1、X X20222022茶饮品类发展报告茶饮品类发展报告X XX X茶饮品类定义茶饮品类定义如果将茶饮品类发展分为三个阶段，那当前的茶饮市场已进入3.0时代，暨1.0的茶+奶时代，和2.0的茶+水果之后，3.0时代不仅局限于产品升级，更追求高性价比的产品需求，本报告中提到的茶饮概念包含现制茶饮、零售茶饮，其中零售茶饮又包含即饮茶、冲调茶。X XX X3目录目录C O N T E N T SC O N T E N T S1 1茶饮市场规模茶饮市场规模2 2茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势3 3茶饮产业上下游发展茶饮产业上下游发展4 4茶饮产品追溯茶饮产品追溯5 5茶饮圈营销模式盘点茶饮圈营销模式盘

2、点6 6茶饮市场主流消费群体特征茶饮市场主流消费群体特征7 7中国茶饮市场趋势及机会点中国茶饮市场趋势及机会点X XX X茶饮市场规模茶饮市场规模PART ONEX XX X【茶饮市场规模茶饮市场规模】全球茶饮市场规模持续上涨全球茶饮市场规模持续上涨 2018年，全球茶饮市场已突破2000亿美元，直至2020年新冠疫情爆发前，全球茶饮市场规模一直稳定上涨；2021年疫情得到初步控制，预计未来到2025年市场总规模将达到3185.6亿美元。1564.31713.11859.72001.12151.51993.82323.82601.12839.23011.13185.60.0 500.0 100

3、0.0 1500.0 2000.0 2500.0 3000.0 3500.0 200021e2022e2023e2024e2025e市场规模（亿美元）/2015-2025全球茶饮市场规模预测/数据来源：观研天下X X10.2%10.0%8.8%8.0%-3.9%12.5%增速（%）-3.50%-8.50%6.50%1.90%14.00%20.40%增速（%）31.634.737.840.839.244.021中国社会消费品零售总额（万亿元）【茶饮市场规模茶饮市场规模】中国饮料市场交易占比社会零售总额逐年增长

4、中国饮料市场交易占比社会零售总额逐年增长1073.2981.51045.61065.3229428082001920202021中国饮料类成交额（亿元）2021年1-12月中国社会消费品零售总额累计达到了440823亿元，比上年累计增长12.5%，两年平均增速为3.9%；其中，2021年中国饮料类累计零售额达到2808亿元，占社会消费品零售总额的0.63%，对比2021年美国饮料市场占比社会零售总额的6.37%，饮料赛道已占据较大的市场空间，发展相对成熟；饮料类市场近年来的同比增长趋势明显，2019年同比增长仅1.9%，2021年同比增长就达到了20.4%。/2016-2

5、021年中国社会消费品零售总额/2016-2021年中国饮料类成交额/数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局X X【茶饮市场规模茶饮市场规模】茶饮市场规模约为咖啡茶饮市场规模约为咖啡2 2倍，现制茶饮市场增速最快倍，现制茶饮市场增速最快2020 年底中国茶饮市场总规模达到 4100 亿元，茶饮市场规模是咖啡市场规模的2倍左右，预计未来几年茶饮与咖 啡市场规模差距将进一步扩大（不局限于现制茶饮和现制咖啡）；其中现制茶饮增速最快，2020年市场规模1136亿，到2025年预计会达到3400亿，复合年均增长率25.5%。42.256.37086.6106.3113.6145.2180.6224.1

6、276.2340.0120.2137.3149.2167.1185.7177.1205.3226.9250.1275.1301.894.5103.1107.1114.4121.1120.0128.4137.4147.0157.3168.300500600700800900200021E2022E2023E2024E2025E现制茶饮冲调茶即饮茶15.50%9.90%12.80%12.20%-0.60%16.60%13.80%14.00%14.10%14.30%茶市场规模增长（%）数据来源：国元证券研究所、智研咨询/2015-20

7、25年中国茶饮市场规模及同比增长预测（十亿元）/X X【茶饮市场规模茶饮市场规模】门店数恢复增长门店数恢复增长，20222022年增速低于咖啡年增速低于咖啡14.814.8个百分点个百分点2022年现制茶饮品类在饮品赛道中门店数占比61.9%，占据一定的饮品市场规模；从近三年的门店发展来看，现制茶饮门店增速放缓，其2022年门店数增速低于现制咖啡14.8个百分点。14.2%-10.4%4.3%297.2%38.0%55.8%-0.5%5.3%19.1%-84%12%108%204%300%202020212022茶饮酸奶鲜奶咖啡厅茶饮61.92%咖啡厅17.84%酸奶鲜奶2.44%其他饮品店7

8、.42%冰淇淋 8.45%/2020-2022年茶饮和咖啡品类门店数增速对比/2022年现制茶饮品类门店数占比/数据来源：美团美食数据来源：美团美食X X【茶饮市场规模茶饮市场规模】连锁化率连续连锁化率连续3 3年提升，连锁品牌成为市场主流年提升，连锁品牌成为市场主流近3年，相比咖啡品类，现制茶饮连锁化率发展更快，从2020年41.2%一路增长到2022年55.29%；此处对连锁化的定义是10家门店以上，不包括10家。24.43%25.71%28.62%35.47%41.09%45.39%41.20%49.43%55.29%20%30%40%50%60%202020212022咖啡饮品茶饮/2

