1、 1-1-1 欣旺达电子股份有限公司 欣旺达电子股份有限公司 深圳市宝安区石岩街道水田社区同富康水田工业区 C 栋 深圳市宝安区石岩街道水田社区同富康水田工业区 C 栋 首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书招股说明书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25、26 层 创业板投资风险提示 深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25、26 层 创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风

2、险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-2发行概况 发行概况 发行股票类型：人民币普通股（A 股）每股面值：人民币 1.00 元 发行股数：47,000,000 股 预计发行日期：2011 年 4 月 13 日 每股发行价格：18.66 元 发行后总股本：188,000,000 股 拟上市的证券交易所：深圳证券交易所 本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定股份的承诺 1、公司共同控股股东及实际控制人王明旺、王威及其亲属王宇、赖信、王林、蔡帝娥、王华、赖杏和法人股东深圳市欣明达投资有限公司、东莞市源源化工

3、有限公司分别承诺：自发行人股票首次公开发行上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。2、本公司董事王明旺、肖光昱还承诺：在上述承诺期届满后，在本人任职期间，每年转让通过深圳市欣明达投资有限公司间接持有的发行人股份不超过本人间接持有的发行人股份总数的25%；本人离职后半年内，不转让本人间接持有的发行人股份。3、公司股东深圳首创成长投资有限公司、唐菲、向立峰、陈冬仙、肖光昱、项海标、孙威、李武岐、李灿辉、潘启州、姚玉雯、徐慎彬承诺：自发行人股票首次公开发行上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所持有的发行人股份，也不

4、由发行人回购该部分股份。4、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东王明旺、王威、肖光昱、项海标、孙威、李灿辉还承诺：在上述承诺期届满后，在本人任职期间每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%；本人离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-35、本公司董事周小雄配偶的妹妹姚玉雯还承诺：在周小雄任职期间每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%；在周小雄离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份。6、公司共同控股股东及实际控制人王明旺、王威的亲属王宇、赖信、王林、蔡帝娥、王华、赖杏还承诺：在上述承诺期届满后，在王明旺、王威任职期间

5、每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%；王明旺、王威离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份。保荐人（主承销商）第一创业证券有限责任公司 招股说明书签署日期 2011 年 4 月 11 日 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-4发行人声明 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的

6、收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-5重大事项提示 重大事项提示（一）股份流通限制及自愿锁定承诺（一）股份流通限制及自愿锁定承诺 1、公司共同控股股东及实际控制人王明旺、王威及其亲属王宇、赖信、王林、蔡帝娥、王华、赖杏和法人股东深圳市欣明达投资有限公司、东莞市源源化工有限公司分别承诺：自发行人股票首次公开发行上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分

7、股份。2、本公司董事王明旺、肖光昱还承诺：在上述承诺期届满后，在本人任职期间，每年转让通过深圳市欣明达投资有限公司间接持有的发行人股份不超过本人间接持有的发行人股份总数的25%；本人离职后半年内，不转让本人间接持有的发行人股份。3、公司股东深圳首创成长投资有限公司、唐菲、向立峰、陈冬仙、肖光昱、项海标、孙威、李武岐、李灿辉、潘启州、姚玉雯、徐慎彬承诺：自发行人股票首次公开发行上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。4、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东王明旺、王威、肖光昱、项海标、孙威、李灿辉还承诺：在上述承诺期届满后，在本人

8、任职期间每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%；本人离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份。5、本公司董事周小雄配偶的妹妹姚玉雯还承诺：在周小雄任职期间每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的25%；在周小雄离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份。6、公司共同控股股东及实际控制人王明旺、王威的亲属王宇、赖信、王林、蔡帝娥、王华、赖杏还承诺：在上述承诺期届满后，在王明旺、王威任职期间每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%；王明旺、王威离职后半年欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-6内，不转让本人所持有的发行人股份。（二）发行前滚存利润的分配（二）发

9、行前滚存利润的分配 经公司 2010 年 8 月 18 日召开的 2010 年第一次临时股东大会审议通过，本公司首次公开发行股票前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并在创业板上市后由新老股东共同享有。（三）本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：（三）本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：1、客户相对集中的风险 1、客户相对集中的风险 2008 年、2009 年及 2010 年，公司向前五名主要客户的销售额占营业收入的比例分别为 47.66%、48.17%和 46.48%，目前公司的主要客户相对集中，主要是随着公司快速发展，公司不断优化客户结构，突出对优质客户的服务能

10、力，与主要客户合作关系日益密切。公司与主要客户建立了长期、稳定的研发、设计和供应合作关系，使公司销售具有稳定性和持续性；同时，本次募投项目将扩大笔记本电脑类、动力类锂离子电池模组的产能，这将有利于增加公司与知名笔记本电脑厂商、设备工具厂商的合作机会。但是，公司目前主要客户相对集中仍可能给本公司经营带来一定风险，若公司主要客户的市场竞争地位发生了变化，或者因为相关整合或并购活动的影响而改变原有的采购策略，这将对公司的经营业绩产生一定影响。报告期内，在公司前五名主要客户中，ATL 均是公司第一大客户。2008 年、2009 年及 2010 年，公司对 ATL 销售金额占发行人同期营业收入的比例分别

11、为18.51%、12.99%和 16.43%，公司对 ATL 销售产品产生的销售利润占发行人同期毛利额的比例分别为 16.24%、16.76%和 20.94%。ATL 成立于 1999 年，系日本著名电子原材料及元器件生产厂商 TDK 集团下属全资子公司，主要业务为设计和制造聚合物锂离子电芯，其聚合物锂离子电芯销量目前达到全球第二位。目前，公司与 ATL 主要采用客供电芯模式向苹果、亚马逊等知名品牌商供应锂离子电池模组产品（详见本招股书“第六节业务与技术之（四）主要产品的产能、产量、欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-7销量、销售收入等情况之 3、前五名客户销售情况之（2）公司与主要客

12、户的合作情况”）。公司与 ATL 为处于锂离子电池产业链条上不同位置的专业化厂商，通过合作可以进入彼此客户的供应链体系。公司与 ATL 从 2000 年开始合作，在长期的合作过程中相互认可彼此的专业生产能力以及市场地位，结成了长期的战略合作关系。尽管公司与 ATL 双方具有良好的合作历史和互补的产业链定位，但是公司仍然面临双方的合作在未来发生不可预测的不利变化从而对公司盈利能力产生不利影响的风险。2、租赁厂房的风险 2、租赁厂房的风险 公司本部及下属子公司（汇创达、欣威电子）目前生产厂房、办公场所均为租赁取得，已按照规定办理房屋租赁备案手续，但由于历史原因，该等租赁的厂房尚未办理产权证书。在本

13、公司生产基地建成以前，如该等厂房被列入政府的拆迁范围，则需寻找新的生产厂房、办公场所进行过渡，将对公司生产经营造成不利影响。深圳市规划和国土资源委员会宝安管理局出具证明，上述厂房目前尚无拆迁项目实施。深圳市宝安区城中村（旧村）改造办公室出具证明，上述厂房目前尚未列入宝安区改造计划。出租方深圳市同富康实业发展有限公司承诺，至 2013年 12 月 31 日前，没有改变其用途或者拆除计划，如因租赁厂房拆迁或其他原因致使出租方无法履行租赁合同，将提前通知本公司，并给予合理搬迁时间。本公司共同控股股东及实际控制人王明旺先生、王威先生承诺：如欣旺达及欣威电子、汇创达在新厂区建成竣工前因厂房拆迁或其他原因

14、致使无法继续租赁厂房，导致生产经营受损，王明旺、王威将按比例以现金方式承担因厂房搬迁而造成的损失，其中王明旺承担损失的 74%，王威承担损失的 26%。为确保公司生产经营持续稳定，满足公司业务进一步发展的需要，发行人通过出让方式取得位于深圳市宝安区公明街道塘明公路南侧，地块编号（宗地号）为A614-0436（土地使用权证为深房地字第5000347502号）的土地，土地面积为45,007.63平方米。公司计划通过本次募集资金投入、自筹资金等方式，建设新能源产业基地，以实现生产经营的持续稳定发展。发行人已对该土地开展前期开欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-8发工作，为本次募投项目实施作好

15、准备工作。3、企业所得税优惠政策变动的风险 3、企业所得税优惠政策变动的风险 根据 深圳市人民政府关于宝安、龙岗两个市辖区有关税收政策问题的通知（深府【1993】1 号）的规定：设在宝安、龙岗两区的所有企事业单位，一律按15%的税率征收企业所得税，免征地方所得税和地方附加。发行人及下属子公司（汇创达、欣威电子）注册地位于深圳市宝安区，因此发行人及下属子公司在2008 年 1 月 1 日以前执行的企业所得税率为 15%；发行人于 2006 年 11 月2008年 6 月期间控股的旺博科技注册地也位于深圳市宝安区，旺博科技在此期间也适用 15%的企业所得税率。在此基础之上，根据深圳市人民政府关于深

16、圳经济特区企业税收政策若干问题的规定(深府【1988】232 号)、深圳市自行制定企业所得税优惠政策实行“即征即退”工作方案（深国税发【2008】145 号）有关规定及深圳市税务局的文件及通知，发行人及下属子公司还享受企业所得税定期减免税的优惠政策。发行人及下属子公司享受的上述税收优惠政策系深圳市普遍适用的规章，凡符合该等规章规定条件的企业均可享受上述优惠政策，并非发行人及下属子公司独享，但没有法律、国务院或国家税务总局颁发的相关税收规范性文件作为依据。因此，发行人及下属子公司因享受上述优惠而少缴的税款存在补缴的风险。就该可能发生的税款补缴事宜，公司共同控股股东及实际控制人王明旺先生、王威先生

17、出具了承诺函:“若因税收主管部门对发行人及下属子公司上市前因享受的企业所得税税收优惠政策而减免的税款进行追缴，本人将以现金方式及时、无条件按比例承担补缴税款及/或因此所产生的所有相关费用，其中王明旺承担74%，王威承担 26%。”报告期内，本公司享受的企业所得税优惠对净利润的影响如下（合并口径）：单位：元 2010 年度 2009 年度 2008 年度 2010 年度 2009 年度 2008 年度 优惠税额优惠税额注 1注 1 占比 占比注 2注 2 优惠税额 占比 优惠税额 占比 优惠税额 占比 优惠税额 占比 8,162,937.18 12.48%4,919,960.5913.78%3,

18、152,708.69 13.83%欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-9注 1：优惠稅额 2008 年、2009 年及 2010 年按 25%的企业所得税率为参照；注 2：占比当期享受的企业所得税优惠稅额/当期净利润100%。注 1：优惠稅额 2008 年、2009 年及 2010 年按 25%的企业所得税率为参照；注 2：占比当期享受的企业所得税优惠稅额/当期净利润100%。2008 年 12 月 16 日，经深圳市科技和信息局、深圳市财政局、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局批准，发行人获得证书编号为 GR200844200389 的高新技术企业证书，有效期为三年，本公司 2008

19、 年、2009 年和 2010 年享受高新技术企业所得税优惠政策，企业所得税按 15%税率执行。若未来公司不被相关部门认定为高新技术企业，导致公司享受的企业所得税优惠政策调整，将会对公司盈利能力带来不利影响。4、募集资金投资项目的风险 4、募集资金投资项目的风险 本次募集资金投资项目结合公司未来 3 年的发展规划设计，在项目投资决策过程中，已聘请有关专业机构对市场、技术、财务等因素进行了充分论证，但不排除项目实施及后期经营过程中的一些不确定因素，如市场环境、技术、管理等方面出现重大变化导致项目不能如期完成或顺利实施；同时，由于本次投资项目实施过程中涉及新厂房建设、搬迁以及新员工培训等，组织工作

20、量大，因此存在一定的实施风险。截至 2010 年 12 月 31 日，公司固定资产原值为 12,358.70 万元。在本次募集资金投资项目实施完成后，公司固定资产规模将共计增加 21,360 万元，将增加折旧费 1,672.10 万元/年。如果本次募集资金投资项目建成投产后未能完全达到预期的效益，新增折旧对公司的经营业绩可能产生一定的影响。本次募集资金投资项目达产后，公司生产规模大幅增加，产能扩张对公司的人才、管理、销售提出了更高的要求，同时也需要公司大力维持和开发客户，公司可能面临管理和市场开发及销售的风险。5、品牌商认证风险 5、品牌商认证风险 目前，公司已经通过的国内外知名电子品牌商合格

21、供应商认证家数共计 20多家。公司通过持续的自主创新能力和高效的生产经营管理，能使自身的生产设备、工艺流程、管理能力、产品品质等持续达到客户的认证要求，从而与之建立欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-10长期、稳定的供应关系。自公司成立起至本招股书签署日，公司不存在被品牌商取消认证即被取消供应商资格的情况。虽然目前公司还未发生过被客户取消认证的情况，但是如果未来公司的研究开发能力、生产管理能力、产品品质不能持续达到客户的认证要求，则公司存在被客户取消认证，失去客户订单，进而影响公司经营业绩的风险。6、宏观经济环境重大变化导致经营业绩波动的风险 6、宏观经济环境重大变化导致经营业绩波动的

22、风险 2008 年，席卷全球的金融危机对手机数码等便携式消费类电子产品市场造成较为严重的影响，市场需求疲软，行业利润水平下降。2009 年金融危机导致全球手机数码市场需求及出货量下降，公司积极应对金融危机的负面影响，成功研发出笔记本电脑类锂离子电池模组，并承担国家工信部电子信息发展基金“便携式计算机电池研发与产业化”项目，形成了手机数码类、笔记本电脑类、动力类三大类完善的锂离子电池模组产品线，毛利率较高的笔记本电脑类锂离子电池模组、动力类锂离子电池模组新产品销量增加，使公司 2009 年营业收入虽然比2008 年下降 4.45%,但扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较 2008年增长

23、 26.30%。2010 年，手机数码及笔记本电脑等便携式电子产品市场需求持续增长，公司充分发挥在手机数码类锂离子电池模组领域的核心竞争优势，对高端客户的销售收入持续增加；同时，公司继续加大锂离子电池模组核心业务投入，2010 年相继推出上网本、平板电脑、电纸书等笔记本电脑类锂离子电池模组新产品，并加大电动工具市场、工业移动照明市场的开拓力度，毛利率较高的笔记本电脑类及动力类锂离子电池模组营业收入均较 2009 年大幅增长，使公司 2010年主营业务收入较 2009 年增长 66.61%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较 2009 年增长 126.22%。目前，高端智能手机、笔记

24、本电脑、平板电脑、电纸书等便携式消费类电子产品市场需求仍保持着持续快速增长的势头，未来几年，随着公司新进入亚马逊、万利达及其他重要客户的供应体系，以及公司在电动自行车、电动汽车、储能电站等新兴产业锂离子电池模组持续研发投入而引至的新客户的拓展，公司的客户数量及将取得的客户订单预计将得到较快增加，公司的业务规模及盈利能力预计将持续快速增长。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-11但是，目前世界经济增长的基础尚不稳固，尽管公司保持了较好的经营态势，如果宏观经济环境出现再次重大变化，公司仍将面临下游行业需求减少，从而导致经营业绩波动的风险。上述事项或风险的详细披露请参阅本招股说明书“第四节

25、风险因素”及其它章节的相关内容。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-12目 录 目 录 第一节 释义.15 第二节 概览.19 第一节 释义.15 第二节 概览.19 一、发行人简介.19 二、发行人的核心竞争优势.22 三、公司行业及业务发展概况和未来发展规划.27 四、发行人共同控股股东及实际控制人.29 五、发行人的主要财务数据及主要财务指标.30 六、本次发行情况及募集资金用途.32 第三节 本次发行概况.33 第三节 本次发行概况.33 一、本次发行的基本情况.33 二、本次发行的当事人.34 三、本次发行预计重要时间表.36 第四节 风险因素.37 第四节 风险因素.37

26、一、客户相对集中的风险.37 二、租赁厂房的风险.38 三、企业所得税优惠政策变动的风险.39 四、募集资金投资项目的风险.40 五、品牌商认证风险.40 六、应收账款回收风险.42 七、实际控制人控制风险.42 第五节 发行人的基本情况.44 第五节 发行人的基本情况.44 一、发行人设立及改制重组情况.44 二、资产重组情况.48 三、发行人的组织结构.54 四、发行人控股公司的基本情况.57 五、发起人、持有发行人 5%以上股份主要股东及实际控制人的基本情况.58 六、发行人股本情况.65 七、发行人内部职工股情况.70 八、发行人工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况.71

27、 九、公司员工及其社会保障情况.71 十、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及履行情况.75 第六节 业务和技术.77 第六节 业务和技术.77 一、发行人的主营业务、主要产品及变化情况.77 二、公司所处行业基本情况.83 三、发行人所处行业的竞争状况及竞争地位.111 四、发行人主营业务情况.124 五、主要固定资产、无形资产以及相关资质情况.147 六、公司拥有特许经营权的情况.160 七、发行人的核心技术与研发情况.160 八、质量控制情况.170 九、境外经营情况.175 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-13第七节 同业竞争与关联交易.177 第七节

28、同业竞争与关联交易.177 一、同业竞争.177 二、关联方及关联关系.178 三、报告期内关联交易情况.181 四、关联交易对财务状况和经营成果的影响.196 五、对关联交易决策权力和程序的制度安排.196 六、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见.198 七、减少关联交易的措施.199 第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员.200 第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员.200 一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介.200 二、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属持股情况.207 三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况.

29、208 四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的报酬情况.209 五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况.210 六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系.211 七、与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议和作出的重要承诺及履行情况.211 八、董事、监事、高级管理人员的任职资格.212 九、近三年董事、监事、高级管理人员的变动情况.212 第九节 公司治理.214 第九节 公司治理.214 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况.214 二、本公司近三年不存在违法违规行为.220 三、规范运行情况.2

30、20 四、发行人内部控制制度情况.220 五、对外投资的制度安排及执行情况.221 六、对外担保的制度安排及执行情况.222 七、投资者权益的保护情况.223 第十节 财务会计信息与管理层分析.224 第十节 财务会计信息与管理层分析.224 一、最近三年及一期主要财务报表.224 二、财务报表的编制基础及审计意见.232 三、合并报表范围及变化情况.232 四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计.234 五、发行人适用的税率.242 六、分部信息.247 七、经注册会计师核验的非经常性损益明细表及扣除非经常性损益后的净利润.248 八、发行人主要财务指标.250 九、发行人资产评估情况.2

31、51 十、验资情况.254 十一、期后事项、或有事项和其他重要事项.255 十二、财务状况分析.256 十三、盈利能力分析.287 十四、现金流量分析.334 十五、对公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析.338 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-14十六、股利分配政策.339 第十一节 募集资金运用.342 第十一节 募集资金运用.342 一、募集资金运用概况.342 二、项目情况简介.346 三、搬迁实施计划.380 四、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响.381 第十二节 业务发展目标.382 第十二节 业务发展目标.382 一、未来三年的发展规划和目标.382 二、本次募

32、集资金运用对实现公司发展规划和目标的作用.388 三、规划和目标所依据的假设条件.389 四、实施过程中可能面临的主要困难.389 五、确保实现规划和目标采用的方法或途径.389 六、发展计划与现有业务的关系.390 七、持续公告规划实施和目标实现的计划.390 第十三节 其他重要事项.391 第十三节 其他重要事项.391 一、重大合同.391 二、对外担保情况.401 三、具有较大影响的重大诉讼或仲裁事项.401 四、关联方重大诉讼或仲裁事项.401 五、公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及刑事诉讼的情况.402 第十四节 有关声明.403 第十四节 有关声明.403 一、公司全

33、体董事、监事、高级管理人员声明.403 二、保荐人（主承销商）声明.404 三、发行人律师声明.405 四、会计师事务所声明.406 五、验资机构声明.407 六、资产评估机构声明.408 第十五节 附件.409 第十五节 附件.409 一、附件.409 二、备查文件查阅地点、时间.409 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-15第一节 释义 第一节 释义 在本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定意义：发行人、公司、本公司、股份公司、欣旺达 发行人、公司、本公司、股份公司、欣旺达 指欣旺达电子股份有限公司 欣旺达有限、本公司前身 欣旺达有限、本公司前身 指深圳市欣旺达电

34、子有限公司 邦普科技 邦普科技 指湖南邦普循环科技有限公司 源源化工 源源化工 指东莞市源源化工有限公司 欣明达投资欣明达投资 指深圳市欣明达投资有限公司 深圳首创深圳首创 指深圳首创成长投资有限公司 香港欣旺达香港欣旺达 指香港欣旺达电子有限公司 欣旺达数码 欣旺达数码 指深圳市欣旺达数码科技有限公司 香港欣威 香港欣威 指香港欣威电子有限公司 汇创达 汇创达 指深圳市汇创达科技有限公司 旺博科技 旺博科技 指深圳市旺博科技有限公司 欣威电子 欣威电子 指深圳市欣威电子有限公司 精密塑胶 精密塑胶 指深圳市欣旺达精密塑胶有限公司 精密器材 精密器材 指深圳市欣旺达精密器材有限公司 立信大华、

35、申报会计师 立信大华、申报会计师 指立信大华会计师事务所有限公司，2009 年 11 月 26 日广东大华德律会计师事务所与北京立信会计师事务所合并，合并后的事务所名称为“立信大华会计师事务所有限公司”信达律师、发行人律师 信达律师、发行人律师 指广东信达律师事务所 公司发起人 公司发起人 指本公司发起设立时的 19 名自然人股东，3 名法人股东 董事会 董事会 指欣旺达电子股份有限公司董事会 监事会 监事会 指欣旺达电子股份有限公司监事会 公司章程 公司章程 指欣旺达电子股份有限公司章程 证监会 证监会 指中国证券监督管理委员会 保荐人、保荐机构、主承销商 保荐人、保荐机构、主承销商 指第一

36、创业证券有限责任公司 深交所 深交所 指深圳证券交易所 股票或 A 股 股票或 A 股 指面值为 1 元的人民币普通股 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-16元 元 指人民币元 本次发行 本次发行 指本公司本次申请公开发行 4,700 万股新股的行为 报告期、最近三年 报告期、最近三年 指 2008 年、2009 年、2010 年 OEM OEM 指 Original Equipment Manufacturing，意为“原始设备生产商”。生产商完全按照客户的设计和功能品质要求进行产品生产，产成 品以客户的品牌出售 ODM ODM 指 Original Design Manufact

37、uring，意为“原始设计制造商”，生产商为客户提供产品设计及生产，产成品以客户的品牌出售 ROHS ROHS 欧盟于 2006 年 7 月 1 日起实施的关于电子、电气设备中有害物质限制的指令，要求投放欧盟市场的电子电气产品中铅、汞、六价铬、多溴联苯（PBB）和多溴联苯醚（PBDE）的含量不得超过 1000 ppm，镉的含量不得超过 100 ppm。适用于 8 大类产品。CE CE 指 Conformite Europeenne 标志，凡是贴有“CE”标志的产品就可在欧盟各成员国内销售，无须符合每个成员国的要求，从而实现了商品在欧盟成员国范围内的自由流通。UL UL 美国保险商试验所认证。U

38、L 是 Underwriter Laboratories Inc.的简写，是美国从事公共安全试验和鉴定的权威机构，凡在美国销售的电子产品都要获得该认证。ISO9001：2000/2008 ISO9001：2000/2008 是指国际标准化组织（ISO）针对质量管理体系所建立的一套标准。二次电池 二次电池 二次电池又叫可充电电池，是指在放电后可通过充电的方式使活性物质激活而继续使用的电池，一般包括：铅酸电池、镍镉电池、镍氢电池、锂离子电池等。锂离子电池模组/锂离子电池 锂离子电池模组/锂离子电池 指由锂离子电芯、电源管理系统、精密结构件及辅料等组成的一种二次电池，相较于其他二次电池，具有工作电压

39、高、比能量高、循环寿命长等优点，产品广泛应用于手机、MP3/MP4、数码相机、笔记本电脑、电纸书、上网本、平板电脑、电动工具、电动自行车、移动照明、医疗设备、电动汽车、储能电站等领域。锂离子电芯 锂离子电芯 指采用过渡金属氧化物嵌锂材料为正极、可嵌锂碳材料为负极，通过锂离子在正负极间的嵌脱循环以储存和释放电能的一种电芯。锂离子电芯是锂离子电池模组的“心脏”，为锂离子电池模组提供向外输出的电能。锂离子电芯按电解质的不同性质主要分为两种：液态锂离子电芯和聚合物锂离子电芯。电源管理系统/BMS 电源管理系统/BMS 电源管理系统（Battery Management System）是锂离子电池模组的

40、必备部件和核心部件，是锂离子电池模组的“大脑”，实现对锂离子电池模组中锂离子电芯（组）的监控、指挥及协调。电源管理系统，由印制电路板(PCB)、电子元器件、嵌入式软件等部分组成，根据实时采集到的电芯状态数据，通过特定算法来实现电池模组的电压保护、温度保护、短路保护、过流保护、绝缘保护等功能，并实现电芯间的电压平衡管理和对外数据通讯。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-17精密结构件 精密结构件 指高尺寸精度、高表面质量、高性能要求的起保护和支承作用的塑胶或五金部件。精密结构件产品种类众多，广泛地应用于各类终端消费产品和工业产品。薄膜开关 薄膜开关 指采用电器性能良好的聚酯薄膜(PET)

41、作为电路图形载体，并贴装金属弹片的一种结构件产品，具有良好的绝缘性、耐热性、抗折性和较高的回弹性，主要应用于家用电器、手机、计算器、办公设备、娱乐设施、生产设备、电子游戏机等设备的键盘部分。电纸书 电纸书 指一种时尚的电子产品，也叫电子阅读器，是一种采用电子纸显示屏幕的新式数字阅读器，可以阅读网上绝大部分格式的电子书比如PDF，CHM，TXT 等。目前全球市场占有率份额较大的品牌有：亚马逊、汉王等。绿色电池 绿色电池 不含有铅、镉、汞等重金属污染物质，所有废弃物都可以自然降解的电池。动力电池模组 动力电池模组 按电芯材料不同分为锂离子动力电池模组、铅酸动力电池模组、镍镉动力电池模组、镍氢动力电

42、池模组等类别，广泛使用于工业移动照明、电动工具、电动自行车、不间断电源(UPS)、电动汽车、储能电站等领域。其中锂离子动力电池模组具有脉冲放电电流高、放电电流稳定、工作温度范围宽等优点。比能量 比能量 指单位重量或单位体积电池所储存和释放的电能，有重量比能量（Wh/kg）和体积比能量（Wh/L）两种指标。相同质量或体积的电池，以相同功率放电时，比能量越高，放电持续时间越长。PCB PCB 指 PCB（Printed Circuit Board），中文名称为印制电路板，是一种重要的电子部件，是电子元器件的支承体。由于它是采用电子印刷术制作的，故被称为印刷电路板。IC IC 指 integrate

43、d circuit，又叫集成电路，是一种电子部件，是采用半导体制作工艺，在一块较小的单晶硅片上制作上许多晶体管及电阻器、电容器等元器件，并按照多层布线或遂道布线的方法将元器件组合成完整的电子电路。SMT SMT 指表面组装技术（表面贴装技术）（Surface Mounted Technology的缩写），是目前电子组装行业里最流行的一种技术和工艺。同时SMT 也指执行表面组装技术的机械设备。苹果 苹果 指苹果股份有限公司，原称苹果电脑(Apple Computer)，全球著名的电子科技产品生产商，在美国 NASDAQ 上市。飞利浦 飞利浦 指荷兰皇家飞利浦电子公司，1891 年成立于荷兰，主要

44、生产照明、家庭电器、医疗系统、手机等数码电子产品，是世界最大的电子公司之一,世界 500 强企业。亚马逊 亚马逊 指亚马逊公司（A，简称亚马逊，NASDAQ：AMZN），是美国最大的一家网络电子商务公司，是网络上最早开始经营电子商务的公司之一。亚马逊目前经营的产品包括了 DVD、音乐光碟、电脑、电纸书、电子产品、衣服、家具等。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-18华硕凌海科技 华硕凌海科技 指凌海科技企业股份有限公司，是台湾华硕集团的全资子公司，也是华硕多品牌布局战略的一环，其产品主要是笔记本电脑、无线鼠标、扫地机器人。凌海科技的中国子公司为凌海达科技(深圳)有限公司。Exfo Ex

45、fo EXFO 是一家加拿大高科技企业，是为全球电信行业的网络服务提供商和设备制造商提供测试和监测解决方案的领先提供商，纳斯达克（股票代码：EXFO）和多伦多证券交易所(股票代码：EXF)上市公司。ATL ATL 指新能源科技有限公司(Amperex Technology Limited)成立于1999 年，系日本著名电子原材料及元器件生产厂商 TDK 集团下属子公司，主要业务为设计和制造聚合物锂离子电芯，目前其聚合物锂离子电芯销量达到全球第二位。ATL 在国内拥有三家全资子公司，分别为“东莞新能源电子科技有限公司”、“东莞新能源科技有限公司”和“宁德新能源科技有限公司”。SanDisk Sa

