1、2021中国责任投资年度报告China Sustainable Investment Review 2021研究机构特别致谢支持机构2021年12月 XZSV3W2V3VpNnPbR9R6MpNpPmOtRkPrRwPeRoPqO7NnMrONZoNnOvPmRpP01中国责任投资年度报告2021前言前言转眼一年，ESG的发展又上了一个新台阶。国内外ESG投资规模都有了显著增长。国际上从两年前的30万亿美元增长到35万亿美元；在国内，狭义口径的ESG投资，即泛ESG公募基金规模，从去年的2000多亿人民币增长到5000多亿人民币；广义口径的ESG投资，如银行绿色信贷余额，也从去年12万亿人民币

2、增长到14万亿人民币。ESG增长趋势是确定的。资产所有者支持ESG的信号也逐步清晰。去年，全国社会保障基金会在选聘境外委托管理机构时已提出对ESG的要求；今年，中投公司发布 可持续投资政策，明确了投资管理中应遵循的原则。最近，据媒体报道，有关部门正在研究制定保险资金的ESG投资指引。个人投资者也对ESG有了更多关注，今年的调查数据显示，“听说过且了解（责任投资）”的个人投资者有17%，较去年提高了6%。毋庸置疑，市场对ESG投资的需求在实实在在地增长，站在供给一侧的资管行业自然也能感受到这般增长，开始采取更积极的应对措施。产品数量的快速增长可以说明这一点。根据今年的统计数据，泛ESG指数有66

3、只，较去年增长11只；泛ESG公募基金产品数量增至344只，同比实现指数级飞跃。这些数据令人鼓舞，表明资管行业更加重视ESG，也更加愿意开发ESG主题的投资产品。但资管行业也要认识到，市场是个动态过程。以前，ESG产品屈指可数，资管只要推出ESG产品就是领先者；如今，ESG产品遍地开花，资管单凭一只ESG产品是很难屹立潮头的。这就对资管的ESG能力提出了更高的要求。因应这一趋势，今年我们在报告中增加了对金融机构责任投资实践的评估，选取了治理结构与高管层职责、ESG风险管理流程及工具等10个指标。从评估结果看，在137家公募基金公司，140家证券公司和30家保险资产管理公司中，领先和进阶者为少数

4、，行动和起步者有一些，但还有一半的资管机构连一个指标都未能得分。这个数据符合我们对市场现状的判断。确实如此，尽管ESG投资发展很快、市场上在谈论ESG的资管机构也不少，但仍有不少资管机构仅停留在了解、认识阶段，还没开始产品研发、制度建设，更谈不上主动对外的信息披露。当然，从乐观角度看，这也意味着，中国市场还有巨大的增长潜力，如果资管机构迈过了解和认识的阶段，采取行动、逐步进阶，我们将会看到多得多的ESG创新产品、大得多的ESG投资规模。放眼全球，市场对资管ESG能力的预期也随着ESG投资增长而“水涨船高”。成熟市场已经开始重视资管机构的内部治理，要求资管机构披露如何在投资中整合ESG，以防漂绿

5、。欧盟 可持续金融披露条例（SFDR）即是这一趋势的政策典型。这对资管机构ESG能力提出了更进一步的要求，现时处在领先位置的资管机构，有必要紧跟步伐。总之，ESG大潮已现，未来可期。国内资管机构应快速提升ESG能力，迎接ESG浪潮。提升资管ESG能力，迎接ESG投资浪潮郭沛源 02中国责任投资年度报告2021摘要摘要自2020年9月中国做出二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和的宏伟目标之后，“双碳目标”成为中国经济发展和金融工作开展的重要纲领。中国资本市场的责任投资开始加速发展，新的责任投资产品数量呈现指数型上升，ESG、责任投资和气候风险与机遇管理等理念开始

6、为市场所熟知，并得到主流认可。中国责任投资年度报告2021 根据公开信息梳理了中国责任投资发展现状及规模。根据整理，我国可统计绿色信贷余额14.78万亿元人民币，泛ESG公募证券基金规模5,492.42亿元人民币，绿色债券发行总量16,500亿元人民币，可持续发展挂钩债券1发行总量311亿元人民币，社会债券发行总量9,766.68亿元人民币，可持续理财产品规模约1,368亿元人民币，ESG私募股权基金规模约为2,000亿元人民币2，绿色产业基金规模约1,176.61亿元人民币。本报告总结了国际责任投资发展趋势，回顾了近年中国责任投资政策进展，金融机构的责任投资实践，梳理了已有的考虑了ESG因素

7、的股票指数、公募基金产品，分享了个人投资者对责任投资的态度调查结果。中国主要责任投资类型绿色信贷14.78万亿元t可持续证券投资可持续股权投资可持续证券投资基金ESG公募基金5,492.42亿元可持续理财产品约1,368亿元ESG私募证券基金绿色债券16,500亿元可持续发展挂钩债券311亿元可持续债券ESG私募股权基金约2,000亿元绿色产业基金约1,176.61亿元社会债券9,766.68亿元注：各类型数据统计口径不完全相同，详情请见附录1。1 中国银行间市场交易商协会在借鉴国际经验的基础上，于2021年4月创新推出可持续发展挂钩债券，通过债券结构设计，在为企业提供资金支持的同时，锁定发行

8、人公司整体的减排目标或主营业务的减排效果，敦促企业有计划、有目标的实现可持续发展，助推经济可持续发展。2 海南省绿色金融研究院,中国绿色产业基金发展现状分析,2021年6月22日，http:/ 目录目录01摘要0204061118关于本报告1.全球责任投资趋势和重要进展3.金融机构的责任投资实践2.1“双碳”目标下的责任投资顶层设计2.2 责任投资的区域实践2.3 信息披露相关政策进展及披露现状 2.3.1 ESG信息披露政策进展概述 2.3.2 上市公司ESG信息披露现状 2.3.3 上市公司气候变化信息披露现状73.1 公募基金责任投资实践情况3.2 证券公司责任投资

9、实践情况3.3 保险资产管理行业责任投资实践情况20222426444547495154632632前言4.责任投资产品4.1 泛ESG股票指数4.2 泛ESG公募基金产品3737384041435.中国公众及机构责任投资态度调查5.1 责任投资认知与行动5.2 责任投资的驱动力和外部因素影响5.3 责任投资人群特征5.4 责任投资关注点与策略5.5 责任投资挑战2.中国责任投资政策进展6.总结与展望附录1 中国主要责任投资类型及规模附录2 中国责任投资相关政策附录3 金融机构责任投资实践评价指标体系附录4 基金产品跟踪泛ESG指数情况附录5 泛ESG公募基金附录6 责任投资公众态度问卷调查结

10、果中国责任投资年度报告2021 图目录图目录表目录表目录05070708080909426272730303373737383839393940404044343430606283335图 1 中国主要责任投资类型图 2 PRI签署机构数量及资产规模图 3 PRB签署银行数量图 4 已制定可持续金融政策的33个成员国的情况图5 证券交易所可持续金融相关活动进展图 6 格拉斯哥净零金融联盟构成与成员机构数量图 7 TCFD支持机构数量图 8 2011-2021年A股上市公司CSR报告发布情况图 9 2020-2021年上市公司气候

11、变化相关信息披露情况图 10 公募基金、证券公司和保险资管责任投资所属阶段分布情况图 11 开展ESG实践的62家公募基金公司的情况图 12 开展ESG实践的32家证券公司的情况图 13 开展ESG实践的6家保险资管公司的情况图 14 A股泛ESG指数数量增长情况图 15优选类ESG指数和主题类ESG指数年化收益率比较图 16 优选类ESG指数和主题类ESG指数年化波动率比较图 17 沪深300融绿ESG行业优选50指数表现图 18 沪深300融绿ESG质量因子整合优选50指数表现图 19 中证800融绿ESG行业优选100指数表现图 20 中证800融绿ESG质量因子整合优选100指数表现图

12、 21 泛ESG基金数量和规模增长情况图 22 主动型泛ESG公募基金的收益排名百分比概况图 23 主动型泛ESG公募基金复权单位净值增长率及其增幅概况图 24 主动型泛ESG公募基金净值波动率概况图 25 个人投资者对责任投资的了解程度图 26 个人投资者对责任投资的采纳程度图 27 按了解程度划分个人投资者采纳责任投资的程度图 28 个人投资者采纳责任投资的驱动力图 29 个人投资者采纳责任投资的驱动力变化图 30 个人投资者对“外部因素凸显识别ESG风险和机遇重要性”的同意程度图 31 按对“外部因素凸显识别ESG风险/机遇重要性”的同意度划分个人投资者采纳责任投资的程度图32 个人投资

13、者是否在投资中增加了对ESG绩效的考量图33 按性别划分个人投资者采纳责任投资的程度图 34 按投资资金划分个人投资者采纳责任投资的程度图35 不同净值组的个人投资者在投资时总是考虑ESG因素的比例(2019-2021)图 36 按年龄划分个人投资者采纳责任投资的程度图 37 按年龄层划分个人投资者采纳责任投资的前三驱动力图 38 个人投资者对ESG因素的关注图 39 个人投资者对行业ESG风险高低的判断图 40 个人投资者的未来责任投资策略图 41 之前不会考虑责任投资的个人投资者的未来1年责任投资计划图 42 个人投资者的ESG信息获取渠道偏好图 43 个人投资者开展责任投资的障碍图 44

14、 个人投资者采纳责任投资前三大障碍的变化表 1 全球五大市场责任投资总规模表 2 全球五大市场责任投资规模增长情况(2014-2020)表 3 A股泛ESG指数情况表 4 泛ESG基金规模表 5 主动型泛ESG基金概况(成立距今超过三年)中国责任投资年度报告2021 关于本报告关于本报告方法论和定义本报告中，责任投资是指在传统投资的基础上，加入对投资对象环境、社会和公司治理（Environmental,Social,Gover-nance，简称ESG）情况的考量。本报告中的责任投资一词，涵盖了可持续金融、ESG投资、低碳金融、气候金融、绿色金融等概念。本报告中责任投资主要包括以下策略：报告范围

15、中国的责任投资早期主要体现在银行信贷业务上，近年来逐步发展到证券投资、股权投资和产业基金实践中，ESG股票指数、绿色债券、绿色基金等责任投资类型不断涌现（图 1）（相关定义及规模统计可见附录1）。本报告将主要聚焦可持续证券投资基金这一类别。报告对投资者采用的责任投资策略不设限。泛ESG股票指数、基金部分的统计对投资者所考量的ESG因素也不设限，考量一个或一个以上E、S、G因素的产品均被纳入统计范围。以上策略分类及定义与全球可持续投资联盟（Global Sustainable Investment Alliance，简称GSIA）3保持一致。GSIA定义的责任投资策略包括负面筛选、正面筛选、基于

16、规范（norm）的筛选、ESG整合、可持续发展主题投资、影响力/社区投资、主动沟通等。3 Global Sustainable Investment Alliance(GSIA),2019.2018 Global Sustainable Investment Review.04中国责任投资年度报告2021正面筛选（Positive/best-in-class screening）：选择相较于同业ESG绩效较好的行业、公司或项目作为投资对象；负面筛选（Negative/exclusionary screening）：根据特定的ESG标准，从投资组合中剔除相应的投资对象；可持续发展主题投资（Sus

17、tainability themed investing）：投资于应对特定可持续发展挑战的资产，如气候变化、食物、水、可再生能源、清洁生产技术、农业等；主动沟通（Corporate engagement and shareholder action）：利用股东的权利通过直接与投资对象沟通（corpo-rate engagement）、提交或共同提交股东建议（shareholder proposal）和代理投票（proxy voting）来影响投资对象ESG相关行为。4 如未特殊说明，本报告中涉及的中国数据不包括香港特别行政区、澳门特别行政区、台湾省的数据。数据来源责任投资政策：该部分数据主要来

18、自商道融绿“中国绿色金融政策数据库”。责任投资实践：来自各家金融机构自主披露的公开信息，由中国责任投资论坛收集整理。责任投资产品：可统计的涉及ESG考量的股票指数、公募证券基金数据由中国责任投资论坛根据公开信息收集整理。个人投资者责任投资态度调查：结果来源于中国责任投资论坛联合新浪财经于2021年10月发起的“2021责任投资公众态度调查问卷”，回收有效答卷2843份，该问卷调查为匿名制，面向个人投资者。报告主要数据4来源如下：图 1 中国主要责任投资类型主要责任投资类型绿色信贷可持续证券可持续股权投资可持续证券投资基金ESG公募基金ESG私募基金绿色债券社会债券可持续债券可持续理财产品绿色产

19、业基金ESG私募股权基金可持续发展挂钩债券05中国责任投资年度报告2021 数据来源：GSIA注：日本数据截止日期为2020年3月31日，其他市场数据截止日期为2019年12月31日。数据来源：GSIA全球可持续投资规模（十亿美元）占全球资产管理规模百分比可持续投资占比增量欧洲（欧元）美国（美元）加拿大（加元）澳大利亚&新西兰（澳元）日本（日元）9,885$6,572$1,011$203￥84011,045$8,723$1,505$707￥57，05612,306$11,995$2,132$1,033￥231，95210,730$17,081$3,166$1,295￥310，03912%33%

20、49%248%6，692%11%38%42%46%307%-13%42%48%25%34%1%17%21%36%168%22,87227.9%200182020每个时间段增长率2014-2016增长率2016-2018增长率2018-2020增长率2014-2018复合年增长率（CAGR）30,68333.4%5.5%201835,30135.9%2.5%20201.全球责任投资趋势和重要进展1.全球责任投资趋势和重要进展全球五大市场责任投资规模超过35万亿美元，责任投资机构数量增长迅速根据全球可持续投资联盟（GSIA）最新统计5，截至2020年初，全球五个主要市场6的可

21、持续投资规模达35万亿美元，较2018年初增长15%，占五个市场资产管理规模的36%。欧洲和美国仍为可持续投资规模最大的市场，规模分别为10万亿欧元和17万亿美元。其中，美国市场的规模增速在过去两年达到42%。欧洲以及澳大利亚和新西兰因为对可持续投资的定义在此期间发生了重大变化（例如，欧盟2020年正式发布欧盟可持续金融分类方案（EU Taxonomy），首次对可持续活动给出了官方性质的详细定义），这两个市场的2020年数据口径与前几年有所不同，规模和增速缺乏直接可比性。从责任投资机构数量上看，全球参与责任投资的机构数量近年来不断攀升。截至2021年11月14日，联合国支持的负责任投资原则（P

22、RI）的签署机构达到4,514家，其中包括3,370家资产管理机构和658家资产所有者7，签署机构总数较2020年末新增1,009家，增幅达29%。中国大陆地区签署机构有77家，包括57家资产管理机构和3家资产所有者，总体较2020年末新增25家，增幅高达48%。06表1 全球五大市场责任投资总规模表2 全球五大市场责任投资规模增长情况（2014-2020）中国责任投资年度报告20215 GSIA,2021.Global Sustainable Investment Review 2020.6 五大市场包括欧洲、美国、日本、加拿大以及澳大利亚和新西兰（Australasia）。7 PRI官网，

23、www.unpri.org，2021年11月15日访问。PRI签署机构有三类：资产管理机构（Asset Manager）、资产所有者（Asset Owner）、服务提供商（Service Provider）。07此外，联合国负责任银行原则（PRB）2019年9月发布以来，签署银行数量也在快速增长。截至2021年11月29日，PRB签署银行达265家，较2020年末新增59家，增幅28%；签署银行的资产管理规模约为72万亿美元，占全球银行资产规模的45%以上。中国大陆地区签署银行有16家，较2020年末新增12家，增幅高达300%。82017年，中国人民银行联同法国、荷兰等其他7个国家的央行和监

24、管机构发起央行与监管机构绿色金融网络（NGFS），其后成员机构数量不断增长。截至2021年11月2日，已有五大洲的100家央行和金融监管局加入了NGFS9，致力于从央行和监管机构的角度推动金融行业环境和气候风险管理，推动主流资本支持经济可持续转型。同样，聚焦发展中国家的可持续银行与金融网络（SBFN）的成员国数量也在增加，截至2021年11月14日，SBFN成员国数量为44，较2018年10月增长16%，代表了43万亿美元资产，占新兴市场银行资产总额的86%。成员国中，有33个国家制定了可持续金融相关政策或原则，较2018年10月增长50%；其中，32个国家发布了ESG风险管理相关的政策，28

25、个国家在制定或完善气候风险管理相关政策，6个国家出台了详细的绿色或可持续项目/行业/活动目录。10 11全球监管对责任投资关注度持续上升，责任投资相关政策不断出台8 UNEP FI官网，www.unepfi.org，2021年11月15日访问。9 NGFS官网，2021年11月15日访问。10 SBFN官网，www.sbfnetwork.org，2021年11月30日访问。11 SBFN,2021.Accelerating Sustainable Finance Together:Global Progress Report of the Sustainable Banking and Fin

26、ance Network.中国责任投资年度报告2021数据截止时间：2021年3月数据来源：PRI数据截止时间：2021年11月29日数据来源：UNEP FI，中国责任投资论坛整理。080604020042504000375035003250300027502500225020000500资产管理规模（万亿美元）签署方数目2006200720082009200001920202021签署机构数量资产所有者数量资产管理规模（万亿美元）资产所有者的资产管理规模（万亿美

27、元）图 2 PRI签署机构数量及资产规模图 3 PRB签署银行数量签署银行数量30025020019.092020.122021.11 图 4 已制定可持续金融政策的33个成员国的情况图 5 证券交易所可持续金融相关活动进展注：各阶段国家按首字母顺序排列。来源：SBFN数据来源：UN SSEi，中国责任投资论坛整理。数据截止时间：2021年11月14日截至2021年11月14日，联合国可持续证券交易所倡议（UN SSEi）成员交易所已有110家，较上一年增长16%，监管覆盖上市公司5.6万家，总市值90万亿美元。UN SSEi成员交易所在过去一年持续推动可持续金融相关活动

28、，其中发展最快的是ESG债券领域，设立ESG债券板块的交易所数量较上一年增长26%，达43家。12此外，越来越多交易所意识到自身在应对气候变化过程中的重要作用：推动气候相关信息披露，满足市场日益增长的数据需求，提供创新气候友好产品和服务，满足投资人和发行人的需求，支持和引导资金投向低碳转型和碳中和。截至2021年11月14日，已有6家UN SSEi成员交易所加入格拉斯哥净零金融联盟（GFANZ），包括伦敦交易所、新加坡交易所、卢森堡交易所、香港联合交易所、墨西哥交易所和约翰内斯堡交易所，承诺支持2050年或更早实现温室气体净零排放，在相关和适当范围内出台气候相关披露、市场参与和/或上市要求，并

29、提供相关工具和支持。交易所持续推动ESG债券发展并开始关注气候变化12 UN SSEi官网，www.sseinitiative.org，2021年11月15日访问。08中国责任投资年度报告20212019年报告发布以来进展4个新加入SBFN的国家进入承诺阶段1个新加入的国家进入制定阶段22个国家在原阶段有所进展11个国家前进了一个阶段5个国家前进了两个阶段承诺阶段筹备阶段制定阶段改进阶段先行阶段可持续金融主流化阶段准备阶段实施阶段成熟阶段阿根廷柬埔寨哥斯达黎加多米尼加厄瓜多尔埃及加纳洪都拉斯印度伊拉克尼泊尔巴基斯坦巴拿马巴拉圭秘鲁菲律宾斯里兰卡泰国乌克兰孟加拉巴西格鲁吉亚肯尼亚墨西哥蒙古摩洛哥

30、尼日利亚南非土耳其越南中国哥伦比亚印度尼西亚智利斐济约旦吉尔吉斯斯坦哈萨克斯坦老挝马尔代夫萨摩亚塞尔维亚突尼斯可持续证券交易所ESG信息披露指引ESG议题培训交易所ESG报告推出ESG指数ESG债券板块上市公司ESG信息强制披露43262004060800202021 除了私营部门的自愿采纳，越来越多的国家央行和金融监管机构开始鼓励与TCFD一致的气候信息披露，部分国家和地区甚至引入了强制披露机制。在2021年召开的G7峰会上，各成员国公开承诺将支持与TCFD一致的强制性信息披露工作。G20成员国以及NGFS成员央行和监管机构也都公开表示支持采纳TC

31、FD。图 6 格拉斯哥净零金融联盟构成与成员机构数量图 7 TCFD支持机构数量数据来源：GFANZ，中国责任投资论坛整理。数据截止时间：2021年11月14日数据来源：TCFD数据截止时间：2021年10月13 UN官网，www.un.org，2021年11月15日访问。14 TCFD,2021.TCFD 2021 Status Report.气候变化上升为责任投资最重要议题之一，部分国家和地区开展强制性TCFD披露后疫情时代，全球对于气候变化的关注度不断上升，气候行动不断加速。2021年举办的第二十六届联合国气候变化大会（COP26）首次将“金融”纳入重点讨论议题。大会前期，联合国气候行动

