1、目录关于我们经营分析与战略公司治理财务报告及备查文件重要提示释义首席执行官致辞公司简介业绩概览公司大事记公司业务概要经营层讨论与分析重要事项普通股股份变动及股东情况董事、监事、高级管理人员和员工情况公司治理公司债券相关情况审计报告年度财务报告备查文件目录证券公司信息披露附录00400500700800781061 1 81341621701 8 1344344345CONTENTS华泰证券HUATAI SECURITIESABOUT US一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和

2、连带的法律责任。二、未出席董事情况三、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人张伟、主管会计工作负责人焦晓宁及会计机构负责人（会计主管人员）费雷声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案。根据公司 2019 年度财务报表，母公司 2019 年度实现净利润人民币 6,288,603,129.33 元，根据公司法 、 证券法 、 金融企业财务规则及公司 章程 的有关规定， 分别提取 10% 的法定盈余公积金、 10% 的一般风险准备金和 10% 的交易风险准备金共计人民币 1,886,

3、580,938.79元后，本年可供分配的利润为人民币 4,402,022,190.54 元。加上以前年度结余未分配利润，2019 年末累计可供投资者分配的利润为人民币 16,159,562,007.01 元。根据证监会相关规定，证券公司可供分配利润中公允价值变动收益部分，不得用于向股东进行现金分配。2019 年 12 月末母公司可供分配利润中公允价值变动累计数为人民币 4,084,760,751.30 元，按照规定扣除后，母公司可向投资者进行现金分配的金额为人民币 12,074,801,255.71 元。从股东利益和公司发展等综合因素考虑，公司 2019 年度利润分配预案如下 ：1、以公司总股

4、本 9,076,650,000 股为基数，每 10 股派发现金红利 3.00 元（含税） ，分配现金红利总额为人民币 2,722,995,000.00 元，剩余可供投资者分配的利润将转入下一年度。2、 现金红利以人民币计值和宣布， 以人民币向 A 股股东 （包含 GDR 存托人） 和港股通投资者支付， 以港币向 H 股股东 （不含港股通投资者） 支付。港币实际派发金额按照公司 2019 年度股东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。六、前瞻性陈述的风险声明本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、本公

5、司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。八、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。九、重大风险提示宏观经济及货币政策、影响金融及证券行业的法律法规、商业及金融行业的涨跌趋势、通胀、汇率波动、长短期市场资金来源的可用性、融资成本与利率水平及波动等整体经济及政治状况因素，均可能会对公司的业务产生影响。另一方面，与证券行业其他公司一样，市场波动、交易量等证券市场固有风险因素也可能会对公司的业务产生影响。公司无法保证有利的政治经济及市场状况会持续。公司经营中面临的风险主要包括 ： 因国家宏观调控措施，与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动，从而对证券公司经营产生不利影响

6、的政策性风险 ； 因经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的合规风险 ； 因未能遵循法律法规规定及要求，致使公司面临诉讼纠纷、赔偿、罚款，导致公司受损失的法律风险 ； 因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格等）的波动而引起的公司资产发生损失的市场风险 ； 因产品或债券发行人违约、交易对手（客户）违约导致公司资产受损失的信用风险 ； 无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的流动性风险 ； 内外部原因造成公司信息系统发生各类技术故障或数据泄露，导致信息系统在业务实现、响应速度、处理

7、能力、数据加密等方面不能保障交易与业务管理稳定、高效、安全地进行，从而造成损失的信息技术风险 ； 因不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件所造成公司损失的操作风险 ； 公司经营、管理及其他行为或外部事件导致有关媒体对公司负面评价的声誉风险； 公司的产品或服务被不法分子利用从事洗钱活动，进而对公司在法律、声誉、合规、经营等方面造成不利影响的洗钱风险 ； 此外，随着公司国际化战略的推进，公司业务进入到美国、英国、香港等国家和地区，公司面临的市场环境和监管要求更加复杂。重要提示未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名董事陈泳冰公务原因丁锋华泰证券HUATAI SECURI

8、TIES004释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：中国证监会指中国证券监督管理委员会江苏证监局指中国证券监督管理委员会江苏监管局香港证监会指香港证券及期货事务监察委员会上交所指上海证券交易所深交所指深圳证券交易所香港交易所指香港交易及结算所有限公司香港联交所指香港联合交易所有限公司伦交所指伦敦证券交易所上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司社保基金会指全国社会保障基金理事会江苏省国资委指江苏省政府国有资产监督管理委员会国信集团指江苏省国信集团有限公司交通控股指江苏交通控股有限公司江苏高投指江苏高科技投资集团有限公司华泰证券、 本公司、 公司、 母公司指华泰证券股份有限公

9、司本集团指本公司及下属控股公司华泰联合证券指华泰证券控股子公司华泰联合证券有限责任公司华泰期货指华泰证券控股子公司华泰期货有限公司华泰紫金投资指华泰证券全资子公司华泰紫金投资有限责任公司华泰资管公司指华泰证券全资子公司华泰证券（上海）资产管理有限公司华泰国际指华泰证券全资子公司华泰国际金融控股有限公司华泰金控（香港）指华泰国际全资子公司华泰金融控股 ( 香港 ) 有限公司华泰证券（美国）指华泰国际全资子公司华泰证券（美国）有限公司（Huatai Securities(USA),Inc.）华泰创新投资指华泰证券全资子公司华泰创新投资有限公司江苏股权交易中心指华泰证券控股子公司江苏股权交易中心有限

10、责任公司南方基金指南方基金管理股份有限公司华泰柏瑞指华泰柏瑞基金管理有限公司AssetMark指AssetMark Financial Holdings, Inc.上市规则 、 香港上市规则指香港联合交易所有限公司证券上市规则标准守则指香港上市规则附录十上市发行人董事进行证券交易的标准守则CAGR指复合年增长率VAR指风险价值IPO指首次公开发售OTC指柜台交易上证 50 指数指上交所挑选上海证券市场规模大、 流动性好的最具代表性的 50 只股票组成指数样本股沪深 300 指数指上交所与深交所联合以规模和流动性作为根本标准， 挑选最具代表性的 300 只股票组成指数样本股A 股指公司每股面值人

11、民币 1.00 元的内资股， 于上交所上市并以人民币买卖H 股指公司每股面值人民币 1.00 元的外资股， 于香港联交所上市并以港元买卖GDR指全球存托凭证（Global Depository Receipts）TAMP指Turn-key Asset Management Platform， 统包资产管理平台， 提供投资产品及策略、 资产组合管理、 客户关系管理、 资产托管、 企业运营等服务的技术平台AoP指Assets on Platform， 平台资产规模APP指Application， 应用程序HTalent指华泰人才发展体系名称月活数指月度活跃用户数报告期指2019 年度常用词语释义2

12、019 年年度报告中， 部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异， 这些差异是由于四舍五入造成的； 同一科目变动比例在尾数上可能略有差异， 这些差异是由于科目金额单位不同造成的。2019 年度报告ANNUAL REPORT 2019005财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略华泰证券HUATAI SECURITIES006华泰证券HUATAI SECURITIES006各位股东 ：时代的洪流大势所趋，我们有幸作为参与者，身临其境一同见证中国资本市场波澜壮阔的变革史诗。变中求进，新一轮的深化改革开始成为资本市场发展的主旋律，也是最大的推动力。科创板开板、注册制试点，境外资本

13、与机构加快进入，正汇聚成重塑市场格局、推动证券行业创新发展的变革大势。这是属于我们最好的也是最重要的时代！2019 年，作为资本市场改革的践行者，我们坚定以“数字化 + 平台化”的思路，重构业务模式，为科技赋能下的财富管理与机构服务“双轮驱动”战略赢得良好开局。作为行业的引领者，以问鼎科创板首单为标志，投资银行业务生态圈持续为客户创造卓越价值。作为国际化发展的先行者，通过沪伦通的成功发行成为首家在沪港伦三地挂牌的上市券商。作为 ESG（环境、社会、治理）理念的倡导者，率先搭建起完整的治理架构与执行体系。与客户共同成长、为股东创造价值、为社会担当责任，是我们持久不变的追求。截至 2019 年末，

14、本集团总资产人民币 5,621.81亿元，同比增长 52.49%，净资产人民币 1,256.55 亿元，同比增长 19.96% ； 2019 年，本集团实现营业收入人民币 248.63 亿元，同比增长 54.35%， 归属于母公司股东的净利润人民币 90.02 亿元，同比增长 78.86%。数字化牵引模式创新我们全面启动了数字化转型，用数字化思维和手段彻底改造业务及管理模式。数字化转型没有捷径，但我们的发力方向十分明确。从加快云网融合的基础设施建设，实施业务体系的智能化运营，开展产品及客户服务模式创新，到实现专业能力的数字化共享与驱动，让科技的力量穿透前中后台，真正回归金融本质，极致客户体验。

15、数字化转型也是一次上海品茶的蝶变，开放化的文化氛围将凝聚和激活不断超越自我的内在动力。财富管理业务已经形成总部驱动的平台化发展模式，面向客户的移动服务平台 “涨乐财富通” 与面向投资顾问的工作云平台 “AORTA”在迭代升级中实现贯通。通过固化工作流程，总部大平台可以直接触达一线投顾，进行动态管理 ； 平台也可以串联起各种服务资源，更加精准赋能一线投顾 ； 分支机构的业务重心也将更多转向高净值客户和机构客户的深度开发与个性化服务。我们的专业能力与服务品质正得到更加广泛客群的认可， 2019 年， 除股票基金交易量、“涨乐财富通”APP 月活持续领先外，我们的融资融券规模也跻身行业首位，理财客户

16、数量、理财产品销量和保有量均显著增长。机构服务的数字化步伐也开始加快。我们自主研发的机构客户服务数字化平台“行知”APP2.0 版本已经正式上线，平台的研究及投资银行服务已获得越来越多机构客户的认知和青睐。我们还将把更多的机构业务流和工作流加载在行知 APP 上，以开放化的运营理念，实现机构需求和业务资源的高效传导、互动。以此为牵引，我们的信用分析管理平台、INCOS 赢客通云平台、机构 CRM 系统等正串联起机构服务的各个环节，投资交易、客户服务、运营风控的效率不断提高，客户网络不断扩展。平台化助力服务超越在客户服务更加复杂多元的今天，可以放大发展空间的是平台化的运营和价值网络的延伸，这让我

17、们重新审视内外部资源连接的广度首席执行官致辞与深度。我们深度整合了总部、分支与海外三大机构销售资源，将细分领域的优势升格为“投行基因 + 全业务链”的集团优势， 以“一个华泰”的平台化服务模式，实现机构客户服务需求的强连接、深挖掘。我们以大投行一体化平台加强业务联动，以龙头企业为牵引，在大健康及 TMT 行业形成了一流的品牌影响力，截至 2019 年末，累计服务超过 90 家企业客户，总市值超过人民币 3.6 万亿元。依托不断丰富的产业客户生态圈，我们强化产业专注度和优质客户聚焦度，伴随客户的成长构造全周期、平台化的服务模式和质量控制模式； 同时，充分融入机构客户服务体系，打通资产创设、资产定

18、价、资产交易的全业务链条，真正向客户赋能型服务转变。得益于此，投资银行业务的领先优势不断强化。2019 年，科创板已受理企业保荐家数位居行业第一，经中国证监会核准的并购重组交易数量及交易金额均排名第一。在平台化的投资交易能力加快培育中，2019 年，我们的债券交割量跃升至行业第二，场内期权做市交易量、券商场外衍生品新增交易量以及收益凭证新增规模均跻身行业最前列，投资交易业务开始从交易规模化向产品规模化方向升级，这将是面向未来最宽、最深的护城河。我们系统推进大数据交易、FICC 交易和场外业务等多个平台建设。因为依靠平台，我们持续吸引、汇聚和高效运营客户及客户需求，显著提升了机构交易服务的频次、

19、粘度与竞争力 ； 只有依靠平台，我们才能从策略管理、交易管理和风险管理的根基上落地去方向化的投资交易转型。国际化开拓发展新空间国际市场格局的变化和中国资本市场开放的加快让我们开启了独特的国际化发展之路。我们把握正逢其时的战略契机，集中资源布局欧美成熟资本市场，实现了“东西联动”以及“南北贯通”的历史性突破，国际业务收入占比达到 10.75%，国际化发展路径愈加清晰。2019 年，我们成为首家试水沪伦通机制的中国公司，在英国成功发行全球存托凭证（GDR） ，并获得伦交所会员资格，为海外布局书写了浓墨重彩的一笔。随后，美国子公司 AssetMark 登陆纽约证券交易所，华泰证券（美国）也获得美国经

20、纪交易商牌照。在香港，华泰国际逆势而进，综合实力开始跻身中资券商前列，跨境业务带动了整体业务的快速发展。立足本土资源优势， 服务境内客户“走出去”和境外客户“走进来”是我们国际化发展一以贯之的定位。随着 A 股、港股、美股等多市场联动的持续增多，跨市场一体化协同能力迅速加强，打造以跨境为抓手的海外综合金融平台已经水到渠成。2020 年，中国资本市场进入而立之年。在新冠疫情的影响下，国际政治经济局势扑朔迷离，金融市场环境剧烈变化，为我们带来了前所未有的严峻挑战。但我们始终相信，危中有机，变则能成。新证券法的实施必将驱动更深层次的变革，一个日益规范、透明、开放的资本市场正彰显它的韧性与活力。在新的

21、一年里，我们将继续积极拥抱变革，用领先科技、强大平台开拓未来的更多可能。变中求进，任重致远！首席执行官：周易2020 年 3 月 30 日2019 年度报告ANNUAL REPORT 2019007财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略公司简介Company Profile一、 公司信息注册资本和净资本公司的各单项业务资格情况根据江苏省市场监督管理局核发的营业执照，公司经营范围包括 ： 证券经纪业务，证券自营，证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债） ） ，证券投资咨询，为期货公司提供中间介绍业务，融资融券业务，代销金融产品业务，证券投资基金代销，证

22、券投资基金托管，黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务，股票期权做市业务，中国证监会批准的其他业务。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）本公司主要业务资格请参阅本报告“附录一 ： 主要业务资格” 。公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写华泰证券股份有限公司华泰证券HUATAI SECURITIES CO.,LTD.HTSC公司的法定代表人公司首席执行官、 执行委员会主任公司的授权代表张伟周易周易、 张辉单位 : 元 币种 : 人民币注册资本净资本本报告期末上年度末9,076,650,000.008,251,500,000.0064,087,5

23、02,180.0859,559,867,685.52华泰证券HUATAI SECURITIES008华泰证券HUATAI SECURITIES二、 联系人和联系方式三、 基本情况简介姓名联系地址电话传真电子信箱公司注册地址南京市江东中路 228 号公司注册地址的邮政编码210019公司办公地址南京市江东中路 228 号公司办公地址的邮政编码210019香港主要营业地址香港皇后大道中 99 号中环中心 42 楼 4201 室公司网址http:/电子邮箱公司总机客服热线95597 或 4008895597公司传真营业执照统一社会信用代码9132000

24、0704041011J指数纳入情况简要上证 50、沪深 300、MSCI 中国股指数报告期内变更情况查询索引报告期内无变更姓名联系地址张辉江苏省南京市江东中路 228 号 1 号楼 12 楼、83387780、83389157025-张辉江苏省南京市江东中路 228 号 1 号楼 12 楼乔菲江苏省南京市江东中路 228 号 1 号楼 12 楼5-邝燕萍香港湾仔皇后大道东 248 号阳光中心 40 楼董事会秘书联席公司秘书证券事务代表联席公司秘书2019 年度报告ANNUAL REPORT 2019009财务报告及备查文件公司治理关于我们经营

25、分析与战略四、 信息披露及备置地点五、 公司股票 / 存托凭证简况六、 公司其他情况（一）公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况公司前身为江苏省证券公司， 于 1990 年 12 月经中国人民银行总行批准设立， 1991 年 4 月 9 日领取企业法人营业执照，1991 年 5 月 26 日正式开业。1994 年，经江苏省体改委批准，公司改制为定向募集股份公司。1997 年 6 月，公司更名为“江苏证券有限责任公司” 。1999 年 3 月，公司更名为“华泰证券有限责任公司” 。2007 年 11 月 29 日经中国证监会批准， 公司整体变更为 “华泰证券股份有限公

26、司” 。2007 年 12 月 7 日， 公司办理了工商登记变更手续。2009 年 7 月，公司吸收合并信泰证券有限责任公司。2010 年 2 月，公司成功在上交所挂牌上市。2015 年 6 月，公司在香港联交所主板挂牌上市。2019 年 6 月，公司发行的 GDR 在伦交所主板市场上市交易。公司主要股本增加事件 ：1991 年 4 月 9 日成立时，公司注册资本为人民币 1,000 万元。1994 年 6 月，公司注册资本增至人民币 20,200 万元。1997 年 6 月，公司注册资本增至人民币 40,400 万元。1998 年 5 月，公司注册资本增至人民币 82,800 万元。1999

27、 年 12 月，公司注册资本增至人民币 85,032 万元。2001 年 4 月，公司注册资本增至人民币 220,000 万元。公司选定的信息披露媒体名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址http:/登载年度报告的香港联交所指定网站的网址http:/www.hkexnews.hk登载年度报告的伦交所指定网站的网址https:/公司年度报告备置地点（A 股）江苏省南京市江东中路 228 号 ； 上交所公司年度报告备置地点（H 股）江苏省南京市江东中路 228 号 ； 香港皇后大道中 99 号中环中心42 楼 4201 室报告期内变更情况查询索引报告期

28、内无变更股票 / 存托凭证种类上市交易所证券简称证券代码A 股上交所华泰证券601688H 股香港联交所HTSC6886GDR伦交所Huatai Securities Co., Ltd.HTSC本公司未变更证券简称华泰证券HUATAI SECURITIES0102007 年 11 月，公司注册资本增至人民币 450,000 万元。2009 年 7 月 30 日，公司注册资本增至人民币 481,543.8725 万元。2010 年 2 月，公司在上交所首次公开发行人民币普通股 (A 股 )78,456.1275 万股，发行后公司注册资本为人民币560,000 万元。2015 年 6 月，公司在香

29、港联交所主板挂牌并开始上市交易，在超额配售权行使后，公司共发行 H 股 156,276.88 万股，公司总股本变动为 716,276.88 万元。因 H 股的发行上市，相关国有股东按本次发行 H 股股份数量的 10%，将其合计持有的本公司 15,627.688 万股国有股（A 股）划转给社保基金会以 H 股形式持有，公司股本结构变动为 ： A 股544,372.312 万股，占总股数的 76% ； H 股 171,904.568 万股，占总股数的 24%。2018 年 8 月， 公司采取“向特定投资者非公开发行”的方式， 完成非公开发行人民币普通股（A 股）108,873.12 万股，发行后公

30、司注册资本为人民币 825,150 万元。公司股本结构变动为 ： A 股 653,245.432 万股，占总股数的 79% ； H股 171,904.568 万股，占总股数的 21%。2019 年 6 月，公司发行的 GDR 在伦交所主板市场上市交易，在超额配售权行使后，公司共发行 82,515,000 份GDR，代表的基础证券为 825,150,000 股 A 股股票。发行后，公司注册资本为人民币 907,665 万元，公司股本结构变动为 ： A 股 735,760.432 万股，占总股数的 81% ； H 股 171,904.568 万股，占总股数的 19%。（二）公司组织机构情况监事会办

31、公室监事会全资子公司控股子公司参股公司分公司营业部华泰证券上海资产管理有限公司华泰国际金融控股有限公司华泰紫金投资有限责任公司华泰创新投资有限公司华泰联合证券有限责任公司华泰期货有限公司江苏股权交易中心有限责任公司南方基金管理股份有限公司华泰柏瑞基金管理有限公司江苏银行股份有限公司证通股份有限公司财富管理部网络金融部金融产品部固定收益部债务融资部金融创新部证券投资部销售交易部研究所资产托管部融资融券部资金运营部运营中心信息技术部数字化运营部计划财务部人力资源部风险管理部合规法律部稽查部战略发展部办公室党群工作部综合事务部董事会办公室合规与风险管理委员会审计委员会发展战略委员会提名委员会薪酬与考

32、核委员会董事会股东大会经营管理层2019 年度报告ANNUAL REPORT 2019011财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略（三）公司证券营业部及其他分支机构的数量和分布情况截至报告期末，公司拥有证券分公司 30 家，证券营业部 241 家。分公司及证券营业部的数量及分布情况请参阅本报告“附录二 ： 分公司及证券营业部列表” 。省市及地区营业部数量省市及地区营业部数量省市及地区营业部数量安徽省5北京市6内蒙古自治区3河北省1福建省4广东省23广西壮族自治区2海南省2山西省1河南省3黑龙江省5吉林省3湖北省29湖南省3江西省2江苏省93辽宁省7山东省7上海市15四川省7贵州省1重

33、庆市1天津市4甘肃省1陕西省2青海省1新疆维吾尔自治区 1宁夏回族自治区1浙江省8-华泰证券HUATAI SECURITIES012七、 其他相关资料（一）会计师事务所公司聘请的会计师事务所（境内）名称毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼签字会计师姓名程海良、钱茹雯公司聘请的会计师事务所（香港）名称毕马威会计师事务所办公地址香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼签字会计师姓名彭成初公司聘请的会计师事务所（伦敦）名称毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼签字会计

34、师姓名程海良（二）法律顾问公司聘请的法律顾问（境内）名称北京市金杜律师事务所办公地址北京市朝阳区东三环中路 1 号环球金融中心办公楼东楼 18 层公司聘请的法律顾问（境外）名称高伟绅律师事务所办公地址香港中环康乐广场 1 号怡和大厦 27 楼（三）股份登记处A 股股份登记处名称中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办公地址上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 层H 股股份登记处名称香港中央证券登记有限公司办公地址香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17M 楼（四）保荐机构公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构名称国泰君安证券股份有限公司办公地址上海市浦东新区东园路 1

35、8 号中国金融信息中心 5 层签字的保荐代表人姓名蔡锐、丁颖华持续督导的期间2018 年 8 月 2 日 -2019 年 12 月 31 日公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构名称华泰联合证券有限责任公司办公地址北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层签字的保荐代表人姓名周继卫、龙定坤持续督导的期间2018 年 8 月 2 日 -2019 年 12 月 31 日2019 年度报告ANNUAL REPORT 2019013财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略业绩概览Summary of the Results一、 公司主要会计数据和财务指标（一）主要会计数据

36、单位： 元 币种： 人民币主要会计数据2019 年2018 年本期比上年同期增减 (%)2017 年营业收入24,863,012,026.3316,108,262,271.5754.3521,108,534,070.71归属于母公司股东的净利润9,001,644,018.525,032,737,702.7078.869,276,520,447.68归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润8,834,036,981.595,009,430,022.1576.356,036,467,763.14经营活动产生的现金流量净额20,440,490,712.7921,990,785,392.14-7.0

37、5-35,992,259,953.58其他综合收益的税后净额634,281,123.92-549,839,000.56不适用-2,717,379,695.482019 年末2018 年末本期末比上年同期末增减 (%)2017 年末资产总额562,180,638,301.99368,665,874,058.7152.49381,482,539,816.97负债总额 436,525,930,129.65263,916,270,129.2065.40292,892,627,415.97归属于母公司股东的净资产122,537,479,427.71103,393,576,924.9918.5287,33

38、5,937,716.47所有者权益总额125,654,708,172.34104,749,603,929.5119.9688,589,912,401.00华泰证券HUATAI SECURITIES014华泰证券HUATAI SECURITIES（二）主要财务指标（三）母公司的净资本及风险控制指标( 四 ) 主要业绩指标主要财务指标2019 年2018 年本期比上年同期增减 (%)2017 年基本每股收益（元股）1.040.6657.581.30稀释每股收益（元股）1.030.6656.061.30扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.020.6654.550.84加权平均净资产收益率（%

39、）7.945.32增加 2.62 个百分点10.56扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.805.30增加 2.50 个百分点6.87单位： 元 币种： 人民币项目本报告期末上年度末净资本64,087,502,180.0859,559,867,685.52净资产110,256,065,952.2494,797,087,323.61风险覆盖率（%）258.14281.90净资本 / 净资产（%）58.1362.83净资本 / 负债（%）26.5344.32净资产 / 负债（%）45.6470.54自营权益类证券及其衍生品 / 净资本（%）58.0730.10自营非权益类证券及其衍生品

40、 / 净资本（%）276.67139.03核心净资本62,687,502,180.0854,599,867,685.52附属净资本1,400,000,000.004,960,000,000.00各项风险资本准备之和24,827,058,149.1621,127,935,985.72表内外资产总额387,973,597,859.46249,903,236,200.25资本杠杆率（%）18.4724.57流动性覆盖率（%）460.55648.34净稳定资金率（%）138.96140.95归属于母公司股东的权益归属于母公司股东的净利润361.7422.20 807.85 106.97 412.99

41、44.86 843.57 62.71 1,033.94 50.33 873.36 92.77 1,225.3790.02 来源：公司定期报告来源：公司定期报告单位： 亿元 币种： 人民币单位： 亿元 币种： 人民币200000200900600300002002019 年度报告ANNUAL REPORT 2019015财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略三、 2019 年分季度主要财务数据单位： 元 币种： 人民币第一季度第二季度第三季度第四季度（1-

42、3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）营业收入6,247,768,951.114,858,953,663.446,643,177,750.417,113,111,661.37归属于上市公司股东的净利润2,779,612,391.791,277,319,385.712,383,792,165.632,560,920,075.39归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润2,773,464,570.401,270,067,949.032,259,291,807.522,531,212,654.64经营活动产生的现金流量净额30,486,687,223.62-9,681,

43、432,900.90-11,860,165,134.7711,495,401,524.84二、 境内外会计准则下会计数据差异本集团按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的 2019 年度及2018 年度的净利润、2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日的净资产无差异。说明：股票基金交易量数据引自沪深交易所会员统计数据，涨乐财富通月活数与排名引自易观智库在 2019 年 12 月的统计数据，融资融券业务余额引自公司监管报表、排名引自中国证券业协会法人口径相关数据，股票质押式回购业务待购回余额引自公司监管报表 ； 股权承销金

44、额与排名、债券承销金额与排名引自 Wind 资讯，并购重组家数及金额与排名引自根据公开资料整理的经中国证监会核准的并购重组交易数据；私募资产管理月均规模与排名、私募主动管理资产月均规模与排名引自中国证券投资基金业协会截至 2019 年四季度的统计，企业资产证券化发行数量及规模与排名引自 Wind 资讯；AssetMark AoP 引自公司内部截至 2019 年第四季度末的统计，AssetMark 市场占有率与排名引自Cerulli Associates与相关公开信息截至 2019 年第三季度末的 TAMP行业分析；无特殊说明的则为截至报告期末数据和报告期内数据。市场排名市场排名市场排名市场排名

45、市场排名市场排名市场排名市场排名市场排名市场排名市场排名市场排名财富管理业务机构服务业务投资管理业务国际业务股票基金交易量人民币涨乐财富通月活数融资融券业务余额人民币股票质押式回购业务待购回余额人民币并购重组家数（经中国证监会核准）企业资产证券化发行数量并购重组金额（经中国证监会核准）企业资产证券化发行规模人民币债券承销金额人民币私募主动管理资产月均规模人民币AssetMark 市场占有率股权承销金额人民币私募资产管理月均规模人民币AssetMark AoP20.57万亿元779.40万1,320.95亿元3,356.47亿元671.25亿元378.14亿元14单73单1,280.65亿元90

46、8.91亿元5,880.32亿元2,522.45亿元11.0%616.08亿美元2333373人民币11111华泰证券HUATAI SECURITIES016四、 非经常性损益项目和金额单位： 元 币种： 人民币非经常性损益项目2019 年金额2018 年金额2017 年金额非流动资产处置损益446,958.44-124,878,581.026,949,200.66计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外247,437,175.81181,962,466.5967,671,268.65企业取得子公司、联营企业及合营企业

47、的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-752,554,969.36除上述各项之外的其他营业外收入和支出-21,969,829.14-26,431,525.18-16,179,277.32其他符合非经常性损益定义的损益项目-2,823,021,312.77所得税影响额-56,685,709.22-8,064,259.02-392,664,887.42少数股东权益影响额（税后）-1,621,558.96719,579.18-1,299,902.16合计167,607,036.9323,307,680.553,240,052,684.54五、 采用公允价值计量的项目

48、六、 其他单位： 元 币种： 人民币项目名称期初余额期末余额当期变动 对当期利润的影响金额交易性金融资产122,244,331,499.24252,795,672,184.76130,551,340,685.5212,372,683,499.90交易性金融负债5,199,989,703.327,380,183,358.522,180,193,655.20-667,576,792.42其他债权投资606,809,484.072,013,233,369.351,406,423,885.2870,384,413.95其他权益工具投资9,849,932,745.4110,344,741,832.934

49、94,809,087.52657,829,629.56衍生金融工具1,157,856,445.53579,641,784.10-578,214,661.43-3,191,356,091.82合计139,058,919,877.57273,113,472,529.66134,054,552,652.099,241,964,659.17按证券公司年度报告内容与格式准则（2013 年修订） 要求计算的主要财务数据与财务指标请参阅本报告“经营层讨论与分析” 。2019 年度报告ANNUAL REPORT 2019017财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略华泰证券成立于1991年，经过29年

50、的稳健发展，目前已经成为A+H+G三地上市的行业领先大型综合证券集团。公司大事记MAJOR EVENTS OF THE COMPANY1993公开发行江苏省第一支股票“太极实业”2008上线运营 CRM（客户关系管理）系统2010公司 A 股在上海证券交易所挂牌上市华泰证券（时名江苏省证券公司）成立19912006控股联合证券成立华泰金融控股（香港）有限公司A 601688.SHH 6886.HKG HTSC.LI2015公司H股在香港联合交易所有限公司挂牌上市2016公司收购美国ASSETMARK2017专业投资者综合金融服务平台 MATIC 上线华泰资管公司首只公募基金亮相2018公司深化

51、混合所有制改革试点总体方案获批公司顺利完成 A 股定增，募集资金超人民币140 亿元2019公司 GDR 在伦交所主板市场上市交易AssetMark 在美国纽约证券交易所上市交易华泰证券（美国）获得在美国开展经纪交易商业务的资格2019华泰证券“涨乐财富通”升级 7.0 新版本“涨乐财富通”注册下载量逾 5,000 万公司机构客户服务平台“行知”APP 上线华泰证券（时名江苏省证券公司）成立19912006控股联合证券成立华泰金融控股（香港）有限公司A 601688.SHH 6886.HKG HTSC.LI2018标准普尔和穆迪分别授予公司 BBB 和 Baa2 的长期发行人评级，评级展望稳定

52、020高效诚信稳健创新 公司业务概要 024经营分析与战略OPERATING ANALYSISAND STRATEGIES 重要事项 078经营分析与战略OPERATING ANALYSISAND STRATEGIES 经营层讨论与分析 034公司业务概要Summary of the Companys Business一、 报告期内公司所从事的主要业务、 经营模式及行业情况说明战略愿景 |致力于成为兼具本土优势和全球影响力的一流综合金融集团本集团是一家国内领先的科技驱动型证券集团，拥有高度协同的业务模式、先进的数字化平台以及广泛且紧密的客户资源。本集团从事的主要业务包括财富管理业务、机构服务业

53、务、投资管理业务和国际业务。本集团搭建了客户导向的组织架构及机制，通过线上线下有机结合的方式，为个人和机构客户提供全方位的证券及金融服务，并致力于成为兼具本土优势和全球影响力的一流综合金融集团。全业务链协作境内境外联动线上线下一体财富管理机构服务投资管理国际业务打造服务和平台的持续领先优势为客户提供全生命周期一流综合金融服务塑造卓越的资产管理品牌帮助客户把握资产全球配置先机金融科技赋能财富管理业务依托移动 APP 与 PC 端专业平台、分公司与证券期货营业部、华泰国际及其下属境外子公司，以线上线下和境内境外联动模式，向各类客户提供多元化财富管理服务，包括证券期货期权经纪、金融产品销售、 资本中

54、介等业务。证券期货期权经纪业务方面， 主要代理客户买卖股票、 基金、 债券、 期货及期权等，提供交易服务。金融产品销售业务方面，主要向客户提供各种金融产品销售服务和资产配置服务，相关金融产品由本集团及其他金融机构管理。资本中介业务方面，向客户提供融资融券、股票质押式回购等多样化融资服务。财富管理业务主要业绩驱动因素包括手续费及佣金收入、利息收入等。024华泰证券HUATAI SECURITIES华泰证券HUATAI SECURITIES机构服务业务以机构销售为纽带，整合投资银行、机构投资者服务和投资交易资源，为各类企业及金融机构客户提供全方位的综合金融服务，主要包括投资银行业务、主经纪商业务、

55、研究与机构销售业务和投资交易业务。（1）投资银行业务主要包括股权承销、债券承销、财务顾问和场外业务等。股权承销业务方面，为客户提供首次公开发行及股权再融资服务。债券承销业务方面，为客户提供各类债券融资服务。财务顾问业务方面，从产业布局和策略角度为客户提供以并购为主的财务顾问服务。场外业务方面，为客户提供新三板挂牌及后续融资服务，以及江苏股权交易中心从事的相关场外业务。投资银行业务主要业绩驱动因素包括承销及保荐费、顾问费等。（2）主经纪商业务主要包括为私募基金、公募基金等各类资管机构提供资产托管和基金服务，包括结算、 清算、 报告和估值等。此外， 亦向主经纪商客户提供融资融券、 金融产品销售和其

56、他增值服务。主经纪商业务主要业绩驱动因素包括基金托管费及服务业务费。（3）研究与机构销售业务主要包括研究业务和机构销售业务。研究业务方面，为客户提供各种专业化研究服务。机构销售业务方面，向客户推广和销售证券产品及服务。研究与机构销售业务主要业绩驱动因素包括各类研究和金融产品的服务收入。（4）投资交易业务主要包括权益交易、FICC 交易及场外衍生品交易。本集团以自有资金开展权益类、FICC 类及其他金融工具交易，通过各类交易策略和交易技术降低投资风险并提高回报。同时，为满足客户投融资与风险管理需求，亦从事做市业务和场外衍生品业务。权益交易方面，开展股票、ETF 和衍生工具的投资与交易，并从事金融

57、产品做市服务等。FICC 交易方面，开展银行间及交易所债券市场各类 FICC 和衍生工具的投资与交易，并从事银行间债券市场做市服务等。场外衍生品交易方面，为客户创设及交易 OTC 金融产品，主要包括权益类收益互换、场外期权和收益凭证等。投资交易业务主要业绩驱动因素包括权益、FICC 产品和衍生产品等各类投资收益等。投资管理业务接受客户资金委托，依托专业化的投资研究平台和庞大的客户基础，创设和提供各类金融产品并管理客户资产，有效满足客户投融资需求，主要包括 ： 证券公司资产管理、私募股权基金管理及基金公司资产管理业务等。证券公司资产管理业务方面，通过全资子公司华泰资管公司参与经营证券公司资产管理

58、业务，包括集合资产管理业务、单一资产管理业务、专项资产管理业务和公募基金管理业务（与本集团旗下基金公司公募基金管理业务差异化经营） 。私募股权基金管理业务方面，通过全资子公司华泰紫金投资开展私募股权基金业务，包括私募股权基金的投资与管理。基金公司资产管理业务方面，本集团持有两家公募基金管理公司南方基金和华泰柏瑞的非控股权益，通过其参与经营基金公司资产管理业务。资产管理业务主要业绩驱动因素包括管理费、业绩表现费及投资收益等。国际业务全面加强跨境联动协同，更好满足境内客户“走出去”和境外客户“走进来”的多元金融需求，打造跨境金融综合服务平台。本集团通过全资子公司华泰国际及其持有的华泰金控（香港）

59、、AssetMark、华泰证券（美国）等经营国际业务，业务范围覆盖香港和美国等国家和地区。本集团香港业务主要由华泰国际全资子公司华泰金控（香港）经营，主要包括投资银行、私人财富管理和零售经纪、研究和股票销售、FICC、跨境和结构性融资、股权衍生品及资产管理等。投资银行业务方面，向中国及国际客户提供股权及债券承销保荐服务、财务顾问服务。2019 年 9 月，华泰金控（香港）获得了伦交所会员资格，并完成上交所沪伦通全球存托凭证英国跨境转换机构备案，能够为客户提供 GDR 发行与交易的全流程服务。私人财富管理和零售经纪业务方面，为客户提供涉及全球不同资产类别的客户经纪、孖展和财富管理服务。研究和股票

60、销售业务方面，为全球机构客户提供境内外一体化、覆盖各行业的研究与销售服务。FICC 业务方面，以适当的自有资金开展各类 FICC 和衍生工具的投资与交易，并为各类机构客户提供销售、交易和做市服务等 FICC 解决方案。跨境和结构性融资业务方面，提供满足客户杠杆收购、战略并购、上市前融资、业务扩张等需求的定制化解决方案。股权衍生品业务方面，开展跨境股票衍生品交易、设计以及销售业务，为客户提供各类权益类资本中介服务。 资产管理业务方面， 向国际投资者提供投资组合和基金管理服务。本集团于 2016 年完成收购 AssetMark。AssetMark 是美国领先的统包资产管理平台，作为第三方金融服务机

61、构，为投资顾问提供投资策略及资产组合管理、客户关系管理、资产托管等一系列服务和先进便捷的技术平台。2019 年 7 月，AssetMark 在美国纽约证券交易所完成挂牌上市。2018 年 9 月，华泰国际于美国特拉华州注册设立了境外全资下属公司华泰证券（美国） ，推动国际业务发展。2019 年 6 月，华泰证券（美国）经美国金融业监管局核准，获得美国经纪交易商牌照，可在美国开展经纪交易商业务，包括证券承销、面向机构投资者的证券经纪、并购财务顾问等业务。国际业务主要业绩驱动因素包括经纪佣金、承销保荐费、顾问费、利息收入及资产管理费等。0252019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财

62、务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略二、 奖项与荣誉（一）集团主要奖项与荣誉（二）业务分部主要奖项与荣誉2019 可持续发展金融峰会暨财经长青奖颁奖典礼 ： 公司荣获“可持续发展贡献奖”经济观察报等举办的 2019 年度中国卓越品牌力金融企业盛典 ： 公司荣获“2019 中国卓越品牌力证券公司”中国融资杂志和香港中国企业协会上市公司委员会、香港中国金融协会等共同举办的“2019 年中国融资大奖”颁奖典礼 ： 公司荣获“最佳投资者关系奖”财富管理业务证券时报举办的“2019 中国证券公司年会” ： 公司荣获“中国区全能证券经纪商君鼎奖” 、 “中国区零售证券经纪商君鼎奖” 、 “中国区

63、证券投资顾问团队君鼎奖”亚洲私人银行家杂志举办的“2018 亚洲私人银行家中国财富奖”评选 ： 公司荣获“中国最佳财富管理科技平台” 、 “中国最佳财富管理机构”每日经济新闻举办的“2019 中国金鼎奖”颁奖 ： 公司荣获 “2019 年度最具财富管理综合实力券商”香港交易所举办的“市场数据论坛暨沪港通开通五周年”活动 ： 公司荣获“港股通创新信息服务券商”易观智库统计数据 ： “涨乐财富通”2019 年末月活数量保持业内第一和讯网举办的 2019 年第十七届财经风云榜金融峰会： 公司荣获“2019 年度券商科技金融创新奖” ， “涨乐财富通”荣获“2019 年度券商优秀 APP 奖”证券时报

64、 - 券商中国举办的“券商中国优秀证券公司 APP”评选 ： “涨乐财富通” 荣获 “2019券商APP杰出成就奖” 、“2019 券商 APP 数字化财富管理奖” 、 “2019 券商APP 最有价值投顾奖”南方财经全媒体集团、21 世纪经济报道举办的“21财经 APP”评选 ： “涨乐财富通”荣获“2019 最佳投资理财 APP”机构服务业务上海证券交易所 ： 华泰联合证券荣获“公司债券综合创新奖” 、 “科创板企业上市优秀会员”证券时报举办的“2019 中国区投资银行君鼎奖”评选 ： 华泰联合证券荣获“2019 中国区 IPO 投行君鼎奖” 、 “2019 中国区股票融资项目君鼎奖” 、

65、 “2019 中国区资产证券化项目君鼎奖”国际金融报举办的“2019 国际先锋投行”评选 ： 华泰联合证券荣获“国际先锋投资银行” 、 “A 股IPO 先锋投行” 、 “科创板项目储备先锋投行” 、 “IPO审核通过率先锋投行” 、 “债券承销先锋投行” 、 “ABS先锋投行”亚洲货币 （Asiamoney）举办的“中国卓越公司金融及投资银行大奖”评选 ： 华泰联合证券荣获“最佳跨境并购业务”证券日报社举办的“金骏马奖”评选 ： 华泰联合证券荣获“科创板卓越服务商”深圳证券交易所 ： 华泰联合证券荣获“优秀固定收益业务创新机构”新财富举办的“第十二届新财富最佳投行”评选 ： 华泰联合证券荣获“

66、本土最佳投行” 、 “最佳股权承销投行” 、 “最佳债权承销投行” 、 “最佳 IPO 投行” 、“最佳再融资投行” 、 “最佳并购投行” 、 “海外市场能力最佳投行” 、 “最具创新能力投行”等 28 个奖项2019 年 II China 暨第三届“机构投资者财新资本市场分析师成就奖” ： 公司荣获“最佳分析师团队（大陆）第一名” 、“最佳分析师团队 （海外） 第六名” 、“最佳销售团队 （大陆）第二名”结构化零售产品举办的“首届中国大奖”评选 ： 公司荣获“年度中国最佳券商” 、 “年度最佳产品”026华泰证券HUATAI SECURITIES投资管理业务上海证券交易所 ： 华泰资管公司荣

67、获“2018 年度债券市场优秀资产支持专项计划管理人” 、 “2018 年度资产证券化综合创新奖”深圳证券交易所 ： 华泰资管公司荣获“2018 年度债券市场优秀资产支持专项计划管理人”每日经济新闻举办的“2019 中国金鼎奖”颁奖 ： 华泰资管公司荣获“最具影响力券商资管” 、 “最佳ABS 团队” 、 “最佳固收团队”东方财富网 ： 华泰资管公司荣获“东方财富风云榜 2019 年度最佳券商资管奖” 华泰期货荣获“东方财富风云榜 2019 年度最佳期货公司” 南方基金荣获“东方财富风云榜 2019 年度最佳基金公司”投资中国举办的“投中 2018 年度榜”评选 : 华泰紫金投资荣获“中国最佳

68、券商私募基金子公司TOP10” 、 “最佳定增投资机构（私募）TOP5” 、 “最佳医疗服务领域投资机构 TOP10”等奖项上海证券交易所 : 华泰柏瑞基金荣获“十佳 ETF 管理人”中国证券报 ： 南方基金荣获“2018 年被动投资金牛基金公司” 、“2018 年度最受信赖金牛基金公司” 华泰柏瑞基金荣获“量化投资金牛基金公司” 、“被动投资金牛基金公司”上海证券报 ： 南方基金荣获“2018 年度金基金海外投资回报基金管理公司” 、 “2018 年度金基金被动投资基金管理公司” 华泰柏瑞基金荣获“金基金被动投资基金管理公司”证券时报 ： 南方基金荣获“2019 中国金融科技创意榜” 华泰柏

69、瑞基金荣获 “2018年度十大明星基金公司”和讯网举办的“第十七届中国财经风云榜”评选 ： 华泰期货荣获“2019 年度期货业扶贫奖” 、“2019年度期货业品牌奖”国际业务国 际 知 名 私 募 债 行 业 杂 志PDI(Private Debt Investor)举办的“年度奖项”评选 ： 华泰国际荣获“2018 年度亚太地区最佳私募债投资机构”国际金融报举办的“2019 国际先锋投行”评选 ： 华泰国际荣获“港股 IPO 先锋投行”彭博商业周刊 / 中文版 举办的第五届 “金融机构大奖”评选 ： 华泰国际荣获“风险管理卓越大奖” 、 “企业融资卓越大奖” 、 “首次公开招股项目杰出大奖”

70、 、 “年度证券公司杰出大奖” 华泰金控（香港）实收资本达到 88 亿港币，资本规模位居香港行业前列中国融资杂志和香港中国企业协会上市公司委员会、香港中国金融协会等共同举办的“2019 年中国融资大奖”颁奖典礼 ： 华泰金控（香港）荣获“资本市场明星投行奖”Cerulli Associates 及其他公开信息 : 截至 2019 年第三季度末，AssetMark 在美国TAMP 行业中的市场占有率为 11.0%，排名第三0272019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略三、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明四、 报告期内核心竞

71、争力分析报告期内，本集团主要资产发生重大变化情况的说明请参阅本报告“经营分析与战略” “经营层讨论与分析” “报告期内主要经营情况” “资产、负债情况分析” “资产及负债状况” 。报告期内，本集团总资产为人民币 5,621.81 亿元，其中 ： 境外资产人民币 364.35 亿元，占总资产的比例为 6.48%。本集团总资产5,621.81单位 : 亿元 币种 : 人民币境外资产总资产占比364.356.48%科技驱动的中国证券行业转型开拓者本集团始终坚持以业务为中心的科技发展定位，多年来一直保持信息技术的高水位资金和人员投入，致力打造领先的信息技术自主研发能力与卓越的数字化产品创新能力，通过科

72、技赋能和数字化运营持续提升客户服务体验，推动智能运营，持续优化管理模式，驱动业务高速发展。同时，积极构建金融科技生态，携手外部优秀团队，布局大数据、人工智能、云计算等先进领域。在财富管理领域，不断迭代升级移动金融战略，运用大数据技术洞察，有效推动客户规模和客户活跃度增长。在机构服务领域，重点在人工智能、极速交易等核心领域加大自主研发力度，打造智能交易、高速行情、量化投研、一体化投资管理、数字虚拟员工等领先的数字化产品，并在行业内率先推出了机构客户数字服务体系，提升客户专业化服务能力。集团多年通过自主研发积累形成的技术底蕴和人才队伍，为本集团打造平台化、体系化的竞争优势奠定了坚实基础。开放的数字

73、化财富管理平台为大规模客户提供高效的专业服务本集团打造了中国证券业最具活力的财富管理平台之一，拥有近 1,400 万客户。本集团充分借鉴国内外先进的财富管理服务体系和经验，从服务、流程和技术平台等方面加快财富管理业务发展。线上和线下资源互促并进，提升了客户开发和服务效率。本集团持续升级及创新移动金融服务模式，构建了聚集和服务客户的大平台。截至报告期末， “涨乐财富通”累计下载量突破 5,020 万。根据易观智库统计数据，2019 年 12 月底， “涨乐财富通”月活数已突破 770 万，位居证券公司类 APP 第一名。报告期内，本集团对财富管理工作平台进行全面重构，推出了集洞察客户、严选方案、

74、精准服务和过程管理于一体的投顾工作云平台“AORTA” ，形成了集团财富管理业务的重要中台支撑。本集团积极推进投资顾问专业人才队伍和财富管理服务能力建设，根据中国证券业协会统计数据，截至报告期末，母公司从业人员中投资顾问占比超过 30%。充分把握新经济崛起和注册制改革机遇的一流投资银行业务本集团前瞻性地布局科技创新领域，并充分发挥资本市场优势，积极服务 TMT（科技、媒体和通信） 、大健康、智能制造等多个领域的优秀企业。自科创板开板到报告期末，受理家数位居行业第一。本集团在服务大量优质客户基础上，持续开发和建立新兴行业的客户关系，用一体化、全周期的大投行服务体系为企业客户赋能。伴随客户规模及市

75、场影响力的显著提升，本集团投行业务同步实现了快速增长。本集团已在并购重组财务顾问、股权承销业务方面打造了数个具有影响力的标杆项目，同时成功执行了多项跨市场的复杂交易，形成了一流的行业竞争优势。自 2012 年以来经证监会核准的并购重组交易数量合计达 132 项，居市场第一名。随着注册制的全面推行、战略新兴产业的加速发展和传统行业的持续转型，日益活跃的并购和融资活动，将为本集团带来宝贵机遇。028华泰证券HUATAI SECURITIES兼具规模优势与创新优势的综合性资产管理平台依托集团庞大的客户基础和全业务链资源优势，充分发挥投行资产发现、风险定价与产品设计能力，本集团已建立起业内领先的资产管

76、理平台之一。资产管理业务管理资产总规模位居行业前列，主动管理能力与规模持续提升。管理产品覆盖主要资产大类，包括货币、固定收益、权益、指数、私募股权及其他另类资产类别，已形成规模可观、覆盖广泛的产品体系，打造了显著的运营优势和市场影响力。持续提升以“固收 +”为核心的产品品牌认识度，系统化创设“基础产品 + 特色化产品” ，满足集团及市场上零售客户和高净值客户对收益率与产品形式的不同需求。同时，为商业银行和企业客户等机构客户定制化提供一揽子的综合金融服务，通过固收类优势产品以及 ABS、FoF、MoM 等特色产品满足客户对产品形式、流动性以及收益率的需求。本集团是业内 ABS 交易设计领导者，在

77、基础资产、交易结构等层面的不断创新，为行业树立了标杆，在承续发行类 REITs、电商应收账款 ABS、高端装备等领域实现了多个国内首单，业务规模持续排名行业前列。加速全球布局和跨境联动创造发展新机遇本集团始终坚持伴随客户国际化发展，不断拓展国际业务布局，通过持续深化跨境一体化联动，为集团客户嫁接全球资源，更好服务中国客户的境外拓展和国际投资者的境内投资。2019 年，本集团把握中国资本市场加速开放的契机，成功发行 GDR 并在伦交所主板市场上市交易，成为国内首家在上海、香港和伦敦三地上市的券商，AssetMark 也成功实现分拆上市，实现了国际化发展的历史性突破。与此同时，标准普尔宣布将本公司

78、及子公司华泰国际的评级由“稳定”上调至“正面” ， 并确认其长期发行人评级为“BBB” 。此外，华泰证券（美国）获得在美国开展经纪交易商业务的资格，华泰金控（香港）获得 GDR英国跨境转换机构资格以及伦交所会员资格，也有助于打开更多新的业务发展空间。华泰金控（香港）持续加强投资银行、FICC、研究及机构销售、跨境投融资等重点业务领域的跨境联动，综合实力开始跻身香港中资券商前列。自 2016 年被收购以来，AssetMark始终保持运营独立性，通过领先的业务模式和先进的技术平台保持管理资产规模稳步增长，持续提升本集团的国际业务收入。兼具专业和平台优势的全面风险管理本集团以全员、覆盖、穿透为核心理

79、念，以集团化、专业化和平台化为主线建立了全面风险管理体系。本集团具有良好的风险管理文化和清晰的风险管理目标， “稳健”始终是本集团企业核心价值观的重要组成部分。本集团积累建立了适应公司业务国际化发展的有效风险管理架构、流程和措施，持续推进对各子公司风险的体系化覆盖穿透和专业化集中统一管理。本集团重点打造专业化的风险前瞻评估和动态监测预警能力，深入业务提前发现风险，及时监测预警风险和快速应对处置风险。本集团高度重视先进 IT 技术在风险管理中的应用，用技术手段固化各项风险控制流程和关键节点，逐步打造以技术系统和数据驱动的风险管理工作流程。同时，本集团自主研发了覆盖全业务、子公司和分支机构的集团综

80、合风险管理平台，实现了跨业务、跨子公司风险信息的集中监测分析和可视化预警，不断提升风险发现和应对的有效性和及时性。一流的人才队伍和多元的股东基础坚定打造市场化的体制机制是本集团持续转型超越的重要推动力。2019 年，职业经理人制度落地标志着本集团市场化改革进入崭新阶段。新一届高级管理团队成员拥有金融及科技行业的多元化背景，将全力拥抱市场，引领着以客户为中心的科技赋能业务模式深入推进，也将进一步强化“科技赋能、创新进取”的上海品茶特色。本集团建立完善了以能力和绩效为导向的人才选拔任用机制，确立了市场化的用人机制和薪酬激励机制。高端人才、创新型人才、跨界型人才和国际化人才陆续加盟，全职涯、立体化的

81、动态培训体系持续满足员工发展需求。2018 年以来，本集团启动混合所有制改革并引入重要战略投资者，建立起更多元化的股东结构。多元和均衡的股东和董事会架构旨在加强公司治理透明度，为本集团未来发展带来新的理念以及新的战略资源。0292019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略五、业务覆盖华泰证券业务覆盖广泛，在中国境内拥有241家营业部，30家分公司，并且在境外通过华泰国际及其持有的华泰金控（香港）、AssetMark、华泰证券（美国）等运营主体经营国际业务。 2016年，公司顺利完成AssetMark收购，为财富管理转型对接全球资源提供了

82、强大的平台，国际化发展布局由此迈出关键一步。2019年7月，AssetMark在美国纽约证券交易所成功上市，公司国际市场影响力进一步提升。加利福尼亚州 CaliforniaASSETMARK2019年6月，公司成功发行GDR并在伦交所上市，成为首家按照沪伦通业务规则登陆伦交所的中国公司，募集资金总额达16.92亿美元，创造英国乃至欧洲资本市场的多项融资记录。2018年，华泰国际于美国注册成立了全资下属公司华泰证券（美国），并在纽约市设立办公室。纽约 New York伦敦 London家营业部30家分公司省市及地区江苏省北京市上海市广东省湖北省浙江省辽宁省山东省四川省安徽省黑龙江省福建省天津市河

83、南省湖南省吉林省内蒙古自治区广西壮族自治区海南省江西省陕西省重庆市甘肃省贵州省河北省宁夏回族自治区青海省山西省新疆维吾尔自治区营业部数量9365443333222211111111华泰国际作为公司国际业务控股平台，全方位对接集团全业务链体系，切实推进跨境联动，为境内外客户提供跨境综合金融服务。中国香港 Hong Kong China注释：本节所用地图和展示仅为公司业务覆盖展示，不代表标准地理地图。241 2016年，公司顺利完成AssetMark收购，为财富管理转型对接全球资源提供了强大的平台，国际化发展布局由此迈出关键一步。2019年7月，AssetMark在美国纽约证

84、券交易所成功上市，公司国际市场影响力进一步提升。加利福尼亚州 CaliforniaASSETMARK2019年6月，公司成功发行GDR并在伦交所上市，成为首家按照沪伦通业务规则登陆伦交所的中国公司，募集资金总额达16.92亿美元，创造英国乃至欧洲资本市场的多项融资记录。2018年，华泰国际于美国注册成立了全资下属公司华泰证券（美国），并在纽约市设立办公室。纽约 New York伦敦 London032经营层讨论与分析Management Discussion and Analysis and Report of the Board一、 经营情况的讨论与分析（一）财富管理业务1、财富管理业务市场

85、环境与行业趋势（1）财富管理市场空间广阔，具备专业能力且服务体系成熟的机构将迎来发展机遇随着我国经济向高质量发展的转变、国民财富的不断积累、居民理财观念的日益成熟、金融产品的普及与资产配置结构的持续优化，财富管理行业面临非常广阔的蓝海，资本市场也将成为高净值人群财富获取、保有和增长的重要市场。根据招商银行私人财富报告统计数据，截至 2018 年末，中国个人持有的可投资资产总体规模为人民币 190 万亿元，较2017 年末增长 1.06% ；个人可投资资产超过人民币 1,000 万元的高净值人群数量为 197 万人，较 2017 年末增长5.35%。在投资环境日趋复杂、高净值人群财富管理需求增加

86、及财富管理行业渗透率不断提升等背景下，专业领先的财富管理机构有望不断扩大竞争优势，打造以客户需求为中心的全新财富管理服务体系。中国个人持有的可投资资产总体规模及同比增速个人可投资资产超过人民币 1,000 万元的高净值人群数量及同比增速单位： 万亿元 币种： 人民币单位： 万人单位： %单位： %80.00 71.00 188.00 187.00 190.00 197.00 200000182018来源：招商银行私人财富报告来源：招商银行私人财富报告可投资资产总体规模高净值人群数量同比增速同比增速20015

87、00%20%10%0%30%20%10%0%15.00%18.31%CAGR+15.51%CAGR+18.54%165.00 158.00 21.74%15.18%21.15%92.00 84.00 112.00 104.00 129.00 126.00 13.94%18.35%1.06%5.35%27.91%23.81%25.40%2019 年中国相关主要指数走势2019 年国际主要指数走势22.30%12.10%44.08%36.07%10.30%33.58%28.88%38.47%9.07%来源：Wind来源：Wind（2）客户需求与市场竞争态

88、势的变化持续推动证券公司财富管理业务转型随着资本市场双向开放新格局的加速成型、金融与科技的相互渗透，市场竞争日趋激烈，证券行业股票基金交易平均佣金率水平呈下降趋势，证券公司传统盈利模式及经营方式面临颠覆性挑战，从传统通道服务向全面财富管理业务和综合金融服务转型已成为证券公司战略转型的重要方向。报告期内，国内股票市场指数呈现整体上涨态势，上证综指上涨22.30%、深证成指上涨 44.08%、沪深 300 指数上涨 36.07% ；国际主要指数方面，富时 100 上涨 12.10%、标普500 上涨 28.88%、恒生指数上涨 9.07%。在监管政策和市场机制逐步成熟的背景下，客户对于金融机构财富

89、管理业务相关的品牌、资产配置能力和产品丰富度等要素更为看重，对专业机构的附加价值更加认可。随着客户财富管理需求的日益多元化、复杂化且个性化，坚定向财富管理方向转型突破，不断提升专业能力，打破业务壁垒，深入理解客户需求并据此进行合理资产配置的金融机构才能在未来的竞争中谋得一席之地。上证综指富时 100深证成指沪深300恒生中国企业指数上证50标普 500富时中国A50恒生指数50%40%30%20%10%0%30%20%10%0%（3）金融科技引领财富管理行业迭代升级近年来，证券公司积极把握科技发展的新趋势，不断增加科技创新的投入，通过与金融科技的深度融合提升客户综合金融服务能力、优化客户体验、

90、降低运营成本、提高运行效率，构筑平台化、体系化的财富管理服务新模式，更高效、更便捷、更安全地满足客户多样化理财需求。随着金融科技在财富管理业务领域应用的不断深化，以金融科技驱动证券公司财富管理业务转型发展已是行业共识、大势所趋，财富管理服务将更趋数字化和智能化。依托金融科技的迭代更新，充分运用金融科技手段为客户提供全面财富管理服务，深挖数据潜在价值，实现全价值链整合，正成为国内大型证券公司实现数字化转型、打造差异化竞争优势和全新商业模式的必然选择，金融科技的应用将推动证券公司形成面向未来的发展新动能。2、财富管理业务经营举措及业绩（1）证券期货期权经纪业务报告期内，本集团坚守以客户需求为中心的

91、价值观，进一步调整并优化财富管理组织架构和服务体系，依托数字化平台和全业务链体系优势，深挖客户需求，提升客户体验，稳步推进资产配置为导向的财富管理战略转型。着力打造线上线下一体化的财富管理服务体系，构建新开客户与存量客户并举的获客体系，持续完善多元化金融产品和资产配置策略产品体系，不断提升客户综合金融服务能力，满足客户多元化投资需求。持续完善以资产配置为核心的投资顾问业务体系，将为投资顾问打造的内部理财服务平台升级为一站式投资顾问工作云平台，有效推动投资顾问服务质量和工作能效的共同提升。0352019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略

92、本集团不断加大在新兴技术领域的探索和大数据的挖掘，把握客户投资理财的细分需求，持续优化升级移动平台“涨乐财富通”的业务功能及服务内容，为客户提供一站式财富管理解决方案。报告期内， “涨乐财富通”下载量 450.95 万，自上线以来累计下载量 5,020.65 万 ； 移动终端客户开户数 120.79 万，占全部开户数的 98.20% ； 90.45% 的交易客户通过“涨乐财富通”进行交易。根据易观智库统计数据， “涨乐财富通”年度平均月活数为 755.03 万，截至报告期末月活数为 779.40 万，月活数位居证券公司类 APP 第一名。2019 年， “涨乐财富通”升级 7.0 版本，推出“

93、智能资产配置” 、 “投顾服务线上化” 、 “智能助手” 、 “场景化理财”等系列特色服务，继续发挥其作为公司财富管理业务核心平台载体的重要作用。同时， 本集团继续开展数字化网点试点工作和财富中心试点建设， 数字化网点目前已支持 12 项业务自助办理， 落地“准”无人模式。本集团进一步强化基于先进平台的交易服务优势。根据沪深交易所会员统计数据，2019 年本集团股票基金交易量合计人民币 20.57 万亿元，排名行业第一。截至报告期末，根据内部统计数据，客户账户总资产规模达人民币 3.35 万亿元。注：鉴于 Wind 资讯不再统计公布会员交易量数据，2018 年、2019 年代理交易金额数据引自

94、沪深交易所会员统计数据，其中，基金数据不含上交所场内货币基金交易量。“涨乐财富通” 平均月活数代理交易金额数据“涨乐财富通” 交易人数占比296.5476.79%78.60%80.25%82.25%84.22%84.83%87.24%88.33%532.43583.96663.69755.03来源：易观智库统计数据来源：公司内部统计单位： 万币种： 人民币20152016Q22016Q42017Q22017Q42018Q22018Q42019Q22019Q42002000100%90%80%70%60%CAGR+26.32%2019 年2018 年证

95、券品种代理交易金额 ( 亿元 )证券品种代理交易金额（亿元）股票194,042.61股票133,024.16基金11,659.88基金9,695.15债券311,035.42债券224,508.88合计516,737.91合计367,228.19036华泰证券HUATAI SECURITIESCAGR+23.28%报告期内，港股通业务运行稳定，客户数量增长的同时服务不断深化， 沪港通下港股通业务开通权限客户数 2.83万户，深港通下港股通业务开通权限客户数 3.10 万户。股票期权经纪业务积极构建分层级的交易平台体系，着力为核心客户提供专业化交易工具，运营效率进一步优化提升，业务保持领先优势。

96、根据上交所统计数据，本集团沪市股票期权经纪业务 2019 年成交量市场份额行业排名第一。期货经纪业务方面，华泰期货新设 4 家分公司并优化网点布局，截至报告期末，共有 9 家分公司、41 家期货营业部，遍及国内 4 个直辖市和 16 个省份，代理交易品种79 个。报告期内，华泰期货（不含结算会员）实现代理成交量 35,924.79 万手，成交金额人民币 313,329.28亿元。期货 IB 业务平稳开展，截至报告期末，本集团获准从事期货 IB 业务的证券营业部共 217 家、期货 IB 业务总客户数 37,943 户。股票基金交易量情况单位： 万亿元 币种： 人民币19.01 14.27 20

97、.57 5.86 12.4145.16 24.52 200014来源： 公司定期报告市场排名：交易量504030201002111111融资融券业务规模情况单位： 亿元 币种： 人民币671.25435.15588.13551.43661.01720162015来源： 公司定期报告余额市场份额80070060050040030020010008%6%4%2%0%5.63%5.87%5.73%5.76%6.59%（2）金融产品销售业务报告期内，本集团着力提升金融产品尤其是自有产品品牌价值，增强客户盈利体验，满足客户多层次的财富管理

98、需求。依托于本集团庞大的客户基础，充分发挥网点布局和互联网平台优势，强化内部产品挖掘，加强产品端的创新能力，积极打造多元金融产品和策略产品体系。同时，大力加强投资研究体系对客户产品配置、资产组合构建的支持和客户需求引导，进一步完善金融产品全生命周期的全流程管理模式。金融产品保有数量及销售规模均实现稳步提升，其中，公募基金销量增长较快。根据内部统计数据，金融产品保有数量（除现金管理产品“天天发”外）5,533 只，金融产品销售规模（除现金管理产品“天天发”外）人民币 3,743.56 亿元。本集团基于客户分层分级需求，坚定实施差异化的产品战略，搭建供应商管理体系，在权益、固定收益、结构化、FOF

99、、海外产品等多个领域形成了风险收益特征多样的产品线布局。加强数字化赋能，升级金融产品评价系统与产品管理平台，推动产品的全标签、全生命周期、全运营跟踪管理。此外，持续优化售后服务体系建设，加强管理人的优胜劣汰机制，严格把控产品合规与风控管理。（3）资本中介业务报告期内，本集团进一步挖掘客户需求并调整经营策略，深化全业务链合作，积极创新业务运营模式，强化与科创板战略投资者、公募基金公司、保荐券商跟投子公司合作，持续加强客户拓展，提升服务效率。快速响应市场变化和监管要求，完善营销服务体系，加强风险管控建设， 提升风险管理效能， 推动资本中介业务高质量发展，持续扩大品牌影响力。报告期内，受益于 A 股

100、市场信用交易热情回升，公司资本中介业务发展态势良好，融资融券业务规模快速提升并显著高于市场平均水平，市场份额继续扩大，融券业务发展迅速，股票质押式回购业务结构优化，业务风险平稳可控。根据监管报表数据口径，截至报告期末，母公司融资融券业务余额为人民币671.25 亿元，同比增长 54.26%，市场份额达 6.59%，整体维持担保比例为 314.66% ； 股票质押式回购业务待购回余额为人民币 378.14 亿元、平均履约保障比例为 267.70%，其中，表内业务待购回余额为人民币 53.13 亿元、平均履约保障比例为 220.71%，表外业务待购回余额为人民币 325.01 亿元。0372019

101、 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略股票质押式回购业务规模情况378.14 539.04908.75690.26389.28单位： 亿元 币种： 人民币20000191,0008006004002000来源： 公司定期报告 待购回余额来源：公司内部统计400%350%300%250%200%融资融券业务整体维持担保比例股票质押式回购业务平均履约保障比例3、财富管理业务 2020 年展望财富管理业务肩负着大规模聚集客户资源和客户资产的重要职能，是客户价值挖掘和创造的重要基础

102、。2020 年，本集团将继续强化数字化运营和管理，进一步完善面向客户的科技平台与面向投资顾问的一站式云平台，优化线上线下一体化业务体系 ； 以一体化平台赋能为核心，以专业化的投资顾问队伍和有竞争力的金融产品体系为两翼，实施开发新客户与盘活存量客户并举，全力提升归集客户资产和变现客户价值的专业能力。财富管理业务将不断适应市场发展变化，依托市场领先的客户规模和完备的全业务链条，坚守合规底线，以智能化、数字化、精准化和专业化的线上线下协同模式推动业务发展 ； 不断丰富资产配置策略，打造多元化金融产品和策略产品体系，持续健全差异化服务模式，深度挖掘客户需求，全方位构建为客户创造价值的专业能力 ； 持续

103、大力推进一站式投资顾问工作云平台建设，不断完善一体化运营的投资顾问服务体系，全力打造以资产配置为导向、高质量专业化的投资顾问队伍，全面提升投资顾问效能 ； 继续贯彻科技赋能理念，持续布局金融科技，加强数字化运营能力，借助平台优势打造多维度、智能化的潜客挖掘、获客转化及资产配置等功能，高效、精准赋能一线投资顾问，有效助力财富管理业务体系化发展。期货期权经纪业务将深入挖掘客户风险管理需求，推动创新业务落地和延伸。金融产品销售业务将不断加强体系化的专业投研和管理能力，基于客户需求和资产配置策略的联动，动态规划产品结构，丰富和完善产品组合体系，打造产品线差异化优势。加强产品创设和销售的联动，在扩大产品

104、销量的同时提升保有规模，提高客户粘性，提升金融产品变现能力。资本中介业务将继续以客户需求为导向，及时拓展业务思路和战略视角，积极创新业务运营模式，持续完善面向客户的支撑服务体系，全面强化风险评估体系，进一步巩固行业领先优势，不断满足客户多样性和差异化的业务需求。积极整合多方面资源，持续拓展券源，提高供需撮合能力，构建融通品牌优势。339.23%370.33%245.28%237.95%231.67%267.70%337.76%304.35%272.82%314.66%038华泰证券HUATAI SECURITIES（二）机构服务业务1、机构服务业务市场环境与行业趋势（1）经济转型升级和资本市场

105、改革发展为机构服务业务深化发展提供战略性机遇（2）市场主体机构化、头部化、国际化趋势对证券公司机构服务能力提出更高要求随着公募、私募及保险等专业机构投资者的不断发展，国内社保基金、养老金及企业年金等的持续入市，海外长期资金的加速入场，个人投资者借助资产管理产品形式间接参与证券市场投资的增加，以及新技术的发展与运用，境内外专业机构投资者持股市值占比及债券市场参与度不断提升，机构投资者正在成为市场主力军。机构投资者的发展壮大将重塑资本市场结构，资本市场进入机构投资者时代已成大势所趋。近年来，在资本市场双向开放、证券公司分类监管与打造航母级证券公司的政策导向下，业务资源头部化倾向日趋突出，同时，客户

106、的跨境投融资交易、资产全球配置等需求日趋增长。大型证券公司凭借资本实力、综合服务能力和机构客户基础已占据了一定发展先机，未来体系化的机构服务优势和差异化、国际化的机构服务能力将成为证券公司发展的关键竞争力。随着供给侧结构性改革战略与创新驱动发展战略的深入推进，尤其是新经济产业发展动能的激活，以及资本市场基础性制度建设的持续完善，机构服务业务迎来跨越腾飞的历史契机，为机构客户提供全方位高品质的综合金融服务将成为证券公司核心竞争力的重要体现。随着新证券法实施、 再融资制度优化、 并购重组新规推行，尤其是科创板及注册制试点等资本市场改革措施的落地，证券公司投资银行业务将迎来高阶转型战略机遇，业务效率

107、提升和边界拓宽将增厚证券公司投资银行业务收入。未来，证券行业有望在拓展科创企业融资渠道、支持传统产业资源整合等方面拓宽业务边界，证券公司机构服务业务类型将更加丰富，围绕实体经济的服务创新和产品创新也将不断增多，有能力更好把握宏观经济趋势并为客户创造长期价值的证券公司将面临更多业务机会。股票发行统计情况单位： 亿元 币种： 人民币200014说明：1、 数据来源： Wind；2、 统计范围包括IPO、 增发 （含发行股份购买资产） 、 配股、 优先股、 可转债、 可交换债；3、 Wind 的统计口径为发行日。说明：1、 数据来源： Wind；2、 统计

108、范围包括国债、 地方政府债、 央行票据、 同业存单、 金融债、 企业债、 公司债、中期票据、 短期融资券、 定向工具、 国际机构债、 政府支持机构债、 资产支持证券、 可转债、 可交换债；3、 Wind 的统计口径为发行日。说明：1、 数据来源： Wind；2、 Wind 的统计口径为 A 股上市公司披露的重大资产重组交易情况。首发募集资金优先股募集资金增发募集资金可转债募集资金配股募集资金可交换债募集资金25,00020,00015,00010,0005,0000债券发行统计情况上市公司重大资产重组统计情况单位： 亿元 币种： 人民币单位： 亿元 币种： 人民币2001

109、42000019发行金额交易金额发行只数交易数量500,000400,000300,000200,000100,000015,00012,0009,0006,0003,000050,00040,00030,00020,00010,0000500400300200 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略（3）证券公司机构服务业务可持续发展需要强有力的风险管理能力作为基础随着宏观经济增速的放缓、金融供给侧结构性改革的深化、多层次资本市场体系建设的持续推进、金

110、融市场工具的日益多样化、境内外市场联动的不断加强，金融风险的表现形式及传导途径日趋复杂，证券公司必须不断提升业务专业能力和风险管理能力，有效预防、管理和化解金融风险，更好履行维护市场、行业和企业自身稳定、健康和持续发展的重要使命。预防和管理金融风险需要证券公司持续健全专业化和平台化的全面风险管理体系，实现风险信息的集中监测分析和全流程管控。化解金融风险需要证券公司在具备较强资本实力的同时有效利用金融衍生品市场。随着金融产品与风险管理工具的不断丰富及多层次资本市场体系的持续健全，资本市场风险管理的功能进一步发挥，衍生品工具的需求不断释放，证券公司应基于估值、定价和交易等专业能力的不断提升，充分发

111、挥独有的风险管理服务价值和差异化的金融产品创设能力，把握机构服务业务高阶发展的新机遇。2、机构服务业务经营举措及业绩（1）投资银行业务报告期内，本集团秉持“以客户为中心”的经营理念，以大投行一体化平台和全业务链体系为依托，推进立体化营销开发体系建设，强化境内境外、场内场外业务跨市场协同，深度聚焦科技创新与实体经济，全面提升全产品服务能力和综合服务快速响应能力，积极打造具有广泛市场影响力的案例。注：上表数据来源于公司监管报表；增发新股内含优先股；债券发行含国债、企业债、公司债（含可交换债）、可转债、短期融资券、中期票据等。合并数据币种： 人民币发行类别主承销次数（次）主承销金额（万元）主承销收入

112、（万元）本期历年累计本期历年累计本期历年累计新股发行6174671,004.1512,507,866.3341,367.01537,543.41增发新股181812,654,895.8128,877,831.7517,964.41219,317.67配股131146,611.251,148,748.03802.9920,039.95债券发行3201,04426,169,591.7695,391,972.7261,100.90339,671.28合计3451,43029,642,102.97 137,926,418.83121,235.311,116,572.31040华泰证券HUATAI SE

113、CURITIES 股权承销业务报告期内，股权承销业务持续加大对重点区域及优质客户的覆盖力度，前瞻布局科技创新领域，充分把握开设科创板并试点注册制机遇，以专业能力与美誉度，为优质企业尤其是科技创新企业和实体经济企业转型升级提供有针对性、创新性的解决方案。根据 Wind 资讯统计数据，本集团股权主承销金额（含首次公开发行、增发、配股、优先股、可转债、可交换债）人民币 1,320.95 亿元，行业排名第三。根据上交所统计数据，本集团保荐科创板企业受理家数 19 家，位居行业第一。 债券承销业务报告期内，债券承销业务在严格控制风险的基础上，充分利用全牌照优势，发挥股债联动的全能型业务优势，不断夯实展业

114、渠道，扩大优质客户群体，积极打造精品项目，行业地位稳中有进。根据 Wind 资讯统计数据，本集团全品种债券主承销金额人民币 3,356.47 亿元，行业排名第七。股权承销数量及排名情况债券承销数量情况股权承销金额及排名情况单位： 亿元 币种： 人民币200000001420142014说明：1、 数据来源： Wind；2、 统计范围包括 IPO、 增发（含配套融资及以资产认购的增发项目） 、 配股、 优先股、 可转债、 可交换债；3、 Wind 的统计口径为发行日

115、， 公司报送监管报表的统计口径为缴款日， 因此 Wind 数据和公司统计数据有差异。 说明：1、 数据来源： Wind；2、 统计范围包括地方政府债、 政策性金融债、 非政策性金融债（含证券公司债） 、 企业债、 公司债、 中期票据、 短期融资券（含超短期融资券） 、 定向工具、 国际机构债、 政府支持机构债、 资产支持证券、 可转债、 可交换债及其他债券；3、 Wind的统计口径为发行日， 公司报送监管报表的统计口径为缴款日， 另外Wind统计范围与监管报表不同， 因此Wind数据和公司统计数据有差异 ； 对于发行只数的计算方法，Wind 和监管报表统计口径不同。01,

116、2001,00080060040020002,0001,5001,0005000股权承销家数债券承销家数股权承销金额市场排名：市场排名：3333CAGR+38.37%债券承销金额及排名情况单位： 亿元 币种： 人民币2000143,5003,0002,5002,0001,5001,0005000债券承销金额市场排名：7787CAGR+47.50%CAGR+87.49%325.913,356.47 752.95 811.08 1,978.24 2,016.00 2,043.40 256521,086188.1

117、822428674693949524.22 1,308.40 1,578.70 1,105.72 1,384.66 1,320.95 0412019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略 财务顾问业务报告期内，并购重组财务顾问业务在保持行业领先地位的基础上，聚焦高价值并购重组项目，积极提升复杂交易能力和创新能力，重点推进交易结构复杂、交易金额规模较高的大型并购重组项目，业务美誉度持续巩固提升。经中国证监会核准的并购重组交易家数 14 家，行业排名第一 ； 交易金额人民币 1,280.65 亿元，行业排名第一。 场外业务报告期内，新三板业务

118、积极适应市场行情及整体战略部署的调整，推进基于全产业链的投资银行服务体系改革。截至报告期末，本集团为 38 家挂牌企业提供持续督导服务，完成 2 家挂牌企业 2 单定向增发合计募集资金人民币 0.68 亿元，并完成 1 单挂牌企业的财务顾问服务。控股子公司江苏股权交易中心持续强化合规风控体系建设，积极打造挂牌展示特色板块，稳步开展私募可转换债券业务，不断完善基础功能，着力为中小微企业提供综合金融服务。 截至报告期末，挂牌展示企业 6,398 家，托管企业 131 家，会员单位 263 家，各类投资者 74,158 户，并为企业新增融资人民币 48.30亿元。并购重组金额数量及排名情况币种： 人

119、民币2015 年2016 年2017 年2018 年2019 年家数2921111514家数排名11531交易金额（亿元）1,007.31 1,889.53 413.041,104.271,280.65交易金额排名32411来源： 根据公开资料整理， 经中国证监会核准的并购重组交易数量规模及排名。 042华泰证券HUATAI SECURITIES（2）主经纪商（PB）业务报告期内，本集团持续推进 PB 业务体系建设与系统功能完善，不断打造面向内外部客户的一体化服务平台，大力推进智能运营体系建设，围绕客户全生命周期的综合金融服务需求，重塑以客户为导向的全业务链服务体系，同时持续推进人才梯队建设，

120、夯实专业服务，积极拓展市场，拓宽业务发展边界，不断提升服务效率与客户体验。截至报告期末，基金托管业务累计上线产品 3,678 只，托管业务规模人民币 1,311.89 亿元 ；基金服务业务累计上线产品 4,444 只（含资管子公司产品 776 只） ，服务业务规模人民币 8,587.61 亿元（含资管子公司业务规模人民币 7,029.24 亿元） 。（3）研究与机构销售业务报告期内，研究业务积极推进组织架构调整，继续引进业内优秀人才，专注于提升业务专业性，深耕行业研究，聚焦产业研究，尤其是立足基本面的中长期研究，打造有市场影响力的深度研究产品，不断提升客户服务质量，业务定价权能力持续增强。 深

121、入推进A股市场和香港市场研究业务一体化战略， 打造统一的机构客户平台， 建立健全跨境研究服务体系，满足海内外客户双向、多层次的专业化研究服务需求。机构销售业务依托全业务链优势，积极整合业务资源，充分发挥协同效应，深入挖掘各类业务需求，全力推动与机构投资者的业务合作，推进机构客户服务平台“行知”APP 及机构客户 CRM 系统等数字化平台建设工作，打造一站式综合金融服务模式。本集团积极开展多种形式的研究服务活动，发布研究报告 5,706 篇，组织机构路演服务 15,634 场、电话会议服务 318 场、行业专题会议沙龙 47 场。报告期内，公募基金分仓交易量约人民币 6,719.87 亿元。（4

122、）投资交易业务 权益交易业务报告期内，本集团继续坚定推进业务模式全面向交易导向转型，不断挖掘多样化的交易策略手段，积极开展宏观对冲交易、自动化交易等创新性业务，打造可持续发展的权益投资与交易体系。依托大数据系统平台，构建跨市场多维度的全方位市场监控和评估体系，动态监测市场特征，积极挖掘市场运行规律，捕捉市场波动机会，支持交易业务开展。同时，积极把握科创板市场机会，布局相关投资交易业务。本集团高度重视大数据和人工智能等先进技术的研究应用，打造量化研究等专业人才团队，完善大数据交易业务体系，推动其交易规模和盈利水平的提升。 FICC 交易业务报告期内，本集团持续构建以客户需求为导向、以交易为核心的

123、 FICC 业务体系，积极推动业务联动与合作，通过机构客户服务和金融产品供给的双向驱动推动业务体系的升级迭代。固定收益自营投资业务综合运用多种交易策略，精准实施大类资产宏观对冲策略，自营投资业绩市场领先。大宗商品业务和外汇业务积极推进业务模式研究和交易系统建设，来源： 公司定期报告来源： 公司定期报告只数只数307 734 934 1,589 1,897 2,727 2,642 3,465 3,678 4,444 基金托管业务累计上线产品数量及业务规模情况基金服务业务累计上线产品数量及业务规模情况单位： 亿元 币种： 人民币单位： 亿元 币种： 人民币托管业务规模服务业务规模201920192

124、00015272.01 497.21 541.22 733.05 1,311.89 20156,458.48 9,241.03 9,653.45 8,490.65 8,587.61 1,5001,200900600300010,0008,0006,0004,0002,0000CAGR+48.19%CAGR+7.38%0432019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略不断提升产品创设和自主定价能力，交易品类不断丰富，跨境交易业务取得实质性进展。根据 Wind 资讯统计数据，报告期内，本集团债券交

125、割量排名跃升至行业第二。 场外衍生品交易业务报告期内，本集团着力提升机构客群综合金融服务能力，不断提升以客户为中心的产品设计能力、定价能力与对冲交易能力，深度对接机构服务体系和客户需求，不断丰富产品结构，持续创新交易模式，以体系化的机构服务优势和差异化的机构服务能力，打造机构客户金融生态圈，场外衍生品新增交易量排名跻身行业前列。截至报告期末，收益互换交易业务存量为 1,396 笔，存量名义本金为人民币 209.93 亿元 ； 场外期权交易业务存量为 394 笔，存量名义本金为人民币 235.01 亿元。报告期内，本集团通过中证机构间报价系统和柜台市场发行私募产品 4,347 只，合计规模人民币

126、778.80 亿元。3、机构服务业务 2020 年展望机构服务业务是打造差异化核心优势和参与一流投资银行高阶竞争领域的基础，更是巩固和提升本集团行业领先地位的关键。2020 年，本集团将继续推进“一个华泰”的体系化服务模式，加快各类机构服务数字化平台建设，发挥“投行基因 + 全业务链”的优势，增强业务协同机制，进一步提升定价能力和交易能力，构建更加高效且富有竞争力的机构服务生态圈。投资银行业务将积极把握市场和政策机遇， 深入践行“以客户为中心”的宗旨， 以行业聚焦、 区域布局和客户深耕为导向，加强境内境外、场内场外业务跨市场协同，加大对科技创新类企业支持力度，为客户提供高质量的全方位综合金融服

127、务。股权承销业务将继续践行重点区域开发和行业深耕，同时积极把握科创板业务机会，加大优质客户布局 ； 债券承销业务将继续加强不同类别客户的全面覆盖，强化专业布局，提高重点区域、重点产品、重点发行人的营销开发力度 ； 财务顾问业务将继续探索境内外基于产业逻辑的并购机会，提升行业研究能力、高价值交易机会发现能力和大交易撮合能力。主经纪商业务将不断完善专业机构一体化服务平台，持续推进业务智能化运营体系建设，优化服务路径和服务流程，不断提升运营服务容量及效率，同时持续创新和丰富业务服务内涵，强化业务协同及专业服务能力。研究与机构销售业务将继续健全境内外一体化的业务体系，着力提高全流程的平台化管理和精细化

128、管理水平，打造机构投资者服务的协同模式及对接机制，充分挖掘和梳理各类机构客户需求，持续拓展客户服务内涵，着力提升机构客群综合金融服务能力。投资交易业务将持续打造平台化、体系化的投资交易能力，切实向掌握资产定价权和交易能力产品化的目标升级转型，积极打造面向未来的核心竞争能力，进一步推动盈利模式多元化。权益交易业务将持续推进大数据平台和数字化运营平台建设，不断丰富对冲手段和策略，完善策略风控和交易监控，逐步建立低风险、高稳定的权益投资业务体系 ； FICC交易业务将全力打造集投资交易、风险管理和绩效评估于一体的 FICC 大交易平台，体系化建设 FICC 产品线，丰富和优化产品结构，主动引导客户需

129、求，不断提升投资交易能力 ； 场外衍生品交易业务将战略性推进交易系统建设，深度对接机构服务体系和客户需求， 不断丰富产品结构， 持续创新交易模式， 强化一流的定价核心能力， 继续保持业务领先优势。044华泰证券HUATAI SECURITIES（三）投资管理业务1、投资管理业务市场环境与行业趋势（1）资产管理业务进入回归本源、规范发展的新时代随着资产管理新规及相应配套细则的落地实施，在强化统一协调监管的趋势下，资产管理业务去通道化、产品净值化和消除监管套利的进程持续推进，资产管理行业竞争格局的重塑呈现加速态势，各类资产管理机构将积极谋求新的业务发展方向及战略布局。根据中国证券投资基金业协会统计

130、数据，截至 2019 年三季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约人民币 51.19 万亿元，其中，证券公司及其子公司私募资产管理业务规模人民币 11.51 万亿元。证券公司资产管理业务近年来整体面临规模收缩和收入下滑的双重挑战，亟待打造差异化核心竞争力。对于大型综合性证券公司而言，资产管理业务应在深度把握客户需求和结构变化的基础上，依托全业务链协作及一体化专业优势，整合业务资源，加强业务创新，完善产品布局，持续提升投资研究能力和资产配置能力，构建专业化资产管理平台，全面转型主动管理，为客户提供多层次多方位的投资理财解决方案。（2）私募股权募资和

131、投资规模处于相对低位，行业竞争加剧，头部效应日益凸显随着国内经济结构调整的推进、资产管理新规的实施及私募监管的进一步加强，私募股权市场面临严峻的考验，市场新募资基金数量和投资案例数量明显下滑，募资市场和投资市场保持低位，股权投资项目的退出压力较大。同时，优质项目竞争激烈，头部聚集效应日益明显，市场资金向着具有强大专业能力、资源整合能力的头部机构聚焦，行业洗牌态势加剧。根据清科研究中心私募通统计数据，2019 年，私募股权募资市场新募资基金 1,924 支，募资金额人民币10,156.89 亿元，较 2018 年增长 0.46%； 私募股权投资市场发生投资案例 3,417 起，投资金额人民币 5

132、,939.78 亿元，较 2018 年减少 30.35%。长期来看，在国家大力发展新经济、强调金融供给侧改革等政策指引特别是科创板设立的市场背景下，私募股权投资业务面临的发展机遇与挑战并存，未来业务成长空间依然广阔。证券公司系私募股权投资业务将凭借专业的投资管理能力， 依托全业务链优势， 积极打造新业务特色和差异化竞争优势， 切实提升服务实体经济的效率。来源：中国证券投资基金业协会来源：清科研究中心私募通统计数据来源：清科研究中心私募通统计数据券商资管规模及同比增速私募股权募资市场基金募资规模及同比增速私募股权投资市场投资规模及同比增速单位： 万亿元 币种： 人民币单位： 亿元 币种： 人民币

133、单位： 亿元 币种： 人民币单位： %单位： %单位： %20.95 3,882.43 3,306.06 5,649.54 11.89 17.58 16.88 13.36 11.51 20000019Q32005015,00012,0009,0006,0003,000010,0008,0006,0004,0002,000050%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%100%80%60%40%20%0%-20%-40%150%120%90%60%30%

134、0%-30%-60%券商资管规模私募股权募资市场基金募资规模私募股权投资市场投资规模券商资管规模同比增速私募股权募资市场基金募资规模同比增速私募股权投资市场投资规模同比增速49.56%47.86%45.52%16.75%-3.98%76.31%55.82%42.69%65.25%-20.85%-28.86%-14.19%-13.85%0.46%-30.35%9,960.49 6,014.13 14,212.67 9,938.18 10,110.55 8,527.64 10,156.89 5,939.78 3,859.74 0452019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备

135、查文件公司治理关于我们经营分析与战略2、投资管理业务经营举措及业绩（1）证券公司资产管理业务报告期内，本集团全资子公司华泰资管公司严格落实资管新规要求，依托全业务链资源优势，提升优质资产获取能力，不断加强主动投资管理能力，积极培育可持续、高质量、高附加值的业务模式，为客户提供全生命周期、全业务链条的综合金融服务解决方案。根据中国证券投资基金业协会截至 2019 年四季度的统计，华泰资管公司私募资产管理月均规模人民币 5,880.32 亿元，行业排名第三 ； 私募主动管理资产月均规模人民币 2,522.45 亿元，行业排名第三。根据Wind 资讯统计数据，报告期内，华泰资管公司企业 ABS（资产

136、证券化）发行规模人民币 908.91 亿元，行业排名第二。报告期内，证券公司资产管理业务严格把控基础资产质量，加大业务创新力度，主动收缩通道业务规模，积极向主动管理方向转型。集合资产管理业务实力稳中有升，净值型产品序列进一步丰富，合计管理集合资管计划 161 只，合计管理规模人民币 1,474.18 亿元。单一资产管理业务积极推进业务转型，主动收缩通道业务规模，委外投资管理账户收益提升，合计管理单一资管计划 510 只，合计管理规模人民币 4,438.82 亿元。专项资产管理业务继续保持特色优势，企业资产证券化项目发行数量及规模位居行业前列，并在不动产、高端装备制造等领域开创多个资产证券化产品

137、的先例，合计管理专项资管计划 105 只，合计管理规模人民币 1,116.24 亿元。公募基金管理业务积极构建和丰富产品体系，打造针对投资者不同流动性需求的净值化理财解决方案，发行成立 5 只公募基金，合计管理公募基金产品 10 只，合计管理规模人民币 227.37 亿元。证券公司资产管理业务规模和收入情况如下表所示：币种： 人民币项目2019 年2018 年受托规模（亿元）净收入（万元）受托规模（亿元）净收入（万元）集合资产管理业务1,474.18133,529.531,128.01141,785.03单一资产管理业务4,438.8233,043.785,826.7028,710.14专项资

138、产管理业务1,116.249,516.18812.795,747.02公募基金管理业务227.373,716.0958.64815.64注：上表数据来源于监管报表。资管规模及排名情况主动管理资管规模及排名情况2000015来源： 中国证券投资基金业协会 来源： 中国证券投资基金业协会 10,0008,0006,0004,0002,00003,0002,0001,0000资管规模资管规模市场排名：市场排名：单位： 亿元 币种： 人民币单位： 亿元 币种： 人民币54342243333,344.00 2,165.30 6,163.0

139、0 8,146.52 2,401.87 7,885.62 8,124.21 2,264.69 5,880.32 2,522.45 CAGR+11.95%CAGR+5.22%046华泰证券HUATAI SECURITIES（2）私募股权基金管理业务报告期内，私募股权基金管理业务积极适应监管变化，不断优化业务架构体系，继续聚焦行业定位，强化重点领域的深度布局，积极把握科创板等资本市场改革红利，持续增强业务专业化发展实力。截至报告期末，华泰紫金投资及其二级子公司作为管理人在中国证券投资基金业协会备案的私募股权投资基金合计 26 只，合计认缴规模人民币 495.85 亿元，合计实缴规模人民币 418.

140、34 亿元。报告期内，上述私募股权投资基金实施投资项目合计 40 家，其中股权投资类项目 39 家、债权投资类项目1 家 ； 投资金额合计人民币 235,184.49 万元，其中股权投资类项目金额人民币 232,184.49 万元、债权投资类项目金额人民币 3,000.00 万元。企业 ABS（资产证券化）发行数量及排名情况私募股权投资基金实施投资项目家数及金额情况企业 ABS（资产证券化）发行规模及排名情况200000015来源： Wind来源： 公司定期报告来源： Wind8060

141、4020060504030201001,0008006004002000发行数量实施投资项目金额发行规模市场排名：家数市场排名：单位： 亿元 币种： 人民币单位： 亿元 币种： 人民币323623335432149.20 32.00 10105.6725248.553756.58 463.524026.46 638.587323.52 908.91CAGR+135.87%CAGR+95.29%（3）基金公司资产管理业务报告期内，本集团旗下基金公司积极顺应监管趋势和市场变化，坚持合规管理与业务发展并重，继续巩固优势领域，不断推进业务创新，持续完善智能化系统建设，投资管理能力不断增强，管理资产质量

142、进一步提升。南方基金资产管理业务方面，截至报告期末，南方基金管理资产规模合计人民币 9,214.28 亿元，其中，公募业务管理基金数量合计 204 个，管理资产规模合计人民币 6,225.76 亿元 ； 非公募业务管理资产规模合计人民币 2,988.52 亿元。华泰柏瑞资产管理业务方面，截至报告期末，华泰柏瑞管理资产规模合计人民币 1,254.78 亿元，其中，公募业务管理基金数量合计 62 个，管理资产规模合计人民币 1,077.13 亿元 ； 非公募业务管理资产规模合计人民币 177.65 亿元。 （南方基金以及华泰柏瑞的股权投资损益计入在分部报告中的其他分部中）（4）期货公司资产管理业务

143、报告期内，本集团控股子公司华泰期货顺应行业监管趋势，不断提升合规风控管理水平，积极打造客户导向的组织架构和机制，加强技术平台的开发和运用，增强金融科技赋能，健全完善客户综合运营服务体系，着力推动向主动管理业务转型。截至报告期末，存续期内资产管理计划合计 24 只，资产管理总规模人民币 93,707.88 万元，期货端权益规模人民币 19,392.55 万元。336459400472019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略（5）另类投资业务本集团通过全资子公司华泰创新投资开展另类投资业务。报告期内，华泰创新投资持续健全完善内部管理制度和

144、机制，并根据监管要求及业务布局，积极论证和准备科创板跟投业务，合计完成全市场首单跟投业务在内的科创板跟投项目 5个。截至报告期末， 存续投资项目 12 个， 投资规模人民币 41,308.61 万元， 投资性质包括科创板跟投、 QDLP 基金投资、股权投资、资管计划投资等。3、投资管理业务 2020 年展望投资管理业务是集团金融产品创新和客户资产管理的专业平台，承载资产管理者和产品供应方双重战略角色，肩负着打造有竞争力的金融产品线，助力财富管理转型的重任。2020 年，本集团将继续充分依托全业务链资源优势，打造多元产品体系对接客户差异化需求，做大有质量、有影响力的产品及业务规模，积极构建投资管

145、理业务新优势，不断强化行业领先地位。证券公司资产管理业务将全面加强风险控制能力，协同全业务链资源，深挖内部客户需求，积极开拓外部客户，打造有竞争力的特色产品体系，不断提升主动投资管理能力和投资业绩，持续巩固市场地位和品牌价值。主动有序推进资管新规整改，发挥资产发现、风险定价与产品设计的能力，不断优化业务结构，大力拓展客户类型与客户数量，持续增强差异化竞争能力。私募股权基金管理业务将继续把握资本市场改革机遇，充分发挥产业基金、并购基金和母基金等各类基金的资源配置及重点行业的优势，积极打造一流的行业影响力 ； 不断完善数字化系统建设，加快工作流程数字化改造，通过体系化、平台化、数字化实现基金的统一

146、运营管理。基金公司资产管理业务将持续加强风险防控和人才队伍建设，不断优化投资体系，加大创新产品开发力度，积极拓展市场和服务客户范围，推进金融科技与业务深度融合，着力增强投资管理能力，有效提升整体资产管理规模，大力提升投资业绩。期货公司资产管理业务将在强化内部管理和合规风控基础上，贯彻全业务链发展战略，持续推动全方位协同合作，着力打造技术平台优势，增强金融科技赋能，积极探索多元化主动管理发展模式，不断提升投资管理能力。另类投资业务将持续健全完善投资管理和业务发展模式，积极把握投资机会，审慎推进股权投资和科创板跟投等业务的开展，稳步提高资金使用效率和资产回报率。048华泰证券HUATAI SECU

147、RITIES（四）国际业务1、国际业务市场环境与行业趋势（1）资本市场双向开放加速推进证券行业国际化进程，客户跨境服务需求推动证券公司国际化服务能力提升随着证券行业外资持股比例限制的放宽、沪深港通投资额度的扩大、H 股全流通改革的全面推开、QFII 与 RQFII 制度规则的修订完善、A 股纳入 MSCI 与富时罗素等重要市场指数及权重的持续提高、沪伦通的正式启动、中日 ETF 互通产品的落地，境内外市场互联互通程度不断加深，资本市场改革开放释放的多重红利将给证券行业发展带来历史性重大机遇， 证券公司国际化发展进程也将深入推进。当前， 客户跨境综合金融服务需求日益增加， 资产全球配置趋势持续增

148、强，国际业务已成为大型证券公司拓展发展空间、增加新的利润增长点、促进业务结构升级的前沿领域。证券公司应充分发挥专业和客户资源优势，打造境内外资源协同平台，建立长效的跨境联动机制与内部协同激励机制，不断提升客户跨境服务水平，满足客户跨境业务需求，持续增强国际服务影响力。（2）美国财富管理行业独立渠道增长势头良好，利好 TAMP 市场长期发展从整体行业发展来看，美国财富管理行业目前主要包括独立渠道（注册投资顾问、双重注册和独立经纪交易商及保险经纪交易商等）和传统渠道（全国和区域经纪交易商、银行经纪交易商和商业银行顾问等） ，独立渠道的财富管理市场份额相比传统渠道增长更加迅速，且该趋势仍在持续。根据

149、 PriceMetrix 统计数据，2018 年投资顾问收入中 67% 来自管理费，相对佣金收入而言达到历史新高。从业务发展趋势来看，投资者资金呈现向低成本、低费率的投资产品转移的态势，TAMP 行业通过领先的金融科技水平持续赋能财富管理业务，能够为客户带来规模化的成本优势，有利于把握当下的发展机遇。根据 Cerulli 统计数据，2013 年至 2018 年间，TAMP 市场年复合增长率为 9.1%，显著高于同期整体投资顾问市场 5.4% 的增长率。2、国际业务经营举措及业绩报告期内，作为本集团国际业务的控股平台，华泰国际全方位对接集团全业务链体系，加强资源的跨境联动，深化推进跨境金融产品平

150、台建设，为境内外客户提供全方位的跨境综合金融服务。（1）香港业务华泰金控（香港）投资银行业务充分发挥境内外一体化和跨境联动优势，持续为客户拓宽融资渠道，积极提供境外股权类和债券类服务 ； 私人财富管理和零售经纪业务着力布局金融科技，积极打造“涨乐全球通” ，加大产品开发力度，积极开展产品销售，深化境内外联动，充分利用集团客户体系优势，提供全生命周期综合金融服务 ； 研究和股票销售业务积极拓展研究覆盖范围，深化 A+H 研究一体化以及境内外销售团队合作，持续提升整体销售交易能力，进一步提升市场影响力 ； FICC 业务不断健全业务体系，加强产品创设、交易与销售能力，有效控制信用和交易风险，持续提

151、升投资管理水平，为境内外投资者提供海外金融产品 ； 跨境和结构性融资业务严格控制信用风险，充分发挥与投行业务的协同效应，满足客户资本市场活动衍生的融资需求 ； 股权衍生品业务积极打造跨境衍生品业务平台，专注拓展跨境和衍生品资本中介业务，满足客户融资、风险管理等需求 ； 资产管理业务继续加强境内外的跨境联动，积极开发资产管理产品，为客户提供投资组合及基金管理服务，优化客户资产配置。报告期内，华泰金控（香港）各项业务保持健康均衡发展，截至报告期末，实收资本为港币 88 亿元，资本规模位居香港行业前列。证券交易方面，华泰金控（香港）托管资产总量港币 336.71 亿元、股票交易总量港币 563.64

152、 亿元 ； 就证券提供意见方面，积极为客户提供研究报告及咨询服务 ； 就机构融资提供意见方面，参与完成 IPO 项目 14 个、债券发行项目 42 个，总交易发行规模约港币 197.34 亿元 ；提供证券保证金融资方面，累计授信金额港币 9.86 亿元 ；提供资产管理方面，受托资金规模合计港币 4,824.36 亿元（含 AssetMark 受托资金规模） 。同时，报告期内，华泰金控（香港）共完成财务顾问项目 4 个、结构性投融资项目 6 个。2019 年 9 月，华泰金控（香港）获得伦交所会员资格。0492019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们

153、经营分析与战略投资解决方案技术平台合规支持投顾服务托管通过领先的第三方资产管理机构和策略顾问，以及自有投资管理团队提供全面可靠的解决方案，精简投资顾问工作任务，使投资顾问服务客户时间最大化领先的集合式平台为投资顾问和投资者提供全周期支持的同时降低成本、简化流程AssetMark 通过提供投资组合监测和风险分析工具为投资顾问提供合规支持，有助于降低风险为投资顾问提供长期全方位的销售、运营支持和专家咨询服务开放化的托管架构平台提供灵活性（2）AssetMarkAssetMark 的愿景是致力于为独立投资顾问及其服务的投资者的生活带来改变。AssetMark 的核心业务亮点包括 ：一体化的技术平台、

154、可定制化和规模化的服务，以及先进的投资管理能力。清晰的战略有助于 AssetMark明确短期和长期工作目标，找准服务客户的关键并促使 AssetMark 在 TAMP 行业中脱颖而出。2019 年 7月，AssetMark 成功登陆纽约证券交易所，募集资金达3.16 亿美元。截至 2019 年第三季度末，根据 Cerulli Associates 及其他公开信息显示，AssetMark 在美国TAMP 行业中的市场占有率为 11.0%，排名第三。截 至 报 告 期 末，AssetMark 平 台 资 产 总 规 模 达 到616.08 亿 美 元， 较 2018 年 年 底 增 长 约 37.

155、35% ；AssetMark 平台总计服务 7,958 名独立投资顾问，较2018 年年底增长约 5.08% ； AssetMark 平台总计服务的终端账户覆盖了逾 16 万个家庭，较 2018 年年底增长约 21.11%。报告期内，新增 894 名独立投资顾问与AssetMark 签订合作协议。AssetMark 平台资产规模（AoP）情况20016来源： 公司定期报告8006004002000资产规模单位： 亿美元322.51424448.55616.08CAGR+24.08%AssetMark服 务 平 台050华泰证券HUATAI SECURITIES（3）华泰证

156、券（美国）2019 年 6 月，华泰证券（美国）经美国金融业监管局核准，获得美国经纪交易商牌照，可在美国开展经纪交易商业务，包括证券承销、面向机构投资者的证券经纪、并购财务顾问等业务。报告期内，华泰证券（美国）人员团队和基础设施不断完善，积极与境内及香港业务联动协同，通过多种方式推广美国投资银行业务和集团品牌形象，并作为联席账簿管理人参与完成了 AssetMark 的 IPO 项目。3、国际业务 2020 年展望国际业务肩负着全业务链跨境化纵深拓展的战略重任，也是拓展发展空间和创造新的利润增长点的关键，本集团坚定不移推动国际化战略布局的深化。2020 年，本集团将继续充分发挥本土资源优势，深化

157、跨境一体化管理机制，强化团队、平台、资源的有效联动，打通跨境资产连接，丰富跨境金融产品，提高资源整合、市场响应、服务运营的能力与效率，全面提升国际业务竞争力与影响力。华泰国际将增强国际业务控股平台的资源整合功能，持续完善风险内控体系，深入推进金融科技赋能，着力加强海外平台建设布局，提升一体化的运营管理能力，紧密围绕客户金融服务需求，分类分层加强全业务链资源的跨境联动，健全专业化的服务体系和服务能力，深度拓展国际业务发展新空间。华泰金控（香港）投资银行业务将加强境内外团队联动，夯实投行资本化模式，强化投行与跨境融资业务的协同发展，提高项目风险控制能力、资产周转率和资本回报率 ； 私人财富管理和零

158、售经纪业务将深化境内外协同，不断优化财富管理移动终端“涨乐全球通” ，持续提升产品和服务能力，提高客户营销和开发效率，推动实现规模化获客 ； 研究和股票销售业务将充分发挥本土产业研究优势，全面推进 A+H 研究一体化，不断提升机构服务的覆盖率与渗透率 ； FICC 业务将统筹销售端、产品创设端和投资交易端，为境内外客户提供不同资产类别、货币种类和利率水平的投融资、交易以及风险管理综合解决方案 ； 把握客户北向与南向投资需求，通过资本驱动做大资本中介与代客业务规模 ； 股权衍生品业务将积极拓展业务边界，构建横跨境内外市场的金融产品平台，满足客户跨境金融服务需求 ； 资产管理业务将加强协同合作力度

159、，充分挖掘业务资源优势，积极开发新产品，强化投资研究能力，有效落地资管业务需求。AssetMark 将坚持其核心战略并将其企业价值观贯彻于业务发展的方方面面，持续把握核心业务亮点，继续打造一体化的技术平台、提升可定制化和规模化的服务，以及加强先进的投资管理能力。AssetMark 将继续深化与现有投资顾问客户的合作关系，提升其平台资产规模，并通过积极的销售手段进一步扩大投资顾问客户基数。AssetMark 将积极拓展相关客户渠道，包括小型注册投资顾问（RIA）渠道、银行信托渠道、保险业务渠道等，致力于推动业务规模化，着力提升托管业务规模，积极优化整体运营环境的同时推动公众公司责任落地。此外，A

160、ssetMark 将持续关注优质的战略并购契机，推动外延式增长。华泰证券（美国）将进一步完善团队建设，适度扩大资本规模，丰富前台投资银行业务与机构销售交易人才梯队的同时，重点夯实中后台人才力量，提升合规、运营和风控能力。加强与境内及香港业务团队协同，积极拓展业务发展空间。0512019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略（五）业务创新情况与对公司经营业绩和未来发展的影响，以及风险控制情况报告期内，公司持续促进业务创新活动，推动新业务、新产品、服务及管理模式创新，不断提高创新能力。创新业务的开展是对现有产品线和业务范围的补充，能够有效释放

161、业务空间，扩大客户资源和收入来源，增强盈利能力，也有利于改善客户结构和业务经营模式，满足客户全方位、多元化的业务需求，进一步提升品牌影响力。报告期内，公司优化新业务审批流程，并对公司及相关子公司新业务进行风险评估审核或备案管理，完善新业务管理台账，提升创新业务风险评估效率，保障各项创新业务在风险可测、可控、可承受的前提下持续稳健开展。公司积极推进科创板业务，针对科创板业务的特征，全面分析并识别业务的风险点。结合各项监管要求制定并完善各项制度以及风控措施，强化事中监控，确保科创板业务稳步开展、业务风险可控。经纪业务方面，严格落实客户准入、适当性管理。投行业务方面，结合各项监管要求进行多轮评估、修

162、订投行业务各项制度，完善风控措施，落实跟投机制。科创板跟投业务方面，对跟投项目进行风险评估，审慎制定单个项目的跟投上限，并建立了相应的估值管理体系。科创板融资融券业务方面，研究完善业务配套的投资者适当性管理、担保物和标的证券管理、业务规模管理、信用账户管理和盯市平仓管理等覆盖前中后的全流程风险管控措施。做市业务方面，公司获批国债期货、沪深 300ETF 期权及沪深 300 股指期权、PTA、甲醇期权做市业务资格。为保障做市义务的履行和业务风险可控，公司制定了相应的风险限额，对持仓、集中度及交易额度等方面进行了严格规定，并在系统中予以落实。报告期内，公司获批试点开展外汇结售汇业务。公司针对性建立

163、了相应的风险管理体系，对汇率、利率、集中度和敏感性等方面的风险均进行严格控制，并将该业务纳入公司投资交易类业务集中风险管理系统中。二、 报告期内主要经营情况截至 2019 年 12 月 31 日，按合并口径，本集团总资产人民币 56,218,063.83 万元，同比增加 52.49% ；归属于上市公司股东的所有者权益人民币 12,253,747.94 万元，同比增加 18.52% ；营业收入人民币 2,486,301.20 万元，同比增加 54.35% ；利润总额人民币 1,158,596.51 万元，同比增加 79.66% ；归属于上市公司股东的净利润人民币900,164.40 万元，同比增

164、加 78.86%。（一）主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位： 元 币种： 人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入24,863,012,026.3316,108,262,271.5754.35营业成本13,255,077,135.169,633,160,399.3737.60营业利润11,607,934,891.176,475,101,872.2079.27归属于母公司股东的净利润9,001,644,018.525,032,737,702.7078.86经营活动产生的现金流量净额20,440,490,712.7921,990,785,392.14-7.05投资活动产生

165、的现金流量净额-3,943,473,189.86-10,488,209,885.04-62.40筹资活动产生的现金流量净额35,669,120,343.86-8,708,571,197.96 不适用 现金及现金等价物净增加额52,441,595,424.682,946,728,457.601,679.65052华泰证券HUATAI SECURITIES1、收入和成本分析（1）收入分析表报告期内，本集团主要业务类别收入均实现了同比增长，机构服务业务增长主要来源于投资交易业务的良好表现以及机构客户一体化服务成效的显现 ； 财富管理业务增长主要是因为全年股市交投活跃且客户资产规模大幅增长，财富管理业

166、务转型持续推进 ； 资产管理业务收入结构优化和私募基金投资股权的估值增值使得投资管理业务收入上涨明显 ； 国际业务业绩上涨则受益于 AssetMark 平台资产规模的持续走高和华泰金控（香港）业绩的提升。（2）主营业务分行业、分地区情况单位： 万元 币种： 人民币业务类别本期数占总收入比例（%）上年同期数上年同期占总收入比例（%）占比增减财富管理业务917,679.3336.91795,223.7949.37减少 12.46 个百分点机构服务业务580,309.9523.34121,889.767.57增加 15.77 个百分点投资管理业务592,760.1923.84296,497.0118

167、.41增加 5.43 个百分点国际业务267,264.9810.75203,856.7312.66减少 1.91 个百分点其他128,286.755.16193,358.9411.99减少 6.83 个百分点单位： 万元 币种： 人民币分行业营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减财富管理业务 917,679.33 508,603.5044.5815.4024.31减少 3.97 个百分点机构服务业务 580,309.95 273,223.9352.92376.0949.92增加 102.43 个百分点投资管理业务592,760.19130,

168、179.1778.0499.9237.33增加 10.01 个百分点国际业务267,264.98256,696.213.9531.1045.99减少 9.80 个百分点其他128,286.75156,804.90-22.23-33.6554.76减少 69.83 个百分点合计2,486,301.20 1,325,507.7146.6954.3537.60增加 6.49 个百分点单位： 万元 币种： 人民币分地区营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减江苏地区1,408,978.58524,946.0462.7496.6546.79增加 12.

169、65 个百分点北京地区41,882.5428,437.8732.1060.26-2.28增加 43.45 个百分点上海地区307,222.35132,452.4656.8916.5238.41减少 6.82 个百分点广东地区380,497.82317,057.6516.6713.3733.08减少 12.35 个百分点湖北地区17,938.5612,537.3230.1127.14-6.86增加 25.52 个百分点其他地区63,238.8456,016.2111.4222.861.40增加 18.74 个百分点海外地区266,542.51254,060.164.6831.0846.04减少

170、9.76 个百分点合计2,486,301.20 1,325,507.7146.6954.3537.60增加 6.49 个百分点0532019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略（3）成本分析单位： 万元 币种： 人民币业务类别成本构成项目本期金额本期占总成本比例（%）上年同期金额上年同期占总成本比例（%）本期金额较上年同期变动比例（%）财富管理业务营业支出508,603.5038.37409,129.6242.4724.31机构服务业务273,223.9320.61182,242.3618.9249.92投资管理业务130,179.17

171、9.8294,792.549.8437.33国际业务256,696.2119.37175,832.5318.2545.99其他156,804.9011.83101,318.9910.5254.762、费用3、现金流报告期内，本集团现金流量如下表 ：单位： 万元 币种： 人民币项目2019 年度2018 年度增减金额增减比例（%）业务及管理费1,136,730.86816,747.52319,983.3439.18所得税费用252,875.22128,778.35124,096.8796.36业务及管理费的增加主要是因为收入上升，相应计提的人工费用增加所致。所得税费用的增加主要是因为应税所得上升

172、所致。单位： 亿元 币种： 人民币项目本期数上年同期数增减金额增减比例（%）经营活动产生的现金流量净额204.40219.91-15.51-7.05投资活动产生的现金流量净额-39.43-104.8865.45-62.40筹资活动产生的现金流量净额356.69-87.09443.78不适用现金及现金等价物净增加额524.4229.47494.951,679.50报告期内，本集团经营活动产生的现金流量净额人民币 204.40 亿元，同比减少 7.05%，主要是融资类业务规摸及金融投资业务规模上升资金流出所致 ； 投资活动产生的现金流量净额人民币 -39.43 亿元，同比流出减少主要是投资支付的现

173、金减少所致 ； 筹资活动产生的现金流量净额人民币 356.69 亿元，主要是 GDR 发行和债务融资净增加所致。报告期内，本集团经营活动产生现金流量净额与本期净利润存在重大差异，主要与本集团所处行业的现金流变动特点相关，本集团的客户资金、投资交易、债券融资以及同业拆借等业务涉及的现金流量巨大，且变动频繁，经营活动的现金流变动与年度净利润关联度不高。054华泰证券HUATAI SECURITIES4、本集团利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明单位： 亿元 币种： 人民币项目本期数上年同期数变动比例（%）主要影响因素营业收入248.63161.0854.35 手续费佣金收入和投资收益增长营业支

174、出132.5596.3337.60业务及管理费增长营业利润116.0864.7579.27营业收入增长利润总额115.8664.4979.66营业收入增长净利润90.5751.6175.49营业收入增长其中 ： 归属母公司净利润90.0250.3378.86营业收入增长项目期末余额期初余额变动比例（%）主要影响因素资产5,621.813,686.6652.49货币资金和金融投资增加负债4,365.262,639.1665.40正回购及债务融资负债增加股东权益1,256.551,047.5019.96GDR 发行及当年实现利润归属母公司股东权益1,225.371,033.9418.51GDR 发

175、行及当年实现利润0552019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略单位： 亿元 币种： 人民币项目名称本期期末数本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明货币资金1,170.9820.83711.0319.2964.69自有资金和客户资金增加融出资金690.0612.27461.8912.5349.40融资规模增长存出保证金126.542.2578.372.1361.46衍生品保证金规模增加应收款项55.110.9830.900.8478.35应收权益互换及场外期权

176、款增加买入返售金融资产184.663.28435.5711.81-57.60股票质押规模下降交易性金融资产2,527.9644.971,222.4433.16106.80投资交易规模增加债权投资197.403.51162.744.4121.30投资交易规模增加其他债权投资20.130.366.070.16231.63投资交易规模增加在建工程0.300.010.490.01-38.78在建工程转固定资产及长期待摊费用使用权资产9.690.17-实施新租赁准则所致其他资产11.410.2018.150.49-37.13应收股利和预缴所得税减少项目名称本期期末数本期期末数占总负债的比例（%）上期期末

177、数上期期末数占总负债的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明短期借款57.241.3130.161.1489.79子公司短期借款增加应付短期融资款464.2510.64211.248.00119.77短期融资券规模增加拆入资金113.632.6058.132.2095.48拆借规模增加交易性金融负债73.801.6952.001.9741.92债券借贷卖出规模增加衍生金融负债12.780.297.760.2964.69衍生金融工具公允价值变动卖出回购金融资产款1,097.1925.13400.9515.19173.65正回购规模增加代理买卖证券款898.1820.58594.9

178、222.5450.97客户保证金规模增加应交税费11.280.268.470.3233.18应交所得税增加应付款项113.112.5974.772.8351.28应付交易款项增加长期借款8.510.1916.990.64-49.91偿还部分长期借款租赁负债9.620.22-实施新租赁准则所致其他负债744.2517.05457.5217.3462.67合并结构化主体形成的其他金融负债增加1、资产及负债状况（二）本集团无非主营业务导致利润重大变化的说明（三）资产、负债情况分析056华泰证券HUATAI SECURITIES单位： 亿元 币种： 人民币利润表项目2019 年2018 年本期金额较上

179、期金额变动比例（%）变动原因手续费及佣金净收入92.8880.6215.21经纪业务手续费增加利息净收入21.2230.15-29.62股票质押利息收入减少投资收益98.4924.11308.50投资交易与联营企业收益增加公允价值变动收益20.5717.9814.40投资交易和私募股权投资浮盈增加其他收益2.471.8235.71政府补贴增加汇兑收益1.480.31377.42汇率变动所致其他业务收入11.526.0989.16子公司实物销售收入增加税金及附加1.521.408.57应税收入增加业务及管理费113.6781.6739.18人工成本增加其他资产减值损失-0.030.05-160.

180、00其他资产减值冲回信用减值损失7.208.63-16.57坏账准备减少其他业务成本10.194.58122.49子公司实物销售成本增加所得税费用25.2912.8896.35应税利润总额增加2、截至报告期末主要资产受限情况报告期内，主要资产受限情况请参阅本报告财务报表附注十七、其他重要事项 -3 其他需要披露的重要事项 -（5）所有权或使用权受到限制的资产。3、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征 (

181、 包括资产状况、对资产出售或者使用的限制等 )，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。报告期内，公允价值变动损益对本集团利润的影响为 ：单位： 元 币种： 人民币项目名称对 2019 年度利润的影响对 2018 年度利润的影响交易性金融资产3,948,812,655.81-630,875,710.86交易性金融负债-451,295,397.16-124,406,320.24衍生金融工具-1,440,211,097.382,553,224,020.86合计2,057,306,161.271,797,941,989.760

182、572019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略4、资产结构和资产质量截至 2019 年 12 月 31 日，本集团的股东权益合计为人民币 1,256.55 亿元，较 2018 年末增加人民币 209.05 亿元，提升 19.96%，主要原因是报告期内本集团完成 GDR 发行，募集资金净额折人民币 113.13 亿元及本年实现净利润人民币 90.57 亿元，留存收益增加。资产结构持续优化，资产质量和流动性保持良好。截至 2019 年 12 月 31 日，本集团总资产人民币 5,621.81 亿元，较年初增加人民币 1,935.15 亿元

183、，增幅为 52.49%。其中，本集团货币资金及结算备付金为人民币 1,395.69 亿元，占总资产的比率为 24.83% ；融出资金为人民币 690.06 亿元，占总资产的比率为 12.27% ；交易性金融资产为人民币2,527.96 亿元， 占总资产的比率为 44.97%； 债权投资为人民币 197.40 亿元， 占总资产的比率为 3.51%； 投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产及无形资产占总资产的比率为 1.94%，大部分资产的变现能力较强，本集团资产流动性强，资产结构合理。报告期内本集团资产负债率水平有所上升。截至 2019 年 12 月 31 日，本集团负债为人民币 4,36

184、5.26 亿元，较年初增加人民币 1,726.10 亿元，增幅为 65.40%，主要是本报告期内应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款及合并结构化主体形成的其他金融负债增加所致。5、固定资产情况分析截至 2019 年 12 月 31 日， 本集团固定资产情况请参阅本报告财务报表附注五、 合并财务报表项目注释14、 固定资产。6、盈利能力情况分析2019 年，在全球宏观环境复杂多变、资本市场改革开放持续深入的背景下，本集团实现了市场化改革和国际化布局两大领域的历史性突破，主要业务稳步增长，综合实力稳居行业前列，市场影响力、国际知名度持续提升。在领先业务方面强化优势、追求卓越，在高阶业

185、务方面先发布局、创新进取。股票基金交易量、融资余额、股权融资和并购重组业务、资产管理规模等市场排名处于行业领先地位，国际业务稳步发展，总体盈利能力稳定。7、比较式会计报表中变动幅度超过 30% 以上项目的情况比较式会计报表中变动幅度超过 30% 以上项目的情况请参阅本报告“经营分析与战略” “经营层讨论与分析” “报告期内主要经营情况” “资产、负债情况分析” “资产及负债状况”中变动幅度超过 30% 以上项目的情况。8、报表合并范围变更的说明报告期内，报表合并范围变更的说明请参阅本报告财务报表附注七、合并范围的变更。9、所得税政策情况分析报告期内，公司所得税执行中华人民共和国企业所得税法和中

186、华人民共和国企业所得税法实施条例 。所得税的计算缴纳按照国家税务总局公告 201257 号国家税务总局关于印发 的公告的通知执行。本公司及本公司的境内子公司适用的所得税率为 25%，本公司享受研究开发费用加计扣除优惠政策，本公司的香港子公司适用的利得税率为 16.5%，本公司的其他境外子公司适用于其所在地当地所规定的所得税税率。058华泰证券HUATAI SECURITIES10、融资渠道和融资能力等情况分析融资渠道从融资方式来看，公司的融资渠道有股权融资和债权融资两种方式。从融资期限来看，公司的短期融资渠道主要包括通过银行间市场进行信用拆借，通过银行间市场和交易所市场进行债券回购，发行短期公

187、司债、短期次级债和收益凭证，向银行等金融机构进行两融收益权融资以及资产证券化等 ； 中长期融资渠道主要包括发行公司债 ( 含非公开发行公司债 )、发行长期次级债以及股权再融资等融资方式。通过多年来卓有成效的努力，探索并建立了包含新型融资工具在内的多融资渠道于一体的，短、中、长相结合的融资平台，在公司业务的快速发展过程中发挥关键作用。负债结构截至 2019 年 12 月 31 日，本集团总负债为人民币 4,365.26 亿元，扣除代理买卖证券款、代理承销证券款及合并结构化主体形成的其他负债后， 本集团自有负债为人民币 2,739.14 亿元， 主要包括公司债（含非公开） 、次级债、短期融资券、金

188、融债、收益凭证、卖出回购等融资。截至 2019 年 12 月 31 日，公司债（含非公开）余额为人民币 454.36 亿元，占比为 16.59% ； 次级债余额为人民币 90.45 亿元，占比为 3.30%； 短期融资券余额为人民币 150.62 亿元，占比为 5.50%； 金融债余额为人民币 60.72 亿元，占比为 2.22% ； 卖出回购金融资产款为人民币 1,097.19 亿元，占比为 40.06% ； 收益凭证余额为人民币 318.24 亿元，占比为 11.62%。针对负债规模日益增大的趋势，公司加强了流动性管理，采取多项有效措施防范流动性风险。目前公司无重大到期未偿还的债务， 公司

189、整体偿债能力较强， 流动性风险可控。流动性管理政策和措施公司一贯重视流动性管理，资金管理坚持以“全额集中、统一调配、分类计价、及时监控”的原则，在经营发展战略上注重业务规模与负债相匹配，通过合理的资产配置和多元化的负债融资，确保资产负债的期限、规模的合理配比，确保公司保持适度流动性。公司按照集中管理、分层防控的管理模式，遵循全面性、审慎性、预见性的总体原则进行流动性风险管理，依托全面风险管理架构建立流动性风险管理组织体系，建立健全与公司战略相适应的流动性风险管理体系，贯彻实施偏好为“稳健安全”的流动性风险管理政策，即公司确保不发生对持续经营造成重大影响的流动性风险，全力保障公司各项业务稳健、安

190、全发展。为确保流动性安全，公司采取的主要措施包括 ： 一是不断完善资金计划体系，强化资金头寸管理和现金流量监控，确保日间流动性安全 ； 二是加强资产负债期限匹配管理，建立优质流动资产储备，提高融资的多元化和稳定程度 ； 三是不断完善流动性管理平台，实现通过信息系统对流动性风险实施有效的识别、计量、监测和控制，确保流动性风险可测、可控和可承受 ； 四是分析压力情景下公司的现金流量和流动性风险监管指标，评估公司的流动性风险承受能力，并对压力测试结果进行分析，不断提升公司流动性风险应对能力 ； 五是加强子公司流动性风险辅导力度，提高子公司的流动性风险管理能力 ； 六是组织流动性风险应急计划的制定、演

191、练和评估，提升公司的流动性风险应急能力； 七是完善流动性风险报告体系，确保管理层及时了解集团流动性风险水平及其管理状况。融资能力及融资策略分析公司经营规范，信誉良好，资本实力、盈利能力和偿债能力较强，与商业银行保持良好的合作关系，有充足的银行授信额度，授信额度稳步增长，具备较强的短期和中长期融资能力。作为上市券商，公司也可以通过股权再融资等方式，解决长期发展的资金需求。就公司而言，为兼顾流动性和收益性，持有一定金额的固定收益产品，利率变动将对公司持有现金所获利息收入、所持有债券投资的市场价格及投资收益等带来直接影响 ； 融资融券等资本中介业务、公司债务融资等与利率直接相关，给相应的利息收入和融

192、资利息支出等带来直接影响 ； 同时，公司的股票投资也受到利率变动的间接影响。此外，因公司有境外注册的子公司，以外币投入资本金，公司持有外币资金和资产，汇率的变动将对公司财务状况产生一定影响。为保持公司资产的流动性并兼顾收益率，公司自有资金由资金运营部统一管理，并配以健全的管理制度和相应的业务流程。公司通过及时调整各类资产结构，优化资产负债配置结构，加强对利率和汇率市场的研究，运用相应的利率、汇率等衍生金融工具来规避风险和减轻上述因素的影响。或有事项及其对公司财务状况的影响-0592019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略（四）行业经营

193、性信息分析请参阅本报告“经营层讨论与分析”中的相关内容（五）投资状况分析1、对外股权投资总体分析截至报告期末，本集团长期股权投资人民币 156.39 亿元，较期初人民币 131.78 亿元增加人民币 24.61 亿元，增幅为18.68%。本集团对外股权投资总体情况请参阅本报告财务报表附注五、合并财务报表项目注释12、长期股权投资。（1）重大的股权投资单位： 万元 币种： 人民币被投资单位主要业务期末持股比例本期增资额期初账面价值本期增减变动期末账面价值报告期损益报告期所有者权益变动南方基金基金募集基金销售资产管理等41.16%32,662.22 214,440.2966,987.26 281,

194、427.5537,566.1011,681.542019 年，本公司与南方基金增资扩股各方签订增资扩股协议，增加对南方基金的股权投资，增资完成后持有南方基金的股权比例由 45.00% 变更为 41.16%。截至 2019 年 12 月 31 日，本公司认为对南方基金依旧具有重大影响，对其采用长期股权投资按权益法核算。（2）本公司无重大的非股权投资（3）以公允价值计量的金融资产注：1. 报告期损益是指该项投资对本报告期合并净利润的影响。 2. 报告期所有者权益变动金额不含报告期损益影响。单位： 元 币种： 人民币项目名称期初余额期末余额报告期投资收益报告期公允价值变动金额交易性金融资产122,2

195、44,331,499.24252,795,672,184.768,423,870,844.093,948,812,655.81交易性金融负债5,199,989,703.327,380,183,358.52-216,281,395.26-451,295,397.16其他债权投资606,809,484.072,013,233,369.35-3,477,826.041,110,613.61其他权益工具投资9,849,932,745.4110,344,741,832.93657,829,629.56494,709,087.52衍生金融工具1,157,856,445.53579,641,784.10-1

196、,751,144,994.44-1,440,211,097.38060华泰证券HUATAI SECURITIES2、募集资金使用情况（1）募集资金总体使用情况 A 股募集资金总体使用情况（a）A 股首次公开发行股票募集资金使用情况经中国证监会关于核准华泰证券股份有限公司首次公开发行股票的批复( 证监许可 2010138 号 ) 核准，本公司于2010 年 2 月 9 日向社会公众公开发行人民币普通股股票 784,561,275 股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格人民币 20.00 元，共募集资金人民币 15,691,225,500.00 元。扣除承销费和保荐费人民币 130,000

197、,000.00 元后的募集资金为人民币 15,561,225,500.00 元，上述募集资金于 2010 年 2 月 12 日全部到位，并经江苏天衡会计师事务所有限公司以“天衡验字（2010）009 号”验资报告验证。截至 2012 年 12 月 31 日，公司首发募集资金本金已全部使用完毕，累计使用募集资金人民币 156.81 亿元（含募集资金利息人民币 11,980.82 万元） ，公司募集资金专用账户已全部办理销户结息手续。（b）A 股非公开发行股票募集资金使用情况经中国证监会关于核准华泰证券股份有限公司非公开发行股票的批复( 证监许可 2018315 号 ) 核准，本公司于2018 年

198、 7 月完成非公开发行人民币普通股（A 股 ) 股票发行，共计发行普通股（A 股）股票 1,088,731,200 股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格人民币 13.05 元，共募集资金人民币 14,207,942,160.00 元。扣除与本次非公开发行相关的发行费用 ( 包括承销保荐费、律师费、会计师费、信息披露费、发行登记费、印花税等费用 ) 人民币74,736,488.79 元后募集资金净额为人民币 14,133,205,671.21 元，上述募集资金已于 2018 年 7 月 31 日全部到位，并经毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 以“毕马威华振验字第 18002

199、86 号”验资报告验证。2019 年 12 月，根据公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过的关于变更部分非公开发行 A 股股票募集资金用途的议案 ，公司对部分募集资金用途进行调整，将原人民币 1.00 亿元“增加对香港子公司的投入，拓展海外业务”的用途调整为“进一步扩大融资融券和股票质押等信用交易业务规模” 。截至本报告期末，本公司就其非公开发行 A 股普通股募集资金使用情况如下 ：人民币 4,900,000,000.00 元用于进一步扩大融资融券和股票质押等信用交易业务 ； 人民币 8,000,000,000.00 元用于扩大固定收益产品投资规模，增厚公司优质流动资产储备 ；人民币 5

200、00,000,000.00 元用于向华泰紫金投资增资 ；人民币 300,000,000.00 元用于加大信息系统的投入，持续提升信息化工作水平 ； 人民币 484,212,598.91 元用于其他运营资金安排（含募集资金利息） 。截至2019 年 12 月 31 日，募集资金全部使用完毕，累计使用募集资金人民币 14,184,212,598.91 元（含募集资金产生的活期利息收入） ，募集资金专用账户已办理销户手续。 H 股募集资金总体使用情况经中国证监会核准，本公司于 2015 年完成 H 股股票发行，H 股募集资金已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具毕马威华振验字第 15

201、01031 号验资报告。根据毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具的验资报告 ，公司 2015 年首次公开发行 H 股共募集资金净额折合人民币 30,587,689,604.94 元（扣除相关上市费用） ，扣除承销发行费用后共募集资金折合人民币30,015,054,696.76 元。截至报告期末，本公司在 H 股募集资金总额的基础上又取得利息收入及汇兑损益折合人民币78,353,937.65元。 截至报告期末， 累计使用H股募集资金人民币30,065,707,759.71元 （含募集资金利息及汇兑损益） 。截至本报告日期，本公司就其于香港联交所上市而首次公开发售新股及因超额配股权获部分行使

202、而发行新股的所得款项使用情况如下 ：人民币 18,352,613,762.96 元用于拓展融资融券等资本中介业务，人民币 3,058,768,960.49元用于拓展投资和交易业务，人民币 3,058,768,960.49 元用于向华泰紫金投资和华泰资管公司增资，人民币3,058,768,960.49 元用于拓展海外业务，人民币 2,536,787,115.28 元用于营运资金和其他一般企业用途。除上述资金使用外，本公司所得款项剩余资金人民币 600,335,782.88 元（含募集资金利息及汇兑损益）尚未使用，此部分资金存放于本公司在银行开设的账户中。截至 2019 年 12 月 31 日，本

203、公司 H 股募集资金计划投向与招股说明书披露的内容一致，没有发生变更。公司将根据发展战略、市场状况及 H 股募集资金使用计划，陆续将 H 股募集资金投入使用。0612019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略 GDR 募集资金总体使用情况经中国证监会关于核准华泰证券股份有限公司发行全球存托凭证并在伦敦证券交易所上市的批复 （证监许可20181993 号）核准，本公司于 2019 年 6 月完成 GDR 发行，共计发行 82,515,000 份 GDR，每份 GDR 发行价格为 20.50 美元，共募集资金美元 1,691,557,500

204、.00 元，扣除与本次 GDR 相关的发行费用美元 39,961,513.72元 后 募 集 资 金 净 额 为 美 元 1,651,595,986.28 元， 按 照 募 集 资 金 到 账 日 人 民 币 兑 美 元 中 间 价 折 算 为 人 民 币11,313,036,931.20 元。上述募集资金已于 2019 年 6 月 28 日全部到位，并经毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 验证，出具了毕马威华振验字第 1900393 号验资报告。截至本报告期末，本公司 GDR 募集资金使用情况如下 ：人民币 3,547,720,085.15 元（按照结汇当日实际汇率计算）用于持续投

205、入现有主营业务，深耕财富管理、机构服务、投资管理等业务板块，进一步推动业务转型升级，人民币1,000,000,000.00 元（按照结汇当日实际汇率计算）用于补充营运资本及满足一般企业用途。除以上资金使用外，本公司所得款项剩余资金为人民币 7,053,408,564.22 元（含募集资金利息、汇兑损益及尚未支付的发行费用，按照报告期末汇率折算）尚未使用，此部分资金存放于本公司在银行开设的账户中。截至 2019 年 12 月 31 日，本公司 GDR募集资金计划投向与 GDR 募集说明书约定的资金投向一致，没有发生变更。公司将根据发展战略，市场状况及 GDR募集资金使用计划，陆续将 GDR 募集

206、资金投入使用。募集资金总体使用情况单位 : 万元 币种 : 人民币募集年份募集方式募集资金总额本报告期已使用募集资金总额已累计使用募集资金总额尚未使用募集资金总额尚未使用募集资金用途及去向2019 年GDR 发行1,131,303.69454,772.01454,772.01705,340.86支持国际业务内生及外延式增长2018 年非公开发行（A 股） 1,420,794.2232,573.521,418,421.26-2015 年首次发行（H 股） 3,058,768.961,929.973,006,570.7860,033.58用于运营资金和其他去向2010 年首次发行（A 股） 1,5

207、56,122.55-1,568,103.37-合计-7,166,989.42489,275.506,447,867.42765,374.44-募集资金总体使用情况说明-062华泰证券HUATAI SECURITIES（2）报告期内，本公司不存在募集资金承诺项目情况（3）募集资金变更项目情况报告期内， 公司变更了非公开发行 A 股股票募集资金用途。 考虑到报告期内， 公司募集的 GDR 资金净额为 16.52 亿美元，按照招股说明书约定， 募集资金的 60% （即约 9.90 亿美元， 折合人民币约 69.30 亿元） 将用于支持国际业务发展。同时，使用非公开发行 A 股募集的人民币资金增资香港

208、子公司将涉及换汇出境等一系列手续， 流程相对复杂， 且存在一定成本，短时间内无法使用。公司拟优先使用 GDR 募集资金增加对香港子公司的投入。为提高资金使用效率，根据公司 2019年第一次临时股东大会审议通过的关于变更部分非公开发行 A 股股票募集资金用途的议案 ，公司对部分募集资金用途进行调整，将原人民币 1.00 亿元“增加对香港子公司的投入，拓展海外业务”的用途调整为“进一步扩大融资融券和股票质押等信用交易业务规模” 。募集资金变更履行了以下程序 ： 公司于 2019 年 10 月 29 日分别召开了第四届董事会第二十五次会议、第四届监事会第十四次会议，审议通过了关于变更部分非公开发行

209、A 股股票募集资金用途的议案 。公司独立董事、监事会均发表了明确同意意见，同意公司本次变更部分募集资金用途的事项。本次非公开发行 A 股股票的联席保荐机构国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券就本次变更部分募集资金用途的事项进行了核查，出具了无异议核查意见。2019 年 12月 16 日，公司召开了 2019 年第一次临时股东大会，审议通过了关于变更部分非公开发行 A 股股票募集资金用途的议案 。募集资金变更项目情况单位 : 万元 币种 : 人民币变更投资项目资金总额10,000.00变更后的项目名称对应的原承诺项目变更项目拟投入金额本报告期投入金额累计实际投入金额是否符合计划进度变更项目的预

210、计收益产生收益情况项目进度是否符合预计收益未达到计划进度和收益说明进一步扩大融资融券和股票质押等信用交易业务规模增加对香港子公司的投入，拓展海外业务10,000.0010,000.0010,000.00是不适用不适用不适用不适用-合计-10,000.0010,000.0010,000.00-募集资金变更项目情况说明-注：公司因募集资金投资项目中所投入的资金均包含公司原自有资金与募集资金，无法单独核算变更后项目的实现效益情况。3、非募集资金项目情况报告期内，公司不存在项目投资总额超过上年度末经审计净资产 10% 的非募集资金投资项目。0632019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财

211、务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略（六）报告期内，本公司不存在重大资产和股权出售情况（七）报告期内，本公司不存在破产重整，兼并或分立，重大的资产处置、收购、置换、剥离，重组其他公司情况等（八）主要控股参股公司分析064华泰证券HUATAI SECURITIES单位： 万元 币种： 人民币名称公司持股比例地址设立时间负责人联系电话注册资本总资产净资产营业收入利润总额净利润华泰联合证券有限责任公司99.92%深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、04） 、17A、18A、24A、25A、26A1997/9/5江禹,748.0055

212、3,919.16346,309.08179,619.3848,426.5236,308.96主营业务 ： 证券承销与保荐业务（国债、非金融企业债务融资工具、金融债券承销业务除外） ； 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问 ； 中国证监会批准的其他业务。华泰证券 （上海）资产管理有限公司100%中国（上海）自由贸易试验区基隆路 6 号1222 室2014/10/16崔春0,000.00853,034.74703,956.08259,412.19173,306.53130,814.16主营业务 ： 证券资产管理业务，公开募集证券投资基金管理业务。 （依法须经批准的项目

213、，经相关部门批准后方可开展经营活动） 。华泰紫金投资有限责任公司100%南京市汉中路 180 号2008/8/12姜健0,000.001,198,289.99851,709.33239,581.24231,568.90173,828.54主营业务 ： 股权投资，债权投资，投资于与股权投资、债权投资相关的其他投资基金 ； 股权投资、债权投资的投资顾问、投资管理，财务顾问服务。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 。华泰国际金融控股有限公司100%香港皇后大道中 99 号中环中心 58 楼 5808-12 室2017/4/5王磊

214、008,800,000,002.00 港元3,575,003.781,074,270.57266,542.5112,238.67759.08主营业务 ： 控股公司。华泰创新投资有限公司100%北京市西城区丰盛胡同 28 号楼 15 层 15012013/11/21孙颖0,000.00221,256.55185,428.5924,062.9713,554.8210,607.26主营业务： 项目投资； 投资管理； 销售贵金属； 酒店管理； 以下限分支机构经营： 住宿； 餐饮服务； 销售食品； 健身服务； 游泳池； 洗衣代收； 打字、复印； 机动车公共停车场服务； 会议服

215、务； 承办展览展示； 旅游信息咨询；票务代理服务。 （1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金 ； 2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动 ； 3、不得发放贷款 ； 4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保 ； 不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益 ； 企业依法自主选择经营项目，开展经营活动 ； 依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动 ； 不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动） 。 华泰期货有限公司60%广州市越秀区东风东路 761 号丽丰大厦 20层1995/7/10吴祖芳0,900.002,510,358

216、.73275,806.35170,165.3713,075.009,066.81主营业务 ： 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 。江苏股权交易中心有限责任公司52%南京市庐山路 188 号 11 层2013/7/4胡智,000.0036,673.9331,361.398,291.623,704.272,778.20主营业务 ： 为非上市公司股权、债券、资产和相关金融及其衍生品的批准募集挂牌、登记、托管、交易、融资、结算、过户、分红、质押等提供场所、设施和服务，组织和监督交易市场活

