1、 共识 价值互联的不变协议 区块链 算法能力 共识方案 风险 访问/载入 用例 执行 加密 治理 隐私 标记化 绩效/ 可扩展性 安全性 运行特点 目录 1抓住机遇区块链及其它 2区块链的基本要素 3共识 10 主要发现 14区块链适合您的企业吗? 15掌控前方的道路 17附录一:主要术语 19附录二:共识机制评估问卷 24附录三:问卷反馈集锦 25鸣谢 作者介绍 Sigrid Seibold George Samman 张峻铭 合伙人， 金融科技创新 张峻铭先生有25年银行业咨询经验。 在 核心银行、 企业转型、 业务流程重组和 信用风险管理方面具有丰富的业务和技 术专长。 从事过大规模的转

2、型项目， 包 括IT战略规划、 网点运营、 客户关系管理、 精益运营改善， 电子银 行、 KPI和数据分析等， 最近几年主要参与金融科技和区块链技 术相关工作。 麦高仕 合伙人， 咨询 麦高仕是毕马威咨询行业的合作人， 已 经在毕马威工作17年， 并有3年在伦敦巴 克莱财富公司的工作经历。 麦高仕主要从事金融领域， 也从事过制 药、 制造业、 石油和天然气工业、 公共部门和零售业等行业。 杰姆 斯在香港工作已经超过6年， 专门从事在数据分析、 数字和支付 等毕马威服务的新兴技术。 麦高仕同时领导着涉及该生态系统各 个方面的毕马威金融科技项目从业务孵化器和加速器， 到投资 者和大型企业。 （Ja

3、mes McKeogh） 咨询资本市场主管,KPMGLLP Sigird拥有25年银行业和资本市场工作 经验。 她主要运用其在数据管理和数字 化技术 （如金融和区块链领域） 方面的专 长为大型投资银行提供服务。 作为一位 备受尊崇的行业思维领袖， 她曾多次发表涵盖不同资本市场主题 的白皮书， 其中包括区块链在投资银行中的应用， 并在 华尔街日 报 等主要报纸上发表文章。 区块链顾问及咨询师 Geoge是一名区块链顾问/ 咨询师， 并是 Startupbootcamp中专注于区块链及 比特币的企业家。 他撰写了一个关于区 块链技术的博客， 并为SAMMANTICS编 写使用案例。 从2013年起

4、， 他已与伙伴共同创办并服务于多家专 注于比特币及区块链技术的初创公司。 他亦为多个区块链刊物供 稿， 并是一家华尔街公司的组合基金经理、 市场分析师和技术分 析师。 他拥有特许市场分析师 （CMT） 认证。 2016毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络 中的成员。 版权所有， 不得转载。 区 块链是比特币的核心技术， 是一个去中心化的数据库 账本。 起初， 区块链技术并没有得到人们的广泛关注， 但如今， 世界上很多大型银行和科技公司都已逐渐意 识到区块链将会是继互联网之后的另一个颠覆性的科技发展技 术， 并开

5、始对其进行大量投资。 区块链技术有望实现数字身份的建立， 并使传统的纸张密集型流程自动化， 这使得 区块链技术成为未来金融服务的万灵丹。 尽管有一些人对区块链技术持审慎态度， 但有一件事是明确的， 那就是毕马威中国将会继续研究和分析不同的案例， 这也是 毕马威中国与客户约定的一部分。 我们相信， 随着金融服务机构逐步意识到区块链 的影响和作用， 他们将会逐步把区块链技术应用到日常操作中。 抓住机遇区块链及其它 共识价值互联的不变协议1 区块链: 一种管理持续增长的、 按序整 理成区块并受保护以防篡改的交易记 录的分布式账本数据库。 分布式账本:不同于传统数据库技术 的数字化所有权记录 （因不需

6、要中央 管理员或中央数据存储） ； 这种账本能 在点对点网络的不同节点之间相互复 制， 且各项交易均由私钥签署。 共识机制:区块链或分布式账本技术 应用的一种无需依赖中央机构来鉴定 和验证某一数值或交易的机制。 共识 机制是所有区块链和分布式账本应用 的基础。 节点:保存账本副本的共识网络或服 务器的成员或系统， 并可担任不同角 色， 如发出、 验证、 接收和通知等。 概括 而言， 节点可被视作虚拟机实例。 区块链、 分布式账本以及共识机制有 可互换使用。 本刊中， 下列术语具有以 下定义： 术语 2016毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国