46、nDisk 指 SanDisk Corporation，是全球最大的闪速数据存储卡产品供应商，公司产品包括各类闪速数据存储卡、MP3/MP4 等，于 1995 年11 月在纳斯达克上市。顶星 顶星 指深圳市顶星数码网络技术有限公司，主要业务为笔记本电脑和一体机的研发、生产、销售，是国内笔记本电脑自主研发领域的知名企业，为国内外多家知名笔记本品牌商提供 ODM 服务。海洋王 海洋王 指海洋王照明科技股份有限公司，是一家成立于 1995 年的民营股份制高新技术企业，是国内移动照明领域的知名企业，自主开发、生产、销售各种专业照明设备，承揽各类照明工程项目。迈瑞 迈瑞 指深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公

47、司，是中国领先的高科技医疗设备研发制造厂商，是中国首家在美国纽交所上市的医疗设备企业。步步高 步步高 指广东步步高电子工业有限公司，是中国家用电子产业的领先企业，公司产品主要包括：手机、DVD、无绳电话、电子词典等。OPPO OPPO 指广东欧珀电子工业有限公司，拥有著名的 OPPO 品牌，公司产品包括手机、MP3/MP4 等。深圳比克 深圳比克 指深圳市比克电池有限公司，是一家集锂电池研发、生产、销售为一体的国家高新技术企业，美国纳斯达克上市公司（股票代码：CBAK）。光宇 光宇 指光宇国际集团科技有限公司，主要从事铅酸蓄电池及相关配件、锂离子电池、镍电池的生产和销售，香港上市企业（股票代码

48、：1043）注：本招股说明书所有数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-19第二节 概览 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、发行人简介（一）公司概况 一、发行人简介（一）公司概况 中文名称：中文名称：欣旺达电子股份有限公司 英文名称：英文名称：SUNWODA ELECTRONIC CO.,LTD 住所：住所：深圳市宝安区石岩街道水田社区同富康水田工业区 C 栋

49、 注册资本：注册资本：14,100 万元 法定代表人：法定代表人：王明旺（二）公司设立情况（二）公司设立情况 公司系由深圳市欣旺达电子有限公司于 2008 年 10 月 15 日整体变更设立，企业法人营业执照号为 440306102879581，注册资本为 14,100 万元。（三）发行人业务概况（三）发行人业务概况 公司以锂离子电池模组的研发、设计、生产及销售为主营业务，是国内领先的锂离子电池模组解决方案及产品提供商，致力于为客户提供安全、轻便、持久的绿色能源产品。公司目前已成为国内锂能源领域设计能力最强、配套能力最完善、产品系列最多的锂离子电池模组制造商之一。公司主要产品为锂离子电池模组，

50、产品目前按用途分为三大系列：（1）手机数码类锂离子电池模组，主要应用于手机、MP3/MP4、数码相机等；（2）笔记本电脑类锂离子电池模组，主要应用于笔记本电脑、上网本、平板电脑、电纸书等；（3）动力类锂离子电池模组，主要应用于电动工具、工业移动照明、医疗设备等。公司将在巩固自身产品在手机数码领域优势地位的基础上，迅速扩大在笔欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-20记本电脑、电动工具等领域的市场份额，并加快向电动自行车、电动汽车和储能电站等领域拓展。此外，为提高公司锂离子电池模组产品的整体设计开发、生产配套及快速响应能力，公司及下属子公司还从事结构件（主要为精密结构件、薄膜开关）的研发、

51、设计及生产；在满足自身电池模组生产需求的前提下，对外销售部分结构件产品，以满足客户一站式采购需求。公司定位于下游客户中的中高端品牌商，为其提供锂离子电池模组解决方案及产品。公司已进入苹果、飞利浦、亚马逊、联想、OPPO、步步高、海尔、SanDisk、顶星、华硕凌海达、海洋王、迈瑞等国内外知名品牌厂商的供应链体系。公司占苹果iPhone、iPod产品电池供货量的 20%1左右、飞利浦手机的 25%左右。在国内手机市场，联想、OPPO、海尔等著名电子产品品牌厂商均为公司的主要客户，公司分别占其手机电池供货量的 45%、50%、30%左右。公司是高新技术企业，公司及下属子公司目前共有已获授权的专利技

52、术 21项（其中发明专利 3 项），正在申请的专利 41 项（其中发明专利 35 项）。公司在锂离子电池模组领域，通过自主研发，拥有自主原始创新和集成创新的核心技术15 项，技术处于国内同行业领先水平。公司在手机数码类电池模组、笔记本电脑类电池模组和动力类电池模组的电源管理系统研发方面，处于国内同行业领先水平。2008 年 3 月，公司作为主要起草单位之一参与由国家工业和信息化部电子工业标准化研究所组织的国家标准便携式电子产品用锂离子电池安全要求的起草工作。公司近年来获得的主要荣誉如下：年度 年度 公司所获荣誉及奖项 公司所获荣誉及奖项 公司首次被认定为“高新技术企业”2004年 公司的锂离子

53、电池模组项目被认定为“深圳市高新技术项目”1 本招股书关于发行人产品的占有率数据均由公司管理层统计得出。占有率=2010 年公司向客户的供货量/客户 2010 年出货量。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-21公司的锂离子电池模组项目获宝安区2003-2005年度科技进步奖三等奖 2005年 公司技术中心被认定为“深圳市企业技术中心”2006年 公司被评为“广东省清洁生产企业”公司的锂离子电池模组项目再次被评为“深圳市高新技术项目”2007年 公司被评为“深圳市循环经济示范项目企业”公司被评为“深圳市宝安区重点科技企业”公司被认定为“深圳市宝安区开放性研发基地”公司被认定为“高新技术企

54、业”公司被评为“深圳市发展循环经济十佳企业”2008年 公司被授予“深圳市宝安区区长质量奖”公司被评为“深圳市宝安区自主创新型优势科技企业”公司被评为“2009年度深圳市自主创新百强中小企业”公司被评为“宝安区知识产权优势企业”公司的锂离子电池模组被认定为“深圳市重点自主创新产品”公司获得“2007-2008年度深圳市宝安区科技创新奖”公司承担国家工业和信息化部电子信息产业发展基金“便携式计算机电池研发与产业化”项目 2009年 公司承担深圳市重大产业技术攻关项目“电动汽车用锂离子动力电池组的电源管理系统研发及产业化”公司承担广东省高新技术产业化项目“电动汽车锂离子动力电池新型电源管理系统研发

55、及产业化”公司被评定为“鹏城减废行动先进企业”公司的“新型笔记本电脑电池”被广东省科技厅等六部门认定为“2010年广东省自主创新产品”2010年 公司的“高性能便携式计算机锂离子电池模组”被认定为“2010年广东省高新技术产品”欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-22二、发行人的核心竞争优势（一）持续的自主创新能力 二、发行人的核心竞争优势（一）持续的自主创新能力 公司自成立以来，始终高度重视研发及创新，坚持依靠持续的技术创新为客户提供更加完善的产品和服务。公司专注于锂离子电池模组产品的研发，2004年、2007年公司的锂离子电池模组产品先后两次被认定为深圳市高新技术项目；2008年，

56、公司在多年技术积累与研发经验的基础上成功研发出适用于笔记本电脑类和动力类锂离子电池模组的电源管理系统、测试技术及相关制造工艺，成功进入以日、台企业为主导的笔记本电脑锂离子电池模组市场，并成功拓展动力类锂离子电池模组市场。2009年，公司笔记本电脑类锂离子电池模组的研发进一步取得突破，形成3项专利技术，并承担国家工业和信息化部电子信息发展基金“便携式计算机电池研发与产业化”项目。公司成为国内锂离子电池模组厂商中少数可以批量生产笔记本电脑电池模组的企业。2009年，公司针对电动汽车用锂离子电池模组的电源管理系统进行研发，同年公司承担深圳市重大产业技术攻关项目“电动汽车用锂离子动力电池组的电源管理系

57、统研发及产业化”。2010年公司承担广东省高新技术产业化项目“电动汽车锂离子动力电池新型电源管理系统研发及产业化”。目前，公司及下属子公司目前共有已获授权的专利技术21项（其中发明专利3项），正在申请的专利41项（其中发明专利35项）。在锂离子电池模组生产领域，公司通过持续的自主研发与创新，拥有自主原始创新和集成创新的核心技术15项，技术处于国内同行业领先水平；公司在手机数码类电池模组、笔记本电脑类电池模组和动力类电池模组的电源管理系统研发方面，处于国内同行业领先水平。（二）领先的电源管理系统研发能力（二）领先的电源管理系统研发能力 电源管理系统是锂离子电池模组的必备部件和核心部件之一。如果说

58、锂离子电芯是锂离子电池模组的“心脏”，那么电源管理系统就是锂离子电池模组的“大欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-23脑”。优秀的电源管理系统能有效地实现锂离子电池模组中锂离子电芯（组）的监控、指挥及协调，通过对锂离子电芯（组）充电电压和电流的控制、输出电压和电流的控制、多电芯间的平衡管理及锂离子电池模组运行状况的不间断监测等，充分保证锂离子电池模组使用时的安全性和可靠性。在锂离子电池模组核心部件电源管理系统的研发方面，公司通过自主研发，掌握了基于充放电保护、电池参数智能管理、电池保护模块温度调节、数据传输、电池安全保护监控和多电芯平衡等方面的核心技术并申请相关专利，拥有已获授权及正在

59、申请的多项发明专利。公司采用国内首创的“主动式”能量转移型均衡技术，在电池模组充电、放电两个过程中，主动地在锂离子电芯间以能量转移的方式进行电量均衡，使均衡电流从普通的 0.2A-0.4A提升约 20 倍到 5A-6A，使能量转移时转换效率从普通的80%提高到85%，使电压精度从普通的 0.05V-0.1V提高到0.01V，使均衡完成时间从普通的 20-30 个充、放电循环减小约 10 倍至2-3 个充、放电循环。公司国内首创的“降低电池管理系统功耗的方法与低功耗电池管理系统”技术，使电源管理系统每天的自耗电量从普通的 3mA-5mA降低到0.03mA-0.05mA，大幅提高锂离子电池模组无负

60、载状态下的电量保持时间2。以1000mAh容量的手机电池为例，使用该专利的锂离子电池模组无负载状态下的电量保持时间能从普通的 5-7 个月延长约 2 倍到 12-13 个月。目前，公司的锂离子电池模组电源管理系统研发能力处于国内领先水平。(三)锂离子电池模组结构件研发设计优势(三)锂离子电池模组结构件研发设计优势 锂离子电池模组对结构件的尺寸精度、表面质量以及防水、防静电、绝缘等性能都有很高的要求。公司在锂离子电池模组的结构件设计制造领域有着十余年的经验，形成了自己的优势。公司采取差异化技术竞争策略，在结构件产品的模具制作、注塑成型、表面处理、加工组装四个生产阶段均形成差异化的技术优势，从而保

61、持技术领先。公司拥有多项锂离子电池模组结构件方面的专利。公司在锂离子电池模组结构领域的设计研发优势提升了公司锂离子电池模组的产品质量，2 锂离子电池模组无负载状态下的电量保持时间指锂离子电池模组在不连接使用对象（如手机、笔记本电脑）时的待机时间。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-24提高了公司核心产品的竞争力。公司在锂离子电池模组结构件方面的优势主要体现在电池模组结构件模具的研发设计和精密结构件的注塑工艺方面，公司拥有多项该方面的已获授权及正在申请的发明专利及实用新型，其中的“薄壁注塑模具”专利通过在模具精密度和注塑技术方面的突破，能使电池模组结构件的厚度从1.2mm降到0.5mm以

62、下，最薄时可达0.2mm，在保持较好的保护支承的情况下能有效提高电池模组产品的比能量，达到增大电池模组容量的作用；公司通过在卡扣结构件内嵌铜片后再进行低压注塑，能大大增强卡扣结构件的强度，保障电池模组卡扣有足够的强度满足各种保护测试的要求，用该方法制作出来的电池模组具有绝缘、耐温、抗冲击、减振、防潮、防水、防尘、耐化学腐蚀等优点。（四）优秀的锂离子电池模组整体开发与制造能力（四）优秀的锂离子电池模组整体开发与制造能力 公司作为国内第一批从事锂离子电池模组生产的企业，拥有一批长期从事锂离子电池模组设计开发的高管和业务骨干。公司的研发设计团队对锂离子电池模组行业的市场变化趋势、技术进步、公司生产能

63、力、上游原材料性能及下游客户需求有深刻的理解和把握。公司内部的锂离子电池模组产品方案数据库中积累了历年公司设计生产的3,000余种电池模组方案数据以及上百种成熟的产品模块设计方案，为公司产品的连续开发提供强大的保障。公司目前拥有全球18家主要锂离子电芯厂1,000余种型号的锂离子电芯数据库，涵盖了目前绝大多数的锂离子电芯产品，能够根据客户的需求进行甄选，向客户提供性价比最优的电芯选择方案。为了更好的引导和实现客户的锂离子电池模组使用需求，达到锂离子电池模组整体开发设计的最佳化，公司与客户的合作从客户产品的研发阶段就已经开始。在与客户的合作研发过程中，公司参考客户新产品的外观及内部结构、产品能耗

64、指标、使用环境模拟指标（如温度、湿度等）、产品的通讯参数等因素，进行锂离子电池模组的开发与设计配合，在以上各方面引导客户对其产品进行优化设计。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-25在锂离子电池模组的制造能力方面，公司通过自主研发掌握了多项先进的生产技术。其中，公司通过对锂离子电池模组封装工艺的创新，克服了聚合物锂离子电芯在低压注塑时由于注塑温度高、压力大，容易造成聚合物锂离子电芯损伤从而不能使用低压注塑进行封装的难题，保证了聚合物锂离子电芯低压注塑封装时的安全性和可靠性。公司通过对锂离子电池模组焊接工艺的改良，结合公司的“薄壁注塑模具”发明专利，突破了普通的超声波焊接封装工艺要求精密

65、结构件焊接部位的塑胶厚度至少在1.2mm以上的局限，保证焊接后的薄壁型精密结构件（0.5mm）有厚壁型精密结构件相同的焊接效果和结构性能，有效地减小锂离子电池模组的体积，提高电池模组的比容量。（五）良好的配套生产能力及快速响应优势（五）良好的配套生产能力及快速响应优势 经过十几年的发展与积淀，公司通过对锂离子电池模组生产的垂直整合，形成了锂离子电池模组的整体开发与设计、电源管理系统的研发与制造、结构件的精密制造等锂离子电池模组领域的核心能力，并在以上方面处于国内领先地位。锂离子电池模组的主要部件电源管理系统与结构件产品大部分由公司自行生产，大大节省了公司外购交易的时间与沟通成本，降低了采购风险

66、，同时通过将主要部件置于自身的管控之下，提高了公司生产的稳定性，保证了公司产品的最终质量，提升了公司产品的市场竞争力。公司目前拥有 6 条全自动的锂离子电池模组电源管理系统生产线，拥有自动编带机、自动贴胶纸机、压合机等自行开发的自动化设备和各类进口生产设备，产品生产的自动化率居于国内领先水平。公司电源管理系统的核心生产设备贴片机均从日本进口，6 条全自动锂离子电池模组电源管理系统生产线的综合产能为22 万点/小时。公司还拥有专为锂离子电池模组结构件配套的模具车间与注塑车间，拥有从日本、瑞士、德国引进的先进模具制造设备，目前模具制造能力为70 套/月，注塑车间拥有日本法兰克、德国德玛格、海天等

67、80 多台注塑机，目前综合产能折算成手机锂离子电池模组结构件约为 30,000 件/小时。此外，公司依托强大的设计研发能力、高效的采购管理系统、良好的配套生产能力、灵活的生产组织管理体系，辅以自主研发的多项自动化生产设备和合理欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-26的产线规划，提升了生产效率，有效缩短了多批次产品转线生产的切换时间，增强了对各类订单的承接能力，使公司能够快速响应客户需求，根据订单快速组织生产并及时交货。另外公司地处广东锂离子电池产业集中带以及华南电子产品制造带的核心城市深圳，具有贴近市场的优势，能及时完成交货，并提供良好的售后服务，确保了优质客户的满意度和忠诚度。随着手

68、机、MP3/MP4、笔记本电脑等锂离子电池模组的主要下游产品演变为快速消费品，公司在中小批量电池模组定制生产方面和对客户的快速反应方面的优势将表现的更为明显。（六）优秀的成本控制能力（六）优秀的成本控制能力 锂离子电池模组行业伴随着下游便携式电子产品的发展而快速发展，市场需求迅速形成并逐步扩大后，其产品价格受到电子产品竞争日趋激烈的影响总体上呈下降趋势。对锂离子电池模组厂商来说，谁在成本控制方面更出色，谁就具有更强的订单承接能力与盈利能力。公司经过多年的经营积累，在成本控制方面形成了较强的优势：1、为应对下游产品演变为快速消费品，产品更替速度不断加快的趋势，公司在产品设计开发过程中引入模块化、

69、标准化理念，从客户开发阶段的概念引导开始到电池模组的整体开发与设计，公司在定制化的设计中不断提高标准模块或者标准原材料的比率。通过模块化、标准化的设计理念，公司从产品设计开始就形成了自己的成本优势。此外，凭借公司在电源管理系统的研发设计与生产优势，使得公司的成本控制能力更为突出。2、公司通过经营积累，与上游的主要原材料厂商均建立了良好的合作关系。公司通过拥有的覆盖全球18家主要锂离子电芯厂的电芯数据库可以迅速寻找到性价比最佳的电芯方案。公司熟知各种电子元件/组件特别是各类锂离子电芯的性能、特性和可靠性，可以在保证产品质量的前提下，通过对原材料的合理选择与配备，有效控制生产成本。3、公司已经形成

70、了完善的产品供应商体系。随着业务规模的扩张，公司对上游供应商的议价能力不断增强，通过对原材料的大规模采购能够有效减低公司欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-27成本，提升公司盈利能力。此外，公司作为专业的锂离子电池模组生产厂商，对锂离子电芯始终保持多家合格供应商，避免了上游锂离子电芯厂由于意外状态影响客户订单的情况，这也是专业锂离子电池模组生产厂商相较电芯厂商所属的电池模组生产厂的主要优势之一。（七）合理的业务定位与优质客户资源（七）合理的业务定位与优质客户资源 基于公司对锂离子电池模组市场的深刻理解以及公司十余年在锂离子电池模组领域的行业经验，公司将自身的目标客户定位于国内外消费电子

71、产品行业的中高端品牌商。这类中高端品牌商拥有广阔的市场，并且成长快速。这一定位避免了公司进入利润率较低的低端市场从而陷入价格战的泥潭。成功的企业定位帮助公司随着国内外中高端品牌商的成长快速进步，确立了自己的行业地位，保证了企业的盈利能力。报告期内，随着公司大规模量产技术与电池模组设计能力的提高，产品性能不断提升，公司市场由珠江三角洲、长江三角洲，覆盖到全国和海外主要区域，客户群体逐年扩大。公司已进入苹果、飞利浦、亚马逊等著名电子品牌厂商的供应链体系，公司占苹果 iPhone、iPod 产品电池供货量的 20%左右、飞利浦手机的 25%左右。在国内手机市场，联想、OPPO、海尔等著名电子产品品牌

72、厂商均为公司的主要客户，公司分别占其手机电池供货量的 45%、50%、30%左右。三、公司行业及业务发展概况和未来发展规划（一）锂离子电池拥有广阔的行业发展空间，公司成长性良好 三、公司行业及业务发展概况和未来发展规划（一）锂离子电池拥有广阔的行业发展空间，公司成长性良好 1998 年至今，全球锂离子电池需求量持年均两位数以上的增长。在全球新一代 3G 移动通讯技术、互联网、数字化娱乐便携设备逐步普及的情况下，笔记本电脑、手机、上网本、数码产品、游戏机等消费电子领域的需求将继续保持旺盛的增长。随着锂离子电池的应用向电动工具、电动自行车、工业照明以及电动汽车、储能电站等领域不断推广,将带动锂离子

73、电池需求爆发性增长。目前，全球电池市场总量约为 300 亿美元，其中二次电池市场约占总量的欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-2863%，并处于快速增长期。2009 年全球锂离子电池市场总量约 100 亿美元。锂离子电池目前主要应用于手机、笔记本电脑等便携式电子产品领域。随着便携式电子产品市场的持续增长及锂离子电池电动工具与电动汽车市场的启动，整个锂离子电池行业的市场容量呈快速增长的趋势，2020 年其市场总量预计将超过 590亿美元。锂离子电池巨大的市场容量和行业的稳步成长为公司的持续发展提供了广阔的空间。公司目前已成为国内锂能源领域设计能力最强、配套能力最完善、产品系列最多的锂离子

74、电池模组制造商之一。报告期内，公司营业收入由 2008 年的48,851.44 万元增长到 2010 年的 77,570.57 万元，增长幅度为 58.79%；公司净利润由 2008 年的 2,279.17 万元增长到 2010 年的 6,542.84 万元，近 3 年复合增长率达到 69.43%。（二）公司不断加大锂离子电池模组核心业务研发投入，不断拓展锂离子电池模组产品线及应用领域，为公司持续成长奠定了坚实的基础（二）公司不断加大锂离子电池模组核心业务研发投入，不断拓展锂离子电池模组产品线及应用领域，为公司持续成长奠定了坚实的基础 报告期内，公司不断加大锂离子电池模组核心业务研发投入，公司

75、产品结构不断优化。2008 年，公司在多年技术积累与研发经验的基础上成功研发出适用于笔记本电脑类和动力类锂离子电池模组的电源管理系统、测试技术及相关制造工艺，成功进入以日、台企业为主导的笔记本电脑锂离子电池模组市场，成为国内锂离子电池模组厂商中少数可以批量生产笔记本电脑电池模组的企业，并成功拓展动力类锂离子电池模组市场，形成了手机数码类、笔记本电脑类、动力类锂离子电池完善的产品线，涵盖了锂离子电池目前的主要应用领域。报告期内，公司主要产品锂离子电池模组营业收入及占比持续增长。其中，公司笔记本电脑类、动力类锂离子电池模组新产品两者合计营业收入由2008年的1,201.82万元增长至 2010 年

76、 18,062.66 万元，笔记本电脑类、动力类锂离子电池模组新产品两者合计的毛利额由 2008 年的 169.11 万元增长至 2010 年的 4,687.72 万元，笔记本电脑类、动力类锂离子电池模组新产品已经形成公司新的收入及利润增长点。报告期内两者合计毛利占比快速增长（2008-2010 年分别为 2.07%、19.21%和欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-2930.01%），为公司持续增长奠定了坚实的基础。公司在电动汽车、储能电站等锂离子电池模组应用领域也取得突破，2009年公司承担深圳市重大产业技术攻关项目“电动汽车用锂离子动力电池组的电源管理系统研发及产业化”，2010

77、 年公司承担广东省高新技术产业化项目“电动汽车锂离子动力电池新型电源管理系统研发及产业化”，2010 年申报储能电站项目。未来几年，随着公司成功进入亚马逊及其他客户的供应体系，并加快电动自行车、电动汽车等领域的新客户拓展，公司的客户数量及未来订单将持续快速增加，公司的业务规模及盈利能力将持续增长。（三）公司未来发展规划（三）公司未来发展规划 新能源为国家战略性新兴产业。公司抓住新能源产业发展的机遇，依托多年来累积的在锂离子电池模组整体设计、电源管理系统研发与电池模组结构件设计制造方面的优势，凭借公司出色的原材料管理与生产制造能力，在巩固公司产品在手机数码领域优势地位的基础上，迅速扩大公司产品在

78、笔记本电脑、电动工具领域的市场份额，加快电动自行车、电动汽车和储能电站等国家战略性新兴产业领域的拓展，通过专注于锂离子电池模组产品的研发、设计、生产和销售，全力打造全球最优质、最专业的锂离子电池模组产品研发制造基地，力争成为世界一流的锂离子电池模组解决方案及产品提供商。四、发行人共同控股股东及实际控制人 四、发行人共同控股股东及实际控制人 发行人的共同控股股东及实际控制人为王明旺、王威兄弟。王明旺先生直接持有本公司 6,222.33 万股股份，王明旺先生控股的欣明达投资持有本公司1,298.61 万股股份，王明旺先生直接持有或间接控制本公司 7,520.94 万股股份，占本公司总股本的 53.

79、34%；王威先生直接持有本公司 2,598.63 万股股份，占本公司总股本的 18.43%。发行人的共同控股股东及实际控制人王明旺、王威兄弟合计直接持有或间接控制本公司 10,119.57 万股股份，占本公司总股本的71.77%。王明旺先生、王威先生其简历详见“第八节 董事、监事、高级管理人欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-30员与其他核心人员”五、发行人的主要财务数据及主要财务指标（一）资产负债表主要数据 五、发行人的主要财务数据及主要财务指标（一）资产负债表主要数据 单位：元 项目 2010 年 12 月 31 日2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日

80、 项目 2010 年 12 月 31 日2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 流动资产 535,942,276.59439,343,440.93379,770,234.93非流动资产 114,467,125.2886,973,259.3280,530,835.22资产总计资产总计 650,409,401.87526,316,700.25460,301,070.15流动负债 361,965,292.73311,623,419.90272,178,202.52非流动负债 13,954,487.735,632,909.4814,774,144.27负债总额 负债总额 3

81、75,919,780.46317,256,329.38286,952,346.79归属于母公司 所有者权益合计 260,105,101.15197,415,535.50163,464,726.38少数股东权益 14,384,520.2611,644,835.379,883,996.98股东权益合计 股东权益合计 274,489,621.41209,060,370.87173,348,723.36负债及股东权益总计 负债及股东权益总计 650,409,401.87526,316,700.25460,301,070.15（二）利润表主要数据（二）利润表主要数据 单位：元 项目 2010 年度 20

82、09 年度 2008 年度 项目 2010 年度 2009 年度 2008 年度 营业收入 775,705,717.32 466,786,381.49488,514,416.82营业利润 72,692,386.73 33,227,191.0325,582,954.27利润总额 76,736,773.49 41,744,972.4027,374,440.12净利润 65,428,389.5135,711,661.3122,791,684.26归属于母公司所有者的净利润 62,688,704.6233,950,822.9221,039,237.99扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 59

83、,515,070.0126,309,025.7320,830,485.71 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-31（三）现金流量表主要数据（三）现金流量表主要数据 单位：元 项 目 2010 年度 2009 年度 2008 年度 项 目 2010 年度 2009 年度 2008 年度 经营活动产生的现金流量净额 69,931,489.7326,929,155.1423,576,149.62投资活动产生的现金流量净额-41,806,347.66-16,955,410.78-20,005,544.92筹资活动产生的现金流量净额-6,933,029.06-11,265,831.3113,2

84、33,915.32现金及现金等价物净增加额 21,192,974.04-1,292,100.7516,804,520.02（四）主要财务指标（四）主要财务指标 主要财务指标 2010 年 12 月 31 日2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 主要财务指标 2010 年 12 月 31 日2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 流动比率 1.48 1.411.40 速动比率 1.13 1.131.15 资产负债率（母公司口径）60.44%63.32%64.53%无形资产(土地使用权除外)占净资产的比例 0.09%0.15%0.20%归属

85、于公司普通股股东的每股净资产(元/股)1.841.40 1.16 主要财务指标 2010 年度 2009 年度 2008 年度 主要财务指标 2010 年度 2009 年度 2008 年度 应收账款周转率 5.35 3.373.82 存货周转率 5.57 4.704.65 息税折旧摊销前利润(元)98,515,925.8958,302,641.83 42,944,679.09 利息保障倍数 9.00 7.725.00 归属于母公司所有者的净利润 62,688,704.6233,950,822.9221,039,237.99 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 59,515,070.0

86、126,309,025.7320,830,485.71 基本每股收益（元/股）0.440.240.15 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.420.190.15 加权平均净资产收益率（未扣除非经常性损益）27.40%18.82%14.07%加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后）26.02%14.58%13.93%欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-32每股经营活动产生的现金流量（元/股）0.50 0.190.17 每股净现金流量（元/股）0.15-0.010.12 注：上述财务指标均以合并报表数据为基础计算（除资产负债率外），归属于公司普通股股东的每股净资产、每股经营活动

87、产生的现金流量、每股净现金流量、每股收益均以发行前股本 14,100 万股计算。注：上述财务指标均以合并报表数据为基础计算（除资产负债率外），归属于公司普通股股东的每股净资产、每股经营活动产生的现金流量、每股净现金流量、每股收益均以发行前股本 14,100 万股计算。六、本次发行情况及募集资金用途（一）本次发行情况 六、本次发行情况及募集资金用途（一）本次发行情况 股票种类 股票种类 人民币普通股(A 股)每股面值 每股面值 1.00 元 发行股数 发行股数 本次公开发行的股票数量 4,700 万股，占发行后总股本的 25%。发行方式 发行方式 采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价