9、020-2022年茶饮及咖啡品类连锁化率走势/数据来源：美团美食X X【茶饮市场规模茶饮市场规模】现制茶饮现制茶饮50005000以上规模门店数占比逐年增加以上规模门店数占比逐年增加对于茶饮品类而言，其单店、10家以内小店的比例相对较低，2022年10家店以内的门店规模仅占44.7%，属于创业阶段；近两年，5000-10000家及万店规模的茶饮门店数占比都有所增长，连锁化规模明显强于咖啡，其大型连锁品牌发展势头较好。/2020-2022茶饮品类门店数规模分布/0.01%1.96%0.53%4.08%6.07%11.77%75.58%0%20%40%60%80%万店连锁500-1000连锁100

10、0-5000家100-500连锁10-100连锁5000-10000连锁10家以内2020门店数规模门店数占比0.01%0.95%2.77%4.30%5.49%12.28%74.21%0%20%40%60%80%2021门店数占比0.01%1.49%3.84%4.47%6.27%12.56%71.36%0%20%40%60%80%2022门店数占比/2020-2022咖啡品类门店数规模分布/数据来源：美团美食数据来源：美团美食5.63%2.53%2.53%11.79%6.83%11.91%58.79%0%20%40%60%500-1000连锁万店连锁5000-10000连锁1000-5000家

11、10-100连锁100-500连锁10家以内2020门店数规模门店数占比5.43%3.72%6.74%11.15%8.97%13.32%50.67%0%20%40%60%2021门店数占比4.32%6.04%8.69%11.44%12.03%12.80%44.69%0%20%40%60%2022门店数占比X XPART TWO茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势X XX X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】一线及新一线茶饮市场趋于饱和，下沉市场稳步发展一线及新一线茶饮市场趋于饱和，下沉市场稳步发展从门店发展来看，茶饮在一线及新一线市场发展趋于平稳，并有逐年下沉的趋势；从订单量来看，茶饮订单量目前

12、主要集中于新一线市场，下沉市场订单占比已从2020年的15.9%，提升到2022年的20.6%，增长了4.7个百分点。且一线及新一线城市订单有所收缩。/2020-2022美团茶饮品类不同线级门店数/订单量分布/9.60%19.54%21.49%22.42%26.94%0%5%10%15%20%25%30%一线新一线二线三线下沉市场2020城市等级门店数占比9.60%19.33%21.01%22.85%27.21%0%5%10%15%20%25%30%2021门店数占比9.31%18.71%20.46%23.31%28.21%0%5%10%15%20%25%30%2022门店数占比12.81%1

13、5.94%22.29%23.97%24.99%0%5%10%15%20%25%30%一线下沉市场二线三线新一线2020年城市等级订单量占比11.70%19.70%19.34%23.65%25.61%0%5%10%15%20%25%30%2021年订单量占比10.92%20.55%20.47%23.29%24.76%0%5%10%15%20%25%30%2022年订单量占比数据来源：美团美食X X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】广东稳坐门店总数广东稳坐门店总数Top1Top1，北方市场正在加速发展，北方市场正在加速发展2022年，广西、广东、山东、河南、河北等地区茶饮门店数占比显著高于咖啡门

14、店数占比，而浙江、四川、上海、北京等地则相反；茶饮品类继续巩固南方市场，广东仍在门店数占比排名中位列第一，北方市场正在加速发展。/2022年茶饮和咖啡品类门店数在各省份分布情况/2.00%1.26%2.82%1.49%3.14%2.01%2.79%2.12%4.87%7.37%4.00%9.02%2.61%9.04%17.94%0%5%10%15%20%贵州省江西省湖北省河北省云南省安徽省湖南省河南省福建省四川省山东省浙江省广西壮族自治区江苏省广东省 省份名称2.39%2.89%3.00%3.01%3.54%3.59%3.83%4.51%4.74%4.91%4.99%5.41%6.15%7.2

15、1%19.70%0%5%10%15%20%咖啡新式茶饮数据来源：美团美食X X广深仍为广深仍为“订单大户订单大户”，南宁、佛山增量可期，南宁、佛山增量可期2022年茶饮订单量或门店数上榜TOP10城市均包括：广州、深圳、上海、成都、重庆、佛山、南宁等；佛山、南宁等小众城市数据表现不俗，值得未来关注。排名排名门店数门店数订单量订单量1广州广州2深圳深圳3上海武汉4东莞成都5成都重庆6重庆佛山7佛山郑州8南宁长沙9苏州上海10杭州南宁11北京东莞12泉州南京13武汉苏州14长沙济南15昆明杭州【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】/2022年茶饮门店数和订单量TOP15城市/数据来源：美团美食X X

16、【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】/2020-2022年五城茶饮门店数增速/茶饮品类发展代表城市中，广州、上海、长沙、佛山、南宁等城市值得关注；五大城市的门店数增速中，佛山门店数增速一直处于领先位置，是值得关注的一匹黑马。数据来源：美团美食4.31%-7.64%7.30%-15.50%-13.92%-4.42%7.77%-20.14%4.82%18.08%-3.38%10.67%4.22%-9.88%8.64%-30%-20%-10%0%10%20%2020年2021年2022年门店数YoY 广州上海长沙佛山南宁五城门店增速显著，佛山保持增速领先五城门店增速显著，佛山保持增速领先X X【茶饮

17、市场变化趋势茶饮市场变化趋势】/2020-2022年广州茶饮消费客群年龄分布/90后是其茶饮市场主力，占比达55%；近三年，其00后客群有所增长，中老年群体收缩。数据来源：美团美食【广州】【广州】9090后为市场主力，柠檬茶赛道表现突出后为市场主力，柠檬茶赛道表现突出/2022年广州茶饮订单量TOP品牌/0.19%0.90%5.25%12.91%24.04%56.71%0%11%22%33%44%55%60前60后70后00后80后90后2020年年龄（组）用户数占比0.16%0.80%4.82%15.18%23.71%55.33%0%11%22%33%44%55%2021年用户数占比0.15

