曾任本公司總裁。黃先生畢業于清華大學，持有工學碩士學位，教授級高級工程師。朱克林 於二零零四年三月加入本公司。現任本公司副董事長兼非執行董事，朱先生擁有豐富的工商管理經驗，於二零零七年五月至二零一二年七月擔任豐馳投資有限公司董事長、二零一二年七月至二零一五年五月擔任豐馳投資有限公司總經理；於二零零八年二月至二零一一年七月擔任廣東珠江投資控股集團有限公司副董事長：並於二零零七年十二月至今擔任廣東珠江投資股份有限公司董事長。朱先生畢業于西悉尼大學，持有工商管理碩士學位。鄭建華 於二零零四年三月加入本公司。現任本公司執行董事兼總裁，上海電氣（集團）總公司副董事長。

39、鄭建華先生在設備製造業務方面積逾30年經驗。鄭先生曾任上海汽輪機有限公司總裁、上海電氣集團上海電機廠有限公司廠長、上海電氣電站集團總裁、上海電氣電站設備有限公司董事長及上海電氣（集團）總公司副總裁。鄭建華先生在中歐國際工商學院獲得工商管理碩士學位，高級經濟師。李健勁 於二零一六年六月加入本公司。現任本公司非執行董事，上海電氣（集團）總公司黨委副書記。李先生擁有豐富的企業管理經驗，曾任上海柴油機股份有限公司黨委書記、董事、監事會副主席，上海電機學院黨委書記。李先生畢業于復旦大學行政管理專業，高級政工師。主要工作經歷019 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 黃甌 於二零零四年三月加入本公司

40、。報告期內任本公司執行董事、副總裁兼首席技術官，上海電氣輸配電集團有限公司副董事長。黃先生擁有豐富的發電設備製造業經驗。曾任上海汽輪機有限公司總裁、上海電氣電站集團執行副總裁，上海電氣電站設備有限公司副董事長、副總裁，上海電氣集團股份有限公司中央研究院院長、科技管理部部長，上海軌道交通設備發展有限公司副董事長，上海自儀泰雷茲交通自動化系統有限公司董事長，上海電氣石川島電站環保工程有限公司董事長，上海電氣建築節能有限公司董事長。黃先生畢業于上海交通大學，持有工學碩士學位，教授級高級工程師。姚珉芳 於二零零七年十一月加入本公司。現任本公司非執行董事，姚女士于二零零零年至二零零六年期間任申能股份有限

41、公司投資部主管、副經理，自二零零六年九月起任申能（集團）有限公司投資管理部副經理、經理。姚女士畢業于上海理工大學動力系，持有碩士學位，教授級高級工程師。呂新榮 於二零一零年十二月加入本公司。現任本公司獨立非執行董事。呂博士于一九八一年十月加入香港生產力促進局，期間擔當多個職務，至一九九二年十二月升為副總裁，主要為工商界提供科研、顧問和培訓等服務，提升企業管理和生產力。二零零零年七月至二零一零年六月期間，呂博士任職香港理工大學副校長至退休，負責產學合作，領導應用科研，科研成果轉化。呂博士也為國際SAE學會前國際董事，國際汽車及航空工程師學會（香港）創會會長，香港科技協進會前會長，並擔任多家工商專

42、業團體的榮譽會長和榮譽顧問。目前，呂博士為盈健醫療集團有限公司及深圳市國泰安信息技術有限公司（非上市）獨立非執行董事，環康集團有限公司非執行董事。呂博士獲英國伯明翰大學機械工程學博士學位。董事、監事、高級管理人員和員工情況020上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 簡迅鳴 於二零一四年二月加入本公司。現任本公司獨立非執行董事，香港民信會計師事務所合夥人，亦兼任翱科創業投資有限公司董事、香港公立醫院醫生協會榮譽核數師、香港德國商會榮譽核數師、香港醫管局將軍澳醫院管治委員會委員。簡先生曾任聯想集團獨立非執行董事、臺灣富訊科技股份有限公司董事長。簡先生畢業于英國曼徹斯特大學，獲電腦及會計榮譽學士

43、，為英國皇家特許會計師公會英格蘭及威爾士分會及香港會計師公會資深會員。褚君浩 於二零一四年八月加入本公司，中國科學院院士。現任本公司獨立非執行董事，上海技術物理研究所研究員、華東師範大學信息科學技術學院院長、上海太陽能電池研發中心主任。褚先生主要從事紅外光電子物理和半導體科學技術研究，獲得國家自然科學獎3次，省部級科技進步獎和自然科學獎12次，獲得國家重點實驗室計劃先進個人獎和國家973計劃先進個人獎。近年來，褚先生主持了國家自然科學基金創新研究群體項目“現代紅外光電子物理和焦平面器件物理”（2003-2011），主持了國家重大科學研究計劃（973）量子調控項目“半導體量子結構中的自旋量子調控

44、”（2007-2011）及“固態量子器件和電路”（20132017）。褚先生和其他同事一起創建了極化材料和器件教育部重點實驗室、多維度信息處理上海市重點實驗室、以及上海太陽能電池研發中心。褚先生畢業于中科院上海技術物理研究所，持有博士學位。021 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 董鑑華於二零一零年十二月加入本公司。現任本公司監事長，上海海立（集團）股份有限公司監事長，上海臨港控股股份有限公司董事。董鑑華於二零零八年四月加入本公司母集團任上海電氣（集團）總公司副總裁、財務總監。董先生在公司內部審計、監控等方面具有豐富的經驗。加入本公司母集團之前，一九八七年至二零零八年期間，董先生歷任上

45、海市審計局基建處處長助理、副處長，固定資產投資審計處副處長、處長，財政審計處處長，其從事專業審計工作逾25年。董先生畢業于上海同濟大學，持有工學學士學位並持有上海交通大學工商管理碩士學位，高級經濟師。李斌 於二零零七年十一月加入本公司。現任本公司職工監事、上海市總工會副主席、上海市機電工會副主席、上海電氣液壓氣動有限公司總工藝師、上海液壓泵廠數控工段工段長。自一九八零年起，李先生歷任上海液壓泵廠二車間工人、數控機床調試工程師、調試組長。李先生兼任中國液壓氣動密封件工業協會專家委員會委員、上海技師協會會長及上海第二工業大學光機電技術研究所副所長。李先生畢業于上海第二工業大學機械電子工程專業，工程

46、師、高級技師。周昌生 於二零零七年十一月加入本公司。現任本公司監事、申能股份有限公司內控部部長、安徽蕪湖核電有限公司總審計師等。周先生在公司財務管理、內審及監控等方面有數十年的從業經歷和豐富的管理經驗。周先生曾任寶鋼集團梅山公司財務部資金科副科長、上海百利安集團會計部經理、申能（集團）有限公司財務部主管、申能（集團）有限公司審計室副主任、上海地鐵建設有限公司董事、上海中西藥業股份有限公司獨立董事、上海中信國健藥業股份有限公司獨立董事等。周先生擁有碩士學位和中國註冊會計師資格，高級會計師。鄭偉健 現任本公司監事、廣東珠江投資股份有限公司監事會主席。鄭先生于二零零八年一月起至今擔任廣東珠江投資股份

47、有限公司監事會主席，于二零一三年一月起至二零一七年一月擔任廣東珠江投資管理集團有限公司董事長。於二零一二年七月起擔任豐馳投資有限公司董事長。於二零零四年至二零零七年期間曾擔任本公司監事。鄭先生持有澳門科技大學工商管理碩士學位，國際註冊高級會計師及高級國際財務管理師。董事、監事、高級管理人員和員工情況022上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 朱根福 現任本公司副總裁，上海電氣核電集團總裁。曾任上海鍋爐廠有限公司總經理，上海電氣電站集團執行副總裁，上海電氣重工集團副總裁，上海電氣核電設備有限公司執行董事，上海第一機床廠有限公司董事長，國核工程有限公司副總經理。朱先生畢業于華中理工大學，持有工

48、學學士學位，並持有上海交通大學工商管理碩士學位，教授級高級工程師。張科 現任本公司副總裁，張先生擁有豐富的鍋爐技術知識及企業運營管理經驗。曾任上海工業鍋爐研究所所長、上海電氣（集團）總公司總經濟師、副總工程師。張先生擁有工學學士學位，教授級高級工程師。陳幹錦 現任本公司副總裁，陳先生擁有豐富的企業管理經驗，曾任上海鍋爐廠有限公司董事長、黨委書記，上海柴油機股份有限公司總經理，上海軌道交通設備發展有限公司總經理、黨委書記，上海電氣重工集團總裁，上海重型機器廠有限公司董事長，上海電氣集團股份有限公司副總裁、首席運營官，上海張江（集團）有限公司黨委書記、總經理。陳先生畢業于西安交通大學電廠熱能動力工

49、程專業，擁有西安交通大學工學學士學位；中歐國際工商學院工商管理碩士學位及香港中文大學專業會計碩士學位。胡康 於二零一三年四月加入本公司。現任本公司首席財務官、資產財務部部長，上海機電股份有限公司監事長，上海電氣集團財務有限責任公司董事長。曾任上海軸承(集團)有限公司副總經理，上海振華軸承總廠廠長，上海電氣(集團)總公司財務總監助理，上海上菱電器股份有限公司董事、總經理，上海電氣資產管理有限公司管理二部總經理，上海集優機械股份有限公司董事、總經理，上海電氣集團股份有限公司總裁助理，審計稽察室主任。胡先生持有上海交通大學高級管理人員工商管理碩士學位，為高級會計師及高級經濟師。023 上海電氣集團股

50、份有限公司二零一六年度報告 李靜於二零零四年三月加入本公司。現任本公司首席信息官、管理和信息化部部長。李女士長期從事集團及下屬企業的信息化建設工作，擁有數十年信息技術及信息管理的豐富經驗，於2004年起擔任上海電氣電站集團首席信息官、信息技術部部長等職。李女士為國內製造業領域信息化專家，擁有計算機理學學士及專業會計碩士學位，為教授級高級工程師。童麗萍 於二零零四年三月加入本公司。現任本公司首席法務官、法務部部長，公司律師。童女士長期從事公司法務工作，擁有豐富的法務管理經驗，精通相關法律知識。童女士於2004-2010年期間先後擔任上海電氣電站集團法律審計室主任、法務部部長，於2006-2008

51、年期間兼任本公司法務中心主任，自2008年起先後擔任本公司法務部副部長、部長、總法律顧問。童女士畢業於上海復旦大學，持有法學碩士學位。伏蓉 於二零零五年六月加入本公司。現任本公司董事會秘書、董事會秘書室主任、辦公室主任。曾先後擔任上海輸配電股份有限公司證券事務代表，ABB中國投資有限公司低壓產品部市場主管，上海電器股份有限公司董事會秘書、證券部部長，上海輸配電股份有限公司董事會秘書、證券部部長，本公司人力資源部部長及投資者關係部部長。伏蓉女士擁有工商管理碩士學位及經濟師職稱。李重光 於二零零五年四月加入本公司。現任本公司公司秘書及投資者關係部部長。李先生2005-2010年期間曾擔任本公司公司

52、秘書、合資格會計師；2011-2012年期間，任高斯國際公司財務高級副總裁及司庫長，並于期間曾兼任高斯國際公司及高斯英國公司董事。加入公司以前2002年至2004年期間擔任源通果汁投資有限公司財務總監；1996年至2002年期間為香港執業會計師，並擔任香港朱永昌朱國正會計師事務所的合夥人。李先生畢業于香港理工大學，現為香港會計師公會及英國公認會計師公會的資深會員，並為英國皇家特許會計師公會英格蘭及威爾士分會和國際註冊內部審計師協會會員。董事、監事、高級管理人員和員工情況024上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 在股東單位任職情況任職人員姓名股東單位名稱在股東單位擔任的職務任期起始日期任期

53、終止日期黃迪南上海電氣（集團）總公司董事長2014-5至今鄭建華上海電氣（集團）總公司副董事長2014-5至今朱克林豐馳投資有限公司總經理2012-7至今董鑑華上海電氣（集團）總公司財務總監2008-4至今董鑑華上海電氣（集團）總公司副總裁2016-4至今姚珉芳申能（集團）有限公司投資管理部經理2009-3至今周昌生申能股份有限公司內控部部長2016-11至今鄭偉健豐馳投資有限公司董事長2012-7至今025 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 在其他單位任職情況任職人員姓名其他單位名稱在其他單位擔任的職務任期起始日期任期終止日期朱克林廣東珠江投資股份有限公司董事長2007-12至今呂新

54、榮環康集團有限公司非執行董事2001-1至今呂新榮盈健醫療集團有限公司獨立非執行董事2016-8至今呂新榮 深圳市國泰安信息技術有限公司獨立非執行董事2014-11至今簡迅鳴香港民信會計師事務所合夥人1990至今簡迅鳴翱科創業投資有限公司董事2001至今簡迅鳴香港公立醫院醫生協會榮譽核數師1991至今簡迅鳴香港德國商會榮譽核數師1990至今簡迅鳴香港醫管局將軍澳醫院管治委員會委員2014-4至今褚君浩上海技術物理研究所研究員1984-12至今褚君浩華東師範大學信息科學技術學院院長2006-7至今褚君浩上海太陽能電池研發中心主任2008-1至今董鑑華上海臨港控股股份有限公司董事2015-9-82

55、018-9-27董鑑華上海海立（集團）股份有限公司監事長2013-4至今李斌上海電氣液壓氣動有限公司總工藝師2004-10至今周昌生安徽蕪湖核電有限公司總審計師2009-3至今周昌生上海申能電力科技有限公司監事2017-1至今鄭偉健廣東珠江投資股份有限公司監事會主席2008-1至今董事、監事、高級管理人員報酬情況董事、監事、高級管理人員報酬的決策程式本公司董事、監事（非職工監事）報酬由股東大會決定，本公司高級管理人員的報酬由公司董事會決定。董事、監事、高級管理人員報酬確定依據本公司董事、監事（非職工監事）的報酬根據公司的經營業績、崗位職責、工作表現、市場環境等因素確定。本公司職工監事、高級管理

56、人員根據崗位職責、按年度計劃完成情況考核確定報酬。董事、監事和高級管理人員報酬的實際支付情況本公司已向在本公司領取報酬的董事、監事和高級管理人員支付了報酬。報告期末全體董事、監事和高級管理人員實際獲得的報酬合計人民幣700.9萬元董事、監事、高級管理人員和員工情況026上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 母公司和主要子公司的員工情況公司董事、監事、高級管理人員變動情況姓名擔任的職務變動情形變動原因王強副董事長離任工作調動李健勁董事選舉股東大會選舉黃甌董事、副總裁、首席技術官離任工作調動張科副總裁聘任工作需要陳幹錦副總裁聘任工作需要陳鴻首席投資官離任年齡原因員工情況母公司在職員工的數量84

57、主要子公司在職員工的數量29,209在職員工的數量合計29,293母公司及主要子公司需承擔費用的離退休職工人數291專業構成教育程度專業構成類別專業構成人數教育程度類別數量（人）生產人員13,768研究生及以上2,396銷售人員2,636大學本科10,400技術人員8,495大學專科6,546財務人員879中專及以下9,951行政人員3,515合計29,293合計29,2933,51587913,7682,6368,495 生產人員 銷售人員 技術人員 財務人員 行政人員 專業構成統計圖2,3969,95110,4006,546 研究生及以上 大學本科 大學專科 中專及以下教育程度統計圖027

58、 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 薪酬政策報告期內，公司嚴格依照相關法律法規，為員工定時足額發放薪酬、繳納各項社會保險，沒有拖欠職工工資和勞務派遣人員報酬的情況發生。公司建立和完善職工工資與勞動生產率提高同步的增長機制，合理確定本企業的工資增長水平以及不同崗位人員的工資調整幅度；繼續貫徹“兩個傾斜、兩個關心”的總體要求，堅持向科技人員和一線技術工人傾斜，關心待崗職工和生活困難的職工。培訓計劃報告期內，公司圍繞集團戰略和“轉型突破年”的要求，繼續堅持需求導向，深化推進培訓體系建設與培訓基地建設，繼續抓好核心員工培訓，尤其是領導幹部與戰略緊缺型人才的培訓，加大力度推進全員培訓，促進集團業

59、務發展與人力資本增值。S勞務外包情況勞務外包支付的報酬總額人民幣0.97億元董事及監事之服務合同本公司董事或監事未與本公司訂立任何不可於一年內由本公司免付賠償（法定賠償除外）而終止的服務合約。董事及監事於重要交易、安排或合約之權益于本年度內，概無董事、監事或與董事、監事有關連的實體在本公司、其控股公司、或其子公司或同系子公司所訂立的任何重要交易、安排或合約中直接或間接擁有重大權益。獲准許彌償條文本公司已就其董事、監事及高級管理人員可能面對因企業活動產生之法律訴訟，為董事、監事及高級管理人員之職責作適當之投保安排。股權激勵計劃目前本公司並未安排任何股權激勵計劃。董事、監事、高級管理人員和員工情況

60、028上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 公司治理報告本公司董事會確信公司治理為公司成功的關鍵，並已採取多項措施，以建立規範透明績優的上市集團。本公司將定期審閱及更新現行的常規，以追隨企業管治的最新發展。董事的證券交易的標準守則本公司已採納香港聯合交易所有限公司證券上市規則（香港上市規則）附錄十內上市發行人董事進行證券交易的標準守則（標準守則）所載有關本公司董事買賣本公司股份的守則條文，本公司全體董事及監事確認彼等在2016年全年已遵守標準守則所載的規定。本公司並無發現任何員工違反標準守則。029 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 董事會報告期內，董事會由九名董事組成，其中三名為

61、執行董事，分別為黃迪南，鄭建華、黃甌（於二零一七年一月二十日離任），三名為非執行董事，分別為王強（於二零一六年六月六日離任），朱克林，李健勁（於二零一六年六月二十八日獲委任）和姚珉芳，三名為獨立非執行董事，分別為呂新榮、簡迅鳴、褚君浩。獨立非執行董事比例達到了三分之一。董事會成員具有不同專業背景，並在企業管理、技術開發、財務管理、戰略投資、人力資源管理等方面擁有專業知識，其個人簡歷載列於本年度報告“董事、監事、高級管理人員和員工情況”一章中。本公司獨立非執行董事均熟悉上市公司董事、上市公司獨立非執行董事的權利與義務。報告期內，獨立非執行董事本著審慎負責、積極認真的態度出席董事會，並充分發揮其經

62、驗及特長，在完善公司治理和重大決策的醞釀等方面做了大量工作，對本公司重大事項及關連交易等有關事項發表了中肯、客觀的意見，促進了董事會決策的科學化和規範化，切實維護了公司和廣大股東的利益。各獨立非執行董事已根據香港上市規則第3.13條的規定，就其獨立性每年向本公司做出確認，本公司已收到該等董事的年度確認，認為該等董事于二零一六年度確屬獨立人士。董事會與管理層的權利及職責已在公司章程中進行了明確的規定，以確保為良好的公司管治及內部控制提供充分的平衡和制約機制。董事會制訂集團整體發展策略、監控其財務表現及保持對管理層的有效監督。董事會成員以增加股東長遠最大利益行事，把集團的業務目標及發展方向與目前經

63、濟及市場環境配合。日常運作及管理則交托管理層負責。公司管理層在總裁的領導下，負責執行董事會作出的各項決議，組織公司的日常經營管理。每位董事會成員均有權查閱董事會文件及相關資料，並可取得公司秘書及董事會秘書的有關法規及合規方面意見，及在需要時尋求公司以外的專業意見。公司秘書及董事會秘書向所有董事提供香港上市規則及其它適用規定的要求，以確保本公司遵守及維持良好公司治理水平。除了公司內工作關係以外，各董事，監事和高管人員並無在財務、經營、家庭和其它重大方面存在關係。公司非常重視公司董事們在各個領域的持續性培訓工作。報告期內，公司組織董事學習了有關業務、法律、財務等領域的最新規定，以不斷完善董事們的專

64、業知識。公司治理報告030上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 董事參加董事會和股東大會的情況 董事是否獨立董事參加董事會情況參加股東大會情況本年應參加董事會次數親自出席次數以通訊方式參加次數委託出席次數缺席次數是否連續兩次未親自參加會議出席股東大會的次數黃迪南否1441000No2朱克林否1431010No0鄭建華否1441000No1李健勁否72500No0黃甌否1441000No0姚珉芳否1441000No2呂新榮是1441000No3簡迅鳴是1441000No2褚君浩是1441000No1年內召開董事會會議次數14其中：現場會議次數4通訊方式召開會議次數10現場結合通訊方式召開會議

65、次數0031 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 企業管治職能報告期內，本公司董事會履行了下述職責：制定及檢討本公司的企業管治政策及常規並提出建議；檢討及監察董事及高級管理人員的培訓及持續專業發展；檢討及監察本公司在遵守法律及監管規定方面的政策及常規；制定、檢討及監察僱員及董事的操守準則及合規手冊（如有）；及檢討本公司遵守守則條文的情況及在企業管治報告內的披露。報告期內，董事會認為本公司已遵守香港上市規則附錄十四的守則（守則）的要求，惟偏離關於主席與首席執行官的角色應有區別之守則A.2.1規定。根據守則條文A.2.1，主席與首席執行官的角色應有區分，並不應由一人同時兼任。主席與首席執行官

66、之間職責的分工應清楚界定並以書面列載。報告期內，本公司董事會主席及首席執行官為黃迪南先生，本公司的執行董事兼總裁鄭建華先生全面負責公司的日常營運和執行工作，本公司認為董事會和管理層的分工和職責明確，不存在管理權力過於集中的情況。審核委員會本公司的審核委員會（“審核委員會”）的主要職責為審閱及監督公司的風險管理、財務申報程序及內部監控制度，向董事會報告其審查結果及提出建議，並根據香港聯交所證券上市規則附錄14企業管治守則與企業管治報告中關於企業風險管理的規定，定期對公司建立健全風險管理系統及實施的完整性、有效性進行監督評價。審核委員會亦負責審閱季度、半年度及年度財務報表，關連交易，並檢討核數師的

67、委任、核數師酬金等事宜。審核委員會現時由獨立非執行董事簡迅鳴先生、呂新榮博士、褚君浩先生和非執行董事姚珉芳女士組成，主席為獨立非執行董事簡迅鳴先生。公司董事會於2016年2月26日批准了上海電氣集團股份有限公司董事會審核委員會工作細則的修訂。該工作細則已同時公佈於上市地交易所網站及公司網站。審核委員會於2016年2月26日起按照該工作細則的規定履行相關職責。報告期內，審核委員會舉行了八次會議，此等會議中，審核委員會審閱及監督了公司的風險管理、財務申報程序及內部監控制度，向董事會報告其審閱結果及提出建議，審核委員會亦審閱了公司季度、半年度及年度財務報告及利潤分配方案，重大關連交易及持續性關連交易

68、，並檢討了核數師的委任、核數師酬金等事宜以及聽取了公司審計稽查室對於公司2016年度風險管理工作計劃的匯報。2017年3月15日，審核委員會審閱並通過了公司2016年度風險管理報告。公司治理報告032上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 報告期內，審核委員會會議出席情況表（ 親自出席/應出席會議次數）審核委員會委員姓名出席/應出席會議次數簡迅鳴（委員會主席）8/8呂新榮8/8褚君浩8/8姚珉芳8/8薪酬委員會本公司的薪酬委員會（“薪酬委員會”）的主要職責為就本公司董事及高級管理人員的全體薪酬政策及架構，制定合適而具透明度的程序，向董事會提供推薦建議。公司薪酬委員會現時由呂新榮博士、王強先生

69、（于二零一六年六月六日離任）及褚君浩先生組成。主席為呂新榮博士。報告期內，薪酬委員會召開了一次會議，會議主要審議了本公司董監事及高級管理人員報告期內的薪酬議案。根據本公司薪酬委員會的職權範圍11(b)條，薪酬委員會已獲委派厘定全體執行董事及高級管理人員的具體薪酬待遇。薪酬委員會委員姓名出席/應出席會議次數呂新榮（委員會主席）1/1王強0/1褚君浩1/1戰略委員會本公司董事會戰略委員會（“戰略委員會”）現時由黃迪南先生、王強先生（于二零一六年六月六日離任）、鄭建華先生、呂新榮博士及褚君浩先生組成。主席為黃迪南先生。報告期內，公司戰略委員會未召開會議報告期內，薪酬委員會會議出席情況表（親自出席/應

70、出席會議次數）033 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 提名委員會委員姓名出席/應出席會議次數褚君浩（委員會主席）2/2王強0/1簡迅鳴2/2提名委員會本公司董事會提名委員會（“提名委員會”）現時由褚君浩先生、王強先生（于二零一六年六月六日離任）、簡迅鳴先生組成，主席為褚君浩先生。本公司提名委員會的主要職責為對公司董事的人選、選擇標準和程序進行選擇，審查並向公司董事會及股東大會提出建議。公司已制定上海電氣集團股份有限公司董事會成員多元化政策，內容包括本公司董事候選人應符合有關法律、法規、公司章程等要求，確保能夠在董事會上進行富有成效的討論，使董事會能夠做出科學、迅速和謹慎的決策。提名委

71、員會將以客觀標準擇優挑選董事候選人，選擇標準包括若干多元化因素，包括但不限於：董事候選人的性別、年齡、文化及教育背景、地區、專業經驗、技能、知識及服務任期以及其他監管要求等因素；董事候選人的專業背景、技能與本公司的業務特點、未來發展需求之間的匹配程度等。報告期內，本公司提名委員會召開了一次會議，根據上述政策對報告期內新任公司董事候選人事項進行了審議。報告期內，提名委員會會議出席情況表（親自出席/應出席會議次數）公司治理報告034上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 董事及核數師就帳目之責任本公司董事知悉其負有編制各財政年度財務報告之責任，該等財務報告須真實與公允地反映本集團該財政年度之財務

72、狀況以及業績、現金流量。編制截至二零一六年十二月三十一日止年度的財務報告時，董事已選取並貫徹採用合適之會計政策，做出審慎而合理之判斷及估計；及按持續經營基準編制財務報告。董事須負責存置妥當會計記錄，以能在任何時候合理真實地披露本集團的財務狀況。監事會監事會是公司常設的監督機構。負責對董事會及其成員以及高級管理人員進行監督，防止其濫用職權，侵犯股東、公司及公司員工的合法權益。本公司監事會的人數和人員構成符合中國有關法律法規的要求。監事姓名出席次數/應出席會議次數董鑑華8/9謝同倫（於二零一六年四月二十九日離任）5/5李斌8/9周昌生9/9鄭偉健9/9報告期內，監事會會議出席情況表（親自出席/應出

73、席會議次數）035 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 高級管理人員截止本報告日，本公司共有9名高級管理人員，分別是鄭建華、朱根福、張科、陳幹錦、胡康、李靜、童麗萍、伏蓉和李重光。他們的職務、簡歷及報酬情況已在“董事、監事、高級管理人員和員工情況”一章中列示。風險管理及內部監控根據香港聯合交易所證券上市規則附錄十四企業管治守則與企業管治報告中關於企業風險管理及內部監控的規定，公司建立健全和有效實施風險管理及內部監控系統，包括風險管理與內部監控組織體系、標準體系及相關管理原則。該等風險管理及內部監控體系的建設旨在提高公司管理和運營的科學性、規範性和有效性，增強對各類風險的防範能力，保障公司

74、各項業務的持續、穩定、健康發展，只合理而非絕對保證可防範重大失實陳述或損失，因為其目的均旨在管理，而非消除未能達成業務目標的風險。 董事會確認其有責任監察本公司風險管理及內部監控系統，並透過審核委員會至少每年檢討有效性。公司董事會與審核委員會監督評價公司風險管理及內部監控系統設計和實施的完整性、有效性，審議批準風險管理年度報告與內部控制評價報告；公司管理層推進公司風險管理及內部監控系統的建設與完善，審核公司風險管理及內部控制工作計劃與年度報告；公司風險管理及內部監控的相關職能部門設計與建立風險管理及內部監控系統，每年開展風險識別、評估、應對與報告，以及內部控制評價，聘請會計師事務所進行財務報告

75、內部控制審計，及時發現內部控制缺陷，督促相關業務部門和單位及時落實整改措施，確保公司內部控制有效運行。公司制定了風險管理制度、風險管理實施與報告流程、內部控制自評價操作細則與內部控制自評價流程，配套編制風險管理操作手冊，組織各級相關人員開展風險管理及內部控制的宣貫與培訓。公司風險管理的相關職能部門至少每年一次圍繞戰略、運營、市場、財務和法律等五大類風險開展風險調研與識別，根據公司制度規定的標準評價風險等級；針對重大或重要風險編制風險解決方案，提交公司管理層審定後實施應對，並對實施進度和成效展開自查；審計部門定期評估公司風險管理的有效性，編制風險管理報告，向公司管理層、審核委員會與董事會報告。公

76、司治理報告036上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 公司審計部門負責監督評價內部控制系統實施的有效性，每年制定內部控制評價工作方案，抽調具有業務勝任能力的人員組成評價小組，對確定範圍內的單位和業務開展內部控制評價，識別內部控制缺陷，提出整改建議，督促審計整改，編制內部控制評價報告，向公司管理層、審核委員會、監事會及董事會匯報，持續提高公司內部控制的有效性。按照規定，二零一六年公司聘請普華永道中天會計師事務所（特殊普通合夥）對公司財務報告相關內部控制的有效性進行審計，並出具了標準意見的內部控制審計報告。公司對內幕消息的處理和發布進行規範，以確保內幕消息在獲適當批准披露前一直保密，並確保有效

77、及一致地發布有關消息。二零一六年，公司風險管理及內部監控的工作符合香港上市規則附錄十四第C.2所載的適用守則條文，在所有重大方面保持了風險管理及內部監控的有效性。股東大會股東大會是公司的最高權力機構，依法行使職權，決定公司重大事項。公司的年度股東大會或臨時股東大會為董事會與公司股東提供直接溝通的管道。因此，公司高度重視股東大會，鼓勵所有股東出席股東大會，並歡迎股東於會議上發言。股東可以根據公司章程第87條和第64條列明的程序召開股東特別大會並在股東大會上提出議案，公司章程最新版本已公佈在公司和聯交所網站。與股東的溝通作為促進有效溝通的管道，本公司通過網站刊發本公司的公告、財務資料及其它有關資料

78、。股東如有任何查詢，可直接致函至本公司於香港的主要營業地點。本公司會及時以適當方式處理所有查詢。公司秘書截止本報告日，李重光先生為本公司公司秘書。根據香港上市規則的相關要求，報告期內，李重光先生參加了有關培訓,總時間不少於15小時。信息披露和投資者關係自上市以來，本公司始終做到及時、準確、完整地披露公司重大信息。本公司非常重視與投資者的溝通，由投資者關係部接待投資者訪談、安排實地調研、組織反向路演等事宜，並積極參與各項投資者論壇及定期組織國內外業績路演，以便讓投資者對本公司的經營業績、戰略及發展規劃有更深入的瞭解。本公司將繼續做好投資者關係工作，以進一步提高企業的透明度。其他事項報告期內，本公

79、司對公司章程進行了一次修訂，該修訂已於本公司二零一六年第二次股東特別大會以特別決議案形式審議通過。有關修改內容請詳見本公司日期為二零一六年十二月十二日的股東大會通函及日期為二零一六年十二月二十九日的股東大會投票表決結果公告。公司治理報告037 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 股東大會情況簡介會議屆次召開日期決議刊登的指定網站的查詢索引決議刊登的披露日期2016年第一次股東特別大會決議、2016年第一次A股類別股東會議、2016年第一次H股類別股東會議2016年1月18日2016年1月18日2016年1月19日2015年度股東大會2016年6月28日2016年6月28日2016年6月2

80、9日2016年第二次股東特別大會2016年12月29日2016年12月29日2016年12月30日038上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 董事會報告報告期內，公司實現營業收入人民幣790.78億元，較上年同期下降0.5%；歸屬於母公司股東的淨利潤人民幣20.18億元，較上年同期下降3.6%。039 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 主營業務分析利潤表及現金流量表相關科目變動分析表科目本期數上年同期數（經重述）變動比例（%）收入790.78794.61-0.5銷售成本643.23650.24-1.1分銷費用21.5222.59-4.7行政費用94.4094.100.3財務費用5.

