近年来美国两类退休金账户向共同基金投资情况 原图定位 70 年代末开始普及的 401(k)和 IRA 等养老金计划在 90 年代有了很大发展,成为美国的基 金业注入 了长期稳定增长的资金,并晋升为投资者购买 基金的主要渠道之一。1974 年,福特政府颁布《雇员退休收入保障法案》;1978 年,《国内税收法》新增第 401 条 k 项条款。IRA 允许个人将应税收入的一部分储蓄到个人账户中,在到期后取款时才缴纳个人所得税;401(k)条款规定缴费确定型养老金享有税收递延优惠,私人营利性公司的雇员和雇主可共同缴费建立起完全基金式养老保险。截至 2022 年末,美国个人退休账户规模 12 万亿美元,DC 计划 9 万亿美元,占美国养老金保险制度三大产业支柱的 93.5%,取代了传统的社会保障体系成为美国诸多雇主首选的社会保障计划。2021 年,个人退休金帐户(IRA)占家庭金融资产的 12%,其中 45%投资于共同基金;DC 计划占家庭金融资产的 9%,其中 58%投资于共同基金。