图表202017-2021年中国细胞培养基市场国产及进口 原图定位 图表18 2017-2026E中国细胞培养基市场规模(亿美元) 图表19 2017-2022医保谈判平均价格降幅 资料来源:Frost & Sullivan、平安证券研究所 资料来源:Frost & Sullivan、平安证券研究所 高端培养基市场国产替代空间仍巨大,且替代趋势较难逆转。2017-2020年,中国细胞培养基市场中国产占比由 19.2%提升至 22.8%。2020-2021年,在新冠疫情的助推下,国内培养基厂商奥浦迈市场份额由 3.5%提升至 4.9%;澳斯康在大客户康希诺新冠疫苗放量的推动下,HEK293培养基销量大增,市场份额由 7.1%上升至 12.3%。但截至 2021年,三大进口培养基品牌仍占据超 60%国内市场份额。尽管在动物疫苗领域,国产化率已经较高;而在壁垒较高的蛋白及抗体药物培养基中国市场中,2020年进口培养基仍占据超八成市场份额,国产替代空间广阔。