1、服务热线：400-600-8596 成为中国一流的产业咨询机构2021年中国宠物食品产业现状及趋势分析智研咨询宠物食品行业发展概述01全球宠物食品市场发展分析02中国宠物食品行业发展驱动因素分析03中国宠物食品行业发展现状分析04中国宠物食品行业发展面临挑战分析05中国宠物食品行业上市企业分析06中国宠物食品行业发展趋势分析07目录PART 智研咨询成为中国一流的产业咨询机构宠物食品是专门为宠物、小动物提供的食品，介于人类食品与传统畜禽饲料之间的高档动物食品。其作用主要是为各种宠物提供最基础的生命保证、生长发育和健康所需的营养物质。具有营养全面、消化吸收率高、配方科学、

2、质量标准、饲喂使用方便以及可预防某些疾病等优点。宠物食品在宠物的一生中使用频次最高且持续、稳定，涵盖宠物出生到死亡的全过程，属于饲养宠物的刚性需求，是目前宠物行业占比最高的子行业。宠物食品宠物主食宠物零食宠物保健品按照产品的形态和加工方式不同，可以分为干粮和湿粮两类，主要是用来提供宠物日常维持体能的能量和营养成分。包括肉干、肉条、咬胶、洁齿骨等，宠物零食主要是在宠物休闲的时候主人用来吸引宠物注意力或者是调节宠物口味的食物，主要是帮助主人加深与宠物之间的感情，增强与宠物之间的互动。根据宠物的生理状况等制作的营养调理品，摄入适当的营养成分有利于宠物的健康发育和成长，同时也可作为辅助治疗用于患病宠物

3、的恢复。宠物食品定义及特征01整体来看，宠物食品行业不存在明显的周期性特征。周期性由于各地区经济发展及居民消费水平不同，宠物食品消费存在一定的区域性特征，如北京、上海等一线城市，居民人均收入水平较高，对宠物食品品牌知名度、品质等有更高的要求，宠物食品的消费也更高。区域性季节性整体来看，宠物食品行业不存在明显的季节性特征。但近年来，随着电商销售在宠物食品销售渠道占比的提升，在一定程度上受电商“购物节”的影响，会导致宠物食品销售在短期内出现一定的波动。行业分类行业特征资料来源：智研咨询整理宠物食品行业产业链分析02原材料宠物食品线上下游中游上游谷物肉类其他（维生素、矿物质）生产设备混料机上料机膨化

4、机其他线下电商平台品牌直营店宠物寄养站商超便利店宠物医院等终端猫狗其他宠物5.875.966.186.176.156.106.146.176.33谷物产量(亿吨)8632.88817.98749.58628.38654.48624.67758.87748.4肉类产量(万吨)50855503522254292018年2019年2020年2021年城镇宠物犬数量（万只）406444018年2019年2020年2021年城镇宠物猫数量（万只）经营模式原始品牌制造商（OBM）品牌运营商、原始设计制造商（ODM）原始生产制造商（OEM）多数企业以OEM模式为主；部分具备一定产品研发

5、、设计能力的生产企业逐步实现从OEM厂商到ODM厂商的转型，而部分优势企业逐步开始向OBM模式拓展。目前，中国宠物食品销售主要以线上渠道为主，主要模式有F2C模式、F2B2R模式、020模式、C2F模式。资料来源：智研咨询整理宠物食品行业壁垒分析03行业存在壁垒网络广告随着居民消费水平的提高以及科学育宠理念的普及，宠物对于现代养宠家庭的情感属性定位愈来愈突出，宠物主愈来愈关注宠物食品的品质与营养价值，养宠者往往愿意支付高价格以追求宠物产品的品质和丰富性，高消费人群倾向于购买品质更有保障的大品牌。品牌壁垒宠物食品的研发与生产涉及的技术领域较多，宠物食品配方设计专业性较高、生产涉及的各类工艺参数指

6、标需要长期积累。行业内企业需经过多年技术探索和生产经验积累方可被市场所认可，新进入企业在技术开发和技术应用等方面缺乏技术沉淀，产品开发存在技术和质量风险，很难在短期内形成有效的技术竞争实力，对行业新进入者有较高的技术壁垒。技术壁垒宠物食品行业销售渠道主要分为线上、线下渠道；建立完善的线下销售渠道需要构建营销网络和培育消费者品牌认知度等消费习惯，需要持续不断的推广投入、行之有效的管理体系和长期的时间积累，对行业新进入者构成一定的壁垒；线上渠道方面，在国内各大主流电商平台实现的产品销量增长主要取决于访客流量的提升，商家需要向电商平台支付营销推广费用，品牌知名度以及产品认可度需建立在持续营销投入的基

