全球数通光模块市场24年有望达到约80亿美 原图定位

公司是光模块 DSP 龙头厂商。目前 800G 光模块 DSP 主要厂商为公司与博通，400G 光模块DSP 主要厂商为公司与博通，Credo 有部分 400G 光模块 DSP 出货。受益云计算速率升级，以及 AI 带动的 800G 光模块快速放量，数通光模块市场规模快速提升。根据北美光模块头部厂商 Coherent 测算，2023 年全球数通光模块市场约 50 亿美元，24 年将达到约 80亿美元。今年 1.6T 光模块有望实现出货，带动公司 DSP 业务继续增长。根据 Coherent FY24Q2（2023.10~2023.12）业绩会，Coherent 预计在 FY25（2024.7~2025.6）实现 1.6T 光模块的商业化发布。Coherent预计到 2028年 800G及更高速率数通光模块市场占比将超过 65%。