7、际” ) 相关联的独立成员所网络 中的成员。 版权所有， 不得转载。 2共识价值互联的不变协议 区块链的基本要素 区块链作为分布式账本的其中一种， 将交易以区块的形式进 行排序和验证， 并施以保护以防篡改。 电脑网络通过加密的审 计线索来保存和验证交易的共识记录。 分布式账本意味着不 存在单一的中央机构 （如结算所） 来验证和执行交易， 而参与 者的电脑则被用作网络内的节点。 这些节点的部分或全部将按商定算法 （即共识机制） 来验证， 并在合适的情况下， 执行拟定交易。 这些交易随后被加密并储 存于节点的关联区块中， 形成审计线索。 由于该技术在参与者的节点上运行， 能提供所需保密度， 因此

8、交易各方之间无需设置中间人， 点与点之间亦无需进行信任 验证。 在有效执行的情况下， 区块链具有快速、 保密、 可靠和低 成本的优势。 区块链的核心是参与者之间的共识 （参见图1第三、 四步） 。 共 识之所以是关键， 是因为在没有中央机构的情况下， 参与者必 须就规则及其应用方法达成一致； 并同意使用这些规则来接 受及记录拟定交易。 图1: 区块链是什么？ 区块链是在分布式账本中排序及验证交易的方式。 应用区块链时， 电脑网络以加密的审计线索来保存及验证交易的共识 记录。 BLOCKS 应用的共识机制 多方交易 所有交易都 被记录， 包 括交易的日 期， 时间， 当 事人和要做 交易的金额

9、本次交易按次序被 加入到网络中的 “ 区块” 后提交 可以新增条目但不 能删除 网络中的每个节点 拥 有 账 本 的 完 整 副本 “区块” 被广播到 每一方和他们在 网络中的节点 计 算 机 节 点 的 网 络 验 证， 通 过 运行一个连续复 制账本的软件来 验证 网络核实， 验证和 批准； 确认被广播 到其他节点 共识 （商定的数学 机制） 被记录， 并 作为信任机制的 基础 已确认的区块以 线性和时间顺序 加入链 提供了一个透明 的交易记录； 审计 线索； 可追溯的数 字指纹 数据是普遍和持 续的， 并生成一个 可靠的交易记录 节点可以 访问一个 共享的单 一来源事 实 区块链中 一个

10、完成 的区块将 让位于另 一个区块 交易启动 传播通过一致性验证和确认 不可变的加密区块交易完成 在网上发布/ 记录交易信息 2016毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络 中的成员。 版权所有， 不得转载。 区块链的基本要素共识 1 共识价值互联的不变协议3 如图1所示， 交易一经创建和发布， 即署有交易发起人的签名， 签署表示获得授权以支付金钱、 订立合同或传递与交易相关 的数据指标。 交易在签署后即可生效并包含执行需要的所有 信息。 交易被发送至区块链网络的一个节点， 该节点将根据预先设 定标准来验证交易。

11、 无效交易会被废弃， 而有效交易则会被传 送至另外三到四个关联节点， 这些节点将进一步验证交易并 将交易传到其对等端， 直至该交易到达网络中的所有节点。 这 种蔓延式的方法确保有效交易在数秒之内到达网络中的所有 节点。 只要发送者使用多于一个节点来确保交易传播， 那么它 就不需要信任用来传播交易的节点。 接受者亦不需要信任发 送者， 原因是交易已被签署， 且不包含任何机密信息或证书， 如密钥。 一旦交易被验证并纳入区块， 该交易便会在整个网络中传播。 在整个网络达成共识和网络中的其他节点接受新区块后， 该 区块就并入区块链中。 一经区块链的记录和足够多的节点确 认， 该交易将成为公共账本的永久