81、015.18-3.3經營活動產生的現金流量淨額99.4983.5919.0投資活動產生的現金流量淨額-106.94-31.39不適用籌資活動產生的現金流量淨額-31.6388.71不適用研發支出26.8425.156.7 變動分析投資活動產生的現金流量淨流出較上年同期增加，主要因為報告期內公司三個月以上定期存款增加所致。籌資活動產生的現金流量淨額為淨流出，主要因為上年同期公司發行可轉債及歐元債所致。註：上年同期數據已按同一控制下企業合併列報要求進行重述單位:億元 幣種:人民幣單位:億元 幣種:人民幣主營業務分行業情況分行業營業收入營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%）營業成本比上年增

82、減（%）毛利率比上年增減（百份點）新能源及環保設備133.92112.8815.710.93.95.7高效清潔能源設備281.04234.5916.5-5.4-5.2-0.3工業裝備237.69185.3322.0-3.8-4.90.9現代服務業178.42151.7315.00.20.7-0.4主營業務分地區情況分地區營業收入營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%）營業成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（百份點）中國大陸719.34586.9618.41.70.51.0其他國家和地區71.4456.2721.2-18.4-14.9-3.3收入和成本分析報告期內公司實現營業收入人民幣

83、790.78億元，與上年同期基本持平；報告期內公司毛利率18.7%，較上年同期增加0.5個百分點。主營業務分行業、分地區情況股東大會情況簡介040上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 主要銷售客戶的情況報告期內公司對前五名客戶銷售收入總額為人民幣73.76億元，佔公司全部銷售收入的9.3%。主要供應商情況報告期內公司對前五名供應商採購總額為人民幣74.06億元，佔公司全部採購總額的12.0%。研發投入本期費用化研發投入26.84本期資本化研發投入0研發投入合計26.84研發投入總額佔營業收入比例（%）3.4公司研發人員的數量2,775研發人員數量佔公司總人數的比例（%）9.47研發投入資本

84、化的比重（%）0單位：億元 幣種：人民幣研發支出情況表041 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 情況說明新能源及環保設備在核電核島設備領域，公司研製的國家重大科技專項全球首台高溫氣冷堆壓力容器、金屬堆內構件於2016年3月正式發運。兩件主設備的成果研製，標誌上海電氣核電裝備製造能力取得了新的重大突破。風電設備領域，圍繞系列化和降本要求，2.0 MW-116m產品完成樣機試製，目前已實現了符合各類工況要求2MW系列化機組；同時在風電運維方面，平臺利用大數據和雲計算，搭建了上海電氣風電智慧雲維護平臺，對風機實施全方位的監控和維護、優化；實現高精度風資源評估、微觀選址、線上控制策略優化、建立

85、故障智能分析診斷系統，提高運維效率，2016年項目已經完成了二十餘個風場的遠端接入並示範運行。高效清潔能源設備在高效清潔能源設備領域，繼2015年泰州項目順利投運後，公司繼續加快推進了更高效率二次再熱機組（35MPa，615/630/630）的聯合開發工作，已與多方達成聯合開發效率超過50%的高效燃煤電廠的合作協定。120萬等級機組項目順利執行，汽輪機、發電機已經完成設計並開始投料，鍋爐已經開始現場安裝。在核電常規島設備領域，公司具有自主知識產權的1905mm長葉片開發研製通過了由上海市科委組織的項目驗收；防城港華龍一號核電項目汽輪發電機組設計方案通過專家評審。燃氣輪機方面，2016年公司進一

86、步加強與義大利安薩爾多的技術合作，派遣約百餘人次的技術人員赴義大利開展燃氣輪機專項技術培訓。目前已啟動開展了E、F級燃氣輪機的國產化和關鍵技術研究，建立了燃氣輪機研發設計軟硬件平臺，包括設計軟件、設計方法、設計準則等，形成了一支專業齊備、能力突出的技術團隊。工業裝備在電梯領域，上海三菱電梯研製的LEHY-H 8m/s電梯繼完成整梯開發、獲得型式試驗合格證後，于2016年度成功中標綠地集團項目，實現首台套突破。董事會報告042上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 現金流 單位：億元 幣種：人民幣科目本期數上年同期數（經重述）變動比例（%）經營活動產生的現金流量淨額 99.49 83.59 1

87、9.0 投資活動產生的現金流量淨額 -106.94 -31.39 不適用籌資活動產生的現金流量淨額 -31.63 88.71 不適用變動分析：投資活動產生的現金流量淨流出較上年同期增加，主要因為報告期內公司三個月以上定期存款增加所致。籌資活動產生的現金流量淨額為淨流出，主要因為上年同期公司發行可轉債及歐元債所致。資產、負債情況分析資產及負債狀況單位：億元 幣種：人民幣項目名稱本期期末數本期期末數佔總資產的比例（%）上期期末數（經重述）上期期末數佔總資產的比例（%）本期期末金額較上期期末變動比例（%）存貨 202.52 11.5 215.88 13.0 -6.2 應收賬款 271.39 15.5

88、 260.21 15.7 4.3 應收貸款及應收租賃款 101.04 5.8 81.08 4.9 24.6 投資 97.95 5.6 80.72 4.9 21.3 現金及現金等價物 394.71 22.5 369.70 22.3 6.8 應付賬款 306.99 17.5 286.08 17.3 7.3 其他應付款和預提費用 565.20 32.2 524.19 31.7 7.8 儲備 316.62 18.0 264.45 16.0 19.7 043 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 行業經營性信息分析上海電氣是中國最大的綜合性裝備製造企業集團之一，主營業務所處的行業信息具體如下：新能源

89、及環保設備：核電方面，2016年中國共有7台機組實現並網發電，中國已建成並投入在運的核電機組有36台，累計裝機容量3350萬千瓦，在建核電機組21台，共計裝機容量2343.5萬千瓦。電力發展“十三五”電力規劃指出堅持安全發展核電，加大自主核電示範工程建設力度，著力打造核心競爭力，加快推進沿海核電項目建設，深入開展內陸核電研究論證和前期準備工作。 “十三五”期間，預計全國核電開工3000萬千瓦以上，2020年裝機達到5800萬千瓦。風電方面，2016年中國風電新增裝機容量2337萬千瓦，同比下降24%；累計裝機1.69億千瓦。2016年我國海上風電新增裝機154台，容量59萬千瓦，同比增長64%

90、，其中上海電氣的海上風電機組新增裝機量最大，佔比達到82.5%。2016年中國累計海上風電裝機容量達到163萬千瓦。環保方面，伴隨著持續惡化的環境狀況和人民群眾對環境改善的強烈需求，國家繼續加大環境治理力度，相繼出臺“水十條”、“土十條”、“大氣十條”，以及城市環境基礎建設等重大工程來拉動。高效清潔能源設備：根據中國電力企業聯合會統計，2016年全國6000千瓦及以上電廠發電設備平均利用小時為3785小時，同比降低203小時。其中火電發電設備平均利用小時為4165小時，同比降低199小時。國家將繼續實施火電規劃建設風險預警機制，紅色預警地區要嚴格控制自用火電規劃建設，嚴格落實緩核、緩建等調控措

91、施，繼續加大淘汰落後火電機組力度。我們將堅持“以我為主，創新驅動”，通過加強對電力行業及客戶需求的分析，開發出適銷對路的產品。充份發揮技術引領作用，大力提升產品質量；不斷推出“高參數，高可靠性，高穩定性，低能耗，低排放，低污染”的綠色高端化火電設備。工業裝備：2016年中國在用電梯數量突破450萬台，最近幾年每年新增和改造電梯的數量保持在50萬台以上。由於房地產市場的影響，在今後的一段時間內電梯整機需求的增速將放緩，但隨著新型城鎮化戰略的推進以及老齡化因素的持續影響，電梯行業仍將保持平穩增長的趨勢。至2016年底，電梯行業內整機製造企業超過600家，預計在今後幾年內，電梯行業的競爭將更加激烈。

92、隨著行業產能過剩的趨勢在不斷擴大，行業的競爭將呈現出向“大企業”整合的趨勢發展。航空工業領域，預計我國是未來20年全球最大的客機買家。 2016年，我們通過收購TEC4AERO GmbH從而全資收購德國寶爾捷公司，寶爾捷是一家全球領先的飛機製造設備和解決方案供應商，主要產品包括自動鑽鉚緊固設備、裝配生產線複合材料部件加工設備等，業務覆蓋了飛機結構製造全過程。董事會報告044上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 現代服務業：公司的現代服務業主要為電站工程業務及為公司主業發展提供支援的金融服務，2016年，圍繞“一帶一路”的國家倡議，我們將“一帶一路”涉及的五十多個國家和地區作為電站工程產業重

93、點市場，計劃新增馬來西亞、土耳其、波蘭、巴基斯坦、哥倫比亞等海外銷售網站，積極推進銷售網站建設，實現多區域銷售能力。我們的工程業務不再以單一火電為主，將開闢新能源和分佈式能源市場；同時積極推進產融結合，加大項目投資和項目融資力度。我們新成立的金融集團，致力於成為“與中國實際接軌的全球裝備製造業金融產業的最佳典範”，實現三個轉型：從“執行型”司庫向“管理規劃型”司庫轉型，從“單一內部銀行”向“增值金融服務平臺”轉型，從“孤立市場化新業務”向“依託主業的增長引擎”轉型。行業競爭格局和發展趨勢我國經濟運行面臨的突出矛盾和問題，雖然有週期性、總量性因素，但根源是結構性失衡，導致經濟循環不暢，必須從供給

94、側、結構性改革上想辦法，努力實現供求關係新的動態均衡。2016年末，中央經濟工作會議提出，2017年經濟社會發展主要是深入推進“三去一降一補”， 著力振興實體經濟。未來可以預期的是對企業特別是製造業有更多扶持和減負政策。未來，產業結構優化升級，企業併購重組將成為常態。根據國家能源局公佈的2017年能源工作指導意見，2017年，全國能源消耗總量控制在44億噸標準煤左右。單位國內生產總值能耗同比下降5.0%以上。燃煤電廠平均供電煤耗314克標準煤/千瓦時，同比減少1克。在煤電超低排放和節能改造領域，2017年預計完成超低排放改造規模8000萬千瓦，節能改造規模6000萬千瓦左右。2017年，風電計

95、劃安排新開工建設規模2500萬千瓦，新增裝機規模2000萬千瓦。核電計劃新增裝機規模641萬千瓦，年內計劃開工8台機組。國家將大力發展太陽能，積極推進光伏、光熱發電項目建設，年內計劃安排新開工建設規模2000萬千瓦，新增裝機規模1800萬千瓦。公司作為大型能源裝備集團，將繼續致力於提高產品競爭力，增加市場份額。依託我們現有的產業基礎和技術優勢，“十三五”期間，我們預計在風電及光伏等分佈式電源、核電以及節能環保領域、重大能源項目建設領域、燃氣輪機自主研發領域、燃煤電廠超低排放改造領域等多個方面將擁有更多市場發展機遇和業務發展空間。045 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 董事會報告公司發

96、展戰略作為中國大型綜合性裝備製造集團，我們在新一輪經濟結構調整轉型時期機遇與挑戰並重。從內外部環境看，市場需求受經濟低迷影響快速下滑，重型機械及煤電等行業“去產能”仍是國家宏觀政策的重點導向之一。全球新一輪科技革命和產業變革正在興起，跨國公司正加大智能製造、工業互聯網等領域的戰略佈局力度，搶佔全球科技和產業競爭的制高點。“製造綠色”和“綠色製造”成為我國“十三五”能源發展的方向，將推動高效清潔能源裝備和節能環保產業快速發展。我們堅持“重技術，輕資產”的戰略指引，以“國際化”為抓手來拓展新的市場空間，以智能製造作為產業升級新的引領，以工匠精神激發企業文化軟實力，積極為中國和世界提供更高效、更綠色

97、、更經濟的能源與工業裝備及成套解決方案，把上海電氣建設成為具有國際競爭力和品牌影響力的基於中國本土的跨國企業。我們的發展戰略歸納為“143”，即，一條主線、四個創新、三個轉型。一條主線。即，“創新驅動轉型發展”。我們要進一步強化創新驅動，以創新為第一動力推動轉型發展，提升集團的技術優勢和競爭優勢。四個創新。即，構建“技術創新為核心、產業創新為歸結、模式創新為保障、機制創新為關鍵”的全面創新體系，創新成為我們轉型發展的第一動力，四個創新成為相互促進、共同發展的有機整體。三個轉型。即，轉型一是加快從傳統能源裝備向高效清潔能源裝備轉型。一方面，提高煤電設備成套設計和供應，促進煤電往容量更大、效率更高

98、、排放更低的方向發展；另一方面，實現燃機技術自主化、產品規模化，做大做強核電、風電、分佈式能源等清潔能源裝備。轉型二是加快從傳統製造向智能製造轉型。以公司內製造企業升級中的重大需求、關鍵環節和重大瓶頸為導向，加快智能化改造升級，推廣應用大規模個性化定制、網路協同製造、遠端運維服務等新模式，形成可推廣的行業智能製造系統解決方案，帶動整個產業鏈向智能化轉型發展。轉型三是加快從單一製造向“製造+服務”模式轉型。隨著大數據、雲計算、物聯網等發展，產業邊界趨於模糊，呈現出製造業服務化的新趨勢。我們積極推動製造環節積極向高附加值的服務環節延伸，包括：電力裝備的工程總承包、BOT和智能數據料服務，燃氣輪機的

99、長協服務，電梯的運程運維服務，智能製造領域的研發設計、系統集成、融資租賃等。046上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 047 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 經營計劃上海電氣將2017年確定為“管理鞏固年和產業提升年”，繼續以“以創新發展為主題，堅持以技術高端化、結構輕型化、管控集團化、運作扁平化及產品智能化” 統領集團工作，全面加強戰略引領、持續優化產業結構、不斷提升管理水準、穩步推進機制創新。我們2017年的經營目標是繼續保持健康穩健勢頭，營業收入與2016年相比實現增長。以管理鞏固和產業提升為重點，重點做好以下工作：繼續保持健康穩健勢頭通過加強管理進一步提高公司主營盈利能

100、力、提高資產回報能力、防範風險，尤其是改善應收賬款和存貨的日常管理，提高現金流。公司的核電、風電、火電、燃氣輪機、輸配電、電梯等業務在做穩做健康的同時要有新突破，不斷提高競爭能力和盈利能力。董事會報告048上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 繼續做好管理改進工作在過去幾年管理改進各項工作開展的基礎上，2017年公司將重點抓落實，夯實管理基礎，固化改進內容，提升管理效率。一方面，公司將加快推進企業服務中心建設。另一方面，公司將重點推進公司總部職能完善、新設產業集團能力建設、下屬企業資源整合、產業集團和企業組織架構標準化等工作。抓好產業提升工作2017年，公司將通過戰略引領抓好產業提升，在公

101、司內搭建自上而下、內外結合、分工合作的戰略研究和戰略管理體系，推動公司各大產業領域的合理佈局和發展。同時，做好已併購項目的管理和協同工作，抓住當前全球經濟低迷，企業估值偏低的有利時機，以公司戰略方向為指引，積極穩妥推進兼併收購工作。抓好技術高端化、產品智能化工作2017年，公司將啟動新一輪中長期科技規劃修訂工作，編制和發佈2017版“改造提升產品研發計劃及全新產品研發計劃”。繼續加快發展智能製造，重點是智能化設計、智能化產品、智能化管理和智能化服務，同時嚴格控制固定資產投資。發揚“工匠精神”，抓好質量管理工作2017年，公司要以中央經濟工作會議精神，認認真真抓好質量管理工作，“夯實三個基礎，抓

102、好四項重點”。“三個基礎”即：質量人才隊伍；文化、制度和執行力；質量信息和質量經濟型管理。“四項重點”即：實施工業產品質量提升行動；提升裝備製造業服務質量；健全質量發展考核與激勵機制；持續塑造“上海電氣”質量品牌形象。同時制定質量管制量化指標，從數據上直觀反映質量工作的成績和效果。抓好體制機制創新工作和人才隊伍建設2017年，公司將繼續加快激勵機制推進及覆蓋面，對已經實施的激勵計劃項目進行全面評估，確保激勵計劃實施的長期有效性。進一步加強科技人才、高端製造人才與專業化人才隊伍建設。一方面，加大對青年科技人才、高端製造人才與專業化人才的激勵力度，另一方面，為科技人才、製造人才和專業化人才打通職業

103、發展通道，不斷激發他們的積極性、主動性和創造性。049 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 董事會報告050上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 可能面對的風險市場風險裝備製造業受社會固定資產投資影響較大，與國民經濟增長相關性較強。宏觀經濟的不斷變化以及行業發展的週期性波動，均會對公司的持續性發展帶來挑戰。公司持續關注、定期分析世界及國內宏觀經濟走勢可能給公司造成的影響，及時制定各項應對措施；同時，通過及時調整管理措施，提高公司管理效益，積極創新業務模式，沉著應對國內外市場變化給公司帶來的各種挑戰。海外業務風險隨著公司海外業務的不斷開拓，因海外業務所在國政治經濟格局變化引發的風險可能

104、性在上升，公司與海外業主方、合作方可能發生的商業爭端風險也在不斷增加。對此，公司將深入研究海外市場的政策與環境，並在海外市場設立子分公司或辦事處，努力降低海外市場的運營風險，並為相關業務或員工投保相應的險種，以最大限度地保障公司的利益；同時，逐步實施海外市場的本土化經營戰略，尋求與當地客戶保持長期的良好合作關係，為公司在海外市場發展樹立良好的市場形象。匯率波動風險公司的電站設備、電站工程、輸配電工程等業務均涉及出口業務且合同金額較大，此類合同通常以美元計價；公司生產過程中需要採購進口設備和零部件，合同也多以美元等主要外幣計價。如果人民幣與美元等主要外幣的匯率波動幅度趨於擴大，公司的匯率風險可能

105、會有所增加。對此，公司將加大套期保值工具的運用，擴大跨境貿易人民幣結算，鎖定匯率風險，控制海外項目成本。資金來源及借款情況於2016年12月31日，本集團銀行及其它借款和債券總額為人民幣145.55億元（2015：人民幣132.64億元），比年初增加人民幣12.91億元。公司須於一年內償還的借款及債券為人民幣24.11億元，較年初增加人民幣0.63億元；須於一年後償還的借款及債券為人民幣121.44億元，較年初上升人民幣12.28億元。於2016年12月31日，本集團銀行及其它借款中，銀行非抵押借款總額7,134千美元（2015：3,200千美元），折合人民幣49,491千元（2015：人民幣

106、20,780千元）；總額7,902千歐元（2015：15,399千歐元），折合人民幣57,772千元（2015：人民幣109,259千元）；總額68,600千林吉特（2015：68,600千林吉特），折合人民幣106,512千元（2015：人民幣103,860千元）；總額0千港元（2015：700,000千港元），折合人民幣0千元（2015：人民幣586,460千元）總額2,648千英鎊（2015：0千英鎊），折合人民幣22,534千元（2015：人民幣0千元）外，其它所有銀行非抵押借款均以人民幣結算。於2016年12月31日，本集團的負債比率（即（計息銀行借款和其它借款債券）/（股東權益總額

107、計息銀行借款和其它借款債券）為20.16%，比年初20.33%下降0.17個百份點。051 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 資產抵押於2016年12月31日，本集團銀行存款人民幣7.50億元（二零一五：人民幣6.32億元）已抵押予銀行以獲得銀行借款或授信額度。另外，本集團部份銀行借款以本集團若干房產作為抵押，於2016年12月31日抵押資產的賬面淨值為人民幣4.76億元（二零一五：人民幣3.41億元）。財務報告日後事項二零一六年度董事會未建議派發末期股息。進一步詳情請閱下文“利潤分配預案或資本公積轉增股本預案“一節或有負債詳情請參閱財務報表附註第46項。資本承諾詳情請參閱財務報表附註

108、第48項。募集資金總體使用情況及資金使用計劃在宏觀環境複雜變化的經濟形勢下，我們堅持科學、謹慎的投資理念，保持適度的投資規模。2013年3月，公司公開發行公司債券20億元人民幣。截止2016年底，尚未到期公司債券餘額為人民幣16億元，該筆資金已全部用於補充流動資金。資金使用用途、使用計劃等均與募集說明書一致。2015年2月，本公司已完成了A股可轉換公司債券60億元人民幣的發行，募集資金淨額用於對伊拉克華事德二期電站EPC項目、印度莎聖電站BTG項目、越南永新二期燃煤電廠EPC項目及向上海電氣租賃有限公司增資。於2015年5月22日，本集團之全資子公司上海電氣新時代有限公司發行6億歐元債券，並於

109、2015年5月25日在愛爾蘭證券交易所上市交易，由本集團提供擔保，期限為5年，利率為1.125%。募集資金淨額主要用於償還因收購Ansaldo Energia S.p.A.的40%股權而發生的過橋貸款及相關利息及費用。公司會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正的原因及影響無。董事會報告052上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 經普華永道中天會計師事務所(特殊普通合夥)審計, 2016年本公司按中國會計準則編制的母公司報表淨利潤為人民幣1,906,204千元, 2016年初未分配利潤為人民幣8,369,782千元，當年提取法定盈餘公積人民幣190,620千元, 則可供分配利潤為人民幣10

110、,085,366千元。經普華永道中天會計師事務所（特殊普通合夥）審計,2016年度本公司按中國會計準則編制的歸屬於母公司股東淨利潤為人民幣2,060,170千元, 按香港財務報告準則編制的歸屬於母公司股東的淨利潤為人民幣2,017,843千元。經本公司董事會審議通過,本公司擬發行股份購買資產並募集配套資金(以下簡稱“本次交易”)，該交易尚待提交股東大會審議。為確保本次交易順利實施， 亦為公司發展以及股東利益的長遠考慮,根據證券發行與承銷管理辦法第十七條等規定： “上市公司發行證券，存在利潤分配方案、公積金轉增股本方案尚未提交股東大會表決或者雖經股東大會表決通過但未實施的，應當在方案實施後發行。

111、相關方案實施前，主承銷商不得承銷上市公司發行的證券”，經慎重討論後,決定公司2016年度不進行利潤分配，亦不進行資本公積金轉增股本。利潤分配預案或資本公積金轉增股本預案053 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 暫停辦理股東登記本公司2016年年度股東大會的召開時間以及相應暫停辦理股東登記的時間將另行通知。重要合約報告期內，除已披露本公司之資產置換及發行股份購買資產協議、股份認購協議及其補充協議以外，公司或其任何附屬公司不存在香港上市規則附錄十六項下的與控股股東或其附屬公司之間所訂立的重要合約，亦沒有控股股東或其附屬公司向本公司或其附屬公司提供服務的重要合約。股票掛鉤協議 A股可轉換公司

112、債券於2015年1月，中國證監會書面核准公司公開發行面值總值人民幣60億元的A股可轉換公司債券。2015年2月，公司已完成發行6,000萬張每張面值人民幣100元的A股可轉換公司債券（電氣轉債），總額為人民幣60億元。電氣轉債債券代碼為“113008”，2015年2月16日在上海證券交易所上市交易。電氣轉債的初始轉股價格為每股人民幣10.72元，自2015年7月2日起由每股人民幣10.72元調整為每股人民幣10.66元,自2016年11月28日起由每股人民幣10.66元調整為每股人民幣10.65元。電氣轉債存續的起止日期為2015年2月2日至2021年2月1日，電氣轉債轉股的起止日期為2015

113、年8月3日至2021年2月1日。截至2016年12月31日，總價值為人民幣7,318,000元的電氣轉債已轉換為686,400股A股股份。於2016年12月31日，本公司的未轉換的電氣轉債總金額為人民幣5,992,682,000元。詳情載於本公司於2015年1月20日，2015年1月28日，2015年2月11日，2015年6月25日、2015年7月27日、2016年11月24日刊發的公告，及本報告綜合財務報表附注41。資產重組及A股股份配售本次交易的詳情載於本報告“重大事項”一章內“須予披露交易及關連交易”一節，本公司日期為2016年11月14日及2017年3月17日的公告，日期為2017年3

114、月23日的通函。報告期內，除已披露之A股可轉換公司債券及資產重組及A股股份配售事項外，於年內或年度結束時，本公司概無訂立或存在任何其他股票掛鉤協議將會或可導致本公司發行股份，或規定本公司訂立任何協議將會或可導致本公司發行股份。捐款本集團積極履行社會責任，2016年度在公益項目、慈善捐贈、扶貧捐贈、教育資助等方面的支出總額為人民幣550.5萬元。遵守相關法律法規作為在中國大陸和香港兩地上市的公眾公司，公司嚴格按照中華人民共和國公司法、上市公司治理準則、香港上市規則附錄十四企業管治守則及企業管治報告等境內外上市地的法律、法規以及規範性文件的要求與公司章程的規定，制定並不斷完善各項規章制度，以規範公

115、司運作，致力於不斷維護和提升公司良好的市場形象。董事會報告054上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 購買、贖回或出售本公司上市證券年內，本公司或任何子公司概無購買、贖回或出售本公司任何上市證券。儲備本公司及本集團之儲備於本年度內之變動詳情，分別載於財務報表附註第45項及合並權益變動表。不動產、工廠及設備本公司及本集團之不動產、工廠及設備於本年度內之變動詳情，載於財務報表附註第19項。董事購買股份及債券之權利于本年度內，任何董事或其配偶或其未成年子女未獲得收購本公司股份或債券而獲益的權利；本公司、其控股公司或其子公司及同系子公司亦概無參與任何安排，致使董事能夠在任何其它法人團體取得該等權利

116、。足夠的公眾持股量根據本公司所得的公開資料，以及在各董事的認知範圍內，董事會確認於本報告日，本公司維持了足夠的公眾持股量。優先確認股權安排根據中國法律及公司章程的規定，本公司股東並無優先認股權。董事長兼首席執行官本公司的環境政策及表現本公司堅持把可持續發展作為戰略發展的重要著力點，宣導發展循環經濟，提高資源利用效率，構建綠色製造體系，走綠色發展之路。本公司設有安全生產、環境保護委員會（下稱“委員會”）。由總裁擔任委員會主任，負責本集團安全生產、環境保護體系的管理及運行。安環委委員由本集團主要產業集團和生產單位主要負責人員組成。報告期內，本公司宣導節能降耗，通過技術革新減少生產活動各個環節對環境

117、造成的污染。此外，本公司還為供應商、客戶提供工廠節能、樓宇節能、空調節能的解決方案，盡我們的綿薄之力推動社會高效、可視、持續的節能目標。近年來，本公司一方面積極推進技術高端化，大力發展清潔能源和綠色技術，力求在清潔高效、超低排放、近零排放等領域深耕技術土壤，培育產業基地；另一方面本公司積極發展環保產業，以發展環境保護、污染綜合治理、資源綜合利用為核心業務，目前已經形成了電站環保、固體廢棄物處理、水處理、生物質發電、環保工程項目總承包的能力。本 報 告 期 間 ， 公 司 已 遵 守 香 港 上 市 規 則 附 錄二十七環境、社會及管治報告指引載列的不遵守就解釋條文。公司另行編制2016年度環境

118、、社會及管治報告。將於本報告刊發後三個月內另行發佈。董事會報告055 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 持有其他上市公司股權情況 單位：元 幣種：人民幣證券代碼證券簡稱最初投資成本佔該公司股權比例 (%)期末帳面值報告期損益報告期所有者權益變動 會計核算科目股份來源600642 申能股份2,800,0000.0615,849,0000(3,402,000) 可供出售金融資產購買601328 交通銀行9,122,8090.0134,916,8260(3,040,850) 可供出售金融資產購買600000 浦發銀行767,7600.0257,504,9750(1,203,409) 可供出售

119、金融資產購買600845 寶信軟件4,912,0000.4861,916,4000(31,279,885) 可供出售金融資產購買600610 中毅達760,0000.1010,687,2480(1,760,616) 可供出售金融資產購買600643 愛建集團70,0000.00460,4360(62,331) 可供出售金融資產購買600082 海泰發展270,0000.052,607,930078,975可供出售金融資產購買600618 氯鹼化工1,240,0080.034,943,0920(393,855) 可供出售金融資產購買600633 浙報傳媒7,471,9920.3777,393,1

120、840(3,845,556) 可供出售金融資產購買 501 鄂武商A353,6090.032,912,4230(210,375) 可供出售金融資產購買600665 天地源1,399,2000.094,205,5200(1,413,720) 可供出售金融資產購買600027 華電國際A股234,000,0160.76371,250,0250(104,062,507) 可供出售金融資產購買601229 上海銀行958,9700.0232,013,539023,290,926可供出售金融資產購買400059 創智533,180,0000.2159,605,500019,819,125可供出售金融資產

121、購買600909 華安證券6,4100.0012,55004,605可供出售金融資產購買601375 中原證券4,0000.004,00000可供出售金融資產購買300586 美聯新材4,6500.004,65000可供出售金融資產購買600637 東方明珠82,8000.00667,3820438,436可供出售金融資產購買300287 江中藥業3,685,9020.003,082,000(452,902)0以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產購買600750 飛利信1,853,2380.001,190,000(499,238)0以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產購買合計：

122、302,943,364/741,226,680(952,140)(107,043,037) /公司全資子公司上海電氣香港有限公司於2015年7月3日至2016年7月2日期間，通過上海證券交易所B股市場買入的方式增持了本公司控股子公司上海機電股份有限公司（以下簡稱：“上海機電”） 3,650,434股B股，佔上海機電已發行總股份數的0.36%。本次增持計劃實施前，本公司及附屬公司共持有上海機電484,220,364股A股,1,287,375股B股；佔上海機電已發行總股份數的47.47%。本次增持計劃實施後，本公司及附屬公司共持有上海機電484,220,364股A股，4,937,809股B股，佔上

123、海機電已發行總股份數的47.83%。重大事項056上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 關連交易及持續關連交易根據香港上市規則的規定，本公司及附屬公司（下稱“本集團”）與關連人士截至2016年12月31日之年度關連交易及持續關連交易詳情披露如下：關連交易2016年8月26日，公司董事會同意公司出資人民幣3361.10萬元收購上海電氣（集團）總公司持有的上海電氣風電設備有限公司3.23%股權。本次股權收購價格以上海電氣風電設備有限公司截止2016年6月30日經評估的股東全部權益價值人民幣104,058.98萬元為基準。報告期內，該項交易已完成。2016年8月26日，公司董事會同意上海電氣（集

124、團）總公司委託上海電氣集團財務有限責任公司向公司發放人民幣8億元免息貸款，期限五年。報告期內，該項交易已完成。2016年9月23日，公司董事會同意公司下屬全資子公司上海鼓風機廠有限公司（以下簡稱“上鼓廠”）向上海電氣（集團）總公司下屬全資子公司上海電氣企業發展有限公司出售部份閒置或短期內難以變現的資產，上述資產轉讓價格以截止2015年9月30日合資格獨立估值師出具的資產評估報告所確認的評估值合計人民幣24172.43萬元為基準。報告期內，該項交易已完成。持續關連交易根據上市規則的規定，本公司及附屬公司（下稱“本集團”）與關連人士截至2016年12月31日之年度持續關連交易詳情披露如下：057

125、上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 銷售大綱協議本公司與上海電氣集團總公司（下稱“上海電氣總公司”）於2013年10月30日訂立銷售大綱協議。據此，本集團同意向上海電氣總公司及其關連人士(下稱“母集團”)提供電力工程產品、機電產品，以及其他相關服務。截至2016年12月31日止年度，經批准的銷售年度上限為人民幣60,000萬元。上述銷售框架協議是在本集團日常業務中按一般商業條款訂立。定價基礎為：- 中國政府規定的價格(如有)；如無政府定價，則為- 不低於中國政府定價指引或定價建議厘定的水平(如有)；如無定價指引或建議，則為- 參考市價；如個別服務並無市價，則為- 按實際或合理成本加合理利

126、潤協定的價格。銷售框架協議為期三年，本公司可選擇於協議屆滿前三個月發出通知再續期三年。任何一方可以發出三個月通知終止協議。截至2016年12月31日止年度，本集團向母集團之銷售約為人民幣41,055萬元。採購大綱協議本公司與上海電氣總公司於2013年10月30日訂立採購大綱協議。據此，本集團同意向母集團以非獨家形式採購渦輪葉片、連軸器、交流電機及危急遮斷控制櫃、設備及原材料(包括銅線及絕緣物料)等配件。截至2016年12月31日止年度，經批准的採購年度上限為人民幣180,000萬元。上述採購大綱協議是在本集團日常業務中按一般商業條款訂立。定價基礎為：- 中國政府規定的價格(如有)；如無政府定價

127、，則為- 不超過中國政府定價指引或定價建議厘定的水平(如有)；如無定價指引或建議，則為- 參考市價；如個別服務並無市價，則為- 按實際或合理成本加合理利潤協定的價格。採購大綱協議為期三年，本公司可選擇於協議屆滿前三個月發出書面通知再續期三年。任何一方可以發出三個月通知終止協議。截至2016年12月31日止年度，本集團向母集團之採購約為人民幣42,548萬元。財務服務大綱協定於2013年10月30日，本公司與上海電氣總公司訂立多項財務服務大綱協議，據此本公司之附屬公司上海電氣集團財務有限責任公司(下稱“財務公司”)向母集團提供存款和貸款服務。財務服務大綱協議於本公司日常業務中按一般商業條款訂立。

128、此財務大綱協議為期三年，本公司可選擇於協議屆滿前三個月發出書面通知再續期三年。任何一方可以發出三個月通知終止協議。重大事項058上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 持續關連交易(續) 以下為相關個別財務服務大綱協議的內容：存款大綱協議於2013年10月30日，本公司與上海電氣總公司訂立存款大綱協議，財務公司向母集團提供存款服務，接受母集團於財務公司存款。於2015年3月17日，本公司董事會批准增加存款框架協議項下擬進行交易之截至2015年及2016年12月31日止年度的估計年度上限金額分別至人民幣750,000萬元和人民幣750,000萬元。於2015年5月5日，本公司股東于2015年股

129、東周年大會批准該事項。截至2016年12月31日止年度，經批准的可存款資金年度上限，即每日資金(包括利息)的最高結餘，為人民幣750,000萬元。財務公司對母集團存款設定的利率將為：- 受中國人民銀行(下稱“人民銀行”)的相關指引及法規所限；及- 參考人民銀行屆時相關儲蓄利率厘定並符合市場利率。截至2016年12月31日止年度，母集團存放於財務公司的每日資金(包括利息)未超過經批准的本年年度上限人民幣750,000萬元。此外，截至2016年12月31日止年度，母集團從財務公司取得的存款利息約為人民幣1,008萬元。貸款大綱協議於2013年10月30日，本公司與上海電氣總公司訂立貸款大綱協議，財

130、務公司向母集團提供貸款服務，並按母集團所提交的票據面值付款。於2015年3月17日，本公司董事會批准增加貸款框架協議項下擬進行交易之截至2015年及2016年12月31日止年度的估計年度上限金額分別至人民幣880,000萬元和880,000萬元。於2015年5月5日，本公司股東于2015年股東周年大會批准該事項。截至2016年12月31日止年度，經批准的可貸款(包括利息)及購買貼現票據的資金年度上限，即每日資金最高結餘，為人民幣880,000萬元。財務公司就母集團的所有貸款服務及購買貼現票據設定的利率將為：- 受人民銀行的相關指引及法規所限；及- 參考人民銀行屆時相關貸款利率厘定並符合市場利率

131、。截至2016年12月31日止年度，財務公司向母集團提供的未償還貸款(包括利息)及購買貼現票據的每日最高結餘未超過經批准的年度上限人民幣880,000萬元。此外，截至2016年12月31日止年度，財務公司向母集團提供的貸款及購買貼現票據的利息為人民幣13,966萬元。於二零一六年十二月二十九日舉行的二零一六年第二次股東特別大會，本公司股東已經以普通決議案的方式批准上海電氣總公司存款框架協議和貸款框架協議項下的持續關連交易及其二零一七至二零一九年的建議年度上限，詳情可參閱本公司日期為二零一六年十二月十二日之通函。擔保大綱協議於2016年2月26日，本公司與上海電氣總公司訂立擔保大綱協議，據此，本

132、公司之附屬公司財務公司將以發出擔保書及電子銀行承兌匯票的形式向母集團提供擔保服務。據協議規定，截至2016年12月31日止年度經059 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 批准擔保年度上限設為人民幣87,300萬元。本公司董事認為，上述擔保大綱協議乃經公平磋商後按一般商業條款在日常業務中訂立。定價基礎為：- 應收費用乃按照載於本公司就仲介人業務規管費用之行政措施之規定厘定；及- 所收取的費用不少於市價，價格與商業銀行相同。擔保大綱協議為期一年，本公司可選擇於協議屆滿前發出三個月書面通知續期，任何一方可以發出三個月書面通知終止協議。截至2016年12月31日止年度，財務公司對母集團的擔保服

