1、 （A 股股票股股票代码：代码：000166 H 股股票代码：股股票代码：6806） 二二二二年年三三月月二十七二十七日日 2019 年年度报告 1 重要提示重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 本年度报告经公司第四届董事会第五十次会议审议通过。 会议应参加表决董事 11人，实际参加表决董事 11 人。没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。 三、本公司财务报告已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具

2、了标准无保留意见的审计报告。 四、本公司法定代表人、总经理徐志斌先生，财务总监阳昌云先生及计划财务部负责人张艳女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经公司第四届董事会第五十次会议审议通过， 公司 2019 年度利润分配预案如下： 1.以公司截止 2019 年 12 月 31 日 A 股和 H 股总股本 25,039,944,560 股为基数，向股权登记日登记在册的 A 股和 H 股股东每 10 股派发现金股利人民币 0.80 元（含税）,共计分配现金股利人民币 2,003,195,564.80 元。本次现金股利分配后母公司的未分配利润人民币 1,217,347,642.

3、66 元结转下一年度。 2.现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向 A 股股东支付，以港币向 H 股股东支付。港币实际发放金额按照公司 2019 年度股东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。 （此预案尚需提交股东大会审议） 六、本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、报告期内公司不存在优先股。 2019 年年度报告 2 目目 录录 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 . 3第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5第三节第三节 公司业务概要公司业务概要

4、. 14第四节第四节 经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 . 17第五节第五节 重要事项重要事项. 42 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 120第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 128第八节第八节 公司治理公司治理 . 144第九节第九节 公司债券公司债券 . 171第十节第十节 财务报告财务报告 . 180第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 . 385 2019 年年度报告 3 第一节第一节 释义及释义及重大风险提示重大风险提示 一、释义一、释义 在本年度报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

5、释义项释义项 释义内容释义内容 “A 股” 指 本公司每股面值为人民币 1.00 元的内资普通股，于深交所上市并以人民币买卖 “实际控制人” 、 ” 中央汇金” 指 中央汇金投资有限责任公司 “ 公司章程或章程 ” 指 本公司的公司章程，以不时修订的内容为准 “董事会” 指 公司董事会 “ 企业管治守则 ” 指 香港上市规则附录十四所载之企业管治守则及企业管治报告 “公司法” 指 中华人民共和国公司法 “公司” 、 ”本公司” 、 ”申万宏源集团” 指 申万宏源集团股份有限公司 “控股股东” 、 ”中国建投” 指 中国建银投资有限责任公司 “中国证监会” 指 中国证券监督管理委员会 “湖北证监

6、局” 指 中国证券监督管理委员会湖北监管局 “上海证监局” 指 中国证券监督管理委员会上海监管局 “EBITDA” 指 息税折旧及摊销前利润 “ETF” 指 交易所交易基金 “FICC” 指 固定收益、货币及商品 “富国基金” 指 富国基金有限责任公司 “股东大会” 指 公司股东大会 “集团、本集团” 指 本公司及本公司的子公司 “H 股” 指 本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的境外上市外资普通股，于香港联交所上市并以港元买卖 “港元” 指 香港法定货币港元及港仙 “香港联交所” 指 香港联合交易所有限公司 “宏源期货” 指 宏源期货有限公司 “宏源汇富” 指 宏源汇富创业投资有限公司

7、 “宏源汇智” 指 宏源汇智投资有限公司 “ISAE3402” 指 鉴证业务国际准则（International Standard on Assurance Engagements）第 3402 号 “ 上市规则 ” 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则 “股票质押式融资” 指 证券公司向合资格并以所持股票为担保品的投资者提供融资的交易 “标准守则” 指 香港上市规则附录十所载之上市发行人董事进行证券交易的标准守则 “新三板” 指 全国中小企业股份转让系统 2019 年年度报告 4 释义项释义项 释义内容释义内容 “净资本” 指 由核心净资本和附属净资本构成，其中核心净资本为净资产扣减资产项

8、目的风险调整减或有负债的风险调整，再加或减中国证监会认定或核准的其他调整项目；附属净资本为长期次级债按规定比例折算，再加或减中国证监会认定或核准的其他调整项目 “PB 系统” 指 主经纪商系统 “报告期” 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 “人民币” 指 中国法定货币人民币 “ 证券及期货条例 ” 指 香港法例第 571 章证券及期货条例 “证券法” 指 中华人民共和国证券法 “申万期货” 指 申银万国期货有限公司 “申万宏源承销保荐” 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 “申万宏源产业投资” 指 申万宏源产业投资管理有限责任公司 “申万宏源投资” 指 申

9、万宏源投资有限公司 “申万宏源西部” 指 申万宏源西部证券有限公司 “申万宏源证券” 指 申万宏源证券有限公司 “申万创新投” 指 申银万国创新证券投资有限公司 “申万直投” 指 申银万国投资有限公司 “深交所” 指 深圳证券交易所 “上证综指” 指 上海证券综合指数 “科创板” 指 上海证券交易所设立的科技创新板 “融资融券” 指 投资者向合资格进行融资融券业务的证券公司提供担保品，以为购买证券借取资金（融资）或借取及卖出证券（融券） “收益凭证” 指 证券公司发行订有支付本金及与特定相关资产挂钩回报条款的有价证券 “申万菱信” 指 申万菱信基金管理有限公司 “申万研究所” 指 上海申银万国

10、证券研究所有限公司 “深证成指” 指 深证成份股指数 “VaR” 指 在险价值 “WIND 资讯” 指 万得资讯技术股份有限公司，一家中国大陆金融资料、资讯和软体服务企业 “%” 指 百分比 “深交所创业板” 指 深交所推出的创业板 “上交所” 指 上海证券交易所 “监事会” 指 公司监事会 2019 年年度报告中，部分合计数与各加总数自直接相加之和在尾数上可能有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。 二、重大风险提示二、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的市场风险、 信用风险、 流动性风险、 操作风险、政策风险、法律合规风险和产品/业务创新风险等，请投资者认真阅读本年度报告第四节“

11、经营情况讨论与分析” ，并特别注意上述风险因素。 2019 年年度报告 5 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 申万宏源（深交所） 申万宏源（香港联交所） 股票代码 000166（深交所）6806（香港联交所） 股票上市证券交易所 深交所、香港联交所 公司的中文名称 申万宏源集团股份有限公司 公司的中文简称 申万宏源 公司的外文名称 Shenwan Hongyuan Group Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Shenwan Hongyuan 公司的法定代表人 徐志斌先生 公司的总经理 徐志斌先生 授权代表 储晓明先生、阳昌云

12、先生 联席公司秘书 阳昌云先生、霍宝儿女士(HKICPA) 公司注册地址 中国新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2001室 公司注册地址的邮政编码 830011 公司办公地址 中国新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼； 中国北京市西城区太平桥大街 19 号 公司办公地址的邮政编码 830011； 100033 香港主要营业地点 香港湾仔皇后大道东 248 号阳光中心 40 楼 公司网址 公司电子信箱 公司注册资本 人民币 25,039,944,560 元 公司净资本 申万宏源证券母公司净资本为人民币56,148,476,091.47元

13、 2019 年年度报告 6 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 阳昌云先生 徐亮先生 联系地址 新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358号大成国际大厦 20 楼 电话 、 、 传真 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的 A 股信息披露报纸的名称 中国证券报 证券时报 上海证券报 登载 A 股年度报告的中国证监会指定网站

14、的网址 登载公司 H 股年度报告的香港联交所指定网站的网址 www.hkexnews.hk 公司年度报告备置地点 中国新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼公司董事会办公室 四、四、公司注册信息公司注册信息 （一）首次注册登记日期：1996年9月16日，申银万国证券股份有限公司取得上海市工商行政管理局核发的企业法人营业执照（注册号：150437600） ，注册资本人民币13.2亿元。 首次注册情况的相关查询索引：申银万国证券股份有限公司换股吸收合并宏源证券股份有限公司报告书 。 （二）最近一次变更注册登记日期：2020 年 1 月 20 日 注册资本：人民币25,03

15、9,944,560元 企业类型：其他股份有限公司（上市） 法定代表人：徐志斌 （三）统一社会信用代码：978661Y 五、其他有关资料五、其他有关资料 （一）公司聘请的会计师事务所 中国境内会计师事务所名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国境内会计师事务所办公地址 中国北京东长安街1号东方广场东2座8层 签字会计师姓名 金乃雯 虞京京 国际会计师事务所 毕马威会计师事务所 国际会计师事务所办公地址 香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼 2019 年年度报告 7 签字会计师姓名 彭成初 （二）法律顾问 中国境内法律顾问 北京颐和中鸿律师事务所 北京市东城区建

16、国门内大街7号光华长安大厦2座1910室 香港法律顾问 高伟绅律师行 香港中环康乐广场1号怡和大厦27楼 香港联席合规顾问 申万宏源融资（香港）有限公司 香港轩尼诗道28号19楼 农银国际融资有限公司 香港干诺道中50号 中国农业银行大厦11楼 （三）公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 深圳市深南大道 4011号香港中旅大厦 25 楼 王 玮、张文骞 2018 年 1 月 30 日-2019 年12 月 31 日 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 19 号 孔繁军、吴芬 2

17、018 年 1 月 30 日-2019 年12 月 31 日 （四）公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 不适用 （五）股份登记处 A股股份登记处 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 中国广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼 H股证券登记处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室 （六）公司上市以来主营业务的变化情况 申银万国证券股份有限公司（以下简称“申银万国证券”）换股吸收合并宏源证券股份有限公司（以下简称“宏源证券”后，变更为投资控股集团，更名为申万宏源集团股份有限公司并在深圳证券交易所上市。 申

18、万宏源集团股份有限公司的经营范围：投资管理、实业投资、股权投资、投资咨询、房屋租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 申万宏源集团通过旗下的申万宏源证券、申万宏源西部、申万宏源承销保荐三家证券公司从事证券类服务业务。 （七）各单项业务资格 申万宏源集团所属证券类子公司的经营业务范围主要包括：证券经纪；证券投资咨询； 融资融券；代销金融产品；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；证券资产管理；证券承销与保荐；证券自营；股票期权做市；证券投资基金托管。 此外，公司所属证券类子公司还包括以下单项业务资格和会员资格： 1 企业年金基金投资管理人资格 2019 年年度报告

19、 8 2 沪深交易所债券质押式报价回购业务资格 3 贵金属现货合约自营资格 4 黄金现货合约自营资格 5 合格的境内投资者 6 沪深交易所约定购回式证券交易权限 7 证券经纪人资格 8 国债期货自营业务资格 9 上海证券交易所国债买断式回购参与主体资格 10 上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商（一级）资格 11 上海证券交易所上证 50ETF 期权合约品种一般做市商资格 12 沪深交易所股票质押式回购交易权限 13 上海证券交易所港股通业务交易权限 14 深港通下港股通业务交易权限 15 现金管理产品快速取现业务资格 16 上海黄金交易所特别会员资格 17 上海黄金交易所银行间黄金询

20、价业务资格 18 股票期权经纪、自营业务交易权限 19 场外金融衍生品试点资格 20 柜台市场试点资格 21 互联网证券业务试点资格 22 场外期权业务二级交易商资格 23 上海自贸区分账核算业务资格 24 全国银行间同业拆借市场同业拆借业务资格 25 全国银行间债券市场准入资格 26 非金融企业债务融资工具承销业务资格 27 中国银行间市场交易商协会会员资格 28 信用风险缓释工具核心交易商资格 29 信用风险缓释凭证创设机构资格 30 信用联结票据创设机构资格 31 上海清算所债券交易净额清算业务资格 32 银行间债券市场尝试做市业务权限 33 利率互换市场业务资格 34 代理证券账户业务

21、资格 35 证券质押登记业务委托代理资格 36 股票期权业务试点证券资金结算资格 37 中央国债登记结算有限责任公司乙类结算会员资格 38 中央国债登记结算有限责任公司 2018 年度企业债券直接投资人资格 39 证券业务外汇经营许可证 2019 年年度报告 9 40 境外证券投资外汇额度批复 41 中国外汇交易中心外币拆借业务资格 42 全国中小企业股份转让系统主办券商业务（推荐、经纪、做市业务） 43 浙江股权交易中心推荐挂牌、定向增资业务资格 44 大连股权交易中心推荐挂牌、定向增资业务资格 45 转融通业务资格 46 机构间私募产品报价与服务系统做市商资格 47 受托管理保险资金业务资

22、格 48 军工涉密业务咨询服务业务资格 49 信用衍生品业务资格 50 中国金融期货交易所国债期货做市业务资格 51 债券通业务资格 52 上海证券交易所上市基金主做市商业务资格 53 股票期权业务交易权限资格 54 上海证券交易所沪深 300ETF 期权主做市商资格 55 深圳证券交易所沪深 300ETF 期权做市商资格 56 中国金融期货交易所沪深 300 指数期权做市商资格 57 郑州商品交易所商品期权做市商资格（PTA、甲醇） 58 上海交易所会员资格 59 深圳交易所会员资格 60 中国证券投资基金业协会会员资格 61 中国国债业协会会员资格 62 上海市证券同业公会会员资格 63

23、中国证券业协会会员资格 64 中国证券投资者保护基金会员资格 65 中国保险资产管理业协会会员资格 66 中国期货业协会会员资格 67 中国互联网金融协会会员资格 （八）公司历史沿革 申银万国证券是原上海申银证券公司和原上海万国证券公司经中国人民银行银复1996 200 号文批准， 于 1996 年 9 月 16 日以新设合并方式设立， 申银万国证券设立时注册资本为人民币 1,320,000,000 元。 根据中国证监会 2001 年 10 月 18 日下发的 关于同意申银万国证券股份有限公司增资扩股方案的批复 （证监机构字 2001 218 号） ，申银万国证券在规定期限内完成了各项工作，注

24、册资本由人民币 1,320,000,000 元变更为人民币 4,215,760,000 元，并相应修改了公司章程 。根据中国证监会 2002 年 3 月 4 日下发关于核准申银万国证券股份有限公司增资扩股的批复 （证监机构字2002 61 号） ，申银万国证券于 2002年 5 月完成了注册资本的工商变更登记，并向中国证监会领取了新的经营证券业务许可证 。 2019 年年度报告 10 2005 年 9 月，中央汇金对申银万国证券进行注资，以 25 亿元现金认购 25 亿股新股。经股东大会批准、中国证监会核准、工商行政部门完成变更注册登记等相关法定程序后，申银万国证券增资扩股于 2005 年 9

25、 月 30 日正式完成，注册资本变更为6,715,760,000 元。 经 2012 年 2 月 24 日中国证监会上海监管局关于核准申银万国证券股份有限公司变更持有 5%以上股权的股东的批复 （沪证监机构字201242 号）核准，中央汇金受让上海国际集团有限公司、上海国有资产经营有限公司、上海国际信托有限公司、上海国际集团资产管理有限公司四家公司所持申银万国证券合计 1,218,967,798 股股份。股权变更完成后，中央汇金所持申银万国证券股份数增加至 3,718,967,798 股，持股比例为 55.38%。 2014 年 7 月 25 日，申银万国证券召开第三届董事会第十八次会议，宏源

26、证券召开第七届董事会第二十一次会议，审议通过了有关申银万国证券换股吸收合并宏源证券的议案；2014 年 8 月 11 日，申银万国证券 2014 年第二次临时股东大会、宏源证券2014 年第一次临时股东大会审议通过了上述换股吸收合并事项。 宏源证券股份有限公司前身是 1993 年以社会募集方式设立的新疆宏源信托投资股份有限公司，1994 年 1 月 3 日经中国证券监督管理委员会批准，首次向社会公众发行人民币普通股 5000 万股，于 1994 年 2 月 2 日在深圳交易所上市。2000 年 9 月，经中国证券监督管理委员会证监机构字2000210 号文批准， 整体改组为宏源证券股份有限公司

27、。 2014年11月28日，中国证监会关于核准申银万国证券股份有限公司发行股票吸收合并宏源证券股份有限公司的批复 （证监许可20141279号） ， 核准申银万国证券发行8,140,984,977股股份吸收合并宏源证券。 2014 年 12 月 14 日，申银万国证券召开第三届董事会第二十三次会议，审议同意根据本次重组方案，申银万国证券以吸收合并宏源证券后的全部证券类资产及负债出资在上海设立全资证券子公司，之后，申银万国证券更名为申万宏源集团股份有限公司并迁址新疆。 2015 年 1 月 8 日，财政部印发关于申银万国证券吸收合并宏源证券新设公司资产评估项目核准的批复 （财金20151 号）

28、，核准了申银万国证券以吸收合并宏源证券后的全部证券类资产及负债出资设立证券子公司的资产评估报告； 2015 年 1 月 15 日，中国证监会印发关于核准设立申万宏源证券有限公司及其 2 家子公司的批复 （证监许可201595 号） ， 同意申银万国证券以吸收合并宏源证券后的全部证券类资产及负债出资设立全资证券子公司申万宏源证券有限公司。 同日， 申万宏源证券有限公司成立。 2015 年 1 月 16 日 ，申银万国证券更名为“申万宏源集团股份有限公司”， 经营范围变更为“投资管理，实业投资，股权投资，投资咨询”，并取得了上海市工商行政管理局换发的营业执照 （注册号：399

29、1） 。 2015 年 1 月 20 日，申万宏源集团迁址至新疆乌鲁木齐市，并取得了新疆维吾尔自治区工商行政管理局换发的营业执照 。 2015年1月23日，即换股实施股权登记日收市后，宏源证券股票实施换股，转换成申万宏源A股股票。 2015年1月26日，经深圳证券交易所关于申万宏源集团股份有限公司人民币普通股股票上市的通知 （深证上201514号）同意，申万宏源集团发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市。 2015 年 3 月，公司根据股东大会授权和具体实施情况，完成了章程备案、注册资本变更、企业类型变更等工商变更登记手续，取得了新疆维吾尔自治区工商行政管理 2019 年年度报告 11 局

30、换发的营业执照 ，注册资本：人民币 14,856,744,977 元。 2016年7月6日，公司实施完成2015年度利润分配方案，公司总股本由14,856,744,977股增加至20,056,605,718股。2016年11月，公司根据股东大会授权，对公司章程相应条款进行修订，并办理了工商登记变更及备案手续，换领了新的营业执照 。注册资本变更为20,056,605,718元，经营范围变更为：投资管理，实业投资，股权投资，投资咨询，房屋租赁。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 经中国证监会关于核准申万宏源集团股份有限公司非公开发行股票的批复 （证监许可2017 2282

31、号）核准，2018 年 1 月，申万宏源集团向四名投资者非公开发行2,479,338,842 股普通股，并于 2018 年 1 月 30 日在深圳证券交易所上市，公司总股本由 20,056,605,718 股增至 22,535,944,560 股。2018 年 2 月 2 日，公司根据股东大会的授权，办理了注册资本和公司章程有关条款的工商登记变更及备案手续，换领了新的营业执照 ，注册资本变更为人民币 22,535,944,560 元。 经中国证监会 关于核准申万宏源集团股份有限公司发行境外上市外资股的批复（证监许可2019393 号）核准及香港联交所批准，2019 年 4 月 26 日，公司发

32、行的境外上市外资股（H 股）2,504,000,000 股在香港联交所主板挂牌并上市交易，公司总股本由 22,535,944,560 股增至 25,039,944,560 股。报告期内，公司根据股东大会的授权，办理了注册资本和章程有关条款的工商登记变更及备案手续，换领了新的营业执照 。公司注册资本由原人民币 22,535,944,560 元变更为人民币 25,039,944,560 元。 六六、主要、主要会计数据和会计数据和财务财务指标指标 （一）主要会计数据和财务指标 合并 单位： 人民币元 项目项目 2019 年年 2018 年年 本年比上年增本年比上年增减（减（% %） 2017 年年

33、营业收入 24,593,411,762.73 15,277,425,925.59 60.98 13,367,782,979.84 归属于上市公司股东的净利润 5,735,412,391.33 4,160,188,689.17 37.86 4,599,683,411.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,616,179,662.63 4,073,374,217.14 37.88 4,498,586,074.00 其他综合收益的税后净额 1,295,803,279.51 -736,427,404.69 不适用 216,578,381.70 经营活动产生的现金流量净额 10,115

34、,907,964.23 -13,882,156,698.20 不适用 -30,585,421,116.43 基本每股收益（元/股） 0.24 0.19 26.32 0.23 稀释每股收益（元/股） 0.24 0.19 26.32 0.23 加权平均净资产收益率（%） 7.41 6.19 增加1.22个百分点 8.61 项目项目 2019 年末年末 2018 年末年末 本年末比上年本年末比上年末增减（末增减（% %） 2017 年末年末 资产总额 388,537,264,595.61 347,725,034,856.60 11.74 299,943,298,189.36 负债总额 303,705

35、,857,701.99 276,529,105,779.02 9.83 242,937,520,017.23 归属于上市公司股东的净资产 83,206,189,813.84 69,399,324,718.23 19.89 55,197,196,588.16 母公司 单位： 人民币元 项目项目 2019 年年 2018 年年 本年比上年增减本年比上年增减（% %） 2017 年年 2019 年年度报告 12 营业收入 2,460,843,419.67 1,903,540,980.30 29.28 1,253,304,690.50 净利润 2,060,439,341.07 1,670,040,36

36、1.69 23.38 1,014,488,549.79 扣除非经常性损益的净利润 2,059,877,711.75 1,670,711,121.54 23.29 1,015,581,440.94 其他综合收益的税后净额 - - - 8,156,624.39 经营活动产生的现金流量净额 -3,619,008,751.31 -2,379,762,632.39 不适用 20,281,512.48 基本每股收益（元/股） 0.09 0.07 28.57 0.05 稀释每股收益（元/股） 0.09 0.07 28.57 0.05 加权平均净资产收益率（%） 3.72 3.42 增加0.30个百分点 2.

37、68 项目项目 2019 年末年末 2018 年末年末 本年末比上年末增本年末比上年末增减（减（% %） 2017 年末年末 资产总额 84,683,076,336.06 71,714,699,481.56 18.08 53,628,853,039.28 负债总额 25,961,325,249.81 21,538,209,301.27 20.54 15,965,925,895.13 所有者权益总额 58,721,751,086.25 50,176,490,180.29 17.03 37,662,927,144.15 截至披露前一交易日的公司总股本 截至披露前一交易日的公司总股本（股） 25,0

38、39,944,560 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.23 （二）非经常性损益的项目和金额 单位：人民币元 项目项目 金额金额 说明说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 79,878.72 主要是固定资产处置损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 185,840,650.43 主要是财政奖励和专项补助 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -23,829,063.70 - 减：所得税影响额 40,654,966.80 - 少数股东权益影响额（税后） 2,203,769.95 - 合计 119,23

39、2,728.70 - （三）分季度财务指标 合并 单位： 人民币元 项目项目 第一季度第一季度 第二季度第二季度 第三季度第三季度 第四季度第四季度 营业收入 5,456,923,622.68 5,027,532,938.75 5,937,447,463.45 8,171,507,737.85 归属于上市公司股东的净利润 1,862,235,397.63 1,339,285,544.94 1,555,127,186.97 978,764,261.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,845,576,581.08 1,344,874,452.55 1,549,222,650.4

40、6 876,505,978.54 经营活动产生的现金流量净额 16,361,892,923.70 -878,582,586.56 -19,496,292,085.89 14,128,889,712.98 母公司 单位： 人民币元 项目项目 第一季度第一季度 第二季度第二季度 第三季度第三季度 第四季度第四季度 营业收入 147,730,820.98 2,229,971,145.55 173,793,468.51 -90,652,015.37 2019 年年度报告 13 项目项目 第一季度第一季度 第二季度第二季度 第三季度第三季度 第四季度第四季度 净利润 101,378,300.54 2,1

41、34,984,431.03 102,588,988.69 -278,512,379.19 扣除非经常性损益的净利润 100,981,138.81 2,134,983,737.03 102,368,151.19 -278,455,315.28 经营活动产生的现金流量净额 -145,568,811.81 -1,159,395,164.69 978,692,846.51 -3,292,737,621.32 （四）净资本及流动性风险控制指标（以申万宏源证券母公司数据计算) 单位：人民币元 项目项目 2019 年末年末 2018 年末年末 本年末比上年末增减本年末比上年末增减 核心净资本 53,848,

42、476,091.47 47,653,705,518.04 13.00% 附属净资本 2,300,000,000.00 10,720,000,000.00 -78.54% 净资本 56,148,476,091.47 58,373,705,518.04 -3.81% 净资产 70,434,032,260.20 62,330,977,192.62 13.00% 各项风险资本准备之和 26,464,802,563.00 24,547,756,153.88 7.81% 表内外资产总额 271,074,765,600.01 251,877,780,259.51 7.62% 风险覆盖率 212.16% 23

43、7.80% 减少 25.64 个百分点 资本杠杆率 19.86% 18.92% 增加 0.94 个百分点 流动性覆盖率 259.18% 333.57% 减少 74.39 个百分点 净稳定资金率 137.32% 130.22% 增加 7.10 个百分点 净资本/净资产 79.72% 93.65% 减少 13.93 个百分点 净资本/负债 29.54% 31.54% 减少 2.00 个百分点 净资产/负债 37.05% 33.68% 增加 3.37 个百分点 自营权益类证券及其衍生品/净资本 29.67% 20.28% 增加 9.39 个百分点 自营非权益类证券及其衍生品/净资本 277.43%

44、172.09% 增加 105.34 个百分点 2019 年年度报告 14 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务及经营模式 作为一家投资控股集团，公司以资本市场为依托，以证券业务为核心，致力于为客户提供多元化的金融产品及服务。公司依托“投资控股集团+证券子公司”的架构，形成了与同业差异化的经营模式与竞争优势。公司的业务主要包括企业金融、个人金融、机构服务及交易、投资管理四个板块，具体业务构架如下： 1.企业金融 公司的企业金融业务由投资银行业务和本金投资业务组成。投资银行业务为企业客户提供股票承销保荐、债券

45、承销及财务顾问等服务；本金投资业务主要从事非上市公司的股权和债权资。 2.个人金融 公司的个人金融业务覆盖个人及非专业机构投资者全方位的需要，通过线上线下相结合的方式提供证券经纪、期货经纪、融资融券、股票质押式融资、金融产品销售和投资顾问等服务。 3.机构服务及交易 公司的机构服务包括为专业机构客户提供主经纪商服务与研究咨询等服务； 此外，公司也从事 FICC、 权益类及权益挂钩类证券交易， 并以此为基础向机构客户提供销售、交易、对冲及场外衍生品服务。 4.投资管理 公司的投资管理业务包括资产管理、公募基金管理和私募基金管理服务。 公司主要业务和经营模式在报告期内没有发生重大变化。 （二）公司

46、所属行业发展特征及公司所处的行业地位 2019 年，我国资本市场改革开放稳步推进，科创板正式开板，新三板、创业板等改革加速推进，证券、基金和期货公司的外资持股比例限制提前取消，修订后的证券法正式落地。随着多层次资本市场体系的持续完善，资本市场在金融体系中的重要性进一步提升，在服务实体经济发展中的作用更加突出。同时，宏观经济增速放缓、中美贸易摩擦等也对资本市场产生了一定冲击，资本市场发展仍然面临一系列的挑战。 公司作为一家资本市场综合服务商， 致力于为客户提供多元化的金融产品及服务。 2019 年年度报告 15 公司证券业务确立了在我国证券行业内历史悠久、全方位、高质量的领先地位。公司充分发挥“

47、投资控股集团+证券子公司”的双层架构优势，稳健做好本金投资业务，不断优化资产配置结构，并加强投资业务与资产管理、投资银行等业务的协同，持续完善可持续发展的投资模式。公司依托资本市场，大力发展私募基金业务，不断优化基金管理模式，全面服务实体经济发展和产业转型升级。 报告期内，面对错综复杂的市场形势和日趋激烈的行业竞争，公司继续坚持稳健经营，加快推进资本布局、业务转型布局、国际化布局和金融科技布局，全面加强客户管理、资产负债管理和风险管理，进一步深化人力资源等体制机制改革，不断增强客户综合服务能力，围绕四大业务板块发展需要，全力构造以资本市场为依托的金融业务全产业链。目前，公司资产质量优良、财务状

48、况良好，财务风险较小，继续保持较强的盈利能力。 二、二、公司公司主要资产发生的重大变化主要资产发生的重大变化 （一）主要资产重大变化情况 主要主要资产资产 重大重大变化说明变化说明 货币资金 经纪客户保证金增加 融出资金 客户融资需求上升 存出保证金 交易保证金和履约保证金增加 买入返售金融资产 股票质押式回购和债券质押式回购业务规模减少 交易性金融资产 债券与基金投资规模增加 其他债权投资 债券投资规模增加 （二）主要境外资产情况 资产的具体内容资产的具体内容 形成形成原因原因 资产规模资产规模 所在地所在地 运营模式运营模式 收益状况收益状况 境外资产占境外资产占公司净资产公司净资产的比重

49、的比重 是否存在是否存在重大减值重大减值风险风险 申万宏源 (国际) 集团有限公司 投资 10,595,202,545.00港元 香港 全资子公司 578,202,317.27港元 11.41% 否 三、公司核心竞争力三、公司核心竞争力 公司充分发挥双层平台架构优势，统筹推进各个业务板块健康发展，积极打造投资控股集团，形成了自身的核心竞争力，主要体现在以下几个方面： （一）领先的综合实力 公司充分发挥原申银万国证券与原宏源证券的优势，总资产、净资产规模均位居行业前列，资本实力雄厚。公司继承了原申银万国证券和原宏源证券业界领先的品牌影响，在多项业务方面具有较强的影响力。公司正在大力开展各类投资业

50、务，稳健进行多元金融财务性投资，以“一带一路”建设为契机积极探索国际业务，力争成为布局完善、能力突出的投资控股集团。 （二）广阔的发展前景 公司采取“投资控股集团+证券子公司”的双层架构，有助于实现以资本市场为依托的全产业链业务模式。集团公司能够围绕资本市场，灵活开展各项投资，形成交易资产。证券公司是综合型、全牌照大型券商，证券业务产品线和服务线健全，合并重组后综合实力极大提升，具备了向现代投行转型的基础。公司将积极推进投资业务与 2019 年年度报告 16 证券业务的协同发展，打造“投资+投行”的差异化发展模式，为实体经济提供综合化的全面金融服务。 （三）良好的区位优势 在资本市场业务方面，

51、 能充分利用区位优势， 发挥新疆作为 “新丝绸之路经济带”战略的桥头堡作用；同时，利用上海“两个中心”和自贸区建设的发展机遇，实现东西联动、资源协同。新疆处于“一带一路”经济中心，公司在新疆地区占据了经纪业务的大部分市场份额，积累了众多的客户资源，与当地政府、监管机构和企业维持了良好的关系，有利分享西部大开发的区域红利。公司能够充分利用上海地区良好的区位优势和政策环境支持，在金融改革、开放、创新等方面争取先行先试的机会，积极参与国家“海上丝绸之路”战略推进。 （四）有效的风险管理 公司作为一家投资控股集团，高度重视依法合规经营和内部控制建设。公司建立了全面、全员、全过程、全覆盖的集团化风险管理

52、体系，实现了业务发展与规范运作的融合，有效地控制了市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等，证券子公司的各项风险控制指标均达到监管机构要求，业务保持健康发展的良好态势，为公司综合实力的进一步提高提供了保障。 （五）完善的人才机制 公司坚持以人为本，秉承德才兼备、任人唯贤、人尽其才的用人理念，营造公开、平等、 竞争、择优、适用的用人环境，完善以市场化机制为核心的人力资源发展体系，促进公司、股东和员工利益共享，为员工长期发展和自我价值实现提供持久坚实的职业保障。 2019 年年度报告 17 第四节第四节 经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 一、概述一、概述 2019 年，全球贸易摩擦升级，地缘

53、政治局势紧张，世界经济增速放缓。国内经济坚持“稳中求进”的总基调，持续深化供给侧结构性改革，保持了经济社会持续健康发展， 证券市场走出一波“小阳春”行情。 全年上证综指、 深圳成指分别上涨22.30%、 44.08%，沪深两市日均股票基金成交额 5,615.79 亿元，同比增长 36.34%。 报告期内，公司围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三大任务，持续加大战略布局、夯实管理基础，在 2018 年高基数的经营业绩基础上、在坚决调结构的情况下，继续实现业绩较快增长，主要业务争先进位，收入结构不断优化。其中，FICC 投资回报率及债券分销业务市占率继续保持行业领先， 投行业务收入及市场

54、地位快速攀升， 零售业务新开户及新增客户资产大幅提升， 信用资产结构改善、 质量优化，机构客户影响力及收入市占率稳中有升， 资管业务投研能力及产品体系建设日臻完善，国际化业务布局获得突破性进展， 报告期内新获单项业务资格10项， 进一步完善FICC、衍生品、做市交易服务等业务版图，公司综合实力和核心竞争力整体增强。年内公司顺利实现香港上市，完成 11.6 亿美元的 H 股融资，进一步优化了公司股权结构，夯实国际化资本平台，国际业务迈上新台阶。 二二、主营业务分析、主营业务分析 （一）总体情况 2019 年，公司实现合并营业收入 245.93 亿元，较上年同比增长 60.98%；利润总额 69.

55、27 亿元，较上年同比增长 33.54%；归属于母公司股东的净利润 57.35 亿元，较上年同比增长 37.86%；基本每股收益 0.24 元/股，较上年同比增长 26.32%；加权平均净资产收益率 7.41%，较上年同比增加 1.22 个百分点。主要由于公司经纪、资管、投行、投资等各大主营业务经营业绩增长，以及基差贸易业务规模增加所致。 （二）主营业务分析 申万宏源集团旗下包括申万宏源证券、申万宏源产业投资 、申万宏源投资、宏源期货、宏源汇智、宏源汇富等子公司，业务涵盖企业金融、个人金融、机构服务及交易、 投资管理四大板块， 公司持续构建以资本市场为依托的投资与金融服务全产业链，为客户提供多

56、元化的金融产品和服务。 1.企业金融业务 企业金融业务以企业客户为对象，包括投资银行业务和本金投资业务。其中：投资银行业务包括股权融资、债权融资、财务顾问等；本金投资业务包括股权投资、债权投资、其他投资等。报告期内，公司企业金融业务板块实现营业收入 22.93 亿元，较上年同期增长 24.93%， 其中： 投资银行业务板块 11.93 亿元、 本金投资业务板块 11.00亿元。 （1）投资银行业务 2019年A股股权融资总额15,323亿元， 同比增加26.57% ； 公司债发行总额25,439 亿元， 同比增加53.47%； 企业债发行总额3,624亿元 ， 同 比 增加49.87% （WI

57、ND， 2019） 。 公司投资银行业务在政策支持直接融资的背景下，积极服务资本市场改革和科技创新国家战略，紧抓市场机遇，全力参与科创板建设，把握基于产业逻辑的并购重组 2019 年年度报告 18 业务机会，布局开拓固定收益融资全品种业务，持续加大新项目开拓力度，提高项目储备。进一步聚焦央企、地方国企、龙头民企，巩固扩大核心客户群体，改善客户结构。 报告期内，公司共完成股权融资项目 13 个（IPO 3 个、再融资项目 10 个） ，融资金额 138.79 亿元， 其中： 公 司 保荐并承销的 “安集科技” 为科创板首批发行上市企业；经中国证监会并购重组委审核通过的并购重组项目 6 家，行业排

58、名第 5，较上年提升13 位；完成企业债主承销项目 18 家，行业排名第 7，主承销金额 92.29 亿元；完成公司债主承销项目 61 家，主承销金额 452.05 亿元，主承销家数和金额均较上年翻番，被深圳证券交易所评为公司债券优秀主承销商；完成地方政府债承销项目 493 只，承销金额 324.83 亿元，行业排名第 5；完成场外业务一级市场推荐挂牌项目 7 个，定向增发项目 40 家次，一级市场行业排名第 2，累计推荐挂牌数量、定向发行家次、持续督导企业家数排名行业第一，积极布局新三板深化改革的发展机遇，已储备一批拟申报精选层企业。 （2）本金投资业务 公司及所属申万宏源证券等多个子公司开

59、展本金投资业务。 公司本金投资业务充分发挥 “投资控股集团+证券子公司” 双层架构优势， 加强“投资+投行”深度协同联动，通过与投资银行、资产管理及其他业务合作，为客户提供全面的股权和债权类融资服务。报告期内，公司本金投资业务条线，依托资本市场积极推动业务转型创新，稳健拓展业务范围，丰富投资品种，完善资产配置结构；进一步强化大客户开发，深化与既有重要客户的战略合作，建立健全大客户储备库，不断拓宽合作广度；持续加强投资能力建设，服务实体经济发展，强化风险管理。 宏源汇智深化与战略客户、核心客户的业务合作，积极与证券业务协同，为客户提供全方位综合金融服务，不断夯实盈利能力基础，积极推进房地产金融项

60、目、消费信贷项目、应收账款项目、城市更新项目等业务，拓展多元投资，优化资产配置，通过有关投资项目，带动公司债券承销业务发展。 申万创新投深化资产布局调整，重点推动私募股权、私募证券基金投资以及科创板跟投业务，报告期内完成安集科技科创板跟投项目，取得良好投资收益。 申万直投着力加强与大型集团、上市公司、地方政府等业务合作，投资业务稳健发展，2 家被投企业实现上市， 1 家被投企业通过 IPO 审核，2 家被投企业正在 IPO申报审核过程中。 2.个人金融业务 公司的个人金融业务主要涵盖证券经纪、期货经纪、融资融券、股票质押式融资以及金融产品销售等。报告期内，公司个人金融业务实现营业收入 72.3

61、4 亿元，较上年同期增长 11.70% 。 （1）证券经纪业务 2019 年，资本市场整体回暖，上证综指、深证成指、创业板指三大指数呈现较大涨幅，分别上涨 22.30%、44.08%和 43.79%，市场交投活跃， 2019 年沪深两市股票基金日均成交额人民币 5,615.79 亿元，同比上升 36.34%，佣金竞争持续白热化，行业佣金进一步下滑。公司证券经纪业务积极把握市场机遇，通过强化科技应用、优化用户体验、加强投顾建设、提升专业服务、推进客户分层、布局风口业务等系列举措，加大客户资产引进和盘活力度，加快推进向财富管理转型，取得良好成效。截至报告期末，公司证券客户托管资产 3.20 万亿元

62、，较上年增长 33.67%，市场占有率 7.18%，行业排名居前；实现代理买卖业务净收入 30.23 亿元，市场占有率 4.3276%，排名稳居行 2019 年年度报告 19 业前列；期末经纪业务零售客户近 727.1 万户，较上年末增长 11.04%；投资顾问人数合计 2,357 人，同比增长 27%；公司新开户 71.08 万户，较去年同期增长 118.71%；大赢家 APP 迭代提速， 全年累计推出 120 余项新功能及体验优化， 月活跃用户达到 112.11万，同比增长 61.13%。 （2）期货经纪业务 公司通过申万期货、宏源期货开展期货经纪业务。 2019 年，申万期货以期货、期权

63、新品种上市为抓手，不断夯实经纪业务基础，以产品化业务、综合金融业务、风险管理业务为抓手持续推进创新业务发展和公司业务结构、客户结构、收入结构转型。申万期货凭借在合规经营、创新发展、服务实体经济等方面的综合优良表现，连续六年荣获中国证监会期货公司分类评价 A 类 AA 级最高评级，荣获金融行业、政府机关、交易所、主流媒体等授予的近 40 项奖项和荣誉，行业地位和品牌知名度不断提升。 2019 年，宏源期货进一步强化业务布局，新业务进一步发展，申请获得基金销售业务资格，基差贸易业务、做市业务、期权业务均获得不同程度突破。其中做市业务品种逐步扩展至动力煤、白银、棉纱期货，荣获上期所“2019 年度做

64、市业务金奖”；期权业务进一步优化场内外报价模型和业务模式，名义本金同比增长 227.85%。纪纪业务继续保持客户权益增长态势，客户结构机构化转变效果明显，日均客户权益和客户权益峰值创历史新高；资产管理业务品种丰富，投资管理能力逐步体现，产品业绩显著提升；自有资金运营积极有序，通过资产配置、择时配置，提高自有资金投资收益率，发挥自有资金投资的业务带动作用，推动公司综合业务开展，为经纪业务、产品业务打造合作圈。宏源期货持续强化合规运营，在分类评价继续保持 A 类 A 级。 （3）融资融券业务 2019 年，随着市场交投活跃度提升，客户融资融券需求增加，截至 2019 年末，市场融资融券余额 10,

65、192.85 亿元，较上年末增长 34.87%。 报告期内，公司融资融券业务充分利用公司作为首批科创板转融券业务资格券商的先机，积极捕捉市场风口，努力拓展融券券源，大力引进私募量化团队，加快推进客户机构化转型。截至报告期末，公司融资融券业务余额 517.10 亿元，市场占有率5.05%，其中：融资业务余额 510.55 亿元，较上年末增长 20.89%；融券业务余额 6.55亿元，较上年末增长 31.03%；公司融资融券业务平均维持担保比例 268.72%。 （4）股票质押式融资业务 2019 年，市场参与各方愈发重视股票质押风险防范，股票质押业务全市场规模继续保持下降态势，业务存续风险出现持

66、续缓释，上市公司控股股东增量质押规模明显减少。 报告期内， 公司股票质押式融资业务积极应对市场环境变化， 通过优化业务制度、严格项目准入、加强集中度管理、开展业务自查、落实贷后管理等系列举措，进一步加强项目风险管理，控规模、调结构、促业务。截至报告期末，公司股票质押业务融资余额 244.88 亿元，较上年末下降 43.94%；公司股票质押业务平均履约保障比例243.63%。 （5）金融产品销售业务 公司金融产品销售包括销售公司自行开发的金融产品及第三方开发的金融产品，金融产品类型涵盖资产管理计划、收益凭证、公募基金、私募基金、商业银行的理财产品及其他金融产品。 2019 年，公司金融产品销售业

67、务公、私募双管齐下，持续加强自有资产管理计划创设及管理， 深挖收益凭证潜能， 在与基金公司开展权益类公募基金做市服务的同时， 2019 年年度报告 20 大力推进私募业务，重点发展产品型客户，打造量化私募业务生态圈。报告期内，公司共销售自行开发金融产品 638.99 亿元，代理销售第三方金融产品 465.94 亿元。 3.机构服务及交易业务 机构服务及交易业务包括主经纪商服务、研究咨询、FICC 销售及交易和权益类销售及交易等。报告期内，公司机构服务及交易业务板块实现营业收入 133.99 亿元，较上年同期增长 142.65%。 （1）主经纪商业务 公司主经纪商服务涵盖交易席位租赁、PB 系统

68、及基金行政服务。 2019 年，公司进一步推动机构客户综合金融服务， “一司一策”加强大客户攻关，积极拓展私募客户开发，深化与四大行理财子公司等战略合作，努力打造机构业务全业务链。交易席位租赁业务方面，向非证券交易所会员单位出租交易单元，实现席位租赁收入 4.22 亿元，较上年末增长 3.97%，市场占有率 4.2034%，保持行业第一梯队领先优势；PB 系统业务方面，规范发展 PB 交易系统，实现全市场、全品种覆盖，年末 PB 系统客户已达 487 家，资产规模 1,141 亿元；基金行政服务方面，公司基金运营外包服务连续两年通过 ISAE3402 国际鉴证，并于报告期内取得中国证监会行政许

69、可的证券投资基金托管业务资格，年内新增 166 只私募基金、私募资管计划的托管及运营服务。 （2）研究咨询业务 公司主要通过申万研究所开展研究咨询业务。 2019 年，申万研究所围绕“专业化、国际化、平台化”的战略方向，以“研究搭台、联合展业”为抓手，举办精品会议 40 多场，加大国际化研究投入，培育海外研究特色，增加海外路演服务和海外联合调研，不断提升研究质量和市场影响力。在证券市场周刊杂志社主办的“第十三届卖方水晶球分析师奖”评选中获得“本土金牌研究团队”第一名，23 个研究领域获得单项奖；在新财富杂志社主办的“第十七届最佳分析师”评选中获得“最具影响力研究机构”第四名，10 个研究领域获

70、得单项奖。 （3）FICC 销售及交易业务 2019 年，面对流动性合理充裕、债券市场宽幅震荡的市场环境，公司固定收益交易业务准确把握市场走势，投资收益率超越开放式纯债型基金均值 11.1 个百分点，位于 99.7%分位，利润贡献再创历史新高；投资风格稳健，截至 2019 年末已连续 42 个月实现盈利，净值回撤可控、收入稳定性高；非金融企业债务融资工具分销业务继续保持行业领先位置。 在保持固定收益领域核心竞争力的同时，搭建了涵盖债券、大宗商品及外汇的完整业务条线，进行跨境、跨市场、跨品种的业务布局，为金融机构、实体企业提供产品设计、交易组织、风险定价、对冲交易、流动性支持等服务；顺利取得利率

71、期权衍生品、信用衍生品做市资格、债券通做市商资格、交易所上市基金主做市资格等，持续加强做市交易综合服务能力，形成更加丰富和稳定的盈利模式。 （4）权益类销售及交易业务 2019 年，公司权益类销售及交易业务持续推进传统自营向综合交易、协同服务的战略目标转型， 通过优化大类资产配置， 加强产品创设， 面向客户提供综合金融服务，稳步提高整体盈利水平。报告期内，公司权益类销售及交易业务投资回报率超越 A 股市场指数和可比公募基金平均收益率， 中低风险的资本中介型业务收入占比显著提升。 此外，公司大力发展做市交易业务，新获上海证券交易所沪深 300ETF 期权主做市商、深圳证券交易所沪深 300ETF

72、 期权做市商、中国金融期货交易所沪深 300 股指 2019 年年度报告 21 期权做市商、郑州商品交易所商品期权做市商（PTA、甲醇）等多项重要业务资格。报告期内， 公司公募 ETF 做市 14 家， 达到沪深交易所评级标准的全部获得最高评级，同时还荣获了深圳证券交易所 2019 年度“优秀 ETF 流动性服务商”荣誉称号。 （5）衍生品业务 2019 年，公司持续完善客盘衍生品服务，以客户需求为导向，大力推进产品供给侧改革，不断丰富产品线，增强公司客户黏性，形成了“产品+交易+资本中介”的盈利模式。目前，公司衍生品交易业务已经覆盖商业银行、证券公司、基金子公司、期货子公司、私募基金、实体企

73、业等 200 余家机构客户。根据中国证券业协会公布的数据，报告期内，公司场外衍生品业务市场占有率 12.3%，累计规模行业排名前五。 4.投资管理业务 公司投资管理业务包括资产管理、公募基金管理以及私募基金管理服务等。报告期内，公司投资管理业务板块实现营业收入 16.67 亿元，较上年同期增长 15.46%。 （1）资产管理业务 公司主要通过申万宏源证券、 申万菱信、 申万期货、 宏源期货开展资产管理业务。 2019 年，公司资产管理业务围绕专业化改革和主动管理能力提升转型，不断加快体系建设、提升投研能力并加强内部协同，战略支撑定位和基础枢纽作用更加突出，经营业绩及市场影响力持续提高，为全面打

74、造“全资产特色商，多策略精品店”的全新品牌奠定坚实基础。报告期内，在资产管理行业整体业务净收入零增幅的大环境下，公司资产管理业务净收入实现逆势较快增长，排名行业第 5，较上年提升 1 位；收入结构进一步优化，主动管理业务收入占比 86%，较上年提升 11 个百分点。 此外，公司资产管理业务及重点产品进一步获得行业认可，在中国银行2020 年大类资产配置白皮书发布会上获评中国银行“2019 最佳合作伙伴”券商资管；“宝赢金利系列集合资产管理计划”荣获东方财富风云榜“2019 年度最受欢迎券商资管产品”。 （2）公募基金管理业务 公司主要通过控股子公司申万菱信和参股公司富国基金开展公募基金管理业务

75、。 2019 年，申万菱信凭借资深的投研团队，在有效控制风险的前提下实现了基金净值稳定和业绩增长，报告期末管理资产规模 762 亿元，较上年末增长 46%。公司旗下申万菱信中证 500 指数优选增强与申万菱信中证 500 指数增强两只 500 类增强产品分列同类型 500 指数增强产品的第一、二位，充分展现了公司量化投资能力在行业中的较强竞争力。富国基金期末公募基金管理规模 3,390.59 亿元，较上年末增长逾七成，主动权益、量化指数、固定收益等各大类产品的整体投资业绩保持优异。 （3）私募基金管理业务 2019 年私募政策利好频出，私募资产配置管理人出现、定投开启、首被纳市场准入负面清单、

76、外资私募加速入场，更好助力私募行业规范发展。 公司主要通过申万宏源产业投资、 宏源汇富、 申万直投等开展私募基金管理业务。公司依托资本市场，大力发展私募基金业务，加强与重点省份和相关上市集团、大型央企等合作，全面服务实体经济发展和产业转型升级。 2019 年，申万宏源产业投资积极发挥“投资+投行+研究”协同优势，围绕重点战略客户提供综合金融服务，继续加强客户渠道建设，推动跨境并购业务，积极推进投资业务与资产管理等业务的协同。宏源汇富继续深化“四川成片开发”业务模式，高效做好相关私募基金发起设立、产品备案等工作，重点推进设立纾困基金、产业投资基金等项目。申万直投充分发挥公司私募基金管理平台的作用

77、，以业务协同为抓手，加大与证券业务协同，完善综合金融服务业务链，着力加强与大型集团、上市公司、地方政府等业务合作，重点发展并购基金、产业基金与轻资本股权基金等，报告期内新 2019 年年度报告 22 增基金管理规模 20 亿元。 （三）收入与成本 1.营业收入构成 2019 年，公司营业收入 245.93 亿元，主要构成项目： 单位：人民币亿元 项目项目 2019 年年 2018 年年 增减变动增减变动 金额金额 占比占比(%)(%) 金额金额 占比占比(%)(%) 变动变动金额金额 变动幅度变动幅度(%)(%) 占比变动占比变动（百分点）（百分点） 手续费及佣金净收入 64.10 26.06

78、 54.73 35.82 9.37 17.12 -9.76 其中：经纪业务手续费净收入 37.97 15.44 32.62 21.35 5.35 16.39 -5.91 投资银行业务手续费净收入 11.62 4.73 8.76 5.73 2.86 32.68 -1.00 资产管理及基金管理业务手续费净收入 12.90 5.24 11.99 7.85 0.91 7.59 -2.61 利息净收入 32.20 13.09 33.57 21.97 -1.37 -4.09 -8.88 投资收益 57.09 23.21 39.28 25.71 17.81 45.35 -2.50 公允价值变动损失 -1.0

79、1 -0.41 -0.67 -0.44 -0.34 不适用 0.03 其他收入 93.56 38.05 25.87 16.94 67.69 261.69 21.11 营业收入合计 245.93 100.00 152.77 100.00 93.16 60.98 - 相关数据发生变动的原因说明： (1)手续费及佣金净收入 64.10 亿元，占比 26.06%，较上年同比增加 9.37 亿元，增长 17.12%。其中：受证券市场回暖、交投活跃度回升影响，经纪业务手续费净收入较上年同比增加 5.35 亿元，增长 16.39%；在资本市场加快改革、提升直接融资占比的政策背景下，公司股票承销业务和债券承销

80、业务抓住机遇，投资银行业务手续费净收入较上年同比增加 2.86 亿元，增长 32.68%；公司资产管理业务围绕专业化改革和主动管理能力提升转型，资产管理及基金管理业务手续费净收入较上年同比增加 0.91 亿元，增长 7.59%。 （2）投资收益与公允价值变动损失合计 56.08 亿元，占比 22.80%，较上年同比增加 17.47 亿元，增长 45.25%，主要受益于为公司持有的债券和基金投资持有期间取得的收益以及买卖价差收益上升。 （3）利息净收入 32.20 亿元，占比 13.09%，与上年基本持平。 （4）其他收入包括其他收益、汇兑损益、其他业务收入和资产处置收益。合计金额 93.56

81、亿元，较上年同比增加 67.69 亿元，主要是期货子公司基差贸易业务收入大幅增加所致。 2.营业支出构成 2019 年，公司营业支出 176.42 亿元，主要构成项目： 单位：人民币亿元 项目项目 2019 年年 2018 年年 增减变动增减变动 金额金额 占比占比(%)(%) 金额金额 占比占比(%)(%) 变动金额变动金额 变动幅度变动幅度(%)(%) 占比变动占比变动( (百分点）百分点） 税金及附加 1.46 0.83 1.30 1.29 0.16 11.87 -0.46 业务及管理费 79.11 44.84 69.48 68.95 9.63 13.87 -24.11 信用减值损失 7

82、.20 4.08 6.17 6.13 1.03 16.67 -2.05 2019 年年度报告 23 其他资产减值损失 1.40 0.79 0.42 0.41 0.98 237.00 0.38 其他业务成本 87.25 49.46 23.40 23.22 63.85 272.93 26.24 营业支出合计 176.42 100.00 100.77 100.00 75.65 75.08 - 相关数据发生变动的原因说明：税金及附加 1.46 亿元，较上年同比增加 0.16 亿元， 增长 11.87%； 业务及管理费 79.11 亿元， 较上年同比增加 9.63 亿元， 增长 13.87%，主要是人力

83、费用增加； 信用减值损失7.20亿元， 较上年同比增加1.03亿元， 增长16.67%，主要是金融资产计提信用减值准备所确认的信用损失；其他业务成本 87.25 亿元，主要是期货子公司基差贸易业务成本大幅增加所致。 （四）费用 单位：人民币亿元 项目项目 2019 年年 2018 年年 同比增减同比增减(%) 业务及管理费 79.11 69.48 13.87 （五）现金流 单位：人民币亿元 项目项目 2019 年年 2018 年年 同比增减同比增减（% %） 经营活动现金流入小计 666.98 421.59 58.21 经营活动现金流出小计 565.82 560.41 0.97 经营活动产生的

84、现金流量净额 101.16 -138.82 不适用 投资活动现金流入小计 32.98 25.52 29.26 投资活动现金流出小计 108.99 61.61 76.91 投资活动使用的现金流量净额 -76.01 -36.09 不适用 筹资活动现金流入小计 884.41 911.56 -2.98 筹资活动现金流出小计 808.76 653.59 23.74 筹资活动产生的现金流量净额 75.64 257.97 -70.68 现金及现金等价物净增加额 102.82 83.10 23.72 1.经营活动现金流量 2019年， 公司经营活动现金净流入101.16亿元， 其中客户保证金现金净流入167.

85、78亿元。 剔除客户保证金影响，公司自有资金经营活动现金净流出 66.62 亿元，主要影响因素有：回购业务现金净流入 213.79 亿元；为交易目的而持有的金融工具现金净流出额 191.83 亿元；收取利息、手续费及佣金现金流入 164.86 亿元；融出资金净流入额85.61 亿元；支付给职工及为职工支付现金流出 50.52 亿元；支付利息、手续费及佣金现金流出 41.85 亿元；支付各项税费现金流出 25.94 亿元。 2.投资活动现金流量 2019 年，公司投资活动现金流量净流出 76.01 亿元，主要影响因素有投资支付现金 106.77 亿元；取得投资收益收到的现金 32.89 亿元；购

86、建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2.23 亿元。 3.筹资活动现金流量 2019 年年度报告 24 2019 年，公司筹资活动现金流量净流入 75.64 亿元，主要影响因素有公司发行债券收到现金 795.90 亿元； 偿还债务支付的现金 754.58 亿元； 港股发行股票净流入 76.91亿元；分配股利、利润或偿付利息支付现金 51.03 亿元。 三、三、主营业务构成情况主营业务构成情况 （一）主营业务分业务情况 单位：人民币元 业务类别业务类别 营业收入营业收入 营业支出营业支出 营业营业 利润率利润率(%) 营业收入比营业收入比 上年同期上年同期 增减增减(%) 营业支出比营

87、业支出比 上年同期上年同期 增减增减(%) 营业利润率比上营业利润率比上年同期增减年同期增减 (百分点百分点) 企业金融 2,293,436,127.01 1,567,916,469.70 31.63 24.93 69.47 -17.97 其中：投资银行 1,193,394,997.84 785,946,133.67 34.14 28.70 40.86 -5.69 本金投资 1,100,041,129.17 781,970,336.03 28.91 21.08 112.95 -30.67 个人金融 7,233,741,592.63 4,440,613,515.17 38.61 11.70 -4

88、.86 10.68 机构服务与交易 13,399,272,988.42 10,625,134,393.08 20.70 142.65 176.12 -9.61 投资管理 1,666,961,054.67 1,008,687,296.59 39.49 15.46 58.58 -16.45 合计： 24,593,411,762.73 17,642,351,674.54 28.26 60.98 75.08 -5.78 （二）主营业务分地区情况 1.营业收入地区分部情况 单位：人民币元 地区地区 2019 年年 2018 年年 营业收入同营业收入同比增减（比增减（%） 证券营业部数证券营业部数量量 营

89、业收入营业收入 证券营业部数证券营业部数量量 营业收入营业收入 中南地区 58 910,837,246.57 56 827,959,082.96 10.01 华北地区 15 344,954,232.74 15 348,201,932.46 -0.93 西北地区 48 1,069,026,530.73 48 964,524,161.17 10.83 西南地区 25 507,059,708.98 25 427,765,135.71 18.54 华东地区 148 3,693,229,080.49 149 3,366,208,753.10 9.71 东北地区 17 305,896,507.64 17

90、287,954,734.97 6.23 境内子公司 - 11,235,967,118.22 - 4,682,730,130.38 103.69 境外子公司 - 509,118,704.40 - 366,898,707.97 38.76 抵消 - -264,221,566.16 - -313,960,149.31 不适用 本部 - 6,281,544,199.12 - 4,319,143,436.18 45.43 合计 311 24,593,411,762.73 310 15,277,425,925.59 60.98 2.营业利润地区分部情况 单位：人民币元 地区地区 2019 年年 2018

91、年年 营业利润同营业利润同比增减（比增减（%） 证券营业部数量证券营业部数量 营业利润营业利润 证券营业部数证券营业部数量量 营业利润营业利润 中南地区 58 468,372,962.93 56 344,303,573.42 36.03 华北地区 15 174,279,437.39 15 159,671,138.43 9.15 2019 年年度报告 25 西北地区 48 665,536,236.29 48 573,263,256.00 16.10 西南地区 25 283,755,316.80 25 186,483,180.95 52.16 华东地区 148 2,237,327,936.71 1

92、49 1,755,540,523.08 27.44 东北地区 17 135,403,308.76 17 90,448,567.18 49.70 境内子公司 - 640,079,720.41 - 780,796,995.47 -18.02 境外子公司 - 148,947,571.75 - 92,447,717.66 61.12 抵消 - -28,273,331.02 - -24,727,321.02 不适用 本部 - 2,225,630,928.17 - 1,242,620,212.52 79.11 合计 311 6,951,060,088.19 310 5,200,847,843.69 33.

93、65 四、四、资产及负债状况资产及负债状况 （一）资产及负债构成重大变动情况 单位：人民币元 项目项目 本报告期末本报告期末 上年度末上年度末 比重增比重增减 （百分减 （百分点）点） 重大变动说明重大变动说明 金额金额 占总资占总资产比例产比例（%） 金额金额 占总资占总资产比例产比例（%） 货币资金 87,543,772,815.53 22.53 73,496,186,445.30 21.14 1.39 经纪客户保证金增加 结算备付金 11,940,567,051.79 3.07 12,470,923,732.46 3.59 -0.52 经纪客户结算备付金减少 融出资金 53,048,41

94、4,310.76 13.65 44,147,977,458.38 12.70 0.95 客户融资需求上升 衍生金融资产 481,834,515.15 0.12 453,915,364.80 0.13 -0.01 不适用 存出保证金 8,878,240,894.20 2.29 5,830,716,368.71 1.68 0.61 交易保证金和履约保证金增加 应收款项 1,968,152,225.90 0.51 1,237,589,848.55 0.36 0.15 应收资产管理业务款和证券清算款增加 买入返售金融资产 39,250,938,691.72 10.10 66,268,199,708.0

95、5 19.06 -8.96 股票质押式回购和债券式回购业务规模减少 交易性金融资产 115,228,227,062.80 29.66 94,269,898,488.85 27.11 2.55 债券与基金投资规模增加 债权投资 7,312,724,764.82 1.88 10,192,080,304.25 2.93 -1.05 资产管理计划与信托计划规模减少 其他债权投资 44,029,179,919.64 11.33 22,436,522,455.10 6.45 4.88 债券投资规模增加 其他权益工具投资 9,445,341,611.23 2.43 9,115,966,686.92 2.62

96、 -0.19 非交易性权益工具投资公允价值上升 长期股权投资 2,489,250,220.61 0.64 2,399,054,898.59 0.69 -0.05 不适用 投资性房地产 99,724,140.11 0.03 66,682,573.06 0.02 0.01 不适用 固定资产 1,135,225,103.78 0.29 1,263,475,830.40 0.36 -0.07 不适用 在建工程 144,165,661.76 0.04 110,463,587.39 0.03 0.01 不适用 使用权资产 793,824,530.82 0.20 - - 0.20 执行新租赁会计准则影响 无

97、形资产 143,715,460.10 0.04 148,748,572.42 0.04 - 不适用 递延所得税资产 1,833,394,995.29 0.47 1,800,674,745.61 0.52 -0.05 不适用 其他资产 2,770,570,619.60 0.72 2,015,957,787.76 0.57 0.15 大宗商品存货与预付款项增加 项目项目 本报告期末本报告期末 上年度末上年度末 比重增比重增减 （百分减 （百分重大变动说明重大变动说明 2019 年年度报告 26 金额金额 占总负债占总负债比例（比例（%） 金额金额 占总负债占总负债比例 （比例 （%） 点）点） 短

98、期借款 1,160,306,944.00 0.38 717,663,393.10 0.26 0.12 银行短期借款增加 应付短期融资款 17,065,153,234.14 5.62 13,568,269,335.10 4.91 0.71 发行短期融资券规模增加 拆入资金 10,951,073,811.81 3.61 11,694,003,059.32 4.23 -0.62 转融通拆入资金减少 交易性交融负债 384,169,663.92 0.13 2,831,886,866.86 1.02 -0.89 债券借贷业务规模减少 衍生金融负债 614,656,089.37 0.20 456,299,

99、954.81 0.17 0.03 场外衍生工具规模增加 卖出回购金融资产款 83,943,833,548.85 27.64 79,362,473,721.83 28.70 -1.06 债券质押式回购业务规模增加 代理买卖证券款 77,053,334,922.59 25.37 60,275,346,578.40 21.80 3.57 经纪客户保证金增加 应付职工薪酬 3,676,788,139.02 1.21 2,737,810,603.40 0.99 0.22 短期薪酬和递延奖金增加 应交税费 1,363,800,780.49 0.45 1,178,139,934.32 0.43 0.02 不

100、适用 应付款项 2,343,558,732.05 0.77 385,811,412.39 0.14 0.63 应付履约保证金增加以及合并资管计划产生应付款项增加 长期借款 301,426,849.32 0.10 652,007,155.44 0.24 -0.14 依照借款协议提前偿还部分长期借款 应付债券 91,735,203,239.89 30.21 89,508,336,161.69 32.37 -2.14 对外发债规模增加 租赁负债 779,730,323.96 0.26 - - 0.26 执行新租赁会计准则影响 递延所得税负债 2,557,994.93 0.00 242,110,061

101、.33 0.09 -0.09 应纳税暂时性差异减少 合同负债 115,368,567.04 0.04 86,750,499.84 0.03 0.01 不适用 其他负债 12,214,894,860.61 4.01 12,832,197,041.19 4.62 -0.61 合并结构化主体形成的其他金融负债减少 （二）以公允价值计量的资产和负债 单位：人民币万元 项目项目 2019 年年 1 月月 1日余额日余额 本期公允本期公允价值变动价值变动损益损益 计入权益计入权益的累计公的累计公允价值变允价值变动动 本期计提本期计提的减值的减值 本期购买金额本期购买金额 本期出售金额本期出售金额 期末数期

102、末数 金融资产 1.交易性金融资产 9,426,989.85 -1,054.51 - - 154,726,607.61 152,629,720.25 11,522,822.71 2.衍生金融资产 45,391.54 -1,060.44 - - 3,852.35 - 48,183.45 3.其他债权投资 2,243,652.25 - 4,606.59 10,382.63 11,834,197.44 9,723,193.49 4,402,917.99 4.其他权益工具投资 911,596.67 - 129,545.64 - 55,569.53 152,177.67 944,534.16 金融资产小

103、计 12,627,630.30 -2,114.94 134,152.23 10,382.63 166,620,226.94 162,505,091.41 16,918,458.31 其他 - - - - - - - 上述合计 12,627,630.30 -2,114.94 134,152.23 10,382.63 166,620,226.94 162,505,091.41 16,918,458.31 1.交易性金融负债 283,188.69 1,668.13 - - - 246,439.85 38,416.97 2.衍生金融负债 45,630.00 -9,678.48 - - 25,514.0

104、9 - 61,465.61 金融负债小计 328,818.68 -8,010.36 - - 25,514.09 246,439.85 99,882.58 2019 年年度报告 27 （三）比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况 单位：人民币元 项目项目 本报告期末本报告期末 上年度末上年度末 增减增减(%) 变动原因变动原因 存出保证金 8,878,240,894.20 5,830,716,368.71 52.27 交易保证金和履约保证金增加 应收款项 1,968,152,225.90 1,237,589,848.55 59.03 应收资产管理业务款和证券清算款增加 买入返售金融资

105、产 39,250,938,691.72 66,268,199,708.05 -40.77 股票质押式回购和债券质押式回购业务规模减少 其他债权投资 44,029,179,919.64 22,436,522,455.10 96.24 债券投资规模增加 使用权资产 793,824,530.82 - 不适用 执行新租赁会计准则影响 其他资产 2,770,570,619.60 2,015,957,787.76 37.43 大宗商品存货与预付款项增加 短期借款 1,160,306,944.00 717,663,393.10 61.68 银行短期借款增加 交易性交融负债 384,169,663.92 2,

106、831,886,866.86 -86.43 债券借贷业务规模减少 衍生金融负债 614,656,089.37 456,299,954.81 34.70 场外衍生工具规模增加 应付职工薪酬 3,676,788,139.02 2,737,810,603.40 34.30 短期薪酬和递延奖金增加 长期借款 301,426,849.32 652,007,155.44 -53.77 依照借款协议提前偿还部分长期借款 应付款项 2,343,558,732.05 385,811,412.39 507.44 应付履约保证金增加以及合并资管计划产生的应付款项增加 租赁负债 779,730,323.96 - 不适

107、用 执行新租赁会计准则影响 递延所得税负债 2,557,994.93 242,110,061.33 -98.94 应纳税暂时性差异减少 资本公积 19,367,146,136.46 13,939,709,931.45 38.94 公司港股发行导致 其他综合收益 -331,514,614.48 -1,479,862,183.67 不适用 其他权益工具投资公允价值上升 项目项目 本报告期本报告期 上年同期上年同期 增减增减(%) 变动原因变动原因 投资收益 5,709,265,162.48 3,928,057,903.09 45.35 交易性金融资产项下债券和基金持有期间收益增加 汇兑收益 202

108、,521,942.17 4,715,227.84 4,195.06 汇率波动 其他业务收入 8,967,620,964.27 2,444,891,319.90 266.79 子公司商品销售收入增加 其他业务成本 8,724,966,584.23 2,339,585,263.17 272.93 子公司商品销售成本增加 其他综合收益的税后净额 1,295,803,279.51 -736,427,404.69 不适用 其他权益工具投资公允价值上升 （四）融资渠道、长短期负债结构分析 1.公司融资渠道 公司主要的融资方式包括同业拆借、债券回购、收益凭证、公司债券、次级债券、短期公司债券、信用业务收益权

109、融资、资产支持证券、转融资、长短期借款和股权融资等。依据相关的法律法规规定，公司根据自身的资金需求进行短、中、长期融资，支持公司业务的发展。 2.公司长短期负债结构分析 单位：人民币元 项目项目 2019 年年 12 月月 31 日日 2018 年年 12 月月 31 日日 短期借款 1,160,306,944.00 717,663,393.10 应付短期融资款 17,065,153,234.14 13,568,269,335.10 拆入资金 10,951,073,811.81 11,694,003,059.32 长期借款 301,426,849.32 652,007,155.44 应付债券

110、91,735,203,239.89 89,508,336,161.69 2019 年年度报告 28 合计： 121,213,164,079.16 116,140,279,104.65 除借款和债务融资工具外，公司还通过场内和场外回购融入资金，报告期末卖出回购金融资产款余额为人民币 839.44 亿元。上述负债中融资期限在一年以上的为人民币 708.21 亿元，融资期限在一年以下的为人民币 1,343.34 亿元，分别占上述债务总额比例为 34.52%和 65.48%。截至报告期末，公司无到期未偿还的债务，公司整体偿债能力较强，流动性风险可控。 3.公司流动性管理政策及措施 公司以“加强自有资金

111、管理，保障自有资金安全，提高自有资金使用效率，控制自有资金运用风险”为管理目标，已经建立了全面风险管理体系及流动性风险管理机制，并通过不断完善流动性储备管理体系，注重资产与负债在规模、期限、结构上的匹配，提升融资渠道多样性，开展流动性风险应急计划演练等，有效防范了流动性风险。报告期内，公司保持了足够的流动性储备，流动性覆盖率和净稳定资金率等监管指标均符合监管标准。 4.公司融资能力分析 公司已形成以银行间市场同业拆借、银行间市场及交易所市场债券回购、发行公司债券、发行次级债券、发行资产支持证券及融资业务债权收益权转让、通过中国证券金融公司转融通、发行收益凭证等多种方式为一体的融资体系。公司规范

112、经营，信誉良好，具有良好的信用记录，与商业银行保持良好的合作关系，有充足的银行授信额度，拥有较强的盈利能力和偿付能力，具备较强的短期和长期融资能力。 （五）截至报告期末的资产权利受限情况 1.公司所有权受到限制的资产，具体请参见“第十节财务报告，八、合并财务报表项目附注 1、3、8、10、11、15 所有权受限制的资产”的相关内容。 2.截至报告期末，公司无重大资产抵押情况。 五五、投资状况、投资状况 （一）长期股权投资情况 单位：人民币元 报告期投资额报告期投资额 上年同期投资额上年同期投资额 变动幅度变动幅度（% %） 2,489,250,220.61 2,399,054,898.59 3

113、.76 (二) 报告期内获取的重大股权投资情况 报告期内，公司无获取的重大股权投资情况。 （三）报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 报告期内，公司无正在进行的重大的非股权投资情况。 （四）金融资产投资 1.证券投资情况 单位：人民币万元 证证券券品品种种 证券证券代码代码 证券证券简称简称 最初投最初投资成本资成本 会计会计计量计量模式模式 期初账期初账面价值面价值 本期公本期公允价值允价值变动损变动损益益 计入权计入权益的累益的累计公允计公允价值变价值变动动 本期本期购买购买金额金额 本期出本期出售金额售金额 报告报告期损期损益益 期末账期末账面价值面价值 会计会计核算核算科目科目 资资

114、金金来来源源 2019 年年度报告 29 证证券券品品种种 证券证券代码代码 证券证券简称简称 最初投最初投资成本资成本 会计会计计量计量模式模式 期初账期初账面价值面价值 本期公本期公允价值允价值变动损变动损益益 计入权计入权益的累益的累计公允计公允价值变价值变动动 本期本期购买购买金额金额 本期出本期出售金额售金额 报告报告期损期损益益 期末账期末账面价值面价值 会计会计核算核算科目科目 资资金金来来源源 理财专户 HH0001 收益互换产品1号 639,000.00 公允价值计量 624,152.12 - 31,121.47 - - 40,725.37 655,273.59 其他权益工具

115、投资 自有资金 债券 117125 19招商EB 239,000.00 公允价值计量 - 18,215.35 - 239,000.00 - 18,407.86 257,407.86 交易性金融资产 自有资金 货币基金 310339 申万菱信货币 B 151,408.70 公允价值计量 55,581.56 -1,095.48 - 101,262.61 - 1,262.61 254,343.68 交易性金融资产 自有资金 债券 147695 18 河北26 201,583.37 公允价值计量 203,475.62 2,465.38 - 20,316.53 21,733.18 10,091.06 2

116、07,165.88 交易性金融资产 自有资金 债券 010007 01国债7 3,081.43 公允价值计量 3,088.50 120.68 - 194,287.94 15,975.44 1,617.68 184,679.52 交易性金融资产 自有资金 债券 147525 18 山东15 120,199.32 公允价值计量 126,985.94 682.09 208.27 3,029.04 8,665.53 5,349.28 123,608.18 交易性金融资产/其他债权投资 自有资金 债券 147096 17 江苏25 - 公允价值计量 - -3,430.58 - 119,430.58 -

117、-3,036.52 116,748.15 交易性金融资产 自有资金 债券 1805101 18山东债07 - 公允价值计量 - 82.50 - 102,499.00 - 92.79 104,584.80 交易性金融资产 自有资金 私募基金 N/A 四川资本市场纾困发展证券投资基金合伙企业（有限合伙） 100,000.00 公允价值计量 - - - 100,000.00 - - 100,000.00 交易性金融资产 自有资金 私募基金 N/A 成都申万宏源川投信产股权投资基金合伙企业(有限合伙) 99,800.00 成本计量 - - - 99,800.00 - 5,684.92 99,757.6

118、3 债权投资 自有资金 期末持有的其他证券投资 12,122,093.30 - 12,588,163.05 -18,094.45 102,822.49 165,046,229.94 162,112,478.68 682,265.88 15,497,978.05 - - 合计合计 13,676,166.12 - 13,601,446.79 -1,054.51 134,152.23 166,025,855.64 162,158,852.83 762,460.93 17,601,547.34 - - 注：1 本表包括报告期内持有的以公允价值计量和以摊余成本计量的境内外股票、基金、债券、信托产品等金融

119、资产。 2.本表按期末账面价值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况。 3.其他证券投资指：除前十只证券以外的其他证券投资。 2.衍生品投资情况 (1)衍生品投资情况 2019 年年度报告 30 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 公司所属子公司具有开展相关业务的资格。衍生产品自营业务目前主要涉及股指期货及国债期货套利、套期保值、投机等自营业务和券商 OTC 柜台业务。报告期内公司所属子公司进行衍生产品投资业务时完全按照中国证监会、中国证券业协会及中金所的要求，规范运作，风险可控，不存在违法、违

120、规操作。为保证衍生品自营业务规范运作，防范业务风险，公司以相关业务管理办法等规章制度为准则，依照业务方案，在分析及控制市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等情况下开展此项业务。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 截至报告期末，国债期货业务持仓合约的公允价值变动损益为-2,256.91 万元；利率互换公允价值变动损益为 9,120.46 万元；股指期货公允价值变动损益为人民币 413.96 万元；贵金属期货公允价值变动损益为-383.96 万元，商品期货公允价值变动为人民币 697.69 万元。

121、衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。衍生金融工具公允价值变动直接计入当期损益。普通的衍生金融工具主要基于市场普遍采用的估值模型计算公允价值。估值模型的数据尽可能采用可观察市场信息。复杂的结构性衍生金融工具的公允价值主要来源于交易商报价。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 无重大变化。 独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 公司所属子公司已获得相关业务资格，可以开展相关业务。截至报告期末，利率衍生工具持仓合约金

122、额人民币 8,596,474.85 万元， 占公司报告期末净资产的 103.32%;权益衍生工具持仓合约金额人民币 8,192,353.48 万元， 占公司报告期末净资产 98.46%;商品衍生工具持仓合约金额人民币 1,086,614.79 万元，占公司报告期末净资产 13.06%。风险可控。同时，符合监管部门相关监管指标要求。 此项业务不存在损害公司和全体股东权益的情况。 （2）报告期末衍生品投资的持仓情况 单位：人民币万元 衍生衍生品投品投资操资操作方作方名称名称 关关联联关关系系 是是否否关关联联交交易易 衍生衍生品投品投资类资类型型 衍生品投衍生品投资初始投资初始投资金额资金额 起始

123、起始 日期日期 终止终止 日期日期 期初投资期初投资金额金额 报告期内购报告期内购入金额入金额 报告期内售报告期内售出金额出金额 期末投资金期末投资金额额 期末投期末投资金额资金额占公司占公司报告期报告期末净资末净资产比例产比例 报告期报告期实际损实际损益金额益金额 公开市场 不适用 无 利率衍生工具 6,112,202.60 2019/1/1 2023/6/29 6,112,202.60 52,274,210.13 49,789,937.88 8,596,474.85 103.32% 757.12 银行、私募基金、公开市场 不适用 无 权益衍生工具 2,101,114.72 2019/1/1

124、 2021/12/6 2,101,114.72 9,583,376.77 3,492,138.01 8,192,353.48 98.46% -4,135.65 公开市场、银行、贸易公司等 不适用 无 商品衍生工具 273,757.87 2019/1/1 2020/12/18 273,757.87 3,443,703.85 2,630,846.93 1,086,614.79 13.06% -15,661.01 合计 8,487,075.19 - - 8,487,075.19 65,301,290.75 55,912,922.82 17,875,443.12 214.84% -19,039.54

125、2019 年年度报告 31 （五）募集资金使用情况 公司发行 H 股募集资金使用 为满足公司业务发展需求，进一步提升公司治理水平和核心竞争力，经中国证监会于 2019 年 3 月签发的证监许可【2019】393 号文关于核准申万宏源集团股份有限公司发行境外上市外资股的批复及香港联交所核准，本公司发行 H 股并于 2019 年 4月 26 日在香港联交所主板挂牌上市交易。公开发售及国际配售合计发行 H 股2,504,000,000 股，每股发行价格 3.63 港元。实际发行募集资金总额 9,088,746,465.99港元。H 股上市首日（2019 年 4 月 26 日）收盘价格为每股 3.20

126、 港元。 根据 H 股招股书，本次发行 H 股所募集资金净额约 50%用于发展证券业务，约30%用于本金投资，约 20%用于进一步发展国际业务。截至 2019 年 12 月 31 日，发行H 股所募集资金使用情况为：本公司已结汇 7,023,200,000.00 港元，折合人民币6,163,153,360.00 元，未结汇 1,755,800,000.00 港元。根据本次发行 H 股所募集资金净额约 50%用于发展证券业务的用途，公司第四届董事会第四十一次会议审议通过了对所属证券子公司申万宏源证券增加注册资本人民币 40 亿元的相关事项， 本次增资完成后，申万宏源证券的注册资本由人民币 430

127、 亿元增加到人民币 470 亿元。报告期内，相关工商变更登记手续已办理完毕。根据公司第四届董事会第四十五次会议审议通过了公司以境外募集资金不超过 16 亿元人民币增加申万宏源证券有限公司注册资本的有关事项（在增资完成后，由申万宏源证券相应向申万宏源（国际）集团有限公司增资） ，同意申万宏源证券有限公司根据增资完成情况，修订申万宏源证券有限公司章程中注册资本等相关条款，以及授权办理有关修订章程、办理注册资本工商变更、向监管部门核准或备案等。报告期本公司 H 股募集资金使用用途与招股说明书披露的内容一致，没有发生变更。公司将根据发展战略、市场状况及 H 股募集资金使用计划，陆续将 H 股募集资金投

128、入使用。下表载列 H 股募集资金的使用计划： 使用方向使用方向 于于 2019 年年12 月月 31 日日的已使用金的已使用金额（人民币额（人民币亿元）亿元） 于于 2019 年年 12 月月31 日的未使用金日的未使用金额（人民币亿元）额（人民币亿元） 使用余下首次使用余下首次公开发售所得公开发售所得款项的预期时款项的预期时间（附注）间（附注） 用于开展的业务用于开展的业务 (1)证券业务证券业务: (i)用于发展企业金融业务，满足并购客户的融资需求，为企业客户提供一站式的投资银行服务解决方案； 4.00 0.00 - 主要用于投资银行业务 (ii)用于发展个人金融业务， 满足客户日益增长的

129、财富管理需求 20.00 0.00 - 主要用于信用业务、机构业务和财富管理等业务 (iii)用于发展机构服务及交易业务，满足客户综合金融服务需求 10.00 0.00 - 主要用于证券投资业务、金融衍生品业务等业务 (iv)用于发展投资管理业务，持续提升市场品牌 4.00 0.00 - 主要用于资产管理业务 (v)用于加大金融科技投入， 发展数据挖掘、改善客户体验、加强风险控制、提高经营效率 2.00 0.00 - 主要用于金融科技业务 (2) 本金投资本金投资 重点用于发展债权投资业务，满足优质企业客户的融资需求，支持经济转型发展 4.40 6.60 2020 年二季度 主要用于开展债权投

130、资业务 2019 年年度报告 32 发展直接股权投资，投资第三方私募基金及向投资类子公司注资等 10.00 0.63 2020 年二季度 主要用于开展直接股权投资及第三方私募基金业务 (3) 发展国际业务发展国际业务 (i) 为境外附属机构提供资金支持； -注 相关报批程序正在推进中 注 主要开展国际业务 (ii) 设立跨境基金、与境外机构合作拓展跨境投资管理业务、创设跨境产品及配置自营境外产品等 合计 54.4 7.23 备注：尚余 17.56 亿元港元，用于发展国际业务，拟由申万宏源证券向申万宏源 (国际) 集团有限公司增资，目前尚在报批中。 六六、重大资产和股权出售重大资产和股权出售 报

131、告期，公司无重大资产和股权出售情况。 七七、主要控股主要控股参股参股公司分析公司分析 （一）主要子公司 单位：人民币元 公司名称公司名称 公司公司 类型类型 主要业务主要业务 注册注册 资本资本 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 营业利润营业利润 净利润净利润 申 万 宏 源 证券有限公司 全资子公司 证券经纪、证券投资咨询、融资融券、代销金融产品、证券资产管理业务、证券承销与保荐业务和证券自营业务 47,000,000,000 353,506,226,146.79 77,378,550,715.69 16,767,976,633.82 6,752,965,492.04 5,662

132、,655,564.56 申 万 宏 源 产业 投 资 管 理有 限 责 任 公司 全资子公司 投资与资产管理，投资咨询服务。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 200,000,000 278,997,129.99 174,817,936.83 4,213,377.88 -4,852,527.26 -3,755,494.72 宏 源 汇 智 投资有限公司 全资子公司 投资；资产管理；投资管理；企业管理咨询；投资咨询 2,000,000,000 4,693,559,362.54 2,259,208,340.28 319,036,344.37 218,737,821.59 1

133、64,017,063.66 宏 源 期 货 有限公司 全资子公司 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询 1,000,000,000 9,018,550,029.47 1,248,490,085.78 7,277,391,711.10 108,299,239.63 81,053,559.45 宏 源 汇 富 创业 投 资 有 限公司 全资子公司 创业投资业务;创业投资咨询业务;为创业企业提供创业管理服务业务;参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构 500,000,000 1,089,018,028.13 565,520,183.20 21,469,170.28 -12,951,216.9

134、6 -7,173,488.31 申 银 万 国 投资有限公司 全资子公司 私募基金 500,000,000 790,880,195.82 606,884,214.75 52,106,922.63 23,361,856.52 21,259,066.34 申 银 万 国 创新 证 券 投 资有限公司 全资子公司 投资管理、咨询服务、顾问服务 2,000,000,000 2,207,226,474.69 2,196,754,806.16 68,751,336.83 -160,055,353.34 -120,129,147.91 申 万 菱 信 基金 管 理 有 限公司 控股子公司 基金管理业务、发起

135、设立基金以及经中国证监会批准的其他业务 150,000,000 1,030,514,181.00 879,931,196.00 345,493,016.00 87,225,259.00 63,195,867.00 2019 年年度报告 33 公司名称公司名称 公司公司 类型类型 主要业务主要业务 注册注册 资本资本 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 营业利润营业利润 净利润净利润 上 海 申 银 万国 证 券 研 究所有限公司 控股子公司 投资咨询业务 20,000,000 160,901,302.22 78,639,917.14 303,504,565.10 3,493,246.