18、%0.75%4.47%16.26%23.73%54.64%0%11%22%33%44%55%2022年用户数占比数据来源：美团美食4.140%4.182%4.354%4.458%4.763%5.211%5.376%6.117%9.106%9.975%0%2%4%6%8%10%ARTEASG沪上阿姨鲜果茶茶救星球LINLEE桃园三章益禾堂TANING手挞柠檬CoCo都可书亦烧仙草蜜雪冰城 X X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】/2020-2022年上海茶饮消费客群年龄分布/相比其他城市，上海茶饮客群中年轻群体占比较低，70后占比接近00后，这真是个中年人都更追求新鲜感的城市。数据来源：美团美

19、食【上海】【上海】7070后客群占比接近后客群占比接近0000后，品牌竞争异常激烈后，品牌竞争异常激烈/2022年上海茶饮订单量TOP品牌/0.62%2.12%9.85%7.95%34.33%45.12%0%11%22%33%44%55%60前60后70后00后80后90后2020年年龄（组）用户数占比0.57%1.93%9.59%9.23%34.53%44.14%0%11%22%33%44%55%2021年用户数占比0.46%1.63%8.73%9.32%33.81%46.05%0%11%22%33%44%55%2022年用户数占比数据来源：美团美食1.63%1.81%3.96%4.30%5

20、.25%9.22%9.60%10.32%16.29%22.26%0%4%8%12%16%20%24%沪上阿姨鲜果茶霓裳茶舞蜜雪冰城快乐柠檬happyle桂桂茶茶百道桂源铺悸动烧仙草CoCo都可7分甜 X X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】/2020-2022年长沙茶饮消费客群年龄分布/作为新兴网红城市，也是新消费品牌、网红门店的集中诞生地，长沙的茶饮客群中，00后占比非常高，达23%，相比其他城市，高出10个以上百分点。数据来源：美团美食【长沙】年轻人为主的【长沙】年轻人为主的“网红茶饮网红茶饮”诞生地诞生地/2022年长沙茶饮订单量TOP品牌/数据来源：美团美食0.16%0.86%4.9

21、8%20.08%27.23%46.68%0%10%20%30%40%50%60前60后70后00后80后90后2020年年龄（组）用户数占比0.15%0.76%4.61%21.84%26.94%45.69%0%10%20%30%40%50%2021年用户数占比0.14%0.65%4.05%22.98%24.95%47.23%0%10%20%30%40%50%2022年用户数占比1.39%1.59%1.68%2.87%3.63%4.00%4.21%7.78%18.39%38.86%0%9%18%27%36%45%沪上阿姨鲜果茶ARTEASG益禾堂果疯了古茗CoCo都可茶百道蜜雪冰城柠季手打柠檬茶

22、书亦烧仙草 X X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】/2020-2022年佛山茶饮消费客群年龄分布/佛山城市的年轻人口众多，从美团数据来看，佛山大部分茶饮市场已经被80后、90后占据，因为靠近广州、深圳市场，其也具备较好的饮品消费基础，许多广深品牌向外扩张时，首站都会选择佛山；在新一线城市研究所2022年6月公布的2022城市商业魅力排行榜中，佛山在15个新一线城市中排名13，且已经连续3年上榜。数据来源：美团美食【佛山】奶茶文化浓郁，客群保持稳定【佛山】奶茶文化浓郁，客群保持稳定/2022年佛山茶饮订单量TOP品牌/0.16%0.86%4.98%20.08%27.23%46.68%0%10

23、%20%30%40%50%60前60后70后00后80后90后2020年年龄（组）用户数占比0.15%0.76%4.61%21.84%26.94%45.69%0%10%20%30%40%50%2021年用户数占比0.14%0.65%4.05%22.98%24.95%47.23%0%10%20%30%40%50%2022年用户数占比数据来源：美团美食2.65%3.24%3.27%4.30%4.37%5.78%6.15%6.85%9.75%14.72%0%2%4%6%8%10%12%14%16%TANING手挞柠檬啊爆柠檬茶沪上阿姨鲜果茶LINLEE益禾堂蜜雪冰城佐敦道鄰里手打柠檬茶CoCo都可书

24、亦烧仙草 X X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】/2020-2022年南宁茶饮消费客群年龄分布/很多知名品牌在这里孕育而生，比如阿嬷手作。该品牌是一个以“手作”为特色的茶饮品牌，2018年3月，南宁万象城开出第一家门店，独特的手作，和追求纯粹、自然的食材，在市场中撕开一道口子，让消费者耳目一新。2020年进驻深圳也很快走红，月均营业额超过百万。2022年初，上海首家门店开业时，平均取餐要等候6小时。数据来源：美团美食【南宁】小众城市，诞生多个知名品牌【南宁】小众城市，诞生多个知名品牌/2022年南宁茶饮订单量TOP品牌/数据来源：美团美食0.16%0.95%5.51%14.29%26.46

25、%52.63%0%20%40%60%60前60后70后00后80后90后2020年年龄（组）用户数占比0.15%0.85%5.11%17.65%25.68%50.56%0%20%40%60%2021年用户数占比0.14%0.85%5.12%17.02%26.99%49.89%0%20%40%60%2022年用户数占比2.524%2.800%2.862%2.967%3.085%4.200%5.456%6.092%7.679%10.629%0%2%4%6%8%10%12%茶道夫萃茶师煲珠公浅茶QIANTEA吾饮良品CoCo都可益禾堂霸王茶姬书亦烧仙草蜜雪冰城 订单量占比X X【茶饮市场变化趋势茶饮