133、務未超過經批准的年度上限人民幣87,300萬元。與西門子的持續關連交易於2009年1月23日，本公司與Siemens Aktiengesellschaft（下稱“西門子”，間接擁有本公司若干附屬公司註冊資本超過10%)訂立採購及銷售大綱協議。據此，本集團會向西門子及其附屬公司及聯營公司(下稱“西門子集團”)採購用於本集團各項目及產品的若干發電及輸配電相關機電配件，同時本集團亦會向西門子集團銷售若干發電設備及有關配件。上述採購及銷售框架大綱協議已於2012年1月23日屆滿，本公司為在未來維持根據現有框架協議與西門子進行買賣交易，相應更新截至2017年12月31日止三個年度之年度上限。截至2017

134、年12月31日止三個年度，各年更新的採購年度上限分別為人民幣160,000萬元、人民幣220,000萬元及220,000萬元。於2011年10月，本公司向香港聯合交易所有限公司（下稱“聯交所”）申請豁免嚴格遵守上市規則第14A.35(1)條，根據該條規定，本公司須就更新持續關連交易與西門子訂立協議書。豁免已獲聯交所於2011年11月4日有條件授出，惟須待遵守及達成豁免條件方告作實。於2011年12月8日，董事會批准豁免訂立框架協議及更新持續關連交易上限。於2012年5月29日，獨立股東批准豁免訂立框架協議及更新持續關連交易上限。於2015年1月，本公司向聯交所再度申請豁免嚴格遵守上市規則第14

135、A.34及14A.51條，根據該等條款規定，本公司須就更新持續關連交易與西門子訂立協議書。豁免已獲聯交所於2015年2月10日有條件授出，並獲董事會批准豁免訂立框架協議及更新持續關連交易上限。本公司將繼續就各更新持續關連交易訂立書面協定，且各更新持續關連交易上限之全額現時及日後均將相繼根據以下定價政策厘定：- 中國政府就有關產品及/或技術指定的價格；或- 倘無政府指定價格，則中國政府所定類似產品及/或技術指導價格；或- 市價，乃參考獨立第三方基於公平原則所提供類似或相同產品及/或技術當時市場價格厘定；或- 本集團與西門子協定的價格，按相關產品及/或技術的合理成本另加合理利潤計算。定價時，本集團

136、及西門子可參考過往相關交易（如有）的價格。截至2016年12月31日止年度，本集團向西門子集團之採購額約為人民幣88,769萬元重大事項060上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 持續關連交易(續) 與三菱電機的採購大綱協議三菱電機株式會社(下稱“三菱電機”)持有本公司附屬公司上海三菱電梯有限公司(下稱“上海三菱電梯”)超過10%的權益。三菱電機上海機電電梯有限公司(下稱“MESMEE”)由本公司持有47.83權益之附屬公司上海機電股份有限公司、三菱電機及三菱電機全資附屬公司三菱電機大樓技術服務株式會社分別持有40、40及20權益。於2013年3月28日，上海三菱電梯與MESMEE就上海三

137、菱電梯向MESMEE採購電梯、相關配件及服務訂立採購大綱協議，並於2015年3月28日，再次與MESMEE訂立採購大綱協議。根據協定，截至2016年12月31日止兩個年度相關採購額年度上限預計分別為人民幣400,000萬元及人民幣500,000萬元。向MESMEE採購產品的價格乃按照一般公平合理原則，參考合理市價經公平商業磋商厘定。公司董事相信，修訂MESMEE採購大綱協議的年度上限乃按一般商業條款，屬公平合理，並符合本公司股東的整體利益。採購大綱協議自2015年3月28日起為期兩年，本公司可選擇於協議屆滿前三個月發出通知再續期。截至2016年12月31日止年度，本集團向MESMEE之採購額約

138、為人民幣256,462萬元。於二零一六年十二月二十九日舉行的二零一六年第二次股東特別大會，本公司股東已經以普通決議案的方式，批准MESMEE採購大綱協議項下的持續關連交易及二零一七至二零一九年的建議年度上限，詳情可參閱本公司日期為二零一六年十二月十二日之通函。與國家電網的銷售大綱協議國網上海市電力公司（下稱“上電”）持有本公司附屬公司上海電氣輸配電集團有限公司超過10%的權益，自2012年起一直向本集團採購輸配電產品。061 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 鑑於本公司致力於增加輸配電產品的銷售及銷售產生的利潤，本公司預期於未來若干年本集團將繼續與上電關連集團進行交易。因此，於2015

139、年2月，本公司向聯交所申請豁免嚴格遵守上市規則第14A.34條及第14A.51條，根據該等條款規定，本公司須就持續關連交易與國網上電訂立書面框架協議。豁免已獲聯交所於2015年4月22日有條件授出，惟須待遵守及達成豁免條件方告作實。於2015年4月24日，董事會批准豁免訂立框架協議及持續關連交易上限。截至2017年12月31日止三個年度，各年銷售年度上限分別為人民幣400,000萬元、人民幣400,000萬元及人民幣400,000萬元。鑑於本公司須參與公開、嚴格及獨立的招標程序以獲得訂單和訂立持續關連交易，本公司會採取如下措施及程序以確保投標價格公平合理：- 本集團相關附屬公司銷售部門會收集目

140、標產品上一年度的所有中標價格（包括其他中標人的投標價格）並計算平均中標價格；- 本集團相關附屬公司的財務部門會以該平均中標價格根據公司自身的成本計算利潤率；- 本集團相關附屬公司的銷售部門會基於投標產品的過往中標價格變化趨勢、相關原材料的價格和供應變化趨勢、投標產品的整體競爭力、本公司產能和特定招標活動中的競爭狀況提議投標價格，該價格反映的利潤率在基準利潤率上下浮動不超過10%；- 本集團相關附屬公司的管理層（指負責日常運營的高級管理層，通常由總經理、負責銷售的副總經理、財務負責人以及銷售部門負責人等組成）會審核並根據市場狀況決定是否批準該投標價格。截至2016年12月31日止年度，本集團向上

141、電關連集團之銷售約為人民幣394,075萬元。公司的獨立非執行董事已審核上述持續關連交易並確認該等持續關連交易：- 乃於本公司日常業務中訂立；- 按照一般商務條款或更佳條款進行；及- 根據上述持續關連交易有關的協議條款進行，交易條款公平合理，並且符合公司股東的整體利益。本公司的核數師已出具信函向董事會表明：- 並無注意到任何事項令核數師相信該等已披露的持續關連交易未獲本公司董事會批准。- 就本公司提供貨品或服務所涉及的交易，並無注意到任何事項令其相信該等持續關連交易在各重大方面沒有按照本公司的定價政策進行。- 並無注意到任何事項令核數師相信該等持續關連交易在各重大方面沒有根據有關該等交易的協議

142、進行。- 並無注意到任何事項令其相信該等持續關連交易的金額超逾本公司訂立的全年上限。重大事項062上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 須予披露交易及關連交易資產重組及A股股份配售於2016年11月14日，公司董事會四屆三十七次會議批准本次資產重組及A股股份配售事宜。根據2017年2月中國證監會發佈的關於修改的決定等相關規定,公司對原A股股份配售方案進行了修訂。於2017年3月17日，公司董事會四屆四十二次會議審議批准了修訂後的資產重組及A股股份配售相關議案(下稱“該交易”)。截至本報告日期，該交易尚未履行完畢公司股東大會及H股類別股東會的審議程式。於2016年11月14日，公司與上海電氣

143、（集團）總公司（公司的控股股東）訂立發行股份購買資產協議，據此公司建議以每股代價人民幣7.55元的發行價格向上海電氣總公司發行877,918,006股A股作為代價股份，購買其持有的上海集優機械股份有限公司（下稱“上海集優”）47.18%內資股股份、上海自儀泰雷茲交通自動化系統有限公司50.10%股權、上海電氣集團置業有限公司100%股權及電氣總公司持有的26幅土地使用權及相關附屬建築物等資產。除上海集優外，上述置入資產的代價以合資格中國估值師出具的資產評估報告所確認的該等資產於評估基準日的評估值為基礎並將經公平協商確定。上海集優的代價以股份轉讓協議簽署日（即2016年11月14日）前30個交易

144、日上海集優H股每日加權平均價格的算數平均值乘以電氣總公司持有上海集優的內資股股份數為基礎確定。本次資產重組將提升公司的資產質量和整體實力，增加上市公司的優質資源儲備，助力上市公司業務縱向深化與橫向延展。於2016年11月14日和2017年3月17日，公司與上海電氣（集團）總公司、上海國盛集團投資有限公司分別簽訂股份認購協議及股份認購協議之補充協議，公司建議向包括上海電氣（集團）總公司、上海國盛集團投資有限公司在內的不超過10名特定投資者額外發行及配售A股，募集配套資金不超過人民幣300,000.00萬元。配售A股是否成功不影響發行股份購買資產協議項下交易的實施。A股股份配售事項所募集資金擬投資

145、於以下項目：人民幣10.55億元將用於共和新路新興產業園區開發項目、人民幣2.26億元將用於北內路創意產業園區改造項目、人民幣3.28億元將用於金沙江支路科技創新園區改造項目、人民幣11.66億元將用於軍工路工業研發設計和高端裝備製造基地建設項目、人民幣2.25億元將用於支付本次交易相關稅費及其他費用。本次A股股份配售能夠進一步促進公司業務的發展，提高本次資產重組的整合績效。063 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 由於本次重組協定項下交易與先前交易的適用比率合計所得最高適用百份比率超過25%但少於100%，因此構成香港上市規則之主要交易。經香港聯交所同意採用替代比率測試後，本次重組協

146、議項下交易與先前交易的適用比率的最高適用百份比率超過5%但少於25%，構成上市規則項下之須予披露的交易。上海電氣總公司為公司的關連人士，該交易同時構成公司於香港上市規則項下的關連交易。重組協議及股份認購協議有待于達成若干先決條件後生效。報告期內，該事項尚在進行中。詳細信息請參閱本公司日期為二零一六年十一月十四日、二零一七年三月十七日的公告及日期為二零一七年三月二十三日的通函。重大關聯交易 公司確認就上述有關關連交易已符合香港上市規則第14A章的規定。除上文所披露者外，年內根據香港上市規則並未構成關連交易的重大關聯交易於按香港財務報告準則編制的年度財務報表附注52內披露。064上海電氣集團股份有

147、限公司二零一六年度報告 聘任、解聘會計師事務所情況及報酬過去三年公司更換核數師情況介紹2016年度2015年度2014年度境內會計師事務所名稱普華永道中天會計師事務所(特殊普通合夥)普華永道中天會計師事務所(特殊普通合夥)普華永道中天會計師事務所(特殊普通合夥)境外會計師事務所名稱羅兵咸永道會計師事務所羅兵咸永道會計師事務所 羅兵咸永道會計師事務所核數師提供的服務 報酬是否改聘會計師事務所：否境內會計師事務所名稱普華永道中天會計師事務所(特殊普通合夥)境外會計師事務所名稱羅兵咸永道會計師事務所會計師事務所已連續提供服務（年）3公司年度審計9,578下屬子公司法定審計10,622合計20,200

148、名稱報酬內部控制審計會計師事務所普華永道中天會計師事務所(特殊普通合夥)1,980Shanghai Electric Group Company Limited ANNUAL REPORT 2016 065上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 獨立核數師報告致上海電氣集團股份有限公司股東：(在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)意見我們已審計的內容 上海電氣集團股份有限公司(以下簡稱貴公司)及其附屬公司(以下統稱貴集團或上海電氣集團)列載於第71至207頁的合併財務報表，包括 ： 於二零一六年十二月三十一日的合併資產負債表； 截至該日止年度的合併利潤表； 截至該日止年度的合併綜合收益表；

149、 截至該日止年度的合併權益變動表； 截至該日止年度的合併現金流量表；及 合併財務報表附註，包括主要會計政策概要。我們的意見我們認為，該等合併財務報表已根據香港會計師公會頒布的香港財務報告準則真實而中肯地反映了貴集團於二零一六年十二月三十一日的合併財務狀況及其截至該日止年度的合併財務表現及合併現金流量，並已遵照香港公司條例的披露規定妥為擬備 。我們已根據香港會計師公會頒布的香港審計準則進行審計。我們在該等準則下承擔的責任已在本報告核數師就審計合併財務報表承擔的責任部分中作進一步闡述。我們相信，我們所獲得的審計憑證能充足及適當地為我們的審計意見提供基礎。獨立性根據香港會計師公會頒布的專業會計師道德

150、守則(以下簡稱守則)，我們獨立於貴集團，並已履行守則中的其他專業道德責任。意見的基礎066 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 關鍵審計事項是根據我們的專業判斷，認為對本期合併財務報表的審計最為重要的事項。這些事項是在我們審計整體合併財務報表及出具意見時進行處理的。我們不會對這些事項提供單獨的意見。我們在審計中識別的關鍵審計事項概述如下： 收入確認 虧損合同損失計提關鍵審計事項我們的審計如何處理關鍵審計事項1. 收入確認請參閱合併財務報表附註2.29、2.31及6。上海電氣集團在與交易相關的經濟利益很可能流入集團，相關收入能夠可靠計量且滿足各項經營活動的特定收入確認標準時，確認相關收入。

151、於2016年度，上海電氣集團營業收入為人民幣79,078百萬元，其中產品銷售收入約占集團總收入的79%，建造合同收入約占集團總收入的12%。我們關注產品銷售收入及建造合同收入的確認。對產品銷售收入確認的關注主要由於其銷售量巨大，其收入確認是否在恰當的財務報表期間入帳可能存在潛在錯報。對於產品銷售收入，我們瞭解、評估了管理層對上海電氣集團自銷售訂單審批至銷售收入入帳的銷售流程中的內部控制的設計，並測試了關鍵控制執行的有效性。我們通過抽樣檢查銷售合同及與管理層的訪談，對與產品銷售收入確認有關的重大風險及報酬轉移時點進行了分析評估，進而評估上海電氣集團產品銷售收入的確認政策。此外，我們採用抽樣方式對

152、產品銷售收入執行了以下程序： 檢查與收入確認相關的支持性文件，包括銷售合同、訂單、銷售發票、產品運輸單、客戶簽收單等； 針對資產負債表日前後確認的銷售收入核對至客戶簽收單等支持性文件，以評估銷售收入是否在恰當的期間確認。關鍵審計事項067上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 關鍵審計事項我們的審計如何處理關鍵審計事項1. 收入確認(續)對建造合同收入確認的關注由於相關核算涉及重大會計估計和判斷。上海電氣集團採用完工百分比法確認相關建造合同收入，以累計實際發生的工程成本占合同預估總成本的比例確定合同完工進度。計算合同預估總成本涉及重大的會計估計和判斷，其中包括存在或可能在完工交接前發生的不可

153、預見費用。對於建造合同收入，我們瞭解、評估了管理層對建造合同收入及成本入帳相關內部控制的設計，並測試了關鍵控制執行的有效性，其中包括與實際發生工程成本及合同預估總成本相關的內部控制。我們採用抽樣方式，將已完工項目實際發生的總成本與項目完工前管理層估計的合同總成本進行對比分析，評估管理層做出此項會計估計的經驗和能力。我們獲取了管理層準備的建造合同收入成本計算表，將總金額核對至收入成本明細帳，並檢查了計算表算術計算的準確性。針對實際發生的工程成本，我們採用抽樣方式，執行了以下程序： 檢查實際發生工程成本的合同、發票、設備簽收單、進度確認單等支持性文件； 針對資產負債表日前後確認的實際發生的工程成本

154、核對至設備簽收單、進度確認單等支持性文件，以評估實際成本是否在恰當的期間確認。此外，我們採用抽樣方式，對項目預估總成本執行了以下程序： 將預估總成本的組成項目核對至採購合同等支持性文件，以識別預估總成本是否存在遺漏的組成項目； 通過與項目工程師討論及審閱相關支持性文件，評估預估成本的合理性。根據已執行的程序，我們認為上海電氣集團產品銷售收入及建造合同收入符合其收入確認的會計政策。068 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 關鍵審計事項我們的審計如何處理關鍵審計事項2. 虧損合同損失計提請參閱合併財務報表附註2.28及40。商品價格、行業競爭等宏觀經濟因素對相關合同毛利具有重大影響。於資產

155、負債表日，集團管理層就履行合同義務不可避免發生的成本是否超出預計收回的經濟利益進行評估，並對退出相關合同預計不可避免發生的最小淨損失部分計提虧損合同損失。於2016年度，相關虧損合同對損益的影響金額為人民幣958百萬元。我們對虧損合同的關注主要因為不可避免發生的合同成本的預估涉及重大的會計判斷和估計。我們瞭解、評估了管理層對預計不可避免會發生的合同成本相關的內部控制的設計，並測試了關鍵控制執行的有效性。我們獲取了管理層編制的虧損合同清單，並測試其算術計算的準確性。我們運用抽樣方式，對不可避免發生的合同成本執行了以下程序： 將合同成本的組成項目核對至採購合同等支持性文件，以識別成本是否存在遺漏的

156、組成項目； 通過與集團項目工程師討論及審閱相關支持性文件，以評估合同成本的合理性； 將合同成本與同類已完成項目的實際成本進行對比，以評估成本預估的合理性。根據已執行的程序，我們認為上海電氣集團已基於可獲取的信息計提了虧損合同損失。貴公司董事須對其他信息負責。其他信息包括年報內的所有信息，但不包括合併財務報表及我們的核數師報告。 我們對合併財務報表的意見並不涵蓋其他信息，我們亦不對該等其他信息發表任何形式的鑒證結論。 結合我們對合併財務報表的審計，我們的責任是閱讀其他信息，在此過程中，考慮其他信息是否與合併財務報表或我們在審計過程中所了解的情況存在重大抵觸或者似乎存在重大錯誤陳述的情況。 基於我

157、們已執行的工作，如果我們認為其他信息存在重大錯誤陳述，我們需要報告該事實。在這方面，我們沒有任何報告。其他信息069上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 貴公司董事須負責根據香港會計師公會頒布的香港財務報告準則及香港公司條例的披露規定擬備真實而中肯的合併財務報表，並對其認為為使合併財務報表的擬備不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述所需的內部控制負責。 在擬備合併財務報表時，董事負責評估貴集團持續經營的能力，並在適用情況下披露與持續經營有關的事項，以及使用持續經營為會計基礎，除非董事有意將貴集團清盤或停止經營，或別無其他實際的替代方案。 治理層須負責監督貴集團的財務報告過程。我們的目標，

158、是對合併財務報表整體是否不存在由於欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述取得合理保證，並出具包括我們意見的核數師報告。我們僅向閣下(作為整體)報告，除此之外本報告別無其他目的。我們不會就本報告的內容向任何其他人士負上或承擔任何責任。合理保證是高水平的保證，但不能保證按照香港審計準則進行的審計，在某一重大錯誤陳述存在時總能發現。錯誤陳述可以由欺詐或錯誤引起，如果合理預期它們單獨或匯總起來可能影響合併財務報表使用者依賴合併財務報表所作出的經濟決定，則有關的錯誤陳述可被視作重大。在根據香港審計準則進行審計的過程中，我們運用了專業判斷，保持了專業懷疑態度。我們亦： 識別和評估由於欺詐或錯誤而導致合併財務報表存

159、在重大錯誤陳述的風險，設計及執行審計程序以應對這些風險，以及獲取充足和適當的審計憑證，作為我們意見的基礎。由於欺詐可能涉及串謀、偽造、蓄意遺漏、虛假陳述，或凌駕於內部控制之上，因此未能發現因欺詐而導致的重大錯誤陳述的風險高於未能發現因錯誤而導致的重大錯誤陳述的風險。 了解與審計相關的內部控制，以設計適當的審計程序，但目的並非對貴集團內部控制的有效性發表意見。 評價董事所採用會計政策的恰當性及作出會計估計和相關披露的合理性。董事及治理層就合併財務報表須承擔的責任核數師就審計合併財務報表承擔的責任070 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 對董事採用持續經營會計基礎的恰當性作出結論。根據所獲

160、取的審計憑證，確定是否存在與事項或情況有關的重大不確定性，從而可能導致對貴集團的持續經營能力產生重大疑慮。如果我們認為存在重大不確定性，則有必要在核數師報告中提請使用者注意合併財務報表中的相關披露。假若有關的披露不足，則我們應當發表非無保留意見。我們的結論是基於核數師報告日止所取得的審計憑證。然而，未來事項或情況可能導致貴集團不能持續經營。 評價合併財務報表的整體列報方式、結構和內容，包括披露，以及合併財務報表是否中肯反映交易和事項。 就貴集團內實體或業務活動的財務信息獲取充足、適當的審計憑證，以便對合併財務報表發表意見。我們負責貴集團審計的方向、監督和執行。我們為審計意見承擔全部責任。除其他

161、事項外，我們與治理層溝通了計劃的審計範圍、時間安排、重大審計發現等，包括我們在審計中識別出內部控制的任何重大缺陷。我們還向治理層提交聲明，說明我們已符合有關獨立性的相關專業道德要求，並與他們溝通有可能合理地被認為會影響我們獨立性的所有關係和其他事項，以及在適用的情況下，相關的防範措施。從與治理層溝通的事項中，我們確定哪些事項對本期合併財務報表的審計最為重要，因而構成關鍵審計事項。我們在核數師報告中描述這些事項，除非法律法規不允許公開披露這些事項，或在極端罕見的情況下，如果合理預期在我們報告中溝通某事項造成的負面後果超過產生的公眾利益，我們決定不應在報告中溝通該事項。出具本獨立核數師報告的審計項

162、目合夥人是黎英傑。羅兵咸永道會計師事務所執業會計師香港，2017年3月17日071上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 附註截至十二月三十一日止年度二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元（經重述，參見附註49)收入679,078,36179,460,611銷售成本8(64,322,885)(65,024,144) 毛利14,755,47614,436,467其他收入和其他利得-淨額71,814,2923,199,663分銷費用8(2,151,522) (2,258,711) 行政費用8(9,439,644)(9,409,870) 經營利潤4,978,6025,967,549財務費用10(

163、500,674)(517,581) 享有按權益法入賬的投資的利潤份額：合營企業20206,61715,682 聯營企業21589,917534,118除所得稅前利潤5,274,4625,999,768 所得稅費用11(1,113,093)(1,298,129) 年度利潤4,161,3694,701,639利潤歸屬於：本公司所有者122,017,8432,093,314 非控制性權益2,143,5262,608,3254,161,3694,701,639 每股收益歸屬於本公司所有者基本及稀釋每股收益年度利潤1215.24分15.92分第80至207頁的附註為合併財務報表的整體部份。合併利潤表二零

164、一六年度072 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 截至十二月三十一日止年度二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元（經重述，參見附註49)年度利潤4,161,3694,701,639其他綜合收益其後可能會重分類至損益的項目可供出售金融資產的價值變動58,513410,544 現金流量套期17,890(19,618) 外幣折算差額60,96655,596 其他584(367) 137,953446,155其後不会重分類至損益的項目重新計量設定受益計劃淨負債導致的損失-(7,181)本年其他綜合收益，扣除稅項137,953438,974 本年綜合收益總額4,299,3225,140,613

165、 歸屬於：- 本公司所有者2,132,6632,429,017 - 非控制性權益2,166,6592,711,596 4,299,3225,140,613第80至207頁的附註為合併財務報表的整體部份。合併綜合收益表二零一六年度073上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 附註於十二月三十一日二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元（經重述，參見附註49)資產非流動資產物業、工廠及設備1412,989,83812,393,484 投資性房地產15353,969379,455 預付土地租賃款164,218,8301,750,690 商譽171,136,011189,151 無形資產181,35

166、4,4621,007,526 於合營企業投資202,808,9792,920,691 於聯營企業投資216,270,8794,757,306 其他投資231,740,9361,720,767 遞延所得稅資產242,897,8382,911,443 應收貸款及應收租賃款227,974,8367,141,055 其他非流動資產103,234175,718 非流動資產合計41,849,81235,347,286流動資產存貨2620,252,11021,587,556 建造合同274,631,1492,885,697 應收賬款2827,138,90926,021,351 應收貸款及應收租賃款2210,

167、103,6868,108,197 已貼現應收票據29189,052365,953 應收票據306,653,1656,726,313 預付款、定金和其他應收款3110,895,37610,580,776 投資329,795,1188,072,160 衍生金融工具33707,358664,805 央行*準備金343,197,3693,063,635 受限制存款34749,901632,092 現金及銀行存款3439,470,90636,969,895 持有待售的處置組的資產25-4,442,156流動資產合計133,784,099130,120,586總資產175,633,911165,467,8

168、72*央行即中國人民銀行的簡稱。 合併資產負債表二零一六年十二月三十一日074 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 附註於十二月三十一日二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元（經重述，參見附註49)權益及負債負債非流動負債債券4111,148,37710,792,803 計息銀行借款和其他借款39995,994122,729 準備40133,437148,988 政府補助711,999660,933 其他非流動負債421,623,355935,950 遞延所得稅負債24312,927282,439 非流動負債合計14,926,08912,943,842流動負債應付賬款3530,699,

169、45528,607,973 應付票據365,913,0343,439,412 其他應付款和預提費用3756,519,98652,418,583 衍生金融工具3326,78825,507 客戶存款382,921,5095,704,331 計息銀行借款和其他借款392,410,7231,947,968 應付稅項855,7911,382,553 準備403,713,4053,257,222 持有待售的處置組的負債25-3,752,429 流動負債合計103,060,691100,535,978 總負債117,986,780113,479,820 合併資產負債表(續)二零一六年十二月三十一日075上海

170、電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 附註於十二月三十一日二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元（經重述，參見附註49)權益歸屬於本公司所有者股本4313,431,15612,824,305 儲備4431,661,59826,444,777 留存收益-擬派末期股利- 45,092,75439,269,082 非控制性權益12,554,37712,718,970 總權益57,647,13151,988,052 總權益及負債175,633,911165,467,872 第80至207頁的附註為財務報表的整體部份。第71至207頁的財務報表已由董事會於2017年3月17日批核，並代表董事會簽署。黃

171、迪南先生鄭建華先生董事長兼首席執行官執行董事兼總裁合併資產負債表(續)二零一六年十二月三十一日076 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 附註歸屬於本公司所有者股本人民幣千元資本公積人民幣千元繳入盈餘人民幣千元盈餘公積人民幣千元對沖重估準備人民幣千元可供出售的投資重估準備人民幣千元專項儲備人民幣千元匯率滾動儲備人民幣千元留存溢利人民幣千元擬派期末股利人民幣千元總計人民幣千元非控制性權益人民幣千元權益合計人民幣千元二零一六年一月一日結餘12,824,3057,655,046(2,352,526)4,559,911(17,890)988,37852,760(18,109) 15,577,20

172、7- 39,269,082 12,718,97051,988,052年度利潤- 2,017,843-2,017,843 2,143,5264,161,369其他綜合收益：-可供出售投資公允價值變動，稅後-35,473-35,47323,04058,513現金流量套期，稅後-17,890-17,890-17,890外幣折算差額-60,873-60,8739360,966其他-584-584-584綜合總收益-584-17,89035,473-60,873 2,017,843-2,132,663 2,166,6594,299,322可轉債權益部分872-80-80定向增發置入資產606,843 2

173、,478,317-3,085,160-3,085,160本年處置子公司-563,368-563,368 (133,685)429,683其他非控股股東權益的變動- (668,918)(668,918)支付非控股股東股利- (1,533,307)(1,533,307)轉撥留存溢利-190,620-(190,620)-提取一般風險準備-256,590-(256,590)-其他-42,401-42,4014,65847,059二零一六年十二月三十一日結餘13,431,15610,739,788(2,352,526)5,007,121- 1,023,85152,76042,764 17,147,840

174、- 45,092,754 12,554,37757,647,131合併權益變動表二零一六年度077上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 附註歸屬於本公司所有者股本人民幣千元資本公積人民幣千元繳入盈餘人民幣千元盈餘公積人民幣千元對沖重估準備人民幣千元可供出售的投資重估準備人民幣千元專項儲備人民幣千元匯率滾動儲備人民幣千元留存溢利人民幣千元擬派期末股利人民幣千元總計人民幣千元非控制性權益人民幣千元權益合計人民幣千元二零一四年十二月三十一日結餘12,823,6275,236,750(2,352,526)4,558,8891,729667,51752,760(77,386) 12,571,9017

175、53,132 34,236,393 11,188,67645,425,069同一控制下的企業合併-1,432,582-845-1,108,712- 2,542,139373,284 2,915,423二零一五年一月一日結餘12,823,6276,669,332(2,352,526)4,558,8891,729668,36252,760(77,386)13,680,613753,13236,778,532 11,561,96048,340,492年度利潤- - - - - - - 2,093,314- 2,093,314 2,608,325 4,701,639其他綜合收益可供出售投資公允價值變動

176、，稅後- - - - -320,016-320,01690,528410,544現金流量對沖，稅後- - - - (19,619)-(19,619)-(19,619)外幣折算差額- - - - -39,096-39,09616,50055,596其他-(3,790)-(3,790)(3,757)(7,547)綜合總收益- (3,790)- - (19,619)320,016-39,096 2,093,314- 2,429,017 2,711,596 5,140,613新增子公司- - - -147,190147,190可轉債權益部分678 1,214,919- 1,215,597-1,215,

177、597電氣總公司盈利補償-192,806-192,806211,569404,375非控股股東權益的變動-(33,300)-20,181(20,300)-(33,419) (373,756)(407,175)支付非控股股東股利-(1,576,986)(1,576,986)已宣告2014年期末股利13- (753,132) (753,132)-(753,132)2015年期末股利13-同一控制下企業對股東的分配- (207,421)- (207,421)-(207,421)轉撥留存溢利-1,022-(1,022)-同一控制下無償劃撥- (125,711)- (125,711)-(125,711)

178、同一控制下受讓船研- (198,932)- (198,932)-(198,932)其他-(60,278)-32,023-(28,255)37,3979,142二零一五年十二月三十一日結餘12,824,305 7,655,046(2,352,526)4,559,911(17,890)988,37852,760(18,109) 15,577,207- 39,269,082 12,718,97051,988,052合併權益變動表(續)二零一六年度078 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 附註截至十二月三十一日止年度二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元（經重述，參見附註49)經營活動的現金

179、流量來自經營活動的現金4511,452,07310,173,520已付稅項(1,502,684)(1,814,967)經營活動產生的現金淨流入9,949,3898,358,553投資活動的現金流量已收利息645,0081,045,367融資租賃收入729,593440,167合營企業之股利380380聯營企業之股利629,002526,866投資之股利172,00285,486購買物業、工廠和設備(1,415,363)(1,148,972)購買投資性房地產(30)(99,522)以公允價值計量且變動計入損益的金融資產已實現的公允價值收益13,955125,590預付土地租賃款(27,089)(

180、93,397)處置物業、工廠和設備的現金收入181,212378,135處置子公司139,706(20,656)購買子公司，扣除購入的現金(1,181,961)26,138對合營企業注資(41,509)-對聯營企業注資(565,088)(401,018)處置聯營企業的現金收入236,698-非流動其他投資的減少112,890776,219購買其他無形資產(42,689)(74,777)出售其他無形資產的現金收入4,67020,296處置預付土地租賃款收入1,6946,353收購非控股股東權益(56,420)(445,354)購買其他非流動資產(21,164)(48,965)受限制存款增加(11

181、7,809)(4,087)取得時原到期日超過三個月的無限制定期存款 (增加)/減少(6,301,464)2,721,253應收貸款及應收融資租賃款增加(2,090,349)(4,520,347)已貼現應收票據減少/(增加)181,593(185,149)央行準備金(增加)/減少(133,734)1,181,338買入返售資產增加(1,722,900)(3,378,340)短期投資增加(20,066)(33,076)其他(4,841) (18,878)投資活動產生的現金淨流出(10,694,073)(3,138,950)合併現金流量表二零一六年度079上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 截

182、至十二月三十一日止年度二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元（經重述，參見附註49)融資活動的現金流量非控股股東註資363,477132,000新增銀行貸款和其他貸款4,654,1803,126,511償還銀行貸款和其他貸款(2,518,846)(5,858,290)償還債券利息(436,506)(96,400)發行債券-10,091,220已付非控股股東股利(1,621,470)(1,513,048)本公司已付股利-(753,132)客戶存款的(減少)/增加(2,782,822)1,624,944已付利息(181,327)(189,203)電氣總公司盈利補償款-404,375電氣總公司替美

183、國高斯國際有限公司(“高斯國際”)償還借款-1,402,796其他(640,000)499,502融資活動產生的現金淨(流出)/流入(3,163,314)8,871,275現金和現金等價物的淨(減少)/增加(3,907,998)14,090,878年初現金和現金等價物33,594,05819,365,529匯率變動對現金的影響，淨額107,545137,651年末現金和現金等價物29,793,60533,594,058現金和現金等價物結餘的分析合併資產負債表所列示的現金和銀行存款結餘39,470,90636,964,303減：購買時原到期日超過三個月的無限制定期存款(9,677,301)(3,

184、375,837)加：持有待售的處置組的現金和銀行存款結餘-5,592合併現金流量表所列示的現金和現金等價物結餘29,793,60533,594,058第80至207頁的附註為財務報表的整體部份。合併現金流量表(續)二零一六年度80 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註二零一六年度1. 一般資料 上海電氣集團股份有限公司(下稱本公司)乃一家於2004年3月1日在中華人民共和國(下稱中國)成立的股份有限公司。本公司的註冊辦公地位於中國上海興義路8號30樓。於本年度內，本集團主要從事下列業務： 設計、製造和銷售核電核島設備、風電設備和大型鑄鍛件等重型機械設備，提供固體廢棄物綜合

185、利用、污水處理、電站環保和分佈式能源系統的一攬子解決方案； 設計、製造和銷售火電設備、核電常規島設備和輸配電設備； 設計、製造和銷售電梯、機床、電機、大型船用曲軸及其他機電一體化設備； 提供電力和其他行業工程的一體化服務，提供金融產品及服務，提供國際貿易服務，提供融資租賃及業務諮詢服務，以及提供保險經紀服務等功能性服務。董事認為，本集團的母公司和最終控股公司為於中國境內成立的國有企業上海電氣(集團)總公司(下稱上海電氣總公司)。本公司普通股在香港聯合交易所有限公司和上海證券交易所有限公司均有上市。除非另有说明外，本財務報告金額單位為人民幣元(RMB)。2. 重要會計政策摘要編製本合併財務報表採