88、发行相结合的方式或中国证监会认可的其他方式。发行对象 发行对象 符合条件的询价对象和在深圳证券交易所开设 A 股账户并成功开通创业板市场交易功能的境内自然人、法人等投资者(中华人民共和国法律或法规禁止者除外)。承销方式 承销方式 余额包销（二）募集资金主要用途（二）募集资金主要用途 2010 年 8 月 18 日，公司 2010 年第一次临时股东大会审议通过募集资金拟投资项目的议案，并授权董事会组织实施。本次发行股票所募资金拟投入以下项目：1、手机数码类锂离子电池模组技改项目；2、笔记本电脑类锂离子电池模组技改项目；3、动力类锂离子电池模组技改项目；4、技术中心技改项目；5、其他与公司主营业务

89、相关的营运资金。上述项目总投资为 24,950 万元。如募集资金到位时间与项目进度不一致，公司将根据项目的实际情况需要以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。若本次募集资金不足，公司将以自有资金、银行贷款或其他债务融资方式完成项目投资。募集资金运用的情况详见本招股说明书“第十一节 募集资金运用”。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-33第三节 本次发行概况 第三节 本次发行概况 一、本次发行的基本情况一、本次发行的基本情况 1、股票种类：1、股票种类：人民币普通股 2、每股面值：2、每股面值：1.00 元 3、发行股数、占发行后总股本的比例：3、发行股数、占发行后总股本的比例：本次

90、公开发行的股票数量为 4,700万股，占发行后总股本的 25%。4、每股发行价：4、每股发行价：18.66 元（通过向询价对象初步询价确定发行价格区间，并根据初步询价结果和市场情况，由公司与主承销商协商确定发行价格）5、市盈率：5、市盈率：44.21 倍（按照 2010 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）58.94 倍（按照 2010 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）6、发行前每股净资产：6、发行前每股净资产：1.84 元/股（按 2010 年 12 月 31 日经审计的不含少数股东权益的净资产除以发行前股本）7、发行后每股

91、净资产：7、发行后每股净资产：5.78 元/股（以 2010 年 12 月 31 日经审计的不含少数股东权益的净资产和实际募集资金合计额除以发行后股本）8、市净率：8、市净率：10.14 倍（以每股发行价格除以发行前每股净资产值）3.23 倍（以每股发行价格除以发行后每股净资产值）欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-349、发行方式：9、发行方式：采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会认可的其他方式。10、发行对象：10、发行对象：符合条件的询价对象和在深圳证券交易所开设 A 股账户并成功开通创业板市场交易功能的境内自然人、法人等投资者(中华人民共

92、和国法律或法规禁止者除外)。11、承销方式：11、承销方式：余额包销。12、募集资金总额和净额：12、募集资金总额和净额：本次发行募集资金 87,702 万元；扣除发行费用后，募集资金 82,625.28 万元。13、发行费用概算如下：13、发行费用概算如下：承销及保荐费用 4,436.72 万元 审计费用 260 万元 律师费用 230 万元 发行手续费用 150 万元 二、本次发行的当事人二、本次发行的当事人（一）发行人：（一）发行人：欣旺达电子股份有限公司 地 址：深圳市宝安区石岩街道水田社区同富康水田工业区C栋 法定代表人：王明旺 电 话：075527352064 传 真：075529

93、517735 联系人：孙威、黄颖（二）保荐人（主承销商）：（二）保荐人（主承销商）：第一创业证券有限责任公司 地 址：深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层 法定代表人：刘学民 电 话：075525832583 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-35传 真：075525831718 保荐代表人：艾民、龙荣 项目协办人：朱开学 项目人员：陈作为、付林、曾玓、孙超（三）发行人律师：（三）发行人律师：广东信达律师事务所 地 址：广东省深圳市福田区深南大道4019 号航天大厦24 楼 负责人：尹公辉 电 话：075588265288 传 真：075583243108 经办律师：

94、尹公辉、任宝明、王茜（四）审计机构：（四）审计机构：立信大华会计师事务所 地 址：北京市东城区东长安街10号长安大厦3层 法定代表人：梁春 电 话：01058350011 传 真：01058350006 经办注册会计师：方建新、康跃华（五）股票登记机构：（五）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 地 址：深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼 电 话：075525938000 传 真：075525988122（六）收款银行：（六）收款银行：中国银行股份有限公司深圳文锦渡支行 户 名：第一创业证券有限责任公司 住 所：深圳市罗湖区凤凰路199 号工纺大厦1、3楼 联系人：

95、陈晓红 电 话：075525412787 传 真：075525414435、 截至本招股说明书签署日，深圳首创持有发行人 423 万股股份，占本次发行欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-36前发行人总股本的 3%的股份；持有深圳首创 36.14%的股权的杭州萧山航民控股有限公司之关联方浙江航民实业集团有限公司持有保荐机构 7.84%的股权；持有深圳首创 15.66%股权的北京晶创合创业投资有限公司之控股股东水晶投资有限公司持有保荐机构 1.89%的股权（北京首创创业投资有限公司持有深圳首创15.66%的股权在 2011 年 1 月 13 日-2011 年 2

96、月 14 日在北京产权交易所挂牌转让；2011 年 3 月 1 日，受让方北京晶创合创业投资有限公司与北京首创创业投资有限公司签署产权交易合同；2011 年 3 月 18 日，北京产权交易所出具了企业国有产权交易凭证；2011 年 3 月 27 日，北京晶创合创业投资有限公司受让北京首创创业投资有限公司 15.66%的股权完成工商变更登记）；持有深圳首创 12.05%股权的佛山市顺德金纺集团有限公司持有保荐机构 0.94%的股权。除上述情况外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。除上述情况外，发行人与本次发行有关的中介机

97、构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。三、本次发行预计重要时间表三、本次发行预计重要时间表 序号 公告内容 时间 1 询价推介时间 2011 年 4 月 6 日2011 年 4 月 8 日 2 定价公告刊登日期 2011 年 4 月 12 日 3 申购日期和缴款日期 2011 年 4 月 13 日 4 预计股票上市日期 本次发行完成后，发行人将尽快申请在深圳证券交易所上市 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-37第四节 风险因素 第四节 风险因素 投资本公司的股票会涉及一系列风险，因此，投资者在购买本公司股票前，敬请将下列风险因素相关资料连同

98、本招股说明书中其他资料一并考虑。下列风险因素是根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小分类排序的，但该排序并不表示风险因素会依次发生。一、客户相对集中的风险 一、客户相对集中的风险 2008 年、2009 年及 2010 年，公司向前五名主要客户的销售额占营业收入的比例分别为 47.66%、48.17%和 46.48%，目前公司的主要客户相对集中，主要是随着公司快速发展，公司不断优化客户结构，突出对优质客户的服务能力，与主要客户合作关系日益密切。公司与主要客户建立了长期、稳定的研发、设计和供应合作关系，使公司销售具有稳定性和持续性；同时，本次募投项目将扩大笔记本电脑类、动力类锂离子电池模组的

99、产能，这将有利于增加公司与知名笔记本电脑厂商、设备工具厂商的合作机会。但是，公司目前主要客户相对集中仍可能给本公司经营带来一定风险，若公司主要客户的市场竞争地位发生了变化，或者因为相关整合或并购活动的影响而改变原有的采购策略，这将对公司的经营业绩产生一定影响。报告期内，在公司前五名主要客户中，ATL 均是公司第一大客户。2008 年、2009 年及 2010 年，公司对 ATL 销售金额占发行人同期营业收入的比例分别为18.51%、12.99%和 16.43%，公司对 ATL 销售产品产生的销售利润占发行人同期毛利额的比例分别为 16.24%、16.76%和 20.94%。ATL 成立于 19

100、99 年，系日本著名电子原材料及元器件生产厂商 TDK 集团下属全资子公司，主要业务为设计和制造聚合物锂离子电芯，其聚合物锂离子电芯销量目前达到全球第二位。目前，公司与 ATL 主要采用客供电芯模式向苹果、亚马逊等知名品牌商供应锂离子电池模组产品（详见本招股书“第六节业务与技术之（四）主要产品的产能、产量、销量、销售收入等情况之 3、前五名客户销售情况之（2）公司与主要客户的合作情况”）。公司与 ATL 为处于锂离子电池产业链条上不同位置的专业化厂商，通过合作可以进入彼此客户的供应链体系。公司与 ATL 从 2000 年开始合作，在长欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-38期的合作过程

101、中相互认可彼此的专业生产能力以及市场地位，结成了长期的战略合作关系。尽管公司与 ATL 双方具有良好的合作历史和互补的产业链定位，但是公司仍然面临双方的合作在未来发生不可预测的不利变化从而对公司盈利能力产生不利影响的风险。二、租赁厂房的风险 二、租赁厂房的风险 公司本部及下属子公司（汇创达、欣威电子）目前生产厂房、办公场所均为租赁取得，已按照规定办理房屋租赁备案手续，但由于历史原因，该等租赁的厂房尚未办理产权证书。在本公司生产基地建成以前，如该等厂房被列入政府的拆迁范围，则需寻找新的生产厂房、办公场所进行过渡，将对公司生产经营造成不利影响。深圳市规划和国土资源委员会宝安管理局出具证明，上述厂房

102、目前尚无拆迁项目实施。深圳市宝安区城中村（旧村）改造办公室出具证明，上述厂房目前尚未列入宝安区改造计划。出租方深圳市同富康实业发展有限公司承诺，至 2013年 12 月 31 日前，没有改变其用途或者拆除计划，如因租赁厂房拆迁或其他原因致使出租方无法履行租赁合同，将提前通知本公司，并给予合理搬迁时间。本公司共同控股股东及实际控制人王明旺先生、王威先生承诺：如欣旺达及欣威电子、汇创达在新厂区建成竣工前因厂房拆迁或其他原因致使无法继续租赁厂房，导致生产经营受损，王明旺、王威将按比例以现金方式承担因厂房搬迁而造成的损失，其中王明旺承担损失的 74%，王威承担损失的 26%。为确保公司生产经营持续稳定

103、，满足公司业务进一步发展的需要，发行人通过出让方式取得位于深圳市宝安区公明办事处塘明公路南侧，地块编号（宗地号）为A614-0436（土地使用权证为深房地字第5000347502号）的土地，土地面积为45,007.63平方。公司计划通过本次募集资金投入、自筹资金等方式，构建生产基地，公司本部及下属子公司将全部搬迁至新厂区，以彻底实现生产经营的持续稳定发展。发行人已对该土地开展前期开发工作，为本次募投项目实施做好准备工作。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-39三、企业所得税优惠政策变动的风险 三、企业所得税优惠政策变动的风险 根据 深圳市人民政府关于宝安、龙岗两个市辖区有关税收政策问题

104、的通知（深府【1993】1 号）的规定：设在宝安、龙岗两区的所有企事业单位，一律按15%的税率征收企业所得税，免征地方所得税和地方附加。发行人及下属子公司（汇创达、欣威电子）注册地位于深圳市宝安区，因此发行人及下属子公司在2008 年 1 月 1 日以前执行的企业所得税率为 15%；发行人于 2006 年 11 月2008年 6 月期间控股的旺博科技注册地也位于深圳市宝安区，旺博科技在此期间也适用 15%的企业所得税率。在此基础之上，根据深圳市人民政府关于深圳经济特区企业税收政策若干问题的规定(深府【1988】232 号)、深圳市自行制定企业所得税优惠政策实行“即征即退”工作方案（深国税发【2

105、008】145 号）有关规定及深圳市税务局的文件及通知，发行人及下属子公司还享受企业所得税定期减免税的优惠政策。发行人及下属子公司享受的上述税收优惠政策系深圳市普遍适用的规章，凡符合该等规章规定条件的企业均可享受上述优惠政策，并非发行人及下属子公司独享，但没有法律、国务院或国家税务总局颁发的相关税收规范性文件作为依据。因此，发行人及下属子公司因享受上述优惠而少缴的税款存在补缴的风险。就该可能发生的税款补缴事宜，公司共同控股股东及实际控制人王明旺先生、王威先生出具了承诺函:“若因税收主管部门对发行人及下属子公司上市前因享受的企业所得税税收优惠政策而减免的税款进行追缴，本人将以现金方式及时、无条件

106、按比例承担补缴税款及/或因此所产生的所有相关费用，其中，王明旺承担74%，王威承担 26%。”报告期内，本公司享受的企业所得税优惠对净利润的影响如下（合并口径）：单位：元 2010 年度 2009 年度 2008 年度 2010 年度 2009 年度 2008 年度 优惠税额优惠税额注 1注 1 占比 占比注 2注 2 优惠税额 占比 优惠税额 占比 优惠税额 占比 优惠税额 占比 8,162,937.18 12.48%4,919,960.5913.78%3,152,708.69 13.83%注 1：优惠稅额 2008 年、2009 年及 2010 年按 25%的企业所得税率为参照；注 2：占

107、比当期享受的企业所得税优惠稅额/当期净利润100%。注 1：优惠稅额 2008 年、2009 年及 2010 年按 25%的企业所得税率为参照；注 2：占比当期享受的企业所得税优惠稅额/当期净利润100%。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-402008 年 12 月 16 日，经深圳市科技和信息局、深圳市财政局、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局批准，发行人获得证书编号为 GR200844200389 的高新技术企业证书，有效期为三年，本公司 2008 年、2009 年及 2010 年享受高新技术企业所得税优惠政策，企业所得税按 15%税率执行。若未来公司不被相关部门认定为高新技术企

108、业，导致公司享受的企业所得税优惠政策调整，将会对公司盈利能力带来不利影响。四、募集资金投资项目的风险 四、募集资金投资项目的风险 本次募集资金投资项目结合公司未来 3 年的发展规划设计，在项目投资决策过程中，已聘请有关专业机构对市场、技术、财务等因素进行了充分论证，但不排除项目实施及后期经营过程中的一些不确定因素，如市场环境、技术、管理等方面出现重大变化导致项目不能如期完成或顺利实施；同时，由于本次投资项目实施过程中涉及新厂房建设、搬迁以及新员工培训等，组织工作量大，因此存在一定的实施风险。截至 2010 年 12 月 31 日，公司固定资产原值为 12,358.70 万元。在本次募集资金投资

109、项目实施完成后，公司固定资产规模将共计增加 21,360 万元，将增加折旧费 1,672.10 万元/年。如果本次募集资金投资项目建成投产后未能完全达到预期的效益，新增折旧对公司的经营业绩可能产生一定的影响。本次募集资金投资项目达产后，公司生产规模大幅增加，产能扩张对公司的人才、管理、销售提出了更高的要求，同时也需要公司大力维持和开发客户，公司可能面临管理和市场开发及销售的风险。五、品牌商认证风险 五、品牌商认证风险 目前，公司已经通过的国内外知名电子品牌商合格供应商认证家数共计 20多家。公司通过持续的自主创新能力和高效的生产经营管理，能使自身的生产设备、工艺流程、管理能力、产品品质等持续达

110、到客户的认证要求，从而与之建立长期、稳定的供应关系。自公司成立起至本招股书签署日，公司不存在被品牌商欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-41取消认证及被取消供应商资格的情况。虽然目前公司还未发生过被客户取消认证的情况，但是如果未来公司的研究开发能力、生产管理能力、产品品质不能持续达到客户的认证要求，则公司存在被客户取消认证，失去客户订单，进而影响公司经营业绩的风险。六、宏观经济环境重大变化导致经营业绩波动的风险 六、宏观经济环境重大变化导致经营业绩波动的风险 2008 年，席卷全球的金融危机对手机数码等便携式消费类电子产品市场造成较为严重的影响，市场需求疲软，行业利润水平下降。2009

111、 年金融危机导致全球手机数码市场需求及出货量下降，公司积极应对金融危机的负面影响，成功研发出笔记本电脑类锂离子电池模组，并承担国家工信部电子信息发展基金“便携式计算机电池研发与产业化”项目，形成了手机数码类、笔记本电脑类、动力类三大类完善的锂离子电池模组产品线，毛利率较高的笔记本电脑类锂离子电池模组、动力类锂离子电池模组新产品销量增加，使公司 2009 年营业收入虽然比2008 年下降 4.45%,但扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较 2008年增长 26.30%。2010 年，手机数码及笔记本电脑等便携式电子产品市场需求持续增长，公司充分发挥在手机数码类锂离子电池模组领域的核心竞

112、争优势，对高端客户的销售收入持续增加；同时，公司继续加大锂离子电池模组核心业务投入，2010 年相继推出上网本、平板电脑、电纸书等笔记本电脑类锂离子电池模组新产品，并加大电动工具市场、工业移动照明市场的开拓力度，毛利率较高的笔记本电脑类及动力类锂离子电池模组营业收入均较 2009 年大幅增长，使公司 2010年主营业务收入较 2009 年增长 66.61%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较 2009 年增长 126.22%。目前，高端智能手机、笔记本电脑、平板电脑、电子书等便携式消费类电子产品市场需求仍保持着持续快速增长的势头，未来几年，随着公司新进入亚马逊、万利达及其他重要客户

113、的供应体系，以及公司在电动自行车、电动汽车、储能电站等新兴产业锂离子电池模组持续研发投入而引至的新客户的拓展，公司的客户数量及将取得的客户订单预计将得到较快增加，公司的业务规模及盈利能力预计将持续快速增长。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-42但是，目前世界经济增长的基础尚不稳固，尽管公司保持了较好的经营态势，如果宏观经济环境出现再次重大变化，公司仍将面临下游行业需求减少，从而导致经营业绩波动的风险。七、应收账款回收风险 七、应收账款回收风险 2008 年末、2009 年末及 2010 年末，公司应收账款净额分别为 12,655.62 万元、14,298.60 万元和 14,007.

114、72 万元，占流动资产的比例分别为 33.32%、32.55%和 26.14%，占比逐年下降。公司客户大多为信用良好的大型企业，回款有保证。截至 2010 年 12 月 31 日，账龄在半年以内的应收账款余额占比为 99.14%，发生坏账的可能性较小。虽然公司目前应收账款回收情况良好，但由于应收账款数额较大，随着公司经营规模的扩大，应收账款可能会进一步增加，如果出现应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账的情况，将可能对公司业绩和生产经营产生一定的影响。八、实际控制人控制风险 八、实际控制人控制风险 本次股票发行前，王明旺持有发行人6,222.33万股股份，王威持有发行人2,598.63万股股

115、份，王明旺控股的欣明达投资持有发行人 1,298.61万股股份，王明旺、王威兄弟通过前述直接或间接方式控制发行人10,119.57万股股份，占发行前总股本的71.77%，王明旺、王威兄弟处于绝对控股地位。本次股票发行后，实际控制人王明旺、王威兄弟通过上述直接或间接方式将控制发行人股本53.83%，仍处于绝对控股地位。王明旺、王威兄弟有能力通过投票表决的方式对发行人的重大经营决策施加影响或者实施其他控制，因此发行人存在实际控制人控制的风险。九、净资产收益率下降的风险 九、净资产收益率下降的风险 公司 2008 年、2009 年及 2010 年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为 13.

116、93%、14.58%和 26.02%。本次发行后，本公司净资产将比报告期欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-43末有显著提升，由于募集资金投资项目尚有一定的建设周期，因此本公司存在发行后净资产收益率被摊薄的风险。十、人力资源风险 十、人力资源风险 人才是公司发展的根本保障，人才队伍的建设对公司的发展至关重要，能否维持公司人员队伍的稳定，并不断吸引优秀人才加盟，关系到公司能否继续保持行业内的技术领先优势和未来的发展动力。发行人自设立以来就十分重视人才的引进和培养，提供了行业内具有竞争力的人员薪酬和奖励政策，在此基础上为公司员工提供良好的工作、科研条件，并将公司的核心技术人员及管理人员吸收

117、为公司股东，实现了利益共享。随着发行人业务规模的快速发展和募集资金投资项目的实施，发行人急需引进大量具有行业经验、创新能力的专业产品设计人才、生产制造人才、境内外市场开拓和营销人才以及中高级管理人才等。随着我国锂离子电池行业快速发展，业内的人才竞争日趋激烈，对上述人才的争夺也变得更为激烈，虽然发行人采取了多种措施稳定人员队伍并取得较好的效果，但仍存在人才流失及人才短缺的风险。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-44 第五节 发行人的基本情况 第五节 发行人的基本情况 一、发行人设立及改制重组情况（一）发行人设立方式 一、发行人设立及改制重组情况（一）发行人设立方式 本公司是由欣旺达有限

118、整体变更设立的股份有限公司。欣旺达有限截至2008年 7 月 31 日经审计的净资产为 145,743,466.94 元，其中 141,000,000 元按照 1：1 的比例折为 141,000,000 股发行人股份，每股面值为人民币 1 元，余额4,743,466.94 元计入资本公积。经广东大华德律会计师事务所出具的深华验字2008103 号验资报告验证，发行人的注册资本全部到位。2008 年 10 月 15日，发行人在深圳市工商行政管理局登记注册，企业法人营业执照号为440306102879581，注册资本为 14,100 万元，法定代表人为王明旺。（二）发起人（二）发起人 2008 年

119、 8 月，本公司的 22 名发起人股东签署了欣旺达电子股份有限公司发起人协议，发起人股东及发起设立时的持股情况如下：序号 股东名称 持股数量(万股)持股比例(%)序号 股东名称 持股数量(万股)持股比例(%)1 王明旺 6,222.3344.132 王威 2,598.6318.433 湖南邦普循环科技有限公司 1,367.709.704 深圳市欣明达投资有限公司 1,298.619.215 深圳首创成长投资有限公司 423.003.006 王宇 410.312.917 王德昌 273.541.948 王林 273.541.949 蔡帝娥 246.751.7510 唐菲 177.661.2611

120、 向立峰 150.871.0712 陈冬仙 150.871.0713 王华 95.880.6814 肖光昱 62.040.4415 项海标 62.040.44欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-4516 孙威 54.990.3917 李武岐 40.890.2918 李灿辉 40.890.2919 潘启州 40.890.2920 蒋健 40.890.2921 徐慎彬 40.890.2922 赖杏 26.790.19合计 14,100.00100.00（三）改制设立发行人前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务（三）改制设立发行人前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务

121、 本公司主要发起人为王明旺、王威，在改制设立发行人前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务具体如下：1、改制设立发行人前后，王明旺先生拥有的主要资产及其演变情况 1、改制设立发行人前后，王明旺先生拥有的主要资产及其演变情况 改制设立发行人前，王明旺先生拥有的主要资产为：持有发行人前身欣旺达有限 44.13%的股权、香港欣旺达 70%的股权和欣明达投资 98%的股权。香港欣旺达的基本情况详见“本节之五、（三）公司控股股东和实际控制人及其控制的其他企业的基本情况。”欣明达投资的基本情况详见“本节之五、（一）、2、法人发起人。”改制设立发行人后，王明旺先生拥有的主要资产为：持有发行人 44

122、.13%的股份、欣明达投资 98%的股权。2、改制设立发行人前后，王威先生拥有的主要资产及其演变情况 2、改制设立发行人前后，王威先生拥有的主要资产及其演变情况 改制设立发行人前，王威先生拥有的主要资产为：持有发行人前身欣旺达有限 18.43%的股权、香港欣旺达 30%的股权。香港欣旺达的基本情况详见“本节之一、（三）、1、改制设立发行人前后，王明旺先生拥有的主要资产及其演变情况”欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-46改制设立发行人后，王威先生拥有的主要资产为：持有发行人 18.43%的股份。（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从

123、事的主要业务 本公司系由欣旺达有限整体变更而来，股份公司设立时，欣旺达有限的主要资产全部进入股份公司，主要包括货币资金、应收账款，以及为生产经营购进的存货、生产设备、运输设备、无形资产等资产。实际从事的主要业务为锂离子电池模组的研发、设计、生产及销售。（五）改制前后的公司业务流程（五）改制前后的公司业务流程 公司整体变更设立前后的业务流程未发生实质性变化，具体参见“第六节 业务与技术之四、发行人主营业务情况之（二）主要产品工艺流程”。（六）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况（六）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况 发行人与主要发起人股东王

124、明旺、王威的关联关系及演变情况详见“第七节 同业竞争与关联交易”。（七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况（七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况 公司系由欣旺达有限整体变更设立而来，欣旺达有限的资产由本公司承继，需要办理变更登记事项的资产，均依法完成了权属变更手续，具体情况详见本招股说明书“第六节 业务与技术之五、主要固定资产、无形资产以及相关资质情况”。（八）发行人独立运行的情况（八）发行人独立运行的情况 公司成立以来，严格按照公司法和公司章程等法律、法规及规章制度规范运作，逐步建立健全公司的法人治理结构，在业务、资产、人员、机构、欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-47财务等

125、方面均与股东分开。公司拥有独立完整的产、供、销业务体系，具有独立面向市场自主经营的能力。1、公司业务独立 1、公司业务独立 公司在业务上拥有独立的原料采购体系、生产体系、销售体系、新产品和技术研发体系，所有业务均独立于控股股东、实际控制人及其所控制的其他企业。2、公司资产完整 2、公司资产完整 本公司系由有限责任公司整体变更而来，原有限责任公司的主要资产和人员全部进入股份公司，拥有独立完整的经营资产。整体变更后，公司依法办理了相关资产和产权的变更登记，公司具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或使用权

126、，具有独立的原料采购和产品销售系统。控股股东、实际控制人及其所控制的其他企业不存在占用公司的资金、资产和其他资源的情况。3、公司人员独立 3、公司人员独立 公司设置了独立运行的人力资源中心，制定了有关劳动、人事、工资制度。发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中领薪；发行人财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。发行人董事、监事及高级管理人员严格按照公司法等法律法规及发行人公司章程的规定选举产生，不存在超越董事会和股东大会作出人事任免决

127、定的情况。4、公司财务独立 4、公司财务独立 公司设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员，建立了独立的会计核算体系，制定了内部财务管理制度等内控制度。拥有独立的银行账号，已在深圳平安银行股份有限公司深圳深大支行开立了单独的银行基本账户，账号为：欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-480362100152718。股份公司独立进行财务决策，不存在股东干预股份公司资金使用的情形。股份公司办理了税务登记证，税务登记证号为：深国税登字440306279446850 号和深地税登字 440306279446850 号，依法独立纳税。5、公司机构独立 5、公司机构独立 公司根据经营发展的需要，建立

128、了符合公司实际情况的独立、健全的内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，未与控股股东、实际控制人及其所控制的其他企业合署办公。二、资产重组情况 二、资产重组情况 欣旺达自设立以来，未发生过重大业务和资产重组。欣旺达有限发生的资产重组事项如下：（一）公司收购汇创达 60%股权（一）公司收购汇创达 60%股权 汇创达成立于 2004 年 2 月 2 日，成立时的注册资本为 150 万元，由王明旺、方炬、李明和赵国栋分别持有汇创达 60%、20%、10%和 10%的股权。2003 年 12月 11 日，深圳万商会计师事务所出具了（内）验资报字（2003）第 187 号验资报告验证注册资本已足额到位。

129、汇创达主要从事的业务为薄膜开关的生产和销售。2005 年 6 月 22 日，经汇创达股东会审议通过，方炬将其持有的汇创达 20%股权以 30 万元的价格转让给王明旺，其他股东放弃优先购买权。股权转让完成后，王明旺、李明和赵国栋分别持有汇创达 80%、10%和 10%的股权。2006 年 5 月 16 日，经汇创达股东会审议通过，王明旺将其持有的汇创达 60%股权以 90 万元的价格转让给欣旺达有限，另外 20%股权以 30 万元的价格转让给李明。本次转让价格以注册资本出资额为定价依据。2006 年 6 月 27 日，本次股权转让完成了相关的工商变更登记。股权转让完成后，欣旺达有限、李明和赵国栋

130、分别持有汇创达 60%、30%、10%的股权。发行人将汇创达纳入合并报表的日期欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-49为 2006 年 6 月 1 日。该两名自然人股东与发行人及其实际控制人、董事、监事和高级管理人员之间不存在关联关系。2006 年 5 月 29 日，经汇创达股东会审议通过，增加 500 万元注册资本，其中：欣旺达有限增资 300 万元，李明增资 150 万元，赵国栋增资 50 万元。变更后的注册资本为 650 万元，各股东出资比例不变。2006 年 6 月 15 日，深圳鹏都会计师事务所出具了深鹏都验字2006第 553 号验资报告验证注册资本已足额到位。2006 年

131、 6 月 27 日，本次增资完成了相关的工商变更登记。目前，本公司仍持有汇创达 60%的股权。（二）公司收购、出售旺博科技 70%股权（二）公司收购、出售旺博科技 70%股权 1、公司收购、出售旺博科技股权的过程 旺博科技成立于 2004 年 3 月 16 日，成立时的注册资本为 200 万元,由王明旺和赵跃分别持有 70%和 30%的股权。2003 年 11 月 19 日，深圳万商会计师事务所出具了（内）验资报字（2003）第 166 号验资报告验证注册资本已足额到位。旺博科技主要从事的业务为电器视窗、屏幕、手机镜片、平板显示保护触摸屏的生产和销售。2006 年 3 月 15 日，经旺博科技

