北美云厂商对于100G光模块采购需求回顾(万只) 原图定位 同时自 2016 年开始批量部署,至 2018 年谷歌需求达峰(201 万只),2019 年 Meta 需求达峰(171 万只),2020/2021 年亚马逊需求达峰(160/161 万只);200G/400G 时代,谷歌于 2018 年批量部署 400G,2021 年需求达峰(142 万只);亚马逊于 2019 年批量部署400G,至 2023 年预计需求量仍处于上升通道;Meta 于 2019 年批量部署 200G,至 2022年需求达峰(445 万只)。历史上微软对以太网光模块的采购需求相对较少,我们认为或与微软的单一数据中心的规模多以中小型为主有关,但也由此带来了较大的 DCI 需求,如微软是目前全球 400GZR 光模块市场最大的客户之一。