图表19英伟达2024&2025年产品路线 原图定位 1.6T光模块有望加快商用节奏。2023年 11月英伟达发布了首款搭载 HBM3e内存的GPU 新品 H200,而根据英伟达最新的产品路线图,计划 2024 年将发布 B100 更高性能的 GPU产品,配套的 IB 交换机 Quantum和以太网交换机 Spectrum也将演进到800G 接口。我们认为,随着英伟达性能更高的新品发布,网络连接端口速率进一步提升,对于光连接的需求也会朝着更高速率方向发展,1.6T 光模块有望加快商用节奏。目前包括中际旭创、新易盛、光迅科技等光模块企业均已宣布推出 1.6T光模块产品,其中主要采用电接口 100G Serdes、光接口单波 200G 为主,可以看出相关企业的产品能力已达到一定的成熟度。