12、组成部分， 区块链网络中的 所有节点亦会视之为有效。 可建立共识的机制很多， 程序员和企业亦一直致力于开发新 的机制。 区块链采用何种共识机制是如何定义一个区块链的 核心。 我们将于下文介绍当前最主流的共识机制。 您会看到并不是 所有这些共识机制都是区块链。 某些机制在 “链外” 仍可作为 双边协议运作， 对此我们将进行更详尽的分析。 注： 刊末附有 术语表， 为非专业人士解释某些常用术语。 共识概念： 昨日与今天 建立共识当然不是一个新的概念。 共识在人类开始群体 生活之时便已存在。 从最基本的层面上说， 共识只是一 种让一个多样化团体在不发生冲突的情况下作出决策 的方法。 根据Edward

13、Shils的 “共识理念” ， 共识的达成 需以下三个条件： 团体成员共同接受法律、 规则和规范 团体成员一致认可实施这些法规的机构 身份认同或团结意识， 这样团体成员才会承认他们就 达成的共识而言是平等的。 共识开始时作为社会运作的一个概念， 但如今已成为计 算机科学的重要组成部分。 在过去30多年， 电脑世界中 的共识机制已从一个抽象概念发展成分布式账本技术 的重要支柱。 在分布式账本中， 共识机制是大部分 （或全部） 网络成员 就某条数据或拟定交易的价值达成一致， 并就此对账本 进行更新的机制。 换言之， 共识机制是在参与节点之间 管理一系列连贯事实的规则和程序。 1 共识算法允许关联机

14、器连接起来进行工作， 并在某些成 员失效的情况下， 工作仍能正常进行。 这种容错能力是 区块链和分布式账本的另一主要优势， 并有内置冗余余 量以作备用。 共识协议或共识平台是分布式账本技术的核心。 用以建立共识的算法多种多样， 并建基于性能、 可 扩展性、 一致性、 数据容量、 治理、 安全性和失效冗 余等方面的要求。 2016毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络 中的成员。 版权所有， 不得转载。 共识 共识机制如何运作 共识机制的基本决定参数： 去中心化治理:单一中央机构不能提供交易不可改变性。 节点结构:

15、 节点通过既定方式来交换信息， 可分多个阶段或 层级。 身份验证:此流程验证参与者的身份。 完整性:验证交易的完整性， 如通过加密算法。 不可否认性:验证假定发送者确实发送了信息。 隐私性:协助确保只有既定接收人才能读取信息。 容错性:即使某些节点或服务器失效或运行减慢， 网络仍能 高效、 快速地运行。 性能:包括吞吐量、 实时性、 可扩展性和延迟。 不同共识机制中的参数会存在巨大差异。 我们在描述下列特 定机制时将分析这些差异。 上述参数的一部分通过加密法中四个主要方法来执行， 这四 个方法使用数学公式来尝试确保安全性和隐私性。 这四种方 法包括公钥、 私钥、 散列法以及分层确定性密钥。 共

16、识机制和分布式账本技术概况 图2展示了当前市面常见的分布式账本技术。 注： 主要术语定义请见附录1 因技术更新日新月异， 以下共识机制的种类和描述仅是近期 某一时点 （2016年4、 5月） 的概览。 本文的目的并不是完整展 示当前所有共识机制， 而仅描述那些当前作为区块链建立的 技术选项而被热切讨论和探索的机制。 我们特此说明， 这些共 识机制中的大部分在区块链和分布式账本产生前已被应用。 我们的分析中未包含任何传统的集中化数据库。 分布式机制 的类型 专有分布式账本 联合共识 轮转 基于领导者 的共识 (包括) PAXOS/ 基于RAFT 的衍生方案 PBFT及 其派生方案 节点到节点 （

17、N2N） 工作量 证明 股权证明 股权委托 证明 分布式并行* Corda(R3CEV)* PBFT (实用拜占庭容错)* 派生PBFT(超级账本项目)* RBFT (冗余拜占庭容错， 例如： Evernym)* SBFT (简化拜占庭容错， 例如： Chain) 开源分布式总账Openchain PoET (消逝时间量证明)， 由英特尔 公司 (Sawtooth Lake项目)开发* Ripple (发展成跨 账本协议)* BigChainDB* RAFT Paxos(包括多种变种， 如 FastPaxos,Egalitarian Paxos等) Juno (Raft-Hardened Ta