132、股东会审议通过，增加 500 万元注册资本，变更后的注册资本为 700 万元，各股东的出资比例不变。2006 年 11 月 13 日，经旺博科技股东会审议通过，王明旺将其持有的旺博科技 70%股权以 490 万元的价格转让给欣旺达有限。股权转让完成后，欣旺达有限持有旺博科技 70%的股权，2006 年 12 月 12 日，本次股权转让完成了相关的工商变更登记。本次转让价格以注册资本出资额为定价依据。发行人将旺博科技纳入合并报表的日期为 2006 年 12 月 1 日。2008 年 6 月 5 日，经旺博科技股东会审议通过，欣旺达有限将所持旺博科技 70%的股权以 490 万元的价格转让给赖友，

133、赖友系王明旺和王威七叔王德昌（已去世）之配偶的弟弟。2008 年 6 月 23 日，欣旺达有限与赖友签订了股权转让欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-50协议书，将持有的旺博科技 70%的股权转让给赖友，转让价格为 490 万元，2008年 7 月 16 日，本次股权转让完成了相关的工商变更登记。股权转让完成后，本公司不再持有旺博科技的股权。发行人持有旺博科技股权期间，旺博科技合法经营，无违法违规记录。2、旺博科技在发行人生产经营中的地位，转让的原因 2008 年 6 月，发行人转让旺博科技股份前，旺博科技主要从事普通手机数码类视窗镜片的生产与销售，其生产工艺简单，技术含量和进入门槛较

134、低，经营规模较小，在发行人的业务中处于次要及辅助地位。但到了 2008 年初，随着市场竞争的日益加剧，旺博科技逐步陷入亏损状态，2008 年 1-6 月累计亏损 75.38万元，预计亏损还将继续扩大，如果要实现扭亏为盈，还需要大量的后续投入。为了集中力量发展锂离子电池模组核心主营业务，加大笔记本电脑类、动力类锂离子电池模组核心业务的研发投入及发展力度，公司决定对一些技术门槛相对较低的次要及辅助业务进行剥离，专注于发展锂离子电池模组核心主营业务，因此对外转让了持有的旺博科技股权。3、收购及转让旺博科技的会计核算过程及对发行人报告期财务状况和经营成果的具体影响（1）股权收购及转让过程的会计核算过程

135、 2006 年公司收购旺博时，系按照同一控制下企业合并形成的长期股权投资核算，发行人以现金 490 万元收购旺博科技，在合并日按照所享有的份额计算的旺博科技所有者权益账面价值作为长期股权投资的初始投资成本为 704.32 万元，初始投资成本与支付现金之间的差额调增资本公积 214.32 万元。2008 年公司转让旺博科技股权时，公司冲减长期股权投资的初始投资成本704.32 万元，并冲减当初股权转让时产生的资本公积 214.32 万元（初始投资成本与支付现金之间的差额）。（2）股权收购及转让对发行人报告期财务状况和经营成果的具体影响 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-51股权收购后，

136、欣旺达有限因股权收购为同一控制下合并，因此将旺博科技2007 年末财务状况和经营成果纳入了合并财务报表范围。旺博科技 2007 年 12月 31 日的资产总额为 2,868.02 万元，负债总额为 1,668.65 万元；2007 年度营业收入为 1,969.25 万元，净利润为 218.34 万元。2008 年 6 月 30 日股权转让时，旺博科技 2008 年 6 月 30 日资产总额为2,688.79 万元，负债总额为 1,564.80 万元；2008 年 1-6 月营业收入为 1,322.37万元，净利润为-75.38 万元。股权转让后，发行人不再对旺博科技合并财务报表，同时因股权转让

137、合并会计报表确认投资损失 296.79 万元。（三）公司收购欣威电子 100%股权（三）公司收购欣威电子 100%股权 欣威电子成立于 2004 年 7 月 1 日，成立时的注册资本为 200 万元，由王威、王林分别持有 60%、40%的股权。2004 年 6 月 15 日，深圳万商会计师事务所出具了（内）验资报字（2004）第 080 号验资报告验证注册资本已足额到位。欣威电子主要从事的业务为锂电池、充电器、电子产品生产和销售。2006 年 11 月 12 日，经欣威电子股东会审议通过，王林和王威分别将其所持有的欣威电子 40%和 20%的股权转让给欣旺达有限，转让价格分别为 80 万元和4

138、0 万元。2006 年 11 月 16 日，王林、王威分别与欣旺达有限签订了股权转让协议书，转让完成后，欣旺达有限和王威分别持有欣威电子 60%和 40%的股权。本次转让价格以注册资本出资额为定价依据。发行人将欣威电子纳入合并报表的日期为 2006 年 12 月 1 日。2007 年 6 月 4 日，经欣威电子股东会审议通过，王威将其所持有的欣威电子 40%的股权以 80 万元的价格转让给欣旺达有限。2007 年 5 月 23 日，王威与欣旺达有限签订了 股权转让协议书，转让完成后，欣旺达有限持有欣威电子 100%的股权。（四）精密塑胶和精密器材设立及注销（四）精密塑胶和精密器材设立及注销 1

139、、精密塑胶设立及注销 1、精密塑胶设立及注销 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-52深圳市欣旺达精密塑胶有限公司成立于 2007 年 10 月 31 日，成立时的注册资本为 2,000 万元。2007 年 10 月 12 日，深圳宝银会计师事务所出具了深宝银验字2007第 95 号验资报告验证注册资本已足额到位。精密塑胶的经营范围为：手机塑胶配件、充电器塑胶配件、蓝牙耳机塑胶配件的研发、生产、销售等。欣旺达有限持有精密塑胶 100%的股权。2008 年 4 月 28 日，经精密塑胶股东决定，成立清算组进行清算，并办理相关注销手续，注销精密塑胶；2008 年 5 月 5 日，在深圳特区

140、报上刊登了注销公告；2008 年 7 月 1 日，深圳市工商行政管理局核准精密塑胶注销。2、精密器材设立及注销 2、精密器材设立及注销 深圳市欣旺达精密器材有限公司成立于 2007 年 9 月 13 日，成立时的注册资本为600万元。2007年6月2日，深圳宝银会计师事务所出具了深宝银验字2007第 056 号验资报告验证注册资本已足额到位。精密器材的经营范围为：精密模具的生产销售等。欣旺达有限持有精密器材 100%的股权。2008 年 4 月 28 日，经精密器材股东决定，成立清算组进行清算，并办理相关注销手续，注销精密塑胶；2008 年 5 月 5 日，在深圳特区报上刊登了注销公告；200

141、8 年 7 月 1 日，深圳市工商行政管理局核准精密器材注销。3、两公司在发行人生产经营体系中的地位 3、两公司在发行人生产经营体系中的地位 2007 年 9 月和 10 月，发行人设立两家全资子公司精密塑胶和精密器材的原因是出于当时组建集团公司的需要。精密塑胶的经营范围为：手机塑胶配件、充电器塑胶配件、蓝牙耳机塑胶配件的研发、生产、销售等。精密器材的经营范围为：精密模具的生产销售等。该两家子公司的业务主要是为发行人的锂离子电池模组产品提供配套。4、该两家子公司注销的原因 4、该两家子公司注销的原因 2008 年以来，欣旺达管理层决定对欣旺达有限进行股份制改造并计划境内欣旺达电子股份有限公司

142、招股说明书 1-1-53上市。欣旺达有限根据自身经营规模、发展战略及企业在国内上市的要求并考虑各中介机构的建议，对各子公司的业务发展和定位进行了清理。鉴于精密塑胶和精密器材成立以来并未实际对外开展业务，为减少管理层级，节省不必要的成本和费用支出，上述两子公司已经没有单独作为子公司存在的必要。2008 年 4 月28 日，欣旺达有限成立清算小组并办理相关注销手续，2008 年 5 月 5 日，刊登注销公告。2008 年 7 月，欣旺达有限正式注销了精密塑胶和精密器材两家全资子公司。5、注销时资产负债的处置情况，存续期间合法合规经营的情况，注销对发行人报告期财务状况和经营成果 5、注销时资产负债的

143、处置情况，存续期间合法合规经营的情况，注销对发行人报告期财务状况和经营成果 该两家子公司于 2008 年 7 月注销，注销前尚未实际对外开展业务，注销时的资产为固定资产和货币资金，无负债，所有资产全部由发行人承接。因此其注销不会对发行人的财务状况和经营成果构成实质性影响。根据税务、劳动、海关、外汇、社保等部门出具的关于精密塑胶和精密器材生产经营无违法违规的证明，该两家子公司作为发行人子公司期间生产经营合法合规。（六）历次资产重组对发行人实际控制人、业务、管理层及经营业绩的影响（六）历次资产重组对发行人实际控制人、业务、管理层及经营业绩的影响 1、历次资产重组对发行人实际控制人的影响 1、历次资

144、产重组对发行人实际控制人的影响 王明旺和王威自公司成立以来一直为公司的共同控股股东及实际控制人，其实际控制权未因历次股权转让而发生变化。2、历次资产重组对发行人业务、管理层及经营业绩的影响 2、历次资产重组对发行人业务、管理层及经营业绩的影响 公司历次资产重组未导致公司主营业务和管理层发生重大变化，对公司总资产、营业收入和利润总额的影响均未超过 20%，公司的经营业绩未受重大影响。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-54三、发行人的组织结构（一）外部结构图 三、发行人的组织结构（一）外部结构图 （二）内部组织架构图（二）内部组织架构图 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-55（

145、三）主要职能部门的工作职责 （三）主要职能部门的工作职责 1、总经理办公室：1、总经理办公室：主要负责公司日常行政管理、管理认证体系建设、公共事务与宣传、战略与投资管理、合同与法律事务、上海品茶建设等工作。2、财务中心2、财务中心：主要负责全公司财务管理和财务运营的系统建设、财务预算、会计核算、资金结算、财务监控、税务筹划及对事业部经营目标进行考核管理等工作。同时负责公司信息中心的统筹管理工作，协助生产自动化、推进 IT 信息化建设。3、人力资源中心 3、人力资源中心：主要负责公司人才资源开发、人才培养与管理、绩效考评、薪酬与福利以及相关行政管理等工作。4、技术中心4、技术中心：公司核心技术储

146、备与新产品研发部门。主要负责公司新产品研发、科研情报、产品认证、技术管理与技术支持工作，遵循自主研发、自主生产和创建自主品牌的发展路线。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-565、投资发展部：5、投资发展部：主要负责对公司发展的内外环境做综合分析，为公司就行业运营情况提供参考和评估数据，统筹工业园的建设、市场调研、项目申报、产学研管理、项目投资评估与分析、行业协会管理、知识产权管理、公共关系管理、常规性政府事务（工商申报、营业执照年检）等工作。6、采购中心：6、采购中心：负责生产、非生产物料的采购、退货处理；供应商的开发与审核；物料的认证、价格的谈判。为企业的运作提供所需原材料的供给及

147、服务的保障、将库存的投入及损失降低到最低限度、在企业内部与其它功能部门间营造和谐良性的、有建设性的、高效率的合作关系、培养采购专业型人才。7、营销中心：7、营销中心：全面负责公司的业务和市场开发、客户维护与管理、统筹项目运行等与产品营销相关的前沿工作、销售团队和各产品组的建设、各办事处和销售点的运营管理、年度销售目标的制定、全球各专业展会的参展和后续事物的跟进、市场行业信息的收集等。8、设备制造中心：8、设备制造中心：主要负责与电池生产相配套的生产设备的研发、制造和生产，主导新研制设备的技术管理与技术支持工作。9、电池事业部：9、电池事业部：主要负责公司各类电源管理系统及电池产品的生产、生产计

148、划的统筹、生产物料的合理化分配、生产技术的改造与制造工艺的改进、产品检测；精细化生产推进与管理；安全生产管理等。10、第一分公司：10、第一分公司：成立于 2008 年 3 月 3 日，营业场所为深圳市宝安区石岩街道上屋社区爱群路石岩同富裕工业区 2-2#厂房一楼，负责人为王明旺，主要从事业务为锂离子电池模组结构件的的研发设计、生产等。11、第二分公司11、第二分公司：成立于 2008 年 3 月 3 日，营业场所为深圳市宝安区石岩街道上屋社区爱群路石岩同富裕工业区 2-2#厂房五楼，负责人为王明旺，主要从事业务为锂离子电池模组结构件的的研发设计、生产等。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1

149、-1-57四、发行人控股公司的基本情况 四、发行人控股公司的基本情况 公司目前拥有 1 家控股子公司和 2 家全资子公司，其基本情况如下：（一）深圳市汇创达科技有限公司（一）深圳市汇创达科技有限公司 汇创达成立于 2004 年 2 月 2 日，目前注册资本和实收资本为 650 万元，由本公司、李明分别持有 60%、40%的股权。汇创达注册地为深圳市宝安区石岩镇同富裕工业区 2 栋二楼，主要生产经营地在深圳，法定代表人为王明旺，主营业务为生产销售薄膜开关等。汇创达最近一年的主要财务数据如下（已经立信大华审计）：单位：元 项目 2010 年 12 月 31 日项目 2010 年 12 月 31 日

150、总资产 53,986,744.60净资产 35,961,300.65 2010 年度2010 年度营业收入 54,741,397.40净利润 6,849,212.23（二）深圳市欣威电子有限公司（二）深圳市欣威电子有限公司 欣威电子成立于 2004 年 7 月 1 日，目前注册资本和实收资本为 200 万元，本公司持有其 100%的股权。欣威电子注册地为深圳市宝安区石岩街道同富裕工业区 2-4#厂房三楼，法定代表人为王威，主营业务为生产销售锂电池、充电器等。欣威电子最近一年的主要财务数据如下（已经立信大华审计）：单位：元 项目 2010 年 12 月 31 日2010 年 12 月 31 日总

151、资产 15,872,087.58净资产 12,566,019.29 2010 年度2010 年度欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-58营业收入 9,867,680.13净利润 896,667.23（三）香港欣威电子有限公司（三）香港欣威电子有限公司 香港欣威成立于 2008 年 11 月 6 日，目前注册资本为 1 万港元，住所为香港九龙旺角弥敦道 610 号荷李活商业中心 131820 室（ROOMS 1318-20 HOLLYWOOD PLAZA 610 NATHAN ROAD MONGKOK KL），主要经营地在香港，本公司持有其 100%股权，董事为王明旺、王威。发行人设立香

152、港欣威主要用于承接香港欣旺达的职能，代理发行人对境外客户销售产品、代收货款。香港欣威最近一年的主要财务数据如下（已经立信大华审计）：单位：元 项目 2010 年 12 月 31 日项目 2010 年 12 月 31 日总资产 548,123.86净资产 -41,174.93 2010 年度2010 年度营业收入 629,772.23净利润 -32,016.86五、发起人、持有发行人5%以上股份主要股东及实际控制人的基本情况 五、发起人、持有发行人5%以上股份主要股东及实际控制人的基本情况 截至本招股说明书签署日，公司股东所持有公司的股权不存在委托持股、信托持股、被质押、冻结或其他有争议的情况。

153、（一）发起人基本情况（一）发起人基本情况 公司共有 22 名发起人，其中自然人 19 名，法人 3 名。1、自然人发起人 1、自然人发起人 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-59序号 姓 名 持股比例 身份证号码 住 所 序号 姓 名 持股比例 身份证号码 住 所 1 王明旺 44.13%44092319670502xxxx广东省深圳市宝安区宝城翻身路 2 王威 18.43%44092319750102xxxx广东省深圳市宝安区宝城翻身路 3 王宇 2.91%44092319700112xxxx广东省电白县岭门镇山后大郎坡村4 王德昌 1.94%44092319590825xxxx广

154、东省电白县岭门镇山后大郎坡村5 王林 1.94%44092319520820 xxxx广东省深圳市宝安区宝城 46 区 6 蔡帝娥 1.75%44092319700712xxxx广东省深圳市福田区农园路 66 号 7 唐菲 1.26%420xxxx广东省深圳市福田区香梅路 8 向立峰 1.07%43302119721230 xxxx广东省深圳市福田区锦林新居 9 陈冬仙 1.07%33062519701106xxxx浙江省诸暨市岭北镇金山湖村 10 王华 0.68%44092319430715xxxx广州市番禺区大石镇广州碧桂园 11 肖光昱 0.44%440811196

155、70424xxxx广东省深圳市宝安区石岩水田欣旺达电子有限公司 12 项海标 0.44%330xxxx杭州市西湖区文三路恒升花苑 13 孙威 0.39%303xxxx广东省深圳市宝安区西乡前进二路桃源居 14 李武岐 0.29%629xxxx陕西省岐山县大营乡玉丹村 15 李灿辉 0.29%43062619750127xxxx广东省深圳市宝安区石岩水田欣旺达电子有限公司 16 潘启州 0.29%444xxxx广东省清新县山塘镇西沙村委会长北村 17 蒋健 0.29%43061119751224xxxx广东省

156、佛山市顺德区伦教街道伦常北路华庭轩一期 18 徐慎彬 0.29%23900419730112xxxx山东省青岛市市北区人民路 5 号 1号楼 19 赖杏 0.19%44092319571227xxxx广东省电白县岭门镇山后胶坪园村以上自然人股东均为中国国籍，无永久境外居留权。2、法人发起人 2、法人发起人（1）湖南邦普循环科技有限公司 邦普科技成立于 2008 年 1 月 11 日，注册资本 6,000 万元，实收资本 6,000万元，注册地为湖南省长沙市金洲新区金沙东路 018 号，主要生产经营地在湖南，法定代表人是李景文。经营范围：新材料、电池及新能源的研发、生产、加工与欣旺达电子股份有限

157、公司 招股说明书 1-1-60销售；电池、废旧电池、塑料及含有镍、钴、铜、锰的有色金属废物的收集、利用与销售。邦普科技的股东构成如下：股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（%）出资比例（%）李长东 3,282.0054.70李景文 2,718.0045.30总计 6,000.00100.00邦普科技及其股东与本公司的共同控股股东、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在关联关系。邦普科技最近一年的主要财务数据如下（未审）：单位：元 项目 2010 年 12 月 31 日项目 2010 年 12 月 31 日总资产 196,009,353.25净资产 84,066,481.

158、86 2010 年度2010 年度营业收入 239,103,840.67净利润 22,987,556.25（2）深圳市欣明达投资有限公司 欣明达投资成立于 2008 年 7 月 14 日，注册资本 1,000 万元，实收资本 1,000万元，注册地址为深圳市宝安区西乡街道桃花源科技创新园 A 栋孵化楼 321-322，法定代表人是王明旺。经营范围：投资兴办实业（具体项目另行申报）。除投资本公司外，欣明达投资未从事实际业务。欣明达投资的股东构成如下：股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（%）出资比例（%）王明旺 980.0098.00欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-

159、61肖光昱 20.002.00总计 1,000.00100.00王明旺和肖光昱均为本公司股东、董事、高级管理人员。欣明达投资最近一年的主要财务数据如下（未审）：单位：元 项目 2010 年 12 月 31 日项目 2010 年 12 月 31 日总资产 9,894,534.30净资产 9,894,534.30 2010 年度2010 年度营业收入 0净利润-34,467.29（3）深圳首创成长投资有限公司 深圳首创成立于 2007 年 11 月 21 日，注册资本 8,300 万元，实收资本 8,300万元，注册地为深圳市福田区上步南路东南园路北佳兆业中心 A1019，法定代表人是王少军。经营

160、范围：代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务，为创业企业提供创业管理服务机构；参与设立创业投资业务与创业投资管理顾问机构。深圳首创的股东构成如下：股东名称 出资额（万元）出资比例（%）股东名称 出资额（万元）出资比例（%）杭州萧山航民控股有限公司 3,000.0036.14荣盛控股股份有限公司 2,000.0024.10北京晶创合创业投资有限公司【注】1,300.0015.66佛山市顺德金纺集团有限公司 1,000.0012.05刘忠环 1,000.0012.05总计 8,300.00100.00注：北京首创创业投资有限公司持有深圳首创 15.66%的股权在 2011

161、 年 1 月 13 日-2011年 2 月 14 日在北京产权交易所挂牌转让；2011 年 3 月 1 日，受让方北京晶创合创业投资有限公司与北京首创创业投资有限公司签署产权交易合同；2011 年 3 月 18 日，北京产权注：北京首创创业投资有限公司持有深圳首创 15.66%的股权在 2011 年 1 月 13 日-2011年 2 月 14 日在北京产权交易所挂牌转让；2011 年 3 月 1 日，受让方北京晶创合创业投资有限公司与北京首创创业投资有限公司签署产权交易合同；2011 年 3 月 18 日，北京产权欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-62交易所出具了企业国有产权交易凭证

162、；2011 年 3 月 27 日，北京晶创合创业投资有限公司受让北京首创创业投资有限公司 15.66%的股权完成工商变更登记。交易所出具了企业国有产权交易凭证；2011 年 3 月 27 日，北京晶创合创业投资有限公司受让北京首创创业投资有限公司 15.66%的股权完成工商变更登记。（二）其他持有发行人 5%以上股份股东的基本情况（二）其他持有发行人 5%以上股份股东的基本情况 本公司发起人股东邦普科技已于 2009 年 12 月 2 日将所持有公司 9.70%的股份转让给东莞市源源化工有限公司。源源化工成立于 2004 年 5 月 31 日，注册资本 800 万元，实收资本 800 万元，注

163、册地为东莞市南城区白马二号综合楼 B 座，主要生产经营地在东莞，法定代表人是李国荣。李国荣持有源源化工 100%的股权。源源化工的经营范围为批发化工产品。源源化工最近一年的主要财务数据如下（未审）：单位：元 项目 2010 年 12 月 31 日项目 2010 年 12 月 31 日总资产 28,294,596.57净资产 10,974,365.28 2010 年度2010 年度营业收入 25,722,629.34净利润 276,130.81（三）公司控股股东和实际控制人及其控制的其他企业的基本情况（三）公司控股股东和实际控制人及其控制的其他企业的基本情况 1、公司控股股东和实际控制人的界定

164、1、公司控股股东和实际控制人的界定 本公司受王明旺、王威共同控制。理由如下：（1）王明旺、王威为公司的创始人，自公司成立以来二人合计所持欣旺达有限及发行人的股权比例一直处于绝对控股地位。（2）自欣旺达有限及发行人成立以来，王明旺、王威一直担任董事/高级管欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-63理人员，通过共同协商的方式进行经营及管理决策，并在历次董事会、股东会/股东大会及公司其他重大事项决策等方面的表决中均保持一致。（3）公司治理结构健全、运行良好，二人共同拥有公司控制权的情况不影响公司规范运作。（4）王明旺、王威二人于2008年8月6日签署了一致行动人协议，该协议及安排合法有效、权利

165、义务清晰、责任明确；二人的共同控制关系，自欣旺达有限成立时至今稳定有效存在；二人的共同控制关系在公司股票发行上市后的三年可预期期限内将维持稳定有效存在。（5）发行人自设立至今，持有和实际支配公司股份表决权比例最高的人始终为王明旺，未发生变更；王明旺、王威均已依法对其所持股份作出锁定承诺，自发行人股票首次公开发行上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。根据王明旺、王威签订的一致行动人协议，王明旺、王威二人确认，将继续采用对公司重大事务决策保持一致的方式对公司进行共同控制，在有关股东大会或董事会上，二人均应保持一致意见，如果出现意见

166、不统一时，二人应先行沟通协商，协商仍无法统一意见时，二人承诺，以股份多者的意见为准。综上所述，本公司的共同控股股东及实际控制人为王明旺、王威。二人的基本情况详见“第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员”。2、公司控股股东和实际控制人控制的其他企业的基本情况 2、公司控股股东和实际控制人控制的其他企业的基本情况 截至本招股说明书签署日，王明旺先生还持有欣明达投资 98%的股权，欣明达投资的基本情况已在本节中披露；除此之外，发行人的共同控股股东及实际控制人未控制其他企业。公司共同控股股东及实际控制人曾经控制的其他企业的基本情况如下:（1）香港欣旺达 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-

167、1-64香港欣旺达成立于 1999 年 12 月 3 日，注册资本为 1 万港币，注册地址为香港龙记大厦 267-275 德辅道中路 1406 室。香港欣旺达设立的主要目的是为了代理销售发行人及下属子公司产品、代收货款。香港欣旺达于 2010 年 10 月 22 日根据香港公司条例第 291AA(9)条注销。经核查，保荐机构认为，香港欣旺达报告期内经营合法合规，香港欣旺达已经完成注销手续，注销程序合法合规。经核查，发行人律师认为，香港欣旺达于 1999 年 12 月 3 日依据香港公司条例注册成为有限公司，在报告期内合法合规经营，无涉讼及行政处罚记录；于 2010 年 10 月 22 日根据香

168、港公司条例注销，注销程序合法。（2）欣旺达数码 深圳市欣旺达数码科技有限公司成立于 2005 年 8 月 17 日，设立时的股东为王明旺和徐正玺，注册资本为 100 万元，其中王明旺出资 60 万（60%）、徐正玺出资 40 万（40%）；住所为深圳市福田区振华路兰光大厦 11 楼 1113 室；经营范围为电子数码产品、通信产品、计算机软硬件的销售，其他国内商业、物资供销业，信息咨询，货物进出口、技术进出口。2007 年 3 月 19 日，王明旺将其持有的欣旺达数码 60%股权转让给王期。欣旺达数码于 2010 年 9 月 1 日召开股东会，做出了欣旺达数码清算解散的决议，并成立了清算组。20

169、10 年 9 月 1 日，清算组向深圳市工商局提交了清算申请，向深圳市国家税务局和深圳市地方税务局提交了税务注销登记的申请，2010 年 12 月 3 日，欣旺达数码正式注销。经核查，保荐机构、发行人律师认为，王期与发行人的共同控股股东及实际控制人王明旺和王威系堂兄弟关系，王期为发行人的关联方；王期与发行人除王明旺和王威之外的董事、监事和高级管理人员之间无关联关系；王明旺将欣旺达数码 60%股权转让给王期的行为系双方的真实意思表示，真实、合法、有效。（四）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份及其（四）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份及其欣旺达电子股份有限公司 招股说明书

170、 1-1-65他股东持有发行人的股份是否存在质押或其他有争议的情况 他股东持有发行人的股份是否存在质押或其他有争议的情况 截至本招股说明书签署之日，发行人的共同控股股东及实际控制人王明旺、王威所持有的发行人股份不存在被质押或其他争议情况。六、发行人股本情况（一）本次拟发行的股份及本次发行后公司股本结构 六、发行人股本情况（一）本次拟发行的股份及本次发行后公司股本结构 本公司本次发行前的总股本为 14,100 万股，本次向社会公众发行 4,700 万股，本次发行股份占发行后股本总额的 25%，具体如下：本次发行前 本次发行后 本次发行前 本次发行后 股东名称 持股数量(万股)持股比例(%)持股数

171、量(万股)持股比例(%)股东名称 持股数量(万股)持股比例(%)持股数量(万股)持股比例(%)王明旺 6,222.3344.136,222.33 33.10王威 2,598.6318.432,598.63 13.82东莞市源源化工有限公司 1,367.709.701,367.70 7.28深圳市欣明达投资有限公司 1,298.619.211,298.61 6.91深圳首创成长投资有限公司 423.003.00423.00 2.25王宇 410.312.91410.31 2.18赖信 273.541.94273.54 1.46王林 273.541.94273.54 1.46蔡帝娥 246.751

172、.75246.75 1.31唐菲 177.661.26177.66 0.95向立峰 150.871.07150.87 0.80陈冬仙 150.871.07150.87 0.80王华 95.880.6895.88 0.51肖光昱 62.040.4462.04 0.33项海标 62.040.4462.04 0.33孙威 54.990.3954.99 0.29李武岐 40.890.2940.89 0.22李灿辉 40.890.2940.89 0.22潘启州 40.890.2940.89 0.22姚玉雯 40.890.2940.89 0.22徐慎彬 40.890.2940.89 0.22欣旺达电子股份

173、有限公司 招股说明书 1-1-66赖杏 26.790.1926.79 0.14社会公众投资者-4,700.00 25.00合计 合计 14,100.00100.0018,800.00 100.00（二）公司前十名股东情况（二）公司前十名股东情况 序 号 股东姓名 持股数量（万股）股份比例（%）股权性质 序 号 股东姓名 持股数量（万股）股份比例（%）股权性质 1 王明旺 6,222.3344.13 自然人股 2 王威 2,598.6318.43 自然人股 3 东莞市源源化工有限公司 1,367.709.70 法人股 4 深圳市欣明达投资有限公司 1,298.619.21 法人股 5 深圳首创成

