2006-2019年美国银行间衍生品市场名义本金金额及其构成(按合约种类,十亿美元) 原图定位 美国银行间衍生品市场经历了金融危机的洗礼已逐渐企稳。1)金融危机前,美国银行间衍生品市场(银行、存款机构以及信托公司)处于快速发展时期,据美国货币监理署(OCC),全市场衍生品名义本金规模由 2006 年的 131.5 万亿美元增长至 2010 年的 231.1 万亿美元,累计增长75.7%,其中期货与远期合约、互换合约成为了增长的主要贡献来源:期货与远期合约名义本金规模由 2006 年的 14.9 万亿美元增长至 2010 年的 35.5 万亿美元,累计增长 138.8%;互换合约名义本金由 2006年的 81.3万亿美元增长至 2010年的 149.3万亿美元,累计增长 83.6%。2)经历了金融危机的洗礼和以多德-富兰克法案为代表的美国监管的强化,美国银行间衍生品市场受到了明显的负面影响,全市场衍生品名义本金规模由 2010年的 231.1万亿美元下滑至 2016年的 165.3万亿美元,其中互换合约首当其冲,规模由高峰时期的 150万亿美元下滑至 2016年的 96.4万亿美元。3)近年来美国银行间衍生品市场已逐渐企稳,全市场名义本金规模维持在 170万亿美元之上,其中期权合约成为这一时期发展最快的衍生品领域,期权合约的名义本金金额由 2016年探底(29.4万亿美元)之后,稳定地维持在 36-38万亿美元之间。4)信用衍生品呈现明显的持续下滑态势,名义本金规模由 2008年的 16.0万亿美元下滑至 2019年的 3.9万亿美元。