217、动，发布市场信息，代理本交易市场内挂牌产品买卖服务，为市场参与方提供咨询服务。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 。南方基金管理股份有限公司41.16%深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼1998/3/6张海波,172.00943,511.67706,435.18387,293.75118,790.6389,690.69主营业务 ： 基金募集、基金销售、资产管理和国务院证券监督管理机构许可的其他业务。华泰柏瑞基金管理有限公司49%中国（上海）自由贸易试验区民生路 1199弄上海证大五道口广场 1 号 17 层20

218、04/11/18贾波,000.00146,562.23112,014.8175,476.2425,679.4318,887.86主营业务 ： 基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。江苏银行股份有限公司5.54%南京市中华路 26 号2007/1/22夏平,154,445.00206,505,800.0013,279,200.004,497,400.001,561,500.001,461,900.00主营业务： 吸收公众存款； 发放短期、中期和长期贷款； 办理国内结算； 办理票据承兑与贴现； 发行金融债券； 代理发行、代理兑

219、付、承销政府债券、承销短期融资券； 买卖政府债券、金融债券、企业债券； 从事同业拆借；提供信用证服务及担保； 代理收付款项及代理保险业务、代客理财、代理销售基金、代理销售贵金属、代理收付和保管集合资金信托计划； 提供保险箱业务； 办理委托存贷款业务； 从事银行卡业务； 外汇存款； 外汇贷款；外汇汇款 ； 外币兑换 ； 结售汇、代理远期结售汇 ； 国际结算 ； 自营及代客外汇买卖 ； 同业外汇拆借 ； 买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券 ； 资信调查、咨询、见证业务 ； 网上银行 ； 经银行业监督管理机构和有关部门批准的其他业务。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 。注

220、：江苏银行股份有限公司的财务数据取自江苏银行 2019 年度业绩快报，净资产数据为归属于上市公司股东的所有者权益，净利润数据为归属于上市公司股东的净利润。0652019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略（九）公司控制的结构化主体情况本集团合并的结构化主体主要是指本集团同时作为管理人或投资顾问及投资者的资产管理计划。本集团综合评估本集团因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人或投资顾问的报酬是否将使本集团面临可变回报的影响重大，并据此判断本集团是否为资产管理计划的主要责任人。于 2019 年 12 月 31 日，本集团共合并

221、42 个结构化主体，合并结构化主体的总资产为人民币 93,747,302,793.01 元。本集团持在上述合并结构化主体中的权益体现在资产负债表中交易性金融资产的金额为人民币 18,207,590,659.66 元。（十）其他情况分析1、报告期内，公司子公司设立和处置情况（1）报告期内，公司子公司设立和处置情况报告期内，公司子公司设立和处置情况请参阅本报告财务报表附注七、合并范围的变更。（2）报告期内，公司主要参控股公司增资事项 华泰创新投资增资事项为配合推进集团财富管理和机构业务双轮驱动战略，增强公司全资子公司华泰创新投资在科创板、机构客户综合金融服务和金融生态建设三大领域的重点布局，进一步

222、拓展其业务发展空间，有效提升其整体竞争实力和抗风险能力，报告期内，华泰创新投资注册资本由人民币 50,000 万元增加至人民币 350,000 万元。 南方基金增资事项根据公司参股公司南方基金收到的 关于核准南方基金管理股份有限公司变更股权的批复 ， 中国证监会核准其股权变更。报告期内，南方基金同步实施员工持股和股东增资，注册资本由人民币 30,000 万元增加至人民币 36,172 万元，公司持股比例变更为 41.16%。2、报告期内，公司分公司、营业部设立和处置情况报告期内，公司分公司新设 1 家、分公司迁址 7 家，不存在分公司撤销情况 ； 证券营业部迁址 34 家，不存在证券营业部新设

223、和撤销情况。截至报告期末， 公司拥有证券分公司 30 家， 证券营业部 241 家， 具体请参阅本报告 “附录二 ： 分公司及证券营业部列表” 。066华泰证券HUATAI SECURITIES（2）报告期内，公司分公司迁址情况序号分公司名称地址成立日期经营范围1华泰证券西北分公司陕西省西安市高新区丈八街办高新六路 21 号 CROSS万象汇 2 号楼 2 单元21401 室2019 年 8 月 5 日证券经纪 ； 证券投资咨询 ； 证券投资基金代销； 融资融券； 代销金融产品；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销） 。序号分公司名称迁址后地址获得许可

224、证日期1华泰证券深圳分公司深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 8A2019 年 1 月 11 日2华泰证券天津分公司天津市河西区友谊路 5 号北方金融大厦 1 层 HI 座、5 层 E-I 座2019 年 1 月 22 日3华泰证券湖南分公司湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、5 号楼1301-1305、 年 3 月 1 日4华泰证券福建分公司厦门市思明区展鸿路 81 号特房波特曼财富中心 A 座 10D 单元2019 年 3 月 7 日5华泰证券山东分公司济南市历下区龙奥西路 1 号银丰财富广场 A 座 21 层 2101、2104

225、 2019 年 9 月 16 日6华泰证券辽宁分公司辽宁省沈阳市沈河区青年大街 125 号企业广场 B 座 15 层 1、 2、3、4 单元2019 年 9 月 23 日7华泰证券安徽分公司合肥市庐阳区濉溪路 310 号翡丽时代广场商业综合楼 A 座 6 层和7 层2019 年 12 月 8 日（1）报告期内，公司分公司新设情况0672019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略序号迁址前营业部名称迁址后营业部名称迁址后地址获得许可证日期1华泰证券成都晋阳路证券营业部华泰证券成都锦晖西二街证券营业部中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区府

226、城大道西段 399 号天府新谷 10 栋 1 单元 21 层2103 号2019 年 1 月 7 日2华泰证券天津东丽开发区二纬路证券营业部华泰证券天津东丽开发区二纬路证券营业部天津市东丽开发区二纬路 9 号财智大厦二楼209-211 室2019 年 1 月 8 日3华泰证券深圳侨香路智慧广场证券营业部华泰证券深圳深南大道基金大厦证券营业部深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦8B2019 年 1 月 11 日4华泰证券武汉武珞路证券营业部华泰证券武汉武珞路证券营业部武汉市武昌区武珞路 421 号帝斯曼国际中心 3栋第 1 层 1F-21、第 15 层 5-13 号2019 年 2

227、月 22 日5华泰证券福州六一中路证券营业部华泰证券福州五一北路证券营业部福州市鼓楼区水部街道五一北路 153 号正祥中心 3# 楼 19 层2019 年 2 月 27 日6华泰证券深圳竹子林四路证券营业部 华泰证券深圳竹子林四路证券营业部深圳市福田区香蜜湖街道竹林社区紫竹七道 18号中国经贸大厦 10H、10I、10J 单元2019 年 3 月 13 日7华泰证券南京汉中门大街证券营业部 华泰证券南京庐山路证券营业部南京市建邺区庐山路 168 号2019 年 3 月 19 日8华泰证券厦门夏禾路证券营业部华泰证券厦门夏禾路证券营业部厦门市思明区厦禾路 668 号海翼大厦 B 栋201、202

228、2019 年 3 月 20 日9华泰证券常州新北区高新科技园证券营业部华泰证券常州太湖东路证券营业部常州市新北区太湖东路府琛花园 1-10 号、11号、12 号、26 号、27 号、28 号2019 年 3 月 28 日10华泰证券上海浦东新区乳山路证券营业部华泰证券上海浦东新区世纪大道证券营业部中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1229 号1 层 05 单元2019 年 4 月 8 日11华泰证券广州新港东路证券营业部华泰证券广州广州大道中证券营业部广州市越秀区广州大道中 307 号 103 房2019 年 5 月 7 日12华泰证券吴江盛泽镇市场路证券营业部华泰证券吴江盛泽广州路证券营业

229、部苏州市吴江区盛泽镇新城区陈家桥村路北侧金融商务中心汇赢大厦 107 室2019 年 5 月 15 日13华泰证券杭州求是路证券营业部华泰证券杭州求是路证券营业部浙江省杭州市西湖区求是路 8 号公元大厦北楼501B、805 室2019 年 5 月 23 日14华泰证券南通环城西路证券营业部华泰证券南通工农路证券营业部南通市工农路 57 号圆融广场南楼 2404-2405室2019 年 6 月 10 日15华泰证券淮安淮阴北京东路证券营业部华泰证券淮安淮阴承德北路证券营业部淮安市淮阴区承德府 2 号楼 2、3、4 室2019 年 6 月 10 日16华泰证券铜陵淮河大道证券营业部华泰证券铜陵淮河

230、大道证券营业部安徽省铜陵市淮河大道铜陵商城汇金大厦十六层 1602、1603 号、一层 142 商铺2019 年 6 月 27 日17华泰证券北京广渠门内大街证券营业部华泰证券北京东三环北路证券营业部北京市朝阳区东三环北路 27 号楼 1 层（01）102 内 01 单元2019 年 7 月 5 日18华泰证券利川公园路证券营业部华泰证券利川南滨大道证券营业部利川市东城街道办事处王家湾村 1 组南滨大道66 号南滨花园 8 橦 106、107 室2019 年 7 月 12 日19华泰证券枝江马店路证券营业部华泰证券枝江公园路证券营业部枝江市马家店团结路与公园路交汇处2019 年 7 月 30

231、日20华泰证券徐州淮海西路证券营业部华泰证券徐州科技园证券营业部徐州市泉山区科技大道科技大厦一层 103 室及三层 306、307、308 室2019 年 8 月 8 日21华泰证券北京西三环北路证券营业部华泰证券北京西三环国际财经中心证券营业部北京市海淀区西三环北路 87 号四层 4032019 年 8 月 13 日22华泰证券济南经十路证券营业部华泰证券济南经七路证券营业部济南市市中区经七路 83 号润亨大厦 1 楼西侧大厅2019 年 8 月 22 日23华泰证券南京广州路证券营业部华泰证券南京广州路证券营业部南京市广州路 189 号2019 年 8 月 27 日24华泰证券扬中扬子中路

232、证券营业部华泰证券扬中翠竹南路证券营业部扬中市三茅街道翠竹南路 235 号2019 年 8 月 27 日25华泰证券南京江宁金箔路证券营业部 华泰证券南京江宁天元东路证券营业部南京市江宁淳化街道天元东路 228 号财富广场二期 8 幢 801-805 室2019 年 8 月 30 日26华泰证券北京雍和宫证券营业部华泰证券北京雍和宫证券营业部北京市东城区安定门东大街 28 号 F 座 5 层501、D 座 1 层 116、2 层 2162019 年 9 月 6 日27华泰证券南京六合彤华街证券营业部 华泰证券南京六合雄州西路证券营业部南京市六合区雄州街道雄州西路 12 号 1 幢 9 层 20

233、19 年 9 月 25 日28华泰证券广州体育东路证券营业部华泰证券广州天河城证券营业部广州市天河区天河路 208 号粤海天河城大厦 （即天河城东塔楼）第 36 层 3605.3606.36072019 年 10 月 17 日29华泰证券济南七佛山路证券营业部华泰证券济南七佛山路证券营业部济南市历下区经十路 17703 号华特广场一层 C 区 C106.C108 室、二层 B 区 B200、B202.206 室2019 年 10 月 18 日30华泰证券滁州琅琊东路证券营业部华泰证券滁州丰乐大道证券营业部安徽省滁州市丰乐大道 1118 号（御天下南苑）S3 商业幢 1112、1114 号201

234、9 年 11 月 29 日31华泰证券临沂金雀山路证券营业部华泰证券临沂金雀山路证券营业部山东省临沂市兰山区金雀山路威特天元广场 B座 101 室2019 年 12 月 2 日32华泰证券大连解放路证券营业部华泰证券大连胜利东路证券营业部辽宁省大连市西岗区市场街 223、231 号 ； 市场街 227 号 1 单元 2-1、2-2、2-3 号2019 年 12 月 10 日33华泰证券南通通州人民路证券营业部华泰证券南通通州新世纪大道证券营业部南通高新区新世纪大道 170 号办公 01B-22019 年 12 月 13 日34华泰证券南京东苑路证券营业部华泰证券南京宁双路证券营业部江苏省南京市

235、雨花台区宁双路 19 号云密城 A 幢12 层2019 年 12 月 18 日（3）报告期内，公司证券营业部迁址情况068华泰证券HUATAI SECURITIES3、不合格账户、司法冻结账户、风险处置账户、纯资金账户等账户规范情况截至2019年12月31日， 我公司的不合格证券账户4,241户、 司法冻结证券账户2,009户、 风险处置证券账户86,462户、纯资金账户 723,692 户。账户规范工作已经达到以下质量标准 ： （1）除休眠证券账户、剩余不合格证券账户、司法冻结账户、风险处置账户等被限制使用外，正常交易的账户均为合格账户。 （2）通过资金账户与证券账户信息定期比对工作，核查客

236、户名称和号码等关键信息的一致性，杜绝新增不合格账户。因存管银行与登记公司信息规则差异或生僻字处理等特殊情况致使关键信息不一致的情况，已经逐一说明。账户长效规范管理相关措施 ： 加强账户日常管理工作，严格落实账户业务实名制要求。通过身份证读卡器、公安网联网核查，结合人脸识别技术及运营商手机号码核查，加强投资者身份信息识别工作，不断创新账户管理措施，同时加强运营质控，持续完善账户规范长效管理机制。三、 公司关于公司未来发展的讨论与分析（一）行业格局和趋势当前，我国资本市场改革和证券行业发展处于重要战略机遇期，资本市场与证券行业正加速步入深化改革、全面开放、数字化转型的新阶段。第一，深化改革将为行业

237、提供更为广阔的发展空间。新证券法明确全面推行注册制，充分把选择权交给市场，发挥市场的资源配置功能，将对资本市场、证券行业和证券公司业务发展产生深远影响。市场化导向的全面深化改革使得国内资本市场与国际成熟市场在制度规则、运行机制、投资者结构等方面不断接轨。市场主体的充分博弈也将更加考验证券公司的专业实力。第二，全面开放促进行业走向高阶竞争和高质量发展。更加开放化的行业新格局下，境内外各类大型金融企业或其他符合条件的机构都能申请获得证券行业的“入场券” ，证券行业将迎来内资、外资，国有、民营机构同台竞技的新阶段，由此推动行业格局进一步调整与分化。随着证券公司分类管理与打造航母级券商的政策导向日益明

238、晰，构建体系化、平台化的综合实力，将成为大型证券公司实现高质量发展、打造一流投行的必由之路。第三，数字化转型正重新定义乃至颠覆证券公司的发展模式与核心优势。近年来，国际领先金融机构纷纷通过科技驱动重塑现有业务模式、打造全新的商业模式及布局金融科技生态，在业务发展与经营管理过程中实施深度数字化运营。深入推进业务运营和管理体系的数字化转型和重构，将成为证券公司提质增效、打造差异化竞争优势的重要手段。（二）公司发展战略1、战略愿景 ： 致力于成为兼具本土优势和全球影响力的一流综合金融集团，成为具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的金融机构。2、价值观和经营理念： 坚持“高效、诚信、稳健、创新”的核

239、心价值观，秉承“以客户服务为中心、以客户需求为导向、以客户满意为目的”的经营理念，努力实现对客户负责、对股东负责、对员工负责、对社会负责的和谐统一。3、 战略措施： 深化打造全业务链、 实施高质量创新发展、 强化金融科技赋能、 全面加强集团化管治、 提高国际化发展水平。0692019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略（三）经营计划请参阅本报告“经营层讨论与分析”中的相关内容。（四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求截至报告期末，公司总资产、净资产、净资本等指标居于行业前列。公司通过优化资产负债配置，建立既符合公司战略和

240、监管要求、又有利于业务发展的资产负债及流动性管理体系。通过丰富融资来源、拓宽各类股权及债权融资渠道，加强资本、负债及同业业务管理，提高公司融资能力，优化资产负债结构，降低融资成本 ； 通过加强资产的流动性安排，实现大类资产负债的流动性匹配，保证公司资产负债总量均衡、结构合理，实现安全性、流动性及盈利性的动态平衡，确保公司的资本实力与行业地位相匹配。（五）可能面对的风险（包括落实全面风险管理以及合规风控、信息技术投入情况）1、风险管理概况公司高度重视风险管理工作，根据监管要求及公司业务发展实际情况，以全员、覆盖、穿透为核心理念，建立了较为完善的全面风险管理体系。公司风险管理组织架构健全有效、职责

241、定位清晰，各层级有效履职 ； 公司制定了清晰的风险偏好和容忍度体系，与发展战略有机结合，多层次风险管理制度体系覆盖全公司 ； 公司大力推进集团化风险管理技术系统的建设，构建集中、时效、量化、穿透的风险管理技术支柱，提升集团风险管理效果，进一步增强集团总体风险识别、量化评估和控制的能力。公司将各子公司纳入集团全面风险管理体系，探索构建有效的子公司风险管理模式，同时大力深化专业风险条线集中统一的管理思路，构建满足集团业务发展要求的专业风险管控体系。公司全面风险管理体系运行有效，切实保障了公司各项业务的持续健康发展。报告期内，公司以控制业务风险、搭建数字化平台、完善风控体系为工作重心，全面推进各项风

242、险管理工作。公司坚守业务风险防控底线，持续加强对重点业务和子公司的风险管控力度，识别评估业务风险，优化业务风险管控机制，强化专项业务风险检查管控，保障业务风险可控。公司坚定数字化转型方向，大力推进集团风险管理技术系统建设，完成集团综合风险管理平台（ERMP 系统）三期和投资组合管理系统（Calypso）项目二期建设，启动资产组合风险计量分析平台和风险发现系统建设，通过系统化手段提升公司风险监测、计量及预警发现能力。公司坚持集团化覆盖穿透，做实做细并表管理机制，优化公司风险控制指标管理机制，在管理体系重点领域不断深化完善 ； 通过强化前端风险识别、风险管控及应对处置环节，有效防范与控制风险，提升

243、集团层面专业风险管控效率和能力。董事会（合规与风险管理委员会）经营管理层（风险控制委员会）首席风险官风险管理部资金运营部其他各部门信息技术部各分支机构战略发展部各子公司其他专业风险管理职能部门分管领导全面风险管理工作监事会2、风险管理架构070华泰证券HUATAI SECURITIES公司风险管理组织架构包括五个主要部分 ： 董事会及合规与风险管理委员会，监事会，经营管理层及风险控制委员会，风险管理部及各类专业风险管理部门，其他各部门、分支机构及子公司。公司董事会承担公司全面风险管理的最终责任，负责审议批准公司全面风险管理的基本制度，批准公司的风险偏好、风险容忍度及重大风险限额，审议公司定期风

244、险评估报告等。公司董事会设合规与风险管理委员会，对风险管理的总体目标、基本政策进行审议并提出意见 ； 对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见 ； 对需董事会审议的风险评估报告进行审议并提出意见等。公司监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经营管理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。公司经营管理层根据董事会的授权和批准，结合公司经营目标，具体负责实施风险管理工作，公司经营管理层对全面风险管理承担主要责任。公司经营管理层下设风险控制委员会，根据经营管理层授权负责经营过程中风险管理事项的决策，并对各业务条线进行风险承担的授权。公司设首席风险官，负责

245、分管领导公司全面风险管理工作。公司指定风险管理部履行全面风险管理职责，并牵头管理公司的市场风险、信用风险和操作风险 ； 指定资金运营部负责牵头管理公司的流动性风险 ； 指定信息技术部负责牵头管理公司的信息技术风险 ； 指定战略发展部负责牵头管理公司的声誉风险。公司其他各部门、分支机构及子公司对各自线条的各类风险管理工作负责，负责落实公司及各类专业风险牵头管理部门制定的各项政策、流程和措施，接受各类风险牵头管理部门的指导以及对各类风险管理、执行责任的分解。稽查部将全面风险管理纳入审计范畴，对全面风险管理的充分性和有效性进行独立、客观的审查和评价，并负责牵头或委托外部专业机构定期对公司全面风险管理

246、体系进行评估。3、市场风险市场风险是指由于股价、利率、汇率、商品等风险因子波动导致公司资产损失的风险。报告期内，公司采取了多项措施防范市场风险。权益类证券投资方面，公司坚持去方向化的投资理念，主动对冲敞口风险， 在保持市场中性前提下积极把握交易机会， 灵活调整仓位， 同时注重投资标的的市场流动性及持仓资产的高度分散化。固定收益类证券投资方面，公司通过利率互换及国债期货等利率衍生品有效对冲市场风险，在控制整体投资组合久期及基点价值的前提下，通过各类利差交易赚取超额收益，同时公司通过控制杠杆率、拓展融资渠道等方法预防流动性风险，并通过持续加强信评及授信体系的建设有效防范了债券及交易对手违约等风险事

247、件的发生。衍生品业务方面，公司的场外衍生品业务和场内期权做市业务均采取市场中性的策略，将 Delta、Gamma、Vega 等希腊值敞口风险控制在可承受范围内，在风险可控的前提下创造盈利机会 ； 对于场外衍生品业务的标的，在满足监管要求的同时，公司建立严格的标的入池、履约担保比例、流动性及集中度等管理标准，有效防范市场风险及交易对手违约风险。市场风险价值（VAR）情况币种： 人民币前瞻期： 1 日， 置信度 95%， 历史模拟法， 单位（万元）本公司本集团2019 年期末2018 年期末2019 年期末2018 年期末权益敏感性金融工具3,9744,8046,0667,377利率敏感性金融工具

248、6,2182,0816,3142,148商品敏感性金融工具2737588367整体组合风险价值7,0935,7139,0587,970数据来源：公司内部统计0712019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略报告期内， 市场风险价值（VAR）序列描述性统计量情况数据来源：公司内部统计币种： 人民币前瞻期： 1 日， 置信度 95%， 历史模拟法， 单位（万元）期初期末最大值最小值本集团8,0789,0589,7915,930本公司5,2287,0937,6863,8204、信用风险信用风险是指由于产品或债券发行人违约、交易对手（客户）违约

249、导致公司资产受损失的风险。报告期内，市场整体有所回暖，公司融资类业务风险、待追索金额较前期下降，公司亦对相关风险项目充分计提了拨备。融资类业务方面，公司始终贯彻严格的客户及标的管理、持续动态监控、及时风险化解等全流程管控措施，深入把控业务信用风险。投资类业务方面，在债券违约频发的市场背景下，公司建立发行人统一管理体系，并通过系统实现集团各业务单位同一发行人投资总额的汇总监测，同时稳步推进信用分析管理系统（CAMS 系统） ，提升集团整体风险识别和管控能力。对交易类业务，公司实行集团层面交易对手授信额度统一管理并增进系统化管控，严控业务风险敞口。对担保交收业务，加强客户准入和风险指标设计的前端管

250、控，强化风险事件处理和风险传导管控能力。同时，公司继续推进信用风险统一管理体系完善及系统化进程，逐步实现同一客户信用额度集中管理，落实证券公司信用风险管理指引 ；推进以客户为中心的系统建设，强化客户身份识别及信用评价管理，进一步提升公司应对外部复杂信用环境的能力。5、流动性风险流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。报告期内，公司不断完善资金计划体系，强化资金头寸管理，确保日间流动性安全 ； 公司根据审慎性原则，搭建了包括现金流在内的流动性指标分析框架，并适当设置风险限额，通过信息技术系统实施每日监控，提升流动性风险

251、的监控频率和控制水平 ； 公司定期和不定期分析压力情景下的现金流量和流动性指标，评估公司的流动性风险承受能力，并对压力测试结果进行分析，不断提升公司流动性风险抗压能力 ； 公司加强子公司流动性风险辅导力度，提高子公司的流动性风险管理能力 ； 公司根据风险偏好建立规模适当的流动性资产储备，持有充足的优质流动性资产，确保在压力情景下能够及时满足流动性需求； 公司完善流动性风险报告体系，确保管理层及时了解流动性风险水平及其管理状况。报告期内，公司流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）持续满足监管要求，并保有足够的安全空间。6、操作风险操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系

252、统及外部事件所造成财务或其他损失的风险，可能造成的损失类别主要包括资产损失、对外赔偿、账面减值、监管罚没、法律成本、追索失败以及其他成本。报告期内，公司进一步将操作风险及内控管理体系及时延伸覆盖至境内外新成立机构，确保体系覆盖全面性。通过创新业务深度参与、风控措施前置内嵌等提升对风险的识别及防范能力，通过强化触发性自评及与业务部门共评机制的建立提升风险及控制识别评估的有效性 ； 搭建风险发现系统，以反向风险发现为辅助提升正向流程控制效果 ； 完善内外部风险事件分析应对机制，防范同类风险事件再次发生 ； 提升新业务风险评估机制运作有效性，推动新业务评估流程的系统固化 ； 夯实业务连续性管理基础，

253、支撑业务稳健运营 ； 打造覆盖全业务的分支机构风险管理平台，加强分支机构重点领域风险管理； 完成操作风险及内控管理系统三期落地，提升流程灵活性、分析自动化； 加大风险管理理念宣贯及培训力度，塑造良好的风险管理文化。072华泰证券HUATAI SECURITIES7、合规风险合规风险是指因证券公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使证券公司被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。报告期内，公司持续在制度建设、合规人员配备、集团化合规管控、履职保障、具体工作机制等多方面优化完善合规管理体系，切实推进合规管理全覆盖 ； 完善集团合规管理机制

254、，认真落实母子公司合规负责人联席会议机制，优化母子公司沟通交流和信息报送机制， 强化集团成员间的合规联络与管控； 持续完善业务合规管理机制， 通过合规评估、 流程梳理、提示督导、会议列席等方式加大对重点业务的管控和支持力度 ； 进一步健全合规培训体系、丰富培训形式，力求将监管要求和合规理念渗透到业务人员思想中，促使业务部门及早做好自我规范 ； 审慎开展合规审查，及时指出合规问题或瑕疵、提出规范建议，促进相关业务或产品合规运作 ； 加大合规检查尤其是专项检查力度，以问题和风险为导向，聚焦重点业务和风险隐患，就发现的问题及时提出改进要求，持续跟踪整改落实情况 ； 全面贯彻落实人民银行工作要求，严格

255、履行客户身份识别、客户身份资料和交易记录保存、客户洗钱风险等级划分、可疑交易报告等各项反洗钱工作义务，升级改造反洗钱监控系统、与反洗钱工作相关的核心业务系统功能，优化可疑交易甄别分析流程，开展新业务及存量业务洗钱风险评估，加大反洗钱培训宣传活动力度，强化反洗钱工作监督检查，不断提升反洗钱工作水平。8、信息技术风险信息技术风险主要是指各种内、外部原因造成公司信息系统运行异常或者数据损毁、泄露，导致系统在业务实现、响应速度、处理能力、数据加密等方面不能持续保障交易与业务管理稳定、高效、安全地进行，从而造成损失的风险。公司各项业务以及中后台管理均高度依赖于信息技术系统，信息系统已成为支撑公司业务运转

256、的关键保障。报告期内，公司持续加强信息技术系统的建设和运维，不断完善信息技术风险管理制度，强化专项管理措施，风险管理成效进一步提升。公司牢牢守住技术合规底线，不断加强信息技术质量控制，加强信息技术风险隐患排查与治理。公司制定网络与信息安全事件应急预案，定期开展评估与演练，不断丰富事件应急场景，完善应急预案。报告期内，公司信息系统平稳、安全运行，未发生重大信息技术风险事件。9、声誉风险声誉风险主要是指公司经营、管理及其他行为或外部事件导致有关媒体对公司负面评价的风险。报告期内，公司开展了适当而有效的声誉风险管理，围绕公司战略和重点业务，强化与境内外媒体资源的沟通，为公司发展营造良好的媒体环境。同

257、时，加强事前管理和内部宣导，提高声誉风险应对水平。持续完善声誉风险管理相关的制度和流程，加强集团化声誉风险管理。10、报告期内，公司落实全面风险管理情况报告期内，结合公司实际情况及行业监管要求，公司不断完善全面风险管理体系，持续深化落实全面风险管理各项要求，有效提升公司风险管控能力。风险全覆盖方面，公司以全员、覆盖、穿透为核心理念构建完善集团全面风险管理体系。目前，公司风险管理已经覆盖到各子公司（含境内外） 、分支机构和各业务条线，涵盖主要风险类型。公司构建了集中管控与分级授权相结合的子公司风险管理模式，对子公司风险管理体系建设、风险管理制度及指标体系、风险管理人员配备及考核、风险报告等事项提

258、出了明确的要求，并制定了差异化的风险管理细则 ； 公司风险管理部针对各业务条线设置了对口的风险管理人员，对各业务进行事前、事中、事后的风险识别、监控、评估、判断、应对、报告 ； 对市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险和信息技术风险均指定牵头管理部门进行管理，各类专业风险管理覆盖穿透至子公司层面。风险可监测方面，公司不断健全风险监测、监控的及时性和有效性。公司建立了风险偏好、容忍度、专业风险、业务风险等多层级指标及限额体系，并通过系统化手段对风险指标进行准确计算、动态监控和及时预警 ； 报告期内，公司进一步加强集团综合风险管理平台 (ERMP) 建设，持续推进风险指标监测模块建设，

259、实现对各类风险指标的集中统一监测。风险能计量方面，公司实现了对市场、信用和流动性风险的计量，并持续加强风险计量模型管理。报告期内，公司定期开展估值定价模型和风险计量模型的评估和验证工作，不断完善计量模型，提高计量结果的准度。公司进一步加强对母子公司估值定价模型和风险计量模型管理，有效控制模型风险。0732019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略风险有分析方面，公司建立了多层级的风险报告体系，明确了报告机制和流程要求，报告期内进一步强化风险分析的深度和全面性，保障风险信息在上下层级、各单位之间进行及时有效传递。公司建立了较为完善的压力测

260、试体系，压力测试涵盖了监管资本指标、财务指标、各类风险限额指标等多方面，融入日常风险管理的全过程。报告期内，公司进一步完善丰富压力测试情景库，加强对不定期压力测试触发机制研究，并应用于公司各项管理决策。风险能应对方面，公司根据风险评估和预警结果，制定了与风险偏好相匹配的风险回避、降低、转移和承受等应对策略，采取资产减值、风险对冲、资本补充、规模调整、资产负债管理等应对措施。同时，公司针对各类风险制定了切实可行的应对机制和方案，能够保障公司在遇到各类风险时的自我应对、自我化解。公司从立文化、建制度、重投入、上系统、招人才等方面对全面风险管理提供支持保障。公司高度重视风险管理文化建设，强化风险管理

261、理念宣导，报告期内公司持续开展覆盖全员的风险管理培训和风险管理文化宣传活动，并进一步推进集团风险管理考核机制落实和优化，充分发挥风险考核的引导作用。公司建立了董事会、经营管理层、业务层面三维的风险管理制度体系，并建立了制度定期评估修订机制，将制度执行情况纳入风险考核。报告期内，公司结合监管要求及公司实际，修订风险管理基本制度 ，进一步纳入洗钱风险并明确相关管理要求。公司高度重视风险管理和信息技术系统建设工作，对风险管理和系统建设工作提供充分的资源投入支持和保障。公司重点强调风险管理与信息技术系统进行有效结合，坚定数字化转型方向，大力推进集团风险技术建设，打造系统化、智能化风险管理工具，促进风险

262、管理工作方式转型。报告期内，公司继续加大了对风险管理人员的培养和引进力度，截至 2019 年末，风险管理部人员数量相比 2018 年末增加 13.21%，公司风险管理部人员人数持续满足监管要求。11、报告期内，公司合规风控投入情况公司高度重视合规经营和风险管理，持续强化合规风控体系建设，加强合规风控人员队伍配置，加大合规风控系统建设投入，以科技驱动合规风控专业能力提升。公司合规风控投入主要包括 ： 合规风控人员投入、合规风控相关日常运营费用及合规风控相关系统建设投入等。2019 年，按照母公司口径，公司合规风控投入总额为人民币 38,731.34 万元。12、报告期内，公司信息技术投入情况公司

263、一贯重视信息技术创新，不断加大信息技术的投入，建立面向客户的专业化信息技术服务管理体系，不断强化系统运维管理，努力打造行业前列的技术竞争力。公司信息技术投入主要包括 ： IT 资本性支出、IT 日常运维费用、机房租赁和折旧费用、线路租赁费用以及 IT 人员薪酬等。2019 年，按照母公司口径，公司信息技术投入总额为人民币142,460.61 万元。（六）公司动态风险控制指标监控和补足机制建立等情况1、动态风险控制指标监控和补足机制建立情况动态的风险控制指标监控和补足机制是公司重要的风险控制手段之一。报告期内，公司扎实推进各项风险控制指标监控预警工作，持续完善以净资本和流动性为核心的风险控制指标

264、动态监控机制，安排专岗进行日常监控，及时报告处理各种异常情况； 以证监会规定的动态风险控制指标监管标准和预警标准为基础，以更为严格的公司监控标准作为监控阀值，形成三档风控指标监控标准，对不同预警层级启动相应的汇报路径和应对预案，确保净资本和流动性等风险控制指标始终符合监管要求 ； 落地实施公司监管资本配置，并对各部门净资本限额进行每日监控、预警，以加强对公司各部门资本使用的前期规划，实现对公司整体风险控制指标达标的前瞻性管理，引导监管资本使用效用最大化 ； 不断优化净资本和流动性动态监控系统功能，确保动态监控系统能够有效支持公司净资本和流动性等风险控制指标的监控工作。公司已建立动态的净资本和流

265、动性补足机制。公司净资本补足途径包括但不限于增资扩股募集资本金、发行次级债券、压缩风险性较高的投资品种规模、减少或暂停利润分配等。公司流动性补足途径包括但不限于外部融资（同业拆借、债券回购、公司债、短期公司债、次级债、短期融资券、信用业务债权收益权融资、信用业务资产支持证券、收益凭证、转融通融入款项、黄金租赁等） 、变现部分流动性储备、控制或调整业务规模等。074华泰证券HUATAI SECURITIES2、报告期内风险控制指标触及预警标准、不符合规定标准的情况及采取的整改措施、整改效果报告期内，公司对分配利润、向子公司增资及担保、开展新业务等重大事项，均进行了风险控制指标前瞻性测算或压力测试

266、，在分析和测试结果满足监管要求的前提下开展上述事项。报告期内，公司主要风险控制指标均符合监管要求，未发生触及预警标准、不符合规定标准的情况。四、 公司不存在因不适用准则规定或国家秘密、 商业秘密等特殊原因， 未按准则披露的情况和原因说明五、 其他披露事项（一）股本本公司截至 2019 年 12 月 31 日止年度之股本及其变动详情请参阅本报告“公司治理” “股本变动及股东情况” 。（二）优先认股权安排根据中国法律及公司章程的规定，本公司股东并无优先认股权。（三）公众持股量的充足性于本年报付印前之最后可行日期，根据已公开资料以及就董事所知悉，董事相信公司的公众持股量符合香港上市规则第 8.08

267、条对最低公众持股比例的要求。（四）董事在与本公司构成竞争的业务所占之权益本公司无任何董事在与本公司直接或间接构成或可能构成竞争的业务中有任何权益。（五）董事、监事服务合约根据香港上市规则第 19A.54 及 19A.55 条，本公司已与各董事及监事就（其中包括）遵守相关法律及法规和遵从公司章程及仲裁条文订立合约。除上述披露者外，本公司并无及并不建议与本公司任何董事或监事以其各自作为董事 /监事的身份订立任何服务合约 （于一年内届满或可由雇主于一年内终止而毋须支付赔偿 （不包括法定赔偿） 的合约除外） 。（六）董事、监事在重大合约中的权益公司或附属公司均未订立任何令公司董事、监事或与其有关联的实

268、体于报告期内直接或间接享有重大权益的重要合约。（七）获准许的弥偿条文董事、监事和高级管理人员责任险公司根据 2014 年度股东大会的授权，为董事、监事和高级管理人员及其他相关责任人员投保责任险，为公司董事、监事和高级管理人员履职过程中可能的法律行动及责任作出适当的投保安排，合理规避公司董事、监事和高级管理人员的管理风险和法律风险，促进公司董事、监事和高级管理人员充分履行职责。（八）董事、监事及高级管理人员的简历公司董事、监事及高级管理人员的简历请参阅本报告“公司治理” “董事、监事、高级管理人员和员工情况” “持股变动情况及报酬情况” “现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬

269、情况” “主要工作经历” 。0752019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略（九）薪酬政策公司董事、监事及高级管理人员的报酬情况及股权激励情况请参阅本报告“公司治理” “董事、监事、高级管理人员和员工情况” “持股变动情况及报酬情况” “现任及报告期内离任董事、 监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”以及“董事、监事、高级管理人员报酬情况” 。（十）购股权计划本公司没有设置购股权计划。（十一）主要客户及供应商本集团为多个行业中的各类机构和个人客户提供服务。本集团的客户包括零售客户、富裕客户、高净值客户、机构客户和企业客户，主要客户位于

270、中国。香港与伦敦的成功上市及国际布局的推进，将有利于本集团开展境外服务，拓展客户来源，进一步拓宽本集团业务发展空间。2019 年，本集团前五大客户产生的收入低于本集团营业收入的 30%。鉴于本集团的业务性质，本集团无主要供货商。（十二）与员工、客户及供应商及有重要关系人士的关系有关本公司的员工薪酬及培训计划详细资料请参阅本报告“公司治理” “董事、监事、高级管理人员和员工情况” “母公司和主要子公司的员工情况” “薪酬政策” 与 “培训计划” 。有关本公司与证券经纪人的关系请参阅本报告 “公司治理” “董事、监事、高级管理人员和员工情况” “公司委托经纪人从事客户招揽、客户服务相关情况” 。有

271、关本公司与主要客户及供应商的关系请参阅本报告“经营分析与战略” “经营层讨论与分析” “其他披露事项” “主要客户及供应商” 。（十三）业务回顾运用财务关键表现指标对业务的分析请参阅本报告“关于我们” “业绩概览” 。（十四）企业管治有关本公司企业管治的情况请参阅本报告“公司治理” “公司治理” 。（十五）税项减免1、A 股股东根据财政部、 国家税务总局、 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 （财税 2015101号）及关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 （财税 201285 号）的规定，对于公司个人股东，持股期限（个人从公开发行和转让市场取得

272、上市公司股票之日至转让交割该股票之日前一日的持有时间）在1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额，实际税负为 20% ； 持股期限在 1 个月以上至 1年（含 1 年）的，暂减按 50% 计入应纳税所得额，实际税负为 10% ； 持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上市公司派发股息红利时，对个人持股 1 年以内（含 1 年）的，上市公司暂不扣缴个人所得税 ； 待个人转让股票时，证券登记结算公司根据其持股期限计算应纳税额，公司通过证券登记结算公司另行代扣代缴。证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得，按照财税 201285 号文的规定计征个人所得税。

273、对于合格境外机构投资者（QFII） ，根据国家税务总局关于中国居民企业向 QFII 支付股息、红利、利息代扣代缴企业所得税有关问题的通知 （国税函 200947 号）的规定，上市公司按 10% 的税率统一代扣代缴企业所得税。如 QFII股东取得的股息红利收入需要享受税收协定（安排）待遇的，可按照规定在取得股息红利后自行向主管税务机关提出退税申请。根据财政部、 国家税务总局、 证监会 关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知（财税 201481 号）的规定，对香港市场投资者（包括企业和个人）投资上交所上市 A 股取得的股息红利所得，在香港中央结算有限公司不076华泰证券HUATAI

274、 SECURITIES具备向中国结算提供投资者的身份及持股时间等明细数据的条件之前，暂不执行按持股时间实行差别化征税政策，由上市公司按照 10% 的税率代扣所得税，并向其主管税务机关办理扣缴申报。对于香港投资者中属于其他国家税收居民且其所在国与中国签订的税收协定规定股息红利所得税率低于 10% 的，企业或个人可以自行或委托代扣代缴义务人，向上市公司主管税务机关提出享受税收协定待遇的申请，主管税务机关审核后，应按已征税款和根据税收协定税率计算的应纳税款的差额予以退税。对于投资本公司于伦交所发行的 GDR 的符合境内外相关监管规则的合格投资者（GDR 投资者） ，根据中华人民共和国企业所得税法等相

275、关税收规定，公司按照 10% 的税率扣缴所得税，Citibank, National Association 作为 GDR对应的境内基础 A 股股票名义持有人接收公司派发的现金红利。如 GDR 投资者取得的分红收入需要享受相关税收协定（安排）待遇的，可按照规定自行向主管税务机关提出申请。对于其他机构投资者，其股息、红利所得由其自行缴纳。2、H 股股东根据国家税务总局关于国税发 1993045 号文件废止后有关个人所得税征管问题的通知 （国税函 2011348 号）的规定， 境外居民个人股东从境内非外商投资企业在香港发行股票取得的股息红利所得， 应按照“利息、 股息、 红利所得”项目，由扣缴义务

276、人依法代扣代缴个人所得税。境内非外商投资企业在香港发行股票，其境外居民个人股东根据其居民身份所属国家与中国签署的税收协定及内地和香港（澳门）间税收安排的规定，享受相关税收优惠。根据相关税收协定及税收安排规定的相关股息税率一般为 10%， 为简化税收征管， 在香港发行股票的境内非外商投资企业派发股息红利时，一般可按 10% 税率扣缴个人所得税，无需办理申请事宜。对股息税率不属 10% 的情况，按以下规定办理 ： （1）低于10% 税率的协定国家居民，扣缴义务人可代为办理享受有关协定待遇申请，经主管税务机关审核批准后，对多扣缴税款予以退还 ； （2）高于 10% 低于 20% 税率的协定国家居民，

277、扣缴义务人派发股息红利时应按协定实际税率扣缴个人所得税，无需办理申请审批事宜 ； （3）没有税收协定国家居民及其他情况，扣缴义务人派发股息红利时应按 20% 扣缴个人所得税。根据国家税务总局关于中国居民企业向境外 H 股非居民企业股东派发股息代扣代缴企业所得税有关问题的通知 （国税函 2008897 号）的规定，中国居民企业向境外 H 股非居民企业股东派发 2008 年及以后年度股息时，统一按 10%的税率代扣代缴企业所得税。根据财政部、国家税务总局、证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知 （财税 201481号）的规定，对内地个人投资者通过沪港通投资香港联交所上市 H

278、股取得的股息红利，H 股公司按照 20% 的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过沪港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得，按照上述规定计征个人所得税。对内地企业投资者通过沪港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得， H 股公司不代扣股息红利所得税款，由企业自行申报缴纳。其中，内地居民企业连续持有 H 股满 12 个月取得的股息红利所得，依法免征企业所得税。根据现行香港税务局惯例，在香港无须就本公司派付的股息缴税。本公司股东依据上述规定缴纳相关税项和 / 或享受税项减免。0772019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略重

279、要事项Major Events一、 普通股利润分配或资本公积金转增预案( 一 ) 现金分红政策的制定、执行或调整情况公司章程第二百五十六条明确了公司利润分配政策、公司利润分配方案的决策程序和公司利润分配政策调整的决策程序等。公司利润分配政策为 ： “公司重视对投资者的合理投资回报，执行持续、稳定的利润分配政策 ； 公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力 ； 公司可以采用现金、股票以及现金与股票相结合的方式分配股利，除公司在未来十二个月内计划进行重大投资或重大现金支出等可能导致公司不符合净资本监管要求的特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方

280、式分配股利，公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%，经公司董事会提议，股东大会批准，也可以进行中期现金分红 ；公司根据年度盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模合理的前提下，可以采取股票方式分配股利。 ”公司近 3 年（含报告期）不存在资本公积金转增股本方案或预案， 近 3 年（含报告期）的利润分配方案或预案情况如下： 2017 年度，鉴于公司推进非公开发行 A 股股票，根据中国证监会证券发行与承销管理办法相关规定，综合考虑股东利益和公司发展等因素，公司未进行利润分配，也未进行资本公积转增股本。2018 年中期，以公司总股本 8,2

281、51,500,000 股为基数，每 10 股派发现金红利人民币 3.00 元（含税） ，分配现金红利总额为人民币 2,475,450,000.00 元。2018 年度，以公司总股本 9,076,650,000 股为基数，每 10 股派发现金红利人民币 3.00 元（含税） ，分配现金红利总额为人民币 2,722,995,000.00 元。根据公司 2019 年度财务报表， 母公司 2019 年度实现净利润人民币 6,288,603,129.33 元， 根据公司法 、 证券法 、金融企业财务规则及公司章程的有关规定，分别提取 10% 的法定盈余公积金、10% 的一般风险准备金和 10%的交易风险

282、准备金共计人民币 1,886,580,938.79 元后，本年可供分配的利润为人民币 4,402,022,190.54 元。加上以前年度结余未分配利润， 2019 年末累计可供投资者分配的利润为人民币 16,159,562,007.01 元。根据证监会相关规定，证券公司可供分配利润中公允价值变动收益部分，不得用于向股东进行现金分配。2019 年 12 月末母公司可供分配利润中公允价值变动累计数为人民币 4,084,760,751.30 元，按照规定扣除后，母公司可向投资者进行现金分配的金额为人民币 12,074,801,255.71 元。078华泰证券HUATAI SECURITIES华泰证券

283、HUATAI SECURITIES从股东利益和公司发展等综合因素考虑，公司 2019 年度利润分配预案如下 ：1.2019 年度，以公司总股本 9,076,650,000 股为基数，每 10 股派发现金红利人民币 3.00 元（含税） ，分配现金红利总额为人民币 2,722,995,000.00 元，剩余可供投资者分配的利润将转入下一年度。2. 现金红利以人民币计值和宣布，以人民币向 A 股股东（包含 GDR 存托人）和港股通投资者支付，以港币向 H 股股东（不含港股通投资者）支付。港币实际派发金额按照公司 2019 年度股东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计

284、算。( 二 ) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案( 三 ) 报告期内公司未以现金方式要约回购股份计入现金分红单位： 元 币种： 人民币分红年度每 10 股送红股数（股）每 10 股派息数 ( 元 )（含税）每 10 股转增数（股）现金分红的数额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率 (%)2019 年-3.00-2,722,995,000.009,001,644,018.5230.252018 年-3.00-2,722,995,000.005,032,737,702.7054.1

285、12018 年中期-3.00-2,475,450,000.003,158,898,403.0578.362017 年-9,276,520,447.68-注：1、报告期内，鉴于公司开展发行全球存托凭证（GDR）并在伦交所上市相关工作，为维护全体股东利益，公司对第四届董事会第二十次会议审议通过的公司2018 年度利润分配预案进行了调整，并经公司第四届董事会第二十三次会议审议通过。报告期内，公司 2018 年度股东大会审议批准了调整后的公司 2018 年度利润分配方案。 本次利润分配以公司总股本9,076,650,000股为基数， 每10股派发现金红利人民币3.00元 （含税） ， 分配现金红利总额

286、为人民币2,722,995,000.00元。报告期内，该利润分配方案已实施完毕。2、综合公司 2018 年度利润分配方案与 2018 年中期利润分配方案，公司全年合计分配现金红利总额为人民币 5,198,445,000.00 元，占公司 2018 年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润 103.29%。0792019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略二、 承诺事项履行情况三、 报告期内公司无资金被占用四、 会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告五、 公司对会计政策、 会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响的分析说

287、明（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明报告期内，会计政策及会计估计变更情况请参阅本报告财务报表附注三、公司重要会计政策、会计估计37 主要会计政策、会计估计的变更。（二）公司不存在重大会计差错更正( 一 ) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项承诺背景承诺类型承诺方承诺内容承诺时间及期限是否有履行期限是否及时严格履行其他对公司中小股东所作承诺解决同业竞争国信集团国信集团及附属公司或者附属企业在今后的任何时间不会以任何方式（包括但不限于自营、合资或联营）参与或进行与华泰证券主营业务存在竞争的业务活动（锦泰期货有限公司除外）

288、 。凡国信集团及附属公司或者附属企业有任何商业机会可从事、参与或入股任何可能会与华泰证券生产经营构成竞争的业务，国信集团会将上述商业机会让予华泰证券（锦泰期货有限公司除外） 。承诺出具日：2014 年6 月27 日 ；到期日 ：长期否是080华泰证券HUATAI SECURITIES六、 聘任、 解聘会计师事务所情况七、 公司不存在暂停上市、 终止上市、 破产重整的风险本年度无新增重大诉讼、仲裁事项( 一 ) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的八、 重大诉讼、 仲裁事项单位： 万元 币种： 人民币现聘任境内会计师事务所名称毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬33

289、8境内会计师事务所审计年限6 年境外会计师事务所名称毕马威会计师事务所境外会计师事务所报酬200境外会计师事务所审计年限5 年名称报酬内部控制审计会计师事务所毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）见表下情况说明聘任、解聘会计师事务所的情况说明报告期内，经公司 2018 年度股东大会审议批准，本公司继续聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为公司及控股子公司 2019 年度会计报表和内部控制审计服务机构，并出具 A 股审计报告和内控审计报告 ； 批准公司继续聘请毕马威会计师事务所为公司 H 股审计服务机构，并出具 H 股审计报告。事项概述及类型查询索引华泰期货公司客户张晓东期货帐户穿仓案可在

290、 2013 年至 2018 年年报中查询华泰联合证券与四通集团、四通集团财务公司债权债务纠纷案可在 2011 年至 2018 年年报中查询华泰联合证券与北京华资银团集团债权债务纠纷案可在 2011 年至 2018 年年报中查询0812019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略( 二 ) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况单位 : 元 币种 : 人民币报告期内无新增重大诉讼、 仲裁事项。 以下为以前年度事项的后续进展：起诉( 申请 ) 方应诉( 被申请 ) 方承担连带责任方诉讼仲裁类型诉讼( 仲裁 )基本情况诉讼 ( 仲裁 )涉及

291、金额诉讼( 仲裁 )是否形成预计负债及金额诉讼( 仲裁 )进展情况诉讼( 仲裁 )审理结果及影响诉讼( 仲裁 )判决执行情况( 委托 ) 天津银行股份有限公司成都分行四川圣达集团有限公司 -债权债务纠纷见表下概述70,324,829否见表下概述见表下概述见表下概述华泰联合证券华诚投资管理有限公司、华诚集团财务有限责任公司-债权债务纠纷见表下概述39,387,194.72否见表下概述见表下概述见表下概述陕西东都实业有限公司华泰联合证券-合同纠纷见表下概述49,000,000否结案见表下概述见表下概述厦门银行股份有限公司宁波银行股份有限公司深圳分行-票据纠纷见表下概述-否见表下概述见表下概述见表下

292、概述1、华泰证券与四川圣达集团有限公司债权债务纠纷案：2012 年四川圣达集团有限公司公司债券（简称：12 圣达债，债券代码：1280443）未能按期足额向华泰证券付息及兑付回售债券本金。华泰证券根据债券持有人会议决定，与其他债权人共同委托天津银行股份有限公司成都分行于 2016 年 6 月 7 日向四川省高级人民法院提起诉讼，要求四川圣达集团有限公司返还本金和利息，总本金人民币 3 亿元，按照票面利率 7.25% 支付利息从 2014 年 12 月 6 日起至付清之日止，并按照年利率 3.625% 支付罚息从 2015 年 12 月 6 日起至付清之日止（其中华泰证券涉及本金人民币 5,00

293、0 万元）。截至 2018 年 12 月 31 日，华泰证券应收四川圣达集团有限公司本金人民币 5,000 万元，利息人民币 1475.82 万元，罚息人民币 556.66 万元。该案已调解结案，四川圣达集团有限公司同意支付上述款项，确认天津银行股份有限公司成都分行就质押物享有处置价款优先受偿权，相关人员承担连带清偿责任。目前执行法院四川省乐山市中级人民法院正在对质押物进行处置，其中“长城动漫”（股票代码：000835）1000 万股股票于 2018 年 11 月 21 日第二次拍卖，长城动漫第二大股东以人民币 4,268 万元竞得股权，2019年 2 月华泰证券收到拍卖款约人民币 701 万

294、元。其他两项质押物的处置工作仍在推进中。2、华泰联合证券与中国华诚集团财务有限责任公司、华诚投资管理有限公司债权债务纠纷案：因中国华诚集团财务有限责任公司无偿占用华泰联合证券营业部资金共人民币 3,720 余万元，以及因它与其他债权人的债务纠纷而被各地法院从华泰联合证券三家营业部及华泰联合证券本部扣划现金共人民币 1,738 万元，中国华诚集团财务有限责任公司拒不履行偿债义务，华泰联合证券于 2003 年 12 月向深圳市中级人民法院提起诉讼，要求华诚投资管理有限公司和华诚集团财务有限责任公司承担连带清偿责任。立案后，由于最高人民法院已下文通知各地法院暂停受理、审理、执行对华诚投资管理有限公司

295、及所属公司的诉讼案件，该案一直处于中止审理阶段。2009 年 5 月，法院裁定华诚投资管理有限公司进入破产清算程序，华泰联合证券已于 2009 年 8 月向破产清算组申报债权本息人民币 12,598 万元，但由于债权未经法院判决，债权待确认。2010 年 3 月深圳中级人民法院恢复审理，一审判决结果支持华泰联合证券全部诉讼请求，要求华诚投资管理有限公司和华诚集团财务有限责任公司连带支付华泰联合证券人民币 5,458.4 万元，并承担诉讼费人民币 28.2 万元，华泰联合证券已就上述债权和诉讼费向华诚投资管理有限公司破产清算组申报破产债权，2012 年 12 月 21 日，华泰联合证券收到了北京

296、市第二中级人民法院民事裁定书，裁定终结华诚投资管理有限公司破产程序。2019 年 1 月，破产管理人已经将华诚投资管理有限公司全部破产财产分配完毕。2012 年 7 月法院裁定华诚集团财务有限责任公司进入破产清算程序，后因双方股权纠纷，破产清算管理人对华泰联合证券债权不予确认，经 2014 年 11 月 18 日，北京市二中院第（2014）二中民初字第 6794 号民事判决书，最终确认华泰联合证券对华诚公司享有债权金额为人民币 39,387,194.72 元。本案正在执行过程中。3、华泰联合证券关于四通大厦转让协议纠纷：2015 年 4 月 3 日，华泰联合证券与陕西东都实业有限公司（以下简称

297、“东都公司”）、陕西天晟置业顾问有限公司及相关方签订西安四通大厦房地产转让合同书，详细约定了西安四通大厦转让事宜，合同转让金额为人民币 4,900 万元。2015 年 7 月 28 日，三方签订补充协议，约定了付款方式。但在四通大厦转让过程中，东都公司违反合同约定，拒不支付购房款，导致合同目的无法实现，华泰联合证券依法解除合同后，东都公司将华泰联合证券与相关方共同作为被告向陕西省高级人民法院提起诉讼。2017 年 8 月 14 日，华泰联合证券收到相关应诉文书，东都公司要求法院判决华泰联合证券发出的解除合同的通知无效，并要求华泰联合证券向其赔偿定金人民币 200 万及承担诉讼费用。华泰联合证券

298、已在规定时间内提交答辩状，并提起反诉。法院于 2017 年 10 月 11 日进行了第一次开庭，2018 年 10 月 22 日，陕西高院向华泰联合证券送达（2017）陕民初 68 号民事判决书，一审判决：一、华泰联合证券向东都公司发出解除合同书的行为不发生房地产转让合同书及补充协议解除的效力；二、驳回华泰联合证券的反诉请求。东都公司缴纳的案件受理费人民币 296,800 元，由华泰联合证券承担人民币 286,800 元，人民币 10,000 元退还给东都公司；华泰联合证券缴纳的案件受理费人民币 31,625 元自负。华泰联合证券提起上诉并被法院受理。2019 年 2 月 26 日进行开庭审理

299、。2019 年 4 月 29 日，最高人民法院出具民事调解书（2019）最高法民终 79 号，确认华泰联合证券与东都公司签署的和解协议内容：各方自愿解除房地产转让合同书及补充协议，并共同配合向房产交易部门办理撤销二手房买卖合同和资金监管协议，华泰联合证券退还东都公司定金人民币 200 万元并向其支付经济补偿款人民币 260 万元，一审案件受理费由东都公司承担，二审案件受理费由华泰联合证券承担。目前和解协议已执行完毕，本案已结案。4、华泰证券华福厦门银行 1 号定向资产管理计划项下票据纠纷：华泰证券华福厦门银行 1 号定向资产管理计划（以下简称“华福厦门银行 1 号”）委托人厦门银行股份有限公司

300、于 2016 年 10 月和 2017 年 3 月，就华福厦门银行 1 号项下相关票据纠纷，向福建省高级人民法院提起了以宁波银行股份有限公司深圳分行为被告的合同纠纷诉讼，标的票据金额合计为人民币 9.5 亿元，华泰资管作为第三人参与诉讼。2018 年 6 月 26 日，福建省高级人民法院出具相关判决结果，判决被告宁波银行深圳分行于判决生效之日起十日内向厦门银行支付共计人民币 9.5 亿元人民币及违约金。2018 年 8 月 17 日，宁波银行深圳分行向最高人民法院提起上诉，请求最高人民法院撤销一审判决，驳回厦门银行全部诉讼请求。2019 年 3 月 18 日，最高人民法院开庭合并审理上诉案件，

301、相关案件处于二审程序中。华泰资管作为华福厦门银行1号定向资产管理计划管理人， 被列为民事诉讼第三人， 未被要求承担赔偿责任， 本次诉讼对华泰资管本期利润或期后利润没有不利影响。082华泰证券HUATAI SECURITIES( 三 ) 公司本年度被处罚和公开谴责的情况报告期内，公司及个别营业部存在以下被监管部门采取行政监管措施的事项 ：1、 公司四川分公司成都晋阳路证券营业部于 2019 年 2 月 19 日收到四川证监局关于对华泰证券股份有限公司成都晋阳路证券营业部采取责令增加内部合规检查次数措施的决定 （行政监管措施决定书 20195 号） ，主要内容为 ： 营业部营销人员执业行为管理不到

302、位，营业部未对企业风险管理平台营销人员风险监控模块预警信息进行核查，营业部未对客户回访中发现的违规线索进行核查处理，反映出该营业部内部控制不完善。责令该营业部对上述问题限期整改，并在2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日期间，每季度开展一次内部合规检查，并在每次检查后 10 个工作日内，向四川证监局报送合规检查报告。公司已责成四川分公司进行整改。四川分公司组织该营业部对检查中发现的问题进行了整改，对事件涉及的相关人员进行了合规问责处理，并下发了合规检查工作通知，对每季度内部合规检查事项进行了安排，组织该营业部成立内部合规检查小组，按季度开展内部合规检查。2、 江苏证监

303、局于 2019 年 8 月 23 日向公司出具了 关于对华泰证券股份有限公司采取责令改正监督管理措施的决定（ 201965 号） ，指出公司在代销“聚潮资产 - 中科招商新三板 I 期 A、B 专项资管计划”过程中，存在使用未经报备的宣传推介材料的情况，反映出公司内部控制不完善， 江苏证监局对公司采取责令改正的监管措施，并要求公司收到本决定之日起 30 日内提交书面整改报告。公司已完善产品引入环节报备文件管理， 加强营销推介环节宣传材料管控， 并强化内部检查和考核问责， 对于在代销“聚潮资产中科招商新三板 I 期 A、B 专项资管计划”过程中使用未经报备的宣传推介材料的相关分支机构，调整了相关

304、分支机构负责人并在分支机构常态化考核、合规性专项考核中予以扣分。报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、持有 5% 以上股份的股东、实际控制人不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚、以及被证券交易所公开谴责的情形。报告期内， 公司处罚及整改的情况请参见本报告本节 “重大诉讼、 仲裁事项” “ （三） 公司本年度被处罚和公开谴责的情况” 。报告期内，公司及其实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。公司未实施股权激励计划、员工持股计划。其他激励措施

305、本集团子公司采用的员工激励措施请参见本报告“财务报表附注十三、子公司股份支付” 。九、 上市公司及其董事、 监事、 高级管理人员、 控股股东、 实际控制人、 收购人处罚及整改情况十、 报告期内公司及其控股股东、 实际控制人诚信状况的说明十一、 公司股权激励计划、 员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响0832019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略十二、 重大关联交易本公司严格按照上交所上市规则开展关联交易，关联交易的开展遵循公平、公正、公允的原则，关联交易协议的签订遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，按照市场价格进行。报告期内，

306、本公司日常关联交易按照公司 2018 年度股东大会审议通过的关于预计 2019 年度日常关联交易的公告执行。本章节所载关联交易的披露依据上海证券交易所上市规则的规定，与后附财务报告中的关联交易数据（依据企业会计准则编制）可能存在差异。( 一 ) 与日常经营相关的关联交易1、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项（1）佣金收入关联方关联交易内容2019 年2018 年南方基金管理股份有限公司席位费分仓佣金及销售服务费61,450,932.2242,617,305.37华泰柏瑞基金管理有限公司席位费分仓佣金及销售服务费34,963,479.5237,505,086.02江苏交通控股有限公

307、司证券代理买卖佣金-29,397.73江苏省国信集团有限公司证券代理买卖佣金232,235.80335,295.65江苏省国际信托有限责任公司证券代理买卖佣金-45,709.01江苏云杉资本管理有限公司证券代理买卖佣金-20,924.70江苏舜天行健贸易有限公司证券代理买卖佣金-6.09江苏锦盈资本管理有限公司证券代理买卖佣金33,203.887,475.27江苏舜天国际集团有限公司证券代理买卖佣金15.005.00江苏省国信创业投资有限公司证券代理买卖佣金157.42440.74江苏省苏豪控股集团有限公司证券代理买卖佣金250,869.26100,075.04江苏高科技投资集团有限公司证券代

308、理买卖佣金22,312.4311,979.09江苏宁沪高速公路股份有限公司证券代理买卖佣金77,987.09-苏州高远创业投资有限公司证券代理买卖佣金810.54818.50江苏高投鑫海创业投资有限公司证券代理买卖佣金22,815.756,483.20苏州工业园区股份有限公司证券代理买卖佣金15,694.3920,217.89弘业期货股份有限公司证券代理买卖佣金17,197.6646,583.17江苏苏豪投资集团有限公司证券代理买卖佣金43,839.8942,179.10江苏高投发展创业投资有限公司证券代理买卖佣金-171.21江苏苏豪资本管理有限公司注证券代理买卖佣金107.7811,146

309、.30关联自然人证券代理买卖佣金84,204.8137,161.11华泰柏瑞基金管理有限公司证券代理买卖佣金-0.10南方基金管理股份有限公司证券代理买卖佣金9,904.413,000.00江苏省国信集团有限公司债券承销收入12,660,377.3613,604,952.84江苏交通控股有限公司债券承销收入6,237,735.847,539,622.63江苏高科技投资集团有限公司债券承销收入4,245,283.02-江苏金融租赁股份有限公司债券承销及保荐收入1,320,754.7269,811,287.14江苏银行股份有限公司债券承销及保荐收入18,762,358.494,603,773.58

310、单位： 元 币种： 人民币注：江苏苏豪创业投资有限公司于 2019 年 5 月 29 日更名为江苏苏豪资本管理有限公司。084华泰证券HUATAI SECURITIES（2）利息净收入关联方关联交易内容2019 年2018 年江苏交通控股集团财务有限公司 质押式回购利息支出 -1,059,071.24 -1,428,953.39 江苏银行股份有限公司 银行存款利息收入 4,994,955.19 15,604,284.58 江苏银行股份有限公司 质押式回购利息支出 -3,865,398.63 -72,297.80 江苏银行股份有限公司 利息支出 -15,717,222.24 -江苏交通控股集团财

311、务有限公司拆入资金利息支出-3,827,222.23-单位： 元 币种： 人民币（3）其他收入关联方关联交易内容2019 年2018 年华泰柏瑞基金管理有限公司酒店收入-9,789.03单位： 元 币种： 人民币（4）投资收益关联方关联交易内容2019 年2018 年江苏省国信集团有限公司持有及处置交易性金融资产收益2,458,748.734,514,825.85江苏省国信集团有限公司持有及处置债权投资收益-5,069,732.23江苏交通控股有限公司持有及处置交易性金融资产收益2,665,137.517,511,881.82江苏银行股份有限公司持有及处置交易性金融资产收益98,962,577

312、.159,864,135.07江苏高科技投资集团有限公司持有及处置交易性金融资产收益2,696,059.062,688,680.95单位： 元 币种： 人民币（5）关联租赁 承租方租赁资产种类2019 年2018 年江苏沿海创新资本管理有限公司房屋建筑物2,192,190.001,598,950.00江苏银行股份有限公司房屋建筑物6,867,306.706,434,290.66华泰柏瑞基金管理有限公司办公设备95,238.1095,238.10南方基金管理股份有限公司 房屋建筑物 3,135,934.07 3,212,584.12 出租方租赁资产种类2019 年2018 年南方基金管理股份有限

313、公司其他6,098,400.00-南方基金管理股份有限公司房屋建筑物18,415,675.55-单位： 元 币种： 人民币（6）本集团净认购 / ( 赎回 ) 关联方发行债券情况关联方关联交易内容2019 年2018 年江苏省国信集团有限公司 净 ( 赎回 )/ 认购债券 -85,516,280.00 396,433,650.00 江苏交通控股有限公司 净认购债券 - 54,770,000.00 江苏高科技投资集团有限公司 净 ( 赎回 )/ 认购债券 -49,992,177.40 50,316,600.00 江苏银行股份有限公司 净认购 /( 赎回 ) 债券 254,051,780.93 -

314、642,241,108.05 单位： 元 币种： 人民币0852019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略（8）关联方投资本集团发行的短期收益凭证情况关联方 关联交易内容 2019 年2018 年江苏银行股份有限公司支付短期收益凭证投资收益1,617,472.22-单位： 元 币种： 人民币（9）关联方投资本集团管理及控制的私募股权基金情况关联方 关联交易内容 2019 年2018 年江苏省国信集团有限公司投资私募股权投资基金-90,000,000.00江苏苏豪控股集团有限公司投资私募股权投资基金-30,000,000.00单位： 元

315、币种： 人民币2、临时公告未披露的事项关联交易方关联关系关联交易类型关联交易内容关联交易定价原则关联交易金额占同类交易金额的比例 (%)南方基金管理股份有限公司联营公司增资扩股对联营企业投资增资市价原则326,622,240.0069.25南方基金管理股份有限公司联营公司提供劳务财务顾问费市价原则471,698.110.09莱绅通灵珠宝股份有限公司 其他其它流入净投资本公司发行的短期收益凭证市价原则40,000,000.000.13南京紫金投资集团有限责任公司 其他其它流入净投资本公司发行的短期收益凭证市价原则30,000,000.000.10莱绅通灵珠宝股份有限公司 其他其它流出本公司支付的

316、短期收益凭证投资收益市价原则1,200,775.390.07南京紫金投资集团有限责任公司 其他其它流出本公司支付的短期收益凭证投资收益市价原则557,973.640.03江苏国信集团有限公司 参股股东其它流入持有债权投资利息收入市价原则5,679,539.070.63单位 : 元 币种 : 人民币（7）与关联方开展质押式回购及资金拆借业务情况关联方 关联交易内容 2019 年2018 年 江苏交通控股集团财务有限公司 质押式回购 1,989,400,000.00 3,715,850,000.00 江苏银行股份有限公司 质押式回购 57,267,920,000.00 1,378,000,000.

317、00 江苏银行股份有限公司 拆入资金 96,000,000,000.00 - 江苏交通控股集团财务有限公司拆入资金7,200,000,000.00-单位： 元 币种： 人民币086华泰证券HUATAI SECURITIES（二）关联债权债务往来1、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项（1）应收关联方款项关联方关联方交易内容2019 年 12 月 31 日2018 年 12 月 31 日账面余额坏账准备账面余额坏账准备南方基金管理股份有限公司基金分仓佣金及销售服务费4,775,729.26-23,878.657,989,619.45-39,948.10华泰柏瑞基金管理有限公司基金分仓

318、佣金及销售服务费2,329,178.56-11,645.897,761,684.25-38,808.42南方基金管理股份有限公司代垫费用353,260.95-176.63189,168.18-945.84单位： 元 币种： 人民币（2）关联方资金拆借关联方关联交易内容2019 年 12 月 31 日2018 年 12 月 31 日江苏银行股份有限公司拆入资金1,000,000,000.00-（3）存放关联方款项关联方关联方交易内容2019 年 12 月 31 日2018 年 12 月 31 日江苏银行股份有限公司银行存款208,252,955.68450,310,868.67（4）关联租赁关联

319、方租赁资产种类2019 年 12 月 31 日使用权资产2018 年 12 月 31 日使用权资产南方基金管理股份有限公司房屋建筑物79,446,707.99-南方基金管理股份有限公司其他19,387,855.38-关联方租赁资产种类2019 年 12 月 31 日租赁负债2018 年 12 月 31 日租赁负债南方基金管理股份有限公司房屋建筑物79,624,337.51-南方基金管理股份有限公司其他19,142,997.68-单位： 元 币种： 人民币单位： 元 币种： 人民币单位： 元 币种： 人民币0872019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于

320、我们经营分析与战略（5）应付关联方款项关联方关联方交易内容2019 年 12 月 31 日2018 年 12 月 31 日江苏省国信集团有限公司应付款项3,211,190.783,211,190.78江苏省国信集团有限公司代理买卖证券款15,363,629.4813,139,484.02江苏交通控股有限公司代理买卖证券款1,000.1063.94江苏高科技投资集团有限公司代理买卖证券款3,302,707.158,357,522.45江苏省苏豪控股集团有限公司代理买卖证券款1,649,195.12100.00江苏舜天国际集团有限公司代理买卖证券款100.00100.00江苏省国信创业投资有限公司

321、代理买卖证券款545,930.7915,522.27江苏锦盈资本管理有限公司代理买卖证券款1.002.00江苏舜天行健贸易有限公司代理买卖证券款189,494.59-江苏省国际信托有限责任公司代理买卖证券款70,430.564,168,730.94江苏省投资管理有限责任公司代理买卖证券款2,485,119.131,595,574.43江苏冶金进出口有限公司代理买卖证券款3,880.85-江苏省软件产业股份有限公司代理买卖证券款1,427.95-江苏舜天股份有限公司代理买卖证券款168.38-江苏舜天国际集团苏迈克斯工具有限公司代理买卖证券款13,691.76-江苏舜天国际集团经济协作有限公司代

322、理买卖证券款33,049.25-弘业期货股份有限公司代理买卖证券款1,143.104,438.52江苏苏豪投资集团有限公司代理买卖证券款41,541,310.92880,923.58江苏苏豪资本管理有限公司注代理买卖证券款1,015,707.3616,783.86江苏宁沪高速公路股份有限公司代理买卖证券款159,878.52-江苏丰海新能源淡化海水发展有限公司代理买卖证券款299,433.31-江苏省文化投资管理集团有限公司代理买卖证券款2,063.40-江苏高新创业投资管理有限公司代理买卖证券款746.13-高投名力成长创业投资有限公司代理买卖证券款12,351.63-徐州矿务集团有限公司代

323、理买卖证券款9,664.93-江苏高投鑫海创业投资有限公司代理买卖证券款4,916.66-江苏高投发展创业投资有限公司代理买卖证券款769,863.43-江苏高投中小企业创业投资有限公司代理买卖证券款261.68-江苏金融租赁股份有限公司代理买卖证券款530.29-江苏鑫惠创业投资有限公司代理买卖证券款1,787.38-江苏信新资产管理股份公司代理买卖证券款188.65-江苏省铁路集团有限公司代理买卖证券款316.01-南方基金管理股份有限公司代理买卖证券款7,966.85171,018.97华泰柏瑞基金管理有限公司代理买卖证券款-1,986.95关联自然人代理买卖证券款4,635,772.1

324、21,281,692.81江苏银行股份有限公司房租-554,667.08单位： 元 币种： 人民币注：江苏苏豪创业投资有限公司于 2019 年 5 月 29 日更名为江苏苏豪资本管理有限公司。088华泰证券HUATAI SECURITIES2、临时公告未披露的事项关联方关联关系向关联方提供资金关联方向上市公司提供资金期初余额发生额期末余额期初余额发生额期末余额南京紫金投资集团有限责任公司其他-2,049.752,049.75关联债权债务形成原因应付关联方为代理买卖证券款单位： 元 币种： 人民币0892019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分

325、析与战略十三、 重大合同及其履行情况（一）公司无重大托管、承包、租赁事项（二）担保情况单位 : 亿元 币种 : 人民币公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保方担保方与上市公司的关系被担保方担保金额担保发生日期( 协议签署日)担保起始日担保到期日担保类型担保是否已经履行完毕担保是否逾期担保逾期金额是否存在反担保是否为关联方担保关联关系华泰证券（反担保）公司本部中国银行（其为公司全资子公司提供担保，系反担保的被担保方302014-09-242014-09-242019-10-08连带责任担保是否-是否报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）-报告期末担保余额合计（A） （不包括对子公司

326、的担保）-公司及其子公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计98.67报告期末对子公司担保余额合计（B）207.87公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额（A+B）207.87担保总额占公司净资产的比例 (%)16.96其中 ：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）-直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的债务担保金额（D）125.87担保总额超过净资产 50% 部分的金额（E）-上述三项担保金额合计（C+D+E）125.87未到期担保可能承担连带清偿责任说明承担债券的本金、利息及其他相关费用担保情况说明1、本公司的担保（1）华泰金控（香港）公司下设

327、的 Huatai International Finance I Limited 于 2014 年 10 月 8 日完成了首期境外债券发行。为增强本次首期境外债券的偿债保障，降低发行利率，根据公司 2013 年度股东大会的授权，公司获授权人士确定由中国银行澳门分行以开立备用信用证方式为本次首期境外债券提供担保。同时，根据公司第三届董事会第九次会议决议，公司就发行的首期境外债券开立的备用信用证向中国银行出具反担保函，反担保金额不超过本次债券本金、利息及其他相关费用合计 30 亿元人民币等值美元。保证方式为连带责任保证，保证期结束日期为备用信用证有效期届满之日起六个月。2019 年 10 月 8

328、日，本次境外债券到期，该笔反担保终止。（2）2015 年 1 月，华泰资管公司正式营业。随着公司资管业务的稳步发展和资产管理规模的快速扩大，为确保资管公司各项风控指标符合监管要求，公司股东大会于 2015 年 3 月 30 日和 2016 年 9 月 13 日，分别审议通过了相关议案，批准公司为华泰资管公司提供最高额度为人民币 12 亿元和人民币 50 亿元的净资本担保，并承诺当华泰资管公司开展业务需要现金支持时，将无条件在上述额度内提供现金。（3）于 2017 年，经本公司第四届董事会第五次会议及 2016 年年度股东大会审议通过，本公司为华泰资管公司提供最高额度为人民币 19 亿元的净资本

329、担保。报告期内，人民币 19 亿元净资本担保尚未使用。（4）于 2018 年，经本公司第四届董事会第十六次会议审议通过，本公司为控股子公司华泰联合证券有限责任公司提供最高额度为人民币 20 亿元的净资本担保承诺，自 2019 年 7 月 1 日起正式启用。（5）于 2019 年 5 月 23 日，经本公司第四届董事会第二十次会议审议通过，本公司作为担保人与花旗国际有限公司（作为受托人）签署担保协议，为华泰国际下属公司 Pioneer Reward Limited 发行的美元债券提供金额为 5 亿美元的无条件及不可撤销的保证担保。2、子公司的担保报告期内，华泰国际及其子公司存在担保事项，相关担保

330、均是对其下属子公司提供，且为满足下属子公司业务开展而进行的，主要为 ：融资担保、中期票据担保以及与交易对手方签署国际衍生品框架协议（ISDA 协议）涉及的交易担保等。截至 2019 年末，上述担保金额约合人民币 90.99 亿元。3、前述直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的债务担保金额人民币 125.87 亿元，包括 1）本公司为华泰国际下属子公司 Pioneer Reward Limited 发行美元债券提供的 5 亿美元保证担保 ； 2）华泰国际及其子公司为满足下属子公司业务开展需要提供的担保。090华泰证券HUATAI SECURITIES( 三 ) 其他重大合同币种：

331、 人民币合同名称合同双方名称签订日期交易价格执行情况华泰证券广场施工总承包合同 华泰证券股份有限公司与中国江苏国际经济技术合作公司2010 年7 月 30 日98,601.93万元2010 年 7 月，公司与中国江苏国际经济技术合作公司签订了华泰证券广场施工总承包合同 ，2018 年 12 月经江苏苏亚金诚工程管理咨询有限公司结算审计，交易价格为结算审计价。报告期内该合同正常履行，公司已按约支付总承包及其主要分包合同价款6,624.93 万元。截止报告期末，公司已按约累计支付总承包合同价款 95,597.39 万元。华泰证券广场智能化施工合同 华泰证券股份有限公司与上海浩德科技股份有限公司20

332、12 年 3月 6 日21,382.11万元2012 年 3 月，公司与上海浩德科技股份有限公司签订了华泰证券广场智能化施工合同 ，合同价 19,889.97 万元，2016 年 2 月15 日签订补充协议合同总价调整到 21,300 万元。2018 年 12 月经江苏苏亚金诚工程管理咨询有限公司结算审计，交易价格为结算审计价。报告期内该合同正常履行，公司已按约支付智能化施工合同价款 765.96 万元。截止报告期末，公司已按约累计支付智能化施工合同价款 20,210.21 万元。华泰证券广场室内装饰装修二标段工程施工合同华泰证券股份有限公司与浙江亚厦装饰股份有限公司2013 年 5月 21

333、日 14,106.04万元2013 年 5 月 21 日，公司与浙江亚厦装饰股份有限公司签订了华泰证券广场室内装饰装修二标段工程施工合同 ，合同价11,758.45 万元，2016 年 7 月 14 日签订补充协议合同总价调整到 12,200 万元。2017 年 12 月经江苏苏亚金诚工程管理咨询有限公司结算审计，交易价格为结算审计价。报告期内该合同正常履行，公司已按约支付内装饰装修二标段工程施工合同价 141.06 万元。截止报告期末，公司已按约累计支付内装饰装修二标段工程施工合同价款 13,753.39 万元。华泰证券广场室内装饰装修一标段工程施工合同华泰证券股份有限公司与中国建筑集团有限

334、公司2013 年 5月 21 日14,002.86万元2013 年 5 月 21 日，公司与中国建筑集团有限公司签订了华泰证券广场室内装饰装修一标段工程施工合同 ，合同价 7,877.18万元， 2015 年 7 月 9 日签订补充协议（2）合同总价调整到 9,800万元，2016 年 7 月 14 日签订补充协议（3）合同总价调整到12,007.13 万元。2017 年 12 月经江苏苏亚金诚工程管理咨询有限公司结算审计，交易价格为结算审计价。报告期内该合同正常履行，公司已按约支付内装饰装修一标段工程施工合同价款 140.03万元。截止报告期末，公司已按约累计支付内装饰装修一标段工程施工合同

335、价款 13,652.54 万元。华泰证券广场工程内装三标段施工合同华泰证券股份有限公司与深圳市深装总装饰工程工业有限公司2013 年10月17日13,244.43万元2013 年 10 月，公司与深圳市深装总装饰工程工业有限公司签订了华泰证券广场工程内装三标段施工合同 ，合同价 13,158.63万元。2016 年 2 月 3 日签订补充协议，增加合同价 346.63 万元， 合同总价调整到 13505.26 万元。2018 年 12 月经江苏苏亚金诚工程管理咨询有限公司结算审计，交易价格为结算审计价。报告期内该合同正常履行，公司已按约支付内装三标段施工合同 721.48万元。截止报告期末，公

336、司已按约累计支付内装三标段施工合同价款 12,272.81 万元。0912019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略十四、 其他重大事项的说明（一）公司增资子公司情况报告期内，公司子公司增资情况见本报告“经营层讨论与分析” “二、报告期内主要经营情况” “ （十）其他情况分析” 。（二）华泰紫金投资及下属子公司1、主要工商变更情况（1）报告期内，华泰紫金投资由伊犁苏新投资基金合伙企业（有限合伙）的有限合伙人转变为普通合伙人，并担任基金管理人。（2）报告期内，华泰紫金投资由江苏工业和信息产业投资基金（有限合伙）的有限合伙人转变为普通合伙人

337、，并担任基金管理人。（3）报告期内，华泰紫金投资通过受让基金份额成为济宁瑞联股权投资基金合伙企业（有限合伙） （原名北京华泰瑞联并购基金中心（有限合伙） ） 、江苏华泰瑞联并购基金（有限合伙） 、南京华泰瑞联并购基金一号（有限合伙） 、南京华泰瑞联并购基金二号（有限合伙） 、南京华泰瑞联并购基金四号（有限合伙） 、深圳前海瑞联一号投资中心（有限合伙） 、深圳前海瑞联七号投资中心（有限合伙） 、上海京瑞投资中心（有限合伙） 、南京瑞联一号投资中心（有限合伙） 、南京瑞联二号投资中心（有限合伙） 、南京瑞联三号投资中心（有限合伙）的普通合伙人，并担任基金管理人 ； 华泰紫金投资通过受让基金份额成为

338、北京瑞联京深投资中心（有限合伙）的普通合伙人。报告期内， 深圳前海瑞联一号投资中心（有限合伙）和北京瑞联京深投资中心（有限合伙）已清算注销。（4）报告期内，华泰紫金投资通过受让基金份额成为江苏华泰战略新兴产业投资基金（有限合伙）和江苏华泰互联网产业投资基金（有限合伙）的普通合伙人，并担任基金管理人。2、对外出资情况（1）报告期内，华泰紫金投资发起设立江苏紫金弘云健康产业投资合伙企业（有限合伙） ，基金总认缴规模人民币145,000 万元。华泰紫金投资作为基金管理人和普通合伙人认缴出资人民币 29,000 万元。截至报告期末，华泰紫金投资实缴出资人民币 14,500 万元。（2）报告期内，华泰紫

339、金投资作为管理人发起设立华泰紫金瑞坤契约型私募股权 FOF 基金。（3）报告期内，华泰紫金投资对其控股子公司北京华泰同信基金管理有限公司增加出资人民币 5,100 元 ； 华泰紫金投资对其出资设立的北京华泰瑞合投资基金管理合伙企业（有限合伙）增加实缴出资人民币 51 万元 ； 华泰紫金投资对其出资设立的南京瑞联一号投资中心（有限合伙）增加实缴出资人民币 5,375.92 元。3、董事、监事变化情况报告期内，华泰紫金投资的监事由周翔先生变更为顾成中先生，并完成工商备案手续。（三）华泰国际1、2019 年 4 月，华泰国际子公司 AssetMark Financial, Inc. 收购境外全资子公

340、司 Global Financial Private Capital, Inc.（美国弗罗里达州注册成立） 。2、因 AssetMark 上市相关的架构重组，华泰国际子公司 AssetMark Holdings LLC（注册于美国特拉华州）于2019 年 7 月清盘。3、报告期内，姜健先生不再担任华泰国际全资子公司华泰金融控股（香港）有限公司的董事。092华泰证券HUATAI SECURITIES十五、 积极履行社会责任的工作情况（四）华泰期货1、2019 年 4 月 3 日，华泰期货向两家子公司华泰长城资本管理有限公司和华泰长城投资管理有限公司分别增资人民币 3 亿元和人民币 2 亿元，增资

341、后华泰长城资本管理有限公司的实收资本为人民币 6.5 亿元，华泰长城投资管理有限公司实收资本为人民币 5.5 亿元。2、 2019 年 8 月 26 日， 华泰长城投资管理有限公司向其全资子公司华泰长城国际贸易有限公司增资人民币 5,000 万元，增资后华泰长城国际贸易有限公司实收资本为人民币 1.5 亿元。3、报告期内，华泰期货境外子公司华泰资本管理（香港）有限公司分别向其全资子公司华泰（香港）期货有限公司和华泰金融美国公司（Huatai Financial USA, Inc.）增资 7,800 万港元和 320 万美元。增资后，华泰（香港）期货有限公司实收资本为 13,245.60 万港元

342、，华泰金融美国公司实收资本为 830 万美元。（五）华泰创新投资1、报告期内，华泰创新投资完成工商变更登记，注册资本由人民币 5 亿元变更为人民币 35 亿元。华泰瑞新（上海）投资有限公司根据监管要求于存续项目到期后完成清算和注销。2、报告期内，华泰创新投资董事长由王磊先生变更为孙颖女士。（六）华泰联合证券报告期内，华泰联合证券董事长由刘晓丹女士变更为江禹先生，总裁由江禹先生变更为马骁先生。（七）报告期内，公司已在中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 、 证券日报以及上交所网站（）上披露的其他重大事项见附录三信息披露索引 。( 一 ) 上市公司扶贫工作情况1. 精准扶贫规划(1) 基本方略

343、 ： 精准扶贫、精准脱贫(2) 总体目标 ： 充分发挥公司人才、智力、资源和资本等方面的优势，助力贫困县早日实现脱贫攻坚，为 2020 年全面建成小康社会、打赢脱贫攻坚战作出应有贡献。(3) 主要任务 ： 结合当地资源禀赋，积极帮助扶贫对象和贫困地区发展特色优势产业，提升扶贫对象和贫困地区借助资本市场实现自我发展的能力，持续增强经济发展的内在动力。(4) 保障措施1）组建金融扶贫工作站 ： 在贫困地区设立金融扶贫工作站，建立结对帮扶长效机制，实现公司与扶贫对象的深入对接。2）设立营业网点 ：在条件成熟的情况下，在贫困地区设立营业网点，普及证券法规和金融知识、传播理性投资理念，促进当地资本市场健

344、康发展。3）提供多层次资本市场帮扶服务 精准对接贫困县企业的上市辅导培育和孵化需求，积极推荐符合条件的优质企业进行上市融资，帮助县域企业规范治理，为企业进军资本市场提供意见和建议。 积极参与贫困县供给侧结构性改革，为不同规模、不同类型、不同成长阶段的企业提供差异化的金融服务。0932019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略 开展金融知识培训。4）提供产业扶贫服务为贫困县产业基金的设立提供支持服务，积极参与引导基金的管理运作，为贫困县中小企业提供投融资及管理咨询服务，拓宽融资渠道，促进贫困县经济发展和产业升级。根据贫困县产业发展情况，积

345、极协助贫困县开展招商引资推介。5）提供消费扶贫服务 ： 积极借助中证互联消费扶贫业务平台，帮助贫困县特色农产品拓宽销售渠道，带动农民增收和产业发展。6）提供教育扶贫服务 ： 组织优秀内部讲师与贫困县高职院校进行交流，帮助贫困县培养金融专业人才，为贫困县的长远发展提供有力的人力资源支撑。7）提供就业扶贫服务 ： 同等条件下，优先录用来自结对帮扶贫困县建档立卡贫困户家庭的应届毕业生，帮助解决贫困家庭就业问题。8）提供公益扶贫服务有针对性的开展扶贫助困活动，组织爱心人士对贫困村、建档立卡贫困户进行捐款、捐物。开展关爱儿童之家建设等多类型公益活动，促进贫困县公益事业发展。9）积极推介当地特色资源 ：

346、结合公司自身和贫困地区实际，积极推介当地生态、旅游及教育等方面的特色资源，如与革命老区结成定点红色教育基地等。10）选派人员挂职 ： 根据贫困地区需求，选派政治合格、敢于担当、业务水平和组织协调能力强的人员到贫困县挂职，开展精准人才帮扶。2. 年度精准扶贫概要在脱贫攻坚的关键时期，华泰证券始终坚持高点站位，将扶贫开发作为一项重大政治任务、重大发展任务、重大民生任务和重大行动部署，全心服务国家脱贫攻坚战略。“一司一县”结对帮扶工作深入开展。在安徽金寨，协调精干力量参加金寨县重大项目投资风险论证会，充分发挥公司金融扶贫中的人才智力优势 ； 采购金寨山核桃油近人民币 40 万元，以消费扶贫的形式帮助

347、当地农特产品拓展市场 ； 坚持推介金寨红色教育资源，组织 58 名优秀党员赴金寨接受党性教育，传承革命精神，锤炼坚强党性。“五方挂钩”结对帮扶工作成效显著。继续派驻扶贫队员定点帮扶徐州丰县小李寨村，两年来累计捐赠人民币 370 万元。在公司的大力帮扶下，小李寨村仅用一年时间就实现村集体经济年收入水平超过人民币 20 万元，村内贫困户 39 户 64人年人均收入超过人民币 6,000 元，顺利脱贫摘帽。与县扶贫办、县妇联实施丰县“脱贫攻坚建档立卡户少儿病残救助”项目，为全县 5,144 位建档立卡户 0-16 周岁身体健康的儿童购买人民币 50 元平安健康保险，投保专属定制的儿童大病和意外伤残保

348、险，帮助孩子健康成长。援建的果蔬保鲜冷库项目已竣工并签订首期租赁合同，可持续为村集体带来每年人民币 8-10 万元的租金收入， 收获季还可解决 20 至 30 名当地村民的临时务工岗位。村民文化广场、 道路硬化、太阳能路灯安装、学校操场翻新等项目也均已完成，村容村貌进一步改善，当地群众的幸福感、获得感进一步增强。社会扶贫公益事业多点开花。扎实做好江苏省省属企业东西部扶贫协作工作，向江苏省对口帮扶的陕西省捐赠人民币150 万元。组织开展“精准扶贫慈善一日捐”活动，积极倡导扶贫济困、乐善好施的良好道德风尚，共计 4,800 余名职工参与，筹集善款人民币 59 万元。在内蒙古兴和县，捐赠人民币 20

349、0 万元援建藜麦加工车间等产业扶贫项目，可带动 4 个村的集体经济，让 400 名贫困户或农户受益，同时大幅度提升当地农产品竞争力。094华泰证券HUATAI SECURITIES单位： 万元 币种： 人民币指 标数量及开展情况一、 总体情况其中 ： 1. 资金2,077.05 2. 物资折款- 3. 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）-二、 分项投入 1. 产业发展脱贫其中 ： 1.1 产业扶贫项目类型 农林产业扶贫 旅游扶贫 电商扶贫 资产收益扶贫 科技扶贫 其他 1.2 产业扶贫项目个数（个）2 1.3 产业扶贫项目投入金额531.43 1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）- 2. 教

350、育脱贫其中 ： 2.1 资助贫困学生投入金额- 2.2 资助贫困学生人数（人）- 2.3 改善贫困地区教育资源投入金额355 3. 生态保护扶贫其中 ： 3.1 项目名称 开展生态保护与建设 建立生态保护补偿方式 设立生态公益岗位 3.2 投入金额200 4. 社会扶贫其中 ： 4.1 东西部扶贫协作投入金额150 4.2 定点扶贫工作投入金额149.09 4.3 扶贫公益基金- 5. 其他项目其中 ： 5.1 项目个数（个）3 5.2 投入金额691.53 5.3 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）- 5.4 其他项目说明 支持环保、公益、文体事业等三、 所获奖项（内容、 级别）2019 年

351、3 月，公司获江苏省扶贫三会颁发的“2018 年度江苏扶贫济困突出贡献奖” 。2019 年 4 月， 公司江西分公司获江西证监局、 江西省证券期货业协会颁发的 “2018 年度 扶贫工作先进单位 ” 荣誉称号。2019 年 6 月，公司聚力“四心”激活年轻高知党员青春动能、 “党建 + 金融”精准拔穷根等 2 个基层党建创新案例受江苏省国资委党委表彰。3. 精准扶贫成效0952019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略4. 后续精准扶贫计划深入推进“一司一县”结对帮扶。充分发挥资本市场行业优势，继续服务金寨经济社会发展，规范县域企业治理

352、，为金寨企业进军资本市场铺好渠道桥梁； 充分发挥公司人才智力优势， 协调精干力量帮助企业解决发展难题， 为金寨招商引资、资本运作当好参谋助手 ； 依托于“益心华泰为了明天关爱儿童”公益项目，联合当地组织，开展形式多样的公益扶贫活动。根据江苏省委扶贫工作队安排，做好“五方挂钩”对口帮扶苏北经济薄弱县的工作，继续派驻扶贫队员进行驻点帮扶，通过金融扶贫、产业扶贫、公益扶贫等多种形式巩固当地脱贫攻坚成果。( 二 ) 社会责任工作情况公司是上交所金融类上市公司，也是境内外同时上市的公司，公司将在披露 2019 年年度报告的同时，披露华泰证券股份有限公司 2019 年度社会责任报告 ，报告详见 2020

353、年 3 月 31 日上交所网站（） 、香港交易所披露易网站（www.hkexnews.hk） 、本公司网站（） 。1. 社会责任理念与管理社会责任理念华泰证券始终坚持“高效、诚信、稳健、创新”的核心价值观，秉承“以客户服务为中心、以客户需求为导向、以客户满意为目的”的经营理念，努力为客户、股东、员工、社会等利益相关方创造价值。坚持以客户为中心，持续为客户创造价值，以优质的金融服务赢得客户的信赖。规范企业治理结构，高度重视风险管理和合规经营，实现资产稳定增值，为股东提供持续回报。重视金融与社会和谐发展，发挥专业优势，助力社会进步 ；积极投身社会公益和绿色发展，积极履行企业公民的责任。以德能兼备的

354、人才为本，搭建强有力的职业发展平台，打造积极向上的上海品茶，实现员工与企业共同成长。客户信赖员工自豪社会尊重股东满意华泰证券社会责任理念096华泰证券HUATAI SECURITIES社会责任管理架构环境、社会及公司治理（Environmental, Social and Corporate Governance，简称“ESG” ）是公司社会责任管理的三大方面。 公司将ESG管理与发展战略相结合， 通过设立ESG委员会、 ESG管理团队等， 完善公司社会责任管理架构，不断强化 ESG 的战略引领作用， 持续提升公司 ESG 管理有效性。 公司引入了 ESG 量化绩效管理系统， 根据总部各部门、

355、子公司、分支机构职责分工搭建 ESG 数据线上收集体系，开展数据的线上填报及分析，实现 ESG 绩效的高效管理。2. 完善治理体系，积极回报股东公司严格按照上市公司和证券公司的双重监管要求，认真落实中华人民共和国公司法 中华人民共和国证券法 上市公司治理准则等文件要求，持续推进公司治理体系和治理能力的现代化建设。公司遵循各治理主体独立运作、有效制衡、相互合作、协调运转的原则，不断优化股东大会经营管理、董事会科学决策、高级管理层高效执行和监事会严格监督的运行机制，进一步完善法人治理结构，有效提高公司运营与管理效率。在中国证监会 2019 年证券公司分类评价中，华泰证券被评为 A 类 AA 级。董

356、事会经营管理层ESG 委员会（由首席执行官担任主任委员、董事会秘书担任副主任委员）常任委员（相关部门、子公司负责人）专业委员固定收益部研究所人力资源部风险管理部战略发展部其他相关部门、子公司负责人及具备 ESG 专业水平和业务能力的骨人员监督层全面监督 ESG 事宜管理层制定公司 ESG 战略判定 ESG 事宜重要性并纳入经营考量监督 ESG 战略执行情况识别 ESG 机遇与风险等执行层相关工作的具体实施华泰证券社会责任管理架构ESG 管理团队AA级华泰资管华泰国际华泰紫金华泰联合证券0972019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略3

357、. 金融科技赋能，提升客户服务公司顺应数字经济发展趋势，运用科技手段提升服务的专业化水平，构建面向数字化时代的服务能力，持续优化客户体验，为客户创造价值。2014 年，公司推出移动财富管理终端“涨乐财富通” ，旨在以公司全业务链为支撑，以投顾专业服务为依托，以丰富的金融产品为手段，更高效、更便捷、更智能地满足客户多样化需求，打造专业化的财富管理业务体系。2019 年，公司“涨乐财富通”共升级发布 21 个版本，推出 27 项大型功能，同时完成 40 余项涨乐财富通上海品茶、行情、交易等模块的用户体验创新及优化。2019 年 12 月， 涨乐财富通 7.0 版本重磅发布， 包含智能资产配置、 投顾服

358、务线上化、金融科技 4 大创新、场景化理财、智能助手等一系列特色服务，为用户提供更为专业便捷的服务。4. 坚持以人为本，支持员工发展公司严格遵守中华人民共和国劳动法 、 中华人民共和国劳动合同法等法律法规，坚决反对就业歧视，确保录用和职业发展不受种族、信仰、性别、宗教、国籍、民族、年龄、婚姻状况、残疾、社会地位等任何因素的影响，全面保障员工的合法权益。公司充分意识到雇佣童工和强制劳工违反基本人权以及国际劳工公约，严格核查员工身份信息，坚决杜绝招募童工，并定期检查工作强度，避免发生强制劳工的现象。公司始终将促进员工健康成长、充分发挥人才作用放在首要位置，通过科学合理的员工晋升通道以及全面高效的员

359、工培训体系，为员工成长提供丰富的资源和动力。公司建立了覆盖员工成长全职涯、全业务链的 HTalentTM人才培养体系，有效支持员工在职业生涯的每个阶段不断提升综合素养和专业能力。2019 年，公司员工培训人次达 71,823 人次 ； 母公司人均培训时长 54.44 小时，员工培训覆盖率 100%。涨乐财富通2019 年移动端客户开户数占全部开户数的121万98%通 过“ 涨 乐 财 富通”进行交易的交易客户达90%2019 年全年下载量自上线以来累计下载量451万5,021万平均月活数位居证券公司类 APP755.03万1098华泰证券HUATAI SECURITIES5. 牢记金融使命，助

360、力社会发展金融服务实体经济科创板是多层次资本市场建设的重要组成部分，是资本市场全面深化改革的全新探索。公司前瞻布局科技创新领域，充分把握开设科创板并试点注册制机遇。截至 2019 年 12 月 31 日，公司已成功助推华兴源创、华熙生物等 5 家企业登陆科创版，科创板已受理企业保荐家数 19 家，位居行业第一。公司致力于为高成长民营企业、创新型企业等提供专业金融服务。2019 年，公司为多家企业提供持续性服务，包括继协助顺丰控股登陆 A 股后，继续服务顺丰控股发行人民币 58 亿元可转债，创民营企业最大可转债募资金规模 ；完成2019 年最大规模重组上市居然之家重组上市项目、2019 年最大规

361、模民营企业定增闻泰科技定增项目等，为民营企业持续健康发展提供支持。公司积极顺应国家战略，发挥证券公司职能以及跨境业务的优势，充分利用境内、境外两个市场，助力中国企业“走出去” 、服务“一带一路”建设等，构建资本市场对外开放新格局。2019 年，公司助力佳沃股份要约收购智利三文鱼上市企业 Australis、助力曲美家居发行国内首单家居企业挪威克朗币债券等。公司注重新经济成长企业的培育， 面向中小微企业， 开展规范化改制、 财务顾问、 私募股权融资、 新三板推荐挂牌等业务，缓解中小微企业融资难、融资贵问题。2019 年，华泰联合证券共完成 2 家新三板挂牌企业的 2 次定向发行，融资额合计人民币

362、 6,800 万元 ； 完成 1 单新三板公司的并购重组财务顾问业务。助力精准扶贫在脱贫攻坚的关键时期，华泰证券始终坚持高点站位，将扶贫开发作为一项重大政治任务、重大发展任务、重大民生任务和重大行动部署，全心服务国家脱贫攻坚战略。2019 年，华泰证券的扶贫工作主要集中在与国家级贫困县的“一司一县”结对帮扶、与苏北经济薄弱县的“五方挂钩”定点帮扶和积极参与社会公益事业等三个方面，在扶贫过程中，公司充分发挥证券行业优势，通过“以项目建设为载体、以扶持产业发展为重点、以提高集体经济收入为突破口、以增强贫困人口获得感为落脚点”的扶贫开发模式，助力贫困地区打赢脱贫攻坚战。凭借在扶贫方面的行动，公司荣获

363、江苏省老区开发促进会、江苏省扶贫基金会、江苏省扶贫开发协会颁发的2018 年度江苏扶贫济困突出贡献奖2019 年，公司在精准扶贫方面总投入人民币2,077.05万元0992019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略支持公益事业华泰证券起步于长江三角洲，公司饮水思源，主动服务“长江大保护”国家战略，于 2018 年设立“益心华泰 一个长江”环保项目。报告期内， 公司携手世界自然基金会 （WWF） 、 山水自然保护中心 （简称 “山水” ） 、 绿色江河环境保护促进会 （简称“绿色江河” ）等专业 NGO，共同推动长江源区的生物多样性保护和

364、可持续发展，开展生物多样性监测、社区保护、垃圾回收、公众科普教育等。在自身积极推动生态保护的同时，公司还通过一系列公民科学项目，携手社会公众、客户、员工和新闻媒体等多方参与生态保护规划、决策、实施、评估，培育生态保护新力量，推动生态文明建设。此外， 2020 年初在新型冠状病毒肺炎（简称“新冠肺炎” ）疫情防控的关键时刻， 华泰证券在做好自身防护工作的同时，第一时间采取行动，通过设立专项基金采购运输疫情防控物资等方式，支持疫区开展疫情防控工作。截至 2020 年 2 月底，华泰证券及子公司已累计捐赠抗疫资金人民币 2,000 万元（含专项基金人民币 1,400 万元） 。6、发展绿色金融，建设

365、美丽环境随着绿色发展的理念日渐深入人心，助力绿色金融发展已成为金融服务业的共识。作为一家负责任的公司，华泰证券积极助力绿色金融发展，通过支持节能环保企业上市、发行绿色债券等方式，为绿色环保企业提供融资。2019 年，公司助力三峡集团发行人民币 200 亿元市场首单绿色可交换债、助力江苏银行发行 2019 年绿色金融债券。2019 年，华泰证券共承销绿色债 31 只，融资规模人民币 554.77 亿元。( 三 ) 环境信息情况公司为金融业企业，不属于环境保护部门公布的重点排污单位及其重要子公司。公司每年会委托有资质的第三方机构对总部办公场所废水、废气、噪声进行检测，根据 2019 年度环评检测报

366、告，公司气体检测、水质检测以及噪声检测均符合国家的标准。为保护生态、防止污染、履行环境责任，公司采取诸多提倡节能环保的措施 ：100华泰证券HUATAI SECURITIES主要措施具体内容倡 导 花 园办公理念华泰证券广场绿化率为 27.9%, 高于一般商务办公区绿化水平，围绕着花园办公的理念，除了中央绿化，通过多层次的景观打造，有效提高办公空间环境，增加办公舒适度。鼓 励 低 碳出行方式华泰证券广场地下车库配备有新能源汽车充电桩和电瓶车充电桩，鼓励员工践行绿色出行方式。公司提倡市内商务出行使用公共交通工具，集体公务活动中合乘公务用车，充分发挥运输效能，减少汽车尾气排放对环境的污染。公司充分

367、利用视频会议系统，减少现场会议数量，降低因商务旅行产生的碳排放。充 分 利 用可 再 生 能源华泰证券广场空调系统采用太阳能光伏发电系统、 太阳能热水系统、 日照光诱导照明装置系统、 地源热泵系统、冰蓄冷、地板送风系统、雨水回用等节能环保技术，充分利用可再生能源，为低碳经济带来良好的社会效益。同时对各项设备进行有效监测，确保各类设备系统运行稳定、安全可靠，达到节能环保的管理要求。2019 年公司光伏发电系统全年度节电量达 7,472 千瓦时，通过光导照明系统、园林水泵、办公区智能化照明控制以及更换节能灯具等措施，全年累计节省电能 40 多万千瓦时，每月功率因数均达到供电局奖励标准，并超额完成年

368、度节能指标，获总奖励金额约为人民币 24 万元。推 行 绿 色技术改造2019 年 11 月，公司启动对华泰证券广场 6 台菲斯曼锅炉的低氮改造工作，截止 2019 年 12 月 31 日，已有 2 台蒸汽锅炉开始进行改造。预计改造后单台锅炉的氮氧化物排放浓度将降至 30 毫克 / 立方米，低于南京市 50 毫克 / 立方米的要求，降低比例约为 22%。华泰证券所有装修改造项目中，全面淘汰日光灯、白炽灯，更换为更环保的 LED 灯。装修材料均为绿色环保材料，环保等级均大于 E1 级。使 用 节 能环保耗材华泰证券已在名片制作中全面使用环保类纸张，在公司 2018 年年度报告及 2019 年半年

369、度报告印制中，同样全部使用环保类纸张，将节能环保理念融入日常办公。践 行 无 纸化办公2019 年，华泰证券持续推进办公无纸化，基于 OA 系统实现企业内部全程无纸化办公协同与沟通，达成所有办公流程审批线上化，沟通线上化，组织线上化，大量减少了办公用纸的使用。同时，公司上线电子签章平台，支持客户在线完成与我司业务合同的电子签约，极大减少了纸质合同的使用。根据估算，公司一年用印流程约 7 万条，用印文件纸张约在 300 万张，通过电子签章平台预计实现一半文件的在线签署，预计节约纸张约 150 万张，全国各地快递费用节约人民币 15 万元左右。倡 导 科 学用 水 自 觉节水华泰证券注重培养员工科

370、学用水、自觉节水的意识，在用水过程中采取节水措施，以节省水资源消耗。2019年，公司采用节水型卫生洁具，并充分利用雨水回收系统，采用雨季收集雨水、旱季灌溉绿化的方式实现水资源利用的最大化。坚 持 废 物利 用 创 新价值华泰证券秉持“废物利用，创新价值”的理念处理废弃物，评估废旧办公设备的使用状况，鼓励废旧物资重复使用，减少不必要的资源浪费 ； 电子垃圾、光管、碳粉盒、硒鼓墨盒等有害废弃物委托有资质的单位进行回收，由回收方进行处置或再利用 ； 办公垃圾等无害废弃物由物业进行统一清运，尽可能降低对环境带来的不利影响 ； 办公废水纳入市政污水管网运送至城市污水厂处理。1012019 年度报告ANN

371、UAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略十六、 公司无可转换债券十七、 可能影响公司财务状况和经营成果的主要表外项目情况十八、 重大资产负债表日后事项可能影响公司财务状况和经营成果的主要表外项目情况见本报告“重要事项” “十二、重大合同及其履行情况” “ （二）担保情况” 。（一）公司股东、董事、监事及高级管理人员变动情况2020 年 1 月 23 日，经公司第五届董事会第三次会议审议通过，同意聘任焦晓宁女士为公司首席财务官，焦晓宁女士将在申请并取得证券公司经理层高级管理人员任职资格后，正式出任公司首席财务官，任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会任期

372、结束之日止。2020 年 1 月 22 日，公司收到江苏证监局关于核准焦凯证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复 （苏证监许可字 20203 号） 。2 月 17 日，公司收到江苏证监局关于焦凯任华泰证券股份有限公司合规负责人的无异议函 （苏证监函 202071 号） 。根据相关规定及公司第五届董事会第一次会议决议，自 2 月 17 日起焦凯先生正式履行公司合规总监职责，周易先生不再代为履行职责。2020 年 2 月 18 日， 公司收到江苏证监局关于核准翟军证券公司监事会主席任职资格的批复 （苏证监许可字 20208号） ，核准了翟军先生证券公司监事会主席任职资格。根据相关规定及公司第五届

373、监事会第一次会议决议，自 2 月 18日起翟军先生正式履行公司监事会主席职责。同日， 公司收到江苏证监局 关于核准陈天翔证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复（苏证监许可字 20209 号） ，自 2 月 18 日起陈天翔先生正式履行公司执行委员会委员职责。2020 年 3 月 5 日，华泰紫金投资董事长由姜健先生变更为曹群女士。根据新证券法以及中国证监会关于取消或调整证券公司部分行政审批项目等事项的公告 （证监会公告 202018号 )，证券公司高级管理人员在任职前不再需要监管部门核准其任职资格。焦晓宁女士自 2020 年 3 月 5 日起正式履行公司首席财务官职责。李世谦先生自 2020

374、 年 3 月 10 日起正式履行公司执行委员会会员职责。（二）年度分配预案或决议请参见本报告“重要提示五” 。（三）重大投融资行为请参见本报告财务报表附注十七、其他重要事项 -1 资产负债表日后事项。（四）重大诉讼、仲裁事项报告期后，本公司未发生重大诉讼仲裁事项。（五）企业合并或处置子公司报告期后，本公司不存在企业合并或处置子公司事项。102华泰证券HUATAI SECURITIES序号迁址前名称迁址后名称迁址后地址获得许可证日期1上海黄浦区来福士广场证券营业部上海黄浦区来福士广场证券营业部上海市黄浦区西藏中路 268 号 5003-05 室（实际楼层为 4403A、4403B、4404）20

375、20 年 1 月 16 日2广州广州大道中证券营业部广州广州大道中证券营业部广州市越秀区广州大道中 307 号 103房与 3205、3206 房2020 年 1 月 17 日3青岛宁夏路证券营业部青岛香港西路证券营业部山东省青岛市市南区香港西路 79 号2020 年 2 月 24 日4马鞍山华飞路证券营业部马鞍山湖东中路证券营业部马鞍山市花山区湖东中路 1046 号2020 年 3 月 9 日（六）证券营业部及分公司新设、迁址情况（七）报告期后，其他可能对公司的财务状况、经营成果和现金流量发生重大影响的情况报告期后，本公司不存在其他可能对本公司的财务状况、经营成果和现金流量发生重大影响的情况

376、。1032019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略董事、监事、高级管理人员和员工情况 118 普通股股份变动及股东情况 106 公司债券相关情况 162董事、监事、高级管理人员和员工情况 118 普通股股份变动及股东情况 106 公司治理 134CORPORATEGOVERNANCE公司治理普通股股份变动及股东情况Changes in Ordinary Shares and Shareholders一、 普通股股本变动情况( 一 ) 普通股股份变动情况表1、普通股股份变动情况表单位： 股本次变动前本次变动增减（ ， ）本次变动后数量

377、比例 (%)发行新股 送股公积金转股其他小计数量 比例 (%)一、有限售条件股份1,088,731,20013.19-1,088,731,200-1,088,731,200-1、国家持股-2、国有法人持股153,256,7041.86-153,256,704-153,256,704-3、其他内资持股935,474,49611.34-935,474,496-935,474,496-其中 ：境内非国有法人持股935,474,49611.34-935,474,496-935,474,496-境内自然人持股-4、外资持股-其中 ：境外法人持股-境外自然人持股-二、无限售条件流通股份7,162,768,

378、80086.81825,150,000-1,088,731,2001,913,881,2009,076,650,000100.001、人民币普通股5,443,723,12065.97825,150,000-1,088,731,2001,913,881,2007,357,604,32081.062、境内上市的外资股-3、境外上市的外资股1,719,045,68020.84-1,719,045,68018.944、其他-三、普通股股份总数8,251,500,000100.00825,150,000-825,150,0009,076,650,000100.00106华泰证券HUATAI SECURI

379、TIES华泰证券HUATAI SECURITIES2、普通股股份变动情况说明（1）公司发行 GDR 并在伦敦证券交易所上市2019 年 6 月 20 日，公司首次发行的全球存托凭证（GDR）于伦敦证券交易所上市。该次发行的 GDR 数量为75,013,636 份，其中每份 GDR 代表 10 股公司 A 股股票，相应新增基础 A 股股票数量为 750,136,360 股，上述新增基础 A 股股票均为无限售条件流通股。本次 GDR 发行完成后，公司股本总数变更为 9,001,636,360 股。 （详见上交所公告 2019-037）（2）公司发行 GDR 相关行使超额配售权2019 年 6 月

380、27 日，因行使超额配售权，公司额外发行的 GDR 对应的新增基础 A 股股票上市。该次超额配售的 GDR数量为 7,501,364 份，相应新增基础 A 股股票数量为 75,013,640 股，上述新增基础 A 股股票均为无限售条件流通股。该次超额配售完成后，公司股本总数变更为 9,076,650,000 股。 （详见上交所公告 2019-044）（3）公司非公开发行限售股上市流通2019 年 8 月 2 日，公司股东阿里巴巴（中国）网络技术有限公司等 6 家股东持有的 1,088,731,200 股公司非公开发行限售股上市流通，公司股份全部转为无限售条件流通股。 （详见上交所公告 2019

381、-052）3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响本公司于 2019 年 6 月 28 日完成发售 GDR82,515,000 份，所代表的基础证券 A 股股票为 825,150,000 股，公司股本总数由发行前的 8,251,500,000 股增加至发行后的 9,076,650,000 股。股本由发行前的人民币 8,251,500,000.00 元增加至发行后的 9,076,650,000.00 元。由于股本的增加，摊薄了公司报告期的每股收益和报告期末的每股净资产。按加权平均股数计算的 2019 年度每股收益为人民币 1.04 元，期末每股净资产为人民币 1

382、3.50 元。4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容2019 年 1 月 3 日，公司收到国信集团通知，国信集团在 2018 年 7 月 3 日至 2019 年 1 月 2 日通过上交所交易系统累计增持公司股份 20,144,411 股 A 股，约占公司总股数的 0.2441%，已达到增持计划的下限，未超过本次增持计划的上限 ； 累计增持金额人民币 298,741,932.96 元（含手续费） 。增持后，国信集团持有公司股份 1,271,072,836 股，约占公司总股数的 15.4041%。国信集团计划自 2019 年 1 月 4 日起 6 个月内继续增持公司股份，累计增持股份比例

383、为不低于公司总股数（按截至 2019 年 1 月 3 日公司已发行总股数计算，下同）的 0.1212%（1,000 万股） 、不高于公司总股数的 0.5%。 （详见上交所公告 2019-001）截至 2019 年 7 月 3 日，该增持股份计划实施期限届满。2019 年 7 月 4 日，公司收到国信集团通知，2019 年 1 月4 日至 2019 年 7 月 3 日，国信集团通过港股通的方式累计增持公司 H 股股份 31,277,800 股，约占 2019 年 1 月 3日公司已发行总股数的 0.3791%，已达到本次增持计划的下限，未超过本次增持计划的上限 ；累计增持金额人民币386,689

384、,186.45 元（不含手续费） 。增持后，国信集团持有公司股份 1,302,350,636 股，占公司 2019 年 1 月 3 日已发行总股数的 15.7832%，占公司 2019 年 7 月 3 日已发行总股数的 14.3484%。国信集团计划自 2019 年 7 月 5 日起 6 个月内继续增持公司股份，累计增持股份比例为不低于公司总股数（按截至 2019 年 7 月 3 日公司已发行股份总数计算，下同）的 0.1102%（1,000 万股） 、不高于公司总股数的 0.3%。 （详见上交所公告 2019-046）截至 2020 年 1 月 3 日，该增持股份计划实施期限届满。2020

385、年 1 月 3 日，公司收到国信集团通知，2019 年 7 月 5日至 2020 年 1 月 3 日，国信集团通过港股通的方式增持公司 H 股股份 26,873,400 股，约占公司总股数的 0.2961%，已达到本次增持计划的下限，未超过本次增持计划的上限 ；累计增持金额人民币 304,689,736.57 元（不含手续费） 。增持后，国信集团持有公司股份 1,329,224,036 股，约占公司总股数的 14.6444%。 （详见上交所公告 2020-001）1072019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略( 二 ) 限售股份变动

386、情况单位 : 股股东名称年初限售股数本年解除限售股数本年增加限售股数年末限售股数限售原因解除限售日期阿里巴巴（中国）网络技术有限公司268,199,233268,199,233-自公司2018 年8 月非公开发行结束之日起，所认购本次非公开发行的 A 股普通股在 12 个月内不得转让。2019 年 8 月 2 日苏宁易购集团股份有限公司260,536,398260,536,398-2019 年 8 月 2 日安信证券招商银行安信证券定增宝 1 号集合资产管理计划247,545,593247,545,593-2019 年 8 月 2 日中国国有企业结构调整基金股份有限公司153,256,7041

387、53,256,704-2019 年 8 月 2 日北信瑞丰资产民生银行北信瑞丰资产民生凤凰 2 号专项资产管理计划115,019,157115,019,157-2019 年 8 月 2 日阳光财产保险股份有限公司传统普通保险产品44,174,11544,174,115-2019 年 8 月 2 日合计1,088,731,200 1,088,731,200-/108华泰证券HUATAI SECURITIES( 一 ) 截至报告期内证券发行情况二、 证券发行与上市情况币种： 人民币股票及其衍生证券的种类发行日期发行价格（或利率）发行数量上市日期获准上市交易数量交易终止日期可转换公司债券、分离交易可

388、转债、公司债类公司债2013-06-055.10%60 亿元2013-07-1760 亿元2023-06-05公司债2016-12-063.57%35 亿元2016-12-1335 亿元2019-12-05公司债2016-12-063.78%25 亿元2016-12-1325 亿元2021-12-05公司债2016-12-143.79%50 亿元2016-12-2250 亿元2019-12-13公司债2016-12-143.97%30 亿元2016-12-2230 亿元2021-12-13公司债2018-11-263.88%30 亿元2018-12-1130 亿元2021-11-25公司债20

389、18-11-264.17%10 亿元2018-12-1110 亿元2023-11-25公司债2019-03-193.68%70 亿元2019-03-2970 亿元2022-03-18公司债2019-04-223.80%50 亿元2019-04-2950 亿元2022-04-21次级债2016-10-143.30%50 亿元2016-11-0250 亿元2019-10-14次级债2017-07-274.95%50 亿元2017-08-1650 亿元2020-07-26次级债2018-03-155.65%10 亿元2018-03-3010 亿元2020-03-14次级债2018-05-105.20

390、%28 亿元2018-05-2528 亿元2021-05-09非公开公司债2017-02-244.65%20 亿元2017-03-0920 亿元2020-02-23非公开公司债2017-05-155.00%40 亿元2017-09-2040 亿元2019-05-14非公开公司债2017-05-155.25%60 亿元2017-09-2060 亿元2020-05-14非公开公司债2017-10-194.98%50 亿元2017-11-0250 亿元2019-04-18非公开公司债2019-05-273.94%50 亿元2019-06-0650 亿元2022-05-26非公开公司债2019-10-

391、243.68%40 亿元2019-10-3140 亿元2022-10-23短期公司债2018-06-115.00%46 亿元2018-06-2046 亿元2019-06-10金融债2019-08-213.40%60 亿元2019-08-2260 亿元2022-08-19短期融资券2019-04-293.00%30 亿元2019-04-3030 亿元2019-07-26短期融资券2019-07-102.60%30 亿元2019-07-1130 亿元2019-10-08短期融资券2019-08-082.70%40 亿元2019-08-0940 亿元2019-11-05短期融资券2019-09-12

392、2.78%20 亿元2019-09-1620 亿元2019-12-10短期融资券2019-10-112.83%50 亿元2019-10-1250 亿元2020-01-08短期融资券2019-11-143.05%50 亿元2019-11-1550 亿元2020-02-11短期融资券2019-12-063.02%50 亿元2019-12-0950 亿元2020-03-04其他衍生证券全球存托凭证2019-06-1120.50 美元75,013,636 份（对应 750,136,360股 A 股股票）2019-06-20 75,013,636 份-全球存托凭证（超额配售）2019-06-1120.5

393、0 美元7,501,364 份（对应 75,013,640股 A 股股票）2019-06-277,501,364 份-1092019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明） ：1、全球存托凭证经中国证监会关于核准华泰证券股份有限公司发行全球存托凭证并在伦敦证券交易所上市的批复 （证监许可20181993号） 核准， 2019年6月20日， 公司首次发行的75,013,636份全球存托凭证 （GDR） 在伦敦证券交易所上市，每份 GDR 代表 10 股公司 A 股股票，相应的

394、 750,136,360 股新增基础 A 股股票在上海证券交易所上市 ； 2019 年 6月 27 日，因稳定价格操作人行使超额配售权，公司额外发行 7,501,364 份 GDR，相应的 75,013,640 股新增基础 A股股票在上海证券交易所上市； 公司合计发行 82,515,000 份 GDR， 相应新增基础 A 股股票数量合计 825,150,000 股。2、公司债券（1）以前年度发行，仍在存续期的公司债券2013 年 6 月 5 日，公司面向公众投资者公开发行华泰证券 2013 年公司债券，发行规模人民币 60 亿元，发行价格为每张人民币 100 元， 品种为 10 年期固定利率，

395、票面利率 5.10%。本期债券于 2013 年 7 月 17 日在上交所挂牌交易，债券简称为“13 华泰 02” ，债券代码为“122262” ，获准上市交易数量为人民币 60 亿元，交易终止日期为 2023 年 6月 5 日。2016 年 12 月 6 日，公司面向合格投资者公开发行华泰证券 2016 年公司债券（第一期） ，发行规模为人民币 60 亿元，发行价格为每张人民币 100 元，分为 3 年期固定利率和 5 年期固定利率两个品种，其中 3 年期品种发行规模人民币 35亿元，票面利率 3.57%，5 年期品种的发行规模人民币 25 亿元，票面利率 3.78%。本期债券于 2016 年

396、 12 月 13 日在上交所挂牌交易，其中 3 年期品种简称为“16 华泰 G1” ，债券代码为“136851” ，获准上市交易数量为人民币 35亿元，交易终止日期为 2019 年 12 月 5 日，已于报告期日进行本息兑付 ； 5 年期品种简称为“16 华泰 G2” ，债券代码为“136852” ，获准上市交易数量为人民币 25 亿元，交易终止日期为 2021 年 12 月 5 日。2016 年 12 月 14 日， 公司面向合格投资者公开发行华泰证券 2016 年公司债券（第二期） ， 发行规模为人民币 80 亿元，发行价格为每张人民币 100 元，分为 3 年期固定利率和 5 年期固定利

397、率两个品种，其中 3 年期品种发行规模人民币 50亿元，票面利率 3.79%，5 年期品种的发行规模人民币 30 亿元，票面利率 3.97%。本期债券于 2016 年 12 月 22 日在上交所挂牌交易，其中 3 年期品种简称为“16 华泰 G3” ，债券代码为“136873” ，获准上市交易数量为人民币 50亿元，交易终止日期为 2019 年 12 月 13 日，已于报告期日进行本息兑付 ； 5 年期品种简称为“16 华泰 G4” ，债券代码为“136874” ，获准上市交易数量为人民币 30 亿元，交易终止日期为 2021 年 12 月 13 日。2018 年 11 月 26 日，公司面向

398、合格投资者公开发行华泰证券 2018 年公司债券（第一期） ，发行规模为人民币 40 亿元，发行价格为每张人民币 100 元，分 3 年期固定利率和 5 年期固定利率两个品种，其中 3 年期品种发行规模人民币30 亿元，票面利率 3.88%，5 年期品种发行规模人民币 10 亿元，票面利率 4.17%。本期债券于 2018 年 12 月 11 日在上交所挂牌交易，其中 3 年期品种简称为“18 华泰 G1”, 债券代码 155047，获准上市交易数量为人民币 30 亿元，交易终止日期为 2021 年 11 月 25 日 ； 5 年期品种简称为“18 华泰 G2” ，债券代码为 155048，获

399、准上市交易数量人民币 10 亿元，交易终止日期为 2023 年 11 月 25 日。（2）报告期内发行的公司债券2019 年 3 月 19 日，公司面向合格投资者公开发行华泰证券 2019 年公司债券（第一期） ，发行规模人民币 70 亿元，发行价格为每张人民币 100 元， 3 年期固定利率， 票面利率 3.68%。本期债券 2019 年 3 月 29 日挂牌上市， 简称为“19华泰 G1” ，债券代码 155240，获准上市交易数量人民币 70 亿元，交易终止日期 2022 年 3 月 18 日。2019 年 4 月 22 日，公司面向合格投资者公开发行华泰证券 2019 年公司债券（第二

400、期） ，发行规模人民币 50 亿元，发行价格为每张人民币 100 元， 3 年期固定利率， 票面利率 3.80%。本期债券 2019 年 4 月 29 日挂牌上市， 简称为“19华泰 G3” ，债券代码 155358，获准上市交易数量人民币 50 亿元，交易终止日期 2022 年 4 月 21 日。110华泰证券HUATAI SECURITIES3、次级债（1）以前年度发行，仍在存续期的次级债2016 年 10 月 14 日，公司非公开发行 2016 年第一期次级债券（简称 ： 16 华泰 C1，债券代码 ： 145029） ，发行规模为人民币 50 亿元，期限为 5 年（附第三年末发行人赎回

401、选择权） ，票面利率为 3.30%，已于报告期内进行本息兑付。2017 年 7 月 27 日， 公 司 非 公 开 发 行 2017 年 次 级 债 券 ( 第 一 期 )( 品 种 二 )（ 简 称 :17 华 泰 C2， 债 券 代 码 ：145664） ，发行规模为人民币 50 亿元，期限为 3 年，票面利率为 4.95%。2018 年 3 月 15 日，公司非公开发行 2018 年次级债券 ( 第一期 )（简称 ： 18 华泰 C1，债券代码 150175） ，发行规模人民币 10 亿元，期限为 2 年，票面利率 5.65%。2018 年 5 月 10 日，公司非公开发行 2018 年

402、次级债券 ( 第二期 )( 品种一 )（简称 ： 18 华泰 C2，债券代码 150386） ，发行规模人民币 28 亿元，期限为 3 年，票面利率 5.20%。（2）报告期内未发行次级债券4、非公开公司债（1）以前年度发行，仍在存续期的非公开公司债2017 年 2 月 24 日，公司非公开发行 2017 年第一期公司债券，发行规模为人民币 80 亿元，其中 3 年期品种（简称 ：17 华泰 02，代码 ： 145352）发行规模人民币 20 亿元，票面利率为 4.65%。2017 年 5 月 15 日，公司非公开发行 2017 年第二期公司债券，发行规模为人民币 100 亿元，其中 2 年期

403、品种（简称：17 华泰 03， 代码： 145537）发行规模人民币 40 亿元， 票面利率为 5.00%， 已于报告期内进行本息兑付； 3 年期品种（简称 ： 17 华泰 04，代码 ： 145538）发行规模人民币 60 亿元，票面利率为 5.25%。2017 年 10 月 19 日，公司非公开发行 2017 年第四期公司债券（简称 ： 17 华泰 06，代码 ： 145839） ，发行规模为人民币 50 亿元，期限为 1.5 年，票面利率为 4.98%，已于报告期内进行本息兑付。2018 年 6 月 11 日，公司非公开发行 2018 年证券公司短期公司债券 ( 第一期 )（简称 ： 1

404、8 华泰 D1，代码 ：150443） ，发行规模为人民币 46 亿元，期限为 1 年，票面利率 5.00%，已于报告期内进行本息兑付。（2）报告期内发行的非公开公司债券2019 年 5 月 27 日，公司非公开发行 2019 年第一期公司债券（简称 ： 19 华泰 02，代码 ： 151579） ，发行规模为人民币 50 亿元，期限为 3 年，票面利率 3.94%。2019 年 10 月 24 日，公司非公开发行 2019 年第二期公司债券（简称 ： 19 华泰 03，代码 ： 162324） ，发行规模为人民币 40 亿元，期限为 3 年，票面利率 3.68%。5、金融债券2019 年 8

405、 月 21 日， 公司公开发行了 2019 年度第一期金融债券 , 发行规模人民币 60 亿元， 期限 3 年， 票面利率 3.40%。本期债券 2019 年 8 月 22 日挂牌上市，简称为“19 华泰证券金融债 01” ，债券代码 091900018.IB，获准上市交易数量人民币 60 亿元，交易终止日期 2022 年 8 月 19 日。1112019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略6、短期融资券2019 年 4 月 29 日， 公司发行了 2019 年度第一期短期融资券， 发行规模人民币 30 亿元， 期限 91 天， 票面利

406、率 3.00%。本期债券 2019 年 4 月 30 日挂牌上市，简称为“19 华泰证券 CP001” ，债券代码 071900031.IB，获准上市交易数量人民币 30 亿元，交易终止日期 2019 年 7 月 26 日，已于报告期内进行本息兑付。2019 年 7 月 10 日， 公司发行了 2019 年度第二期短期融资券， 发行规模人民币 30 亿元， 期限 91 天， 票面利率 2.60%。本期债券 2019 年 7 月 11 日挂牌上市，简称为“19 华泰证券 CP002” ，债券代码 071900062.IB，获准上市交易数量人民币 30 亿元，交易终止日期 2019 年 10 月

407、8 日，已于报告期内进行本息兑付。2019 年 8 月 8 日， 公司发行了 2019 年度第三期短期融资券， 发行规模人民币 40 亿元， 期限 90 天， 票面利率 2.70%。本期债券 2019 年 8 月 9 日挂牌上市，简称为“19 华泰证券 CP003” ，债券代码 071900075.IB，获准上市交易数量人民币 40 亿元，交易终止日期 2019 年 11 月 5 日，已于报告期内进行本息兑付。2019 年 9 月 12 日， 公司发行了 2019 年度第四期短期融资券， 发行规模人民币 20 亿元， 期限 90 天， 票面利率 2.78%。本期债券 2019 年 9 月 16

408、 日挂牌上市，简称为“19 华泰证券 CP004” ，债券代码 071900098.IB，获准上市交易数量人民币 20 亿元，交易终止日期 2019 年 12 月 10 日，已于报告期内进行本息兑付。2019 年 10 月 11 日， 公司发行了 2019 年度第五期短期融资券， 发行规模人民币 50 亿元， 期限 90 天， 票面利率 2.83%。本期债券 2019 年 10 月 12 日挂牌上市，简称为“19 华泰证券 CP005” ，债券代码 071900111.IB，获准上市交易数量人民币 50 亿元，交易终止日期 2020 年 1 月 8 日。2019 年 11 月 14 日，公司发

409、行了 2019 年度第六期短期融资券，发行规模人民币 50 亿元，期限 90 天，票面利率3.05%。本期债券 2019 年 11 月 15 日挂牌上市，简称为“19 华泰证券 CP006” ，债券代码 071900145.IB，获准上市交易数量人民币 50 亿元，交易终止日期 2020 年 2 月 11 日。2019 年 12 月 6 日， 公司发行了 2019 年度第七期短期融资券， 发行规模人民币 50 亿元， 期限 90 天， 票面利率 3.02%。本期债券 2019 年 11 月 15 日挂牌上市，简称为“19 华泰证券 CP007” ，债券代码 071900163.IB，获准上市交

410、易数量人民币 50 亿元，交易终止日期 2020 年 3 月 4 日。7、境外债券（1）以前年度发行，仍在存续期的境外债券2014 年 10 月 8 日，华泰金控（香港）于英属维尔京群岛设立的一家特殊目的公司 Huatai International Finance I Limited 完成了首期境外债券发行，该期债券维好协议提供方为公司，备用信用证提供方为中国银行澳门分行，信用评级为 A1( 穆迪 )，到期日为 2019 年 10 月 8 日，发行金额为 4 亿美元，发行格式为 S 规则，发行票息为 3.625%，每半年支付一次，发行价格为 99.914/ 美国五年国债利率 +185 基点，

411、发行利率为 3.644%，上市地点为香港证券交易所，已于报告期内进行本息兑付。（2）报告期内发行的境外债券2019 年 5 月 23 日，华泰国际旗下附属公司 Pioneer Reward Limited 完成了 5 亿美元、期限 3 年、票面利率为3.375% 的美元债券的发行，上市地点为香港证券交易所，公司为本次发行提供保证担保，担保金额为 5 亿美元。8、收益凭证报告期内，公司累计发行收益凭证 4,345 只，发行规模总计人民币 778.77 亿元。截至 2019 年 12 月 31 日，公司收益凭证存续 1,296 只，存续规模人民币 323.64 亿元。112华泰证券HUATAI S

412、ECURITIES( 二 ) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况报告期内，因公司发行 GDR 并在伦敦证券交易所上市，公司股份总数由 8,251,500,000 股变更为 9,076,650,000 股，其中 ： A 股 7,357,604,320 股，占总股本的 81.06% ； H 股 1,719,045,680 股，占总股本的 18.94%。公司资产和负债结构变动情况详见本报告“经营层讨论与分析” “二、报告期内主要经营情况” “ （三）资产、负债情况分析” 。( 三 ) 本公司不存在内部职工股情况( 一 ) 股东总数三、 股东和实际控制人情况截止报告期末普通

413、股股东总数 ( 户 )241,482年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 ( 户 )231,711截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）-年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）-截止报告期末普通股股东总数中，A 股股东 233,277 户，H 股登记股东 8,205 户 ； 年度报告披露日前上一月末（2020年 2 月 29 日）的普通股股东总数中，A 股股东 223,553 户， H 股登记股东 8,158 户。1132019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略( 二 ) 截止报告期末前十名股东、前十名流通

414、股东（或无限售条件股东）持股情况表单位 : 股前十名股东持股情况股东名称（全称）报告期内增减期末持股数量比例 (%)持有有限售条件股份数量质押或冻结情况股东性质股份状态数量香港中央结算（代理人）有限公司-84,206,1001,605,955,52717.6933-无-境外法人江苏省国信集团有限公司58,151,2001,329,224,03614.6444-无-国有法人江苏交通控股有限公司21,918,800489,065,4185.3882-无-国有法人江苏高科技投资集团有限公司4,555,200356,233,2063.9247-未知4,000,000国有法人阿里巴巴（中国）网络技术有限

415、公司-268,199,2332.9548-无-境内非国有法人安信证券招商银行安信证券定增宝 1 号集合资产管理计划-247,545,5932.7273-无-未知中国证券金融股份有限公司-246,720,8112.7182-无-未知Citibank, National Association200,090,700200,090,7002.2045-无-境外法人香港中央结算有限公司82,825,716161,762,3901.7822-无-境外法人苏宁易购集团股份有限公司-119,762,458140,773,9401.5509-未知122,860,000境内非国有法人前十名无限售条件股东持股情况

416、股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类及数量种类数量香港中央结算（代理人）有限公司1,605,955,527境外上市外资股1,605,955,527江苏省国信集团有限公司1,329,224,036人民币普通股1,271,072,836境外上市外资股58,151,200江苏交通控股有限公司489,065,418人民币普通股452,065,418境外上市外资股37,000,000江苏高科技投资集团有限公司356,233,206人民币普通股342,028,006境外上市外资股14,205,200阿里巴巴（中国）网络技术有限公司268,199,233人民币普通股268,199,233安信证券招商银

417、行安信证券定增宝 1 号集合资产管理计划247,545,593人民币普通股247,545,593中国证券金融股份有限公司246,720,811人民币普通股246,720,811Citibank, National Association200,090,700人民币普通股200,090,700香港中央结算有限公司161,762,390人民币普通股161,762,390苏宁易购集团股份有限公司140,773,940人民币普通股140,773,940上述股东关联关系或一致行动的说明国信集团、交通控股和江苏高投均为江苏省国资委所属独资企业。苏宁易购集团股份有限公司的持股 5% 以上股东淘宝（中国）软件

418、有限公司与阿里巴巴（中国）网络技术有限公司同为阿里巴巴集团控股有限公司（Alibaba Group Holding Ltd）的全资下属公司。此外，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于上市公司收购管理办法规定的一致行动人。表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明公司无优先股股东114华泰证券HUATAI SECURITIES( 三 ) 不存在战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东的情况( 一 ) 控股股东情况公司不存在持股数超过 50% 的控股股东。( 二 ) 实际控制人情况注： 1、人民币普通股（A 股）股东性质为股东在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记的账户性质

419、。2、本公司境外上市外资股（H 股）股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有限公司代为持有。报告期内，国信集团、交通控股和江苏高投通过港股通分别购入了本公司 H 股股份 58,151,200 股、37,000,000 股和 14,205,200 股，此部分股份亦为香港中央结算（代理人）有限公司代为持有。本报告披露时，特将此部分股份单独列出，若将此部分股份包含在内，香港中央结算 ( 代理人 ) 有限公司实际代为持有股份数为 1,715,311,927 股，占公司总股本的 18.8981%。3、香港中央结算有限公司是沪股通投资者所持有公司 A 股股份的名义持有人。4、Citibank,

420、National Association 为公司 GDR 存托人，GDR 对应的境内基础 A 股股票依法登记在其名下。根据存托人统计，截至报告期末公司 GDR 存续数量为 20,009,070 份，占证监会核准发行数量的 24.25%四、 控股股东及实际控制人情况名称江苏省政府国有资产监督管理委员会单位负责人或法定代表人徐郭平1、法人2、公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图3、报告期内不存在实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司的情况江苏省政府国有资产监督管理委员会华泰证券股份有限公司江苏省国信集团有限公司100%100%100%100%100%53.20%11.19%1.659

421、9%3.9247%5.3882%14.6444%0.2424%0.1322%0.0248%28.85%0.9115%100%100%江苏交通控股有限公司江苏省沿海开发集团有限公司江苏高科技投资集团有限公司江苏省海外企业集团有限公司江苏省苏豪控股集团有限公司江苏苏豪国际集团股份有限公司其他省属企业江苏省信用再担保集团有限公司1152019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略五、 其他持股在百分之十以上的法人股东六、 报告期内无股份限制减持情况七、 主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓单位： 亿元 币种： 人民币法人股东名称单

422、位负责人或法定代表人成立日期组织机构代码注册资本主要经营业务或管理活动等情况江苏省国信集团有限公司谢正义2002-02-22924800G300国有资本投资、 管理、 经营、 转让 ,企业托管、资产重组、管理咨询、房屋租赁以及经批准的其它业务。情况说明1、2020 年 1 月 3 日，江苏省国信集团有限公司变更法定代表人为谢正义。2、香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为 H 股非登记股东所有。截至 2019 年 12 月 31 日， 据董事合理查询所知， 以下人士 （并非本公司董事、 监事或最高行政人员） 于股份或相关股份中，拥有根据证券及期货条例第 XV 部第 2

423、及第 3 分部须向本公司披露并根据证券及期货条例第 336 条已记录于本公司须存置的登记册内的权益或淡仓 ：序号 主要股东名称股份类别权益性质持有的股份数目（股）占本公司已发行股份总数的比例（%）占本公司已发行 A股 /H 股总数的比例（%）好仓 （注 2）/淡仓 （注3）/ 可供借出的股份1江苏省国信集团有限公司A 股实益拥有人 ( 注 1)1,271,072,83614.0017.28好仓H 股（港股通）实益拥有人 ( 注 1)58,151,2000.643.38好仓2江苏交通控股有限公司A 股实益拥有人 ( 注 1)452,065,4184.986.14好仓H 股（港股通）实益拥有人 (

424、 注 1)37,000,0000.412.15好仓3社保基金会H 股实益拥有人 ( 注 1)142,346,2001.578.28好仓4Schroders PlcH 股投资经理（注 1）100,339,6001.115.84好仓5Citigroup Inc.H 股对股份持有保证权益的人 / 受控法团权益 / 核准借出代理人（注 1）95,711,8321.055.56好仓H 股1,643,9430.020.09淡仓H 股93,356,5021.035.43可供借出的股份6BlackRock, Inc.H 股受控法团权益 ( 注 1)91,105,9931.005.30好仓H 股受控法团权益 (

425、 注 1)132,2000.0010.01淡仓注1：按香港交易所网站（.hk）及中国证券登记结算有限公司()所提供的信息。根据证券及期货条例第336条，倘若干条件达成，则本公司股东须呈交披露权益表格。倘股东于本公司的持股量变更，除非若干条件已达成，否则股东毋须知会本公司及香港联交所，故主要股东于本公司之最新持股量可能与呈交予香港联交所的持股量不同；Citigroup Inc.通过受其控制的一系列法团间接持有本公司95,711,832股H股好仓（其中93,356,502股为以核准借出代理人身份持有）以及1,643,943股H股淡仓。注2：如股东对股份本身持有权益，包括透过持有、沽出或发行金融文书

