图11手机OLED面板供需测算(千片) 原图定位 伴随华为手机回归,OLED 需求显著增长。华为 Mate60/Nova12 均搭载柔性 OLED,且采用国内供应商。另一方面,手机 OLED 面板定制化程度高,手机品牌需要提前锁定面板产能,品牌手机面板都不兼容。四季度 OLED 面板已经出现结构性缺口,成为手机供应量核心瓶颈之一。根据 CINNO Research,12 月柔性 OLED 价格持续上涨,1Q24将继续维持高位,24 年全年高景气度延续。根据我们的调研,4Q23 以 BOE 为代表的国内面板厂商价格已经起涨,这也是 OLED 时隔 5 年以后的第一次涨价。我们预期1Q24/2Q24 价格将继续分别上行约 10%,并接近 2022 年末价格水平。