26、市场变化趋势】新开茶饮门店选址更倾向住宅小区新开茶饮门店选址更倾向住宅小区从2021年数据来看，茶饮新开门店更倾向于住宅小区，其次是写字楼/园区；一方面，受疫情影响，房租成本压力之下，近两年茶饮门店选址更倾向于商圈之外；另一方面，茶饮真正走入日常，更多地融入生活场景，茶饮的客群也不再局限于逛街聚会的“奶茶女孩”，而是逐渐向全民化拓展。75%48%61%52%75%70%49%72%0%20%40%60%80%100%住宅小区商场/购物广场写字楼/园区大中小校园公共设施/景区/建筑酒店交通枢纽其他门店所在位置/2021年茶饮品类新开门店所在位置CAGR/数据来源：美团美食X X【茶饮市场变化趋势

27、茶饮市场变化趋势】茶饮市场投融资，在茶饮市场投融资，在20212021年达到巅峰年达到巅峰企查查数据显示，从2011年到2021年，融资次数及融资额度都翻倍增长，2021年茶饮市场融资披露总金额已超过140亿元；尽管数据来看，茶饮投融资市场一路向好，但2022年行业人普遍反馈市场已经开始在收缩。0552011年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年投融资事件（起）0.25005.112.11.77.52.21753披露投融资金额（亿元）/2011-2 021年茶饮品牌投融资事件数&披露金额 /数据来源：企查查、红餐品牌研

28、究院/2022年1-6月茶饮品类部分投融资情况 /投资时间投资时间项目项目名称名称轮次轮次金额金额投资方投资方2022年1月柠季A+轮数亿元老股东增持2022年1月小仙兔天使轮千万级凯辉基金坤言资本2022年2月书亦烧仙草战略投资6亿绝味食品洽洽食品2022年2月苏阁鲜茶天使轮苏阁投资2022年2月西琳姑娘天使轮600万楼兰秘烤2022年2月一念草木中Pre-A轮IDG资本2022年3月茶嘟嘟天使轮千万元虹溪创投2022年4月T COMMAPre-A轮5000万欧元RUWISHDAX X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】蜜雪冰城近三年门店数增长都保持在第一位，紧随其后的是沪上阿姨；2022年

29、沪上阿姨订单同比增长量排全国茶饮品牌第一，其次是茶百道、吾饮良品，近两年较火的柠檬茶主打品牌也纷纷上榜。/2022年美团平台全国茶饮品牌门店数/订单量/消费金额TOP10 /排名排名 门店数门店数 订单量订单量消费金额消费金额1 1蜜雪冰城书亦烧仙草书亦烧仙草2 2古茗蜜雪冰城CoCo都可3 3书亦烧仙草沪上阿姨鲜果茶沪上阿姨鲜果茶4 4益禾堂CoCo都可古茗5 5茶百道古茗蜜雪冰城6 6CoCo都可茶百道茶百道7 7沪上阿姨鲜果茶吾饮良品7分甜8 81點點益禾堂益禾堂9 9甜啦啦甜啦啦吾饮良品1010悸动烧仙草快乐番薯快乐番薯加盟模式品牌更易扩张，低客单品牌客群更广泛加盟模式品牌更易扩张，低

30、客单品牌客群更广泛备注：美团门店数统计时间节点为2022年8月。X X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】【蜜雪冰城】近三年门店数第一【蜜雪冰城】近三年门店数第一主打冰淇淋与茶，极高的性价比席卷全国市场，在下沉市场不断攻城略地。至今为止，蜜雪冰城已开设20000家门店，市场估值高达200亿元。此外，IP“雪王”、魔性喊麦、一听就上头的主题曲、520情侣证等，都是蜜雪冰城的标志性营销动作，助力品牌的不断破圈。品牌案例品牌案例核心事件核心事件2021年6-7月，“你爱我、我爱你，蜜雪冰城甜蜜蜜”的神曲爆红网络。这是蜜雪冰城以美国乡村民谣哦，苏珊娜曲调为基础创作的品牌主题曲，因为朗朗上口、简单轻快，

31、一经官方推出就火遍全网，迅速冲上视频网站热门榜单，撬动众多圈层UP主自发生二次创作。数据观察数据观察从2020-2022年，蜜雪冰城3年始终保持茶饮品类门店数第一，其扩张速度并未受到明显影响，2022年该品牌门店数增长依然排名第一。X X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】【沪上阿姨】近两年订单增长第一【沪上阿姨】近两年订单增长第一2013年，沪上阿姨在上海人民广场开出第一家门店，主打现煮五谷茶，将血糯米、红豆、青稞、燕麦、芋头等加入茶饮中，很快走红。当水果茶成为茶饮行业的主流赛道，以五谷茶起家的沪上阿姨，将定位升级为新式鲜果茶，并做出了多款“南北通吃”的鲜果茶产品，不断突破全国市场。品牌案例

32、品牌案例核心事件核心事件数据观察数据观察2021-2022年，沪上阿姨在全国茶饮品类中，订单量和订单金额增长量均排名第一；门店数从2020年的TOP10，跃迁到2022年的TOP7。2021年底，沪上阿姨将品牌定位从现煮五谷茶升级为新式鲜果茶。彼时，平价鲜果茶的连锁品牌并不多，千店级规模品牌转型鲜果茶，也是较大的运营挑战。沪上阿姨的转型，为连锁品牌做鲜果茶提供了一个参考。X X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】【古茗】品牌发展平稳【古茗】品牌发展平稳2010年，古茗诞生于浙江台州大溪镇，凭借严选加盟、自建冷链、深耕供应链等等，在三四线下沉市场取得了成功，并不断突破一二线市场。近些年，古茗在浙

