1、 芜湖映日科技股份有限公司芜湖映日科技股份有限公司 Wuhu yingri Technology Co.,Ltd（中国（安徽）自由贸易试验区芜湖片区衡山路南侧、凤鸣湖北路西侧中国（安徽）自由贸易试验区芜湖片区衡山路南侧、凤鸣湖北路西侧 1#厂房厂房）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书（申报稿）招股说明书（申报稿）保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）（深圳市福田区金田路（深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦号安联大厦 35 层、层、28 层层 A02 单元单元）本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本公司的发行申请尚需经深圳证券交

2、易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。创业板风险提示创业板风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高

3、等特点，投资者面临较大的市长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。素，审慎作出投资决定。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-1 声明声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定

4、，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因

5、发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-2 发行概况发行概况 发行股票类型发行股票类型 境内上市的人民币普通股（A股）发行股数发行股数 公司首次公开发行股票数量不超过29,800,092股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），且不低于本次发行完成后股份总数的25%。公司与主承销商有权行使超额配

6、售选择权，超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）的15%。本次发行全部为新股发行，不存在原股东公开发售股份的情形 每股面值每股面值 人民币1.00元 每股发行价格每股发行价格【】元 预计发行日期预计发行日期【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本发行后总股本【】万股 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）安信证券股份有限公司 招股说明书签署日期招股说明书签署日期【】年【】月【】日 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-3 重大事项提示重大事项提示 本公

7、司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文全部内容，并特别关注以下重要事项及风险。一、主要风险因素特别提示一、主要风险因素特别提示 本公司特别提醒投资者注意公司及本次发行的以下事项，并认真阅读招股说明书“第四节 风险因素”全部内容。（一）（一）市场竞争风险市场竞争风险 2020年我国溅射靶材的市场规模约为 200亿元，预计至 2023年将保持 11.60%的复合增长率。在国家陆续出台产业支持政策、下游应用行业市场规模持续扩张以及全球新冠疫情和贸易摩擦持续发生的背景下，国产下游厂商逐步提高向国内厂商采购溅射靶材的比重，但是公司仍然面临着较为激烈的市场竞争环境。一方面，

8、全球溅射靶材市场主要有四家企业：JX 金属、霍尼韦尔、东曹和普莱克斯，前期合计垄断了全球约 80%的市场份额。该等企业曾长期占据我国高性能溅射靶材市场大部分的市场份额。经过多年发展，以公司为代表的国产品牌的进口替代趋势愈发明显，进口品牌的市场份额呈现下降趋势，但是进口厂家凭借其过去多年积累的品牌优势、渠道优势和技术优势，仍然处于市场领先地位；另一方面，公司还面临国内溅射靶材厂商的竞争，包括江丰电子、阿石创、有研新材、隆华科技、先导薄膜、欧莱新材等在内的国内厂家在平面显示、半导体、太阳能电池等产品领域积极布局，不断加大市场的开拓力度。面对上述国内外品牌的竞争，如果公司不能保持并持续强化自身的竞争

9、优势和核心竞争力，公司产品的市场份额及价格可能会因市场竞争加剧而有所下降。（二）（二）主要原材料价格波动的风险主要原材料价格波动的风险 铟锭是公司生产主要产品 ITO 靶材所需的重要原材料。报告期各期公司采购铟锭的金额占原材料总采购金额的比重分别为 56.48%、61.01%和 76.01%，呈现逐年上升的趋势。虽然公司通过与部分供应商签订长单、锁单等方式以保证产品供应 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-4 的及时性和控制采购成本，但若铟锭价格的波动过于频繁、幅度过大或出现影响供应商及时供货的不利因素，将直接影响公司原材料采购成本及供应的稳定性，对公司原材料供

10、应、成本管控等方面带来一定的压力，进而影响公司整体经营业绩。（三）（三）存货跌价的风险存货跌价的风险 报告期各期末，公司存货分别为 4,330.18 万元、8,205.09 万元和 20,775.79 万元，占流动资产的比重分别为 31.34%、38.56%和 43.66%。随着生产经营规模的扩大，公司存货呈现上升的趋势。若公司因未能及时把握下游行业变化、未能及时优化存货管理或其他难以预计的原因导致存货无法顺利实现销售，可能导致存货可变现净值低于成本，使公司存在增加计提存货跌价准备的风险，从而对公司盈利能力造成不利影响。二、本次发行后公司的利润分配政策二、本次发行后公司的利润分配政策 本公司提

11、醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例、长期回报规划，具体详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、发行后的股利分配政策”。三、本次发行前滚存利润的分配安排三、本次发行前滚存利润的分配安排 公司 2021 年第四次临时股东大会审议通过，公司首次公开发行股票并在创业板上市前滚存的未分配利润，由新老股东按持股比例共同享有。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-5 目录目录 声明声明.1 发行概况发行概况.2 重大事项提示重大事项提示.3 一、主要风险因素特别提示.3 二、本次发行后公司的利润分配政策.4 三、本次发行前滚存利润的分配安排.4

12、目录目录.5 第一节第一节 释义释义.10 第二节第二节 概览概览.14 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.14 二、本次发行概况.14 三、主要财务数据和财务指标.16 四、发行人主营业务情况.16 五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况.18 六、发行人选择的具体上市标准.22 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项.23 八、募集资金主要用途.23 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.24 一、本次发行的基本情况.24 二、本次发行有关机构.25 三、公司与有关中介机构的股权关系或其他权益关系.26 四、与本次发行上市有关的重要日期.26

13、第四节第四节 风险因素风险因素.27 一、创新风险.27 二、技术风险.27 三、经营风险.28 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-6 四、内控风险.29 五、财务风险.30 六、发行失败风险.31 七、募集资金投资项目风险.31 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.32 一、发行人的基本情况.32 二、公司设立情况及报告期内股本和股东变化情况.32 三、发行人报告期内的重大资产重组情况.41 四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况.42 五、发行人的股权结构.42 六、发行人控股子公司、参股公司及分公司基本情况.42 七、持有公司 5%以上股份的主

14、要股东及实际控制人的基本情况.43 八、发行人股本情况.46 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员.53 十、发行人正在执行的股权激励及其他制度执行情况.65 十一、员工及其社会保障情况.67 第六节第六节 业务与技术业务与技术.70 一、发行人主营业务、主要产品的情况.70 二、发行人所处行业的基本情况.86 三、发行人在行业中的竞争地位.118 四、发行人的销售情况和主要客户.126 五、发行人的采购情况和主要供应商.130 六、发行人的主要固定资产及无形资产.134 七、拥有的特许经营权的情况.137 八、发行人获得的专业资质和相关荣誉.138 九、发行人技术情况.140 十、发行

15、人研发情况.142 十一、发行人境外生产经营情况.148 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-7 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性.149 一、公司治理结构概述.149 二、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况.149 三、公司特别表决权股份情况.152 四、公司协议控制架构情况.152 五、公司内部控制制度的情况简述.152 六、公司近三年违法违规行为及受到处罚情况.155 七、公司近三年资金占用和对外担保情况.156 八、发行人直接面向市场独立持续经营的能力.156 九、同业竞争.158 十、关联方、关联关系和

16、关联交易.159 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.174 一、影响公司未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及相关财务或非财务指标分析.174 二、分部信息.176 三、发行人近三年财务报表.177 四、审计意见.182 五、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况.182 六、关键审计事项.183 七、重要会计政策和会计估计.185 八、主要税收政策、主要税种及税率.214 九、经注册会计师核验的非经常性损益明细表.215 十、主要财务指标.215 十一、经营成果分析.217 十二、资产质量分析.242 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.174 十

17、四、报告期内的重大业务重组事项.273 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-8 十五、会计信息及时性情况.273 十六、公司盈利预测情况.273 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.174 一、募集资金运用概况.274 二、募集资金运用对同业竞争和独立性的影响.276 三、募集资金投资项目的具体情况.276 四、未来发展战略.286 第十节第十节 投资者保护投资者保护.290 一、投资者关系的主要安排情况.290 二、发行后的股利分配政策.291 三、发行前后股利分配政策的差异情况.294 四、本次发行完成前滚存利润的分配安排.2

18、95 五、股东投票机制的建立情况.295 六、与投资者保护相关的承诺.296 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项.319 一、重大合同.319 二、公司对外担保情况.322 三、相关诉讼或仲裁情况.322 四、发行人控股股东、实际控制人报告期内的重大违法行为.323 五、其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为.323 第十二节第十二节 声明声明.324 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.324 二、发行人控股股东、实际控制人声明.325 三、保荐人（主承销商）声明.326 四、发行人律师声明.329 五、会计师事务所声明.330 六、

19、资产评估机构声明.331 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-9 七、验资机构声明.332 第十三节第十三节 附件附件.333 一、备查文件.333 二、查阅地点和时间.333 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-10 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：一、一般释义一、一般释义 映日科技、公司、本公司、股份公司、发行人 指 芜湖映日科技股份有限公司 映日有限 指 芜湖映日科技有限公司 厦门映日 指 厦门映日新材料科技有限公司 金石基金 指 金石制造业转型升级新材料基金（有限合伙）国元投资

20、 指 芜湖经济技术开发区国元种子创业投资基金有限公司 映鑫管理 指 芜湖映鑫企业管理合伙企业（有限合伙），原芜湖映鑫投资管理合伙企业（有限合伙）红桥新能源 指 福建红桥新能源发展创业投资有限公司 携合投资 指 厦门携合创业投资合伙企业（有限合伙）红桥节能 指 漳州市漳龙红桥节能环保创业投资合伙企业（有限合伙）美泰真空 指 天津美泰真空技术有限公司 润鼎投资 指 共青城润鼎投资管理合伙企业（有限合伙）显智链投资 指 天津显智链投资中心（有限合伙）科锰投资 指 广西科锰投资合伙企业（有限合伙）晟泽管理 指 宁波晟泽企业管理有限公司 TCL战略投资 指 深圳 TCL战略股权投资基金合伙企业（有限合伙

21、）景祥凯睿 指 珠海景祥凯睿股权投资基金合伙企业（有限合伙）体西热传 指 芜湖体西热传科技有限公司 霍尼韦尔 指 霍尼韦尔国际公司（Honeywell International Inc.）JX金属 指 JX 金 属 株 式 会 社（JX Nippon Mining&Metals Corporation）东曹 指 东曹株式会社（Tosoh Corporation）普莱克斯 指 普莱克斯公司（Praxair,Inc.），现已与林德股份公司合并成立林德公司 三井矿业 指 三 井 金 属 矿 业 株 式 会 社（Mitsui Mining&Smelting Co.,Ltd.）住友化学 指 住 友 化

22、 学 株 式 会 社（Sumitomo Chemical Company,Limited）爱发科 指 爱发科真空技术株式会社（ULVAC,Inc.）世泰科 指 世泰科集团（H.C.Starck）首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-11 攀时 指 攀时集团（Plansee）江丰电子 指 宁波江丰电子材料股份有限公司及其子公司 阿石创 指 福建阿石创新材料股份有限公司及其子公司 隆华科技 指 隆华科技集团（洛阳）股份有限公司及其子公司 晶联光电 指 广西晶联光电材料有限责任公司 四丰电子 指 洛阳高新四丰电子材料有限公司 有研新材 指 有研新材料股份有限公司及其子公

23、司 有研亿金 指 有研亿金新材料有限公司，有研新材全资子公司 先导薄膜 指 先导薄膜材料（广东）有限公司 欧莱新材 指 广东欧莱高新材料股份有限公司 京东方 指 京东方科技集团股份有限公司及其子公司 华星光电 指 TCL华星光电技术有限公司及其子公司 惠科集团 指 惠科股份有限公司及其子公司 彩虹光电 指 咸阳彩虹光电科技有限公司 长信科技 指 芜湖长信科技股份有限公司及其子公司 中电熊猫 指 南京中电熊猫信息产业集团有限公司及其子公司 天马微电子 指 天马微电子股份有限公司及其子公司 友达光电 指 友达光电股份有限公司及其子公司 蓝思科技 指 蓝思科技股份有限公司及其子公司 伯恩光学 指 伯

24、恩光学有限公司及其子公司 宸鸿科技 指 宸鸿光电科技股份有限公司及其子公司 晋能集团 指 晋能控股集团有限公司及其子公司 三安光电 指 三安光电股份有限公司及其子公司 乾照光电 指 厦门乾照光电股份有限公司及其子公司 华灿光电 指 华灿光电股份有限公司及其子公司 点睛巨石 指 厦门点睛巨石新材料科技有限公司 陕西山泰 指 陕西山泰应用科技发展有限公司 常德金剀 指 常德市金剀稀有金属科技有限责任公司 科能新材 指 株洲科能新材料股份有限公司，原株洲科能新材料有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报

25、稿）1-1-12 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主承销商、保荐人、保荐机构 指 安信证券股份有限公司 申报会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师 指 国浩律师（杭州）事务所 A股 指 每股面值 1.00元的人民币普通股 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2019年度、2020年度、2021年度 报告期各期末 指 2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日 二、专业释义二、专业释义 薄膜材料 指 简称薄膜，采用特殊方法，在基板材料（如屏显玻璃、光学玻璃等）的表面沉积或制备的一层性质与基板材料完全不同的物质层，厚

26、度一般小于 1微米 物理气相沉积（PVD）指 Physical Vapor Deposition，在真空条件下，采用物理方法，将材料源固体或液体表面气化成气态原子、分子或部分电离成离子，并通过低压气体（或等离子体）在基体表面沉积具有某种特殊功能的薄膜的技术 集成电路 指 集成电路（integrated circuit）是一种微型电子器件或部件。采用一定的工艺，把一个电路中所需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及布线互连一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构；其中所有元件在结构上已组成一个整体，使电子元件向着微小型化、低功耗、智能化和

27、高可靠性方面迈进了一大步 半导体 指 半导体（semiconductor），指常温下导电性能介于导体 （conductor）与绝缘体（insulator）之间的材料。半导体是集成电路的基础。半导体行业隶属电子信息产业，属于硬件产业，以半导体为基础而发展起来的一个产业，是信息时代的基础 半导体芯片 指 在半导体片材上进行浸蚀、布线，制成的能实现某种功能的半导体器件 溅射 指 一种物理气相沉积技术，利用荷能粒子（通常是离子），在真空中经过加速聚集，而形成高速度能的粒子束流，轰击固体表面，粒子和固体表面原子发生动能交换，使固体表面的原子离开固体并沉积在基板表面的过程 靶材、溅射靶材 指 采用物理气相

28、沉积技术在基材上制备薄膜的原材料，靶材是高速荷能粒子轰击的目标材料，更换不同的靶材可以得到不同的薄膜 平面靶材 指 指具有一定厚度的矩形或者圆形的靶材 旋转靶材 指 圆筒型的靶材，溅射使用时里面装有静止不动的磁体，靶材以慢速旋转 靶坯 指 高速离子束流轰击的目标材料，属于溅射靶材的核心部分。在溅射镀膜过程中，靶坯被离子撞击后，其表面原子被溅射飞散出来并沉积于基板上制成电子薄膜。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-13 背管/板 指 用于支撑靶坯，使其能够安装在溅射机台内完成溅射反应的材料，通常具有导电、导热等性能 ITO 指 Indium Tin Oxide，氧

29、化铟锡 IGZO 指 Indium Gallium Zinc Oxide，铟镓锌氧化物 AZO 指 Aluminum Zinc Oxide，氧化铝锌 Ln-IZO 指 Ln-Aluminum Zinc Oxide，氧化铝锌中增加 Ln系元素 平板显示器、FPD 指 Flat Panel Display，也称平面显示器。按显示媒质和工作原理可以分为：液晶显示器（LCD）、等离子显示器（PDP）、有机发光二极管显示器（OLED）等 液晶显示器、LCD 指 Liquid Crystal Display，是平面超薄的显示设备，由一定数量的彩色或黑白像素组成，放置于光源或反射面前方，利用电流刺激液晶分子

30、产生点、线、面配合背部灯管构成画面 TFT-LCD 指 薄膜晶体管型液晶显示器（Thin Film Transistor-LCD），是指液晶显示器上的每一液晶象素点都是由集成在其后的薄膜晶体管来驱动，从而可以做到高速度、高亮度、高对比度显示屏幕信息 有机 EL 指 Organic Electro-Luminescence，有机 EL 面板是通过在基板上细密排列并控制施加电压后发出红、绿、蓝光的有机化合物、使之显像的显示器 LED 指 Light Emitting Diode，发光二极管，是一种能够将电能转化为可见光的固态的半导体器件，它可以直接把电转化为光 OLED 指 Organic Lig

31、ht-Emitting Diode，有机发光二极管 Mini-LED 指 芯片尺寸介于 50 至 200 微米之间的 LED 器件，主要用于显示器件或背光模组 Micro-LED 指 微型发光二极管，指由微小 LED 作为像素组成的高密度集成的 LED 阵列，阵列中的像素点距通常在 50微米以下 PERC 指 钝化发射极和背面电池技术，是一种通过在电池背面添加钝化层，降低电池背表面载流子的复合速率，提升电池性能的技术 异质结电池 指 由两种不同的半导体材料构成，即在晶体硅上沉积非晶硅薄膜生产的一种太阳能电池，其综合了晶体硅电池与薄膜电池的优势，具有结构简单、工艺温度低、钝化效果好、开路电压高、

32、温度特性好、双面发电等优点，是太阳能电池的热点方向之一 触控屏、TP 指 Touch Panel，是一种可接收触头等输入讯号的感应式液晶显示装置，当接触了屏幕上的图形按钮时，屏幕上的触觉反馈系统可根据预先编程的程式驱动各种连结装置，可用以取代机械式的按钮面板，并借由液晶显示画面制造出生动的影像效果 粉末冶金 指 用金属粉末或金属粉末与非金属粉末的混合物作为原料，经过成形和烧结，制造金属材料、复合材料以及各种类型制品的工艺技术 晶粒 指 内部晶胞方向与位置基本一致而外形不规则的小晶体 晶向 指 通过晶体中原子中心不同方向的原子列，是“晶相取向”的简称 注：本招股说明书中数值若出现总计数与各分项数

33、值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-14 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者做出投资决策前，应认真阅本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者做出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。读招股说明书全文。一、发行人及本次发行的中介机构基本情况一、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称发行人名称 芜湖映日科技股份有限公司 成立日期成立日期 2015年 8月 21日 注册资本注册资本 8,940.03万元 法定代表人法定代表人 张兵 注册地址注册

34、地址 中国（安徽）自由贸易试验区芜湖片区衡山路南侧、凤鸣湖北路西侧 1#厂房 主要生产主要生产 经营地址经营地址 中国（安徽）自由贸易试验区芜湖片区衡山路南侧、凤鸣湖北路西侧 1#厂房 控股股东控股股东 张兵 实际控制人实际控制人 张兵 行业分类行业分类 计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）在其他交易场在其他交易场所（申请）挂所（申请）挂牌或上市的情牌或上市的情况况 无（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人保荐人 安信证券股份有限公司 主承销商主承销商 安信证券股份有限公司 发行人律师发行人律师 国浩律师（杭州）事务所 其他承销机构其他承销机构 无 审计机构审计

35、机构 立信会计师事务所（特殊普通合伙）资产评估机构资产评估机构 安徽中联国信资产评估有限责任公司 二、本次发行概况二、本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 境内上市的人民币普通股（A股）每股面值 人民币 1.00元 发行股数 不超过 29,800,092股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）占发行后总股本比例 不低于 25%其中：发行新股数量 不超过 29,800,092股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）占发行后总股本比例 不低于 25%股东公开发售股份数量-占发行后总股本比例-首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-1

36、5 发行后总股本 不超过 119,200,368股（未考虑超额配售选择权）每股发行价格【】元 发行市盈率【】倍（每股收益按照本公司【】经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）发行前每股净资产【】元（按照本公司【】经审计的归属于母公司的所有者权益除以本次发行前总股本计算）发行前每股收益【】元（按照本公司【】经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产【】元（按照本公司【】经审计的归属于母公司的所有者权益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）发行后每股收益【】元（按照本公司【】经审计

37、的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）发行市净率【】倍（按照发行后每股净资产为基础计算）发行方式 网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，或采用中国证监会/深圳证券交易所认可的其他方式 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户并开通创业板市场交易的自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外），中国证监会或深圳证券交易所另有规定的，按照其规定处理 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名称 根据公司相关股东做出的说明与承诺，本次发行不进行老股转让，即本次发行中，符合相关条件的公司股东不公开发售股份 发行费用的分摊原则 本次发

38、行的承销费用、保荐费用、审计费用、律师费用、信息披露费用、发行手续费和其他费用由公司承担 募集资金总额【】万元 募集资金净额【】万元 募集资金投资项目 高性能溅射靶材（三期）改扩建项目 高性能溅射靶材研发中心建设项目 补充流动资金 发行费用概算 承销、保荐费用【】万元 审计、验资及评估费用【】万元 律师费用【】万元 信息披露费、发行手续费及其他【】万元 总计【】万元（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-16 刊登发行公告日期【】年【】月【】日 开始询价推介日期【】年【】月【】日 刊登定价公告日期【】年【】月

39、【】日 申购日期和缴款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 三、主要财务数据和财务指标三、主要财务数据和财务指标 项目项目 2021年年 12月月 31日日/2021年年度度 2020年年 12月月 31日日/2020年年度度 2019年年 12月月 31日日/2019年度年度 资产总额（万元）61,488.48 31,378.16 22,441.38 归属于母公司所有者权益（万元）36,139.54 16,951.21 11,739.46 资产负债率（%）41.23 45.98 47.69 营业收入（万元）31,504.45 14,761.81 11,264.54 净利润（

40、万元）8,407.00 2,661.75 1,235.42 归属于母公司所有者的净利润（万元）8,407.00 2,661.75 1,235.42 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）7,409.43 2,077.04 898.70 基本每股收益（元）0.98 0.33-稀释每股收益（元）0.98 0.33-加权平均净资产收益率（%）36.55 20.36 11.11 经营活动产生的现金流量净额（万元）-6,346.11-3,002.48 382.76 现金分红（万元）-研发费用占营业收入的比例（%）4.42 5.60 4.15 四、发行人主营业务情况四、发行人主营业务情况 公

41、司是一家专业从事高性能溅射靶材的研发、生产及销售的高新技术企业，也是“国家级专精特新小巨人企业”、安徽省优秀“专精特新”企业，并于 2022 年2 月入选安徽省“专精特新”企业 50 强。公司生产的高性能溅射靶材作为电子设备制造行业的重要基础材料之一，主要应用于显示面板、半导体、太阳能电池、记录媒体等制造领域，并最终广泛应用于消费电子、智能家电、通信照明、光伏、计算机、工业控制、汽车电子等多个下游应用领域。目前，公司产品主要应用于显示 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-17 面板制造，并已开始进入太阳能光伏电池及半导体领域（LED 芯片），公司产品种类覆盖陶瓷

42、靶材、金属靶材、非金属靶材及合金靶材，形成了产品种类多样化、产品应用多元化的发展格局。自成立以来，公司始终专注于高性能溅射靶材领域内技术及生产工艺的研发创新。同时，结合下游各个行业不同发展阶段、市场空间以及行业内的市场竞争情况，公司确立了以显示面板行业为重点突破领域，并成功开发出了包括纳米原料粉末制备技术、ITO 纳米粉末处理技术、ITO 靶材大尺寸素坯成型技术、ITO 靶材气氛烧结技术等在内的多项核心技术，提升了公司目前主要产品 ITO 靶材的密度、晶粒均匀性及规格尺寸，降低了生产成本。公司利用上述核心技术生产的 ITO 靶材已成功进入多家国内知名显示面板厂商的供应链体系，形成了进口替代。通

43、过不断的技术积累，公司已形成了丰富的技术成果。公司技术中心被认定为“安徽省企业技术中心”；主要依托公司建立的溅射靶材创新平台被认定为“安徽省工程研究中心”；公司承担了安徽省重点研究及开发计划项目“大尺寸高密度磁控溅射 ITO 旋转靶材制备关键技术”。2021 年 12 月，公司“YR-R 型长 1000mm旋转 ITO靶材”、“YR-P 型 1300650平面 ITO靶材”、“YR-Y异质结太阳能用97:3 旋转 ITO 靶材”以及“YR-N 型热喷涂旋转氧化铌靶材”四项产品被认定为安徽省省级科技成果。截至 2021 年 12月 31日，公司拥有 31项授权专利，其中发明专利 14 项。同时，

44、公司与南京大学、合肥工业大学以及安徽工程大学形成产学研合作，为公司未来发展奠定了良好的技术支撑。公司始终以“坚持科技创新，超越客户满意”为使命，以客户需求为核心，以技术研发能力为支撑，凭借多年的行业经验积累、强大的自主研发能力、优异的产品品质以及完善的售后服务等优势，获得了市场内主流客户的广泛认可。在显示面板制造方面，公司已与京东方、惠科集团、华星光电、彩虹光电、长信科技、中电熊猫、友达光电、蓝思科技、伯恩光学等知名客户建立了良好的合作关系；在半导体制造（LED 芯片）方面，公司已与三安光电、乾照光电、华灿光电等知名客户形成稳定的合作关系；在太阳能电池制造方面，公司已与晋能集团等知名客户开始

45、首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-18 合作。公司 2020年度和 2021年度均被惠科集团认定为“优质供应伙伴”，2020年度被彩虹光电认定为“优秀供应商”。随着公司核心技术不断突破以及产品结构日益丰富，公司在平面显示领域内打破了下游客户对境外靶材供应商的相对依赖，满足了我国重点行业核心材料自主可控的需求。2021 年，安徽省科技厅向公司颁发了安徽省科技进步奖三等奖；安徽省经信厅向公司颁发了第六届创客中国安徽省赛二等奖；中国光电行业协会液晶分会向公司颁发了2020 年度持续进步企业称号；2022 年 1 月，上海市太阳能学会向公司颁发了2021年度异质结电池

46、材料创新突破奖。报告期内，公司主营业务及主要产品没有发生重大变化。五、发行人创新、创造、创意五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况和新旧产业融合情况（一）公司所处行业不属于负面清单范围（一）公司所处行业不属于负面清单范围 公司是一家专业从事高性能溅射靶材的研发、生产及销售的高新技术企业。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司的行业分类为“C 制造业”之子类“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”，根据战略性新兴产业分类（2018），公司所处行业属于“新材料产业”之“先进有色金属材料”之“其

47、他有色金属材料制造”之“高性能靶材制造”，不属于创业板负面清单行业范围。（二二）公司的创新主要体现在技术创新、工艺）公司的创新主要体现在技术创新、工艺创新及产品创新创新及产品创新 公司的“三创四新”的主要体现为公司在技术、工艺及产品等方面具有创新性。在技术创新方面，公司成功开发出了纳米原料粉末制备技术、ITO 纳米粉末处理技术、ITO 靶材大尺寸素坯成型技术、ITO 靶材气氛烧结技术等，成功解决了过往行业内在大尺寸 ITO 靶材制造过程中的粉末易团聚、晶型不稳定、靶坯孔隙缺陷大、密度低等技术难题，满足了下游客户的产品技术要求；在工艺创新方面，公司通过不断的生产实践，开发出粉末造粒机的节能改造、

48、粉末处理系统的自动化改 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-19 造、烧结变形控制、同步收缩、烧结定制化气路结构等工艺技术，解决了行业内大尺寸 ITO 靶材在烧制过程中变形大、尺寸异常及开裂等困扰同行业的问题，提升了产品的良品率，降低了生产成本，使得公司产品在定价上具有相对竞争优势；在产品创新方面，公司一方面在核心产品 ITO 靶材上进行持续创新，产品尺寸逐年得到突破，满足下游客户各类生产线的不同需求。另一方面，公司也十分注重产品种类的创新，从品类创新到形态创新，公司已成功开发出了多种陶瓷化合物靶材、金属靶材以及合金靶材，包括各品类的平面靶材及旋转靶材，能够满足