136、67 -462,059.92 申万宏源（国际）集团有限公司 全资子公司 投资控股 2,253,398,812.18港元 10,595,202,545.00港元 4,380,158,564.00 港元 578,202,317.27 港元 169,158,646.88港元 144,638,638.17港元 申 银 万 国 期货有限公司 控股子公司 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售 1,119,371,400 14,190,941,403.06 2,566,010,643.60 2,367,371,278.75 233,341,524.75 186,733,787.96

137、申 万 宏 源 西部 证 券 有 限公司 全资子公司 证券经纪、证券投资咨询、融资融券、代销金融产品、证券投资基金代销、为期货公司提供中间介绍业务，证券自营等 4,700,000,000 13,594,053,206.86 7,261,995,436.44 965,968,820.87 534,095,168.65 409,674,982.12 申 万 宏 源 证券 承 销 保 荐有 限 责 任 公司 全资子公司 证券承销与保荐，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问等 1,000,000,000 1,906,999,984.25 1,505,367,157.31 567,284,743.54

138、 141,423,837.62 112,861,561.96 （二）参股公司 单位：人民币元 公司名公司名称称 公司公司 类型类型 主要业务主要业务 注册资本注册资本 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 营业利润营业利润 净利润净利润 富国基金管理有限公司 有限责任公司（中外合资） 公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理 520,000,000 5,655,703,571.71 3,944,684,335.98 2,854,915,545.64 1,042,130,018.91 791,356,002.37 霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业 有限合伙企业 股权投

139、资、实业投资及相关的投资咨询和管理服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 1,510,000,000 1,662,342,456.60 1,630,822,884.17 - 30,917,122.11 30,917,122.11 八、八、报告期内取得和处置子公司报告期内取得和处置子公司、分公司、分公司、营业部、营业部情况情况 1.报告期，公司无取得和处置子公司、分公司情况。 2.公司所属子公司申万宏源证券分公司、营业部设立和撤销情况 （1）报告期内，新设完成申万宏源证券承销保荐有限责任公司广州分公司。 （2）报告期内，新设完成 3 家证券营业部，分别是：广州增城新塘凤凰北

140、路证券营业部、长沙湘江新区茶子山路证券营业部和张家港人民东路证券营业部。 （3）报告期内，撤销完成 2 家证券营业部，分别是：盐城盐都西环中路证券营业部、杭州文一西路证券营业部。另有三门朝晖路证券营业部、桐乡濮院镇工贸大道证券营业部、松原乌兰大街证券营业部、桂林中山南路证券营业部和申万宏源西部克拉 2019 年年度报告 34 玛依友谊路南证券营业部、库尔勒利民路证券营业部 6 家证券营业部正在撤销。 （有关分公司、证券营业部详细情况请见本年度报告“第五节 重要事项”之“二十四、公司组织机构情况” ） 3.公司控制的结构化主体情况 公司管理或投资多个结构化主体，主要包括基金、银行理财产品、资产管

141、理计划与信托计划。为判断是否控制该类结构化主体，公司主要评估其通过参与设立相关结构化主体时的决策和参与度及相关合同安排等所享有的对该类结构化主体的整体经济利益 (包括直接持有产生的收益以及预期管理费) 以及对该类结构化主体的决策权范围。若公司通过投资合同等安排同时对该类结构化主体拥有权力、通过参与该结构化主体的相关活动而享有可变回报以及有能力运用本集团对该类结构化主体的权力影响可变回报，则公司认为能够控制该类结构化主体，并将此类结构化主体纳入合并财务报表范围。 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，公司纳入合并范围的资产管理计划的净资产总额分别为人民币20,

142、542,690,874.88元和人民币13,641,595,556.36元 。于2019年 12 月 31 日，本公司及其子公司在上述结构化主体中的权益体现在其各自资产负债表中交易性金融资产为人民币 8,934,289,408.22 元，债权投资为人民币 340,440,037.23 元。于 2018 年 12 月 31 日，本公司及其子公司在上述结构化主体中的权益体现在其各自资产负债表中交易性金融资产为人民币 1,018,592,698.33 元，债权投资为人民币440,590,113.67 元。于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，公司认为上述结构化主体

143、受本集团控制，故将其纳入合并财务报表范围。 九九、对未来发展的展望、对未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 1.资本市场的作用更加突出 中央经济工作会议强调，要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加快金融体制改革，完善资本市场基础制度，提高上市公司质量，健全退出机制，稳步推进创业板和新三板改革，再次强化了对资本市场改革发展的要求。随着中国经济进入高质量发展的新阶段，资本市场在优化资源配置、服务实体经济发展等方面的作用将进一步凸显，叠加金融行业对外开放各项举措的持续推出，资本市场将迎来巨大的发展空间。 2.证券行业集中度进一步提升 在多层次资本市场体系建设不断完善和行业对外开放步伐加速推进的

144、大背景下，证券行业的竞争日趋激烈，证券机构发展越来越倚重综合实力的提升。在此背景下，大型券商凭借较强的资本实力、综合的业务布局、领先的创新能力和全面的风控能力获得了更大的竞争优势，中小券商的生存压力将持续加大，行业集中度加速提高，前十大券商头部效应日益显著，营业收入、净利润等市场份额将进一步提升。 （二）公司发展战略 公司的战略目标是：成为以资本市场为依托，以证券业务为核心，以投资+投行为特色的金融服务商。 集团公司通过投资和多元金融布局，形成资产，实现资源资产化，全力支持服务证券业务发展；证券公司通过提升产品创设、服务和交易能力，实现资产证券化、证券交易化。以投资撬动投行，以投行驱动投资，以

145、产品打通买方和卖方、投资与融资的业务链条，合力实现资金和资产的有效对接，最终成为服务实体经济需要、满足客户综合服务需求的金融服务商。 2019 年年度报告 35 （三）经营计划 2020 年，公司将紧扣打造一流投资控股集团及头部券商的目标任务，坚持新发展理念，遵循“夯实管理基础、实现重点突破、全面提升发展质量”总基调，依托资本市场，围绕“投资+投行” ，全面落实各项工作。 公司将研究制订新一轮发展战略，明确打造一流投资控股集团和头部券商的战略方向、实施路径和关键举措，以战略引领发展。聚焦重点区域、重点行业、战略客户和大客户，加大投资业务与证券业务协同，提升综合金融服务能力，加快投资业务转型升级

146、，打造公司重要增长级和盈利支撑点。加快提升资产定价、产品创设与风险管理能力，推动证券业务向财富管理、机构交易服务转型，打造价值型、交易型投行。加强顶层设计，推进体制机制改革，推动人才队伍建设和能力建设，激发公司转型发展的内生动力，全面增强公司市场竞争力。健全内部控制和风险管理体系，全面加强风险防控，保障公司持续健康发展。公司将深刻分析新冠肺炎疫情对当前发展环境带来的深刻变化，科学把握大局，积极应对冲击，坚持防疫与经营“两手抓、两手硬、两不误” ，坚决打赢疫情防控的人民战争、总体战、阻击战。 （四）可能面对的风险及应对措施 结合对宏观经济形势、行业发展趋势、监管环境和公司自身情况的分析，公司面临

147、的重大风险因素主要有市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、政策风险、法律合规风险和产品/业务创新风险等。2020 年初爆发的新冠肺炎疫情，对全球经济形势、资本市场产生直接或间接影响，企业经营面临更大挑战，公司将继续密切关注、监测、评估、分析疫情产生的影响，坚决落实国家和金融监管机构的决策部署，采取有力措施，积极应对经营环境变化。 1.市场风险 公司总体上对市场风险持中等偏高容忍度。市场风险敞口主要集中在自营投资业务、自有资金参与的资产管理业务等业务领域。 针对市场风险，公司建立了多层次的“风险偏好-风险容忍度-风险限额”的风险控制指标体系。董事会制定了风险容忍度，设定大类资产业务规模限额，

148、以及市场风险损失限额。经理层对上述风险容忍度进行细化并制订了执行方案。公司风险管理部门逐日计量和监控市场风险限额相关指标，对公司整体市场风险进行全面评估。公司采用 VaR 和压力测试等方法分析和评估市场风险并定期对 VaR 模型的有效性进行回测。报告期内， 各项投资业务表现良好。 期末， 申万宏源证券自营投资业务 VaR(1 天， 95%）为 1.77 亿元。 2020 年，国内外经济形势、主要经济体的利率汇率、证券市场仍存在不确定性，加之新冠肺炎疫情对宏观经济和资本市场产生的影响，公司市场风险管理面临较大挑战。对此，公司已采取及拟采取的应对措施包括： （1）制定清晰的风险偏好与风险容忍度传导

149、机制， 严格执行自营投资、 自有资金参与资产管理等业务的风险容忍度。 （2）建立量化风险指标评估体系，包含在险价值、贝塔、波动率、利率基点价值、久期和投资集中度等风险计量指标，结合压力测试和敏感性分析等多种方法或工具进行计量评估。 （3）对风控指标进行动态监控和分级预警，及时采取有效应对措施。 （4）积极拓展场外衍生品交易、策略交易等业务，并使用股指期货、商品期货、利率互换、期权等衍生金融工具进行风险对冲。 （5）在重大投资项目开展前，严格进行项目可行性分析，并由风险管理部门独立出具风险评估报告。 （6）加强对市场环境的及时研究和分析预测，及时调整应对策略。 2.信用风险 公司总体上对信用风险

150、持中等容忍度。信用风险敞口主要分布在融资类业务（融 2019 年年度报告 36 资融券、约定购回式交易和股票质押式回购业务） 、固定收益自营业务、场外衍生品交易业务和非标投资等领域。 融资类业务方面：公司主动调整、压缩股票质押业务规模，2019 年末规模较 2018年末下降了 43.94%，收缩了信用风险敞口，融资类业务主要监管指标和容忍度指标符合规定标准。 固定收益自营业务方面：公司开展的固收自营债券投资的信用评级和主体评级符合内部风险限额指标规定。公司通过持续跟踪主体评级、债项评级，加强风险监测能力等措施，防范债券违约风险。 场外衍生品交易业务方面： 公司通过开展交易对手内部信用评级， 实

151、行准入管理，设定授信额度，控制限额及集中度等措施，防范交易对手信用风险敞口。 非标类投资业务方面： 公司通过认真开展项目尽职调查工作， 主动获取一手资料，做好材料审核、数据测算，严格按照项目分级评估机制、审慎评估各类风险因素，严格准入标准等措施，防范信用违约风险。 2020 年，随着宏观经济下行压力增大， ，加之新冠肺炎疫情对市场参与各方的直接间接影响，信用风险将持续积累并暴露。对此，公司已采取及拟采取的应对措施包括： （1）搭建公司内评体系，实现内评系统全面覆盖境内外各子公司，实现集团范围内的统一评级及应用。 （2）对全集团实行统一的、以实控人为主体的同一客户管控机制。 （3）对全市场负面舆

152、情信息进行监控，并将监控结果运用到评级结果更新、授信额度调整、负面清单准入限制等信用风险管理实践中。 （4）进一步加强对融资类业务的精细化管理， 加强融资主体和担保品的风险评价和分析工作， 加强项目存续期管理，并不断优化信用风险管理系统，提升信用风险管控能力。 （5）针对债券自营业务严格设定债项评级、主体评级等准入标准，并对交易方式、券种信用等级及类型、单一债券规模以及交易集中度等方面进行事前审核。 （6）完善场外衍生品业务制度建设，设定交易对手评级及准入标准，完善风险限额指标及事前审批标准。 （7）加强对资产证券化及非标类项目的审核和存续期管理工作，密切跟踪项目状况，发现风险隐患时，及时采取

153、应对措施。 （8）针对发生信用违约的项目，通过成立风险项目处置小组，密切关注事态进展，积极研究制定应对方案等措施，妥善处置，确保信用风险可控。 3.流动性风险 公司总体上对流动性风险持中等偏低容忍度。针对流动性风险，一方面，公司不断完善流动性储备管理体系，加强对优质流动性资产的总量和结构管理，流动性储备较为充足；另一方面，在考虑宏观市场环境基础上，通过合理调整各期限资产比例、平衡债务到期分布、提升融资渠道多样性、优化负债期限结构和开展流动性风险应急计划演练等，有效防范了流动性风险的发生。报告期内，申万宏源证券流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）两项流动性监管指标均符合监管标准。 2

154、020 年，央行稳健货币政策或将继续执行，公司的流动性风险管理工作将切实结合宏观政策与经济形势做好应对措施。公司已采取及拟采取的应对措施包括： （1）做好全面资本规划，保持足够的流动性储备，稳步开展经营活动。 （2）积极拓宽合作金融机构范围，完善流动性管理体系，提升优质流动性资产管理和债务融资管理能力。（3）加强流动性风险状况动态监控，持续跟踪和评估流动性监管指标、现金流缺口、流动性储备、公司融资能力等信息，开展流动性风险预警工作。 （4）增加流动性风险压力测试频率，完善、优化情景设置，提高对流动性冲击的测算和应对能力。 （5）通过开展流动性风险应急演练，提高公司对流动性风险应急报告和处理的能

155、力，增强公司应对流动性危机的能力。 4.操作风险 2019 年年度报告 37 公司总体上对操作风险持中等偏低容忍度。操作风险分布于公司各项业务流程和经营管理中，主要源于人员差错、系统缺陷、流程不完善及外部事件等因素，个别事件引发客户投诉及索赔。 在风险事件发生后， 公司积极采取应对措施， 努力化解风险，较好地保证了公司业务的正常开展。同时，通过优化业务流程、完善系统缺陷、开展业务培训、加强复核管理等措施，防范同类事件再次发生。 2020 年，随着公司核心交易系统进一步整合，新的监管政策不断出台，业务模式趋于复杂，公司操作风险管理仍面临较大挑战。对此，公司已采取及拟采取的应对措施包括： （1）持

156、续完善“业务控制、风险监控、内部审计”三道防线，不断强化风险管理各道防线的能力。 （2）持续开展操作风险评估，有效识别各单位自身经营管理中的操作风险点， 及时发现风险隐患并制定防控措施， 不断提升操作风险管理水平。 （3）加强操作风险事件原因分析，制定切实有效整改方案，避免风险事件重复发生。 （4）加强员工业务知识培训和典型风险案例宣导， 不断提升员工业务能力和风险管控意识。（5）强化信息系统升级整合风险的评估及防范，做好信息系统日常监测，同时加强系统升级测试及有效性验证，避免因系统升级测试不充分引发操作风险事件。 5.政策风险 公司整体经营和各项业务开展计划受外部政策影响较大。 一方面， 国

157、家宏观政策、利率政策等变动会影响证券市场的走势，从而对证券经营机构的经营和业务发展形成直接而重要的影响； 另一方面， 证券监管机构不断强化金融监管， 加强监管制度建设，近年来先后针对股票质押回购、债券投资交易、私募基金、场外期权等重点风险领域及资管业务、投行业务出台一系列法律法规，各项政策在规范相关业务开展的同时，也给证券经营机构短期内带来了较大的整改落实压力。 公司已采取并拟采取一系列措施，以减少政策风险对业务经营和业务开展计划的影响，包括但不限于：强化对宏观政策、利率等情况的分析与研究，主动采取应对措施，适时调整合规风控政策和业务策略，抓住有利政策机遇；密切关注监管政策和行业动态，及时掌握

158、监管重点和监管动向、修订完善内部管理制度；加强与监管机构的沟通和联系，制定确实可行的整改方案并予以推进、落实，规避整改、纠偏硬着陆而产生的不利影响等。 6.法律合规风险 公司总体上对法律合规风险持低容忍度。2019 年度，公司一方面积极关注监管动态，认真落实各项监管要求，健全完善法律合规体制机制，加强法律合规文化建设；另一方面强化法律合规审查，认真组织开展反洗钱、信息隔离墙、利益冲突管理、关联交易管理、合规监测、诉讼仲裁等法律合规工作，加强对重点业务领域、子公司、分支机构的监督检查，督促做好整改落实。报告期内，法律合规风险整体可控。 新证券法正式发布，证监会对行业文化建设作出了明确的部署，证券

159、行业的改革创新和对外开放将进一步深化，法律合规管理工作将面临更大的挑战。针对政策形势变化，结合公司实际情况，公司将在认真组织做好法律合规日常工作基础上，按照证监会对行业文化建设的总体部署，进一步加强公司法律合规文化建设，持续完善公司法律合规集团化管理体制机制， 做好 证券法 等监管新规分析解读和落实工作，加强监督检查和法律合规风险防控，保障公司持续依法合规运营。 7.产品/业务创新风险 随着金融改革不断深化，金融创新业务不断推出，产品/业务创新风险随资本市场创新提速进一步显现。创新业务具有新颖性和独特性，公司应全面认识、健全业务流程、加强风险管理、强化专业人员配备等，兼顾业务发展和风险控制，确

160、保将创新风险控制在可承受的范围内。 2019 年年度报告 38 对此，公司已采取及拟采取的应对措施包括： （1）公司设立了投资管理委员会，申万宏源证券设立了产品与创新业务委员会，并制定了配套的工作规则，用于规范公司创新业务的审核， 协调跨条线的创新业务开展。 （2） 各项创新业务配套相应的制度、系统和人员，经相关专业委员会评审决策通过后方可开展。 （3）将创新业务的风险监测和预警纳入日常的风险管理工作中， 并不断根据业务运行情况， 动态调整控制阀值。 8.汇率风险 公司在香港设有子公司，其持有以港币为结算货币的资产，并设有外汇敞口的风险限额，期末外币净风险敞口占总业务敞口的比例较低。另外，公司

161、 H 股所募集资金尚余17.56亿元港元， 拟用于发展国际业务， 将通过申万宏源证券向申万宏源 (国际) 集团有限公司增资，目前尚在报批中。除上述情况外，公司绝大部分的资产、负债、收益、成本及费用均以人民币列示，外币资产、负债及收入的占比较小，外币净敞口在本集团中占比较低，公司面临的汇率风险相对不大。未来，随着公司国际化业务布局以及人民币国际化进程的推进，公司将进一步加强对汇率的研究，及时采取合理有效的措施对冲管理汇率风险。 十、公司所属子公司申万宏十、公司所属子公司申万宏源证券源证券动态风险控制指标监控和补足机制建立情况动态风险控制指标监控和补足机制建立情况 （一）动态的风险控制指标监控机制

162、 公司一直十分注重风险控制指标动态监控机制的建设，申万宏源证券及其子公司严格按照证券公司风险控制指标管理办法的要求，由风险管理部门自主开发建立了独立于前台业务部门的风险管理系统，实现了对以净资本和流动性为核心的风险控制指标以及其他业务的风险控制指标的动态监控功能。 在公司各业务部门、 分支机构和子公司对反映自身风险状况的各类指标进行识别、评估和监测的基础上，公司风险管理部门通过风险管理系统实施独立再监控，对触及预警标准的情况， 发出风险预警信息， 并督促相关部门及时采取风险应对措施。 此外，针对各类创新业务、产品不断推出的现实情况，公司通过内部开发以及借鉴市场其他专业风险管理系统供应商的先进经

163、验等措施，对风险管理系统功能进行持续丰富和完善。报告期内，申万宏源证券除“持有一种非权益类证券的规模与其总规模的比例”和“持有一种权益类证券的规模与其总规模的比例”两项集中度风险控制指标曾因产品发生净赎回等原因，被动超过监管标准、预警标准外，以净资本和流动性为核心的风险控制指标均符合监管规定。对上述超监管标准和预警的情况，申万宏源证券均已及时向监管机构报告并采取处置措施。 （二）资本补足机制的建立情况 申万宏源证券建立了资本补足机制，当公司净资本等风险控制指标触及预警标准时，将采用压缩风险较高的自营投资品种或规模、调整业务经营计划、发行次级债、募集资本金等方式补充资本。近年来，申万宏源证券的资

164、本充足水平符合业务发展，且净资本风险控制指标持续符合监管部门要求。 （三）风险控制指标的压力测试情况 公司建立了风险控制指标压力测试机制。根据证券公司压力测试指引等相关要求，结合市场环境变化和公司业务发展状况，申万宏源证券每年开展年度综合压力测试，并在发生现金股利分配、开展各类重大业务等情形时实施压力测试，全面衡量公司的风险承受能力，并拟订相关应对措施，保障公司健康、持续、稳定发展。 十十一一、公司所属子公司申万宏源证券全面、公司所属子公司申万宏源证券全面风险管理风险管理落实落实情况情况 申万宏源证券始终坚持“规范经营、稳健发展”的理念，不断优化完善“全员、 2019 年年度报告 39 全方位

165、、全过程、全覆盖”的集团化、穿透式风险管理体系，搭建了多层次的风险管理组织架构，建立了覆盖全面的风险管理制度体系，采取有效的风险管控措施，风险把控能力不断增强，整体上较好地控制了经营管理中的各项风险。 （一）在风险管理组织架构方面，申万宏源证券搭建了由董事会及合规管理与风险控制委员会、监事会，经理层及风险管理委员会，风险管理部门和其他职能管理部门，以及业务部门、分支机构和子公司共同组成的风险管理组织架构，保障风险管理体系有效运行。 （二）在风险管理制度与政策方面，申万宏源证券建立了以风险管理制度为基本制度，以各类专业风险管理办法及业务层面的操作规程和具体风险管理制度等为配套规则的风险管理制度体

166、系，规范各类风险管理工作。同时，综合考量发展战略目标、外部市场环境、风险承受能力、股东回报要求等内外部因素，确定了风险偏好，明确了对待风险和收益的基本态度及愿意承受的风险总量。在此基础上，申万宏源证券结合实际情况，拟订了风险容忍度及其执行方案，并建立关键风险限额指标体系。相关制度与政策得到了有效的贯彻和落实。 （三）在风险管控措施方面，申万宏源证券建立了全面的风险识别和分析体系，采取定性和定量相结合的方式对风险状况开展分析和评价；针对可能影响实现经营目标的内外部重大风险信息，采用科学合理的计量模型或评估方法审慎评估；建立了清晰的风险控制指标体系， 有效覆盖各业务类型、 各专业风险类型， 通过风

167、险管理系统，实现对各类业务风险指标、监管指标的动态监控与预警；制定了与风险偏好相适应的风险应对策略，建立了完善的内外部应对机制，基本有效管控各类风险；建立了畅通的风险信息沟通机制，确保相关信息传递与反馈及时、准确、完整。 十十二二、公司所属公司所属子公司子公司申万宏源证券合规风控及信息申万宏源证券合规风控及信息技术投入情况技术投入情况 申万宏源证券高度重视合规风控，建立了全面、全员、全业务过程的内部控制机制以及全覆盖的风险管理体系，保障经营业务的合法合规。公司合规风控投入主要包括（按照证券公司并表监管试点合规风控投入统计口径，即母公司口径） ：合规风控投入包括合规风控人员薪酬投入、合规风控工作

168、日常运营费用、合规风控相关系统建设投入。2019 年，公司合规风控投入总额为 27,934 万元，较上年增长 8.47%。 申万宏源证券高度重视信息技术创新，不断优化信息系统，加大信息技术投入，以提供安全、稳定及个性化的服务，保障和支持业务发展。公司信息技术投入主要包括 （按照证券公司信息系统建设投入指标统计口径） ： IT 投入固定资产和无形资产的折旧摊销费用、IT 日常运营费用、机房租赁费用、IT 线路租费、IT 自主研发费用以及 IT人员投入等。2019 年，公司信息技术投入总额为 56,274.63 万元，较上年增长 13.21% 十十三三、 环境、社会及管治报告及履行社会责任情况环境

169、、社会及管治报告及履行社会责任情况 公司履行社会责任的情况，请见本报告第五节“重要事项”之“社会责任情况” 。在环境政策及表现方面，公司本年度已遵守环境、社会及管治报告指引载列的“不遵守就解释条文” ，详细情况请参见公司刊发的申万宏源集团股份有限公司2019年度社会责任报告 。 公司管治情况，请见本报告第八节 “公司治理” 。公司全面遵守了香港上市规则附录十四企业管治报告中所有条文。 十十四四、 获准许弥偿条文获准许弥偿条文 公司已就其董事及高级管理人员可能面对因企业活动产生的对第三方的法律责任， 2019 年年度报告 40 为董事及行政人员之职责作适当之投保安排。 十十五五、 董事、监事在重

170、要合约中的权益董事、监事在重要合约中的权益 除服务合同外，公司或公司的子公司均未订立任何令公司董事或监事或与其有关连的实体于报告期仍然或曾经直接或间接享有重大权益的重要交易、安排或合约。 十十六六、 董事与公司构成竞争的业务中所占的权益董事与公司构成竞争的业务中所占的权益 本公司无任何董事在与本公司直接或间接构成或可能构成竞争的业务中有任何权益。 十十七七、主要客户及供应商、主要客户及供应商 公司打造了包括企业金融、个人金融、机构服务及交易和投资管理业务在内的业务体系，为企业客户、专业机构客户、个人及非专业机构客户提供综合金融服务。2019年，本集团的前五大客户所贡献的收入占营业收入的5.61

171、%，前五大客户均非关联方。 由于业务性质的原因，公司没有主要供应商。 十十八八、公司董事、监事及高管情况、公司董事、监事及高管情况 报告期内以及截至本报告日期，公司董事、监事及高级管理人员的构成、变动详情以及简历详情载于本报告第七节“董事、监事、高级管理人员和员工情况” 。 十九十九、重大期后事项、重大期后事项 2020 年 1 月 20 日，公司完成了法定代表人的工商登记变更手续，变更后法定代表人：徐志斌。 二十、遵守相关法律法规二十、遵守相关法律法规 作为在中国大陆和香港两地上市的公众公司，公司严格按照公司法 证券法上市公司治理准则 香港上市规则 附录十四 企业管治守则 及 企业管治报告等

172、境内外上市地的法律、法规以及规范性文件的要求与公司章程的规定，制定并不断完善各项规章制度，规范运作，致力于不断维护和提升公司良好的市场形象。报告期内，公司无被处罚和公开谴责情况，公司所属子公司相关情况请参阅本报告“第五节重要事项”之“二十三、公司子公司其他重要事项” 。 二十二十一一、与员工、客户及供应商及有重要关系人士的关系、与员工、客户及供应商及有重要关系人士的关系 有关本公司的员工薪酬及培训计划详细资料请参阅本报告“第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况”之“公司员工情况” 、 “薪酬政策”与“培训计划” 。有关本公司与证券经纪人的关系请参阅本报告“第五节 重要事项”之“二十三、公司

173、子公司其他重要事项”及“公司所属申万宏源证券委托经纪人从事客户招揽、客户服务相关情况” 。有关本公司与主要客户及供应商的关系请参阅本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“十七、主要客户及供应商” 。 二十二十二二、捐款、捐款 本公司积极履行社会责任，2019 年度在公益广告、救灾捐款、教育资助、慈善捐赠等公益性方面的投入金额为人民币 4,842.95 万元。 二十二十三三、股份及债券发行情况、股份及债券发行情况 2019 年年度报告 41 报告期内股份发行情况请见本报告“第六节股份变动及股东情况” “二、证券发行与上市情况” 。 公司发行公司债券、次级债券、短期公司债券、短期融资券的情况请见本报

174、告 “第九节公司债券” 、 “第五节重要事项”之“二十三、公司子公司其他重要事项” 。 二十二十四四、利润分配及建议股息、利润分配及建议股息 公司现金分红政策的制定及执行情况、2019 年度利润分配预案载列于本报告“第五节重要事项”之“一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况”及“二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本方案” 。 2019 年年度报告 42 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、公司公司普通股普通股利润分配及资本公积金转增股本情况利润分配及资本公积金转增股本情况 （一）报告期内普通股利润分配政策 公司章程 ，明确公司的利润分配政策为： “第二百二十七条 公司利润分配应

175、重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可持续发展。在公司盈利并保证公司业务发展对净资本监控要求的基础上，保持公司利润分配政策的连续性和稳定性。 公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在满足公司正常经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项，公司应优先采取现金分红的股利分配政策。公司在任意三个连续年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以采取股票股利的方式进行利润分配。 公司一般按照年度进行利润分配。公司董事会可以根据公司的经营状况提议公司进行中期现金分红。 公司董事会应当综合考虑所处行业特点、

176、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出具体现金分红政策： （一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； （二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%； （三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 第二百二十八条 公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，确需调整现

177、行利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和深圳证券交易所的有关规定。有关调整利润分配政策的议案，需经董事会审议后提交股东大会审议。 公司制定现金分红方案时，董事会应认真研究公司现金分红的期间间隔、条件和最低比例、调整的条件及决策程序等事宜，独立非执行董事应当发表意见。股东大会对现金分红具体方案审议前，公司应充分听取中小股东的意见。 第二百二十九条 公司利润分配方案应当遵照有关规定，着眼长远和可持续发展，综合分析公司经营发展、行业发展趋势、股东意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素。 公司董事会在利润分配预案中应当对留存的未分配利润使用计划进行说明。公司留存的未分配利润应主要用于

178、补充公司营运资金，提高公司净资本水平。公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立非执行董事应当发表独立意见。公司利润分配方案应经董事会审议同意，并经独立非执行董事发表独立意见后，提交股东大会批准。 第二百三十条 公司因外部经营环境和自身经营状况发生重大变化而需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策应以股东权益保护为出发点，不得违反法律法规和监管规定。 调整利润分配政策的议案需详细论证，并通过多种渠道主动与中小股东进行沟通和交流，征集中小股东的意见和诉求，经董事会审议同意，独立非执行董事发表独立 2019 年年度报告 43 意见后

179、，提交股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。 ” 现金分红政策的专项说明 1.是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 2.分红标准和比例是否明确和清晰： 是 3.相关的决策程序和机制是否完备： 是 4.独立非执行董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 5.中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是 6.现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 是 （二）近三年的普通股股利分配方案（预案） 、资本公积金转增股本方案（预案）情况及普通股现金分红情况 1.公司 近三年（包括本报告期 ）的普通股股利分配方案（预案）

180、、资本公积金转增股本方案（预案）情况： 年度年度 普通股股利分配方案（预案）及资本公积金转增股本方案（预案）普通股股利分配方案（预案）及资本公积金转增股本方案（预案） 2019 年度预案 1.以公司截至 2019 年 12 月 31 日 A 股和 H 股总股本 25,039,944,560股为基数，向股权登记日登记在册的 A 股和 H 股股东每 10 股派发现金股利人民币 0.80 元（含税）,共计分配现金股利人民币2,003,195,564.80 元。本次现金股利分配后母公司的未分配利润人民币 1,217,347,642.66 元结转下一年度。 2.现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向 A

181、 股股东支付，以港币向 H 股股东支付。港币实际发放金额按照公司 2019 年度股东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。 2018 年度方案 每 10 股派发现金股利 0.50 元（含税） 。 2017 年度方案 每10股派发现金股利人民币0.50元（含税） 。 2.公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况 单位：人民币元 分红年度分红年度 现金分红金额现金分红金额 （含税）（含税） 分红年度合并报表分红年度合并报表中归属于上市公司中归属于上市公司股东的净利润股东的净利润 占合并报表中占合并报表中归属于上市公归属于上市公司股东的净利司股东的净利润的比率

182、（）润的比率 （） 以其他以其他方式现方式现金分红金分红的金额的金额 以其他以其他方式现方式现金分红金分红的比例的比例 2019 年度预案 2,003,195,564.80 5,735,412,391.33 34.93 - - 2018 年度方案 1,126,797,228.00 4,160,188,689.17 27.09 - - 2017 年度方案 1,126,797,228.00 4,599,683,411.82 24.50 - - 2019 年年度报告 44 （三）税项减免 1.A 股股东 根据财政部、国家税务总局、中国证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知

183、（财税201285 号） 、 关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知 （财税2015101 号） ， 对于个人投资者从上市公司取得的股息红利，自个人投资者取得公司股票之日起至股权登记日止，持股期限超过1 年的，暂免征收个人所得税；持股期限未超过1 年（含1 年）的，上市公司暂不代扣代缴个人所得税，在个人投资者转让股票时根据其持股期限计算应纳税额。对于居民企业股东，现金红利所得税由其自行缴纳。对于合格境外机构投资者(QFII)，根据国家税务总局关于中国居民企业向QFII 支付股息、红利、利息代扣代缴企业所得税有关问题的通知（国税函200947 号） 的规定， 上市公司按10%的税

184、率代扣代缴企业所得税。如QFII 股东取得的股息红利收入需要享受税收协议（安排）待遇的，可自行或委托代扣代缴义务人，向上市公司主管税务机关提出享受税收协议待遇的申请。 根据 财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知 （财税2016127 号） ，对香港市场投资者（包括企业和个人）投资深交所上市A股取得的股息红利所得，在香港中央结算有限公司不具备向中国证券登记结算公司提供投资者的身份及持股时间等明细数据的条件之前，暂不执行按持股时间实行差别化征税政策，由上市公司按照10%的税率代扣所得税，并向其主管税务机关办理扣缴申报。对于香港投资者中属于其他国家税收居民且

185、其所在国与中国签订的税收协议规定股息红利所得税率低于10%的，企业或个人可以自行或委托代扣代缴义务人，向上市公司主管税务机关提出享受税收协议待遇的申请。 2. H 股股东 根据 国家税务总局关于国税发1993045 号文件废止后有关个人所得税征管问题的通知 （国税函2011348 号）的规定，境外居民个人股东从境内非外商投资企业在香港发行股票取得的股息红利所得，应按照利息、股息、红利所得项目，由扣缴义务人依法代扣代缴个人所得税。境内非外商投资企业在香港发行股票，其境外居民个人股东根据其居民身份所属国家与中国签署的税收协定及内地和香港（澳门）间税收安排的规定，享受相关税收优惠。根据相关税收协议及

186、税收安排规定的相关股息税率一般为10%，为简化税收征管，在香港发行股票的境内非外商投资企业派发股息红利时，一般可按10%税率扣缴个人所得税，无需办理申请事宜。对股息税率不属10%的情况，按以下规定办理：(1) 低于10%税率的协议国家居民，扣缴义务人可代为办理享受有关协议待遇申请，经主管税务机关审核批准后，对多扣缴税款予以退还；(2) 高于10%低于20%税率的协定国家居民， 扣缴义务人派发股息红利时应按协议实际税率扣缴个人所得税，无需办理申请审批事宜；(3) 没有税收协议国家居民及其他情况，扣缴义务人派发股息红利时应按20%扣缴个人所得税。 根据国家税务总局关于中国居民企业向境外H股非居民企

187、业股东派发股息代扣代缴企业所得税有关问题的通知 （国税函2008897 号）的规定，中国居民企业向境外H股非居民企业股东派发2008年及以后年度股息时， 统一按10%的税率代扣代缴企业所得税。 根据财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知 （财税2016127号）的规定，对内地个人投资者通过深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过深港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得，按照上述规定计征个人所得税。对内地企业投资者通过深港通投资香港联交所上市股票取得的股息 2019 年年度报告 45

188、红利所得，H股公司不代扣股息红利所得税款，由企业自行申报缴纳。其中，内地居民企业连续持有H股满12个月取得的股息红利所得，依法免征企业所得税。 根据现行香港税务局惯例，在香港无须就本公司派付的股息缴税。 本公司股东依据上述规定缴纳相关税项和或享受税项减免。 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本方案二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本方案 每 10 股送红股数（股） - 每 10 股派息数（元） （含税） 0.80 每 10 股转增数（股） - 分配预案的股本基数（股） 25,039,944,560 现金分红总额（元） （含税） 2,003,195,564.80 可分配利润（元） 3,2

189、20,543,207.46 现金分红占利润分配总额的比例 100% 本次现金分红情况本次现金分红情况 公司 2019 年度利润分配预案如下： 1.以公司截止 2019 年 12 月 31 日 A 股和 H 股总股本 25,039,944,560 股为基数，向股权登记日登记在册的 A 股和 H 股股东每 10 股派发现金股利人民币 0.80 元（含税）,共计分配现金股利人民币 2,003,195,564.80元。本次现金股利分配后母公司的未分配利润人民币 1,217,347,642.66 元结转下一年度。 2.现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向 A 股股东支付，以港币向 H 股股东支付。港币

190、实际发放金额按照公司2019年度股东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，截至 2019 年 12 月 31 日，申万宏源集团股份有限公司实现合并归属于母公司股东的净利润人民币 5,735,412,391.33 元。集团母公司 2019 年期初经审计的未分配利润余额为人民币 2,492,945,028.49 元，加上 2019 年度实现归属于母公司的净利润人民币2,060,439,341.07 元；扣除 2019 年实施现金

191、分红人民币 1,126,797,228.00 元；根据公司法 、 公司章程的要求， 扣除按 2019 年度实现净利润的 10%提取法定盈余公积金人民币 206,043,934.10 元。 集团母公司 2019年末可供分配利润余额为人民币 3,220,543,207.46 元。公司 2019 年度利润分配预案：1.以公司截止 2019 年12 月 31 日 A 股和 H 股总股本 25,039,944,560 股为基数，向股权登记日登记在册的 A 股和 H 股股东每 10股派发现金股利人民币 0.80 元（含税）,共计分配现金股利人民币 2,003,195,564.80 元。本次现金股利分配后母

192、公司的未分配利润人民币 1,217,347,642.66 元结转下一年度。2.现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向 A 股股东支付，以港币向 H 股股东支付。港币实际发放金额按照公司 2019 年度股东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。 三三、承诺事项、承诺事项履行情况履行情况 承诺承诺事由事由 承诺主承诺主体名称体名称 承诺内容承诺内容 承诺开始日承诺开始日期期 承诺结束日承诺结束日期期 履约情履约情况说明况说明 再 融资 新疆金融投资有限公司 按照上市公司证券发行管理办法、上市公司非公开发行股票实施细则 相关规定， 本次认购取得申万宏源集团619,8

193、34,710股,该部分股份自发行结束后自愿锁定 12 个月，即自本次非公开发行股份上市之日起 12 个月内不上市交易或转让。 在锁定期内，因本次发行的股份而产生的任何股份（包括但不限于股份拆细、派送红股等方式增持的股份）也不转让或上市交易。且在锁定期2018-01-30 2019-01-29 履 行 完毕 2019 年年度报告 46 承诺承诺事由事由 承诺主承诺主体名称体名称 承诺内容承诺内容 承诺开始日承诺开始日期期 承诺结束日承诺结束日期期 履约情履约情况说明况说明 内，委托人、合伙人不转让其持有的产品份额或退出合伙。 再 融资 四川发展（控股）有限责任公司 按照上市公司证券发行管理办法、

194、上市公司非公开发行股票 实 施 细 则 相 关 规 定 ， 本 次 认 购 取 得 申 万 宏 源 集 团1,124,543,633 股,该部分股份自发行结束后自愿锁定 12 个月，即自本次非公开发行股份上市之日起 12 个月内不上市交易或转让。在锁定期内，因本次发行的股份而产生的任何股份（包括但不限于股份拆细、派送红股等方式增持的股份）也不转让或上市交易。且在锁定期内，委托人、合伙人不转让其持有的产品份额或退出合伙。 2018-01-30 2019-01-29 履 行 完毕 再 融资 中国人寿资产管理有限公司 按照上市公司证券发行管理办法、上市公司非公开发行股票实施细则 相关规定， 本次认购

195、取得申万宏源集团 495,867,768股,该部分股份自发行结束后自愿锁定 12 个月，即自本次非公开发行股份上市之日起 12 个月内不上市交易或转让。 在锁定期内，因本次发行的股份而产生的任何股份（包括但不限于股份拆细、派送红股等方式增持的股份）也不转让或上市交易。且在锁定期内，委托人、合伙人不转让其持有的产品份额或退出合伙。 2018-01-30 2019-01-29 履 行 完毕 再 融资 太平资产管理有限公司 按照上市公司证券发行管理办法、上市公司非公开发行股票实施细则 相关规定， 本次认购取得申万宏源集团 239,092,731股,该部分股份自发行结束后自愿锁定 12 个月，即自本次

196、非公开发行股份上市之日起 12 个月内不上市交易或转让。 在锁定期内，因本次发行的股份而产生的任何股份（包括但不限于股份拆细、派送红股等方式增持的股份）也不转让或上市交易。且在锁定期内，委托人、合伙人不转让其持有的产品份额或退出合伙。 2018-01-30 2019-01-29 履 行 完毕 再 融资 董事、高级管理人员 公司董事、 高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：一、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益， 也不采用其他方式损害公司利益；二、承诺对职务消费行为进行约束；三、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；四

197、、承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；五、如果公司将来推出股权激励方案，承诺股权激励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。 2017-05-19 作为公司董事、高级管理人员期间 正 在 履行 首 次公 开发行 中国建银投资有限责任公司 关于避免同业竞争的承诺函 中国建投于 2017 年 7 月 22 日承诺：本公司，中国建银投资有限责任公司，现持有宏源证券股份有限公司（“宏源证券”）60.02%股份，并可能于宏源证券与申银万国证券股份有限公司（“申银万国”） 重大资产重组 （“本次重组”） 完成后被视为存续公司 （“存续公司”，含子公司、

198、分支机构及子公司的分支机构）的控股股东或其实际控制人的关联方，在此期间，本公司向存续公司作出不可撤销的承诺：（一）根据国务院会议精神，本公司作为重组证券公司的平台，承担了多家证券公司的重组任务，因此，目前除控股宏源证券外，还参股了多家证券公司。本公司承诺，将来不再新增证券公司的战略性股权投资， 但政府或监管部门交办的任务除外。（二）本次重组完成后，本公司不会利用对存续公司的持股地位，损害存续公司及其他股东的利益。本公司理解，存续公司可依赖本承诺中所做的确认和承诺。本公司承诺，若本公司以后得知会使人对本确认函中所提供的资料之真实性、 准确性和完整性产生怀疑的任何资料， 本公司将立即将该等资料书面

199、通知存续公司。 2015-01-26 作为控股股东期间 正 在 履行 首 次公 开发行 中国建银投资有限责任公司 关于减少和规范关联交易的承诺函 本公司，中国建银投资有限责任公司，现持有宏源证券股份有限公司（“宏源证券”）60.02%股份，并可能于宏源证券与申银万国证券股份有限公司（“申银万国”或“存续公司”）重大资产重组完成后被视为存续公司的控股股东或其实际控制人的关联方。 本公2015-01-26 作为控股股东期间 正 在 履行 2019 年年度报告 47 承诺承诺事由事由 承诺主承诺主体名称体名称 承诺内容承诺内容 承诺开始日承诺开始日期期 承诺结束日承诺结束日期期 履约情履约情况说明况

200、说明 司向存续公司作出不可撤销的承诺：（一）本公司将规范并尽最大的努力减少与存续公司及其控制的企业之间的关联交易。 若与存续公司及其控制的企业发生无法避免的关联交易， 将与存续公司依法签订规范的关联交易协议， 并按照有关法律、 法规、 规章、其他规范性文件和公司章程的规定履行批准程序； 关联交易价格依照与无关联关系的独立第三方进行相同或相似交易时的价格确定，保证关联交易价格具有公允性；保证按照有关法律、法规和公司章程的规定履行关联交易的信息披露义务； 保证不利用关联交易非法转移存续公司的资金、利润，不利用关联交易损害存续公司及非关联股东的利益。（二）本公司及本公司控制的其他企业将不会要求存续公

201、司给予与其在任何一项市场公平交易中给予独立第三方的条件相比更为优惠的条件。（三）本公司保证将依照存续公司的公司章程参加股东大会，平等地行使相应权利，承担相应义务，不利用控股股东地位谋取不正当利益，保证不损害存续公司其他股东（特别是中小股东）的合法权益。本公司承诺在存续公司股东大会对涉及本公司及本公司控制的其他企业关联交易事项进行表决时，履行回避表决的义务。（四）本公司将忠实履行上述承诺，并承担相应的法律责任，若违反上述承诺给存续公司及其他股东造成损失，一切损失将由本公司承担。（五）承诺人保证有权签署本承诺函，且本承诺函一经正式签署，即对承诺人构成有效的、合法的、具有约束力的责任。 本公司理解，

202、存续公司可依赖本承诺中所做的确认和承诺。本公司承诺， 若本公司以后得知会使人对本确认函中所提供的资料之真实性、准确性和完整性产生怀疑的任何资料，本公司将立即将该等资料书面通知存续公司。 首 次公 开发行 中央汇金投资有限责任公司 关于避免同业竞争的承诺函 中央汇金于 2014 年 7 月 22 日承诺：1.只要本公司按照中国或申银万国股票上市地(如申银万国的股票上市交易)的法律或上市规则被视为申银万国的实际控制人或申银万国实际控制人的关联人， 本公司承诺将不会在中国境内或境外从事或参与任何竞争性证券业务， 若本公司在中国境内或境外任何地方参与或进行竞争性证券业务或任何演变为竞争性证券业务的业务

203、或活动， 本公司承诺将立即终止对该等竞争性证券业务的参与、管理或经营。2.若本公司取得了任何政府批准、 授权或许可可以直接经营证券业务，或者取得了经营证券业务的其他机会，则本公司承诺立即放弃该等批准、授权或许可，不从事任何证券业务。3.尽管有上述第 1 和 2 条的承诺， 鉴于本公司是中国政府设立的从事金融业投资的国有投资公司，本公司可以通过其他下属企业，以任何形式(包括但不限于独资经营、合资或合作经营以及直接或间接拥有其他公司或企业的股票或其他权益)在中国境内或者境外从事或参与任何竞争性证券业务。4.本公司作为中国政府设立的从事金融业投资的国有投资公司， 将公平地对待本公司所投资的证券公司，

204、不会将本公司所取得或可能取得的经营证券业务的政府批准、授权、许可或业务机会授予或提供给任何证券公司，亦不会利用申银万国实际控制人的地位或利用该地位获得的信息作出不利于申银万国而有利于其他本公司所投资的证券公司的决定或判断，并将避免该种客观结果的发生。本公司在行使其申银万国实际控制人权利时将如同所投资的证券公司仅有申银万国， 为申银万国的最大或最佳利益行使其实际控制人权利， 不会因本公司投资于其他证券公司而影响其作为申银万国实际控制人为申银万国谋求最大或最佳利益的商业判断。 2015-01-26 作为实际控制人期间 正 在 履行 首 次公 开发行 中国建银投资有限责关于业务、资产、人员、财务和机

205、构“五分开”的承诺函 本公司，中国建银投资有限责任公司，可能于宏源证券与申银万国证券股份有限公司(“申银万国”)重大资产重组完成后被视为存2015-01-26 作为控股股东期间 正 在 履行 2019 年年度报告 48 承诺承诺事由事由 承诺主承诺主体名称体名称 承诺内容承诺内容 承诺开始日承诺开始日期期 承诺结束日承诺结束日期期 履约情履约情况说明况说明 任公司 续公司的控股股东或其实际控制人的关联方。 本公司向申银万国作出不可撤销地承诺如下： 本公司承诺在申银万国完成与宏源证券的重大资产重组并上市后，存续公司在资产、人员、财务、机构及业务等方面与本公司及本公司控制的其他企业保持相互独立，具

206、体如下：存续公司资产独立。存续公司独立、完整地拥有与经营有关的业务体系及相关资产， 独立于本公司及本公司控制的其他企业。存续公司人员独立。存续公司的总经理、副总经理、 财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在本公司及本公司控制的其他企业中担任董事、监事以外的其他职务，未在本公司及本公司控制的其他企业领薪； 存续公司的财务人员未在本公司及本公司控制的其他企业中兼职。存续公司财务独立。存续公司建立独立的财务核算体系，能够独立作出则务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；存续公司没有与本公司及本公司控制的其他企业共用银行账户。 存续公司机构独立。存续公司建立健全内部经营管理机

207、构，独立行使经营管理职权， 与本公司及本公司控制的其他企业间没有机构混同的情形。存续公司业务独立。存续公司的业务独立于本公司及本公司控制的其他企业， 与本公司及本公司控制的其他企业间不存在显失公允的关联交易。本公司理解，申银万国可依赖本承诺中所做的确认和承诺。本公司承诺，若本公司以后得知会使人对本承诺函之真实性、 准确性和完整性产生怀疑的任何资料或事实，本公司将立即书面通知申银万国。 首 次公 开发行 中央汇金投资有限责任公司 关于业务、资产、人员、财务和机构“五分开”的承诺函 发行人具有完整的业务体系，以及面向市场独立经营的能力，在资产、人员、财务、机构及业务等方面与本公司及本公司控制的其他

208、企业相互独立， 且本公司承诺在其完成与宏源证券股份有限公司的重大资产重组并上市后持续在前述方面与本公司及本公司控制的其他企业保持相互独立， 具体如下： 1.发行人资产独立。发行人独立、完整地拥有与经营有关的业务体系及相关资产，独立于本公司及本公司控制的其他企业。2.发行人人员独立。发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在本公司及本公司控制的其他企业中担任董事、 监事以外的其他职务，未在本公司及本公司控制的其他企业领薪；发行人的财务人员未在本公司及本公司控制的其他企业中兼职。3.发行人财务独立。发行人建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和

209、对分公司、子公司的财务管理制度； 发行人没有与本公司及本公司控制的其他企业共用银行账户。4.发行人机构独立。发行人建立健全内部经营管理机构，独立行使经营管理职权， 与本公司及本公司控制的其他企业间没有机构混同的情形。5.发行人业务独立。发行人的业务独立于本公司及本公司控制的其他企业， 与本公司及本公司控制的其他企业间不存在显失公允的关联交易。 2015-01-26 作为实际控制人期间 正 在 履行 境 外再 融资 本公司 根据上市规则第 10.08 条，我们已向联交所承诺，自上市日期起计六个月内，我们不会 再发行任何股份或可转换为本公司股本证券的证券（不论该类证券是否已上市），亦不会就 有关发

210、行订立任何协议 （不论有关股份或证券的发行会否自上市日期起计六个月内完成）， 惟下列各项除外：(a) 根据上市规则第 17 章的购股权计划发行已获联交所批准上市的股份；(b) 行使根据首次公开发售发行的认股权证所附转换权；(c) 任何资本化发行、削减资本或股份合并或拆细； (d) 根据交易开始前订立的协议 （主要条款披露于就首次公开发售刊发的上市文件） 发行股份或证券；或(e) 根据全球发售（包括超额配股权）发行 H 股。 2019-04-26 2019-10-25 履 行 完毕 境 外中央汇根据上市规则第 10.07(1)条，控股股东向联交所及本公司承诺，2019-04-12 2020-04

211、-25 正 在 履 2019 年年度报告 49 承诺承诺事由事由 承诺主承诺主体名称体名称 承诺内容承诺内容 承诺开始日承诺开始日期期 承诺结束日承诺结束日期期 履约情履约情况说明况说明 再 融资 金投资有限责任公司 除根据全球发售外， 其将不会并将促使相关登记持有人不会： (i) 自于本招股章程披露其股权的参考日期起至上市日期起计六个月届满之日止的 期间（“ 六个月期间”）内，出售或订立任何协议出售其直接或间接实益拥有的任 何股份，或以其他方式就上述股份增设任何购股权、权利、权益或产权负担； 及 (ii) 于上文(i)段所指期间届满之日起计六个月期间，出售或订立任何协议出售上文 (i)段所提

212、述的任何股份，或以其他方式就该等股份增设任何购股权、权利、权益或产权负担，以致紧接该等出售后或于该等购股权、权利、权益或产权负担 一经行使或执行后其不再为本公司的控股股东。 上述任何事项均不得妨碍控股股东根据上市规则第 10.07(2)条附注 2 将任何股份质押 或抵押作为真正商业贷款的抵押品。 根据上市规则第 10.07(2)条附注 3，控股股东向联交所及本公司进一步承诺于上文(i)及 (ii)段所指期间： (i) 倘其向认可机构（定义见香港法例第 155 章银行业条例）质押或抵押实益拥有的 股份，其会立即将有关质押或抵押事宜连同所质押或抵押的股份数目告知本公 司 ；及(ii) 倘其接到质权

213、人或承押人的指示（口头或书面），指任何质押或抵押的股份将出 售，其会立即将该等指示告知本公司。 行 境 外再 融资 本公司 我们亦分别向联席保荐人、联席代表、联席全球协调人、联席账簿管理人、联席牵 头经办人及香港承销商承诺，除(a)根据全球发售（包括超额配股权）(b)获得联席保荐人及联 席代表（为其本身及代表香港承销商）的事先书面同意外，且除非符合上市规则的规定，否 则于该六个月期间任何时间，我们将不会（无论是否有条件或无条件）： (i) 配发、发行、发售、出售、订约出售、接受认购、提呈配发、发行或出售、订约 或同意配发、质押、授出或出售任何购股权、认股权证或权利以供认购或购买、 合约购买或设

214、立本公司任何H 股或任何股本证券的任何权益或产权负担或上述各 项的权益（包括但不限于任何可转换、 交换或行使以换取任何 H 股的证券或代表 收取任何 H股的权利的证券或可购买任何 H股的任何认股权证或其他权利），或 （直接或间接）转让或以其他方式处置该等股份或证券；或 (ii) 订立交易或安排（包括但不限于掉期或其他衍生交易），转让任何本公司任何 H 股、任何股本证券或上述各项权益（包括但不限于任何可转换、交换或行使以换 取任何 H 股的证券或代表收取任何 H股的权利的证券或可购买任何 H股的任何认 股权证或其他权利）之所有权的全部或部分经济后果；或 (iii) 订立与上文(i)或(ii)所述

215、的任何交易具有同等经济效果的任何交易；或 (iv) 提议或同意或宣布有意进行上述任何事项，在各情况下，不论上述任何交易是否通过交付本公司 H 股或该等其他股本证券，或以现金或 其他方式结算（不论 H 股或其他股本证券发行是否将于该六个月期间完成发行），惟上述限制 不得适用于本公司根据全球发售（包括因超额配股权获行使）发行的 H 股。 本公司亦同意， 倘本公司拟于该六个月期间届满之日起计六个月期间（第二个六个月期间）订立上文(i)、(ii)及(iii)所述任何交易或提议或同意或宣布有意进行任何该等交易， 本公司将会采取一切合理措施，确保该等交易、协议或（视情况而定）该等公告将不会使本公司证券出现

216、混乱或虚假市场。 2019-04-12 2020-04-11 正 在 履行 境 外再 融资 中国工商银行股份有未经本公司、 联席代表及联席保荐人事先书面同意， 自上市日 期起六(6)个月期间内任何时间均不会直接或间接(i)以任何方式出售其根据相关基石投资协 议所认购的任何 H 股（有关股份）或持有任何有关股份的任何公司或实体的任何权益；(ii) 允许其2019-04-26 2019-10-25 履 行 完毕 2019 年年度报告 50 承诺承诺事由事由 承诺主承诺主体名称体名称 承诺内容承诺内容 承诺开始日承诺开始日期期 承诺结束日承诺结束日期期 履约情履约情况说明况说明 限公司 理财计划代理

217、人 本身进行最终实益拥有人层面的控制权变更 （定义见香港证监会颁布的公司收购、合并及股份回购守则）；或(iii)直接或间接订立与上述任何交易具相同经济效果的任何交易。 境 外再 融资 华夏人寿保险股份有限公司 未经本公司、 联席代表及联席保荐人事先书面同意， 自上市日 期起六(6)个月期间内任何时间均不会直接或间接(i)以任何方式出售其根据相关基石投资协 议所认购的任何 H 股（有关股份）或持有任何有关股份的任何公司或实体的任何权益；(ii) 允许其本身进行最终实益拥有人层面的控制权变更 （定义见香港证监会颁布的公司收购、合并及股份回购守则）；或(iii)直接或间接订立与上述任何交易具相同经济

218、效果的任何交易。 2019-04-26 2019-10-25 履 行 完毕 境 外再 融资 中国人寿保险（集团）公司 未经本公司、 联席代表及联席保荐人事先书面同意， 自上市日 期起六(6)个月期间内任何时间均不会直接或间接(i)以任何方式出售其根据相关基石投资协 议所认购的任何 H 股（有关股份）或持有任何有关股份的任何公司或实体的任何权益；(ii) 允许其本身进行最终实益拥有人层面的控制权变更 （定义见香港证监会颁布的公司收购、合并及股份回购守则）；或(iii)直接或间接订立与上述任何交易具相同经济效果的任何交易。 2019-04-26 2019-10-25 履 行 完毕 境 外再 融资

219、中国再保险（集团）股份有限公司 未经本公司、 联席代表及联席保荐人事先书面同意， 自上市日 期起六(6)个月期间内任何时间均不会直接或间接(i)以任何方式出售其根据相关基石投资协 议所认购的任何 H 股（有关股份）或持有任何有关股份的任何公司或实体的任何权益；(ii) 允许其本身进行最终实益拥有人层面的控制权变更 （定义见香港证监会颁布的公司收购、合 并及股份回购守则）；或(iii)直接或间接订立与上述任何交易具相同经济效果的任何交易。 2019-04-26 2019-10-25 履 行 完毕 境 外再 融资 新华人寿保险股份有限公司 未经本公司、 联席代表及联席保荐人事先书面同意， 自上市日

220、 期起六(6)个月期间内任何时间均不会直接或间接(i)以任何方式出售其根据相关基石投资协 议所认购的任何 H 股 （ 有关股份 ）或持有任何有关股份的任何公司或实体的任何权益；(ii) 允许其本身进行最终实益拥有人层面的控制权变更 （定义见香港证监会颁布的公司收购、合并及股份回购守则）；或(iii)直接或间接订立与上述任何交易具相同经济效果的任何交易。 2019-04-26 2019-10-25 履 行 完毕 境 外再 融资 深圳国调招商并购股权投资基金合伙企业（有限合伙） 未经本公司、 联席代表及联席保荐人事先书面同意， 自上市日 期起六(6)个月期间内任何时间均不会直接或间接(i)以任何方

221、式出售其根据相关基石投资协 议所认购的任何 H 股（有关股份）或持有任何有关股份的任何公司或实体的任何权益；(ii) 允许其本身进行最终实益拥有人层面的控制权变更 （定义见香港证监会颁布的公司收购、合 并及股份回购守则）；或(iii)直接或间接订立与上述任何交易具相同经济效果的任何交易。 2019-04-26 2019-10-25 履 行 完毕 境 外再 融资 苏宁国际集团股份有限公司 未经本公司、 联席代表及联席保荐人事先书面同意， 自上市日 期起六(6)个月期间内任何时间均不会直接或间接(i)以任何方式出售其根据相关基石投资协 议所认购的任何 H 股（有关股份）或持有任何有关股份的任何公司

222、或实体的任何权益；(ii) 允许其本身进行最终实益拥有人层面的控制权变更 （定义见香港证监会颁布的公司收购、合并及股份回购守则）；或(iii)直接或间接订立与上述任何交易具相同经济效果的任何交易。 2019-04-26 2019-10-25 履 行 完毕 境 外再 融四川发展（控未经本公司、 联席代表及联席保荐人事先书面同意， 自上市日 期起六(6)个月期间内任何时间均不会直接或间接(i)以任何方式出售其根据相关基石投资协 议所认购的任何 H 股（有关股份）2019-04-26 2019-10-25 履 行 完毕 2019 年年度报告 51 承诺承诺事由事由 承诺主承诺主体名称体名称 承诺内容

223、承诺内容 承诺开始日承诺开始日期期 承诺结束日承诺结束日期期 履约情履约情况说明况说明 资 股）有限责任公司 或持有任何有关股份的任何公司或实体的任何权益；(ii) 允许其本身进行最终实益拥有人层面的控制权变更 （定义见香港证监会颁布的公司收购、合并及股份回购守则）；或(iii)直接或间接订立与上述任何交易具相同经济效果的任何交易。 境 外再 融资 太平人寿保险有限公司 未经本公司、 联席代表及联席保荐人事先书面同意， 自上市日 期起六(6)个月期间内任何时间均不会直接或间接(i)以任何方式出售其根据相关基石投资协 议所认购的任何 H 股（有关股份）或持有任何有关股份的任何公司或实体的任何权益

224、；(ii) 允许其本身进行最终实益拥有人层面的控制权变更 （定义见香港证监会颁布的公司收购、合并及股份回购守则）；或(iii)直接或间接订立与上述任何交易具相同经济效果的任何交易。 2019-04-26 2019-10-25 履 行 完毕 境 外再 融资 长江养老保险股份有限公司 未经本公司、 联席代表及联席保荐人事先书面同意， 自上市日 期起六(6)个月期间内任何时间均不会直接或间接(i)以任何方式出售其根据相关基石投资协 议所认购的任何 H 股（有关股份）或持有任何有关股份的任何公司或实体的任何权益；(ii) 允许其本身进行最终实益拥有人层面的控制权变更 （定义见香港证监会颁布的公司收购、

225、合并及股份回购守则）；或(iii)直接或间接订立与上述任何交易具相同经济效果的任何交易。 2019-04-26 2019-10-25 履 行 完毕 境 外再 融资 太平洋资产管理有限责任公司 未经本公司、 联席代表及联席保荐人事先书面同意， 自上市日 期起六(6)个月期间内任何时间均不会直接或间接(i)以任何方式出售其根据相关基石投资协 议所认购的任何 H 股（有关股份）或持有任何有关股份的任何公司或实体的任何权益；(ii) 允许其本身进行最终实益拥有人层面的控制权变更 （定义见香港证监会颁布的公司收购、合 并及股份回购守则）；或(iii)直接或间接订立与上述任何交易具相同经济效果的任何交易。

226、 2019-04-26 2019-10-25 履 行 完毕 境 外再 融资 中国人民保险集团股份有限公司 未经本公司、 联席代表及联席保荐人事先书面同意， 自上市日 期起六(6)个月期间内任何时间均不会直接或间接(i)以任何方式出售其根据相关基石投资协议所认购的任何 H 股（有关股份）或持有任何有关股份的任何公司或实体的任何权益；(ii) 允许其本身进行最终实益拥有人层面的控制权变更 （定义见香港证监会颁布的公司收购、合并及股份回购守则）；或(iii)直接或间接订立与上述任何交易具相同经济效果的任何交易。 2019-04-26 2019-10-25 履 行 完毕 四、控股股东及其关联方对上市公

227、司非经营性占用资金情况四、控股股东及其关联方对上市公司非经营性占用资金情况 公司不存在控股股东及其关联方对上市公司非经营性占用资金情况。 五五、聘任会计师事务所、聘任会计师事务所、财务顾问及保荐人情况财务顾问及保荐人情况 （一）2019 年度，公司聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 、毕马威会计师事务所担任公司 2019 年度审计机构，分别按照中国企业会计准则和国际财务报告准则提供相关审计及审阅等服务； 聘请毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙）担任公司 2019 年度内部控制审计机构，2019 年度含内部控制的审计费用为人民币550 万元。 目前的境内审计机构已连续为公司提供审计服

228、务 7 年，签字会计师为公司提供审计服务 3 年。境外审计机构连续为公司提供审计服务 1 年，签字会计师为公司提供服务 1 年。 报告期内， 公司已支付毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用、 毕马威会计师事务所审计费用 350 万元。 （二）因 2018 年度非公开发行事项，华泰联合证券有限责任公司、申万宏源承销 2019 年年度报告 52 保荐作为公司本次非公开发行股票的联席保荐机构、联席主承销商。其督导期至 2019年 12 月 31 日结束。 （三）公司在 2019 年发行 H 股并在联交所挂牌上市过程中，聘请申万宏源融资（香港）有限公司、高盛（亚洲）有限责任公司、工银国际融资

229、有限公司及农银国际融资有限公司为联席保荐人，签约保荐费用为 35 万美元，合计为 140 万美元。 六六、公司重大诉讼、仲裁事项公司重大诉讼、仲裁事项 （一）整体情况 报告期内，公司未发生涉案金额占公司最近一期经审计净资产绝对值 10%以上且绝对金额超过一千万元的重大诉讼、仲裁事项，公司过去十二个月发生的诉讼、仲裁事项累计金额不超过最近一期经审计净资产绝对值 10%。 （二）报告期内，公司及子公司（不含申万宏源证券）发生的有关诉讼、仲裁事项 上海冶金公司诉公司清算责任纠纷案 2015 年 10 月 13 日公司收悉上海市浦东新区人民法院传票及民事起诉状，原告上海冶金工程建设有限公司诉称：其与上

230、海万国投资咨询服务有限公司（以下简称万国公司）因委托投资纠纷一案，经上海市第一中级人民法院（1997）沪一中经初字第 514号民事判决书判决， 万国公司应归还其人民币 550 万元并赔偿该款利息。 判决生效后，万国公司拒不执行，原告向上海市第一中级人民法院申请强制执行，后该院裁定终结执行程序。1999 年 5 月 5 日，万国公司被吊销营业执照，被告系万国公司股东，原告多次要求被告清算未果。故此，原告认为，被告作为万国公司股东，在万国公司吊销营业执照后一直怠于履行清算义务，应对万国公司所欠款项承担连带赔偿责任，请求法院判令被告赔偿人民币 7,182,778.4 元人民币，并以此为基数，按中国人

231、民银行同期逾期贷款罚息从 1998 年 4 月 18 日计算至实际支付日止的利息，两项合计共约人民币1,540 余万元人民币。 本案经上海市浦东新区人民法院开庭审理，2016 年 2 月 18 日法院作出一审裁定，驳回原告上海冶金公司的起诉；后原告就该案提起上诉，上海市第一中级人民法院作出二审裁定，撤销本案一审裁定，并指令上海市浦东新区人民法院对本案进行审理。2017 年 2 月，浦东新区人民法院作出裁定，准许原告撤诉申请。2017 年 7 月，公司再次收悉上海冶金公司诉状，要求法院判令公司承担相关债务本金人民币 7,182,778.4 元、利息人民币 29,020,642.25 元、公告费清

232、算费等人民币 12,400元，共计约人民币 36,215,820 元，2017 年 7 月，因上海冶金公司未能按期预交案件受理费，上海市浦东新区人民法院作出裁定，按其撤回起诉处理。 2018 年公司再次收到上海冶金公司诉状，要求乌鲁木齐市新市区人民法院判令公司承担相关债务本金人民币 7,182,778.4 元以及债务产生的相应利息、公告费清算费人民币 12,400 元。 2018 年 3 月本案开庭，经过审理法院最终判决驳回上海冶金公司的诉讼请求。上海冶金公司不服一审判决提起上诉，2018 年 10 月因上海冶金公司未能按期预交案件受理费，新疆乌鲁木齐市中级人民法院作出裁定，按其撤回上诉处理。

233、 2019 年 7 月，上海冶金公司向乌鲁木齐市中级人民法院提出再审申请，请求法院撤销原民事判决，依法提审或发回重审，并请求改判公司承担相关债务本金 人民币7,182,778.4 元、公告费清算费人民币 12,400 元以及诉讼费。乌鲁木齐市中级人民法院于 8 月作出裁定，驳回上海冶金公司再审申请。 （三）报告期内，公司所属申万宏源证券及其子公司（为便于清晰简要表述，本节申万宏源证券简称“公司” ）有关诉讼、仲裁事项 1.上海筑欣实业有限公司诉申银万国智富投资有限公司买卖合同纠纷案 2019 年年度报告 53 2014 年 12 月 30 日、2015 年 1 月 12 日，上海筑欣实业有限公

234、司与申银万国智富投资有限公司分别签订两份委托采购协议 ，上海筑欣实业有限公司委托申银万国智富投资有限公司通过期货转现货的方式采购 3 万吨焦炭。在协议履行过程中，双方就申银万国智富投资有限公司是否已按合同约定履行货权转让义务发生争议。2018 年 8月，申银万国智富投资有限公司收到法院寄送的起诉状及传票，上海筑欣实业有限公司要求申银万国智富投资有限公司向其交付 3 万吨焦炭并承担相应的违约责任。2019年 6 月 14 日，申银万国智富投资有限公司收到法院 2019 年 6 月 5 日作出的一审判决书，判决被告在判决生效之日起三十日内向上海筑欣实业有限公司交付 3 万吨焦炭。申银万国智富投资有

235、限公司已于 2019 年 6 月 27 日上诉至上海市第一中级人民法院。 截至报告期末，本案二审已开庭，尚未收到二审判决。 2.公司诉大连德泰控股有限公司房屋拆迁补偿协议纠纷案 2008 年 1 月 25 日，公司大连金马路营业部（以下简称“金马路营业部” ）与大连德泰控股有限公司（以下简称“大连德泰” ）签署房屋拆迁补偿协议，大连德泰作为拆迁人对金马路营业部所有的位于大连开发区金马路 178 号 17 层房屋进行拆迁安置，双方就大连德泰为金马路营业部安排回迁房屋的标准进行了约定，同时大连德泰承诺在 2010 年 6 月 30 日前将回迁房屋交付于金马路营业部使用。其后，大连德泰一直未能按照约

236、定时间向金马路营业部提供房屋。2014 年 10 月 17 日，大连德泰通知金马路营业部办理回迁房屋交付事宜。经金马路营业部对回迁房屋进行验房，发现大连德泰提供的回迁房屋与房屋拆迁补偿协议所付回迁平面图严重不符，各项设置存在重大缺陷，无法满足金马路营业部作为证券营业部的用房需求。金马路营业部多次就回迁房屋安置事宜与大连德泰进行沟通以寻求解决方式，但大连德泰均未能提供出任何合理解决方案。 2019 年 10 月 8 日， 公司大连金马路营业部向大连市中级人民法院起诉大连德泰，并申请财产保全，要求大连德泰： （1）向金马路营业部重新提供面积为 5,000 平方米且符合华轻大厦拆迁安置补偿协议所约定

237、的平面设计户型的房屋； （2）如大连德泰无法进行重新安置，则依法判决解除双方于 2008 年 1 月 25 日签订的华轻大厦拆迁安置补偿协议及华轻大厦拆迁安置补偿协议补充协议 ，并赔偿经济损失人民币5346.59 万元人民币（以下币种同） （暂以 10,652 元/平方米计算，具体单价依据对回迁房产的评估结果确定数额） ； （3）大连德泰支付违约金人民币 26,732.95 元（暂定，依据对回迁房产的评估结果确定数额） ； （4）大连德泰支付租金损失人民币 2,974,750 元（自 2014 年 7 月 1 日起至实际交付房屋止， 按照每年人民币 59.495 万元的标准支付，暂计算至 20

238、19 年 7 月 1 日 ）； （5）本案诉讼费、评估费等各项费用由大连德泰承担。 截至报告期末，本案尚未判决。 3.公司诉蔡小如质押式证券回购纠纷案 2017 年 6 月，公司与蔡小如签订了申万宏源证券有限公司股票质押式回购交易业务协议 、申万宏源证券有限公司股票质押式回购交易协议书（以下统称为 协议 ）约定由公司作为融出方， 蔡小如作为融入方， 双方进行股票质押式回购交易。 依据 协议 的约定， 被申请人以其持有的 1,827 万股深市股票“达华智能” （证券代码 002512）作为质押标的股票，向公司融入了人民币 9,150 万元的资金。后蔡小如部分购回合计人民币 1,580 万元， 向

239、公司补充质押合计 3,505 万股“达华智能”股票。 经部分解除质押，公司仍对蔡小如持有的 53,319,997 股“达华智能”股票依法享有质权。 蔡小如未依约在2019 年 1 月 25 日完成全部购回，构成违约，应当依据协议约定承担相应的违约责任。 2019 年 8 月公司向广州仲裁委员会提交仲裁申请, 要求被申请人承担违约责任， 2019 年年度报告 54 仲裁标的本金为人民币 7,570 万元。 2019 年 10 月，广州仲裁委员会作出裁决，裁决内容如下： （1）蔡小如向公司返还融资本金人民币 7,570 万元并支付相应的利息和违约金； （2） 蔡小如补偿公司律师费人民币 49 万元

240、； （3） 公司对蔡小如质押的 53,319,997股达华智能股票折价或拍卖、变卖质押股票所得价款在（1） （2）项裁决确定的债权范围内享有优先受偿权； （四）本案仲裁费人民币 580,315 元由蔡小如承担。该仲裁裁决为终局裁决，自作出之日起发生法律效力。公司已向法院申请强制执行。 截至报告期末，本案处于强制执行程序。 4. 公司诉中信国安集团有限公司质押式证券回购纠纷案 2018 年 4 月，公司与中信国安集团有限公司（以下简称中信国安）签订了申万宏源证券有限公司股票质押式回购交易业务协议 ，2018 年 4 月至 10 月，双方签署了合计 5 份 申万宏源证券有限公司股票质押式回购交易协

241、议书（以下统称为 协议 ） ，约定由公司作为融出方，中信国安作为融入方，双方进行股票质押式回购交易。依据协议的约定，中信国安以其持有的 143,050,000 股沪市股票“中葡股份” （证券代码：600084）作为质押标的股票，向公司融入了合计人民币 4.6 亿元资金。后中信国安合计向原告补充质押“中葡股份”股票 72,400,000 股。2018 年 10 月 18 日，因“中葡股份”股票收盘价跌至人民币 3 元/股，导致协议项下履约保障比例已低于约定的最低履约保障比例，中信国安未依约履行提升履约保障比例至约定值以上，且未能如期足额支付到期利息及质押股票被司法冻结，已构成协议项下的违约事项，

242、应当依据协议约定承担相应的违约责任。2019 年 12 月 11 日，公司向上海金融法院起诉本并获得受理，2020 年 1 月，收到上海金融法院裁定，将此案移送北京市三中院处理。 截至报告期末，本案尚未判决。 5. 公司诉中信国安投资有限公司、中信国安集团有限公司质押式证券回购纠纷案 2018 年 3 月，公司与中信国安投资有限公司（以下简称国安投资）签订了申万宏源证券有限公司股票质押式回购交易业务协议 、 申万宏源证券有限公司股票质押式回购交易协议书 （以下统称为协议 ）,约定由公司作为融出方，国安投资作为融入方，双方进行股票质押式回购交易。依据协议的约定，国安投资以其共计125,523,0

243、00 股沪市股票“中葡股份” （证券代码：600084）作为质押标的股票，向公司融入合计人民币 4 亿元的资金。中信国安集团有限公司（简称中信国安）于 2018 年3 月 13 日与公司签署了保证合同 ，对协议项下全部债务承担连带保证责任。2018 年 10 月 11 日，因“中葡股份”股票收盘价跌至人民币 3.5 元/股，导致协议项下履约保障比例已低于约定的最低履约保障比例。国安投资未依约履行提升履约保障比例至约定值以上的义务，且未能如期足额支付到期利息及质押股票被司法冻结，已构成协议项下的违约事项，应当依据协议约定承担相应的违约责任。中信国安亦未按合同的约定承担相应担保责任 2019 年

244、12 月 11 日， 公司向上海金融法院起诉并获得受理， 2020 年 1 月， 收到上海金融法院裁定， 将此案移送北京市三中院处理。 截至报告期末，本案尚未判决。 （四）报告期内，公司所属子公司申万宏源证券（为便于清晰简要表述，本节简称“公司” ）历史遗留案件最近进展 1.公司诉湖南高新创投财富管理有限公司质押式证券回购纠纷案 2016 年 7 月，公司与湖南高新创投财富管理有限公司（简称“湖南高新创投” ）签订了质押式证券回购协议，约定由公司作为融出方，湖南高新创投作为融入方，双方进行股票质押式回购交易。依据协议的约定，湖南高新创投以其持有的 2019 年年度报告 55 72,340,00

245、0 股沪市股票“新五丰” （证券代码：600975）作为质押标的股票，分 5 笔向公司融入了合计 2.5 亿元的资金。2018 年 5 月 2 日，湖南高新创投履约保障比例跌至 138.01%，低于约定的 140%的最低履约保障比例，湖南高新创投未依约履行提升履约保障比例至最低值以上；且未能如期足额支付到期利息及质押股票被司法冻结，已构成违约。2018 年 8 月，公司向上海金融法院递交起诉状，要求湖南高新创投承担违约责任，诉讼标的本金为人民币 230,912,511.69 元人民币。2018 年 10 月公司收到湖南高新创投提交的 管辖权异议申请书 ， 12 月收到管辖权异议一审裁定书，驳回

246、被告的管辖权异议。2019 年 4 月 30 日，双方于庭外达成和解协议，湖南高新创已按协议约定向公司清偿本金和利息。2019 年 5 月 8 日，公司向上海金融法院提出撤诉申请，2019 年 5 月 21 日，公司收到上海金融法院作出的准许原告撤诉的裁定。本案结案。 2.公司诉江阴中南重工集团有限公司质押式证券回购纠纷案 2017 年 3 月，公司与江阴中南重工集团有限公司（简称“中南重工” ）签订了质押式证券回购协议，约定由公司作为融出方，中南重工作为融入方，双方进行股票质押式回购交易。依据协议的约定，中南重工以其持有的 585 万股“中南文化”股票（证券代码：002445）作为质押标的股

247、票，向公司融资人民币 5,000 万元；后中南重工向公司补充质押股票 215 万股，故中南重工合计向公司质押“中南文化”股票800 万股（后经送转股，数量增至 1,360 万股） ，并均已办理质押登记。2018 年 6 月12 日，中南重工履约保障比例跌至 133%，低于约定的 140%的最低履约保障比例，中南重工未依约履行提升履约保障比例至最低值以上的义务，且未能如期足额支付到期利息的行为，构成违约。 2018 年 8 月，公司向上海金融法院起诉中南重工，要求被告承担违约责任，诉讼标的本金为人民币 50,000,000 元人民币。 2019 年 2 月 28 日， 上海金融法院做出一审判决，

248、判决内容如下： （1）中南重工应于判决生效之日起十日内向公司支付未偿还本金 5,000 万元及相应的利息和违约金； （2）中南重工不履行上述第（1）项付款义务的，公司可与中南重工协议，以其持有的 1,360 万股“中南文化”股票及现金红利折价，或者拍卖、变卖该质押财产所得价款优先受偿。质押财产折价或者拍卖、变卖后，其价款超过上述（1）付款义务的部分归中南重工所有，不足部分由中南重工清偿。一审判决已生效，中南重工未履行相应的还款义务，公司向法院递交强制执行申请书。 2019 年 11 月，公司收到法院裁定书，本案本次执行终结。 3.公司诉彭朋、韦越萍质押式证券回购纠纷案 2016 年 8-9 月

249、，公司与彭朋签订了质押式证券回购协议，约定由公司作为融出方，彭朋作为融入方，双方进行股票质押式回购交易。依据协议的约定，彭朋以其持有的共计 2600 万股深市股票“东方网络” （证券代码：002175）作为质押标的股票， 分两笔向公司融入合计人民币 1.3 亿元的资金。 韦越萍作为彭朋的配偶， 于 2016年 8 月事先书面同意了彭朋进行上述交易， 且于 2017 年书面表明其愿意与彭朋共同承担相关融资负债。后彭朋向公司补充质押合计 500 万股“东方网络”股票。经部分解除质押，公司仍对彭朋持有的 30,999,990 股“东方网络”股票依法享有质权。2018 年 4 月 17 日，因“东方网

250、络”股票收盘价跌至 5.6 元/股，导致协议项下 2 笔交易的履约保障比例均已低于约定的最低履约保障比例，彭朋、韦越萍未依约履行提升履约保障比例至最低值以上的义务，且未能如期足额支付到期利息的行为，构成违约。2018 年 8 月，公司向上海金融法院递交起诉状，要求彭朋、韦越萍承担违约责任，诉讼标的本金为人民币 91,460,000 元人民币。2019 年 3 月 22 日，本案一审 2019 年年度报告 56 开庭审理。2019 年 7 月 18 日，公司收到一审判决，判决内容如下： （1）被告彭朋和被告韦越萍应于判决生效之日起十日内共同向公司偿付回购款 91,460,000 元及相应的利息和

251、违约金； （2）被告未履行上述第（1）项付款义务的，公司可与被告彭朋协议以质押的 30,999,990 股“东方网络”股票折价，也可以就拍卖、变卖该质押股票所得价款优先受偿，该质押股票拍卖、变卖后的价款超过债权数额的部分归被告彭朋和被告韦越萍所有，不足部分由被告彭朋和被告韦越萍继续清偿。2019 年 8 月，公司向法院申请强制执行。 截至报告期末，本案处于执行程序。 4.申银万国创新证券投资有限公司诉中科建设开发总公司等信托贷款违约案 2016 年申万创新投作为委托人和受益人与光大兴陇信托有限责任公司（以下简称光大信托公司）作为受托人签订信托合同，约定申万创新投交付信托资金合计人民币 3 亿元

252、于光大信托公司，指令其向中科建设开发总公司发放信托贷款。中科龙轩工程项目管理海安有限公司作为出质人，将其在海安经济技术开发区 2013 年基础设施融资建设项目合同书 （以下简称合同书 ）项下对海安经济技术开发区管理委员会享有各期应收账款质押给光大信托公司。后中科建设到期未支付相应利息，经多次催告仍未支付，构成违约。2018 年 9 月，光大信托公司向中科建设发出提前还款通知函 ， 宣告全部贷款本金及利息于 2018 年 9 月 13 日构成加速到期。 同日，光大信托公司与申万创新投合意终止信托，并将其基于相关债权及担保权利等全部权利转让于申万创新投。 2018 年 9 月 18 月，申万创新投

253、向甘肃省高级人民法院提交民事起诉状 ，请求判决： （1） 中科建设向申万创新投偿还借款本金人民币 3 亿元及利息、 支付罚息、律师费， 且中科龙轩对前述请求承担连带责任； （2） 申万创新投行使应收账款质权，有权就中科龙轩向申万创新投出质的其对海安开发区管委会的应收账款优先受偿；（3）中科建设、中科龙轩和海安开发区管委会共同承担全部诉讼、保全费用。 截至报告期末，本案一审已开庭，尚未收到一审判决。 5.公司诉上海周贤房产开发有限公司房屋拆迁补偿协议纠纷案 2011 年 5 月，公司与上海周贤房产开发有限公司（简称“周贤房产” ）签署房屋拆迁补偿协议，约定由其拆迁公司房屋，并于 2014 年交付

254、置换的动迁安置用房，但至 2017 年 10 月，周贤房产多次延迟交付拆迁安置房，并由于经营不善及负责人涉嫌刑事犯罪等原因，陷入经营困难。 2017 年 10 月 27 日，公司向上海浦东新区人民法院起诉周贤房产，并申请财产保全，要求周贤房产： （1）交付合同约定的动迁房，或按市价补偿房款人民币 9,168万元（以下币种同） ； （2）继续提供临时过渡用房； （3）支付违约金 1,583,214.2 元；（4）承担本案诉讼费用。2017 年 12 月 21 日，公司收到上海浦东新区人民法院送达的财产保全通知书，法院已根据公司财产保全申请查封被告名下部分土地、房产及银行账户。 2018 年 1

255、月 11 日， 本案证据交换。 2018 年 12 月 4 日本案一审开庭审理。2019 年 1 月 7 日，公司收到一审判决书，上海市浦东新区人民法院判决支持公司全部诉讼请求，具体包括： （1）公司与周贤房产签订的动拆迁房屋置换及经济补偿协议及补充协议解除； （2）周贤房产于判决生效之日起十日内支付公司房屋经济损失 60,331,552 元（该金额按房产评估单价计算） ； （3）周贤房产于判决生效之日起十日内支付公司按每月 214,410.33 元的标准自 2018 年 4 月 1 日期至周贤房产履行上述第 2 项判决主文之日止的过渡房租金； （4）周贤房产于判决生效之日起十日内支付公司按每

256、月 6,316 元的标准自 2018 年 4 月 1 日起至周贤房产履行上述第 2 项判决主文之日止的过渡房物业费； （5）周贤房产于判决生效之日起十日支付公司房 2019 年年度报告 57 屋违约金 1,583,214.20 元。同时，周贤房产负担本案案件受理费、保全费、评估费。2019 年 2 月，一审判决生效。2019 年 3 月 29 日，公司向上海市浦东新区人民法院申请强制执行。由于周贤房产无可执行财产，2019 年 9 月公司收到浦东新区人民法院执行裁定，裁定终结本次执行。 6.公司（代资产管理计划）诉山东山水水泥集团有限公司公司债券纠纷案 2016 年 5 月 18 日， 公司作

257、为宏源证券光宏 4 号定向资产管理计划之管理人， 接受委托人之委托，因山东山水水泥集团有限公司债券违约，向山东省济南市中级人民法院提起诉讼，要求山东山水水泥集团有限公司偿付债券本金人民币 50,000,000元、利息 2,720,000 元以及违约金 1,306,401.60 元，并承担相关律师服务费及诉讼费用。该案件已于 2016 年 7 月 25 日开庭。2017 年 9 月，公司收到山东省济南市中级人民法院一审判决书，判决山水水泥支付债券本金 5,000 万元、利息 272 万元、逾期兑付违约金 5,945,234.40 元，并承担诉讼费用。山水水泥未上诉，一审判决（2016）鲁 01

258、民初 1160 号已生效。委托人与山水水泥进行和解谈判，并达成和解协议。 2019 年 3 月，和解协议履行完毕，本案结案。 由于公司为宏源证券光宏 4 号定向资产管理计划管理人，按照资产管理合同约定，仅按照委托人的指令处理该资产管理计划事务，该资产管理计划对山东山水水泥集团有限公司的债权权益实际归属于委托人所有，故本案件的最终诉讼结果由委托人实际承受。 七七、公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人在报告期内接、公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人在报告期内接受有权机关调查等情况受有权机关调查等情况 报告期内，公司及公司董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际

259、控制人在报告期内不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被中国证监会立案调查或行政处罚、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚，以及被证券交易所公开谴责等情况。 八八、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。 九九、报告期内发生的关联交易事项、报告期内发生的关联交易事项 （一）与日常经营相关的关联交易 报告期内，公司严格按照经 2018 年度股东大会审议通过的关于预计 2019 年度日常关联

260、交易的议案 ，开展日常关联交易，执行情况如下表： 关联关联交易交易类别类别 关联人关联人 关联交易内容关联交易内容 关联交易定关联交易定价原则价原则 合同签订金额或合同签订金额或预计金额预计金额 2019 年实际年实际发生金额 （万发生金额 （万元）元） 实际发生实际发生额占同类额占同类业务比例业务比例（）（） 证 券和 金融 服务 中国建银投资有限责任公司及其所属向关联方提供证券经纪、投资银行、 资产管理、 代销、 出租交易单元等证券和金融服务产生的收入 参照市场费率、行业惯例，经公平协商确定 因业务的发生及规模的不确定性，按实际发生额计算 1,532.25 0.275 2019 年年度报告

261、 58 公司 接受关联方提供的基金管理等证券和金融服务产生的支出 351.69 44.992 上海久事（集团）有限公司 向关联方提供证券经纪服务等证券和金融服务产生的收入 参照市场费率、行业惯例，经公平协商确定 因业务的发生及规模的不确定性，按实际发生额计算 119.07 0.030 中国光大银行股份有限公司 自有资金及三方存款资金利息、 向关联方提供资产管理、 代销等证券和金融服务产生的收入 参照市场费率、行业惯例，经公平协商确定 因业务的发生及规模的不确定性，按实际发生额计算 3,735.97 1.026 接受关联方提供的资产托管、 财务顾问、 资金托管等证券和金融服务产生的支出 852.

262、52 3.716 上海国际信托有限公司 向关联方提供咨询服务、投资银行服务等证券和金融服务产生的收入 参照市场费率、行业惯例，经公平协商确定 因业务的发生及规模的不确定性，按实际发生额计算 724.80 0.636 上海汽车集团财务有限责任公司 向关联方提供资产管理、经纪服务等证券和金融服务产生的收入 参照市场费率、行业惯例，经公平协商确定 因业务的发生及规模的不确定性，按实际发生额计算 142.33 0.028 上汽通用汽车金融有限责任公司 向关联方提供投资银行服务等证券和金融服务产生的收入 参照市场费率、行业惯例，经公平协商确定 因业务的发生及规模的不确定性，按实际发生额计算 1,048.

263、00 1.207 四川发展（控股）有限责任公司 向关联方提供投资银行服务、 培训等证券和金融服务产生的收入 参照市场费率、行业惯例，经公平协商确定 因业务的发生及规模的不确定性，按实际发生额计算 480.53 0.553 四川金融控股集团有限公司 向关联方提供投资银行服务等证券和金融服务产生的收入 参照市场费率、行业惯例，经公平协商确定 因业务的发生及规模的不确定性，按实际发生额计算 1.00 0.001 工银瑞信基金管理有限公司 向关联方提供代销、 出租交易单元等证券和金融服务产生的收入 参照市场费率、行业惯例，经公平协商确定 因业务的发生及规模的不确定性，按实际发生额计算 1,060.22

264、 2.074 除前述列明之外的公司其他关联方 与关联方相互提供证券和金融服务产生的收入或支出 参照市场费率、行业惯例，经公平协商确定 因业务的发生及规模的不确定性，按实际发生额计算 0 - 2019 年年度报告 59 证 券和 金融 产品 交易 中国建银投资有限责任公司及其所属公司 收取回购交易和同业拆借利息、 与关联方进行回购交易、 债券交易、 同业拆借、 衍生品交易、 关联方认购公司非公开发行或管理的金融产品等证券和金融产品交易现金流入总额 参照市场价格或市场费率，经双方公平协商确定 由于证券市场情况无法预计，交易量无法预计，按实际发生额计算 10,000.00 0.001 支付回购交易和

265、同业拆借利息、 与关联方进行回购交易、 同业拆借、 债券交易、 衍生品交易、 认购关联方非公开发行或管理的金融产品等证券和金融产品交易现金流出总额 10,001.29 5.707 中国光大银行股份有限公司 收取回购交易和同业拆借利息、 与关联方进行回购交易、 债券交易、 同业拆借、 衍生品交易、 关联方认购公司非公开发行或管理的金融产品等证券和金融产品交易现金流入总额 参照市场价格或市场费率，经双方公平协商确定 由于证券市场情况无法预计，交易量无法预计，按实际发生额计算 31,246,809.09 2.522 支付回购交易和同业拆借利息、 与关联方进行回购交易、 同业拆借、 债券交易、 衍生品

266、交易、 认购关联方非公开发行或管理的金融产品等证券和金融产品交易现金流出总额 3,581,836.94 1.462 上海国际信托有限公司 收取回购交易和同业拆借利息、 与关联方进行回购交易、 债券交易、 同业拆借、 衍生品交易、 关联方认购公司非公开发行或管理的金融产品等证券和金融产品交易现金流入总额 参照市场价格或市场费率，经双方公平协商确定 由于证券市场情况无法预计，交易量无法预计，按实际发生额计算 6,641,161.85 0.627 2019 年年度报告 60 支付回购交易和同业拆借利息、 与关联方进行回购交易、 同业拆借、 债券交易、 衍生品交易、 认购关联方非公开发行或管理的金融产

267、品等证券和金融产品交易现金流出总额 10,144.57 0.009 星展银行（中国）有限公司 收取回购交易和同业拆借利息、 与关联方进行回购交易、 债券交易、 同业拆借、 衍生品交易、 关联方认购公司非公开发行或管理的金融产品等证券和金融产品交易现金流入总额 参照市场价格或市场费率，经双方公平协商确定 由于证券市场情况无法预计，交易量无法预计，按实际发生额计算 30,476.88 0.022 支付回购交易和同业拆借利息、 与关联方进行回购交易、 同业拆借、 债券交易、 衍生品交易、 认购关联方非公开发行或管理的金融产品等证券和金融产品交易现金流出总额 1,032.50 0.001 工银瑞信基金

268、管理有限公司 收取回购交易和同业拆借利息、 与关联方进行回购交易、 债券交易、 同业拆借、 衍生品交易、 关联方认购公司非公开发行或管理的金融产品等证券和金融产品交易现金流入总额 参照市场价格或市场费率，经双方公平协商确定 由于证券市场情况无法预计，交易量无法预计，按实际发生额计算 978,341.08 0.083 支付回购交易和同业拆借利息、 与关联方进行回购交易、 同业拆借、 债券交易、 衍生品交易、 认购关联方非公开发行或管理的金融产品等证券和金融产品交易现金流出总额 192,360.36 0.085 2019 年年度报告 61 除前述列明之外的公司其他关联方 收取回购交易和同业拆借利息

269、、 与关联方进行回购交易、 债券交易、 同业拆借、 衍生品交易、 关联方认购公司非公开发行或管理的金融产品等现金流入总额 参照市场价格或市场费率，经双方公平协商确定 由于证券市场情况无法预计，交易量无法预计，按实际发生额计算 0.00 - 支付回购交易和同业拆借利息、 与关联方进行回购交易、 同业拆借、 债券交易、 衍生品交易、 认购关联方非公开发行或管理的金融产品等现金流出总额 0.00 - 租赁 中国建银投资有限责任公司及其所属公司 租赁房屋 参照市场租金， 经双方公平协商确定 280 1462.17 7.668 综合服务 中国建银投资有限责任公司及其所属公司 接受关联方提供的机 房维护等

270、服务产生的 支出 参照市场价格，经双方公平协商确定 960 874.40 6.706 注： 租赁金额与预计金额差异较大的原因系原预计金额为签订租赁期限为 1 年期的房屋租赁合同金额， 2019年度实际金额为签订租赁期限为4年7个月至5年期不等的三份房屋租赁合同金额，超出预计金额部分未达到需提交审议程序标准。 （二）资产或股权收购、出售发生的关联交易 不适用。 （三）共同对外投资的关联交易 不适用 。 十十、重大合同及履行情况、重大合同及履行情况 （一）重大托管、承包、租赁情况 报告期内，公司未发生重大托管、承包、租赁事项 （二）报告期内，公司累计和当期重大担保事项 2019 年 2 月 26

271、日，公司第四届董事会第三十八次会议审议通过了关于为宏源恒利（上海）实业有限公司提供担保的议案 ，同意公司在不超过人民币 100,000 万元的额度内，为全资子公司宏源恒利对外融资提供担保，有效期为自股东大会审议通过 2019 年年度报告 62 之日起两年。授权公司经理层根据宏源恒利申请及其主营业务发展情况，确定实施担保的具体事项，同时办理与担保相关的法律文本签署等事宜。此事项已经公司 2018 年度股东大会审议同意。 根据公司董事会和股东大会决议，2019 年 8 月 20 日，公司与中国民生银行股份有限公司上海分行为宏源恒利办理综合授信业务签署了最高额保证合同 ，为宏源恒利提供了人民币壹亿元

272、整的不可撤销连带责任保证担保。2019 年 11 月 25 日，公司与平安银行股份有限公司上海分行为宏源恒利办理综合授信业务签署了最高额保证担保合同 ，为宏源恒利提供了人民币壹亿元整的不可撤销连带责任保证担保。 （三）委托他人进行现金资产管理事项 1.委托理财情况 不适用 2.委托贷款情况 不适用 （四）其他重大合同 根据香港上市规则第14A章对于关连交易的规定， 2019年3月29日，公司与中国建银投资有限责任公司订立证券及金融产品、交易及服务框架协议（ “框架协议” ） ，有效期自H股上市日期起至2021年12月31日止。根据框架协议，我们与中国建投投资有限责任公司及或其各自联系人在各自的

273、日常业务过程中，根据一般商业条款及市场惯例并按当时市价或费率互相进行证券及金融交易，并互相提供证券及金融产品和金融服务。 十十一一、社会责任情况、社会责任情况 （一）履行社会责任情况 2019 年，公司秉持“唯实求新、厚德笃行”的核心价值观，以“简单金融、成就梦想”为使命，追求健康、持续、稳定的发展，将社会责任理念融入到工作的各个环节，支持实体经济持续发展，加大投资布局，积极推进证券业务发展，努力为股东、为市场、为社会创造价值；公司将“以客户为中心”的理念贯穿于业务发展全过程，创新产品和服务，完善服务渠道和方式；公司坚持依法合规经营，加强风险防控，不断培养全员诚信意识，切实维护金融安全和客户利

274、益；公司积极投身扶贫公益事业，鼓励员工参与献爱心和志愿者活动，并以多种方式回馈社会，为促进经济社会协调发展做出了新的积极贡献。公司履行社会责任情况请详见与本年度报告同日刊登在巨潮资讯网（http:/）的申万宏源集团股份有限公司 2019 年度社会责任报告 。 （二）履行精准扶贫社会责任情况 1.精准扶贫规划 公司始终把定点帮扶作为践行 “两个维护” 和国有金融企业责任担当的重要体现。2019 年，公司在中国证监会的指导下，积极响应中国证券业协会“一司一县”结对帮扶行动倡议，制定年度扶贫工作规划，持续做好对甘肃省会宁县、新疆麦盖提县、新疆吉木乃县、山西省隰县、四川白玉县、四川金阳县、重庆黔江区、

275、贵州施秉县高碑村“六县一区一村”等地区的精准帮扶工作。 2.年度精准扶贫概要 公司针对贫困地区“两不愁三保障”突出问题精准施策，全力攻克民生保障难点痛点；扶持贫困地区当地集体经济、特色产业和龙头企业做大做强，夯实贫困地区脱贫基础； 发挥专业优势，加强金融扶贫，提高脱贫攻坚质量；培育形成公司人人参与、 2019 年年度报告 63 人人关心的扶贫文化。2019 年，公司继续深耕公益扶贫、教育扶贫、消费扶贫、党建扶贫、产业扶贫、金融扶贫，累计向“六县一区一村”等地区投入帮扶资金 4,791.46万元，采购农产品 810 余万元，帮助销售农产品 159 余万元，培训基层干部 803 名、技术人员 19

276、5 名。公司 2018 年派出的三名挂职干部继续深耕当地抓好各项扶贫工作。主要开展如下工作： （1）着力聚焦贫困地区“两不愁三保障”这一脱贫基本要求，努力提高脱贫攻坚质量 保障居民饮水安全。公司投入 515.01 万元资助会宁修建 4 座人饮专用蓄水池，解决当地 6,760 户、27,274 人的安全饮水问题。 加大义务教育投入力度。在会宁县，公司发动干部员工奉献爱心，捐助善款 30万元与当地 225 名贫困家庭学生开展“一对一”结对帮扶活动；在思源实验学校增设申万宏源班，每年每班投入资金 20 万元资助 50 名品学兼优的贫困户子女。在麦盖提县，投入 294.75 万元帮助引进培训机构，对全

277、县 750 名小学书记、校长、教师等开展培训；投入 200 万元资助麦盖提第四中学配备机房配套设施、教师用计算机和“班班通” 现代化教学设备。 在白玉县， 资助 20 万元为当地 1000 名贫困家庭学生定制冬衣、送去温暖。在吉木乃县，公司资助文明路社区幼儿园 1 万元，购买了一批适合幼儿使用的文具，为孩子们启蒙教育献了爱心 抓好电商扶贫、消费扶贫。在中投公司指导下，公司于 2018 年具体承建了中投扶贫电商平台。为进一步提升平台服务质量，今年 5 月公司开展集中整顿，强化平台的市场管理机制，组织开展专项培训，成功帮助会宁扶贫馆评为“京东好店” 。为进一步带动会宁扶贫馆销量，公司在中投本部以及

278、公司北京和上海总部分别举行会宁农产品推介活动；设计了 6 款会宁扶贫产品礼盒包装并向各事业部、总部和分支机构铺开，有力扩大了会宁农产品的采购量和采购金额。据统计，2019 年公司累计采购对口扶贫地区农产品 810 余万元， 帮助销售会宁农产品 159 余万元。 此外， 公司各事业部、总部和分支机构还积极采购新疆麦盖提县、吉木乃县和四川金阳县等贫困地区的农特产品。 增强基本医疗保障。 在会宁县， 公司投入12.38万元为当地购置医疗救护车一辆，提升医护保障；借鉴循化县的医疗保险成功经验，形成关于在甘肃省会宁县实施防返贫保险项目的可行性分析报告，研究如何在会宁落地推广。在吉木乃县，公司投入23万元

279、，资助当地职工群众筹措首期医疗金，慰问贫困户以及解决孤独老人临时救助等问题。 （2）着力夯实贫困人口稳定脱贫基础，聚焦产业扶贫，推动当地集体经济、特色产业不断做大做强，构建脱贫长效发展机制 通过党建扶贫提升村集体经济实力，增强基层党组织的凝聚力。2019 年公司投入 1020 万元党费支持会宁村集体经济及龙头企业发展， 有 效 带动村集体经济收入和贫困户创收。此外，公司还投入 780 万元党费，加强会宁村党支部和阵地建设、开展村支书和第一书记培训等项目，不断夯实基层党组织战斗堡垒。 支持贫困地区特色产业发展壮大。在会宁，积极推动完善当地产业用水配套设施，投入 527.94 万元资助建设蓄水池、

280、加压泵站及产业用水配套管道设施等，为当地蔬菜产业用水提供基本保障，使 1,533 户、6,290 名农户直接受益；投入 150 万元资助会宁种养殖合作社标准化建设，解决当地两个村镇标准化养殖和繁殖圈舍的建设资金缺口，通过村集体分红等方式直接带动 120 户贫困户脱贫。在新疆麦盖提，投入 50 万元，为库木库萨尔乡库木库萨尔村 46 户未脱贫贫困户修建日光温室大棚。在四川金阳县，投入 65 万元支持当地建设高标准乌洋芋农田示范区。 2019 年年度报告 64 明确产业帮扶工作思路、支持龙头企业做大做强。公司博士后工作站实地调研会宁产业发展现状，专题形成会宁产业扶贫的实现与优化路径研究报告，从培育

281、贫困地区自我发展能力、扩大农产品“期货+保险”覆盖范围、探索产业扶贫的股权结构和收益使用机制等方面着手，为会宁实施优化产业发展路径提供可行性建议；公司研究所立足会宁优势资源禀赋，为其量身打造了“以生态改善为核心，发展红色文教产业、 绿色特色农业” 等较为清晰的产业扶贫蓝图， 帮助当地梳理中长期产业发展规划，进一步明确发展思路。 （3）着力发挥专业优势、加强金融精准扶贫，提高脱贫攻坚质量，提高贫困地区经济可持续发展能力 抓实“一司一策”金融精准帮扶。针对会宁缺少龙头企业的实际，公司组建专业团队跟踪培育当地企业，实行“一司一策”为每家企业量身定制金融帮扶方案，支持企业做大做强。2019 年公司成功

282、帮助甘肃群业科技公司改制为股份制公司并搭建了员工持股平台，此外，公司投资条线积极协调内外资源对会宁龙头企业开展投融资服务，打造具有示范效应的标杆企业。 大力推广农产品“保险+期货”项目。2019 年公司继续在会宁扩大农产品保险规模， 出资 150 万元对当地 4.77 余万吨的玉米现货进行投保， 截至目前累计赔付 326.26万元，为会宁 1 万余户贫困户兜住收入底线。 （4）着力强化扶贫工作合力、积极调动全员力量，培育形成公司人人参与、人人关心的扶贫文化 2019 年公司加大扶贫宣传力度，拍摄了名为“心声”的扶贫宣传短片，在证监会系统和公司内部获得热烈反响；工会、团委发起“大手牵小手” 、

283、“点滴爱心汇聚你我”等活动，通过设立专栏、报刊、微信公众号等方式，号召全体干部员工积极捐款、购买贫困地区农产品、奉献爱心；运营中心、托管中心、场外市场总部等自发捐钱捐物，为会宁贫困学子及代课教师购置生活用品。这一系列实实在在的扶贫行动，在公司内部产生了强大的正能量，培育了申万宏源人有信仰、乐于奉献的扶贫文化。 因扶贫工作突出表现， 公司作为唯一一家证券公司入选了 2019 年度国务院扶贫办“金融扶贫”28 个典型案例之一；荣获国际金融报评选的“2019 年度扶贫企业奖” ；在人民日报社举办的第二届 CSR 先锋论坛暨企业社会责任颁奖典礼上荣获 “2019 年度精准扶贫企业奖” 。 3.精准扶贫

284、成效 指标 计量单位 数量/开展情况 一、总体情况 - - 其中： 1.资金 万元 4,791.46（其中 1,800 万元为公司党费,30 万元为员工捐款,634.83 万元为工会采购） 2.物资折款 万元 - 3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人 -（由国家验收统计） 二、分项投入 - - 1.产业发展脱贫 - - 其中： 1.1 产业发展脱贫项目类型 - 支持村集体经济发展、合作社标准化建设以及特色产业发展 1.2 产业发展脱贫项目个数 个 4 1.3 产业发展脱贫项目投入金额 万元 1,812.94（其中 1,020 万元为公司党费） 1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人 -（由国家验

285、收统计） 2.转移就业脱贫 - - 2019 年年度报告 65 其中： 2.1 职业技能培训投入金额 万元 30（公司党费） 2.2 职业技能培训人数 人次 998 2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业人数 人 -（由国家验收统计） 3.易地搬迁脱贫 - - 其中： 3.1 帮助搬迁户就业人数 人 - 4.教育扶贫 - - 其中： 4.1 资助贫困学生投入金额 万元 51（其中 30 万元为员工捐款） 4.2 资助贫困学生人数 人 305 4.3 改善贫困地区教育资源投入金额 万元 514.75 5.健康扶贫 - - 其中： 5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额 万元 51.38 6.生态保护扶

286、贫 - - 其中： 6.1 项目类型 - 碳汇交易等 6.2 投入金额 万元 - 7.兜底保障 - - 其中： 7.1“三留守”人员投入金额 万元 - 7.2 帮助“三留守”人员数 人 - 7.3 贫困残疾人投入金额 万元 - 7.4 帮助贫困残疾人数 人 - 8.社会扶贫 - - 其中： 8.1 东西部扶贫协作投入金额 万元 - 8.2 定点扶贫工作投入金额 万元 2,331.39（其中 750 万元为党费，634.83 万元为工会采购） 8.3 扶贫公益基金投入金额 万元 - 9.其他项目 - - 其中： 9.1.项目个数 个 - 9.2.投入金额 万元 - 9.3.帮助建档立卡贫困人口脱

287、贫数 人 - 三、所获奖项（内容、级别） - 1.入选了 2019 年度国务院扶贫办“金融扶贫”28 个典型案例之一；2.获国际金融报评选的“2019 年度扶贫企业奖”；3.在人民日报社举办的第二届 CSR 先锋论坛暨企业社会责任颁奖典礼上荣获“2019 年度精准扶贫企业奖” 4.后续精准扶贫计划 脱贫攻坚已进入啃硬骨头、攻坚拔寨的冲刺期。下阶段，公司将继续狠抓组织人员、资金、项目与考核四个落实，助力六县一区一村尤其是甘肃省会宁县的脱贫攻坚工作。 2019 年年度报告 66 一是落实“摘帽不摘责任、摘帽不摘政策、摘帽不摘帮扶、摘帽不摘监管”的工作要求，进一步健全可持续的脱贫长效机制，坚决防止返

288、贫。 二是全力协助会宁等贫困地区完成脱贫摘帽验收工作，切实解决好“两不愁三保障”基本问题；巩固新疆吉木乃县、重庆黔江区和贵州施秉县高碑村的脱贫成果，做好脱贫攻坚与乡村振兴的有机衔接。 三是进一步找准产业扶贫发力点和突破口，践行“一司一策”精准帮扶，发挥好龙头企业对当地经济的引领拉动作用。 四是持续做好电商平台运营和农产品销售工作，切实提高会宁县企业的电商运营能力、销售服务能力和产业链整合能力。 五是全面优化扶贫资金的使用与监管机制，制定扶贫项目统一管理标准，规范定点帮扶区域的项目采购和招投标程序，及时开展扶贫项目竣工验收和决算审核及审计工作，确保项目资金的合规使用、坚决防止资金滥用。 六是全面

289、激发全公司系统干部员工投身扶贫工作的热情和积极性，在公司内部营造“人人皆愿为、人人皆可为、人人皆能为”的扶贫工作氛围，形成公司的特色文化，积极调动和整合各方资源，形成推动扶贫工作的强大合力。 （三）环境保护的相关情况 1.绿色发展 发展绿色金融是实现绿色发展的重要举措，也是供给侧结构性改革的重要内容。公司全力支持国家绿色经济转型，重视自身绿色发展、降低集团对环境的影响，热心社会公益活动，致力于履行社会责任，全面提高可持续的影响力。公司积极响应国家绿色发展战略，持续支持绿色环保企业发展，以循环经济、清洁交通等领域为重点，通过直接投资、IPO、绿色债券、公司债券等方式支持绿色产业和绿色项目发展，创

290、造绿色价值。 在开展投资银行业务时积极督促客户进行环境影响评估，履行企业社会责任，对拟上市和拟挂牌企业环保情况进行充分核查和有效规范，其中对于重污染行业，根据相关法律法规规定应明确要求其办理建设项目环评批复、环保验收、排污许可证以及配置污染处理设施的环保措施；对于其他不属于重污染行业的企业，同样要求其按照环保法律法规的要求进行全面规范。积极督促并要求企业按照相关法规规定制定环境保护制度、公开披露环境信息的，按照监管要求履行相应义务。 2019 年，公司承销绿色债券“19 兴蓉绿色债 01” 、 “19 兴蓉绿色债 02” ，募集资金将用于成都市中和污水厂二期工程项目。第一期发行规模 8 亿，票

291、面利率 4.26%；第二期发行规模 10 亿元，票面利率 3.58%。第二期绿色债券的票面利率较同期贷款基准利率下浮约 27%，发行利率创四川省企业债券历史最低，全场认购倍数达 5.31 倍，充分说明了市场对绿色债券的认可，推动了新兴产业、绿色行业的发展；助力风电新能源领军明阳智慧能源集团股份公司成功上市，本次 IPO 发行 2.76 亿股，发行后总股本达 13.8 亿股，首发募集资金 13.1 亿元，是证监会、交易所重点支持的大型优质 IPO项目；助力苏州中来光伏新材股份有限公司完成可转债发行，募集资金 10 亿元。所募集资金用于生产 N 型单晶双面 TOPCon 电池片；助力新疆新能源集团

292、有限责任公司2019 年非公开发行公司债券 （第一期）“19 新能 03” 成功发行， 发行规模为 3.60 亿元，期限为 2+1 年，利率为 6.40%，募集资金全部用于偿还公司债务，支持新能源和环保产业。 2.绿色运营 作为金融服务机构，公司业务对环境及天然资源并无重大影响，但公司积极开展绿色运营和办公，为减少自身对环境影响贡献自身的力量。公司遵守中华人民共和 2019 年年度报告 67 国环境保护法 、 中华人民共和国节约能源法 、国务院 “十三五”节能减排综合工作方案等重要法律法规及国家政策要求，不断推进并完善绿色运营的相关措施，采用多种手段落实节能减排工作。 2019 年，公司积极推

293、行绿色办公理念，并贯彻实施多类环保措施，包括节约照明用电、禁止私自接电改电、公共区域空调温度节能设置、洗手间节水、禁止公务车私用、 推行无纸化办公等。 截至 2019 年末， 公司通过绿色运营产生的节能减排效果显著，实现节电总量 2,249.21 兆瓦时，节水总量 2,116.26 吨，使用循环用水总量 670 吨，减少温室气体排放 2,506.50 吨二氧化碳当量。2019 年，公司对视频电话会议系统进行升级，实现会议室、电脑桌面、PAD、手机等多种终端接入的全方位智能会议系统，减少现场会议数量，全年累计召开视频会议约 4000 次，大大减少了传统办公耗材消耗，并降低因商务旅行产生的温室气体

294、排放。 在推行节约办公资源举措方面，公司要求大型会议不再印发会议材料，改用电子材料形式下发，通过会议代表平板电脑或手机接收；提倡员工对非正式上报文件使用70 克打印纸，要求缩小字体，减小字距及行距，并重复使用已打印的单页复印纸；个人电脑网络打印默认设置为黑白、双面打印。 2019 年，公司贯彻执行申万宏源集团公司和证券公务用车制度改革方案的有关精神，厉行节约，反对浪费，针对公车使用制定了车辆管理暂行办法 ，明确了公车使用过程中的申请及审批流程、费用核算规则等；鼓励员工使用公共交通的出行方式；公司提倡绿色出行，及时淘汰老旧车辆，并保证运行车辆的尾气排放标准符合国家相关规定，全年共淘汰并减少老旧公