174、长投资有限公司 423.003.00 法人股 6 王宇 410.312.91 自然人股 7 赖信 273.541.94 自然人股 8 王林 273.541.94 自然人股 9 蔡帝娥 246.751.75 自然人股 10 唐菲 177.661.26 自然人股（三）公司前十大自然人股东在公司任职情况（三）公司前十大自然人股东在公司任职情况 序号 姓 名 发行前持股 数量(万股)发行前持股 比例(%)在公司任职情况 序号 姓 名 发行前持股 数量(万股)发行前持股 比例(%)在公司任职情况 1 王明旺 6,222.3344.13董事长、总经理 2 王威 2,598.6318.43董事、副总经理 3

175、 王宇 410.312.91 4 赖信 273.541.94 5 王林 273.541.94员工 6 蔡帝娥 246.751.75 7 唐菲 177.661.26 8 向立峰 150.871.07 9 陈冬仙 150.871.07 10 王华 95.880.68 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-67（四）最近一年公司新增股东情况（四）最近一年公司新增股东情况 最近一年公司新增了法人股东源源化工和自然人股东姚玉雯、赖信。1、新增法人股东源源化工受让股份过程及其实际控制人简历 1、新增法人股东源源化工受让股份过程及其实际控制人简历 源源化工受让的股份来源于邦普科技。2009 年 12

176、月 1 日，经邦普科技股东会审议通过，邦普科技将其持有的本公司 9.7%的股份以 1,770 万元的价格转让给源源化工。该部分股份的来源及转让过程为：邦普科技的董事长李景文在王明旺、王威创业初期给予其很多业务上的帮助，也非常看好欣旺达未来的发展前景，经友好协商，2008 年 7 月，邦普科技以 1,770 万元的价格购买了王明旺在欣旺达有限中 10%的出资额。2008 年 10 月，欣旺达有限整体变更为股份公司，邦普科技按照所持欣旺达有限的出资额折为股份公司 1,367.7 万股，随后因为邦普科技的业务发展需要资金，经邦普科技股东会审议通过，2009 年 12 月，邦普科技将所持股份以 1,7

177、70 万元的价格全部转让给了李景文之子李国荣控股的源源化工。源源化工是邦普科技董事长、法人代表李景文之子李国荣持股 100%的独资公司，实际控制人为李国荣。李国荣，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为 449*。李国荣从 2004 年创立源源化工至今，一直任源源化工法人代表、总经理。2、新增自然人股东姚玉雯受让股份过程及其简历 2、新增自然人股东姚玉雯受让股份过程及其简历 姚玉雯受让的股份来源于蒋健。该部分股份的来源及转让过程为：2008年7月，为提高欣旺达管理人员及核心技术人员的凝聚力和稳定性，王明旺按照对公司的贡献向该等人员转让了部分股权，其中蒋健（时任电池事业部

178、生产总监）以44.25万元的价格受让了欣旺达有限0.30%的股权。2008年10月，欣旺达有限整体变更为股份公司，蒋健按照所持欣旺达有限的股权折为股份公司40.89万股股份。2008年12月，蒋健因个人原因从欣旺达离职并离开了深圳，需要资金发展自身事业，拟将持有的欣旺达股份转让。经欣旺达董事周小雄介绍，蒋健将所持股份以85.87万元的价格转让给了周小雄配偶的妹妹姚玉雯。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-68姚玉雯，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为 44040019670810*。姚玉雯最近 5 年一直在中国银行深圳市分行工作，目前主要从事个人信贷业务。姚玉雯为本公司董事周小雄

179、配偶的妹妹。源源化工受让股份资金来源于合法拥有的自有资金，姚玉雯受让股份资金来源于工资薪金所得。源源化工和姚玉雯均不存在代他人持股的情形，所持股份不存在纠纷或潜在纠纷，与发行人之间不存在资金和业务等方面的往来。经核查，保荐机构认为，上述股份转让系各方的真实意思表示，源源化工受让股份资金来源于合法拥有的自有资金，姚玉雯受让股份资金来源于工资薪金所得，源源化工和姚玉雯均不存在代他人持股的情形，股份转让合法、合规、真实、有效，不存在发生纠纷或者潜在纠纷的风险，发行人与股份受让方之间无资金和业务等方面的往来。经核查，信达律师认为，邦普科技和蒋健将所持发行人股份分别转让给源源化工和姚玉雯系各方的真实意思

180、表示，源源化工的受让资金系自有资金，姚玉雯的受让资金系工资薪金所得，源源化工和姚玉雯均不存在代他人持股的情形；本次股份转让合法、合规、真实、有效，不存在发生纠纷或者潜在纠纷的风险；发行人与受让方之间无资金和业务等方面的往来。3、新增自然人股东赖信继承股份的过程及其简历 3、新增自然人股东赖信继承股份的过程及其简历 赖信受让的股份来源于继承王德昌所持有的欣旺达股份。该部分股份的继承过程为：2010 年 12 月，王德昌因病去世，王德昌生前持有发行人 273.54 万股股份（占发行人股份总数的比例为 1.94%）。根据中华人民共和国婚姻法的规定，王德昌生前持有的发行人股份属于王德昌及其配偶赖信的夫

181、妻共同所有财产，故其中的一半由其配偶赖信所有，另外一半（136.77 万股）为王德昌的遗产。王德昌生前未立遗嘱，根据中华人民共和国继承法第十条的规定，因王德昌的父母（王顺、陈来英）已经先于王德昌辞世，故王德昌第一顺序的继承人为其配偶赖信、长子王伟强、次子王伟文。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-69根据广东省深圳市宝安公证处于 2011 年 1 月 13 日出具的（2011）深宝证字第 1777 号公证书，王伟强和王伟文放弃了对该股份遗产的继承权，王德昌136.77 万股欣旺达股份遗产全部由其妻子赖信继承。继承王德昌的股份遗产后，赖信共持有发行人 273.54 万股股份。赖信，中国国

182、籍，无永久境外居留权，身份证号码为 44092319620208*。赖信最近 5 年一直在家待业。经核查，发行人律师认为，上述股票继承行为是当事人的真实意思表示，符合中华人民共和国婚姻法、中华人民共和国继承法和其他相关法律、法规的规定，且履行了必要的法律程序，合法、有效；赖信依法取得发行人股东资格。（五）发行前股东间的关联关系及其持股比例（五）发行前股东间的关联关系及其持股比例 本次发行前，本公司的下列股东间存在关联关系：序号 股东名称 持股数量（万股）持股比例（%）序号 股东名称 持股数量（万股）持股比例（%）1 王明旺 6,222.3344.132 王威 2,598.6318.433 欣明

183、达投资 1,298.619.214 王宇 410.312.915 王林 273.541.946 蔡帝娥 246.751.757 王华 95.880.688 赖杏 26.790.199 赖信 273.541.94王明旺和王威为本公司的共同控股股东及实际控制人，二人为兄弟关系。欣明达投资为王明旺持股 98%的控股公司，王宇为王明旺的弟弟、王威的哥哥，王林为王明旺和王威的叔叔，蔡帝娥为王明旺的配偶，王华为王明旺和王威的父亲，赖杏为王明旺和王威的姑父，赖信为王明旺和王威叔叔的配偶。（六）发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺（六）发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺 欣旺达电子股

184、份有限公司 招股说明书 1-1-701、公司共同控股股东及实际控制人王明旺、王威及其亲属王宇、赖信、王林、蔡帝娥、王华、赖杏和法人股东深圳市欣明达投资有限公司、东莞市源源化工有限公司分别承诺：自发行人股票首次公开发行上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。2、本公司董事王明旺、肖光昱还承诺：在上述承诺期届满后，在本人任职期间，每年转让通过深圳市欣明达投资有限公司间接持有的发行人股份不超过本人间接持有的发行人股份总数的25%；本人离职后半年内，不转让本人间接持有的发行人股份。3、公司股东深圳首创成长投资有限公司、唐菲、向立峰、陈冬

185、仙、肖光昱、项海标、孙威、李武岐、李灿辉、潘启州、姚玉雯、徐慎彬承诺：自发行人股票首次公开发行上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。4、担任公司董事、监事、高级管理人员的股东王明旺、王威、肖光昱、项海标、孙威、李灿辉还承诺：在上述承诺期届满后，在本人任职期间每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%；本人离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份。5、本公司董事周小雄配偶的妹妹姚玉雯还承诺：在周小雄任职期间每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%；在周小雄离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份。6、公司

186、共同控股股东及实际控制人王明旺、王威的亲属王宇、赖信、王林、蔡帝娥、王华、赖杏还承诺：在上述承诺期届满后，在王明旺、王威任职期间每年转让的股份不超过本人所持发行人股份总数的 25%；王明旺、王威离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份。七、发行人内部职工股情况 七、发行人内部职工股情况 本公司没有发行过内部职工股。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-71八、发行人工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况 八、发行人工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况 本公司不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情况。九、公司员工及其社会保障情

187、况（一）公司职工人数和构成 九、公司员工及其社会保障情况（一）公司职工人数和构成 截至 2010 年 12 月 31 日，本公司的在职职工总数为 2,971 人，其构成情况如下：1、专业结构 1、专业结构 分 工 人 数占员工总数比例（%）分 工 人 数占员工总数比例（%）管理类人员 1324.44%研发、技术类人员 58519.69%营销类人员 612.05%财务类人员 301.01%辅助性人员 852.86%生产人员 2,07869.94%合计 2,971100.00%2、受教育程度 2、受教育程度 受教育程度 人 数占员工总数比例（%）受教育程度 人 数占员工总数比例（%）硕士及以上 7

188、0.24%本科 1484.98%大中专 68222.96%高中及以下 2,13471.83%合计 2,971100.00%欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-723、年龄分布 3、年龄分布 年龄区间 人 数占员工总数比例（%）年龄区间 人 数占员工总数比例（%）30 岁以下 2,25876.00%31-40 岁 61620.73%41-50 岁 752.52%51 岁以上 220.74%合计 2,971100.00%（二）公司执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革的情况（二）公司执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革的情况 本公司实行全员劳动合同制，员工按照与公司签订的劳动

189、合同享受权利和承担义务。本公司及子公司为员工购买了养老保险、工伤保险、失业保险、医疗保险、生育保险等社会保险。深圳市社会保险基金管理局对公司在社会保障方面的执行情况出具证明，报告期内本公司能按时缴纳社会保险费，没有因违法违规被深圳市社会保险基金管理局处罚的情况。深圳市宝安区劳动监察大队对公司在劳动法规方面的执行情况出具证明，报告期内本公司无因违反劳动法律法规而被行政处罚的记录。1、发行人办理各项社会保险的缴费比例 1、发行人办理各项社会保险的缴费比例 社保险种 缴费基数 单位缴费比例 员工缴费比例养老保险 11%8%医疗保险（综合医疗）2008年至2009年6月6.5%，2009 年 7 月至

190、2010 年 12 月为 4.5%2%深圳市户口员工 生育保险 以员工月基本工资为缴费基数，且不高于深圳市上年度在岗职工月平均工资的 300%，不低于深圳市上年度在岗职工平均工资的 60%2008年至2009年6月0.5%，2009 年 7 月至2010 年 12 月为 0.3%-欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-73养老保险 以员工月基本工资为缴费基数，且不高于深圳市上年度在岗职工月平均工资的 300%，不低于深圳市最低工资标准 10%8%非深圳市户口员工 医疗保险（劳务工医疗）固定金额 2008年至2009年1月按 8 元/人缴纳，2009年 2 月至 2010 年 12月按 6

191、 元/人缴纳 4 元 失业保险 深圳市上年度在岗职工月平均工资 0.4%-工伤保险 以员工月基本工资为缴费基数，且不低于深圳市最低工资标准；按单位上一年度工伤事故次数定出 0.25%、0.5%、0.75%三个档次 2008年至2008年6月按 1%缴费；2008 年 7月至 2009 年 1 月按0.5%缴费；2009 年 2月至 2010 年 12 月按0.25%缴费。-所有员工 住房公积金 按深圳市上年度职工平均工资的 60%缴费 2008 年至 2010 年 11月按 13%缴费；2010年 12 月起按 5%缴费 2008年至2010年 11 月不承担；2010 年 12月起按 5%缴

192、费2、报告期内公司社会保险的实际缴纳情况 2、报告期内公司社会保险的实际缴纳情况 2010 年2009 年 2008 年已缴纳社会保险（万元）702.18166.63 145.68发行人自2003 年8 月开始为员工缴纳养老、医疗、工伤、失业等各项社会保险。发行人员工大部分为非深圳户籍的外来务工人员，该类员工存在较大的流动性，养老保险等个人缴纳比例较高，需累计缴纳15 年后才能享受，如退保仅退个人缴纳部分且需履行法定的手续，因此不少员工不愿意参加社会保险尤其是养老保险。因此公司结合员工本人意愿将养老保险公司应计提缴纳部分以工资形式发放给员工本人，并为该部分员工缴纳了医疗保险、工伤保险。为严格执

193、行国家相关法律法规，公司与员工做了大量沟通、说服工作，并自2010 年4月起按照深圳市企业参加社会保险各险种缴费比例及缴费工资基数，为全体员工缴纳各项社会保险。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-743、报告期内公司住房公积金的缴纳情况 3、报告期内公司住房公积金的缴纳情况 项目 2010 年度 2009 年度 2008 年度 已缴纳住房公积金（万元）6.96 2010 年 12 月以前，深圳市的住房公积金制度基于深圳市社会保险暂行规定（深府1992128 号）、深圳市社会保险暂行规定职工养老保险及住房公积金实施细则（深府1992179 号）建立，仅适用于有深圳市常住户口的企业固定职工

194、和合同制职工。2010 年 12 月 20 日，深圳市住房公积金管理暂行办法（深府2010176 号）正式施行。根据该规定，深圳市企业的深圳户籍和非深圳户籍员工均需要缴存住房公积金，缴存比例为缴存基数的 5%-20%。公司目前正在按照深圳市住房公积金管理中心的规定办理住房公积金的开户登记工作，已经计提了 12 月的住房公积金费用共 16.6 万元。4、针对社会保险和住房公积金的措施 4、针对社会保险和住房公积金的措施 发行人共同控股股东及实际控制人王明旺、王威已承诺，若应有关主管部门要求或决定，公司需要为员工补缴以前年度的社会保险费、住房公积金并承担与此相关的任何罚款或损失，王明旺和王威愿在毋

195、需公司支付对价的情况下，以现金方式按比例全额承担该等法律责任，其中，王明旺承担74%，王威承担26%。经核查，保荐机构认为，发行人现已为符合条件的全体员工按照有关规定办理了社会保险费和住房公积金缴纳手续；发行人共同控股股东及实际控制人王明旺、王威出具承诺免除了发行人补缴社会保险费和住房公积金的一切责任；发行人主管社会保险基金管理局也出具了相关无违法违规证明；2010年4月前，发行人未为员工缴存住房公积金，而是采取发放住房补贴和提供职工宿舍相结合的方式为职工解决住房问题，该种安排未违背深圳市社会保险暂行规定（深府1992128 号）的规定且属于深圳市企业的普遍做法，已得到员工的认可；发行人社会保

196、险和住房公积金缴纳情况不构成本次发行上市的实质性障碍。经核查，发行人律师认为，发行人现已为符合条件的全体员工按照有关规定欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-75办理了社会保险费和住房公积金缴纳手续；发行人共同控股股东及实际控制人王明旺、王威已经出具有效承诺将全部承担发行人补缴社会保险费和住房公积金的一切责任；发行人主管社会保险基金管理局出具了相关无违法违规证明；2010年4月前，发行人未为部分员工缴存住房公积金，但是通过发放住房补贴和提供职工宿舍相结合的方式为职工解决了住房问题，该种安排未违背深圳市社会保险暂行规定（深府1992128 号）的规定且属于深圳市企业的普遍做法，且已得到员工

197、的认可；发行人报告期内未完全按照相关规定为员工缴纳社会保险和住房公积金的行为对发行人本次发行上市不构成实质性障碍。十、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及履行情况（一）发行人实际控制人避免同业竞争的承诺 十、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及履行情况（一）发行人实际控制人避免同业竞争的承诺 发行人共同控股股东及实际控制人王明旺、王威兄弟于 2010 年 6 月 7 日分别向公司出具了避免同业竞争的承诺函：“1、本人目前未从事或参与与股份公司存在同业竞争的业务和行为；本人将不在中国境内外以任何方式直接或间接从事或参与任何与股份公司相同、相似或在商业上构成

198、任何竞争的业务及活动，或拥有与股份公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中任职。2、自出具之日，本承诺持续有效，直至本人不再为股份公司的实际控制人止。3、本人愿意承担因违反上述承诺而给股份公司造成的全部经济损失。”截至本招股说明书签署日，该等承诺人履行承诺的情况良好。（二）股份锁定的承诺 （二）股份锁定的承诺 全体股东所作的锁定股份的承诺，详见“本节之六、（六）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺”。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-76截至本招股说明书签署日，该等承

199、诺人履行承诺的情况良好。（三）发行人实际控制人关于承担搬迁损失的承诺（三）发行人实际控制人关于承担搬迁损失的承诺 发行人实际控制人王明旺、王威 2010 年 5 月 31 日出具了承诺函，共同承诺：如欣旺达及欣威电子、汇创达在新厂区建成竣工前因厂房拆迁或其他原因致使无法继续租赁厂房，导致生产经营受损，王明旺先生、王威先生将按比例以现金方式承担因厂房搬迁而造成的损失，其中王明旺承担损失的 74%，王威承担损失的 26%。截至本招股说明书签署日，未有触发承诺人履行该承诺的情况发生。（四）发行人实际控制人关于所得税项的承诺（四）发行人实际控制人关于所得税项的承诺 本次发行前股东就公司享受的税收优惠事

200、宜出具的承诺详见本招股说明书“第四节 风险因素之三、企业所得税优惠政策变动的风险”相关内容。截至本招股说明书签署日，未有触发承诺人履行该承诺的情况发生。（五）发行人实际控制人关于补缴社会保险和住房公积金的承诺（五）发行人实际控制人关于补缴社会保险和住房公积金的承诺 发行人共同控股股东及实际控制人王明旺、王威关于补缴社会保险和住房公积金的承诺详见“本节之九、（二）公司执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革的情况”。截至本招股说明书签署日，未有触发承诺人履行该承诺的情况发生。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-77第六节 业务和技术 第六节 业务和技术 一、发行人的主营业务、主要产品

201、及变化情况（一）发行人的主营业务、主要产品及用途 一、发行人的主营业务、主要产品及变化情况（一）发行人的主营业务、主要产品及用途 1、发行人的主营业务 1、发行人的主营业务 本公司以锂离子电池模组的研发、设计、生产及销售为主营业务，是国内领先的锂离子电池模组解决方案及产品提供商，致力于为客户提供安全、轻便、持久的绿色能源产品。公司目前已成为国内锂能源领域设计研发能力最强、配套能力最完善、产品系列最多的锂离子电池模组制造商之一。此外，为提高公司锂离子电池模组产品的整体设计开发、生产配套及快速响应能力，公司及下属子公司还从事结构件（主要为精密结构件、薄膜开关）的研发、设计及生产。在满足自身电池模组

202、生产需求的前提下，对外销售部分结构件产品，以满足客户一站式采购需求。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。报告期内公司主营业务收入构成情况如下:单位：万元 2010 年度 2009 年度 2008 年度 2010 年度 2009 年度 2008 年度 项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 锂离子电池模组 58,957.64 76.13%33,591.3172.27%31,107.76 63.72%结构件 15,615.72 20.16%10,722.9623.07%14,957.65 30.64%其他 2,869.77 3.71%2,167.994

203、.66%2,753.81 5.64%合计 77,443.13 100.00%46,482.26100.00%48,819.22 100.00%2、发行人的主要产品及用途 2、发行人的主要产品及用途 公司主要产品为锂离子电池模组，目前按用途可分为三大系列：（1）手机欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-78数码类锂离子电池模组，主要应用于手机、MP3/MP4、数码相机等；（2）笔记本电脑类锂离子电池模组，主要应用于笔记本电脑、上网本、平板电脑、电纸书等；（3）动力类锂离子电池模组，主要应用于电动工具、工业移动照明、医疗设备等。公司将在巩固自身产品在手机数码领域优势地位的基础上，迅速扩大在笔

204、记本电脑、电动工具等领域的市场份额，并加快向电动自行车、电动汽车和储能电站等领域拓展。公司产品定位于下游客户中的中高端品牌商,公司已进入苹果、飞利浦、亚马逊、联想、OPPO、步步高、海尔、SanDisk、顶星、华硕凌海达、海洋王、迈瑞等国内外知名品牌厂商的供应链体系。（1）手机数码类锂离子电池模组 （2）笔记本电脑类锂离子电池模组 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-79（3）动力类锂离子电池模组 公司及下属子公司为提高公司锂离子电池模组产品的整体设计开发、生产配套及快速响应能力生产的结构件产品，主要为精密结构件、薄膜开关：（1）精密结构件产品 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-

205、1-80（2）薄膜开关产品 3、结构件等其他主要产品与锂离子电池模组的相关性 3、结构件等其他主要产品与锂离子电池模组的相关性 公司报告期内生产的产品包括：锂离子电池模组、结构件（包括精密结构件和薄膜开关）、手机镜片、模具、充电器和耳机等。从产品的用途与销售对象上看，公司的锂离子电池模组、结构件（包括精密结构件和薄膜开关）、手机镜片、模具、充电器、耳机等产品面对的销售对象目前基本为手机厂商、笔记本电脑厂商。公司报告期内的产品线虽然较多，但是均面向同一类客户（手机厂商和笔记本电脑厂商），而且公司的核心主营业务锂离子电池模组业务突出。公司报告期内主要产品的有关情况如下：锂离子电池模组是公司的核心产

206、品。报告期内，公司锂离子电池模组产品的核心竞争优势不断地增强，锂离子电池模组业务收入及其营业收入占比均稳步上升。2008 年、2009 年及 2010 年，锂离子电池模组业务收入占营业收入的比例分别为 63.68%、71.96%和 76.01%。报告期内公司锂离子电池模组产品的主要销售对象为手机厂商和笔记本电脑厂商。公司的结构件产品可以分为精密结构件与薄膜开关。精密结构件部分为公司的锂离子电池模组提供配套（电池模组外壳），部分为手机、笔记本电脑等厂商欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-81提供手机外壳与笔记本电脑外壳。薄膜开关是指采用电器性能良好的聚酯薄膜(PET)作为电路图形载体，并

207、贴装金属弹片的一种结构件产品。公司的薄膜开关主要销售对象为手机厂商，是手机键盘的必要部件。2008 年、2009 年及 2010年，公司结构件业务收入占公司营业收入的比例分别为 30.62%、22.97%和20.13%。除以上占公司主营业务收入 90%以上的锂离子电池模组和结构件产品之外，公司的其他主营业务产品（手机镜片、模具、充电器、耳机和电源管理系统）的经营规模比较小；2008 年、2009 年及 2010 年，其他主营业务产品占营业收入的比例分别为 5.64%、4.64%和 3.70%，具体情况如下：公司的手机镜片产品指覆盖在手机显示屏之上具有美化装饰和保护功能的一种显示屏保护产品。公司

208、报告期的手机镜片均由旺博科技生产，2008 年，为进一步把更多的企业资源投入发展锂离子电池模组核心业务，公司出售持有的全部旺博科技 70%的股权。手机镜片的主要销售对象为手机厂商。报告期内累计销售 3,639.46 万元。公司的模具产品指公司内部的模具生产部门在优先为公司的精密结构件产品生产模具的前提下，在产能富余时承接部分手机厂商订单，由模具生产部门设计、生产并销售的相关手机外壳模具。报告期内累计销售 2,586.18 万元。公司的充电器产品全部为手机充电器，优先为公司的锂离子电池模组产品客户提供配套服务，报告期内累计发生销售 1,020.39 万元，其中超过 70%系为联想公司配套的手机充

209、电器。公司的耳机产品全部系用于手机的蓝牙耳机.报告期内累计销售 9.26 万元，金额较低。另外，公司自 2010 年下半年起开始部分对外出售电源管理系统，销售总额为 536.28 万元。综上所述，公司的锂离子电池模组产品与精密结构件、薄膜开关、手机镜片、模具、充电器、耳机等产品与面对的销售对象为同一类客户，即为手机厂商、笔记本电脑厂商等便携式电子产品厂商。在报告期内，作为公司核心业务的锂离子欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-82电池模组业务收入占比突出。公司的精密结构件产品有效地提高了公司锂离子电池模组产品的整体设计开发、生产配套及快速响应能力。公司的薄膜开关、手机镜片、模具、充电器

210、、耳机产品满足了公司客户或潜在客户的一站式采购需要，有利于公司锂离子模组核心业务的开展。因此，公司的锂离子电池模组、结构件（包括精密结构件和薄膜开关）、手机镜片、模具、充电器和耳机产品系面向同一类客户的产品线，公司主要经营一种业务。经核查，保荐机构认为,发行人主要经营一种业务,符合首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法第十二条等有关规定。经核查，发行人律师认为，发行人主营业务为锂离子电池模组及结构件的研发、设计、生产及销售业务，销售客户主要为手机数码、笔记本电脑等便携式电子产品厂商，发行人主要经营一种业务。（二）公司的业务发展概况及业务定位（二）公司的业务发展概况及业务定位 公司成立于19

211、97年12月，当时主要从事镍氢电池、锂离子电池模组等二次电池模组的研发、生产及销售。由于镍氢电池迅速被锂离子电池模组所替代，所以公司产品自2000年起主要为锂离子电池模组。2003年，为提高自身锂离子电池模组的整体设计与配套能力，满足客户的快速交货需求，公司投资新建了模具制造、精密结构件和表面处理生产线，生产锂离子电池模组的结构件和手机外壳等精密结构件产品。2006年，为更好满足客户的一站式采购需求，公司分别收购汇创达60%的股权、旺博科技70%的股权。汇创达主要从事薄膜开关的生产与销售，旺博科技主要从事手机镜片和保护屏的生产与销售。公司的产品结构满足了客户对锂离子电池模组、结构件产品的一站式

212、采购需求。同年，公司针对笔记本电脑类、动力类锂离子电池模组开展研究工作。2008年，公司加大研发投入，成功研发出适用于笔记本电脑类和动力类锂离子电池模组的电源管理系统、测试技术及相关制造工艺，推出笔记本电脑类和动欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-83力类锂离子电池模组产品，成功进入以日、台企业为主导的笔记本电脑锂离子电池模组市场，并成功拓展动力类锂离子电池模组市场。同年，为进一步把更多的企业资源投入发展锂离子电池模组核心业务，公司出售旺博科技70%的股权。2009年，公司笔记本电脑类锂离子电池模组、动力类锂离子电池模组均实现批量生产。同年，公司承担国家工业和信息化部电子信息发展基金“

213、便携式计算机电池研发与产业化”项目。此外，公司针对电动汽车用锂离子电池模组的电源管理系统进行研发。2009年，公司承担深圳市重大产业技术攻关项目“电动汽车用锂离子动力电池组的电源管理系统研发及产业化”，2010年公司承担广东省高新技术产业化项目“电动汽车锂离子动力电池新型电源管理系统研发及产业化”。综合以上公司的发展概述，公司成立以来一直把锂离子电池模组的研发、设计、生产及销售作为公司的核心业务。公司定位于下游客户中的中高端品牌商，为其提供锂离子电池模组解决方案及产品。经过 10 多年的发展，公司已经成为国内领先的锂离子电池模组制造服务提供商。公司将抓住锂离子电池产业快速发展的机遇，在巩固公司

214、产品在手机数码领域优势地位的基础上，迅速扩大公司产品在笔记本电脑、电纸书、电动工具、医疗设备、工业照明等领域的市场份额，加快电动自行车、电动汽车和储能电站等领域的拓展，通过专注于锂离子电池模组产品的研发、设计、生产和销售，全力打造全球最优质、最专业的锂离子电池模组产品研发制造基地，力争成为世界一流的锂离子电池模组解决方案及产品提供商。公司本次募集资金均投向锂离子电池模组领域。二、公司所处行业基本情况 二、公司所处行业基本情况 按上市公司分类与代码标准，公司属于电气机械及器材制造业，具体为电池制造业。本公司主营业务为锂离子电池模组的研发、设计、生产及销售，报告期内公司锂离子电池模组业务的营业收入

215、及比重逐年上升，至2009年及2010年，锂离子电池模组业务收入占公司主营业务收入的比重分别上升至72.27%、76.13%。公司以世界一流的锂离子电池模组解决方案及产品提供商为业务发展目标，且本次发行募集资金均投向锂离子电池模组领域，以下主要介绍锂离子电池模组细分行业基本情况，结构件行业的基本情况参见“本节之二、（七）结构件欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-84行业概况”。（一）行业管理与行业政策法规（一）行业管理与行业政策法规 1、管理体制 1、管理体制 公司所在的电池制造行业主管部门为国家工业和信息化部,行业协会组织为中国化学与物理电源行业协会，该协会成立于1989年12月，为