49、各类客户的不同需求。公司产品已进入显示面板、太阳能电池、半导体（LED）等主要行业领域。基于公司技术、工艺及产品等方面的创新，公司主要产品 ITO 靶材已成功在平面显示领域实现进口替代，已完全进入下游主要知名客户的供应链体系，满足了我国重点行业核心材料自主可控的需求。因此，公司先后被认定为“国家级专精特新小巨人企业”，安徽省优秀“专精特新”企业，并于 2022 年 2 月入选安徽省“专精特新”企业 50 强；公司技术中心被认定为“安徽省企业技术中心”；主要依托公司建立的溅射靶材创新平台被认定为“安徽省工程研究中心”；公司承担了安徽省重点研究及开发计划项目“大尺寸高密度磁控溅射 ITO 旋转靶材

50、制备关键技术”。2021 年 12 月，公司“YR-R 型长 1000mm 旋转 ITO 靶材”、“YR-P 型1300650 平面 ITO 靶材”、“YR-Y 异质结太阳能用 97:3 旋转 ITO 靶材”以及“YR-N型热喷涂旋转氧化铌靶材”四项产品被认定为安徽省省级科技成果。公司具体创新情况如下：1、技术创新、技术创新 公司的技术创新主要集中于 ITO 靶材制粉、烧结等方面，主要创新点及对比情况如下：序序号号 技术名称技术名称 创新点创新点 1 纳米原料粉末制备技术 应用该技术，能够制备出单分散颗粒系统的高纯纳米ITO 原料粉末，粉末纯度可达到 99.99%以上，能够制备出高性能的大尺寸

51、 ITO 靶材。该技术解决了传统工艺中流程长、成本高、能耗大、具有环境污染等问题，形成 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-20 了产业链闭环，降低生产成本，提升了企业的整体竞争力，公司制备的靶材纯度99.99%，已达到境外厂商的技术水平。2 ITO纳米粉末处理技术 粉末性能对 ITO 靶材的密度等关键性能有决定性影响，该技术通过 ITO 粉末颗粒球形化处理、增加流动性、使粒度趋向均匀分布，解决了过往工艺中颗粒堆积状态不佳、形貌差等问题，提高了最终 ITO 靶材的密度。以规格 90:10 的 ITO 靶材为例：公司制备的靶材密度7.125g/cm3(相对密度99

52、.5%)，已达到境外厂商的技术水平。3 ITO靶材大尺寸素坯成型技术 该技术进行粉末预成型和 CIP 均向压力成型，通过定制成型模具及工装，制定合理的成型曲线，降低孔隙缺陷，减少变形，不断突破了 ITO 靶材的尺寸瓶颈。以旋转靶为例，公司制备的单节 ITO 靶材最长可达到1000mm，是国内首批能够量产该尺寸靶材的企业。4 ITO靶材气氛烧结技术 通过定制化烧结设备，在靶材收缩的不同阶段，制定合理的气氛烧结梯度曲线，保证固相反应中温场的均匀性，降低对靶材的冷热冲击，制备出低电阻率的高性能ITO 靶材。以规格 90:10 的 ITO 靶材为例：公司制备的ITO 靶材电阻率1.510-4cm，优于

53、国家标准（GB/T20510-2017）所定义的1.610-4cm。2、工艺创新、工艺创新 公司生产工艺创新主要体现在大尺寸 ITO 靶材生产过程中制粉、烧结生产工艺的创新，能够降低能耗，有效提升大尺寸 ITO 靶材烧结过程中的良品率及公司的生产效率，从而降低了公司的生产成本。主要创新点如下：序序号号 工艺名称工艺名称 创新点创新点 1 粉末造粒机的节能改造 通过对造粒机的加热系统改造（原造粒机装机功率较大），在保证工艺性能稳定的前提下，减少了电耗，降低了制造费用。2 粉末处理系统的自动化改造 针对传统的粉末处理工艺普遍存在的自动化程度低，生产效率不高等问题，公司定制自动化砂磨造粒系统，实现了

54、自动上料、混合、砂磨、输送、喷雾造粒、分级等工序的自动化控制。该系统优化了粉末制备生产流程，将原来 4-5 人的人员需求降至 1人，降低生产成本。3 烧结自动化监控系统 烧结为公司 ITO 产品生产的重要工序，烧结过程对供电系统、供氧系统、冷却系统、排风系统、控制元件和程序稳定性的安全及可靠性要求高。原先主要采用人工监控措施，公司通过定制自动化监控系统，实现对每台设备的监控及诊断，确保生产运行。4 烧结变形控制工艺 应用该工艺，通过梯度烧结曲线和内部温场控制，解决了大尺寸 ITO靶材在高温烧结过程中变形度大、良品率低的问题。5 同步收缩工艺 应用该工艺，通过特制的工装夹具，解决了烧结过程中靶坯

55、因自重及摩擦所导致的上下收缩不同步的问题，造成靶材烧结过程中尺寸异常及开裂，能制备出大尺寸的 ITO靶材。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-21 6 烧结定制化气路结构工艺 公司通过定制化烧结设备，改变原有传统设备气路结构，保证了烧结过程中温场的均匀性和一致性，大幅降低了对靶材的冷热冲击，能制备性能均匀大尺寸 ITO靶材。3、产品创新、产品创新（1）主要产品 ITO靶材的持续创新 ITO 靶材是平面显示领域内应用价值最高的溅射靶材，是公司目前主要产品，也是公司对境外厂商进行进口替代的突破口。随着电视、PC 等面板面积加速向大尺寸化迈进，相应的 ITO 玻璃基板

56、也出现了大型化的趋势，为满足大面积镀膜工艺的要求，提升镀膜质量，制备一体化的大尺寸 ITO 靶材是行业的发展趋势。对该产品的持续创新是公司顺应行业发展需求，同时维持市场竞争优势的必然选择。公司在该产品上的持续创新主要体现在如下方面：首先，公司 ITO 靶材尺寸逐年有所突破。以 ITO 旋转靶材为例，公司产品已从 2016 年的单节 300mm 突破到 2021 年的 1,000mm，满足了客户不同产品线的多样化需求。2021年 12月，公司产品“YR-R型长 1000mm旋转 ITO靶材”、“YR-P 型 1300 650 平面 ITO 靶材”被认定为安徽省省级科技成果。公司各年突破的尺寸情况

57、如下：单位：mm 具体产品具体产品 公司公司 ITO靶材研发突破尺寸靶材研发突破尺寸 2021年年 2020年年 2019年年 2018年年 2017年年 2016年年 ITO旋转靶（单节）1,000 900 800 680 450 300 ITO平面靶（单片）1,300 650 1,150 450 1,150 300 650 300 300 300-根据公开资料，公司 ITO 旋转靶产品在单节尺寸方面已经达到国内同行业企业的先进水平。其次，从下游知名客户开始正式批量使用公司 ITO 产品的情况看，公司的持续产品创新得到了客户的广泛认可。2016 年，公司正式进入伯恩光学、蓝思科技、宸鸿科技、

58、长信科技等 TP 领域客户供应链；2017 年，公司正式进入晋能集团、汉能薄膜等太阳能光伏客户供应链；2018 年至 2021 年，公司陆续进入惠科集团、彩虹光电、京东方、华星光电、友达光电等显示面板行业知名客户供应链。众 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-22 多知名客户的认同及批量使用，也从侧面反应了公司产品的持续创新及竞争能力。（2）公司产品种类的不断突破创新 公司现有产品已覆盖平面显示、太阳能光伏、半导体（LED 芯片）及节能玻璃等下游不同应用领域。为满足下游客户需求，公司重视产品线多元化发展，已成功开发出了 ITO 靶材、钼靶材、铜靶材等主要产品，其

59、中，2019 年到 2020 年，公司钼靶材已正式批量供应至惠科集团、京东方等知名客户，钼靶材已成为公司主要产品之一，铜靶材已在下游知名客户产线中进行试样。同时，公司已在产品技术难度较大且国内厂商目前尚未大规模批量供应的IGZO靶材、IZO靶材、银合金靶材等创新产品上完成技术储备。IGZO靶材是含有铟、镓和锌的非晶氧化物，相比于其它传统靶材在性能上具有高精度、低功耗、高触控性能和元件轻薄等优势；IZO 靶材（铟锌氧化物）是一种新型透明导电薄膜材料，具有常温成膜、低电阻、高透射率、低异物及优异的蚀刻特性，易于在树脂基板和有机层上采用，主要应用于有机 EL 面板为代表的新一代显示面板领域；银合金靶

60、材是以银与其他金属组成的合金靶材，制备的薄膜具有高耐热、高耐腐蚀、高反射率、良好蚀刻性能、高离子迁移电阻等优良特性，广泛应用于 OLED、LED等下游应用领域。公司 IGZO 靶材、IZO 靶材已进入样品测试阶段，银合金靶材已进入样品小试阶段。公司已形成良性的产品结构体系，为公司未来的持续发展打下良好的产品基础。六、发行人选择的具体上市标准六、发行人选择的具体上市标准 根据深圳证券交易所创业板股票上市规则规定的上市条件，公司符合上市条件中的“2.1.2（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元；”具体分析如下：根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的无保留意见的审计报告

61、（信会师报字2022第 ZA10383号），公司 2020 年及 2021年归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）分别为 2,077.04 万元、7,409.43 万元，累计为 9,486.47 万元。公司最近两年净利润均为正，且累计净利润 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-23 不低于 5,000万元。综上所述，公司满足其所选择的上市标准。七、发行人公司治理特殊安排等重要事项七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，公司不存在公司治理特殊安排。八、募集资金主要用途八、募集资金主要用途 本次募集资金计划拟投资于以

62、下项目：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 项目投资总额项目投资总额 拟募集资金投资额拟募集资金投资额 1 高性能溅射靶材（三期）改扩建项目 22,976.60 22,976.60 2 高性能溅射靶材研发中心建设项目 17,545.12 17,545.12 3 补充流动资金 10,000.00 10,000.00 合计合计 50,521.72 50,521.72 在本次公开发行股票募集资金到位前，公司将根据项目进展的实际情况，暂以自筹资金先期部分投入。待本次发行募集资金到位之后，以募集资金置换预先已投入应归属于募集资金投向的自筹资金部分。若本次发行的实际募集资金量少于项目的资金需求量，公司

63、将通过自有资金或其他融资途径自行解决资金缺口，从而保证项目的顺利实施；若本次发行的实际募集资金量超过项目的资金需求量，则公司将按照国家法律、法规及中国证监会和交易所的有关规定履行相应法定程序后合理使用。关于本次募集资金项目具体情况详见本招股说明书“第九节 募集资金运用与未来发展规划”。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-24 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 一、本次发行的基本情况一、本次发行的基本情况 序号序号 项项 目目 基本情况基本情况 1 股票种类 境内上市的人民币普通股（A股）2 每股面值 人民币 1.00元 3 发行股数 本次公开发行股份数量不

64、超过 29,800,092股，占发行后总股本比例不低于 25%，全部为新股发行 4 每股发行价格【】元/股 5 发行人高管、员工拟参与战略配售情况【】6 保荐人相关子公司拟参与战略配售情况【】7 发行市盈率【】倍（每股收益按照本公司【】经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）8 发行后每股收益【】元（按照本公司【】经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）9 发行前每股净资产【】元（按照本公司【】经审计的归属于母公司的所有者权益除以本次发行前总股本计算）10 发行后每股净资产【】元（按照本公司【】经审计的归属

65、于母公司的所有者权益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）11 发行市净率【】倍（按照发行后每股净资产为基础计算）12 发行方式 网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式，或采用中国证监会/深圳证券交易所认可的其他方式 13 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户并开通创业板市场交易的自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外），中国证监会或深圳证券交易所另有规定的，按照其规定处理 14 承销方式 余额包销 15 发行费用概算 本次发行费用总额为【】万元，其中主要包括承销费用与保荐费用【】万元、审计费用与验资费用【】万元、律师费用【】万元、评估费

66、用【】万元；发行人手续费及其他【】万元 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-25 二、本次发行有关机构二、本次发行有关机构（一一）保荐机构（）保荐机构（主承销商主承销商）：安信证券股份有限公司）：安信证券股份有限公司 住 所 深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元 法定代表人 黄炎勋 联系电话 传 真 保荐代表人 丁骥、周鹏翔 项目协办人 邬松谚 其他项目组成员 陈磊、宋修一、侯弘扬、徐晓、孙翊文（二二）律师事务所：）律师事务所：国浩律师（杭州）事务所国浩律师（杭州）事务所 住

67、所 杭州市老复兴街白塔公园 B区 15号楼、2号楼 负责人 颜华荣 联系电话 传 真 经办律师 王侃、孙敏虎、潘添雨（三三）会计师事务所：）会计师事务所：立信立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所（特殊普通合伙）住 所 上海市南京东路 61号 4楼 负责人 杨志国 联系电话 传 真 经办注册会计师 唐国骏、谢嘉（四四）资）资产评估机构：产评估机构：安徽中联国信资产评估有限责任公司安徽中联国信资产评估有限责任公司 住 所 安徽省合肥市高新区华亿科学园 A2座 8层 法定代表人 叶煜林

68、 联系电话 传 真 经办资产评估师 王富荷、魏然 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-26（五五）验资机构：）验资机构：立信立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所（特殊普通合伙）住 所 上海市南京东路 61号 4楼 负责人 杨志国 联系电话 传 真 经办注册会计师 唐国骏、谢嘉（六六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 地 址 广东省深圳市福田区深南大道 2012号深圳证券交易所

69、广场 22-28楼 联系电话 传 真 （七七）主承销商收款银行：中信银行深圳分行营业部）主承销商收款银行：中信银行深圳分行营业部 户 名 安信证券股份有限公司 收款账号 74401190（八八）申请上市交易所：）申请上市交易所：深圳深圳证券交易所证券交易所 住 所 深圳市福田区莲花街道福田区深南大道 2012号 电 话 传真 三、三、公司公司与有关中介机构的股权关系或其他权益关系与有关中介机构的股权关系或其他权益关系 公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务

70、机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。四、与本次发行上市有关的重要日期四、与本次发行上市有关的重要日期 刊登发行公告日期【】年【】月【】日 开始询价推介日期【】年【】月【】日 刊登定价公告日期【】年【】月【】日 申购日期和缴款日期【】年【】月【】日 股票上市日期【】年【】月【】日 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-27 第四节第四节 风险因素风险因素 投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因

71、素。以下风险因素可能直接或间接对发行外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。以下风险因素可能直接或间接对发行人生产经营状况人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响。下述风险是根据重要、财务状况和持续盈利能力产生不利影响。下述风险是根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。次发生。一、创新风险一、创新风险 公司主要从事高性能溅射靶材的研发、生产及销售。高性能溅射靶材生产工艺复杂、技术含量高，对研发技术人员的专业素质要求较高。其研发和制造需要相关人员具备较为扎实的专业知识储备和

72、丰富的生产实践经验，能够对生产过程实施精细化管理，属于技术密集型行业。工艺的优化和升级、产品的开发和更新、产品性能的提高都依赖于创新，科技创新和产品创新对于保持和提升公司市场地位起到较为重要的作用。但由于创新存在一定的不确定性，若公司未来创新偏离客户的需求或行业发展趋势，或者创新成果转化失败，均会导致公司创新无法达到预期效果，进而对公司的竞争地位和经营业务带来不利影响。二、技术风险二、技术风险（一一）核心技术泄密风险）核心技术泄密风险 公司通过长期研发积累所形成的核心技术是生产公司各类主要产品的技术基础。公司核心技术对公司经营和长期发展有着重大影响。公司不能完全排除在生产经营过程中相关技术或保

73、密信息泄露、相关技术人员不慎泄密或竞争对手采用非法手段获取本公司的核心技术等风险，进而可能导致公司核心技术泄密。若相关核心技术泄密并被竞争对手获知和模仿，将可能给公司市场竞争力带来不利影响。（二二）技术人才流失风险）技术人才流失风险 公司所处行业具有技术密集型和人才密集型特征，技术人才是公司的核心竞争力之一。技术人员对于新产品设计研发、产品质量控制以及提供稳定优质的技术服 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-28 务具有至关重要的作用。在市场竞争日益激烈的情况下，公司面对的人才竞争也将日趋激烈，技术团队的稳定性将面临考验，公司可能存在技术人才流失的风险。未来若发

74、生技术人才大量流失或因规模扩张导致人才不足的情形，将可能影响公司发展战略的顺利实施，并对公司的生产经营产生不利影响。三、经营风险三、经营风险（一一）市场竞争风险）市场竞争风险 2020年我国溅射靶材的市场规模约为 200亿元，预计至 2023年将保持 11.60%的复合增长率。在国家陆续出台产业支持政策、下游应用行业市场规模持续扩张以及全球新冠疫情和贸易摩擦持续发生的背景下，国产下游厂商逐步提高向国内厂商采购溅射靶材的比重，但是公司仍然面临着较为激烈的市场竞争环境。一方面，全球溅射靶材市场主要有四家企业：JX 金属、霍尼韦尔、东曹和普莱克斯，前期合计垄断了全球约 80%的市场份额。该等企业曾长

75、期占据我国高性能溅射靶材市场大部分的市场份额。经过多年发展，以公司为代表的国产品牌的进口替代趋势愈发明显，进口品牌的市场份额呈现下降趋势，但是进口厂家凭借其过去多年积累的品牌优势、渠道优势和技术优势，仍然处于市场领先地位；另一方面，公司还面临国内溅射靶材厂商的竞争，包括江丰电子、阿石创、有研新材、隆华科技、先导薄膜、欧莱新材等在内的国内厂家在平面显示、半导体、太阳能电池等产品领域积极布局，不断加大市场的开拓力度。面对上述国内外品牌的竞争，如果公司不能保持并持续强化自身的竞争优势和核心竞争力，公司产品的市场份额及价格可能会因市场竞争加剧而有所下降。（二二）主要主要原材料价格波动的风险原材料价格波

76、动的风险 铟锭是公司生产主要产品 ITO 靶材所需的重要原材料。报告期各期公司采购铟锭的金额占原材料总采购金额的比重分别为 56.48%、61.01%和 76.01%，呈现逐年上升的趋势。虽然公司通过与部分供应商签订长单、锁单等方式以保证产品供应的及时性和控制采购成本，但若铟锭价格的波动过于频繁、幅度过大或出现影响供 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-29 应商及时供货的不利因素，将直接影响公司原材料采购成本及供应的稳定性，对公司原材料供应、成本管控等方面带来一定的压力，进而影响公司整体经营业绩。（三三）客户集中度提高风险）客户集中度提高风险 报告期各期，公司

77、对前五大客户销售金额分别为 7,601.00万元、10,692.54万元和 26,522.04万元，占公司营业收入的比例分别为 67.48%、72.43%和 84.19%，客户集中度逐年上升。若未来公司技术水平、产品质量未能达到主要客户的要求或主要客户的经营情况、资信情况等发生重大不利变化，公司将无法继续维持与主要客户的合作关系，从而对公司的经营业绩产生不利影响。（四）产品集中度较高的风险（四）产品集中度较高的风险 报告期各期，公司收入和盈利来源主要为 ITO 靶材，并且呈现逐年上升的趋势。2021 年，ITO 靶材的收入及毛利占比均达到 85%以上。近年来，公司不断开发新产品，增加铜靶材、钼

78、靶材等产品，并将产品进一步拓展至光伏、半导体等领域，产品结构和下游应用不断丰富，但短期内公司的经营成果仍将主要依赖于 ITO靶材销售。若未来相关产品市场及竞争状况发生重大不利变化，导致公司无法保持自身产品的竞争力，则将对发行人的经营状况造成不利影响。四、内控风险四、内控风险（一一）营业规模扩大而导致的管理风险）营业规模扩大而导致的管理风险 报告期内，公司收入规模增长迅速。若公司上市后经营规模进一步扩大，这对公司的人才储备、管理能力、经营能力、品牌推广能力等方面提出了更高的要求，现有的管理架构、管理团队将面临更大的挑战。如果公司管理层的业务素质、管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织模式和

79、管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将给公司带来较大的管理风险。（二二）实际控制人持股比例较低的风险）实际控制人持股比例较低的风险 公司实际控制人张兵通过直接持股、持有映鑫管理的出资额及担任映鑫管理的执行事务合伙人持有公司 31.32%的股权，拥有公司 34.98%的表决权。本次公开发行完成后，公司实际控制人持股及表决权比例将进一步降低，将直接或间接持有公 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-30 司 23.49%的股权，拥有公司 26.24%的表决权。公司存在本次公开发行完成后实际控制人拥有表决权比例较低，从而产生决策效率降低的风险，可能对公司的业

80、务开展产生不利影响。五、财务风险五、财务风险（一）存货跌价的风险（一）存货跌价的风险 报告期各期末，公司存货分别为 4,330.18 万元、8,205.09 万元和 20,775.79 万元，占流动资产的比重分别为 31.34%、38.56%和 43.66%。随着生产经营规模的扩大，公司存货呈现上升的趋势。若公司因未能及时把握下游行业变化、未能及时优化存货管理或其他难以预计的原因导致存货无法顺利实现销售，可能导致存货可变现净值低于成本，使公司存在增加计提存货跌价准备的风险，从而对公司盈利能力造成不利影响。（二）应（二）应收账款回收收账款回收的的风险风险 报告期各期末，公司应收账款分别为 5,7

81、69.02 万元、7,308.84 万元和 11,419.09万元，占流动资产的比重分别为 41.75%、34.34%和 24.00%。由于公司业务规模的快速增长，应收账款规模呈持续增长趋势。未来若客户的财务状况、合作关系发生恶化或催收措施不力，则公司将面临一定的应收账款回收风险，对公司盈利能力造成不利影响，亦会影响公司经营性现金流量，对公司资金状况造成不利影响。（三三）毛利率波动的毛利率波动的风险风险 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为 27.45%、31.70%和 38.25%，保持在较高水平且逐年上升。其中主要产品 ITO 靶材的毛利率分别为 24.77%、31.13%和38.27%。

82、公司主要产品 ITO 靶材的单位成本在一定程度上受到主要原材料铟锭价格波动的影响。若未来受铟锭价格波动等因素导致公司主要产品的单位成本有所变化且未能及时有效向下游客户传导，短期内公司的毛利率水平可能存在波动的风险。（四四）企业所得税税收优惠风险）企业所得税税收优惠风险 公 司 于2017 年 取 得 高 新 技 术 企 业 证 书 （证 书 编 号 为：首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-31 GR201734000921），并于 2020 年 8 月通过高新技术企业复审，取得高新技术企业证书（证书编号为：GR202034002229）。根据相关政策规定，报告期

83、内公司可享受 15%的所得税优惠税率。未来若国家所得税相关政策发生重大不利变化或公司的高新技术企业资格在有效期满后未能顺利通过重新认定，将对公司的盈利能力产生一定的不利影响。六六、发行失败风险、发行失败风险 公司本次申请首次公开发行股票并在创业板上市，发行结果将受到公开发行时国内外宏观经济环境、证券市场整体行情、投资者对公司股票发行价格的认可程度及股价未来趋势判断等多种因素的影响。若公司本次发行采用询价方式，可能存在因有效报价投资者数量不足，或网下投资者申购数量低于网下初始发行量等导致的发行失败风险。七七、募集资金投资项目风险、募集资金投资项目风险 本次募集资金投资项目建成达产后，公司每年将新

84、增 330吨 ITO靶材和 610吨金属靶材的生产能力。公司募集资金投资项目是基于当前产业政策、技术条件、市场环境和发展趋势等因素作出的选择。在公司募集资金投资项目实施过程中，若上述因素发生重大不利变化，公司有可能无法按原计划顺利实施该等募集资金投资项目，或募集资金投资项目的新增产能无法有效消化，募集资金投资项目无法实现预期效益。此外，募集资金投资项目投资完成后，每年将会产生一定的折旧费用，若市场环境发生重大变化，投资项目的预期收益不能实现，则公司将面临因固定资产折旧增加而导致的利润下滑风险。本次发行后，公司净资产将大幅增长。由于从募集资金投入到项目产生效益需要一定的时间，因此公司净资产收益率

85、短期内将有一定程度的下降。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-32 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人的基本情况一、发行人的基本情况 公司名称公司名称 芜湖映日科技股份有限公司 英文名称英文名称 Wuhu yingri Technology Co.,Ltd.注册资本注册资本 8,940.03万元 法定代表人法定代表人 张兵 成立日期成立日期 2015年 8月 21日 整体变更为股份公司日期整体变更为股份公司日期 2020年 12月 11日 住所住所 中国（安徽）自由贸易试验区芜湖片区衡山路南侧、凤鸣湖北路西侧1#厂房 邮政编码邮政编码 241

86、008 电话号码电话号码 传真号码传真号码 互联网网址互联网网址 http:/ 电子信箱电子信箱 负责信息披露和投资负责信息披露和投资者者关系关系的部门、负责人和联系方式的部门、负责人和联系方式 部门：董事会办公室 负责人：孙菊芬 联系方式： 二、公司设立二、公司设立情况情况及报告期内股本和股东变化情况及报告期内股本和股东变化情况 公司的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况如下：（一一）有限公司设立情况有限公司设立情况 2015 年 8 月 1 日，罗永春、李焕义（香港籍）、郑永定、红桥节能、美泰真空、红桥新能源、魏

87、德福、携合投资决定共同出资设立映日有限，注册资本1,000.00万元。其中，罗永春以货币出资 346.08万元，李焕义以货币出资 222.80万元，郑永定以货币出资 219.04万元，红桥节能以货币出资 77.78 万元，美泰真空以货币出资 77.20万元，红桥新能源以货币出资 31.11万元，魏德福以货币出资 18.22万元，携合投资以货币出资 7.78万元。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-33 2015年 8月 18日，映日有限取得安徽省人民政府核发的中华人民共和国台港澳侨资投资企业批准证书（批准号：商外资皖府资字2015153号）。同日，芜湖经济技术开

88、发区管理委员会出具关于核准设立芜湖映日科技有限公司的通知（开管秘2015212号），同意设立外商投资企业映日有限。2015年 8月 21日，映日有限办理了工商登记手续，并取得芜湖市工商行政管理局核发的营业执照（注册号：340293400000626）。2015年 11月 23日，安徽新中天会计师事务所有限公司出具验资报告（新中天外验报字（2015）0023号）验证，截至 2015年 11月 19日，映日有限已收到全体股东以货币形式缴纳的注册资本合计人民币 1,000.00万元。映日有限设立时，股权结构如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 认缴金额认缴金额 实缴金额实缴金额 出资比例出资

89、比例 1 罗永春 346.08 346.08 34.61%2 李焕义 222.80 222.80 22.28%3 郑永定 219.04 219.04 21.90%4 红桥节能 77.78 77.78 7.78%5 美泰真空 77.20 77.20 7.72%6 红桥新能源 31.11 31.11 3.11%7 魏德福 18.22 18.22 1.82%8 携合投资 7.78 7.78 0.78%合计合计 1,000.00 1,000.00 100.00%（二二）股份公司设立股份公司设立情况情况 2020年 11月 20日，映日有限全体股东作为发起人共同签署了关于变更设立芜湖映日科技股份有限公司

90、之发起人协议书，决定筹办映日科技，由映日有限整体变更设立。同日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具审计报告（信会师报字2020第 ZA51639号），确认映日有限截至 2020年 10月 31日的净资产为人民币13,419.28万元。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-34 根据安徽中联国信资产评估有限责任公司出具的资产评估报告（皖中联国信评报字 2020第 348号），以 2020年 10月 31日为基准日，映日有限的净资产评估值为 15,235.52万元。2020年 12月 5日，映日有限召开股东会并作出决议，同意以映日有限截至2020年 10月 31日经