295、车 19 辆。 十十二二、重大资产处置重大资产处置、收购、置换、剥离情况；重组其他公司情况、收购、置换、剥离情况；重组其他公司情况；破产重整，破产重整，兼并或分立情况兼并或分立情况 报告期内，公司无重大资产处置、收购、置换、剥离情况，无重组其他公司情况，无破产重整，兼并或分立情况。 报告期内，公司无有关附属公司、联营公司及合营企業的重大收购及出售事项。 除上述披露外，本公司于本期间内并无其他重大投资、收购、出售及未来作重大投资或购入资本资产的计划。 十十三三、股权激励计划实施情况股权激励计划实施情况 报告期内，公司未实施股权激励计划。 十十四四、2019 年年公司单项业务资格公司单项业务资格变

296、化变化情况情况 报告期内，公司所属子公司申万宏源证券新增信用衍生品业务资格、中国金融期货交易所国债期货做市商业务资格、证券投资基金托管资格、债券通业务资格、上海证券交易所上市基金主做市商业务资格、股票期权业务交易权限资格、上海证券交易所沪深300ETF期权主做市商资格、 中国金融期货交易所沪深300股指期权做市商资格、深圳证券交易所沪深 300ETF 期权做市商资格、 郑州商品交易所期权做市商资格 （PTA、甲醇）。 十十五五、报告期内报告期内代理销售金融产品代理销售金融产品情况情况 单位：人民币元 代销金融产品业代销金融产品业2019 年年 2018 年年 2019 年年度报告 68 务务

297、销售总金额销售总金额 销售总收入销售总收入 销售总金额销售总金额 销售总收入销售总收入 基金 28,960,810,939.93 69,633,081.48 45,306,779,354.41 58,260,351.47 银行理财产品 423,155,000.00 461,607.36 4,458,375,000.00 1,036,327.58 其他金融产品注 17,210,192,868.00 19,368,054.96 6,770,258,890.49 25,266,751.51 合计 46,594,158,807.93 89,462,743.80 56,535,413,244.90 84

298、,563,430.56 注：其他金融产品主要包括私募基金、收益凭证及第三方资产管理产品等。 十十六六、公司所属子公司申万宏源证券公司所属子公司申万宏源证券资本充足情况资本充足情况 （一）满足资本充足标准情况 申万宏源证券积极拓宽各类融资渠道， 提升资本实力， 保障业务发展的资本需求，使公司资本水平持续满足监管要求。 （二）内部资本充足评估程序 申万宏源证券根据宏观经济运行情况、证券市场发展情况、经营业务变化情况等多种因素，结合资本水平及监管要求，合理评估内部资本充足情况及确定资本补充机制。在内部资本评估程序上，申万宏源证券在年度预算最大的经营性投资规模内，通过资产配置调整机制，确定各项业务阶段

299、性的资产配置规模。申万宏源证券根据资产配置结果，结合现有的资本水平情况，确定相应的资本补充计划。 申万宏源证券根据市场运行变化和监管要求，定期开展压力测试，通过测试不同风险条件下，内部资本水平的承压情况，确定资本补充计划，增强资本水平的风险承受能力，确保公司长期健康稳健发展。申万宏源证券将内部资本评估作为管理决策中不可分割的部分，确保董事会、经营管理层及高级管理人员能持续评估经营活动所带来的风险及风险变化情况，并前瞻性地评估和判断资本充足状况。申万宏源证券积极将资本评估结果运用于业务部门资本分配，发挥资本评估在资本配置和内部决策中作用，提高资本使用效率。申万宏源证券还将内部资本充足评估结果作为

300、战略规划的关键因素之一，以资本评估结果作为战略决策制定的重要依据。 （三）影响资本充足的内外部主要风险因素 1.资本充足率 由于资本补充渠道单一，受业务扩张的影响，未来申万宏源证券资本充足率可能面临下降的风险，主要的影响因素来自于： （1）净资本规模增长缓慢； （2）各项业务风险资本准备的快速增长。 2.影响净资本的风险因素 由于券商融资渠道相对单一，净资本规模的增长缓慢，成为导致资本充足率下降的重要因素之一。而对于净资本的补充主要包含如下方式： （1）自身利润的积累； （2）通过股东的增资扩股； （3）通过公开市场融资，发行股票和次级债券； （4）发行优先股等。 申万宏源证券正积极通过增资扩

301、股等多种途径补充资本。此外，申万宏源证券还将加快研究优先股、可转债、永续债等创新资本工具，拓宽资本补充渠道，维持充足的资本水平。 3.影响风险资本准备的因素 （1）业务的扩张带来风险资本准备的快速增长 近年来，申万宏源证券业务扩张增速，融资类业务、证券自营、衍生金融产品等 2019 年年度报告 69 快速发展，为公司带来了较大的发展机遇，同时也导致了风险资本准备的快速增长，使得资本充足率面临快速下降的风险。 （2）资本市场的扩张与国际化加速，带来不可预见的风险 随着资本市场的迅速扩张，可能会遇到一些不可预期的风险，从而引发损失。 （3）政策的不确定性风险 未来，政策的变化将对申万宏源证券风险资

302、本准备的提取带来一定的不确定性。风险资本准备的计算标准的变更将可能直接影响风险资本准备的数值，对于一些资本中介类业务及新兴业务，监管者有可能出于审慎监管的需要，提高对应的风险资本准备计提标准，从而带来一定的风险。 （4）实收资本或普通股及其它资本工具的变化情况 2019 年，申万宏源集团对申万宏源证券完成增资 40 亿元，申万宏源证券实收资本由 430 亿元提升至 470 亿元。 十十七七、报告期内监管部门对公司的行政许可决定、报告期内监管部门对公司的行政许可决定 序序号号 日期日期 监管部门监管部门 文件名称文件名称 文号文号 1 2019.1.21 中国人民银行 中国人民银行关于核定申万宏

303、源证券有限公司短期融资券最高待偿还余额的通知 银 发 201921号 2 2019.1.30 深圳证券交易所 关于申万宏源集团股份有限公司 2019年非公开发行公司债券符合深交所转让条件的无异议函 深证函201962 号 3 2019.2.28 中国证监会 关于申万宏源证券申请信用衍生品业务的监管意见书 机 构 部 函2019471 号 4 2019.3.15 中国证监会 关于核准申万宏源集团股份有限公司发行境外上市外资股的批复 证 监 许 可2019393 号 5 2019.3.28 国家外汇管理局 国家外汇管理局关于境内投资者购买申万宏源集团股份有限公司 H 股有关购付汇事宜的批复 汇 复

304、 20195号 6 2019.5.6 中国证监会 关于申万宏源证券有限公司开展国债期货做市业务有关意见的复函 机 构 部 函20191026 号 7 2019.5.23 中国证监会新疆监管局 关于核准王明希证券公司高级管理人员任职资格的批复 新 证 监 发201975 号 8 2019.5.30 中国证监会上海监管局 关于核准葛蓉蓉证券公司董事任职资格的批复 沪 证 监 许 可201926 号 9 2019.5.31 中国证监会上海监管局 关于核准任晓涛证券公司董事任职资格的批复 沪 证 监 许 可201929 号 10 2019.6.13 中国证监会新疆监管局 关于核准申万宏源西部证券有限公

305、司撤销泽普石油基地证券营业部的批复 新 证 监 发201985 号 11 2019.6.14 中国证监会上海监管局 关于核准申万宏源证券有限公司变更公司章程重要条款的批复 沪 证 监 许 可201939 号 12 2019.6.17 中国证监会新疆监管局 关于核准申万宏源西部证券有限公司设立 1 家证券营业部的批复 新 证 监 发201992 号 2019 年年度报告 70 13 2019.6.20 中国人民银行金融市场司 中国人民银行金融市场司关于申万宏源证券有限公司短期融资券最高待偿还余额有关事项的通知 银市场2019133 号 14 2019.6.24 中国证监会证券基金机构监管部 关于

306、申万宏源证券有限公司发行金融债券的监管意见书 机 构 部 函20191582 号 15 2019.7.1 中国证监会 关于核准申万宏源证券有限公司证券投资基金托管资格的批复 证 监 许 可20191165 号 16 2019.7.24 中国证监会新疆监管局 关于核准王锭证券公司高级管理人员任职资格的批复 新 证 监 发2019126 号 17 2019.7.31 中国证监会上海监管局 关于核准申万宏源证券有限公司设立2 家证券营业部的批复 沪 证 监 许 可201955 号 18 2019.7.31 中国证监会上海监管局 关于核准杨玉成证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复 沪 证 监 许

307、可201958 号 19 2019.7.31 中国证监会上海监管局 关于核准于辉证券公司监事任职资格的批复 沪 证 监 许 可201959 号 20 2019.8.13 中国证监会上海监管局 关于核准徐涛证券公司监事任职资格的批复 沪 证 监 许 可201967 号 21 2019.9.20 中国证监会新疆监管局 关于核准申万宏源西部证券有限公司撤销克拉玛依友谊路南证券营业部的批复 新 证 监 发2019174 号 22 2019.9.30 上海市市场监督管理局 申万宏源证券有限公司营业执照 23 2019.10.18 中国证监会新疆监管局 关于核准申万宏源证券承销保荐有限责任公司在广东省广州

308、市设立 1 家分公司的批复 新 证 监 发2019183 号 24 2019.10.29 中国证监会上海监管局 关于核准孔宁宁证券公司董事任职资格的批复 沪 证 监 许 可2019108 号 十十八八、分类评价结果、分类评价结果 根据中国证券监督管理委员会公布的证券公司分类评价结果，公司所属申万宏源证券 2017 年、 2018 年、 2019 年三年分别被评为 A 类 AA 级、 A 类 AA 级、 A 类 A 级。 十十九九、公司所属子公司申万宏源证券公司所属子公司申万宏源证券风险控制指标情况风险控制指标情况 报告期内，申万宏源证券根据监管规定和公司经营管理需要，做好各项风险控制指标的动态

309、监控，并根据业务发展不断完善内部风险控制标准，及时采取相应的风险控制措施。公司以净资本和流动性为核心的主要风险控制指标均符合监管规定。 二十二十、公司接待调研和采访的情况公司接待调研和采访的情况 公司董事会、经营管理层非常重视投资者关系管理和信息披露工作。注重信息披露工作的真实性、及时性和公平性，积极维护中小投资者利益，在日常工作中认真听取和回复中小投资者的建议和咨询。公司通过电话、邮件、公司或深交所网站、定期 2019 年年度报告 71 或不定期的推介会或采访、调研等方式和机构投资者、个人投资者保持通畅的互动沟通。详细情况如下： 接待时间接待时间 接待地点接待地点 接待方式接待方式 接待对象

310、类型接待对象类型 接待对象接待对象 谈论的主要内容及提谈论的主要内容及提供的资料供的资料 2019 年 7 月 12 日 公司会议室 实地调研 特定对象调研 中国银河证券股份有限公司 公司业务开展情况等 2019 年 7 月 19 日 电话方式 电话调研 特定对象调研 工银国际控股有限公司 公司业务开展情况等 2019 年 11 月 1 日 公司会议室 实地调研 特定对象调研 瑞银证券有限责任公司 公司业务开展情况等 2019 年 11 月 8 日 公司会议室 实地调研 特定对象调研 国泰君安证券股份有限公司 公司业务开展情况等 2019 年 11 月 28日 公司会议室 实地调研 特定对象调

311、研 汇丰前海证券有限责任公司 公司业务开展情况等 2019 年 12 月 9 日 公司会议室 实地调研 特定对象调研 新加坡政府投资公司(GIC)、中信里昂证券有限公司(CLSA) 公司业务开展情况等 2019 年 12 月 10日 公司会议室 实地调研 特定对象调研 国泰君安证券股份有限公司、 公司业务开展情况等 2019 年 12 月 10日 公司会议室 实地调研 特定对象调研 海通证券股份有限公司 公司业务开展情况等 2019 年 12 月 17日 公司会议室 实地调研 特定对象调研 东吴证券股份有限公司 公司业务开展情况等 二十二十一一、其他重要事项其他重要事项 （一）H 股发行并挂牌

312、上市 经中国证监会关于核准申万宏源集团股份有限公司发行境外上市外资股的批复（证监许可2019393 号）核准及香港联交所批准，2019 年 4 月 26 日，公司发行的境外上市外资股（H 股）在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。本次 H 股发行价格为每股 3.63 港元，共发行 H 股 2,504,000,000 股。公司 H 股股票中文简称“申万宏源” ，英文简称“SWHY” ，H 股股份代号“6806” 。 （相关情况请详见公司于 2019 年 4 月 25日在香港联交所披露易 www.hkexnews.hk、公司网站 以及 2019 年 4月 26 日在中国证券报 证券时报 上海证券报

313、和巨潮信息网 上刊登的公告） （二）增加子公司注册资本事项 1.经中国证监会关于核准申万宏源集团股份有限公司发行境外上市外资股的批复 （证监许可2019393 号）核准及香港联交所批准，2019 年 4 月 26 日，公司发行的2,504,000,000 股境外上市外资股（H 股）在香港联交所主板挂牌并上市交易。根据公司发行 H 股招股说明书披露的关于募集资金的用途， 公司发行 H 股募集资金的约 50%将用于发展证券业务。2019 年 6 月 10 日，公司第四届董事会第四十一次会议审议通过了关于增加申万宏源证券有限公司注册资本的议案 ，同意公司以本次发行 H 股募集资金，对申万宏源证券有限

314、公司增加注册资本 40 亿元人民币事项，授权公司经营 2019 年年度报告 72 管理层办理与本次增资相关的具体事宜。本次增资完成后，申万宏源证券有限公司的注册资本由 430 亿元人民币增加到 470 亿元人民币。截至本报告披露日，上述增资的工商登记变更及备案工作已完成。 （相关情况请详见公司于 2019 年 6 月 11 日、10 月15 日刊登在 中国证券报证券时报上海证券报 和巨潮资讯网 的公告） 2.2019 年 9 月 20 日，公司第四届董事会第四十五次会议审议通过了关于增加申万宏源证券有限公司注册资本的议案 ，同意公司以境外募集资金不超过 16 亿元人民币增加申万宏源证券有限公司

315、注册资本；同意申万宏源证券有限公司根据增资完成情况，修订申万宏源证券有限公司章程中注册资本等相关条款，以及授权办理有关修订章程、办理注册资本工商变更、向监管部门核准或备案等事项。 （相关情况请详见公司于 2019 年 9 月 21 日刊登在中国证券报 证券时报 上海证券报和巨潮资讯网 的公告） （三）报告期内实施的利润分配方案 公司 2018 年度利润分配方案为以 2018 年 12 月 31 日 A 股总股本 22,535,944,560股为基数，向全体 A 股股东每 10 股派发现金股利人民币 0.50 元（含税） 。报告期内，公司以 2019 年 5 月 16 日为股权登记日，以 20

316、19 年 5 月 17 日为除权除息日，实施完成公司 2018 年度利润分配方案。（相关情况请详见公司于 2019 年 5 月 10 日刊登在 中国证券报 证券时报 上海证券报以及巨潮资讯网 http:/ 的公司 2018 年度利润分配实施公告 ） 二十二二十二、报告期披露重要信息索引、报告期披露重要信息索引 2019 年，公司依规履行信息披露义务，在中国证券报 证券时报 上海证券报和巨潮资讯网（）披露的 A 股信息如下（不含H 股公告 ） ： 序号序号 公告公告事项事项 刊登日期刊登日期 1 关于召开 2019 年第一次临时股东大会的提示性公告 2019-01-07 2 关于申万宏源证券有限

317、公司 2018 年 12 月财务数据简报的公告 2019-01-10 3 关于首次公开发行境外上市外资股(H 股)申请材料获中国证监会受理的公告 2019-01-10 4 第四届董事会第三十七次会议决议公告 2019-01-11 5 董事会审计委员会年报工作规程、独立非执行董事年报工作制度（2019 年 1 月）、独立非执行董事制度（2019 年 1 月）、对外担保管理制度（2019 年 1 月）、关联交易管理制度（2019 年 1 月）、募集资金管理制度（2019 年 1 月）、内幕信息知情人登记管理制度（2019 年 1 月）、年报信息披露重大差错责任追究制度（2019年 1 月）、投资者

318、关系管理制度（2019 年 1 月）、信息披露管理制度（2019 年 1 月） 2019-01-11 6 独立董事关于提名独立董事候选人的独立意见、关于参加独立董事培训并取得独立董事资格证书的承诺函、独立董事候选人声明（杨秋梅）、独立董事提名人声明 2019-01-11 7 2019 年第一次临时股东大会决议公告、2019 年第一次临时股东大会法律意见书 2019-01-15 2019 年年度报告 73 序号序号 公告公告事项事项 刊登日期刊登日期 8 关于申万宏源证券有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)发行结果的公告 2019-01-17 9 华泰联合证券有限责任公

319、司关于公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券、公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券重大事项受托管理事务临时报告 2019-01-17 10 关于所属子公司涉及重大诉讼相关情况的公告 2019-01-17 11 关于向香港联交所递交境外上市外资股(H 股)上市申请并刊发申请版本资料集的公告 2019-01-21 12 关于申万宏源证券有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)在深交所上市的公告 2019-01-22 13 关于申万宏源证券有限公司 2018 年证券公司短期公司债券(第一期)兑付兑息暨摘牌事项的公告 2019-01-29 14 关于申万宏源

320、证券有限公司发行短期融资券获得中国人民银行备案通知的公告 2019-01-29 15 公司 2018 年度业绩快报 2019-02-02 16 关于 2019 年非公开发行公司债券取得深交所无异议函的公告 2019-02-02 17 关于召开 2019 年第二次临时股东大会的通知 2019-02-02 18 关于计提资产减值准备的公告 2019-02-02 19 关于部分限售股份解除限售的提示性公告 2019-02-12 20 华泰联合证券有限责任公司关于公司限售股份上市流通事项的核查意见、申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于公司限售股份上市流通事项的核查意见 2019-02-12 21 关于

321、申万宏源证券有限公司 2019 年 1 月财务数据简报的公告 2019-02-14 22 2019 年第二次临时股东大会决议公告、 2019 年第二次临时股东大会法律意见书 2019-02-21 23 2018 年年度报告、2018 年年度报告摘要 2019-02-28 24 2018 年年度审计报告、2018 年度社会责任报告、2018 年度董事会工作报告、独立董事 2018 年度述职报告、2018 年度监事会工作报告、2018 年度内部控制评价报告、内部控制审计报告 2019-02-28 25 股东大会对董事会授权方案（2019 年） 2019-02-28 26 独立董事关于提名非独立董事

322、候选人的独立意见 2019-02-28 27 关于与中国建银投资有限责任公司签订证券与金融类产品、交易及服务框架协议的公告 2019-02-28 28 关于为全资子公司提供担保的公告 2019-02-28 29 关于召开 2018 年度股东大会的通知 2019-02-28 30 华泰联合证券有限责任公司关于公司 2018 年度内部控制评价报告的核查意见、申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于公司2018 年度内部控制评价报告的核查意见 2019-02-28 31 2018 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明 2019-02-28 2019 年年度报告 74 序号序号 公告公告事

323、项事项 刊登日期刊登日期 32 募集资金 2018 年度存放与使用情况专项报告、募集资金 2018 年度存放与使用情况专项报告的鉴证报告、华泰联合证券有限责任公司关于公司 2018 年度募集资金存放和使用情况专项核查报告、申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于公司 2018 年度募集资金存放和使用情况专项核查报告 2019-02-28 33 关于预计 2019 年度日常关联交易的公告 2019-02-28 34 华泰联合证券有限责任公司关于公司预计 2019 年度日常关联交易的核查意见 、 申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于公司预计 2019 年度日常关联交易的核查意见 2019-02-28

324、35 第四届监事会第二十五次会议决议公告 2019-02-28 36 第四届董事会第三十八次会议决议公告 2019-02-28 37 关于召开 2018 年度股东大会的通知(更新后) 2019-03-07 38 关于召开 2018 年度股东大会通知的更正公告 2019-03-07 39 关于申万宏源证券有限公司 2019 年 2 月财务数据简报的公告 2019-03-07 40 关于所属子公司申万宏源证券有限公司重大诉讼进展情况的公告 2019-03-08 41 华泰联合证券有限责任公司关于公司面向合格投资者公开发行公司债券重大事项受托管理事务临时报告 2019-03-08 42 关于 201

325、9 年非公开发行公司债券(第一期)发行结果的公告 2019-03-13 43 关于申万宏源证券有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)发行结果的公告 2019-03-13 44 华泰联合证券有限责任公司关于公司 2018 年度保荐工作报告、 申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于公司 2018 年度保荐工作报告 2019-03-13 45 关于发行境外上市外资股获得中国证监会批复的公告 2019-03-19 46 关于董事辞职的公告 2019-03-20 47 2018 年度股东大会决议公告、2018 年度股东大会法律意见书 2019-03-22 48 关于申万宏源证券有限

326、公司2016年次级债券(第一期)本息兑付和摘牌的公告 2019-03-27 49 关于申万宏源证券有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)在深交所上市的公告 2019-03-27 50 关于“16 申宏 01”票面利率调整和投资者回售实施办法的第一次提示性公告 2019-03-27 51 关于“16 申宏 01”票面利率调整和投资者回售实施办法的第二次提示性公告 2019-03-28 52 关于“16 申宏 01”票面利率调整和投资者回售实施办法的第三次提示性公告 2019-03-29 2019 年年度报告 75 序号序号 公告公告事项事项 刊登日期刊登日期 53 关于香

327、港联合交易所有限公司审议公司境外发行上市外资股的公告 2019-03-30 54 第四届董事会第三十九次会议决议公告 2019-03-30 55 关于刊发 H 股发行聆讯后资料集的公告 2019-04-01 56 关于“16 申宏 01”回售申报情况的公告 2019-04-08 57 关于申万宏源证券有限公司 2019 年 3 月财务数据简报的公告 2019-04-09 58 华泰联合证券有限责任公司关于公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券、2018 年面向合格投资者公开发行公司债券、2019 年非公开发行公司债券(第一期)重大事项受托管理事务临时报告 2019-04-10 59

328、关于刊发 H 股发行更新聆讯后资料集的公告 2019-04-11 60 关于刊发 H 股招股说明书、 H 股发行价格区间及 H 股香港公开发售等事宜的公告 2019-04-12 61 关于 2019 年非公开发行公司债券(第二期)发行结果的公告 2019-04-16 62 关于境外上市外资股(H 股)公开发行价格的公告 2019-04-19 63 2016年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)2019年付息公告 2019-04-24 64 关于“16 申宏 01”回售结果的公告 2019-04-24 65 关于境外上市外资股(H 股)配发结果的公告 2019-04-25 66 关于申万宏源

329、证券有限公司 2019 年第一期短期融资券发行结果的公告 2019-04-26 67 关于境外上市外资股(H 股)挂牌并上市交易的公告 2019-04-26 68 公司及其发行的 16 申宏 01、16 申宏 02、16 申宏 03、18 申宏 01 与 18 申宏 02 跟踪评级报告 2019-04-26 69 2019 年第一季度报告全文、2019 年第一季度报告正文 2019-04-30 70 独立董事专项意见 2019-04-30 71 关于申万宏源证券有限公司 2019 年 4 月财务数据简报的公告 2019-05-09 72 2018 年度利润分配实施公告 2019-05-10 7

330、3 关于申万宏源证券有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第三期)发行结果的公告 2019-05-11 74 关于申万宏源证券有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第三期)在深交所上市的公告 2019-05-17 75 关于稳定价格行动、稳定价格期结束及超额配股权失效的公告 2019-05-21 76 关于所属子公司申万宏源证券有限公司重大诉讼事项进展的公告 2019-05-28 77 华泰联合证券有限责任公司关于公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券、公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券、公司 2019 年非公开发行公司债券(第一期)、公

331、司 2019 年2019-05-28 2019 年年度报告 76 序号序号 公告公告事项事项 刊登日期刊登日期 非公开发行公司债券(第二期)(品种一)重大事项受托管理事务临时报告 78 关于申万宏源证券有限公司 2019 年第二期短期融资券发行结果的公告 2019-05-29 79 关于申万宏源证券有限公司 2019 年 5 月财务数据简报的公告 2019-06-07 80 关于增加申万宏源证券有限公司注册资本的公告 2019-06-11 81 关于子公司总经理变动的公告 2019-06-11 82 关于董事、总经理辞任的公告 2019-06-11 83 独立董事独立意见 2019-06-11

332、 84 第四届董事会第四十一次会议决议公告 2019-06-11 85 关于申万宏源证券有限公司2019年非公开发行公司债券(第一期)发行结果的公告 2019-06-18 86 关于申万宏源证券有限公司 2019 年第三期短期融资券发行结果的公告 2019-06-22 87 关于申万宏源证券有限公司发行短期融资券事项获得中国人民银行通知的公告 2019-06-25 88 关于公司章程及注册资本变更的公告 2019-06-25 89 公司章程（2019 年 6 月） 2019-06-25 90 关于申万宏源证券有限公司获得发行金融债券监管意见书的公告 2019-06-26 91 2016 年面向

333、合格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018 年度）、2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）受托管理事务报告（2018 年度） 2019-06-27 92 华泰联合证券有限责任公司关于公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券、2018 年面向合格投资者公开发行公司债券、 2019 年非公开发行公司债券(第一期)、2019 年非公开发行公司债券(第二期)(品种一)重大事项受托管理事务临时报告 2019-06-27 93 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018 年度） 2019-06-27 94 关于所属子公司涉及重大

334、诉讼的公告 2019-06-27 95 关于申万宏源证券有限公司 2019 年 6 月财务数据简报的公告 2019-07-09 96 关于申万宏源证券有限公司获得证券投资基金托管资格的公告 2019-07-13 97 2019 年半年度业绩快报 2019-07-15 98 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一）2019 年付息公告、 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期）（品种二）2019 年付息公告 2019-07-15 2019 年年度报告 77 序号序号 公告公告事项事项 刊登日期刊登日期 99 关于监事会主席辞任的公告 2019-07-19 10

335、0 关于参加 2019 年新疆辖区上市公司投资者集体接待日活动的公告 2019-07-20 101 第四届董事会第四十二次会议决议公告 2019-07-24 102 2018 年度环境、社会及管治报告 2019-07-24 103 债券受托管理事务临时报告 2019-07-25 104 关于所属子公司申万宏源证券有限公司重大诉讼进展情况的公告 2019-07-25 105 关于公司所属申万宏源证券有限公司 2019 年第一期短期融资券兑付完成的公告 2019-07-26 106 关于申万宏源证券有限公司 2019 年 7 月财务数据简报的公告 2019-08-07 107 第四届监事会第二十七

336、次会议决议公告 2019-08-13 108 第四届董事会第四十三次会议决议公告 2019-08-21 109 独立董事关于聘请 2019 年度审计机构事项的事前认可意见 2019-08-21 110 关于为全资子公司提供担保事项进展的公告 2019-08-22 111 关于所属申万宏源证券有限公司 2019 年第二期短期融资券兑付完成的公告 2019-08-27 112 华泰联合证券有限责任公司关于公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券、2018 年面向合格投资者公开发行公司债券、2019 年非公开发行公司债券（第一期）、2019 年非公开发行公司债券（第二期）（品种一）重大事项受

337、托管理事务临时报告 2019-08-27 113 关于所属子公司涉及重大仲裁的公告 2019-08-27 114 关于申万宏源证券有限公司获得准予发行金融债券行政许可决定书的公告 2019-08-30 115 关于申万宏源证券有限公司 2019 年第四期短期融资券发行结果的公告 2019-08-30 116 第四届董事会第四十四次会议决议公告 2019-08-31 117 2019 年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 2019-08-31 118 关于公司控股股东及其他关联方资金占用和对外担保情况的独立意见 2019-08-31 119 2019 年半年度报告、2019 年半年度报告摘要

338、2019-08-31 120 华泰联合证券有限责任公司关于公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券、2018 年面向合格投资者公开发行公司债券、2019 年非公开发行公司债券（第一期）、2019 年非公开发行公司债券（第二期）（品种一）重大事项受托管理事务临时报告 2019-09-05 121 关于所属子公司申万宏源证券有限公司重大诉讼进展情况的公告 2019-09-05 2019 年年度报告 78 序号序号 公告公告事项事项 刊登日期刊登日期 122 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)(品种一)到期兑付及摘牌公告 2019-09-05 123 2016 年面向合格投

339、资者公开发行公司债券(第二期) (品种二)2019年付息公告 2019-09-05 124 关于申万宏源证券有限公司 2019 年 8 月财务数据简报的公告 2019-09-06 125 2019 年第三次临时股东大会会议材料 2019-09-10 126 关于召开 2019 年第三次临时股东大会的通知 2019-09-10 127 关于申万宏源证券有限公司 2019 年第五期短期融资券（债券通）发行结果的公告 2019-09-17 128 关于对深圳证券交易所 2019 年半年报问询函回复的公告 2019-09-19 129 独立董事关于增加申万宏源证券有限公司注册资本的独立意见 2019-

340、09-21 130 关于增加申万宏源证券有限公司注册资本的公告 2019-09-21 131 第四届董事会第四十五次会议决议公告 2019-09-21 132 关于申万宏源证券有限公司 2019 年 9 月财务数据简报的公告 2019-10-15 133 关于所属子公司申万宏源证券有限公司完成工商变更登记的公告 2019-10-15 134 华泰联合证券有限责任公司关于公司债券重大事项受托管理事务临时报告 2019-10-22 135 关于公司所属子公司涉及重大诉讼的公告 2019-10-22 136 关于申万宏源证券有限公司 2019 年第六期短期融资券（债券通）发行结果的公告 2019-1

341、0-24 137 关于申万宏源证券有限公司 2016 年次级债券 （第二期） （品种二）本息兑付和摘牌的公告 2019-10-24 138 2019 年第三次临时股东大会决议公告、 2019 年第三次临时股东大会法律意见书 2019-10-26 139 第四届监事会第二十九次会议决议公告 2019-10-26 140 关于 2019 年非公开发行公司债券（第三期）发行结果的公告 2019-10-29 141 2019 年第三季度报告全文、2019 年第三季度报告正文 2019-10-31 142 独立董事专项意见 2019-10-31 143 华泰联合证券有限责任公司关于公司重大事项受托管理事

342、务临时报告 2019-10-31 144 关于所属子公司涉及重大仲裁的公告 2019-10-31 145 关于申万宏源证券有限公司 2019 年非公开发行公司债券取得深交所无异议函的公告 2019-11-01 146 关于申万宏源证券有限公司 2019 年 10 月财务数据简报的公告 2019-11-07 2019 年年度报告 79 序号序号 公告公告事项事项 刊登日期刊登日期 147 关于申万宏源证券有限公司 2019 年第七期短期融资券（债券通）发行结果的公告 2019-11-16 148 关于申万宏源证券有限公司 2017 年证券公司次级债券（第一期）（品种一）本息兑付和摘牌的公告 20

343、19-11-20 149 关于为全资子公司提供担保事项进展的公告 2019-11-27 150 第四届董事会第四十七次会议决议公告 2019-11-30 151 独立董事关于高级管理人员聘任的独立意见 2019-11-30 152 关于申万宏源证券有限公司 2019 年第四期短期融资券（债券通）兑付完成的公告 2019-11-30 153 关于申万宏源证券有限公司取得发行证券公司次级债券无异议函的公告 2019-12-03 154 关于申万宏源证券有限公司 2019 年 11 月财务数据简报的公告 2019-12-06 155 关于申万宏源证券有限公司 2019 年第五期短期融资券（债券通）兑

344、付完成的公告 2019-12-13 156 关于申万宏源证券有限公司 2019 年第八期短期融资券（债券通）发行结果的公告 2019-12-13 157 重大事项受托管理事务临时报告 2019-12-18 158 关于所属子公司涉及重大诉讼的公告 2019-12-18 159 第四届董事会第四十八次会议决议公告 2019-12-31 160 独立董事关于 2018 年度高级管理人员薪酬清算方案的独立意见 2019-12-31 报告期内，公司在香港联交所披露易网站（www.hkexnews.hk）披露的 H 股信息如下（不含海外监管公告） ： 序号序号 公告公告事项事项 刊登日期刊登日期 1 申

345、请版本（第一次呈交）（多档案） 2019-01-18 2 申请版本（第一次呈交） 2019-01-18 3 聆讯后资料集（第一次呈交）（多档案） 2019-03-31 4 聆讯后资料集（第一次呈交） 2019-03-31 5 聆讯后资料集（第一次修订版）（多档案） 2019-04-10 6 聆讯后资料集（第一次修订版） 2019-04-10 7 全球发售 2019-04-12 8 全球发售 2019-04-12 9 全球发售（多档案） 2019-04-12 10 白色申请表格 2019-04-12 11 黄色申请表格 2019-04-12 12 绿色申请表格 2019-04-12 2019 年

346、年度报告 80 序号序号 公告公告事项事项 刊登日期刊登日期 13 定价 2019-04-18 14 发售价及配发结果公告 2019-04-25 15 公司章程 2019-04-26 16 董事会薪酬与提名委员会工作细则 2019-04-26 17 董事会审计委员会工作细则 2019-04-26 18 董事会战略委员会工作细则 2019-04-26 19 董事会风险控制委员会工作细则 2019-04-26 20 董事名单与其角色及职能 2019-04-26 21 董事会召开日期 2019-04-26 22 2019 年第一季度报告 2019-04-30 23 截至二零一九年四月三十日止股份发行

347、人的证券变动月报表 2019-05-07 24 关于申万宏源证券有限公司 2019 年 4 月主要财务数据公告 2019-05-08 25 稳定价格行动、稳定价格期结束及超额配股权失效 2019-05-20 26 截至二零一九年五月三十一日止股份发行人的证券变动月报表 2019-06-06 27 关于申万宏源证券有限公司 2019 年 5 月主要财务数据公告 2019-06-06 28 董事、总经理辞任 2019-06-10 29 董事名单与其角色及职能 2019-06-10 30 自愿性公告 2019-06-17 31 自愿性公告 2019-06-24 32 变更注册资本及公司章程 2019

348、-06-24 33 公司章程 2019-06-24 34 截至二零一九年六月三十日止股份发行人的证券变动月报表 2019-07-05 35 关于申万宏源证券有限公司 2019 年 6 月主要财务数据公告 2019-07-08 36 申万宏源集团股份有限公司 2019 年半年度业绩快报 2019-07-14 37 监事会主席辞任 2019-07-18 38 2018 年度环境、社会及管治报告 2019-07-23 39 关于申万宏源证券有限公司 2019 年 7 月主要财务数据公告 2019-08-06 40 截至二零一九年七月三十一日止股份发行人的证券变动月报表 2019-08-06 41 建

349、议委任监事 2019-08-12 42 董事会召开日期 2019-08-16 43 截至 2019 年 6 月 30 日止六个月之中期业绩公告 2019-08-30 44 关于申万宏源证券有限公司 2019 年 8 月主要财务数据公告 2019-09-05 45 截至二零一九年八月三十一日止股份发行人的证券变动月报表 2019-09-05 46 2019 年第三次临时股东大会通告 2019-09-09 47 2019 年第三次临时股东大会通函 2019-09-09 48 H 股股东出席 2019 年 10 月 25 日举行的临时股东大会回条 2019-09-09 49 2019 年 10 月

350、25 日举行的临时股东大会 H 股股东代表委任表格 2019-09-09 50 2019 中期报告 2019-09-17 2019 年年度报告 81 序号序号 公告公告事项事项 刊登日期刊登日期 51 截至二零一九年九月三十日止股份发行人的证券变动月报表 2019-10-08 52 关于申万宏源证券有限公司 2019 年 9 月主要财务数据公告 2019-10-14 53 董事会召开日期 2019-10-16 54 2019 年第三次临时股东大会之投票表决结果； 委任监事； 及选举监事会主席 2019-10-25 55 2019 年第三季度报告 2019-10-30 56 关于申万宏源证券有限

351、公司 2019 年 10 月主要财务数据公告 2019-11-06 57 截至二零一九年十月三十一日止月份之股份发行人的证券变动月报表 2019-11-06 58 聘任总经理，建议委任执行董事 2019-11-29 59 截至二零一九年十一月三十日止股份发行人的证券变动月报表 2019-12-05 60 关于申万宏源证券有限公司 2019 年 11 月主要财务数据公告 2019-12-05 二十二十三三、公司子公司其他重要事项、公司子公司其他重要事项 （一）公司所属子公司申万宏源证券公司债券情况 1.公司债券基本信息 债券名称债券名称 债券简称债券简称 债券代码债券代码 发行日发行日 到期日到

352、期日 债券余额（万债券余额（万元）元） 利率利率 还本付息方还本付息方式式 申万宏源证券有限公司公开发行 2017 年公司债券（第一期） （品种一） 17申证01 136980 2017/2/17 2022/2/17 750,000.00 4.40% 采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 申万宏源证券有限公司公开发行 2017 年公司债券（第一期） （品种二） 17申证02 136981 2017/2/17 2024/2/17 50,000.00 4.50% 申万宏源证券有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） （品种一

353、） 18申证03 112812 2018/12/10 2023/12/10 150,000.00 4.08% 申万宏源证券有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） （品种一） 19申证01 112840 2019/1/16 2022/1/16 220,000.00 3.55% 申万宏源证券有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期） （品种一） 19申证03 112864 2019/3/11 2022/3/11 620,000.00 3.68% 申万宏源证券有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债19申证05 112901 2019/5/9 2

354、022/5/9 810,000.00 3.88% 2019 年年度报告 82 券（第三期） （品种一） 申万宏源证券有限公司 2018 年非公开发行公司债券 （第一期）（品种一） 18申证01 114390 2018/11/19 2020/11/19 200,000.00 4.10% 申万宏源证券有限公司 2018 年非公开发行公司债券 （第一期）（品种二） 18申证02 114406 2018/11/19 2021/11/19 300,000.00 4.20% 申万宏源证券有限公司 2019 年非公开发行公司债券 （第一期）（品种一） 19申证07 114499 2019/6/14 2021

355、/6/14 100,000.00 3.90% 申万宏源证券有限公司 2020 年非公开发行公司债券 （第一期）（品种一） 20申证01 114652 2020/1/16 2022/1/16 400,000.00 3.40% 申万宏源证券有限公司 2020 年非公开发行公司债券 （第一期）（品种二） 20申证02 114653 2020/1/16 2023/1/16 200,000.00 3.55% 申万宏源证券有限公司2020 年非公开发行公司债券（第二期） （品种一） 20 申证 03 114665 2020/2/21 2022/2/21 100,000.00 3.03% 申万宏源证券有限公

356、司2020 年非公开发行公司债券（第二期） （品种二） 20 申证 04 114666 2020/2/21 2023/2/21 300,000.00 3.20% 申万宏源证券有限公司 2017 年证券公司次级债券（第一期） （品种二） 17 申证C2 118973 2017/11/16 2020/11/16 430,000.00 5.30% 采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 申万宏源证券有限公司 2018 年证券公司次级债券（第一期） （品种一） 18 申证C1 118976 2018/4/12 2020/4/12 140,000.00

357、5.25% 申万宏源证券有限公司 2018 年证券公司次级债券（第一期） （品种二） 18 申证C2 118977 2018/4/12 2023/4/12 460,000.00 5.35% 申万宏源证券有限公司 2018 年证券公司次级债券（第二期） （品18 申证C3 118978 2018/5/21 2020/5/21 420,000.00 5.38% 2019 年年度报告 83 种一） 申万宏源证券有限公司 2018 年证券公司次级债券（第三期） （品种一） 18 申证C5 118984 2018/9/17 2020/9/17 510,000.00 4.69% 公司债券上市或转让的交易场

358、所 上海证券交易所（17 申证 01、17 申证 02） ； 深圳证券交易所（18 申证 03、19 申证 01、19 申证 03、19 申证 05、18 申证01、18 申证 02、19 申证 07、20 申证 01、20 申证 02、20 申证 03、20 申证 04、17 申证 C2、18 申证 C1、18 申证 C2、18 申证 C3、18 申证 C5） 投资者适当性安排 上述公开发行公司债券均面向合格投资者交易。 上述其他债券均面向合格机构投资者交易。 报告期内公司债券的付息兑付情况 2019 年 1 月 29 日，公司到期兑付了申证 1801 的本金和利息，兑付（兑息）金额为 10

359、5.50 元（含税）/张。 2019 年 2 月 18 日，公司支付了 17 申证 01 和 17 申证 02 的利息，利息金额分别为 4.40 元（含税）/张和 4.50 元（含税）/张。 2019 年 3 月 25 日，公司到期兑付了 16 申证 C1 的本金和利息，兑付（兑息）金额为 103.62 元（含税）/张。 2019 年 4 月 12 日，公司支付了 18 申证 C1 和 18 申证 C2 的利息，利息金额分别为 5.25 元（含税）/张和 5.35 元（含税）/张。 2019 年 5 月 21 日， 公司支付了 18 申证 C3 的利息， 利息金额为 5.38 元 （含税）/张

360、。 2019 年 7 月 29 日，公司到期兑付了 12 申万债的本金和利息，兑付（兑息）金额为 105.20 元（含税）/张。 2019 年 9 月 17 日， 公司支付了 18 申证 C5 的利息， 利息金额为 4.69 元 （含税）/张。 2019 年 10 月 21 日，公司到期兑付了 16 申证 C3 的本金和利息，兑付（兑息）金额为 103.28 元（含税）/张。 2019 年 11 月 18 日，公司到期兑付了 17 申证 C1 的本金和利息，兑付（兑息）金额为 105.20 元（含税）/张。 2019 年 11 月 18 日，公司支付了 17 申证 C2 的利息，利息金额为 5

361、.30 元（含税）/张。 2019 年 11 月 19 日，公司支付了 18 申证 01 和 18 申证 02 的利息，利息金额分别为 4.10 元（含税）/张和 4.20 元（含税）/张。 2019 年 12 月 10 日，公司支付了 18 申证 03 的利息，利息金额为 4.08 元（含税）/张。 公司债券附发行人或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款的， 报告期内相关条款的执行情况（如适用） 18 申证 C2 附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。报告期内无执行情况。 2.受托管理人和资信评级机构信息 （1）17 申证 01、17 申证 02、17 申证 C2、18 申证 C1

362、、18 申证 C2、18 申证 C3、18 申证 C5、 18 申证 01、 18 申证 02、 18 申证 03、 19 申证 01、 19 申证 03、 19 申证 05、19 申证 07 2019 年年度报告 84 债券受托管理人： 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 上海市浦东新区东方路 18号保利广场 E座 20 层 联系人 冯雨岚 联系人电话 报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构： 名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 办公地址 上海市汉口路 398 号华盛大厦 14 楼 报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的，变更的原

363、因、履行的程序、对投资者利益的影响等（如适用） 不适用 （2）20 申证 01、20 申证 02、20 申证 03、20 申证 04 债券受托管理人： 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区锦什坊街 35号北区 6 层 联系人 夏苗、何兵朋 联系人电话 报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构： 名称 不适用 办公地址 不适用 报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的，变更的原因、履行的程序、对投资者利益的影响等（如适用） 不适用 3.募集资金使用情况 （1）17 申证 01、17 申证 02 公司债券募集资金使用情况及履行的程序 募集

364、资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金，支持业务发展，满足公司战略发展需要。 年末余额（万元） 0.00 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于中国农业银行股份有限公司上海黄浦支行，报告期内按要求规范运作。 募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 是 （2）18 申证 03 公司债券募集资金使用情况及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金，支持业务发展，满足公司战略发展需要。 年末余额（万元） 0.00 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于中国民生银行股份有限公司上海分行营业部，报告期内按要求规范运作。 募集资金使用是否与募集说

365、明书承诺的用途、使用计划及其他约定是 2019 年年度报告 85 一致 （3）19 申证 01 公司债券募集资金使用情况及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于偿还到期债务。 年末余额（万元） 0.00 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于中国银行股份有限公司上海市分行营业部，报告期内按要求规范运作。 募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 是 （4）19 申证 03 公司债券募集资金使用情况及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于偿还到期债务。 年末余额（万元） 0.00 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于招商银行股份有限公司上海外滩支行

366、，报告期内按要求规范运作。 募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 是 （5）19 申证 05 公司债券募集资金使用情况及履行的程序 募集资金已使用完毕，用于偿还到期债务和补充营运资金。 年末余额（万元） 0.00 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于招商银行股份有限公司福州分行营业部，报告期内按要求规范运作。 募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 是 （6）18 申证 01、18 申证 02 公司债券募集资金使用情况及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于偿还到期债务。 年末余额（万元） 0.00 募集资金专项账户运作情况 募集

367、资金专项账户开立于中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部，报告期内按要求规范运作。 募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 是 （7）19 申证 07 2019 年年度报告 86 公司债券募集资金使用情况及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于偿还到期债务。 年末余额（万元） 0.00 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于招商银行股份有限公司福州分行营业部，报告期内按要求规范运作。 募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 是 （8）20 申证 01、20 申证 02 公司债券募集资金使用情况及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用

368、于偿还到期债务。 年末余额（万元） 不适用 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部，报告期内按要求规范运作。 募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 是 （9）20 申证 03、20 申证 04 公司债券募集资金使用情况及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于偿还到期债务。 年末余额（万元） 不适用 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于招商银行股份有限公司上海分行营业部，报告期内按要求规范运作。 募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 是 （10）17 申证 C2 公司债券募集资金使

369、用情况及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。 年末余额（万元） 0.00 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部，报告期内按要求规范运作。 募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 是 （11）18 申证 C1、18 申证 C2 公司债券募集资金使用情况及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。 年末余额（万元） 0.00 2019 年年度报告 87 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于中国银行股份有限公司上海市分行营业部，报告期内按要求规范运作。 募集资金使用是否与募集

370、说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 是 （12）18 申证 C3 公司债券募集资金使用情况及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。 年末余额（万元） 0.00 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于兴业银行股份有限公司上海分行，报告期内按要求规范运作。 募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 是 （13）18 申证 C5 公司债券募集资金使用情况及履行的程序 募集资金已使用完毕，全部用于补充公司营运资金。 年末余额（万元） 0.00 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户开立于上海浦东发展银行静安支行，报告期内按要求规范运作。 募

371、集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 是 4.公司债券信息评级情况 申万宏源证券聘请上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称“新世纪”）对17 申证 C2、18 申证 C1、18 申证 C2、18 申证 C3、18 申证 C5、17 申证 01、17 申证02、18 申证 01、18 申证 02、18 申证 03、19 申证 01、19 申证 03、19 申证 05 和 19申证 07 进行评级。根据已披露在上海证券交易所和深圳证券交易所（以下简称“沪深交易所”）的新世纪 2019 年 5 月 24 日出具的跟踪评级报告，主体信用等级 AAA，评级展望稳定，17 申

372、证 C2、18 申证 C1、18 申证 C2、18 申证 C3、18 申证 C5 信用等级 AA+级，17 申证 01、17 申证 02、18 申证 01、18 申证 02、18 申证 03、19 申证 01和 19 申证 03 信用等级 AAA 级，与上一次评级结果相同。19 申证 05 和 19 申证 07 无需出具 2018 年度跟踪评级报告。根据交易所对于跟踪评级报告披露时间的要求，上述债券 2019 年度跟踪评级报告将于 2020 年 6 月 30 日前在沪深交易所披露， 提请投资者关注。 20 申证 01 和 20 申证 02、20 申证 03 和 20 申证 04 未评级。 报告

373、期内，申万宏源证券发行证券公司短期融资券和金融债券聘请新世纪对公司进行主体评级。根据新世纪 2019 年 4 月 10 日出具的信用评级报告，主体信用等级 AAA，评级展望稳定，不存在评级差异的情况。 5.公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 2019 年年度报告 88 报告期内，申万宏源证券已发债券无增信安排，偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书的相关承诺一致，没有重大变化。公司能够按照相关约定执行偿债计划及偿债保障措施，切实保障债券持有人的利益。公司为已发债券设置了专项账户，报告期内专项账户资金的提取情况与募集说明书的相关承诺一致。 6.债券持有人会议的召开情况 报告期内，申万宏

374、源证券未召开债券持有人会议。 7.债券受托管理人履行职责的情况 申万宏源证券聘请华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合”）担任 17 申证 01、17 申证 02、17 申证 C2、18 申证 C1、18 申证 C2、18 申证 C3、18 申证 C5、18 申证 01、18 申证 02、18 申证 03、19 申证 01、19 申证 03、19 申证 05 和 19 申证07 的债券受托管理人。由于华泰联合为公司股东发行股票吸收合并宏源证券并上市持续督导阶段的保荐机构并担任公司股东非公开发行新股的联席保荐机构，已在上述债券的募集说明书中披露受托管理人履行职责时可能存在利益冲突情形的相关

375、风险防范机制。根据双方签署的受托管理协议，华泰联合已于 2019 年 6 月 24 日出具并在监管部门指定媒体披露了 申万宏源证券有限公司公开发行 2017 年公司债券 （第一期）受托管理事务报告（2018 年度）、申万宏源证券有限公司 2017 年证券公司次级债券（第一期）、2018 年证券公司次级债券（第一期）、2018 年证券公司次级债券（第二期）、2018 年证券公司次级债券（第三期）受托管理事务报告（2018 年度）、 申万宏源证券有限公司 2018 年非公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018年度）和申万宏源证券有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一

376、期）受托管理事务报告（2018 年度）；19 申证 01、19 申证 03、19 申证 05 和 19 申证 07 无需出具 2018 年度受托管理事务报告。 公司聘请兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”）担任 20 申证 01、20 申证 02、20 申证 03 和 20 申证 04 的债券受托管理人，并已在上述债券的募集说明书中披露受托管理人履行职责时可能存在利益冲突情形和相关风险防范机制。20 申证 01、20 申证 02、20 申证 03 和 20 申证 04 无需出具 2018 年度受托管理事务报告。 8.报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 债券名称 债券简称 债券

377、代码 发行日 报告期内付息兑付情况 浦银安盛资管-申万宏源证券融出资金债权 1 号资产支持专项计划（优先级） 申证 1A01 116643 2017/8/24 到期支付本金 19 亿元，支付利息 63,379,835.62元 浦银安盛资管-申万宏源证券融出资金债权 2 号资产支持专项计划（优先级） 申证 2A01 116723 2017/11/17 到期支付本金 28.50 亿元，支付利息58,210,110.00 元 浦银安盛资管-申万宏源证券融出资金债权 3 号资产支持专项计划（优先级） 申证 3A01 116819 2018/2/1 到期支付本金28.50亿元，支付利息95,322,52

378、5.00元 浦银安盛资管-申万宏源证券融出资金债权 4 号资产支持专项计划（优先级） 申证 4A01 116874 2018/3/16 到期支付本金19亿 元 ， 支付利息76,957,790.00元 西南证券-申万宏源融出资金债权1号资产支持专项计划（优先级） 18 申万 01 116902 2018/3/29 按时支付利息110,199,998.10元 2019 年年度报告 89 华福-申万宏源证券融出资金债权1号资产支持专项计划（优先级） 申万 1A01 116924 2018/4/27 按时支付利息100,699,998.10元 申万宏源证券有限公司 2019 年度第一期短期融资券 1

379、9 申万宏源CP001 071900029 2019/4/23 到期兑付本金30亿 元 ， 支付利息22,288,767.12元 申万宏源证券有限公司 2019 年度第二期短期融资券 19 申万宏源CP002 071900042 2019/5/24 到期兑付本金30亿 元 ， 支付利息22,438,356.16元 申万宏源证券有限公司 2019 年度第三期短期融资券 19 申万宏源CP003 071900054 2019/6/20 到期兑付本金30亿 元 ， 支付利息20,194,520.55元 申万宏源证券有限公司 2019 年度第四期短期融资券(债券通) 19 申万宏源CP004BC 07

380、1900089 2019/8/28 到期兑付本金30亿 元 ， 支付利息21,316,438.36元 申万宏源证券有限公司 2019 年度第五期短期融资券(债券通) 19 申万宏源CP005BC 071900102 2019/9/11 到期兑付本金30亿 元 ， 支付利息20,568,493.15元 申万宏源证券有限公司 2019 年度第六期短期融资券(债券通) 19 申万宏源CP006BC 071900130 2019/10/21 未付息兑付 申万宏源证券有限公司 2019 年度第七期短期融资券(债券通) 19 申万宏源CP007BC 071900148 2019/11/14 未付息兑付 申

381、万宏源证券有限公司 2019 年度第八期短期融资券(债券通) 19 申万宏源CP008BC 071900168 2019/12/9 未付息兑付 申万宏源证券有限公司 2019 年度第一期金融债券 19 申万宏源金融债 01 091900023 2019/9/16 未付息兑付 9.获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况 截至 2019 年 12 月 31 日，公司共获得百余家银行的授信，授信额度合计约 3,771亿元。其中，额度前 10 大的银行授信规模合计约 2,000 亿元，已使用约 670 亿元。 报告期内，公司有息债务均按时偿还，不存在有息债务违约、展期或减免情形。 10.执

382、行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 报告期内，公司严格执行公司债券募集说明书相关约定或承诺，募集资金投向与募集说明书的约定一致；严格履行信息披露义务，按期支付债券本金和利息，保障投资者的合法权益。报告期内，公司已发行债券兑付兑息不存在违约情况；公司经营稳定，盈利情况良好，未发现可能导致未来出现不能按期偿付情况的风险。 11.发生的重大事项 （1）2018 年 12 月 20 日，申万宏源证券诉周贤房产开发有限公司房屋拆迁补偿协议纠纷案上海市浦东新区人民法院作出一审判决。2019 年 1 月 14 日申万宏源证券出具了申万宏源证券有限公司涉及重大诉讼（仲裁）的进展公告（详见深圳证券交易所

383、http:/ 和上海证券交易所 http:/ 的相关公告）。 （2）2019 年 2 月 28 日，申万宏源证券诉江阴中南重工集团有限公司质押式证券回购纠纷案上海金融法院作出一审判决。2019 年 3 月 1 日申万宏源证券出具了申万宏源证券有限公司涉及重大诉讼的进展公告 （详见深圳证券交易所 http:/和上海证券交易所 http:/ 的相关公告） 。2019 年 11 月公司收到法院裁定书，裁定本次执行终结。 （3）2019 年 4 月 30 日，申万宏源证券诉湖南高新创投财富管理有限公司质押式证券回购纠纷案原被告双方于庭外达成和解，被告已按协议约定向申万宏源证券清偿 2019 年年度报告

384、 90 本金和利息。2019 年 5 月 8 日，申万宏源证券向上海金融法院提出撤诉申请。2019 年5 月 21 日，申万宏源证券收到上海金融法院作出的准许原告撤诉的裁定。2019 年 5 月22 日申万宏源证券出具了申万宏源证券有限公司涉及重大诉讼的进展公告（详见深圳证券交易所 http:/ 和上海证券交易所 http:/ 的相关公告）。 （4）2019 年 6 月，根据申万宏源证券第一届董事会第五十一次会议决议，审议了关于杨玉成同志任证券公司总经理的议案。2019 年 6 月 10 日申万宏源证券出具了申万宏源证券有限公司总经理发生变动的公告（详见深圳证券交易所http:/ 和上海证券交

385、易所 http:/ 的相关公告）。 （5）2019 年 4 月，经申万宏源证券股东批准，屈艳萍不再担任公司董事，同意葛蓉蓉、任晓涛同志为公司董事。2019 年 6 月，申万宏源证券收到中国证券监督管理委员会上海证监局核准了葛蓉蓉、任晓涛同志证券公司董事任职资格。2019 年 6 月 10日公司出具了申万宏源证券有限公司董事发生变动的公告（详见深圳证券交易所http:/ 和上海证券交易所 http:/ 的相关公告）。 （6）2019 年 6 月 14 日，上海筑欣实业有限公司诉申银万国智富投资有限公司买卖合同纠纷案申银万国智富投资有限公司收到法院2019年6月5日作出的一审判决书。2019 年

386、6 月 24 日公司出具了申万宏源证券有限公司关于所属孙公司涉及重大诉讼相关情况的公告（详见深圳证券交易所 http:/ 和上海证券交易所http:/ 的相关公告）。申银万国智富投资有限公司已于 2019 年 6 月 27日上诉至上海市第一中级人民法院，截至目前尚未收到二审判决。 （7）2019 年 7 月 18 日，申万宏源证券诉彭朋、韦越萍质押式证券回购纠纷案收到上海金融法院作出的一审判决书。2019 年 7 月 19 日申万宏源证券出具了申万宏源证券有限公司涉及重大诉讼的进展公告（详见深圳证券交易所 http:/和上海证券交易所 http:/ 的相关公告） 。 申万宏源证券已向法院申请强

387、制执行，截至报告期末，本案处于强制执行程序。 （8）2019 年 8 月 1 日，申万宏源证券收到中国证券监督管理委员会上海监管局关于核准杨玉成证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复，核准杨玉成证券公司经理层高级管理人员任职资格。根据证券法、证券公司监督管理条例、证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法和公司章程的有关规定，杨玉成同志自 2019 年 8 月 1 日起担任发行人董事和公司总经理。2019 年 8 月 2 日，申万宏源证券出具了 申万宏源证券有限公司董事和总经理发生变动的进展公告 （详见深圳证券交易所 http:/ 和上海证券交易所 http:/ 的相关公告）。 （9）

388、2019 年 8 月 9 日，广州仲裁委员会中山分会受理公司诉蔡小如证券交易纠纷案。2019 年 8 月 22 日申万宏源证券出具了申万宏源证券有限公司涉及仲裁的公告 （详见深圳证券交易所 http:/ 和上海证券交易所 http:/的相关公告）。申万宏源证券已向法院申请强制执行，截至报告期末，本案处于强制执行程序。 （10）2019 年 9 月 2 日，申万宏源证券向上海市浦东新区人民法院申请执行申万宏源证券诉上海周贤房地产开发有限公司房屋拆迁补偿协议纠纷案判决，收到法院裁定，裁定终结本次执行程序。2019 年 9 月 6 日，申万宏源证券出具了申万宏源证券有限公司涉及重大诉讼的进展公告（详

389、见深圳证券交易所 http:/ 和上海证券交易所 http:/ 的相关公告）。 2019 年年度报告 91 （11）2019 年 10 月 15 日，申万宏源证券诉大连德泰控股有限公司房屋拆迁补偿协议纠纷案收到大连市中级人民法院受理通知书。2019 年 10 月 17 日申万宏源证券出具了申万宏源证券有限公司涉及重大诉讼的公告（详见深圳证券交易所http:/ 和上海证券交易所 http:/ 的相关公告）。 （12）2019 年 10 月 18 日，申万宏源证券诉蔡小如证券交易纠纷案广州仲裁委员会作出裁决。2019 年 10 月 25 日申万宏源证券出具了申万宏源证券有限公司涉及仲裁的进展公告（

390、详见深圳证券交易所 http:/ 和上海证券交易所http:/ 的相关公告）。，申万宏源证券已向法院申请强制执行，截至报告期末，本案处于强制执行程序。 （13） 经申万宏源证券股东批准， 同意孔宁宁同志为申万宏源证券独立董事。 2019年 11 月 8 日，申万宏源证券收到中国证券监督管理委员会上海证监局核准文件。2019年 11 月 11 日，申万宏源证券出具了申万宏源证券有限公司董事发生变动的公告（详见深圳证券交易所 http:/ 和上海证券交易所 http:/ 的相关公告）。 （14）2019 年 12 月 11 日，申万宏源证券诉中信国安集团有限公司质押式证券回购纠纷案和公司诉中信国安

391、投资有限公司、中信国安集团有限公司质押式证券回购纠纷案收到上海金融法院受理通知书。2019 年 12 月 13 日申万宏源证券出具了申万宏源证券有限公司涉及重大诉讼的公告（详见深圳证券交易所 http:/ 和上海证券交易所 http:/ 的相关公告）。 上述事项不会对申万宏源证券经营活动和偿债能力产生重大不利影响。 12.公司债券是否存在保证人 截至报告期末，公司债券不存在保证人。 （二）公司所属申万宏源证券委托经纪人从事客户招揽、客户服务相关情况 截至 2019 年 12 月 31 日， 申万宏源证券实施证券经纪人制度的分支机构共计 308家，在职证券经纪人为 3,246 名（含西部子公司分

392、支机构 120 人） ，其中 3,170 名（含西部子公司分支机构 116 人）证券经纪人已向中国证券业协会完成证券经纪人资格的注册事宜，正在注册办理中的有 76 名（含西部子公司分支机构 4 人 ）。 根据中国证监会证券经纪人管理暂行规定中“对证券经纪人及其执业行为实施集中统一管理”的要求，申万宏源证券高度重视对证券经纪人的管理工作，在证券经纪人管理制度中明确规定了总部、分支机构对证券经纪人管理的工作职责和管理要求：零售客户事业部负责对公司证券经纪人实施集中统一管理，人力资源总部、风险管理总部、计划财务管理总部协同管理，信息技术开发总部、信息技术保障总部提供技术系统开发支持和运维保障，建立完

393、善的证券经纪人管理制度、内控机制和技术系统。分支机构是对证券经纪人具体管理与运作的部门，内设分支机构负责人、合规管理人员、营销人员管理人员，认真落实对证券经纪人的资质审查、签约流程、培训管理、信息查询、委托合同与档案管理、证书管理、日常管理、佣金管理、风险管理、行为规范、客户回访、异常交易监控、责任追究等各项具体工作，确保证券经纪人严格按照公司授权内容从事客户招揽和客户服务，实现分支机构证券经纪人制度的规范实施及平稳发展。 （三）相关监管措施情况 1.2019 年 6 月申万宏源证券湖北分公司（以下简称“湖北分公司” ）被中国人民银 2019 年年度报告 92 行武汉分行行政处罚 2019 年

394、 6 月 27 日， 中国人民银行武汉分行向湖北分公司出具了行政处罚决定书，主要内容为：中国人民银行武汉分行于 2018 年 8 月 27 日至 2018 年 9 月 21 日对分公司检查时，发现分公司存在未按规定履行客户身份识别以及未按规定报送大额交易报告和可疑交易报告的事实，违反了中华人民共和国反洗钱法以及金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法的相关规定，决定对分公司处以 15 万元罚款。 收到函件后，湖北分公司将积极落实整改要求，及时向监管部门沟通反馈，并举一反三，加强反洗钱基础工作管理，切实提升反洗钱工作的有效性。 2.2019 年 6 月申万宏源证券江西分公司（以下简称“江西分公司”

395、 ）被中国人民银行南昌中心支行反洗钱处行政处罚 2019 年 6 月 28 日，中国人民银行南昌中心支行反洗钱处向江西分公司出具了行政处罚决定书，主要内容为：江西分公司在客户身份识别、客户身份资料和交易记录保存、 可疑交易报送等方面均存在不同程度的问题，上述问题属“情节严重”的情形，决定对江西分公司责令六个月内改正，并处以 78 万元罚款。收到函件后，江西分公司将积极落实整改要求，加大反洗钱培训及考核工作，强化责任追究。 3. 2019年12月申万宏源证券温州分公司（以下简称“温州分公司” ）被中国人民银行温州市中心支行反洗钱处行政处罚 2019年12月31日，中国人民银行温州市中心支行向温州

396、分公司出具了行政处罚决定书，主要内容为：温州分公司未按规定开展高风险客户风险等级调整、重新识别客户以及对高风险客户采取强化识别措施，决定对温州分公司处以50万元罚款。收到函件后，温州分公司将积极落实整改要求，加强高风险客户等级管理，持续强化客户身份重新识别，并进一步加强风险管控措施。 4. 2019年12月公司申万宏源证券武汉新华路营业部（以下简称“武汉新华路营业部” ）被湖北证监局采取责令改正措施 2019年12月31日，湖北证监局向公司武汉新华路营业部出具了关于对申万宏源证券有限公司武汉新华路证券营业部采取责令改正措施的决定 ，主要内容为：营业部未按规定配备专职合规人员，部分客户开户档案填

397、写不完整，部分与产品销售相关的明细档案丢失，决定采取责令改正的行政监管措施。 针对专职合规人员配备问题，营业部前期已整改到位。针对其他问题，收到函件后营业部认真落实整改要求，积极针对客户开户等业务开展自查自纠，进一步加强产品销售档案管理，并将按要求报送整改报告。 2019 年年度报告 93 二十二十四四、公司组织机构情况公司组织机构情况 （一）公司组织机构图 （二）公司主要子公司 序序 号号 子公司名称子公司名称 注册地址注册地址 设立时间设立时间 注册资本注册资本 持股持股 比例比例 负责人负责人 联系电话联系电话 1 申万宏源证券有限公司 上海市徐汇区长乐路 989号 45 层 2015

398、年1 月16 日 470 亿元 100% 杨玉成 2 申万宏源产业投资管理有限责任公司 新疆乌鲁木齐高新技术产业开发区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦20 楼 2003 室 2015 年1 月21 日 2 亿元 100% 刘跃 3 宏源汇富创业投资有限公司 北京市西城区太平桥大街19 号 2 层 201 2010年3月19日 5 亿元 100% 何沙 4 宏源汇智投资有限公司 北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅苑 3-4 房间（3 号楼104 房间） 2012年3 月27 日 20 亿元 100% 阳昌云 010-

399、88085858 5 宏源期货有限公司 北京市西城区太平桥大街19 号 4 层 4B 1995年5 月 2 日 10 亿元 100% 王化栋 6 申万宏源投资有限公司 新疆乌鲁木齐高新技术产业开发区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦20 楼 2002 室 2015 年1 月21 日 10 亿元 100% 阳昌云 7 申万宏源西部证券有限公司 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦 20 楼2005 室 2015 年 1 月20 日 47 亿元 100% 李琦 8 申万宏源证券承销保荐有限

400、责任公司 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 3582015 年 1 月20 日 10 亿元 100% 薛军 2019 年年度报告 94 号大成国际大厦 20 楼2004 室 9 申万宏源 （国际） 集团有限公司 香港轩尼诗道 28 号 19 楼 1992 年 10 月29 日 22.53 亿港元 100% 徐志斌 10 申银万国期货有限公司 上海市东方路 800 号 7、 8、10 楼 1993 年 1 月 7日 11.19 亿元 97.2542% 李建中 11 申银万国创新证券投资有限公司 深圳市前海深港合作

401、区前湾一路1号A栋201室 （入驻深圳市前海商务秘书有限公司） 2013 年 5 月29 日 20 亿元 100% 喻禹 12 申银万国投资有限公司 中国（上海）自由贸易试验区春晓路 289 号张江大厦 21 层 A03 室 2009 年 4 月 9日 5 亿元 100% 马龙官 13 申万菱信基金管理有限公司 上海黄浦区中山南路 100号 11 层 2004 年 1 月15 日 1.5 亿元 67% 刘郎 14 上海申银万国证券研究所有限公司 上海市黄浦区南京东路 99号三楼 1992 年 10 月16 日 0.2

402、 亿元 90% 郑治国 （三）公司所属分公司 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 1 申万宏源集团股份有限公司北京分公司 北京市西城区太平桥大街 19 号6 层 601 2015 年 7 月 10 日 黄琦 （四）公司所属申万宏源证券有限公司的分公司、营业部数量及分布情况。 1.证券分公司、营业部的数量分布 截至 2019 年 12 月 31 日，申万宏源证券及所属证券类子公司共设立证券分公司41 家；证券营业部 311 家，分布于 21 个省、4 个直辖市、4 个自治区的 135 个城市，其中上海

403、地区证券营业部 61 家，新疆地区证券营业部 44 家，其他地区营业部 206家。 省省/市市 /自治区自治区 证券分公证券分公司数量司数量 （家数）（家数） 证券营业部证券营业部 数量数量(家数家数) 占证券营业部占证券营业部总数比例总数比例 证券营业部分布地区（家数）证券营业部分布地区（家数） 上海市 4 61 19.61% 上海（61） 新疆维吾尔自治区 - 44 14.15% 乌鲁木齐（12） 、阿克苏（1） 、阿勒泰（1） 、阿图什（1） 、博 乐 （1） 、昌吉（2） 、阜 康 （1） 、哈密（2） 、呼图壁（1） 、喀什（1） 、克拉玛依（3） 、库 车 （1） 、库尔勒（2）

404、、奎屯（1） 、玛纳斯（1） 、奇台（1） 、鄯 善 （1） 、石河子（2） 、塔 城（1） 、 吐鲁 番（1） 、 乌苏 （1） 、 五 家 渠 （1） 、伊宁（1） 、莎 车 （1） 、阿拉山口（1） 、霍尔果斯（1） 、阿拉尔（1） 江苏省 1 31 9.97% 南京（4） 、盐城（10） 、南 通 （3） 、海门（1） 、无锡（1） 、江阴（1） 、宜兴（2） 、镇江（1） 、句容（1） 、苏州（1） 、扬州（2） 、靖江（1） 、 2019 年年度报告 95 省省/市市 /自治区自治区 证券分公证券分公司数量司数量 （家数）（家数） 证券营业部证券营业部 数量数量(家数家数) 占证券

405、营业部占证券营业部总数比例总数比例 证券营业部分布地区（家数）证券营业部分布地区（家数） 泰兴（1） 、淮安（1） 、张家港（1） 浙江省 3 30 9.65% 杭州（8） 、金华（1） 、衢州（1） 、桐乡（3） 、嘉善（1） 、常山（1）湖州（1） 、义乌（1） 、台州（3） 、绍兴（1） 、平湖（1） 、嘉兴（1） 、温州(1)、瑞安(1)、永嘉(1)、乐清（1） 、宁 波 (3) 广东省 4 20 6.43% 广州（7） 、珠海（1） 、佛山（1） 、茂名（1） 、东莞（1） 、中山（1） 、湛江（1） 、深圳（7） 四川省 1 15 4.82% 成都（9） 、广汉（1） 、眉山（2）

406、 、泸州（2） 、雅安市（1） 湖北省 1 14 4.50% 武 汉（7） 、 黄石 （1） 、 黄 冈 浠 水（1） 、 襄阳 （3） 、宜昌（2） 辽宁省 2 12 3.86% 沈阳（6） 、本溪（1） 、鞍山（1） 、大连市（4） 广西壮族自治区 1 10 3.22% 南宁（2） 、桂林（2） 、柳州（1） 、钦州（1） 、玉林（1） 、贵港（1） 、梧州（1） 、贺州（1） 江西省 1 7 2.25% 南昌（4） 、九江（1） 、上饶（2） 福建省 2 7 2.25% 福州（2） 、泉州（1） 、莆田（1） 、石狮（1） 、厦门（2） 湖南省 1 7 2.25% 长沙（4） 、湘潭（1

407、） 、株洲（1） 、益阳（1） 山东省 2 7 2.25% 济南（2） 、青岛（1） 、烟台（1） 、莱西（1） 、临沂（1） 、淄博（1） 重庆市 1 6 1.93% 重庆（6） 北京市 3 6 1.93% 北京（6） 安徽省 1 5 1.61% 合肥（2） 、芜湖（1） 、黄山（1） 、淮南（1） 天津市 1 4 1.29% 天津（4） 河南省 1 4 1.29% 郑州（2） 、南阳（1） 、新乡（1） 吉林省 1 3 0.96% 长春（1） 、吉林（1） 、松原（1） 河北省 1 3 0.96% 唐山（1） 、石家庄（1） 、保定（1） 海南省 1 3 0.96% 海口（3） 黑龙江省

408、1 2 0.64% 哈尔滨（2） 贵州省 1 2 0.64% 贵阳（1） 、遵义（1） 陕西省 1 2 0.64% 西安（2） 甘肃省 1 1 0.32% 兰州（1） 山西省 1 1 0.32% 太原（1） 内蒙古自治区 1 1 0.32% 呼和浩特（1） 宁夏回族自治区 1 1 0.32% 银川（1） 云南省 1 2 0.64% 昆明（1） 、曲靖（1） 合计合计 41 311 100.00% 135 此外，截至 2019 年 12 月 31 日，申万宏源证券所属非证券类子公司中，申万菱信在上海设有 1 家子公司，在北京、广州分别设有 1 家分公司；申万期货在上海设有一家子公司，在上海、浙江

409、分别设有 1 家分公司，在 11 个省及 4 个直辖市共设有期货营业部 21 家。 2019 年年度报告 96 2.证券分公司基本情况表 编号编号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 1 申万宏源证券有限公司上海分公司 上海市虹口区黄浦路99号2701-10 室 2009 年 08 月 18 日 刘进富 2 申万宏源证券有限公司江苏分公司 南京市鼓楼区华侨路27号 2009 年 07 月 10 日 王苏龙 3 申万宏源证券有限公司杭州分公司 杭州市拱墅区华浙广场 1号 18 楼 2009 年 06 月 29

410、日 朱丽艳 4 申万宏源证券有限公司北京分公司 北京市西城区金融大街 20号 B 座 6 层 2009 年 07 月 17 日 杨桂宝 5 申万宏源证券有限公司四川分公司 四川省成都市青羊区槐树街 2 号 2009 年 06 月 30 日 唐剑涛 6 申万宏源证券有限公司深圳分公司 深圳市福田区莲花街道金田路与福中三路交汇处安联大厦 19A01、 A02、 B03、B04（b） 2009 年 07 月 02 日 徐业伟 7 申万宏源证券有限公司湖北分公司 武汉市武昌区武珞路 5 巷46

411、号凯乐花园 7 栋 2 楼 2009 年 06 月 29 日 刘丹 8 申万宏源证券有限公司辽宁分公司 沈阳市沈河区北站路53号沈阳财富中心 B 座 25 层 2009 年 06 月 29 日 高毅 9 申万宏源证券有限公司广东分公司 广州市天河区珠江西路 15号 1201-1202 房 2014 年 02 月 25 日 张夏倩 10 申万宏源证券有限公司广西分公司 广西南宁市英华路56号半岛旺角 A201、A202 号商铺 2013 年 11 月 07 日 祁世群 11 申万宏源证券有限公

412、司重庆分公司 重庆市渝中区中华路 178号重庆国际商务中心 9 楼 2009 年 06 月 30 日 王军 12 申万宏源证券有限公司天津分公司 天津市南开区南京路 309号环球置地广场第 34 层04-05-06 2014 年 02 月 28 日 徐洪文 13 申万宏源证券有限公司江西分公司 江西省南昌市西湖区中山西路 12 号 B 栋 4 层 2014 年 02 月 10 日 陆三江 14 申万宏源证券有限公司湖南分公司 湖南省长沙市开福区芙蓉中路一段 210 号锦绣华天七楼 2014 年 03 月 17 日

413、李红 15 申万宏源证券有限公司大连分公司 辽宁省大连市中山区警卫街 6 号新星国际中心 1-7、跃 1-1-7 号、一德街 20 号新星国际中心 8 层04/05/06/07B 号房屋 2013 年 01 月 25 日 夏娟 2019 年年度报告 97 编号编号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 16 申万宏源证券有限公司温州分公司 温州市车站大道 543 号京龙大厦 1、2 幢一、二层 2012 年 12 月 27 日 瞿炳建 17 申万宏源证券有限公司安徽分公司 安徽省

414、合肥市庐阳区濉溪路287号金鼎广场23层及1 层东侧 1997 年 10 月 28 日 周奇 18 申万宏源证券有限公司吉林分公司 吉林省长春市南关区人民大街 10606 号东北亚国际金融中心 3 号楼四层东侧439、441、443、445、446、447、448、449、450、451、452、453、455、457 室 2006 年 06 月 07 日 张椿婕 19 申万宏源证券有限公司海南分公司 海口市龙昆南路华新大厦 1993 年 08 月 20 日 牛杰 20 申万宏源证券有限公司河南分公司 郑州市金

415、水区未来路69号未来大厦 2101、2102、2103、2104、2111、2112、2113 房间 2009 年 09 月 21 日 黄玉琦 21 申万宏源证券有限公司山西分公司 太原市小店区亲贤北街125 号 3 幢 1-2 层 1001 号 2001 年 09 月 05 日 郭文闻 22 申万宏源证券有限公司山东分公司 济南市历下区泺源大街 6号新闻大厦七楼 2016 年 07 月 18 日 秦开宇 23 申万宏源证券有限公司福建分公司 福建省福州市鼓楼区鼓东街道观风亭街 6 号恒力金融中心 8 层 01

416、办公 2016 年 08 月 02 日 李兹泉 24 申万宏源证券有限公司厦门分公司 厦门市思明区厦禾路 842号金榜大厦 A 座 1、2 层 1997 年 02 月 03 日 陈育晓 05925852516 25 申万宏源证券有限公司宁波分公司 宁波市江东区甬江大道 1号 8 号楼 14 层 1997 年 05 月 29 日 徐文华 26 申万宏源证券有限公司黑龙江分公司 哈尔滨市香坊区中山路 93号 1997 年 05 月 23 日 盛俊明  27 申万宏源证券有限公司青岛分公司 青岛市市南区山东路 2 号甲

417、夹层 BCDEF 户 1994 年 03 月 12 日 张坤 28 申万宏源证券有限公司云南分公司 云南省昆明祥云街55号银佳大厦十三楼 2004 年 05 月 26 日 段志华 29 申万宏源证券有限公司河北分公司 石家庄市裕华区翟营南大街 389 号卓达商贸广场北楼 5 层 2009 年 09 月 29 日 岳印兴 30 申万宏源证券有限公司贵州分公司 贵州省贵阳市云岩区中华北路 206 号五矿大厦四楼 2009 年 09 月 08 日 严晨 31 申万宏源证券有限公司内蒙古分公

418、司 内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区兴安南路金宇圣地49 号楼 1012 号 2、3 层 2009 年 10 月 09 日 周永春 2019 年年度报告 98 编号编号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 32 申万宏源证券有限公司上海第二分公司 上海市徐汇区长乐路 989号 39 层 2013 年 09 月 29 日 倪红 33 申万宏源证券有限公司北京资产管理分公司 北京市西城区太平桥大街19 号 2 层 201-1 2009 年 06 月 29 日 顾鸿 34 申万宏源证券有限公司

419、上海自贸试验区分公司 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 958 号一楼 101 室 2015 年 04 月 22 日 杨海涛 35 申万宏源西部证券有限公司宁夏分公司 银川市兴庆区民族北街高尔夫花园 25 号综合楼 23号营业房 2011 年 03 月 02 日 张礁 36 申万宏源西部证券有限公司甘肃分公司 甘肃省兰州市城关区金昌路 215 号一层 2014 年 02 月 25 日 张海群 37 申万宏源西部证券有限公司陕西分公司 陕西省西安市碑林区长安北路 54 号三层 2016 年 06 月 07 日 杨磊

420、 38 申万宏源证券承销保荐有限责任公司上海分公司 上海市徐汇区常熟路 239号 2015 年 03 月 13 日 金碧霞 39 申万宏源证券承销保荐有限责任公司北京分公司 北京市西城区太平桥大街19 号 B 座 5 层 5B 2009 年 06 月 23 日 孔繁军 40 申万宏源证券承销保荐有限责任公司深圳分公司 深圳市福田区莲花街道福中社区金田路4018号安联大厦 22B01-02 之 02 2015 年 03 月 20 日 王明希 41 申万宏源证券承销保荐有限责任公司广州分公司 广

421、州市天河区珠江西路 15号第 1206 房 2019 年 11 月 19 日 吴志红 3.证券营业部基本情况表 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 1 申万宏源证券有限公司上海宝山区长江南路证券营业部 上海市宝山区长江南路 681 号 1-3楼 1992 年 08 月 11 日 赵佐军 2 申万宏源证券有限公司上海宝山区同泰路证券营业部 上海市宝山区同泰路 88 号 1992 年 11 月 13 日 林非 3 申万宏源证券有限公司上海长宁区双流路证券营业部 上海市长宁区双流

422、路 15 号 1992 年 08 月 19 日 周嘉 4 申万宏源证券有限公司上海长宁区淞虹路证券营业部 上海市长宁区淞虹路 152 号 2 层 1992 年 12 月 30 日 邬旭巍 5 申万宏源证券有限公司上海崇明区川心街证券营业部 上海市崇明区川心街 1 号 1993 年 09 月 27 日 毕国强  6 申万宏源证券有限公司上海奉贤区人民中上海市奉贤区南桥镇人民中路236 号 1994 年 05 月 18 日 王欢仙 2019 年年度报告 99 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间

423、设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 路证券营业部 7 申万宏源证券有限公司上海虹口区大连路证券营业部 上海市虹口区大连路 839 弄 1 号301-304 室、859 号 101 室 1997 年 06 月 02 日 方敏 8 申万宏源证券有限公司上海虹口区丰镇路证券营业部 上海市虹口区丰镇路 78 号 1 层、2 层 1997 年 08 月 06 日 王文琦 9 申万宏源证券有限公司上海虹口区黄浦路证券营业部 上海市虹口区黄浦路 99 号 203A室 1992 年 12 月 30 日 包宏伟 10 申万宏源证

424、券有限公司上海虹口区中山北一路证券营业部 上海市虹口区中山北一路 1230 号B3F 1994 年 12 月 26 日 周华 11 申万宏源证券有限公司上海黄浦区福州路证券营业部 上海市黄浦区福州路 318 号 102A室，309-310 室 1993 年 02 月 26 日 张蕾 12 申万宏源证券有限公司上海黄浦区广东路证券营业部 上海市黄浦区广东路 729 号 1990 年 07 月 09 日 王华 13 申万宏源证券有限公司上海黄浦区陆家浜路证券营业部 上海市黄浦区陆家浜路 1297 号一楼、二楼 1992

425、年 07 月 17 日 韩斌 14 申万宏源证券有限公司上海黄浦区新昌路证券营业部 上海市黄浦区新昌路 180 号 1993 年 02 月 26 日 徐涛 15 申万宏源证券有限公司上海黄浦区雁荡路证券营业部 上海市黄浦区雁荡路29号三层02室 1992 年 06 月 22 日 马骏 16 申万宏源证券有限公司上海黄浦区中华路证券营业部 上海市黄浦区中华路 1154 号-1158 号 1992 年 09 月 25 日 陈暐 17 申万宏源证券有限公司上海黄浦区中山南一路证券营业部 上海市黄浦

426、区中山南一路 727 号裙楼三楼 328、329、330、331、332、337、338、339、341、342室 1992 年 12 月 25 日 李炜 18 申万宏源证券有限公司上海嘉定区塔城路证券营业部 上海市嘉定区塔城路 399 号二、三楼 1994 年 05 月 10 日 周靓 19 申万宏源证券有限公司上海金山区枫阳路证券营业部 上海市金山区枫泾镇枫阳路 213号 2014 年 01 月 16 号 应宏亮 20 申万宏源证券有限公司上海金山区临仓街证券营业部 上海市金山区朱泾镇临仓街 180号四、五楼 1

427、992 年 12 月 30 日 陈将文 21 申万宏源证券有限公司上海金山区蒙山路证券营业部 上海市金山区蒙山路 279 号 1994 年 05 月 18 日 储开鸿 22 申万宏源证券有限公上海市静安区昌化路 33 号 1993 年 09 月 22 日 陈卫东 2019 年年度报告 100 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 司上海静安区昌化路证券营业部 23 申万宏源证券有限公司上海静安区康定路证券营业部 上海市静安区康定路 1584 号 2 层 1997 年 07 月

428、 31 日 姚玮 24 申万宏源证券有限公司上海静安区余姚路证券营业部 上海市静安区余姚路 169 号 2 层 1992 年 07 月 25 日 毛晓宏 25 申万宏源证券有限公司上海普陀区金沙江路证券营业部 上海市普陀区金沙江路1628弄10号 501 室 B 区 2001 年 04 月 28 日 吕泊澄 26 申万宏源证券有限公司上海普陀区兰溪路证券营业部 上海市普陀区兰溪路 135 号 1992 年 08 月 21 日 陈斌 27 申万宏源证券有限公司上海普陀区武宁路证券营业部 上海市

429、普陀区武宁路 507 号 301室 1992 年 09 月 11 日 杨作为 28 申万宏源证券有限公司上海浦东新区张杨路证券营业部 中国（上海）自由贸易实验区崮山路 538 号，张杨路 2399 号 1 幢301 室 2001 年 04 月 28 日 金涛 29 申万宏源证券有限公司上海浦东新区靖海路证券营业部 上海市浦东新区惠南镇靖海路500、502 号 1994 年 05 月 18 日 徐静芳 30 申万宏源证券有限公司上海浦东新区川沙路证券营业部 上海市浦东新区川沙路 4487 号 1996 年 12 月 1

430、1 日 关旭婷 31 申万宏源证券有限公司上海浦东新区东方路证券营业部 上海市浦东新区东方路 1870 号四楼 1993 年 10 月 12 日 黄旭东 32 申万宏源证券有限公司上海浦东新区关岳西路证券营业部 上海市浦东新区关岳西路 151 弄103 号 1-3 层 1995 年 05 月 29 日 祝玉斌 33 申万宏源证券有限公司上海浦东新区利津路证券营业部 上海市浦东新区利津路 1365、1375、1379、1389 号 2 层 1991 年 12 月 06 日 吴华丕 34 申万宏

431、源证券有限公司上海浦东新区沪南路证券营业部 上海市浦东新区北中路 160 号-178 号、沪南路 959-999 号 504室 1997 年 06 月 03 日 周杰 35 申万宏源证券有限公司上海浦东新区妙境路证券营业部 上海市浦东新区川沙妙境路 399号 1994 年 12 月 28 日 刘卫民 36 申万宏源证券有限公司上海浦东新区三林路证券营业部 上海市浦东新区三林路 329 号 1993 年 05 月 05 日 沈荣 37 申万宏源证券有限公司上海浦东新区水芸路证券营业部 上海市浦东新区南汇新城镇水芸路 3

432、08 号 A102 室 2014 年 05 月 30 日 赵云峰 38 申万宏源证券有限公中国（上海）自由贸易实验区世2008 年 06 月 11 日 谷振宇 2019 年年度报告 101 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 司上海浦东新区世纪大道证券营业部 纪大道 1788、1800 号 T1 号 9 层（名义楼层，实际楼层第 8 层）01 单元 39 申万宏源证券有限公司上海浦东新区成山路证券营业部 上海市浦东新区成山路 436 号二层 1993 年 03 月 03 日 林峥 021-68700

433、018 40 申万宏源证券有限公司上海浦东新区陆家嘴环路证券营业部 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 958 号 1997 年 06 月 05 日 葛文宇 41 申万宏源证券有限公司上海青浦区公园路证券营业部 上海市青浦区公园路222号1-2层 1993 年 04 月 05 日 尤丽芳 42 申万宏源证券有限公司上海松江区人民北路证券营业部 上海市松江区人民北路 1505 号一层、三层 1997 年 11 月 19 日 徐岑 43 申万宏源证券有限公司上海徐汇区龙漕路证券营业部 上海市徐汇区龙漕路 1 弄 9 号

434、 1992 年 08 月 28 日 王德华 44 申万宏源证券有限公司上海徐汇区宜山路证券营业部 上 海 市 徐汇 区宜 山路 719 号102-106 单元 1996 年 12 月 24 日 陈刚 45 申万宏源证券有限公司上海徐汇区上中西路证券营业部 上海市徐汇区上中西路 200 号 1995 年 04 月 12 日 缪钱芳 46 申万宏源证券有限公司上海徐汇区斜土路证券营业部 上海市徐汇区斜土路 2669 号一、三层 1990 年 04 月 12 日 胡海龙 47 申万宏源证券有限公司

435、上海徐汇区中山西路证券营业部 上海市中山西路小闸镇街 133 号二楼 1992 年 12 月 30 日 郁家勇 48 申万宏源证券有限公司上海杨浦区黄兴路证券营业部 上海市杨浦区黄兴路 1810 号三层101 室 1992 年 03 月 16 日 沈嘉 49 申万宏源证券有限公司上海杨浦区隆昌路证券营业部 上海市杨浦区隆昌路 600 号三楼 1992 年 11 月 25 日 逄波 50 申万宏源证券有限公司上海杨浦区平凉路证券营业部 上海市杨浦区平凉路 913、915、917、919、921、923、925、927、

436、929 号二层 1992 年 07 月 03 日 李瑜 51 申万宏源证券有限公司上海静安区汾西路证券营业部 上海市静安区汾西路 457 号 2001 年 05 月 17 日 施晓琪 52 申万宏源证券有限公司上海静安区海宁路证券营业部 上海市静安区海宁路 719 号 101室、717 号 26 层 1992 年 12 月 30 日 张明 53 申万宏源证券有限公司上海静安区沪太路证券营业部 上海市静安区沪太路 549 号 1996 年 12 月 02 日 张正 2019 年年度报告 102

437、 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 54 申万宏源证券有限公司上海静安区洛川东路证券营业部 上海市静安区洛川东路 303 号 1993 年 08 月 18 日 陈健铭 55 申万宏源证券有限公司上海静安区延长中路证券营业部 上海市静安区延长中路 597 号 1994 年 05 月 04 日 张炜 56 申万宏源证券有限公司上海闵行区碧江路证券营业部 上海市闵行区碧江路 349 号 1993 年 02 月 25 日 倪佩文 57 申万宏源证券有限公司上海闵行区东川路证券营业

438、部 上海市闵行区东川路 2380-2384（双）号 1、2 楼 1994 年 06 月 14 日 沈一鸣 58 申万宏源证券有限公司上海闵行区沪闵路证券营业部 上海市闵行区沪闵路 7876 号 705室 2014 年 05 月 08 日 王伟 59 申万宏源证券有限公司上海闵行区龙茗路证券营业部 上海市闵行区龙茗路 1847 号三楼 1998 年 08 月 17 日 邓劲 60 申万宏源证券有限公司上海闵行区七莘路证券营业部 上海市闵行区七莘路 3088 号 401室甲 1994 年 06 月 06 日 娄俊 021

439、-64787280 61 申万宏源证券有限公司上海闵行区莘松路证券营业部 上海市莘松路 235 号 1992 年 12 月 04 日 夏梅 62 申万宏源证券有限公司海门秀山西路证券营业部 江苏省海门市秀山西路 62 号 2014 年 08 月 11 日 何晏 63 申万宏源证券有限公司淮安深圳路证券营业部 江苏省淮安市经济技术开发区东冠逸轩花苑 7 幢 7-5 号 2012 年 08 月 08 日 朱峰 64 申万宏源证券有限公司靖江人民中路证券营业部 江苏省靖江市人民中路 136 号 1997 年 04 月

440、17 日 华炯 65 申万宏源证券有限公司句容华阳东路证券营业部 江苏省句容市华阳镇华阳东路 18号开元商厦二楼 2001 年 06 月 11 日 向光胜 66 申万宏源证券有限公司南京汉中路证券营业部 江苏省南京市鼓楼区汉中路 6 号国药大厦 10 楼 2008 年 01 月 21 日 董俊 67 申万宏源证券有限公司南京华侨路证券营业部 江苏省南京市鼓楼区华侨路 29 号 1997 年 11 月 20 日 蒋平 68 申万宏源证券有限公司南京浦口凤凰大街证券营业部 江苏省南京市浦口区

441、江浦街道凤凰大街 16 号 2001 年 05 月 29 日 王光心 69 申万宏源证券有限公司南京黄山路证券营业部 江苏省南京市建邺区黄山路 2 号 1997 年 11 月 20 日 李伟 2019 年年度报告 103 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 70 申万宏源证券有限公司南通工农路证券营业部 江苏省南通市工农路 6 号华丽大厦 14 层 2012 年 04 月 19 日 王晓锋 71 申万宏源证券有限公司南通朝霞路证券营业部 江苏省南通市高新区朝霞路 467号

442、奥建大厦一楼 2001 年 05 月 24 日 陈青松 72 申万宏源证券有限公司南通青年中路证券营业部 江苏省南通市青年中路 43 号 1997 年 08 月 04 日 冯保生 73 申万宏源证券有限公司苏州吴中西路证券营业部 江苏省苏州市吴中区吴中西路175 号 1、3、4、5、6 层 1997 年 10 月 13 日 徐志凤 74 申万宏源证券有限公司泰兴府前街证券营业部 江苏省泰兴市鼓楼东路南侧、府前街西侧 2001 年 06 月 20 日 郭伟 75 申万宏源证券有限公司无

443、锡清扬路证券营业部 江苏省无锡市清扬路 24 号 1997 年 08 月 22 日 罗文菲 76 申万宏源证券有限公司盐城滨海海滨大道证券营业部 江苏省盐城市滨海县海滨大道 90号 2013 年 12 月 18 日 姜观荣 77 申万宏源证券有限公司盐城大丰健康东路证券营业部 江苏省盐城市大丰区健康东路 49号 2014 年 01 月 27 日 汪红军 78 申万宏源证券有限公司盐城东台望海东路证券营业部 江苏省东台市望海东路（原新东东路）32 号 2013 年 12 月 17 日 唐信华 0515-85320

444、562 79 申万宏源证券有限公司盐城阜宁射河北路证券营业部 江苏省盐城市阜宁县阜城射河东路盐城市第四制药厂职工住宅楼第八、九间门市 2014 年 01 月 28 日 邹瑜 80 申万宏源证券有限公司盐城建湖湖中路证券营业部 江苏省盐城市建湖县县城湖中南路 148 号万杰楼向南第五间 2013 年 12 月 20 日 杨飚 81 申万宏源证券有限公司盐城解放北路证券营业部 江苏省盐城市解放北路 100 号 1998 年 04 月 14 日 高飞 82 申万宏源证券有限公司盐城解放南路证券营业部 江苏省盐城市钱江

445、方洲小区南区商铺 A 幢 101 室、201 室 1998 年 12 月 24 日 杨海民 83 申万宏源证券有限公司盐城经济开发区泰山路证券营业部 江苏省盐城经济技术开发区泰山路软件园 3 号楼 2014 年 03 月 14 日 缪美林 84 申万宏源证券有限公司盐城射阳兴阳广场证券营业部 江苏省盐城市射阳县城兴阳广场C 区 301-304 号门市 2013 年 12 月 05 日 许旸 85 申万宏源证券有限公司盐城响水双园东路证券营业部 江苏省盐城市响水双园东路北侧 2014 年 01 月 28 日 王道

446、荣 2019 年年度报告 104 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 86 申万宏源证券有限公司扬州江都龙川南路证券营业部 江苏省扬州市江都区仙女镇龙川路 299 号鸿益千秋 7 幢 S103、 203室 2014 年 01 月 08 日 杨幼晶 87 申万宏源证券有限公司扬州扬子江中路证券营业部 江苏省扬州市扬子江中路 758 号 1997 年 08 月 01 日 臧扬 88 申万宏源证券有限公司宜兴环科园新城路证券营业部 江苏省宜兴环科园新城花园综合楼 201 室

447、 2014 年 01 月 07 日 陈炜 89 申万宏源证券有限公司宜兴人民中路证券营业部 江苏省宜兴市宜城街道人民中路238 号（亚细亚宾馆 5、6 楼） 2008 年 04 月 11 日 刘晓燕 90 申万宏源证券有限公司镇江解放路证券营业部 江苏省镇江市解放路 26 号 1997 年 08 月 13 日 孙伟斌 91 申万宏源证券有限公司江阴澄江中路证券营业部 江苏省江阴市澄江中路 7-7 号 2017 年 10 月 20 日 朱来章 92 申万宏源证券有限公司张家港人民东路营

448、业部 江苏省张家港市杨舍镇人民东路11 号（华昌东方广场）F203 号 2019 年 01 月 21 日 赵广宇 93 申万宏源证券有限公司杭州密渡桥路证券营业部 浙江省杭州市拱墅区密渡桥路 3号 1997 年 03 月 14 日 金寒 94 申万宏源证券有限公司嘉兴禾兴南路证券营业部 浙江省嘉兴市南湖区禾兴南路996 号 1996 年 12 月 28 日 刘国勇 95 申万宏源证券有限公司金华八一北街证券营业部 浙江省金华市婺城区八一北街484 号 1997 年 02 月 26 日 詹应财 0579-8230

449、5900 96 申万宏源证券有限公司衢州县西街证券营业部 浙江省衢州市县西街 77 号 1997 年 06 月 30 日 曹敏 97 申万宏源证券有限公司桐乡和平路证券营业部 浙江省桐乡市振东新区和平路（西）95 号 1997 年 08 月 22 日 朱慧 98 申万宏源证券有限公司常山定阳北路证券营业部 浙江省衢州市常山县天马街道定阳北路 2-16 号常山县供销综合公司大楼二楼 2002 年 04 月 08 日 王颖 99 申万宏源证券有限公司嘉善体育南路证券营业部 浙江省嘉善县魏塘街道体育南路91 号、91-1

450、 号、91-2 号 2001 年 08 月 06 日 熊琪慧 100 申万宏源证券有限公司湖州凤凰路证券营业部 浙江省湖州市美都花苑综合楼（一）8 楼 2014 年 05 月 08 日 徐登峰 101 申万宏源证券有限公司义乌篁园路证券营业部 浙江省义乌市篁园路 143 号 1 楼 2014 年 05 月 23 日 刘盈 2019 年年度报告 105 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 102 申万宏源证券有限公司桐乡崇福镇崇德西路证券营业部 浙江省桐乡市崇福镇崇德西路

451、158 号华龙大厦底层 2014 年 05 月 19 日 赵圣力 057388389388 103 申万宏源证券有限公司杭州学院路证券营业部 浙江省杭州市西湖区学院路 28 号德力西大厦 301-303 室 2003 年 07 月 01 日 杨华 104 申万宏源证券有限公司杭州体育场路证券营业部 浙江省杭州市体育场路 267 号 2003 年 07 月 01 日 潘悦 105 申万宏源证券有限公司杭州莫干山路证券营业部 浙江省杭州市莫干山路 18 号蓝天商务大楼 3 楼 2003 年 07 月 01 日 章永泼

452、6 106 申万宏源证券有限公司杭州金华路证券营业部 浙江省杭州市金华路 88 号尚品商务楼 313 南侧 2003 年 07 月 01 日 许佐 107 申万宏源证券有限公司富阳江滨西大道证券营业部 浙江省杭州市富阳区富春街道江滨西大道 57 号 709 室 2014 年 01 月 09 日 楼兰天 108 申万宏源证券有限公司临安广电路证券营业部 浙江省临安市锦城街道广电路 19号 2014 年 01 月 10 日 范志成 109 申万宏源证券有限公司台州腾达路证券营业部 浙江省台州市路桥区路北街道洋官村腾