186、用的主要會計政策載於下文。除另有說明外，此等政策在所列報的所有年度內貫徹應用。2.1.1 編製基準上海電氣集團股份有限公司合併財務報表是根據所有適用的香港財務報告準則(HKFRS)編制。編制這些財務報表時，除可供出售金融資產以及公允價值計量且變動計入損益的金融資產和金融負債(包括衍生工具)按公允價值重估價值入賬，均採用歷史成本計價原則。編製符合香港財務報告準則的財務報表需要使用若干關鍵會計估計。這亦需要管理層在應用本集團的會計政策過程中行使其判斷。涉及高度的判斷或高度複雜性的範疇，或涉及對合併財務報表作出重大假設和估計的範疇，在附註 4中披露。本合併財務報表以持續經營為基礎編制。81上海電氣集

187、團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註2. 重要會計政策摘要(續)2.1.2 會計政策和披露的變動(a) 本集團已採納的新訂和已修改的準則本集團已於二零一六年一月一日或之後開始的財政年度首次採納下列修改： 收購共同營運權益的入賬 香港財務報告準則第11號的修改； 澄清折舊和攤銷的可接受方法 香港會計準則第16號及香港會計準則第38號的修改； 香港財務報告準則2012-2014週期的年度改進；及 披露倡議 香港會計準則第1號的修改。採納該等修改對當期和任何前期並無影響，且不大可能會對未來期間產生影響。(b) 尚未採納的新準則和解釋多項新準則和準則的修改及解釋在二零一六年一月一日後開始的

188、年度期間生效，但未有在本合併財務報表中應用。此等準則、修改和解釋預期不會對本集團的合併財務報表造成重大影響，惟以下列載者除外：香港財務報告準則第9號金融工具針對金融資產和金融負債的分類、計量和終止確認，並介紹套期會計的新規定和金融資產的新減值模型。香港財務報告準則第9號必須在二零一八年一月一日後之後開始的財政年度起應用。根據香港財務報告準則第9號的過渡性條款，只容許就二零一五年二月一日前開始的年度報告期分階段提早採納。在該日後，新規則必須全數採納。本集團現正評估香港財務報告準則第9號的影響。香港財務報告準則第15號客戶合同收益處理有關主體與其客戶合同所產生的收益和現金流量的性質、金額、時間性和

189、不確定性的收益確認，並就向財務報表使用者報告有用的資訊建立原則。新準則的原則為收入于貨品或服務的控制權轉移至客戶時確認。此準則容許全面追溯採納或經修改追溯方式採納。此準則將取代香港會計準則第18號(涵蓋出售貨品和提供服務產生的收入)和香港會計準則第11號(涵蓋建造合同)。香港財務報告準則第15號必須在二零一八年一月一日或之後開始的財政年度採納。本集團現正評估香措財務報告準則第15號的影響。香港財務報告準則第16號租賃將導致差不多所有租賃在資產負債表內確認，經營租賃與融資租賃的劃分已被刪除。根據該新準則，資產(該租賃項目的使用權)與支付租金的金融負債被確認。唯一例外者為短期和低價值租賃。該準則自

190、2019年1月1日或以後開始的年度期間生效，並允許已採用香港財務報告準則第15號客戶合同收入的主體提早採用。本集團現正評估香措財務報告準則第16號的影響。沒有其他尚未生效的香港財務報告準則或香港(國際財務報告解釋委員會)-解釋公告預期會對本集團有重大影響。合併財務報表附註(續)二零一六年度82 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 2. 重要會計政策摘要(續)2.2 子公司 子公司指本公司直接或間接控制的實體(包括結構性實體)。當本集團對參與投資對象業務的可變回報承擔風險或享有權利以及有能力運用對被投資方的權力影響回報金額(如現有權利使得本集團有責任引導被投資方的相關活動)時，即取得控制權

191、。子公司在控制權轉移至本集團之日起合併入賬。子公司在控制權終止之日起停止合併入賬。倘若本公司直接或間接擁有少於投資對象大多數投票權或類似權利，本集團於評估其是否擁有對投資對象的權力時會考慮所有相關事實及情況，包括：(i) 與投資對象其他投票持有人的合約安排；(ii) 其他合約安排產生的權利；及(iii) 本集團的投票權及潛在投票權。(a)企業合併同一控制下企業合併本集團按照香港會計師公會發佈的香港會計指引第5號同一控制下業務合併的合併會計處理內所述的合併會計原則對收購的於同一控制下子公司(被收購子公司)之股權進行會計處理，猶如業務合併及合併被收購子公司之報表已於最早呈列的會計期間的期初進行。本

192、集團及其被收購子公司的資產淨值乃按控制方的現有賬面值進行合併。在同一控制下企業合併時並無就商譽或於被收購子公司的可識別資產、負債及或有負債的公允淨值高出收購成本的部份確認任何金額。合併綜合收益表包括自最早呈列日期起(與同一控制下企業合併的日期無關)本集團及被收購子公司的業績。合併財務報表的比較金額乃按猶如被收購子公司於先前報告期初或其首次受同一控制當日起(以期限較短者為准)已合併的方式呈列。與採用合併會計法入賬之同一控制下企業合併有關的交易成本於發生年度確認為費用。83上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註2. 重要會計政策摘要(續)2.2 子公司(續)(a)企業合併(續)

193、非同一控制下企業合併非同一控制下企業合併採用購買法。轉讓對價以收購日的公允價值計量，此公允價值為本集團轉讓的資產於收購日的公允價值、本集團對收購企業原所有者所承擔的負債，及本集團為獲取被收購方控制權所發行的股本權益的總和。各次企業合併中，本集團選擇是否以公允價值或其在被收購企業可辨認淨資產中所佔份額，計量被收購企業屬現時所有者權益的非控股權益，並賦予現時所有者於清盤時按比例分佔實體淨資產的權利。其他非控股權益成份則按公允價值計量。收購相關的成本於產生時確認為費用。若業務合併分階段進行，先前持有的股權按收購日的公允價值重新計量，相應產生的任何收益或虧損於損益中確認。任何收購方轉移的或有對價以收購

194、日當日的公允價值確認。或有對價分類為金融工具，其公允價值日後的變動，作為一項資產或者負債，按照香港會計準則第39號確認為利得或損失或者作為其他綜合收益的變動。在或有對價並未符合香港會計準則第39號範疇的情況下，其按相應的香港財務報告準則計量。若或有對價被分類為權益，則將無須重新計量。期後結算於權益中入賬。商譽的初始按成本計量，即支付的全部對價、確認的非控股股東權益及本集團先前持有的被收購方股權的公允價值總額，超過與被收購方可辨認資產淨值及所承擔負債的差額。若對價和其他項目金額的總和低於收購的淨資產的公允價值，在重新評估之後差異在損益中確認為一項低價收購收益。初始確認後，商譽以成本減所有累計減值

195、計量。商譽需每年進行減值測試，如果事件或情況的改變表明賬面價值可能出現減值，則需要進行更頻繁的復查。本集團於12月31日對商譽進行年度減值測試。為了進行減值測試，企業合併取得的商譽自收購日起，分配給本集團的每一個預期能從企業合併協同獲益的現金產出單元或現金產出單元組，無論本集團的其他資產或負債是否被分配給上述單元或單元組。減值損失以評估與商譽相關的現金產出單元(現金產出單元組)的可收回金額來確定。如果現金產出單元(現金產出單元組)的可收回金額少於其賬面價值，則確認減值。已確認的商譽減值損失在後續期間不可轉回。合併財務報表附註(續)二零一六年度84 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 2.

196、 重要會計政策摘要(續)2.2 子公司(續)(a)企業合併(續)非同一控制下企業合併(續)如果商譽已分配於現金產出單元(或現金產出單元組)的一部分，且該單元業務的一部分被處置，在確定該項處置的損益時，與被處置業務相關的商譽將包括在該業務的賬面金額中。在該等情況下處置的商譽以被處置的業務與繼續持有的現金產出單元的相對值為基礎計量。集團內公司之間的交易、結餘及交易的未變現利得予以對銷。未變現損失亦予以對銷，除非交易提供所轉撥資產的減值依據。子公司報告的數額已按需要作出改變，以確保與本集團採用的政策符合一致。(b) 不導致失去控制權的子公司權益變動本集團將其與非控制性權益進行、不導致失去控制權的交易

197、入賬為權益交易 - 即與子公司所有者以其作為所有者身份進行的交易。所支付任何對價的公允價值與相關應佔所收購子公司淨資產賬面值的差額記錄為權益。向非控制性權益的處置的盈虧亦記錄在權益中。(c) 出售子公司當集團不再持有控制權，在主體的任何保留權益於失去控制權當日重新計量至公允價值，賬面值的變動在損益中確認。公允價值為就保留權益的後續入賬而言的初始賬面值，作為聯營、合營或金融資產。此外，之前在其他綜合收益中確認的任何數額猶如本集團已直接處置相關資產和負債。這意味著之前在其他綜合收益中確認的數額重新分類至損益。2.3 獨立財務報表子公司投資按成本扣除減值列賬。成本包括投資的直接歸屬成本。子公司的業績

198、由本公司按已收及應收股利入賬。如股利超過宣派股利期內子公司的總綜合收益，或如在獨立財務報表的投資帳面值超過合併財務報表中被投資公司浄資產(包括商譽)的帳面值，則必須對子公司投資作減值測試。85上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註2. 重要會計政策摘要(續)2.4 聯營聯營指所有本集團對其有重大影響力而無控制權的主體，通常附帶有20% - 50%投票權的股權。聯營投資以權益法入賬。根據權益法，投資初始以成本確認，而賬面值被增加或減少以確認投資者享有被投資者在收購日期後的損益份額。本集團於聯營的投資包括購買時已辨認的商譽。在購買聯營企業的投資時，購買成本輿本集團享有的對聯營企

199、業可辨認資產和負債的公允價值浄額的差額確認為商譽。 本集團應佔聯營購買後利潤或虧損於損益表內確認，而應佔其購買後的其他綜合收益變動則於其他綜合收益內確認，並相應調整投資賬面值。如本集團應佔一家聯營的虧損等於或超過其在該聯營的權益，包括任何其他無抵押應收款，本集團不會確認進一步虧損，除非本集團對聯營已產生法律或推定債務或已代聯營作出付款。 本集團在每個報告日期釐定是否有客觀證據證明聯營投資已減值。如投資已減值，本集團計算減值，數額為聯營可收回數額與其賬面值的差額，並在損益表中確認於享有按權益法入賬的投資的利潤份額旁。 本集團與其聯營之間的上流和下流交易的利潤和虧損，在集團的財務報表中確認，但僅限

200、於無關連投資者在聯營權益的數額。除非交易提供証據顯示所轉讓資產已減值，否則未實現虧損亦予以對銷。聯營的會計政策已按需要作出改變，以確保與本集團採用的政策符合一致。 在聯營股權稀釋所產生的利得或損失於損益表確認。2.5 合營安排 本集團已對所有合營安排應用香港財務報告準則第11號。根據香港財務報告準則第11號，在合營安排的投資必須分類為共同經營或合營企業，視乎每個投資者的合同權益和義務而定。本公司已評估其合營安排的性質並釐定為合營企業。合營企業按權益法入賬。 合併財務報表附註(續)二零一六年度86 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 2. 重要會計政策摘要(續)2.5 合營安排(續) 根據

201、權益法，合營企業權益初步以成本確認，其後經調整以確認本集團享有的收購后利潤或虧損以及其他綜合收益變動的份額。本集團對合營企業的投資包括在購買時已辨認的商譽。在購買合營企業的投資時，購買成本輿本集團享有的對合營企業可辨認資產和負債的公允價值浄額的差額確認為商譽。當集團享有某一合營企業的虧損超過或相等於在該合營企業的權益(包括任何其他無抵押應收款)，則集團不確認進一步虧損，除非集團已產生義務或已代合營企業付款。 集團與其合營企業之間的未變現交易利得按集團在該等合營企業的權益予以對消。未變現虧損也予以對消，除非交易提供證據證明所轉讓的資產出現減值。合營企業的會計政策如有需要已改變以符合集團採納的政策

202、。2.6 公允價值計量本集團於每個資產負債表日以公允價值計量衍生金融工具和上市的權益工具投資。公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。本集團以公允價值計量相關資產或負債，假定出售資產或者轉移負債的有序交易在相關資產或負債的主要市場進行；不存在主要市場的，本集團假定該交易在相關資產或負債的最有利市場進行。主要市場(或最有利市場)是本集團在計量日能夠進入的交易市場。本集團採用市場參與者在對該資產或負債定價時為實現其經濟利益最大化所使用的假設。以公允價值計量非金融資產的，考慮市場參與者將該資產用於最佳用途產生經濟利益的能力，或者將該資產出

203、售給能夠用於最佳用途的其他市場參與者產生經濟利益的能力。本集團採用在當前情況下適用並且有足夠可利用資料和其他資訊支援的估值技術，優先使用相關可觀察輸入值，只有在可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才使用不可觀察輸入值。在財務報表中以公允價值計量或披露的資產和負債，根據對公允價值計量整體而言具有重要意義的最低層級輸入值，確定所屬的公允價值層級：第一層級，基與相同資產或負債與活躍市場的報價(未經調整)；第二層級，基與對公允價值計量爾言屬重大的可觀察(直接或間接)最低層輸入數據的估值方法；第三層級，基與對公允價值計量爾言屬重大的不可觀察最低層輸入數據的估值方法。每個資產負債表日，本集團對在

204、財務報表中確認的持續以公允價值計量的資產和負債進行重新評估(基於對公允價值計量整體而言屬於重大的最底層輸入資料)，以確定是否在公允價值計量層級之間發生轉換。87上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註2. 重要會計政策摘要(續)2.7 分部報告經營分部按照向首席經營決策者提供的內部報告貫徹一致的方式報告。首席經營決策者負責作出策略性決定並負責分配資源和評估經營分部的表現。2.8 外幣折算(a) 功能和列報貨幣本集團每個主體的財務報表所列項目均以該主體經營所在的主要經濟環境的貨幣計量(功能貨幣)。合併財務報表以人民幣列報，人民幣為本公司的功能貨幣及本集團的列報貨幣。(b) 交易

205、及結餘外幣交易採用交易或項目重新計量的估值日期的匯率換算為功能貨幣。除了符合在權益中遞延入賬的現金流量套期和淨投資套期外，結算此等交易產生的匯兌利得和損失以及將外幣計值的貨幣資產和負債以年終匯率折算產生的匯兌利得和損失在利潤表確認。所有匯兌利得和損失在利潤表內的其他利得 - 淨額中列報。以外幣為單位及被分類為可供出售的債務證券的公允價值變動，按照證券的攤銷成本變動與該證券賬面值的其他變動所產生的折算差額進行分析。與攤銷成本變動有關的折算差額確認為利潤或虧損，賬面值的其他變動則於其他綜合收益中確認。非貨幣性金融資產及負債(例如以公允價值計量且其變動計入損益的權益)的折算差額列報為公允價值利得和損

206、失的一部份。非貨幣性金融資產及負債(例如分類為可供出售的權益)的折算差額包括在其他綜合收益中。(c) 集團公司其功能貨幣與本集團的列報貨幣不同的所有集團內的主體(當中沒有惡性通貨膨脹經濟的貨幣)的業績和財務狀況按如下方法換算為列報貨幣:(i) 每份列報的資產負債表內的資產和負債按該資產負債表日期的收市匯率換算；(ii) 每份利潤表內的收益和費用按平均匯率換算(除非此匯率並不代表交易日期匯率的累計影響的合理約 數； 在此情況下，收支項目按交易日期的匯率換算)； 及(iii) 所有由此產生的匯兌差額在其他綜合收益中確認。購買境外主體產生的商譽及公允價值調整視為該境外主體的資產和負債，並按期末匯率換

207、算。產生的匯兌差額在其他綜合收益中入賬。合併財務報表附註(續)二零一六年度88 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 2. 重要會計政策摘要(續)2.8 外幣折算(續)(d) 境外經營的處置和部分處置對於境外經營的處置(即處置集團在境外經營中的全部權益，或者處置涉及喪失對擁有境外經營的子公司的控制權，或涉及喪失對擁有境外經營的合營的共同控制權，或涉及喪失對擁有境外經營的聯營企業的控制權)，就該項經營累計計入權益的歸屬於公司所有者的所有匯兌差額均重分類至損益。對於並不導致集團喪失對擁有境外經營的子公司的控制權的部分處置，集團在累計匯兌差額中的比例份額重新歸屬於非控制性權益並且不在損益中確認。

208、對於所有其他部分處置(即集團在聯營企業或合營中的所有權權益的減少並不導致集團喪失重大影響或共同控制權)，集團在累計匯兌差額中的比例份額重分類至損益。2.9 物業、工廠及設備土地和房屋建築物主要包括工廠、零售點和辦公室。物業、工廠及設備按歷史成本減折舊列賬。歷史成本包括購買該等項目直接應佔的開支。成本亦可包括從權益中轉撥的有關物業、工廠及設備利用外幣購買的合資格現金流量套期產生的任何利得/虧損。後續成本只有在很可能為本集團帶來與該項目有關的未來經濟利益，而該項目的成本能可靠計量時，才包括在資產的賬面值或確認為一項單獨資產(按適用)。已更換零件的賬面值已被終止確認。所有其他維修費用在產生的財政期間

209、內於利潤表支銷。物業、工廠及設備的折舊採用以下的估計可使用年期將其成本按直線法分攤至其剩餘價值計算:- 土地所有權 不計提折舊- 土地和房屋建築物 10 - 50年- 廠房和機器 5 - 20年- 汽車 5 - 12年- 設備、工具和模具 3 - 10年如果物業、工廠和設備的各部分具有不同使用年限，則在各部分間合理分配該項目的成本，且按各部分單獨計提折舊。至少於每一會計年度末，評估殘值、使用年限和折舊方法，必要時進行調整。在建工程指在建的物業、工廠和設備，按成本減去減值損失計量且不計提折舊。成本包括建築期內的直接建築成本及資本化的相關借款成本。在建工程竣工且達到預定可使用狀態時，將分類至物業、

210、工廠和設備的恰當類別。89上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註2. 重要會計政策摘要(續)2.9 物業、工廠及設備(續)若資產的賬面值高於其估計可收回價值，其賬面值即時撇減至可收回金額(附註2.12)。處置的利得和損失按所得款與賬面值的差額釐定，並在合併利潤表內其他利得 - 淨額中確認。2.10 投資性房產投資性房產指持有以賺取租金收入及/或資本增值，而並非持有作生產或供應貨物或服務或行政用途；抑或於日常業務過程中銷售之土地及樓宇之權益。該等物業初始以成本計量，包括交易成本。其後，按成本減去累計折舊和任何減值損失計量。折舊是將每項投資物業原值扣減殘值後按其估計可使用年限以

211、直線法攤銷。計算折舊所採用之主要年限為20至40年。2.11 無形資產無形資產按成本進行初始計量。企業合併中獲得無形資產的成本按收購當日公允價值計量。無形資產的使用壽命被分為有限期或無限期。使用壽命有限的無形資產在使用經濟期限內攤銷，並且如果有跡象表明該無形資產可能減值，則評估減值。使用壽命有限的無形資產的攤銷期和攤銷方法至少於每一會計年度末作評估。(a) 商譽商譽產生自收購子公司，並相當於所轉讓對價，被收購方的非控制性權益金額以及享有的被收購方過往的權益在收購日的公允價值超過本集團獲得的被收購方的可辨認凈資產公允價值的數額。就減值測試而言，在業務合併中購入的商譽會分配至每個現金產出單元或現金

212、產出單元組(預期可從合併中獲取協同利益)。商譽被分配的每個單元或單元組指在主體內商譽被監控作內部管理用途的最底層次。商譽在經營分部層次進行監控。對商譽的減值檢討每年進行，或如事件或情況轉變顯示可能存在減值，則更頻密地檢討。包含商譽的現金產出單元的賬面值與可收回數額(使用價值與公允價值減處置成本較高者)比較。任何減值須即時確認及不得在之後期間撥回。合併財務報表附註(續)二零一六年度90 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 2. 重要會計政策摘要(續)2.11 無形資產(續)(b) 專利和許可證購買的專利和許可證按成本減去減值損失計量，並採用直線法在其5年至40年的估計使用年限內進行攤銷。(

213、c) 專有技術購買的專有技術按成本減去減值損失計量，並採用直線法在其5年至15年的估計使用年限內進行攤銷。(d) 特許經營無形資產特許經營無形資產系本集團在服務特許經營安排下獲授的向公共基礎設施使用者收取一定費用的權利。特許經營無形資產以成本列示，即以服務特許經營安排下的建造服務所收取或應收取的金額的公允價值，減去累計攤銷和任何減值損失。後續支出，如維護保養費用，於費用發生當期計入損益表。若該等支出能明顯致使未來使用時預期經濟利益增加，且成本能夠可靠計量，則該等支出資本化，作為特許經營無形資產之新增成本。特許經營無形資產在本集團獲授特許經營安排之運營期限內採用直線法攤銷。(e) 研究和開發成本

214、所有研究成本在發生當期的計入損益表中。開發新產品項目發生的支出，只有當本集團能證明以下各項時，才能予以資本化並遞延，即：在技術上能夠完成無形資產以使其能使用或銷售、有完成該無形資產的意圖並有能力使用或出售、該資產產生未來經濟利益的方式、有足夠的資源完成這一項目以及有能力可靠計量開發階段的支出。不滿足上述要求的產品開發支出在發生時確認為費用。遞延開發支出按成本減去減值損失計量，並採用直線法在主要產品投入商業生產之日起不超過10年的使用年限內攤銷。91上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註2. 重要會計政策摘要(續)2.12 非金融資產投資的減值使用壽命不限定的資產 - 例如商

215、譽或尚未可供使用的無形資產 - 無需攤銷，但每年須就減值進行測試。須作攤銷的資產，當有事件出現或情況改變顯示賬面值可能無法收回時就進行減值檢討。減值虧損按資產的賬面值超出其可收回金額的差額確認。可收回金額以資產的公允價值扣除銷售成本或使用價值兩者之間較高者為準。於評估減值時，資產按可分開辨認現金流量(現金產出單元)的最低層次組合。除商譽外，已蒙受減值的非金融資產在每個報告日期均就減值是否可以轉回進行檢查。2.13 持有待售的非流動資產(或處置組)及終止經營當非流動資產(或處置組)的賬面值將主要透過一項出售交易收回而該項出售被視為極可能時，分類為持作出售。非流動資產(不包括如以下解釋的若干資產(

216、或處置組)按賬面值與公允價值減去處置費用兩者的較低者列賬。遞延稅項資產、職工福利產生之資產、金融資產(於子公司和聯營的投資除外)和投資性房地產即使持作出售，將繼續根據附註2所載的政策計量。終止經營為本集團業務的組成，其營運和現金流量可清晰地與本集團其餘業務分開，並代表業務或經營地域的一項獨立主要項目，或是出售業務或經營地域的一項獨立主要項目的單一協調計劃的一部分，或是一家全為了轉售而購入的子公司。當一項業務被分類為終止經營時，利潤表中呈列單一數額，包括該終止經營的稅後利潤或虧損和就公允價值減去處置費用的計量而確認的稅後利得或虧損，或於出售時包括構成終止經營的資產或處置組。合併財務報表附註(續)

217、二零一六年度92 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 2. 重要會計政策摘要(續)2.14 金融資產2.14.1 分類本集團將其金融資產分類為以下類別：以公允價值計量且其變動計入損益、貸款及應收款項，可供出售以及持有至到期。分類視乎購入金融資產之目的。管理層應在初始確認時釐定金融資產的分類。(a)以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，包括持有作交易用途的金融資產，以及指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。金融資產滿足下列條件之一的，劃分為持有作交易用途的金融資產或金融負債：(i)取得該金融資產的目的，主要是為了近期內出售或回購

218、；(ii)屬於進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明本集團近期採用短期獲利方式對該組合進行管理；或(iii)屬於衍生金融工具。但是，被指定且為有效套期工具的衍生金融工具或屬於財務擔保合同的衍生金融工具除外。金融資產滿足下列條件之一的，於初始確認時被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產：(i)該金融資產以公允價值為基礎作內部管理、評估及彙報；(ii)該指定可以消除或明顯減少由於該金融資產的計量基礎不同所導致的相關利得或損失在確認或計量方面不一致的情況；或(iii)一個包括一項或多項嵌入衍生金融工具的合同，即混合(組合)工具，但下列情況除外：嵌入衍生金融工具對混合

219、(組合)工具的現金流量沒有重大改變；或類似混合(組合)工具所嵌入的衍生金融工具，明顯不應當從相關混合(組合)工具中分拆。(b) 貸款及應收款項貸款及應收款項為有固定或可確定付款額且沒有在活躍市場上報價的非衍生金融資產。此等項目包括在流動資產內，但預期將於報告期末起計超過12個月結算的數額，則分類為非流動資產。本集團的貸款及應收款項由資產負債表應收賬款及其他應收款與現金及銀行存款組成(附註 2.20及2.21)。(c) 可供出售金融資產可供出售金融資產為被指定作此類別或並無分類為任何其他類別的非衍生工具。除非投資到期或管理層有意在報告期末後12個月內處置該投資，否則此等資產列在非流動資產內。93

220、上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註2. 重要會計政策摘要(續)2.14 金融資產(續)2.14.2 確認和計量常規購買及出售的金融資產在交易日確認-交易日指本集團承諾購買或出售該資產之日。對於以公允價值計量但其變動並非計入損益的所有金融資產，其投資初始按其公允價值加交易成本確認。以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產，初始按公允價值確認，而交易成本則在利潤表支銷。當從投資收取現金流量的權利已到期或已轉讓，而本集團已實質上將所有權的所有風險和報酬轉讓時，金融資產即終止確認。可供出售金融資產及以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產其後按公允價值列賬。貸款及應收款項其後利

221、用實際利率法按攤銷成本列賬。以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產類別的公允價值變動所產生的利得或損失，於其產生的期間呈列在利潤表的其他利得 - 淨額內。以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產的股利收入，當集團收取款項的權利確定時列為其他收入的一部份。分類為可供出售的貨幣性及非貨幣性證券的公允價值變動在其他綜合收益中確認。當分類為可供出售的證券售出或減值時，在權益中確認的累計公允價值調整列入利潤表內作為其他利得 - 淨額。可供出售證券利用實際利率法計算的利息在利潤表內確認為其他收入。至於可供出售權益工具的股利，當本集團收取有關款項的權利確定時，在利潤表內確認為其他收入。2.14.3 金融資

222、產的終止確認一項金融資產(或一項金融資產的一部分，或一組相似金融資產的一部分)在下列情況下應首要被終止(如從本集團的合併財務狀況表中去除)確認： 獲取金融資產所產生的現金流量的權利屆滿；或 本集團保留了獲取一項金融資產產生的現金流量的權利，但已在“轉移”協議下承擔需無重大延誤地向協力廠商全額支付這些現金流量的義務；或本集團轉讓了獲取金融資產所產生的現金流量的權利，並且(a)實質上已轉讓與該金融資產相關的幾乎全部風險和回報，或(b)雖然實質上既未轉讓亦未保留與該金融資產相關的所有風險和回報，但已轉移金融資產的控制權。如果本集團已轉讓收取一項資產所產生的現金流量的權利或已訂立“轉移”協議，會評估其

223、有否保留該項資產擁有權的風險及回報，以及其程度。如既未實質上轉移亦未保留與該資產相關的幾乎全部風險和回報，也沒有轉移對該資產的控制權，依據本集團繼續參與資產的程度確認該資產。於此情況下，本集團同時確認一項相關聯的負債。轉出的資產與相關負債在能夠反映本集團保留的權利和義務的基礎之上計量。合併財務報表附註(續)二零一六年度94 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 2. 重要會計政策摘要(續)2.14 金融資產(續)2.14.4 金融資產減值(a) 以攤銷成本列賬的資產本集團於每個報告期末評估是否存在客觀證據證明某一金融資產或某一金融資產組出現減值。只有當存在客觀證據證明於因為首次確認資產後發

224、生一宗或多宗事件導致出現減值(損失事項)，而該宗(或該等)損失事項對該項或該組金融資產的估計未來現金流量構成的影響可以合理估計，有關的金融資產或金融資產組才算出現減值及產生減值虧損。減值虧損的證據可包括債務人或一組債務人遇上嚴重財政困難、逾期或拖欠償還利息或本金、債務人很有可能破產或進行其他財務重組，以及有可觀察數據顯示估計未來現金流有可計量的減少，例如與違約有相互關連的拖欠情況或經濟狀況改變。對於貸款及應收款類別，損失金額乃根據資產賬面值與按金融資產原實際利率貼現而估計未來現金流量(不包括仍未產生的未來信用損失)的現值兩者的差額計量。資產賬面值予以削減，而損失金額則在合併利潤表確認。如貸款或

225、持有至到期投資有浮動利率，計量任何減值損失的貼現率為按合同釐定的當前實際利率。在實際應用中，集團可利用可觀察的市場價格，按工具的公允價值計量減值。如在後繼期間，減值虧損的數額減少，而此減少可客觀地聯繫至減值在確認後才發生的事件(例如債務人的信用評級有所改善)，則之前已確認的減值虧損可在合併利潤表轉回。(b) 可供出售資產本集團在每個報告期末評估是否有客觀證據證明某一金融資產或某一金融資產組已經減值。對於債券，如存在此等證據，累計虧損 - 按購買成本與當時公允價值的差額，減該金融資產之前在損益確認的任何減值虧損計算 - 自權益中重分類並在損益中記賬。如在較後期間，被分類為債務工具的公允價值增加，

226、而增加可客觀地與減值虧損在損益確認後發生的事件有關，則將減值虧損在合併損益表轉回。至於權益投資，證券公允價值的大幅度或長期跌至低於其成本值，亦是證券已經減值的證據。若存在此等證據，累計虧損 - 按購買成本與當時公允價值的差額，減該金融資產之前在損益確認的任何減值虧損計算 - 自權益中重分類並在利潤中記賬。在合併損益表中就權益工具確認的減值虧損，不得透過合併損益表轉回。95上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註2. 重要會計政策摘要(續)2.15 金融負債2.15.1 初始確認及計量金融負債於初始確認時可分類為以公允價值計量且變動計入損益的金融負債、貸款及借款和財務擔保合同。

227、全部金融負債初始以公允價值確認，如屬於貸款及借款，需抵減可直接歸屬的交易成本。本集團的金融負債包括貿易性應付款項和其他應付款、客戶存款、債券、衍生金融工具及計息貸款和借款。2.15.2 後續計量金融負債的後續計量取決於如下分類：(a) 以公允價值計量且變動計入損益的金融負債以公允價值計量且變動計入損益的金融負債包括交易性金融負債和初始確認時指定為以公允價值計量且變動計入損益的金融負債。如果承擔該金融負債的目的是為了在近期內回購，則將金融負債分類為交易性金融負債。此類別包含本集團訂立此等衍生金融工具-其並未被指定作為處於如香港會計準則第39號所定義的對沖關係之中的對沖工具。衍生工具，包括獨立的嵌

228、入衍生工具，亦分類為為交易而持有，除非其被指定為有效的對沖工具。持作交易用途的負債所產生的損益在損益表內確認。於損益表中確認的公允價值收益或虧損並不包括就該等金融負債應計利息。僅當滿足香港會計準則第39號時，於初始確認日將金融負債指定為以公允價值計量且變動計入損益的金融負債。(b) 貸款及借款在初始確認後，計息貸款和借款的後續計量使用實際利率法按攤余成本計量。除非貼現的影響甚微，其以成本呈列。當此等負債終止確認並以實際利率法攤銷過程中，收益及損失確認於損益表。攤余成本的計算已計及任何收購折扣或溢價，以及屬於實際利率一部分的費用或成本。實際利率攤銷計入損益表的財務費用內。合併財務報表附註(續)二

229、零一六年度96 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 2. 重要會計政策摘要(續)2.15 金融負債(續)2.15.2 後續計量(續)(c) 財務擔保合同本集團發出的財務擔保合同是指以下合同：當債務工具到期但特定債務人不能支付時，需要向合約持有人償還其引起的損失。財務擔保合同作為金融負債初始時以公允價值扣減直接歸屬於發出該等財務擔保合同的交易費用計量。初始確認後，本集團按以下兩者中的較高者計量財務擔保合同：(i)於財務報告日，履行現行義務所需支出之最佳估計金額；及(ii)初始確認的金額減(若適用)累計攤銷額後的餘額。2.15.3 金融負債的終止確認如果金融負債的責任已履行、撤銷或屆滿，則對

230、金融負債進行終止確認。如果現有金融負債被同一貸款方以實質上幾乎全部不同條款的另一金融負債取代，或者現有負債的條款幾乎全部被實質性修改，則此類替換或修改作為終止確認原負債和確認新負債處理，並於損益表中確認各自賬面金額的差異。2.16 抵銷金融工具當有法定可執行權力可抵銷已確認金額，並有意圖按淨額基準結算或同時變現資產和結算負債時，金融資產與負債可互相抵銷，並在資產負債表報告其淨額。法定可執行權利必須不得依賴未來事件而定，而在一般業務過程中以及倘公司或對手方一旦出現違約、無償債能力或破產時，這也必須具有約束力。2.17 買入返售交易購買時根據協議約定於未來某確定日返售的資產將不在財務狀況表內予以確

231、認。為買入該等資產所支付的成本，包括應計利息，在財務狀況表中列示為買入返售款項。購入與返售價格之差額在協議期間內按實際利率法確認，計入利息收入。97上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註2. 重要會計政策摘要(續)2.18 衍生金融工具及套期活動衍生工具初始按於衍生工具合同訂立日的公允價值確認，其後按其公允價值重新計量。確認所產生的利得或損失的方法取決於該衍生工具是否指定作套期工具，如指定為套期工具，則取決於其所套期項目的性質。本集團指定若干衍生工具作為：(a) 套期已確認資產、負債或一項確定承諾的公允價值(公允價值套期)；(b) 套期與一項已確認資產或負債或一項極可能預期

232、交易有關的特定風險(現金流量套期)；或(c) 套期一項境外經營的淨投資(淨投資套期)。本集團於交易開始時就套期工具與被套期項目的關係，以至其風險管理目標及執行多項套期交易的策略作檔案記錄。本集團亦於套期開始時和按持續基準，記錄其對於該等用於套期交易的衍生工具，是否高度有效地抵銷被套期項目的公允價值或現金流量變動的評估。當被套期項目的剩餘期限超過12 個月時，套期衍生工具的全數公允價值會被分類為非流動資產或負債，而當被套期項目的剩餘期限少於12 個月時，套期衍生工具的全數公允價值會被分類為流動資產或負債。交易性衍生工具則分類為流動資產或負債。(a) 公允價值套期被指定並符合資格作為公允價值套期的