33、江、福建、江苏等地市场份额一直保持着高速增长。品牌案例品牌案例核心事件核心事件数据观察数据观察古茗近些年门店数稳定发展，从2020年的TOP5，提升到2022年TOP2；订单量及订单金额保持平稳发展。近两年，茶饮行业中，“好原料”越来越重要。古茗是较早深耕上游供应链的品牌，2016年，古茗就来到云南西双版纳种植香水柠檬，选用的香水柠檬原产地在我国台湾，香味独特，适合搭配。这也是大陆首个大面积种植台湾香水柠檬的产区。2021年，古茗在西双版纳的香水柠檬基地面积达到4300余亩。X X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】【柠季】新式柠檬茶领军者【柠季】新式柠檬茶领军者品牌案例品牌案例核心事件核心事

34、件数据观察数据观察2022年柠季订单量及消费金额增长量上榜，2022年在美团平台上长沙茶饮订单量和订单金额中排名第二，交易金额年同比增长3400%。据悉，该品牌年轻客群占比超过86%，高于其他茶饮品牌。2022年6月，半年内两度获得融资的柠季，凭借“柠宝节”引发社交媒体频频刷屏，全网曝光1亿+，再次提高了品牌的声量。柠檬茶赛道的“明星品牌”。2021年2月在长沙开出首店，成立4个月就开出150+门店，目前门店签约数量超过600家。2021年7月，柠季收到来自字节跳动和顺为资本的数千万元A轮融资。2022年1月，柠季获得数亿人民币A+轮融资。X X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】【茶百道】门

35、店规模逐年增长【茶百道】门店规模逐年增长品牌案例品牌案例核心事件核心事件数据观察数据观察2022年茶百道门店数在整体茶饮品类中占比2.9%，呈逐年上升趋势；订单量占比4.3%，订单金额占比4.9%。围绕茶百道，外界最为关注的是其开店速度和外卖成绩。2021年，茶百道9个月新增2000家新门店。最高峰时，茶百道万单店超过100家，外卖销售占比达到50%，外卖好评度行业排名靠前，一半以上的门店评分都在4.8分以上。2008年创立于成都，门店已经突破5000家。擅长水果茶的茶百道，在茶饮界是一个“爆品推手”，从桂花酒酿到杨枝甘露、豆乳玉麒麟、醉步上道，再到西瓜啵啵、米麻薯系列，以及今年的“乌漆嘛黑”

36、，上新很少“失手”。X XPART THREE茶饮产业上下游发展茶饮产业上下游发展X XX X【茶饮产业上下游发展茶饮产业上下游发展】近年来，随着新茶饮的市场拓展，上游供应链快速完善、深入细节，甚至把控到农田，数字化管理的赋能，进一步助推了上游供应链与物流仓储的发展。连锁品牌纷纷布局冷链物流网、仓储配送，用更高效率的供应链，来保证门店稳定供应。供应链实力，也成为茶饮品牌核心的竞争力之一。与此同时，头部品牌开启自主研发，以喜茶为例，他们自主研发和设计了包材耗材（杯子、杯盖、外卖包材等）、吧台设备，并申请了多项技术专利。/茶饮行业产业链流程图 /资料来源：前瞻产业研究院消费者消费者上游上游中游中游

37、下游下游茶叶水果乳制品椰果木薯粉.水果茶奶盖茶奶茶冷萃茶烧仙草.线下门店第三方平台品牌自送平台【原材料供应】【设计制作包装】【流通】供应链精细化管理，头部品牌自主研发供应链精细化管理，头部品牌自主研发X X【茶饮产业上下游发展茶饮产业上下游发展】茶饮品类赛道成本结构来看，无论是直营还是加盟模式，原料成本占比都是最高的，约40-50%；普遍来说，60%上下是茶饮的健康毛利率，其利润会受到选址、模式等多方因素影响在20-30%上下，茶饮并不是一个人们认知中的暴利行业。/2021年茶饮行业直营模式成本结构 /数据来源：艾瑞咨询研究院原材料是茶饮赛道成本结构的原材料是茶饮赛道成本结构的“重头戏重头戏”

38、/2021年茶饮行业加盟模式成本结构/1.5%1.5%2.6%3.5%5.3%9.0%16.4%19.1%41.1%其他研发投入配送抽佣水/电折旧摊销营销店铺租金员工薪酬原料食材数据来源：艾瑞咨询研究院1.0%1.3%1.4%2.1%3.5%8.0%17.5%18.2%47.0%研发投入其他配送抽佣折旧摊销水/电营销员工薪酬店铺租金原料食材X X茶饮产品追溯茶饮产品追溯PART FOUR茶饮分类包括：茶饮分类包括：奶茶、原叶茶、水果茶、非茶饮品（果汁、乳类）等细分品类；茶饮原材料组成：茶饮原材料组成：奶、糖、果、茶、料、包材；X XX X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】果汁订单下降，奶茶订

39、单增速减缓，复合饮品口味更受欢迎果汁订单下降，奶茶订单增速减缓，复合饮品口味更受欢迎2020-2022三年滚动年美团外卖数据显示，全部茶饮产品订单量同比去年增长34%，但增速下降；奶茶类产品在茶饮赛道中仍然占据核心位置，其同比增速和茶饮趋于一致；果汁类产品则订单量有所下降，2022年订单量同比下降17%。/MAT2020-2022美团外卖茶饮订单量及同比增长/MAT2020-2022美团外卖茶饮中果汁订单量及同比增长/MAT2020-2022美团外卖茶饮中奶茶订单量及同比增长/202020212022订单量199.77%99.72%34.01%20%40%60%80%100%120%140%1

