2022及2023年电池组件出口分布 原图定位 复盘全年来看:欧洲拉货节奏显著影响出口,成本压力放缓之下其他区域增长潜力涌现。2023 年 1 季度,光伏产业链逐步从过去疫情反复的扰动中走向稳定,俄乌战争造成的能源危机刺激欧洲光储装机景气度,国内组件厂以及欧洲当地分销商为备战即将到来的传统旺季大力拉货,除此之外,巴西市场在新的电力监管框架下也出现了集中拉货行为,带动一季度中国整体出口光伏电池组件 61.8GW,环比+53.9%;对欧洲出口29.3GW,环比+57.8%,尤其 1 月、3 月表现最为强劲,分别出口 8.5GW、12.4GW。进入到 2 季度,能源危机影响的缓解使需求景气度难以复现 22 年的高峰,加上安装人员与安装速度并未出现显著改善,拉货与安装之间的增速差使欧洲市场库存问题加剧,补货动力减弱,影响该季度出口环比增速放缓,电池组件总出口量为 66.31GW,环比+7.3%。7-8 月是欧洲地区传统的休假时间,销售、安装的放缓也使去库更加难以进行,国内对欧洲的电池组件出口在 7、8 月内连续出现同比负增长的情况,但在光伏平价上网、全球能源转型加速的背景下,亚洲、南美洲(如巴西)表现出可观的装机潜力,三季度表现向好,支撑国内整体出口数据仅表现小幅下滑,三季度国内总出口电池组件61.5GW,环比-7.2%。四季度是赶工抢装的旺季,但对于出口拉货却进入淡季,叠加国内组件厂前期部分出口产品其实尚未形成实质订单,低价甩卖以及转移库存成为欧洲地区年前的主旋律,而印度、巴基斯坦、巴西等市场在各自政策的影响下,项目方与分销商在四季度的拉货动力仍旧强劲,带动季度出口环比仍实现增长,国内光伏电池组件出口表现收官顺利。