91、审计的净资产为基础，按比例折为 8,000.00万股，每股面值1.00元，净资产高于股本部分计入资本公积，整体变更为股份有限公司。同日，映日科技召开创立大会，审议通过了关于设立芜湖映日科技股份有限公司的议案。根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的验资报告（信会师报字 2021第 ZA14688号），截至 2020年 12月 5日，映日科技注册资本已足额到位。2020年 12月 11日，映日科技办理了工商变更登记手续，并取得芜湖市市场监督管理局核发的营业执照（统一社会信用代码：955690G）。股份公司设立时，映日科技的股权结构情况如下：单位：万股 序号序号 股东名称股

92、东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 张兵 2,790.17 34.88%2 郑永定 1,487.95 18.60%3 罗永春 1,191.62 14.90%4 美泰真空 587.09 7.34%5 显智链投资 400.00 5.00%6 润鼎投资 350.89 4.39%7 科锰投资 320.00 4.00%8 映鑫管理 240.00 3.00%9 晟泽管理 240.00 3.00%10 魏德福 157.08 1.96%11 曾泯谕 155.20 1.94%12 TCL战略投资 80.00 1.00%合计合计 8,000.00 100.00%首次公开发行股票并在创业板上市申请文件

93、招股说明书（申报稿）1-1-35（三）报告期内公司股本及股东变化情况（三）报告期内公司股本及股东变化情况 1、报告期初发行人股本情况、报告期初发行人股本情况 报告期初，映日有限的股权结构如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 认缴金额认缴金额 实缴金额实缴金额 出资比例出资比例 1 罗永春 2,595.73 2,595.73 32.90%2 郑永定 1,861.55 1,861.55 23.59%3 李焕义 1,671.00 1,671.00 21.18%4 美泰真空 579.00 579.00 7.34%5 润鼎投资 346.44 346.44 4.39%6 映鑫管理 236.69 2

94、36.69 3.00%7 红桥新能源 233.26 233.26 2.96%8 魏德福 154.54 154.54 1.96%9 曾泯谕 153.06 153.06 1.94%10 携合投资 58.48 58.48 0.74%合计合计 7,889.75 7,889.75 100.00%2、2019年年 7月，有限公司股权转让（注册资本月，有限公司股权转让（注册资本 7,889.75万元）万元）2019 年 7 月 15 日，映日有限召开董事会并作出决议，同意罗永春、李焕义、红桥新能源、携合投资、润鼎投资将所持映日有限股权转让给张兵、魏德福、郑永定，公司类型由外商投资企业变更为内资企业。同日，各

95、方签署了股权转让协议，对股权转让事宜进行约定，具体情况如下：单位：万元 转让方转让方 转让注册资本转让注册资本 转让注册资本比例转让注册资本比例 转让价格转让价格 受让方受让方 罗永春 788.98 10.00%1,800.00 张兵 0.37 0.0047%0.39 魏德福 李焕义 1,671.00 21.18%3,812.29 张兵 红桥新能源 233.26 2.96%532.17 张兵 携合投资 58.48 0.74%133.42 张兵 润鼎投资 0.39 0.0049%0.41 郑永定 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-36 注：本次股权转让中罗永春转

96、让予魏德福、润鼎投资转让予郑永定的股权价格较低，系为调整 2018 年 2月魏德福、郑永定受让厦门映日所持映日有限股权时产生的尾数差异，涉及的股份数及金额较小，转让价格参考映日有限 2018年 2月的股权转让作价确定。2019 年 7 月 25 日，映日有限办理了工商变更登记手续，并取得芜湖市市场监督管理局换发的营业执照（统一社会信用代码：955690G）。2019 年 9 月 25 日，芜湖经济技术开发区管理委员会出具芜湖经济技术开发区管委会关于同意芜湖映日科技有限公司股权变更的通知（开管秘2019279号），同意映日有限股权转让事项。本次股权转让完成后，映日有限的股权

97、结构如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 认缴金额认缴金额 实缴金额实缴金额 出资比例出资比例 1 张兵 2,751.72 2,751.72 34.88%2 郑永定 1,861.94 1,861.94 23.60%3 罗永春 1,806.38 1,806.38 22.90%4 美泰真空 579.00 579.00 7.34%5 润鼎投资 346.06 346.06 4.39%6 映鑫管理 236.69 236.69 3.00%7 魏德福 154.91 154.91 1.96%8 曾泯谕 153.06 153.06 1.94%合计合计 7,889.75 7,889.75 100.00%3

98、、2020年年 9月，有限公司股权转让（注册资本月，有限公司股权转让（注册资本 7,889.75万元）万元）2020 年 8 月 25 日，映日有限召开股东会并作出决议，同意罗永春、郑永定将所持公司股权转让给科锰投资、晟泽管理、TCL战略投资、显智链投资。2020年 8月 28 日，各方签署了股权转让合同对股权转让事宜进行约定，具体情况如下：单位：万元 转让方转让方 转让注册资本转让注册资本 转让注册资本比例转让注册资本比例 转让价格转让价格 受让方受让方 罗永春 315.59 4.00%1,171.10 科锰投资 236.69 3.00%878.33 晟泽管理 78.90 1.00%292.

99、78 TCL战略投资 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-37 郑永定 394.49 5.00%1,463.88 显智链投资 2020 年 9 月 27 日，映日有限办理了工商变更登记手续，并取得芜湖市市场监督管理局换发的营业执照（统一社会信用代码：955690G）。本次股权转让完成后，映日有限的股权结构如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 出资金额出资金额 实缴金额实缴金额 出资比例出资比例 1 张兵 2,751.72 2,751.72 34.88%2 郑永定 1,467.45 1,467.45 18.60%3 罗永春 1,175

100、.20 1,175.20 14.90%4 美泰真空 579.00 579.00 7.34%5 显智链投资 394.49 394.49 5.00%6 润鼎投资 346.06 346.06 4.39%7 科锰投资 315.59 315.59 4.00%8 映鑫管理 236.69 236.69 3.00%9 晟泽管理 233.69 233.69 3.00%10 魏德福 154.91 154.91 1.96%11 曾泯谕 153.06 153.06 1.94%12 TCL战略投资 78.90 78.90 1.00%合计合计 7,889.75 7,889.75 100.00%4、2020年年 12月，整

101、体变更为股份公司（注册资本月，整体变更为股份公司（注册资本 8,000.00万元）万元）2020 年 12 月，映日有限整体变更设立映日科技，详见本节“二、公司设立情况及报告期内股本和股东变化情况”之“（二）股份公司设立情况”。5、2020年年 12月，股份公司增资（注册资本月，股份公司增资（注册资本 8,453.34万万元）元）2020 年 12 月 15 日，映日科技召开股东大会并作出决议，同意注册资本由8,000.00 万元增加至 8,453.34 万元，景祥凯睿、映鑫管理、贺术春、宋宝龙分别以1,875.00 万元、225.00 万元、225.00 万元、225.00 万元认购新增股份

102、 333.34 万股、40.00万股、40.00万股、40.00万股。2021 年 7 月 19 日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具验资报告 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-38（信会师报字2021第 ZA14684 号）验证，截至 2020 年 12 月 23 日，映日科技已收到以货币形式缴纳的新增注册资本人民币 453.34万元。2020 年 12 月 23 日，映日科技办理了工商变更登记手续，并取得芜湖市市场监督管理局换发的营业执照（统一社会信用代码：955690G）。本次增资完成后，映日科技的股权结构如下：单位：万股 序号

103、序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 张兵 2,790.17 33.01%2 郑永定 1,487.95 17.60%3 罗永春 1,191.62 14.10%4 美泰真空 587.09 6.95%5 显智链投资 400.00 4.73%6 润鼎投资 350.89 4.15%7 景祥凯睿 333.34 3.94%8 科锰投资 320.00 3.79%9 映鑫管理 280.00 3.31%10 晟泽管理 240.00 2.84%11 魏德福 157.08 1.86%12 曾泯谕 155.20 1.84%13 TCL战略投资 80.00 0.95%14 贺术春 40.00

104、0.47%15 宋宝龙 40.00 0.47%合计合计 8,453.34 100.00%6、2021年年 5月，股份公司增资（注册资本月，股份公司增资（注册资本 8,679.64万万元）元）2021 年 5 月 15 日，映日科技召开股东大会并作出决议，同意注册资本由8,453.34 万元增加至 8,679.64 万元，国元投资、映鑫管理分别以 2,451.47 万元、829.86万元认购新增股份 169.07万股、57.23万股。2021 年 10 月 23 日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具验资报告（信会师报字2021第 ZA15941 号）验证，截至 2021年 6 月 29 日，

105、映日科技已收 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-39 到以货币形式缴纳的新增注册资本人民币 226.30万元。2021 年 5 月 31 日，映日科技办理了工商变更登记手续，并取得芜湖市市场监督管理局换发的营业执照（统一社会信用代码：955690G）。本次增资完成后，映日科技的股权结构如下：单位：万股 序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 张兵 2,790.17 32.15%2 郑永定 1,487.95 17.14%3 罗永春 1,191.62 13.73%4 美泰真空 587.09 6.76%5 显智链投资

106、 400.00 4.61%6 润鼎投资 350.89 4.04%7 映鑫管理 337.23 3.89%8 景祥凯睿 333.34 3.84%9 科锰投资 320.00 3.69%10 晟泽管理 240.00 2.77%11 国元投资（SS）169.07 1.95%12 魏德福 157.08 1.81%13 曾泯谕 155.20 1.79%14 TCL战略投资 80.00 0.92%15 贺术春 40.00 0.46%16 宋宝龙 40.00 0.46%合计合计 8,679.64 100.00%7、2021年年 12月，股份公司增资（注册资本月，股份公司增资（注册资本 8,940.03万元）万元

107、）2021 年 12 月 2 日，映日科技召开股东大会并作出决议，同意注册资本由8,679.64 万元增加至 8,940.03 万元，金石基金以 7,500.00 万元认购新增股份 260.39万股。2022 年 2 月 7 日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具验资报告（信会师报字2022第 ZA10139 号）验证，截至 2021年 12月 2 日，映日科技已收到以货币形式缴纳的新增注册资本人民币 260.39万元。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-40 2021 年 12 月 2 日，映日有限办理了工商变更登记手续，并取得芜湖市市场监督管理局换发的营业

108、执照（统一社会信用代码：955690G）。本次增资完成后，映日科技的股权结构如下：单位：万股 序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 张兵 2,790.17 31.21%2 郑永定 1,487.95 16.64%3 罗永春 1,191.62 13.33%4 美泰真空 587.09 6.57%5 显智链投资 400.00 4.47%6 润鼎投资 350.89 3.93%7 映鑫管理 337.23 3.77%8 景祥凯睿 333.34 3.73%9 科锰投资 320.00 3.58%10 金石基金 260.39 2.91%11 晟泽管理 240.0

109、0 2.68%12 国元投资（SS）169.07 1.89%13 魏德福 157.08 1.76%14 曾泯谕 155.20 1.74%15 TCL战略投资 80.00 0.89%16 贺术春 40.00 0.45%17 宋宝龙 40.00 0.45%合计合计 8,940.03 100.00%（四）发行人设立以来涉及外商投资管理事项情况（四）发行人设立以来涉及外商投资管理事项情况 自有限公司设立至 2019 年 7 月，映日有限的公司类型为外商投资企业，涉及外商投资管理事项。前述期间历次股权变动具体情况如下：序号序号 股权变动股权变动事项事项 批复或备案文件批复或备案文件 1 2015年 8月

110、，设立映日有限 关于核准设立芜湖映日科技有限公司的通知（开管秘2015212 号）、中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书（商外资皖府资字2015153 号）、外商投资企业准予设立 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-41（开业）登记通知书（芜）外资设准字2015年第 52号）2 2016年 8月，注册资本增至 7,500.00万元 关于同意芜湖映日科技有限公司增资的通知（开管秘2016195 号）、外商投资企业变更登记通知书（芜）外资变准字2016年第 27 号）、外商投资企业备案通知书（皖工商）外资备准字2016年第 96号）3 2017年 3月，注册资本增

111、至 7,653.06万元 芜湖经济技术开发区管委会关于同意芜湖映日科技有限公司增资及股权变更的通知（开管秘2018307 号）、外商投资企业变更登记通知书（芜）外资变准字2017年第 29号）、外商投资企业变更备案回执（芜经开外资备 201800032）4 2018年 2月，股权转让 芜湖经济技术开发区管委会关于同意芜湖映日科技有限公司股权变更的通知（开管秘2018529 号）、外商投资企业变更登记通知书（芜）外资变准字2018年第 29 号）、外商投资企业备案通知书（皖工商）外资备准字2018年第 21 号）、外商投资企业变更备案回执（芜经开外资备 201800038）5 2018年 11月

112、，注册资本增至 7,889.75万元 芜湖经济技术开发区管委会关于同意芜湖映日科技有限公司增资及股权变更的通知（开管秘2018649 号）、外商投资企业变更备案回执（芜经开外资备 201900001）6 2019年 7月，股权转让 芜湖经济技术开发区管委会关于同意芜湖映日科技有限公司股权变更的通知（开管秘2019279 号）、登记核准通知书（皖市监）登记企核准字2019第 11号）映日有限作为外商投资企业期间，历次股权变动均办理了外商投资企业变更备案手续，但未能按照外商投资企业设立及变更备案管理暂行办法（商务部令2016 年第 3 号）的规定于变更事项发生后 30 日内办理，存在逾期办理的情形

113、，相关程序存在瑕疵。芜湖市商务局于 2022年 1月 25日出具证明，确认公司从设立为外商投资企业、外商投资企业期间历次变更以及由外商投资企业变更为内资企业均经主管部门批准或备案，不存在因违反外商投资企业管理方面法律法规的行为而受到行政处罚的情形。三、发行人报告期内的重大资产重组情况三、发行人报告期内的重大资产重组情况 报告期内，公司不存在重大资产重组情况。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-42 四、四、发行人发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况在其他证券市场的上市或挂牌情况 公司不存在在其他证券市场的上市或挂牌情形。五、五、发行人的股权结构发行人的股权结构

114、本次发行前，公司的股权结构如下：六、发行人控股子公司、参股公司及分公司基本情况六、发行人控股子公司、参股公司及分公司基本情况（一）控股子公司情况（一）控股子公司情况 截至本招股说明书签署日，公司无控股子公司。（二）参股公司情况（二）参股公司情况 截至本招股说明书签署日，公司拥有一家参股公司，具体情况如下：公司名称公司名称 芜湖体西热传科技有限公司 成立时间成立时间 2017年7月21日 注册资本注册资本 100.00万美元 实收资本实收资本 100.00万美元 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-43 注册注册地及主要生产经地及主要生产经营地营地 芜湖经济技术开

115、发区衡山路南侧、凤鸣湖北路西侧1#厂房 法定代表人法定代表人 Wayne Robert Simpson 主营业务主营业务及其与公司及其与公司主营业务的关系主营业务的关系 靶材绑定加工、技术咨询，曾为公司提供靶材绑定加工、咨询服务 股东构成股东构成 股东名称股东名称 出资比例出资比例 映日科技 30.00%Ryan Anthony Scatena 20.00%Wayne Robert Simpson 20.00%张岩 10.00%薛晓峰 10.00%Thermal Conductive Bonding,Inc.10.00%合计合计 100.00%主要财务数据主要财务数据（单位：万元，已经（单位：

116、万元，已经安徽新中天会计师事安徽新中天会计师事务所有限公司审计）务所有限公司审计）项目项目 2021年年 12月月 31日日 总资产 776.07 净资产 748.54 项目项目 2021年度年度 净利润 60.84（三）分公司情况（三）分公司情况 截至本招股说明书签署日，公司不存在分公司。七、持有公司七、持有公司 5%以上股份的以上股份的主主要要股东及实际控制人的基本情况股东及实际控制人的基本情况（一）控股股东（一）控股股东及及实际控制人实际控制人的的基本情况基本情况 截至本招股说明书签署日，自然人股东张兵直接持有公司 31.21%的股份，并通过映鑫管理控制公司 3.77%的股份，合计控制公

117、司 34.98%的表决权，为公司控股股东、实际控制人。公司控股股东及实际控制人的基本情况如下：张兵，男，1973 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码：34082119730915*，住址：广东省深圳市宝安区。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-44 张兵的简历详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简历”。（二）其他持有公司（二）其他持有公司 5%以上股份的主要股东的基本情况以上股份的主要股东的基本情况 截至本招股说明书签署日，除控股股东、实际控

118、制人张兵外，其他持有公司5%以上股份的主要股东有郑永定、罗永春、美泰真空。基本情况如下：1、郑永定郑永定 郑永定先生，1964 年 2 月出生，中国国籍，拥有澳门永久居留权，高中学历，身份证号：35058319640219*，住址：辽宁省抚顺市顺城区。2、罗永春、罗永春 罗永春先生，1979 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历，身份证号：35040319790519*，住址：福建省厦门市思明区。3、美泰真空、美泰真空 公司名称公司名称 天津美泰真空技术有限公司 成立时间成立时间 2006年 4月 4日 注册资本注册资本 358.50万美元 实收资本实收资本 358.50万美元

119、 注册地址注册地址及主要生产经及主要生产经营地址营地址 天津市静海区大丰堆镇靳庄子村南200米 法定代表人法定代表人 郑建军 主营业务及其与公司主主营业务及其与公司主营业务的关系营业务的关系 生产、销售屏蔽电磁波玻璃；透明导电、金属化、绝缘、光电场致变性、增透减反射、太阳能电池玻璃与塑料板材；太阳能电池材料；研究开发镀膜工艺技术、生产加工镀膜工艺产品；平板玻璃深加工技术及设备制造与销售；真空镀膜设备及真空应用设备的制造与销售；研究开发和生产导电镀膜玻璃及其光电子镀膜玻璃；液晶显示器和触摸屏相关镀膜材料；机械设备租赁；本公司产品的咨询服务。与公司主营业务的关系：美泰真空为公司的下游客户。股东构成

120、股东构成 股东名称股东名称 出资比例出资比例 长信科技 75.00%捷科贸易有限公司 25.00%合计合计 100.00%首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-45（三三）控股股东、实际控制人所控制的其他企业控股股东、实际控制人所控制的其他企业 截至本招股说明书签署日，公司控股股东及实际控制人张兵控制的其他企业为映鑫管理。映鑫管理为公司员工持股平台，未开展其他业务，其基本情况如下：公司名称公司名称 芜湖映鑫企业管理合伙企业（有限合伙）成立时间成立时间 2018年 5月 16日 注册资本注册资本 853.36万元 注册地址注册地址 芜湖经济技术开发区衡山路南侧、凤鸣

121、湖北路西侧 1#厂房内 经营范围经营范围 一般项目：企业管理咨询；社会经济咨询服务（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）执行事务合伙人执行事务合伙人 张兵 出资构成出资构成 出资人名称出资人名称 合伙人类型合伙人类型 公司任职情况公司任职情况 出资比例出资比例 张兵 普通合伙人 董事长、总经理 2.90%曾墩风 有限合伙人 总工程师 11.22%石煜 有限合伙人 监事、品质部经理 9.95%罗谆 有限合伙人 营销部经理 9.37%孙菊芬 有限合伙人 董事、财务负责人、董事会秘书 9.26%林燕明 有限合伙人 副总经理 8.86%吴限灵 有限合伙人 营销部业务经理 7.56%

122、官后忠 有限合伙人 采购部经理 7.55%朱永涯 有限合伙人 检测室主管 7.53%朱鹏飞 有限合伙人 常务副总经理 4.09%王志强 有限合伙人 研发中心经理 4.05%马建保 有限合伙人 董事、副总经理 3.69%盛明亮 有限合伙人 生产部经理 1.58%潘友华 有限合伙人 设备部经理 1.58%曾探 有限合伙人 技术部主管 0.88%陶成 有限合伙人 研发中心主管 0.81%徐军伟 有限合伙人 技术部副经理 0.79%宫伟涛 有限合伙人 财务部副经理 0.79%张丹 有限合伙人 监事、采购部副经理 0.79%陈亮 有限合伙人 生产部车间主管 0.69%首次公开发行股票并在创业板上市申请文

123、件 招股说明书（申报稿）1-1-46 马敏 有限合伙人 营销部内务副主管 0.68%谢冬 有限合伙人 生产部车间主管 0.64%李小龙 有限合伙人 技术部技术工程师 0.62%黄剑 有限合伙人 研发中心工程师 0.61%张琦 有限合伙人 行政部主管 0.59%张信征 有限合伙人 生产部主管 0.59%甘宏俊 有限合伙人 安全专员 0.42%齐瑾 有限合伙人 内审部负责人 0.42%张迎辉 有限合伙人 营销部业务经理 0.42%刘玉奇 有限合伙人 研发中心工程师 0.31%武炳 有限合伙人 研发中心工程师 0.31%汪大庆 有限合伙人 设备部维修主管 0.30%郑小环 有限合伙人 品质部质量工程

124、师 0.14%合计合计 100.00%主要财务数据主要财务数据（单位：万元，（单位：万元，未经审计）未经审计）年度年度 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2021年 12月 31日/2021年度 1,654.97 1,654.67 0.01（四四）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其他有争议的情况其他有争议的情况 截至本招股说明书签署日，公司控股股东及实际控制人张兵直接或间接持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况。八、八、发行人发行人股本情况股本情况（一）本次发行前后股本情况（一）本次发行前后股

125、本情况 本次发行前公司总股本为 89,400,276 股，本次拟公开发行新股不超过29,800,092 股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），占发行后公司总股本比例不低于 25.00%；本次发行不涉及股东公开发售股份情形。公司可以根据发行时的市场情况，授予主承销商不低于前述拟公开发行新股股数 15%的超额配售选择权，在主承销商全额行使超额配售选择权的情况下，公司本次拟公开发行新股不超过 34,270,106股（含 4,470,014股的超额配售股份）。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-47 以公司本次公开发行 29,800,092 股计算，发行前后公司的

126、股本结构变化情况如下：股东名称股东名称 发行前发行前 发行后发行后 股份数（股）股份数（股）比例比例 股份数（股）股份数（股）比例比例 一、一、有限售条件股份有限售条件股份 张兵 27,901,670 31.21%27,901,670 23.41%郑永定 14,879,534 16.64%14,879,534 12.48%罗永春 11,916,231 13.33%11,916,231 10.00%美泰真空 5,870,888 6.57%5,870,888 4.93%显智链投资 4,000,000 4.47%4,000,000 3.36%润鼎投资 3,508,927 3.93%3,508,927

127、 2.94%映鑫管理 3,372,293 3.77%3,372,293 2.83%景祥凯睿 3,333,400 3.73%3,333,400 2.80%科锰投资 3,200,000 3.58%3,200,000 2.68%金石基金 2,603,890 2.91%2,603,890 2.18%晟泽管理 2,400,000 2.68%2,400,000 2.01%国元投资（SS）1,690,668 1.89%1,690,668 1.42%魏德福 1,570,787 1.76%1,570,787 1.32%曾泯谕 1,551,988 1.74%1,551,988 1.30%TCL战略投资 800,0

128、00 0.89%800,000 0.67%贺术春 400,000 0.45%400,000 0.34%宋宝龙 400,000 0.45%400,000 0.34%二、本次发行股份二、本次发行股份 社会公众股股东-29,800,092 25.00%合计合计 89,400,276 100.00%119,200,368 100.00%注：SS代表 State-owned Shareholder，即国有股股东。（二）本次发行前的前十名股东（二）本次发行前的前十名股东 本次发行前，公司前十名股东及持股情况如下：序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例 1 张兵

129、27,901,670 31.21%2 郑永定 14,879,534 16.64%首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-48 3 罗永春 11,916,231 13.33%4 美泰真空 5,870,888 6.57%5 显智链投资 4,000,000 4.47%6 润鼎投资 3,508,927 3.93%7 映鑫管理 3,372,293 3.77%8 景祥凯睿 3,333,400 3.73%9 科锰投资 3,200,000 3.58%10 金石基金 2,603,890 2.91%（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发

130、行人处处任职情况任职情况 本次发行前，公司共有 7名自然人股东，其持股及任职情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例 1 张兵 董事长、总经理 27,901,670 31.21%2 郑永定-14,879,534 16.64%3 罗永春 总经理助理 11,916,231 13.33%4 魏德福 监事会主席 1,570,787 1.76%5 曾泯谕-1,551,988 1.74%6 贺术春-400,000 0.45%7 宋宝龙-400,000 0.45%（四）发行人国有股份及外资股份的情况（四）发行人国有股份及外资股份的情况 本次发行前，公司股东中除国元

131、投资为国有股东外，公司不存在其他国有股份及外资股份情况。2022 年 1 月 28 日，芜湖经济技术开发区国有资产管理委员会下发了关于芜湖映日科技股份有限公司国有股权确认的批复（开国资20221 号），认定国元投资持有的公司股权性质为国有法人股，如公司在境内发行股票并上市，国元投资在中国证券登记结算有限责任公司登记的证券账户应标注“SS”标识。此外，公司股东美泰真空是否属于国有实际控制企业以及是否应标注“CS”标识仍有待相关有权部门的进一步确认。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-49（五）最近一年公司新增股东的持股数量及变化情况（五）最近一年公司新增股东的持股

132、数量及变化情况 1、最近一年新增股东的基本情况、最近一年新增股东的基本情况 最近一年内，公司新增股东为国元投资、金石基金，分别持有公司1.89%、2.91%的股份。国元投资和金石基金的基本情况如下：（1）国元投资国元投资 名称 芜湖经济技术开发区国元种子创业投资基金有限公司 统一社会信用代码 91340200MA2WCUUM82 类型 其他有限责任公司 注册地址 芜湖市江北集中区福州路新能源新材料产业集聚区 5号办公楼 2层西侧 法定代表人 吴彤 注册资本 10,000万人民币 成立日期 2020年 11月 2日 营业期限 2020年 11月 2日至 2028年 11月 1日 经营范围 股权投

133、资、与股权相关的债权投资、投资顾问、投资管理、投资咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）国元投资已完成私募基金备案（备案号：SNQ088），其基金管理人为安徽国元基金管理有限公司，已进行私募基金管理人登记，登记编号为 P1067214。截至2021年 12月 31日，国元投资股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 股本（万元）股本（万元）持股比例持股比例 1 芜湖银湖实业有限公司 7,000.00 70.00%2 安徽国元种子投资基金有限公司 3,000.00 30.00%合计合计 10,000.00 100.00%（2）金石基金金石基金 名称 金石制造业转型升级新材

134、料基金（有限合伙）统一社会信用代码 91370303MA3T284W91 类型 有限合伙企业 注册地址 山东省淄博市张店区人民西路 228号 12层 执行事务合伙人 金石投资有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-50 注册资本 3,250,000万人民币 成立日期 2020年 5月 15日 营业期限 2020年 5月 15日至 2030年 5月 14日 经营范围 从事对非上市企业的股权投资、对上市公司非公开发行股票的投资及相关咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）金石基金已完成私募基金备案（备案号：SLE527），其基金管理人

135、为金石投资有限公司，已进行私募基金管理人登记，登记编号为 PT2600030645。截至 2021年 12月 31日，金石基金股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 股本（万元）股本（万元）持股比例持股比例 1 国家制造业转型升级基金股份有限公司 2,450,000.00 75.38%2 金石新材料产业母基金（淄博）合伙企业（有限合伙）790,000.00 24.31%3 金石投资有限公司 10,000.00 0.31%合计合计 3,250,000.00 100.00%2、发行人申报前、发行人申报前12个月新增股东的入股原因、入股价格、定价依据个月新增股东的入股原因、入股价格、定价依据 20

136、21 年 5 月 15 日，国元投资以 2,451.47 万元的价格认购公司新增股份 169.07万股，入股价格为 14.50 元/股。自取得公司股份以来，国元投资持股数量未发生变化。2021 年 12 月 2 日，金石基金以 7,500.00 万元的价格认购公司新增股份 260.39万股，入股价格为 28.80 元/股。自取得公司股份以来，金石基金持股数量未发生变化。公司引入外部投资机构国元投资、金石基金，一方面为进一步增强公司资本规模，满足公司发展的资金需求，并通过引入第三方投资人促进公司进一步完善法人治理结构；另一方面，新增股东看好公司所处行业发展前景以及公司后续发展潜力。由此，双方达成