233、衍生工具的公允價值變動，連同被套期資產或負債中來自被套期風險影響的公允價值的任何變動，於利潤表記賬。合併財務報表附註(續)二零一六年度98 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 2. 重要會計政策摘要(續)2.18 衍生金融工具及套期活動(續)(b) 現金流量套期被指定並符合資格作為現金流量套期的衍生工具的公允價值變動的有效部份於其他綜合收益中確認。與無效部份有關的利得和損失即時在利潤表中其他利得 - 淨額內確認。當套期交易影響利潤或損失，其他綜合收益確認的金額轉入利潤表，如預測銷售發生。當一項套期工具到期或售出後，或當套期不再符合套期會計的條件時，其時在權益中的任何累計利得和損失仍保留在

234、權益內，並於預期交易最終在利潤表內確認時確認入賬。當一項預測交易預期不會再出現時，在權益中申報的累計利得和損失即時轉撥入利潤表中其他利得 - 淨額內。(c) 淨投資套期境外經營的淨投資的套期按現金流量套期的類似方式入賬。與套期的有效部份有關的套期工具的任何利得和損失於其他綜合收益中確認。與無效部份有關的利得和損失即時在利潤表中內確認。在權益中累計的利得和損失於境外經營部份處置或售出後列入利潤表。2.19 存貨存貨按成本及可變現淨值兩者的較低者列賬。成本利用加權平均法或個別計價法釐定。製成品及在產品的成本包括設計成本、原材料、直接勞工、其他直接費用和相關的間接生產費用(依據正常經營能力)。這不包

235、括借款費用。可變現淨值為在日常經營活動中的估計銷售價，減適用的變動銷售費用。存貨成本包括自權益轉撥的與購買原材料有關的合資格現金流量套期的任何利得/虧損。2.20 應收賬款及其他應收款應收賬款為在日常經營活動中就商品銷售或服務執行而應收客戶的款項。如應收賬款及其他應收款的收回預期在一年或以內(如仍在正常經營週期中，則可較長時間)，其被分類為流動資產；否則分類為非流動資產。應收賬款及其他應收款以公允價值為初始確認，其後利用實際利率法按攤銷成本扣除減值準備計量。99上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註2. 重要會計政策摘要(續)2.21 現金及現金等價物在合併現金流量表中,現

236、金及現金等價物包括手頭現金、銀行通知存款、原到期為三個月或以下的其他短期高流動性投資。2.22 股本普通股被分類為權益。直接歸屬於發行新股或期權的新增成本在權益中列為所得款的減少(扣除稅項)。2.23 應付賬款應付賬款為在日常經營活動中購買商品或服務而應支付的債務。如應付款的支付日期在一年或以內(如仍在正常經營週期中，則可較長時間)，其被分類為流動負債；否則分類為非流動負債。應付賬款以公允價值為初始確認，其後利用實際利率法按攤銷成本計量。2.24 借款一般及特定借款按公允價值並扣除產生的交易費用為初始確認。借款其後按攤銷成本列賬；所得款(扣除交易成本)與贖回價值的任何差額利用實際利率法於借款期

237、間內在利潤表確認。設立融資額度時支付的費用倘部份或全部融資將會很可能提取，該費用確認為貸款的交易費用。在此情況下，費用遞延至貸款提取為止。如沒有證據證明部份或全部融資額度將會很可能被提取，則該費用資本化作為流動資金服務的預付款，並按有關的融資額度期間攤銷。除非本集團可無條件將負債的結算遞延至結算日後最少12個月，否則借款分類為流動負債。2.25 借款成本直接歸屬於收購、興建或生產合資格資產(指必須經一段長時間處理以作其預定用途或銷售的資產)的借款成本，加入該等資產的成本內，直至資產大致上備妥供其預定用途或銷售為止。就特定借款，因有待合資格資產的支出而臨時投資賺取的投資收入，應自合資格資本化的借

238、款成本中扣除。所有其他借款成本在產生期內的損益中確認。合併財務報表附註(續)二零一六年度100 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 2. 重要會計政策摘要(續)2.26 當期及遞延所得稅本期間的稅項支出包括當期和遞延稅項。稅項在利潤表中確認，但與在其他綜合收益中或直接在權益中確認的項目有關者則除外。在該情況下，稅項亦分別在其他綜合收益或直接在權益中確認。(a) 當期所得稅當期所得稅支出根據本公司的子公司及聯營經營及產生應課稅收入的國家於資產負債表日已頒佈或實質上已頒佈的稅務法例計算。管理層就適用稅務法例解釋所規限的情況定期評估報稅表的狀況，並在適用情況下根據預期須向稅務機關支付的稅款設定

239、準備。(b) 遞延所得稅內在差異遞延所得稅利用負債法確認資產和負債的稅基與資產和負債在合併財務報表的賬面值的差額而產生的暫時性差異。然而，若遞延所得稅負債來自對商譽的初始確認，以及若遞延所得稅來自在交易(不包括業務合併)中對資產或負債的初始確認，而在交易時不影響會計損益或應課稅利潤或損失，則不作記賬。遞延所得稅採用在資產負債表日前已頒佈或實質上已頒佈，並在有關的遞延所得稅資產實現或遞延所得稅負債結算時預期將會適用的稅率(及法例)而釐定。遞延所得稅資產是就很可能有未來應課稅利潤而就此可使用暫時性差異而確認。外在差異就子公司、聯營和合營投資產生的應課稅暫時性差異確認遞延所得稅負債，但不包括本集團可

240、以控制暫時性差異的轉回時間以及暫時性差異在可預見將來很可能不會轉回的遞延所得稅負債。一般而言，本集團無法控制聯營的暫時性差異的撥回。只有當有協議賦予本集團有能力控制暫時性差異的撥回時才不予確認。就子公司、聯營和合營投資產生的可扣減暫時性差異確認遞延所得稅資產，但只限於暫時性差異很可能在將來轉回，並有充足的應課稅利潤抵銷可用的暫時性差異。(c) 抵銷當有法定可執行權力將當期稅項資產與當期稅務負債抵銷，且遞延所得稅資產和負債涉及由同一稅務機關對應課稅主體或不同應課稅主體但有意向以淨額基準結算所得稅結餘時，則可將遞延所得稅資產與負債互相抵銷。101上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報

241、表附註2. 重要會計政策摘要(續)2.27 職工福利(a) 退休金債務設定提存計劃是一項本集團向一個單獨主體支付固定供款的退休金計劃。若該基金並無持有足夠資產向所有職工就其在當期及以往期間的服務支付福利，本集團亦無法定或推定義務支付進一步供款。設定受益計劃是一項並非設定提存計劃的退休金計劃。設定受益計劃一般會釐定職工在退休時可收取的退休福利金額，通常視乎年齡、服務年資和薪酬補償等一個或多個因素而定。在資產負債表內就有關設定受益退休金計劃而確認的負債，為報告期末的設定受益債務的現值減計劃資產的公允價值。設定受益債務每年由獨立精算師利用預計單位貸記法計算。設定受益債務的現值利用將用以支付福利的貨幣

242、為單位計值且到期日與有關的退休負債的年期近似的高質素債券的利率，將估計未來現金流出量貼現計算。對於沒有此等債券的存在不活躍市場的國家，採用政府債券的市場率。根據經驗而調整的精算利得和損失以及精算假設的變動，在產生期間內透過其他綜合收益在權益中扣除或貸記。過往服務成本即時在利潤表中確認。對於設定提存計劃，本集團以強制性、合同性或自願性方式向公開或私人管理的退休保險計劃供款。本集團作出供款後，即無進一步付款債務。供款在應付時確認為職工福利費用。預付供款按照現金退款或可減少未來付款而確認為資產。(b) 辭退福利辭退福利在本集團於正常退休日期前終止僱用職工，或當職工接受自願遣散以換取此等福利時支付。本

243、集團在以下較早日期發生時確認辭退福利：(a)當本集團不再能夠撤回此等福利要約時；及(b)當主體確認的重組成本屬於香港會計準則第37號的範圍並涉及支付辭退福利時。在鼓勵職工自動遣散的要約情況下，辭退福利按預期接受要約的職工數目計算。在報告期末後超過12個月支付的福利應貼現為現值。合併財務報表附註(續)二零一六年度102 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 2. 重要會計政策摘要(續)2.28 準備因過去事項而需要承擔現時義務(法定或推定)，而履行該義務很可能導致經濟利益的流出，且該義務的金額能夠可靠地估計，則應確認準備。如果貨幣時間價值的影響重大，則準備的金額應是履行義務預期所需支出在財務

244、報告日的現值。隨時間推移而引致準備現值的增加金額計入損益表的財務費用。本集團對於特定產品之產品品質保證作出的準備根據銷售數量和歷史修理及退回的經驗確認，並折為現值。2.29 收入確認收入按已收或應收對價的公允價值計量，並相當於供應貨品的應收款項，扣除折扣、退貨和增值稅後列帳。當收入的金額能夠可靠計量；當未來經濟利益很可能流入有關主體；及當本集團每項活動均符合具體條件時(如下文所述)，本集團便會將收入確認。(a) 就銷售商品而言，如果所有權上的重大風險和回報已轉移給買方，只要本集團未保留通常與所有權相關的管理權利或對已售商品的實際控制權；(b) 就建造合同而言，採用完工百分比，細節已載於主要會計

245、政策“建造合同”一節；(c) 就勞務而言，採用完工百分比，細節已載於主要會計政策“服務合同”一節；(d) 就租賃收入而言，在租賃期按時間比例為基礎；(e) 就利息收入而言，按照權責發生制原則，以實際利率法在金融工具的估計年限內將估計的未來現金收入折現為金融資產的賬面淨值確認；及(f) 就股利收入而言，在收取款項的權利確認時確認。2.30 政府補助如果能合理確保將收到政府補助，而且符合所有附加條件，則按照其公允價值確認政府補助。如果補助是關於一個費用項目，則與其補償的相關成本費用化的期間內，系統確認為收入。如果補助是關於一項資產，則以公允價值計入遞延收益科目，並在相關資產的預期使用年限內每年按等

246、額計入損益表。103上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註2. 重要會計政策摘要(續)2.31 建造合同合同收入包括商定的合同金額以及來自工程變更、索賠和激勵收入。合同成本包括直接材料、轉包成本、直接工資和按比例分攤的可變動和固定建造費用。當一項建造合同的結果能可靠估算，而該合同很可能得到利潤，則將合同收入參照落成階段按合同期確認。合同成本參照報告期末合同活動的落成階段確認為費用。若總合同成本很可能會超過總合同收入，預期虧損即時確認為費用。一旦管理層預計將發生虧損，則應計提準備。如果累計合同已發生成本加已確認的利潤減已確認的損失超過進度款，則超出部分作為應收合同客戶款項。如

247、果工程進度款超過累計已發生合同成本加已確認的利潤減已確認的損失，則超出部分作為應付合同客戶款項。2.32 服務合同提供服務時產生的合同收入由商定的合同金額組成。提供服務的成本包括人工和其他直接從事提供服務的人員成本以及直接歸屬的間接費用。如能夠可靠地計算收入、所發生成本及完成時預估成本，則提供服務的收入按照交易完工百分比予以確認。完工百分比參照累計已發生的成本佔交易將產生的總成本的比例釐定。如果合同的成果不能可靠計量，則收入僅以已發生能收回的成本為限確認。一旦管理層預計將發生虧損，則應計提準備。如果累計合同已發生成本加上已確認的利潤減去已確認的損失超過進度款，則超出部分作為應收合同客戶款項。如

248、果工程進度款超過累計已發生合同成本加上已確認的利潤減去已確認的損失，則超出部分作為應付合同客戶款項。2.33 利息收益利息收益採用實際利率法按時間比例基準確認。倘貸款和應收款出現減值，本集團會將賬面值減至可收回款額，即估計的未來現金流量按該工具的原實際利率貼現值，並繼續將貼現計算並確認為利息收益。已減值貸款的利息收益利用原實際利率確認。合併財務報表附註(續)二零一六年度104 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 2. 重要會計政策摘要(續)2.34 租賃如租賃所有權的重大部份風險和報酬由出租人保留，分類為經營租賃。根據經營租賃支付的款項 (扣除自出租人收取的任何激勵措施後) 於租賃期內以

249、直線法在利潤表支銷。本集團出租若干物業、工廠及設備。本集團持有實質上所有所有權的風險和報酬的物業、工廠及設備的租賃，分類為融資租賃。融資租賃於租賃開始時按租賃物業的公允價值與最低租賃付款現值兩者的較低者資本化。每項租賃付款在負債和融資費用之間分攤。相應的租金債務在扣除融資費用後，包括在其他長期應付款中。融資成本的利息部份按租賃期在利潤表中扣除，以對每個期間餘下負債結餘產生常數定期比率。根據融資租賃購買的物業、工廠及設備按資產的可使用年期與租期兩者的較短者折舊。2.35 股利分配向本公司股東分配的股利在股利獲本公司股東或董事(按適當)批准的期間內於本集團及本公司的財務報表內列為負債。3. 財務風

250、險管理3.1 財務風險因素除衍生金融工具外，本集團的主要金融工具包括銀行借款、其他計息貸款、債券、客戶存款、現金及定期存款。這些金融工具的主要目的在於為本集團的運營融資。本集團具有多種因經營而直接產生的其他金融資產和負債，比如應收賬款及票據、應付賬款及票據、應收租賃款。本集團亦開展衍生交易，主要為遠期外匯合約，目的在於管理通過本集團的運營產生的貨幣風險。本集團的金融工具導致的主要風險是市場風險及財務風險。本集團管理這些風險的政策概括如下。本集團有關衍生工具的會計政策見本財務報表附註第2項。105上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註3. 財務風險管理(續)3.1 財務風險因

251、素(續)(a) 市場風險(i) 外匯風險本集團在全球經營，故此承受多種因不同貨幣而產生的外匯風險，主要涉及美元、歐元和日元。外匯風險來自未來商業交易、已確認資產和負債以及境外經營淨投資。管理層已訂立政策，要求集團公司管理對其功能貨幣有關的外匯風險。集團公司需要透過集團司庫套期它們的外匯風險。為了管理來自未來商業交易及已確認資產和負債的外匯風險，集團主體利用遠期合同，透過集團司庫進行交易。當未來商業交易，或已確認資產和負債以非該主體的功能貨幣之外幣計價，外匯風險便會產生。於2016年12月31日，對於本公司各類美元金融資產和負債，如果人民幣對美元貶值或升值10%，其他因素保持不變，則本公司將增加

252、或減少稅後利潤人民幣485,228,000元(2015年12月31日：人民幣409,574,000元)。於2016年12月31日，對於本公司各類歐元金融資產和負債，如果人民幣對歐元貶值或升值10%，其他因素保持不變，則本公司將減少或增加稅後利潤人民幣319,885,000元(2015年12月31日：人民幣245,079,000元)。於2016年12月31日，對於本公司各類日元金融資產和負債，如果人民幣對日元貶值或升值10%，其他因素保持不變，則本公司將減少或增加稅後利潤人民幣43,050,000元(2015年12月31日：人民幣11,308,000元)。(ii) 權益價格風險權益價格風險是指權

253、益證券的公允價值因個別證券價值的變化而降低的風險。在2016年12月31日，本集團面臨於因歸類為以公允價值計量且變動計入損益投資和可供出售投資(附註23及附註32)的個別權益投資和信託產品而產生的權益價格風險。本集團的上市權益投資在深圳證券交易所(深交所)、上海證券交易所(上交所)及全國中小企業股份轉讓系統（新三板）上市，並在財務報告日以市場報價計量。合併財務報表附註(續)二零一六年度106 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 3. 財務風險管理(續)3.1 財務風險因素(續)(a) 市場風險(續)(ii) 權益價格風險(續)下列表格反映在所有其他變數保持不變的情況下，本集團對權益工具的

254、公允價值的每5%變動(以財務報告日的賬面價值為基礎)的敏感性。賬面價值人民幣千元增加/(減少)淨利潤人民幣千元其他綜合收益增加/(減少)人民幣千元二零一六年權益投資：深圳可供出售70,135-2,630以公允價值計量且變動計入損益7,733290-上海可供出售674,978-25,312以公允價值計量且變動計入損益25,942973-新三板可供出售119,211-4,470二零一五年(經重述)權益投資：深圳可供出售222,906-8,359以公允價值計量且變動計入損益21,873820-上海可供出售937,287-35,108以公允價值計量且變動計入損益31,2791,174-107上海電氣集

255、團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註3. 財務風險管理(續)3.1 財務風險因素(續)(a) 市場風險(續)(iii) 利率風險利率風險是那些由於市場利率變化而引起的金融工具的價值/未來現金流量的變動風險。下表為本集團金融工具以到期日及實際利率列示的利率風險：債權投資二零一六年以公允價值計量且變動計入損益人民幣千元持有至到期人民幣千元可供出售人民幣千元一年以內40,921-一至五年-339,925五年以上-30,866合計40,921-370,791實際利率(年利率%)0.2-5.7-1.63-6.9二零一五年(經重述)以公允價值計量且變動計入損益人民幣千元持有至到期人民幣千元可供

256、出售人民幣千元一年以內3,510 - 31,270 一至五年- - 371,693 五年以上- - 31,356 合計3,510 - 434,319 實際利率(年利率%)0.5-1.75.3-7.12合併財務報表附註(續)二零一六年度108 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 3. 財務風險管理(續)3.1 財務風險因素(續)(a) 市場風險(續)(iii) 利率風險(续)其他金融資產 二零一六年應收貸款人民幣千元已貼現應收票據人民幣千元定期存款人民幣千元一年以內5,833,210194,06014,120,037一至五年1,032,380-合計6,865,590194,06014,12

257、0,037實際利率(年利率%)1.95-5.583.18-4.620.35-3.75二零一五年(經重述)應收貸款人民幣千元已貼現應收票據人民幣千元定期存款人民幣千元一年以內5,866,128375,653 6,049,824一至五年965,520 - -合計6,831,648 375,6536,049,824實際利率(年利率%)1.95-5.582.97-5.490.35-4.15 109上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註3. 財務風險管理(續)3.1 財務風險因素(續)(a) 市場風險(續)(iii) 利率風險(续)金融負債二零一六年計息銀行借款和其他借款人民幣千元客

258、戶存款*人民幣千元一年以內49,4912,921,509一到五年-合計49,4912,921,509實際利率(年利率%)0.5-7.00.35-2.31二零一五年(經重述)計息銀行借款和其他借款人民幣千元客戶存款*人民幣千元一年以內652,695 5,704,331一到五年84,729 - 合計737,424 5,704,331實際利率(年利率%)1.8-5.30.35-3.75*客戶存款即存放於上海電氣集團財務有限責任公司(“財務公司”)的款項。合併財務報表附註(續)二零一六年度110 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 3. 財務風險管理(續)3.1 財務風險因素(續)(a) 市場風

259、險(續)(iii) 利率風險(續)下表為利率風險的敏感性分析，反映在其他變數不變的假設下，利率發生合理、可能的變動時，將對本集團淨利潤及股東權益產生的影響(通過對浮動利率金融資產和負債的影響)：增加/(減少)基準點增加/(減少)淨利潤人民幣千元增加/(減少)其他綜合收益人民幣千元二零一六年人民幣15 41,114(466)人民幣(15) (41,114)466美元15 (56)-美元(15) 56-二零一五年(經重述)人民幣15 34,979(1,235) 人民幣(15) (34,979)1,235 美元15 (146) -美元(15) 146 -港幣15 (660)-港幣(15) 660 -

260、111上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註3. 財務風險管理(續)3.1 財務風險因素(續)(b) 信用風險信用風險是指，對固定收益投資而言，本集團的債務人到期未能支付本金或利息而引起經濟損失的風險，或對權益投資而言，因被投資公司經營失敗而引起損失的風險。本集團主要會遭受的信用風險在於其存放在商業銀行的定期存款、所投資的中國企業及政府債券。本集團通過詳細的信用控制的政策，對潛在投資進行信用分析和在投資組合中對債務人設定整體額度來控制信用風險。通過給予財務擔保，本集團亦面臨信用風險，進一步詳情披露於財務報表附註第46項。合併財務狀況表中應收賬款的賬面價值即為本集團應收賬款可

261、能面臨的最大信用風險。本集團並未面臨重大集中的信用風險，因為2016年12月31日合併財務狀況表中應收賬款的賬面價值17.43%(2015年：14.9%)是應收五大客戶的款項。本集團持續對其客戶的財務狀況進行信用評估。呆壞賬準備考慮了所有應收賬款的回收可能性的因素。由於應收賬款使本集團面臨信用風險的進一步定量資料披露於財務報表附註第28項。對於貸款或應收融資租賃款減值的主要考慮為貸款的本金或者利息是否逾期、借款人是否出現了流動性問題、信用評級下降、或者借款人違反原始合同條款。本集團通過單項評估和組合評估的方式來評定貸款或應收融資租賃款的減值。合併財務報表附註(續)二零一六年度112 上海電氣集

262、團股份有限公司二零一六年度報告 3. 財務風險管理(續)3.1 財務風險因素(續)(c) 流動性風險流動風險是指本集團無法籌集足夠資金以償還到期債務與存款的風險。本集團通過使投資資產的期限與對應債務與存款責任的期限相匹配來控制流動性風險。二零一六年應要求時3個月以內3個月至1年1至5年內5年以上合計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元應付賬款24,833,8464,366,0961,499,513-30,699,455應付票據-3,305,4332,607,601-5,913,034其他應付款和預提費用中的金融負債5,759,833314,8841,078,028180

263、,442-7,333,187客戶存款2,595,379199,000127,130-2,921,509計息銀行借款和其他借款-321,7262,124,0071,104,319-3,550,052在其他非流動負債中的金融負債-1,257,03028,2331,285,263應付債券-46,288138,86412,388,489-12,573,641衍生金融工具-26,788-26,78833,189,0588,553,4277,601,93114,930,28028,23364,302,929二零一五年(經重述)應要求時3個月以內3個月至1年1至5年內5年以上合計人民幣千元人民幣千元人民幣千

264、元人民幣千元人民幣千元人民幣千元應付賬款25,895,820 1,342,441 1,369,712 - - 28,607,973 應付票據- 1,534,676 1,904,736 - - 3,439,412 其他應付款和預提費用中的金融負債4,995,798 4,987,794718,643180,442- 10,882,677客戶存款4,962,739127,246 614,346 -5,704,331計息銀行借款和其他借款-4,010 1,987,768 138,287 -2,130,065 在其他非流動負債中的金融負債-563,175 750 563,925 應付債券-440,527

265、 117,193 6,441,162 6,000,756 12,999,638 衍生金融工具-25,507 -25,507 35,854,3578,436,6946,737,9057,323,066 6,001,506 64,353,528113上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註3. 財務風險管理(續)3.2 資本風險管理本集團資本管理的主要目標旨在維持良好的持續經營能力，保持優良的資本比率以支援其經營運作從而使股東的利益最大化。本集團管理其資本結構並且隨著經濟條件的改變以及相關資產的風險特徵對其進行調整。為了維持或調整資本結構，本集團可能調整支付予股東的股息，向股東歸

266、還股本或者發行新股。在截至2016年12月31日以及2015年12月31日止的兩個會計年度內，其資本管理的目標、政策及實施過程均未發生變化。本集團通過傳動比率管理資本結構，傳動比率按本集團負債除以負債及權益合計計算。負債包括計息銀行借款和其他借款及債券。下表為財務報告日的傳動比率：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)計息銀行借款和其他借款3,406,7173,278,697 債券11,148,37711,192,637 净負債14,555,09414,471,334 權益總額57,647,13151,988,052 權益總額和净負債72,202,22566,459,386 傳動比

267、率20.16%21.77%3.3 公允價值估計本集團金融工具的淨額及公允價值列示如下，其他金融工具的帳面價值與公允價值差異很小：賬面價值公允價值二零一六年二零一五年二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元(經重述)(經重述)金融負債計息銀行借款和其他借款非流動部分995,994122,729 887,609117,922 債券11,148,37711,192,637 11,192,63712,079,006 12,144,37111,315,36612,080,24612,196,928合併財務報表附註(續)二零一六年度114 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 3.

268、 財務風險管理(續)3.3 公允價值估計(續)管理層已經評估了流動資產及流動負債中的金融工具，因剩餘期限不長，公允價值與賬面價值相若。本集團的財務團隊負責制定金融工具公允價值計量的政策和程式。財務團隊直接向財務總監和審計委員會報告。每個資產負債表日，財務團隊分析金融工具價值變動，確定估值適用的主要輸入值。估值須經財務總監審核批准。出於財務報表目的，每年定期與審計委員會討論估值流程和結果。金融資產和金融負債的公允價值，以在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自願進行資產交換或者債務清償的金額確定。以下方法和假設用於估計公允價值。應收貸款及應收租賃款的非流動部分、非流動資產及非流動負債中的金融資產，以及

269、計息銀行借款和其他借款，採用未來現金流量折現法確定公允價值，以有相似合同條款、信用風險和剩餘期限的其他金融工具的市場收益率作為折現率。上市的權益工具及應付債券，以市場報價確定公允價值。非上市的可供出售權益工具，採用折現估值模型確定公允價值，採用的假設並非由可觀察市場價格或利率支持。本集團需要就預計未來現金流量(包括預計未來股利和處置收入)作出估計。本集團相信，以估值技術估計的公允價值，是合理的，並且亦是於資產負債表日最合適的價值。對於非上市的可供出售權益工具之公允價值，管理層已對在估值模型中合理運用可能的替代輸入值之潛在影響作出估計。本集團與多個交易對手(主要是有著較高信用評級的金融機構)訂立

270、了衍生金融工具合約。衍生金融工具主要為遠期外匯合同，採用類似於遠期定價以及現值方法的估值技術進行計量。模型涵蓋了多個市場可觀察到的輸入值，包括交易對手的信用品質及即期和遠期匯率。遠期外匯合同的賬面價值，與公允價值相同。於2016年12月31日，衍生金融資產的盯市價值，是抵銷了歸屬於衍生交易對手違約風險的信用估值調整之後的淨值。交易對手信用風險的變化，對於對沖關係中指定衍生工具的對沖有效性的評價和其他以公允價值計量的金融工具，均無重大影響。115上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註3. 財務風險管理(續)3.3 公允價值估計(續)(a) 公允價值層級本集團金融工具公允價值層

271、級列示如下：(i) 以公允價值計量的資產：於二零一六年十二月三十一日公允價值計量使用的輸入值活躍市場報價重要可觀察輸入值重要不可觀察輸入值第一層級第二層級第三層級合計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元可供出售之投資：權益投資864,324-864,324債權投資-370,791-370,791基金投資1,914,702-1,914,702投資產品-1,269,681-1,269,681以公允價值計量變動計入當期損益之投資：權益投資33,675-33,675債權投資40,921-40,921基金投資116,402-116,402衍生金融工具-707,358-707,3582,970,024

272、2,347,830-5,317,854合併財務報表附註(續)二零一六年度116 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 3. 財務風險管理(續)3.3 公允價值估計(續)(a) 公允價值層級(續)本集團金融工具公允價值層級列示如下：(i) 以公允價值計量的資產(續)：於二零一五年十二月三十一日(經重述)公允價值計量使用的輸入值活躍市場報價重要可觀察輸入值重要不可觀察輸入值第一層級第二層級第三層級合計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元可供出售之投資：權益投資1,160,193 -1,160,193 債權投資-434,319 -434,319 基金投資1,817,150 -1,817,15

273、0 投資產品-1,226,368 -1,226,368 以公允價值計量變動計入當期損益之投資：權益投資53,152-53,152債權投資3,510-3,510基金投資32,867-32,867衍生金融工具-664,805-664,8053,066,872 2,325,492 -5,392,364 117上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註3. 財務風險管理(續)3.3 公允價值估計(續)(a) 公允價值層級(續)(ii) 以公允價值計量的負債：於二零一六年十二月三十一日公允價值計量使用的輸入值活躍市場報價重要可觀察輸入值重要不可觀察輸入值第一層級第二層級第三層級合計人民幣

274、千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元衍生金融工具-26,788-26,788於二零一五年十二月三十一日(經重述)公允價值計量使用的輸入值活躍市場報價重要可觀察輸入值重要不可觀察輸入值第一層級第二層級第三層級合計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元衍生金融工具-25,507-25,507(iii) 以公允價值披露的負債：於二零一六年十二月三十一日公允價值計量使用的輸入值活躍市場報價重要可觀察輸入值重要不可觀察輸入值第一層級第二層級第三層級合計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元計息銀行借款和其他借款非流動部分-995,994-995,994債券11,148,377-11,148,377於二

275、零一五年十二月三十一日(經重述)公允價值計量使用的輸入值活躍市場報價重要可觀察輸入值重要不可觀察輸入值第一層級第二層級第三層級合計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元計息銀行借款和其他借款非流動部分-122,729 -122,729 債券11,192,637-11,192,637 本公司根據歷史經驗和其他因素，包括對未來事項的合理預期，對所採用的會計估計和判斷進行持續的評價。合併財務報表附註(續)二零一六年度118 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 4. 關鍵會計估計及判斷4.1 關鍵會計估計及假設以下描述於財務報告日有關未來的關鍵假設以及估計不確定性的其他關鍵來源，並且具有對下一

276、會計年度資產和負債賬面金額造成重大調整的重大風險。(a) 商譽減值本集團至少每年評估商譽是否發生減值。這要求對分配了商譽的現金產出單元的使用價值進行估計。估計使用價值時，本集團需要估計未來來自現金產出單元的現金流量，同時選擇恰當的折現率計算那些現金流量的現值。於2016年12月31日商譽的賬面金額為人民幣1,136,011,000元(2015年：人民幣189,151,000元)。更多詳情載於本財務報表附註第17項。(b) 非金融資產(商譽除外)減值本集團於每個報告日評估所有非金融資產是否存在任何減值跡象。當非金融資產出現跡象顯示賬面值可能不可收回時，本集團對其進行減值測試。減值損失僅於資產賬面

277、值超逾可收回金額時確認，資產的可收回金額為資產或現金產出單元的使用值或公允價值減銷售成本中較高者。公允價值減去處置費用後的淨額，參考公平交易中類似資產的銷售協議價格或可觀察到的市場價格，減去可直接歸屬於該資產處置的增量成本。當計算使用價值時，管理層必須估計資產或現金產出單位的預期未來現金流量，以及挑選適當的貼現率，以計算現金流量現值。(c) 遞延稅項資產在很有可能有足夠的應納稅利潤來抵扣遞延稅項資產的限度內，應就所有可抵扣暫時性差異及未利用的稅務虧損確認遞延稅項資產。這需要管理層運用大量的判斷來估計未來應納稅利潤發生的時間和金額，結合納稅籌畫策略，以決定應確認的遞延稅項資產的金額。於2016年

278、12月31日，確認的遞延稅項資產的賬面金額為人民幣2,897,838,000元(2015年：人民幣2,911,443,000元)。於2016年12月31日，未確認的稅務虧損和可抵扣暫時性差異金額為人民幣5,277,790,000元(2015年：人民幣3,219,894,000元)。更多詳情載於本財務報表附註第24項。(d) 存貨減值至可變現淨值存貨減值至可變現淨值是基於評估的存貨可售性及其可變現淨值。鑒定存貨減值要求管理層的判斷和估計。而實際的結果與原先估計的差異將在估計被改變的期間影響存貨的賬面價值及存貨減值損失的計提或轉回。 119上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註

279、4. 關鍵會計估計及判斷(續)4.1 關鍵會計估計及假設(續)(e) 應收賬款減值應收賬款減值是基於評估應收賬款的可收回性。鑒定應收賬款減值要求管理層的判斷和估計。而實際的結果與原先估計的差異將在估計被改變的期間影響應收賬款的賬面價值及應收賬款減值損失的計提或轉回。(f) 可供出售金融資產減值本集團將某些資產分類為可供出售金融資產，並將其公允價值變動確認於權益中。當公允價值下降時,管理層對價值下降進行假設以確定是否必須在損益表中確認減值。更多詳情載於本財務報表附註第23及32項。(g) 準備本集團為產品品質保證、法定義務合同、提前退休福利以及延期交貨等計提準備。管理層根據合約條款，現有的知識和

280、歷史的經驗估計相應準備。本集團確認的準備以履行過去事項而形成的現時法律或推定義務所引起的經濟利益流出為限，且該數額可以可靠計量。截至2016年12月31日，準備賬面價值為人民幣3,846,842,000元(2015年：人民幣3,406,210,000元)。更多詳情載於本財務報表附註第40項。(h) 物業、廠房和設備之預計可使用年限本集團對物業、廠房和設備在考慮其殘值後，按直線法計提折舊。本集團定期審閱物業、工廠和設備之預計可使用年限，以決定計入會計年度的折舊費用數額。預計可使用年限是本集團根據以往對同類資產實際可使用年限的經驗並結合預期的技術改變而確定。如果以前的假設和估計發生重大變化，則相應

281、調整未來期間的折舊費用。(i) 設定受益計劃於資產負債表日，本集團依據獨立精算師計算的設定受益債務的現值減計劃資產的公允價值確定設定受益計劃負債。設定受益債務的現值計算包含多項假設，包括受益期限及折現率。倘若未來事項與該等假設不符，可能導致對於資產負債表日設定受益計劃負債的重大調整。合併財務報表附註(續)二零一六年度120 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 4. 關鍵會計估計及判斷(續)4.1 關鍵會計估計及假設(續)(j) 收入確認當建造合同的結果可以可靠估計時，本集團採用完工百分比法確認其建造合同的合同收入。完工程度依照財務報表附註2所述的建造合同的會計政策來衡量。在確定完工程度、

282、已發生的合同成本、預計合同總收入和總成本以及合同成本可回收性時，均需做出重大估計。在估計時，本集團主要依靠過去的經驗及項目管理團隊的工作做出評估。建造合同收入已於本財務報表附註6中披露。每個建造合同的完工程度在每個會計期間內累積計算。合同收入和合同成本的估計變更或合同結果估計變更都將可能對變更期間以及之後的會計期間的損益表中的收入以及成本費用產生影響，該影響可能為重大影響。(k) 衍生工具及其他金融工具的公允價值沒有在活躍市場買賣的金融工具的公允價值利用估值技術釐定。本集團利用判斷選取多種方法，並主要根據每個報告期末當時的市場情況作出假設。(l) 所得稅本集團需要在多個司法權區繳納所得稅。在釐