40、60%180%200%220%202020212022订单量173.21%48.35%-16.98%-20%0%20%40%60%80%100%120%140%160%180%202020212022订单量196.41%103.59%33.20%20%40%60%80%100%120%140%160%180%200%数据来源：美团美食数据来源：美团美食数据来源：美团美食X X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】“冰鲜柠檬水冰鲜柠檬水”在茶饮全品类中销量排名第一在茶饮全品类中销量排名第一/2022年美团外卖茶饮品类销量TOP20/2022年高销量产品TOP20中冰鲜柠檬水、珍珠奶茶、杨枝甘露位列

41、前三；烧仙草、茉莉奶绿、百香果饮品表现优异。由此可见，口味更加广谱的大众型风味，仍占市场主导地位。三拼霸霸奶茶杨枝甘露轻盈版嫩仙草满福（中）豆乳玉麒麟港式杨枝甘露乌漆嘛黑黑糖珍珠奶茶百香双重奏黄桃果霸奶茶（大）烤奶茉莉奶绿招牌芋圆奶茶棒打鲜橙烧仙草蜜桃四季春满杯百香果杨枝甘露珍珠奶茶冰鲜柠檬水 数据来源：美团美食X X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】水果类茶饮水果类茶饮TOPTOP排行排行 2022年高销量产品TOP10中冰鲜柠檬水、珍珠奶茶、杨枝甘露位列前三。销量排名销量排名产品名产品名1冰鲜柠檬水2杨枝甘露3满杯百香果4蜜桃四季春5棒打鲜橙6黄桃果霸7乌漆嘛黑（桑葚）8草莓摇摇奶昔9荔

42、枝啵啵10超级杯水果茶（芒果）/2022年美团外卖水果类饮品销量TOP10/数据来源：美团外卖X X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】/2022年美团外卖奶茶类饮品销量TOP10/销量排名销量排名产品名产品名1珍珠奶茶2招牌芋圆奶茶3茉莉奶绿4烤奶5黑糖珍珠奶茶6三拼霸霸奶茶7红豆奶茶8奥利奥奶茶9（大杯）四季奶青10椰果奶茶数据来源：美团外卖奶茶类茶饮奶茶类茶饮TOPTOP排行排行 2022年高销量产品TOP10中珍珠奶茶、招牌芋圆奶茶、茉莉奶绿位列前三。X X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】柠檬茶销量保持增长态势，但市场专门店发展放缓柠檬茶销量保持增长态势，但市场专门店发展放缓202

43、1年柠檬茶产品销量及销售额增长迅猛，同比增长一度达到400%上下；2022年增速放缓，但同比增长不低于130%，仍处在较强的发展势头上；柠檬茶的发展热度很大程度上也源于其原材料端的稳定性，保证了其较小的成本波动和较低的产品单价；但近年发展趋势有减弱的态势，至少可以看到柠檬茶类的茶饮专门店数量2021年还是增长趋势，今年却同比下降28%，门店数也相应下降。/2021-2022柠檬茶产品销量及同比增长/数据来源：美团外卖202020212022377.61%130.10%0%100%200%300%202020212022 407.03%151.43%0%100%200%300%400%/2021

44、-2022柠檬茶产品销售额及同比增长/2020-2022柠檬类茶饮门店数及同比增长/数据来源：美团外卖20202021202273.16%-28.34%-40%-20%0%20%40%60%80%数据来源：美团外卖X X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】椰子类专门店发展持续增速，市场发展空间仍待挖掘椰子类专门店发展持续增速，市场发展空间仍待挖掘/2020-2022年椰子类茶饮门店数同比增长/数据来源：美团外卖椰子产品2021年同比增长也达到高位，无论是销量还是销售额其同比增长都在300%以上，2022年增速放缓，其销量同比增长也可以达到78%；2022年椰子类茶饮专门店同比增长66.5%，市

45、场持续扩张中。202020212022-10.13%66.47%-40%-20%0%20%40%60%80%202020212022307.06%78.25%0%100%200%300%/2021-2022椰子产品销量及同比增长/数据来源：美团外卖202020212022329.78%111.14%0%100%200%300%/2021-2022椰子产品销售额及同比增长 /数据来源：美团外卖X X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】数据来源：美团美食2021年饮品店整体以售卖饮品为主（89%），其次是甜品（11%），其搭售率远低于咖啡；饮品店中奶茶果汁的甜品售卖情况最少，饮品购买比率占到91%

46、，这或许跟这些年奶茶甜品化的趋势有关。/2021年各品类门店中饮品和甜品销量占比情况/89%91%85%66%79%73%21%11%9%15%34%21%27%79%0%20%40%60%80%100%120%饮品店整体奶茶/果汁咖啡厅冰淇淋凉茶其他饮品店酸奶饮品甜品饮品店甜品搭售率远低于咖啡饮品店甜品搭售率远低于咖啡X X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】数据来源：咖门2022中国饮品行业产品报告从咖门的统计数据看，取样的40家茶饮品牌共上新1388款产品，选择其中20家品牌来看，2020年上新575款产品，2021年上新930款产品，同比上新产品增长61.7%；2021年上新产品同比增

47、长较高的前几位品牌分别为CoCo都可、益禾堂、蜜雪冰城、书亦烧仙草、乐乐茶、茶百道、甜啦啦。/部分品牌2020年与2021年上新数量对比/喜茶奈雪的茶乐乐茶书亦烧仙草古茗7分甜沪上阿姨茶颜悦色快乐柠檬CoCo都可蜜雪冰城伏小桃益禾堂茶百道1点点SEVENBUS甜啦啦KO1星巴克瑞幸 2022 2021202167%185%19%218%85%48%77%100%350%250%86%341%175%48%100%88%-20%37%33%17%创新产品界的创新产品界的“卷王卷王”，茶饮月均上新，茶饮月均上新7777款款X XPART FIVE茶饮圈营销模式盘点茶饮圈营销模式盘点X XX X【茶

