国内零组件行业下游半导体设备公司合同负债持续提升(单位:亿元) 原图定位 受益下游晶圆厂持续扩产及国产化率提升,国产设备厂商订单持续。3Q23 来看,北方华创合同负债 94 亿元,存货 173 亿元;中微公司合同负债 14 亿元,存货 41 亿元,北方华创、中微公司以及华海清科的合同负债逐季增长,侧面印证设备公司在手订单充沛。