283、定全球所得稅準備時，需要作出重大判斷。有許多交易和計算所涉及的最終稅務釐定都是不確定的。本集團根據對是否需要繳付額外稅款的估計，就預期稅務審計項目確認負債。如此等事件的最終稅務後果與最初記錄的金額不同，此等差額將影響作出此等釐定期間的所得稅和遞延所得稅資產和負債。部分子公司企業被評為“高新技術企業”，按照企業所得稅法，截至2016年12月31日，其所得稅稅率為15%。該等子公司以15%的稅率預計所得稅和確認遞延所得稅資產和負債。4.2 判斷在應用本集團的會計政策的過程中，管理層除了作出會計估計外，還作出了以下對財務報表所確認的金額具有重大影響的判斷：經營租賃承諾-集團作為出租人根據投資性物業租

284、賃合同，本集團認為相關出租房地產仍保留了所有權有關的主要風險和報酬，故作為經營租賃處理。121上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註4. 關鍵會計估計及判斷(續)4.2 判斷(續)合併範圍本集團持有被投資方半數以下的表決權本集團認為，即使僅擁有不足半數的表決權，本集團也控制了上海機電股份有限公司。這是因為本集團是上海機電股份有限公司最大單一股東，持有47.83%的股份。上海機電股份有限公司其他52.17%的股份由眾多其他股東廣泛持有，但沒有一家單獨持有重大份額的股份(自集團收購上海機電股份有限公司之日起)。自收購之日起，未出現其他股東集體行使其表決權或其票數超過本集團的情況

285、。5. 分部資訊本集團的經營業務根據業務的性質以及所提供的產品和服務分開組織和管理。本集團的每個經營分部是一個業務集團，提供面臨不同於其他經營分部的風險並取得不同於其他經營分部的報酬的產品和服務。以下是對經營分部詳細資訊的概括：(a) 新能源及環保業務板塊從事設計、製造和銷售核電核島設備、風電設備和大型鑄鍛件等重型機械設備，提供固體廢棄物綜合利用、污水處理、電站環保和分佈式能源系統的一攬子解決方案；(b) 高效清潔能源業務板塊從事設計、製造和銷售火電及配套設備、核電常規島設備和輸配電設備；(c) 工業裝備業務板塊從事設計、製造和銷售電梯、機床、電機、大型船用曲軸及其他機電一體化設備；(d) 現

286、代服務業業務板塊提供電力和其他行業工程的一體化服務，提供金融產品及服務，提供國際貿易服務，提供融資租賃及業務諮詢服務，以及提供保險經紀服務等功能性服務；(e) 其他業務板塊包括中央研究院及其他等。管理層出於配置資源和評價業績的決策目的，對各業務單元的經營成果分開進行管理。分部業績，以報告的分部利潤/(虧損)為基礎進行評價。該指標(即：下述的經營利潤/(虧損)系對稅前利潤/(虧損)進行調整後的指標，除不包括財務費用、應佔合營企業及聯營企業溢利及虧損，該指標與本集團利潤總額是一致的。分部間的轉移交易，參照向非關聯方銷售所採用現行的市場價格進行。合併財務報表附註(續)二零一六年度122 上海電氣集團

287、股份有限公司二零一六年度報告 5. 分部資訊(續)截至2016年12月31日止年度新能源及環保人民幣千元高效清潔能源人民幣千元工業裝備人民幣千元現代服務人民幣千元其他人民幣千元公司及其他未分配金額人民幣千元分部間抵銷人民幣千元合計人民幣千元分部收入：對外部客戶業務收入 12,340,507 25,080,971 23,378,727 17,026,936 1,228,119 23,101 - 79,078,361 分部間的收入 1,051,707 3,022,933 390,208 815,058 6,450 25,049 (5,311,405) - 收入合計 13,392,214 28,10

288、3,904 23,768,935 17,841,994 1,234,569 48,150 (5,311,405) 79,078,361 經營利潤/(虧損) 348,837 939,706 2,119,859 1,183,926 (206,554) (74,034) 666,862 4,978,602 財務費用 (500,674)應占溢利及虧損：合營企業206,617聯營企業589,917稅前利潤 5,274,462 稅項 (1,113,093)本年利潤 4,161,369 資產和負債分部資產 26,042,956 59,750,742 36,799,447 86,052,794 2,668,8

289、15 18,971,305 (54,652,148)175,633,911分部負債 16,712,434 43,012,533 24,057,519 74,112,065 230,711 13,176,309 (53,314,791)117,986,780其他分部資料：資本性支出 1,040,146 199,711 345,355 201,064 14,285 4,977 - 1,805,538 折舊和攤銷 232,211 637,308 441,790 21,848 71,482 122,018 - 1,526,657 其他非現金費用 915,203 748,083 95,553 138,6

290、59 4,684 - - 1,902,182 123上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註5. 分部資訊(續)截至2015年12月31日止年度(經重述)新能源及環保人民幣千元高效清潔能源人民幣千元工業裝備人民幣千元現代服務人民幣千元其他人民幣千元公司及其他未分配金額人民幣千元分部間抵銷人民幣千元合計人民幣千元分部收入：對外部客戶業務收入 11,036,175 27,062,030 23,824,074 17,143,364 387,027 7,941 - 79,460,611 分部間的收入 1,042,804 2,652,566 891,116 667,328 31,132

291、 45,641 (5,330,587) - 收入合計 12,078,979 29,714,596 24,715,190 17,810,692 418,159 53,582 (5,330,587) 79,460,611 經營利潤/(虧損) 46,644 1,132,959 2,565,268 1,603,863 (158,852)323,652454,0155,967,549 財務費用 (517,581)應占溢利及虧損：合營企業 15,682 聯營企業 534,118 稅前利潤5,999,768 稅項 (1,298,129)本年利潤4,701,639 資產和負債分部資產 22,253,698 6

292、2,149,014 36,333,335 81,109,469 1,598,143 12,765,735 (50,741,522) 165,467,872 分部負債 13,751,508 42,546,932 23,432,342 68,113,190 174,233 7,785,639 (42,324,024) 113,479,820 其他分部資料：資本性支出 453,801 368,150 465,525 48,606 38,598 20,337 (594) 1,394,423 折舊和攤銷 407,894 671,996 444,813 16,880 98,945 60,805 - 1,7

293、01,333 其他非現金費用 816,111 (23,099) 98,463 221 - - - 891,696 合併財務報表附註(續)二零一六年度124 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 5. 分部資訊(續)(1) 地區分部(a) 對外部客戶銷售二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)中國大陸71,934,08570,701,315其他國家/地區7,144,2768,759,29679,078,36179,460,611以上分部收入資訊是基於客戶所在地。(b) 非流動資產二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)中國大陸26,066,90520,429,933其他國

294、家/地區3,768,7533,554,61329,835,65823,984,546以上非流動資產是基於資產所在地分類，金融工具和遞延稅項資產除外。125上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註6. 收入收入包括來源於本集團日常經營活動主營業務收入和其他業務收入。本集團的主營業務收入來自於集團的主要經營活動，代表已售商品的發票淨值(扣除退貨和貿易折扣)，建造合同中合同收入的恰當比例，以及所提供服務的價值。收入分析如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)收入主營業務收入商品銷售 62,185,829 63,335,467 建造合同 9,209,734 8,766

295、,544 提供服務 5,175,434 4,850,449 76,570,997 76,952,460 其他業務收入原材料、備件和半成品銷售 664,596 756,426 融資租賃收入 729,593 440,167 經營租賃收入 107,032 72,500 財務公司：應收貸款和已貼現應收票據的利息收入239,981412,162存放銀行及其他金融機構的利息收入283,648400,631其他 482,514 426,265 2,507,364 2,508,151 79,078,361 79,460,611 合併財務報表附註(續)二零一六年度126 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告

296、 7. 其他收入和其他利得-淨額二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)其他收入銀行存款和定期存款的利息收入249,712284,477 債權投資利息收入16,34931,140 權益投資和基金投資的紅利收入172,00285,486 補貼收入494,504397,654 932,567798,757 其他利得-淨額出售子公司的收益222,690926,018可供出售投資的已實現收益(從權益轉出)167,037634,684 匯兌收益，淨額107,50291,935 出售聯營公司的收益124,468-以公允價值計量且變動計入損益的投資：未實現的公允價值損益-淨額199(58,378)

297、 已實現的公允價值損益-淨額13,955125,590 衍生工具 - 不符合對沖條件的交易：未實現的公允價值淨(損失)/收益(1,312)2,237 債務重組利得-淨額3,92410,994搬遷補償收入(a)24,416431,717 盤盈利得23,771542 處置物業、工廠和設備的收益13,1221,002 處置土地使用權的收益1,694- 處置其他無形資產的損失-(141) 其他180,259234,706881,7252,400,906 其他收益和其他利得合計，淨額1,814,2923,199,663 (a) 2015年度搬遷補償收入為本集團之子公司高斯圖文印刷系統(中國)有限公司(“

298、高斯中國”)因市政規劃搬遷累計收到的政府動遷補償款人民幣617,514千元。於2015年度高斯中國完成搬遷，該款項扣除原土地及廠房的淨值人民幣5,834千元後與搬遷相關的補償人民幣431,717千元計入其他利得-淨額，與新購土地及新建房屋建築物等資產相關的人民幣179,963千元計入合併資產負債表的政府補助。127上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註8. 按性質分類的費用二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)耗用的原材料和消費品35,195,688 35,205,991 機器採購成本及服務26,926,28326,831,161員工薪酬(附註9)6,383,0

299、516,787,135 資產減值2,349,4982,407,258 折舊和攤銷(附註14、附註15、附註16和附註18)1,526,6571,701,335 傭金和經紀人費用633,609708,079 稅金及附加622,469484,317辦公費用527,942595,952 能源費用419,522426,039 經營租賃278,869199,290 運輸和包裝費216,141371,905 技術傭金支出120,629248,147 吸收存款支付的利息52,854101,089 核數師酬金24,34523,337 其他636,494 601,690銷售成本、分銷費用和行政費用總額75,91

300、4,05176,692,725合併財務報表附註(續)二零一六年度128 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 9. 職工福利費用二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)雇員成本(包括董事和監事報酬)：工資及薪金4,773,1544,946,526界定供款養老金計劃(i)688,972705,956 補充養老金福利141,264128,146 提前退休及辭退福利(ii) 30,754208,262醫療福利成本(iii) 358,146403,890 住房公積金383,003386,883 現金住房補貼7,7587,472 6,383,0516,787,135(i) 界定供款養老金計

301、劃本集團所有中國大陸全職雇員均受到政府監管的養老金計劃所保障，退休後每年可收取按基本薪金計算的養老金。中國政府承擔這些退休雇員的養老金責任。本集團須每年主要按雇員基本薪金21.0% (2015年：21.0%)的比例向政府監管的養老金計劃作出供款。年內，本集團雇員可繼續參與該界定供款養老金計劃。有關的養老金成本於產生時列作開支。於2000年1月1日前退休的本集團若干雇員，除上文所述根據政府監管的養老金計劃所享有的福利外，亦可享有本集團若干子公司所提供的補充養老金福利(下稱補充養老金福利)。補充養老金福利是根據各雇員服務年期及退休時的薪金水準等因素而計算。本公司與上海電氣總公司協議自2004年3月

302、1日(即本公司之註冊成立日)起由上海電氣總公司承擔補充養老金福利。自該日起，本集團所支付的相關成本由上海電氣總公司全數補償。(ii) 提前退休及辭退福利除上述政府監管的界定供款養老金計劃及補充養老金福利外，本集團亦為若干雇員執行提前退休計劃。提前退休計劃福利乃基於多項因素計算，包括雇員自提前退休日期至正常退休日期的剩餘服務年期，及截至提前退休日期的薪金。對於本集團在職工雇傭合同到期之前解除雇傭關係，或為鼓勵職工自願接受裁減而提出給予補償的建議，本集團因此確認辭退福利。129上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註9. 職工福利費用(續)(ii) 提前退休及辭退福利(續)董事估

303、計，於2016年12月31日本集團對符合資格雇員在享有政府監管的養老金計劃前須承擔的提前退休福利成本及辭退福利成本約為人民幣151,931,000元(2015年：人民幣167,318,000元)，該等金額已全數計提。提前退休福利成本在雇員選擇提前退休時確認入賬。提前退休福利準備未經獨立精算師評估。倘若折現影響重大，則所確認的提前退休福利為預計履行責任所需的未來現金流量在結算日及財務報告日的現值。辭退福利於本集團已經制定正式的解除勞動關係計劃或提出自願裁減建議並即將實施，同時本集團不能單方面撤回解除雇傭關係計劃或裁減建議之時，確認入賬。(iii) 醫療福利本集團對中國政府所管理的界定供款醫療福利

304、計劃每月作出供款。中國政府承諾根據該計劃為所有現有及退休雇員承擔醫療福利責任。本集團對該計劃作出的供款於產生時列作開支。本集團根據該計劃對符合資格雇員的醫療福利及補充醫療福利並無其他責任。(iv) 五位最高薪酬人士本年度，本集團五位最高薪雇員不包括董事及監事(2015年：五位)，年內五位(2015年：五位)非董事/監事最高薪酬雇員薪酬詳情如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)從集團領取的薪金、津貼和實物利益6,09012,338養老金計劃集團供款-其他社會福利集團供款-6,09012,338酬金屬於下列等級的非董事/監事最高薪酬雇員的人數如下：人數二零一六年二零一五年(經重述

305、)港幣1,500,001元 - 港幣2,000,000元52港幣2,000,001元 - 港幣2,500,000元-港幣2,500,001元 - 港幣5,000,000元-2港幣5,000,001元 - 港幣10,000,000元-155合併財務報表附註(續)二零一六年度130 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 10. 財務費用二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)利息費用： -銀行借款112,046164,572 -債券388,628353,009 500,674517,581 11. 所得稅費用除下列公司外，根據2008年1月1日起生效的中華人民共和國企業所得稅法(下稱

306、企業所得稅法)，本公司及經營地位於中國大陸的所有子公司於本年度須按25%(2015年度：25%)的法定稅率計繳企業所得稅：部分子公司企業被評為高新技術企業，按照企業所得稅法，截至2016年12月31日，其所得稅稅率為15%。該等子公司以15%的稅率預計所得稅和確認遞延所得稅資產和負債。源於其他地區應課稅利潤的稅項應根據本集團經營所在國家/所受管轄區域的現行法律、解釋公告和相關常規，按照常用稅率計算。二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)當期本年支出 1,038,525 1,747,564 前期賦稅超額撥備額 (72,201) (78,862)遞延(附註24) 146,769 (37

307、0,573)本年稅項總費用 1,113,093 1,298,129131上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註11. 所得稅費用(續)以下為本公司及其子公司所在的國家/所受管轄區域內稅前利潤適用法定稅率與實際稅率的稅務調節表：二零一六年二零一五年人民幣千元%人民幣千元%(經重述)稅前利潤5,274,4625,999,768 按法定稅率計算的稅項 1,318,616 25.0 1,499,942 25.0 個別地方主管部門批准的較低稅率或減免 (287,872) (5.5)(308,573) (5.1)對以前期間當期稅項的調整 (72,201) (1.4)(78,862) (

308、1.3)歸屬於合營企業及聯營企業的損益 (199,134) (3.8)(140,300) (2.3)無須納稅的收入 (145,998) (2.8)(243,601) (4.1)不可抵扣的稅項費用 71,140 1.3 54,028 0.9 由符合條件的支出而產生的稅收優惠 (44,480) (0.8)(42,360) (0.7)利用以前期間的未確認遞延所得稅資產的稅務虧損及 可抵扣的暫時性差異 (190,619) (3.6)(79,742)(1.3)未確認的稅務虧損及可抵扣的暫時性差異 532,448 10.2 545,571 8.9遞延所得稅資產減值 126,543 2.4 75,000 1

309、.3 其他 4,650 0.1 17,026 0.3 1,113,093 21.1 1,298,129 21.6 合併財務報表附註(續)二零一六年度132 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 12. 歸屬於普通股股東的每股收益計算基本的每股收益時，以歸屬於母公司普通股股東的本年利潤及年內已發行的加權平均普通股股數13,244,387,333股(2015年：13,150,435,660股)為基礎。上述年度期間，本集團無發行潛在稀釋普通股股票的情況。按以下計算基本的每股收益：二零一六年二零一五年(經重述)收益基本每股收益計算中所用的歸屬於母公司普通股股東的年度利潤(人民幣千元)2,017,8

310、432,093,314股數基本每股收益計算中所用的年內已發行的加權平均普通股股數13,244,387,33313,150,435,66013. 股利二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)擬派2016年期末股利 (二零一五年：無)-經本公司董事會審議通過,本公司擬發行股份購買資產並募集配套資金交易(以下簡稱“本次交易”)，該交易尚待提交股東大會審議。為確保本次交易順利實施， 亦為公司發展以及股東利益的長遠考慮,根據證券發行與承銷管理辦法第十七條等規定： “上市公司發行證券，存在利潤分配方案、公積金轉增股本方案尚未提交股東大會表決或者雖經股東大會表決通過但未實施的，應當在方案實施後發行

311、。相關方案實施前，主承銷商不得承銷上市公司發行的證券”，經慎重討論後,決定公司2016年度不進行利潤分配，亦不進行資本公積金轉增股本。根據企業所得稅法及其相關規定，中國居民企業向境外H股非居民企業派發2008年及以後年度股息時，須按10%的稅率代扣代繳企業所得稅。133上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註14. 物業、工廠及設備土地和房屋建築物人民幣千元廠房和機器人民幣千元汽車人民幣千元設備、工具和模具人民幣千元在建工程人民幣千元合計人民幣千元按成本：2016年1月1日(經重述)7,920,93112,780,016540,6811,093,914983,71223,31

312、9,254購置638,636123,57612,36642,9111,366,9402,184,429因收購子公司增加51,59440,9841,43812,2214,520110,757處置及報廢(85,444)(700,044)(44,042)(60,449)(6,678)(896,657)因處置子公司減少(132,740)(34,010)(9,618)(30,310) (3,706)(210,384)調撥220,535688,31612,70368,350(989,904)-轉入無形資產(附註18)-(3,021)(3,021) 2016年12月31日8,613,51212,898,83

313、8513,5281,126,6371,351,86324,504,378累計折舊和減值：2016年1月1日(經重述)2,810,7316,947,902392,224774,29162210,925,770本年計提折舊(附註8)301,443822,54237,728114,644-1,276,357本年計提減值2,778100,103,596因處置減少的減值(141)(100,648)(10)(71)-(100,870) 因處置減少的折舊(42,292)(485,155)(43,303)(56,978) -(627,728)因處置子公司減少的折舊(20,467)(20,

314、558)(8,340)(13,220)-(62,585)2016年12月31日3,052,0527,264,234378,336818,9161,00211,514,540賬面淨值：2016年12月31日5,561,4605,634,604135,192307,7211,350,86112,989,838合併財務報表附註(續)二零一六年度134 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 14. 物業、工廠及設備(續)土地和房屋建築物人民幣千元廠房和機器人民幣千元汽車人民幣千元設備、工具和模具人民幣千元在建工程人民幣千元合計人民幣千元按成本：2015年1月1日(經重述)8,170,945 14,

315、687,254 610,629 1,349,906 1,219,928 26,038,662 購置484 289,806 16,622 47,984 849,782 1,204,678 因收購子公司增加24,537 23,463 3,220 3,079 88 54,387 處置及報廢(289,588)(604,052)(50,852)(61,264)(23,182)(1,028,938)因處置子公司減少(200,319)(265,223)(18,920)(198,219)(2,259)(684,940)調撥286,313 571,209 13,408 71,702 (942,632) - 轉入

316、無形資產(附註18)- - - - (34,907) (34,907) 轉入持有待售的處置組的資產(71,441) (1,922,441) (33,426) (119,274) (83,106) (2,229,688) 2015年12月31日(經重述)7,920,931 12,780,016 540,681 1,093,914 983,712 23,319,254 累計折舊和減值：2015年1月1日(經重述)2,870,7627,294,652430,334935,51462211,531,884本年計提折舊(附註8)281,784952,46547,099130,587-1,411,935本

317、年計提減值-133,8772353-133,953因處置減少的減值(110)(612)-(722)因處置減少的折舊(215,921)(344,543)(45,677)(43,939)-(650,080)因處置子公司減少的折舊(102,899)(174,086)(15,791)(155,538)-(448,314)因處置子公司減少的減值(4,177)-(4,177)轉入持有待售的處置組的資產(18,708)(913,851)(23,764)(92,386)-(1,048,709)2015年12月31日(經重述)2,810,7316,947,902392,224774,29162210,925,7

318、70賬面淨值：2015年12月31日(經重述)5,110,200 5,832,114 148,457 319,623 983,090 12,393,484 135上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註14. 物業、工廠及設備(續)截至2016年12月31日，本集團為獲得銀行貸款抵押的部分房屋和機器凈賬面值為人民幣476,265,000元(2015年12月31日：人民幣340,585,000元)(附註39)。截至2016年12月31日，本集團未獲得房產證的房屋賬面值為人民幣5,926,000元。已計入利潤表的機器和不動產租金為人民幣278,869,000元 (2015：人民幣

319、199,290,000元)(附註8)。本年度本集團無資本化借款費用(2015：無)。15. 投資性房地產二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元按成本：(經重述)一月一日結餘675,582576,060增加3099,522十二月三十一日結餘675,612675,582累計折舊：一月一日結餘296,127274,369本年計提(附註8)25,51621,758十二月三十一日結餘321,643296,127賬面淨值：十二月三十一日結餘353,969379,455截至2016年12月31日，本集團無未來維修合同未預計的合同義務(2015：無)。本集團的投資性房地產全部位元於中國大陸，並且按如下租賃期

320、限持有：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)中期租賃期限(不長於50年但不短於10年)61,752106,121短期租賃期限(短於10年)292,217273,334353,969379,455合併財務報表附註(續)二零一六年度136 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 16. 預付土地租賃款二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元按成本：(經重述)一月一日結餘2,179,8182,229,423 增加2,611,00693,397 因收購子公司增加6,725- 處置(1,339)(7,825) 因處置子公司減少(63,063)(100,084) 轉至持有待售的處置組的資產

321、-(35,093) 十二月三十一日結餘4,733,1472,179,818 累計攤銷和減值：一月一日結餘429,128399,749增加(附注8)88,48753,039處置(525)(1,472)因處置子公司減少(2,773)(18,328)轉至持有待售的處置組的資產-(3,860)十二月三十一日結餘514,317429,128賬面淨值：十二月三十一日結餘4,218,8301,750,690本集團的租賃土地按以下租賃期限持有：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元中國大陸地區成本：(經重述)長期(不短於50年)517,13013,467中期(短於50年但不短於10年)4,215,0112,

322、166,3514,732,1412,179,818於2016年12月31日，本集團無租賃土地用作獲得銀行借款的抵押(2015年：無)。137上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註17. 商譽二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元按成本：(經重述)一月一日結餘236,830407,582本年增加(附註50)1,040,34627,345出售子公司轉出-(198,097)十二月三十一日結餘1,277,176236,830減值：一月一日結餘47,679245,776本年增加93,486-出售子公司轉出-(198,097)十二月三十一日結餘141,16547,679賬面淨值：十二

323、月三十一日結餘1,136,011189,151商譽減值測試 企業合併取得的商譽已經分配至以下的現金產出單元以進行減值測試：現金產出單元板塊二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)自動化設備工業裝備1,040,346-輸配電裝備高效清潔能源62,356135,590環保技術新能源及環保13,73313,733印刷包裝設備工業裝備12,48312,483風能裝備製造及其他新能源及環保7,09327,3451,136,011189,151現金產出單元的可收回金額根據使用價值計算。計算方式利用稅前現金流量預測，依據管理層批核的五年期財政預算。超過該五年期的現金流量採用以下所述的估計增長率作出

324、推算。該增長率不超過現金產出單元經營業務的長期平均增長率。合併財務報表附註(續)二零一六年度138 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 17. 商譽(續)2016年及2015年上述現金產出單元的關鍵假設如下：二零一六年二零一五年(經重述)用於推測五年後現金流的增長率3%3%毛利率19%-24%19%-24%適用的折現率 8%-14%10%-14%以上的現金產出單元於2016年及2015年12月31日使用價值的計算採用了關鍵假設。以下內容描述管理層為進行商譽的減值測試在確定現金流量預測時作出的所有關鍵假設：預算毛利指定給預算毛利的金額是在預算年度前一年實現的平均毛利率基礎上，根據預計效率的

325、提高及預計市場開發情況提高該平均毛利率。折現率採用的折現率是反映相關現金產出單元特定風險的折現率。有關關鍵假設的取值與外部資訊來源一致。139上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註18. 無形資產專利和許可證人民幣千元專有技術人民幣千元特許經營無形資產人民幣千元其他人民幣千元合計人民幣千元按成本：2016年1月1日(經重述)914,521542,386446,962300,1942,204,063購置,810217,959因收購子公司增加258,14126,014-152,758436,913從在建工程轉入(附註14)-1,9311,0903,021處置

326、-(2,966)-(192,120)(195,086)因處置子公司減少-(7,749) (7,749)2016年12月31日1,173,385565,434449,319470,9832,659,121累計折舊和減值：2016年1月1日(經重述)511,722435,262120,124129,4291,196,537本年攤銷(附註8)32,09429,26319,34433,405114,106處置-(758)-(1,967) (2,725) 因處置子公司減少-(3,259) (3,259) 2016年12月31日543,816463,767139,468157,6081,304,659賬面

327、淨值：2016年12月31日629,569101,667309,851313,3751,354,462合併財務報表附註(續)二零一六年度140 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 18. 無形資產(續)專利和許可證人民幣千元專有技術人民幣千元特許經營無形資產人民幣千元其他人民幣千元合計人民幣千元按成本：2015年1月1日(經重述)989,107 540,487 413,001 271,227 2,213,822 購置2,582 1,899 39 70,258 74,778 因收購子公司增加30,327 - - 5,003 35,330 從在建工程轉入(附註14)- - 33,922 98

328、5 34,907 處置-(27,365) (27,365) 因處置子公司減少(107,495) -(8,225) (115,720) 轉至持有待售的處置組的資產-(11,689) (11,689) 2015年12月31日(經重述)914,521 542,386 446,962 300,194 2,204,063 累計折舊和減值：2015年1月1日(經重述)504,581388,134102,050123,4941,118,259本年攤銷(附註8)52,23647,12818,07430,633148,071處置-(7,070)(7,070)因處置子公司減少(45,095)-(7,641)(52

329、,736)轉至持有待售的處置組的資產-(9,987)(9,987)2015年12月31日(經重述)511,722435,262120,124129,4291,196,537賬面淨值：2015年12月31日(經重述)402,799 107,124 326,838 170,765 1,007,526已計入行政費用和銷售費用的攤銷分別為人民幣69,441,000元和人民幣44,665,000元 (2015：人民幣82,699,000元和人民幣65,372,000元)。141上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註19. 子公司於2016年12月31日主要子公司的詳情如下所列：名稱成

330、立/註冊及經營地點註冊資本(千元)本公司應佔權益百分比主要經營活動直接間接上海電氣集團上海電機廠有限公司中國人民幣 241,818100%-生產及銷售汽輪發電機及備用部件上海鍋爐廠有限公司中國人民幣 207,483100%-銷售電站鍋爐、工業鍋爐及電站設備上海電氣電站設備有限公司#*中國美元 264,792-60%設計、生產和銷售發電及相關設備上海電氣風電集團有限公司中國人民幣 2,147,421100%-生產及銷售風電設備、備用部件及提供售後服務上海電氣電站環保工程有限公司中國人民幣 50,00095%-設計、製造及銷售脫硫及相關設備上海電氣核電設備有限公司中國人民幣 2,092,00010

331、0%-從事生產和銷售核電設備備用部件與提供售後服務上海第一機床廠有限公司中國人民幣 620,000100%-從事民用核承壓設備、機電機械設備的設計、製造及維修財務公司中國人民幣 2,200,00073.38%15.63%提供財務服務合併財務報表附註(續)二零一六年度142 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 19. 子公司(續)於2016年12月31日主要子公司的詳情如下所列(續)：名稱成立/註冊及經營地點註冊資本(千元)本公司應佔權益百分比主要經營活動直接間接上海電氣國際經濟貿易有限公司中國人民幣 350,000100%-進出口產品機電股份中國人民幣1,022,74047.83%-生產

332、及銷售電梯、印刷包裝機、人造板、空調、焊機材料及工程機械上海南華蘭陵電氣有限公司*中國人民幣100,000-50%設計、生產高低壓電器開關櫃、輸配電設備並提供相關的配套服務及技術咨詢上海汽輪機廠有限公司中國人民幣 246,675100%-生產及銷售汽輪機及輔機上海三菱電梯有限公司# *中國美元 155,269-52%製造及銷售電梯、自動扶梯、電子舷梯樓宇自動化管理及安全系統及提供相關服務上海電器進出口有限公司中國人民幣 10,000100%-經營及代理各類商品及技術的進出口業務上海電氣燃氣輪機有限公司#中國人民幣 600,00060%-研發、設計、生產重型燃氣輪機及其發電設備等，提供技術咨詢服

333、務上海機床廠有限公司中國人民幣 698,733100%-生產及銷售機器及備用部件143上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註19. 子公司(續)於2016年12月31日主要子公司的詳情如下所列(續)：名稱成立/註冊及經營地點註冊資本(千元)本公司應佔權益百分比主要經營活動直接間接上海電氣輸配電集團有限公司&中國人民幣 2,000,00050%-輸配電和控制設備的製造、銷售上海電氣風能有限公司中國人民幣844,196100%-風機設備及其部件的設計、研發及銷售上海電氣租賃有限公司中國人民幣3,000,000100%-提供融資租賃及相關業務諮詢上海電氣上重碾磨特裝設備有限公司中

334、國人民幣 50,000100%-設計、生產及銷售電站設備等上海電氣香港有限公司香港人民幣547,674100%-設備銷售及相關服務業務，進出口貿易業務，貿易業務，投資業務上海電氣風能裝備有限公司中國人民幣493,730100%-設計、開發、生產風機設備的機艙和輪轂TEC4AERO GmbH*德國歐元1,798-100%飛機裝配線設備製造上海電氣風電雲南有限公司中國人民幣 20,000100%-風力發電機組生產、安裝、制造及銷售上海市機電設計研究院有限公司中國人民幣91,996100%-工程設計和技術開發合併財務報表附註(續)二零一六年度144 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 19.