453、达路 699 号 A-913 室、A-915 室、A-917 室、A-919 室、A-921 室、A-923 室、A-925 室 2010 年 08 月 25 日 许伟燕 110 申万宏源证券有限公司三门朝晖路证券营业部 浙江省台州市三门县海游街道朝晖路城东农民公寓 17 号楼 11-12号 2014 年 05 月 06 日 许伟燕 111 申万宏源证券有限公司温岭万昌西路证券营业部 浙江省台州市温岭市太平街道万昌西路 159 号 2014 年 01 月 07 日 王国成 112 申万宏源证券有限公司绍兴中兴南

454、路证券营业部 浙江省绍兴市越城区中兴南路285 号一楼门厅、四楼 2015 年 12 月 07 日 钟迪 113 申万宏源证券有限公司萧山金城路证券营业部 浙江省杭州市萧山区北干街道金城路 433 号 2016 年 05 月 20 日 任惠玲 114 申万宏源证券有限公司桐乡濮院镇工贸大道证券营业部 浙江省桐乡市濮院镇工贸大道369 号 A 幢品牌中心一楼 2016 年 01 月 29 日 张慧 115 申万宏源证券有限公司平湖新华南路证券营业部 浙江省平湖市当湖街道新华南路229 号底层西侧 2016 年 0

455、1 月 27 日 徐孝明 116 申万宏源证券有限公司宁波中兴路证券营业部 浙江省宁波市江东区中兴路 138号明晨大厦 11 楼 1997 年 05 月 29 日 阮宝华 117 申万宏源证券有限公司宁波大榭信拓路证浙江省宁波大榭开发区信拓路168 号海华楼 A 座 111、410 室 2014 年 02 月 18 日 陈广 2019 年年度报告 106 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 券营业部 118 申万宏源证券有限公司宁波雅戈尔大道证券营业部 浙江省宁波市鄞

456、州区石碶街道雅戈尔大道 383 号 2016 年 02 月 04 日 翁连义 119 申万宏源证券有限公司温州车站大道证券营业部 浙江省温州市车站大道 543 号京龙大厦一、二层 1993 年 05 月 13 日 瞿炳建 120 申万宏源证券有限公司永嘉阳光大道证券营业部 浙江省温州市永嘉县江北街道龙桥村王府大厦营业房 111、112 室 2001 年 09 月 26 日 金钦龙 121 申万宏源证券有限公司瑞安安盛路证券营业部 浙江省瑞安市安阳街道安盛路196 号侨联大厦一楼 2001 年 08 月 15 日

457、 陆友丰 122 申万宏源证券有限公司乐清伯乐东路证券营业部 浙江省乐清市城南街道新世纪花园月季 I 幢 54、55 号一层，51-55号二层店铺 2018 年 01 月 25 日 黄凌云 123 申万宏源证券有限公司广州江南大道证券营业部 广东省广州市海珠区江南大道中108 号 1995 年 01 月 13 日 刘相怡 124 申万宏源证券有限公司广州天河北路证券营业部 广东省广州市天河区天河北路614 号金海花园 1-2 层 1993 年 06 月 25 日 张俊杰 125 申万宏源

458、证券有限公司广州东风东路证券营业部 广东省广州市越秀区东风东路761 号丽丰中心 08 层 05B、06、07 单元 2008 年 03 月 11 日 张素妹 126 申万宏源证券有限公司珠海粤海东路证券营业部 广东省珠海市粤海东路 1145 号粤海酒店二期 11 楼及 12 楼 A、 B 室写字楼 1993 年 09 月 07 日 唐士永 127 申万宏源证券有限公司广州新港西路证券营业部 广东省广州市海珠区新港西路 82号广州轻纺交易园内 D 区第二层D2001A、D2009、D2010 2014 年 01 月 28 日 张德坤 020-

459、89989880 128 申万宏源证券有限公司广州番禺迎宾路证券营业部 广东省广州市番禺区大石街迎宾路 282 号自编 601 室 2014 年 03 月 27 日 陈鹏 129 申万宏源证券有限公司广州中山大道中证券营业部 广东省广州市天河区中山大道中路 439 号 1313-16 房 2014 年 01 月 28 日 徐欢 130 申万宏源证券有限公司东莞鸿福路证券营业部 广东省东莞市南城区鸿福路 200号海德广场二栋办公 902 之二 2014 年 05 月 13 日 梁文辉 131 申万宏源证券有限公司佛山

460、季华五路证券营业部 广东省佛山市禅城区季华五路 23号首层 P6 号 2001 年 04 月 28 日 周华梅 132 申万宏源证券有限公司茂名迎宾三路证券营业部 广东省茂名市迎宾三路 126 号大院华海雅居 3、 4 号楼三楼 310-316号房 2011 年 03 月 16 日 王东炜 133 申万宏源证券有限公司中山中山四路证券广东省中山市东区中山四路顺景花园 86 幢二层 1998 年 04 月 09 日 徐莹 2019 年年度报告 107 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联

461、系电话联系电话 营业部 134 申万宏源证券有限公司湛江人民大道中证券营业部 广东省湛江市人民大道中 45 号祺祥大厦 1802-1805 室 2012 年 05 月 07 日 杨利荣 135 申万宏源证券有限公司广州增城新塘凤凰北路证券营业部 广州市增城区永宁街凤凰北横路228 号 214 房、215 房 2018 年 12 月 26 日 王艳超 136 申万宏源证券有限公司深圳福华一路证券营业部 广东省深圳市福田区福田街道深南大道 4019 号航天大厦 A 座 21楼 2008 年 01 月 31 日 关放 1

462、37 申万宏源证券有限公司深圳上步中路证券营业部 广东省深圳市福田区上步中路1043 号深勘大厦八、九楼 1995 年 06 月 13 日 陈思忠 138 申万宏源证券有限公司深圳深南大道证券营业部 广东省深圳市福田区深南大道7006 号富春东方大厦 2308、2309 2013 年 10 月 22 日 郑晓菊 139 申万宏源证券有限公司深圳金田路证券营业部 广东省深圳市福田区莲花街道福中社区金田路4018号安联大厦22楼 A01-02、B01 1995 年 05 月 31 日 罗晓陵 140 申万宏源证券有

463、限公司深圳华强北路证券营业部 广东省深圳市福田区华强北路长兴大厦 B 座 28 层 2801-2805 房 1995 年 06 月 16 日 罗明 141 申万宏源证券有限公司深圳彩田路证券营业部 广东省深圳市福田区华富街道莲花一村社区彩田路 7018 号新浩壹都 A1701 1995 年 02 月 27 日 王波 142 申万宏源证券有限公司深圳前海自贸区梦海大道证券营业部 广东省深圳市前海深港合作区梦海大道 5033 号前海卓越金融中心A 座 2308 2018 年 10 月 31 日 刘晓斌 143 申万

464、宏源证券有限公司成都北一环路证券营业部 四川省成都市金牛区一环路北三段 4 号 1995 年 11 月 16 日 钱红兵 144 申万宏源证券有限公司成都崇州市蜀州北路证券营业部 四川省成都市崇州市崇阳街道蜀州北路 120 号附 4 号 2001 年 09 月 21 日 胡军 145 申万宏源证券有限公司成都槐树街证券营业部 四川省成都市槐树街 2 号泰龙大厦 3 号楼 1999 年 04 月 06 日 姚欣 146 申万宏源证券有限公司成都火车南站东路证券营业部 四川省成都市武侯区火车南站东路 5 号 2 栋 2

465、楼 1 号 1997 年 08 月 11 日 蔡华伟 147 申万宏源证券有限公司成都蜀金路证券营业部 四川省成都市青羊区蜀金路1号2栋 7 楼 701 号 2007 年 12 月 03 日 童小倩 148 申万宏源证券有限公司成都建设南街证券营业部 四川省成都市成华区建设南街 15号附 25 号 1 层 2014 年 01 月 06 日 梁菁 149 申万宏源证券有限公司成都双流迎春路证四川省成都市双流区东升街道迎春路三段 200 号 3 栋 2 楼 2 号 2001 年 04 月 20 日 周勇 028-8573

466、3248 2019 年年度报告 108 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 券营业部 150 申万宏源证券有限公司成都温江南江路证券营业部 四川省成都市温江区南江路 228号附 201 号 2001 年 11 月 01 日 杨刚 151 申万宏源证券有限公司成都西一环路证券营业部 四川省成都市武侯区一环路西一段菊乐路嘉宇大厦二楼 1997 年 05 月 13 日 谭凯 152 申万宏源证券有限公司广汉中山大道证券营业部 四川省广汉市中山大道北一段 8号商业楼 5 楼 2010 年 08 月 30 日

467、 胡建 153 申万宏源证券有限公司泸州广凤路证券营业部 四川省泸州市江阳区广凤路 4 号 1997 年 04 月 18 日 何志华 154 申万宏源证券有限公司泸州酒城大道证券营业部 四川省泸州市江阳区酒城大道一段 9 号 18 幢 4 层 401 号 2001 年 09 月 12 日 冯祥 155 申万宏源证券有限公司眉山湖滨路证券营业部 四川省眉山市东坡区湖滨路远景楼附楼 C 区 2000 年 08 月 21 日 张睿 156 申万宏源证券有限公司眉山彭山区紫薇路证券营业部 四川省眉山

468、市彭山区紫薇路 37 号 2001 年 09 月 26 日 王旭 157 申万宏源证券有限公司雅安羌江南路证券营业部 四川省雅安市雨城区羌江南路 75号 2014 年 05 月 15 日 江芸莉 158 申万宏源证券有限公司武汉中山路证券营业部 湖北省武汉市武昌区中山路 272号凤凰国际大厦 5 楼 1997 年 04 月 03 日 赵前程 159 申万宏源证券有限公司武汉新华路证券营业部 湖北省武汉市江汉区新华路 468号 901-903 室 1997 年 04 月 03 日 张小军 16

469、0 申万宏源证券有限公司武汉三阳路证券营业部 湖北省武汉市江岸区四唯街三阳路 8 号 2001 年 02 月 14 日 余世谋 161 申万宏源证券有限公司武汉静安路证券营业部 湖北省武汉市武昌区静安路 8 号尚文静安上城（人和家园）1 栋 1单元 1 层商 7、2 层商 6、商 7 2001 年 02 月 14 日 刘超 162 申万宏源证券有限公司武汉中北路证券营业部 湖北省武汉市武昌区中北路 233号（老 151 号）世纪彩城 E 区世纪大厦 4 层 1 室 2002 年 04 月 16 日 徐建平 163 申

470、万宏源证券有限公司武汉武大园一路证券营业部 湖北省武汉市东湖新技术开发区武大科技园内创业楼 3 楼 3012 室 2014 年 02 月 12 日 武丽 164 申万宏源证券有限公司武汉东风三路证券湖北省武汉市经济技术开发区东合中心二期第 D 幢 6 层 608 号房 2014 年 01 月 03 日 殷娟 2019 年年度报告 109 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 营业部 165 申万宏源证券有限公司黄石湖滨大道证券营业部 湖北省黄石市湖滨大道 97 号 1 栋付 7、8、9、10、16 室

471、 1997 年 05 月 19 日 钟平 166 申万宏源证券有限公司黄冈浠水丽文大道证券营业部 湖北省黄冈市浠水县清泉镇丽文大道 269 号（工行二楼） 2001 年 12 月 06 日 洪伟国 167 申万宏源证券有限公司襄阳沿江大道证券营业部 湖北省襄阳市樊城区沿江大道 36号 1997 年 12 月 12 日 江伟 168 申万宏源证券有限公司襄阳永安南路证券营业部 湖北省襄阳市襄州区永安南路民发世界城二期悦华里 5-104 号 2001 年 03 月 26 日 宋伟 169 申万宏

472、源证券有限公司宜城中华大道证券营业部 湖北省襄阳市宜城市中华大道 77号 24 栋 101/102 号 2001 年 04 月 09 日 李宇 170 申万宏源证券有限公司宜昌西陵一路证券营业部 湖北省宜昌市西陵区西陵一路均瑶国际广场 12 层 1997 年 12 月 05 日 蔡伟 171 申万宏源证券有限公司宜昌夷兴大道证券营业部 湖北省宜昌市夷陵区夷兴大道 44号 2001 年 02 月 19 日 李光亮 172 申万宏源证券有限公司沈阳中山路证券营业部 辽宁省沈阳市和平区中山路 193号 1993 年 05

473、月 11 日 闫伟忠 173 申万宏源证券有限公司沈阳宁山中路证券营业部 辽宁省沈阳市皇姑区宁山中路 42号（2 门） 1997 年 04 月 17 日 宁侠 174 申万宏源证券有限公司沈阳白山路证券营业部 辽宁省沈阳市于洪区白山路 16 号 2001 年 10 月 26 日 税滨 175 申万宏源证券有限公司沈阳大西路证券营业部 辽宁省沈阳市沈河区大西路 46 号 2000 年 11 月 17 日 闫滨 176 申万宏源证券有限公司沈阳太原南街证券营业部 辽宁省沈阳市和平区太原南街180

474、 号 6 层 601、602、603、604房间 2014 年 01 月 23 日 唐爽 177 申万宏源证券有限公司沈阳新隆街证券营业部 辽宁省沈阳市浑南区新隆街 1-33号（3-7-2） 、 （3-7-3） 2014 年 01 月 26 日 赵云凤 178 申万宏源证券有限公司鞍山新华街证券营业部 辽 宁 省 鞍 山 市 铁 东 区 新 华 街20-S10 号 2012 年 04 月 12 日 于子龙 179 申万宏源证券有限公司本溪解放北路证券辽宁省本溪市明山区解放北路 14栋 2001 年 09 月 19 日

475、 门小兵 2019 年年度报告 110 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 营业部 180 申万宏源证券有限公司大连武汉街证券营业部 辽宁省大连市中山区武汉街 36 号远大大厦 B 座 1994 年 03 月 24 日 朱晓杰 181 申万宏源证券有限公司大连中山路证券营业部 辽宁省大连市沙河口区中山路468 号中航国际广场项目 A1 写字楼 11 层 5-9 单元 1993 年 03 月 17 日 李熊伟 182 申万宏源证券有限公司大连金马路证券营业部 辽宁省大连经

476、济技术开发区金马路 188-1 号 2001 年 09 月 12 日 姜雪涛 183 申万宏源证券有限公司大连金州斯大林路证券营业部 辽宁省大连市金州区光明街道斯大林路 260A-4 号 1-2 层 2014 年 01 月 03 日 宋景伟 184 申万宏源证券有限公司南宁英华路证券营业部 广西南宁市青秀区英华路 56 号A201、 A202、 A203、 A205、 A206、A207、B201、B202、B203 号铺 2003 年 06 月 17 日 李洪江 185 申万宏源证券有限公司南宁长湖路证券营业部

477、 广西南宁市青秀区长湖路 24 号浩天广场 3 层 1997 年 09 月 01 日 李梦然 186 申万宏源证券有限公司桂林漓江路证券营业部 广西桂林市七星区漓江路 28 号中软现代城 4#六层、七层 2001 年 09 月 05 日 郑嵬 187 申万宏源证券有限公司桂林中山南路证券营业部 广西桂林市象山区中山南路 13 号桂林华侨大厦一层、六层 2014 年 01 月 13 日 蒋甲木 188 申万宏源证券有限公司柳州东环大道证券营业部 广西柳州市东环大道 258 号沃德梦想 2 栋 2-1 号 2001 年

478、08 月 30 日 韦毅 189 申万宏源证券有限公司钦州永福西路证券营业部 广西钦州市永福西大街 28 号 2014 年 01 月 10 日 邓德科 190 申万宏源证券有限公司玉林民主中路证券营业部 广西玉林市玉州区民主中路 224号 2014 年 02 月 27 日 谢业毅 191 申万宏源证券有限公司贵港中山北路证券营业部 广西贵港市中山北路 19 号安居商贸楼三层 2014 年 04 月 28 日 莫江立 192 申万宏源证券有限公司梧州西堤三路证券营业部 广西梧州西堤三路 19

479、号 10 层38-40 2014 年 02 月 20 日 黄祥东 193 申万宏源证券有限公司贺州江北中路证券营业部 广西贺州市江北中路 200 号经成大厦 602 室 2014 年 02 月 18 日 王成一 194 申万宏源证券有限公司南昌中山西路证券营业部 江西省南昌市西湖区中山西路 10号（江西商会大厦部分一层）、12 号 B 栋 2-4 层 1997 年 05 月 19 日 殷中明 2019 年年度报告 111 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 195 申万宏

480、源证券有限公司南昌南京东路证券营业部 江西省南昌市青山湖区南京东路165 号 2002 年 08 月 10 日 刘明波 196 申万宏源证券有限公司南昌县澄湖北大道证券营业部 江西省南昌市南昌县莲塘镇澄湖北大道 588 号天一商业街 13 栋301 号铺 2001 年 12 月 03 日 何莉 197 申万宏源证券有限公司南昌新建长麦路证券营业部 江西省南昌市新建县长堎镇长麦南路 30、32、36 号 2012 年 05 月 10 日 涂云亮 198 申万宏源证券有限公司九江九瑞大道证券营业部 江西省九江市经济

481、技术开发区九瑞大道 53 号大润发 4 楼 2000 年 03 月 10 日 杨磊 199 申万宏源证券有限公司上饶五三大道证券营业部 江西省上饶市信州区五三大道 23号 1997 年 11 月 21 日 谢斐 200 申万宏源证券有限公司上饶万年六零北大道证券营业部 江西省上饶市万年县六零北大道世纪花苑二楼 2000 年 12 月 11 日 王伟 201 申万宏源证券有限公司福州鼓屏路证券营业部 福建省福州市鼓屏路 192 号 1997 年 04 月 11 日 陈明 202 申万宏源证券

482、有限公司福州古田路证券营业部 福建省福州市鼓楼区古田路 60 号福晟财富中心 25 层 11-13 单元 2014 年 05 月 14 日 张剑伟 203 申万宏源证券有限公司莆田东园西路证券营业部 福建省莆田市城厢区龙桥街道东园西路 1159、1163、1167 号 2014 年 04 月 24 日 郭贵蒙 204 申万宏源证券有限公司泉州田安路证券营业部 福建省泉州市丰泽区田安路丰盛商住楼 4 号店面 F02-04 2012 年 10 月 23 日 陈安宁 205 申万宏源证券有限公司石狮石龙路证券营业部 福

483、建省泉州市石狮市灵秀镇服装城北区百德汇峰广场 6 栋商铺112-113 2014 年 05 月 30 日 施杨浩 206 申万宏源证券有限公司厦门厦禾路第二证券营业部 福建省厦门市思明区厦禾路 820号帝豪大厦 908 单元、20 层2003-2005 单元 2008 年 01 月 03 日 林春祥 207 申万宏源证券有限公司厦门莲前东路证券营业部 福建省厦门市思明区莲前东路920-928 号第 17 号商场 C 单元 2014 年 01 月 14 日 杨影 208 申万宏源证券有限公司重庆中山一路证券营业部 重

484、庆市渝中区中山一路 181 号抗建大厦二楼 1997 年 06 月 05 日 贾小鑫 209 申万宏源证券有限公司重庆小新街证券营业部 重庆市沙坪坝区小新街 85 号恒鑫大厦 4 楼 1997 年 06 月 05 日 吴韵 210 申万宏源证券有限公司重庆杨家坪正街证券营业部 重庆市九龙坡区杨家坪正街 11 号五环大厦五层 1997 年 09 月 15 日 刘萍 2019 年年度报告 112 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 211 申万宏源证券有限公司重庆金开大道证券营

485、业部 重庆市北部新区金开大道 1106 号 2011 年 03 月 17 日 华承中 212 申万宏源证券有限公司重庆黄山大道证券营业部 重庆市渝北区黄山大道中段 67 号1 幢 5 楼 2007 年 11 月 14 日 罗宇 213 申万宏源证券有限公司重庆涪陵中山路证券营业部 重庆市涪陵区中山路 6 号（金科世界走廊）B 区 C 馆 4-7、4-8 2014 年 05 月 09 日 周立 214 申万宏源证券有限公司长沙五一大道证券营业部 湖南省长沙市芙蓉区五一大道447 号泰贞大厦十一楼 2 号房 1997 年

486、 05 月 07 日 李鹏程 215 申万宏源证券有限公司长沙韶山北路证券营业部 湖南省长沙市雨花区韶山北路370 号水利厅大楼二楼 2007 年 12 月 25 日 毛华军 216 申万宏源证券有限公司长沙芙蓉中路证券营业部 湖南省长沙市开福区芙蓉中路 1段 88 号天健芙蓉盛世花园二期C、D、H 栋 2318 房 2001 年 03 月 01 日 彭曼 217 申万宏源证券有限公司湘潭建设北路证券营业部 湖南省湘潭市雨湖区雨湖路街道建设北路 8 号白石商业广场 1 单元 010113 号-010120 号

487、2012 年 07 月 11 日 王雷 218 申万宏源证券有限公司株洲珠江北路证券营业部 湖南省株洲市天元区炎帝广场北侧公园大道 B 栋三楼 2011 年 02 月 28 日 黄震 219 申万宏源证券有限公司益阳康富南路证券营业部 湖南省益阳市康富南路福中福国际城 6 栋 5 楼 528 号 2013 年 12 月 20 日 陈卫 220 申万宏源证券有限公司长沙湘江新区茶子山路证券营业部 湖南省长沙市岳麓区观沙岭街道茶子山东路 102 号浦发金融大厦第七层 A 区 2019 年 01 月 10 日 黄芳 0

488、 221 申万宏源证券有限公司北京劲松九区证券营业部 北京市朝阳区劲松九区 909 号 1995 年 09 月 11 日 朱雪雁 222 申万宏源证券有限公司北京安定路证券营业部 北京市朝阳区安定路 39 号长新大厦三层 308 1994 年 04 月 18 日 周子荷 223 申万宏源证券有限公司北京东四环中路证券营业部 北京市朝阳区东四环中路 56 号楼2501 内 2503 室 2008 年 03 月 13 日 魏庆利 224 申万宏源证券有限公司北京丰北路证券营业部 北京市丰台区望园东

489、里 28 号楼 2层 2010 年 11 月 11 日 王静 225 申万宏源证券有限公司北京金融大街证券营业部 北京市西城区太平桥大街 19 号一层 102 2007 年 12 月 05 日 李静潭 226 申万宏源证券有限公司北京紫竹院路证券营业部 北京市海淀区紫竹院路 116 号 3层 A 座商业 01 2001 年 11 月 29 日 孙茜 2019 年年度报告 113 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 227 申万宏源证券有限公司烟台南大街证券营业部 山东省烟台

490、市芝罘区南大街 11 号16A01/02/03/05/06/07/08 号 2007 年 11 月 14 日 张军 228 申万宏源证券有限公司济南历山路证券营业部 山东省济南市历下区历山路 177号 104 2010 年 11 月 23 日 翁瑞恒 229 申万宏源证券有限公司济南泺源大街证券营业部 山东省济南市历下区泺源大街 6号山东新闻大厦七楼 2012 年 08 月 15 日 王洪波 230 申万宏源证券有限公司临沂金雀山路证券营业部 山东省临沂市兰山区金雀山路 1号威特天元广场 B 座 4 楼 2013

491、 年 09 月 30 日 徐赟 231 申万宏源证券有限公司淄博华光路证券营业部 山东省淄博市张店区华光路 58 号中房大厦 2 期 10 层 1004 2018 年 03 月 09 日 李哲 232 申万宏源证券有限公司青岛海尔路证券营业部 山东省青岛市崂山区海尔路 83 号 2013 年 08 月 30 日 杨晓燕 233 申万宏源证券有限公司莱西烟台路证券营业部 山东省青岛市莱西市烟台路 95 号 2001 年 03 月 26 日 马志进 234 申万宏源证券有限公司天津十一经路证

492、券营业部 天津市河东区十一经路 68 号（401-416 室） 1997 年 03 月 31 日 汪心男 235 申万宏源证券有限公司天津吴家窑大街证券营业部 天津市河西区吴家窑大街 13 号森淼公寓底商 202 号 1997 年 05 月 04 日 马林 236 申万宏源证券有限公司天津滨海新区黄海路证券营业部 天津市开发区黄海路 18 号 4 号楼A 座 101 室-1 2008 年 06 月 10 日 徐平 237 申万宏源证券有限公司天津华天道证券营业部 天津市华苑产业区华天道 2 号1128 房屋 2013

493、 年 12 月 03 日 杨广宇 238 申万宏源证券有限公司芜湖文化路证券营业部 安徽省芜湖市镜湖区文化路 29 号 2011 年 03 月 21 日 刘杨 239 申万宏源证券有限公司合肥马鞍山路证券营业部 安徽省合肥市包河区马鞍山路世纪阳光大厦 1701 室 2011 年 09 月 06 日 汪鸿鹏 240 申万宏源证券有限公司黄山前园南路证券营业部 安徽省黄山市屯溪区前园南路42-8 号 2014 年 04 月 29 日 孙百瑜 241 申万宏源证券有限公司合肥望江西路西路证券营业

494、部 安徽省合肥市蜀山区望江西路 1号望江综合楼 105 2017 年 06 月 27 日 樊玉春 242 申万宏源证券有限公司淮南洞山中路证券营业部 安徽省淮南市田家庵区洞山中路8 号淮南市财金大厦裙楼三楼 （地面）二楼 2018 年 04 月 13 日 王波 2019 年年度报告 114 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 243 申万宏源证券有限公司吉林吉林大街证券营业部 吉林省吉林市高新技术产业开发区吉林大街 60 号 2001 年 06 月 11 日 于晶 24

495、4 申万宏源证券有限公司长春西安大路证券营业部 吉林省长春市朝阳区西安大路 58号吉发广场 A 座 3 楼南侧 2013 年 12 月 23 日 仇玉喜 245 申万宏源证券有限公司松原乌兰大街证券营业部 吉林省松原市宁江区乌兰大街3139 号 2014 年 05 月 14 日 杜德兴 246 申万宏源证券有限公司郑州花园路证券营业部 河南省郑州市金水区花园路 53 号 2000 年 10 月 23 日 司卫平 247 申万宏源证券有限公司郑州国基路证券营业部 河南省郑州市金水区国基路 168号温莎城堡 1 号楼

496、 2-3 层 5 号 2016 年 04 月 01 日 陈伟 248 申万宏源证券有限公司南阳新华西路证券营业部 河南省南阳市卧龙区新华西路159 号 2014 年 06 月 26 日 李永亮 249 申万宏源证券有限公司新乡平原路证券营业部 河南省新乡市红旗区平原路 489号晖祥名邸 B 栋 1-2 层商铺 103室 2018 年 06 月 04 日 金鹏 250 申万宏源证券有限公司石家庄裕华东路证券营业部 河北省石家庄市桥西区裕华东路56 号中铁商务广场 A 座 207 2014 年 01 月 13 日 李

497、振梓 251 申万宏源证券有限公司唐山光明路证券营业部 河北省唐山市路北区光明路鹭港小区 1810 号商业楼 1-2 层 2007 年 11 月 29 日 范士博 252 申万宏源证券有限公司保定裕华西路证券营业部 河北省保定市裕华西路 25 号 2013 年 10 月 17 日 李涛 253 申万宏源证券有限公司海口龙昆北路证券营业部 海南省海口市龙昆北路 30 号宏源证券大厦首、二层 1996 年 06 月 05 日 邓咸 254 申万宏源证券有限公司海口红城湖路证券营业部 海南省海

498、口市琼山区红城湖路南侧 79 号时代家园三楼 2002 年 04 月 08 日 田伟 255 申万宏源证券有限公司海口国兴大道证券营业部 海南省海口市美兰区国兴大道 61号华夏银行大厦第 1 层 102-2 号 2016 年 04 月 01 日 林忠 256 申万宏源证券有限公司哈尔滨闽江路证券营业部 黑龙江省哈尔滨市经开区南岗集中区红旗大街与闽江路东南角龙悦大厦 1 单元 4 层 2 号 2011 年 10 月 14 日 吴心明 257 申万宏源证券有限公司哈尔滨长江路证券营业部 黑龙江省哈尔滨市经开区南岗集

499、中区长江路 197 号金源花园 E 栋10 号 3 层、4 层 1997 年 09 月 11 日 李斌 258 申万宏源证券有限公司贵阳花果园大街证券营业部 贵州省贵阳市南明区花果园彭家湾花果园项目 C 区第 10（贵阳国际中心 2 号）栋 1 单元 9 层 13-152013 年 10 月 21 日 章娟娟 2019 年年度报告 115 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 号花果园社区 259 申万宏源证券有限公司遵义南京路证券营业部 贵州省遵义市汇川区南京路阳光绿岛花园 1 层 1 号、2

500、号 2014 年 06 月 12 日 陈彬 260 申万宏源证券有限公司太原长风街证券营业部 山西省太原市小店区长风街 123号君威财富中心 13 层 2014 年 02 月 26 日 王俊升 261 申万宏源证券有限公司呼和浩特新华东街证券营业部 内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区新华东街26号万达广场A座1001号 2013 年 12 月 10 日 牧仁 262 申万宏源证券有限公司昆明东风东路证券营业部 云南省昆明市盘龙区白塔路 131号汇都国际 2 期 D 栋 4 楼 2012 年 10 月 12 日 曹值瑜 0

501、 263 申万宏源证券有限公司曲靖麒麟西路证券营业部 云南省曲靖市麒麟西路 52 号百源商厦 2018 年 06 月 04 日 蒋艳芳 264 申万宏源西部证券有限公司西安长安北路证券营业部 陕西省西安市碑林区长安北路 54号 1997 年 02 月 21 日 曹党合 265 申万宏源西部证券有限公司乌鲁木齐人民路证券营业部 新疆乌鲁木齐市天山区人民路 2号乌鲁木齐大厦 4 楼 2001 年 10 月 25 日 殷孝东 266 申万宏源西部证券有限公司西安科技路证券营业部 陕西省西安市高新区科

502、技路 33 号高新国际商务中心 29 层 12908 2014 年 01 月 27 日 杨彤 267 申万宏源西部证券有限公司兰州西津西路证券营业部 甘肃省兰州市七里河区西津西路16 号兰州中心 3316 室 2014 年 01 月 09 日 黄伟 268 申万宏源西部证券有限公司银川凤凰北街路证券营业部 宁夏银川市兴庆区凤凰北街 580号锦泰花园 1 号商业楼 2012 年 04 月 16 日 陈猛 269 申万宏源西部证券有限公司乌鲁木齐北京路证券营业部 新疆乌鲁木齐市高新技术产业开发区（新市区）北京南路 358

503、 号大成国际大厦 5 层 2005 年 5 月 12 日 马济民 270 申万宏源西部证券有限公司乌鲁木齐北京南路证券营业部 新疆乌鲁木齐市新市区北京南路731 号 2007 年 11 月 14 日 朱金成 271 申万宏源西部证券有限公司乌鲁木齐中山路证券营业部 新疆乌鲁木齐市天山区解放北路222 号天成大厦 11 层 1107 室 2007 年 11 月 14 日 周奇衡 272 申万宏源西部证券有限公司乌鲁木齐扬子江路证券营业部 新疆乌鲁木齐市沙依巴克区扬子江路 16 号 2008 年 08 月 06 日 房明

504、 273 申万宏源西部证券有限公司乌鲁木齐解放南路证券营业部 新疆乌鲁木齐市天山区解放南路 18 号 2007 年 11 月 14 日 张小宇 274 申万宏源西部证券有限公司乌鲁木齐文艺新疆乌鲁木齐市天山区文艺路 233 号 1998 年 04 月 09 日 李晓峰 2019 年年度报告 116 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 路证券营业部 275 申万宏源西部证券有限公司乌鲁木齐新华南路证券营业部 新疆乌鲁木齐市天山区新华南路288 号瑞景大厦 1-2 层 2007

505、 年 11 月 14 日 范峰 276 申万宏源西部证券有限公司乌鲁木齐友好路证券营业部 新疆乌鲁木齐市沙依巴克区友好南路 487 号 2008 年 02 月 21 日 赵力 277 申万宏源西部证券有限公司乌鲁木齐深圳街证券营业部 新疆乌鲁木齐经济技术开发区深圳街西一巷 16 号乌鲁木齐市邮政局办公楼一层、负一层 2002 年 04 月 24 日 李小朋 278 申万宏源西部证券有限公司乌鲁木齐古牧地中路证券营业部 新疆乌鲁木齐市米东区古牧地中路 739 号 2008 年 01 月 31 日 何鹏 0991-331

506、8202 279 申万宏源西部证券有限公司昌吉延安路证券营业部 新疆昌吉州昌吉市延安南路 69 号（40 区 3 丘 48 栋） 2008 年 11 月 05 日 迟小杰 280 申万宏源西部证券有限公司喀什克孜都维路证券营业部 新疆喀什地区喀什市克孜都维路 272 号 2007 年 12 月 05 日 杜鹃 281 申万宏源西部证券有限公司克拉玛依友谊路南证券营业部 新疆克拉玛依市友谊路 115 号联合办公大楼 2008 年 08 月 12 日 陈虎 282 申万宏源西部证券有限公司克拉玛依天山路证券营业部 新疆克

507、拉玛依市天山路 70 号 2008 年 10 月 20 日 刘雁 283 申万宏源西部证券有限公司克拉玛依准噶尔路证券营业部 新疆克拉玛依市准噶尔路 61 号 2011 年 09 月 27 日 郑春玲 284 申万宏源西部证券有限公司库尔勒滨河路证券营业部 新疆巴州库尔勒市滨河路 7 号在水一方二楼 2007 年 12 月 04 日 陶钢 285 申万宏源西部证券有限公司奎屯北京西路证券营业部 新疆伊犁州奎屯市市区喀拉尕什-北京西路 7 幢 12 号 2007 年 12 月 03 日 刘虎

508、286 申万宏源西部证券有限公司石河子北二路证券营业部 新疆石河子市三小区北二路成渝大厦 22-A3、22-7 号 2007 年 12 月 07 日 李晓峰 287 申万宏源西部证券有限公司伊宁解放路证券营业部 新疆伊犁州伊宁市解放路 115 号新时代广场 2007 年 12 月 06 日 马兆源 288 申万宏源西部证券有限公司昌吉延安北路证券营业部 新疆昌吉州昌吉市延安北路 198号东方广场裙楼四层 5 区 3 丘 3 栋 W 号 2002 年 01 月 21 日 陈彧 289 申万宏源西部证券有限公司哈密爱国北

509、路证券营业部 新疆哈密市伊州区爱国北路汇雅医药小区 7#楼四层 2001 年 01 月 21 日 刘佩钦 290 申万宏源西部证券有限公司阿克苏东大街新疆阿克苏地区阿克苏市东大街26 号龙泰大厦億隆大酒店二层 012008 年 07 月 23 日 郭薇 2019 年年度报告 117 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 证券营业部 号 291 申万宏源西部证券有限公司博乐北京路证券营业部 新疆博州博乐市北京路 148 号 2008 年 07 月 30 日 瞿静强 292 申万

510、宏源西部证券有限公司石河子北四路证券营业部 新疆石河子市北四路 22 小区 167号 2002 年 03 月 28 日 李浩 293 申万宏源西部证券有限公司塔城文化路证券营业部 新疆塔城地区塔城市文化路新农步行街三楼 337-341 号 2008 年 06 月 25 日 秦开宇 294 申万宏源西部证券有限公司乌鲁木齐八一路证券营业部 新疆乌鲁木齐市头屯河区头屯河公路 2 号-2 2007 年 11 月 14 日 吕春昱 295 申万宏源西部证券有限公司吐鲁番文化路证券营业部 新疆吐鲁番市高昌区文化路 1028号

511、2008 年 07 月 21 日 李江平 296 申万宏源西部证券有限公司五家渠振兴街证券营业部 新疆五家渠市振兴街 261-2 号 2010 年 05 月 05 日 侯彩霞 297 申万宏源西部证券有限公司呼图壁东风路证券营业部 新疆昌吉州呼图壁县东风路 96 号 2010 年 05 月 04 日 魏泽 298 申万宏源西部证券有限公司玛纳斯团结路证券营业部 新疆昌吉州玛纳斯县团结路 295 号农行 5 楼 2010 年 05 月 07 日 王永强 299 申万宏源西部证券有限公司奇台东大

512、街证券营业部 新疆昌吉州奇台县东大街 6 号 2010 年 05 月 07 日 陈峰 300 申万宏源西部证券有限公司阜康天池南街证券营业部 新疆昌吉州阜康市天池南街 22 号工行四楼 2010 年 05 月 06 日 郭强 301 申万宏源西部证券有限公司哈密吐哈石油证券营业部 新疆哈密地区哈密吐哈石油基地工商银行石油支行三楼 2010 年 05 月 05 日 郭胜 302 申万宏源西部证券有限公司莎车齐乃巴格路证券营业部 新疆喀什地区莎车县齐乃巴格路 1 号 2010 年 05 月 06 日 张家兴 0998-7

513、583959 303 申万宏源西部证券有限公司阿图什光明路证券营业部 新疆克州阿图什市光明路北 27 号 2010 年 05 月 05 日 朱光明 304 申万宏源西部证券有限公司乌苏北京西路证券营业部 新疆塔城地区乌苏市北京西路 92号 2010 年 05 月 04 日 魏边疆 305 申万宏源西部证券有限公司阿勒泰解放路证券营业部 新疆阿勒泰地区阿勒泰市解放路71 区 91 栋四层 2010 年 05 月 10 日 马超 306 申万宏源西部证券有限公司库车文化东路新疆阿克苏地区库车县文化东路11 号五洲大厦 1

514、0 楼 2010 年 05 月 04 日 朱建东 2019 年年度报告 118 编编号号 名称名称 地址地址 设立时间设立时间 负责人负责人 联系电话联系电话 证券营业部 307 申万宏源西部证券有限公司鄯善新城路证券营业部 新疆吐鲁番地区鄯善县新城路 96号工商银行五楼 2008 年 09 月 23 日 李楠 308 申万宏源西部证券有限公司库尔勒利民路证券营业部 新疆巴州库尔勒市亲水湾商业区 A1-02 号、A-03 号 2011 年 09 月 28 日 包晓敏 309 申万宏源西部证券有限公司霍尔果斯亚欧路证券

515、营业部 新疆伊犁州霍尔果斯市亚欧北路1 号 2017 年 05 月 08 日 赵云 310 申万宏源西部证券有限公司阿拉山口友好路证券营业部 新疆博州阿拉山口友好路 25 号 2017 年 06 月 14 日 马富花 311 申万宏源西部证券有限公司阿拉尔金银川路证券营业部 新疆阿拉尔市金银川路与军垦大道交叉口东北侧新苑民居 12-107号 2017 年 10 月 14 日 孟祥鹏 二十二十五五、会计政策、会计估计和核算方法发生变化、会计政策、会计估计和核算方法发生变化情况情况 （一）会计政策发生变化情况 1.执行新

516、租赁会计准则 2018年12月14日，财政部修订印发了企业会计准则第21号-租赁(简称“新租赁准则”)，要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2019年1月1日起施行；其他执行企业会计准则的企业自2021年1月1日起施行。新租赁准则完善了租赁的定义，公司在新租赁准则下根据租赁的定义评估合同是否为租赁或者包含租赁。对于首次执行日前已存在的合同，公司在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。 2.执行准则 7 号(2019) 2019 年 5 月 17 日，财政部印发修订了企业会计准则第 7 号非货币性资产交换(简称“准则 7

517、号(2019)”)。准则 7 号(2019)细化了非货币性资产交换准则的适用范围， 明确了换入资产的确认时点和换出资产的终止确认时点并规定了两个时点不一致时的会计处理方法， 修订了以公允价值为基础计量的非货币性资产交换中同时换入或换出多项资产时的计量原则， 此外新增了对非货币资产交换是否具有商业实质及其原因的披露要求。 准则 7 号(2019)自 2019 年 6 月 10 日起施行，对 2019 年 1 月 1 日至准则施行日之间发生的非货币性资产交换根据该准则规定进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不再进行追溯调整。 3.执行准则 12 号(2019) 2

518、019 年 5 月 30 日， 财政部印发修订 企业会计准则第 12 号债务重组 (简称“准则12号(2019)”)。 准 则 12号(2019)修改了债务重组的定义， 明确了该准则的适用范围，并规定债务重组中涉及的金融工具的确认、 计量和列报适用金融工具相关准则的规定。对于以资产清偿债务方式进行债务重组的，准则 12 号(2019)修改了债权人受让非金融资产初始确认时的计量原则， 并对于债务人在债务重组中产生的利得和损失不再区分资产转让损益和债务重组损益两项损益进行列报。 对于将债务转为权益工具方式进行债务重组的，准则 12 号(2019)修改了债权人初始确认享有股份的计量原则，并对 201

519、9 年年度报告 119 于债务人初始确认权益工具的计量原则增加了指引。 准则 12 号(2019)自 2019 年 6 月 17 日起施行，对 2019 年 1 月 1 日至准则施行日之间发生的债务重组根据该准则规定进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不再进行追溯调整。 4.执行新企业财务报表格式 为解决执行企业会计准则的企业， 在财务报告与合并财务报表编制中的实际问题，规范企业财务报表列报，提高会计信息质量，财政部 2019 年 5 月 10 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知 ， 2019 年 9 月 27 日发布了关于修订印发合并财务

520、报表格式（2019 版）的通知 。公司按照通知规定，采用了新的财务报表格式编制公司 2019 年度财务报表。 执行新租赁准则、准则 7 号(2019) 、准则 12 号(2019)和新企业财务报表格式具体影响情况详见“第十节 财务报告 ” “财务报表附注五” 。 （二）报告期，公司会计估计和核算方法未发生变化 二十二十六六、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化情况情况 除“第十节 财务报告” “财务报表附注七、2 及附注七、6”中所述新纳入合并范围的结构化主体及子公司外，公司合并范围未发生其他重大变更。 二十二十七七、资产负债表日后事项资产负债

521、表日后事项 1.利润分配情况 经本公司 2020 年 3 月 27 日董事会审议通过，本公司拟以总股本 25,039,944,560股为基数，向全体股东每 10 股分配现金股利人民币 0.80 元 (含税) ，共分配利润人民币 2,003,195,564.80 元，此项提议尚待股东大会批准。 2 发行长期债券和收益凭证 自 2020 年 1 月 1 日起至财务报表报出日， 本集团发行长期债券和多项收益凭证，票面利率 0.00%加浮动利率至 3.6%加浮动利率，金额合计为人民币 190 亿元。 3.归还短期债券和收益凭证 自 2020 年 1 月 1 日起至财务报表报出日， 本集团偿还短期债券和

522、多项收益凭证，票面利率 0.00%加浮动利率至 3.15%加浮动利率，金额合计为人民币 185 亿元。 4.对新型冠状病毒肺炎疫情的影响评估 新冠肺炎疫情于 2020 年 1 月在全国爆发以来，对包括湖北省在内的部分省市和部分行业的企业经营、以及整体经济社会运行造成了一定影响，目前新冠肺炎疫情防控工作仍在持续进行中。公司将认真贯彻落实党中央、国务院和上级单位关于新冠肺炎疫情防控的工作部署。截至本报告报出日，新冠肺炎疫情对本公司财务状况、经营成果等的影响尚在评估中。 2019 年年度报告 120 第六节第六节 股股份份变动及股东情况变动及股东情况 一、一、股份变动情况股份变动情况 （一）股份变动

523、情况表 单位： 股 本次变动前本次变动前 本次变动增减（，）本次变动增减（，） 本次变动后本次变动后 数量数量 比例比例 发行新股发行新股 送送股股 公积公积金转金转股股 其他其他 小计小计 数量数量 比例比例 一、有限售条件股份 2,507,825,367 11.13% 0 0 0 -2,506,295,012 -2,506,295,012 1,530,355 0.01% 1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0 2、国有法人持股 1,770,613,059 7.86% 0 0 0 -1,770,613,059 -1,770,613,059 0 0 3、其他内资持股 737,

524、212,308 3.27% 0 0 0 -735,681,953 -735,681,953 1,530,355 0.01% 其中：境内法人持股 735,681,953 3.26% 0 0 0 -735,681,953 -735,681,953 0 0 境内自然人持股 1,530,355 0.01% 0 0 0 0 0 1,530,355 0.01% 4、外资持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 其中：境外法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 境外自然人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 二、无限售条件股份 20,028,119,

525、193 88.87% 2,504,000,000 0 0 2,506,295,012 5,010,295,012 25,038,414,205 99.99% 1、人民币普通股 20,028,119,193 88.87% 0 0 0 2,506,295,012 2,506,295,012 22,534,414,205 89.99% 2、境内上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00% 3、境外上市的外资股 0 0.00% 2,504,000,000 0 0 0 2,504,000,000 2,504,000,000 10.00% 4、其他 0 0.00% 0 0 0 0 0

526、0 0.00% 三、股份总数 22,535,944,560 100.00% 2,504,000,000 0 0 0 2,504,000,000 25,039,944,560 100.00% 注：1.经中国证监会关于核准申万宏源集团股份有限公司非公开发行股票的批复核准，公司获准非公开发行不超过 25 亿股新股。2018 年 1 月 30 日，非公开发行新增股份 2,479,338,842 股在深圳证券交易所上市。 依据承诺， 4 家投资者认购的2,479,338,842 股股份限售期为 12 个月， 2019 年2 月 14 日，4 家投资者所持限售股股份限售期届满，上市流通。 2. 经中国证监

527、会关于核准申万宏源集团股份有限公司发行境外上市外资股的批复核准，及香港联交所批准，2019 年 4 月 26 日，公司发行的境外上市外资股（H 股）在香港联交所主板 挂牌并开始上市交易。本次 H 股发行价格为每股 3.63 港元，共发行 H 股 2,504,000,000 股，其中基石投资者根据相关基石投资协议所认购的H 股1,724,775,200 股自上市日期起六个月期间内不直接或间接出售。 （二）A 股限售股份变动情况 单位：股 股东名称股东名称 期初限售股期初限售股数数 本期解除限本期解除限售股数售股数 本期增加限本期增加限售股数售股数 期末限售股期末限售股数数 限售原因限售原因 解除

528、限售日期解除限售日期 国寿投资控股有限公司 26,234,716 26,234,716 0 0 合并重组中的限售股份 2019年2月14日 上海商神贸易公司 721,454 721,454 0 0 合并重组中的2019年2月14日 2019 年年度报告 121 股东名称股东名称 期初限售股期初限售股数数 本期解除限本期解除限售股数售股数 本期增加限本期增加限售股数售股数 期末限售股期末限售股数数 限售原因限售原因 解除限售日期解除限售日期 限售股份 四川发展（控股）有限责任公司 1,124,543,633 1,124,543,633 0 0 同上表注1 2019年2月14日 新疆金融投资有限公

529、司 619,834,710 619,834,710 0 0 同上表注1 2019年2月14日 太平人寿保险有限公司传统普通保险产品-022L-CT001深 239,092,731 239,092,731 0 0 同上表注1 2019年2月14日 中国人寿保险股份有限公司传统普通保险产品-005L-CT001 深 495,867,768 495,867,768 0 0 同上表注1 2019年2月14日 中国结算深圳分公司 上市公司待确认股份 余股挂账账户 1,530,355 0 0 1,530,355 合并重组中的限售股份 2016年1月26日 合计 2,507,825,367 2,506,29

530、5,012 0 1,530,355 - 二、证券发行二、证券发行与上市与上市情况情况 （一）经中国证监会关于核准申万宏源集团股份有限公司发行境外上市外资股的批覆 （证监许可2019393 号）核准及香港联交所批准，2019 年 4 月 26 日，公司发行的境外上市外资股（H 股）在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。本次 H 股发行价格为每股 3.63 港元， 共发行 H 股 2,504,000,000 股。 公司 H 股股票中文简称 “申万宏源” ，英文简称“SWHY” ，H 股股份代号“6806” 。 （相关情况请详见公司于 2019年 4 月 25 日在香港联交所披露易 www.hkexn

531、ews.hk、公司网站 以及 2019 年 4 月 27 日在中国证券报 证券时报 上海证券报和巨潮信息网 上刊登的公告） （二）报告期非公开发行公司债券事项请见本报告“第九节公司债券”。 （三）公司无内部职工股情况。 三三、股东股东和实际控制人和实际控制人情况情况 （一）年度报告披露日前一月末股东总数：293,769 位（其中 A 股股东 293,698位、H 股股东 71 位） （二）截至 2019 年 12 月 31 日股东数量和持股情况 单位：股 报告期末普通股股东总数报告期末普通股股东总数 300,175 位（其中 A 股股东 300,104位、H 股股东 71 位） 报告期末表决

532、权恢复的优报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）先股股东总数（如有） 无 前前 10 名普通股股东持股情况名普通股股东持股情况 股东名称股东名称 股东股东 性质性质 持股持股 比例比例 报告期末持报告期末持有的普通股有的普通股数量数量 报告期内报告期内增减变动增减变动情况情况 持有有持有有限售条限售条件的普件的普通股数通股数量量 持有无限售条件持有无限售条件的普通股数量的普通股数量 质押或冻结情况质押或冻结情况 股份股份状态状态 数量数量 中国建银投资有限责任公司 国有法人 26.34% 6,596,306,947 0 0 6,596,306,947 - 0 中央汇金投资有限责任公司 国家

533、股 20.05% 5,020,606,527 0 0 5,020,606,527 - 0 2019 年年度报告 122 香港中央结算（代理人）有限公司 境外法人 10.00% 2,503,762,580 2,503,762,580 0 2,503,762,580 不适用 不适用 上海久事（集团）有限公司 国有法人 4.84% 1,212,810,389 0 0 1,212,810,389 - 0 四川发展（控股）有限责任公司 国有法人 4.49% 1,124,543,633 0 0 1,124,543,633 质押 562,271,816 中国光大集团股份公司 国有法人 3.99% 999,0

534、00,000 0 0 999,000,000 质押 67,500,000 中国证券金融股份有限公司 境内一般法人 2.54% 635,215,426 0 0 635,215,426 - 0 新疆金融投资有限公司 国有法人 2.28% 570,294,440 -49,540,270 0 570,294,440 质押 309,917,355 中国人寿保险股份有限公司传统普 通 保 险 产 品-005L-CT001 深 基金、理财产品等 0.99% 248,720,000 -247,147,768 0 248,720,000 - 0 中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 0.79% 197,390

535、,385 0 0 197,390,385 - 0 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名普通股股东的情况 无 上述股东关联关系或一致行动的说明 中央汇金投资有限责任公司持有中国建银投资有限责任公司 100%股权,持有中央汇金资产管理有限责任公司 100%股权， 持有中国光大集团股份公司 55.67%股权。 前前 10 名无限售条件普通股股东持股情况名无限售条件普通股股东持股情况 股东名称 报告期末持有无限售条件普通股股份数量 股份种类 股份种类 数量 中国建银投资有限责任公司 6,596,306,947 人民币普通股 6,596,306,947 中央汇金投资有限责任公司 5,020,6

536、06,527 人民币普通股 5,020,606,527 香港中央结算（代理人）有限公司 2,503,762,580 境外上市外资股 2,503,762,580 上海久事（集团）有限公司 1,212,810,389 人民币普通股 1,212,810,389 四川发展（控股）有限责任公司 1,124,543,633 人民币普通股 1,124,543,633 中国光大集团股份公司 999,000,000 人民币普通股 999,000,000 中国证券金融股份有限公司 635,215,426 人民币普通股 635,215,426 新疆金融投资有限公司 570,294,440 人民币普通股 570,29

537、4,440 中国人寿保险股份有限公司传统普通保险产品-005L-CT001 深 248,720,000 人民币普通股 248,720,000 中央汇金资产管理有限责任公司 197,390,385 人民币普通股 197,390,385 前 10 名无限售条件普通股股东之间， 以及前 10 名无限售条件普通股股东和前 10 名普通股股东之间关联关系或一致行动的说明 中央汇金投资有限责任公司持有中国建银投资有限责任公司 100%股权,持有中央汇金资产管理有限责任公司 100%股权，持有中国光大集团股份公司 55.67%股权。 前 10 名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明 无 注：1.公司H股股

538、东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有限公司代为持有； 2.上表中，香港中央结算（代理人）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H 股），其他股东所持股份种类均为人民币普通股（A 股） 2019 年年度报告 123 （三三）公司控股股东情况 中国建银投资有限责任公司法定代表人：董轼，总裁：顾建国。中国建投成立于2004 年 9 月，注册资本：人民币 206.9225 亿元。 1.主要经营业务 投资与投资管理；资产管理与处置；企业管理；房地产租赁；咨询。 2.截至 2019 年 12 月 31 日控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况 序号序号 股票代码股票代码 股票名称股票名称 持

539、股数量持股数量（股）（股） 1 600649 城投控股 59 2 601200 上海环境 7 3 601328 交通银行 84 4 600600 青岛啤酒 17,574,505 5 000430 张家界 6,120,000 6 600067 冠成大通 17,195,862 7 600825 新华传媒 999,702 8 600850 华东电脑 4,633,200 9 000652 泰达股份 5,566,263 10 000592 平潭发展 3,133,400 11 600322 天房发展 572,000 12 600681 百川能源 1,003,241 13 000826 启迪环境 11,31

540、3,912 14 600385 山东金泰 5,333,334 15 600682 南京新百 202,000 16 000421 南京公用 1,078,272 17 600377 宁沪高速 500,000 18 600879 航天电子 38,015,900 19 601857 中国石油 60 20 601918 新集能源 823,200 21 600369 西南证券 328,427,012 22 601229 上海银行 687,322,763 23 3908.HK 中金公司 911,600 24 002948 青岛银行 191,880 25 002936 郑州银行 1,837,155 （四）公司

541、实际控制人情况 申万宏源集团的实际控制人是中央汇金投资有限责任公司。 中国建投是中央汇金的全资子公司。 截至 2019 年 12 月 31 日，中央汇金投资有限责任公司法定代表人：彭纯。注册资本：人民币 8,282.09 亿元。 1.业务性质：接受国务院授权，对国有重点金融企业进行股权投资；国务院批准的其他相关业务。 2.截至 2019 年 12 月 31 日，中央汇金直接持股企业信息如下： 2019 年年度报告 124 序号序号 机构名称机构名称 中央汇金中央汇金持股比例持股比例 1 国家开发银行 China Development Bank 34.68% 2 中国工商银行股份有限公司 In

542、dustrial and Commercial Bank of China Limited 34.71%【注 1】 3 中国农业银行股份有限公司 Agricultural Bank of China Limited 40.03% 4 中国银行股份有限公司 Bank of China Limited 64.02% 5 中国建设银行股份有限公司 China Construction Bank Corporation 57.11% 6 中国光大银行股份有限公司 China Everbright Bank Company Limited 19.53% 7 恒丰银行股份有限公司 Hengfeng Ban

543、k Co., Limited 53.95% 8 中国光大集团股份公司 China Everbright Group Ltd. 55.67% 9 中国建银投资有限责任公司 China Jianyin Investment Limited 100.00% 10 中国银河金融控股有限责任公司 China Galaxy Financial Holding Co., Ltd. 69.07% 11 申万宏源集团股份有限公司 Shenwan Hongyuan Group Co., Ltd. 20.05% 12 中国出口信用保险公司 China Export & Credit Insurance Corpor

544、ation 73.63% 13 中国再保险（集团）股份有限公司 China Reinsurance (Group) Corporation 71.56% 14 新华人寿保险股份有限公司 New China Life Insurance Company Limited 31.34% 15 中国国际金融股份有限公司 China International Capital Corporation Limited 44.32% 16 中信建投证券股份有限公司 China Securities Co., Ltd. 31.21% 17 建投中信资产管理有限责任公司 （无英文名称） 70.00% 18 国泰

545、君安投资管理股份有限公司 Guotai Junan Investment Management Co., Ltd. 14.54% 注 1：代表 A 股上市公司；代表 H 股上市公司。 注 2：除上述控参股企业外，中央汇金还全资持有子公司中央汇金资产管理有限责任公司。中央汇金资产管理有限责任公司于 2015 年 11 月设立，注册地北京，注册资本人民币 50 亿元，从事资产管理业务。 2019 年年度报告 125 3.公司与实际控制人之间的产权和控制关系 截至报告期末，公司与实际控制人之间的产权和控制关系如下： 四、董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份，相关股份或债券之四、董事、监事

546、及最高行政人员于本公司及相联法团的股份，相关股份或债券之权益及淡仓权益及淡仓 截至2019年12月31日，本公司董事、监事或最高行政人员概无拥有或被视作拥有本公司或其任何相联法团（按证券及期货条例第XV部之涵义）之股份、相关股份或债券之权益或淡仓权益，而须根据证券及期货条例第352条加载本公司置存之登记册；或根据标准守则知会本公司及香港联交所。 截至 2019 年 12 月 31 日，本公司、其控股公司、其附属公司或其同集团附属公司概无于年内任何时间作出任何安排，使本公司董事、监事或最高行政人员（包括彼等配偶及未满十八岁子女） 透过收购本公司或任何其他法人团体之股份或债券而获取利益。 五、主要

547、股东于本公司股份及相关股份中拥有的权益及淡仓五、主要股东于本公司股份及相关股份中拥有的权益及淡仓 截至2019年12月31日，据本公司合理查询所知，以下人士（并非本公司董事、监事或最高行政人员）于股份或相关股份中，拥有根据证券及期货条例第XV部第2及第3分部须向本公司披露并根据 证券及期货条例 第336条已记录于本公司须存置的登记册内的权益或淡仓： 主要股东名称主要股东名称 股份股份类别类别 权益性质权益性质 持有的股份数目持有的股份数目（股）（股）占本公司占本公司已发行股已发行股份总数的份总数的比例比例%注注7 占本公司占本公司已发行已发行 A股股/H股总股总数的比数的比例例% 注注6 好仓

548、好仓注注1/淡仓淡仓注注2 1 中央汇金投资有限责任公司A 股 注注3 实益拥有人 12,813,303,859 51.17 56.86 好仓 H 股 受控法团权益 756,472,000 3.02 30.21 好仓 H 股 受控法团权益 64,193,600 0.26 2.56 淡仓 2 中国建银投资有限责任公司 A 股 实益拥有人 6,596,306,947 26.34 29.27 好仓 3 中国工商银行股份有限公司 H 股 实益拥有人 648,404,800 2.59 25.89 好仓 2019 年年度报告 126 4 光大保德信基金管理有限公司（代表光大保德信-华夏人寿 1 号单一资产

549、管理计划） H 股 受托人 216,134,400 0.86 8.63 好仓 5 华夏人寿保险股份有限公司H 股 注注4 实益拥有人 216,134,000 0.86 8.63 好仓 6 中国人寿保险（集团）公司H 股 注注4 实益拥有人 172,907,200 0.69 6.90 好仓 7 3A Co., Ltd.H 股 注注5 受控法团权益 128,000,000 0.51 5.11 好仓 8 Endo ShojiH 股 注注5 受控法团权益 128,000,000 0.51 5.11 好仓 9 IS Holdings Co., Ltd.H 股 注注5 受控法团权益 128,000,000

550、 0.51 5.11 好仓 10 Rheos Capital Works Inc.H 股 注注5 实益拥有人 128,000,000 0.51 5.11 好仓 注 1：如股东对股份本身持有权益，包括透过持有、沽出或发行金融工具（包括衍生工具）而持有权益，并因而具有如下的权利与责任， 该股东便属于持有“好仓” ：(i)其有权购入相关股份；(ii)其有责任购入相关股份；(iii)如相关股份价格上升，其有权收取款项；或(iv)如相关股份价格上升，其有权避免或减低损失； 注 2：如股东根据证券借贷协议借入股份，或如股东因持有、沽出或发行金融工具（包括衍生工具）而具有以下的权利与责任，该股东便属于持有“

551、淡仓” ：(i)其有权要求另一人购入相关股份；(ii)其有责任交付相关股份；(iii)如相关股份价格下降，其有权收取款项；或 (iv) 如相关股份价格下降，其有权避免或减低损失。 注 3：中央汇金持有中国建投 100%的股份，持有中央汇金资产管理有限责任公司 100%的股份，持有中国光大集团股份公司 55.67%的股 份，中国建投、中央汇金资产管理有限责任公司和中国光大集团股份公司合计持有本公司 7,792,697,332 股 A 股股票。中央汇金透过其受控法团中国工商银行股份有限公司、中国再保险（集团）公司间接持有本公司 756,472,000 股 H 股股票， ，其中通过中国工商银行股份有

552、限公司持股 648,404,800 股，通过中国再保险（集团）股份有限公司持股 108,067,200 股。 注 4：华夏人寿保险股份有限公司已委聘经中国相关监管机构批准的合格境内机构投资者光大保德信基金管理有限公司为资产管理人， 以光大保德信 华夏人寿 1 号单一资产管理计划名义代表华夏人寿股份有限公司认购持有本公司的 H 股。 注 5：Endo Shoji 持有 3A Co., Ltd. 100%权益，3A Co., Ltd.拥有 IS Holdings Co., Ltd. 85.36%权益及 Rheos Capital Works Inc.12.10%权益，而 IS Holdings C

553、o., Ltd.拥有 Rheos Capital Works Inc. 53.55%权益。因此，根据证券及期货条例 ，Endo Shoji, 3A Co., Ltd.和 IS Holdings Co., Ltd.被视为于 Rheos Capital Works Inc.持有的 128,000,000 股 H 股中拥有权益。 注 6：于 2019 年 12 月 31 日，本公司全部已发行 A 股股份数为 22,535,944,560 股，H 股股份数为 2,504,000,000 股，合计为 25,039,944,560 股。 注 7：根据证券及期货条例第 XV 部，倘若干条件达成，则本公司股东

554、须呈交披露权益表格。倘该等股东未根据证券及期货条例呈交 披露权益表格，则彼等截至报告期末于本公司之实际持股量可能与呈交予联交所的持股量不同。倘股东于本公司的持股量变更， 除非若干条件已达成，否则股东毋须知会本公司及香港联交所，故主要股东截至报告期末于本公司之实际持股量可能与呈交予香港联交所的持股量不同。 除上述披露者外，于 2019 年 12 月 31 日，本公司并不知悉任何其他人士（本公司董事、监事及最高行政人员除外）于本公司股份或相关股份中拥有根据证券及期货条例第 336 条规定须 2019 年年度报告 127 记录于登记册内之权益或淡仓。 六、足够的公众持股数量六、足够的公众持股数量 根

555、据本公司可公开获得的资料，及本公司董事所知，于本报告日期，公众人士持有本公司已发行股份不少于 10%， 符合本公司上市时获得的公众持有量豁免函的规定，详情请参考本公司于 2019 年 4 月 12 日刊发的 H 股招股书及本公司于 2019 年 5 月 20日发布的有关稳定价格行动、稳定价格期结束及超额配股权失效的公告。 七、赎回、出售或赎回本公司的上市证券七、赎回、出售或赎回本公司的上市证券 报告期内， 本公司或其任何附属公司未购回、 出售或赎回本公司的任何上市证券。 八、优先认股权安排八、优先认股权安排 根据中国法律及公司章程的规定，本公司股东并无优先认股权。 2019 年年度报告 128

556、 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、一、董事、监事、高级管理人员情况董事、监事、高级管理人员情况 （一）（一）基本情况基本情况 1.董事、监事和高级管理人员基本情况表 姓姓 名名 职职 务务 性别性别 年龄年龄 任职起止日期任职起止日期 持股数持股数量（股）量（股） 报告期报告期内从公内从公司领取司领取税前报税前报酬总额酬总额（万元）（万元） 是否在是否在公司关公司关联方获联方获取报酬取报酬 储晓明 执行董事、 董事长 男 57 岁 2015.02.11 至今 0 366.29 否 杨文清 执行董事、 副董事长 男 56 岁 2019.03

557、.21 至今 2019.03.29 至今 0 121.72 否 陈建民 非执行董事 男 56 岁 2017.02.13 至今 0 0 是 王洪刚 非执行董事 男 44 岁 2016.09.12 至今 0 0 是 王凤朝 非执行董事 男 54 岁 2019.01.14 至今 0 0 是 葛蓉蓉 非执行董事 女 51 岁 2019.03.21 至今 0 0 是 任晓涛 非执行董事 男 48 岁 2019.03.21 至今 0 0 是 叶 梅 独立非执行董事 女 53 岁 2012.12.11 至今 0 18 是 谢 荣 独立非执行董事 男 67 岁 2012.12.11 至今 0 18 是 黄丹涵

558、 独立非执行董事 女 70 岁 2012.12.11 至今 0 15 是 杨秋梅 独立非执行董事 女 54 岁 2019.02.20 至今 0 13.75 否 徐宜阳 监事、监事会主席 男 55 岁 2019.10.25 至今 0 30.85 否 温 锋 监事 男 51 岁 2015.02.11 至今 0 0 是 龚 波 监事 男 53 岁 2012.12.11 至今 0 0 否 卫 勇 监事 男 47 岁 2016.09.12 至今 0 0 是 黄 琦 职工监事 男 53 岁 2015.05.14 至今 0 200.15 否 王艳阳 职工监事 男 48 岁 2016.05.16 至今 0 1

559、99.10 否 谢 鲲 职工监事 男 41 岁 2015.05.14 至今 0 212.41 否 安歌军 职工监事 男 51 岁 2015.05.14 至今 0 124.78 否 2019 年年度报告 129 姓姓 名名 职职 务务 性别性别 年龄年龄 任职起止日期任职起止日期 持股数持股数量（股）量（股） 报告期报告期内从公内从公司领取司领取税前报税前报酬总额酬总额（万元）（万元） 是否在是否在公司关公司关联方获联方获取报酬取报酬 徐志斌 总经理 男 43 岁 2019-11.29 至今 0 13.58 否 阳昌云 副总经理、 财务总监、 董事会秘书 男 49 岁 2015.01.16 至今

560、 0 307.66 否 刘 跃 总经理助理 男 51 岁 2016.08.18 至今 0 304.92 否 报告期内离任董事、监事和高级管理人员 冯 戎 执行董事、 副董事长 男 57 岁 2015.02.11至2019.03.19 0 177.29 否 陈 亮 执行董事、 总经理 男 51 岁 2015.02.11至2019.06.09 2015.01.16至2019.06.09 0 286.94 否 屈艳萍 非执行董事 女 53 岁 2015.02.11至2019.03.19 0 0 否 杨玉成 监事会主席 男 48 岁 2015.02.11至2019.07.18 0 294.19 否 合

561、合 计计 0 2704.63 注 1：公司尚未实行股权激励计划，故本报告期内公司董事、监事和高级管理人员均未持有公司股票。 注 2：.税前报酬总额包括基本年薪、绩效年薪、津贴、补贴，及单位缴纳的各项社会保险、住房公积金、企业年金。其中，绩效年薪包含 2019 年发放的过往年度绩效薪酬。 2. 董事、监事在股东单位任职情况 姓名姓名 任职的股东单位任职的股东单位 在股东单位在股东单位 担任的职务担任的职务 任职期间任职期间 是否在股是否在股东单位领东单位领取报酬、取报酬、津贴津贴 陈建民 中央汇金投资有限责任公司 证券机构管理部/保险机构管理部派出董事 2016.10 至今 是 葛蓉蓉 中央汇金

562、投资有限责任公司 证券机构管理部/保险机构管理部派出董事 2019.03 至今 是 任晓涛 中央汇金投资有限责任公司 证券机构管理部/保险机构管理部派出董事 2019.03 至今 是 温 锋 赣州壹申投资合伙企业（有限合伙） 执行事务合伙人代表 2013.11 至今 否 龚 波 浙江中国小商品城集团股份有限公司 惠商投资管理分公司总经理 2012.04 至今 是 卫 勇 上海汽车集团股份有限公司 代理财务总监 2016.10 至今 是 金融事业部总经理、证券事务部总经理 2016.10 至 2019.08 董事会秘书 2018.06 至 2019.07 副总裁 2019.08 至今 2019

563、年年度报告 130 3. 董事、监事和高级管理人员在其他单位任职的情况 姓名姓名 任职单位任职单位 所担任的职务所担任的职务 任职期间任职期间 是否在任是否在任职单位领职单位领取报酬、取报酬、津贴津贴 储晓明 上海申银万国证券研究所有限公司 副董事长 2011.03 至 2019.12 否 申万宏源证券有限公司 董事长 2015.01 至今 是 申万宏源（国际）集团有限公司 董事长 2016.03 至 2019.09 否 陈建民 申万宏源证券有限公司 董事 2017.02 至今 否 王洪刚 上海申铁投资有限公司 总经理 2017.11 至今 是 京沪高速铁路股份有限公司 监事会副主席 2018

564、.11 至今 否 王凤朝 四川省人民政府 副省长、党组成员 2019.09 至今 是 四川发展（控股）有限责任公司 党委书记、董事长 2015.06 至今 否 四川金融控股集团有限公司 党委书记、董事长 2017.02 至今 否 四川省川商总会 联席会长 否 葛蓉蓉 申万宏源证券有限公司 董事 2019.06 至今 否 工银瑞信基金管理有限公司 独立董事 2018.03 至 2019.06 2019.03 后不再领薪 任晓涛 申万宏源证券有限公司 董事 2019.06 至今 否 叶 梅 贝卡尔特公司（Bekaert） 独立董事 2014.05 至今 是 纽约军事学院 （New York Mil

565、itary Academy） 董事 2016.01 至今 否 斯 坦 福 大 学 全 球 项 目 中 心 (Stanford Global Projects Center) 董事 2016.01 至今 否 牛津大学罗德基金（罗德奖学金） 顾问 2018.01 至今 否 谢 荣 光大银行股份有限公司 独立董事 2013.01 至 2019.07 是 中国中药控股有限公司 独立董事 2013.02 至今 是 上海百润投资控股集团股份有限公司 独立董事 2015.06 至今 是 上海国际信托有限公司 独立董事 2016.05 至今 是 宝山钢铁股份有限公司 独立董事 2018.05 至今 是 黄丹涵

566、 星展银行（中国）有限公司 独立董事 2016.02 至今 是 北京市奋迅律师事务所 高级顾问 2016.07 至 2019.06 2018.07 后不再领薪 杨秋梅 恒生指数顾问委员会 成员 2019.01 至今 是 徐宜阳 申万宏源证券有限公司 监事会主席 2015.01 至今 是 温 锋 赣州招商致远壹号股权投资管理有限公司 总经理 2013.06 至今 否 赣州招商致远壹号股权投资合伙企业（有限合伙） 执行事务合伙人代表 2013.06 至今 否 2019 年年度报告 131 姓名姓名 任职单位任职单位 所担任的职务所担任的职务 任职期间任职期间 是否在任是否在任职单位领职单位领取报酬

567、、取报酬、津贴津贴 申万宏源证券有限公司 监事 2015.01 至今 否 池州中安招商股权投资管理有限公司 总经理 2015.11 至今 是 池州中安招商股权投资合伙企业（有限合伙） 执行事务合伙人代表 2015.11 至今 否 泰康保险集团股份有限公司 监事 2018.09 至今 否 上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司 董事 2018.09 至今 否 龚 波 义乌惠商紫荆股权投资有限公司 总经理 2014.04 至今 否 申万宏源证券有限公司 监事 2015.01 至今 否 浙江稠州金融租赁有限公司 董事 2016.06 至今 否 义乌惠商紫荆资本管理有限公司 董事 2016.08

568、 至今 否 义乌中国小商品城投资管理有限公司 董事 2017.05 至今 否 卫 勇 赛领国际投资基金（上海）有限公司 董事 2012.03 至今 否 上海汽车集团股权投资有限公司 董事 2014.09 至今 否 上海汽车创业投资有限公司 董事 2014.09 至今 否 上海汽车集团财务有限责任公司 董事 2016.10 至今 否 上海汽车集团保险销售有限公司 董事长 2016.10 至今 否 上海通用汽车金融有限责任公司 董事长 2016.10 至今 否 上海汽车香港投资有限公司 董事、总经理 2016.10 至今 否 上海车享家汽车科技服务有限公司 董事 2017.06 至今 否 时代上汽

569、动力电池有限公司 监事 2017.06 至今 否 王艳阳 申万宏源投资有限责任公司 监事 2017.11 至今 否 宏源汇智投资有限公司 监事 2017.12 至今 否 谢 鲲 申万宏源证券有限公司 合规与风险管理中心副主任（总部总经理级）兼法律合规总部总经理 2017.02 至 2019.05 是 内核评审总部总经理兼评审部经理 2019.05 至 2020.03 安歌军 申万宏源产业投资管理有限责任公司 副总经理 2015.04 至今 是 徐志斌 申万宏源（国际）集团有限公司 董事、董事长 2019.09 至今 否 申万宏源证券有限公司 副总经理（其中自2018 年 10 月 至2019

570、年 8 月，代行2015.01 至 2019.11 是 2019 年年度报告 132 姓名姓名 任职单位任职单位 所担任的职务所担任的职务 任职期间任职期间 是否在任是否在任职单位领职单位领取报酬、取报酬、津贴津贴 总经理职责） 阳昌云 申万宏源投资有限公司 执行董事 2015.01 至今 否 宏源汇智投资有限公司 董事、董事长 2018.07 至今 否 刘 跃 申万宏源产业投资管理有限责任公司 执行董事 2016.12 至今 否 （二）董事、监事、高级管理人员的主要工作经历 1.董事主要工作经历 执行董事 储晓明先生，现任申万宏源集团股份有限公司执行董事、董事长。主要工作经历包括：自1984

571、年8月至2002年6月在中国工商银行工作，先后任商业信贷部科员、副主任科员，技改信贷部项目评估处负责人、副处长，技改信贷部调查评估处副处长，固定资产信贷部调查评估处处长，评估咨询部基础设施评估处处长，银通投资咨询公司总经理，银行资产风险管理部副总经理级调研员；自2002年6月至2010年8月在中国海洋石油公司工作，先后任中海石油财务有限责任公司副总经理，中海信托投资有限责任公司常务副总经理、党委书记、总经理；自2010年8月至2014年12月任申银万国证券股份有限公司党委书记；自2010年10月至2015年1月任申银万国证券股份有限公司总经理；自2010年12月至2015年2月任申银万国证券股

572、份有限公司副董事长；自2010年12月至2016年3月先后兼任申银万国（香港）集团有限公司副董事长、总经理和申万宏源（国际）集团有限公司副董事长、总经理；自2010年12月至2016年3月先后兼任申银万国（香港）有限公司董事长、申万宏源（香港）有限公司董事长；自2011年3月至2019年12月任上海申银万国证券研究所有限公司副董事长；自2014年12月至今任申万宏源集团股份有限公司和申万宏源证券有限公司党委书记；自2015年1月至今任申万宏源证券有限公司执行董事、董事长；自2015年2月至今任申万宏源集团股份有限公司执行董事、董事长；自2016年3月至2019年9月兼任申万宏源（国际）集团有限

573、公司董事长。储先生于1984年7月在中央财政金融学院（现中央财经大学）取得经济学学士学位，并于2003年11月在香港大学取得工商管理（国际课程）硕士学位。 杨文清先生，现任申万宏源集团股份有限公司执行董事、副董事长。主要工作经历包括：自1997年9月至2003年3月先后任国家开发银行办公厅正处级干部、营业部办公室主任；自2003年4月至2005年6月任国家开发银行海南分行党委委员、副行长兼纪委书记； 自2005年6月至2008年3月任国家开发银行党委办公室副主任、 办公厅副主任；自2008年3月至2013年12月任国家开发银行甘肃分行党委书记、行长；自2013年12月至2015年7月任国家开发

574、银行党委组织部部长、人事局局长；自2015年7月至2019年1月任中国投资有限责任公司纪委书记、党委委员；自2019年3月至今任申万宏源集团股份有限公司执行董事、副董事长。杨先生于1986年7月于山西财经学院财政专业取得经济学学士学位。杨先生为高级经济师。 非执行董事 陈建民先生，现任申万宏源集团股份有限公司非执行董事。主要工作经历包括： 2019 年年度报告 133 自1994年4月至1998年3月任云南省审计厅副处长； 1998年3月至2001年8月任云南省人民政府办公厅副处长、调研员，云南省人民政府证券机构清理整顿领导小组办公室副主任；自2001年10月至2002年3月任云南省国际信托投

575、资公司副总经理；自2002年3月至2010年10月任红塔证券股份有限公司副总裁； 自2010年10月至2012年12月任职于中央汇金投资有限责任公司非银行部派出董事； 自2010年11月至2012年12月任申银万国证券股份有限公司非执行董事；自2012年12月至2015年1月任申银万国证券股份有限公司副总经理； 自2013年4月至2016年9月任申银万国创新证券投资有限公司董事长；自2015年1月至2016年8月任申万宏源证券有限公司副总经理； 2015年12月至2016年10月任申银万国期货有限公司董事长； 2016年3月至2016年9月任申银万国投资有限公司董事长； 自2016年10月至今

576、任中央汇金投资有限责任公司证券机构管理部保险机构管理部派出董事；自2017年2月至今任申万宏源集团股份公司非执行董事、申万宏源证券有限公司非执行董事。陈先生于1984年7月在南京农学院（现南京农业大学）取得农业经济农学学士学位，并于2002年4月在昆明理工大学取得企业管理硕士学位。 王洪刚先生，现任申万宏源集团股份有限公司非执行董事。主要工作经历包括：自 1998 年 7月至2001 年2月任上海久事公司计划财务部会计； 自2001年3月至2001年 11 月任职于上海久事公司资金管理部； 自 2001 年 12 月至 2004 年 2 月任职于上海久事公司计划财务部； 自 2004 年 3

577、月至 2005 年 2 月任上海久事公司资金管理总部经理助理；自 2005 年 3 月至 2015 年 5 月期间历任上海久事公司财务管理部高级主管、副经理；自 2008 年 4 月至 2009 年 10 月任上海久事国际赛事管理有限公司计划财务部经理；自 2012 年 3 月至今任上海申铁投资有限公司董事；自 2015 年 5 月至 2015年 10 月任上海久事公司财务管理部总经理； 自 2015 年 10 月至 2017 年 2 月任上海久事（集团）有限公司财务管理部总经理；自 2015 年 12 月至 2017 年 4 月任上海久事投资管理有限公司监事长；自 2016 年 9 月至今任

578、申万宏源集团股份有限公司非执行董事； 自 2017 年 2 月至 2017 年 11 月任上海申铁投资有限公司常务副总经理； 自 2017年 11 月至今任上海申铁投资有限公司总经理；自 2018 年 11 月至今任京沪高速铁路股份有限公司监事会副主席。王先生于 1998 年 6 月在上海财经大学取得经济学学士学位，并于 2008 年 3 月在上海交通大学取得工商管理硕士学位。 王凤朝先生，现任申万宏源集团股份有限公司非执行董事。主要工作经历包括：自2004年7月至2005年9月任四川长虹电子集团有限公司副董事长， 长虹电器股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：600839）副董事长

579、、总经理；自2005年9月至2007年10月任四川省内江市副市长； 自2007年10月至2010年8月任四川省国有资产监督管理委员会副主任、党委常委；自2010年8月至2010年11月任四川航空集团有限责任公司副董事长、党委常委；自2010年11月至2011年8月任四川航空集团有限责任公司副董事长、党委常委、总经理；自2011年8月至2013年12月任四川航空集团有限责任公司副董事长、党委副书记、总经理；自2013年12月至2015年12月任四川航空集团有限责任公司董事长、党委书记；自2015年6月至今任四川发展（控股）有限责任公司董事长、 党委书记； 自2017年2月至今任四川金融控股集团有

580、限公司董事长、党委书记，兼任四川省川商总会联席会长；自2019年1月至今担任申万宏源集团股份有限公司非执行董事；自2019年9月至今任四川省人民政府副省长、党组成员。王先生于1986年7月在成都电讯工程学院（现电子科技大学）电子机械系无线电专用机械设备专业取得工学学士学位，于2005年9月在电子科技大学企业管理专业取得管理学 2019 年年度报告 134 硕士学位，于2012年9月在电子科技大学企业管理专业取得管理学博士学位。王先生为高级工程师。 葛蓉蓉女士，现任申万宏源集团股份有限公司非执行董事。主要工作经历包括：自1989年7月至1991年8月任黄山市对外经贸局财务科科员；自1994年7月

581、至1998年8月任北京工业大学经管学院讲师；自1998年8月至2001年9月任大鹏证券公司（北京）研究部副研究员；自2001年9月至2005年3月任中国证监会发行监管部主任科员；自2005年3月至2007年9月先后任中央汇金投资有限责任公司建行股权管理部高级经理、副主任 ；自2007年9月至2011年2月先后任中央汇金投资有限责任公司银行部建行股权管理处副主任、主任；自2008年9月至2011年11月任中央汇金投资有限责任公司监事会职工监事； 自2011年2月至2012年1月任中央汇金投资有限责任公司银行部侯任董事；自2012年1月至2017年6月任中国工商银行股份有限公司非执行董事；自201

582、3年1月至2017年7月先后任中央汇金投资有限责任公司银行机构管理一部研究支持处主任、处长；自2015年6月至2017年12月先后任中央汇金投资有限责任公司银行机构管理一部副主任、董事总经理；自2018年3月至2019年6月担任工银瑞信基金管理有限公司独立董事；自2019年3月至今任中央汇金投资有限责任公司证券机构管理部保险机构管理部派出董事；自2019年3月至今任申万宏源集团股份有限公司非执行董事；自2019年6月至今申万宏源证券有限公司非执行董事； 葛女士于1989年7月在浙江大学材料科学与工程学专业取得工学学士学位，于1994年6月在北京师范大学政治经济学专业取得经济学硕士学位， 并于2

583、006年12月在中国科学技术大学管理学院取得管理学博士学位。葛女士为高级经济师。 任晓涛先生，现任申万宏源集团股份有限公司非执行董事。主要工作经历包括：自1994年7月至1999年8月任上海建平中学高中数学教研室教师；自2002年7月至2010年9月先后任中国太平洋保险（集团）股份有限公司财务部精算分析员、精算经理、精算部精算高级经理； 自2010年9月至2012年2月任中央汇金投资有限责任公司非银行部高级副经理； 自2012年2月至2014年7月任中央汇金投资有限责任公司证券机构管理部保险机构管理部高级副经理； 自2014年7月至2019年3月先后任中央汇金投资有限责任公司证券机构管理部保险

584、机构管理部保险机构股权管理二处主任、 高级副经理、高级经理、处长；自2015年2月至2015年8月任中国大地财产保险股份有限公司发展企划部副总经理；自2015年9月至2015年12月任中国大地财产保险股份有限公司资产管理部副总经理，兼中国（上海）自由贸易试验区分公司副总经理；自2019年3月至今任中央汇金投资有限责任公司证券机构管理部/保险机构管理部派出董事；2019年3月至今任申万宏源集团股份有限公司非执行董事；自2019年6月至今申万宏源证券有限公司非执行董事。任先生于1994年6月在东北师范大学取得理学士学位，于2002年6月在中央财经大学金融学专业取得经济学硕士学位。 独立非执行董事：

585、 叶梅女士， 现任申万宏源集团股份有限公司独立非执行董事。 主要工作经历包括：自2003年2月至2013年5月任职于麦肯锡公司并曾担任该公司资深专家；自2012年12月至2015年1月任申银万国证券股份有限公司独立非执行董事； 自2014年5月至今任贝尔卡特 （布鲁塞尔证券交易所上市公司， 股份代号： BEKB） 独立非执行董事； 自2015年1月至今任申万宏源集团股份有限公司独立非执行董事。叶女士现时为纽约军事学院董事会成员、牛津大学罗德基金（罗德奖学金）顾问、斯坦福大学全球项目中心顾 2019 年年度报告 135 问委员会委员。叶女士于1986年7月在复旦大学国际政治专业取得法学学士学位，

586、于1993年5月在北卡罗莱纳大学教堂山分校取得公共管理硕士学位。 谢荣先生， 现任申万宏源集团股份有限公司独立非执行董事。 主要工作经历包括：自 1985 年 12 月至 1997 年 12 月先后任上海财经大学会计学系讲师、副教授、教授、博士生导师、系副主任等职务；自 1997 年 12 月至 2002 年 10 月任毕马威华振会计师事务所（上海）合伙人；自 2002 年 10 月至 2017 年 11 月任上海国家会计学院教授，其中 2002 年 10 月至 2012 年 8 月兼任上海国家会计学院副院长；自 2008 年 6 月至2018 年 6 月任上海汽车集团股份有限公司（上海证券交

587、易所上市公司，股份代号：600104）非执行董事；自 2012 年 12 月至 2015 年 1 月任申银万国证券股份有限公司独立非执行董事；自 2010 年 4 月至 2016 年 3 月任上海宝信软件股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：600845）独立非执行董事；自 2013 年 1 月至 2019年 7 月任中国光大银行股份有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：6818；上海证券交易所上市公司，股份代号：601818）独立非执行董事；自 2013 年 2 月至今任中国中药控股有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：570）独立非执行董事；自 2015 年 1 月至今任申万

588、宏源集团股份有限公司独立非执行董事； 自 2015 年 6 月至今任上海百润投资控股集团股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股份代号：002568）独立非执行董事；自 2016 年 5 月至今任上海国际信托有限公司独立非执行董事；自 2018 年 5 月至今任宝山钢铁股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：600019）独立非执行董事。谢先生于 1983 年 7 月在上海财经学院取得经济学学士学位，于 1986 年 3 月在上海财经大学取得经济学硕士学位，并于 1993 年 1月在上海财经大学取得经济学博士学位。 黄丹涵女士，现任申万宏源集团股份有限公司独立非执行董事。主要工作经历包

589、括：自1987年7月至1992年7月期间历任对外经贸部（现商务部）政策研究室、条法司副研究员、副处长；自1993年5月至1995年5月任中国证监会首届股票发行审核委员会委员； 自1993年7月至1999年7月任北京市博宇律师事务所 （后北京市中博律师事务所）律师、合伙人；自1999年8月至2001年3月任中国建设银行有限公司法律部总经理；自2001年3月至2004年9月任中国银河证券有限责任公司首席律师、法律部主任；自2007年11月至2013年9月担任中国银行股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：601988；香港联交所上市公司，股份代号：3988）独立非执行董事；自2012年12

590、月至2015年1月任申银万国证券股份有限公司独立非执行董事；自2016年7月至2019年6月任北京市奋迅律师事务所高级顾问； 自2015年1月至今任申万宏源集团股份有限公司独立非执行董事；自2016年2月至今任星展银行（中国）有限公司独立非执行董事。黄女士曾担任中欧世贸项目资深专家，服务贸易首席专家，黄女士亦曾担任西非开发银行中国董事。黄女士于1982年1月在华中师范大学外语系取得英语学士学位，于1984年3月在法国斯特拉斯堡大学法学院取得国际法硕士学位， 并于1987年3月取得法学国家博士学位。 杨秋梅女士，现任申万宏源集团股份有限公司独立非执行董事。主要工作经历包括：自2010年10月至2

591、013年4月任香港交易及结算所有限公司内地业务发展部主管；自2013年5月至2014年6月任美国投资公司协会亚太区执行副总裁；自2014年7月至2018年9月任美国投资公司协会亚太区行政总裁； 自2019年1月起为恒生指数顾问委员会的成员；自2019年2月至今任申万宏源集团股份有限公司独立非执行董事。杨女士 2019 年年度报告 136 拥有多年的中国证券业监管方面的经验， 其曾任中国证券监督管理委员会国际部副主任、基金部副主任、规划发展委员会委员。杨女士亦曾担任香港交易及结算所有限公司高级管理委员会成员、市场发展科副主管。杨女士于1987年7月在北京大学国际经济系取得经济学学士学位， 于19

592、90年1月在北京大学国际经济系取得经济学硕士学位，并于1996年10月在美国伊利诺伊大学取得哲学博士学位。 2.监事主要工作经历 徐宜阳先生，现任申万宏源集团股份有限公司监事、监事会主席。主要工作经历包括： 自 1980 年 9 月至 1983 年 3 月任甘肃庆阳长庆油田职工； 自 1983 年 3 月至 1998年 10 月在大港石油管理局工作，先后任钻井总公司团委副书记、书记，大港石油管理局团委副书记、书记，炼油厂党委副书记、纪委书记、副厂长；自 1998 年 10 月至2002 年 4 月任上海爱使股份有限公司（现为上海游久游戏股份有限公司，上海证券交易所上市公司，股份代号：60065

593、2）党委书记、董事、总经理；自 2002 年 4 月至2004 年 2 月任上海证券有限责任公司党委委员、副总经理；自 2004 年 3 月至 2010年 5 月任上海爱建股份有限公司（现为上海爱建集团股份有限公司，上海证券交易所上市公司，股份代号：600643）党委委员、副总经理、管委会委员、董事会秘书、危机应急处理领导小组副组长； 自 2004 年 3 月至 2010 年 5 月先后兼任上海爱建证券有限责任公司党委书记、 董事长、 危机应急处理领导小组组长、 副董事长、 代理总经理；自 2004 年 9 月至 2010 年 6 月先后兼任上海爱建信托投资有限责任公司董事、 副董事长；自 2

594、010 年 6 月至 2014 年 12 月任申银万国证券股份有限公司党委副书记、纪委书记； 自 2014 年 12 月至今任申万宏源集团股份有限公司和申万宏源证券有限公司党委委员、 纪委书记； 自 2015 年 1 月至今任申万宏源证券有限公司监事会主席； 自 2015年 6 月至 2019 年 7 月兼任申万宏源证券有限公司工会主席；自 2017 年 6 月至 2019年 3 月兼任申万宏源证券有限公司党校校长；自 2010 年 12 月至 2016 年 1 月兼任申银万国（香港）集团有限公司现为申万宏源(国际)集团有限公司副董事长；自 2011年 1 月至 2016 年 3 月兼任申银万

595、国投资有限公司董事长；自 2015 年 7 月至 2016 年3 月兼任申万菱信基金管理有限公司监事长；2016 年 1 月至 2019 年 8 月兼任申万宏源（国际）集团有限公司监事长；自 2019 年 10 月至今任申万宏源集团股份有限公司监事、监事会主席。徐先生于 1985 年 8 月毕业于中央电视大学天津分校，于 1997年 6 月在南开大学国际经济系取得经济学硕士学位，于 2013 年 6 月在上海交通大学上海高级金融学院取得高级管理人员工商管理硕士学位。徐先生为高级经济师、高级政工师。 温锋先生，现任申万宏源集团股份有限公司监事。主要工作经历包括：自1998年9月至2000年6月任

596、四砂股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书；自2006年12月至2009年7月任招商证券股份有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：6099；上海证券交易所上市公司，股份代号：600999）直接投资业务筹备组负责人；自2009年8月至2013年5月任招商致远资本投资有限公司总经理；自2013年6月至今任赣州招商致远壹号股权投资管理有限公司总经理；自2013年6月至今任赣州招商致远壹号股权投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人代表；自2013年11月至今任赣州壹申投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人代表；自2015年1月至今任申万宏源证券有限公司监事；自2015年2月至今任申万宏源集团股份有限

597、公司监事；自2015年11月至今任池州中安招商股权投资管理有限公司总经理； 自2015年11月至今任池州中安招商股权投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人代表；自2018年9月至今任泰康保险 2019 年年度报告 137 集团股份有限公司监事；自2018年9月至今任上海德必文化创意产业发展（集团）股份有限公司董事。温先生于1990年7月在厦门大学会计学系取得经济学学士学位，并于2007年9月在中欧国际工商学院取得工商管理硕士学位。 龚波先生，现任申万宏源集团股份有限公司监事。主要工作经历包括：自1988年9月至1991年10月任义乌市石油油泵厂供销科科员；自1991年10月至1997年10月任

598、义乌市外经贸委科员； 自1997年10月至2004年10月任浙江中国小商品城集团股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：600415）杭州办事处主任；自2004年10月至2012年4月任浙江中国小商品城集团股份有限公司证券部经理； 自2012年4月至今任浙江中国小商品城集团股份有限公司惠商投资管理分公司总经理； 自2012年12月至2015年1月任申银万国证券股份有限公司监事； 自2014年4月至今任义乌惠商紫荆股权投资有限公司总经理； 自2015年4月至2017年10月任马上消费金融股份有限公司董事；自2015年1月至今任申万宏源证券有限公司监事、申万宏源集团股份有限公司监事；自20

599、16年6月至今任浙江稠州金融租赁有限公司董事； 自2016年8月至今任义乌惠商紫荆资本管理有限公司董事；自2017年5月至今任义乌中国小商品城投资管理有限公司董事。龚先生于1988年7月在浙江大学金属材料科学与工程专业取得工学学士学位，并于2006年1月在澳门科技大学取得工商管理硕士学位。 卫勇先生，现任申万宏源集团股份有限公司监事。主要工作经历包括：自1996年3月至2003年10月任中共上海市委研究室综合处副主任科员、主任科员、副处级调研员、经济处副处长；自2003年10月至2004年12月任上海汽车工业（集团）总公司董事会战略委员会专务；自2004年12月至2015年8月任上海汽车集团股

600、份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：600104）总裁办公室副主任、资本运营部执行总监兼证券事务代表、董事会办公室主任；自2015年8月至2016年10月任上海汽车集团股份有限公司董事会办公室主任、证券事务部执行总监、证券事务代表；自2016年10月至2019年7月任上海汽车集团股份有限公司金融事业部总经理、 证券事务部总经理；自2018年6月至2019年7月任上海汽车集团股份有限公司董事会秘书；自2019年7月至2019年8月任上海汽车集团股份有限公司证券事务部总经理、金融事业部总经理；自2012年3月至今任赛领国际投资基金（上海）有限公司董事；自2014年9月至今任上海汽车创业投

601、资有限公司董事、上海汽车集团股权投资有限公司董事；自2016年9月至今任申万宏源集团股份有限公司监事； 自2016年10月至今任上海汽车集团股份有限公司代理财务总监、上海汽车集团财务有限责任公司董事、上海汽车集团保险销售有限公司董事长、上海通用汽车金融有限责任公司董事长、上海汽车香港投资有限公司董事、总经理；自2017年6月至今任上海车享家汽车科技服务有限公司董事、时代上汽动力电池有限公司监事；自2019年8月至今任上海汽车集团股份有限公司副总裁。卫先生于1993年6月在上海财经大学金融系保险专业取得经济学学士学位，并于1995年12月在上海财经大学货币银行学专业取得经济学硕士学位。 黄琦先生

602、， 现任申万宏源集团股份有限公司职工监事。 黄先生自1986年8月至1998年1月任煤炭工业规划设计总院宣传部副部长、办公室副主任、主任；自1998年2月至2000年1月任北京煤炭设计研究院办公室主任；自2000年2月至2004年2月任中煤国际工程设计研究总院人事部主任； 自2004年8月至2011年2月历任宏源证券股份有限公司人力资源总部总经理、监察室主任、党委组织部部长；自2011年3月至2017年11月任宏源期货有限责任公司副董事长； 自2013年6月至2015年4月任宏源证券股份有限公司 2019 年年度报告 138 总经理办公室主任；自2015年4月至今任申万宏源集团股份有限公司总经

603、理办公室主任；自2015年5月至今任申万宏源集团股份有限公司职工监事；自2017年6月至今任申万宏源集团股份有限公司北京分公司总经理。 黄先生于1986年7月在中国矿业学院 （现中国矿业大学）矿山机械设计专业取得工学学士学位，并于2004年6月在南开大学世界经济专业取得经济学硕士学位。 王艳阳先生，现任申万宏源集团股份有限公司职工监事。主要工作经历包括：自1994年7月至1996年12月任北京市城建档案馆财务科员工；自1997年1月至1998年3月任中国建设银行总行信托证券部财务部员工； 自1997年7月至1998年3月任新疆宏源信托投资股份有限公司财务部副经理； 自1998年3月至2002年

604、6月任宏源证券股份有限公司北京联络处财务部经理、证券投资部风控部经理、机构管理总部风控部经理、桂林营业部副总经理； 自2002年6月至2008年6月任宏源证券股份有限公司北京北洼路证券营业部副总经理；自2008年6月至2010年10月任宏源证券股份有限公司审计总部副总经理；自2010年11月至2012年3月任宏源证券股份有限公司北京金融大街证券营业部总经理；自2012年3月至2015年6月任宏源证券股份有限公司稽核审计部总经理；自2015年6月至2016年4月任申万宏源证券有限公司稽核审计总部联席总经理；自2016年4月至今任申万宏源集团股份有限公司稽核审计部总经理； 自2016年5月至今任申

605、万宏源集团股份有限公司职工监事； 自2017年11月至今任申万宏源投资有限责任公司监事；自2017年12月至今任宏源汇智投资有限公司监事。王先生于1994年7月在沈阳工业大学会计学专业取得工学学士学位。 谢鲲先生， 现任申万宏源集团股份有限公司职工监事。 主要工作经历包括： 自2004年1月至2007年5月于恒泰证券有限责任公司上海管理总部法律事务岗工作；自2007年5月至2007年12月任宏源证券股份有限公司风险管理部高级经理；自2008年1月至2010年4月任宏源证券股份有限公司法律合规部高级经理；自2010年4月至2012年9月任宏源证券股份有限公司法律合规总部总经理助理； 自2012年

606、9月至2015年5月任宏源证券股份有限公司法律合规部副总经理； 自2015年5月至2017年2月任申万宏源集团股份有限公司法务风控部总经理；自2015年5月至今任申万宏源集团股份有限公司职工监事； 自2017年2月至2019年5月任申万宏源证券有限公司合规与风险管理中心副主任（总部总经理级）兼法律合规总部总经理；自2019年5月至2020年3月任申万宏源证券有限公司内核评审总部总经理兼评审部经理；自2020年3月至今任申万宏源集团股份有限公司法务风控部总经理。谢先生于2000年7月在重庆商学院（现重庆工商大学）贸易经济专业取得经济学学士学位，并于2003年6月在华东政法学院（现华东政法大学）法

