长久物流主要业务营收预测(单位:亿元、%) 原图定位 盈利预测:我们预测,2023-2025 年,公司营业收入分别为48.65 亿元、61.10 亿元和 76.33 亿元,分别同比增长 22.93%、25.59%和 24.92%;分业务来看,整车业务(运输+配套)预计分别为 33.36 亿元、36.37 亿元和 39.52 亿元,国际业务预计分别为9.44亿元、14.04亿元和 17.62亿元,而新能源业务预计为 5.06亿元、9.62亿元和 17.84亿元。公司 23-25年归母净利润分别为 1.73亿元、3.91 亿元和 5.11 亿元,分别同比增长 862.38%、125.93%和 30.68%,对应 EPS 为 0.29 元、0.65 元和 0.85 元,2024 年 2月 19 日收盘价对应的市盈率为 31x、14x 和 11x,首次覆盖给予“增持”评级。