426、（包括衍生工具）而持有权益，并因而具有如下的权利与责任，该股东便属于持有好仓：（i）其有权购入相关股份；（ii）其有责任购入相关股份；（iii）如相关股份价格上升，其有权收取款项；或（iv）如相关股份价格上升，其有权避免或减低损失；及注3：如股东根据证券借贷协议借入股份，或如股东因持有、沽出或发行金融文书（包括衍生工具）而具有以下的权利与责任，该股东便属于持有淡仓：（i）其有权要求另一个人购入相关股份；（ii）其有责任交付相关股份；（iii）如相关股份价格下降，其有权收取款项；或（iv）如相关股份价格下降，其有权避免或减低损失。116华泰证券HUATAI SECURITIES八、 董事、 监事

427、及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、 相关股份或债券之权益及淡仓九、 购回、 出售或赎回本公司及附属公司的上市证券十、 公司无优先股相关情况除上述披露外，于 2019 年 12 月 31 日，本公司并不知悉任何其他人士（本公司董事、监事及最高行政人员除外）于本公司股份或相关股份中拥有根据证券及期货条例第 336 条规定须记录于登记册内之权益或淡仓。截至 2019 年 12 月 31 日，就本公司所获得的资料及据董事所知，本公司董事、监事及最高行政人员在本公司或其相联法团（定义见证券及期货条例第 XV 部分）的股份、相关股份或债权证中根据证券及期货条例第 XV 部及第7 及 8 分部须通知本

428、公司及香港联交所的权益及淡仓（包括根据证券及期货条例的该等条文被当作或视为拥有的权益或淡仓） ，或根据证券及期货条例第 352 条须通知本公司及香港联交所的权益及淡仓 ：除上述披露外，于 2019 年 12 月 31 日，本公司并不知悉其他本公司董事、监事及最高行政人员在本公司或其相联法团的股份、相关股份或债权证中拥有任何根据证券及期货条例第 XV 部及第 7 及 8 分部须通知本公司及香港联交所的权益及淡仓（包括根据证券及期货条例的该等条文被当作或视为拥有的权益或淡仓） ，或根据证券及期货条例第 352 条规定须在存置之权益登记册中记录，或根据标准守则的规定需要通知本公司和香港联交所之权益或

429、淡仓。报告期内，本公司及附属公司未购回、出售或赎回本公司及附属公司的任何上市证券。注 1: 2015 年 7 月 , 在公司股价出现大幅波动下，为了积极参与维护资本市场的稳定，通过合格境内机构投资者定向资产管理计划渠道，在符合有关法律法规的前提下，购入本公司的 H 股股份。序号 姓名股份类别权益性质持有的股份数目（股）占本公司已发行股份总数的比例（%）占本公司已发行A 股 /H 股总数的比例（%）好仓 / 淡仓 / 可供借出的股份1周易H 股信托的受益人 ( 注 1)353,2610.0040.02好仓2朱学博H 股信托的受益人 ( 注 1)211,9570.0020.01好仓1172019

430、年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略董事、监事、高级管理人员和员工情况Directors, Supervisors, Senior Management and Staff一、 持股变动情况及报酬情况( 一 ) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况姓名职务 ( 注 )性别年龄任期起始日期任期终止日期年初持股数年末持股数年度内股份增减变动量增减变动原因报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元）是否在公司关联方获取报酬张 伟董事长男552019-12-162022-12-15-41.84否周 易董事长男502016-06

431、-202019-12-16-142.73否执行董事2007-12-062022-12-15总裁2007-12-062019-10-29首席执行官执行委员会主任2019-10-292022-12-15丁 锋非执行董事男512018-10-222022-12-15-是陈泳冰非执行董事男452018-10-222022-12-15-是徐 清非执行董事男472016-06-072022-12-15-是胡 晓非执行董事女402018-10-222022-12-15-否汪 涛非执行董事男512019-12-162022-12-15-是朱学博执行董事男572018-10-222022-12-15-100.9

432、8否陈传明独立非执行董事男622016-03-182022-12-15-24.00否刘红忠独立非执行董事男542013-11-292022-12-15-24.00否李志明独立非执行董事男662015-04-302022-12-15-24.00否刘 艳独立非执行董事女462016-12-212022-12-15-24.00否陈志斌独立非执行董事男542018-06-132022-12-15-24.00否翟 军职工监事男452019-04-262022-12-15-245.27否监事会主席2020-02-182022-12-15章 明监事男452019-12-162022-12-15-是于兰英监事

433、女482018-10-222022-12-15-是张晓红监事女522019-12-162022-12-15-是币种 : 人民币118华泰证券HUATAI SECURITIES华泰证券HUATAI SECURITIES姓名职务 ( 注 )性别年龄任期起始日期任期终止日期年初持股数年末持股数年度内股份增减变动量增减变动原因报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元）是否在公司关联方获取报酬范春燕原非执行董事女432018-10-222019-12-16-否监事2019-12-162022-12-15顾成中职工监事男542019-04-262022-12-15-195.67否王 莹职工监事女402019

434、-12-162022-12-15-185.54否韩臻聪执行委员会委员（拟任）男52-2022-12-15-否首席信息官（拟任）李世谦执行委员会委员男512020-03-102022-12-15-否孙含林副总裁男542007-12-062019-12-16-103.97否执行委员会委员2019-12-162022-12-15姜 健副总裁男532007-12-062019-12-16-103.97否执行委员会委员2019-12-162022-12-15张 辉执行委员会委员男442019-12-162022-12-15-281.34否董事会秘书2017-04-262022-12-15陈天翔执行委员会

435、委员男412020-02-182022-12-15-354.25否焦晓宁首席财务官女492020-03-052022-12-15-否焦 凯合规总监男452020-02-172022-12-15-否总法律顾问2019-12-162022-12-15王 翀首席风险官男472017-03-162022-12-15-296.17否余亦民原监事会主席男512008-02-222019-12-16-是陈 宁原监事男452018-10-222019-12-16-是杨娅玲原监事女382018-10-222019-12-16-是彭 敏原职工监事女552013-11-292019-04-26-19.95否周 翔原

436、职工监事男562013-03-192019-04-26-14.70否孟庆林原职工监事男512016-12-212019-12-16-388.63否马昭明原副总裁男562013-06-212019-12-16-103.17否吴祖芳原副总裁男562007-12-062019-12-16-103.17否舒本娥原财务负责人女552007-12-062019-12-16-436.08否李 筠原合规总监女472012-06-142019-12-16-353.26否原总法律顾问2014-09-112019-12-16合 计3,590.69注：1、根据华泰证券股份有限公司第五届董事会第一次会议决议公告，韩臻聪

437、先生、李世谦先生、陈天翔先生将在申请并取得证券公司经理层高级管理人员任职资格后，正式出任公司执行委员会委员；韩臻聪先生为公司首席信息官（兼），韩臻聪先生将在申请并取得证券公司经理层高级管理人员任职资格后，正式出任公司首席信息官；焦凯先生为公司合规总监、总法律顾问。焦凯先生已于 2020 年 1 月 22 日取得证券公司经理层高级管理人员任职资格并于 2020 年 2 月 17 日获得江苏证监局审批认可，自 2020 年 2 月 17 日起正式出任公司合规总监。陈天翔先生已于 2020 年 2 月 18 日取得证券公司经理层高级管理人员任职资格，自 2020年 2 月 18 日起正式履行公司执行

438、委员会委员职责。2、根据华泰证券股份有限公司第五届监事会第一次会议决议公告，翟军先生为公司第五届监事会主席，任期自本次监事会审议通过之日起三年。翟军先生已于 2020 年 2 月 18 日取得监管部门核准的证券公司监事会主席任职资格，自 2020 年 2 月 18 日起正式履行公司第五届监事会主席职责。3、根据华泰证券股份有限公司第五届董事会第三次会议决议公告，焦晓宁女士将在申请并取得证券公司经理层高级管理人员任职资格后，正式出任公司首席财务官。在此期间，由公司首席执行官、执行委员会主任周易先生代为履行首席财务官职责。4、根据新证券法以及中国证监会关于取消或调整证券公司部分行政审批项目等事项的

439、公告（证监会公告 202018 号），证券公司高级管理人员在任职前不再需要监管部门核准其任职资格。焦晓宁女士自 2020 年 3 月 5 日起正式履行公司首席财务官职责。李世谦先生自 2020 年 3 月 10 日起正式履行公司执行委员会委员职责。5、公司董事、监事及高级管理人员报告期内从公司领取的报酬总额按照上级部门相关政策及公司相关薪酬考核、奖金延期制度执行。6、报告期内从公司获得的税前报酬总额不包括养老保险金、企业年金。7、属于省管金融企业负责人的董事及高级管理人员报告期内薪酬，按照江苏省省管金融企业负责人薪酬管理暂行办法执行。8、报告期内，韩臻聪、李世谦、焦晓宁、焦凯暂未发放薪酬。11

440、92019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略姓名主要工作经历张伟工商管理硕士，高级工程师，高级经济师。曾在江苏省电子工业综合研究所工作，曾任江苏省电子工业厅正科级干部、资产管理处副处长、江苏宏图高科技股份有限公司董事会秘书兼总经理助理、副总经理、总经理、党委副书记 ； 江苏高科技投资集团有限公司董事、总经理、党委副书记、党委书记、董事长。2019 年 3 月至 2019 年 12 月任本公司党委书记，2019 年 12 月至今任本公司董事长、党委书记。周易大学本科，计算机通信专业。曾在江苏省邮电学校任教，江苏省邮电管理局电信中心从事技

441、术管理、江苏移动通信有限公司从事行政管理，曾任江苏贝尔有限公司董事长，南京欣网视讯科技股份有限公司董事长，上海贝尔富欣通信公司副总经理 ； 2007 年 2 月至 2007 年 12 月任华泰证券有限责任公司总裁 ； 2007 年 9 月至 2007 年 12 月任华泰证券有限责任公司董事 ； 2007 年 12 月至 2011 年 10 月任本公司董事、总裁、党委副书记 ； 2011 年 11 月至 2016 年 6 月任本公司董事、总裁、党委书记，2016 年 6 月至 2019 年 3 月任本公司董事长、总裁、党委书记，2019 年 3 月至 2019 年 10 月任本公司董事长、总裁、

442、党委委员，2019年 10 月至 2019 年 12 月任本公司董事长、首席执行官、执行委员会主任、党委委员，2019 年 12 月至今任本公司首席执行官、执行委员会主任、党委委员。丁锋工商管理硕士，高级会计师。1990 年 8 月至 1992 年 11 月任厦门经济特区中国嵩海实业总公司财务部助理会计师 ； 1992 年 12 月至 1995 年 9 月任中国北方工业厦门公司财务部主办会计 ； 1995 年 10 月至 2002年 8 月任江苏省国际信托投资公司财务部副科长 ； 2002 年 8 月至 2004 年 9 月任国信集团财务部项目副经理 ； 2004 年 9 月至 2009 年

443、12 月历任江苏省国际信托有限责任公司财务部部门负责人（经理助理） 、副总经理 ； 2009 年 12 月至 2010 年 12 月任国信集团财务部副总经理 ； 2010 年 12 月至 2011 年 12 月任国信集团财务有限公司副总裁 ； 2012 年 1 月至 2018 年 3 月任国信集团财务有限公司总裁、党委副书记，2018年 3 月至今任国信集团金融部总经理。2018 年 10 月至今任本公司董事，本届董事会任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。陈泳冰大学本科，经济管理专业。1996 年 8 月至 2000 年 11 月任江苏省国有资产管理局企业处办事员、科员

444、；2000 年 11 月至 2002 年 1 月任江苏省财政厅国有资产管理办公室科员 ； 2002 年 1 月至 2004 年 3 月任江苏省财政厅国有资产管理办公室副主任科员 ； 2004 年 3 月至 2004 年 6 月任江苏省国资委副科级干部 ；2004 年 6 月至 2005 年 1 月任江苏省国资委企业改革发展处副主任科员 ； 2005 年 1 月至 2009 年 12 月任江苏省国资委企业改革发展处主任科员 ； 2009 年 12 月至 2014 年 5 月任江苏省国资委企业发展改革处主任科员 ； 2014 年 5 月至 2016 年 10 月任江苏省国资委企业发展改革处副处长

445、； 2016 年 10 月至 2018 年 1月任江苏交通控股有限公司投资发展部副部长 ； 2018 年 1 月至今任江苏交通控股有限公司投资发展部部长。2018 年 10 月至今任本公司董事，本届董事会任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。徐清工商管理硕士，经济师。1993 年 8 月至 1998 年 11 月任江苏省通信电缆厂技术员、助理工程师 ； 1998 年11 月至 2006 年 1 月历任江苏宏图高科技股份有限公司总裁办公室秘书、证券投资部副部长、总裁办公室副主任、光通事业部总经理助理、行政总监等职 ； 2006 年 2 月至 2015 年 4 月历任江苏高科技

446、投资集团董事会秘书、集团办公室主任、党委办公室主任，2015 年 5 月至 2016 年 4 月任江苏高科技投资集团总裁助理兼总法律顾问、投资管理部总经理，2016 年 5 月至今任江苏高科技投资集团副总裁、党委委员 ； 2016 年 6月起任本公司董事，本届董事会任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。胡晓工商管理硕士，2002 年 9 月至 2003 年 7 月于毕马威华振会计师事务所任会计师 ； 2003 年 7 月至 2006 年7 月于中国国际金融有限公司任股票研究部研究助理 ； 2008 年 7 月至 2012 年 7 月于 Citigroup Global Ma

447、rkets Asia Limited 工作，历任经理、副总裁 ； 2012 年 7 月至 2017 年 3 月于 Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited 工作，历任副总裁、董事 ； 2017 年 3 月至今历任阿里巴巴集团控股有限公司战略投资部总监、研究员。2018 年 10 月至今任本公司董事，本届董事会任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。现任 / 拟任董事、监事及高级管理人员的主要工作经历 ：120华泰证券HUATAI SECURITIES姓名主要工作经历汪涛硕士，政治经济学专业。1989 年 6 月于中国建设银行深圳市分行参加工作，

448、历任中国建设银行深圳市分行行长助理、总行财务会计部副总经理 ； 2014 年 6 月加入招商银行总行，任总行财务会计部总经理 ； 2016 年12 月起任总行零售信贷部总经理，2018 年 2 月起兼任总行普惠金融服务中心主任 ； 2019 年 7 月起负责筹建招银理财有限责任公司； 2019 年 11 月起任招银理财有限责任公司总裁。2019 年 12 月至今任本公司董事，本届董事会任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。朱学博大学本科， 货币银行学专业。曾在南京炮兵学院和中国人民银行江苏省分行工作。2001 年 3 月加入华泰证券，曾任人力资源部总经理、党委组织部部长、总

449、裁助理等职务。2013 年 3 月至今任本公司党委副书记，2018年 10 月至今任本公司董事，本届董事会任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。陈传明博士研究生，企业管理专业，教授。1978 年被教育部选送至法国上布列塔尼大学社会经济管理专业学习，1981 年回国后被分配至中国社会科学院世界经济与政治研究所工作，1982 年 12 月至今在南京大学任教，其间 1990 年 9 月 -1993 年 6 月在南开大学经济学院攻读经济学博士 ；现任南京大学商学院教授，兼任中国企业管理研究会副会长、江苏省科技创新协会副会长。2016 年 3 月至今任本公司独立非执行董事，本届董事会

450、任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。刘红忠博士研究生，金融学专业。曾任复旦大学世界经济系、国际金融系讲师、副教授和系主任 ； 1999 年 5 月至今任复旦大学国际金融系教授。2013 年 11 月至今任本公司独立非执行董事，本届董事会任期为 2019 年12 月至 2022 年 12 月。李志明工商管理硕士。1976 年 10 月至 1989 年 11 月任香港政府税务局助理评税主任、评税主任，1989 年 7 月至 2014 年 7 月任香港证券及期货事务监察委员会发牌科高级经理 / 总监、机构策划总监、财务及行政总监，2014 年 10 月至 2020 年 2 月任

451、南国国际资产管理有限公司董事及管理合伙人，2020 年 2 月至今任柏宁顿资本有限公司董事及管理合伙人。2015 年 4 月至今任本公司独立非执行董事，本届董事会任期为 2019 年12 月至 2022 年 12 月。刘艳硕士，比较法专业，具备中国律师资格和美国律师资格（纽约州） ，于 1995 年加入北京市天元律师事务所，2002 年至今为天元律师事务所合伙人。2016 年 12 月至今任本公司独立非执行董事，本届董事会任期为2019 年 12 月至 2022 年 12 月。陈志斌博士研究生，企业管理专业，东南大学财务与会计系教授、博士生导师。财政部管理会计咨询专家，中国会计学会政府会计专业

452、委员会副主任委员。2018 年 6 月至今任本公司独立非执行董事，本届董事会任期为2019 年 12 月至 2022 年 12 月。翟军大学本科，审计学专业。1994 年 8 月至 2002 年 7 月在江苏省国际信托投资公司工作 ； 2002 年 7 月至2009 年 8 月历任信泰证券有限责任公司（于 2009 年 7 月底被华泰证券吸收合并）南京玄武门证券营业部总经理、证券投资部副经理、经纪业务部副经理 ； 2009 年 8 月至 2019 年 3 月历任本公司零售客户服务总部副总经理、经纪业务总部副总经理、浙江分公司总经理、上海分公司总经理 ； 2019 年 3 月至今任本公司办公室主

453、任，2019 年 4 月至今任本公司职工监事，2020 年 2 月至今任本公司监事会主席，本届监事会任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。章明硕士，高级会计师。1995 年 8 月至 1998 年 6 月在扬州第二发电有限公司财务部工作 ； 1998 年 7 月至2009 年 12 月历任扬州第二发电有限公司财务部总账、财务处副处长、财务处处长、副总会计师兼财务部主任 ； 2009 年 12 月至 2016 年 12 月任江苏省国信集团财务部副总经理 ； 2016 年 12 月至 2019 年 8 月历任江苏国信股份有限公司副总经理、财务总监兼财务部总经理（集团部门正职级）

454、 、董事会秘书 ； 2019 年 8 月至今任江苏省国信集团财务部总经理。2019 年 12 月至今任本公司监事，本届监事会任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。1212019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略姓名主要工作经历于兰英硕士，产业经济学专业，正高级会计师。1993 年 8 月至 1996 年 8 月在南京润泰实业贸易公司财务部工作 ；1996 年 9 月至 1999 年 4 月在南京理工大学产业经济学专业研究生学习 ； 1999 年 5 月至 2002 年 12 月在江苏联合信托投资公司财务审计部工作

455、； 2003 年 1 月至 2004 年 9 月在江苏交通产业集团有限公司财务审计处工作 ； 2004 年 10 月至 2008 年 5 月在江苏交通控股有限公司财务审计部工作 ； 2008 年 6 月至 2016年 11 月历任江苏宁沪高速公路股份有限公司财务会计部副经理（主持工作） 、财务会计部经理、财务副总监（部门正职） 、财务总监、党委委员 ； 2016 年 11 月至 2018 年 3 月任江苏宁沪高速公路股份有限公司副总经理、财务总监、党委委员 ； 2018 年 3 月至 2018 年 8 月任江苏交通控股有限公司审计风控部部长 ； 2018 年8 月至 2019 年 11 月任江

456、苏交通控股有限公司审计风控部部长、审计中心主任 ； 2019 年 11 月至今任江苏交通控股有限公司财务管理部部长 ； 2018 年 10 月至今任本公司监事，本届监事会任期为 2019 年 12 月至2022 年 12 月。张晓红工商管理硕士。1989 年 7 月至 1996 年 11 月任南京市土产畜产进出口股份有限公司外销业务经理 ； 1996年 12 月至 2000 年 4 月任江苏鑫苏投资管理有限公司业务经理 ； 2000 年 5 月至 2005 年 4 月任江苏省创业投资有限公司经理 ； 2005 年 5 月至 2016 年 7 月任江苏高科技投资集团有限公司高级投资经理，2016

457、 年 8月至 2017 年 2 月任资产管理部副总经理，2017 年 3 月至今任投资运营部总经理。2019 年 12 月至今任本公司监事，本届监事会任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。范春燕大专，财务会计专业。2002 年 2 月至 2004 年 2 月任苏宁易购集团股份有限公司总部结算中心总监助理 ；2004 年 2 月至 2011 年 8 月任苏宁易购集团股份有限公司广州大区副总经理兼财务总监 ； 2011 年 8 月至2013 年 1 月任苏宁易购集团股份有限公司广州大区常务副总经理兼华南地区总部执行总裁助理 ； 2013 年 1月至 2014 年 9 月任苏宁易

458、购集团股份有限公司电子商务经营总部执行副总裁、运营总部执行副总裁 ； 2016年 8 月至 2018 年 1 月任苏宁零售集团副总裁兼互联网平台公司总裁 ； 2018 年 1 月至今任苏宁零售集团副总裁兼互联网平台公司总裁，兼客服管理中心总经理。2018 年 10 月至 2019 年 12 月任本公司董事，2019年 12 月至今任本公司监事，本届监事会任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。顾成中硕士，海岸工程专业。1990 年 7 月至 1998 年 5 月在南京市公安局工作 ； 1998 年 5 月至 2005 年 11 月在华泰证券有限责任公司技术监督室、经纪业务管理

459、总部、南京汉中路证券营业部工作 ； 2005 年 11 月至2019 年 1 月历任华泰证券西安文艺北路证券营业部副总经理 ( 主持工作 )、总经理，西安区域中心证券营业部总经理、 南京瑞金路证券营业部总经理、 南京分公司总经理。2019 年 1 月至今任本公司合规法律部总经理，2019 年 4 月至今任本公司职工监事，本届监事会任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。王莹公共管理硕士。2000 年 8 月至 2004 年 6 月在扬中市委组织部、扬中团市委工作 ； 2004 年 6 月至 2016 年1 月在江苏省人民政府国有资产监督管理委员会工作，先后担任企业领导人员管理

460、处主任科员、办公室主任科员、群众工作处副处长、党建工作处副处长、企业领导人员管理处副处长等职务 ； 2016 年 1 月进入华泰证券工作，2016 年 4 月至今任本公司党群工作部部长，2019 年 12 月至今任本公司职工监事，本届监事会任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。韩臻聪博士， 管理科学与工程专业。曾任江苏省邮电学校学生科干事、 教师、 团委副书记、 教务科科长兼教研室主任、副校长， 江苏省电信职工培训中心副主任， 江苏省电信公司企业策划部经理、 办公室主任、 无锡分公司总经理、副总经理、党组成员 ； 2009 年 9 月至 2012 年 2 月任中国电信黑龙江

461、分公司总经理、党组书记 ； 2012 年 2月至 2016 年 7 月任中国电信政企客户事业部总经理 ； 2016 年 7 月至 2019 年 12 月任中国电信浙江分公司总经理、党委书记。2019 年 12 月加入华泰证券，拟任本公司执行委员会委员、首席信息官。本届高管任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。122华泰证券HUATAI SECURITIES姓名主要工作经历李世谦博士，商业经济专业。曾任中国人民银行稽核监督局干部、内审司财务审计处主任科员、副处长、办公厅信息处副处长，银监会办公厅新闻信息处副处长、财务会计部审计处副处长、处长、监察局一室审计处处长，新疆银监局党

462、委委员、纪委书记，银监会处置非法集资办公室副主任、城市银行监管部副主任 ； 2018 年 9月至 2019 年 5 月任银保监会城市商业银行监管部副主任 ； 2019 年 5 月至 2019 年 6 月任银保监会城市商业银行监管部巡视员 ； 2019 年 6 月至 2019 年 12 月任银保监会城市商业银行监管部一级巡视员。2019 年12 月加入华泰证券，2020 年 3 月至今任本公司执行委员会委员。本届高管任期为 2019 年 12 月至 2022年 12 月。孙含林工商管理硕士。曾任中国人民银行江苏省分行人事处干部科办事员、科员、副科长 ； 江苏省证券公司人事处副处长（主持工作） 、

463、处长 ；华泰证券有限责任公司人事处处长、组织部部长、人力资源部总经理、纪委书记、稽查总监、党委委员、副总裁 ； 2007 年 12 月至 2015 年 12 月任本公司副总裁、纪委书记、党委委员 ；2015 年 12 月至 2019 年 11 月任本公司副总裁、 党委委员； 2019 年 11 月至 2019 年 12 月任本公司副总裁，2019 年 12 月至今任本公司执行委员会委员。本届高管任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。姜健硕士，农业经济及管理专业。曾任南京农业大学教师，江苏省证券公司人事处职员、人事处培训教育科科长、投资银行总部股票事务部副总经理、投资银行一部

464、副总经理、投资银行一部高级经理、投资银行总部副总经理兼发行部总经理、资产管理总部总经理、投资银行业务南京总部总经理、投资银行业务总监兼南京总部总经理、总裁助理兼上海总部总经理、总裁助理、董事会秘书、总裁助理兼机构客户服务部总经理、副总裁兼董事会秘书、党委委员 ； 2007 年 12 月至 2017 年 4 月任本公司副总裁、董事会秘书、党委委员 ； 2017 年4 月至 2019 年 11 月任本公司副总裁、党委委员 ； 2019 年 11 月至 2019 年 12 月任本公司副总裁，2019年 12 月至今任本公司执行委员会委员。本届高管任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12

465、月。张辉博士，技术经济及管理专业。曾在北京东城区人才交流服务中心、华晨集团上海办事处、通商控股有限公司、北京联创投资管理有限公司工作 ； 曾任华泰证券有限责任公司资产管理总部高级经理、南通姚港路营业部副总经理，2008 年 1 月至 2010 年 2 月任本公司上海瑞金一路营业部总经理 ； 2010 年 2 月至 2012 年 7 月任本公司证券投资部副总经理 ； 2012 年 7 月至 2016 年 1 月任本公司综合事务部总经理 ； 2016 年 1 月至2017 年 4 月任本公司人力资源部总经理、 党委组织部部长； 2017 年 4 月至 2019 年 3 月任本公司董事会秘书、人力资

466、源部总经理、党委组织部部长 ； 2019 年 3 月至 2019 年 12 月任本公司董事会秘书，2019 年 12 月至今任本公司执行委员会委员、董事会秘书。本届高管任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。陈天翔大学本科，通信工程专业。曾任东方通信股份有限公司工程师，南京欣网视讯科技股份有限公司项目经理，本公司信息技术部高级工程师、 客户服务中心网站运营经理、 网络营销团队负责人、 理财服务中心总经理助理；2015 年 4 月至 2015 年 8 月任华泰证券经纪业务总部副总经理 ； 2015 年 8 月至 2017 年 6 月任本公司网络金融部副总经理（主持工作） ； 2

467、017 年 6 月至今任本公司网络金融部总经理，2020 年 2 月至今任本公司执行委员会委员。本届高管任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。焦晓宁硕士，会计学专业，会计师。曾任中国工商银行股份有限公司北京分行干部，财政部会计司综合处干部、副主任科员、主任科员 ； 2003 年 11 月至 2009 年 11 月任财政部会计司准则二处副处长、制度二处调研员 ；2009 年 11 月至 2014 年 1 月任中国证监会会计部制度处干部、调研员、处长、正处级领导干部 ； 2014 年1 月至 2020 年 1 月任中国证监会会计部副巡视员、副主任。2020 年 1 月加入华泰证

468、券，2020 年 3 月至今任本公司首席财务官。本届高管任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。1232019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略姓名主要工作经历焦凯博士，金融学专业。曾任上海证券交易所交易运行部经理、总监助理，交易管理部总监助理、副总监，办公室副主任、总经理秘书，理事会办公室主任兼办公室副主任 ； 2013 年 1 月至 2014 年 3 月任上海证券交易所理事会办公室主任兼办公室副主任、党办主任、监事会办公室主任 ； 2014 年 3 月至 2017 年 2 月任上海证券交易所北京中心主任 ； 20

469、17 年 2 月至 2019 年 12 月任上海证券交易所会员部总经理。2019 年 12 月加入华泰证券，任本公司总法律顾问，2020 年 2 月至今任本公司合规总监。本届高管任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。王翀硕士，计算机、金融专业。1995 年 7 月至 2003 年 3 月任中国银行资金部 / 全球金融市场部主任科员 ；2003 年 3 月至 2007 年 5 月任中国银行伦敦分行欧洲区域资金业务风险内控中台主管 ； 2007 年 6 月至2010 年 1 月任 JP 摩根证券利率衍生产品及固定收益风险团队主管 ； 2010 年 1 月至 2014 年 11

470、月任中国国际金融有限公司（英国）风险合规官 ； 2014 年 12 月至今任本公司风险管理部总经理 ； 2017 年 3 月至今任本公司首席风险官。本届高管任期为 2019 年 12 月至 2022 年 12 月。其它情况说明1、报告期内，公司董事、监事和高级管理人员均未直接持有本公司股份、期权。2、报告期内，公司未对公司董事、监事和高级管理人员实施股权激励计划，公司董事、监事和高级管理人员均未持有本公司期权。3、报告期内，公司现任及离任董事、监事和高级管理人员近三年均未有受证券监管机构处罚的情况。124华泰证券HUATAI SECURITIES二、 现任及报告期内离任董事、 监事和高级管理人

471、员的任职情况( 一 ) 在股东单位任职情况任职人员姓名股东单位名称在股东单位担任的职务任期起始日期任期终止日期丁 锋江苏省国信集团有限公司（原名江苏省国信资产管理集团有限公司）金融部总经理2018 年 3 月 1 日-陈泳冰江苏交通控股有限公司投资发展部部长2018 年 1 月 27 日-徐 清江苏高科技投资集团有限公司副总裁2016 年 5 月 16 日-章 明江苏省国信集团有限公司（原名江苏省国信资产管理集团有限公司）财务部总经理2019 年 8 月 29 日-于兰英江苏交通控股有限公司财务管理部部长2019 年 11 月 22 日-张晓红江苏高科技投资集团有限公司投资运营部总经理2017

472、 年 3 月 18 日-范春燕苏宁易购集团股份有限公司（原名苏宁云商集团股份有限公司）零售集团副总裁兼互联网平台公司总裁2016 年 8 月 16 日-客服管理中心总经理2018 年 1 月 29 日-余亦民江苏省国信集团有限公司（原名江苏省国信资产管理集团有限公司）专职外部董事2018 年 1 月 24 日-江苏高科技投资集团有限公司专职外部董事2018 年 1 月 24 日-陈 宁江苏省国信集团有限公司（原名江苏省国信资产管理集团有限公司）信息技术部总经理2015 年 12 月 22 日2019 年 4 月 3 日财务部总经理2016 年 12 月 5 日2019 年 4 月 3 日杨娅玲

473、江苏高科技投资集团有限公司投资管理部总经理2017 年 3 月 13 日-在股东单位任职情况的说明无1252019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略( 二 ) 在其他单位任职情况任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期张 伟江苏紫金文化产业发展基金（有限合伙）副理事长、执行事务合伙人2016 年 1 月 8 日-江苏紫金文化产业二期投资基金（有限合伙）副理事长2016 年 1 月 8 日2020 年 1 月 21 日紫金财产保险股份有限公司监事会主席2009 年 5 月 15 日-周 易华泰金融控股（香港）

474、有限公司董事2006 年 11 月 28 日AssetMark Financial Holdings,Inc.董事2016 年 10 月 31 日-南方东英资产管理有限公司董事长2017 年 11 月 7 日丁 锋江苏省联合征信有限公司董事2019 年 6 月 14 日-陈泳冰江苏宁沪高速公路股份有限公司董事2018 年 4 月 8 日-江苏省铁路集团有限公司董事2018 年 5 月 17 日-江苏省港口集团有限公司董事2018 年 7 月 9 日-江苏金融租赁股份有限公司监事2018 年 3 月 17 日-江苏省联合征信有限公司董事2019 年 6 月 26 日-徐 清江苏毅达股权投资基金管

475、理有限公司监事2017 年 2 月 9 日-江苏高汇资产经营管理有限公司法人、执行董事、总经理2016 年 12 月 28 日-胡 晓阿里巴巴集团控股有限公司战略投资部总监、研究员2017 年 3 月 6 日-壹玖壹玖酒类平台科技股份有限公司董事2018 年 10 月 24 日-天鲜配（上海）科技有限公司董事2019 年 11 月 11 日-汪 涛招银理财有限责任公司董事、总裁2019 年 11 月 1 日-陈传明南京大学商学院教授2006 年 11 月 1 日-南京钢铁股份有限公司独立董事2016 年 5 月 7 日-协鑫集成科技股份有限公司独立董事2016 年 3 月 31 日-上海德汇集

476、团有限公司独立董事2016 年 3 月 1 日-莱绅通灵珠宝股份有限公司董事2019 年 5 月 14 日-刘红忠复旦大学经济学院国际金融系教授1999 年 5 月 1 日-申银万国期货有限责任公司独立董事2008 年 2 月 1 日-东海期货有限责任公司独立董事2009 年 6 月 29 日-上投摩根基金管理有限公司独立董事2013 年 5 月 28 日-上海建工集团股份有限公司外部董事2013 年 6 月 29 日2019 年 6 月 28 日兴业证券股份有限公司独立董事2018 年 1 月 12 日-交银国际信托有限公司独立董事2019 年 4 月 20 日-锦江国际集团有限公司外部董事

477、2019 年 10 月 21 日-126华泰证券HUATAI SECURITIES任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期李志明南国国际资产管理有限公司管理合伙人及董事2014 年 10 月 27 日2020 年 2 月 11 日中民筑友智造科技集团有限公司（前名中民筑友科技集团有限公司）独立非执行董事2014 年 12 月 30 日-中英剧团有限公司董事2015 年 12 月 10 日-Cango Inc.独立非执行董事2018 年 7 月 31 日-柏宁顿资本有限公司管理合伙人及董事2020 年 2 月 11 日-刘 艳北京市天元律师事务所合伙人2002 年 1

478、 月 1 日-华新水泥股份有限公司独立董事2014 年 9 月 26 日-烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司独立董事2016 年 9 月 24 日2019 年 5 月 17 日无锡药明康德新药开发股份有限公司独立董事2017 年 3 月 17 日-陈志斌东南大学经管学院教授2012 年 7 月 1 日-江苏凤凰出版传媒股份有限公司独立董事2018 年 5 月 10 日-翟 军华泰柏瑞基金管理有限公司董事2016 年 11 月 24 日2019 年 11 月 25 日章 明江苏国信股份有限公司监事2019 年 8 月 20 日-江苏省国际信托有限责任公司监事2018 年 3 月 8 日2019 年 8

479、 月 28 日江苏省国际信托有限责任公司董事2019 年 8 月 28 日-江苏省国际人才咨询服务有限公司董事2016 年 2 月 20 日-江苏舜天股份有限公司监事2019 年 7 月 12 日-苏州工业园区股份有限公司监事2015 年 6 月 24 日-中煤平朔第一煤矸石发电有限公司董事2019 年 9 月 19 日-同煤大唐塔山第二发电有限责任公司董事2019 年 9 月 17 日-扬州第二发电有限责任公司董事2018 年 6 月 5 日-江苏国信扬州发电有限责任公司董事2018 年 6 月 5 日-于兰英江苏宁沪高速公路股份有限公司监事会主席2018 年 4 月 8 日-江苏省信用再担

480、保集团有限公司监事2018 年 5 月 27 日-江苏省盐业集团有限责任公司监事会主席2018 年 12 月 3 日-江苏金苏证投资发展有限公司董事2018 年 12 月 3 日-张晓红江苏高新创业投资有限公司董事兼总经理2018 年 6 月 20 日-江苏省国际信托有限责任公司董事2019 年 11 月 1 日-江苏丰海新能源淡化海水发展有限公司董事2018 年 3 月 5 日-江苏省软件产业股份有限公司董事2016 年 8 月 10 日-江苏省技术产权交易市场有限公司董事2018 年 1 月 5 日-江苏省宏图电子综合研究所有限公司董事2016 年 8 月 31 日-江苏省人才创新创业服务

481、中心有限公司董事2019 年 9 月 9 日-苏州能健电气有限公司董事2016 年 8 月 16 日-南京冠亚电源设备有限公司董事2016 年 8 月 9 日-江苏省联合征信有限公司监事2019 年 7 月 19 日-新华科技（南京）系统软件有限公司监事2016 年 8 月 31 日-顾成中华泰紫金投资有限责任公司监事2019 年 1 月 18 日-1272019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期姜 健华泰金融控股（香港）有限公司董事2015 年 8 月 10 日20

482、19 年 9 月 4 日华泰紫金投资有限责任公司董事2013 年 8 月 19 日-华泰紫金投资有限责任公司董事长2017 年 9 月 7 日-江苏银行股份有限公司董事2012 年 5 月 16 日-张 辉南方基金管理有限公司董事2016 年 10 月 18 日-陈天翔华泰证券（上海）资产管理有限公司董事2018 年 3 月 30 日-王 翀华泰国际金融控股有限公司董事2018 年 2 月 28 日-华泰金融控股（香港）有限公司首席风险官2018 年 7 月 30 日-Huatai Securities USA Holdings,Inc.董事2018 年 9 月 28 日-Huatai Sec

483、urities（USA）,Inc.董事2018 年 9 月 28 日-余亦民江苏苏豪投资集团有限公司董事长2013 年 4 月 1 日-江苏苏豪一带一路资本管理有限公司董事2015 年 12 月 15 日-江苏云杉资本管理有限公司董事2016 年 12 月 30 日-陈 宁江苏省国际信托有限责任公司董事2016 年 5 月 11 日-江苏国信股份有限公司监事2017 年 12 月 29 日2019 年 8 月 29 日杨娅玲江苏高投紫金文化投资管理有限公司董事长2018 年 3 月 26 日-扬州高投创业投资管理有限公司董事长2018 年 3 月 26 日-杭州东翰高投长三角股权投资管理有限公

484、司董事长2018 年 3 月 26 日-江苏沿海创新资本管理有限公司董事2018 年 4 月 9 日-江苏高弘投资管理有限公司董事长2018 年 3 月 26 日-常州高睿创业投资管理有限公司董事长2018 年 3 月 26 日-苏州高投创业投资管理有限公司董事长兼总经理2018 年 3 月 26 日-江苏高新创业投资管理有限公司董事长兼总经理2018 年 3 月 26 日-江苏高投鑫海创业投资有限公司董事长2018 年 3 月 26 日-浙江东翰高投长三角投资合伙企业执行事务合伙人委派代表2018 年 3 月 26 日-江苏高投发展创业投资有限公司董事长2018 年 3 月 26 日-徐州高

485、新创业投资有限公司董事长2018 年 3 月 26 日-江苏高投中小企业创业投资有限公司董事长2018 年 3 月 26 日-江苏鹰能创业投资有限公司董事长2018 年 3 月 26 日-高投名力成长创业投资有限公司董事长2018 年 3 月 26 日-盐城高投创业投资有限公司董事长2018 年 3 月 26 日-周 翔华泰紫金投资有限责任公司监事2013 年 8 月 19 日2019 年 1 月 18 日江苏股权交易中心有限责任公司监事2016 年 6 月 1 日-南京华泰瑞兴投资管理有限公司监事2016 年 11 月 21 日2019 年 1 月 25 日128华泰证券HUATAI SEC

486、URITIES任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期孟庆林华泰证券（上海）资产管理有限公司董事2014 年 10 月 16 日-江苏省股权交易中心有限责任公司董事2016 年 6 月 1 日-吴祖芳华泰期货有限公司董事长、法定代表人2017 年 4 月 12 日-舒本娥华泰联合证券有限责任公司监事会主席2013 年 6 月 7 日2019 年 8 月 21 日南方基金管理股份有限公司监事2003 年 11 月 29 日2019 年 12 月 16 日华泰期货有限公司副董事长2006 年 10 月 17 日-在其他单位任职情况的说明无三、 董事、 监事、 高级管理人

487、员报酬情况董事、 监事、 高级管理人员报酬的决策程序董事会薪酬与考核委员会负责就公司董事及高级管理人员的薪酬架构、薪酬政策，向董事会提出建议。董事会按照相关政策决定高级管理人员的报酬和奖惩事项，股东大会决定董事、监事的报酬事项。董事、 监事、 高级管理人员报酬确定依据本公司外部董事、外部监事不在公司领取报酬 ； 独立董事薪酬标准参照同行业上市公司水平以及公司实际情况确定 ； 内部董事、职工监事、高级管理人员报酬按照上级部门相关政策、公司薪酬考核制度执行，根据岗位职责、年度绩效完成情况等考核确定报酬，与岗位和绩效挂钩。董事、 监事和高级管理人员报酬的实际支付情况详见本报告“董事、监事、高级管理人

488、员持股变动及报酬情况”报告期末全体董事、 监事和高级管理人员实际获得的报酬合计约合人民币 3,590.69 万元1292019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略四、 公司董事、 监事、 高级管理人员变动情况姓名担任的职务变动情形变动原因张 伟董事长选举董事会选举汪 涛非执行董事选举股东大会选举翟 军监事会主席选举监事会选举章 明监事选举股东大会选举张晓红监事选举股东大会选举范春燕监事选举股东大会选举顾成中职工监事选举职工代表大会选举周易首席执行官、执行委员会主任聘任董事会聘任韩臻聪执行委员会委员（拟任） 、首席信息官（拟任）聘任董事会

489、聘任李世谦执行委员会委员聘任董事会聘任孙含林执行委员会委员聘任董事会聘任姜健执行委员会委员聘任董事会聘任张辉执行委员会委员聘任董事会聘任陈天翔执行委员会委员聘任董事会聘任焦晓宁首席财务官聘任董事会聘任焦凯合规总监、总法律顾问聘任董事会聘任周 易董事长、总裁离任因任期届满，不再担任公司董事长职务 ； 改任首席执行官、执行委员会主任范春燕非执行董事离任因任期届满，不再担任公司第四届董事会非执行董事以及公司董事会合规与风险管理委员会委员职务，改任监事余亦民监事会主席离任因任期届满，不再担任公司监事职务陈 宁监事离任因任期届满，不再担任公司监事职务杨娅玲监事离任因任期届满，不再担任公司监事职务彭 敏职

490、工监事离任因到法定年龄退休，不再担任公司职工监事职务周 翔职工监事离任因工作安排，不再担任公司职工监事职务孟庆林职工监事离任因任期届满，不再担任公司职工监事职务马昭明副总裁离任因任期届满，不再担任副总裁职务孙含林副总裁离任因任期届满，不再担任副总裁职务吴祖芳副总裁离任因任期届满，不再担任副总裁职务姜健副总裁离任因任期届满，不再担任副总裁职务舒本娥财务负责人离任因任期届满，不再担任财务负责人职务李筠合规总监、总法律顾问离任因任期届满，不再担任合规总监、总法律顾问职务注：2019 年 4 月 26 日，公司监事会收到公司职工代表大会关于第四届监事会职工监事增补选举结果的通知，公司职工代表大会选举顾

491、成中、翟军为公司第四届监事会职工代表监事。原职工代表监事彭敏女士因到法定退休年龄不再担任本公司职工代表监事职务，原职工代表监事周翔先生因工作变动不再担任本公司职工代表监事职务。顾成中先生、翟军先生自 2019 年 4 月 26 日起接替彭敏女士、周翔先生履行公司第四届监事会职工代表监事职责，任期至本届监事会任期结束。2019 年 10 月 29 日，公司第四届董事会第二十五次会议审议通过了关于聘任公司首席执行官及执行委员会主任的议案，聘任周易为公司首席执行官、执行委员会主任，任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会任期结束之日止。2019 年 12 月 16 日，鉴于公司第四届董事会成员任期

492、将届满，公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过了关于选举公司第五届董事会成员（非独立董事）的议案、关于选举公司第五届董事会成员（独立董事）的议案，选举张伟、周易、丁锋、陈泳冰、徐清、胡晓、汪涛、朱学博、陈传明、李志明、刘艳、陈志斌为公司第五届董事会成员；为符合独立董事占董事会 1/3 以上的要求，公司第四届董事会独立董事刘红忠先生将继续履职至新的独立董事选举产生并取得证券监管部门核准的任职资格。130华泰证券HUATAI SECURITIES同时，会议审议通过了关于选举公司第五届监事会成员（非职工代表监事）的议案，选举章明、于兰英、张晓红、范春燕与公司职工代表大会选举产生的职工代表监事顾

493、成中、翟军、王莹为公司第五届监事会成员。公司第五届董事会、 监事会新任董事、 监事中， 张伟先生、 汪涛先生已取得证券监管部门核准的任职资格， 自2019年12月16日起履行公司第五届董事会董事职责，任期三年；章明先生、张晓红女士和王莹女士已取得证券监管部门核准的任职资格，自 2019 年 12 月 16 日起履行公司第五届监事会监事职责，任期三年。公司第四届董事会成员范春燕女士任期届满，不再继续担任公司董事，改任公司监事；公司第四届监事会成员余亦民先生、陈宁先生、杨娅玲女士和孟庆林先生任期将满，不再继续担任公司监事。同日，公司第五届董事会第一次会议审议通过了关于选举公司第五届董事会董事长的议

494、案，选举张伟为公司第五届董事会董事长，张伟先生已取得证券公司董事长任职资格，任期自本次董事会审议通过之日起三年。会议审议通过了关于聘任公司首席执行官及执行委员会主任的议案，聘任周易为公司首席执行官及执行委员会主任， 周易先生已取得证券公司高级管理人员任职资格， 任期自本次董事会审议通过之日起三年。 会议还审议通过了 关于聘任公司高级管理人员的议案 ，聘任韩臻聪、李世谦、孙含林、姜健、张辉、陈天翔为公司执行委员会委员，其中孙含林先生、姜健先生和张辉先生已取得证券公司经理层高级管理人员任职资格，自 2019 年 12 月 16 日起履行公司执行委员会委员职责；韩臻聪先生、李世谦先生、陈天翔先生将在

495、申请并取得证券公司经理层高级管理人员任职资格后，正式出任公司执行委员会委员；聘任韩臻聪先生为公司首席信息官（兼），韩臻聪先生将在申请并取得证券公司经理层高级管理人员任职资格后，正式出任公司首席信息官；聘任焦凯先生为公司合规总监、总法律顾问。焦凯先生已于 2020 年 1 月 22 日取得证券公司经理层高级管理人员任职资格并于 2020 年 2 月 17 日获得江苏证监局审批认可，自 2020 年 2 月 17 日起正式出任公司合规总监。陈天翔先生已于 2020 年 2 月 18 日取得证券公司经理层高级管理人员任职资格，自 2020 年 2月 18 日起正式履行公司执行委员会委员职责。上述高级

496、管理人员任期自本次董事会审议通过之日起三年。公司第五届监事会第一次会议审议通过了关于选举公司第五届监事会主席的议案，选举翟军为公司第五届监事会主席，任期本次监事会审议通过之日起三年。翟军先生已于 2020 年 2 月 18 日取得监管部门核准的证券公司监事会主席任职资格，自 2020 年 2 月 18 日起正式履行公司第五届监事会主席职责。公司第五届董事会第三次会议审议通过了关于聘任焦晓宁女士为公司首席财务官的议案，聘任焦晓宁为公司首席财务官，焦晓宁女士将在申请并取得证券公司经理层高级管理人员任职资格后，正式出任公司首席财务官。在此期间，由公司首席执行官、执行委员会主任周易先生代为履行首席财务

497、官职责。根据新证券法以及中国证监会关于取消或调整证券公司部分行政审批项目等事项的公告（证监会公告 202018 号），证券公司高级管理人员在任职前不再需要监管部门核准其任职资格。焦晓宁女士自 2020 年 3 月 5 日起正式履行公司首席财务官职责。李世谦先生自 2020 年 3 月 10 日起正式履行公司执行委员会委员职责。五、 截至报告期末， 公司现任及报告期内离任董事、 监事和高级管理人员近三年未受到证券监管机构处罚六、 公司董事会下设专门委员会的情况公司董事会设发展战略委员会、合规与风险管理委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会共 5 个专门委员会。各专门委员会具体成员名单如

498、下 ：发展战略委员会（共 5 人） ： 张伟、周易、陈泳冰、胡晓、汪涛，其中张伟为发展战略委员会主任委员（召集人） ；合规与风险管理委员会（共 3 人） ： 周易、徐清、刘艳，其中周易为合规与风险管理委员会主任委员（召集人） ；审计委员会（共 3 人， 独立非执行董事占 1/2 以上） ： 李志明、 丁锋、 陈志斌， 其中李志明为审计委员会主任委员（召集人） ；提名委员会（共 3 人， 独立非执行董事占 1/2 以上） ： 陈传明、 朱学博、 刘艳， 其中陈传明为提名委员会主任委员（召集人） ；薪酬与考核委员会（共 3 人，独立非执行董事占 1/2 以上） ： 陈传明、朱学博、陈志斌，其中陈传

499、明为薪酬与考核委员会主任委员（召集人） 。1312019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略七、 母公司和主要子公司的员工情况( 一 ) 员工情况母公司在职员工的数量7,169主要子公司在职员工的数量3,042在职员工的数量合计10,211母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数274专业构成专业构成类别专业构成人数财富管理人员5,689机构及投资人员2,232信息技术人员1,073其他人员1,217合计10,211教育程度教育程度类别数量（人）博士研究生128硕士研究生3,991大学本科4,878大专及以下486合计9,483注：

500、1、IT 业务合作机构服务人员 1800 人。 2、由于美国公司内部政策原因，教育背景统计不包括 AssetMark。132华泰证券HUATAI SECURITIES( 二 ) 薪酬政策公司注重薪酬激励的外部竞争性和内部公平性，实行以市场水平为定薪依据、以业绩考核结果为分配导向的薪酬分配体系。公司薪酬由基本薪酬、绩效奖金和福利体系构成。根据相关法律法规，公司为员工依法足额缴纳了各项社会保险（养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险及生育保险）和住房公积金。 与此同时， 公司为员工建立了补充医疗保险计划和企业年金计划， 提升员工补充医疗保障和退休待遇水平。( 三 ) 培训计划为适应行业创新转型发展

501、趋势，公司培训工作继续围绕业务创新、入职教育、通用能力、管理素质和内部讲师等方面，采取集中培训与外部培训相结合、现场培训与华泰云端学院培训相结合的方式推进，年度培训计划有序实施。公司持续完善、整体升维培训体系，基于双轮驱动、国际化发展、数字化转型与赋能于人战略，从人才发展的全职涯全序列到 HTalentTM，打造具备国际投行人员培养能力和客户增值能力的人才发展体系 HTalent Total Solution, 形成华泰员工与客户持续成长的全面生态。2019 年，公司秉承“赋能于人，预见未来”愿景使命，打造覆盖人才成长全职涯、全业务链的 HTalent 人才发展体系及实施系统，实施 76 期集

502、中培训，248 场在线直播，116 场外派培训，现场参训人员约 5,770 人次，通过直播参训人员超过 37,000 人次 , 云端学院培训自学超 428,400 人次 ； 云端学院学习完成率为99.0% ； 2019 年公司内部讲师共完成 840 学时的授课，开发课程超过 650 门。( 四 ) 无劳务外包情况八、 公司委托经纪人从事客户招缆、 客户服务相关情况截至 2019 年 12 月 31 日，公司证券经纪人共计 831 人。公司通过完善的规章制度对经纪人进行统一管理。经纪人管理制度涵盖资格管理、培训管理、绩效考核、行为规范、证书管理、合规风控管理等各方面，公司各分支机构对营销人员的日

503、常执业管理均严格按公司制度规定执行。1332019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略公司治理Corporate Governance一、 公司治理相关情况说明作为境内外上市的公众公司，公司严格按照境内外上市地的法律、法规及规范性文件的要求，规范运作，不断致力于维护和提升公司良好的市场形象。公司严格依照公司法 、 证券法 、 证券公司监督管理条例 、 证券公司治理准则 、上市公司治理准则 、香港上市规则附录十四企业管治守则及企业管治报告等相关法律法规以及公司章程的规定，按照建立现代企业制度的目标，健全和完善公司法人治理结构、合规风控制度

504、和内控管理体系，形成了股东大会、董事会、监事会和经营管理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了公司的稳健经营和规范运作。（一）公司治理情况报告期内，公司经营和管理规范有序，能够严格按照法律法规和规范性文件等有关规定，制定并不断完善各项规章制度，以规范公司运作。报告期内，为积极探索并建立新的经营管理体制，提高公司管理和运营效率，明确工作职责，根据有关法律、法规、规范性文件的相关要求，结合公司发行 GDR 并在伦交所上市实际情况，公司修订完善了公司章程 ；为与公司章程相衔接，公司相应修订了股东大会议事规则 、 董事会议事规则 、 对外担保决

505、策制度与募集资金管理制度 ，该等制度的修订均获得公司股东大会审议批准。同时，为与公司章程相衔接，公司相应修订了董事会专门委员会工作细则 、董事会秘书工作细则 、信息披露管理办法 、内幕信息知情人登记管理及保密制度与重大信息内部报告制度 ，并制定了首席执行官及执行委员会工作细则 ，该等制度的修订与制定均获得公司董事会审议批准。此外，报告期内，经公司董事会、监事会审议通过，并经公司股东大会审议批准，结合公司职工代表大会选举情况，公司组建了第五届董事会与第五届监事会。通过以上制度的健全完善及充分落实和执行，公司治理结构进一步规范，公司治理水平进一步提高。公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开及表决

506、程序规范合法有效，信息披露真实、准确、完整、及时、公平，投资者关系管理工作规范专业，能够严格按照公司内幕信息知情人登记管理及保密制度等有关规定做好公司内幕信息管理与内幕信息知情人登记工作，公司治理科学、规范、透明。报告期内，公司在中国证监会 2019 年证券公司分类评价中再次被评为 A 类 AA 级，并在上交所组织的上市公司 20182019 年度信息披露工作评价中被评为最高级别 A 级。1、关于股东与股东大会股东大会是公司的最高权力机构，股东通过股东大会行使权力。公司严格按照公司章程和股东大会议事规则等相关规定要求召集、召开股东大会，确保所有股东，特别是中小股东享有平等的地位，能够充分行使自

507、己的权利。公司134华泰证券HUATAI SECURITIES华泰证券HUATAI SECURITIES第一大股东及实际控制人能够按照法律、法规及公司章程的规定行使其享有的权利，不存在超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动的情形，不存在占用公司资金或要求为其担保或为他人担保的情况，在人员、资产、财务、机构和业务方面做到与公司明确分开。2、关于董事与董事会公司严格按照公司章程的规定选举和变更董事，董事人数和人员构成均符合法律法规的要求。公司董事会能够不断完善董事会议事规则，董事会会议的召集、召开及表决程序合法有效。公司制定了独立董事工作制度 ，独立董事能够独立客观地维护公司及股东的合法权

508、益，并在董事会进行决策时起到制衡作用。公司全体董事能够按照相关规定勤勉尽责地履行职责，维护公司和全体股东的利益。本公司董事、监事和高级管理人员之间不存在财务、业务、家属或其他重大 / 相关关系的情况。本公司坚信董事会层面日益多元化是支持其达到战略目标及维持可持续发展的关键因素之一，因此本公司在设定董事会成员构成时，应从多个方面考虑董事会成员多元化情况，包括但不限于性别、年龄、文化及教育背景、专业经验、技能、知识及服务人气。最终将按人选的价值及可为董事会提供的贡献而作决定。董事会所有提名均以用人唯才为原则，并在考虑人选时以客观条件充分顾及董事会成员多元化的裨益。 提名委员会将每年在年报内禀报董事

509、会在多元化层面的组成，并监察上述多元化政策的执行，并在适当时候审核该政策，以确保其行之有效。报告期内，公司组建了第五届董事会，成员包括公司非公开发行 A 股股票引进的战略股东代表，构建了结构多元、优势互补的董事会。3、关于监事与监事会公司严格按照公司章程的规定选举和变更监事，监事人数和人员构成均符合法律法规的要求。公司监事会能够不断完善监事会议事规则，监事会会议的召集、召开及表决程序合法有效。公司监事会向股东大会负责，本着对全体股东负责的精神，对公司财务以及公司董事会、经营管理层履行责任的合法合规性进行有效监督。公司全体监事能够按照相关规定认真履行职责，出席监事会会议，列席董事会会议并向股东大

510、会汇报工作，提交监事会工作报告。 4、关于公司高级管理层公司严格按照公司章程的规定聘任和变更高级管理人员， 公司高级管理层产生的程序符合公司法和公司章程的规定。公司制定了首席执行官及执行委员会工作细则和董事会秘书工作细则等规章制度，公司高级管理层能够依照法律、法规和董事会的授权，依法合规经营，勤勉工作，努力实现股东利益和社会效益的最大化。5、关于信息披露和公司透明度公司能够严格按照法律、法规和相关规定的要求，真实、准确、完整、及时地披露各项信息，确保所有股东享有平等获取公司相关信息的权利，保证公司的透明度。公司严格按照内幕信息知情人登记管理及保密制度的有关规定，加强对内幕信息的管理，做好内幕信

511、息保密工作，维护公司信息披露的公平原则。公司董事会指定董事会秘书负责公司的信息披露工作，董事会办公室负责配合董事会秘书开展工作。同时，公司还安排专人接受投资者电话咨询，及时回复投资者通过电子邮件提出的问题，认真接待机构投资者的现场调研，并在公司网站建立了投资者关系专栏。6、关于利益相关者公司能够从制度建设方面和业务经营的各个环节充分尊重和维护公司股东、客户、员工及其他利益相关者的合法权益，保证公司持续和谐、健康规范地发展，以实现公司和各利益相关者多赢的格局，实现公司社会效益的最大化。报告期内，公司按照监管部门的要求，进一步完善公司组织结构、制度建设、内幕信息管理等，确保公司治理的实际状况符合中

512、国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件的要求。同时，公司严格遵守企业管治守则及企业管治报告中的所有守则条文，达到了企业管治守则中所列明的绝大多数建议最佳常规条文的要求。1352019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略（二）内幕信息知情人登记管理制度的制定与实施情况2010 年 4 月， 为加强公司内幕信息管理， 做好内幕信息保密工作， 维护信息披露的公平原则， 保护广大投资者的合法权益，根据有关法律法规和规范性文件以及公司内部规章的规定，结合实际情况，公司制定了内幕信息知情人登记管理及保密制度 ，并经公司第一届董事会第十七次会议审

513、议通过。2011 年 12 月，根据中国证监会关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定 （证监会公告 201130 号）和上交所 关于做好上市公司内幕信息知情人档案报送工作的通知 （上证公函 20111501 号） 等监管机构的相关要求，公司对内幕信息知情人登记管理及保密制度进行了修订，并经公司第二届董事会第七次会议审议通过。2015 年 3 月，为满足公司 H 股挂牌上市相关监管要求，公司对内幕信息知情人登记管理及保密制度进行了修订，并经公司第三届董事会第十六次会议审议通过。2019 年 3 月，为与公司章程相衔接，公司对内幕信息知情人登记管理及保密制度进行了修订，并经公司第四届董事

514、会第二十次会议审议通过。报告期内，公司严格遵照执行内幕信息知情人登记管理及保密制度的各项要求，加强内幕信息保密工作，认真履行内幕信息知情人登记管理及保密义务，能够真实、准确和完整记录内幕信息在公开前的商议筹划、论证咨询、合同订立等阶段及报告、传递、编制、审核、决议、披露等各环节所有内幕信息知情人名单，并按照规定要求填写内幕信息知情人档案与重大事项进程备忘录，有效防范内幕信息知情人进行内幕交易，认真做好公司信息披露工作。报告期内，公司对内幕信息知情人买卖本公司股票及其衍生品种的情况进行了自查，公司不存在内幕信息知情人在影响公司股价的重大敏感信息披露前利用内幕信息买卖本公司股票的情况，不存在因内幕

515、信息知情人登记管理制度执行或涉嫌内幕交易被监管部门采取监管措施及行政处罚情况。（三）企业管治政策以及就企业管治而言董事会的职责公司严格遵照香港上市规则 ，以企业管治守则及企业管治报告中所列的所有原则作为企业管治政策。就企业管治职能而言，董事会的职权范围至少包括 ：（1）制定及检讨公司的企业管治政策及常规 ；（2）检讨及监察董事及高级管理人员的培训及持续专业发展 ；（3）检讨及监察公司在遵守法律及监管规定方面的政策及常规 ；（4）制定、检讨及监察雇员及董事的操守准则及合规手册（如有） ；（5）检讨公司遵守企业管治守则的情况及在企业管治报告内的披露。（四）董事、监事及有关雇员的证券交易报告期内，本

516、公司已采纳香港上市规则附录十上市公司董事进行证券交易的标准守则作为所有董事及监事进行本公司证券交易的行为守则。根据境内监管要求， 2014 年 11 月 25 日， 公司第三届董事会第十三次会议审议通过了公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份管理制度 ，以规范公司董事、监事和高级管理人员持有本公司股份及买卖本公司股份的行为。2015 年 3 月 6 日， 为满足公司 H 股挂牌上市相关监管要求， 公司对该管理制度进行了修订，并经公司第三届董事会第十六次会议审议通过。 管理制度与标准守则中的强制性规定相比更加严格。根据对公司董事、 监事及高级管理人员的专门查询后， 公司所有董事、 监事及高级

517、管理人员均已确认其于报告期内严格遵守了管理制度及标准守则的相关规定。公司董事会将不时检查公司的公司治理及运作，以符合香港上市规则有关规定并保障股东的利益。公司董事、监事及高级管理人员持有本公司股份情况请参阅本报告“董事、监事、高级管理人员和员工情况” “持股变动情况及报酬情况” “现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况” 。136华泰证券HUATAI SECURITIES二、 股东大会情况简介会议届次召开日期会议议案情况决议情况决议刊登的指定网站的查询索引决议刊登的披露日期2018 年度股东大会2019 年6 月26 日1、审议公司 2018 年度董事会工作报告 ； 2、

518、审议公司 2018年度监事会工作报告； 3、 审议公司 2018 年度财务决算报告； 4、审议关于公司 2018 年度利润分配的议案 ； 5、审议关于公司2018 年年度报告的议案 ； 6、审议关于预计公司 2019 年日常关联交易的议案 ； 7、审议关于预计公司 2019 年自营投资额度的议案 ； 8、审议关于公司续聘会计师事务所的议案 ； 9、审议关于修订华泰证券股份有限公司对外担保决策制度的议案 ； 10、审议关于修订华泰证券股份有限公司募集资金管理制度的议案 ； 11、审议关于修订华泰证券股份有限公司章程的议案 ； 12、审议关于修订华泰证券股份有限公司股东大会议事规则的议案 ； 13

519、、审议关于修订华泰证券股份有限公司董事会议事规则的议案 ； 14、审议关于公司境内外债务融资工具一般性授权的议案 ； 15、听取公司 2018 年度独立董事工作报告 ； 16、听取关于公司董事 2018 年度绩效考核和薪酬情况的报告 ； 17、听取关于公司监事 2018 年度绩效考核和薪酬情况的报告 ； 18、听取关于公司高级管理人员 2018 年度履行职责、绩效考核和薪酬情况的报告。所有议案均审议通过http:/http:/www.hkexnews.hkhttp:/2019 年6 月27 日2019 年第一次临时股东大会2019 年12 月16 日1、审议关于变更部分非公开发行 A 股股票募

520、集资金用途的议案 ； 2、审议关于选举公司第五届董事会成员（非独立董事）的议案 ； 3、审议关于选举公司第五届董事会成员（独立董事）的议案 ； 4、审议关于选举公司第五届监事会成员（非职工代表监事）的议案。议案三之3.05 子议案未审议通过，其余议案均审议通过http:/http:/www.hkexnews.hkhttp:/2019 年12 月17 日股东大会情况说明报告期内，公司共召开了两次股东大会，相关情况如下：1、公司 2018 年度股东大会，采取现场投票与网络投票相结合的表决方式召开，会议现场设在南京市建邺区奥体大街 139 号南京华泰万丽酒店。该次股东大会由董事会召集，董事长周易先生

521、主持。公司部分董事、监事和董事会秘书出席了会议，公司部分高级管理人员及公司聘请的见证律师、香港中央证券登记有限公司相关人员列席了会议。本次会议的召集、召开及表决方式符合公司法等法律、法规和公司章程的有关规定。股东大会决议相关公告详见上交所网站（http:/）、香港交易所披露易网站（http:/www.hkexnews.hk）、本公司网站（http:/）以及 2019 年 6 月 27 日中国证券报、上海证券报、证券日报与证券时报。2、公司 2019 年第一次临时股东大会，采取现场投票与网络投票相结合的表决方式召开，会议现场设在南京市建邺区奥体大街 139 号南京华泰万丽酒店。该次股东大会由董事

522、会召集，董事长周易先生主持。公司部分董事、监事和董事会秘书出席了会议，公司部分高级管理人员及公司聘请的见证律师、香港中央证券登记有限公司相关人员列席了会议。本次会议的召集、召开及表决方式符合公司法等法律、法规和公司章程的有关规定。股东大会决议相关公告详见上交所网站（http:/）、香港交易所披露易网站（http:/www.hkexnews.hk）、本公司网站（http:/）以及 2019 年 12 月 17 日中国证券报、上海证券报、证券日报与证券时报。公司没有表决权恢复的优先股股东，因而报告期内，公司不存在表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会、召集和主持股东大会、提交股东大会临时提案的

523、情况。1372019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略三、 报告期内董事会会议情况会议名称时间会议形式及地点会议议案决议情况第四届董事会第二十次会议2019 年3 月29 日现场及视频会议方式。地点： 南京市江东中路 228号华泰证券广场一号楼十二楼大会议室、北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 楼华泰联合证券第一会议室（高清视频会议室） 、上海市浦东新区东方路 18 号保利大厦 25 层华泰证券上海分公司高清视频会议室、香港皇后大道中99 号中环中心 58 楼华泰金融控股（香港）有限公司高清视频会议室。1、审议公司

524、 2018 年度总裁工作报告 ；2、审议公司 2018 年度财务决算报告 ；3、审议公司 2019 年度财务预算报告 ；4、审议关于公司 2018 年度利润分配的预案 ；5、审议公司 2018 年度董事会工作报告 ；6、审议关于公司 2018 年度报告的议案 ；7、审议关于公司 2018 年度合规报告的议案 ；8、审议关于公司 2018 年度风险管理报告的议案 ；9、审议关于公司 2018 年度内部控制评价报告的议案 ；10、审议公司关于 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 ；11、审议关于公司 2018 年度社会责任报告的议案 ；12、审议关于预计公司 2019 年日常关联交

525、易的预案 ；13、审议关于预计公司 2019 年自营投资额度的预案 ；14、审议关于公司续聘会计师事务所的议案 ；15、审议关于变更公司会计政策的议案 ；16、审议关于为公司境外发行债券提供担保的议案 ；17、审议关于公司境内外债务融资工具一般性授权的议案 ；18、审议关于制定华泰证券股份有限公司反洗钱和反恐怖融资基本制度（试行） 的议案 ；19、 审议关于 华泰证券推进一流企业创建重点工作计划 （2019） 的议案；20、审议关于聘任公司证券事务代表的议案 ；21、审议关于总部组织架构及有关部门职责调整的议案 ；22、审议关于公司董事 2018 年度绩效考核和薪酬情况的报告 ；23、审议关于

526、公司高级管理人员 2018 年度履行职责、绩效考核和薪酬情况的报告 ；24、审议关于修订华泰证券股份有限公司章程的议案 ；25、审议关于修订华泰证券股份有限公司股东大会议事规则的议案 ；26、审议关于修订华泰证券股份有限公司董事会议事规则的议案 ；27、审议关于修订华泰证券股份有限公司对外担保决策制度的议案 ；28、审议关于修订华泰证券股份有限公司募集资金管理制度的议案 ；29、审议关于修订华泰证券股份有限公司董事会专门委员会工作细则的议案 ；30、审议关于制定华泰证券股份有限公司首席执行官及执行委员会工作细则的议案 ；31、 审议关于修订华泰证券股份有限公司董事会秘书工作细则的议案；32、审

527、议关于修订华泰证券股份有限公司信息披露管理办法的议案 ；33、审议关于修订华泰证券股份有限公司内幕信息知情人登记管理及保密制度的议案 ；34、 审议关于修订 华泰证券股份有限公司重大信息内部报告制度 的议案；35、审议关于在高级管理层实施职业经理人制度的议案 ；36、审议关于召开公司 2018 年度股东大会的议案 ；37、听取公司 2018 年度独立董事工作报告 ；38、听取公司董事会审计委员会 2018 年度履职情况报告 ；39、听取公司 2018 年度合规总监工作报告 ；40、听取公司 2018 年度反洗钱工作报告 ；41、审查关于公司 2018 年度净资本等风险控制指标具体情况的报告。所

528、有议案均审议通过138华泰证券HUATAI SECURITIES会议名称时间会议形式及地点会议议案决议情况第四届董事会第二十一次会议2019 年4 月29 日现场及视频会议方式。地点： 南京市江东中路 228号华泰证券广场一号楼十二楼大会议室、北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 楼华泰联合证券第一会议室（高清视频会议室） 、上海市浦东新区东方路 18 号保利大厦 25 层华泰证券上海分公司高清视频会议室、香港皇后大道中99 号中环中心 58 楼华泰金融控股（香港）有限公司高清视频会议室。1、审议关于公司 2019 年第一季度报告的议案 ；2、审议关于修订华泰证券股份有限公司

529、章程的议案 ；3、审议关于延期召开公司 2018 年度股东大会的议案。所有议案均审议通过第四届董事会第二十二次会议2019 年5 月28 日通讯方式审议关于增加公司全资子公司华泰创新投资有限公司注册资本的议案。议案审议通过第四届董事会第二十三次会议2019 年6 月4 日通讯方式审议关于调整公司 2018 年度利润分配的预案的议案。议案审议通过第四届董事会第二十四次会议2019 年8 月29 日现场及视频会议方式。地点： 南京市江东中路 228号华泰证券广场一号楼十二楼大会议室、北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层华泰联合证券仿真会议室、上海市浦东新区东方路 18 号保利

530、大厦 25 层华泰证券上海分公司仿真会议室、香港皇后大道中 99 号中环中心 58 楼华泰金融控股（香港）有限公司高清视频会议室、宿迁市洪泽湖路 581 号宿迁洪泽湖路营业部会议室。1、审议关于公司 2019 年半年度报告的议案 ；2、审议公司关于 2019 年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告 ；3、审议关于修订公司风险管理基本制度的议案 ；4、审查公司 2019 年上半年净资本等风险控制指标具体情况的报告。所有议案均审议通过1392019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略会议名称时间会议形式及地点会议议案决议情况第四届董事

531、会第二十五次会议2019 年10 月29 日现场及视频会议方式。地点： 南京市江东中路 228号华泰证券广场一号楼十二楼大会议室、北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层华泰联合证券仿真会议室、上海市浦东新区东方路18 号保利大厦 25 层华泰证券上海分公司仿真会议室。1、审议关于公司 2019 年第三季度报告的议案 ；2、审议关于聘任公司首席执行官及执行委员会主任的议案 ；3、审议关于制定华泰证券股份有限公司关于中国人民银行反洗钱现场检查问题的整改方案的议案 ；4、审议关于选举公司第五届董事会成员（非独立董事）的预案 ；5、审议关于选举公司第五届董事会成员（独立董事）的预案

532、 ；6、审议关于变更部分非公开发行 A 股股票募集资金用途的议案 ；7、审议关于召开公司 2019 年第一次临时股东大会的议案。所有议案均审议通过第五届董事会第一次会议2019 年12 月16 日现场方式，地点 ： 南京市江东中路 228 号华泰证券广场一号楼十二楼大会议室。1、审议关于选举公司第五届董事会董事长的议案 ；2、审议关于公司第五届董事会专门委员会组成方案的议案 ；3、审议关于聘任公司首席执行官及执行委员会主任的议案 ；4、审议关于聘任公司高级管理人员的议案 ；5、审议关于聘任公司董事会秘书及证券事务代表的议案 ；6、审议关于制定华泰证券股份有限公司职业经理人考核与薪酬管理办法的议

533、案。所有议案均审议通过第五届董事会第二次会议2019 年12 月 25日通讯方式审议关于为公司境外发行债券提供担保的议案。议案审议通过注：上述董事会决议相关公告详见上交所网站（http:/）、香港交易所披露易网站（http:/www.hkexnews.hk）、本公司网站（http:/）以及中国证券报、上海证券报、证券日报与证券时报。140华泰证券HUATAI SECURITIES四、 报告期内监事会会议情况会议名称时间会议形式及地点会议议案决议情况第四届监事会第十次会议2019 年3 月 29 日现场方式，地点 ：南京市江东中路 228 号华泰证券广场一号楼十二楼小会议室。1、审议公司 201

534、8 年度监事会工作报告 ；2、审议关于公司 2018 年度利润分配的预案 ；3、审议关于公司 2018 年度报告的议案 ；4、审议关于公司 2018 年度内部控制评价报告的议案 ；5、审议公司关于 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 ；6、审议关于变更公司会计政策的议案 ；7、审议关于公司监事 2018 年度绩效考核和薪酬情况的报告 ；8、听取关于公司 2018 年度内部审计工作情况的报告 ；9、听取公司 2019 年度内部审计工作计划。所 有议 案均 审议 通过第四届监事会第十一次会议2019 年4 月 29 日现场方式，地点 ：南京市江东中路 228 号华泰证券广场一号楼十

535、二楼小会议室。审议关于公司 2019 年第一季度报告的议案。议 案审 议通过第四届监事会第十二次会议2019 年6 月 4 日通讯方式审议关于调整公司 2018 年度利润分配的预案的议案。议 案审 议通过第四届监事会第十三次会议2019 年8 月 29 日现场及视频会议方式。地点 ：南京市江东中路 228 号华泰证券广场一号楼十二楼大会议室、宿迁市洪泽湖路 581 号宿迁洪泽湖路营业部会议室。1、审议关于公司 2019 年半年度报告的议案 ；2、审议公司关于 2019 年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告。所 有议 案均 审议 通过第四届监事会第十四次会议2019 年10 月 29 日

536、现场方式，地点 ：南京市江东中路 228 号华泰证券广场一号楼十二楼小会议室。1、审议关于公司 2019 年第三季度报告的议案 ；2、审议关于选举公司第五届监事会成员（非职工代表监事）的预案 ；3、审议关于变更部分非公开发行 A 股股票募集资金用途的议案。所 有议 案均 审议 通过第五届监事会第一次会议2019 年12 月 16 日现场方式，地点 ：南京市江东中路 228 号华泰证券广场一号楼十二楼小会议室。审议关于选举公司第五届监事会主席的议案。议 案审 议通过注：上述监事会决议相关公告详见上交所网站（http:/）、香港交易所披露易网站（http:/www.hkexnews.hk）、本公司

537、网站（http:/）以及中国证券报、上海证券报、证券日报与证券时报。1412019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略五、 董事履行职责情况( 一 ) 董事参加董事会和股东大会的情况董事姓名是否独立董事参加董事会情况参加股东大会情况本年应参加董事会次数亲自出席次数以通讯方式参加次数委托出席次数缺席次数是否连续两次未亲自参加会议出席股东大会的次数张 伟否221-否-周 易否883-否2丁 锋否883-否2陈泳冰否8632-否1徐 清否8731-否2胡 晓否883-否1范春燕否6521-否-汪 涛否2111-否-朱学博否883-否2陈传明是

538、883-否2刘红忠是8632-是-李志明是8731-否-刘 艳是8632-否-陈志斌是8731-否2连续两次未亲自出席董事会会议的说明报告期内，刘红忠董事因公务原因，未能连续两次亲自出席董事会会议，书面委托其他董事代为行使表决权。年内召开董事会会议次数8其中： 现场会议次数1通讯方式召开会议次数3现场结合通讯方式召开会议次数4( 二 ) 无独立董事对公司有关事项提出异议的情况142华泰证券HUATAI SECURITIES( 三 ) 其他1、董事会与经营管理层（1）董事会的组成根据公司章程有关规定，董事会由 13 名董事组成，其中至少包括 1/3 的独立董事。2019 年 12 月 16 日，

539、公司2019 年第一次临时股东大会选举产生了公司第五届董事会成员。截至报告期末，公司董事会成员共计 13 人，其中，执行董事 3 名（张伟先生、周易先生、朱学博先生） ，非执行董事 5 名（丁锋先生、陈泳冰先生、徐清先生、胡晓女士、汪涛先生） ，独立非执行董事 5 名（陈传明先生、刘红忠先生、李志明先生、刘艳女士、陈志斌先生） 。董事由股东大会选举或更换，每届任期 3 年，于股东大会选举通过且取得中国证监会或者其派出机构核准的证券公司董事任职资格之日起正式担任。董事任期届满，可连选连任，但独立董事连任时间不得超过 6 年。根据香港上市规则第 3.13 条的有关规定，本公司已收到每名独立非执行董

540、事就其独立性所做出的年度书面确认，基于该项确认及董事会掌握的相关资料，本公司继续确认其独立身份。公司根据 2014 年度股东大会的授权，为董事、监事和高级管理人员及其他相关责任人员投保责任险，为公司董事、监事和高级管理人员履职过程中可能产生的赔偿责任提供保障，合理规避公司董事、监事和高级管理人员的管理风险和法律风险，促进公司董事、监事和高级管理人员充分履行职责。（2）董事会的职责董事会是公司的决策机构，对股东大会负责。根据公司章程规定，董事会主要行使下列职权 ： 召集股东大会，并向股东大会报告工作 ； 执行股东大会的决议 ； 决定公司的经营计划和投资方案 ； 制订公司的年度财务预算方案、决算方

541、案 ；制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案 ； 制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案 ； 制订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案 ； 在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项 ； 决定公司内部管理机构的设置 ； 聘任或者解聘公司首席执行官、董事会秘书 ； 根据首席执行官的提名，聘任或者解聘公司执行委员会委员、首席财务官、合规总监、首席风险官、首席信息官等其他高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项 ； 制订公司的基本管理制度 ； 制订本章程的修改方案 ； 管理公司信息披露事项

542、； 向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所 ； 听取公司执行委员会的工作汇报并检查执行委员会的工作 ； 决定公司的合规管理目标，对合规管理的有效性承担责任，包括但不限于 ： 审议批准合规管理的基本制度及年度合规报告，评估合规管理有效性，督促解决合规管理中存在的问题，建立与合规总监的直接沟通机制，保障合规总监对高级管理人员，各部门、各分支机构、各层级子公司，合规部门及合规管理人员的考核 ； 制订公司的风险控制制度 ； 制订公司董事薪酬的数额和发放方式方案 ； 决定公司因章程规定的情形收购本公司股份 ；法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权等。（3）经营管理层的职责董事会的职责在

543、于公司的整体战略方向及管治，公司经营管理层负责具体实施董事会通过的发展战略及政策，并负责公司的日常营运管理。经营管理层是公司为贯彻、 落实董事会确定的路线和方针而设立的最高经营管理机构， 依照公司章程 ，行使下列职权 ： 贯彻执行董事会确定的公司经营方针，决定公司经营管理中的重大事项 ； 拟订并贯彻执行公司财务预算方案 ； 拟订公司财务决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案 ； 拟订公司注册资本变更方案及发行债券方案 ； 拟订公司的合并、分立、变更、解散方案 ； 拟订公司经营计划及投资、融资、资产处置方案，并按权限报董事会批准 ； 拟订公司内部管理机构设置方案 ； 制定和批准职工薪酬方案和奖惩方

544、案等董事会授权的职权。（4）董事会对股东大会决议的执行情况1）2017 年 6 月 21 日，公司 2016 年度股东大会审议通过了关于公司境内外债务融资工具一般性授权的议案 。根据该决议，经中国证监会关于核准华泰证券股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复 （证监许可20181756 号）许可，报告期内公司合计公开发行公司债券两期，发行总额为人民币 120 亿元。2）2017 年 6 月 21 日，公司 2016 年度股东大会审议通过了关于公司境内外债务融资工具一般性授权的议案 。根1432019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与

545、战略据该决议，报告期内公司境外全资子公司华泰国际旗下附属公司 Pioneer Reward Limited 发行美元债券一期，发行总额为 5 亿美元。3）2017 年 6 月 21 日，公司 2016 年度股东大会审议通过了关于公司境内外债务融资工具一般性授权的议案 。根据该决议，经中国人民银行关于核定华泰证券股份有限公司短期融资券最高待偿还余额的通知 （银发 201960号）及中国人民银行金融市场司关于华泰证券股份有限公司短期融资券最高待偿还余额有关事项的通知 （银市场2019132 号）许可，报告期内公司合计发行短期融资券七期，发行总额为人民币 270 亿元。4）2018 年 10 月 2

546、2 日，公司 2018 年第一次临时股东大会、2018 年第一次 A 股类别股东大会、2018 年第一次 H股类别股东大会审议通过了 关于公司发行 GDR 并在伦敦证券交易所上市的议案 等系列议案。根据该决议， 报告期内，经境内外监管机构和证券交易所的核准和 / 或批准，公司发行的 GDR 在伦交所主板市场上市交易。本次发行 GDR 代表的基础证券为 825,150,000 股 A 股股票（包括因行使超额配售权而发行的 GDR 所代表的 A 股股票） 。5）2018 年 10 月 22 日，公司 2018 年第一次临时股东大会、2018 年第一次 A 股类别股东大会、2018 年第一次 H股类

547、别股东大会审议通过了关于 AssetMark 境外上市方案的议案等系列议案。根据该决议，报告期内，经境内外监管机构和证券交易所的核准和 / 或批准，AssetMark 完成在美国纽约证券交易所上市交易。AssetMark 上市后，公司仍为其控股股东。6）2019 年 6 月 26 日，公司 2018 年度股东大会审议通过了关于公司 2018 年度利润分配的议案 。根据该决议，报告期内，公司以总股本 9,076,650,000 股为基数，每 10 股派发现金红利人民币 3.00 元（含税） ，共计分配现金红利总额人民币 2,722,995,000.00 元，剩余未分配利润全部结转以后年度分配。报

548、告期内，该利润分配方案已实施完毕。7）2019 年 6 月 26 日， 公司 2018 年度股东大会审议通过了关于预计公司 2019 年日常关联交易的议案 。根据该决议，报告期内，公司日常关联交易实际履行情况详见本报告“重要事项” “重大关联交易” 。8）2019 年 6 月 26 日， 公司 2018 年度股东大会审议通过了关于预计公司 2019 年自营投资额度的议案 。根据该决议，报告期内，公司相关业务指标均控制在股东大会授权范围以内。9） 2019 年 6 月 26 日， 公司 2018 年度股东大会审议通过了 关于公司续聘会计师事务所的议案 。根据该决议， 报告期内，公司继续聘请毕马威

549、华振会计师事务所 （特殊普通合伙） 为公司及控股子公司 2019 年度会计报表和内部控制审计服务机构，并出具 A 股审计报告和内控审计报告 ； 聘请毕马威会计师事务所为公司 H 股审计服务机构，并出具 H 股审计报告。10）2019 年 6 月 26 日，公司 2018 年度股东大会审议通过了关于公司境内外债务融资工具一般性授权的议案 。根据该决议，经中国人民银行准予行政许可决定书 （银市场许准予字 2019 第 109 号）许可，报告期内公司发行金融债券一期，发行总额为人民币 60 亿元。（5）董事培训情况董事培训是项持续工作，本公司高度重视董事的持续培训，以确保董事对本公司的运作及业务有适

550、当的理解，确保董事了解中国证监会、上交所、香港联交所、伦交所以及公司章程等相关法律及监管规定所赋予的职责。报告期内，公司董事注重更新专业知识及技能，以适应公司发展的需要，董事除了参加监管机构及自律组织等举办的定期培训，完成持续培训的要求之外，公司董事会办公室还定期编写并向董事发送公司工作通讯 ，协助董事及时了解掌握最新的政策法规和行业动态，同时加强对公司文化及营运的认识和了解。此外，公司持续完善内部工作流程，建立多层次的信息沟通机制，搭建信息交流平台，为公司董事履职提供信息保障，持续提升董事的履职能力。144华泰证券HUATAI SECURITIES董事姓名日期组织者内容培训地张 伟2019-

551、12-23香港联合交易所董事责任指引江苏南京（网络视频培训）周 易2019-12-23香港联合交易所董事责任指引江苏南京（网络视频培训）丁 锋2019-09-27江苏证监局上市公司新任高管培训班江苏南京2019-12-23香港联合交易所董事责任指引江苏南京（网络视频培训）陈泳冰2019-12-23香港联合交易所董事责任指引江苏南京（网络视频培训）徐 清2019-12-23香港联合交易所董事责任指引江苏南京（网络视频培训）胡 晓2019-12-23香港联合交易所董事责任指引上海（网络视频培训）汪 涛2019-12-23香港联合交易所董事责任指引广州深圳（网络视频培训）朱学博2019-12-23香

552、港联合交易所董事责任指引江苏南京（网络视频培训）陈传明2019-12-23香港联合交易所董事责任指引江苏南京（网络视频培训）刘红忠2019-12-23香港联合交易所董事责任指引上海（网络视频培训）李志明2019-05-072019-05-09上海证券交易所上市公司独董后续培训上海2019-12-23香港联合交易所董事责任指引香港（网络视频培训）刘 艳2019-12-23香港联合交易所董事责任指引北京（网络视频培训）陈志斌2019-03-192019-03-21上海证券交易所上市公司独董后续培训上海2019-08-30江苏证监局上市公司董事会审计委员会培训江苏南京2019-12-23香港联合交易

553、所董事责任指引江苏南京（网络视频培训）报告期内，公司董事的主要培训情况如下 ：2、董事长及首席执行官董事长与首席执行官是两个明确划分的不同职位，根据公司章程规定，董事长为公司的法定代表人，负责管理董事会的运作，确保董事会以符合公司最佳利益的方式行事，确保董事会有效运作及履行应有职责并就各项重要及适当事务进行讨论， 确保董事获得准确、 及时和清楚的数据。首席执行官主持公司日常工作， 列席董事会会议， 向董事会汇报工作，并根据首席执行官职责范围行使职权。根据企业管治守则第 A.2.1 条的规定，主席及行政总裁之角色应有所区分，而且不应由一人同时兼任。2019 年 12月 16 日， 公司第五届董事

554、会第一次会议选举张伟先生为公司第五届董事会董事长， 继续聘任周易先生为公司首席执行官、执行委员会主任。董事会认为此管理层架构对本公司营运而言乃属有效且有足够的制衡。3、非执行董事截至报告期末，公司非执行董事 5 名，独立非执行董事 5 名，其任期请参阅本报告“董事、监事、高级管理人员和员工情况” “持股变动情况及报酬情况” “现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况” 。1452019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略4、独立非执行董事履行职责情况（1）定期报告相关工作公司全体独立非执行董事根据中国证监会的要求以及

555、公司独立董事工作制度的规定，在年度报告编制过程中，履行了全部职责。2019 年 1 月 24 日， 公司第四届董事会审计委员会 2019 年第一次会议听取了毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙）相关人员关于 2018 年审计工作进度安排、年审审计重点、预审工作情况的汇报，并与毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）相关人员进行了讨论与沟通。审计委员会 3 位委员中有 2 位是独立非执行董事，以审计委员会委员和独立非执行董事不同身份对公司 2018 年度审计计划的补充和完善提出了意见和建议。2019 年 2 月 28 日，公司第四届董事会审计委员会 2019 年第二次会议审议通过了关于公司 20

556、18 年度审计计划的议案 。审计委员会 3 位委员中有 2 位是独立非执行董事，以审计委员会委员和独立非执行董事不同身份审议了公司2018 年度审计计划。2019 年 3 月 28 日，公司第四届董事会审计委员会 2019 年第三次会议审议了公司 2018 年度财务报表、2018 年度报告、2018 年度内部控制评价报告、董事会审计委员会 2018 年度履职情况报告及 2019 年度内部审计工作计划等，审阅了公司 2018 年度审计报告“关键审计事项”等涉及的重要事项，并听取了公司 2018 年度内部审计工作情况的报告。审计委员会 3 位委员中有 2 位是独立非执行董事，以审计委员会委员和独立

557、非执行董事不同身份审议了相关议案，并发表了意见。2019 年 8 月 8 日，公司第四届董事会审计委员会 2019 年第五次会议听取了毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）相关人员关于公司 2019 年 H+G 股中期审阅工作、2019 年 A+H+G 股年度审计审计计划的汇报，并与毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）相关人员进行了讨论与沟通。审计委员会 3 位委员中有 2 位是独立非执行董事，以审计委员会委员和独立非执行董事不同身份进行了讨论与沟通，并提出了意见和建议。（2）审议关联交易事项2019 年 3 月 29 日，公司全体独立非执行董事对关于预计公司 2019 年日常关联交易的预案

558、出具了独立意见 ： 相关关联交易是公允的，交易的定价参考了市场价格，不存在损害公司及其他股东利益的情形 ； 相关关联交易均因公司日常业务经营所产生，将有助于公司业务的正常开展，并将为公司带来一定的收益 ； 相关关联交易批准程序符合相关法律法规、规范性文件的规定以及公司章程和公司关联交易管理制度的要求。（3）其他履职情况2019 年 3 月 29 日，公司全体独立非执行董事就公司 2018 年度对外担保情况出具了专项说明及独立意见、就公司与控股股东及其他关联方资金往来出具了专项说明及独立意见、就公司 2018 年度利润分配预案出具了独立意见、就公司 2018 年度内部控制评价报告出具了独立意见、

559、就续聘会计师事务所出具了独立意见、就公司变更会计政策事项出具了独立意见。2019 年 6 月 4 日，公司全体独立非执行董事就公司调整 2018 年度利润分配的预案出具了独立意见。2019 年 10 月 29 日，公司全体独立非执行董事就聘任周易先生为公司首席执行官及执行委员会主任事项出具了独立意见、就提名公司第五届董事会董事候选人事宜出具了独立意见、就公司变更部分非公开发行 A 股股票募集资金用途事项出具了独立意见。2019 年 12 月 16 日，公司全体独立非执行董事就公司第五届董事会聘任公司高级管理人员事项出具了独立意见。146华泰证券HUATAI SECURITIES公司董事会下设发

560、展战略委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会和审计委员会。（一）董事会发展战略委员会董事会发展战略委员会的主要职责为 ： 1、了解并掌握公司经营的全面情况 ； 2、了解、分析、掌握国际国内行业现状 ；3、了解并掌握国家相关政策； 4、研究公司近期、中期、长期发展战略或相关问题； 5、对公司长远发展战略、重大投资、改革等重大决策提供咨询建议 ； 6、审议通过发展战略专项研究报告 ； 7、定期或不定期出具日常研究报告 ； 8、董事会赋予的其他职责。报告期内，公司董事会发展战略委员会召开了两次会议，具体情况如下 ：1、公司第四届董事会发展战略委员会 2019 年第一次会议于 20

561、19 年 3 月 28 日以通讯方式召开，会议审议通过了关于 的议案 。2、 公司第五届董事会发展战略委员会 2019 年第一次会议于 2019 年 12 月 31 日以通讯方式召开， 会议审议通过了关于加强公司文化建设的议案 。报告期内，发展战略委员会委员出席会议情况 ：（二）董事会合规与风险管理委员会董事会合规与风险管理委员会的主要职责为： 1、对合规管理和风险管理的总体目标、基本政策进行审议并提出意见； 2、对合规管理和风险管理的机构设置及其职责进行审议并提出意见 ； 3、对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见 ； 4、对需董事会审议的合规报告和风险评估报告

562、进行审议并提出意见 ； 5、公司章程规定的其他职责。报告期内，公司董事会合规与风险管理委员会召开了三次会议，具体情况如下 ：1、公司第四届董事会合规与风险管理委员会 2019 年第一次会议于 2019 年 3 月 28 日以通讯方式召开，会议审议通过了关于公司 2018 年度合规报告的议案 、 关于公司 2018 年度风险管理报告的议案 、 关于公司 2018 年度内部控制评价报告的议案 、 关于制定 的议案 。2、公司第四届董事会合规与风险管理委员会 2019 年第二次会议于 2019 年 8 月 28 日以通讯方式召开，会议审议通过了关于公司 2019 年中期合规报告的议案 、 关于修订公

563、司 的议案 。3、公司第四届董事会合规与风险管理委员会 2019 年第三次会议于 2019 年 10 月 28 日以通讯方式召开，会议审议通过了关于制定 的议案 。六、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议， 存在异议事项的， 应当披露具体情况姓名亲自出席会议次数 / 应出席会议次数周易2/2胡晓2/2刘红忠1/1张伟1/1陈泳冰1/1汪涛1/1注：2019 年 12 月 16 日，公司第五届董事会第一次会议审议通过了关于公司第五届董事会专门委员会组成方案的议案，发展战略委员会委员调整为张伟、周易、陈泳冰、胡晓、汪涛，其中，张伟为发展战略委员会主任委员（召集人）。14

564、72019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略报告期内，合规与风险管理委员会委员出席会议情况如下 ：姓名亲自出席会议次数 / 应出席会议次数丁锋3/3徐清3/3范春燕3/3周易-刘艳-注：2019 年 12 月 16 日，公司第五届董事会第一次会议审议通过了关于公司第五届董事会专门委员会组成方案的议案，合规与风险管理委员会委员调整为周易、徐清、刘艳，其中，周易为合规与风险管理委员会主任委员（召集人）。（三）董事会审计委员会董事会审计委员会的主要职责为 ： 1、监督指导公司审计工作。管理和指导公司内部审计工作规划和审计队伍建设等，定期听取

565、并审议审计工作全面汇报、年度审计计划和重要审计报告。就审计后的财务报告信息的真实性、准确性和完整性作出判断，提交董事会审议。监察公司的财务报表及公司年度报告及账目、半年度报告及季度报告的完整性，并审阅报表及报告所载有关财务申报的重大意见。委员会应特别针对下列事项 ： 会计政策及实务的更改 ； 涉及重要判断的地方 ； 因审计而出现的重大调整 ； 企业持续经营的假设及保留意见 ； 是否有遵守会计准则 ； 及是否有遵守有关财务申报的上市地上市规则及相关法律规定 ； 2、提议聘请或者更换外部审计机构，并监督外部审计机构的执业行为，确保内部和外聘审计师的工作得到协调 ； 此外，也须确保内部审计职能在公司

566、内部有足够资源运作，并且有适当的地位，以及检讨及监察其有效性 ； 3、就外聘审计师的委任、重新委任、薪酬、聘用条款及任何有关其辞职或被罢免的事宜作出考虑及建议。担任公司与外聘审计师之间的主要代表，负责监察二者之间的关系 ； 4、在审计工作展开前与外聘审计师讨论审计工作的性质、范围及有关申报责任，并不时检讨审计程序是否有效，外聘审计师是否够客观独立 ； 5、检查外聘审计师给予管理层的审核情况说明函件 、审计师就会计纪录、财务账目或监控系统向管理层提出的任何重大疑问及管理层作出的回应 ；确保董事会及时回应于外聘审计师给予管理层的审核情况说明函件中提出的事宜 ； 6、检讨监察公司的财务监控、风险管理

567、及内部监控系统 ； 检讨公司及子公司的财务及会计政策及实务 ； 7、与管理层讨论风险管理及内部监控系统，确保管理层有履行职责建立有效的内部监控系统 ； 主动或应董事会的委派，就有关风险管理及内部监控事宜的重要调查结果及管理层的回应进行研究 ； 8、就上述事宜向董事会汇报 ； 9、检讨公司设定的以下安排 ： 公司雇员可暗中就财务汇报、内部监控或其他方面可能发生的不正当行为提出关注。审计委员会应确保有适当安排，让公司对此等事宜作出公平独立的调查及采取适当行动 ； 10、研究其他由董事会界定的课题 ； 11、公司章程和上市地上市规则或法律法规规定的其他职责。报告期内，公司董事会审计委员会共召开了七次

568、会议，具体情况如下 ：1、公司第四届董事会审计委员会 2019 年第一次会议于 2019 年 1 月 24 日以现场及视频会议方式召开，陈志斌委员书面委托李志明主任委员代为行使表决权。会议听取了毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）相关人员关于 2018年审计工作进度安排、年审审计重点、预审工作情况的汇报，各位委员与毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）相关人员进行了讨论与沟通。会上，独立非执行董事李志明主任委员对公司内部控制审计的流程和风险表示关注，同时询问了新收入准则、新金融工具准则以及估值模型问题这三个因素对公司信息披露的影响，毕马威华振相应作出了解答和说明。2、公司第四届董事会审计委员

569、会 2019 年第二次会议于 2019 年 2 月 28 日以通讯方式召开，会议审议通过了关于公司 2018 年度审计计划的议案 。3、公司第四届董事会审计委员会 2019 年第三次会议于 2019 年 3 月 28 日在南京召开，会议审议通过了公司 2018年度财务决算报告 、 公司 2019 年度财务预算报告 、 关于公司 2018 年度利润分配的预案 、 关于公司 2018 年度财务报表的议案 、 关于公司 2018 年度报告的预案 、 关于公司 2018 年度内部控制评价报告的议案 、公司关于 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 关于预计公司 2019 年日常关联交易的

570、预案 、 关于公司续148华泰证券HUATAI SECURITIES聘会计师事务所的预案 、 关于变更公司会计政策的议案 、 公司董事会审计委员会 2018 年度履职情况的报告 、 公司 2019 年度内部审计工作计划 、 公司 2018 年度审计报告“关键审计事项”等涉及的重要事项 ，并听取了关于公司 2018 年度内部审计工作情况的报告。会上，独立非执行董事李志明主任委员对公司 2018 年收入在行业内排名和2019 年预算收入构成提出了问询，公司财务负责人舒本娥作出了回答。委员们对 AssetMark 的上市时间、上市审计工作、内控的风险把控进行了陆续的提问，毕马威华振会计师事务所（特殊

571、普通合伙）相关人员对此作出说明。4、公司第四届董事会审计委员会 2019 年第四次会议于 2019 年 4 月 26 日以通讯方式召开，会议审议通过了关于公司 2019 年 13 月份财务报表的议案 。5、公司第四届董事会审计委员会 2019 年第五次会议于 2019 年 8 月 8 日以现场及视频会议方式召开，会议听取了毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）相关人员关于公司 2019 年 H+G 股中期审阅工作、2019 年 A+H+G 股年度审计计划的汇报，并与毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）相关人员进行讨论与沟通。会上，独立非执行董事陈志斌委员对公司审计关注点和审计方案的全面性表示

572、肯定，独立非执行董事李志明主任委员提醒公司 GDR 上市后在开展审计工作时应注意伦交所监管要求和国际准则。非执行董事陈泳冰委员对公司审计方案的延续性、审计流程的过程落实等提出了问询，并表示希望未来审计师和公司增进互动和交流。独立非执行董事对公司下半年审计工作的挑战和风险提出了问询，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）对此作出了答复 ： 伴随公司境外上市，集团业务的合规和风控管理面临更大的挑战，因此会相应增进对风险把控和风险偏好的了解，了解研究金融科技的运用如何促进业务发展也是未来工作重点之一。6、公司第四届董事会审计委员会 2019 年第六次会议于 2019 年 8 月 28 日以通讯方式召

573、开，会议审议通过了关于公司 2019 年上半年财务报表的议案 、 关于公司 2019 年半年度报告的议案和关于公司 2019 年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告 。7、公司第四届董事会审计委员会 2019 年第七次会议于 2019 年 10 月 28 日以通讯方式召开，会议审议通过了关于公司 2019 年 19 月份财务报表的议案 、 关于变更部分非公开发行 A 股股票募集资金用途的议案 。报告期内，审计委员会委员出席会议情况如下 ：姓名亲自出席会议次数 / 应出席会议次数李志明7/7陈泳冰7/7陈志斌6/7丁锋-注：2019 年 12 月 16 日，公司第五届董事会第一次会议审议通

574、过了关于公司第五届董事会专门委员会组成方案的议案，审计委员会委员调整为李志明、丁锋、陈志斌，其中，李志明为审计委员会主任委员（召集人）。（四）董事会提名委员会董事会提名委员会的主要职责为 ： 1、每年至少检讨一次董事会的架构、人数及组成（包括技能、知识及经验） ，并就任何为配合公司策略而拟对董事会作出的变动提出建议； 2、对董事、高级管理人员的选任标准和程序进行审议并提出意见；3、搜寻合格的董事和高级管理人员人选，并在董事提名名单中作出挑选或向董事会作出建议 ； 4、对董事和高级管理人员人选的资格条件进行审查并提出建议 ； 5、审核独立非执行董事的独立性 ； 6、就董事委任或重新委任以及董事（

575、尤其是主席及总裁）继任计划向董事会提出建议 ； 及 7、公司章程规定或董事会要求的其他职责。报告期内，公司董事会提名委员会共召开了二次会议，具体情况如下 ：1、公司第四届董事会提名委员会 2019 年第一次会议于 2019 年 10 月 28 日以通讯方式召开，会议审议通过了关于聘任公司首席执行官及执行委员会主任的预案 、 关于选举公司第五届董事会成员（非独立董事）的预案 、 关于选举公司第五届董事会成员（独立董事）的预案 。1492019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2、公司第四届董事会提名委员会 2019 年第二次会议于 20

576、19 年 12 月 16 日以通讯方式召开，会议审议通过了关于聘任公司高级管理人员的预案 。 报告期内，提名委员会委员出席会议情况如下 ：姓名亲自出席会议次数 / 应出席会议次数陈传明2/2朱学博2/2刘艳2/2姓名亲自出席会议次数 / 应出席会议次数陈传明2/2朱学博2/2刘艳2/2陈志斌-注：2019 年 12 月 16 日，公司第五届董事会第一次会议审议通过了关于公司第五届董事会专门委员会组成方案的议案，提名委员会委员为陈传明、朱学博、刘艳，其中，陈传明为提名委员会主任委员（召集人）。（五）董事会薪酬与考核委员会董事会薪酬与考核委员会的主要职责为 ： 1、对董事和高级管理人员的考核与薪酬

577、管理制度进行审议并提出意见。就公司董事及高级管理人员的全体薪酬政策及架构，及就设立正规而具透明度的程序制订薪酬政策，向董事会提出建议 ； 2、 因应董事会所订企业方针及目标而检讨及批准管理层的薪酬建议 ； 3、对董事、高级管理人员进行考核并提出建议 ： 就个别执行董事及高级管理人员的薪酬待遇，这应包括非金钱利益、退休金权利及赔偿金额（包括丧失或终止职务或委任的赔偿）提出建议，以及就非执行董事的薪酬向董事会提出建议 ； 4、考虑同类公司支付的薪酬、须付出的时间及职责以及集团内其他职位的雇用条件； 5、 检讨及批准向执行董事及高级管理人员就其丧失或终止职务或委任而须支付的赔偿，以确保该等赔偿与合同

578、条款一致 ； 若未能与合同条款一致，赔偿亦须公平合理，不致过多 ； 6、检讨及批准因董事行为失当而解雇或罢免有关董事所涉及的赔偿安排，以确保该等安排与合同条款一致 ； 若未能与合同条款一致，有关赔偿亦须合理适当 ； 及 7、确保任何董事或其任何联系人不得参与厘定他自己的薪酬 ； 8、公司章程规定的其他职责。报告期内，公司董事会薪酬与考核委员会共召开了二次会议，具体情况如下 ：1、 公司第四届董事会薪酬与考核委员会 2019 年第一次会议于 2019 年 3 月 28 日以通讯方式召开， 会议审议通过了关于公司董事 2018 年度绩效考核和薪酬情况的报告和关于公司高级管理人员 2018 年度履行

579、职责、绩效考核和薪酬情况的报告 。2、 公司第四届董事会薪酬与考核委员会 2019 年第二次会议于 2019 年 12 月 16 日以通讯方式召开， 会议审议通过了 关于制定 的议案 。报告期内，薪酬与考核委员会委员出席会议情况如下 ：注：2019 年 12 月 16 日，公司第五届董事会第一次会议审议通过了关于公司第五届董事会专门委员会组成方案的议案，薪酬与考核委员会委员调整为陈传明、朱学博、陈志斌，其中，陈传明为薪酬与考核委员会主任委员（召集人）。150华泰证券HUATAI SECURITIES七、 监事履行职责情况监事会是公司的监督机构，向股东大会负责。监事会根据公司法和公司章程的规定，

580、负责监督公司的财务活动与内部控制，监督董事会、经营管理层及其成员履职行为的合法、合规性。2019 年度，公司监事会严格按照公司法 、 证券法以及公司章程 、 监事会议事规则等有关规定，依法认真履行职责，本着对全体股东负责的精神，对公司财务状况以及公司董事会重大决策、经营管理层履职的合法合规性进行了有效监督，维护了公司和股东的合法权益。（一）监事履行职责情况报告期内，公司监事会召开了 6 次会议，相关情况见本节“四、报告期内监事会会议情况” 。报告期内，公司全体监事出席监事会会议、列席董事会会议、出席股东大会，具体情况如下 ：监事姓名参加监事会情况列席董事会情况参加股东大会情况应参加次数亲自出席

581、次数以通讯方式参加次数委托出席次数缺席次数是否连续两次未亲自参加会议余亦民551-否41翟军551-否42陈宁5114-是 -于兰英6412-否31杨娅玲551-否41章明11-否1-张晓红1-1-否-范春燕1-1-否-彭 敏11-否1-周 翔1-1-否-孟庆林5411-否31顾成中551-否42王 莹11-否1-年内召开监事会会议次数6其中： 现场会议次数4通讯方式召开会议次数1现场结合通讯方式召开会议次数12019 年 4 月 26 日，公司收到职工代表大会关于第四届监事会职工监事增补选举结果的通知 ，公司职工代表大会选举顾成中先生、翟军先生为公司第四届监事会职工代表监事，任期至第四届监事

582、会任期结束。原职工代表监事彭敏女士因到法定退休年龄不再担任职工代表监事职务，原职工代表监事周翔先生因工作变动不再担任职工代表监事职务。报告期内，陈宁先生因公务原因，未能连续两次亲自出席监事会会议，书面委托其他监事代为行使表决权。1512019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2019 年 12 月 16 日，公司 2019 年第一次临时股东大会选举章明先生、于兰英女士、张晓红女士及范春燕女士 4 人，与公司职工代表大会选举产生的职工代表监事翟军先生、顾成中先生和王莹女士共 7 人为公司第五届监事会成员。公司第四届监事会成员余亦民先生、

583、陈宁先生、杨娅玲女士和孟庆林先生任期届满，不再继续担任公司监事。同日，公司召开第五届监事会第一次会议选举翟军先生为公司监事会主席并待其取得证券公司监事会主席任职资格后正式履行公司第五届监事会主席职责。2020 年 2 月 18 日，公司收到江苏证监局关于核准翟军证券公司监事会主席任职资格的批复（苏证监许可字20208 号） ，核准了翟军先生证券公司监事会主席任职资格，自 2020 年 2 月 18 日起翟军先生正式履行公司监事会主席职责。（二）监事会的独立意见报告期内，监事会全年共召开 6 次会议，审议或听取了 17 份议案和报告，监事会成员列席了公司的董事会会议和股东大会会议，实时监督了董事

584、会对重大事项的决策过程，通过研读公司工作通讯 （月报） 、 稽查工作简报 （季报）等公司报告，实地考察公司分公司和营业部，跟进了解公司经营层对董事会决策的贯彻执行情况。在此基础上，监事会对公司相关事项发表如下独立意见 ：1、依法运作方面 ： 报告期内，公司能够按照公司法 、 证券法及公司章程等相关法律法规和公司制度的要求，依法运作，合规经营。公司的重大经营决策合理，决策程序合法。公司建立了较为完善的内部管理制度和内部控制体系，各项规定能得到有效执行。报告期内，监事会未发现公司董事、高级管理人员在执行公司职务时违反法律、法规、公司章程或损害公司股东、公司利益的行为，公司未发生重大风险。2、公司财

585、务方面 ：报告期内，公司监事定期阅读公司月度经营情况主要财务信息，召开监事会会议审核公司季度报告、半年度报告、年度财务报告、年度内部控制评价报告及其它文件，检查了公司业务和财务情况。监事会认为，公司2019 年度财务报告经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具标准无保留意见的审计报告。公司财务报表的编制符合企业会计准则的有关规定，该财务报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果。定期报告的编制和审核程序符合相关法律、法规及中国证监会的各项规定，内容真实、准确、完整地反映公司的实际情况。3、公司内幕信息知情人登记管理及保密制度执行方面 ： 报告期内，公司修订了华泰证券股份有限公司内幕信

586、息知情人登记管理及保密制度 ， 进一步完善了内幕信息知情人的登记管理工作， 按照制度有序做好内幕信息的登记、 管理、 披露、备案及保密工作，不断完善工作程序，未发现公司违反内幕信息知情人登记管理及保密义务的事件。4、报告期内，公司相关关联交易公平合理，没有发现损害公司及股东利益的情况。公司董事会在审议关联事项时，独立董事发表独立意见，关联董事回避表决，程序合法有效。5、经中国证监会核准，本公司于 2015 年完成 H 股股票发行，H 股募集资金已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具毕马威华振验字第 1501031 号验资报告。 根据毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具的验

587、资报告 ，公司 2015 年首次公开发行 H 股共募集资金净额折合人民币 30,587,689,604.94 元（扣除相关上市费用） ，扣除承销发行费用后共募集资金折合人民币 30,015,054,696.76 元。截至报告期末，本公司在 H 股募集资金总额的基础上又取得利息收入及汇兑损益折合人民币 78,353,937.65 元。截至报告期末，累计使用 H 股募集资金人民币30,065,707,759.71 元（含募集资金利息及汇兑损益） 。截至本报告期末，本公司就其于香港联交所上市而首次公开发售新股及因超额配股权获部分行使而发行新股的所得款项使用情况如下 ：人民币 18,352,613,7

588、62.96 元用于拓展融资融券等资本中介业务，人民币 3,058,768,960.49元用于拓展投资和交易业务，人民币 3,058,768,960.49 元用于向华泰紫金投资和华泰资管公司增资，人民币3,058,768,960.49 元用于拓展海外业务，人民币 2,536,787,115.28 元用于营运资金和其他一般企业用途。除上述资金使用外，本公司所得款项剩余资金人民币 600,335,782.88 元（含募集资金利息及汇兑损益）尚未使用，此部分资金存放于本公司在银行开设的账户中。截至 2019 年 12 月 31 日，本公司 H 股募集资金计划投向与招股说明书披露的内容一致，没有发生变更

589、。公司将根据发展战略，市场状况及 H 股募集资金使用计划，陆续将 H 股募集资金投入使用。6、经证监会关于核准华泰证券股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 2018 315 号 ) 核准，本公司于2018 年 7 月完成非公开发行人民币普通股 (A 股 ) 股票发行， 共计发行普通股（A 股）股票 1,088,731,200 股，每股面值 1 元，每股发行价格人民币 13.05 元，共募集资金人民币 14,207,942,160.00 元。扣除与本次非公开发行相关的152华泰证券HUATAI SECURITIES发行费用 ( 包括承销保荐费、律师费、会计师费、信息披露费、发行登记费、

590、印花税等费用 ) 人民币 74,736,488.79元后募集资金净额为人民币 14,133,205,671.21 元，上述募集资金已于 2018 年 7 月 31 日全部到位，并经毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 验证（出具了毕马威华振验字第 1800286 号验资报告） 。2019 年 12 月，根据公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过的关于变更部分非公开发行 A 股股票募集资金用途的议案 ，公司对部分募集资金用途进行调整，将原人民币 1 亿元“增加对香港子公司的投入，拓展海外业务”的用途调整为“进一步扩大融资融券和股票质押等信用交易业务规模” 。截至本报告期末，本公司就

591、其非公开发行 A 股普通股募集资金使用情况如下 ： 人民币 4,900,000,000.00 元用于进一步扩大融资融券和股票质押等信用交易业务 ；人民币 8,000,000,000.00 元用于扩大固定收益产品投资规模，增厚公司优质流动资产储备 ；人民币 500,000,000.00 元用于向华泰紫金增资 ；人民币 300,000,000.00 元用于加大信息系统的投入，持续提升信息化工作水平 ；人民币 484,212,598.91 元用于其他运营资金安排（含募集资金利息） 。截至2019 年 12 月 31 日，募集资金全部使用完毕，累计使用募集资金人民币 14,184,212,598.91

592、 元（含募集资金产生的活期利息收入） ，募集资金专用账户已办理销户手续。7、经中国证监会关于核准华泰证券股份有限公司发行全球存托凭证并在伦敦证券交易所上市的批复 （证监许可20181993 号）核准，本公司于 2019 年 6 月完成 GDR 发行，共计发行 82,515,000 份 GDR，每份 GDR 发行价格为 20.50 美元，共募集资金 1,691,557,500.00 美元，扣除与本次 GDR 相关的发行费用 39,961,513.72 美元 后 募 集 资 金 净 额 为 1,651,595,986.28 美元， 按 照 募 集 资 金 到 账 日 人 民 币 兑 美 元 中 间

593、 价 折 算 为 人 民 币11,313,036,931.20 元。上述募集资金已于 2019 年 6 月 28 日全部到位，并经毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 验证，出具了毕马威华振验字第 1900393 号验资报告。截至本报告期末，本公司 GDR 募集资金使用情况如下 ： 人民币 3,547,720,085.15 元 ，用于持续投入现有主营业务，深耕财富管理、机构服务、投资管理等业务板块，进一步推动业务转型升级，人民币 1,000,000,000.00 元 用于补充营运资本及满足一般企业用途。除以上资金使用外，本公司所得款项剩余资金为人民币 7,053,408,564.22

594、元 （含募集资金利息、汇兑损益及尚未支付的发行费用）尚未使用，此部分资金存放于本公司在银行开设的账户中。截至 2019 年12 月 31 日，本公司 GDR 募集资金计划投向与 GDR 募集说明书约定的资金投向一致，没有发生变更。公司将根据发展战略，市场状况及 GDR 募集资金使用计划，陆续将 GDR 募集资金投入使用。8、报告期内，公司成功发行 2 期公司债券共计人民币 120 亿元 ； 发行 2 期非公开公司债券共计人民币 90 亿元 ； 发行1 期金融债券人民币 60 亿元 ； 发行 7 期短期融资券，发行规模总计人民币 270 亿元 ； 发行 1 期美元债券，规模为 5 亿美元。公司

595、2019 年累计发行收益凭证 4,345 只，发行规模总计人民币 778.77 亿元。截至 12 月 31 日，公司收益凭证存续 1,296 只，存续规模人民币 323.64 亿元。所有募集资金用于补充公司营运资金，与募集说明书披露的内容一致。9、对董事会编制的公司 2019 年年度报告书面审核意见如下 ：公司 2019 年年度报告的编制和审核程序符合相关法律、法规及监管部门的规定，报告的内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况。10、公司监事会审阅了公司 2019 年度内部控制评价报告 ，对该报告的内容无异议。八、 监事会发现公司存在风险的说明报告期内，公司监事会对报告期内的监督事项无异议

596、。1532019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略九、 公司就其与控股股东在业务、 人员、 资产、 机构、 财务等方面不存在不能保证独立性、 不能保持自主经营能力的情况公司股权结构较分散， 无控股股东。公司自设立以来， 严格按照 公司法 、证券法 等有关法律法规和公司 章程 的规定，规范运作。公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面与股东单位完全分开，具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。1、业务独立情况根据公司法和公司章程的规定，公司依照中国证监会核准的经营范围依法独立自主地开展业务，公司已取得了经营证券业务所需的各项业务资料

597、，具有独立完整的业务体系和自主经营能力，业务运营不受股东单位及关联方控制或影响，能够独立面向市场参与竞争，不存在股东单位及关联方违反公司运作程序，干预公司内部管理和经营决策的行为。2、人员独立情况公司设立了专门的人力资源管理部门，建立了独立完整的劳动用工、人事管理、工资管理和社会保障制度。公司董事、监事及高级管理人员的选聘符合公司法 、 证券法 、 证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法以及公司章程的有关规定，公司现任董事、监事及高级管理人员均已取得证券公司任职资格。公司高级管理人员未在第一大股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任职务。公司高级管理人员实行聘任制，全体员工实行劳动合

598、同制，全体员工均依法与公司签订劳动合同 。公司拥有独立的劳动用工权利，公司的人员独立于股东单位及其控制的企业，不存在受股东干涉的情况。3、资产完整情况公司拥有业务经营所需的主要业务资格、土地、房产、车辆和其他经营设备。公司未对以上资产设置抵押、质押或其它担保，并合法拥有该等资产的所有权。公司资产独立于公司第一大股东及其他股东。截至报告期末，公司没有以资产或信誉为各股东及各股东子公司的债务提供担保，公司对其所有资产有完全的控制支配权，不存在其资产、资金被其第一大股东占用而损害公司利益的情况。4、机构独立情况公司严格按照公司法 、公司章程的规定，建立了完善的法人治理结构，已设立股东大会、董事会、监

599、事会、经营层以及相关经营管理部门， “三会一层”运作良好， 依法行使各自职权。公司拥有独立完整的证券业务经营、 管理体系，独立自主地开展业务经营，组织机构的设置和运行符合中国证监会的有关要求。公司现有的办公机构和经营场所与股东单位完全分开，不存在机构混同的情况，也不存在股东单位直接干预公司经营活动的情形。5、财务独立情况公司按照企业会计准则 、 证券公司财务制度等规定建立了独立的财务会计核算体系和财务管理制度，设立了独立的财务会计部门，配备了独立的财务会计人员，公司财务负责人和财务人员均未在股东单位兼职。公司开设了独立的银行账户，办理了独立的税务登记，依法照章纳税，不存在与股东单位及关联方共用

600、账户及混合纳税的现象。截至报告期末，公司不存在为股东单位及其他关联方提供担保的现象。报告期内，公司不存在因股份制改造、行业特性、国家政策或收购兼并等原因导致的同业竞争和关联交易情况。154华泰证券HUATAI SECURITIES十、 报告期内对高级管理人员的考评机制， 以及激励机制的建立、 实施情况 报告期内，公司遵循目标共担、管考一致、绩效挂钩原则开展公司高级管理人员的考评工作。高级管理人员的考核以年度为周期进行，以公司效益和发展为出发点，由董事会薪酬与考核委员会负责。高级管理人员的绩效指标基于关键绩效指标设定，全面对标市场和行业，选取具有典型意义、行业通用的指标，并根据行业情况设定具有挑

601、战性的目标值。绩效指标既与董事会下达企业年度经营目标相关，又与分管工作的重点和难点相结合，包括公司级指标、分管领域指标和合规专项指标三部分。年末薪酬与考核委员会根据公司年度经营目标和高管人员绩效指标完成情况，结合上级部门及公司薪酬分配政策提出高管人员的报酬数额和奖励方式，表决通过后报公司董事会研究确定。十一、 内部控制责任声明及内部控制制度建设情况（一）董事会声明按照企业内部控制规范体系的规定，公司健全和完善了法人治理结构、合规风控制度和内控管理体系，形成了股东大会、董事会、监事会和经营管理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，使各管理层在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责， 确保了公司

602、的稳健经营和规范运作。公司严格按照公司章程和股东大会议事规则等相关规定要求召集、召开股东大会， 严格履行信息披露义务， 保障全体股东的知情权， 确保股东大会运作的规范与透明。 同时， 严格规范与股东、实际控制人、关联方关系，确保公司经营独立性。公司董事会、监事会及董事、监事、经营管理层人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由

603、于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。（二）内部控制机构设置情况董事会下设合规与风险管理委员会、审计委员会、发展战略委员会等专门委员会，统筹监督内部控制的实施工作和自我评价工作。公司成立内控建设及持续优化领导小组，全面领导内控规范项目建设，持续推进内部控制体系完善。公司指定风险管理部、计划财务部、稽查部、合规法律部等为内控管理部门，各单位为内控实施部门，全力配合内控体系完善和自我评价工作，积极实施内控缺陷整改，按要求反馈整改结果。稽查部负责独立开展内部控制评价工作，每年对公司内控措施独立实施内部审计

604、和评价。（三）内部控制制度建立健全情况公司严格执行 中华人民共和国公司法 、中华人民共和国证券法 、证券公司内部控制指引 、证券公司监督管理条例 、企业内部控制基本规范以及企业内部控制配套指引等法律法规，健全和完善公司法人治理结构、合规风控制度和内控管理体系。公司落实内部控制管理办法，不断增强公司自我约束能力，有效防范和化解各类风险，从而保证公司各项业务的持续、稳定、快速发展。公司明确内控组织架构和职责分工，成立内控建设及持续优化领导小组督导推进公司内部控制建设。公司的内部控制覆盖了所有业务、各个部门、分支机构、和全体人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。评估期内，修订了华泰证券股份有限

605、公司章程 、 股东大会议事规则 、 董事会议事规则 、 内幕信息知情人登记管理及保密制度 、 董事会专门委员会工作细则等公司治理相关制度，制定了首席执行官及执行委员会工作细则 ，与公司组织变革适配。公司及时制定修订风险管理基本制度 、 自媒体管理办法 、 采购管理办法 、 装修改造管理办法 、 招聘管理办法等管理制度， 完善基础管理。为指导（新）业务新业务开展， 保障公司制定修订科创板业务投资者教育管理办法 、 全国中小企业股份转让系统业务管理办法 、 科创板股票投资者适当性管理办法 、 深交所质押式报价回购业务管理办法 、 上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通全球存托凭证经纪业务暂行办法等

606、。1552019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略公司结合业务开展情况对制度进行全面梳理更新，确保制度流程符合全面性、审慎性、有效性、适时性等原则，避免出现制度流程上的空白或漏洞。公司以审慎经营、识别、防范和化解风险为出发点，针对各项业务建立风险矩阵，制定明确的控制措施，以定期评估方式检验控制措施的有效性。（四）内部控制评价的依据公司依据企业内部控制规范体系及中国证监会发布的证券公司内部控制指引 、 公开发行证券的公司信息披露编报规则第 21 号年度内部控制评价报告的一般规定和上海证券交易所发布的上海证券交易所上市公司内部控制指引等相

607、关法律、法规和监管规则的要求，组织开展内部控制评价工作。（五）内部控制体系的运行情况公司围绕监管要求和发展战略、经营目标，持续深化内控体系运行。推进全面数字化转型，锻造平台化、体系化、数字化运营的核心竞争力。开展的平台建设工作包括但不限于持续优化集团综合风险管理平台（ERMP） ，推动子公司数据集中，实现集团层面风险跨类别、业务、地域的实时全面汇集和覆盖 ； 完成投资组合管理系统（Calypso）项目二期建设，实现了对集团的利率类、权益类、大宗商品类、汇率类、信用类及其衍生品等交易业务数据的整体覆盖，成为集团交易业务风险管理的核心平台 ； 推动建设风险发现系统以及操作风险及内控管理系统三期落地

608、，实现流程灵活化、分析自动化等等。推动内控制度定期评估及优化机制的有效运作，加强创新业务及重点业务风险识别及评估，构建“预测、防御、检测、应对和持续性监控”的立体化信息安全能力，加强应急演练和应急事件管理，完善运营中断事件应急处置程序，落地证券公司信用风险管理指引 、 证券基金经营机构信息技术管理办法等监管制度要求，强化信用风险、信息技术管理专业培训和内控文化宣导。组织开展内控的定期自评，提升不定期自评工作的触发频率，实现对固有风险、控制有效性及剩余风险的客观、 及时评估， 揭示内控设计及执行有效性的缺陷； 深化对高剩余风险流程及控制缺陷的分析， 加大缺陷的整改跟踪，结合外部风险事件强化对内部

609、控制措施有效性的评估，提升控制措施的设计及执行有效性 ； 开展对子公司及分支机构的内控培训及检查，传导内控文化，提示管理薄弱环节，督导问题整改，提升管理质量。公司稽查部门以独立的角度对公司内控规范情况出具内控评价报告，结合外部咨询机构的建议，及时落实对内控发现点的整改工作。（六）内部控制建立、执行的内部监督情况每年，公司稽查部门负责对各流程的控制评估结果进行抽查和复核，实施内部控制评价工作。（七）内部控制缺陷及其认定情况公司董事会根据企业内部控制规范体系对重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷的认定要求，结合公司规模、行业特征、风险偏好和风险承受度等因素，区分财务报告内部控制和非财务报告内部控制，研究确

610、定了适用于本公司的内部控制缺陷具体认定标准，并与以前年度保持一致。1、财务报告内部控制缺陷认定根据上述财务报告内部控制缺陷的认定标准，报告期内公司不存在财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷。2、非财务报告内部控制缺陷认定根据上述非财务报告内部控制缺陷的认定标准，报告期内公司不存在非财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷。（八）公司内部控制有效性评价情况根据企业内部控制基本规范及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求，结合本公司内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，我们对公司 2019 年 12 月 31 日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。根据公司财务报告

611、内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司不存在财务报告内部控制重大缺陷。董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司不存在非财务报告内部控制重大缺陷。自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间，未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。156华泰证券HUATAI SECURITIES（九）2020 年度内部控制的工作计划2020 年， 公司持续推进内控自评及优化工作方案并督导执行。重点内容包括： 助力财富管理业务与机构业务“双轮驱动”战略

612、实现，动态完善内部控制管理制度 ； 结合公司变革优化内控体系，关注重要业务和重点领域内控管理，优化管理措施，助力数字化运营； 深化过程监控和事先防范，不断提升风险发现能力； 加大对岗位风险点建设，提升风险点识别能力；优化缺陷发现渠道，促进问题缺陷整改 ； 强化内部控制管理文化宣导，加大对子公司及分支机构的培训指导。十二、 是否披露内部控制自我评价报告公司在披露 2019 年年度报告的同时，披露华泰证券股份有限公司 2019 年度内部控制评价报告 ，报告详见 2020年 3 月 31 日上交所网站（） 、香港交易所披露易网站（www.hkexnews.hk） 、本公司网站（） 。报告期内，公司内

613、部控制不存在重大缺陷的情况。十三、 内部控制审计报告的相关情况说明公司聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制进行了审计，并出具了无保留意见的内部控制审计报告。公司在披露 2019 年年度报告的同时，披露华泰证券股份有限公司内部控制审计报告 ，报告详见 2020 年3 月 31 日上交所网站（） 、香港交易所披露易网站（www.hkexnews.hk） 、本公司网站（） 。十四、 公司合规管理体系建设情况， 合规及稽查部门报告期内完成的检查稽核情况公司始终强调依法合规经营的上海品茶， 严格管理、 审慎经营、 规范运作。报告期内， 公司根据相关法律法规和监管要求，进一步建立健全合

614、规管理制度，完善合规管理组织架构，不断深化公司合规管理工作，保障公司各项业务持续规范发展。（一）合规管理组织架构公司自成立以来，根据市场环境、监管要求的变化及业务发展需要，不断调整、完善合规管理组织架构及相关制度。公司根据证监会 2017 年发布的 证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法 （以下简称 “ 办法 ” ） 要求， 在公司 章程及基本合规管理制度中进一步明确了董事会，监事会，高级管理人员，合规总监，各部门、各分支机构以及各层级子公司（以下统称“下属各单位” ）负责人的合规职责。现行合规组织体系全面体现了办法关于“全员合规” 、 “合规从管理层做起”的基本要求，合规管理组织架构健全

615、、各层级职责定位明确清晰、全员合规的合力局面基本形成。董事会是公司合规管理的最高决策机构，承担合规管理有效性最终责任，决定公司合规管理目标，对公司合规管理有效性负责 ； 董事会下设合规与风险管理委员会，负责对公司的总体风险管理进行监督，将其控制在合理的范围内，以确保公司内部管理制度、业务规则、重大决策和主要业务活动等合法合规，风险可控可承受； 监事会承担合规管理监督责任，对董事、高级管理人员履行合规管理职责的情况进行监督 ； 高级管理人员承担合规管理主体责任，落实公司合规管理目标，对全公司合规运营承担责任 ； 下属各单位负责人承担本单位合规运营责任 ； 公司全体工作人员对其自身经营活动范围内业

616、务事项和执业行为的合规性负责。合规总监是公司的合规负责人，对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查，协助经营管理层有效识别和管理合规风险。合规总监为公司高级管理人员，由董事会任免，合规总监不兼任与合规管理职责相冲突的职务，不分管与合规管理职责相冲突的部门。1572019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略公司设合规法律部，协助合规总监具体履行合规管理职责。主要包括： 公司合规管理体系建设； 合规培训、检查及指导；合规风险评估及统筹处置 ； 合规审查及合规报告 ； 外部合规监管协作 ； 反洗钱及信息隔离墙 ； 公

617、司法制体系建设 ； 法律文件审核 ； 法律事务处理 ； 法律风险评估及咨询。公司各部门及各分支机构内部配备合规人员。合规人员具体负责本单位的合规管理工作，履行对本单位及其工作人员执行合规政策和程序的状况进行及时有效的监督、检查、评价和报告等职责，并负责本单位与合规法律部的沟通和信息交流及本部门的其他合规管理工作。报告期内，公司进一步优化分支机构合规管理模式，深化分支机构合规管理团队的垂直管理工作，加强分支机构的合规风控工作，保障分公司合规团队的独立履职，力求从源头上防范一线业务合规风险。公司发布了华泰证券股份有限公司子公司合规管理办法 ，就子公司合规管理的基本原则、组织架构、工作机制等进行了详

618、细安排，在保证子公司法人独立的前提下，建立健全与集团化战略相适应的合规管理体系。同时，建立了专门的合规管理信息报告机制，各子公司按季度报送合规管理运作情况，发生重大风险或异常情况的，还应在事件发生后及时报告，便于公司及时掌握子公司合规风险管控情况 ； 建立了母子公司合规负责人例会机制，按季度召集子公司合规负责人举行例会，畅通集团内部合规负责人、合规部门之间的联系沟通机制，搭建通报集团内部合规风险事件、共享监管信息、交流合规管理工作重点及难点、形成合规管理合力的重要平台； 建立了对子公司基本合规管理制度的合规审查机制，子公司制定或修订的基本合规管理制度提交母公司进行合规审查。报告期内，公司对有关

619、证券、另类、私募子公司进行了合规检查。（二）公司合规制度建设公司建立了一整套持续完善的合规管理制度体系，形成了包括华泰证券股份有限公司合规管理制度（2017 年修订） 、子公司合规管理办法 、 合规管理日常工作办法（2017 年修订） 、 合规管理人员管理办法 、 合规问责实施办法等在内的各项合规管理制度。此外，报告期内公司制定了反洗钱监控名单管理制度 、 反洗钱和反恐怖融资基本制度（试行） 等制度，修订了涉及恐怖活动资产冻结管理办法 、 大额交易和可疑交易报告工作管理办法 、 工作人员证券投资行为管理办法（修订） 、 法律文件管理制度等多项制度，进一步完善合规制度建设。截至报告期末，公司已建

620、立的基本合规管理制度包括 ： 合规管理制度（修订） 、 子公司合规管理办法 、 合规管理日常工作办法（修订） 、 合规管理人员管理办法 、 合规问责实施办法 、 合规管理有效性评估办法 、 员工合规手册 、工作人员证券投资行为管理办法（修订） 、 信息隔离墙管理制度（修订） 、 反洗钱和反恐怖融资基本制度（试行） 、反洗钱保密制度（修订） 、 反洗钱内部审计制度等。（三）合规管理机制运行情况自合规管理制度全面实施以来，公司合规管理工作持续深入， “合规创造价值”的成效不断显现，各项业务运作规范化水平显著提升。报告期内，公司以“提高合规管理效能，增强合规管理实效”为中心，持续推动合规风险管理从被

621、动应对向主动管控转型，切实履行合规管理各项职能，打造“立体化”合规工作模式，推进工作机制优化升级。合规部门为各部门及分支机构全面提供合规咨询，针对发现的普遍性问题，及时建议并督导相关部门修改、完善有关制度流程 ； 全面开展合规审查工作，明确一线合规审核职责，在审核过程中重点关注将合规管理要求嵌入各业务环节，强化交叉复核，提升合规审查的准确性和有效性 ； 进一步加大日常合规检查力度，根据业务创新及监管重点定期、不定期地开展专项合规检查，有效排查风险隐患、及时发现合规问题、督促进行规范整改 ； 按时向监管机构报送合规报告，并根据要求报送临时性报告 ； 依照合规考核、问责制度，开展对下属各单位的合规

622、性专项考核、问责工作，提高了合规管理工作的权威性和有效性，为合规管理制度的有效实施提供重要保障 ； 通过“扬帆转型、护航发展”合规人员专项巡回培训、司法论坛及沙龙研讨等活动进一步提升合规宣导频次和力度，扩大合规培训覆盖面，力求将监管要求和合规意识有效渗透到业务人员思想中 ； 优化合规管理系统，推动客户洗钱风险评估系统升级，加强集团信息隔离墙系统建设。（四）报告期内合规部门检查情况报告期内，公司合规部门开展的检查包括“摸家底、促合规”分支机构合规管理情况专项现场检查 ； 部分分公司下辖营业部反洗钱专项检查 ； 有关业务合规专项检查。此外，公司合规部门对有关证券、另类、私募子公司开展了合规检查。公

623、司合规部门通过合规检查，把脉业务重点环节，排查合规隐患及问题，推动通过技术手段嵌入业务流程，促进相关单位夯实基础工作、规范业务管理。158华泰证券HUATAI SECURITIES（五）报告期内稽查部门审计工作开展情况报告期内，公司稽查部围绕公司以数字化赋能双轮驱动战略工作要求，积极探索大数据审计思维、技术方法，坚持“服务大局、突出重点”的工作理念，加强对公司重点业务及流程的审计，以合规、风险控制为导向，有效开展了对各分公司及证券营业部、公司各部门及子公司的内部控制、合规管理、反洗钱、财务管理及会计核算、运营保障、业务管理、创新业务、客户资料管理及客户服务等方面的合法性、合规性、有效性审计工作

624、。报告期内，公司稽查部共完成审计项目 163 项，其中 ： 研究所、证券投资部、固定收益部、债务融资部、销售交易部、网络金融部、融资融券部、金融创新部、资金运营部、合规法律部、办公室、人力资源部、党群工作室、战略发展部、信息技术部、综合事务部、中央交易室、计划财务部、财富管理部、金融产品部、资产托管部等 22 项业务及管理部门的常规审计及总经理离任审计 ； 华泰创新投资、华泰联合证券、江苏股权交易中心、华泰资管公司、华泰紫金投资、华泰金控（香港）等 10 项子公司的常规审计及总经理离任审计 ；镇江、湖北、盐城、南通、四川、江阴、南京、泰州、常州、浙江、山东、扬州、上海、无锡、云南、北京、江西、

625、苏州分公司等 19 项分公司总经理离任及强制离岗审计 ；南京中山北路、上海武定路、上海浦东新区乳山路、北京学院南路、广州珠江西路、北京东三环北路、无锡解放西路、苏州新市路等 102 项证券营业部总经理离任及强制离岗审计 ； 公司合规管理有效性评估报告、公司内部控制评价、公司风险控制指标动态监控系统有效性评估、公司反洗钱工作评估、厦门辖区分支机构合规专项、上海海基投资发展有限公司常规审计、公司资产托管及服务业务评估、公司基金销售业务监察稽核等专项审计 9 项 ； 1 个审计项目发现问题的整改追踪 ； 已出具审计报告项目 162 项。提出审计意见和建议 521 个，已整改 458 个，整改完成率

626、87.91% ； 并跟踪上期审计发现问题 450 个，已整改 411 个，整改完成率 91.33%。依照公司分公司、营业部违规行为处罚实施细则对 83 家单位的 87 人次提出处罚建议。为提升审计工作质量， 有效服务于公司财富管理转型战略， 防范和化解内外部风险， 保证各项业务的持续、 稳定、 快速发展。公司稽查部在实施审计中，强化审计过程管理，合理确定审计重点和范围，实行审计项目组长负责制，按照业务发展的要求实施审计工作，开展更全面、更详细，更有利于审计的具体操作。在实施审计过程中，稽查部坚持把业务规范与信息反馈作为管理和决策的切入点，及时发现并反映经营活动中带有普遍性、典型性、倾向性和苗头

627、性的问题，从制度和机制上提出解决问题的意见和建议， 把握共性， 突出典型， 通过不同形式反馈到公司相关部门， 使审计成果得到充分运用。同时，把防范风险作为审计工作的第一要务，加强与被审计单位和相关职能部门的沟通，对审计发现问题做到事实清楚、证据确凿、定性准确，充分发挥稽查审计工作对提高公司风险控制水平。此外，加强稽查系统建设，利用公司业务系统及监控平台对分支机构样本数据进行采集、分析，提高了审计工作效率，增强了审计工作的规范化程度，满足了审计工作规范管理的要求，为公司的创新发展、促进公司健全自我约束机制做出了贡献。十五、 其他（一）公司秘书根据香港上市规则第 3.28 条及第 8.17 条，公

628、司必须委任一名个别人士为公司秘书，该名人士必须为香港联交所认为在学术或专业资格或有关经验方面足以履行公司秘书职责的人士。目前，张辉先生与邝燕萍女士为本公司联席公司秘书。张辉先生拥有丰富的公司管理经验，但目前并未具备香港上市规则第 3.28 条及第 8.17 条规定的任何专业资格，未能完全符合香港上市规则的规定。因此，公司委任香港特许秘书公会会员邝燕萍女士（完全符合香港上市规则第 3.28 条及第 8.17 条规定的要求）担任另一名联席公司秘书，协助张辉先生获得香港上市规则第 3.28 条附注（2）所规定的有关经验，以完全符合香港上市规则第 3.28 条及第 8.17 条的规定。报告期内，本公司

629、联席公司秘书认真履职，确保了公司董事会各类会议的顺利召开 ； 促进了董事会成员之间以及董事与股东、公司经营管理层的有效沟通。报告期内，根据香港上市规则第 3.29 条的要求，张辉先生及邝燕萍女士均参加了不少于 15 小时的相关专业培训，以更新其专业知识。邝燕萍女士于公司的主要联络人为张辉先生。（二）董事及核数师就账目之责任以下所载的董事对财务报表的责任声明，应与本报告中审计报告的注册会计师责任声明一并阅读。两者的责任声明应分别独立理解。1592019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略董事会已确认其承担编制本集团截至 2019 年 12

630、 月 31 日止年度报告的责任。董事会负责就年度及中期报告、股价敏感资料及其他根据香港上市规则及其他监管规定所需披露事项，呈报清晰及明确的评估。管理层已向董事会提供有关必要的解释及资料，以便董事会就本集团的财务数据及状况作出知情评估，以供董事会审批。就董事所知，本公司并无面临任何可能对本公司的持续经营业务之能力产生重大疑虑的重大不确定事件或情况。此外，本公司已就董事、监事和高级管理人员可能的法律行动及责任作出适当的投保安排。根据英国金融行为监管局透明度规则（United Kingdoms Financial Conduct Authoritys Transparency Rule) 第 4.1

631、.12(3) 条，本公司董事分別确认就其所深知以下两点 ：（1）根据适用会计准则编制的财务报表真实公允地反映本集团整体资产、负债、财务状况及损益 ； 及（2）管理报告（即本年报，不包括上文所述审计报告）公允地载列本集团整体业务发展及表现以及业务状况的回顾，以及对本集团面临的主要风险及不确定因素的说明。（三）董事、监事的绩效考核情况报告期内，公司董事、监事遵守法律、行政法规和公司章程的有关规定，忠实、勤勉地履行了职责和义务。公司全体董事依法合规、诚实守信、勤勉尽责地履行法定职责，能够按照规定出席董事会会议和各专门委员会会议，认真审议各项议案，在公司的重大战略决策和规划、重大投融资项目、业务创新、

632、关联交易、合规管理与内部控制、制度建设、高级管理人员聘任、绩效考核、上海品茶建设与社会责任等方面建言献策、专业把关，保证了重大决策的科学规范和公司的可持续创新发展，切实维护了股东的权益。公司全体监事依法合规、诚实守信、勤勉尽责地履行法定职责，能够按照规定出席监事会会议，列席董事会会议，认真审议各项议案，监督检查公司依法运作情况、重大决策和重大经营活动情况及公司的财务状况，积极维护公司和广大股东的合法利益，促进公司依法运作和规范管理，保证了公司的健康发展。有关公司董事、监事的履职情况详情请参阅本报告本节“董事履行职责情况” 、 “监事履行职责情况” 。（四）与股东的沟通股东大会是公司的最高权力机

633、构，股东通过股东大会行使权力。公司严格按照公司章程和股东大会议事规则等相关规定要求召集、召开股东大会，确保所有股东，特别是中小股东享有平等的地位，能够充分行使自己的权利。公司高度重视股东的意见和建议，积极、主动、规范地开展各类投资者关系活动，与股东保持沟通，及时满足股东的合理需求。公司制定了投资者关系管理制度等较为完善的规章制度， 投资者关系管理工作规范化、 制度化、 流程化开展。同时，公司积极利用已开通的投资者服务专线、公司网站投资者关系专栏以及现场调研接待等渠道与投资者形成了良好的互动和沟通交流。公司董事会欢迎股东提出意见，并鼓励股东出席股东大会以直接向董事会或管理层提出其可能持有的任何疑

634、虑。股东可以根据公司章程第七十七条和第八十二条列明的程序召开临时股东大会和向股东大会提出临时提案。公司章程已在上交所网站、香港交易所披露易网站和公司网站公布。公司 2019 年度股东大会将安排董事会回答股东提问。（五）投资者关系1、公司章程修订情况报告期内，公司章程变更情况具体如下 ：（1）根据公司 2018 年第一次临时股东大会、2018 年第一次 A 股类别股东大会及 2018 年第一次 H 股类别股东大会决议及决议中关于公司章程变更相关授权，经境内外监管机构和证券交易所的核准和 / 或批准，公司完成 GDR 发行并在伦交所上市，并于报告期内办理完毕公司章程的工商变更、备案及江苏证监局备案

635、手续。160华泰证券HUATAI SECURITIES本次章程变更主要涉及： 根据公司 GDR 发行后的实际情况， 公司对章程第三条、 第六条、 第二十二条、 第六十三条、第九十二条、第一百二十六条进行修改。（2）根据公司 2018 年度股东大会决议及决议中关于公司章程变更相关授权，经江苏证监局批准，公司于报告期内办理完毕公司章程变更的备案手续。本次章程变更主要涉及 ： 为积极探索并建立新的经营管理体制，提高公司管理和运营效率，明确工作职责，根据有关法律、法规、规范性文件的相关规定，公司对章程部分条款进行修改。2、投资者关系工作开展情况投资者关系是公司规范发展、合规经营的重要工作之一，公司董事

636、会高度重视投资者关系管理工作。公司以高度负责的精神策划、安排和组织各类投资者关系管理活动，包括协调来访接待，保持与监管机构、投资者、中介机构及新闻媒体的联系等。报告期内，公司维护好公司网站“投资者关系”栏目，并做好上交所网站 E 互动平台投资者咨询问题答复工作 ； 全年共接待境内外多家券商和基金公司等机构共 7 批次约 76 名研究员和投资人员的到访调研或电话访谈 ； 认真做好日常投资者咨询工作，详细回答投资者提出的问题。同时，为配合定期报告的公布，公司举行了 2 次业绩发布会，并积极参加境内外证券经营机构举办的策略报告会与投资论坛，就行业发展趋势、公司经营业绩及业务发展战略等问题与投资者进行

637、了充分的沟通与交流，有效促进了投资者对公司经营情况和业绩表现的深入了解，全面推介了公司业务发展优势，有效引导了市场预期。公司坚持对机构投资者、研究员提出的各种问题进行归纳分析整理，以不断提高公司投资者关系管理工作的专业性和规范性，提升投资者关系管理工作质量。2019 年全年公司接待调研、沟通、采访等工作开展情况 ：序号接待时间接待地点接待方式接待对象谈论的主要内容及提供的资料12019-02-20公司总部现场访谈广发证券、平安养老保险、太平资产、大成基金、涌峰投资等（13 人次）公司业务发展情况、创新业务开展情况及公司长远发展战略等22019-05-17公司总部电话访谈海通证券、 天安财险、

638、德邦证券、 务聚投资、 百泉汇中等 （15人次）32019-06-28公司总部现场访谈中银国际、凯石基金、海通资管、中银资管等（5 人次）42019-07-09公司总部现场、电话访谈兴业证券、嘉实基金、中再资产、长盛基金、中信资管、兴证资管、大朴资产、开源证券等（10 人次）52019-09-05公司总部现场访谈中金基金、华夏财富、国寿安保、德邦证券、务聚投资、阳光资产、南京证券等（15 人次）62019-11-25公司总部现场访谈光大证券（2 人次）72019-12-18公司总部现场访谈申万宏源、国泰君安、富国基金、嘉实基金、招商基金、星石投资、 中欧基金、 海富通基金、 长信基金等（16

639、人次）（六）审计师独立性情况根据香港上市规则第 19A.31 条的有关规定，年度账目须由声誉良好的执业会计师（无论是个别人士、事务所或公司）审计， 该执业会计师（无论是个别人士、 事务所或公司）亦必须独立于中国发行人， 且独立程序应相当于公司条例及国际会计师联会发出的独立性声明所规定的程度。根据 香港上市规则 附录十四 企业管治守则 及 企业管治报告第 C.3.3 条的有关规定，审计委员会须按适用的标准检讨及监察外聘核数师是否独立客观及核数程序是否有效。报告期内，公司继续聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 A 股审计服务机构，聘请毕马威会计师事务所为公司 H 股审计服务机构，经审

640、计委员会检讨及监察，能够保证其与公司的独立性。1612019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略公司债券相关情况Corporate Bonds一、 公司债券基本情况单位 : 亿元 币种 : 人民币债券名称简称代码发行日到期日债券余额利率（%）还本付息方式交易场所华泰证券股份有限公司 2013年公司债券 (10 年期 )13 华泰 02122262.SH2013-06-052023-06-0560.005.10到期还本，按年付息上交所华泰证券股份有限公司 2016年公司债券 ( 第一期 )( 品种一 )16 华泰 G1136851.SH2

641、016-12-062019-12-06-3.57到期还本 ,按年付息上交所华泰证券股份有限公司 2016年公司债券 ( 第一期 )( 品种二 )16 华泰 G2136852.SH2016-12-062021-12-0625.003.78到期还本 ,按年付息上交所华泰证券股份有限公司 2016年公司债券 ( 第二期 )( 品种一 )16 华泰 G3136873.SH2016-12-142019-12-14-3.79到期还本 ,按年付息上交所华泰证券股份有限公司 2016年公司债券 ( 第二期 )( 品种二 )16 华泰 G4136874.SH2016-12-142021-12-1430.003.