7、础之上。因此，线上线下持续、完善的品牌推广策略对行业新进入者形成销售渠道壁垒。销售渠道壁垒一方面，规模较大的生产企业能够对于原材料进行集中采购，提升自身的议价能力。另一方面，规模较大的生产企业能够进行现代化、标准化生产，产品质量更加稳定，生产效率更高，生产成本更低。相对而言，规模较小和新进入的生产企业，其生产成本通常相对较高，抗风险能力不强。规模壁垒资料来源：公开资料整理PART 智研咨询成为中国一流的产业咨询机构最初的宠物食品狗粮于 1860 年左右在英国诞生；20 世纪 30 年代，罐头猫粮与干的肉制狗粮被引入市场；20 世纪 50 年代，干制膨化型宠物食品快速发展；20 世纪 60 年代

8、开始宠物食品种类不断增加，宠物食品市场以经营多样化为显著特征。近年来，宠物食品的产量不仅逐年增加，产品类型也越来越多。截止2020年全球宠物食品产量为0.29亿吨，其中主要分布在北美、欧洲地区。全球宠物食品行业市场现状0110.3210.711.0311.2611.880.250.320.270.280.292.4%3.0%2.4%2.5%2.5%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%024681012142016年2017年2018年2019年2020年2016-2020年全球宠物食品产量饲料产量（亿吨）宠物饲料（亿吨）占比北美：9.41；32.1%欧洲：9.36

9、；31.9%亚太：3.2；10.9%大洋洲：0.45；1.5%非洲：0.44；1.5%中东：0.08；0.3%2020年全球宠物食品产量分布及占比（百万吨）拉丁美洲：6.39；21.8%资料来源：Alltech、智研咨询整理全球宠物食品行业市场现状01资料来源：智研咨询整理一方面，欧洲、美国等市场宠物食品保持稳定增长；另一方面，南非、印度、中国等一些新兴的市场发展迅速，导致全球宠物食品市场持续增长，2020年全球宠物食品市场规模为980.7亿美元，同比增长3.6%，其中美国市场占比最大。764.2802.2911.0946.8980.70.0200.0400.0600.0800.01000.0

10、1200.02016年2017年2018年2019年2020年2016-2020年全球宠物食品市场规模市场规模（亿美元）美国42.8%欧洲25.4%中国16.7%日本4.2%其他10.9%2020年全球宠物食品市场规模分布美国是全球第一宠物大国，养宠物已经成为美国人生活的重要组成部分，其中狗、猫为美国人主要饲养宠物。从宠物供给侧来看，美国在全球宠物食品行业具有压倒性优势。宠物食品在近几年始终为美国宠物行业消费的第一大支出，近年来，美国宠物食品产业进入平稳增长期，2020年美国宠物食品销售额为420亿美元，占整个宠物行业销售额的40.5%，预计2021年美国宠物食品销售额为441亿美元。主要地区

11、宠物食品行业发展情况02资料来源：美国宠物用品协会、智研咨询整理6945.311.89.96.25.73.52.9狗猫淡水鱼鸟小型哺乳动物爬行动物马咸水鱼2020年美国拥有宠物的家庭数量及宠物主人分布695.1725.6970.7303.23834204480004006008007年2018年2019年2020年2021年E2017-2021年美国宠物食品销售额宠物行业销售额（亿元）宠物食品销售额（亿美元）40.5%02主要地区宠物食品行业发展情况892890880848.9953965978964.41

12、8453.30200400600800000200400600800002017年2018年2019年2020年2017-2020年日本宠物猫及宠物狗数量宠物狗数量（万只）宠物猫数量（万只）合计资料来源：日本矢野经济研究所、智研咨询整理5978422042504346020004000600080004000000600080004000160002018年2019年2020年2018-2020年日

13、本宠物食品市场规模宠物行业市场规模（亿日元）宠物食品市场规模（亿日元）27.3%27.1%27.2%资料来源：日本宠物食品协会、智研咨询整理日本是亚洲宠物饲养大国，其在宠物方面的花费主要用在了宠物食品、宠物用品和宠物养护费方面。近年来，日本受经济下行的不利因素影响，日本宠物食品市场规模增长相对较缓。2020年日本宠物食品市场规模为4346亿日元，占宠物行业总规模的27.2%。02主要地区宠物食品行业发展情况1.041.061.100.850.770.900.500.520.520.270.290.300.150.160.150.080.090.090.000.200.400.600.801.0

14、01.202018-2020年欧洲宠物数量（亿只）猫狗鸟小型哺乳动物鱼爬行动物880850850200050060070080090010002018年2019年2020年2018-2020年欧洲宠物食品销售情况销量（万吨）销售额（亿欧元）2019-2020年生产工厂数量：200家2019年企业数量：132家2020年企业数量：150家欧盟针对宠物食品的监管较为完善，管理法规包括法令、指令、决定和建议。以非人类食用动物副产品的卫生规则及其修订指令（EC）NO.829/2007为核心，非人类食用动物副产品的卫生规则是目前欧盟针对动