48、饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】事件：事件：4月7日，喜茶在全国门店上新限定饮品“黑 TEA”酷黑莓桑特调，售价19元/杯，把时令鲜果桑葚、莓莓系列产品，和黑色元素相融合，还把配套的饮品杯、杯套、手提袋、保温袋都变成了黑色。喜茶与潮流教父藤原浩的联名款，除包材外，双方还推出随行杯、艺术杯限量周边，并同时于5座城市推出跨界“黑TEA”主题店。效果：效果：此次联名，深深吸引了热爱潮流的年轻人。据喜茶相关负责人介绍，“酷黑莓桑”特调上市首日销量就突破15万杯，创造了喜茶2022年以来新品首日销量的新纪录。而从4月7日到4月19日，“酷黑莓桑”的销量已经超过100万杯，成为喜茶当之无愧的“新人气王”。

49、而与喜茶的合作，也让藤原浩在国内年轻消费者群体中，扩大了影响力，实现某种程度上的“破圈”。【案例案例】喜茶藤原浩】喜茶藤原浩 喜茶此次联名，对年轻人最大的撩拨，在于“二创”的参与感。联名刚一推出，因为包材“黑得有高级感”，在小红书上立刻就有网友脑洞大开，开始“二次创作”。喜茶官方发现网友的二创热情后，也下场玩梗，转载这些内容，鼓励更多消费者进行二次创作，循环利用，进一步推动了联名的火爆。X X【茶饮市场变化趋势茶饮市场变化趋势】事件：事件：6月底，喜茶与梦华录联名，推出两款特调饮品：紫苏粉桃饮、梦华茶喜点茶。产品独特的香气让不少网友直呼“上头”。另一款联名特调梦华茶喜点茶借鉴点茶中的击拂手法，

50、营造出细腻顺滑的口感；除两款联名新茶饮产品外，还喜茶还在广州、成都、北京、深圳四地特别设置了“喜半遮面”主题店。效果：效果：上线首日就售出近30万杯，单店最高销量近1000杯，吸引了大量用户打卡。通过主题店、IP联名周边、线下快闪等一系列创意联名活动，#喜茶梦华录联名#登上新浪微博热搜，成为剧外新的热议话题。喜茶梦华录喜茶梦华录热剧IP和新茶饮品牌，二者具有基因层面的联名优势：主流受众中年轻女性占比高，有自己的忠实粉丝群，在社交平台上具有高话题度和讨论度。与此同时，梦华录的传统文化元素，也与新茶饮中式文化氛围相契合，二者的结合，可以实现圈层与爱好的双向奔赴。X XPART SIX茶饮市场主流消

51、费茶饮市场主流消费群体特征群体特征X XX X【茶饮市场主流消费群体特征茶饮市场主流消费群体特征】/2020-2022年茶饮品类和餐饮大盘用户性别占比发布/茶饮群体呈年轻化趋势，女性占比继续增长茶饮群体呈年轻化趋势，女性占比继续增长相比餐饮大盘用户稳定的男女消费比例，茶饮用户近三年女性用户占比有所增长；相比餐饮大盘用户，茶饮用户年龄层整体更年轻化，00后占比相对更高；近三年60后、70后占比逐年下降，年轻群体相对稳定。/2020-2022年茶饮品类和餐饮大盘用户年龄占比发布/42.12%57.88%0%20%40%60%男性女性2020年性别用户数占比42.51%57.49%0%20%40%6

52、0%2021年用户数占比42.02%57.98%0%20%40%60%2022年用户数占比美团餐饮用户美团餐饮用户35.66%64.34%0%20%40%60%80%男性女性2020年性别用户数占比35.98%64.02%0%20%40%60%80%2021年用户数占比34.91%65.09%0%20%40%60%80%2022年用户数占比茶饮用户茶饮用户数据来源：美团美食用户数占比用户数占比用户数占比数据来源：美团美食X X/2021年茶饮用户到店消费时段占比/从消费时间看，晚餐是用户到店消费饮品的高峰时段，订单占比41%，其次是下午茶时段，占23%，以及午餐时段，占22%；相比到店消费，下

53、午茶是外卖消费的高峰时段，占比达63%。这里的外卖场景包括家、办公室、学校、娱乐场所、出差旅行等。/2021年茶饮用户外卖消费时段占比/早餐4.00%午餐22.00%下午茶23.00%晚餐41.00%夜宵10.00%早餐午餐下午茶晚餐夜宵3.1%21.0%63.0%42.7%14.0%早餐午餐下午茶晚餐夜宵【茶饮市场主流消费群体特征茶饮市场主流消费群体特征】数据来源：美团美食数据来源：美团外卖外卖订单下午茶占外卖订单下午茶占6 6成，到店消费高峰在晚餐成，到店消费高峰在晚餐X X/近一年美团平台茶饮消费用户评论词TOP/近一年在美团平台上，茶饮品类消费用户的评论大多围绕“口味好、态度好、性价比

54、高、氛围好”等词汇；产品评论多集中在口味、价格、食材上；体验感方面则侧重适合拍照、少排队等需求上。/近一年美团平台茶饮消费用户体验类评论词TOP/数据来源：美团美食数据来源：美团美食【茶饮市场主流消费群体特征茶饮市场主流消费群体特征】“口味口味”占关注度第一位，占关注度第一位，“拍照、不排队拍照、不排队”诉求诉求较强较强X X“包装质量包装质量”“”“糖分糖分”是茶饮消费负面评论高频词是茶饮消费负面评论高频词茶饮品类消费用户的负面词汇中提到比较多的有“分量不足、太甜、口感一般”等评价，相较于其他品类，茶饮消费用户更多关注点都在口味上；负面评价中，高频词汇Top5分别为：口味差、态度差、太甜、就