607、律专业取得法律硕士学位。 安歌军先生，现任申万宏源集团股份有限公司职工监事。主要工作经历包括：自2001年12月至2002年11月任国泰君安证券股份有限公司 （香港联合交易所有限公司上市公司，股份代号：2611；上海证券交易所上市公司，股份代号：601211）北京分公司德外大街营业部客户经理； 自2002年11月至2003年11月任中国环境保护公司投资管理部、资产管理部高级业务经理；自2003年12月至2008年9月任中国神华能源股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：601088；香港联交所上市公司，股份代号： 1088） 业务经理； 自2008年9月至2013年3月任神华澳大利亚股

608、份有限公司董事、董事会秘书、总经理助理，自2013年3月至2015年4月历任申银万国证券股份有限公司北京分公司副总经理、申万宏源证券有限公司北京分公司副总经理；自2015年4月至 2019 年年度报告 139 今任申万宏源产业投资管理有限责任公司副总经理；自2015年5月至今任申万宏源集团股份有限公司职工监事。安先生于1987年7月在哈尔滨船舶工程学院化工机械专业毕业，于2001年3月在上海交通大学科学技术哲学专业取得硕士学位，并于2012年6月从西北大学世界经济专业博士研究生毕业。 3.高级管理人员主要工作经历 徐志斌先生，现任申万宏源集团股份有限公司总经理。主要工作经历包括：自2001 年

609、 8 月至 2010 年 3 月在高盛集团工作，先后任环球控制部高级分析师、项目经理、团队经理，运营风险管理部欧洲区负责人、总监、执行董事，市场风险管理部执行董事等职务；自 2010 年 4 月至 2013 年 5 月在中国建银投资有限责任公司工作，先后任风险管理部业务总监、总经理、高级业务总监；自 2013 年 6 月至 2014 年 12 月任宏源证券股份有限公司副总经理；自 2015 年 1 月至 2019 年 11 月任申万宏源证券有限公司副总经理，其中自 2018 年 10 月至 2019 年 8 月，代行总经理职责；自 2016年 7 月至今任申万宏源集团股份有限公司和申万宏源证券

610、有限公司党委委员； 自 2019年 9 月至今任申万宏源（国际）集团有限公司董事长、董事；自 2019 年 11 月至今任申万宏源集团股份有限公司总经理。 徐先生于1999年6月在中山大学国际贸易专业，取得经济学学士学位，于 2000 年 9 月在英国爱丁堡大学运筹学专业，取得理学硕士学位，于 2001 年 7 月在英国剑桥大学发展研究专业，取得哲学硕士学位。 阳昌云先生， 现任申万宏源集团股份有限公司副总经理、 财务总监、 董事会秘书。主要工作经历包括：自1993年7月至1999年9月任宁波大学会计系讲师；自2000年5月至2000年11月任国信证券股份有限公司 （深圳证券交易所上市公司，

611、股份代号： 002736）投资银行部项目经理；自2001年2月至2007年3月任上海证券交易所上市公司部经理；自2009年9月至2015年1月期间历任宏源证券股份有限公司董事会秘书、财务总监；自2012年4月至2017年11月任宏源汇智投资有限公司非执行董事；自2013年10月至2018年10月担任宏源汇富创业投资有限公司董事长；自2015年1月至今任申万宏源集团股份有限公司副总经理、财务总监、董事会秘书；自2015年1月至今任申万宏源投资有限公司执行董事；自2018年7月至今任宏源汇智投资有限公司董事、董事长。阳先生曾任天健会计师事务所审计经理。阳先生于1993年6月在兰州商学院取得经济学学

612、士学位，于1999年7月在财政部财政科学研究所（现中国财政科学研究院）取得经济学硕士学位，并于2011年6月在财政部财政科学研究所（现中国财政科学研究院）取得管理学博士学位。 刘跃先生，现任申万宏源集团股份有限公司总经理助理。主要工作经历包括：自1992 年 3 月至 1994 年 2 月任哈尔滨电站进口公司工程师；自 2000 年 9 月至 2003 年3 月任申银万国证券股份有限公司北京劲松营业部副经理（主持工作）；自 2003 年 3月至 2007 年 1 月任申银万国证券股份有限公司北京劲松九区营业部经理；自 2007年 1 月至 2010 年 6 月任申银万国证券股份有限公司北京安定

613、路证券营业部经理；自2007 年 4 月至 2009 年 12 月历任申银万国证券股份有限公司北京总部副总经理、总经理；自 2009 年 12 月至 2015 年 1 月任申银万国证券股份有限公司北京分公司总经理；自 2011 年 11 月至 2015 年 1 月任申银万国证券股份有限公司首席市场总监；自2015 年 1 月至 2016 年 6 月任申万宏源证券有限公司北京分公司总经理； 自 2015 年 9 2019 年年度报告 140 月至 2016 年 8 月任申万宏源证券有限公司总经理助理； 自 2016 年 8 月至今任申万宏源集团股份有限公司总经理助理； 自 2016 年 12 月

614、至今任申万宏源产业投资管理有限责任公司执行董事。刘先生于 1989 年 7 月在哈尔滨工业大学取得工业管理工程学士学位，于 1992 年 3 月在哈尔滨工业大学取得技术经济硕士学位，并于 2012 年 7 月在北京大学取得高级管理人员工商管理硕士学位。 近三年，公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员无受证券监管机构处罚的情况。 （三） 、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 姓名姓名 担任的职务担任的职务 类型类型 日期日期 原因原因 王凤朝 非执行董事 任职 2019 年 1 月 14 日 股东大会选举 杨秋梅 独立非执行董事 任职 2019 年 2 月 20 日 股东大会选举 葛蓉

615、蓉 非执行董事 任职 2019 年 3 月 21 日 股东大会选举 任晓涛 非执行董事 任职 2019 年 3 月 21 日 股东大会选举 杨文清 执行董事 任职 2019 年 3 月 21 日 股东大会选举 副董事长 任职 2019 年 3 月 29 日 董事选举 徐宜阳 监事 任职 2019 年 10 月 25 日 股东大会选举 监事会主席 任职 2019 年 10 月 25 日 监事选举 徐志斌 总经理 任职 2019 年 11 月 29 日 董事会聘任 冯 戎 执行董事、副董事长 离任 2019 年 3 月 19 日 工作安排原因 屈艳萍 非执行董事 离任 2019.年 3 月 19

616、日 工作安排原因 陈 亮 执行董事、总经理 离任 2019 年 6 月 9 日 工作安排原因 杨玉成 监事、监事会主席 离任 2019 年 7 月 18 日 工作安排原因 1.公司董事变动情况 (1)2018 年 12 月 28 日，公司召开第四届董事会第三十六次会议，提名王凤朝先生为公司第四届董事会非独立董事候选人并提请公司股东大会选举。 2019 年 1 月 14 日，公司召开 2019 年第一次临时股东大会，选举王凤朝先生为公司第四届董事会非独立董事。 (2)2019 年 1 月 10 日，公司召开第四届董事会第三十七次会议，提名杨秋梅女士为公司第四届董事会独立董事候选人并提请公司股东大

617、会选举。 2019 年 2 月 20 日，公司召开 2019 年第二次临时股东大会，选举杨秋梅女士为公司第四届董事会独立董事。杨秋梅女士已取得独立董事任职资格。杨秋梅女士就任独立董事后，增加其担任董事会薪酬与提名委员会委员职务。 (3)2019年2月26日， 公司召开第四届董事会第三十八次会议， 提名葛蓉蓉女士、任晓涛先生、 杨文清先生为公司第四届董事会非独立董事候选人并提请公司股东大会选举。 2019 年 3 月 21 日，公司 2018 年度股东大会选举葛蓉蓉女士、任晓涛先生、杨文清先生为公司第四届董事会非独立董事。 2019 年 3 月 29 日，公司第四届董事会第三十九次会议选举杨文清

618、董事为公司第四届董事会副董事长。 (4)2019 年 3 月 19 日，公司董事冯戎先生、屈艳萍女士向公司董事会递交书面辞呈，因工作安排原因，冯戎先生申请辞去公司第四届董事会副董事长、董事和董事会 2019 年年度报告 141 战略委员会委员职务， 屈艳萍女士申请辞去第四届董事会董事和董事会薪酬与提名委员会、董事会风险控制委员会委员职务。冯戎先生、屈艳萍女士的辞职自辞职报告送达公司董事会时生效。 (5)2019 年 6 月 9 日，公司董事、总经理陈亮先生向公司董事会递交书面辞呈，因工作安排原因，陈亮先生申请辞去第四届董事会董事、董事会战略委员会委员和总经理职务。陈亮先生的辞职自辞职报告送达公

619、司董事会时生效。2019 年 6 月 10 日，公司第四届董事会第四十一次会议审议通过 关于陈亮同志不再担任公司总经理职务的议案 ，同意陈亮同志不再担任公司总经理职务。在新任总经理任职之前，由公司董事长储晓明同志代行总经理职责。 2.公司监事变动情况 (1)2019年7月18日，公司监事会主席杨玉成先生向公司监事会递交书面辞呈，因工作安排原因，杨玉成先生申请辞去第四届监事会主席、监事和监事会履职监督检查委员会主任委员职务。杨玉成先生的辞职自辞职报告送达公司监事会时生效。公司监事会根据公司章程的相关规定，在新一任监事会主席选举产生前，由过半数监事共同推举黄琦监事召集和主持监事会会议。 (2)20

620、19年8月12日，公司第四届监事会第二十七次会议提名徐宜阳先生为公司监事候选人并提请股东大会审议。 2019年10月25日， 公司2019年第三次临时股东大会选举徐宜阳先生为公司第四届监事会监事。同日，公司第四届监事会第二十九次会议选举徐宜阳先生为第四届监事会主席，同意徐宜阳先生担任监事会履职监督检查委员会主任委员职务。 3.公司高级管理人员变更情况 (1)公司董事、总经理陈亮先生的有关任职变更情况请见本节“公司董事变动情况 ”。 (2) 2019年11月29日，公司第四届董事会第四十七次会议聘任徐志斌先生为公司总经理，并同意提名徐志斌先生为第四届董事候选人（执行董事） 。 （四）董事、监事、

621、高级管理人员的报酬情况 1.薪酬管理的基本制度及决策程序 根据公司章程规定，股东大会决定有关董事、监事的报酬事项；董事会决定公司高级管理人员报酬事项。公司薪酬与提名委员会根据绩效评价标准和程序，对董事、 高级管理人员进行绩效评价， 并依据岗位绩效评价结果及薪酬分配政策提出董事、高级管理人员的报酬数额和奖励方式， 董事的薪酬计划报董事会审批同意后提交股东审议批准，高级管理人员的薪酬分配方案报公司董事会批准。 2.报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 公司高级管理人员的考核评价工作由中投公司党委和公司董事会依据公司领导班子和领导人员考核方案实施综合考核评价， 考核结果作为

622、高级管理人员薪酬激励的重要依据。 董事会薪酬提名委员会对高级管理人员的考核和薪酬管理制度进行审议并向董事会提出建议。公司董事会对高级管理人员的考核、薪酬管理制度以及薪酬分配等事宜进行审议， 公司高级管理人员的薪酬分配在考虑国家薪酬政策和市场竞争情况的基础上，结合岗位贡献、个人考核结果等综合确定，高级管理人员的薪酬分配方案经董事会审议决定。 3.年度薪酬总和在董事、监事、高级管理人员之间的分布情况 报告期内公司董事、 监事及高级管理人员于公司领取的税前报酬总额共计人民币 2019 年年度报告 142 2,704.63 万元。其中，公司董事税前报酬占总额的比例为 37.60%，监事税前报酬占总额的

623、比例为 39.25%，高级管理人员税前报酬占总额的比例为 23.15%。 4.董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况：详见“董事、监事和高级管理人员基本情况表” 。 二、二、报告期内，报告期内，董事会下设各专门委员会人员构成情况董事会下设各专门委员会人员构成情况 董事会战略委员会 主任委员：储晓明；委员：冯戎（历任） 、陈亮（历任） 、陈建民 董事会薪酬与提名委员会 主任委员：叶梅；委员：储晓明、屈艳萍（历任） 、谢荣、杨秋梅 董事会审计委员会 主任委员：谢荣；委员：叶梅、黄丹涵、王洪刚 董事会风险控制委员会 主任委员：陈建民；委员：屈艳萍（历任） 、黄丹涵、王洪刚 三、董事、监事服务合同

624、三、董事、监事服务合同 公司与现任第四届董事会 11 位董事，第四届监事会 8 位监事均分别签署了董事服务合同或监事服务合同。董事、监事的任期自股东大会决议通过起至第四届董事会、监事会任期届满止。董事服务合同和监事服务合同对董事、监事在任期内的职责、任期、报酬等进行了约定。除上述披露者外，本公司并无及并不建议与本公司任何董事或监事以其各自作为董事监事的身份订立任何服务合约 （于一年内届满或可由雇主于一年内终止而毋须支付赔偿 （不包括法定赔偿） 的合约除外） 。 四、四、 董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债券董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或

625、债券之权益及淡仓之权益及淡仓 请见本报告第六节“股份变动及股东情况”之“四、董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债券之权益及淡仓”。 五、五、 董事及监事收购股份之权利董事及监事收购股份之权利 除上文所披露者外， 本公司或其任何附属公司概无于年内任何时间参与任何安排，以致本公司之董事及监事可藉购入本公司或任何其它团体之股份或债券而获益。 六六、公司员工情况公司员工情况 (一)公司员工情况 截至 2019 年 12 月 31 日，公司共有员工 13,022 人（含经纪人 3,246 人）。其中：申万宏源集团 104 人，申万宏源证券及其子公司 12,373 人（其中申万宏

626、源证券 9,547 2019 年年度报告 143 人，申万宏源证券的子公司合计 2,826 人），其他子公司合计 545 人。 （二）员工薪酬政策 公司根据发展战略，按照市场化原则，以保障与激励相结合的薪酬分配制度为核心，建立兼顾内具公平性和外具竞争力的薪酬体系。公司薪酬包括基本薪酬、年度绩效薪酬、福利、特殊津贴和长期激励等。基于公司的支付能力，公司对人力成本进行总体管控，使公司人力成本的增长有效支持经营业绩，以促进公司持续、稳定、健康发展。根据员工在资历、能力等方面的差异，公司建立以职位的任职要求及绩效标准为核心的员工基本薪酬体系，并通过绩效评估将员工的薪酬与公司、部门以及员工的绩效表现直接

627、挂钩，体现责任、风险与收益相匹配的激励导向。员工薪酬、福利水平结合公司的战略定位和实际支付能力，参照社会平均工资及市场薪酬适时进行调整。 （三）培训计划 公司以构建生动高效的全员培训体系为主线，立足长远，切实打造培训工作的长效机制。 以三级培训管理为依托， 统筹推进各部门以及各层各类人员的培训工作开展。对高层管理人员，着力领导力培训；对中层管理人员，集中于管理和业务技能提升；对核心业务骨干旨在加强系统培养；对新入职员工，重点强调融入公司文化。同时着力打造一支能够高效传承公司政策与业务的内部培训师队伍。 （四）需公司承担费用的离退休职工人数 截至 2019 年 12 月 31 日，公司（含母公司

628、和全资子公司）需承担费用的退休职工人数为 539 人。 2019 年年度报告 144 第第八八节节 公司治理公司治理 一、公司治理的基本状况一、公司治理的基本状况 公司已于 2019 年 4 月 26 日完成首次公开发行 H 股并在香港联交所主板上市，作为 A+H 上市公司, 科学、严谨、规范运作是公司持续恪守的价值取向。公司严格按照股票上市地和国内的法律、法规及规范性文件的要求，依法建立健全法人治理结构，完善公司治理机制，公司股东大会、董事会、监事会、管理层之间各司其职，尽职尽责；不断深化公司合规运作，保障公司各项业务的持续规范发展，包括建立健全相应的制度体系、优化完善内部组织架构与授权管理

629、机制等。目前，公司根据公司法 、 证券法 、股票上市地规则等法律法规以及公司章程 ，制定了股东大会议事规则 董事会议事规则 监事会议事规则 关联交易管理制度 内部控制制度内部控制评价制度 内部审计制度 财务管理制度 会计制度以及董事会下设各委员会实施细则等制度， 作为公司合规运作的基础。 报告期内， 公司严格遵守 企业管治守则全部条文，并达到了企业管治守则中所列的大多数建议最佳常规条文的要求。 报告期内，公司召开股东大会4次，董事会12次，监事会6次，董事会审计委员会6次， 董事会薪酬与提名委员会5次， 董事会风险控制管理委员会3次。 历次股东大会、董事会会议、监事会会议及专门委员会的召集、提

630、案、召开、表决、决议均符合法律法规、规范性文件以及公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等的有关规定，各位董事、监事依照法律法规和公司章程勤勉尽职地履行职责和义务，独立董事依据独立董事工作制度认真审议议案和发表独立意见，充分保障各股东依法行使权利，充分尊重中小股东权益，未发生侵犯中小股东权益的情况。 二、二、公司公司相对于相对于控股股东控股股东在在业务、人员、资产、机构、财务等方面业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况的独立情况 申万宏源集团与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开，保持了机构完整、业务独立。公司具有独立完整的业务及自主经营能力，自主经营

631、，独立核算，独立面对市场参与竞争，独立承担责任和风险。 （一）业务独立。公司业务独立于控股股东及其控制的其他企业，与控股股东及其控制的其他企业间不存在显失公允的关联交易。 （二）人员独立。公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东及其控制的其他企业中担任职务， 未在控股股东及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员未在控股股东及其控制的其他企业中兼职。 （三）资产独立。公司独立、完整地拥有与经营有关的业务体系及相关资产，独立于控股股东及其控制的其他企业。 （四）机构独立。公司建立健全内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东及其控制的其他企业间没有机构混同的情

632、形。 （五）财务独立。公司建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；发行人没有与控股股东及其控制的其他企业共用银行账户。 三、报告期内召开年度股东大会和临时股东大会情况三、报告期内召开年度股东大会和临时股东大会情况 （一）关于股东及股东大会 2019 年年度报告 145 股东大会是公司的权力机构，股东通过股东大会依法行使职权。公司章程及股东大会议事规则对股东的权利和义务、股东大会的职权、股东大会的召开、表决、决议等事项进行了规定，确保股东大会规范运作，维护股东、特别是中小股东的合法权益。 根据公司章程第七十九条，单独或者合计持有公司

633、10%以上股份的股东有权向董事会请求召开临时股东大会，并应当以书面形式向董事会提出。董事会应当根据法律、行政法规和本章程的规定，在收到请求后 10 日内提出同意或不同意召开临时股东大会的书面反馈意见。董事会同意召开临时股东大会的，应当在作出董事会决议后的 5 日内发出召开股东大会的通知，通知中对原请求的变更，应当征得相关股东的同意。董事会不同意召开临时股东大会，或者在收到请求后 10 日内未作出反馈的，单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东有权向监事会提议召开临时股东大会， 并应当以书面形式向监事会提出请求。监事会同意召开临时股东大会的，应在收到请求5 日内发出召开股东大会的通知， 通知中

634、对原提案的变更， 应当征得相关股东的同意。监事会未在规定期限内发出股东大会通知的，视为监事会不召集和主持股东大会，连续 90 日以上单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东可以自行召集和主持。 根据公司章程第八十四条，公司召开股东大会，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司 3%以上股份的股东，有权向公司提出提案。单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开 10 日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后 2 日内发出股东大会补充通知， 公告临时提案的内容。 否则，召集人在发出股东大会通知公告后， 不得修改股东大会通知中已列明的提案或增加新的提案。 （二）报告期

635、股东大会召开情况 会议届次会议届次 召开日期召开日期 会议议案名称会议议案名称 决议情况决议情况 披露日期及披露日期及披露索引披露索引 2019 年第一次临时股东大会 2019-01-14 1.关于选举非独立董事的议案（王凤朝先生） 通过 会议决议事项详见 2019 年 1月 15 日中国证券报证券时报 上海证券报以及巨潮资讯网http:/ 2.关于申万宏源集团股份有限公司非公开发行公司债券的议案（逐项表决） 通过 2019 年第二次临时股东大会 2019-02-20 1. 关于选举独立董事的议案 （ 杨秋梅女士） 通过 会议决议事项详见 2019 年 2月 21 日中国证券报证券时报 上海证

636、券报以及巨潮资讯网http:/ 2.关于修订 H 股发行后适用的的议案 通过 3.关于修订 H 股发行后适用的的议案 通过 4. 关于修订 H 股发行后适用的的议案 通过 5.关于修订 H 股发行后适用的的议案 通过 2019 年年度报告 146 会议届次会议届次 召开日期召开日期 会议议案名称会议议案名称 决议情况决议情况 披露日期及披露日期及披露索引披露索引 2018 年度股东大会 2019-03-21 1. 关于审议的议案 通过 会议决议事项详见 2019 年 3月 22 日中国证券报证券时报 上海证券报以及巨潮资讯网http:/ 2. 关于审议的议案 通过 3. 关于审议的议案 通过

637、4.关于公司 2018 年度利润分配方案的议案 通过 5. 关于审议及年报摘要的议案 通过 6.关于审议的议案 通过 7.关于预计 2019 年度日常关联交易的议案 通过 8.关于与中国建银投资有限责任公司签订证券与金融类产品、 交易及服务框架协议的议案 通过 9.关于为宏源恒利（上海）实业有限公司提供担保的议案 通过 10.关于选举非独立董事的议案（葛蓉蓉女士、 任晓涛先生、 杨 文清先生） 通过 2019 年第三次临时股东大会 2019-10-25 1.关于聘请公司 2019 年度审计机构的议案 通过 会议决议事项详见公司于2019 年 10 月 26 日在中国证券报 证券时报 上海证券报

638、、巨潮资讯网（）及于2019 年 10 月 25 日在香港联合交易所有限公司披露易网站（www.hkexnews.hk）披露的相关公告。 2.关于选举监事的议案（徐宜阳先生） 作为A+H上市公司， 公司为保证股东享有充分的知情权， 确保信息披露的公开、公平、公正，并创造条件以进一步拓宽与投资者沟通的渠道，不断提升与投资者沟通的质量。公司委任董事会秘书和公司秘书负责信息披露工作，证券事务代表和董事会办公室协助信息披露工作和维护投资者关系。公司主要通过电话、电子邮件、公司网站投资者关系频道、深交所互动易、接待来访、参加投资者见面会、境外路演等形式与投资者进行互动交流。股东可通过董事会秘书及董事会办

639、公室，提出查询及表达意见。在适当的情况下，股东之查询及意见将转交董事会及/或本公司相关之董事会专门委员会，以解答股东之提问，确保公司股东尤其是中小股东能够充分行使自己的权利（公司联络方式请参阅本报告“第二节”之“二、联系人和联系方式”）。 四、报告期内召开董事会四、报告期内召开董事会会议会议情况情况 （一）关于董事、董事会与经营管理层 2019 年年度报告 147 现行公司章程及董事会议事规则对董事的任职资格和义务责任、董事会的职权、董事会的召开、表决、决议等事项进行规定，确保董事会的规范运作。 1.董事会的组成 公司严格按照相关监管法规和公司章程的规定聘任和更换董事，董事会依法行使职权，董事

640、会的召开、表决、决议符合公司法等有关法规和公司章程的规定。公司董事会目前由11名董事组成，其中2名执行董事、5名非执行董事、4名独立非执行董事。独立非执行董事的数量超过公司董事人数的1/3。 公司董事由股东大会选举或更换，任期3年，董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。董事任期届满未及时改选，在改选出的董事就任前，原董事仍应当依照法律、行政法规、部门规章和本章程的规定，履行董事职务。董事任期届满，可连选连任。独立非执行董事的职权和其他有关事宜应按照法律、行政法规、部门规章及公司股票上市地上市规则的有关规定执行。 独立非执行董事必须拥有符合香港上市规则第3.13条要求的独立性。目

641、前，公司已收到所有独立非执行董事就其独立性做出的书面确认，基于该确认及董事会掌握的相关资料，公司继续确认其独立身份。 2.董事会的职责 董事会是公司的决策机构，对股东大会负责，并根据法律、法规、公司章程及公司股票上市地的证券上市规则及的规定行使职权。 董事会主要负责公司战略的制定、 企业管治常规的制定、 风险管理及内部控制的实施， 以及公司财务等方面的决策。 根据公司章程，董事会主要行使以下职权：召集股东大会，并向股东大会报告工作；执行股东大会的决议；决定公司的经营计划和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案；制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制定公司的利润分配政策的调整方案； 制

642、订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案； 拟订公司重大收购、 收购本公司股票或者合并、 分立、 变更公司形式和解散方案；在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保、资产核销、不良资产处置、委托理财、关联交易等事项；决定公司内部管理机构和分公司的设置；聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；制订公司的基本管理制度；制订章程的修改方案；制订股权激励计划；提出董事薪酬的数额和发放方式的方案，报股东大会决定；管理公司信息披露事项；向股东大会提请聘请或更换为公司审计

643、的会计师事务所； 听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作； 审定风险偏好等重大风险管理政策；法律、行政法规、部门规章、公司上市地上市规则规定或公司章程授予的其他职权。 根据公司2015年度股东大会决议，公司持续为董事、监事、高级管理人员及其他相关责任人员投保董事、监事和高级管理人员责任保险，为公司董事、监事和高级管理人员在履职过程中可能产生的赔偿责任提供保障，促进董事、监事和高级管理人员充分履行职责。 3.董事会在企业管治方面的主要举措 就企业管治而言，董事会或授权下属专门委员会履行以下职权：制定及检讨公司的企业管治政策及常规，并向董事会提出建议；检讨及监察董事及高级管理人员的培训及持续专

644、业发展；检讨及监察发行人在遵守法律及监管规定方面的政策及常规；检讨发行人遵守 香港上市规则 中附录十四 企业管治守则 的情况及在附录十四 企业管治报告内的披露。报告期公司董事会在企业管治方面的主要举措如下： 2019 年年度报告 148 (1) 公司根据公司法证券法以及股票上市地规则等法律法规，修订 H 股发行后适用的公司章程股东大会议事规则董事会议事规则监事会议事规则关联交易管理制度内部控制制度内部审计制度风险管理制度独立非执行董事制度募集资金管理制度对外担保管理制度内幕信息知情人登记管理制度年报信息披露重大差错责任追究制度独立非执行董事年报工作制度审计委员会年报工作规程信息披露管理制度投资

645、者关系管理制度以及董事会下设各委员会实施细则等制度，作为公司合规运作的基础。 （2）公司为董事、监事、高级管理人员履职提供专业培训，并半月为其提供公司编制的董、监事通讯，帮助董事、监事和高级管理人员及时了解证券行业发展动态和公司经营等情况，为董事、监事、高级管理人员履职提供便利。 董事会在本报告公布前，对本报告中的公司治理章节暨企业管治报告进行了审阅，认为该部分内容符合香港上市规则中的相关要求。 4.董事长及总经理 公司董事长由储晓明先生担任，总经理由徐志斌先生担任。总经理是公司的法定代表人。公司章程董事会议事规则和总经理工作细则对董事长和总经理的职责进行了明确的界定。 董事长的职权：主持股东

646、大会和召集、主持董事会会议；督促、检查董事会决议的执行；根据公司股票上市地证券监督管理机构、证券交易所要求，签署公司发行的证券； 董事会授予的其他职权。 总经理对董事会负责，行使下列职权：主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作； 组织实施公司年度计划和投资方案； 拟订公司的内部管理机构设置方案； 拟订公司的基本管理制度； 制定公司的具体规章； 提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务总监； 决定聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员；公司章程或董事会授予的其他职权。 5.报告期，董事会会议情况 会议届次会议届次 召开日期召开日期 会议议案名称会议议案

647、名称 决议决议 情况情况 披露日期及披露索引披露日期及披露索引 第四届董事会 第三十七次会议 2019-01-10 1.关于提名独立董事候选人的议案 同意 会议决议事项详见公司于2019年1月11日在 中国证券报 证券时报上海证券报 、巨潮资讯网（ ）披露的相关公告 2. 关于增加董事会薪酬与提名委员会委员的议案 同意 3.关于聘任联席公司秘书的议案 同意 4. 关于修订 H 股发行后适用的的议案 同意 5. 关于修订 H 股发行后适用的的议案 同意 6. 关于修订 H 股发行后适用的的议案 同意 2019 年年度报告 149 会议届次会议届次 召开日期召开日期 会议议案名称会议议案名称 决

648、议决议 情况情况 披露日期及披露索引披露日期及披露索引 7. 关于修订 H 股发行后适用的的议案 同意 8. 关于修订 H 股发行后适用的的议案 同意 9. 关于修订 H 股发行后适用的的议案 同意 10.关于修订 H 股发行后适用的的议案 同意 11.关于修订 H 股发行后适用的的议案 同意 12.关于修订 H 股发行后适用的的议案 同意 13.关于修订 H 股发行后适用的的议案 同意 14.关于修订 H 股发行后适用的的议案 同意 15.关于修订 H 股发行后适用的的议案 同意 16.关于修订 H 股发行后适用的的议案 同意 17.关于修订 H 股发行后适用的的议案 同意 18.关于修订

649、H 股发行后适用的的议案 同意 19.关于审议的议案 同意 2019 年年度报告 150 会议届次会议届次 召开日期召开日期 会议议案名称会议议案名称 决议决议 情况情况 披露日期及披露索引披露日期及披露索引 20.关于审议的议案 同意 21.关于审议的议案 同意 22. 关于授权召开公司 2019 年第二次临时股东大会的议案 同意 第四届董事会第三十八次会议 2019-02-26 1.董事会工作报告 同意 会议决议事项详见公司于2019年2月28日在 中国证券报 证券时报上海证券报 、巨潮资讯网（ ）披露的相关公告 2.总经理工作报告 同意 3.公司 2018 年度财务决算报告 同意 4.

650、公司 2018 年度利润分配预案 同意 5.公司 2018 年年度报告及年报摘要 同意 6.公司 2018 年度内部控制评价报告 同意 7.公司 2018 年度社会责任报告 同意 8.公司 2018 年度募集资金存放与使用情况专项报告 同意 9. 公司股东大会对董事会授权方案（2019 年） 同意 10.公司董事会对总经理授权方案（2019 年） 同意 11. 关于预计 2019 年度日常关联交易的议案 同意 12.关于与中国建银投资有限责任公司签订证券与金融类产品、交易及服务框架协议的议案 同意 13.关于为宏源恒利（上海）实业有限公司提供担保的议案 同意 14.关于提名非独立董事候选人的议

651、案 同意 15. 关于召开公司 2018 年度股东大会时间、地点及议题的议案 同意 第四届董事会第三十九次会议 2019-03-29 1.关于确定 H 股全球发售（香港公开发售及国际发售）及在香港联交所上市的议案 同意 会议决议事项详见公司于2019年3月30日在 中国证券报 证券时报 2019 年年度报告 151 会议届次会议届次 召开日期召开日期 会议议案名称会议议案名称 决议决议 情况情况 披露日期及披露索引披露日期及披露索引 2.关于选举副董事长的议案 同意 上海证券报 、巨潮资讯网（ ）披露的相关公告 3.关于审议的议案 同意 第四届董事会第四十次会议 2019-04-29 关于审

652、议的议案 同意 详见公司于 2019 年 4 月30 日在中国证券报证券时报 上海证券报 、 巨 潮 资 讯 网（ ）及香港联合交易所有限公 司 披 露 易 网 站（www.hkexnews.hk）披露的相关公告 第四届董事会第四十一次会议 2019-06-10 1. 关于增加申万宏源证券有限公司注册资本的议案 同意 会议决议事项详见公司于 2019 年 6 月 11 日在中国证券报 证券时报 上海证券报、巨潮资讯网（ ）及于2019年6月10日在香港联合交易所有限公司披露易网站（www.hkexnews.hk）披露的相关公告 2. 关于陈亮同志不再担任公司总经理职务的议案 同意 第四届董

653、事会第四十二次会议 2019-07-23 申万宏源集团股份有限公司 2018年度环境、社会及管治报告 同意 详见公司于 2019 年 7 月23 日在香港联合交易所有限公司披露易网站（www.hkexnews.hk）披露的相关公告 第四届董事会第四十三次会议 2019-08-20 1.关于聘请公司 2019 年度审计机构的议案 同意 会议决议事项详见公司于 2019 年 8 月 21 日在中国证券报 证券时报 上海证券报、巨潮资讯网（ ）及于2019年8月20日在香港联合交易所有限公司披露易网站（www.hkexnews.hk）披2. 关于授权召开公司 2019 年第三次临时股东大会的议案

654、同意 2019 年年度报告 152 会议届次会议届次 召开日期召开日期 会议议案名称会议议案名称 决议决议 情况情况 披露日期及披露索引披露日期及披露索引 露的相关公告 第四届董事会第四十四次会议 2019-08-30 1.公司 2019 年半年度报告 同意 会议决议事项详见公司于 2019 年 8 月 31 日在中国证券报 证券时报 上海证券报、巨潮资讯网（ ）及于2019年8月30日在香港联合交易所有限公司披露易网站（www.hkexnews.hk）披露的相关公告 2 公司 2019 年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 第四届董事会第四十五次会议 2019-09-20 关于增加申万宏

655、源证券有限公司注册资本的议案 同意 会议决议事项详见公司于 2019 年 9 月 21 日在中国证券报 证券时报 上海证券报、巨潮资讯网（ ）及于2019年9月20日在香港联合交易所有限公司披露易网站（www.hkexnews.hk）披露的相关公告 第四届董事会第四十六次会议 2019-10-30 公司 2019 年第三季度报告 同意 详见公司于 2019 年 10月 31 日在 中国证券报证券时报 上海证券报 、 巨 潮 资 讯 网（ ）及于 2019 年 10 月 30 日在香港联合交易所有限公 司 披 露 易 网 站（www.hkexnews.hk）披露的相关公告 第四届董事会第四十

656、七次会议 2019-11-29 1.审议关于聘任公司总经理的议案 同意 会议决议事项详见公司于 2019 年 11 月 30 日在中国证券报 证券时报 上海证券报、巨潮资讯网 2019 年年度报告 153 会议届次会议届次 召开日期召开日期 会议议案名称会议议案名称 决议决议 情况情况 披露日期及披露索引披露日期及披露索引 2.审议关于提名董事候选人的议案 同意 （ ）及于 2019 年 11 月 29 日在香港联合交易所有限公 司 披 露 易 网 站（www.hkexnews.hk）披露的相关公告 第四届董事会第四十八次会议 2019-12-30 审议 申万宏源 2018 年度高级管理人员

657、薪酬清算方案的议案 同意 会议决议事项详见公司于 2019 年 12 月 31 日在中国证券报 证券时报 上海证券报、巨潮资讯网（ ）及于 2019 年 12 月 30 日在香港联合交易所有限公 司 披 露 易 网 站（www.hkexnews.hk）披露的相关公告 五、报告期五、报告期内内召开监事会召开监事会会议会议情况情况 1.关于监事和监事会 公司章程及监事会议事规则对监事会的组成、职权、召开、会议通知、会议记录等事项进行规定，确保监事会的规范运作。 2.报告期内监事会会议召开情况 会议届次会议届次 召开日期召开日期 会议议案名称会议议案名称 决议情决议情况况 披露日期及披露索引披露日

658、期及披露索引 第四届监事会 第二十五次会议 2019-02-26 1.申万宏源集团股份有限公司2018 年度财务决算报告 同意 会议决议事项详见公司于2019年2月28日在中国证券报 证券时报 上海证券报 、巨潮资讯网（）披露的相关公告 2.申万宏源集团股份有限公司2018 年度利润分配预案 同意 3.申万宏源集团股份有限公司2018 年年度报告及年报摘要 同意 4.申万宏源集团股份有限公司2018 年度内部控制评价报告 同意 5.申万宏源集团股份有限公司2018 年度监事会工作报告 同意 第四届监事会 第二十六次会议 2019-04-29 申万宏源集团股份有限公司2019 年第一季度报告 同

659、意 决议公告免于公告 2019 年年度报告 154 第四届监事会 第二十七次会议 2019-08-12 关于提名公司监事候选人的议案 同意 会议决议事项详见公司于2019 年 8 月 13 日在中国证券报证券时报上海证券报、巨潮资讯 网（）及于 2019 年 8 月 12 日在香港联合交易所有限公司披露易网站（www.hkexnews.hk） 披 露的相关公告 第四届监事会 第二十八次会议 2019-08-30 关于审议及半年度报告摘要等的议案 同意 决议公告免于公告 第四届监事会 第二十九次会议 2019-10-25 1.关于选举监事会主席的议案 同意 会议决议事项详见公司于2019 年 1

660、0 月 26 日在中国证券报证券时报上海证券报、巨潮资讯 网（）及于 2019 年10 月 25 日在香港联合交易所有限公司披露易网站（www.hkexnews.hk） 披 露的相关公告 2.关于选举监事会履职监督检查委员会主任委员的议案 第四届监事会 第三十次会议 2019-10-30 申万宏源集团股份有限公司2019 年第三季度报告 同意 决议公告免于公告 六、六、董事会及董事会及董事履职情况董事履职情况 （一）董事会组成 根据公司章程规定，报告期末公司董事会由 11 位董事组成 ，包括执行董事2 人，非执行董事 5 人，独立非执行董事 4 人，储晓明先生为董事长，杨文清先生为副董事长。具

661、体为： 执行董事：储晓明先生、杨文清先生； 非执行董事： 陈建民先生、 王洪刚先生、 王凤朝先生、 葛蓉蓉女士及任晓涛先生； 独立非执行董事：叶梅女士、谢荣先生、黄丹涵女士及杨秋梅女士。 （二）董事参加董事会和股东大会情况 董事姓名董事姓名 职务职务 本年应参加本年应参加 董事会次数董事会次数 亲自出席亲自出席 董事会次数董事会次数 委托出席委托出席 董事会次数董事会次数 缺席董事缺席董事会次数会次数 投票表决投票表决 情况情况 参加现场股参加现场股东大会次数东大会次数 储晓明 董事长 执行董事 12 12 0 0 同意 4 杨文清 副董事长 执行董事 10 10 0 0 同意 1 冯 戎 副

662、董事长 执行董事 2 2 0 0 同意 2 2019 年年度报告 155 （历任） 陈 亮 执行董事、 总经理（历任） 4 4 0 0 同意 3 屈艳萍 非执行董事（历任） 2 2 0 0 同意 1 陈建民 非执行董事 12 12 0 0 同意 3 王洪刚 非执行董事 12 12 0 0 同意 2 王凤朝 非执行董事 11 11 0 0 同意 0 葛蓉蓉 非执行董事 10 10 0 0 同意 1 任晓涛 非执行董事 10 10 0 0 同意 1 叶 梅 独立非执行董事 12 12 0 0 同意 0 谢 荣 独立非执行董事 12 12 0 0 同意 1 黄丹涵 独立非执行董事 12 12 0 0

663、 同意 2 杨秋梅 独立非执行董事 11 11 0 0 同意 1 （三）独立非执行董事履职情况 1.2019 年度独立非执行董事任职情况 报告期内，公司董事会独立非执行董事共 4 位，即叶梅女士、谢荣先生、黄丹涵女士、杨秋梅女士。 2.独立非执行董事出具独立意见情况 报告期内，公司独立非执行董事能遵守国家有关法律、法规及公司章程的有关规定，认真参加每一次董事会。对于董事会审议的各项议案，独立进行表决。遵照监管规定和公司独立董事制度 ，对相关议案认真研讨并发表独立意见。 3.独立非执行董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立非执行董事未对公司本年度的董事会议案及其他议案提出异议。 七

664、七、董事培训情况、董事培训情况 公司高度重视董事的持续培训，以确保董事对公司的业务发展情况有所了解，对公司上市地的相关监管法律法规及监管规定有全面的了解。报告期内，公司董事除了参加监管部门定期组织的培训外，还积极参与行业协会等自律组织的研讨会、座谈会等，与同业交流经验，促进履职能力的提升。公司每半月定期编制董监事通讯 、协助董事全面了解最新的监管法规、行业发展趋势、公司运营情况等，为董事履职创造条件、提供保障。 董事于 2019 年度参加培训的具体情况如下： 姓名姓名 职务职务 培训方式及内容培训方式及内容 储晓明 董事长 执行董事 2019年1月10日参加公司组织的香港上市公司董监高责任及公

665、司合规培训； 2019年4月19日参加公司组织的香港上市合规工作培训； 2019 年年度报告 156 2019年6月17日参加公司组织的香港上市后规范运作和信息披露及合规工作培训； 2019年10月27日至11月15日参加中国证券业协会2019年度证券从业人员后续职业培训。 杨文清 副董事长 执行董事 2019年4月19日参加公司组织的香港上市合规工作培训； 2019年6月17日参加公司组织的香港上市后规范运作和信息披露及合规工作培训； 2019年10月27日至11月15日参加中国证券业协会2019年度证券从业人员后续职业培训。 陈建民 非执行董事 2019年1月10日参加公司组织的香港上市公

666、司董监高责任及公司合规培训； 2019年4月19日参加公司组织的香港上市合规工作培训； 2019年10月27日至11月15日参加中国证券业协会2019年度证券从业人员后续职业培训。 王洪刚 非执行董事 2019年1月10日参加公司组织的香港上市公司董监高责任及公司合规培训； 2019年4月19日参加公司组织的香港上市合规工作培训； 王凤朝 非执行董事 2019年4月19日参加公司组织的香港上市合规工作培训； 葛蓉蓉 非执行董事 2019年4月16日至18日参加中央汇金第33期派出董监事培训； 2019年4月19日参加公司组织的香港上市合规工作培训； 2019年6月17日参加公司组织的香港上市后

667、规范运作和信息披露及合规工作培训； 2019年11月11日至15日参加中央汇金第35期派出董监事培训。 任晓涛 非执行董事 2019年4月16至18日参加中央汇金第33期派出董监事培训； 2019年4月19日参加公司组织的香港上市合规工作培训； 2019年6月17日参加公司组织的香港上市后规范运作和信息披露及合规工作培训； 2019年8月24日至9月6日参加中央汇金第34期派出董监事培训； 2019年11月7日至8日参加中央汇金新董事培训； 2019年11月11日至15日参加中央汇金第35期派出董监事培训。 叶 梅 独立非执行董事 2019年1月10日参加公司组织的香港上市公司董监高责任及公司

668、合规培训； 2019年4月19日参加公司组织的香港上市合规工作培训； 2019年6月17日参加公司组织的香港上市后规范运作和信息披露及合规工作培训； 谢 荣 独立非执行董事 2019年1月10日参加公司组织的香港上市公司董监高责任及公司合规培训； 2019年4月19日参加公司组织的香港上市合规工作培训； 2019年5月7日至9日参加上海证券交易所2019年第二期上 2019 年年度报告 157 市公司独立董事后续培训。 黄丹涵 独立非执行董事 2019年1月10日参加公司组织的香港上市公司董监高责任及公司合规培训； 2019年4月19日参加公司组织的香港上市合规工作培训； 杨秋梅 独立非执行董

669、事 2019年4月19日参加公司组织的香港上市合规工作培训； 2019年7月24日至26日参加由深圳证券交易所创业企业培训中心组织的第105期上市公司独立董事培训班（首次培训 ）。 八、董事会专门委员会履职情况八、董事会专门委员会履职情况 （一）公司已按照相关中国法律、法规、章程及香港上市规则中有关公司治理的规定成立四个董事会专门委员会，即董事会战略委员会、董事会薪酬与提名委员会、董事会审计委员会、董事会风险控制委员会。各专门委员会对董事会负责，在董事会授权下开展工作，分工明确，权责分明，运作有效，使董事会的决策分工更加细化。董事会各专门委员会为董事会的决策提供意见和建议， 在公司的重大决策中

670、较好地发挥了作用。截至报告期末，董事会各专门委员会构成情况请见本报告第七节“董事、监事、高级管理人员和员工情况”之“二、报告期内，董事会下设各专门委员会人员构成情况” 。 1.战略委员会的主要职责是：了解、分析和掌握国际国内行业现状和国家相关政策，了解并掌握公司经营管理的全面情况；研究公司近期、中期和长期发展战略，对重大投融资、兼并收购等重大决策提供咨询建议，定期或不定期讨论有关事项；审议公司发展战略规划，并向董事会提出建议；根据需要，对公司有关专项发展规划事项进行审议，并向董事会提出建议；对本公司治理结构是否健全进行审查和评估，并向董事会报告； 公司章程规定的其他职责和董事会授权的其他事宜。

671、 2.薪酬与提名委员会的主要职责是：最少每年审查一次董事会的架构、人数及组成（包括技能、知识和经验方面） ，并就任何为配合公司策略而拟对董事会作出的变动提出建议； 对董事、高级管理人员的选任标准和程序进行审议并提出意见，寻找具备合适资格的董事和高级管理人员人选， 对董事和高级管理人员人选的资格条件进行审查并提出建议，订立并在适当情况下审核有关董事会成员多元化的政策，每年在年度报告中披露其相关政策或其摘要； 对董事和高级管理人员的考核与薪酬管理制度进行审议并提出意见，及就设立正规而具透明度的程序制订此等薪酬政策，向董事会提出建议； 评核独立非执行董事的独立性；就董事委任或重新委任以及董事（尤其是

672、董事长及总经理）继任计划向董事会提出建议; 审查公司董事及高级管理人员的履职情况，对其进行考核并提出建议；因应董事会所订的企业方针及目标而审议管理层的薪酬建议；就执行董事及高级管理人员的个人薪酬待遇，包括非金钱利益、退休金权利及赔偿金额（包括丧失或终止职务或委任之应付赔偿）向董事会提出建议；就非执行董事的薪酬向董事会提出建议；考虑同类公司的薪酬、须付出的时间及职责及集团内其他职位的雇用条件； 审议向执行董事及高级管理层就其丧失或终止职务或委任而须支付的赔偿，以确保该等赔偿与合约条款一致；若未能与合约条款一致，赔偿亦须公平合理，不致过多；审议因董事行为失当而解雇或罢免有关董事所涉及的赔偿安 20

673、19 年年度报告 158 排，以确保与合约条款一致；若未能与合约条款一致，有关赔偿亦须合理适当；及确保任何董事或其任何联系人不得参与厘定其自己的薪酬；及 公司章程规定的其他职责和董事会授权的其他事宜。 3.审计委员会的主要职责是：提议聘请或更换外部审计机构，就外部审计机构的薪酬及聘用条款提出建议，并监督外部审计机构的执业行为；审核公司的财务信息及其披露； 审查公司年度审计工作。协调内部审计与外部审计之间的沟通，并就年度审计后的财务报告信息的真实性、准确性和完整性作出判断，提交董事会审议；审查公司会计制度、审计制度、资金管理制度和财务控制制度的完备性和有效性，监督公司相关制度实施情况；确保内部审

674、核功能在公司内部有足够资源运作，并且有适当的地位，以及检讨及监察其成效；按适用的标准审阅及监察外部审计机构是否独立客观及审计程序是否有效； 审计委员会应于审计工作开始前与外部审计机构讨论审计性质及范畴及有关申报责任；就外部审计机构提供非审计服务制定政策，并予以执行。审计委员会应就任何须采取行动或改善的事项向董事会报告并提出建议； 监察公司的财务报表以及年度报告及账目、中期报告及季度报告的完整性，并审阅报表及报告所载有关财务申报的重大意见。 检讨发行人的财务监控， 以及检讨发行人的内部监控系统； 有权就董事会会议涉及公司财务、内部控制内容的议题进行充分讨论，有权要求公司管理层就相关问题进行解释、

675、答复、接受质询，在此基础上向董事会提出相关建议，确保管理层已履行职责建立及维持有效的内部监控系统。 讨论内容应包括公司在会计及财务汇报职能方面的资源、员工资历及经验是否足够，以及员工所接受的培训课程及有关预算是否充足；主动或应董事会的委派，就有关内部监控事宜的重要调查结果及管理层对调查结果的响应进行研究； 应审核集团的财务及会计政策及实务；检查外部审计机构给予管理层的审核情况说明函件 、外部审计机构就会计记录、财务账目或监控系统向管理层提出的任何重大疑问及管理层作出的回应； 确保董事会及时响应于外部审计机构给予管理层的 审核情况说明函件 中提出的事宜； 公司章程规定的其他职责和董事会授权的其他

676、事宜； 就以上事宜向董事会汇报；研究其他由董事会界定的课题。 4.风险控制委员会的主要职责是： 对公司风险管理的总体目标、 基本政策进行审议并提出意见； 对风险管理的机构设置及其职责进行审议并提出意见； 对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见； 制定以内部流程控制为核心的重要风险界限，对全面风险管理下的内部控制制度进行监督、审查，并向董事会提出建议；受董事会的指派，最少每年检讨一次公司及其附属公司的风险管理及内部监控系统是否有效，并在企业管治报告中向股东汇报已经完成有关检讨。有关检讨应涵盖所有重要的监控方面，包括财务监控、运作监控及合规监控，具体包括：(a) 自上

677、年检讨后，重大风险的性质及严重程度的转变、以及公司应付其业务转变及外在环境转变的能力； (b) 管理层持续监察风险及内部监控系统的工作范畴及素质，及（如适用）内部审核功能及其他保证提供者的工作； (c) 向董事会（或其辖下委员会）传达监控结果的详尽程度及次数，此有助董事会评核公司的监控情况及风险管理的有效程度； (d) 期内发生的重大监控失误或发现的重大监控弱项，以及因此导致未能预见的后果或紧急情况的严重程度， 而该等后果或情况对发公司的财务表现或情况已产生、 可能已产生或将来可能会产生的重大影响； (e) 公司有关财务报告及遵守香港联合交易所有限公司证券上市规则规定的程序是否有效； 公司章程

678、规定的其他职责和董事会授权的其他事宜。 2019 年年度报告 159 （二）专门委员会会议召开情况 1.董事会审计委员会 序号序号 时间时间 会议名称会议名称 会议内容会议内容 1 2019.01.10 董事会审计委员会 2019 年第一次会议 1.审议公司 2018 年内部控制评价工作方案 ； 2.审议关于修订 H 股发行后适用的的议案 。 2 2019.01.22 董事会审计委员会 2019 年第二次会议暨独立董事与年审注册会计师第一次见面会 （一）审计委员会： 1.审阅未经审计的公司 2018 年财务报表； 2.审阅年度财务报告审计工作的时间安排； 3.审阅董事会审计委员会 2018 年

679、度履职情况报告 ； 4.与年审会计师沟通。 （二）独立董事与年审注册会计师见面： 1.听取公司管理层对公司 2018 年度工作情况的汇报； 2.听取公司年度财务状况和经营成果的汇报； 3.听取年度审计工作安排， 与年审注册会计师沟通审计工作重点等情况。 3 2019.02.20 董事会审计委员会 2019 年第三次会议暨独立董事与年审会计师见面会 （一）审计委员会： 1.审议公司 2018 年度财务报表 ； 2.审议公司 2018 年度募集资金存放与使用情况专项报告 ； 3.审议公司 2018 年度内部控制评价报告 。 （二）独立董事与年审注册会计师见面： 1.审查董事会召开的程序、 必备文件

680、以及能够做出合理准确判断的资料信息的充分性； 2.与年审注册会计师沟通审计工作重点等情况。 4 2019.04.22 董事会审计委员会 2019 年第四次会议 审议公司 2019 年一季度财务报表 。 5 2019.08.13 董事会审计委员会 2019 年第五次会议 1.审议公司 2019 年半年度财务报表 ； 2.审议公司 2019 年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 ； 3.审议关于聘请公司 2019 年度审计机构的议案 ； 4.列席董事会风险控制委员会会议， 听取公司风险管理工作的报告。 6 2019.10.23 董事会审计委员会 2019 年第六次会议 审议公司 2019 年三季

681、度财务报告 2.董事会薪酬与提名委员会 序号序号 时间时间 会议名称会议名称 会议内容会议内容 1 2019.01.10 董事会提名与薪酬考审议关于提请审议公司独立董事候选人资格的议 2019 年年度报告 160 核委员会 2019 年第一次会议 案 。 2 2019.02.20 董事会薪酬与提名委员会 2019 年第二次会议 1.审议关于提请审议公司非独立董事候选人资格的议案 ； 2.审阅 董事会薪酬与提名委员会 2018 年度履职情况报告 。 3 2019.02.26 董事会薪酬与提名委员会 2019 年第三次会议 审议关于提请审议公司非独立董事候选人资格的议案 。 4 2019.11.2

682、2 董事会薪酬与提名委员会 2019 年第四次会议 1.审议关于提请审议公司高级管理人员资格的议案 ； 2.审议关于提请审议公司非独立董事候选人资格的议案 。 5 2019.12.24 董事会薪酬与提名委员会 2019 年第五次会议 审议申万宏源 2018 年度高级管理人员薪酬清算方案的议案。 3.董事会风险控制委员会 序号序号 时间时间 会议名称会议名称 会议内容会议内容 1 2019.01.10 董事会风险控制委员会 2019 年第一次会议 审议关于修订 H 股发行后适用的的议案 。 2 2019.02.20 董事会风险控制委员会 2019 年第二次会议 1.听取 申万宏源集团股份有限公司

683、 2018 年风险情况的报告 ； 2.审阅董事会风险控制委员会 2018 年度履职情况报告 。 3 2019.08.13 董事会风险控制委员会 2019 年第三次会议 听取申万宏源集团股份有限公司 2019 年上半年风险情况的报告 。 （三）董事会专门委员会出席情况 1.董事会审计委员会 委员姓名委员姓名 职务职务 出席次数应出席会议次数出席次数应出席会议次数 谢荣 独立非执行董事 审计委员会主任委员 6/6 叶梅 独立非执行董事 审计委员会委员 6/6 黄丹涵 独立非执行董事 审计委员会委员 6/6 王洪刚 非执行董事 审计委员会委员 6/6 2.董事会薪酬与提名委员会 2019 年年度报告

684、 161 委员姓名委员姓名 职务职务 出席次数应出席会议次数出席次数应出席会议次数 叶梅 独立非执行董事 薪酬与提名委员会主任委员 5/5 储晓明 执行董事 薪酬与提名委员会委员 5/5 谢荣 独立非执行董事 薪酬与提名委员会委员 5/5 杨秋梅 独立非执行董事 薪酬与提名委员会委员 3/3 屈艳萍（历任） 非执行董事 薪酬与提名委员会委员 3/3 3.董事会风险控制委员会 委员姓名委员姓名 职务职务 出席次数应出席会议次数出席次数应出席会议次数 陈建民 非执行董事 风险控制委员会主任委员 3/3 屈艳萍（历任） 非执行董事 风险控制委员会委员 2/2 黄丹涵 独立非执行委员 风险控制委员会委

685、员 3/3 王洪刚 非执行董事 风险控制委员会委员 3/3 九、董事会成员多元化政策九、董事会成员多元化政策 为符合及落实香港上市规则关于董事会多元化的有关规定，使董事会的构成更加科学合理，公司制定了申万宏源集团股份有限公司董事会成员多元化政策 ，内容包括目的、适用范围、政策及原则、可计量目标、管理职责等内容，该政策刊登在公司网站。本公司认同董事会成员多元化对企业管治及董事会行之有效的重要性。为实现可持续的均衡发展， 本公司认为董事会成员多元化有利于本公司实现其战略目标，并可促进本公司可持续发展。公司在设定董事会成员组合时，会从多个方面考虑董事会成员多元化，包括但不限于性别、年龄、文化及教育背

686、景、地区、专业经验、技能、知识及服务任期。董事会所有委任均以用人唯才为原则，重点评估人选可为董事会带来何样的技巧、 经验及多元观点与角度， 以及其可为董事会作出怎样的贡献等。最终将按人选的长处及可为董事会提供的贡献而作决定。本公司确认，董事会的构成符合香港上市规则中有关董事多元化的规定且符合公司制定的多元化政策。 十、董事提名政策及提名程序十、董事提名政策及提名程序 根据公司章程第一百二十一条的规定，董事、监事的选举应符合以下规定： （一）董事、监事候选人名单以提案的方式提请股东大会表决。 （二）单独或者合并持有公司 3%以上股份的股东，可以向股东大会提名董事候选人以及由股东大会选举的监事候选

687、人；职工代表监事由职工代表大会选举产生。 （三）董事会应在股东大会召开前以公告方式披露董事和监事候选人的详细资料。 （四）独立非执行董事的提名人在提名前应当征得被提名人的同意。提名人应当充 2019 年年度报告 162 分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职等情况，并对其担任独立非执行董事的资格和独立性发表意见，被提名担任独立非执行董事候选人的人士应当就其本人与公司之间不存在任何影响其独立客观判断的关系发表公开声明。在选举独立非执行董事的股东大会召开前，公司董事会应当公布前述与独立非执行董事候选人有关的内容。 （五）股东大会进行董事、监事选举议案的表决时，根据公司章程的规定或

688、股东大会的决议，可以实行累积投票制。当控股股东持有公司股份达到 30%及其以上，且股东大会就选举两名以上董事、监事（非职工代表监事）进行表决时，应当实行累积投票制。累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。 （六）股东大会通过有关董事、监事选举提案的，除非股东大会另有决议，新任董事、监事从股东大会决议通过之日起就任（如新任董事、监事尚未获得证券监管部门认定其任职资格的，其就任时间应不早于获得任职资格的时间） 。 根据董事会提名与薪酬考核委员会工作细则第十五条的规定，薪酬与提名委员会在研究董事、总经理及其他高级管理人员

689、的选任时，程序如下： （一）薪酬与提名委员会积极与公司有关部门进行交流，研究公司对新董事、总经理及其他高级管理人员的需求情况，并形成书面材料； （二）薪酬与提名委员会可在企业内部以及人才市场等渠道广泛搜寻董事、总经理及其他高级管理人员人选； （三）搜集初选人的职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职等情况，形成书面材料； （四）征求被提名人对提名的同意，否则不能将其作为董事、总经理及其他高级管理人员人选； （五）召集委员会会议，根据董事、总经理及其他高级管理人员的任职条件，对初选人员进行资格审查； （六）在选举新的董事和聘任新的总经理及其他高级管理人员前一至两个月，向董事会提出董事候选人和新

690、聘总经理及其他高级管理人员人选的建议和相关材料； （七）根据董事会决定和意见进行后续工作。 十一、十一、监事监事会工作情况会工作情况 （一）监事参加监事会会议情况 姓名姓名 职务职务 本报告期应参本报告期应参加监事会次数加监事会次数 亲自出席监事亲自出席监事会次数会次数 委托出席监事委托出席监事会次数会次数 缺席监事会次缺席监事会次数数 投票表决情况投票表决情况 徐宜阳 监事会主席 2 2 0 0 同意 杨玉成 监事会主席 （历任） 2 2 0 0 同意 温 锋 监事 6 5 1 0 同意 龚 波 监事 6 6 0 0 同意 卫 勇 监事 6 6 0 0 同意 黄 琦 职工监事 6 6 0 0

691、 同意 王艳阳 职工监事 6 6 0 0 同意 谢 鲲 职工监事 6 6 0 0 同意 安歌军 职工监事 6 5 1 0 同意 2019 年年度报告 163 （二）监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险 监事会对报告期内的监督事项无异议。 十二、公司合规体系建设情况，合规、稽核部门报告期内完成的检查稽核情况十二、公司合规体系建设情况，合规、稽核部门报告期内完成的检查稽核情况 公司及申万宏源证券高度重视合规管理体系建设和完善工作， 并持续根据法律法规和监管要求，结合公司经营管理实际情况，不断完善合规管理制度体系，持续健全合规管理组织架构， 不断深化公司合规管理工作， 保障公司各项业务的

692、持续规范发展。 （一）合规管理制度建设 公司结合外部监管环境及经营管理实际，不断建立完善合规制度体系，公司及主要子公司建立健全了由合规管理基本制度、 合规管理配套规则等构成的合规管理制度体系，并根据法律法规变化，结合公司实际，进行动态修订和完善。其中，合规管理的基本制度包括合规管理基本制度 关联交易管理制度 洗钱和恐怖融资风险管理制度 董事会对总经理授权管理制度等由董事会审议通过的相关制度；合规管理配套规则包括： 规章制度管理办法 合规管理工作管理办法 业务部门合规与风险管理人员管理办法 员工执业行为技术监测管理办法 信息隔离墙工作管理办法 洗钱和恐怖融资风险管理办法 合规处理与问责管理办法

693、子公司合规管理工作负责人与风险管理工作负责人管理细则（试行） 投资银行类业务合规检查实施细则员工证券交易、 上网行为监测管理实施细则员工廉洁从业实施细则 （试行） 洗钱和恐怖融资风险评估操作规程 日常经营授权管理办法等。此外，申万宏源证券还编制下发了覆盖其所有业务条线板块的合规手册 ，作为业务开展的基本规范与底线要求。 （二）合规管理组织体系建设 公司及主要子公司结合各自管理实际，依照“领导层（董事会、监事会、经营管理层） 、合规总监/分管高管、合规部门、各部门、分支机构和子公司”架构原则建立健全了合规管理组织体系。各层级合规管理机构和人员，按照职责分工，各司其职，有效运作。 公司董事会、监事

694、会和经营管理层依照法律、法规、准则和公司章程规定，履行与合规管理有关的职责，公司董事会对合规管理的有效性承担责任，公司经营管理层对合规运营承担责任，公司监事会对公司董事会、经营管理层履行合规管理职责情况进行监督。合规总监/分管高管作为公司的合规负责人，严格按照法律、法规和准则履行合规管理职责，对董事会、经营管理层履行合规管理职责提供支持、协助，协调合规管理体系的有效运行。公司设立专职合规部门协助合规总监/分管高管开展工作， 合规部门对合规总监负责， 按照公司规定和合规总监的安排履行合规管理职责。各部门、分支机构和子公司负责人对本单位合规运营承担责任，对本单位工作人员执业行为的合规性进行监督管理

695、。各部门和分支机构设立合规管理岗位，并按照公司制定下发的业务部门合规与风险管理人员管理办法等相关制度完善人员配备，负责本部门和分支机构合规管理协调工作， 协助本部门和分支机构负责人建立健全合规管理制度和操作流程，落实公司的合规管理要求，并履行合规审查、合规文化宣导、合规培训、合规咨询等相关职责。 （三）合规管理运行方面 公司倡导主动合规、合规创造价值、合规从管理层做起、合规人人有责、合规是公司生存基础等合规文化理念。合规管理遵循全面性、合规独立性以及全员主动合规的原则。 合规管理工作包括为公司董事、监事、经营管理层、各业务部门、分支机构及其 2019 年年度报告 164 工作人员提供合规咨询；

696、对公司内部管理制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查；对公司经营管理和工作人员执业行为进行合规监测；对各部门合规管理情况进行定期和不定期检查； 跟踪法律法规准则的重大变化； 定期、 不定期向董事会、监事会、经营管理层，以及证券监管部门或自律组织，报告公司合规管理情况；将合规考核纳入高级管理人员、各部门、分支机构、子公司及其工作人员的绩效考核；组织合规管理有效性内部评估工作等。 公司建立完善反洗钱工作体系，根据反洗钱监管要求，制定下发洗钱和恐怖融资风险管理制度 洗钱和恐怖融资风险管理办法及洗钱和恐怖融资风险评估操作规程 ，明确反洗钱原则和工作流程，保障客户身份识别、大额和可疑交易报告、

697、客户身份资料和交易记录保存、 以及协助监管部门检查和执法调查工作等反洗钱法定义务得到有效履行。 公司建立完善信息隔离墙工作体系，制定信息隔离墙工作管理办法，明确部门职责和工作流程，公司自营业务、客户资产管理业务、投资银行业务、经纪业务、证券投资咨询等相互隔离，公司严格落实跨（回）墙审批、限制名单和观察名单管理等管理措施。 （四）合规检查、稽核审计情况 1.合规部门检查情况 报告期内，公司合规部门根据监管要求和公司实际情况，积极组织开展或参与了相关检查或自查，主要包括债券承销和受托管理业务及资产证券化业务检查、廉洁从业检查、适当性自查、资管新规落实等资管业务检查、债券投资交易及场外衍生品业务等投

698、资业务检查、温州分公司、河南分公司、杭州分公司、广州江南大道营业部、武汉新华路营业部等分支机构合规及反洗钱检查等。 2.稽核部门稽核情况 报告期内，公司及申万宏源证券稽核审计部门共完成审计项目 314 个。其中： （1）年度常规审计方面：完成了对公司 1 个职能部门、1 个业务部门及所属 2家子公司，以及申万宏源证券 7 家事业部总部、4 家子公司、19 家区域分公司和 148家证券营业部，共计 182 项常规审计。 （2）离任审计方面：完成了 92 项离任经济责任审计。 （3）专项审计方面：完成了募集资金、基差贸易专项、集中采购管理工作等 5项专项审计。 （4）内控评价方面：完成了公司及申万

699、宏源证券总部、20 家事业部总部、11 家子公司 2018 年度业务和管理事项的内部控制评价。 （5）合规专项评估：完成了申万宏源证券及所属承销保荐及西部证券 2 家子公司的合规管理有效性评估。 十三、内部控制建设情况十三、内部控制建设情况 公司高度重视内部控制建设相关工作，认真落实企业内部控制基本规范及其配套指引以及关于上市公司内部控制实施工作的相关规定，公司明确了董事会、监事会、经营管理层、稽核审计部、法务风控部和其他内部机构在内部控制的建设、监督检查和评价方面的职责权限。 公司董事会对公司内部控制及其实施情况的有效性负责；监事会独立行使监督职权，对公司财务及公司董事、高级管理人员执行公司

700、职务的行为进行监督和质询，维护公司及股东的合法权益；经营管理层负责公司内部控制的日常运行相关工作。同时，公司设立稽核审计部、法务风控部等职能部门，负责公司内部控制建设、监督检查和跟踪评价等日常工作，对内部控制的健全性、有效性，进行 2019 年年度报告 165 独立、客观地检查、监督、评价和建议。公司随外部监管要求和公司经营管理实际需要，持续完善公司内部控制环境和内部控制结构，使内部控制的完整性、合理性和有效性逐步增强，保障公司经营管理和业务有序开展。 公司严格按照公司法 证券法 企业内部控制基本规范及其配套指引、证券行业监管要求等相关规定， 综合考虑内部环境、 风险评估、 控制活动、 信息与

701、沟通、内部监督等因素，结合业务发展实际，不断健全完善各项内部控制制度，为公司合规经营、资产安全、财务报告等方面提供了合理保障。报告期内，公司修订完善了内部控制制度 关联交易管理制度 对外担保制度 信息披露管理制度等基本制度及一系列风险管理、合规管理制度。持续健全完善了股东大会（股东） 、董事会、经营管理层自上而下的授权管理体系，并定期组织授权执行检查，公司经营管理及业务开展严格在授权范围内有序推进。 不断优化完善 全员、 全方位、 全过程、 全覆盖的集团化、穿透式风险管理体系，搭建了多层次的风险管理组织架构，通过集团风险并表管理推进集团同一客户同一业务风险信息集中管理。 督促子公司立足自身内外

702、部环境及业务开展需要，建立健全有效的内部控制机制，不断提升子公司治理水平。报告期内，公司内部控制体系总体运行良好，与公司治理架构、业务规模、业务性质相适应。 十四、董事会关于内部控制责任的声明十四、董事会关于内部控制责任的声明 公司内部控制是由董事会、监事会、经营层和全体员工实施的、旨在实现控制目标的过程。董事会负责内部控制的建立健全和有效实施，监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督，经理层负责组织领导公司内部控制的日常运行，在职权范围内，根据内外部情况的变化对公司内部控制进行适时调整和完善。 公司各单位履行本单位职能范围以内的内部控制职责，并对本单位内部控制的有效性承担责任。公司内部控制的

703、目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。当然，由于内部控制存在固有局限性，公司仅能为实现上述目标提供合理保证，并对公司内部控制体系进行动态、持续评估，如在评价过程中发现公司已建立的内部控制体系存在缺陷， 将立即针对性地进行整改完善。 公司董事会严格按照企业内部控制规范规定、上市地上市规则及相关法律法规，持续健全完善内部控制体系，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告。公司董事会已按照企业内部控制基本规范要求对风险管理及内部控制进行了评价，董事会认为，截至内部控制评价报告基准日（ 2019年12月31日） ，内部控制与公司经营

704、规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应，公司风险管理及内部控制有效。 2020 年，公司将继续按照企业内部控制基本规范及其配套指引的规定和要求，依据外部经营环境的变化趋势，结合公司发展的实际需求，继续完善内部控制建设相关工作，优化内部控制制度，规范内部控制制度执行，强化内部控制监督检查，增强内部控制完整性、合理性及有效性，为公司的经营管理提供合理保障，促进公司健康、可持续发展。 十五、董事会关于风险管理的声明十五、董事会关于风险管理的声明 1.董事会声明 公司始终认为，有效的风险管理和内部控制对公司的合法持续运作至关重要，建立健全并有效实施风险管理及内部控制是公司董事会的责任。 公司风险管

705、理及内部控制的目标是： 合理保证经营管理合法合规、 资产安全、 财务报告及相关信息真实完整， 2019 年年度报告 166 提高经营效率和效果， 促进实现发展战略。 由于风险管理及内部控制存在固有局限性，故仅能对达到上述目标提供合理保证，并对公司风险控制和内部控制体系进行动态、持续评估，如在评价过程中发现公司已建立的风险管理和内部控制体系存在缺陷，将立即针对性地进行整改完善。公司董事会已按照企业内部控制基本规范要求对风险管理及内部控制进行了评价，并认为截至 2019 年 12 月 31 日，公司风险管理及内部控制与公司经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应，公司风险管理及内部控制有效。

706、 2.风险管理及内部控制 公司始终坚持规范经营、稳健发展理念，不断优化完善全员、全方位、全过程、 全覆盖 的集团化、 穿透式风险管理体系， 搭建了多层次的风险管理组织架构，建立了覆盖全面的风险管理制度体系，采取有效的风险管控措施，风险把控能力不断增强，整体上较好地控制了经营管理中的各项风险。 （1） 公司高度重视风险管理工作， 搭建了由董事会及风险控制委员会、 监事会，经理层及风险管理委员会，风险管理部门和其他职能管理部门，以及业务部门、分支机构和子公司共同组成的风险管理组织架构，保障风险管理体系有效运行。董事会是公司风险管理的最高决策机构，对公司全面风险管理负有最终责任。董事会下设风险控制委

707、员会，对董事会负责并报告工作。公司董事会风险控制委员会充分发挥专业委员会的作用，以内部流程控制为核心的重要风险界限，对全面风险管理下的内部控制制度进行监督、审查，积极推动公司内部控制体系的建设与完善。公司最少每年检讨一次公司及其附属公司的风险管理及内部监控系统是否有效， 涵盖所有重要的监控方面，包括财务监控、运作监控及合规监控，并在企业管治报告中向股东汇报完成有关检讨。 （2）公司建立了包括公司各业务单位、风险管理部门、稽核审计部门在内的风险管理三道防线机制， 其中各业务部门作为第一道防线， 负责及时识别、 评估、 应对、报告相关风险；风险管理部门作为第二道防线，全过程、全流程参与风险管理；稽

708、核审计部门作为第三道防线，进行独立审查和评价。 三道防线机制强化一线风险责任意识，加强前端风险控制，有力地推动了全员风险意识形成，做到风险管理责任到位。 （3）公司持续建立健全起基本制度、主要制度、操作制度的三级制度体系；风险管理方面，公司建立了以风险管理制度为基本制度，以各类专业风险管理办法及业务层面的操作规程和具体风险管理措施等为配套规则的风险管理制度体系， 规范各类风险管理工作，并能并结合法律法规、监管规定以及行业发展及时完善风险管理及内部控制制度体系。 （4）在风险管控措施方面，建立了全面的风险识别和分析体系，采取定性和定量相结合的方式对公司风险状况开展分析和评价； 针对可能影响实现经

709、营目标的内外部重大风险信息，采用科学合理的计量模型或评估方法审慎评估；建立了清晰的风险控制指标体系，有效覆盖各业务类型、各专业风险类型，通过风险管理系统，实现对各类业务风险指标、监管指标的动态监控与预警；制定了与风险偏好相适应的风险应对策略，建立了完善的内外部应对机制，基本有效管控各类风险；建立了畅通的风险信息沟通机制，确保相关信息传递与反馈及时、准确、完整。 十六、建立财务报告内部控制的依据十六、建立财务报告内部控制的依据 公司根据公司法 证券法 会计法 企业内部控制基本规范及其配套指引、 证券公司内部控制指引等法律法规，并结合公司实际情况，建立了较为完善 2019 年年度报告 167 的业

710、务和财务管理体系，公司制定了涵盖会计核算、财务管理、财务报告等方面的规章制度， 并通过设置科学的财务会计组织架构不断健全财务报告各环节授权批准机制，规范了公司财务报告控制流程，明晰各岗位职责，并充分发挥会计信息技术在业务核算、收入与成本费用支出等方面的管理，确保公司编制的财务报告符合会计准则的要求， 并能够真实、 准确、 完整地反映公司财务状况、 经营成果等有关信息。 报告期内，公司财务报告内部控制制度、控制机制健全，运行情况良好，未发现公司存在财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷。 十七十七、内部控制评价情况、内部控制评价情况 1.报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况 根据公司财务报告内部

711、控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告内部控制重大缺陷，董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。 2.内控自我评价报告 内部控制评价报告全文披露日期 2020 年 3 月 28 日 内部控制评价报告全文披露索引 详见 2020 年 3 月 28 日巨潮资讯网（） 纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例 100% 纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的比例 100% 缺

712、陷认定标准 类别 财务报告 非财务报告 定性标准 重大缺陷： （1）董事、监事和高级管理层发生与财务报告相关的舞弊行为，并被司法机关立案调查。 （2）错误信息可能会导致使用者做出重大的错误决策或截然相反的决策，造成重大损失。 （3） 对已公布的财务报告进行重大更正。（4）内部控制缺陷对财务报告真实性、完整性、可靠性以及有关的资产安全造成严重影响。 重要缺陷： 财务报告内部控制中存在的、且严重程度不及重大缺陷，但仍导致公司偏离控制目标的一个或多个内部控制缺陷的组合。 一般缺陷： 不构成重大缺陷和重要缺陷的内部控制缺陷。 重大缺陷，是指一个或多个控制缺陷的组合， 可能导致公司严重偏离控制目标。 重

713、要缺陷，是指一个或多个控制缺陷的组合，其严重程度和经济后果低于重大缺陷，但仍有可能导致公司偏离控制目标。 一般缺陷，是指除重大缺陷，重要缺陷之外的其他缺陷。 定量标准 重大缺陷： 潜在错报金额在净资产总额的 3% 重大缺陷： 直接财产损失达到公司税前 2019 年年度报告 168 （含本数） ，或税前利润总额的 5%（含本数）以上。 重要缺陷：潜在错报金额在净资产总额的1.5%（含本数）至 3%之间，或税前利润总额的 3%（含本数）至 5%之间。 一般缺陷：潜在错报金额在净资产总额的1.5%，或税前利润总额的 3%以下。 利润总额的 5%及以上。 重要缺陷： 直接财产损失在公司税前利润总额的

714、3%（含本数）至 5%之间。 一般缺陷：直接财产损失在公司税前利润总额的 3%以下。 财务报告重大缺陷数量（个） 0 非财务报告重大缺陷数量（个） 0 财务报告重要缺陷数量（个） 0 非财务报告重要缺陷数量（个） 0 十十八八、内部控制审计报告、内部控制审计报告 内部控制审计报告中的审议意见段：申万宏源集团于 2019 年 12 月 31 日按照企业内部控制基本规范和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 内控审计报告披露情况 披露 内部控制审计报告全文披露日期 2020 年 3 月 28 日 内部控制审计报告全文披露索引 详 见2020年3月28日 巨 潮 资 讯 网（） 内控

715、审计报告意见类型 标准无保留意见 非财务报告是否存在重大缺陷 否 十十九九、公司、公司内幕信息内幕信息知情人登记管理制度的执行情况知情人登记管理制度的执行情况 公司致力于建立健全防范内幕交易的长效机制，公司制订了内幕信息知情人登记管理制度 ， 进一步规范公司及控股子公司内幕信息管理， 加强内幕信息保密工作。根据该制度，公司董事会是公司内幕信息管理的决策机构。董事会秘书负责协调和组织公司内幕信息的管理工作。董事会办公室负责公司内幕信息的监控、信息披露以及内幕信息知情人档案登记的具体工作。在内幕信息依法公开披露前，根据相关监管要求，公司及时开展内幕信息知情人管理与登记备案等工作，公司如实、完整地记

716、录了内幕信息在公开前各环节的内幕信息知情人名单并根据相关实际情况制作重大事项进程备忘录，对筹划决策过程中各个关键时间点的时间、参与筹划决策人员名单、筹划决策方式等制作备忘录并签字确认，相关档案妥善保存，供公司自查和相关监管机构检查。 二十二十、公司治理的其他事项、公司治理的其他事项 （一）董事就财务报表所承担的责任 以下所载的董事对财务报表的责任声明， 应与本报告中审计报告的注册会计师责任声明一并阅读。两者的责任声明应分别独立理解。 2019 年年度报告 169 本公司董事须负责根据中国会计准则和国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则及香港公司条例的披露规定编制真实而公平的合并财务报表。 本

717、公司董事亦须负责其认为需要使合并财务报表编制不存在由于欺诈或错误而导致的重大错误陈述的内部监控。 本公司并无面临可能对本公司持续经营业务之能力产生重大疑虑的重大不确定事件或情况。 （二）核数师的聘任及其酬金 经公司 2019 年第三次临时股东大会审议批准，公司聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 、毕马威会计师事务为公司 2019 年度审计师，分别负责按照中国会计准则和国际财务报告准则提供相关审计服务和审阅服务。 聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司 2019 年度内部控制审计机构，2019 年度含内部控制的审计费用为人民币 550 万元。聘任情况及酬金情况请见本报告“第五

718、节、重要事项 ”之 “ 五、聘任会计师事务所、财务顾问及保荐人情况” （三）董事、监事及有关雇员的证券交易 本公司已采纳上市发行人董事进行证券交易的标准守则 ，作为董事及监事进行证券交易的行为守则。本报告期末，根据对本公司董事及监事的专门查询后，各董事及监事在本报告期内均已严格遵守上市发行人董事进行证券交易的标准守则所订之标准。 （四）公司秘书 公司第四届董事会第三十七次会议审议通过了 关于聘任联席公司秘书的议案 ，聘任公司董事会秘书阳昌云先生及方圆企业服务集团（香港）有限公司霍宝儿女士为联席公司秘书，该等聘任自公司发行的境外上市外资股（H 股）在香港联交所上市交易之日起生效。霍宝儿女士为外聘

719、服务机构的公司秘书，彼主要联络人为本公司董事会秘书阳昌云先生。 公司董事会秘书阳昌云先生为公司内部与香港联交所主要联络人。 报告期，为了更好地履行职责，按照香港上市规则的要求，阳昌云先生与霍宝儿女士均已遵照上市规则第3.29条要求，参加了不少于十五小时的相关专业培训。 （五）公司章程修订情况 公司根据拟发行境外上市外资股 （H股） 并在香港联交所主板挂牌上市相关实际，根据到境外上市公司章程必备条款等境内外有关法律法规和规范性文件的规定以及上市规则的要求，对公司章程进行了修订。 公司章程 （H股发行后适用）经公司2018年第二次临时股东大会审议通过，并在2019年4月26日公司公开发行境外上市外

720、资股（H股）在香港联交所挂牌交易之日起生效并实施。报告期内，根据公司H股实际发行情况，依据2018年第二次临时股东大会的授权，办理了注册资本的工商登记变更并相应修改公司章程有关条款。公司注册资本由原人民币贰佰贰拾伍亿三仟伍佰玖拾肆万肆仟伍佰陆拾元人民币变更为人民币贰佰伍拾亿三仟玖佰玖拾肆万肆仟伍佰陆拾元。 （六）投资者关系 公司高度重视投资者关系管理工作，制定了投资者关系管理制度等较为完善的规章制度，搭建了包括现场、电话、网络等多种沟通渠道，通过业绩说明会、境内 2019 年年度报告 170 路演、接待投资者调研、参加券商会议等多种沟通方式及公司网站、投资者热线、电子邮件、交易所互动易等沟通平

721、台，积极加强与资本市场的互动交流，提升公司透明度，保障投资者知情权等合法权益。股东如有任何查询，可通过邮件、热线电话以及直接致函至本公司办公地址，公司会及时以适当方式处理相关查询。 2019年，公司共接待卖方分析师和机构投资调研9次，涉及机构16家，参加1次新疆上市公司协会等举办的投资者集体接待日活动等。 2019 年年度报告 171 第九节第九节 公司债券公司债券 经中国证券监督管理委员会关于核准申万宏源集团股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复 （证监许可【2016】813号文）核准，公司向合格投资者公开发行面值总额不超过125亿元的公司债券（以下简称“2016年公司债券” ） 。

722、公司本次债券采用分期发行方式，首期发行债券自中国证监会核准发行之日起12个月内完成；其余各期债券发行，自中国证监会核准发行之日起24个月内完成。 2016年度公司共发行两期债券。其中，首期债券于2016年4月26日开始网下向合格投资者配售， 最终发行发行规模为50.00亿元， 票面利率为3.45%。 截至2016年4月28日，支付发行费用人民币2,000.00万元，实际收到募集资金净额人民币49.80亿元，上述募集资金已经毕马威华振会计师事务所审验，并出具了毕马威华振验字第1600562号验资报告。截至2019年12月31日，首期债券已兑付债券本金人民币29.79亿元，债券余额人民币20.21

723、亿元，票面利率调整为3.70%。 第二期公司债券发行工作于 2016 年 9 月 12 日完成，最终发行规模为人民币75.00 亿元， 品种一为 3 年期， 发行规模为人民币 20.00 亿元， 票面利率为 2.90%；品种二为 5 年期，发行规模为人民币 55.00 亿元，票面利率为 3.20%。截至 2016年 9 月 13 日，支付发行费用 1,500.00 万元，实际收到募集资金净额人民币 74.85亿元，上述募集资金已经毕马威华振会计师事务所审验，并出具了毕马威华振验字第 1600944 号验资报告。截至 2019 年 12 月 31 日，第二期品种一已兑付债券本金 20 亿元。 截

724、至2019年12月31日， 公司累计使用募集资金人民币12,474,361,059.41元 （ 含银行存款利息）用于补充本公司营运资金，与发行公司债券时承诺的募集资金用途一致，不存在变更募集资金投向的情况。 经中国证券监督管理委员会关于核准申万宏源集团股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复 （证监许可【2018】979号文）核准，公司向合格投资者公开发行面值总额不超过70亿元的公司债券（以下简称“2018年公司债券” ） 。公司本次债券采用分期发行方式，首期发行债券自中国证监会核准发行之日起12个月内完成；其余各期债券发行，自中国证监会核准发行之日起24个月内完成。 2018年度公司共

725、发行一期债券，发行工作于2018年7月17日完成，最终发行规模为人民币70.00亿元，品种一为5年期固定利率债券，在债券存续期第3年末附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，发行规模为人民币5.00亿元，票面利率为4.40%； ； 品种二为5年期固定利率债券， 发行规模为人民币65.00亿元，票面利率为4.80%。截至2018年7月17日，支付发行费用840.00万元，实际收到募集资金净额人民币69.92亿元，上述募集资金已经毕马威华振会计师事务所审验，并出具了毕马威华振验字第1800351号验资报告。 截至2019年12月31日，公司累计使用募集资金人民币6,996,822,593.0

726、5元（含银行存款利息）用于补充本公司营运资金，与发行公司债券时承诺的募集资金用途一致，不存在变更募集资金投向的情况。 经深圳证券交易所出具关于申万宏源集团股份有限公司2019年非公开发行 2019 年年度报告 172 公司债券符合深交所转让条件的无异议函 （深证函【2019】62号文） ，公司非公开发行面值总额不超过100亿元的公司债券（以下简称“2019年公司债券” ） 。公司本次债券采用分期发行方式，各期债券应当自无异议函出具之日起12个月内正式向深交所提交债券转让申请文件。 2019年度公司共发行三期债券。其中，首期债券于2019年3月5日开始网下向合格投资者配售， 最终发行规模为人民币

727、10.00亿元， 每张面值为人民币100.00元，发行价格为人民币100.00元/张，票面利率为4.18%。截至2019年3月8日，支付发行费用人民币120.00万元，实际收到募集资金净额人民币9.99亿元。 第二期公司债券发行工作于2019年4月9日完成，最终发行规模为人民币32.00亿元，票面利率为4.27%。截至2019年4月12日，支付发行费用人民币384.00万元，实际收到募集资金净额人民币31.96亿元。 第三期公司债券发行工作于2019年10月23日完成，最终发行规模为人民币58.00亿元，为5年期固定利率债券，在债券存续期第3年末附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，

728、，票面利率为3.94%。截至2019年10月25日，支付发行费用人民币696.00万元，实际收到募集资金净额人民币57.93亿元。 截至2019年12月31日，公司累计使用募集资金人民币5,249,331,509.03元（含银行存款利息）用于补充本公司营运资金，与发行公司债券时承诺的募集资金用途一致，不存在变更募集资金投向的情况。 一、公司债券基本信息一、公司债券基本信息 1.2016 年公开发行公司债券 债券名称债券名称 债券债券简称简称 债券代码债券代码 发行日发行日 到期日到期日 债券余额债券余额 （人民币人民币万万元）元） 利率利率 还本付息方式还本付息方式 申万宏源集团股份有限公司

729、2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 16 申宏 01 112386 2016-4-26 2021-4-26 202,100 3.70% 按年计息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。 申万宏源集团股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期） 16 申宏 02 112445 2016-9-9 2019-9-9 - 2.90% 按年计息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。 申万宏源集团股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期） 16 申宏 03 112446 2016-9-9 2021

730、-9-9 550,000 3.20% 按年计息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。 公司债券上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 投资者适当性安排 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户且符合公司债券发行与交易管理办法及相关法律法规规定的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外） 。 投资者不得非法利用他人账户或资金账户进行认购， 也不得违规融资或替代违规融资认购。 投资者认购本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。 2019 年年度报告 173 报告期内公司债券的付息兑付情况 2019 年 4 月

731、 26 日，公司支付申万宏源集团股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期） 2018年4 月26 日至2019年4 月25 日期间的利息34.50元（含税）/手。 2019 年 9 月 9 日，公司支付申万宏源集团股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期） （品种一）2018 年 9 月 9 日至 2019 年 9 月 8 日期间的利息 29.00 元（含税）/手。 2019 年 9 月 9 日，公司支付申万宏源集团股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期） （品种二）2018 年 9 月 9 日至 2019 年 9 月

732、 8 日期间的利息 32.00 元（含税）/手。 2016年9月9日发行的2016年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)(品种一)（16 申宏 02）至 2019 年 9 月 9 日期满并兑付，每 10 张“16 申宏 02”债（面值人民币 1,000 元）派发利息为人民币 29.00 元（含税） ，兑付本金为人民币 1,000.00 元，本息合计人民币 1,029.00 元。 公司债券附发行人或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款的，报告期内相关条款的执行情况（如适用） 。 申万宏源集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期） 债券期限为5年，附第三个计息年度末

733、发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。 报告期内， 本债券已兑付债券本金为人民币29.79亿元， 债券余额为人民币20.21亿元，票面利率调整为3.70%。 2.2018 年公开发行公司债券 债券名称债券名称 债券债券简称简称 债券代码债券代码 发行日发行日 到期日到期日 债券余额债券余额（人民币人民币万万元）元） 利率利率 还本付息方式还本付息方式 申万宏源集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 18 申宏 01 112728 2018-7-17 2023-7-16 50,000 4.40% 按年计息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一

734、起支付。 申万宏源集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 18 申宏 02 112729 2018-7-17 2023-7-16 650,000 4.80% 按年计息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。 公司债券上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 投资者适当性安排 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户且符合公司债券发行与交易管理办法及相关法律法规规定的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外） 。 投资者不得非法利用他人账户或资金账户进行认购， 也不得违规融资或替代违规融资认购。 投资者认购本期债券应遵守相关法

735、律法规和中国证券监督管理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。 报告期内公司债券的付息兑付情况 2019 年 7 月 17 日，公司支付申万宏源集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） （品种一）2018 年 7 月 17 日至 2019 年 7 月 16 日期间的利息 44.00 元（含税）/手。 2019 年 7 月 17 日，公司支付申万宏源集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） （品种二）2018 年 7 月 17 日至 2019 年 7 月 16 日期间的利息 48.00 元（含税）/手。 公司债券附发行人或投资者选

736、择权条款、可交换条款等特殊条款的，报告期内相关条款的执行情况（如适用） 。 申万宏源集团股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期）（品种一）债券期限为5年，附第三个计息年度末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。截至本报告披露日，未发生相关条款的执行情况。 2019 年年度报告 174 3.2019 年非公开发行公司债券 债券名称债券名称 债券债券简称简称 债券代码债券代码 发行日发行日 到期日到期日 债券余额债券余额 （人民币人民币万万元）元） 利率利率 还本付息方式还本付息方式 申万宏源集团股份有限公司 2019 年非公开发行公司债券（第一期） 19 申宏 01

737、 114443 2019-3-8 2022-3-7 100,000 4.18% 按年计息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。 申万宏源集团股份有限公司 2019 年非公开发行公司债券（第二期） 19 申宏 02 114461 2019-4-12 2022-4-11 320,000 4.27% 按年计息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。 申万宏源集团股份有限公司 2019 年非公开发行公司债券（第三期） 19 申宏 04 114590 2019-10-25 2024-10-24 580,000 3.94% 按年计息、到期一次还本。利息每年支付

738、一次，最后一期利息随本金一起支付。 公司债券上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 投资者适当性安排 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户且符合公司债券发行与交易管理办法及相关法律法规规定的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外） 。 投资者不得非法利用他人账户或资金账户进行认购， 也不得违规融资或替代违规融资认购。 投资者认购本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。 报告期内公司债券的付息兑付情况 申万宏源集团股份有限公司 2019 年非公开发行公司债券第一期、第二期和第三期均采用按年计息、到期一次还本。截至本报告披露日

739、，公司债券尚未到付息期限，公司债券尚未进行付息兑付。 公司债券附发行人或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款的，报告期内相关条款的执行情况（如适用） 。 无 二、债券受托管理人和资信评级机构信息二、债券受托管理人和资信评级机构信息 2016 年公开发行公司债券、2018 年公开发行公司债券和 2019 年非公开发行公司债券受托管理人： 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区丰盛胡同22 号丰铭国际大厦A座6层 联系人 李想、崔月 联系人电话 报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构： 名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 办公地址 上海市杨浦

740、区控江路 1555 号 A 座 103 室 K22 报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的，变更的原因、履行的程序、对投资者利益的影响等（如适用） 受托管理人、资信评级机构未发生变更 2019 年年度报告 175 三、公司债券募集资金使用情况三、公司债券募集资金使用情况 1.2016 年公开发行公司债券 公司债券募集资金使用情况及履行的程序 公司债券的募集资金扣除发行费用后，已全部用于补充公司营运资金，改善公司资金状况。 年末余额（万元） 0.00 募集资金专项账户运作情况 2016年公司债券发行时，公司依照募集说明书的相关约定，指定专项账户归集募集资金；至报告期末，募集资金

741、已依照募集说明书中的资金运用计划，全部用于补充公司运营资金。该募集资金专项帐户已注销。 募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 募集资金使用与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。 2.2018 年公开发行公司债券 公司债券募集资金使用情况及履行的程序 公司债券的募集资金扣除发行费用后，已全部用于补充公司营运资金，改善公司资金状况。 年末余额（万元） 0.00 募集资金专项账户运作情况 2018年公司债券发行时，公司依照募集说明书的相关约定，指定专项账户归集募集资金；至报告期末，募集资金已依照募集说明书中的资金运用计划，全部用于补充公司运营资金。该募集资金专项帐

742、户已注销。 募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 募集资金使用与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。 3.2019 年非公开发行公司债券 公司债券募集资金使用情况及履行的程序 公司债券的募集资金扣除发行费用后， 用于补充公司营运资金52.49亿元，改善公司资金状况。 年末余额（万元） 476,646.70 募集资金专项账户运作情况 2019年公司债券发行时，公司依照募集说明书的相关约定，指定专项账户归集募集资金；至本报告期末，募集资金已依照募集说明书中的资金运用计划， 累计使用发行债券募集资金人民币5,249,331,509.03元用于补充公司运营资金。 募

743、集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 募集资金使用与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。 四、公司债券信息评级情况四、公司债券信息评级情况 1.2016 年公开发行公司债券 2016 年公司债券发行时， 公司聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司 （以下简称“新世纪信评” ）对所发行的公司债券资信情况进行评级。2016 年 3 月 11 日新世纪信评对申万宏源集团股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）出具了信用评级报告新世纪债评（2016）010163 。评级机构给予公司 AAA 主体信用等级，评级展望为稳定；认为本期债券还本付息

744、安全性极强，并给 2019 年年度报告 176 予本期债券 AAA 信用等级。该级别反映本期债券发行主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。在上述公司债券之债券信用等级有效期内及债券存续期内，新世纪信评持续关注公司外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素， 对上述债券的信用风险进行持续跟踪。 2016 年6 月 24 日新世纪信评对申万宏源集团股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）出具了跟踪评级报告新世纪跟踪（2016）100323 。评 级 机构维持公司主体信用等级为 AAA，维持本期债券信用等级为 AAA，评级

745、展望维持稳定。 2016 年 9 月 1 日新世纪信评对申万宏源集团股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第二期） 出具了信用评级报告 新世纪债评 （2016） 010763 。评级机构给予公司 AAA 主体信用等级，评级展望为稳定；认为本期债券还本付息安全性极强，并给予本期债券 AAA 信用等级。该级别反映本期债券发行主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。在上述公司债券之债券信用等级有效期内及债券存续期内，新世纪信评将持续关注公司外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素， 对上述债券的信用风险进行持续跟踪。 2017

746、 年 5 月 24 日新世纪信评对申万宏源集团股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期） 及 （第二期） 出具了跟踪评级报告 新世纪跟踪 （2017）100124 。 评级机构维持公司主体信用等级为 AAA， 维持 “16 申宏 01、 16 申宏 02 和 16 申宏 03”债券信用等级为 AAA，评级展望维持稳定。( 详见 2017 年 5 月 26日在巨潮资讯网 http:/ 上刊登的 申万宏源集团股份有限公司 2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）及（第二期）跟踪评级报告)。 2018 年 6 月 13 日新世纪信评对申万宏源集团股份有限公司 20

747、16 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期） 及 （第二期） 出具了跟踪评级报告 新世纪跟踪 （2018）100158 。 评级机构维持公司主体信用等级为 AAA， 维持 “16 申宏 01、 16 申宏 02 和 16 申宏 03”债券信用等级为 AAA，评级展望维持稳定。( 详见 2018 年 6 月 19日在巨潮资讯网 http:/ 上刊登的 申万宏源集团股份有限公司 2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）及（第二期）跟踪评级报告)。 2019 年 4 月 26 日新世纪信评对申万宏源集团股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期） 及 （第二期

748、） 出具了跟踪评级报告 新世纪跟踪 （2019）100032 。评级机构维持公司主体信用等级为 AAA，维持 “16 申宏 01” 、 “16 申宏 02” 和 “16 申宏 03”债券信用等级为 AAA，评级展望维持稳定。( 详见 2019年 4 月 26 日在巨潮资讯网 http:/ 上刊登的申万宏源集团股份有限公司及其发行的 16 申宏 01、16 申宏 02、16 申宏 03、18 申宏 01 与 18 申宏 02 跟踪评级报告)。 新世纪信评已在监管部门指定媒体及评级机构的网站上公布持续跟踪评级结果。 跟踪评级安排为定期跟踪评级报告每年出具一次， 跟踪评级结果和报告于公司年度报告披露

749、后 2 个月内出具。在发生可能影响发行人信用质量的重大事项时，新世纪信评将启动不定期跟踪评级程序。 2.2018 年公开发行公司债券 2018 年公司债券发行时， 公司聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司 （以下简称“新世纪信评” ）对所发行的公司债券资信情况进行评级。2018 年 5 月 14 日新世纪信评对申万宏源集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券出具了信用评级报告新世纪债评（2018）010337 。评级机构给予公司 AAA 主 2019 年年度报告 177 体信用等级，评级展望为稳定；认为本期债券还本付息安全性极强，并给予本期债券AAA 信用等级。该级别反

750、映本期债券发行主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。在上述公司债券之债券信用等级有效期内及债券存续期内，新世纪信评持续关注公司外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，对上述债券的信用风险进行持续跟踪。 2019 年 4 月 26 日新世纪信评对申万宏源集团股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券出具了跟踪评级报告新世纪跟踪（2019）100032 。评 级 机构维持公司主体信用等级为 AAA，维持 “18 申宏 01”和“18 申宏 02”债券信用等级为 AAA，评级展望维持稳定。( 详见 2019 年 4 月 26 日在

751、巨潮资讯网http:/ 上刊登的申万宏源集团股份有限公司及其发行的 16 申宏01、16 申宏 02、16 申宏 03、18 申宏 01 与 18 申宏 02 跟踪评级报告)。 新世纪信评已在监管部门指定媒体及评级机构的网站上公布持续跟踪评级结果。 跟踪评级安排为定期跟踪评级报告每年出具一次， 跟踪评级结果和报告于公司年度报告披露后 2 个月内出具。在发生可能影响发行人信用质量的重大事项时，新世纪信评将启动不定期跟踪评级程序。 五、五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 1.2016年公开发行公司债券 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，

752、本公司为 2016 年公司债券的按时、足额偿付做出了一系列安排，包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定并严格执行资金管理计划、做好组织协调、严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。公司偿债保障措施包括：制定债券持有人会议规则 ；设立专门的偿付工作小组；制定并严格执行资金管理计划；聘请债券受托管理人；严格的信息披露。 报告期上述公司债券的增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。 公司设置了专项偿债账户， 2017 年 4 月， 公司从专项偿债账户中按时兑付了 “16 申宏 01” 在 2016 年 4 月 26 日至 2017 年 4 月 25 日期间的应付