15、物源性宠物食品最完整的一个指令。欧洲作为全球宠物食品消费的重要市场，在经历了多年的发展之后，其宠物数量与消费规模均处于较高水平，欧洲宠物食品市场已进入成熟期。2020年欧洲宠物食品销量为850万吨，销售额为218亿欧元。资料来源：欧洲宠物食品工业联合会、智研咨询整理PART 智研咨询成为中国一流的产业咨询机构01受经济水平、人口结构、文化因素三重驱动影响，市场需求旺盛 在城镇化进程加速的影响下，人们纷纷涌向城市，一方面，导致空巢老人数量快速增长；另一方面由于年轻人消费理念、情感寄托等因素，在经济能够负担的范围内饲养宠物已经成为年轻人流行趋势。经济水平与宠物食品市场的发展紧密相关。人均收入水平提

16、升促使居民消费不断升级，越来越多的人有能力负担养宠物所需的费用，从而选择养宠或者是更好地养宠。资料来源：国家统计局、智研咨询整理1.461.461.651.651.831.832.022.022.202.202.382.382.602.602.822.823.073.073.223.223.513.511.081.081.211.211.321.321.451.451.571.571.711.711.831.831.991.992.162.162.122.122.412.412011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2011-

17、2021年中国居民人均可支配收入及消费支出居民人均可支配收入居民人均可支配收入(万元万元)居民人均消费支出居民人均消费支出(万元万元)9.1%9.1%9.4%9.4%9.7%9.7%10.1%10.1%10.5%10.5%10.8%10.8%11.4%11.4%11.9%11.9%12.6%12.6%13.5%13.5%14.2%14.2%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2011-2021年中国65岁及以上人口数量及占比6565岁及以上人口岁及以上人口

18、(万人万人)占总人口比重占总人口比重02国家产业政策的支持国家对宠物食品行业的扶持为宠物食品产业的发展提供有利的外部环境。国家已经将宠物饲料加工列入战略性新兴产业，并陆续出台了一系列政策加大对宠物食品产业的扶持力度。为促进乡村产业振兴，制定重点产业指导目录，其中包含了宠物饲料加工业2021 年 9 月全国乡村重点产业 指导目录（2021 年 版）-农业农村部从事宠物配合饲料、宠物添加剂预混合饲料生产的企业需按照规定办理饲料生产许可证，进口宠物配合饲料、宠物添加剂预混合饲料产品的企业需按照规定取得进口登记证2018 年 4 月宠物饲料管理办法-农业农村部明确在中华人民共和国境内生产、销售的供宠物

19、犬、宠物猫直接食用的宠物饲料产品的卫生指标2018年4月宠物饲料卫生规定-农业农村部通过明确各项宠物饲料生产许可条件，加强宠 物饲料生产许可管理,保障宠物饲料质量安全2018 年 4 月宠物饲料生产企 业许可条件-农业农村部规定全价宠物食品猫/狗粮的术语和定义、要求、试验方法、检验规则、标签以及包装、运输、贮存和保质期2014 年 9 月GB/T31216-2014 全价宠物食品犬 粮/GB/T31217-2014 全价宠物食品猫 粮规定了宠物食品狗咬胶的术语和定义、原料要 求、技术要求、添加剂、试验方法、检验规则 以及标志、包装、运输、贮存和保质期GB/T 23185-2008宠物食品-狗咬

20、胶2008年12月规定了出口饼干类宠物食品的检验检疫及监督 管理标准2011 年 5 月出口宠物食品检 验检疫监管规程 第 1 部分：饼干类（SN/T 2854.1-2011）规定了出境烘干禽肉类宠物食品的术语和定 义、技术要求、采样、检验检疫及结果判定规 则出口宠物食品检 验检疫监管规程 第 2 部分：烘干禽 肉类（SN/T 2854.2-2012）2012年10月资料来源：智研咨询整理03电商的迅速发展拓宽了新渠道，提高宠物食品消费的便捷性近年来，电商日益兴起，电商红利的爆发为宠物食品开拓了新兴渠道，并极大的提高了宠物食品消费的便捷性，加速了我国宠物消费者专业宠物食品消费习惯的养成。相比于

21、传统渠道，电商渠道可以实现消费者层级跨越，直接面对终端市场，有利于企业更便捷地将产品辐射至更广阔的消费群体。电商平台也逐渐成为宠物主购买宠物食品的主要渠道。60.0%63.8%69.1%71.0%73.6%74.8%78.6%79.7%79.1%80.3%2015.122016.122017.122018.62018.122019.62020.32020.62020.122021.62015-2021年中国网络购物用户规模及使用率用户规模（亿人）使用率（%）资料来源：CNNIC、宠物白皮书、智研咨询整理74.5%74.5%25.8%25.8%24.4%24.4%14.7%14.7%12.3%1