335、子公司 (續)於2016年12月31日主要子公司的詳情如下所列(續)：名稱成立/註冊及經營地點註冊資本(千元)本公司應佔權益百分比主要經營活動直接間接上海納傑電氣成套有限公司*中國人民幣50,000-85%電氣設備成套裝置上海電器股份有限公司人民電器廠*中國人民幣90,000-100%生產銷售低壓、中壓電器主要元件及壹般元件上海電氣輸配電工程成套有限公司*中國人民幣50,000-100%電站、輸變電設備及其他設備的設計及提供咨詢服務上海鼓風機廠有限公司中國人民幣 239,760100%-生產、銷售及出口鼓風機及進口相關材料上海電裝燃油噴射有限公司#中國美元 29,40061%-開發、生產柴油發

336、動機燃油泵及其配套的燃油噴射系統零部件上海飛航電線電纜有限公司*中國人民幣 150,000-60%生產、銷售電線電纜、電工器材上海華普電纜有限公司*中國人民幣200,000-80%生產、銷售電線電纜145上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註19. 子公司 (續)於2016年12月31日主要子公司的詳情如下所列(續)：# 中外合資公司 機電股份為本公司持有其47.83%權益的子公司。鑒於本公司對該公司擁有控制權，將其列為子公司核算。詳見本財務報表附註4。 * 本公司合併該等實體業績是由於本公司之子公司對該等實體擁有控制權。 & 該子公司的合資合同中規定本公司有權在其認為適當

337、的時候收購另一出資方持有的該子公司1%的股權。鑒於此潛在認股權，將上海電氣輸配電集團有限公司(“輸配電集團”)納入集團合併財務報表範圍。 上表所羅列的本集團的子公司是董事認為對本集團本年經營成果產生主要影響或構成本集團淨資產主要部分的公司。董事認為，羅列其他子公司將使本詳情內容冗長，故不贅述。合併財務報表附註(續)二零一六年度146 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 19. 子公司 (續)本集團子公司的主要非控股股東詳細描述如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元非控股固定持有所有者權益比例：機電股份52.17%52.32%輸配電集團50%50%二零一六年二零一五年人民幣千元人民

338、幣千元少數股東損益：機電股份1,723,2671,923,928輸配電集團120,420224,865向少數股東分配：機電股份1,018,4891,052,941輸配電集團125,158127,618累計少數股東權益：機電股份7,185,9376,633,249輸配電集團2,008,9291,996,421147上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註19. 子公司 (續)本集團的上述子公司的財務資訊列示如下，以內部抵消前的金額列示：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元機電股份營業收入18,938,55219,295,535成本費用(16,524,946)(16,495,

339、159)當年淨利潤2,413,6062,800,376綜合收益2,412,6242,805,995流動資產26,797,69625,158,703非流動資產4,943,343 4,694,031流動負債19,748,50619,009,814非流動負債402,071 356,434經營活動產生的淨現金流1,999,5731,338,775投資活動產生/(使用)的淨現金流598,965(59,676)籌資活動使用的淨現金流 (1,166,560)(814,202)匯率變動產生的影響13,735 406現金及銀行存款的淨增加1,445,713 465,303二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元

340、輸配電集團營業收入7,912,2999,084,479成本費用(7,747,114)(8,716,232)當年淨利潤165,185368,247綜合收益164,818367,324流動資產6,799,0176,180,078非流動資產1,352,8421,351,114流動負債4,704,5824,079,274非流動負債79,49373,298經營活動產生的淨現金流921,928539,729投資活動使用的淨現金流(123,151) (336,680)籌資活動使用的淨現金流 (223,454) (245,132)匯率變動產生的影響2,542(273)現金及銀行存款的淨增加/(減少) 577,

341、865(42,356)合併財務報表附註(續)二零一六年度148 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 20. 於合營企業投資二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)截止12月31日2,808,9792,920,691以下是截至2016年12月31日本集團的合營企業，本集團董事認為該等企業對本集團具有重大影響。下列合營企業的股本為本集團直接持有的僅有普通股。公司名成立/註冊和經營地註冊資金(千歐元)歸屬於本公司的權益主營業務直接間接Ansaldo Energia S.p.A (AEN)義大利歐元100,00040%-提供能源工廠設備及相關部件服務，生產燃氣渦輪於2014年5月8日本

342、集團與義大利CDP Equity S.p.A (原名Fondo Strategico Italiano S.p.A.(FSI)簽署股權轉讓協定，收購其所持有的AEN(義大利安薩爾多能源公司)40%的股權，收購價格為4億歐元。於2014年12月4日，本集團與FSI完成股權交割手續，本集團正式成為AEN的股東。上述股權交割後，FSI仍持有AEN40%的股權。根據AEN公司章程的規定，其重大的財務與經營決策需本集團與FSI一致同意，因而AEN為本集團的合營企業。AEN是一間私有公司，其股份無市場報價。本集團於合營企業權益中無或有負債。此外，由於AEN的記帳本位幣為歐元，而本集團的記帳本位幣為人民幣，

343、因此本集團對AEN的淨投資面臨歐元兌人民幣匯率波動的風險。本集團已通過境外經營淨投資套期規避該外匯風險，認定引起AEN淨投資變化的歐元兌人民幣的匯率變動風險為被套期風險，於2015年1月1日至5月31日期間指定短期借款中4億歐元的保證借款為套期工具，於2015年6月1日至2016年9月30日期間，指定發行6億歐元債券中的4億歐元應付債券(附註41)為套期工具，於2016年10月1日至2016年12月31日期間，指定發行6億歐元債券中的3.717億歐元應付債券(附註41)為套期工具。本集團已制定正式套期檔指定上述套期關係、風險管理目標及套期策略。同時本集團執行了有效性測試，測試結果顯示上述套期在

344、本年度高度有效。因而本年度因匯率變動而產生的對AEN淨投資增加計人民幣84,640,000元與歐元借款及歐元債券的匯兌收益對沖，按兩者的淨額計入其他綜合收益。149上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註20. 於合營企業投資(續)合營公司財務資料摘要 以下是權益法下AEN財務資料摘要摘要合併資產負債表二零一六年十二月三十一日人民幣千元流動資產9,778,895負債(10,840,164)非流動資產11,995,963負債(7,754,064)淨資產3,180,630摘要合併綜合收益表二零一六年人民幣千元收入9,157,393稅前利潤或虧損418,698所得稅費用104,27

345、0稅後利潤522,968其他綜合收益(1,003,176)總綜合收益(480,208)來自合營的股利-上述數據反映在合營2016年12月31日的財務報表內呈列的數額(並非本集團享有此等數額的份額)，並經就本集團與合營之間會計政策的差異作出調整。合併財務報表附註(續)二零一六年度150 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 20. 於合營企業投資(續)摘要財務資訊調節表本集團於合營企業權益賬面值的摘要財務數據調節表摘要財務資訊二零一六年人民幣千元年初淨資產3,660,838本年利潤522,968其他綜合收益(1,003,176)年末淨資產3,180,630於合營公司權益 40%1,272,2

346、52商譽1,443,824賬面值2,716,076以下為本集團合營公司單獨金額不重大的財務資料：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)應佔合營企業本年利潤(2,570)(12,585)應佔合營企業其他綜合收益-應佔合營企業綜合收益總額(2,570)(12,585)於合營企業投資賬面價值(減值前)92,90354,34421. 於聯營企業投資二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)投資，按成本：應占淨資產6,270,8794,757,306收購產生的商譽-減值-6,270,8794,757,306計入利潤表的金額 589,917534,118151上海電氣集團股份有限公司二

347、零一六年度報告 合併財務報表附註21. 於聯營企業投資(續)以下為截至2016年12月31日本集團聯營公司，本集團董事認為該等企業對本集團施加重大影響。下列聯營企業的股本為本集團直接持有的僅有普通股，其成立或註冊國家亦為其主要經營地。名稱成立/註冊及經營地點註冊資本(千元)本公司應佔權益百分比主要經營活動直接間接上海軌道交通設備發展有限公司中國人民幣 676,04149%-生產、銷售及維修城市軌道交通設備與提供相關聯技術開發及諮詢服務上海西門子燃氣輸機部件有限公司#中國歐元 32,00049%-生產及銷售燃氣輪機部件上海西門子電站成套設備有限公司#中國人民幣 20,00035%-燃料動力設備的

348、系統整合、進出口燃料動力設備及相關技術諮詢服務上海施耐德配電電器有限公司#中國美元 11,00020%-生產及銷售低壓空氣斷路器、低壓盤櫃上海施耐德工業控制有限公司#中國美元14,560 20%-生產及銷售接觸器、熱繼電器、生產及銷售接觸器、熱繼電器上海西門子開關有限公司#中國歐元15,300 45%-設計、製造及銷售開關器及相關產品上海MWB互感器有限公司#中國美元18,344 -35%生產及銷售互感器傳奇電氣(瀋陽)有限公司#中國人民幣 112,63435%-生產、銷售套管和互感器上海西門子高壓開關有限公司#中國美元 13,10049%-生產、銷售氣體絕緣式開關上海電氣阿爾斯通寶山變壓器有

349、限公司#中國美元 50,18050%-生產、銷售氣體絕緣式開關上海電氣阿爾斯通武漢變壓器有限公司#中國歐元 20,00025%25%生產、銷售油浸變壓器合併財務報表附註(續)二零一六年度152 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 21. 於聯營企業投資(續)名稱成立/註冊及經營地點註冊資本(千元)本公司應佔權益百分比主要經營活動直接間接上海一冷開利空調設備有限公司#*中國人民幣 372,343-30%生產及銷售中央空調系統上海馬拉松革新電氣有限公司#*中國美元 8,000-21.31%生產、銷售及維修電機、機組產品三菱電機上海機電電梯有限公司#*中國美元 53,000-18.94%研發、

350、生產、銷售電梯、扶梯及自動人行道上海阿耐斯特岩田塗裝機械有限公司#*中國日元 329,412-18.94%研發、生產、銷售噴槍、塗裝機械成都日用友捷汽車電氣有限公司*中國人民幣 20,000-9.47%設計、開發、生產、檢測用於汽車發動機冷卻風扇等汽車電子元件上海納博特斯克液壓有限公司#*中國美元 14,500-14.20%生產、銷售集減速裝置與液壓裝置為一體的液壓行走、回轉馬達上海日用-友捷汽車電氣有限公司#*中國美元 17,000-18.94%研發、生產、銷售汽車散熱器風扇、鼓風機及微電機上海薩澳液壓傳動有限公司#*中國美元18,000-18.94%生產、銷售液壓柱塞泵和馬達上海金泰工程機

351、械有限公司*中國人民幣 832,239-23.20%製造及經營工程機器及相關機器設備上海三菱電機 上菱空調機電#*中國美元58,000-47.6%開發和生產空調器、燃油取暖器，並提供售後服務# 中外合資公司 * 該等投資為本集團通過其子公司機電股份間接持有。本集團對該等公司有重大影響。 上表所羅列的本集團聯營企業是董事認為對本集團本年經營成果產生主要影響或構成本集團淨資產主要部分的公司。董事認為，羅列其他聯營企業將使本詳情內容冗長，故不贅述。本集團無任何單項重大於聯營企業投資。下表概括了摘自本集團聯營企業的財務報表的財務信息：153上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註 2

352、1. 於聯營企業投資(續)聯營企業的財務資料摘要以下是權益法下包括三菱電機上菱空調機電器有限公司(三菱電機)，上海施耐德配電電器有限公司(施耐德配電)，上海軌道交通設備發展有限公司(上海軌道)和上海一冷開利空調設備有限公司(一冷開利)在內的四家重大聯營企業財務資料摘要：摘要資產負債表和綜合收益表三菱電機施耐德配電上海軌道一冷開利二零一六年人民幣千元二零一六年人民幣千元二零一六年人民幣千元二零一六年人民幣千元流動資產2,349,898909,0852,033,2101,550,548負債(1,420,277)(622,701)(1,281,727)(732,888)非流動資產382,64495,

353、891535,860416,957負債-(24,097)-淨資產1,312,265382,2751,263,2461,234,617收入4,478,9802,169,297951,6912,963,627持續經營的稅前損益303,107745,08216,782487,927持續經營的稅後損益229,527558,6283,641365,637其他綜合收益-總綜合收益229,527558,6283,641365,637來自聯營的股利42,926193,162-140,010上述數據反映本集團於聯營公司會計政策差異調整後聯營公司財務報表中列報的金額，而非上海電氣所佔份的的金額。合併財務報表附註(

354、續)二零一六年度154 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 21. 於聯營企業投資(續)聯營企業摘要財務資料調節表聯營企業摘要財務資料調節表列示於聯營企業權益的賬面值三菱電機施耐德配電上海軌道一冷開利二零一六年人民幣千元二零一六年人民幣千元二零一六年人民幣千元二零一六年人民幣千元年初歸屬於母公司股東淨資產1,172,918789,6551,072,4791,335,680本年歸屬於母公司股東利潤229,527558,62824,488365,637本年對股東的利潤分配(90,180)(966,008)-(466,700)其他歸屬於 母公司股東綜合收益-年末歸屬於 母公司股東淨資產1,31

355、2,265382,2751,096,9671,234,617聯營權益47.6%20%49%30%於聯營企業的權益624,63876,455537,514370,385商譽-賬面值624,63876,455537,514370,385155上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註22. 應收貸款及應收融資租賃款 二零一六年二零一五年(經重述)總額準備淨值總額準備淨值人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元最終控股公司的貸款2,050,000(51,250)1,998,7505,086,077(127,152)4,958,925上海電氣集團下屬公司貸款*3,6

356、71,440(91,786)3,579,6541,251,020(31,276)1,219,744聯營企業貸款237,000(5,925)231,075121,550(3,038)118,512其他關聯方貸款22,050(551)21,499-第三方貸款117,000(29,250)87,750117,001(2,925)114,076協力廠商貸款768,100(19,203)748,897256,000(6,400)249,6006,865,590(197,965)6,667,6256,831,648(170,791)6,660,857應收融資租賃款13,190,34510,040,981減

357、：未賺取融資收益(1,341,805)(1,142,778)應收融資租賃款淨額11,848,540(437,643)11,410,8978,898,203(309,808)8,588,39518,714,130(635,608)18,078,52215,729,851(480,599)15,249,252分類為流動部分10,579,976(476,290)10,103,6868,472,593(364,396)8,108,197非流動部分 8,134,154(159,318)7,974,8367,257,258(116,203)7,141,055* 上海電氣集團下屬公司指上海電氣總公司可對其實

358、施控制的公司，屬於本集團的關聯公司。協力廠商貸款明細如下：二零一六年二零一五年(經重述)實際利率(%)人民幣千元實際利率(%)人民幣千元國投新集電力利辛有限公司4.37%272,7004.37%256,000國投雲南風電有限公司4.00%66,400-天津國投津能發電有限公司3.915%400,000-北京上莊燃氣熱電有限公司4.28%29,000-768,100256,000第三方貸款系本集團子公司 - 財務公司於2015年6月借予上海光華印刷機械有限公司的人民幣借款，該款項金額為人民幣117,000,000元，期限為1年，年利率為5.53%-5.58%。本集團通過上海電氣租賃有限公司向購買

359、本集團或其他供應商設備的顧客提供融資租賃服務。本集團與承租方的融資租賃合同一般期限為二至五年，並賦予承租方在合同到期日按象徵性價格購買租賃資產的選擇權，租賃設備的所有權隨即轉移給承租方。合併財務報表附註(續)二零一六年度156 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 22. 應收貸款及應收融資租賃款 (續)貸款和應收融資租賃款減值準備如下：二零一六年二零一五年(經重述)應收貸款壞賬準備應收融資租賃款壞賬準備應收貸款壞賬準備應收融資租賃款壞賬準備人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元一月一日結餘170,791309,808161,676208,384已確認的減值損失(附註8)27,17412

360、7,8359,115101,424十二月三十一日結餘197,965437,643170,791309,808客戶貸款按擔保方式分析如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)信用貸款2,988,1005,308,628保證貸款3,693,4901,406,020抵押貸款184,000117,0006,865,5906,831,648於2016年12月31日，本集團已逾期的應收貸款117,000,000元(2015年：無)。提供給關聯方貸款的利率區間為3.92%-5.58% (2015年：1.95%-5.58%)。於報告期末，根據自相關租賃合約有效日期起的應收款項的賬齡釐定的應收融資

361、租賃款租金及應收融資租賃款淨額的賬齡分析如下：二零一六年二零一五年(經重述)應收融資租賃款租金應收融資租賃款淨額應收融資租賃款租金應收融資租賃款淨額人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元一年以內6,276,1505,299,6814,839,2424,220,360一至五年6,870,2226,072,5625,168,4534,348,020五年以上43,97338,65433,28620,01513,190,34511,410,89710,040,9818,588,395157上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註22. 應收貸款及應收融資租賃款 (續)於接下來五個連

362、續會計年度，本集團預期收到的應收融資租賃款的總額及淨值載列於下表：二零一六年二零一五年(經重述)應收融資租賃款租金應收融資租賃款淨額應收融資租賃款租金應收融資租賃款淨額人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元一年以內5,399,4674,442,6313,130,6912,388,722一至五年7,581,1646,779,3156,740,1576,034,239五年以上209,714188,951170,133165,43413,190,34511,410,89710,040,9818,588,395於報告期末，本集團並無與融資租賃安排有關的或有租金及未擔保餘值。23. 其他投資(非流動)

363、二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)權益投資：-可供出售(非上市)按成本原值列示620,326483,035-減值準備(9,507)(9,507)610,819473,528 -可供出售(上市)按公允價值759,326844,1901,370,1451,317,718 債券投資：-可供出售(非上市)，按公允價值350,299344,261-可供出售(上市)，按公允價值20,49258,788370,791403,049 1,740,9361,720,767於2016年12月31日，無可供出售的上市權益投資(2015年12月31日：無)在一定期間內限制交易。合併財務報表附註(續)二

364、零一六年度158 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 23. 其他投資(非流動) (續)本年度，本集團在其他綜合收益中確認的非流動可供出售投資的公允價值上升計人民幣179,118,000元(2015年：累計上升計人民幣65,246,000元)。另外，因處置部分非流動可供出售投資而取得的累計收益計人民幣5,697,000元(2015年：累計收益計人民幣22,132,000元)由權益轉出並在當年損益表中確認。上述投資包括指定為可供出售金融資產的權益投資。於2016年12月31日，由於合理的公允價值估計數範圍的變動對於部分非上市可供出售的權益投資影響重大，董事認為公允價值不能可靠計量，因此該賬

365、面價值人民幣610,819,000元(2015年：人民幣473,528,000元)非上市可供出售的權益投資按成本減去減值損失計量。本集團無意於近期處置該等投資。24. 遞延所得稅遞延所得稅資產和負債如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)遞延所得稅資產： 超過12個月轉回的遞延所得稅資產2,193,4092,111,100 12個月內轉回的遞延所得稅資產1,015,8051,046,4373,209,2143,157,537遞延所得稅負債： 超過12個月轉回的遞延所得稅負債(194,915)(183,373) 12個月內轉回的遞延所得稅負債(429,388)(345,160)

366、(624,303)(528,533) 159上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註24. 遞延所得稅 (續)以下是本年度遞延稅項資產和負債的變動情況：遞延所得稅資產二零一六年可待抵銷未來應稅利潤的損失人民幣千元資產減值和準備人民幣千元未實現投資損失人民幣千元預提費用人民幣千元集團內交易產生的利潤抵銷人民幣千元其他人民幣千元合計人民幣千元於二零一六年一月一日 30,556 2,088,630 6,107 859,486 64,766 107,992 3,157,537 本年損益表扣除/(計入)的遞延稅項(附註11) 49,304 (47,049)431 (56,558) (1

367、6,467) (48,507)(118,846)本年權益中計入的遞延稅項 - - (6,538) - - - (6,538)收購子公司的影響 102,391 3,235 - 68,120 - 3,315 177,061 於二零一六年十二月三十一日之遞延稅項資產總額 182,251 2,044,816 - 871,048 48,299 62,800 3,209,214 抵銷遞延稅項負債*(311,376)於二零一六年十二月三十一日之遞延稅項資產淨額2,897,838遞延所得稅負債二零一六年物業重估人民幣千元收購子公司公允價值調整人民幣千元未實現投資收益人民幣千元集團內交易產生的虧損抵銷人民幣千元

368、其他人民幣千元合計人民幣千元於二零一六年一月一日 (183,373) (55,440) (216,593) - (73,127) (528,533)本年損益表計入/(扣除)的遞延稅項(附註11) (3,507) (100,632)(138) - 76,354 (27,923)本年權益中計入的遞延稅項 - - 86,654 - - 86,654收購子公司的影響(8,035)-(146,466)(154,501)於二零一六年十二月三十一日之遞延稅項負債總額(194,915)(156,072) (130,077)- (143,239)(624,303)抵銷遞延稅項資產*311,376於二零一六年十二

369、月三十一日之遞延稅項負債淨額(312,927)合併財務報表附註(續)二零一六年度160 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 24. 遞延所得稅 (續)遞延所得稅負債二零一五年(經重述)可待抵銷未來應稅利潤的損失人民幣千元資產減值和準備人民幣千元未實現投資損失人民幣千元預提費用人民幣千元集團內交易產生的利潤抵銷人民幣千元其他人民幣千元合計人民幣千元於二零一五年一月一日112,844 1,843,757529 661,33666,801 88,9852,774,252 本年損益表扣除/(計入)的遞延稅項(附註11)(74,612) 188,244(961) 198,150(2,035) 24

370、,561333,347 本年權益中計入的遞延稅項- - 6,539 - - - 6,539 收購子公司的影響- 58,791 - - - - 58,791 處置子公司的影響(7,676) (2,162) - - - (5,554) (15,392) 於二零一五年十二月三十一日之遞延稅項資產總額30,556 2,088,6306,107 859,48664,766 107,9923,157,537 抵銷遞延稅項負債*(246,094) 於二零一五年十二月三十一日之遞延稅項資產淨額2,911,443遞延所得稅負債二零一五年(經重述)物業重估人民幣千元收購子公司公允價值調整人民幣千元未實現投資收益人

371、民幣千元集團內交易產生的虧損抵銷人民幣千元其他人民幣千元合計人民幣千元於二零一五年一月一日(188,742) (75,844) (169,232) - (83,002) (516,820) 本年損益表計入的遞延稅項(附註11)5,369 20,404 1,578 - 9,875 37,226 本年權益中計入的遞延稅項- - (48,939) - - (48,939) 於二零一五年十二月三十一日之遞延稅項負債總額(183,373) (55,440) (216,593) - (73,127) (528,533) 抵銷遞延稅項資產*246,094 於二零一五年十二月三十一日之遞延稅項負債淨額(282

372、,439) * 由於財務狀況表列報之目的，某些遞延稅項資產已與負債抵銷。161上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註24. 遞延所得稅 (續)以下為未確認遞延稅項資產的項目所對應的稅務：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)稅務虧損2,643,7372,303,636 可抵扣的暫時性差異2,634,053916,258 5,277,7903,219,894 上述稅務虧損以及可抵扣暫時性差異主要產生於經營虧損的子公司，由於認為其不太可能產生用於抵銷該等項目之應稅利潤，因此未確認相應遞延稅項資產。未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損將於以下年度到期：二零一六年二零一五年

373、人民幣千元人民幣千元(經重述)2016 - 103,580 2017 169,173 247,049 2018 146,804 186,043 2019 137,377 215,965 20201,185,525 1,550,999 2021及以後1,004,858 - 2,643,737 2,303,636 合併財務報表附註(續)二零一六年度162 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 25. 持有待售非流動資產於2015年12月2日，經董事會批准，本公司擬將持有的上海重型機器廠有限公司的100%股權與電氣總公司持有的上海電氣實業有限公司100%股權、上海鼓風機廠有限公司100%股權、上

374、海電裝燃油噴射有限公司61%股權、上海軌道交通設備發展有限公司14.79%股權中的等值部分進行置換。於2015年12月31日上述將被轉讓的子公司中的資產和負債符合持有待售條件，在資產負債表的流動資產和流動負債中分別單獨列示。於2016年4月，上述交易已交割完成。(a)分類為持有待售的處置組的資產二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)物業、工廠及設備-1,180,980預付土地租賃款-31,233其他無形資產-1,702存貨-1,337,038其他流動資產-1,891,203總計-4,442,156(b) 分類為持有待售的處置組的負債二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)

375、借款-1,208,000應付賬款及其他應付款-2,388,522其他流動負債-108,332準備-47,575總計-3,752,429163上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註26. 存貨 二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)原材料3,726,943 4,124,056 在產品10,303,358 10,617,141 產成品7,847,216 8,418,421 21,877,517 23,159,618 減：減值準備(1,625,407) (1,572,062) 20,252,110 21,587,556 計入銷售成本的存貨成本為人民幣35,195,68

376、8,000元(2015：人民幣35,205,991,000元)，其中包括淨減記金額人民幣830,433,000元(2015：人民幣1,247,141,000元)。27. 建造合同二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)已發生合同成本加已實現利潤減損失39,727,166 33,290,187 減：工程進度款(34,653,703) (30,164,777) 減值準備的金額(442,314) (239,713) 已完工未結算合同金額4,631,149 2,885,697 於2016年12月31日，計入本集團其他應付款和預提費用中的已收建造合同客戶預收款分別為人民幣1,770,922,0

377、00元(2015年：人民幣2,229,936,000元)。合併財務報表附註(續)二零一六年度164 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 28. 應收賬款 二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)應收賬款 32,602,654 30,846,934 減值 (5,463,745)(4,825,583) 27,138,909 26,021,351 銷售大型產品要求客戶支付定金及進度款。質保金以總銷售額5%至10%計算，質保期為一至兩年。至於其他產品銷售，本集團與客戶間的貿易條款以信用交易為主，且一般要求新客戶預付款或採取貨到付款方式進行。信用期通常為三個月，主要客戶可以延長至六個月。

378、本集團為嚴格控制未收回應收款項，建立信用控制政策將信用風險降至最低。高級管理人員定期檢查逾期結餘。鑒於上文所述，加上本集團應收賬款與為數眾多的多元化客戶相關，因此不存在信用風險集中的問題。應收賬款並不計息。作為正常經營的一部分，本集團與銀行簽訂協議將部分應收賬款轉讓給銀行。在該等協議下，倘客戶逾期未支付貨款，本集團需支付銀行額外的損失。應收賬款轉讓後，本集團仍需承擔因客戶違約的風險，並繼續確認該應收賬款的全部賬面價值，將該交易作為借款處理。本集團不再保留對該等應收賬款的任何使用權，包括出售、轉讓或質押給其他協力廠商的權利。於2016年12月31日，無該等協議下轉讓但尚未結算的應收賬款 (201

379、5年：無)(附註39)。根據到期日及扣除壞賬準備，於財務報告日對應收賬款進行的賬齡分析如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)未逾期 17,841,466 17,628,182 逾期三個月內 3,791,875 3,502,372 逾期超過三個月但六個月以內 1,710,126 1,624,600 逾期超過六個月但一年內 1,499,447 1,298,438 逾期超過一年但兩年以內 1,481,335 1,309,037 逾期超過兩年但三年以內 635,792 527,189 逾期超過三年 178,868 131,533 27,138,909 26,021,351 165上海

380、電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註28. 應收賬款 (續)根據發票日及扣除壞賬準備，於財務報告日對應收賬款進行的賬齡分析如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)三個月內 15,377,234 14,578,140 超過三個月但六個月以內 2,137,361 2,349,177 超過六個月但一年內 2,814,687 2,815,171 超過一年但兩年以內 3,825,669 3,588,643 超過兩年但三年以內 1,720,839 1,612,613 超過三年 1,263,119 1,077,607 27,138,909 26,021,351 應收賬款壞賬

381、準備的變動如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)一月一日結餘 4,825,583 4,542,320 計提1,886,0841,864,732 收購子公司3,072-處置子公司(15,425)(35,043) 轉至持有待售的處置組的資產-(528,633) 轉銷 (12,332)(13,977) 轉回(1,223,237)(1,003,816) 十二月三十一日結餘 5,463,7454,825,583 應收款項壞賬的計提和轉回已包括在利潤表中行政費用(附註8)。合併財務報表附註(續)二零一六年度166 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 28. 應收賬款 (續)認為沒有

382、發生減值的應收賬款的賬齡分析如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)既未逾期也未發生減值 11,744,901 14,164,229逾期三個月以內 1,152,595 3,107,457逾期三至六個月 2,478,649 945,029逾期六個月以上 78,778 511,215 15,454,923 18,727,930既未逾期也未發生減值的應收賬款主要與大量近期沒有違約歷史的客戶有關。已逾期但未發生減值的應收賬款與若干與本集團有良好交易歷史記錄的獨立客戶有關。根據以往經驗，由於信用品質未發生重大變化，並且該等餘額仍被視為可全部收回，因此本公司的董事認為無需對該等餘額計提減值

383、準備。應收賬款餘額中包含應收關聯方款項分析如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)最終控股公司46,150 76,647 聯營企業493,410 18,075 上海電氣集團下屬公司34,690 13,465 其他關聯公司1,124 125,281 575,374 233,468 以上應收關聯方款項的信用條款類似於向本集團主要客戶所提供的信用條款。本集團外幣應收賬款如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)歐元54,743204,264美元4,550,6303,849,354167上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註29. 已貼現應收票據於財務

384、報告日，本集團已貼現應收票據的到期日如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)三個月以內106,095331,503超過三個月但六個月以內72,96544,150超過六個月但一年以內15,000-194,060375,653減：已貼現應收票據準備(5,008)(9,700)189,052365,953已貼現應收票據準備的變動如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)一月一日結餘9,7004,763 計提- 4,937轉回 (4,692) -十二月三十一日結餘5,0089,700 已貼現應收票據準備的計提及轉回已包括在利潤表中行政費用(附註8)。應收關聯方已貼現票據分

385、析如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)聯營企業-78,896上海電氣集團下屬公司31,448122,35431,448201,2502016年，提供給關聯方貼現利率的區間為2.97%-6.87% (2015年：4.11%-7.59%)。合併財務報表附註(續)二零一六年度168 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 29. 已貼現應收票據 (續)財務公司為以關聯方為出票人向非關聯方提供貼現的餘額分析如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)聯營企業-83,331上海電氣集團下屬公司-79,529-162,860已貼現應收票據涉及財務公司提供的貼現服務。對於銀

386、行承兌票據，銀行有不可撤回的責任於票據到期時付款。至於商業承兌票據，則全部附有對發行人及背書人的追索權。30. 應收票據 於財務報告日，本集團應收票據的到期日如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)三個月以內2,174,9322,186,257超過三個月但六個月以內2,870,0292,955,088超過六個月但一年以內1,608,2041,584,9686,653,1656,726,313以上所包括關聯方出具的票據分析如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)聯營企業15,11558,548上海電氣集團下屬公司126,97734,478142,09293,026

387、 以上結餘無抵押、不計利息及須於票據到期時償還。於2016年12月31日之應收票據結餘包括本集團下屬公司向財務公司貼現的票據人民幣175,731,000元(2015年：人民幣201,429,000元)，並無向協力廠商金融機構貼現的票據 (2015年：無)(附註39)。因此，該等結餘已在本集團2016年12月31日的合併財務狀況表內列為應收票據。169上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註31. 預付款、定金和其他應收款 二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)預付款8,203,7808,451,384定金和其他應收款1,860,8231,219,556 應收股利6

388、1,04283,824 其他流動資產679,129683,170 應收最終控股公司款項52,894 應收合營企業款項3,005-應收聯營企業款項51,44645,658 應收上海電氣集團下屬公司款項127,13450,978 應收其他關聯公司款項52,470122,121 11,038,83410,659,585減：定金和其他應收款壞賬準備(143,458)(78,809) 10,895,37610,580,776應收關聯方款項主要來自固定資產採購預付款。該應收款並無抵押及無利息。定金和其他應收款壞賬準備的變動如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)一月一日結餘78,80982

389、,378計提66,7526,748處置子公司轉出(72)(1,019) 轉回(2,031)(3,845) 轉至持有待售的處置組的資產-(5,453)十二月三十一日結餘143,45878,809預付款、定金和其他應收款壞賬的計提和轉回已包括在利潤表中行政費用(附註8)。合併財務報表附註(續)二零一六年度170 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 32. 投資(流動)二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)權益投資：-以公允價值計量且變動計入損益(上市)33,67553,152-可供出售(上市)，按公允價值104,998316,003138,673369,155債權投資：-以公允價

390、值計量且變動計入損益(上市)40,9213,510-可供出售(非上市)，按公允價值- 31,27040,92134,780基金投資：-以公允價值計量且變動計入損益(上市)116,40132,867-可供出售(上市)，按公允價值1,914,7021,817,1502,031,1031,850,017理財產品：-可供出售，按公允價值1,269,6811,226,368買入返售款項：6,314,7404,591,8409,795,1188,072,160本年度，本集團直接在其他綜合收益中確認的流動可供出售投資的公允價值上升計人民幣318,014,000元(2015年：公允價值上升計人民幣1,029,

391、009,000元)。另外，因處置部分流動可供出售投資而取得的累計收益計人民幣161,340,000元(2015年：累計收益計人民幣612,552,000元)由權益轉出並在當年損益表中確認。於2016年12月31日，可供出售的上市權益投資餘額中無短於1年的期間之內限制交易(2015年：無)。上述投資包括指定為可供出售金融資產的權益證券投資，該類投資無固定的到期日及票面利率。171上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註33. 衍生金融工具 二零一六年二零一五年資產負債資產負債人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元(經重述)可轉債706,797-659,923-遠期匯兌合約 -

392、 現金流量對沖263(26,788)290(25,507)遠期匯兌合約 - 非對沖298-4,592-707,358(26,788)664,805(25,507)分類為非流動部分-流動部分707,358(26,788)664,805(25,507)遠期匯兌合約 現金流量對沖本集團將遠期匯兌合約指定為對中國境外客戶未來銷售的對沖工具，本集團對這些未來銷售有確定承諾。這些遠期匯兌合約的餘額隨預期外幣銷售的規模以及遠期匯率的變動而變化。遠期匯兌合約的關鍵條款已進行商議從而與被對沖的預期銷售相匹配。預期在2016年及2017年各月的未來銷售相關的現金流量對沖的評估結果顯示為高度有效，淨損失人民幣17,

393、890千元(扣除所得稅影響後)計入股東權益，明細如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)計入股東權益的公允價值損失總額 (1,526)(26,157)公允價值變動產生的遞延所得稅影響6,5386,539從其他綜合收益計入當期損益(22,902)-現金流量對沖淨損失(17,890)(19,618)遠期貨幣合約 非對沖另外，本集團持有多份遠期貨幣合約用以管理外匯風險。該些遠期貨幣合約未被指定作為對沖工具，以變動計入損益的公允價值計量。於本年度，公允价值下降金額為人民幣1,312,000元(2015年：公允價值上升計人民幣2,237,000元)的非對沖的貨幣衍生工具公允價值的下降計入

394、當年損益表。以外幣計量且很可能發生的對沖交易預計將在未來12個月內的不同時期發生。於2016年12月31日確認的遠期外匯合約對沖權益準備的損益應計入當期利潤表或該等對沖交易影響利潤表的期間。該期間通常為報告期間結束後的12個月內，除非損益包含於購買固定資產的初始金額內，損益則於資產使用年限內確認 (五到十年)。合併財務報表附註(續)二零一六年度172 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 34. 央行準備金、受限制存款及現金和銀行存款 二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)現金及銀行結餘26,100,77031,552,163 定期存款14,120,0376,049,824 4

395、0,220,80737,601,987 減：受限制存款(749,901)(632,092) 現金和銀行存款39,470,90636,969,895 央行準備金3,197,3693,063,635 合計42,668,27540,033,530 於2016年12月31日，銀行存款749,901,000元 (2015年：人民幣632,092,000元)作為準備金用於信用證、銀行承兌匯票以及保證函。於2016年12月31日，不受限制的三月以上定期存款為人民幣9,677,301,000元(2015年：人民幣3,375,837,000元)，計入現金及銀行存款。不受限制的三月以上定期存款的變動于現金流量表中

396、列示為投資活動。 本集團於2016年12月31日的央行準備金為存於央行的人民幣3,107,666,737元(2015年：2,871,775,339元)，以及美元12,931,000元，折合人民幣89,707,347元(2015年：美元29,546,000元，折合人民幣191,859,906元)，即財務公司所持的人民幣客戶存款7%和外幣客戶存款5%(2015年：7.5%和5%)的法定儲備。173上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註34. 央行準備金、受限制存款及現金和銀行存款 (續)於每個財務報告日，本集團的現金及銀行結餘和定期存款除下述餘額外以人民幣計：二零一六年二零一五

397、年(經重述)原幣千元人民幣千元原幣千元人民幣千元現金及銀行結餘：美元303,6922,106,406227,6721,478,406歐元57,436419,635133,101944,406日元86,1675,1329,584,546516,368港幣39,13835,008247,071206,991印度盧比69,9577,146469,33945,950越南盾1,207,738368154,762,20745,911馬來西亞令吉1,7792,76318,11927,432印尼盾1,169,3616002,195,7331,034其他391,61256,61669,23435,500定期存款

398、：美元16,015111,023127,000824,687日元-4,525,814243,828其他450,00045,969-央行準備金：美元12,93189,70229,546191,860受限制存款：美元2,16915,0391,2778,291人民幣不可自由地兌換為其他貨幣，然而根據中國的外匯管理條例及結匯、售匯及付匯管理規定，本集團獲准通過獲授權經營外匯業務的銀行將人民幣兌換為其他貨幣。存在銀行的現金按照以銀行每日存款利率為基礎的浮動利率賺取利息。定期存款的存期依本集團的即時現金需求而定，並按照相應的定期存款利率賺取利息。銀行餘額與已抵押存款都存在近期沒有違約歷史的有信譽的銀行中。

399、合併財務報表附註(續)二零一六年度174 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 35. 應付賬款根據發票日期，於財務報告日，應付賬款的賬齡分析如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)三個月以內18,623,59819,693,160 超過三個月但六個月以內3,080,3713,468,112 超過六個月但一年內3,129,8772,734,548 超過一年但兩年以內4,366,0961,342,441 超過兩年但三年以內719,307766,339 超過三年780,206603,373 30,699,45528,607,973應付賬款餘額中包含應付關聯方款項分析如下：二零一

400、六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)最終控股公司-1,768聯營企業193,111244,228上海電氣集團下屬公司928,497499,852其他關聯公司11,39430,4231,133,002776,271應付賬款不計息，並通常在九十天內清償。應付關聯方款項與本集團的主要供應商提供的信用條款類似。本集團外幣應付賬款賬面值如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)美元224,703683,127日元579,127419,457歐元37,53051,263英鎊7,5681,202175上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註36. 應付票據 於財務報告