642、97到期还本 ,按年付息上交所华泰证券股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行公司债券 ( 第一期 )( 品种一 )18 华泰 G1155047.SH2018-11-262021-11-2630.003.88到期还本 ,按年付息上交所华泰证券股份有限公司 2018年面向合格投资者公开发行公司债券 ( 第一期 )( 品种二 )18 华泰 G2155048.SH2018-11-262023-11-2610.004.17到期还本 ,按年付息上交所华泰证券股份有限公司 2019年面向合格投资者公开发行公司债券 ( 第一期 )( 品种一 )19 华泰 G1155240.SH2019-03-1920

643、22-03-1970.003.68到期还本 ,按年付息上交所华泰证券股份有限公司 2019年面向合格投资者公开发行公司债券 ( 第二期 )( 品种一 )19 华泰 G3155358.SH2019-04-222022-04-2250.003.80到期还本 ,按年付息上交所162华泰证券HUATAI SECURITIES华泰证券HUATAI SECURITIES二、 公司债券受托管理联系人、 联系方式及资信评级机构联系方式公司债券付息兑付情况公司于 2019 年 6 月 5 日兑付了债券“13 华泰 02”自 2018 年 6 月 5 日至 2019 年 6 月 4 日期间的利息共计人民币30,6

644、00 万元 ( 含税 ) ； 公司于 2019 年 11 月 26 日兑付了债券“18 华泰 G1”和“18 华泰 G2”自 2018 年 11 月 26日至 2019 年 11 月 25 日期间的利息共计人民币 15,810 万元 ( 含税 ) ； 公司于 2019 年 12 月 6 日兑付了债券“16 华泰 G1”和“16 华泰 G2”自 2018 年 12 月 6 日至 2019 年 12 月 5 日期间的利息共计人民币 21,945 万元 ( 含税 )，并兑付了债券“16 华泰 G1”的本金人民币 35 亿元 ； 公司于 2019 年 12 月 14 日兑付了债券“16 华泰 G3”和

645、“16华泰 G4”自 2018 年 12 月 14 日至 2019 年 12 月 13 日期间的利息共计人民币 30,860 万元（含税）, 并兑付了“16华泰 G3”的本金人民币 50 亿元。公司债券其他情况的说明投资者适当性安排 ： 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 A 股证券账户且符合公司债券发行与交易管理办法及相关法律法规规定的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外） 。 投资者不得非法利用他人账户或资金账户进行认购，也不得违规融资或替代违规融资认购。投资者认购本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。债券受托管理人名称广

646、发证券股份有限公司 办公地址广东省广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼 (4301-4316 房 ) 联系人李鹏 联系电话 债券受托管理人名称申万宏源证券有限公司办公地址上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层联系人喻珊、刘元、徐梦婷联系电话/资信评级机构名称上海新世纪资信评估投资服务有限公司办公地址上海市汉口路 398 号华盛大厦 14 楼其他说明：“13 华泰 02”的债券受托管理人是广发证券股份有限公司，“16 华泰 G1”、“16 华泰 G2”、“16 华泰 G3”、“16 华泰 G4”、“

647、18 华泰 G1”、“18 华泰 G2”、“19 华泰 G1”和“19 华泰 G3”的债券受托管理人是申万宏源证券有限公司，各期债券的资信评级机构均是上海新世纪资信评估投资服务有限公司。1632019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略三、 公司债券募集资金使用情况四、 公司债券评级情况五、 报告期内公司债券增信机制、 偿债计划及其他相关情况六、 报告期内， 公司未召开债券持有人会议七、 公司债券受托管理人履职情况2013 年期公司债券募集资金已全部用于补充公司运营资金，主要投向为扩大融资融券、股票约定购回以及股票质押式回购业务规模，上

648、述投向符合募集说明书的要求 ； 2016 年发行的两期公司债券募集资金已全部用于补充公司运营资金，主要投向为股票质押等资本中介业务及 FICC 等投资业务，上述投向与募集说明书的约定一致 ； 2018 年发行的公司债券募集资金已全部用于补充运营资金和偿还到期债务，上述投向与募集说明书的约定一致 ； 2019 年发行的公司债券募集资金已全部用于补充运营资金和偿还到期债务，上述投向与募集说明书的约定一致。2019 年 5 月 15 日， 上海新世纪资信评估投资服务有限公司对本公司已发行公司债券 “13 华泰 02” 、 “16 华泰 G1” 、“16华泰 G2” 、“16 华泰 G3” 、“16

649、华泰 G4” 、“18 华泰 G1” 、“18 华泰 G2”和“19 华泰 G1”的信用状况进行了跟踪评级，并出具了华泰证券股份有限公司 2013 年、2016 年、2018 年、2019 年公司债券跟踪评级报告 （编号 ： 新世纪跟踪 2019100061） ， 维持本公司债券 “13 华泰 02” 、 “16 华泰 G1” 、“16 华泰 G2” 、“16 华泰 G3” 、“16 华泰 G4” 、“18华泰 G1” 、 “18 华泰 G2”和“19 华泰 G1”的信用等级为 AAA，维持本公司主体信用级别为 AAA，评级展望稳定。2019 年 3 月 4 日，上海新世纪资信评估投资服务有限

650、公司对本公司发行的公司债券“19 华泰 G1”进行了信用评级，并出具了华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告 （编号 ： 【新世纪债评 (2019)010219】 ） ，19 华泰 G1 的信用等级为 AAA，主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定。2019 年 4月 12 日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司对本公司发行的公司债券“19 华泰 G3”进行了信用评级，并出具了华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）信用评级报告 （编号 ： 【新世纪债评(2019)010396】 ） ，19 华泰 G3 的信用等

651、级为 AAA，主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定。2019 年公司债券跟踪评级报告预计在公司 2019 年年度报告公布后 2 个月内披露。 评级结果内容详见 中国证券报 、上海证券报 、 证券日报 、 证券时报与上海证券交易所网站（）公告。公司发行的六期公司债券的增信机制是均采用无担保的发行方式，偿债计划均为在债券存续期内每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，公司严格履行募集说明书中有关偿债计划的约定，按时兑付公司债券利息，及时披露公司相关信息，以保障投资者的合法权益。报告期内，广发证券股份有限公司作为受托管理人出

652、具了华泰证券股份有限公司 2013 年公司债券受托管理事务报告（2018 年度） 、 华泰证券股份有限公司 2013 年公司债券重大事项的临时受托管理事务报告（2019-10-18） 和华泰证券股份有限公司 2013 年公司债券重大事项的临时受托管理事务报告（2019-12-27） ，详细请见公司在中国证券报 、 证券时报 、 上海证券报 、 证券日报刊登并同时在上交所网站（）披露的相关公告。报告期内，申万宏源证券有限公司作为受托管理人出具了华泰证券股份有限公司 2016 年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018 年度） 、华泰证券股份有限公司 2016 年公司债券（第二期）受托管理事务

653、报告（2018 年度） 、华泰证券股份有限公司 2018 年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018 年度） 、 华泰证券股份有限公司公司债券重大事项的临时受托管理事务报告（2019-10-21） 和华泰证券股份有限公司公司债券重大事项的临时受托管理事务报告（2019-12-26） ，详细请见公司在中国证券报 、 证券时报 、 上海证券报 、 证券日报刊登并同时在上交所网站（）披露的相关公告。164华泰证券HUATAI SECURITIES八、 截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标单位 : 万元 币种 : 人民币主要指标2019 年2018 年本期比上年同期增减（%）变动原因息税

654、折旧摊销前利润1,900,801.85 1,326,551.11 43.29利润增加所致投资活动产生的现金流量净额-394,347.32-1,048,820.99 -62.40投资支付的现金减少筹资活动产生的现金流量净额3,566,912.03-870,857.12 不适用GDR 发行和债务融资净增加所致期末现金及现金等价物余额15,207,045.699,962,886.14 52.64GDR 发行和债务融资净增加所致流动比率1.401.57-10.83-速动比率1.401.57-10.83-资产负债率（%）73.4066.12增加 7.28 个百分点 -EBITDA 全部债务比（%）7.7

655、29.49减少 1.77 个百分点 -利息保障倍数 2.86 2.04 40.20利润增加所致现金利息保障倍数4.214.03 4.47-EBITDA 利息保障倍数 3.05 2.14 42.52利润增加所致贷款偿还率（%）100.00100.00 - -利息偿付率（%）100.00100.00 - -1652019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略九、 公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况单位： 亿元 币种： 人民币债券简称发行规模期末余额票面利率（%）起息日到期日兑付兑息16 华泰 C150.00-3.302016-10-14

656、2021-10-14兑付兑息17 华泰 C250.0050.004.952017-07-272020-07-27兑息18 华泰 C110.0010.005.652018-03-152020-03-15兑息18 华泰 C228.0028.005.202018-05-102021-05-10兑息17 华泰 0220.0020.004.652017-02-242020-02-24兑息17 华泰 0340.00-5.002017-05-152019-05-15兑付兑息17 华泰 0460.0060.005.252017-05-152020-05-15兑息17 华泰 0650.00-4.982017-1

657、0-192019-04-19兑付兑息18 华泰 D146.00-5.002018-06-112019-06-11兑付兑息19 华泰 0250.0050.003.942019-05-272022-05-27-19 华泰 0340.0040.003.682019-10-242022-10-20-19 华泰 CP00130.00-3.002019-04-292019-07-29兑付兑息19 华泰 CP00230.00-2.602019-07-102019-10-09兑付兑息19 华泰 CP00340.00-2.702019-08-082019-11-06兑付兑息19 华泰 CP00420.00-2.

658、782019-09-122019-12-11兑付兑息19 华泰 CP00550.0050.002.832019-10-112020-01-09-19 华泰 CP00650.0050.003.052019-11-142020-02-12-19 华泰 CP00750.0050.003.022019-12-062020-03-05-19 华泰证券金融债 0160.0060.003.402019-08-212022-08-21-境外债券4 亿美元4 亿美元3.6252014-10-082019-10-08兑付兑息境外债券5 亿美元5 亿美元3.3752019-05-232022-05-23兑息注：1、

659、“16 华泰 C1”附第 3 年末发行人赎回选择权1、次级债的付息兑付情况报告期内，公司对 2016 年非公开发行的第一期次级债 16 华泰 C1（145029）进行了本息兑付，兑付金额为人民币516,500 万元（含税） ；对 2017 年非公开发行第一期次级债券（简称 ： 17 华泰 C2，债券代码 ： 145664）支付了2018 年 7 月 27 日至 2019 年 7 月 26 日的利息，本期利息金额为人民币 24,750 万元（含税） ； 对 2018 年非公开发行第一期次级债券（简称： 18 华泰 C1，债券代码： 150175）支付了 2018 年 3 月 15 日至 2019

660、 年 3 月 14 日的利息，本期利息金额为人民币 5,650 万元（含税） ； 对 2018 年非公开发行第二期次级债券（简称 ： 18 华泰 C2，债券代码 ：1503861）支付了 2018 年 5 月 10 日至 2019 年 5 月 9 日的利息，本期利息金额为人民币 14,560 万元（含税） 。166华泰证券HUATAI SECURITIES十、 公司报告期内的银行授信情况十一、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况十二、 公司未发生对公司经营情况和偿债能力存在影响的重大事项2、非公开发行公司债的付息兑付情况报告期内，公司对非公开发行 2017 年公司债券 (

661、第一期 )（品种二） （简称 17 华泰 02）支付了 2018 年 2 月 24 日至2019 年 2 月 23 日的利息，本期利息金额为人民币 9,300 万元（含税） ； 公司对非公开发行 2017 年公司债券 ( 第二期 )（17 华泰 03 和 17 华泰 04）支付了 2018 年 5 月 15 日至 2019 年 5 月 14 日的利息，本期利息金额为人民币 51,500万元（含税） ，并兑付了 17 华泰 03 的本金人民币 400,000 万元 ； 公司对非公开发行 2017 年公司债券 ( 第四期 )（17华泰 06）进行了本息兑付，兑付金额为人民币 512,450 万元（

662、含税） ； 公司对非公开发行 2018 年证券公司短期公司债券 ( 第一期 )（简称 ： 18 华泰 D1，债券代码 ： 150443）进行了本息兑付，兑付金额人民币 483,000 万元（含税） 。3、短期融资券的付息兑付情况报告期内，公司对 2019 年度第一期短期融资券（简称 ： 19 华泰证券 CP001，债券代码 ： 071900031.IB）进行了本息兑付人民币 3,022,377,049.18 元 ； 公司对 2019 年度第二期短期融资券（简称 ： 19 华泰证券 CP002，债券代码 ：071900062.IB）进行了本息兑付人民币 3,019,393,442.62 元 ；公

663、司对 2019 年度第三期短期融资券（简称 ： 19 华泰证券 CP003，债券代码 ： 071900075.IB）进行了本息兑付人民币 4,026,630,136.99 元 ；公司对 2019 年度第四期短期融资券（简称： 19 华泰证券 CP004， 债券代码： 071900098.IB）进行了本息兑付人民币 2,013,709,589.04 元。4、境外债券的付息兑付情况华泰金控（香港）下属特殊目的公司 Huatai International Finance I Limited，于 2019 年 4 月 8 日支付了境外债券半年利息 725 万美元 ； 于 2019 年 10 月 8

664、日进行了本息兑付，支付本金及半年利息 40,725 万美元。华泰国际旗下附属公司 Pioneer Reward Limited，于 2019 年 11 月 25 日支付了境外债券半年利息 843.75 万美元。相关公告详见公司在中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 、 证券日报以及上交所网站（）上的披露。报告期内，公司加强了授信管理工作。截至 2019 年底，公司获得商业银行的授信总额度超过人民币 4,600 亿元，较上年度继续提升，有效满足了公司各项业务的发展需求。公司信誉良好，报告期内公司按时偿还银行贷款，未发生贷款展期、减免情形。报告期内，公司严格执行公司债券募集说明书相关约定或承诺

665、，募集资金投向与募集说明书的约定一致 ； 严格履行信息披露责任，按期兑付债券利息，保障投资者的合法权益。报告期内，公司已发行债券兑付兑息不存在违约情况 ； 公司经营稳定，盈利情况良好，未发现可能导致未来出现不能按期偿付情况的风险。1672019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略审计报告 一、审计意见我们审计了后附的华泰证券股份有限公司 ( 以下简称“华泰证券”) 财务报表，包括 2019 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2019 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报

666、表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则 ( 以下简称“企业会计准则”) 的规定编制，公允反映了华泰证券 2019 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2019 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则 ( 以下简称“审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华泰证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了

667、基础。 三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。华泰证券股份有限公司全体股东：毕马威华振审字第 2000668 号170华泰证券HUATAI SECURITIES审计报告一、审计意见我们审计了后附的华泰证券股份有限公司 ( 以下简称“华泰证券”) 财务报表，包括 2019 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2019 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大

668、方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则 ( 以下简称“企业会计准则”) 的规定编制，公允反映了华泰证券 2019 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2019 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则 ( 以下简称“审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华泰证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、关键审计事项关键审计事项是我们根据

669、职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。华泰证券股份有限公司全体股东：毕马威华振审字第 2000668 号170华泰证券HUATAI SECURITIES金融工具公允价值的评估请参阅财务报表附注“三、公司重要会计政策、会计估计”20 所述的会计政策及“十、金融工具的公允价值”。关键审计事项在审计中如何应对该事项华泰证券金融工具的估值是以市场数据和估值模型相结合为基础，其中估值模型通常需要大量的输入值。大部分输入值来源于能够从活跃市场可靠获取的数据。当可观察的参数无法可靠获取时，即部分金融工具公允价

670、值属于第二层次和第三层次的情况下，输入值的确定会使用管理层估计，这当中会涉及重大的管理层判断。由于部分金融工具公允价值的评估较为复杂，且在确定估值模型使用的输入值时涉及管理层判断的程度重大，我们将金融工具公允价值的评估识别为关键审计事项。与评价金融工具公允价值相关的审计程序中包括以下程序： 评价与估值、独立价格验证及金融工具估值模型审批相关的关键内部控制的设计和运行有效性； 通过将华泰证券采用的公允价值与公开可获取的市场数据进行比较，评价华泰证券对所有在活跃市场交易的金融工具的估值； 就公允价值属于第二层次和第三层次的金融工具，选取样本，查阅本年度签署的投资协议，了解相关投资条款，并识别与金融

671、工具估值相关的条件；1712019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略金融工具公允价值的评估请参阅财务报表附注“三、公司重要会计政策、会计估计”20 所述的会计政策及“十、金融工具的公允价值”。关键审计事项在审计中如何应对该事项华泰证券金融工具的估值是以市场数据和估值模型相结合为基础，其中估值模型通常需要大量的输入值。大部分输入值来源于能够从活跃市场可靠获取的数据。当可观察的参数无法可靠获取时，即部分金融工具公允价值属于第二层次和第三层次的情况下，输入值的确定会使用管理层估计，这当中会涉及重大的管理层判断。由于部分金融工具公允价值的评估

672、较为复杂，且在确定估值模型使用的输入值时涉及管理层判断的程度重大，我们将金融工具公允价值的评估识别为关键审计事项。与评价金融工具公允价值相关的审计程序中包括以下程序： 评价与估值、独立价格验证及金融工具估值模型审批相关的关键内部控制的设计和运行有效性； 通过将华泰证券采用的公允价值与公开可获取的市场数据进行比较，评价华泰证券对所有在活跃市场交易的金融工具的估值； 就公允价值属于第二层次和第三层次的金融工具，选取样本，查阅本年度签署的投资协议，了解相关投资条款，并识别与金融工具估值相关的条件；1712019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与

673、战略金融工具公允价值的评估 ( 续 )请参阅财务报表附注“三、公司重要会计政策、会计估计”20 所述的会计政策及“十、金融工具的公允价值”。关键审计事项在审计中如何应对该事项 利用我们的内部估值专家的工作，协助我们评价华泰证券用于公允价值属于第二层次和第三层次的金融工具的估值所使用的模型，同时，选取样本对公允价值属于第二层次和第三层次的金融工具进行独立估值，并将我们的估值结果与华泰证券的估值结果进行比较。上述具体程序包括将华泰证券的估值模型与我们了解的现行市场做法进行比较，测试公允价值计算的输入值，以及建立平行估值模型进行重估； 评价在财务报表中的相关披露是否按照企业会计准则的要求反映了金融工

674、具的估值风险。172华泰证券HUATAI SECURITIES金融工具公允价值的评估 ( 续 )请参阅财务报表附注“三、公司重要会计政策、会计估计”20 所述的会计政策及“十、金融工具的公允价值”。关键审计事项在审计中如何应对该事项 利用我们的内部估值专家的工作，协助我们评价华泰证券用于公允价值属于第二层次和第三层次的金融工具的估值所使用的模型，同时，选取样本对公允价值属于第二层次和第三层次的金融工具进行独立估值，并将我们的估值结果与华泰证券的估值结果进行比较。上述具体程序包括将华泰证券的估值模型与我们了解的现行市场做法进行比较，测试公允价值计算的输入值，以及建立平行估值模型进行重估； 评价在

675、财务报表中的相关披露是否按照企业会计准则的要求反映了金融工具的估值风险。172华泰证券HUATAI SECURITIES以摊余成本计量的金融资产减值准备的确定请参阅财务报表附注“三、公司重要会计政策、会计估计”9 及 19 所述的会计政策。关键审计事项在审计中如何应对该事项华泰证券运用预期信用损失模型确定以摊余成本计量的金融资产的减值准备的过程中涉及到若干关键参数和假设的应用，包括发生信用减值的阶段划分，违约概率、违约损失率、违约风险暴露、折现率等参数估计，同时考虑前瞻性调整及其他调整因素等，在这些参数的选取和假设的应用过程中涉及较多的管理层判断。外部宏观环境和华泰证券内部信用风险管理策略对预

676、期信用损失模型的确定有很大的影响。在评估关键参数和假设时，华泰证券对于以摊余成本计量的金融资产所考虑的因素包括历史违约情况、历史损失经验及其他调整因素。与评价以摊余成本计量的金融资产减值准备的确定相关的审计程序中包括以下程序： 了解和评价与以摊余成本计量的金融资产投资在审批、记录、监控、分类流程以及减值准备计提相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性； 利用我们的金融风险管理专家的工作，评价管理层评估减值准备时所用的预期信用损失模型和参数的可靠性，包括评价发生信用减值的阶段划分、违约概率、违约损失率、违约风险暴露、折现率、前瞻性调整及管理层调整等，并评价其中所涉及的关键管理层判断的合理性；

677、 评价预期信用损失模型的参数使用的关键数据的完整性和准确性。针对与原始档案相关的关键内部数据，我们将管理层用以评估减值准备的以摊余成本计量的金融资产清单总额与总账进行比较，选取样本，将单项金融资产的信息与相关协议以及其他有关文件进行比较，以评价清单的准确性；针对关键外部数据，我们将其与公开信息来源进行核对，以检查其准确性；1732019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略以摊余成本计量的金融资产减值准备的确定请参阅财务报表附注“三、公司重要会计政策、会计估计”9 及 19 所述的会计政策。关键审计事项在审计中如何应对该事项华泰证券运用预

678、期信用损失模型确定以摊余成本计量的金融资产的减值准备的过程中涉及到若干关键参数和假设的应用，包括发生信用减值的阶段划分，违约概率、违约损失率、违约风险暴露、折现率等参数估计，同时考虑前瞻性调整及其他调整因素等，在这些参数的选取和假设的应用过程中涉及较多的管理层判断。外部宏观环境和华泰证券内部信用风险管理策略对预期信用损失模型的确定有很大的影响。在评估关键参数和假设时，华泰证券对于以摊余成本计量的金融资产所考虑的因素包括历史违约情况、历史损失经验及其他调整因素。与评价以摊余成本计量的金融资产减值准备的确定相关的审计程序中包括以下程序： 了解和评价与以摊余成本计量的金融资产投资在审批、记录、监控、

679、分类流程以及减值准备计提相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性； 利用我们的金融风险管理专家的工作，评价管理层评估减值准备时所用的预期信用损失模型和参数的可靠性，包括评价发生信用减值的阶段划分、违约概率、违约损失率、违约风险暴露、折现率、前瞻性调整及管理层调整等，并评价其中所涉及的关键管理层判断的合理性； 评价预期信用损失模型的参数使用的关键数据的完整性和准确性。针对与原始档案相关的关键内部数据，我们将管理层用以评估减值准备的以摊余成本计量的金融资产清单总额与总账进行比较，选取样本，将单项金融资产的信息与相关协议以及其他有关文件进行比较，以评价清单的准确性；针对关键外部数据，我们将其与公

680、开信息来源进行核对，以检查其准确性；1732019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略以摊余成本计量的金融资产减值准备的确定 ( 续）请参阅财务报表附注“三、公司重要会计政策、会计估计”9 及 19 所述的会计政策。关键审计事项在审计中如何应对该事项在运用判断确定违约损失率时，管理层会考虑多种因素。这些因素包括可收回金额、融资人的财务状况、抵押物可收回金额、索赔受偿顺序、是否存在其他债权人及其配合程度。在涉及以上市公司股票作为担保物的情形下，还会考虑担保券所属板块、流动性、限售情况、集中度、波动性、履约保障情况、发行人经营情况等。由于以

681、摊余成本计量的金融资产的减值准备的确定存在固有不确定性以及涉及到管理层判断，同时其对华泰证券的经营状况和资本状况会产生重要影响，我们将以摊余成本计量的金融资产的减值准备的确定识别为关键审计事项。 针对涉及主观判断的输入参数，我们进行了审慎评价，包括从外部寻求支持证据，比对内部记录。我们对比模型中使用的经济因素与市场信息，评价其是否与市场以及经济发展情况相符； 评价管理层作出的关于以摊余成本计量的金融资产的信用风险自初始确认后是否显著增加的判断以及是否已发生信用减值的判断的合理性。基于风险导向的方法选取样本检查管理层发生信用减值的阶段划分结果的合理性。我们在选取样本的基础上查看相关资产的逾期信息

682、、了解融资人的信用状况，担保券所属板块以及流动性、波动性、履约保障情况、发行人经营情况等； 我们在选取样本的基础上，评价已发生信用减值的金融资产违约损失率的合理性。在此过程中，我们评价了担保物及其他信用增级的预期现金流，对金融资产的回收计划的可靠性进行考量；174华泰证券HUATAI SECURITIES以摊余成本计量的金融资产减值准备的确定 ( 续）请参阅财务报表附注“三、公司重要会计政策、会计估计”9 及 19 所述的会计政策。关键审计事项在审计中如何应对该事项在运用判断确定违约损失率时，管理层会考虑多种因素。这些因素包括可收回金额、融资人的财务状况、抵押物可收回金额、索赔受偿顺序、是否存

683、在其他债权人及其配合程度。在涉及以上市公司股票作为担保物的情形下，还会考虑担保券所属板块、流动性、限售情况、集中度、波动性、履约保障情况、发行人经营情况等。由于以摊余成本计量的金融资产的减值准备的确定存在固有不确定性以及涉及到管理层判断，同时其对华泰证券的经营状况和资本状况会产生重要影响，我们将以摊余成本计量的金融资产的减值准备的确定识别为关键审计事项。 针对涉及主观判断的输入参数，我们进行了审慎评价，包括从外部寻求支持证据，比对内部记录。我们对比模型中使用的经济因素与市场信息，评价其是否与市场以及经济发展情况相符； 评价管理层作出的关于以摊余成本计量的金融资产的信用风险自初始确认后是否显著增

684、加的判断以及是否已发生信用减值的判断的合理性。基于风险导向的方法选取样本检查管理层发生信用减值的阶段划分结果的合理性。我们在选取样本的基础上查看相关资产的逾期信息、了解融资人的信用状况，担保券所属板块以及流动性、波动性、履约保障情况、发行人经营情况等； 我们在选取样本的基础上，评价已发生信用减值的金融资产违约损失率的合理性。在此过程中，我们评价了担保物及其他信用增级的预期现金流，对金融资产的回收计划的可靠性进行考量；174华泰证券HUATAI SECURITIES以摊余成本计量的金融资产减值准备的确定 ( 续）请参阅财务报表附注“三、公司重要会计政策、会计估计”9 及 19 所述的会计政策。关

685、键审计事项在审计中如何应对该事项 基于上述工作，我们选取样本利用预期信用损失模型重新复核了以摊余成本计量的金融资产的减值准备的计算准确性； 评价与以摊余成本计量的金融资产减值准备相关的财务报表信息披露是否符合企业会计准则的披露要求。1752019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略以摊余成本计量的金融资产减值准备的确定 ( 续）请参阅财务报表附注“三、公司重要会计政策、会计估计”9 及 19 所述的会计政策。关键审计事项在审计中如何应对该事项 基于上述工作，我们选取样本利用预期信用损失模型重新复核了以摊余成本计量的金融资产的减值准备的计

686、算准确性； 评价与以摊余成本计量的金融资产减值准备相关的财务报表信息披露是否符合企业会计准则的披露要求。1752019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略结构化主体的合并请参阅财务报表附注“三、公司重要会计政策、会计估计”6 所述的会计政策及“八、在其他主体中的权益”。关键审计事项在审计中如何应对该事项结构化主体通常是为实现具体而明确的目的设计并成立的，并在确定的范围内开展业务活动。华泰证券可能通过发起设立、持有投资或保留权益份额等方式在结构化主体中享有权益。这些结构化主体主要包括理财产品、投资基金、资产管理计划、信托计划或资产支持证券

687、等。当判断是否应该将结构化主体纳入华泰证券的合并范围时，管理层应考虑华泰证券对结构化主体相关活动拥有的权力，享有可变回报，以及通过运用该权力而影响其可变回报的能力。在某些情况下，即使华泰证券并未持有结构化主体的权益，也可能需要合并该主体。在确定是否应合并结构化主体时，管理层需要考虑的因素并非完全可量化的，需要进行综合考虑。由于在确定是否应将结构化主体纳入华泰证券的合并范围时涉及重大的管理层判断，且合并结构化主体可能对合并资产负债表产生重大影响，我们将华泰证券结构化主体的合并识别为关键审计事项。与评价结构化主体的合并相关的审计程序中包括以下程序： 通过询问管理层和检查与管理层对结构化主体是否合并

688、作出的判断过程相关的文档，以评价华泰证券就此设立的流程是否完备； 就各主要产品类型中的结构化主体选取样本，对每个所选取的项目执行以下程序：- 检查相关合同和内部记录，以了解结构化主体的设立目的和华泰证券对结构化主体的参与程度，并评价管理层关于华泰证券对结构化主体是否拥有权力的判断；- 检查结构化主体对风险和报酬的结构设计，包括对任何资本或回报的担保、佣金的支付以及收益的分配等，以评价管理层就华泰证券因参与结构化主体的相关活动而拥有的对该主体的风险敞口、权力及对可变回报的影响所作的判断；176华泰证券HUATAI SECURITIES结构化主体的合并请参阅财务报表附注“三、公司重要会计政策、会计

689、估计”6 所述的会计政策及“八、在其他主体中的权益”。关键审计事项在审计中如何应对该事项结构化主体通常是为实现具体而明确的目的设计并成立的，并在确定的范围内开展业务活动。华泰证券可能通过发起设立、持有投资或保留权益份额等方式在结构化主体中享有权益。这些结构化主体主要包括理财产品、投资基金、资产管理计划、信托计划或资产支持证券等。当判断是否应该将结构化主体纳入华泰证券的合并范围时，管理层应考虑华泰证券对结构化主体相关活动拥有的权力，享有可变回报，以及通过运用该权力而影响其可变回报的能力。在某些情况下，即使华泰证券并未持有结构化主体的权益，也可能需要合并该主体。在确定是否应合并结构化主体时，管理层

690、需要考虑的因素并非完全可量化的，需要进行综合考虑。由于在确定是否应将结构化主体纳入华泰证券的合并范围时涉及重大的管理层判断，且合并结构化主体可能对合并资产负债表产生重大影响，我们将华泰证券结构化主体的合并识别为关键审计事项。与评价结构化主体的合并相关的审计程序中包括以下程序： 通过询问管理层和检查与管理层对结构化主体是否合并作出的判断过程相关的文档，以评价华泰证券就此设立的流程是否完备； 就各主要产品类型中的结构化主体选取样本，对每个所选取的项目执行以下程序：- 检查相关合同和内部记录，以了解结构化主体的设立目的和华泰证券对结构化主体的参与程度，并评价管理层关于华泰证券对结构化主体是否拥有权力

691、的判断；- 检查结构化主体对风险和报酬的结构设计，包括对任何资本或回报的担保、佣金的支付以及收益的分配等，以评价管理层就华泰证券因参与结构化主体的相关活动而拥有的对该主体的风险敞口、权力及对可变回报的影响所作的判断；176华泰证券HUATAI SECURITIES结构化主体的合并 ( 续 )请参阅财务报表附注“三、公司重要会计政策、会计估计”6 所述的会计政策及“八、在其他主体中的权益”。关键审计事项在审计中如何应对该事项- 检查管理层对结构化主体的分析，包括定性分析和华泰证券对享有结构化主体的经济利益的比重及可变动性的计算，以评价管理层关于华泰证券影响其来自结构化主体可变回报的能力所作的判断

692、；- 评价管理层就是否应合并结构化主体所作的判断； 评价财务报表中针对结构化主体的相关披露是否符合企业会计准则的要求。1772019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略结构化主体的合并 ( 续 )请参阅财务报表附注“三、公司重要会计政策、会计估计”6 所述的会计政策及“八、在其他主体中的权益”。关键审计事项在审计中如何应对该事项- 检查管理层对结构化主体的分析，包括定性分析和华泰证券对享有结构化主体的经济利益的比重及可变动性的计算，以评价管理层关于华泰证券影响其来自结构化主体可变回报的能力所作的判断；- 评价管理层就是否应合并结构化主体

693、所作的判断； 评价财务报表中针对结构化主体的相关披露是否符合企业会计准则的要求。1772019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略 四、其他信息华泰证券管理层对其他信息负责。其他信息包括华泰证券 2019 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其

694、他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 五、管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估华泰证券的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 ( 如适用 ) ，并运用持续经营假设，除非华泰证券计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督华泰证券的财务报告过程。178华泰证券HUATAI SECURITIES四、其他信息华泰证券管理层对其他信息负责。其他信息包括华泰证券 2019 年年度报

695、告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。五、管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，

696、管理层负责评估华泰证券的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 ( 如适用 ) ，并运用持续经营假设，除非华泰证券计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督华泰证券的财务报告过程。178华泰证券HUATAI SECURITIES 六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是

697、重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，

698、就可能导致对华泰证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华泰证券不能持续经营。(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容 ( 包括披露 ) ，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。(6) 就集团中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。1792019

699、 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重

700、大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华泰证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中

701、提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华泰证券不能持续经营。(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容 ( 包括披露 ) ，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。(6) 就集团中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。1792019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略 六、注册会计师对财务报表审计的责任 ( 续 )我们与治理

702、层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施 ( 如适用 ) 。从与治理层沟通过的事项中， 我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要， 因而构成关键审计事项。 我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通

703、合伙 ) 中国注册会计师中国 北京 程海良 ( 项目合伙人 ) 钱茹雯 日期：2020 年 3 月 30 日180华泰证券HUATAI SECURITIES六、注册会计师对财务报表审计的责任 ( 续 )我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施 ( 如适用 ) 。从与治理层沟通过的事项中， 我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要， 因而构成关键审计事项。 我们在审计报告中描述

704、这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 中国注册会计师中国 北京 程海良 ( 项目合伙人 ) 钱茹雯 日期：2020 年 3 月 30 日180华泰证券HUATAI SECURITIES华泰证券股份有限公司自 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日止年度财务报表( 按中国企业会计准则编制 )华泰证券股份有限公司合并资产负债表和母公司资产负债表2019 年 12 月 31 日年度财务报告后附

705、财务报表附注为本财务报表的组成部分。( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年资产货币资金1117,098,117,885.5371,102,643,314.5173,234,252,933.8942,413,315,457.84其中：客户资金存款67,244,929,390.7442,902,018,376.6355,427,774,926.9131,760,855,525.90结算备付金222,470,512,481.8419,068,365,339.9823,134,062,020.8420,259,533,365.50其中：客户备付金1

706、5,714,908,868.5216,044,994,914.6615,714,908,868.5216,038,610,231.94融出资金369,006,279,731.0846,188,884,860.2968,122,907,968.7945,387,682,848.93衍生金融资产41,858,041,023.131,933,958,476.401,851,978,437.131,663,164,165.24存出保证金512,653,540,295.577,836,506,104.914,548,560,513.932,669,162,811.81应收款项65,511,167,782

707、.243,090,165,422.153,041,431,832.791,609,776,988.71买入返售金融资产718,466,280,279.4443,556,564,734.2114,155,651,809.0534,729,163,046.28金融投资：284,893,404,541.06148,975,237,504.15200,032,434,547.4595,912,248,595.42交易性金融资产8252,795,672,184.76122,244,331,499.24171,944,301,348.9871,413,963,799.21债权投资919,739,757,1

708、54.0216,274,163,775.4317,780,766,514.2114,677,952,050.80其他债权投资102,013,233,369.35606,809,484.07-其他权益工具投资1110,344,741,832.939,849,932,745.4110,307,366,684.269,820,332,745.41长期股权投资1215,639,004,959.6313,177,660,861.2728,809,301,135.2626,437,213,803.79投资性房地产13527,089,181.22586,333,637.711,363,936,597.171

709、,426,027,913.71固定资产143,669,141,548.693,499,127,756.912,582,214,671.792,444,069,885.86在建工程1529,969,286.3449,025,690.3729,071,119.9948,965,850.37使用权资产16969,005,171.53-480,501,516.07-无形资产175,711,457,190.275,462,012,108.36646,399,007.55526,962,846.50商誉182,333,861,981.312,099,412,099.41-递延所得税资产19202,825,

710、303.30225,134,860.27-其他资产201,140,939,659.81 1,814,841,287.81567,902,412.901,203,876,938.88资产总计562,180,638,301.99368,665,874,058.71422,600,606,524.60276,731,164,518.841812019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略华泰证券股份有限公司自 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日止年度财务报表( 按中国企业会计准则编制 )华泰证券股份有限公司合并资产

711、负债表和母公司资产负债表2019 年 12 月 31 日年度财务报告后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年资产货币资金1117,098,117,885.5371,102,643,314.5173,234,252,933.8942,413,315,457.84其中：客户资金存款67,244,929,390.7442,902,018,376.6355,427,774,926.9131,760,855,525.90结算备付金222,470,512,481.8419,068,365,339.9823,134,

712、062,020.8420,259,533,365.50其中：客户备付金15,714,908,868.5216,044,994,914.6615,714,908,868.5216,038,610,231.94融出资金369,006,279,731.0846,188,884,860.2968,122,907,968.7945,387,682,848.93衍生金融资产41,858,041,023.131,933,958,476.401,851,978,437.131,663,164,165.24存出保证金512,653,540,295.577,836,506,104.914,548,560,513.

713、932,669,162,811.81应收款项65,511,167,782.243,090,165,422.153,041,431,832.791,609,776,988.71买入返售金融资产718,466,280,279.4443,556,564,734.2114,155,651,809.0534,729,163,046.28金融投资：284,893,404,541.06148,975,237,504.15200,032,434,547.4595,912,248,595.42交易性金融资产8252,795,672,184.76122,244,331,499.24171,944,301,348.

714、9871,413,963,799.21债权投资919,739,757,154.0216,274,163,775.4317,780,766,514.2114,677,952,050.80其他债权投资102,013,233,369.35606,809,484.07-其他权益工具投资1110,344,741,832.939,849,932,745.4110,307,366,684.269,820,332,745.41长期股权投资1215,639,004,959.6313,177,660,861.2728,809,301,135.2626,437,213,803.79投资性房地产13527,089,1

715、81.22586,333,637.711,363,936,597.171,426,027,913.71固定资产143,669,141,548.693,499,127,756.912,582,214,671.792,444,069,885.86在建工程1529,969,286.3449,025,690.3729,071,119.9948,965,850.37使用权资产16969,005,171.53-480,501,516.07-无形资产175,711,457,190.275,462,012,108.36646,399,007.55526,962,846.50商誉182,333,861,981.

716、312,099,412,099.41-递延所得税资产19202,825,303.30225,134,860.27-其他资产201,140,939,659.81 1,814,841,287.81567,902,412.901,203,876,938.88资产总计562,180,638,301.99368,665,874,058.71422,600,606,524.60276,731,164,518.841812019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略华泰证券股份有限公司合并资产负债表和母公司资产负债表 ( 续 )2019 年 12 月

717、31 日后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年负债和股东权益负债：短期借款225,724,131,184.243,015,790,687.57-应付短期融资款2346,425,195,899.7621,123,999,727.5847,059,475,899.7620,927,044,004.58拆入资金2411,362,598,055.525,813,487,101.8811,362,598,055.525,813,487,101.88交易性金融负债257,380,183,358.525,199,9

718、89,703.32852,335,234.431,436,004,566.67衍生金融负债41,278,399,239.03776,102,030.87953,526,561.74603,694,554.69卖出回购金融资产款26109,719,044,669.3240,095,053,613.01101,900,040,622.9434,794,768,684.66代理买卖证券款2789,817,920,454.9459,492,175,533.4770,663,091,611.1644,673,270,293.49代理承销证券款284,031,799.991,813,300.004,031

719、,799.991,813,300.00应付职工薪酬298,934,386,467.907,915,032,953.006,575,921,093.575,751,455,877.68应交税费301,128,392,498.73846,735,501.48497,974,458.47213,347,683.65应付款项3111,311,169,937.027,476,963,437.898,904,081,927.925,445,646,960.08合同负债3219,178,960.057,441,733.86-长期借款33850,996,762.281,698,768,893.25-应付债券3

720、464,616,357,877.7162,890,730,583.3261,012,472,156.1460,123,324,566.77租赁负债35962,441,274.66-470,495,569.49-预计负债36101,047.62-101,047.62-递延所得税负债192,566,799,587.961,810,175,478.47888,227,227.52580,364,965.24其他负债3774,424,601,054.4045,752,009,850.231,200,167,306.091,569,854,635.84负债合计436,525,930,129.65263,

721、916,270,129.20312,344,540,572.36181,934,077,195.23182华泰证券HUATAI SECURITIES华泰证券股份有限公司合并资产负债表和母公司资产负债表 ( 续 )2019 年 12 月 31 日后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年负债和股东权益负债：短期借款225,724,131,184.243,015,790,687.57-应付短期融资款2346,425,195,899.7621,123,999,727.5847,059,475,899.7620,

722、927,044,004.58拆入资金2411,362,598,055.525,813,487,101.8811,362,598,055.525,813,487,101.88交易性金融负债257,380,183,358.525,199,989,703.32852,335,234.431,436,004,566.67衍生金融负债41,278,399,239.03776,102,030.87953,526,561.74603,694,554.69卖出回购金融资产款26109,719,044,669.3240,095,053,613.01101,900,040,622.9434,794,768,684

723、.66代理买卖证券款2789,817,920,454.9459,492,175,533.4770,663,091,611.1644,673,270,293.49代理承销证券款284,031,799.991,813,300.004,031,799.991,813,300.00应付职工薪酬298,934,386,467.907,915,032,953.006,575,921,093.575,751,455,877.68应交税费301,128,392,498.73846,735,501.48497,974,458.47213,347,683.65应付款项3111,311,169,937.027,47

724、6,963,437.898,904,081,927.925,445,646,960.08合同负债3219,178,960.057,441,733.86-长期借款33850,996,762.281,698,768,893.25-应付债券3464,616,357,877.7162,890,730,583.3261,012,472,156.1460,123,324,566.77租赁负债35962,441,274.66-470,495,569.49-预计负债36101,047.62-101,047.62-递延所得税负债192,566,799,587.961,810,175,478.47888,227,

725、227.52580,364,965.24其他负债3774,424,601,054.4045,752,009,850.231,200,167,306.091,569,854,635.84负债合计436,525,930,129.65263,916,270,129.20312,344,540,572.36181,934,077,195.23182华泰证券HUATAI SECURITIES华泰证券股份有限公司合并资产负债表和母公司资产负债表 ( 续 )2019 年 12 月 31 日此财务报表已获董事会批准。张伟 焦晓宁 费雷 ( 公司盖章 )法定代表人 主管会计工作 会计机构负责人 负责人 日期：2

726、020 年 3 月 30 日( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年负债和股东权益 ( 续 )股东权益：股本389,076,650,000.008,251,500,000.009,076,650,000.008,251,500,000.00资本公积3970,290,533,440.5058,859,859,896.7569,229,337,237.4958,621,922,798.33其他综合收益40788,767,977.40179,338,036.95222,536,430.00(238,269,630.14)盈余公积415,118,69

727、0,487.754,489,830,174.825,118,690,487.754,489,830,174.82一般风险准备4214,084,426,255.6312,196,945,015.1210,449,289,789.999,191,569,164.13未分配利润4323,178,411,266.4319,416,103,801.3516,159,562,007.0114,480,534,816.47归属于母公司股东权益合计122,537,479,427.71103,393,576,924.99110,256,065,952.2494,797,087,323.61少数股东权益3,117

728、,228,744.631,356,027,004.52-股东权益合计125,654,708,172.34104,749,603,929.51110,256,065,952.2494,797,087,323.61负债和股东权益总计562,180,638,301.99368,665,874,058.71422,600,606,524.60276,731,164,518.84后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。1832019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略华泰证券股份有限公司合并资产负债表和母公司资产负债表 ( 续 )2019 年 1

729、2 月 31 日此财务报表已获董事会批准。张伟 焦晓宁 费雷 ( 公司盖章 )法定代表人 主管会计工作 会计机构负责人 负责人 日期：2020 年 3 月 30 日( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年负债和股东权益 ( 续 )股东权益：股本389,076,650,000.008,251,500,000.009,076,650,000.008,251,500,000.00资本公积3970,290,533,440.5058,859,859,896.7569,229,337,237.4958,621,922,798.33其他综合收益40788,

730、767,977.40179,338,036.95222,536,430.00(238,269,630.14)盈余公积415,118,690,487.754,489,830,174.825,118,690,487.754,489,830,174.82一般风险准备4214,084,426,255.6312,196,945,015.1210,449,289,789.999,191,569,164.13未分配利润4323,178,411,266.4319,416,103,801.3516,159,562,007.0114,480,534,816.47归属于母公司股东权益合计122,537,479,42

731、7.71103,393,576,924.99110,256,065,952.2494,797,087,323.61少数股东权益3,117,228,744.631,356,027,004.52-股东权益合计125,654,708,172.34104,749,603,929.51110,256,065,952.2494,797,087,323.61负债和股东权益总计562,180,638,301.99368,665,874,058.71422,600,606,524.60276,731,164,518.84后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。1832019 年度报告ANNUAL REPORT

732、2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。华泰证券股份有限公司合并利润表和母公司利润表2019 年度( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年一、营业总收入24,863,012,026.3316,108,262,271.5714,170,000,262.2810,748,249,938.72手续费及佣金净收入449,287,627,847.868,062,137,439.484,204,264,927.073,311,667,925.99其中：经纪业务手续费净收入4,107,905,502.

733、653,385,952,290.903,777,680,166.883,031,471,122.98投资银行业务手续费净收入1,947,276,668.861,948,658,255.01291,781,604.88186,551,115.32资产管理业务手续费净收入2,772,083,017.372,473,253,245.78-利息净收入452,121,674,093.893,015,397,982.041,351,099,980.582,301,295,434.13其中：利息收入8,682,693,270.219,482,368,354.507,316,074,222.578,297,4

734、27,592.10利息支出(6,561,019,176.32)(6,466,970,372.46)(5,964,974,241.99)(5,996,132,157.97)投资收益469,849,087,197.032,411,103,639.106,150,217,703.013,223,471,627.33其中：对联营及合营企业的投资收益2,726,449,356.80959,308,678.921,032,439,696.721,127,373,522.43以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益11,841,728.48-980,210.99-其他收益47247,437,175.811

735、81,962,466.5971,009,359.1239,379,406.31公允价值变动收益482,057,306,161.271,797,941,989.762,117,696,636.601,695,196,938.71汇兑收益147,877,088.8330,504,683.57158,148,708.6137,575,892.65其他业务收入491,151,555,357.04609,178,043.06117,177,392.11139,539,076.52资产处置收益50447,104.6036,027.97385,555.18123,637.08二、营业总支出(13,255,0

736、77,135.16)(9,633,160,399.37)(6,663,296,098.71)(4,966,554,512.96)税金及附加51(151,890,239.79)(139,711,246.60)(127,548,634.44)(115,643,931.39)业务及管理费52(11,367,308,599.49)(8,167,475,230.04)(5,956,093,709.80)(3,944,527,518.91)信用减值损失53(719,549,038.27)(862,694,623.18)(530,960,919.65)(850,348,168.45)其他资产减值转回 / (

737、 损失 )542,616,912.52(5,294,680.59)-其他业务成本55(1,018,946,170.13)(457,984,618.96)(48,692,834.82)(56,034,894.21)三、营业利润11,607,934,891.176,475,101,872.207,506,704,163.575,781,695,425.76加：营业外收入5616,005,633.053,253,269.449,172,085.902,460,250.49减：营业外支出56(37,975,462.19)(29,684,794.62)(15,884,417.75)(13,514,184

738、.93)184华泰证券HUATAI SECURITIES后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。华泰证券股份有限公司合并利润表和母公司利润表2019 年度( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年一、营业总收入24,863,012,026.3316,108,262,271.5714,170,000,262.2810,748,249,938.72手续费及佣金净收入449,287,627,847.868,062,137,439.484,204,264,927.073,311,667,925.99其中：经纪业务手续费净收入4,107,905,502.

739、653,385,952,290.903,777,680,166.883,031,471,122.98投资银行业务手续费净收入1,947,276,668.861,948,658,255.01291,781,604.88186,551,115.32资产管理业务手续费净收入2,772,083,017.372,473,253,245.78-利息净收入452,121,674,093.893,015,397,982.041,351,099,980.582,301,295,434.13其中：利息收入8,682,693,270.219,482,368,354.507,316,074,222.578,297,4

740、27,592.10利息支出(6,561,019,176.32)(6,466,970,372.46)(5,964,974,241.99)(5,996,132,157.97)投资收益469,849,087,197.032,411,103,639.106,150,217,703.013,223,471,627.33其中：对联营及合营企业的投资收益2,726,449,356.80959,308,678.921,032,439,696.721,127,373,522.43以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益11,841,728.48-980,210.99-其他收益47247,437,175.811

741、81,962,466.5971,009,359.1239,379,406.31公允价值变动收益482,057,306,161.271,797,941,989.762,117,696,636.601,695,196,938.71汇兑收益147,877,088.8330,504,683.57158,148,708.6137,575,892.65其他业务收入491,151,555,357.04609,178,043.06117,177,392.11139,539,076.52资产处置收益50447,104.6036,027.97385,555.18123,637.08二、营业总支出(13,255,0

742、77,135.16)(9,633,160,399.37)(6,663,296,098.71)(4,966,554,512.96)税金及附加51(151,890,239.79)(139,711,246.60)(127,548,634.44)(115,643,931.39)业务及管理费52(11,367,308,599.49)(8,167,475,230.04)(5,956,093,709.80)(3,944,527,518.91)信用减值损失53(719,549,038.27)(862,694,623.18)(530,960,919.65)(850,348,168.45)其他资产减值转回 / (

743、 损失 )542,616,912.52(5,294,680.59)-其他业务成本55(1,018,946,170.13)(457,984,618.96)(48,692,834.82)(56,034,894.21)三、营业利润11,607,934,891.176,475,101,872.207,506,704,163.575,781,695,425.76加：营业外收入5616,005,633.053,253,269.449,172,085.902,460,250.49减：营业外支出56(37,975,462.19)(29,684,794.62)(15,884,417.75)(13,514,184

744、.93)184华泰证券HUATAI SECURITIES华泰证券股份有限公司合并利润表和母公司利润表 ( 续 )2019 年度( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年四、利润总额11,585,965,062.036,448,670,347.027,499,991,831.725,770,641,491.32减：所得税费用57(2,528,752,207.36)(1,287,783,549.20)(1,211,388,702.39)(410,877,595.71)五、净利润9,057,212,854.675,160,886,797.826,28

745、8,603,129.335,359,763,895.61( 一 ) 按所有权归属分类归属于母公司股东的净利润9,001,644,018.525,032,737,702.706,288,603,129.335,359,763,895.61少数股东损益55,568,836.15128,149,095.12-( 二 ) 按持续经营分类持续经营净利润9,057,212,854.675,160,886,797.826,288,603,129.335,359,763,895.61后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。1852019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关

746、于我们经营分析与战略华泰证券股份有限公司合并利润表和母公司利润表 ( 续 )2019 年度( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年四、利润总额11,585,965,062.036,448,670,347.027,499,991,831.725,770,641,491.32减：所得税费用57(2,528,752,207.36)(1,287,783,549.20)(1,211,388,702.39)(410,877,595.71)五、净利润9,057,212,854.675,160,886,797.826,288,603,129.335,359,

747、763,895.61( 一 ) 按所有权归属分类归属于母公司股东的净利润9,001,644,018.525,032,737,702.706,288,603,129.335,359,763,895.61少数股东损益55,568,836.15128,149,095.12-( 二 ) 按持续经营分类持续经营净利润9,057,212,854.675,160,886,797.826,288,603,129.335,359,763,895.61后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。1852019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略华泰证券股份有限

748、公司合并利润表和母公司利润表 ( 续 )2019 年度( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年六、其他综合收益的税后净额40634,281,123.92(549,839,000.56)460,806,060.14(911,126,360.62)归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额609,429,940.45(553,300,929.82)460,806,060.14(911,126,360.62)( 一 ) 不能重分类进损益的其他综合收益371,031,815.62(983,766,464.75)365,275,454.12(983,76

749、6,464.75)1 其他权益工具投资公允价值变动371,031,815.62(983,766,464.75)365,275,454.12(983,766,464.75)( 二 ) 将重分类进损益的其他综合收益238,398,124.83430,465,534.9395,530,606.0272,640,104.131 权益法下可转损益的其他综合收益95,530,606.0272,640,104.1395,530,606.0272,640,104.132 其他债权投资公允价值变动1,110,613.6121,594,275.14-3 其他债权投资信用减值准备4,349,409.45449,39

750、0.55-4 外币财务报表折算差额137,407,495.75335,781,765.11-归属于少数股东的其他综合收益的税后净额24,851,183.473,461,929.26-七、综合收益总额9,691,493,978.594,611,047,797.266,749,409,189.474,448,637,534.99归属于母公司股东的综合收益总额9,611,073,958.974,479,436,772.886,749,409,189.474,448,637,534.99归属于少数股东的综合收益总额80,420,019.62131,611,024.38-后附财务报表附注为本财务报表的组

751、成部分。186华泰证券HUATAI SECURITIES华泰证券股份有限公司合并利润表和母公司利润表 ( 续 )2019 年度( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年六、其他综合收益的税后净额40634,281,123.92(549,839,000.56)460,806,060.14(911,126,360.62)归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额609,429,940.45(553,300,929.82)460,806,060.14(911,126,360.62)( 一 ) 不能重分类进损益的其他综合收益371,031,815.62(

752、983,766,464.75)365,275,454.12(983,766,464.75)1 其他权益工具投资公允价值变动371,031,815.62(983,766,464.75)365,275,454.12(983,766,464.75)( 二 ) 将重分类进损益的其他综合收益238,398,124.83430,465,534.9395,530,606.0272,640,104.131 权益法下可转损益的其他综合收益95,530,606.0272,640,104.1395,530,606.0272,640,104.132 其他债权投资公允价值变动1,110,613.6121,594,275

753、.14-3 其他债权投资信用减值准备4,349,409.45449,390.55-4 外币财务报表折算差额137,407,495.75335,781,765.11-归属于少数股东的其他综合收益的税后净额24,851,183.473,461,929.26-七、综合收益总额9,691,493,978.594,611,047,797.266,749,409,189.474,448,637,534.99归属于母公司股东的综合收益总额9,611,073,958.974,479,436,772.886,749,409,189.474,448,637,534.99归属于少数股东的综合收益总额80,420,0

754、19.62131,611,024.38-后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。186华泰证券HUATAI SECURITIES华泰证券股份有限公司合并利润表和母公司利润表 ( 续 )2019 年度( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年八、每股收益( 一 ) 基本每股收益581.040.66-( 二 ) 稀释每股收益581.030.66-此财务报表已获董事会批准。张伟 焦晓宁 费雷 ( 公司盖章 )法定代表人 主管会计工作 会计机构负责人 负责人 日期：2020 年 3 月 30 日后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。1872019 年

755、度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略华泰证券股份有限公司合并利润表和母公司利润表 ( 续 )2019 年度( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年八、每股收益( 一 ) 基本每股收益581.040.66-( 二 ) 稀释每股收益581.030.66-此财务报表已获董事会批准。张伟 焦晓宁 费雷 ( 公司盖章 )法定代表人 主管会计工作 会计机构负责人 负责人 日期：2020 年 3 月 30 日后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。1872019 年度报告ANNUAL REPORT 20

756、19财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略华泰证券股份有限公司合并现金流量表和母公司现金流量表2019 年度( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年一、经营活动产生的现金流量：收取利息、手续费及佣金的现金21,956,299,731.8320,370,243,691.7813,815,211,457.8412,746,631,242.54拆入资金净增加额5,549,110,953.64-5,549,110,953.64-融出资金净减少额-16,784,012,524.38-17,044,285,551.80回购业务资金净增加额91,

757、524,709,754.2935,812,993,348.2689,170,375,378.9930,752,822,396.03代理买卖证券收到的现金净额30,325,744,921.47-25,989,821,317.67-收到其他与经营活动有关的现金59(1)35,870,697,171.307,289,350,206.255,056,874,934.962,126,043,541.50经营活动现金流入小计185,226,562,532.5380,256,599,770.67139,581,394,043.1062,669,782,731.87拆入资金净减少额-(1,311,591,08

758、0.80)-(1,311,591,080.80)融出资金净增加额(22,811,713,214.91)-(22,726,602,758.47)-代理买卖证券支付的现金净额-(7,853,337,971.28)-(4,194,853,439.30)为交易目的而持有的金融工具净增加额(105,988,976,983.99)(20,910,017,977.52)(86,594,267,959.70)(23,564,103,674.57)支付利息、手续费及佣金的现金(10,203,421,098.88)(7,460,446,247.60)(7,505,730,664.73)(5,431,784,070

759、.00)支付给职工及为职工支付的现金(6,075,556,081.65)(6,425,969,491.21)(3,224,423,211.39)(3,378,645,159.01)支付的各项税费(3,157,019,042.59)(1,806,841,040.28)(1,272,118,672.40)(1,075,927,101.64)支付其他与经营活动有关的现金59(2)(16,549,385,397.72)(12,497,610,569.84)(3,399,911,133.94)(3,042,711,881.80)经营活动现金流出小计(164,786,071,819.74)(58,265,

760、814,378.53)(124,723,054,400.63)(41,999,616,407.12)经营活动产生的现金流量净额59(6)20,440,490,712.7921,990,785,392.1414,858,339,642.4720,670,166,324.75后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。188华泰证券HUATAI SECURITIES华泰证券股份有限公司合并现金流量表和母公司现金流量表2019 年度( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年一、经营活动产生的现金流量：收取利息、手续费及佣金的现金21,956,299,73

761、1.8320,370,243,691.7813,815,211,457.8412,746,631,242.54拆入资金净增加额5,549,110,953.64-5,549,110,953.64-融出资金净减少额-16,784,012,524.38-17,044,285,551.80回购业务资金净增加额91,524,709,754.2935,812,993,348.2689,170,375,378.9930,752,822,396.03代理买卖证券收到的现金净额30,325,744,921.47-25,989,821,317.67-收到其他与经营活动有关的现金59(1)35,870,697,17

762、1.307,289,350,206.255,056,874,934.962,126,043,541.50经营活动现金流入小计185,226,562,532.5380,256,599,770.67139,581,394,043.1062,669,782,731.87拆入资金净减少额-(1,311,591,080.80)-(1,311,591,080.80)融出资金净增加额(22,811,713,214.91)-(22,726,602,758.47)-代理买卖证券支付的现金净额-(7,853,337,971.28)-(4,194,853,439.30)为交易目的而持有的金融工具净增加额(105,9

763、88,976,983.99)(20,910,017,977.52)(86,594,267,959.70)(23,564,103,674.57)支付利息、手续费及佣金的现金(10,203,421,098.88)(7,460,446,247.60)(7,505,730,664.73)(5,431,784,070.00)支付给职工及为职工支付的现金(6,075,556,081.65)(6,425,969,491.21)(3,224,423,211.39)(3,378,645,159.01)支付的各项税费(3,157,019,042.59)(1,806,841,040.28)(1,272,118,67

764、2.40)(1,075,927,101.64)支付其他与经营活动有关的现金59(2)(16,549,385,397.72)(12,497,610,569.84)(3,399,911,133.94)(3,042,711,881.80)经营活动现金流出小计(164,786,071,819.74)(58,265,814,378.53)(124,723,054,400.63)(41,999,616,407.12)经营活动产生的现金流量净额59(6)20,440,490,712.7921,990,785,392.1414,858,339,642.4720,670,166,324.75后附财务报表附注为本

765、财务报表的组成部分。188华泰证券HUATAI SECURITIES华泰证券股份有限公司合并现金流量表和母公司现金流量表 ( 续 )2019 年度( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金219,876,652.99161,924,113.95-29,500,000.00取得投资收益收到的现金2,481,577,826.201,719,799,192.402,553,515,902.013,535,018,863.68收到其他与投资活动有关的现金59(3)12,463,723.62169,931,

766、765.064,039,521.7952,785,808.77投资活动现金流入小计2,713,918,202.812,051,655,071.412,557,555,423.803,617,304,672.45投资所支付的现金(4,872,153,654.20)(11,415,948,701.91)(4,302,844,729.20)(9,235,294,706.60)购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金(1,084,940,937.81)(954,649,428.45)(925,463,480.84)(751,103,373.25)取得子公司及其他营业单位支付的现金59(7)(6

767、36,553,140.66)(166,580,201.89)(326,622,240.00)(513,330,201.89)支付其他与投资活动有关的现金59(4)(63,743,660.00)(2,686,624.20)-(50,000,000.00)投资活动现金流出小计(6,657,391,392.67)(12,539,864,956.45)(5,554,930,450.04)(10,549,728,281.74)投资活动使用的现金流量净额(3,943,473,189.86)(10,488,209,885.04)(2,997,375,026.24)(6,932,423,609.29)后附财务

768、报表附注为本财务报表的组成部分。1892019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略华泰证券股份有限公司合并现金流量表和母公司现金流量表 ( 续 )2019 年度( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金219,876,652.99161,924,113.95-29,500,000.00取得投资收益收到的现金2,481,577,826.201,719,799,192.402,553,515,902.013,535,018,863.68收到其他

769、与投资活动有关的现金59(3)12,463,723.62169,931,765.064,039,521.7952,785,808.77投资活动现金流入小计2,713,918,202.812,051,655,071.412,557,555,423.803,617,304,672.45投资所支付的现金(4,872,153,654.20)(11,415,948,701.91)(4,302,844,729.20)(9,235,294,706.60)购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金(1,084,940,937.81)(954,649,428.45)(925,463,480.84)(751

770、,103,373.25)取得子公司及其他营业单位支付的现金59(7)(636,553,140.66)(166,580,201.89)(326,622,240.00)(513,330,201.89)支付其他与投资活动有关的现金59(4)(63,743,660.00)(2,686,624.20)-(50,000,000.00)投资活动现金流出小计(6,657,391,392.67)(12,539,864,956.45)(5,554,930,450.04)(10,549,728,281.74)投资活动使用的现金流量净额(3,943,473,189.86)(10,488,209,885.04)(2,9

771、97,375,026.24)(6,932,423,609.29)后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。1892019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略华泰证券股份有限公司合并现金流量表和母公司现金流量表 ( 续 )2019 年度( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金13,649,432,821.1314,207,942,160.0011,586,661,407.9614,207,942,160.00其中：子公司吸收少数股东投资收到的现

772、金896,883,230.32-发行债券证券收到的现金134,155,074,663.5355,174,314,000.00131,509,365,872.8654,978,834,000.00取得借款收到的现金2,708,340,496.674,698,718,482.67-筹资活动现金流入小计150,512,847,981.3374,080,974,642.67143,096,027,280.8269,186,776,160.00偿还债务支付的现金(108,283,841,130.97)(75,557,800,000.00)(104,558,420,132.11)(75,557,800,0

773、00.00)分配股利、利润或偿付利息支付的现金(6,112,451,842.49)(7,157,009,351.84)(5,853,633,542.79)(6,967,929,483.79)其中：子公司支付给少数股东的股利、利润(648,000.00)(12,715,000.00)-偿还租赁负债支付的现金(321,399,137.65)-(189,529,193.38)-支付其他与筹资活动有关的现金59(5)(126,035,526.36)(74,736,488.79)(217,247,933.47)(74,736,488.79)筹资活动现金流出小计(114,843,727,637.47)(8

774、2,789,545,840.63)(110,818,830,801.75)(82,600,465,972.58)筹资活动产生 /( 使用 ) 的现金流量净额35,669,120,343.86(8,708,571,197.96)32,277,196,479.07(13,413,689,812.58)四、汇率变动对现金及现金等价物的影响275,457,557.89152,724,148.46158,148,708.6137,575,892.65后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。190华泰证券HUATAI SECURITIES华泰证券股份有限公司合并现金流量表和母公司现金流量表 ( 续 )20

775、19 年度( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金13,649,432,821.1314,207,942,160.0011,586,661,407.9614,207,942,160.00其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金896,883,230.32-发行债券证券收到的现金134,155,074,663.5355,174,314,000.00131,509,365,872.8654,978,834,000.00取得借款收到的现金2,708,340,496.674,698,718,482.67-筹

776、资活动现金流入小计150,512,847,981.3374,080,974,642.67143,096,027,280.8269,186,776,160.00偿还债务支付的现金(108,283,841,130.97)(75,557,800,000.00)(104,558,420,132.11)(75,557,800,000.00)分配股利、利润或偿付利息支付的现金(6,112,451,842.49)(7,157,009,351.84)(5,853,633,542.79)(6,967,929,483.79)其中：子公司支付给少数股东的股利、利润(648,000.00)(12,715,000.00

777、)-偿还租赁负债支付的现金(321,399,137.65)-(189,529,193.38)-支付其他与筹资活动有关的现金59(5)(126,035,526.36)(74,736,488.79)(217,247,933.47)(74,736,488.79)筹资活动现金流出小计(114,843,727,637.47)(82,789,545,840.63)(110,818,830,801.75)(82,600,465,972.58)筹资活动产生 /( 使用 ) 的现金流量净额35,669,120,343.86(8,708,571,197.96)32,277,196,479.07(13,413,68

778、9,812.58)四、汇率变动对现金及现金等价物的影响275,457,557.89152,724,148.46158,148,708.6137,575,892.65后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。190华泰证券HUATAI SECURITIES华泰证券股份有限公司合并现金流量表和母公司现金流量表 ( 续 )2019 年度( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年五、现金及现金等价物净增加额59(8)52,441,595,424.682,946,728,457.6044,296,309,803.91361,628,795.53加：年初现金

779、及现金等价物余额99,628,861,431.8496,682,132,974.2470,528,807,525.7570,167,178,730.22六、年末现金及现金等价物余额59(9)152,070,456,856.5299,628,861,431.84114,825,117,329.6670,528,807,525.75后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。此财务报表已获董事会批准。张伟 焦晓宁 费雷 ( 公司盖章 )法定代表人 主管会计工作 会计机构负责人 负责人 日期：2020 年 3 月 30 日1912019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司

780、治理关于我们经营分析与战略华泰证券股份有限公司合并现金流量表和母公司现金流量表 ( 续 )2019 年度( 金额单位：人民币元 )本集团本公司附注五2019 年2018 年2019 年2018 年五、现金及现金等价物净增加额59(8)52,441,595,424.682,946,728,457.6044,296,309,803.91361,628,795.53加：年初现金及现金等价物余额99,628,861,431.8496,682,132,974.2470,528,807,525.7570,167,178,730.22六、年末现金及现金等价物余额59(9)152,070,456,856.52

781、99,628,861,431.84114,825,117,329.6670,528,807,525.75后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。此财务报表已获董事会批准。张伟 焦晓宁 费雷 ( 公司盖章 )法定代表人 主管会计工作 会计机构负责人 负责人 日期：2020 年 3 月 30 日1912019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。此财务报表已获董事会批准。张伟 焦晓宁 费雷 ( 公司盖章 )法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 日期：2020 年 3 月 30 日华泰证券股份有

782、限公司合并股东权益变动表2019 年度( 金额单位：人民币元 )2019 年归属于母公司股东权益附注股本资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润少数股东权益股东权益合计一、2019 年 1 月 1 日8,251,500,000.0058,859,859,896.75179,338,036.954,489,830,174.8212,196,945,015.1219,416,103,801.351,356,027,004.52104,749,603,929.51二、本年增减变动金额( 一 ) 综合收益总额-609,429,940.45-9,001,644,018.5280,420,019

783、.629,691,493,978.59( 二 ) 股东投入和减少资本1. 股东投入资本825,150,000.0010,614,305,985.22-11,439,455,985.222. 少数股东投入资本-(80,410,636.98)-977,293,867.30896,883,230.323. 与少数股东的权益性交易-511,659,586.57-654,228,596.281,165,888,182.854. 股份支付计入股东权益的金额-300,797,747.90-49,907,256.91350,705,004.815. 其他-84,320,861.04-84,320,861.04

784、( 三 ) 利润分配五、431. 提取盈余公积-628,860,312.93-(628,860,312.93)-2. 提取一般风险准备-1,887,481,240.51(1,887,481,240.51)-3. 对股东的分配-(2,722,995,000.00)(648,000.00)(2,723,643,000.00)三、2019 年 12 月 31 日9,076,650,000.0070,290,533,440.50788,767,977.405,118,690,487.7514,084,426,255.6323,178,411,266.433,117,228,744.63125,654,

785、708,172.34192华泰证券HUATAI SECURITIES后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。此财务报表已获董事会批准。张伟 焦晓宁 费雷 ( 公司盖章 )法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人日期：2020 年 3 月 30 日华泰证券股份有限公司合并股东权益变动表2019 年度( 金额单位：人民币元 )2019 年归属于母公司股东权益附注股本资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润少数股东权益股东权益合计一、2019 年 1 月 1 日8,251,500,000.0058,859,859,896.75179,338,036.954,489,830,174.8

786、212,196,945,015.1219,416,103,801.351,356,027,004.52104,749,603,929.51二、本年增减变动金额( 一 ) 综合收益总额-609,429,940.45-9,001,644,018.5280,420,019.629,691,493,978.59( 二 ) 股东投入和减少资本1. 股东投入资本825,150,000.0010,614,305,985.22-11,439,455,985.222. 少数股东投入资本-(80,410,636.98)-977,293,867.30896,883,230.323. 与少数股东的权益性交易-511,

787、659,586.57-654,228,596.281,165,888,182.854. 股份支付计入股东权益的金额-300,797,747.90-49,907,256.91350,705,004.815. 其他-84,320,861.04-84,320,861.04( 三 ) 利润分配五、431. 提取盈余公积-628,860,312.93-(628,860,312.93)-2. 提取一般风险准备-1,887,481,240.51(1,887,481,240.51)-3. 对股东的分配-(2,722,995,000.00)(648,000.00)(2,723,643,000.00)三、2019

788、 年 12 月 31 日9,076,650,000.0070,290,533,440.50788,767,977.405,118,690,487.7514,084,426,255.6323,178,411,266.433,117,228,744.63125,654,708,172.34192华泰证券HUATAI SECURITIES后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。此财务报表已获董事会批准。张伟 焦晓宁 费雷 ( 公司盖章 )法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 日期：2020 年 3 月 30 日华泰证券股份有限公司合并股东权益变动表 ( 续 )2018 年度( 金额单位：人

789、民币元 )2018归属于母公司股东权益附注股本资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润少数股东权益股东权益合计一、2017 年 12 月 31 日7,162,768,800.0045,820,626,561.971,447,656,530.793,919,487,458.0710,008,183,215.6218,977,215,150.021,253,974,684.5388,589,912,401.00加：会计政策变更-(715,017,564.02)34,366,327.1960,799,142.29549,912,890.90(152,115.77)(70,091,319.4

790、1)二、本年年初余额7,162,768,800.0045,820,626,561.97732,638,966.773,953,853,785.2610,068,982,357.9119,527,128,040.921,253,822,568.7688,519,821,081.59三、本年增减变动金额( 一 ) 综合收益总额-(553,300,929.82)-5,032,737,702.70131,611,024.384,611,047,797.26( 二 ) 股东投入和减少资本1. 股东投入资本1,088,731,200.0013,044,474,471.21-14,133,205,671.2

791、12. 其他-(5,241,136.43)-(4,372,895.50)(16,691,588.62)(26,305,620.55)( 三 ) 利润分配五、431. 提取盈余公积-535,976,389.56-(535,976,389.56)-2. 提取一般风险准备-2,127,962,657.21(2,127,962,657.21)-3. 对股东的分配-(2,475,450,000.00)(12,715,000.00)(2,488,165,000.00)四、2018 年 12 月 31 日8,251,500,000.0058,859,859,896.75179,338,036.954,489

792、,830,174.8212,196,945,015.1219,416,103,801.351,356,027,004.52104,749,603,929.511932019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。此财务报表已获董事会批准。张伟 焦晓宁 费雷 ( 公司盖章 )法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人日期：2020 年 3 月 30 日华泰证券股份有限公司合并股东权益变动表 ( 续 )2018 年度( 金额单位：人民币元 )2018归属于母公司股东权益附注股本资本公积其他综合收益盈余

793、公积一般风险准备未分配利润少数股东权益股东权益合计一、2017 年 12 月 31 日7,162,768,800.0045,820,626,561.971,447,656,530.793,919,487,458.0710,008,183,215.6218,977,215,150.021,253,974,684.5388,589,912,401.00加：会计政策变更-(715,017,564.02)34,366,327.1960,799,142.29549,912,890.90(152,115.77)(70,091,319.41)二、本年年初余额7,162,768,800.0045,820,62

794、6,561.97732,638,966.773,953,853,785.2610,068,982,357.9119,527,128,040.921,253,822,568.7688,519,821,081.59三、本年增减变动金额( 一 ) 综合收益总额-(553,300,929.82)-5,032,737,702.70131,611,024.384,611,047,797.26( 二 ) 股东投入和减少资本1. 股东投入资本1,088,731,200.0013,044,474,471.21-14,133,205,671.212. 其他-(5,241,136.43)-(4,372,895.50

795、)(16,691,588.62)(26,305,620.55)( 三 ) 利润分配五、431. 提取盈余公积-535,976,389.56-(535,976,389.56)-2. 提取一般风险准备-2,127,962,657.21(2,127,962,657.21)-3. 对股东的分配-(2,475,450,000.00)(12,715,000.00)(2,488,165,000.00)四、2018 年 12 月 31 日8,251,500,000.0058,859,859,896.75179,338,036.954,489,830,174.8212,196,945,015.1219,416,

796、103,801.351,356,027,004.52104,749,603,929.511932019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。此财务报表已获董事会批准。张伟 焦晓宁 费雷 ( 公司盖章 )法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 日期：2020 年 3 月 30 日华泰证券股份有限公司母公司股东权益变动表2019 年度( 金额单位：人民币元 )2019 年股本资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计一、2019 年 1 月 1 日8,251,500,000.

797、0058,621,922,798.33(238,269,630.14)4,489,830,174.829,191,569,164.1314,480,534,816.4794,797,087,323.61二、本年增减变动金额( 一 ) 综合收益总额-460,806,060.14-6,288,603,129.336,749,409,189.47( 二 ) 股东投入和减少资本1. 股东投入资本825,150,000.0010,523,093,578.12-11,348,243,578.122. 其他-84,320,861.04-84,320,861.04( 三 ) 利润分配1. 提取盈余公积-628

798、,860,312.93-(628,860,312.93)-2. 提取一般风险准备-1,257,720,625.86(1,257,720,625.86)-3. 对股东的分配-(2,722,995,000.00)(2,722,995,000.00)三、2019 年 12 月 31 日9,076,650,000.0069,229,337,237.49222,536,430.005,118,690,487.7510,449,289,789.9916,159,562,007.01110,256,065,952.24194华泰证券HUATAI SECURITIES后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。此

799、财务报表已获董事会批准。张伟 焦晓宁 费雷 ( 公司盖章 )法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人日期：2020 年 3 月 30 日华泰证券股份有限公司母公司股东权益变动表2019 年度( 金额单位：人民币元 )2019 年股本资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计一、2019 年 1 月 1 日8,251,500,000.0058,621,922,798.33(238,269,630.14)4,489,830,174.829,191,569,164.1314,480,534,816.4794,797,087,323.61二、本年增减变动金额( 一 ) 综合收

800、益总额-460,806,060.14-6,288,603,129.336,749,409,189.47( 二 ) 股东投入和减少资本1. 股东投入资本825,150,000.0010,523,093,578.12-11,348,243,578.122. 其他-84,320,861.04-84,320,861.04( 三 ) 利润分配1. 提取盈余公积-628,860,312.93-(628,860,312.93)-2. 提取一般风险准备-1,257,720,625.86(1,257,720,625.86)-3. 对股东的分配-(2,722,995,000.00)(2,722,995,000.0

801、0)三、2019 年 12 月 31 日9,076,650,000.0069,229,337,237.49222,536,430.005,118,690,487.7510,449,289,789.9916,159,562,007.01110,256,065,952.24194华泰证券HUATAI SECURITIES后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。此财务报表已获董事会批准。张伟 焦晓宁 费雷 ( 公司盖章 )法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 日期：2020 年 3 月 30 日华泰证券股份有限公司母公司股东权益变动表 ( 续 )2018 年度( 金额单位：人民币元 )20

802、18 年股本资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计一、2017 年 12 月 31 日7,162,768,800.0045,577,448,327.121,020,851,663.493,919,487,458.078,050,883,730.6312,951,360,799.2678,682,800,778.57加：会计政策变更-(335,769,933.01)34,366,327.1968,732,654.38240,564,290.287,893,338.84二、本年年初余额7,162,768,800.0045,577,448,327.12685,081,730.

803、483,953,853,785.268,119,616,385.0113,191,925,089.5478,690,694,117.41三、本年增减变动金额( 一 ) 综合收益总额-(911,126,360.62)-5,359,763,895.614,448,637,534.99( 二 ) 股东投入和减少资本1. 股东投入资本1,088,731,200.0013,044,474,471.21-14,133,205,671.21( 三 ) 利润分配1. 提取盈余公积-535,976,389.56-(535,976,389.56)-2. 提取一般风险准备-1,071,952,779.12(1,07

804、1,952,779.12)-3. 对股东的分配-(2,475,450,000.00)(2,475,450,000.00)( 四 ) 股东权益内部结转1.其他综合收益结转留存收益-(12,225,000.00)-12,225,000.00-四、2018 年 12 月 31 日8,251,500,000.0058,621,922,798.33(238,269,630.14)4,489,830,174.829,191,569,164.1314,480,534,816.4794,797,087,323.611952019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经

805、营分析与战略后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。此财务报表已获董事会批准。张伟 焦晓宁 费雷 ( 公司盖章 )法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人日期：2020 年 3 月 30 日华泰证券股份有限公司母公司股东权益变动表 ( 续 )2018 年度( 金额单位：人民币元 )2018 年股本资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计一、2017 年 12 月 31 日7,162,768,800.0045,577,448,327.121,020,851,663.493,919,487,458.078,050,883,730.6312,951,360,799.267

806、8,682,800,778.57加：会计政策变更-(335,769,933.01)34,366,327.1968,732,654.38240,564,290.287,893,338.84二、本年年初余额7,162,768,800.0045,577,448,327.12685,081,730.483,953,853,785.268,119,616,385.0113,191,925,089.5478,690,694,117.41三、本年增减变动金额( 一 ) 综合收益总额-(911,126,360.62)-5,359,763,895.614,448,637,534.99( 二 ) 股东投入和减少资

807、本1. 股东投入资本1,088,731,200.0013,044,474,471.21-14,133,205,671.21( 三 ) 利润分配1. 提取盈余公积-535,976,389.56-(535,976,389.56)-2. 提取一般风险准备-1,071,952,779.12(1,071,952,779.12)-3. 对股东的分配-(2,475,450,000.00)(2,475,450,000.00)( 四 ) 股东权益内部结转1.其他综合收益结转留存收益-(12,225,000.00)-12,225,000.00-四、2018 年 12 月 31 日8,251,500,000.005

808、8,621,922,798.33(238,269,630.14)4,489,830,174.829,191,569,164.1314,480,534,816.4794,797,087,323.611952019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略华泰证券股份有限公司财务报表附注一、公司基本情况华泰证券股份有限公司 ( 以下简称“公司”或“本公司”) 原为江苏省证券公司，系经中国人民银行总行批准，于 1991 年 4 月 9 日在江苏省工商行政管理局登记注册，总部设在江苏省南京市。于 1999 年 12 月经中国证券监督管理委员会 ( 以

809、下简称“证监会”) “证监机构字 1999 152 号”文批准，公司更名为“华泰证券有限责任公司”。于 2007 年 11 月 29 日经证监会关于华泰证券有限责任公司变更为股份有限公司的批复( 证监机构字 2007 311 号 ) 批准，公司改制为股份有限公司。本公司于 2010 年 2 月公开发行人民币普通股 (A 股 ) 784,561,275 股，并在上海证券交易所挂牌上市，每股面值人民币 1 元。本公司于 2015 年 6 月在香港联合交易所有限公司 (“香港联交所”) 完成境外上市外资股 (“股”) 的首次公开发售，共向公众发售1,562,768,800股每股面值人民币1元的新股。

810、 本公司于2015年7月14日更换了注册号为320000000000192的 企业法人营业执照 。本公司于 2018 年 7 月非公开发行 A 股 1,088,731,200 股并于 2018 年 8 月完成新增股份登记，每股面值人民币 1 元。本公司于 2018年 9 月 11 日更换了统一社会信用代码为 941011J 的企业法人营业执照。本 公 司 于 2019 年 6 月 在 伦 敦 证 券 交 易 所 发 行 全 球 存 托 凭 证（Global Depository Receipts，“GDR”）， 共 向 公 众 发 售82,515,000 份 GDR，并在

811、伦敦证券交易所上市，其中每份 GDR 代表 10 股公司 A 股股票，相应新增基础 A 股股票 825,150,000 股。本公司于 2019 年 9 月 3 日与 2019 年 12 月 19 日分别更换了统一社会信用代码为 941011J 的企业法人营业执照。截至 2019 年 12 月 31 日，本公司累计发行股本总额为人民币 9,076,650,000.00 元，注册资本为人民币 9,076,650,000.00 元。本公司及子公司 ( 以下简称“本集团”) 经营范围：证券经纪业务，证券自营，证券资产管理业务，证券承销保荐业务，证券投资咨询，为期货公司提供中间介绍

812、业务，融资融券业务，代销金融产品业务，证券投资基金代销，证券投资基金托管，公开募集证券投资基金管理业务，黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务，股票期权做市业务，直接投资业务，创新投资业务，期货经纪业务以及证监会批准的其他业务。截至 2019 年 12 月 31 日，本公司经批准设立分公司 30 家，证券营业部 241 家，本公司下设子公司情况参见附注八、1。截至 2019 年 12 月 31 日，本公司拥有员工 7,169 人，其中高级管理人员 6 人。二、财务报表的编制基础1 编制基础本公司以持续经营为基础编制财务报表。2 持续经营本公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能

813、力，无影响持续经营能力的重大事项。三、公司重要会计政策、会计估计1 遵循企业会计准则的声明本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2019 年 12 月( 金额单位：人民币元 )196华泰证券HUATAI SECURITIES华泰证券股份有限公司财务报表附注一、公司基本情况华泰证券股份有限公司 ( 以下简称“公司”或“本公司”) 原为江苏省证券公司，系经中国人民银行总行批准，于 1991 年 4 月 9 日在江苏省工商行政管理局登记注册，总部设在江苏省南京市。于 1999 年 12 月经中国证券监督管理委员会 ( 以下简

814、称“证监会”) “证监机构字 1999 152 号”文批准，公司更名为“华泰证券有限责任公司”。于 2007 年 11 月 29 日经证监会关于华泰证券有限责任公司变更为股份有限公司的批复( 证监机构字 2007 311 号 ) 批准，公司改制为股份有限公司。本公司于 2010 年 2 月公开发行人民币普通股 (A 股 ) 784,561,275 股，并在上海证券交易所挂牌上市，每股面值人民币 1 元。本公司于 2015 年 6 月在香港联合交易所有限公司 (“香港联交所”) 完成境外上市外资股 (“股”) 的首次公开发售，共向公众发售1,562,768,800股每股面值人民币1元的新股。 本

815、公司于2015年7月14日更换了注册号为320000000000192的 企业法人营业执照 。本公司于 2018 年 7 月非公开发行 A 股 1,088,731,200 股并于 2018 年 8 月完成新增股份登记，每股面值人民币 1 元。本公司于 2018年 9 月 11 日更换了统一社会信用代码为 941011J 的企业法人营业执照。本 公 司 于 2019 年 6 月 在 伦 敦 证 券 交 易 所 发 行 全 球 存 托 凭 证（Global Depository Receipts，“GDR”）， 共 向 公 众 发 售82,515,000 份 GDR，并在伦敦

816、证券交易所上市，其中每份 GDR 代表 10 股公司 A 股股票，相应新增基础 A 股股票 825,150,000 股。本公司于 2019 年 9 月 3 日与 2019 年 12 月 19 日分别更换了统一社会信用代码为 941011J 的企业法人营业执照。截至 2019 年 12 月 31 日，本公司累计发行股本总额为人民币 9,076,650,000.00 元，注册资本为人民币 9,076,650,000.00 元。本公司及子公司 ( 以下简称“本集团”) 经营范围：证券经纪业务，证券自营，证券资产管理业务，证券承销保荐业务，证券投资咨询，为期货公司提供中间介绍业务

817、，融资融券业务，代销金融产品业务，证券投资基金代销，证券投资基金托管，公开募集证券投资基金管理业务，黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务，股票期权做市业务，直接投资业务，创新投资业务，期货经纪业务以及证监会批准的其他业务。截至 2019 年 12 月 31 日，本公司经批准设立分公司 30 家，证券营业部 241 家，本公司下设子公司情况参见附注八、1。截至 2019 年 12 月 31 日，本公司拥有员工 7,169 人，其中高级管理人员 6 人。二、财务报表的编制基础1 编制基础本公司以持续经营为基础编制财务报表。2 持续经营本公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，

818、无影响持续经营能力的重大事项。三、公司重要会计政策、会计估计1 遵循企业会计准则的声明本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2019 年 12 月( 金额单位：人民币元 )196华泰证券HUATAI SECURITIES31 日的合并财务状况和财务状况、2019 年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。此外，本公司的财务报表同时符合证监会 2014 年修订的公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号财务报告的一般规定有关财务报表及其附注的披露要求。2 会计期间会计年度自公历 1 月 1 日起至 12

819、月 31 日止。3 营业周期本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。4 记账本位币本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及本公司子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的外币财务报表按照附注三、8 进行了折算。5 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法(1) 同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务

820、报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值 ( 或发行股份面值总额 ) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。(2) 非同一控制下的企业合并参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产 ( 包括购买日之前所持有的被购买方的股权 ) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允

821、价值份额的差额，如为正数则确认为商誉 ( 参见附注三、16) ；如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、 负债及或有负债。 购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当

822、期投资收益或其他综合收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益及权益法核算下的其他所有者权益变动 ( 参见附注三、10(2)(b) 于购买日转入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的， 购买日之前确认的其他综合收益于购买日转入留存收益。6 合并财务报表的编制方法(1) 总体原则合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司、本公司控制的子公司及受本公司控制的结构化主体。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

823、在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 ( 包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利 ) 。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。1972019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略31 日的合并财务状况和财务状况、2019 年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。此外，本公司的财务报表同时符合证监会 2014 年修订的公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号财务报告的一般规定有关财务报表及其附注的披露要求。2 会计期间会计

824、年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。3 营业周期本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。4 记账本位币本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及本公司子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。本公司的部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的外币财务报表按照附注三、8 进行了折算。5 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法(1) 同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产

825、和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值 ( 或发行股份面值总额 ) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。(2) 非同一控制下的企业合并参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产 ( 包括购买日之前所持有的被购买方的股权 ) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中

826、取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉 ( 参见附注三、16) ；如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、 负债及或有负债。 购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新

827、计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或其他综合收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益及权益法核算下的其他所有者权益变动 ( 参见附注三、10(2)(b) 于购买日转入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的， 购买日之前确认的其他综合收益于购买日转入留存收益。6 合并财务报表的编制方法(1) 总体原则合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司、本公司控制的子公司及受本公司控制的结构化主体。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能

828、力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 ( 包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利 ) 。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。1972019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少

829、数股东权益。当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。(2) 合并取得子公司对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。对于通过非同一控制下企业合并取得的

830、子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。(3) 处置子公司本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。对于剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下述原则判断是否为一揽子交易：- 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；- 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；- 一项交易的发生取决于其他至少一项

831、交易的发生；- 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会计政策进行处理 ( 参见附注三、6(4) 。如果各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。(4) 少数股东权益变动本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成

832、本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积 ( 股本溢价 ) ，资本公积 ( 股本溢价 ) 不足冲减的，调整留存收益。7 现金及现金等价物的确定标准现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。8 外币业务和外币报表折算本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折合为

833、人民币。198华泰证券HUATAI SECURITIES子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。(2) 合并取得子公司对于通过同一

834、控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。(3) 处置子公司本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。对于剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量

835、，由此产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下述原则判断是否为一揽子交易：- 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；- 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；- 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；- 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会计政策进行处理 ( 参见附注三、6(4) 。如果各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置原有子公司

836、并丧失控制权的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。(4) 少数股东权益变动本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积 ( 股本溢价 ) ，资本公积 ( 股本溢价 ) 不足冲减的，调整留存收益。7 现金及现金等价物的确定标准

837、现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。8 外币业务和外币报表折算本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折合为人民币。198华泰证券HUATAI SECURITIES即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价。即期汇率的近似汇率是按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的当期平均汇率。于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算，除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额 ( 参见附注三

838、、14) 外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目中除未分配利润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差

839、额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自其他综合收益转入处置当期损益。9 金融工具本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资 ( 参见附注三、10) 以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。 (1) 金融资产及金融负债的确认和计量金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。除不具有重大融资成分的应收账款外，在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始

840、确认金额。对于不具有重大融资成分的应收账款，本集团按照根据附注三、23 的会计政策确定的交易价格进行初始计量。(2) 金融资产的分类和后续计量(a) 本集团金融资产的分类本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。本集团将同时符合下列条件且未被指定为以

841、公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：- 本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：- 本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于非交易性权益工具投资，本集

842、团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。1992019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分

843、析与战略即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价。即期汇率的近似汇率是按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的当期平均汇率。于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算，除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额 ( 参见附注三、14) 外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。对境外经营的财务报表进行折算时，资

844、产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目中除未分配利润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自其他综合收益转入处置当期损益。9 金融工具本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资 ( 参见附注三、10) 以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。 (1) 金融资产及金融负债的确认和计量金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工

845、具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。除不具有重大融资成分的应收账款外，在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于不具有重大融资成分的应收账款，本集团按照根据附注三、23 的会计政策确定的交易价格进行初始计量。(2) 金融资产的分类和后续计量(a) 本集团金融资产的分类本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合

846、收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：- 本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以

847、公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：- 本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能

848、够消除或显著减少会计错配，本集团可以将本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。1992019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关

849、金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。(b) 本集团金融资产的后续计量- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失 ( 包括利息和股利收入 ) 计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。-

850、以摊余成本计量的金融资产初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续

851、计量。股利收入计入损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。(3) 金融负债的分类和后续计量本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债该类金融负债包括交易性金融负债 ( 含属于金融负债的衍生工具 ) 和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失 ( 包括利息费用 ) 计入当期损益。- 财务担保负债财务担保合同指，当特定

852、债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本集团向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。初始确认后，财务担保合同相关收益依据附注三、23 所述会计政策的规定分摊计入当期损益。财务担保负债以按照依据金融工具的减值原则 ( 参见附注三、9(6) 所确定的损失准备金额以及其初始确认金额扣除财务担保合同相关收益的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。- 以摊余成本计量的金融负债初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。(4) 抵销金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：- 本集团具有抵销已

853、确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是当前可执行的；- 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。200华泰证券HUATAI SECURITIES管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产

854、在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。(b) 本集团金融资产的后续计量- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失 ( 包括利息和股利收入 ) 计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。- 以摊余成本计量的金融资产初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套

855、期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其

856、他综合收益中转出，计入留存收益。(3) 金融负债的分类和后续计量本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债该类金融负债包括交易性金融负债 ( 含属于金融负债的衍生工具 ) 和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失 ( 包括利息费用 ) 计入当期损益。- 财务担保负债财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本集团向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。初

857、始确认后，财务担保合同相关收益依据附注三、23 所述会计政策的规定分摊计入当期损益。财务担保负债以按照依据金融工具的减值原则 ( 参见附注三、9(6) 所确定的损失准备金额以及其初始确认金额扣除财务担保合同相关收益的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。- 以摊余成本计量的金融负债初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。(4) 抵销金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：- 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是当前可执行的；- 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金

858、融负债。200华泰证券HUATAI SECURITIES(5) 金融资产和金融负债的终止确认满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产：- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；- 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；- 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产控制。金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：- 被转移金融资产在终止确认日的账面价值；- 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额

859、( 涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资 ) 之和。金融负债 ( 或其一部分 ) 的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债 ( 或该部分金融负债 ) 。(6) 金融资产的减值本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：- 以摊余成本计量的金融资产；- 合同资产；- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资；- 非以公允价值计量且其变动计入当期损益的财务担保合同。本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益工具投资，指定为以公允价值计量且其变动计入其他

860、综合收益的权益工具投资，以及衍生金融资产。预期信用损失的计量预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限 ( 包括考虑续约选择权 ) 。整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内 ( 若金融工具的预计存续期少于 12 个月，则为预计存续期 )

861、可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。对于应收账款和合同资产，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团基于历史信用损失经验计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。除应收账款和合同资产外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：- 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或- 该金融工具的信用风险自初始确认后并

862、未显著增加。具有较低的信用风险如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。2012019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略(5) 金融资产和金融负债的终止确认满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产：- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；- 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；- 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没

863、有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产控制。金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：- 被转移金融资产在终止确认日的账面价值；- 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额 ( 涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资 ) 之和。金融负债 ( 或其一部分 ) 的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债 ( 或该部分金融负债 ) 。(6) 金融资产的减值本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：- 以摊余成本计量的金融资

864、产；- 合同资产；- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资；- 非以公允价值计量且其变动计入当期损益的财务担保合同。本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益工具投资，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，以及衍生金融资产。预期信用损失的计量预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为

865、企业面临信用风险的最长合同期限 ( 包括考虑续约选择权 ) 。整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内 ( 若金融工具的预计存续期少于 12 个月，则为预计存续期 ) 可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。对于应收账款和合同资产，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团基于历史信用损失经验计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测

866、的评估进行调整。除应收账款和合同资产外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：- 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或- 该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。具有较低的信用风险如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。2012019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告

867、及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略信用风险显著增加本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：- 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；- 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级 ( 如有 ) 的严重恶化；- 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；- 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环

868、境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。本集团认为金融资产在下列情况发生违约：- 借款人不大可能全额支付其对本集团的欠款，该评估不考虑本集团采取例如变现抵押品 ( 如果持有 ) 等追索行动。已发生信用减值的金融资产本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发

869、生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：- 发行方或债务人发生重大财务困难；- 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；- 本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；- 债务人很可能破产或进行其他财务重组；- 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。预期信用损失准备的列报为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该

870、金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。核销如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。(7) 权益工具本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回

871、购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。202华泰证券HUATAI SECURITIES信用风险显著增加本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信

872、息包括：- 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；- 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级 ( 如有 ) 的严重恶化；- 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；- 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。本集团认为金融资产在下列情况发生违约：- 借款人不大可能全额支付其对本集团的欠款，该评估不考虑本集团采取例如变现抵押品 ( 如果持

873、有 ) 等追索行动。已发生信用减值的金融资产本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：- 发行方或债务人发生重大财务困难；- 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；- 本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；- 债务人很可能破产或进行其他财务重组；- 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。预期信用

874、损失准备的列报为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。核销如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的

875、金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。(7) 权益工具本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。202华泰证券HUATAI SECURITIES库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应依次冲减资本公积 ( 股本溢价 ) 、盈余公积

876、和未分配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积 ( 股本溢价 ) 。库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积 ( 股本溢价 )；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积 ( 股本溢价 ) 、盈余公积、未分配利润。(8) 资产证券化资产证券化业务，一般是指将金融资产出售给结构化主体，然后再由该结构化主体向投资者发行资产支持证券。证券化金融资产的权益以优先级资产支持证券、次级资产支持证券或其他剩余权益的形式体现。对于资产证券化业务，本集团按照附注三、6 所述的会计政策判断是否需要对结构化主体予以合并，并按照附注三、9(5) 所述的会计政策判断是否应终止确认资产

877、证券化业务中所转移的金融资产。10 长期股权投资(1) 长期股权投资投资成本确定(a) 通过企业合并形成的长期股权投资- 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。通过非一揽子的多次交易分步实现的同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股

878、份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。- 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，其初始投资成本为本公司购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。(b) 其他方式取得的长期股权投资- 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本

879、集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法(a) 对子公司的投资在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，除非投资符合持有待售的条件 ( 参见附注三、31) 。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。在

880、本集团合并财务报表中，对子公司按附注三、6 进行处理。(b) 对合营企业和联营企业的投资合营企业指本集团与其他合营方共同控制 ( 参见附注三、10(3) 且仅对其净资产享有权利的一项安排。联营企业指本集团能够对其施加重大影响 ( 参见附注三、10(3) 的企业。后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待售的条件 ( 参见附注三、31) 。2032019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应依次冲减资本公积 ( 股本溢价 ) 、盈

881、余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积 ( 股本溢价 ) 。库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积 ( 股本溢价 )；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积 ( 股本溢价 ) 、盈余公积、未分配利润。(8) 资产证券化资产证券化业务，一般是指将金融资产出售给结构化主体，然后再由该结构化主体向投资者发行资产支持证券。证券化金融资产的权益以优先级资产支持证券、次级资产支持证券或其他剩余权益的形式体现。对于资产证券化业务，本集团按照附注三、6 所述的会计政策判断是否需要对结构化主体予以合并，并按照附注三、9(5) 所述的会计政策判断是否应终止确

882、认资产证券化业务中所转移的金融资产。10 长期股权投资(1) 长期股权投资投资成本确定(a) 通过企业合并形成的长期股权投资- 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。通过非一揽子的多次交易分步实现的同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步

883、取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。- 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，其初始投资成本为本公司购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。(b) 其他方式取得的长期股权投资- 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投

884、资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法(a) 对子公司的投资在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，除非投资符合持有待售的条件 ( 参见附注三、31) 。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、1

885、8。在本集团合并财务报表中，对子公司按附注三、6 进行处理。(b) 对合营企业和联营企业的投资合营企业指本集团与其他合营方共同控制 ( 参见附注三、10(3) 且仅对其净资产享有权利的一项安排。联营企业指本集团能够对其施加重大影响 ( 参见附注三、10(3) 的企业。后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待售的条件 ( 参见附注三、31) 。2032019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：- 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨

886、认净资产公允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。- 取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动 ( 以下简称“其他所有者权益变动”) ，本集团按

887、照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。- 在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及所有者权益的其他变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。- 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其

888、他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准共同控制指按照合同约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 ( 即对安排的回报产生重大影响的活动 ) 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；- 涉及被投资单位相关活动

889、的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。11 投资性房地产本集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。本集团采用成本模式计量投资性房地产，即以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。本集团将投资性房地产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在使用寿命内按年限平均法计提折旧，除非投资性房地产符合持有待售的条件。减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。投资性房地产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：项目使用寿命 ( 年 )残值率 (%)年折旧

890、率 (%)房屋及建筑物30 - 35 年3%2.77% - 3.23%204华泰证券HUATAI SECURITIES本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：- 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。- 取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资

891、的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动 ( 以下简称“其他所有者权益变动”) ，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。- 在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及所有者权益的其他变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于

892、本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。- 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准共同控制指按照合同约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 ( 即对

893、安排的回报产生重大影响的活动 ) 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；- 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。11 投资性房地产本集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。本集团采用成本模式计量投资性房地产，即以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。本集团将投资性房地产的成本扣除预计净残值

894、和累计减值准备后在使用寿命内按年限平均法计提折旧，除非投资性房地产符合持有待售的条件。减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。投资性房地产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：项目使用寿命 ( 年 )残值率 (%)年折旧率 (%)房屋及建筑物30 - 35 年3%2.77% - 3.23%204华泰证券HUATAI SECURITIES12 固定资产(1) 固定资产确认条件固定资产指本集团为经营管理或提供劳务而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注三、1

895、3 确定初始成本。对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。(2) 固定资产的折旧方法本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧， 除非固定资产符合持有待售的条件。各类固定

896、资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：类别使用寿命 ( 年 )残值率 (%)年折旧率 (%)房屋及建筑物30 - 50 年3%1.94% - 3.23%运输工具3 - 8 年3%12.13% - 32.33%电子设备5 年3%19.40%办公设备及其他设备2 - 5 年3%19.40% - 48.50%本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。(4) 固定资产处置固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。- 固定资产处于处置状态；- 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。报废或处置固定资

897、产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。13 在建工程自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。在建工程以成本减减值准备 ( 参见附注三、18) 在资产负债表内列示。2052019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略12 固定资产(1) 固定资产确认条件固定资产指本集团为经营管理或提供劳务而持有的，使用寿命超过一个会计年

898、度的有形资产。外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注三、13 确定初始成本。对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。(2)

899、 固定资产的折旧方法本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧， 除非固定资产符合持有待售的条件。各类固定资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为：类别使用寿命 ( 年 )残值率 (%)年折旧率 (%)房屋及建筑物30 - 50 年3%1.94% - 3.23%运输工具3 - 8 年3%12.13% - 32.33%电子设备5 年3%19.40%办公设备及其他设备2 - 5 年3%19.40% - 48.50%本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。(4) 固定

900、资产处置固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。- 固定资产处于处置状态；- 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。13 在建工程自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。在建工程以成本减减值准备 ( 参见附注三、18) 在资产负债表内列示。2052019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务

901、报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略项目摊销年限 ( 年 )土地使用权50 年交易席位费使用寿命不确定与现有经纪商的关系使用寿命不确定商标20 年软件及其他2 - 20 年14 借款费用本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用，予以资本化并计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额 ( 包括折价或溢价的摊销 ) ：- 对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际利率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收

902、益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。- 对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财务费用，计入当期损益。资本化期间

903、是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，借款费用开始资本化。当购建符合资本化条件的资产达到预定可使用状态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，本集团暂停借款费用的资本化。15 无形资产无形资产以成本减累计摊销 ( 仅限于使用寿命有限的无形资产 ) 及减值准备 ( 参见附注三、18) 后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线

904、法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合持有待售的条件。各项无形资产的摊销年限为：本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。16 商誉因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备 ( 参见附注三、18) 在资产负债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计

905、入当期损益。17 长期待摊费用长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。各项费用的摊销期限分别为：206华泰证券HUATAI SECURITIES项目摊销年限 ( 年 )土地使用权50 年交易席位费使用寿命不确定与现有经纪商的关系使用寿命不确定商标20 年软件及其他2 - 20 年14 借款费用本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用，予以资本化并计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额 ( 包括折价或溢价的摊销 ) ：- 对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际

906、利率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。- 对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。而

907、除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财务费用，计入当期损益。资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，借款费用开始资本化。当购建符合资本化条件的资产达到预定可使用状态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，本集团暂停借款费用的资本化。15 无形资产无形资产以成本减累计摊销 ( 仅限于使用寿命有限的无形资产 ) 及减值准备 ( 参见附注三、18) 后在资产负

908、债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合持有待售的条件。各项无形资产的摊销年限为：本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。16 商誉因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值

909、准备 ( 参见附注三、18) 在资产负债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。17 长期待摊费用长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。各项费用的摊销期限分别为：206华泰证券HUATAI SECURITIES项目摊销期限固定资产改良支出1 - 5 年其他1 - 10 年18 除金融资产外的其他资产减值本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：- 固定资产- 在建工程- 使用权资产- 无形资产- 采用成本模式计量的投资性房地产- 长期股权投资- 商誉- 长期待摊费用等本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。

910、此外，无论是否存在减值迹象，本集团于每年年度终了对商誉估计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。可收回金额是指资产 ( 或资产组、资产组组合，下同 ) 的公允价值 ( 参见附注三、20) 减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。可收

911、回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额 ( 如可确定的 ) 、该资产预计未来现金流量的现值 ( 如可确定的 ) 和零三者之中最高者。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。19 买入返售金融资产和卖出回购

912、金融资产款买入返售金融资产，是指本集团按返售协议先买入再按固定价格返售金融资产所融出的资金。卖出回购金融资产款，是指本集团按回购协议先卖出再按固定价格回购金融资产所融入的资金。买入返售和卖出回购金融资产款按业务发生时实际支付或收到的款项入账并在资产负债表中反映。买入返售的已购入标的资产不予以确认，在表外记录；卖出回购的标的资产在资产负债表中不终止确认。买入返售和卖出回购业务的买卖差价在相关交易期间以实际利率法摊销，分别确认为利息收入和利息支出。本集团针对买入返售金融资产中的股票质押式回购业务采用下述减值准备计提方案。本集团综合债务人持续还款情况、还款能力及履约保障比例，分析交易面临的减持风险因

913、素，划分三个阶段，确定减值准备，具体如下：2072019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略项目摊销期限固定资产改良支出1 - 5 年其他1 - 10 年18 除金融资产外的其他资产减值本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：- 固定资产- 在建工程- 使用权资产- 无形资产- 采用成本模式计量的投资性房地产- 长期股权投资- 商誉- 长期待摊费用等本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本集团于每年年度终了对商誉估计其可收回金额。本集团依据相关资产

914、组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。可收回金额是指资产 ( 或资产组、资产组组合，下同 ) 的公允价值 ( 参见附注三、20) 减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，

915、减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额 ( 如可确定的 ) 、该资产预计未来现金流量的现值 ( 如可确定的 ) 和零三者之中最高者。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。19 买入返售金融资产和卖出回购金融资产款买入返售金融资产，是指本集团按返售协议先买入再按固定价格返售金融资产所融出的资金

916、。卖出回购金融资产款，是指本集团按回购协议先卖出再按固定价格回购金融资产所融入的资金。买入返售和卖出回购金融资产款按业务发生时实际支付或收到的款项入账并在资产负债表中反映。买入返售的已购入标的资产不予以确认，在表外记录；卖出回购的标的资产在资产负债表中不终止确认。买入返售和卖出回购业务的买卖差价在相关交易期间以实际利率法摊销，分别确认为利息收入和利息支出。本集团针对买入返售金融资产中的股票质押式回购业务采用下述减值准备计提方案。本集团综合债务人持续还款情况、还款能力及履约保障比例，分析交易面临的减持风险因素，划分三个阶段，确定减值准备，具体如下：2072019 年度报告ANNUAL REPOR

917、T 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略本集团为不同融资主体及合约设置不同的平仓线，平仓线一般不低于 130%。针对第一阶段、第二阶段风险合约，本集团根据履约保障比例及逾期天数，按照相应的损失率计提减值准备，第一阶段风险合约减值损失率一般为 0.25%，第二阶段风险合约减值损失率一般为 1%-4%。 针对第三阶段风险合约，本集团从每笔合约的标的券及融资人两个维度进行综合评估，评估时考虑的因素包括但不限于标的券的版块、市值、日均成交额、商誉占比、重大风险指标等，以及融资人是否控股股东、是否受减持新规限制、是否黑名单或违约客户、质押比例、担保情况、增信措施等，并结合履约保障比例

918、及逾期天数等指标，对合约进行减值测算，计提相应的减值准备，减值损失率由 10%-100% 不等。其他买入返售金融资产的减值准备计提参见附注三、9(6)。20 公允价值的计量除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征 ( 包括资产状况、对资产出售或者使用的限制等 ) ， 并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。 使用的估值技术主要包括市场法、 收益法和成本法。21 预计负债如果与或有事项相

919、关的义务是本集团承担的现时义务， 且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团， 以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定；- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关

920、概率计算确定。本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。22 股份支付(1) 股份支付的种类截至 2019 年 12 月 31 日，本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。描述风险阶段履约比高于平仓线且未发生逾期未来 12 个月预期信用损失第一阶段履约比高于平仓线、逾期天数不超过 90 天整个存续期预期信用损失未发生信用减值第二阶段履约比处于平仓区但未逾期履约比处于平仓区、逾期天数不超过 90 天履约比低于 100%整个存续期预期信用损失已发生信用减值第三阶段履约比不低于 100%、逾期天数超过 90 天已进入场内违约处置或场外司法诉讼环节跟踪

921、到债务人出现重大财务困难、很可能破产或重组等情形208华泰证券HUATAI SECURITIES本集团为不同融资主体及合约设置不同的平仓线，平仓线一般不低于 130%。针对第一阶段、第二阶段风险合约，本集团根据履约保障比例及逾期天数，按照相应的损失率计提减值准备，第一阶段风险合约减值损失率一般为 0.25%，第二阶段风险合约减值损失率一般为 1%-4%。 针对第三阶段风险合约，本集团从每笔合约的标的券及融资人两个维度进行综合评估，评估时考虑的因素包括但不限于标的券的版块、市值、日均成交额、商誉占比、重大风险指标等，以及融资人是否控股股东、是否受减持新规限制、是否黑名单或违约客户、质押比例、担保

922、情况、增信措施等，并结合履约保障比例及逾期天数等指标，对合约进行减值测算，计提相应的减值准备，减值损失率由 10%-100% 不等。其他买入返售金融资产的减值准备计提参见附注三、9(6)。20 公允价值的计量除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征 ( 包括资产状况、对资产出售或者使用的限制等 ) ， 并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。 使用的估值技术主要包括市场法、 收益法和成

923、本法。21 预计负债如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务， 且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团， 以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定；- 或有事项涉

924、及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。22 股份支付(1) 股份支付的种类截至 2019 年 12 月 31 日，本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。描述风险阶段履约比高于平仓线且未发生逾期未来 12 个月预期信用损失第一阶段履约比高于平仓线、逾期天数不超过 90 天整个存续期预期信用损失未发生信用减值第二阶段履约比处于平仓区但未逾期履约比处于平仓区、逾期天数不超过 90 天履约比低于 100%整个存续期预期信用损失已发生信用减值第三阶段履约比不低于 100%、逾期天数超过 90 天已进

925、入场内违约处置或场外司法诉讼环节跟踪到债务人出现重大财务困难、很可能破产或重组等情形208华泰证券HUATAI SECURITIES(2) 实施股份支付计划的相关会计处理- 以现金结算的股份支付对于以现金结算的股份支付，本集团承担以股份或其他权益工具为基础计算确定交付现金或其他资产来换取职工提供服务时，以相关权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量换取服务的价格。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内的每个资产负债表日，本集团以对可行权情况的最佳估计数为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，并相应计入负债。在相关负债

926、结算前的每个资产负债表日和结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入损益。当本集团接受服务且有结算义务，并且授予职工的是本公司最终控制方或其控制的除本集团外的子公司的权益工具时，本集团将此股份支付计划作为现金结算的股份支付处理。- 以权益结算的股份支付本集团以股份或其他权益工具作为对价换取职工提供服务时，以授予职工权益工具在授予日公允价值计量。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，本集团在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此基础按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费

927、用，并相应计入资本公积。当本集团接受服务但没有结算义务，并且授予职工的是本公司最终控制方或其控制的除本集团外的子公司的权益工具时，本集团将此股份支付计划作为权益结算的股份支付处理。23 收入收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。 合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。 交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取

928、的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为退货负债，不计入交易价格。合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。满足下列条件之一时，本集团属于在某一段时间内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：- 客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所

929、带来的经济利益；- 客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；- 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象： - 本集团就该商品或服务享有现时收款权利；- 本集团已将该商品的实物转移给客户；-

930、本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；- 客户已接受该商品或服务等。2092019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略(2) 实施股份支付计划的相关会计处理- 以现金结算的股份支付对于以现金结算的股份支付，本集团承担以股份或其他权益工具为基础计算确定交付现金或其他资产来换取职工提供服务时，以相关权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量换取服务的价格。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内的每个资产负债表日，本集团以对可行权情况的最佳估计数为基础，按照本集团承担负债的

931、公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日和结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入损益。当本集团接受服务且有结算义务，并且授予职工的是本公司最终控制方或其控制的除本集团外的子公司的权益工具时，本集团将此股份支付计划作为现金结算的股份支付处理。- 以权益结算的股份支付本集团以股份或其他权益工具作为对价换取职工提供服务时，以授予职工权益工具在授予日公允价值计量。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，本集团在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计

932、，以此基础按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入资本公积。当本集团接受服务但没有结算义务，并且授予职工的是本公司最终控制方或其控制的除本集团外的子公司的权益工具时，本集团将此股份支付计划作为权益结算的股份支付处理。23 收入收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。 合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的

933、交易价格计量收入。 交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为退货负债，不计入交易价格。合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。满足下列条件之一时，本集团属于在某一段时间内履行履约义务，否则，属于在

934、某一时点履行履约义务：- 客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；- 客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；- 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象： - 本集团就

935、该商品或服务享有现时收款权利；- 本集团已将该商品的实物转移给客户；- 本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；- 客户已接受该商品或服务等。2092019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利 ( 且该权利取决于时间流逝之外的其他因素 ) 作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值 (参见附注三、 9(6) 。 本集团拥有的、 无条件 (仅取决于时间流逝) 向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为

936、合同负债列示。与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：(1) 手续费及佣金收入手续费及佣金收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。本集团履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，确认相关的手续费及佣金收入：(a) 经纪业务收入代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认为收入。(b) 投资银行业务收入承销收入于本集团完成承销合同中的履约义务时确认收入。根据合约条款，保荐收入在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。(c) 咨询服务业务收入根据咨询服务的性质及合约条款，咨询服务

937、业务收入在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。(d) 资产管理及基金管理业务收入根据合同条款，受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入在本集团履行履约义务的过程中，根据合同或协议约定的收入计算方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。(2) 利息收入利息收入和利息支出是按借出和借入货币资金的时间和实际利率计算确定的。(3) 投资收益本集团持有的交易性金融资产、 其他权益工具投资、 衍生金融工具及其他投资在持有期间取得的利息、 红利、 股息或现金股利确认当期收益。金融资产转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入投资收益：- 终止

938、确认部分的账面价值；- 终止确认部分的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额 ( 涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资 ) 之和。采用成本法核算长期股权投资的，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于本公司的部分确认收益；采用权益法核算长期股权投资的，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。24 合同成本合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。 为取得合同发生的增量成本是指本集团不取得合同就不会发生的成本 ( 如销售佣金等 ) 。该成本预期能够收回的，本集团将其作为合同取得成本确认为一

939、项资产。本集团为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。为履行合同发生的成本， 不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的， 本集团将其作为合同履约成本确认为一项资产：- 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用 ( 或类似费用 ) 、明确由客户承担的成本以及仅210华泰证券HUATAI SECURITIES本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利 ( 且该权利取决于时间流逝之外的其他因素 ) 作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值 (参见附注三、 9(6) 。 本集团拥有的、 无条件

940、(仅取决于时间流逝) 向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：(1) 手续费及佣金收入手续费及佣金收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。本集团履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，确认相关的手续费及佣金收入：(a) 经纪业务收入代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认为收入。(b) 投资银行业务收入承销收入于本集团完成承销合同中的履约义务时确认收入。根据合约条款，保荐收入在本集团履

941、行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。(c) 咨询服务业务收入根据咨询服务的性质及合约条款，咨询服务业务收入在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。(d) 资产管理及基金管理业务收入根据合同条款，受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入在本集团履行履约义务的过程中，根据合同或协议约定的收入计算方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。(2) 利息收入利息收入和利息支出是按借出和借入货币资金的时间和实际利率计算确定的。(3) 投资收益本集团持有的交易性金融资产、 其他权益工具投资、 衍生金融工具及其他投资在持有期间取得的利息

942、、 红利、 股息或现金股利确认当期收益。金融资产转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入投资收益：- 终止确认部分的账面价值；- 终止确认部分的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额 ( 涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资 ) 之和。采用成本法核算长期股权投资的，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于本公司的部分确认收益；采用权益法核算长期股权投资的，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。24 合同成本合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。 为取得合同发生的增量成本

943、是指本集团不取得合同就不会发生的成本 ( 如销售佣金等 ) 。该成本预期能够收回的，本集团将其作为合同取得成本确认为一项资产。本集团为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。为履行合同发生的成本， 不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的， 本集团将其作为合同履约成本确认为一项资产：- 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用 ( 或类似费用 ) 、明确由客户承担的成本以及仅210华泰证券HUATAI SECURITIES因该合同而发生的其他成本；- 该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；- 该成本预

944、期能够收回。合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产 ( 以下简称“与合同成本有关的资产”) 采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本集团对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：- 本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；- 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。25 职工薪酬(1) 短期薪酬本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金

945、，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。(2) 离职后福利 - 设定提存计划本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险。基本养老保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。(3) 辞退福利本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益。- 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；- 本集团有详细、

946、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且， 该重组计划已开始实施， 或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。(4) 其他长期职工福利本集团的其他长期职工福利为报告期末 12 个月内不需支付的递延发放奖金，本集团根据职工提供服务而获取的未来报告期间预计获得的福利金额，将其予以折现后的现值确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。26 政府补助政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计

947、量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他收益或营业外收入。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；否则直接计入其他收益或营业外收入。2112019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经

948、营分析与战略因该合同而发生的其他成本；- 该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；- 该成本预期能够收回。合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产 ( 以下简称“与合同成本有关的资产”) 采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本集团对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：- 本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；- 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。25 职工薪酬(1) 短期薪酬本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生

949、或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。(2) 离职后福利 - 设定提存计划本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险。基本养老保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。(3) 辞退福利本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当

950、期损益。- 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；- 本集团有详细、 正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且， 该重组计划已开始实施， 或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。(4) 其他长期职工福利本集团的其他长期职工福利为报告期末 12 个月内不需支付的递延发放奖金，本集团根据职工提供服务而获取的未来报告期间预计获得的福利金额，将其予以折现后的现值确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。26 政府补助政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。政府补

951、助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他收益或营业外收入。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；否则直接计入其他收益或营业外收

952、入。2112019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略27 所得税除因企业合并和直接计入股东权益 ( 包括其他综合收益 ) 的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的调整。资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指

953、资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 ( 或可抵扣亏损 ) ，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期

954、间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。28 租赁以下与租赁相关会计政策自 2019 年 1

955、 月 1 日起适用，2018 年度与租赁相关会计政策详见本集团 2018 年度财务报表。租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本集团进行如下评估：- 合同是否涉及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户使用时隐性指定，并且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物理上不可区分但实质上代表了该资产的全部产能，从

956、而使客户获得因使用该资产所产生的几乎全部经济利益。如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换权，则该资产不属于已识别资产；- 承租人是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益；- 承租人是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别对各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，承租人按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。出租人按附注三、23 所述会计政策中关于交易价格分摊的

957、规定分摊合同对价。212华泰证券HUATAI SECURITIES27 所得税除因企业合并和直接计入股东权益 ( 包括其他综合收益 ) 的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的调整。资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包

958、括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 ( 或可抵扣亏损 ) ，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延

959、所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。28 租赁以下与租赁相关会计政策自 2019 年 1 月 1 日起适用，2018 年度与租赁相关会

960、计政策详见本集团 2018 年度财务报表。租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本集团进行如下评估：- 合同是否涉及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户使用时隐性指定，并且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物理上不可区分但实质上代表了该资产的全部产能，从而使客户获得因使用该资产所产生的几乎全部经济利

961、益。如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换权，则该资产不属于已识别资产；- 承租人是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益；- 承租人是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别对各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，承租人按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。出租人按附注三、23 所述会计政策中关于交易价格分摊的规定分摊合同对价。212华泰证券HUATAI

962、SECURITIES(1) 本集团作为承租人作为承租人，本集团租用许多资产，其中大部分为房屋及建筑物。在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产按照成本进行初始计量，包括租赁负债的初始计量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额 ( 扣除已享受的租赁激励相关金额 )，发生的初始直接费用以及为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折

963、旧。使用权资产按附注三、18 所述的会计政策计提减值准备。租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，折现率为租赁内含利率。无法确定租赁内含利率的，采用本集团增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：- 根据担保余值预计的应付金额发生变动；- 用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；- 本集团对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发

964、生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致。在对租赁负债进行重新计量时，本集团相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。本集团已选择对短期租赁 ( 租赁期不超过 12 个月的租赁 ) 和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。(2) 本集团作为出租人在租赁开始日，本集团将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁

965、以外的其他租赁。本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本集团选择对原租赁应用上述短期租赁的简化处理，本集团将该转租赁分类为经营租赁。经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法确认为租金收入。本集团将其发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。29 融出资金和融出证券融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，

966、分为融资业务和融券业务两类。本集团融资融券业务所融出的资金确认为应收债权，作为融出资金列示并确认相应利息收入；为融券业务购入的金融资产在融出前按照附注三、9(1) 的相关规定进行列示，融出后在资产负债表中不终止确认，继续按照附注三、9(1) 的相关规定进行会计处理，同时将相应利息收入计入当期损益。本集团在资产负债表日，以预期信用损失模型对融资类业务计提减值准备详见附注三、9(6)。2132019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略(1) 本集团作为承租人作为承租人，本集团租用许多资产，其中大部分为房屋及建筑物。在租赁期开始日，本集团对租

967、赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产按照成本进行初始计量，包括租赁负债的初始计量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额 ( 扣除已享受的租赁激励相关金额 )，发生的初始直接费用以及为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。使用权资产按附注三、18 所述的会计政策计提减值准备。租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，折现率

968、为租赁内含利率。无法确定租赁内含利率的，采用本集团增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：- 根据担保余值预计的应付金额发生变动；- 用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；- 本集团对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致。在对租赁负债进行重新计量时，本集团相应调整使用权资产的账面

969、价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。本集团已选择对短期租赁 ( 租赁期不超过 12 个月的租赁 ) 和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。(2) 本集团作为出租人在租赁开始日，本集团将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租

970、赁且本集团选择对原租赁应用上述短期租赁的简化处理，本集团将该转租赁分类为经营租赁。经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法确认为租金收入。本集团将其发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。29 融出资金和融出证券融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。本集团融资融券业务所融出的资金确认为应收债权，作为融出资金列示并确认相应利息收入；为融券业务购入的金

971、融资产在融出前按照附注三、9(1) 的相关规定进行列示，融出后在资产负债表中不终止确认，继续按照附注三、9(1) 的相关规定进行会计处理，同时将相应利息收入计入当期损益。本集团在资产负债表日，以预期信用损失模型对融资类业务计提减值准备详见附注三、9(6)。2132019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略30 转融通业务核算方法本集团通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，

972、不将其计入资产负债表。本集团根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资金及证券的履约风险情况。31 持有待售和终止经营(1) 持有待售本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该非流动资产或处置组划分为持有待售类别。处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：- 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前状况下即可立即出售；- 出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计

973、划作出决议且已与其他方签订了具有法律约束力的购买协议，预计出售将在一年内完成。本集团按账面价值与公允价值 ( 参见附注三、 20) 减去出售费用后净额之孰低者对持有待售的非流动资产 ( 不包括金融资产 ( 参见附注三、9) 及递延所得税资产 ( 参见附注三、27) 或处置组进行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值 ( 参见附注三、20) 减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失，计入当期损益。(2) 终止经营本集团将满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本集团处置或划分为持有待售类别的界定为终止经营：- 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；-

974、该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；- 该组成部分是专为转售而取得的子公司。本集团对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，并在比较期间的利润表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。32 股利分配现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。33 关联方一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人

975、或企业。仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。此外，本公司同时根据证监会颁布的上市公司信息披露管理办法确定本集团或本公司的关联方。34 风险准备计提本公司根据 金融企业财务规则 ( 中华人民共和国财政部令第 42 号 ) 及其实施指南 ( 财金 2007 23 号 ) 的规定， 以及证监会颁布的 关于证券公司 2007 年年度报告工作的通知( 证监机构字 2007 320 号 ) 的要求，按照当期净利润的 10% 提取一般风险准备；本公司根据证券法和证监机构字 2007 320 号的规定，按照当期净利润的 10% 提取交易风险准备。本公司相关子公司亦根据相关监管规定的要求计

976、提一般风险准备和交易风险准备。计提的一般风险准备和交易风险准备计入一般风险准备项目核算。214华泰证券HUATAI SECURITIES30 转融通业务核算方法本集团通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不将其计入资产负债表。本集团根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资金及证券的履约风险情况。31 持有待售和终止经营(1) 持有待售本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其

977、账面价值时，将该非流动资产或处置组划分为持有待售类别。处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：- 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前状况下即可立即出售；- 出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具有法律约束力的购买协议，预计出售将在一年内完成。本集团按账面价值与公允价值 ( 参见附注三、 20) 减去出售费用后净额之孰低者对持有待售的非流动资产 ( 不包括金融资产 ( 参见附注三、9) 及递

978、延所得税资产 ( 参见附注三、27) 或处置组进行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值 ( 参见附注三、20) 减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失，计入当期损益。(2) 终止经营本集团将满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本集团处置或划分为持有待售类别的界定为终止经营：- 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；- 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；- 该组成部分是专为转售而取得的子公司。本集团对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，并在比较期间的利

979、润表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。32 股利分配现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。33 关联方一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。此外，本公司同时根据证监会颁布的上市公司信息披露管理办法确定本集团或本公司的关联方。34 风险准备计提本公司根据 金融企业财务规则 ( 中华人民共和国财政部令第

980、42 号 ) 及其实施指南 ( 财金 2007 23 号 ) 的规定， 以及证监会颁布的 关于证券公司 2007 年年度报告工作的通知( 证监机构字 2007 320 号 ) 的要求，按照当期净利润的 10% 提取一般风险准备；本公司根据证券法和证监机构字 2007 320 号的规定，按照当期净利润的 10% 提取交易风险准备。本公司相关子公司亦根据相关监管规定的要求计提一般风险准备和交易风险准备。计提的一般风险准备和交易风险准备计入一般风险准备项目核算。214华泰证券HUATAI SECURITIES35 分部报告本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个

981、经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。36 主要会计估计及判断编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设

982、和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。(1) 主要会计估计除投资性房地产、固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销 ( 参见附注三、11、12 和 15) 和各类资产减值 ( 参见附注五、3、6、7、9、10、12、13、14、15、16、17、18 和 20 以及附注十八、1) 涉及的会计估计外，其他主要的会计估计如下：(i) 附注五、19 - 递延所得税资产的确认；及(ii) 附注十 - 金融工具公允价值估值。(2) 主要会计判断本集团在运用会计政策过程中做出的重要判断如下：(i) 附注七 - 本集团是否控制结构化主体的判断。37 主要会计政策、会计估

983、计的变更(1) 会计政策变更的内容及原因本集团于 2019 年度执行了财政部于近年颁布的以下企业会计准则修订：- 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知( 财会 2019 6 号 )- 关于修订印发合并财务报表格式 (2019 版 ) 的通知( 财会 2019 16 号 )- 企业会计准则第 21 号租赁 ( 修订 ) (“新租赁准则”)- 企业会计准则第 7 号非货币性资产交换 ( 修订 ) (“准则 7 号 (2019)”)- 企业会计准则第 12 号债务重组 ( 修订 ) (“准则 12 号 (2019)”) (a) 财务报表列报本集团根据财会 2019 6 号和财会 2

984、019 16 号规定的财务报表格式编制 2019 年度财务报表，采用财会 2019 6 号和财会 2019 16 号未对本集团财务状况和经营成果产生重大影响。(b) 新租赁准则新租赁准则修订了财政部于 2006 年颁布的企业会计准则第 21 号租赁( 简称“原租赁准则”) 。本集团自 2019 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，对会计政策相关内容进行调整。新租赁准则完善了租赁的定义，本集团在新租赁准则下根据租赁的定义评估合同是否为租赁或者包含租赁。对于首次执行日前已存在的2152019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略35 分部报告

985、本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。36 主要会计估计及判断编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费

986、用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。(1) 主要会计估计除投资性房地产、固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销 ( 参见附注三、11、12 和 15) 和各类资产减值 ( 参见附注五、3、6、7、9、10、12、13、14、15、16、17、18 和 20 以及附注十八、1) 涉及的会计估计外，其他主要的会计估计如下：(i) 附注五、19 - 递延所得税资产的确认；及(ii) 附注十 - 金融工具公允价值估值。(2) 主要会计判断本集团在运用会计政策过程中做出的重要判断如下：

987、(i) 附注七 - 本集团是否控制结构化主体的判断。37 主要会计政策、会计估计的变更(1) 会计政策变更的内容及原因本集团于 2019 年度执行了财政部于近年颁布的以下企业会计准则修订：- 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知( 财会 2019 6 号 )- 关于修订印发合并财务报表格式 (2019 版 ) 的通知( 财会 2019 16 号 )- 企业会计准则第 21 号租赁 ( 修订 ) (“新租赁准则”)- 企业会计准则第 7 号非货币性资产交换 ( 修订 ) (“准则 7 号 (2019)”)- 企业会计准则第 12 号债务重组 ( 修订 ) (“准则 12 号 (

988、2019)”) (a) 财务报表列报本集团根据财会 2019 6 号和财会 2019 16 号规定的财务报表格式编制 2019 年度财务报表，采用财会 2019 6 号和财会 2019 16 号未对本集团财务状况和经营成果产生重大影响。(b) 新租赁准则新租赁准则修订了财政部于 2006 年颁布的企业会计准则第 21 号租赁( 简称“原租赁准则”) 。本集团自 2019 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，对会计政策相关内容进行调整。新租赁准则完善了租赁的定义，本集团在新租赁准则下根据租赁的定义评估合同是否为租赁或者包含租赁。对于首次执行日前已存在的2152019 年度报告ANNUAL REP

989、ORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略合同，本集团在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。(i) 本集团作为承租人原租赁准则下，本集团根据租赁是否实质上将与资产所有权有关的全部风险和报酬转移给本集团，将租赁分为融资租赁和经营租赁。新租赁准则下，本集团不再区分融资租赁与经营租赁。本集团对所有租赁 ( 选择简化处理方法的短期租赁和低价值资产租赁除外 ) 确认使用权资产和租赁负债。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，本集团按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。本集团选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准则当

990、年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。对于首次执行日前的经营租赁，本集团在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日本集团增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并按照以下方法计量使用权资产：- 与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整。对于首次执行日前的经营租赁，本集团在应用上述方法时同时采用了如下简化处理：- 对将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁作为短期租赁处理；- 计量租赁负债时，对具有相似特征的租赁采用同一折现率；- 使用权资产的计量不包含初始直接费用；- 存在续租选择权或终止租赁选择权的，根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期；- 作

991、为使用权资产减值测试的替代，根据首次执行日前按照企业会计准则第 13 号或有事项计入资产负债表的亏损合同的亏损准备金额调整使用权资产；- 对首次执行新租赁准则当年年初之前发生的租赁变更，不进行追溯调整，根据租赁变更的最终安排，按照新租赁准则进行会计处理。(ii) 本集团作为出租人在新租赁准则下，本集团作为转租出租人应基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，本集团在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按照新租赁准则的规定进行分类。重分类为融资租赁的，本集团将其作为一项新的融资租

992、赁进行会计处理。除转租赁外，本集团无需对其作为出租人的租赁调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额。本集团自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。在新租赁准则下，本集团根据新收入准则关于交易价格分摊的规定将合同对价在每个租赁组成部分和非租赁组成部分之间进行分摊。(iii) 2019 年 1 月 1 日执行新租赁准则对财务报表的影响在计量租赁负债时，本集团使用 2019 年 1 月 1 日的增量借款利率来对租赁付款额进行折现。本集团所用的加权平均利率为 4.17%-6.00%，本公司所用的加权平均利率为 4.17%。本集团本公司2018 年 12 月 31 日合并财务报

993、表中披露的重大经营租赁的尚未支付的最低租赁付款额832,484,972.36482,094,334.28按 2019 年 1 月 1 日本集团增量借款利率折现的现值781,901,829.73450,003,692.762019 年 1 月 1 日新租赁准则下的租赁负债(707,223,584.71)(423,504,708.31)上述折现的现值与租赁负债之间的差额 ( 注 )74,678,245.0226,498,984.45注：该差额为在首次执行日后 12 个月内完成的短期租赁及低价值租赁。216华泰证券HUATAI SECURITIES合同，本集团在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或

994、者包含租赁。(i) 本集团作为承租人原租赁准则下，本集团根据租赁是否实质上将与资产所有权有关的全部风险和报酬转移给本集团，将租赁分为融资租赁和经营租赁。新租赁准则下，本集团不再区分融资租赁与经营租赁。本集团对所有租赁 ( 选择简化处理方法的短期租赁和低价值资产租赁除外 ) 确认使用权资产和租赁负债。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，本集团按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。本集团选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。对于首次执行日前的经营租赁，本集团在首次执行日根据剩余

995、租赁付款额按首次执行日本集团增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并按照以下方法计量使用权资产：- 与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整。对于首次执行日前的经营租赁，本集团在应用上述方法时同时采用了如下简化处理：- 对将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁作为短期租赁处理；- 计量租赁负债时，对具有相似特征的租赁采用同一折现率；- 使用权资产的计量不包含初始直接费用；- 存在续租选择权或终止租赁选择权的，根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期；- 作为使用权资产减值测试的替代，根据首次执行日前按照企业会计准则第 13 号或有事项计入资产负债表的亏损合同的亏损准备金

996、额调整使用权资产；- 对首次执行新租赁准则当年年初之前发生的租赁变更，不进行追溯调整，根据租赁变更的最终安排，按照新租赁准则进行会计处理。(ii) 本集团作为出租人在新租赁准则下，本集团作为转租出租人应基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，本集团在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按照新租赁准则的规定进行分类。重分类为融资租赁的，本集团将其作为一项新的融资租赁进行会计处理。除转租赁外，本集团无需对其作为出租人的租赁调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项

997、目金额。本集团自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。在新租赁准则下，本集团根据新收入准则关于交易价格分摊的规定将合同对价在每个租赁组成部分和非租赁组成部分之间进行分摊。(iii) 2019 年 1 月 1 日执行新租赁准则对财务报表的影响在计量租赁负债时，本集团使用 2019 年 1 月 1 日的增量借款利率来对租赁付款额进行折现。本集团所用的加权平均利率为 4.17%-6.00%，本公司所用的加权平均利率为 4.17%。本集团本公司2018 年 12 月 31 日合并财务报表中披露的重大经营租赁的尚未支付的最低租赁付款额832,484,972.36482,094,334.28按 2019

998、 年 1 月 1 日本集团增量借款利率折现的现值781,901,829.73450,003,692.762019 年 1 月 1 日新租赁准则下的租赁负债(707,223,584.71)(423,504,708.31)上述折现的现值与租赁负债之间的差额 ( 注 )74,678,245.0226,498,984.45注：该差额为在首次执行日后 12 个月内完成的短期租赁及低价值租赁。216华泰证券HUATAI SECURITIES本集团调整前 2019 年 1 月1 日账面金额新租赁准则影响调整后 2019 年 1 月1 日账面余额使用权资产-725,265,299.88725,265,299.