137、了投资合作。上述增资系各方真实、自愿意思表示，定价系考虑公司市场地位、经营状况、盈利能力以及未来发展前景等因素，经公司与新增股东协商确定。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-51 3、申报前、申报前12个月新增股东与发行人及其他股东、董事、监事、高级管理人员个月新增股东与发行人及其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员是否存在关联关系、本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员是否存在关联关系 公司申报前 12 个月新增股东国元投资、金石基金与公司及其他股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行并在创业板

138、上市的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系。4、申报前、申报前12个月新增股东是否存在股份代持情形个月新增股东是否存在股份代持情形 公司申报前 12 个月新增股东国元投资、金石基金所持公司股份均为其真实持有，不存在股份代持情形。（六六）本次发行前各股东间的关联关系及各自）本次发行前各股东间的关联关系及各自持股比例持股比例 截至本招股说明书签署日，公司各股东间的关联关系及各自持股比例如下：股东名称股东名称 持股比例持股比例 关联关系关联关系 张兵 31.21%张兵担任映鑫管理执行事务合伙人并持有映鑫管理 2.90%出资额 映鑫管理 3.77%晟泽管理 2.68%晟泽管理股东、

139、执行董事兼总经理徐荦荦，为 TCL战略投资的执行事务合伙人委派代表，并担任 TCL战略投资合伙人之一 TCL华星光电技术有限公司的监事 TCL战略投资 0.89%（七七）发行人股东公开发售股份对公司控制权、治理结构及生产经营的影响）发行人股东公开发售股份对公司控制权、治理结构及生产经营的影响 本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。（八）持有发行人股份的私募投资基金情况（八）持有发行人股份的私募投资基金情况 截至本招股说明书签署日，公司共有 5 名机构股东属于私募投资基金，均已按照中华人民共和国证券投资基金法私募投资基金监督管理暂行办法及私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）的要求

140、，在中国证券投资基金业协会进行了私募投资基金备案，具体如下：序号序号 股东名称股东名称 备案备案编号编号 基金管理人基金管理人 管理人登记编号管理人登记编号 1 显智链投资 SJX911 北京芯动能投资管理有限公司 P1025879 2 景祥凯睿 SNL984 珠海景祥资本管理有限公司 P1066924 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-52 3 金石基金 SLE527 金石投资有限公司 PT2600030645 4 国元投资 SNQ088 安徽国元基金管理有限公司 P1067214 5 TCL战略投资 SED658 宁波市九天矩阵投资管理有限公司 P1007

141、783（九九）本次发行前涉及与股东的对赌协议及其解除情况）本次发行前涉及与股东的对赌协议及其解除情况 2020 年 8 月至 2021 年 12 月期间，科锰投资、TCL 战略投资、晟泽管理、显智链投资、景祥凯睿、宋宝龙、国元投资及金石基金等 8名新增股东与公司及其控股股东、实际控制人张兵及其他股东各自签署了股权转让协议或增资协议及相关补充协议，存在约定前述新增股东享有优先认购权、最优惠待遇、优先受让权、反稀释权等特殊权利的情形，并针对公司控股股东、实际控制人对新增股东的股份回购义务作出约定。2021 年 12 月，上述各方均已针对相关特殊权利条款签署了终止协议。根据上述各方签署的特殊权利条款

142、终止协议，自 2021 年 12 月 23 日起，公司作为当事人的特殊权利条款已终止，且自始无效；不涉及公司需要承担相应的义务或责任的情形，也不存在影响其他投资者权益的情形。自 2021 年 12 月 23 日起，公司控股股东、实际控制人作为当事人的回购条款亦已终止，若公司通过本次发行并在创业板上市，则该条款不再恢复，属于附条件终止。上述附条件终止的回购条款并非以公司作为当事人，且仅在公司未成功上市时触发，不存在可能导致公司控制权变化的约定，亦不存在与公司市值挂钩的情形。公司对赌协议的解除情况符合深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答的有关规定，现有股东与相关方之间不存在纠纷或潜在纠

143、纷，不存在严重影响公司持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形。（十）穿透计算股东人数情况（十）穿透计算股东人数情况 截至 2021年 12 月 31日，公司股东共计 17名，其中自然人股东 7名，非自然人股东 10 名。非自然人股东中，映鑫管理为员工持股平台，显智链投资、景祥凯睿、金石基金、国元投资和 TCL 战略投资为已履行登记备案的私募股权基金，均无需穿透，各计为 1人；美泰真空穿透计算后的股东人数为 3人；润鼎投资穿透计算后的股东人数为 3人；科锰投资穿透计算后的股东人数为 5人；晟泽管理穿透计 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-53 算后的股东人

144、数为 2人。公司穿透计算的股东人数共计 26人，未超过 200人。九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员（一）董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简历（一）董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简历 1、董事会成员、董事会成员 公司本届董事会共设 7名董事，其中独立董事 3名。各位董事简历如下：张兵先生，1973 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级工程师。1997 年 9 月至 1999 年 3 月任杭州制氧机有限公司技术员，1999年 4 月至 2001 年 10 月任苏州板硝子电子有限公司制造课课长，2001 年 11

145、 月至 2004 年12 月历任长信薄膜科技（芜湖）有限公司技术部经理、品管部经理、总经理助理，2005 年 1 月至 2020 年 8 月历任芜湖长信科技股份有限公司总工程师、副总裁、常务副总裁、董事及总裁，2017 年 4 月至 2020 年 8 月曾兼任重庆永信科技有限公司董事长、赣州市德普特科技有限公司董事长、天津美泰真空技术有限公司董事长、深圳市德普特电子有限公司董事长及总经理、东莞市德普特电子有限公司执行董事、深圳市德普特显示技术有限公司执行董事，2019 年 7 月至 2020 年 8 月任映日有限董事长，2020 年 9 月至 2020 年 12 月任映日有限董事长及总经理。2

146、020年 12 月起任公司董事长及总经理。其担任公司董事长、总经理的任期均为 2020年12月至 2023年 12月。马建保先生，1984 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2006 年 7 月至 2017 年 2 月历任中色（宁夏）东方集团有限公司技术员、运行工程师、设计工程师，2017 年 3 月至 2018 年 3 月任德希恩实业（宁夏）有限公司生产经理，2018 年 3月至 2020 年 7月从事自由职业，2020 年 8 月至 2020 年 12 月任映日有限董事。2020 年 12 月起任公司董事及副总经理。其担任公司董事、副总经理的任期均为 2020年 12月

147、至 2023年 12月。孙菊芬女士，1979 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中级会计师。1999 年 9 月至 2005 年 6 月任合肥二建第二建筑工程有限公司会计，2005 年 7 月至 2011 年 8 月历任芜湖幼狮东阳汽车塑料零部件有限公司会计、财务 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-54 部主管、财务经理，2011 年 8 月至 2015 年 4 月任芜湖恒隆汽车转向系统有限公司财务部长，2015 年 4 月至 2016 年 3 月任芜湖天佑汽车技术有限公司财务总监，2016 年 3 月至 2019 年 1 月任映日有限财务

148、负责人，2019 年 1月至 2020 年 12 月任映日有限董事及财务负责人。2020 年 12 月起任公司董事、财务负责人及董事会秘书。2021 年 12 月至今担任体西热传董事。其担任公司董事、财务负责人及董事会秘书的任期均为 2020年 12月至 2023年 12月。郑博今先生，1995 年 5 月出生，中国国籍，拥有澳门永久居留权，本科学历。2017 年 7月至 2020 年 12月任映日有限董事、销售经理，2020 年 12 月起任公司董事、销售经理。其担任公司董事的任期为 2020年 12月至 2023年 12月。LI TONG先生，1962年 10月出生，美国国籍，博士研究生学

149、历。1983年 7月至 1990年 8月任陕西省计量测试研究所工程师，1990年 9月至 1993年 4月于美国威恩大学攻读光学工程硕士学位，1993 年 9 月至 1999 年 9 月于美国密西根大学攻读电子工程博士学位，1999 年 9 月至 2000 年 9 月任美国球面半导体公司项目经理，2000年 10月至 2004年 9月任 Chorum Technologies Inc.高级工程师，2004年 4月至 2013年 12月任宁波思达利光电科技有限公司董事长，2008年 6月至今任中国科学院苏州纳米技术与纳米仿生研究所研究员，2009 年 8 月至今任苏州晶智科技有限公司执行董事兼总

150、经理，2015年 11月至 2019年 3月任江苏省产业技术研究院纳米材料与器件研究所所长，2017 年 1 月至今任苏州思达利光电科技有限公司董事长兼总经理，2019 年 5 月至今任苏州思逸锘光电科技有限公司执行董事，2019年 7月至今任马鞍山晶智科技有限公司董事长、苏州晶智铱锘光电科技有限公司董事长，2021 年 7 月至今任淄博晶智光电科技有限公司执行董事。2020 年 12 月起任公司独立董事。其担任公司独立董事的任期为 2020年 12月至 2023年 12月。黄荷暑女士，1979 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2004 年 7 月至今历任安徽大学商

151、学院会计系讲师、副教授，2020 年 11 月至今任安徽古麟绒材股份有限公司独立董事。2020 年 12 月起任公司独立董事。2021年 7 月至今任安徽威尔低碳科技股份有限公司独立董事，2021 年 9 月至今任聚灿光电科技股份有限公司独立董事，2022 年 1 月至今任安徽爱瑞特新能源专用汽车 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-55 股份有限公司独立董事。其担任公司独立董事的任期为 2020 年 12 月至 2023 年 12月。谢国华先生，1982 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。2011年 8月至 2012年 12月以洪堡学

152、者身份先后于德国弗劳恩霍夫研究所、德国德累斯顿工业大学应用光物理研究所从事研究工作，2013 年 1 月至 2015 年 1月于英国圣安德鲁斯大学物理与天文系从事博士后研究，2015 年 1 月至今任武汉大学化学与分子科学学院副研究员、博士生导师。2020 年 12 月起任公司独立董事。其担任公司独立董事的任期为 2020年 12月至 2023年 12月。2、监事会成员、监事会成员 公司本届监事会共有 3名监事，其中职工代表监事 1名，各位监事简历如下：魏德福先生，1978 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级经济师。1998 年 6月至 1999 年 5 月任三明市天

153、福实业有限公司职员，1999 年5 月至 1999 年 12 月任晋江市磁灶镇鸿升电脑服务中心技术员，1999 年 12 月至2018 年 12 月历任福建恒安集团有限公司出纳、会计、财务部 HRBP、SAP 内部顾问、电算化经理，2019年 1月至 2021年 12月任福建恒安集团有限公司财务部总经理助理，2021 年 12 月至今任福建恒安集团有限公司战略项目部预算经理。2020 年12 月起任公司监事会主席。其担任公司监事会主席的任期为 2020 年 12 月至 2023年 12月。张丹女士，1990 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2012 年 7 月至 201

154、3 年 3 月任国网江西省电力有限公司供电服务管理中心职员，2013 年 4 月至 2017 年 4 月历任芜湖长信科技股份有限公司秘书、证券专员，2017年 5 月至 2019 年 4 月历任重庆永信科技有限公司人事副经理、商务副经理，2019年 5 月至 2020 年 6 月任芜湖长信科技股份有限公司采购中心高级主管，2020 年 7月至 2020 年 12 月任映日有限采购部副经理，2020 年 12 月至今任公司采购部副经理。2020年 12月起任公司监事。其担任公司监事的任期为 2020年 12月至 2023年12月。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1

155、-56 石煜先生，1986 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2007 年 7 月至 2010 年 12 月任厦门立思科技股份有限公司工程师，2011 年 1 月至2015年 8月任厦门映日新材料科技有限公司生产部经理，2015年 8月至 2020年 12月历任映日有限生产部经理、品质部经理，2020 年 12 月至今任公司品质部经理。2020 年 12 月经职工代表大会被选为公司职工代表监事。其担任公司职工代表监事的任期为 2020年 12月至 2023年 12月。3、高级管理人员、高级管理人员 截至本招股说明书签署日，公司共有 6名高级管理人员。各位高级管理人员简历如下

156、：张兵先生，公司总经理，其简历详见本节“1、董事会成员”。朱鹏飞先生，公司常务副总经理，1974 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，注册会计师、土地估价师。1996 年 9 月至 2002 年 9 月任安徽省地产咨询评估中心主办会计，2002年 10月至 2004年 2月任安徽地源不动产咨询评估有限责任公司副总经理，2004 年 2 月至 2019 年 8 月历任安徽省投资集团控股有限公司财务部高级主管、风控部总经理、审计部总经理、经营部总经理，期间曾兼任集团下属公司副总经理、总会计师等职务，2019 年 8 月至 2021 年 8 月任安徽深安投资有限公司董事长，2

157、020 年 8 月至 2021 年 9 月任安徽中安融资租赁股份有限公司董事长。2021 年 7 月起任公司常务副总经理。其担任公司常务副总经理的任期为 2021年 7月至 2023年 12月。马建保先生，公司副总经理，其简历详见本节“1、董事会成员”。林燕明先生，公司副总经理。1978 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2001年 8月至 2014年 12月历任厦门高卓立科技有限公司工程技术部经理、市场部经理，2015 年 1 月至 2016 年 9 月任厦门市翔宏科技有限公司副总经理，2016 年 10 月至 2017 年 2 月任厦门晟显科技有限公司副总经理，201

158、7 年 3月至 2017年 8月任厦门映泰克科技有限公司总经理，2017年 4月至 2020年 9月任厦门绿显科技有限公司执行董事兼经理，2017年 9月至 2020年 12月任映日有限副 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-57 总经理。2020 年 12 月起任公司副总经理。其担任公司副总经理的任期为 2020 年12月至 2023年 12月。孙菊芬女士，公司财务负责人及董事会秘书，其简历详见本节“1、董事会成员”。曾墩风先生，公司总工程师。1981 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2002 年 1 月至 2007 年 1 月任厦门民兴

159、工业有限公司生产管理科科长，2007 年 2 月至 2009 年 2 月任连云港恒辉汽车轮毂制造有限公司生产经理，2009 年 3 月至 2013 年 5 月任晋城市路宝汽车铝部件制造有限公司生产总监，2013年 5月至 2013年 11月任厦门厦露食品有限公司总经理，2013年 11月至 2015年 7月任厦门映日新材料科技有限公司总经理，2015 年 8 月至 2016 年 6 月任映日有限总经理，2016 年 7 月至 2020 年 12 月任映日有限副总经理，2017 年 7 月至今任体西热传监事。2020 年 12 月起任公司总工程师。其担任公司总工程师的任期为 2020年 12月至

160、 2023年 12月。4、核心技术人员、核心技术人员 截至本招股说明书签署日，公司共有 3名核心技术人员。各位核心技术人员简历如下：曾墩风先生，其简历详见本节“3、高级管理人员”。曾墩风长期主持公司研发与技术管理工作，是公司多项发明及实用新型专利的发明人。其主导的“热喷涂溅射硅铝（90:10）靶材”、“冷喷涂锌、锡、银及其合金靶材”、“旋转氧化铟锡（ITO）靶材”产品曾获安徽省新产品证书。其作为主要完成人员完成的“YR-P型 1300650 平面 ITO 靶材”、“YR-R 型长 1000mm 旋转 ITO 靶材”、“YR-Y异质结太阳能用 97:3旋转 ITO靶材”、“YR-N型热喷涂旋转氧

161、化铌靶材”产品获“安徽省科技成果”认证。目前正在主持“大尺寸高密度磁控溅射 ITO 旋转靶材制备关键技术研发及产业化”攻关项目和“新型显示金属及陶瓷旋转靶材一体式真空绑定关键技术攻关”科技计划攻关项目。马建保先生，其简历详见本节“1、董事会成员”。马建保长期从事高性能溅 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-58 射靶材研发工作，曾获中国有色金属工业科学技术奖二等奖。其作为主要完成人员完成的“YR-P 型 1300650 平面 ITO 靶材”、“YR-R 型长 1000mm 旋转 ITO 靶材”、“YR-Y异质结太阳能用 97:3旋转 ITO靶材”产品获“安徽省科

162、技成果”认证。目前，马建保正在参与“IGZO靶材研发”等项目的研究工作。王志强先生，1990 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2013 年 9 月至 2015 年 7 月任厦门映日技术员，2015 年 8 月至 2020 年 12 月历任映日有限技术部工程师、ITO 车间主任、研发中心经理，2020 年 12 月至今任公司研发中心经理。王志强长期从事高性能溅射靶材研发、生产工作。其作为主要完成人员完成的“YR-R 型长 1000mm 旋转 ITO 靶材”、“YR-P 型 1300650 平面 ITO靶材”、“YR-Y 异质结太阳能用 97:3 旋转 ITO 靶材”、“YR

163、-N 型热喷涂旋转氧化铌靶材”产品获“安徽省科技成果”认证。王志强是公司多项发明及实用新型专利的发明人，亦是“热喷涂溅射硅铝（90:10）靶材”、“冷喷涂锌、锡、银及其合金靶材”、“旋转氧化铟锡（ITO）靶材”产品项目的主要参与人，“ITO 靶材利用率提高方案的研发”、“大尺寸 ITO 平面靶材的研发”、“IGZO 靶材研发”等项目的负责人。（二二）公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的协议）公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的协议 公司与独立董事签订了聘任协议，并与在公司任职的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订了劳动合同、保密及竞业禁止协议。截至本招股说明书

164、签署日，前述协议有效履行，不存在违约情形。（三三）公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所持股份被质押、冻）公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所持股份被质押、冻结或发生诉讼纠纷结或发生诉讼纠纷的情况的情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员持有的公司股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况。（四四）公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况）公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况 近两年以来，公司董事、监事、高级管理人员的变动情况如下：首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-59 1、

165、董事会成员变动情况、董事会成员变动情况 2020 年初，映日有限董事会成员为张兵、郑博今、薛晓峰、陈伟达、孙菊芬。2020 年 8 月 25 日，映日有限召开股东会，同意免去薛晓峰董事职务，选举马建保为新董事。2020 年 12 月 5 日，公司召开创立大会暨首次股东大会，选举张兵、郑博今、孙菊芬、马建保为公司第一届董事会董事；选举黄荷暑、谢国华、LI TONG 为公司独立董事。其中，张兵、马建保、孙菊芬、黄荷暑、谢国华系由张兵提名，郑博今系由郑永定提名，LI TONG 系由罗永春提名，七人共同组成公司第一届董事会。2、监事会成员变动情况、监事会成员变动情况 2020年初，映日有限监事会成员为

166、魏德福。2020 年 12 月 5 日，公司召开创立大会暨首次股东大会，选举魏德福、张丹为公司第一届监事会股东代表监事；公司职工代表大会选举石煜为公司第一届监事会职工代表监事。其中，魏德福、张丹系由张兵提名，石煜系由民主选举产生，三人共同组成公司第一届监事会。3、高级管理人员变动情况、高级管理人员变动情况 期间期间 公司类型公司类型 董事会成员董事会成员 2020年初至 2020年 8月 25日 有限公司 张兵、郑博今、薛晓峰、陈伟达、孙菊芬 2020年8月25日至2020年12月5日 有限公司 张兵、郑博今、陈伟达、孙菊芬、马建保 2020年 12月 5日至今 股份公司 张兵、郑博今、孙菊芬

167、、马建保、黄荷暑、谢国华、LI TONG 期间期间 公司类型公司类型 监事会成员监事会成员 2020年初至 2020年 12月 5日 有限公司 魏德福 2020年 12月 5日至今 股份公司 魏德福、张丹、石煜 期间期间 公司类型公司类型 高级管理人员高级管理人员 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-60 2020 年初，映日有限高级管理人员为林燕明、孙菊芬、曾墩风，其中林燕明、曾墩风为副总经理，孙菊芬为财务负责人。2020年 9月 1日，映日有限召开全体董事会议，聘任张兵为总经理。2020 年 12 月 5 日，公司召开第一届董事会第一次会议，聘任张兵为总经理

168、，聘任林燕明、马建保为副总经理，聘任孙菊芬为财务负责人及董事会秘书，聘任曾墩风为总工程师。2021 年 7 月 29 日，公司召开第一届董事会第五次会议，聘任朱鹏飞为常务副总经理。4、其他核心人员变动情况、其他核心人员变动情况 2020年初，映日有限核心技术人员为曾墩风、王志强。2020年 8月，马建保加入映日有限，成为核心技术人员。2020年 12月以来，公司核心技术人员为曾墩风、马建保、王志强。最近两年，公司核心管理层总体保持稳定，董事、监事及高级管理人员未发生重大变化。相关人员变动系基于公司自身发展需求及加强公司内部治理所致，历次变动均符合公司法等法律法规及规范性文件、公司章程的规定，履

169、行了必要的法律程序，不存在对公司生产经营产生重大不利影响的情形。2020年初至 2020年 9月 1日 有限公司 林燕明、孙菊芬、曾墩风 2020年9月1日至2020年12月5日 有限公司 张兵、林燕明、孙菊芬、曾墩风 2020年12月5日至2021年7月29日 股份公司 张兵、林燕明、孙菊芬、曾墩风、马建保 2021年 7月 29日至今 股份公司 张兵、林燕明、孙菊芬、曾墩风、马建保、朱鹏飞 期间期间 公司类型公司类型 核心技术人员核心技术人员 2020年初至 2020年 8月 25日 有限公司 曾墩风、王志强 2020年8月25日至2020年12月5日 有限公司 曾墩风、王志强、马建保 2

170、020年12月5日至今 股份公司 曾墩风、王志强、马建保 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-61（五五）董事、监事、高级管理人员、其他核心人董事、监事、高级管理人员、其他核心人员对外投资情况员对外投资情况 截至本招股说明书签署日，除直接持有公司股份外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况如下：姓名姓名 职务职务 对外投资单位名称对外投资单位名称 持股比例持股比例 张兵 董事长、总经理 映鑫管理 2.90%新疆润丰股权投资企业（有限合伙）7.40%马建保 董事、副总经理、核心技术人员 映鑫管理 3.69%孙菊芬 董事、财务负责人、董事会秘书 映

171、鑫管理 9.26%LI TONG 独立董事 马鞍山晶智科技有限公司 7.00%苏州思达利光电科技有限公司 45.00%谢国华 独立董事 南京微芯华谱信息科技有限公司 0.95%张丹 监事 映鑫管理 0.79%芜湖渝泰股权投资企业（有限合伙）0.28%石煜 监事 映鑫管理 9.95%朱鹏飞 常务副总经理 映鑫管理 4.09%林燕明 副总经理 厦门绿显科技有限公司 52.00%映鑫管理 8.86%曾墩风 总工程师、核心技术人员 映鑫管理 11.22%王志强 核心技术人员 映鑫管理 4.05%除上述情况外，公司其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均不存在其他重大对外投资情况。公司董事、监事、高

172、级管理人员及其他核心人员的上述对外投资与公司不存在利益冲突。（六六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况 公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬组成如下：公司独立董事从公司领取独立董事津贴；在公司任职的其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬由工资及奖金构成，其薪酬依据公司所处行业及地区的薪酬水平，结合公司的实际经营情况决定。报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬总额分别为 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-62 193.74 万元、173.98 万元及 409.28

173、 万元，占公司利润总额比重分别为 13.73%、5.67%及 4.22%。2021 年，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在公司履职期间实际领取的薪酬情况如下：单位：万元 姓名姓名 职务职务 薪酬薪酬 张兵 董事长、总经理 63.70 马建保 董事、副总经理、核心技术人员 53.38 孙菊芬 董事、财务负责人、董事会秘书 47.46 郑博今 董事 16.62 LI TONG 独立董事 6.00 黄荷暑 独立董事 6.00 谢国华 独立董事 6.00 魏德福 监事会主席-张丹 监事 18.50 石煜 监事 32.91 朱鹏飞 常务副总经理 29.03 林燕明 副总经理 48.09 曾墩风

174、 总工程师、核心技术人员 48.12 王志强 核心技术人员 33.48 除上述薪酬外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未在公司享受其他待遇或退休金计划。截至本招股说明书签署日，在本公司领薪的董事（独立董事除外）、监事、高级管理人员及其他核心人员未在其他关联企业领取薪酬。（七七）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份情况情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有公司股份的具体情况如下：首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1

175、-63 1、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员直接持股情况公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员直接持股情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员直接持有公司股份情况如下：单位：股 姓名姓名 职务或关联关系职务或关联关系 持股数量持股数量 持股比例持股比例 张兵 董事长、总经理 27,901,670 31.21%魏德福 监事会主席 1,570,787 1.76%截至本招股说明书签署日，上述董事、监事、高级管理人员、其他核心人员直接持有的公司股份不存在质押或冻结的情况。2、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员间公司董事、监事、高级管理人员及其他核心

176、人员间接持股情况接持股情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员间接持有公司股权的情况如下：姓名姓名 职务职务 间接持股间接持股 平台平台 直接持有映鑫直接持有映鑫管理份额管理份额 间接持有公间接持有公司股份比例司股份比例 张兵 董事长、总经理 映鑫管理 2.90%0.11%马建保 董事、副总经理、核心技术人员 映鑫管理 3.69%0.14%孙菊芬 董事、财务负责人、董事会秘书 映鑫管理 9.26%0.35%张丹 监事 映鑫管理 0.79%0.03%石煜 监事 映鑫管理 9.95%0.38%朱鹏飞 常务副总经理 映鑫管理 4.09%0.15%林燕明 副总经理 映鑫

177、管理 8.86%0.33%曾墩风 总工程师、核心技术人员 映鑫管理 11.22%0.42%王志强 核心技术人员 映鑫管理 4.05%0.15%截至本招股说明书签署日，上述董事、监事、高级管理人员、其他核心人员间接持有的公司股份不存在质押或冻结的情况。3、近亲属持有公司股份的情况近亲属持有公司股份的情况 截至本招股说明书签署日，公司董事郑博今之父亲郑永定持有公司股份14,879,534股，持股比例为 16.64%。上述股份不存在质押或冻结的情况。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-64 除以上情况外,公司其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之配偶、父母、配偶

178、的父母、子女、子女的配偶不存在直接或间接持有公司股份的情况。（八）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况（八）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在公司之外兼职的情况如下：姓名姓名 在公司担任职务在公司担任职务 其他任职单位其他任职单位 职务职务 任职单位与公司任职单位与公司 关系关系 张兵 董事长、总经理 映鑫管理 执行事务合伙人 映鑫管理为公司股东、员工持股平台 孙菊芬 董事、财务负责人、董事会秘书 体西热传 董事 体西热传为公司参股公司 LI TONG 独立董事 苏州晶智科技有限公司 执行董事、总经

179、理 公司独立董事任董事、高级管理人员的企业 苏州思达利光电科技有限公司 董事长、总经理 公司独立董事任董事、高级管理人员的企业 淄博晶智光电科技有限公司 执行董事 公司独立董事任董事的企业 苏州思逸锘光电科技有限公司 执行董事 公司独立董事任董事的企业 马鞍山晶智科技有限公司 董事长 公司独立董事任董事的企业 苏州晶智铱锘光电科技有限公司 董事长 公司独立董事任董事的企业 中国科学院苏州纳米技术与纳米仿生研究所 研究员 无关联关系 黄荷暑 独立董事 安徽大学 副教授 无关联关系 安徽古麒绒材股份有限公司 独立董事 无关联关系 安徽威尔低碳科技股份有限公司 独立董事 无关联关系 聚灿光电科技股份