216、全国性社会团体法人，协会下设六个分会：碱性蓄电池与新型化学电源分会、酸性蓄电池分会、太阳能光伏分会、锂电池分会、电源配件分会、干电池工作委员会，协会主要负责开展对本行业国内外技术、经济和市场信息的采集、分析和交流工作，依法开展本行业的生产经营统计与分析工作，开展行业调查，向政府部门提出制定行业政策和法规等方面的建议；组织订立行规行约并监督执行，协助政府规范市场行为，制定、修订本行业的国家标准和行业标准，并推进标准的贯彻实施；协助政府组织编制行业发展规划和产业政策；开展对本行业产品的质量检测和评比工作。公司是中国化学与物理电源行业协会的会员单位。此外，公司的结构件产品主要应用于手机等下游产品，接

217、受下游行业主管部门的管理。手机行业的主管部门为工业和信息化部。中国通信工业协会是由国内从事通信设备和系统及相关的配套设备、专用零部件的研究、生产、开发单位自愿联合组成的非营利的自律性行业组织。手机生产企业及其结构件的生产企业所处行业的市场化程度较高，各企业独立面向市场自主经营，政府职能部门进行产业宏观调控，行业协会进行自律规范。2、产业政策 2、产业政策 公司的主要产品锂离子电池模组即锂离子电池，属于绿色环保能源领域。随着世界能源供应日益紧张和对环保要求的日益提高，国家对相关行业的扶持力度也不断加大，目前政府部门制定的相关鼓励政策主要如下：本公司产品在国家发改委发布的产业结构调整指导目录（20

218、05年本）中属于第一类：鼓励类，十六：轻工之“13.高技术绿色电池产品制造”。在国家欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-85发改委最新发布的产业结构调整指导目录（2007年本）（征求意见稿）中，本公司产品属于鼓励类中的第十六大类“轻工”类中第17小类“高技术绿色储能电池制造”。“锂离子电池”被列入科学技术部、对外贸易经济合作部、财政部、国家税务总局、海关总署联合颁布的2006年版中国高新技术产品目录。在国家发改委、科技部、商务部联合发布的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）中，公司产品属于“信息”大类中的“17.新型元器件”类型，具体为“新型电源/电池”。科技部、财政

219、部、国家税务总局和海关总署联合发布的中国高新技术产品出口目录（2006）中，锂离子电池产品属于新能源和节能产品。2009年国务院颁布的汽车产业调整与振兴规划提出“推动纯电动汽车、充电式混合动力汽车及其关键零部件的产业化”，提出“推动纯电动汽车、充电式混合动力汽车及其关键零部件的产业化。掌握新能源汽车的专用发动机和动力模块（电机、电池及管理系统等）的优化设计技术、规模生产工艺和成本控制技术。建立动力模块生产体系，形成10亿安时（Ah）车用高性能单体动力电池生产能力。发展普通型混合动力汽车和新燃料汽车专用部件”。2009年，工业和信息化部发布的汽车产业技术进步和技术改造投资方向（2009年2011

220、年）中明确“先进动力电池系统”与“电池管理系统”为鼓励的投资方向。2009年，国家科学技术部发布的“国家重点新产品计划优先发展技术领域(2010)”中的“新能源与高效储能节能领域”之“高效能源转换与储能技术”中把锂离子电池以及相关产品及技术列为优先发展技术领域。（二）行业基本情况（二）行业基本情况 公司从事锂离子电池模组研发制造业务，处于锂离子电池产业链的下游，其欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-86发展前景与锂离子电池行业的发展状况密切相关。锂离子电池产业作为新能源领域的重要组成部分受到世界各国政府的高度重视和大力扶持，得到迅速发展，广泛应用于手机、笔记本电脑（及上网本、平板电脑、

221、电纸书）、MP3/MP4、电动工具、电动自行车、医疗器械及移动照明等领域。1、锂离子电池与锂离子电池行业 1、锂离子电池与锂离子电池行业 电池原指盛有电解质溶液和金属电极以产生电流的容器。随着科技的进步，电池泛指能产生电能的小型装置，如太阳能电池。实用的化学电池可以分成两个基本类型：原电池与蓄电池。原电池也叫一次电池，制成后即可产生电流，但在放电完毕即被废弃。蓄电池又称为二次电池，使用前须先进行充电，充电后可放电使用，放电完毕后还可以反复充电循环使用。目前的二次电池按所用电芯的正负极材料主要分为四种：铅酸电池、镍镉电池、镍氢电池和锂离子电池。由于铅酸电池、镍镉电池内含有大量的重金属以及电解质溶

222、液，废弃后会产生大量有毒物质对环境造成严重污染，在全球范围内其生产、销售和使用已逐步受到限制。镍氢电池由于在能量密度方面大幅度逊色于锂离子电池，近年在手机、笔记本电脑等领域的使用已被锂离子电池全面替代。锂离子电池的发展历史不长，从1990年索尼公司推出第一块用碳素作为负极材料的锂电池以来，至今也不欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-87过二十年的历史。目前市场上的锂离子电池按电解质的不同性质主要分为两种：液态锂离子电池和聚合物锂离子电池。由于锂离子电池具有的比能量高、电压高、无污染、循环寿命高、无记忆效应、快速充电等优点，锂离子电池已经成为各类便携式电子产品的最佳电源，在人们的生活中得

223、到了广泛的应用。锂离子电池也被认为是未来电动汽车、储能电站等领域的理想配套电源，在全球能源结构中的地位日益重要。目前全球锂离子电池产业主要集中在日本、中国和韩国，其锂离子电池出货量合计占到全球90%以上的市场份额。2、锂离子电池产业链与发行人所处领域 2、锂离子电池产业链与发行人所处领域 锂离子电池产业链 锂离子电池产业链 锂离子电池产业链经过近二十年的发展已经形成了一个专业化程度高、分工明晰的产业链体系。如上图所示，各类锂离子电芯材料（正负极材料、电解液和欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-88隔膜等）厂商为锂离子电池产业链的上游企业，为锂离子电芯厂商提供原材料。锂离子电池产业链的中

224、游企业为锂离子电芯厂商，他们使用上游电芯材料厂商提供的正负极材料、电解液和隔膜生产出不同规格、不同容量的锂离子电芯产品。锂离子电池产业链的下游为锂离子电池模组厂商，电池模组厂商根据下游客户产品的不同性能、使用要求选择不同的锂离子电芯、不同的电源管理系统方案、不同的精密结构件、不同的制造工艺等进行锂离子电池模组的设计与生产。在锂离子电池产业链上，大部分的厂商为各自产业链层级上的专业厂商，也有一小部分厂商通过纵向一体化战略来提高自身的竞争力，比如同时从事锂离子材料与电芯生产的中信国安、同时从事锂离子电芯和电池模组生产的索尼公司等。公司属于专业的锂离子电池模组生产企业，处于整个锂离子电池产业链的下游

225、。3、锂离子电池模组 3、锂离子电池模组 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-89 锂离子电池模组由锂离子电芯、电源管理系统、精密结构件及辅料等构成，是手机、笔记本电脑、MP3/MP4和电动工具等各类便携式电子产品必需的基础元器件之一，是移动式电子产品的“动力引擎”。近年来随着相关技术的发展，锂离子电池模组在电动汽车和储能电站等新兴应用领域的发展前景巨大。（1）锂离子电芯 锂离子电芯由嵌锂正极材料、可嵌锂负极材料，配以电解液和隔膜等材料所制成的，其决定着锂离子电池模组的放电电压、脉冲电流、持续时间等重要指标，是锂离子电池模组的核心部件之一。（2）结构件 结构件作为锂离子电池模组的外壳，

226、起到保护锂离子电芯和电源管理系统的作用，由于锂离子电池模组主要是放置在电子产品的内部工作，因此对结构件的精密性、绝缘性有较高的要求。（3）电源管理系统 电源管理系统是锂离子电池模组的必备部件和核心部件之一，主要由PCB板、IC、场效应管（MOSFET）、保险管（Fuse）等电子元件组成，并烧录嵌入式软件。如果说锂离子电芯是锂离子电池模组的“心脏”，那么电源管理系统就是锂离子电池模组的“大脑”。由于锂离子电芯能量密度高，过充电、过放电和过电流都会影响电池使用寿命和性能，严重时会导致燃烧、爆炸。电源管理系统通过对锂离子电芯充电电压欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-90和电流的控制、输出电

227、压和电流的控制、安全指标的测定等，保证锂离子电池模组使用的安全性和可靠性。电源管理系统的功能、复杂程度、研发难度通常与锂离子电池模组中的锂离子电芯数量成正比。笔记本电脑、电动工具以及电动汽车等多节或超多节电芯的锂离子电池模组电源管理系统与手机、MP3/MP4等数码产品所需的单节电芯锂离子电池模组的电源管理系统相较来说，其保护作用更为突出、实现功能更多样、研发设计难度成倍增长。多节或超多节电芯的锂离子电池模组电源管理系统不但保证着锂离子电芯的安全性与可靠性，还可以提供诸如温度探测与报警、电池容量实时反馈、多电芯平衡管理和状态记录等功能。在锂离子电池模组电源管理系统技术的研发方面，公司经过十多年的

228、自主研发和创新，完全掌握了电池充放电保护、电池参数智能管理、温度调节、数据传输、电池安全保护监控以及多电芯平衡等核心技术，技术水平处于国内领先水平。（4）辅料 辅料主要包括：绝缘胶纸、胶水、商标、连接电芯的导电极片、锡膏以及锡丝等。4、锂离子电池模组发展趋势及行业市场容量 4、锂离子电池模组发展趋势及行业市场容量 如今节能降耗、安全环保的理念已经深入人心，全球的企业都在寻求一条更节能、更环保、更安全的发展之路。在这样的背景下，锂离子电池产业作为新能源领域的重要组成部分受到世界各国政府的高度重视和大力扶持，得到迅速发展。（1）安全性和智能化是锂离子电池模组的主要发展方向 随着锂离子电芯技术的快速

229、发展，锂离子电芯的单体容量快速增长。以用于笔记本电脑的18650型锂离子电芯为例，其容量从几年前的1300毫安时已经发展到目前的2800毫安时以上。相同体积的锂离子电芯容量越高，其潜在的危险性越高。在这一背景下，通过更合理的锂离子电池模组整体设计、更智能化的电源管理系统和更先进的锂离子电池制造工艺进一步保障锂离子电池模组的安全性、可欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-91靠性，进而保证消费者的使用安全是锂离子电池模组的主要发展方向之一。此外，锂离子电池模组应用领域的不断拓展对锂离子电池模组也提出了更高的要求，如：数据通讯、温度探测与报警、电池容量实时反馈、多电芯平衡管理、状态记录等，这

230、些极大地促进了锂离子电池模组的智能化。（2）日益紧迫的环保压力促进了锂离子电池模组技术的不断发展，其应用领域和消费规模持续增长 节能降耗、安全环保政策的实施促使能源结构优化，推动了锂离子电池模组产业的发展。锂离子电池模组技术也在不断发展，其应用领域和消费规模持续增长。锂离子电池模组在电动汽车、电动自行车、电动工具以及储能电站等领域的加速推广应用将带领锂离子电池模组进入更广阔的发展空间。（3）随着锂离子电池行业的不断成熟与发展，其国际分工趋势日渐明显 随着锂离子电池行业的不断成熟与发展，全球化的产业链条和供应链已经形成，从上游的锂离子电池正负极材料、隔膜材料的生产到电芯的制造，再到锂离子电池模组

231、的生产都已经呈现专业化分工趋势。全球各企业凭借自身的比较优势参与到锂离子电池产业链的竞争中，整个锂离子电池产业迅速发展。目前，全球电池市场总量约为300亿美元，其中二次电池市场约占总量的63%，并处于快速增长期。2009年全球锂离子电池市场总量约100亿美元。锂离子电池目前主要应用于手机、笔记本电脑等便携式电子产品领域。随着便携式电子产品市场的持续增长及锂离子电池电动工具、电动汽车和储能电站等市场的启动，整个锂离子电池行业的市场容量呈快速增长的趋势，2020年其市场总量预计将超过590亿美元。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-92 资料来源：锂电池产业发展分析并经相关整理 5、锂离子

232、电池模组下游市场需求 5、锂离子电池模组下游市场需求 锂离子电池模组行业是伴随着消费类电子产品发展起来的，从最初的手机、MP3/MP4，到笔记本电脑、摄像机等，再到如今层出不穷的各种时尚电子产品，比如：平板电脑、电纸书等都是锂离子电池模组的主要需求者。近年来随着锂离子电池材料的不断改进和锂离子电源管理系统技术特别是多电芯锂离子电源管理系统技术的发展，锂离子电池模组在电动工具、电动自行车、电动汽车等动力电池领域的应用越来越广泛。目前锂离子电池模组的主要应用领域为手机和笔记本电脑。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-93 资料来源：华泰联合证券研究所有锂走遍天下锂电池材料深度研究报告（1）

233、手机市场 手机是目前锂离子电池模组最主要的应用领域。随着移动通讯技术、电子芯片技术、显示技术的飞速发展，移动互联网、触摸操作功能以及超大高分辨率液晶屏幕等不断应用于手机，手机向更加智能化，微型化，安全化，多功能化的方面发展。手机功能的增强对手机电池提出了更高的要求：更轻的重量、更大的容量、使用更安全。为了满足手机对移动电源提出的更高要求，手机的移动电源经历了从镍镉、镍氢电池到锂离子电池模组的过程，目前手机均使用锂离子电池模组。全球手机市场在 2001-2007 年间经历了持续 15%以上的增长之后，2009 年由于全球金融危机的影响，全球手机市场销量 12.1 亿部，相比 2008 年下降 0

234、.9%。但是随着金融危机的缓解，2009 年四季度全球手机市场出现明显的复苏迹象，预计 2010 年全球手机销售量将增长到 13 亿部左右。（资料来源：世界著名 IT系统项目论证与决策机构美国高德纳（Gartner）咨询公司）未来全球手机电池的增长仍然将保持较快的增长，增长主要来自以下几个方面：全球手机的更新。根据联合国国际电信联盟（ITU）的预计，全球手机用户将在 2010 年底突破 50 亿，全球庞大的手机用户可以为手机锂离子电池带来稳欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-94定的市场空间。新兴市场仍具有较大的增长潜力。跟随全球通讯技术的浪潮，亚洲、非洲与拉美等不发达地区的移动通讯得

235、到了快速的发展。据联合国贸易和发展会议（UNCTAD）统计，20032008 年期间，非洲手机用户从 5400 万激增到3.5 亿，增长率达 550%，非洲已经成为目前全球手机增长最快的市场；根据市场分析机构Frost&Sullivan32008 年的预测，截止到 2012 年年底，亚洲新兴市场有望新增 5.73 亿手机用户。手机市场的未来空间广阔，根据资料显示，全球手机的出货量在未来仍将保持快速增长，预计在 2020 年年出货量将突破 20 亿部。资料来源：Avicenne4咨询公司在中国化学与物理电源行业协会第五次会员代表大会的交流会报告（2）笔记本电脑市场 笔记本电脑市场是目前锂离子电池

236、模组的第二大应用领域，也是使用量增长最快的领域之一。笔记本电脑电池在经历由镍镉电池、镍氢电池到锂离子电池模 3 Frost&Sullivan（弗若斯特沙利文）公司创建于 1961 年，截至目前已经在全球范围内六大洲 21 个国家拥有 31 家分支机构和超过 1700 名行业咨询师，市场分析师，技术分析师和经济师。主要致力于技术研究，市场研究，经济研究，企业执行，培训，客户研究，竞争情报和企业策略。4 Avicenne 咨询公司，一家全球著名的国际调查与咨询机构，专注于移动通讯、电池与能源供应、医疗三大领域。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-95组的发展后，目前绝大部分的笔记本电脑电池

237、为锂离子电池模组。笔记本电脑市场的迅速扩大主要归因于经济发展所带来的移动办公需求增长，2005年-2009年全球笔记本市场以25%以上的年复合增长率快速增长。依据isuppli5的预计，2010年全球笔记本电脑市场总量为2.15亿台左右，比2009增长25.7%。未来全球笔记本电脑市场仍将保持强劲的需求，需求主要来源于以下几个方面：笔记本电脑的更新换代；上网本、平板电脑、电纸书等新产品的出现有效拉动了笔记本电脑市场的发展；笔记本电脑对台式电脑的更替，预计到 2013年，笔记本电脑出货量占个人电脑出货量的比例将超过 70%。笔记本电脑市场的未来空间广阔，根据资料显示，全球笔记本电脑的出货量在未来

238、仍将保持快速增长，预计在 2020 年年出货量将达到 5 亿部左右。资料来源：Avicenne 咨询公司在中国化学与物理电源行业协会第五次会员代表大会的交流会报告（3）MP3/MP4市场 MP3/MP4是随着电子处理器芯片技术与存储芯片技术的发展而诞生的时尚性电子消费品。自从MP3/MP4面世以来，便迅速成为时尚、新潮的代名词，得到了 5 iSuppli 是一家全球领先的针对电子制造领域的市场研究公司，iSuppli 通过提供有关战略性和战术性的信息、分析、建议和工具，帮助其客户减低成本和改善供应链性能。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-96广大年青消费者的广泛认可，市场规模迅速扩大

239、。根据市场研究公司iSuppli的研究报告，从2004年至2009年，全球MP3播放机的销售量以平均每年29%的速度增长，到2009年，全球MP3播放机的销售量达到1.32亿台。另外，根据iSuppli报告，2006年全球MP4的销售量为5,800万台，到2009年，全球的MP4销售量达到1.62亿台。（4）其它便携式电子产品 其他便携式电子产品主要包括：数码相机、数码摄像机、游戏机、移动DVD、蓝牙耳机等，在这些领域锂离子电池获得了大规模的应用。锂离子电池在这些领域中的市场总容量在2008年接近15亿美元，并且随着便携式电子产品的逐步普及和新型便携式电子产品的不断出现，预计未来几年内其他便携

240、式电子产品市场规模仍将保持稳定增长。（5）动力类锂离子电池模组的应用与发展前景 在动力电池领域，原来占主导地位的是铅酸电池，但随着锂离子电池技术的不断发展（特别是锂离子电芯和锂离子电池模组电源管理系统技术的发展）和人们环保意识的提高，在动力电池领域，锂离子动力电池作为新兴的替代能源开始受到消费者的青睐，未来发展空间广泛。电动工具市场 电动工具是动力类锂离子电池模组的主要应用领域之一。随着锂离子电芯性能的提高和快速充电器的应用，应用锂离子电池模组的充电式电动工具得到迅速发展，市场份额正在快速增加。根据Avicenne公司的预测，充电式电动工具将从2010年的6,000万台增长至2020年的8,5

241、00万台，其中使用锂离子电池模组的电动工具占比将从30%提高到50%。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-97 资料来源：Avicenne 咨询公司在中国化学与物理电源行业协会第五次会员代表大会的交流会报告 电动自行车市场 在全球范围内，电动自行车凭借轻便、省力、使用成本低等优点，对传统自行车与摩托车形成替代，销量持续上升。我国电动自行车占了全球电动自行车总量的95%以上。2008 年前我国电动自行车产量增长较快，复合增长率为84%，并仍将以每年15%-25%的速度增长，以满足不断增长的市场需求。我们保守预计2015年前以每年15%左右的速度增长，到2015 年将达到6650万辆。资料

242、来源：锂电未来，技术先行 国海证券研究所 2010-12-22 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-98由于价格因素，国内电动自行车 90%采用铅酸电池，8%采用镍氢电池，锂离子及其它电池只有 2%左右。在电动自行车上采用的铅酸电池重达 10 公斤以上，如果采用锂离子电池，则电池重量可以降到 3 公斤左右，从而提高电动自行车的续驶里程。此外，铅酸电池还存在体积大、能量密度低、自放电率高、循环寿命低、环境污染严重等诸多不足。随着锂离子电池生产成本的不断下降，锂离子电池在电动自行车领域的用量将会大幅度增长。按 2015 年我国 20%的电动自行车使用锂离子电池来预计，电动自行车市场将带来

243、5.99GWh（吉瓦）的锂离子电池需求量，市场容量约 130 亿元左右。电动汽车市场 A.电动汽车市场背景 在过去的 30 年中全球交通运输工具的石油消费量占全球石油消耗的比例从45.4%增加到 60.5%。据国际能源署估计，汽车二氧化碳总排放量将从 1990 年的30 亿吨增加到 2020 年的 60 亿吨。随着全球二氧化碳的排放，温室效应带来的全球变暖、全球病虫害的增加、海平面的上升、极端性气候的增加和土地干旱以及沙漠化面积增加等负面影响也日渐明显。2009 年 12 月在丹麦哥本哈根举行的联合国气候变化峰会将二氧化碳减排问题列为重要议题。纯电动汽车与混合动力汽车在这种形势下得到各国的关注

244、和大力支持。特别是纯电动汽车由于可以完全解决汽车尾气的污染与排放问题更是得到各国政府与企业的青睐，纷纷投入巨资进行电动汽车电池方面的研究，而锂离子电池作为欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-99电动汽车首选的移动能源得到了相当的关注。B.各国对电动汽车产业的支持 2009 年 8 月，美国政府宣布将提供 24 亿美元用于促进新型电动汽车电池及其组件、电动车及其组件以及配套基础设施的发展，目标为 2015 年美国道路上行驶的插电式电动车达到 100 万辆。日本能源与工业技术发展组织(NEDO)宣布2009 年-2011 年，每年预计投入研究经费为 130 亿日元。日本政府为攻克电池方面的

245、关键性技术，已建立了开发高性能电动汽车动力蓄电池的最大新能源汽车产业联盟，共同实施 2009 年度“革新型蓄电池尖端科学基础研究专项”新项目。日本政府计划七年内对此项目投入 210 亿日元，通过开发高性能电动汽车动力蓄电池。在各国政府与企业的巨资投入下，电动汽车用锂离子电池模组随着电池汽车/混合动力汽车市场的启动在未来面临着爆发式的增长。资料来源：中国三星经济研究院 目前，推动新能源汽车领域的快速发展已经成为我国的重点战略之一。我国国务院常务会议2009年通过的汽车产业调整振兴规划，决定在今后3年中央安排100亿元专项资金，重点支持新能源汽车及零部件发展。根据汽车产业调整与振兴规划，我国将于2

246、011年形成50万辆纯电动、充电式混合动力和普通型混合动力等新能源汽车产能，新能源汽车销量占乘用车销售总量的5%左右。2009年，工业和信息化部发布的汽车产业技术进步和技术改造投资方向（2009年2011欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-100年）中明确“先进动力电池系统”与“电池管理系统”为鼓励的投资方向。综上所述，未来5-10年电动汽车将逐渐走向成熟，锂离子电池模组作为电动汽车的核心部件，其市场规模将迎来爆发式增长。C.电动汽车锂离子电池模组的现状 中国三星经济研究院的相关资料显示，在电动汽车锂离子电池模组方面国内企业在电池组合技术、电源管理系统、生产工艺等方面有待提高。国内大多

247、数企业不具备独立的锂离子电池模组电源管理系统设计开发能力，国内单独从事锂离子电池模组电源管理系统开发的企事业单位规模普遍偏小，而且很多是只具备研究能力不具有批量生产能力的研究机构。公司掌握了完整领先的锂离子电池模组生产工艺，并具有长期大规模生产的专业经验，还具备独立的设计、研发锂离子电池模组电源管理系统的能力。2009年公司在准确把握锂离子电池市场发展趋势的基础上，加大对电动汽车电源管理系统的研发力度。2009年公司承担深圳市重大产业技术攻关项目“电动汽车用锂离子动力电池组的电源管理系统研发及产业化”。2010年公司还承担了广东省高新技术产业化项目“电动汽车锂离子动力电池新型电源管理系统研发及

248、产业化”。储能电站市场 目前储能电站作为锂离子电池模组的一个崭新应用领域，近年来伴随着智能电网的发展得到大众越来越多的关注。储能电站作为智能电网的有机组成部分既可以应用于储存风能、太阳能等能量形式不稳定的新能源，也可以代替抽水蓄能电站起到削峰填谷的作用。根据中金公司的报告：预计2010到2020年底中国光伏和风电累计装机将达到170吉瓦，假设储能比例为15%，2020年末储能电池总容量可到25.5吉瓦，20102020年整个储能市场总量约2,550亿元，按30%的储能电站采用锂离子电池测算，平均每年锂离子电池市场需求约为85亿元左右。6、行业竞争格局 6、行业竞争格局 锂离子电池模组行业随着锂

249、离子电池产业的产生而诞生，随着锂离子电池产欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-101业专业化分工程度的深化而快速发展。目前锂离子电池模组产业与上游的锂离子电芯行业均属于充分竞争行业，但是在不同的细分市场，其竞争程度不同。在手机数码类锂离子电池模组市场中，由于生产技术比较成熟，市场参与者较多，但是大部分竞争者处在低端层次，在高端产品市场仍然是本公司等少数厂商的竞争。在笔记本电脑锂离子电池模组以及锂离子动力电池模组市场上，由于技术与资金门槛较高，参与者大都为实力出众的外资厂商、台湾厂商和极少数国内厂商。公司在2008年成功研发并掌握笔记本电脑类和动力类锂离子电池模组电源管理系统的一系列关键

250、性技术后，已经成功地进入该市场，并与这些厂商展开直接竞争。具体行业竞争状况如下：（1）生产企业定位不一 在锂离子电池模组生产领域，主要有两类厂商。一类是以生产锂离子电芯为主业附有锂离子电池模组制造业务的厂商，他们通过纵向一体化战略来提高自身的竞争力，如：索尼、三洋、比亚迪、力神等。这类厂商在锂离子电芯选择上存在较大的局限性，一般只使用自己的电芯产品。另一类是专业的锂离子电池模组制造厂商，如：台湾的新普、顺达科技、加百裕、国内的飞毛腿、广州明美以及本公司等。锂离子电池产业链上电芯厂商与模组厂商专业化分工的趋势非常明显。专业的锂离子电池模组制造厂商凭借多样化的电芯选择、专业的电源管理系统研发能力、

251、专业的锂离子电池模组生产管理、良好的成本控制能力等优势已经占据主要的市场份额。（2）产能及竞争向中国大陆集中 伴随着全球一体化的发展，中国大陆在市场、人力资源、原材料、设备、管理成本和社会服务等各个环节的系统性优势逐渐体现。为了更加贴近市场和客户，全球主要的锂离子电芯厂和锂离子电池模组生产企业紧跟整个电子产品生产链的转移，纷纷在大陆设厂。整个锂离子电池模组产业的产能和竞争也在向中国大陆集中。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-102（3）行业竞争层次分明 目前锂离子电池模组生产厂商主要分为三个竞争层次：第一层次的生产厂商通常为能提供锂离子电池模组整体解决方案及制造服务的锂离子电池模组生

252、产企业。是否能够进入诺基亚、苹果、三星、飞利浦等国际知名品牌厂商的供应链体系是这类生产厂商区别于其他厂商的主要标志。一方面，国际知名品牌拥有较高的市场占有率与市场毛利率，成为其供应商则能够获得稳定且较高的市场份额，并获取较高的利润率。另一方面，国际知名品牌厂商有着严格的供应商认证体系，对锂离子电池模组生产厂商的规模、财务状况、研发能力、工艺技术水平、稳定及时的量产能力等均有很高的要求。第一层次的锂离子电池模组生产企业主要为中日韩部分电芯厂商旗下的模组生产厂、台湾地区的专业模组生产企业和少数国内专业模组生产企业。目前国内以本公司为代表的专业锂离子电池模组生产企业迅速崛起，其市场份额与市场地位不断

253、提高。公司在锂离子电池模组行业的竞争主要来源于这一层次。第二层次的锂离子电池模组生产企业主要为手机、MP3/MP4等电子产品的二线品牌及自有电池品牌生产锂离子电池模组，这一层次的厂商通常不具备电源管理系统的研发生产能力，电源管理系统大多委托其它厂商设计生产。第三层次的锂离子电池模组生产企业规模较小、工艺水平较低、产品种类单一，主要凭借低价格参与市场竞争，通常为低端电子品牌供应产品，没有固定合作客户，生产订单非常分散。第二、三层次的企业基本被排除于国际知名品牌的供应链体系之外，无法直接与第一层次的生产企业形成竞争。（4）高端层次的竞争格局 处于锂离子电池模组第一层次的生产厂商通常为中日韩部分电芯

254、厂商旗下的模组生产厂商、台湾地区的专业锂离子电池模组生产企业和少数国内的专业锂离子电池模组生产企业，比如：索尼、比亚迪、新普、广州明美、飞毛腿以及本欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-103公司等。这些企业按其主要优势产品又可分为手机数码类电池模组厂商和笔记本类电池模组厂商两类。在手机数码类锂离子电池模组厂商中，国外的索尼、三洋，国内的比亚迪、德赛电池、广州明美、飞毛腿与本公司等是主要的生产厂商。在笔记本电脑类锂离子电池模组厂商中，台湾的新普科技、顺达科技以及国内的飞毛腿及本公司等是主要的生产厂商。动力类锂离子电池模组市场目前还处于起步阶段，由于市场前景广阔，前两类电池模组厂商近年都纷