999、88其他资产1,814,841,287.81(18,041,715.17)1,796,799,572.64租赁负债-(707,223,584.71)(707,223,584.71)合计-本公司调整前 2019 年 1 月1 日账面金额新租赁准则影响调整后 2019 年 1 月1 日账面余额使用权资产-438,953,351.46438,953,351.46其他资产1,203,876,938.88(15,448,643.15)1,188,428,295.73租赁负债-(423,504,708.31)(423,504,708.31)合计-(c) 准则 7 号 (2019)准则 7 号 (2019)

1000、 细化了非货币性资产交换准则的适用范围，明确了换入资产的确认时点和换出资产的终止确认时点并规定了两个时点不一致时的会计处理方法，修订了以公允价值为基础计量的非货币性资产交换中同时换入或换出多项资产时的计量原则，此外新增了对非货币性资产交换是否具有商业实质及其原因的披露要求。准则7号 (2019) 自2019年6月10日起施行， 对2019年1月1日至准则施行日之间发生的非货币性资产交换根据该准则规定进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不再进行追溯调整。采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。(d) 准则 12 号 (2019)准则 12 号 (2

1001、019) 修改了债务重组的定义，明确了该准则的适用范围，并规定债务重组中涉及的金融工具的确认、计量和列报适用金融工具相关准则的规定。对于以资产清偿债务方式进行债务重组的，准则 12 号 (2019) 修改了债权人受让非金融资产初始确认时的计量原则，并对于债务人在债务重组中产生的利得和损失不再区分资产转让损益和债务重组损益两项损益进行列报。对于将债务转为权益工具方式进行债务重组的，准则 12 号 (2019) 修改了债权人初始确认享有股份的计量原则，并对于债务人初始确认权益工具的计量原则增加了指引。准则 12 号 (2019) 自 2019 年 6 月 17 日起施行，对 2019 年 1 月

1002、1 日至准则施行日之间发生的债务重组根据该准则规定进行调整，对2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不再进行追溯调整。采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。(2) 会计估计变更报告期内，本集团主要会计估计未发生变更。本集团及本公司对上述会计政策变更对 2019 年 1 月 1 日资产负债表项目的影响汇总如下 :2172019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略本集团调整前 2019 年 1 月1 日账面金额新租赁准则影响调整后 2019 年 1 月1 日账面余额使用权资产-725,265,299.88725,2

1003、65,299.88其他资产1,814,841,287.81(18,041,715.17)1,796,799,572.64租赁负债-(707,223,584.71)(707,223,584.71)合计-本公司调整前 2019 年 1 月1 日账面金额新租赁准则影响调整后 2019 年 1 月1 日账面余额使用权资产-438,953,351.46438,953,351.46其他资产1,203,876,938.88(15,448,643.15)1,188,428,295.73租赁负债-(423,504,708.31)(423,504,708.31)合计-(c) 准则 7 号 (2019)准则 7 号

1004、 (2019) 细化了非货币性资产交换准则的适用范围，明确了换入资产的确认时点和换出资产的终止确认时点并规定了两个时点不一致时的会计处理方法，修订了以公允价值为基础计量的非货币性资产交换中同时换入或换出多项资产时的计量原则，此外新增了对非货币性资产交换是否具有商业实质及其原因的披露要求。准则7号 (2019) 自2019年6月10日起施行， 对2019年1月1日至准则施行日之间发生的非货币性资产交换根据该准则规定进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不再进行追溯调整。采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。(d) 准则 12 号 (2019)准则

1005、12 号 (2019) 修改了债务重组的定义，明确了该准则的适用范围，并规定债务重组中涉及的金融工具的确认、计量和列报适用金融工具相关准则的规定。对于以资产清偿债务方式进行债务重组的，准则 12 号 (2019) 修改了债权人受让非金融资产初始确认时的计量原则，并对于债务人在债务重组中产生的利得和损失不再区分资产转让损益和债务重组损益两项损益进行列报。对于将债务转为权益工具方式进行债务重组的，准则 12 号 (2019) 修改了债权人初始确认享有股份的计量原则，并对于债务人初始确认权益工具的计量原则增加了指引。准则 12 号 (2019) 自 2019 年 6 月 17 日起施行，对 2019

1006、 年 1 月 1 日至准则施行日之间发生的债务重组根据该准则规定进行调整，对2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不再进行追溯调整。采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。(2) 会计估计变更报告期内，本集团主要会计估计未发生变更。本集团及本公司对上述会计政策变更对 2019 年 1 月 1 日资产负债表项目的影响汇总如下 :2172019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略注 1：根据财政部和国家税务总局发布的关于调整增值税税率的通知( 财税 2018 32 号 ) 文，自 2018 年 5 月 1 日起，纳税

1007、人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 17% 和 11% 税率的，税率分别调整为 16% 和 10%。根据财政部和国家税务总局发布的关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知( 财税 2016 140 号 ) 、关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知( 财税 2017 2 号文 ) 及关于资管产品增值税有关问题的通知( 财税 2017 56 号 ) ，2018 年 1 月 1 日 ( 含 ) 以后，资管产品管理人 ( 以下称管理人 ) 运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。注2：本公司及本公司

1008、的境内子公司适用的所得税率为25% (2018年：25%) 。 本公司的香港子公司适用的利得税率为16.5% (2018年：16.5%) 。本公司美国子公司根据美国于 2017 年 12 月 22 日签发的减税和就业法案，将最高税率为 35% 的企业所得税累进制度改为 21% 的单一税制，自 2018 年 1 月 1 日起执行。本公司的其他境外子公司适用于其所在地当地所规定的所得税税率。五、合并财务报表项目注释1 货币资金(1) 按类别列示2019 年2018 年库存现金189,816.88225,163.83银行存款117,106,943,296.9771,103,532,504.12其中：

1009、客户资金存款67,244,929,390.7442,902,018,376.63公司存款49,862,013,906.2328,201,514,127.49其他货币资金2,163,977.51233,110.27减：减值准备(11,179,205.83)(1,347,463.71)合计117,098,117,885.5371,102,643,314.51税种计税依据税率增值税按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税3% - 17%( 注 1)城市维护建设税按应交增值税计征1% - 7%教育费附加按应交增值税计征2% - 3%

1010、地方教育费附加按应交增值税计征1% - 2%企业所得税按应纳税所得额计征25% ( 注 2)四、税项1、 主要税种及税率218华泰证券HUATAI SECURITIES注 1：根据财政部和国家税务总局发布的关于调整增值税税率的通知( 财税 2018 32 号 ) 文，自 2018 年 5 月 1 日起，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 17% 和 11% 税率的，税率分别调整为 16% 和 10%。根据财政部和国家税务总局发布的关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知( 财税 2016 140 号 ) 、关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知( 财税 2017

1011、 2 号文 ) 及关于资管产品增值税有关问题的通知( 财税 2017 56 号 ) ，2018 年 1 月 1 日 ( 含 ) 以后，资管产品管理人 ( 以下称管理人 ) 运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。注2：本公司及本公司的境内子公司适用的所得税率为25% (2018年：25%) 。 本公司的香港子公司适用的利得税率为16.5% (2018年：16.5%) 。本公司美国子公司根据美国于 2017 年 12 月 22 日签发的减税和就业法案，将最高税率为 35% 的企业所得税累进制度改为 21% 的单一税制，自

1012、 2018 年 1 月 1 日起执行。本公司的其他境外子公司适用于其所在地当地所规定的所得税税率。五、合并财务报表项目注释1 货币资金(1) 按类别列示2019 年2018 年库存现金189,816.88225,163.83银行存款117,106,943,296.9771,103,532,504.12其中：客户资金存款67,244,929,390.7442,902,018,376.63公司存款49,862,013,906.2328,201,514,127.49其他货币资金2,163,977.51233,110.27减：减值准备(11,179,205.83)(1,347,463.71)合计117

1013、,098,117,885.5371,102,643,314.51税种计税依据税率增值税按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税3% - 17%( 注 1)城市维护建设税按应交增值税计征1% - 7%教育费附加按应交增值税计征2% - 3%地方教育费附加按应交增值税计征1% - 2%企业所得税按应纳税所得额计征25% ( 注 2)四、税项1、 主要税种及税率218华泰证券HUATAI SECURITIES(2) 按币种列示2019 年2018 年原币金额折算率人民币金额原币金额折算率人民币金额库存现金：人民币179,066.8

1014、41.0000179,066.84216,077.971.0000216,077.97 美元86.006.9762599.9586.006.8632590.23港币11,331.000.895810,150.099,696.000.87628,495.63库存现金合计189,816.88225,163.83银行存款：客户非信用资金存款人民币56,818,933,951.711.000056,818,933,951.7135,737,650,843.921.000035,737,650,843.92美元76,899,199.536.9762536,464,195.81103,205,629.67

1015、6.8632708,320,877.59港币307,668,879.950.8958275,609,782.66290,681,516.290.8762254,695,144.58其他-1,492,295.61小计57,631,007,930.1836,702,159,161.70客户信用资金存款人民币8,389,861,551.841.00008,389,861,551.845,215,068,472.711.00005,215,068,472.71美元40,013,010.036.9762279,138,760.5432,013,918.566.8632219,717,925.85港币1,

1016、048,259,836.190.8958939,031,161.26872,776,143.020.8762764,726,456.51其他5,889,986.92346,359.86小计9,613,921,460.566,199,859,214.93客户存款小计67,244,929,390.7442,902,018,376.63公司自有资金存款人民币37,571,619,776.411.000037,571,619,776.4123,324,297,392.341.000023,324,297,392.34美元1,614,902,689.136.976211,265,883,633.9258

1017、2,444,929.616.86323,997,436,040.90港币1,141,147,823.000.89581,022,239,925.381,000,847,160.250.8762876,942,281.81其他2,270,570.52 2,738,412.44小计49,862,013,906.2328,201,414,127.49公司信用资金存款人民币-1.0000-100,000.001.0000100,000.00小计-100,000.00公司存款小计49,862,013,906.2328,201,514,127.49银行存款合计117,106,943,296.9771,10

1018、3,532,504.12其他货币资金：人民币2,163,977.511.00002,163,977.51233,110.271.0000233,110.27其他货币资金合计2,163,977.51233,110.27小计117,109,297,091.3671,103,990,778.22减：减值准备(11,179,205.83)(1,347,463.71)合计117,098,117,885.5371,102,643,314.512192019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略(2) 按币种列示2019 年2018 年原币金额折算率人

1019、民币金额原币金额折算率人民币金额库存现金：人民币179,066.841.0000179,066.84216,077.971.0000216,077.97 美元86.006.9762599.9586.006.8632590.23港币11,331.000.895810,150.099,696.000.87628,495.63库存现金合计189,816.88225,163.83银行存款：客户非信用资金存款人民币56,818,933,951.711.000056,818,933,951.7135,737,650,843.921.000035,737,650,843.92美元76,899,199.536

1020、.9762536,464,195.81103,205,629.676.8632708,320,877.59港币307,668,879.950.8958275,609,782.66290,681,516.290.8762254,695,144.58其他-1,492,295.61小计57,631,007,930.1836,702,159,161.70客户信用资金存款人民币8,389,861,551.841.00008,389,861,551.845,215,068,472.711.00005,215,068,472.71美元40,013,010.036.9762279,138,760.5432,0

1021、13,918.566.8632219,717,925.85港币1,048,259,836.190.8958939,031,161.26872,776,143.020.8762764,726,456.51其他5,889,986.92346,359.86小计9,613,921,460.566,199,859,214.93客户存款小计67,244,929,390.7442,902,018,376.63公司自有资金存款人民币37,571,619,776.411.000037,571,619,776.4123,324,297,392.341.000023,324,297,392.34美元1,614,90

1022、2,689.136.976211,265,883,633.92582,444,929.616.86323,997,436,040.90港币1,141,147,823.000.89581,022,239,925.381,000,847,160.250.8762876,942,281.81其他2,270,570.52 2,738,412.44小计49,862,013,906.2328,201,414,127.49公司信用资金存款人民币-1.0000-100,000.001.0000100,000.00小计-100,000.00公司存款小计49,862,013,906.2328,201,514,12

1023、7.49银行存款合计117,106,943,296.9771,103,532,504.12其他货币资金：人民币2,163,977.511.00002,163,977.51233,110.271.0000233,110.27其他货币资金合计2,163,977.51233,110.27小计117,109,297,091.3671,103,990,778.22减：减值准备(11,179,205.83)(1,347,463.71)合计117,098,117,885.5371,102,643,314.512192019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分

1024、析与战略(3) 使用受限制的货币资金于 2019 年 12 月 31 日，本集团使用受限制的货币资金主要为最低流动资本限制、结构化主体中的风险准备金、待缴纳结构化主体增值税及诉讼冻结等共计人民币 1,493,961,450.23 元 (2018 年 12 月 31 日 ： 人民币 448,373,584.50 元 ) 。2 结算备付金(1) 按类别列示2019 年2018 年客户备付金15,714,908,868.5216,044,994,914.66公司备付金6,755,603,613.323,023,370,425.32合计22,470,512,481.8419,068,365,339.9

1025、82019 年2018 年原币金额折算率人民币金额原币金额折算率人民币金额客户备付金：客户普通备付金人民币12,864,022,584.281.000012,864,022,584.2813,181,757,078.531.000013,181,757,078.53美元39,991,965.256.9762278,991,947.9839,813,532.906.8632273,248,239.00港币39,376,519.930.895835,273,486.5583,487,141.460.876273,151,433.35小计13,178,288,018.8113,528,156,750

1026、.88客户信用备付金人民币2,536,620,849.711.00002,536,620,849.712,512,248,432.821.00002,512,248,432.82美元-6.9762-6.8632-港币-0.8958-5,238,222.960.87624,589,730.96小计2,536,620,849.712,516,838,163.78客户备付金合计15,714,908,868.5216,044,994,914.66公司备付金：公司普通备付金人民币6,744,172,430.031.00006,744,172,430.033,023,370,055.321.00003,0

1027、23,370,055.32美元-6.9762-6.8632-港币12,760,865.470.895811,431,183.29422.280.8762370.00公司备付金合计6,755,603,613.323,023,370,425.32合计22,470,512,481.8419,068,365,339.98(2) 按币种列示220华泰证券HUATAI SECURITIES(3) 使用受限制的货币资金于 2019 年 12 月 31 日，本集团使用受限制的货币资金主要为最低流动资本限制、结构化主体中的风险准备金、待缴纳结构化主体增值税及诉讼冻结等共计人民币 1,493,961,450.23

1028、 元 (2018 年 12 月 31 日 ： 人民币 448,373,584.50 元 ) 。2 结算备付金(1) 按类别列示2019 年2018 年客户备付金15,714,908,868.5216,044,994,914.66公司备付金6,755,603,613.323,023,370,425.32合计22,470,512,481.8419,068,365,339.982019 年2018 年原币金额折算率人民币金额原币金额折算率人民币金额客户备付金：客户普通备付金人民币12,864,022,584.281.000012,864,022,584.2813,181,757,078.531.00

1029、0013,181,757,078.53美元39,991,965.256.9762278,991,947.9839,813,532.906.8632273,248,239.00港币39,376,519.930.895835,273,486.5583,487,141.460.876273,151,433.35小计13,178,288,018.8113,528,156,750.88客户信用备付金人民币2,536,620,849.711.00002,536,620,849.712,512,248,432.821.00002,512,248,432.82美元-6.9762-6.8632-港币-0.895

1030、8-5,238,222.960.87624,589,730.96小计2,536,620,849.712,516,838,163.78客户备付金合计15,714,908,868.5216,044,994,914.66公司备付金：公司普通备付金人民币6,744,172,430.031.00006,744,172,430.033,023,370,055.321.00003,023,370,055.32美元-6.9762-6.8632-港币12,760,865.470.895811,431,183.29422.280.8762370.00公司备付金合计6,755,603,613.323,023,370

1031、,425.32合计22,470,512,481.8419,068,365,339.98(2) 按币种列示220华泰证券HUATAI SECURITIES3 融出资金(1) 按类别列示于2019年12月31日， 本公司将上述融资融券业务中共计人民币1,033,886,421.74元 (2018年12月31日 ： 人民币1,650,302,231.19元 ) 的债权收益权进行了质押式回购 ( 参见附注五、26(3) 。于 2018 年 12 月 31 日，本公司将上述融资业务中共计人民币1,077,838,092.88 元的债权作为基础资产转让给资产支持专项计划进行了资产证券化业务，该业务已于 2

1032、019 年结束 ( 参见附注六 ) 。(2) 按账龄分析2019 年2018 年融资融券业务融出资金68,211,919,490.2845,485,316,731.81孖展融资907,031,543.50821,921,087.06减：减值准备(112,671,302.70)(118,352,958.58)融出资金净值69,006,279,731.0846,188,884,860.292019 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%)1 - 3 个月34,735,495,369.1950.2645,310,296.700.133 - 6 个月8,371,539,447.7512.

1033、1110,910,005.300.136 个月以上26,011,916,216.8437.6356,451,000.700.22合计69,118,951,033.78100.00112,671,302.700.162018 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%)1 - 3 个月14,949,613,689.7732.2931,489,027.510.213 - 6 个月3,932,919,542.558.498,441,981.580.216 个月以上27,424,704,586.5559.2278,421,949.490.29合计46,307,237,818.87100.00

1034、118,352,958.580.262212019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略3 融出资金(1) 按类别列示于2019年12月31日， 本公司将上述融资融券业务中共计人民币1,033,886,421.74元 (2018年12月31日 ： 人民币1,650,302,231.19元 ) 的债权收益权进行了质押式回购 ( 参见附注五、26(3) 。于 2018 年 12 月 31 日，本公司将上述融资业务中共计人民币1,077,838,092.88 元的债权作为基础资产转让给资产支持专项计划进行了资产证券化业务，该业务已于 2019

1035、年结束 ( 参见附注六 ) 。(2) 按账龄分析2019 年2018 年融资融券业务融出资金68,211,919,490.2845,485,316,731.81孖展融资907,031,543.50821,921,087.06减：减值准备(112,671,302.70)(118,352,958.58)融出资金净值69,006,279,731.0846,188,884,860.292019 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%)1 - 3 个月34,735,495,369.1950.2645,310,296.700.133 - 6 个月8,371,539,447.7512.1110

1036、,910,005.300.136 个月以上26,011,916,216.8437.6356,451,000.700.22合计69,118,951,033.78100.00112,671,302.700.162018 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%)1 - 3 个月14,949,613,689.7732.2931,489,027.510.213 - 6 个月3,932,919,542.558.498,441,981.580.216 个月以上27,424,704,586.5559.2278,421,949.490.29合计46,307,237,818.87100.00118,

1037、352,958.580.262212019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略(3) 按客户类别列示(4) 担保物公允价值融出资金的担保物公允价值详见附注十七、3(1)。2019 年2018 年境内其中：个人62,991,144,357.3943,308,431,771.94机构5,220,775,132.892,176,884,959.87减：减值准备(89,011,521.49)(97,633,882.88)账面价值小计68,122,907,968.7945,387,682,848.93境外其中：个人217,495,569.8513

1038、7,124,672.45机构689,535,973.65684,796,414.61减：减值准备(23,659,781.21)(20,719,075.70)账面价值小计883,371,762.29801,202,011.36合计69,006,279,731.0846,188,884,860.29222华泰证券HUATAI SECURITIES(3) 按客户类别列示(4) 担保物公允价值融出资金的担保物公允价值详见附注十七、3(1)。2019 年2018 年境内其中：个人62,991,144,357.3943,308,431,771.94机构5,220,775,132.892,176,884,9

1039、59.87减：减值准备(89,011,521.49)(97,633,882.88)账面价值小计68,122,907,968.7945,387,682,848.93境外其中：个人217,495,569.85137,124,672.45机构689,535,973.65684,796,414.61减：减值准备(23,659,781.21)(20,719,075.70)账面价值小计883,371,762.29801,202,011.36合计69,006,279,731.0846,188,884,860.29222华泰证券HUATAI SECURITIES4 衍生金融工具(1) 已抵销的衍生金融工具在当

1040、日无负债结算制度下，结算备付金已包括本集团所持有的国债期货、利率互换、股指期货和商品期货产生的公允价值变动金额。因此，衍生金融资产和衍生金融负债项下的国债期货、利率互换、股指期货和商品期货投资按抵销相关暂收暂付款后的净额列示。5 存出保证金2019 年用于套期的衍生金融工具用于非套期的衍生金融工具公允价值公允价值名义金额资产负债名义金额资产负债利率衍生工具-187,871,177,174.952,310,397.86(1,255,425.24)货币衍生工具-3,685,732,777.5065,447,415.94(47,146,001.37)权益衍生工具-98,238,016,618.361

1041、,657,753,110.21(1,085,096,453.18)信用衍生工具-2,558,479,400.002,385,275.76(23,297,316.20)其他衍生工具-64,841,227,628.63130,144,823.36(121,604,043.04)合计-357,194,633,599.441,858,041,023.13(1,278,399,239.03)2018 年用于套期的衍生金融工具用于非套期的衍生金融工具公允价值公允价值名义金额资产负债名义金额资产负债利率衍生工具-62,537,399,303.182,934,438.03(1,263,256.24)货币衍生工

1042、具-849,806,658.4926,934,743.36(849,240.31)权益衍生工具-45,549,552,678.951,838,951,666.80(768,910,449.46)信用衍生工具-35,000,000.00555,063.21(56,139.86)其他衍生工具-3,050,979,423.4064,582,565.00(5,022,945.00)合计-112,022,738,064.021,933,958,476.40(776,102,030.87)2019 年2018 年项目抵销前总额抵销金额抵销后净额抵销前总额抵销金额抵销后净额利率衍生工具83,986,482.

1043、39(83,986,482.39)-(29,667,606.17)28,404,349.93(1,263,256.24)权益衍生工具(821,300,211.72)821,300,211.72-63,413,180.57(63,413,180.57)-其他衍生工具6,611,954.94(6,611,954.94)-10,928.34(10,928.34)-2019 年2018 年期货保证金9,942,038,417.655,549,939,971.14交易保证金1,850,122,911.34529,592,890.30信用保证金861,378,966.581,756,973,243.47合

1044、计12,653,540,295.577,836,506,104.912232019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略4 衍生金融工具(1) 已抵销的衍生金融工具在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本集团所持有的国债期货、利率互换、股指期货和商品期货产生的公允价值变动金额。因此，衍生金融资产和衍生金融负债项下的国债期货、利率互换、股指期货和商品期货投资按抵销相关暂收暂付款后的净额列示。5 存出保证金2019 年用于套期的衍生金融工具用于非套期的衍生金融工具公允价值公允价值名义金额资产负债名义金额资产负债利率衍生工具-187,871,

1045、177,174.952,310,397.86(1,255,425.24)货币衍生工具-3,685,732,777.5065,447,415.94(47,146,001.37)权益衍生工具-98,238,016,618.361,657,753,110.21(1,085,096,453.18)信用衍生工具-2,558,479,400.002,385,275.76(23,297,316.20)其他衍生工具-64,841,227,628.63130,144,823.36(121,604,043.04)合计-357,194,633,599.441,858,041,023.13(1,278,399,239

1046、.03)2018 年用于套期的衍生金融工具用于非套期的衍生金融工具公允价值公允价值名义金额资产负债名义金额资产负债利率衍生工具-62,537,399,303.182,934,438.03(1,263,256.24)货币衍生工具-849,806,658.4926,934,743.36(849,240.31)权益衍生工具-45,549,552,678.951,838,951,666.80(768,910,449.46)信用衍生工具-35,000,000.00555,063.21(56,139.86)其他衍生工具-3,050,979,423.4064,582,565.00(5,022,945.00)

1047、合计-112,022,738,064.021,933,958,476.40(776,102,030.87)2019 年2018 年项目抵销前总额抵销金额抵销后净额抵销前总额抵销金额抵销后净额利率衍生工具83,986,482.39(83,986,482.39)-(29,667,606.17)28,404,349.93(1,263,256.24)权益衍生工具(821,300,211.72)821,300,211.72-63,413,180.57(63,413,180.57)-其他衍生工具6,611,954.94(6,611,954.94)-10,928.34(10,928.34)-2019 年20

1048、18 年期货保证金9,942,038,417.655,549,939,971.14交易保证金1,850,122,911.34529,592,890.30信用保证金861,378,966.581,756,973,243.47合计12,653,540,295.577,836,506,104.912232019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2019 年2018 年应收权益互换及场外期权2,328,095,811.181,465,652,899.04应收手续费及佣金864,235,041.79763,403,288.54应收清算款798,

1049、259,825.0723,851,167.13应收开放式基金赎回款775,274,051.477,948,020.21应收经纪、交易商及结算所550,211,727.21323,014,008.50应收申购款107,628,099.63120,027,346.42应收利率互换利息52,555,752.05223,323,976.80其他54,762,843.79180,834,444.65小计5,531,023,152.193,108,055,151.29减：坏账准备 ( 按简化模型计提 )(19,855,369.95)(17,889,729.14)合计5,511,167,782.243,09

1050、0,165,422.152019 年2018 年外币金额折算率人民币金额外币金额折算率人民币金额期货保证金：人民币9,842,184,204.091.00009,842,184,204.095,496,133,188.041.00005,496,133,188.04美元13,471,845.306.976293,982,287.186,781,295.836.863246,541,389.54港币3,119,192.540.89582,794,172.683,545,067.290.87623,106,187.96其他3,077,753.704,159,205.60小计9,942,038,41

1051、7.65 5,549,939,971.14信用保证金：人民币861,378,966.581.0000861,378,966.581,756,973,243.471.00001,756,973,243.47小计861,378,966.581,756,973,243.47交易保证金：人民币1,532,177,856.961.00001,532,177,856.96395,931,687.881.0000395,931,687.88美元43,879,006.296.9762306,108,723.6417,785,918.236.8632122,068,313.99港币13,213,139.920.

1052、895811,836,330.7413,230,870.150.876211,592,888.43小计1,850,122,911.34529,592,890.30合计12,653,540,295.577,836,506,104.916 应收款项(1) 按类别分析如下2242019 年2018 年应收权益互换及场外期权2,328,095,811.181,465,652,899.04应收手续费及佣金864,235,041.79763,403,288.54应收清算款798,259,825.0723,851,167.13应收开放式基金赎回款775,274,051.477,948,020.21应收经纪、

1053、交易商及结算所550,211,727.21323,014,008.50应收申购款107,628,099.63120,027,346.42应收利率互换利息52,555,752.05223,323,976.80其他54,762,843.79180,834,444.65小计5,531,023,152.193,108,055,151.29减：坏账准备 ( 按简化模型计提 )(19,855,369.95)(17,889,729.14)合计5,511,167,782.243,090,165,422.152019 年2018 年外币金额折算率人民币金额外币金额折算率人民币金额期货保证金：人民币9,842,1

1054、84,204.091.00009,842,184,204.095,496,133,188.041.00005,496,133,188.04美元13,471,845.306.976293,982,287.186,781,295.836.863246,541,389.54港币3,119,192.540.89582,794,172.683,545,067.290.87623,106,187.96其他3,077,753.704,159,205.60小计9,942,038,417.65 5,549,939,971.14信用保证金：人民币861,378,966.581.0000861,378,966.58

1055、1,756,973,243.471.00001,756,973,243.47小计861,378,966.581,756,973,243.47交易保证金：人民币1,532,177,856.961.00001,532,177,856.96395,931,687.881.0000395,931,687.88美元43,879,006.296.9762306,108,723.6417,785,918.236.8632122,068,313.99港币13,213,139.920.895811,836,330.7413,230,870.150.876211,592,888.43小计1,850,122,911

1056、.34529,592,890.30合计12,653,540,295.577,836,506,104.916 应收款项(1) 按类别分析如下224华泰证券HUATAI SECURITIES2018 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%)1 年以内 ( 含 1 年 )3,077,596,493.6099.0210,478,929.140.341 年至 2 年 ( 含 2 年 )8,904,557.690.29233,750.002.632 年至 3 年 ( 含 3 年 )9,000,000.000.29900,000.0010.003 年以上12,554,100.000.406,2

1057、77,050.0050.00合计3,108,055,151.29100.0017,889,729.140.582019 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%)单独计提减值准备-组合计提减值准备5,531,023,152.19100.0019,855,369.950.36合计5,531,023,152.19100.0019,855,369.950.36账龄自应收款项确认日起开始计算。(3) 按评估方式分析如下2019 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%)1 年以内 ( 含 1 年 )5,451,830,871.6598.5713,514,418.160.251

1058、年至 2 年 ( 含 2 年 )65,749,486.541.19310,804.790.472 年至 3 年 ( 含 3 年 )1,718,500.000.03168,000.009.783 年以上11,724,294.000.215,862,147.0050.00合计5,531,023,152.19100.0019,855,369.950.36(2) 按账龄分析如下财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2252018 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%)1 年以内 ( 含 1 年 )3,077,596,493.6099.0210,478,929.140.341

1059、年至 2 年 ( 含 2 年 )8,904,557.690.29233,750.002.632 年至 3 年 ( 含 3 年 )9,000,000.000.29900,000.0010.003 年以上12,554,100.000.406,277,050.0050.00合计3,108,055,151.29100.0017,889,729.140.582019 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%)单独计提减值准备-组合计提减值准备5,531,023,152.19100.0019,855,369.950.36合计5,531,023,152.19100.0019,855,369.95

1060、0.36账龄自应收款项确认日起开始计算。(3) 按评估方式分析如下2019 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%)1 年以内 ( 含 1 年 )5,451,830,871.6598.5713,514,418.160.251 年至 2 年 ( 含 2 年 )65,749,486.541.19310,804.790.472 年至 3 年 ( 含 3 年 )1,718,500.000.03168,000.009.783 年以上11,724,294.000.215,862,147.0050.00合计5,531,023,152.19100.0019,855,369.950.36(2) 按

1061、账龄分析如下财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2252019 年度报告ANNUAL REPORT 2019应收款项余额中无应收持有本公司 5% ( 含 5%) 以上股份的股东之款项。应收款项余额中未包含股票质押式回购业务。2018 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%)单独计提减值准备-组合计提减值准备3,108,055,151.29100.0017,889,729.140.58合计3,108,055,151.29100.0017,889,729.140.58(4) 单项计提坏账准备的应收款项本集团并无单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项。(5) 本年计提、收

1062、回或转回的坏账准备情况2019 年应收款项坏账准备的变动情况参见附注五、21。(6) 按欠款方归集的年末余额前五名的应收款项情况单位名称与本公司关系金额账龄占应收款项总额的比例 (%)民生银行第三方595,472,159.72一年以内10.77宁波平方和投资管理合伙企业（有限合伙）第三方476,086,361.98一年以内8.61兴业银行第三方324,983,598.39一年以内5.88Nomura (House)第三方256,170,054.38一年以内4.63Clearsteam第三方165,632,044.51一年以内2.99合计1,818,344,218.9832.88226应收款项余

1063、额中无应收持有本公司 5% ( 含 5%) 以上股份的股东之款项。应收款项余额中未包含股票质押式回购业务。2018 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%)单独计提减值准备-组合计提减值准备3,108,055,151.29100.0017,889,729.140.58合计3,108,055,151.29100.0017,889,729.140.58(4) 单项计提坏账准备的应收款项本集团并无单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项。(5) 本年计提、收回或转回的坏账准备情况2019 年应收款项坏账准备的变动情况参见附注五、21。(6) 按欠款方归集的年末余额前五名的应收款项情况单

1064、位名称与本公司关系金额账龄占应收款项总额的比例 (%)民生银行第三方595,472,159.72一年以内10.77宁波平方和投资管理合伙企业（有限合伙）第三方476,086,361.98一年以内8.61兴业银行第三方324,983,598.39一年以内5.88Nomura (House)第三方256,170,054.38一年以内4.63Clearsteam第三方165,632,044.51一年以内2.99合计1,818,344,218.9832.88226华泰证券HUATAI SECURITIES(3) 担保物信息2019 年2018 年担保物25,293,744,746.3580,196,0

1065、90,068.58其中：可出售或可再次向外抵押的担保物-其中：已出售或已再次向外抵押的担保物-合计25,293,744,746.3580,196,090,068.58对于通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，因此无法获知对手方质押库信息，故上述担保物公允价值未包括交易所国债逆回购所取得的担保物资产的公允价值。于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，上述交易所国债逆回购的金额分别为人民币 2,945,962,928.00 元和人民币 4,766,984,646.91 元。7 买入返售金融资产(1) 按标的物类别列示2019 年20

1066、18 年债券13,787,672,960.7315,769,083,635.06股票5,736,157,436.7328,334,473,962.06减：减值准备(1,057,550,118.02)(546,992,862.91)合计18,466,280,279.4443,556,564,734.21(2) 按业务类别列示2019 年2018 年债券质押式回购13,787,672,960.7315,769,083,635.06股票质押式回购5,736,157,436.7328,334,473,962.06减：减值准备(1,057,550,118.02)(546,992,862.91)合计18,

1067、466,280,279.4443,556,564,734.21财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略227(3) 担保物信息2019 年2018 年担保物25,293,744,746.3580,196,090,068.58其中：可出售或可再次向外抵押的担保物-其中：已出售或已再次向外抵押的担保物-合计25,293,744,746.3580,196,090,068.58对于通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，因此无法获知对手方质押库信息，故上述担保物公允价值未包括交易所国债逆回购所取得的担保物资产的公允价值。于 2019 年 12 月 31 日和 20

1068、18 年 12 月 31 日，上述交易所国债逆回购的金额分别为人民币 2,945,962,928.00 元和人民币 4,766,984,646.91 元。7 买入返售金融资产(1) 按标的物类别列示2019 年2018 年债券13,787,672,960.7315,769,083,635.06股票5,736,157,436.7328,334,473,962.06减：减值准备(1,057,550,118.02)(546,992,862.91)合计18,466,280,279.4443,556,564,734.21(2) 按业务类别列示2019 年2018 年债券质押式回购13,787,672,9

1069、60.7315,769,083,635.06股票质押式回购5,736,157,436.7328,334,473,962.06减：减值准备(1,057,550,118.02)(546,992,862.91)合计18,466,280,279.4443,556,564,734.21财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2272019 年度报告ANNUAL REPORT 2019(4) 股票质押式回购业务按剩余期限列示(5) 股票质押式回购按减值阶段列示2019 年2018 年1 个月内3,203,586,962.674,835,295,238.921 个月至 3 个月1,410,421,9

1070、37.413,802,420,191.993 个月至 1 年1,122,148,536.6516,877,516,294.981 年以上-2,819,242,236.17减：减值准备(1,057,550,118.02)(546,992,862.91)合计4,678,607,318.7127,787,481,099.152019 年 12 月 31 日未来 12 个月预期信用损失整个存续期预期信用损失（未发生信用减值 )整个存续期预期信用损失（已发生信用减值 )合计账面余额3,201,553,242.47399,645.892,534,204,548.375,736,157,436.73减值准备

1071、(8,001,645.43)(3,996.46)(1,049,544,476.13)(1,057,550,118.02)账面价值3,193,551,597.04395,649.431,484,660,072.244,678,607,318.71担保物价值8,595,770,444.194,969,100.004,337,697,564.7812,938,437,108.972018 年 12 月 31 日未来 12 个月预期信用损失整个存续期预期信用损失（未发生信用减值 )整个存续期预期信用损失（已发生信用减值 )合计账面余额24,662,325,363.681,905,941,818.981

1072、,766,206,779.4028,334,473,962.06减值准备(61,655,813.41)(33,592,950.32)(451,744,099.18)(546,992,862.91)账面价值24,600,669,550.271,872,348,868.661,314,462,680.2227,787,481,099.15担保物价值51,915,302,330.411,967,409,843.3514,812,085,939.8968,694,798,113.65228(4) 股票质押式回购业务按剩余期限列示(5) 股票质押式回购按减值阶段列示2019 年2018 年1 个月内3,

1073、203,586,962.674,835,295,238.921 个月至 3 个月1,410,421,937.413,802,420,191.993 个月至 1 年1,122,148,536.6516,877,516,294.981 年以上-2,819,242,236.17减：减值准备(1,057,550,118.02)(546,992,862.91)合计4,678,607,318.7127,787,481,099.152019 年 12 月 31 日未来 12 个月预期信用损失整个存续期预期信用损失（未发生信用减值 )整个存续期预期信用损失（已发生信用减值 )合计账面余额3,201,553,2

1074、42.47399,645.892,534,204,548.375,736,157,436.73减值准备(8,001,645.43)(3,996.46)(1,049,544,476.13)(1,057,550,118.02)账面价值3,193,551,597.04395,649.431,484,660,072.244,678,607,318.71担保物价值8,595,770,444.194,969,100.004,337,697,564.7812,938,437,108.972018 年 12 月 31 日未来 12 个月预期信用损失整个存续期预期信用损失（未发生信用减值 )整个存续期预期信用损

1075、失（已发生信用减值 )合计账面余额24,662,325,363.681,905,941,818.981,766,206,779.4028,334,473,962.06减值准备(61,655,813.41)(33,592,950.32)(451,744,099.18)(546,992,862.91)账面价值24,600,669,550.271,872,348,868.661,314,462,680.2227,787,481,099.15担保物价值51,915,302,330.411,967,409,843.3514,812,085,939.8968,694,798,113.65228华泰证券HU

1076、ATAI SECURITIES8 交易性金融资产(1) 按类别列示2019 年公允价值初始投资成本分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值合计分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始投资成本合计债券181,513,063,385.86-181,513,063,385.86178,747,185,079.31-178,747,185,079.31公募基金29,040,812,086.74-29,040,812,086.7429,015,336,139.34-29,0

1077、15,336,139.34股票30,073,451,972.98-30,073,451,972.9828,956,999,242.84-28,956,999,242.84银行理财产品2,987,207,862.20-2,987,207,862.202,947,083,000.00-2,947,083,000.00券商资管产品1,637,940,901.09-1,637,940,901.091,605,879,056.52-1,605,879,056.52信托计划2,823,159,001.59-2,823,159,001.592,790,159,842.45-2,790,159,842.45其

1078、他股权投资3,927,068,977.44-3,927,068,977.442,304,701,973.24-2,304,701,973.24其他792,967,996.86-792,967,996.86768,214,620.45-768,214,620.45合计252,795,672,184.76-252,795,672,184.76247,135,558,954.15-247,135,558,954.152018 年公允价值初始投资成本分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值合计分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

1079、金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始投资成本合计债券82,285,969,993.98-82,285,969,993.9880,469,535,452.38-80,469,535,452.38公募基金22,749,332,141.79-22,749,332,141.7923,045,776,945.94-23,045,776,945.94股票7,299,491,714.11-7,299,491,714.117,422,813,635.07-7,422,813,635.07银行理财产品3,101,797,753.39-3,101,797,753.393,095,000,

1080、000.00-3,095,000,000.00券商资管产品1,495,279,141.97-1,495,279,141.971,486,366,507.33-1,486,366,507.33信托计划444,598,020.00-444,598,020.00444,838,400.00-444,838,400.00其他股权投资3,072,923,012.85-3,072,923,012.851,781,264,848.56-1,781,264,848.56其他1,794,939,721.15-1,794,939,721.151,683,474,796.59-1,683,474,796.59合计1

1081、22,244,331,499.24-122,244,331,499.24119,429,070,585.87-119,429,070,585.87(2) 交易性金融资产中的融出证券情况截至 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团交易性金融资产余额中分别包含融出证券人民币 1,475,784,072.11 元和人民币 1,168,460,845.10 元。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2298 交易性金融资产(1) 按类别列示2019 年公允价值初始投资成本分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当

1082、期损益的金融资产公允价值合计分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始投资成本合计债券181,513,063,385.86-181,513,063,385.86178,747,185,079.31-178,747,185,079.31公募基金29,040,812,086.74-29,040,812,086.7429,015,336,139.34-29,015,336,139.34股票30,073,451,972.98-30,073,451,972.9828,956,999,242.84-28,956,999,242.84银行理财产品

1083、2,987,207,862.20-2,987,207,862.202,947,083,000.00-2,947,083,000.00券商资管产品1,637,940,901.09-1,637,940,901.091,605,879,056.52-1,605,879,056.52信托计划2,823,159,001.59-2,823,159,001.592,790,159,842.45-2,790,159,842.45其他股权投资3,927,068,977.44-3,927,068,977.442,304,701,973.24-2,304,701,973.24其他792,967,996.86-792

1084、,967,996.86768,214,620.45-768,214,620.45合计252,795,672,184.76-252,795,672,184.76247,135,558,954.15-247,135,558,954.152018 年公允价值初始投资成本分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值合计分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始投资成本合计债券82,285,969,993.98-82,285,969,993.9880,469,535,452.38

1085、-80,469,535,452.38公募基金22,749,332,141.79-22,749,332,141.7923,045,776,945.94-23,045,776,945.94股票7,299,491,714.11-7,299,491,714.117,422,813,635.07-7,422,813,635.07银行理财产品3,101,797,753.39-3,101,797,753.393,095,000,000.00-3,095,000,000.00券商资管产品1,495,279,141.97-1,495,279,141.971,486,366,507.33-1,486,366,50

1086、7.33信托计划444,598,020.00-444,598,020.00444,838,400.00-444,838,400.00其他股权投资3,072,923,012.85-3,072,923,012.851,781,264,848.56-1,781,264,848.56其他1,794,939,721.15-1,794,939,721.151,683,474,796.59-1,683,474,796.59合计122,244,331,499.24-122,244,331,499.24119,429,070,585.87-119,429,070,585.87(2) 交易性金融资产中的融出证券情

1087、况截至 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团交易性金融资产余额中分别包含融出证券人民币 1,475,784,072.11 元和人民币 1,168,460,845.10 元。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2292019 年度报告ANNUAL REPORT 20199 债权投资(1) 债权投资金融资产情况2019 年初始成本利息减值准备账面价值国债7,600,000,000.00131,298,121.19-7,731,298,121.19地方政府债2,360,000,000.0036,769,232.44(327,763.19)2,396

1088、,441,469.25企业债1,137,857,300.0018,413,443.90(142,749.61)1,156,127,994.29公司债5,273,679,278.6763,848,420.62(5,669,963.90)5,331,857,735.39金融债950,000,000.0022,033,435.63-972,033,435.63其他债1,130,000,000.0033,601,470.45(311,755.98)1,163,289,714.47应收款项类投资975,104,517.5714,364,525.43(760,359.20)988,708,683.80合计

1089、19,426,641,096.24320,328,649.66(7,212,591.88)19,739,757,154.022018 年初始成本利息减值准备账面价值国债5,190,000,000.00100,555,052.56-5,290,555,052.56地方政府债1,640,000,000.0024,690,060.90(268,434.39)1,664,421,626.51企业债1,350,657,000.0020,989,281.19(246,784.88)1,371,399,496.31公司债5,185,395,436.25(10,964,584.80)(621,923.43)5

1090、,173,808,928.02金融债1,550,000,000.0027,028,906.47(53,161.60)1,576,975,744.87其他债390,000,000.0016,795,162.78(179,925.92)406,615,236.86应收款项类投资791,954,276.043,128,772.00(4,695,357.74)790,387,690.30合计16,098,006,712.29182,222,651.10(6,065,587.96)16,274,163,775.43有关本集团持有的债券投资的信用风险敞口，参见附注九、2(1)。(3) 变现有限制的交易性金

1091、融资产限制条件2019 年2018 年债券质押91,289,082,392.9426,020,466,349.24股票质押1,426,912,369.46192,499,650.01股票已融出证券560,268,749.33362,073,130.31公募基金已融出证券915,515,322.78806,387,714.79股票存在限售期限789,844,272.62524,037,679.19公募基金存在限售期限61,627,693.0615,641,032.10券商资管产品以管理人身份认购的集合资产管理计划371,019,147.14242,087,234.70合计95,414,269,9

1092、47.3328,163,192,790.342309 债权投资(1) 债权投资金融资产情况2019 年初始成本利息减值准备账面价值国债7,600,000,000.00131,298,121.19-7,731,298,121.19地方政府债2,360,000,000.0036,769,232.44(327,763.19)2,396,441,469.25企业债1,137,857,300.0018,413,443.90(142,749.61)1,156,127,994.29公司债5,273,679,278.6763,848,420.62(5,669,963.90)5,331,857,735.39金融

1093、债950,000,000.0022,033,435.63-972,033,435.63其他债1,130,000,000.0033,601,470.45(311,755.98)1,163,289,714.47应收款项类投资975,104,517.5714,364,525.43(760,359.20)988,708,683.80合计19,426,641,096.24320,328,649.66(7,212,591.88)19,739,757,154.022018 年初始成本利息减值准备账面价值国债5,190,000,000.00100,555,052.56-5,290,555,052.56地方政府

1094、债1,640,000,000.0024,690,060.90(268,434.39)1,664,421,626.51企业债1,350,657,000.0020,989,281.19(246,784.88)1,371,399,496.31公司债5,185,395,436.25(10,964,584.80)(621,923.43)5,173,808,928.02金融债1,550,000,000.0027,028,906.47(53,161.60)1,576,975,744.87其他债390,000,000.0016,795,162.78(179,925.92)406,615,236.86应收款项类

1095、投资791,954,276.043,128,772.00(4,695,357.74)790,387,690.30合计16,098,006,712.29182,222,651.10(6,065,587.96)16,274,163,775.43有关本集团持有的债券投资的信用风险敞口，参见附注九、2(1)。(3) 变现有限制的交易性金融资产限制条件2019 年2018 年债券质押91,289,082,392.9426,020,466,349.24股票质押1,426,912,369.46192,499,650.01股票已融出证券560,268,749.33362,073,130.31公募基金已融出证券

1096、915,515,322.78806,387,714.79股票存在限售期限789,844,272.62524,037,679.19公募基金存在限售期限61,627,693.0615,641,032.10券商资管产品以管理人身份认购的集合资产管理计划371,019,147.14242,087,234.70合计95,414,269,947.3328,163,192,790.34230华泰证券HUATAI SECURITIES(2) 债权投资金融资产减值准备变动情况2019 年债权投资金融资产减值准备变动情况参见附注五、21。(3) 变现有限制的债权投资于 2019 年 12 月 31 日和 2018

1097、 年 12 月 31 日，本集团债权投资中分别有人民币 15,736,739,310.61 元和人民币 10,275,034,198.71元的债券投资为卖出回购业务设定质押。10 其他债权投资有关本集团持有的债券投资的信用风险敞口，参见附注九、2(1)。11 其他权益工具投资(i) 于 2019 年 12 月 31 日，以上其他权益工具投资主要系本公司与其他若干家证券公司投资于证金公司设立的专户投资。该专户由本公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。本集团出于非交易性目的对该专户投资进行管理，并将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变

1098、动计入其他综合收益的金融资产。于 2019 年 12 月 31日，本公司根据证金公司提供的资产报告确定上述投资的年末公允价值为人民币 10,254,672,824.23 元 (2018 年 12 月 31 日：人民币9,767,638,885.38 元 ) 。2019 年初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备应收款项类投资971,399,011.00-26,593,201.17997,992,212.171,012,984.00债券1,007,154,135.8711,975,333.73(3,888,312.42)1,015,241,157.183,785,816.00合计1,978,

1099、553,146.8711,975,333.7322,704,888.752,013,233,369.354,798,800.002018 年初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备应收款项类投资585,215,208.93-21,594,275.14606,809,484.07449,390.552019 年2018 年注初始成本年末公允价值初始成本年末公允价值非交易性权益工具(i)10,069,777,052.6910,344,741,832.9310,069,677,052.699,849,932,745.41财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略231(2) 债权投资金融资

1100、产减值准备变动情况2019 年债权投资金融资产减值准备变动情况参见附注五、21。(3) 变现有限制的债权投资于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团债权投资中分别有人民币 15,736,739,310.61 元和人民币 10,275,034,198.71元的债券投资为卖出回购业务设定质押。10 其他债权投资有关本集团持有的债券投资的信用风险敞口，参见附注九、2(1)。11 其他权益工具投资(i)于 2019 年 12 月 31 日，以上其他权益工具投资主要系本公司与其他若干家证券公司投资于证金公司设立的专户投资。该专户由本公司与其他投资该专户的证券公司按

1101、投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。本集团出于非交易性目的对该专户投资进行管理，并将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。于 2019 年 12 月 31日，本公司根据证金公司提供的资产报告确定上述投资的年末公允价值为人民币 10,254,672,824.23 元 (2018 年 12 月 31 日：人民币9,767,638,885.38 元 ) 。2019 年初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备应收款项类投资971,399,011.00-26,593,201.17997,992,212.171,012,984.00债券1,

1102、007,154,135.8711,975,333.73(3,888,312.42)1,015,241,157.183,785,816.00合计1,978,553,146.8711,975,333.7322,704,888.752,013,233,369.354,798,800.002018 年初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备应收款项类投资585,215,208.93-21,594,275.14606,809,484.07449,390.552019 年2018 年注初始成本年末公允价值初始成本年末公允价值非交易性权益工具(i)10,069,777,052.6910,344,741,

1103、832.9310,069,677,052.699,849,932,745.41财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2312019 年度报告ANNUAL REPORT 201912 长期股权投资(1) 按类别列示2019 年2018 年对联营企业的投资14,974,547,320.3012,527,828,214.15对合营企业的投资664,457,639.33649,832,647.12小计15,639,004,959.6313,177,660,861.27减：减值准备- 联营企业- 合营企业-合计15,639,004,959.6313,177,660,861.2723212 长期

1104、股权投资(1) 按类别列示2019 年2018 年对联营企业的投资14,974,547,320.3012,527,828,214.15对合营企业的投资664,457,639.33649,832,647.12小计15,639,004,959.6313,177,660,861.27减：减值准备- 联营企业- 合营企业-合计15,639,004,959.6313,177,660,861.27232华泰证券HUATAI SECURITIES本年增减变动被投资单位年初余额追加投资减少投资权益法下确认的投资收益 其他综合收益其他权益变动宣告发放现金股利或利润计提减值准备其他年末余额 减值准备年末余额联营企

1105、业南方基金管理股份有限公司 ( 注 1)2,144,402,945.15326,622,240.00-375,660,967.5236,435,228.2380,380,195.21(149,226,072.31)-2,814,275,503.80-华泰柏瑞基金管理有限公司427,315,174.65-93,426,995.70(55,681.23)-520,686,489.12-华泰紫金 ( 江苏 ) 股权投资基金 ( 有限合伙 )508,911,192.61-(74,787,500.00)103,094,486.58-537,218,179.19-江苏工业和信息产业投资基金 ( 有限合伙

1106、)226,794,118.92-11,806,356.30-238,600,475.22-江苏银行股份有限公司 ( 注 2)5,690,533,546.42-563,351,733.5059,151,059.023,940,665.83(217,600,000.00)-6,099,377,004.77-南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有限合伙 ) ( 注 3)2,845,814,876.42-(119,412,742.49)1,191,937,363.65-3,918,339,497.58-南京华泰大健康一号股权投资合伙企业( 有限合伙 )294,175,999.62-106,167,804.0

1107、5-400,343,803.67-其他389,880,360.36145,005,375.93(1,676,410.50)242,378,657.29-(329,881,469.97)-(146.16)445,706,366.95-小计12,527,828,214.15471,627,615.93(195,876,652.99)2,687,824,364.5995,530,606.0284,320,861.04(696,707,542.28)-(146.16)14,974,547,320.30-合营企业华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金( 有限合伙 ) ( 注 4)648,377,50

1108、2.96-(24,000,000.00)38,549,100.86-662,926,603.82-江苏华泰锐盛基金管理有限公司1,455,144.16-75,891.35-1,531,035.51-小计649,832,647.12-(24,000,000.00)38,624,992.21-664,457,639.33-合计13,177,660,861.27471,627,615.93(219,876,652.99)2,726,449,356.8095,530,606.0284,320,861.04(696,707,542.28)-(146.16)15,639,004,959.63-(2) 长期

1109、股权投资本年变动情况分析如下 ：财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略233本年增减变动被投资单位年初余额追加投资减少投资权益法下确认的投资收益 其他综合收益其他权益变动宣告发放现金股利或利润计提减值准备其他年末余额 减值准备年末余额联营企业南方基金管理股份有限公司 ( 注 1)2,144,402,945.15326,622,240.00-375,660,967.5236,435,228.2380,380,195.21(149,226,072.31)-2,814,275,503.80-华泰柏瑞基金管理有限公司427,315,174.65-93,426,995.70(55,681.23

1110、)-520,686,489.12-华泰紫金 ( 江苏 ) 股权投资基金 ( 有限合伙 )508,911,192.61-(74,787,500.00)103,094,486.58-537,218,179.19-江苏工业和信息产业投资基金 ( 有限合伙 )226,794,118.92-11,806,356.30-238,600,475.22-江苏银行股份有限公司 ( 注 2)5,690,533,546.42-563,351,733.5059,151,059.023,940,665.83(217,600,000.00)-6,099,377,004.77-南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有限合伙 ) (

1111、 注 3)2,845,814,876.42-(119,412,742.49)1,191,937,363.65-3,918,339,497.58-南京华泰大健康一号股权投资合伙企业( 有限合伙 )294,175,999.62-106,167,804.05-400,343,803.67-其他389,880,360.36145,005,375.93(1,676,410.50)242,378,657.29-(329,881,469.97)-(146.16)445,706,366.95-小计12,527,828,214.15471,627,615.93(195,876,652.99)2,687,824,

1112、364.5995,530,606.0284,320,861.04(696,707,542.28)-(146.16)14,974,547,320.30-合营企业华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金( 有限合伙 ) ( 注 4)648,377,502.96-(24,000,000.00)38,549,100.86-662,926,603.82-江苏华泰锐盛基金管理有限公司1,455,144.16-75,891.35-1,531,035.51-小计649,832,647.12-(24,000,000.00)38,624,992.21-664,457,639.33-合计13,177,660,86

1113、1.27471,627,615.93(219,876,652.99)2,726,449,356.8095,530,606.0284,320,861.04(696,707,542.28)-(146.16)15,639,004,959.63-(2) 长期股权投资本年变动情况分析如下 ：财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2332019 年度报告ANNUAL REPORT 2019注 1：于 2019 年度，本公司与南方基金管理股份有限公司 (“南方基金”) 增资扩股各方签订增资扩股协议，增加对南方基金的股权投资，增资完成后本公司持有南方基金的股权比例由 45.00% 变更为 41.16

1114、%。截至 2019 年 12 月 31 日，本公司认为对南方基金依旧具有重大影响，对其采用长期股权投资按权益法核算。注 2：于 2019 年度，江苏银行股份有限公司 (“江苏银行”) 发行的苏银转债累计转股股数为 49,981 股，占苏银转债转股前江苏银行已发行普通股股份总额的 0.0004%，本公司持有的江苏银行股权比例由 5.54379% 变更为 5.54377%。于 2019 年度，本公司在江苏银行董事会中派有一名董事，且本公司通过派出的董事参与江苏银行的财务和经营政策的制定，从而继续实施对江苏银行的重大影响，因此本公司对江苏银行的投资确认为长期股权投资并按权益法核算。注 3：2018

1115、年 10 月，本集团与华泰瑞联基金管理有限公司 (“华泰瑞联”) 签订重组协议，不再持有华泰瑞联的股权，而直接持有华泰瑞联所管理的 12 家私募股权投资合伙企业的权益，并从南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有限合伙 ) (“并购一号基金”) 的有限合伙人变更为共同管理人，对并购一号基金具有重大影响。截至 2019 年 12 月 31 日，本集团认为对南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有限合伙 ) 依旧具有重大影响，对其采用长期股权投资按权益法核算。注 4：2018 年 4 月，本集团成为华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 ) 的合营方。截至 2019 年 12 月 31 日，本集

1116、团持有华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 ) 10.00% 的股权。根据该有限合伙基金的合伙协议，本集团与第三方约定分享该基金的控制权， 并有权拥有该基金的净资产。 截至 2019 年 12 月 31 日， 本集团认为本集团与第三方共同对该基金具有实际控制，故将其作为本集团的合营企业核算，对其确认为长期股权投资并按权益法核算。234注 1：于 2019 年度，本公司与南方基金管理股份有限公司 (“南方基金”) 增资扩股各方签订增资扩股协议，增加对南方基金的股权投资，增资完成后本公司持有南方基金的股权比例由 45.00% 变更为 41.16%。截至 2019 年 12 月

1117、31 日，本公司认为对南方基金依旧具有重大影响，对其采用长期股权投资按权益法核算。注 2：于 2019 年度，江苏银行股份有限公司 (“江苏银行”) 发行的苏银转债累计转股股数为 49,981 股，占苏银转债转股前江苏银行已发行普通股股份总额的 0.0004%，本公司持有的江苏银行股权比例由 5.54379% 变更为 5.54377%。于 2019 年度，本公司在江苏银行董事会中派有一名董事，且本公司通过派出的董事参与江苏银行的财务和经营政策的制定，从而继续实施对江苏银行的重大影响，因此本公司对江苏银行的投资确认为长期股权投资并按权益法核算。注 3：2018 年 10 月，本集团与华泰瑞联基金

1118、管理有限公司 (“华泰瑞联”) 签订重组协议，不再持有华泰瑞联的股权，而直接持有华泰瑞联所管理的 12 家私募股权投资合伙企业的权益，并从南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有限合伙 ) (“并购一号基金”) 的有限合伙人变更为共同管理人，对并购一号基金具有重大影响。截至 2019 年 12 月 31 日，本集团认为对南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有限合伙 ) 依旧具有重大影响，对其采用长期股权投资按权益法核算。注 4：2018 年 4 月，本集团成为华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 ) 的合营方。截至 2019 年 12 月 31 日，本集团持有华泰招商 ( 江苏 ) 资本

1119、市场投资母基金 ( 有限合伙 ) 10.00% 的股权。根据该有限合伙基金的合伙协议，本集团与第三方约定分享该基金的控制权， 并有权拥有该基金的净资产。 截至 2019 年 12 月 31 日， 本集团认为本集团与第三方共同对该基金具有实际控制，故将其作为本集团的合营企业核算，对其确认为长期股权投资并按权益法核算。234华泰证券HUATAI SECURITIES13 投资性房地产(1) 采用成本法计量的投资性房地产房屋、建筑物原值年初余额850,590,280.21本年增加- 外购- 固定资产转入- 在建工程转入-本年减少- 处置- 其他转出(81,130,312.79)年末余额769,459

1120、,967.42减：累计折旧年初余额(259,709,624.79)本年计提- 计提折旧(25,026,337.77)- 固定资产转入-本年减少- 处置- 其他转出46,912,194.07年末余额(237,823,768.49)减值准备年初余额(4,547,017.71)本年计提-本年减少-年末余额(4,547,017.71)账面价值年末527,089,181.22年初586,333,637.71财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略23513 投资性房地产(1) 采用成本法计量的投资性房地产房屋、建筑物原值年初余额850,590,280.21本年增加- 外购- 固定资产转入- 在建

1121、工程转入-本年减少- 处置- 其他转出(81,130,312.79)年末余额769,459,967.42减：累计折旧年初余额(259,709,624.79)本年计提- 计提折旧(25,026,337.77)- 固定资产转入-本年减少- 处置- 其他转出46,912,194.07年末余额(237,823,768.49)减值准备年初余额(4,547,017.71)本年计提-本年减少-年末余额(4,547,017.71)账面价值年末527,089,181.22年初586,333,637.71财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2352019 年度报告ANNUAL REPORT 2019(

1122、2) 未办妥产权证书的投资性房地产情况于 2019 年 12 月 31 日，本集团尚未办妥产权证书的投资性房地产账面价值为人民币 55,914,876.05 元 (2018 年 12 月 31 日：人民币 103,481,002.45 元 ) 。14 固定资产(1) 固定资产情况房屋及建筑物运输工具电子设备办公设备及其他设备合计原值年初余额3,574,576,267.10147,872,019.49791,119,643.57221,436,227.524,735,004,157.68本年增加- 购置-34,566,639.39412,178,483.6449,468,937.15496,21

1123、4,060.18- 投资性房地产转入81,130,312.79-81,130,312.79- 在建工程转入-15,851,572.2512,160,088.8328,011,661.08本年减少- 处置或报废-(26,617,211.61)(70,249,069.22)(11,136,224.53)(108,002,505.36)年末余额3,655,706,579.89155,821,447.271,148,900,630.24271,929,028.975,232,357,686.37减：累计折旧年初余额(598,165,779.69)(125,140,061.25)(433,285,616

1124、.49)(79,284,943.34)(1,235,876,400.77)本年计提(97,617,249.12)(6,447,120.02)(173,750,980.32)(98,598,079.72)(376,413,429.18)投资性房地产转入(46,912,194.07)-(46,912,194.07)本年减少- 处置或报废-25,075,534.9765,669,091.225,241,260.1595,985,886.34年末余额(742,695,222.88)(106,511,646.30)(541,367,505.59)(172,641,762.91)(1,563,216,13

1125、7.68)账面价值年末2,913,011,357.0149,309,800.97607,533,124.6599,287,266.063,669,141,548.69年初2,976,410,487.4122,731,958.24357,834,027.08142,151,284.183,499,127,756.91于 2019 年 12 月 31 日，本集团及本公司管理层认为无需对固定资产计提减值准备 (2018 年 ： 无 ) 。(2) 未办妥产权证书的固定资产情况于 2019 年 12 月 31 日，本集团尚未办妥产权证书的固定资产账面价值为人民币 34,675,021.91 元 (201

1126、8 年 12 月 31 日：人民币68,517,230.88 元 ) 。(3) 暂时闲置的固定资产情况于 2019 年 12 月 31 日，本集团无暂时闲置的固定资产。236(2) 未办妥产权证书的投资性房地产情况于 2019 年 12 月 31 日，本集团尚未办妥产权证书的投资性房地产账面价值为人民币 55,914,876.05 元 (2018 年 12 月 31 日：人民币 103,481,002.45 元 ) 。14 固定资产(1) 固定资产情况房屋及建筑物运输工具电子设备办公设备及其他设备合计原值年初余额3,574,576,267.10147,872,019.49791,119,643

1127、.57221,436,227.524,735,004,157.68本年增加- 购置-34,566,639.39412,178,483.6449,468,937.15496,214,060.18- 投资性房地产转入81,130,312.79-81,130,312.79- 在建工程转入-15,851,572.2512,160,088.8328,011,661.08本年减少- 处置或报废-(26,617,211.61)(70,249,069.22)(11,136,224.53)(108,002,505.36)年末余额3,655,706,579.89155,821,447.271,148,900,63

1128、0.24271,929,028.975,232,357,686.37减：累计折旧年初余额(598,165,779.69)(125,140,061.25)(433,285,616.49)(79,284,943.34)(1,235,876,400.77)本年计提(97,617,249.12)(6,447,120.02)(173,750,980.32)(98,598,079.72)(376,413,429.18)投资性房地产转入(46,912,194.07)-(46,912,194.07)本年减少- 处置或报废-25,075,534.9765,669,091.225,241,260.1595,985

1129、,886.34年末余额(742,695,222.88)(106,511,646.30)(541,367,505.59)(172,641,762.91)(1,563,216,137.68)账面价值年末2,913,011,357.0149,309,800.97607,533,124.6599,287,266.063,669,141,548.69年初2,976,410,487.4122,731,958.24357,834,027.08142,151,284.183,499,127,756.91于 2019 年 12 月 31 日，本集团及本公司管理层认为无需对固定资产计提减值准备 (2018 年 ：

1130、 无 ) 。(2) 未办妥产权证书的固定资产情况于 2019 年 12 月 31 日，本集团尚未办妥产权证书的固定资产账面价值为人民币 34,675,021.91 元 (2018 年 12 月 31 日：人民币68,517,230.88 元 ) 。(3) 暂时闲置的固定资产情况于 2019 年 12 月 31 日，本集团无暂时闲置的固定资产。236华泰证券HUATAI SECURITIES16 使用权资产15 在建工程2019 年2018 年账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值房屋装修工程29,969,286.34-29,969,286.3449,025,690.37-49,025

1131、,690.37房屋、建筑物其他合计原值2018 年 12 月 31 日余额-会计政策变更的影响725,265,299.88-725,265,299.882019 年 1 月 1 日余额725,265,299.88-725,265,299.88本年增加506,153,369.6325,042,646.62531,196,016.25本年减少(3,755,600.57)-(3,755,600.57)2019 年 12 月 31 日余额1,227,663,068.9425,042,646.621,252,705,715.56减：累计折旧2019 年 1 月 1 日余额-本年计提(279,520,52

1132、7.01)(5,654,791.24)(285,175,318.25)本年减少1,474,774.22-1,474,774.222019 年 12 月 31 日余额(278,045,752.79)(5,654,791.24)(283,700,544.03)账面价值2019 年 12 月 31 日949,617,316.1519,387,855.38969,005,171.532019 年 1 月 1 日725,265,299.88-725,265,299.88于 2019 年 12 月 31 日，本集团认为无需对使用权资产计提减值准备。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略23716

1133、 使用权资产15 在建工程2019 年2018 年账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值房屋装修工程29,969,286.34-29,969,286.3449,025,690.37-49,025,690.37房屋、建筑物其他合计原值2018 年 12 月 31 日余额-会计政策变更的影响725,265,299.88-725,265,299.882019 年 1 月 1 日余额725,265,299.88-725,265,299.88本年增加506,153,369.6325,042,646.62531,196,016.25本年减少(3,755,600.57)-(3,755,600.57

1134、)2019 年 12 月 31 日余额1,227,663,068.9425,042,646.621,252,705,715.56减：累计折旧2019 年 1 月 1 日余额-本年计提(279,520,527.01)(5,654,791.24)(285,175,318.25)本年减少1,474,774.22-1,474,774.222019 年 12 月 31 日余额(278,045,752.79)(5,654,791.24)(283,700,544.03)账面价值2019 年 12 月 31 日949,617,316.1519,387,855.38969,005,171.532019 年 1

1135、月 1 日725,265,299.88-725,265,299.88于 2019 年 12 月 31 日，本集团认为无需对使用权资产计提减值准备。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2372019 年度报告ANNUAL REPORT 201917 无形资产(1) 无形资产情况土地使用权交易席位费与现有经纪商的关系商标软件及其他合计原值年初余额359,161,122.60125,497,526.813,917,478,580.17314,714,001.071,787,197,071.676,504,048,302.32非同一控制下企业合并增加-95,631,750.0095,631

1136、,750.00本年增加3,119,542.84-503,711,277.40506,830,820.24处置-(3,514,181.62)(3,514,181.62)外币报表折算差额-62,303,995.835,005,244.9322,175,030.0089,484,270.76年末余额362,280,665.44125,497,526.813,979,782,576.00319,719,246.002,405,200,947.457,192,480,961.70减：累计摊销年初余额(78,122,148.29)(124,860,374.61)-(37,323,504.98)(801,7

1137、30,166.08)(1,042,036,193.96)本年增加(7,239,407.16)(9,999.96)-(15,735,700.05)(414,027,771.17)(437,012,878.34)处置-3,514,181.623,514,181.62外币报表折算差额-(593,597.00)(4,895,283.75)(5,488,880.75)年末余额(85,361,555.45)(124,870,374.57)-(53,652,802.03) (1,217,139,039.38)(1,481,023,771.43)账面价值年末276,919,109.99627,152.243,

1138、979,782,576.00266,066,443.971,188,061,908.075,711,457,190.27年初281,038,974.31637,152.203,917,478,580.17277,390,496.09985,466,905.595,462,012,108.36(2) 无形资产抵押或担保情况于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团均无用于抵押或担保的无形资产。(3) 使用寿命不确定的无形资产本集团无法预见与现有经纪商的关系为企业带来的经济利益期限，将该项无形资产视为使用寿命不确定的无形资产。于 2019 年 12 月 31

1139、日，本集团基于上述单项无形资产的可回收金额能否可靠估计的判断，对上述单项无形资产进行减值测试。可收回金额以预计未来现金流量现值的方法确定，本集团根据管理层批准的 9 年期的财务预算和税前折现率 15.7% 预计该资产组的未来现金流量现值，该折现率已反映相关资产的特定风险。超过财务预算之后年份的现金流量以 3.5% 的长期平均增长率推断。于 2019 年 12 月 31 日，本集团及本公司管理层认为无需对无形资产计提减值准备 (2018 年：无 ) 。23817 无形资产(1) 无形资产情况土地使用权交易席位费与现有经纪商的关系商标软件及其他合计原值年初余额359,161,122.60125,4

1140、97,526.813,917,478,580.17314,714,001.071,787,197,071.676,504,048,302.32非同一控制下企业合并增加-95,631,750.0095,631,750.00本年增加3,119,542.84-503,711,277.40506,830,820.24处置-(3,514,181.62)(3,514,181.62)外币报表折算差额-62,303,995.835,005,244.9322,175,030.0089,484,270.76年末余额362,280,665.44125,497,526.813,979,782,576.00319,71

1141、9,246.002,405,200,947.457,192,480,961.70减：累计摊销年初余额(78,122,148.29)(124,860,374.61)-(37,323,504.98)(801,730,166.08)(1,042,036,193.96)本年增加(7,239,407.16)(9,999.96)-(15,735,700.05)(414,027,771.17)(437,012,878.34)处置-3,514,181.623,514,181.62外币报表折算差额-(593,597.00)(4,895,283.75)(5,488,880.75)年末余额(85,361,555.4

1142、5)(124,870,374.57)-(53,652,802.03) (1,217,139,039.38)(1,481,023,771.43)账面价值年末276,919,109.99627,152.243,979,782,576.00266,066,443.971,188,061,908.075,711,457,190.27年初281,038,974.31637,152.203,917,478,580.17277,390,496.09985,466,905.595,462,012,108.36(2) 无形资产抵押或担保情况于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日

1143、，本集团均无用于抵押或担保的无形资产。(3) 使用寿命不确定的无形资产本集团无法预见与现有经纪商的关系为企业带来的经济利益期限，将该项无形资产视为使用寿命不确定的无形资产。于 2019 年 12 月 31 日，本集团基于上述单项无形资产的可回收金额能否可靠估计的判断，对上述单项无形资产进行减值测试。可收回金额以预计未来现金流量现值的方法确定，本集团根据管理层批准的 9 年期的财务预算和税前折现率 15.7% 预计该资产组的未来现金流量现值，该折现率已反映相关资产的特定风险。超过财务预算之后年份的现金流量以 3.5% 的长期平均增长率推断。于 2019 年 12 月 31 日，本集团及本公司管理

1144、层认为无需对无形资产计提减值准备 (2018 年：无 ) 。238华泰证券HUATAI SECURITIES18 商誉(1) 商誉变动情况被投资单位名称注年初余额本年增加本年处置年末余额华泰联合证券有限责任公司(a)51,089,439.80-51,089,439.80华泰期货有限公司(b)252,127.50-252,127.50AssetMark Financial Holdings, Inc.(c)2,048,070,532.1148,999,168.79-2,097,069,700.90Global Financial Private Capital, Inc.(d)-185,450,

1145、713.11-185,450,713.11小计2,099,412,099.41234,449,881.90-2,333,861,981.31减：减值准备-账面价值2,099,412,099.41234,449,881.90-2,333,861,981.31(a) 本集团于 2006 年收购了华泰联合证券有限责任公司 70% 的权益。合并成本超过按比例获得的华泰联合证券有限责任公司可辨认资产、负债公允价值的差额确认为与华泰联合证券有限责任公司相关的商誉。(b) 本集团于 2006 年收购了华泰期货有限公司 ( 原名为“长城伟业期货经纪公司”) 60% 的权益。合并成本超过按比例获得的华泰期货有限

1146、公司可辨认资产、负债公允价值的差额确认为与华泰期货有限公司相关的商誉。(c) 本集团于 2016 年收购了 AssetMark Financial Holdings, Inc. 98.952% 的权益。合并成本超过按比例获得的 AssetMark Financial Holdings, Inc. 可辨认资产、负债公允价值的差额确认为与 AssetMark Financial Holdings, Inc. 相关的商誉。本年增加数主要为外币报表折算差额的影响。(d) 本集团子公司 AssetMark Financial Holdings, Inc. 于 2019 年 4 月收购了 Global F

1147、inancial Private Capital, Inc. 100% 的权益，合并成本超过按比例获得的 Global Financial Private Capital, Inc. 可辨认资产、负债公允价值的差额确认为与 Global Financial Private Capital, Inc. 相关的商誉，本期增加亦包含外币报表折算差额的影响。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略23918 商誉(1) 商誉变动情况被投资单位名称注年初余额本年增加本年处置年末余额华泰联合证券有限责任公司(a)51,089,439.80-51,089,439.80华泰期货有限公司(b)252,1

1148、27.50-252,127.50AssetMark Financial Holdings, Inc.(c)2,048,070,532.1148,999,168.79-2,097,069,700.90Global Financial Private Capital, Inc.(d)-185,450,713.11-185,450,713.11小计2,099,412,099.41234,449,881.90-2,333,861,981.31减：减值准备-账面价值2,099,412,099.41234,449,881.90-2,333,861,981.31(a) 本集团于 2006 年收购了华泰联合证

1149、券有限责任公司 70% 的权益。合并成本超过按比例获得的华泰联合证券有限责任公司可辨认资产、负债公允价值的差额确认为与华泰联合证券有限责任公司相关的商誉。(b) 本集团于 2006 年收购了华泰期货有限公司 ( 原名为“长城伟业期货经纪公司”) 60% 的权益。合并成本超过按比例获得的华泰期货有限公司可辨认资产、负债公允价值的差额确认为与华泰期货有限公司相关的商誉。(c) 本集团于 2016 年收购了 AssetMark Financial Holdings, Inc. 98.952% 的权益。合并成本超过按比例获得的 AssetMark Financial Holdings, Inc. 可辨

1150、认资产、负债公允价值的差额确认为与 AssetMark Financial Holdings, Inc. 相关的商誉。本年增加数主要为外币报表折算差额的影响。(d) 本集团子公司 AssetMark Financial Holdings, Inc. 于 2019 年 4 月收购了 Global Financial Private Capital, Inc. 100% 的权益，合并成本超过按比例获得的 Global Financial Private Capital, Inc. 可辨认资产、负债公允价值的差额确认为与 Global Financial Private Capital, Inc.

1151、相关的商誉，本期增加亦包含外币报表折算差额的影响。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2392019 年度报告ANNUAL REPORT 2019(2) 商誉减值准备本集团将商誉分摊至各资产组的具体情况如下：对于投行业务和期货经纪业务资产组，收购的每个子公司产生的现金流皆是独立的，故每一个被收购的子公司都是一个独立的资产组。对于境外资产管理业务资产组，本集团认为 2019 年收购的 Global Financial Private Capital, Inc. 的主营业务与 AssetMark Financial Holdings, Inc. 一致，两者能够产生协同效应，故将两者认定

1152、为同一个资产组。本集团对每个资产组单独进行了商誉减值测试。(a) 投行业务、期货经纪业务资产组各资产组的可收回金额以预计未来现金流量现值的方法确定。本集团根据相关子公司管理层批准的最近未来若干年财务预算和适用的折现率预计该资产组的未来现金流量现值。超过财务预算之后年份的现金流量以适当的预测加权平均增长率推断。该增长率并不超出资产组所涉及业务的长期平均增长率。于 2019 年 12 月 31 日，投行业务和期货经纪业务资产组所使用的现金流量税前折现率分别为 18%和 20% (2018 年 12 月 31 日：18% 和 20%) ，加权平均增长率分别为 5% 和 6.6% (2018 年 12

1153、 月 31 日：6.6% 和 6.6%) ，该税前折现率和加权平均增长率反映了相关资产组的特定风险和长期增长预期。其他预测现金流入或流出有关的可收回金额估计值的主要假设包括预测收入及收入利润率，该估计值是根据该资产组过往的表现及管理层对市场变化的预期而确定。(b) 境外资产管理业务资产组资产组的可收回金额按照资产组公允价值减去处置费用后的净额确定，其公允价值减去处置费用后的净额按照 AssetMark Financial Holdings, Inc. 于 2019 年 12 月 31 日的在纽约证券交易所的股票市值确定。于 2019 年 12 月 31 日，对投行业务、期货经纪业务资产组及境外

1154、资产管理业务的可收回金额的预计结果并没有导致确认减值损失。本集团认为已根据可以获得的信息做出适当假设。但预计该等资产组未来现金流量现值所依据的关键假设可能会发生改变，管理层认为如果关键假设发生负面变动，则可能会导致该等资产组的账面价值超过其可收回金额。注2019 年2018 年投行业务(a)51,089,439.8051,089,439.80期货经纪业务(a)252,127.50252,127.50境外资产管理业务(b)2,282,520,414.012,048,070,532.11合计2,333,861,981.312,099,412,099.41240(2) 商誉减值准备本集团将商誉分摊至

1155、各资产组的具体情况如下：对于投行业务和期货经纪业务资产组，收购的每个子公司产生的现金流皆是独立的，故每一个被收购的子公司都是一个独立的资产组。对于境外资产管理业务资产组，本集团认为 2019 年收购的 Global Financial Private Capital, Inc. 的主营业务与 AssetMark Financial Holdings, Inc. 一致，两者能够产生协同效应，故将两者认定为同一个资产组。本集团对每个资产组单独进行了商誉减值测试。(a) 投行业务、期货经纪业务资产组各资产组的可收回金额以预计未来现金流量现值的方法确定。本集团根据相关子公司管理层批准的最近未来若干年财

1156、务预算和适用的折现率预计该资产组的未来现金流量现值。超过财务预算之后年份的现金流量以适当的预测加权平均增长率推断。该增长率并不超出资产组所涉及业务的长期平均增长率。于 2019 年 12 月 31 日，投行业务和期货经纪业务资产组所使用的现金流量税前折现率分别为 18%和 20% (2018 年 12 月 31 日：18% 和 20%) ，加权平均增长率分别为 5% 和 6.6% (2018 年 12 月 31 日：6.6% 和 6.6%) ，该税前折现率和加权平均增长率反映了相关资产组的特定风险和长期增长预期。其他预测现金流入或流出有关的可收回金额估计值的主要假设包括预测收入及收入利润率，该

1157、估计值是根据该资产组过往的表现及管理层对市场变化的预期而确定。(b) 境外资产管理业务资产组资产组的可收回金额按照资产组公允价值减去处置费用后的净额确定，其公允价值减去处置费用后的净额按照 AssetMark Financial Holdings, Inc. 于 2019 年 12 月 31 日的在纽约证券交易所的股票市值确定。于 2019 年 12 月 31 日，对投行业务、期货经纪业务资产组及境外资产管理业务的可收回金额的预计结果并没有导致确认减值损失。本集团认为已根据可以获得的信息做出适当假设。但预计该等资产组未来现金流量现值所依据的关键假设可能会发生改变，管理层认为如果关键假设发生负面

1158、变动，则可能会导致该等资产组的账面价值超过其可收回金额。注2019 年2018 年投行业务(a)51,089,439.8051,089,439.80期货经纪业务(a)252,127.50252,127.50境外资产管理业务(b)2,282,520,414.012,048,070,532.11合计2,333,861,981.312,099,412,099.41240华泰证券HUATAI SECURITIES19 递延所得税资产和递延所得税负债(1) 未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债(2) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债2019 年2018 年项目可抵扣暂时性差异 / ( 应纳税暂

1159、时性差异 )递延所得税资产 / ( 负债 )可抵扣暂时性差异 / ( 应纳税暂时性差异 )递延所得税资产 / ( 负债 )递延所得税资产：资产减值准备2,194,662,671.17548,665,667.781,483,411,517.27370,852,879.34公允价值变动1,147,216.11286,804.03313,844,319.5178,461,079.88应付职工薪酬6,593,687,856.381,648,863,207.705,526,975,967.731,386,041,261.21应付利息476,031,732.77119,007,933.20588,066,

1160、846.47147,016,711.62其他1,984,013,975.94289,197,445.682,020,281,329.23417,356,248.24小计11,249,543,452.372,606,021,058.399,932,579,980.212,399,728,180.29 互抵金额(10,438,242,239.22)(2,403,195,755.09)(9,095,058,604.36)(2,174,593,320.02)互抵后的金额811,301,213.15202,825,303.30837,521,375.85225,134,860.27递延所得税负债： 公允

1161、价值变动(5,503,162,295.86)(1,375,790,573.98)(2,613,352,258.19)(647,647,502.10)应收利息(3,481,281,817.04)(870,320,454.26)(3,922,859,853.11)(980,714,963.28)于收购中确认的无形资产(4,730,279,488.28)(1,250,140,739.50)(4,700,475,977.12)(1,224,779,185.99)其他(5,894,974,301.21)(1,473,743,575.31)(4,526,508,588.48)(1,131,627,147.

1162、12)小计(19,609,697,902.39)(4,969,995,343.05)(15,763,196,676.90)(3,984,768,798.49)互抵金额10,438,242,239.222,403,195,755.099,095,058,604.362,174,593,320.02互抵后的金额(9,171,455,663.17)(2,566,799,587.96)(6,668,138,072.54)(1,810,175,478.47)2019 年2018 年项目递延所得税资产和负债互抵金额抵销后递延所得税资产或负债余额递延所得税资产和负债互抵金额抵销后递延所得税资产或负债余额递延

1163、所得税资产(2,403,195,755.09)202,825,303.30(2,174,593,320.02)225,134,860.27递延所得税负债2,403,195,755.09(2,566,799,587.96)2,174,593,320.02(1,810,175,478.47)财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略24119 递延所得税资产和递延所得税负债(1) 未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债(2) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债2019 年2018 年项目可抵扣暂时性差异 / ( 应纳税暂时性差异 )递延所得税资产 / ( 负债 )可抵扣暂时性差异 /

1164、( 应纳税暂时性差异 )递延所得税资产 / ( 负债 )递延所得税资产：资产减值准备2,194,662,671.17548,665,667.781,483,411,517.27370,852,879.34公允价值变动1,147,216.11286,804.03313,844,319.5178,461,079.88应付职工薪酬6,593,687,856.381,648,863,207.705,526,975,967.731,386,041,261.21应付利息476,031,732.77119,007,933.20588,066,846.47147,016,711.62其他1,984,013,9

1165、75.94289,197,445.682,020,281,329.23417,356,248.24小计11,249,543,452.372,606,021,058.399,932,579,980.212,399,728,180.29互抵金额(10,438,242,239.22)(2,403,195,755.09)(9,095,058,604.36)(2,174,593,320.02)互抵后的金额811,301,213.15202,825,303.30837,521,375.85225,134,860.27递延所得税负债： 公允价值变动(5,503,162,295.86)(1,375,790,5

1166、73.98)(2,613,352,258.19)(647,647,502.10)应收利息(3,481,281,817.04)(870,320,454.26)(3,922,859,853.11)(980,714,963.28)于收购中确认的无形资产(4,730,279,488.28)(1,250,140,739.50)(4,700,475,977.12)(1,224,779,185.99)其他(5,894,974,301.21)(1,473,743,575.31)(4,526,508,588.48)(1,131,627,147.12)小计(19,609,697,902.39)(4,969,995

1167、,343.05)(15,763,196,676.90)(3,984,768,798.49)互抵金额10,438,242,239.222,403,195,755.099,095,058,604.362,174,593,320.02互抵后的金额(9,171,455,663.17)(2,566,799,587.96)(6,668,138,072.54)(1,810,175,478.47)2019 年2018 年项目递延所得税资产和负债互抵金额抵销后递延所得税资产或负债余额递延所得税资产和负债互抵金额抵销后递延所得税资产或负债余额递延所得税资产(2,403,195,755.09)202,825,303

1168、.30(2,174,593,320.02)225,134,860.27递延所得税负债2,403,195,755.09(2,566,799,587.96)2,174,593,320.02(1,810,175,478.47)财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2412019 年度报告ANNUAL REPORT 201920 其他资产(1) 其他资产按类别分析如下(3) 未确认递延所得税资产明细(4) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的到期情况2019 年2018 年可抵扣亏损1,137,644,086.181,144,583,087.47年份2019 年2018 年2020 年-202

1169、1 年-2022 年46,008,138.7254,486,039.892023 年146,143,608.85146,143,608.852024 年2,241,610.67-2025 年及以后年度943,250,727.94943,953,438.73合计1,137,644,086.181,144,583,087.472019 年2018 年其他应收款468,258,574.52387,832,055.03长期待摊费用260,669,020.40259,751,221.73应收利息131,941,587.38184,676,513.25待抵扣增值税36,874,239.6538,111,2

1170、59.67抵债资产29,912,930.7529,912,930.75预缴所得税29,834,001.94472,541,290.84待摊费用14,576,479.6525,187,658.77应收股利4,563,657.33210,032,143.05其他164,309,168.19206,796,214.72合计1,140,939,659.811,814,841,287.8124220 其他资产(1) 其他资产按类别分析如下(3) 未确认递延所得税资产明细(4) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的到期情况2019 年2018 年可抵扣亏损1,137,644,086.181,144,583,

1171、087.47年份2019 年2018 年2020 年-2021 年-2022 年46,008,138.7254,486,039.892023 年146,143,608.85146,143,608.852024 年2,241,610.67-2025 年及以后年度943,250,727.94943,953,438.73合计1,137,644,086.181,144,583,087.472019 年2018 年其他应收款468,258,574.52387,832,055.03长期待摊费用260,669,020.40259,751,221.73应收利息131,941,587.38184,676,513

1172、.25待抵扣增值税36,874,239.6538,111,259.67抵债资产29,912,930.7529,912,930.75预缴所得税29,834,001.94472,541,290.84待摊费用14,576,479.6525,187,658.77应收股利4,563,657.33210,032,143.05其他164,309,168.19206,796,214.72合计1,140,939,659.811,814,841,287.81242华泰证券HUATAI SECURITIES(2) 其他应收款(a) 其他应收款按类别分析如下账龄自其他应收款确认日起开始计算。(b) 其他应收款按账龄分

1173、析如下2019 年2018 年其他应收款余额1,374,637,708.041,102,147,142.96减：坏账准备(906,379,133.52)(714,315,087.93)其他应收款净值468,258,574.52387,832,055.032019 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%)1 年以内463,782,222.2133.74193,869,274.4941.801 至 2 年 ( 含 2 年 )506,433,590.2936.84361,078,894.5771.302 至 3 年 ( 含 3 年 )87,049,027.146.3363,423,08

1174、6.8672.863 年以上317,372,868.4023.09288,007,877.6090.75合计1,374,637,708.04100.00906,379,133.5265.942018 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%)1 年以内651,360,145.0259.10338,384,866.8051.951 至 2 年 ( 含 2 年 )97,755,798.788.8767,231,291.8168.772 至 3 年 ( 含 3 年 )38,583,578.113.5029,236,698.2975.773 年以上314,447,621.0528.5327

1175、9,462,231.0388.87合计1,102,147,142.96100.00714,315,087.9364.81财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略243(2) 其他应收款(a) 其他应收款按类别分析如下账龄自其他应收款确认日起开始计算。(b) 其他应收款按账龄分析如下2019 年2018 年其他应收款余额1,374,637,708.041,102,147,142.96减：坏账准备(906,379,133.52)(714,315,087.93)其他应收款净值468,258,574.52387,832,055.032019 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%

1176、)1 年以内463,782,222.2133.74193,869,274.4941.801 至 2 年 ( 含 2 年 )506,433,590.2936.84361,078,894.5771.302 至 3 年 ( 含 3 年 )87,049,027.146.3363,423,086.8672.863 年以上317,372,868.4023.09288,007,877.6090.75合计1,374,637,708.04100.00906,379,133.5265.942018 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%)1 年以内651,360,145.0259.10338,384

1177、,866.8051.951 至 2 年 ( 含 2 年 )97,755,798.788.8767,231,291.8168.772 至 3 年 ( 含 3 年 )38,583,578.113.5029,236,698.2975.773 年以上314,447,621.0528.53279,462,231.0388.87合计1,102,147,142.96100.00714,315,087.9364.81财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2432019 年度报告ANNUAL REPORT 2019(c) 其他应收款按减值准备评估方式分析如下2019 年账面余额坏账准备金额比例 (%)

1178、金额计提比例 (%)单独计提减值准备905,011,690.4165.84884,827,869.9097.77组合计提减值准备469,626,017.6334.1621,551,263.624.59合计1,374,637,708.04100.00906,379,133.5265.942018 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%)单独计提减值准备701,007,779.5363.60687,164,594.6798.03组合计提减值准备401,139,363.4336.4027,150,493.266.77合计1,102,147,142.96100.00714,315,087

1179、.9364.81账龄自其他应收款确认日起开始计算。(d) 本年计提、收回或转回的坏账准备情况：2019 年其他应收款坏账准备的变动情况参见附注五、21。(e) 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款项情况(f) 截至 2019 年 12 月 31 日，其他应收款项余额中无持本公司 5% 以上 ( 含 5%) 表决权股份的股东单位欠款。单位名称性质金额账龄占其他应收款总额的比例 (%)招商期货有限公司应收场外期权结算款220,813,001.041 至 2 年16.06美橙二十八号证券型私募基金应收债权146,196,972.871 年以内10.63四通集团公司占用原受托管理营业部资金113,

1180、968,308.183 年以上8.29保定天威英利新能源有限公司应收债权62,615,027.002 至 3 年4.56中拓 ( 福建 ) 实业有限公司应收场外期权结算款46,837,496.741 年以内3.41合计590,430,805.8342.95244(c) 其他应收款按减值准备评估方式分析如下2019 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%)单独计提减值准备905,011,690.4165.84884,827,869.9097.77组合计提减值准备469,626,017.6334.1621,551,263.624.59合计1,374,637,708.04100.009

1181、06,379,133.5265.942018 年账面余额坏账准备金额比例 (%)金额计提比例 (%)单独计提减值准备701,007,779.5363.60687,164,594.6798.03组合计提减值准备401,139,363.4336.4027,150,493.266.77合计1,102,147,142.96100.00714,315,087.9364.81账龄自其他应收款确认日起开始计算。(d) 本年计提、收回或转回的坏账准备情况：2019 年其他应收款坏账准备的变动情况参见附注五、21。(e) 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款项情况(f) 截至 2019 年 12 月 31

1182、日，其他应收款项余额中无持本公司 5% 以上 ( 含 5%) 表决权股份的股东单位欠款。单位名称性质金额账龄占其他应收款总额的比例 (%)招商期货有限公司应收场外期权结算款220,813,001.041 至 2 年16.06美橙二十八号证券型私募基金应收债权146,196,972.871 年以内10.63四通集团公司占用原受托管理营业部资金113,968,308.183 年以上8.29保定天威英利新能源有限公司应收债权62,615,027.002 至 3 年4.56中拓 ( 福建 ) 实业有限公司应收场外期权结算款46,837,496.741 年以内3.41合计590,430,805.8342

1183、.95244华泰证券HUATAI SECURITIES年初余额本年购入在建工程转入本年摊销年末余额固定资产改良支出77,666,660.3222,711,606.2251,646,425.72(42,784,852.40)109,239,839.86其他182,084,561.41-(30,655,380.87)151,429,180.54合计259,751,221.7322,711,606.2251,646,425.72(73,440,233.27)260,669,020.40年初余额计提本年减少年末余额转回核销 / 转销货币资金减值准备1,347,463.7111,168,206.31(1

1184、,336,464.19)-11,179,205.83融出资金减值准备118,352,958.5833,329,511.58(39,011,167.46)-112,671,302.70买入返售金融资产减值准备546,992,862.91660,363,504.64(149,806,249.53)-1,057,550,118.02应收款项坏账准备17,889,729.1414,559,098.06(12,593,457.25)-19,855,369.95债权投资金融资产减值准备6,065,587.963,735,678.84(2,588,674.92)-7,212,591.88其他债权投资金融资产

1185、减值准备449,390.554,349,409.45-4,798,800.00其他应收款坏账准备714,315,087.93210,758,009.27(18,693,963.68)-906,379,133.52应收利息坏账准备70,146,451.6843,510,991.87(38,195,394.72)-75,462,048.83金融工具信用减值准备小计1,475,559,532.46981,774,410.02(262,225,371.75)-2,195,108,570.73抵债资产减值准备26,112,930.76-26,112,930.76投资性房地产减值准备4,547,017.7

1186、1-4,547,017.71其他资产减值准备5,687,473.38-(2,616,912.52)-3,070,560.86其他资产减值准备小计36,347,421.85-(2,616,912.52)-33,730,509.33合计1,511,906,954.31981,774,410.02(264,842,284.27)-2,228,839,080.06(3) 长期待摊费用21 资产减值准备(1) 各项减值准备的变动情况 ：财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略245年初余额本年购入在建工程转入本年摊销年末余额固定资产改良支出77,666,660.3222,711,606.2251

1187、,646,425.72(42,784,852.40)109,239,839.86其他182,084,561.41-(30,655,380.87)151,429,180.54合计259,751,221.7322,711,606.2251,646,425.72(73,440,233.27)260,669,020.40年初余额计提本年减少年末余额转回核销 / 转销货币资金减值准备1,347,463.7111,168,206.31(1,336,464.19)-11,179,205.83融出资金减值准备118,352,958.5833,329,511.58(39,011,167.46)-112,671,

1188、302.70买入返售金融资产减值准备546,992,862.91660,363,504.64(149,806,249.53)-1,057,550,118.02应收款项坏账准备17,889,729.1414,559,098.06(12,593,457.25)-19,855,369.95债权投资金融资产减值准备6,065,587.963,735,678.84(2,588,674.92)-7,212,591.88其他债权投资金融资产减值准备449,390.554,349,409.45-4,798,800.00其他应收款坏账准备714,315,087.93210,758,009.27(18,693,9

1189、63.68)-906,379,133.52应收利息坏账准备70,146,451.6843,510,991.87(38,195,394.72)-75,462,048.83金融工具信用减值准备小计1,475,559,532.46981,774,410.02(262,225,371.75)-2,195,108,570.73抵债资产减值准备26,112,930.76-26,112,930.76投资性房地产减值准备4,547,017.71-4,547,017.71其他资产减值准备5,687,473.38-(2,616,912.52)-3,070,560.86其他资产减值准备小计36,347,421.85

1190、-(2,616,912.52)-33,730,509.33合计1,511,906,954.31981,774,410.02(264,842,284.27)-2,228,839,080.06(3) 长期待摊费用21 资产减值准备(1) 各项减值准备的变动情况 ：财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2452019 年度报告ANNUAL REPORT 2019(2) 按阶段划分的预期信用损失减值准备 ：2019 年 12 月 31 日未来 12 个月预期信用损失整个存续期预期信用损失（未发生信用减值 )整个存续期预期信用损失（已发生信用减值 )合计货币资金减值准备11,179,205.8

1191、3-11,179,205.83融出资金减值准备90,206,418.14-22,464,884.56112,671,302.70买入返售金融资产减值准备8,001,645.433,996.461,049,544,476.131,057,550,118.02应收款项坏账准备 -19,855,369.95-19,855,369.95债权投资金融资产减值准备7,212,591.88-7,212,591.88其他债权投资金融资产减值准备4,798,800.00-4,798,800.00其他应收款坏账准备-21,551,263.62884,827,869.90906,379,133.52应收利息坏账准备

1192、-75,462,048.8375,462,048.83合计121,398,661.2841,410,630.032,032,299,279.422,195,108,570.732018 年 12 月 31 日未来 12 个月预期信用损失整个存续期预期信用损失（未发生信用减值 )整个存续期预期信用损失（已发生信用减值 )合计货币资金减值准备1,347,463.71-1,347,463.71融出资金减值准备83,165,951.3415,512,517.1619,674,490.08118,352,958.58买入返售金融资产减值准备61,655,813.4133,592,950.32451,74

1193、4,099.18546,992,862.91应收款项坏账准备-17,889,729.14-17,889,729.14债权投资金融资产减值准备6,065,587.96-6,065,587.96其他债权投资金融资产减值准备449,390.55-449,390.55其他应收款坏账准备-27,150,493.26687,164,594.67714,315,087.93应收利息坏账准备-910,451.3869,236,000.3070,146,451.68合计152,684,206.9795,056,141.261,227,819,184.231,475,559,532.46246(2) 按阶段划分的

1194、预期信用损失减值准备 ：2019 年 12 月 31 日未来 12 个月预期信用损失整个存续期预期信用损失（未发生信用减值 )整个存续期预期信用损失（已发生信用减值 )合计货币资金减值准备11,179,205.83-11,179,205.83融出资金减值准备90,206,418.14-22,464,884.56112,671,302.70买入返售金融资产减值准备8,001,645.433,996.461,049,544,476.131,057,550,118.02应收款项坏账准备 -19,855,369.95-19,855,369.95债权投资金融资产减值准备7,212,591.88-7,21

1195、2,591.88其他债权投资金融资产减值准备4,798,800.00-4,798,800.00其他应收款坏账准备-21,551,263.62884,827,869.90906,379,133.52应收利息坏账准备-75,462,048.8375,462,048.83合计121,398,661.2841,410,630.032,032,299,279.422,195,108,570.732018 年 12 月 31 日未来 12 个月预期信用损失整个存续期预期信用损失（未发生信用减值 )整个存续期预期信用损失（已发生信用减值 )合计货币资金减值准备1,347,463.71-1,347,463.7

1196、1融出资金减值准备83,165,951.3415,512,517.1619,674,490.08118,352,958.58买入返售金融资产减值准备61,655,813.4133,592,950.32451,744,099.18546,992,862.91应收款项坏账准备-17,889,729.14-17,889,729.14债权投资金融资产减值准备6,065,587.96-6,065,587.96其他债权投资金融资产减值准备449,390.55-449,390.55其他应收款坏账准备-27,150,493.26687,164,594.67714,315,087.93应收利息坏账准备-910,

1197、451.3869,236,000.3070,146,451.68合计152,684,206.9795,056,141.261,227,819,184.231,475,559,532.46246华泰证券HUATAI SECURITIES22 短期借款23 应付短期融资款2019 年2018 年信用借款5,455,352,749.053,015,790,687.57质押借款268,778,435.19-合计5,724,131,184.243,015,790,687.57类型项目面值起息日期期限发行金额票面利率原币原币公司债18 华泰 D1人民币 4,600,000,000.002018/06/11

1198、1 年人民币 4,600,000,000.005.00%境外债FRGN美元 50,000,000.002018/11/281 年美元 50,000,000.004.61%短期融资券19 华泰 CP001人民币 3,000,000,000.002019/04/293 个月人民币 3,000,000,000.003.00%短期融资券19 华泰 CP002人民币 3,000,000,000.002019/07/103 个月人民币 3,000,000,000.002.60%短期融资券19 华泰 CP003人民币 4,000,000,000.002019/08/083 个月人民币 4,000,000,0

1199、00.002.70%短期融资券19 华泰 CP004人民币 2,000,000,000.002019/09/123 个月人民币 2,000,000,000.002.78%短期融资券19 华泰 CP005人民币 5,000,000,000.002019/10/113 个月人民币 5,000,000,000.002.83%短期融资券19 华泰 CP006人民币 5,000,000,000.002019/11/143 个月人民币 5,000,000,000.003.05%短期融资券19 华泰 CP007人民币 5,000,000,000.002019/12/063 个月人民币 5,000,000,0

1200、00.003.02%收益凭证收益凭证 (1)人民币 31,298,880,000.00注 (1)注 (1)人民币 31,298,880,000.00注 (1)类型项目年初余额本年增加本年减少年末余额等值人民币等值人民币等值人民币等值人民币公司债18 华泰 D14,727,917,808.2295,693,302.89(4,823,611,111.11)-境外债FRGN344,635,723.0022,883,660.49(367,519,383.49)-短期融资券19 华泰 CP001-3,022,438,356.16(3,022,438,356.16)-短期融资券19 华泰 CP002-3,

1201、019,446,575.34(3,019,446,575.34)-短期融资券19 华泰 CP003-4,026,630,136.99(4,026,630,136.99)-短期融资券19 华泰 CP004-2,013,709,589.04(2,013,709,589.04)-短期融资券19 华泰 CP005-5,031,401,369.86-5,031,401,369.86短期融资券19 华泰 CP006-5,019,636,986.30-5,019,636,986.30短期融资券19 华泰 CP007-5,011,042,649.15-5,011,042,649.15收益凭证收益凭证 (1)1

1202、6,051,446,196.3676,498,219,467.53(61,186,550,769.44)31,363,114,894.45合计21,123,999,727.58103,761,102,093.75(78,459,905,921.57)46,425,195,899.76(1) 本公司于本年度共发行 4,324 期期限小于一年的收益凭证，其中未到期收益凭证的固定收益率为 2.80%-6.58%。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略24722 短期借款23 应付短期融资款2019 年2018 年信用借款5,455,352,749.053,015,790,687.57质押借

1203、款268,778,435.19-合计5,724,131,184.243,015,790,687.57类型项目面值起息日期期限发行金额票面利率原币原币公司债18 华泰 D1人民币 4,600,000,000.002018/06/111 年人民币 4,600,000,000.005.00%境外债FRGN美元 50,000,000.002018/11/281 年美元 50,000,000.004.61%短期融资券19 华泰 CP001人民币 3,000,000,000.002019/04/293 个月人民币 3,000,000,000.003.00%短期融资券19 华泰 CP002人民币 3,000

1204、,000,000.002019/07/103 个月人民币 3,000,000,000.002.60%短期融资券19 华泰 CP003人民币 4,000,000,000.002019/08/083 个月人民币 4,000,000,000.002.70%短期融资券19 华泰 CP004人民币 2,000,000,000.002019/09/123 个月人民币 2,000,000,000.002.78%短期融资券19 华泰 CP005人民币 5,000,000,000.002019/10/113 个月人民币 5,000,000,000.002.83%短期融资券19 华泰 CP006人民币 5,000

1205、,000,000.002019/11/143 个月人民币 5,000,000,000.003.05%短期融资券19 华泰 CP007人民币 5,000,000,000.002019/12/063 个月人民币 5,000,000,000.003.02%收益凭证收益凭证 (1)人民币 31,298,880,000.00注 (1)注 (1)人民币 31,298,880,000.00注 (1)类型项目年初余额本年增加本年减少年末余额等值人民币等值人民币等值人民币等值人民币公司债18 华泰 D14,727,917,808.2295,693,302.89(4,823,611,111.11)-境外债FRGN

1206、344,635,723.0022,883,660.49(367,519,383.49)-短期融资券19 华泰 CP001-3,022,438,356.16(3,022,438,356.16)-短期融资券19 华泰 CP002-3,019,446,575.34(3,019,446,575.34)-短期融资券19 华泰 CP003-4,026,630,136.99(4,026,630,136.99)-短期融资券19 华泰 CP004-2,013,709,589.04(2,013,709,589.04)-短期融资券19 华泰 CP005-5,031,401,369.86-5,031,401,369.

1207、86短期融资券19 华泰 CP006-5,019,636,986.30-5,019,636,986.30短期融资券19 华泰 CP007-5,011,042,649.15-5,011,042,649.15收益凭证收益凭证 (1)16,051,446,196.3676,498,219,467.53(61,186,550,769.44)31,363,114,894.45合计21,123,999,727.58103,761,102,093.75(78,459,905,921.57)46,425,195,899.76(1) 本公司于本年度共发行 4,324 期期限小于一年的收益凭证，其中未到期收益凭证

1208、的固定收益率为 2.80%-6.58%。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2472019 年度报告ANNUAL REPORT 201924 拆入资金(i) 转融通融入资金剩余期限和利率分析注2019 年2018 年银行拆入资金5,352,125,833.303,785,225,990.77转融通融入资金(i)6,010,472,222.222,028,261,111.11合计11,362,598,055.525,813,487,101.882019 年2018 年分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债4,586,478,100.612,812,857,482.15指定

1209、为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债2,793,705,257.912,387,132,221.17合计7,380,183,358.525,199,989,703.322019 年2018 年剩余期限金额利率金额利率1 个月以内-500,848,611.114.70%1 至 3 个月内-1,527,412,500.005.10%3 至 12 个月6,010,472,222.223.25%-合计6,010,472,222.222,028,261,111.1125 交易性金融负债(1) 按项目列示24824 拆入资金(i) 转融通融入资金剩余期限和利率分析注2019 年2018 年银行拆

1210、入资金5,352,125,833.303,785,225,990.77转融通融入资金(i)6,010,472,222.222,028,261,111.11合计11,362,598,055.525,813,487,101.882019 年2018 年分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债4,586,478,100.612,812,857,482.15指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债2,793,705,257.912,387,132,221.17合计7,380,183,358.525,199,989,703.322019 年2018 年剩余期限金额利率金额利率1 个月

1211、以内-500,848,611.114.70%1 至 3 个月内-1,527,412,500.005.10%3 至 12 个月6,010,472,222.223.25%-合计6,010,472,222.222,028,261,111.1125 交易性金融负债(1) 按项目列示248华泰证券HUATAI SECURITIES2019 年分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债公允价值合计股票495,305.88-495,305.88债券4,585,982,794.73-4,585,982,794.73其他-2,793,705,257.91

1212、2,793,705,257.91合计4,586,478,100.612,793,705,257.917,380,183,358.522018 年分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债公允价值合计股票327,473.38-327,473.38债券1,376,525,442.10-1,376,525,442.10黄金租赁1,436,004,566.67-1,436,004,566.67其他-2,387,132,221.172,387,132,221.17合计2,812,857,482.152,387,132,221.175,199,98

1213、9,703.32(2) 按类别列示于 2019 年 12 月 31 日，指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要为资产管理计划其他份额持有者或私募基金其他有限合伙人在合并结构化主体中享有的权益。指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债因企业自身信用风险变动而引起的公允价值变动金额不重大。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2492019 年分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债公允价值合计股票495,305.88-495,305.88债券4,585,982,794.73-4,585,982,794

1214、.73其他-2,793,705,257.912,793,705,257.91合计4,586,478,100.612,793,705,257.917,380,183,358.522018 年分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债公允价值合计股票327,473.38-327,473.38债券1,376,525,442.10-1,376,525,442.10黄金租赁1,436,004,566.67-1,436,004,566.67其他-2,387,132,221.172,387,132,221.17合计2,812,857,482.152,

1215、387,132,221.175,199,989,703.32(2) 按类别列示于 2019 年 12 月 31 日，指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要为资产管理计划其他份额持有者或私募基金其他有限合伙人在合并结构化主体中享有的权益。指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债因企业自身信用风险变动而引起的公允价值变动金额不重大。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2492019 年度报告ANNUAL REPORT 201926 卖出回购金融资产款(1) 按金融资产种类(2) 按业务类别列示(3) 担保物信息(4) 交易所质押式报价回购剩余期限分析于 201

1216、9 年 12 月 31 日，交易所质押式报价回购利率区间为 3.20%-6.80% (2018 年 12 月 31 日：无 ) 。2019 年2018 年债券93,280,267,041.1933,097,320,391.50贵金属14,231,196,823.375,819,307,849.45股票1,206,743,304.77176,592,038.74信用业务债权收益权1,000,837,499.991,001,833,333.32合计109,719,044,669.3240,095,053,613.012019 年2018 年银行间质押式卖出回购40,828,044,583.604,

1217、859,125,413.66交易所质押式卖出回购42,940,851,232.5125,152,993,970.50贵金属14,231,196,823.375,819,307,849.45银行间买断式卖出回购5,329,589,565.061,717,045,530.83交易所质押式报价回购4,181,781,660.02-信用业务债权收益权1,000,837,499.991,001,833,333.32其他1,206,743,304.771,544,747,515.25合计109,719,044,669.3240,095,053,613.012019 年2018 年债券103,581,303

1218、,724.8137,129,196,174.18贵金属14,291,987,146.415,976,600,000.00股票1,426,912,369.46192,499,650.01信用业务债权收益权1,033,886,421.741,650,302,231.19合计120,334,089,662.4244,948,598,055.382019 年2018 年1 个月内2,079,807,853.49-1 个月至 3 个月1,354,182,020.66-3 个月至 1 年747,791,785.87-合计4,181,781,660.02-25026 卖出回购金融资产款(1) 按金融资产种类

1219、(2) 按业务类别列示(3) 担保物信息(4) 交易所质押式报价回购剩余期限分析于 2019 年 12 月 31 日，交易所质押式报价回购利率区间为 3.20%-6.80% (2018 年 12 月 31 日：无 ) 。2019 年2018 年债券93,280,267,041.1933,097,320,391.50贵金属14,231,196,823.375,819,307,849.45股票1,206,743,304.77176,592,038.74信用业务债权收益权1,000,837,499.991,001,833,333.32合计109,719,044,669.3240,095,053,61

1220、3.012019 年2018 年银行间质押式卖出回购40,828,044,583.604,859,125,413.66交易所质押式卖出回购42,940,851,232.5125,152,993,970.50贵金属14,231,196,823.375,819,307,849.45银行间买断式卖出回购5,329,589,565.061,717,045,530.83交易所质押式报价回购4,181,781,660.02-信用业务债权收益权1,000,837,499.991,001,833,333.32其他1,206,743,304.771,544,747,515.25合计109,719,044,669

1221、.3240,095,053,613.012019 年2018 年债券103,581,303,724.8137,129,196,174.18贵金属14,291,987,146.415,976,600,000.00股票1,426,912,369.46192,499,650.01信用业务债权收益权1,033,886,421.741,650,302,231.19合计120,334,089,662.4244,948,598,055.382019 年2018 年1 个月内2,079,807,853.49-1 个月至 3 个月1,354,182,020.66-3 个月至 1 年747,791,785.87-

1222、合计4,181,781,660.02-250华泰证券HUATAI SECURITIES27 代理买卖证券款28 代理承销证券款2019 年2018 年普通经纪业务其中：个人56,997,385,767.6337,921,299,090.41机构21,878,978,405.3614,338,510,247.04小计78,876,364,172.9952,259,809,337.45信用业务其中：个人9,125,680,146.136,578,315,998.59机构1,815,876,135.82654,050,197.43小计10,941,556,281.957,232,366,196.02

1223、合计89,817,920,454.9459,492,175,533.472019 年2018 年债券4,031,799.991,813,300.00其中：中期票据3,776,800.001,773,300.00短期融资券254,999.9940,000.00合计4,031,799.991,813,300.00财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略25127 代理买卖证券款28 代理承销证券款2019 年2018 年普通经纪业务其中：个人56,997,385,767.6337,921,299,090.41机构21,878,978,405.3614,338,510,247.04小计78,

1224、876,364,172.9952,259,809,337.45信用业务其中：个人9,125,680,146.136,578,315,998.59机构1,815,876,135.82654,050,197.43小计10,941,556,281.957,232,366,196.02合计89,817,920,454.9459,492,175,533.472019 年2018 年债券4,031,799.991,813,300.00其中：中期票据3,776,800.001,773,300.00短期融资券254,999.9940,000.00合计4,031,799.991,813,300.00财务报告及备

1225、查文件公司治理关于我们经营分析与战略2512019 年度报告ANNUAL REPORT 201929 应付职工薪酬(1) 应付职工薪酬列示 ：2019 年度，本公司向关键管理人员支付的薪酬总额为人民币 3,727 万元 (2018 年：人民币 3,845 万元 ) 。(2) 短期薪酬附注年初余额本年增加额本年减少额年末余额短期薪酬五、29(2)2,867,806,419.404,887,875,105.77(5,183,364,416.24)2,572,317,108.93离职后福利 - 设定提存计划五、29(3)1,236,996.95466,344,060.69(466,145,452.3

1226、3)1,435,605.31长期应付职工薪酬五、29(4)5,045,989,536.652,166,315,091.37(851,670,874.36)6,360,633,753.66合计7,915,032,953.007,520,534,257.83(6,501,180,742.93)8,934,386,467.90年初余额本年增加额本年减少额年末余额工资、奖金、津贴和补贴2,846,187,661.954,224,642,371.65(4,534,861,444.80)2,535,968,588.80职工福利费11,550.90130,564,547.34(130,574,149.14)

1227、1,949.10社会保险费589,952.75230,475,867.32(227,245,721.95)3,820,098.12其中：医疗保险费522,683.38215,973,110.19(212,745,625.48)3,750,168.09工伤保险费5,976.982,646,168.86(2,638,069.98)14,075.86生育保险费61,292.3911,856,588.27(11,862,026.49)55,854.17住房公积金866,029.96228,317,956.44(228,415,222.63)768,763.77工会经费和职工教育经费20,151,223

1228、.8473,874,363.02(62,267,877.72)31,757,709.14合计2,867,806,419.404,887,875,105.77(5,183,364,416.24)2,572,317,108.93(3) 离职后福利 - 设定提存计划年初余额本年增加额本年减少额年末余额基本养老保险费1,207,057.61282,847,027.06(283,420,901.03)633,183.64失业保险费29,939.346,627,175.13(6,636,988.68)20,125.79企业年金缴费-176,869,858.50(176,087,562.62)782,295

1229、.88合计1,236,996.95466,344,060.69(466,145,452.33)1,435,605.3125229 应付职工薪酬(1) 应付职工薪酬列示 ：2019 年度，本公司向关键管理人员支付的薪酬总额为人民币 3,727 万元 (2018 年：人民币 3,845 万元 ) 。(2) 短期薪酬附注年初余额本年增加额本年减少额年末余额短期薪酬五、29(2)2,867,806,419.404,887,875,105.77(5,183,364,416.24)2,572,317,108.93离职后福利 - 设定提存计划五、29(3)1,236,996.95466,344,060.69

1230、(466,145,452.33)1,435,605.31长期应付职工薪酬五、29(4)5,045,989,536.652,166,315,091.37(851,670,874.36)6,360,633,753.66合计7,915,032,953.007,520,534,257.83(6,501,180,742.93)8,934,386,467.90年初余额本年增加额本年减少额年末余额工资、奖金、津贴和补贴2,846,187,661.954,224,642,371.65(4,534,861,444.80)2,535,968,588.80职工福利费11,550.90130,564,547.34(1

1231、30,574,149.14)1,949.10社会保险费589,952.75230,475,867.32(227,245,721.95)3,820,098.12其中：医疗保险费522,683.38215,973,110.19(212,745,625.48)3,750,168.09工伤保险费5,976.982,646,168.86(2,638,069.98)14,075.86生育保险费61,292.3911,856,588.27(11,862,026.49)55,854.17住房公积金866,029.96228,317,956.44(228,415,222.63)768,763.77工会经费和职工

1232、教育经费20,151,223.8473,874,363.02(62,267,877.72)31,757,709.14合计2,867,806,419.404,887,875,105.77(5,183,364,416.24)2,572,317,108.93(3) 离职后福利 - 设定提存计划年初余额本年增加额本年减少额年末余额基本养老保险费1,207,057.61282,847,027.06(283,420,901.03)633,183.64失业保险费29,939.346,627,175.13(6,636,988.68)20,125.79企业年金缴费-176,869,858.50(176,087,

1233、562.62)782,295.88合计1,236,996.95466,344,060.69(466,145,452.33)1,435,605.31252华泰证券HUATAI SECURITIES(4) 长期应付职工薪酬年初余额本年增加额本年减少额年末余额其他长期职工福利6,119,693,270.142,861,492,580.15(1,297,745,596.63)7,683,440,253.66以现金结算的股份支付99,792,866.5178,292,037.71(178,084,904.22)-小计6,219,486,136.652,939,784,617.86(1,475,830,5

1234、00.85)7,683,440,253.66减：一年内支付的部分(1,173,496,600.00)(773,469,526.49)624,159,626.49(1,322,806,500.00)合计5,045,989,536.652,166,315,091.37(851,670,874.36)6,360,633,753.6630 应交税费2019 年2018 年个人所得税413,821,886.58189,139,361.29企业所得税388,153,519.50284,435,867.08增值税287,688,655.65330,645,487.57教育费附加14,316,099.8913

1235、,553,200.41房产税7,625,182.046,213,533.24城建税7,354,167.5311,459,597.95其他9,432,987.5411,288,453.94合计1,128,392,498.73846,735,501.4831 应付款项2019 年2018 年应付交易款项8,734,438,896.663,358,493,419.23应付清算款1,350,092,659.06669,789,534.09开放式基金申、认购款869,580,069.592,876,028,779.85应付手续费及佣金129,722,353.92119,211,337.04应付赎回款66

1236、,547,627.6365,496,600.78应付利率互换利息52,182,993.04229,002,523.63其他108,605,337.12158,941,243.27合计11,311,169,937.027,476,963,437.89财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略253(4) 长期应付职工薪酬年初余额本年增加额本年减少额年末余额其他长期职工福利6,119,693,270.142,861,492,580.15(1,297,745,596.63)7,683,440,253.66以现金结算的股份支付99,792,866.5178,292,037.71(178,084,

1237、904.22)-小计6,219,486,136.652,939,784,617.86(1,475,830,500.85)7,683,440,253.66减：一年内支付的部分(1,173,496,600.00)(773,469,526.49)624,159,626.49(1,322,806,500.00)合计5,045,989,536.652,166,315,091.37(851,670,874.36)6,360,633,753.6630 应交税费2019 年2018 年个人所得税413,821,886.58189,139,361.29企业所得税388,153,519.50284,435,867

1238、.08增值税287,688,655.65330,645,487.57教育费附加14,316,099.8913,553,200.41房产税7,625,182.046,213,533.24城建税7,354,167.5311,459,597.95其他9,432,987.5411,288,453.94合计1,128,392,498.73846,735,501.4831 应付款项2019 年2018 年应付交易款项8,734,438,896.663,358,493,419.23应付清算款1,350,092,659.06669,789,534.09开放式基金申、认购款869,580,069.592,876

1239、,028,779.85应付手续费及佣金129,722,353.92119,211,337.04应付赎回款66,547,627.6365,496,600.78应付利率互换利息52,182,993.04229,002,523.63其他108,605,337.12158,941,243.27合计11,311,169,937.027,476,963,437.89财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2532019 年度报告ANNUAL REPORT 201932 合同负债2019 年2018 年手续费及佣金预收款15,866,753.19-销售货物预收款3,312,206.867,441,7

1240、33.86合计19,178,960.057,441,733.862019 年2018 年信用借款850,996,762.281,698,768,893.25合同负债主要涉及本集团管理费预收款、财务顾问费预收款及销售货物收取的预收款。预收款在合同签订时收取，合同的相关收入在本集团履行履约义务后确认。本集团于 2019 年 7 月 26 日提前归还上述借款本金 125,000,000.00 美元。33 长期借款(1) 长期借款分类(2) 长期借款明细贷款单位借款起始日借款终止日币种利率2019 年原币2019 年等值人民币Credit Suisse2018 年 11 月 14 日2025 年 11

1241、 月 14 日美元LIBOR+3.5%121,985,717.48850,996,762.28贷款单位借款起始日借款终止日币种利率2018 年原币2018 年等值人民币Credit Suisse2018 年 11 月 14 日2025 年 11 月 14 日美元LIBOR+3.5%247,518,488.931,698,768,893.2525432 合同负债2019 年2018 年手续费及佣金预收款15,866,753.19-销售货物预收款3,312,206.867,441,733.86合计19,178,960.057,441,733.862019 年2018 年信用借款850,996,76

1242、2.281,698,768,893.25合同负债主要涉及本集团管理费预收款、财务顾问费预收款及销售货物收取的预收款。预收款在合同签订时收取，合同的相关收入在本集团履行履约义务后确认。本集团于 2019 年 7 月 26 日提前归还上述借款本金 125,000,000.00 美元。33 长期借款(1) 长期借款分类(2) 长期借款明细贷款单位借款起始日借款终止日币种利率2019 年原币2019 年等值人民币Credit Suisse2018 年 11 月 14 日2025 年 11 月 14 日美元LIBOR+3.5%121,985,717.48850,996,762.28贷款单位借款起始日借款

1243、终止日币种利率2018 年原币2018 年等值人民币Credit Suisse2018 年 11 月 14 日2025 年 11 月 14 日美元LIBOR+3.5%247,518,488.931,698,768,893.25254华泰证券HUATAI SECURITIES34 应付债券(1) 应付债券2019 年2018 年公司债45,436,065,352.2541,664,284,629.13次级债9,044,839,585.3914,076,450,962.18金融债6,071,532,995.04-境外债3,602,561,534.072,767,406,016.55收益凭证461,

1244、358,410.964,382,588,975.46合计64,616,357,877.7162,890,730,583.32财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略25534 应付债券(1) 应付债券2019 年2018 年公司债45,436,065,352.2541,664,284,629.13次级债9,044,839,585.3914,076,450,962.18金融债6,071,532,995.04-境外债3,602,561,534.072,767,406,016.55收益凭证461,358,410.964,382,588,975.46合计64,616,357,877.7162,

1245、890,730,583.32财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2552019 年度报告ANNUAL REPORT 2019类型项目面值起息日期期限发行金额票面利率年初余额本年增加本年减少年末余额原币原币等值人民币等值人民币等值人民币 等值人民币公司债13 华泰 02人民币 6,000,000,000.002013/06/0510 年人民币 6,000,000,000.005.10%6,168,633,670.21307,464,049.49(306,000,000.00)6,170,097,719.7016 华泰 G1人民币 3,500,000,000.002016/12/063

1246、 年人民币 3,500,000,000.003.57%3,508,900,547.95116,620,000.00(3,625,520,547.95)-16 华泰 G2人民币 2,500,000,000.002016/12/065 年人民币 2,500,000,000.003.78%2,506,731,506.8594,881,144.19(94,500,000.00)2,507,112,651.0416 华泰 G3人民币 5,000,000,000.002016/12/143 年人民币 5,000,000,000.003.79%5,009,345,205.48181,077,777.78(5

1247、,190,422,983.26)-16 华泰 G4人民币 3,000,000,000.002016/12/145 年人民币 3,000,000,000.003.97%3,005,873,424.66119,580,362.68(119,100,000.00)3,006,353,787.3417 华泰 02人民币 2,000,000,000.002017/02/243 年人民币 2,000,000,000.004.65%2,078,731,506.8593,000,000.00(93,000,000.00)2,078,731,506.8517 华泰 03人民币 4,000,000,000.002

1248、017/05/152 年人民币 4,000,000,000.005.00%4,126,575,342.4766,666,666.67(4,193,242,009.14)-17 华泰 04人民币 6,000,000,000.002017/05/153 年人民币 6,000,000,000.005.25%6,198,493,150.68315,000,000.00(315,000,000.00)6,198,493,150.6817 华泰 06人民币 5,000,000,000.002017/10/191.5 年人民币 5,000,000,000.004.98%5,049,800,000.0062,

1249、250,000.00(5,112,050,000.00)-18 华泰 G1人民币 3,000,000,000.002018/11/263 年人民币 3,000,000,000.003.88%3,008,191,643.84117,544,251.10(116,400,000.00)3,009,335,894.9418 华泰 G2人民币 1,000,000,000.002018/11/265 年人民币 1,000,000,000.004.17%1,003,008,630.1441,942,729.96(41,700,000.00)1,003,251,360.1019 华泰 G1人民币 7,000

1250、,000,000.002019/03/193 年人民币 7,000,000,000.003.68%-7,204,146,788.64(7,264,150.94)7,196,882,637.7019 华泰 G3人民币 5,000,000,000.002019/04/223 年人民币 5,000,000,000.003.80%-5,132,526,571.55(4,526,585.50)5,127,999,986.0519 华泰 02人民币 5,000,000,000.002019/05/273 年人民币 5,000,000,000.003.94%-5,118,534,340.97(4,526,5

1251、85.50)5,114,007,755.4719 华泰 03人民币 4,000,000,000.002019/10/243 年人民币 4,000,000,000.003.68%-4,027,949,845.78(4,150,943.40)4,023,798,902.38小计41,664,284,629.1322,999,184,528.81(19,227,403,805.69)45,436,065,352.25(2) 应付债券的明细256类型项目面值起息日期期限发行金额票面利率年初余额本年增加本年减少年末余额原币原币等值人民币等值人民币等值人民币 等值人民币公司债13 华泰 02人民币 6,0

1252、00,000,000.002013/06/0510 年人民币 6,000,000,000.005.10%6,168,633,670.21307,464,049.49(306,000,000.00)6,170,097,719.7016 华泰 G1人民币 3,500,000,000.002016/12/063 年人民币 3,500,000,000.003.57%3,508,900,547.95116,620,000.00(3,625,520,547.95)-16 华泰 G2人民币 2,500,000,000.002016/12/065 年人民币 2,500,000,000.003.78%2,506

1253、,731,506.8594,881,144.19(94,500,000.00)2,507,112,651.0416 华泰 G3人民币 5,000,000,000.002016/12/143 年人民币 5,000,000,000.003.79%5,009,345,205.48181,077,777.78(5,190,422,983.26)-16 华泰 G4人民币 3,000,000,000.002016/12/145 年人民币 3,000,000,000.003.97%3,005,873,424.66119,580,362.68(119,100,000.00)3,006,353,787.3417

1254、 华泰 02人民币 2,000,000,000.002017/02/243 年人民币 2,000,000,000.004.65%2,078,731,506.8593,000,000.00(93,000,000.00)2,078,731,506.8517 华泰 03人民币 4,000,000,000.002017/05/152 年人民币 4,000,000,000.005.00%4,126,575,342.4766,666,666.67(4,193,242,009.14)-17 华泰 04人民币 6,000,000,000.002017/05/153 年人民币 6,000,000,000.005

1255、.25%6,198,493,150.68315,000,000.00(315,000,000.00)6,198,493,150.6817 华泰 06人民币 5,000,000,000.002017/10/191.5 年人民币 5,000,000,000.004.98%5,049,800,000.0062,250,000.00(5,112,050,000.00)-18 华泰 G1人民币 3,000,000,000.002018/11/263 年人民币 3,000,000,000.003.88%3,008,191,643.84117,544,251.10(116,400,000.00)3,009,

1256、335,894.9418 华泰 G2人民币 1,000,000,000.002018/11/265 年人民币 1,000,000,000.004.17%1,003,008,630.1441,942,729.96(41,700,000.00)1,003,251,360.1019 华泰 G1人民币 7,000,000,000.002019/03/193 年人民币 7,000,000,000.003.68%-7,204,146,788.64(7,264,150.94)7,196,882,637.7019 华泰 G3人民币 5,000,000,000.002019/04/223 年人民币 5,000,

1257、000,000.003.80%-5,132,526,571.55(4,526,585.50)5,127,999,986.0519 华泰 02人民币 5,000,000,000.002019/05/273 年人民币 5,000,000,000.003.94%-5,118,534,340.97(4,526,585.50)5,114,007,755.4719 华泰 03人民币 4,000,000,000.002019/10/243 年人民币 4,000,000,000.003.68%-4,027,949,845.78(4,150,943.40)4,023,798,902.38小计41,664,284

1258、,629.1322,999,184,528.81(19,227,403,805.69)45,436,065,352.25(2) 应付债券的明细256华泰证券HUATAI SECURITIES类型项目面值起息日期期限发行金额票面利率年初余额本年增加本年减少年末余额原币原币等值人民币等值人民币等值人民币 等值人民币次级债16 华泰 C1(1)人民币 5,000,000,000.002016/10/145 年人民币 5,000,000,000.003.30%5,035,712,328.77123,750,000.00(5,159,462,328.77)-17 华泰 C2人民币 5,000,000,0

1259、00.002017/07/273 年人民币 5,000,000,000.004.95%5,107,815,068.49247,500,000.00(247,500,000.00)5,107,815,068.4918 华泰 C1人民币 1,000,000,000.002018/03/152 年人民币 1,000,000,000.005.65%1,041,554,195.0659,035,797.27(56,500,000.00)1,044,089,992.3318 华泰 C2人民币 2,800,000,000.002018/05/103 年人民币 2,800,000,000.005.20%2,8

1260、91,369,369.86147,165,154.71(145,600,000.00)2,892,934,524.57小计14,076,450,962.18577,450,951.98(5,609,062,328.77)9,044,839,585.39金融债19 华泰金融债 01人民币 6,000,000,000.002019/08/213 年人民币 6,000,000,000.003.40%-6,074,363,183.72(2,830,188.68)6,071,532,995.04境外债HUATAI B1910美元 400,000,000.002014/10/085 年美元 399,664

1261、,600.003.63%2,767,406,016.55184,300,376.39(2,951,706,392.94)-HUATAI B2205美元 500,000,000.002019/05/163 年美元 500,000,000.003.38%-3,497,216,366.15-3,497,216,366.15HUATAI B2006美元 14,757,000.002019/05/30369 天美元 14,757,000.004.00%-105,345,167.92-105,345,167.92小计2,767,406,016.553,786,861,910.46(2,951,706,39

1262、2.94)3,602,561,534.07收益凭证收益凭证(2)人民币 459,660,000.00注 (2)注 (2)人民币 459,660,000.00注 (2)4,382,588,975.46507,601,687.28(4,428,832,251.78)461,358,410.96合计62,890,730,583.3233,945,462,262.25(32,219,834,967.86)64,616,357,877.71注 (1) 本公司已于 2019 年 10 月 14 日行使赎回选择权将 16 华泰 C1 全额提前赎回。注 (2) 本公司于本年度共发行 21 期期限大于一年的收益

1263、凭证。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略257类型项目面值起息日期期限发行金额票面利率年初余额本年增加本年减少年末余额原币原币等值人民币等值人民币等值人民币 等值人民币次级债16 华泰 C1(1)人民币 5,000,000,000.002016/10/145 年人民币 5,000,000,000.003.30%5,035,712,328.77123,750,000.00(5,159,462,328.77)-17 华泰 C2人民币 5,000,000,000.002017/07/273 年人民币 5,000,000,000.004.95%5,107,815,068.49247,50

1264、0,000.00(247,500,000.00)5,107,815,068.4918 华泰 C1人民币 1,000,000,000.002018/03/152 年人民币 1,000,000,000.005.65%1,041,554,195.0659,035,797.27(56,500,000.00)1,044,089,992.3318 华泰 C2人民币 2,800,000,000.002018/05/103 年人民币 2,800,000,000.005.20%2,891,369,369.86147,165,154.71(145,600,000.00)2,892,934,524.57小计14,0

1265、76,450,962.18577,450,951.98(5,609,062,328.77)9,044,839,585.39金融债19 华泰金融债 01人民币 6,000,000,000.002019/08/213 年人民币 6,000,000,000.003.40%-6,074,363,183.72(2,830,188.68)6,071,532,995.04境外债HUATAI B1910美元 400,000,000.002014/10/085 年美元 399,664,600.003.63%2,767,406,016.55184,300,376.39(2,951,706,392.94)-HUAT

1266、AI B2205美元 500,000,000.002019/05/163 年美元 500,000,000.003.38%-3,497,216,366.15-3,497,216,366.15HUATAI B2006美元 14,757,000.002019/05/30369 天美元 14,757,000.004.00%-105,345,167.92-105,345,167.92小计2,767,406,016.553,786,861,910.46(2,951,706,392.94)3,602,561,534.07收益凭证收益凭证(2)人民币 459,660,000.00注 (2)注 (2)人民币 4

1267、59,660,000.00注 (2)4,382,588,975.46507,601,687.28(4,428,832,251.78)461,358,410.96合计62,890,730,583.3233,945,462,262.25(32,219,834,967.86)64,616,357,877.71注 (1) 本公司已于 2019 年 10 月 14 日行使赎回选择权将 16 华泰 C1 全额提前赎回。注 (2) 本公司于本年度共发行 21 期期限大于一年的收益凭证。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2572019 年度报告ANNUAL REPORT 201935 租赁负债2

1268、019 年一年内到期的流动负债356,483,264.29一年以上的非流动负债605,958,010.37合计962,441,274.66本集团租赁主要为房屋及建筑物。本集团租用房屋及建筑物作为其办公场所，办公场所租赁通常为期 1-5 年不等。(a) 本集团对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理。于 2019 年未确认使用权资产和租赁负债，短期租赁、低价值资产和未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额为人民币 79,889,233.26 元。(b) 于 2019 年 12 月 31 日，本集团已承诺但尚未开始的租赁预计未来年度现金流出不重大。36 预计负债年初余额本年增加本年减少年末余额租赁还原成本

1269、-101,047.62-101,047.6237 其他负债(1) 其他负债按类别分析如下注2019 年2018 年合并结构化主体形成的其他金融负债(a)72,790,316,438.5643,497,436,978.30其他应付款(b)1,438,262,598.141,098,560,857.27期货风险准备金(c)123,903,878.11111,876,673.02代理兑付证券款15,794,255.219,707,749.12递延收益(d)11,364,000.0211,769,857.16应付资产证券化产品(e)-950,000,000.00其他44,959,884.3672,65

1270、7,735.36合计74,424,601,054.4045,752,009,850.2325835 租赁负债2019 年一年内到期的流动负债356,483,264.29一年以上的非流动负债605,958,010.37合计962,441,274.66本集团租赁主要为房屋及建筑物。本集团租用房屋及建筑物作为其办公场所，办公场所租赁通常为期 1-5 年不等。(a) 本集团对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理。于 2019 年未确认使用权资产和租赁负债，短期租赁、低价值资产和未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额为人民币 79,889,233.26 元。(b) 于 2019 年 12 月 31 日，本集

1271、团已承诺但尚未开始的租赁预计未来年度现金流出不重大。36 预计负债年初余额本年增加本年减少年末余额租赁还原成本-101,047.62-101,047.6237 其他负债(1) 其他负债按类别分析如下注2019 年2018 年合并结构化主体形成的其他金融负债(a)72,790,316,438.5643,497,436,978.30其他应付款(b)1,438,262,598.141,098,560,857.27期货风险准备金(c)123,903,878.11111,876,673.02代理兑付证券款15,794,255.219,707,749.12递延收益(d)11,364,000.0211,76

1272、9,857.16应付资产证券化产品(e)-950,000,000.00其他44,959,884.3672,657,735.36合计74,424,601,054.4045,752,009,850.23258华泰证券HUATAI SECURITIES(a) 合并结构化主体形成的其他金融负债合并结构化主体形成的其他金融负债为本集团纳入合并范围内结构化主体产生的应付其他权益持有人享有的权益。纳入合并范围的结构化主体信息详见附注八、4。(b) 其他应付款其他应付款按款项性质列示如下：项目2019 年2018 年发行可交换债券担保抵押分红款757,334,250.20322,016,976.80办公楼工程

1273、款58,404,253.68172,822,285.51应付证券投资者保护基金款项43,482,027.5349,894,632.26应付上市费用21,169,896.3725,717,924.93应付信托产品清算本金及分红款-69,178,423.35其他557,872,170.36458,930,614.42合计1,438,262,598.141,098,560,857.27(c) 期货风险准备金本集团下设子公司华泰期货有限公司根据商品期货交易财务管理暂行规定按商品和金融期货经纪业务手续费收入的 5% 计提期货风险准备并计入当期损益，动用风险准备金弥补因自身原因造成的损失或是按规定核销难以

1274、收回的垫付风险损失款时，冲减期货风险准备金余额。(d) 递延收益注：本集团确认为递延收益的政府补助，参见附注五、47。(e) 本集团将资产支持专项计划发行资产支持证券收到的对价确认为其他负债，资产证券化的会计处理详见附注六。年初余额本年增加本年减少年末余额形成原因政府补助 ( 注 )11,769,857.16-(405,857.14)11,364,000.02- 与资产相关11,769,857.16-(405,857.14)11,364,000.02其中：购置办公用房11,769,857.16-(405,857.14)11,364,000.02补贴购置办公用房- 与收益相关-合计11,769,

1275、857.16-(405,857.14)11,364,000.02财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略259(a) 合并结构化主体形成的其他金融负债合并结构化主体形成的其他金融负债为本集团纳入合并范围内结构化主体产生的应付其他权益持有人享有的权益。纳入合并范围的结构化主体信息详见附注八、4。(b) 其他应付款其他应付款按款项性质列示如下：项目2019 年2018 年发行可交换债券担保抵押分红款757,334,250.20322,016,976.80办公楼工程款58,404,253.68172,822,285.51应付证券投资者保护基金款项43,482,027.5349,894,632

1276、.26应付上市费用21,169,896.3725,717,924.93应付信托产品清算本金及分红款-69,178,423.35其他557,872,170.36458,930,614.42合计1,438,262,598.141,098,560,857.27(c) 期货风险准备金本集团下设子公司华泰期货有限公司根据商品期货交易财务管理暂行规定按商品和金融期货经纪业务手续费收入的 5% 计提期货风险准备并计入当期损益，动用风险准备金弥补因自身原因造成的损失或是按规定核销难以收回的垫付风险损失款时，冲减期货风险准备金余额。(d) 递延收益注：本集团确认为递延收益的政府补助，参见附注五、47。(e) 本

1277、集团将资产支持专项计划发行资产支持证券收到的对价确认为其他负债，资产证券化的会计处理详见附注六。年初余额本年增加本年减少年末余额形成原因政府补助 ( 注 )11,769,857.16-(405,857.14)11,364,000.02- 与资产相关11,769,857.16-(405,857.14)11,364,000.02其中：购置办公用房11,769,857.16-(405,857.14)11,364,000.02补贴购置办公用房- 与收益相关-合计11,769,857.16-(405,857.14)11,364,000.02财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2592019