753、利息； 2017 年 9 月，公司从专项偿债账户中按时兑付了“16 申宏 02”和“16 申宏 03”在 2016 年 9 月 9日至 2017 年 9 月 8 日期间的应付利息；2018 年 4 月，公司从专项偿债账户中按时兑付 了“16 申宏 01” 在 2017 年 4 月 26 日至 2018 年 4 月 25 日期间的应付利息； 2018年 9 月，公司从专项偿债账户中按时兑付了“16 申宏 02”和“16 申宏 03”在 2017年 9 月 9 日至 2018 年 9 月 8 日期间的应付利息；2019 年 4 月，公司从专项偿债账户中按时兑付了“16 申宏 01”在 2018 年

754、 4 月 26 日至 2019 年 4 月 25 日期间的应付利息； 2019 年 9 月，公司从专项偿债账户中按时兑付了“16 申宏 02”和“16 申宏03”在 2018 年 9 月 9 日至 2019 年 9 月 8 日期间的应付利息。 （详见 2017 年 4 月 20日、9 月 5 日、2018 年 4 月 20 日、9 月 4 日、2019 年 4 月 24 日、9 月 5 日刊登在中国证券报 、 证券时报 、 上海证券报和巨潮资讯网  的公司公告） 2.2018 年公开发行公司债券 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，本公司为 2018 年公司债券的按时、足额偿付做出了一系列安

755、排，包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定并严格执行资金管理计划、做好组织协调、严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。公司偿债保障措施包括：制定债券持有人会议规则 ；设立专门的偿付工作小组；制定并严格执行资金管理计划；聘请债券受托管理人；严 2019 年年度报告 178 格的信息披露。 报告期上述公司债券的增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。 2019 年 7 月，公司从专项偿债账户中按时兑付了“18 申宏 01”和“18 申宏 02”在 2018 年 7 月 17 日至 2019 年 7 月 16 日期间的应付利息。 （详见 2019 年 7 月

756、15 日刊登在中国证券报 、 证券时报 、 上海证券报和巨潮资讯网 的公司公告） 3.2019 年非公开发行公司债券 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，本公司为 2019 年公司债券的按时、足额偿付做出了一系列安排，包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定并严格执行资金管理计划、做好组织协调、严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。公司偿债保障措施包括：制定债券持有人会议规则 ；设立专门的偿付工作小组；制定并严格执行资金管理计划；聘请债券受托管理人；严格的信息披露。 报告期上述公司债券的增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。 六、六、报告期内债券持有人

757、会议的召开情况报告期内债券持有人会议的召开情况 报告期内，公司未召开债券持有人会议。 七、七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况报告期内债券受托管理人履行职责的情况 “16 申宏01”、 “16 申宏02”、 “16 申宏03”、 “18 申宏01”、 “18 申宏02”、“19申宏01”、“19 申宏02”的债券受托管理人均为华泰联合证券有限责任公司。报告期内，华泰联合证券有限责任公司严格按照债券受托管理人协议约定履行受托管理人职责，对公司进行持续跟踪和监督。华泰联合证券有限责任公司持续关注和调查了解公司的经营状况、财务状况、资信状况、募集资金使用情况以及可能影响债券持有人权益的重大事项。

758、 2019 年公司董事会成员变动超过董事会成员总数的三分之一，华泰联合证券有 限责任公司于2019 年4月10日出具了 华泰联合证券有限责任公司关于公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券、2018 年面向合格投资者公开发行公司债券、2019 年非公开发行公司债券（第一期）重大事项受托管理事务临时报告。（详见公司于2019 年4 月10 日刊登在巨潮资讯网 的公司公告）。 华泰联合证券有限责任公司于 2019 年6 月27 日出具了2016 年面向合格投资 者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018 年度）、2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）受托管理事务报告（

759、2018 年度）及2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018 年度）。（详见公司于2019 年6 月27 日刊登在巨潮资讯网 的公司公告）。 报告期内， 华泰联合证券有限责任公司对公司合并报表范围内子公司发生的相关重要事项出具了相应的受托管理事务临时报告，详见公司于2019年1月17日、2月12日、3月8日、4月10日、 5月28日 、6月27日、8月27日、9月5日、10月22日、10月31日、12月18日刊登在巨潮资讯网 的公告。 八、截至报告期末和上年末（或报告期和上年相同期间）公司的主要会计数据八、截至报告期末和上年末（或报告期和上年相同期间）公司的

760、主要会计数据和财务指标和财务指标 单位：人民币万元 项目项目 本本报告报告期期 上年同期上年同期 同期变动率同期变动率 2019 年年度报告 179 息税折旧摊销前利润 1,500,534.16 1,332,422.57 12.62% 流动比率 1.51 1.64 减少 0.13 资产负债率 72.77% 75.23% 减少2.46个百分点 速动比率 1.50 1.64 减少 0.14 EBITDA 全部债务比 0.12 0.07 增加 0.05 利息保障倍数 1.92 1.66 15.66% 现金利息保障倍数 2.48 -0.82 不适用 EBITDA 利息保障倍数 1.99 1.70 17

761、.06% 贷款偿还率 100.00% 100.00% - 利息偿付率 100.00% 100.00% - 九、公司九、公司不存在不存在逾期未偿还债项情况。逾期未偿还债项情况。 十、十、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 除上述公司债券外，公司未发行其他债券和债务融资工具。 本公司所属子公司有关债券事项请见本报告“第五节重要事项”之“二十三、公司子公司其他重要事项” 。 十一、十一、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况 公司规范经营，具备较强的盈利能力和偿付能

762、力，并拥有良好的信用记录，与多家银行及其它金融机构保持良好的合作关系并取得其授信，具备较强的融资能力。截至 2019 年末，公司获得银行及其它金融机构授信总额度合计近 4,220 亿元，其中已使用授信额度约 624 亿元，公司可以在授信总额度内开展融资，以支持业务的发展。 本报告期内公司严格按照贷款要求合规使用资金， 按时足额偿还银行及其它金融机构贷款本息。 十二、十二、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 报告期公司严格执行上述公司债券募集说明书的各项约定和承诺， 未发生因执行公司债券募集说明书相关约定或承诺不力、从而对债券投资

763、者造成负面影响的情况。 十三、十三、报告期内发生的重大事项报告期内发生的重大事项 报告期内，公司作为债券发行人，未发生公司债券发行与交易管理办法第四 十五条列示的重大事项；公司合并报表范围内子公司发生的重要事项，请见本报告“第五节重要事项”之“二十三、公司子公司其他重要事项”。 十十四四、 本公司所属子公司债券事项请见本报告 “第五节、 本公司所属子公司债券事项请见本报告 “第五节重要事项” 之 “重要事项” 之 “ 二十二十三三、公司子公司其他重要事项”公司子公司其他重要事项” 2019 年年度报告 180 第十节第十节 财务报告财务报告 申万宏源集团股份有限公司 自 2019 年 1 月

764、1 日 至 2019 年 12 月 31 日止年度财务报表 2019 年年度报告 181 审计报告 毕马威华振审字第 2000166 号 申万宏源集团股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了后附的申万宏源集团股份有限公司 (以下简称“申万宏源”) 财务报表，包括2019 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2019 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则 (以下简称“企业会计准则”) 的规定编制，公允反映了申万宏源 2019 年 12

765、 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2019 年度的合并及母公司经营成果及合并及母公司现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册 会计师审计准则（以下简称“审计准则” ）的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于申万宏源，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们

766、不对这些事项单独发表意见。 2019 年年度报告 182 审计报告 (续) 毕马威华振审字第 2000166 号 三、关键审计事项(续) 金融工具公允价值的评估 请参阅财务报表附注“三、主要会计政策及会计估计”19所述的会计政策及“十七、金融资产及负债的公允价值管理” 。 关键审计事项 在审计中如何应对该事项 申万宏源集团以公允价值计量的金融工具的估值是以市场数据和估值模型相结合为基础，其中估值模型通常需要大量的输入值。 大部分输入值来源于能够可靠获取的数据， 尤其是属于第一层次和第二层次公允价值计量的金融工具， 其估值模型采用的参数分别是市场报价和可观察输入值。 当可观察的输入值无法可靠获取

767、时， 即属于第三层次公允价值计量的情形下， 不可观察输入值的确定会使用到管理层估计，这当中会涉及管理层的重大判断。 由于部分以公允价值计量的金融工具公允价值的评估较为复杂， 且在确定估值模型使用的输入值时涉及管理层判断的程度重大， 我们将金融工具公允价值的评估识别为关键审计事项。 与评价金融工具公允价值相关的审计程序中包括以下程序： 了解和评价与估值、独立价格验证及金融工具估值模型审批相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性； 选取样本，通过比较申万宏源集团采用的公允价值与公开可获取的市场数据，评价属于第一层次公允价值计量的金融工具的估值； 利用我们的估值专家的工作，协助我们评价申万宏源集

768、团用于属于第二层次和第三层次公允价值计量的金融工具的估值所使用的模型。同时选取样本，对属于第二层次和第三层次公允价值计量的金融工具进行独立估值，并将我们的估值结果与申万宏源集团的估值结果进行比较。上述程序具体包括将申万宏源集团的估值模型与我们了解的现行行业惯例进行比较，测试公允价值计算的输入值，以及建立平行估值模型进行重估；及 评价财务报表的相关披露是否符合企业会计准则的披露要求，适当反映了金融工具估值风险。 2019 年年度报告 183 审计报告 (续) 毕马威华振审字第 2000166 号 三、关键审计事项(续) 结构化主体合并范围的确定 请参阅财务报表附注“三、主要会计政策及会计估计“5

769、所述的会计政策及”九、在其他主体中的权益“。 关键审计事项 在审计中如何应对该事项 结构化主体通常是为实现具体而明确的目的设计并成立的， 并在确定的范围内开展业务活动。申万宏源集团可能通过发起设立、直接持有投资等方式在结构化主体中享有权益。 这些结构化主体主要包括理财产品、投资基金、资产管理计划、信托计划或资产支持证券。 若申万宏源集团通过投资合同等安排同时对该类结构化主体拥有权力、 通过参与该结构化主体的相关活动而享有可变回报以及有能力运用申万宏源集团对该类结构化主体的权力影响可变回报， 则管理层认为申万宏源集团能够控制该类结构化主体， 并将此类结构化主体纳入合并财务报表范围。 在确定是否应

770、合并结构化主体时， 管理层需要考虑的因素并非完全可量化的， 需要进行综合考虑。 与评价结构化主体的合并相关的审计程序中包括以下程序： 通过询问管理层和检查与管理层对结构化主体是否合并作出的判断过程相关的文档，以评价贵集团就此设立的流程是否完备； 就各主要产品类型中的结构化主体选取样本，对每个所选取的项目执行以下程序： - 检查相关合同和内部记录，以了解结构化主体的设立目的和申万宏源集团对结构化主体的参与程度，并评价管理层关于申万宏源集团对结构化主体是否拥有权力的判断； - 检查结构化主体对风险和报酬的结构设计，包括对任何资本或回报的担保、佣金的支付以及收益的分配等，以评价管理层就申万宏源集团因

771、参与结构化主体的相关活动而拥有的对结构化主体的风险敞口及可变回报所作的判断； 2019 年年度报告 184 审计报告 (续) 毕马威华振审字第 2000166 号 三、关键审计事项(续) 结构化主体合并范围的确定 (续) 请参阅财务报表附注“三、主要会计政策及会计估计“5所述的会计政策及”九、在其他主体中的权益“。 关键审计事项 在审计中如何应对该事项 由于在确定是否应将结构化主体纳入申万宏源集团的合并范围时需要涉及重大的管理层判断， 且合并结构化主体可能对财务报表产生重大影响，因此，我们将申万宏源集团结构化主体合并范围的确定识别为关键审计事项。 - 检查管理层对结构化主体的分析，包括定性分析

772、和申万宏源集团对享有结构化主体的经济利益的比重及可变动性的计算，以评价管理层关于申万宏源集团影响其来自结构化主体可变回报的能力所作的判断； - 评价管理层就是否应合并结构化主体所作的判断； 评价财务报表中针对结构化主体的相关披露是否符合企业会计准则的要求。 2019 年年度报告 185 审计报告 (续) 毕马威华振审字第 2000166 号 三、关键审计事项(续) 以摊余成本计量的金融资产减值准备的确定 请参阅财务报表附注“三、主要会计政策及会计估计“8所述的会计政策。 关键审计事项 在审计中如何应对该事项 申万宏源集团自2018年1月1日起适用修订后的企业会计准则第22号金融工具确认和计量

773、，并搭建了新的金融资产减值模型。 申万宏源集团运用预期信用损失模型确定以摊余成本计量的金融资产的减值准备的过程中涉及到若干关键参数和假设的应用，包括发生信用减值的阶段划分，违约概率、违约损失率、违约风险暴露、折现率等参数估计， 同时考虑前瞻性调整及其他调整因素等， 在这些参数的选取和假设的应用过程中涉及较多的管理层判断。 与评价以摊余成本计量的金融资产减值准备的确定相关的审计程序中包括以下程序： 了解和评价与以摊余成本计量的金融资产投资在审批、记录、监控、分类流程以及减值准备计提相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性。 利用我们的金融风险管理专家的工作，评价管理层评估减值准备时所用的预期

774、信用损失模型和参数的可靠性，包括评价发生信用减值的阶段划分、违约概率、违约损失率、违约风险暴露、折现率、前瞻性调整及管理层调整等，并评价其中所涉及的关键管理层判断的合理性。 2019 年年度报告 186 审计报告 (续) 毕马威华振审字第 2000166 号 三、关键审计事项(续) 以摊余成本计量的金融资产减值准备的确定(续) 请参阅财务报表附注“三、主要会计政策及会计估计“8所述的会计政策。 关键审计事项 在审计中如何应对该事项 外部宏观环境和申万宏源集团内部信用风险管理策略对预期信用损失模型的确定有很大的影响。在评估关键参数和假设时，申万宏源集团对于以摊余成本计量的金融资产所考虑的因素包括

775、历史损失率、内部信用评级、外部信用评级及其他调整因素； 在运用判断确定违约损失率时，管理层会考虑多种因素。这些因素包括融资人的信用状况，合同期限，在涉及以上市公司股票作为担保物的情形下， 还会考虑担保券所属板块、流动性、限售情况、集中度、波动性、履约保障情况、发行人经营情况等。 由于以摊余成本计量的金融资产的减值准备的确定存在固有不确定性以及涉及到管理层判断，同时其对申万宏源集团的经营状况和资本状况会产生重要影响，我们将以摊余成本计量的金融资产的减值准备的确定识别为关键审计事项。 评价预期信用损失模型的参数使用的关键数据的完整性和准确性。 针对与原始档案相关的关键内部数据， 我们将管理层用以评

776、估减值准备的以摊余成本计量的金融投资清单总额与总账进行比较， 选取样本， 将单项金融资产的信息与相关协议以及其他有关文件进行比较， 以评价清单的准确性； 针对关键外部数据， 我们将其与公开信息来源进行核对，以检查其准确性。 针对涉及主观判断的输入参数， 我们进行了审慎评价， 包括从外部寻求支持证据， 比对内部记录。 我们对比模型中使用的经济因素与市场信息， 评价其是否与市场以及经济发展情况相符。 2019 年年度报告 187 审计报告 (续) 毕马威华振审字第 2000166 号 三、关键审计事项(续) 以摊余成本计量的金融资产减值准备的确定(续) 请参阅财务报表附注“三、主要会计政策及会计估

777、计“8所述的会计政策。 关键审计事项 在审计中如何应对该事项 评价管理层作出的关于以摊余成本计量的金融资产的信用风险自初始确认后是否显著增加的判断以及是否已发生信用减值的判断的合理性。 基于风险导向的方法选取样本检查管理层发生信用减值的阶段划分结果的合理性。 我们在选取样本的基础上查看相关资产的逾期信息、 了解融资人的信用状况，担保券所属板块以及流动性、波动性、履约保障情况、发行人经营情况等。 我们在选取样本的基础上， 评价已发生信用减值的金融资产违约损失率的合理性。 在此过程中， 我们评价了担保物及其他信用增级的预期现金流， 就申万宏源集团的回收计划的可靠性进行考量。 2019 年年度报告

778、188 审计报告 (续) 毕马威华振审字第 2000166 号 三、关键审计事项(续) 以摊余成本计量的金融资产减值准备的确定(续) 请参阅财务报表附注“三、主要会计政策及会计估计“8所述的会计政策。 关键审计事项 在审计中如何应对该事项 基于上述工作， 我们选取样本利用预期信用损失模型重新复核了以摊余成本计量的金融资产的减值准备的计算准确性。 评价与以摊余成本计量的金融资产减值准备相关的财务报表信息披露是否符合 企业会计准则第37号金融工具列报的披露要求。 2019 年年度报告 189 审计报告 (续) 毕马威华振审字第 2000166 号 四、其他信息 申万宏源管理层对其他信息负责。其他信

779、息包括申万宏源 2019 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 五、管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于

780、舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估申万宏源的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如适用) ，并运用持续经营假设，除非申万宏源计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督申万宏源的财务报告过程。 2019 年年度报告 190 审计报告 (续) 毕马威华振审字第 2000166 号 六、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期

781、错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。 (3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及

782、相关披露的合理性。 (4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对申万宏源持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致申万宏源不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露) ，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 (6) 就集团中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对

783、财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。 2019 年年度报告 191 审计报告 (续) 毕马威华振审字第 2000166 号 六、注册会计师对财务报表审计的责任(续) 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施 (如适用) 。 从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中

784、描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国注册会计师 金乃雯 (项目合伙人) 中国北京 虞京京 2019 年年度报告 192 申万宏源集团股份有限公司 合并资产负债表和母公司资产负债表 2019 年 12 月 31 日 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 附注八 2019 年 2018 年 2019 年 2018 年 资产 货币资金 1 87,543,772,815.53 73,496,186,445.30

785、 7,315,184,032.99 159,170,338.58 其中：客户存款 62,487,606,147.11 48,146,220,908.98 - - 结算备付金 2 11,940,567,051.79 12,470,923,732.46 - - 其中：客户备付金 8,709,706,176.30 9,375,416,465.90 - - 融出资金 3 53,048,414,310.76 44,147,977,458.38 - - 衍生金融资产 4 481,834,515.15 453,915,364.80 - - 存出保证金 5 8,878,240,894.20 5,830,716

786、,368.71 - - 应收款项 6 1,968,152,225.90 1,237,589,848.55 - - 买入返售金融资产 7 39,250,938,691.72 66,268,199,708.05 - - 金融投资： 交易性金融资产 8 115,228,227,062.80 94,269,898,488.85 7,662,095,247.78 4,467,943,918.63 债权投资 9 7,312,724,764.82 10,192,080,304.25 3,697,299,283.24 5,718,438,957.44 其他债权投资 10 44,029,179,919.64 2

787、2,436,522,455.10 - - 其他权益工具投资 11 9,445,341,611.23 9,115,966,686.92 - - 长期股权投资 13 2,489,250,220.61 2,399,054,898.59 56,541,176,360.21 52,685,314,289.59 投资性房地产 14 99,724,140.11 66,682,573.06 157,074,105.49 280,632,933.73 固定资产 15 1,135,225,103.78 1,263,475,830.40 353,660,635.30 254,601,343.02 在建工程 16 1

788、44,165,661.76 110,463,587.39 - - 使用权资产 58 793,824,530.82 - - - 无形资产 17 143,715,460.10 148,748,572.42 1,738,709.10 869,975.04 递延所得税资产 18 1,833,394,995.29 1,800,674,745.61 62,660,516.14 - 其他资产 19 2,770,570,619.60 2,015,957,787.76 8,892,187,445.81 8,147,727,725.53 资产总计 388,537,264,595.61 347,725,034,85

789、6.60 84,683,076,336.06 71,714,699,481.56 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 2019 年年度报告 193 申万宏源集团股份有限公司 合并资产负债表和母公司资产负债表 (续) 2019 年 12 月 31 日 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 附注八 2019 年 2018 年 2019 年 2018 年 负债和股东权益 负债： 短期借款 21 1,160,306,944.00 717,663,393.10 - 1,001,841.10 应付短期融资款 22 17,065,153,234.14 13,568,269,335.10 - - 拆入

790、资金 23 10,951,073,811.81 11,694,003,059.32 - - 交易性金融负债 24 384,169,663.92 2,831,886,866.86 - - 衍生金融负债 4 614,656,089.37 456,299,954.81 - - 卖出回购金融资产款 25 83,943,833,548.85 79,362,473,721.83 506,927,083.33 507,065,624.99 代理买卖证券款 26 77,053,334,922.59 60,275,346,578.40 - - 应付职工薪酬 27 3,676,788,139.02 2,737,8

791、10,603.40 123,499,862.30 110,820,317.98 应交税费 28 1,363,800,780.49 1,178,139,934.32 71,843,635.37 201,678,525.89 应付款项 29 2,343,558,732.05 385,811,412.39 22,055,761.11 - 长期借款 30 301,426,849.32 652,007,155.44 301,426,849.32 652,007,155.44 应付债券 31 91,735,203,239.89 89,508,336,161.69 24,933,639,980.58 19,

792、821,105,191.73 租赁负债 58 779,730,323.96 - - - 递延所得税负债 18 2,557,994.93 242,110,061.33 - 234,989,660.69 合同负债 32 115,368,567.04 86,750,499.84 - - 其他负债 33 12,214,894,860.61 12,832,197,041.19 1,932,077.80 9,540,983.45 负债合计 303,705,857,701.99 276,529,105,779.02 25,961,325,249.81 21,538,209,301.27 - - - - 后附

793、财务报表附注为本财务报表的组成部分。 2019 年年度报告 194 申万宏源集团股份有限公司 合并资产负债表和母公司资产负债表 (续) 2019 年 12 月 31 日 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 附注八 2019 年 2018 年 2019 年 2018 年 负债和股东权益 (续) 股东权益： 股本 34 25,039,944,560.00 22,535,944,560.00 25,039,944,560.00 22,535,944,560.00 资本公积 35 19,367,146,136.46 13,939,709,931.45 23,811,448,219.46 18,70

794、3,829,426.57 其他综合收益 36 (331,514,614.48) (1,479,862,183.67) - - 盈余公积 37 3,390,426,172.88 3,184,382,238.78 2,799,954,570.45 2,593,910,636.35 一般风险准备 38 12,276,012,428.59 11,076,985,015.39 3,849,860,528.88 3,849,860,528.88 未分配利润 39 23,464,175,130.39 20,142,165,156.28 3,220,543,207.46 2,492,945,028.49 归属

795、于母公司股东 权益合计 83,206,189,813.84 69,399,324,718.23 58,721,751,086.25 50,176,490,180.29 少数股东权益 1,625,217,079.78 1,796,604,359.35 - - 股东权益合计 84,831,406,893.62 71,195,929,077.58 58,721,751,086.25 50,176,490,180.29 - - - 负债和股东权益总计 - 388,537,264,595.61 347,725,034,856.60 84,683,076,336.06 71,714,699,481.56

796、此财务报表已于 2020 年 3 月 27 日获董事会批准。 徐志斌 阳昌云 张艳 法定代表人 主管会计工作的公司 负责人 会计机构负责人 (公司盖章) 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 2019 年年度报告 195 申万宏源集团股份有限公司 合并利润表和母公司利润表 2019 年度 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 附注八 2019 年 2018 年 2019 年 2018 年 一、营业收入 24,593,411,762.73 15,277,425,925.59 2,460,843,419.67 1,903,540,980.30 手续费及佣金净收入 40 6,409,661,1

797、09.81 5,472,676,379.79 7,136,792.47 1,405,660.38 其中： 经纪业务手续费净收入 3,796,679,207.25 3,262,100,208.60 - - 投资银行业务手续费净收入 1,162,452,946.69 876,124,830.60 - - 资产管理及基金管理业务手续费净收入 1,289,606,696.45 1,198,655,775.29 - - 利息净收入/ (支出) 41 3,219,675,032.52 3,357,078,739.64 (81,080,592.50) (12,478,164.79) 投资收益 42 5,70

798、9,265,162.48 3,928,057,903.09 2,356,919,945.81 1,773,184,312.74 其中： 对联营及合营企业的投资收益 282,138,478.27 211,596,025.74 19,646,814.74 23,182,114.92 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 451,703,684.30 324,245,016.99 - - 其他收益 43 185,840,650.43 137,075,574.76 721,595.32 81,230.89 公允价值变动 (损失) /收益 44 (101,252,977.67) (67,126,803.

799、48) (82,447,044.55) 65,159,651.87 汇兑收益 202,521,942.17 4,715,227.84 208,042,847.34 - 其他业务收入 45 8,967,620,964.27 2,444,891,319.90 51,549,875.78 76,188,289.21 资产处置收益 46 79,878.72 57,584.05 - - 二、营业支出 (17,642,351,674.54) (10,076,578,081.90) (418,086,338.11) (231,713,835.85) 税金及附加 47 (145,938,365.02) (13

800、0,448,875.65) (17,613,674.56) (14,446,707.61) 业务及管理费 48 (7,911,467,217.49) (6,947,799,414.60) (212,410,707.33) (190,820,348.95) 信用减值损失 49 (720,118,436.73) (617,242,865.26) (2,425,568.34) (13,876,316.45) 其他资产减值损失 50 (139,861,071.07) (41,501,663.22) (178,284,744.12) - 其他业务成本 51 (8,724,966,584.23) (2,3

801、39,585,263.17) (7,351,643.76) (12,570,462.84) 三、营业利润 6,951,060,088.19 5,200,847,843.69 2,042,757,081.56 1,671,827,144.45 加：营业外收入 52 2,566,613.77 7,821,596.82 32,657.95 9,240.44 减：营业外支出 52 (26,395,677.47) (21,404,874.89) (4,060.63) (984,817.80) 四、利润总额 6,927,231,024.49 5,187,264,565.62 2,042,785,678.8

802、8 1,670,851,567.09 减：所得税费用 53 (1,123,890,281.19) (939,456,810.59) 17,653,662.19 (811,205.40) 五、净利润 5,803,340,743.30 4,247,807,755.03 2,060,439,341.07 1,670,040,361.69 - - - - 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 2019 年年度报告 196 申万宏源集团股份有限公司 合并利润表和母公司利润表 (续) 2019 年度 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 附注八 2019 年 2018 年 2019 年 2018 年

803、 (一)按所有权归属分类 归属于母公司股东的净利润 5,735,412,391.33 4,160,188,689.17 2,060,439,341.07 1,670,040,361.69 少数股东损益 67,928,351.97 87,619,065.86 - - (二)按持续经营分类 持续经营净利润 5,803,340,743.30 4,247,807,755.03 2,060,439,341.07 1,670,040,361.69 六、其他综合收益的税后 净额 36 1,295,803,279.51 (736,427,404.69) - - 归属于母公司股东的 其他综合收益的 税后净额 1

804、,266,813,727.27 (799,649,856.94) - - (一) 不能重分类进损益的其他综合收益 1. 其他权益工具投资公允价值变动 1,090,058,429.50 (1,080,540,302.76) - - (二) 将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下可转损益的其他综合收益 5,489,411.73 366,748.92 - - 2.其他债权投资公允价值变动 33,369,043.99 161,432,681.99 - - 3.其他债权投资信用减值准备 76,927,951.67 67,057,844.76 - - 4.外币报表折算差额 60,968,890.38

805、52,033,170.15 - - 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 28,989,552.24 63,222,452.25 - - - - - 七、综合收益总额 - 7,099,144,022.81 3,511,380,350.34 2,060,439,341.07 1,670,040,361.69 归属于母公司股东的 综合收益总额 7,002,226,118.60 3,360,538,832.23 2,060,439,341.07 1,670,040,361.69 归属于少数股东的综合 收益总额 96,917,904.21 150,841,518.11 - - 后附财务报表附注为本财

806、务报表的组成部分。 2019 年年度报告 197 申万宏源集团股份有限公司 合并利润表和母公司利润表 (续) 2019 年度 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 附注八 2019 年 2018 年 2019 年 2018 年 八、每股收益 (一) 基本每股收益 54 0.24 0.19 - - (二) 稀释每股收益 54 0.24 0.19 - - 此财务报表已于 2020 年 3 月 27 日获董事会批准。 徐志斌 阳昌云 张艳 法定代表人 主管会计工作的公司 负责人 会计机构负责人 (公司盖章) 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 2019 年年度报告 198 申万宏源集团股份有

807、限公司 合并现金流量表和母公司现金流量表 2019 年度 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 附注八 2019 年 2018 年 2019 年 2018 年 一、 经营活动产生的现金流量： 融出资金净减少额 - 12,683,255,075.82 - - 收取利息、 手续费及佣金的现金 16,485,949,725.48 16,886,099,616.47 90,023,867.41 22,747,326.80 拆入资金净增加额 - 3,718,940,965.75 - - 回购业务资金净增加额 21,379,225,118.51 5,460,274,181.07 - - 代理买卖证券收到

808、的现金净额 16,777,679,329.07 - - - 收到其他与经营活动有关的现金 55 12,055,162,093.65 3,409,979,540.98 13,848,062.61 126,888,578.04 经营活动现金流入 小计 66,698,016,266.71 42,158,549,380.09 103,871,930.02 149,635,904.84 - - - - 为交易目的而持有的金融工具净增加额 (19,183,493,660.81) (33,403,659,677.27) (3,059,325,242.63) (2,090,926,040.90) 融出资金净增

809、加额 (8,560,744,245.19) - - - 拆入资金净减少额 (728,794,476.99) - - - 代理买卖证券支付的现金净额 - (3,358,207,714.38) - - 支付利息、 手续费及佣金的现金 (4,184,630,905.58) (4,662,713,904.85) (26,090,157.14) (25,283,854.16) 支付给职工及为职工支付的现金 (5,052,478,894.57) (5,556,313,539.87) (106,703,122.31) (114,129,570.77) 支付的各项税费 (2,593,539,438.26) (

810、1,468,587,159.26) (448,537,936.71) (279,229,804.22) 支付其他与经营活动有关的现金 55 (16,278,426,681.08) (7,591,224,082.66) (82,224,222.54) (19,829,267.18) 经营活动现金流出 小计 (56,582,108,302.48) (56,040,706,078.29) (3,722,880,681.33) (2,529,398,537.23) - - - 经营活动产生/(使用)的现金流量净额 - 56(1) 10,115,907,964.23 (13,882,156,698.20

811、) (3,619,008,751.31) (2,379,762,632.39) - - - - 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 2019 年年度报告 199 申万宏源集团股份有限公司 合并现金流量表和母公司现金流量表 (续) 2019 年度 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 附注八 2019 年 2018 年 2019 年 2018 年 二、 投资活动产生的现金流量： 取得投资收益收到的现金 3,288,775,070.12 2,546,197,911.59 2,851,719,966.88 2,374,606,652.77 处置固定资产、 无形资产和其他长期资产支付的现金净额

812、 9,876,918.42 5,709,044.49 - - 收到其他与投资活动有关的现金 - - 1,000,003,886.40 2,441,682,823.87 投资活动现金流入 小计 3,298,651,988.54 2,551,906,956.08 3,851,723,853.28 4,816,289,476.64 - - - - 投资所支付的现金 (10,676,624,542.33) (5,900,466,148.47) (1,967,261,697.30) (11,779,433,962.00) 购建固定资产、 无形资产和其他长期资产所支付的现金 (222,871,019.49

813、) (260,694,089.09) (7,118,816.85) (4,428,228.67) 支付其他与投资活动有关的现金 - - (1,700,000,000.00) (6,537,013,201.21) 投资活动现金流出 小计 (10,899,495,561.82) (6,161,160,237.56) (3,674,380,514.15) (18,320,875,391.88) - - - 投资活动(使用)/产生的现金流量净额 - (7,600,843,573.28) (3,609,253,281.48) 177,343,339.13 (13,504,585,915.24) - -

814、- - 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 2019 年年度报告 200 申万宏源集团股份有限公司 合并现金流量表和母公司现金流量表 (续) 2019 年度 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 附注八 2019 年 2018 年 2019 年 2018 年 三、 筹资活动产生的现金流量： 发行债券收到的现金 79,589,765,001.58 78,442,727,028.94 9,988,679,245.25 6,992,075,471.67 吸收投资收到的现金 7,690,711,693.05 11,995,564,722.62 7,633,674,554.00 11,972,9

815、00,760.32 取得借款收到的现金 1,160,306,944.00 717,585,184.00 - 1,000,000.00 筹资活动现金流入 小计 88,440,783,638.63 91,155,876,935.56 17,622,353,799.25 18,965,976,231.99 - - - - 偿还债务支付的现金 (75,458,105,030.33) (60,988,958,068.06) (5,331,000,000.00) (1,400,200,000.00) 分配股利、 利润或偿付利息支付的现金 (5,103,433,015.62) (4,369,771,570.

816、59) (1,902,625,384.64) (1,619,505,296.73) 其中： 子公司支付给少数股东的股利、利润 (6,755,443.39) (175,935,366.54) - - 支付租赁负债的现金 (314,762,486.58) - - - 筹资活动现金流出 小计 (80,876,300,532.53) (65,358,729,638.65) (7,233,625,384.64) (3,019,705,296.73) - - - 筹资活动产生的现金流量净额 - 7,564,483,106.10 25,797,147,296.91 10,388,728,414.61 15,

817、946,270,935.26 - - - - 四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响 202,521,942.17 4,715,227.84 208,042,847.34 - - - - 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 - 2019 年年度报告 201 申万宏源集团股份有限公司 合并现金流量表和母公司现金流量表 (续) 2019 年度 (金额单位：人民币元) 本集团 本公司 附注八 2019 年 2018 年 2019 年 2018 年 五、 现金及现金等价物净增加额 56(1)(c) 10,282,069,439.22 8,310,452,545.07 7,155,105,849.

818、77 61,922,387.63 加： 年初现金及现金等价物余额 97,308,344,181.60 88,997,891,636.53 159,133,338.58 97,210,950.95 六、 年末现金及现金等价物余额 56(3) 107,590,413,620.82 97,308,344,181.60 7,314,239,188.35 159,133,338.58 此财务报表已于 2020 年 3 月 27 日获董事会批准。 徐志斌 阳昌云 张艳 法定代表人 主管会计工作的公司 负责人 会计机构负责人 (公司盖章) 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 2019 年年度报告 20

819、2 申万宏源集团股份有限公司 合并股东权益变动表 2019 年度 (金额单位：人民币元) 归属于母公司股东权益 附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计 少数股东权益 股东权益合计 2018 年 12 月 31 日余额 22,535,944,560.00 13,939,709,931.45 (1,479,862,183.67) 3,184,382,238.78 11,076,985,015.39 20,142,165,156.28 69,399,324,718.23 1,796,604,359.35 71,195,929,077.58 加：会计政策变更 五、

820、1 - - - - - - - - - 2019 年 1 月 1 日余额 22,535,944,560.00 13,939,709,931.45 (1,479,862,183.67) 3,184,382,238.78 11,076,985,015.39 20,142,165,156.28 69,399,324,718.23 1,796,604,359.35 71,195,929,077.58 本年增减变动金额 1. 综合收益总额 - - 1,266,813,727.27 - - 5,735,412,391.33 7,002,226,118.60 96,917,904.21 7,099,144,

821、022.81 2. 股东投入资本和减少资本 - 股东投入的普通股 八34、35 2,504,000,000.00 5,164,655,931.94 - - - - 7,668,655,931.94 - 7,668,655,931.94 - 收购子公司非控股权益 - 262,780,273.07 - - - - 262,780,273.07 (261,549,740.39) 1,230,532.68 3. 利润分配 八、39 - 提取盈余公积 - - - 206,043,934.10 - (206,043,934.10) - - - - 提取一般风险准备 - - - - 1,199,027,41

822、3.20 (1,199,027,413.20) - - - - 对股东的分配 - - - - - (1,126,797,228.00) (1,126,797,228.00) (6,755,443.39) (1,133,552,671.39) 4. 所有者权益内部结转 -其他综合收益结转 留存收益 - - (118,466,158.08) - - 118,466,158.08 - - - 2019 年 12 月 31 日余额 25,039,944,560.00 19,367,146,136.46 (331,514,614.48) 3,390,426,172.88 12,276,012,428.5

823、9 23,464,175,130.39 83,206,189,813.84 1,625,217,079.78 84,831,406,893.62 此财务报表已于 2020 年 3 月 27 日获董事会批准。 徐志斌 阳昌云 张艳 法定代表人 主管会计工作的公司 负责人 会计机构负责人 (公司盖章) 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 2019 年年度报告 203 申万宏源集团股份有限公司 合并股东权益变动表 2018 年度 (金额单位：人民币元) 归属于母公司股东权益 附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计 少数股东权益 股东权益合计 2017 年

824、12 月 31 日余额 20,056,605,718.00 4,436,714,050.83 (347,664,004.63) 3,017,174,275.79 9,860,962,462.52 18,173,404,085.65 55,197,196,588.16 1,808,581,583.97 57,005,778,172.13 加：会计政策变更 五、1 - - (332,548,322.10) 203,926.83 67,321,113.32 251,075,085.17 (13,948,196.78) (113,376.19) (14,061,572.97) 2018 年 1 月 1

825、 日余额 20,056,605,718.00 4,436,714,050.83 (680,212,326.73) 3,017,378,202.62 9,928,283,575.84 18,424,479,170.82 55,183,248,391.38 1,808,468,207.78 56,991,716,599.16 本年增减变动金额 1. 综合收益总额 - - (799,649,856.94) - - 4,160,188,689.17 3,360,538,832.23 150,841,518.11 3,511,380,350.34 2. 股东投入资本 - 股东投入的普通股 八34、35

826、2,479,338,842.00 9,502,995,880.62 - - - - 11,982,334,722.62 - 11,982,334,722.62 - 少数股东投入的资本 - - - - - - - 13,230,000.00 13,230,000.00 3. 利润分配 八、39 - 提取盈余公积 - - - 167,004,036.16 - (167,004,036.16) - - - - 提取一般风险准备 - - - - 1,148,701,439.55 (1,148,701,439.55) - - - - 对股东的分配 - - - - - (1,126,797,228.00)

827、 (1,126,797,228.00) (175,935,366.54) (1,302,732,594.54) 2018 年 12 月 31 日余额 22,535,944,560.00 13,939,709,931.45 (1,479,862,183.67) 3,184,382,238.78 11,076,985,015.39 20,142,165,156.28 69,399,324,718.23 1,796,604,359.35 71,195,929,077.58 此财务报表已于 2020 年 3 月 27 日获董事会批准。 徐志斌 阳昌云 张艳 法定代表人 主管会计工作的公司 负责人 会计

828、机构负责人 (公司盖章) 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 2019 年年度报告 204 申万宏源集团股份有限公司 母公司股东权益变动表 2019 年度 (金额单位：人民币元) 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计 2018 年 12 月 31 日余额 22,535,944,560.00 18,703,829,426.57 - 2,593,910,636.35 3,849,860,528.88 2,492,945,028.49 50,176,490,180.29 加：会计政策变更 - - - - - - - 2019 年 1 月 1 日余额 2

829、2,535,944,560.00 18,703,829,426.57 - 2,593,910,636.35 3,849,860,528.88 2,492,945,028.49 50,176,490,180.29 本年增减变动金额 1. 综合收益总额 - - - - - 2,060,439,341.07 2,060,439,341.07 2. 股东投入资本 - 股东投入的普通股 2,504,000,000.00 5,107,618,792.89 - - - - 7,611,618,792.89 3. 利润分配 - 提取盈余公积 - - - 206,043,934.10 - (206,043,93

830、4.10) - - 对股东的分配 - - - - - (1,126,797,228.00) (1,126,797,228.00) 2019 年 12 月 31 日余额 25,039,944,560.00 23,811,448,219.46 - 2,799,954,570.45 3,849,860,528.88 3,220,543,207.46 58,721,751,086.25 此财务报表已于 2020 年 3 月 27 日获董事会批准。 徐志斌 阳昌云 张艳 法定代表人 主管会计工作的公司 负责人 会计机构负责人 (公司盖章) 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 2019 年年度报告

831、205 申万宏源集团股份有限公司 母公司股东权益变动表 2018 年度 (金额单位：人民币元) 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计 2017 年 12 月 31 日余额 20,056,605,718.00 9,210,267,508.25 4,434,738.14 2,426,702,673.36 3,849,860,528.88 2,115,055,977.52 37,662,927,144.15 加：会计政策变更 - - (4,434,738.14) 203,926.83 - 1,649,953.44 (2,580,857.87) 2018 年

832、1 月 1 日余额 20,056,605,718.00 9,210,267,508.25 - 2,426,906,600.19 3,849,860,528.88 2,116,705,930.96 37,660,346,286.28 本年增减变动金额 1. 综合收益总额 - - - - - 1,670,040,361.69 1,670,040,361.69 2. 股东投入资本 - 股东投入的普通股 2,479,338,842.00 9,493,561,918.32 - - - - 11,972,900,760.32 3. 利润分配 - 提取盈余公积 - - - 167,004,036.16 -

833、(167,004,036.16) - - 对股东的分配 - - - - - (1,126,797,228.00) (1,126,797,228.00) 2018 年 12 月 31 日余额 22,535,944,560.00 18,703,829,426.57 - 2,593,910,636.35 3,849,860,528.88 2,492,945,028.49 50,176,490,180.29 此财务报表已于 2020 年 3 月 27 日获董事会批准。 徐志斌 阳昌云 张艳 法定代表人 主管会计工作的公司 负责人 会计机构负责人 (公司盖章) 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

834、2019 年年度报告 206 申万宏源集团股份有限公司 财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 一、 公司基本情况 申万宏源集团股份有限公司 (以下简称“本公司”) 前身系申银万国证券股份有限公司 (以下简称“申银万国”) 。申银万国是由原上海申银证券有限公司与原上海万国证券公司于 1996 年新设合并而组建成立的股份制证券公司，于 2015 年 1 月 16 日更名为“申万宏源集团股份有限公司 ”。 原上海申银证券有限公司于 1988 年在上海注册成立，1992 年改制为股份有限公司，注册资本为人民币 60,000 万元。原上海万国证券公司于 1988 年在上海注册成立，注册资本

835、为人民币3,500 万元，后增资为人民币 65,208 万元。经中国人民银行银复 1996 200 号文批准，由上海申银证券有限公司原股东及上海万国证券公司原股东共同作为发起人，通过新设合并的方式设立申银万国，注册资本为人民币 132,000 万元，业经会计师事务所验证确认并出具验资报告。 经 2002 年 3 月 4 日中国证券监督管理委员会 (以下简称“证监会”)关于核准申银万国证券股份有限公司增资扩股的批复(证监机构字 2002 61 号) 核准，本公司的注册资本增加为人民币 421,576 万元，业经会计师事务所验证确认并出具验资报告。 经 2005 年 9 月 28 日证监会关于同意

836、申银万国证券股份有限公司增资扩股及修改公司章程的批复(证监机构字 2005 100 号) 核准，中央汇金投资有限责任公司 (以下简称“中央汇金”) 以人民币 25 亿元认购本公司新增 25 亿股股份，业经会计师事务所验证确认并出具验资报告。增资后，本公司的注册资本增加为人民币 671,576 万元，并取得上海市工商行政管理局颁发的3991 号企业法人营业执照。 经 2012 年 2 月 24 日证监会上海证监局关于核准申银万国证券股份有限公司变更持有 5%以上股权的股东的批复(沪证监机构字 2012 42 号) 核准，中央汇金受让上海国际集团有限公司、上海国有资产经营有限

837、公司、上海国际信托有限公司、上海国际集团资产管理有限公司四家公司所持本公司合计 1,218,967,798 股股份。股权变更完成后，中央汇金所持本公司股份数增加至 3,718,967,798 股。 2019 年年度报告 207 于 2014 年 7 月 25 日，本公司与宏源证券股份有限公司 (以下简称“宏源证券”) 订立申银万国证券股份有限公司与宏源证券股份有限公司换股吸收合并协议(以下简称“换股吸收合并协议”) 。根据换股吸收合并协议，本公司向宏源证券全体股东发行 A 股股票，以取得该等股东持有的宏源证券全部股票。于 2014 年 12 月 1 日，证监会印发关于核准申银万国证券股份有限公

838、司发行股票吸收合并宏源证券股份有限公司的批复(证监许可 2014 1279 号) ，核准本公司发行股份吸收合并宏源证券。 于 2015 年 1 月 15 日，证监会印发关于核准设立申万宏源证券有限公司及其 2 家子公司的批复(证监许可 2015 95 号) ，核准本公司以吸收合并宏源证券后的全部证券类资产及负债出资设立全资证券子公司申万宏源证券有限公司； 核准申万宏源证券有限公司设立申万宏源证券承销保荐有限责任公司及申万宏源西部证券有限公司。同日，本公司出资设立申万宏源证券有限公司。 此外， 根据本公司第三届董事会第二十三次会议决议， 本公司更名为 “申万宏源集团股份有限公司” ， 并于 20

839、15 年 1 月 16 日取得了上海市工商行政管理局换发的营业执照。 于 2015 年 1 月 20 日，本公司迁址新疆维吾尔自治区，并取得了新疆维吾尔自治区工商行政管理局换发的营业执照。同日，申万宏源证券有限公司以货币出资人民币 10 亿元，成立申万宏源证券承销保荐有限责任公司；以货币及非货币资产出资人民币 12 亿元，成立申万宏源西部证券有限公司。 于 2015 年 1 月 23 日，即换股交易股权登记日收市后，宏源证券股票按 1:2.049 比例转换成本公司发行的普通股股票。本次合并中，本公司共增发 8,140,984,977 股普通股股票。本次换股交易完成后，本公司的注册资本增加为人民

840、币 14,856,744,977 元，股份总数为14,856,744,977 股。 于 2015 年 1 月 26 日，本公司发行的普通股股票在深圳证券交易所挂牌交易，证券简称为“申万宏源” ，证券代码为“000166” 。 于 2016 年 7 月 6 日，本公司以 2015 年 12 月 31 日总股本 14,856,744,977 股为基数，向全体股东每 10 股派送股票股利 3.50 股，增加注册资本人民币 5,199,860,741 元，本公司总股本增至 20,056,605,718 股，并于 2016 年 11 月 1 日取得了新疆维吾尔自治区工商行政管理局换发的营业执照。 于 2

841、018 年 1 月 16 日，本公司非公开发行股票募集资金净额人民币 11,972,900,760.32 元，其中实收股本人民币 2,479,338,842.00 元，股本溢价人民币 9,493,561,918.32 元。本公司变更后累计实收股本为人民币 22,535,944,560.00 元，占变更后注册资本的 100%。 于 2019 年 4 月 26 日，本公司在香港联合交易所有限公司（ “香港联交所” ）主板共发售2,504,000,000 股 H 股。本次发售后本公司的股份总数为 25,039,944,560 股。 2019 年年度报告 208 本公司及下属子公司主要从事证券经纪业务

842、、融资融券业务、证券自营业务、证券承销与保荐业务、证券资产管理业务、基金管理业务、股票期权做市业务、期货经纪业务、直接投资业务和创新投资业务等。 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日本集团共有员工人数分别为 13,022 人 (含经纪人 3,246 人) 和 13,594 人 (含经纪人 3,830 人) ，其中本公司董事、监事及高级管理人员人数分别为 22 人和 19 人。 二、 财务报表的编制基础 本公司以持续经营为基础编制财务报表。 本集团自2018年1月1日起执行了中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 2017年度修订的 企业会计准则第14号

843、收入 和 企业会计准则第22号金融工具确认和计量等新金融工具准则，并自2019年1月1日起执行了财政部2018年度修订的企业会计准则第21号租赁(参见附注三、27(1)。 三、 主要会计政策及会计估计 1 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称 “财政部” ) 颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2019 年 12 月 31 日的合并财务状况和财务状况、2019 年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。 此外，本公司的财务报表同时符合证监会 2014 年修订的公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号财务报告的一般规定有关财务报

844、表及其附注的披露要求。 2 会计期间 会计年度为自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3 记账本位币 本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本公司及子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 本公司的部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的外币财务报表按照附注三、7 进行了折算。 2019 年年度报告 209 4 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 (1) 同一控制下的企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的， 为同一控制下的企业合并。合并

845、方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值 (或发行股份面值总额) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 (2) 非同一控制下的企业合并 参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的， 为非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产 (包括购买日之前所持有的被购买方的股权) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公

846、允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉；如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、 负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。 通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量

847、， 公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或其他综合收益。 购买日之前持有的被购买方的股权涉及的权益法核算下的以后可重分类进损益的其他综合收益及其他所有者权益变动（参见附注三、10(2)(b)）于购买日转入当期投资收益； 购买日之前持有的被购买方的股权为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的，购买日之前确认的其他综合收益于购买日转入留存收益。 5 合并财务报表的编制方法 (1) 总体原则 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司、本公司的子公司及受本公司控制的结构化主体。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力

848、运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利) 。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开 2019 年年度报告 210 始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。 子公司少数股东应占的权益、 损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。 如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。 当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时， 合并时已按

849、照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。 (2) 合并取得子公司 对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围， 并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。 对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可

850、辨认资产、 负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。 (3) 处置子公司 本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。对于剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。 通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的， 按下述原则判断是否为一揽子交易： - 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； - 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； - 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； - 一项交易单独考虑时是不经济的，但

851、是和其他交易一并考虑时是经济的。 如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会计政策进行处理 (参见附注三、5(4) 。 2019 年年度报告 211 如果各项交易属于一揽子交易的， 本公司将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权的交易进行处理， 在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 (4) 少数股东权益变动 本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照

852、新增持股比例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额， 以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额， 均调整合并资产负债表中的资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。 6 现金及现金等价物 现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 7 外币业务和外币报表折算 本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币， 其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折合为人民币。 于资产负债表日，外币货币性项目采用

853、该日的即期汇率折算。除与购建符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，属于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的外币非货币性项目的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。 对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的

854、收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自其他综合收益转入处置当期损益。 8 金融工具 本集团的金融工具主要包括货币资金、债券投资、除长期股权投资 (参见附注三、10) 以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。 2019 年年度报告 212 (1) 金融资产及金融负债的确认和初始计量 金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 除不具有重大融资成分的应收账款外，在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公

855、允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于不具有重大融资成分的应收账款，本集团按照根据附注三、22 的会计政策确定的交易价格进行初始计量。 (2) 金融资产的分类和后续计量 (a) 本集团金融资产的分类 本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的

856、相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。 本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产： - 本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标； - 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产： - 本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出

857、售该金融资产为目标； - 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 2019 年年度报告 213 对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。 除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变

858、动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。 本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额

859、相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。 (b) 本集团金融资产的后续计量 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失 (包括利息和股利收入) 计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。 - 以摊余成本计量的金融资产 初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利

860、率法摊销或确认减值时，计入当期损益。 - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资 初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收 2019 年年度报告 214 益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。 - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存

861、收益。 (3) 金融负债的分类和后续计量 本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、 财务担保负债及以摊余成本计量的金融负债。 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 该类金融负债包括交易性金融负债 (含属于金融负债的衍生工具) 和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失 (包括利息费用) 计入当期损益。 -财务担保负债 财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本集团向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。 初始确

862、认后，财务担保合同相关收益依据附注三、22所述会计政策的规定分摊计入当期损益。财务担保负债以按照依据金融工具的减值原则（参见附注三、8(6)）所确定的损失准备金额以及其初始确认金额扣除财务担保合同相关收益的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量 - 以摊余成本计量的金融负债 初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。 2019 年年度报告 215 (4) 抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是， 同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： - 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； - 本集团计划以净额结算

863、，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 (5) 金融资产和金融负债的终止确认 满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产： - 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； - 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； - 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。 金融资产转移整体满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益： - 被转移金融资产在终止确认日的账面价值； - 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额

864、 (涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资) 之和。 金融负债 (或其一部分) 的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债 (或该部分金融负债) 。 (6) 减值 本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备： - 以摊余成本计量的金融资产； - 合同资产； - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资； -租赁应收款； -非以公允价值计量且其变动计入当期损益的财务担保合同。 2019 年年度报告 216 本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型， 包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益工具

865、投资， 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，以及衍生金融资产。 预期信用损失的计量 预期信用损失， 是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。 信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、 根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。 在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限 (包括考虑续约选择权) 。 整个存续期预期信用损失， 是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。 未来 12 个月内预期信用损失， 是指因资产负债表日后 12 个月内 (若

866、金融工具的预计存续期少于 12 个月，则为预计存续期) 可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。 对于应收账款、租赁应收款和合同资产，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。 除应收账款、租赁应收款和合同资产外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失

867、准备： - 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或 - 该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。 具有较低的信用风险 如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。 2019 年年度报告 217 信用风险显著增加 本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化， 以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。 在确定信用风险自初始

868、确认后是否显著增加时， 本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括： - 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况； - 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级 (如有)的严重恶化； - 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化； - 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。 根据金融工具的性质， 本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

869、 如果逾期超过 30 日，本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非本集团以合理成本即可获得合理且有依据的信息，证明即使逾期超过 30 日，信用风险仍未显著增加。 已发生信用减值的金融资产 本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息： - 发行方或债务人发生重大财务困难； - 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等； - 本集团出于与债务人财务困难有关的经济或

870、合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步； - 债务人很可能破产或进行其他财务重组； - 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。 如果逾期超过 (含)90 日，则本集团推定金融资产已发生违约，除非本集团有合理且有依据的信息，表明以更长的逾期时间作为违约标准更为恰当。 关于上述会计判断和会计估计的具体信息请参加附注十六、2。 2019 年年度报告 218 预期信用损失准备的列报 为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化， 本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失， 由此形成的损失准备的增加或转回金额， 应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资

871、产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。 核销 如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回， 则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。 已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。 (7) 权益工具 本公司发行权益工具收到的对价扣

872、除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。 回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。 库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积 (股本溢价) 。 库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积 (股本溢价)；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积、未分配利润

873、。 (8) 可转换工具 - 含权益成分的可转换工具 对于本集团发行的可转换为权益股份且转换时所发行的股份数量和对价的金额固定的可转换工具，本集团将其作为包含负债和权益成分的复合金融工具。 在初始确认时，本集团将相关负债和权益成分进行分拆，先确定负债成分的公允价值(包括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值)，再从复合金融工具公允价值中扣 2019 年年度报告 219 除负债成分的公允价值，作为权益成分的价值，计入权益。发行复合金融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。 初始确认后，对于没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的负债成分，采用实

874、际利率法按摊余成本计量。权益成分在初始计量后不再重新计量。 当可转换工具进行转换时，本集团将负债成分和权益成分转至权益相关科目。当可转换工具被赎回时，赎回支付的价款以及发生的交易费用被分配至权益和负债成分。分配价款和交易费用的方法与该工具发行时采用的分配方法一致。价款和交易费用分配后，其与权益和负债成分账面价值的差异中，与权益成分相关的计入权益，与负债成分相关的计入损益。 - 不含权益成分的其他可转换工具 对于本集团发行的不含权益成分的其他可转换工具，在初始确认时，可转换工具的衍生工具成分以公允价值计量，剩余部分作为主债务工具的初始确认金额。 初始确认后，衍生工具成分以公允价值计量，公允价值变

875、动形成的利得或损失计入当期损益。对于主债务工具，采用实际利率法按摊余成本计量。 当可转换工具进行转换时，本集团将主债务工具和衍生工具成分转至权益相关科目。当可转换工具被赎回时，赎回支付的价款与主债务工具和衍生工具成分账面价值的差异计入损益。 9 存货 (1) 存货的分类和成本 存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。 (2) 发出存货的计价方法 发出存货的实际成本采用加权平均法计量。 (3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。 可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减

876、去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现 2019 年年度报告 220 净值以合同价格为基础计算。当持有存货的数量多于相关合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。 按存货类别计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期损益。 (4) 存货的盘存制度 本集团存货盘存制度为永续盘存制。 10 长期股权投资 (1) 长期股权投资投资成本确定 (a) 通过企业合并形成的长期股权投资 - 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本集团按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终

877、控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。通过非一揽子的多次交易分步实现的同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本集团按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。 - 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本集团按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生

878、或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，其初始投资成本为本集团购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。 (b) 其他方式取得的长期股权投资 - 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 (2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法 (a) 对子公司的投资 2019 年

879、年度报告 221 在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，除非投资符合持有待售的条件 (参见附注三、28(1)。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。 对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。 对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。 在本集团合并财务报表中，对子公司按附注三、5 进行处理。 (b) 对合营企业和联营企业的投资 合营企业指本集团与其他合营方共同控制 (参见附注三、10(3) 且仅对其净资产享有

880、权利的一项安排。 联营企业指本集团能够对其施加重大影响 (参见附注三、10(3) 的企业。 后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算。除非投资符合持有待售的条件(参见附注三、28(1)。 本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括： - 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。 - 取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担

881、的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动 (以下简称 “其他所有者权益变动” )，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。 - 在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其

882、他综合收益等。本集团与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比 2019 年年度报告 222 例计算归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。 - 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。 本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。

883、(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准 共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 (即对安排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。 本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项： - 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动； - 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。 重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力， 但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 11 投资性房地产 本集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产划

884、分为投资性房地产。本集团采用成本模式计量投资性房地产，即以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。本集团将投资性房地产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在使用寿命内按年限平均法计提折旧，除非投资性房地产符合持有待售(参见附注三、28(1)的条件。减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。 各类投资性房地产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为： 使用寿命 项目 残值率 年折旧率 房屋及建筑物 20 年- 35 年 5% 2.71% - 4.75% 12 固定资产 (1) 固定资产确认条件 固定资产指本集团为经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。 2019 年年度报告

885、223 外购固定资产的初始成本包括购买价款、 相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注三、13 确定初始成本。 对于构成固定资产的各组成部分， 如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。 对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。 固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。

886、(2) 固定资产的折旧方法 本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧，除非固定资产符合持有待售的条件。 各类固定资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为： 类别 残值率 使用寿命 年折旧率 房屋及建筑物 20 年- 35 年 5% 2.71%-4.75% 运输工具 6 年 5% 15.83% 机械动力设备 10 年 - 11 年 5% 8.64% - 9.50% 电子电器设备 3 年 - 5 年 5% 19.00% - 31.67% 其他设备 5 年 5% 19.00% 自有固定资产装修 5 年 0% 20.00% 本集团至少在每年年度终了对固定资产

887、的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。 (3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、18。 2019 年年度报告 224 (4) 固定资产处置 固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。 - 固定资产处于处置状态； - 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。 报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额， 并于报废或处置日在损益中确认。 13 在建工程 自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。 在建工程于达到预定可使用状态时转入固定资产。此前列于在建工程

888、，且不计提折旧。 在建工程以成本减减值准备 (参见附注三、18) 在资产负债表内列示。 14 借款费用 本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用，予以资本化并计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为利息支出。 本集团确定借款的实际利率时， 是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。 15 无形资产 无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备 (参见附注三、18) 后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和减值准备后按直线法在预计使用

889、寿命期内摊销， 除非该无形资产符合持有待售的条件 (参见附注三、28(1)。 各项无形资产的摊销年限分别为： 摊销年限 计算机软件 3 年 其他 10-40 年 2019 年年度报告 225 本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产， 并对这类无形资产不予摊销。 本集团在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。 本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，如果开发形成的某项产品或工序

890、等在技术和商业上可行，而且本集团有充足的资源和意向完成开发工作，并且开发阶段支出能够可靠计量，则开发阶段的支出便会予以资本化。资本化开发支出按成本减减值准备 (参见附注三、18) 在资产负债表内列示。其它开发费用则在其产生的期间内确认为费用。 16 商誉 因非同一控制下企业合并形成的商誉， 其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。 本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备 (参见附注三、18) 在资产负债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。 17 长期待摊费用 长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以

891、后各期负担的、 分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期按直线法摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。 18 除存货及金融资产外其他资产减值 本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括： - 固定资产 - 在建工程 - 使用权资产 - 无形资产 - 商誉 - 采用成本模式计量的投资性房地产 - 长期股权投资 - 长期待摊费用等 本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在 2019 年年度报告 226 减值迹象，本集团至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产估计其可收回金额，于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的

892、无形资产估计其可收回金额。 本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值， 并在此基础上进行商誉减值测试。 可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 (参见附注三、19) 减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。 资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。 资产预计未来现金流量的现值， 按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。 可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额

893、低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值， 再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额 (如可确定的) 、该资产预计未来现金流量的现值 (如可确定的) 和零三者之中最高者。 资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。 19 公允价值的计量 除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值： 公允

894、价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 本集团估计公允价值时， 考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征 (包括资产状况及所在位置、 对资产出售或者使用的限制等) ， 并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。 20 预计负债 如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务， 且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。 2019 年年度报告 227 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳

895、估计数进行初始计量。 对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围， 且该范围内各种结果发生的可能性相同的， 最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分下列情况处理： - 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定； - 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。 本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核， 并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。 21 买入返售和卖出回购款项 买入返售金融资产，是指本集

896、团按返售协议先买入再按固定价格返售金融资产所融出的资金。卖出回购金融资产款，是指本集团按回购协议先卖出再按固定价格回购金融资产所融入的资金。 买入返售和卖出回购金融资产款按业务发生时实际支付或收到的款项入账并在资产负债表中反映。买入返售的已购入标的资产不予以确认，在表外记录；卖出回购的标的资产仍在资产负债表中反映。 买入返售和卖出回购业务的买卖差价在相关交易期间以实际利率法摊销， 分别确认为利息收入和利息支出。 买入返售金融资产的初始成本减减值准备(参见附注三、8(6) 在资产负债表内列示。 22 收入 收入是本集团在日常活动中形成的、 会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入

897、。 本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。 合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。 交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额， 不包括代第三方收取的款项。 本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为退货负债，不计入交易价格。合同中存 2019 年年度报告 228 在重大融资成分的， 本集团按照假定客户在取得商品或服

898、务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。 满足下列条件之一时，本集团属于在某一段时间内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务： - 客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益； - 客户能够控制本集团履约过程中在建的商品； - 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。 对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收

899、入，直到履约进度能够合理确定为止。 对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象： - 本集团就该商品或服务享有现时收款权利； - 本集团已将该商品的实物转移给客户； - 本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户； - 客户已接受该商品或服务等。 本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利 (且该权利取决于时间流逝之外的其他因素) 作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值 (参见附注三、8(6) 。本集团拥有的、无条件 (仅取决于时间流逝) 向客户收取对价

900、的权利作为应收款项列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。 与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下： (1) 手续费及佣金收入 手续费及佣金收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时， 已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。 本集团履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，确认相关的手续费及佣金收入： (a) 经纪业务收入 2019 年年度报告 229 代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认为收入。 (b) 投资银行业务收入 承销收入于本集团完成承销合同中的履约义务时确认收入。 根据合约条款，保荐

901、收入在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。 (c) 资产管理及基金管理业务收入 根据合同条款，受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入在本集团履行履约义务的过程中，根据合同或协议约定的收入计算方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。 (2) 利息收入 利息收入和利息支出是按借出和借入货币资金的时间和实际利率计算确定的。 (3) 投资收益 本集团持有的交易性金融资产、其他权益工具投资、债权投资、其他债权投资、衍生金融工具及其他投资在持有期间取得的利息、红利、股息或现金股利确认当期收益。 金融资产转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的

902、差额计入投资收益： - 被转移金融资产在终止确认日的账面价值； - 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额 ( 涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资) 之和。 采用成本法核算长期股权投资的， 按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于本公司的部分确认收益；采用权益法核算长期股权投资的，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。 23 合同成本 合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。 2019 年年度报告 230 为取得合同发生的增量成本是指本集团不取得合同就不会

903、发生的成本 (如销售佣金等) 。该成本预期能够收回的，本集团将其作为合同取得成本确认为一项资产。本集团为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。 为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本集团将其作为合同履约成本确认为一项资产： - 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用 (或类似费用) 、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本； - 该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源； - 该成本预期能够收回。 合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产 (以下简称 “与

904、合同成本有关的资产” ) 采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。 当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时， 本集团对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失： - 本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价； - 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。 24 职工薪酬 (1) 短期薪酬 本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 (2) 离职后

905、福利 - 设定提存计划 本集团所参与的设定提存计划包括按照中国有关法规要求， 本集团职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险和失业保险， 以及本集团对符合条件职工实施的企业年金计划。基本养老保险和失业保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。企业年金计划的缴费金额按职工工资总额的一定比例向年金计划供款。 本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的基本养老保险、失业保险和企业年金计划金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 2019 年年度报告 231 (3) 辞退福利 本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系， 或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在

906、下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益： - 本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时； - 本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。 (4) 其他长期职工福利 本集团在职工提供服务的会计期间，根据实际经营情况为职工计提专项递延奖励，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 25 政府补助 政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产， 但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。 政府补助在能够满足政府补助所附

907、条件，并能够收到时，予以确认。 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。 本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入其他收益或营业外收入。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关成本费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；否则直接计入其他收益或营业外收入。 26 所得税 除因企业合

908、并和直接计入股东权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。 当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的任何调整。 资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清 2019 年年度报告 232 偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。 递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。 暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额， 包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。

909、递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。 如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 (或可抵扣亏损) ，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。 资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期实现或结算方式，依据已颁布的税法规定， 按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。 资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产

910、的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。 资产负债表日， 递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示： - 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利； - 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。 27 租赁 租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。 在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或

911、者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。 为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本集团进行如下评估： - 合同是否涉及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户使用时隐性指定，并且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物理上不可区分但实质上代表了该资产的全部产能，从而使客户获得因使用该资产所产 2019 年年度报告 233 生的几乎全部经济利益。如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换权，则该资产不属于已识别资产； - 承租人是否有权获得在使用

912、期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益； - 承租人是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。 合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。但是，对本集团作为承租人的土地和建筑物租赁，本集团选择不分拆合同包含的租赁和非租赁部分，并将各租赁部分及与其相关的非租赁部分合并为租赁。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时， 承租人按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。出租人按附注三、22 所述会计政策中关于交易价格分摊的规定分摊合同对价。 (

913、1) 本集团作为承租人 在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产按照成本进行初始计量，包括租赁负债的初始计量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额 (扣除已享受的租赁激励相关金额)，发生的初始直接费用以及为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。 本集团使用直线法对使用权资产计提折旧。 对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。使用权资产按附注三、18 所述的会计政策计提减值准备。 租赁负债按照租赁期

914、开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量， 折现率为租赁内含利率。无法确定租赁内含利率的，采用本集团增量借款利率作为折现率。 本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用， 并计入当期损益或相关资产成本。 未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。 2019 年年度报告 234 租赁期开始日后， 发生下列情形的， 本集团按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债： - 根据担保余值预计的应付金额发生变动； - 用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动； - 本集团对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止

915、租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致。 在对租赁负债进行重新计量时，本集团相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。 本集团已选择对短期租赁 (租赁期不超过 12 个月的租赁)和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债， 并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。 (2) 本集团作为出租人 在租赁开始日，本集团将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。 经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。 本

916、集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本集团选择对原租赁应用上述短期租赁的简化处理，本集团将该转租赁分类为经营租赁。 融资租赁下，在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。 租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。 本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。 应收融资租赁款的终止确认和减值按附注三、8 所述的会计政策进行会计处理。未纳

917、入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。 经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法确认为租金收入。 本集团将其发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。 2019 年年度报告 235 28 持有待售和终止经营 (1) 持有待售 本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时， 将该非流动资产或处置组划分为持有待售类别。 处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的

918、负债。 本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别： - 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前状况下即可立即出售； - 出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具有法律约束力的购买协议，预计出售将在一年内完成。 本集团按账面价值与公允价值 (参见附注三、19) 减去出售费用后净额之孰低者对持有待售的非流动资产 (不包括金融资产 (参见附注三、8) 及递延所得税资产 (参见附注三、26)或处置组进行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值 (参见附注三、19) 减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失，计入当期损

919、益。 (2) 终止经营 本集团将满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本集团处置或划分为持有待售类别的界定为终止经营： - 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区； - 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分； - 该组成部分是专为转售而取得的子公司。 本集团对于当期列报的终止经营，在当期利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，并在比较期间的利润表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。 2019 年年度报告 236 29 融资融券业务 融资融券业务，是指本集团向客

920、户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。 本集团按照融资业务所融出的资金，作为融出资金并按照附注三、8 的相关规定进行初始确认和后续计量并将相应利息收入计入当期损益； 为融券业务购入的金融资产在融出前按照附注三、8 的相关规定进行列示，融出后在资产负债表中不终止确认，继续按照附注三、8 的相关规定进行会计处理，同时将相应利息收入计入当期损益。 本集团通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的， 对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融

921、入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不将其计入资产负债表。本集团根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资金及证券的履约风险情况。 30 利润分配 (1) 对股东的分配 资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。 (2) 提取一般风险准备 本集团根据财政部颁布的金融企业财务规则(中华人民共和国财政部令第 42 号) 及其实施指南 (财金 2007 23 号) 的规定以及证监会颁布的关于证券公司 2007 年年度报告工作的通知(证监机构字 2007 320 号) 等法规的要求，按税后利

922、润的一定比例提取一般风险准备。 (3) 提取交易风险准备 本集团根据中华人民共和国证券法以及关于证券公司 2007 年年度报告工作的通知(证监机构字 2007 320 号) 等法规的要求，按税后利润的一定比例提取交易风险准备。 31 关联方 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。 此外，本公司同时根据证监会颁布的上市公司信息披露管理办法确定本集团或本公司的 2019 年年度报告 237 关联方。 32 分部报告 本集团以内部组织结构、管理要求、内部

923、报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项服务或产品的性质、提供服务或生产过程的性质、服务或产品的客户类型、提供服务或销售产品的方式、提供服务及生产产品受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。 本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策在所有重大方面一致。 四、 主要会计估计及判断 编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金

924、额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估， 会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。 1 主要会计估计 除投资性房地产、固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销（参见附注三、11、12 和 15）和各类资产减值（参见参见附注三、18）涉及的会计估计外，其他主要的会计估计如下： (i) 附注十七金融资产及负债的公允价值管理； (ii) 附注三、8（6）金融工具减值； (iii) 附注八、18递延所得税资产的确认。 2 主要会计判断 本集团在运用会计政策过程中做出的重要判断如下： (i) 附注七、2结构化主体或通过受托经营等方式形成

925、控制权的经营实体。 2019 年年度报告 238 五、 主要会计政策、会计估计的变更 1 会计政策变更的说明 (a) 变更的内容及原因 本集团于 2019 年度执行了财政部于近年颁布的以下企业会计准则修订： - 企业会计准则第 21 号租赁(修订) (“新租赁准则”) - 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196 号) - 关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会201916 号) - 企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（修订） (“准则 7 号(2019)”) - 企业会计准则第 12 号债务重组（修订） (“准则 12 号(2019)”)

926、(b) 变更的主要影响 (i) 新租赁准则 新租赁准则修订了财政部于2006年颁布的 企业会计准则第21号租赁 (简称 “原租赁准则”) 。本集团自2019年1月1日起执行新租赁准则，对会计政策相关内容进行调整。 新租赁准则完善了租赁的定义，本集团在新租赁准则下根据租赁的定义评估合同是否为租赁或者包含租赁。对于首次执行日前已存在的合同，本集团在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。 本集团作为承租人 原租赁准则下，本集团根据租赁是否实质上将与资产所有权有关的全部风险和报酬转移给本集团，将租赁分为融资租赁和经营租赁。 新租赁准则下，本集团不再区分融资租赁与经营租赁。本集团对所有租赁

927、(选择简化处理方法的短期租赁和低价值资产租赁除外)确认使用权资产和租赁负债。 在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，本集团按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。 本集团选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。 2019 年年度报告 239 对于首次执行日前的经营租赁，本集团在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日本集团增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并按照 与租赁负债相等的金额，根据预付租金进行必要调整计量使用权资产。 对于首次执行日前的经营租赁，本集团在应用上述方法时同

928、时采用了如下简化处理： - 对将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁作为短期租赁处理； - 计量租赁负债时，对具有相似特征的租赁采用同一折现率； - 使用权资产的计量不包含初始直接费用； - 存在续租选择权或终止租赁选择权的， 根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期； - 作为使用权资产减值测试的替代，根据首次执行日前按照企业会计准则第 13号或有事项计入资产负债表的亏损合同的亏损准备金额调整使用权资产； - 对首次执行新租赁准则当年年初之前发生的租赁变更， 不进行追溯调整， 根据租赁变更的最终安排，按照新租赁准则进行会计处理。 对于首次执行日前的融资租赁，本集团在首次执行

929、日按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。 本集团作为出租人 本集团无需对其作为出租人的租赁调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额。本集团自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。 2019 年年度报告 240 2019 年 1 月 1 日执行新租赁准则对财务报表的影响 在计量租赁负债时，本集团使用2019年1月1日的增量借款利率来对租赁付款额进行折现。本集团所用的加权平均利率为3.55% - 4.08%。 本集团 本公司 2018 年 12 月 31 日合并财务报表中 披露的重大经营租赁的尚未支付的 最低租赁付款额 951,029

930、,338.79 - 按 2019 年 1 月 1 日本集团增量借款 利率折现的现值 866,294,944.03 - 2019 年 1 月 1 日新租赁准则下的租赁 负债 866,294,944.03 - 上述折现的现值与租赁负债之间的差额 - - 本集团以按照财会 20196号和财会 201916号规定追溯调整后的比较财务报表为基础，对执行新租赁准则对2019年1月1日合并资产负债表及母公司资产负债表各项目的影响汇总如下： 本集团 2018年12月31日 2019年1月1日 调整数 资产 货币资金 73,496,186,445.30 73,496,186,445.30 - 其中：客户存款 4

931、8,146,220,908.98 48,146,220,908.98 - 结算备付金 12,470,923,732.46 12,470,923,732.46 - 其中：客户备付金 9,375,416,465.90 9,375,416,465.90 - 融出资金 44,147,977,458.38 44,147,977,458.38 - 衍生金融资产 453,915,364.80 453,915,364.80 - 存出保证金 5,830,716,368.71 5,830,716,368.71 - 应收款项 1,237,589,848.55 1,237,589,848.55 - 买入返售金融资产

932、66,268,199,708.05 66,268,199,708.05 - 金融投资： 交易性金融资产 94,269,898,488.85 94,269,898,488.85 - 债权投资 10,192,080,304.25 10,192,080,304.25 - 其他债权投资 22,436,522,455.10 22,436,522,455.10 - 其他权益工具投资 9,115,966,686.92 9,115,966,686.92 - 长期股权投资 2,399,054,898.59 2,399,054,898.59 - 投资性房地产 66,682,573.06 66,682,573.06

933、 - 固定资产 1,263,475,830.40 1,263,475,830.40 - 在建工程 110,463,587.39 110,463,587.39 - 使用权资产 - 866,294,944.03 866,294,944.03 无形资产 148,748,572.42 148,748,572.42 - 递延所得税资产 1,800,674,745.61 1,800,674,745.61 - 其他资产 2,015,957,787.76 2,015,957,787.76 - 资产总计 347,725,034,856.60 348,591,329,800.63 866,294,944.03 2

934、019 年年度报告 241 本集团 2018年12月31日 2019年1月1日 调整数 负债和股东权益 负债： 短期借款 717,663,393.10 717,663,393.10 - 应付短期融资款 13,568,269,335.10 13,568,269,335.10 - 拆入资金 11,694,003,059.32 11,694,003,059.32 - 交易性金融负债 2,831,886,866.86 2,831,886,866.86 - 衍生金融负债 456,299,954.81 456,299,954.81 - 卖出回购金融资产款 79,362,473,721.83 79,362,

935、473,721.83 - 代理买卖证券款 60,275,346,578.40 60,275,346,578.40 - 应付职工薪酬 2,737,810,603.40 2,737,810,603.40 - 应交税费 1,178,139,934.32 1,178,139,934.32 - 应付款项 385,811,412.39 385,811,412.39 - 长期借款 652,007,155.44 652,007,155.44 - 应付债券 89,508,336,161.69 89,508,336,161.69 - 租赁负债 - 866,294,944.03 866,294,944.03 递延所

936、得税负债 242,110,061.33 242,110,061.33 - 合同负债 86,750,499.84 86,750,499.84 - 其他负债 12,832,197,041.19 12,832,197,041.19 - 负债合计 276,529,105,779.02 277,395,400,723.05 866,294,944.03 - - - 股东权益： 股本 22,535,944,560.00 22,535,944,560.00 - 资本公积 13,939,709,931.45 13,939,709,931.45 - 其他综合收益 (1,479,862,183.67) (1,47

937、9,862,183.67) - 盈余公积 3,184,382,238.78 3,184,382,238.78 - 一般风险准备 11,076,985,015.39 11,076,985,015.39 - 未分配利润 20,142,165,156.28 20,142,165,156.28 - 归属于母公司股东 权益合计 69,399,324,718.23 69,399,324,718.23 - 少数股东权益 1,796,604,359.35 1,796,604,359.35 - 股东权益合计 71,195,929,077.58 71,195,929,077.58 - - - - 负债和股东权益总

938、计 347,725,034,856.60 348,591,329,800.63 866,294,944.03 2019 年年度报告 242 本公司 2018年12月31日 2019年1月1日 调整数 资产 货币资金 159,170,338.58 159,170,338.58 - 其中：客户存款 - - - 结算备付金 - - - 其中：客户备付金 - - - 融出资金 - - - 衍生金融资产 - - - 存出保证金 - - - 应收款项 - - - 买入返售金融资产 - - - 金融投资： 交易性金融资产 4,467,943,918.63 4,467,943,918.63 - 债权投资 5,

939、718,438,957.44 5,718,438,957.44 - 其他债权投资 - - - 其他权益工具投资 - - - 长期股权投资 52,685,314,289.59 52,685,314,289.59 - 投资性房地产 280,632,933.73 280,632,933.73 - 固定资产 254,601,343.02 254,601,343.02 - 在建工程 - - - 使用权资产 - - - 无形资产 869,975.04 869,975.04 - 递延所得税资产 - - - 其他资产 8,147,727,725.53 8,147,727,725.53 - 资产总计 71,71

940、4,699,481.56 71,714,699,481.56 - 2019 年年度报告 243 本公司 2018年12月31日 2019年1月1日 调整数 负债和股东权益 负债： 短期借款 1,001,841.10 1,001,841.10 - 应付短期融资款 - - - 拆入资金 - - - 交易性金融负债 - - - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - - - 衍生金融负债 - - - 卖出回购金融资产款 507,065,624.99 507,065,624.99 - 代理买卖证券款 - - - 应付职工薪酬 110,820,317.98 110,820,317.98 - 应

941、交税费 201,678,525.89 201,678,525.89 - 应付款项 - - - 长期借款 652,007,155.44 652,007,155.44 - 应付债券 19,821,105,191.73 19,821,105,191.73 - 租赁负债 - - - 递延所得税负债 234,989,660.69 234,989,660.69 - 合同负债 - - - 其他负债 9,540,983.45 9,540,983.45 - 负债合计 21,538,209,301.27 21,538,209,301.27 - - - - 股东权益： 股本 22,535,944,560.00 22

942、,535,944,560.00 - 资本公积 18,703,829,426.57 18,703,829,426.57 - 其他综合收益 - - - 盈余公积 2,593,910,636.35 2,593,910,636.35 - 一般风险准备 3,849,860,528.88 3,849,860,528.88 - 未分配利润 2,492,945,028.49 2,492,945,028.49 - 归属于母公司股东 权益合计 50,176,490,180.29 50,176,490,180.29 - 少数股东权益 - - - 股东权益合计 50,176,490,180.29 50,176,490

943、,180.29 - - - - 负债和股东权益总计 71,714,699,481.56 71,714,699,481.56 - 2019 年年度报告 244 (c) 准则 7 号(2019) 准则7号(2019)细化了非货币性资产交换准则的适用范围，明确了换入资产的确认时点和换出资产的终止确认时点并规定了两个时点不一致时的会计处理方法， 修订了以公允价值为基础计量的非货币性资产交换中同时换入或换出多项资产时的计量原则， 此外新增了对非货币资产交换是否具有商业实质及其原因的披露要求。 准则7号(2019)自2019年6月10日起施行，对2019年1月1日至准则施行日之间发生的非货币性资产交换根据

944、该准则规定进行调整， 对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不再进行追溯调整。采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。 (d) 准则 12 号(2019) 准则12号(2019)修改了债务重组的定义，明确了该准则的适用范围，并规定债务重组中涉及的金融工具的确认、计量和列报适用金融工具相关准则的规定。对于以资产清偿债务方式进行债务重组的，准则12号(2019)修改了债权人受让非金融资产初始确认时的计量原则，并对于债务人在债务重组中产生的利得和损失不再区分资产转让损益和债务重组损益两项损益进行列报。对于将债务转为权益工具方式进行债务重组的，准则12号(2019)修改了债权人

945、初始确认享有股份的计量原则，并对于债务人初始确认权益工具的计量原则增加了指引。 准则12号(2019)自2019年6月17日起施行，对2019年1月1日至准则施行日之间发生的债务重组根据该准则规定进行调整，对2019年1月1日之前发生的债务重组，不再进行追溯调整。采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。 2019 年年度报告 245 2 会计估计变更的说明 于本会计年度内，本集团主要会计估计未发生变更。 3 会计差错更正的说明 于本会计年度内，本集团未发生重大前期会计差错更正。 六、 税项 本集团适用的与提供服务和其他经营业务相关的税费 本集团适用的与提供服务和其他经营业务相关的

946、税费主要包括增值税、城市维护建设税、教育费附加及地方教育费附加、企业所得税等。 税种 计缴标准 增值税 (i) 按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入的适用税率计算销项税额， 在扣除当期允许抵扣的进项税额后， 差额部分为应交增值税。 城市维护建设税 按实际缴纳增值税的适用税率计征 教育费附加及 地方教育费附加 按实际缴纳增值税的适用税率计征 企业所得税 (ii) 按应纳税所得额的适用税率计征 (i) 增值税 根据财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知 (财税201636号) 、财政部、 国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知 (财税201646 号

947、) 以及 关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知 (财税201670 号) 等规定，自 2016 年 5 月 1 日起，本公司的主营业务收入适用增值税，税率为 6% 。 根据财政部、国家税务总局关于调整增值税税率的通知 （财税 2018 32 号）的规定，纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 17%和 11%税率的，税率分别调整为16%和 10%，自 2018 年 5 月 1 日起执行。 2019 年年度报告 246 根据财政部和国家税务总局发布的关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知(财税2016140 号) 、 关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知 (

948、财税20172号文) 及关于资管产品增值税有关问题的通知 (财税2017 56 号) ，2018 年 1 月 1 日 (含) 以后， 资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 (ii) 企业所得税 本 公 司 子 公 司 上 海 申 银 万 国 证 券 研 究 所 有 限 公 司 获 得 了 上 海 市 科 学 技 术 委 员 会GR201731001218 (2017 年-2019 年) 高新技术企业资格证书，自 2018 年度至 2019 年度，适用 15%的企业所得税税率。 除上

949、述享受所得税减免优惠的子公司外，本公司及本集团内其余各中国境内子公司的所得税税率为 25% 。 中国境外子公司按当地规定缴纳所得税。 2019 年年度报告 247 七、 企业合并及合并财务报表 1 子公司情况 (1) 通过自行设立方式取得的主要子公司 主要经营地/ 子公司名称 注册地 实收资本 本公司 业务性质 本公司 持有权益比例 (注) 表决权比例 (注) 直接 间接 直接 间接 申万宏源证券有限公司 上海 人民币470亿元 证券经纪及投资咨询、融资融券、 证券自营、资产管理及其他业务 100% - 100% - 申万宏源西部证券有限公司 乌鲁木齐 人民币47亿元 证券经纪和融资融券 -

950、100% - 100% 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 乌鲁木齐 人民币10亿元 证券承销与保荐业务 - 100% - 100% 申万菱信基金管理有限公司 上海 人民币1.5亿元 基金管理业务 - 67% - 67% 上海申银万国证券研究所有限公司 上海 人民币2,000万元 证券投资研究 - 90% - 90% 申银万国创新证券投资有限公司 深圳 人民币20亿元 投资管理和投资咨询服务 - 100% - 100% 申银万国投资有限公司 上海 人民币5亿元 投资咨询和财富管理业务 - 100% - 100% 宏源恒利 (上海) 实业有限公司 上海 人民币5亿元 风险管理服务 - 100% -

951、 100% 宏源循环能源投资管理 (北京) 有限公司 北京 人民币1,000万元 投资管理服务 - 100% - 100% 北京宏通投资管理有限公司 北京 人民币1,000万元 投资管理服务 - 51% - 51% 湖南湘汇私募股权基金管理有限公司 长沙 人民币1,200万元 投资管理服务 - 51% - 51% 湖南发展申宏私募股权基金管理有限公司 长沙 人民币1,500万元 投资管理服务 - 51% - 51% 2019 年年度报告 248 主要经营地/ 子公司名称 注册地 实收资本 本公司 业务性质 本公司 持有权益比例 (注) 表决权比例 (注) 直接 间接 直接 间接 申万宏源发展成

952、都股权投资管理有限公司 成都 人民币3,000万元 投资管理服务 - 51% - 51% 四川申万宏源长虹股权投资管理有限公司 绵阳 人民币2,000万元 投资管理服务 - 60% - 60% 申银万国交投产融 (上海)投资管理有限公司 上海 人民币1,000万元 投资管理服务 - 51% - 51% 申万宏源投资有限公司 乌鲁木齐 - 投资管理服务 100% - 100% - 申万宏源产业投资管理有限责任公司 乌鲁木齐 人民币2亿元 投资咨询服务 100% - 100% - 宁夏申宏现代农业产业基金管理有限公司 吴忠 人民币6万元 投资管理服务 - 51% - 51% 申万宏源 (国际) 集

953、团有限公司 Shenwan Hongyuan (International) Holdings Limited 香港 港币22.53亿元 投资控股 - 100% - 100% 四川川投信产申万宏源股权投资管理有限公司 成都 人民币1,000万元 投资管理服务 - 51% - 51% 成都申宏峨影股权投资基金管理有限公司 成都 人民币200万元 投资管理服务 - 51% - 51% (2) 同一控制下企业合并取得的子公司 主要经营地/ 子公司名称 注册地 实收资本 本公司 业务性质 本公司 持有权益比例 (注) 表决权比例 (注) 直接 间接 直接 间接 宏源期货有限公司 北京 人民币10亿元

954、期货经纪业务 100% - 100% - 宏源汇富创业投资有限公司 北京 人民币5亿元 创业投资业务 100% - 100% - 宏源汇智投资有限公司 北京 人民币20亿元 投资管理业务 100% - 100% - 2019 年年度报告 249 (3) 非同一控制下企业合并取得的主要子公司 主要经营地/ 子公司名称 注册地 实收资本 本公司 业务性质 本公司 持有权益比例 (注) 表决权比例 (注) 直接 间接 直接 间接 申银万国期货有限公司 上海 人民币11.19亿元 期货经纪业务 - 97.25% - 97.25% 申万宏源 (香港) 有限公司Shenwan Hongyuan (H.K.

955、) Limited 香港 港币27.82亿元 证券经纪、企业金融、资产管理、 融资和贷款及其他业务 - 64.90% - 75.00% 注： 上表持有权益比例为本公司直接持有权益比例与通过各层控股关系之持有权益比例相乘得出的间接持有权益比例之和；表决权比例为本公司直接持有的表决权比例和通过各层控股关系间接持有的表决权比例之和。 2019 年年度报告 250 2 结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体 本集团管理或投资多个结构化主体，主要包括基金、银行理财产品、资产管理计划与信托计划。为判断是否控制该类结构化主体，本集团主要评估其通过参与设立相关结构化主体时的决策和参与度及相关合同安

956、排等所享有的对该类结构化主体的整体经济利益 (包括直接持有产生的收益以及预期管理费) 以及对该类结构化主体的决策权范围。若本集团通过投资合同等安排同时对该类结构化主体拥有权力、通过参与该结构化主体的相关活动而享有可变回报以及有能力运用本集团对该类结构化主体的权力影响可变回报，则本集团认为能够控制该类结构化主体，并将此类结构化主体纳入合并财务报表范围。 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团纳入合并范围的资产管理计划的净资产总额分别为人民币 20,542,690,874.88 元和人民币 13,641,595,556.36 元 。于 2019 年 12

957、月 31日，本公司及其子公司在上述结构化主体中的权益体现在其各自资产负债表中交易性金融资产为人民币 8,934,289,408.22 元，债权投资为人民币 340,440,037.23 元。于 2018 年 12 月 31日，本公司及其子公司在上述结构化主体中的权益体现在其各自资产负债表中交易性金融资产为人民币 1,018,592,698.33 元，债权投资为人民币 440,590,113.67 元。 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团认为上述结构化主体受本集团控制，故将其纳入合并财务报表范围。 3 纳入合并财务报表范围但母公司拥有其半数或半数以下

958、表决权的子公司 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团均无纳入合并财务报表范围但母公司拥有其半数或半数以下表决权的重要子公司。 4 公司拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的被投资单位 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团均无拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的重要被投资单位。 5 合并范围发生变更的说明 2019 年度，除附注七、2 及附注七、中所述新纳入合并范围的结构化主体及子公司外，本集团合并范围未发生其他重大变更。 2019 年年度报告 251 6 本年合并范围发生变动的子公司 (1) 本年新纳入合

959、并范围重要的子公司 本年本集团无新纳入合并范围的重要子公司。 (2) 本年不再纳入合并范围的子公司 本年本集团无不再纳入合并范围的重要子公司。 7 本年发生的同一控制下企业合并 本年本集团未发生重大同一控制下企业合并。 8 本年发生的非同一控制下企业合并 本年本集团未发生重大非同一控制下企业合并。 9 境外经营实体主要报表项目的折算汇率 本集团主要境外经营实体记账本位币为港币，相关外币财务报表的折算方法参见附注三、7。编制合并财务报表时，折算外币财务报表所采用的资产负债表日的即期汇率和交易发生日的即期汇率的近似汇率分别为： 即期汇率 即期汇率的近似汇率 2019 年 2018 年 2019 年

960、 2018 年 港币 0.89578 0.87620 0.88052 0.84428 2019 年年度报告 252 八、 合并财务报表项目注释 1 货币资金 (1) 按币种列示 2019 年 12 月 31 日 原币金额 折算汇率 人民币金额 现金 539,473.92 - 其中：人民币 264,160.86 1.00000 264,160.86 美元 2,426.59 6.97620 16,928.36 港币 63,777.90 0.89578 57,130.97 其他币种 201,253.73 银行存款 86,885,412,365.33 - 其中：自有资金 24,397,806,218.

961、22 其中：人民币 21,614,046,407.45 1.00000 21,614,046,407.45 美元 53,374,944.68 6.97620 372,354,289.09 港币 2,660,686,709.81 0.89578 2,383,389,940.91 其他币种 28,015,580.77 其中：客户资金 62,487,606,147.11 其中：人民币 58,191,953,744.66 1.00000 58,191,953,744.66 美元 285,501,011.63 6.97620 1,991,712,157.35 港币 2,551,671,007.50 0.