32、和融资特使马克卡尼（Mark Carney）、UNFCCC、COP26主席国等于2021年4月联合发起格拉斯哥净零金融联盟（GFANZ）。截至COP26期间，全球已有约500家金融机构响应，加入GFANZ，承诺将其投融资活动与 巴黎协定 1.5度控温目标保持一致，在2050年或更早实现资产组合层面碳中和。这些金融机构的资产规模达130万亿美元，约占全球金融资产的40%。13与此同时，气候相关财务信息披露工作组（TCFD）建议的支持机构数量不断增加。TCFD建议于2017年发布，旨在通过披露框架和工具推动气候风险管理和机遇把握，通过相对一致的气候信息披露支持更明智的投资决策。截至2021年10月

33、，全球已有89个国家和地区的2,616家机构（其中包括1,069家金融机构）支持TCFD建议，支持机构总数相较2020年末增加了73%，金融机构的资产管理规模和非金融机构的总市值分别达到194万亿和25万亿美元14。09中国责任投资年度报告2021格拉斯哥净零金融联盟（GFANZ）净零银行联盟（NZBA）95家净零资产管理人联盟（NZAM）220家净零保险联盟（NZIA）15家净零资产所有者联盟（NZAOA）61家巴黎协定一致的投资倡议（PAII）118家净零金融服务提供商联盟（NZFSPA）净零投资咨询倡议（NZICI）20191512+73%+410%20202616

34、5411226 全球TCFD强制性信息披露要求案例2021年6月，英国金融行为监管局（FCA）发布提案，提出将逐步强制要求上市公司、资产管理公司、寿险公司和受FCA监管的养老金开展基于TCFD的信息披露，并于10月宣布将从2022年4月开始强制要求1300余家大型公司和金融机构开展TCFD披露。2021年8月，新加坡交易所公布TCFD信息披露路线图，从2022年开始要求所有发行人在“不遵守就解释”原则的基础上披露气候相关信息。2021年8月，香港证监会表示将修订 基金经理操守准则，要求管理集体投资计划的基金经理在投资和风控流程中考虑气候风险，并从20

35、22年起强制开展与TCFD建议一致的披露。此前，香港证监会和香港保监局等组成的绿色和可持续金融跨机构督导小组也表示计划在2025年或之前强制实施符合TCFD建议的气候相关披露。2021年9月，巴西央行提出基于TCFD的强制性信息披露准则，要求今年主要开展定性方面的信息披露工作，预计2022年将纳入定量信息披露。2021年10月，新西兰率先通过立法，要求银行、保险公司和投资管理公司自2023年起按TCFD框架要求披露相关信息。此外，现有的国际倡议和信息披露框架也开始采纳和整合TCFD建议。例如，PRI要求签署机构自2020年起须参照TCFD建议报告气候变化相关的战略和治理情况；全球环境信息研究中

36、心（CDP）根据TCFD框架重新设计了其气候变化问卷，该问卷已纳入超过25个与TCFD相关的问题，分布在治理、风险与机遇、战略以及排放目标板块中。2021年11月，国际财务报告准则基金会（IFRS Foundation）新成立的国际可持续准则理事会（ISSB）发布了基于TCFD要素的气候相关披露准则样稿，以推动满足全球金融市场需求的气候相关高质量披露。金融业开始关注生物多样性风险继气候变化之后，同样会引发系统性风险的生物多样性退化也逐步受到金融业的关注。2021年4月，NGFS与可持续金融政策洞察、研究和交流国际网络（INSPIRE）成立了联合小组，研究生物多样性与金融稳定的关联影响。该研究小

37、组于10月发布了 生物多样性和金融稳定 中期研究报告，表示越来越多的证据表明生物多样性的丧失可能会产生重大经济和财务影响，认为未来生物多样性相关的风险因素应纳入整个金融系统的风险评估体系。该研究小组将继续研究各国应对生物多样性丧失与金融风险的关键举措，并对央行和监管机构提出一系列具体建议。金融机构也自发开展生物多样性相关探索。2021年6月，由市场参与方自发筹备的自然相关财务信息披露工作组（TNFD）成立，类似TCFD，该工作组旨在开发一套自然和生物多样性相关风险的管理和披露框架，支持全球资金从对自然有害的领域流向对自然有利的领域。该工作组获得了联合国开发计划署（UNDP）、联合国环境规划署金

38、融倡议（UNEP FI）的支持以及G20和G7集团环境和气候部长的认可。目前工作组成员包括安盛、贝莱德、雀巢、穆迪等35家金融机构、企业和金融服务商。此外，在2021年联合国 生物多样性公约 第十五次缔约方大会（COP15）期间，36家中资银行业金融机构、24家外资银行及国际组织共同发表了 银行业金融机构支持生物多样性保护共同宣示，提出制定“生物多样性战略”、强化“生物多样性风控”、确立“生物多样性偏好”、加大“生物多样性投资与创新”、做好“生物多样性披露”、改善“生物多样性表现”、促进“生物多样性合作”等7项内容，加强银行业支持生物多样性保护力度。10中国责任投资年度报告2021 2.中国责

39、任投资政策进展2.中国责任投资政策进展2.1“双碳”目标下的责任投资顶层设计2016年以来，国内出台了一系列与证券业责任投资直接相关的政策（附录 2）。2016年，中国人民银行、财政部、发展改革委、原环境保护部、原银监会、证监会、原保监会等七部委联合印发 关于构建绿色金融体系的指导意见，明确了证券市场支持绿色投资的重要作用，为中国绿色金融日后的发展打下了基础。随后，中国证券投资基金业协会于2018年出台的国内首份全面系统的绿色投资行业自律标准 绿色投资指引（试行）明确了绿色投资的目标、原则和基本方法，旨在引导从事绿色投资活动的基金管理人、基金产品以市场化、规范化、专业化方式运作，培养长期价值投

40、资取向，树立绿色投资行为规范。同年，证监会修订了 上市公司治理准则，此次修订借鉴国际经验，增加了机构投资者参与公司治理有关规定，并确立了环境、社会责任和公司治理（ESG）信息披露的基本框架。2020年10月，生态环境部、国家发改委、中国人民银行、银保监会、证监会等五部委联合印发 关于促进应对气候变化投融资的指导意见（简称 意见）。这是“双碳”目标提出后首份关于应对气候变化的部委文件，并提出了鼓励和引导民间投资与外资进入气候投融资领域、引导和支持气候投融资地方实践等几条可行路径。人民银行数据显示，截至2020年末，我国绿色债券存量8132亿元，居世界第二。2021年，绿色债券市场在政策更新下有望

41、进一步取得新的突破。2月，为助力实现“双碳”目标，支持疫后经济绿色复苏和低碳转型，中国银行间市场交易商协会推出首批碳中和债券，并于3月18日发布 关于明确碳中和债相关机制的通知，明确碳中和债的募集资金需用于具有碳减排效益的绿色项目。4月21日，中国人民银行、国家发展改革委与证监会联合发布了 绿色债券支持项目目录（2021年版），这是自目录2015年发布起首次得到更新。此次更新剔除了在国际上长期饱受争议的煤炭清洁利用的内容，并采纳国际通行的“无重大损害”原则，使减碳约束更加严格，标志着国内绿色标准逐渐向国际接轨，有利于提高国内绿色债券在国际市场的认可度和竞争力。4月28日，中国银行间交易商协会继

42、续推出可持续发展挂钩债券（Sustainability-Linked Bond，简称SLB），并发布 可持续发展挂钩债券（SLB）十问十答，鼓励更多发行人设定公司整体的减排目标或主营业务的减排效果，敦促企业有计划、有目标地实现节能减排。在11月举办的第26届联合国气候变化大会期间，由中欧等经济体共同发起的可持续金融国际平台（IPSF）发布了 可持续金融共同分类目录报告气候变化减缓，涵盖了约80项中欧共同认可的、气候友好型经济活动。共同分类目录对推动中欧绿色投融资合作、引导跨境气候投融资活动、降低跨境交易的绿色认证成本具有重要意义，并有效推动了国际可持续金融分类标准的协调统一。2021年7月16

43、日，全国碳市场正式启动，2000多家发电行业重点排污单位被首批纳入管理，这是全国碳排放权交易市场化进程中的又一里程碑式进展。9月至10月，国务院陆续印发 关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰、碳中和工作的意见 与 2030年前碳达峰行动方案（下称 行动方案），引发热烈讨论。行动方案 要求将碳达峰贯穿于经济社会发展全过程和各方面，重点实施能源绿色低碳转型行动、节能降碳增效行动、工业领域碳达峰行动、城乡建设碳达峰行动、交通运输绿色低碳行动、循环经济助力降碳行动、绿色低碳科技创新行动、碳汇能力巩固提升行动、绿色低碳全民行动、各地区梯次有序碳达峰行动等“碳达峰十大行动”，并就开展国际合作和加强政策

44、保障做出相应部署。行动方案 为碳达峰工作提供了详尽的路线图并设立了科学的阶段目标，将成为未来十年经济金融活动的指导方针。2020年9月22日，习近平主席在第七十五届联合国大会上提出“中国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”的目标，低碳发展与绿色转型成为了未来半个世纪中国社会经济体系发展的主旋律之一。2021年9月22日由中共中央、国务院印发的 关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见 与10月26日国务院印发的 2030年前碳达峰行动方案，对碳达峰、碳中和工作做出了系统谋划，详细描述了“双碳”目标的顶层设计。可以预见，金融活动已不能仅仅着眼于

45、财务回报，应对气候变化、低碳转型、绿色环保、ESG等各种非财务因素在投资决策中逐渐显现实质性，这对金融业来说既是挑战也是机遇。而如何探索出一条符合国情的责任投资路径，将会是市场参与各方未来一段时间内长期讨论的话题。11中国责任投资年度报告2021 2.2 责任投资的区域实践商道融绿绿色金融政策数据库显示，自2021年1月至2021年10月，全国及地方共颁布103项绿色金融相关政策，其中绿色金融专项文件24项。得益于“双碳”目标在全国范围内铺开，绿色金融政策总数小幅增加的同时，专项文件数量同比增加了近两倍。从政策重点角度分析，今年新颁布的政策着眼点从环保、污染减排等传统绿色金融关注领域逐渐向低碳

46、转型、气候变化等更广义的绿色金融议题转移，近三分之一的政策提到了低碳、碳排放权、气候变化等关键词。从政策激励工具来看，通过成本补贴、税收减免等手段促进绿色金融产品落地的政策同比增加了一倍，单家机构最高补贴金额达300万元；一些绿色金融体系建设较为成熟的地区，政策导向从“激励”向“合规”收拢，开始关注金融机构环境相关信息披露，力求为当地绿色金融生态的稳定健康发展做好铺垫。从地区上看，广东省与粤港澳大湾区以13项绿色金融政策再次领跑，跨区域绿色金融创新逐渐显露优势。过去一年，大湾区绿色金融联盟在碳市场、区块链支持绿色资产交易、金融支持绿色供应链、金融支持绿色建筑、金融支持固体废弃物处理等方面开展了

47、专题研究，并取得了一系列成果。另一方面，全国六省九地绿色金融改革创新试验区也继续积极探索创新，在总结前期经验的同时，借助绿色金融向低碳领域迈进，助力实体经济高质量发展，并在央行的指导下认真开展中期评估，系统总结改革创新成果，加快复制推广业已形成的有益经验。尚未被纳入国家试验区的地区也在开拓符合当地经济环境的绿色金融道路。福建省去年将三明市、南平市设为省级绿色金融改革试验区，过去一年全省范围内共发布9项绿色金融相关政策，积极进行绿色金融实践，强化绿色金融与钢铁、纺织、水泥、化工等传统工业技改升级对接融合，推动传统工业绿色转型升级。除此之外，北京、上海、黑龙江、江苏等地区也发布了绿色金融体系建设实

48、施方案或指导意见，加速当地产业的绿色低碳转型，助力“双碳”目标的稳步推进。11月8日，中国人民银行推出新型结构性货币政策工具碳减排支持工具。金融机构向碳减排重点领域内相关企业发放碳减排贷款后，可通过碳减排支持工具向人民银行申请低成本资金支持，并公开披露贷款的碳减排相关数据，接受社会监督。这是绿色贷款继2018年被纳入进入中期借贷便利（MLF）担保品范围之后，再次获得货币政策工具的大力支持。政策示例上海市上海加快打造国际绿色金融枢纽 服务碳达峰、碳中和目标的实施意见意见 旨在服务国家“双碳”目标，加快打造上海国际金融枢纽的目标，充分发挥上海国际金融中心服务辐射功能，提出了2025年上海基本建成具

49、有国际影响力的碳交易、定价、创新中心，基本确立国际绿色金融枢纽地位的总体目标。为达成目标，意见 提出了加强绿色金融市场体系建设，创新绿色金融产品业务，健全绿色金融组织机构体系，强化绿色金融保障体系，加大金融对产业低碳转型和技术创新的支持力度，深化绿色金融国际合作，营造良好绿色金融发展环境等一系列主要任务。江苏省关于大力发展绿色金融的指导意见意见 共分10部分30条，明确了江苏绿色金融工作的发展思路和主要目标，工业企业绿色升级、农业领域绿色发展、能源体系绿色转型和绿色低碳技术进步被确定为绿色金融重点支持领域。意见 提出了搭建绿色金融基础性制度框架、完善绿色金融机构体系、建立绿色金融激励约束机制等

50、8个方面24条具体措施，其中还强调了货币政策与财政政策协同激励引导，并发挥金融监管的约束作用，保障绿色金融市场的健康发展。12中国责任投资年度报告2021 2.3 信息披露相关政策进展及披露现状近年来，我国对于上市公司环境信息披露的监管要求不断加强。中华人民共和国环境保护法（2015）、党的十九大报告、中共中央 国务院关于全面加强生态环境保护 坚决打好污染防治攻坚战的意见关于构建现代环境治理体系的指导意见 等文件均明确提出要健全环境信息强制性披露制度。我国环境监管部门也发布 关于加强上市公司环境保护监督管理工作的指导意见（2008年）、企业事业单位环境信息公开办法（2014年）等政策文件，对上

51、市公司等企业的环境信息披露提出了要求。2021年5月，生态环境部印发 环境信息依法披露制度改革方案15，将协调发改委、央行和证监会于2022年完成上市公司、发债企业信息披露有关文件格式修订，2025年基本形成环境信息强制性披露制度。同年9月，生态环境部起草了 企业环境信息依法披露管理办法（公开征求意见稿）和 企业环境信息依法披露格式准则（公开征求意见稿），以规范企业环境信息披露行为。在此背景下，证监会、沪深证券交易所和香港联合交易所先后均对上市公司的社会责任履行及信息披露发布了指引性文件。证监会于今年修订了上市公司年报、半年报内容与格式准则，正式新增“环境和社会责任”章节。香港联合交易所在20

52、20年7月生效的新版 ESG报告指引 中增加了气候变化相关议题，鼓励上市公司在披露时考虑采纳TCFD建议。由香港金融管理局和证券及期货事务监察委员会发起的绿色和可持续金融跨机构督导小组亦于2020年底公布了相关措施，要求相关行业须在2025年或之前按照TCFD建议就气候相关资料作出披露，以便让金融市场能够掌握更多企业及资产将如何受到气候变化影响的信息。为协助上市公司逐步根据TCFD的建议做出气候变化汇报，香港联合交易所于2021年11月5日刊发了 气候信息披露指引，帮助上市公司评估如何应对气候变化所引起的风险并提供实用指引。与此同时，金融机构的环境信息披露16亦受到日益广泛的关注及重视。202

53、1年7月，中国人民银行发布并实施了 金融机构环境信息披露指南，系统地阐述了金融机构环境信息披露的原则、形式与内容要求。同月，人民银行广州分行组织大湾区13家金融机构集中公开展示环境信息披露报告。目前，金融机构环境信息披露的试点工作正在局部开展。8月，香港证券及期货事务监察委员会发表 有关基金经理管理及披露气候相关风险的咨询总结，并将通过修订 基金经理操守准则 规定基金经理在其投资及风险管理流程中考虑与适当披露气候相关风险。福建省三明市三明银行业保险业绿色金融改革试验工作指导意见2.3.1 ESG信息披露政策进展概述意见 明确了绿色金融总量规模不断扩大、绿色金融组织体系不断完善、绿色金融创新能力

54、不断提升等三大目标，并提出了五类共计32项支持措施，包括建立绿色项目识别体系、鼓励发展绿色金融专业机构、对接特色产业协同发展、风险补偿与信息科技赋能并举等。作为福建省省级绿色金融改革试验区之一，意见 中提出的各项办法将为福建省的绿色金融体系建设提供宝贵的实践经验。13中国责任投资年度报告202115 相比 中国责任投资年度报告2020，新增ESG信息披露政策以粗体表示。16 金融机构环境信息指与金融机构的经营活动、投融资活动及其产生的环境影响有关，并以一定形式记录、保存的信息。2016年12月，证监会公布 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号年度报告的内容与格式（2016年修订），鼓

55、励上市公司主动披露积极履行社会责任的工作情况，并规定属于环境监管部门公布的重点排污单位的公司及其子公司，应当根据法律法规披露相关环境信息。2017年12月，证监会颁布 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号年度报告的内容与格式（2017年修订），新增了对上市公司披露履行社会责任情况、开展精准扶贫工作时的具体要求，同时对重点排污单位相关上市公司的环境信息披露做出了更加明确的规定，鼓励公司自愿披露有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息。2018年9月，证监会发布了修订后的 上市公司治理准则，特别增加了环境保护与社会责任的内容，其中第九十五条明确：上市公司应当依照法律法规和有关部门

56、的要求，披露环境信息以及履行扶贫等社会责任相关情况。2021年2月，证监会发布的 上市公司投资者关系管理指引（征求意见稿）纳入了ESG内容。6月底，证监会印发上市公司年报及半年报格式与内容准则，即 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号年度报告的内容与格式（2021年修订），要求上市公司单设“第五节 环境与社会责任”，鼓励披露碳减排的措施与成效。此外，证监会在2月答复政协提案时透露，“证监会将在发行人可持续性信息披露、建立非财务信息报告的国际标准等有关方面与国际组织进一步对接合作”。2006年9月，深圳证券交易所发布 上市公司社会责任指引，要求上市公司积极履行社会责任，定期评估公司社会

57、责任的履行情况，自愿披露企业社会责任报告（以下简称CSR报告）。2010年，该规范被纳入 上市公司规范运作指引，继续为上市公司披露社会责任信息提供引导和规范。2015年3月，深圳证券交易所发布 中小板上市公司规范运作指引，规定上市公司出现重大环境污染问题时，应当及时披露环境污染产生的原因、对公司业绩的影响、环境污染的影响情况、公司拟采取的整改措施等。2020年9月，深圳证券交易所新修订 上市公司信息披露工作考核办法，纳入ESG报告加分项，对上市公司履行社会责任的披露情况进行考核，增加了第十六条“履行社会责任披露情况”，并首次提及了ESG披露。新的考核办法规定：上市公司发布内容充实、完整的CSR

58、报告、ESG报告以及披露积极参与符合国家重大战略方针等事项的信息均可为公司的信息披露工作加分。深圳证券交易所将上市公司信息披露工作考核结果记入诚信档案，通报中国证监会相关监管部门和上市公司所在地证监局。交易所发布上市公司信息披露指引 证监会规范上市公司信息披露及相关治理深圳证券交易所2008年5月，上海证券交易所发布 关于加强上市公司社会责任承担工作暨发布的通知，要求上市公司加强社会责任承担工作，并及时披露公司在员工安全、产品责任、环境保护等方面承担社会责任方面的做法和成绩，并对上市公司环境信息披露提出了具体要求。同年底，上海证券交易所发布 编制指引，明确上市公司应披露的在促进环境及生态可持续

59、发展方面的工作，例如如何防止并减少污染、如何保护水资源及能源、如何保证所在区域的适合居住性，以及如何保护并提高所在区域的生物多样性等。2019年3月，科创板公司上市前，上海证券交易所发布 上海证券交易所科创板股票上市规则 等10份配套规则与指引，明确科创板上市和监管要求，并对ESG相关信息做出强制披露要求，要求科创板上市公司披露保护环境、保障产品安全、维护员工与其他利益相关者合法权益等履行社会责任的情况。上海证券交易所14中国责任投资年度报告2021 17 绿色和可持续金融跨机构督导小组于2020年5月成立，由香港金融管理局和证券及期货事务监察委员会共同领导，成员包括环境局、财经事务及库务局、

60、香港交易及结算所有限公司、保险业监管局及强制性公积金计划管理局。督导小组旨在协调金融业针对气候和环境风险的措施应对，加快香港绿色和可持续金融的发展，并支持政府的气候策略。18 金融稳定理事会设立气候相关财务披露工作小组，旨在改善及增加气候相关财务资料的汇报。气候相关财务披露工作小组的建议围绕四个主题范畴而制订，每个范畴均代表着机构营运方式的核心元素：管治、策略、风险管理，以及指针和目标。香港联合交易所于2015年12月发布新版 环境、社会及管治报告指引，将 指引 重新分类为两个主要范畴，即“环境”及“社会”，企业管治另载于 企业管治守则。指引 要求企业在“环境”和“社会”的大范畴之下，披露包括