1278、年度报告ANNUAL REPORT 2019本公司于 2019 年 6 月 28 日完成了发售 GDR 82,515,000 份，每份对应 10 股 A 股股票，所代表的基础证券 A 股股票共计为825,150,000 股，每份 GDR 发行价格为 20.50 美元。通过上述 GDR 发行，本公司募集资金总额共计 1,691,557,500.00 美元，折合人民币 11,586,661,407.96 元。其中股本人民币 825,150,000.00 元，股本溢价人民币 10,761,511,407.96 元。扣除与本次非公开发行相关的发行费用人民币 273,624,476.76 元，扣除后的净

1279、额人民币 10,487,886,931.20 元计入资本公积。上述新增股本由会计师事务所验资并出具了验资报告。年初余额本年变动增减年末余额发行新股送股公积金转股其他小计股份总数8,251,500,000.00825,150,000.00-825,150,000.009,076,650,000.0039 资本公积年初余额本年增加本年减少年末余额股本溢价58,858,009,223.2411,125,965,571.79(80,410,636.98)69,903,564,158.05其他资本公积1,850,673.51385,118,608.94-386,969,282.45合计58,859,85

1280、9,896.7511,511,084,180.73(80,410,636.98)70,290,533,440.5038 股本260本公司于 2019 年 6 月 28 日完成了发售 GDR 82,515,000 份，每份对应 10 股 A 股股票，所代表的基础证券 A 股股票共计为825,150,000 股，每份 GDR 发行价格为 20.50 美元。通过上述 GDR 发行，本公司募集资金总额共计 1,691,557,500.00 美元，折合人民币 11,586,661,407.96 元。其中股本人民币 825,150,000.00 元，股本溢价人民币 10,761,511,407.96 元。

1281、扣除与本次非公开发行相关的发行费用人民币 273,624,476.76 元，扣除后的净额人民币 10,487,886,931.20 元计入资本公积。上述新增股本由会计师事务所验资并出具了验资报告。年初余额本年变动增减年末余额发行新股送股公积金转股其他小计股份总数8,251,500,000.00825,150,000.00-825,150,000.009,076,650,000.0039 资本公积年初余额本年增加本年减少年末余额股本溢价58,858,009,223.2411,125,965,571.79(80,410,636.98)69,903,564,158.05其他资本公积1,850,673

1282、.51385,118,608.94-386,969,282.45合计58,859,859,896.7511,511,084,180.73(80,410,636.98)70,290,533,440.5038 股本260华泰证券HUATAI SECURITIES40 其他综合收益2019 年项目归属于母公司股东的其他综合收益上年年末余额本年所得税前发生额减：前期计入其他综合收益当期转入损益减：所得税费用合计税后归属于母公司税后归属于少数股东归属于母公司股东的其他综合收益年末余额不能重分类进损益的其他综合收益- 其他权益工具投资公允价值变动(176,235,791.28)494,709,087.52

1283、-(123,677,271.90)371,031,815.62371,031,815.62-194,796,024.34以后将重分类进损益的其他综合收益其中：- 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额94,722,321.0495,530,606.02-95,530,606.0295,530,606.02-190,252,927.06- 其他债权投资公允价值变动21,594,275.141,110,613.61-1,110,613.611,110,613.61-22,704,888.75- 其他债权投资信用减值准备449,390.554,349,409.45-4,34

1284、9,409.454,349,409.45-4,798,800.00- 外币财务报表折算差额238,807,841.50162,258,679.22-162,258,679.22137,407,495.7524,851,183.47376,215,337.25合计179,338,036.95757,958,395.82-(123,677,271.90)634,281,123.92609,429,940.4524,851,183.47788,767,977.402018 年项目归属于母公司股东的其他综合收益上年年末余额会计政策变更调整金额本年所得税前发生额减：前期计入其他综合收益当期转入损益减：所

1285、得税费用合计税后归属于母公司税后归属于少数股东归属于母公司股东的其他综合收益年末余额不能重分类进损益的其他综合收益- 其他权益工具投资公允价值变动-807,530,673.47(1,311,688,619.66)-327,922,154.91(983,766,464.75)(983,766,464.75)-(176,235,791.28)以后将重分类进损益的其他综合收益其中：- 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额257,246,371.25(235,164,154.34)72,640,104.13-72,640,104.1372,640,104.13-94,722

1286、,321.04- 可供出售金融资产公允价值变动损益1,287,384,083.15(1,287,384,083.15)- 其他债权投资公允价值变动-21,594,275.14-21,594,275.1421,594,275.14-21,594,275.14- 其他债权投资信用减值准备-449,390.55-449,390.55449,390.55-449,390.55- 外币财务报表折算差额(96,973,923.61)-339,243,694.37-339,243,694.37335,781,765.113,461,929.26238,807,841.50合计1,447,656,530.79

1287、(715,017,564.02)(877,761,155.47)-327,922,154.91(549,839,000.56)(553,300,929.82)3,461,929.26179,338,036.95财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略26140 其他综合收益2019 年项目归属于母公司股东的其他综合收益上年年末余额本年所得税前发生额减：前期计入其他综合收益当期转入损益减：所得税费用合计税后归属于母公司税后归属于少数股东归属于母公司股东的其他综合收益年末余额不能重分类进损益的其他综合收益- 其他权益工具投资公允价值变动(176,235,791.28)494,709,087

1288、.52-(123,677,271.90)371,031,815.62371,031,815.62-194,796,024.34以后将重分类进损益的其他综合收益其中：- 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额94,722,321.0495,530,606.02-95,530,606.0295,530,606.02-190,252,927.06- 其他债权投资公允价值变动21,594,275.141,110,613.61-1,110,613.611,110,613.61-22,704,888.75- 其他债权投资信用减值准备449,390.554,349,409.45-4

1289、,349,409.454,349,409.45-4,798,800.00- 外币财务报表折算差额238,807,841.50162,258,679.22-162,258,679.22137,407,495.7524,851,183.47376,215,337.25合计179,338,036.95757,958,395.82-(123,677,271.90)634,281,123.92609,429,940.4524,851,183.47788,767,977.402018 年项目归属于母公司股东的其他综合收益上年年末余额会计政策变更调整金额本年所得税前发生额减：前期计入其他综合收益当期转入损益

1290、减：所得税费用合计税后归属于母公司税后归属于少数股东归属于母公司股东的其他综合收益年末余额不能重分类进损益的其他综合收益- 其他权益工具投资公允价值变动-807,530,673.47(1,311,688,619.66)-327,922,154.91(983,766,464.75)(983,766,464.75)-(176,235,791.28)以后将重分类进损益的其他综合收益其中：- 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额257,246,371.25(235,164,154.34)72,640,104.13-72,640,104.1372,640,104.13-94,

1291、722,321.04- 可供出售金融资产公允价值变动损益1,287,384,083.15(1,287,384,083.15)- 其他债权投资公允价值变动-21,594,275.14-21,594,275.1421,594,275.14-21,594,275.14- 其他债权投资信用减值准备-449,390.55-449,390.55449,390.55-449,390.55- 外币财务报表折算差额(96,973,923.61)-339,243,694.37-339,243,694.37335,781,765.113,461,929.26238,807,841.50合计1,447,656,530

1292、.79(715,017,564.02)(877,761,155.47)-327,922,154.91(549,839,000.56)(553,300,929.82)3,461,929.26179,338,036.95财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2612019 年度报告ANNUAL REPORT 201941 盈余公积年初余额本年增加本年减少年末余额法定盈余公积4,489,830,174.82628,860,312.93-5,118,690,487.75根据公司法以及本公司章程的规定，本公司税后净利润在弥补以前年度未弥补亏损后，按 10% 的比例提取法定盈余公积金。法定盈余公

1293、积金累计额为注册资本 50% 以上的，可不再提取。42 一般风险准备一般风险准备包括本公司及本公司下属子公司根据相关规定计提的一般风险准备和交易风险准备 ( 参见附注三、34) 。年初余额本年增加本年减少年末余额一般风险准备6,515,342,824.161,094,009,926.71-7,609,352,750.87交易风险准备5,681,602,190.96793,471,313.80-6,475,073,504.76合计12,196,945,015.121,887,481,240.51-14,084,426,255.6326241 盈余公积年初余额本年增加本年减少年末余额法定盈余公积4

1294、,489,830,174.82628,860,312.93-5,118,690,487.75根据公司法以及本公司章程的规定，本公司税后净利润在弥补以前年度未弥补亏损后，按 10% 的比例提取法定盈余公积金。法定盈余公积金累计额为注册资本 50% 以上的，可不再提取。42 一般风险准备一般风险准备包括本公司及本公司下属子公司根据相关规定计提的一般风险准备和交易风险准备 ( 参见附注三、34) 。年初余额本年增加本年减少年末余额一般风险准备6,515,342,824.161,094,009,926.71-7,609,352,750.87交易风险准备5,681,602,190.96793,471,3

1295、13.80-6,475,073,504.76合计12,196,945,015.121,887,481,240.51-14,084,426,255.63262华泰证券HUATAI SECURITIES43 未分配利润注2019 年2018 年调整前上年年末未分配利润19,416,103,801.3518,977,215,150.02会计政策变更-549,912,890.90调整后年初未分配利润19,416,103,801.3519,527,128,040.92加： 本年归属于母公司股东的净利润9,001,644,018.525,032,737,702.70减： 提取法定盈余公积(1)(628,8

1296、60,312.93)(535,976,389.56)提取一般风险准备(1)(1,887,481,240.51)(2,127,962,657.21)应付普通股股利(2)(2,722,995,000.00)(2,475,450,000.00)在子公司的所有者权益份额变化-(4,372,895.50)年末未分配利润(3)23,178,411,266.4319,416,103,801.35(1) 提取各项盈余公积和风险准备本公司按证券法、公司章程及其他相关规定，提取 2019 年度以下各项盈余公积和风险准备：一般风险准备还包括本公司下属子公司根据所属行业或所属地区适用法规提取的一般风险准备和交易风险准

1297、备。(2) 本年内分配普通股股利根据 2019 年 6 月 26 日股东大会的批准，本公司于 2019 年 8 月 16 日向普通股股东派发现金股利，每 10 股人民币 3.00 元 (2018 年：每 10 股人民币 3.00 元 ) ，共人民币 2,722,995,000.00 元 (2018 年 ： 人民币 2,475,450,000.00 元 ) 。(3) 年末未分配利润的说明截至2019年12月31日， 本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司子公司提取的盈余公积人民币1,485,584,799.54元 (2018年 12 月 31 日：人民币 1,197,508,810.52

1298、元 ) 。(i)提取法定盈余公积10%(ii)提取一般风险准备10%(iii)提取交易风险准备10%财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略26343 未分配利润注2019 年2018 年调整前上年年末未分配利润19,416,103,801.3518,977,215,150.02会计政策变更-549,912,890.90调整后年初未分配利润19,416,103,801.3519,527,128,040.92加： 本年归属于母公司股东的净利润9,001,644,018.525,032,737,702.70减： 提取法定盈余公积(1)(628,860,312.93)(535,976,389

1299、.56)提取一般风险准备(1)(1,887,481,240.51)(2,127,962,657.21)应付普通股股利(2)(2,722,995,000.00)(2,475,450,000.00)在子公司的所有者权益份额变化-(4,372,895.50)年末未分配利润(3)23,178,411,266.4319,416,103,801.35(1) 提取各项盈余公积和风险准备本公司按证券法、公司章程及其他相关规定，提取 2019 年度以下各项盈余公积和风险准备：一般风险准备还包括本公司下属子公司根据所属行业或所属地区适用法规提取的一般风险准备和交易风险准备。(2) 本年内分配普通股股利根据 201

1300、9 年 6 月 26 日股东大会的批准，本公司于 2019 年 8 月 16 日向普通股股东派发现金股利，每 10 股人民币 3.00 元 (2018 年：每 10 股人民币 3.00 元 ) ，共人民币 2,722,995,000.00 元 (2018 年 ： 人民币 2,475,450,000.00 元 ) 。(3) 年末未分配利润的说明截至2019年12月31日， 本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司子公司提取的盈余公积人民币1,485,584,799.54元 (2018年 12 月 31 日：人民币 1,197,508,810.52 元 ) 。(i)提取法定盈余公积10%(ii

1301、)提取一般风险准备10%(iii)提取交易风险准备10%财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2632019 年度报告ANNUAL REPORT 201944 手续费及佣金净收入注2019 年2018 年证券经纪业务净收入3,864,788,374.473,130,116,764.90其中：证券经纪业务收入5,761,449,059.744,529,621,740.80其中：代理买卖证券业务5,160,148,289.374,030,356,572.27交易单元席位租赁428,784,321.38325,545,338.33代销金融产品业务172,516,448.99173,719,

1302、830.20证券经纪业务支出(1,896,660,685.27)(1,399,504,975.90)其中：代理买卖证券业务(1,896,660,685.27)(1,399,504,975.90)期货经纪业务净收入243,117,128.18255,835,526.00其中：期货经纪业务收入1,028,961,383.52770,433,175.61期货经纪业务支出(785,844,255.34)(514,597,649.61)投资银行业务净收入1,947,276,668.861,948,658,255.01其中：投资银行业务收入2,013,284,998.461,989,645,494.80其

1303、中：证券承销业务1,351,790,179.061,223,865,205.78证券保荐业务155,418,584.10116,532,532.69财务顾问业务(i)506,076,235.30649,247,756.33投资银行业务支出(66,008,329.60)(40,987,239.79)其中：证券承销业务(64,831,122.00)(40,459,428.81)证券保荐业务-(436,745.51)财务顾问业务(i)(1,177,207.60)(91,065.47)资产管理业务净收入2,772,083,017.372,473,253,245.78其中：资产管理业务收入3,724,3

1304、07,538.933,267,157,309.95资产管理业务支出(952,224,521.56)(793,904,064.17)基金管理业务净收入180,010,351.23150,923,809.81其中：基金管理业务收入180,010,351.23150,923,809.81投资咨询服务净收入175,040,772.2643,955,203.73其中：投资咨询服务收入176,455,866.6043,955,203.73投资咨询服务支出(1,415,094.34)-其他手续费及佣金净收入105,311,535.4959,394,634.25其中：其他手续费及佣金收入126,800,156

1305、.3268,173,353.07其他手续费及佣金支出(21,488,620.83)(8,778,718.82)合计9,287,627,847.868,062,137,439.48其中：手续费及佣金收入合计13,011,269,354.8010,819,910,087.77手续费及佣金支出合计(3,723,641,506.94)(2,757,772,648.29)26444 手续费及佣金净收入注2019 年2018 年证券经纪业务净收入3,864,788,374.473,130,116,764.90其中：证券经纪业务收入5,761,449,059.744,529,621,740.80其中：代理买

1306、卖证券业务5,160,148,289.374,030,356,572.27交易单元席位租赁428,784,321.38325,545,338.33代销金融产品业务172,516,448.99173,719,830.20证券经纪业务支出(1,896,660,685.27)(1,399,504,975.90)其中：代理买卖证券业务(1,896,660,685.27)(1,399,504,975.90)期货经纪业务净收入243,117,128.18255,835,526.00其中：期货经纪业务收入1,028,961,383.52770,433,175.61期货经纪业务支出(785,844,255.3

1307、4)(514,597,649.61)投资银行业务净收入1,947,276,668.861,948,658,255.01其中：投资银行业务收入2,013,284,998.461,989,645,494.80其中：证券承销业务1,351,790,179.061,223,865,205.78证券保荐业务155,418,584.10116,532,532.69财务顾问业务(i)506,076,235.30649,247,756.33投资银行业务支出(66,008,329.60)(40,987,239.79)其中：证券承销业务(64,831,122.00)(40,459,428.81)证券保荐业务-(4

1308、36,745.51)财务顾问业务(i)(1,177,207.60)(91,065.47)资产管理业务净收入2,772,083,017.372,473,253,245.78其中：资产管理业务收入3,724,307,538.933,267,157,309.95资产管理业务支出(952,224,521.56)(793,904,064.17)基金管理业务净收入180,010,351.23150,923,809.81其中：基金管理业务收入180,010,351.23150,923,809.81投资咨询服务净收入175,040,772.2643,955,203.73其中：投资咨询服务收入176,455,8

1309、66.6043,955,203.73投资咨询服务支出(1,415,094.34)-其他手续费及佣金净收入105,311,535.4959,394,634.25其中：其他手续费及佣金收入126,800,156.3268,173,353.07其他手续费及佣金支出(21,488,620.83)(8,778,718.82)合计9,287,627,847.868,062,137,439.48其中：手续费及佣金收入合计13,011,269,354.8010,819,910,087.77手续费及佣金支出合计(3,723,641,506.94)(2,757,772,648.29)264华泰证券HUATAI S

1310、ECURITIES2019 年2018 年并购重组财务顾问净收入473,110,077.14440,557,823.82- 境内上市公司463,069,511.10433,328,389.84- 其他10,040,566.047,229,433.98其他财务顾问业务净收入31,788,950.56208,598,867.04合计504,899,027.70649,156,690.86(i) 财务顾问业务净收入45 利息净收入2019 年2018 年利息收入融资融券利息收入4,013,140,282.463,906,882,172.29货币资金及结算备付金利息收入2,497,913,871.56

1311、2,397,022,593.49买入返售金融资产利息收入1,187,576,292.132,724,237,475.28其中：股票质押回购利息收入973,304,308.202,399,075,291.47债权投资利息收入905,851,174.62448,033,839.41其他债权投资利息收入78,211,649.44-其他-6,192,274.03利息收入小计8,682,693,270.219,482,368,354.50利息支出应付债券利息支出(2,953,822,876.99)(3,416,607,288.65)其中：次级债券利息支出(581,601,950.27)(781,272,

1312、612.58)卖出回购金融资产利息支出(2,229,589,445.02)(1,277,342,681.65)应付短期融资款利息支出(445,983,754.88)(642,490,571.59)拆入资金利息支出(341,608,939.43)(549,505,558.94)其中：转融通利息支出(50,235,041.26)(374,991,857.49)代理买卖证券款利息支出(336,033,907.33)(276,026,993.40)短期借款利息支出(65,074,423.49)(48,467,077.68)长期借款利息支出(87,519,885.44)(12,704,863.89)租赁

1313、负债利息支出(30,144,065.30)-其他(71,241,878.44)(243,825,336.66)利息支出小计(6,561,019,176.32)(6,466,970,372.46)利息净收入2,121,674,093.893,015,397,982.04财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2652019 年2018 年并购重组财务顾问净收入473,110,077.14440,557,823.82- 境内上市公司463,069,511.10433,328,389.84- 其他10,040,566.047,229,433.98其他财务顾问业务净收入31,788,950.5

1314、6208,598,867.04合计504,899,027.70649,156,690.86(i) 财务顾问业务净收入45 利息净收入2019 年2018 年利息收入融资融券利息收入4,013,140,282.463,906,882,172.29货币资金及结算备付金利息收入2,497,913,871.562,397,022,593.49买入返售金融资产利息收入1,187,576,292.132,724,237,475.28其中：股票质押回购利息收入973,304,308.202,399,075,291.47债权投资利息收入905,851,174.62448,033,839.41其他债权投资利息收

1315、入78,211,649.44-其他-6,192,274.03利息收入小计8,682,693,270.219,482,368,354.50利息支出应付债券利息支出(2,953,822,876.99)(3,416,607,288.65)其中：次级债券利息支出(581,601,950.27)(781,272,612.58)卖出回购金融资产利息支出(2,229,589,445.02)(1,277,342,681.65)应付短期融资款利息支出(445,983,754.88)(642,490,571.59)拆入资金利息支出(341,608,939.43)(549,505,558.94)其中：转融通利息支出

1316、(50,235,041.26)(374,991,857.49)代理买卖证券款利息支出(336,033,907.33)(276,026,993.40)短期借款利息支出(65,074,423.49)(48,467,077.68)长期借款利息支出(87,519,885.44)(12,704,863.89)租赁负债利息支出(30,144,065.30)-其他(71,241,878.44)(243,825,336.66)利息支出小计(6,561,019,176.32)(6,466,970,372.46)利息净收入2,121,674,093.893,015,397,982.04财务报告及备查文件公司治理关

1317、于我们经营分析与战略2652019 年度报告ANNUAL REPORT 20192019 年2018 年权益法核算的长期股权投资收益2,726,449,356.80959,308,678.92处置长期股权投资产生的投资损失(146.16)(124,914,608.99)金融工具投资收益7,122,637,986.391,576,709,569.17其中：持有期间取得的收益5,261,275,737.585,048,207,038.89- 交易性金融资产4,746,937,580.024,206,393,716.28- 其他权益工具投资657,829,629.56854,293,322.61-

1318、交易性金融负债(143,491,472.00)(12,480,000.00)处置金融工具取得的收益 / ( 损失 )1,861,362,248.81(3,471,497,469.72)- 交易性金融资产3,676,933,264.07(4,171,897,118.38)- 衍生金融工具(1,751,144,994.44)378,339,515.03- 债权投资11,841,728.48- 其他债权投资(3,477,826.04)- 交易性金融负债(72,789,923.26)322,060,133.63合计9,849,087,197.032,411,103,639.1046 投资收益(1) 投

1319、资收益按类别列示(2) 对联营及合营企业的投资收益参见附注五、12(2) 。(3) 本集团不存在投资收益汇回的重大限制。(4) 交易性金融工具投资收益明细表交易性金融工具2019 年2018 年分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有期间收益4,746,937,580.024,206,393,716.28处置取得收益 / ( 损失 )3,676,933,264.07(4,171,897,118.38)指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有期间收益-处置取得收益-分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债持有期间收益-处置取得 ( 损失 ) / 收益(72,

1320、789,923.26)322,060,133.63指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债持有期间损失(143,491,472.00)(12,480,000.00)处置取得收益-合计8,207,589,448.83344,076,731.532662019 年2018 年权益法核算的长期股权投资收益2,726,449,356.80959,308,678.92处置长期股权投资产生的投资损失(146.16)(124,914,608.99)金融工具投资收益7,122,637,986.391,576,709,569.17其中：持有期间取得的收益5,261,275,737.585,048,20

1321、7,038.89- 交易性金融资产4,746,937,580.024,206,393,716.28- 其他权益工具投资657,829,629.56854,293,322.61- 交易性金融负债(143,491,472.00)(12,480,000.00)处置金融工具取得的收益 / ( 损失 )1,861,362,248.81(3,471,497,469.72)- 交易性金融资产3,676,933,264.07(4,171,897,118.38)- 衍生金融工具(1,751,144,994.44)378,339,515.03- 债权投资11,841,728.48- 其他债权投资(3,477,82

1322、6.04)- 交易性金融负债(72,789,923.26)322,060,133.63合计9,849,087,197.032,411,103,639.1046 投资收益(1) 投资收益按类别列示(2) 对联营及合营企业的投资收益参见附注五、12(2) 。(3) 本集团不存在投资收益汇回的重大限制。(4) 交易性金融工具投资收益明细表交易性金融工具2019 年2018 年分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有期间收益4,746,937,580.024,206,393,716.28处置取得收益 / ( 损失 )3,676,933,264.07(4,171,897,118.38)指定

1323、为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有期间收益-处置取得收益-分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债持有期间收益-处置取得 ( 损失 ) / 收益(72,789,923.26)322,060,133.63指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债持有期间损失(143,491,472.00)(12,480,000.00)处置取得收益-合计8,207,589,448.83344,076,731.53266华泰证券HUATAI SECURITIES47 政府补助其他收益(1) 与收益相关的政府补助本集团 2019 年度获得的与收益相关的政府补助主要系政府扶持资金及税收

1324、返还收入。(2) 与资产相关的政府补助本集团 2019 年度与资产相关的政府补助如下：2019 年2018 年与收益相关的政府补助247,031,318.67181,556,609.45与资产相关的政府补助405,857.14405,857.14合计247,437,175.81181,962,466.59补助项目2019 年2018 年上海保利广场财政补贴 ( 购置办公用房 )405,857.14405,857.142019 年2018 年交易性金融资产3,948,812,655.81(630,875,710.86)交易性金融负债(451,295,397.16)(124,406,320.24)

1325、其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(435,299,624.51)195,184,662.72衍生金融工具(1,440,211,097.38)2,553,224,020.86合计2,057,306,161.271,797,941,989.7648 公允价值变动收益财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略26747 政府补助其他收益(1) 与收益相关的政府补助本集团 2019 年度获得的与收益相关的政府补助主要系政府扶持资金及税收返还收入。(2) 与资产相关的政府补助本集团 2019 年度与资产相关的政府补助如下：2019 年2018 年与收益相关的政府补助247,

1326、031,318.67181,556,609.45与资产相关的政府补助405,857.14405,857.14合计247,437,175.81181,962,466.59补助项目2019 年2018 年上海保利广场财政补贴 ( 购置办公用房 )405,857.14405,857.142019 年2018 年交易性金融资产3,948,812,655.81(630,875,710.86)交易性金融负债(451,295,397.16)(124,406,320.24)其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债(435,299,624.51)195,184,662.72衍生金融工具(1,44

1327、0,211,097.38)2,553,224,020.86合计2,057,306,161.271,797,941,989.7648 公允价值变动收益财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2672019 年度报告ANNUAL REPORT 20192019 年2018 年大宗商品销售收入935,543,598.47369,243,668.95租赁收入101,105,017.4094,658,495.91其他114,906,741.17145,275,878.20合计1,151,555,357.04609,178,043.0649 其他业务收入项目2019 年2018 年2019 年计入

1328、非经常性损益的金额固定资产处置利得447,104.6036,027.97447,104.6050 资产处置收益2019 年2018 年城建税56,572,899.5549,456,839.09教育费附加43,447,241.7637,926,077.81其他51,870,098.4852,328,329.70合计151,890,239.79139,711,246.6051 税金及附加2682019 年2018 年大宗商品销售收入935,543,598.47369,243,668.95租赁收入101,105,017.4094,658,495.91其他114,906,741.17145,275,8

1329、78.20合计1,151,555,357.04609,178,043.0649 其他业务收入项目2019 年2018 年2019 年计入非经常性损益的金额固定资产处置利得447,104.6036,027.97447,104.6050 资产处置收益2019 年2018 年城建税56,572,899.5549,456,839.09教育费附加43,447,241.7637,926,077.81其他51,870,098.4852,328,329.70合计151,890,239.79139,711,246.6051 税金及附加268华泰证券HUATAI SECURITIES2019 年2018 年员工成

1330、本7,670,297,126.655,353,035,735.61无形资产摊销437,012,878.34335,959,496.45固定资产折旧376,413,429.18223,629,787.41使用权资产折旧285,175,318.25-业务宣传费246,830,879.46155,822,381.84差旅费229,113,594.79153,194,647.47咨询费226,675,921.95146,027,786.55交易所费用215,553,469.45150,988,764.56研究开发费192,091,335.5971,915,918.60业务招待费161,246,630.

1331、37133,183,729.11邮电通讯费157,955,774.64138,892,241.75产品代销手续费155,456,341.63138,962,761.56证券投资者保护基金85,635,652.0075,953,846.78租赁费79,889,233.26356,903,827.16长期待摊费用摊销73,440,233.2737,481,081.34其他774,520,780.66695,523,223.85合计11,367,308,599.498,167,475,230.0452 业务及管理费2019 年2018 年货币资金减值损失计提 / ( 转回 )9,831,742.12

1332、(2,148,345.09)融出资金减值损失转回(5,681,655.88)(21,864,366.70)应收及其他应收坏账准备计提194,029,686.40336,274,506.37债权投资减值损失1,147,003.925,914,315.85其他债权投资减值损失4,349,409.45449,390.55买入返售金融资产减值损失510,557,255.11473,922,670.52应收利息减值损失5,315,597.1570,146,451.68合计719,549,038.27862,694,623.1853 信用减值损失财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略269201

1333、9 年2018 年员工成本7,670,297,126.655,353,035,735.61无形资产摊销437,012,878.34335,959,496.45固定资产折旧376,413,429.18223,629,787.41使用权资产折旧285,175,318.25-业务宣传费246,830,879.46155,822,381.84差旅费229,113,594.79153,194,647.47咨询费226,675,921.95146,027,786.55交易所费用215,553,469.45150,988,764.56研究开发费192,091,335.5971,915,918.60业务招待费

1334、161,246,630.37133,183,729.11邮电通讯费157,955,774.64138,892,241.75产品代销手续费155,456,341.63138,962,761.56证券投资者保护基金85,635,652.0075,953,846.78租赁费79,889,233.26356,903,827.16长期待摊费用摊销73,440,233.2737,481,081.34其他774,520,780.66695,523,223.85合计11,367,308,599.498,167,475,230.0452 业务及管理费2019 年2018 年货币资金减值损失计提 / ( 转回 )

1335、9,831,742.12(2,148,345.09)融出资金减值损失转回(5,681,655.88)(21,864,366.70)应收及其他应收坏账准备计提194,029,686.40336,274,506.37债权投资减值损失1,147,003.925,914,315.85其他债权投资减值损失4,349,409.45449,390.55买入返售金融资产减值损失510,557,255.11473,922,670.52应收利息减值损失5,315,597.1570,146,451.68合计719,549,038.27862,694,623.1853 信用减值损失财务报告及备查文件公司治理关于我们经

1336、营分析与战略2692019 年度报告ANNUAL REPORT 201954 其他资产减值 ( 转回 ) / 损失55 其他业务成本2019 年2018 年其他资产减值 ( 转回 ) / 损失(2,616,912.52)5,294,680.592019 年2018 年大宗商品销售成本933,090,394.78367,881,183.25投资性房地产折旧25,026,337.7728,826,966.53员工成本22,857,231.7719,304,912.14其他37,972,205.8141,971,557.04合计1,018,946,170.13457,984,618.9656 营业外

1337、收支(1) 营业外收入分项目情况如下 ：(2) 营业外支出项目2019 年2018 年2019 年计入非经常性损益的金额罚没收入5,426,971.66-5,426,971.66破产清算财产分配4,490,185.28-4,490,185.28其他6,088,476.113,253,269.446,088,476.11合计16,005,633.053,253,269.4416,005,633.05项目2019 年2018 年2019 年计入非经常性损益的金额捐赠支出20,770,501.9010,167,325.4120,770,501.90罚款、违约和赔偿损失2,413,179.025,94

1338、7,193.742,413,179.02其他14,791,781.2713,570,275.4714,791,781.27合计37,975,462.1929,684,794.6237,975,462.1927054 其他资产减值 ( 转回 ) / 损失55 其他业务成本2019 年2018 年其他资产减值 ( 转回 ) / 损失(2,616,912.52)5,294,680.592019 年2018 年大宗商品销售成本933,090,394.78367,881,183.25投资性房地产折旧25,026,337.7728,826,966.53员工成本22,857,231.7719,304,912

1339、.14其他37,972,205.8141,971,557.04合计1,018,946,170.13457,984,618.9656 营业外收支(1) 营业外收入分项目情况如下 ：(2) 营业外支出项目2019 年2018 年2019 年计入非经常性损益的金额罚没收入5,426,971.66-5,426,971.66破产清算财产分配4,490,185.28-4,490,185.28其他6,088,476.113,253,269.446,088,476.11合计16,005,633.053,253,269.4416,005,633.05项目2019 年2018 年2019 年计入非经常性损益的金额

1340、捐赠支出20,770,501.9010,167,325.4120,770,501.90罚款、违约和赔偿损失2,413,179.025,947,193.742,413,179.02其他14,791,781.2713,570,275.4714,791,781.27合计37,975,462.1929,684,794.6237,975,462.19270华泰证券HUATAI SECURITIES57 所得税费用2019 年2018 年按税法及相关规定计算的当年所得税1,836,371,970.85853,760,148.40汇算清缴差异调整7,976,905.158,064,459.10递延所得税的变

1341、动684,403,331.36425,958,941.70合计2,528,752,207.361,287,783,549.202019 年2018 年暂时性差异的产生和转回684,403,331.36425,958,941.70(1) 递延所得税调整分析如下 ：2019 年2018 年税前利润11,585,965,062.036,448,670,347.02按税率 25% 计算的预期所得税2,896,491,265.511,612,167,586.76子公司适用不同税率的影响5,047,495.6223,086,568.72调整以前年度所得税的影响7,976,905.158,064,459.1

1342、0非应税收入的影响(490,168,029.03)(512,209,162.54)不可抵扣的成本、费用和损失的影响105,049,975.2366,883,067.52使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响(22,935,834.52)(81,376,633.71)本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响21,201,084.2036,535,902.21其他6,089,345.20134,631,761.14本年所得税费用2,528,752,207.361,287,783,549.20(2) 所得税费用与会计利润的关系如下 ：财务报告及备查文件公司治理关于我们经营

1343、分析与战略27157 所得税费用2019 年2018 年按税法及相关规定计算的当年所得税1,836,371,970.85853,760,148.40汇算清缴差异调整7,976,905.158,064,459.10递延所得税的变动684,403,331.36425,958,941.70合计2,528,752,207.361,287,783,549.202019 年2018 年暂时性差异的产生和转回684,403,331.36425,958,941.70(1) 递延所得税调整分析如下 ：2019 年2018 年税前利润11,585,965,062.036,448,670,347.02按税率 25%

1344、 计算的预期所得税2,896,491,265.511,612,167,586.76子公司适用不同税率的影响5,047,495.6223,086,568.72调整以前年度所得税的影响7,976,905.158,064,459.10非应税收入的影响(490,168,029.03)(512,209,162.54)不可抵扣的成本、费用和损失的影响105,049,975.2366,883,067.52使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响(22,935,834.52)(81,376,633.71)本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响21,201,084.2036,535,

1345、902.21其他6,089,345.20134,631,761.14本年所得税费用2,528,752,207.361,287,783,549.20(2) 所得税费用与会计利润的关系如下 ：财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2712019 年度报告ANNUAL REPORT 201958 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程(1) 基本每股收益基本每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平均数计算：2019 年2018 年归属于本公司普通股股东的合并净利润9,001,644,018.525,032,737,702.70本公司发行在外普通股的加权平均

1346、数8,686,373,574.037,619,141,056.44基本每股收益 ( 元 / 股 )1.040.662019 年2018 年年初已发行普通股股数8,251,500,000.007,162,768,800.00本年新增普通股加权平均数434,873,574.03456,372,256.44年末普通股的加权平均数8,686,373,574.037,619,141,056.44普通股的加权平均数计算过程如下：27258 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程(1) 基本每股收益基本每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平均数计算：2019 年2018

1347、年归属于本公司普通股股东的合并净利润9,001,644,018.525,032,737,702.70本公司发行在外普通股的加权平均数8,686,373,574.037,619,141,056.44基本每股收益 ( 元 / 股 )1.040.662019 年2018 年年初已发行普通股股数8,251,500,000.007,162,768,800.00本年新增普通股加权平均数434,873,574.03456,372,256.44年末普通股的加权平均数8,686,373,574.037,619,141,056.44普通股的加权平均数计算过程如下：272华泰证券HUATAI SECURITIES注

1348、 1： 于 2019 年 3 月，本公司的联营公司江苏银行发行了可转换公司债券。稀释每股收益考虑该可转换债券全部转换为普通股对归属于本公司合并净利润的潜在影响。注 2： 于 2019 年，本公司的子公司 AssetMark Financial Holdings, Inc. 授予了部分员工股票期权计划和限制性股票激励计划。稀释每股收益应考虑到该子公司相关员工行权后摊薄每股收益的影响。但因 AssetMark Financial Holdings, Inc. 2019 年为亏损，因此其稀释性潜在普通股转换时具有反稀释性，所以本公司计算 2019 年度稀释每股收益时未考虑该部分影响。截至 2019

1349、年 12 月 31 日止，本公司无潜在稀释性普通股。截至 2018 年 12 月 31 日止，本公司并无潜在稀释性普通股及其他对合并净利润的稀释调整事项，因此稀释每股收益与基本每股收益相等。(2) 稀释每股收益稀释每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润 ( 稀释 ) 除以本公司发行在外普通股的加权平均数 ( 稀释 ) 计算：(a) 归属于本公司普通股股东的合并净利润 ( 稀释 ) 计算过程如下：2019 年2018 年归属于本公司普通股股东的合并净利润 ( 稀释 )(a)8,962,365,540.925,032,737,702.70本公司发行在外普通股的加权平均数8,686,373,5

1350、74.037,619,141,056.44稀释每股收益 ( 元 / 股 )1.030.662019 年2018 年归属于本公司普通股股东的合并净利润9,001,644,018.525,032,737,702.70稀释调整：联营企业可转换公司债券的影响 ( 注 1)(39,278,477.60)-归属于本公司普通股股东的合并净利润 ( 稀释 )8,962,365,540.925,032,737,702.70财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略273注 1： 于 2019 年 3 月，本公司的联营公司江苏银行发行了可转换公司债券。稀释每股收益考虑该可转换债券全部转换为普通股对归属于本公

1351、司合并净利润的潜在影响。注 2： 于 2019 年，本公司的子公司 AssetMark Financial Holdings, Inc. 授予了部分员工股票期权计划和限制性股票激励计划。稀释每股收益应考虑到该子公司相关员工行权后摊薄每股收益的影响。但因 AssetMark Financial Holdings, Inc. 2019 年为亏损，因此其稀释性潜在普通股转换时具有反稀释性，所以本公司计算 2019 年度稀释每股收益时未考虑该部分影响。截至 2019 年 12 月 31 日止，本公司无潜在稀释性普通股。截至 2018 年 12 月 31 日止，本公司并无潜在稀释性普通股及其他对合并净利

1352、润的稀释调整事项，因此稀释每股收益与基本每股收益相等。(2) 稀释每股收益稀释每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润 ( 稀释 ) 除以本公司发行在外普通股的加权平均数 ( 稀释 ) 计算：(a) 归属于本公司普通股股东的合并净利润 ( 稀释 ) 计算过程如下：2019 年2018 年归属于本公司普通股股东的合并净利润 ( 稀释 )(a)8,962,365,540.925,032,737,702.70本公司发行在外普通股的加权平均数8,686,373,574.037,619,141,056.44稀释每股收益 ( 元 / 股 )1.030.662019 年2018 年归属于本公司普通股股东

1353、的合并净利润9,001,644,018.525,032,737,702.70稀释调整：联营企业可转换公司债券的影响 ( 注 1)(39,278,477.60)-归属于本公司普通股股东的合并净利润 ( 稀释 )8,962,365,540.925,032,737,702.70财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2732019 年度报告ANNUAL REPORT 201959 现金流量表项目注释(1) 收到其他与经营活动有关的现金2019 年2018 年合并结构化主体增加的现金29,292,879,460.26-收到的往来款项5,162,819,545.141,646,437,997.5

1354、7收到的大宗商品交易收入935,543,598.47369,243,668.95收到的政府补助及营业外收入263,442,808.86184,809,878.89其他业务收入216,011,758.57609,178,043.06使用受限制货币资金的变动-4,479,680,617.78合计35,870,697,171.307,289,350,206.252019 年2018 年使用受限制货币资金的变动5,540,260,570.49-支付的其他费用5,259,000,241.793,573,996,310.16存出保证金本年净支付4,817,034,190.66533,396,491.22支

1355、付大宗商品交易成本933,090,394.78367,881,183.25合并结构化主体减少的现金-8,022,336,585.21合计16,549,385,397.7212,497,610,569.84(2) 支付其他与经营活动有关的现金2019 年2018 年处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金12,463,723.624,308,105.06应付私募基金份额持有人及有限合伙人净资产净增加额-165,623,660.00合计12,463,723.62169,931,765.06(3) 收到其他与投资活动有关的现金(4) 支付其他与投资活动有关的现金附注2019 年2018 年应

1356、付私募基金份额持有人及有限合伙人净资产减少额63,743,660.00-处置子公司及其他营业单位支付的现金净额五、59(7)-2,686,624.20合计63,743,660.002,686,624.2027459 现金流量表项目注释(1) 收到其他与经营活动有关的现金2019 年2018 年合并结构化主体增加的现金29,292,879,460.26-收到的往来款项5,162,819,545.141,646,437,997.57收到的大宗商品交易收入935,543,598.47369,243,668.95收到的政府补助及营业外收入263,442,808.86184,809,878.89其他业务

1357、收入216,011,758.57609,178,043.06使用受限制货币资金的变动-4,479,680,617.78合计35,870,697,171.307,289,350,206.252019 年2018 年使用受限制货币资金的变动5,540,260,570.49-支付的其他费用5,259,000,241.793,573,996,310.16存出保证金本年净支付4,817,034,190.66533,396,491.22支付大宗商品交易成本933,090,394.78367,881,183.25合并结构化主体减少的现金-8,022,336,585.21合计16,549,385,397.72

1358、12,497,610,569.84(2) 支付其他与经营活动有关的现金2019 年2018 年处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金12,463,723.624,308,105.06应付私募基金份额持有人及有限合伙人净资产净增加额-165,623,660.00合计12,463,723.62169,931,765.06(3) 收到其他与投资活动有关的现金(4) 支付其他与投资活动有关的现金附注2019 年2018 年应付私募基金份额持有人及有限合伙人净资产减少额63,743,660.00-处置子公司及其他营业单位支付的现金净额五、59(7)-2,686,624.20合计63,743,6

1359、60.002,686,624.20274华泰证券HUATAI SECURITIES2019 年2018 年净利润9,057,212,854.675,160,886,797.82加：资产减值损失716,932,125.75867,989,303.77固定资产及投资性房地产折旧401,439,766.95252,456,753.94无形资产摊销437,012,878.34335,959,496.45长期待摊费用摊销73,440,233.2737,481,081.34使用权资产折旧285,175,318.25-处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益(447,104.60)(36,027.97)公

1360、允价值变动收益(2,788,007,935.66)(1,762,922,230.78)利息支出2,318,139,765.823,672,102,611.74汇兑收益(147,877,088.83)(30,504,683.57)投资收益(4,168,333,191.67)(1,688,687,392.54)递延所得税资产减少51,456,493.77247,776,604.57递延所得税负债增加632,946,837.59203,982,789.99交易性金融工具的增加(113,046,695,176.40)(21,667,453,983.05)经营性应收项目的 ( 增加 ) / 减少(13,

1361、210,602,937.93)38,622,509,193.36经营性应付项目的增加 / ( 减少 )139,828,697,873.47(2,260,754,922.93)经营活动产生的现金流量净额20,440,490,712.7921,990,785,392.14(6) 将净利润调节为经营活动现金流量(5) 支付其他与筹资活动有关的现金2019 年2018 年发行普通股支付的发行费用126,035,526.3674,736,488.79财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2752019 年2018 年净利润9,057,212,854.675,160,886,797.82加：资产

1362、减值损失716,932,125.75867,989,303.77固定资产及投资性房地产折旧401,439,766.95252,456,753.94无形资产摊销437,012,878.34335,959,496.45长期待摊费用摊销73,440,233.2737,481,081.34使用权资产折旧285,175,318.25-处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益(447,104.60)(36,027.97)公允价值变动收益(2,788,007,935.66)(1,762,922,230.78)利息支出2,318,139,765.823,672,102,611.74汇兑收益(147,877,

1363、088.83)(30,504,683.57)投资收益(4,168,333,191.67)(1,688,687,392.54)递延所得税资产减少51,456,493.77247,776,604.57递延所得税负债增加632,946,837.59203,982,789.99交易性金融工具的增加(113,046,695,176.40)(21,667,453,983.05)经营性应收项目的 ( 增加 ) / 减少(13,210,602,937.93)38,622,509,193.36经营性应付项目的增加 / ( 减少 )139,828,697,873.47(2,260,754,922.93)经营活动产

1364、生的现金流量净额20,440,490,712.7921,990,785,392.14(6) 将净利润调节为经营活动现金流量(5) 支付其他与筹资活动有关的现金2019 年2018 年发行普通股支付的发行费用126,035,526.3674,736,488.79财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2752019 年度报告ANNUAL REPORT 2019(7) 本年取得或处置子公司及其他营业单位的有关信息取得子公司及其他营业单位的有关信息：2019 年2018 年取得子公司及其他营业单位的价格713,064,313.87166,580,201.89本年取得子公司及其他营业单位于本年

1365、支付的现金和现金等价物其中：Global Financial Private Capital, Inc.240,921,597.94-南方基金管理股份有限公司326,622,240.00-江苏紫金弘云健康产业投资合伙企业（有限合伙）145,000,000.00-南京华泰大健康一号股权投资合伙企业 ( 有限合伙 )-139,750,000.00华泰联合证券有限责任公司-13,330,201.89南京华泰大健康二号股权投资合伙企业 ( 有限合伙 )-10,000,000.00 其他子公司或联营 / 合营企业520,475.933,500,000.00减：子公司及其他营业单位持有的现金及现金等价物G

1366、lobal Financial Private Capital, Inc.(76,511,173.21)-取得子公司及其他营业单位支付的现金净额636,553,140.66166,580,201.89处置子公司及其他营业单位的有关信息：2019 年2018 年处置子公司及其他营业单位的价格-3,825,000.00本年处置子公司及其他营业单位于本年收到的现金和现金等价物其中：江苏省新兴产业投资管理有限公司-3,825,000.00减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物其中：江苏省新兴产业投资管理有限公司-(6,511,624.20)处置子公司及其他营业单位支付的现金净额-(2,686,

1367、624.20)276(7) 本年取得或处置子公司及其他营业单位的有关信息取得子公司及其他营业单位的有关信息：2019 年2018 年取得子公司及其他营业单位的价格713,064,313.87166,580,201.89本年取得子公司及其他营业单位于本年支付的现金和现金等价物其中：Global Financial Private Capital, Inc.240,921,597.94-南方基金管理股份有限公司326,622,240.00-江苏紫金弘云健康产业投资合伙企业（有限合伙）145,000,000.00-南京华泰大健康一号股权投资合伙企业 ( 有限合伙 )-139,750,000.00华泰

1368、联合证券有限责任公司-13,330,201.89南京华泰大健康二号股权投资合伙企业 ( 有限合伙 )-10,000,000.00 其他子公司或联营 / 合营企业520,475.933,500,000.00减：子公司及其他营业单位持有的现金及现金等价物Global Financial Private Capital, Inc.(76,511,173.21)-取得子公司及其他营业单位支付的现金净额636,553,140.66166,580,201.89处置子公司及其他营业单位的有关信息：2019 年2018 年处置子公司及其他营业单位的价格-3,825,000.00本年处置子公司及其他营业单位于本

1369、年收到的现金和现金等价物其中：江苏省新兴产业投资管理有限公司-3,825,000.00减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物其中：江苏省新兴产业投资管理有限公司-(6,511,624.20)处置子公司及其他营业单位支付的现金净额-(2,686,624.20)276华泰证券HUATAI SECURITIES2019 年2018 年现金及现金等价物的年末余额152,070,456,856.5299,628,861,431.84减：现金及现金等价物的年初余额99,628,861,431.8496,682,132,974.24现金及现金等价物净增加额52,441,595,424.682,946

1370、,728,457.60(8) 现金及现金等价物净变动情况(9) 现金及现金等价物构成2019 年2018 年现金128,080,813,882.6884,082,914,269.36其中：库存现金189,816.88225,163.83可随时用于支付的银行存款105,615,617,865.2365,018,816,763.81可随时用于支付的其他货币资金2,163,977.51233,110.27结算备付金22,462,842,223.0619,063,639,231.45现金等价物23,989,642,973.8415,545,947,162.48现金及现金等价物余额152,070,456

1371、,856.5299,628,861,431.84(10) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动于 2019 年度，本集团无不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2772019 年2018 年现金及现金等价物的年末余额152,070,456,856.5299,628,861,431.84减：现金及现金等价物的年初余额99,628,861,431.8496,682,132,974.24现金及现金等价物净增加额52,441,595,424.682,946,728,457.60(8) 现金及现金等价物净变动情况(9) 现金及现金等价物构成2019 年2018

1372、 年现金128,080,813,882.6884,082,914,269.36其中：库存现金189,816.88225,163.83可随时用于支付的银行存款105,615,617,865.2365,018,816,763.81可随时用于支付的其他货币资金2,163,977.51233,110.27结算备付金22,462,842,223.0619,063,639,231.45现金等价物23,989,642,973.8415,545,947,162.48现金及现金等价物余额152,070,456,856.5299,628,861,431.84(10) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动于 2019

1373、 年度，本集团无不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2772019 年度报告ANNUAL REPORT 201960 外币货币性项目(1) 外币货币性项目2019 年 12 月 31 日年末外币余额折算汇率年末折算人民币余额货币资金其中：美元1,731,814,984.696.976212,081,487,190.22港币2,497,087,870.140.89582,236,891,019.39其他8,160,557.44结算备付金其中：美元39,991,965.256.9762278,991,947.98港币52,137,385.400.89

1374、5846,704,669.84应收款项其中：美元118,649,049.626.9762827,719,499.98港币37,849,397.660.895833,905,490.42存出保证金其中：美元57,350,851.596.9762400,091,010.82港币16,332,332.460.895814,630,503.42其他3,077,753.70其他应收款其中：美元1,057,958.046.97627,380,526.87港币115,868,920.480.8958103,795,378.97代理买卖证券款其中：美元(215,529,026.88)6.9762(1,503,

1375、573,597.30)港币(973,387,397.54)0.8958(871,960,430.72)其他(8,918,970.20)应付款项其中：美元(85,785,784.17)6.9762(598,458,787.51)港币(1,364,471,613.16)0.8958(1,222,293,671.06)应付债券其中：美元(516,407,433.00)6.9762(3,602,561,534.07)短期借款其中：美元(781,994,889.63)6.9762(5,455,352,749.05)港币(300,042,905.99)0.8958(268,778,435.19)长期借款其

1376、中：美元(121,985,717.48)6.9762(850,996,762.28)27860 外币货币性项目(1) 外币货币性项目2019 年 12 月 31 日年末外币余额折算汇率年末折算人民币余额货币资金其中：美元1,731,814,984.696.976212,081,487,190.22港币2,497,087,870.140.89582,236,891,019.39其他8,160,557.44结算备付金其中：美元39,991,965.256.9762278,991,947.98港币52,137,385.400.895846,704,669.84应收款项其中：美元118,649,049

1377、.626.9762827,719,499.98港币37,849,397.660.895833,905,490.42存出保证金其中：美元57,350,851.596.9762400,091,010.82港币16,332,332.460.895814,630,503.42其他3,077,753.70其他应收款其中：美元1,057,958.046.97627,380,526.87港币115,868,920.480.8958103,795,378.97代理买卖证券款其中：美元(215,529,026.88)6.9762(1,503,573,597.30)港币(973,387,397.54)0.8958

1378、(871,960,430.72)其他(8,918,970.20)应付款项其中：美元(85,785,784.17)6.9762(598,458,787.51)港币(1,364,471,613.16)0.8958(1,222,293,671.06)应付债券其中：美元(516,407,433.00)6.9762(3,602,561,534.07)短期借款其中：美元(781,994,889.63)6.9762(5,455,352,749.05)港币(300,042,905.99)0.8958(268,778,435.19)长期借款其中：美元(121,985,717.48)6.9762(850,996,

1379、762.28)278华泰证券HUATAI SECURITIES2018 年 12 月 31 日年末外币余额折算汇率年末折算人民币余额货币资金其中：美元717,664,563.846.86324,925,475,434.57港币2,164,314,515.560.87621,896,372,378.53其他4,577,067.91结算备付金其中：美元39,813,532.906.8632273,248,239.00港币88,725,786.700.876277,741,534.31应收款项其中：美元72,030,435.656.8632494,359,285.95港币147,788,567.67

1380、0.8762129,492,342.99存出保证金其中：美元24,567,214.066.8632168,609,703.53港币16,775,937.450.876214,699,076.39其他4,159,205.60其他应收款其中：美元5,335.006.863236,615.17港币71,507,983.640.876262,655,295.27代理买卖证券款其中：美元(184,071,804.71)6.8632(1,263,321,610.09)港币(1,003,458,005.99)0.8762(879,229,904.85)其他(6,208,635.78)应付款项其中：美元(22

1381、4,727,923.92)6.8632(1,542,352,687.45)港币(452,389,871.38)0.8762(396,384,005.30)应付短期融资款其中：美元(50,215,019.67)6.8632(344,635,723.00)应付债券其中：美元(403,223,863.00)6.8632(2,767,406,016.55)短期借款其中：美元(328,952,336.62)6.8632(2,257,665,676.67)港币(859,514,788.84)0.8762(753,106,857.98)长期借款其中：美元(247,518,488.93)6.8632(1,69

1382、8,768,893.25)其他应付款其中：美元(673,669.80)6.8632(4,623,530.57)港币(73,805,405.37)0.8762(64,668,296.19)财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2792018 年 12 月 31 日年末外币余额折算汇率年末折算人民币余额货币资金其中：美元717,664,563.846.86324,925,475,434.57港币2,164,314,515.560.87621,896,372,378.53其他4,577,067.91结算备付金其中：美元39,813,532.906.8632273,248,239.00港币8

1383、8,725,786.700.876277,741,534.31应收款项其中：美元72,030,435.656.8632494,359,285.95港币147,788,567.670.8762129,492,342.99存出保证金其中：美元24,567,214.066.8632168,609,703.53港币16,775,937.450.876214,699,076.39其他4,159,205.60其他应收款其中：美元5,335.006.863236,615.17港币71,507,983.640.876262,655,295.27代理买卖证券款其中：美元(184,071,804.71)6.863

1384、2(1,263,321,610.09)港币(1,003,458,005.99)0.8762(879,229,904.85)其他(6,208,635.78)应付款项其中：美元(224,727,923.92)6.8632(1,542,352,687.45)港币(452,389,871.38)0.8762(396,384,005.30)应付短期融资款其中：美元(50,215,019.67)6.8632(344,635,723.00)应付债券其中：美元(403,223,863.00)6.8632(2,767,406,016.55)短期借款其中：美元(328,952,336.62)6.8632(2,25

1385、7,665,676.67)港币(859,514,788.84)0.8762(753,106,857.98)长期借款其中：美元(247,518,488.93)6.8632(1,698,768,893.25)其他应付款其中：美元(673,669.80)6.8632(4,623,530.57)港币(73,805,405.37)0.8762(64,668,296.19)财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2792019 年度报告ANNUAL REPORT 2019(2) 境外经营实体说明本公司主要境外经营实体为本公司子公司华泰金融控股 ( 香港 ) 有限公司及 AssetMark Fina

1386、ncial Holdings, Inc.，其经营地分别在香港和美国，记账本位币分别为港币和美元。记账本位币依据境外经营实体的主要经济环境决定，本年度未发生变化。六、资产证券化的交易安排于 2018 年 5 月，本公司以向特定融资融券客户借出资金后，本公司对该客户享有的债权及权利 ( 以下简称“融出资金债权”或“基础资产”) 转让给“华泰国君融出资金债权 2 号资产支持专项计划” ( 以下简称“该专项计划”) 。该专项计划同时发行优先级资产支持证券和次级资产支持证券，其中优先级资产支持证券规模人民币 950,000,000.00 元，次级资产支持证券规模人民币 50,000,000.00 元，优

1387、先级资产支持证券均由第三方投资者进行认购，次级资产支持证券均由本公司进行认购。资产支持专项计划所募集的认购资金只能用于向本公司购买基础资产， 在首批受让的基础资产产生回收款后， 该专项计划对符合基础资产合格标准约定的融出资金债权进行循环投资。该专项计划的到期日为 2019 年 5 月 24 日，本公司已按合同约定对融出资金债权进行回购。七、合并范围的变更1 非同一控制下企业合并(1) 本年发生的非同一控制下企业合并股权取得时点股权取得成本股权取得比例股权取得方式购买日购买日的确定依据收入净亏损净现金流出(%)Global Financial Private Capital, Inc.2019

1388、年 4 月16 日240,921,597.94100现金支付2019 年 4 月16 日实际取得对被购买方控制权的日期67,833,272.98(22,701,115.85)(73,994,555.44)于 2019 年，本集团通过 AssetMark Financial Holdings, Inc. 完成了对 Global Financial Private Capital, LLC ( 于 2019 年 7 月12 日更名为 Global Financial Private Capital, Inc.) 的收购。Global Financial Private Capital, Inc.

1389、是一家财富管理公司，总部位于美国。收购事项于 2019 年 4 月 16 日完成，实际收购股份比例为 100%，实际支付对价为 35,906,463.47 美元，按购买日汇率折算为人民币 240,921,597.94 元。自购买日起，本集团将其纳入合并财务报表范围。280(2) 境外经营实体说明本公司主要境外经营实体为本公司子公司华泰金融控股 ( 香港 ) 有限公司及 AssetMark Financial Holdings, Inc.，其经营地分别在香港和美国，记账本位币分别为港币和美元。记账本位币依据境外经营实体的主要经济环境决定，本年度未发生变化。六、资产证券化的交易安排于 2018 年

1390、 5 月，本公司以向特定融资融券客户借出资金后，本公司对该客户享有的债权及权利 ( 以下简称“融出资金债权”或“基础资产”) 转让给“华泰国君融出资金债权 2 号资产支持专项计划” ( 以下简称“该专项计划”) 。该专项计划同时发行优先级资产支持证券和次级资产支持证券，其中优先级资产支持证券规模人民币 950,000,000.00 元，次级资产支持证券规模人民币 50,000,000.00 元，优先级资产支持证券均由第三方投资者进行认购，次级资产支持证券均由本公司进行认购。资产支持专项计划所募集的认购资金只能用于向本公司购买基础资产， 在首批受让的基础资产产生回收款后， 该专项计划对符合基础资

1391、产合格标准约定的融出资金债权进行循环投资。该专项计划的到期日为 2019 年 5 月 24 日，本公司已按合同约定对融出资金债权进行回购。七、合并范围的变更1 非同一控制下企业合并(1) 本年发生的非同一控制下企业合并股权取得时点股权取得成本股权取得比例股权取得方式购买日购买日的确定依据收入净亏损净现金流出(%)Global Financial Private Capital, Inc.2019 年 4 月16 日240,921,597.94100现金支付2019 年 4 月16 日实际取得对被购买方控制权的日期67,833,272.98(22,701,115.85)(73,994,555.4

1392、4)于 2019 年，本集团通过 AssetMark Financial Holdings, Inc. 完成了对 Global Financial Private Capital, LLC ( 于 2019 年 7 月12 日更名为 Global Financial Private Capital, Inc.) 的收购。Global Financial Private Capital, Inc. 是一家财富管理公司，总部位于美国。收购事项于 2019 年 4 月 16 日完成，实际收购股份比例为 100%，实际支付对价为 35,906,463.47 美元，按购买日汇率折算为人民币 240,92

1393、1,597.94 元。自购买日起，本集团将其纳入合并财务报表范围。280华泰证券HUATAI SECURITIES(2) 合并成本及商誉(3) 被购买方于购买日可辨认资产和负债的情况本集团于 2019 年支付 35,906,463.47 美元合并成本收购了 Global Financial Private Capital, Inc. 100% 的权益。合并成本超过按比例获得的 Global Financial Private Capital, Inc. 可辨认资产、负债公允价值的差额为 26,583,000.00 美元，按购买日汇率折算为人民币 178,363,955.10 元，确认为与 Gl

1394、obal Financial Private Capital, Inc. 相关的商誉。上述可辨认资产存在活跃市场的，根据活跃市场中的报价确定其公允价值；不存在活跃市场，但同类或类似资产存在活跃市场的，参照同类或类似资产的市场价格确定其公允价值；对同类或类似资产也不存在活跃市场的，则采用估值技术确定其公允价值。上述可辨认负债按照应付金额或应付金额的现值作为其公允价值。合并成本Global Financial Private Capital, Inc.账面价值公允价值现金240,921,597.94240,921,597.94购买日之前持有的股权-合并成本合计240,921,597.94240,9

1395、21,597.94减：取得的可辨认净资产公允价值份额(62,557,642.84)商誉 178,363,955.10Global Financial Private Capital, Inc.公允价值账面价值资产：货币资金76,511,173.2176,511,173.21应收款项1,395,610.55516,646.90固定资产2,028,047.962,028,047.96无形资产95,631,750.00-递延所得税资产29,146,936.80-其他资产2,137,326.1011,920,954.23负债：应付款项(29,541,364.43)(27,060,487.88)其他负债

1396、(114,751,837.35)(90,869,199.32)净资产62,557,642.84(26,952,864.90)取得的净资产62,557,642.84(26,952,864.90)财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略281(2) 合并成本及商誉(3) 被购买方于购买日可辨认资产和负债的情况本集团于 2019 年支付 35,906,463.47 美元合并成本收购了 Global Financial Private Capital, Inc. 100% 的权益。合并成本超过按比例获得的 Global Financial Private Capital, Inc. 可辨认资产

1397、、负债公允价值的差额为 26,583,000.00 美元，按购买日汇率折算为人民币 178,363,955.10 元，确认为与 Global Financial Private Capital, Inc. 相关的商誉。上述可辨认资产存在活跃市场的，根据活跃市场中的报价确定其公允价值；不存在活跃市场，但同类或类似资产存在活跃市场的，参照同类或类似资产的市场价格确定其公允价值；对同类或类似资产也不存在活跃市场的，则采用估值技术确定其公允价值。上述可辨认负债按照应付金额或应付金额的现值作为其公允价值。合并成本Global Financial Private Capital, Inc.账面价值公允价值

1398、现金240,921,597.94240,921,597.94购买日之前持有的股权-合并成本合计240,921,597.94240,921,597.94减：取得的可辨认净资产公允价值份额(62,557,642.84)商誉 178,363,955.10Global Financial Private Capital, Inc.公允价值账面价值资产：货币资金76,511,173.2176,511,173.21应收款项1,395,610.55516,646.90固定资产2,028,047.962,028,047.96无形资产95,631,750.00-递延所得税资产29,146,936.80-其他资产

1399、2,137,326.1011,920,954.23负债：应付款项(29,541,364.43)(27,060,487.88)其他负债(114,751,837.35)(90,869,199.32)净资产62,557,642.84(26,952,864.90)取得的净资产62,557,642.84(26,952,864.90)财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2812019 年度报告ANNUAL REPORT 20192 纳入合并范围结构化主体的减少而导致的合并范围变更本集团对同时作为结构化主体的管理人或投资顾问和投资人，且综合评估本集团因持有投资份额而享有的回报以及作为结构化主体管

1400、理人的管理人报酬将使本集团面临可变回报的影响重大的结构化主体进行了合并 ( 主要是资产管理计划 ) 。本集团本年结构化主体纳入合并报表范围较上年新增 14 个，减少 4 个，详见附注八、4。3 其他原因的合并范围变动子公司注销导致的合并范围变动于 2019 年 3 月，本集团子公司华泰瑞新 ( 上海 ) 投资有限公司依法注销。于 2019 年 7 月，本集团子公司 AssetMark Holdings, LLC依法注销。2822 纳入合并范围结构化主体的减少而导致的合并范围变更本集团对同时作为结构化主体的管理人或投资顾问和投资人，且综合评估本集团因持有投资份额而享有的回报以及作为结构化主体管理

1401、人的管理人报酬将使本集团面临可变回报的影响重大的结构化主体进行了合并 ( 主要是资产管理计划 ) 。本集团本年结构化主体纳入合并报表范围较上年新增 14 个，减少 4 个，详见附注八、4。3 其他原因的合并范围变动子公司注销导致的合并范围变动于 2019 年 3 月，本集团子公司华泰瑞新 ( 上海 ) 投资有限公司依法注销。于 2019 年 7 月，本集团子公司 AssetMark Holdings, LLC依法注销。282华泰证券HUATAI SECURITIES子公司名称注释主要经营地注册地业务性质币种注册 / 认缴资本持股比例 (%)( 或类似权益比例 )取得方式原币直接间接华泰联合证券

1402、有限责任公司深圳深圳投资银行人民币997,480,000.0099.92-购买华泰期货有限公司广州广州期货经纪人民币1,609,000,000.0060.00-购买华泰紫金投资有限责任公司南京南京股权投资人民币6,000,000,000.00100.00-设立江苏股权交易中心有限责任公司南京南京股权交易服务人民币200,000,000.0052.00-设立华泰创新投资有限公司注 (1)北京北京创新投资人民币3,500,000,000.00100.00-设立华泰证券 ( 上海 ) 资产管理有限公司上海上海资产管理人民币2,600,000,000.00100.00-设立华泰国际金融控股有限公司香港

1403、香港控股投资港币8,800,000,002.00100.00-设立华泰金融控股 ( 香港 ) 有限公司香港香港证券经纪港币8,800,000,000.00-100.00设立南京华泰瑞通投资管理有限公司南京南京投资管理人民币5,000,000.00-54.00设立华泰金控投资咨询 ( 深圳 ) 有限公司深圳深圳管理咨询港币10,000,000.00-100.00设立深圳市华泰君信基金投资管理有限公司深圳深圳投资管理人民币5,000,000.00-51.00设立北京华泰同信投资基金管理有限公司北京北京投资管理人民币3,000,000.00-51.00设立华泰长城资本管理有限公司注 (2)上海深圳基

1404、差及仓单交易人民币650,000,000.00-100.00设立华泰长城国际贸易有限公司 注 (3)上海上海风险管理人民币150,000,000.00-100.00设立深圳市华泰瑞麟基金投资管理合伙企业 ( 有限合伙 )深圳深圳投资管理人民币30,000,000.00-52.00设立深圳市华泰瑞麟股权投资基金合伙企业 ( 有限合伙 )注 (4)深圳深圳股权投资人民币1,000,000,000.00-31.00设立北京华泰瑞合医疗产业投资中心 ( 有限合伙 )注 (4)北京北京股权投资人民币1,000,000,000.00-45.00设立深圳市华泰瑞麟一号股权投资基金 合伙企业 ( 有限合伙 )

1405、注 (4)深圳深圳股权投资人民币220,010,000.00-25.00设立北京华泰瑞合投资基金管理合伙企业 ( 有限合伙 )北京北京投资管理人民币30,000,000.00-52.00设立盛道 ( 南京 ) 股权投资管理有限公司南京南京投资管理人民币1,000,000.00-51.00设立南京致远股权投资合伙企业 ( 有限合伙 )南京南京投资管理人民币1,000,000.00-52.00设立HTSC LIMITED香港香港不活动港币1.00-100.00设立Huatai HK SPC开曼群岛开曼群岛基金管理美元1.00-100.00设立Huatai HK Investment (Cayman

1406、) Limited开曼群岛开曼群岛投资管理美元0.01-100.00设立Huatai International Finance Limited( 华泰国际财务有限公司 )英属维尔京群岛英属维尔京群岛控股投资美元1.00-100.00设立八、在其他主体中的权益1 在子公司中的权益(1) 企业集团的构成财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略283子公司名称注释主要经营地注册地业务性质币种注册 / 认缴资本持股比例 (%)( 或类似权益比例 )取得方式原币直接间接华泰联合证券有限责任公司深圳深圳投资银行人民币997,480,000.0099.92-购买华泰期货有限公司广州广州期货经纪人民

1407、币1,609,000,000.0060.00-购买华泰紫金投资有限责任公司南京南京股权投资人民币6,000,000,000.00100.00-设立江苏股权交易中心有限责任公司南京南京股权交易服务人民币200,000,000.0052.00-设立华泰创新投资有限公司注 (1)北京北京创新投资人民币3,500,000,000.00100.00-设立华泰证券 ( 上海 ) 资产管理有限公司上海上海资产管理人民币2,600,000,000.00100.00-设立华泰国际金融控股有限公司香港香港控股投资港币8,800,000,002.00100.00-设立华泰金融控股 ( 香港 ) 有限公司香港香港证券

1408、经纪港币8,800,000,000.00-100.00设立南京华泰瑞通投资管理有限公司南京南京投资管理人民币5,000,000.00-54.00设立华泰金控投资咨询 ( 深圳 ) 有限公司深圳深圳管理咨询港币10,000,000.00-100.00设立深圳市华泰君信基金投资管理有限公司深圳深圳投资管理人民币5,000,000.00-51.00设立北京华泰同信投资基金管理有限公司北京北京投资管理人民币3,000,000.00-51.00设立华泰长城资本管理有限公司注 (2)上海深圳基差及仓单交易人民币650,000,000.00-100.00设立华泰长城国际贸易有限公司 注 (3)上海上海风险管

1409、理人民币150,000,000.00-100.00设立深圳市华泰瑞麟基金投资管理合伙企业 ( 有限合伙 )深圳深圳投资管理人民币30,000,000.00-52.00设立深圳市华泰瑞麟股权投资基金合伙企业 ( 有限合伙 )注 (4)深圳深圳股权投资人民币1,000,000,000.00-31.00设立北京华泰瑞合医疗产业投资中心 ( 有限合伙 )注 (4)北京北京股权投资人民币1,000,000,000.00-45.00设立深圳市华泰瑞麟一号股权投资基金 合伙企业 ( 有限合伙 )注 (4)深圳深圳股权投资人民币220,010,000.00-25.00设立北京华泰瑞合投资基金管理合伙企业 (

1410、有限合伙 )北京北京投资管理人民币30,000,000.00-52.00设立盛道 ( 南京 ) 股权投资管理有限公司南京南京投资管理人民币1,000,000.00-51.00设立南京致远股权投资合伙企业 ( 有限合伙 )南京南京投资管理人民币1,000,000.00-52.00设立HTSC LIMITED香港香港不活动港币1.00-100.00设立Huatai HK SPC开曼群岛开曼群岛基金管理美元1.00-100.00设立Huatai HK Investment (Cayman) Limited开曼群岛开曼群岛投资管理美元0.01-100.00设立Huatai International

1411、Finance Limited( 华泰国际财务有限公司 )英属维尔京群岛英属维尔京群岛控股投资美元1.00-100.00设立八、在其他主体中的权益1 在子公司中的权益(1) 企业集团的构成财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2832019 年度报告ANNUAL REPORT 2019子公司名称注释主要经营地注册地业务性质币种注册 / 认缴资本持股比例 (%)( 或类似权益比例 )取得方式原币直接间接Huatai International Finance I Limited英属维尔京群岛英属维尔京群岛融资业务美元1.00-100.00设立Huatai Capital Finance

1412、 Limited ( 华泰资本财务有限公司 )香港香港财务业务港币2.00-100.00设立Huatai Capital Investment Limited ( 华泰资本投资有限公司 )香港香港自营投资港币2.00-100.00设立Principal Solution Group Limited香港英属维尔京群岛控股投资美元1.00-100.00设立Pioneer Reward Limited香港英属维尔京群岛控股投资美元1.00-100.00设立Huatai International Financial Products Limited香港英属维尔京群岛控股投资美元1.00-100.00

1413、设立Pioneer Return Limited香港英属维尔京群岛控股投资美元1.00-100.00设立Pioneer Return Holdings Limited香港英属维尔京群岛控股投资美元1.00-100.00设立Pioneer Festive Limited香港英属维尔京群岛控股投资美元1.00-100.00设立Huatai Principal Investment I Limited香港英属维尔京群岛控股投资美元1.00-100.00设立Huatai Principal Investment Group Limited香港英属维尔京群岛控股投资美元1.00-100.00设立华泰资本

1414、管理 ( 香港 ) 有限公司香港香港期货经纪管理港币153,300,000.00-100.00设立伊犁华泰瑞达股权投资管理有限公司伊宁伊宁投资管理人民币2,000,000.00-51.00设立伊犁华泰瑞达股权投资管理合伙企业 ( 有限合伙 )伊宁伊宁股权投资人民币2,000,000.00-52.00设立伊犁苏新投资基金合伙企业 ( 有限合伙 )注 (4)伊宁伊宁股权投资人民币1,900,000,000.00-24.73设立南京华泰瑞兴投资管理有限公司南京南京投资管理人民币1,000,000.00-51.00设立南京华泰瑞兴投资基金管理合伙企业 ( 有限合伙 )南京南京股权投资人民币1,000,

1415、000.00-52.00设立Huatai Financial USA Inc.注 (5)美国美国期货经纪美元8,300,000.00-100.00设立华泰 ( 香港 ) 期货有限公司注 (6)香港香港期货经纪港币132,456,000.00-100.00设立华泰长城投资管理有限公司注 (7)上海上海投资管理人民币550,000,000.00-100.00设立Huatai International Investment Holdings Limited香港开曼群岛股权投资美元1.00-100.00设立AssetMark Financial Holdings, Inc.注 (8)美国美国资产管理

1416、美元675,000.00-70.27购买AssetMark Financial, Inc.美国美国投资管理美元1,087,718.00-70.27购买AssetMark Trust Company美国美国资产托管美元60,000.00-70.27购买AssetMark Retirement Services, Inc.美国美国投资咨询美元100.00-70.27购买AssetMark, Inc.美国美国投资咨询美元1,000.00-70.27购买AssetMark Brokerage, LLC美国美国基金经纪美元-70.27购买Huatai Securities USA Holding, In

1417、c.美国美国投资管理美元100.00-100.00设立Huatai Securities (USA), Inc.美国美国投资银行美元100.00-100.00设立Global Financial Private Capital, Inc.美国美国投资咨询美元100.00-70.27购买Global Financial Advisory, LLC美国美国保险中介服务美元100.00-70.27购买284子公司名称注释主要经营地注册地业务性质币种注册 / 认缴资本持股比例 (%)( 或类似权益比例 )取得方式原币直接间接Huatai International Finance I Limited英

1418、属维尔京群岛英属维尔京群岛融资业务美元1.00-100.00设立Huatai Capital Finance Limited ( 华泰资本财务有限公司 )香港香港财务业务港币2.00-100.00设立Huatai Capital Investment Limited ( 华泰资本投资有限公司 )香港香港自营投资港币2.00-100.00设立Principal Solution Group Limited香港英属维尔京群岛控股投资美元1.00-100.00设立Pioneer Reward Limited香港英属维尔京群岛控股投资美元1.00-100.00设立Huatai Internationa

1419、l Financial Products Limited香港英属维尔京群岛控股投资美元1.00-100.00设立Pioneer Return Limited香港英属维尔京群岛控股投资美元1.00-100.00设立Pioneer Return Holdings Limited香港英属维尔京群岛控股投资美元1.00-100.00设立Pioneer Festive Limited香港英属维尔京群岛控股投资美元1.00-100.00设立Huatai Principal Investment I Limited香港英属维尔京群岛控股投资美元1.00-100.00设立Huatai Principal In

1420、vestment Group Limited香港英属维尔京群岛控股投资美元1.00-100.00设立华泰资本管理 ( 香港 ) 有限公司香港香港期货经纪管理港币153,300,000.00-100.00设立伊犁华泰瑞达股权投资管理有限公司伊宁伊宁投资管理人民币2,000,000.00-51.00设立伊犁华泰瑞达股权投资管理合伙企业 ( 有限合伙 )伊宁伊宁股权投资人民币2,000,000.00-52.00设立伊犁苏新投资基金合伙企业 ( 有限合伙 )注 (4)伊宁伊宁股权投资人民币1,900,000,000.00-24.73设立南京华泰瑞兴投资管理有限公司南京南京投资管理人民币1,000,00

1421、0.00-51.00设立南京华泰瑞兴投资基金管理合伙企业 ( 有限合伙 )南京南京股权投资人民币1,000,000.00-52.00设立Huatai Financial USA Inc.注 (5)美国美国期货经纪美元8,300,000.00-100.00设立华泰 ( 香港 ) 期货有限公司注 (6)香港香港期货经纪港币132,456,000.00-100.00设立华泰长城投资管理有限公司注 (7)上海上海投资管理人民币550,000,000.00-100.00设立Huatai International Investment Holdings Limited香港开曼群岛股权投资美元1.00-1

1422、00.00设立AssetMark Financial Holdings, Inc.注 (8)美国美国资产管理美元675,000.00-70.27购买AssetMark Financial, Inc.美国美国投资管理美元1,087,718.00-70.27购买AssetMark Trust Company美国美国资产托管美元60,000.00-70.27购买AssetMark Retirement Services, Inc.美国美国投资咨询美元100.00-70.27购买AssetMark, Inc.美国美国投资咨询美元1,000.00-70.27购买AssetMark Brokerage,

1423、LLC美国美国基金经纪美元-70.27购买Huatai Securities USA Holding, Inc.美国美国投资管理美元100.00-100.00设立Huatai Securities (USA), Inc.美国美国投资银行美元100.00-100.00设立Global Financial Private Capital, Inc.美国美国投资咨询美元100.00-70.27购买Global Financial Advisory, LLC美国美国保险中介服务美元100.00-70.27购买284华泰证券HUATAI SECURITIES注 1 ： 于 2019 年 6 月 20 日

1424、，本公司子公司华泰创新投资有限公司注册资本变更为人民币 3,500,000,000.00 元，实缴出资为人民币 1,700,000,000.00 元。注 2 ： 于 2019 年 4 月 23 日，本公司子公司华泰长城资本管理有限公司注册资本变更为人民币 650,000,000.00 元。注 3 ： 于 2019 年 8 月 22 日，本公司子公司华泰长城国际贸易有限公司注册资本变更为人民币 150,000,000.00 元。注 4 ： 截至 2019 年 12 月 31 日，本公司间接持有深圳市华泰瑞麟股权投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 、北京华泰瑞合医疗产业投资中心 ( 有限合伙 )

1425、、深圳市华泰瑞麟一号股权投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 、 伊犁苏新投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 的股权比例均小于 50%。根据上述有限合伙基金的合伙协议， 本公司拥有控制这些基金的权力， 并且有能力运用该权力影响本公司的可变回报金额。因此，本公司管理层认为本公司对这些基金具有实际控制，故纳入合并财务报表范围。注 5 ： 于 2019 年 1 月 13 日，本公司子公司 Huatai Financial USA Inc. 注册资本变更为 8,300,000.00 美元。注 6 ： 于 2019 年内，本公司对子公司华泰 ( 香港 ) 期货有限公司陆续增资，截至 2019 年 12 月

1426、 31 日，其注册资本变更为港币 132,456,000.00 元。注 7 ： 于 2019 年 4 月 18 日，本公司子公司华泰长城投资管理有限公司注册资本变更为人民币 550,000,000.00 元。注 8 ：于纽约时间 2019 年 7 月 22 日，本公司子公司 AssetMark Financial Holdings, Inc. 公开发行 72,400,000 股股票，并于纽约证券交易所上市，上市后其注册资本变更为 675,000 美元，本公司持有的股权比例由 98.58% 变更为 81.49%，同时本公司作为股东出售持有的 6,250,000 股股票，截至 2019 年 12

1427、月 31 日，本公司持有的 AssetMark Financial Holdings, Inc. 股权比例为70.27%。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略285注 1 ： 于 2019 年 6 月 20 日，本公司子公司华泰创新投资有限公司注册资本变更为人民币 3,500,000,000.00 元，实缴出资为人民币 1,700,000,000.00 元。注 2 ： 于 2019 年 4 月 23 日，本公司子公司华泰长城资本管理有限公司注册资本变更为人民币 650,000,000.00 元。注 3 ： 于 2019 年 8 月 22 日，本公司子公司华泰长城国际贸易有限公司注册

1428、资本变更为人民币 150,000,000.00 元。注 4 ： 截至 2019 年 12 月 31 日，本公司间接持有深圳市华泰瑞麟股权投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 、北京华泰瑞合医疗产业投资中心 ( 有限合伙 ) 、深圳市华泰瑞麟一号股权投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 、 伊犁苏新投资基金合伙企业 ( 有限合伙 ) 的股权比例均小于 50%。根据上述有限合伙基金的合伙协议， 本公司拥有控制这些基金的权力， 并且有能力运用该权力影响本公司的可变回报金额。因此，本公司管理层认为本公司对这些基金具有实际控制，故纳入合并财务报表范围。注 5 ： 于 2019 年 1 月 13 日，本公司子

1429、公司 Huatai Financial USA Inc. 注册资本变更为 8,300,000.00 美元。注 6 ： 于 2019 年内，本公司对子公司华泰 ( 香港 ) 期货有限公司陆续增资，截至 2019 年 12 月 31 日，其注册资本变更为港币 132,456,000.00 元。注 7 ： 于 2019 年 4 月 18 日，本公司子公司华泰长城投资管理有限公司注册资本变更为人民币 550,000,000.00 元。注 8 ：于纽约时间 2019 年 7 月 22 日，本公司子公司 AssetMark Financial Holdings, Inc. 公开发行 72,400,000

1430、股股票，并于纽约证券交易所上市，上市后其注册资本变更为 675,000 美元，本公司持有的股权比例由 98.58% 变更为 81.49%，同时本公司作为股东出售持有的 6,250,000 股股票，截至 2019 年 12 月 31 日，本公司持有的 AssetMark Financial Holdings, Inc. 股权比例为70.27%。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2852019 年度报告ANNUAL REPORT 2019(2) 重要的非全资子公司下表列示了上述子公司的主要财务信息，该财务信息是集团内部交易抵销前的金额：单位：人民币元子公司名称少数股东的持股比例本年归

1431、属于少数股东的损益本年向少数股东宣告分派的股利年末少数股东权益余额华泰期货有限公司40%36,896,683.10-1,103,225,403.14AssetMark Financial Holdings, Inc.29.73%(8,962,426.99)-1,785,262,133.41华泰期货有限公司AssetMark Financial Holdings, Inc2019 年2018 年2019 年2018 年资产合计25,103,587,310.3619,161,074,947.268,246,391,615.007,873,977,780.00负债合计(22,345,523,802.

1432、52)(16,495,253,147.15)(2,254,805,506.80)(3,076,525,485.00)营业收入1,701,653,658.191,224,504,162.922,875,600,920.572,406,320,311.00净利润 / ( 亏损 )90,668,063.71205,593,933.13(2,897,351.75)247,663,706.00其他综合收益1,573,644.02(432,473.35)-(33,087.00)综合收益总额92,241,707.73205,161,459.78(2,897,351.75)247,630,619.00经营活动

1433、现金流量499,436,870.77(2,821,898,927.88)379,987,682.55408,043,591.00286(2) 重要的非全资子公司下表列示了上述子公司的主要财务信息，该财务信息是集团内部交易抵销前的金额：单位：人民币元子公司名称少数股东的持股比例本年归属于少数股东的损益本年向少数股东宣告分派的股利年末少数股东权益余额华泰期货有限公司40%36,896,683.10-1,103,225,403.14AssetMark Financial Holdings, Inc.29.73%(8,962,426.99)-1,785,262,133.41华泰期货有限公司AssetM

1434、ark Financial Holdings, Inc2019 年2018 年2019 年2018 年资产合计25,103,587,310.3619,161,074,947.268,246,391,615.007,873,977,780.00负债合计(22,345,523,802.52)(16,495,253,147.15)(2,254,805,506.80)(3,076,525,485.00)营业收入1,701,653,658.191,224,504,162.922,875,600,920.572,406,320,311.00净利润 / ( 亏损 )90,668,063.71205,593,

1435、933.13(2,897,351.75)247,663,706.00其他综合收益1,573,644.02(432,473.35)-(33,087.00)综合收益总额92,241,707.73205,161,459.78(2,897,351.75)247,630,619.00经营活动现金流量499,436,870.77(2,821,898,927.88)379,987,682.55408,043,591.00286华泰证券HUATAI SECURITIES3 在联营企业和合营企业中的权益项目2019 年2018 年联营企业- 重要的联营企业12,831,992,006.1510,680,751,

1436、367.99- 不重要的联营企业2,142,555,314.151,847,076,846.16合营企业- 重要的合营企业662,926,603.82648,377,502.96- 不重要的合营企业1,531,035.511,455,144.16小计15,639,004,959.6313,177,660,861.27减：减值准备-合计15,639,004,959.6313,177,660,861.272 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易(1) 在子公司的所有者权益份额发生变化的情况说明于 2019 年，本公司作为 AssetMark Financial Holdings,

1437、Inc. 股东出售持有的 6,250,000 股股票，持有的股权比例下降至 70.27%。(2) 交易对于少数股东权益及归属于母公司股东权益的影响2019 年AssetMark Financial Holdings, Inc.处置对价- 现金1,165,888,182.85减：按处置的股权比例计算的子公司净资产份额654,228,596.28差额511,659,586.57其中：调整资本公积511,659,586.57财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2873 在联营企业和合营企业中的权益项目2019 年2018 年联营企业- 重要的联营企业12,831,992,006.1510

1438、,680,751,367.99- 不重要的联营企业2,142,555,314.151,847,076,846.16合营企业- 重要的合营企业662,926,603.82648,377,502.96- 不重要的合营企业1,531,035.511,455,144.16小计15,639,004,959.6313,177,660,861.27减：减值准备-合计15,639,004,959.6313,177,660,861.272 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易(1) 在子公司的所有者权益份额发生变化的情况说明于 2019 年，本公司作为 AssetMark Financial H

1439、oldings, Inc. 股东出售持有的 6,250,000 股股票，持有的股权比例下降至 70.27%。(2) 交易对于少数股东权益及归属于母公司股东权益的影响2019 年AssetMark Financial Holdings, Inc.处置对价- 现金1,165,888,182.85减：按处置的股权比例计算的子公司净资产份额654,228,596.28差额511,659,586.57其中：调整资本公积511,659,586.57财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2872019 年度报告ANNUAL REPORT 2019(1) 重要联营企业或合营企业 ：企业名称主要经营地

1440、注册地业务性质持股比例 (%)对联营 / 合营企业投资的会计处理方法注册 / 认缴资本( 人民币万元 )对集团活动是否具有战略性 直接间接联营企业江苏银行股份有限公司 ( 注 1)南京南京商业银行5.54%-权益法1,154,500.00是南方基金管理股份有限公司 ( 注 2)深圳深圳基金管理41.16%-权益法36,172.00是南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有限合伙 ) ( 注 3)南京南京股权投资-48.27%权益法544,200.00是合营企业华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金( 有限合伙 ) ( 注 4)南京南京股权投资-10.00%权益法1,000,100.00是注 1：于

1441、 2019 年度，江苏银行发行的苏银转债累计转股股数为 49,981 股，占苏银转债转股前江苏银行已发行普通股股份总额的 0.0004%，本公司持有的江苏银行股权比例由 5.54379% 变更为 5.54377%。于 2019 年度，本公司在江苏银行董事会中派有一名董事，且本公司通过派出的董事参与江苏银行的财务和经营政策的制定，从而继续实施对江苏银行的重大影响，因此本公司对江苏银行的投资确认为长期股权投资并按权益法核算。注 2：于 2019 年度，本公司与南方基金增资扩股各方签订增资扩股协议，增加对南方基金的股权投资，增资完成后，本公司持有南方基金的股权比例由 45.00% 变更为 41.16

1442、%。截至 2019 年 12 月 31 日，本公司认为对南方基金依旧具有重大影响，对其采用长期股权投资按权益法核算。注 3：2018 年 10 月，本集团与华泰瑞联签订重组协议，不再持有华泰瑞联的股权，而直接持有华泰瑞联所管理的 12 家私募股权投资合伙企业的权益，并从并购一号基金的有限合伙人变更为共同管理人，对并购一号基金具有重大影响。截至 2019 年 12 月 31 日，本集团认为对并购一号基金依旧具有重大影响，对其采用长期股权投资按权益法核算。注 4：2018 年 4 月，本集团成为华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 ) 的合营方。截至 2019 年 12 月 3

1443、1 日，本集团持有华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 ) 10.00% 的股权。根据该有限合伙基金的合伙协议，本集团与第三方约定分享该基金的控制权， 并有权拥有该基金的净资产。 截至 2019 年 12 月 31 日， 本集团认为本集团与第三方共同对该基金具有实际控制，故将其作为本集团的合营企业核算，对其确认为长期股权投资并按权益法核算。288(1) 重要联营企业或合营企业 ：企业名称主要经营地注册地业务性质持股比例 (%)对联营 / 合营企业投资的会计处理方法注册 / 认缴资本( 人民币万元 )对集团活动是否具有战略性 直接间接联营企业江苏银行股份有限公司 ( 注 1)

1444、南京南京商业银行5.54%-权益法1,154,500.00是南方基金管理股份有限公司 ( 注 2)深圳深圳基金管理41.16%-权益法36,172.00是南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有限合伙 ) ( 注 3)南京南京股权投资-48.27%权益法544,200.00是合营企业华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金( 有限合伙 ) ( 注 4)南京南京股权投资-10.00%权益法1,000,100.00是注 1：于 2019 年度，江苏银行发行的苏银转债累计转股股数为 49,981 股，占苏银转债转股前江苏银行已发行普通股股份总额的 0.0004%，本公司持有的江苏银行股权比例由 5.543

1445、79% 变更为 5.54377%。于 2019 年度，本公司在江苏银行董事会中派有一名董事，且本公司通过派出的董事参与江苏银行的财务和经营政策的制定，从而继续实施对江苏银行的重大影响，因此本公司对江苏银行的投资确认为长期股权投资并按权益法核算。注 2：于 2019 年度，本公司与南方基金增资扩股各方签订增资扩股协议，增加对南方基金的股权投资，增资完成后，本公司持有南方基金的股权比例由 45.00% 变更为 41.16%。截至 2019 年 12 月 31 日，本公司认为对南方基金依旧具有重大影响，对其采用长期股权投资按权益法核算。注 3：2018 年 10 月，本集团与华泰瑞联签订重组协议，不

1446、再持有华泰瑞联的股权，而直接持有华泰瑞联所管理的 12 家私募股权投资合伙企业的权益，并从并购一号基金的有限合伙人变更为共同管理人，对并购一号基金具有重大影响。截至 2019 年 12 月 31 日，本集团认为对并购一号基金依旧具有重大影响，对其采用长期股权投资按权益法核算。注 4：2018 年 4 月，本集团成为华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 ) 的合营方。截至 2019 年 12 月 31 日，本集团持有华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 ) 10.00% 的股权。根据该有限合伙基金的合伙协议，本集团与第三方约定分享该基金的控制权， 并有权拥

1447、有该基金的净资产。 截至 2019 年 12 月 31 日， 本集团认为本集团与第三方共同对该基金具有实际控制，故将其作为本集团的合营企业核算，对其确认为长期股权投资并按权益法核算。288华泰证券HUATAI SECURITIES(2) 重要联营企业的主要财务信息 ：下表列示了本集团重要联营企业的主要财务信息， 这些联营企业的重要会计政策与本集团会计政策无重大差异。 此外， 下表还列示了这些财务信息按照权益法调整至本集团对联营企业投资账面价值的调节过程 ：江苏银行股份有限公司南方基金管理股份有限公司南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有限合伙 )2019 年2018 年2019 年2018 年201

1448、9 年2018 年资产2,065,058,000,000.001,925,823,000,000.009,435,116,664.487,826,847,732.228,195,642,536.745,896,114,443.12负债(1,928,083,074,000.00)(1,801,343,709,000.00)(2,370,764,826.66)(2,928,860,103.12)-净资产136,974,926,000.00124,479,291,000.007,064,351,837.824,897,987,629.108,195,642,536.745,896,114,443.1

1449、2少数股东权益4,181,926,000.001,854,291,000.00226,947,795.55132,647,750.99-归属于母公司普通股股东权益110,027,043,000.00102,647,000,000.006,837,404,042.274,765,339,878.118,195,642,536.745,896,114,443.12按持股比例计算的净资产份额6,099,377,004.775,690,533,546.422,814,275,503.802,144,402,945.153,955,757,289.812,816,960,226.42其他调整-(37,4

1450、17,792.23)28,854,650.00对联营企业投资的账面价值6,099,377,004.775,690,533,546.422,814,275,503.802,144,402,945.153,918,339,497.582,845,814,876.42营业收入44,974,000,000.0035,224,000,000.003,872,937,472.263,557,101,037.192,649,798,646.29(218,938,373.04)净利润16,921,980,000.0013,238,750,517.26896,906,901.06839,384,300.242,

1451、547,010,514.07(322,369,335.13)其他综合收益(866,500,000.00)1,533,001,000.0097,766,627.86(13,547,535.79)-综合收益总额16,055,480,000.0014,771,751,517.26994,673,528.92825,836,764.452,547,010,514.07(322,369,335.13)本年收到的来自联营企业的股利217,600,000.00115,200,000.00149,226,072.31252,636,101.82-财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略289(2) 重

1452、要联营企业的主要财务信息 ：下表列示了本集团重要联营企业的主要财务信息， 这些联营企业的重要会计政策与本集团会计政策无重大差异。 此外， 下表还列示了这些财务信息按照权益法调整至本集团对联营企业投资账面价值的调节过程 ：江苏银行股份有限公司南方基金管理股份有限公司南京华泰瑞联并购基金一号 ( 有限合伙 )2019 年2018 年2019 年2018 年2019 年2018 年资产2,065,058,000,000.001,925,823,000,000.009,435,116,664.487,826,847,732.228,195,642,536.745,896,114,443.12负债(1,

1453、928,083,074,000.00)(1,801,343,709,000.00)(2,370,764,826.66)(2,928,860,103.12)-净资产136,974,926,000.00124,479,291,000.007,064,351,837.824,897,987,629.108,195,642,536.745,896,114,443.12少数股东权益4,181,926,000.001,854,291,000.00226,947,795.55132,647,750.99-归属于母公司普通股股东权益110,027,043,000.00102,647,000,000.006,8

1454、37,404,042.274,765,339,878.118,195,642,536.745,896,114,443.12按持股比例计算的净资产份额6,099,377,004.775,690,533,546.422,814,275,503.802,144,402,945.153,955,757,289.812,816,960,226.42其他调整-(37,417,792.23)28,854,650.00对联营企业投资的账面价值6,099,377,004.775,690,533,546.422,814,275,503.802,144,402,945.153,918,339,497.582,845

1455、,814,876.42营业收入44,974,000,000.0035,224,000,000.003,872,937,472.263,557,101,037.192,649,798,646.29(218,938,373.04)净利润16,921,980,000.0013,238,750,517.26896,906,901.06839,384,300.242,547,010,514.07(322,369,335.13)其他综合收益(866,500,000.00)1,533,001,000.0097,766,627.86(13,547,535.79)-综合收益总额16,055,480,000.00

1456、14,771,751,517.26994,673,528.92825,836,764.452,547,010,514.07(322,369,335.13)本年收到的来自联营企业的股利217,600,000.00115,200,000.00149,226,072.31252,636,101.82-财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2892019 年度报告ANNUAL REPORT 2019华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 )2019 年2018 年资产6,629,266,037.856,484,127,357.28负债-(352,328.02)净资产6,62

1457、9,266,037.856,483,775,029.26少数股东权益-归属于母公司股东权益6,629,266,037.856,483,775,029.26按持股比例计算的净资产份额662,926,603.82648,377,502.96对合营企业投资的账面价值662,926,603.82648,377,502.96营业收入295,645,283.58411,305,645.51净利润275,300,983.23390,942,692.70其他综合收益-综合收益总额275,300,983.23390,942,692.70本年收到的来自合营企业的股利-(3) 重要合营企业的主要财务信息 ：下表列示

1458、了本集团重要合营企业的主要财务信息，这些合营企业的重要会计政策与本集团会计政策无重大差异。此外，下表还列示了这些财务信息按照权益法调整至本集团对合营企业投资账面价值的调节过程：(4) 不重要联营企业和合营企业的汇总财务信息如下 ：2019 年2018 年联营企业：投资账面价值合计2,142,555,314.151,847,076,846.16下列各项按持股比例计算的合计数- 净利润556,874,299.92135,207,427.09- 其他综合收益(55,681.23)(3,576,393.06)- 综合收益总额556,818,618.69131,631,034.032019 年2018

1459、年合营企业：投资账面价值合计1,531,035.511,455,144.16下列各项按持股比例计算的合计数- 净利润 / ( 亏损 )75,891.35(2,044,855.84)- 其他综合收益- 综合收益总额75,891.35(2,044,855.84)290华泰招商 ( 江苏 ) 资本市场投资母基金 ( 有限合伙 )2019 年2018 年资产6,629,266,037.856,484,127,357.28负债-(352,328.02)净资产6,629,266,037.856,483,775,029.26少数股东权益-归属于母公司股东权益6,629,266,037.856,483,775

1460、,029.26按持股比例计算的净资产份额662,926,603.82648,377,502.96对合营企业投资的账面价值662,926,603.82648,377,502.96营业收入295,645,283.58411,305,645.51净利润275,300,983.23390,942,692.70其他综合收益-综合收益总额275,300,983.23390,942,692.70本年收到的来自合营企业的股利-(3) 重要合营企业的主要财务信息 ：下表列示了本集团重要合营企业的主要财务信息，这些合营企业的重要会计政策与本集团会计政策无重大差异。此外，下表还列示了这些财务信息按照权益法调整至本集

1461、团对合营企业投资账面价值的调节过程：(4) 不重要联营企业和合营企业的汇总财务信息如下 ：2019 年2018 年联营企业：投资账面价值合计2,142,555,314.151,847,076,846.16下列各项按持股比例计算的合计数- 净利润556,874,299.92135,207,427.09- 其他综合收益(55,681.23)(3,576,393.06)- 综合收益总额556,818,618.69131,631,034.032019 年2018 年合营企业：投资账面价值合计1,531,035.511,455,144.16下列各项按持股比例计算的合计数- 净利润 / ( 亏损 )75,

1462、891.35(2,044,855.84)- 其他综合收益- 综合收益总额75,891.35(2,044,855.84)290华泰证券HUATAI SECURITIES4 本集团在合并的结构化主体中的权益本集团合并的结构化主体主要是指本集团同时作为管理人或投资顾问及投资者的资产管理计划。本集团综合评估本集团因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人或投资顾问的报酬是否将使本集团面临可变回报的影响重大，并据此判断本集团是否为资产管理计划的主要责任人。于 2019 年 12 月 31 日，本集团共合并 42 个结构化主体 (2018 年 12 月 31 日：32 个结构化主体 ) ，合并结构

1463、化主体的总资产为人民币 93,747,302,793.01 元 (2018 年 12 月 31 日：人民币 56,643,506,472.68 元 ) 。本集团持在上述合并结构化主体中的权益体现在资产负债表中交易性金融资产的金额为人民币 18,207,590,659.66 元 (2018 年 12 月 31 日上述合并结构化主体中的权益体现在资产负债表中交易性金融资产的金额为人民币 8,077,162,900.14 元 ) 。5 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益本集团作为结构化主体的管理者，在报告期间对资产管理计划拥有管理权。除已于附注八、4 所述本集团已合并的结构化主体外，本集团

1464、因在结构化主体中拥有的权益而享有可变回报并不重大，因此，本集团并未合并该等结构化主体。于 2019 年 12 月 31 日，上述由本集团管理的未合并结构化主体的资产总额为人民币 663,097,990,370.70 元 (2018 年 12 月 31日：人民币 764,743,575,800.51 元 ) 。于 2019 年 12 月 31 日，本集团于上述未合并结构化主体中所持权益账面价值为人民币2,070,042,773.86 元 (2018 年 12 月 31 日：人民币 1,139,236,900.53 元 ) 。于 2019 年，本集团在上述结构化主体中获得的收益包括管理费收入及业绩

1465、报酬共计人民币 834,420,210.79 元 (2018 年：人民币844,313,865.11 元 ) 。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2914 本集团在合并的结构化主体中的权益本集团合并的结构化主体主要是指本集团同时作为管理人或投资顾问及投资者的资产管理计划。本集团综合评估本集团因持有的份额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人或投资顾问的报酬是否将使本集团面临可变回报的影响重大，并据此判断本集团是否为资产管理计划的主要责任人。于 2019 年 12 月 31 日，本集团共合并 42 个结构化主体 (2018 年 12 月 31 日：32 个结构化主体 ) ，合并结构

1466、化主体的总资产为人民币 93,747,302,793.01 元 (2018 年 12 月 31 日：人民币 56,643,506,472.68 元 ) 。本集团持在上述合并结构化主体中的权益体现在资产负债表中交易性金融资产的金额为人民币 18,207,590,659.66 元 (2018 年 12 月 31 日上述合并结构化主体中的权益体现在资产负债表中交易性金融资产的金额为人民币 8,077,162,900.14 元 ) 。5 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益本集团作为结构化主体的管理者，在报告期间对资产管理计划拥有管理权。除已于附注八、4 所述本集团已合并的结构化主体外，本集团

1467、因在结构化主体中拥有的权益而享有可变回报并不重大，因此，本集团并未合并该等结构化主体。于 2019 年 12 月 31 日，上述由本集团管理的未合并结构化主体的资产总额为人民币 663,097,990,370.70 元 (2018 年 12 月 31日：人民币 764,743,575,800.51 元 ) 。于 2019 年 12 月 31 日，本集团于上述未合并结构化主体中所持权益账面价值为人民币2,070,042,773.86 元 (2018 年 12 月 31 日：人民币 1,139,236,900.53 元 ) 。于 2019 年，本集团在上述结构化主体中获得的收益包括管理费收入及业绩

1468、报酬共计人民币 834,420,210.79 元 (2018 年：人民币844,313,865.11 元 ) 。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2912019 年度报告ANNUAL REPORT 20196 本集团在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益，这些结构化主体未纳入本集团的合并财务报表范围，主要包括基金、银行理财产品、信托计划与其他理财产品。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。于 12 月 31 日，合并资产负债表中上述投资的账面金额等同于

1469、本集团因持有第三方机构发行的未合并结构化主体而可能存在的最大风险敞口，详情载列如下：于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团因投资上述基金、银行理财产品、信托计划与其他理财产品而可能遭受损失的最大风险敞口为其在报告日的公允价值。2019 年 12 月 31 日交易性金融资产其他权益工具投资合计基金28,119,816,738.75-28,119,816,738.75银行理财产品2,987,207,862.20-2,987,207,862.20信托计划2,823,159,001.59-2,823,159,001.59其他595,854,556.6910,2

1470、54,672,824.2310,850,527,380.92合计34,526,038,159.2310,254,672,824.2344,780,710,983.462018 年 12 月 31 日交易性金融资产其他权益工具投资合计基金13,210,731,131.94-13,210,731,131.94银行理财产品3,101,797,753.69-3,101,797,753.69信托计划51,500,000.00-51,500,000.00其他1,353,530,942.239,767,638,885.3811,121,169,827.61合计17,717,559,827.869,767,6

1471、38,885.3827,485,198,713.242926 本集团在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益，这些结构化主体未纳入本集团的合并财务报表范围，主要包括基金、银行理财产品、信托计划与其他理财产品。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。于 12 月 31 日，合并资产负债表中上述投资的账面金额等同于本集团因持有第三方机构发行的未合并结构化主体而可能存在的最大风险敞口，详情载列如下：于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集

1472、团因投资上述基金、银行理财产品、信托计划与其他理财产品而可能遭受损失的最大风险敞口为其在报告日的公允价值。2019 年 12 月 31 日交易性金融资产其他权益工具投资合计基金28,119,816,738.75-28,119,816,738.75银行理财产品2,987,207,862.20-2,987,207,862.20信托计划2,823,159,001.59-2,823,159,001.59其他595,854,556.6910,254,672,824.2310,850,527,380.92合计34,526,038,159.2310,254,672,824.2344,780,710,983.

1473、462018 年 12 月 31 日交易性金融资产其他权益工具投资合计基金13,210,731,131.94-13,210,731,131.94银行理财产品3,101,797,753.69-3,101,797,753.69信托计划51,500,000.00-51,500,000.00其他1,353,530,942.239,767,638,885.3811,121,169,827.61合计17,717,559,827.869,767,638,885.3827,485,198,713.24292华泰证券HUATAI SECURITIES九、与金融工具相关的风险1 风险管理政策及组织架构(1) 风险

1474、管理政策为了提高集团管理和运营的科学性、规范性和有效性，增强对金融风险的防范能力，保障集团各项业务持续、稳定、快速发展，根据中华人民共和国证券法、证券公司监督管理条例、证券公司内部控制指引、证券公司全面风险管理规范等有关规定并结合业务和管理实际情况，本集团制定了风险管理基本制度并经董事会审议通过，明确了风险管理目标、原则、公司总体及各风险类型的风险偏好及容忍度、风险管理流程、相关资源保障及考核机制。经营管理方面，制定并发布了各类专业风险管理指引，明确了各类风险的管理流程及措施、风险指标及限额；此外，经营层面还制定了风险控制指标管理办法、子公司风险管理办法（试行）、压力测试实施方案及实施细则 等

1475、政策。 具体业务层面， 集团根据各业务和管理条线自身的风险点， 建立了业务风险管理制度或风险管理手册。本集团在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动风险、市场风险、操作风险、声誉风险、信息技术风险和合规风险等。本集团制定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，并结合实际设定适当的风险指标、风险限额、风险内部控制流程，通过信息系统支持和有效的机制持续管理上述各类风险。风险管理是本集团所有员工的共同责任，集团通过培训和考核的方式，促进全体员工不断增强风险管理意识和风险敏感度以培养良好的风险管理文化。(2) 风险治理组织架构本公司风险管理组织架构包括五个主要部分：董事会及合规与风险管理委员会

1476、，监事会，经营管理层及风险控制委员会，风险管理部及各类专业风险管理部门，其他各部门、分支机构及子公司。董事会是风险管理的最高决策机构，并对公司全面风险管理体系的有效性承担最终责任。董事会设合规与风险管理委员会，对风险管理的总体目标、基本政策、风险评估报告进行审议并提出意见；对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见。监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和总裁室在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。经营管理层根据董事会的授权和批准，结合公司经营目标，具体负责实施风险管理工作，并下设风险控制委员会。公司设首席风险官，负责分管领导全面风险管理工作。风险管理

1477、部履行全面风险管理职责，对经营管理层和公司整体风险负责，牵头管理市场风险、信用风险和操作风险。公司相关职能部门根据职责定位分别负责牵头管理其他类型风险；公司其他各部门、分支机构及子公司对各自条线的风险管理工作负责，落实公司及各类风险牵头管理部门制定的各项政策、流程和措施，接受各类风险牵头管理部门的指导以及风险牵头管理部门对各类风险管理、执行责任的分解。稽查部负责对公司风险管理流程的有效性及执行情况进行稽核检查，并牵头对公司全面风险管理体系进行评估。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略293九、与金融工具相关的风险1 风险管理政策及组织架构(1) 风险管理政策为了提高集团管理和运营的

1478、科学性、规范性和有效性，增强对金融风险的防范能力，保障集团各项业务持续、稳定、快速发展，根据中华人民共和国证券法、证券公司监督管理条例、证券公司内部控制指引、证券公司全面风险管理规范等有关规定并结合业务和管理实际情况，本集团制定了风险管理基本制度并经董事会审议通过，明确了风险管理目标、原则、公司总体及各风险类型的风险偏好及容忍度、风险管理流程、相关资源保障及考核机制。经营管理方面，制定并发布了各类专业风险管理指引，明确了各类风险的管理流程及措施、风险指标及限额；此外，经营层面还制定了风险控制指标管理办法、子公司风险管理办法（试行）、压力测试实施方案及实施细则 等政策。 具体业务层面， 集团根据

1479、各业务和管理条线自身的风险点， 建立了业务风险管理制度或风险管理手册。本集团在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动风险、市场风险、操作风险、声誉风险、信息技术风险和合规风险等。本集团制定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，并结合实际设定适当的风险指标、风险限额、风险内部控制流程，通过信息系统支持和有效的机制持续管理上述各类风险。风险管理是本集团所有员工的共同责任，集团通过培训和考核的方式，促进全体员工不断增强风险管理意识和风险敏感度以培养良好的风险管理文化。(2) 风险治理组织架构本公司风险管理组织架构包括五个主要部分：董事会及合规与风险管理委员会，监事会，经营管理层及风险控制委

1480、员会，风险管理部及各类专业风险管理部门，其他各部门、分支机构及子公司。董事会是风险管理的最高决策机构，并对公司全面风险管理体系的有效性承担最终责任。董事会设合规与风险管理委员会，对风险管理的总体目标、基本政策、风险评估报告进行审议并提出意见；对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见。监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和总裁室在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。经营管理层根据董事会的授权和批准，结合公司经营目标，具体负责实施风险管理工作，并下设风险控制委员会。公司设首席风险官，负责分管领导全面风险管理工作。风险管理部履行全面风险管理职责，对经营管

1481、理层和公司整体风险负责，牵头管理市场风险、信用风险和操作风险。公司相关职能部门根据职责定位分别负责牵头管理其他类型风险；公司其他各部门、分支机构及子公司对各自条线的风险管理工作负责，落实公司及各类风险牵头管理部门制定的各项政策、流程和措施，接受各类风险牵头管理部门的指导以及风险牵头管理部门对各类风险管理、执行责任的分解。稽查部负责对公司风险管理流程的有效性及执行情况进行稽核检查，并牵头对公司全面风险管理体系进行评估。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2932019 年度报告ANNUAL REPORT 20192 公司面临的主要风险及应对措施(1) 信用风险管理信用风险，是指金融工

1482、具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。报告期内，本集团面临的信用风险主要包括三类：一是在债券交易业务中，发债企业违约或交易对手违约造成的风险；二是在融资融券、股票质押等信用业务中，客户违约致使借出资券及息费遭受损失的风险；三是除债券投资外的固定收益类金融资产及衍生金融资产的违约风险，即交易对手方出现违约，导致资产遭受损失的风险。对于债券交易中的信用风险，报告期内本集团重点加强对发债主体和债券的研究，强化信用风险评级体系，对重点持仓债券进行调研，严控所投债券的品质；对交易对手信用状况进行评估，研究交易对手池，防范交易对手违约风险。融资融券、股票质押式回购业务方面，本集团重点加强客户

1483、适当性管理，通过征信评级全面了解客户资信水平和风险承受能力，综合确定客户信用评级及授信额度，并通过业务合同及风险揭示书，明确违约处置措施；加强对融出资券履约保障比例的监控，发现风险时及时与客户沟通反馈，避免客户违约给集团造成损失。信用类创新业务方面，业务人员加强前期尽职调查，提交全面的项目可行性分析报告、尽职调查报告，经评审通过后，项目才可实施。交易对手管理方面，报告期内本集团重点加强交易对手统一管理体系建设，完善交易对手信用资质审核及限额管理的工作机制和流程，加强交易对手授信额度的风险审核力度并实现常态化监控。本集团代理客户买卖证券及进行期货交易等， 如在结算当日客户的资金不足以支付交易所需

1484、的情况下， 或客户资金由于其他原因出现缺口，本集团有责任代客户进行结算从而可能给本集团造成损失。对此，本集团代理客户进行证券交易均以全额保证金结算方式进行风险规避；代理客户进行期货交易通过严格筛选客户、逐日盯市来控制信用风险。本集团除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，管理层认为其不存在重大的信用风险。本集团开展的衍生品交易的交易对手多为国内外信用良好的金融机构，少量非金融机构对手方多为期货衍生品涉及的产业客户，集团对各类交易对手均建立明确的准入标准及授信额度管控机制，因此本集团认为面临的交易对手信用风险并不重大。(a) 最大信用风险敞口在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于

1485、资产负债表日最大信用风险敞口是指金融资产扣除减值准备后的账面价值。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：2019 年2018 年货币资金117,097,928,068.6571,102,418,150.68结算备付金22,470,512,481.8419,068,365,339.98融出资金69,006,279,731.0846,188,884,860.29交易性金融资产183,612,198,061.3883,454,430,839.08衍生金融资产1,858,041,023.131,933,958,476.40买入返售金融资产18,466,280,279.4443,556,564,734.2

1486、1应收款项5,511,167,782.243,090,165,422.15存出保证金12,653,540,295.577,836,506,104.91债权投资19,739,757,154.0216,274,163,775.43其他债权投资2,013,233,369.35606,809,484.07其他资产 ( 金融资产 )600,200,161.90572,508,568.28合计453,029,138,408.60293,684,775,755.482942 公司面临的主要风险及应对措施(1) 信用风险管理信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。报告期内，本集

1487、团面临的信用风险主要包括三类：一是在债券交易业务中，发债企业违约或交易对手违约造成的风险；二是在融资融券、股票质押等信用业务中，客户违约致使借出资券及息费遭受损失的风险；三是除债券投资外的固定收益类金融资产及衍生金融资产的违约风险，即交易对手方出现违约，导致资产遭受损失的风险。对于债券交易中的信用风险，报告期内本集团重点加强对发债主体和债券的研究，强化信用风险评级体系，对重点持仓债券进行调研，严控所投债券的品质；对交易对手信用状况进行评估，研究交易对手池，防范交易对手违约风险。融资融券、股票质押式回购业务方面，本集团重点加强客户适当性管理，通过征信评级全面了解客户资信水平和风险承受能力，综合确

1488、定客户信用评级及授信额度，并通过业务合同及风险揭示书，明确违约处置措施；加强对融出资券履约保障比例的监控，发现风险时及时与客户沟通反馈，避免客户违约给集团造成损失。信用类创新业务方面，业务人员加强前期尽职调查，提交全面的项目可行性分析报告、尽职调查报告，经评审通过后，项目才可实施。交易对手管理方面，报告期内本集团重点加强交易对手统一管理体系建设，完善交易对手信用资质审核及限额管理的工作机制和流程，加强交易对手授信额度的风险审核力度并实现常态化监控。本集团代理客户买卖证券及进行期货交易等， 如在结算当日客户的资金不足以支付交易所需的情况下， 或客户资金由于其他原因出现缺口，本集团有责任代客户进行

1489、结算从而可能给本集团造成损失。对此，本集团代理客户进行证券交易均以全额保证金结算方式进行风险规避；代理客户进行期货交易通过严格筛选客户、逐日盯市来控制信用风险。本集团除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，管理层认为其不存在重大的信用风险。本集团开展的衍生品交易的交易对手多为国内外信用良好的金融机构，少量非金融机构对手方多为期货衍生品涉及的产业客户，集团对各类交易对手均建立明确的准入标准及授信额度管控机制，因此本集团认为面临的交易对手信用风险并不重大。(a) 最大信用风险敞口在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指金融资产扣除减值准备后的账面价值。

1490、本集团最大信用风险敞口金额列示如下：2019 年2018 年货币资金117,097,928,068.6571,102,418,150.68结算备付金22,470,512,481.8419,068,365,339.98融出资金69,006,279,731.0846,188,884,860.29交易性金融资产183,612,198,061.3883,454,430,839.08衍生金融资产1,858,041,023.131,933,958,476.40买入返售金融资产18,466,280,279.4443,556,564,734.21应收款项5,511,167,782.243,090,165,42

1491、2.15存出保证金12,653,540,295.577,836,506,104.91债权投资19,739,757,154.0216,274,163,775.43其他债权投资2,013,233,369.35606,809,484.07其他资产 ( 金融资产 )600,200,161.90572,508,568.28合计453,029,138,408.60293,684,775,755.48294华泰证券HUATAI SECURITIES(b) 债券投资本集团采用信用评级方法来监控债券投资组合的信用风险。下表列示了于资产负债表日本集团债券投资的信用评级情况。其中，未评级的债券投资主要包括国债、同业

1492、存单、政策性金融债、短期融资券及私募债。(i) 按短期信用评级列示的债券投资(ii) 按长期信用评级列示的债券投资2019 年2018 年A-18,018,472,462.904,198,679,484.36A-283,595,752.68-A-2 以下72,592,320.68-未评级28,687,083,904.881,286,393,560.00合计36,861,744,441.145,485,073,044.362019 年2018 年AAA61,981,706,629.6939,834,929,122.23A 至 AA+30,297,637,230.6816,303,373,882.

1493、62A 以下24,702,924.59110,195,282.55未评级72,113,561,787.1636,036,174,747.35合计164,417,608,572.1292,284,673,034.75(2) 流动性风险管理流动性风险， 是指本公司无法以合理成本及时获得充足资金， 以偿付到期债务、 履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。本公司已建立流动性风险管理体系，对本公司整体的流动性风险实施识别、计量、监测、控制和报告并提高流动性风险管理的信息化水平，提高流动性风险识别、计量和监测的能力，以强化本公司应对流动性风险的能力。此外，本公司根据风险偏好建立规模适当的流动

1494、性资产储备，持有充足的优质流动性资产，确保在压力情景下能够及时满足流动性需求。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略295(b) 债券投资本集团采用信用评级方法来监控债券投资组合的信用风险。下表列示了于资产负债表日本集团债券投资的信用评级情况。其中，未评级的债券投资主要包括国债、同业存单、政策性金融债、短期融资券及私募债。(i) 按短期信用评级列示的债券投资(ii) 按长期信用评级列示的债券投资2019 年2018 年A-18,018,472,462.904,198,679,484.36A-283,595,752.68-A-2 以下72,592,320.68-未评级28,687,08

1495、3,904.881,286,393,560.00合计36,861,744,441.145,485,073,044.362019 年2018 年AAA61,981,706,629.6939,834,929,122.23A 至 AA+30,297,637,230.6816,303,373,882.62A 以下24,702,924.59110,195,282.55未评级72,113,561,787.1636,036,174,747.35合计164,417,608,572.1292,284,673,034.75(2) 流动性风险管理流动性风险， 是指本公司无法以合理成本及时获得充足资金， 以偿付到期债

1496、务、 履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。本公司已建立流动性风险管理体系，对本公司整体的流动性风险实施识别、计量、监测、控制和报告并提高流动性风险管理的信息化水平，提高流动性风险识别、计量和监测的能力，以强化本公司应对流动性风险的能力。此外，本公司根据风险偏好建立规模适当的流动性资产储备，持有充足的优质流动性资产，确保在压力情景下能够及时满足流动性需求。财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2952019 年度报告ANNUAL REPORT 2019于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下： 2019 年即期偿还1 个月内1 个月至 3

1497、 个月3 个月至 1 年1 年至 5 年5 年以上无期限合计资产负债表账面价值短期借款-268,822,868.345,469,213,928.26-5,738,036,796.605,724,131,184.24应付短期融资款-11,964,510,402.2022,734,810,321.5513,182,721,255.34-47,882,041,979.0946,425,195,899.76拆入资金-5,352,616,111.11-6,098,583,333.33-11,451,199,444.4411,362,598,055.52交易性金融负债103,142,035.93158,6

1498、38,985.971,738,825,527.011,981,164,574.161,750,623,248.041,654,191,725.58-7,386,586,096.697,380,183,358.52衍生金融负债-233,136,381.24368,475,966.40545,455,181.31131,331,710.08-1,278,399,239.031,278,399,239.03卖出回购金融资产款-93,025,280,246.996,237,374,781.2410,794,181,587.20-110,056,836,615.43109,719,044,669.32代

1499、理买卖证券款89,331,946,219.57394,886,875.0392,975,701.03-89,819,808,795.6389,817,920,454.94代理承销证券款4,031,799.99-4,031,799.994,031,799.99应付款项11,311,169,937.02-11,311,169,937.0211,311,169,937.02长期借款- 16,017,391.1146,935,948.01227,741,827.11713,279,819.21-1,003,974,985.44850,996,762.28应付债券-3,407,100,000.0013,

1500、528,748,508.3252,908,371,125.00-69,844,219,633.3264,616,357,877.71租赁负债-42,691,357.8378,147,391.90246,449,246.80663,470,083.938,470,839.76-1,039,228,920.22962,441,274.66其他负债 ( 金融负债 )72,801,680,438.58 1,564,516,362.1458,404,253.68-74,424,601,054.4074,424,601,054.40合计173,551,970,431.09113,005,099,590.8

1501、540,201,345,262.1846,424,239,634.47 55,681,537,994.162,375,942,384.55-431,240,135,297.30423,877,071,567.39296于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下： 2019 年即期偿还1 个月内1 个月至 3 个月3 个月至 1 年1 年至 5 年5 年以上无期限合计资产负债表账面价值短期借款-268,822,868.345,469,213,928.26-5,738,036,796.605,724,131,184.24应付短期融资款-11,964,510,402.2

1502、022,734,810,321.5513,182,721,255.34-47,882,041,979.0946,425,195,899.76拆入资金-5,352,616,111.11-6,098,583,333.33-11,451,199,444.4411,362,598,055.52交易性金融负债103,142,035.93158,638,985.971,738,825,527.011,981,164,574.161,750,623,248.041,654,191,725.58-7,386,586,096.697,380,183,358.52衍生金融负债-233,136,381.24368,

1503、475,966.40545,455,181.31131,331,710.08-1,278,399,239.031,278,399,239.03卖出回购金融资产款-93,025,280,246.996,237,374,781.2410,794,181,587.20-110,056,836,615.43109,719,044,669.32代理买卖证券款89,331,946,219.57394,886,875.0392,975,701.03-89,819,808,795.6389,817,920,454.94代理承销证券款4,031,799.99-4,031,799.994,031,799.99应付

1504、款项11,311,169,937.02-11,311,169,937.0211,311,169,937.02长期借款- 16,017,391.1146,935,948.01227,741,827.11713,279,819.21-1,003,974,985.44850,996,762.28应付债券-3,407,100,000.0013,528,748,508.3252,908,371,125.00-69,844,219,633.3264,616,357,877.71租赁负债-42,691,357.8378,147,391.90246,449,246.80663,470,083.938,470,

1505、839.76-1,039,228,920.22962,441,274.66其他负债 ( 金融负债 )72,801,680,438.58 1,564,516,362.1458,404,253.68-74,424,601,054.4074,424,601,054.40合计173,551,970,431.09113,005,099,590.8540,201,345,262.1846,424,239,634.47 55,681,537,994.162,375,942,384.55-431,240,135,297.30423,877,071,567.39296华泰证券HUATAI SECURITIES2

1506、018 年即期偿还1 个月内1 个月至 3 个月3 个月至 1 年1 年至 5 年5 年以上无期限合计资产负债表账面价值短期借款-165,261,267.852,867,724,238.10-3,032,985,505.953,015,790,687.57应付短期融资款-6,515,309,238.863,482,310,567.5211,303,298,054.42-21,300,917,860.8021,123,999,727.58拆入资金-2,253,743,424.661,538,145,205.482,092,279,542.22-5,884,168,172.365,813,487,

1507、101.88交易性金融负债1,438,579,947.721,436,991,133.34-888,070,355.011,437,334,833.92-5,200,976,269.995,199,989,703.32衍生金融负债-50,955,842.8456,893,598.25619,985,403.2048,267,186.58-776,102,030.87776,102,030.87卖出回购金融资产款-33,068,056,429.911,230,345,041.646,120,943,822.43-40,419,345,293.9840,095,053,613.01代理买卖证券款5

1508、9,492,175,533.47-59,492,175,533.4759,492,175,533.47代理承销证券款1,813,300.00-1,813,300.001,813,300.00应付款项7,476,963,437.89-7,476,963,437.897,476,963,437.89长期借款-31,974,088.4894,539,281.41482,425,465.921,450,107,989.53-2,059,046,825.341,698,768,893.25应付债券-3,154,579,452.0523,754,206,600.8040,974,347,685.64-67

1509、,883,133,738.4962,890,730,583.32其他负债 ( 金融负债 )43,509,206,835.461,119,980,729.26172,822,285.51950,000,000.00-45,752,009,850.2345,752,009,850.23合计111,918,739,054.5444,610,298,066.7212,534,794,477.0344,935,252,704.4842,393,110,693.152,887,442,823.45-259,279,637,819.37253,336,884,462.39财务报告及备查文件公司治理关于我们经

1510、营分析与战略2972018 年即期偿还1 个月内1 个月至 3 个月3 个月至 1 年1 年至 5 年5 年以上无期限合计资产负债表账面价值短期借款-165,261,267.852,867,724,238.10-3,032,985,505.953,015,790,687.57应付短期融资款-6,515,309,238.863,482,310,567.5211,303,298,054.42-21,300,917,860.8021,123,999,727.58拆入资金-2,253,743,424.661,538,145,205.482,092,279,542.22-5,884,168,172.36

1511、5,813,487,101.88交易性金融负债1,438,579,947.721,436,991,133.34-888,070,355.011,437,334,833.92-5,200,976,269.995,199,989,703.32衍生金融负债-50,955,842.8456,893,598.25619,985,403.2048,267,186.58-776,102,030.87776,102,030.87卖出回购金融资产款-33,068,056,429.911,230,345,041.646,120,943,822.43-40,419,345,293.9840,095,053,613.

1512、01代理买卖证券款59,492,175,533.47-59,492,175,533.4759,492,175,533.47代理承销证券款1,813,300.00-1,813,300.001,813,300.00应付款项7,476,963,437.89-7,476,963,437.897,476,963,437.89长期借款-31,974,088.4894,539,281.41482,425,465.921,450,107,989.53-2,059,046,825.341,698,768,893.25应付债券-3,154,579,452.0523,754,206,600.8040,974,347

1513、,685.64-67,883,133,738.4962,890,730,583.32其他负债 ( 金融负债 )43,509,206,835.461,119,980,729.26172,822,285.51950,000,000.00-45,752,009,850.2345,752,009,850.23合计111,918,739,054.5444,610,298,066.7212,534,794,477.0344,935,252,704.4842,393,110,693.152,887,442,823.45-259,279,637,819.37253,336,884,462.39财务报告及备查文

1514、件公司治理关于我们经营分析与战略2972019 年度报告ANNUAL REPORT 2019(3) 市场风险管理市场风险指市场价格变动，如外汇汇率、利率和证券价格的变动等，影响本集团收入或持有的金融工具的价值而形成的风险。市场风险管理的目标是在可接受范围内管理和控制市场风险，并使风险报酬率最大化。(a) 汇率风险汇率风险是指本集团进行的外币业务因外汇汇率变动所产生的风险。本集团除了境外子公司持有以港币或美元为记账本位币的资产及负债外， 其他外币资产及负债主要为境内公司持有的外币货币资金、 跨境业务中产生的外币金融资产及负债以及子公司所购买外币金融资产。对于不是以记账本位币计价的货币资金、结算备

1515、付金、存出保证金、应收款项、代理买卖证券款、应付款项、应付债券等外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。本集团的外币资产及外币负债详见附注五、60(1) 。敏感性分析假定除汇率以外的其他风险变量不变，于 12 月 31 日人民币对美元和港币的汇率变动使人民币升值 1% 将导致本集团股东权益和净利润的变动情况如下。 此影响按资产负债表日即期汇率折算为人民币列示， 负数表示减少净利润或股东权益， 正数表示增加净利润或股东权益。于 12 月 31 日，在假定其他变量保持不变的前提下，人民币对美元和港币的汇率变动使人民币贬值 1

1516、% 将导致本集团股东权益和净利润的变化和上表列示的金额相同但方向相反。上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动，以变动后的汇率对资产负债表日本集团持有的、面临汇率风险的金融工具进行重新计量得出的。(b) 利率风险利率风险是指公司的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本公司的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、 融出资金、买入返售金融资产、存出保证金及债券投资等，付息负债主要为短期借款、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、长期借款、应付债券等。对于资产负债表日持有的使本集团面临公允价值利率风险的金融工具，本集团利用敏感性分析作为监控利率风险的主要方

1517、法。采用敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。股东权益净利润2019 年 12 月 31 日美元(116,748,202.00)(102,338,222.93)港币(28,599,041.98)(26,258,446.50)合计(145,347,243.98)(128,596,669.43)股东权益净利润2018 年 12 月 31 日美元(46,564,038.23)(43,756,638.01)港币(23,705,325.58)(21,445,866.61)合计(70,269,363.81)(65,202,504.62)298(3

1518、) 市场风险管理市场风险指市场价格变动，如外汇汇率、利率和证券价格的变动等，影响本集团收入或持有的金融工具的价值而形成的风险。市场风险管理的目标是在可接受范围内管理和控制市场风险，并使风险报酬率最大化。(a) 汇率风险汇率风险是指本集团进行的外币业务因外汇汇率变动所产生的风险。本集团除了境外子公司持有以港币或美元为记账本位币的资产及负债外， 其他外币资产及负债主要为境内公司持有的外币货币资金、 跨境业务中产生的外币金融资产及负债以及子公司所购买外币金融资产。对于不是以记账本位币计价的货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项、代理买卖证券款、应付款项、应付债券等外币资产和负债，如果出现短期的失

1519、衡情况，本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。本集团的外币资产及外币负债详见附注五、60(1) 。敏感性分析假定除汇率以外的其他风险变量不变，于 12 月 31 日人民币对美元和港币的汇率变动使人民币升值 1% 将导致本集团股东权益和净利润的变动情况如下。 此影响按资产负债表日即期汇率折算为人民币列示， 负数表示减少净利润或股东权益， 正数表示增加净利润或股东权益。于 12 月 31 日，在假定其他变量保持不变的前提下，人民币对美元和港币的汇率变动使人民币贬值 1% 将导致本集团股东权益和净利润的变化和上表列示的金额相同但方向相反。上述敏感性分析是假设资产负

1520、债表日汇率发生变动，以变动后的汇率对资产负债表日本集团持有的、面临汇率风险的金融工具进行重新计量得出的。(b) 利率风险利率风险是指公司的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本公司的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、 融出资金、买入返售金融资产、存出保证金及债券投资等，付息负债主要为短期借款、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、长期借款、应付债券等。对于资产负债表日持有的使本集团面临公允价值利率风险的金融工具，本集团利用敏感性分析作为监控利率风险的主要方法。采用敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产

1521、生的影响。股东权益净利润2019 年 12 月 31 日美元(116,748,202.00)(102,338,222.93)港币(28,599,041.98)(26,258,446.50)合计(145,347,243.98)(128,596,669.43)股东权益净利润2018 年 12 月 31 日美元(46,564,038.23)(43,756,638.01)港币(23,705,325.58)(21,445,866.61)合计(70,269,363.81)(65,202,504.62)298华泰证券HUATAI SECURITIES2019 年1 个月内1 个月至 3 个月3 个月至 1

1522、年1 年至 5 年5 年以上不计息合计金融资产货币资金103,316,119,816.615,185,896,242.618,418,459,051.48-177,642,774.83117,098,117,885.53结算备付金22,462,842,223.06-7,670,258.7822,470,512,481.84融出资金2,393,075,208.9512,869,437,750.0250,340,427,017.31-3,403,339,754.8069,006,279,731.08交易性金融资产5,802,873,310.8616,871,545,330.2449,875,442

1523、,065.5277,646,682,721.2528,579,090,382.9774,020,038,373.92252,795,672,184.76衍生金融资产2,310,397.86-1,855,730,625.271,858,041,023.13买入返售金融资产15,938,914,491.111,289,855,478.981,114,314,866.33-123,195,443.0218,466,280,279.44应收款项-5,511,167,782.245,511,167,782.24存出保证金11,765,964,635.57-887,575,660.0012,653,540

1524、,295.57其他权益工具投资-10,344,741,832.9310,344,741,832.93其他债权投资99,236,562.88318,306,349.77695,824,061.79887,891,061.18-11,975,333.732,013,233,369.35债权投资-167,608,983.124,371,144,296.4114,580,089,730.45279,101,401.93341,812,742.1119,739,757,154.02其他资产 ( 金融资产 )-600,200,161.90600,200,161.90金融资产合计161,781,336,64

1525、6.9036,702,650,134.74114,815,611,358.8493,114,663,512.8828,858,191,784.9097,285,090,743.53532,557,544,181.79下表列示于各资产负债表日本集团的利率风险。表内的金融资产和金融负债项目，按合约重新定价日与到期日两者较早者分类，以账面价值列示：财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2992019 年1 个月内1 个月至 3 个月3 个月至 1 年1 年至 5 年5 年以上不计息合计金融资产货币资金103,316,119,816.615,185,896,242.618,418,459,0

1526、51.48-177,642,774.83117,098,117,885.53结算备付金22,462,842,223.06-7,670,258.7822,470,512,481.84融出资金2,393,075,208.9512,869,437,750.0250,340,427,017.31-3,403,339,754.8069,006,279,731.08交易性金融资产5,802,873,310.8616,871,545,330.2449,875,442,065.5277,646,682,721.2528,579,090,382.9774,020,038,373.92252,795,672,18

1527、4.76衍生金融资产2,310,397.86-1,855,730,625.271,858,041,023.13买入返售金融资产15,938,914,491.111,289,855,478.981,114,314,866.33-123,195,443.0218,466,280,279.44应收款项-5,511,167,782.245,511,167,782.24存出保证金11,765,964,635.57-887,575,660.0012,653,540,295.57其他权益工具投资-10,344,741,832.9310,344,741,832.93其他债权投资99,236,562.88318

1528、,306,349.77695,824,061.79887,891,061.18-11,975,333.732,013,233,369.35债权投资-167,608,983.124,371,144,296.4114,580,089,730.45279,101,401.93341,812,742.1119,739,757,154.02其他资产 ( 金融资产 )-600,200,161.90600,200,161.90金融资产合计161,781,336,646.9036,702,650,134.74114,815,611,358.8493,114,663,512.8828,858,191,784.9

1529、097,285,090,743.53532,557,544,181.79下表列示于各资产负债表日本集团的利率风险。表内的金融资产和金融负债项目，按合约重新定价日与到期日两者较早者分类，以账面价值列示：财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2992019 年度报告ANNUAL REPORT 20192019 年1 个月内1 个月至 3 个月3 个月至 1 年1 年至 5 年5 年以上不计息合计金融负债短期借款(268,734,002.05)(5,449,562,467.05)-(5,834,715.14)(5,724,131,184.24)应付短期融资款(10,963,070,000.

1530、00)(22,374,400,000.00)(13,023,490,000.00)-(64,235,899.76)(46,425,195,899.76)拆入资金(5,350,000,000.00)-(6,000,000,000.00)-(12,598,055.52)(11,362,598,055.52)交易性金融负债(158,638,985.97)(1,732,422,788.84)(1,981,164,574.16)(713,756,445.76)-(2,794,200,563.79)(7,380,183,358.52)衍生金融负债(1,255,425.24)-(1,277,143,813.