22、2.3%9.0%9.0%4.9%4.9%4.6%4.6%4.1%4.1%3.8%3.8%电商平台宠物医院宠物店海外代购商超微信社群种草平台犬猫舍直播平台短视频平台主粮64.2%64.2%47.9%47.9%32.0%32.0%18.7%18.7%9.0%9.0%8.7%8.7%8.2%8.2%3.6%3.6%3.6%3.6%3.0%3.0%电商平台宠物医院宠物店商超犬猫舍微信社群海外代购种草平台短视频平台本地生活平台营养品73.1%73.1%34.6%34.6%30.5%30.5%16.6%16.6%9.5%9.5%9.2%9.2%6.3%6.3%5.7%5.7%4.2%4.2%3.4%3.4

23、%电商平台宠物店宠物医院商超微信社群海外代购犬猫舍短视频平台种草平台直播平台零食2021年用户购买渠道偏好PART 智研咨询成为中国一流的产业咨询机构在中国，宠物概念直到二十世纪 90 年代初才悄然兴起，1993年玛氏公司旗下著名狗粮品牌“宝路”和猫粮品牌“伟嘉”进入中国，开启了中国专业宠物食品市场，虽相比于国际市场，国内宠物食品市场起步较晚，但发展速度较快。01中国宠物食品发展历程第一个阶段：种子萌芽期（1990-2000 年）中国小动物保护协会成立，宣传把宠物作为伴侣的理念，标志着国内宠物行业的形成；玛氏、皇家等国外宠物行业巨头进入中国，国内首批宠物用品零售店在北京、上海等大城市出现。第二

24、个阶段：发展启动期（2000-2010年）中国宠物数量快速增长，宠物角色也发生转变，随着人和宠物亲密关系的加深，宠物被赋予了“人”的属性，“宠物人性化”的趋势出现。国内开始出现以宠物产品生产制造的规模化工厂，一些国内知名企业开始涌现。第三个阶段：快速发展期（2010-2010）在人口结构的改变、GDP水平持续提升背景下，中国宠物食品行业快速发展 除宠物平台外，共享经济、云养宠等新型服务模式也在宠物市场展开扩张。第四阶段：城市发展期（2020-至今）近年来，国内企业崛起，自主品牌占据一定市场份额；随着电商的崛起，线上+线下的新零售模式主导市场。资料来源：智研咨询整理随着中国宠物经济的崛起，宠物食

25、品行业受到了越来越多的关注，宠物食品是保障宠物健康的基础，人们对宠物食品的追求逐渐与人类食品趋于一致，预防性和主动性健康措施已成为消费者最看重的问题。近年来，中国宠物食品行业产量不断增加，产量集中在河北、山东、上海等地。02中国宠物食品产量2278822885.425276.12681778.687.196.3920.34%0.38%0.38%0.34%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%05000000025000300002018年2019年2020年2021年1-11月2018-2021年中国宠物食品产量饲料总产量（万吨）宠物饲料产量（

26、万吨）占全国饲料总产量比重2.9%3.1%3.3%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%2018年2019年2020年中国宠物食品产量占全球宠物食品比重4244403506320548683858622606258361581河北山东上海安徽北京浙江天津江苏四川广东辽宁河南陕西江西福建湖北内蒙古重庆湖南甘肃广西黑龙江吉林2019年中国宠物食品产量分布（吨）16.8 0.68 0.08 山东辽宁湖南2020年中国宠物食品产量分布（万吨）资料来源：中国饲料工业协会、智研咨询整理03中国宠

27、物食品市场规模93.2%81.8%61.8%75.2%83.5%75.8%54.0%15.6%14.4%3.9%5.9%5.7%2.4%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%80.0%90.0%100.0%宠物主粮宠物零食宠物营养品宠物用品宠物药品宠物诊疗洗澡美容宠物寄养宠物保险宠物训练宠物乐园宠物摄影宠物殡葬2021年中国宠物消费渗透率资料来源：宠物白皮书、智研咨询整理从2018年以来，猫的数量一直高速增长，2021年中国宠物猫数量超过犬，成为饲养最多的宠物。但在消费能力上，犬仍然不容忽视，依旧高于猫消费规模；从宠物细分行业渗透率来看，宠物主粮、宠物零

28、售、宠物营养品渗透率均超60%，宠物主粮更是居首位，达93.2%。2018年2019年2020年2021年犬消费总规模（亿元）11430猫消费总规模（亿元）6527808841060总计消费规模（亿元）52490犬单只消费规模（元）226122622634猫单只消费规模（元）6050002500300005000250030002018-2021年城镇宠物（犬猫）消费市场规模（亿元）03中国宠物食品市场规模261.4%54.7%51.5%0.00%10.00%20