61、排放物、资源使用、环境及天然资源3个环境层面，以及雇佣、健康与安全、发展及培训、劳工准则、供应链管理、产品责任、反贪污、社区投资等8个社会层面的指标，并要求上市公司2016年年报披露必须包含11个层面的一般披露指标，2017年年报必须包含11个层面的一般披露指标和12个环境关键指标。2019年5月，香港联合交易所发布有关检讨 环境、社会及管治报告指引 及相关 上市规则 条文的咨询文件。咨询文件对环境、社会及管治报告指引 提出了5个方面的修改建议。其中，较为重大的修改建议包括：1）增加强制披露要求；2）将所有社会关键绩效指标从自愿披露升级为不遵守则解释；3）ESG信息披露时间要求和公司财报披露时

62、间同步；4）强化了气候变化相关的信息披露。香港联合交易所2019年12月底修订的 ESG报告指引 于2020年7月1日生效。指引 主要包括几项重大修订：明确董事会责任，管治架构要求董事会提供声明，包括管理方式、管理过程、目标进度；增加量化绩效目标，增加环境层面量化目标的披露要求；提升披露要求，新增管治架构、汇报原则、汇报范围三项为强制披露，社会类指标提升至“不遵守就解释”；根据TCFD建议中的若干要素，增加气候变化层面议题，鼓励上市公司在披露相关资料时考虑采纳TCFD建议；修订和新增社会关键绩效指标。2020年7月，香港联合交易所发出公告，修订IPO指引，要求IPO申请人额外披露企业管治及环境

63、、社会及管治（ESG）信息。申请人应建立机制，使其可预早符合联交所的企业管治以及环境、社会及管治要求，即在上市时已经符合规定。2020年12月，由香港金融管理局和证券及期货事务监察委员会发起的绿色和可持续金融跨机构督导小组17发布了绿色和可持续金融的策略计划，以及五个主要行动纲领。其中第一条短期行动纲领要求“相关行业必须在2025年或之前按照气候相关财务披露工作小组（TCFD,Task Force on Climate-related Financial Disclosures）的建议18，就气候相关资料作出披露”。此举旨在加强金融机构（包括银行、资产管理公司、保险公司及退休金受托人）在气候相

64、关资料方面的披露，并在切实可行的情况下尽快扩大强制披露的范围，务求使金融市场能够掌握更多企业及资产将如何受到气候变化影响的信息，以支持更有根据的资本分配，并促进市场纪律。2021年11月5日，香港联合交易所刊发 气候信息披露指引（下称“指引”），目标对象为尚未就气候相关议题建立实质内部专门知识的公司，旨在为促进上市公司遵守气候相关财务信息披露工作小组（TCFD）的建议提供实用指引，并按照相关建议做出汇报，希望减轻目前大部分公司在TCFD汇报时面对的挑战。指引 对于上市公司管治架构、气候情景分析、风险识别与管理、指标目标设定以及气候行动策略等方面提出了更加具体的要求，指出了需要披露的关键要素，并

65、且详细说明了各项目的、工作流程、披露准备及潜在提升。香港联合交易所2020年9月，上海证券交易所发布 上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第2号自愿信息披露，纳入ESG信息披露内容。指引 的第十四条是“环境、社会责任和公司治理（ESG）”自愿信息披露，规定科创公司可在根据法律规则的规定，披露环境保护、社会责任履行情况和公司治理一般信息的基础上，根据所在行业、业务特点、治理结构，进一步披露环境、社会责任和公司治理方面的个性化信息。中国责任投资年度报告202115 图 8 2011-2021年A股上市公司CSR报告发布情况可以看出，A股社会责任报告整体披露数量有明显上升，但披露比例与去

66、年持平23。另外，6月28日证监会发布修订后的年报和半年报格式准则之后，上市公司已经按照修订后的格式将环境和社会责任相关信息并入环境与社会责任章节，可以预见2021年年报的发布也会按照此趋势，可能会有更多的上市公司将环境与社会责任章节独立编制成社会责任报告进行发布。总的来说，ESG信息披露透明化将是一个必然的趋势。24数据来源：东方财富Choice数据终端，商道融绿整理。深交所公司数量上交所19 上交所股票数据总貌，http:/ 深交所市场总貌数据，http:/ 此处企业社会责任报告指的是包括命名为“社会责任报告”、“可持续发展报告”、“环境、社会及管治报告”、“ESG报告”等不同名称的，披露

67、ESG和其他非财务信息的报告。22 2021年科大讯飞、新奥股份、江西铜业、汇川技术、华能国际、海康威视、福耀玻璃、大众公用、大华股份、万华化学、民生银行11家公司各发布了两份社会责任报告。23 中国责任投资年度报告2020，2020年社会责任报告发布比例为25%。24 更多有关上市公司ESG信息披露的具体情况和ESG评级信息请参见商道融绿发布的 A股ESG评级分析报告20212.3.2 上市公司ESG信息披露现状截至2021年10月27日，沪市上市公司共计1,999家19；深市上市公司共2,568家20，两市上市公司共4567家。2021年以来（截至10月27日），共有1,139家A股上市公

68、司发布了1,150份2020年度企业社会责任报告21，其中有11家公司发布了两份内容不同的社会责任报告22。发布报告的公司数量占全部上市公司的24.9%，其中有669家沪市上市公司，470家深市上市公司，131家A+H股公司。16中国责任投资年度报告2020600400200057535322238443048522568377399470669606435423254200002020249729801139“碳中和碳

69、达峰”目标的提出首先唤起了上市公司对温室气体排放管理的意识，体现为温室气体排放管理披露率的显著增加，但以定量信息披露（例如温室气体排放量等）为主要考量标准的披露质量还亟待提升。这需要监管层面政策推动和引导，督促上市公司进行温室气体盘查及信息披露。未来，气候变化相关信息的披露率有望持续增长。截至2021年9月，A股上市公司中有917家公司披露了自身温室气体排放管理的措施、政策、实践、目标等，公司数量约占全部上市公司的20.9%，接近去年的2倍25。同期有257家公司披露了温室气体的排放量或减排量，约占全部上市公司的5.9%，基本与去年持平。这257家公司中有114家公司为A+H股。另外，2021

70、年仅仅有大约3%的上市公司提及其业务可能面临的气候相关风险或机遇，能够按照或参考TCFD建议的框架进行气候信息披露的公司仅有不到1%。20202021温室气体排放管理温室气体排放量/减排量25 A股上市公司应对气候变化信息披露法分析报告2021，2020年披露碳排放管理信息的上市公司占比为11.8%。2.3.3 上市公司气候变化信息披露现状17中国责任投资年度报告2021图 9 2020-2021年上市公司气候变化相关信息披露情况数据来源：商道融绿PANDA碳中和数据平台。002000487917211257公司数量 3.金融机构的责任投资实践3.金融机构的责任投资实践随

71、着中央政府对绿色发展及双碳目标发展战略的大力支持和推动，国内资本市场对ESG理念的认可和深化，国内金融机构已经开始进行丰富的责任投资实践。在本报告中，中国责任投资论坛通过对公募基金、证券公司及保险资管公司等金融机构责任投资实践的评估，力图展现出中国金融机构的责任投资发展进程。评估的金融机构包括137家公募基金公司、140家证券公司和30家保险资产管理公司，名录分别摘自中国证券监督管理委员会 公募基金管理机构名录（10月），证券公司名录（2021年10月）以及中国银行保险监督管理委员会于2021年10月18日公布的 保险机构法人监管责任单位名单。信息查阅及采集时间截至2021年10月30日。中国

72、责任投资论坛通过金融机构的公开信息披露渠道进行数据搜集，主要包括但不限于：定期报告：如金融机构年度财务报告，年度CSR报告和责任投资报告等；金融机构加入的责任投资倡议组织要求的披露报告，如PRI要求签署机构披露的年度透明度报告；金融机构的官方网站、官方社交媒体账号（如官方微信公众号等）。数据来源和范围依据中国人民银行2021年发布的 金融机构环境信息披露指南、气候相关财务信息披露工作组发布的 TCFD建议报告、中国证券基金业协会发布的 中国基金业ESG投资专题调查报告（2019）证券版 等标准和报告，结合对金融市场的密切观察，中国责任投资论坛设定了以下10个指标，通过对国内公募基金、证券公司及

73、保险资管公司等金融机构在这些指标上的表现进行深入分析，来评估其在责任投资实践中的发展水平。治理结构与高管层职责指标1：治理结构与高管层职责：关注金融机构对责任投资的内部组织架构，以及高管层在气候变化及ESG战略目标、对内部责任投资监督等职责的分工和建设进展；目标、战略及政策制度指标2：目标愿景和战略规划：关注金融机构是否已制定ESG信息披露、气候变化相关愿景、战略目标和规划，是否将ESG理念融入公司战略、业务及风险管理中进行分析考虑等；指标3：政策制度：关注金融机构是否已有成文的ESG政策制度；能力建设指标4：能力建设：关注金融机构是否为内部员工提供ESG相关内部培训，帮助其认识、认同和践行E

74、SG责任投资行为；识别ESG及气候风险与机遇指标5：识别ESG及气候风险与机遇：关注金融机构是否已识别ESG相关风险，或基于TCFD框架，识别、分析公司短中长期气候变化的风险与机遇，是否已经通过压力测试等方法进行量化评估；指标6：ESG风险管理流程及工具：识别金融机构是否在ESG/绿色投资方法流程、ESG评估体系、ESG数据库建设、尽职调查等方面有所建设，或研发相应内部工具体系；ESG及气候投融资实践指标7：ESG/气候投融资产品：识别金融机构是否已创设发行ESG及气候相关的投融资产品；指标8：投融资活动的ESG及气候实践：关注金融机构进行其投资的ESG信息披露情况，如投资标的ESG、气候信息

75、的披露情况，ESG及绿色投资的规模占比，评估投资组合ESG/气候影响；评估指标设定18中国责任投资年度报告2021 披露机制及参加倡议指标9：定期披露机制：关注金融机构是否有通过定期报告、官方网站等渠道，向投资者及客户、社会公众等群体披露其ESG责任投资进展；指标10：签署国内外相关倡议：识别金融机构是否已经加入国内外具影响力的ESG责任投资组织网络、倡议组织等，如负责任投资原则（PRI），中国金融学会绿色金融专业委员会（绿金委）。中国责任投资论坛对于以上每个指标设置了评分标准，以及一系列得分点（具体见附录3），以进行信息适配和评估。金融机构在指标中符合得分点中的任意一条要求，该指标即记为得1

76、分。例如，对于治理结构及高管层职责指标，得分点之一为高管层职责中是否含有评估、分析ESG、气候变化及绿色金融相关风险及机遇的内容。若机构A高管层职责中含有评估、分析气候变化相关风险及机遇的内容，机构A的该指标即记为得1分。根据以上数据和分析方法为每家机构计算出评估结果后，中国责任投资论坛将样本金融机构分为领先者、进阶者、行动者和起步者四个阶段，分别代表其责任投资发展进展和相对发展水平。数据分析和评估结果19中国责任投资年度报告2021图 10 公募基金、证券公司和保险资管责任投资所属阶段分布情况领先者为评分在6分以上，且在指标1、指标2、指标5和指标8上均有得分的公司，有公募基金1家和证券公司

77、3家。进阶者为评分在6分以上的公司，共有公募基金4家、证券公司2家和保险资管公司1家。行动者为评分在3分以上的公司，共有公募基金13家和证券公司3家。起步者为评分在1-2分的公司，共有75家公募基金、108家证券公司和24家保险资管公司。国内公募基金、证券公司和保险资管公司总体得分分布情况如下：数量领先者0200公募资金进阶者行动者起步者未有得分证券公司保险资管47510854200数据来源：中国责任投资论坛统计 3.1 公募基金责任投资实践情况根据中国责任投资论坛统计，截至2021年10月底，在中国证券监督管理委员会 公募基金管理机构名录（10月）

78、所公示的137家注册公募基金公司中，有62家公募基金公司在10个指标中至少获得了1分，约占总数的45.26%。这62家公募基金公司的平均得分约为2.2分，众数为1.00分，可见除行业先行者外，其他公募基金公司仍处于初步摸索和学习提升阶段。在137家公募基金公司中，共有“领先者”1家，“进阶者”4家，“行动者”13家，“起步者”44家。其中领先者在全部10个指标中均有实践行动。20中国责任投资年度报告2021图 11 开展ESG实践的62家公募基金公司的情况数据来源：公开信息，中国责任投资论坛整理在ESG及气候投融资实践方面，已推出泛ESG基金产品（具体名单可见附录5）的公司不在少数，但其对于投

79、融资活动ESG及气候实践情况则鲜有披露。在137家公募基金公司中，共有61家在ESG及气候融资产品指标上得分，即已发布了泛ESG基金或指数产品，例如碳中和、节能环保主题基金、绿色低碳行业基金。这些公募基金公司在ESG/气候产品领域均进行了相关研究，并将研究成果应用于ESG/气候产品的创设上。设立泛ESG基金产品充分反映了公募基金积极响应国家双碳目标及绿色发展建设战略，以及国内投资市场对于ESG理念的日趋认可和热情关注。金融机构环境信息披露指南 建议金融机构披露其投融资活动的环境影响，例如投资标的的环境信息披露情况，以及机构自身ESG/绿色投资占比。本研究发现，在众多机构发布泛ESG基金产品情况

80、下，仅有一家基金公司从累计绿色投资规模角度披露了自身ESG领域投资的情况。该现象表明，国内公募基金公司在系统性收集、整理及披露自身绿色投资情况方面，仍需要一定的经验积累。ESG及气候投融资实践在气候及ESG风险与机遇管理上，公募基金公司更加偏好对ESG风险和机遇进行管理。共有12家基金公司在ESG风险管理流程及工具指标进行了建设提升，主要体现在对ESG相关风险的识别和管理上，如建立ESG或绿色投资方法流程，投后定期评估机制、ESG及绿色投资数据库和评价机制。气候及ESG风险与机遇管理数量治理结构及高管负责7目标愿景战略规划4政策制度020100能力建设5识别ESG及气候风

81、险与机遇1ESG风险管理流程及工具12ESG及气候投融资产品61投融资活动的ESG及气候实践2定期披露机制16签署国内外相关协议19 21中国责任投资年度报告2021截至2021年10月底，共有19家公募基金公司签署了国内外主流绿色发展及ESG相关倡议。其中，参与公司较多的国际倡议和组织有负责任投资原则（PRI）、亚洲公司治理协会（ACGA）、气候相关财务信息披露工作组（TCFD）支持机构和气候行动100+（CA100+）；在国内，也有众多公募基金公司为中国金融学会绿色金融专业委员会（绿金委）理事单位。作为基金公司得分第二多的指标，参与责任投资倡议一方面表明了基金公司与先进同类型机构进行主动沟

82、通，吸收先进经验的务实态度；另一方面，签署PRI等国际倡议明确了基金公司在责任投资方面的承诺，说明公募基金公司对于责任投资理念的日趋认可，并承诺积极践行ESG理念。另外，有16家公募基金公司建立了定期披露机制。公募基金公司常见的ESG及相关披露方式主要有对投资人进行定期报告；对社会公众则有年度责任投资报告、社会责任报告、及ESG报告，通过公司相关网页、社交媒体等进行披露；以及通过所加入的气候及ESG/责任投资倡议及组织要求的报告，如披露PRI要求签署方的出具的年度透明度报告（Transparency Report）。该现象说明公募基金越发注重与市场和投资人的信息沟通，并成体系地向持有人、社会公

83、众披露公司ESG及气候投融资进展的正面动向。披露机制及参加倡议对于气候风险与机遇识别机制，则仅有一家公司进行了较为系统的气候风险与机遇识别建设。该现象反映出国内公募基金公司对于气候相关风险的识别与管理还相对薄弱，有待监管机构和市场的进一步推动。案例分析：汇添富基金在建立ESG数据库和评价机制方面，汇添富基金从第三方ESG评级机构采购数据，接入自身系统并整合进入投研流程，并在此基础上研发出自身的ESG评级体系并建立评估数据库。该评估体系由三层指标体系构成，充分考虑不同行业的特征。具体的构建步骤如下：首先，由汇添富内设ESG投资委员会提出针对ESG评估的一级二级指标，其次，由不同行业的研究员提出三

84、级指标，通过不断迭代完善评估体系，实现行业间评估相对公平，行业内评估区分有度的目的。案例分析：南方基金作为国内首批加入负责任投资原则组织（PRI）的公募基金公司之一，南方基金还签署了“气候行动100+”倡议（CA 100+），可持续蓝色经济金融倡议，成为了气候相关财务信息披露工作组（TCFD）的正式支持机构。在ESG信息披露方面，南方基金除定期向持有人披露详细ESG策略及整合情况等信息外，还通过官方网站与单独的年度ESG投资报告等渠道，公开披露其基本ESG投资理念和方法。此外，作为PRI的签署方，南方基金也通过年度透明度报告（Transparency Report）公开披露其责任投资进展。22

85、中国责任投资年度报告2021图 12 开展ESG实践的32家证券公司的情况数据来源：公开信息，中国责任投资论坛整理研究发现，截至目前已有22家证券公司通过ESG/气候投融资开展了责任投资实践。其中较为常见实践方式为承销或投资绿色债券。此外，证券公司也通过绿色公募、绿色专户、绿色股权投资等产品或服务践行责任投资理念。融入ESG考量的投融资活动可以引导资金进入与气候变化、社会发展相关的重要议题，推动可持续发展目标的实现。然而，本研究发现，有意识主动披露自身气候投融资环境影响的证券公司仍占比较低，目前大多数证券公司还在进行责任投资实践的初步阶段，还没有能力披露ESG投资规模占比、ESG资管产品运营情

86、况、ESG投资战略执行效果等信息。随着市场和社会对责任投资认可度的增加，证券公司进行ESG/气候投资实践的比例有望进一步提升。ESG及气候投融资实践案例分析：第一创业证券第一创业证券依托全面的证券业务和子公司多样化的金融业务，开发了多种符合ESG理念的服务和产品。第一创业证券的资产管理团队发起成立了第一创业ESG整合债券系列集合资产管理计划，在原有投资分析体系的基础上，结合内部构建的可持续发展价值评估模型，将ESG投资纳入投资分析，作为投资策略调整的参考。第一创业证券的子公司在公募基金、私募股权和另类投资、投资银行业务中也融入了ESG投资理念，子公司公募基金业务建立的符合广义ESG标准的主动管

87、理权益基金的规模达到3.13亿元，私募基金管理公司符合广义ESG属性的项目投资金额占比 94.18%，投行业务子公司一创投行在业务开展过程中为客户的ESG治理提供建议。3.2 证券公司责任投资实践情况在中国证券监督管理委员会 证券公司名录 公布的140家证券公司中，有32家公司在此次的证券公司评估中至少获得了1分，占证券公司总数的22.9%。这32家开展了责任投资实践的证券公司的平均得分为2.72分。共有3家证券公司被评为“领先者”，2家公司被评为“进阶者”，3家公司被评为“行动者”，24家公司被评为“起步者”。数量治理结构及高管负责52520151050目标愿景战略规划

88、政策制度能力建设识别ESG及气候风险与机遇ESG风险管理流程及工具ESG及气候投融资产品投融资活动的ESG及气候实践定期披露机制签署国内外相关协议 中国责任投资年度报告202123本次研究发现17家证券公司在治理结构中融入了ESG理念，在高管层设置了专门的ESG或绿色金融相关组织架构，董事会、高管层、业务部门各司其职推进ESG战略的实施。例如，天风证券在证券业内部率先成立绿色金融事业部，将绿色金融纳入公司战略；兴业证券建立了绿色金融领导小组与工作小组，搭建了搭建“战略层-领导层-实施层”三层级的绿色金融治理体系。建立ESG相关治理结构是公司开展责任投资的基础，近年来建立ESG相关治理结构的证券

89、公司数量增加，是证券业责任投资实践逐步深入的信号。相信已建立相关治理结构的证券公司会继续探索责任投资与ESG管理方式，其他证券公司陆续也会根据自身实际情况尽快推动建立ESG治理结构，保持自己的市场竞争力。开展了责任投资政策制度建设的证券公司数量较少。本次研究发现仅有5家公司建设了专门的责任投资政策，设置了责任投资政策的目标、实施范围、使用策略、评估机制等。责任投资政策有利于各部门协同合作、更好地实施责任投资战略，也有利于其他各项相关机制的落实，证券公司在责任投资政策制度的建设和完善上还应加大力度。治理结构及高管层职责本次研究发现，仅有5家证券公司公布了其内部员工绿色发展、碳中和/或ESG业务培

90、训能力建设的情况。一方面，ESG作为尚处于新兴阶段的投资理念，虽目前在国内政策环境和市场的推动下已成为热点，但在这一领域证券公司的能力培训投入力度仍较低。另一方面，国内金融机构ESG相关信息披露程度和覆盖面仍有待加强，可能有部分机构已投入资源对员工进行内部培训，但尚未总结或公布披露。5家披露了ESG能力建设的证券公司能力建设活动的内容和形式十分多样，形式包括组织责任投资专题培训、专家座谈会、组织参与专业论坛等，内容则涵盖ESG基础知识、ESG风险管理、ESG优秀实践等，多角度整合应用ESG因素。ESG理念的推广和应用需要大量专业人才，能力建设将成为未来证券公司责任投资实践不可或缺的环节。未来证