18、ngaroa; JP Project)* 比特币 彩色币 专有Metacoins DAG(有向无环图)* 公证通 Casper* Ethereum(转移至PoS) Graphene* Steem* BitShares* Tangaroa* Mencius Viewstamped replication ZAB MultiChain* Tendermint* Stellar (Ripple的分支) 允 许 允 许 图2:分布式共识机制概览 指纳入本文分析范围的共识系统/分布式账本技 术。 详见下文的 “主要发现” 章节。 注： 某些DLT允许使用多种共识机制， 且这些共识 机制是可供设定的。 右

19、图为分布式机制的主要分类 以供本文评估。 4共识价值互联的不变协议 2016毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络 中的成员。 版权所有， 不得转载。 拜占庭将军问题 现代共识机制的基础于1962年提出。 RANDCorporation的 一名工程师PaulBaran在论文 论分布式通讯网络 中提出了 加密签名的概念。 这些数字化签名不久就成为了系统对修改 数据或文档的用户进行验证的方法。 二十年后， 三名学者发表了一篇关于去中心化系统可靠性问 题的论文。 在 拜占庭将军问题 3中， 作者Leslie Lampo

20、rt、 RobertShostak、 和MarshallPease提出了一个思维实验： 假 设有一组将军， 各自统领着拜占庭军队的一部分， 包围了一个 敌军城市。 将军之间只能靠信使进行通讯。 但为了攻占这个城 市， 他们必须就作战计划达成一致。 问题在于， 一个或多个将军已可能发生叛变， 并试图误传信息 以破坏作战计划。 对此， 我们的问题是， 这支军队可存在多少 已叛变的将军而仍可正常地统一作战？ 此情景可与在没有中央机构验证相关资产和交易的情况下的 数字化货币、 资产托管和价值转移进行直接类比。 在分布式账 本中， 不同的参与者节点就像将军， 需确定一个可接受的失效 水平： 在系统不需要

21、拒绝交易的情况下， 可容许多少恶意交易 （可容许多少已叛变的将军） ？ 这是因为一定数量的失效可能 不会损害系统整体的可靠性。 在这些作者提出的情景中， 由于每两个将军由信使联系， 我们 可以制定一套算法， 在肯定三分之二或以上将军是忠诚时， 该 系统 （拜占庭军队） 便是可靠的。 对于计算机上的分布式金融交易而言， 问题更为复杂； 有一段 时间， 业界甚至认为这个问题是不可解决的。 拜占庭将军问题的解决方案以及比特币 MiguelCastro和BarbaraLiskov在1999年提出实用拜占 庭容错算法 （PBFT） ， 成为该问题的解决方案。 PBFT可以最 小延迟处理大量的直接点对点

22、（或分布式） 信息。 这意味着程 序员可建立安全和适应性强的私人分布式网络。 从1999年 起， PBFT已通过多种途径得以实施， 并进一步发展成各种技 术迭代。 首先在1999年发展起来的是 “工作量证明” 。 工作量证明是指 系统用户须重复运行算法以验证系统内其他参与者的交易。 到目前为止， 该方法仍然是最受业界认可的共识实现方法。 工作量证明系统以去中心化的点对点加密协议来运行区块 链。 这些系统不设中央机构， 但假定 “忠诚” 节点至少控制系统 的大部分计算能力。（至少半数军人受忠诚将军掌控。 ） 这些系 统是公开或无需设置权限的系统， 即系统内节点不需要知道 其他节点的身份。 比特币

23、是工作量证明系统的最知名应用。 一个名为Satoshi Nakamoto的个人或团队于2008年10以一篇名为 比特币： 点对点电子现金系统 的论文提出了比特币技术。 4该技术随 即作为开源代码被应用， 并于2009年1月发布， 成为当前最有 名的电子货币。 比特币技术基于 “挖矿” ， 即参与者电脑验证交 易并将其加入公有账本， 就此赚取新的比特币。 很多其他方法紧随比特币陆续涌现。 图3 （下页） 展示了比特币 出现前后的技术发展。 我们将于下文探讨其他技术分支。 开采比特币的其他途径 股权证明产生于2012年。 此方法旨在创建一个机制， 以惩罚 那些不遵循共识协议的节点。 参与者必须以预