180、有限公司 独立董事 无关联关系 安徽爱瑞特新能源专用汽车股份有限公司 独立董事 无关联关系 谢国华 独立董事 武汉大学 副研究员 无关联关系 魏德福 监事会主席 福建恒安集团有限公司 战略项目部预算经理 无关联关系 曾墩风 核心技术人员 体西热传 监事 体西热传为公司参股公司 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-65（九）董事、监事、高级（九）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在亲属关系。十、十、发行人正在执行的股权激励及其他

181、制度执行情况发行人正在执行的股权激励及其他制度执行情况（一）员工持股计划（一）员工持股计划 由于员工看好公司发展前景且有意投资，本次公开发行申报前，公司制定并实施了员工持股计划，在吸引和稳定优秀管理、业务与技术人才的基础上，增强公司管理团队和业务骨干对实现公司持续、健康发展的责任感与使命感。映鑫管理系于 2018 年 5 月建立的员工持股平台，持股员工通过持有映鑫管理出资份额而间接持有公司股份。截至本招股说明书签署日，映鑫管理持有公司3.77%的股份，其具体情况详见本节“七、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（三）控股股东、实际控制人所控制的其他企业”。（二）员工持股

182、平台备案及运行情况（二）员工持股平台备案及运行情况 映鑫管理的合伙人均为公司员工，不存在以非公开方式向投资者募集资金的情形；其资产未委托基金管理人进行管理，不存在支付基金管理费的情况，亦未受托管理任何私募投资基金，不属于证券投资基金法私募基金管理办法和私募基金登记备案试行办法规定的私募投资基金管理人或私募投资基金，无需办理私募投资基金管理人登记或私募投资基金备案手续。截至本招股说明书签署日，员工持股平台映鑫管理正常、规范运行，不存在损害公司利益的情形。（三）持股员工离职后的股权处理情况（三）持股员工离职后的股权处理情况 员工离职后，其所持股权由持股平台普通合伙人或其指定第三方予以回购。其中：于

183、公司上市前离职的，按照原始出资成本加利息（自完成工商登记之日起按年利率 5单利计息，未满一年的按日折算）减持股期间分红作价回购；于公司上市后、锁定期前 12 个月内离职的，按公允价值的 30予以回购；于锁定期第 13 至 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-66 24 个月内离职的，按公允价值的 50予以回购；于锁定期第 25 至 36 个月内离职的，按公允价值的 80予以回购；锁定期满后离职的，按公允价值予以回购。（四）员工持股平台的股份锁定期情况（四）员工持股平台的股份锁定期情况 映鑫管理出具了关于股份锁定及减持的承诺，具体情况详见本招股说明书“第十节 投资

184、者保护”之“六、与投资者保护相关的承诺”之“（一）关于股份锁定及减持的承诺”。（五）员工持股计划对公司经营状况、财务状况、控制权等方面的影响（五）员工持股计划对公司经营状况、财务状况、控制权等方面的影响 1、员工持股计划对公司经营情况的影响、员工持股计划对公司经营情况的影响 员工持股计划的实施有助于公司稳定核心团队，充分调动中高层管理人员和核心骨干员工的积极性，增强凝聚力，促进公司生产经营良好发展。2、员工持股计、员工持股计划对公司财务状况的影响划对公司财务状况的影响 公司历次实施员工持股计划的基本情况、入股价格、定价依据及价格公允性情况如下：序号序号 时间时间 员工持股基本情况员工持股基本情

185、况 入股价格入股价格 定价依据定价依据 价格公允性价格公允性 1 2018年11月 映鑫管理认购映日有限新增注册资本236.69万元 2.53元/注册资本 在公司整体估值2亿元基础上经公司股东协商确定 入股价格公允，无需确认股份支付 2 2020年12月 映鑫管理认购公司新增股份40.00万股 5.63元/股 综合公司净利润以及公司所处行业发展情况、公司盈利能力以及未来发 展 前 景等，经各方协商定价 入股价格公允，无需确认股份支付 映鑫管理增资225.00万元，马建保等6名员工加入映鑫管理 5.63元/股 3 2021年5月 映鑫管理认购公司新增股份57.23万股 14.50元/股 综合公司

186、净利润以及公入股价格公允，无需确 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-67 映鑫管理增资829.86万元，曾探等17名员工加入映鑫管理 14.50元/股 司所处行业发展情况、公司盈利能力以及未来发 展 前 景等，经各方协商定价 认股份支付 4 2021年7月 朱鹏飞通过受让张兵所持映鑫管理出资份额加入映鑫管理 14.50元/股 综合公司净利润以及公司所处行业发展情况、公司盈利能力以及未来发 展 前 景等，经各方协商定价 入股价格公允，无需确认股份支付 由上表可知，公司历次实施员工持股计划的入股价格均具有公允性，无需确认股份支付，不会对公司财务状况造成重大影响。3

187、、员工持股计划对公司控制权变化的影响、员工持股计划对公司控制权变化的影响 截至本招股说明书签署日，映鑫管理持有公司 3.77%的股份，持股比例较小；且公司控股股东、实际控制人张兵作为映鑫管理的普通合伙人及执行事务合伙人，可实际控制其表决权。因此，员工持股计划的实施不会对公司控制权变化产生影响。（六）上市后的行权安排（六）上市后的行权安排 截至本招股说明书签署日，除上述员工持股计划外，公司不存在其他股权激励及其他制度安排，不存在未授予或未行权的情况，亦不存在上市后的行权安排。十一、员工及其社会保障情况十一、员工及其社会保障情况（一）员工结构（一）员工结构 报告期各期末，公司员工人数分别为 127

188、 人、177 人和 195 人。截至 2021 年12月 31日，公司员工的专业结构分布情况如下：岗位岗位 人数人数 占比占比 研发人员 32 16.41%首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-68 生产人员 135 69.23%销售人员 7 3.59%管理人员 21 10.77%合计合计 195 100.00%（二）劳务派遣用工情况（二）劳务派遣用工情况 报告期内，公司业绩增长较快，部分岗位辅助性强、替代性高且对从业人员技术水平要求较低，员工流动性高，正常招工无法满足公司全部的用工需求，因此公司存在劳务派遣用工情形。截至报告期各期末，公司劳务派遣用工情况如下：项

189、目项目 2021年年 12月月 31日日 2020年年 12月月 31日日 2019年年 12月月 31日日 劳务派遣人数 15 9 3 占公司用工总数比例 7.14%4.84%2.31%注：用工总数=劳务派遣人数+正式员工人数。报告期内，在与公司合作期间，相关劳务派遣单位均具有劳务派遣资质。截至报告期各期末，公司劳务派遣员工人数均未超过用工总数的 10%，符合劳务派遣暂行规定和劳动合同法相关规定，劳务派遣用工合法合规。芜湖市人力资源和社会保障局于 2022 年 1 月 12 日出具合规证明，确认2019 年至 2021 年期间，公司不存在因违反劳动保障法律法规被行政处罚的情形。芜湖市劳动人事

190、争议仲裁院于 2022 年 1 月 19 日出具证明，确认公司自 2019年 1月 1日起在该单位无劳动仲裁案件记录。（三三）公司执行社会保障制度、住房公积金制度及医疗保险制度情况）公司执行社会保障制度、住房公积金制度及医疗保险制度情况 1、社会保障制度、住房公积金制度执行情况、社会保障制度、住房公积金制度执行情况 公司按照国家和地方有关规定执行社会保障和住房公积金制度，为员工办理并缴纳养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险等社会保险和住房公积金。报告期各期末，公司在册员工社会保险和住房公积金缴纳情况如下：项目项目 2021年年 12月月 31日日 2020年年 12月月 31日日

191、2019年年 12月月 31日日 在册员工人数 总人数 195 177 127 退休返聘员工 4 4 2 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-69 应缴纳员工 191 173 125 实际缴纳人数 社保缴纳人数 180 151 109 应缴未缴 11 22 16 公积金缴纳人数 181 135 102 应缴未缴 10 38 23 报告期各期末，公司在册员工应缴纳但未缴纳社保和公积金的人员数量及原因如下：原因原因 2021年年12月月31日日 2020年年12月月31日日 2019年年12月月31日日 社会保险社会保险 住房住房 公积金公积金 社会保险社会保险 住

192、房住房 公积金公积金 社会保险社会保险 住房住房 公积金公积金 当月入职或试用期未办妥缴纳手续 10 9 21 29 12 16 自愿放弃 1 1 1 9 4 7 合计合计 11 10 22 38 16 23 2、公司所在地社会保险、劳动保障和住房公积金管理部门的证明、公司所在地社会保险、劳动保障和住房公积金管理部门的证明 芜湖经济技术开发区社会保障服务中心于 2022年 1月 17日出具证明，确认自 2015年 10月至该证明出具日，映日科技不存在因违反社会保险方面法律法规而受到有关部门投诉或处罚的情形。芜湖市住房公积金管理中心于 2022年 1月 12日出具单位缴存证明，确认自 2016

193、年 3 月至该证明出具日，映日科技不存在因违反公积金法规而受到该中心行政处罚的情形。3、控股股东、实际控制人关于社会保险、住房公积金事项的承诺、控股股东、实际控制人关于社会保险、住房公积金事项的承诺 公司控股股东、实际控制人张兵已出具承诺：“如经社会保险或住房公积金管理部门认定，或相关员工提出权利主张，导致映日科技需为员工补缴社会保险、住房公积金，或因该等情形而导致公司受到处罚或承担其他经济赔偿的，承诺人将无条件全额承担公司因此支付的款项以及其他所有费用，避免公司由此造成任何经济损失。”首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-70 第六节第六节 业务与技术业务与技术

194、 一、发行人主营业务、主要产品的情况一、发行人主营业务、主要产品的情况（一）发行人主营业务（一）发行人主营业务 公司是一家专业从事高性能溅射靶材的研发、生产及销售的高新技术企业，也是“国家级专精特新小巨人企业”、安徽省优秀“专精特新”企业，并于 2022 年2 月入选安徽省“专精特新”企业 50 强。公司生产的高性能溅射靶材作为电子设备制造行业的重要基础材料之一，主要应用于显示面板、半导体、太阳能电池、记录媒体等制造领域，并最终广泛应用于消费电子、智能家电、通信照明、光伏、计算机、工业控制、汽车电子等多个下游应用领域。目前，公司产品主要应用于显示面板制造，并已开始进入太阳能光伏电池及半导体领域

195、（LED 芯片），公司产品种类覆盖陶瓷靶材、金属靶材、非金属靶材及合金靶材，形成了产品种类多样化、产品应用多元化的发展格局。自成立以来，公司始终专注于高性能溅射靶材领域内技术及生产工艺的研发创新。同时，结合下游各个行业不同发展阶段、市场空间以及行业内的市场竞争情况，公司确立了以显示面板行业为重点突破领域，并成功开发出了包括纳米原料粉末制备技术、ITO 纳米粉末处理技术、ITO 靶材大尺寸素坯成型技术、ITO 靶材气氛烧结技术等在内的多项核心技术，提升了公司目前主要产品 ITO 靶材的密度、晶粒均匀性及规格尺寸，降低了生产成本。公司利用上述核心技术生产的 ITO 靶材已成功进入多家国内知名显示面

196、板厂商的供应链体系，形成了进口替代。通过不断的技术积累，公司已形成了丰富的技术成果。公司技术中心被认定为“安徽省企业技术中心”；主要依托公司建立的溅射靶材创新平台被认定为“安徽省工程研究中心”；公司承担了安徽省重点研究及开发计划项目“大尺寸高密度磁控溅射 ITO 旋转靶材制备关键技术”。2021 年 12 月，公司“YR-R 型长 1000mm旋转 ITO 靶材”、“YR-P 型 1300650 平面 ITO 靶材”、“YR-Y 异质结太阳能用 97:3旋转 ITO靶材”以及“YR-N型热喷涂旋转氧化铌靶材”四项产品被认定为安徽省省级科技成果。截至 2021年 12月 31日，公司拥有 31项

197、授权专利，其中发 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-71 明专利 14 项。同时，公司与南京大学、合肥工业大学以及安徽工程大学形成产学研合作，为公司未来发展奠定了良好的技术支撑。公司始终以“坚持科技创新，超越客户满意”为使命，以客户需求为核心，以技术研发能力为支撑，凭借多年的行业经验积累、强大的自主研发能力、优异的产品品质以及完善的售后服务等优势，获得了市场内主流客户的广泛认可。在显示面板制造方面，公司已与京东方、惠科集团、华星光电、彩虹光电、长信科技、中电熊猫、友达光电、蓝思科技、伯恩光学等知名客户建立了良好的合作关系；在半导体制造（LED 芯片）方面，公司

198、已与三安光电、乾照光电、华灿光电等知名客户形成稳定的合作关系；在太阳能电池制造方面，公司已与晋能集团等知名客户开始合作。公司 2020年度和 2021年度均被惠科集团认定为“优质供应伙伴”，2020年度被彩虹光电认定为“优秀供应商”。随着公司核心技术不断突破，产品结构日益丰富，在平面显示领域内打破了下游客户对境外靶材供应商的相对依赖，满足了我国重点行业核心材料自主可控的需求。2021 年，安徽省科技厅向公司颁发了安徽省科技进步奖三等奖；安徽省经信厅向公司颁发了第六届创客中国安徽省赛二等奖；中国光电行业协会液晶分会向公司颁发了2020 年度持续进步企业称号；2022 年 1 月，上海市太阳能学会

199、向公司颁发了2021年度异质结电池材料创新突破奖。报告期内，公司主营业务及主要产品没有发生重大变化。（二）发行（二）发行人主要产品介绍人主要产品介绍 1、溅射靶材的定义及分类、溅射靶材的定义及分类 溅射靶材是 PVD（物理气相沉积）领域内应用量最大的镀膜材料。溅射是制备薄膜材料的主要技术之一，它利用荷能粒子（通常是离子），在真空中经过加速聚集，而形成高速度能的粒子束流，轰击固体表面，粒子和固体表面原子发生动能交换，使固体表面的原子离开固体并沉积在基板表面，被轰击的固体即为溅射靶材。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-72 溅射靶材由“靶坯”和“背板”（或背管，下

200、同）绑定而成。（1）靶坯是高速粒子束流轰击的目标材料，属于溅射靶材的核心部分。在溅射镀膜过程中，靶坯被离子撞击后，其表面原子被溅射飞散出来并沉积于基板上制成电子薄膜；（2）背板主要起到固定溅射靶材的作用，涉及绑定工艺。由于靶坯强度较低，而溅射靶材需要安装在专用的机台内完成溅射过程。机台内部为高电压、高真空环境，因此，溅射靶坯需要与背板通过不同的绑定工艺进行接合，背板需要具备良好的导电、导热性能。平面靶及旋转靶磁控溅射示意图如下：溅射镀膜工艺可重复性好、膜厚可控制，可在大面积基板材料上获得厚度均匀的薄膜，所制备的薄膜具有纯度高、致密性好、与基板材料的结合力强等优点，各种类型的溅射靶材已得到广泛的

201、应用。因此，市场对溅射靶材这一具有高附加值的功能材料需求逐年增加。溅射靶材的种类较多，即使相同材质的溅射靶材也有不同的规格。按照不同的分类方法，可将溅射靶材分为不同的类别，主要分类情况如下：序号序号 分类标准分类标准 产品类别产品类别 1 形状 平面靶、旋转靶 2 化学成分 金属靶材（纯金属铝、钛、铜、钽等）、单质非金属靶材（硅等）、合金靶材（镍铬合金、镍钴合金等）、陶瓷化合物靶材（氧化物、硅化物、碳化物、硫化物等）首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-73 3 应用领域 半导体芯片靶材、平面显示器靶材、太阳能电池靶材、信息存储靶材、工具改性靶材、电子器件靶材、其

202、他靶材 2、发行人主要产品情况、发行人主要产品情况 公司可以提供陶瓷化合物靶材、金属靶材、非金属靶材以及合金靶材。在上述产品中，公司目前具有代表性的产品主要包括 ITO 靶材、硅靶材以及钼靶材三类。公司产品已在平面显示、太阳能电池、半导体（LED 芯片）、节能玻璃等众多下游领域得到应用，目前公司的产品主要应用于平面显示领域。报告期内，公司已实现销售的具体产品如下：序序号号 产品类别产品类别 公司具体产品公司具体产品 1 陶瓷化合物靶材 ITO靶材、氧化铌靶材、氧化钛靶材、氧化硅靶材、AZO靶材 2 金属靶材/单质非金属靶材 硅靶材、钼靶材、铌靶材、铝靶材、钛靶材、铜靶材、铬靶材、银靶材、锡靶材

203、 3 合金靶材 钼铌合金靶材、镍矾合金靶材、硅铝合金靶材、铟锡合金靶材、锌铝合金靶材、铝钕合金靶材、铬硅合金靶材、钛铬合金靶材（1）ITO靶材靶材 ITO 靶材是溅射靶材中陶瓷靶材（化合物靶材）的一种，在平面显示用靶材中的价值量占比最大，一般来说，约为 50%。ITO 靶材就是将氧化铟和氧化锡粉末按一定比例混合后经过一系列的生产工艺加工成型，再高温气氛烧结形成的黑灰色陶瓷半导体。ITO靶材有中低端和高端之分：中低端 ITO靶材有建筑玻璃镀膜靶材、发热膜和热反射膜靶材，应用包括部分传统的汽车显示屏、部分仪器仪表的显示；高端 ITO 靶材主要用于平面显示、半导体、太阳能光伏以及磁记录和光记录等领域

204、，尤其用于大面积、大规格的 TFT-LCD、OLED 等领域，具备高密度、高纯度、高均匀性等特点。目前公司的 ITO 靶材主要应用于中高端平面显示面板制造领域，已批量供应国内下游知名面板厂商。公司的 ITO 靶材可细分为 ITO 旋转靶材及 ITO 平面靶材，目前公司销售以 ITO旋转靶材为主。公司 ITO靶材产品图示如下：首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-74 ITO旋转靶材 ITO平面靶材 （2）硅靶材）硅靶材 硅靶材属于单质非金属靶材，主要在平面显示中的触控屏、导电玻璃、盖板等领域中得到广泛应用。以触控屏为例，触控屏的结构大致可分为两部分，分别是防护屏和

205、触控模组。其中，触控模组镀膜所用的溅射靶材主要为 ITO、硅、钼、铝等，采用硅靶材反应溅射形成的二氧化硅膜则主要起增加玻璃与 ITO 膜的附着力和平整性、表面钝化和保护等作用。公司的硅靶材主要采用热喷涂工艺进行制作。该类产品为公司前期主要产品之一，主要客户为蓝思科技、伯恩光学以及长信科技等知名生产厂商。公司硅靶材产品图示如下：硅旋转靶材 硅平面靶材 （3）钼靶材）钼靶材 钼靶材属于金属靶材的一种。由于钼相对于铬在环境保护方面更为友好，且其比抗阻和膜应力仅为铬的 50%，性能更优良，目前已经取代铬成为平面显示行业电极和配线材料的首选。公司的钼靶材已批量供应国内下游知名面板厂商。公司钼靶材产品图示

206、如下：首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-75 钼旋转靶材 钼平面靶材 （三）主要产品的销售收入（三）主要产品的销售收入 报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：单位：万元 产品产品 2021年度年度 2020年度年度 2019年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 ITO靶材 26,672.35 85.08%10,655.10 72.31%7,788.17 69.76%硅靶材 1,803.33 5.75%1,979.42 13.43%2,093.84 18.76%钼靶材 1,653.50 5.27%1,069.02 7.25%20

207、6.67 1.85%其他 1,219.14 3.89%1,032.51 7.01%1,074.82 9.63%合计合计 31,348.32 100.00%14,736.05 100.00%11,163.49 100.00%（四）公司主要经营模式（四）公司主要经营模式 随着下游客户与公司合作的不断深入，公司一方面可在现有主要产品上增加对客户的渗透率；另一方面也可利用与客户之间业已形成的良好合作关系，获得其他类靶材产品在该类客户中的试样机会，为公司未来的持续经营及盈利打下良好的基础。公司主要的经营模式如下：1、采购模式、采购模式 公司主要采取“以产定购”的采购模式。公司的主要原材料为铟锭、钼靶坯、

208、氧化锡粉末、高纯硅粉末等。公司生产部根据销售订单、销售计划制定排产计划，并填写物料需求申请表，财务部根据排产计划中的物料需求，结合物流部提供的仓库现有库存及设定 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-76 的安全库存标准核定采购量，经总经理批准后提交采购部实施采购。公司采购部建有合格供方名录，每种物料基本有2-3家合格供应商，采购部一般会在合格供方名录中进行比价、询价采购。采购物料到货后，品质部会对物料质量进行检查，确认合格后交由物流部入库。公司采购的具体流程如下：铟锭作为公司主要采购的原材料之一，用于制备公司产品ITO靶材的主要组成部分氧化铟。报告期内，铟锭采购

209、金额占公司原材料采购总金额的比例均超过50%，是公司目前最为重要的原材料。由于报告期内铟价具有一定波动性，为避免铟价大幅波动对公司经营业绩产生不利影响，公司会根据下游客户的报价周期，结合报价周期内对客户的销售预测进行适当的备货采购。由于下游平面显示行业具有产线需求较为稳定的特点，公司对客户报价周期内的需求预测较为准确，采取该模式进行采购能有效降低铟价波动所带来的风险。钼靶坯、氧化锡粉末、高纯硅粉末在公司原材料采购总额中占比相对较小，公司一般根据排产需求在市场上直接进行采购。2、生产模式、生产模式 公司目前的生产模式为“以销定产”，同时结合少量备货生产。报告期内由于公司已批量供应多家国内下游知名

210、面板厂商，客户对公司主要产品需求大幅增长，公司订单极为饱满，现有生产基本以满足客户订单需求为主。公司目前以自主生产为主，委托加工为辅。公司已经掌握了高性能溅射靶材生产中的核心技术，形成了粉体精加工、冷等静压、气氛烧结、材料绑定、精密加工、产品检测等在内的完整业务流程，通过合理调配机器设备和生产资源自主组织 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-77 生产。公司生产部根据销售订单及销售计划制定排产计划，物流部根据经审批的排产计划形成领料单，生产部根据领料单进行领料并进行投料生产。在生产过程中，品质部会持续关注生产过程中的产品质量，进行半成品的过程检验，产品完工后，会

211、组织进行产品终验，确保产成品的质量。公司自主生产的业务流程如下：报告期内，为满足下游客户日益增长的需求，公司需要迅速扩大生产能力，以把握市场机会。虽然公司已通过租赁厂房、购置设备及加大人员招聘等方式不断增加公司主要产品产能，但仍无法满足下游需求。公司目前采取了集中于自身核心工序的生产策略，将粉体初加工、残靶回收加工以及部分材料绑定工序等生产环节予以委外生产，公司支付委外厂商委托加工费，从而有效的增加了公司的整体产能。公司品质部会定期或不定期对委托加工商进行厂检，在收回委托加工物资后，品质部会进行来料检验，以确保委托加工品的质量。报告期内，公司具体委托加工情况如下：单位：万元 项目项目 2021

212、年度年度 2020年度年度 2019年度年度 粉体初加工 988.18 45.32-残靶回收加工 667.85 333.87 251.00 材料绑定 163.91 71.28 734.24 其他 17.48 14.58 15.72 合计合计 1,837.42 465.05 1,000.96 营业成本营业成本 19,423.01 10,065.42 8,154.47 委托加工费占营业成委托加工费占营业成本比例本比例 9.46%4.62%12.27%首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-78 如上表所示，报告期内公司委托加工费占营业成本的比例较低，对公司正常生产经营影

213、响较小。3、销售模式、销售模式 公司的境内销售主要采用直销模式。一方面，下游客户对溅射靶材的产品质量、性能指标等有着非常严苛的要求，因此，高性能溅射靶材行业客户存在严格的供应商认证机制。公司产品需要在客户处经过供应商初评、产品评审、样品试样、可靠性测试、小批量试用、稳定性检测等多道认证程序并最终合格后，才能成为该客户的合格供方。尤其针对知名客户，产品验证时间跨度更长，一般为2-3年时间，经销商较难满足上述条件；另一方面，直销模式能够减少中间环节，便于公司及时响应客户的具体需求，更贴近市场，能够及时为客户进行产品维保、技术升级及新品开发，更有利于维护与客户之间的合作关系。报告期内，公司存在少量经

214、销业务，主要以境外销售为主。公司按销售模式划分的主营业务收入情况如下：单位：万元 销售模式销售模式 销售区域销售区域 2021年度年度 2020年度年度 2019年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 直销 境内 30,686.83 97.89%14,351.94 97.39%10,849.85 97.19%境外-经销 境内 95.01 0.30%85.01 0.58%89.55 0.80%境外 566.49 1.81%299.09 2.03%224.10 2.01%合计 31,348.32 100.00%14,736.05 100.00%11,163.49 10

215、0.00%公司前期主要通过主动商务拜访、客户推介、行业展会等方式进行业务拓展，由营销部负责客户信息跟踪、维护、销售合同评审、签订合同、执行销售政策及信用政策等。针对客户的试样采购需求，营销部会对客户的技术要求进行了解，会同公司技术部、生产部、品质部对该试样进行评审，评审通过后由生产部进行试样生产，将试样产品交由客户进行测试使用。针对客户标准产品的采购需求，营销部会直接与生产部确定排产计划，生产后予以发货销售。4、研发模式、研发模式 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-79 公司以自主创新、自主研发为主。作为专业从事高性能溅射靶材研发、生产和销售的高新技术企业，公

216、司高度重视技术创新及产品开发，制定了完善的研发管理体系，可以有效规范研发工作的开展，确保技术研发的稳定、高效进行。公司主要围绕内外部创新需求开展针对性研发工作。内部创新需求方面，为保持市场竞争力，公司持续在产品效益提升、产品多样化等领域开展研发工作，具体包括优化产品工艺流程、提高取材率、提升产品良品率、开发新型材料靶材等多方面的研发活动，一方面提升了公司的生产效率，降低了生产成本，另一方面增强了公司产品技术储备；在外部创新需求方面，公司通过与客户充分沟通，聚焦行业新动态、新需求，开展产品技术的研发与优化工作，从而使得公司的研发工作更为贴近市场，能够及时满足客户各个方面的需求，不断增强客户对于公

217、司的信任度。公司设置了研发中心及技术部，由研发中心或技术部根据内外部需要提出研发项目立项，审批通过后组织项目人员进行项目可行性研究。论证可行后会形成试验单，由技术部、研发中心、质量部以及生产部共同配合进行生产试验。试验样品在公司内部会由检测室进行质量检测，如有需要，公司也会将试验样品送至外部第三方检测机构进行检测。如为内部改善提升项目，则在试样合格后形成总结报告，最终在生产过程中得以应用；如为外部创新项目，则将相关试样产品交由客户进行试样测试，并视测试结果决定是否继续进行试验，最终合格后同样形成总结报告。公司自主研发的业务流程如下：首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1

218、-1-80 为充分利用外部研发资源，对公司的自主研发能力形成有益补充，公司与部分知名高校建立了产学研合作关系，为公司未来发展奠定了良好的技术支撑。5、其他特殊经营模式、其他特殊经营模式 由于平面显示行业内对于溅射镀膜工艺的要求较高，实际使用中的溅射靶材往往只能利用其表面的部分靶坯，剩余部分仍有较高的回收价值，靶坯及其承载物统称为“残靶”。以 ITO 靶材为例，ITO 平面靶材目前的靶坯利用率一般不超过40%；ITO旋转靶材的靶坯利用率可达到 70%以上。出于简化管理、降低成本的目的，一般面板厂商等下游客户会与供应商商定在靶材溅射完毕后由靶材供应商免费回收该等残靶，由供应商自行处理。回收部分的价

