中国IDC行业竞争格局,马太效应渐强 原图定位 中国 IDC 行业竞争格局与全球相反,目前三大运营商占据超过 62%的市场份额。中国电信运营商作为行业最早的 IDC 运营商,拥有核心网络资源、充足的带宽资源和遍布全国的 IDC 资源,同时具备丰富的企业客户及合作伙伴生态,在 5G 时代来临下积极加大数据中心投入,但大多为自用,并不向外提供 IDC 服务。另一方面,IDC服务并非电信运营商主业,占整体收入规模比例不超过 3%,且单一电信运营商通常在其数据中心只提供单一网络,并存在市场响应速度慢,服务定制化程度低、IDC服务种类及深度不足等痛点,因此为第三方运营商提供了发展壮大的契机。与电信运营商相比,第三方 IDC 运营商基础设施运维能力较强,能够为客户提供更加灵活服务方式和更加多样的服务种类,提供 BGP(边界网关协议)多线网络服务,且能够与下游云计算厂商合作为客户提供例如云管平台等一系列云服务。在 IDC 行业长期高景气度背景下,预计行业竞争格局将维持电信运营商主导,云计算厂商与第三方 IDC 运营商共存发展的态势,而行业政策趋严带来的供给侧结构性变革将会让资源持续向头部企业集中,并为第三方 IDC 运营商带来份额提升机会。近年来以光环新网、万国数据和世纪互联为代表的第三方 IDC 运营商积极进行业务扩张,预计未来在行业中小 IDC 运营商逐步退出后有望继续不断提升 IDC 行业市场份额。