24、设数额的电子 资产 （比特币） 对共识结果下注。 如果结果没有实现， 恶意节点 将损失这些资产。 在股权证明系统中， 比特币挖矿要求参与者 “下注” ， 参与者需 根据他们已拥有的比特币数量来开采新币或输入新交易。 在 工作量证明系统中， 能否成功挖矿则取决于实际的计算工作。 与工作量证明系统对比， 股权证明系统的优势在于其要求更 少的计算工作。 由于相关计算需要高昂成本， 计算量的减少可 降低系统成本和准入门槛。 5参与者拥有越多比特币和更高受 控计算能力， 开采新区块的可能性就越高。 共识 3 LAMPORT,L.,Shostak,R.,andPease,M. 拜占庭将军问题 ， 美国计算

25、机学会程序语言和系统汇 刊,4,3(1982年7月),382401 4https:/bitcoin.org/bitcoin.pdf 5 共识价值互联的不变协议5 2016毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络 中的成员。 版权所有， 不得转载。 1962年70年代1994年2004年2008年2007年2001年 2002年1997年1999年2006年1976年1987年 1988年1979年1982年 1986年90年代1996年2009年 2012年 2013年1998年 论分布式通讯网络 ， PaulBa

26、ran 集中式大型机分布式 计算的出现 RalphMerkle的 哈希技术专利哈希树 椭圆曲线密码体制 (Joseph H. Silveman) “加密朋克” 运动 在国际加密界流 行起来 Sybil 首次反驳 BrianZill 在创建数字货币过程中, LibertyReserve是另一个 失败尝试 WebMoney 在莫斯科尝 试数字货币 实用拜占庭容错(论文) PBFT (机制发展) 公钥基础架构引入 (GCHQ/Diffi eHelman) 荷兰DigiCash(DavidChaum)首次尝试根据 炫目公式来加密货币 拜占庭将军问 题论文发表 工作量证明机制第 一次被讨论 (Adam

27、Back) Napster, Kazaa, Limewire与 BitTorrent展示了P2P分布式 计算的潜力 全球金融危机削弱了金融 服务的信任 Perfect Money， 又一个全 球性的数字货币尝试 密码学领域中更多的创新 (Roger Heath- Brown) PayPal （贝宝） 开始成为全球在线支 付平台 美国国家安全 局首次发表安 全散列 基于黄金价格的数字 货币eGold RIPEMD在比利时第一 次提出加密散列技术 工作量证明 (发展) 实际的共识定义 （目前正在实施）学术论文实施尝试 Paxos 八月, Bitcoin.org域名注册 Mencius Viewst

28、amped Replication-基于访问戳的冗余备份 另一个名为股权委托证明 （DPOS） 的系统尝试结合股权证明 系统和工作量证明系统的特点。 DPOS通过所谓 “见证人” 来 执行一个去中心化的投票程序， 以防止潜在的网络中心化 比特币之后的发展 开发者一直致力于提出新的机制以提升比特币应用。 2014 年， 法国企业家FlavienCharlon创建了Coinprism， 通过使用 名为 “彩色币” 的开源协议在比特币区块链基础上创造数字化 资产， 使比特币区块链可用于货币以外的用途。 某些大型金融 市场企业 （如花旗集团6和美国纳斯达克7） 已于2015年开始尝 试使用彩色币。 同

29、时出现的还有Metacoin， 一种以新层级形式建立于另一种 区块链基础上的币种。 8 尽管这些技术拥有各种显而易见的潜力， 但将其应用于高度 监管的金融机构仍是不可行的， 原因如下9： 源自比特币及其它基于工作量证明的区块链的安全系统不 适用于受监管的金融结算 （其激励被扭曲） 结算的法律终局性不足 监管风险仍较高。 区块链之外的技术方案 为寻找能可靠应用于金融机构并被监管者接受的共识机制， 开发者将注意力投向不是基于比特币或工作量证明系统的技 术方案。 于2012年开发的Ripple就是首个有重要影响的新方 案。 Ripple的代码库基于比特币区块链， 但并非使用工作量证 明共识。 Rip