1531、79)(1,278,399,239.03)卖出回购金融资产款(92,917,583,731.46)(6,146,694,000.00)(10,468,857,454.55)-(185,909,483.31)(109,719,044,669.32)代理买卖证券款(89,725,484,597.33)(92,435,857.61)-(89,817,920,454.94)代理承销证券款-(4,031,799.99)(4,031,799.99)应付款项-(11,311,169,937.02)(11,311,169,937.02)长期借款-(847,161,448.10)(3,835,314.18)(8

1532、50,996,762.28)应付债券-(3,000,000,000.00)(11,282,216,522.63)(49,038,257,195.54)-(1,295,884,159.54)(64,616,357,877.71)租赁负债(42,546,262.26)(77,353,295.78)(236,583,706.25)(599,052,223.90)(6,905,786.47)-(962,441,274.66)其他负债 ( 金融负债 )-(74,424,601,054.40)(74,424,601,054.40)金融负债合计(199,427,313,004.31)(38,872,868,

1533、409.28)(42,992,312,257.59)(50,351,065,865.20)(854,067,234.57)(91,379,444,796.44)(423,877,071,567.39) 利率敏感度敞口合计(37,645,976,357.41)(2,170,218,274.54)71,823,299,101.2542,763,597,647.6828,004,124,550.335,905,645,947.09108,680,472,614.403002019 年1 个月内1 个月至 3 个月3 个月至 1 年1 年至 5 年5 年以上不计息合计金融负债短期借款(268,734,

1534、002.05)(5,449,562,467.05)-(5,834,715.14)(5,724,131,184.24)应付短期融资款(10,963,070,000.00)(22,374,400,000.00)(13,023,490,000.00)-(64,235,899.76)(46,425,195,899.76)拆入资金(5,350,000,000.00)-(6,000,000,000.00)-(12,598,055.52)(11,362,598,055.52)交易性金融负债(158,638,985.97)(1,732,422,788.84)(1,981,164,574.16)(713,756

1535、,445.76)-(2,794,200,563.79)(7,380,183,358.52)衍生金融负债(1,255,425.24)-(1,277,143,813.79)(1,278,399,239.03)卖出回购金融资产款(92,917,583,731.46)(6,146,694,000.00)(10,468,857,454.55)-(185,909,483.31)(109,719,044,669.32)代理买卖证券款(89,725,484,597.33)(92,435,857.61)-(89,817,920,454.94)代理承销证券款-(4,031,799.99)(4,031,799.99

1536、)应付款项-(11,311,169,937.02)(11,311,169,937.02)长期借款-(847,161,448.10)(3,835,314.18)(850,996,762.28)应付债券-(3,000,000,000.00)(11,282,216,522.63)(49,038,257,195.54)-(1,295,884,159.54)(64,616,357,877.71)租赁负债(42,546,262.26)(77,353,295.78)(236,583,706.25)(599,052,223.90)(6,905,786.47)-(962,441,274.66)其他负债 ( 金融

1537、负债 )-(74,424,601,054.40)(74,424,601,054.40)金融负债合计(199,427,313,004.31)(38,872,868,409.28)(42,992,312,257.59)(50,351,065,865.20)(854,067,234.57)(91,379,444,796.44)(423,877,071,567.39)利率敏感度敞口合计(37,645,976,357.41)(2,170,218,274.54)71,823,299,101.2542,763,597,647.6828,004,124,550.335,905,645,947.09108,68

1538、0,472,614.40300华泰证券HUATAI SECURITIES2018 年1 个月内1 个月至 3 个月3 个月至 1 年1 年至 5 年5 年以上不计息合计金融资产货币资金65,183,542,651.394,021,330,806.221,586,440,856.06-311,329,000.8471,102,643,314.51结算备付金19,063,639,231.45-4,726,108.5319,068,365,339.98融出资金3,360,102,878.718,505,793,961.8531,384,584,528.94-2,938,403,490.7946,18

1539、8,884,860.29交易性金融资产3,629,269,033.297,412,946,750.1529,766,436,565.0337,086,608,438.953,692,290,616.7740,656,780,095.05122,244,331,499.24衍生金融资产1,738,648.86-1,932,219,827.541,933,958,476.40买入返售金融资产19,984,423,055.283,594,991,753.7216,410,689,695.462,764,112,099.38-802,348,130.3743,556,564,734.21应收款项-3,

1540、090,165,422.153,090,165,422.15存出保证金3,168,917,343.96-4,667,588,760.957,836,506,104.91其他权益工具投资-9,849,932,745.419,849,932,745.41其他债权投资-358,360,697.17248,448,786.90-606,809,484.07债权投资299,287,918.35159,204,758.051,777,738,816.1813,530,981,465.29199,209,798.13307,741,019.4316,274,163,775.43其他资产 ( 金融资产 )-5

1541、72,508,568.28572,508,568.28金融资产合计114,690,920,761.2923,694,268,029.9981,284,251,158.8453,630,150,790.523,891,500,414.9065,133,743,169.34342,324,834,324.88财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略3012018 年1 个月内1 个月至 3 个月3 个月至 1 年1 年至 5 年5 年以上不计息合计金融资产货币资金65,183,542,651.394,021,330,806.221,586,440,856.06-311,329,000.84

1542、71,102,643,314.51结算备付金19,063,639,231.45-4,726,108.5319,068,365,339.98融出资金3,360,102,878.718,505,793,961.8531,384,584,528.94-2,938,403,490.7946,188,884,860.29交易性金融资产3,629,269,033.297,412,946,750.1529,766,436,565.0337,086,608,438.953,692,290,616.7740,656,780,095.05122,244,331,499.24衍生金融资产1,738,648.86-1

1543、,932,219,827.541,933,958,476.40买入返售金融资产19,984,423,055.283,594,991,753.7216,410,689,695.462,764,112,099.38-802,348,130.3743,556,564,734.21应收款项-3,090,165,422.153,090,165,422.15存出保证金3,168,917,343.96-4,667,588,760.957,836,506,104.91其他权益工具投资-9,849,932,745.419,849,932,745.41其他债权投资-358,360,697.17248,448,78

1544、6.90-606,809,484.07债权投资299,287,918.35159,204,758.051,777,738,816.1813,530,981,465.29199,209,798.13307,741,019.4316,274,163,775.43其他资产 ( 金融资产 )-572,508,568.28572,508,568.28金融资产合计114,690,920,761.2923,694,268,029.9981,284,251,158.8453,630,150,790.523,891,500,414.9065,133,743,169.34342,324,834,324.88财务报

1545、告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略3012019 年度报告ANNUAL REPORT 20192018 年1 个月内1 个月至 3 个月3 个月至 1 年1 年至 5 年5 年以上不计息合计金融负债短期借款(163,876,644.78)(2,836,072,944.64)-(15,841,098.15)(3,015,790,687.57)应付短期融资款(6,494,544,000.00)(3,431,230,000.00)(11,022,775,635.00)-(175,450,092.58)(21,123,999,727.58)拆入资金(2,250,000,000.00)(1,50

1546、0,000,000.00)(1,968,406,829.40)-(95,080,272.48)(5,813,487,101.88)交易性金融负债(1,423,000,000.00)-(3,776,989,703.32)(5,199,989,703.32)衍生金融负债(1,128,878.06)-(774,973,152.81)(776,102,030.87)卖出回购金融资产款(32,878,969,620.10)(1,161,319,292.66)(5,990,073,931.73)-(64,690,768.52)(40,095,053,613.01)代理买卖证券款(59,492,175,53

1547、3.47)-(59,492,175,533.47)代理承销证券款-(1,813,300.00)(1,813,300.00)应付款项-(7,476,963,437.89)(7,476,963,437.89)长期借款-(15,819,676.00)-(1,682,949,217.25)-(1,698,768,893.25)应付债券-(3,000,000,000.00)(21,418,736,698.83)(37,285,873,740.74)-(1,186,120,143.75)(62,890,730,583.32)其他负债 ( 金融负债 )-(45,752,009,850.23)(45,752,

1548、009,850.23)金融负债合计(102,703,694,676.41)(11,944,441,913.30)(40,399,993,094.96)(37,285,873,740.74)(1,682,949,217.25)(59,319,931,819.73)(253,336,884,462.39)利率敏感度敞口合计11,987,226,084.8811,749,826,116.6940,884,258,063.8816,344,277,049.782,208,551,197.655,813,811,349.6188,987,949,862.493022018 年1 个月内1 个月至 3 个

1549、月3 个月至 1 年1 年至 5 年5 年以上不计息合计金融负债短期借款(163,876,644.78)(2,836,072,944.64)-(15,841,098.15)(3,015,790,687.57)应付短期融资款(6,494,544,000.00)(3,431,230,000.00)(11,022,775,635.00)-(175,450,092.58)(21,123,999,727.58)拆入资金(2,250,000,000.00)(1,500,000,000.00)(1,968,406,829.40)-(95,080,272.48)(5,813,487,101.88)交易性金融负

1550、债(1,423,000,000.00)-(3,776,989,703.32)(5,199,989,703.32)衍生金融负债(1,128,878.06)-(774,973,152.81)(776,102,030.87)卖出回购金融资产款(32,878,969,620.10)(1,161,319,292.66)(5,990,073,931.73)-(64,690,768.52)(40,095,053,613.01)代理买卖证券款(59,492,175,533.47)-(59,492,175,533.47)代理承销证券款-(1,813,300.00)(1,813,300.00)应付款项-(7,47

1551、6,963,437.89)(7,476,963,437.89)长期借款-(15,819,676.00)-(1,682,949,217.25)-(1,698,768,893.25)应付债券-(3,000,000,000.00)(21,418,736,698.83)(37,285,873,740.74)-(1,186,120,143.75)(62,890,730,583.32)其他负债 ( 金融负债 )-(45,752,009,850.23)(45,752,009,850.23)金融负债合计(102,703,694,676.41)(11,944,441,913.30)(40,399,993,094

1552、.96)(37,285,873,740.74)(1,682,949,217.25)(59,319,931,819.73)(253,336,884,462.39)利率敏感度敞口合计11,987,226,084.8811,749,826,116.6940,884,258,063.8816,344,277,049.782,208,551,197.655,813,811,349.6188,987,949,862.49302华泰证券HUATAI SECURITIES市场利率的波动主要影响本集团持有的以公允价值计量的生息资产的估值。假设收益率曲线平行移动 100 个基点，且不考虑管理层为降低利率风险而可能

1553、采取的风险管理活动，对本集团各资产负债表日的股东权益和净利润的潜在影响分析如下：(c) 其他价格风险其他价格风险是指本集团所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本集团主要投资于证券交易所上市的股票、债券及基金等，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。对于此类风险，本集团采取分散化投资并选取适当的金融工具进行有效风险对冲。下表汇总了本集团的其他价格风险敞口：2019 年2018 年股东权益净利润股东权益净利润收益率曲线向上平移 100 个基点(2,701,452,992.93)(2,680,917,360.74)(7

1554、04,859,891.41)(704,859,891.41)收益率曲线向下平移 100 个基点2,936,455,233.562,915,919,601.37726,215,325.07726,215,325.072019 年2018 年公允价值占净资产比例公允价值占净资产比例交易性金融资产- 股票19,518,308,068.8816%6,008,815,653.796%- 基金28,649,301,074.5823%22,376,437,563.5321%- 债券181,513,063,385.87144%80,558,282,683.8377%- 其他股权投资3,927,068,977.

1555、443%3,072,923,012.853%- 其他7,951,179,479.646%6,225,678,445.656%其他债权投资- 债券1,015,241,157.181%- 贷款及垫款997,992,212.171%606,809,484.071%其他权益工具投资- 非交易性权益工具10,344,741,832.938%9,849,932,745.419%交易性金融负债- 股票(495,305.88)0%(327,473.38)0%- 债券(4,585,982,794.73)-4%(1,376,525,442.10)-1%- 黄金租赁-(1,436,004,566.67)-1%- 其

1556、他(2,793,705,257.91)-2%(2,387,132,221.17)-2%合计246,536,712,830.17196%123,498,889,885.81118%财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略303市场利率的波动主要影响本集团持有的以公允价值计量的生息资产的估值。假设收益率曲线平行移动 100 个基点，且不考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动，对本集团各资产负债表日的股东权益和净利润的潜在影响分析如下：(c) 其他价格风险其他价格风险是指本集团所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本集团主

1557、要投资于证券交易所上市的股票、债券及基金等，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。对于此类风险，本集团采取分散化投资并选取适当的金融工具进行有效风险对冲。下表汇总了本集团的其他价格风险敞口：2019 年2018 年股东权益净利润股东权益净利润收益率曲线向上平移 100 个基点(2,701,452,992.93)(2,680,917,360.74)(704,859,891.41)(704,859,891.41)收益率曲线向下平移 100 个基点2,936,455,233.562,915,919,601.37726,215,325.07726,215,325.072019 年2

1558、018 年公允价值占净资产比例公允价值占净资产比例交易性金融资产- 股票19,518,308,068.8816%6,008,815,653.796%- 基金28,649,301,074.5823%22,376,437,563.5321%- 债券181,513,063,385.87144%80,558,282,683.8377%- 其他股权投资3,927,068,977.443%3,072,923,012.853%- 其他7,951,179,479.646%6,225,678,445.656%其他债权投资- 债券1,015,241,157.181%- 贷款及垫款997,992,212.171%6

1559、06,809,484.071%其他权益工具投资- 非交易性权益工具10,344,741,832.938%9,849,932,745.419%交易性金融负债- 股票(495,305.88)0%(327,473.38)0%- 债券(4,585,982,794.73)-4%(1,376,525,442.10)-1%- 黄金租赁-(1,436,004,566.67)-1%- 其他(2,793,705,257.91)-2%(2,387,132,221.17)-2%合计246,536,712,830.17196%123,498,889,885.81118%财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略3

1560、032019 年度报告ANNUAL REPORT 2019截至2019年12月31日，若本集团持有的上述投资的公允价值上升5%且其他市场变量保持不变，本集团净资产将相应增加7% (2018年12月31日：4%) ；反之，若本集团持有金融工具的公允价值下降5%且其他市场变量保持不变，本集团净资产则将相应下降7% (2018年12月31日：4%) 。(4) 操作风险管理操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件所造成于公司内部流程设置不合理，员工操作失误或未严格执行流程等导致公司损失的风险。风险管理部是本公司操作风险的牵头管理部门，各专业风险管理部门、各业务部门、支持部门等按照职

1561、能分工，分别执行本业务及管理领域的操作风险管控。公司利用技术手段防范各项业务及管理流程、关键环节的操作风险，并加强流程管控，以保证操作风险管理的政策、制度能够有效落实。公司运用风险与控制自我评估、关键风险指标监测、损失数据收集作为辅助工具加强对操作风险的管理。本公司根据财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布的企业内部控制基本规范及其配套指引以及监管部门和公司相关工作要求，开展了以风险为导向的内部控制规范建设工作，并开展持续优化，将操作风险自我评估与内控自评相结合，对各业务流程中的固有风险、控制活动等进行了全面梳理、评估，对控制设计及执行的有效性进行了测试，对内控缺陷落实整改，全面梳理优

1562、化了公司各业务环节和制度流程，同时补充完善了风险控制矩阵及内控手册，记录了风险点、关键控制活动及业务主要流程图，以保障公司内控措施的到位以及风险管理的有效性。 此外， 公司在日常工作中将操作风险管理及内部控制工作前移， 全程参与新业务的制度流程及方案设计，充分识别和全面评估操作风险，通过设置前端控制、规范业务流程、建立发现型指标、开展培训与检查等前中后管理机制，以落实关键风险点的内部控制措施。(5) 金融资产转移在日常业务中，本集团通过卖出回购协议将已确认的金融资产转让给对手方。本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。本集团与客户订立卖出回购协议

1563、，借出分类为交易性金融资产的债务证券、债权投资及融出资金债权收益权。卖出回购协议是指如下交易，将证券及融出资金债权收益权出售并同时达成回购协议，在未来某时间以约定价格购回。即使回购价格是约定的，本集团仍面临着显著的信用风险、市场风险和出售这些证券及融出资金债权收益权获取回报的风险。本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。本集团与客户订立融出证券协议，借出分类为交易性金融资产的股票及交易所交易基金。根据融出证券协议规定，股票及交易所交易基金的法定所有权转让给客户。尽管客户可于协议期间出售相关证券，但有责任于未来指定日期向本集团归还该等证券。由于本集

1564、团尚保留该部分已转让证券的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。本集团将融出资金债权转让给资产支持专项计划，再由资产支持专项计划以融出资金债权为基础资产向投资者发行资产支持证券。本集团将该资产支持专项计划纳入合并范围内，故融出资金债权自本集团转移至资产支持证券持有人，本集团承担了将从融出资金债权获取的现金流量转移至持有人的义务。由于资产支持专项计划从融出资金债权获取的现金流量并未及时转移给持有人，并且本集团有责任于未来指定日期以约定价格回购融出资金债权，因此本集团未终止确认上述金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。其他与上述金融资产转移相关信息详见附注六。304华泰证券H

1565、UATAI SECURITIES截至2019年12月31日，若本集团持有的上述投资的公允价值上升5%且其他市场变量保持不变，本集团净资产将相应增加7% (2018年12月31日：4%) ；反之，若本集团持有金融工具的公允价值下降5%且其他市场变量保持不变，本集团净资产则将相应下降7% (2018年12月31日：4%) 。(4) 操作风险管理操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件所造成于公司内部流程设置不合理，员工操作失误或未严格执行流程等导致公司损失的风险。风险管理部是本公司操作风险的牵头管理部门，各专业风险管理部门、各业务部门、支持部门等按照职能分工，分别执行本业务及管

1566、理领域的操作风险管控。公司利用技术手段防范各项业务及管理流程、关键环节的操作风险，并加强流程管控，以保证操作风险管理的政策、制度能够有效落实。公司运用风险与控制自我评估、关键风险指标监测、损失数据收集作为辅助工具加强对操作风险的管理。本公司根据财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布的企业内部控制基本规范及其配套指引以及监管部门和公司相关工作要求，开展了以风险为导向的内部控制规范建设工作，并开展持续优化，将操作风险自我评估与内控自评相结合，对各业务流程中的固有风险、控制活动等进行了全面梳理、评估，对控制设计及执行的有效性进行了测试，对内控缺陷落实整改，全面梳理优化了公司各业务环节和制度流

1567、程，同时补充完善了风险控制矩阵及内控手册，记录了风险点、关键控制活动及业务主要流程图，以保障公司内控措施的到位以及风险管理的有效性。 此外， 公司在日常工作中将操作风险管理及内部控制工作前移， 全程参与新业务的制度流程及方案设计，充分识别和全面评估操作风险，通过设置前端控制、规范业务流程、建立发现型指标、开展培训与检查等前中后管理机制，以落实关键风险点的内部控制措施。(5) 金融资产转移在日常业务中，本集团通过卖出回购协议将已确认的金融资产转让给对手方。本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。本集团与客户订立卖出回购协议，借出分类为交易性金融资产

1568、的债务证券、债权投资及融出资金债权收益权。卖出回购协议是指如下交易，将证券及融出资金债权收益权出售并同时达成回购协议，在未来某时间以约定价格购回。即使回购价格是约定的，本集团仍面临着显著的信用风险、市场风险和出售这些证券及融出资金债权收益权获取回报的风险。本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。本集团与客户订立融出证券协议，借出分类为交易性金融资产的股票及交易所交易基金。根据融出证券协议规定，股票及交易所交易基金的法定所有权转让给客户。尽管客户可于协议期间出售相关证券，但有责任于未来指定日期向本集团归还该等证券。由于本集团尚保留该部分已转让证券的

1569、风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。本集团将融出资金债权转让给资产支持专项计划，再由资产支持专项计划以融出资金债权为基础资产向投资者发行资产支持证券。本集团将该资产支持专项计划纳入合并范围内，故融出资金债权自本集团转移至资产支持证券持有人，本集团承担了将从融出资金债权获取的现金流量转移至持有人的义务。由于资产支持专项计划从融出资金债权获取的现金流量并未及时转移给持有人，并且本集团有责任于未来指定日期以约定价格回购融出资金债权，因此本集团未终止确认上述金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。其他与上述金融资产转移相关信息详见附注六。304华泰证券HUATAI SECURIT

1570、IES(6) 金融资产和金融负债的抵销当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额列示。本集团已就衍生金融工具应用了可执行的总抵销协议进行了抵销列示。根据本集团与客户签订的权益类收益互换协议，与同一客户间的应收及应付款项于同一结算日以净额结算。在本集团与香港中央结算有限公司进行持续净额结算的情况下，与该公司间同一结算日内应收及应付款项以净额结算。2018 年 12 月 31 日交易性金融资产融出资金融出资金合计卖出回购协议融出证券资产证券化债权收益权回购转让资产

1571、的账面金额1,864,902,300.001,168,460,845.101,077,838,092.881,650,302,231.195,761,503,469.17相关负债的账面金额(1,714,862,514.41)-(950,000,000.00)(1,000,000,000.00)(3,664,862,514.41)净头寸150,039,785.591,168,460,845.10127,838,092.88650,302,231.192,096,640,954.762019 年 12 月 31 日交易性金融资产融出资金融出资金合计卖出回购协议融出证券资产证券化债权收益权回购转让资

1572、产的账面金额5,577,866,398.001,475,784,072.11-1,033,886,421.748,087,536,891.85相关负债的账面金额(5,329,589,565.06)-(1,000,000,000.00)(6,329,589,565.06)净头寸248,276,832.941,475,784,072.11-33,886,421.741,757,947,326.79于 12 月 31 日，本集团已转移但未终止确认的金融资产及相关负债如下：3052019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略(6) 金融资产和金融

1573、负债的抵销当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额列示。本集团已就衍生金融工具应用了可执行的总抵销协议进行了抵销列示。根据本集团与客户签订的权益类收益互换协议，与同一客户间的应收及应付款项于同一结算日以净额结算。在本集团与香港中央结算有限公司进行持续净额结算的情况下，与该公司间同一结算日内应收及应付款项以净额结算。2018 年 12 月 31 日交易性金融资产融出资金融出资金合计卖出回购协议融出证券资产证券化债权收益权回购转让资产的账面金额1,864,902

1574、,300.001,168,460,845.101,077,838,092.881,650,302,231.195,761,503,469.17相关负债的账面金额(1,714,862,514.41)-(950,000,000.00)(1,000,000,000.00)(3,664,862,514.41)净头寸150,039,785.591,168,460,845.10127,838,092.88650,302,231.192,096,640,954.762019 年 12 月 31 日交易性金融资产融出资金融出资金合计卖出回购协议融出证券资产证券化债权收益权回购转让资产的账面金额5,577,86

1575、6,398.001,475,784,072.11-1,033,886,421.748,087,536,891.85相关负债的账面金额(5,329,589,565.06)-(1,000,000,000.00)(6,329,589,565.06)净头寸248,276,832.941,475,784,072.11-33,886,421.741,757,947,326.79于 12 月 31 日，本集团已转移但未终止确认的金融资产及相关负债如下：3052019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略十、金融工具的公允价值下表列示了本集团在每个资产负

1576、债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。1 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值2019 年附注第一层次第二层次第三层次合计持续的公允价值计量资产交易性金融资产五、893,872,078,486.12151,124,247,260.5

1577、17,799,346,438.13252,795,672,184.76- 交易性债券投资36,690,710,217.05143,218,519,365.551,603,833,803.26181,513,063,385.86- 交易性其他债务工具投资-623,350,603.41623,350,603.41- 交易性权益工具57,181,368,269.077,905,727,894.965,572,162,031.4670,659,258,195.49衍生金融资产五、481,848,743.771,000,750,232.72775,442,046.641,858,041,023.13其他

1578、债权投资五、10-1,015,241,157.18997,992,212.172,013,233,369.35其他权益工具投资五、11-10,254,672,824.2390,069,008.7010,344,741,832.93持续以公允价值计量的资产总额93,953,927,229.89163,394,911,474.649,662,849,705.64267,011,688,410.17负债交易性金融负债五、25-(4,689,620,136.54)(2,690,563,221.98)(7,380,183,358.52)其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-(103,

1579、142,035.93)(2,690,563,221.98)(2,793,705,257.91)衍生金融负债五、4(105,949,930.83)(629,477,302.00)(542,972,006.20)(1,278,399,239.03)持续以公允价值计量的负债总额(105,949,930.83)(5,319,097,438.54)(3,233,535,228.18)(8,658,582,597.55)306华泰证券HUATAI SECURITIES十、金融工具的公允价值下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层

1580、次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。1 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值2019 年附注第一层次第二层次第三层次合计持续的公允价值计量资产交易性金融资产五、893,872,078,486.12151,124,247,260.517,799,346,438.13252,795,672,184.76- 交易性债券投资3

1581、6,690,710,217.05143,218,519,365.551,603,833,803.26181,513,063,385.86- 交易性其他债务工具投资-623,350,603.41623,350,603.41- 交易性权益工具57,181,368,269.077,905,727,894.965,572,162,031.4670,659,258,195.49衍生金融资产五、481,848,743.771,000,750,232.72775,442,046.641,858,041,023.13其他债权投资五、10-1,015,241,157.18997,992,212.172,013,

1582、233,369.35其他权益工具投资五、11-10,254,672,824.2390,069,008.7010,344,741,832.93持续以公允价值计量的资产总额93,953,927,229.89163,394,911,474.649,662,849,705.64267,011,688,410.17负债交易性金融负债五、25-(4,689,620,136.54)(2,690,563,221.98)(7,380,183,358.52)其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-(103,142,035.93)(2,690,563,221.98)(2,793,705,257.9

1583、1)衍生金融负债五、4(105,949,930.83)(629,477,302.00)(542,972,006.20)(1,278,399,239.03)持续以公允价值计量的负债总额(105,949,930.83)(5,319,097,438.54)(3,233,535,228.18)(8,658,582,597.55)306华泰证券HUATAI SECURITIES2018 年附注第一层次第二层次第三层次合计持续的公允价值计量资产交易性金融资产五、878,242,059,101.0938,969,008,532.725,033,263,865.43122,244,331,499.24- 交易

1584、性债券投资49,282,012,032.2932,465,983,849.47537,974,112.2282,285,969,993.98- 交易性其他债务工具投资-1,029,268,720.361,029,268,720.36- 交易性权益工具28,960,047,068.806,503,024,683.253,466,021,032.8538,929,092,784.90衍生金融资产五、416,646,050.81338,702,712.541,578,609,713.051,933,958,476.40其他债权投资五、10-606,809,484.07606,809,484.07其他

1585、权益工具投资五、11-9,767,638,885.3882,293,860.039,849,932,745.41持续以公允价值计量的资产总额78,258,705,151.9049,075,350,130.647,300,976,922.58134,635,032,205.12负债交易性金融负债五、25(1,436,332,040.05)(1,438,252,474.34)(2,325,405,188.93)(5,199,989,703.32)其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-(61,727,032.24)(2,325,405,188.93)(2,387,132,221.

1586、17)衍生金融负债五、4(13,515,027.38)(441,034,038.02)(321,552,965.47)(776,102,030.87)持续以公允价值计量的负债总额(1,449,847,067.43)(1,879,286,512.36)(2,646,958,154.40)(5,976,091,734.19)2 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据对于存在活跃市场的交易性金融资产及负债、衍生金融资产及负债，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。此市场报价取自活跃市场中与交易价，经销商及交易对手以及公平切磋商为基础的市场交易。3 持续和非持续第二层次公允价值计量项

1587、目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息对于交易性金融资产中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。对于交易性金融资产和其他权益工具投资中不存在公开市场的债务及权益工具投资，如管理人定期对相应结构化主体的净值进行报价，则其公允价值以未来现金流折现的方法确定。所采用的折现率为报告期末相关的可观察收益率曲线。衍生金融资产和负债的公允价值是根据市场报价来确定的。根据每个合约的条款和到期日，采用类似衍生金融工具的市场利率将未来现金流折现，以验证报价的合理性。权益互换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用相关证券交易所

1588、报价计算的相关权益证券回报来确定的。股指期权的公允价值是通过期权定价模型来确定的，标的权益工具的波动率反映了对应期权的可观察输入值。2019 年，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。3072019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2018 年附注第一层次第二层次第三层次合计持续的公允价值计量资产交易性金融资产五、878,242,059,101.0938,969,008,532.725,033,263,865.43122,244,331,499.24- 交易性债券投资49,282,012,032.2932,4

1589、65,983,849.47537,974,112.2282,285,969,993.98- 交易性其他债务工具投资-1,029,268,720.361,029,268,720.36- 交易性权益工具28,960,047,068.806,503,024,683.253,466,021,032.8538,929,092,784.90衍生金融资产五、416,646,050.81338,702,712.541,578,609,713.051,933,958,476.40其他债权投资五、10-606,809,484.07606,809,484.07其他权益工具投资五、11-9,767,638,885.3

1590、882,293,860.039,849,932,745.41持续以公允价值计量的资产总额78,258,705,151.9049,075,350,130.647,300,976,922.58134,635,032,205.12负债交易性金融负债五、25(1,436,332,040.05)(1,438,252,474.34)(2,325,405,188.93)(5,199,989,703.32)其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-(61,727,032.24)(2,325,405,188.93)(2,387,132,221.17)衍生金融负债五、4(13,515,027.38

1591、)(441,034,038.02)(321,552,965.47)(776,102,030.87)持续以公允价值计量的负债总额(1,449,847,067.43)(1,879,286,512.36)(2,646,958,154.40)(5,976,091,734.19)2 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据对于存在活跃市场的交易性金融资产及负债、衍生金融资产及负债，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。此市场报价取自活跃市场中与交易价，经销商及交易对手以及公平切磋商为基础的市场交易。3 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息对于交易

1592、性金融资产中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。对于交易性金融资产和其他权益工具投资中不存在公开市场的债务及权益工具投资，如管理人定期对相应结构化主体的净值进行报价，则其公允价值以未来现金流折现的方法确定。所采用的折现率为报告期末相关的可观察收益率曲线。衍生金融资产和负债的公允价值是根据市场报价来确定的。根据每个合约的条款和到期日，采用类似衍生金融工具的市场利率将未来现金流折现，以验证报价的合理性。权益互换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用相关证券交易所报价计算的相关权益证券回报来确定的。股指期权的公允价

1593、值是通过期权定价模型来确定的，标的权益工具的波动率反映了对应期权的可观察输入值。2019 年，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。3072019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略4 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。本集团定期复核相关流程以及公允价值确定的合适性。第三层次公允价值计量的量化信息如下：2019 年，上述持续第三层次公允价值计量的资产和负债的公允价值的估值技术并未发生变更。2

1594、019 年 12 月 31 日的公允价值估值技术不可观察输入值对公允价值影响理财产品、应收款项类投资及私募配售债券5,366,341,628.62贴现现金流量模型经风险调整的贴现率经风险调整的贴现率越高，公允价值越低未上市股权投资3,521,066,030.38市场法缺乏市场流通性贴现率贴现率越高，公允价值越低场外衍生品232,470,040.44布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型标的资产的价格波动率价格波动率越大，对公允价值的影响越大蒙特卡洛期权定价模型标的资产的价格波动率价格波动率越大，对公允价值的影响越大私募基金其他合伙人于合并结构化主体享有的权益(2,690,563,221.98)市场法

1595、缺乏市场流通性贴现率贴现率越高，公允价值越低2018 年 12 月 31 日的公允价值估值技术不可观察输入值对公允价值影响理财产品及私募配售债券2,567,150,336.65贴现现金流量模型经风险调整的贴现率经风险调整的贴现率越高，公允价值越低未上市股权投资3,155,216,872.88市场法缺乏市场流通性贴现率贴现率越高，公允价值越低场外衍生品1,257,056,747.58布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型标的资产的价格波动率价格波动率越大，对公允价值的影响越大蒙特卡洛期权定价模型标的资产的价格波动率价格波动率越大，对公允价值的影响越大私募基金其他合伙人于合并结构化主体享有的权益(2,3

1596、25,405,188.93)市场法缺乏市场流通性贴现率贴现率越高，公允价值越低308华泰证券HUATAI SECURITIES4 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。本集团定期复核相关流程以及公允价值确定的合适性。第三层次公允价值计量的量化信息如下：2019 年，上述持续第三层次公允价值计量的资产和负债的公允价值的估值技术并未发生变更。2019 年 12 月 31 日的公允价值估值技术不可观察输入值对公允价值影响理财产品、应收款项类投资及私募配售债券5,366,341,628

1597、.62贴现现金流量模型经风险调整的贴现率经风险调整的贴现率越高，公允价值越低未上市股权投资3,521,066,030.38市场法缺乏市场流通性贴现率贴现率越高，公允价值越低场外衍生品232,470,040.44布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型标的资产的价格波动率价格波动率越大，对公允价值的影响越大蒙特卡洛期权定价模型标的资产的价格波动率价格波动率越大，对公允价值的影响越大私募基金其他合伙人于合并结构化主体享有的权益(2,690,563,221.98)市场法缺乏市场流通性贴现率贴现率越高，公允价值越低2018 年 12 月 31 日的公允价值估值技术不可观察输入值对公允价值影响理财产品及私募配售

1598、债券2,567,150,336.65贴现现金流量模型经风险调整的贴现率经风险调整的贴现率越高，公允价值越低未上市股权投资3,155,216,872.88市场法缺乏市场流通性贴现率贴现率越高，公允价值越低场外衍生品1,257,056,747.58布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型标的资产的价格波动率价格波动率越大，对公允价值的影响越大蒙特卡洛期权定价模型标的资产的价格波动率价格波动率越大，对公允价值的影响越大私募基金其他合伙人于合并结构化主体享有的权益(2,325,405,188.93)市场法缺乏市场流通性贴现率贴现率越高，公允价值越低308华泰证券HUATAI SECURITIES5 持续以第三

1599、层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息2019 年 1 月1 日余额转入第三层次转出第三层次本年利得或损失总额购买、发行、出售和结算2019 年 12 月31 日余额对于年末持有的资产和承担的负债，计入损益的当年未实现利得或损失计入损益 (i)计入其他综合收益 (i)购买发行出售结算资产交易性金融资产5,033,263,865.4392,807,766.26(507,473,842.99)501,266,390.05-3,864,689,662.55-(32,862,700.00)(1,152,344,703.17)7,799,346,438.13405,997,502.24-

1600、交易性债券投资537,974,112.2230,000,000.00-48,282,945.11-1,202,767,394.87-(215,190,648.94)1,603,833,803.2616,259,871.51- 交易性其他债务工具投资1,029,268,720.36-(10,225,813.27)-(395,692,303.68)623,350,603.41(10,225,813.27)- 交易性权益工具3,466,021,032.8562,807,766.26(507,473,842.99)463,209,258.21-2,661,922,267.68-(32,862,700.

1601、00)(541,461,750.55)5,572,162,031.46399,963,444.00其他债权投资606,809,484.07-68,261,223.974,998,926.03385,992,832.69-(68,070,254.59)997,992,212.17-其他权益工具投资82,293,860.03-7,675,148.67100,000.00-90,069,008.70-衍生金融资产1,578,609,713.05-419,470,196.90-284,939,482.38-(348,176,761.03)(1,159,400,584.66)775,442,046.64

1602、477,462,264.02负债衍生金融负债(321,552,965.47)-(543,006,268.65)-623,683,411.89-(611,828,982.61)309,732,798.64(542,972,006.20)(502,399,663.47)交易性金融负债(2,325,405,188.93)-(428,901,693.05)-63,743,660.00-(2,690,563,221.98)(428,901,693.05)合计4,654,018,768.1892,807,766.26(507,473,842.99)17,089,849.2212,674,074.705,1

1603、59,405,389.51-(929,124,783.64)(2,070,082,743.78)6,429,314,477.46(47,841,590.26)3092019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略5 持续以第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息2019 年 1 月1 日余额转入第三层次转出第三层次本年利得或损失总额购买、发行、出售和结算2019 年 12 月31 日余额对于年末持有的资产和承担的负债，计入损益的当年未实现利得或损失计入损益 (i)计入其他综合收益 (i)购买发行出售结算资产交易性金融资产5,

1604、033,263,865.4392,807,766.26(507,473,842.99)501,266,390.05-3,864,689,662.55-(32,862,700.00)(1,152,344,703.17)7,799,346,438.13405,997,502.24- 交易性债券投资537,974,112.2230,000,000.00-48,282,945.11-1,202,767,394.87-(215,190,648.94)1,603,833,803.2616,259,871.51- 交易性其他债务工具投资1,029,268,720.36-(10,225,813.27)-(39

1605、5,692,303.68)623,350,603.41(10,225,813.27)- 交易性权益工具3,466,021,032.8562,807,766.26(507,473,842.99)463,209,258.21-2,661,922,267.68-(32,862,700.00)(541,461,750.55)5,572,162,031.46399,963,444.00其他债权投资606,809,484.07-68,261,223.974,998,926.03385,992,832.69-(68,070,254.59)997,992,212.17-其他权益工具投资82,293,860.0

1606、3-7,675,148.67100,000.00-90,069,008.70-衍生金融资产1,578,609,713.05-419,470,196.90-284,939,482.38-(348,176,761.03)(1,159,400,584.66)775,442,046.64477,462,264.02负债衍生金融负债(321,552,965.47)-(543,006,268.65)-623,683,411.89-(611,828,982.61)309,732,798.64(542,972,006.20)(502,399,663.47)交易性金融负债(2,325,405,188.93)-(

1607、428,901,693.05)-63,743,660.00-(2,690,563,221.98)(428,901,693.05)合计4,654,018,768.1892,807,766.26(507,473,842.99)17,089,849.2212,674,074.705,159,405,389.51-(929,124,783.64)(2,070,082,743.78)6,429,314,477.46(47,841,590.26)3092019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2018 年 1 月1 日余额转入第三层次转出第三层次

1608、本年利得或损失总额购买、发行、出售和结算2018 年 12 月31 日余额对于年末持有的资产和承担的负债，计入损益的当年未实现利得或损失计入损益 (i)计入其他综合收益 (i)购买发行出售结算资产交易性金融资产7,644,292,256.92106,946,768.75(529,290,660.54)993,426,751.03-2,240,536,706.49-(1,085,430,588.00)(4,337,217,369.22)5,033,263,865.43846,789,148.67- 交易性债券投资45,231,900.00-6,069,112.39-534,153,112.22-

1609、(44,530,000.00)(2,950,012.39)537,974,112.22- 交易性其他债务工具投资-1,029,268,720.36-1,029,268,720.36- 交易性权益工具7,599,060,356.92106,946,768.75(529,290,660.54)987,357,638.64-677,114,873.91-(1,040,900,588.00)(4,334,267,356.83)3,466,021,032.85846,789,148.67其他债权投资-(449,390.55)22,043,665.69585,215,208.93-606,809,484.

1610、07-其他权益工具投资65,993,860.03-16,300,000.00-82,293,860.03-衍生金融资产254,600,625.41-2,647,285,305.65-176,690,433.55-(117,041,269.39)(1,382,925,382.17)1,578,609,713.051,264,359,923.49负债衍生金融负债(226,485,115.99)-364,538,130.15-(213,464,709.16)-35,552,015.70(281,693,286.17)(321,552,965.47)82,844,843.98交易性金融负债(2,345

1611、,668,417.26)-185,886,888.33-(165,623,660.00)-(2,325,405,188.93)185,886,888.33合计5,392,733,209.11106,946,768.75(529,290,660.54)4,190,687,684.6138,343,665.692,788,977,639.81-(1,332,543,501.69)(6,001,836,037.56)4,654,018,768.182,379,880,804.47310华泰证券HUATAI SECURITIES2018 年 1 月1 日余额转入第三层次转出第三层次本年利得或损失总额购

1612、买、发行、出售和结算2018 年 12 月31 日余额对于年末持有的资产和承担的负债，计入损益的当年未实现利得或损失计入损益 (i)计入其他综合收益 (i)购买发行出售结算资产交易性金融资产7,644,292,256.92106,946,768.75(529,290,660.54)993,426,751.03-2,240,536,706.49-(1,085,430,588.00)(4,337,217,369.22)5,033,263,865.43846,789,148.67- 交易性债券投资45,231,900.00-6,069,112.39-534,153,112.22-(44,530,00

1613、0.00)(2,950,012.39)537,974,112.22- 交易性其他债务工具投资-1,029,268,720.36-1,029,268,720.36- 交易性权益工具7,599,060,356.92106,946,768.75(529,290,660.54)987,357,638.64-677,114,873.91-(1,040,900,588.00)(4,334,267,356.83)3,466,021,032.85846,789,148.67其他债权投资-(449,390.55)22,043,665.69585,215,208.93-606,809,484.07-其他权益工具投

1614、资65,993,860.03-16,300,000.00-82,293,860.03-衍生金融资产254,600,625.41-2,647,285,305.65-176,690,433.55-(117,041,269.39)(1,382,925,382.17)1,578,609,713.051,264,359,923.49负债衍生金融负债(226,485,115.99)-364,538,130.15-(213,464,709.16)-35,552,015.70(281,693,286.17)(321,552,965.47)82,844,843.98交易性金融负债(2,345,668,417.2

1615、6)-185,886,888.33-(165,623,660.00)-(2,325,405,188.93)185,886,888.33合计5,392,733,209.11106,946,768.75(529,290,660.54)4,190,687,684.6138,343,665.692,788,977,639.81-(1,332,543,501.69)(6,001,836,037.56)4,654,018,768.182,379,880,804.47310华泰证券HUATAI SECURITIES(i) 上述本集团于本年度确认的利得或损失计入损益或其他综合收益的具体项目情况如下：2019

1616、年项目金额本年计入损益的已实现利得或损失投资收益65,495,032.93本年计入损益的未实现利得或损失公允价值变动收益(47,841,590.26)本年计入损益的已实现利得或损失信用减值损失(563,593.45)合计17,089,849.22计入其他综合收益的利得或损失其他权益工具投资公允价值变动收益7,675,148.67计入其他综合收益的利得或损失其他债权投资公允价值变动收益4,435,332.58计入其他综合收益的利得或损失其他债权投资信用减值准备563,593.45合计12,674,074.702018 年项目金额本年计入损益的已实现利得或损失投资收益1,811,256,270.6

1617、9本年计入损益的未实现利得或损失公允价值变动收益2,379,880,804.47本年计入损益的已实现利得或损失信用减值损失(449,390.55)合计4,190,687,684.61计入其他综合收益的利得或损失其他权益工具投资公允价值变动收益16,300,000.00计入其他综合收益的利得或损失其他债权投资公允价值变动收益21,594,275.14计入其他综合收益的利得或损失其他债权投资信用减值准备449,390.55合计38,343,665.693112019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略(i) 上述本集团于本年度确认的利得或损

1618、失计入损益或其他综合收益的具体项目情况如下：2019 年项目金额本年计入损益的已实现利得或损失投资收益65,495,032.93本年计入损益的未实现利得或损失公允价值变动收益(47,841,590.26)本年计入损益的已实现利得或损失信用减值损失(563,593.45)合计17,089,849.22计入其他综合收益的利得或损失其他权益工具投资公允价值变动收益7,675,148.67计入其他综合收益的利得或损失其他债权投资公允价值变动收益4,435,332.58计入其他综合收益的利得或损失其他债权投资信用减值准备563,593.45合计12,674,074.702018 年项目金额本年计入损益的

1619、已实现利得或损失投资收益1,811,256,270.69本年计入损益的未实现利得或损失公允价值变动收益2,379,880,804.47本年计入损益的已实现利得或损失信用减值损失(449,390.55)合计4,190,687,684.61计入其他综合收益的利得或损失其他权益工具投资公允价值变动收益16,300,000.00计入其他综合收益的利得或损失其他债权投资公允价值变动收益21,594,275.14计入其他综合收益的利得或损失其他债权投资信用减值准备449,390.55合计38,343,665.693112019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们

1620、经营分析与战略6 持续的公允价值计量项目，本年内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本集团在每个报告年末通过重新评估分类 ( 基于对整体公允价值计量有重大影响的最低层级输入值 ) ，判断各层级之间是否存在转换。于财务报告期间， 本集团持有由第二层次转入第一层次的以公允价值计量的金融资产共计人民币187,713,758.79元， 主要系限售股解禁。本集团持有由第二层级转入第三层级的金融资产共计人民币 92,807,766.26 元，主要系已上市权益类证券上市后退市。由于未上市权益类证券上市后转为限售股，公允价值存在由第三层次转入第二层次的金融

1621、资产共计人民币 507,473,842.99 元。7 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况本集团不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：货币资金、结算备付金、债权投资、融出资金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项、短期借款、长期借款、应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券和其他金融负债等。于 2019 年 12 月 31 日， 除债权投资、 应付短期融资款以及应付债券外， 其他金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。截至 2019 年 12 月 31 日，本集团所持有债权投资账面价值为人民币 19,739,757,154.02

1622、元，公允价值为人民币 19,917,011,277.50元，本集团所持有应付短期融资款账面价值为人民币 46,425,195,899.76 元，公允价值为人民币 46,427,279,894.44 元，本集团所持有应付债券账面价值为人民币 64,616,357,877.71 元，公允价值为人民币 64,692,852,045.02 元。十一、资本管理本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报。本集团定期复核和管理自身的资本结构，力求达到最理想的资本结构和股东回报。本集团考虑的因素包括：本集团未

1623、来的资金需求、资本效率、现实的及预期的盈利能力、预期的现金流、预期资本支出等。如果经济状况发生改变并影响本集团，本集团将会调整资本结构。于 2016 年 6 月 16 日，证监会颁布了证券公司风险控制指标管理办法( 证监会令第 125 号 ) 及证券公司风险控制指标计算标准规定( 证监会公告 2016 10 号 ) ，对证券公司必须持续符合的风险控制指标体系及标准进行了修改，并要求于 2016 年 10 月 1 日起施行，本公司须就风险控制指标持续达到下列标准：1. 净资本与各项风险资本准备之和的比率不得低于 100% (“比率 1”) ；2. 净资本与净资产的比率不得低于 20% (“比率

1624、2”) ；3. 净资本与负债的比率不得低于 8% (“比率 3”) ；4. 净资产与负债的比率不得低于 10% (“比率 4”) ；5. 自营权益类证券及证券衍生品与净资本的比率不得超过 100% (“比率 5”) ；6. 自营非权益类证券及证券衍生品与净资本的比率不得超过 500% (“比率 6”) ；7. 核心净资本与表内外资产总额的比率不得少于 8% (“比率 7”) ；8. 优质流动性资产与未来 30 天现金净流出量的比率不得少于 100% (“比率 8”) ；9. 可用稳定资金与所需稳定资金的比率不得少于 100% (“比率 9”) ；及10. 融资 ( 含融券 ) 的金额与净资本的

1625、比率不得超过 400% (“比率 10”) 。净资本指资产净值扣除管理办法所指若干类别资产的风险调整。312华泰证券HUATAI SECURITIES6 持续的公允价值计量项目，本年内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本集团在每个报告年末通过重新评估分类 ( 基于对整体公允价值计量有重大影响的最低层级输入值 ) ，判断各层级之间是否存在转换。于财务报告期间， 本集团持有由第二层次转入第一层次的以公允价值计量的金融资产共计人民币187,713,758.79元， 主要系限售股解禁。本集团持有由第二层级转入第三层级的金融资产共计人民币 92,8

1626、07,766.26 元，主要系已上市权益类证券上市后退市。由于未上市权益类证券上市后转为限售股，公允价值存在由第三层次转入第二层次的金融资产共计人民币 507,473,842.99 元。7 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况本集团不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：货币资金、结算备付金、债权投资、融出资金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项、短期借款、长期借款、应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券和其他金融负债等。于 2019 年 12 月 31 日， 除债权投资、 应付短期融资款以及应付债券外， 其他金融资产和金融负债的账面价值与公

1627、允价值之间无重大差异。截至 2019 年 12 月 31 日，本集团所持有债权投资账面价值为人民币 19,739,757,154.02 元，公允价值为人民币 19,917,011,277.50元，本集团所持有应付短期融资款账面价值为人民币 46,425,195,899.76 元，公允价值为人民币 46,427,279,894.44 元，本集团所持有应付债券账面价值为人民币 64,616,357,877.71 元，公允价值为人民币 64,692,852,045.02 元。十一、资本管理本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格并确保以合理融资成本获

1628、得融资的方式，持续为股东提供回报。本集团定期复核和管理自身的资本结构，力求达到最理想的资本结构和股东回报。本集团考虑的因素包括：本集团未来的资金需求、资本效率、现实的及预期的盈利能力、预期的现金流、预期资本支出等。如果经济状况发生改变并影响本集团，本集团将会调整资本结构。于 2016 年 6 月 16 日，证监会颁布了证券公司风险控制指标管理办法( 证监会令第 125 号 ) 及证券公司风险控制指标计算标准规定( 证监会公告 2016 10 号 ) ，对证券公司必须持续符合的风险控制指标体系及标准进行了修改，并要求于 2016 年 10 月 1 日起施行，本公司须就风险控制指标持续达到下列标准

1629、：1. 净资本与各项风险资本准备之和的比率不得低于 100% (“比率 1”) ；2. 净资本与净资产的比率不得低于 20% (“比率 2”) ；3. 净资本与负债的比率不得低于 8% (“比率 3”) ；4. 净资产与负债的比率不得低于 10% (“比率 4”) ；5. 自营权益类证券及证券衍生品与净资本的比率不得超过 100% (“比率 5”) ；6. 自营非权益类证券及证券衍生品与净资本的比率不得超过 500% (“比率 6”) ；7. 核心净资本与表内外资产总额的比率不得少于 8% (“比率 7”) ；8. 优质流动性资产与未来 30 天现金净流出量的比率不得少于 100% (“比率

1630、8”) ；9. 可用稳定资金与所需稳定资金的比率不得少于 100% (“比率 9”) ；及10. 融资 ( 含融券 ) 的金额与净资本的比率不得超过 400% (“比率 10”) 。净资本指资产净值扣除管理办法所指若干类别资产的风险调整。312华泰证券HUATAI SECURITIES于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本公司的净资本及上述比率如下：本集团若干子公司与本公司一同须分别遵守中国大陆、香港和美国监管要求的资本规定。截至 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月31 日，该等子公司均遵守资本规定。2019 年2018 年净资本

1631、( 人民币元 )64,087,502,180.0859,559,867,685.52比率 1258.14%281.90%比率 258.13%62.83%比率 326.53%44.32%比率 445.64%70.54%比率 558.07%30.10%比率 6276.67%139.03%比率 718.47%24.57%比率 8460.55%648.34%比率 9138.96%140.95%比率 10116.69%123.60%十二、关联方及关联交易1 主要股东 ：持有本公司 5% ( 含 5%) 以上表决权股份的股东单位情况如下股东名称注册地业务性质注册资本对本公司的持股比例 (%)对本公司的表决

1632、权比例 (%)本公司最终控制方江苏省国信集团有限公司 ( 注 )南京国有资产管理等人民币 300 亿元14.6414.64否江苏交通控股有限公司南京国有资产管理等人民币 168 亿元5.395.39否本公司的实际控制人为江苏省人民政府国有资产管理委员会。2 本公司的子公司情况本公司的子公司信息详见附注八、1。存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。3 本集团的联营和合营企业情况本集团的联营和合营企业详见附注八、3。3132019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略于 2019 年 12 月

1633、 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本公司的净资本及上述比率如下：本集团若干子公司与本公司一同须分别遵守中国大陆、香港和美国监管要求的资本规定。截至 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月31 日，该等子公司均遵守资本规定。2019 年2018 年净资本 ( 人民币元 )64,087,502,180.0859,559,867,685.52比率 1258.14%281.90%比率 258.13%62.83%比率 326.53%44.32%比率 445.64%70.54%比率 558.07%30.10%比率 6276.67%139.03%比率 718.47%24.5

1634、7%比率 8460.55%648.34%比率 9138.96%140.95%比率 10116.69%123.60%十二、关联方及关联交易1 主要股东 ：持有本公司 5% ( 含 5%) 以上表决权股份的股东单位情况如下股东名称注册地业务性质注册资本对本公司的持股比例 (%)对本公司的表决权比例 (%)本公司最终控制方江苏省国信集团有限公司 ( 注 )南京国有资产管理等人民币 300 亿元14.6414.64否江苏交通控股有限公司南京国有资产管理等人民币 168 亿元5.395.39否本公司的实际控制人为江苏省人民政府国有资产管理委员会。2 本公司的子公司情况本公司的子公司信息详见附注八、1。存

1635、在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。3 本集团的联营和合营企业情况本集团的联营和合营企业详见附注八、3。3132019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略4 其他关联方本年与本集团发生关联方交易，或前期与本集团发生关联交易形成余额的其他关联方情况如下：注 1：江苏苏豪创业投资有限公司于 2019 年 5 月 29 日更名为江苏苏豪资本管理有限公司。注 2：其他关联人包括本公司董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员。名称关联关系江苏省苏豪控股集团有限公司其他 ( 其他关联人担任董

1636、事、高级管理人员的公司 )江苏高科技投资集团有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏沿海创新资本管理有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏金融租赁股份有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏高投发展创业投资有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏苏豪投资集团有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏高投鑫海创业投资有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )弘业期货股份有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏苏豪创业投资有限公司 (“江

1637、苏苏豪资本管理有限公司”) (1)其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏宁沪高速公路股份有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏丰海新能源淡化海水发展有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏省文化投资管理集团有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏高新创业投资管理有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )高投名力成长创业投资有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )徐州矿务集团有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏高投中小企业创业投资有限公司其

1638、他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )南京紫金投资集团有限责任公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏鑫惠创业投资有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏信新资产管理股份公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏省铁路集团有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏省投资管理有限责任公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )莱绅通灵珠宝股份有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )314华泰证券HUATAI SECURITIES4 其他关联方本年与本集团发生关联方交易，

1639、或前期与本集团发生关联交易形成余额的其他关联方情况如下：注 1：江苏苏豪创业投资有限公司于 2019 年 5 月 29 日更名为江苏苏豪资本管理有限公司。注 2：其他关联人包括本公司董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员。名称关联关系江苏省苏豪控股集团有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏高科技投资集团有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏沿海创新资本管理有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏金融租赁股份有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏高投发展创业投资有限公司其他 ( 其他关

1640、联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏苏豪投资集团有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏高投鑫海创业投资有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )弘业期货股份有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏苏豪创业投资有限公司 (“江苏苏豪资本管理有限公司”) (1)其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏宁沪高速公路股份有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏丰海新能源淡化海水发展有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏省文化投资管理集团有限公司其他 ( 其他关联人担

1641、任董事、高级管理人员的公司 )江苏高新创业投资管理有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )高投名力成长创业投资有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )徐州矿务集团有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏高投中小企业创业投资有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )南京紫金投资集团有限责任公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏鑫惠创业投资有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏信新资产管理股份公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏省铁路集团有限公司

1642、其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )江苏省投资管理有限责任公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )莱绅通灵珠宝股份有限公司其他 ( 其他关联人担任董事、高级管理人员的公司 )314华泰证券HUATAI SECURITIES(2) 利息净收入(3) 投资收益关联方关联交易内容2019 年2018 年本集团的联营和合营企业银行存款利息收入4,994,955.1915,604,284.58本集团的联营和合营企业质押式回购利息支出(3,865,398.63)(72,297.80)本集团的联营和合营企业拆入资金利息支出(15,717,222.24)-主要股东及其子公司质押

1643、式回购利息支出(1,059,071.24)(1,428,953.39)主要股东及其子公司拆入资金利息支出(3,827,222.23)-主要股东及其子公司持有债权投资利息收入5,679,539.07 -合计(13,794,420.08)14,103,033.39关联方关联交易内容2019 年2018 年主要股东及其子公司持有及处置交易性金融资产收益5,123,886.2412,026,707.67主要股东及其子公司持有及处置债权投资收益-5,069,732.23本集团的联营和合营企业持有及处置交易性金融资产收益98,962,577.1518,465,435.07其他关联人担任董事、高级管理人员的

1644、公司持有及处置交易性金融资产收益2,696,059.062,688,680.95合计106,782,522.4538,250,555.925 关联交易情况(1) 佣金收入关联方关联交易内容2019 年2018 年主要股东及其子公司债券承销收入18,898,113.2021,144,575.47主要股东及其子公司证券代理买卖交易佣金收入265,612.10439,254.19本集团的联营和合营企业基金管理费收入133,452,340.00135,343,540.36本集团的联营和合营企业席位费分仓佣金及销售服务费96,414,411.7380,122,391.39本集团的联营和合营企业债券承销收

1645、入1,969,905.665,537,735.84本集团的联营和合营企业代销产品收入-1,330,188.67本集团的联营和合营企业证券代理买卖交易佣金收入296,541.15295,181.09本集团的联营和合营企业承销保荐收入16,792,452.83-本集团的联营和合营企业财务顾问费471,698.11-其他关联人担任董事、高级管理人员的公司承销保荐收入-69,811,287.14其他关联人担任董事、高级管理人员的公司债券承销收入5,566,037.74-其他关联人担任董事、高级管理人员的公司证券代理买卖交易佣金收入451,527.01239,653.50其他关联人证券代理买卖交易佣金收

1646、入84,204.8137,161.11合计274,662,844.34314,300,968.763152019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略(2) 利息净收入(3) 投资收益关联方关联交易内容2019 年2018 年本集团的联营和合营企业银行存款利息收入4,994,955.1915,604,284.58本集团的联营和合营企业质押式回购利息支出(3,865,398.63)(72,297.80)本集团的联营和合营企业拆入资金利息支出(15,717,222.24)-主要股东及其子公司质押式回购利息支出(1,059,071.24)(1,

1647、428,953.39)主要股东及其子公司拆入资金利息支出(3,827,222.23)-主要股东及其子公司持有债权投资利息收入5,679,539.07 -合计(13,794,420.08)14,103,033.39关联方关联交易内容2019 年2018 年主要股东及其子公司持有及处置交易性金融资产收益5,123,886.2412,026,707.67主要股东及其子公司持有及处置债权投资收益-5,069,732.23本集团的联营和合营企业持有及处置交易性金融资产收益98,962,577.1518,465,435.07其他关联人担任董事、高级管理人员的公司持有及处置交易性金融资产收益2,696,05

1648、9.062,688,680.95合计106,782,522.4538,250,555.925 关联交易情况(1) 佣金收入关联方关联交易内容2019 年2018 年主要股东及其子公司债券承销收入18,898,113.2021,144,575.47主要股东及其子公司证券代理买卖交易佣金收入265,612.10439,254.19本集团的联营和合营企业基金管理费收入133,452,340.00135,343,540.36本集团的联营和合营企业席位费分仓佣金及销售服务费96,414,411.7380,122,391.39本集团的联营和合营企业债券承销收入1,969,905.665,537,735.8

1649、4本集团的联营和合营企业代销产品收入-1,330,188.67本集团的联营和合营企业证券代理买卖交易佣金收入296,541.15295,181.09本集团的联营和合营企业承销保荐收入16,792,452.83-本集团的联营和合营企业财务顾问费471,698.11-其他关联人担任董事、高级管理人员的公司承销保荐收入-69,811,287.14其他关联人担任董事、高级管理人员的公司债券承销收入5,566,037.74-其他关联人担任董事、高级管理人员的公司证券代理买卖交易佣金收入451,527.01239,653.50其他关联人证券代理买卖交易佣金收入84,204.8137,161.11合计274

1650、,662,844.34314,300,968.763152019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略(4) 关联租赁出租(5) 向关联方收取的其他业务收入承租承租方名称租赁资产种类2019 年确认的租赁收入2018 年确认的租赁收入本集团的联营和合营企业房屋建筑物10,003,240.779,646,874.78本集团的联营和合营企业办公设备95,238.1095,238.10其他关联人担任董事、高级管理人员的公司房屋建筑物2,192,190.001,598,950.00合计12,290,668.8711,341,062.88出租方名称

1651、租赁资产种类2019 年支出的租赁费用2018 年支出的租赁费用本集团的联营和合营企业房屋建筑物18,415,675.55-本集团的联营和合营企业其他6,098,400.00-合计24,514,075.55-关联方名称2019 年发生额2018 年发生额本集团的联营和合营企业-9,789.03316华泰证券HUATAI SECURITIES(4) 关联租赁出租(5) 向关联方收取的其他业务收入承租承租方名称租赁资产种类2019 年确认的租赁收入2018 年确认的租赁收入本集团的联营和合营企业房屋建筑物10,003,240.779,646,874.78本集团的联营和合营企业办公设备95,238.

1652、1095,238.10其他关联人担任董事、高级管理人员的公司房屋建筑物2,192,190.001,598,950.00合计12,290,668.8711,341,062.88出租方名称租赁资产种类2019 年支出的租赁费用2018 年支出的租赁费用本集团的联营和合营企业房屋建筑物18,415,675.55-本集团的联营和合营企业其他6,098,400.00-合计24,514,075.55-关联方名称2019 年发生额2018 年发生额本集团的联营和合营企业-9,789.03316华泰证券HUATAI SECURITIES(6) 本集团净认购 / ( 赎回 ) 关联方发行债券情况(7) 与关联方

1653、相关取得的股利收益(8) 对关联方投资增加 / ( 减少 )关联方关联交易内容2019 年2018 年主要股东及其子公司净 ( 赎回 ) / 认购债券(85,516,280.00)451,203,650.00其他关联人担任董事、高级管理人员的公司净 ( 赎回 ) / 认购债券(49,992,177.40)50,316,600.00本集团的联营和合营企业净认购 / ( 赎回 ) 债券254,051,780.93(642,241,108.05)合计118,543,323.53(140,720,858.05)关联方关联交易内容2019 年2018 年本集团的联营和合营企业投资净增加 / ( 减少 )

1654、251,750,962.94(113,270,768.88)关联方关联交易内容2019 年2018 年本集团的联营和合营企业收到股利分红827,843,644.10417,472,030.38(9) 与关联方开展质押式回购业务及资金拆借情况(10) 关联方投资本集团管理及控制的私募股权基金情况关联方关联交易内容2019 年2018 年主要股东及其子公司质押式回购1,989,400,000.003,715,850,000.00主要股东及其子公司拆入资金7,200,000,000.00-本集团的联营和合营企业质押式回购57,267,920,000.001,378,000,000.00本集团的联营和

1655、合营企业拆入资金96,000,000,000.00-合计162,457,320,000.005,093,850,000.00关联方关联交易内容2019 年2018 年主要股东及其子公司投资私募股权投资基金-90,000,000.00其他关联人担任董事、高级管理人员的公司投资私募股权投资基金-30,000,000.00合计-120,000,000.003172019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略(6) 本集团净认购 / ( 赎回 ) 关联方发行债券情况(7) 与关联方相关取得的股利收益(8) 对关联方投资增加 / ( 减少 )关联方

1656、关联交易内容2019 年2018 年主要股东及其子公司净 ( 赎回 ) / 认购债券(85,516,280.00)451,203,650.00其他关联人担任董事、高级管理人员的公司净 ( 赎回 ) / 认购债券(49,992,177.40)50,316,600.00本集团的联营和合营企业净认购 / ( 赎回 ) 债券254,051,780.93(642,241,108.05)合计118,543,323.53(140,720,858.05)关联方关联交易内容2019 年2018 年本集团的联营和合营企业投资净增加 / ( 减少 )251,750,962.94(113,270,768.88)关联方

1657、关联交易内容2019 年2018 年本集团的联营和合营企业收到股利分红827,843,644.10417,472,030.38(9) 与关联方开展质押式回购业务及资金拆借情况(10) 关联方投资本集团管理及控制的私募股权基金情况关联方关联交易内容2019 年2018 年主要股东及其子公司质押式回购1,989,400,000.003,715,850,000.00主要股东及其子公司拆入资金7,200,000,000.00-本集团的联营和合营企业质押式回购57,267,920,000.001,378,000,000.00本集团的联营和合营企业拆入资金96,000,000,000.00-合计162,4

1658、57,320,000.005,093,850,000.00关联方关联交易内容2019 年2018 年主要股东及其子公司投资私募股权投资基金-90,000,000.00其他关联人担任董事、高级管理人员的公司投资私募股权投资基金-30,000,000.00合计-120,000,000.003172019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略(11) 关联方投资本集团发行的短期收益凭证情况(12) 关键管理人员报酬关联方关联交易内容2019 年2018 年本集团的联营和合营企业关联方净投资短期收益凭证872,450,000.00-其他关联人担任

1659、董事、高级管理人员的公司关联方净投资短期收益凭证70,000,000.00-合计942,450,000.00-关联方关联交易内容2019 年2018 年本集团的联营和合营企业支付短期收益凭证投资收益9,302,346.73-其他关联人担任董事、高级管理人员的公司支付短期收益凭证投资收益1,758,749.03-合计11,061,095.76-关联交易内容2019 年2018 年关键管理人员报酬37,267,707.32 38,449,220.11(2) 应收股利关联方关联方交易内容2019 年2018 年本集团的联营和合营企业应收股利分红-131,136,101.822019 年2018 年关

1660、联方关联方交易内容账面余额坏账准备账面余额坏账准备本集团的联营和合营企业基金分仓佣金及销售服务费7,104,907.82(35,524.54)15,751,303.70(78,756.52)本集团的联营和合营企业应收管理费120,749,699.72-90,172,221.02-本集团的联营和合营企业代垫费用353,260.95(176.63)189,168.18(945.84)合计128,207,868.49(35,701.17)106,112,692.90(79,702.36)6 关联方款项余额(1) 应收关联方款项318华泰证券HUATAI SECURITIES(11) 关联方投资本集团

1661、发行的短期收益凭证情况(12) 关键管理人员报酬关联方关联交易内容2019 年2018 年本集团的联营和合营企业关联方净投资短期收益凭证872,450,000.00-其他关联人担任董事、高级管理人员的公司关联方净投资短期收益凭证70,000,000.00-合计942,450,000.00-关联方关联交易内容2019 年2018 年本集团的联营和合营企业支付短期收益凭证投资收益9,302,346.73-其他关联人担任董事、高级管理人员的公司支付短期收益凭证投资收益1,758,749.03-合计11,061,095.76-关联交易内容2019 年2018 年关键管理人员报酬37,267,707.3

1662、2 38,449,220.11(2) 应收股利关联方关联方交易内容2019 年2018 年本集团的联营和合营企业应收股利分红-131,136,101.822019 年2018 年关联方关联方交易内容账面余额坏账准备账面余额坏账准备本集团的联营和合营企业基金分仓佣金及销售服务费7,104,907.82(35,524.54)15,751,303.70(78,756.52)本集团的联营和合营企业应收管理费120,749,699.72-90,172,221.02-本集团的联营和合营企业代垫费用353,260.95(176.63)189,168.18(945.84)合计128,207,868.49(35

1663、,701.17)106,112,692.90(79,702.36)6 关联方款项余额(1) 应收关联方款项318华泰证券HUATAI SECURITIES(3) 存放关联方款项(5) 关联方资金拆借(6) 关联租赁(4) 应付关联方款项关联方关联方交易内容2019 年2018 年本集团的联营和合营企业银行存款208,252,955.68450,310,868.67关联方关联方交易内容2019 年 12 月 31 日2018 年 12 月 31 日本集团的联营和合营企业拆入资金1,000,000,000.00-出租方名称租赁资产种类2019 年 12 月 31 日使用权资产2018 年 12 月

1664、 31 日使用权资产本集团的联营和合营企业房屋建筑物79,446,707.99-本集团的联营和合营企业其他19,387,855.38-合计98,834,563.37-出租方名称租赁资产种类2019 年 12 月 31 日租赁负债2018 年 12 月 31 日租赁负债本集团的联营和合营企业房屋建筑物79,624,337.51-本集团的联营和合营企业其他19,142,997.68-合计98,767,335.19-关联方关联方交易内容2019 年2018 年主要股东及其子公司应付款项3,211,190.783,211,190.78主要股东及其子公司代理买卖证券款18,707,923.8418,91

1665、9,477.60本集团的联营和合营企业房租-554,667.08本集团的联营和合营企业代理买卖证券款7,389,844.6217,530,841.43其他关联人担任董事、高级管理人员的公司代理买卖证券款48,774,115.429,259,768.41其他关联人代理买卖证券款4,635,772.121,281,692.81合计82,718,846.7850,757,638.113192019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略(3) 存放关联方款项(5) 关联方资金拆借(6) 关联租赁(4) 应付关联方款项关联方关联方交易内容2019

1666、年2018 年本集团的联营和合营企业银行存款208,252,955.68450,310,868.67关联方关联方交易内容2019 年 12 月 31 日2018 年 12 月 31 日本集团的联营和合营企业拆入资金1,000,000,000.00-出租方名称租赁资产种类2019 年 12 月 31 日使用权资产2018 年 12 月 31 日使用权资产本集团的联营和合营企业房屋建筑物79,446,707.99-本集团的联营和合营企业其他19,387,855.38-合计98,834,563.37-出租方名称租赁资产种类2019 年 12 月 31 日租赁负债2018 年 12 月 31 日租赁负

1667、债本集团的联营和合营企业房屋建筑物79,624,337.51-本集团的联营和合营企业其他19,142,997.68-合计98,767,335.19-关联方关联方交易内容2019 年2018 年主要股东及其子公司应付款项3,211,190.783,211,190.78主要股东及其子公司代理买卖证券款18,707,923.8418,919,477.60本集团的联营和合营企业房租-554,667.08本集团的联营和合营企业代理买卖证券款7,389,844.6217,530,841.43其他关联人担任董事、高级管理人员的公司代理买卖证券款48,774,115.429,259,768.41其他关联人代理

1668、买卖证券款4,635,772.121,281,692.81合计82,718,846.7850,757,638.113192019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略十三、子公司股份支付1 子公司股份支付总体情况本集团子公司 AssetMark Financial Holdings, Inc. 于 2019 年间股份支付情况如下：AssetMark Financial Holdings, Inc. 首次公开发售前(1) C 级普通股股份本集团原子公司 AssetMark Holdings, LLC ( 已于 2019 年 7 月注销 )

1669、于 2016 年 11 月 1 日向其子公司 AssetMark Financial Holdings, Inc. 的所有高级管理人员实施了一项股份支付计划。该股份支付计划为以 AssetMark Holdings, LLC 的 C 级普通股股份为基础计算确定的利润激励股份支付计划。该激励计划行权条件为完成等待期内服务或达到规定业绩条件。该计划规定，C 级普通股股份授予后三年内不得行权，行权限制期满后的 4 年至 8 年为行权有效期。本集团将该等 C 级普通股股份分类为以现金结算的股份支付。获得服务以换取股权的公允价值按授予 C 级普通股股份的公允价值计量。本集团承担的以股份或其他权益工具为基

1670、础计算确定的负债的公允价值确定方法是蒙特卡罗 (Monte Carlo) 方法。2019 年年初账面余额本年增加额本年转换额年末账面余额以现金结算的股份支付- 美元等值人民币99,792,866.5178,292,037.71(178,084,904.22)-以权益结算的股份支付- 美元等值人民币-172,620,100.59178,084,904.22350,705,004.81总计99,792,866.51250,912,138.30-350,705,004.812018 年年初账面余额本年增加额本年支付额年末账面余额以现金结算的股份支付- 美元等值人民币28,457,464.0171,3

1671、35,402.50-99,792,866.51320华泰证券HUATAI SECURITIES十三、子公司股份支付1 子公司股份支付总体情况本集团子公司 AssetMark Financial Holdings, Inc. 于 2019 年间股份支付情况如下：AssetMark Financial Holdings, Inc. 首次公开发售前(1) C 级普通股股份本集团原子公司 AssetMark Holdings, LLC ( 已于 2019 年 7 月注销 ) 于 2016 年 11 月 1 日向其子公司 AssetMark Financial Holdings, Inc. 的所有高级管

1672、理人员实施了一项股份支付计划。该股份支付计划为以 AssetMark Holdings, LLC 的 C 级普通股股份为基础计算确定的利润激励股份支付计划。该激励计划行权条件为完成等待期内服务或达到规定业绩条件。该计划规定，C 级普通股股份授予后三年内不得行权，行权限制期满后的 4 年至 8 年为行权有效期。本集团将该等 C 级普通股股份分类为以现金结算的股份支付。获得服务以换取股权的公允价值按授予 C 级普通股股份的公允价值计量。本集团承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值确定方法是蒙特卡罗 (Monte Carlo) 方法。2019 年年初账面余额本年增加额本年转换额年末

1673、账面余额以现金结算的股份支付- 美元等值人民币99,792,866.5178,292,037.71(178,084,904.22)-以权益结算的股份支付- 美元等值人民币-172,620,100.59178,084,904.22350,705,004.81总计99,792,866.51250,912,138.30-350,705,004.812018 年年初账面余额本年增加额本年支付额年末账面余额以现金结算的股份支付- 美元等值人民币28,457,464.0171,335,402.50-99,792,866.51320华泰证券HUATAI SECURITIES2018 年间的 C 级普通股股份

1674、份额变动如下：截至 2018 年 12 月 31 日，负债中因以现金结算的股份支付产生的累计负债金额为 1,454 万美元，等值人民币 9,979 万元，2018 年以现金结算的股份支付而确认的费用总额为人民币 7,134 万元。于 2019 年 7 月 17 日，AssetMark Holdings, LLC 在 AssetMark Financial Holdings, Inc. 首次公开发售定价后清算并解散了公司，并将总数等同于 6,309,049 股 AssetMark Financial Holdings, Inc. 股份的限制性股票激励 (RSAs) 授予 AssetMark Ho

1675、ldings, LLC 的 C 级普通股持有人，替换其原持有的 C 级普通股股份。自 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 7 月 17 日期间，以现金结算的股份支付而确认的费用总额为 1,141 万美元，等值人民币 7,829 万元。截至 2019 年 12 月 31 日，由于对前述 C 级普通股股份的转换，负债中因以现金结算的股份支付产生的累计负债金额为零。AssetMark Financial Holdings, Inc. 首次公开发售后(2) 限制性股票激励 (RSAs)于 2019 年 7 月 17 日，AssetMark Financial Holdings, Inc. 将

1676、总数等同于 6,309,049 股 AssetMark Financial Holdings, Inc. 股份的限制性股票激励 (RSAs) 授予原 AssetMark Holdings, LLC 的 C 级普通股持有人。本集团将该等限制性股票激励分类为以权益结算的股份支付。截至 2019 年 12 月 31 日，已发行而未行权的股份为 5,257,541 股，资本公积中因限制性股票激励产生的累计金额为 4,915 万美元，等值人民币 33,959 万元，本年以权益结算的股份支付而确认的费用总额为人民币 16,150 万元。(3) 股票期权AssetMark Financial Holding

1677、s, Inc. 于首次公开发售时授予部分管理人员股票期权，该等股票期权可获得总数为 918,981 股普通股，行权价格为每股 22 美元。自 2019 年 7 月 18 日起三年间，上述股票期权计划以大致相等的分期方式于每一年间行权。于 2019 年 12 月 31 日，授予股票期权的每股加权平均授予日公允价值为 7.73 美元。资本公积中因股票期权产生的累计金额为 107 万美元，等值人民币 743 万元，本年以权益结算的股份支付而确认的费用总额为人民币 743 万元。2019 年间的股票期权份额变动如下：AssetMark Financial Holdings, Inc. 使用布莱克 -

1678、斯科尔斯 (Black-Scholes) 期权定价模型估算股票期权的公允价值。 股份份额数量加权平均合同剩余行权有效年限2018 年 1 月 1 日8,550.136.87授予283.377.47取消(16.67)7.582018 年 12 月 31 日8,816.835.93股份份额数量加权平均行权价格累计内在价值加权平均合同剩余行权有效年限美元美元于 2019 年 1 月 1 日- 授予918,98122.00- 取消(10,206)22.00于 2019 年 12 月 31 日908,77522.006,380,0009.63212019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务

1679、报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2018 年间的 C 级普通股股份份额变动如下：截至 2018 年 12 月 31 日，负债中因以现金结算的股份支付产生的累计负债金额为 1,454 万美元，等值人民币 9,979 万元，2018 年以现金结算的股份支付而确认的费用总额为人民币 7,134 万元。于 2019 年 7 月 17 日，AssetMark Holdings, LLC 在 AssetMark Financial Holdings, Inc. 首次公开发售定价后清算并解散了公司，并将总数等同于 6,309,049 股 AssetMark Financial Holdings,

1680、 Inc. 股份的限制性股票激励 (RSAs) 授予 AssetMark Holdings, LLC 的 C 级普通股持有人，替换其原持有的 C 级普通股股份。自 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 7 月 17 日期间，以现金结算的股份支付而确认的费用总额为 1,141 万美元，等值人民币 7,829 万元。截至 2019 年 12 月 31 日，由于对前述 C 级普通股股份的转换，负债中因以现金结算的股份支付产生的累计负债金额为零。AssetMark Financial Holdings, Inc. 首次公开发售后(2) 限制性股票激励 (RSAs)于 2019 年 7 月 17

1681、 日，AssetMark Financial Holdings, Inc. 将总数等同于 6,309,049 股 AssetMark Financial Holdings, Inc. 股份的限制性股票激励 (RSAs) 授予原 AssetMark Holdings, LLC 的 C 级普通股持有人。本集团将该等限制性股票激励分类为以权益结算的股份支付。截至 2019 年 12 月 31 日，已发行而未行权的股份为 5,257,541 股，资本公积中因限制性股票激励产生的累计金额为 4,915 万美元，等值人民币 33,959 万元，本年以权益结算的股份支付而确认的费用总额为人民币 16,150

1682、 万元。(3) 股票期权AssetMark Financial Holdings, Inc. 于首次公开发售时授予部分管理人员股票期权，该等股票期权可获得总数为 918,981 股普通股，行权价格为每股 22 美元。自 2019 年 7 月 18 日起三年间，上述股票期权计划以大致相等的分期方式于每一年间行权。于 2019 年 12 月 31 日，授予股票期权的每股加权平均授予日公允价值为 7.73 美元。资本公积中因股票期权产生的累计金额为 107 万美元，等值人民币 743 万元，本年以权益结算的股份支付而确认的费用总额为人民币 743 万元。2019 年间的股票期权份额变动如下：Asse

1683、tMark Financial Holdings, Inc. 使用布莱克 - 斯科尔斯 (Black-Scholes) 期权定价模型估算股票期权的公允价值。股份份额数量加权平均合同剩余行权有效年限2018 年 1 月 1 日8,550.136.87授予283.377.47取消(16.67)7.582018 年 12 月 31 日8,816.835.93股份份额数量加权平均行权价格累计内在价值加权平均合同剩余行权有效年限美元美元于 2019 年 1 月 1 日- 授予918,98122.00- 取消(10,206)22.00于 2019 年 12 月 31 日908,77522.006,380,

1684、0009.63212019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略(4) 限制性股票单位 (RSUs)AssetMark Financial Holdings, Inc. 同样于首次公开发售时授予部分管理人员限制性股票单位 (RSUs) ，总数为 85,737 股普通股。自 2019 年 7 月 18 日起三年间，上述限制性股票单位计划以大致相等的分期方式于每一年间行权。于 2019 年 12 月 31 日，资本公积中因限制性股票单位产生的累计金额为 53 万美元，等值人民币 369 万元，本年以权益结算的股份支付而确认的费用总额为人民币

1685、369 万元。 2019 年间的限制性股票单位变动如下： 限制性股票单位数量加权平均授予日公允价值2019 年 1 月 1 日授予115,73722.78取消(1,693)22.002019 年 12 月 31 日114,04422.79十四、分部报告1 业务分部(1) 报告分部的确定依据与会计政策本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了财富管理分部，机构服务分部，投资管理分部，国际业务分部和其他分部共五个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的劳务，由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。本集团管理层将会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评

1686、价业绩。财富管理分部代理客户买卖股票、基金、债券及期货，向客户提供各种金融产品销售服务和资产配置服务，此外，本分部亦提供融资融券、股票质押式回购及销售金融产品服务。机构服务分部主要包括投资银行业务，研究业务与机构销售业务，权益证券投资及交易、固定收益投资及交易、OTC 金融产品与交易等业务。投资管理分部主要包括资产管理业务，私募股权投资，另类投资及商品交易与套利。国际业务分部主要包括境外子公司的海外业务。其他分部业务主要包括总部的其他运营，主要包括利息收入，母公司参股联营公司所享有的权益，运营资金利息支出以及中后台的成本和费用。322华泰证券HUATAI SECURITIES(4) 限制性股票

1687、单位 (RSUs)AssetMark Financial Holdings, Inc. 同样于首次公开发售时授予部分管理人员限制性股票单位 (RSUs) ，总数为 85,737 股普通股。自 2019 年 7 月 18 日起三年间，上述限制性股票单位计划以大致相等的分期方式于每一年间行权。于 2019 年 12 月 31 日，资本公积中因限制性股票单位产生的累计金额为 53 万美元，等值人民币 369 万元，本年以权益结算的股份支付而确认的费用总额为人民币 369 万元。 2019 年间的限制性股票单位变动如下：限制性股票单位数量加权平均授予日公允价值2019 年 1 月 1 日授予115,7

1688、3722.78取消(1,693)22.002019 年 12 月 31 日114,04422.79十四、分部报告1 业务分部(1) 报告分部的确定依据与会计政策本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了财富管理分部，机构服务分部，投资管理分部，国际业务分部和其他分部共五个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的劳务，由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。本集团管理层将会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。财富管理分部代理客户买卖股票、基金、债券及期货，向客户提供各种金融产品销售服务和资产配置服务，此外，本分部亦提供融资融券、股票质押式

1689、回购及销售金融产品服务。机构服务分部主要包括投资银行业务，研究业务与机构销售业务，权益证券投资及交易、固定收益投资及交易、OTC 金融产品与交易等业务。投资管理分部主要包括资产管理业务，私募股权投资，另类投资及商品交易与套利。国际业务分部主要包括境外子公司的海外业务。其他分部业务主要包括总部的其他运营，主要包括利息收入，母公司参股联营公司所享有的权益，运营资金利息支出以及中后台的成本和费用。322华泰证券HUATAI SECURITIES(2) 报告分部的财务信息2019 年度财富管理机构服务投资管理国际业务其他分部间抵销合计营业收入手续费及佣金净收入3,700,049,645.772,276

1690、,317,196.651,073,952,405.672,342,703,011.71-(105,394,411.94)9,287,627,847.86利息净收入 / ( 支出 )4,375,447,139.08(2,139,533,348.44)179,114,530.0882,327,886.98(393,113,863.62)17,431,749.812,121,674,093.89投资 ( 亏损 ) / 收益(3,704,295.93)3,975,545,886.663,987,569,605.51429,806,627.482,257,205,373.31(797,336,000.0

1691、0)9,849,087,197.03公允价值变动收益 / ( 损失 )116,174,317.411,646,772,519.30417,008,059.28(175,609,788.09)52,961,053.37-2,057,306,161.27其他988,826,478.8143,997,212.45269,957,291.99(6,577,952.82)307,938,585.17(56,824,889.32)1,547,316,726.28营业收入合计9,176,793,285.145,803,099,466.625,927,601,892.532,672,649,785.262,2

1692、24,991,148.23(942,123,551.45)24,863,012,026.33营业支出(5,086,034,953.61)(2,732,239,307.94)(1,301,791,704.26)(2,566,962,105.23)(1,650,012,088.14)81,963,024.02(13,255,077,135.16)营业利润 / ( 亏损 )4,090,758,331.533,070,860,158.684,625,810,188.27105,687,680.03574,979,060.09(860,160,527.43)11,607,934,891.17利润 / (

1693、 亏损 ) 总额4,086,302,198.643,061,423,043.394,624,715,126.40103,250,821.89570,434,399.14(860,160,527.43)11,585,965,062.03分部资产169,792,955,619.16180,665,358,951.59113,510,026,194.6836,435,361,547.7499,691,816,238.14(37,914,880,249.32)562,180,638,301.99分部负债(166,688,468,658.97)(178,697,366,869.21)(80,861,03

1694、4,669.32)(25,614,721,530.34)(22,579,218,651.13)37,914,880,249.32(436,525,930,129.65)补充信息利息收入6,632,991,977.38369,196,073.34270,020,677.60529,359,490.21881,125,051.68-8,682,693,270.21利息支出(2,257,544,838.30)(2,508,729,421.78)(90,906,147.52)(447,031,603.23)(1,274,238,915.30)17,431,749.81(6,561,019,176.32

1695、)折旧与摊销费用(331,767,747.47)(64,541,703.58)(57,740,017.22)(265,941,466.48)(505,551,722.87)28,474,460.81(1,197,068,196.81)资本性支出288,997,596.6345,805,514.3410,574,763.30231,358,777.92510,700,265.21-1,087,436,917.40其他资产减值转回 / ( 损失 )2,717,230.11-(100,317.59)-2,616,912.52信用减值 ( 损失 ) / 转回(591,605,154.52)(5,146

1696、,013.62)(139,286,088.17)(8,105,098.42)24,593,316.46-(719,549,038.27)3232019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略(2) 报告分部的财务信息2019 年度财富管理机构服务投资管理国际业务其他分部间抵销合计营业收入手续费及佣金净收入3,700,049,645.772,276,317,196.651,073,952,405.672,342,703,011.71-(105,394,411.94)9,287,627,847.86利息净收入 / ( 支出 )4,375,447

1697、,139.08(2,139,533,348.44)179,114,530.0882,327,886.98(393,113,863.62)17,431,749.812,121,674,093.89投资 ( 亏损 ) / 收益(3,704,295.93)3,975,545,886.663,987,569,605.51429,806,627.482,257,205,373.31(797,336,000.00)9,849,087,197.03公允价值变动收益 / ( 损失 )116,174,317.411,646,772,519.30417,008,059.28(175,609,788.09)52,9

1698、61,053.37-2,057,306,161.27其他988,826,478.8143,997,212.45269,957,291.99(6,577,952.82)307,938,585.17(56,824,889.32)1,547,316,726.28营业收入合计9,176,793,285.145,803,099,466.625,927,601,892.532,672,649,785.262,224,991,148.23(942,123,551.45)24,863,012,026.33营业支出(5,086,034,953.61)(2,732,239,307.94)(1,301,791,70

1699、4.26)(2,566,962,105.23)(1,650,012,088.14)81,963,024.02(13,255,077,135.16)营业利润 / ( 亏损 )4,090,758,331.533,070,860,158.684,625,810,188.27105,687,680.03574,979,060.09(860,160,527.43)11,607,934,891.17利润 / ( 亏损 ) 总额4,086,302,198.643,061,423,043.394,624,715,126.40103,250,821.89570,434,399.14(860,160,527.43

1700、)11,585,965,062.03分部资产169,792,955,619.16180,665,358,951.59113,510,026,194.6836,435,361,547.7499,691,816,238.14(37,914,880,249.32)562,180,638,301.99分部负债(166,688,468,658.97)(178,697,366,869.21)(80,861,034,669.32)(25,614,721,530.34)(22,579,218,651.13)37,914,880,249.32(436,525,930,129.65)补充信息利息收入6,632,9

1701、91,977.38369,196,073.34270,020,677.60529,359,490.21881,125,051.68-8,682,693,270.21利息支出(2,257,544,838.30)(2,508,729,421.78)(90,906,147.52)(447,031,603.23)(1,274,238,915.30)17,431,749.81(6,561,019,176.32)折旧与摊销费用(331,767,747.47)(64,541,703.58)(57,740,017.22)(265,941,466.48)(505,551,722.87)28,474,460.81

1702、(1,197,068,196.81)资本性支出288,997,596.6345,805,514.3410,574,763.30231,358,777.92510,700,265.21-1,087,436,917.40其他资产减值转回 / ( 损失 )2,717,230.11-(100,317.59)-2,616,912.52信用减值 ( 损失 ) / 转回(591,605,154.52)(5,146,013.62)(139,286,088.17)(8,105,098.42)24,593,316.46-(719,549,038.27)3232019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财

1703、务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2018 年度财富管理机构服务投资管理国际业务其他分部间抵销合计营业收入手续费及佣金净收入3,040,589,476.772,079,910,510.93993,368,763.201,952,391,704.97-(4,123,016.39)8,062,137,439.48利息净收入 / ( 支出 )4,559,640,898.23(1,544,238,696.81)299,573,991.51(142,230,922.89)(157,347,288.00)-3,015,397,982.04投资收益 / ( 亏损 )41,921,372.09(3

1704、74,849,611.39)1,500,393,728.9371,421,797.503,664,221,351.97(2,492,005,000.00)2,411,103,639.10公允价值变动 ( 损失 ) / 收益(130,723,516.73)1,002,425,249.32(47,694,507.45)152,040,911.55821,893,853.07-1,797,941,989.76其他440,809,635.7355,650,109.17219,328,087.384,943,839.63152,872,920.03(51,923,370.75)821,681,221.1

1705、9营业收入合计7,952,237,866.091,218,897,561.222,964,970,063.572,038,567,330.764,481,640,837.07(2,548,051,387.14)16,108,262,271.57营业支出(4,091,296,199.23)(1,822,423,587.78)(947,925,438.43)(1,758,325,262.04)(1,086,955,322.41)73,765,410.52(9,633,160,399.37)营业利润 / ( 亏损 )3,860,941,666.86(603,526,026.56)2,017,044,

1706、625.14280,242,068.723,394,685,514.66(2,474,285,976.62)6,475,101,872.20利润 / ( 亏损 ) 总额3,852,978,907.50(606,284,032.14)2,015,962,042.97275,522,434.373,384,776,970.94(2,474,285,976.62)6,448,670,347.02分部资产138,579,672,603.7483,486,332,148.3970,659,009,925.9523,639,712,992.98117,330,040,541.96(65,028,894,1

1707、54.31)368,665,874,058.71分部负债(135,301,554,002.84)(81,533,946,416.00)(51,412,688,131.58)(15,390,295,734.39)(45,306,679,998.70)65,028,894,154.31(263,916,270,129.20)补充信息利息收入7,676,793,175.40312,418,977.89423,707,785.80137,228,712.11932,219,703.30-9,482,368,354.50利息支出(3,117,152,277.17)(1,856,657,674.70)(1

1708、24,133,794.29)(279,459,635.00)(1,089,566,991.30)-(6,466,970,372.46)折旧与摊销费用(94,284,612.05)(33,019,567.45)(10,860,483.50)(181,341,115.34)(306,391,553.39)-(625,897,331.73)资本性支出232,226,929.9443,994,178.4324,051,159.63143,688,107.75284,384,960.54-728,345,336.29其他资产减值损失(5,294,680.59)-(5,294,680.59)信用减值 (

1709、损失 ) / 转回(541,220,046.02)(301,713,444.65)(19,129,387.56)(9,520,312.29)8,888,567.34-(862,694,623.18)324华泰证券HUATAI SECURITIES2018 年度财富管理机构服务投资管理国际业务其他分部间抵销合计营业收入手续费及佣金净收入3,040,589,476.772,079,910,510.93993,368,763.201,952,391,704.97-(4,123,016.39)8,062,137,439.48利息净收入 / ( 支出 )4,559,640,898.23(1,544,23

1710、8,696.81)299,573,991.51(142,230,922.89)(157,347,288.00)-3,015,397,982.04投资收益 / ( 亏损 )41,921,372.09(374,849,611.39)1,500,393,728.9371,421,797.503,664,221,351.97(2,492,005,000.00)2,411,103,639.10公允价值变动 ( 损失 ) / 收益(130,723,516.73)1,002,425,249.32(47,694,507.45)152,040,911.55821,893,853.07-1,797,941,989

1711、.76其他440,809,635.7355,650,109.17219,328,087.384,943,839.63152,872,920.03(51,923,370.75)821,681,221.19营业收入合计7,952,237,866.091,218,897,561.222,964,970,063.572,038,567,330.764,481,640,837.07(2,548,051,387.14)16,108,262,271.57营业支出(4,091,296,199.23)(1,822,423,587.78)(947,925,438.43)(1,758,325,262.04)(1,0

1712、86,955,322.41)73,765,410.52(9,633,160,399.37)营业利润 / ( 亏损 )3,860,941,666.86(603,526,026.56)2,017,044,625.14280,242,068.723,394,685,514.66(2,474,285,976.62)6,475,101,872.20利润 / ( 亏损 ) 总额3,852,978,907.50(606,284,032.14)2,015,962,042.97275,522,434.373,384,776,970.94(2,474,285,976.62)6,448,670,347.02分部资产

1713、138,579,672,603.7483,486,332,148.3970,659,009,925.9523,639,712,992.98117,330,040,541.96(65,028,894,154.31)368,665,874,058.71分部负债(135,301,554,002.84)(81,533,946,416.00)(51,412,688,131.58)(15,390,295,734.39)(45,306,679,998.70)65,028,894,154.31(263,916,270,129.20)补充信息利息收入7,676,793,175.40312,418,977.894

1714、23,707,785.80137,228,712.11932,219,703.30-9,482,368,354.50利息支出(3,117,152,277.17)(1,856,657,674.70)(124,133,794.29)(279,459,635.00)(1,089,566,991.30)-(6,466,970,372.46)折旧与摊销费用(94,284,612.05)(33,019,567.45)(10,860,483.50)(181,341,115.34)(306,391,553.39)-(625,897,331.73)资本性支出232,226,929.9443,994,178.43

1715、24,051,159.63143,688,107.75284,384,960.54-728,345,336.29其他资产减值损失(5,294,680.59)-(5,294,680.59)信用减值 ( 损失 ) / 转回(541,220,046.02)(301,713,444.65)(19,129,387.56)(9,520,312.29)8,888,567.34-(862,694,623.18)324华泰证券HUATAI SECURITIES2 地区信息本集团按不同地区列示的有关 (i) 取得的对外交易收入及 (ii) 固定资产、在建工程、投资性房地产、商誉、无形资产、长期待摊费用及长期股权投

1716、资等非流动资产 ( 简称“非流动资产”) 的信息如下。对外交易收入的地区分布是按接受服务的客户所在地进行划分。非流动资产是按资产实物所在地 ( 对于固定资产、在建工程、投资性房地产和长期待摊费用而言 ) 或被分配到相关业务的所在地 ( 对商誉和无形资产而言 ) 或联营企业的所在地进行划分。注：境外主要是中国香港及美国。3 主要客户于 2019 年度及 2018 年度，本集团来自各单一客户的收入均低于本集团总收入的 10% 。十五、或有事项1 未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响本集团在日常经营中会涉及索赔、法律诉讼或监管机构调查。于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月

1717、 31 日，根据法庭裁决、法定代理律师意见及管理层的判断，未对本集团作为被告方的法律或仲裁案件产生的索赔金额计提预计负债。本集团认为法院的最终裁决对本集团的财务状况或经营不会造成重大影响。2 提供债务担保形成的或有负债及其财务影响于 2019 年 5 月，本公司作为担保人与花旗国际有限公司（作为受托人）签署担保协议，为本集团子公司 Pioneer Reward Limited 发行的 5 亿美元债券提供无条件及不可撤销的保证担保。担保金额不超过上述债券本金、利息及其他相关费用。3 其他或有负债及其财务影响截至 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在其他或有负债。4 或有资产截至 201

1718、9 年 12 月 31 日，本集团不存在或有资产。国家或地区对外交易收入总额非流动资产总额2019 年2018 年2019 年2018 年中国大陆22,281,574,648.1714,069,694,940.8121,466,328,158.2518,163,311,519.08境外 ( 注 )2,581,437,378.162,038,567,330.767,673,870,181.146,970,011,856.68合计24,863,012,026.3316,108,262,271.5729,140,198,339.3925,133,323,375.763252019 年度报告ANNUA

1719、L REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2 地区信息本集团按不同地区列示的有关 (i) 取得的对外交易收入及 (ii) 固定资产、在建工程、投资性房地产、商誉、无形资产、长期待摊费用及长期股权投资等非流动资产 ( 简称“非流动资产”) 的信息如下。对外交易收入的地区分布是按接受服务的客户所在地进行划分。非流动资产是按资产实物所在地 ( 对于固定资产、在建工程、投资性房地产和长期待摊费用而言 ) 或被分配到相关业务的所在地 ( 对商誉和无形资产而言 ) 或联营企业的所在地进行划分。注：境外主要是中国香港及美国。3 主要客户于 2019 年度及 2018 年度，本

1720、集团来自各单一客户的收入均低于本集团总收入的 10% 。十五、或有事项1 未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响本集团在日常经营中会涉及索赔、法律诉讼或监管机构调查。于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，根据法庭裁决、法定代理律师意见及管理层的判断，未对本集团作为被告方的法律或仲裁案件产生的索赔金额计提预计负债。本集团认为法院的最终裁决对本集团的财务状况或经营不会造成重大影响。2 提供债务担保形成的或有负债及其财务影响于 2019 年 5 月，本公司作为担保人与花旗国际有限公司（作为受托人）签署担保协议，为本集团子公司 Pioneer Reward Limi

1721、ted 发行的 5 亿美元债券提供无条件及不可撤销的保证担保。担保金额不超过上述债券本金、利息及其他相关费用。3 其他或有负债及其财务影响截至 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在其他或有负债。4 或有资产截至 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在或有资产。国家或地区对外交易收入总额非流动资产总额2019 年2018 年2019 年2018 年中国大陆22,281,574,648.1714,069,694,940.8121,466,328,158.2518,163,311,519.08境外 ( 注 )2,581,437,378.162,038,567,330.767,673

1722、,870,181.146,970,011,856.68合计24,863,012,026.3316,108,262,271.5729,140,198,339.3925,133,323,375.763252019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略十六、承诺事项1 重大承诺事项(1) 资本承担上述资本承担主要为本集团建造办公楼及证券包销承诺的资本承担。(2) 经营租赁承担根据不可撤销的有关房屋经营租赁协议，本集团于 12 月 31 日以后应支付的最低租赁付款额如下：本集团自 2019 年 1 月 1 日起执行了财政部 2018 年度修订的企

1723、业会计准则第 21 号租赁，本集团在租赁开始日对租赁确认使用权资产和租赁负债，详见附注五、16 和附注五、35。十七、其他重要事项1 资产负债表日后事项(1) 发行公司债券于 2020 年 1 月 2 日，本公司已完成 2020 年度第一期短期融资券的公开发行工作，该债券面向合格投资者发行，规模为人民币 60 亿元。该短期债券年利率为 2.80%，期限为 90 天。于 2020 年 2 月 7 日，本公司已完成 2020 年度第二期短期融资券的公开发行工作，该债券面向合格投资者发行，规模为人民币 50 亿元。该短期债券年利率为 2.65%，期限为 90 天。于 2020 年 2 月 12 日，

1724、本公司子公司 Pioneer Reward Limited 已完成境外债券的公开发行工作，该债券面向专业投资者发行，规模为美元 4 亿元。该境外债券年利率为浮动利率 (3 个月美元 LIBOR + 0.95%) ，期限为 3 年。本公司为该境外债提供担保。于 2020 年 2 月 25 日，本公司已完成 2020 年度第三期短期融资券的公开发行工作，该债券面向合格投资者发行，规模为人民币 30 亿元。该短期债券年利率为 2.39%，期限为 90 天。于 2020 年 3 月 4 日，本公司已完成 2020 年度第四期短期融资券的公开发行工作，该债券面向合格投资者发行，规模为人民币 40 亿元。

1725、该短期债券年利率为 2.31%，期限为 90 天。项目2019 年2018 年已签约但未拨付3,700,000,000.001,770,619,148.18项目2018 年1 年以内 ( 含 1 年 )325,379,715.571 年以上 2 年以内 ( 含 2 年 )208,883,533.242 年以上 3 年以内 ( 含 3 年 )153,961,623.273 年以上144,260,100.28合计832,484,972.36326华泰证券HUATAI SECURITIES十六、承诺事项1 重大承诺事项(1) 资本承担上述资本承担主要为本集团建造办公楼及证券包销承诺的资本承担。(2)

1726、 经营租赁承担根据不可撤销的有关房屋经营租赁协议，本集团于 12 月 31 日以后应支付的最低租赁付款额如下：本集团自 2019 年 1 月 1 日起执行了财政部 2018 年度修订的企业会计准则第 21 号租赁，本集团在租赁开始日对租赁确认使用权资产和租赁负债，详见附注五、16 和附注五、35。十七、其他重要事项1 资产负债表日后事项(1) 发行公司债券于 2020 年 1 月 2 日，本公司已完成 2020 年度第一期短期融资券的公开发行工作，该债券面向合格投资者发行，规模为人民币 60 亿元。该短期债券年利率为 2.80%，期限为 90 天。于 2020 年 2 月 7 日，本公司已完成

1727、 2020 年度第二期短期融资券的公开发行工作，该债券面向合格投资者发行，规模为人民币 50 亿元。该短期债券年利率为 2.65%，期限为 90 天。于 2020 年 2 月 12 日，本公司子公司 Pioneer Reward Limited 已完成境外债券的公开发行工作，该债券面向专业投资者发行，规模为美元 4 亿元。该境外债券年利率为浮动利率 (3 个月美元 LIBOR + 0.95%) ，期限为 3 年。本公司为该境外债提供担保。于 2020 年 2 月 25 日，本公司已完成 2020 年度第三期短期融资券的公开发行工作，该债券面向合格投资者发行，规模为人民币 30 亿元。该短期债券

1728、年利率为 2.39%，期限为 90 天。于 2020 年 3 月 4 日，本公司已完成 2020 年度第四期短期融资券的公开发行工作，该债券面向合格投资者发行，规模为人民币 40 亿元。该短期债券年利率为 2.31%，期限为 90 天。项目2019 年2018 年已签约但未拨付3,700,000,000.001,770,619,148.18项目2018 年1 年以内 ( 含 1 年 )325,379,715.571 年以上 2 年以内 ( 含 2 年 )208,883,533.242 年以上 3 年以内 ( 含 3 年 )153,961,623.273 年以上144,260,100.28合计8

1729、32,484,972.36326华泰证券HUATAI SECURITIES于2020年3月26日， 本公司已完成2020年度第一期长期公司债券的公开发行工作， 该债券面向合格投资者发行， 规模为人民币80亿元。该长期债券年利率为 2.99%，期限为 3 年。(2) 于会计期间后的利润分配方案董事会于 2020 年 3 月 30 日提议本公司向普通股股东派发现金股利，以 2020 年 3 月 30 日的总股本 9,076,650,000 股为基数，提议2019 年度公司利润分配方案为每 10 股分配现金股利人民币 3.00 元 ( 含税 ) ，分红金额为人民币 2,722,995,000.00

1730、元。此项提议尚待股东大会批准。于资产负债表日后提议派发的现金股利并未在资产负债表日确定为负债。(3) 新型冠状病毒肺炎疫情的影响评估 新型冠状病毒感染的肺炎疫情于 2020 年 1 月在全国爆发以来，对肺炎疫情的防控工作正在全国范围内持续进行。本公司将切实贯彻落实由中国人民银行、财政部、银保监会、证监会和国家外汇管理局共同发布的关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知的各项要求，强化金融对疫情防控工作的支持。 肺炎疫情将对包括湖北省在内的部分省市和部分行业的企业经营、以及整体经济运行造成一定影响，从而可能在一定程度上影响本公司证券经纪业务和投资资产质量或资产收益水平，影响程度将

1731、取决于疫情防控的情况、持续时间以及各项调控政策的实施。本公司将继续密切关注肺炎疫情发展情况， 评估和积极应对其对本公司财务状况、 经营成果等方面的影响。 截至本报告报出日， 该评估工作尚在进行当中。2 新设证券营业部于 2019 年度，本公司未新设立营业部。3272019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略于2020年3月26日， 本公司已完成2020年度第一期长期公司债券的公开发行工作， 该债券面向合格投资者发行， 规模为人民币80亿元。该长期债券年利率为 2.99%，期限为 3 年。(2) 于会计期间后的利润分配方案董事会于 202

1732、0 年 3 月 30 日提议本公司向普通股股东派发现金股利，以 2020 年 3 月 30 日的总股本 9,076,650,000 股为基数，提议2019 年度公司利润分配方案为每 10 股分配现金股利人民币 3.00 元 ( 含税 ) ，分红金额为人民币 2,722,995,000.00 元。此项提议尚待股东大会批准。于资产负债表日后提议派发的现金股利并未在资产负债表日确定为负债。(3) 新型冠状病毒肺炎疫情的影响评估 新型冠状病毒感染的肺炎疫情于 2020 年 1 月在全国爆发以来，对肺炎疫情的防控工作正在全国范围内持续进行。本公司将切实贯彻落实由中国人民银行、财政部、银保监会、证监会和国

1733、家外汇管理局共同发布的关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知的各项要求，强化金融对疫情防控工作的支持。 肺炎疫情将对包括湖北省在内的部分省市和部分行业的企业经营、以及整体经济运行造成一定影响，从而可能在一定程度上影响本公司证券经纪业务和投资资产质量或资产收益水平，影响程度将取决于疫情防控的情况、持续时间以及各项调控政策的实施。本公司将继续密切关注肺炎疫情发展情况， 评估和积极应对其对本公司财务状况、 经营成果等方面的影响。 截至本报告报出日， 该评估工作尚在进行当中。2 新设证券营业部于 2019 年度，本公司未新设立营业部。3272019 年度报告ANNUAL REPORT

1734、 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略核算科目2019 年度2018 年度融出资金69,006,279,731.0846,188,884,860.29融出证券1,475,784,072.111,168,460,845.10合计70,482,063,803.1947,357,345,705.392019 年2018 年融出证券- 交易性金融资产1,475,784,072.111,168,460,845.10- 转融通融入证券1,016,520,206.1638,408,005.00融出证券总额2,492,304,278.271,206,868,850.10转融通融入证券总额2

1735、,633,880,835.0076,783,351.002019 年2018 年股票208,232,830,934.76119,268,801,303.40资金10,757,058,143.026,966,255,206.68基金4,364,466,599.593,078,364,940.43债券433,164,057.30185,061,902.42合计223,787,519,734.67129,498,483,352.933 其他需要披露的重要事项(1) 融资融券业务(i) 融资融券业务明细情况融出资金详见附注五、3。(ii) 融券业务明细情况(iii) 融出资金及融出证券担保物公允价值(

1736、iv) 本年融券业务无违约情况。328华泰证券HUATAI SECURITIES核算科目2019 年度2018 年度融出资金69,006,279,731.0846,188,884,860.29融出证券1,475,784,072.111,168,460,845.10合计70,482,063,803.1947,357,345,705.392019 年2018 年融出证券- 交易性金融资产1,475,784,072.111,168,460,845.10- 转融通融入证券1,016,520,206.1638,408,005.00融出证券总额2,492,304,278.271,206,868,850.1

1737、0转融通融入证券总额2,633,880,835.0076,783,351.002019 年2018 年股票208,232,830,934.76119,268,801,303.40资金10,757,058,143.026,966,255,206.68基金4,364,466,599.593,078,364,940.43债券433,164,057.30185,061,902.42合计223,787,519,734.67129,498,483,352.933 其他需要披露的重要事项(1) 融资融券业务(i) 融资融券业务明细情况融出资金详见附注五、3。(ii) 融券业务明细情况(iii) 融出资金及融

1738、出证券担保物公允价值(iv) 本年融券业务无违约情况。328华泰证券HUATAI SECURITIES2019 年2018 年公益项目6,892,200.004,184,250.00慈善捐赠1,700,000.001,602,000.00扶贫捐赠12,178,301.904,381,075.41合计20,770,501.9010,167,325.41(2) 本公司为履行社会责任，在公益项目、慈善捐赠、扶贫捐赠等方面的支出如下 ：(3) 以公允价值计量的资产和负债2019 年注：本表不存在必然的勾稽关系。年初余额本年公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本年计提的减值年末余额金融资产交易性金

1739、融资产122,244,331,499.243,948,812,655.81-252,795,672,184.76衍生金融资产1,933,958,476.40(853,187,396.29)-1,858,041,023.13其他权益工具投资9,849,932,745.41-494,709,087.52-10,344,741,832.93其他债权投资606,809,484.07-1,110,613.614,349,409.452,013,233,369.35金融资产小计134,635,032,205.123,095,625,259.52495,819,701.134,349,409.45267,0

1740、11,688,410.17金融负债交易性金融负债(5,199,989,703.32)(451,295,397.16)-(7,380,183,358.52)衍生金融负债(776,102,030.87)(587,023,701.09)-(1,278,399,239.03)金融负债小计(5,976,091,734.19)(1,038,319,098.25)-(8,658,582,597.55)3292019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2019 年2018 年公益项目6,892,200.004,184,250.00慈善捐赠1,700,0

1741、00.001,602,000.00扶贫捐赠12,178,301.904,381,075.41合计20,770,501.9010,167,325.41(2) 本公司为履行社会责任，在公益项目、慈善捐赠、扶贫捐赠等方面的支出如下 ：(3) 以公允价值计量的资产和负债2019 年注：本表不存在必然的勾稽关系。年初余额本年公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本年计提的减值年末余额金融资产交易性金融资产122,244,331,499.243,948,812,655.81-252,795,672,184.76衍生金融资产1,933,958,476.40(853,187,396.29)-1,858,0

1742、41,023.13其他权益工具投资9,849,932,745.41-494,709,087.52-10,344,741,832.93其他债权投资606,809,484.07-1,110,613.614,349,409.452,013,233,369.35金融资产小计134,635,032,205.123,095,625,259.52495,819,701.134,349,409.45267,011,688,410.17金融负债交易性金融负债(5,199,989,703.32)(451,295,397.16)-(7,380,183,358.52)衍生金融负债(776,102,030.87)(58

1743、7,023,701.09)-(1,278,399,239.03)金融负债小计(5,976,091,734.19)(1,038,319,098.25)-(8,658,582,597.55)3292019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略(4) 外币金融资产和金融负债2019 年注：本表不存在必然的勾稽关系。(5) 所有权或使用权受到限制的资产年初余额本年公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本年计提的减值年末余额金融资产交易性金融资产6,330,593,194.51275,293,876.55-12,644,833,049.12衍生

1744、金融资产244,176,977.32246,252,095.75-199,210,250.75其他债权投资606,809,484.07-1,110,613.614,349,409.452,013,233,369.35债权投资1,596,211,724.63-1,116,738.121,958,990,639.81金融资产小计8,777,791,380.53521,545,972.301,110,613.615,466,147.5716,816,267,309.03金融负债交易性金融负债(1,376,525,442.10)(93,537,575.64)-(3,733,647,560.30)衍生金

1745、融负债(120,677,845.44)(964,299,918.75)-(780,088,502.50)金融负债小计(1,497,203,287.54)(1,057,837,494.39)-(4,513,736,062.80)2019 年2018 年货币资金1,493,961,450.23448,373,584.50融出资金1,033,886,421.742,728,140,324.07交易性金融资产95,414,269,947.3328,163,192,790.34债权投资15,736,739,310.6110,275,034,198.71其他权益工具投资10,254,672,824.239

1746、,767,638,885.38合计123,933,529,954.1451,382,379,783.00330华泰证券HUATAI SECURITIES(4) 外币金融资产和金融负债2019 年注：本表不存在必然的勾稽关系。(5) 所有权或使用权受到限制的资产年初余额本年公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本年计提的减值年末余额金融资产交易性金融资产6,330,593,194.51275,293,876.55-12,644,833,049.12衍生金融资产244,176,977.32246,252,095.75-199,210,250.75其他债权投资606,809,484.07-1,1

1747、10,613.614,349,409.452,013,233,369.35债权投资1,596,211,724.63-1,116,738.121,958,990,639.81金融资产小计8,777,791,380.53521,545,972.301,110,613.615,466,147.5716,816,267,309.03金融负债交易性金融负债(1,376,525,442.10)(93,537,575.64)-(3,733,647,560.30)衍生金融负债(120,677,845.44)(964,299,918.75)-(780,088,502.50)金融负债小计(1,497,203,28

1748、7.54)(1,057,837,494.39)-(4,513,736,062.80)2019 年2018 年货币资金1,493,961,450.23448,373,584.50融出资金1,033,886,421.742,728,140,324.07交易性金融资产95,414,269,947.3328,163,192,790.34债权投资15,736,739,310.6110,275,034,198.71其他权益工具投资10,254,672,824.239,767,638,885.38合计123,933,529,954.1451,382,379,783.00330华泰证券HUATAI SECUR

1749、ITIES(6) 金融资产计量基础分类表2019 年 12 月 31 日账面金额金融资产项目以摊余成本计量的金融资产以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照金融工具确认和计量准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照套期会计准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产货币资金117,098,117,885.53-结算备付金22,470,512,481.84-融出资金

1750、69,006,279,731.08-交易性金融资产-252,795,672,184.76-衍生金融资产-1,858,041,023.13-买入返售金融资产18,466,280,279.44-应收款项5,511,167,782.24-存出保证金12,653,540,295.57-其他权益工具投资-10,344,741,832.93-其他债权投资-2,013,233,369.35-债权投资19,739,757,154.02-其他资产600,200,161.90-3312019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略(6) 金融资产计量基础分类表

1751、2019 年 12 月 31 日账面金额金融资产项目以摊余成本计量的金融资产以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照金融工具确认和计量准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照套期会计准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产货币资金117,098,117,885.53-结算备付金22,470,512,481.84-融出资金69,006,279,731.08-交易

1752、性金融资产-252,795,672,184.76-衍生金融资产-1,858,041,023.13-买入返售金融资产18,466,280,279.44-应收款项5,511,167,782.24-存出保证金12,653,540,295.57-其他权益工具投资-10,344,741,832.93-其他债权投资-2,013,233,369.35-债权投资19,739,757,154.02-其他资产600,200,161.90-3312019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2019 年 12 月 31 日账面金额金融负债项目以摊余成本计量的金

1753、融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债按照金融工具确认和计量准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债按照套期会计准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债短期借款5,724,131,184.24-应付短期融资款46,425,195,899.76-拆入资金11,362,598,055.52-交易性金融负债-4,586,478,100.612,793,705,257.91-衍生金融负债-1,278,399,239.03-卖出回购金融资产款109,719,044,669.32-代理买卖证券款89,817,920,454.

1754、94-代理承销证券款4,031,799.99-应付款项11,311,169,937.02-长期借款850,996,762.28-应付债券64,616,357,877.71-其他负债74,424,601,054.40-332华泰证券HUATAI SECURITIES2019 年 12 月 31 日账面金额金融负债项目以摊余成本计量的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债按照金融工具确认和计量准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债按照套期会计准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债短期借款5,724,131,18

1755、4.24-应付短期融资款46,425,195,899.76-拆入资金11,362,598,055.52-交易性金融负债-4,586,478,100.612,793,705,257.91-衍生金融负债-1,278,399,239.03-卖出回购金融资产款109,719,044,669.32-代理买卖证券款89,817,920,454.94-代理承销证券款4,031,799.99-应付款项11,311,169,937.02-长期借款850,996,762.28-应付债券64,616,357,877.71-其他负债74,424,601,054.40-332华泰证券HUATAI SECURITIES2

1756、018 年 12 月 31 日账面金额金融资产项目以摊余成本计量的金融资产以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照金融工具确认和计量准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照套期会计准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产货币资金71,102,643,314.51-结算备付金19,068,365,339.98-融出资金46,188,884,860.29-交易性金

1757、融资产-122,244,331,499.24-衍生金融资产-1,933,958,476.40-买入返售金融资产43,556,564,734.21-应收款项3,090,165,422.15-存出保证金7,836,506,104.91-其他权益工具投资-9,849,932,745.41-其他债权投资-606,809,484.07-债权投资16,274,163,775.43-其他资产572,508,568.28-3332019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2018 年 12 月 31 日账面金额金融资产项目以摊余成本计量的金融资产以公允

1758、价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照金融工具确认和计量准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照套期会计准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产货币资金71,102,643,314.51-结算备付金19,068,365,339.98-融出资金46,188,884,860.29-交易性金融资产-122,244,331,499.24-衍生金融资产-1,933,958,

1759、476.40-买入返售金融资产43,556,564,734.21-应收款项3,090,165,422.15-存出保证金7,836,506,104.91-其他权益工具投资-9,849,932,745.41-其他债权投资-606,809,484.07-债权投资16,274,163,775.43-其他资产572,508,568.28-3332019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2018 年 12 月 31 日账面金额金融负债项目以摊余成本计量的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债按

1760、照金融工具确认和计量准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债按照套期会计准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债短期借款3,015,790,687.57-应付短期融资款21,123,999,727.58-拆入资金5,813,487,101.88-交易性金融负债-2,812,857,482.152,387,132,221.17-衍生金融负债-776,102,030.87-卖出回购金融资产款40,095,053,613.01-代理买卖证券款59,492,175,533.47-代理承销证券款1,813,300.00-应付款项7,476,963,437.89-长期借款1,6

1761、98,768,893.25-应付债券62,890,730,583.32-其他负债45,752,009,850.23-334华泰证券HUATAI SECURITIES2018 年 12 月 31 日账面金额金融负债项目以摊余成本计量的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债按照金融工具确认和计量准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债按照套期会计准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债短期借款3,015,790,687.57-应付短期融资款21,123,999,727.58-拆入资金5,813,487,101.88-

1762、交易性金融负债-2,812,857,482.152,387,132,221.17-衍生金融负债-776,102,030.87-卖出回购金融资产款40,095,053,613.01-代理买卖证券款59,492,175,533.47-代理承销证券款1,813,300.00-应付款项7,476,963,437.89-长期借款1,698,768,893.25-应付债券62,890,730,583.32-其他负债45,752,009,850.23-334华泰证券HUATAI SECURITIES十八、母公司财务报表主要项目注释1 长期股权投资(1) 按类别列示(2) 对子公司的投资本公司子公司的相关信息

1763、参见附注八。2019 年 12 月 31 日账面余额减值准备账面价值人民币元人民币元人民币元对子公司投资19,374,962,137.57-19,374,962,137.57对联营企业投资9,434,338,997.69-9,434,338,997.69合计28,809,301,135.26-28,809,301,135.262018 年 12 月 31 日账面余额减值准备账面价值人民币元人民币元人民币元对子公司投资18,174,962,137.57-18,174,962,137.57对联营企业投资8,262,251,666.22-8,262,251,666.22合计26,437,213,80

1764、3.79-26,437,213,803.79年初余额年末余额减值准备年末余额单位名称本年增加本年减少华泰联合证券有限责任公司1,288,386,241.52-1,288,386,241.52-华泰期货有限公司971,998,085.65-971,998,085.65-华泰紫金投资有限责任公司5,200,000,000.00-5,200,000,000.00-华泰国际金融控股有限公司7,510,577,810.40-7,510,577,810.40-江苏股权交易中心有限责任公司104,000,000.00-104,000,000.00-华泰创新投资有限公司500,000,000.001,200,

1765、000,000.00-1,700,000,000.00-华泰证券 ( 上海 ) 资产管理有限公司2,600,000,000.00-2,600,000,000.00-合计18,174,962,137.571,200,000,000.00-19,374,962,137.57-3352019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略十八、母公司财务报表主要项目注释1 长期股权投资(1) 按类别列示(2) 对子公司的投资本公司子公司的相关信息参见附注八。2019 年 12 月 31 日账面余额减值准备账面价值人民币元人民币元人民币元对子公司投资19,

1766、374,962,137.57-19,374,962,137.57对联营企业投资9,434,338,997.69-9,434,338,997.69合计28,809,301,135.26-28,809,301,135.262018 年 12 月 31 日账面余额减值准备账面价值人民币元人民币元人民币元对子公司投资18,174,962,137.57-18,174,962,137.57对联营企业投资8,262,251,666.22-8,262,251,666.22合计26,437,213,803.79-26,437,213,803.79年初余额年末余额减值准备年末余额单位名称本年增加本年减少华泰联合证

1767、券有限责任公司1,288,386,241.52-1,288,386,241.52-华泰期货有限公司971,998,085.65-971,998,085.65-华泰紫金投资有限责任公司5,200,000,000.00-5,200,000,000.00-华泰国际金融控股有限公司7,510,577,810.40-7,510,577,810.40-江苏股权交易中心有限责任公司104,000,000.00-104,000,000.00-华泰创新投资有限公司500,000,000.001,200,000,000.00-1,700,000,000.00-华泰证券 ( 上海 ) 资产管理有限公司2,600,0

1768、00,000.00-2,600,000,000.00-合计18,174,962,137.571,200,000,000.00-19,374,962,137.57-3352019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略(3) 对联营企业的投资本年增减变动联营企业2019 年 1 月1 日余额追加投资减少投资权益法下确认的投资收益其他综合收益其他权益变动宣告发放现金股利或利润计提减值准备其他2019 年 12 月31 日余额减值准备年末余额南方基金管理股份有限公司2,144,402,945.15326,622,240.00-375,660,96

1769、7.5236,435,228.2380,380,195.21(149,226,072.31)-2,814,275,503.80-华泰柏瑞基金管理有限公司427,315,174.65-93,426,995.70(55,681.23)-520,686,489.12-江苏银行股份有限公司5,690,533,546.42-563,351,733.5059,151,059.023,940,665.83(217,600,000.00)-6,099,377,004.77-合计8,262,251,666.22326,622,240.00-1,032,439,696.7295,530,606.0284,320,

1770、861.04(366,826,072.31)-9,434,338,997.69-336华泰证券HUATAI SECURITIES(3) 对联营企业的投资本年增减变动联营企业2019 年 1 月1 日余额追加投资减少投资权益法下确认的投资收益其他综合收益其他权益变动宣告发放现金股利或利润计提减值准备其他2019 年 12 月31 日余额减值准备年末余额南方基金管理股份有限公司2,144,402,945.15326,622,240.00-375,660,967.5236,435,228.2380,380,195.21(149,226,072.31)-2,814,275,503.80-华泰柏瑞基金管

1771、理有限公司427,315,174.65-93,426,995.70(55,681.23)-520,686,489.12-江苏银行股份有限公司5,690,533,546.42-563,351,733.5059,151,059.023,940,665.83(217,600,000.00)-6,099,377,004.77-合计8,262,251,666.22326,622,240.00-1,032,439,696.7295,530,606.0284,320,861.04(366,826,072.31)-9,434,338,997.69-336华泰证券HUATAI SECURITIES2 应付职工薪

1772、酬(1) 应付职工薪酬列示 ：2019 年度，本公司向关键管理人员支付的薪酬总额为人民币 3,727 万元 (2018 年：人民币 3,845 万元 ) 。(2) 短期薪酬附注年初余额本年增加额本年减少额年末余额短期薪酬十八 2(2)1,178,384,807.072,223,763,561.72(2,282,099,565.08)1,120,048,803.71离职后福利 - 设定提存计划十八 2(3)567,670.61340,367,404.57(340,524,785.32)410,289.86长期应付职工薪酬十八 2(4)4,572,503,400.001,450,000,000.0

1773、0(567,041,400.00)5,455,462,000.00合计5,751,455,877.684,014,130,966.29(3,189,665,750.40)6,575,921,093.57年初余额本年增加额本年减少额年末余额工资、奖金、津贴和补贴1,175,370,420.951,800,040,788.24(1,858,277,736.13)1,117,133,473.06职工福利费11,550.9089,230,423.05(89,240,024.85)1,949.10社会保险费230,319.86133,028,830.77(133,054,159.41)204,991.2

1774、2其中：医疗保险费211,921.52122,693,566.85(122,718,382.41)187,105.96工伤保险费4,351.141,677,312.85(1,676,880.97)4,783.02生育保险费14,047.208,657,951.07(8,658,896.03)13,102.24住房公积金57,475.71174,095,416.50(174,110,169.33)42,722.88工会经费和职工教育经费2,715,039.6527,368,103.16(27,417,475.36)2,665,667.45合计1,178,384,807.072,223,763,5

1775、61.72(2,282,099,565.08)1,120,048,803.71(3) 离职后福利 - 设定提存计划(4) 长期应付职工薪酬年初余额本年增加额本年减少额年末余额基本养老保险费554,962.20217,258,718.64(217,415,418.66)398,262.18失业保险费12,708.414,522,051.31(4,522,732.04)12,027.68企业年金缴费-118,586,634.62(118,586,634.62)-合计567,670.61340,367,404.57(340,524,785.32)410,289.86年初余额本年增加额本年减少额年末余

1776、额其他长期职工福利5,746,000,000.002,017,041,400.00(1,191,041,400.00)6,572,000,000.00减：一年内支付的部分(1,173,496,600.00)(567,041,400.00)624,000,000.00(1,116,538,000.00)合计4,572,503,400.001,450,000,000.00(567,041,400.00)5,455,462,000.003372019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2 应付职工薪酬(1) 应付职工薪酬列示 ：2019 年度

1777、，本公司向关键管理人员支付的薪酬总额为人民币 3,727 万元 (2018 年：人民币 3,845 万元 ) 。(2) 短期薪酬附注年初余额本年增加额本年减少额年末余额短期薪酬十八 2(2)1,178,384,807.072,223,763,561.72(2,282,099,565.08)1,120,048,803.71离职后福利 - 设定提存计划十八 2(3)567,670.61340,367,404.57(340,524,785.32)410,289.86长期应付职工薪酬十八 2(4)4,572,503,400.001,450,000,000.00(567,041,400.00)5,455

1778、,462,000.00合计5,751,455,877.684,014,130,966.29(3,189,665,750.40)6,575,921,093.57年初余额本年增加额本年减少额年末余额工资、奖金、津贴和补贴1,175,370,420.951,800,040,788.24(1,858,277,736.13)1,117,133,473.06职工福利费11,550.9089,230,423.05(89,240,024.85)1,949.10社会保险费230,319.86133,028,830.77(133,054,159.41)204,991.22其中：医疗保险费211,921.52122

1779、,693,566.85(122,718,382.41)187,105.96工伤保险费4,351.141,677,312.85(1,676,880.97)4,783.02生育保险费14,047.208,657,951.07(8,658,896.03)13,102.24住房公积金57,475.71174,095,416.50(174,110,169.33)42,722.88工会经费和职工教育经费2,715,039.6527,368,103.16(27,417,475.36)2,665,667.45合计1,178,384,807.072,223,763,561.72(2,282,099,565.08

1780、)1,120,048,803.71(3) 离职后福利 - 设定提存计划(4) 长期应付职工薪酬年初余额本年增加额本年减少额年末余额基本养老保险费554,962.20217,258,718.64(217,415,418.66)398,262.18失业保险费12,708.414,522,051.31(4,522,732.04)12,027.68企业年金缴费-118,586,634.62(118,586,634.62)-合计567,670.61340,367,404.57(340,524,785.32)410,289.86年初余额本年增加额本年减少额年末余额其他长期职工福利5,746,000,000

1781、.002,017,041,400.00(1,191,041,400.00)6,572,000,000.00减：一年内支付的部分(1,173,496,600.00)(567,041,400.00)624,000,000.00(1,116,538,000.00)合计4,572,503,400.001,450,000,000.00(567,041,400.00)5,455,462,000.003372019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略3 手续费及佣金净收入2019 年2018 年证券经纪业务净收入3,756,168,669.483,0

1782、17,017,595.22其中：证券经纪业务收入5,645,790,701.904,412,376,550.92其中：代理买卖证券业务5,056,519,455.233,917,946,371.24交易单元席位租赁430,270,462.87327,145,361.63代销金融产品业务159,000,783.80167,284,818.05证券经纪业务支出(1,889,622,032.42)(1,395,358,955.70)其中：代理买卖证券业务(1,889,622,032.42)(1,395,358,955.70)期货经纪业务净收入21,511,497.4014,453,527.76其中：

1783、期货经纪业务收入21,511,497.4014,453,527.76投资银行业务净收入291,781,604.88186,551,115.32其中：投资银行业务收入330,105,835.37250,909,399.25其中：证券承销业务330,105,835.37250,909,399.25投资银行业务支出(38,324,230.49)(64,358,283.93)其中：证券承销业务(38,324,230.49)(64,358,283.93)投资咨询服务净收入29,491,619.8234,251,053.44其中：投资咨询服务收入30,906,714.1634,251,053.44投资咨询

1784、服务支出(1,415,094.34)-其他手续费及佣金净收入105,311,535.4959,394,634.25其中：其他手续费及佣金收入126,800,156.3368,173,353.07其他手续费及佣金支出(21,488,620.84)(8,778,718.82)合计4,204,264,927.073,311,667,925.99其中：手续费及佣金收入合计6,155,114,905.164,780,163,884.44手续费及佣金支出合计(1,950,849,978.09)(1,468,495,958.45)338华泰证券HUATAI SECURITIES3 手续费及佣金净收入2019

1785、 年2018 年证券经纪业务净收入3,756,168,669.483,017,017,595.22其中：证券经纪业务收入5,645,790,701.904,412,376,550.92其中：代理买卖证券业务5,056,519,455.233,917,946,371.24交易单元席位租赁430,270,462.87327,145,361.63代销金融产品业务159,000,783.80167,284,818.05证券经纪业务支出(1,889,622,032.42)(1,395,358,955.70)其中：代理买卖证券业务(1,889,622,032.42)(1,395,358,955.70)期货

1786、经纪业务净收入21,511,497.4014,453,527.76其中：期货经纪业务收入21,511,497.4014,453,527.76投资银行业务净收入291,781,604.88186,551,115.32其中：投资银行业务收入330,105,835.37250,909,399.25其中：证券承销业务330,105,835.37250,909,399.25投资银行业务支出(38,324,230.49)(64,358,283.93)其中：证券承销业务(38,324,230.49)(64,358,283.93)投资咨询服务净收入29,491,619.8234,251,053.44其中：投资

1787、咨询服务收入30,906,714.1634,251,053.44投资咨询服务支出(1,415,094.34)-其他手续费及佣金净收入105,311,535.4959,394,634.25其中：其他手续费及佣金收入126,800,156.3368,173,353.07其他手续费及佣金支出(21,488,620.84)(8,778,718.82)合计4,204,264,927.073,311,667,925.99其中：手续费及佣金收入合计6,155,114,905.164,780,163,884.44手续费及佣金支出合计(1,950,849,978.09)(1,468,495,958.45)338

1788、华泰证券HUATAI SECURITIES4 利息净收入2019 年2018 年利息收入融资融券利息收入3,953,120,527.963,871,007,522.21货币资金及结算备付金利息收入1,715,192,901.741,480,597,416.72买入返售金融资产利息收入1,046,052,694.552,497,788,898.17其中：股票质押回购利息收入972,324,651.562,345,070,050.91债权投资利息收入601,708,098.32448,033,755.00利息收入小计7,316,074,222.578,297,427,592.10利息支出应付债券利

1789、息支出(2,775,895,892.86)(3,313,247,490.08)其中：次级债券利息支出(581,601,950.27)(781,272,612.58)卖出回购金融资产利息支出(2,079,463,921.54)(1,082,388,713.34)应付短期融资款利息支出(425,376,393.73)(641,569,975.43)拆入资金利息支出(341,608,939.43)(549,505,558.94)其中：转融通利息支出(50,235,041.26)(374,991,857.49)代理买卖证券款利息支出(264,309,648.16)(207,945,921.13)租赁负

1790、债利息支出(20,771,987.96)-其他(57,547,458.31)(201,474,499.05)利息支出小计(5,964,974,241.99)(5,996,132,157.97) 利息净收入1,351,099,980.582,301,295,434.133392019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略4 利息净收入2019 年2018 年利息收入融资融券利息收入3,953,120,527.963,871,007,522.21货币资金及结算备付金利息收入1,715,192,901.741,480,597,416.72买入返

1791、售金融资产利息收入1,046,052,694.552,497,788,898.17其中：股票质押回购利息收入972,324,651.562,345,070,050.91债权投资利息收入601,708,098.32448,033,755.00利息收入小计7,316,074,222.578,297,427,592.10利息支出应付债券利息支出(2,775,895,892.86)(3,313,247,490.08)其中：次级债券利息支出(581,601,950.27)(781,272,612.58)卖出回购金融资产利息支出(2,079,463,921.54)(1,082,388,713.34)应付短

1792、期融资款利息支出(425,376,393.73)(641,569,975.43)拆入资金利息支出(341,608,939.43)(549,505,558.94)其中：转融通利息支出(50,235,041.26)(374,991,857.49)代理买卖证券款利息支出(264,309,648.16)(207,945,921.13)租赁负债利息支出(20,771,987.96)-其他(57,547,458.31)(201,474,499.05)利息支出小计(5,964,974,241.99)(5,996,132,157.97) 利息净收入1,351,099,980.582,301,295,434.1

1793、33392019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略5 投资收益(1) 投资收益按类别列示(2) 对联营企业的投资收益参见附注十八、1(3) 。(3) 本公司不存在投资收益汇回的重大限制。2019 年2018 年成本法核算的长期股权投资收益797,336,000.002,492,005,000.00权益法核算的长期股权投资收益1,032,439,696.721,127,373,522.43金融工具投资收益 / ( 亏损 )4,320,442,006.29(395,906,895.10)其中：持有期间取得的收益3,306,730,282.

1794、493,464,948,963.30- 交易性金融资产2,650,220,652.932,610,655,640.69- 其他权益工具投资656,509,629.56854,293,322.61处置金融工具取得的收益 / ( 损失 )1,013,711,723.80(3,860,855,858.40)- 交易性金融资产3,007,049,871.88(4,486,941,937.98)- 衍生金融工具(1,921,528,435.81)312,253,976.76- 债权投资980,210.99- 交易性金融负债(72,789,923.26)313,832,102.82合计6,150,217,

1795、703.013,223,471,627.33(4) 交易性金融工具投资收益明细表交易性金融工具2019 年2018 年分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有期间收益2,650,220,652.932,610,655,640.69处置取得收益 / ( 亏损 )3,007,049,871.88(4,486,941,937.98)指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有期间收益-处置取得收益-分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债持有期间收益-处置取得 ( 亏损 ) / 收益(72,789,923.26)313,832,102.82指定为以公允价值计量且其变

1796、动计入当期损益的金融负债持有期间收益-处置取得收益-合计5,584,480,601.55(1,562,454,194.47)340华泰证券HUATAI SECURITIES5 投资收益(1) 投资收益按类别列示(2) 对联营企业的投资收益参见附注十八、1(3) 。(3) 本公司不存在投资收益汇回的重大限制。2019 年2018 年成本法核算的长期股权投资收益797,336,000.002,492,005,000.00权益法核算的长期股权投资收益1,032,439,696.721,127,373,522.43金融工具投资收益 / ( 亏损 )4,320,442,006.29(395,906,89

1797、5.10)其中：持有期间取得的收益3,306,730,282.493,464,948,963.30- 交易性金融资产2,650,220,652.932,610,655,640.69- 其他权益工具投资656,509,629.56854,293,322.61处置金融工具取得的收益 / ( 损失 )1,013,711,723.80(3,860,855,858.40)- 交易性金融资产3,007,049,871.88(4,486,941,937.98)- 衍生金融工具(1,921,528,435.81)312,253,976.76- 债权投资980,210.99- 交易性金融负债(72,789,92

1798、3.26)313,832,102.82合计6,150,217,703.013,223,471,627.33(4) 交易性金融工具投资收益明细表交易性金融工具2019 年2018 年分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有期间收益2,650,220,652.932,610,655,640.69处置取得收益 / ( 亏损 )3,007,049,871.88(4,486,941,937.98)指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有期间收益-处置取得收益-分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债持有期间收益-处置取得 ( 亏损 ) / 收益(72,789,923

1799、.26)313,832,102.82指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债持有期间收益-处置取得收益-合计5,584,480,601.55(1,562,454,194.47)340华泰证券HUATAI SECURITIES6 公允价值变动收益2019 年2018 年交易性金融资产2,913,023,672.81(431,314,824.92)交易性金融负债77,541,802.99(326,484,260.00)其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-衍生金融工具(872,868,839.20)2,452,996,023.63合计2,117,696,636.601

1800、,695,196,938.717 业务及管理费2019 年2018 年员工成本4,014,130,966.292,488,526,307.65固定资产折旧281,598,784.61163,658,186.03无形资产摊销232,302,044.96163,606,307.50交易所费用197,763,125.73141,644,015.32使用权资产折旧183,157,996.30-业务宣传费144,670,701.1981,210,929.08研究开发费135,022,565.7562,236,503.49业务招待费119,533,079.4298,741,027.57邮电通讯费114,9

1801、16,482.64108,714,351.73长期待摊费用摊销65,252,159.9729,803,600.01差旅费63,879,500.2154,137,699.31证券投资者保护基金63,501,112.7944,845,830.59租赁费29,769,043.04197,519,027.81咨询费27,008,629.9727,827,643.56其他283,587,516.93282,056,089.26合计5,956,093,709.803,944,527,518.913412019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略6

1802、公允价值变动收益2019 年2018 年交易性金融资产2,913,023,672.81(431,314,824.92)交易性金融负债77,541,802.99(326,484,260.00)其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-衍生金融工具(872,868,839.20)2,452,996,023.63合计2,117,696,636.601,695,196,938.717 业务及管理费2019 年2018 年员工成本4,014,130,966.292,488,526,307.65固定资产折旧281,598,784.61163,658,186.03无形资产摊销232,302,

1803、044.96163,606,307.50交易所费用197,763,125.73141,644,015.32使用权资产折旧183,157,996.30-业务宣传费144,670,701.1981,210,929.08研究开发费135,022,565.7562,236,503.49业务招待费119,533,079.4298,741,027.57邮电通讯费114,916,482.64108,714,351.73长期待摊费用摊销65,252,159.9729,803,600.01差旅费63,879,500.2154,137,699.31证券投资者保护基金63,501,112.7944,845,830.

