1.数字货币

数字货币是近几年发展起来的新兴货币概念，并且随着互联网金融的发展，关于数字货币的讨论也越来越火热，支付和市场基础设施委员会(CPMI)2018年提出货币的概念模型，将数字货币分类并定义为：发行人(央行或非央行)、货币形式(数字或物理)、可获得性(受限或非受限)和实现技术(基于账户或代币)。

国际清算银行根据货币的主要属性，认为央行数字货币是由中央银行发行的、以数字为货币形式的、具有广泛获取性的、基于账户实现技术的四元组。

2.各国数字货币研发进展

根据国际清算银行(BIS)最新的调查研究，目前覆盖了全世界76%人口、94%GDP的25个发达经济体和56个新兴市场及发展中经济体里，有超过90%的中央银行已开展数字货币研究，其中62%已开展技术测试，26%正执行试点工作。

(1)中国——部分地区试点/零售型

2017年，中国人民银行成立数字货币研究所，数字货币的研究和监管定位提升。2021年7月发布《白皮书》，初步完成数字货币的顶层设计和实施方案。目前，人行数字货币试点工作已在深圳、苏州、北京等地展开。

(2)巴哈马——已全国推行/零售型

2019年12月在埃克苏马启动“Sand Dollar”试点，并于2020年10月批准6家金融机构向全国发行数字“Sand Dollar”，成为全球第一个正式在零售领域发行央行数字货币的经济体。

(3)瑞典——测试阶段/零售型

2017年9月，瑞典央行发布e-krona研究报告，在官方层面探讨数字货币的底层架构，拟新建独立的数字货币支付清算系统。2020年12月，瑞典央行宣布与埃森哲合作，搭建技术平台测试方案。

(4)挪威——测试阶段/零售型

挪威央行对数字货币进行了三阶段的分步研究，确定了央行层面的制度设计。2021年4月，挪威央行宣布将测试数字货币技术方案。

(5)欧盟——概念验证阶段/批发型

2016年，欧央行和日本央行发起Stella项目，研究分布式记账技术在数字货币应用。2020年，欧央行发布首份数字欧元报告，探究设计和技术问题的解决方案，并考虑启动数字欧元项目。

(6)加拿大——概念验证阶段/批发型

2016年6月，R3联盟与加拿大央行合作发起Jasper项目，进行央行数字货币四阶段概念验证。目前，加拿大央行正在寻求拥有数字支付新技术的合作对象。

(7)新加坡——概念验证阶段/批发型

2016年11月，新加坡金融管理局设立Ubin研究项目，该项目区块链试验共分五步骤，涉及40余家金融和非金融机构，主要测试银行间转账、结算、支付处理等功能。

(8)英国——研究阶段

2020年3月，英国央行发表央行数字货币报告，对外公示了英国数字货币顶层设计的初步构想。

(9)美国——研究阶段

开始参与国际数字货币研讨与监管研究，但无明确的官方时间表和计划。2020年启动数字美元计划，现已发布数字货币官方报告。

以上梳理了数字货币的定义及各国研发情况，希望对你有所帮助，如果你想了解更多相关内容，敬请关注三个皮匠报告的行业知识栏目。

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