30、ple网络使用的是 “Ripple共识账本” ， 具有以下特 点： 该系统由参与者和历史记录定义， 并非由基础技术定义。 通过开放式点对点广播来传播信息。 其货币使用XRP标记系统， 而不是依靠挖矿。 总网内存在称为 “独特节点列表”（UNL） 的集合信任共识子 网， 整个系统如同一个联合体。 各参与服务器根据其管理员的设置方式来管理自身UNL。 5 http:/www.ibtimes.co.uk/codename-citicoin-banking-giant-built-three-internal-blockchains-test- bitcoin-technology-1508759 6

31、 7 8 ba2/72/watermarked-tokens-and-pseudonymity-on-public-blockchains-swanson.pdf 9 共识 6共识价值互联的不变协议 2016毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络 中的成员。 版权所有， 不得转载。 1962年70年代1994年2004年2008年2007年2001年 2002年2015年 2016年 1月 2016年 2月 2016年 3月 2016年 4月 2016年 5月 2014年1999年2006年

32、1976年1987年 1988年1979年1982年 1986年90年代1996年2009年 2012年 2013年1998年 论分布式通讯网络 ， PaulBaran 集中式大型机分布式 计算的出现 RalphMerkle的 哈希技术专利哈希树 椭圆曲线密码体制 (Joseph H. Silveman) “加密朋克” 运动 在国际加密界流 行起来 Sybil 首次反驳 BrianZill 在创建数字货币过程中, LibertyReserve是另一个 失败尝试 WebMoney 在莫斯科尝 试数字货币 实用拜占庭容错(论文) PBFT (机制发展) 公钥基础架构引入 (GCHQ/Diffi e

33、Helman) 荷兰DigiCash(DavidChaum)首次尝试根据 炫目公式来加密货币 拜占庭将军问 题论文发表 工作量证明机制第 一次被讨论 (Adam Back) Napster, Kazaa, Limewire与 BitTorrent展示了P2P分布式 计算的潜力 全球金融危机削弱了金融 服务的信任 Perfect Money， 又一个全 球性的数字货币尝试 纽约梅隆银行探讨比特币的 潜力 （比特币） 巴克莱银行的利率互换 （Corda概念证明） 汇丰银行、 花旗银行和 其他银行签约启动 r3cev分布式总账 摩根集团在Hyperledger 区块链会议上推出 Juno 项目 英特

34、尔推出 “ SawtoothLake” 计划 比特币 比特股 Santander投资Ripple Sawtooth Lake DAH宣布计划与DTCC “开发 和测试一个以分布式账本为 基础的解决方案” Eris与40个全球大型银行 （多 数是系统重要性银行） 加入R3 联盟 UBS 开始和以太坊发展区 块链 NXT Copay 彩色币(白皮书) 彩色币(已发展) Stellar Ripple RBFT(冗余拜 占庭容错) 股权证明 (已发展) ZAB DAH (Digital Asset Holding) Tendermint (已创立) RAFT (已发表及创立) Tangaroa (已发

35、表及创立) Eris Pebble DAG (已创立) Factom Chain Coinprism CORDA (R3CEV总账) 分布式并行 PBFT衍生物 (超级账本项目) BigChainDB 股权分布式证明 PoET(消逝时间量证明) Juno Ethereum MultiChain Openchain CASPER Evernym DPOS BitShares 0.X Paxos 八月, Bitcoin.org域名注册 Mencius Viewstamped Replication-基于访问戳的冗余备份 服务器可被设置为节点以参与验证拟定交易， 或被设置为 跟随节点， 供参与者使用