219、值在溅射靶材定价过程中予以考虑。公司主要产品 ITO 靶材的残靶一般按照这种方式予以回收，由于该部分残靶的控制权在产品销售时并未转移给客户，公司将该部分残靶作为公司的其他流动资产进行会计处理。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-81 6、公司采取目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式和影、公司采取目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式和影响因素在报告期内的变化情况及未来发展趋势响因素在报告期内的变化情况及未来发展趋势 公司通过多年生产经营实践，结合高性能溅射靶材行业竞争格局、市场供需情况、上下游行业发展状况、主营业务及主要产品特点、生

220、产工艺、核心技术、自身发展阶段等因素，不断探索完善形成了目前的经营模式。影响公司经营模式的关键因素包括公司发展战略、公司市场竞争策略、行业供求状况、生产技术水平的提升等。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，主营业务也一直专注于高性能溅射靶材的研发、生产和销售，预计未来亦不会发生重大变化。（五）公司设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况（五）公司设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况 公司自成立以来始终专注于高性能溅射靶材的研发、生产和销售，主营业务及主要经营模式未发生重大变更。公司设立之初，国内高性能溅射靶材供应主要为境外厂商所垄断，公司设立时以硅靶

221、材、氧化铌靶材等作为主要产品，该类产品主要采用较为简单的热喷涂工艺，在触控屏及节能玻璃等行业领域内得以应用。经过公司不断的技术开发及产品创新，目前公司已成功开发出包括 ITO 靶材、钼靶材、铜靶材等在内的多种类靶材产品，并形成了以平面显示行业为主，同时向太阳能光伏等其他行业领域不断拓展延伸的整体发展格局。公司的主要产品 ITO 靶材已在国内平面显示知名客户产线上批量供应，已对境外厂商形成进口替代。公司的主要产品经历了技术含量逐步提高、产品线逐步拓展、应用领域日渐丰富的过程。具体情况如下：1、公司设立阶段（、公司设立阶段（2015年年-2017年）年）公司设立于 2015 年，设立初期主要利用厦

222、门映日的技术及产品积累，主要产品集中于硅靶材、氧化铌靶材等，主要应用领域为节能玻璃、触控屏（TP）等领域。公司初步制定了进入大尺寸显示面板领域的战略规划，ITO 靶材处于技术研发阶段。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-82 2016年，公司单节 300mm旋转 ITO靶材研发成功，并在触控屏（TP）行业领域得到正式应用，向伯恩光学、蓝思科技、宸鸿科技以及长信科技等下游知名客户批量供应。2017 年，公司开发出单节 450mm 旋转 ITO 靶材、单片 300mm300mm 平面 ITO 靶材，在巩固触控屏（TP）行业下游客户的同时，公司进入太阳能光伏行业，向晋

223、能集团、汉能薄膜等下游知名客户进行供货。2、技术持续积累及产业突破阶段（、技术持续积累及产业突破阶段（2018年年-2019年）年）随着公司 ITO 靶材制备技术的不断成熟，公司于 2018 年成功开发出单节680mm 旋转 ITO 靶材，单片 650mm300mm 平面 ITO 靶材；于 2019 年成功开发出单节 800mm 旋转 ITO 靶材，单片 1150mm300mm 平面 ITO 靶材，产品技术及工艺日趋成熟。2018 年至 2019 年期间，公司向京东方、惠科集团、华星光电等下游知名面板厂商进行产品送样。公司大尺寸、大规格 ITO 靶材技术突破、在客户产线试样上取得了良好的效果以

224、及于 2018 年获得惠科集团的正式订单，标志着公司首次进入大尺寸显示面板知名企业供应链，公司 ITO 靶材产品初步形成了对境外厂商的进口替代。同时，公司钼靶材于 2019 年获得了惠科集团的正式订单，公司产品多元化局面初步形成。客户的持续积累为公司未来的业绩成长打下了良好的业务基础。3、快速成长阶段（、快速成长阶段（2020年年-2021年）年）随着与下游知名面板厂商的不断深入交流与合作、公司对客户产品的技术需求更为了解以及公司产品技术升级与本地化配套能力的不断提升，公司于 2020 年、2021 年分别突破了单节 900mm 旋转靶材技术、单片 1150mm450mm 平面靶材技术以及单节

225、 1,000mm 旋转靶材技术、单片 1300mm650mm 平面靶材技术，是国内少数可以批量供应上述规格型号的生产企业之一。公司 ITO靶材于 2020年分别获得京东方、华星光电的正式订单，并于 2021年获得天马微电子、友达光电的正式订单，公司产品已在下游平面显示领域获得了较 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-83 高的信誉与口碑，公司与国内平面显示行业知名客户基本均有业务合作。随着公司ITO靶材出货量的大幅增加，公司已对境外厂商形成较大规模的进口替代。同时，公司钼靶材已于 2020 年获得京东方正式订单，铜靶材也已进入产线试样阶段，公司进一步形成了产品多

226、元化的局面。公司 2020 年、2021 年营业收入分别为 14,761.81 万元、31,504.45 万元，分别较上年增长比例为 31.05%以及 113.42%，公司正处于持续快速成长阶段。（六）主要产品的工艺流程图（六）主要产品的工艺流程图 1、ITO靶材靶材 2、硅硅靶材靶材 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-84 3、钼靶材、钼靶材 注：实线环节目前由公司自主完成。（七）环境保护情况（七）环境保护情况 1、公司所处行业不属于重污染行业，公司产品不属于高污染、高环境风险产、公司所处行业不属于重污染行业，公司产品不属于高污染、高环境风险产品品 公司主营

227、业务为高性能靶材的研发、生产与销售。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属于“C 制造业”之子类“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”之“C3985 电子专用材料制造”。公司所处行业不属于国家环境保护总局关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环境保护核查的通知中所列入的重污染行业。公司生产的主要产品为 ITO 靶材、硅靶材、钼靶材等高性能靶材，相关产品未列入环境保护部办公厅关于提供环境保护综合名录（2017 年版）的函（环办政法函

228、201867号）所列示的“高污染、高环境风险产品名录”。2、环境保护工作基本情况、环境保护工作基本情况 公司一向重视环境保护工作，生产过程严格按照国家有关环境保护法律法规执行，并通过了 ISO14001环境管理体系认证，取得了环境管理体系认证证书和固定污染源排污登记回执。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-85 公司产品生产经营中涉及的主要环境污染包括废气、废水、固体废物和噪声等。公司严格遵守国家法律法规及相关环保机构制定的各项标准，对影响环境的因素进行了有效的管理和控制。根据建设项目环境影响评价报告表及其批复文件、环保竣工验收文件、第三方机构出具的监测/检测报

229、告和环保主管部门出具的合规证明，公司在环境保护方面不存在重大违法违规情形。3、生产经营所涉及的环境污染物，以及相应处理能力、生产经营所涉及的环境污染物，以及相应处理能力（1）生产经营所涉及废气，以及相应处理能力 公司生产经营中涉及的废气主要为溶解工序的氮氧化物废气、中和沉淀工序的氨气废气和干燥、造粒、喷砂工序的粉尘。公司环保处理设施运行稳定，废气排放浓度合格。对于氮氧化物、氨气废气，公司采用管道集气和多段式洗涤塔废气处理装置处理，最终通过排气筒高空排放；对于粉尘，公司采用管道集气、旋风和布袋除尘处理后通过排气筒高空排放。经公司处理后排放的废气能够达到恶臭污染物排放标准（GB14554-93）、

230、大气污染物综合排放标准（DB31/933-2015）等国家或地方标准的要求。（2）生产经营所涉及废水，以及相应处理能力 公司生产经营中涉及的废水主要为陶瓷膜清洗废水、碱液喷淋废水、生活污水、纯水制备废水和冷却塔定期排水。陶瓷膜清洗废水、碱液喷淋废水、生活污水的主要污染因子为 COD、BOD5、SS 和 NH3-N，废水通过管道排入污水处理设施处理后排入市政污水管网；纯水制备废水和冷却塔定期排水主要污染因子为 COD和 SS，直接排入市政污水管网。公司外排污水可达到电子工业水污染物排放标准（GB39731-2020）排放限值要求和污水处理厂接管标准，后经污水处理厂处理后达到城镇污水处理厂污染物排

231、放标准（GB18918-2002）一级 A标准后排入长江芜湖段。（3）生产经营所涉及固体废物，以及相应处理能力 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-86 公司生产经营中涉及的固体废物分为危险固废和一般固废，其中危险固废主要为洗涤塔的滤渣、设备检修产生的废机油等，一般废物包括边角料、不合格品、污水处理站污泥等。公司将危险废弃物分类储存在危废储存仓库内，并建立了完整的危险废弃物储存和转移档案，并与有处置资质的单位签订了危险废弃物处置合同并得到妥当处理；一般固废的处理方式包括回用于生产、对外出售给物资回收公司、环卫部门清运等。（4）生产经营所涉及噪声，以及相应处理能力

232、公司 生产经营中涉及的噪声来源于生产设备噪声。公司主要采取选用低噪声设备、安装隔音减震装置、加强厂区绿化等措施进行防治，经处理的厂界噪声可达到工业企业厂界环境噪声排放标准（GB12348-2008）标准中 3 类标准要求，对周边环境的影响较小。4、历年环保投入情况、历年环保投入情况 2019 年至 2021 年，公司环保投入和相关费用支出金额分别为 29.17 万元、111.25 万元和 164.53 万元，随着公司生产经营规模的扩大，公司持续加强环保投入。公司环保基建/设备类投入主要是进行了三废环保设施的购置、改进和完善，以配合公司发展，满足厂区污染物达标排放的治理要求；公司环保费用支出主要

233、为环保治理运行费用、污水处理费、危废/固废处理费、检测费等。报告期内公司环保设施完备，主要环保设施与主体生产设施同步运转，各项环保设施运行状态正常。二、发行人所处行业的基本情况二、发行人所处行业的基本情况（一）行业类别（一）行业类别 公司是一家专业从事高性能溅射靶材的研发、生产及销售的高新技术企业。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属于“C 制造业”之子类“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”；根据国 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-87 民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“C39 计

234、算机、通信和其他电子设备制造业”之“C3985 电子专用材料制造”。根据战略性新兴产业分类（2018），公司所处行业属于“新材料产业”之“先进有色金属材料”之“其他有色金属材料制造”之“高性能靶材制造”。（二）行业管理体制和行业政策（二）行业管理体制和行业政策 1、行业主管部门及监管体制、行业主管部门及监管体制 公司所属的高性能溅射靶材行业作为电子材料的子行业，属于国家重点鼓励、扶持的战略性新兴行业。目前行业宏观管理职能部门为工业和信息化部，主要负责制定并组织实施行业规划及产业政策，拟定行业技术规范及标准，指导整个行业协同有序发展。中国电子材料行业协会（CEMIA）是行业的自律性组织。该协会成

235、立于 1991年，是从事电子材料的生产、研制、开发等单位及其他相关企、事业单位自愿结合组成的全国性的行业社会团体，其主要职责是信息咨询服务、产业调查研究、经营活动数据统计分析、科研成果评审、标准制订和执行、质量管理与监督、行业自律等。另一个行业自律组织为中国光学光电子行业协会。中国光学光电子行业协会是由光学、光电子行业的企业和事业单位自愿结合的社会经济团体，业务受工信部指导，归民政部主管。光学光电子行业协会按专业领域划分的分会有七个：激光分会、红外分会、光学元件与光学仪器分会、光电器件（LED）分会、发光二极管显示应用分会、液晶分会和激光应用分会。中国光学光电子行业协会液晶分会成立于1996

236、年 7 月，现有会员单位 490 家，分布在中国大陆各地，主要包括大、中型显示器件制造厂商、主辅材料制造厂商、专用设备厂商、科研机构、高等院校等。公司为中国光学光电子行业协会液晶分会会员单位。2、行业主要法律法规及政策、行业主要法律法规及政策 目前，靶材行业所涉及的法律法规主要集中在安全生产、环境保护及质量管理方面，主要包括中华人民共和国安全生产法中华人民共和国特种设备安全 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-88 法生产安全事故应急条例中华人民共和国环境保护法中华人民共和国大气污染防治法排污许可管理办法（试行）中华人民共和国产品质量法中华人民共和国标准化法工业

237、产品质量责任条例等。此外，为推动溅射靶材产业发展，增强产业创新能力和国际竞争力，带动传统产业改造和产品升级换代，进一步促进国民经济持续、快速、健康发展，我国推出了一系列靶材支持相关政策，具体情况如下：主要政策主要政策 颁布时间颁布时间 制定部门制定部门 主要内容主要内容“十四五”原材料工业发展规划 2021年 工业和信息化部、科学技术部、自然资源部 围绕大飞机、航空发动机、集成电路、信息通信、生物产业和能源产业等重点应用领域，攻克高温合金、航空轻合金材料、超高纯稀土金属及化合物、高性能特种钢、可降解生物材料、特种涂层、光刻胶、靶材、抛光液、工业气体、仿生合成橡胶、人工晶体、高性能功能玻璃、先进

238、陶瓷材料、特种分离膜以及高性能稀土磁性、催化、光功能、储氢材料等一批关键材料 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲 2021年 第十三届全国人民代表大会第四次会议通过 聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见 2020年 国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部 加快新材料产业强弱项。围绕保障大飞机、微电子制造、深海采矿等重点领域产业链供应链稳定，加快在光

239、刻胶、高纯靶材、高温合金、高性能纤维材料、高强高导耐热材料、耐腐蚀材料、大尺寸硅片、电子封装材料等领域实现突破 重点新材料首批次应用示范指导目录（2019年版）2019年 工业和信息化部 将高性能靶材列为重点新材料 制造业设计能力提升专项行动计划（2019-2022年）2019年 工信部等十三部门 运用新材料、新技术、新工艺，在轻工纺织、汽车、工程动力机械、电力装备、石化装备、重型机械和电子信息等具有一定比较优势的产业，实现设计优化和提升，推动传统产业转型升级 2019年政府工作报告 2019年 全国人大、政协 促进新兴产业加快发展。深化大数据、人工智能等研发应用，培育新一代信息技术、高端装备

240、、生物医药、新能源汽车、新材料等新兴产业集群，壮大数字经济 2018年政府工作报告 2018年 全国人大、政协 加快制造强国建设。推动集成电路、第五代移动通信、飞机发动机、新能源汽车、新材料等产业发展，实施重大短板装备专项工程，推进智能制造，发展工业互联网平台，创建“中国 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-89 主要政策主要政策 颁布时间颁布时间 制定部门制定部门 主要内容主要内容 制造2025”示范区 2017年政府工作报告 2017年 全国人大、政协 全面实施战略性新兴产业发展规划，加快新材料、新能源、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发

241、和转化，做大做强产业集群“十三五”先进制造技术领域科技创新专项规划 2017年 科技部 面向45-28-14纳米集成电路工艺，重点研发300毫米硅片、深紫外光刻胶、抛光材料、超高纯电子气体、溅射靶材等关键材料产品，通过大生产线应用考核认证并实现规模化销售；研发相关超高纯原材料产品，构建材料应用工艺开发平台，支撑关键材料产业技术创新生态体系建设与发展 信息产业发展指南 2017年 国家发展改革委、工业和信息化部 加快开发面向先进工艺的刻蚀机、离子注入机等关键设备及12英寸硅片、靶材等核心材料，形成产业化能力“十三五”国家战略性新兴产业发展规划 2016年 国务院 到2020年，力争使若干新材料品

242、种进入全球供应链，重大关键材料自给率达到70%以上，初步实现我国从材料大国向材料强国的战略性转变 新材料产业发展指南 2016年 国家发展改革委、工业和信息化部、科技部、财政部 新一代信息技术产业用材料。加强大尺寸硅材料、大尺寸碳化硅单晶、高纯金属及合金溅射靶材生产技术研发，加快高纯特种电子气体研发及产业化，解决极大规模集成电路材料制约。加快电子化学品、高纯发光材料、高饱和度光刻胶、超薄液晶玻璃基板等批量生产工艺优化，在新型显示等领域实现量产应用 有色金属工业发展规划（20162020年）2016年 工业和信息化部 围绕新一代信息技术产业的集成电路、功能元器件等领域需求，利用先进可靠技术，加快

243、发展大尺寸硅单晶抛光片、超大规格高纯金属靶材、高功率微波/激光器件用衬底及封装材料、红外探测及成像材料、真空电子材料等，实现新一代微电子光电子功能材料、智能传感材料研发及产业化取得突破，提升高端有色金属电子材料供给水平 稀土行业发展规划（20162020年）2016年 工业和信息化部 开发超高纯稀土金属及其靶材等深加工产品的制备技术和批量化生产装备，研制超高纯及特殊物性稀土化合物材料及规模制备技术和装备，满足高端电子器件和芯片、功能晶体、集成电路、红外探测、燃料电池、特种合金、陶瓷电容器等应用需求 中国制造2025 2015年 国务院 围绕重点行业转型升级和新一代信息技术、智能制造、增材制造、

244、新材料、生物医药等领域创新发展的重大共性需求；着力破解制约重点产业发展的瓶颈，核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础等工业基础能力薄弱，支持核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-90 主要政策主要政策 颁布时间颁布时间 制定部门制定部门 主要内容主要内容 料的首批次或跨领域应用。将新一代信息技术、高端装备、新材料、生物医药作为战略重点 3、行业政策对发行人经营资质、准入门槛、运营模式、所在行业竞争格局等、行业政策对发行人经营资质、准入门槛、运营模式、所在行业竞争格局等方面的具体影响方面

245、的具体影响 公司所属的高性能溅射靶材行业属于国家鼓励和扶持的行业，国家一系列产业政策及指导性文件的推出，为公司所处行业的健康发展提供了良好的制度与政策环境。2016 年国务院制定的“十三五”国家战略性新兴产业发展规划指出要提高重大关键材料的自给率。2017 年，“十三五”先进制造技术领域科技创新专项规划信息产业发展指南等文件将靶材列为需要重点研发的关键或核心材料产品。重点新材料首批次应用示范指导目录（2019 年版）将高性能靶材列为重点新材料。2021 年，工业和信息化部等部门制定的“十四五”原材料工业发展规划将靶材列为需攻克的关键材料。综上所述，公司产品系国家战略重点持续支持的发展方向，公司

246、所处行业的监管体制、法律法规以及相关政策均有利于公司的经营发展。（三）行业情况及发展趋势（三）行业情况及发展趋势 1、溅射靶材整体行业概况、溅射靶材整体行业概况 靶材是溅射薄膜制备的源头材料，又称溅射靶材，特别是高性能溅射靶材应用于电子元器件制造的物理气相沉积（Physical Vapor Deposition，PVD）工艺，是制备半导体晶圆、显示面板、太阳能电池等表面电子薄膜的关键材料。溅射工艺最早起源于国外。起初溅射过程具有工作气压高、溅射基体温升高、溅射沉积速率低等缺点，不满足工业化生产的条件。自 20世纪 80年代以来，随着辅助电极、磁控溅射、脉冲电源等新技术的应用，溅射工艺优势逐步显

247、现，应用范围不断拓宽。目前溅射工艺已广泛应用于各种薄膜材料的工业化制备，是目前主流的镀膜方法。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-91 在行业发展初期，溅射靶材及配套镀膜设备均为国外厂商提供。由于国外溅射靶材厂商与设备厂商具有长期配套磨合的经验，靶材在使用过程中的溅射效果能够充分满足下游客户的需求，具有较强的先发优势及竞争优势。因此，全球溅射靶材的研发及生产主要集中于美国、日本及德国等国家的少数公司，产业集中度较高。经过几十年的技术积淀，这些国外厂商凭借其雄厚的技术力量、精细的生产控制和过硬的产品质量居于全球高端溅射靶材市场的主导地位。受到发展历史及技术限制的影

248、响，我国溅射靶材行业起步较晚，目前多数溅射靶材企业产品仍主要应用于下游的中低端产品，高端溅射靶材产品则多为国外进口。根据智研咨询统计数据，2017 年全球溅射靶材市场中主要的四家企业 JX 金属、霍尼韦尔、东曹和普莱克斯，合计垄断了全球 80%的市场份额。近年来，随着平面显示、半导体等制造产业产能向国内不断转移，国内溅射靶材需求已占到全球需求的 30%以上，随着包括疫情在内的周边和国际环境的变化，实现国内重点行业关键设备核心材料的自主可控具有必要性。近年来，受益于国家从战略高度持续地支持电子材料行业的发展及应用推广，我国国内开始出现少量专业从事高性能溅射靶材研发和生产的企业，并成功开发出一批能

249、适应高端应用领域的溅射靶材，为高性能溅射靶材的大规模产业化生产提供了良好的研发基础和市场化条件。2、溅射靶材在产业链中的地位分析、溅射靶材在产业链中的地位分析 溅射靶材产业链上下游关系如下：首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-92 溅射靶材的下游应用领域广泛，在不同的应用领域，溅射靶材对金属材料的选择和性能要求存在一定的差异，具体情况如下：应用领域应用领域 制备材料制备材料 主要用途主要用途 性能要求性能要求 半导体 超高纯度铝、钛、铜、钽等 制备集成电路的关键原材料 技术要求最高、超高纯度金属、高精度尺寸、高集成度 平面显示 高纯度铝、铜、钼等，ITO等 电视

250、、笔记本电脑等 技术要求高、高纯度材料、材料面积大、均匀性程度高 太阳能电池 高纯度铝、铜、钼、铬、ITO等 薄膜太阳能电池 技术要求高、高纯度材料、应用范围大 记录存储 铬基、钴基合金等 光驱、光盘等 高储存密度、高传输速度 工具改性 纯金属铬、铬铝合金等 工具、模具表面强化 性能要求较高、使用寿命延长 电子器件 镍铬合金、铬硅合金等 薄膜电阻、薄膜电容 要求电子器件尺寸小、稳定性好、电阻温度系数小 其他领域 纯金属铬、钛、镍等 装饰镀膜、玻璃镀膜 技术要求一般，主要用于装饰、节能等 3、溅射靶材市场容量分析、溅射靶材市场容量分析（1）溅射靶材全球市场容量分析 溅射技术作为薄膜材料制备的主流

251、工艺，其应用领域广泛，如平面显示、集成电路半导体、太阳能电池、信息存储、工具改性、光学镀膜、电子器件、高档装饰用品等行业。20 世纪 90 年代以来，随着消费电子等终端应用市场的高速发展，高性能溅射靶材的市场规模日益扩大，呈现高速增长的势头。据西南证券统计及预测，2013-2020 年，全球溅射靶材市场规模将从 75.6亿美元上升至 195.63 亿美元，年复合增速为 14.42%。主要增长点包括平面显示、集成电路半导体、太阳能电池以及记录媒体等领域。（2）溅射靶材国内市场容量分析 我国高性能溅射靶材行业在国家战略政策支持以及下游众多应用领域需求的支撑下，行业技术不断突破，产品性能不断提升，带

252、动高性能溅射靶材市场规模不断扩大。按销售额统计，2014 年至 2019 年，中国高性能溅射靶材市场规模由 68.2 亿元增长至 165.2 亿元，年复合增长率为 19.4%。未来五年，受益于平面显示行业产能不断扩建以及全球半导体集成电路产业加速向国内转移、晶圆厂产能不断释放等因素，下游应用市场对高性能溅射靶材需求量将不断增加，高性能溅射靶材市场空 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-93 间逐渐扩大，中国高性能靶材行业市场规模在 2023 年有望达到 339.5 亿元，2019年-2023年期间将保持 19.7%的年复合增长率。具体增长情况如图所示：数据来源：

253、头豹产业研究院 4、ITO靶材整体市场情况分析靶材整体市场情况分析（1）ITO靶材市场概况 ITO靶材有中低端和高端之分：中低端 ITO靶材有建筑玻璃镀膜靶材、发热膜和热反射膜靶材，应用包括部分传统的汽车显示屏、部分仪器仪表的显示；高端ITO 靶材主要用于平面显示、集成电路半导体、太阳能光伏以及磁记录和光记录等领域，尤其用于大面积、大规格的 TFT-LCD、OLED 等领域，具备高密度、高纯度、高均匀性等特点。平面显示面板生产是 ITO 靶材当前的主要需求领域。在平面显示面板的生产工艺中，玻璃基板要经过多次溅射镀膜形成 ITO 玻璃，加工组装用于生产 LCD 面板、OLED 面板等。触控屏（T

254、P）的生产，则还需将 ITO 玻璃进行加工处理、经过镀膜形成电极，再与防护屏等部件组装加工而成。一般而言，ITO 靶材在显示面板全部靶材成本中的占比接近 50%。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-94 太阳能光伏电池是 ITO 靶材未来需求的增长点。目前市场主要需求在异质结电池。异质结电池（HIT）在制备透明导电膜阶段需要应用 ITO 靶材，其生产成本低、转化效率高，有助于进一步提升对 ITO的市场需求。根据 2020 年 11 月西南证券出具的研究报告，与溅射靶材整体的情况类似，前期 ITO 靶材制备几乎由日、韩垄断，代表企业有 JX 金属、三井矿业、东曹、

255、韩国三星等，其中日矿和三井两家几乎占据了高端 TFT-LCD 市场用 ITO 靶材的绝大部分份额和大部分的触控屏面板份额，中国 ITO 靶材供应超一半左右依赖进口。本土厂商生产的 ITO 靶材主要供应中低端市场，约占国内 30%的市场份额；而高端TFT-LCD、触控屏用 ITO 靶材主要依赖日、韩进口，进口比例约占国内 70%的市场份额。与此同时，国内 ITO 溅射靶材领域内部分优势企业正逐渐突破 ITO 溅射靶材的关键技术，已进入到国内下游知名企业的供应链体系，从试样、小批量生产到批量生产供应，在 ITO 靶材的关键技术上已逐步接近或达到国外厂商的技术水平，正逐渐改变国内高端平面显示用 IT

256、O靶材产品长期依赖进口的局面。（2）ITO靶材市场容量分析 根据全球知名企业美铟公司专家会议演讲中认为，2017-2019 年全球铟靶材需求量年均复合增长率会保持在 5.5%，从 1,356 吨增长到 1,680 吨。中国已成为世界上最大的铟靶材需求国。根据中国光学光电子行业协会液晶分会出具的情况说明，2019 年至 2021 年国内 ITO靶材市场容量从 639吨增长到 1,002吨，年复合增长率为 25.22%。根据其预测，未来 2-3 年内，虽然国内平面显示行业的固定资产投资增速将有所放缓，但由于平面显示行业存量需求及太阳能光伏电池的增量需求，国内 ITO 靶材市场容量仍将保持一定幅度的

257、增长，具体情况如下：首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-95 （3）ITO靶材的技术发展趋势 尺寸大型化 随着电视、PC 等面板面积加速向大尺寸化迈进，相应的 ITO 玻璃基板也出现了明显的大型化的趋势，这使得对 ITO 靶材尺寸的要求越来越大。为满足大面积镀膜工艺要求，往往需使用多片或多节小尺寸靶材拼焊成大尺寸靶材，但焊缝的存在会导致靶材镀膜质量的下降。因此，研发大尺寸单片（单节）靶材，减少焊缝数量成为 ITO靶材技术发展趋势。高密度化 提高靶材的密度有助于减少毒化现象，并降低电阻率，提高靶材的使用寿命。毒化是指溅射过程中 ITO 靶材表面出现凸起物的结瘤现象

258、，毒化会导致靶材溅射速率降低，弧光放电频率增加，所制备的薄膜电阻增加，透光率降低且均匀性变差，此时必须停止溅射，清理靶材表面或更换靶材。高密度 ITO 靶材具有较好的热传导性和较小的界面电阻，不易在溅射过程中发生热量蓄积，可减少毒化概率。因此，高密度化成为 ITO靶材的技术发展趋势。提高利用率 提高靶材利用率一直是靶材制备行业研究的热点和难点。在溅射过程中，ITO平面靶材表面会形成环形磁场，并在环形表面进行刻蚀，这使得环形区域的中心部 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-96 分无法被溅射，导致平面靶材的利用率较低，目前 ITO 平面靶材的靶坯利用率一般不超过