29、.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%020040060080002019年2020年2021年2019-2021年中国宠物食品市场规模宠物食品市场规模（亿元）占宠物行业市场规模比重79774465002019年2020年2021年2019年2020年2021年2019年2020年2021年2019-2021年中国宠物食品市场规模细分分布（亿元）主粮零食营养品资料来源：宠物白皮书、智研咨询整理从宠物行业消费结构看，宠物食品是最大的养宠支出，但其占比不断下降；2020年主要受疫情影响，宠物食品高端消费

30、有所下降，导致市场规模稍有下滑。2021年中国宠物食品市场规模为1282亿元，在宠物行业市场份额为51.5%，较2020年下降了3.2百分点。2019年2020年2021年较2020年变化情况主粮39.4%35.9%35.8%-0.1%零食19.5%17.8%13.9%-3.9%营养品2.5%1.0%1.8%0.8%营养品成为2021年宠物食品领域唯一份额增长的细分市场，占比增长主要原因为宠物主健康意识的提升，保健品消费规模扩大。2019-2021年宠物食品细分领域占宠物行业比重04中国宠物食品投融资情况资料来源：IT桔子、智研咨询整理从投融资情况来看，宠物食品赛道作为国内较为新兴的行业，整个

31、市场还处于培育期和初步竞争阶段，融资集中在早期。近年来，宠物食品赛道的吸金能力有所提升。受疫情影响，2020年中国宠物食品行业投资热度较2019年稍有下降，2021年虽投资数量有所增加，但金额仍下降。.773.3117.7415.6614.580246800246802017年2018年2019年2020年2021年2017-2021年中国宠物食品行业投融资情况数量（笔）金额(亿人民币)种子轮33%战略投资22%其他45%2021年中国宠物食品行业融资主要集中在早期（融资数量占比）种子轮战略投资其他04中国宠物食品投融资情况资料

32、来源：宠物白皮书、智研咨询整理2021年中国宠物食品行业重点融资事件1月高爷家完成由众晖资本投资的数百万级天使融资红狗RedDog完成2亿人民币A轮融资，投资方为光点资本、金鼎资本、山云资本（财务顾问）4月帅克宠物完成数千万人民币A+轮融资，投资方为劲邦资本-劲霸男装、上汽恒旭5月布兜budou完成由天行者资本投资的战略投资宠幸宠物完成近4亿人民 币 B+轮融资，由腾讯投资和凯辉基金领投毛星球FurFurLand完成数千万人民币Pre-A轮融资，威诚资本和合享资本共同投资6月DearDeal获得由青山资本投资的数千万元天使轮融资8月法贝滋获得近千万元种子轮融资，投资方为庆鱼投资9月它赞完成千万

33、级别天使轮融资朗诺宠物完成天使轮融资，瑞鹏宠物为投资方9月高爷家完成5000万A轮融资，由金鼎资本领投，众晖资本跟投11月帅克宠物完成6690万人民币战略投资，投资方为朝云集团俏贝丽完成400万美元天使轮融资12月凯锐思完成数亿元A轮融资BRIGHT 布兰德完成近千万元天使轮融资7月宠幸宠物完成2亿人民币B+轮融资，由祥峰投资投资PART 智研咨询成为中国一流的产业咨询机构01中国宠物食品行业起步较晚，国外企业占据较大市场份额我国宠物食品行业处于发展初期，由于发达地区的宠物食品行业起步较早，国际品牌企业占据先机，在国内宠物食品市场占据了较高的市场份额。其次，国外品牌主打中高端市场，在中高端主粮

34、领域优势明显，相比之下，国内厂商品牌建设基础较薄弱，品牌多样性不足，消费人群覆盖面较小，主要产品更多布局中低端市场，品牌溢价仍不如国际品牌。玛氏 雀巢 斯马克高端（外资品牌为主）中宠股份 佩蒂股份 路斯股份 福贝宠物等中高端（国内企业）其余规模较小、产能较低企业中低端（十万家以上）中国宠物食品行业竞争格局1.9%1.8%1.1%0.6%0.4%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%中宠股份乖宝宠物佩蒂股份福贝宠物路斯股份2020年中国国内企业市场份额资料来源：智研咨询整理02行业标准尚需完善，监管力度有待加强我国宠物食品行业起步晚，目前国内行业标准和规范体系正在逐步建立中，但行业尚未

35、形成有序发展的专业市场。越来越多的企业看到宠物食品行业的前景，加入了市场竞争中，尤其是在2021年期间新增企业快速增加，但由于缺乏可约束性的行业标准，行业进入门槛较低，导致产品质量良莠不齐，一些不良企业扰乱了宠物食品行业的健康有序发展。236356204905003000004000005000006000007000008000002010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2010-2021年中国宠物食品行