91、券公司可加大ESG专题培训力度，丰富其内容和形式，提高内部ESG工作人员的专业能力。能力建设近年来，金融机构逐步认识到气候变化因素对金融稳定性的影响以及潜在的气候变化风险的重要性，但总体来说，证券公司对设立气候变化风险识别和处理等机制等动作比较慎重，完成相关体系性建设的公司并不多。基于本次研究，仅有7家证券公司进行了相关系统性建设布局，在投资分析中纳入了气候因素。其中，责任投资实践处于领先者阶段的3家公司在4项指标中纳入了气候相关考量。相较于建立ESG风险管理流程及工具，有更多证券公司关注气候相关的风险与机遇管理。在“识别ESG/气候风险和机遇”指标上，我们发现有5家公司在投资分析中考虑了气候

92、因素。证券公司在进行气候风险与机遇分析时，气候相关财务披露工作小组（TCFD）的披露框架使用频率较高，用以识别实体风险和转型风险，产品和服务、市场、资源使用效率、能源来源以及适应力机遇，并采用实质性矩阵判定风险和机遇与公司业务的关联性。在此框架的基础上，证券公司可以更好地衡量风险与机遇对公司财务表现的影响并采取应对措施。兴业证券在最新发布的 环境信息披露报告（2018-2020）中首次应用了资产气候变化风险热力图，并统计了不同风险与机遇程度的资产占比，指导兴业证券更好地向低碳方向转型。气候及ESG风险与机遇管理案例分析：华泰证券华泰证券的ESG管理架构由监督层、管理层、执行层组成。监督层全面监

93、督ESG事宜；管理层内专门设置ESG委员会，制定公司ESG战略、判断ESG事宜重要性、监督ESG战略执行情况、识别ESG机遇与风险；执行层专门设置了ESG管理团队，负责相关工作的具体实施。24中国责任投资年度报告2021案例分析：兴业证券兴业证券在 环境信息披露报告（2018-2020）中披露了其对ESG/气候风险和机遇的识别、评估、分析和管理情况。在识别与评估方面，兴业证券对标TCFD建立了披露框架，结合气候相关政策、同业分析结果，识别梳理了11项气候变化风险与机遇，并通过重点部门访谈、专家判断、利益相关方意见征询，评估了气候变化风险及机遇的实质性、制作了实质性矩阵。为详细分析投资组合层面的

94、风险和机遇，兴业证券引入了资产气候变化风险热力图及不同风险与机遇程度的资产占比统计，发现2017至2020年兴业证券样本资产中的中、高气候变化实体风险、转型风险的金融资产占比均呈下降趋势，高气候变化机遇的金融资产呈上升趋势，表明兴业证券在气候变化风险与机遇的识别和管理方面取得了初步成效。3.3 保险资产管理行业责任投资实践情况根据中国责任投资论坛统计，截至2021年10月底，在中国银行保险监督管理委员会 保险机构法人监管责任单位名单 所公示的30家保险资产管理公司（以下简称为“保险资管公司”）中，有6家保险资管公司在此次评估的10个指标中至少获得了1分，占总数的20%。经分析测算，上述公司的平

95、均得分为2分，其中，国寿资产作为在2018年首家加入负责任投资原则（PRI）的保险资管公司表现尤为突出，在治理结构及高管层职责、能力建设、ESG风险管理流程/工具、ESG/气候投融资产品、定期披露机制及签署国内外相关倡议指标项均有得分，总计6分，为本次评估中保险资管公司的最高分。根据本次研究统计，保险资管公司的主要得分项为ESG及气候投融资产品这一指标。这体现了保险资管公司近年来不断探索ESG和绿色投融资新路径，创新具有保险特色的ESG和绿色投融资新模式。据银保监会统计，截至2021年8月，保险资金实体投资项目中涉及绿色产业的债权投资计划登记（注册）规模达10,601.76亿元，直接投向的重点

96、领域包括交通、能源、水利、市政等，保险资金以股权投资计划形式进行绿色投资的登记（注册）规模为114亿元。目前，保险资管公司ESG和绿色投融资路径主要有以下几类：ESG资管产品投资、绿色债权投资、绿色股权投资、绿色产业基金以及绿色PPP融资项目。可以预见，国内未来将催生出更大的ESG和绿色投融资需求，参与ESG和绿色投融资将不仅是保险资管公司贯彻落实金融服务实体经济的重要抓手，也将成为保险资金服务于“双碳”目标的有效路径。图 13 开展ESG实践的6家保险资管公司的情况数据来源：公开信息，中国责任投资论坛整理数量治理结构及高管负责76543210目标愿景战略规划政策制度能力建设识别ESG及气候风

97、险与机遇ESG风险管理流程及工具ESG及气候投融资产品投融资活动的ESG及气候实践定期披露机制签署国内外相关协议 25中国责任投资年度报告2021案例分析：国寿资产截至2021年9月，国寿资产投资绿色债券超过1900亿元，在债券总资产中占比接近10%，远超当前债券市场3.68%的绿色债券规模占比。此外，公司绿色股权投资存量规模超过1000亿元。2021年6月，国寿资产和中债估值中心联合编制的“中债-国寿资产ESG信用债精选指数”发布，这是国内保险资管公司推出的第一只ESG债券指数产品。2021年下半年，国寿资产又围绕该指数推出了“ESG精选1号”等ESG保险资管投资产品。2020年，国寿资产与

98、华能集团合作成立首只百亿元清洁能源投资基金，用于支持国家级大型清洁能源项目建设，通过资金注入参与能源结构调整。同年，公司独立发行股权投资计划，募集12.5亿元资金战略增资国家电投集团，用于国家电投光伏、风电项目储备开发和并购。研究结果显示，近年来，尽管我国保险资产管理公司在ESG和绿色投融资实践领域有了一定发展，但仍存在机构起步较晚、组织架构不完善、战略规划不清晰、投资规模较小、披露信息不足等问题。在信息披露方面，本次评估的30家保险资管公司并未实施年度披露报告（社会责任报告等）机制，官方网站及公众号等官方渠道尚也无气候及ESG建设相关信息披露，很大程度上局限了本研究对部分指标如ESG战略规划

99、、政策制度、识别ESG及气候风险与机遇的判断和评估。结合国际市场先行者经验，保险资管公司下一步亟需建立有效的信息披露渠道，向市场展示其ESG实践成果，同时也可借助市场监督的力量，促使自身不断完善ESG管理和建设。此外，监管机构正在不断提高对披露水平的要求，并计划出台相应的引导措施。银保监会近期正在研究制定保险资金ESG投资指引，拟在产品设计、投资流程、风险识别、尽责管理、信息披露、自律管理等方面明确相关原则并细化有关要求，为保险资金在树立ESG投资理念、更好推进ESG投资等方面提供指导。2021年10月，中国保险资产管理业协会责任投资（ESG）专业委员会正式成立，为行业绿色转型与可持续发展提供

100、支持。26中国责任投资年度报告2021图 14 A股泛ESG指数数量增长情况4.责任投资产品4.责任投资产品2020年底以来，中国责任投资市场在去年增幅迅猛的基础上再迎跨越式发展。ESG和责任投资理念进一步融入实践，责任投资产品无论从绝对规模还是从在各类投资产品中的相对比例都实现指数级增长，投资绩效也在各类投资产品中表现卓越。4.1 泛ESG股票指数根据中国责任投资论坛统计，截至2021年10月底，A股在沪深交易所发布的共有66只26涉及使用环境（E）、社会（S）或公司治理（G）因素筛选成分股的股票指数（统称“泛ESG指数”）。其中主要包括ESG优选类23只，公司治理优选类6只，绿色低碳优选类

101、2只，节能环保行业类33只，扶贫发展主题类1只，蓝色经济主题类1只。这66只泛ESG股票指数中，最早成立的是国证治理指数（399322.SZ），成立时间为2005年。2008年至2020年，泛ESG指数数量稳步上涨，平均每年增加4只左右。2021年，泛ESG指数数量增长迅速，新增11只ESG指数（其中7只为ESG优选类，4只属于节能环保行业类指数，具体见表 3）。泛ESG指数数量稳步增长26 和 中国责任投资年度报告2020 相比，本报告补充了3只指数进入A股泛ESG主题（1只成立于2015年，2只成立于2019年，具体信息见表 3）。“ESG优选”：同时使用环境、社会和公司治理（ESG）三个

102、因素作为筛选成分股的方法。“公司治理优选”：使用公司治理因素作为筛选成分股的方法。“绿色低碳优选”：使用环境因素作为筛选成分股的方法。优选类“ESG剔除”：排除环境、社会和公司治理（ESG）表现较差的成分股的筛选方法。剔除类“节能环保行业”：指数成分中全部是以节能环保相关行业为业务的上市公司。“扶贫发展主题”：以帮扶贫困地区发展为主题筛选成分股的方法。“蓝色经济主题”：指数成分为与海洋经济相关的上市公司。主题类节能环保行业数量（只）ESG优选公司治理优选绿色低碳优选数据来源：Wind数据终端，中国责任投资论坛统计整理扶贫发展主题蓝色经济主题年份7060504030201002011 2012

103、2013 2014 2015 20162005 2006 2007 2008 2009 20102017 2018 2019 2020 20226929024324411221926 27中国责任投资年度报告2021数据来源：Wind数据终端，中国责任投资论坛统计整理27 绿色金融指数、低碳科技指数和国证蓝色100指数样本空间包括港交所上市的股票，所以以下针对对标指数和相对表现的分析中不含上述三只指数的情况。在66只27泛ESG指数中，主题类（以筛选节能环保行业或扶贫地区内公司为主要策

104、略类型）指数近年来收益率表现优异，远超优选类指数（图 15）。但从指数年化波动率来看，优选类指数还是远优于主题类指数。超出一半近三年年化波动率低于对标指数，而主题类指数则年化波动率全部高于对标指数，体现了ESG整体优选策略具有更好稳定性的特点（图 16）。完整信息参见表 3。主题类ESG指数表现持续“高歌猛进”图 15优选类ESG指数和主题类ESG指数年化收益率比较图 16 优选类ESG指数和主题类ESG指数年化波动率比较%6040200-20-40%6040200-20-40年化收益率（三年）与对标指数差值年化收益率（一年）与对标指数差值%20151050-5年化波动率

105、（三年）与对标指数差值%35302520151050-5-10年化波动率（一年）与对标指数差值优选类主题类优选类主题类数据来源：Wind数据终端，中国责任投资论坛统计整理优选类主题类优选类主题类 28中国责任投资年度报告2021表 3 A股泛ESG指数情况（按策略类型和发布时间排序）优于对标指数的指标以红色底纹显示399341.SZ000048.SH399369.SZ000970.CSI399378.SZ399550.SZ399651.SZ000846.CSIH00846.CSI深成指R上证指数沪深300上证180沪深300沪深300中小板指沪深300沪深3002009/8/32009/8/5

106、2009/11/42010/9/172010/9/202012/6/62012/8/202012/10/162012/10/1621.93 6.91 15.33 9.64 18.17 13.97 22.81 15.94 18.87 27.61 11.73 16.96 13.28 16.96 16.96 26.49 16.96 16.96 代码名称对标指数发布时间指数年化收益率（三年）指数/对标指数指数年化收益率（一年）指数/对标指数年化波动率（三年）指数/对标指数年化波动率（一年）指数/对标指数类型-10.06 1.08-3.07 19.37 7.40-3.92-4.77 14.40 17.1

107、910.74 10.31 4.68 5.76 4.68 4.68 9.11 4.68 4.68 22.06 16.65 17.64 15.22 17.96 17.36 25.49 15.96 16.16 20.81 14.79 17.65 16.45 17.65 17.65 23.14 17.65 17.65 20.01 15.44 14.38 14.36 16.08 15.96 20.91 13.44 13.08 12.08 10.52 13.98 14.25 13.98 13.98 14.87 13.98 13.98 ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选E

108、SG优选ESG优选深证责任指数责任指数国证-CBN-兴业全球基金社会责任指数中证财通中国可持续发展40(ECPI ESG)指数国证ESG 300指数28央视财经50指数中小板责任指数中证财通中国可持续发展100(ECPI ESG)指数中证财通ESG100399555.SZ931088.CSI931148.CSI931168.CSI931268.CSI931382.CSI931476.CSI931598.CSI931648.CSI931649.CSI931651.CSI931661.CSI931662.CSI931735.CSI399322.SZ399328.SZ000019.SH000021.

109、SH399650.SZ399554.SZ950081.CSI931037.CSI沪深300上证指数沪深300沪深300沪深300沪深300沪深300沪深300中证500中证500中证800中证500中证800沪深300沪深300深成指R上证指数上证180中小板指沪深300上证180沪深3002013/6/62018/12/102019/2/272019/6/272019/11/152019/11/252020/4/302021/3/52021/4/122021/4/122021/4/122021/4/122021/4/122021/8/192005/12/122006/1/242008/1/2

110、2008/9/102012/8/202013/6/62015/10/82018/1/413.45 15.76 9.12 15.60 12.66 20.92 13.82 14.93 19.02 16.35 14.74 15.24 14.03 6.26 14.74 21.99 8.25 6.71 26.21 16.96 11.73 16.96 16.96 4.15 16.96 16.96 16.96 19.26 19.26 17.49 19.26 17.49 16.96 16.96 27.61 11.73 13.28 26.49 3.70 12.90 10.703.85 16.41 11.08-6

111、.00 4.56 13.78 9.03 3.69 3.69 1.69-6.27-4.01-8.95 7.85 4.99-6.32 4.68 10.31 4.68 4.68 14.97 4.68 4.68 4.68 15.37 15.37 7.04 15.37 7.04 4.68 4.68 10.74 10.31 5.76 9.11 16.60 16.27 14.8517.00 16.96 17.98 17.88 16.78 18.34 17.62 17.31 18.00 16.83 16.57 18.71 21.70 15.67 16.04 23.58 17.65 14.79 17.65 17

112、.65 4.68 17.65 17.65 17.65 19.25 19.25 17.38 19.25 17.38 17.65 17.65 20.81 14.79 16.45 23.14 15.53 13.64 15.52 11.71 17.65 15.32 15.37 12.92 9.10 9.53 12.93 11.53 13.17 13.75 19.88 21.47 14.84 15.75 16.50 13.98 10.52 13.98 13.98 13.98 13.98 13.98 13.98 9.65 9.65 11.79 9.65 11.79 13.98 13.98 12.08 10

113、.52 14.25 14.87 ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选公司治理优选公司治理优选公司治理优选公司治理优选公司治理优选央视财经50责任领先指数中证180ESG指数中证ECPIESG80指数中证中财沪深100ESG领先指数中证可持续发展100指数中证嘉实沪深300ESG领先指数中证ESG120策略指数中银证券300 ESG500 ESG500 ESG领先800 ESG领先500 ESG价值800 ESG价值信银ESG优选国证治理指数深证治理指数上证公司治理指数上证180公司治理指数中

114、小板治理指数央视财经50治理领先指数上证180碳效率指数沪深300绿色领先股票指数399358.SZ000941.CSI沪深300中证8002008/1/22009/10/2846.39 67.4516.96 17.4988.29 125.294.68 7.04 22.01 28.7017.65 17.3824.06 32.0213.98 11.79节能环保行业节能环保行业13.46 8.63 14.19 16.96 13.28 16.96-0.75 0.16 4.36 4.68 5.76 4.68 17.20 17.87 16.43 17.65 16.45 17.65 15.37 13.96

115、 14.13 13.98 14.25 13.98 公司治理优选绿色低碳优选绿色低碳优选泰达环保指数中证内地新能源主题指数28 国证ESG300指数（399378.SZ）原为南方低碳指数，属于“节能环保行业”策略指数。2020年，更名为国证ESG300指数，并更新了编制方案，现属于“ESG优选”类指数。10.52 12.08 10.52 13.98 29中国责任投资年度报告2021数据来源：Wind数据终端，中国责任投资论坛统计整理。代码名称对标指数发布时间指数年化收益率（三年）指数/对标指数指数年化收益率（一年）指数/对标指数年化波动率（三年）指数/对标指数年化波动率（一年）指数/对标指数类型

116、000977.CSI沪深3002011/1/2155.29 16.96 100.24 4.68 23.11 17.65 25.08 13.98 节能环保行业中证内地低碳经济主题指数H00114.SH399638.SZ000158.SH000827.SH上证指数深成指R上证指数沪深3002011/8/222011/11/152012/9/252012/9/2511.73 27.61 11.73 16.96 37.09 55.12 39.20 45.13 60.09 104.54 72.19 91.98 10.31 10.74 10.31 4.68 16.52 30.08 20.15 23.28

117、14.79 20.81 14.79 17.65 14.73 30.56 19.37 22.44 13.98 9.28 13.98 16.96 18.79 16.96 51.88 3.71 58.03 101.30 11.21 111.73 4.68 9.81 4.68 24.08 23.53 26.55 17.65 17.44 17.65 25.59 21.07 28.56 13.98 13.98 13.98 12.08 13.98 13.98 13.98 13.98 13.98 16.96 16.96 16.96 27.61 16.96 16.96 16.96 16.96 16.96 20.

118、02 5.01-0.57 24.40 43.33 67.55 10.05 19.68 41.72 26.82-8.00-6.86 32.89 64.12 120.36 16.68 66.14 50.74 4.68 4.68 4.68 10.74 4.68 4.68 4.68 4.68 4.68 21.17 23.19 24.91 22.46 24.10 31.38 26.79 23.51 21.04 17.65 17.65 17.65 20.81 17.65 17.65 17.65 17.65 17.65 14.21 20.61 25.33 15.93 17.48 34.75 22.72 17

119、.67 16.49 9.28 12.08 23.10 13.98 18.79 27.61 94.43 16.96 69.94-2.58 50.47 78.75 44.05 11.70 21.41 109.29-5.25 53.28 30.45 46.51 14.10 32.77 9.81 10.74 35.72 4.68 31.35 17.47 22.57 39.92 22.07 26.60 16.51 17.44 20.81 27.01 17.65 38.43 15.98 20.73 26.58 21.17 22.30 13.23 节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业

120、扶贫发展主题海洋经济主题节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业上证可持续发展产业主题全收益指数深证环保指数上证环保产业指数中证环保产业指数399556.SZ399806.SZ399417.SZ沪深300中证全指沪深3002014/6/62014/7/212014/9/24节能环保行业节能环保行业节能环保行业央视生态产业指数中证环境治理指数国证新能源汽车指数中证新能源汽车指数中证新能源指数国证新能源车电池指数中证环保产业50指数中证阿拉善生态主题100指数中证新能源产业指数中证水杉环保专利50指数中证海绵城市主题指数中证水环境治理主题指数深证节能环保指数(价格)中证绿色投资股票指数中证

121、新能源汽车产业指数中证大气治理主题指数中证环境治理质量策略指数中证绿色产业质量策略指数中证光伏产业指数绿色金融碳科技60碳科技30低碳科技中证扶贫发展主题指数国证蓝色100指数399976.SZ399808.SZ930614.CSI980032.CNI399817.SZ930771.CSI930835.CSI930853.CSI930854.CSI399695.SZ930956.CSI930997.CSI931022.CSI931149.CSI931150.CSI931151.CSI980052.CNI399060.SZ399030.SZ983160.CNI930982.CSI980068.C

122、NI中证全指中证全指中证全指沪深300中证全指沪深300沪深300沪深300沪深300深成指R沪深300沪深300沪深300沪深300沪深300中证全指深成指R创业板指数沪深300-2014/11/282015/2/102015/2/172015/4/72015/10/212015/12/162016/5/182016/7/202016/7/202017/4/282017/5/262017/7/192017/10/172019/1/312019/1/312019/4/222021/8/21021/9/262021/9/262021/10/182017/6/142020/10/14节能环保行业节

123、能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业H30139.CSIH30141.CSI399412.SZ沪深300沪深300沪深3002013/8/262013/8/262014/5/1634.95 17.40 53.29 42.95 3.43 56.24 73.41 67.03 74.36 16.96 16.96 16.96 16.96 18.79 16.96 18.79 18.79 18.79 56.13-1.54 89.03 62.74 1.12 96.29 118.3

124、3 117.84 126.62 4.68 4.68 4.68 4.68 9.81 4.68 9.81 9.81 9.81 23.24 24.96 25.85 20.02 24.10 29.71 31.44 29.23 34.67 17.65 17.65 17.65 17.65 17.44 17.65 17.44 17.44 17.44 21.54 7.34 27.51 18.21 23.51 30.92 33.37 33.45 36.58 13.98 13.98 13.98 13.98 9.28 13.98 9.28 9.28 9.28 节能环保行业节能环保行业节能环保行业中证绿色城镇指数中证

125、智能交通指数国证新能源指数 涨跌幅收益率曲线30中国责任投资年度报告202129 回测时间为2015年7月2日至2021年11月1日，调仓频率与基准沪深300保持一致为半年一次，权重设置为自由流通加权并与基准沪深300行业权重保持一致以减小跟踪误差。商道融绿根据深耕中国ESG市场的十余年经验，自主研发了更适合A股的ESG评级体系。商道融绿基于对上市公司ESG绩效的系统性评估，开发出一系列围绕ESG因子构建的指数策略，在传统的ESG因子优选策略基础上，延伸出ESG因子行业优选（在每个中证一级行业内而不是整个样本股票池中进行ESG因子优选）和ESG质量因子整合优选（通过等权赋权ESG因子与质量因子

126、ROE合成综合因子，然后运用综合因子得分优选成分股）等两类较有代表性的指数增强策略。以沪深300成分股为样本池以及指数基准，商道融绿开发了ESG行业优选50指数和沪深ESG质量因子整合优选50指数29。在回测区间内（2015年7月2日至2021年11月1日），ESG行业优选50指数累计涨幅为96.07%，超过基准约为5.4倍，并且在传统非行业优选ESG指数上提升了约1.5倍（同期沪深300涨幅为14.99%，传统ESG优选50指数为39.26%，见图 17）。在风险降低方面，ESG行业优选50指数也实现了加强优化，年化波动率比沪深300减少约2.83%，最大回撤比沪深300减少约13.04%。

127、在相同回测区间内，ESG质量因子整合优选50指数同样在基准指数以及传统ESG优选指数基础上实现了收益加强，其中指数累计涨幅为58.31%，超过基准约为2.9倍，并且在传统单一ESG优选指数上提升了约0.5倍（见图 18）。商道融绿ESG评级数据基础上构建的ESG优选指数数据来源：商道融绿STR ESG数据平台，商道融绿 ESG团队统计整理。数据来源：商道融绿STR ESG数据平台，商道融绿ESG团队统计整理。图 18 沪深300融绿ESG质量因子整合优选50指数表现图 17 沪深300融绿ESG行业优选50指数表现涨跌幅收益率曲线2.01.81.61.41.21.00.80.620162017

128、2002120222.01.81.61.41.21.00.80.6200022 中国责任投资年度报告20213130 回测时间为2018年7月2日至2021年11月1日，调仓频率与基准中证800保持一致为半年一次，权重设置为自由流通加权并与基准中证800行业权重保持一致以减小跟踪误差。另外，以中证800成分股为样本池以及指数基准，商道融绿还开发了ESG行业优选100指数和ESG质量因子整合优选100指数30。在回测区间内（2018年7月2日至2021年11月1日），ESG行业优选100指数累计涨幅为74.68%，超过基准约95.