36、以提交付款或进行询价。 Ripple共识机制要求UNL子网 （不是整个系统） 中80%的绝对 多数节点同意验证某项交易。 10这意味着交易可在数秒内发 生， 不像工作量证明系统需花上10分钟或更长时间。 Ripple是分布式账本技术发展上的重大突破。 该系统并非通 过挖矿， 而是使用本地标记来限制 “垃圾” 交易。 Ripple的出现 促进了跨账本协议的发展， 后者实质上是一种可联接传统账 本与未来分布式账本的一种方案。 Stellar于2014年出现。 Stellar共识协议 （SCP） 基于联合拜占 庭协议， 应用 “集合块” ， 即各节点选择其可信任的其他节点。 所有这些个体选择之和便是

37、系统层面的共识集合。 这些集合 块将整个系统联结起来， 正如个体网络的决策统一了互联网 一样。 更多共识机制出现 自1999年提出PBFT以来， 各种各样的共识机制陆续涌现。 一 些共识机制需使用标记； 另外一些已发展为无需标记或进行 挖矿。 很多系统从无权限系统 （如比特币， 其中由匿名节点验 证交易） 转变为已设置权限系统。 在已设置权限系统中， 节点 必须先被合法知悉及识别才能验证交易。 由于节点已知并可 证明其资产， 因此参与者不需要通过 “挖矿” 来创造货币。 虽然比特币是一个开放、 反审查的系统， 但我们却看到某些资 本市场交易正朝着相反方向发展， 如双边共识机制和节点对 节电 （

38、N2N） 。 交易双方在节点与节点之间验证交易， 无需账 本中的其他节点参与， 除非交易双方选择允许该交易。 R3CEV 的新型账本Corda已为其银行联合体客户开发出这样一种方 案。 Corda实质上是在一套所有参与者已一致同意的规则下 创建一个系统环境， 其中所有参与者均能访问同样的数据。 每 个散列值将被记录以避免争议。 于2014年开发和发布的RAFT旨在提升早前一个叫Paxos的 系统。 RAFT应用暂时中心化来执行工作： 各节点暂时性地 选举一个节点作为领袖， 负责验证交易。 RAFT的变种系统 Tangaroa在2015年面世， 其作用是更好地防止恶意攻击和软 件错误。 2014

39、年， Digital Asset Holdings正式成立， 作为一家为金融 资产提供结算和账本服务的区块链技术企业。 2015年3月， 该 公司委任BlytheMasters为首席执行官。 2016年初， 该公司因 在A轮融资中成功筹得超过六千万美元而成为新闻热点。 在2015年7月发布的Ethereum是另一个试图将区块链应用 扩展至比特币的点对点货币系统之外的尝试。 该方案就分布 式账本提出了分布式数据计算的智能订约概念， 即一个实体 可在合同中反映有形产品或金融产品的价值， 并使用区块链 来分配这些价值。 Ethereum进一步促进了传统金融合同与区 块链技术的融合。 Eris Ind

40、ustries已找到将Ethereum工具套件与技术栈 （组成 电脑基础架构的不同软件层级） 整合的方法。 Ethereum虚拟 机位于技术栈的顶端， 下面是可换入/出的不同共识机制。 此 系统使组织可根据特定时间的需求来选取合适的共识机制， 而无需应用单一的共识架构。 同在2015年， Coin Sciences发布了MultiChain， 这是首个免 费提供的现成区块链平台。 MultiChain现允许在网络层面发 出和跟踪资产， 并引入权限管理系统以实现隐私保护、 挖矿控 制和向特定交易方授权。 10 图3: 比特币前史和共识机制历史 共识价值互联的不变协议7 2016毕马威会计师事务所

41、 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络 中的成员。 版权所有， 不得转载。 分布式账本技术横向剖析图 Casper Sample implementations and tests we are seeing in the market 各种DLT及其它技术供应商正携手 合作以满足不同行业的多样化应用 及用例需求。 中国分布式总账 基础协议联盟 HyperledgerR3CEVPTDL集团 贸易融资 基于领导者的专有 分布式账本共识 联合共识工作量证明股权证明 股权委托 证明 轮转 PBFT及其派 生物 节点到节 点 (N2N)