36、业新增企业数量新增企业数量（家）资料来源：企查查、智研咨询整理注：仅统计关键词为“宠物食品”的在业/续存企业03养宠渗透率处于较低水平2020年美国、澳大利亚和加拿大等发达国家，宠物渗透率在50%以上，英国、德国、日本等多地宠物渗透率也为25%以上。而中国宠物渗透率目前为22%左右，渗透率仅有美国的三分之一，与发达国家的渗透率相距甚远。0%10%20%30%40%50%60%70%80%美国澳大利亚加拿大英国德国日本中国2020年全球主要国家宠物渗透率资料来源：智研咨询整理PART 智研咨询成为中国一流的产业咨询机构烟台中宠食品股份有限公司-成立于2002年01烟台中宠食品股份有限公司主要从事

37、犬用及猫用宠物食品的研发、生产和销售业务，公司产品线覆盖全面，涵盖干粮、湿粮、肉干零食、洁齿骨、饼干、猫砂等品类，公司在积极开拓国内市场的同时，产品远销日本、美国、加拿大、德国、英国、法国、澳大利亚、俄罗斯、韩 国等50多个国家和地区。猫粮/狗粮专注于猫粮旗下品牌资料来源：公司年报、智研咨询整理产品质量优势营销优势产品研发优势在严把质量关的同时，建立“产品可追溯体系”和“缺陷产品召回制度”，实现了产业链全程监控，从根本上确保了产品质量安全。在美洲、欧洲、亚洲、大洋洲及非洲等50多个国家和地区积累了一批优质的品牌客户，通过与这些客户合作、在美国设厂等措施，建立了稳定的销售渠道，形成了覆盖全球的销

38、售网络。截至2020年12月31日，公司共有133项国家专利，其中，发明专利13项、实用新型专利8项、外观设计专利112项。旗下品牌发展优势品牌优势具备以Wanpy顽皮、Zeal真致为核心的自主品牌矩阵，其他品牌包括King Kitty、Happy100、Sea Kingdom、Dr.Hao、Jerky Time以及脆脆香等。经营现状10.0614.0817.1321.8012.1324.75%23.28%23.74%25.07%22.10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%0.005.0010.0015.0020.0025.002017年2018年2019年2

39、020年2021年H12017-2021年上半年中宠股份宠物食品及用品业务营业收入及毛利率营业收入（亿元）毛利率2016年2017年2018年2019年2020年产量（万吨）2.392.823.634.204.89销量（万吨）2.522.934.294.735.92产量增速18.0%28.7%15.6%16.6%销量增速16.3%46.6%10.2%25.2%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%45.0%50.0%0.001.002.003.004.005.006.007.002016-2020年中宠股份宠物食品及用品产销量资料来源：公司年报、

40、智研咨询整理其他业务2.4%宠物零食76.7%宠物罐头13.9%宠物主粮6.4%宠物用品及保健品0.7%宠物食品及用品97.6%2020年中宠股份营收结构在全球宠物食品行业市场需求增长的情况下，中宠股份宠物食品产销量均保持高增速增长，营业收入也随之水涨船高，主营业务收入主要源自于境外市场，占比达75.73%；以宠物零食细分领域为主。烟台中宠食品股份有限公司-成立于2002年佩蒂动物营养科技股份有限公司-成立于2002年02佩蒂动物营养科技股份有限公司主营业务集宠物食品的研发、制造、销售和自有品牌运营于一体，目前拥有好适嘉Healthguard、齿能ChewNergy、爵宴Meatyway、IT

41、I、SmartBalance、Begogo贝家、“佩蒂”、“CPET”、“PEIDI”等国内外品牌，主要产品有畜皮咬胶和植物咬胶等宠物咀嚼食品、宠物营养肉质零食、宠物干粮、宠物湿粮及其他宠物食品。主要品牌资料来源：公司年报、智研咨询整理宠物咀嚼食品（畜皮咬胶）宠物咀嚼食品（植物咬胶）营养肉质零食宠物干粮宠物湿粮（罐头）主要产品佩蒂动物营养科技股份有限公司-成立于2002年02经营现状3.032.593.364.462.964.022.974.280.171.853.012.830.201.236.168.479.5512.800.002.004.006.008.0010.0012.0014.0

42、00.002.004.006.008.0010.0012.0014.002017年2018年2019年2020年2017-2020年佩蒂股份宠物食品业务营业收入（亿元）畜皮咬胶植物咬胶营养肉质零食主粮和湿粮合计1.492.002.242.851.501.992.152.7934.0%12.2%26.9%32.7%7.8%29.8%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%0.000.501.001.502.002.503.002017年2018年2019年2020年2017年2018年2019年2020年2017-2020年佩蒂股份宠物食品及其他产销