129、28%，并且在传统非行业优选ESG指数上提升了约7.72%（同期中证800涨幅为38.24%，传统ESG优选100指数为69.32%，见图 19）。在风险降低方面，ESG行业优选100指数也实现了加强，最大回撤比中证800减少约9.14%。在相同回测区间内，ESG质量因子整合优选100指数在基准指数以及传统ESG优选指数基础上实现了进一步收益加强，其中指数累计涨幅为89.06%，超过基准约为1.3倍，并且在传统单一ESG优选指数上提升了约28.47%（2020年初疫情开始之后，ESG质量因子的组合因其结合财务及非财务的抗风险优质资产特性表现尤其突出，见图 20）。来源：商道融绿STR ESG数

130、据平台，商道融绿ESG团队统计整理。图 19 中证800融绿ESG行业优选100指数表现来源：商道融绿STR ESG数据平台，商道融绿ESG团队统计整理。图 20 中证800融绿ESG质量因子整合优选100指数表现目前有20只泛ESG指数被公募基金跟踪，对应被动性指数基金产品共计113只。与去年相比，新增了7只指数成为基金产品的跟踪标的，包括国证ESG 300指数（399378.SZ）、中证180 ESG指数（931088.CSI）、中证ESG 120策略指数（931476.CSI）、中证内地低碳经济主题指数（000977.CSI）、国证新能源车电池指数（980032.CNI）、中证环保产业5

131、0指数（930614.CSI）和中证光伏产业指数（931151.CSI）。新增76只基金追踪泛ESG指数，增幅呈指数级。泛ESG指数及其跟踪基金具体信息参见附录4。跟踪泛ESG指数的公募基金产品数量大幅增加涨跌幅收益率曲线1.81.61.41.21.00.---052020-09 -052021-09涨跌幅收益率曲线2.01.81.61.41.21.00.---052020-09 -052021-09

132、 图 21 泛ESG基金数量和规模增长情况数据来源：Wind数据终端，中国责任投资论坛统计整理。31 按加入时间先后顺序。32 截至2021年10月底，共有333只泛ESG股票型基金和混合型基金。其中有11只泛ESG股票型和混合型基金在2020年9月30日后发起。2017年3月，中国大陆地区签署PRI的公募基金管理人数量实现了零的突破。截至2021年10月，本年度PRI签署方新增6家公募基金，而2019年和2020年每年新增的公募基金签署方仅为3家。目前共有19家公募基金管理人加入了PRI，包括华夏基金、易方达、嘉实基金、鹏华基金、华宝基金、南方基金、博时基金、摩根士丹利华鑫基金、大成基金、招

133、商基金、兴证全球基金、汇添富、银华基金、工银瑞信、广发基金、建信基金、中欧基金、国投瑞银和海富通31。4.2 泛ESG公募基金产品公募基金积极采纳负责任投资原则中国最早的泛ESG公募基金于2005年推出，但在2015年前增长缓慢，每年新增基金数量均为个位数。截止2014年底仅有31只泛ESG公募基金，从2015年起每年新增基金均超过10只，并于2020年底达到近140只。而2021年则实现了指数级飞跃，泛ESG公募基金产品数量达到344只，基金规模也增至2020年的两倍多，达到5,400多亿元（见图 21）。截至2021年10月底，共有65家基金公司发布了344只泛ESG公募基金产品（A/B/

134、C/H分类计算）。其中，债券型基金6只，股票型基金164只，混合型基金169只,FOF基金5只（完整名单见附录5）。在344只泛ESG公募基金中，有59只使用了ESG优选理念，5只使用了公司治理优选理念，6只使用了绿色低碳优选理念，201只主要根据是否属于该基金定义的节能环保行业来筛选成分股，2只是针对新型冠状病毒肺炎疫情发布的抗疫主题债券基金，另有71只ESG剔除类基金使用了剔除在ESG方面有重大瑕疵的股票的筛选方法（图 21）。泛ESG基金在整个基金市场上的份额占比和影响力也大跨越式提升。截至2021年9月30日，泛ESG股票型基金和混合型基金共计322只32。根据中国证券投资基金业协会2

135、021年9月30日公募基金市场数据，泛ESG公募基金占市场所有股票型基金和混合型基金的数量比例相比去年同期提升了122%，占比由2.66%提升至5.92%；规模比例相比去年提升了190%，占比由2.16%提升至6.27%（表 4）。泛ESG公募基金产品数量增长至344只，增幅实现指数级飞跃节能环保行业ESG优选公司治理优选绿色低碳优选ESG剔除抗疫主题规模（亿元人民币）数量（只）规模32中国责任投资年度报告2020007200820092000035030025020015010050

136、06000500040003000200010000 在344只泛ESG基金中，共有115只指数基金。其中，除华宝MSCI中国A股国际通（LOF）（501086.OF）追踪的指数为MSCI中国A股国际通ESG通用指数，建信中债湖北省地方政府债指数基金（009528.OF）追踪的指数为中债-湖北省地方政府债指数（CBA10501.CS）外，其余113只基金均追踪本报告上文提及的泛ESG指数（附录4）。在主动管理的229只泛ESG公募基金产品中，近一半（109只）以是否属于节能环保行业为主要的筛选标准。有48只运用了ESG优选策略，其中一半（24只）基金为近一年成立的，并且近一年来新增了71只加入

137、ESG负向剔除到主动管理策略的泛ESG公募基金产品。由此可见，全面纳入ESG投资理念及框架已被越来越多投资管理人所接纳，大量主动型基金产品通过整体纳入ESG因素进行优选或剔除样本，而不是仅仅根据热点类ESG主题进行筛选。在可追溯年度表现（成立时间超过1年）的80只主动管理型基金中，有56只主题类（根据满足特定节能环保定义）泛ESG公募基金，有24只优选类（根据特定ESG表现进行优选）泛ESG公募基金。在56只主题类泛ESG公募基金中，有75%只（42只）在近一年二级分类标准同类基金收益排名排在前25%，在可追溯三年表现的44只中，有68%只（30只）在近三年二级分类标准同类基金收益排名排在前2

138、5%（见图 22）。在24只优选类泛ESG公募基金中，有46%只（11只）在近一年二级分类标准同类基金收益排名排在前25%，在可追溯三年表现的13只中，仅有8%只（1只）在近三年二级分类标准同类基金收益排名排在前25%。可以看到从同类基金排名角度，泛ESG公募基金都显示出其可观的收益表现，尤其是近一年来更是增幅显著。从对比两大类泛ESG公募基金角度，主题类比优选类显示出更好的相对表现，但从动态变化角度上看，优选类泛ESG基金表现出更强劲的增长态势，排名前25%的优选类基金比重从近三年的8%增至近一年的46%，增幅达到450%（4.5倍），而排名前25的主题类比重增幅仅为10%（从近三年的68%

139、增至近一年的75%）。主动型泛ESG基金渐成主流，近年表现引领市场表 4 泛ESG基金规模数据来源：中国证券投资基金业协会2021年9月30日公募基金市场数据，中国责任投资论坛统计整理。ESG股票型ESG混合型全部股票型和混合型基金ESG股票型和混合型基金占市场比重615743652.66%678.96482.8653748.352.16%基金类型数量（只）规模（亿元）.92%2239.002788.4880140.236.27%数量（只）规模（亿元）2020/9/302021/9/3033中国责任投资年度报告2021 从绝对表现来看，泛ESG公募基金也表现出相似的趋势。

140、从静态角度，主动型泛ESG公募基金表现出强劲的收益表现，一年区间和三年区间净值增长率均为正数。其中主题类基金一年区间和三年区间复权单位净值平均增长率分别达到65%和199%，优选类同样达到28%和114%。但从稳定性角度，优选类基金则优于主题类，优选类一年区间基金净值增长率标准差为21%，小于主题类的43%，优选类的三年期间净值增长率的标准差为31%，依旧远小于主题类的92%，说明优选类收益更平均，波动差异较小。从波动率来看，优选类基金同样优于主题类的表现，所有优选类基金近三年年化波动率均低于同类基金平均值，而只有约三分之一主题类基金近三年年化波动率低于同类平均水平。优选类基金近一年年化波动率

141、约有一半高于同类平均水平，但仍旧明显好于主题类基金（见图 24）。图 23 主动型泛ESG公募基金复权单位净值增长率及其增幅概况34图 22 主动型泛ESG公募基金的收益排名百分比概况3333 选取范围：可追溯年度表现（成立时间大于1年）的80只主动型泛ESG公募基金。34 选取范围：可追溯年度表现（成立时间大于1年）的80只主动型泛ESG公募基金。35 选取范围：可追溯年度表现（成立时间大于1年）的80只主动型泛ESG公募基金。优选类主题类优选类主题类一年区间复权单位净值增长率三年区间复权单位净值增长率34中国责任投资年度报告2021数据来源：Wind数据终端，中国责任投资论坛统计整理基金数

142、量（只）图 24 主动型泛ESG公募基金净值波动率概况35优选类主题类优选类主题类三年波动率与同类平均差值%（计算周期：日）一年波动率与同类平均差值%（计算周期：日）%20151050-5-10-15%200150100500%5004003002001000%2520151050-5-10-5060近一年近三年主题类优选类主题类优选类收益排名前25%收益排名后25%4214 35中国责任投资年度报告202136 指基金二级分类表 5 主动型基金概况（成立距今超过三年）（按策略类型和发布时间排序）排名位于前25%的基金产品或优于同类36平均的基金产品

143、的数据以红色字体显示163803.OF340007.OF470028.OF530019.OF000042.OF000017.OF960011.OF003184.OF160611.OF260111.OF163409.OF005728.OF350002.OF540008.OF398051.OF100056.OF400015.OF000120.OF000294.OF000409.OF000591.OF000612.OF000663.OF000598.OF000696.OF000822.OF000977.OF001166.OF001156.OF001208.OF001245.OF001278.OF00

144、1471.OF001410.OF001985.OF001616.OF002360.OF2006-03-172008-04-302011-03-292012-08-142013-02-192013-03-272015-09-242017-04-142007-04-252008-10-222011-05-062018-09-042005-01-122010-06-082010-12-092011-08-102011-12-282013-06-072013-11-282014-03-072014-05-202014-06-132014-06-242014-09-102014-09-162014-11

145、-142015-04-082015-04-222015-05-072015-05-122015-06-022015-06-162015-06-292015-07-312015-12-182015-12-302016-01-18中银持续增长混合A兴全社会责任混合汇添富社会责任混合建信社会责任混合财通中证ESG100指数增强A财通可持续混合中银持续增长混合H财通中证ESG100指数增强C鹏华优质治理混合(LOF)景顺长城公司治理混合兴全绿色投资混合(LOF)华宝绿色主题混合天治低碳经济混合汇丰晋信低碳先锋股票中海环保新能源混合富国低碳环保混合东方新能源汽车混合中银美丽中国混合华安生态优先混合鹏华环

146、保产业股票中银健康生活混合华宝生态中国混合国投瑞银美丽中国混合长盛生态环境混合汇添富环保行业股票东海美丽中国灵活配置混合长城环保主题混合建信环保产业股票诺安低碳经济股票工银生态环境股票前海开源清洁能源混合A融通新能源灵活配置混合信达澳银新能源产业股票富国低碳新经济混合嘉实环保低碳股票前海开源清洁能源混合C43.2464.9484.8178.1346.7947.9142.74100.0041.0736.0615.5356.5954.815.031.3294.321.0033.5629.556.2975.6318.8614.7335.9022.0142.173.4626.420.6671.071.

147、8925.675.724.728.186.9225.95混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金混合型基金混合型基金股票型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金混合型基金混合型基金股票型基金混合型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金股票型基金混合型基金股票型基金混合型基金10.1459.3574.6856.2016.8482.4910.0798.9587.388.5617.1318.0319.501.790.6434.260.1516.239

148、1.593.5927.1213.5251.6414.114.3826.8545.126.570.7834.461.5922.597.5510.3623.0710.5623.08128.9397.2170.4580.5477.58119.77129.430.00131.90137.65177.95107.6863.84308.25272.2646.86294.97141.79147.01283.7683.71168.15156.25100.93186.2389.40232.19175.32306.9198.56345.45123.41208.94309.01206.65279.09122.654

149、6.7215.139.5216.1926.945.6446.740.003.6449.1736.4235.4129.92110.11103.9524.75145.7137.54-0.3583.0628.8041.4712.6436.5777.6124.3014.8968.7696.2727.14112.3827.4050.1655.4031.6954.2727.27ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选公司治理优选公司治理优选绿色低碳优选绿色低碳优选节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保

150、行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业基金代码基金名称成立日期基金类型三年收益排名百分比一年收益排名百分比三年区间复权单位净值增长率一年区间复权单位净值增长率策略类型23.4725.9122.9222.4619.3625.1023.4724.8020.4220.9718.3719.0234.3129.6316.2834.5024.4325.3329.0022.7225.4222.2330.4527.6927.8123.7625.3633.

151、8017.0631.0016.8829.8731.1127.1628.5216.9027.0826.3026.3026.3026.3021.6526.3026.3026.3026.3026.3026.3017.6925.2917.6926.3026.3026.3026.3025.2926.3026.3017.6917.6925.2917.6917.6925.2917.6925.2925.2917.6917.6925.2926.3025.2917.6917.6931.3827.9722.2022.7217.3925.5331.3926.5522.4118.7720.7113.4234.0536.

152、4618.5243.2927.6628.1535.7728.1123.2217.4131.3036.4231.3322.9830.4540.9513.0340.6514.2834.3028.0526.2728.0514.2927.9426.3526.3526.3526.3519.2926.3526.3526.3526.3526.3526.3517.8725.3317.8726.3526.3526.3526.3525.3326.3526.3517.8717.8725.3317.8717.8725.3317.8725.3325.3317.8717.8725.3326.3525.3317.8717.

153、87三年波动率%三年波动率同类平均%一年波动率%一年波动率同类平均%申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合 36中国责任投资年度报告2021数据来源：Wind数据终端，中国责任投资论坛统计整理。002259.OF002244.OF001975.OF002190.OF001983.OF002593.OF001856.OF003834.OF001790.OF004640.OF005037.OF005038.OF004925.OF005383.OF005927.OF005928.OF005668.OF005571.OF005572.OF2016-01-202016-03-112016-03-152016

154、-03-292016-04-282016-05-192017-06-022017-06-072017-08-012017-08-112017-09-152017-09-152017-11-092018-01-262018-05-082018-05-082018-06-152018-08-022018-08-02鹏华健康环保混合景顺长城低碳科技主题混合景顺长城环保优势股票农银新能源主题中邮低碳配置混合富国美丽中国混合易方达环保主题混合华夏能源革新股票国泰智能汽车股票华夏节能环保股票长信低碳环保行业量化股票富国绿色纯债一年定开债券创金合信新能源汽车股票A创金合信新能源汽车股票C中银证券新能源混合A

155、中银证券新能源混合C17.8743.4326.100.1123.6931.390.331.579.4312.2611.0111.648.8124.558.499.121.9819.9020.67混合型基金混合型基金股票型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金债券型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金混合型基金46.9974.1823.710.2429.6433.662.840.803.9815.141.992.191.3935.070.400.605.143.633.82143.8786.53175.61403.8712

156、8.52145.11341.89346.48250.37225.61234.73230.51255.1914.62259.95252.21256.78138.40135.9514.358.3333.80117.3522.7025.1069.89132.3880.5845.07101.17100.36115.954.23145.26143.5957.2364.3763.79节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行

157、业基金代码基金名称成立日期基金类型三年收益排名百分比一年收益排名百分比三年区间复权单位净值增长率一年区间复权单位净值增长率策略类型25.4923.6732.3024.6819.0425.9134.4332.8128.5429.8529.8530.641.0733.3633.3628.8525.9925.9923.4717.6925.2917.6917.6926.3017.6925.2925.2925.2925.2925.2925.291.6125.2925.2917.6917.6917.6926.3021.0223.7137.2423.2017.6029.9539.7938.6130.6136

158、.2036.2038.420.5642.6542.6532.2826.4426.4431.3817.8725.3317.8717.8726.3517.8725.3325.3325.3325.3325.3325.331.1325.3325.3317.8717.8717.8726.35三年波动率%三年波动率同类平均%一年波动率%一年波动率同类平均%银华新能源新材料量化股票发起式A银华新能源新材料量化股票发起式C融通新能源汽车主题精选灵活配置混合 37中国责任投资年度报告20215.中国公众及机构责任投资态度调查5.中国公众及机构责任投资态度调查中国责任投资论坛和新浪财经在2021年十月就责任投资的

159、公众态度以问卷形式进行了调查。下文就2843位个人投资者的反馈进行责任投资行为与态度分析。5.1 责任投资认知与行动个人投资者对责任投资了解有限，有83%的调查对象不了解责任投资；其中，35%从未听说过“绿色金融”、“责任投资”或“ESG”（图 25）。虽然了解责任投资的调查对象仍为少数，但仍较去年的11%提升至17%。然而从投资行为角度来看，是否听说或了解责任投资并不对是否在投资中考虑ESG因素构成绝对影响。对于从未听过或不了解责任投资的个人投资者，仍有部分会在投资过程中加入“环境保护”、“减排”、“气候变化风险管理”、“劳工权益与安全”和“商业道德”等责任/ESG投资范畴的因素。有81%的

160、调查对象表示会在投资中考虑ESG因素，其中23%总是考虑，59%有时考虑（图26）。虽对责任投资了解有限，超八成个人投资者已在投资中考虑相关因素，了解程度往往影响采纳程度同时我们发现，认知并非行为的绝对影响因素，但往往对责任投资越了解，责任投资的采纳程度会越高。在“听说过且了解”责任投资的调查对象中，92%在投资时会考虑ESG因素，而这一比例在“听说过但不了解”和“没听说过”的人中分别为87%和69%（图 27）。图 25 个人投资者对责任投资的了解程度图 27 按了解程度划分个人投资者采纳责任投资的程度图26 个人投资者对责任投资的采纳程度没听说过35%听说过且了解17%总是考虑23%不会考

161、虑19%有时考虑59%听说过但不了解47%10%0%20%30%40%50%70%90%60%80%100%总是考虑有时考虑不会考虑听说过且了解听说过但不了解没听说过33%59%64%13%31%52%8%23%16%38中国责任投资年度报告20215.2 责任投资的驱动力和外部因素影响与自己的价值观相符是个人投资者采纳责任投资的首要驱动力（63%）。其次，61%的个人投资者希望通过责任投资鼓励企业可持续发展，为社会创造价值，而58%认为开展责任投资可以降低投资风险（图 28）。相比2020和2019年的调查结果，与自己的价值观相符超越降低投资风险成为个人投资者采取责任投资的首要驱动力（图 2