42、商票交易资产确权会计核算掉期交易会计档案 数字标识文档数字化加密数字货币智能合同贸易结算跨境支付 私人/专有 私有联盟开源公共 Digital assetTendermint SETL纳斯达克(Linq) 公共云/私有云 AWS, Azure,etc. 内部系统/数据中心 IBMBluemint MS Azure Amazon网页服务 ETH BAAS 英特尔(Sawtooth) Chain 应用与用例 平台技术/ 供应商 行业联盟 共识机制 基础架构技术 /供应商 EthereumStellarPBET PaxosConsensys Symbiont Bitcoin Coinprism DL

43、T-特定基础架构非DLT/ 传统基础架构 Ripple WaveJuno Corda (R3 CEV)MultiChain Hyperledger Sentinel (kynetix) 2016年2月， LinuxFoundation的Hyperledger项目发布了 基于模板的PBFT以作为区块链的创建基础。 该项目意图通过 建立一个跨行业、 开放标准的开源开发程序库， 使商业用户可 建立自定义的分布式账本方案。 Hyperledger的模板可自定 义特定交易， 并通过私有区块链或其他注册表进行记录。 大企业的参与度增加 今年3月， 摩根大通发布了自身的共识机制， 该机制的研发从 2015年

44、已开始。 像RAFT和Tangaroa （启发了该项目） 一样， 这 个名为Juno12的项目通过选举一个临时领袖来实现共识。 客 户端节点向领袖节点发出指令， 后者再将该指令发布到系统 中。 11,12 Intel亦在今年发布了SawtoothLake项目详情， 该项目基于 分布式账本的PoET平台。 Intel对该项目作如下介绍： “SawtoothLake抽取了共识的核心概念， 使共识从交易语 义中分离， 并提供两个附带不同绩效权衡的共识协议： 第一 个是消逝时间量证明 （PoET） ： 这是一个抽彩式协议， 建立于 由Intel的SGX提供的可信执行环境， 以回应数量巨大的参与 者的需

45、求； 另一个是群体投票： 这是Ripple协议和SCP的修改 版， 作用是满足要求立即获取交易终局性的应用的需求。 13 中国企业也在该领域不断发展。 ChinaLedger Alliance在五 月初宣布成立： 在万向区块链实验室带领下， 11家商品、 股权 和金融资产交易所致力创建一个开源区块链协议， 并制定跨 行业标准以确保监管合规。 14 11 http:/www.the- 12 13 http:/intelledger.github.io/introduction.html 14 alliance-1462204569?q= JoyceKimjoycestellar.org Tend

46、ermint: JaeK 注： RyanFox不代表Cryptonomex,Inc.,Steemit,Inc.或区块链网络中的任何其他实体。 他的回应是其本人在独立研 究基础之上的观点。 共识价值互联的不变协议25 注： 此版本以英文版本 （BlockchainConsensusImmutableagreementfortheInternetofvalue） 为准。 2016毕马威会计师事务所 香港合伙制事务所， 是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( “毕马威国际” ) 相关联的独立成员所网络 中的成员。 版权所有， 不得转载。 本刊提及的部分或全部服务可能不适用于毕马威审计客户及其附属机构。

47、 本刊所载资料仅供一般参考用， 并非针对任何个人或团体的个别情况而提供。 虽然本所已致力提供准 确和及时的资料， 但本所不能保证这些资料在阁下收取时或日后仍然准确。 任何人士不应在没有详细 考虑相关的情况及获取适当的专业意见下依据所载资料行事。 2016毕马威会计师事务所香港合伙制事务所， 是与瑞士实体毕马威国际合作组织( “毕马威 国际” ) 相关联的独立成员所网络中的成员。 版权所有， 不得转载。 香港印刷。 毕马威的名称和标识均 属于毕马威国际的商标或注册商标 联系我们： 李世民 （Simon Gleave） 毕马威亚太金融服务区域主管 电话:+861085087007 电邮： 北京 张峻铭 （Raymond Cheong） 合伙人 电话:+861085085458 电邮： 香港 麦高仕 （James Mckeogh） 合伙人 电话:+85228475018 电邮： 冯翰时 （Simon Phipps） 合伙人 电话:+85221438813 电邮: 上海 张龙华 （Longhua Zhang） 合伙人 电话:+862122123378 电邮: