1 什么是基金投顾业务?

基金的投资顾问业务，简称基金投顾，是指具备相关资质的投资顾问机构，接受不同客户委托，并确定客户授权的范围，在该范围内依据协议约定为客户选择投资基金的具体品种、数量和买卖时机，并替代客户进行基金产品申购、赎回、转换等交易申请。它属于买方投顾，是从客户角度出发，重视客户的利益，为客户挑选最匹配的基金，帮助客户资产保值或增值，进而扩大资产管理规模，赚取更多利润。

2 基金投顾与传统代销的差别

与传统代销业务的卖方模式不同，基金投顾是买方管理模式，在服务方式和盈利模式上存在以下差异

(1)服务方式上看，金融产品代销模式下的财富管理是提供投顾咨询和代销服务，基金投顾业务提供管理型投顾服务。投顾机构首先会对客户进行信息采集以全面了解客户的基本情况，明确客户的财富管理需求。然后，通过基金投顾业务签约，为客户设立专门用于基金投顾的账户，并代客户管理这个账户。为客户评估风险后，综合各种信息后为客户设计符合其财富管理目标、风险承受能力、个人偏好和监管标准的基金投资组合策略，是一种以客户为中心的服务方式。而金融产品代销提供的投顾和咨询服务是典型的卖方销售服务，金融机构按照和客户的约定，向客户提供产品投资建议服务，指导客户完成具体的投资决策，是一种以销售为核心的服务方式。

(2)从盈利模式上看，金融产品代销模式下的财富管理采用佣金收费模式，而转型后基金投顾业务是账户资产规模收费模式。金融机构开展基金投顾业务的收入只有投顾服务费，服务费与客户被管理的资产账户的规模挂钩，通过帮助客户实现财富增值也将为机构本身带来持续、稳定的收入，两者之间的利益趋于一致，形成良性循环。另外，按照监管要求，以年费和会员费收取的维护费用可以在投顾服务费中抵扣以避免双重收费，投顾产生的费用都可以按约定从客户授权账户中收取。金融产品代销业务的业务链条为“客户—渠道—基金”，机构的目的是将基金等产品销售给客户，收入来自于营销的提成，存在故意销售或者过度销售佣金高的产品以获取短期内的利益的现象。

3 基金投顾试点资格名单

我国基金投顾行业按照“试点先行、稳步推开”的步骤逐步发展。

2019年10月25日：5家，机构类型是基金公司及其子公司，分别是易方达基金、南方基金、嘉实基金、华夏基金、中欧基金

2019年12月13日：3家，机构类型是第三方基金销售，分别是盈米基金、蚂蚁基金、腾安基金

2020年2月29日：10家，其中银行三家，分别是工商银行、招商银行、平安银行;券商7家，分别是国泰君安、华泰证券、申万宏源、中信建投、银河证券、中金公司、国联证券

2021年6月25日：18家，基金公司及其子公司11家——博时基金、广发基金、汇添富、银华基金、兴全基金、招商基金、工银瑞银、交银施罗德、华安基金、富国基金、鹏华基金；券商7家——兴业证券、招商证券、中信证券、国信证券、东方证券、安信证券、浙商证券

2021年7月2日：16家，基金公司及其子公司6家——华泰柏瑞、景顺长城、民生加银、申万菱信、万家基金、建信;券商10家——光大证券、平安证券、中银证券、山西证券、东兴证券、南京证券、中泰证券、华安证券、国金证券、东方财富、财通证券

2021年7月9日：4家，基金公司及其子公司2家——国泰基金、国海富兰克林基金;券商2家——华西证券、华宝证券

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