162、9）。这说明个人投资者不仅关注ESG议题对投资风险的实质性影响，选择ESG投资更多是因为与自身价值观念相契合。同时，为社会创造价值仅次于自身价值观成为个人投资者采纳责任投资的第二动力，意味着投资者在开展责任投资时会更多关注自身和社会价值的实现。值得注意的是，以降低投资风险为驱动力的个人投资者占比为58%，并且与自身和社会价值驱动的占比十分相近（小于3%），因此，以价值驱动的责任投资占比的增高并非显著性变化。与自己的价值观相符成为个人投资者采纳责任投资的首要驱动力在对观点“新冠疫情和 双碳 目标等外部环境/政策因素将进一步凸显识别投资组合中ESG风险和机遇的重要性”的同意度的调查中，近一半个人投

163、资者非常同意这个观点（49.5%）（图 30）。这意味着在变异毒株仍持续蔓延并呈局部多点爆发的后疫情时代以及中国“双碳”目标提出的背景下，个人投资者逐渐意识到疫情和政策等外部因素将引入更多的投资风险和不确定性，因此识别ESG相关风险和机遇变得越发重要。近一半个人投资者同意外部环境和政策因素凸显了识别投资组合中ESG风险/机遇重要性图 28 个人投资者采纳责任投资的驱动力图 29 个人投资者采纳责任投资的驱动力变化202020212019降低投资风险（66%）1为社会创造价值（60%)2与自己价值观相符（59%）3降低投资风险（63%）1与自己价值观相符（60%）2为社会创造价值（60%）3与自

164、己价值观相符（63%）1为社会创造价值（61%）2降低投资风险（58%）310%0%20%30%40%50%70%60%与自己的价值观相符鼓励企业可持续发展，为社会创造价值降低投资风险响应政府号召提高投资收益助力碳中和媒体、咨询机构、亲友等的推荐其它宗教信仰63%61%58%51%50%45%12%3%3%39中国责任投资年度报告2021在个人投资者中，非常同意“新冠疫情和 双碳 目标等外部环境/政策等因素将进一步凸显识别投资组合中ESG风险和机遇的重要性”这一观点的人群在投资中总是考虑责任投资因素的比例最高（33%），而这一比例随着对此观点认可度的降低而递减；对于完全不同意的人群，仅有3%投

165、资者在开展责任投资时总是考虑ESG因素（图 31）。在非常同意外部因素凸显了在投资组合中识别ESG风险和机遇重要性的个人投资者人群中，有64%今年在投资中对企业ESG方面表现情况的考量相比去年有增加，而在完全不同意这观点的个人投资者里仅有15%的投资者在今年增加了对企业ESG方面的考量（图32）。相反，个人投资者在今年减少对企业ESG绩效考量的比例在不太或完全不同意外部因素对与ESG投资重要性的人群中占比更高，说明这两者存在着一定的相关性。图 30 个人投资者对“外部因素凸显识别ESG风险和机遇重要性”的同意程度图 31 按“对外部因素凸显识别ESG风险/机遇重要性”的同意度划分个人投资者采纳

166、责任投资的程度图32 个人投资者是否在投资中增加了对ESG绩效的考量不太同意这个观点4.5%完全不同意这个观点1.3%部分同意这个观点44.8%非常同意这个观点49.5%10%0%20%30%40%50%70%90%60%80%100%总是考虑有时考虑不会考虑非常同意这个观点部分同意这个观点不太同意这个观点完全不同意这个观点非常同意这个观点部分同意这个观点不太同意这个观点完全不同意这个观点70%60%50%40%30%20%10%0%增加基本不变减少不了解33%46%33%13%5%3%54%13%21%49%64%66%64%29%3%4%41%48%6%6%28%40%18%14%15%1

167、5%46%23%2940中国责任投资年度报告20215.3 责任投资人群特征相较于女性，男性在投资决策中考虑责任投资因素的比例更高（82.5%）。与前两年调查结果相比，男性采纳责任投资的比例在今年首次超过女性。然而，总是考虑的个人投资者仍在女性中的占比稍高（22.8%）（图33）。男性对采纳责任投资更为积极，但女性更倾向于总是考虑ESG因素图33 按性别划分个人投资者采纳责任投资的程度在个人投资者中，投资资金在600万以上的人群在投资中总是考虑责任投资因素的比例最高（29%），与前两年的调查结果一致（图 34）。与去年调查结果相比，高净值人群总是考虑ESG因素的比例与其他净值组的差距在缩小，正

168、在逐渐靠近（图35）。高净值人群更倾向在投资中总是考虑ESG投资因素55岁以上个人投资者在投资中总是/有时考虑ESG因素的比例在所有年龄组中最高（90.4%），而这一比例随着年龄层递减而逐步减小，22岁及以下人群总是/有时考虑ESG因素的比例最小（76.2%）（图 36）。这一特征与去年调查结果一致。高年龄组人群在投资中更倾向于考虑ESG投资因素图 34 按投资资金划分个人投资者采纳责任投资的程度图35 不同净值组的个人投资者在投资时总是考虑ESG因素的比例（2019-2021）10%0%20%30%40%50%70%90%60%80%100%10%0%20%30%40%50%70%90%60

169、%80%100%202020192021总是考虑有时考虑不会考虑总是考虑有时考虑不会考虑男性女性22.5%22.8%60.0%56.6%17.5%20.7%22%23%24%29%56%62%63%51%22%15%13%20%10万以下10万（含）至100万100万（含）至600万600万以上（含）45%40%35%30%25%20%15%10%10万以下10万（含）至100万100万（含）至600万600万以上（含）39%30%29%24%23%22%26%21%20%25%24%23%中国责任投资年度报告2021415.4 责任投资关注点与策略在“如预期能获得投资回报的情况下，您认为一家

170、上市公司出现以下哪些问题会让您不想或放弃投资这家公司？（最多选择5项，最少选择1项）”问题中，个人投资者最关注的三大问题依次为：安全事故（53.5%）、环境污染（52.9%）和财务欺诈（43.8%）（图 38）。相比2020和2019年调查，安全事故超过产品质量和财务欺诈问题，成为个人投资者最关注的议题。个人投资者最关注的ESG投资议题是“安全事故”图 38 个人投资者对ESG因素的关注2230岁个人投资者在投资中总是考虑ESG因素的比例达24.2%，略微领先其他年龄组（图 36）。与其他年龄组最大的不同是2230岁人群里以自身价值观驱动的责任投资的占比相对更高，高达36.8%（图 37）。图

171、 36 按年龄划分个人投资者采纳责任投资的程度图 37 按年龄层划分个人投资者采纳责任投资的前三驱动力10%0%20%30%40%50%70%90%60%80%100%总是考虑有时考虑不会考虑与自己的价值观相符为社会创造价值降低投资风险22岁及以下2230岁3140岁4155岁55岁以上安全事故环境污染财务欺诈产品质量问题生态环境/物种栖息地破坏曝光多起客户投诉客户隐私泄漏资源浪费高碳排放高管贪腐贿赂内幕交易血汗工厂管理层频繁更换其它以上单独事件都不足以影响40%35%30%25%20.5%24.2%20.9%23.7%20.6%55.7%55.7%59.8%62.1%69.9%23.8%20

172、.1%19.3%14.2%9.6%22岁及以下2230岁3140岁4155岁55岁以上35.8%36.8%32.3%35.1%32.7%33.6%33.2%33.3%35.2%31.7%33.2%32.8%30.5%32.5%31.7%10%0%20%30%40%50%60%53.5%52.9%43.8%38.7%35.2%33.8%33.3%32.3%31.3%29.2%23.4%19.3%14.3%1.3%1.3%42中国责任投资年度报告2021在选择ESG风险最高的三大行业时，有56.4%的个人投资者选择了采矿业，次之的分别为电力、热力、燃气及水的生产和供应业（31.2%），医药制造业（

173、27.9%）和原材料加工制造业（27.6%）（图 39）。“您在未来1年内是否会考虑在投资中运用以下方法？”问题中，57%的个人投资者选择了优中选优策略，倾向于主动选择在ESG方面表现好的公司（图 40）。同时，当限制样本范围为当下从不考虑涉及ESG因素的个人投资者后，只有23%选择在未来1年内不考虑责任投资，意味着有77%尚未考虑ESG投资的投资者愿意在未来一年中尝试ESG投资，并且在初次尝试ESG投资中，主动选择ESG表现较好的公司的策略为第一选择（41%）（图 41）。个人投资者认为ESG风险最高的行业：采矿业个人投资者在未来考量ESG投资中更倾向于优中选优，并且有大量之前在投资中从不考

174、虑ESG因素的个人投资者倾向于进行ESG投资策略尝试图 39 个人投资者对行业ESG风险高低的判断图 40 个人投资者的未来责任投资策略图 41 之前不会考虑责任投资的个人投资者的未来1年责任投资计划采矿业电力、热力、燃气及水的生产和供应业医药制造业原材料加工制造业食品饮料制造业房地产业农林牧渔业建筑业金融业木材、纺织、服饰和文教用品制造业电气机械和电子设备制造业汽车制造业水利、环境和公共设施管理业运输设备和通用专用设备制造业卫生信息传输、软件和信息技术服务业交通运输、仓储和邮政业其他服务业综合类/其他行业主动选择在ESG方面表现较好的公司投资环境友好和具有社会效益的行业项目排除在ESG方面表

175、现较差的公司直接投资市场上已有的责任投资产品不考虑责任投资主动选择在ESG方面表现较好的公司投资环境友好和具有社会效益的行业项目排除在ESG方面表现较差的公司直接投资市场上已有的责任投资产品不考虑责任投资10%0%20%30%40%50%60%10%0%20%30%40%50%60%70%56.4%31.2%27.9%27.6%16.4%16.0%15.8%15.1%14.5%14.0%9.7%8.8%8.7%6.5%4.7%4.6%3.3%2.4%1.9%57%49%43%21%8%41%37%33%23%21%5%0%10%15%20%25%35%45%30%40%在“您为什么不考虑公司在

176、环境、社会和公司治理方面的情况？”问题中，56%的个人投资者认为没有信息渠道是开展责任投资的最大障碍，其次是对责任投资了解不多（51%）和缺少企业ESG绩效判断标准（49%）（图 43）。纵观2019-2021三年的调查结果，没有信息渠道、对责任投资了解不多和缺乏ESG绩效判断标准在个人投资者采取责任投资的最大障碍中一直稳居前三。5.5 责任投资挑战缺少信息渠道是个人投资者开展责任投资的最大障碍43中国责任投资年度报告2021个人投资者最希望获取ESG投资的信息源是监管机构公开信息，有79%的投资者希望通过这一渠道了解企业在ESG方面的情况。此外，超过一半的投资者希望从企业主动披露（58%）和

177、新闻报道和商业评论（55%）获取公司在ESG方面的表现情况（图 42）。监管方信息公开是个人投资者最信赖的ESG信息渠道图 42 个人投资者的ESG信息获取渠道偏好图 43 个人投资者开展责任投资的障碍图 44 个人投资者采纳责任投资前三大障碍的变化202020212019缺乏绩效判断标准1没有信息渠道2对责任投资了解不多3没有信息渠道1对责任投资了解不多2缺乏绩效判断标准3没有信息渠道1对责任投资了解不多2缺乏绩效判断标准3监管机构信息公开企业主动披露新闻报道和商业评论研宄报告和数据库责任投资相关指数媒体奖项及排行榜直接与公司沟通其它不希望了解10%0%20%30%40%50%70%90%6

178、0%80%79%58%55%44%38%24%11%3%1%没有信息渠道对责任投资了解不多没有标准来判断公司在这些方面表现的好坏不确定责任投资能推动社会可持续发展没有人向我推荐与财务回报无关10%0%20%30%40%50%60%56%51%49%32%32%30%44中国责任投资年度报告20216.总结与展望 6.总结与展望 2021年对于中国的责任投资发展来说，可以用朝气蓬勃来形容。在“双碳”目标的引领下，“1+N”政策体系中的“1”关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见 已经出台，明确了“双碳”目标的整体要求、重点领域和实现途径。随之而来的还会有“N”个具体领域的顶层设

179、计文件。这预示着，资本流向已经非常明确。气候变化作为最重要的全球性ESG议题之一，将其融入到投资决策和投资管理中的必要性也非常明确。如何融入的挑战以及数据支持等技术性问题的解决，将是一个时间问题。可以预期，在中国责任投资市场，带有碳中和，以及应对气候变化属性的ESG投资产品，其规模和多样性将经历一个持续增长的过程。在环境信息披露方面，我们还可以观察到政策制定者要求披露更多定量信息、提高强制性等特点，例如 金融机构环境信息披露指南。在上市公司和生产企业层面，碳数据的披露尤其薄弱。同时，我们还注意到各类境内外的绿色以及ESG标准呈现初步融合的趋势，但由于地区和行业等差异，未来还有较长的路要走。从市

180、场角度来讲，在中国责任投资规模增长势头强劲，产品创新和发行速度迅猛的情况下，整体规模跟全球主要市场相比还是偏小，应该说市场仍处在初级阶段。ESG投资产品的实质性和多样化也有待加强；参与责任投资的市场主体基数较小，画像也还不足够清晰。展望未来，需要大力发展责任投资市场的需求端，仅仅在供给端发力，增多责任投资产品的供给是不够的。从金融机构践行责任投资的情况上看，如本报告中第三部分的分析，基本上主要类型的金融机构都开始采取行动，或者意识到采取行动的必要性。然而，践行责任投资确实不能一蹴而就，除了制度流程管理以外，必须要与金融机构的业务发展战略相结合，这需要长期的能力建设，以及上海品茶建设。谁能坚持E

181、SG深度整合，在理念和行动保持领先，在某种程度上决定了未来的长期竞争格局。总而言之，过去一年，中国责任投资在后疫情时代，取得不凡成绩的同时仍面临诸多挑战，在资本市场内外都获得了更加广泛的关注。我们预期，政策会进一步细化到执行层面，金融机构的ESG整合将持续深化，市场供给将保持高速增长，产品的多样化将覆盖除气候变化之外的ESG议题，如生物多样化、蓝色经济等，转型金融很可能成为下一个责任投资市场的热点。关于标准和数据的挑战，在信息披露改善以及金融科技的支持下会逐步得到缓解。45中国责任投资年度报告202137 2020年，理财产品共发行6.9万只，全年累计募集金额124.56万亿元。平均每只理财产

182、品约募集18亿元。数据来源：银行业理财登记托管中心，中国银行业理财市场年度报告（2020年），2021年1月38 海南省绿色金融研究院,中国绿色产业基金发展现状分析,2021年6月22日，http:/ 中国主要责任投资类型及规模责任投资类型相关定义规模（人民币）现状概要绿色信贷要求银行业金融机构通过信贷加大对绿色经济、低碳经济、循环经济的支持，在贷款业务管理中增加对环境和社会风险的防范，提升自身的环境和社会表现。（根据原银监会2012发布的 绿色信贷指引 整理）绿色股权投资（概念可参考“绿色（证券）投资”）绿色（证券）投资是指以促进企业环境绩效、发展绿色产业和减少环境风险为目标，采用系统性绿色

183、投资策略，对能够产生环境效益、降低环境成本与风险的企业或项目进行投资的行为。（中国证券投资基金业协会，2018.绿色投资指引（试行）绿色债券是指发行人依法发行的、募集资金用于支持绿色产业并按约定还本付息的有价证券。（根据中国人民银行绿色金融债券公告2015第39号整理）碳中和债券是指募集资金专项用于具有碳减排效益的绿色项目的债务融资工具，需满足绿色债券募集资金用途、项目评估与遴选、募集资金管理和存续期信息披露等四大核心要素，属于绿色债务融资工具的子品种。（中国银行间市场交易商协会，2021.关于明确碳中和债相关机制的通知）社会债券是指募集资金全部用于为新增及/或存量的合格社会效益项目提供全部或

184、部分融资或再融资的任何债务工具。（国际资本市场协会，2018.社会债券原则2018.）可持续发展挂钩债券是前瞻性的、基于绩效指标的债券工具，其财务和/或结构特征将会根据发行人是否实现其预设的可持续发展/ESG 目标而发生改变。（根据国际资本市场协会 可持续发展挂钩债券原则 整理）绿色/可持续（证券）投资基金/资产管理计划可持续债券可持续理财产品7家银行签署赤道原则16家银行签署联合国负责任银行原则29家银行签署 中国银行业绿色信贷共同承诺2021年三季度末，本外币绿色贷款余额14.78万亿元（中国人民银行统计数据）19家公募基金管理人签署联合国负责任投资原则截至2021年10月30日，65家基

185、金公司发布344只泛ESG基金2021年10月底，泛ESG基金规模为5,492.42亿元人民币（中国责任投资论坛根据wind数据终端整理）2016年发行量为2,380亿元人民币 2017年发行量为2,486亿元人民币 2018年发行量为2,826亿元人民币 2019年发行量为3,862亿元人民币 2020年发行量为2,895亿元人民币 2021年上半年发行量为2,013亿元人民币（气候债券倡议组织统计数据）乡村振兴专项债：截至2021年10月底，共发行162只，发行量共计1,791.34亿元(根据wind数据终端“乡村振兴专项债”板块整理)扶贫主题债券：截至2021年10月底，共发行231只，

186、发行量共计7,975.34亿元(根据wind数据终端“扶贫专项债”板块整理)截至2021年10月底，共发行21只可持续发展挂钩债券，规模总计311亿元。（数据来源wind数据终端，中国责任投资论坛整理）25家私募（股权）基金管理人签署联合国负责任投资原则 根据基金业协会数据，截至2021年5月，已设立并备案的股权基金中，以绿色相关行业为主要投向的基金共712只，在私募股权投资基金与创业投资基金中占比约为1.71%，据此估算，绿色股权基金规模约为2,000亿元。38 约有16家商业银行或理财公司发行了76只泛ESG理财产品（根据银行业理财登记托管中心发布的2020年银行理财产品总量估算37）可持

187、续股权投资绿色信贷14.78万亿元5,492.42亿元1.65万亿元9,766.68亿元可持续证券/理财产品（尚未有统计数据）311亿元暂无官方定义约2,000亿元ESG公募基金ESG私募基金约1,368亿元 46中国责任投资年度报告2021责任投资类型相关定义规模（人民币）现状概要绿色产业基金是政府出资的指针对节能减排、致力于低碳经济发展、环境优化改造项目而建立的专项投资基金。（根据 中国绿色金融发展与案例研究 整理）2018年末，16只绿色政府出资产业投资基金，实际出资规模91.61亿元人民币。（全国政府出资产业投资基金信用信息登记系统数据，人民银行研究局统计）国家绿色发展基金首期规模88

188、5亿元，由中央财政和长江经济带沿线的11个省市地方财政共同出资，同时也吸引社会资本参与，成立“国家绿色发展基金股份有限公司”。2021年10月15日，国家绿色发展基金获得基金管理人资格，2021年10月20日完成首支基金产品备案。2021年7月，武汉市政府发起武汉碳达峰基金和武汉碳中和基金，两只基金的规模均为100亿元。武汉碳达峰基金由武汉市、武昌区两级人民政府与湖北两山绿色产业投资基金管理有限公司等金融机构共同设立。武汉碳中和基金由武汉知识产权交易所与国家电力投资集团、盛隆电气集团、正邦集团等单位共同设立。绿色产业基金约1,176.61亿元 附录 2:中国责任投资相关政策时间发文机构政策文件

189、主要内容中国人民银行、财政部、国家发展改革委、原环境保护部、原银监会、证监会、原保监会国家发展改革委、工业和信息化部、自然资源部、生态环境部、住房城乡建设部、人民银行、国家能源局中国证券投资基金业协会关于构建绿色金融体系的指导意见绿色产业指导目录（2019年版）绿色投资指引（试行）明确了证券市场支持绿色投资的重要作用，要求统一绿色债券界定标准，积极支持符合条件的绿色企业上市融资和再融资，支持开发绿色债券指数、绿色股票指数以及相关产品，逐步建立和完善上市公司和发债企业强制性环境信息披露制度。明确了绿色产业、绿色项目的界定与分类。界定了绿色投资的内涵，明确了绿色投资的目标、原则和基本方法。2016

190、2018生态环境部、国家发改委、中国人民银行、银保监会、证监会关于促进应对气候变化投融资的指导意见以实现国家自主贡献目标（NDC）和低碳发展目标为导向，以政策标准体系为支撑，以模式创新和地方实践为路径，推进应对气候变化投融资发展。20202019人民银行、国家发展改革委、证监会绿色债券支持项目目录（2021年版）统一了国内绿色债券市场标准，明确了绿色债券支持项目范围。2020820132019责任投资直接相关分类目录深圳证券交易所深圳证券交易所上海证券交易所上海证券交易所上海证券交易所上市公司社会责任指引上市公司环境信息披露指引编制指引深圳证券交易所主板上市公司规范运作指

191、引深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引上海证券交易所科创板股票上市规则要求上市公司积极履行社会责任，定期评估公司社会责任的履行情况，自愿披露企业社会责任报告。该规范于2010年被纳入 上市公司规范运作指引，继续为上市公司披露社会责任信息提供引导和规范。要求上市公司加强社会责任承担工作，并及时披露公司在员工安全、产品责任、环境保护等方面承担社会责任方面的做法和成绩，并对上市公司环境信息披露提出了具体要求。明确上市公司应披露的在促进环境及生态可持续发展方面的工作，例如如何防止并减少污染、如何保护水资源及能源、如何保证所在区域的适合居住性，以及如何保护