962、89578 2,285,735,855.10 其他币种 18,204,390.00 其他货币资金 527,860,649.29 - 其中：人民币 527,860,649.29 1.00000 527,860,649.29 - 小计 87,413,812,488.54 加：应收利息 132,834,767.41 减：减值准备 (2,874,440.42) 合计 87,543,772,815.53 2019 年年度报告 253 其中，融资融券业务 2019 年 12 月 31 日 原币金额 折算汇率 人民币金额 自有信用资金 - - 其中：人民币 - 1.00000 - 客户信用资金 9,293,

963、347,061.84 - 其中：人民币 6,551,241,124.30 1.00000 6,551,241,124.30 美元 81,972,577.02 6.97620 571,857,091.84 港币 2,402,425,211.21 0.89578 2,152,044,455.70 其他币种 18,204,390.00 - 小计 9,293,347,061.84 加：应收利息 3,193,831.05 合计 9,296,540,892.89 2019 年年度报告 254 2018 年 12 月 31 日 原币金额 折算汇率 人民币金额 现金 598,537.23 - 其中：人民币 3

964、23,678.10 1.00000 323,678.10 美元 2,425.97 6.86320 16,649.89 港币 49,976.36 0.87620 43,789.29 其他币种 214,419.95 银行存款 73,428,021,663.17 - 其中：自有资金 25,281,800,754.19 其中：人民币 23,397,226,141.40 1.00000 23,397,226,141.40 美元 22,338,381.09 6.86320 153,312,777.08 港币 1,949,919,013.43 0.87620 1,708,519,039.57 其他币种 22

965、,742,796.14 其中：客户资金 48,146,220,908.98 其中：人民币 42,244,547,895.09 1.00000 42,244,547,895.09 美元 395,509,002.88 6.86320 2,714,457,388.43 港币 3,614,131,707.85 0.87620 3,166,702,202.42 其他币种 20,513,423.04 其他货币资金 10,169,458.27 - 其中：人民币 10,169,458.27 1.00000 10,169,458.27 - 小计 73,438,789,658.67 加：应收利息 63,551,4

966、92.56 减：减值准备 (6,154,705.93) 合计 73,496,186,445.30 2019 年年度报告 255 其中，融资融券业务 2018 年 12 月 31 日 原币金额 折算汇率 人民币金额 自有信用资金 18,568,893.79 - 其中：人民币 18,568,893.79 1.00000 18,568,893.79 客户信用资金 9,561,606,589.23 - 其中：人民币 5,449,332,899.61 1.00000 5,449,332,899.61 美元 158,005,403.34 6.86320 1,084,422,684.17 港币 3,432,

967、250,151.12 0.87620 3,007,337,582.41 其他币种 20,513,423.04 - 小计 9,580,175,483.02 加：应收利息 2,793,833.07 合计 9,582,969,316.09 (2) 受限制的货币资金 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 基金公司一般风险准备 381,920,641.00 345,937,443.56 在途投资款 506,986,270.60 3,200,000.00 合计 888,906,911.60 349,137,443.56 2019 年年度报告 256 2 结算备付金 2019

968、年 12 月 31 日 原币金额 折算汇率 人民币金额 公司自有备付金 2,952,296,610.45 - 其中：人民币 2,880,872,137.80 1.00000 2,880,872,137.80 美元 8,247,047.70 6.97620 57,533,054.15 港币 15,507,622.97 0.89578 13,891,418.50 公司信用备付金 277,434,031.87 - 其中：人民币 277,434,031.87 1.00000 277,434,031.87 客户普通备付金 7,359,555,211.58 - 其中：人民币 6,114,290,675.8

969、2 1.00000 6,114,290,675.82 美元 145,161,662.04 6.97620 1,012,676,786.71 港币 254,391,166.89 0.89578 227,878,519.48 其他币种 4,709,229.57 客户信用备付金 1,350,150,964.72 - 其中：人民币 1,225,859,612.60 1.00000 1,225,859,612.60 美元 2,190,920.01 6.97620 15,284,296.18 港币 120,417,358.65 0.89578 107,867,461.53 其他币种 1,139,594.4

970、1 - 小计 11,939,436,818.62 加：应收利息 1,130,233.17 合计 11,940,567,051.79 2019 年年度报告 257 2018 年 12 月 31 日 原币金额 折算汇率 人民币金额 公司自有备付金 2,777,547,778.59 - 其中：人民币 2,728,664,721.98 1.00000 2,728,664,721.98 美元 5,259,615.35 6.86320 36,097,792.06 港币 14,591,719.41 0.87620 12,785,264.55 公司信用备付金 313,500,839.99 - 其中：人民币 3

971、13,500,839.99 1.00000 313,500,839.99 客户普通备付金 8,149,968,581.72 - 其中：人民币 7,194,872,071.81 1.00000 7,194,872,071.81 美元 113,165,846.82 6.86320 776,679,839.90 港币 151,723,622.22 0.87620 132,940,237.78 其他币种 45,476,432.23 客户信用备付金 1,225,447,884.18 - 其中：人民币 1,186,039,191.54 1.00000 1,186,039,191.54 美元 1,058,4

972、86.86 6.86320 7,264,607.00 港币 34,982,196.76 0.87620 30,651,400.80 其他币种 1,492,684.84 - 小计 12,466,465,084.48 加：应收利息 4,458,647.98 合计 12,470,923,732.46 2019 年年度报告 258 3 融出资金 (1) 按客户类别列示 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 境内 其中：个人 44,847,881,620.79 37,638,470,400.79 机构 6,207,007,421.56 4,494,168,593.37 小计

973、 51,054,889,042.35 42,132,638,994.16 加：应收利息 1,376,510,327.67 1,041,002,888.18 减：减值准备 (172,736,050.60) (84,265,277.99) 账面价值小计 52,258,663,319.42 43,089,376,604.35 - - 境外 其中：个人 596,021,926.52 660,400,391.36 机构 200,881,230.00 398,200,462.67 减：减值准备 (7,152,165.18) - 账面价值小计 789,750,991.34 1,058,600,854.03

974、- - 账面价值合计 53,048,414,310.76 44,147,977,458.38 (2) 担保物公允价值 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 货币资金 9,181,291,712.68 8,800,182,939.91 债券 67,709,666.82 23,102,174.60 股票 165,040,132,838.81 116,050,301,711.23 基金 1,827,819,670.35 1,555,229,158.31 合计 176,116,953,888.66 126,428,815,984.05 2019 年年度报告 259 4 衍

975、生金融资产和衍生金融负债 2019 年 12 月 31 日 非套期工具 名义金额 公允价值 资产 负债 利率衍生工具 - 国债期货 13,904,748,500.00 - (44,948,900.00) - 利率互换 72,060,000,000.00 - (123,125,016.23) 权益衍生工具 - 股指期货 1,114,144,836.80 13,307,620.00 (302,040.00) -收益凭证 911,101,000.00 - (12,233,649.12) - 场内期权 550,460,480.00 10,405,769.00 (24,477,123.00) - 其他场

976、外工具 79,347,828,475.38 458,974,897.53 (568,570,757.08) 商品衍生工具 -商品期权 959,407,055.36 6,302,027.81 (9,374,560.17) -商品择期 280,071,512.00 6,151,820.81 - - 其他商品期货 9,626,669,346.98 28,390,830.81 (65,811,635.00) 合计 178,754,431,206.52 523,532,965.96 (848,843,680.60) 减：以现金 (收取) /支付作为结算 (41,698,450.81) 234,187,5

977、91.23 净头寸 481,834,515.15 (614,656,089.37) 2019 年年度报告 260 2018 年 12 月 31 日 非套期工具 名义金额 公允价值 资产 负债 利率衍生工具 - 国债期货 2,672,026,000.00 - (22,379,800.00) - 利率互换 58,450,000,000.00 - (214,329,620.99) 权益衍生工具 - 股指期货 508,408,800.00 8,948,160.00 - -收益凭证 3,700,000.00 - (10,378.39) - 场内期权 420,183,080.00 3,211,437.09

978、 (5,465,992.90) - 其他场外工具 20,078,855,270.41 450,703,927.71 (450,823,583.52) 商品衍生工具 - 黄金延期交易 142,472,040.00 3,839,577.30 - - 其他商品期货 2,595,106,668.42 36,766,185.00 (15,562,650.00) 合计 84,870,751,858.83 503,469,287.10 (708,572,025.80) 减：以现金 (收取) /支付作为结算 (49,553,922.30) 252,272,070.99 净头寸 453,915,364.80 (

979、456,299,954.81) 在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本集团所持有的国债期货、利率互换、股指期货、贵金属期货和其他商品期货产生的公允价值变动金额。因此，衍生金融资产和衍生金融负债项下的国债期货、利率互换、股指期货、贵金属期货和其他商品期货投资按抵销相关暂收暂付款后的净额列示。 2019 年年度报告 261 5 存出保证金 2019 年 12 月 31 日 原币金额 折算汇率 人民币金额 交易保证金 7,760,053,432.54 - 其中：人民币 7,745,960,997.08 1.00000 7,745,960,997.08 美元 540,000.00 6.97620

980、3,767,148.00 港币 10,948,588.52 0.89578 9,807,526.62 其他币种 517,760.84 信用保证金 54,480,812.15 - 其中：人民币 51,655,179.84 1.00000 51,655,179.84 港币 3,154,382.00 0.89578 2,825,632.31 履约保证金 1,029,371,805.22 - 其中：人民币 1,029,371,805.22 1.00000 1,029,371,805.22 转融通保证金 34,256,581.29 - 其中：人民币 34,256,581.29 1.00000 34,25

981、6,581.29 小计 - 8,878,162,631.20 加：应收利息 78,263.00 合计 8,878,240,894.20 2019 年年度报告 262 2018 年 12 月 31 日 原币金额 折算汇率 人民币金额 交易保证金 4,850,134,128.09 - 其中：人民币 4,832,291,528.60 1.00000 4,832,291,528.60 美元 589,390.94 6.86320 4,045,107.88 港币 15,173,966.00 0.87620 13,295,429.01 其他币种 502,062.60 信用保证金 56,607,700.06

982、- 其中：人民币 55,289,895.26 1.00000 55,289,895.26 港币 1,504,000.00 0.87620 1,317,804.80 履约保证金 350,971,756.84 - 其中：人民币 350,971,756.84 1.00000 350,971,756.84 转融通保证金 572,898,611.49 - 其中：人民币 572,898,611.49 1.00000 572,898,611.49 小计 - 5,830,612,196.48 加：应收利息 104,172.23 合计 5,830,716,368.71 2019 年年度报告 263 6 应收款项

983、 (1) 按明细列示 2019 年 2018 年 12 月 31 日 应收清算款项 12 月 31 日 997,018,975.43 642,120,187.45 应收手续费及佣金 724,497,019.69 618,642,709.28 应收资管业务款 473,351,255.74 - 逾期应收款 35,884,950.70 135,660,720.30 小计 2,230,752,201.56 1,396,423,617.03 减：坏账准备 (按简化模型计提) (262,599,975.66) (158,833,768.48) 合计 1,968,152,225.90 1,237,589,8

984、48.55 (2) 按账龄分析 2019 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 金额 比例 金额 计提比例 人民币元 (%) 人民币元 (%) 1 年以内 2,077,671,734.11 93.13 (210,756,016.25) 10.14 1 - 2 年 70,255,895.11 3.15 (7,047,483.47) 10.03 2 - 3 年 29,170,723.74 1.31 (5,796,575.55) 19.87 3 年以上 53,653,848.60 2.41 (38,999,900.39) 72.69 合计 2,230,752,201.56 100.00 (26

985、2,599,975.66) 11.77 2018 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 金额 比例 金额 计提比例 人民币元 (%) 人民币元 (%) 1 年以内 1,193,303,116.09 85.45 (91,692,405.87) 7.68 1 - 2 年 132,215,352.27 9.47 (22,923,282.88) 17.34 2 - 3 年 21,209,772.85 1.52 (4,374,725.94) 20.63 3 年以上 49,695,375.82 3.56 (39,843,353.79) 80.18 合计 1,396,423,617.03 100.00

986、 (158,833,768.48) 11.37 2019 年年度报告 264 (3) 按减值准备评估方式列示 2019 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 金额 比例 金额 比例 人民币元 (%) 人民币元 (%) 单项计提减值准备 497,799,022.44 22.32 (211,637,707.93) 42.51 组合计提减值准备 1,732,953,179.12 77.68 (50,962,267.73) 2.94 合计 2,230,752,201.56 100.00 (262,599,975.66) 11.77 2018 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 金额 比例

987、 金额 比例 人民币元 (%) 人民币元 (%) 单项计提减值准备 125,145,063.84 8.96 (125,145,063.84) 100.00 组合计提减值准备 1,271,278,553.19 91.04 (33,688,704.64) 2.65 合计 1,396,423,617.03 100.00 (158,833,768.48) 11.37 (4) 本年计提、收回或转回的坏账准备情况 (i) 应收账款预期信用损失的评估 本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的减值准备， 并以逾期天数与违约损失率对照表为基础计算其预期信用损失。根据本集团的历史经验，不同

988、细分客户群体发生损失的情况没有显著差异， 因此在根据逾期信息计算减值准备时未进一步区分不同的客户群体。 (ii) 本年坏账准备变动情况 参见附注八、20。 (iii) 本年重要的坏账准备收回或转回 本集团本年无重要的坏账准备收回或转回情况。 (iv) 本年重要的应收款项核销情况 本集团本年无重要的应收款项核销情况。 2019 年年度报告 265 (5) 按欠款方归集的年末余额前五名的应收款项情况 2019 年 12 月 31 日 性质 金额 占应收款项 账龄 总额的比例 人民币元 (%) 申万宏源证券恒赢 1 号集合资产管理计划 资管业务款 246,000,000.00 1 年以内 11.03

989、 申万宏源灵通丰利 360 天 11003 号集合资产管理计划 资管业务款 85,075,802.13 1 年以内 3.81 宏源证券宏源 10 号股债双鑫集合资产管理计划 手续费及佣金 61,513,068.99 1 年以内 / 1-2 年 / 2-3 年 2.76 申万宏源灵通尊盈 15 号集合资产管理计划 资管业务款 42,616,000.00 1 年以内 1.91 申万宏源中信国安投资 1 号定向资产管理计划 资管业务款 30,115,293.00 1 年以内 1.35 合计 465,320,164.12 20.86 2018 年 12 月 31 日 性质 金额 占应收款项 账龄 总额

990、的比例 人民币元 (%) 申万嘉银 1 号定向资产管理计划 手续费及佣金 25,896,512.81 1 年以内 /1 - 2 年/ 2-3 年 1.85 宏源 10 号股债双鑫集合资产 管理计划 N 类 手续费及佣金 21,696,896.13 1 年以内 / 1 - 2 年 1.55 宏源 - 光大 - 2012-01B 定向 资产管理计划 手续费及佣金 19,903,249.88 1 年以内 / 1 - 2 年 / 2-3 年 1.43 客户 A 逾期应收款 15,006,428.25 1 年以内 1.07 客户 B 逾期应收款 14,700,015.52 1 年以内 1.05 合计 9

991、7,203,102.59 6.95 2019 年年度报告 266 7 买入返售金融资产 (1) 按业务类别列示 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 注 股票质押式回购 (i) 26,491,425,724.93 43,722,541,932.97 债券质押式回购 12,475,942,625.62 21,901,447,523.00 债券买断式回购 1,000,043,656.44 1,021,607,239.74 约定购回式证券 - 31,388,000.00 其他 30,000,000.00 30,000,000.00 小计 39,997,412,006.9

992、9 66,706,984,695.71 - - 加：应收利息 56,559,942.27 188,744,070.25 减：减值准备 (803,033,257.54) (627,529,057.91) - - 合计 39,250,938,691.72 66,268,199,708.05 (i) 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日， 股票质押式回购中剩余到期日一年以上的账面余额分别为人民币 5,528,300,000.00 元和人民币 19,706,643,000.21 元。 (2) 按金融资产种类列示 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12

993、月 31 日 股票 26,491,425,724.93 43,753,929,932.97 债券 13,475,986,282.06 22,923,054,762.74 其他 30,000,000.00 30,000,000.00 小计 39,997,412,006.99 66,706,984,695.71 加：应收利息 56,559,942.27 188,744,070.25 减：减值准备 (803,033,257.54) (627,529,057.91) 合计 39,250,938,691.72 66,268,199,708.05 2019 年年度报告 267 (3) 担保物金额 2019

994、 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 担保物 76,656,644,638.54 160,199,937,117.14 其中：可出售或可再次向外抵押的担保物 1,043,147,500.00 1,065,180,778.20 其中：已出售或已再次向外抵押的担保物 1,043,147,500.00 1,065,180,778.20 对于通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，因此无法获知对手方质押库信息，故上述担保物公允价值未包括交易所国债逆回购所取得的担保物资产的公允价值。于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31

995、日，上述交易所国债逆回购的金额分别为人民币 2,094,692,600.61 元和人民币 12,486,715,743.00 元。 8 交易性金融资产 (1) 按类别列示 2019 年 12 月 31 日 初始成本 公允价值 分类为以公允 价值计量且其 变动计入当期 指定为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融资产 初始投资 损益的金融资产 分类为以公允 价值计量且其 变动计入当期 成本合计 指定为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融资产 公允价值 损益的金融资产 合计 债券 67,365,400,608.92 - 67,365,400,608.92 68,632,923,6

996、21.70 - 68,632,923,621.70 公募基金 23,565,399,021.06 - 23,565,399,021.06 23,301,030,631.65 - 23,301,030,631.65 股票 2,284,630,981.74 - 2,284,630,981.74 1,965,358,420.44 - 1,965,358,420.44 银行理财产品 4,530,190,438.80 - 4,530,190,438.80 4,583,657,859.87 - 4,583,657,859.87 券商资管产品 1,406,261,157.27 - 1,406,261,157

997、.27 1,272,734,064.75 - 1,272,734,064.75 信托计划 1,647,031,106.11 - 1,647,031,106.11 1,631,906,377.55 - 1,631,906,377.55 其他 13,556,333,292.49 - 13,556,333,292.49 13,840,616,086.84 - 13,840,616,086.84 合计 114,355,246,606.39 - 114,355,246,606.39 115,228,227,062.80 - 115,228,227,062.80 2019 年年度报告 268 2018 年

998、 12 月 31 日 初始成本 公允价值 分类为以公允 价值计量且其 变动计入当期 指定为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融资产 初始投资 损益的金融资产 分类为以公允 价值计量且其 变动计入当期 成本合计 指定为以公允 价值计量且其 变动计入当期 损益的金融资产 公允价值 损益的金融资产 合计 债券 59,562,910,390.50 - 59,562,910,390.50 60,916,658,567.06 - 60,916,658,567.06 公募基金 16,194,419,584.64 - 16,194,419,584.64 16,030,150,377.91 - 16,

999、030,150,377.91 股票 2,326,654,536.37 - 2,326,654,536.37 1,811,728,818.73 - 1,811,728,818.73 银行理财产品 3,003,207,066.00 - 3,003,207,066.00 3,039,281,603.32 - 3,039,281,603.32 券商资管产品 1,829,970,544.83 - 1,829,970,544.83 1,728,820,859.76 - 1,728,820,859.76 信托计划 1,258,675,522.20 - 1,258,675,522.20 1,315,348,9

1000、48.17 - 1,315,348,948.17 其他 9,421,486,812.17 - 9,421,486,812.17 9,427,909,313.90 - 9,427,909,313.90 合计 93,597,324,456.71 - 93,597,324,456.71 94,269,898,488.85 - 94,269,898,488.85 (2) 交易性金融资产中已融出证券情况 本集团交易性金融资产的余额中包含融出证券，详细信息参见附注八、12(1)。本集团融出证券的担保物信息参见附注八、3(2)。 (3) 存在限售期及承诺条件的交易性金融资产 于 2019 年 12 月 31

1001、 日， 本集团交易性金融资产中有人民币 173,449,233.25 元的股票投资存在限售期限 (2018 年 12 月 31 日：人民币 132,773,200.80 元) 。 于 2019 年 12 月 31 日，本集团交易性金融资产中有人民币 53,220,208,886.77 元的债券投资为卖出回购业务设定质押 (2018 年 12 月 31 日：人民币 33,636,815,262.72 元) 。 本集团卖出回购业务的情况参见附注八、25。 于 2019 年 12 月 31 日，本集团交易性金融资产中有人民币 2,178,922,543.83 元的债券投资为债券借贷业务设定质押 (2

1002、018 年 12 月 31 日：人民币 6,879,871,429.03 元)。 本集团债券借贷业务的情况参见附注十五、3。 2019 年年度报告 269 9 债权投资 2019 年 12 月 31 日 初始成本 利息 减值准备 账面价值 资产管理计划与信托计划等 6,895,472,687.21 79,965,404.17 (447,822,682.52) 6,527,615,408.86 债券 482,013,218.34 4,602,646.36 (1,917,864.98) 484,697,999.72 应收款项类投资 300,000,000.00 705,833.34 (294,47

1003、7.10) 300,411,356.24 合计 7,677,485,905.55 85,273,883.87 (450,035,024.60) 7,312,724,764.82 2018 年 12 月 31 日 初始成本 利息 减值准备 账面价值 资产管理计划与信托计划等 9,402,426,651.84 75,936,729.97 (186,857,545.73) 9,291,505,836.08 应收款项类投资 900,000,000.00 1,023,815.35 (449,347.18) 900,574,468.17 合计 10,302,426,651.84 76,960,545.32

1004、 (187,306,892.91) 10,192,080,304.25 10 其他债权投资 (1) 按类别列示 2019 年 12 月 31 日 初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备 国债 154,960,623.84 2,564,592.39 (944,673.84) 156,580,542.39 - 地方债 7,016,740,929.74 100,491,272.51 52,246,045.26 7,169,478,247.51 (5,567,737.40) 金融债 29,902,688.10 513,000.00 278,661.90 30,694,350.00 - 企

1005、业债 5,714,426,844.95 150,585,077.65 103,342,438.68 5,968,354,361.28 (21,432,276.38) 中期票据 4,284,238,377.78 97,389,763.74 55,433,882.22 4,437,062,023.74 (8,472,486.22) 公司债 16,217,497,198.88 328,149,156.08 (212,202,163.98) 16,333,444,190.98 (229,333,098.56) 其他 9,670,084,545.82 200,334,438.08 63,147,219.

1006、84 9,933,566,203.74 (13,539,581.13) 合计 43,087,851,209.11 880,027,300.45 61,301,410.08 44,029,179,919.64 (278,345,179.69) 2018 年 12 月 31 日 初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备 国债 154,019,735.88 2,114,658.73 3,546,363.62 159,680,758.23 - 地方债 4,097,427,897.44 49,302,965.36 30,870,427.56 4,177,601,290.36 (3,006,0

1007、03.02) 金融债 54,205,442.84 2,179,287.67 272,407.16 56,657,137.67 - 企业债 5,596,165,478.49 116,087,924.68 8,260,133.51 5,720,513,536.68 (7,056,272.54) 中期票据 7,419,062,294.63 170,384,208.17 129,346,435.37 7,718,792,938.17 (9,360,876.42) 公司债 3,885,751,732.92 102,918,953.30 (153,099,101.12) 3,835,571,585.10

1008、(154,336,128.20) 其他 771,179,123.76 487,260.27 (3,961,175.14) 767,705,208.89 (759,575.65) 合计 21,977,811,705.96 443,475,258.18 15,235,490.96 22,436,522,455.10 (174,518,855.83) 2019 年年度报告 270 (2) 存在承诺条件的其他债权投资 于 2019 年 12 月 31 日，本集团其他债权投资中有人民币 14,695,102,714.81 元的债券投资为卖出回购业务设定质押(2018 年：人民币 10,528,238,7

1009、43.48 元) 。 于 2019 年 12 月 31 日， 本集团其他债权投资中有人民币 7,108,970,866.68 元的债券投资为债券借贷业务设定质押。本集团债券借贷业务的情况参见附注十五、3 (2018 年：人民币4,874,480,259.42 元) 。 11 其他权益工具投资 2019 年 12 月 31 日 注 初始成本 本年末公允价值 非交易性权益工具 (i) 10,317,124,393.48 9,445,341,611.23 2018 年 12 月 31 日 注 初始成本 本年末公允价值 非交易性权益工具 (i) 11,283,205,831.07 9,115,966,

1010、686.92 (i) 于 2019 年 12 月 31 日， 以上其他权益工具投资中包括本集团与其他若干家证券公司投资于证金公司设立的专户投资。 该专户由本集团与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。本集团出于非交易性目的对该专户等投资进行管理， 并将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，在其他权益工具投资科目核算。于 2019 年 12 月 31 日，本集团根据证金公司提供的资产报告确定上述投资的年末公允价值为人民币 6,552,735,934.68 元 (2018 年 12 月 31 日：人民币 6,24

1011、1,521,247.76 元)。 于 2019 年 12 月 31 日，本集团其他权益工具投资中有人民币 377,390,781.00 元非交易性权益工具投资为转融通业务设定质押。本集团转融通业务的情况参见附注八、12 和附注、23 (2018 年 12 月 31 日：人民币 1,525,407,980.00 元) 。 2019 年度，本集团其他权益工具持有期间的股利收入为人民币 451,771,852.83 元。终止确认的其他权益工具投资产生的累计盈利为人民币 157,954,877.44 元，处置的原因主要系本集团战略调整所致。 2019 年年度报告 271 12 融出证券 (1) 按项目

1012、分析 注 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 其他权益工具投资 420,202,990.52 137,060,664.81 转融通融入证券 151,608,498.69 7,703,632.00 交易性金融资产 111,973,493.50 326,933,771.45 融出证券总额 (i) 683,784,982.71 471,698,068.26 转融通融入证券总额 240,324,630.00 12,251,000.00 (i) 融出证券的担保物情况参见附注八、3(2)。 (2) 融券业务违约情况 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12

1013、 月 31 日，本集团融券业务无重大合约逾期。 13 长期股权投资 (1) 按类别列示 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 对合营企业的投资 - 不重要的合营企业 372,087,798.46 322,996,264.32 对联营企业的投资 - 重要的联营企业 1,636,067,610.73 1,472,488,010.52 - 不重要的联营企业 659,379,555.54 603,570,623.75 小计 2,667,534,964.73 2,399,054,898.59 减：减值准备 (178,284,744.12) - 合计 2,489,250,22

1014、0.61 2,399,054,898.59 2019 年年度报告 272 (2) 长期股权投资明细情况 2019 年增减变动 被投资单位 年初余额 增加投资 权益法下确认 减少投资 其他 的投资收益 其他 综合收益 宣告发放现金 权益变动 股利或利润 计提减值准备 其他 减值准备 年末余额 年末余额 合营企业 深圳申万交投西部成长一号股权投资基金合伙企业 (有限合伙) 14,253,344.53 - - 492,950.04 - - - - - 14,746,294.57 - 上海申万宏源嘉实股权投资合伙企业 (有限合伙) 29,262,351.38 - (18,755,000.00) 321

1015、,985.50 - - - - - 10,829,336.88 - 厦门市象屿泓鼎现代物流投资合伙企业(有限合伙) 28,155,507.46 - (5,174,398.56) (6,697,660.55) - - - - - 16,283,448.35 - 四川申万宏源长虹股权投资基金合伙企业(有限合伙) 165,218,489.46 - - 4,440,884.88 - - - - - 169,659,374.34 - 四川发展申万宏源股权投资基金合伙企业 (有限合伙) 83,515,585.70 - - 7,430,682.52 - - - - - 90,946,268.22 - 辽宁国

1016、鑫产业投资基金管理有限公司 2,590,985.79 - - (306,359.53) - - - - - 2,284,626.26 - 四川发展证券投资基金管理有限公司 - 8,000,000.00 - (2,100,681.79) - - - - - 5,899,318.21 - 珠海申宏格金医疗健康产业投资基金合伙企业（有限合伙） - 62,500,000.00 - (1,060,868.37) - - - - - 61,439,131.63 - 小计 322,996,264.32 70,500,000.00 (23,929,398.56) 2,520,932.70 - - - - -

1017、372,087,798.46 - - - - - - - - - - - - 2019 年年度报告 273 2019 年增减变动 被投资单位 年初余额 增加投资 权益法下确认 减少投资 其他 的投资收益 其他 综合收益 宣告发放现金 权益变动 股利或利润 计提减值准备 其他 减值准备 年末余额 年末余额 联营企业 富国基金管理有限公司 942,759,212.70 - - 220,068,529.35 5,489,411.73 - (72,215,000.00) - - 1,096,102,153.78- 北京城建 (芜湖) 股权 投资管理有限公司 34,715,936.72 - - 1,62

1018、1,013.85 - - - - - 36,336,950.57 - 新疆天山产业投资基金管理有限公司 14,288,159.03 - - 96,755.78 - - - - - 14,384,914.81 - 霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业 529,728,797.82 - - 10,236,659.13 - - - (178,284,744.12- 361,680,712.83 (178,284,744.12新疆金投资产管理股份有限公司 191,909,227.41 - - 9,410,155.61 - - (9,000,000.00) - - 192,319,383.02 -

1019、申万宏源资本管理 (上海) 有限公司 1,531,174.83 - - (1,531,174.83) - - - - - - 河南省国创混改基金管理有限公司 1,126,125.76 - - (500,807.32) - - - - - 625,318.44 - 嘉兴明茂投资合伙企业 (有限合伙) 360,000,000.00 - - 38,700,000.00 - - (38,700,000.00) - - 360,000,000.00 - 桐乡申万泓鼎成长二号股权投资基金合伙企业（有限合伙） - 53,196,574.70 - 1,516,414.00 - - - - - 54,712,9

1020、88.70 - 重庆市富荣股权投资基金合伙企业（有限合伙） - 1,000,000.00 - - - - - - - 1,000,000.00 - 小计 2,076,058,634.254,196,574.70 - 279,617,545.57 5,489,411.73 - (119,915,000.00(178,284,744.12- 2,117,162,422.15(178,284,744.12 - - - - - - - - - - - 合计 2,399,054,898.5124,696,574.70 (23,929,398.56) 282,138,478.27 5,489,411.73

1021、 - (119,915,000.00(178,284,744.12- 2,489,250,220.6(178,284,744.12 2019 年年度报告 274 2018 年增减变动 被投资单位 年初余额 增加投资 权益法下确认 减少投资 其他 的投资收益 其他 综合收益 宣告发放现金 权益变动 股利或利润 计提减值准备 其他 减值准备 年末余额 年末余额 合营企业 深圳申万交投西部成长一号股权投资基金合伙企业 (有限合伙) 14,724,465.69 - - (938,489.58) 467,368.42 - - - - 14,253,344.53 - 上海申万宏源嘉实股权投资合伙企业 (有

1022、限合伙) 30,453,094.80 - - (1,844,293.88) 653,550.46 - - - - 29,262,351.38 - 厦门市象屿泓鼎现代物流投资合伙企业(有限合伙) 19,486,235.80 - - 8,669,271.66 - - - - - 28,155,507.46 - 四川申万宏源长虹股权投资基金合伙企业(有限合伙) 162,026,936.77 - - 3,191,552.69 - - - - - 165,218,489.46 - 四川发展申万宏源股权投资基金合伙企业 (有限合伙) 102,000,000.00 - - (18,484,414.30) -

1023、 - - - - 83,515,585.70 - 辽宁国鑫产业投资基金管理有限公司 - 2,600,000.00 - (9,014.21) - - - - - 2,590,985.79 - 小计 328,690,733.06 2,600,000.00 - (9,415,387.62) 1,120,918.88 - - - - 322,996,264.32 - - - - - - - - - - - - 2019 年年度报告 275 2018 年增减变动 被投资单位 年初余额 增加投资 权益法下确认 减少投资 其他 的投资收益 其他 综合收益 宣告发放现金 权益变动 股利或利润 计提减值准备 其

1024、他 减值准备 年末余额 年末余额 联营企业 富国基金管理有限公司 788,154,122.68 - - 197,021,759.98 (754,169.96) - (41,662,500.00) - - 942,759,212.70 - 北京城建 (芜湖) 股权 投资管理有限公司 38,411,936.72 - - 804,000.00 - - (4,500,000.00) - - 34,715,936.72 - 新疆天山产业投资基金管理有限公司 11,441,921.16 - - 2,846,237.87 - - - - - 14,288,159.03 - 霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合

1025、伙企业 518,455,910.31 - - 11,272,887.51 - - - - - 529,728,797.82 - 新疆金投资产管理股份有限公司 180,000,000.00 - - 11,909,227.41 - - - - - 191,909,227.41 - 申万宏源资本管理 (上海) 有限公司 4,000,000.00 - - (2,468,825.17) - - - - - 1,531,174.83 - 河南省国创混改基金管理有限公司 1,500,000.00 - - (373,874.24) - - - - - 1,126,125.76 - 嘉兴明茂投资合伙企业(有限合

1026、伙) - 360,000,000.00 - - - - - - - 360,000,000.00 - 小计 1,541,963,890.8360,000,000.00 - 221,011,413.36 (754,169.96) - (46,162,500.00) - - 2,076,058,634.27- - - - - - - - - - - - 合计 1,870,654,623.9362,600,000.00 - 211,596,025.74 366,748.92 - (46,162,500.00) - - 2,399,054,898.59- 2019 年年度报告 276 (3) 合营企业

1027、基本情况 持股比例 主要经营地/ 合营企业 注册地 业务性质 实收资本 直接 间接 深圳申万交投西部成长一号股权投资合伙企业(有限合伙)深圳 (1) 股权投资 人民币 0.88 亿元 - 17.54% 上海申万宏源嘉实股权投资合伙企业(有限合伙) 上海 股权投资 人民币 0.85 亿元 - 31.00% 厦门市象屿泓鼎现代物流合伙企业(有限合伙) 厦门 股权投资 人民币 0.4 亿元 - 50.00% 四川申万宏源长虹股权投资基金合伙企业(有限合伙) 绵阳 (2) 股权投资 人民币 3.1 亿元 - 51.61% 四川发展申万宏源股权投资基金合伙企业 (有限合伙) 成都 股权投资 人民币 3.

1028、0 亿元 - 34.00% 辽宁国鑫产业投资基金管理有限公司 沈阳 投资管理 人民币 0.1 亿元 - 26.00% 四川发展证券投资基金管理有限公司 成都 股权投资 人民币 0.2 亿元 - 40.00% 珠海申宏格金医疗健康产业投资基金合伙企业（有限合伙） 珠海 股权投资 人民币 2.5 亿元 - 25.00% (4) 联营企业基本情况 持股比例 主要经营地/ 联营企业 注册地 业务性质 实收资本 直接 间接 富国基金管理有限公司 上海 基金管理 人民币 5.2 亿元 - 27.775% 北京城建 (芜湖) 股权投资管理有限公司 芜湖 投资管理 人民币 1.0 亿元 - 30.00% 新疆

1029、天山产业投资基金管理有限公司 乌鲁木齐 投资管理 人民币 0.5 亿元 - 30.00% 霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业 霍尔果斯 股权投资 人民币 15.1 亿元 33.11% - 新疆金投资产管理股份有限公司乌鲁木齐 (1) 资产管理 人民币 10.0 亿元 18.00% - 申万宏源资本管理 (上海) 有限公司 上海 资产管理 人民币 0.1 亿元 - 40.00% 河南省国创混改基金管理有限公司 郑州 投资管理 人民币 0.1 亿元 - 30.00% 嘉兴明茂投资合伙企业 (有限合伙) 嘉兴 股权投资 人民币 7.21 亿元 - 49.90% 桐乡申万泓鼎成长二号股权投资基金

1030、合伙企业（有限合伙） 嘉兴 股权投资 人民币 2.01 亿元 - 24.87% 重庆市富荣股权投资基金合伙企业（有限合伙）重庆 (1) 股权投资 人民币 0.5 亿元 - 2.00% 注： (1) 本集团于该被投资企业的股权低于 20%，但由于公司章程细则、有限合伙协议及其他公司治理文件载明的相关安排，本集团对该被投资企业拥有重大影响或共同控制。 (2) 本集团于该被投资企业的股权高于 50%，但由于公司章程细则、有限合伙协议及其他公司治理文件载明的相关安排，本集团对该被投资企业拥有重大影响或共同控制。 所有上述联营企业及合营企业均使用权益法进行核算。 2019 年年度报告 277 (5) 重

1031、要联营企业的主要财务信息 下表列示了本集团重要联营企业的主要财务信息。该联营企业的重要会计政策、会计估计与本集团的会计政策、会计估计无重大差异，该联营企业的主要财务信息是在按投资时公允价值为基础调整后的金额。此外，下表还列示了这些财务信息按照权益法调整至本集团对联营企业投资账面价值的调节过程： 富国基金管理有限公司 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 资产总额 5,655,703,571.71 4,701,752,997.71 负债总额 (1,711,019,235.73) (1,308,773,842.20) 净资产 3,944,684,335.98 3,39

1032、2,979,155.51 持股比例 27.775% 27.775% 按持股比例计算的净资产份额 1,095,636,074.32 942,399,960.44 其他调整 466,079.46 359,252.26 减：减值准备 - - 对联营企业投资的账面价值 1,096,102,153.78 942,759,212.70 营业收入 2,854,915,545.64 2,381,397,478.97 净利润 791,356,002.37 703,982,561.82 其他综合收益 20,349,178.10 (5,384,741.98) 其他调整 384,616.44 8,036,167.63

1033、 综合收益总额 812,089,796.91 706,633,987.47 本年收到的来自联营企业的股利 72,215,000.00 41,662,500.00 2019 年年度报告 278 霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 （未经审计） 资产总额 1,662,342,456.60 2,996,119,463.65 负债总额 (31,519,572.43) (1,396,213,701.58) 净资产 1,630,822,884.17 1,599,905,762.07 持股比例 33.110% 33.110% 按持股比

1034、例计算的净资产份额 539,965,456.95 529,728,797.82 减：减值准备 (178,284,744.12) - 对联营企业投资的账面价值 361,680,712.83 529,728,797.82 营业收入 - - 净利润 30,917,122.11 34,046,775.93 其他综合收益 - - 综合收益总额 30,917,122.11 34,046,775.93 本年收到的来自联营企业的股利 - - 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团重要联营企业为非上市企业，不存在公开市场报价。 2019 年年度报告 279 (6) 不重

1035、要合营企业和联营企业的汇总财务信息 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 合营企业： 投资账面价值合计 372,087,798.46 322,996,264.32 下列各项按持股比例计算的合计数 - 净利润 /(亏损) 2,520,932.70 (9,415,387.62) - 其他综合收益 - 1,120,918.88 - 综合收益总额 2,520,932.70 (8,294,468.74) 联营企业： 投资账面价值合计 659,379,555.54 603,570,623.75 下列各项按持股比例计算的合计数 - 净利润 49,312,357.09 12,71

1036、6,765.87 - 综合收益总额 49,312,357.09 12,716,765.87 2019 年年度报告 280 14 投资性房地产 采用成本法计量的投资性房地产： 成本 房屋及建筑物 2018 年 1 月 1 日余额 137,838,961.55 本年增加 10,694,321.99 本年减少 (34,333,787.85) 2018 年 12 月 31 日余额 114,199,495.69 本年增加 64,625,658.05 本年减少 (59,162,939.55) 2019 年 12 月 31 日余额 119,662,214.19 - 减：累计折旧 2018 年 1 月 1 日

1037、余额 (52,713,961.04) 本年转入 (5,867,573.39) 本年计提 (5,095,269.38) 本年减少 16,159,881.18 2018 年 12 月 31 余额 (47,516,922.63) 本年转入 (21,201,816.42) 本年计提 (4,430,331.29) 本年减少 53,210,996.26 2019 年 12 月 31 日余额 (19,938,074.08) 账面价值 - 2019 年 12 月 31 日余额 99,724,140.11 2018 年 12 月 31 日余额 66,682,573.06 于 2019 年 12 月 31 日和

1038、2018 年 12 月 31 日，本集团认为投资性房地产无需计提减值准备。 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团投资性房地产无尚未办妥产权证的情况。 2019 年年度报告 281 15 固定资产 (1) 账面价值 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 固定资产原价 3,059,513,553.18 3,079,964,108.07 减：累计折旧 (1,906,135,136.52) (1,798,334,964.79) 固定资产减值准备 (18,153,312.88) (18,153,312.88) 合计 1,135,2

1039、25,103.78 1,263,475,830.40 2019 年年度报告 282 (2) 固定资产增减变动表 房屋及建筑物 运输工具 机械动力设备 电子电器设备 其他设备 自有固定资产装修 合计 成本 2018 年 1 月 1 日余额 1,658,492,519.66 109,920,323.41 22,260,487.52 1,088,923,398.15 71,344,181.56 93,469,847.18 3,044,410,757.48 本年增加 - 本年购置 - 4,010,091.81 40,517.24 81,684,312.97 3,256,933.78 182,730.1

1040、2 89,174,585.92 - 投资性房地产 / 在建工程转入 34,333,787.85 521,586.89 - 13,867,827.44 343,945.46 633,674.55 49,700,822.19 本年减少 - 转让和出售 - (2,852,409.17) (160,620.00) (33,057,199.99) (1,931,049.55) (845,642.20) (38,846,920.91) - 清理报废 - (8,649,900.26) (500,600.00) (42,183,803.10) (2,123,603.27) (322,907.99) (53,7

1041、80,814.62) - 本年转出 (10,694,321.99) - - - - - (10,694,321.99) 2018 年 12 月 31 日余额 1,682,131,985.52 102,949,692.68 21,639,784.76 1,109,234,535.47 70,890,407.98 93,117,701.66 3,079,964,108.07 本年增加 - 本年购置 - 3,044,251.50 130,297.57 59,192,240.43 6,220,017.30 176,259.38 68,763,066.18 - 投资性房地产 / 在建工程转入 59,16

1042、2,939.55 - - 8,527,672.34 45,751.58 739,057.46 68,475,420.93 本年减少 - 转让和出售 (7,586,526.00) (1,802,195.97) - (1,087,502.24) (22,288.00) (5,361,880.37) (15,860,392.58) - 清理报废 - (6,994,610.30) (933,723.00) (67,994,297.61) (1,280,360.46) - (77,202,991.37) - 本年转出 (64,625,658.05) - - - - - (64,625,658.05) 2

1043、019 年 12 月 31 日余额 1,669,082,741.02 97,197,137.91 20,836,359.33 1,107,872,648.39 75,853,528.40 88,671,138.13 3,059,513,553.18 - - - - - - - 2019 年年度报告 283 房屋及建筑物 运输工具 机械动力设备 电子电器设备 其他设备 自有固定资产装修 合计 减：累计折旧 2018 年 1 月 1 日余额 (612,654,758.19) (93,559,603.69) (16,266,147.93) (856,519,276.57) (60,812,866.6

1044、8) (58,585,332.60) (1,698,397,985.66) 本年转入 (16,159,881.18) - - - - - (16,159,881.18) 本年计提 (54,139,229.51) (5,741,185.08) (1,069,429.61) (98,364,943.06) (6,338,009.89) (10,968,149.27) (176,620,946.42) 本年转出 - - - - - - - 本年减少 5,867,573.39 10,742,767.55 514,492.76 70,931,461.11 3,630,095.12 1,157,458.5

1045、4 92,843,848.47 2018 年 12 月 31 日余额 (677,086,295.49) (88,558,021.22) (16,821,084.78) (883,952,758.52) (63,520,781.45) (68,396,023.33) (1,798,334,964.79) 本年转入 (53,210,996.26) - - - - - (53,210,996.26) 本年计提 (51,023,216.14) (4,846,892.65) (926,505.15) (86,162,296.49) (7,225,568.46) (8,873,857.25) (159,0

1046、58,336.14) 本年转出 21,201,816.42 - - - - - 21,201,816.42 本年减少 1,655,789.01 8,174,347.63 784,653.68 66,062,494.54 1,240,870.45 5,349,188.94 83,267,344.25 2019 年 12 月 31 日余额 (758,462,902.46) (85,230,566.24) (16,962,936.25) (904,052,560.47) (69,505,479.46) (71,920,691.64) (1,906,135,136.52) - - - - - - -

1047、减：减值准备 2018 年 1 月 1 日余额 (18,153,312.88) - - - - - (18,153,312.88) 2018 年 12 月 31 日余额 (18,153,312.88) - - - - - (18,153,312.88) 2019 年 12 月 31 日余额 (18,153,312.88) - - - - - (18,153,312.88) - - - - - - 账面价值 - 2019 年 12 月 31 日 892,466,525.68 11,966,571.67 3,873,423.08 203,820,087.92 6,348,048.94 16,750

1048、,446.49 1,135,225,103.78 2018 年 12 月 31 日 986,892,377.15 14,391,671.46 4,818,699.98 225,281,776.95 7,369,626.53 24,721,678.33 1,263,475,830.40 2019 年年度报告 284 (3) 暂时闲置的固定资产情况 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团无闲置的重大固定资产。 (4) 通过融资租赁租入的固定资产情况 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团无通过融资租赁租入的重大固定

1049、资产。 (5) 通过经营租赁租出的固定资产的情况 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团无通过经营租赁租出的重大固定资产。 (6) 未办妥产权证书的固定资产情况 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团尚未办妥产权证书的固定资产账面价值分别为人民币 20,693,239.64 元和人民币 21,424,107.89 元。 2019 年年度报告 285 16 在建工程 (1) 在建工程账面价值 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面

1050、价值 自有房产 装修工程 28,246,794.60 - 28,246,794.60 28,226,062.61 - 28,226,062.61 无形资产 开发支出 76,804,864.68 - 76,804,864.68 58,550,846.68 - 58,550,846.68 租入房产 装修工程 8,541,030.68 - 8,541,030.68 3,887,422.59 - 3,887,422.59 其他 30,572,971.80 - 30,572,971.80 19,799,255.51 - 19,799,255.51 合计 144,165,661.76 - 144,165,

1051、661.76 110,463,587.39 - 110,463,587.39 (2) 在建工程项目变动情况 2019 年 资金来源 1 月 1 日余额 本年增加 2019 年 本年减少 12 月 31 日余额 本年转入固定资产 其他减少 自有房产装修工程 自有 28,226,062.61 759,789.45 (739,057.46) - 28,246,794.60 无形资产开发支出 自有 58,550,846.68 84,532,820.01 - (66,278,802.01) 76,804,864.68 租入房产装修工程 自有 3,887,422.59 34,514,559.67 - (2

1052、9,860,951.58) 8,541,030.68 其他 自有 19,799,255.51 21,064,322.88 (8,573,423.92) (1,717,182.67) 30,572,971.80 110,463,587.39 140,871,492.01 (9,312,481.38) (97,856,936.26) 144,165,661.76 2018 年 资金来源 1 月 1 日余额 本年增加 2018 年 本年减少 12 月 31 日余额 本年转入固定资产 其他减少 自有房产装修工程 自有 25,955,069.56 2,904,667.60 (633,674.55) -

1053、28,226,062.61 无形资产开发支出 自有 38,246,314.28 60,977,194.12 - (40,672,661.72) 58,550,846.68 租入房产装修工程 自有 1,765,644.62 28,814,219.05 - (26,692,441.08) 3,887,422.59 其他 自有 2,243,527.91 38,076,947.75 (14,733,359.79) (5,787,860.36) 19,799,255.51 68,210,556.37 130,773,028.52 (15,367,034.34) (73,152,963.16) 110,4

1054、63,587.39 2019 年年度报告 286 17 无形资产 无形资产增减变动表 计算机软件 其他 合计 成本 2018 年 1 月 1 日余额 381,857,990.78 329,511,395.14 711,369,385.92 本年增加 73,921,602.69 587,066.05 74,508,668.74 本年减少 (766,521.15) - (766,521.15) 2018 年 12 月 31 日余额 455,013,072.32 330,098,461.19 785,111,533.51 本年增加 70,063,530.82 287,782.70 70,351,31

1055、3.52 本年减少 (237,703.39) - (237,703.39) 2019 年 12 月 31 日余额 524,838,899.75 330,386,243.89 855,225,143.64 - - - 减：累计摊销 2018 年 1 月 1 日余额 (271,766,092.16) (296,920,955.60) (568,687,047.76) 本年计提 (59,511,882.26) (7,641,566.93) (67,153,449.19) 本年减少 153,115.78 - 153,115.78 2018 年 12 月 31 日余额 (331,124,858.64)

1056、(304,562,522.53) (635,687,381.17) 本年计提 (70,349,498.64) (5,033,927.20) (75,383,425.84) 本年减少 236,703.39 - 236,703.39 2019 年 12 月 31 日余额 (401,237,653.89) (309,596,449.73) (710,834,103.62) - - - 减：减值准备 2018 年 1 月 1 日余额 - (675,579.92) (675,579.92) 2018 年 12 月 31 日余额 - (675,579.92) (675,579.92) 2019 年 12

1057、月 31 日余额 - (675,579.92) (675,579.92) - - - 净额 2019 年 12 月 31 日 123,601,245.86 20,114,214.24 143,715,460.10 2018 年 12 月 31 日 123,888,213.68 24,860,358.74 148,748,572.42 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团均无用于抵押或担保的重大无形资产。 2019 年年度报告 287 18 递延所得税资产及负债 于资产负债表日，列示在资产负债表中的递延所得税资产和负债净额： 2019 年 2018 年

1058、 12 月 31 日 12 月 31 日 递延所得税资产 1,833,394,995.29 1,800,674,745.61 递延所得税负债 (2,557,994.93) (242,110,061.33) 净额 1,830,837,000.36 1,558,564,684.28 (1) 递延所得税资产及负债总额 未经抵销的递延所得税资产 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 可抵扣 递延 暂时性差异 可抵扣 所得税资产 递延 暂时性差异 所得税资产 资产减值准备 1,785,489,027.43 446,372,256.87 1,068,703,833.97 26

1059、7,175,958.50 公允价值变动 1,300,654,206.16 325,163,551.54 2,571,260,031.76 642,815,007.94 吸收合并重组交易 1,854,339,690.16 463,584,922.54 1,854,339,690.16 463,584,922.54 已计提尚未支付的 工资及奖金 2,280,514,206.21 568,970,504.97 1,555,734,048.19 386,862,117.10 其他 121,387,253.22 30,321,348.67 197,908,925.62 49,461,245.04 小计

1060、7,342,384,383.18 1,834,412,584.59 7,247,946,529.70 1,809,899,251.12 互抵金额 (2,733,966.23) (1,017,589.30) (36,898,022.02) (9,224,505.51) 互抵后金额 7,339,650,416.95 1,833,394,995.29 7,211,048,507.68 1,800,674,745.61 未经抵销的递延所得税负债 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 应纳税 递延 暂时性差异 应纳税 所得税负债 递延 暂时性差异 所得税负债 吸收合并重组交

1061、易 - - (899,171,831.76) (224,792,957.94) 公允价值变动 (11,574,234.79) (3,246,741.78) (68,326,534.22) (17,081,633.56) 其他 (3,185,370.60) (328,842.45) (39,935,453.04) (9,459,975.34) 小计 (14,759,605.39) (3,575,584.23) (1,007,433,819.02) (251,334,566.84) 互抵金额 2,733,966.23 1,017,589.30 36,898,022.02 9,224,505.51

1062、互抵后金额 (12,025,639.16) (2,557,994.93) (970,535,797.00) (242,110,061.33) 2019 年年度报告 288 (2) 未确认递延所得税资产明细 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 未确认暂时性差异 6,254,278.32 6,254,278.32 可抵扣亏损 29,044,981.00 57,119,616.47 合计 35,299,259.32 63,373,894.79 (3) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的到期情况 2019 年 年份 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日

1063、2019 年 - 4,670,441.84 2020 年 1,082,590.67 1,082,590.67 2021 年 9,917,407.31 9,917,407.31 2022 年 8,995,164.14 29,884,840.48 2023 年 85,279.69 11,564,336.17 2024 年 8,964,539.19 - 合计 29,044,981.00 57,119,616.47 2019 年年度报告 289 19 其他资产 注 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 大宗商品存货 1,081,925,189.40 733,646,979

1064、.37 其他应收款 (i) 862,174,371.50 697,729,155.30 预付款项 382,239,278.80 88,296,483.09 待抵扣税项 213,864,784.41 170,007,370.05 长期待摊费用 (ii) 104,997,104.45 111,085,919.96 应收利息 35,418,575.26 96,635,638.11 待摊费用 4,957,844.39 43,995,205.24 抵债资产 3,460,129.00 3,460,129.00 其他 (iii) 81,533,342.39 71,100,907.64 合计 2,770,57

1065、0,619.60 2,015,957,787.76 (i) 其他应收款 (a) 按明细列示 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 其他应收款余额 1,061,153,351.53 901,087,873.23 减：坏账准备 (198,978,980.03) (203,358,717.93) 合计 862,174,371.50 697,729,155.30 2019 年年度报告 290 (b) 按账龄分析 2019 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 金额 比例 金额 计提比例 人民币元 (%) 人民币元 (%) 1 年以内 802,501,748.11 7

1066、5.63 (7,465,629.06) 0.93 1 - 2 年 37,673,944.60 3.55 (899,494.82) 2.39 2 - 3 年 7,103,631.50 0.67 (604,032.91) 8.50 3 年以上 213,874,027.32 20.15 (190,009,823.24) 88.84 合计 1,061,153,351.53 100.00 (198,978,980.03) 18.75 2018 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 金额 比例 金额 计提比例 人民币元 (%) 人民币元 (%) 1 年以内 668,368,979.11 74.17

1067、(5,297,811.90) 0.79 1 - 2 年 18,844,866.80 2.09 (1,773,766.15) 9.41 2 - 3 年 3,940,283.88 0.44 (703,026.31) 17.84 3 年以上 209,933,743.44 23.30 (195,584,113.57) 93.16 合计 901,087,873.23 100.00 (203,358,717.93) 22.57 (c) 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况 2019 年 12 月 31 日 性质 金额 占其他应收款 账龄 总额的比例 人民币元 (%) 上海节升供应链管理有限公司 应

1068、收往来款 126,695,360.77 1 年以内 11.94 上海飙鑫实业有限公司 应收往来款 67,417,035.98 1 年以内 6.35 武汉葛化集团有限公司 应收往来款 63,415,529.00 3 年以上 5.98 上海巨伊国际贸易有限公司 应收往来款 61,839,632.53 1 年以内 5.83 上海荣理国际贸易有限公司 应收往来款 61,686,313.43 1 年以内 5.81 合计 381,053,871.71 35.91 2019 年年度报告 291 2018 年 12 月 31 日 性质 金额 占其他应收款 账龄 总额的比例 人民币元 (%) 大连汇利玺成粮油有

1069、限公司 应收往来款 91,309,090.91 1 年以内 10.13 上海巨伊国际贸易有限公司 应收往来款 63,898,937.78 1 年以内 7.09 武汉葛化集团有限公司 应收往来款 63,415,529.00 3 年以上 7.04 上海海石榕实业有限公司 应收往来款 36,656,333.02 1 年以内 4.07 上海节升供应链管理有限公司 应收往来款 32,283,776.87 1 年以内 3.58 合计 287,563,667.58 31.91 (ii) 长期待摊费用 2019 年 1 月 1 日余额 本年购入 在建工程转入 本年摊销 2019 年 12 月 31 日余额 经

1070、营租赁租入固定资产改良支出 92,421,418.38 8,085,919.30 29,860,951.58 (40,878,936.95) 89,489,352.31 其他 18,664,501.58 1,923,106.62 872,106.57 (5,951,962.63) 15,507,752.14 合计 111,085,919.96 10,009,025.92 30,733,058.15 (46,830,899.58) 104,997,104.45 2018 年 1 月 1 日余额 本年购入 在建工程转入 本年摊销 2018 年 12 月 31 日余额 经营租赁租入固定资产改良支出

1071、102,485,742.40 7,570,583.40 26,692,441.08 (44,327,348.50) 92,421,418.38 其他 17,635,510.37 3,378,354.97 2,362,794.99 (4,712,158.75) 18,664,501.58 合计 120,121,252.77 10,948,938.37 29,055,236.07 (49,039,507.25) 111,085,919.96 (iii) 截止 2019 年 12 月 31 日，其他包括本公司因收购申万宏源（国际）集团有限公司、宏源期货有限公司和申银万国期货有限公司形成的商誉，合计人

1072、民币 66,647,463.15 元（2018 年 12 月31 日：人民币 65,620,289.67 元） 。商誉减值评估每年执行一次。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与使用现值两者之间较高者确定。本集团根据预计的未来现金流量现值测试商誉不存在减值。 2019 年年度报告 292 20 资产减值准备 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团资产减值准备变动情况汇总如下： 附注 2018 年 12 月 31 日余额 本年计提 本年减少 2019 年 其他变动 12 月 31 日余额 计提 核销后收回 转回 转销 核销 货币资金减值准备

1073、八、1 6,154,705.93 - - (3,280,265.51) - - - 2,874,440.42 融出资金减值准备 八、3 84,265,277.99 - - (4,185,167.69) - - 99,808,105.48 179,888,215.78 买入返售金融资产减值准备 八、7 627,529,057.91 161,014,819.61 - - - - 14,489,380.02 803,033,257.54 应收款项减值准备 八、6 158,833,768.48 203,574,312.66 - - - - (99,808,105.48) 262,599,975.66

1074、债权投资减值准备 八、9 187,306,892.91 262,728,131.69 - - - - - 450,035,024.60 其他债权投资减值准备 八、10 174,518,855.83 103,826,323.86 - - - - - 278,345,179.69 其他应收款减值准备 八、19 203,358,717.93 - - (4,379,737.90) - - - 198,978,980.03 其他金融资产减值准备 19,535,089.83 820,020.01 - - - - (14,489,380.02) 5,865,729.82 金融工具信用减值准备小计 1,461

1075、,502,366.81 731,963,607.83 - (11,845,171.10) - - - 2,181,620,803.54 - - - - - - - - 长期股权投资减值准备 八、13 - 178,284,744.12 - - - - - 178,284,744.12 固定资产减值准备 八、15 18,153,312.88 - - - - - - 18,153,312.88 无形资产减值准备 八、17 675,579.92 - - - - - - 675,579.92 其他资产减值准备 41,501,663.22 - - (38,423,673.05) - - - 3,077,9

1076、90.17 其他资产减值准备小计 60,330,556.02 178,284,744.12 - (38,423,673.05) - - - 200,191,627.09 - - - - - - - - 合计 1,521,832,922.83 910,248,351.95 - (50,268,844.15) - - - 2,381,812,430.63 2019 年年度报告 293 附注 2017 年 12 月 31 日余额 会计政策变更 本年计提 2018 年 本年减少 12 月 31 日余额 计提 核销后收回 转回 转销 核销 货币资金减值准备 八、1 - 8,042,594.40 - -

1077、(1,887,888.47) - - 6,154,705.93 融出资金减值准备 八、3 135,808,448.10 - - - (51,512,420.25) - (30,749.86) 84,265,277.99 买入返售金融资产减值准备 八、7 162,594,266.46 1,456,817.86 463,477,973.59 - - - - 627,529,057.91 应收款项减值准备 八、6 90,500,262.23 - 68,333,506.25 - - - - 158,833,768.48 可供出售金融资产减值准备 903,227,419.16 (903,227,419.

1078、16) - - - - - - 债权投资减值准备 八、9 - 164,140,845.06 23,166,047.85 - - - - 187,306,892.91 其他债权投资减值准备 八、10 - 85,108,396.16 89,410,459.67 - - - - 174,518,855.83 其他金融资产减值准备 196,632,221.14 - 26,255,186.62 6,400.00 - - - 222,893,807.76 金融工具信用减值准备小计 1,488,762,617.09 (644,478,765.68) 670,643,173.98 6,400.00 (53,4

1079、00,308.72) - (30,749.86) 1,461,502,366.81 - - - - - - - - 固定资产减值准备 八、15 18,153,312.88 - - - - - - 18,153,312.88 无形资产减值准备 八、17 675,579.92 - - - - - - 675,579.92 其他资产减值准备 - - 41,501,663.22 - - - - 41,501,663.22 其他资产减值准备小计 18,828,892.80 - 41,501,663.22 - - - - 60,330,556.02 - - - - - - - - 合计 1,507,591

1080、,509.89 (644,478,765.68) 712,144,837.20 6,400.00 (53,400,308.72) - (30,749.86) 1,521,832,922.83 2019 年年度报告 294 于 2019 年 12 月 31 日，本集团金融资产三阶段预期信用损失准备情况汇总如下： 附注 2019 年 12 月 31 日余额 未来 12 个月预期信用损失 整个存续期预期信用损失 (未发生信用减值) 整个存续期预期信用损失 (已发生信用减值) 合计 货币资金减值准备 八、1 2,874,440.42 - - 2,874,440.42 融出资金减值准备 八、3 102,

1081、550,129.04 - 77,338,086.74 179,888,215.78 应收款项减值准备 (简化模型) 八、6 - 50,962,267.73 211,637,707.93 262,599,975.66 买入返售金融资产减值准备 八、7 93,847,238.78 10,458,060.58 698,727,958.18 803,033,257.54 债权投资减值准备 八、9 5,111,942.29 163,080.00 444,760,002.31 450,035,024.60 其他债权投资减值准备 八、10 47,422,680.63 29,790,817.06 201,13

1082、1,682.00 278,345,179.69 其他金融资产减值准备 - 18,642,766.45 186,201,943.40 204,844,709.85 合计 251,806,431.16 110,016,991.82 1,819,797,380.56 2,181,620,803.54 附注 2018 年 12 月 31 日余额 未来 12 个月预期信用损失 整个存续期预期信用损失(未发生信用减值) 整个存续期预期信用损失(已发生信用减值) 合计 货币资金减值准备 八、1 6,154,705.93 - - 6,154,705.93 融出资金减值准备 八、3 84,265,277.99

1083、- - 84,265,277.99 应收款项减值准备 (简化模型) 八、6 - 33,688,704.64 125,145,063.84 158,833,768.48 买入返售金融资产减值准备 八、7 189,299,863.19 18,496,722.58 419,732,472.14 627,529,057.91 债权投资减值准备 八、9 6,398,792.79 - 180,908,100.12 187,306,892.91 其他债权投资减值准备 八、10 19,779,955.76 4,738,900.07 150,000,000.00 174,518,855.83 其他金融资产减值准

1084、备 - 25,207,370.75 197,686,437.01 222,893,807.76 合计 305,898,595.66 82,131,698.04 1,073,472,073.11 1,461,502,366.81 2019 年年度报告 295 21 短期借款 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 保证借款 871,145,568.00 411,743,904.00 质押借款 289,161,376.00 304,841,280.00 信用借款 - 1,000,000.00 小计 1,160,306,944.00 717,585,184.00 加：应付

1085、利息 - 78,209.10 合计 1,160,306,944.00 717,663,393.10 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团短期借款主要系银行短期借款、期货及商品交易所有价证券充抵保证金协议借款及信托贷款。 2019 年年度报告 296 22 应付短期融资款 债券名称 面值 起息日期 债券期限 发行金额 2019 年 1 月 票面利率 1 日账面余额 本年增加 本年减少 2019 年 12 月 应付利息 31 日账面余额 人民币亿元 人民币亿元 % 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 申证 1801 60.00 2018/0

1086、1/29 12 个月 60.00 5.50 6,304,684,931.50 - (6,304,684,931.50) - - 19 申万宏源CP001BC 30.00 2019/04/25 3 个月 30.00 2.98 - 3,000,000,000.00 (3,000,000,000.00) - - 19 申万宏源CP002BC 30.00 2019/05/27 3 个月 30.00 3.00 - 3,000,000,000.00 (3,000,000,000.00) - - 19 申万宏源CP003BC 30.00 2019/06/21 3 个月 30.00 2.70 - 3,000,

1087、000,000.00 (3,000,000,000.00) - - 19 申万宏源CP004BC 30.00 2019/08/29 3 个月 30.00 2.85 - 3,000,000,000.00 (3,000,000,000.00) - - 19 申万宏源CP005BC 30.00 2019/09/12 3 个月 30.00 2.75 - 3,000,000,000.00 (3,000,000,000.00) - - 19 申万宏源CP006BC 40.00 2019/10/23 3 个月 39.99 2.95 - 3,999,780,609.98 - 22,630,136.99 4,0

1088、22,410,746.97 19 申万宏源CP007BC 30.00 2019/11/15 3 个月 29.99 3.10 - 2,999,654,841.05 - 11,975,342.47 3,011,630,183.52 19 申万宏源CP008BC 30.00 2019/12/11 3 个月 30.00 3.05 - 3,000,000,000.00 - 5,264,383.56 3,005,264,383.56 短期公司债小计 6,304,684,931.50 24,999,435,451.03 (21,304,684,931.50) 39,869,863.02 10,039,305

1089、,314.05 收益凭证 (i) 7,263,584,403.60 17,505,673,410.97 (17,771,151,814.57) 27,741,920.09 7,025,847,920.09 合计 13,568,269,335.10 42,505,108,862.00 (39,075,836,746.07) 67,611,783.11 17,065,153,234.14 2019 年年度报告 297 债券名称 面值 起息日期 债券期限 发行金额 2018 年 1 月 票面利率 1 日账面余额 本年增加 本年减少 2018 年 12 月 应付利息 31 日账面余额 人民币亿元 人民

1090、币亿元 % 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 申证 1701 20.00 2017/04/24 9 个月 20.00 4.65 2,000,000,000.00 - (2,000,000,000.00) - - 申证 1702 40.00 2017/05/10 9 个月 40.00 4.89 3,700,000,000.00 - (3,700,000,000.00) - - 申证 1801 60.00 2018/01/29 12 个月 60.00 5.50 - 6,000,000,000.00 - 304,684,931.50 6,304,684,931.50 短期公司债小计

1091、5,700,000,000.00 6,000,000,000.00 (5,700,000,000.00) 304,684,931.50 6,304,684,931.50 收益凭证 (i) 9,545,333,341.12 33,607,527,200.62 (35,932,713,952.71) 43,437,814.57 7,263,584,403.60 合计 15,245,333,341.12 39,607,527,200.62 (41,632,713,952.71) 348,122,746.07 13,568,269,335.10 2019 年年度报告 298 (i) 于 2019 年度

1092、， 本集团共发行 1,352 期期限一年以内的收益凭证， 于 2019 年 12 月 31 日，未到期的产品票面收益率为 0.00%加浮动收益至 3.00%加浮动收益。于 2018 年度，本集团共发行 550 期期限一年以内的收益凭证， 于 2018 年 12 月 31 日， 未到期的产品票面收益率为 2.00%至 8.00%。 23 拆入资金 注 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 转融通融入资金 (i) - 3,800,000,000.00 银行拆入资金 10,890,146,488.76 7,818,940,965.75 小计 10,890,146,488

1093、.76 11,618,940,965.75 加：应付利息 60,927,323.05 75,062,093.57 合计 10,951,073,811.81 11,694,003,059.32 (i) 转融通融入资金按剩余期限分析 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 剩余期限 金额 利率区间 金额 利率区间 1 个月以内 - - 1,300,000,000.00 5.1% 1 至 3 个月内 - - 1,500,000,000.00 5.1% 3 至 12 个月 - - 1,000,000,000.00 4.3%-5.1% 合计 - 3,800,000,000.0

1094、0 2019 年年度报告 299 24 交易性金融负债 2019 年 12 月 31 日 分类为以公允价值 计量且其变动计入 指定为以公允价值 计量且其变动计入 当期损益的金融负债 当期损益的金融负债 合计 结构化票据 280,825,151.55 - 280,825,151.55 其他 - 103,344,512.37 103,344,512.37 合计 280,825,151.55 103,344,512.37 384,169,663.92 2018 年 12 月 31 日 分类为以公允价值 计量且其变动计入 指定为以公允价值 计量且其变动计入 当期损益的金融负债 当期损益的金融负债 合计

1095、 黄金 142,330,000.00 - 142,330,000.00 债券 2,642,185,358.56 - 2,642,185,358.56 其他 - 47,371,508.30 47,371,508.30 合计 2,784,515,358.56 47,371,508.30 2,831,886,866.86 于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，其他交易性金融负债主要为资产管理计划其他份额持有者在合并结构化主体中享有的权益。 2019 年年度报告 300 25 卖出回购金融资产款 (1) 按业务类别列示 2019 年 2018 年 12 月 31 日

1096、 12 月 31 日 质押式卖出回购 70,479,176,195.00 58,353,405,437.63 场外协议回购 12,101,887,000.00 17,645,790,000.00 买断式卖出回购 1,178,025,215.57 3,167,599,062.47 质押式报价回购 72,000.00 5,085,000.00 小计 83,759,160,410.57 79,171,879,500.10 加：应付利息 184,673,138.28 190,594,221.73 合计 83,943,833,548.85 79,362,473,721.83 (2) 按金融资产种类列示

1097、2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 债券 71,657,273,410.57 61,526,089,500.10 信用业务债权收益权 6,300,000,000.00 16,300,000,000.00 股权收益权 500,000,000.00 500,000,000.00 贵金属 5,301,887,000.00 845,790,000.00 小计 83,759,160,410.57 79,171,879,500.10 加：应付利息 184,673,138.28 190,594,221.73 合计 83,943,833,548.85 79,362,473,72

1098、1.83 2019 年年度报告 301 (3) 担保物信息 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 债券 81,697,452,881.57 69,496,945,827.77 信用业务债权收益权 6,610,890,532.50 17,241,646,655.79 股权收益权 792,430,000.00 792,430,000.00 贵金属 5,861,760,000.00 853,800,000.00 合计 94,962,533,414.07 88,384,822,483.56 26 代理买卖证券款 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 3

1099、1 日 普通经纪业务 - 个人 50,161,498,613.73 37,657,851,141.86 - 机构 17,705,451,089.37 13,812,528,004.94 小计 67,866,949,703.10 51,470,379,146.80 - - 信用业务 - 个人 8,066,249,260.49 7,250,781,717.25 - 机构 1,115,042,452.19 1,549,401,222.66 小计 9,181,291,712.68 8,800,182,939.91 - - 加：应付利息 5,093,506.81 4,784,491.69 - 合计 -

1100、77,053,334,922.59 60,275,346,578.40 2019 年年度报告 302 27 应付职工薪酬 注 2019 年 1 月 1 日余额 本年发生额 2019 年 12 月 本年支付额 31 日余额 短期薪酬 (i) 1,433,321,400.49 4,623,762,833.90 (4,421,547,427.24) 1,635,536,807.15 离职后福利 - 设定提存计划 (ii) 8,554,076.62 517,644,031.43 (519,210,569.86) 6,987,538.19 辞退福利 8,297,074.35 2,252,239.18 (

1101、2,252,239.18) 8,297,074.35 其他长期职工福利 - 递延奖金 1,287,638,051.94 847,797,325.68 (109,468,658.29) 2,025,966,719.33 合计 2,737,810,603.40 5,991,456,430.19 (5,052,478,894.57) 3,676,788,139.02 注 2018 年 1 月 1 日余额 本年发生额 2018 年 12 月 本年支付额 31 日余额 短期薪酬 (i) 1,763,645,509.84 4,474,007,670.87 (4,804,331,780.22) 1,433,

1102、321,400.49 离职后福利 - 设定提存计划 (ii) 9,754,356.92 589,676,006.72 (590,876,287.02) 8,554,076.62 辞退福利 8,349,933.34 808,421.37 (861,280.36) 8,297,074.35 其他长期职工福利 - 递延奖金 1,334,431,506.45 113,450,737.76 (160,244,192.27) 1,287,638,051.94 合计 3,116,181,306.55 5,177,942,836.72 (5,556,313,539.87) 2,737,810,603.40 (

1103、i) 短期薪酬 2019 年 1 月 1 日余额 本年发生额 2019 年 12 月 本年支付额 31 日余额 工资、奖金、津贴和补贴 1,315,640,094.04 3,874,368,052.49 (3,689,196,379.47) 1,500,811,767.06 职工福利费 1,507,967.00 169,057,424.77 (169,064,155.77) 1,501,236.00 社会保险费 937,017.36 186,648,520.57 (186,411,079.07) 1,174,458.86 - 医疗保险费 584,149.85 168,009,936.86 (1

1104、68,060,700.56) 533,386.15 - 工伤保险费 12,526.84 3,153,693.54 (3,152,875.09) 13,345.29 - 生育保险费 340,340.67 15,484,890.17 (15,197,503.42) 627,727.42 住房公积金 1,751,805.40 234,388,143.80 (234,507,750.64) 1,632,198.56 工会经费和职工 教育经费 112,705,536.47 100,403,504.52 (83,942,492.27) 129,166,548.72 其他 778,980.22 58,897

1105、,187.75 (58,425,570.02) 1,250,597.95 合计 1,433,321,400.49 4,623,762,833.90 (4,421,547,427.24) 1,635,536,807.15 2019 年年度报告 303 2018 年 1 月 1 日余额 本年发生额 2018 年 12 月 本年支付额 31 日余额 工资、奖金、津贴和补贴 1,641,188,981.09 3,840,138,456.01 (4,165,687,343.06) 1,315,640,094.04 职工福利费 1,805,144.21 149,443,246.86 (149,740,42

1106、4.07) 1,507,967.00 社会保险费 1,136,057.46 161,136,492.96 (161,335,533.06) 937,017.36 - 医疗保险费 569,353.26 144,769,805.97 (144,755,009.38) 584,149.85 - 工伤保险费 100,323.07 3,105,073.00 (3,192,869.23) 12,526.84 - 生育保险费 466,381.13 13,261,613.99 (13,387,654.45) 340,340.67 住房公积金 1,696,960.97 202,790,560.01 (202,7

1107、35,715.58) 1,751,805.40 工会经费和职工 教育经费 117,025,238.24 77,581,363.47 (81,901,065.24) 112,705,536.47 其他 793,127.87 42,917,551.56 (42,931,699.21) 778,980.22 合计 1,763,645,509.84 4,474,007,670.87 (4,804,331,780.22) 1,433,321,400.49 (ii) 离职后福利 - 设定提存计划 2019 年 1 月 1 日余额 本年发生额 2019 年 12 月 本年支付额 31 日余额 基本养老保险

1108、2,668,541.65 320,555,650.80 (320,807,440.00) 2,416,752.45 失业保险费 137,437.56 12,028,893.56 (11,738,997.04) 427,334.08 企业年金缴费 5,748,097.41 185,059,487.07 (186,664,132.82) 4,143,451.66 合计 8,554,076.62 517,644,031.43 (519,210,569.86) 6,987,538.19 2018 年 1 月 1 日余额 本年发生额 2018 年 12 月 本年支付额 31 日余额 基本养老保险 4,0

1109、86,570.46 304,141,879.43 (305,559,908.24) 2,668,541.65 失业保险费 154,432.99 8,908,579.89 (8,925,575.32) 137,437.56 企业年金缴费 5,513,353.47 276,625,547.40 (276,390,803.46) 5,748,097.41 合计 9,754,356.92 589,676,006.72 (590,876,287.02) 8,554,076.62 (iii) 基本养老保险、失业保险及企业年金的缴费情况 按照中国有关法规，本集团境内公司的职工参加了由当地劳动和社会保障部门组

1110、织实施的社会基本养老保险和失业保险，本集团境内公司以当地规定的社会基本养老保险和失业保险的缴纳基数和比例，向当地社会基本养老保险和失业保险经办机构缴纳保险费。 除了以上基本养老保险和失业保险计划外，本集团境内公司为符合条件的职工设立了企业年金计划，按上年职工工资总额的一定比例提取年金计划供款。 2019 年年度报告 304 本集团境外公司符合资格的职工参加当地的福利供款计划。境外公司按照当地政府机构的规定为职工供款。 本集团应付职工薪酬中并无属于拖欠性质的余额。 于 2019 年度和 2018 年度，本公司董事、监事及高级管理人员从公司领取的本年度薪酬和上年度奖金总额分别为人民币 27,046

1111、,179.63 元和人民币 19,008,700.00 元。 28 应交税费 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 企业所得税 695,721,518.30 778,703,657.93 增值税 425,789,805.92 283,364,590.82 代扣代缴个人所得税 181,839,777.32 82,687,068.36 城市维护建设税 29,745,690.74 20,199,858.95 教育费附加及地方教育费附加 21,281,541.29 11,899,288.12 其他 9,422,446.92 1,285,470.14 合计 1,363,80

1112、0,780.49 1,178,139,934.32 29 应付款项 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 履约保证金 1,601,450,118.75 30,792,239.52 证券清算款 507,176,968.87 190,057,950.37 销售服务费 90,766,132.59 83,956,576.03 手续费及佣金 74,676,300.98 30,290,728.42 证券、期货投资者保护基金 35,181,915.81 35,795,492.85 应付承销费 22,145,761.11 - 经纪人佣金 12,161,533.94 14,918,

1113、425.20 合计 2,343,558,732.05 385,811,412.39 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团无账龄超过 1 年的大额应付款项。 2019 年年度报告 305 30 长期借款 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 信用借款 300,000,000.00 650,800,000.00 加：应付利息 1,426,849.32 1,207,155.44 合计 301,426,849.32 652,007,155.44 于 2019 年 12 月 31 日，本集团长期借款系母公司借入的信托贷款及应付利息

1114、 3.01 亿元 ；于 2018 年 12 月 31 日，本集团长期借款系母公司借入的信托贷款 6.52 亿元。 2019 年年度报告 306 31 应付债券 债券名称 面值 起息日期 债券期限 发行金额 2019 年 1 月 票面利率 1 日账面余额 本年增加 本年减少 2019 年 12 月 应付利息 31 日账面余额 人民币亿元 人民币亿元 % 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 12 申万债 60.00 2013/07/29 72 个月 60.00 5.20 6,132,174,645.28 - (6,132,174,645.28) - - 16 申宏 01 20.21

1115、2016/04/26 60 个月 50.00 3.70 5,118,150,684.88 - (3,097,350,684.88) 51,212,054.79 2,072,012,054.79 16 申宏 02 20.00 2016/09/09 36 个月 20.00 2.90 2,018,115,068.56 - (2,018,115,068.56) - - 16 申宏 03 55.00 2016/09/09 60 个月 55.00 3.20 5,554,969,863.04 - (54,969,863.04) 54,969,863.05 5,554,969,863.05 18 申宏 01

1116、5.00 2018/07/17 60 个月 5.00 4.40 510,122,950.64 - (10,126,027.40) 10,126,027.40 510,122,950.64 18 申宏 02 65.00 2018/07/17 60 个月 65.00 4.80 6,643,565,481.64 - (143,605,479.47) 143,605,479.51 6,643,565,481.68 17 申证 01 75.00 2017/02/17 60 个月 75.00 4.40 7,787,506,849.31 - (287,506,849.31) 287,506,849.31 7

1117、,787,506,849.31 17 申证 02 5.00 2017/02/17 84 个月 5.00 4.50 519,602,739.71 - (19,602,739.71) 19,602,739.71 519,602,739.71 18 申证 01 20.00 2018/11/19 24 个月 20.00 4.10 2,009,660,273.97 - (9,660,273.97) 9,660,273.97 2,009,660,273.97 18 申证 02 30.00 2018/11/19 36 个月 30.00 4.20 3,014,843,835.61 - (14,843,835.

1118、61) 14,843,835.61 3,014,843,835.61 18 申证 03 15.00 2018/12/10 60 个月 15.00 .4.08 1,503,688,767.12 - (3,688,767.12) 3,688,767.12 1,503,688,767.12 16 申证 C1 100.00 2016/03/25 60 个月 100.00 3.62 10,279,682,191.79 - (10,279,682,191.79) - - 16 申证 C3 50.00 2016/10/19 36 个月 50.00 3.28 5,033,249,315.06 - (5,033

1119、,249,315.06) - - 17 申证 C1 4.00 2017/11/16 24 个月 4.00 5.20 402,621,369.86 - (402,621,369.86) - - 17 申证 C2 43.00 2017/11/16 36 个月 43.00 5.30 4,328,721,643.83 - (28,721,643.83) 28,721,643.83 4,328,721,643.83 18 申证 C1 14.00 2018/04/12 24 个月 14.00 5.25 1,453,161,643.82 - (53,161,643.82) 53,161,643.82 1,4

1120、53,161,643.82 18 申证 C2 46.00 2018/04/12 60 个月 46.00 5.35 4,778,001,095.91 - (178,001,095.91) 178,001,095.91 4,778,001,095.91 18 申证 C3 42.00 2018/05/21 24 个月 42.00 5.38 4,339,290,410.95 - (139,290,410.95) 139,290,410.95 4,339,290,410.95 18 申证 C5 51.00 2018/09/17 24 个月 51.00 4.69 5,169,463,397.25 - (6

1121、9,463,397.25) 69,463,397.26 5,169,463,397.26 19 申宏 01 10.00 2019/03/08 36 个月 9.9 4.18 - 999,952,830.19 - 34,127,123.31 1,034,079,953.50 19 申宏 02 32.00 2019/04/12 36 个月 32.00 4.27 - 3,200,000,000.00 - 98,455,671.25 3,298,455,671.25 19 申宏 04 58.00 2019/10/25 60 个月 58.00 3.94 - 5,800,000,000.00 - 41,94

1122、7,506.85 5,841,947,506.85 19 申证 01 22.00 2019/01/16 36 个月 22.00 3.55 - 2,200,000,000.00 - 74,890,410.92 2,274,890,410.92 19 申证 03 62.00 2019/03/11 36 个月 62.00 3.68 - 6,200,000,000.00 - 185,028,383.54 6,385,028,383.54 19 申证 05 81.00 2019/05/09 36 个月 81.00 3.88 - 8,100,000,000.00 - 204,066,739.73 8,30

1123、4,066,739.73 19 申证 07 10.00 2019/06/14 24 个月 10.00 3.90 - 1,000,000,000.00 - 21,476,712.34 1,021,476,712.34 19 申万宏源金融债 01 60.00 2019/09/18 36 个月 59.96 3.43 - 5,996,156,309.39 - 59,202,739.72 6,055,359,049.11 债券小计 76,596,592,228.23 33,496,109,139.58 (27,975,835,302.82) 1,783,049,369.90 83,899,915,434

1124、.89 收益凭证 (i) 12,911,743,933.46 3,588,548,230.91 (9,095,289,164.38) 430,284,805.01 7,835,287,805.00 合计 89,508,336,161.69 37,084,657,370.49 (37,071,124,467.20) 2,213,334,174.91 91,735,203,239.89 2019 年年度报告 307 债券名称 面值 起息日期 债券期限 发行金额 2018 年 1 月 票面利率 1 日账面余额 本年增加 本年减少 2018 年 12 月 应付利息 31 日账面余额 人民币亿元 人民币

1125、亿元 % 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 12 申万债 60.00 2013/07/29 72 个月 60.00 5.20 5,996,777,635.72 2,049,064.34 - 133,347,945.22 6,132,174,645.28 16 申宏 01 50.00 2016/04/26 60 个月 50.00 3.45 5,000,000,000.00 - - 118,150,684.88 5,118,150,684.88 16 申宏 02 20.00 2016/09/09 36 个月 20.00 2.90 2,000,000,000.00 - - 18,11

1126、5,068.56 2,018,115,068.56 16 申宏 03 55.00 2016/09/09 60 个月 55.00 3.20 5,500,000,000.00 - - 54,969,863.04 5,554,969,863.04 18 申宏 01 5.00 2018/07/17 60 个月 5.00 4.40 - 499,996,923.24 - 10,126,027.40 510,122,950.64 18 申宏 02 65.00 2018/07/17 60 个月 65.00 4.80 - 6,499,960,002.17 - 143,605,479.47 6,643,565,4

1127、81.64 17 申证 01 75.00 2017/02/17 60 个月 75.00 4.40 7,500,000,000.00 - - 287,506,849.31 7,787,506,849.31 17 申证 02 5.00 2017/02/17 84 个月 5.00 4.50 500,000,000.00 - - 19,602,739.71 519,602,739.71 18 申证 01 20.00 2018/11/19 24 个月 20.00 4.10 - 2,000,000,000.00 - 9,660,273.97 2,009,660,273.97 18 申证 02 30.00

1128、2018/11/19 36 个月 30.00 4.20 - 3,000,000,000.00 - 14,843,835.61 3,014,843,835.61 18 申证 03 15.00 2018/12/10 60 个月 15.00 .4.08 - 1,500,000,000.00 - 3,688,767.12 1,503,688,767.12 16 申证 C1 100.00 2016/03/25 60 个月 100.00 3.62 10,000,000,000.00 - - 279,682,191.79 10,279,682,191.79 16 申证 C2 50.00 2016/10/19

1129、 24 个月 50.00 3.17 5,000,000,000.00 - (5,000,000,000.00) - - 16 申证 C3 50.00 2016/10/19 36 个月 50.00 3.28 5,000,000,000.00 - - 33,249,315.06 5,033,249,315.06 17 申证 C1 4.00 2017/11/16 24 个月 4.00 5.20 400,000,000.00 - - 2,621,369.86 402,621,369.86 17 申证 C2 43.00 2017/11/16 36 个月 43.00 5.30 4,300,000,000.

1130、00 - - 28,721,643.83 4,328,721,643.83 18 申证 C1 14.00 2018/04/12 24 个月 14.00 5.25 - 1,400,000,000.00 - 53,161,643.82 1,453,161,643.82 18 申证 C2 46.00 2018/04/12 60 个月 46.00 5.35 - 4,600,000,000.00 - 178,001,095.91 4,778,001,095.91 18 申证 C3 42.00 2018/05/21 24 个月 42.00 5.38 - 4,200,000,000.00 - 139,290

1131、,410.95 4,339,290,410.95 18 申证 C5 51.00 2018/09/17 24 个月 51.00 4.69 - 5,100,000,000.00 - 69,463,397.25 5,169,463,397.25 债券小计 51,196,777,635.72 28,802,005,989.75 (5,000,000,000.00) 1,597,808,602.76 76,596,592,228.23 收益凭证 (i) 14,470,224,214.18 10,679,867,117.48 (12,249,700,165.35) 11,352,767.15 12,911

1132、,743,933.46 合计 65,667,001,849.90 39,481,873,107.23 (17,249,700,165.35) 1,609,161,369.91 89,508,336,161.69 2019 年年度报告 308 (i) 于 2019 年度，本集团共发行 166 期期限超过一年的收益凭证，于 2019 年 12 月 31 日，未到期产品的票面收益率为 3.40%至 5.80% 。于 2018 年度，本集团共发行 121 期期限超过一年的收益凭证， 于2018年12月31日， 未到期产品的票面收益率为3.00%至5.80%。 32 合同负债 2019 年 2018 年

1133、 12 月 31 日 12 月 31 日 仓单交易合同 74,795,448.13 56,073,419.11 保荐及财务顾问合同 27,466,766.91 22,339,622.73 资产管理合同 13,106,352.00 8,337,458.00 合计 115,368,567.04 86,750,499.84 于 2019 年 12 月 31 日，分摊至本期末尚未履行 (或部分未履行)履约义务的交易价格总额为515,568,986.66 元 (2018 年：人民币 456,823,611.56 元) ，该金额代表预计将从仓单交易、保荐及财务顾问业务、资产管理业务中确认的收入。本集团将在

1134、履约义务完成时，或本集团已将该商品的实物转移给客户，且客户已接受该商品时确认收入，其中大部分预计将在未来 12 个月内完成。 33 其他负债 注 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 合并结构化主体形成的其他金融负债 (i) 11,278,549,176.64 12,135,041,236.06 其他应付款 (ii) 525,604,996.79 304,088,224.43 期货风险准备 (iii) 179,641,556.63 162,980,266.77 应付股利 (iv) 135,051,679.59 135,201,313.83 递延收益 79,344,

1135、120.05 81,649,326.65 预提费用 16,703,330.91 13,236,673.45 合计 12,214,894,860.61 12,832,197,041.19 2019 年年度报告 309 (i) 合并结构化主体形成的其他金融负债 合并结构化主体形成的其他金融负债为本集团纳入合并范围内结构化主体产生的应付其他权益持有人持有的权益。纳入合并范围的结构化主体信息参见附注七、2。 (ii) 其他应付款 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 应付货款 185,605,521.92 4,145,608.39 长期应付款 133,861,643.15

1136、 133,493,970.31 应付资管产品增值税 60,631,390.85 20,377,552.47 应付保证金 22,971,700.39 19,103,229.78 营业部其他应付款 22,563,074.93 17,096,026.11 应付客户分红款 16,591,106.57 16,586,213.56 代理兑付债券款 6,635,569.27 6,687,541.27 应付工程款 5,062,136.14 1,942,635.07 其他 71,682,853.57 84,655,447.47 合计 525,604,996.79 304,088,224.43 于 2019 年

1137、12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，除长期应付款和应付客户分红款外，本集团无账龄超过 1 年的重要其他应付款。 长期应付款主要为根据原上海申银证券有限公司与原上海万国证券公司合并协议的规定，对原上海申银证券有限公司评估净资产超出其应缴纳出资金额的部分，作为本公司向原上海申银证券有限公司股东的负债，参照有关市场利率有偿进行使用。 (iii) 期货风险准备 本集团子公司申银万国期货有限公司和宏源期货有限公司根据商品期货交易财务管理暂行规定 按商品和金融期货经纪业务手续费收入的 5%计提期货风险准备并计入当期损益。 动用风险准备金弥补因自身原因造成的损失或是按规定核销难以收回的垫

1138、付风险损失款时，冲减期货风险准备金余额。 2019 年年度报告 310 (iv) 应付股利 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 一年以上应付股利 135,051,679.59 135,201,313.83 本集团应付股利为应付普通股股利，主要是相应股权质押冻结或股权转让等历史原因导致的。 34 股本 2019 年 1 月 1 日余额 发行新股 送股 公积金转股 2019 年 其他 12 月 31 日余额 股份总数 22,535,944,560.00 2,504,000,000.00 - - - 25,039,944,560.00 2018 年 1 月 1 日余额

1139、 发行新股 送股 公积金转股 2018 年 其他 12 月 31 日余额 股份总数 20,056,605,718.00 2,479,338,842.00 - - - 22,535,944,560.00 于 2019 年 12 月 31 日，持有本公司股份比例超过 5%的股东如下： 股东名称 持股比例 中国建银投资有限责任公司 (以下简称“中建投”) 29.27% 中央汇金 22.28% 上海久事公司 5.38% 35 资本公积 2019 年 1 月 1 日余额 本年增加 2019 年 本年减少 12 月 31 日余额 股本溢价 13,939,709,931.45 5,427,436,205.0

1140、1 - 19,367,146,136.46 2018 年 1 月 1 日余额 本年增加 2018 年 本年减少 12 月 31 日余额 股本溢价 4,436,714,050.83 9,502,995,880.62 - 13,939,709,931.45 2019 年年度报告 311 36 其他综合收益 2019 年 归属于母公司 股东的其他综合 本年所得 收益年初余额 税前发生额 减：前期计入 其他综合收益 减：所得税影响 当年转入损益 税后归属 合计 处置其他权益工于母公司 税后归属于 具转未分配利润 归属于母公司 股东的其他综合 少数股东 收益年末余额 不能重分类进损益的其他综合收益 其中

1141、：其他权益工具投资公允价值变动 (1,625,429,358.11) 1,453,411,239.33 (363,352,809.83) - 1,090,058,429.50 1,090,058,429.50 (118,466,158.08) - (653,837,086.69) 将重分类进损益的其他综合收益 其中：权益法下可转损益的其他综合收益 3,678,294.35 5,489,411.73 - - 5,489,411.73 5,489,411.73 - - 9,167,706.08 可供出售金融资产公允价值变动损益 - - - - - - - - - 其他债权投资公允价值变动 11,4

1142、26,618.39 497,769,603.41 (8,608,890.08) (451,703,684.30) 37,457,029.03 33,369,043.99 - 4,087,985.04 44,795,662.38 其他债权投资信用减值准备 130,889,141.88 103,826,323.86 (23,636,729.04) - 80,189,594.82 76,927,951.67 - 3,261,643.15 207,817,093.55 外币财务报表折算差额 (426,880.18) 82,608,814.43 - - 82,608,814.43 60,968,890.

1143、38 - 21,639,924.05 60,542,010.20 合计 (1,479,862,183.67) 2,143,105,392.76 (395,598,428.95) (451,703,684.30) 1,295,803,279.51 1,266,813,727.27 (118,466,158.08) 28,989,552.24 (331,514,614.48) 2018 年 归属于母公司 股东的其他综合 收益年初余额 归属于母公司 股东的其他综合 会计政策变更 本年所得 收益年初余额 税前发生额 减：前期计入 其他综合收益 减：所得税影响 当年转入损益 税后归属 合计 税后归属于

1144、于母公司 归属于母公司 股东的其他综合 少数股东 收益年末余额 不能重分类进损益的其他综合收益 其中：其他权益工具投资公允价值变动 - (544,889,055.35) (544,889,055.35) (1,440,720,403.68) 360,180,100.92 - (1,080,540,302.76) (1,080,540,302.76) - (1,625,429,358.11) 将重分类进损益的其他综合收益 其中：权益法下可转损益的其他综合收益 3,311,545.43 - 3,311,545.43 366,748.92 - - 366,748.92 366,748.92 - 3,

1145、678,294.35 可供出售金融资产公允价值变动损益 (298,515,499.73) 298,515,499.73 - - - - - - - - 其他债权投资公允价值变动 - (150,006,063.60) (150,006,063.60) 539,374,288.26 (53,696,589.28) (324,245,016.99) 161,432,681.99 161,432,681.99 - 11,426,618.39 其他债权投资信用减值准备 - 63,831,297.12 63,831,297.12 89,410,459.68 (22,352,614.92) - 67,057

1146、,844.76 67,057,844.76 - 130,889,141.88 外币财务报表折算差额 (52,460,050.33) - (52,460,050.33) 115,255,622.40 - - 115,255,622.40 52,033,170.15 63,222,452.25 (426,880.18) 合计 (347,664,004.63) (332,548,322.10) (680,212,326.73) (696,313,284.42) 284,130,896.72 (324,245,016.99) (736,427,404.69) (799,649,856.94) 63,2

1147、22,452.25 (1,479,862,183.67) 2019 年年度报告 312 37 盈余公积 2019 年 1 月 1 日余额 本年增加 2019 年 本年减少 12 月 31 日余额 法定盈余公积 3,078,225,661.00 206,043,934.10 - 3,284,269,595.10 任意盈余公积 106,156,577.78 - - 106,156,577.78 合计 3,184,382,238.78 206,043,934.10 - 3,390,426,172.88 2018 年 1 月 1 日余额 会计政策变更 本年增加 2018 年 本年减少 12 月 31

1148、日余额 法定盈余公积 2,911,036,236.81 185,388.03 167,004,036.16 - 3,078,225,661.00 任意盈余公积 106,138,038.98 18,538.80 - - 106,156,577.78 合计 3,017,174,275.79 203,926.83 167,004,036.16 - 3,184,382,238.78 38 一般风险准备 2019 年 1 月 1 日余额 本年增加 2019 年 本年减少 12 月 31 日余额 一般风险准备 5,839,258,342.47 656,084,957.20 - 6,495,343,299.

1149、67 交易风险准备 5,237,726,672.92 542,942,456.00 - 5,780,669,128.92 合计 11,076,985,015.39 1,199,027,413.20 - 12,276,012,428.59 2018 年 1 月 1 日余额 会计政策变更 本年增加 2018 年 本年减少 12 月 31 日余额 一般风险准备 5,177,281,904.27 35,252,096.49 626,724,341.71 - 5,839,258,342.47 交易风险准备 4,683,680,558.25 32,069,016.83 521,977,097.84 - 5

1150、,237,726,672.92 合计 9,860,962,462.52 67,321,113.32 1,148,701,439.55 - 11,076,985,015.39 2019 年年度报告 313 39 利润分配及未分配利润 (1) 本集团的利润分配情况如下： 2019 年 2018 年 年初未分配利润 20,142,165,156.28 18,173,404,085.65 会计政策变更 - 251,075,085.17 加：本年归属于母公司股东的净利润 5,735,412,391.33 4,160,188,689.17 减：提取法定盈余公积 (206,043,934.10) (167,

1151、004,036.16) 提取一般风险准备 (656,084,957.20) (626,724,341.71) 提取交易风险准备 (542,942,456.00) (521,977,097.84) 向股东分配股利 (1,126,797,228.00) (1,126,797,228.00) 其他综合收益结转 118,466,158.08 - 年末未分配利润 23,464,175,130.39 20,142,165,156.28 (2) 提取各项盈余公积和风险准备 本集团按照相关法律法规及公司章程规定提取 2019 年度的法定盈余公积、 一般风险准备及交易风险准备。 (3) 向股东分配股利 经本公司

1152、2019年3月21日股东大会批准， 本公司以2018年12月31日总股本22,535,944,560股为基数， 向全体股东每 10 股派发现金股利 0.5 元 (含税) ， 共分配利润 1,126,797,228.00 元。 (4) 年末未分配利润的说明 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团的未分配利润余额中分别包括子公司提取的盈余公积归属于母公司部分人民币 3,889,165,677.20 元和人民币 3,303,930,505.99 元 ，以及吸收合并宏源证券取得的同一控制下股东所享有部分人民币 2,184,620,646.10 元和人民币2,1

1153、84,620,646.10 元。 2019 年年度报告 314 40 手续费及佣金净收入 (1) 按收入类别列示 注 2019 年 2018 年 证券经纪业务净收入 3,534,385,373.41 2,939,429,711.43 证券经纪业务收入 4,507,127,560.53 3,714,507,906.11 代理买卖证券业务 3,995,941,958.30 3,224,328,801.03 交易单元席位租赁 421,722,858.43 405,615,674.52 代销金融产品业务 89,462,743.80 84,563,430.56 证券经纪业务支出 (972,742,187

1154、.12) (775,078,194.68) 代理买卖证券业务 (972,742,187.12) (775,078,194.68) 期货经纪业务净收入 262,293,833.84 322,670,497.17 期货经纪业务收入 355,558,040.76 397,487,831.83 期货经纪业务支出 (93,264,206.92) (74,817,334.66) 投资银行业务净收入 1,162,452,946.69 876,124,830.60 投资银行业务收入 1,186,292,997.63 904,473,020.09 证券承销业务 868,086,011.44 615,993,42

1155、3.00 证券保荐业务 46,352,803.99 36,747,424.00 财务顾问业务 (i) 271,854,182.20 251,732,173.09 投资银行业务支出 (23,840,050.94) (28,348,189.49) 证券承销业务 (23,823,750.94) (27,091,642.32) 财务顾问业务 (i) (16,300.00) (1,256,547.17) 资产管理业务净收入 1,063,627,845.93 937,648,628.34 资产管理业务收入 1,067,769,398.50 978,329,508.41 资产管理业务支出 (4,141,55

1156、2.57) (40,680,880.07) 基金管理业务 225,978,850.52 261,007,146.95 基金管理业务收入 225,978,850.52 261,007,146.95 投资咨询业务净收入 160,922,259.42 135,795,565.30 投资咨询业务收入 197,484,390.73 163,505,130.96 投资咨询业务支出 (36,562,131.31) (27,709,565.66) 合计 6,409,661,109.81 5,472,676,379.79 2019 年年度报告 315 其中：手续费及佣金收入合计 7,540,211,238.67

1157、 6,419,310,544.35 手续费及佣金支出合计 (1,130,550,128.86) (946,634,164.56) 2019 年年度报告 316 (i) 财务顾问业务净收入 2019 年 2018 年 并购重组财务顾问业务 净收入 - 境内上市公司 100,646,226.80 42,899,448.23 其他财务顾问业务净收入 171,191,655.40 207,576,177.69 合计 271,837,882.20 250,475,625.92 (2) 手续费及佣金收入的分解 2019 年 在某一时点 在一段时间内 确认收入 确认收入 证券经纪及投资咨询业务收入 4,70

1158、4,611,951.26 - 期货经纪业务收入 355,558,040.76 - 投资银行业务收入 1,150,037,414.82 36,255,582.81 资产管理及基金管理业务收入 - 1,293,748,249.02 合计 6,210,207,406.84 1,330,003,831.83 2018 年 在某一时点 在一段时间内 确认收入 确认收入 证券经纪及投资咨询业务收入 3,878,013,037.07 - 期货经纪业务收入 397,487,831.83 - 投资银行业务收入 904,473,020.09 - 资产管理及基金管理业务收入 - 1,239,336,655.36 合

1159、计 5,179,973,888.99 1,239,336,655.36 2019 年年度报告 317 41 利息净收入 2019 年 利息收入 2018 年 其中：货币资金及结算备付金利息收入 2,484,610,939.62 2,414,827,643.30 融出资金利息收入 3,577,194,395.03 3,631,818,625.13 买入返售金融资产利息收入 2,594,035,164.15 3,404,289,615.29 其中：股票质押回购利息收入 2,095,650,703.46 2,837,774,187.99 约定购回利息收入 565,170.61 20,477,702.

1160、06 债权投资利息收入 654,971,766.40 798,990,763.04 其他债权投资利息收入 1,715,990,757.72 1,196,239,051.02 利息收入小计 11,026,803,022.92 11,446,165,697.78 - - 利息支出 其中：短期借款利息支出 (73,771,642.26) (96,579,472.26) 应付短期融资款利息支出 (295,875,549.21) (870,371,324.51) 拆入资金利息支出 (346,181,444.87) (412,633,818.35) 其中：转融通利息支出 (54,536,307.08) (

1161、268,012,614.36) 卖出回购金融资产款利息支出 (2,430,300,047.44) (2,738,897,618.02) 其中：报价回购利息支出 (199,963.26) (332,343.55) 代理买卖证券款利息支出 (282,887,317.78) (250,035,006.57) 长期借款利息支出 (10,761,444.31) (11,549,920.02) 应付债券利息支出 (4,113,319,015.23) (3,356,690,158.16) 其中：次级债券利息支出 (1,260,283,383.66) (1,344,130,920.86) 合并结构化主体形成的

1162、其他金融负债 利息支出 (215,805,120.97) (312,822,553.13) 租赁负债的利息支出 (32,501,320.03) - 其他 (5,725,088.30) (39,507,087.12) 利息支出小计 (7,807,127,990.40) (8,089,086,958.14) - 利息净收入 - 3,219,675,032.52 3,357,078,739.64 2019 年年度报告 318 42 投资收益 (1) 按类别列示 2019 年 2018 年 权益法核算的长期股权投资收益 282,138,478.27 211,596,025.74 金融工具投资收益 5,

1163、427,126,684.21 3,716,461,877.35 其中：持有期间取得的收益 4,857,873,878.08 3,874,693,256.76 其中：交易性金融工具 4,406,102,025.25 3,248,483,093.44 其他权益工具投资 451,771,852.83 626,210,163.32 处置金融工具的收益/(损失) 569,252,806.13 (158,231,379.41) 其中：交易性金融工具 195,663,569.65 (326,578,707.33) 债权投资 4,891,739.37 - 其他债权投资 451,703,684.30 324,2

1164、45,016.99 衍生金融工具 (83,006,187.19) (155,897,689.07) 合计 5,709,265,162.48 3,928,057,903.09 2019 年年度报告 319 交易性金融工具投资收益明细如下： 2019 年 2018 年 分类为以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 持有期间收益 4,406,102,025.25 3,248,483,093.44 处置取得收益 316,277,029.43 (350,905,743.39) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 持有期间收益 - - 处置取得收益 - - 分类为以公允价值计量且其

1165、变动 计入当期损益的金融负债 持有期间收益 - - 处置取得收益 (120,613,459.78) 24,327,036.06 指定为以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 持有期间收益 - - 处置取得收益 - - (2) 对联营企业和合营企业的投资收益 参见附注八、13(2)。 (3) 投资收益汇回有无重大限制 以上投资收益汇回均无重大限制。 43 其他收益 2019 年 2018 年 2019 年计入 非经常性 损益的金额 与收益相关的政府补助 185,840,650.43 137,075,574.76 185,840,650.43 补助项目 2019 年 2018 年 与资产相

1166、关 / 与收益相关 专项扶持资金 104,400,900.00 106,112,000.00 与收益相关 财政奖励与财政补贴 81,439,750.43 30,963,574.76 与收益相关 合计 185,840,650.43 137,075,574.76 2019 年年度报告 320 44 公允价值变动损失 2019 年 2018 年 交易性金融资产 (10,545,053.08) 101,702,933.01 其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - - 交易性金融负债 16,681,256.30 (28,769,669.94) 其中：指定为以公允价值计量且其变动计入

1167、当期损益的金融负债 12,172,775.64 436,212.78 衍生金融工具 (107,389,180.89) (140,060,066.55) 合计 (101,252,977.67) (67,126,803.48) 45 其他业务收入 2019 年 2018 年 大宗商品销售收入 8,890,704,798.03 2,394,072,844.00 资产出租和保管收入 20,560,305.32 28,325,573.91 其他 56,355,860.92 22,492,901.99 合计 8,967,620,964.27 2,444,891,319.90 46 资产处置收益 项目 20

1168、19 年 2018 年 2019 年计入 非经常性 损益的金额 固定资产处置收益 79,878.72 57,584.05 79,878.72 2019 年年度报告 321 47 税金及附加 2019 年 2018 年 城市维护建设税 67,109,774.76 56,612,643.20 教育费附加及地方教育费附加 44,340,437.11 37,487,420.38 其他 34,488,153.15 36,348,812.07 合计 145,938,365.02 130,448,875.65 税金及附加的计缴标准信息参见附注六。 48 业务及管理费 2019 年 2018 年 职工费用 5

1169、,991,456,430.19 5,177,942,836.72 使用权资产折旧 268,166,959.70 - 办公运营费 214,754,186.05 222,362,944.64 租赁费及物业费 190,676,756.75 451,484,391.11 固定资产折旧 159,058,336.14 176,620,946.42 邮电通信费 155,199,969.94 144,460,562.67 专业服务及咨询费 137,316,723.01 68,274,561.48 电子设备运转费 130,388,647.01 114,024,121.47 基金销售费用 113,937,770.