255、纷加大相关投入，但市场份额均较低。7、进入本行业的主要障碍 7、进入本行业的主要障碍 锂离子电池模组制造行业属于技术密集型与资金密集型并重的行业，行业进入需要较强的核心技术、持续的研发能力和良好的资金实力。此外，客户相关认证、市场信誉、品牌与规模等也是构成行业壁垒的主要因素。具体如下：（1）技术壁垒 锂离子电池模组领域涵盖了多个学科领域，不仅涉及电化学领域的各种研究成果和技术创新，还涉及到模具设计、结构工程、电子设计及软件开发等多个领域。锂离子电池模组产品作为定制化的产品，必须针对不同客户的具体需求进行研发、设计和生产，因此企业必须具有深厚的综合技术积淀。特别在作为锂离子电池模组“大脑”的电源

256、管理系统领域，新进入的企业往往在充放电保护、电池参数智能管理、温度调节、数据传输、电池安全保护监控等技术方面存在缺陷，难以在短期内形成全面的产品研发与设计能力，因而难以满足各类高端客户的需求。电源管理系统的设计与研发是锂离子电池模组领域的主要技术壁垒之一，公司目前在锂离子电池模组电源管理系统的设计与研发方面处于国内领先水平。（2）认证壁垒 国内外知名电子品牌商的采购基本都采用合格供应商认证制度。品牌商通过对供应商的开发、认证与评估体系，确定供应企业的生产设备、工艺流程、管理能力、产品品质等都能够达到其认证要求后，才会与之建立长期、稳定的供应关系。通常来说，认证包括以下内容：欣旺达电子股份有限公

257、司 招股说明书 1-1-104企业认证：审核内容主要包括基本营业情况、规模生产能力、质量保证体系、竞争能力、研发能力、服务能力等方面。产品认证：客户一般都要求公司提供的产品满足其特定的产品认定标准，如UL、CE等，其中包括对锂离子电池模组产品本身的性能认定、可靠性认定、所用原材料及性能确认，以及电池模组装入客户终端产品后所进行的性能测定及可靠性认定等。环保认证：目前国外对环保的要求越来越高，环境认证标准也日益严格，如欧盟的RoHS认证标准等。企业只有具备先进的环保检测手段，保证产品达到环保认证要求，才能够向这些地区销售产品，否则无法进入这些地区的市场。一般来说，知名品牌商为控制产品品质和管理成

258、本，同类元器件的供应商数量保持在少数几家。这种机制对管理能力不强、生产控制不严格的市场竞争者形成了较高的进入壁垒。（3）品牌壁垒 由于锂离子电池模组的使用寿命较长，企业得到客户的认可通常需要较长的合作时间。锂离子电池模组厂商往往需要具有较长的经营年限，提供的产品需要一直具有良好的口碑才能获取客户的信任。一般而言，锂离子电池模组产品的稳定性、一致性、适用性以及快速交货、快速响应能力成为客户选择生产厂商的主要依据。客户一旦接受并使用某厂商生产的产品后一般不会贸然另行选择其他厂商。（4）规模壁垒 锂离子电池模组属于电子产品关键元器件，总用量大，用户采购批量大，生产规模太小的厂商不但很难得到客户的订单

259、，而且由于采购规模、生产规模较小，单位产品的生产成本会居高不下。此外，能否在大批量生产的基础上保证锂离子电池模组产品的一致性也是客户考察的关键性指标，小规模厂商或产品一致性不足的厂商难以被主流市场认可，这也构成了行业进入的规模壁垒。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-1058、行业利润水平的变动趋势及变动原因 8、行业利润水平的变动趋势及变动原因 在手机数码领域，2008年下半年受金融危机的影响，手机数码厂商受消费需求减少的影响，经济效益普遍出现大幅下滑，利润水平出现降低，2009年下半年以来，随着手机数码等电子消费品市场需求的回升，利润水平随之回升。在笔记本电脑领域，笔记本电脑类锂离

260、子电池模组由于其电源管理系统的设计难度高，技术标准要求严格、资金需求量大等因素，利润率较高且基本保持稳定。动力类锂离子电池模组成为锂离子电池模组的主要发展方向之一，由于其整个市场处于起步阶段，竞争厂商较少，其电源管理系统研发难度较高，因此产品的毛利率较高。总体来看，中高端的手机数码类锂离子电池模组、笔记本电脑类及动力类锂离子电池模组毛利率较高且基本保持稳定。（三）影响行业发展的有利和不利因素（三）影响行业发展的有利和不利因素 1、有利因素1、有利因素 （1）节能降耗、安全环保、信息化等社会发展潮流是驱动锂离子电池行业发展的源动力 手机、笔记本电脑等便携式电子产品市场目前是锂离子电池模组的最主要

261、需求市场。随着全球信息化的发展与移动办公需求的增长，人们对便携式电子产品的依赖度会进一步提高，从而提高对锂离子电池模组的需求。此外，随着社会环保要求的进一步提高，锂离子电池模组在电动工具、电动自行车、电动汽车等市场的需求将有爆发式的增长。（2）我国产业政策支持 公司产品是国家多项产业政策支持发展的对象。锂离子电池在国家发改委发布的产业结构调整指导目录（2005年本）中第一类：鼓励类，十六：轻工之“13.高技术绿色电池产品制造”的要求。在国家发改委最新发布的产业结构欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-106调整指导目录（2007年本）（征求意见稿）中，本公司产品属于鼓励类中的第十六大类“

262、轻工”类中第17小类“高技术绿色储能电池制造”。“锂离子电池”被列入科学技术部、对外贸易经济合作部、财政部、国家税务总局、海关总署联合颁布的2006年版中国高新技术产品目录。在国家发改委、科技部、商务部联合发布的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）中，公司产品属于“信息”大类中的“17.新型元器件”类型，具体为“新型电源/电池”。科技部、财政部、国家税务总局和海关总署联合发布的中国高新技术产品出口目录（2006）中，锂离子电池产品属于新能源和节能产品。2009年国务院颁布的汽车产业调整与振兴规划提出“推动纯电动汽车、充电式混合动力汽车及其关键零部件的产业化”，提出“推动纯电动

263、汽车、充电式混合动力汽车及其关键零部件的产业化。掌握新能源汽车的专用发动机和动力模块（电机、电池及管理系统等）的优化设计技术、规模生产工艺和成本控制技术。建立动力模块生产体系，形成10亿安时（Ah）车用高性能单体动力电池生产能力。发展普通型混合动力汽车和新燃料汽车专用部件”。2009年，工业和信息化部发布的汽车产业技术进步和技术改造投资方向（2009年2011年）中明确“先进动力电池系统”与“电池管理系统”为鼓励的投资方向。2009年，国家科学技术部发布的“国家重点新产品计划优先发展技术领域(2010)”中的“新能源与高效储能节能领域”之“高效能源转换与储能技术”中把锂离子电池以及相关产品及技

264、术列为优先发展技术领域。2、不利因素 2、不利因素（1）国内锂离子电池模组厂商研发实力、设计能力整体偏低 研发与设计能力是评价锂离子电池模组厂商的关键指标之一。国外（主要是欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-107日本、韩国）和台湾地区的锂离子电池模组制造业发展已经相对成熟，在锂离子电池模组的整体设计、电源管理系统技术的研发水平方面整体上高于国内企业。由于研发设计专业人才培养周期较长，相关技术的转移也受到各种因素的限制。因此，研发与设计能力不足在一定时期内成为制约我国锂离子电池模组厂商发展的主要因素。（2）下游产品更新换代迅速导致的研发和设备成本上升 锂离子电池模组的主要下游产品为手机

265、和笔记本电脑，消费者偏好变化加快，产品生命周期缩短已经成为其市场的主要趋势。为顺应这种发展趋势，锂离子电池模组企业加大了研发和设备投入，增加了企业的研发与设备成本，降低了企业的盈利能力。（3）行业发展人才瓶颈 锂离子电池模组行业是一个技术密集型行业，行业技术人员相对稀缺，能否持续培养专业人才，研发并制造具有国际竞争力的高端、高附加值产品，对于行业的可持续发展至关重要。（四）行业技术水平和技术特点、行业的周期性、区域性和季节性特征（四）行业技术水平和技术特点、行业的周期性、区域性和季节性特征 1、技术水平及技术特点 1、技术水平及技术特点 锂离子电池模组技术至今仍然处于快速发展时期，目前行业技术

266、呈现以下发展趋势：（1）锂离子电池模组由单节电芯向多节电芯甚至超多节电芯发展。随着锂离子电池模组产品应用领域的不断扩展，锂离子电池模组由单节电芯向多节电芯甚至超多节电芯发展的趋势已经形成。从最初应用于手机、MP3/MP4的单节电芯的锂离子电池模组到应用于笔记本电脑的四节、六节或八节电芯的锂欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-108离子电池模组与应用于电动工具的几十节电芯的锂离子电池模组，再到上千节电芯的电动汽车锂离子电池模组和电芯数量更为庞大的储能电站，锂离子电池模组对安全性和智能化的要求越来越高，设计与制造难度不断增长。在快速变化的市场需求下，只有具备持续开发能力，能不断提升技术水平

267、，开发满足不同应用领域使用需要的锂离子电池模组厂商才能实现持续发展。（2）电源管理系统由“保护型”向“智能化”转变 锂离子电池模组下游产品的快速发展对其电源管理系统不断提出更高的要求，而非仅限于简单的充放电保护，比如：笔记本电脑要求所使用的锂离子电池模组产品具备与笔记本电脑系统的数据通讯能力、在极端使用条件下正常运行的能力等；电动工具要求所使用的锂离子电池模组有较好的脉冲放电能力、稳定的放电电流以及多电芯平衡管理功能等。实际应用中的不同要求促使锂离子电池模组厂商不断改进其电源管理系统的设计方案，应用新的技术，开发新的软件以满足不同领域用户的需求。锂离子电池模组的电源管理系统正由“保护型”向“智

268、能化”转变。2、行业的周期性、区域性或季节性特征 2、行业的周期性、区域性或季节性特征 锂离子电池模组产品的应用行业广泛，因此，锂离子电池模组行业受某个下游应用领域周期性波动的影响较小，行业周期性特征不明显。锂离子电池模组的需求具有一定的区域性，在发达国家、地区往往需求更大，在发展中国家也具有较大的增量市场空间。国内市场中，经济发达的珠江三角洲、长江三角洲市场成熟较早，其他区域市场需求处于逐步提升之中。手机数码等电子消费产品销售旺季是在节假日期间，如元旦、春节、国庆及圣诞节等，同时手机数码厂商一般在元旦、春节旺季推出新款手机数码产品上市，所以手机数码类锂离子电池模组下半年需求好于上半年，具有一

269、定的季节性。（五）行业与上、下游行业之间的关联性（五）行业与上、下游行业之间的关联性 本行业的上游为锂离子电芯、电子元器件、化工产品等行业。全球锂离子电欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-109芯的供给主要分布在中日韩三国，公司所需的锂离子电芯基本可以在国内完成采购，小部分锂离子电芯需要进口。锂离子电芯制造属于完全竞争行业，厂商数量较多，供给充足，能够满足本行业发展的需要。对电子元器件和化工产品等行业而言，本行业需要的原材料一般为通用材料，不会对上游产品的性能工艺提出特别要求，上游材料供给充足。锂离子电池模组是下游产品的关键元器件，其应用非常广泛，包括手机、MP3/MP4、笔记本电脑（

270、及上网本、平板电脑、电纸书）、电动工具、电动自行车、医疗器械及移动照明等领域。下游行业的发展将直接推动本行业的持续发展。锂离子电池模组的性能和价格对很多下游产业成本水平有较大影响，其在性能指标方面相对于其它二次电池的优越性大大地促进了下游行业的发展，使下游产业信息化技术得以推广。目前，锂离子电池模组的下游行业还包括许多新兴产品市场比如：电动汽车和储能电站等，这些新兴行业的需求给本行业带来重大的发展机遇，并可能显著改变本行业的竞争格局。（六）出口情况和竞争格局（六）出口情况和竞争格局 本公司有部分锂离子电池模组产品直接或者配套后出口欧洲、中东、东南亚、非洲、美洲等地区。其中欧盟已经出台并强制实施

271、了RoHS环保指令，其他发达国家和地区也在逐渐实施类似指令，以提高对进口电子类产品，包括锂离子电池模组的环保要求。除环保方面的强制要求外，公司产品的主要出口国家和地区对锂离子电池模组产品基本没有特别的贸易保护政策。截至报告期末，公司未发生因贸易摩擦影响产品对外销售的情形。（七）结构件行业概况（七）结构件行业概况 公司的结构件业务主要为公司的锂离子电池模组产品进行结构件配套。公司的结构件业务提高了公司锂离子电池模组产品的整体设计开发、生产配套及快速响应的能力。在满足自身锂离子电池模组生产需求的前提下，公司对外销售部分结构件产品，以满足客户一站式采购需求。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1

272、-1101、行业概况 1、行业概况（1）结构件的概念 结构件是用某种材料制成的，具有一定形状，并能够承受载荷的实体。公司生产的结构件产品主要包括精密结构件和薄膜开关等，绝大部分应用于手机、笔记本电脑、MP3MP4等消费类电子产品。（2）结构件行业的特征 设备和工艺通用性强，产品可应用于多个行业 结构件产品是根据下游客户对结构件产品的外观形状、质感、表面效果和性能的不同要求，选取不同的注塑成型和表面处理工艺，组合和调整特定的生产流程进行生产而成。结构件产品的生产设备和工艺具有较高的通用性，同样的设备和工艺可生产多种类型的应用于不同行业的结构件产品。市场空间广阔 结构件产品是下游行业的必备配件，结

273、构件产品的市场容量巨大，市场前景非常广阔。目前结构件产品主要应用于手机和笔记本电脑等便携式电子产品、家电、汽车、运动和医疗器材等行业。受益于我国国民经济持续稳定增长以及居民消费升级的影响，公司产品主要应用的下游行业近年来均保持了快速增长。（3）结构件行业的市场容量 结构件行业的下游市场包括：手机、笔记本电脑、MP3/MP4等数码电子、电动工具、家电等。相关市场容量可以参见“本节之二、（二）、5、锂离子电池模组下游市场需求”。2、结构件产品行业与上、下游行业之间的关联性 2、结构件产品行业与上、下游行业之间的关联性（1）公司结构件产品所处行业与上游行业的关系 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书

274、1-1-111结构件行业的上游主要是生产所需的各种原材料，包括金属材料、化学原料等，种类繁多，市场供应充足。以本公司为例，公司生产所需的主要原材料包括不锈钢片材、塑料粒子、塑胶片材和化学品（油漆、油墨、银浆）等。由于结构件产品品种多，不同的客户的要求差异较大，导致结构件生产所需原材料的规格型号众多，各品种所占价值比重较少，上游产品价格波动对本行业产品成本影响较小。通常，结构件生产商不存在对某一种原材料或某一特定供应商的严重依赖。对于上游行业而言，本行业是其需求较小的用户，本行业的需求变化一般不会导致上游产品价格的变化。（2）公司结构件产品所处行业与下游行业的关系 精密结构件和薄膜开关等结构件产

275、品的应用行业非常广泛，公司目前的结构件产品主要应用于锂离子电池模组、手机等行业。结构件产品的价值在下游终端产品中所占的比例较低，且一般均属于不可或缺的零部件，因此结构件产品的发展与下游行业的发展关联度非常高。以手机行业为例，为了在降低成本的同时获得稳定而高品质的产品质量，手机厂商在采购外观零部件时采取了严格的供应商认证体系。结构件生产企业一旦进入其供应链体系而成为其供应商后，可以得到相对稳定的订单，而下游厂商也能够获得长期稳定的供货。三、发行人所处行业的竞争状况及竞争地位（一）发行人的竞争地位 三、发行人所处行业的竞争状况及竞争地位（一）发行人的竞争地位 本公司以锂离子电池模组的研发、设计、生

276、产及销售为主营业务，是国内领先的锂离子电池模组解决方案及产品提供商，致力于为客户提供安全、轻便、持久的绿色能源产品。公司目前已成为国内锂能源领域设计能力最强、配套能力最完善、产品系列最多的锂离子电池模组制造商之一。公司通过专注于锂离子电池模组产品的研发、设计、生产和销售，全力打造全球最优质、最专业的锂离子电池模组产品研发制造基地，力争成为世界一流的锂离子电池模组解决方案及产品提供商。目前，公司已获得苹果、飞利浦、亚马逊、联想、OPPO、步步高、海尔、欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-112SanDisk、顶星、华硕凌海达、海洋王、迈瑞等国内外知名企业的认可，并进入其供应链体系，综合竞

277、争力处于行业前列。近年来，公司业务伴随中国消费类电子尤其是手机制造业的快速发展而持续增长，公司锂离子电池模组的国内市场占有率如下：注1：2008-2010年中国手机、笔记本电脑产量数据来自工信部与万得资讯6。计算时假设每部手机和笔记本电脑配置一块锂离子电池模组。注2：由于除手机、笔记本电脑在外的数码电子产品和电动工具、移动照明等市场无权威市场统计数据，故无法统计公司产品的市场占有率。（二）主要竞争对手情况（二）主要竞争对手情况 1、公司竞争对手概况 1、公司竞争对手概况 公司经过十多年发展，目前已经成为国内规模一流、技术领先的锂离子电池模组解决方案及产品提供商。在不同的锂离子电池模组市场，公司

278、面对的竞争对手有所不同：市场类别 公司的主要竞争对手 市场类别 公司的主要竞争对手 6万得资讯（Wind 资讯）是中国大陆领先的金融数据、信息和软件服务企业。项目 2010年度 2009年度 2008年度 项目 2010年度 2009年度 2008年度 公司手机锂离子电池模组（万只）2,609.172,211.001,812.00 中国手机产量（万部）99,800.0061,429.5554,914.99 市场占有率 2.61%3.60%3.30%市场占有率 2.61%3.60%3.30%公司笔记本电脑锂离子电池模组（万只）178.8657.650.82 中国笔记本电脑产量（万台）18,597

279、.6014,821.2310,546.37 市场占有率 0.96%0.39%0.007%市场占有率 0.96%0.39%0.007%欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-113手机数码类电池模组市场 比亚迪、飞毛腿、德赛电池、广州明美 笔记本电脑类电池模组市场 新普、顺达科技、加百裕、新盛力、飞毛腿 动力类电池模组市场 比亚迪、德赛电池、光宇（1）手机数码类锂离子电池模组市场 在手机、MP3/MP4等手机数码类锂离子电池模组市场，大部分的锂离子电池模组生产企业规模较小、技术水平较低、产品开发能力薄弱、产品的一致性较差、产品的供货速度与规模得不到保证。这一部分厂商不能通过一线手机品牌商的供

280、应商认证，只能为二线甚至三线的手机品牌或者自主品牌提供产品。能提供全面的锂离子电池模组解决方案、能对电源管理系统进行研发设计生产、能在大规模生产时产品仍保持良好的一致性的仅有本公司等少数的几家国内企业和国外的电芯厂商所属的电池模组生产厂。目前在手机、MP3/MP4等数码类锂离子电池模组领域与公司展开竞争的厂商主要有：比亚迪、飞毛腿、德赛电池、广州明美等。（关于竞争对手的详细情况见“本节之三、（二）、2、公司竞争对手的简要情况”）。（2）笔记本电脑类锂离子电池模组市场 在笔记本电脑类（还包括平板电脑、电纸书等）锂离子电池模组市场，凭借台湾全球领先的电脑代工产业，台湾的笔记本电脑电池模组生产厂商凭

281、借产业集群优势已经占据了全球笔记本电脑类电池模组出货量的五成以上。日、韩的电芯厂商所属的电池模组生产厂占据剩下的大部分市场份额。随着国内锂离子电池模组厂商在锂离子电池模组的整体设计、电源管理系统研发以及电池模组制造工艺等方面技术实力的迅速提高，包括本公司在内的少数国内锂离子电池模组厂商凭借成本与快速反应优势已经成功进入笔记本电脑电池模组市场，并快速成长。公司在这一领域的竞争对手主要是台湾的专业模组厂商，如新普、顺达科技、加百裕、新盛力以及国内专业的锂离子电池模组厂商如飞毛腿等。（3）动力类锂离子电池模组市场 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-114动力类锂离子电池模组市场的启动与全球

282、节能环保理念的兴起密切相关。在动力类电池模组领域，原来占主导地位的主要是铅酸电池模组。但随着锂离子电池模组技术的不断发展，特别是锂离子电芯材料和电源管理系统技术的发展，锂离子电池模组作为新兴的替代能源开始受到消费者的青睐，在电动工具、电动自行车、电动汽车以及储能电站等领域迅速得到推广，未来动力类锂离子电池模组拥有广阔的发展空间。公司在动力类锂离子电池模组市场的主要国内竞争对手有：比亚迪、德赛电池、光宇等。2、公司竞争对手的简要情况 2、公司竞争对手的简要情况 鉴于目前尚无权威机构对锂离子电池模组行业进行细分统计分析，因此下表所列资料是公司通过竞争对手的公司网站、宣传资料等公开渠道获取的。企业名

283、称 基本情况 业务与产品 主要应用行业/主要客户 企业名称 基本情况 业务与产品 主要应用行业/主要客户 比亚迪股份有限公司 比亚迪股份有限公司于1995年2月成立，是一家香港上市公司，股票代码1211.HK。现拥有IT、汽车以及新能源三大产业，2009年锂离子电池业务收入约占其收入的7%。其锂离子电池模组主要用于手机数码类、笔记本电脑类、动力类等产品，主要客户有诺基亚、三星、摩托罗拉、京瓷等。深圳市德赛电池科技股份有限公司 一家国内的电池生产商。深圳证券交易所上市公司，股票简称：德赛电池，代码：000049。从事无汞碱锰电池、一次锂电池、镍氢电池、锂聚合物电芯及电池模组的研究、开发和销售；电

284、源管理系统开发、测试及销售。其锂离子电池模组主要用于手机数码类、动力类等产品,主要客户包括苹果、三星、金立、宝时得等。飞毛腿集团有限公司 一家国内的专业锂离子电池模组生产商。从事移动电话二次充电电池模组以及笔记主要生产自有品牌的手机数码类、笔记本欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-115香港联交所上市公司，股票代号:1399。本电脑、数码相机及其他便携式电子产品的锂离子电池模组。电脑类锂离子电池模组及为部分品牌手机OEM，主要客户有：华为、中兴通讯、飞利浦、联达等。广州明美电子有限公司 一家港资高新技术企业，属于明美集团（TWS）。研发、生产锂离子电池模组、燃料电池、无汞碱锰电池、动力

285、镍氢电池模组。其锂离子电池模组主要用于手机数码类产品，主要客户包括OPPO、联想等。光宇国际集团科技有限公司 一家香港上市企业，股票代码：1043。从事铅酸蓄电池、锂离子电芯及电池模组、镍氢电池的生产和销售。其锂离子电池模组主要用于手机数码类、动力类产品，主要客户有华为、中兴通讯、飞利浦等。新普科技股份有限公司 是台湾的一家上柜公司，代码：6121。主要从事笔记本电脑电池模组的生产与销售。其锂离子电池模组主要用于笔记本电脑类产品，主要客户有：广达、仁宝、英业达、纬创等。顺达科技股份有限公司 台湾的一家上柜公司，代码：3211 主要从事笔记本电脑电池模组的生产与销售。其锂离子电池模组主要用于笔记

286、本电脑类产品，主要客户有：广达、华宇等。加百裕工业股份有限公司 台湾的一家上柜公司，代码：3323。主要从事笔记本电脑电池模组的生产与销售。其锂离子电池模组主要用于笔记本电脑类产品，主要客户有：华硕、仁宝、英业达，技嘉等。新盛力科技股份有限台湾的一家上柜公主要从事笔记本电脑其锂离子电池模组主欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-116公司 司，代码：4931。电池模组的生产与销售。要用于笔记本电脑类产品，主要客户有：蓝天、精英、纬创、广达、仁宝等。（三）公司的竞争优势（三）公司的竞争优势 1、持续的自主创新能力 1、持续的自主创新能力 公司自成立以来，始终高度重视研发及创新，坚持依靠持续

287、的技术创新为客户提供更加完善的产品和服务。公司专注于锂离子电池模组产品的研发，2004年、2007年公司的锂离子电池模组产品先后两次被认定为深圳市高新技术项目；2008年，公司在多年技术积累与研发经验的基础上成功研发出适用于笔记本电脑类和动力类锂离子电池模组的电源管理系统、测试技术及相关制造工艺，成功进入以日、台企业为主导的笔记本电脑锂离子电池模组市场，并成功拓展动力类锂离子电池模组市场。2009年，公司笔记本电脑类锂离子电池模组的研发进一步取得突破，形成3项专利技术，并承担国家工业和信息化部电子信息发展基金“便携式计算机电池研发与产业化”项目。公司成为国内锂离子电池模组厂商中少数可以批量生产

288、笔记本电脑电池模组的企业。2009年，公司针对电动汽车用锂离子电池模组的电源管理系统进行研发。同年，公司承担深圳市重大产业技术攻关项目“电动汽车用锂离子动力电池组的电源管理系统研发及产业化”。2010年公司承担广东省高新技术产业化项目“电动汽车锂离子动力电池新型电源管理系统研发及产业化”。目前，公司及下属子公司目前共有已获授权的专利技术21项（其中发明专利3项），正在申请的专利41项（其中发明专利35项）。在锂离子电池模组生产领域，公司通过持续的自主研发与创新，拥有自主原始创新和集成创新的核心技术15项，技术处于国内同行业领先水平；公司在手机数码类电池模组、笔记本电脑类电池模组和动力类电池模组

289、的电源管理系统研发方面，处于国内同行业领先水平。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-1172、领先的电源管理系统研发能力 2、领先的电源管理系统研发能力 电源管理系统是锂离子电池模组的必备部件和核心部件之一。如果说锂离子电芯是锂离子电池模组的“心脏”，那么电源管理系统就是锂离子电池模组的“大脑”。优秀的电源管理系统能有效地实现锂离子电池模组中锂离子电芯（组）的监控、指挥及协调，通过对锂离子电芯（组）充电电压和电流的控制、输出电压和电流的控制、多电芯间的平衡管理及锂离子电池模组运行状况的不间断监测等，充分保证锂离子电池模组使用时的安全性和可靠性。在锂离子电池模组核心部件电源管理系统的研发

290、方面，公司通过自主研发，掌握了基于充放电保护、电池参数智能管理、电池保护模块温度调节、数据传输、电池安全保护监控和多电芯平衡等方面的核心技术并申请相关专利，拥有已获授权及正在申请的多项发明专利。公司正在申请的“一种动力电池平衡充电方法及动力电池平衡电路”和“调整电池组单体电池差异的方法系统”发明专利采用国内首创的“主动式”能量转移型均衡技术，在电池模组充电、放电两个过程中，主动地在锂离子电芯间以能量转移的方式进行电量均衡。均衡时，均衡电流大(5-6A)，能量转移时转换效率高(85%)，电压精度高(85%)，电压精度高(10mV)，能在 2-3 个循环内完成均衡的动作。（三）发行人的技术储备情况

291、（三）发行人的技术储备情况 序号 正在从事的研发项目 用途或拟达到的目的 进展状态(立项/研发/小规模试产)技术 先进性 序号 正在从事的研发项目 用途或拟达到的目的 进展状态(立项/研发/小规模试产)技术 先进性 1 汽车动力电池模组的电源管理系统(BMS)架构的实现方法 实现电池模组的保护功能、电量计量、通讯、多电芯平衡，防水、防振等控制。立项研发中 国内先进 2 动力电池模组的 充 电 状 态(SOC)计量实现方法 通过对整个电池模组的充放电相关数据进行检测，精确估算电池的容量及各种状态信息。该技术主要用于电动自行车、电动汽车等领域。立项研发中 国内首创 3 动力电池模组的平衡电路实现方

292、法 使电池模组在多种状态下以集中补电的形式完成电芯间电压平衡。该技术主要用于电动工具、电动自行车、电动汽车等领域。立项研发中 国内首创4 高精度单体电压采集技术 用于动力类电池模组间电芯的精细化管理。立项研发中 国际首创欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-164序号 正在从事的研发项目 用途或拟达到的目的 进展状态(立项/研发/小规模试产)技术 先进性 序号 正在从事的研发项目 用途或拟达到的目的 进展状态(立项/研发/小规模试产)技术 先进性 5 储能动力电池模组的电源管理系统(BMS)架构的实现方法 实现电池模组的保护功能、电量计量、通讯、平衡等控制 立项研发中 国内先进 6 汽车

293、动力电池模组的关键结构技术 提高电池模组的安全性,可靠性和环境适应性 立项研发中 国内先进7 储能动力电池模组的关键结构技术 通过对电池模组关键封装结构技术的研究，提高电池模组抗高、低温、高湿度、风沙及盐雾等多种环境的能力 立项研发中 国内先进8 聚合物电芯薄壁封装低压注塑技术 减小电池模组封装后的体积，以达到提高单位体积内电池模组电芯容量比的目的。该技术主要用于手机数码类、笔记本电脑类、锂离子电池模组领域。立项研发中 国内先进9 大功率电池模组平衡模块及其集成电路开发 通过该平衡模块及其集成电路的开发解决大功率锂离子电池模组在使用时充放电不平衡的状况。此外，通过将此模块所需的大量元器件集成为