192、并提高所在区域的生物多样性等。规定上市公司出现重大环境污染问题时，应当及时披露环境污染产生的原因、对公司业绩的影响、环境污染的影响情况、公司拟采取的整改措施等。对ESG相关信息做出强制披露要求，要求科创板上市公司披露保护环境、保障产品安全、维护员工与其他利益相关者合法权益等履行社会责任的情况。2020深圳证券交易所上市公司信息披露工作考核办法对上市公司履行社会责任的披露情况进行考核，并首次提及了ESG披露。上市公司ESG信息披露47中国责任投资年度报告2021（2021年更新的政策以蓝色字体显示）时间发文机构政策文件主要内容2021中国人民银行金融机构环境信息披露指南系统地阐述了金融机构环境信

193、息披露的原则、形式与内容要求。2021证监会公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号年度报告的内容与格式（征求意见稿）公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号半年度报告的内容与格式（征求意见稿）将与环境保护、社会责任有关内容统一整合至“第五节 环境和社会责任”。48中国责任投资年度报告20212020上海证券交易所上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第2号自愿信息披露科创公司可在根据法律规则的规定，披露环境保护、社会责任履行情况和公司治理一般信息的基础上，根据所在行业、业务特点、治理结构，进一步披露ESG方面的个性化信息。编号指标指标定义及评分标准指标定义来源1治理结构

194、及高管层职责1.公司高管层是否设有专门的ESG/气候变化/绿色金融相关组织架构；2.董事会职责：制定ESG、气候变化、绿色金融等相关战略目标；对相关风险及机遇进行管理、监督和讨论；3.高管层职责：评估和分析ESG、气候变化及绿色金融相关风险及机遇；4.业务部门职责：贯彻落实ESG、气候变化及绿色金融相关工作。金融机构环境信息披露指南：6.2 金融机构环境相关治理结构中国基金业 ESG 投资专题调查报告TCFD Recommendation Report：C.建议和指引-1 概述2目标愿景和战略规划7ESG/气候投融资产品3政策制度1.制定并定期披露与ESG、气候变化及绿色金融相关的目标愿景、战

195、略规划、政策行动及主要成效；2.将ESG、气候变化及绿色金融纳入公司业务、战略、财务规划和风险管理过程中；3.在公司制定战略过程中纳入气候情景分析；4.在公司投融资决策过程中充分考虑气候相关风险及机遇。公司对环境、社会和公司治理（ESG）的理解，确立执行目标、适用范围和相应举措的文件，内部结构往往包含：1.愿景/目标；2.使命；3.适用范围4.管理架构；5.基本方法或实施策略；还可能包含：6.ESG信息披露和报告机制7.积极所有权：包括公司沟通和代理投票8.排除政策等内容。1.识别评估TCFD定义的一系列气候变化风险及机遇；2.识别公司短期、中期、长期的ESG/气候风险及机遇；3.通过情景分析

196、或压力测试等方法对ESG/气候风险与机遇进行量化识别分析。应用ESG投资理念，整合ESG全部或部分因素、策略或ESG主题而设计的金融产品，例如ESG主题、概念公募基金产品和银行理财产品等1.ESG/绿色投资方法流程2.投后定期评估机制3.ESG/绿色投资指标体系4.ESG/绿色投资数据库5.ESG/绿色投资尽职调查标准6.利益相关方沟通机制7.公司沟通机制：公司与被投企业就其可持续发展情况进行沟通，督促其改进提升8.代理投票机制：公司参与被投企业股东会议，以提出股东提案、对议程进行投票的方式，影响被投企业可持续发展的方式和机制公司为内部员工进行ESG、责任投资等提供相关培训，提升员工对于ESG

197、及责任投资的认识及专业水平金融机构环境信息披露指南：6.1 年度概况中国基金业 ESG 投资专题调查报告：二.调查结果分析-（二）ESG/绿色投资战略目标TCFD Recommendation Report：C.建议和指引-1 概述5识别ESG及气候风险与机遇6ESG风险管理流程及工具金融机构环境信息披露指南：6.6.1 金融机构环境风险和机遇，6.6.2 金融机构环境风险量化分析TCFD 建议报告：B.气候相关风险、机遇及财务3影响中国基金业 ESG 投资专题调查报告：二、调查结果分析-（四）ESG/绿的投资流程制度及其他公开资料根据公开信息整理ESG及气候投融资产品尚无公认定义中国责任投资

198、年度报告202149附录3 金融机构责任投资实践评价指标体系根据公开信息整理4能力建设根据公开信息整理 50中国责任投资年度报告2021编号指标指标定义及评分标准主要内容8投融资活动的ESG及气候实践1.投资标的的ESG、气候信息披露情况；2.ESG/绿色投资规模占比；3.ESG/绿色资管产品运营情况；4.ESG/绿色投资战略执行效果；5.监督投资标的改善ESG/气候绩效或提高信息披露水平实践情况；6.评估投资组合ESG/气候影响；7.开展投后对投资标的的ESG/气候风险沟通。金融机构环境信息披露指南：6.7.2 资管机构投资所产生的环境影响中国基金业 ESG 投资专题调查报告：（五）ESG/

199、绿色投资实践-4.投资组合管理9定期披露机制10签署国内外相关倡议指基金公司等金融机构向基金持有人和其他利益相关方，以多种形式和渠道披露公司ESG相关工作情况，并就这些情况和信息进行有效沟通的机制。常见的披露方式包括：定期出具向公众公开的责任投资报告、企业社会责任报告，以及通过官方网站、社交媒体等渠道发布责任投资进展等。例如负责任投资原则（PRI）、TCFD工作组、气候行动100+（CA100+）、中英环境信息披露试点小组，可持续蓝色经济倡议、中国金融学会绿色金融专业委员会（GFC）等。根据公开信息整理根据公开信息整理 51中国责任投资年度报告2021（按策略类型和时间顺序排列）新增基金以蓝色

200、字体显示附录4 基金产品跟踪泛ESG指数情况基金代码指数名称策略类型指数发布日期跟踪指数的基金代码基金成立日期跟踪指数的基金全称510090.OF530010.OF159717.OF217027.OF165312.OF004410.OF006743.OF006744.OF159965.SZ000042.OF003184.OF510990.OF515090.OF516400.OF516720.OF510010.OF519686.OF004229.OF516270.OF159752.OF516070.OF159885.OF012754.OF012755.OF159790.OF560560.OF01

201、3605.OF013606.OF163114.OF164304.OF001064.OF160634.OF001590.OF001591.OF002984.OF512580.OF010419.OF164905.OF013453.OF建信上证社会责任ETF建信上证社会责任ETF联接鹏华国证ESG300ETF招商央视财经50A建信央视财经50招商央视财经50C中融央视财经50ETF联接A中融央视财经50ETF联接C中融央视财经50ETF财通中证ESG100指数增强A财通中证ESG100指数增强C工银瑞信中证180ESGETF博时可持续发展100ETF富国中证ESG120策略ETF浦银安盛中证ESG1

202、20策略ETF交银180治理ETF交银180治理ETF联接鹏华新能源产业华安中证内地新能源主题ETF申万菱信中证内地新能源主题ETF易方达中证内地低碳经济ETF鹏华中证内地低碳经济ETF鹏华中证内地低碳经济主题ETF联接A鹏华中证内地低碳经济主题ETF联接C华夏中证内地低碳经济主题ETF泰康中证内地低碳经济主题ETF华夏中证内地低碳经济主题ETF联接A华夏中证内地低碳经济主题ETF联接C申万菱信中证环保产业A新华中证环保产业广发中证环保产业联接A鹏华中证环保产业天弘中证环保产业A天弘中证环保产业C广发中证环保产业联接C广发中证环保产业ETF申万菱信中证环保产业C交银国证新能源A交银国证新能源C

203、2010-04-212010-04-212021-08-302013-01-102013-02-252017-02-232018-12-242018-12-242018-12-122013-02-192017-04-142021-05-172019-12-162021-05-312021-06-182009-08-312009-08-312017-01-092021-06-212021-07-012021-03-302021-03-242021-06-282021-06-282021-07-272021-08-092021-09-232021-09-232014-05-052014-08-11

204、2015-03-022015-06-012015-07-152015-07-152016-07-062016-12-192020-10-232015-03-092021-09-29ESG优选2009-08-05000048.SH上证社会责任指数ESG优选ESG优选公司治理优选公司治理优选节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保产业节能环保产业节能环保产业节能环保产业节能环保产业节能环保产业节能环保产业节能环保产业节能环保产业2018-12-102019-11-15931088.CSI931268

205、.CSI中证180 ESG指数中证可持续发展100指数ESG优选2010-09-20399378.SZ国证ESG 300指数ESG优选2012-06-06399550.SZESG优选2012-10-16000846.CSI央视财经50指数2009-10-28000941.CSI中证内地新能源主题指数2011-01-21000977.CSI中证内地低碳经济主题指数2012-09-25000827.SH中证环保产业指数2014-05-16399412.SZ国证新能源指数ESG优选节能环保行业2020-04-302008-09-10931476.CSI000021.SH中证ESG 120策略指数上证

206、180公司治理指数中证财通中国可持续发展100(ECPI ESG)指数 52中国责任投资年度报告2021基金代码指数名称策略类型指数发布日期跟踪指数的基金代码基金成立日期跟踪指数的基金全称164908.OF501030.OF501031.OF013413.OF160225.OF161028.OF515030.OF159806.OF009067.OF009068.OF159824.OF010806.OF010805.OF516660.OF011512.OF011513.OF013048.OF012543.OF012544.OF013195.OF013196.OF013013.OF013014.O

207、F013320.OF013319.OF164821.OF516160.OF516090.OF516850.OF516580.OF159875.OF012831.OF012832.OF159755.OF159757.SZ159840.OF159767.SZ013179.OF013180.OF交银中证环境治理A汇添富中证环境治理A汇添富中证环境治理C交银中证环境治理C国泰国证新能源汽车富国中证新能源汽车A华夏中证新能源汽车ETF国泰中证新能源汽车ETF国泰中证新能源汽车ETF联接A国泰中证新能源汽车ETF联接C博时新能源汽车ETF西藏东财中证新能源汽车C西藏东财中证新能源汽车A华安中证新能源汽车E

208、TF天弘中证新能源汽车A天弘中证新能源汽车C富国中证新能源汽车C嘉实中证新能源汽车A嘉实中证新能源汽车C招商中证新能源汽车A招商中证新能源汽车C华夏中证新能源汽车ETF联接A华夏中证新能源汽车ETF联接C华安中证新能源汽车ETF联接C华安中证新能源汽车ETF联接A工银瑞信中证新能源南方中证新能源ETF易方达中证新能源ETF华夏中证新能源ETF博时中证新能源ETF嘉实中证新能源ETF南方中证新能源ETF联接A南方中证新能源ETF联接C广发国证新能源车电池ETF景顺长城国证新能电池ETF工银瑞信国证新能源车电池ETF兴银国证新能源车电池ETF广发国证新能源车电池ETF联接A广发国证新能源车电池ET

209、F联接C2016-07-192016-11-282016-11-282021-08-272016-07-012015-03-122020-02-032020-03-022020-03-302020-03-302020-11-232020-11-302020-11-302021-01-112021-03-242021-03-242021-07-192021-07-262021-07-262021-08-122021-08-122021-08-252021-08-252021-09-222021-09-222015-06-152021-01-142021-02-242021-03-012021-0

210、6-152021-08-022021-08-092021-08-092021-06-012021-07-052021-07-192021-07-262021-08-062021-08-06节能环保行业2014-07-21399806.SZ中证环境治理指数节能环保行业2014-09-24399417.SZ国证新能源车指数节能环保行业2014-11-28399976.SZ中证新能源汽车指数节能环保行业2015-02-10399808.SZ中证新能源指数节能环保行业2015-02-17980032.CNI 国证新能源车电池指数 53中国责任投资年度报告2021数据来源：Wind数据终端，中国责任投资

211、论坛统计整理。基金代码指数名称策略类型指数发布日期跟踪指数的基金代码基金成立日期跟踪指数的基金全称159861.OF012503.OF012504.OF501057.OF501058.OF515700.OF516390.OF012698.OF012699.OF515790.OF516880.OF011102.OF011103.OF159857.OF516180.OF159863.OF011966.OF011967.OF012722.OF012723.OF012364.OF012365.OF159864.SZ012885.OF012886.OF516290.SH012679.OF012680.O

212、F013105.OF013106.OF013816.OF013817.OF013601.OF013602.OF国泰中证环保产业50ETF国泰中证环保产业50ETF联接A国泰中证环保产业50ETF联接C汇添富中证新能源汽车产业A汇添富中证新能源汽车产业C平安中证新能源汽车产业ETF汇添富中证新能源汽车ETF平安中证新能源汽车产业ETF联接A平安中证新能源汽车产业ETF联接C华泰柏瑞中证光伏产业ETF银华光伏50ETF天弘中证光伏产业A天弘中证光伏产业C天弘中证光伏产业ETF平安中证光伏产业ETF鹏华中证光伏产业ETF招商中证光伏产业A招商中证光伏产业C平安中证光伏产业A平安中证光伏产业C广发中证

213、光伏产业A广发中证光伏产业C国泰中证光伏产业ETF华夏中证光伏产业A华夏中证光伏产业C汇添富中证光伏产业ETF华泰柏瑞中证光伏产业ETF联接A华泰柏瑞中证光伏产业ETF联接C华安中证光伏产业A华安中证光伏产业C汇添富中证光伏产业指数增强A汇添富中证光伏产业指数增强C国泰中证光伏产业ETF联接A国泰中证光伏产业ETF联接C2021-03-152021-06-042021-06-042018-05-072018-05-072019-12-092021-05-172021-06-152021-06-152020-12-012020-12-292021-01-112021-01-112021-01-2

214、52021-02-012021-02-082021-05-202021-05-202021-06-282021-06-282021-06-282021-06-282021-07-192021-07-192021-07-192021-07-222021-07-292021-07-292021-08-232021-08-232021-10-132021-10-132021-10-182021-10-18节能环保行业2015-04-07930614.CSI中证环保产业50指数节能环保行业2017-07-19930997.CSI中证新能源汽车产业指数节能环保行业2019-04-22931151.CSI

215、中证光伏产业指数 54中国责任投资年度报告2021（按策略类型和成立时间排序）附录5 泛ESG公募基金基金代码基金名称成立时间策略类型基金类型中银持续增长混合A兴全社会责任混合建信上证社会责任ETF建信上证社会责任ETF联接汇添富社会责任混合建信社会责任混合招商央视财经50A财通中证ESG100指数增强A建信央视财经50财通可持续混合中银持续增长混合H招商央视财经50C财通中证ESG100指数增强C中融央视财经50ETF中融央视财经50ETF联接A中融央视财经50ETF联接C华安低碳生活混合万家社会责任18个月定开混合(LOF)A万家社会责任18个月定开混合(LOF)C华宝MSCI中国A股国际

216、通(LOF)易方达ESG责任投资股票型发起式博时可持续发展100ETF南方ESG主题A南方ESG主题C摩根士丹利华鑫ESG量化先行混合型证券投资基金中欧责任投资混合型证券投资基金中欧责任投资混合型证券投资基金汇添富数字生活六个月持有混合汇添富高质量成长精选2年持有混合方正富邦ESG主题投资混合A方正富邦ESG主题投资混合C创金合信ESG责任投资股票A创金合信ESG责任投资股票C汇添富创新未来18个月汇添富数字未来混合A汇添富数字未来混合C浦银安盛ESG责任投资混合A浦银安盛ESG责任投资混合C金鹰责任投资混合A金鹰责任投资混合C163803.OF340007.OF510090.OF530010

217、.OF470028.OF530019.OF217027.OF000042.OF165312.OF000017.OF960011.OF004410.OF003184.OF159965.SZ006743.OF006744.OF006122.OF161912.OF161913.OF501086.OF007548.OF515090.OF008264.OF008265.OF009246.OF009872.OF009873.OF010557.OF010481.OF010070.OF010071.OF011149.OF011150.OF501206.OF011399.OF011400.OF009630.OF

218、009631.OF011155.OF011156.OF2006-03-172008-04-302010-04-212010-04-212011-03-292012-08-142013-01-102013-02-192013-02-252013-03-272015-09-242017-02-232017-04-142018-12-122018-12-242018-12-242019-03-122019-03-212019-03-212019-08-212019-09-022019-12-162019-12-192019-12-192020-07-162020-09-102020-09-10202

219、0-11-182020-12-022020-12-282020-12-282020-12-302020-12-302021-01-092021-02-242021-02-242021-03-162021-03-162021-03-162021-03-16混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型

220、基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选 55中国责任投资年度报告2021基金代码基金名称成立时间策略类型基金类型广发国证新能源车电池ETF汇添富ESG可持续成长股票A汇添富ESG可持续

221、成长股票C富国中证ESG120策略ETF工银瑞信中证180ESGETF富国沪深300ESG基准ETF景顺长城国证新能电池ETF招商沪深300ESG基准ETF工银瑞信国证新能源车电池ETF国金ESG持续增长混合A国金ESG持续增长混合C汇添富数字经济引领发展三年持有混合A汇添富数字经济引领发展三年持有混合C浦银安盛中证ESG120策略ETF兴银国证新能源车电池ETF汇添富成长先锋六个月持有混合A汇添富成长先锋六个月持有混合C汇添富价值领先混合鹏华国证ESG300ETF鹏华优质治理混合(LOF)景顺长城公司治理混合交银180治理ETF交银180治理ETF联接泓德优质治理灵活配置混合兴全绿色投资混合

222、(LOF)华宝绿色主题混合华宝绿色领先兴业绿色纯债一年定期开放债券型证券投资基金A兴业绿色纯债一年定期开放债券型证券投资基金C永赢信利碳中和主题一年定开债券发起式汇添富稳健汇盈一年持有期混合中银顺盈回报一年持有期混合中银顺泽回报一年持有期混合A中银顺泽回报一年持有期混合C汇添富稳健添益一年持有混合华泰柏瑞质量领先混合A华泰柏瑞质量领先混合C汇添富互联网核心资产六个月持有混合A汇添富互联网核心资产六个月持有混合C159755.OF011122.OF011123.OF516400.OF510990.OF516830.OF159757.SZ561900.OF159840.OF012387.OF012

223、388.OF011665.OF011666.OF516720.OF159767.SZ012155.OF012156.OF012820.OF159717.OF160611.OF260111.OF510010.OF519686.OF011530.OF163409.OF005728.OF007590.OF009237.OF009238.OF013654.OF010439.OF010487.OF011044.OF011045.OF010219.OF010608.OF010609.OF011021.OF011022.OF2021-06-012021-06-102021-06-102021-06-1620

224、21-06-182021-06-242021-07-052021-07-062021-07-192021-07-202021-07-202021-07-202021-07-202021-07-222021-07-262021-08-032021-08-032021-08-172021-09-152007-04-252008-10-222009-08-312009-08-312021-03-232011-05-062018-09-042019-09-182020-07-172020-07-172021-10-122020-11-042020-12-082021-01-122021-01-1220

225、21-01-202021-01-202021-01-202021-01-252021-01-25股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金债券型基金债券型基金债券型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ES

226、G优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选ESG优选公司治理优选公司治理优选公司治理优选公司治理优选公司治理优选绿色低碳优选绿色低碳优选绿色低碳优选绿色低碳优选绿色低碳优选绿色低碳优选ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除 56中国责任投资年度报告2021基金代码基金名称成立时间策略类型基金类型汇添富价值成长均衡投资混合A汇添富价值成长均衡投资混合C汇添富稳进双盈一年持有混合汇添富高质量成长30一年持有混合A汇添富高质量成长30一年持有混合C汇添富成长精选混合A汇添富成长精选混合C华泰柏瑞质量成长C汇添富稳健睿选一年持

227、有混合A汇添富稳健睿选一年持有混合C东方红欣和平衡两年混合(FOF)中银顺宁回报6个月持有期混合A中银顺宁回报6个月持有期混合C东方红创新趋势混合东方红启阳三年持有混合A泰达宏利消费服务混合A泰达宏利消费服务混合C东方红启瑞三年持有混合B东方红启瑞三年持有混合A汇添富稳健盈和一年持有混合汇添富稳健鑫添益六个月持有混合汇添富健康生活一年持有混合A汇添富健康生活一年持有混合C东方红启程三年持有混合A华泰柏瑞质量精选混合A华泰柏瑞质量精选混合C汇添富稳健增益一年持有混合C东方红远见价值混合东方红启恒三年持有混合B东方红启恒三年持有混合A东方红启华三年持有混合B东方红启华三年持有混合A汇添富优势行业一

228、年定开混合A汇添富优势行业一年定开混合C汇添富稳健欣享一年持有混合汇添富消费精选两年持有股票A汇添富消费精选两年持有股票C东方红锦和甄选18个月持有混合A东方红锦和甄选18个月持有混合C011271.OF011272.OF010480.OF010599.OF011259.OF011401.OF011402.OF011452.OF011118.OF011119.OF011587.OF011482.OF011483.OF010699.OF910024.OF011431.OF011432.OF011312.OF910011.OF011562.OF010870.OF011826.OF011827.OF