401、日，本集團應付票據的賬齡如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)三個月以內3,305,4331,534,676 超過三個月但六個月以內1,888,3291,725,150 超過六個月但一年內719,272179,586 5,913,0343,439,412 上述餘額中應付關聯方款項分析如下：二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)聯營企業97,80031,500 合營企業50-上海電氣集團下屬公司333,39477,403 其他關聯公司-5,000 431,244113,903 應付票據不計息。37. 其他應付款和預提費用二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重

402、述)預收貨款43,588,67739,024,534 其他應付款5,327,7404,336,048政府補貼426,528 506,713 應付非控股股東股利319,073407,229 預提費用3,179,471 4,852,676一年內到期的應付債券-399,834 應付職工薪酬2,493,337 2,480,727 應付最終控股公司款項979,449 123,639 應付聯營企業款項28,886 35,010 應付上海電氣集團下屬公司款項32,713 8,599 應付其他關聯公司款項144,112 243,574 56,519,98652,418,583本集團與關聯方款項餘額無抵押、不計

403、息而須於一年內或要求時償還。合併財務報表附註(續)二零一六年度176 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 38. 客戶存款 二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)最終控股公司存款105,1222,970,492聯營企業存款143,807114,159上海電氣集團下屬公司存款2,511,0532,516,521其他關聯公司存款559,515非關聯方存款161,47293,6442,921,5095,704,331於下列時間償還：應要求時2,595,3794,974,079三個月以內199,000127,000超過三個月但一年以內127,130603,2522,921,5095,

404、704,331提供給關聯方的客戶存款年利率區間為0.35%-3.50% (2015年：0.35%-3.75%)。177上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註39. 借款二零一六年二零一五年(經重述)實際利率(%)到期日人民幣千元實際利率(%)到期日人民幣千元流動銀行借款-無抵押0.5-7.020171,912,3101.80-5.2920161,041,242 -有抵押3.92-4.792017180,0004.69201683,000 -應收賬款保理4.13-4.22201754,0004.57201630,000 長期借款流動部分-無抵押-5.84201639,283

405、-無抵押-5.53201661,560 -無抵押-5.35201650,968 -無抵押4.282017214,9224.28201610,000 -無抵押-3個月HIBOR +2.302016586,460 -有抵押3個月LIBOR+3.65201749,4913個月LIBOR+3.65201645,455 2,410,7231,947,968 非流動銀行借款-無抵押4.282018228,0004.28201838,000 -無抵押4.282019508,344-無抵押4.512019200,000-有抵押4.75202059,650-有抵押-3個月LIBOR+3.65201884,729

406、 995,994122,729 3,406,7172,070,697 二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)分析為：應償付的銀行借款：一年內或應要求2,410,7231,947,968第二年內228,000-第三至五年內，包括首尾兩年767,994122,729五年後-3,406,7172,070,697合併財務報表附註(續)二零一六年度178 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 39. 借款 (續)所有借款的名義貨幣為人民幣，除了以下銀行借款：二零一六年二零一五年(經重述)外幣千元人民幣千元外幣千元人民幣千元外幣借款餘額：美元7,13449,49123,248150,963

407、歐元7,90257,73815,399109,259馬來西亞令吉68,60015,52768,600103,860港幣-700,000586,460英鎊2,64822,534-於2016年12月31日，本集團的部分銀行借款由本集團部分房屋和建築物作抵押，其賬面價值為人民幣476,265,000元(2015年12月31日：房屋和建築物人民幣340,585,000元)(附註14)。於2016年12月31日，本集團將賬面價值為人民幣72,624,000元(2015年12月31日：人民幣：42,753,000元)的應收賬款與銀行簽訂附追索權的應收賬款保理合同，取得銀行借款人民幣54,000,000元(

408、2015年12月31日：人民幣30,000,000元) (附註28)。賬面價值公允價值二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元(經重述)(經重述)浮動利率銀行借款-84,729-79,536固定利率銀行存款995,99438,000887,60937,388995,994122,729887,609116,924給予關聯方貸款的公允價值是根據現金流量以借款利率4.75%(2015：4.75%)貼現計算。貼現率相當於倫敦銀行同業拆息加適當的信貸評級。公允價值在公允價值層級的第2層內。179上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註40. 準

409、備 產品品質保證人民幣千元法定義務合同人民幣千元提前退休及辭退福利人民幣千元其他人民幣千元合計人民幣千元於二零一六年一月一日(經重述)1,438,4121,635,101167,318165,3793,406,210新增準備1,074,0771,113,09733,82561,7952,282,794本年轉回(191,484)(155,303)-(346,787)年內已使用金額(524,741)(810,174)(49,212)(87,066)(1,471,193)處置子公司減少(24,182)-(24,182)於二零一六年十二月三十一日1,772,0821,782,721151,931140

410、,1083,846,842分類為流動負債的部分(1,772,082)(1,782,721)(18,494)(140,108)(3,713,405)非流動部分-133,437-133,437產品品質保證準備本集團就部分產品向其客戶提供介乎一至兩年的品質保證，承諾維修或更換表現不佳的產品。此類保證的準備金額是以銷量和維修與退貨的過往經驗為基礎估計的。本集團一直對這種估計基礎進行評估，並在需要時予以修正。法定義務合約準備本集團已訂立多份電力設備及核電設備銷售合同。於2016年12月31日，履行該等合同的必要成本超過預期據此所得的經濟利益。因此，已就預計解除有關合同的最低淨成本作出準備。提前退休及辭退

411、福利本集團為部分雇員執行提前退休計劃，制定解除雇傭關係計劃或提出自願裁減建議。合併財務報表附註(續)二零一六年度180 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 41. 債券 二零一六年二零一五年(經重述)實際利率(%)到期日人民幣千元 實際利率(%)到期日人民幣千元一年以內到期的應付債券-12電氣債01(a)-4.702016399,834-399,834一年以上到期的應付債券-12電氣債02(a)5.03 20181,597,662 5.0320181,595,833-電氣可轉債(b)5.03 20215,175,913 5.0320214,951,447-電氣歐債(c)1.19 2020

412、4,374,802 1.1920204,245,52311,148,377 10,792,80311,148,377 11,192,637二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)分析為：一年內或應要求- 399,834第二年內1,597,662 -第三至五年內，包括首尾兩年9,550,715 5,841,356五年後- 4,951,44711,148,377 11,192,637181上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註41. 債券 (續)二零一六年二零一五年(經重述)外幣千元人民幣千元外幣千元人民幣千元外幣應付債券餘額歐元598,730 4,374,802 5

413、98,3654,245,523598,730 4,374,802 598,3654,245,523(a) 經中國證券監督管理委員會證監許可20121703號文核准，於2013年2月27日，本公司分別發行3年期固定利率、票面價人民幣4億元和5年期固定利率、票面價值人民幣16億元的公司債券。該債券以面值發行，3年期品種票面利率為4.5%，5年期品種票面利率為4.9%。該債券採用單利按年計息，到期一次還本。該債券未提供擔保安排，到期日分別為2016年2月27日和2018年2月27日。本公司已於2016年2月29日兌付12電氣債01的本金及利息。(b) 本集團於2015年2月2日發行於2021年到期的

414、可轉換債券人民幣60億元。該可轉換債券可以在2015年8月3日起以每股人民幣10.66元轉換為本公司的A股股份，在2016年11月28日起以每股人民幣10.65元轉換為本公司的A股股份。該債券採用單利按年計息，票面年利率為：第一年0.2%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.5%、第六年1.6%，到期一次還本。本次發行可轉換債券人民幣60億元扣除發行費用後，債務部分為人民幣4,745,903千元計入應付債券，權益部分為人民幣1,214,919千元計入資本公積。(c) 於2015年5月22日，本集團之全資子公司上海電氣新時代有限公司發行6億歐元債券，並於2015年5月25日

415、在愛爾蘭證券交易所上市交易，由本集團提供擔保，期限為5年，利率為1.125%。合併財務報表附註(續)二零一六年度182 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 42. 其他非流動負債二零一六年二零一五年人民幣千元人民幣千元(經重述)政府動遷補償款217,994248,904 融資租賃保證金780,830489,948 設備售後回購款493,408-不計息借款1,2581,258 科研項目投資補助50,66852,623 其他4,67297,977 應付上海電氣集團下屬公司23,1631,799 應付聯營企業51,36243,441 1,623,355935,950 43. 股本股份二零一六年

416、二零一五年人民幣千元人民幣千元已註冊、已發行並繳足：每股人民幣1.00元之A股10,458,2449,851,393每股人民幣1.00元之H股2,972,9122,972,912合計13,431,15612,824,305本年度本公司已發行股本和股本溢價的變動概括如下：已發行股份的數量千股已發行股本人民幣千元股本溢價人民幣千元合計人民幣千元於2014年12月31日及2015年1月1日12,823,62712,823,6273,606,28616,429,913本年新增6786787,8098,487於2015年12月31日及2016年1月1日12,824,30512,824,3053,614,

417、09516,438,400本年新增606,851606,8514,586,5735,193,424於2016年12月31日13,431,15613,431,1568,200,66821,631,824183上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註44. 儲備本集團本年度及以前年度的儲備金額及相應變動列報於合併權益變動表。資本公積本集團資本公積包括本公司股本溢價及本公司與其子公司根據中國會計及財務法規確認的不可分派儲備。繳入盈餘本集團的繳入盈餘反映了(i)進行重組時本公司從上海電氣總公司獲得的子公司及一家聯營企業淨資產的投資成本，超過(ii)於本公司成立日這些子公司歸屬本集團的

418、實收資本總額和本集團於該家聯營企業投資的賬面金額的合計的差額。盈餘公積根據中國公司法及本集團內各公司之公司章程，本公司及其子公司須將一定百分比的稅後淨利潤轉入盈餘公積(包括法定盈餘公積和任意盈餘公積)。除有中國法規及本集團內各公司公司章程所載的部分限制外，法定盈餘公積可用作彌補虧損或轉增已繳股本，任意盈餘公積可用作彌補虧損。該等儲備不得用作本身設立目的以外的用途，亦不得以現金股利方式分派。可供分配之儲備於2016年12月31日，本公司根據相應規定核算的可供分配之儲備計人民幣10,085,366,000元(2015年：人民幣8,369,782,000元)。本公司可供合法分配的股利依照中國會計準則

419、及香港財務報告準則的留存收益中兩者孰低額計算。合併財務報表附註(續)二零一六年度184 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 45. 經營活動產生的現金流量截至十二月三十一日年度二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元(經重述)經營活動產生的現金流量稅前利潤5,274,4625,999,768調整項目財務公司：存放銀行及其他金融機構的利息收入(283,648)(405,799)應收貸款和已貼現應收票據的利息收入(239,981)(412,162)融資租賃收入(729,593)(440,167)取得時原到期日超過三個月的無限制定期存款利息收入(153,374)(111,307)債權投資利息收

420、入(16,349)(31,140)權益投資及基金投資的紅利收入(172,002)(85,486)處置物業、廠房和設備的收益，淨額(13,122)(1,002)處置其他無形資產的損失-141處置土地使用權的收益(1,694)-處置子公司的收益(222,690)(926,018)處置聯營公司的(收益)/損失(124,468)36,167以公允價值計量且變動計入損益的投資：未實現的公允價值淨收益(199)58,378已實現的公允價值淨收益(13,955)(125,590)衍生工具不符合對沖條件的交易：未實現公允價值淨收益1,312(2,237)可供出售投資的已實現收益(從權益轉出)(167,037)

421、(634,684)其他收益(34,901) (4,263)物業、廠房和設備之折舊1,276,3571,411,935投資性物業之折舊25,51621,758預付土地租賃款的攤銷88,48753,039無形資產攤銷114,106148,071其他非流動資產折舊22,19166,533提前退休及辭退福利30,754208,262存貨跌價至可實現淨額830,4331,247,141216,143 71,570185上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註45. 經營活動產生的現金流量 (續)截至十二月三十一日年度二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元(經重述)經營活動產生的現金流

422、量 (續)應佔合營企業溢利(206,617)(15,682)應佔聯營企業溢利(589,917)(534,118)應收賬款和其他應收款項減損727,568863,817應收貸款減值27,17427,753應收融資租賃款減值127,835101,424已貼現應收票據減值轉回(4,692)4,937物業、廠房和設備之減值103,596133,953商譽減值93,486-合營公司減值444,098-產品品質保證準備882,593855,568法定義務合約準備957,794(59,689)其他準備61,79595,817財務費用500,674618,667匯兌收益，淨額(154,081)(153,453

423、)2,971,3061,938,994存貨的減少795,992244,104建造合同的增加(1,617,285)(901,887)應收賬款和其他應收款的增加(2,656,554)(2,845,832)其他非流動資產的減少23,0476,727應付賬款、應付票據、其他應付款和預提費用的增加7,954,0876,640,885產品品質保證準備和其他準備的使用(1,509,125)(980,809)來自經營活動的現金11,452,07310,173,520合併財務報表附註(續)二零一六年度186 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 46 或有負債報告期末，財務報表中未計提的或有負債如下：二零一

424、六年人民幣千元二零一五年人民幣千元(經重述)為下列公司獲授信額度而向銀行提供的擔保：-聯營企業34,20196,105其中包括為下列公司已使用授信額度而向銀行提供的擔保：-聯營企業5,900-財務公司為以下公司出具的非財務擔保函：-聯營企業3,6904,163(a) 於2016年12月31日，金融機構為本集團開具的非財務擔保函為人民幣21,723,391,000元(2015年：人民幣22,660,881,000元)。(b) 於2016年12月31日，因未決訴訟或仲裁形成的或有負債為人民幣36,922,000元(2015年：人民幣5,267,000元)。47. 租賃(a) 作為出租人本集團根據經

425、營租賃安排出租部分物業、廠房與機器。經協商，物業租賃期為一年至二十年不等，廠房與機器租賃期為一年至十年不等。該等租賃的條款一般要求承租人支付保證金，並可以定期根據當時普遍存在的市場情況調整租金。於2016年12月31日，本集團根據與其承租人簽訂的不可撤銷經營租賃，可於以下年度到期日收取的未來最低租金總額如下：二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元(經重述)一年內79,75082,295第二至五年，包括首尾兩年 242,311240,300五年後13,2497,247335,310329,842187上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註47. 租賃 (續)(b) 作為承租

426、人本集團根據經營租賃安排租入部分物業、廠房、機器與汽車。經協商，物業租賃期為1至50年不等，廠房與機器租賃期為1至20年不等，汽車租賃期為一年。於2016年12月31日，本集團根據不可撤銷經營租賃，於以下年度到期日應付的未來最低租金總額如下：二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元(經重述)一年內91,22998,481第二至五年，包括首尾兩年188,517316,014五年後112,05556,228391,801470,72348. 承諾截止2016年12月31日，本集團作出以下資本承諾：二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元(經重述)已簽約但未撥備：收購下列項目土地及建築物2,6523

427、0,446廠房及機器1,322,310831,807向下列公司出資聯營企業-57,6001,324,962919,853已授權但未簽約：收購下列項目廠房及機器188,92081,113向下列公司出資聯營企業495,000-683,92081,1132,008,8821,000,966合併財務報表附註(續)二零一六年度188 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 49. 同一控制下企業合併(a) 子公司名稱主要經營地註冊地業務性質持股比例%註冊資本(人民幣元)直接間接上海鼓風機廠有限公司(“上鼓公司”)上海上海製造業100-239,761,238上海電氣實業有限公司(“電氣實業”)上海上海投

428、資100-108,643,829上海電裝燃油噴射有限公司(“上海電裝”)上海上海製造業61-223,143,066上海電氣內蒙古實業青城有限公司內蒙古內蒙古投資-100200,000,000上海標準件機械廠有限公司上海上海製造業-1003,666,000上海船研環保技術有限公司上海上海製造業-6550,000,000189上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註49. 同一控制下企業合併(續)(b) 本年度發生的同一控制下的企業合併本公司已相應對二零一五年比較數進行了重述。被合併方取得比例構成同一控制下企業合併的依據合併日合併日的確定依據2016年1月1日至合併日被合併方的收

429、入2016年1月1日至合併日被合併方的淨利潤2015年被合併方的收入2015年被合併方的淨利潤電氣實業100%注2016年4月27日股權置換已於2016年4月27日完成而形成的架構15,93037453,335111,612上鼓公司100%注2016年4月27日股權置換已於2016年4月27日完成而形成的架構303,7322471,018,022(120,312)上海電裝61%注2016年4月27日股權置換已於2016年4月27日完成而形成的架構148,63635,363510,477104,945上海電氣內蒙古青城實業有限公司100%注2016年4月27日股權置換已於2016年4月27日完成

430、而形成的架構-(47)- 10,709上海標準件機械廠有限公司100%注2016年4月27日股權置換已於2016年4月27日完成而形成的架構1,295(1,312)9,729(20,418)上海船研環保技術有限公司65%注2016年4月27日股權置換已於2016年4月27日完成而形成的架構7,0452222,4633,334 註：該公司與本集團均受上海電氣總公司控制。合併財務報表附註(續)二零一六年度190 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 49. 同一控制下企業合併(續)(c) 被合併方於2015年12月31日的資產和負債情況列示如下：2015年12月31日帳面價值上鼓公司上海電裝電

431、氣實業上海船研環保技術有限公司上海標準件機械廠有限公司上海電氣內蒙古青城實業有限公司現金及銀行存款152,967440,865108,75042,7871,91373應收賬款606,02634,21053,66710,2545,61515預付款、定金和其他應收款25,951704- 1,16527-存貨432,821125,444- 8,4226,382-其他投資- 1,085- 157,510於合營企業投資8,743 - - - 於聯營企業投資- 1,102,243-投資性房地產- - 249,238- -物業、工廠及設備134,097246,0044,5101,2675,2232無形資產3

432、,061- 1,849- 預付土地租賃款112,61935,921-其他資產51,41530,82660,0435,2531,300-借款(217,000) - - -應付賬款(528,208)(83,075)(38,391)(2,513)(17,440)(40,189)其他應付款和預提費用(271,624)(80,000)(105,591)(10,152)(103)-其他負債(225,854)(39,863)(4,518)(463)(4)(71)淨資產285,014711,0361,431,03657,8692,913117,340減：非控制性權益- - - - - 取得的淨資產285,01

433、4711,0361,431,03657,8692,913117,340191上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註49. 同一控制下企業合併(續)(d) 被合併方於合併日的資產和負債情況列示如下：合併日帳面價值上鼓公司上海電裝電氣實業上海船研環保技術有限公司上海標準件機械廠有限公司上海電氣內蒙古青城實業有限公司現金及銀行存款90,894463,361167,255 39,4211,67740應收賬款756,05557,97354,315 7,6555,223-預付款、定金和其他應收款53,199-2-存貨341,141117,080- 13,0005,268-其他投資-1,

434、085-157,510於聯營企業投資8,743-1,102,243 -投資性房地產-243,185 -物業、工廠及設備129,909237,2224,163 1,1714,6862無形資產2,771- 1,796-預付土地租賃款112,14635,645-其他資產38,77332,6147,664 6,8692,996-借款(217,000)-應付賬款(577,904)(75,224)(13,454) (2,751)(18,057)(40,189)預付款、定金和其他應收款(240,292)(80,000)(106,752)(8,337)(105)-其他負債(199,089)(42,836)(2

435、8,294) (932)(89)(71)淨資產299,346745,8351,431,41057,8921,601117,292減：少數股東權益-取得的淨資產299,346745,8351,431,41057,8921,601117,292合併財務報表附註(續)二零一六年度192 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 50 非同一控制下業務合併(a) 本年度發生的非同一控制下的企業合併的主要子公司被購買方 取得時點購買成本人民幣千元取得的權益比例 取得方式購買日購買日確定依據購買日至年末被購買方的收入人民幣千元購買日至年末被購買方的淨利潤人民幣千元購買日至年末被購買方的經營活動現金流量人民

436、幣千元購買日至年末被購買方的現金流量淨額人民幣千元TEC4AERO GmbH2016年10月20日1,299,438100%現金2016年10月20日控制權轉移298,4075,360-(8,342) (b) 合併成本以及商譽的確認情況如下：TEC4AERO GmbH合併成本 - 現金1,299,438 轉移非現金資產的公允價值- 發生或承擔負債的公允價值-合併成本合計1,299,438減：取得的可辨認淨資產公允價值份額(259,092)商譽1,040,346本集團採用估值技術確定所轉移非現金資產的公允價值以及所發生或承擔的負債的公允價值。193上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財

437、務報表附註50 非同一控制下業務合併(續)(c) 被購買方於購買日的資產和負債情況列示如下：TEC4AERO GmbH購買日公允價值人民幣千元購買日帳面價值人民幣千元2015年12月31 日帳面價值人民幣千元現金及銀行存款64,91664,916181,644以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產4,2444,244365應收款項68,81668,81692,294存貨294,889294,889259,491其他流動資產43,88943,88939,482不動產、工廠及設備42,41442,41444,754無形資產444,07587,69490,797其他非流動資產179,14417

438、9,1443,407減：借款(89,898)(89,898)(99,506)應付賬款(139,475)(139,475)(93,280)應付職工薪酬(91,280)(91,280)(81,398)遞延所得稅負債(261,420)(154,500)(19,953)其他負債(301,222)(301,222)(340,439)淨資產259,0929,63177,658減：少數股東權益-取得的淨資產259,0929,63177,658本集團采用估值技術來確定TEC4AERO GmbH公司的資產負債於購買日的公允價值。主要資產的評估方法及其關鍵假設列示如下：無形資產的評估方法為收益法，使用的關鍵假設如

439、下：關鍵假設銷售收入增長率1%12%銷售毛利率21.2%23.2%息稅前利潤率 6.3%9.7%營運資金回報率0.84%折現率8%合併財務報表附註(續)二零一六年度194 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 51 出售附屬公司的權益(a) 公司於2016年4月27日處置其全資子公司上海重型機器廠有限公司(“上重廠”)。故自喪失控制權之日起，本集團不再將上重廠納入合併範圍。 於本期，本集團處置子公司的相關資訊匯總如下：金額人民幣千元處置子公司獲得的對價-減：處置的淨資產525,690525,690(b) 本公司下屬子公司上海機電股份有限公司(“機電股份”)於2016年5月26日處置其全資子

440、公司上海申威達機械有限公司(“申威達”)。故自喪失控制權之日起，本集團不再將申威達納入合併範圍。 於本期，本集團處置子公司的相關資訊匯總如下：金額人民幣千元處置子公司獲得的對價134,717減：處置的淨資產3,198 應支付給收購方本集團應承擔的評估日至處置日的虧損份額(2,578)135,337195上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註52. 關聯方交易本公司是上海電氣總公司下屬子公司，上海電氣總公司是受國務院控制的國有企業。國務院通過政府部門及其他國有企業直接或間接控制著大量企業。(1) 除本財務報表其他部分所提及的交易外，本集團於年內與關聯方進行的重大交易如下：二零

441、一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元(經重述)購買材料：聯營企業2,589,6012,913,380 上海電氣集團下屬公司373,988470,100 其他關聯公司1,466,074570,032 4,429,6633,953,512 銷售材料：最終控股公司853-聯營企業60,91599,000 上海電氣集團下屬公司388,21114,423 其他關聯公司*4,504,6284,511,653 4,954,6074,625,076建造合同：其他關聯公司1,450,626374,672 銷售廢料及配件：聯營企業1,89710,262 購買服務：聯營企業3,681- 上海電氣集團下屬公司16,8

442、0224,816 其他關聯公司27,30123,739 47,78448,555 提供服務：最終控股公司2,33668,101 聯營企業56,39425,000 上海電氣集團下屬公司1,02768 其他關聯公司1,146- 60,90393,169 購買設備：上海電氣集團下屬公司1,971820處置固定資產：最終控股公司-15 合併財務報表附註(續)二零一六年度196 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 52. 關聯方交易 (續) (1) 除本財務報表其他部分所提及的交易外，本集團於年內與關聯方進行的重大交易如下(續)： * 由於本集團個別子公司的財務狀況對於本集團合併財務狀況影響重大，

443、因此，該等子公司的產生重要影響的少數股東上海市電力公司自2015年1月1日起歸入本集團關聯方。截至2016年12月31日與之有關的交易及往來已列示如上頁。附註二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元(經重述)租金收入：聯營公司10,18122,197 上海電氣集團下屬公司3,286-其他關聯公司1,383- 14,85022,197 租金支出：最終控股公司5,184 27,743 上海電氣集團下屬公司2,0732,463 7,25730,206 附註：銷售、採購、服務及建造合同按協議條款進行。197上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註52. 關聯方交易 (續)(2) 來自

444、/給予本集團關聯方的擔保於2016年12月31日，為聯營公司納博特斯克精密、納博特斯克株式會社與上海納博特斯克管理有限公司提供借款還款保證，承擔的最高擔保限額為人民幣37,290,000元，截至2016年12月31日，本集團實際需承擔的擔保額為日元297,000,000元及人民幣16,500,000元；電氣總公司為本集團上海鼓風機廠有限公司提供擔保135,000,000元。另外，財務公司為關聯方出具非財務擔保函的合計金額為人民幣3,690,000元(2015年12月31日：人民幣4,163,000元)。(3) 財務公司向關聯方提供的存款及貸款服務二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元(經重述

445、)客戶存款之利息支出：最終控股公司3,7543,609聯營企業7481,132上海電氣集團下屬公司6,32362,151其他關聯公司91,89210,83468,784貸款及票據貼現之利息收入：最終控股公司41,993105,687聯營企業3,3056,755上海電氣集團下屬公司97,66935,692其他關聯公司1,13241,427144,099189,561客戶存款、貸款及票據貼現的利息按中國人民銀行規定之金融機構存貸款貼現利率計算。(4) 應收/應付關聯方款項餘額應收/應付關聯方款項餘額主要源於來自/給予關聯方的貸款、貿易交易、客戶存款、已貼現應收票據及墊關聯方雜費。有關詳情分別載於本

446、財務報表附註第22, 28, 29, 30, 31, 35, 36, 37, 38和42項。(5) 與其他國有企業的關聯方交易與餘額本集團與非上海電氣集團下屬公司的國有企業發生了廣泛的交易，涉及材料、物業、廠房和設備的採購，銷售商品，提供服務，存款及借款。此等交易系公司於正常經營活動中以與其他非國有企業同等條件進行。合併財務報表附註(續)二零一六年度198 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 52. 關聯方交易 (續)(6) 本集團主要管理人員的報酬：二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元(經重述)袍金750750 從集團領取的薪金、津貼和實物利益6,4516,906養老金計劃集團供款

447、125139 其他社會福利集團供款147161 7,4737,956 董事及監事薪酬的詳情見本財務報表附註55。53. 金融工具分類於財務報告日，各類金融工具的賬面價值如下：金融資產二零一六年以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產人民幣千元被指定為有效對沖工具的衍生工具人民幣千元持有至到期投資人民幣千元貸款和應收賬款人民幣千元可供出售金融資產人民幣千元合計人民幣千元應收貸款-6,667,625-6,667,625應收融資租賃款-11,410,897-11,410,897權益投資33,675-864,324897,999債券投資40,921-370,791411,712理財產品-1,269,

448、6811,269,681買入返售款項-6,314,740-6,314,740應收賬款-27,138,909-27,138,909貼現-189,052-189,052應收票據-6,653,165-6,653,165在預付款、定金和其他應收款中的金融資產-1,901,241-1,901,241基金投資116,402-1,914,7022,031,104衍生金融工具298707,060-707,358央行準備金-3,197,369-3,197,369受限制存款-749,901-749,901現金和銀行存款-39,470,906-39,470,906191,296707,060-103,693,805

449、4,419,498109,011,659199上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註53. 金融工具分類 (續)金融負債二零一六年以公允價值計量且變動計入當期損益的金融負債人民幣千元被指定為有效對沖工具的衍生工具人民幣千元按攤余成本計量的金融負債人民幣千元合計人民幣千元應付賬款-30,699,45530,699,455應付票據-5,913,0345,913,034在其他應付款和預提費用的金融負債-7,333,1877,333,187客戶存款-2,921,5092,921,509計息銀行借款和其他借款-3,406,717-3,406,717在其他非流動負債中的金融負債-1,2

450、85,2631,285,263應付債券-11,148,37711,148,377衍生金融工具-26,788-26,788-3,433,50559,300,82562,734,330合併財務報表附註(續)二零一六年度200 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 53. 金融工具分類 (續)金融資產二零一五年(經重述)以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產人民幣千元被指定為有效對沖工具的衍生工具人民幣千元持有至到期投資人民幣千元貸款和應收賬款人民幣千元可供出售金融資產人民幣千元合計人民幣千元應收貸款-6,660,857-6,660,857應收融資租賃款-8,588,395-8,588,39

451、5權益投資53,152-1,160,1931,213,345債券投資3,510-434,319437,829理財產品-1,226,3681,226,368買入返售款項-4,591,840-4,591,840應收賬款-26,021,351-26,021,351貼現-365,953-365,953應收票據-6,726,313-6,726,313在預付款、定金和其他應收款中的金融資產-1,328,887-1,328,887基金投資32,867-1,817,1501,850,017衍生金融工具4,592660,213-664,805央行準備金-3,063,635-3,063,635受限制存款-632,

452、092-632,092現金和銀行存款-36,969,895-36,969,89594,121660,213-94,949,2184,638,030100,341,582201上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註53. 金融工具分類 (續)金融負債二零一五年(經重述)以公允價值計量且變動計入當期損益的金融負債人民幣千元被指定為有效對沖工具的衍生工具人民幣千元按攤余成本計量的金融負債人民幣千元合計人民幣千元應付賬款-28,607,97228,607,972應付票據-3,439,4123,439,412在其他應付款和預提費用的金融負債-10,882,67710,882,677客

453、戶存款-5,704,3315,704,331計息銀行借款和其他借款-2,070,697-2,070,697在其他非流動負債中的金融負債-563,925563,925應付債券-10,832,83510,832,835衍生金融工具-25,507-25,507-2,096,20460,031,15262,127,356合併財務報表附註(續)二零一六年度202 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 54. 本公司的資產負債表及儲備變動公司資產負債表於十二月三十一日二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元資產非流動資產物業、工廠及設備1,409,6371,041,294投資性房地產39,88042,

454、288預付土地租賃款2,781,458211,637無形資產114,283162,855於子公司投資24,648,09019,378,508於聯營企業投資2,059,1611,832,726其他投資746,616695,131遞延所得稅資產1,045,5381,229,467其他非流動資產289- 非流動資產合計32,844,95224,593,906流動資產存貨77,42655,343建造合同1,311,237448,622應收賬款14,427,26115,146,579應收貸款579,0001,138,000應收票據522,3801,088,056預付款、定金和其他應收款18,053,46

455、715,816,475投資150,000150,000現金及銀行存款25,962,09923,010,275流動資產合計61,082,87056,853,350總資產93,927,82281,447,256203上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註54. 本公司的資產負債表及儲備變動(續)公司資產負債表(續)附註於十二月三十一日二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元權益及負債負債非流動負債債券6,773,5756,547,280其他非流動負債61,74350,062非流動負債合計6,835,3186,597,342流動負債應付賬款25,133,43225,295,499

456、應付票據1,457,5871,058,559其他應付款和預提費用22,975,55518,515,104衍生金融工具- 24,428計息銀行借款和其他借款1,510,000490,000應付稅項-396,365準備434,586660,134流動負債合計51,511,16046,440,089總負債58,346,47853,037,431權益歸屬於本公司所有者股本13,431,15612,824,305儲備(a)22,150,18815,585,520留存收益(a)- 總權益35,581,34428,409,825總權益和總負債93,927,82281,447,256合併財務報表附註(續)二零

457、一六年度204 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 54. 本公司的資產負債表及儲備變動(續)(a)公司儲備變動資本公積人民幣千元盈餘公積人民幣千元留存收益人民幣千元合計人民幣千元2015年1月1日3,783,9621,813,5708,890,71914,488,251本年綜合收益總額(40,411)-(85,049)(125,460)可轉債權益部分1,214,919-1,214,919其他7,810-7,810分配法定盈餘公積-1,022 (1,022) - 擬派2015年期末股利-於2015年12月31日及2016年1月1日4,966,2801,814,5928,804,64815

458、,585,520本年綜合收益總額(87,996)-2,066,0911,978,095可轉債權益部分72-72定向增發置入資產2,478,317-2,478,317同一控制下的企業合併2,108,184-2,108,184其他-分配法定盈餘公積-190,620(190,620)-擬派2016年期末股利-2016年12月31日9,464,8572,005,21210,680,11922,150,188於2016年12月31日，資本公積之餘額包括公司股本溢價人民幣8,200,668,000元(2015年：人民幣3,614,095,000元)(附註44)。205上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報

459、告 合併財務報表附註55. 董事的利益和權益根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則(上市規則)及香港公司法第161條規定，本年度董事及監事的酬金披露如下：二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元董事袍金750750其他酬金： 從集團領取的薪金、津貼和實物利益1,4652,236 養老金計劃集團供款3446 其他社會福利集團供款39542,2883,086監事袍金-其他酬金： 從集團領取的薪金、津貼和實物利益193341 養老金計劃集團供款815 其他社會福利集團供款9182103742,4983,460合併財務報表附註(續)二零一六年度206 上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 55.

460、董事的利益和權益(續)(a) 獨立非執行董事本年度向獨立非執行董事支付的袍金如下： 二零一六年人民幣千元二零一五年人民幣千元呂新榮博士250250簡迅鳴先生250250褚君浩先生250250750750本年度未向獨立非執行董事支付其他酬金(2015年：無)。(b) 執行董事、非執行董事和監事根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則(上市規則)及香港公司法第161條規定，本年度董事及監事的酬金披露如下：二零一六年袍金人民幣千元從集團領取的薪金、津貼和實物利益人民幣千元養老金計劃集團供款人民幣千元其他社會福利集團供款人民幣千元薪酬總計人民幣千元執行董事鄭建華先生-7711720808黃甌先生-694

461、1720731-1,46534401,539監事謝同倫先生-19389210-1,65842491,749207上海電氣集團股份有限公司二零一六年度報告 合併財務報表附註55. 董事的利益和權益(續)(b) 執行董事、非執行董事和監事(續)二零一五年袍金人民幣千元從集團領取的薪金、津貼和實物利益人民幣千元養老金計劃集團供款人民幣千元其他社會福利集團供款人民幣千元薪酬總計人民幣千元執行董事鄭建華先生-7711518804黃甌先生-6941518727-1,46530361,531監事謝同倫先生-3411518374-1,80645541,905本年內無董事或監事放棄或同意放棄任何酬金的安排，而本集團亦無支付酬金予本公司董事或監事以吸引其加入本集團或作為離職補償。