259、40%。ITO 旋转靶材相较平面靶材在利用率上有较大提升，旋转靶材围绕固定的条状磁铁组件进行旋转，使得整个靶面都可以被均匀刻蚀，提高了靶材的利用率，目前 ITO 旋转靶材的靶坯利用率可达 70%以上。提高 ITO 靶材利用率有助于提高生产效率，降低生产成本，因此成为 ITO靶材的技术发展趋势。5、溅射靶材的下游主要市场应用分析、溅射靶材的下游主要市场应用分析 溅射靶材的主要市场应用如下：资料来源：头豹研究院 溅射靶材是平面显示、太阳能电池、半导体等领域生产所需的关键材料，具有较高附加值和良好的市场发展前景，其在不同领域的具体应用情况及未来发展趋势如下：（1）平面显示平面显示行业行业 1）溅射靶

260、材在平面显示行业中的应用 溅射靶材在平面显示行业的具体应用环节 目前主流的 LCD、OLED 显示技术需使用高性能的溅射靶材制备各类功能薄膜，以实现最终产品的各项性能要求。平面显示用溅射靶材种类十分丰富，包括但 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-97 不限于 ITO 靶材、IGZO 靶材、钼靶材、硅靶材、铝及铝合金靶材、铜及铜合金靶材、铬靶材、钛靶材、铌靶材等，部分产品的应用情况如下表所示：材质材质 应用应用 ITO 透明导电膜 IGZO 新一代薄膜晶体管技术中的沟道层材料 Mo，W，Cr，Ta，Ti，Al，AlTi 电极布线膜 ZnSMn，ZnSTb，CaS

261、Eu 电致发光薄膜 Y2O3，Ta2O5，BaTiO3 电致发光薄膜 平面显示行业镀膜工艺的具体环节示意图如下：平面显示行业所需镀膜环节平面显示行业所需镀膜环节 平面显示领域，溅射靶材主要应用于 ITO 玻璃/彩色滤光片镀膜和触控屏面板镀膜两个核心环节。其中，ITO 玻璃/彩色滤光片镀膜的生产工艺中，玻璃基板需通过溅射镀膜形成 ITO 玻璃或彩色滤光片，并经其他加工组装流程形成显示面板。触控屏的生产需进一步将 ITO 玻璃进行加工处理、经过溅射镀膜形成电极，再与防护屏等部件进行组装。平面显示用溅射靶材市场的现状及未来发展趋势 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-

262、98 数据来源：中信证券 全球平面显示靶材市场受显示面板出货面积稳步增长带动保持持续平稳增长。根据中信证券预计，全球平面显示靶材市场规模将由 2018 年的 476 亿元增至 2024年的 549亿元，年复合增长率 2.41%。国内平面显示靶材市场受全球显示面板出货面积增长和平面显示产业转移、平面显示材料国产化等趋势带动保持持续快速增长的态势，市场前景可期。根据中信证券预测，国内平面显示靶材市场规模将由 2018 年的 101 亿元增至 2024 年的 291亿元，年复合增长率 19.29%。2）平面显示行业概述 自 20 世纪 20 年代 CRT 技术作为第一代显示技术商业化应用后，平面显示

263、技术经历了多轮迭代，形成了目前常见的 LCD和 OLED技术。LCD技术与 OLED技术的主要区别在于发光原理不同，LCD 是一种依赖于背光的显示技术，LED 模组作为背光源产生光，再通过液晶面板上信号与电压的改变来控制液晶分子的转动方向，从而控制每个像素点偏振光射出与否并实现显示；OLED 面板则具有自身发光的特点，通过控制 OLED 子像素的亮度即可发出不同颜色的光，无需单独外加背光源。目前，LCD 显示屏占据着消费电子、工业、汽车等绝大部分应用市场，而OLED 显示屏作为第三代显示技术，具有轻薄、无污点、可视角范围广、柔性强等优势，在未来全面屏、柔性显示等趋势下具有广泛的应用。首次公开发

264、行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-99 平面显示行业发展历程 由于平面显示技术、全球经济形势、电子产品市场多方面因素变化的影响，全球平面显示产业出现了多次国际性产业转移，具体情况如下：第一次产业转移第一次产业转移 第二次产业转移第二次产业转移 第三次产业转移第三次产业转移 20世纪 70年代至 90年代 20世纪 90年代中期 21世纪以来 欧美日本 日本韩国、中国台湾 日本、韩国、中国台湾 中国大陆 显示技术从欧美向日本转移，并在日本实现了大规模产业化，1995 年左右日本占有全球显示面板超过 90%的市场份额。平面显示产业从日本向韩国、中国台湾转移。韩国、中国台湾的

265、面板产业均在政府的大力支持下得到了快速成长。第二次产业转移后，全球平面显示行业形成了日、韩、中国台湾“三分天下”的局面。中国加入世贸组织后，全球显示产业开始从日、韩和中国台湾等地逐渐向中国大陆转移，并呈现加速态势。受益于我国政府“十二五”、“十三五”国家战略性新兴产业发展规划的政策支持，我国平面显示产业在此期间得到了飞速发展，中国大陆地区产能于 2019 年登顶全球首位。经过上述国际产业转移后，目前全球平面显示产业生产基地主要集中在日、韩、中国台湾和中国大陆。其中，日、韩和中国台湾的平面显示产业发展比较成熟，形成了以夏普、LG、三星、群创、友达为代表的多家知名企业。中国大陆近十年来快速追赶，逐

266、渐成为全球平面显示产业布局的中心，京东方、华星光电、惠科集团等国内头部企业已在全球竞争中拥有相当的市场影响力。伴随国内企业在全球市场逐步掌握话语权，其对平面显示产业链上游供应链的稳定性需求相应提升，尤其近年来国际贸易环境发生变化的背景下，平面显示产业对关键原材料自主可控的国产化需求日益迫切。平面显示行业发展现状及未来发展趋势 显示面板是手机、电视、平板电脑、笔记本电脑、安防监控设备、车载显示屏等设备必不可少的组成部件，是平面显示行业的主要构成。随着下游应用领域的不断拓展与市场需求的持续增加，全球平面显示市场呈现出了良好的发展态势，带动了平面显示行业的持续发展。首次公开发行股票并在创业板上市申请

267、文件 招股说明书（申报稿）1-1-100 数据来源：Frost&Sullivan 根据 Frost&Sullivan 统计，全球显示面板出货面积从 2012 年的 1.4 亿平方米增长至 2019 年的 2.3 亿平方米，年均复合增长率达到 7.7%。未来，全球显示面板市场将由高速发展状态逐步向稳健增长状态转变，至 2024 年出货面积达到 2.7 亿平方米，年均复合增长率为 3.3%。a.LCD显示面板市场的现状及未来发展趋势 TFT-LCD 显示面板依靠其具有的工作电压低、功耗小、分辨率高、抗干扰性好、应用范围广等一系列优点，占据了全球显示面板的主要市场份额，广泛应于笔记本电脑、桌面显示器

268、、电视、通信设备等大屏幕显示领域，持续推动 LCD 显示面板市场的增长。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-101 数据来源：Frost&Sullivan 全球市场方面，2019年全球 LCD显示面板产量为 2.2亿平方米，较 2018年增长 4.8%。根据 Frost&Sullivan预测，至 2024年全球产量预计将稳步上升至 2.5亿平方米，自 2020年的年均复合增长率为 1.9%。国内市场方面，受国际产业转移带动，2012 年-2019 年我国已逐步成为全球LCD 显示面板的主要生产基地。根据 Frost&Sullivan 统计，我国 LCD 面板产量

269、自2012年的 1,110万平方米增长至 2019年的 8,350万平方米，占全球市场产量的比重由 8.1%增加至 37.2%，年均复合增长率达到 33.4%。未来，我国 LCD 面板生产能力还将稳步提升，预计至 2024年在全球市场的产量占比将达到 44.2%。因此，LCD 显示面板产量规模有望在未来几年继续保持增长趋势，从而为整体平面显示行业的持续增长打下基础。b.OLED显示面板市场的现状及未来发展趋势 随着显示技术的发展与用户需求的提升，OLED 显示技术在可穿戴设备、曲面屏手机、VR 设备等新兴电子消费品的商业化程度不断提高，为平面显示行业注入了新的发展动力。首次公开发行股票并在创业

270、板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-102 数据来源：Frost&Sullivan 全球市场方面，根据 Frost&Sullivan 统计，全球 OLED 显示面板产量从 2012年的 140.0 万平方米快速增长至 2019 年的 850.0 万平方米，年均复合增长率达到29.4%。未来新兴电子设备的商业化发展将持续驱动 OLED 显示技术的渗透，预计全球 OLED 显示面板产量将从 2020年的 1,070.0 万平方米增长至 2024年的 2,190.0万平方米，年均复合增长率为 19.6%。国内市场方面，我国在 OLED 领域的起步较晚，受制于行业较高的技术壁垒，早期在 OLE

271、D 领域的发展较为缓慢。然而，近年来，随着我国在显示与集成电路领域的投入不断加大，我国 OLED 产能已呈现出快速增长的态势。根据Frost&Sullivan 统计，2019 年我国 OLED 面板产量为 81.0 万平方米，占全球产量的9.5%，预计至 2024 年，产量将增加至 520.0 万平方米，占全球市场的比重将上升至 23.7%，年均复合增长率达到 45.0%。（2）太阳能电池行业）太阳能电池行业 1）溅射靶材在太阳能电池行业的应用 溅射靶材主要应用于薄膜太阳能电池的背电极环节以及异质结电池的导体层。薄膜太阳能电池由于自身特点目前未成为市场主流的技术路线，对靶材的整体需求影响相对有

272、限；而异质结电池因其具备能量转化高、成本降低空间大等两项核心优 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-103 势，被广泛认为是下一代主流电池片技术。异质结电池的透明导电膜（TCO）沉积工序需大量使用溅射靶材沉积形成 TCO 透明金属氧化物导电膜（主要为 75-80nm厚的 ITO 氧化铟锡膜），未来受异质结电池产能快速扩张的带动，太阳能电池用靶材，尤其是 ITO靶材的需求将有望进一步增长。2）太阳能电池行业概述 随着经济社会的发展，全球能源需求持续增长，能源资源和环境问题日益突出，加快开发利用可再生能源已成为应对日益严峻的能源环境问题的必由之路。光伏是太阳能光伏发

273、电系统（photovoltaic power system）的简称，是一种利用半导体材料的光生伏特效应，将太阳光辐射能直接转换为电能的一种新型发电系统。光伏产业的价值得到了众多国家的普遍认可，是未来全球先进产业竞争的制高点。光伏产业链分为硅料、硅片、太阳能电池、组件、光伏发电系统五个环节，其中太阳能电池是光伏行业的重要组成部分。随着前沿的下一代晶体硅电池技术异质结电池技术的逐步成熟，异质结电池市场规模有望快速扩大，其在生产过程中需应用溅射靶材，是未来太阳能电池领域用溅射靶材市场需求的主要增长点。太阳能电池行业发展历程 太阳能电池作为光伏产业链的重要环节，其发展历程与光伏产业密切相关。全球光伏发

274、电大规模商业应用可追溯到 2004 年德国率先推出光伏激励政策。全球光伏产业经过了十余年启动、调整、酝酿后在 2015 年进入稳定发展阶段，标志性指标为各国光伏发电逐步实现平价上网，行业从过去的补贴思维逆转为市场化盈利思维，光伏行业因而持续保持稳定增长。我国光伏产业起步略晚但发展迅速，经过多年发展，我国光伏产业链完整、制造能力和市场占比全球领先，2013 年-2020 年，我国光伏新增装机容量连续 8 年位居世界第一，已成为全球最重要的光伏应用市场之一。太阳能电池行业发展现状及未来发展趋势 A.太阳能电池的主要技术路线 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-104

275、 太阳能电池是实现光能向电能转化的关键环节。根据所用材料的不同，太阳能电池可分为三大类：第一类为晶体硅太阳能电池，包括单晶硅和多晶硅，其研发及市场应用较为深入，光电转化效率高，占据了目前电池片主要市场份额；第二类为薄膜太阳能电池，包括硅基薄膜、化合物类以及有机类，但由于原材料稀缺或含毒性、转换效率低、稳定性差等缺点，市场应用较少；第三类为新型太阳能电池，新型太阳能电池以价格昂贵的稀土为原料且主要用于航空航天领域，现阶段暂不在市场推广之列。为进一步提高光电转换效率和降低制造成本，主流太阳能电池技术晶体硅电池的新兴技术不断涌现，发展前景广阔。根据硅衬底不同，晶体硅电池分为 P型电池和 N型电池。P

276、 型电池的 PERC 技术是当前晶体硅电池的主流技术，N型技术是下一代晶体硅电池技术，具有制程短、转换效率高、抗衰减、温度系数低等特点，有利于提高光伏发电量、降低发电成本。N型技术中，异质结（HJT）技术是一种将薄膜电池技术和晶体硅电池技术结合发展起来的一种高效电池技术，与同质结相比有更宽的禁带宽度和电池效率提升潜力，性能优势明显，是公认的未来主流发展方向。异质结电池生产需大量应用溅射靶材，是未来太阳能电池领域溅射靶材市场需求的主要增长点。B.太阳能电池市场的现状及未来发展趋势 a.光伏行业现状及未来发展趋势 虽然光伏等新能源产业总体保持了快速发展态势，但传统石化能源占能源总体消耗量的比例仍然

277、较高，全球生态环境问题形势依旧严峻。根据国际可再生能源署（IRENA）发布的有关报告，可再生能源占一次能源总供应量的份额必须从 2017年的约 14%增长到 2050 年的约 65%，太阳能光伏将引领全球电力行业的转型。未来光伏产业的市场空间仍十分广阔。b.异质结电池市场 随着异质结电池的量产工艺在近年来逐步成熟，国内外企业均大量布局 GW级别异质结电池生产线。根据中信证券不完全统计，截至 2021 年 8 月，全球异质 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-105 结电池的规划产能已经超过 120GW，随着设备、关键材料的进一步降本和工艺提升，预计异质结电池量产

278、节奏将进一步加快，从而进一步推动太阳能电池用溅射靶材行业的增长。（3）半导体行业）半导体行业 1）溅射靶材在半导体行业的应用 集成电路产业链主要包括集成电路设计、晶圆制造和封装测试三大主干环节，及 EDA、IP、设备、材料、掩膜等关键支持环节。溅射靶材、光刻胶、硅片、光掩膜、电子特种气体、抛光材料、湿电子化学品等材料，均是半导体生产必备的关键材料。其中，溅射靶材主要应用于晶圆制造和封装测试环节的薄膜沉积工序。各类半导体溅射靶材的具体应用情况如下表所示：序序号号 靶材类型靶材类型 用途用途 应用说明应用说明 1 铜靶材 导电层 高纯铜材料因其电阻很低，对芯片集成度的提高非常有效，因此在 110n

279、m以下技术节中被大量用作布线材料。2 钽靶材 阻挡层 高纯钽靶材主要用在 12英寸晶圆片 90nm以下的高端半导体芯片上。3 铝靶材 导电层 高纯铝靶材在制作半导体芯片导电层方面应用甚广，但因其响应速度方面的原因，而在 110nm以下技术节点中很少应用。4 钛靶材 阻挡层 高纯钛靶材主要用在 8英寸晶圆片 130和 180nm技术节点上。5 镍铂合金靶材 接触层 可与芯片表面的硅层生成一层薄膜，起到接触作用。6 钴靶材 接触层 可与芯片表面的硅层生成一层薄膜，起到接触作用。7 钨钛合金靶材 接触层 钨钛合金，由于其电子迁移率低等优点，可作为接触层材料用在芯片的门电路中。8 钨靶材-主要用于半导

280、体芯片存储器领域。2）半导体行业概述 半导体指常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料，被广泛应用于各种电子产品中。半导体产品可细分为四大类：集成电路、分立器件、光电子器件和传感 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-106 器。集成电路作为半导体产业的核心，占据半导体行业规模的八成以上，其细分领域包括逻辑芯片、存储器、微处理器和模拟芯片等，被广泛应用于 5G 通信、计算机、消费电子、网络通信、汽车电子、物联网等产业，是绝大多数电子设备的核心组成部分，具有十分广阔的市场空间。作为资金与技术高度密集行业，集成电路行业形成了专业分工深度细化，产业链各环节企业相互依存的

281、格局。在卡脖子问题突出、国际贸易局势不确定性长期存在的背景下，半导体及相关支持性产业的国产化重要性日益提升。半导体行业发展历程 从发展历程来看，自诞生以来，由于产业链的细化与应用市场需求的变化，半导体与集成电路产业已经经历了多次产业转移。目前，中国大陆凭借着在智能终端方面的生产能力与庞大的消费市场，正逐步承接半导体与集成电路产业的第三次转移。半导体行业发展现状及未来发展趋势 全球半导体行业方面，伴随全球信息化、网络化和知识经济的迅速发展，特别是在以物联网、人工智能、汽车电子、智能手机、智能穿戴、云计算、大数据和安防电子等为主的新兴应用领域强劲需求的带动下，全球半导体产业收入将保持持续增长。20

282、18 年全球半导体行业收入为 4,761.51 亿美元，2019 年受全球宏观经济低迷影响，半导体行业景气度有所下降，收入同比下降 11.97%，为 4,191.48 亿美元，预计 2021 年半导体行业开始复苏，2024 年预计全球半导体行业收入将达到5,727.88亿美元。国内半导体行业方面，在半导体和集成电路行业快速发展的同时，我国集成电路产品依然大量依赖进口，集成电路产品的自给率仍然偏低。2015 年，国务院在中国制造 2025计划中提出了“到 2025 年，70%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障”的战略目标，在该目标的指引下，我国集成电路产业逐步开始了国产化的进程，这也为国

283、内的集成电路及集成电路产业链相关企业提供了实现跨越式发展的机遇。根据国际半导体协会（SEMI）的统计数据，2017年到 2020年期 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-107 间，全球将有 62座新晶圆厂投产，其中将有 26座新晶圆厂座落中国大陆，占比达42%。新晶圆厂从建立到生产的周期大概为 2 年，未来几年将是中国大陆半导体和集成电路产业的快速发展期。随着半导体产业的快速发展，将进一步推动国内高性能溅射靶材行业的高速增长。（4）溅射靶材在其他行业的应用）溅射靶材在其他行业的应用 溅射靶材在记录媒体领域、建筑节能玻璃、汽车镀膜玻璃也存在广泛应用，具体情况如下

284、：1）记录媒体 记录媒体领域，光记录媒体与磁记录媒体均需要采用溅射镀膜工艺进行镀膜。光记录媒体以光盘为代表，磁记录媒体包括机械硬盘、磁带等，其中机械硬盘记录媒体市场中的占比最高。随着云计算、大数据、物联网、人工智能等市场规模不断扩大，数据量呈现几何级增长，数据中心固定投资不断增加。据国际数据公司（IDC）预测，全球数据总量预计 2020 年达到 44ZB，我国数据量将达到8,060EB，占全球数据总量的 18%。机械硬盘容量大、价格低、写入次数不限、数据恢复简单，在服务器、数据中心等领域的优势无可替代，因而数据爆发式增长将为记录媒体用溅射靶材带来巨大的需求空间。2）建筑节能 建筑节能领域，溅射

285、靶材主要用于低辐射镀膜玻璃（Low-E 玻璃），Low-E 玻璃是在玻璃表面镀上多层金属或其他化合物组成的膜系产品，该产品对可见光有较高的透射率，对红外线（尤其是中远红外）有较高的反射率，具有良好的隔热性能，能达到控制阳光、节约能源、热量控制调节及改善环境的作用，是目前全球主要的建筑节能玻璃。3）汽车镀膜玻璃 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-108 汽车镀膜玻璃领域，溅射靶材主要用于汽车前风窗玻璃，汽车镀膜玻璃是采用溅射镀膜技术，在玻璃内表层镀上多层纳米级的金属膜，使太阳光的红外线有效的被反射，阻隔热能进入车体内，降低空调负荷，同时维持良好的透光性，保持视野

286、的清晰，较好的解决了贴膜玻璃存在的缺陷。在欧美等发达国家，镀膜玻璃已作为中高档轿车的标准配置，随着我国人民生活水平的提高，汽车镀膜玻璃已得到越来越多汽车制造商和消费者的青睐。（四）行业竞争格局及市场化程度（四）行业竞争格局及市场化程度 1、溅射靶材行业竞争格局及市场化程度、溅射靶材行业竞争格局及市场化程度 全球范围内，高性能溅射靶材产业链各环节参与企业数量基本呈金字塔型分布，金字塔尖高纯金属供给及高性能溅射靶材制造环节产业集中度高、技术门槛高、设备投资大，具有规模化生产能力的企业数量相对较少，以霍尼韦尔（美国）、JX 金属（日本）、东曹（日本）等跨国集团为代表的溅射靶材生产商较早涉足该领域，并

287、在掌握先进技术以后实施垄断和封锁，主导着技术革新和产业发展。2017 年，JX 金属、霍尼韦尔、东曹和普莱克斯，合计垄断了全球约 80%的市场份额。另外，三井矿业、住友化学、爱发科、世泰科、攀时等资金实力雄厚、技术水平领先、产业经验丰富的跨国公司在各自的优势靶材领域占据了较强势的市场地位。从国内市场来看，我国虽有丰富的上游原材料，但高性能溅射靶材行业起步较晚。受到技术、资金和人才的限制，国内高性能溅射靶材市场尚处于发展初期，具有规模化生产能力和较强研发能力的厂商数量仍然偏少，多数国内厂商还处于企业规模较小、技术水平偏低的状态，国际厂商仍在国内溅射靶材市场占有较高份额。但伴随全球分工及产业链转移

288、，国内厂商正处于对国际厂商的加速替代过程中，已有如江丰电子、阿石创、有研新材、隆华科技、先导薄膜、欧莱新材以及映日科技等公司掌握了高性能溅射靶材研发及生产环节的相关技术并可以进行批量生产，成功进入国内外知名平面显示、半导体等下游制造企业的供应链环节，上述厂商上升势头较快，对国际厂商在国内的市场份额形成了一定的进口替代，保障了国内重点行业上游关键原材料的自主可控及供应安全。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-109 2、平面显示行业用溅射靶材的市场竞争格局、平面显示行业用溅射靶材的市场竞争格局 平面显示行业用溅射靶材主要有 ITO 靶材、钼靶材、铝靶材、铜靶材等。

289、其中 ITO靶材为平面显示用靶材中价值最高的。从国内行业竞争情况看，我国目前仍对进口的依赖程度较高，日韩企业占据了国内市场的主导地位。其中，在 ITO 靶材方面，前期三井矿业、JX 金属、三星康宁等占据了较大的国内市场份额。目前，国内企业隆华科技、先导薄膜以及映日科技等技术优势企业正逐步占据了部分国内的市场份额，形成了进口替代。2020 年上半年由于新冠肺炎在全球范围内蔓延，叠加全球贸易摩擦持续发生，促使国内平面显示行业开始从战略上重新考量采购和供应渠道。根据预测，2020 年，中电熊猫与天马微电子国产化率均有望从 30%左右提升至 50%，京东方有望从 25%提升至 30%，TCL 华星光电

290、有望从 35%提升至 45%。在此背景下，我国主要靶材供应商江丰电子、阿石创、隆华科技、先导薄膜、欧莱新材以及映日科技等均已成为京东方、华星光电等主要本土面板制造商的供应商。随着我国靶材生产厂商技术的不断革新与进步以及国家对于面板制造商靶材国产化率不断提出新要求，我国平面显示用高性能溅射靶材的进口依赖会逐步降低。3、行业内的主要企业情况、行业内的主要企业情况（1）主要跨国企业）主要跨国企业 霍尼韦尔 霍尼韦尔国际公司（Honeywell International Inc.），成立于 1885年，总部位于美国，纽约证券交易所上市公司，2021 年财富世界五百强排名第 374 位，拥有航空运输、

291、智能建筑科技、特性材料与技术及安全与生产力四大业务集团。其中特性材料与技术集团主要产品之一的电子原材料包括导热界面材料、电子化学品、电子聚合物、热电偶、靶材、线圈组和金属材料等。霍尼韦尔的主要靶材包括铝靶材、铜靶材、钛靶材、钽靶材和钛铝靶材等。2018 年度、2019 年度、2020 年度霍尼韦尔营业收入分别为 418.02亿美元、367.09亿美元、326.37亿美元，其中靶材所属的先进材料销售额分别为 28.48亿美元、27.98亿美元、26.56亿美元。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-110 JX金属 JX 金属株式会社（JX Nippon Minin

292、g&Metals Corporation），成立于 1992年，为引能仕控股株式会社全资子公司。引能仕控股总部位于日本，为东京证券交易所上市公司，2021 年财富世界五百强排名第 166 位。JX 金属主要运营金属业务，主要产品包括锻铜产品、特种钢、铜箔、化合物半导体基板、金属粉末、高纯度金属、溅射靶材等。其溅射靶材应用领域覆盖半导体、平板显示器、磁性材料、光伏电池等行业，主要靶材产品包括铜靶材、铝靶材、钛靶材、钽靶材、钨靶材、ITO靶材等。2018至 2020财年（当年 4月 1日至次年 3月 31日），引能仕控股与金属业务相关的销售额分别为 10,418.41 亿日元、10,044.13

293、亿日元、10,920.89 亿日元。东曹 东曹株式会社（Tosoh Corporation）成立于 1935年，总部位于日本，为东京证券交易所上市公司。其机能产品部门由有机化学品、生命科学、高性能材料三部分组成，其中高性能材料产品主要包括电池材料、石英玻璃、陶瓷产品、溅射靶材等。东曹的靶材产品主要用于半导体、太阳能光伏、平板显示器、磁记录媒体等领域，主要靶材产品包括铝靶材、铜靶材、钽靶材、钛靶材、铬靶材、ITO 靶材等。2018至 2020财年（当年 4月 1日至次年 3月 31日），靶材所在的机能产品部门销售额分别为 1,974亿日元、1,850亿日元、1,806亿日元。普莱克斯（林德公司）

294、普莱克斯公司（Praxair，Inc.）成立于 1907 年，总部位于美国。2018 年 10月，普莱克斯与林德股份公司合并成立林德公司，普莱克斯从纽约股票交易所摘牌，普莱克斯名称现已停用。普莱克斯主要服务于航空航天、化工、医疗保健、金属生产、石油天然气、能源、电子等行业，其溅射靶材主要应用于电子及半导体行业。普莱克斯主要靶材产品包括铝靶材、钛靶材、铜靶材、钽靶材等。2019-2020年，林德公司分别实现营业收入 282.28 亿美元、272.43 亿美元，其中溅射靶材所在的电子产品业务营收占比分别为 9%、10%。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-111 三

295、井矿业 三井金属矿业株式会社（Mitsui Mining&Smelting Co.,Ltd.）成立于 1950年。拥有功能材料业务、金属业务、汽车零部件业务等部门，主营业务包括功能材料和电子材料的制造与销售、有色金属冶炼、资源开发、贵金属回收、材料相关业务、汽车零部件的制造与销售等。三井矿业的靶材产品由功能材料业务部门负责，靶材产品主要为 ITO 靶材、IGZO 靶材。2018 至 2020 财年（当年 4 月 1 日至次年 3 月31 日），靶材所在的功能材料业务部门销售额分别为 1,654.74 亿日元、1,678.26 亿日元、2,077.60亿日元。住友化学 住友化学株式会社（Sumi

296、tomo Chemical Company,Limited），成立于 1913年，总部位于日本，东京证券交易所上市公司。主要拥有石油化学、能源功能材料、信息电子化学、健康农业相关事业、医药品五大业务部门，其中靶材产品由信息电子化学部门负责，靶材产品主要为铝靶材等。2018 至 2020 财年（当年 4 月 1日至次年 3 月 31 日），靶材所在的信息电子化学部门销售额分别为 3,968 亿日元、4,049亿日元、4,318亿日元。爱发科 爱发科真空技术株式会社（ULVAC,Inc.），成立于 1952年，总部位于日本，东京证券交易所上市公司。爱发科设有真空设备部门和真空应用部门，主要产品分为