1804、59租赁费29,769,043.04197,519,027.81咨询费27,008,629.9727,827,643.56其他283,587,516.93282,056,089.26合计5,956,093,709.803,944,527,518.913412019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略8 现金流量表补充资料(1) 将净利润调节为经营活动现金流量(2) 现金及现金等价物净变动情况2019 年2018 年净利润6,288,603,129.335,359,763,895.61加：资产减值损失530,960,919.65850,3

1805、48,168.45固定资产及投资性房地产折旧329,724,878.56213,906,875.87使用权资产折旧183,157,996.30-无形资产摊销232,302,044.96163,606,307.50长期待摊费用摊销65,252,159.9729,803,600.01处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益(385,555.18)(123,637.08)公允价值变动收益(2,848,398,410.99)(1,672,785,132.36)利息支出2,595,929,438.773,502,858,989.08汇兑收益(158,148,708.61)(37,575,892.65)

1806、投资收益(2,527,154,996.68)(4,473,671,845.04)递延所得税负债增加186,103,777.57406,260,426.46交易性金融工具的增加(89,491,497,181.90)(22,494,583,337.36)经营性应收项目的 ( 增加 ) / 减少(3,471,125,499.40)30,750,456,159.56经营性应付项目的增加102,943,015,650.128,071,901,746.70经营活动产生的现金流量净额14,858,339,642.4720,670,166,324.752019 年2018 年现金及现金等价物的年末余额114,

1807、825,117,329.6670,528,807,525.75减：现金及现金等价物的年初余额70,528,807,525.7570,167,178,730.22现金及现金等价物净增加额44,296,309,803.91361,628,795.53 342华泰证券HUATAI SECURITIES8 现金流量表补充资料(1) 将净利润调节为经营活动现金流量(2) 现金及现金等价物净变动情况2019 年2018 年净利润6,288,603,129.335,359,763,895.61加：资产减值损失530,960,919.65850,348,168.45固定资产及投资性房地产折旧329,724,8

1808、78.56213,906,875.87使用权资产折旧183,157,996.30-无形资产摊销232,302,044.96163,606,307.50长期待摊费用摊销65,252,159.9729,803,600.01处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益(385,555.18)(123,637.08)公允价值变动收益(2,848,398,410.99)(1,672,785,132.36)利息支出2,595,929,438.773,502,858,989.08汇兑收益(158,148,708.61)(37,575,892.65)投资收益(2,527,154,996.68)(4,473,67

1809、1,845.04)递延所得税负债增加186,103,777.57406,260,426.46交易性金融工具的增加(89,491,497,181.90)(22,494,583,337.36)经营性应收项目的 ( 增加 ) / 减少(3,471,125,499.40)30,750,456,159.56经营性应付项目的增加102,943,015,650.128,071,901,746.70经营活动产生的现金流量净额14,858,339,642.4720,670,166,324.752019 年2018 年现金及现金等价物的年末余额114,825,117,329.6670,528,807,525.75

1810、减：现金及现金等价物的年初余额70,528,807,525.7570,167,178,730.22现金及现金等价物净增加额44,296,309,803.91361,628,795.53 342华泰证券HUATAI SECURITIES十九、补充资料1 2019 年非经常性损益明细表二十、财务报表的批准报出本财务报表经公司董事会于 2020 年 3 月 30 日批准报出。本集团持有金融资产、交易性金融负债及衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持有交易性金融资产、投资期间取得的投资收益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融工具取得的投资收益不作为非经常性损益项目，而界定为经常性损益项目

1811、，原因为本集团作为证券公司，上述业务均属于本集团的正常经营业务。2 境内外会计准则下会计数据差异本公司按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的 2019 年度及 2018 年度的净利润、2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日的净资产无差异。3 净资产收益率及每股收益本集团按照证监会颁布的公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010 年修订 ) 以及会计准则相关规定计算的净资产收益率和每股收益如下：金额非流动资产处置收益446,958.44计入当期损益的政府补助 ( 与企业业务密

1812、切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 )247,437,175.81除上述各项之外的其他营业外收入和支出(21,969,829.14)所得税影响额(56,685,709.22)少数股东权益影响额 ( 税后 )(1,621,558.96)合计167,607,036.93报告期利润加权平均净资产收益率 (%)基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净利润7.941.041.03扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润7.801.021.013432019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略十九、补充资料1 201

1813、9 年非经常性损益明细表二十、财务报表的批准报出本财务报表经公司董事会于 2020 年 3 月 30 日批准报出。本集团持有金融资产、交易性金融负债及衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持有交易性金融资产、投资期间取得的投资收益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融工具取得的投资收益不作为非经常性损益项目，而界定为经常性损益项目，原因为本集团作为证券公司，上述业务均属于本集团的正常经营业务。2 境内外会计准则下会计数据差异本公司按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的 2019 年度及 2018 年度的净利润、2019 年 12 月 3

1814、1 日及 2018 年 12 月 31 日的净资产无差异。3 净资产收益率及每股收益本集团按照证监会颁布的公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010 年修订 ) 以及会计准则相关规定计算的净资产收益率和每股收益如下：金额非流动资产处置收益446,958.44计入当期损益的政府补助 ( 与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 )247,437,175.81除上述各项之外的其他营业外收入和支出(21,969,829.14)所得税影响额(56,685,709.22)少数股东权益影响额 ( 税后 )(1,621,558.96)合计1

1815、67,607,036.93报告期利润加权平均净资产收益率 (%)基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净利润7.941.041.03扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润7.801.021.013432019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略备查文件目录证券公司信息披露备查文件目录载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表备查文件目录载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告备查文件目录报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件及公告备查文件目录公司章程董事长：张伟

1816、董事会批准报送日期：2020 年 3 月 30 日 一、 公司重大行政许可事项的相关情况 二、 监管部门对公司的分类结果1、2019 年 1 月 18 日，关于华泰证券分拆所属企业在境外上市有关意见的函（机构部函 2019173 号）；2、2019 年 1 月 22 日，关于华泰证券股份有限公司发行短期融资券的监管意见书（机构部函 2019196 号）；3、2019 年 2 月 27 日，关于核准华泰证券股份有限公司在陕西省西安市设立西北分公司的批复（苏证监许可字 20196 号）；4、2019 年 3 月 26 日，关于顾成中证券公司监事任职资格的批复（苏证监许可字 20199 号）；5、2

1817、019 年 4 月 4 日，关于翟军证券公司监事任职资格的批复（苏证监许可字 201910 号）；6、2019 年 5 月 6 日，关于华泰证券股份有限公司开展国债期货做市业务有关意见的复函（机构部函 20191025 号）；7、2019 年 6 月 6 日，关于华泰证券股份有限公司分拆 AssetMark Financial Holdings,Inc. 境外上市有关事宜的函（证监函 2019192 号）；8、2019 年 6 月 24 日，关于华泰证券股份有限公司发行金融债券的监管意见书（机构部函 20191577 号）；9、2019 年 10 月 23 日，关于核准华泰证券股份有限公司变更

1818、公司章程重要条款的批复（苏证监许可字 201920 号）；10、2019 年 12 月 3 日，关于章明证券公司监事任职资格的批复（苏证监许可字 201927 号）；11、2019 年 12 月 3 日，关于张晓红证券公司监事任职资格的批复（苏证监许可字 201928 号）；12、2019 年 12 月 6 日，关于华泰证券股份有限公司开展商品期权做市业务有关意见的复函（机构部函 20192929 号）；13、2019 年 12 月 11 日，关于核准张伟证券公司董事长任职资格的批复（苏证监许可字 201929 号）；14、2019 年 12 月 13 日，关于汪涛证券公司董事任职资格的批复（

1819、苏证监许可字 201931 号）；15、2019 年 12 月 13 日，关于王莹证券公司监事任职资格的批复（苏证监许可字 201932 号）16、2019 年 12 月 17 日，关于华泰证券股份有限公司开展股指期权做市业务有关意见的复函（机构部函 20193071 号）1、2017 年度，在证券公司分类评价中，公司被评为 A 类 AA 级。2、2018 年度，在证券公司分类评价中，公司被评为 A 类 AA 级。3、2019 年度，在证券公司分类评价中，公司被评为 A 类 AA 级。344华泰证券HUATAI SECURITIES备查文件目录证券公司信息披露备查文件目录载有公司法定代表人、主

1820、管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表备查文件目录载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告备查文件目录报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件及公告备查文件目录公司章程董事长：张伟董事会批准报送日期：2020 年 3 月 30 日一、 公司重大行政许可事项的相关情况二、 监管部门对公司的分类结果1、2019 年 1 月 18 日，关于华泰证券分拆所属企业在境外上市有关意见的函（机构部函 2019173 号）；2、2019 年 1 月 22 日，关于华泰证券股份有限公司发行短期融资券的监管意见书（机构部函 2019196 号）；3、2019 年 2 月 2

1821、7 日，关于核准华泰证券股份有限公司在陕西省西安市设立西北分公司的批复（苏证监许可字 20196 号）；4、2019 年 3 月 26 日，关于顾成中证券公司监事任职资格的批复（苏证监许可字 20199 号）；5、2019 年 4 月 4 日，关于翟军证券公司监事任职资格的批复（苏证监许可字 201910 号）；6、2019 年 5 月 6 日，关于华泰证券股份有限公司开展国债期货做市业务有关意见的复函（机构部函 20191025 号）；7、2019 年 6 月 6 日，关于华泰证券股份有限公司分拆 AssetMark Financial Holdings,Inc. 境外上市有关事宜的函（证监

1822、函 2019192 号）；8、2019 年 6 月 24 日，关于华泰证券股份有限公司发行金融债券的监管意见书（机构部函 20191577 号）；9、2019 年 10 月 23 日，关于核准华泰证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批复（苏证监许可字 201920 号）；10、2019 年 12 月 3 日，关于章明证券公司监事任职资格的批复（苏证监许可字 201927 号）；11、2019 年 12 月 3 日，关于张晓红证券公司监事任职资格的批复（苏证监许可字 201928 号）；12、2019 年 12 月 6 日，关于华泰证券股份有限公司开展商品期权做市业务有关意见的复函（机构部函

1823、20192929 号）；13、2019 年 12 月 11 日，关于核准张伟证券公司董事长任职资格的批复（苏证监许可字 201929 号）；14、2019 年 12 月 13 日，关于汪涛证券公司董事任职资格的批复（苏证监许可字 201931 号）；15、2019 年 12 月 13 日，关于王莹证券公司监事任职资格的批复（苏证监许可字 201932 号）16、2019 年 12 月 17 日，关于华泰证券股份有限公司开展股指期权做市业务有关意见的复函（机构部函 20193071 号）1、2017 年度，在证券公司分类评价中，公司被评为 A 类 AA 级。2、2018 年度，在证券公司分类评价

1824、中，公司被评为 A 类 AA 级。3、2019 年度，在证券公司分类评价中，公司被评为 A 类 AA 级。344华泰证券HUATAI SECURITIES附 录 一、主要业务资格公司具备上交所和深交所的会员资格，中国证券业协会会员资格，中国证券登记结算有限责任公司权证结算业务资格，中国证券登记结算有限责任公司结算参与人资格等。除此之外，公司的主要业务资格还有：序号许可证类型批准部门获取年份1全国银行间同业市场准入资格中国人民银行2000 年 1 月2网上委托业务资格中国证监会2001 年 5 月3开放式证券投资基金代销业务资格中国证监会2003 年 2 月4受托投资管理业务资格中国证监会200

1825、3 年 3 月5增值电信业务经营许可证江苏省通信管理局2004 年 7 月6相关创新活动试点证券公司中国证券业协会2005 年 3 月7短期融资券承销业务资格中国人民银行2005 年 8 月8证券业务外汇经营许可证国家外汇管理局2006 年 11 月9境外投资外汇登记证国家外汇管理局江苏省分局2006 年 12 月10代办股份转让业务资格中国证券业协会2007 年 6 月11上交所固定收益证券综合电子平台一级交易商资格上交所2007 年 8 月12合格境内机构投资者 (QDII) 从事境外证券投资管理业务资格中国证监会2007 年 12 月13为长城伟业期货有限公司提供中间介绍业务的资格中国证

1826、监会2008 年 4 月14大宗交易系统合格投资者资格上交所2008 年 6 月15设立全资专业子公司开展直接投资业务资格中国证监会2008 年 7 月16开立股指期货交易编码，获得套期保值额度中国金融期货交易所2010 年 6 月17融资融券业务试点中国证监会2010 年 6 月18信用风险缓释工具交易商资格与信用风险缓释凭证创设资格中国银行间市场交易商协会2010 年 12 月19原经营业务范围中的证券经纪业务 ( 限江苏、 上海、 浙江、 安徽、 山东、 黑龙江、 吉林、 辽宁、北京、天津、河北、河南、陕西、山西、宁夏、内蒙古、甘肃、新疆、青海 ) 变更为证券经纪业务，证券承销与保荐业务

1827、 ( 限上交所相关业务 ) 变更为证券承销业务 ( 限承销国债、非金融企业债务融资工具 )，减少与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务中国证监会2011 年 8 月20向保险机构投资者提供交易单元业务中国保险监督管理委员会2012 年 1 月21债券质押式报价回购业务试点中国证监会2012 年 1 月22债券质押式报价回购业务上交所2012 年 2 月23沪深 300ETF 流动性服务商上交所2012 年 5 月24创新型保证金类业务中国证监会2012 年 6 月25自营业务参与利率互换交易业务江苏证监局2012 年 8 月26转融通业务试点中国证券金融股份有限公司2012 年 8 月27

1828、约定购回式证券交易业务试点中国证监会2012 年 9 月28银行间市场非金融企业债务融资工具主承销业务中国银行间市场交易商协会2012 年 11 月29沪深 300 股指期货套利交易和投机交易的业务资格和交易编码中国金融期货交易所2012 年 12 月30代销金融产品业务江苏证监局2013 年 1 月31开展约定购回式证券交易业务的资格深交所2013 年 1 月32私募基金综合托管业务试点， 可为有限合伙制私募证券投资基金提供资产保管、 清算交收、净值计算、投资监控、托管报告等综合托管服务中国证监会机构监督部2013 年 2 月33转融券业务的资格中国证券金融股份有限公司2013 年 2 月3

1829、4保险资金投资管理人中国保险监督管理委员会2013 年 3 月35作为主办券商在全国中小企业股份转让系统从事推荐业务和经纪业务全国中小企业股份转让系统有限责任公司2013 年 3 月36见证开立客户证券账户业务报备材料的资格中国证券结算有限责任公司2013 年 4 月37金融债 ( 含政策性金融债 ) 承销业务资格江苏证监局2013 年 6 月3452019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略附 录一、主要业务资格公司具备上交所和深交所的会员资格，中国证券业协会会员资格，中国证券登记结算有限责任公司权证结算业务资格，中国证券登记结算有限

1830、责任公司结算参与人资格等。除此之外，公司的主要业务资格还有：序号许可证类型批准部门获取年份1全国银行间同业市场准入资格中国人民银行2000 年 1 月2网上委托业务资格中国证监会2001 年 5 月3开放式证券投资基金代销业务资格中国证监会2003 年 2 月4受托投资管理业务资格中国证监会2003 年 3 月5增值电信业务经营许可证江苏省通信管理局2004 年 7 月6相关创新活动试点证券公司中国证券业协会2005 年 3 月7短期融资券承销业务资格中国人民银行2005 年 8 月8证券业务外汇经营许可证国家外汇管理局2006 年 11 月9境外投资外汇登记证国家外汇管理局江苏省分局2006

1831、 年 12 月10代办股份转让业务资格中国证券业协会2007 年 6 月11上交所固定收益证券综合电子平台一级交易商资格上交所2007 年 8 月12合格境内机构投资者 (QDII) 从事境外证券投资管理业务资格中国证监会2007 年 12 月13为长城伟业期货有限公司提供中间介绍业务的资格中国证监会2008 年 4 月14大宗交易系统合格投资者资格上交所2008 年 6 月15设立全资专业子公司开展直接投资业务资格中国证监会2008 年 7 月16开立股指期货交易编码，获得套期保值额度中国金融期货交易所2010 年 6 月17融资融券业务试点中国证监会2010 年 6 月18信用风险缓释工具

1832、交易商资格与信用风险缓释凭证创设资格中国银行间市场交易商协会2010 年 12 月19原经营业务范围中的证券经纪业务 ( 限江苏、 上海、 浙江、 安徽、 山东、 黑龙江、 吉林、 辽宁、北京、天津、河北、河南、陕西、山西、宁夏、内蒙古、甘肃、新疆、青海 ) 变更为证券经纪业务，证券承销与保荐业务 ( 限上交所相关业务 ) 变更为证券承销业务 ( 限承销国债、非金融企业债务融资工具 )，减少与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务中国证监会2011 年 8 月20向保险机构投资者提供交易单元业务中国保险监督管理委员会2012 年 1 月21债券质押式报价回购业务试点中国证监会2012 年 1

1833、 月22债券质押式报价回购业务上交所2012 年 2 月23沪深 300ETF 流动性服务商上交所2012 年 5 月24创新型保证金类业务中国证监会2012 年 6 月25自营业务参与利率互换交易业务江苏证监局2012 年 8 月26转融通业务试点中国证券金融股份有限公司2012 年 8 月27约定购回式证券交易业务试点中国证监会2012 年 9 月28银行间市场非金融企业债务融资工具主承销业务中国银行间市场交易商协会2012 年 11 月29沪深 300 股指期货套利交易和投机交易的业务资格和交易编码中国金融期货交易所2012 年 12 月30代销金融产品业务江苏证监局2013 年 1 月

1834、31开展约定购回式证券交易业务的资格深交所2013 年 1 月32私募基金综合托管业务试点， 可为有限合伙制私募证券投资基金提供资产保管、 清算交收、净值计算、投资监控、托管报告等综合托管服务中国证监会机构监督部2013 年 2 月33转融券业务的资格中国证券金融股份有限公司2013 年 2 月34保险资金投资管理人中国保险监督管理委员会2013 年 3 月35作为主办券商在全国中小企业股份转让系统从事推荐业务和经纪业务全国中小企业股份转让系统有限责任公司2013 年 3 月36见证开立客户证券账户业务报备材料的资格中国证券结算有限责任公司2013 年 4 月37金融债 ( 含政策性金融债 )

1835、 承销业务资格江苏证监局2013 年 6 月3452019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略序号许可证类型批准部门获取年份38开展沪、深两市股票质押式回购交易业务上交所和深交所2013 年 6 月39国债期货业务江苏证监局2013 年 9 月40国债期货套保、套利业务的资格中国证监会与中国金融期货交易所2013 年 9 月41资管份额转让业务资格深交所2013 年 9 月42开展权益类收益互换业务的资格中国证券业协会2013 年 9 月43开展国债预发行业务的资格上交所2013 年 10 月44通过股票期权现场检查上交所2014 年

1836、6 月45作为做市商在全国中小企业股份转让系统从事做市业务，即新三板做市业务资格全国中小企业股份转让系统有限责任公司2014 年 7 月46银行间尝试做市商全国银行间同业拆借中心2014 年 7 月47开展股权激励行权融资业务试点深交所2014 年 8 月48客户资金消费支付服务资格， 可为投资者提供保证金归集、 手机充值、 网上商城消费、 退货、缴水费、信用卡还款等各类消费支付服务中国证监会证券基金机构监管部2014 年 8 月49证券投资基金托管资格中国证监会2014 年 9 月50开展互联网证券业务试点的资格中国证券业协会2014 年 9 月51OTC 资格中国证券业协会2014 年 9

1837、 月52A 股交易单元的港股通业务交易资格上交所2014 年 10 月53柜台市场试点中国证券业协会2014 年 10 月54上市公司股权激励限制性股票融资业务试点深交所2014 年 12 月55股票期权全真业务演练、经纪业务等业务资格深交所2014 年 12 月56股票期权交易参与人、股票期权经纪、自营业务交易资格上交所2015 年 1 月57股票期权做市业务资格中国证监会2015 年 1 月58上证 50ETF 期权合约品种的主做市商上交所2015 年 1 月59标准利率互换和标准债券远期集中清算资格上海清算所2015 年 4 月60债券交易净额清算业务资格上海清算所2015 年 4 月6

1838、1为私募基金提供估值核算业务、份额登记业务和销售后台服务支持等外包服务，以及由此衍生出的其他增值服务中国证券投资基金业协会2015 年 4 月62单向视频方式验证投资者身份的创新业务试点资格中国证券登记结算公司2015 年 6 月63深港通下港股通业务交易权限深交所2016 年 11 月64黄金 ETF 现货实盘合约认购申购赎回代办资格上海黄金交易所2017 年 6 月65试点开展跨境业务中国证监会2017 年 12 月66场外期权一级交易商资格中国证监会2018 年 7 月67开展信用衍生品业务中国证监会2018 年 12 月2019 年，公司取得的单项业务资格主要包括1上市基金主做市商业务

1839、资格上交所2019 年 1 月2开展信用保护合约业务上交所2019 年 2 月3开展国债期货做市业务中国证监会2019 年 5 月4试点开展结售汇业务国家外汇管理局2019 年 8 月5开展信用保护凭证业务上交所2019 年 12 月6开展商品期权做市业务中国证监会2019 年 12 月7开展股指期权做市业务中国证监会2019 年 12 月346华泰证券HUATAI SECURITIES序号许可证类型批准部门获取年份38开展沪、深两市股票质押式回购交易业务上交所和深交所2013 年 6 月39国债期货业务江苏证监局2013 年 9 月40国债期货套保、套利业务的资格中国证监会与中国金融期货交易

1840、所2013 年 9 月41资管份额转让业务资格深交所2013 年 9 月42开展权益类收益互换业务的资格中国证券业协会2013 年 9 月43开展国债预发行业务的资格上交所2013 年 10 月44通过股票期权现场检查上交所2014 年 6 月45作为做市商在全国中小企业股份转让系统从事做市业务，即新三板做市业务资格全国中小企业股份转让系统有限责任公司2014 年 7 月46银行间尝试做市商全国银行间同业拆借中心2014 年 7 月47开展股权激励行权融资业务试点深交所2014 年 8 月48客户资金消费支付服务资格， 可为投资者提供保证金归集、 手机充值、 网上商城消费、 退货、缴水费、信用

1841、卡还款等各类消费支付服务中国证监会证券基金机构监管部2014 年 8 月49证券投资基金托管资格中国证监会2014 年 9 月50开展互联网证券业务试点的资格中国证券业协会2014 年 9 月51OTC 资格中国证券业协会2014 年 9 月52A 股交易单元的港股通业务交易资格上交所2014 年 10 月53柜台市场试点中国证券业协会2014 年 10 月54上市公司股权激励限制性股票融资业务试点深交所2014 年 12 月55股票期权全真业务演练、经纪业务等业务资格深交所2014 年 12 月56股票期权交易参与人、股票期权经纪、自营业务交易资格上交所2015 年 1 月57股票期权做市业

1842、务资格中国证监会2015 年 1 月58上证 50ETF 期权合约品种的主做市商上交所2015 年 1 月59标准利率互换和标准债券远期集中清算资格上海清算所2015 年 4 月60债券交易净额清算业务资格上海清算所2015 年 4 月61为私募基金提供估值核算业务、份额登记业务和销售后台服务支持等外包服务，以及由此衍生出的其他增值服务中国证券投资基金业协会2015 年 4 月62单向视频方式验证投资者身份的创新业务试点资格中国证券登记结算公司2015 年 6 月63深港通下港股通业务交易权限深交所2016 年 11 月64黄金 ETF 现货实盘合约认购申购赎回代办资格上海黄金交易所2017

1843、年 6 月65试点开展跨境业务中国证监会2017 年 12 月66场外期权一级交易商资格中国证监会2018 年 7 月67开展信用衍生品业务中国证监会2018 年 12 月2019 年，公司取得的单项业务资格主要包括1上市基金主做市商业务资格上交所2019 年 1 月2开展信用保护合约业务上交所2019 年 2 月3开展国债期货做市业务中国证监会2019 年 5 月4试点开展结售汇业务国家外汇管理局2019 年 8 月5开展信用保护凭证业务上交所2019 年 12 月6开展商品期权做市业务中国证监会2019 年 12 月7开展股指期权做市业务中国证监会2019 年 12 月346华泰证券HUA

1844、TAI SECURITIES 二、分公司及证券营业部列表1、公司设立分公司的情况截至报告期末，公司设立分公司的基本情况如下：单位：万元 币种：人民币序号名称地址设立时间注册资本（或营运资金）邮编负责人联系电话经营范围1安徽分公司合肥市庐阳区濉溪路310 号翡丽时代广场商业综合楼 A 座 6 层和 7 层2014 年 8月 25 日10,000230011陈志军证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。2北京分公司北京市西城区丰盛胡同 28 号楼 15 层15012

1845、010 年 5月 28 日500100032周而立证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。3常州分公司常州市和平北路 9 号2014 年 4月 16 日2,000213003王厚印证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。4福建分公司厦门市思明区展鸿路81 号特房波特曼财富中心 A 座 10D 单元2014 年 9月 18 日2,00

1846、0361004褚仁堂证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资融券业务；代销金融产品；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、 金融债 （含政策性金融债）的项目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）。5广东分公司广州市天河区华夏路10 号 36 层 02、03单元2012 年 5月 19 日500510620赵昌涛证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。6河南分公司郑州市金水区农业路东 16 号2014 年 4月 1

1847、6 日2,000450008陶明清证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。7黑龙江分公司黑龙江省哈尔滨市南岗区宣化街 239号傲城国际 B 栋三层2010 年 5月 28 日500150001王海斌证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；管理当地营业部。3472019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件

1848、公司治理关于我们经营分析与战略二、分公司及证券营业部列表1、公司设立分公司的情况截至报告期末，公司设立分公司的基本情况如下：单位：万元 币种：人民币序号名称地址设立时间注册资本（或营运资金）邮编负责人联系电话经营范围1安徽分公司合肥市庐阳区濉溪路310 号翡丽时代广场商业综合楼 A 座 6 层和 7 层2014 年 8月 25 日10,000230011陈志军证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。2北京分公司北京市西城区丰盛胡同 28 号楼 15 层15012

1849、010 年 5月 28 日500100032周而立证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。3常州分公司常州市和平北路 9 号2014 年 4月 16 日2,000213003王厚印证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。4福建分公司厦门市思明区展鸿路81 号特房波特曼财富中心 A 座 10D 单元2014 年 9月 18 日2,00

1850、0361004褚仁堂证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资融券业务；代销金融产品；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、 金融债 （含政策性金融债）的项目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）。5广东分公司广州市天河区华夏路10 号 36 层 02、03单元2012 年 5月 19 日500510620赵昌涛证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。6河南分公司郑州市金水区农业路东 16 号2014 年 4月 1

1851、6 日2,000450008陶明清证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。7黑龙江分公司黑龙江省哈尔滨市南岗区宣化街 239号傲城国际 B 栋三层2010 年 5月 28 日500150001王海斌证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；管理当地营业部。3472019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件

1852、公司治理关于我们经营分析与战略单位：万元 币种：人民币序号名称地址设立时间注册资本（或营运资金）邮编负责人联系电话经营范围8湖北分公司武汉市武昌区水果湖街中北路 109 号武汉1818 中心（二期）6-7 栋 6 栋单元 24层2012 年 3月 19 日500430070袁红彬证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）的项目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；管理华泰证券股份有限公司在湖北的证券营业部。9湖南分公司湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华

1853、远华中心 4、5 号楼 1301-1305、 年 5月 27 日500410015邓璟证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资融券；代销金融产品；证券承销与保荐（仅限项目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）。10淮安分公司江苏省淮安市淮海东路 18 号 1 号楼 9 层2014 年 3月 24 日2,000223001樊昊证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。11江西分公司江西省南昌市西湖

1854、区井冈山大道 1416 号2014 年 11月 3 日500330002万彬证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；管理江西地区的证券营业部。12江阴分公司江苏省江阴市福泰路8 号（新百业广场 5楼）2014 年 8月 4 日2,000214431俞波证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。13辽宁分公司辽宁

1855、省沈阳市沈河区青年大街 125 号企业广场B座15层1、2、3、4 单元2011 年 6月 3 日500110004陈忞证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策金融债）承销）。14南京分公司南京市秦淮区中山东路 90 号2010 年 4月 9 日2,000210002王延胜证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。15南通分公

1856、司江苏省南通市姚港路6 号方天大厦2010 年 5月 28 日500226000任巧建证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。16山东分公司济南市历下区龙奥西路 1 号银丰财富广场A 座 21 层 2101、21042014 年 4月 16 日2,000250061李刚证券经纪；证券投资咨询；证券承销（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。348华泰证券HUATAI SE

1857、CURITIES单位：万元 币种：人民币序号名称地址设立时间注册资本（或营运资金）邮编负责人联系电话经营范围8湖北分公司武汉市武昌区水果湖街中北路 109 号武汉1818 中心（二期）6-7 栋 6 栋单元 24层2012 年 3月 19 日500430070袁红彬证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）的项目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；管理华泰证券股份有限公司在湖北的证券营业部。9湖南分公司湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远华中心 4、

1858、5 号楼 1301-1305、 年 5月 27 日500410015邓璟证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资融券；代销金融产品；证券承销与保荐（仅限项目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作）。10淮安分公司江苏省淮安市淮海东路 18 号 1 号楼 9 层2014 年 3月 24 日2,000223001樊昊证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。11江西分公司江西省南昌市西湖区井冈山大道

1859、1416 号2014 年 11月 3 日500330002万彬证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；管理江西地区的证券营业部。12江阴分公司江苏省江阴市福泰路8 号（新百业广场 5楼）2014 年 8月 4 日2,000214431俞波证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。13辽宁分公司辽宁省沈阳市沈河区

1860、青年大街 125 号企业广场B座15层1、2、3、4 单元2011 年 6月 3 日500110004陈忞证券经纪；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策金融债）承销）。14南京分公司南京市秦淮区中山东路 90 号2010 年 4月 9 日2,000210002王延胜证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。15南通分公司江苏省南通市

1861、姚港路6 号方天大厦2010 年 5月 28 日500226000任巧建证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。16山东分公司济南市历下区龙奥西路 1 号银丰财富广场A 座 21 层 2101、21042014 年 4月 16 日2,000250061李刚证券经纪；证券投资咨询；证券承销（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。348华泰证券HUATAI SECURITIE

1862、S单位：万元 币种：人民币序号名称地址设立时间注册资本（或营运资金）邮编负责人联系电话经营范围17上海分公司中国（上海）自由贸易试验区东方路 18号 2201 室2010 年 5月 28 日500200120陆春光证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。18深圳分公司深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 8A2012 年 3月 19 日500518048王连芬证券经纪；证券承销（限承揽）；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代

1863、销；代销金融产品。19四川分公司成都市青羊区清江西路 51 号中大君悦金沙写字楼 1 幢 16 楼2 号2012 年 5月 19 日500610091李辉证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。20苏州分公司苏州市沧浪区新市路102 号四、五层2010 年 5月 28 日500215000刘晓冰证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。

1864、21泰州分公司江苏省泰州市海陵区迎春西路 22 号2014 年 8月 4 日2,000225300王宇捷证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。22天津分公司天津市河西区友谊路 5 号北方金融大厦 1 层 HI 座、5 层E-I 座2010 年 5月 28 日500300211李一军证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。23无锡分

1865、公司江苏省无锡市解放西路 325 号2014 年 6月 11 日2,000214000陆融证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。24西北分公司陕西省西安市高新区丈八街办高新六路 21号 CROSS 万象汇 2号楼 2 单元 21401室2019 年 8月 5 日-710000高虹证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资融券；代销金融产品；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）。25徐州分公

1866、司徐州市云龙区和平大道以北，云龙区政府驻地以西，宝龙广场B 座 104 室、B 座 3层2014 年 4月 16 日2,000221001王民生证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。26盐城分公司江苏省盐城市宝龙城市广场东进路商业楼1015 室2014 年 3月 24 日2,000224002张廷文证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销

1867、金融产品。3492019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略单位：万元 币种：人民币序号名称地址设立时间注册资本（或营运资金）邮编负责人联系电话经营范围17上海分公司中国（上海）自由贸易试验区东方路 18号 2201 室2010 年 5月 28 日500200120陆春光证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。18深圳分公司深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 8A2012 年 3月 19 日5

1868、00518048王连芬证券经纪；证券承销（限承揽）；证券投资咨询；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。19四川分公司成都市青羊区清江西路 51 号中大君悦金沙写字楼 1 幢 16 楼2 号2012 年 5月 19 日500610091李辉证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。20苏州分公司苏州市沧浪区新市路102 号四、五层2010 年 5月 28 日500215000刘晓冰证券经纪；证券投资咨询；证券承销

1869、业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。21泰州分公司江苏省泰州市海陵区迎春西路 22 号2014 年 8月 4 日2,000225300王宇捷证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。22天津分公司天津市河西区友谊路 5 号北方金融大厦 1 层 HI 座、5 层E-I 座2010 年 5月 28 日500300211李一军证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承

1870、销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。23无锡分公司江苏省无锡市解放西路 325 号2014 年 6月 11 日2,000214000陆融证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。24西北分公司陕西省西安市高新区丈八街办高新六路 21号 CROSS 万象汇 2号楼 2 单元 21401室2019 年 8月 5 日-710000高虹证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融

1871、资融券；代销金融产品；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）。25徐州分公司徐州市云龙区和平大道以北，云龙区政府驻地以西，宝龙广场B 座 104 室、B 座 3层2014 年 4月 16 日2,000221001王民生证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。26盐城分公司江苏省盐城市宝龙城市广场东进路商业楼1015 室2014 年 3月 24 日2,000224002张廷文证券经纪；证券投资咨询

1872、；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。3492019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略单位：万元 币种：人民币序号名称地址设立时间注册资本（或营运资金）邮编负责人联系电话经营范围27扬州分公司扬州市广陵区文昌中路 406 号2014 年 8月 4 日2,000225001季春波证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。

1873、28云南分公司云南省昆明市人民中路都市名园 C 座第六层2014 年 2月 25 日500650021尹天水证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资融券；代销金融产品；证券承销业务（限国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）。29浙江分公司浙江省杭州市滨江区江虹路 1750 号信雅达国际创意中心 1幢 2302、2304、2305、2306、2404 室2013 年 3月 25 日500310052汪杰证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资融券；代销金融产品；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债

1874、（含政策性金融债）。30镇江分公司镇江市长江路 11 号2014 年 3月 24 日2,000212000董凯松证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。350华泰证券HUATAI SECURITIES单位：万元 币种：人民币序号名称地址设立时间注册资本（或营运资金）邮编负责人联系电话经营范围27扬州分公司扬州市广陵区文昌中路 406 号2014 年 8月 4 日2,000225001季春波证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债

1875、、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。28云南分公司云南省昆明市人民中路都市名园 C 座第六层2014 年 2月 25 日500650021尹天水证券经纪；证券投资咨询；证券投资基金代销；融资融券；代销金融产品；证券承销业务（限国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）。29浙江分公司浙江省杭州市滨江区江虹路 1750 号信雅达国际创意中心 1幢 2302、2304、2305、2306、2404 室2013 年 3月 25 日500310052汪杰证券经纪；证券投资咨询

1876、；证券投资基金代销；融资融券；代销金融产品；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）。30镇江分公司镇江市长江路 11 号2014 年 3月 24 日2,000212000董凯松证券经纪；证券投资咨询；证券承销业务（限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债（含政策性金融债）承销）；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。350华泰证券HUATAI SECURITIES2、公司证券营业部的数量和分布情况截至报告期末，公司证券营业部的数量和分布情况如下：序号省份城市名称地址邮编营业部负责人负责人电话1安徽合肥合肥怀宁路证券营业部合肥市

1877、政务区怀宁路 288 号置地广场 C 座1104、1211-1213 室230022范慧娟合肥创新大道证券营业部安徽省合肥市高新区创新大道 2760 号创新公寓 C 座 4 楼230088章家珠马鞍山马鞍山华飞路证券营业部安徽省马鞍山市花山区珍珠园二村 10 栋5-6 号243000高国胜滁州滁州丰乐大道证券营业部安徽省滁州市丰乐大道 1118 号（御天下南苑）S3 商业幢 1112、1114 号239001赵飞铜陵铜陵淮河大道证券营业部安徽省铜陵市淮河大道铜陵商城汇金大厦十六层 160

1878、2、1603、一层 142 商铺244000胡婧北京北京北京东三环北路证券营业部北京市朝阳区东三环北路 27 号楼 1 层（01）102 内 01 单元100062杨俊朋北京苏州街证券营业部北京市海淀区苏州街 29 号 18 号楼维亚大厦9 层 901-903 室100080李帅北京西三环国际财经中心证券营业部北京市海淀区西三环北路 87 号四层 403100048陈喜北京雍和宫证券营业部北京市东城区安定门东大街 28 号 F 座 5 层501、D 座 1 层 116、2 层 2161000

1879、07赵友强北京月坛南街证券营业部北京市西城区月坛南街甲 12 号万丰怡和商务会馆三层100045梁秋明北京学院南路证券营业部北京市海淀区学院南路 62 号一层 107 室、3 层 309 室100081刘志峰内蒙古包头包头东河区证券营业部内蒙古自治区包头市东河区巴彦塔拉大街41 号014040马笑菊包头钢铁大街证券营业部内蒙古自治区包头市昆区钢铁大街 19 号街坊包宾东墙 4 号底店014010牛安芳呼和浩特呼和浩特赛罕区新华东街证券营业部内蒙古自治区呼和

1880、浩特市赛罕区新华东街26 号万达广场商业综合体楼 A 座 17 层1707 室010010祁虹河北石家庄石家庄中华北大街证券营业部石家庄新华区华北大街 50 号050051韩建才福建福州福州五一北路证券营业部福州市鼓楼区水部街道五一北路 153 号正祥中心 3# 楼 19 层350009魏翔泉州泉州九一街证券营业部泉州市鲤城区九一街百源大厦四层362000陈明凤厦门厦门厦禾路证券营业部厦门市思明区厦禾路 668 号海翼大厦 B 栋201、202361004蔡浩0592-2997

1881、88819漳州漳州水仙大街证券营业部福建省漳州市龙文区水仙大街 88 号融信希尔顿逸林酒店 B 座 4 层 03-04 单元363000刘华峰广东佛山佛山灯湖东路证券营业部佛山市南海区桂城街道灯湖东路 1 号友邦金融中心二座实际楼层第 26 层（名义楼层第29 层）A 单元528200杨思羽广州广州珠江西路证券营业部广州市天河区珠江西路 15 号 17 层（部位：自编 05、06、07 房）510000郑程滨广州番禺万达广场证券营业部广州市番禺区南村镇汇智三路 103、105、107、109510440朱道明

1882、广州广州大道中证券营业部广州市越秀区广州大道中 307 号 103 房510220陈小敏广州环市东路证券营业部广东省广州市越秀区环市东路 371-375 号南塔第 12 楼 S1201、1218-23 室510060程峰广州天河东路证券营业部广东省广州市天河区天河东路 65 号五楼510620林浩12019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2、公司证券营业部的数量和分布情况截至报告期末，公司证券营业部的数量和分布情况如下：序

1883、号省份城市名称地址邮编营业部负责人负责人电话1安徽合肥合肥怀宁路证券营业部合肥市政务区怀宁路 288 号置地广场 C 座1104、1211-1213 室230022范慧娟合肥创新大道证券营业部安徽省合肥市高新区创新大道 2760 号创新公寓 C 座 4 楼230088章家珠马鞍山马鞍山华飞路证券营业部安徽省马鞍山市花山区珍珠园二村 10 栋5-6 号243000高国胜滁州滁州丰乐大道证券营业部安徽省滁州市丰乐大道 1118 号（御天下南苑）S3 商业幢 1112、1114 号239001赵飞

1884、65铜陵铜陵淮河大道证券营业部安徽省铜陵市淮河大道铜陵商城汇金大厦十六层 1602、1603、一层 142 商铺244000胡婧北京北京北京东三环北路证券营业部北京市朝阳区东三环北路 27 号楼 1 层（01）102 内 01 单元100062杨俊朋北京苏州街证券营业部北京市海淀区苏州街 29 号 18 号楼维亚大厦9 层 901-903 室100080李帅北京西三环国际财经中心证券营业部北京市海淀区西三环北路 87 号四层 403100048陈喜北京雍和宫证券营业部北京市东城区安定门东大街

1885、 28 号 F 座 5 层501、D 座 1 层 116、2 层 216100007赵友强北京月坛南街证券营业部北京市西城区月坛南街甲 12 号万丰怡和商务会馆三层100045梁秋明北京学院南路证券营业部北京市海淀区学院南路 62 号一层 107 室、3 层 309 室100081刘志峰内蒙古包头包头东河区证券营业部内蒙古自治区包头市东河区巴彦塔拉大街41 号014040马笑菊包头钢铁大街证券营业部内蒙古自治区包头市昆区钢铁大街 19 号街坊包宾东墙 4 号底店014010牛安芳04

1886、72-686788614呼和浩特呼和浩特赛罕区新华东街证券营业部内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区新华东街26 号万达广场商业综合体楼 A 座 17 层1707 室010010祁虹河北石家庄石家庄中华北大街证券营业部石家庄新华区华北大街 50 号050051韩建才福建福州福州五一北路证券营业部福州市鼓楼区水部街道五一北路 153 号正祥中心 3# 楼 19 层350009魏翔泉州泉州九一街证券营业部泉州市鲤城区九一街百源大厦四层362000陈明凤厦门厦门厦禾路证券营业部厦门市思明区厦

1887、禾路 668 号海翼大厦 B 栋201、202361004蔡浩漳州漳州水仙大街证券营业部福建省漳州市龙文区水仙大街 88 号融信希尔顿逸林酒店 B 座 4 层 03-04 单元363000刘华峰广东佛山佛山灯湖东路证券营业部佛山市南海区桂城街道灯湖东路 1 号友邦金融中心二座实际楼层第 26 层（名义楼层第29 层）A 单元528200杨思羽广州广州珠江西路证券营业部广州市天河区珠江西路 15 号 17 层（部位：自编 05、06、07 房）510000郑程滨广州番禺万达广场证券营

1888、业部广州市番禺区南村镇汇智三路 103、105、107、109510440朱道明广州广州大道中证券营业部广州市越秀区广州大道中 307 号 103 房510220陈小敏广州环市东路证券营业部广东省广州市越秀区环市东路 371-375 号南塔第 12 楼 S1201、1218-23 室510060程峰广州天河东路证券营业部广东省广州市天河区天河东路 65 号五楼510620林浩12019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略序号省

1889、份城市名称地址邮编营业部负责人负责人电话26广东广州广州天河城证券营业部广州市天河区天河路 208 号粤海天河城大厦（即天河城东塔楼）第 36 层3605.3606.3607510620唐佳广州云城西路证券营业部广州市白云区云城西路 888 号 4002、4003、4004 房510420李勇中山中山兴政路证券营业部中山市东区兴政路 1 号中山中环广场 1 座1003 号商铺528403王瑞峰汕头汕头珠江路证券营业部广东省汕头市龙湖区珠江路南侧兴源大厦 A幢 1001 号 09、11、13 房515041陈瑜

1890、深圳深圳前海证券营业部深圳市南山区南山街道前海桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋518031成涛深圳彩田路证券营业部深圳市福田区彩田路 2014-9 号福源大厦三栋一、二层518026马建民深圳海德三道证券营业部深圳市南山区海德三道海岸大厦东座1903、1904、1905 518059张乙江深圳龙岗黄阁北路证券营业部深圳市龙岗区龙城街道黄阁路 441 号龙岗天安数码创业园 1 号厂房 A102-2 单元518172项鸿深圳科苑路百度国

1891、际大厦证券营业部深圳市南山区粤海街道学府路东百度国际大厦东塔 33 层518040王少链深圳深南大道证券营业部深圳市福田区香蜜湖街道深南大道 7888 号东海国际中心 A 座 25 楼 01B518040李陈东深圳高新南一道证券营业部深圳市南山区高新科技园南一道 003 号富诚科技大厦八楼东南侧518057宋涛深圳红荔路证券营业部深圳市福田区香蜜湖街道香梅路 1061 号中投国际商务中心 A 座 9 层 BC518000李晓山深圳深南大道基金大厦证券营业部深圳市福田区莲花街道

1892、益田路 5999 号基金大厦 8B518053曹孟鸣深圳益田路荣超商务中心证券营业部深圳市福田区莲花街道福新社区益田路6003 号荣超商务中心 A 栋 吴晟深圳益田路证券营业部深圳市福田区深南大道 4011 号香港中旅大厦 17 楼 02、03、04 单元518048杨东阳深圳竹子林四路证券营业部深圳市福田区香蜜湖街道竹林社区紫竹七道18 号中国经贸大厦 10H、10I、10J 单元518041顾国旭深圳后海阿里云大厦证券营业部深圳市南山区科苑南

1893、路 3329 号阿里中心 T4座一层 32、33 商铺518048陈顺广西南宁南宁中泰路证券营业部南宁市中泰路 11 号北部湾大厦南楼七楼530029张涵梧州梧州西堤三路证券营业部梧州市西堤三路 19 号 1 层 1 号543002覃舒闽海南海口海口国兴大道证券营业部海南省海口市美兰区国兴大道 5 号新海南大厦 38 层 3807 室570102陈杰三亚三亚迎宾路证券营业部海南省三亚市吉阳区迎宾路 360-1 号阳光金融广场 1201 单元572021何瑞金

1894、6947山西太原太原体育路证券营业部太原市小店区体育路 58 号030001王国奇河南郑州郑州经三路证券营业部郑州市金水区经三路 15 号广汇大厦450003时前进郑州农业路证券营业部郑州市金水区农业路东 16 号 1 号楼 1、2 层101 号450000周瑞郑州紫荆山路证券营业部郑州市管城区紫荆山路二里岗郑州正商蓝海广场 2 号楼 18 楼整层450008夏孟飞黑龙江哈尔滨哈尔滨西十六道街证券营业部黑龙江省哈尔滨市道里区西十六道街 15 号150010张磊0451-5199

1895、8718352华泰证券HUATAI SECURITIES序号省份城市名称地址邮编营业部负责人负责人电话26广东广州广州天河城证券营业部广州市天河区天河路 208 号粤海天河城大厦（即天河城东塔楼）第 36 层3605.3606.3607510620唐佳广州云城西路证券营业部广州市白云区云城西路 888 号 4002、4003、4004 房510420李勇中山中山兴政路证券营业部中山市东区兴政路 1 号中山中环广场 1 座1003 号商铺528403王瑞峰汕头汕头珠江路证券营业部广东省汕头市龙湖区珠江路南侧兴源

1896、大厦 A幢 1001 号 09、11、13 房515041陈瑜深圳深圳前海证券营业部深圳市南山区南山街道前海桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋518031成涛深圳彩田路证券营业部深圳市福田区彩田路 2014-9 号福源大厦三栋一、二层518026马建民深圳海德三道证券营业部深圳市南山区海德三道海岸大厦东座1903、1904、1905 518059张乙江深圳龙岗黄阁北路证券营业部深圳市龙岗区龙城街道黄阁路 441 号龙岗天安数码创业园 1 号厂房 A102-2 单元

1897、518172项鸿深圳科苑路百度国际大厦证券营业部深圳市南山区粤海街道学府路东百度国际大厦东塔 33 层518040王少链深圳深南大道证券营业部深圳市福田区香蜜湖街道深南大道 7888 号东海国际中心 A 座 25 楼 01B518040李陈东深圳高新南一道证券营业部深圳市南山区高新科技园南一道 003 号富诚科技大厦八楼东南侧518057宋涛深圳红荔路证券营业部深圳市福田区香蜜湖街道香梅路 1061 号中投国际商务中心 A 座 9 层 BC518000李晓山0755-8208

1898、030038深圳深南大道基金大厦证券营业部深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 8B518053曹孟鸣深圳益田路荣超商务中心证券营业部深圳市福田区莲花街道福新社区益田路6003 号荣超商务中心 A 栋 吴晟深圳益田路证券营业部深圳市福田区深南大道 4011 号香港中旅大厦 17 楼 02、03、04 单元518048杨东阳深圳竹子林四路证券营业部深圳市福田区香蜜湖街道竹林社区紫竹七道18 号中国经贸大厦 10H、10I、10J 单元518041顾国旭0755-82

1899、02763642深圳后海阿里云大厦证券营业部深圳市南山区科苑南路 3329 号阿里中心 T4座一层 32、33 商铺518048陈顺广西南宁南宁中泰路证券营业部南宁市中泰路 11 号北部湾大厦南楼七楼530029张涵梧州梧州西堤三路证券营业部梧州市西堤三路 19 号 1 层 1 号543002覃舒闽海南海口海口国兴大道证券营业部海南省海口市美兰区国兴大道 5 号新海南大厦 38 层 3807 室570102陈杰三亚三亚迎宾路证券营业部海南省三亚市吉阳区迎宾路 360-1 号阳光金

1900、融广场 1201 单元572021何瑞金山西太原太原体育路证券营业部太原市小店区体育路 58 号030001王国奇河南郑州郑州经三路证券营业部郑州市金水区经三路 15 号广汇大厦450003时前进郑州农业路证券营业部郑州市金水区农业路东 16 号 1 号楼 1、2 层101 号450000周瑞郑州紫荆山路证券营业部郑州市管城区紫荆山路二里岗郑州正商蓝海广场 2 号楼 18 楼整层450008夏孟飞黑龙江哈尔滨哈尔滨西十六道街证券营业部黑龙江省哈尔滨

1901、市道里区西十六道街 15 号150010张磊2华泰证券HUATAI SECURITIES序号省份城市名称地址邮编营业部负责人负责人电话52黑龙江哈尔滨哈尔滨宣化街证券营业部哈尔滨市南岗区宣化街 239 号傲城国际 B 栋1-2 层150001王吉祥牡丹江牡丹江西一条路证券营业部黑龙江省牡丹江市西安区西一条路 236 号157001马秀慧绥化绥化肇东正阳大街证券营业部黑龙江省绥化市肇东市 3 所正阳南十街（中国工商银行股份有限公司肇东支行二楼办公室）151100孙鹏大庆大庆新潮大街

1902、证券营业部黑龙江省大庆市让胡路区新潮佳苑一期 S10商服楼163400郑野吉林长春长春民康路证券营业部长春市南关区民康路 855 号130041程波长春自由大路证券营业部长春市朝阳区自由大路 1000 号130021郭佳音吉林吉林市解放东路证券营业部吉林省吉林市昌邑区解放东路 62 号东昌 2号综合楼 7 号网点132001刘妍湖北孝感安陆紫金路证券营业部湖北省安陆市紫金路 1 号432600丁香大悟西岳大道证券营业部湖北省大悟县西岳大道432800

1903、陈俊洪汉川仙女大道证券营业部湖北省汉川市仙女大道 215 号431600王琳孝感长征路证券营业部湖北省孝感市长征路 29 号432000王凯应城西大街证券营业部应城市西大街古城新都 1 号楼 22 号432400潘建平云梦朝阳路证券营业部湖北省云梦县朝阳路 1 号432500龙妮娜恩施恩施施州大道证券营业部湖北省恩施市施州大道 63 号445000张洪恺建始业州大道证券营业部建始县业州镇业州大道 109 号445300陈燕071

1904、8-323009867巴东楚天路证券营业部湖北省恩施土家族苗族自治州巴东县楚天路5 号444300王欣茂来凤凤翔大道证券营业部来凤县凤翔大道 87 号445700张星新利川南滨大道证券营业部利川市东城街道办事处王家湾村 1 组南滨大道 66 号南滨花园 8 橦 106、107 室445400覃西琼荆州荆州北京中路证券营业部湖北省荆州市沙市区北京中路 249 号434000徐健石首笔架山路证券营业部石首市绣林办事处笔架山路 88 号434400左峰十堰十堰朝

1905、阳北路证券营业部十堰市张湾区朝阳北路 8 号442000李治华神农架林区神农架神农大道证券营业部神农架林区松柏镇神农大道 225 号442400柳超武汉武汉民族大道证券营业部武汉市东湖开发区鲁巷绿化广场东南侧430074徐慧武汉中央商务区珠江路证券营业部武汉市江汉区王家墩中央商务区泛海国际SOHO 城 5 栋 26 层 4 室430032余炎华武汉友谊大道证券营业部武汉市友谊大道 999 号430080彭超 77武汉首义路证券营业部武汉市武昌区首义路 115

1906、号430060李攀武汉武珞路证券营业部武汉市武昌区武珞路 421 号帝斯曼国际中心3 栋第 1 层 1F-21、第 15 层 5-13 号430070刘勇武汉新华路证券营业部武汉市江汉区新华街 296 号430015刘红燕襄阳襄阳长虹北路证券营业部襄阳市高新区长虹北路 19 号441000张随翠黄冈黄冈赤壁大道证券营业部黄冈市黄州区赤壁大道 25 号438000宁义武穴永宁大道证券营业部湖北省武穴市永宁大道东 55 号435400李忠润0713-67585

1907、8983麻城融辉路证券营业部湖北省麻城市融辉路 33 号438300刘为宜昌当阳长坂路证券营业部湖北省当阳市长坂路 112 号444100游江华宜昌西陵一路证券营业部宜昌市西陵一路 10 号443000张锋宜都清江大道证券营业部宜都市陆城清江大道 23 号443300胡德文枝江公园路证券营业部枝江市马家店团结路与公园路交汇处443200冯波湖南长沙长沙韶山北路证券营业部长沙市雨花区韶山北路 285 号一心花苑会所3 楼410007陈思远0731-85561

1908、09889岳阳岳阳平江天岳大道证券营业部岳阳市平江县天岳大道地税局旁414500陈涛岳阳五里牌证券营业部岳阳市五里牌嘉美大厦三楼414000陈木元江西南昌南昌苏圃路证券营业部江西省南昌市东湖区苏圃路 111 号330006韩涛南昌新建文化大道证券营业部江西省南昌市新建区长堎镇文化大道 1290号红谷峰尚 1 栋 A1 室330100吴笛32019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略序号省份城市名称地址邮编营业部负责人负责人

1909、电话52黑龙江哈尔滨哈尔滨宣化街证券营业部哈尔滨市南岗区宣化街 239 号傲城国际 B 栋1-2 层150001王吉祥牡丹江牡丹江西一条路证券营业部黑龙江省牡丹江市西安区西一条路 236 号157001马秀慧绥化绥化肇东正阳大街证券营业部黑龙江省绥化市肇东市 3 所正阳南十街（中国工商银行股份有限公司肇东支行二楼办公室）151100孙鹏大庆大庆新潮大街证券营业部黑龙江省大庆市让胡路区新潮佳苑一期 S10商服楼163400郑野吉林长春长春民康路证券营业部长春市南关区民康路 855 号

1910、130041程波长春自由大路证券营业部长春市朝阳区自由大路 1000 号130021郭佳音吉林吉林市解放东路证券营业部吉林省吉林市昌邑区解放东路 62 号东昌 2号综合楼 7 号网点132001刘妍湖北孝感安陆紫金路证券营业部湖北省安陆市紫金路 1 号432600丁香大悟西岳大道证券营业部湖北省大悟县西岳大道432800陈俊洪汉川仙女大道证券营业部湖北省汉川市仙女大道 215 号431600王琳孝感长征路证券营业部湖北省孝

1911、感市长征路 29 号432000王凯应城西大街证券营业部应城市西大街古城新都 1 号楼 22 号432400潘建平云梦朝阳路证券营业部湖北省云梦县朝阳路 1 号432500龙妮娜恩施恩施施州大道证券营业部湖北省恩施市施州大道 63 号445000张洪恺建始业州大道证券营业部建始县业州镇业州大道 109 号445300陈燕巴东楚天路证券营业部湖北省恩施土家族苗族自治州巴东县楚天路5 号444300王欣茂来凤凤翔大道证券营业部来凤县

1912、凤翔大道 87 号445700张星新利川南滨大道证券营业部利川市东城街道办事处王家湾村 1 组南滨大道 66 号南滨花园 8 橦 106、107 室445400覃西琼荆州荆州北京中路证券营业部湖北省荆州市沙市区北京中路 249 号434000徐健石首笔架山路证券营业部石首市绣林办事处笔架山路 88 号434400左峰十堰十堰朝阳北路证券营业部十堰市张湾区朝阳北路 8 号442000李治华神农架林区神农架神农大道证券营业部神农架林区松柏镇神农大道 225 号

1913、442400柳超武汉武汉民族大道证券营业部武汉市东湖开发区鲁巷绿化广场东南侧430074徐慧武汉中央商务区珠江路证券营业部武汉市江汉区王家墩中央商务区泛海国际SOHO 城 5 栋 26 层 4 室430032余炎华武汉友谊大道证券营业部武汉市友谊大道 999 号430080彭超 77武汉首义路证券营业部武汉市武昌区首义路 115 号430060李攀武汉武珞路证券营业部武汉市武昌区武珞路 421 号帝斯曼国际中心3 栋第 1 层 1F-21、第 15 层 5-1

1914、3 号430070刘勇武汉新华路证券营业部武汉市江汉区新华街 296 号430015刘红燕襄阳襄阳长虹北路证券营业部襄阳市高新区长虹北路 19 号441000张随翠黄冈黄冈赤壁大道证券营业部黄冈市黄州区赤壁大道 25 号438000宁义武穴永宁大道证券营业部湖北省武穴市永宁大道东 55 号435400李忠润麻城融辉路证券营业部湖北省麻城市融辉路 33 号438300刘为宜昌当阳长坂路证券营业部湖北省当阳市长坂路 112 号444

1915、100游江华宜昌西陵一路证券营业部宜昌市西陵一路 10 号443000张锋宜都清江大道证券营业部宜都市陆城清江大道 23 号443300胡德文枝江公园路证券营业部枝江市马家店团结路与公园路交汇处443200冯波湖南长沙长沙韶山北路证券营业部长沙市雨花区韶山北路 285 号一心花苑会所3 楼410007陈思远岳阳岳阳平江天岳大道证券营业部岳阳市平江县天岳大道地税局旁414500陈涛岳阳五里牌证券营业部岳阳市五里牌嘉美大厦三楼41

1916、4000陈木元江西南昌南昌苏圃路证券营业部江西省南昌市东湖区苏圃路 111 号330006韩涛南昌新建文化大道证券营业部江西省南昌市新建区长堎镇文化大道 1290号红谷峰尚 1 栋 A1 室330100吴笛32019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略序号省份城市名称地址邮编营业部负责人负责人电话93江苏常州常州东横街证券营业部常州市东横街 2 号213003杨露94常州和平北路证券营业部和平北路 9 号213000沈建伟051

1917、9-8661829895常州太湖东路证券营业部常州市新北区太湖东路府琛花园 1-10 号、11 号、12 号、26 号、27 号、28 号213000姚海堂常州延政中大道证券营业部常州市武进区延政中大道 16 号213159邹文娟金坛东门大街证券营业部常州市金坛区东门大街 500 号213200郭翔98溧阳南大街证券营业部溧阳市南大街 91 号213300施岳峰99淮安淮安淮阴承德北路证券营业部淮安市淮阴区承德府 2 号楼 2、3、4 室223300胡熙0淮安涟

1918、水红日大道证券营业部江苏省淮安市涟水县府前御景园小区最北侧商铺二 104 室223400曾祝山1淮安淮安区韩信南路证券营业部江苏省淮安市淮安区韩信南路 2-4 号223200徐爱君2淮安盱眙淮河东路证券营业部江苏省淮安市盱眙县盱城镇淮河东路 45#211700康乐3南京溧水珍珠南路证券营业部江苏省南京市溧水区永阳镇珍珠南路 99 号广成东方名城 109 幢 6 室211200李光香025 56235323104南京草场门大街证券营业部南京市草场门大街 101 号 18 层210036彭金波025-8658

1919、6118105南京长江路证券营业部南京市长江路 99 号一、二楼210005张翠莲6南京高淳宝塔路证券营业部江苏省南京市高淳区淳溪镇宝塔路158号-8211300邢家斌7南京广州路证券营业部江苏省南京市广州路 189 号210024刘磊8南京庐山路证券营业部南京市建邺区庐山路 168 号210029蒋献明9南京户部街证券营业部江苏省南京市户部街 15 号210002耿焜0南京江宁天元东路证券营业部南京市江宁淳化街道天元东路 228 号财富广场二期 8 幢

1920、801-805 室211100吴春鹏1南京解放路证券营业部南京市解放路 20 号210016张安中2南京六合雄州西路证券营业部南京市六合区雄州街道雄州西路 12 号 1 幢9 层211500解祥顺3南京宁双路证券营业部江苏省南京市雨花台区宁双路 19 号云密城A 幢 12 层210007代扬4南京鱼市街证券营业部江苏省南京市鱼市街 96 号210008田雨5南京止马营证券营业部南京市止马营 26 号210004储东兵6南京中华路

1921、证券营业部江苏省南京市中华路 255 号210001徐敏峰7南京中山北路第二证券营业部南京市中山北路 219 号八楼210009王娟8南京中山北路证券营业部南京市鼓楼区中山北路 333 号中山骏景大厦1 楼 5 楼210003张晓迪9南京中央路第三证券营业部江苏省南京市中央路 399 号 6 幢210037邢琴0南京浦泗路证券营业部江苏省南京市高新技术产业开发区浦泗路8-2 号210032李博扬1南通海门长江路证券营业部江苏省海门市海门镇长江路 231 号

1922、226100茅伟平2南通海安长江中路证券营业部江苏省南通市海安县海安镇长江中路 93 号226600翟吉平3南通工农路证券营业部南通市工农路 57 号圆融广场南楼 2404-2405 室226000沙斐4南通人民中路证券营业部江苏省南通市人民中路 10 号226001卞晓虹5南通如东人民路证券营业部江苏省南通市如东县掘港镇人民路西侧226400陈晓军6南通上海东路证券营业部江苏省南通市星湖邻里 1 幢商业 112 室226009朱兵0513-83

1923、593191127南通通州新世纪大道证券营业部南通高新区新世纪大道 170 号办公 01B-2226300钱航8南通姚港路证券营业部江苏省南通市姚港路 6 号226006许可9启东人民中路证券营业部江苏省启东市汇龙镇人民中路 505 号226200朱兵0如皋福寿路证券营业部江苏省如皋市如城镇城建嘉园三期综合楼2-1、2-2 室226500纪熙4华泰证券HUATAI SECURITIES序号省份城市名称地址邮编营业部负责人负责人电话93江苏常州常州东横街证券营业部常州市东横街

1924、2 号213003杨露94常州和平北路证券营业部和平北路 9 号213000沈建伟常州太湖东路证券营业部常州市新北区太湖东路府琛花园 1-10 号、11 号、12 号、26 号、27 号、28 号213000姚海堂常州延政中大道证券营业部常州市武进区延政中大道 16 号213159邹文娟金坛东门大街证券营业部常州市金坛区东门大街 500 号213200郭翔98溧阳南大街证券营业部溧阳市南大街 91 号213300施岳峰99淮安淮安淮阴承德北

1925、路证券营业部淮安市淮阴区承德府 2 号楼 2、3、4 室223300胡熙0淮安涟水红日大道证券营业部江苏省淮安市涟水县府前御景园小区最北侧商铺二 104 室223400曾祝山1淮安淮安区韩信南路证券营业部江苏省淮安市淮安区韩信南路 2-4 号223200徐爱君2淮安盱眙淮河东路证券营业部江苏省淮安市盱眙县盱城镇淮河东路 45#211700康乐3南京溧水珍珠南路证券营业部江苏省南京市溧水区永阳镇珍珠南路 99 号广成东方名城 109 幢 6 室211200李光香025 5623

1926、5323104南京草场门大街证券营业部南京市草场门大街 101 号 18 层210036彭金波5南京长江路证券营业部南京市长江路 99 号一、二楼210005张翠莲6南京高淳宝塔路证券营业部江苏省南京市高淳区淳溪镇宝塔路158号-8211300邢家斌7南京广州路证券营业部江苏省南京市广州路 189 号210024刘磊8南京庐山路证券营业部南京市建邺区庐山路 168 号210029蒋献明9南京户部街证券营业部江苏省南京市户部街 15 号210002耿焜025

1927、-86895618110南京江宁天元东路证券营业部南京市江宁淳化街道天元东路 228 号财富广场二期 8 幢 801-805 室211100吴春鹏1南京解放路证券营业部南京市解放路 20 号210016张安中2南京六合雄州西路证券营业部南京市六合区雄州街道雄州西路 12 号 1 幢9 层211500解祥顺3南京宁双路证券营业部江苏省南京市雨花台区宁双路 19 号云密城A 幢 12 层210007代扬4南京鱼市街证券营业部江苏省南京市鱼市街 96 号210008田雨

1928、34115南京止马营证券营业部南京市止马营 26 号210004储东兵6南京中华路证券营业部江苏省南京市中华路 255 号210001徐敏峰7南京中山北路第二证券营业部南京市中山北路 219 号八楼210009王娟8南京中山北路证券营业部南京市鼓楼区中山北路 333 号中山骏景大厦1 楼 5 楼210003张晓迪9南京中央路第三证券营业部江苏省南京市中央路 399 号 6 幢210037邢琴0南京浦泗路证券营业部江苏省南京市高新技术产业开发区浦泗路8-2

1929、号210032李博扬1南通海门长江路证券营业部江苏省海门市海门镇长江路 231 号226100茅伟平2南通海安长江中路证券营业部江苏省南通市海安县海安镇长江中路 93 号226600翟吉平3南通工农路证券营业部南通市工农路 57 号圆融广场南楼 2404-2405 室226000沙斐4南通人民中路证券营业部江苏省南通市人民中路 10 号226001卞晓虹5南通如东人民路证券营业部江苏省南通市如东县掘港镇人民路西侧226400陈晓军0513-8488

1930、3333126南通上海东路证券营业部江苏省南通市星湖邻里 1 幢商业 112 室226009朱兵7南通通州新世纪大道证券营业部南通高新区新世纪大道 170 号办公 01B-2226300钱航8南通姚港路证券营业部江苏省南通市姚港路 6 号226006许可9启东人民中路证券营业部江苏省启东市汇龙镇人民中路 505 号226200朱兵0如皋福寿路证券营业部江苏省如皋市如城镇城建嘉园三期综合楼2-1、2-2 室226500纪熙4华泰证券HUATAI S

1931、ECURITIES序号省份城市名称地址邮编营业部负责人负责人电话131江苏苏州昆山黑龙江北路证券营业部江苏省常熟市金沙江路 18 号215500潘怡2苏州干将西路证券营业部江苏省昆山开发区黑龙江北路 8 号 3 单元 3 楼215300刘兴林3苏州何山路证券营业部江苏省苏州市干将西路 1359 号215004董晓燕4苏州人民路证券营业部苏州高新区今日家园 2 幢 2 层 （何山路 56 号）215000韩宗序5苏州现代大道证券营业部江苏省苏州市人民路 1925 号215001

1932、张震6苏州新市路证券营业部江苏省苏州工业园区嘉瑞巷 8 号乐嘉大厦307215028郭桁熙7太仓太平南路证券营业部江苏省苏州市沧浪区新市路 102 号215007俞林8吴江盛泽广州路证券营业部江苏省太仓市城厢镇太平南路 36-1 号215400李圣羽9张家港金港镇长江中路证券营业部苏州市吴江区盛泽镇新城区陈家桥村路北侧金融商务中心汇赢大厦 107 室215228范晓峰0张家港杨舍东街证券营业部江苏省张家港市金港镇长江中路 251 号215633张

1933、林1苏州吴中大道证券营业部江苏省张家港市杨舍东街 2 号215600王志刚2苏州吴江区高新路证券营业部苏州吴中经济开发区越溪街道苏街 198 号 1幢吴中商务中心二楼215104孙亮3苏州吴江区高新路证券营业部苏州吴江区松陵镇高新路 946、948 号215200赵洋4泰州姜堰东大街证券营业部江苏省泰州市姜堰区罗塘街道东大街 23 号225500苗根平5靖江人民中路证券营业部江苏省靖江市人民中路 150-3 号214500董俊0523-89101

1934、088146泰兴国庆西路证券营业部江苏省泰兴市庆云花园宾馆大厦 4 幢D106、D206225400陶津7泰州高港金港南路证券营业部江苏省泰州市高港区金港南路都市佳园一期6 幢 02 室225300张展8泰州兴化英武中路证券营业部江苏省兴化市英武中路 198 号225700苏斌9无锡江阴华士镇环东路证券营业部江苏省江阴市华士镇环东路 680 号214421仲华0江阴周庄镇西大街证券营业部江苏省江阴市周庄镇西大街 318 号214423郑嘉1江阴长

1935、泾镇虹桥北路证券营业部江苏省江阴市长泾镇虹桥北路 10 号214411顾纯2江阴青阳镇迎秀路证券营业部江苏省江阴市青阳镇迎秀路 111 号214401刘朝辉3江阴临港申浦路证券营业部江苏省江阴市临港街道申浦路 108 号214443徐大磊4无锡梁清路证券营业部江苏省无锡市梁清路 56 号建工大厦一层214000万磊5无锡解放西路证券营业部江苏省无锡市解放西路 327 号214000张雷6无锡金融一街证券营业部无锡市滨湖区太湖新城金融一街 11 号

1936、第一层 01B 单元214123张叶7无锡永乐路证券营业部江苏省无锡市南长区永乐路南河浜 12 号水利大厦 1 楼214021尤凌燕8宜兴解放东路证券营业部江苏省宜兴市宜城街道解放东路 177 号214299刘会9连云港连云港通灌南路证券营业部连云港市海州区通灌南路 69 号222001刘磊0宿迁沭阳北京北路证券营业部沭阳县沭城镇北京北路17号 （建设银行一楼）223600冯灵通1宿迁洪泽湖路证券营业部宿迁市洪泽湖路 581 号223800张杨0

1937、2宿迁泗洪体育北路证券营业部江苏省泗洪县青阳镇体育北路富园天郡 23号楼 103 室（江苏省泗洪县经济开发区）223900郑海3宿迁泗阳北京中路证券营业部泗阳县众兴镇北京中路 1 号223700陆晶4徐州徐州科技园证券营业部徐州市泉山区科技大道科技大厦一层 103 室及三层 306、307、308 室221006周雪虹5徐州沛县汤沐路证券营业部沛县汤沐路221600罗巍6徐州青年路证券营业部徐州市云龙区青年路 117 号221000陈开生0516-

1938、83718027167徐州睢宁人民东路证券营业部睢宁县睢城镇人民东路鸿瑞佳地 1 幢 1 单元104 室、205 室、206 室、214 室、215 室221200张磊8徐州和平路证券营业部徐州市云龙区和平路 59 号文远大楼 焦帅52019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略序号省份城市名称地址邮编营业部负责人负责人电话131江苏苏州昆山黑龙江北路证券营业部江苏省常熟市金沙江路 18 号215500潘怡2苏州干将西路证券营业

1939、部江苏省昆山开发区黑龙江北路 8 号 3 单元 3 楼215300刘兴林3苏州何山路证券营业部江苏省苏州市干将西路 1359 号215004董晓燕4苏州人民路证券营业部苏州高新区今日家园 2 幢 2 层 （何山路 56 号）215000韩宗序5苏州现代大道证券营业部江苏省苏州市人民路 1925 号215001张震6苏州新市路证券营业部江苏省苏州工业园区嘉瑞巷 8 号乐嘉大厦307215028郭桁熙7太仓太平南路证券营业部江苏省苏州市沧浪区新市路

1940、102 号215007俞林8吴江盛泽广州路证券营业部江苏省太仓市城厢镇太平南路 36-1 号215400李圣羽9张家港金港镇长江中路证券营业部苏州市吴江区盛泽镇新城区陈家桥村路北侧金融商务中心汇赢大厦 107 室215228范晓峰0张家港杨舍东街证券营业部江苏省张家港市金港镇长江中路 251 号215633张林1苏州吴中大道证券营业部江苏省张家港市杨舍东街 2 号215600王志刚2苏州吴江区高新路证券营业部苏州吴中经济开发区越溪街道苏街 198

1941、 号 1幢吴中商务中心二楼215104孙亮3苏州吴江区高新路证券营业部苏州吴江区松陵镇高新路 946、948 号215200赵洋4泰州姜堰东大街证券营业部江苏省泰州市姜堰区罗塘街道东大街 23 号225500苗根平5靖江人民中路证券营业部江苏省靖江市人民中路 150-3 号214500董俊6泰兴国庆西路证券营业部江苏省泰兴市庆云花园宾馆大厦 4 幢D106、D206225400陶津7泰州高港金港南路证券营业部江苏省泰州市高港区金港南路都市佳园一期

1942、6 幢 02 室225300张展8泰州兴化英武中路证券营业部江苏省兴化市英武中路 198 号225700苏斌9无锡江阴华士镇环东路证券营业部江苏省江阴市华士镇环东路 680 号214421仲华0江阴周庄镇西大街证券营业部江苏省江阴市周庄镇西大街 318 号214423郑嘉1江阴长泾镇虹桥北路证券营业部江苏省江阴市长泾镇虹桥北路 10 号214411顾纯2江阴青阳镇迎秀路证券营业部江苏省江阴市青阳镇迎秀路 111 号214401刘朝辉0510-86

1943、817241153江阴临港申浦路证券营业部江苏省江阴市临港街道申浦路 108 号214443徐大磊4无锡梁清路证券营业部江苏省无锡市梁清路 56 号建工大厦一层214000万磊5无锡解放西路证券营业部江苏省无锡市解放西路 327 号214000张雷6无锡金融一街证券营业部无锡市滨湖区太湖新城金融一街 11 号第一层 01B 单元214123张叶7无锡永乐路证券营业部江苏省无锡市南长区永乐路南河浜 12 号水利大厦 1 楼214021尤凌燕8宜兴解

1944、放东路证券营业部江苏省宜兴市宜城街道解放东路 177 号214299刘会9连云港连云港通灌南路证券营业部连云港市海州区通灌南路 69 号222001刘磊0宿迁沭阳北京北路证券营业部沭阳县沭城镇北京北路17号 （建设银行一楼）223600冯灵通1宿迁洪泽湖路证券营业部宿迁市洪泽湖路 581 号223800张杨2宿迁泗洪体育北路证券营业部江苏省泗洪县青阳镇体育北路富园天郡 23号楼 103 室（江苏省泗洪县经济开发区）223900郑海3宿迁泗阳北京中

1945、路证券营业部泗阳县众兴镇北京中路 1 号223700陆晶4徐州徐州科技园证券营业部徐州市泉山区科技大道科技大厦一层 103 室及三层 306、307、308 室221006周雪虹5徐州沛县汤沐路证券营业部沛县汤沐路221600罗巍6徐州青年路证券营业部徐州市云龙区青年路 117 号221000陈开生7徐州睢宁人民东路证券营业部睢宁县睢城镇人民东路鸿瑞佳地 1 幢 1 单元104 室、205 室、206 室、214 室、215 室221200张磊8

1946、徐州和平路证券营业部徐州市云龙区和平路 59 号文远大楼 焦帅52019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略序号省份城市名称地址邮编营业部负责人负责人电话169江苏徐州徐州建国西路证券营业部徐州市建国西路 75 号财富广场 1A 座 1 层109、二层 205 室221000林雁0新沂大桥西路证券营业部江苏省徐州市新沂市大桥西路 8 号221400王磊1徐州丰县中阳大道证券营业部丰县中阳大道5101号 （名仕花园2-10商铺）

1947、221700陈彦志2盐城盐城大丰人民南路证券营业部盐城市大丰区阳光商城 B 幢 102 室、 103 室、104 室224100杨飞3东台金海中路证券营业部江苏省东台市金海中路 3 号新宁鑫光公寓 4幢 07-1 室，07-2 室，06-2 室224200周德洪4盐城阜宁城河路证券营业部阜宁县城河路 63 号（C）224400傅亚成5盐城滨海向阳大道证券营业部江苏省盐城市滨海县城向阳大道 NC-14 号东段综合楼第一层224500奚晶6扬州高邮通

1948、湖路证券营业部高邮市通湖路 90 号225600管亦智7扬州宝应叶挺东路证券营业部宝应县叶挺东路 10 号225800左恩林8扬州江都龙城路证券营业部江苏省扬州市江都区仙女镇引江居委会龙城苑 6 幢 22 号225200王红梅9扬州文昌西路证券营业部江苏省扬州市文昌西路56号 （公园国际大厦）225000程力0扬州文昌中路证券营业部江苏省扬州市文昌中路 406 号225001张敬保1扬州仪征真州东路证券营业部江苏省仪征市真州镇真州东路 101 号

1949、211400陆在研2镇江扬中翠竹南路证券营业部扬中市三茅街道翠竹南路 235 号212200凌琦3镇江丹徒谷阳大道证券营业部镇江市丹徒区圣地雅格 56 幢 侯叶平4镇江丹阳东方路证券营业部 丹阳市开发区东方路 25 号212300杨疆185镇江句容华阳北路证券营业部句容市华阳镇华阳北路 8-2 号212400徐楷6辽宁大连大连胜利东路证券营业部辽宁省大连市西岗区市场街 223、231 号；市场街 227 号 1 单元 2-1、2

1950、-2、2-3 号116013汤伟7大连联合路证券营业部辽宁省大连市沙河口区美都园 4 号116021张赛8盘锦盘锦石油大街证券营业部盘锦市兴隆台区石油大街机关委124010王然沈阳沈阳大西路证券营业部辽宁省沈阳市沈河区大西路 187 号110014王慧0沈阳光荣街证券营业部辽宁省沈阳市和平区光荣街 23 号 2-5 层110003刘志伟1沈阳青年大街证券营业部辽宁省沈阳市和平区青年大街 320 号（群楼201）110004张鸿兴

1951、8192营口营口渤海大街证券营业部站前区渤海大街东 16- 甲 1 号115000贾静山东济南济南经七路证券营业部济南市市中区经七路 83 号润亨大厦 1 楼西侧大厅250000张钦磊194济南千佛山路证券营业部济南市历下区经十路 17703 号华特广场一层 C 区 C106.C108 室、二层 B 区 B200、B202.206 室”250061李国平5济南解放路证券营业部山东省济南市历下区解放路 112 号正大时代广场 102250013程高峰6烟台莱阳昌山路证券营业部山东省莱阳

1952、市昌山路 32 号265200张百刚烟台锦华街证券营业部山东省烟台市芝罘区锦华街 85 号264000王小东青岛青岛宁夏路证券营业部青岛市宁夏路 122 号266071崔峻峰9临沂临沂金雀山路证券营业部山东省临沂市兰山区金雀山路威特天元广场B 座 101 室276000井健飞上海上海上海普陀区江宁路证券营业部上海市普陀区江宁区 1158 号 901 室200060程实1上海共和新路证券营业部上海市宝山区共和新路5199 号15楼A 、 B 、 C区

1953、200435车云2上海杨浦区国宾路证券营业部上海市杨浦区国宾路 36 号 1801-1804 室200433徐珊3上海黄河路证券营业部上海市黄浦区黄河路 333 号四楼200003何威4上海黄浦区来福士广场证券营业部上海市黄浦区西藏中路 268 号 3002 室200042阮靖5上海静安区威海路证券营业部上海市静安区威海路 511 号 1305 室200041芮潇潇6上海牡丹江路证券营业部上海市宝山区牡丹江路 1508 号 5 层201999段保东021-

1954、56106616356华泰证券HUATAI SECURITIES序号省份城市名称地址邮编营业部负责人负责人电话169江苏徐州徐州建国西路证券营业部徐州市建国西路 75 号财富广场 1A 座 1 层109、二层 205 室221000林雁0新沂大桥西路证券营业部江苏省徐州市新沂市大桥西路 8 号221400王磊1徐州丰县中阳大道证券营业部丰县中阳大道5101号 （名仕花园2-10商铺）221700陈彦志2盐城盐城大丰人民南路证券营业部盐城市大丰区阳光商城 B 幢 102 室、 103 室、104 室2241

1955、00杨飞3东台金海中路证券营业部江苏省东台市金海中路 3 号新宁鑫光公寓 4幢 07-1 室，07-2 室，06-2 室224200周德洪4盐城阜宁城河路证券营业部阜宁县城河路 63 号（C）224400傅亚成5盐城滨海向阳大道证券营业部江苏省盐城市滨海县城向阳大道 NC-14 号东段综合楼第一层224500奚晶6扬州高邮通湖路证券营业部高邮市通湖路 90 号225600管亦智7扬州宝应叶挺东路证券营业部宝应县叶挺东路 10 号225800左恩林

1956、8扬州江都龙城路证券营业部江苏省扬州市江都区仙女镇引江居委会龙城苑 6 幢 22 号225200王红梅9扬州文昌西路证券营业部江苏省扬州市文昌西路56号 （公园国际大厦）225000程力0扬州文昌中路证券营业部江苏省扬州市文昌中路 406 号225001张敬保1扬州仪征真州东路证券营业部江苏省仪征市真州镇真州东路 101 号211400陆在研2镇江扬中翠竹南路证券营业部扬中市三茅街道翠竹南路 235 号212200凌琦

1957、83镇江丹徒谷阳大道证券营业部镇江市丹徒区圣地雅格 56 幢 侯叶平4镇江丹阳东方路证券营业部 丹阳市开发区东方路 25 号212300杨疆185镇江句容华阳北路证券营业部句容市华阳镇华阳北路 8-2 号212400徐楷6辽宁大连大连胜利东路证券营业部辽宁省大连市西岗区市场街 223、231 号；市场街 227 号 1 单元 2-1、2-2、2-3 号116013汤伟7大连联合路证券营业部辽宁省大连市沙河口区美都园 4 号116021张赛0411-84342

1958、688188盘锦盘锦石油大街证券营业部盘锦市兴隆台区石油大街机关委124010王然沈阳沈阳大西路证券营业部辽宁省沈阳市沈河区大西路 187 号110014王慧0沈阳光荣街证券营业部辽宁省沈阳市和平区光荣街 23 号 2-5 层110003刘志伟1沈阳青年大街证券营业部辽宁省沈阳市和平区青年大街 320 号（群楼201）110004张鸿兴2营口营口渤海大街证券营业部站前区渤海大街东 16- 甲 1 号115000贾静山东济南济南经七路证券营业部济南市市中

1959、区经七路 83 号润亨大厦 1 楼西侧大厅250000张钦磊194济南千佛山路证券营业部济南市历下区经十路 17703 号华特广场一层 C 区 C106.C108 室、二层 B 区 B200、B202.206 室”250061李国平5济南解放路证券营业部山东省济南市历下区解放路 112 号正大时代广场 102250013程高峰6烟台莱阳昌山路证券营业部山东省莱阳市昌山路 32 号265200张百刚烟台锦华街证券营业部山东省烟台市芝罘区锦华街 85 号264000王小东0535-215

1960、0055198青岛青岛宁夏路证券营业部青岛市宁夏路 122 号266071崔峻峰9临沂临沂金雀山路证券营业部山东省临沂市兰山区金雀山路威特天元广场B 座 101 室276000井健飞上海上海上海普陀区江宁路证券营业部上海市普陀区江宁区 1158 号 901 室200060程实1上海共和新路证券营业部上海市宝山区共和新路5199 号15楼A 、 B 、 C区200435车云2上海杨浦区国宾路证券营业部上海市杨浦区国宾路 36 号 1801-1804 室200433徐珊021-336

1961、21855203上海黄河路证券营业部上海市黄浦区黄河路 333 号四楼200003何威4上海黄浦区来福士广场证券营业部上海市黄浦区西藏中路 268 号 3002 室200042阮靖5上海静安区威海路证券营业部上海市静安区威海路 511 号 1305 室200041芮潇潇6上海牡丹江路证券营业部上海市宝山区牡丹江路 1508 号 5 层201999段保东6华泰证券HUATAI SECURITIES序号省份城市名称地址邮编营业部负责人负责人电话207上海上海上海奉贤区望园南路证券营业部上

1962、海市奉贤区望园南路 1529 弄 2 幢 2 号102 室201400杨军杰8上海浦东新区福山路证券营业部中国（上海）自由贸易试验区福山路 388 号 26层（实际楼层 23 层）03B-05A 室200120王越昊9上海徐汇区天钥桥路证券营业部上海市徐汇区天钥桥路 329 号 1103、1105、1107、1109 室200030张仁荣0上海长宁区仙霞路证券营业部上海市长宁区仙霞路 1398 号 -1 临200336李中一1上海武定路证券营业部上海市静安区武定路 1088 号 6

1963、层、7 层200040祈丽丽2上海西藏南路证券营业部上海市黄浦区西藏南路 1313 号 5 楼506-509 室200011石草3上海浦东新区妙境路证券营业部上海市浦东新区妙境路 642 号 1-3 层201299苗聪4上海浦东新区世纪大道证券营业部中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1229 号 1 层 05 单元200120潘登5四川成都成都锦晖西二街证券营业部中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区府城大道西段 399 号天府新谷 10 栋 1 单元21 层 2103 号61000

1964、0杨锐6成都南一环路第二证券营业部成都市武侯区一环路南三段 45 号中国银行大厦 5 层610041高雄伟7成都人民南路证券营业部成都市武侯区人民南路四段 45 号新希望大厦 7 楼 702、703 室610031李会英8成都蜀金路证券营业部成都市青羊区蜀金路 1 号金沙万瑞中心 C 座301、302、410、411、412 室610091李虓9成都天府新区正东中街证券营业部四川省成都市天府新区华阳街道正东中街240、242、244、246 号610213王洪涛

1965、3220成都犀浦天府大道证券营业部成都市郫都区犀浦镇天府大道 26 号附 6 号2 层611731刘峰1德阳德阳中江县凯丰北路证券营业部四川省德阳市中江县凯江镇凯丰北路 13 号 3栋 22 号 618100尚光贵州贵阳贵阳中华北路证券营业部贵州省贵阳市云岩区中华北路 2 号邮政通信生产大楼 3 号550001熊立汉3重庆重庆重庆春晖路证券营业部重庆市大渡口区春晖路街道春晖路 89 号附6 号400084何晓平4天津天津天津白堤路证券营业部南开区白堤路 240 号300192张海

1966、艳5天津东丽开发区二纬路证券营业部天津市东丽开发区二纬路 9 号财智大厦二楼209-211 室300399刘拥军6天津勤俭道证券营业部红桥区勤俭道 185 号云汉大厦底商300130徐建国7天津华昌道证券营业部天津市河东区华昌道 40 号 1 号楼二层 07、08、09、10 单元”300151张峰8甘肃兰州兰州甘南路证券营业部甘肃省兰州市城关区鼓楼巷街道甘南路 753 号730000傅捷陕西西安西安文艺北路证券营业部陕西省西安市碑林区文艺北路 11 号

1967、西部文化广场一层、六层710054贾刚0西安丈八东路证券营业部西安市雁塔区丈八东路金泰假日花城一层710065胡凯1青海西宁西宁五四大街证券营业部西宁市城西区五四大街 33 号 14 层 1 户室810000梁旭新疆伊宁伊宁市解放西路证券营业部伊宁市解放西路 243 号金融大厦 8 楼835000王辉宁夏银川银川新华西街证券营业部宁夏银川市新华西街 51 号750004刘明浙江杭州杭州解放东路证券营业部浙江省杭州市江干区解放东路 29 号迪凯银座 9

1968、01 室310004赵楠72019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略序号省份城市名称地址邮编营业部负责人负责人电话207上海上海上海奉贤区望园南路证券营业部上海市奉贤区望园南路 1529 弄 2 幢 2 号102 室201400杨军杰8上海浦东新区福山路证券营业部中国（上海）自由贸易试验区福山路 388 号 26层（实际楼层 23 层）03B-05A 室200120王越昊9上海徐汇区天钥桥路证券营业部上海市徐汇区天钥桥路 329 号 1103、110

1969、5、1107、1109 室200030张仁荣0上海长宁区仙霞路证券营业部上海市长宁区仙霞路 1398 号 -1 临200336李中一1上海武定路证券营业部上海市静安区武定路 1088 号 6 层、7 层200040祈丽丽2上海西藏南路证券营业部上海市黄浦区西藏南路 1313 号 5 楼506-509 室200011石草3上海浦东新区妙境路证券营业部上海市浦东新区妙境路 642 号 1-3 层201299苗聪4上海浦东新区世纪大道证券营业部中国（上海）自由贸

1970、易试验区世纪大道1229 号 1 层 05 单元200120潘登5四川成都成都锦晖西二街证券营业部中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区府城大道西段 399 号天府新谷 10 栋 1 单元21 层 2103 号610000杨锐6成都南一环路第二证券营业部成都市武侯区一环路南三段 45 号中国银行大厦 5 层610041高雄伟7成都人民南路证券营业部成都市武侯区人民南路四段 45 号新希望大厦 7 楼 702、703 室610031李会英8成都蜀金路证券营业部成都市青羊区蜀金路 1 号

1971、金沙万瑞中心 C 座301、302、410、411、412 室610091李虓9成都天府新区正东中街证券营业部四川省成都市天府新区华阳街道正东中街240、242、244、246 号610213王洪涛0成都犀浦天府大道证券营业部成都市郫都区犀浦镇天府大道 26 号附 6 号2 层611731刘峰1德阳德阳中江县凯丰北路证券营业部四川省德阳市中江县凯江镇凯丰北路 13 号 3栋 22 号 618100尚光贵州贵阳贵阳中华北路证券营业部贵州省贵阳市云岩区中华北路 2 号邮政通信生产大楼

1972、3 号550001熊立汉3重庆重庆重庆春晖路证券营业部重庆市大渡口区春晖路街道春晖路 89 号附6 号400084何晓平4天津天津天津白堤路证券营业部南开区白堤路 240 号300192张海艳5天津东丽开发区二纬路证券营业部天津市东丽开发区二纬路 9 号财智大厦二楼209-211 室300399刘拥军6天津勤俭道证券营业部红桥区勤俭道 185 号云汉大厦底商300130徐建国7天津华昌道证券营业部天津市河东区华昌道 40 号 1 号楼二层 07、08、0

1973、9、10 单元”300151张峰8甘肃兰州兰州甘南路证券营业部甘肃省兰州市城关区鼓楼巷街道甘南路 753 号730000傅捷陕西西安西安文艺北路证券营业部陕西省西安市碑林区文艺北路 11 号西部文化广场一层、六层710054贾刚0西安丈八东路证券营业部西安市雁塔区丈八东路金泰假日花城一层710065胡凯1青海西宁西宁五四大街证券营业部西宁市城西区五四大街 33 号 14 层 1 户室810000梁旭新疆伊宁伊宁市解放西路证券营业部伊宁市解放西路 243

1974、 号金融大厦 8 楼835000王辉宁夏银川银川新华西街证券营业部宁夏银川市新华西街 51 号750004刘明浙江杭州杭州解放东路证券营业部浙江省杭州市江干区解放东路 29 号迪凯银座 901 室310004赵楠72019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略序号省份城市名称地址邮编营业部负责人负责人电话235浙江杭州杭州求是路证券营业部浙江省杭州市西湖区求是路 8 号公元大厦北楼 501B、805 室。310007朱威州

1975、36宁波宁波柳汀街证券营业部浙江省宁波市海曙区柳汀街 230 号写字楼三楼315010任鑫7绍兴绍兴府山证券营业部浙江省绍兴市环城西路 213 号 101、102,215 号 101、102,217 号 233、234、张正兴8温州永嘉阳光大道证券营业部浙江省永嘉县江北街道新桥村阳光大厦一楼店面 8-13 号325102刘介星9舟山舟山解放东路证券营业部浙江省舟山市定海区解放东路 116-1 号，118 号 802 室、803 室316100张明锋台

1976、州台州中心大道证券营业部浙江省台州市中心大道 183 号东港综合办公楼 104 室东北318000陈煌1嘉兴嘉兴纺工路证券营业部浙江省嘉兴市纺工路 1115、1119 号314000经纬8华泰证券HUATAI SECURITIES序号省份城市名称地址邮编营业部负责人负责人电话235浙江杭州杭州求是路证券营业部浙江省杭州市西湖区求是路 8 号公元大厦北楼 501B、805 室。310007朱威州6宁波宁波柳汀街证券营业部浙江省宁波市海曙区柳汀街 230 号写字楼三楼315010任鑫

1977、237绍兴绍兴府山证券营业部浙江省绍兴市环城西路 213 号 101、102,215 号 101、102,217 号 233、234、张正兴8温州永嘉阳光大道证券营业部浙江省永嘉县江北街道新桥村阳光大厦一楼店面 8-13 号325102刘介星9舟山舟山解放东路证券营业部浙江省舟山市定海区解放东路 116-1 号，118 号 802 室、803 室316100张明锋台州台州中心大道证券营业部浙江省台州市中心大道 183 号东港综合办公楼 104 室东北318000陈煌0576-89

1978、811389241嘉兴嘉兴纺工路证券营业部浙江省嘉兴市纺工路 1115、1119 号314000经纬8华泰证券HUATAI SECURITIES 三、信息披露索引1、报告期内，公司在中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 、 证券日报以及上交所网站 ()上披露的信息如下 ：序号日期公告事项12019-01-04华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份计划实施结果及下一阶段增持计划的公告22019-01-10华泰证券 2018 年 12 月份经营情况主要财务数据32019-01-19华泰证券关于获得上海证券交易所上市基金主做市商业务资格的公告42019-02-1

1979、2华泰证券 2019 年 1 月份经营情况主要财务数据52019-02-16华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第一期）（品种二）2019 年付息公告62019-03-07华泰证券非公开发行 2018 年次级债券（第一期）2019 年付息公告、华泰证券关于发行短期融资券获得中国人民银行备案通知的公告、华泰证券2019 年 2 月份经营情况主要财务数据72019-03-09华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份进展公告82019-03-14华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行公告、

1980、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要92019-03-15关于延长华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）簿记建档时间的公告102019-03-18华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）票面利率公告112019-03-20华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行结果公告122019-03-28华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）在上海证券交易所上市的公告132019-03-

1981、30华泰证券 2018 年年度报告、华泰证券 2018 年年度报告摘要；国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项核查报告；国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司2019 年度日常关联交易预计的专项核查意见；华泰证券董事会审计委员会 2018 年度履职情况报告、华泰证券 2018 年度内部控制评价报告、国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司非公开发行 A 股股票 2018 年度持续督导年度报告书、华泰证券独立董事关于公司 2018 年度报告相关

1982、事项的独立意见、华泰证券独立董事关于公司变更会计政策事项的独立意见、华泰证券第四届董事会第二十次会议决议公告、华泰证券第四届监事会第十次会议决议公告、华泰证券关于预计 2019 年度日常关联交易的公告、华泰证券关于会计政策变更的公告、2018 年度审计报告、2018 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明、华泰证券独立董事 2018 年度履职报告、华泰证券关于 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告、华泰证券 2018 年度社会责任报告、关于 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的鉴证报告、2018 年度内部控制审计报告142019-04-09华泰证券非

1983、公开发行 2017 年公司债券（第四期）2019 年付息及摘牌公告152019-04-10华泰证券 2019 年 3 月份经营情况主要财务数据162019-04-17华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）发行公告、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）信用评级报告172019-04-18关于延长华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）簿记建档时间的公告182019

1984、-04-19华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）票面利率公告192019-04-22华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）发行结果公告202019-04-25华泰证券关于所属企业 AssetMark 境外上市进展事宜的公告212019-04-26华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）在上海证券交易所上市的公告222019-04-30华泰证券非公开发行 2018 年次级债券（第二期）（品种一）2019 年付息公告、华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第二期）（品种一）2019 年付息及摘牌公告、华泰证券关于职工代表监

1985、事变更的公告、华泰证券第四届董事会第二十一次会议决议公告、华泰证券 2019 年第一季度报告232019-05-07华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第二期）（品种二）2019 年付息公告242019-05-09华泰证券 2019 年 4 月份经营情况主要财务数据252019-05-10华泰证券关于召开 2018 年年度股东大会的通知、华泰证券 2018 年度股东大会文件262019-05-14华泰证券关于开展国债期货做市业务收到中国证监会复函的公告272019-05-15华泰证券 2013 年公司债券受托管理事务报告（2018 年度）282019-05-16华泰证券及其发行的 18

1986、华泰 C1 与 18 华泰 C2 跟踪评级报告；华泰证券关于 2013 年、2016 年、2018 年、2019 年公司债券和 2018 年次级债券跟踪评级结果的公告；华泰证券及其发行的 13 华泰 02、16 华泰 G1、16 华泰 G2、16 华泰 G3、16 华泰 G4、18 华泰 G1、18 华泰 G2与 19 华泰 G1 跟踪评级报告292019-05-24华泰证券关于境外债券于香港联合交易所有限公司上市的公告、华泰证券为境外全资附属公司发行美元债券提供担保的公告302019-05-29华泰证券 2013 年公司债券 2019 年付息公告、华泰证券非公开发行 2018 年证券公司短期

1987、公司债券（第一期）2019 年付息及摘牌公告、华泰证券第四届董事会第二十二次会议决议公告312019-06-01国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司为境外全资附属公司发行美元债券提供担保的专项核查意见322019-06-05华泰证券第四届董事会第二十三次会议决议公告、华泰证券独立董事关于调整公司 2018 年度利润分配的预案的独立意见、华泰证券第四届监事会第十二次会议决议公告、华泰证券关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所披露上市意向函的公告3592019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略三、信息披

1988、露索引1、报告期内，公司在中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 、 证券日报以及上交所网站 ()上披露的信息如下 ：序号日期公告事项12019-01-04华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份计划实施结果及下一阶段增持计划的公告22019-01-10华泰证券 2018 年 12 月份经营情况主要财务数据32019-01-19华泰证券关于获得上海证券交易所上市基金主做市商业务资格的公告42019-02-12华泰证券 2019 年 1 月份经营情况主要财务数据52019-02-16华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第一期）（品种二）2019 年付息公告62019-03-07华泰证券

1989、非公开发行 2018 年次级债券（第一期）2019 年付息公告、华泰证券关于发行短期融资券获得中国人民银行备案通知的公告、华泰证券2019 年 2 月份经营情况主要财务数据72019-03-09华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份进展公告82019-03-14华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行公告、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要92019-03-15关于延长华泰证

1990、券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）簿记建档时间的公告102019-03-18华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）票面利率公告112019-03-20华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行结果公告122019-03-28华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）在上海证券交易所上市的公告132019-03-30华泰证券 2018 年年度报告、华泰证券 2018 年年度报告摘要；国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司 2018 年度募集资金存放与实际使用情

1991、况的专项核查报告；国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司2019 年度日常关联交易预计的专项核查意见；华泰证券董事会审计委员会 2018 年度履职情况报告、华泰证券 2018 年度内部控制评价报告、国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司非公开发行 A 股股票 2018 年度持续督导年度报告书、华泰证券独立董事关于公司 2018 年度报告相关事项的独立意见、华泰证券独立董事关于公司变更会计政策事项的独立意见、华泰证券第四届董事会第二十次会议决议公告、华泰证券第四届监事会第十次会议决议公告、华泰证券关于预计 2019 年度日常

1992、关联交易的公告、华泰证券关于会计政策变更的公告、2018 年度审计报告、2018 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明、华泰证券独立董事 2018 年度履职报告、华泰证券关于 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告、华泰证券 2018 年度社会责任报告、关于 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的鉴证报告、2018 年度内部控制审计报告142019-04-09华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第四期）2019 年付息及摘牌公告152019-04-10华泰证券 2019 年 3 月份经营情况主要财务数据162019-04-17华泰证券 2019

1993、年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）发行公告、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）信用评级报告172019-04-18关于延长华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）簿记建档时间的公告182019-04-19华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）票面利率公告192019-04-22华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）发行结果公告2

1994、02019-04-25华泰证券关于所属企业 AssetMark 境外上市进展事宜的公告212019-04-26华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）在上海证券交易所上市的公告222019-04-30华泰证券非公开发行 2018 年次级债券（第二期）（品种一）2019 年付息公告、华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第二期）（品种一）2019 年付息及摘牌公告、华泰证券关于职工代表监事变更的公告、华泰证券第四届董事会第二十一次会议决议公告、华泰证券 2019 年第一季度报告232019-05-07华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第二期）（品种二）2019

1995、年付息公告242019-05-09华泰证券 2019 年 4 月份经营情况主要财务数据252019-05-10华泰证券关于召开 2018 年年度股东大会的通知、华泰证券 2018 年度股东大会文件262019-05-14华泰证券关于开展国债期货做市业务收到中国证监会复函的公告272019-05-15华泰证券 2013 年公司债券受托管理事务报告（2018 年度）282019-05-16华泰证券及其发行的 18 华泰 C1 与 18 华泰 C2 跟踪评级报告；华泰证券关于 2013 年、2016 年、2018 年、2019 年公司债券和 2018 年次级债券跟踪评级结果的公告；华泰证券及其发行的

1996、 13 华泰 02、16 华泰 G1、16 华泰 G2、16 华泰 G3、16 华泰 G4、18 华泰 G1、18 华泰 G2与 19 华泰 G1 跟踪评级报告292019-05-24华泰证券关于境外债券于香港联合交易所有限公司上市的公告、华泰证券为境外全资附属公司发行美元债券提供担保的公告302019-05-29华泰证券 2013 年公司债券 2019 年付息公告、华泰证券非公开发行 2018 年证券公司短期公司债券（第一期）2019 年付息及摘牌公告、华泰证券第四届董事会第二十二次会议决议公告312019-06-01国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司

1997、为境外全资附属公司发行美元债券提供担保的专项核查意见322019-06-05华泰证券第四届董事会第二十三次会议决议公告、华泰证券独立董事关于调整公司 2018 年度利润分配的预案的独立意见、华泰证券第四届监事会第十二次会议决议公告、华泰证券关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所披露上市意向函的公告3592019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略序号日期公告事项332019-06-06华泰证券关于 2018 年年度股东大会取消部分议案及增加临时提案的公告、华泰证券 2018 年度股东大会文件342019-06-07华泰证券关于全资子公司华

1998、泰证券（上海）资产管理有限公司注册地址变更的公告、华泰证券 2019 年 5 月份经营情况主要财务数据352019-06-11华泰证券关于召开 2018 年年度股东大会的第二次通知、华泰证券关于所属企业 AssetMark 境外上市进展事宜的公告362019-06-12华泰证券关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所上市的招股说明书获得英国金融市场行为监管局批准并刊发的公告、华泰证券关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所上市的提示性公告、华泰证券关于华泰证券（美国）有限公司获得开展经纪交易商业务资格的公告372019-06-13华泰证券股份有限公司 2016 年公司债券（第一期）、华泰证券股份有限公

1999、司 2016 年公司债券（第二期）受托管理事务报告（2018 年度）、华泰证券 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018 年度）382019-06-15华泰证券关于 GDR 发行价格、发行结果等事宜的公告392019-06-19华泰证券关于发行 GDR 对应的新增基础 A 股股票上市暨股份变动的提示性公告402019-06-21华泰证券关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所上市交易的公告412019-06-22华泰证券关于短期融资券最高待偿还余额有关事项的公告422019-06-24华泰证券关于公司发行 GDR 相关行使超额配售权、稳定价格行动及稳定价格期结

2000、束的公告432019-06-26华泰证券关于公司发行 GDR 相关行使超额配售权对应的新增基础 A 股股票上市提示性公告、华泰证券关于发行金融债券收到中国证监会监管意见书的公告442019-06-27华泰证券 2018 年年度股东大会决议公告、华泰证券 2018 年年度股东大会的法律意见书452019-06-28华泰证券关于公司发行 GDR 相关行使超额配售权后股份变动的公告、华泰证券关于华泰创新投资有限公司增加注册资本的公告462019-07-05华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份计划实施结果及下一阶段增持计划的公告472019-07-09华泰证券关于发行金融债券收到中国人民银行准予

2001、行政许可决定书的公告、华泰证券 2019 年 6 月份经营情况主要财务数据482019-07-10华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份进展公告492019-07-12华泰证券 2019 年度第二期短期融资券发行结果公告502019-07-19华泰证券关于所属企业 AssetMark 境外上市进展事宜的公告512019-07-20华泰证券非公开发行 2017 年次级债券（第一期）（品种二）2019 年付息公告522019-07-27国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司非公开发行限售股份上市流通的核查意见、华泰证券非公开发行限售股上市流通公告532019

2002、-08-07华泰证券 2019 年 7 月份经营情况主要财务数据542019-08-08华泰证券关于华泰创新投资有限公司变更董事长的公告552019-08-09华泰证券 2018 年年度权益分派实施公告、华泰证券 2019 年度第三期短期融资券发行结果公告562019-08-22华泰证券关于华泰联合证券有限责任公司主要负责人变更的公告572019-08-23华泰证券 2019 年度第一期金融债券发行结果公告582019-08-24华泰证券关于行使“16 华泰 C1”次级债券发行人赎回选择权的公告592019-08-27华泰证券关于行使“16 华泰 C1”次级债券发行人赎回选择权的第一次提示性公

2003、告602019-08-29华泰证券关于行使“16 华泰 C1”次级债券发行人赎回选择权的第二次提示性公告612019-08-30华泰证券关于 2019 年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告、华泰证券第四届董事会第二十四次会议决议公告、华泰证券风险管理基本制度（2019 年修订）、华泰证券第四届监事会第十三次会议决议公告、华泰证券 2019 年半年度报告、华泰证券 2019 年半年度报告摘要622019-08-31华泰证券关于行使“16 华泰 C1”次级债券发行人赎回选择权的第三次提示性公告632019-09-03华泰证券关于公司境外子公司获得伦敦证券交易所会员资格的公告642019-0

2004、9-06华泰证券 2019 年 8 月份经营情况主要财务数据、华泰证券关于公司结售汇业务经营资格获得国家外汇管理局批复的公告652019-09-12华泰证券关于公司章程变更及完成注册资本工商变更登记的公告、华泰证券章程662019-09-13华泰证券 2019 年度第四期短期融资券发行结果公告672019-09-26华泰证券关于“16 华泰 C1”次级债券赎回结果及摘牌公告682019-10-10华泰证券关于 GDR 兑回限制期即将届满的公告692019-10-12华泰证券关于 GDR 可兑回的第一次提示性公告702019-10-14华泰证券 2019 年度第五期短期融资券发行结果公告7120

2005、19-10-15华泰证券关于 GDR 可兑回的第二次提示性公告、华泰证券 2019 年 9 月份经营情况主要财务数据722019-10-17华泰证券当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告、华泰证券关于 GDR 可兑回的第三次提示性公告732019-10-22广发证券股份有限公司关于华泰证券股份有限公司 2013 年公司债券（10 年期）重大事项的临时受托管理事务报告、申万宏源证券有限公司关于华泰证券股份有限公司公司债券重大事项的临时受托管理事务报告742019-10-26华泰证券关于公司章程变更的公告、华泰证券章程、华泰证券关于 GDR 存续数量不足中国证监会核准发行数量的 50%

2006、 的提示性公告752019-10-30华泰证券独立董事关于变更部分非公开发行 A 股股票募集资金用途的独立意见、华泰证券关于召开 2019 年第一次临时股东大会的通知、华泰证券 2019 年第一次临时股东大会文件、华泰证券第四届董事会第二十五次会议决议公告、华泰证券独立董事关于聘任公司首席执行官及执行委员会主任的独立意见、华泰证券独立董事关于提名公司董事候选人的独立意见、华泰证券独立董事提名人声明、华泰证券独立董事候选人声明、华泰证券第四届监事会第十四次会议决议公告、华泰证券关于变更部分非公开发行 A 股股票募集资金用途的公告、华泰证券 2019 年第三季度报告；国泰君安证券股份有限公司、华泰

2007、联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司变更部分非公开发行 A 股股票募集资金用途的核查意见360华泰证券HUATAI SECURITIES序号日期公告事项332019-06-06华泰证券关于 2018 年年度股东大会取消部分议案及增加临时提案的公告、华泰证券 2018 年度股东大会文件342019-06-07华泰证券关于全资子公司华泰证券（上海）资产管理有限公司注册地址变更的公告、华泰证券 2019 年 5 月份经营情况主要财务数据352019-06-11华泰证券关于召开 2018 年年度股东大会的第二次通知、华泰证券关于所属企业 AssetMark 境外上市进展事宜的公告362019-

2008、06-12华泰证券关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所上市的招股说明书获得英国金融市场行为监管局批准并刊发的公告、华泰证券关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所上市的提示性公告、华泰证券关于华泰证券（美国）有限公司获得开展经纪交易商业务资格的公告372019-06-13华泰证券股份有限公司 2016 年公司债券（第一期）、华泰证券股份有限公司 2016 年公司债券（第二期）受托管理事务报告（2018 年度）、华泰证券 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018 年度）382019-06-15华泰证券关于 GDR 发行价格、发行结果等事宜的公告392019-06

2009、-19华泰证券关于发行 GDR 对应的新增基础 A 股股票上市暨股份变动的提示性公告402019-06-21华泰证券关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所上市交易的公告412019-06-22华泰证券关于短期融资券最高待偿还余额有关事项的公告422019-06-24华泰证券关于公司发行 GDR 相关行使超额配售权、稳定价格行动及稳定价格期结束的公告432019-06-26华泰证券关于公司发行 GDR 相关行使超额配售权对应的新增基础 A 股股票上市提示性公告、华泰证券关于发行金融债券收到中国证监会监管意见书的公告442019-06-27华泰证券 2018 年年度股东大会决议公告、华泰证券 201

2010、8 年年度股东大会的法律意见书452019-06-28华泰证券关于公司发行 GDR 相关行使超额配售权后股份变动的公告、华泰证券关于华泰创新投资有限公司增加注册资本的公告462019-07-05华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份计划实施结果及下一阶段增持计划的公告472019-07-09华泰证券关于发行金融债券收到中国人民银行准予行政许可决定书的公告、华泰证券 2019 年 6 月份经营情况主要财务数据482019-07-10华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份进展公告492019-07-12华泰证券 2019 年度第二期短期融资券发行结果公告502019-07-19华泰证券关于

2011、所属企业 AssetMark 境外上市进展事宜的公告512019-07-20华泰证券非公开发行 2017 年次级债券（第一期）（品种二）2019 年付息公告522019-07-27国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司非公开发行限售股份上市流通的核查意见、华泰证券非公开发行限售股上市流通公告532019-08-07华泰证券 2019 年 7 月份经营情况主要财务数据542019-08-08华泰证券关于华泰创新投资有限公司变更董事长的公告552019-08-09华泰证券 2018 年年度权益分派实施公告、华泰证券 2019 年度第三期短期融资券发行结果公告56

2012、2019-08-22华泰证券关于华泰联合证券有限责任公司主要负责人变更的公告572019-08-23华泰证券 2019 年度第一期金融债券发行结果公告582019-08-24华泰证券关于行使“16 华泰 C1”次级债券发行人赎回选择权的公告592019-08-27华泰证券关于行使“16 华泰 C1”次级债券发行人赎回选择权的第一次提示性公告602019-08-29华泰证券关于行使“16 华泰 C1”次级债券发行人赎回选择权的第二次提示性公告612019-08-30华泰证券关于 2019 年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告、华泰证券第四届董事会第二十四次会议决议公告、华泰证券风险管理基

2013、本制度（2019 年修订）、华泰证券第四届监事会第十三次会议决议公告、华泰证券 2019 年半年度报告、华泰证券 2019 年半年度报告摘要622019-08-31华泰证券关于行使“16 华泰 C1”次级债券发行人赎回选择权的第三次提示性公告632019-09-03华泰证券关于公司境外子公司获得伦敦证券交易所会员资格的公告642019-09-06华泰证券 2019 年 8 月份经营情况主要财务数据、华泰证券关于公司结售汇业务经营资格获得国家外汇管理局批复的公告652019-09-12华泰证券关于公司章程变更及完成注册资本工商变更登记的公告、华泰证券章程662019-09-13华泰证券 2019

2014、 年度第四期短期融资券发行结果公告672019-09-26华泰证券关于“16 华泰 C1”次级债券赎回结果及摘牌公告682019-10-10华泰证券关于 GDR 兑回限制期即将届满的公告692019-10-12华泰证券关于 GDR 可兑回的第一次提示性公告702019-10-14华泰证券 2019 年度第五期短期融资券发行结果公告712019-10-15华泰证券关于 GDR 可兑回的第二次提示性公告、华泰证券 2019 年 9 月份经营情况主要财务数据722019-10-17华泰证券当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告、华泰证券关于 GDR 可兑回的第三次提示性公告732019-

2015、10-22广发证券股份有限公司关于华泰证券股份有限公司 2013 年公司债券（10 年期）重大事项的临时受托管理事务报告、申万宏源证券有限公司关于华泰证券股份有限公司公司债券重大事项的临时受托管理事务报告742019-10-26华泰证券关于公司章程变更的公告、华泰证券章程、华泰证券关于 GDR 存续数量不足中国证监会核准发行数量的 50% 的提示性公告752019-10-30华泰证券独立董事关于变更部分非公开发行 A 股股票募集资金用途的独立意见、华泰证券关于召开 2019 年第一次临时股东大会的通知、华泰证券 2019 年第一次临时股东大会文件、华泰证券第四届董事会第二十五次会议决议公告、华

2016、泰证券独立董事关于聘任公司首席执行官及执行委员会主任的独立意见、华泰证券独立董事关于提名公司董事候选人的独立意见、华泰证券独立董事提名人声明、华泰证券独立董事候选人声明、华泰证券第四届监事会第十四次会议决议公告、华泰证券关于变更部分非公开发行 A 股股票募集资金用途的公告、华泰证券 2019 年第三季度报告；国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司变更部分非公开发行 A 股股票募集资金用途的核查意见360华泰证券HUATAI SECURITIES序号日期公告事项762019-11-07华泰证券 2019 年 10 月份经营情况主要财务数据772019-11-1

2017、5华泰证券 2019 年度第六期短期融资券发行结果公告782019-11-19华泰证券 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）2019 年付息公告792019-11-27华泰证券 2016 年公司债券（第一期）（品种一）2019 年付息及摘牌公告802019-11-29华泰证券关于召开 2019 年第一次临时股东大会的第二次通知、华泰证券 2016 年公司债券（第一期）（品种二）2019 年付息公告812019-12-05华泰证券 2016 年公司债券（第二期）（品种一）2019 年付息及摘牌公告822019-12-06华泰证券 2019 年 11 月份经营情况主要财务数据832

2018、019-12-07华泰证券 2016 年公司债券（第二期）（品种二）2019 年付息公告、华泰证券 2019 年度第七期短期融资券发行结果公告842019-12-10华泰证券关于开展商品期权做市业务收到中国证监会复函的公告852019-12-17华泰证券 2019 年第一次临时股东大会决议公告、华泰证券 2019 年第一次临时股东大会之法律意见书、华泰证券第五届董事会第一次会议决议公告、华泰证券独立董事关于聘任公司高级管理人员的独立意见、华泰证券第五届监事会第一次会议决议公告、华泰证券关于选举产生第五届监事会职工代表监事的公告862019-12-20华泰证券关于开展股指期权做市业务收到中国证监

2019、会复函的公告872019-12-26华泰证券第五届董事会第二次会议决议公告882019-12-28申万宏源证券有限公司关于华泰证券股份有限公司公司债券重大事项的临时受托管理事务报告、广发证券股份有限公司关于华泰证券股份有限公司公司债券临时受托管理事务报告3612019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略序号日期公告事项762019-11-07华泰证券 2019 年 10 月份经营情况主要财务数据772019-11-15华泰证券 2019 年度第六期短期融资券发行结果公告782019-11-19华泰证券 2018 年面向合格投资者公开发行

2020、公司债券（第一期）2019 年付息公告792019-11-27华泰证券 2016 年公司债券（第一期）（品种一）2019 年付息及摘牌公告802019-11-29华泰证券关于召开 2019 年第一次临时股东大会的第二次通知、华泰证券 2016 年公司债券（第一期）（品种二）2019 年付息公告812019-12-05华泰证券 2016 年公司债券（第二期）（品种一）2019 年付息及摘牌公告822019-12-06华泰证券 2019 年 11 月份经营情况主要财务数据832019-12-07华泰证券 2016 年公司债券（第二期）（品种二）2019 年付息公告、华泰证券 2019 年度第七期短

2021、期融资券发行结果公告842019-12-10华泰证券关于开展商品期权做市业务收到中国证监会复函的公告852019-12-17华泰证券 2019 年第一次临时股东大会决议公告、华泰证券 2019 年第一次临时股东大会之法律意见书、华泰证券第五届董事会第一次会议决议公告、华泰证券独立董事关于聘任公司高级管理人员的独立意见、华泰证券第五届监事会第一次会议决议公告、华泰证券关于选举产生第五届监事会职工代表监事的公告862019-12-20华泰证券关于开展股指期权做市业务收到中国证监会复函的公告872019-12-26华泰证券第五届董事会第二次会议决议公告882019-12-28申万宏源证券有限公司关于

2022、华泰证券股份有限公司公司债券重大事项的临时受托管理事务报告、广发证券股份有限公司关于华泰证券股份有限公司公司债券临时受托管理事务报告3612019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略2、报告期内，公司在香港交易所披露易网站（www.hkexnews.hk）上披露的信息如下 ：序号日期公告事项12019-01-03截至二零一八年十二月三十一日止股份发行人的证券变动月报表、海外监管公告 - 华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份计划实施结果及下一阶段增持计划的公告22019-01-092018 年 12 月之经营情况主要财务数据公告32

2023、019-01-18海外监管公告 - 华泰证券关于获得上海证券交易所上市基金主做市商业务资格的公告42019-02-01截至二零一九年一月三十一日止股份发行人的证券变动月报表52019-02-112019 年 1 月之经营情况主要财务数据公告62019-02-15海外监管公告 - 华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第一期）（品种二）2019 年付息公告72019-03-062019 年 2 月之经营情况主要财务数据公告、关于发行短期融资券获得中国人民银行备案通知的公告、截至二零一九年二月二十八日止股份发行人的证券变动月报表、海外监管公告 - 华泰证券非公开发行 2018 年次级债券（第一

2024、期）2019 年付息公告82019-03-08海外监管公告 - 华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份进展公告92019-03-14海外监管公告 - 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行公告、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要102019-03-15海外监管公告 - 关于延长华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）簿记建档时间的公告112

2025、019-03-18海外监管公告 - 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）票面利率公告122019-03-19董事会召开日期132019-03-20海外监管公告 - 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行结果公告142019-03-28海外监管公告 - 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）在上海证券交易所上市的公告152019-03-29建议修订公司章程 及相关公司治理文件、2018 社会责任报告、截至 2018 年 12 月 31 日止年度之业绩公告、海外监管公告 - 国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任

2026、公司关于华泰证券股份有限公司非公开发行 A 股股票 2018 年度持续督导年度报告书、国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项核查报告、国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司 2019 年度日常关联交易预计的专项核查意见、2018 年度内部控制审计报告、关于 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的鉴证报告、2018 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明、华泰证券独立董事关于公司变更会计政策事项的独立意见、华泰证券独立董事关于公司 2018 年度报告

2027、相关事项的独立意见、华泰证券关于 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告、华泰证券 2018 年度内部控制评价报告、华泰证券董事会审计委员会 2018 年度履职情况报告、华泰证券独立董事 2018 年度履职报告、华泰证券关于会计政策变更的公告、华泰证券第四届董事会第二十次会议决议公告、华泰证券第四届监事会第十次会议决议公告、华泰证券关于预计 2019 年度日常关联交易的公告、华泰证券 2018 年年度报告、华泰证券 2018 年年度报告摘要162019-04-04截至二零一九年三月三十一日止股份发行人的证券变动月报表172019-04-08海外监管公告 - 华泰证券非公开发行 20

2028、17 年公司债券（第四期）2019 年付息及摘牌公告182019-04-092019 年 3 月之经营情况主要财务数据公告192019-04-15董事会召开日期202019-04-18海外监管公告 - 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第二期） 发行公告、 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第二期）募集说明书、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）信用评级报告、关于延长华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）簿记建档

2029、时间的公告212019-04-22海外监管公告 - 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）票面利率公告222019-04-23海外监管公告 - 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）发行结果公告232019-04-24ASSETMARK 于美国建议分拆上市242019-04-25致登记股东的通知信函及申请表格、致非登记持有人的通知信函及申请表格、2018 年年度报告252019-04-26海外监管公告 - 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）在上海证券交易所上市的公告262019-04-29建议变更职工代表监事、2019

2030、 年第一季度报告、建议修订公司章程、海外监管公告 - 华泰证券非公开发行 2018 年次级债券（第二期） （品种一）2019 年付息公告、华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第二期）（品种一）2019 年付息及摘牌公告、华泰证券第四届董事会第二十一次会议决议公告272019-05-06华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第二期）（品种二）2019 年付息公告282019-05-082019 年 4 月之经营情况主要财务数据公告292019-05-09致非登记持有人的通知信函及申请表格、致登记股东的通知信函及申请表格、2019 年 6 月 26 日举行的年度股东大会 H 股股东代表委

2031、任表格、H 股股东出席 2019 年 6 月 26 日举行的年度股东大会回条、年度股东大会通告、2018 年度股东大会通函、海外监管公告 - 华泰证券关于召开2018 年年度股东大会的通知、华泰证券 2018 年度股东大会文件302019-05-13海外监管公告 - 华泰证券关于开展国债期货做市业务收到中国证监会复函的公告312019-05-15海外监管公告 - 华泰证券及其发行的 18 华泰 C1 与 18 华泰 C2 跟踪评级报告；华泰证券关于 2013 年、2016 年、2018 年、2019 年公司债券和 2018 年次级债券跟踪评级结果的公告；华泰证券及其发行的 13 华泰 02、1

2032、6 华泰 G1、16 华泰 G2、16 华泰 G3、16 华泰 G4、18 华泰G1、18 华泰 G2 与 19 华泰 G1 跟踪评级报告322019-05-23海外监管公告 - 华泰证券关于境外债券于香港联合交易所有限公司上市的公告、华泰证券为境外全资附属公司发行美元债券提供担保的公告332019-05-28海外监管公告 - 华泰证券 2013 年公司债券 2019 年付息公告、华泰证券非公开发行 2018 年证券公司短期公司债券（第一期）2019 年付息及摘牌公告、华泰证券第四届董事会第二十二次会议决议公告362华泰证券HUATAI SECURITIES2、报告期内，公司在香港交易所披露易

2033、网站（www.hkexnews.hk）上披露的信息如下 ：序号日期公告事项12019-01-03截至二零一八年十二月三十一日止股份发行人的证券变动月报表、海外监管公告 - 华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份计划实施结果及下一阶段增持计划的公告22019-01-092018 年 12 月之经营情况主要财务数据公告32019-01-18海外监管公告 - 华泰证券关于获得上海证券交易所上市基金主做市商业务资格的公告42019-02-01截至二零一九年一月三十一日止股份发行人的证券变动月报表52019-02-112019 年 1 月之经营情况主要财务数据公告62019-02-15海外监管公告

2034、- 华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第一期）（品种二）2019 年付息公告72019-03-062019 年 2 月之经营情况主要财务数据公告、关于发行短期融资券获得中国人民银行备案通知的公告、截至二零一九年二月二十八日止股份发行人的证券变动月报表、海外监管公告 - 华泰证券非公开发行 2018 年次级债券（第一期）2019 年付息公告82019-03-08海外监管公告 - 华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份进展公告92019-03-14海外监管公告 - 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公

2035、司债券（第一期）发行公告、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要102019-03-15海外监管公告 - 关于延长华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）簿记建档时间的公告112019-03-18海外监管公告 - 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）票面利率公告122019-03-19董事会召开日期132019-03-20海外监管公告 - 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）发行结果公告142019

2036、-03-28海外监管公告 - 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）在上海证券交易所上市的公告152019-03-29建议修订公司章程 及相关公司治理文件、2018 社会责任报告、截至 2018 年 12 月 31 日止年度之业绩公告、海外监管公告 - 国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司非公开发行 A 股股票 2018 年度持续督导年度报告书、国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项核查报告、国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰

2037、证券股份有限公司 2019 年度日常关联交易预计的专项核查意见、2018 年度内部控制审计报告、关于 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的鉴证报告、2018 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明、华泰证券独立董事关于公司变更会计政策事项的独立意见、华泰证券独立董事关于公司 2018 年度报告相关事项的独立意见、华泰证券关于 2018 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告、华泰证券 2018 年度内部控制评价报告、华泰证券董事会审计委员会 2018 年度履职情况报告、华泰证券独立董事 2018 年度履职报告、华泰证券关于会计政策变更的公告、华泰证券第四届董事会

2038、第二十次会议决议公告、华泰证券第四届监事会第十次会议决议公告、华泰证券关于预计 2019 年度日常关联交易的公告、华泰证券 2018 年年度报告、华泰证券 2018 年年度报告摘要162019-04-04截至二零一九年三月三十一日止股份发行人的证券变动月报表172019-04-08海外监管公告 - 华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第四期）2019 年付息及摘牌公告182019-04-092019 年 3 月之经营情况主要财务数据公告192019-04-15董事会召开日期202019-04-18海外监管公告 - 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第二期） 发行公告

2039、、 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第二期）募集说明书、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要、华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）信用评级报告、关于延长华泰证券股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）簿记建档时间的公告212019-04-22海外监管公告 - 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）票面利率公告222019-04-23海外监管公告 - 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）发行结果公告232019-04-24ASSET

2040、MARK 于美国建议分拆上市242019-04-25致登记股东的通知信函及申请表格、致非登记持有人的通知信函及申请表格、2018 年年度报告252019-04-26海外监管公告 - 华泰证券 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）在上海证券交易所上市的公告262019-04-29建议变更职工代表监事、2019 年第一季度报告、建议修订公司章程、海外监管公告 - 华泰证券非公开发行 2018 年次级债券（第二期） （品种一）2019 年付息公告、华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第二期）（品种一）2019 年付息及摘牌公告、华泰证券第四届董事会第二十一次会议决议公告2720

2041、19-05-06华泰证券非公开发行 2017 年公司债券（第二期）（品种二）2019 年付息公告282019-05-082019 年 4 月之经营情况主要财务数据公告292019-05-09致非登记持有人的通知信函及申请表格、致登记股东的通知信函及申请表格、2019 年 6 月 26 日举行的年度股东大会 H 股股东代表委任表格、H 股股东出席 2019 年 6 月 26 日举行的年度股东大会回条、年度股东大会通告、2018 年度股东大会通函、海外监管公告 - 华泰证券关于召开2018 年年度股东大会的通知、华泰证券 2018 年度股东大会文件302019-05-13海外监管公告 - 华泰证券

2042、关于开展国债期货做市业务收到中国证监会复函的公告312019-05-15海外监管公告 - 华泰证券及其发行的 18 华泰 C1 与 18 华泰 C2 跟踪评级报告；华泰证券关于 2013 年、2016 年、2018 年、2019 年公司债券和 2018 年次级债券跟踪评级结果的公告；华泰证券及其发行的 13 华泰 02、16 华泰 G1、16 华泰 G2、16 华泰 G3、16 华泰 G4、18 华泰G1、18 华泰 G2 与 19 华泰 G1 跟踪评级报告322019-05-23海外监管公告 - 华泰证券关于境外债券于香港联合交易所有限公司上市的公告、华泰证券为境外全资附属公司发行美元债券提

2043、供担保的公告332019-05-28海外监管公告 - 华泰证券 2013 年公司债券 2019 年付息公告、华泰证券非公开发行 2018 年证券公司短期公司债券（第一期）2019 年付息及摘牌公告、华泰证券第四届董事会第二十二次会议决议公告362华泰证券HUATAI SECURITIES序号日期公告事项342019-05-31海外监管公告 - 国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司为境外全资附属公司发行美元债券提供担保的专项核查意见352019-06-04关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所披露上市意向函的公告、截至二零一九年五月三十一日止股份发行人的证券变

2044、动月报表、海外监管公告 - 华泰证券第四届董事会第二十三次会议决议公告、华泰证券独立董事关于调整公司 2018 年度利润分配的预案的独立意见、华泰证券第四届监事会第十二次会议决议公告362019-06-05致非登记持有人的通知信函及申请表格、致登记股东的通知信函及申请表格、经修订年度股东大会通告、2018 年度利润分配方案及经修订年度股东大会通告、海外监管公告 - 华泰证券关于 2018 年年度股东大会取消部分议案及增加临时提案的公告、华泰证券 2018 年度股东大会文件372019-06-062019 年 5 月之经营情况主要财务数据公告、海外监管公告 - 华泰证券关于全资子公司华泰证券（上

2045、海）资产管理有限公司注册地址变更的公告382019-06-10关于召开 2018 年年度股东大会的第二次通知、关于 ASSETMARK 于美国建议分拆上市获得中国证监会无异议函的公告392019-06-11关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所上市的招股说明书获得英国金融市场行为监管局批准并刊发的公告、海外监管公告 - 华泰证券关于发行GDR 并在伦敦证券交易所上市的提示性公告、华泰证券关于华泰证券（美国）有限公司获得开展经纪交易商业务资格的公告402019-06-14关于 GDR 发行价格、发行结果等事宜的公告412019-06-18海外监管公告 - 华泰证券关于发行 GDR 对应的新增基础

2046、A 股股票上市暨股份变动的提示性公告422019-06-20翌日披露报表、关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所上市交易的公告432019-06-21海外监管公告 - 华泰证券关于短期融资券最高待偿还余额有关事项的公告442019-06-23关于发行 GDR 相关行使超额配售权、稳定价格行动及稳定价格期结束的公告452019-06-25海外监管公告 - 华泰证券关于公司发行 GDR 相关行使超额配售权对应的新增基础 A 股股票上市提示性公告、华泰证券关于发行金融债券收到中国证监会监管意见书的公告462019-06-27翌日披露报表、 关于发行GDR相关行使超额配售权后股份变动的公告、 2018年

2047、度股东大会之投票表决结果；派付末期股息；及公司章程的核准生效、海外监管公告 - 华泰证券关于华泰创新投资有限公司增加注册资本的公告472019-07-03截至二零一九年六月三十日止股份发行人的证券变动月报表482019-07-04海外监管公告 - 华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份计划实施结果及下一阶段增持计划的公告492019-07-082019 年 6 月之经营情况主要财务数据公告、海外监管公告 - 华泰证券关于发行金融债券收到中国人民银行准予行政许可决定书的公告502019-07-09海外监管公告 - 华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份进展公告512019-07-11海外

2048、监管公告 - 华泰证券 2019 年度第二期短期融资券发行结果公告522019-07-18关于 AssetMark 于美国建议分拆上市的最新资料532019-07-19海外监管公告 - 华泰证券非公开发行 2017 年次级债券（第一期）（品种二）2019 年付息公告542019-07-26海外监管公告 - 国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司非公开发行限售股份上市流通的核查意见、华泰证券非公开发行限售股上市流通公告552019-08-062019 年 7 月之经营情况主要财务数据公告、截至二零一九年七月三十一日止股份发行人的证券变动月报表562019-08

2049、-07海外监管公告 - 华泰证券关于华泰创新投资有限公司变更董事长的公告572019-08-08海外监管公告 - 华泰证券 2018 年年度权益分派实施公告、华泰证券 2019 年度第三期短期融资券发行结果公告582019-08-19董事会召开日期592019-08-21海外监管公告 - 华泰证券关于华泰联合证券有限责任公司主要负责人变更的公告602019-08-22海外监管公告 - 华泰证券 2019 年度第一期金融债券发行结果公告612019-08-23海外监管公告 - 华泰证券关于行使“16 华泰 C1”次级债券发行人赎回选择权的公告622019-08-26海外监管公告 - 华泰证券关于

2050、行使“16 华泰 C1”次级债券发行人赎回选择权的第一次提示性公告632019-08-28海外监管公告 - 华泰证券关于行使“16 华泰 C1”次级债券发行人赎回选择权的第二次提示性公告642019-08-29截至 2019 年 6 月 30 日止六个月之中期业绩公告、海外监管公告 - 华泰证券关于 2019 年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告、华泰证券第四届董事会第二十四次会议决议公告、华泰证券风险管理基本制度（2019 年修订）、华泰证券第四届监事会第十三次会议决议公告、华泰证券 2019 年半年度报告、华泰证券 2019 年半年度报告摘要652019-09-02海外监管公告 -

2051、 华泰证券关于公司境外子公司获得伦敦证券交易所会员资格的公告662019-09-052019 年 8 月之经营情况主要财务数据公告、截至二零一九年八月三十一日止股份发行人的证券变动月报表、海外监管公告 - 华泰证券关于公司结售汇业务经营资格获得国家外汇管理局批复的公告672019-09-11章程、公司章程变更及完成注册资本工商变更登记682019-09-25致非登记持有人的通知信函及申请表格、致登记股东的通知信函及申请表格、2019 中期报告、海外监管公告 - 华泰证券关于“16 华泰 C1”次级债券赎回结果及摘牌公告692019-10-08截至二零一九年九月三十日止股份发行人的证券变动月报表

2052、702019-10-09海外监管公告 - 华泰证券关于 GDR 兑回限制期即将届满的公告712019-10-11海外监管公告 - 华泰证券关于 GDR 可兑回的第一次提示性公告722019-10-142019 年 9 月之经营情况主要财务数据公告、海外监管公告 - 华泰证券关于 GDR 可兑回的第二次提示性公告、华泰证券 2019 年度第五期短期融资券发行结果公告732019-10-16海外监管公告 - 华泰证券当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告、华泰证券关于 GDR 可兑回的第三次提示性公告742019-10-17董事会召开日期3632019 年度报告ANNUAL REPOR

2053、T 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略序号日期公告事项342019-05-31海外监管公告 - 国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司为境外全资附属公司发行美元债券提供担保的专项核查意见352019-06-04关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所披露上市意向函的公告、截至二零一九年五月三十一日止股份发行人的证券变动月报表、海外监管公告 - 华泰证券第四届董事会第二十三次会议决议公告、华泰证券独立董事关于调整公司 2018 年度利润分配的预案的独立意见、华泰证券第四届监事会第十二次会议决议公告362019-06-05致非登记持有人的通知信

2054、函及申请表格、致登记股东的通知信函及申请表格、经修订年度股东大会通告、2018 年度利润分配方案及经修订年度股东大会通告、海外监管公告 - 华泰证券关于 2018 年年度股东大会取消部分议案及增加临时提案的公告、华泰证券 2018 年度股东大会文件372019-06-062019 年 5 月之经营情况主要财务数据公告、海外监管公告 - 华泰证券关于全资子公司华泰证券（上海）资产管理有限公司注册地址变更的公告382019-06-10关于召开 2018 年年度股东大会的第二次通知、关于 ASSETMARK 于美国建议分拆上市获得中国证监会无异议函的公告392019-06-11关于发行 GDR 并在

2055、伦敦证券交易所上市的招股说明书获得英国金融市场行为监管局批准并刊发的公告、海外监管公告 - 华泰证券关于发行GDR 并在伦敦证券交易所上市的提示性公告、华泰证券关于华泰证券（美国）有限公司获得开展经纪交易商业务资格的公告402019-06-14关于 GDR 发行价格、发行结果等事宜的公告412019-06-18海外监管公告 - 华泰证券关于发行 GDR 对应的新增基础 A 股股票上市暨股份变动的提示性公告422019-06-20翌日披露报表、关于发行 GDR 并在伦敦证券交易所上市交易的公告432019-06-21海外监管公告 - 华泰证券关于短期融资券最高待偿还余额有关事项的公告442019

2056、-06-23关于发行 GDR 相关行使超额配售权、稳定价格行动及稳定价格期结束的公告452019-06-25海外监管公告 - 华泰证券关于公司发行 GDR 相关行使超额配售权对应的新增基础 A 股股票上市提示性公告、华泰证券关于发行金融债券收到中国证监会监管意见书的公告462019-06-27翌日披露报表、 关于发行GDR相关行使超额配售权后股份变动的公告、 2018年度股东大会之投票表决结果；派付末期股息；及公司章程的核准生效、海外监管公告 - 华泰证券关于华泰创新投资有限公司增加注册资本的公告472019-07-03截至二零一九年六月三十日止股份发行人的证券变动月报表482019-07-0

2057、4海外监管公告 - 华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份计划实施结果及下一阶段增持计划的公告492019-07-082019 年 6 月之经营情况主要财务数据公告、海外监管公告 - 华泰证券关于发行金融债券收到中国人民银行准予行政许可决定书的公告502019-07-09海外监管公告 - 华泰证券关于江苏省国信集团有限公司增持股份进展公告512019-07-11海外监管公告 - 华泰证券 2019 年度第二期短期融资券发行结果公告522019-07-18关于 AssetMark 于美国建议分拆上市的最新资料532019-07-19海外监管公告 - 华泰证券非公开发行 2017 年次级债券（

2058、第一期）（品种二）2019 年付息公告542019-07-26海外监管公告 - 国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司非公开发行限售股份上市流通的核查意见、华泰证券非公开发行限售股上市流通公告552019-08-062019 年 7 月之经营情况主要财务数据公告、截至二零一九年七月三十一日止股份发行人的证券变动月报表562019-08-07海外监管公告 - 华泰证券关于华泰创新投资有限公司变更董事长的公告572019-08-08海外监管公告 - 华泰证券 2018 年年度权益分派实施公告、华泰证券 2019 年度第三期短期融资券发行结果公告582019-08

2059、-19董事会召开日期592019-08-21海外监管公告 - 华泰证券关于华泰联合证券有限责任公司主要负责人变更的公告602019-08-22海外监管公告 - 华泰证券 2019 年度第一期金融债券发行结果公告612019-08-23海外监管公告 - 华泰证券关于行使“16 华泰 C1”次级债券发行人赎回选择权的公告622019-08-26海外监管公告 - 华泰证券关于行使“16 华泰 C1”次级债券发行人赎回选择权的第一次提示性公告632019-08-28海外监管公告 - 华泰证券关于行使“16 华泰 C1”次级债券发行人赎回选择权的第二次提示性公告642019-08-29截至 2019 年

2060、 6 月 30 日止六个月之中期业绩公告、海外监管公告 - 华泰证券关于 2019 年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告、华泰证券第四届董事会第二十四次会议决议公告、华泰证券风险管理基本制度（2019 年修订）、华泰证券第四届监事会第十三次会议决议公告、华泰证券 2019 年半年度报告、华泰证券 2019 年半年度报告摘要652019-09-02海外监管公告 - 华泰证券关于公司境外子公司获得伦敦证券交易所会员资格的公告662019-09-052019 年 8 月之经营情况主要财务数据公告、截至二零一九年八月三十一日止股份发行人的证券变动月报表、海外监管公告 - 华泰证券关于公司结售汇

2061、业务经营资格获得国家外汇管理局批复的公告672019-09-11章程、公司章程变更及完成注册资本工商变更登记682019-09-25致非登记持有人的通知信函及申请表格、致登记股东的通知信函及申请表格、2019 中期报告、海外监管公告 - 华泰证券关于“16 华泰 C1”次级债券赎回结果及摘牌公告692019-10-08截至二零一九年九月三十日止股份发行人的证券变动月报表702019-10-09海外监管公告 - 华泰证券关于 GDR 兑回限制期即将届满的公告712019-10-11海外监管公告 - 华泰证券关于 GDR 可兑回的第一次提示性公告722019-10-142019 年 9 月之经营情

2062、况主要财务数据公告、海外监管公告 - 华泰证券关于 GDR 可兑回的第二次提示性公告、华泰证券 2019 年度第五期短期融资券发行结果公告732019-10-16海外监管公告 - 华泰证券当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之二十的公告、华泰证券关于 GDR 可兑回的第三次提示性公告742019-10-17董事会召开日期3632019 年度报告ANNUAL REPORT 2019财务报告及备查文件公司治理关于我们经营分析与战略序号日期公告事项752019-10-25章程、海外监管公告 - 华泰证券关于公司章程变更的公告、华泰证券关于 GDR 存续数量不足中国证监会核准发行数量的 50% 的提

2063、示性公告762019-10-29变更部份非公开发行 A 股股票募集资金用途、建议委任第五届董事会成员、建议委任第五届监事会成员及 2019 年第一次临时股东大会通告、致非登记持有人的通知信函及申请表格、致登记股东的通知信函及申请表格、2019 年 12 月 16 日举行的 2019 年第一次临时股东大会 H 股股东代表委任表格、H 股股东出席 2019 年 12 月 16 日举行的临时股东大会回条、临时股东大会通告、建议委任第五届董事会成员及建议委任第五届监事会成员、变更部份非公开发行 A 股股票募集资金用途、2019 年第三季度报告、海外监管公告 - 国泰君安证券股份有限公司、华泰联合证券有

2064、限责任公司关于华泰证券股份有限公司变更部分非公开发行 A 股股票募集资金用途的核查意见、华泰证券独立董事提名人声明、华泰证券独立董事候选人声明、华泰证券第四届监事会第十四次会议决议公告、华泰证券独立董事关于提名公司董事候选人的独立意见、华泰证券第四届董事会第二十五次会议决议公告、华泰证券独立董事关于聘任公司首席执行官及执行委员会主任的独立意见、华泰证券独立董事关于变更部分非公开发行 A股股票募集资金用途的独立意见、华泰证券关于召开 2019 年第一次临时股东大会的通知772019-11-062019 年 10 月之经营情况主要财务数据公告、截至二零一九年十月三十一日止股份发行人的证券变动月报表

2065、782019-11-14海外监管公告 - 华泰证券 2019 年度第六期短期融资券发行结果公告792019-11-18海外监管公告 - 华泰证券 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）2019 年付息公告802019-11-26海外监管公告 - 华泰证券 2016 年公司债券（第一期）（品种一）2019 年付息及摘牌公告812019-11-28海外监管公告 - 华泰证券 2016 年公司债券（第一期）（品种二）2019 年付息公告、关于召开 2019 年第一次临时股东大会的第二次通知 822019-12-03截至二零一九年十一月三十日止股份发行人的证券变动月报表 832019-1

2066、2-04海外监管公告 - 华泰证券 2016 年公司债券（第二期）（品种一）2019 年付息及摘牌公告842019-12-052019 年 11 月之经营情况主要财务数据公告 852019-12-06海外监管公告 - 华泰证券 2016 年公司债券（第二期）（品种二）2019 年付息公告、华泰证券 2019 年度第七期短期融资券发行结果公告862019-12-09华泰证券关于开展商品期权做市业务收到中国证监会复函的公告872019-12-162019 年第一次临时股东大会之投票表决结果、委任第五届董事会成员；委任第五届监事会成员；第五届董事会成员之角色分布；及委任董事长、监事长、首席执行官、董

2067、事名单与其角色和职能、海外监管公告 - 华泰证券第五届董事会第一次会议决议公告、 华泰证券第五届监事会第一次会议决议公告、华泰证券关于选举产生第五届监事会职工代表监事的公告、华泰证券独立董事关于聘任公司高级管理人员的独立意见882019-12-19海外监管公告 - 华泰证券关于开展股指期权做市业务收到中国证监会复函的公告892019-12-26海外监管公告 - 华泰证券第五届董事会第二次会议决议公告364华泰证券HUATAI SECURITIES序号日期公告事项752019-10-25章程、海外监管公告 - 华泰证券关于公司章程变更的公告、华泰证券关于 GDR 存续数量不足中国证监会核准发行数

2068、量的 50% 的提示性公告762019-10-29变更部份非公开发行 A 股股票募集资金用途、建议委任第五届董事会成员、建议委任第五届监事会成员及 2019 年第一次临时股东大会通告、致非登记持有人的通知信函及申请表格、致登记股东的通知信函及申请表格、2019 年 12 月 16 日举行的 2019 年第一次临时股东大会 H 股股东代表委任表格、H 股股东出席 2019 年 12 月 16 日举行的临时股东大会回条、临时股东大会通告、建议委任第五届董事会成员及建议委任第五届监事会成员、变更部份非公开发行 A 股股票募集资金用途、2019 年第三季度报告、海外监管公告 - 国泰君安证券股份有限公

2069、司、华泰联合证券有限责任公司关于华泰证券股份有限公司变更部分非公开发行 A 股股票募集资金用途的核查意见、华泰证券独立董事提名人声明、华泰证券独立董事候选人声明、华泰证券第四届监事会第十四次会议决议公告、华泰证券独立董事关于提名公司董事候选人的独立意见、华泰证券第四届董事会第二十五次会议决议公告、华泰证券独立董事关于聘任公司首席执行官及执行委员会主任的独立意见、华泰证券独立董事关于变更部分非公开发行 A股股票募集资金用途的独立意见、华泰证券关于召开 2019 年第一次临时股东大会的通知772019-11-062019 年 10 月之经营情况主要财务数据公告、截至二零一九年十月三十一日止股份发行

2070、人的证券变动月报表782019-11-14海外监管公告 - 华泰证券 2019 年度第六期短期融资券发行结果公告792019-11-18海外监管公告 - 华泰证券 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）2019 年付息公告802019-11-26海外监管公告 - 华泰证券 2016 年公司债券（第一期）（品种一）2019 年付息及摘牌公告812019-11-28海外监管公告 - 华泰证券 2016 年公司债券（第一期）（品种二）2019 年付息公告、关于召开 2019 年第一次临时股东大会的第二次通知 822019-12-03截至二零一九年十一月三十日止股份发行人的证券变动月报表

2071、 832019-12-04海外监管公告 - 华泰证券 2016 年公司债券（第二期）（品种一）2019 年付息及摘牌公告842019-12-052019 年 11 月之经营情况主要财务数据公告 852019-12-06海外监管公告 - 华泰证券 2016 年公司债券（第二期）（品种二）2019 年付息公告、华泰证券 2019 年度第七期短期融资券发行结果公告862019-12-09华泰证券关于开展商品期权做市业务收到中国证监会复函的公告872019-12-162019 年第一次临时股东大会之投票表决结果、委任第五届董事会成员；委任第五届监事会成员；第五届董事会成员之角色分布；及委任董事长、监事长、首席执行官、董事名单与其角色和职能、海外监管公告 - 华泰证券第五届董事会第一次会议决议公告、 华泰证券第五届监事会第一次会议决议公告、华泰证券关于选举产生第五届监事会职工代表监事的公告、华泰证券独立董事关于聘任公司高级管理人员的独立意见882019-12-19海外监管公告 - 华泰证券关于开展股指期权做市业务收到中国证监会复函的公告892019-12-26海外监管公告 - 华泰证券第五届董事会第二次会议决议公告364华泰证券HUATAI SECURITIES