43、量产量（万吨）销量（万吨）产量增速销量增速资料来源：公司年报、智研咨询整理2020年佩蒂股份宠物食品业务营收实现大幅增长，其中增幅最大的为主粮和湿粮业务，同比增长507.2%。随着国内市场收入规模的扩大，主粮产品营收占比有望进一步得到提升。销售地区以国外销售为主，占公司总营收的85.14%。2020年佩蒂股份宠物食品产销量也实现大幅增长，增幅分别为26.9%、29.8%。20.02%36.75%24.58%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%畜皮咬胶植物咬胶营养肉质零食2020年佩蒂股份业务毛利率上海福贝宠物用品股份有限公司-

44、成立于2005年03资料来源：公司年报、智研咨询整理上海福贝宠物用品股份有限公司总部位于上海松江，旗下有4家子公司，是国内综合优势领先的宠物食品供应商，致力于为宠物提供健康、安全 的优质宠物食品和科学喂养方案。公司的主营业务为宠物食品的研发、生产与销售，现阶段主营产品主要包括犬粮、猫粮等宠物干粮类主粮。旗下品牌生产-销售模式生产模式自主生产主要采用“按订单生产”的模式外协加工销售模式ODM/OEM以公司提供配方设计的ODM 业务为主自主品牌销售经销模式线上 B2C 模式电商平台入仓模式其他销售模式生产-销售模式上海福贝宠物用品股份有限公司-成立于2005年03经营现状资料来源：公司年报、智研咨

45、询整理2.122.493.400.911.493.160.030.050.083.064.036.640.001.002.003.004.005.006.007.000.001.002.003.004.005.006.007.002018年2019年2020年2018-2020年福贝宠物宠物食品业务营业收入（亿元）犬粮猫粮其他宠物食品及用品合计2020年福贝宠物宠物食品产能有所扩张，产销量大幅增长，同比增长37.8%、34.5%。宠物食品及用品实现营收6.64亿元，营收主要来源于国内市场，其中猫粮提升较快。从毛利率来看，宠物食品产品盈利情况较好。37.2%41.6%42.6%43.7%45.0

46、%41.6%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%45.0%50.0%2018年2019年2020年2018-2020年福贝宠物犬粮和猫粮毛利率注：2020年毛利率为未剔除运费数据3.593.765.183.553.755.05-6.00-4.00-2.000.002.004.006.00-6.00-4.00-2.000.002.004.006.002018年2019年2020年2018-2020年福贝宠物宠物食品产销量产量（万吨）销量（万吨）乖宝宠物食品集团股份有限公司-成立于2006年06月04乖宝宠物食品集团股份有限公司主要从事宠物食品的研

47、发、生产和销售，主要产品包括宠物犬用和猫用主粮系列、零食系列和保健品系列等。第一阶段（2006 年-2012 年）公司主营业务为宠物食品的出口代加工，是多个国际宠物食品品牌的OEM/ODM供货商第二阶段（2013 年-2016 年）为扩大市场，公司创立自有品牌积极布局国内市场，启动转型。公司自有品牌“麦富迪”于2013年全面进军国内市场，定位中高端宠物食品市场，基于多年服务海外客户所积累的产品研发优势、生产工艺优势、质量管控优势和对行业发展的深刻理解，公司自有品牌业务得以快速拓展，自有品牌知名度持续提升第三阶段（2017 年至今）随着公司加大国内市场拓展力度，积极开拓线上和线下销售渠道，快速推

48、陈出新，以自有品牌“麦富迪”为核心的公司产品在国内市场影响力不断增强。2018 年公司推出“麦富迪”高端猫粮“弗列加特”系列，重点发力高端猫用食品市场，市场反响良好。2021 年 1-6 月，公司自有品牌业务收入占主营业务收入的 比例达到50.94%，公司已由单一的 OEM/ODM 厂商转型为 OEM/ODM业务与自有品牌协同发展的宠物食品企业。2021 年公司通过收购美国品牌“WagginTrain”和代理新西兰品牌“K9Natural”和“Feline Natural”持续发力高端宠物食品市场。资料来源：公司官网、智研咨询整理发展历程乖宝宠物食品集团股份有限公司-成立于2006年06月04

49、经营现状8.769.0912.966.843.404.836.963.850.020.080.130.0712.1914.0020.0510.760.005.0010.0015.0020.0025.000.005.0010.0015.0020.0025.002018年2019年2020年2021年H12018-2021年上半年乖宝宠物宠物食品业务营业收入（亿元）零食主粮保健品和其他合计2.202.130.222.202.552.310.232.483.293.030.143.171.821.580.121.590.001.002.003.004.00产能产量产量-外购销量2018-2021年上