294、 IC，可有效提高产品一致性，降低材料成本和生产成本。立项研发中 国内先进除企业本身的研发团队建设外，为达到开阔视野，吸收先进技术，培养全面技术人才的目的，公司近年来与各大知名院校签订并建立了长期合作战略和机制,在技术产业化、研发共享、双向培养人才等方面取得了良好的效果。目前公司主要合作的院校包括：清华大学深圳研究生院、西北工业大学等。主要合作内容如下：欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-1651、与清华大学深圳研究生院：1、与清华大学深圳研究生院：（1）公司为清华大学研究生提供专业的实践基地；（2）双方成立“联合体”开发具体项目，“联合体”单个项目开发所获得的政府资助具体金额，双方按

295、照：企业80%，高校20%的比例进行分配；（3）双方在合作前所获得的各项专利如沿用到合作后的具体项目上，专利所有权及相应的权益归各自所有，不因具体项目而改变；（4）项目合作中所产生的技术、信息和资料，任何一方在没有获得对方同意的情况下，不得引用和披露；（5）合作开发的技术成果，双方共同拥有，公司有使用和技术成果转化的优先权。未经双方同意，任何一方不得将技术成果和技术秘密转让给第三方。2、与西北工业大学：2、与西北工业大学：（1）公司向西北工业大学支付适当的研发费用，研发技术成果双方共享；（2）高校优先安排人才输送，高层次人才定向培养，咨询研究和产品研发；（3）公司和高校均享有无限期免费使用研发

296、出的技术秘密的权利，技术秘密属于双方共同所有，双方可相互转让，条件不得高于转让给第三方，任何一方未经对方同意不得将技术秘密转让给第三方。（四）公司研发组织及投入的相关情况（四）公司研发组织及投入的相关情况 1、技术中心组织架构 1、技术中心组织架构 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-166 各级单位主要职责说明如下:总经理：制订公司战略发展方向和策略，产品研发方向的决策和研发费用的批准。技术中心技术总监：根据行业、市场、客户信息，提出研发方向的提案，带领及监督各研发小组完成研发任务，对行业内前沿技术进行调研和分析。各产品研发组：根据客户项目信息，按照研发任务制订研发方案，并转换为研发

297、成果。各产品研发组RDRD：接收具体项目研发任务，根据研发方案完成项目电子、结构、软件设计和验证。工艺开发RDRD：根据具体研发任务，研究生产加工的工艺并进行优化，参与项目检讨并提供参考意见给到研发组电子和结构RD优化设计。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-167样板室：根据具体研发任务，配合RD完成新项目样品的制作并参与对样品设计问题、工艺问题的检讨。实验室：制订产品相关测试标准，执行在研发阶段和试制阶段样品可靠性测试，参与对样品设计问题、工艺问题的检讨。设备开发组：根据公司产品发展策略和需求，制订设备开发方案并具体执行设备开发任务。2、研发人员基本情况 2、研发人员基本情况（1）

298、核心技术人员、研发人员占员工比例 截至2010年12月31日，公司核心技术人员、研发人员占员工比例情况如下：分类 人数 占总员工比例 核心技术人员数量 5 0.18%研发人员数量 319 10.74%员工总数 2,971（2）研发人员构成 公司制定了向技术人员倾斜的收入分配制度，确保技术人员的稳定性，核心技术人员在最近两年内无变动。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-1683、公司参与的对外技术交流 3、公司参与的对外技术交流 公司积极参与行业科技的交流与研发和国家（行业）标准的制订:（1）2008年3月，公司作为主要起草单位之一参与由国家工业和信息化部电子工业标准化研究所组织的国家标

299、准便携式电子产品用锂离子电池安全要求的起草工作。（2）2009年6月，公司联合香港科技大学、中山大学、华南理工大学、深圳大学等7所院校以及相关15家行业龙头企业共同创立了我国国内首家面向电池行业组建的“先进电池与材料省部产学研创新联盟”。4、报告期内公司的研究支出等情况 4、报告期内公司的研究支出等情况 报告期内公司用于研究开发的支出情况如下表：单位：万元 分 类 2010 年度 2009 年度 2008 年度 研发投入 2,961.721,758.002,203.18 营业收入 77,570.5746,678.6448,851.44比例 3.82%3.77%4.51%报告期内公司核心技术产品

300、收入占营业收入的比例如下：单位：万元 分 类 2010年度 2009年度 2008年度 分 类 2010年度 2009年度 2008年度 核心技术产品收入 58,636.8633,591.3131,107.76 公司营业收入 77,570.5746,678.6448,851.44 占比 75.59%71.96%63.68%（五）核心技术的创新机制和制度安排（五）核心技术的创新机制和制度安排 公司自成立以来，始终高度重视研发及创新，坚持依靠持续的技术创新为客欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-169户提供更加完善的产品和服务。公司已形成管理层高度重视技术创新，亲自参与制定并审定新品开发计

301、划的体制，确立了以技术中心为核心的研究机制。企业所有研究开发项目都列入企业发展的总体规划并定期进行检查，实行长、中、短期开发项目的有机结合；实行项目管理制度，以产品项目经理领导的项目团队为核心，以为依据，从市场信息收集和产品概念规划、立项、计划与执行、监督到考核等一系列过程都落实到人，确保项目的顺利完成。公司涉及技术创新的有关安排主要包括：1、以市场为导向的技术创新机制。公司始终坚持以市场需求为导向的技术研发，依靠多年来的自主创新能力和对市场需求的敏锐把握能力，不断进行技术创新。公司制订了长、中、短期研究开发计划，包括技术开发计划、新产品开发计划、产能扩张和生产自动化计划、人才发展计划等相关计

302、划，满足不同客户的需求，形成行业内的核心技术和竞争优势，为实现公司总体经营战略起到了关键作用。2、继续加强在电源管理系统领域内的应用技术和基础理论研究，持续提高技术和产品开发能力。公司与清华大学深圳研究生院、西北工业大学等知名院校联合开展了多项产学研合作项目，将高校已有的理论研究充分运用到研发阶段或专项解决生产中的关键性技术问题。公司还拟与上述高校联合建设“先进锂离子电池模组产学研结合示范基地”，持续提高现有技术，并根据市场动态，为拟开发的新产品提供理论与实验准备。3、在现有的产品平台基础上，快速拓展锂离子电池模组产品种类，巩固公司核心技术产品的市场领先地位。同时，顺应锂离子电池市场向动力电池

303、和储能电站发展的潮流，加强高附加值产品的研发,如：电动自行车电池模组、电动汽车电池模组、储能电站等。4、自行研发自动化生产设备，增强技术的实现能力，并以此进一步提高生产效率，降低人工成本，从而提高产品的市场竞争力。5、为鼓励技术创新，公司制定了相关流程和制度，在公司流程文件中对公司员工取得的技术创新设置三个层面的激励措施，具体奖欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-170励如下:（1）项目效益奖励 根据创新活动带来的经济效益，给予项目团队或个人适当奖励：为公司带来5-10万元年经济效益的，一次性奖励3000元；为公司带来10-50万元年经济效益的，一次性奖励1万元；为公司带来50-100

304、万元年经济效益的，一次性奖励5万元；为公司带来100-500万元年经济效益的，一次性奖励10万元；为公司带来500万元以上年经济效益的，一次性奖励50万元。另外，公司对重大发明的技术人员和有突出贡献的核心技术骨干，均给予公司股份的奖励。（2）特殊成果奖励 为鼓励员工主动将成果转化为公司专利等知识产权，对于创新活动形成的发明专利、技术秘密等成果，经认定后给予相关人员适当奖励。（3）晋级奖励 公司将员工的创新管理工作成果作为员工晋级的重要参考依据之一。6、公司自成立就重视并不断完善技术人员的激励约束机制，制定了向技术人员倾斜的收入分配制度，确保技术人员的稳定性。公司制定了企业档案管理制度 和 知识

305、产权管理规定，对含产品与技术在内的公司秘密事项分为绝密、机密、秘密三个等级，根据不同密级进行分类管理，保障公司技术与商业秘密的安全性。公司与所有内部涉密人员签订了保密协议。此外，公司通过在研发、实验区域设立门禁隔离等硬件设施，控制无关人员出入防止技术失密。公司制定了严格的网络对外联系与交流权限制度，防止技术资料的网络失密。八、质量控制情况 八、质量控制情况 公司于2000年通过德国TV ISO9001-2000质量管理体系认证；2003年通过欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-171Intertek ISO9001-2000质量管理体系认证，并于2009年成功升版，通过ISO9001-

306、2008质量管理体系认证；2006年10月通过QC080000有害物质过程管理体系认证；2008年5月通过ISO14001：2004环境管理体系认证；2009年11月通过OHSAS18001:2007职业健康和安全管理体系认证。（一）质量控制标准（一）质量控制标准 公司目前执行的质量控制标准主要是本公司的产品标准，当顾客有特定的质量标准或要求时，按照顾客的标准或要求执行。公司的产品标准参照国际通用标准、国家标准和行业标准制定，参照的标准明细如下：标准名称 标准编号 类型 蜂窝电话用锂离子电池总规范 GB/T18287-2000 国家标准 锂电池组危险货物危险特性检验安全规范 GB 19521.

307、11-2005 国家标准 原电池 第4部分：锂电池的安全要求 GB 8897.4-2008 国家标准 锂电池安全要求 GJB 2374-1995 国家军用标准 关于危险品货物运输建议书第五修订版第38.3节 UN38.3 联合国 锂蓄电池组 UL1642-2005 美国 家用和商用蓄电池组 UL2054-2004 美国 蜂窝电话用蓄电池标准 IEEE1725-2006 美国电器与电子工程师协会 便携式计算机用蓄电池标准 IEEE1625-2008 美国电器与电子工程师协会 便携式二次锂电池和蓄电池组.第二部分：二次锂蓄电池 IEC 61960：2003 国际标准 便携式密封蓄电池和蓄电池组的安

308、全要求 IEC 62133：2002 国际标准 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-172便携电子设备用锂离子蓄电池的单电池及电池组的安全试验 JIS C 8714-2007 国际标准 电子组装件的验收条件 IPC-A-610-D 国际标准 关于报废电子电器设备指令（WEEE）2002/96/EC 欧盟标准 关于在电子电器设备中限制使用某些有害物质指令（RoHS）2002/95/EC 欧盟标准 电池、蓄电池、废电池及废蓄电池指令 2006/66/EC 欧盟标准 电子信息产品污染控制管理办法 信息产业部第 39 号令 行业标准（二）质量控制措施（二）质量控制措施 公司以顾客为导向，建立了

309、以过程为基础的质量管理体系，体系涵盖了公司各项业务流程，充分体现全面质量管理和持续改进的承诺，以确保产品质量满足客户要求。公司的质量控制措施体现在质量管理体系的各个具体环节，与产品直接关联的主要包括研发过程、供应链控制过程、生产过程和售后服务过程等。1、研发过程的质量控制 1、研发过程的质量控制 公司建立了完整的新产品项目开发管理体系，将产品的质量控制贯穿于研发全过程。研发过程包括研发立项、研发计划、设计实施、评审、验证、确认等环节。参与产品研发的人员组成项目团队，由项目经理组织新产品的开发过程，各阶段的开发输出都要经过严格的评审，包括资料、图纸、标准、样品外观检验、样品常规性能测试、样品可靠

310、性测试、样品环保测试、工艺设计、质量控制点、失效模式分析等，评审合格后才能进入小批量试产、大批量试产，通过样品和试产对研发结果的验证和确认后，开发阶段才算完成。2、供应链的质量控制 2、供应链的质量控制 为保证产品品质符合要求，公司制定了严格的供应商选择与管理程序。对供应商的选择按照报价筛选、样品认可、供应商质量体系审核评估、小批量供货确认等过程进行。只有通过审核，符合公司要求的供应商才能成为公司备选的供应欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-173商。新的供应商确认后，公司定期对供应商进行监督、审核，品质部供应商管理工程师对供应商交货品质进行监控，协助供应商制定品质提升计划，帮助其不断

311、提升品质水平。3、生产过程的质量控制 3、生产过程的质量控制 公司建立了完整的产品制造和产品监测管理流程，辅以各型号产品的生产工艺流程图、作业指导书、检验工程图、检验标准及其他生产现场操作指引文件，使质量控制贯穿于生产过程各个环节。作业过程中通过作业员对本工序的产品进行自检、下工序对接收的产品进行互检、检验工位专员进行专检、巡检人员进行抽检，严格控制不良品流出产线。出货品质控制员对成品进行终检，确保不合格的产品不流出公司。公司采用统计过程控制方法，对关键工序建立控制点，对关键工序的数据进行连续监控，对数据进行统计分析，观察产品质量的变化趋势，及时采取预防措施，使产品质量保持稳定并不断提升。同时

312、，公司成立了跨部门的革新小组，针对生产过程中的一些问题进行专项质量攻关，解决各项问题，形成全员参与的质量控制体制。4、售后服务过程的质量控制 4、售后服务过程的质量控制 公司建立了售后服务制度，针对客户的抱怨，退货、换货制定处理流程。由品质部售后服务人员跟踪产品交付客户后的质量状态，对于客户反馈的品质问题，采取措施进行纠正并制定改进措施，防止类似问题重复发生。公司销售人员及技术人员会定期拜访客户，了解客户要求，并现场帮助顾客解决技术问题。公司市场人员定期对客户进行满意度调查，收集客户反馈的各类品质、技术、服务等问题，公司内部针对这些问题进行分析与改善，不断提升客户服务质量。5、质量监测系统 5

313、、质量监测系统 公司通过定期的客户满意度调查、内部审核、管理评审、第三方认证审核等对公司的质量管理体系进行监视和测量，以确保质量管理体系的符合性，并持续改进质量管理体系的有效性。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-174公司除了制定生产过程的质量控制点，并配备合适的过程检测设备对产品进行监测外，还建设了电芯来料检测室和产品实验室，配置包括可靠性测试在内的各类产品测试设备，具备设计过程和生产过程产品性能监测与分析能力。产品实验室包括常规性能测试室、机械性能测试室和活化及环境性能测试室。实验室对材料的特性，开发和生产过程中的半成品特性，各种温度环境下及不同放电状态下的成品性能进行监控和分析

314、，并能够按照GB1/T8287-2000、美国UL1642/UL2054标准以及UN38.3等标准对锂离子电池模组产品进行各种可靠性测试，如：高低温放电、低压测试、恒温恒湿、重物冲击、穿刺、跌落、盐雾腐蚀等实验，满足产品设计开发、工艺验证和顾客的特殊要求。（1）电芯来料检测室 公司电芯来料检测室配置二次电池自动分容检测设备和内阻、电压测试仪等检测设备，可以对公司购进的锂离子电芯的容量、电压、内阻等进行全方位检测，有效保证了公司采购的锂离子电芯品质。（2）常规性能测试室 公司常规性能测试室配置直流电源、电子负载仪、电池内阻测试仪、电池综合测试仪、LCR测试仪、示波器、自动充放电检测柜、多路温度测

315、试仪、电子高度尺、二次元、X-Ray机等设备，可以对锂离子电池模组的常规性能进行检测。同时，公司还配置了能量色散型荧光光谱仪，对Pb、Hg、Cd、Cr、Br、Cl等6种元素及金属材料的基本组成进行定性定量测试，有效监控产品环保特性，确保产品符合顾客的技术要求。（3）机械性能测试室 机械性能测试室配置机械冲击设备、单臂跌落机、跌落机、微跌机、烤箱、短路箱、挤压台、冷热冲击试验机、真空干燥检测箱、重物冲击设备、静电干扰模拟发生器、振动实验器、穿刺设备、盐雾实验箱等先进的实验设备，可以对锂离子电池模组的机械性能进行检测，确保公司产品在各种极端条件下的可靠性、耐用性及稳定性。欣旺达电子股份有限公司 招

316、股说明书 1-1-175（4）活化及环境性能测试室 环境性能测试室配置自动充放电检测柜和恒温恒湿箱，对各类锂离子电池模组在各种模拟环境下的电气性能进行检测。6、质量管理团队 6、质量管理团队 公司在各个事业部成立了品质管理部门，建立了产品实验室、仪校组，设立质量管理代表、来料质量控制（IQC）、在线制程品质控制（IPQC）、品质保证工程师等质量管理岗位。公司目前共有70多名专职的质量管理工作人员，参与从产品设计开发、供应链管理、生产过程控制、产品售后服务、质量监测等各个环节的工作，确保公司持续稳定地为客户提供质量一流的产品。（三）质量纠纷（三）质量纠纷 公司建立了严格的质量管理制度。公司与客户

317、和供应商签订了质量协议，对出现的质量问题按照质量协议和国家法律法规要求进行处理。公司自设立以来严格遵守有关产品质量、技术监督方面的法律、法规，没有因违反有关技术、质量标准而受到行政处罚的记录，公司未发生因产品质量问题而导致的纠纷。九、境外经营情况 九、境外经营情况 公司在香港地区设立全资子公司香港欣威，香港欣威的具体情况参见本招股书“第五节 发行人的基本情况之四、发行人控股公司的基本情况之（三）香港欣威电子有限公司”。除此之外，公司目前未在中华人民共和国境外进行生产经营。报告期内，发行人出口金额、香港欣威代理销售金额及其分别占营业收入的比例如下表所示：欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1

318、-176单位：万元 2010 年 2009 年度 2008 年度 2010 年 2009 年度 2008 年度 项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 出口金额 16,390.11 21.13%6,921.6814.83%3,962.43 8.11%其中：由香港欣威代理金额 62.86 0.08%2.110.005%营业收入 77,570.57 100.00%46,678.64100.00%48,851.44 100.00%发行人于 2008 年 11 月设立全资子公司香港欣威，代理发行人对境外客户销售产品、代收货款。2009 年为业务过渡期，原香港

319、欣旺达代理发行人对境外客户销售产品逐渐过渡由香港欣威代理，从 2010 年开始香港欣旺达终止代理发行人对境外客户销售产品。2009 年及 2010 年香港欣威代理发行人对境外客户销售产品的金额较小，具体原因为：一是 2009 年业务过渡期中香港欣旺达代理销售发行人产品金额 198.47 万元，二是具有在香港采购需求的境外客户订单减少。香港欣威代理发行人对境外客户销售产品、代收货款的具体流程与原香港欣旺达代理销售、代收货款的业务流程相同，具体流程参见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易之三、报告期内关联交易情况”有关原香港欣旺达代理销售、代收货款的业务流程。经核查，保荐机构、发行人律师均认为

320、，香港欣威于 2008 年 11 月 6 日依据香港公司条例注册成为有限公司，在存续期间无涉讼及违法违规记录，合法存续、合法经营。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-177 第七节 同业竞争与关联交易 第七节 同业竞争与关联交易 一、同业竞争一、同业竞争（一）同业竞争情况（一）同业竞争情况 除发行人外，发行人的共同控股股东及实际控制人王明旺、王威控制的其他企业的情况如下表：企业名称 控制关系 公司经营范围/实际从事的业务 企业名称 控制关系 公司经营范围/实际从事的业务 欣明达投资 王明旺持有欣明达投资98%的股权。欣明达投资经营范围为投资兴办实业（具体项目另行申报），欣明达投资除持有

321、发行人 9.21%股份外，未对其他企业投资，也未从事其他经营活动。发行人的共同控股股东及实际控制人控制的其他企业与发行人之间不存在同业竞争。（二）避免同业竞争的承诺（二）避免同业竞争的承诺 为避免未来可能与发行人之间发生同业竞争，发行人共同控股股东及实际控制人王明旺、王威兄弟于 2010 年 6 月 7 日分别向公司出具了避免同业竞争的承诺函：“1、本人目前未从事或参与与股份公司存在同业竞争的业务和行为；本人将不在中国境内外以任何方式直接或间接从事或参与任何与股份公司相同、相似或在商业上构成任何竞争的业务及活动，或拥有与股份公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式

322、取得该经济实体、机构、经济组织的控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中任职。2、自出具之日，本承诺持续有效，直至本人不再为股份公司的实际控制人为止。3、本人愿意承担因违反上述承诺而给股份公司造成的全部经济损失。”欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-178二、关联方及关联关系（一）持有发行人 5%以上股份的股东及发行人的实际控制人 二、关联方及关联关系（一）持有发行人 5%以上股份的股东及发行人的实际控制人 序号 持股 5%以上股份股东名称 持有发行人股份比例 序号 持股 5%以上股份股东名称 持有发行人股份比例 1 王明旺 44.13%2 王威 18.43%3 源源化工 9.70%4

323、 欣明达投资 9.21%发行人的共同控股股东及实际控制人为王明旺、王威。（二）实际控制人控制的其他企业（二）实际控制人控制的其他企业 企业名称 实际控制人直接或间接持有该企业的股权比例 企业名称 实际控制人直接或间接持有该企业的股权比例 欣明达投资 王明旺持有欣明达投资 98%的股权（三）发行人的控股子公司及参股子公司（三）发行人的控股子公司及参股子公司 发行人拥有欣威电子、香港欣威两家全资子公司；发行人持有汇创达 60%的股权，汇创达为本公司的控股子公司。欣威电子、香港欣威、汇创达三家公司简要情况详见本招股说明书“第五节 发行人的基本情况之四、发行人控股公司的基本情况”。发行人无参股子公司。

324、（四）发行人董事、监事、高级管理人员、其他核心人员（四）发行人董事、监事、高级管理人员、其他核心人员 发行人的董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的基本情况及其在关联方任职情况详见本招股说明书“第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员”相关内容。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-179（五）发行人实际控制人关系密切的亲属（五）发行人实际控制人关系密切的亲属 序号 姓名 与实际控制人的关系 持有发行人股份比例 序号 姓名 与实际控制人的关系 持有发行人股份比例 1 王 华 王明旺、王威的父亲 0.68%2 蔡帝娥 王明旺的配偶 1.75%3 王宇 王明旺的弟弟、王威的哥哥 2.

325、91%4 王林 王明旺、王威的叔叔 1.94%5 赖杏 王明旺、王威的姑父 0.19%6 王美容 王明旺、王威的堂妹 无 7 赵知音 王威的配偶 无 8 王伟新 王明旺、王威的堂兄弟 无 9 王期 王明旺、王威的堂兄弟 无（六）其他关联方（六）其他关联方 1、深圳市欣美达纸品有限公司 1、深圳市欣美达纸品有限公司 深圳市欣美达纸品有限公司（简称“欣美达纸品”）成立于 2006 年 9 月 13日，现持有注册号为 44030110450689 的企业法人营业执照，住所为深圳市光明新区公明办事处田寮社区东方建富怡景工业城 B2 栋 2 楼 A；注册资本为 50万元；法定代表人为王伟新；企业类型为有

326、限责任公司；经营范围为背胶、保护膜、贴纸、绝缘纸、纸制品的生产（以上均不含印刷）和销售，国内商业、物资供销业。（以上均不含国家规定需前置审批项目及禁止项目）；经营期限为 2006年 9 月 13 日至 2016 年 9 月 13 日。截至本招股说明书签署日，欣美达纸品的股权结构为：王伟新出资 25.5 万元，持股比例为 51%；赖小燕出资 24.5 万元，持股比例为 49%。2、赖友及其控股的旺博科技 2、赖友及其控股的旺博科技 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-1802006 年 11 月 13 日，经旺博科技股东会审议通过，王明旺将其持有的旺博科技 70%股权以 490 万元的价

327、格转让给欣旺达有限。2008 年 6 月 5 日，经旺博科技股东会审议通过，欣旺达有限将所持旺博科技 70%的股权以 490 万元的价格转让给赖友。赖友系王明旺、王威七叔王德昌（已去世）之配偶的弟弟。旺博科技的详细情况参见本招股说明书“第五节 发行人的基本情况之二、资产重组情况之（二）公司收购、出售旺博科技 70%股权”。3、赖信 3、赖信 赖信为王明旺和王威七叔（王德昌）的配偶。2010 年 12 月，王德昌因病去世，王德昌生前持有发行人 273.54 万股股份，占发行人股份总数的比例为 1.94%；赖信继承王德昌的股份遗产后，赖信共持有发行人 273.54 万股股份，占发行人股份总数的比例

328、为 1.94%。4、欣旺达数码（报告期曾经存在的关联方）4、欣旺达数码（报告期曾经存在的关联方）深圳市欣旺达数码科技有限公司成立于 2005 年 8 月 17 日，设立时的股东为王明旺和徐正玺，注册资本为 100 万元，其中王明旺出资 60 万（60%）、徐正玺出资 40 万（40%）；住所为深圳市福田区振华路兰光大厦 11 楼 1113 室；经营范围为电子数码产品、通信产品、计算机软硬件的销售，其他国内商业、物资供销业，信息咨询，货物进出口、技术进出口。2007 年 3 月 19 日，王明旺将其持有的欣旺达数码 60%股权转让给王期。2010 年 12 月 3 日，欣旺达数码已经完成清算注销

329、。5、香港欣旺达（报告期曾经存在的关联方）5、香港欣旺达（报告期曾经存在的关联方）香港欣旺达成立于 1999 年 12 月 3 日，注册资本为 1 万港币，注册地址为香港龙记大厦 267-275 德辅道中路 1406 室。香港欣旺达设立的主要目的是为了代理销售发行人及下属子公司产品、代收货款。香港欣旺达存续期间，公司共同控股股东及实际控制人王明旺、王威分别持有香港欣旺达 70%、30%的股权。香港欣旺达于 2010 年 10 月 22 日根据香港公司条例第 291AA(9)条注销。欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-1816、珠海市宝晖投资咨询有限公司 6、珠海市宝晖投资咨询有限公司

330、珠海市宝晖投资咨询有限公司成立 2007 年 12 月 25 日，注册资本 100 万元，公司经营范围为：投资咨询，其他社会经济信息咨询。发行人董事周小雄持有珠海市宝晖投资咨询有限公司 60%的股权。报告期内发行人与珠海市宝晖投资咨询有限公司无关联交易。7、上海迈兰德实业发展有限公司 7、上海迈兰德实业发展有限公司 上海迈兰德实业发展有限公司 1998 年 3 月 5 日，注册资本 3,663 万元，公司经营范围为：计算机信息网络、软件开发、实业投资等。发行人董事周小雄持有上海迈兰德实业发展有限公司 19.76%的股权，并担任上海迈兰德实业发展有限公司的执行董事。报告期内发行人与上海迈兰德实业

331、发展有限公司无关联交易。经核查，保荐机构、发行人律师均认为，珠海市宝晖投资咨询有限公司、上海迈兰德实业发展有限公司为发行董事周小雄控制或具有重大影响的公司，为发行人关联方，报告期内发行人与珠海市宝晖投资咨询有限公司、上海迈兰德实业发展有限公司无关联交易。三、报告期内关联交易情况三、报告期内关联交易情况 公司具有独立、完整的产供销体系，对控股股东及其他关联方不存在依赖关系，近三年在以下方面与关联方存在关联交易。(一)经常性关联交易(一)经常性关联交易 1、采购货物 1、采购货物 欣旺达电子股份有限公司 招股说明书 1-1-1822010 年度 2009 年度 2008 年度 2010 年度 20

332、09 年度 2008 年度 关联方名称关联方名称 金额（元）占同期营业成本比例 金额（元）占同期营业成本比例 金额（元）占同期营业成本比例 金额（元）占同期营业成本比例 金额（元）占同期营业成本比例 金额（元）占同期营业成本比例 欣美达纸品 1,758,746.67 0.28%1,784,888.290.47%1,899,324.79 0.47%旺博科技 4,560,359.33 0.74%14,840,277.143.90%2,873,711.32 0.71%合计 6,319,106.00 1.02%16,625,165.434.37%4,773,036.11 1.18%注：公司与旺博科技

333、2008 年的关联交易金额（包括采购货物、销售货物、代收代付水电费）仅包含 2008 年 7-12 月交易金额，旺博科技 2008 年 1-6 月期间为公司控股子公司，交易已经合并抵消。注：公司与旺博科技 2008 年的关联交易金额（包括采购货物、销售货物、代收代付水电费）仅包含 2008 年 7-12 月交易金额，旺博科技 2008 年 1-6 月期间为公司控股子公司，交易已经合并抵消。（1）欣美达纸品 报告期内，公司向欣美达纸品采购锂离子电池模组商标、贴纸等辅助材料，金额较小，占同期营业成本比例不足 1%。公司采购中心参照同类或相似产品的市场价格，在相应的合格供应商之间进行询价确定供应商及采购价格。公司与欣美达的关联交易仍将持续进行。（2）旺博科技 报告期内，存在公司向旺博科技采购其手机镜片产品的交易行为；该采购行为主要是因公司代理销售旺博科技手机镜片产品而发生；少部分采购系因公司用于