1170、38 42,116,675.00 差旅费 106,963,041.93 99,674,170.55 业务招待费 106,540,835.62 123,263,616.68 证券交易所的市场管理费和席位年费 82,336,634.13 72,187,209.15 无形资产摊销 75,383,425.84 67,153,449.19 投资者保护基金 64,668,803.63 59,376,242.41 长期待摊费用摊销 46,830,899.58 49,039,507.25 期货风险准备金 16,919,726.88 19,153,689.80 其他 50,868,070.71 60,664,4

1171、90.06 合计 7,911,467,217.49 6,947,799,414.60 2019 年年度报告 322 49 信用减值损失 2019 年 2018 年 债权投资 262,728,131.69 23,166,047.85 应收款项 203,574,312.66 68,333,506.25 买入返售金融资产 161,014,819.61 463,477,973.59 其他债权投资 103,826,323.86 89,410,459.67 货币资金 (3,280,265.51) (1,887,888.47) 其他资产 (3,559,717.89) 26,255,186.62 融出资金 (

1172、4,185,167.69) (51,512,420.25) 合计 720,118,436.73 617,242,865.26 50 其他资产减值损失 2019 年 2018 年 长期股权投资 178,284,744.12 - 大宗商品存货 (38,423,673.05) 41,501,663.22 合计 139,861,071.07 41,501,663.22 51 其他业务成本 2019 年 2018 年 大宗商品销售成本 8,715,663,759.38 2,298,034,427.43 资产出租和保管支出 4,430,331.29 5,095,269.38 其他 4,872,493.56

1173、 36,455,566.36 合计 8,724,966,584.23 2,339,585,263.17 2019 年年度报告 323 52 营业外收支 (1) 营业外收入 2019 年 2018 年 2019 年计入 非经常性 损益的金额 其他收入 2,566,613.77 7,821,596.82 2,566,613.77 (2) 营业外支出 项目 2019 年 2018 年 2019 年计入 非经常性 损益的金额 对外捐赠及赞助支出 21,217,420.74 13,074,121.33 21,217,420.74 处置非流动资产损失 3,109,022.59 2,940,117.40 3

1174、,109,022.59 违约金及赔偿毁损 528,474.76 1,387,895.06 528,474.76 其他 1,540,759.38 4,002,741.10 1,540,759.38 合计 26,395,677.47 21,404,874.89 26,395,677.47 53 所得税费用 (1) 本年所得税费用组成 2019 年 2018 年 本年所得税 1,779,133,971.79 1,387,441,386.63 递延所得税的变动 (628,382,025.67) (411,827,047.39) 汇算清缴差异调整 (26,861,664.93) (36,157,528.

1175、65) 合计 1,123,890,281.19 939,456,810.59 2019 年年度报告 324 (2) 所得税费用与会计利润的关系 2019 年 2018 年 利润总额 6,927,231,024.49 5,187,264,565.62 按税率 25%计算的预期所得税 1,731,807,756.12 1,296,816,141.41 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 42,203,934.22 49,138,846.38 非应税收入的影响 (645,508,844.17) (392,217,108.77) 子公司适用不同税率的影响 (13,012,399.59) (9,236,7

1176、04.05) 本年未确认递延所得税资产的可抵扣 暂时性差异的影响 2,241,134.80 2,891,084.04 使用前期未确认递延所得税资产的 可抵扣亏损的影响 (9,259,793.67) - 汇算清缴差异调整 (26,861,664.93) (36,157,528.65) 其他 42,280,158.41 28,222,080.23 所得税费用 1,123,890,281.19 939,456,810.59 54 基本及稀释每股收益 基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当年净利润除以已发行普通股的加权平均数进行计算： 2019 年 2018 年 归属于母公司的净利润 (人民币元)

1177、 5,735,412,391.33 4,160,188,689.17 本公司发行在外普通股的加权平均数 24,205,277,893.33 22,329,332,989.83 基本及稀释每股收益 (元 / 股) 0.24 0.19 2019 年年度报告 325 55 现金流量表项目 (1) 收到其他与经营活动有关的现金 2019 年 2018 年 大宗商品贸易收到的现金 10,224,105,363.74 2,843,507,043.16 往来款项收到的现金 1,560,657,879.23 316,682,489.22 政府补助收到的现金 185,840,650.43 137,075,574

1178、.76 房屋租赁收入收到的现金 33,266,875.07 28,325,573.91 其他 51,291,325.18 84,388,859.93 合计 12,055,162,093.65 3,409,979,540.98 (2) 支付其他与经营活动有关的现金 2019 年 2018 年 大宗商品贸易支付的现金 10,020,363,192.00 3,730,048,608.38 存出保证金净支付的现金 3,047,550,434.72 371,269,178.83 合并结构化主体净减少的现金 1,068,482,417.86 1,585,343,368.28 支付运营和管理费用 847,0

1179、51,385.39 878,753,790.22 资管业务款支付的现金 473,351,255.74 - 支付租赁费及物业费 200,210,594.59 474,058,610.67 支付专业服务及咨询费 145,555,726.39 72,371,035.17 支付证券期货投资者保护基金 66,178,085.34 55,415,311.46 其他 409,683,589.05 423,964,179.65 合计 16,278,426,681.08 7,591,224,082.66 2019 年年度报告 326 56 现金流量表相关情况 (1) 现金流量表补充资料 (a) 将净利润调节为经

1180、营活动的现金流量： 2019 年 2018 年 净利润 5,803,340,743.30 4,247,807,755.03 加：信用 /资产减值损失 859,979,507.80 658,744,528.48 使用权资产折旧 268,166,959.70 - 固定资产折旧 159,058,336.14 176,620,946.42 无形资产摊销 75,383,425.84 67,153,449.19 长期待摊费用摊销 46,830,899.58 49,039,507.25 投资性房地产折旧 4,430,331.29 5,095,269.38 处置或报废固定资产、无形资产和 其他长期资产的收益

1181、(79,878.72) (57,584.05) 公允价值变动损失 101,252,977.67 67,126,803.48 利息净支出 2,155,266,446.91 2,339,961,060.89 汇兑收益 (202,521,942.17) (4,715,227.84) 投资收益 (1,190,505,754.77) (1,162,051,206.05) 递延所得税资产(增加) / 减少 (32,720,249.68) 19,284,036.42 递延所得税负债减少 (595,661,775.99) (209,077,332.62) 交易性金融工具的增加 (22,842,334,096.

1182、38) (36,043,796,458.09) 经营性应收项目的减少 2,422,053,687.66 2,250,734,328.64 经营性应付项目的增加 23,001,359,531.62 13,540,717,802.87 其他 82,608,814.43 115,255,622.40 经营活动使用的现金流量净额 10,115,907,964.23 (13,882,156,698.20) (b) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 于 2019 年度，本集团无不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。 2019 年年度报告 327 (c) 现金及现金等价物净变动情况： 2019 年 201

1183、8 年 现金的年末余额 94,375,267,326.38 74,385,289,418.86 减：现金的年初余额 (74,385,289,418.86) (78,891,156,761.59) 加：现金等价物的年末余额 13,215,146,294.44 22,923,054,762.74 减：现金等价物的年初余额 (22,923,054,762.74) (10,106,734,874.94) 现金及现金等价物净增加额 10,282,069,439.22 8,310,452,545.07 (2) 本年取得或处置子公司及其他营业单位的有关信息 于 2019 年度和 2018 年度， 除现金出资

1184、新设子公司外， 本集团无重大购买或处置子公司的交易。 (3) 现金和现金等价物的构成 2019 年 2018 年 (a) 货币资金 - 库存现金 539,473.92 598,537.23 - 可随时用于支付的银行存款 82,370,630,384.55 61,911,256,338.88 - 可随时用于支付的其他货币资金 64,660,649.29 6,969,458.27 - 三个月以上定期存款 4,089,075,069.18 11,170,827,880.73 - 受限制的货币资金 888,906,911.60 349,137,443.56 小计 87,413,812,488.54 7

1185、3,438,789,658.67 - - (b) 结算备付金 11,939,436,818.62 12,466,465,084.48 - - (c) 现金等价物 13,215,146,294.44 22,923,054,762.74 - - (d) 年末货币资金、结算备付金及现金等价物 112,568,395,601.60 108,828,309,505.89 减：三个月以上定期存款 (4,089,075,069.18) (11,170,827,880.73) 受限制的货币资金 (888,906,911.60) (349,137,443.56) (e) 年末可随时变现的现金及现金等价物余额 1

1186、07,590,413,620.82 97,308,344,181.60 2019 年年度报告 328 57 外币货币性项目 (1) 外币货币性项目 2019 年 12 月 31 日 原币金额 折算汇率 货币资金 人民币金额 其中：美元 338,878,382.90 6.97620 2,364,083,374.80 港币 5,212,421,495.21 0.89578 4,669,182,926.98 其他币种 46,421,224.50 结算备付金 其中：美元 155,599,629.75 6.97620 1,085,494,137.04 港币 390,316,148.51 0.89578

1187、349,637,399.51 其他币种 5,848,832.99 融出资金 其中：港币 881,634,990.00 0.89578 789,750,991.34 应收款项 其中：港币 973,778,144.54 0.89578 872,290,986.32 存出保证金 其中：美元 540,000.00 6.97620 3,767,148.00 港币 14,102,970.52 0.89578 12,633,158.93 其他币种 517,760.84 其他资产 其中：港币 115,828,048.55 0.89578 103,756,449.33 短期借款 其中：港币 778,900,00

1188、0.00 0.89578 697,723,042.00 代理买卖证券款 其中：美元 488,351,607.56 6.97620 3,406,838,484.69 港币 3,691,692,520.76 0.89578 3,306,944,326.25 其他币种 19,512,929.58 应付款项 其中：港币 8,312,699.38 0.89578 7,446,349.85 其他负债 其中：港币 16,120,798.57 0.89578 14,440,688.94 2019 年年度报告 329 2018 年 12 月 31 日 原币金额 折算汇率 货币资金 人民币金额 其中：美元 417

1189、,849,809.94 6.86320 2,867,786,815.40 港币 5,564,100,697.64 0.87620 4,875,265,031.28 其他币种 43,470,639.13 结算备付金 其中：美元 119,483,949.03 6.86320 820,042,238.96 港币 201,297,538.39 0.87620 176,376,903.13 其他币种 46,969,117.07 融出资金 其中：港币 1,208,172,625.01 0.87620 1,058,600,854.03 应收款项 其中：港币 167,137,982.13 0.87620 14

1190、6,446,299.93 存出保证金 其中：美元 589,390.94 6.86320 4,045,107.88 港币 16,677,966.00 0.87620 14,613,233.81 其他币种 502,062.60 其他资产 其中：港币 52,678,726.59 0.87620 46,157,100.24 短期借款 其中：港币 470,007,158.18 0.87620 411,820,272.00 代理买卖证券款 其中：美元 501,555,538.09 6.86320 3,442,275,969.03 港币 3,817,892,468.23 0.87620 3,345,237,

1191、380.66 其他币种 20,513,423.04 应付款项 其中：港币 14,529,109.50 0.87620 12,730,405.74 其他负债 其中：港币 15,548,959.04 0.87620 13,623,997.91 (2) 境外经营实体说明 本集团主要境外经营实体为本公司子公司申万宏源 (国际) 集团有限公司， 其经营地在香港， 记账本位币为港币。记账本位币依据境外经营实体的主要经济环境决定，报告期内未发生变化。 2019 年年度报告 330 58 租赁 (1) 本集团作为承租人的租赁情况 本集团租用房屋及建筑物作为其办公场所，办公租赁通常为期 3 年。 (a) 使用权

1192、资产 项目 房屋及建筑物 合计 账面价值 年初余额 866,294,944.03 866,294,944.03 本年增加 195,696,546.49 195,696,546.49 本年减少 (268,166,959.70) (268,166,959.70) 年末余额 793,824,530.82 793,824,530.82 累计折旧 年初余额 - - 年末余额 (268,166,959.70) (268,166,959.70) 减值准备 年初余额 - - 年末余额 - - (b) 租赁负债 项目 2019 年 12 月 31 日 一年以上的非流动租赁负债 493,540,735.73 一年

1193、以内到期的租赁负债 286,189,588.23 合计 779,730,323.96 2019 年年度报告 331 (c) 本集团还租用房屋及建筑物、车辆及设备，租赁期为 1 年至 3 年不等。这些租赁为短期租赁和低价值租赁。本集团已选择对这些短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理，未确认使用权资产和租赁负债，短期租赁和低价值资产的情况如下： 项目 2019 年 选择简化处理方法的短期租赁费用 84,155,501.64 选择简化处理方法的低价值资产租赁费用 (低价值资产的短期租赁费用除外) 1,754,437.33 (d) 未纳入租赁负债计量的未来潜在现金流出 本集团未纳入租赁负债计量的未来潜

1194、在现金流出主要来源于已承诺但尚未开始的租赁等风险敞口。本集团已承诺但尚未开始的租赁预计未来年度现金流出不重大。 九、 在其他主体中的权益 1 在子公司中的权益 (1) 本集团的构成 子公司及纳入合并财务报表范围的结构化主体情况参见附注七、1 及附注七、2。 (2) 重要的非全资子公司 2019 年 12 月 31 日 少数股东 子公司名称 本年 归属于少数 的持股比例 本年向少 数股东宣告 股东的损益 年末 少数股东 分派的股利 权益余额 注 (i) 人民币元 人民币元 人民币元 申万宏源 (香港) 有限公司 35.10% 42,237,411.17 9,649,789.15 1,232,31

1195、4,415.62 申万菱信基金管理有限公司 33.00% 20,854,636.11 - 290,377,295.00 2018 年 12 月 31 日 少数股东 子公司名称 本年 归属于少数 的持股比例 本年向少 数股东宣告 股东的损益 年末 少数股东 分派的股利 权益余额 注 (i) 人民币元 人民币元 人民币元 申万宏源 (香港) 有限公司 68.83% 55,918,724.22 27,759,062.91 1,331,685,659.41 申万菱信基金管理有限公司 33.00% 26,107,145.79 148,500,000.00 269,522,658.57 2019 年年度报

1196、告 332 (i) 该比例为于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日， 扣除本公司直接持有权益比例与通过各层控股关系之持有权益比例相乘得出的间接持有权益比例之和之后的比例。 2019 年年度报告 333 (3) 重要非全资子公司的主要财务信息 下表列示了上述子公司的主要财务信息，这些子公司的主要财务信息是集团内部交易抵销前的金额，但是经过了相关合并日公允价值以及统一会计政策的调整： 申万宏源 (香港) 有限公司 申万菱信基金管理有限公司 2019 年 2018 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 12 月

1197、31 日 资产总额 9,165,351,330.22 6,890,135,387.20 1,030,514,181.00 946,390,653.00 负债总额 5,654,484,049.24 4,955,389,405.20 150,582,985.00 129,655,324.00 营业收入 594,865,223.68 438,704,485.31 345,493,016.00 355,434,539.00 净利润 120,334,504.76 81,241,790.24 63,195,867.00 79,112,563.00 综合收益总额 141,606,646.93 81,241,

1198、790.24 63,195,867.00 79,112,563.00 经营活动现金流量 (1,358,550,785.92) 498,401,066.93 35,619,444.00 (30,775,757.00) 2 在合营企业或联营企业中的权益 (1) 合营企业或联营企业 参见附注八、13(3) 和附注八、13(4)。 (2) 重要合营企业的主要财务信息 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团不存在重要合营企业。 (3) 重要联营企业的主要财务信息 参见附注八、13(5)。 (4) 不重要合营企业和联营企业的汇总财务信息 参见附注八、13(6)。

1199、2019 年年度报告 334 3 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 (1) 未纳入合并财务报表范围的结构化主体的基础信息 本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体，包括本集团直接持有的第三方机构发起设立的基金、银行理财产品、资产管理计划与信托计划，以及本集团发起设立的基金和资产管理计划。这些结构化主体的目的主要是管理投资者的资产，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入。 本集团根据附注三、5 中所述“控制”的定义及附注七、2 所述的会计判断原则评估本集团对结构化主体的投资

1200、情况，以确定是否将相关结构化主体纳入合并财务报表范围。于 2019 年 12 月31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团认为，除于附注七、2 中所述本集团已合并的结构化主体外，无需将上述结构化主体纳入合并财务报表范围。 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团通过直接持有投资而在结构化主体中享有的权益参见附注八、8 及附注八、9。 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的结构化主体的具体信息参见附注九、3(3)。 (2) 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益 本

1201、集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益。于 2019 年 12 月31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中的权益在本集团合并资产负债表中的相关资产负债项目及其账面价值 / 最大损失敞口列示如下： 2019 年 12 月 31 日 交易性金融资产 其他权益工具投资 债权投资 合计 公募基金 20,608,794,034.25 - - 20,608,794,034.25 银行理财产品 4,583,657,859.87 - - 4,583,657,859.87 券商资管计划 524,366,334.18 - -

1202、 524,366,334.18 信托计划 1,631,906,377.55 - - 1,631,906,377.55 资产管理计划及其他等 6,526,630,239.89 6,552,735,934.68 5,521,041,011.44 18,600,407,186.01 合计 33,875,354,845.74 6,552,735,934.68 5,521,041,011.44 45,949,131,791.86 2019 年年度报告 335 2018 年 12 月 31 日 交易性金融资产 其他权益工具投资 债权投资 合计 公募基金 15,439,800,908.61 - - 15,4

1203、39,800,908.61 银行理财产品 3,039,281,603.32 - - 3,039,281,603.32 券商资管计划 375,664,812.39 - - 375,664,812.39 信托计划 1,315,348,948.17 - - 1,315,348,948.17 资产管理计划及其他等 6,467,383,261.97 6,241,521,247.76 8,928,272,900.73 21,637,177,410.46 合计 26,637,479,534.46 6,241,521,247.76 8,928,272,900.73 41,807,273,682.95 于 20

1204、19 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团因投资上述基金和银行理财产品而可能遭受损失的最大风险敞口为其在报告日的公允价值，本集团因投资上述资产管理计划与信托计划等而可能遭受损失的最大风险敞口按其在资产负债表中确认的分类为其在报告日的公允价值或摊余成本。 (3) 在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益 本集团作为结构化主体发起人的认定依据为： 在发起设立结构化主体的过程中发挥了重要作用，而且该结构化主体是本集团主要业务活动的延伸，在结构化主体设立后，仍与本集团保持密切的业务往来。 根据上述认定依据，本集团作为发起人的结构化主体主要包括基金

1205、和资产管理计划。 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的结构化主体的资产规模分别为人民币599,981,385,816.92 元和人民币725,896,544,966.93元，应收管理费账面价值分别为人民币 547,446,321.63 元和人民币 410,145,064.94 元 。于 2019 年和 2018 年，本集团从这些结构化主体中获得的管理费净收入分别为人民币 1,289,606,696.45 元和人民币 1,198,655,775.29 元，具体信息参见附注八、40。 十、 分部报告 管理层根据业务性质和

1206、提供的服务按照下列分部管理业务经营： 企业金融分部主要包括向企业提供投资银行服务和使用自有资金进行对外投资(即本金投资) 。投资银行业务提供股票保荐及承销、债券承销及结构性融资、并购重组财务顾问以及新三板业务等服务；此外通过各类金融工具进行股权和债权的本金投资； 个人金融分部主要向个人及非专业机构投资者提供证券经纪、期货经纪、融资融券、股票质押式融资、金融产品代销和投资顾问等服务； 2019 年年度报告 336 机构服务及交易分部主要包括为专业机构投资者提供主经纪商服务与研究咨询等服务，以及进行二级市场上的固定收益类、大宗商品类、权益类、权益挂钩证券类投资与投资交易，并以此为基础为机构客户提供

1207、销售、交易、对冲和场外衍生品服务； 投资管理分部主要包括资产管理、公募基金管理和私募基金管理业务。 编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。 资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配。 分部资本性支出是指在会计期间内分部购入的固定资产、无形资产和其他长期资产所发生的支出总额。 本集团主要在中国内地和香港地区提供服务，全部的对外交易收入主要来源于中国内地和香港地区，本集团金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产均位于中国内地和香港地区。 由于本集团业务并不向特定客户开展，因此不存在对单一客户的重大依存。 2019 年年度报告 337

1208、2019 年 企业金融 投资银行 本金投资 个人金融 机构服务及交易 投资管理 合计 营业收入 手续费及佣金净收入 1,122,717,399.90 78,427,382.33 3,143,591,579.05 739,182,066.18 1,325,742,682.35 6,409,661,109.81 利息净收入 / (支出) 21,534,800.83 60,188,876.85 3,796,270,419.35 (809,522,804.01) 151,203,739.50 3,219,675,032.52 投资收益 45,826,767.82 668,549,418.45 79,9

1209、97,437.40 4,727,270,087.07 187,621,451.74 5,709,265,162.48 公允价值变动 (损失) / 收益 3,014,117.52 (76,144,210.16) 96,026,921.46 (83,948,433.33) (40,201,373.16) (101,252,977.67) 其他 301,911.77 369,019,661.70 117,855,235.37 8,826,292,072.51 42,594,554.24 9,356,063,435.59 营业收入合计 1,193,394,997.84 1,100,041,129.17

1210、 7,233,741,592.63 13,399,272,988.42 1,666,961,054.67 24,593,411,762.73 营业支出 (785,946,133.67) (781,970,336.03) (4,440,613,515.17) (10,625,134,393.08) (1,008,687,296.59) (17,642,351,674.54) 营业利润 407,448,864.17 318,070,793.14 2,793,128,077.46 2,774,138,595.34 658,273,758.08 6,951,060,088.19 利润总额 407,71

1211、1,101.65 297,947,255.40 2,789,161,978.35 2,774,142,845.51 658,267,843.58 6,927,231,024.49 分部资产 1,944,265,803.78 32,627,047,046.92 146,499,160,615.26 181,483,658,040.68 24,149,738,093.68 386,703,869,600.32 递延所得税资产 1,833,394,995.29 资产总额 388,537,264,595.61 分部负债 388,575,868.41 20,723,950,288.10 129,955,

1212、103,718.53 137,407,611,051.19 15,228,058,780.83 303,703,299,707.06 递延所得税负债 2,557,994.93 负债总额 303,705,857,701.99 补充信息 折旧与摊销费用 23,185,747.46 39,590,161.64 320,190,853.96 124,721,071.41 46,182,118.08 553,869,952.55 资本性支出 4,653,960.37 91,731,401.11 95,558,408.02 16,856,505.79 14,070,744.20 222,871,019.4

1213、9 信用减值损失 96,504.51 261,010,876.64 151,833,464.57 110,862,228.99 196,315,362.02 720,118,436.73 其他资产减值损失 - 178,284,744.12 - (38,423,673.05) - 139,861,071.07 2019 年年度报告 338 2018 年 企业金融 投资银行 本金投资 个人金融 机构服务及交易 投资管理 营业收入 合计 手续费及佣金净收入 860,897,065.75 63,276,581.14 2,572,359,619.09 741,294,451.20 1,234,848,6

1214、62.61 5,472,676,379.79 利息净收入 / (支出) 36,747,113.72 215,972,820.04 3,914,844,760.73 (873,709,356.15) 63,223,401.30 3,357,078,739.64 投资收益 32,165,425.20 405,648,779.80 23,556,986.78 3,312,127,732.18 154,558,979.13 3,928,057,903.09 公允价值变动 (损失) / 收益 (4,512,917.91) 116,084,436.54 (78,805,049.14) (69,660,67

1215、3.80) (30,232,599.17) (67,126,803.48) 其他 2,007,068.57 107,530,661.96 43,977,576.01 2,411,922,626.76 21,301,773.25 2,586,739,706.55 营业收入合计 927,303,755.33 908,513,279.48 6,475,933,893.47 5,521,974,780.19 1,443,700,217.12 15,277,425,925.59 营业支出 (557,966,286.50) (367,200,824.82) (4,667,294,260.68) (3,84

1216、8,053,842.73) (636,062,867.17) (10,076,578,081.90) 营业利润 369,337,468.83 541,312,454.66 1,808,639,632.79 1,673,920,937.46 807,637,349.95 5,200,847,843.69 利润总额 369,167,809.10 535,105,110.18 1,804,324,183.69 1,673,019,574.78 805,647,887.87 5,187,264,565.62 分部资产 1,714,160,490.15 25,117,893,155.09 142,878

1217、,581,811.34 157,718,501,842.83 18,495,222,811.58 345,924,360,110.99 递延所得税资产 1,800,674,745.61 资产总额 347,725,034,856.60 分部负债 249,802,996.03 16,898,277,104.61 129,996,115,618.54 114,524,432,422.02 14,618,367,576.49 276,286,995,717.69 递延所得税负债 242,110,061.33 负债总额 276,529,105,779.02 补充信息 折旧与摊销费用 12,295,871

1218、.04 38,273,805.51 161,360,062.85 60,208,502.29 25,770,930.55 297,909,172.24 资本性支出 2,138,149.09 113,937,833.63 110,626,681.16 15,286,287.56 18,705,137.65 260,694,089.09 信用减值 (转回) / 损失 (155,277.08) 38,952,464.75 493,564,107.23 87,234,535.11 (2,352,964.75) 617,242,865.26 其他资产减值损失 - - - 41,501,663.22 -

1219、41,501,663.22 2019 年年度报告 339 十一、 关联方及关联交易 1 本公司的母公司情况 (1) 本公司的母公司有关信息披露如下 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本公司母公司的有关信息披露如下： 母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 人民币 中央汇金 北京 金融投资 8,282.09 亿元 中央汇金是中国投资有限责任公司的全资子公司，其职能是经国务院授权进行股权投资，不从事其他商业性经营活动。 (2) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例 对本公司的持股比例 (注) 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日

1220、 直接持有 20.05% 22.28% 间接持有 29.35% 32.62% 合计 49.40% 54.90% 对本公司的表决权比例 (注) 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 直接持有 20.05% 22.28% 间接持有 31.12% 34.58% 合计 51.17% 56.86% 注： 上表持股比例为本公司的母公司直接持有权益比例与通过各层控股关系之持有权益比例相乘得出的间接持有权益比例之和； 表决权比例为本公司的母公司直接持有的表决权比例和通过各层控股关系间接持有的表决权比例之和。 2019 年年度报告 340 2 本公司的子公司情况 本公司的子公司情况

1221、参见附注七、1。 3 本集团及本公司的合营和联营企业情况 本集团的合营企业和联营企业情况参见附注八、13(3) 和附注八、13(4)。 4 本公司的其他关联方情况 (1) 持有本公司 5%以上股份的法人 于 2019 年 12 月 31 日，除本公司母公司外，其他持有本公司 5% 以上股份的法人股东情况如下： 其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系 组织机构代码 中建投 持有本公司 5%以上股份的股东 9328650 于 2018 年 12 月 31 日，除本公司母公司外，其他持有本公司 5% 以上股份的法人股东情况如下： 其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系 组织

1222、机构代码 中建投 持有本公司 5%以上股份的股东 9328650 上海久事公司 持有本公司 5%以上股份的股东 91297X9 (2) 中央汇金旗下公司 除中建投外，中央汇金对部分其他企业拥有股权。中央汇金旗下公司包括其子公司、联营企业及合营企业。 （3） 其他 除上述关联方外，本集团其他关联方包括上市公司信息披露管理办法定义的上市公司关联法人。 5 关联交易情况 下列本公司和合并范围内子公司与关联方进行的交易是按一般正常商业条款或按相关协议进行。 2019 年年度报告 341 (1) 手续费及佣金收入 本集团 关联方 关联交易类型 2019 年 2

1223、018 年 中央汇金及其旗下公司 投资银行业务收入 90,967,798.23 6,188,679.25 其他关联方 投资银行业务收入 20,416,981.15 9,273,584.91 中央汇金及其旗下公司 交易单元席位租赁收入 64,821,868.64 61,112,084.79 富国基金管理有限公司 交易单元席位租赁收入 49,428,501.02 31,701,835.38 中央汇金及其旗下公司 资管业务管理费收入 14,884,811.32 38,732,075.47 其他关联方 资管业务管理费收入 176,415.09 4,204,245.28 中央汇金及其旗下公司 代销金融产

1224、品业务收入 5,232,889.01 8,788,265.61 富国基金管理有限公司 代销金融产品业务收入 1,578,833.88 2,268,978.40 其他关联方 经纪业务手续费收入 1,166,320.75 1,047,169.81 上海久事 (集团) 有限公司 经纪业务手续费收入 1,123,301.89 1,368,207.55 中央汇金及其旗下公司 经纪业务手续费收入 48,113.21 220,164.15 其他关联方 财务顾问业务收入 562,226.04 - 中央汇金及其旗下公司 财务顾问业务收入 - 234,000.00 中央汇金及其旗下公司 投资咨询业务收入 - 47

1225、,169.81 其他关联方 其他收入 - 188,679.25 合计 250,408,060.23 165,375,139.66 本公司 关联方 关联交易类型 2019 年 2018 年 宏源汇智投资有限公司 投资咨询服务收入 - 103,773.58 合计 - 103,773.58 2019 年年度报告 342 (2) 手续费及佣金支出 本集团 关联方 关联交易类型 2019 年 2018 年 中央汇金及其旗下公司 代理买卖证券业务支出 58,461,809.58 50,707,614.69 中央汇金及其旗下公司 资产管理业务支出 22,549,116.75 24,727,069.40 合计

1226、 81,010,926.33 75,434,684.09 本公司 关联方 关联交易类型 2019 年 2018 年 申万宏源证券有限公司 代理买卖证券业务支出 - 76,415.09 申万宏源证券有限公司 资管业务管理费支出 - 758,679.25 合计 - 835,094.34 (3) 利息收入 本集团 关联方 关联交易类型 2019 年 2018 年 中央汇金及其旗下公司 存放金融同业利息收入 1,284,064,009.79 968,301,860.55 本公司 关联方 关联交易类型 2019 年 2018 年 中央汇金及其旗下公司 存放金融同业利息收入 26,769,391.51 1

1227、0,063,855.38 申万宏源证券有限公司 借款利息收入 186,320,755.36 121,879,869.13 宏源汇智投资有限公司 借款利息收入 120,418,713.27 109,029,516.97 宏源恒利 (上海) 实业有限公司 借款利息收入 37,045,748.38 20,920,134.49 宏源汇富创业投资有限公司 借款利息收入 20,257,172.44 - 申万宏源产业投资管理有限责任公司 借款利息收入 99,508.92 - 申万宏源西部证券有限公司 借款利息收入 - 13,333,329.06 合计 390,911,289.88 275,226,705.0

1228、3 2019 年年度报告 343 (4) 利息支出 本集团 关联方 关联交易类型 2019 年 2018 年 中央汇金及其旗下公司 卖出回购金融 资产款利息支出 160,662,582.45 77,429,780.38 其他关联方 卖出回购金融 资产款利息支出 1,452,597.10 - 中央汇金及其旗下公司 拆入资金利息支出 30,420,233.33 - 中央汇金及其旗下公司 租赁负债利息支出 586,192.24 - 中央汇金及其旗下公司 短期借款利息支出 - 10,742,850.56 合计 193,121,605.12 88,172,630.94 本公司 关联方 关联交易类型 20

1229、19 年 2018 年 中央汇金及其旗下公司 卖出回购金融 资产款利息支出 25,145,312.50 25,283,854.16 中央汇金及其旗下公司 租赁负债利息支出 189,564.53 - 中央汇金及其旗下公司 借款利息支出 - 9,847,916.67 宏源汇富创业投资有限公司 借款利息支出 - 2,180,666.84 合计 25,334,877.03 37,312,437.67 (5) 投资收益 本集团 关联方 关联交易类型 2019 年 2018 年 富国基金管理有限公司 长期股权投资持有损益 220,068,529.36 197,021,759.98 中央汇金及其旗下公司 处

1230、置金融工具的损益 12,150,278.80 8,170,683.02 其他关联方 处置金融工具的损益 - 2,019,433.97 中央汇金及其旗下公司 持有期间取得的收益 7,292,711.82 7,647,370.47 合计 239,511,519.98 214,859,247.44 2019 年年度报告 344 本公司 关联方 关联交易类型 2019 年 2018 年 申万宏源证券有限公司 子公司分红收入 2,000,000,000.00 1,500,000,000.00 宏源汇智投资有限公司 子公司分红收入 100,000,000.00 100,000,000.00 宏源期货有限公

1231、司 子公司分红收入 20,000,000.00 60,000,000.00 合计 2,120,000,000.00 1,660,000,000.00 (6) 其他业务收入 本集团 关联方 关联交易类型 2019 年 2018 年 中央汇金及其旗下公司 房屋租赁收入 13,330,372.64 8,150,570.56 其他关联方 培训费收入 18,867.92 - 合计 13,349,240.56 8,150,570.56 本公司 关联方 关联交易类型 2019 年 2018 年 申万宏源证券有限公司 房屋租赁收入 33,966,709.38 63,927,729.64 中央汇金及其旗下公司

1232、房屋租赁收入 9,757,837.33 8,150,570.56 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 房屋租赁收入 6,097,129.31 - 宏源汇智投资有限公司 房屋租赁收入 2,038,880.33 3,628,985.66 宏源汇富创业投资有限公司 房屋租赁收入 35,607.28 - 申万宏源产业投资管理有限责任公司 房屋租赁收入 35,398.23 - 宏源期货有限公司 房屋租赁收入 7,383.64 - 合计 51,938,945.50 75,707,285.86 2019 年年度报告 345 (7) 业务及管理费 本集团 关联方 关联交易类型 2019 年 2018 年 中央汇

1233、金及其旗下公司 电子设备运转费 11,716,142.36 7,590,094.34 中央汇金及其旗下公司 使用权资产折旧 5,578,826.36 - 中央汇金及其旗下公司 租赁费及物业费 1,435,128.91 12,868,989.79 其他关联方 其他 608,490.56 - 中央汇金及其旗下公司 专业服务及咨询费 200,256.65 - 合计 19,538,844.84 20,459,084.13 本公司 关联方 关联交易类型 2019 年 2018 年 上海申银万国证券研究所有限公司 专业服务及咨询费 34,905,660.51 - 中央汇金及其旗下公司 专业服务及咨询费 2

1234、00,256.65 - 申万宏源 (香港) 有限公司 专业服务及咨询费 42,901.50 - 申万宏源证券有限公司 租赁费及物业费 226,415.09 206,896.55 合计 35,375,233.75 206,896.55 (8) 关键管理人员报酬 参见附注八、27。 6 关联方款项余额 (1) 货币资金 本集团 项目名称 关联方 2019 年 2018 年 存放关联方款项 中央汇金及其旗下公司 44,530,986,607.02 30,606,701,036.45 本公司 项目名称 关联方 2019 年 2018 年 存放关联方款项 中央汇金及其旗下公司 2,374,489,713

1235、.93 75,338,490.11 2019 年年度报告 346 (2) 交易性金融资产 本集团 项目名称 关联方 2019 年 2018 年 债券 中央汇金及其旗下公司 328,499,010.00 - 本公司 无 (3) 其他权益工具投资 本集团 项目名称 关联方 2019 年 2018 年 其他权益工具投资 中央汇金及其旗下公司 137,752,762.14 115,574,879.80 本公司 无 (4) 应收款项 本集团 项目名称 关联方 2019 年 2018 年 应收手续费及佣金 中央汇金及其旗下公司 70,176,545.11 8,182,510.68 应收手续费及佣金 富国基

1236、金管理有限公司 14,060,876.48 4,087,732.31 合计 84,237,421.59 12,270,242.99 本公司 无 (5) 使用权资产 2019 年年度报告 347 本集团 项目名称 2019 年 关联方 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 使用权资产 中央汇金及其旗下公司 19,625,020.85 - 本公司 无 (6) 其他资产 本集团 无 本公司 项目名称 关联方 2019 年 2018 年 其他应收款 申万宏源证券有限公司 5,033,203,140.78 5,000,705,479.45 其他应收款 宏源汇智投资有限公司 2,335,0

1237、66,301.38 2,334,011,506.86 其他应收款 宏源恒利 (上海) 实业 有限公司 905,515,068.50 801,446,575.35 其他应收款 宏源汇富创业投资有限公司 500,904,109.59 - 其他应收款 申万宏源产业投资管理有限责任公司 100,105,479.45 - 其他应收款 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 6,522,915.00 - 合计 8,881,317,014.70 8,136,163,561.66 (7) 卖出回购金融资产 2019 年年度报告 348 本集团 项目名称 关联方 2019 年 2018 年 卖出回购金融资产 中央汇金

1238、及其旗下公司 10,887,742,171.51 5,272,430,000.00 本公司 项目名称 关联方 2019 年 2018 年 卖出回购金融资产 中央汇金及其旗下公司 500,045,400.00 500,000,000.00 (8) 应付债券 本集团 无 本公司 项目名称 关联方 2019 年 2018 年 承销费用 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 9,771,884.29 7,193,457.49 (9) 应付款项 本集团 项目名称 关联方 2019 年 2018 年 应付款项 中央汇金及其旗下公司 59,673,691.61 46,923,622.86 本公司 项目名称 关联

1239、方 2019 年 2018 年 应付款项 中央汇金及其旗下公司 19,994,863.77 - (10) 租赁负债 2019 年年度报告 349 本集团 项目名称 2019 年 关联方 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 租赁负债 中央汇金及其旗下公司 18,832,232.39 - 本公司 无 (11) 资本公积 本集团 项目名称 关联方 2019 年 2018 年 承销费用 中央汇金及其旗下公司 59,525,863.28 - 本公司 项目名称 关联方 2019 年 2018 年 承销费用 中央汇金及其旗下公司 59,525,863.28 - 承销费用 申万宏源 (香港)

1240、 有限公司 57,037,139.05 - 承销费用 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 - 9,433,962.30 合计 116,563,002.33 9,433,962.30 2019 年年度报告 350 十二、 或有事项 截止 2019 年 12 月 31 日，本公司的一家子公司因买卖合同纠纷而被起诉，诉讼标的为 3 万吨焦炭。子公司不服一审判决结果并已上诉，正在等待上诉判决。根据外部代理律师和子公司管理层的判断，未予确认预计负债。本公司认为上述诉讼事项最终结果对本集团财务状况和经营无重大不利影响。除上述案件外，于 2019 年 12 月 31 日，本集团亦无牵涉其他任何如果发生不利的判

1241、决，预期将导致贵集团财务状况或经营成果受到重大不利影响的法律诉讼、仲裁或行政程序。 十三、 承诺事项 截至 2019 年 12 月 31 日，本集团无重大承诺事项。 十四、 资产负债表日后事项 1 利润分配情况说明 经本公司 2020 年 3 月 27 日董事会审议通过， 本公司拟以总股本 25,039,944,560.00 股为基数，向全体股东每 10 股分配现金股利人民币 0.80 元 (含税) ， 共分配利润人民币 2,003,195,564.80元，此项提议尚待股东大会批准。 2 发行长期债券、短期债券和收益凭证 自 2020 年 1 月 1 日起至财务报表报出日，本集团发行长期债券、

1242、短期债券和多项收益凭证，票面利率为 0.00%加浮动利率至 3.6%加浮动利率，金额合计约为人民币 190 亿元。 3 归还短期债券和收益凭证 自2020年1月1日起至财务报表报出日， 本集团偿还短期债券和多项收益凭证， 票面利率0.00%加浮动利率至 3.15%加浮动利率，金额合计约为人民币 185 亿元。 4 对新型冠状病毒肺炎疫情的影响评估 新冠肺炎疫情于 2020 年 1 月在全国爆发以来，对包括湖北省在内的部分省市和部分行业的企业经营、以及整体经济社会运行造成了一定影响，目前新冠肺炎疫情防控工作仍在持续进行中。本集团将认真贯彻落实党中央、国务院和上级单位关于新冠肺炎疫情防控的工作部署

1243、。截至本报告报出日，新冠肺炎疫情对本集团财务状况、经营成果等的影响尚在评估中。 2019 年年度报告 351 十五、 其他重要事项说明 1 履行社会责任 本集团为履行社会责任，在公益广告、救灾捐款、教育资助、慈善捐赠等方面的支出如下： 2019 年 2018 年 慈善捐赠 21,217,420.74 13,074,121.33 2 融资融券业务 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团融资融券业务规模如下： 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 融出资金 八、3 51,851,792,198.87 43,191,239,84

1244、8.19 融出证券 八、12 683,784,982.71 471,698,068.26 合计 52,535,577,181.58 43,662,937,916.45 3 债券借贷 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团在银行间债券市场交易平台向商业银行借入债券的类别及公允价值具体如下： 债券类别 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 国债 6,359,886,400.00 19,985,639,920.00 地方政府债 3,849,905,190.00 4,034,201,210.00 金融债 2,862,564,770

1245、.00 - 合计 13,072,356,360.00 24,019,841,130.00 于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，本集团通过借入方式取得的债券中为卖出回购业 务 而 设 定 质 押 的 债 券 公 允 价 值 分 别 为 人 民 币 12,738,993,780.00 元 和 人 民 币20,556,992,070.00 元。 2019 年年度报告 352 十六、 风险管理 本集团在日常经营管理活动中面临的风险，主要包括市场风险、信用风险和流动性风险等。 本附注主要论述上述风险及其形成原因、在本年发生的变化、风险管理目标、政策和程序以及计量风险

1246、的方法及其在本年发生的变化等。 本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本集团财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风险管理政策以识别和评估本集团所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的风险控制措施，以监控本集团的风险水平。本集团会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。 1 市场风险 市场风险指本集团所持权益类证券、固定收益类证券及各类衍生金融工具的市场价格变动对本集团的收入或持有金融工具的价值造成不利影响而形成的风险。本集团亦面临人民币兑美元、港元等货币的汇率风险。市场风险管理的目标是在可

1247、接受范围内控制市场风险，并使风险调整后收益最大化。本集团对风险指标进行动态监控和分级预警，以确保及时采取相关应对措施。本集团也会定期开展压力测试， 测算不同压力情景下各项风险控制指标和经营指标的变化情况。 (1) 利率风险 利率风险是指本集团的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本集团的生息资产主要包括货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售金融资产、存出保证金、债权投资及其他债权投资等，付息负债主要包括短期借款、应付短期融资款、拆入资金、交易性金融负债、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、长期借款、应付债券等。 对于资产负债表日持有的使本集团面临公允价值利率风险

1248、的金融工具，本集团利用利率重定价敞口分析和敏感性分析作为监控利率风险的主要方法。其中敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。 2019 年年度报告 353 下表列示于各资产负债表日本集团的利率风险。表内的金融资产和金融负债项目，按合约重新定价日与到期日两者较早者分类，以账面价值列示： 2019 年 12 月 31 日 3 个月内 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 金融资产 合计 货币资金 83,779,363,574.20 3,167,835,000.00 - - 596,574,241.33 87,543,77

1249、2,815.53 结算备付金 11,939,436,818.62 - - - 1,130,233.17 11,940,567,051.79 融出资金 13,409,506,414.38 38,262,397,568.71 - - 1,376,510,327.67 53,048,414,310.76 交易性金融资产 2,585,633,295.86 10,671,487,591.05 58,753,998,957.21 4,541,139,553.44 38,675,967,665.24 115,228,227,062.80 衍生金融资产 - - - - 481,834,515.15 481,8

1250、34,515.15 买入返售金融资产 22,330,934,842.69 11,360,938,221.55 5,502,505,685.21 - 56,559,942.27 39,250,938,691.72 应收款项 - - - - 1,968,152,225.90 1,968,152,225.90 存出保证金 1,303,107,437.84 - - - 7,575,133,456.36 8,878,240,894.20 债权投资 1,349,830,741.76 3,908,685,651.28 1,127,141,270.50 - 927,067,101.28 7,312,724,7

1251、64.82 其他债权投资 234,051,011.02 3,997,891,317.04 33,713,151,246.01 5,192,190,727.13 891,895,618.44 44,029,179,919.64 其他权益工具投资 - - - - 9,445,341,611.23 9,445,341,611.23 其他资产 (金融资产) - - - - 897,592,946.76 897,592,946.76 金融资产合计 136,931,864,136.37 71,369,235,349.63 99,096,797,158.93 9,733,330,280.57 62,893,

1252、759,884.80 380,024,986,810.30 - - - - - - 金融负债 短期借款 (986,884,418.00) (173,422,526.00) - - - (1,160,306,944.00) 应付短期融资款 (13,670,837,451.03) (3,326,704,000.00) - - (67,611,783.11) (17,065,153,234.14) 拆入资金 (6,478,955,587.02) (3,808,609,877.90) (602,581,023.84) - (60,927,323.05) (10,951,073,811.81) 交易性金

1253、融负债 - (279,089,216.80) - - (105,080,447.12) (384,169,663.92) 衍生金融负债 - - - - (614,656,089.37) (614,656,089.37) 卖出回购金融资产款 (75,982,903,410.57) (7,776,257,000.00) - - (184,673,138.28) (83,943,833,548.85) 代理买卖证券款 (56,398,164,365.08) - - - (20,655,170,557.51) (77,053,334,922.59) 应付款项 - - - - (2,343,558,73

1254、2.05) (2,343,558,732.05) 长期借款 - (300,000,000.00) - - (1,426,849.32) (301,426,849.32) 应付债券 (3,364,864,000.00) (17,520,325,000.00) (68,636,680,064.98) - (2,213,334,174.91) (91,735,203,239.89) 租赁负债 (78,336,215.90) (207,853,372.34) (447,927,755.99) (45,612,979.73) - (779,730,323.96) 其他负债 (金融负债) (133,861

1255、,643.15) - - - (11,805,344,209.87) (11,939,205,853.02) 金融负债合计 (157,094,807,090.75) (33,392,260,993.04) (69,687,188,844.81) (45,612,979.73) (38,051,783,304.59) (298,271,653,212.92) - - - - - - 净敞口 (20,162,942,954.38) 37,976,974,356.59 29,409,608,314.12 9,687,717,300.84 24,841,976,580.21 81,753,333,59

1256、7.38 2019 年年度报告 354 2018 年 12 月 31 日 3 个月内 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 金融资产 合计 货币资金 67,786,852,499.03 5,641,983,916.47 - - 67,350,029.80 73,496,186,445.30 结算备付金 12,466,465,084.48 - - - 4,458,647.98 12,470,923,732.46 融出资金 11,915,358,075.31 31,191,616,494.89 - - 1,041,002,888.18 44,147,977,458.38 交易性

1257、金融资产 2,635,527,887.87 7,025,360,931.88 47,284,754,441.37 8,926,318,976.66 28,397,936,251.07 94,269,898,488.85 衍生金融资产 - - - - 453,915,364.80 453,915,364.80 买入返售金融资产 31,968,107,206.71 14,509,797,284.86 19,601,986,770.96 - 188,308,445.52 66,268,199,708.05 应收款项 - - - - 1,237,589,848.55 1,237,589,848.55

1258、存出保证金 1,446,758,016.63 - - - 4,383,958,352.08 5,830,716,368.71 债权投资 965,826,286.32 4,405,358,058.63 4,790,959,421.23 - 29,936,538.07 10,192,080,304.25 其他债权投资 824,057,542.19 2,449,996,233.05 14,981,880,144.18 3,740,709,177.50 439,879,358.18 22,436,522,455.10 其他权益工具投资 - - - - 9,115,966,686.92 9,115,96

1259、6,686.92 其他资产 (金融资产) - - - - 794,364,793.41 794,364,793.41 金融资产合计 130,008,952,598.54 65,224,112,919.78 86,659,580,777.74 12,667,028,154.16 46,154,667,204.56 340,714,341,654.78 - - - - - - 金融负债 短期借款 (717,585,184.00) - - - (78,209.10) (717,663,393.10) 应付短期融资款 (12,881,131,589.03) (339,015,000.00) - - (

1260、348,122,746.07) (13,568,269,335.10) 拆入资金 (8,300,000,000.00) (3,318,940,965.75) - - (75,062,093.57) (11,694,003,059.32) 交易性金融负债 (2,775,086,240.00) - - - (56,800,626.86) (2,831,886,866.86) 衍生金融负债 - - - - (456,299,954.81) (456,299,954.81) 卖出回购金融资产款 (63,426,089,500.10) (11,445,790,000.00) (4,300,000,000

1261、.00) - (190,594,221.73) (79,362,473,721.83) 代理买卖证券款 (42,236,208,660.12) - - - (18,039,137,918.28) (60,275,346,578.40) 应付款项 - - - - (385,811,412.39) (385,811,412.39) 长期借款 - - (650,800,000.00) - (1,207,155.44) (652,007,155.44) 应付债券 (37,302,352.80) (22,294,054,907.33) (65,067,817,531.65) (500,000,000.0

1262、0) (1,609,161,369.91) (89,508,336,161.69) 其他负债 (金融负债) (133,493,970.31) - - - (12,440,095,843.05) (12,573,589,813.36) 金融负债合计 (130,506,897,496.36) (37,397,800,873.08) (70,018,617,531.65) (500,000,000.00) (33,602,371,551.21) (272,025,687,452.30) - - - - - - 净敞口 (497,944,897.82) 27,826,312,046.70 16,640

1263、,963,246.09 12,167,028,154.16 12,552,295,653.35 68,688,654,202.48 2019 年年度报告 355 本集团采用敏感性分析衡量利率变化对本集团股东权益和净利润的可能影响。下表列示了本集团股东权益和净利润在其他变量固定的情况下对于可能发生的合理利率变动的敏感性。对贵集团股东权益和净利润的影响包括：(1)一定利率变动对资产负债表日持有的固定利率金融资产进行重估所产生的公允价值变动对股东权益和净利润的影响； (2) 一定利率变动对资产负债表日持有的浮动利率非衍生工具产生的年化现金流量变动对股东权益和净利润的影响。 假设收益率曲线平行移动 2

1264、5 个基点，对本集团各资产负债表日的股东权益和净利润的潜在影响分析如下： 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 股东权益 净利润 股东权益 净利润 收益率曲线向上平移 25 个基点 (365,638,401.98) (188,488,869.13) (358,111,501.84) (254,997,473.67) 收益率曲线向下平移 25 个基点 374,743,500.06 193,469,695.49 368,701,424.34 262,770,491.38 上述预测假设收益率平行上移或下移，因此，不反映仅某些利率变动而剩余利率不变所可能带来的影响。这种预

1265、测还基于其他简化的假设，包括所有头寸将持有到期等。 (2) 汇率风险 汇率风险是指本集团进行的外币业务因外汇汇率变动所产生的风险。本集团采用敏感度分析衡量及监控汇率风险。 假设所有其他风险变量保持不变且不考虑本集团采用的风险管理措施，于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，人民币对美元、港币及其他币种的汇率变动使人民币升值 10%将导致本集团的股东权益及净利润的变动情况如下： 股东权益的敏感性 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 美元 (2,443,813.25) (19,518,895.57) 港币 (463,716,193.

1266、87) (256,419,848.74) 其他货币 (2,778,452.46) (5,880,771.05) 2019 年年度报告 356 净利润的敏感性 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 美元 (2,443,813.25) (19,518,895.57) 港币 (407,888,516.04) (256,419,848.74) 其他货币 (2,778,452.46) (5,880,771.05) 于 12 月 31 日，在假定其他变量保持不变的前提下，人民币对美元、港币及其他币种的汇率变动使人民币贬值 10%将导致本集团股东权益和净利润的变化和上表列示的金

1267、额相同但方向相反。 上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动，以变动后的汇率对资产负债表日本集团持有的、面临汇率风险的金融工具进行重新计量得出的。上述分析不包括外币财务报表折算差额。 (3) 其他价格风险 其他价格风险是指本集团所持有的股票和基金类金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本集团主要投资于证券交易所上市的股票和基金类工具，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 假设上述工具的市价上升或下降 10%，其他变量不变的情况下，基于资产负债表日的上述资产对本集团股东权益和净利润的影响如下： 2019 年 12

1268、月 31 日 2018 年 12 月 31 日 股东权益 净利润 股东权益 净利润 市场价格上升 10% 2,112,379,911.24 1,914,934,485.50 1,396,090,739.82 1,134,646,195.90 市场价格下降 10% (2,112,379,911.24) (1,914,934,485.50) (1,396,090,739.82) (1,134,646,195.90) 2 信用风险 信用风险是指因融资方、交易对手或债券发行人无法履行其约定的财务义务而使本集团面临的风险。本集团信用风险敞口主要分布在个人金融、销售和交易及本金投资业务。 本集团主要采取下

1269、列措施，识别、报告及管理信用风险： 搭建信用风险内部评级体系，对客户开展集中度管理； 2019 年年度报告 357 完善对客户和担保品的风险评估和分析工作，加强存续管理。优化信用风险管理系统，建立了公司级交易对手负面列表库，对资信不良客户名单进行收集和管理以及统一管理客户负面信息机制； 针对销售及交易业务严格设定债券和发行人等准入标准，并对交易行为、证券信用等级和类型以及债券规模和集中度等方面进行交易前审核，交易后监控与跟踪； 完善衍生品交易的办法和政策，设定交易对手评级及准入标准，改进风险限额指针及交易前审批标准； 在客户评估、集中度控制及业务规模方面加强对股票质押式融资及本金投资业务等部分

1270、业务的审查管理工作，并持续密切监控项目状况。 预期信用损失的计量 三阶段划分的具体标准和依据 本集团基于单项金融工具或金融工具组合，进行减值阶段划分： 第一阶段：在资产负债表日信用风险较低的金融工具，或初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，按照相当于该金融工具未来 12 个月内（若预期存续期少于 12 个月，则为预期存续期内）预期信用损失的金额计量其损失准备； 第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加的金融工具，但未发生信用减值，即不存在表明金融工具发生信用损失事件的客观证据， 按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备； 第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，

1271、按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。 对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。对于符合准则规定条件的应收款项、租赁应收款和合同资产，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。 本集团于每个资产负债表日通过逐笔评估信用业务（包括融资融券、股票质押、约定购回等）的信用风险，将信用减值划分为三个阶段。通常情况下划分标准如下： 信用业务同时满足以下情况的，应通常被认定为第一阶段，即信用风险未显著增加： （1）未发生本金或利息逾期，或本金或利息虽发生逾期，但逾期天数不超过 30

1272、天（含） ； （2）不存在担保品或质押物限售等特殊情况下，维持担保比例或履约保障比例高于 130%；或存在担保品或质押物限售等特殊情况下，维持担保比例或履约保障比例高于 150%或平仓线的孰低比例。 2019 年年度报告 358 信用业务出现以下任何一种情况的，应通常被认定为第二阶段，即信用风险显著增加： （1）本金或利息发生逾期且逾期天数超过 30 天（不含） 。 （2）不存在担保品或质押物限售等特殊情况下，维持担保比例或履约保障比例小于 130%但高于 100%； （3）存在担保品或质押物限售等特殊情况下，维持担保比例或履约保障比例小于 150%或平仓线的孰低比例，但高于 100%； 信用

1273、业务出现以下任何一种情况的，应通常被认定为第三阶段，即已发生减值： （1）本金或利息逾期天数超过 90 天（不含） 。 （2）维持担保比例或履约保障比例低于 100%； （3）对担保品或质押物进行处置后仍未全额收回本金及利息； 每个阶段的计提方法、主要参数和估值技术 本集团根据资产的风险特征和数据情况，采用违约概率/违约损失率方法、损失率方法等计量预期信用损失。 违约概率/违约损失率方法是指通过估计单笔资产或资产组合的违约风险暴露、违约概率、违约损失率等参数计量预期信用损失的方法。损失率方法是指在不估计违约概率和违约损失率等情况下，直接估计损失率计量预期信用损失的方法。 本集团信用业务的减值计

1274、量采用损失率法。 （1）损失率的确定 本集团信用业务的损失率，针对不同减值阶段分别采用如下方法确定： 对于第一二阶段的信用业务，本集团使用损失率模型计量，基于历史数据，结合维持担保比例或履约保障比例、担保品或质押物状况、客户信用情况等情况，对信用风险程度不同的信用业务确定不同的损失率； 对于第三阶段的信用业务，本集团通过逐笔评估债务人的信用状况、还款能力，并考虑债务人包括股票以及追加担保品在内的担保资产价值及其他增信措施，综合评估预期可收取的全部合同现金流量，按照合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额计提减值准备。 （2）计量基数的确定 本集团信用业务的计量基数，按信用业

1275、务的摊余成本确定。 （3）前瞻性调整 本集团综合考虑经济增长、投资、价格指数、利率指标、股票市场等 5 项指标，对 5 项指标分别赋予一定权重加权后计算综合得分， 综合根据得分所属不同区间确定前瞻性调整系 2019 年年度报告 359 数。 在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指相关金融资产扣除减值准备后的账面价值。本集团最大信用风险敞口金额列示如下： 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 货币资金 87,543,233,341.61 73,495,587,908.07 结算备付金 11,940,567,051.79 12,4

1276、70,923,732.46 融出资金 53,048,414,310.76 44,147,977,458.38 交易性金融资产 77,885,841,680.03 67,395,849,488.25 衍生金融资产 481,834,515.15 453,915,364.80 买入返售金融资产 39,250,938,691.72 66,268,199,708.05 应收款项 1,968,152,225.90 1,237,589,848.55 存出保证金 8,878,240,894.20 5,830,716,368.71 债权投资 7,312,724,764.82 10,192,080,304.25

1277、其他债权投资 44,029,179,919.64 22,436,522,455.10 其他金融资产 897,592,946.76 794,364,793.41 最大信用风险敞口合计 333,236,720,342.38 304,723,727,430.03 2019 年年度报告 360 3 流动性风险 流动性风险指无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。 于管理流动性风险过程中，本集团考虑短期、中期及长期资金需求和流动资金管理需求，通过完善流动性储备管理体系，加强对优质流动性资产的总量和结构管理，保持充足的流动性储备。本集团亦采用风险

1278、指标分析方法管理整体流动性风险，通过对流动性覆盖率、净稳定资金比率、流动性缺口及资产负债集中度等关键风险指标进行分析、评估及衡量整体流动性风险状况。 针对流动性风险，本集团主要采取了下列措施： 制定全面资本规划，保持足够的流动性储备； 积极拓宽合作金融机构范围，提升债务融资管理能力，丰富流动性管理手段； 加强流动性风险状况动态监控，持续跟踪和评估流动性监管指标、现金流缺口、流动性储备、公司短期融资能力等信息； 开展流动性风险压力测试工作，提高对流动性冲击的测算能力，并提出有效应对措施； 通过开展流动性风险应急演练，提高对流动性风险应急报告和处理的能力，增强应对流动性危机的能力。 2019 年年

1279、度报告 361 于资产负债表日，本集团各项金融负债按未折现的合同现金流量 (包括按合同利率 (如果是浮动利率则按 12 月 31 日的现行利率) 计算的利息) 的剩余合约期限，以及被要求支付的最早日期如下： 2019 年 12 月 31 日 即期偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 资产负债表 合计 账面价值 短期借款 - 989,640,416.91 - 178,504,605.78 - - 1,168,145,022.69 1,160,306,944.00 应付短期融资款 - 4,875,120,349.09 9,143,827,328.

1280、07 3,392,325,440.10 - - 17,411,273,117.26 17,065,153,234.14 拆入资金 - 5,483,461,780.82 1,034,000,000.00 3,953,720,000.00 636,000,000.00 - 11,107,181,780.82 10,951,073,811.81 衍生金融负债 - 19,532,309.73 34,249,945.44 519,932,170.99 40,941,663.21 - 614,656,089.37 614,656,089.37 卖出回购金融资产款 - 71,000,110,029.48 5

1281、,295,579,543.81 8,094,958,727.66 - - 84,390,648,300.95 83,943,833,548.85 交易性金融负债 - 6,595,729.84 280,825,151.55 95,748,782.53 1,000,000.00 - 384,169,663.92 384,169,663.92 代理买卖证券款 77,053,334,922.59 - - - - - 77,053,334,922.59 77,053,334,922.59 应付款项 2,308,376,816.24 35,181,915.81 - - - - 2,343,558,732.

1282、05 2,343,558,732.05 长期借款 - - 4,188,493.15 305,109,041.10 - - 309,297,534.25 301,426,849.32 应付债券 - 1,511,549,579.00 2,636,090,549.88 20,727,596,212.96 78,019,590,207.08 - 102,894,826,548.92 91,735,203,239.89 租赁负债 - 36,842,303.47 44,866,225.70 220,006,842.65 502,679,424.17 58,959,654.18 863,354,450.17

1283、 779,730,323.96 其他负债 (金融负债) 11,720,388,550.08 - - 116,316,768.19 102,500,534.75 - 11,939,205,853.02 11,939,205,853.02 合计 91,082,100,288.91 83,958,034,414.15 18,473,627,237.60 37,604,218,591.96 79,302,711,829.21 58,959,654.18 310,479,652,016.01 298,271,653,212.92 2018 年 12 月 31 日 即期偿还 1 个月内 1 个月至 3 个

1284、月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 资产负债表 合计 账面价值 短期借款 - 720,491,612.50 - - - - 720,491,612.50 717,663,393.10 应付短期融资款 - 7,630,057,289.46 5,665,947,890.70 351,532,823.88 - - 13,647,538,004.04 13,568,269,335.10 拆入资金 - 6,838,475,342.47 1,538,145,205.48 3,344,371,102.74 - - 11,720,991,650.69 11,694,003,059.32 衍生

1285、金融负债 - 12,913,524.82 14,698,937.48 20,832,291.69 407,855,200.82 - 456,299,954.81 456,299,954.81 卖出回购金融资产款 - 61,634,525,945.22 2,043,005,655.06 12,397,787,719.16 4,729,461,141.55 - 80,804,780,460.99 79,362,473,721.83 交易性金融负债 - 2,787,870,006.57 - - 44,016,860.29 - 2,831,886,866.86 2,831,886,866.86 代理买

1286、卖证券款 60,275,346,578.40 - - - - - 60,275,346,578.40 60,275,346,578.40 应付款项 350,015,919.54 35,795,492.85 - - - - 385,811,412.39 385,811,412.39 长期借款 - - 9,053,665.75 27,860,245.36 678,273,918.69 - 715,187,829.80 652,007,155.44 应付债券 - - 752,196,591.66 25,181,620,845.41 71,958,556,786.50 522,500,000.00 9

1287、8,414,874,223.57 89,508,336,161.69 其他负债 (金融负债) 10,328,081,898.26 2,038,998.03 5,739,220.74 2,139,152,465.68 137,500,000.00 - 12,612,512,582.71 12,573,589,813.36 合计 70,953,444,396.20 79,662,168,211.92 10,028,787,166.87 43,463,157,493.92 77,955,663,907.85 522,500,000.00 282,585,721,176.76 272,025,687,

1288、452.30 2019 年年度报告 362 4 资本管理 本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报。 本集团定期复核和管理自身的资本结构，力求达到最理想的资本结构和股东回报。本集团考虑的因素包括：本集团未来的资金需求、资本效率、现实的及预期的盈利能力、预期的现金流、预期资本支出、风险水平等。如果上述因素发生改变并影响本集团，本集团将会调整资本结构。 于 2016 年 6 月 16 日， 中国证监会颁布了 证券公司风险控制指标管理办法 (2016 年修订版) 及证券公司风险控制指标计算标准规定

1289、 ，对证券公司必须持续符合的风险控制指标体系及标准进行了修改，并要求于 2016 年 10 月 1 日起施行，本集团须就风险控制指标持续达标。核心风险控制指标标准如下： 1. 净资本与各项风险资本准备之和的比率不得低于 100%； 2. 核心净资本与表内外资产总额的比率不得少于 8%； 3. 优质流动性资产与未来 30 天现金净流出量的比率不得少于 100%； 4. 可用稳定资金与所需稳定资金的比率不得少于 100%； 5 金融资产转移 在日常业务中，本集团部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户，但本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。

1290、本集团通过转让交易性金融资产、其他权益工具投资予交易对手取得款项，并与其签订回购上述资产的协议。根据协议，交易对手拥有收取上述证券协议期间合同现金流和再次将上述证券用于担保的权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券归还本集团的义务。本集团认为上述金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。 2019 年年度报告 363 本集团通过转让融出资金收益权予交易对手取得款项，并与其签订回购协议。根据回购协议，本集团转让予交易对手的收益权利包括融资本金及约定利息等本集团在融资融券合同项下可能取得的其他任何财产收益，回购期满后交易对手将上述收益权回售本集团。本集团认为上述金融

1291、资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。 于 2019 年 12 月 31 日，本集团已转移但未终止确认的金融资产及相关负债如下： 交易性金融资产 其他权益工具投资 买入返售金融资产 融出资金 合计 融出证券 融出证券 买断式卖出回购 金融资产款 场外协议回购 转让资产的账面价值 111,973,493.50 420,202,990.52 514,471,000.00 6,610,890,532.50 7,657,538,016.52 相关负债的账面价值 - - (500,000,000.00) (6,300,000,000.00) (6,800,000,000.0

1292、0) 净头寸 111,973,493.50 420,202,990.52 14,471,000.00 310,890,532.50 857,538,016.52 于 2018 年 12 月 31 日，本集团已转移但未终止确认的金融资产及相关负债如下： 交易性金融资产 其他权益工具投资 买入返售金融资产 融出资金 合计 融出证券 买断式卖出回购 金融资产款 融出证券 股票质押收益权转让 场外协议回购 转让资产的账面价值 326,933,771.45 469,872,620.00 137,060,664.81 56,657,137.67 17,241,646,655.79 18,232,170,8

1293、49.72 相关负债的账面价值 - (450,000,677.25) - (52,191,822.60) (16,300,000,000.00) (16,802,192,499.85) 净头寸 326,933,771.45 19,871,942.75 137,060,664.81 4,465,315.07 941,646,655.79 1,429,978,349.87 2019 年年度报告 364 十七、 金融资产及负债的公允价值管理 1 金融工具计量基础分类表 下表汇总披露了本集团所有金融工具项目的计量基础 2019 年末账面价值 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 金融资产项目 以公允

1294、价值计量且其变动计入当期损益 分类为以公允价值计 且其变动计入 以摊余成本计量的金融资产 指定为以公允价值计量 且其变动计入其他综合收益的 其他综合收益的金融资产 分类为以公允价值计量 且其变动计入 非交易性权益工具投资 按照金融工具确认和 计量准则指定为以公允 价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 按照套期会计准则指定为以公允价值计量且其变动 当期损益的金融资产 计入当期损益的金融资产 货币资金 87,543,772,815.53 - - - - - 结算备付金 11,940,567,051.79 - - - - - 融出资金 52,258,663,319.42 - - 789,750,

1295、991.34 - - 交易性金融资产 - - - 115,228,227,062.80 - - 衍生金融资产 - - - 481,834,515.15 - - 买入返售金融资产 39,250,938,691.72 - - - - - 应收款项 1,968,152,225.90 - - - - - 存出保证金 8,878,240,894.20 - - - - - 债权投资 7,312,724,764.82 - - - - - 其他债权投资 - 44,029,179,919.64 - - - - 其他权益工具投资 - - 9,445,341,611.23 - - - 其他资产 (金融资产) 897

1296、,592,946.76 - - - - - 2019 年年度报告 365 2018 年末账面价值 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 金融资产项目 以公允价值计量且其变动计入当期损益 分类为以公允价值计 且其变动计入 以摊余成本计量的金融资产 指定为以公允价值计量 且其变动计入其他综合收益的 其他综合收益的金融资产 分类为以公允价值计量 且其变动计入 非交易性权益工具投资 按照金融工具确认和 计量准则指定为以公允 价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 按照套期会计准则指定为以公允价值计量且其变动 当期损益的金融资产 计入当期损益的金融资产 货币资金 73,496,186,445.30

1297、- - - - - 结算备付金 12,470,923,732.46 - - - - - 融出资金 43,089,376,604.35 - - 1,058,600,854.03 - - 交易性金融资产 - - - 94,269,898,488.85 - - 衍生金融资产 - - - 453,915,364.80 - - 买入返售金融资产 66,268,199,708.05 - - - - - 应收款项 1,237,589,848.55 - - - - - 存出保证金 5,830,716,368.71 - - - - - 债权投资 10,192,080,304.25 - - - - - 其他债权投

1298、资 - 22,436,522,455.10 - - - - 其他权益工具投资 - - 9,115,966,686.92 - - - 其他资产 (金融资产) 794,364,793.41 - - - - - 2019 年年度报告 366 2019 年末账面价值 金融负债项目 以公允价值计量且其变动计入当期损益 分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的 以摊余成本计量的金融负债 按照金融工具确认和 计量准则指定为以公允 价值计量且其变动计入 金融负债 按照套期会计准则指定为以公允价值计量且其变动当期损益的金融负债 计入当期损益的金融负债 短期借款 1,160,306,944.00 - - -

1299、应付短期融资款 17,065,153,234.14 - - - 拆入资金 10,951,073,811.81 - - - 交易性金融负债 - 280,825,151.55 103,344,512.37 - 衍生金融负债 - 614,656,089.37 - - 卖出回购金融资产款 83,943,833,548.85 - - - 代理买卖证券款 77,053,334,922.59 - - - 应付款项 2,343,558,732.05 - - - 长期借款 301,426,849.32 - - - 应付债券 91,735,203,239.89 - - - 租赁负债 779,730,323.96

1300、- - - 其他负债 (金融负债) 11,939,205,853.02 - - - 2018 年末账面价值 金融负债项目 以公允价值计量且其变动计入当期损益 分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的 以摊余成本计量的金融负债 按照金融工具确认和 计量准则指定为以公允 价值计量且其变动计入 金融负债 按照套期会计准则指定为以公允价值计量且其变动当期损益的金融负债 计入当期损益的金融负债 短期借款 717,663,393.10 - - - 应付短期融资款 13,568,269,335.10 - - - 拆入资金 11,694,003,059.32 - - - 交易性金融负债 - 2,784,5

1301、15,358.56 47,371,508.30 - 衍生金融负债 - 456,299,954.81 - - 卖出回购金融资产款 79,362,473,721.83 - - - 代理买卖证券款 60,275,346,578.40 - - - 应付款项 385,811,412.39 - - - 长期借款 652,007,155.44 - - - 应付债券 89,508,336,161.69 - - - 其他负债 (金融负债) 12,573,589,813.36 - - - 2 金融工具公允价值计量的层次 下表列示了本集团在每个资产负债表日以公允价值计量的资产和负债于本报告年末的公允价值信息及其公允

1302、价值计量的层次。于 2019 年 12 月 31 日，本集团非持续以公允价值计量的资产和负债不重大。 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。 2019 年年度报告 367 下表按公允价值三个层次列示了本集团以公允价值计量的金融工具于资产负债表日的账面价值。 本集团 附注 第一层次 第二层次 公允价值计量 第三层次 公

1303、允价值计量 2019 年 公允价值计量 12 月 31 日 持续的公允价值计量 资产 交易性金融资产 八、8 - 债务工具投资 17,953,108,360.35 50,680,990,219.35 - 68,634,098,579.70 - 权益工具投资 24,156,275,950.89 1,279,857,515.65 123,267,434.05 25,559,400,900.59 - 混合工具投资 1,476,990,484.48 3,971,300.00 3,830,883,344.25 5,311,845,128.73 -银行理财产品 109,657,071.09 4,379,8

1304、99,138.70 94,101,650.08 4,583,657,859.87 - 资产管理计划与信托计划等 4,030,374,432.29 5,580,020,180.17 1,528,829,981.45 11,139,224,593.91 其他债权投资 八、10 21,583,702,729.77 22,445,477,189.87 - 44,029,179,919.64 其他权益工具投资 八、11 2,632,605,676.55 6,552,735,934.68 260,000,000.00 9,445,341,611.23 衍生金融资产 八、4 - 481,834,515.15

1305、 - 481,834,515.15 融出资金 八、3 - 789,750,991.34 - 789,750,991.34 持续以公允价值计量的资产总额 71,942,714,705.42 92,194,536,984.91 5,837,082,409.83 169,974,334,100.16 负债 交易性金融负债 八、24 - (384,169,663.92) - (384,169,663.92) 衍生金融负债 八、4 - (614,656,089.37) - (614,656,089.37) 持续以公允价值计量的负债总额 - (998,825,753.29) - (998,825,753.

1306、29) 2019 年年度报告 368 本集团 附注 第一层次 第二层次 公允价值计量 第三层次 公允价值计量 2018 年 公允价值计量 12 月 31 日 持续的公允价值计量 资产 交易性金融资产 八、8 - 债务工具投资 20,853,790,696.45 40,143,219,518.38 - 60,997,010,214.83 - 权益工具投资 16,716,721,268.43 1,067,666,996.97 327,073,775.86 18,111,462,041.26 - 混合工具投资 1,047,875,032.06 9,701,397.06 1,111,068,942.4

1307、4 2,168,645,371.56 -银行理财产品 1,241,293,539.52 1,106,414,939.32 681,871,727.42 3,029,580,206.26 - 资产管理计划与信托计划等 3,882,215,786.43 4,692,104,748.25 1,388,880,120.26 9,963,200,654.94 其他债权投资 八、10 5,244,203,261.72 17,192,319,193.38 - 22,436,522,455.10 其他权益工具投资 八、11 1,719,007,307.89 7,136,959,379.03 260,000,0

1308、00.00 9,115,966,686.92 衍生金融资产 八、4 - 453,915,364.80 - 453,915,364.80 融出资金 八、3 - 1,058,600,854.03 - 1,058,600,854.03 持续以公允价值计量的资产总额 50,705,106,892.50 72,860,902,391.22 3,768,894,565.98 127,334,903,849.70 负债 交易性金融负债 八、24 142,330,000.00 2,689,556,866.86 - 2,831,886,866.86 衍生金融负债 八、4 - 456,299,954.81 - 4

1309、56,299,954.81 持续以公允价值计量的负债总额 142,330,000.00 3,145,856,821.67 - 3,288,186,821.67 3 第一层次公允价值计量项目市价的确定依据 对于存在活跃市场的交易性金融资产、其他权益工具投资及其他债权投资，其公允价值是按资产负债表日前最后一个交易日活跃市场的收盘价作为公允价值。 4 第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 交易性金融资产和其他债权投资中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。 交易性金融资产及其他权益工具

1310、投资中不存在公开市场的权益工具投资及资产管理计划与信托计划投资，如管理人定期对相应结构化主体的净值进行报价，则其公允价值以未来现金流折现的方法确定。所采用的折现率取自报告期末相关的可观察收益率曲线。 股指期货合约及商品期货合约的公允价值是根据市场报价来确定的。 2019 年年度报告 369 场外期权合约以及收益凭证内嵌挂钩股指或者商品期货的期权性质的衍生工具的公允价值采用期权定价模型作为估值方法。 收益互换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用根据相关证券交易所报价计算的相关权益证券回报与本集团和交易对手互换协议所协定固定收入的差额来确定的。 5 第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参

1311、数的定性及定量信息 本集团制定了相关流程来确定第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。本集团风险管理部门定期复核相关流程以及公允价值确定的合适性。 第三层次公允价值计量的量化信息如下： 2019 年 12 月 31 日的公允价值 主要估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响 流通受限的上市公司 权益工具投资及 混合工具投资 3,228,269,645.62 期权定价模型 股票价格波动率 价格波动率越大， 对公允价值的影响越大 银行理财产品、 资产管理计划、混合工具投资与信托计划等 2,127,281,569.60 现金流量折现法 风险调整折现率 风险调整折现率折价 越高，公允价值越低

1312、未上市股权投资 481,531,194.61 上市公司比较法 流动性折价 流动性折价越大， 公允价值越低 2018 年 12 月 31 日的公允价值 主要估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响 流通受限的上市公司 权益工具投资及 混合工具投资 942,461,321.32 期权定价模型 股票价格波动率 价格波动率越大， 对公允价值的影响越大 银行理财产品、资产管理计划与信托计划等 2,383,132,669.60 现金流量折现法 风险调整折现率 风险调整折现率折价 越高，公允价值越低 未上市股权投资 443,300,575.06 上市公司比较法 流动性折价 流动性折价越大， 公允价值越低

1313、2019 年年度报告 370 6 第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析 (1) 第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息如下： 2019 年 1 月 1 日余额 转出第三层次 本年利得或损失总额 2019 年 购买、发行、出售和结算 对于年末持有的资产和承担的负债，计入损益的当年 12 月 31 日余额 未实现利得或损失 计入其他 计入损益(注) 综合收益 (注) 购买 发行 出售 结算 资产 交易性金融资产/以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 权益工具产品 327,073,775.86 (206,204,618.71)

1314、 (21,472,827.15) - 39,323,604.05 - (15,452,500.00) - 123,267,434.05 (21,981,126.35) - 混合工具产品 1,111,068,942.44 - 160,304,074.90 - 2,832,263,000.00 - (178,197,673.09) (94,555,000.00) 3,830,883,344.25 173,186,515.39 - 银行理财产品 681,871,727.42 - (5,171,727.42) - 32,101,650.08 - - (614,700,000.00) 94,101,65

1315、0.08 - - 资产管理计划与 信托计划等 1,388,880,120.26 - (5,866,790.09) - 599,457,878.91 - - (453,641,227.63) 1,528,829,981.45 13,684,763.05 其他权益工具投资 非交易性权益工具 260,000,000.00 - - - - - - - 260,000,000.00 - 合计 3,768,894,565.98 (206,204,618.71) 127,792,730.24 - 3,503,146,133.04 - (193,650,173.09) (1,162,896,227.63) 5

1316、,837,082,409.83 164,890,152.09 2019 年年度报告 371 2017 年 12 月 31 日余额 转出第三层次 本年利得或损失总额 2018 年 购买、发行、出售和结算 对于年末持有的资产和承担的负债， 计入损益的当年 12 月 31 日余额 未实现利得或损失 2018 年 会计政策变更 1 月 1 日金额 计入其他 计入损益(注) 综合收益 (注) 购买 发行 出售 结算 资产 交易性金融资产/以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 权益工具产品 100,652,345.90 249,890,171.82 350,542,517.72 (124,57

1317、5,468.32) 14,609,352.36 - 144,628,803.50 - (58,131,429.40) - 327,073,775.86 4,074,800.54 - 混合工具产品 692,444,820.00 - 692,444,820.00 - 52,345,539.01 - 778,022,792.47 - (411,744,209.04) - 1,111,068,942.44 47,202,227.77 - 银行理财产品 - 2,606,900,000.00 2,606,900,000.00 - 22,678,741.17 - 676,700,000.00 - - (2,

1318、624,407,013.75) 681,871,727.42 4,388,130.16 - 资产管理计划与 信托计划等 10,000,000.00 809,139,974.43 819,139,974.43 - 84,204,681.10 - 582,518,915.20 - - (96,983,450.47) 1,388,880,120.26 52,708,316.44 其他权益工具投资 非交易性权益工具 - 260,000,000.00 260,000,000.00 - - - - - - - 260,000,000.00 - 可供出售金融资产 - 权益工具投资 509,890,171.8

1319、2 (509,890,171.82) - - - - - - - - - - - 银行理财产品 2,606,900,000.00 (2,606,900,000.00) - - - - - - - - - - - 资产管理计划与 信托计划等 9,778,479,976.71 (9,778,479,976.71) - - - - - - - - - - 合计 13,698,367,314.43 (8,969,340,002.28) 4,729,027,312.15 (124,575,468.32) 173,838,313.64 - 2,181,870,511.17 - (469,875,638.4

1320、4) (2,721,390,464.22) 3,768,894,565.98 108,373,474.91 2019 年年度报告 372 注： 上述本集团于 2019 年度和 2018 年度确认的利得或损失计入损益或其他综合收益的具体项目情况如下： 2019 年 项目 金额 本年计入损益的已实现利得或损失 投资收益 (37,097,421.85) 本年计入损益的未实现利得或损失 公允价值变动损益 164,890,152.09 本年计入损益的未实现利得或损失 资产减值损失 - 合计 127,792,730.24 计入其他综合收益的利得或损失 其他权益工具投资公允价值变动 - 2018 年 项目

1321、金额 本年计入损益的已实现利得或损失 投资收益 65,464,838.73 本年计入损益的未实现利得或损失 公允价值变动损益 108,373,474.91 本年计入损益的未实现利得或损失 资产减值损失 - 合计 173,838,313.64 计入其他综合收益的利得或损失 其他权益工具投资公允价值变动 - 2019 年年度报告 373 7 以公允价值计量项目在各层次之间转换的情况 于 2019 年和 2018 年，本集团上述以公允价值计量的资产各层次之间没有重大转换。 8 本年内发生的估值技术变更及变更原因 于 2019 年和 2018 年，本集团上述公允价值计量所使用的估值技术并未发生重大变更

1322、。 9 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 本集团不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项、短期借款、应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券和其他金融负债等。于 2019 年 12 月 31 日和 2018年 12 月 31 日，除应付债券外，其他金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。 2019 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日公允价值计量层次 账面价值 公允价值 第一层次 第二层次 第三层次 应付债券 91,735,203,239

1323、.89 92,557,749,835.82 - 84,722,462,030.81 7,835,287,805.01 2018 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日公允价值计量层次 账面价值 公允价值 第一层次 第二层次 第三层次 应付债券 89,508,336,161.69 89,946,235,990.98 - 77,045,844,824.67 12,900,391,166.31 十八、 母公司财务报表主要项目注释 1 长期股权投资 (1) 按类别列示 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 项目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减

1324、值准备 账面价值 对子公司投资 55,987,176,264.36 - 55,987,176,264.36 51,963,676,264.36 - 51,963,676,264.36 对联营企业投资 732,284,839.97 (178,284,744.12) 554,000,095.85 721,638,025.23 - 721,638,025.23 合计 56,719,461,104.33 (178,284,744.12) 56,541,176,360.21 52,685,314,289.59 - 52,685,314,289.59 本公司无向投资企业转移资金能力受到重大限制的情况。 2

1325、019 年年度报告 374 (2) 对子公司投资 2019 年 1 月 1 日 本年增加 本年减少 本年计提 2019 年 12 月 31 日 减值准备 减值准备 年末余额 申万宏源证券有限公司 47,978,859,088.23 4,000,000,000.00 - 51,978,859,088.23 - - 宏源汇智投资有限公司 2,052,537,521.89 - - 2,052,537,521.89 - - 宏源期货有限公司 1,062,170,686.65 - - 1,062,170,686.65 - - 宏源汇富创业投资有限公司 693,608,967.59 - - 693,608

1326、,967.59 - - 申万宏源产业投资管理有限责任公司 176,500,000.00 23,500,000.00 - 200,000,000.00 - - 合计 51,963,676,264.36 4,023,500,000.00 - 55,987,176,264.36 - - 2018 年 1 月 1 日 本年增加 本年减少 本年计提 2018 年 12 月 31 日 减值准备 减值准备 年末余额 申万宏源证券有限公司 37,978,859,088.23 10,000,000,000.00 - 47,978,859,088.23 - - 宏源汇智投资有限公司 1,252,537,521.8

1327、9 800,000,000.00 - 2,052,537,521.89 - - 宏源期货有限公司 1,062,170,686.65 - - 1,062,170,686.65 - - 宏源汇富创业投资有限公司 493,608,967.59 200,000,000.00 - 693,608,967.59 - - 申万宏源产业投资管理有限责任公司 76,500,000.00 100,000,000.00 - 176,500,000.00 - - 合计 40,863,676,264.36 11,100,000,000.00 - 51,963,676,264.36 - - 本公司子公司的相关信息参见附注

1328、七、1。 2019 年年度报告 375 (3) 对联营企业投资 2019 年增减变动 被投资单位 年初余额 追加投资 权益法下确认 减少投资 的投资收益 其他综合收益 宣告发放现金 其他权益变动 股利或利润 计提减值准备 其他 减值准备 年末余额 年末余额 霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业 529,728,797.82 - - 10,236,659.13 - - - (178,284,744.12) - 361,680,712.83 (178,284,744.12) 新疆金投资产管理股份有限公司 191,909,227.41 - - 9,410,155.61 - - (9,000,00

1329、0.00) - - 192,319,383.02 - 合计 721,638,025.23 - - 19,646,814.74 - - (9,000,000.00) (178,284,744.12) - 554,000,095.85 (178,284,744.12) 2018 年增减变动 被投资单位 年初余额 追加投资 权益法下确认 减少投资 的投资收益 其他综合收益 宣告发放现金 其他权益变动 股利或利润 计提减值准备 其他 减值准备 年末余额 年末余额 霍尔果斯天山一号产业投资基金有限合伙企业 518,455,910.31 - - 11,272,887.51 - - - - - 529,72

1330、8,797.82 - 新疆金投资产管理股份有限公司 180,000,000.00 - - 11,909,227.41 - - - - - 191,909,227.41 - 合计 698,455,910.31 - - 23,182,114.92 - - - - - 721,638,025.23 - 2019 年年度报告 376 2 其他资产 注 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 其他应收款 (i) 8,868,075,614.30 8,116,946,397.16 预付款项 15,204,261.47 16,039,057.26 长期待摊费用 6,447,441

1331、.04 6,118,580.45 抵债资产 2,460,129.00 2,460,129.00 其他 - 6,163,561.66 合计 8,892,187,445.81 8,147,727,725.53 (i) 其他应收款 (a) 按明细列示 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 其他应收款余额 8,881,575,614.30 8,130,446,397.16 减：坏账准备 (13,500,000.00) (13,500,000.00) 合计 8,868,075,614.30 8,116,946,397.16 (b) 按账 龄分析 2019 年 12 月 31

1332、 日 账面余额 坏账准备 金额 比例 金额 计提比例 人民币元 (%) 人民币元 (%) 1 年以内 1,846,324,655.39 20.79 - - 1 - 2 年 7,035,250,958.91 79.21 (13,500,000.00) 0.19 8,881,575,614.30 100.00 (13,500,000.00) 0.15 2019 年年度报告 377 2018 年 12 月 31 日 账面余额 坏账准备 金额 比例 金额 计提比例 人民币元 (%) 人民币元 (%) 1 年以内 6,830,446,397.16 84.01 (13,500,000.00) 0.20 1

1333、 - 2 年 1,300,000,000.00 15.99 - - 8,130,446,397.16 100.00 (13,500,000.00) 0.17 (c) 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况 2019 年 12 月 31 日 性质 金额 占其他应收款 账龄 总额的比例 人民币元 (%) 申万宏源证券有限公司 应收往来款 5,027,365,257.78 1 年内 /1 2 年 56.60 宏源汇智投资有限公司 应收往来款 2,335,066,301.38 1 年内 /1 2 年 26.29 宏源恒利 (上海)实业有限公司 应收往来款 905,515,068.50 1 年内

1334、10.20 宏源汇富创业投资有限公司 应收往来款 500,904,109.59 1 年内 5.64 申万宏源产业投资管理有限责任公司 应收保证金 100,105,479.45 1 年内 1.13 合计 8,868,956,216.70 99.86 2018 年 12 月 31 日 性质 金额 占其他应收款 账龄 总额的比例 人民币元 (%) 申万宏源证券有限公司 应收往来款 5,000,000,000.00 1 年以内 61.50 宏源汇智投资有限公司 应收往来款 2,330,000,000.00 1 年以内 / 1-2 年 28.66 宏源恒利 (上海)实业有限公司 应收往来款 800,00

1335、0,000.00 1 年以内 9.84 中央国债登记结算有限责任公司 应收往来款 140,000.00 1 年以内 0.00 中信信托有限责任公司 应收保证金 97,594.63 1 年以内 0.00 合计 8,130,237,594.63 100.00 2019 年年度报告 378 3 应付债券 债券名称 面值 起息日期 债券期限 发行金额 2019 年 1 月 票面利率 1 日账面余额 本年增加 本年减少 2019 年 12 月 应付利息 31 日账面余额 人民币亿元 人民币亿元 % 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 16 申宏 01 50.00 2016/04/26 60

1336、 个月 50.00 3.70 5,108,196,820.38 7,535,907.82 (3,097,350,684.88) 51,212,054.79 2,069,594,098.11 16 申宏 02 20.00 2016/09/09 36 个月 20.00 2.90 2,017,220,229.31 894,839.25 (2,018,115,068.56) - - 16 申宏 03 55.00 2016/09/09 60 个月 55.00 3.20 5,549,193,167.25 2,098,769.17 (54,969,863.05) 54,969,863.05 5,551,29

1337、1,936.42 18 申宏 01 5.00 2018/07/17 60 个月 5.00 4.40 509,642,086.60 184,230.26 (10,126,027.40) 10,126,027.40 509,826,316.86 18 申宏 02 65.00 2018/07/17 60 个月 65.00 4.80 6,636,852,888.19 1,363,493.65 (143,605,479.47) 143,605,479.51 6,638,216,381.88 19 申宏 01 10.00 2019/03/08 36 个月 10.00 4.18 - 999,161,986.

1338、17 - 34,127,123.31 1,033,289,109.48 19 申宏 02 32.00 2019/04/12 36 个月 32.00 4.27 - 3,197,205,288.81 - 98,455,671.25 3,295,660,960.06 19 申宏 04 58.00 2019/10/25 60 个月 58.00 3.94 - 5,793,813,670.92 - 41,947,506.85 5,835,761,177.77 合计 19,821,105,191.73 10,002,258,186.05 (5,324,167,123.36) 434,443,726.16 2

1339、4,933,639,980.58 债券名称 面值 起息日期 债券期限 发行金额 2018 年 1 月 票面利率 1 日账面余额 本年增加 本年减少 2018 年 12 月 应付利息 31 日账面余额 人民币亿元 人民币亿元 % 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 16 申宏 01 50.00 2016/04/26 60 个月 50.00 3.45 4,986,192,762.27 3,853,373.23 - 118,150,684.88 5,108,196,820.38 16 申宏 02 20.00 2016/09/09 36 个月 20.00 2.90 1,997,835,9

1340、82.63 1,269,178.12 - 18,115,068.56 2,017,220,229.31 16 申宏 03 55.00 2016/09/09 60 个月 55.00 3.20 5,492,191,376.85 2,031,927.36 - 54,969,863.04 5,549,193,167.25 18 申宏 01 5.00 2018/07/17 60 个月 5.00 4.40 - 499,516,059.20 - 10,126,027.40 509,642,086.60 18 申宏 02 65.00 2018/07/17 60 个月 65.00 4.80 - 6,493,24

1341、7,408.72 - 143,605,479.47 6,636,852,888.19 合计 12,476,220,121.75 6,999,917,946.63 - 344,967,123.35 19,821,105,191.73 2019 年年度报告 379 4 手续费及佣金净收入 2019 年 2018 年 投资咨询业务净收入 7,136,792.47 1,405,660.38 投资咨询业务收入 7,136,792.47 1,405,660.38 手续费及佣金收入合计 7,136,792.47 1,405,660.38 5 利息净收入 2019 年 利息收入 2018 年 其中：货币资金及

1342、结算备付金利息收入 82,458,867.39 21,257,326.80 债权投资利息收入 376,426,965.60 378,769,426.02 其他 364,141,898.37 265,162,849.65 利息收入小计 823,027,731.36 665,189,602.47 - - 利息支出 其中：代理买卖证券款利息支出 - - 卖出回购金融资产款利息支出 (25,145,312.50) (25,283,854.16) 短期借款利息支出 (920.54) (47,513,772.15) 长期借款利息支出 (35,406,547.22) (36,796,159.10) 应付债券

1343、利息支出 (843,555,543.60) (568,073,981.85) 利息支出小计 (904,108,323.86) (677,667,767.26) - 利息净收入 - (81,080,592.50) (12,478,164.79) 2019 年年度报告 380 6 投资收益 (1) 按类别列示 2019 年 2018 年 成本法核算的长期股权投资收益 2,120,000,000.00 1,660,000,000.00 权益法核算的长期股权投资收益 19,646,814.74 23,182,114.92 金融工具投资收益 217,273,131.07 90,002,197.82 其中

1344、：持有期间取得的收益 214,397,884.51 88,544,575.75 其中：交易性金融资产 214,397,884.51 88,544,575.75 其中：处置金融工具的收益 2,875,246.56 1,457,622.07 其中：交易性金融资产 2,875,246.56 1,457,622.07 合计 2,356,919,945.81 1,773,184,312.74 (2) 按成本法核算的长期股权投资收益 被投资单位 本年发生额 上年发生额 本年比上年增减变动的原因 申万宏源证券有限公司 2,000,000,000.00 1,500,000,000.00 被投资单位于 2019

1345、 年分配股利 宏源汇智投资有限公司 100,000,000.00 100,000,000.00 被投资单位于 2019 年分配股利 宏源期货有限公司 20,000,000.00 60,000,000.00 被投资单位于 2019 年分配股利 (3) 投资收益汇回有无重大限制 以上投资收益汇回均无重大限制。 7 公允价值变动 (损失) /收益 2019 年 2018 年 交易性金融资产 (82,447,044.55) 65,159,651.87 2019 年年度报告 381 8 业务及管理费 2019 年 2018 年 职工费用 119,382,666.63 154,783,987.38 专业服

1346、务及咨询费 55,079,052.24 2,183,828.93 固定资产折旧 17,508,188.19 13,135,235.51 办公运营费 6,469,338.31 3,632,345.41 租赁费及物业费 2,367,134.06 2,320,331.43 差旅费 2,331,168.16 2,382,566.18 长期待摊费用摊销 2,316,548.37 1,606,159.40 业务招待费 1,022,715.86 1,034,937.66 无形资产摊销 534,990.73 309,549.24 电子设备运转费 499,812.20 282,075.47 邮电通信费 161,

1347、853.05 496,076.72 其他 4,737,239.53 8,653,255.62 合计 212,410,707.33 190,820,348.95 2019 年年度报告 382 9 现金流量表补充资料 (1) 将净利润调节为经营活动的现金流量 2019 年 2018 年 净利润 2,060,439,341.07 1,670,040,361.69 加：固定资产折旧 17,508,188.19 13,135,235.51 投资性房地产折旧 7,351,643.76 12,570,462.84 无形资产摊销 534,990.73 309,549.24 长期待摊费用摊销 2,316,548

1348、.37 1,606,159.40 信用 /资产减值损失 180,710,312.46 13,876,316.45 公允价值变动损益 82,447,044.55 (65,159,651.87) 投资收益 (2,139,646,814.74) (1,683,182,114.92) 利息支出 138,394,147.39 8,451,637.43 汇兑收益 (208,042,847.34) - 递延所得税资产增加 (62,660,516.14) - 递延所得税负债减少 (234,989,660.69) (215,041,434.43) 交易性金融资产的增加 (3,272,654,915.52) (2

1349、,149,451,974.05) 经营性应收项目的增加 (39,802,721.55) (6,603,635.93) 经营性应付项目的（减少）/增加 (150,913,491.85) 19,686,456.25 经营活动使用的现金流量净额 (3,619,008,751.31) (2,379,762,632.39) (2) 现金及现金等价物净变动情况 2019 年 2018 年 现金及现金等价物的年末余额 7,314,239,188.35 159,133,338.58 减：现金及现金等价物的年初余额 (159,133,338.58) (97,210,950.95) 现金及现金等价物净增加额 7,

1350、155,105,849.77 61,922,387.63 十九、 财务报表的批准报出 本财务报表已于 2020 年 3 月 27 日获董事会批准报出。 2019 年年度报告 383 申万宏源集团股份有限公司 财务报表附注 补充资料 一、 非经常性损益 根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 (2008) 的规定，本集团非经常性损益列示如下： 注 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日 非流动资产处置损益 79,878.72 57,584.05 计入当期损益的政府补助 (与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额 或定量享受的政府补助除外) 1

1351、85,840,650.43 137,075,574.76 除上述各项之外的其他非经常性损益 (23,829,063.70) (13,583,278.07) 非经常性损益净额 (i) 162,091,465.45 123,549,880.74 以上有关项目对所得税的影响 (40,654,966.80) (31,576,642.28) 合计 121,436,498.65 91,973,238.46 其中：影响本公司股东净利润的 非经常性损益 119,232,728.70 86,814,472.03 影响少数股东净利润的 非经常性损益 2,203,769.95 5,158,766.43 (i) 委托

1352、他人投资或管理资产的损益、持有以及处置交易性金融资产、其他债权投资取得的投资收益及受托经营取得的托管费收入等属于本集团正常经营性项目产生的损益，因此不纳入非经常性损益的披露范围。 2019 年年度报告 384 申万宏源集团股份有限公司 财务报表附注 (续) 补充资料 二、 净资产收益率及每股收益 本集团按照证监会颁布的 公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露 (2010 年修订) 计算的净资产收益率及每股收益如下： 2019 年 加权平均 基本 净资产收益率 稀释 每股收益 每股收益 归属于母公司普通股股东的净利润 7.41% 0.24 0.24 扣除非

1353、经常性损益后归属于 公司普通股股东的净利润 7.26% 0.23 0.23 2018 年 加权平均 基本 净资产收益率 稀释 每股收益 每股收益 归属于母公司普通股股东的净利润 6.19% 0.19 0.19 扣除非经常性损益后归属于 公司普通股股东的净利润 6.06% 0.18 0.18 于 2019 年度和 2018 年度，本集团并无任何会有潜在稀释影响的股份，所以基本每股收益与稀释每股收益并无差异。 2019 年年度报告 385 第十第十一一节节 备查文件目录备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、主管会计工作的公司负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三） 报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 董事长：储晓明 申万宏源集团股份有限公司董事会 二二年三月二十七日