50、半年乖宝宠物零食产销量（万吨）2018年2019年2020年2021年H15.133.463.395.155.004.698.316.736.686.203.843.610.005.0010.00产能产量销量2018-2021年上半年乖宝宠物主粮产销量（万吨）2018年2019年2020年2021年H1资料来源：公司招股说明书、智研咨询整理2020年乖宝宠物产品产能、产量和销量规模均有所提升，其中主粮为产量和销量规模最大、增长最快的品类。2020 年主粮产能利用率较低，主要由于新建主粮生产线尚未完全释放产能所致。主粮和零食两类产品销售收入合计占乖宝宠物公司总收入的99%以上。公司主粮销售收入低

51、于零食，但增长迅速。2020年境外收入占比较高，达48.17%；自有品牌占比50.94%。山东路斯宠物食品股份有限公司-成立于2011年08月04经营情况2016年2017年2018年2019年2020年2021年H1肉干产品2.362.602.813.003.721.87饼干产品0.070.170.220.200.200.09罐头产品0.080.130.190.230.270.12洁牙骨产品0.060.050.040.030.030.01其他0.020.150.120.000.030.03合计2.583.103.43.464.242.122016-2021上半年路斯股份宠物食品营业收入（亿元

52、）21.5%35.9%11.8%54.9%-23.0%17.2%31.5%8.9%40.2%7.5%-30.0%-20.0%-10.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%肉干产品饼干产品罐头产品洁牙骨产品其他2020-2021年上半年斯股份宠物食品毛利率情况2020年2021年H1资料来源：公司年报、智研咨询整理2020年路斯宠物宠物食品业务营收同比增长22.38%，增长市场主要为境外地区，其中以肉干产品为主要销售产品。从毛利率来看，路斯股份宠物食品整体盈利能力较强，其中洁牙骨毛利率最高。2021年上半年肉干产品、饼干产品、洁牙骨产品与上年同期相比有所下降，主

53、要由于市场竞争加剧，生产自动化程度高，固定成本较高导致。山东路斯宠物食品股份有限公司，是集生产、加工、销售为一体的宠物食品专业公司，目前，拥有2个现代化工厂，下设7个GMP标准加工车间，年生产力30000余吨。产品主要出口日本、欧盟、美国、加拿大、东南亚、香港等国家和地区。2019年2020年2021年H1境外收入占比80.0%83.9%85.6%境内收入占比20.0%16.1%14.4%PART 智研咨询成为中国一流的产业咨询机构1宠物食品制造逐步智能化随着宠物行业的快速扩张，宠物食品的需求持续增长，具备较强的生产能力与保持产品的高品质成为宠物食品生产企业的重要竞争力。为适应宠物食品行业兼顾

54、配方差异化、生产规模化、品质标准化等综合性要求，宠物食品制造正朝着智能化、标准化的方向发展。2宠物食品质量控制更强调标准化、绿色安全化随着国家对宠物食品安全与卫生把控力度的增强，以及绿色安全成为消费者对宠物食品关注的焦点，作为宠物食品出厂流通前最后一道“防火墙”的质量控制愈加关键。目前，随着行业标准的逐步确立与完善，宠物食品质量控制将更加标准化，检测项目覆盖领域更全面，检测功能亦将更加完善。3国内市场本土品牌崛起，行业集中度提升，利好头部企业消费升级和需求多元化使消费者更加注重产品品质并为高性价比的产品买单，本土品牌在电商销售渠道崛起背景下迎来发展机遇。随着科学养宠的普及，宠物主对宠物食品的营

55、养、质量、安全要求都会提高，头部企业凭借其规模优势、品牌优势及技术优势将获得更大市场。同时，产业资本的进入将加速行业整合，未来客户、资金及各类资源都将向头部企业集中，龙头企业的优势将被进一步放大，行业集中度将进一步得到提升中国宠物食品行业发展趋势分析01资料来源：公开资料整理2022-2028年中国宠物食品行业市场专项调查及投资前景分析报告2022-2028年中国宠物用品行业发展战略规划及投资方向研究报告2022-2028年中国宠物医院行业市场研究分析及投资前景评估报告2022-2028年中国宠物行业市场深度分析及未来趋势预测报告2022-2028年中国宠物医疗行业市场调查研究及投资策略研究报告宠物食品行业报告推荐报告订购咨询热线：400-600-8596 04050201智研咨询领域优势数据优势拥有全国百万家企业基础数据库权威渠道我们的第三方数据渠道有国家统计局、国家海关、商务部、相关行业协会等权威机构专业服务全国各地分支网络和严格的调查控制流程，使我们有足够的知识和能力向客户提供高质量服务成功案例超过200多个研究项目的成功案例研究领域研究领域覆盖能源、化工、机械、汽车、电子、医疗等诸多行业全球客户我们很荣幸的为工商银行、国家开发银行、通用集团、三菱商事、三星电子、松下电器、美的等国内外知名企业和机构提供过咨询服务