229、910009.OF010415.OF010416.OF011945.OF010714.OF011724.OF910004.OF011313.OF910021.OF011296.OF011297.OF010869.OF011418.OF011419.OF012088.OF012089.OF2021-02-052021-02-052021-02-092021-02-092021-02-092021-02-092021-02-092021-02-192021-03-042021-03-042021-03-092021-03-102021-03-102021-03-152021-03-152021-0

230、3-162021-03-162021-03-222021-03-222021-03-232021-03-252021-03-252021-03-252021-03-292021-03-312021-03-312021-04-062021-04-122021-04-212021-04-212021-04-222021-04-222021-04-292021-04-292021-04-302021-05-112021-05-112021-05-192021-05-19混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金FOF基金混合型基金混合型基金混

231、合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除E

232、SG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除 中国责任投资年度报告202157基金代码基金名称成立时间策略类型基金类型博时周期优选混合A博时周期优选混合C东方红内需增长混合B东方红内需增长混合A东方红新源三年持有混合A东方红安盈甄选一年持有混合A东方红安盈甄选一年持有混合C东方红新海混合A汇添富鑫享添利六个月持有混合A汇添富鑫享添利六个月持有混合C汇添富聚焦经典一年持有混合(FOF)A汇添富聚焦经典一年持有混合(FOF)C东方红智华三年持有混合A东方红智华三年持有混合C汇添富添福睿选稳健养老目标一年持有混合(FOF)汇添富精选核心优势一年持有混合A汇添富精选核心优势一年持有混合C汇添富均衡

233、精选六个月持有混合A汇添富均衡精选六个月持有混合C汇添富稳健睿享一年持有混合A汇添富稳健睿享一年持有混合C汇添富稳健睿享一年持有混合D汇添富添福汇盈稳健养老目标一年持有混合(FOF)天治低碳经济混合汇丰晋信低碳先锋股票中海环保新能源混合富国低碳环保混合东方新能源汽车混合中银美丽中国混合华安生态优先混合鹏华环保产业股票申万菱信中证环保产业A中银健康生活混合华宝生态中国混合国投瑞银美丽中国混合新华中证环保产业长盛生态环境混合汇添富环保行业股票东海美丽中国灵活配置混合011845.OF011846.OF012243.OF910028.OF910026.OF012683.OF012684.OF9100

234、10.OF012951.OF012952.OF012791.OF012792.OF012839.OF012840.OF012743.OF013123.OF013124.OF011681.OF011682.OF012459.OF012460.OF013540.OF013155.OF350002.OF540008.OF398051.OF100056.OF400015.OF000120.OF000294.OF000409.OF163114.OF000591.OF000612.OF000663.OF164304.OF000598.OF000696.OF000822.OF2021-05-252021-0

235、5-252021-06-012021-06-012021-07-052021-07-072021-07-072021-07-092021-07-212021-07-212021-08-052021-08-052021-08-182021-08-182021-08-202021-09-072021-09-072021-09-172021-09-172021-10-112021-10-112021-10-112021-10-152005-01-122010-06-082010-12-092011-08-102011-12-282013-06-072013-11-282014-03-072014-0

236、5-052014-05-202014-06-132014-06-242014-08-112014-09-102014-09-162014-11-14混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金FOF基金FOF基金混合型基金混合型基金FOF基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金FOF基金混合型基金股票型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金混合型基金股票型基金混合型基金ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除E

237、SG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除ESG剔除节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业 58中国责任投资年度报告2021基金代码基金名称成立时间策略类型基金类型广发中证环保产业联接A交银国证新能源A富国中证新能源汽车A长城环保主题混合建信环保产业股票申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合诺安低碳经济股票鹏华新能源分级鹏华中证环保

238、产业工银生态环境股票工银瑞信中证新能源前海开源清洁能源混合A融通新能源灵活配置混合工银中证环保产业指数分级天弘中证环保产业A天弘中证环保产业C信达澳银新能源产业股票富国低碳新经济混合嘉实环保低碳股票前海开源清洁能源混合C鹏华健康环保混合银华生态环保主题灵活配置混合景顺长城低碳科技主题混合景顺长城环保优势股票农银新能源主题中邮低碳配置混合富国美丽中国混合国泰国证新能源汽车广发中证环保产业联接C交银中证环境治理A汇添富中证环境治理A汇添富中证环境治理C广发中证环保产业ETF鹏华新能源产业易方达环保主题混合华夏能源革新股票国泰智能汽车股票华夏节能环保股票银华新能源新材料量化股票发起式A001064.

239、OF164905.OF161028.OF000977.OF001166.OF001156.OF001208.OF160640.OF160634.OF001245.OF164821.OF001278.OF001471.OF164819.OF001590.OF001591.OF001410.OF001985.OF001616.OF002360.OF002259.OF001954.OF002244.OF001975.OF002190.OF001983.OF002593.OF160225.OF002984.OF164908.OF501030.OF501031.OF512580.OF004229.OF0

240、01856.OF003834.OF001790.OF004640.OF005037.OF2015-03-022015-03-092015-03-122015-04-082015-04-222015-05-072015-05-122015-05-292015-06-012015-06-022015-06-152015-06-162015-06-292015-07-092015-07-152015-07-152015-07-312015-12-182015-12-302016-01-182016-01-202016-03-042016-03-112016-03-152016-03-292016-0

241、4-282016-05-192016-07-012016-07-062016-07-192016-11-282016-11-282016-12-192017-01-092017-06-022017-06-072017-08-012017-08-112017-09-15股票型基金股票型基金股票型基金混合型基金股票型基金混合型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金混合型基金股票型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金混

242、合型基金混合型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业 59中国责任投资年度报告2021基金代码基金名称成立时间策略类型基金类型

243、银华新能源新材料量化股票发起式C长信低碳环保行业量化股票富国绿色纯债一年定开债券汇添富中证新能源汽车产业A汇添富中证新能源汽车产业C创金合信新能源汽车股票A创金合信新能源汽车股票C融通新能源汽车主题精选灵活配置混合中银证券新能源混合A中银证券新能源混合C工银新能源汽车混合A工银新能源汽车混合C浦银安盛环保新能源A浦银安盛环保新能源C国投瑞银新能源混合A国投瑞银新能源混合C平安中证新能源汽车产业ETF华夏中证新能源汽车ETF国泰中证新能源汽车ETF富国清洁能源产业灵活配置混合型证券投资基金国泰中证新能源汽车ETF联接A国泰中证新能源汽车ETF联接C建信新能源行业股票型证券投资基金富国新材料新能源

244、混合型证券投资基金融通新能源汽车主题精选灵活配置混合型证券投资基金平安低碳经济混合型证券投资基金A平安低碳经济混合型证券投资基金C申万菱信中证环保产业C诺安低碳经济股票型证券投资基金博时新能源汽车ETF华泰柏瑞中证光伏产业ETF东财新能源车A东财新能源车C创金合信新材料新能源股票A创金合信新材料新能源股票C创金合信气候变化责任投资股票A创金合信气候变化责任投资股票C银华光伏50ETF富国清洁能源产业灵活配置混合C005038.OF004925.OF005383.OF501057.OF501058.OF005927.OF005928.OF005668.OF005571.OF005572.OF00

245、5939.OF005940.OF007163.OF007164.OF007689.OF007690.OF515700.OF515030.OF159806.OF005368.OF009067.OF009068.OF009147.OF009092.OF009835.OF009878.OF009879.OF010419.OF010349.OF159824.OF515790.OF010805.OF010806.OF011142.OF011143.OF011146.OF011147.OF516880.OF011127.OF2017-09-152017-11-092018-01-262018-05-072

246、018-05-072018-05-082018-05-082018-06-152018-08-022018-08-022018-11-142018-11-142019-07-092019-07-092019-11-182019-11-182019-12-092020-02-032020-03-022020-03-062020-03-302020-03-302020-06-172020-06-242020-07-292020-08-102020-08-102020-10-232020-10-282020-11-232020-12-072020-12-162020-12-162020-12-302

247、020-12-302020-12-302020-12-302021-01-052021-01-15股票型基金股票型基金债券型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金股票型基金混合型基金股票型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金混合型基金节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能

248、环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业 60中国责任投资年度报告2021富国低碳新经济混合C南方中证新能源ETF国泰智能汽车股票C天弘中证光伏产业指数A天弘中证光伏产业指数C华安中证新能源汽车ETF天弘中证光伏产业ETF光大智能汽车主题股票平安中证光伏产业ETF景顺长城新能源产业股

249、票A景顺长城新能源产业股票C鹏华中证光伏产业ETF富国美丽中国混合C华夏中证新能源ETF易方达中证新能源ETF国泰中证环保产业50ETF金鹰新能源混合A金鹰新能源混合C鹏华中证内地低碳经济ETF天弘中证新能源车A天弘中证新能源车C长江新能源产业混合发起A长江新能源产业混合发起C易方达中证内地低碳经济ETF信达澳银新能源精选混合泰达宏利新能源股票A泰达宏利新能源股票C博时新能源汽车主题混合A博时新能源汽车主题混合C汇添富中证新能源汽车ETF国泰中证环保产业50ETF联接A国泰中证环保产业50ETF联接C招商中证光伏产业指数A招商中证光伏产业指数C申万菱信智能汽车股票A申万菱信智能汽车股票C华宝绿

250、色主题混合C华富新能源股票型发起式平安中证新能源汽车ETF发起联接A011306.OF516160.OF011323.OF011102.OF011103.OF516660.OF159857.OF011104.OF516180.OF011328.OF011329.OF159863.OF011566.OF516850.OF516090.OF159861.OF011260.OF011261.OF159885.OF011512.OF011513.OF011446.OF011447.OF516070.OF012079.OF012126.OF012127.OF011938.OF011939.OF51639

251、0.OF012503.OF012504.OF011966.OF011967.OF012210.OF012211.OF012799.OF012445.OF012698.OF2021-01-182021-01-222021-01-252021-01-282021-01-282021-02-032021-02-042021-02-092021-02-092021-02-222021-02-222021-02-222021-03-092021-03-092021-03-112021-03-192021-03-232021-03-232021-04-062021-04-092021-04-092021-

252、04-142021-04-142021-04-152021-05-252021-05-262021-05-262021-06-022021-06-022021-06-032021-06-082021-06-082021-06-182021-06-182021-06-222021-06-222021-06-252021-06-292021-06-29混合型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金混合型基金股票型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金股票型基金混合型基金

253、股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金混合型基金股票型基金股票型基金节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能

254、环保行业基金代码基金名称成立时间策略类型基金类型 61中国责任投资年度报告2021基金代码基金名称成立时间策略类型基金类型平安中证新能源汽车ETF发起联接C广发中证光伏产业指数A广发中证光伏产业指数C华安中证内地新能源主题ETF鹏华内地低碳联接A鹏华内地低碳联接C平安中证光伏产业指数A平安中证光伏产业指数C博时中证新能源ETF富国中证新能源汽车指数(LOF)C申万菱信中证内地新能源主题ETF鹏华新能源精选混合A鹏华新能源精选混合C华夏中证内地低碳经济主题ETF中融低碳经济3个月持有混合A中融低碳经济3个月持有混合C华夏能源革新股票C西部利得碳中和混合发起A西部利得碳中和混合发起C嘉实中证新能源

255、ETF长信低碳环保行业量化股票C广发国证新能源车电池ETF发起联接A广发国证新能源车电池ETF发起联接C华泰柏瑞光伏ETF联接A华泰柏瑞光伏ETF联接C华夏中证光伏产业指数发起式A华夏中证光伏产业指数发起式C嘉实中证新能源汽车指数A嘉实中证新能源汽车指数C南方中证新能源ETF联接A南方中证新能源ETF联接C博时新能源主题混合A博时新能源主题混合C南方新能源产业趋势混合A南方新能源产业趋势混合C招商中证新能源汽车指数A招商中证新能源汽车指数C交银中证环境治理(LOF)C泰康中证内地低碳经济主题ETF012699.OF012364.OF012365.OF516270.OF012754.OF0127

256、55.OF012722.OF012723.OF516580.OF013048.OF159752.OF011956.OF011957.OF159790.OF012850.OF012851.OF013188.OF012975.OF012976.OF159875.OF013151.OF013179.OF013180.OF012679.OF012680.OF012885.OF012886.OF012543.OF012544.OF012831.OF012832.OF013103.OF013104.OF012354.OF012355.OF013195.OF013196.OF013413.OF560560.

257、OF2021-06-292021-07-062021-07-062021-07-092021-07-132021-07-132021-07-142021-07-142021-07-152021-07-192021-07-202021-07-212021-07-212021-07-302021-08-032021-08-032021-08-042021-08-092021-08-092021-08-092021-08-122021-08-162021-08-162021-08-172021-08-172021-08-172021-08-172021-08-182021-08-182021-08-

258、242021-08-242021-08-242021-08-242021-08-252021-08-252021-08-272021-08-272021-08-272021-08-27股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金股票型基金混合型基金混合型基金股票型基金混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金节能环保行业节能环保行业节

259、能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业 62中国责任投资年度报告2021基金代码基金名称成立时间策略类型基金类型华安中证光伏产业指数发起式A华安中证光伏产业指数发起式C华夏中证新能源汽车ETF发起

260、式联接A华夏中证新能源汽车ETF发起式联接C建信智能汽车股票汇丰晋信低碳先锋股票C汇添富碳中和主题混合A汇添富碳中和主题混合C华夏新能源车龙头混合发起式A华夏新能源车龙头混合发起式C创金合信碳中和混合A创金合信碳中和混合C海富通碳中和混合A海富通碳中和混合C民生加银新能源智选混合发起A民生加银新能源智选混合发起C交银国证新能源指数(LOF)C华夏中证内地低碳经济主题ETF发起式联接A华夏中证内地低碳经济主题ETF发起式联接C华安中证新能源汽车ETF发起式联接A华安中证新能源汽车ETF发起式联接C国泰中证光伏产业ETF发起联接A国泰中证光伏产业ETF发起联接C汇添富中证光伏产业指数增强发起式A汇

261、添富中证光伏产业指数增强发起式C招商湖北省主题债券建信中债湖北省地方政府债指数013105.OF013106.OF013013.OF013014.OF011793.OF013511.OF013147.OF013148.OF013395.OF013396.OF013160.OF013161.OF013175.OF013176.OF013371.OF013372.OF013453.OF013605.OF013606.OF013319.OF013320.OF013601.OF013602.OF013816.OF013817.OF009173.OF009528.OF2021-09-012021-09-

262、012021-09-092021-09-092021-09-102021-09-132021-09-142021-09-142021-09-152021-09-152021-09-222021-09-222021-09-242021-09-242021-09-282021-09-282021-09-292021-10-152021-10-152021-10-192021-10-192021-10-202021-10-202021-10-262021-10-262020-03-302020-06-15股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型

263、基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金混合型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金股票型基金债券型基金债券型基金节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业节能环保行业抗疫主题抗疫主题数据来源：Wind数据终端，中国责任投资论坛统计整理。63中国责任投资年度报告2021附录 6:责任投资公众态

264、度问卷调查结果序号题目选项选择人数所占比例您有哪些投资方式？（可多选）您目前有多少资金（人民币）正在进行投资理财？您主要以多长的时间为周期来考虑您的投资收益？您是否听说过“绿色金融”、“责任投资”、“ESG”？投资时是否考虑企业在环保、减排、气候风险管理、劳工权益与安全和商业道德等情况？您为何在投资中考虑公司在环境、社会和公司治理方面的情况？（可多选）比例计算剔除了第5题选择“不会考虑”的人数比例计算剔除了第5题选择“不会考虑”的人数和2020年比，您在投资中对公司环境、社会和公司治理方面的考量有怎样的变化？比例计算剔除了第5题选择“总是考虑”的人数您为什么不考虑公司在环境、社会和公司治理方面

265、的情况？（可多选）您是否同意以下观点：新冠疫情和 双碳目标等将进一步凸显识别投资组合中ESG风险和机遇的重要性？股票债券公募基金私募基金其他10万以下10万（含）至100万100万（含）至600万600万以上（含）1年及以下15年610年10年以上听说过且了解听说过但并不了解没听说过总是考虑 有时考虑不会考虑与自己的价值观相符提高投资收益降低投资风险鼓励企业可持续发展，为社会创造价值助力碳中和响应政府号召媒体、咨询机构、亲友等的推荐宗教信仰其它增加基本不变减少不了解与财务回报无关没有标准来判断公司在这些方面表现的好坏没有信息渠道不确定责任投资能推动社会可持续发展对责任投资了解不多没有人向我推荐

266、非常同意这个观点部分同意这个观点不太同意这个观点完全不同意这个观点3023509966432596506.0%31.8%54.2%11.1%29.8%51.0%38.7%9.0%1.2%31.0%57.1%6.5%5.5%17.5%47.5%35.0%22.6%58.8%18.6%63.1%49.5%58.1%60.6%44.6%51.0%11.8%2.5

267、%2.8%52.7%37.7%4.5%5.1%30.3%49.1%56.1%32.4%50.8%32.4%49.5%44.8%4.5%1.3%123456789 64中国责任投资年度报告2021序号题目选项选择人数所占比例您认为一家上市公司出现以下哪些问题会让您不想或放弃投资这家公司？（必选，最多5项）请在以下行业中，选择您认为环境、社会和/或公司治理风险最高的三个行业（必选 最多3项）您希望通过以下哪些形式了解公司在环境、社会和公司治理方面的情况？（必选）您在未来1年内是否会考虑在投资中运用以下方法？(环境E、社会S和公司治理G)环境污染资源浪费高碳排放生态环境/物种栖息地破坏安全事故曝光多

268、起客户投诉客户隐私泄漏产品质量问题血汗工厂财务欺诈高管贪腐贿赂内幕交易管理层频繁更换其它以上单独事件都不足以影响农林牧渔业采矿业食品饮料制造业木材、纺织、服饰和文教用品制造业原材料加工制造业医药制造业运输设备和通用专用设备制造业汽车制造业电气机械和电子设备制造业电力、热力、燃气及水的生产和供应业建筑业其他服务业交通运输、仓储和邮政业信息传输、软件和信息技术服务业金融业房地产业水利、环境和公共设施管理业卫生综合类/其他行业监管机构信息公开企业主动披露新闻报道和商业评论媒体奖项及排行榜责任投资相关指数研究报告和数据库直接与公司沟通其它不希望了解排除在ESG方面表现较差的公司主动选择在ESG方面表现

269、较好的公司投资环境友好和具有社会效益的行业项目直接投资市场上已有的责任投资产品不考虑责任投资00834498679364306994840258923152.9%32.3%31.3%35.2%53.5%33.8%33.3%38.7%19.3%43.8%29.2%23.4%14.3%1.3%1.3%15.8%56.4%16.4%14.0%27.6%27.9%

270、6.5%8.8%9.7%31.2%15.1%2.4%3.3%4.6%14.5%16.0%8.7%4.7%1.9%78.9%57.7%55.4%24.0%38.0%43.8%10.9%3.3%1.0%43.2%57.3%48.6%20.7%8.1%10111213 研究机构研究机构致谢致谢商道融绿是中国最早专注于提供绿色金融及ESG责任投资服务的专业机构之一，自2009年开始提供ESG（环境、社会和治理）数据服务和责任投资咨询与研究服务。商道融绿STR ESG评级数据库与商道融绿ESG风险雷达系统覆盖全部A股以及香港市场总共近5000家上市公司的ESG表现和ESG风险事件。商道融绿PANDA碳中

271、和数据平台，提供根据温室气体核算体系（GHG protocol）对中国实体单位进行的碳排放测算。商道融绿是绿色债券及可持续发展主题类债券的评估认证机构。商道融绿是首家签署负责任投资原则（PRI）的中国机构，国际资本市场协会（ICMA）绿色债券原则社会债券原则 首届顾问委员会委员，中国金融学会绿色金融专业委员会（GFC）创始理事单位，英国绿色投资银行（UK Green Investment Bank）认证的咨询机构，国内首家气候债券标准（CBS）认可的评估认证机构，以及中国银行间市场交易商协会（NAFMII）会员。中国责任投资论坛（China SIF），于2012年在北京发起，是聚焦责任投资与可

272、持续发展议题的国际交流平台，旨在推广责任投资与环境、社会和治理（ESG）理念，推动绿色金融，促进中国资本市场的可持续发展。作为全球责任投资倡导平台（Global SIFs Network）的一员，中国责任投资论坛自成立以来，已经举办了九届年会、五届夏季峰会、五次责任投资周以及一系列的专题研讨交流会，邀请国内外专家、研究人员、责任投资领域的践行者、金融机构及上市公司代表分享其研究成果、工作经验以及经典案例，对责任投资及绿色金融展开多种形式的探索和倡导。感谢新浪财经对本报告的大力支持。此外，感谢中国证券投资基金业协会对本报告的帮助。本报告的完成离不开上述各方支持，如报告有不尽完善之处，均由报告研究团队负责。www.chinasif.orgcontactchinasif.org65中国责任投资年度报告2021