297、真空设备、真空组件和材料三大类，其中原材料包括高性能材料和溅射靶材，其溅射靶材主要应用于平面显示、半导体、太阳能电池等领域，产品包括铝靶材、铜靶材、钼靶材等。2018至 2020财年（当年 7月 1日至次年 6月 30日），靶材所处的材料类别销售额分别为 144亿日元、135亿日元、150亿日元。世泰科 世泰科集团（H.C.Starck）1920 年成立于德国柏林，是一家国际跨国集团，总部位于德国慕尼黑。世泰科致力于高性能金属与陶瓷粉末以及金属制品的研发与生 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-112 产，其钽粉、钨粉、钽质溅射靶材以及镍铌制品全球市场占有率排名

298、前列，是具有全球领先技术的金属循环利用商。世泰科的靶材产品主要为钽靶材、钼靶材。攀时 攀时集团（Plansee）成立于 1921 年，总部位于奥地利，主要从事难熔金属钼和钨的生产，并将其加工成工具和模制零件。攀时靶材产品主要为钼靶材，同时有铝靶材、铜靶材等。（2）国内主要企业）国内主要企业 江丰电子 宁波江丰电子材料股份有限公司成立于 2005 年 4 月。江丰电子主营业务为高纯溅射靶材的研发、生产和销售，主要产品为各种高纯溅射靶材，包括铝靶材、钛靶材、钽靶材、钨钛靶材等。目前，江丰电子产品主要应用于半导体（主要为超大规模集成电路领域）、平面显示、太阳能等领域。2018-2020 年度，江丰电

299、子营业收入分别为 6.50亿元、8.25亿元、11.67亿元。阿石创 福建阿石创新材料股份有限公司成立于 2002 年 10 月。阿石创主要从事各种PVD 镀膜材料研发、生产和销售，主导产品为溅射靶材和蒸镀材料两个系列产品，主要用于制备各种薄膜材料。此外，还从事电子化学材料的生产和销售。阿石创产品已在平面显示、光学元器件、节能玻璃等领域得到应用。2018-2020 年度，阿石创营业收入分别为 2.56亿元、3.17亿元、3.54亿元，其中溅射靶材分别为 1.99亿元、2.09亿元、2.47亿元。隆华科技 隆华科技集团（洛阳）股份有限公司成立于 1995 年 7 月。隆华科技主要业务由电子新材料

300、、高分子复合材料、节能环保三大产业板块构成。其中，电子新材料业务以靶材为主要产品，主要由其子公司四丰电子与晶联光电运营，主要产品包括钼靶材、ITO 靶材等。2018-2020 年度，隆华科技营业收入分别为 16.11 亿元、首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-113 18.74 亿元、18.24 亿元，其中靶材所属业务类别分别实现营业收入 1.86 亿元、2.30亿元、2.80亿元。有研亿金 有研亿金新材料有限公司为有研新材料股份有限公司（600206.SH）全资子公司，成立于 2000年 10月，总部位于北京。有研亿金主要产品包括溅射靶材及蒸发材料、高纯金属材

301、料、贵金属及稀有金属制品。靶材产品主要包括铝靶材、钛靶材、铜靶材、钴靶材、钽靶材等。有研新材定期报告显示，2018-2020 年度，其高纯/超高纯金属材料分别实现营业收入 17.01亿元、87.99亿元、109.72亿元。先导薄膜 先导薄膜材料（广东）有限公司是先导集团下属子公司，主要从事真空镀膜用溅射靶材和蒸发材料的研发、生产、销售和回收。产品系列包括高纯金属、合金、贵金属及陶瓷材料所制成的靶材、锭、颗粒及粉末。靶材产品主要有 ITO 靶材、钼靶材、铝靶材、铜靶材等。欧莱新材 广东欧莱高新材料股份有限公司成立于 2010 年 5 月，总部位于广东省韶关市，主营高性能薄膜新材料（靶材）。欧莱新

302、材的靶材产品主要有 ITO 靶材、铝靶材、铜靶材、钼靶材等。（五）进入行业的主要壁垒（五）进入行业的主要壁垒 1、技术壁垒、技术壁垒 高性能溅射靶材是典型的技术密集型行业。溅射靶材的性能影响下游客户的镀膜质量，溅射靶材的纯度、致密度和成分均匀性、晶粒等对靶材性能都有一定影响，但不同应用的材料品种和性能要求各有侧重。如平面显示靶材面积大对均匀性、绑定率要求高；半导体靶材对纯度要求高等。上述相关的技术要求都对应了较高的技术门槛，包括粉末制备、塑性加工、热处理和机械加工等技术环节，都对生产厂商的生产技术、机器设备、工艺流程和工 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-11

303、4 作环境都提出了非常严格的要求。长期以来，以美国、日本为代表的高性能溅射靶材生产商在掌握核心技术以后，执行非常严格的保密和专利授权措施，这对新进入行业的企业设定了较高的技术门槛。2、客户认证壁垒、客户认证壁垒 高性能溅射靶材技术含量高，其产品质量、性能指标直接决定了终端产品的品质和稳定性，属于下游客户在生产中使用的关键材料。因此，高性能溅射靶材行业存在严格的供应商认证机制，同时满足下游客户的质量标准和性能要求，方能成为合格供应商。通常情况下，半导体芯片、平面显示器、太阳能电池等下游客户对溅射靶材供应商的认证过程主要包括供应商初评、产品报价、样品检测、小批量试用、稳定性检测、批量生产等几个阶段

304、，认证过程较为苛刻，认证周期较长。以平面显示行业为例，在客户一条世代线上完成溅射靶材的认证，一般至少需要 2-3 年的时间。如果该客户拥有多条世代线的，供应厂商若想批量供应至其他世代线，则每一条都必须经过认证，但在没有完成第一条世代线的认证前，无法同时对该客户其他世代线进行认证。因此，在认证过程中供应厂商投入的资金和时间成本，对多数行业内中小企业而言，往往难以承受。由于平面显示行业固定资产投入金额巨大，往往一条高世代线的建设成本为 200-300 亿元，考虑到产线折旧等因素，引入新合格供应商的成本及风险远高于收益，客户一般倾向于与已通过认证的供应商长期合作，不断加大对该类供应商产线的开放认证。

305、因此，新进入行业内企业面临着较高的客户认证壁垒。3、资金、资金壁垒壁垒 高性能溅射靶材行业亦属于资金密集型产业。一方面，靶材生产企业的固定资产投资较大。除厂房投入外，企业需要投入大量的资金购置不同种类的生产设备，同时需要配套先进的检测设备以保障产品质量；另一方面，随着下游应用领域的发展速度不断加快，尤其是终端电子消费品的市场竞争加剧，生产技术标准越来越严格，行业内企业需要不断加大对产品研发、技术装备的投资力度，才能在激烈的市场竞争中持续发展。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-115 4、人才壁垒、人才壁垒 高性能溅射靶材的技术及生产工艺涉及到材料学、物理学、化

306、学、工程学等多个学科，技术含量高、工艺复杂，研发和制造需要大批具有深厚专业背景、丰富实践经验的复合型技术人才。由于前期美国、日本、韩国等跨国集团垄断了高性能溅射靶材的核心技术和关键设备，导致国内高性能溅射靶材产业起步较晚，行业内符合上述条件的专业人才数量较少，对新进入行业的企业形成了一定的人才壁垒。（六）影响行业发展的主要因素（六）影响行业发展的主要因素 1、有利因素、有利因素（1）国家政策大力支持）国家政策大力支持 高性能溅射靶材及下游平面显示、半导体、太阳能电池行业均属于国家政策支持和鼓励的范畴，国家出台了一系列的鼓励政策和指导意见，为行业及下游行业的发展创造了良好的政策环境。具体情况参见

307、招股说明书本节“二、发行人所处行业的基本情况”之“（二）行业管理体制和行业政策”之“2、行业主要法律法规及政策”之相关内容。同时，为鼓励下游行业使用国产高性能溅射靶材，2015 年 11 月，财政部、发改委、工信部、海关总署、国家税务总局五部委联合发布通知，规定进口靶材的免税期到 2018年年底结束。自 2019年起，从美国及日本等国家进口靶材需要缴纳关税，增加了进口靶材的成本，从而进一步提高国产靶材的价格竞争优势。这充分显示了我国在重点行业关键材料上进行进口替代的力度与决心。（2）下游市场需求持续扩大）下游市场需求持续扩大 高性能溅射靶材是显示面板、半导体、太阳能电池、记录媒体不可缺少的原材

308、料，进而广泛应用于消费电子、智能家电、通信照明、光伏、计算机、工业控制、汽车电子等多个下游应用领域。我国是全球最大的消费电子产品生产国、出口国和消费国，也是全球最大的集成电路半导体消费国和进口国，在最终下游众多生产及 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-116 消费领域的需求驱动了我国高性能溅射靶材行业快速增长。因此，未来高性能溅射靶材行业高速成长的确定性较高，基本不会受到偶发性或突发性因素影响。随着全球平面显示、半导体、太阳能电池、记录存储等行业生产规模持续扩张，直接带动了高性能溅射靶材行业的发展，使得中国国内溅射靶材使用量快速增长，给国内溅射靶材厂商带来良好

309、的发展机遇。具体情况参见招股说明书本节“二、发行人所处行业的基本情况”之“（三）行业情况及发展趋势”之“5、溅射靶材的下游主要市场应用分析”之相关内容。（3）全球产业链转移提供新机遇）全球产业链转移提供新机遇 由于我国大力发展平面显示及集成电路半导体行业，出现了以京东方为代表的平面显示行业巨头以及以中芯国际为代表的集成电路芯片厂商，多条高世代线和大尺寸产线建成或在建，使得全球面板及半导体产业向国内进行大规模转移。但与此同时，上游配套材料却仍主要由以日本为代表的国际巨头予以提供，由于西方国家持续升级对我国的科技发展限制，相关核心原材料的国产替代迫在眉睫。为解决“卡脖子”问题，近年来，我国出台了多

310、项溅射靶材行业的支持政策，也涌现出一批包括本企业在内的国内高性能溅射靶材领先企业，在部分品种靶材的核心技术上相继得以突破，并已进入到下游知名客户的供应链体系。从而提升了我国在全球高性能溅射靶材行业的市场地位，也为国内溅射靶材行业的进一步发展提供了更为广阔的市场空间。（4）国内溅射靶材技术有所突破）国内溅射靶材技术有所突破 近年来，国内溅射靶材供应商抓住国家政策大力扶持和全球制造业转移的机遇，通过自主创新和引进国外先进生产设备和技术，推动行业技术水平持续提升，与国际先进水平的差距逐步缩小或达到平均水平，部分自主生产的产品已经实现进口替代。此外，国内部分具有自主知识产权及品牌的企业，凭借先进的生产

311、工艺，良好的市场口碑，开始参与国际市场的竞争，并能够进入全球领先企业的供应链体系，为国内溅射靶材市场的持续发展打下了良好基础。2、不利因素、不利因素 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-117（1）国内溅射靶材产业起步较晚，整体行业竞争力仍有不足）国内溅射靶材产业起步较晚，整体行业竞争力仍有不足 在高性能溅射靶材产业中，美国、日本等发达国家企业已经经过几十年的发展历程，在核心技术、生产工艺、产品质量、业界口碑等方面都积累了深厚的基础，形成了有利的市场先发优势。我国高性能溅射靶材产业起步较晚，虽然少部分领先企业在部分高性能溅射靶材领域内已经有所技术突破，并形成了一

312、定的规模销售，但从整体技术水平、业务规模以及在全球客户中认可程度等方面与境外主要公司之间还存在不小的差距。（2）高端技术人才匮乏）高端技术人才匮乏 高性能溅射靶材生产工艺复杂、技术含量高，对研发技术人员的专业素质要求很高，研发和制造需要具备较为扎实的专业知识储备和丰富的生产实践经验，能对生产过程实施精细化管理。目前，虽然国内少数领先企业依靠自主研发在部分高性能溅射靶材领域实现突破，但仍需要继续在技术研发上加大投入，拓展产品线及产品应用领域。由于我国高性能溅射靶材行业起步较晚，相关研发人才及技术人才较为匮乏，是阻碍本行业发展的重要不利因素。（七）行业的技术水平和发展趋势（七）行业的技术水平和发展

313、趋势 1、行业的技术水平、行业的技术水平 溅射靶材是各类薄膜材料的关键材料，应用领域广泛，种类繁多，其纯度、密度、品质等对最终的电子器件的质量和性能起着至关重要的作用。目前高端溅射靶材产品纯度一般在 99.99%-99.9999%（即 4N-6N），其质量对膜层性能有很大的影响，同时会影响到镀膜的生产效率和成本。溅射靶材的研发涉及到电性、磁性、热性、反射率及颜色外观等多个技术特性。此外，溅射靶材生产企业必须针对客户的各种需求，针对不同靶材应用不同的工艺及材质，譬如金属靶材需使用塑性加工、热处理等技术；陶瓷靶材需要使用到粉体处理、烧结等技术；部分特殊合金由于成份均匀性的要求更须使用到复合粉体制备

314、技术，其目的即在控制材料微结构，譬如晶粒尺寸、密度、结构的控制等，以达到客户的产品要求。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-118 2、技术发展趋势、技术发展趋势 溅射靶材的技术发展趋势与下游应用产业的薄膜技术发展趋势息息相关。溅射靶材行业的技术发展主要取决于先进薄膜材料、先进的薄膜沉积制备技术和薄膜结构的控制以及对薄膜物理、化学行为相关的表面科学技术的深入研究。目前，对薄膜材料的制备技术的研究正向多种类、高性能、新工艺、新装备等方面发展；薄膜材料的研究正在向分子层次、原子层次、纳米尺度、介观结构等方向深入；对溅射靶材的研究朝着多元化、高纯度、大型化、高溅射速率

315、、高利用率等方向进行。（八）发行人的创新、创意、创造特征以及科技创新、模式创新、业态创新（八）发行人的创新、创意、创造特征以及科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况和新旧产业融合情况 发行人的创新、创意、创造特征以及科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况详见本招股说明书“第二节 概览”之“五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况”。三、发行人在行业中的竞争地位三、发行人在行业中的竞争地位（一）发行人的市场地位（一）发行人的市场地位 公司是国内高性能溅射靶材的领先企业之一，也是“国家级专精特新小巨人企业”、安徽省优秀“专精特新”企业，并于 2

316、022 年 2 月入选安徽省“专精特新”企业 50 强。公司始终专注于高性能溅射靶材领域内技术及生产工艺的研发创新，具备较强的技术研发、产品开发以及批量生产能力，能够根据下游客户对高性能溅射靶材的技术指标、产品规格及质量等各个方面的要求，进行产品定制化开发及批量生产供应，目前公司产品主要应用于平面显示领域，并已开始进入太阳能光伏电池及半导体领域（LED芯片）。在平面显示行业领域，公司系国内首批掌握大尺寸 ITO 靶材制造工艺的企业之一，技术水平较为突出，目前主要产品性能指标已经达到境外同类产品的技术水平。目前，公司 ITO 靶材产品已成功进入多家国内知名平面显示厂商的供应链体系，形成了进口替代

317、，在该行业中占据了较为有利的竞争地位。首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-119 由于平面显示制造行业出现全球产业链向国内转移的趋势，目前国内面板制造厂商已占据了全球较大的市场份额，公司目前 ITO 靶材需求基本集中在国内。根据中国光学光电子行业协会液晶分会调研的数据，2019 年-2021 年国内 ITO 靶材市场容量分别为 639.00 吨、745.00 吨以及 1,002.00 吨，而公司 2019 年-2021 年三年ITO 靶材的销量分别为 36.95 吨、62.86 吨以及 157.89 吨，在国内市场占比分别为5.78%、8.44%以及 15.76

318、%，公司 ITO 靶材在国内的市场占有率持续大幅上升，由于 2019 年以前，国内 ITO 靶材市场供应主要集中于境外厂商，因此，公司报告期内对境外厂商形成进口替代。具体情况如下：单位：吨 项目项目 2021年度年度 2020年度年度 2019年度年度 ITO靶材国内市场容量 1,002.00 745.00 639.00 公司 ITO靶材的年销售量 157.89 62.86 36.95 国内市场占比 15.76%8.44%5.78%同时，由于平面显示应用靶材领域内，ITO 靶材的价值量占比超过 50%以上，因此，目前公司已在国内应用于平面显示领域内的高性能溅射靶材行业取得了较强的市场竞争地位，

319、属于国内行业领先企业之一。（二）发行人主要竞争对手及与同行业可比公司的比较情况（二）发行人主要竞争对手及与同行业可比公司的比较情况 公司主要竞争对手的简要情况参见本节之“二、发行人所处行业的基本情况”之“（四）行业竞争格局及市场化程度”之“3、行业内的主要企业情况”。由于目前高性能溅射靶材的行业竞争仍较为集中，全球靶材供应主要集中于资金实力雄厚、技术水平领先、产业经验丰富的跨国公司，与上述跨国公司相比，公司在产品结构、业务规模、整体技术水平以及参与全球市场竞争等方面，仍存在较大差距。由于国内高性能溅射靶材市场尚处于发展初期，具有规模化生产能力和较强研发能力的厂商数量仍然偏少，多数国内厂商还处于

320、企业规模较小、技术水平偏低的状态。但伴随全球分工及产业链转移，国内领先厂商正处于对跨国公司的加速替代 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-120 过程中。国内领先厂商在切入行业竞争时，一般有所侧重，形成了在溅射靶材不同的产品领域、不同的应用领域中一定的错位竞争。其中，有研亿金、江丰电子以金属靶材为主，主要下游应用领域为集成电路半导体领域。同时，江丰电子也有部分靶材用于平面显示领域。具体情况如下：公司公司 主营业务主营业务 主要产品主要产品 应用领域应用领域 主要客户主要客户 业务规模业务规模 江丰电子 主营业务为高纯溅射靶材的研发、生产和销售 铝靶材、钛靶材、钽

321、靶材、钨钛靶材等 半导体（主要为超大规模集成电路领域）、平面显示、太阳能等 中芯国际、台积电、格罗方德、意法半导体、东芝、海力 士、京 东方、SunPower等 2020 年营业收入 11.67亿元 有研亿金 有研新材全资子公司，主要从事微电子光电子用超高纯金属原材料、薄膜新材料，以及贵金属材料及制品的研发和生产 铜靶材、铝靶材、钛靶材、钴 靶材、钽靶材等 半导体等 中芯国际、长江存储以及新加坡、韩国等国内外高端集成电路厂商 2020 年有研新材营业收入合计129.69亿元，其中高纯/超高纯金属材料 109.72亿元 阿石创、隆华科技、先导薄膜、欧莱新材及映日科技下游应用领域均以平面显示为主，

322、主要产品中均包含 ITO 靶材，同时产品结构呈现多元化趋势。具体情况如下：公司公司 主营业务主营业务 主要产品主要产品 应用领域应用领域 主要客户主要客户 业务规模业务规模 阿石创 主 营 业 务 为 各 种PVD 镀膜材料的研发、生产和销售，主导产品包括溅射靶材和蒸镀材料 金 合 金 靶材、银 靶材、ITO 靶材、铌靶材等 平面显示、光 学 元 器件、节能玻璃等 京东方、友达光电、群创光电、水 晶 光电、维信诺、蓝思科技、伯恩光学、高意科技等 2020 年营业收入合计 3.54 亿元，其中溅射靶材 2.47亿元 隆华科技 主营业务包括电子新材料、高分子复合材料、节能环保三大板块，其中电子新材

323、料业务以溅射靶材为主要产品 钼 靶 材、ITO靶材等 平面显示、太阳能光伏电池、半导体等 京东方、天马微电子、TCL华星、台湾群创、信利半导体、韩国 LGD等 2020 年营业收入 合 计 18.24亿元，其中电子新材料业务2.80亿元 先导薄膜 主要从事真空镀膜用溅射靶材和蒸发材料的研发、生产、销售和回收 ITO靶材、钼靶材、铝靶材、铜靶材等 平面显示、太阳能光伏电池、半导体、精密光学、数据存储及玻璃等 华星光电、京东方、友达光电等-首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-121 公司公司 主营业务主营业务 主要产品主要产品 应用领域应用领域 主要客户主要客户 业

324、务规模业务规模 欧莱新材 主营高性能薄膜新材料（靶材）ITO靶材、铝靶材、铜靶材、钼靶材等 平面显示、太阳能光伏电池、半导体等 京东方、华星光电、惠科集团等-映日科技 主营业务为高性能溅射靶材的研发、生产及销售 ITO 靶材、硅靶材、钼靶材等 平面显示、太阳能光伏电池、半导体（LED芯片）、节能玻璃等 京东方、惠科集团、华星光电、彩 虹 光电、长 信 科技、蓝 思 科技、伯恩光学等 2021 年营业收入合计 3.15 亿元 资料来源：上市企业定期报告、企业官网、研究报告。报告期内，公司与同行业可比 A股上市公司关键业务数据的对比情况如下：项目项目 时间时间 江丰电子江丰电子 有研新材有研新材

325、阿石创阿石创 隆华科技隆华科技 映日科技映日科技 营业收入（单位：万元）2019年 82,496.48 1,045,245.41 31,662.79 187,354.26 11,264.54 2020年 116,654.26 1,296,903.90 35,397.70 182,418.75 14,761.81 净利润（单位：万元）2019年 6,374.61 11,225.23 1,464.37 20,678.55 1,235.42 2020年 14,308.05 17,996.28 743.12 25,210.04 2,661.75 毛利率 2019年 31.06%3.65%19.47%3

326、0.58%27.61%2020年 28.10%4.13%20.98%29.90%31.81%净利率 2019年 7.73%1.07%4.62%11.04%10.97%2020年 12.27%1.39%2.10%13.82%18.03%注：1、可比公司数据取自可比公司各年年报；2、截至本招股说明书签署日，可比公司均未披露 2021年度财务数据；3、先导薄膜和欧莱新材为非上市公司，公开渠道无法获取其详细数据。（三）公司竞争优势（三）公司竞争优势 1、技术与研发优势、技术与研发优势 公司始终专注于高性能溅射靶材领域内技术及生产工艺的研发创新，已成功开发出了包括纳米原料粉末制备技术、ITO 纳米粉末处

327、理技术、ITO 靶材大尺寸素坯成型技术、ITO 靶材气氛烧结技术在内的多项核心技术，提升了公司目前主要产品ITO 靶材的密度、晶粒均匀性及规格尺寸，降低了生产成本。具体技术及研发创新 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-122 情况详见本招股说明书“第二节 概览”之“五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况”。通过不断的技术积累，公司已形成了丰富的技术成果。公司技术中心被认定为“安徽省企业技术中心”；主要依托公司建立的溅射靶材创新平台被认定为“安徽省工程研究中心”；公司承担了安徽省重点研究及开发计划项目“大尺寸高密度磁控溅射

328、 ITO 旋转靶材制备关键技术”。2021 年 12 月，公司“YR-R 型长 1000mm旋转 ITO 靶材”、“YR-P 型 1300650 平面 ITO 靶材”、“YR-Y 异质结太阳能用 97:3旋转 ITO靶材”以及“YR-N型热喷涂旋转氧化铌靶材”四项产品被认定为安徽省省级科技成果。截至 2021年 12月 31日，公司拥有 31项授权专利，其中发明专利 14 项。同时，公司与南京大学、合肥工业大学以及安徽工程大学形成产学研合作，为公司未来发展奠定了良好的技术支撑。根据中国光学光电子行业协会液晶分会的说明，公司系国内首批掌握大尺寸ITO 靶材制造工艺的企业之一，技术水平较为突出，目

329、前主要产品性能指标已经达到境外同类产品的技术水平，可以替代境外同类产品。2、客户认证及资源优势、客户认证及资源优势 高性能溅射靶材下游行业存在严格的供应商认证机制，同时满足下游客户的质量标准和性能要求，方能成为合格供应商。在平面显示行业内，供应商认证壁垒更为明显，由于引入新合格供应商的成本及风险远高于收益，平面显示厂商一般倾向于与已通过认证的供应商长期合作，并不断加大对该类供应商开放产线认证。具体原因请参见本节之“二、发行人所处行业的基本情况”之“（五）进入行业的主要壁垒”之“2、客户认证壁垒”。公司凭借多年的行业经验积累、强大的自主研发能力、优异的产品品质以及完善的售后服务等优势，已进入国内

330、主流面板厂商的供应链体系，已与包括京东方、惠科集团、华星光电、彩虹光电、长信科技、中电熊猫、天马微电子、友达光电、蓝思科技、伯恩光学等知名客户建立了良好的合作关系。报告期内，京东方、惠科集团、华星光电、彩虹光电等国内平面显示行业领先企业均不断向公司开放自身所 首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书（申报稿）1-1-123 拥有的世代线，使得公司主要产品在试样及批量供应上不断增加，公司已经在平面显示行业形成较为明显的产品认证优势。同时，在太阳能光伏以及半导体（LED 芯片）领域，公司已进入晋能集团、三安光电、乾照光电、华灿光电等知名客户的供应链体系，也为公司主要产品未来持续进入上述行

331、业领域打下良好的认证基础。公司主要客户的基本情况如下：应用应用领域领域 客户名称客户名称 客户简介客户简介 平面显示 京东方 成立于 1993 年，全球半导体显示产业龙头企业，目前在北京、成都、绵阳、合肥、鄂尔多斯、重庆、福州、武汉等地拥有十余条产线。据全球市场调研机构 Omdia 数据显示，2020 年京东方在智能手机、平板电脑、笔记本电脑、显示器、电视等五大领域显示屏出货量均位列全球第一。2020年实现营业收入 1,355.53亿元。华星光电 成立于 2009 年，半导体显示领域的创新型科技企业，是全球半导体显示龙头之一，在深圳、武汉、惠州、苏州等地拥有多条生产线。2020年，TCL 华星

332、 TV 面板出货面积全球第二；小尺寸 LTPS 手机面板出货量全球前三，交互白板出货量第四季度全球第一；电竞显示面板出货量全球第四、AMOLED 柔性面板出货量全球第四。2020 年实现营业收入467.65亿元。惠科集团 成立于 2001 年，总部位于深圳，国内大尺寸液晶面板巨头之一，在重庆、滁州、绵阳、长沙等地拥有多条生产线。主导产品为 LCD 显示器、液晶电视、平板电脑、一体电脑、手机、电源、机箱等。彩虹光电 成立于 2015 年，为彩虹显示器件股份有限公司的控股子公司。主要从事液晶面板的研发、生产和销售，产品在高端平板电脑、笔记本电脑、大尺寸电视以及超高分辨率等高端显示产品中具有广泛的应

333、用和市场前景。2020年实现营业收入 98.03亿元。长信科技 成立于 2000 年，拥有汽车电子、超薄液晶显示面板、消费电子、ITO导电玻璃四大业务板块，主导产品包括液晶显示用 ITO 导电膜玻璃、触摸屏用 ITO 导电膜玻璃、手机面板视窗材料等。已成为国内重要的平面显示关键基础材料生产基地。2020年实现营业收入 68.44亿元。中电熊猫 南京中电熊猫信息产业集团有限公司，成立于 2007 年。由中国电子信息产业集团公司、江苏省国信资产管理集团有限公司以及南京市人民政府国有资产监督管理委员会三方联合组建，是我国电子信息产业中具有较强影响力的集团公司。天马 微电子 成立于 1983 年，深耕中小尺寸显示领域。据全球市场调研机构 Omdia数据显示，2020年实现 LTPS智能手机面板出货量全球第一，LCD智能手机打孔屏出货量全球第一。2020年实现营业收入 292.33亿元。友达光电 成