55、餐空间小、分量不足。/近一年美团平台茶饮消费用户负面评论/【茶饮市场主流消费群体特征茶饮市场主流消费群体特征】数据来源：美团美食X X一线城市更注重糖分摄入，长沙客群甜度接受度更高一线城市更注重糖分摄入，长沙客群甜度接受度更高奶茶糖分的接受度来看，长沙接受度最高，其选择正常糖的用户占比66.1%；北、上、广客群普遍对健康有着更高的要求，选择少糖或半糖的用户群体占比更高，尤其是北京、上海选择少糖的客群占到近20%；0卡糖在消费市场中占比仍有很大提升空间。/2022年茶饮客群甜度偏好分布/【茶饮市场主流消费群体特征茶饮市场主流消费群体特征】数据来源：美团外卖40.30%39.30%46.60%36

56、.50%66.10%19.10%18.60%15.20%9.54%9.98%13.20%17.70%8.59%7.52%7.68%12.10%15.10%10.90%11.90%8.51%9.76%6.02%15.10%30.70%6.42%5.34%3.20%3.67%3.85%1.26%0.08%0.11%0.03%0.02%0.03%0%20%40%60%80%100%北京上海广州深圳长沙 正常糖少糖半糖不另外加糖标准甜0卡糖多糖X X杯型偏好受品牌、品类等多种因素影响杯型偏好受品牌、品类等多种因素影响北京、上海茶饮客群在杯型的选择上大杯占比更高，近60%；广州、深圳、长沙等城市客群更倾

57、向中杯或标准杯杯型；从数据来看，大杯是市场主流杯型，但通常杯型很多时候没有城市差异，它会受到品牌、细分品类（如奶茶、水果茶）等多种因素影响。/2022年茶饮客群杯型偏好分布/【茶饮市场主流消费群体特征茶饮市场主流消费群体特征】数据来源：美团外卖58.00%59.50%44.00%44.60%49.60%19.70%21.70%28.80%27.40%35.00%10.90%10.70%7.74%8.19%6.88%10.80%8.08%19.40%19.70%8.42%0.66%0.13%0.07%0.10%0.02%0%20%40%60%80%100%北京上海广州深圳长沙 大杯中杯超大杯标准

58、杯小杯X XPART SEVEN中国茶饮市场趋势及中国茶饮市场趋势及机会点机会点X XX X品牌进入高度竞争态势品牌进入高度竞争态势趋势一趋势一【中国茶饮市场趋势及机会点中国茶饮市场趋势及机会点】近两年茶饮市场竞争愈发激烈，开始在全国市场内发力。全国性品牌打区域，区域品牌打全国。X X现制茶饮影响零售茶饮发展现制茶饮影响零售茶饮发展趋势二趋势二【中国茶饮市场趋势及机会点中国茶饮市场趋势及机会点】现制茶饮一直在反向影响零售茶饮口味，比如白桃乌龙、杨枝甘露、青提绿茶等现制茶饮中热卖的味型，都火到了零售端；很多零售端品牌在研发阶段也更愿意通过现制门店来洞悉市场发展趋势。X X茶饮茶饮真正成为真正成为

59、“日常饮品日常饮品”趋势三趋势三【中国茶饮市场趋势及机会点中国茶饮市场趋势及机会点】经过几年的发展，现制茶饮真正成为了中国人的“日常饮品”，奶茶、水果茶真正走入了千家万户。茶饮门店对于空间溢价的依赖度降低，很多时候人们去消费一杯茶饮没有更多目的性，仅仅只是为了产品本身。X X打卡分享，仍是主流客群刚需打卡分享，仍是主流客群刚需趋势四趋势四【中国茶饮市场趋势及机会点中国茶饮市场趋势及机会点】要颜值、要出片率、要话题度，社交属性仍是一杯茶饮能否受欢迎的关键因素。在社交平台打卡分享茶饮产品，依然是年轻人选择茶饮的重要因素。X X低卡、低糖，健康低卡、低糖，健康风潮风潮兴起兴起趋势五趋势五【中国茶饮市

60、场趋势及机会点中国茶饮市场趋势及机会点】今年以来，茶饮赛道健康趋势愈发显著，主要表现在几个方面：低卡、低糖、低负担成为主流趋势之一，消费客群开始注重减糖、控糖；小料相对减少，清爽口感更受欢迎，植物基流行；养生类小料、功能性小料增加，如胶原蛋白条、益生菌、燕窝银耳等，越来越多地出现在产品中。X X消费者对综合性价比要求提升消费者对综合性价比要求提升趋势六趋势六【中国茶饮市场趋势及机会点中国茶饮市场趋势及机会点】从行业近期发展来看，茶饮赛道整体价格带下调，喜茶、奈雪等连锁品牌纷纷调整价格，推出更多平价产品；一方面茶饮消费客群对性价比的需求在增高；另一方面包含好喝、好看、有价值感在内的综合性价比越来越重要。X X茶饮和咖啡的融合渐成趋势茶饮和咖啡的融合渐成趋势趋势七趋势七【中国茶饮市场趋势及机会点中国茶饮市场趋势及机会点】一大批咖啡品牌，正在用新茶饮的方式重塑咖啡赛道；新茶饮品牌也纷纷投资、孵化自己的咖啡品牌；此外，茶饮与咖啡在产品层面的相互借鉴也日渐增多。